時間：2023-08-03 17:28:26
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇活期理財收益，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
石先生就是這群人當中的一個。目前石先生所居住的這套房產，還有40萬元左右的住房貸款沒有償還。股市中撤出的30萬元剛好可以用來部分提前還貸。可是，讓石先生為難的是，房貸一旦還掉，再貸出來就沒有那么簡單了，而且貸款利息要按消費貸款來計算，比現在85折的房貸優惠貸款利率要高出不少。
最近，石先生看到一些銀行推出了“房貸理財”業務，銀行的工作人員介紹說，通過這種產品，無需提前還貸，存在活期賬戶上，就可以按日抵減部分貸款利息。如果有資金需求，還可以隨時取出，對資金的流動性沒有任何影響。于是，石先生想請教有關專家，這種“房貸理財”業務的收益率到底有多少?
閑置資金收益需分檔測算
專家介紹說，由于在房貸理財業務中，并非所有的存款資金都能夠遞減住房貸款的利息，而是采用按比例折算的方式。這就意味著仍有一大筆資金，只能夠獲得較低的活期存款收益。兩者進行加權平均，房貸理財的收益率也未必理想。
就拿石先生的例子來說，目前他的活期賬戶上有30萬元的資金，計息利率為0.72％；而在石先生的房貸賬戶上，大約還有40萬元的房貸余額，房貸利率為6.66％。房貸理財業務的原理就是，超出一定起存點的資金，可按照一定的比例折算為住房貸款本金的提前償還，存款期內減少的房貸利息，可以按照理財收益的方式結算給貸款人。
像石先生貸款銀行的房貸理財賬戶的規定，5萬元為這一業務的起存點，高出起存點的資金，5萬-10萬元部分可按照50％的計算比例，即2，5萬元視為提前還貸，10萬-30萬元的部分可以按照55％的比例，也就是(30-10)×55％=11萬元被視作提前還貸。
計算結果，視作提前還貸的資金為2.5+11=13.5萬元，以石先生所適用的住房貸款利率6.66％來計算，每天可以獲得的理財收益就是135000×6.66％/360=24.975元。除此之外，在活期賬戶上，未被視作提前還貸的資金30-13.5=16.5萬元，仍舊只能獲得活期存款的收益16.5×0.72％/360=3.3元。
通過計算可以知道，石先生這筆30萬元的存款，每天獲得的收益為3.3+24.975=28.275元，折算為年收益，大約為3.39％左右。另外，在這筆收益中，還沒有把稅收的因素考慮在內。扣除稅收后，實際獲得的收益還要低于3.39％。
不同銀行計息方式有差異
目前市場上有多家銀行推出了“房貸理財”業務，不同的銀行對于資金折算為提前還貸部分的比例設置也有所不一，這也從一定程度上影響到了房貸理財產品的收益率。
如計算方式較為簡單的是工行的“存貸通”產品，據介紹，工行“存貸通”業務中起存額設置為5萬元，超出5萬元的部分，可按80％的比例獲得相當于貸款利率的理財收益；而5萬元的起存額，只能獲得活期存款的收益。
而在中行“房貸理財”業務、深發展的“存抵貸”業務和深圳平安銀行的“按揭金賬戶”業務中，都采用了設置不同的存款檔次，按照各存款檔次累計折算抵減房貸利息的方式，來計算理財房貸的收益(詳見表)。
假設我們有50萬元的活期存款，那么在不同的銀行辦理理財房貸的業務，由于抵扣金額設置的不同，收益也會產生較大的差異。
統一以目前最優惠的房貸利率6.66％來計算，如在工行“存貸通”業務中，這筆存款里有36萬元的資金可以抵扣房貸利息，5萬元的資金獲得活期存款收益，折算后的收益率約為4.87％。深發展的“存抵貸”業務中，33.91萬元資金可以抵扣房貸利息，16.09萬元可以獲得活期存款收益，折算后的收益率約為4.75％。以中行的“房貸理財賬戶”為例，25.5萬元資金用于遞減房貸利息，24.5萬元獲得活期存款收益，平均化的收益率為3.75％。而在深圳平安銀行的“按揭金賬戶”中，存入50萬元，其中25.3萬元將用于抵減房貸利息，剩余的24.7萬元獲得的是活期存款收益，加權平均后的年化收益約為3.73％。
長期閑置資金收益未必高
不過，需要說明的是，由于在理財房貸的業務設置中使用的是分級累計遞減貸款利息的方式，因此，能夠獲得的理財收益與存款額存在著密切的關系。上面的一個例子僅僅是一個試算，對于不同的資金額，獲得的收益率結果也并不相同。如果你希望開辦這一業務，可以根據自己的存款金額進行實際的計算。
另外，在計算的過程中，我們使用的是最優惠的房貸利率，即在基準利率上打85折。有的人或許會問，使用基準利率或是上浮的利率獲得的理財收益不是更高嗎?事實上，銀行在計算你的理財房貸收益時，采用的是與你現有房貸利率相匹配的原則，兩個利率是一致的，這樣也符合存款抵減房貸的基本原理。
雖然說儲蓄是最簡單的一種保本理財方式，但并不是所有人都能完全掌握儲蓄的多種形式，以有效避免存款利息上不必要的損失。實際上，在活期存款和定期存款之外，各銀行也開發了不少在儲蓄基礎上的理財產品，作為儲蓄的延伸產品。盛京銀行獨家推出的、為工資客戶量身打造的、極具特色的“薪增利”儲蓄理財產品，就是一款在收益性和流動性上具有與傳統儲蓄品種無法比擬的優勢的產品。
“薪增利”理財產品特為盛京銀行工資客戶開辦，滿足其賬戶管理和理財需求。該產品是將工資活期賬戶內達到定期存款期限的資金按定期存款計息，使工資客戶獲得較高的收益。
業務流程
客戶開辦“薪增利”理財產品后，當客戶工資卡活期賬戶余額超過人民幣2，000元時，活期賬戶余額為100元整數倍的部分轉入“薪增利”理財賬戶。當活期存款賬戶余額不足時，系統自動將“薪增利”理財賬戶中收益最低的存款轉回活期賬戶，轉回金額在“薪增利”理財賬戶存期內全部按實際存款天數適用的利率計算利息，稅后利息轉入活期賬戶。
產品特點
1、 當“薪增利”賬戶存款天數超過4個七天通知存款的周期時，才可享受“薪增利”的收益。最高期限3年，滿三年時本息自動轉回活期賬戶。
2、 “薪增利”賬戶存款屬定期存款性質，無固定存期，按實際存款天數選擇適用利率；
滿4個七天通知存款周期，適用7天通知存款利率；不足的，按活期存款利率計算；
滿3個月，適用3個月定期存款利率；
滿6個月，適用6個月定期存款利率；
滿1年，適用1年定期存款利率；
滿2年，適用2年定期存款利率；
滿3年，適用3年定期存款利率；
實際存款天數內均按適用利率計息，適用利率按開戶日（轉入日）人民銀行掛牌公告儲蓄存款各檔次利率執行。
收益比較
以月薪5000元為例，“薪增利”賬戶與活期每月收益對比如下表（單位為元）（盛京銀行計算利息按實際存款天數計算，此處粗略按每月30天計算）：
01
即全年合計收益“薪增利”為1033.88元,活期僅為234.00元。
2016年，嘉實寶類產品依舊表現搶眼。來自Wind的數據顯示，今年以來截至2月16日，139只互聯網寶類產品中，嘉實活期寶以收益率0.478%的收益率排名第一。開放的平臺讓嘉實基金與互聯網金融保持同步，其對“余額”投資、管理的綜合實力領先業內，不僅可以購物，而且能夠進行信用卡還款，嘉實薪金寶貨幣基金的收益率更是活期存款的11倍。
嘉實寶寶軍團新年業績領先
2016年，嘉實寶類產品依舊表現搶眼。Wind數據顯示，139只互聯網寶類產品中，今年以來截至2月16日，嘉實活期寶以0.478%的收益率領先于互聯網寶類產品。
嘉實活期寶在四季度報告中表示，預計2016年一季度貨幣政策維持適度寬松，財政政策更增效給力，市場利率中樞繼續下移，債券市場整體中性偏樂觀，貨幣市場維持適度寬松。因此本基金將本著有效控制風險的原則，采取中性操作策略，平衡風險與收益關系，以獲取穩定回報為主。
目前，嘉實已經形成了由嘉實活期寶、嘉實薪金寶、嘉實貨幣A和嘉實活錢包組成的寶類軍團，無論收益率還是功能性都受到業內和投資者廣泛關注。除嘉實活期寶外，其他寶類產品也表現良好，Wind數據顯示，截至2月16日，今年來嘉實活錢包收益率為0.413%、排在第9位，嘉實薪金寶收益率為0.391%、排在第24位。
以上述嘉實活期寶為例，其對接理財平臺百度百賺，便利的渠道及穩健的收益使得該基金受到諸多互聯網投資人群青睞；嘉實活錢包則對接京東小金庫，投資者可以從電商平臺入口管理自己的閑置資金。
薪金寶搭載嘉實“來錢”
除寶類產品外，嘉實還不斷探索滿足用戶多種體驗需求的余額理財服務，同時在“老產品”上挖掘新玩法。
作為國內首款類貨幣保險理財產品，由嘉實進行投資管理的“國壽嘉年保險理財產品”突破了保險理財產品的流動性限制問題，具備了傳統貨幣基金的高流動性優勢，增強貨幣型投資組合支持贖回T+1日到賬，迎合了廣大移動端用戶小額閑置資金的儲蓄增值需求。“國壽嘉年”微信理財通平臺的長期人氣產品，截至2月16日，“國壽嘉年”以3.49%的七日年化收益率領先平臺上各類貨幣基金，人氣依舊居前。
今年2月，貨幣基金3.0版標志性產品中信銀行“薪金寶”與嘉實“來錢”合作，推出了“基金智慧投資賬戶”服務，中信“薪金寶”中，其中一款貨幣基金對接的就是嘉實薪金寶。通過“智慧賬戶”，投資者可便捷地在貨幣基金、債券基金、股票基金之間進行資產配置和調倉。同時，“智慧賬戶”能及時準確貫徹客戶調倉意愿，避免在市場大漲大跌時出現無法成交的情況。
在“余額”領域，嘉實基金針對不同應用場景，為投資者提供各具特色的產品。從余額理財到資產配置，從貨幣基金到保險理財，從互聯網巨頭到電商平臺，嘉實旗下現金管理工具形式多樣化、功能愈發豐富，綜合實力突顯。值得注意的是，隨著“智慧賬戶”的推出，嘉實已經將余額理財向資產配置推進，這不僅需要對資管行業、用戶需求進行深入研究，更需要具備專業的綜合財富管理能力，方能形成閉環。
所以對于公司來說，如何讓銀行賬戶中的錢“轉”起來，也是值得花費時間和精力合理規劃的。本期《經濟》雜志特別關注這一話題，重點關注了適用于公司理財的銀行理財產品。
公司理財產品銷售火熱
自今年開始，銀行理財產品出現了供需兩旺的情況。經濟情況的低迷、投資回報不理想，使得公司特別是上市公司更偏愛于購買理財產品。據普益財富統計，2011年87家上市公司關于利用自有閑置資金購買理財產品的公告，總投資額304.7億元；2012年180家上市公司購買理財產品的公告，總投資額約428億元。
而銀行方面正是看準了這塊市場，公司理財業務不僅可以滿足企業的理財需求，也可以增加客戶的黏性，同時還能增加中間業務的收入，所以紛紛加速了銀行理財產品的開發。據中報數據，2013年上半年，各大銀行對公理財業務快速增長：工商銀行對公理財業務收入68.68億元，同比增長43.4%；北京銀行對公理財手續費收入1.73億元，同比劇增376%，該增幅大大高于個人理財手續費收入。
銀行在推出理財產品時已經針對個人和公司有所分類，針對兩者都推出了相應的理財產品。而公司理財產品就成為公司的“閑”錢在銀行投資的一種主要方式。
公司理財產品越來越受到公司客戶的青睞，它是指企業將公司賬戶中暫時不用的資金根據時間的長短進行產品的替代來獲得高收益的一種理財行為。從一定角度來說，公司理財產品可以提高企業資金運用的效率，在保證安全性和流動性的前提下，可以獲得比銀行活期存款甚至是定期存款更高的收益。
和個人理財的投資目的有所不同，企業理財首要關注的就是資金的安全性，其次就是這部分資金的流動性要符合企業的實際情況，滿足日常的對外支付需求。“錢生錢”只是企業所考慮的附加目的。
出于此種考量，企業理財往往更傾向于固定收益類的理財產品，保障了企業的理財本金，避免出現意外。
為了滿足這種需求，銀行也推出了大量的公司理財產品。據普益財富數據顯示，2013年1月-8月，銀行對公理財產品共發行5013款。對公理財產品市場份額最大的是股份制商業銀行，今年1月-8月市場份額占比56.39%。而在其中占據較大市場份額的就是國有銀行，占比23.74%，城商行占據了17.49%的市場份額，較2012年同期擴大了11.79個百分點。從不斷攀升的業務量可以看出，公司理財產品的市場競爭日趨激烈。這對大大小小的公司來說也有了更多的選擇性。
從公司理財產品的期限也可以看出公司理財對安全性和流動性的高要求。據統計，今年1月-8月，50.03%的產品資金投向較穩定的債券和貨幣市場工具。同時為了滿足公司理財流動性的高要求，理財資金也要符合公司主業用款的要求，目前推出的公司理財產品的期限有72.23%集中在1至3個月之間。
種類豐富 規避風險
公司理財產品形式多樣，內容豐富，公司可根據自身的資金需求情況來選擇適合的產品。
第一種選擇就是協定存款。企業可以與銀行簽訂協議，每當企業公司賬戶中余額有超過預留額度的部分資金，就可以自動按照協定存款利率1.31%計算。例如，假設賬戶預留額度為100萬元，當日賬戶中有300萬元人民幣存款，那么其中的200萬元按1.31%計算，那么參照0.5%的活期存款利率，每天同比按活期計算存一天多44.38元，一年下來能多出1620元錢。
其次，個別銀行也為公司推出了“日積月累”型的理財產品。如中國銀行曾推出的“日積月累-日計劃”被稱為“大額閑置資金的現金管理工具”，年化收益2.1%，是活期利息的4.2倍。如果企業做200萬元日積月累，做1天時間，即可獲得收益115.07元，比活期利息多87.67元，一年累計多3萬多元。
再者，公司也可選擇一些對公結構性理財產品，根據客戶需求通常有2天、3天、7天、14天、21天、1個月、2個月、3個月、6個月、9個月等不同期限，利息根據隨著期限的增加有所疊增。
對于有運轉需求的資金來說，公司在選擇理財產品時也要注意選擇風險水平較低的產品。目前，國內的對公理財產品主要分為兩種，一是投資于資產取得收益的理財產品，風險與收益相對穩定，這類產品包括債券類、資金信托計劃、委托貸款、委托票據貼現等。如工商銀行推出的工銀理財·共贏3號保本型2013年第48期法人理財產品。在理財資金投資正常的情況下，以某客戶投資100萬元為例，產品到期時，客戶實際持有41天，則客戶最終收益為：1000000×3.80%×41/365=4268.49（元），這一收益遠遠高于活期存款利率。
除了這些較為穩定的理財產品，銀行也推出了掛鉤性理財產品。將理財產品的收益與資產的價格走勢相聯系的理財產品，掛鉤的對象包括商品價格、股票表現、信用事件等，如：黃金、匯率、股票、石油、農產品、水資源。
此類理財產品屬于結構性理財產品，部分投資于金融衍生品，可以根據客戶的需求設計不同的保本比例，具有高收益、高風險的特點。
滬指在2012年12月4日創下3年新低1949點后，一路攀升，在上漲到2444點后又一路下行。市場的調整，讓很多投資者紛紛離場觀望。那么股票賬戶里的閑錢如何安置好呢？如果讓這些錢躺在賬戶里吃利息，也只有0.4%的收益。目前，保證金理財市場正群雄逐鹿，投資者不妨去選一款最適合自己的產品，給股票賬戶的閑錢做一個好安置。如果時間和比例配置得好，不但可以充分實現資金的“全年無休”，還可以獲得更好的收益。
券商 白天炒股 晚上理財
股票賬戶上沒有買入股票的那些閑置資金，一般只能獲得等同于銀行活期存款的利率收益，目前只有0.4%。而面對各銀行推出的短期存款、基金公司推出的保證金貨幣基金，券商為了“肥水不流外人田”，紛紛推出自己的保證金理財產品。這些產品既不耽誤股民股票買賣，還可以獲得超過原來閑置狀態的幾倍收益。
記者采訪獲悉，市場已經有不少券商推出了券商保證金理財產品。如信達證券的“現金寶”、國泰君安證券的“現金管家”以及華泰證券的“紫金天天發”。其中，國泰君安和華泰證券的產品初始上限募集規模均為50億元，信達證券為70億元，不過，國泰君安的存續期沒有約定上限，而華泰證券則為200億元。在2012年9月，滬指擊破“鉆石底”后，這些產品募集相當火爆。
股民張先生在接受記者采訪時表示，這種產品最大的特點就是非常靈活。“這個理財產品不但沒有申購和贖回費用，沒有時間限制，還可以晚上理財，白天直接用來買賣股票。收益也達到2.31%，是同期銀行活期存款收益的6倍左右。”
記者通過華泰證券了解到，券商的這種保證金產品不僅像存活期一樣方便，也不影響客戶的股票投資。并且在整個產品的操作中，客戶不需要支付任何參與費和退出費，相比銀行產品和貨幣基金的手工申購贖回，保證金產品完全自動操作，為投資者省下了不少時間和費用。
雖然股票保證金理財的產品獲得的收益遠遠高于活期存款利率，但記者發現，不同的券商保證金理財產品因投資范圍和種類不同，收益也有一定的差距。比如，有的產品可以達到一年期定期存款利率，也有的可能只有三個月定期的收益水平。不過，理財師還是提醒廣大股民，在選擇保證金產品時，還是以方便炒股為首要目的，即使不同券商的產品收益差距大也不要輕易改換門庭。因為，重新換券商可能會需要一定的時間辦手續，資金挪移也不方便，可能會錯過股市行情。另外，保證金收益是不斷變化的，不能保證一直排在收益榜前列。
基金 小而靈活 無縫對接股票投資
面對保證金理財這塊大蛋糕，實力雄厚的基金公司自然不甘落后。記者了解到，目前，多家基金公司正在緊鑼密鼓地開發或推出保證金貨幣基金。
不輸券商的是，保證金貨幣基金也能無縫對接股票投資。比如，投資者把證券賬戶上的閑置資金買成保證金貨幣基金，只需在證券賬戶內操作即可，申購贖回與買賣股票基本一樣，簡單方便。贖回的資金也可即刻用于買股票，不耽誤投資效率。在費用方面，也是零申購費率和零交易傭金。收益方面也大大高于活期存款，與傳統貨幣基金水平相當。
而與券商比較，保證金基金的投資門檻更低。記者了解到，目前匯添富、華夏和華寶興業的基金產品是每筆申購1000元起，都遠遠低于銀行理財、券商保證金理財的通常最低5萬元門檻、回購的10萬元門檻，易方達保證金貨幣理財基金更是低至1元。
易方達基金固定收益首席投資官馬駿在接受《經濟》雜志采訪時表示，保證金貨幣基金為股市投資者提供了更高投資效率的現金管理工具，作為工具型產品未來將開拓出很大的市場空間。相對于活期存款，保證金貨幣基金無疑能夠獲得更高收益率。相對于回購，保證金貨幣基金極大地降低了操作強度，并且收益率更為穩定，因為回購必須每天由投資者在收盤前操作，并且回購利率常常在同一交易日中出現較大波動。
二者互補 留住存量保證金
相比較券商和基金的保證金理財產品而言，銀行的短期理財產品，劣勢明顯。因為其門檻高，基本都在5萬元以上，并且非零手續費還不能無縫對接股票。業內人士指出，保證金貨基有望為保證金市場留住存量、做出增量，能充分體現券商與基金的優勢互補，其前景為參與各方所期待。
銀行理財產品憑借相對較高的穩健收益，成為老百姓熱衷的投資品。銀行理財市場近年的蓬勃發展，其在短期資金管理方面優良的基因不可忽視。
期限靈活收益佳
銀行短期理財產品期限靈活，從7天、30天、40天到3個月和多種開放式都有。近幾年，為適應市場需求，銀行理財市場短期化趨勢日益顯現。Wind資訊提供的數據顯示：5月份，期限3個月以下的理財產品占比近7成，同時3個月以內固定期限的理財產品的平均收益率基本都在4%上下，絕對遠高于活期存款（0.35%），甚至超過了1年期定期存款（3.0%）。自2011年，各行更是紛紛大力推介開放式理財產品，加強其在大額短期資金管理方面的作用。如工行的靈通快線無固定期限超短期產品（預期收益率為1.9%），中行的中銀日積月累（預期收益率為2.1%），農行的安心快線天天利滾利（預期收益率為2.3%）等，在產品存續期每天都可以申購、贖回，資金適時到賬。該類產品的贖回實時到賬優勢也是目前很多基金產品短期內無法比擬的。對于對資金周轉效率有較高要求的公司和個人客戶來說，資金贖回T+0更有吸引力。
開放式理財產品流動性類似于活期存款，而預期收益率遠高于目前活期存款利率（0.35%）以及7天通知存款利率（1.35%）。以投資金額100萬元、投資期限30天為例，活期存款能獲得287.67元的利息，7天通知存款能獲得1109.59元的利，而農行天天利滾利可以獲得1890.41元的投資收益，是活期存款的6.6倍，是7天通知存款的1.7倍。
據了解，農行還有一款叫做“金鑰匙·進取增利”按月開放的產品，近兩年實現的年化收益率甚至都超過了6%，良好的流動性和較高的收益，引得許多投資者天天盼著它開放。許多銀行在保持此類產品的流動性的基礎上，更推出了隨著持有期限和金額的增加，收益不斷提高的開放式理財產品，如農行“金鑰匙·安心快線步步高”2013 年第2 期產品， 5 萬～100 萬元的預期收益率為：1～6 天，2.10%；7～14 天，2.4%；15～30 天，2.85%；31～60 天，3.15%；61～90 天，3.35%；91～120 天，3.50%；121 天及以上，3.60%（如果金額為1000萬元及以上，各期限收益都有所增加，其中最高收益為3.85%）。這類產品流動性如活期存款，收益卻超過同檔次的定期存款基準利率。
大額現金的選擇
近十年，居民收入的迅速增加以及全球經濟形勢的風云變幻使大家的理財意識迅速提高，也使越來越多的有識之士認識到了資產配置的重要性。一方面應為緊急需要準備足夠的備用金，另一方面風險投資的比例必須要根據風險承受能力的變化、宏觀環境與資本市場的發展趨勢定期進行調整。
盡管說“現金為王”，而有時讓現金獲得穩健的好收益也是必須要考慮的。手中的小額現金可通過申購貨幣基金，同時輔之以信用卡增強資金的流動性。對于5萬元以上的大額現金，如果覺得申購貨幣基金麻煩，或對貨幣基金的收益不太放心，短期銀行理財產品是不錯的選擇。
當前國際、國內經濟復雜形勢依然持續，國內投資渠道缺乏的狀況短期也難以改變，銀行短期理財產品在現金管理領域里的地位必將也會進一步加強。在近幾年復雜的市場環境中，各路短期閑置資金紛紛選擇短期和超短期銀行理財產品，致使短期理財產品在銀行理財產品中所占比重不斷提高。銀行開放式理財產品贖回資金實時到賬和較好的穩健收益這兩大優勢，是短期內各現金管理工具無法比擬的。
繼“余額寶”攪動理財市場后，納斯達克上市公司金融界目前已正式上線“盈利寶”，其副總裁馬令海此前表示，該款產品將重新定義活期存款，有望改變人們的儲蓄方式。相較“余額寶”，“盈利寶”集儲蓄和理財的功能于一體，用戶將資金存入“盈利寶”，便相當于購買了鵬華貨幣基金。此外，“盈利寶”在此基礎上支持實時取現及轉賬，即業內所說的貨幣基金T+0交易模式。鵬華貨幣基金成立8年來，業績始終穩定，近年來收益率一直維持在3.5%-5%之間（年化收益率）。從利率上來看，其年化“利息”超出普通活期存款8倍以上，也超過今年上半年CPI的增幅。
除了享受超過活期存款的收益率，“盈利寶”還為投資者提供了一站式的理財服務，用戶只需注冊一個盈利寶賬戶，就可以實現儲蓄、買賣基金等多項理財活動。據了解，“盈利寶”為金融界專門針對上班族設計，其在產品定位、流程設計到用戶體驗均作出了差異化設計，主要提供儲蓄和理財的功能。金融界相關負責人透露，用戶將“盈利寶”賬戶和銀行卡簡單進行綁定后，即可使用各項功能，整個操作過程簡單易操作，十分注重用戶體驗。
與銀行活期儲蓄不同的是，存入“盈利寶”的資金相當于自動購買了鵬華貨幣市場基金，而實時取現則基于鵬華貨幣“T+0”交易模式實現。“盈利寶”用戶不僅可以獲得高出活期存款數倍的收益，還能做到隨用隨取，轉賬、還房貸、還車貸、電子賬單等服務應有盡有。此外，“盈利寶”另一大功能則是能夠使用賬戶中資金進行基金投資理財。
市場持續關注資金面維穩
華富基金固定收益部本周策略報告，認為目前機構關注的焦點仍集中于未來資金面是否會繼續維穩，央行的公開市場操作有望提供更多的指引。
回顧與債券市場密切相關的宏觀經濟表現，中國8月匯豐PMI預覽值為50.1，位于四個月的高位，8月匯豐PMI新訂單指數升至50.5。流動性方面，A股證券保證金8月上旬持續回升，新興市場匯率近期對美元大幅貶值。政策方面，利率市場化有了實質性進展，五家大型國有商業銀行已將發行大額可轉讓同業定期存單的方案上報央行，首批最早有望在9月面世。
回顧上周債券市場表現，受供給較多的影響，債市收益率仍有上行，但繼續上行的空間已不大。上周短期融資券的收益率仍有反彈，買盤需求集中于半年內到期的高評級券種。在目前流動性處于中性的情況下，市場情緒存在修復空間，一級市場的配置需求帶動二級市場的交易投資回暖，機構關注的焦點仍集中于未來資金面是否會繼續維穩，而央行的公開市場操作有望提供更多的指引。
在今年以前，我幾乎沒動過“理財”的念頭，畢竟自己年紀輕，工資少，幾乎沒有存款，也沒有炒股或做其他投資的專業知識背景。
看著工資卡里每月剩下的余額，雖然已經慢慢累積過萬，但我依舊沒有用它購買任何理財產品的念頭。因為這點錢沒有人能看得上，不但發行理財產品的銀行未必在意這么小的資金，就連自己也沒有閑心去想辦法將其當作理財的籌碼。而且，為這么小資金付出的時間、金錢成本可能遠大于收益。
不過，因為一直有用淘寶網網購便宜貨的習慣，于是我對于支付寶、財付通等網絡支付平臺也相對熟悉，也就是這樣，開始關注“余額寶”。
自己身邊不斷有朋友把自己的“身家”全都通過支付寶放進了“余額寶”，甚至有一個朋友每天通過“余額寶”可以坐收幾十塊錢，于是我的心也癢癢了。
只要將資金轉入“余額寶”，即被視為購買了天弘增利寶貨幣基金，并享有貨幣基金的投資收益。雖然我并不了解基金，也不懂理財，但是“余額寶”對我來說確實有不少好處。
一是通過“余額寶”購買基金的門檻較低，只需1元起。這樣比起來，即使是我那剛剛過萬的全部家當，相對而言已經很多了。
二是放進“余額寶”里的錢隨時可以轉出來，并且不必辦理任何手續，只要按一下轉出，錢就又可以回到支付寶賬戶或者是自己的銀行卡里。據我的朋友說，他嘗試過，最多一天從余額寶中轉出8萬元，非常便利。
三是“余額寶”每天的進賬真不少。最多的一天，我收益了1. 99元。現在銀行的活期利率是0. 35%左右，一天幾乎只能進賬9分5厘，而我的1萬元放在“余額寶”里，每天大概收益1. 36元，超過活期10倍。據介紹，2012年10萬元活期儲蓄利息350元，如通過“余額寶”收益能超過4000元。
每天早晨7點到9點之間，我都會有新一天的收益進賬。6月25日晚上11點我轉進“余額寶”900元；6月27日中午12點轉入2000元。到6月28日早晨7點半左右，“余額寶”收益顯示0. 07元；6月29日早晨7點半左右，再次收益0. 6元，之后兩天均為0. 59元。于是我放心地開始使用“余額寶”，從7月1日起，我以每天增加2000元的速度擴充我的“余額寶”。從6月25日至今共20天左右，我的“余額寶”累計收益是25. 03元。
雖然收益高于活期，但我也知道“天下沒有免費午餐”，收益與風險往往相伴而生，只是在風險沒有爆發時，人們沒發現而已。通過對于基金知識的了解，我注意到，通過“余額寶”購買的天弘增利寶貨幣基金并不保本。事實上，國內外貨幣基金都曾發生過短期收益為負的情況，這說明風險確實是存在的。不過，這只是略高于銀行存款的風險，是我完全可以承受的。
如今，每天早上，我坐在電腦前，用一分鐘的時間看一下昨天的收益以及基金的七日年化收益率的變化，已成為我的懶人“理財功課”。對我來說，“余額寶”就是一個相對高收益的活期存款工具，在便利性方面，放在銀行和放在“余額寶”幾乎沒有兩樣，但在收益率方面幾乎每天有1塊多錢進賬，起碼多了買個包子的錢。
關鍵詞：貨幣市場；資金時間價值；理財
中圖分類號：F822 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2013）08-0-01
在金融市場里需要一種需要高超智慧與勇氣的舉動。其前提是看準確了時機再去投資理財。時機的把握需要投資理財者綜合運用自己的知識、理論、技術以及方法詳盡地周密分析，進行科學的決策，以獲得有保障的投資理財收益。這與盲目的、碰運氣的賭博性投資行為有根本的區別。任何投資理財都要以資金的時間價值為標準。
一、資金時間價值基礎
資金的時間價值是客觀存在的經濟范疇。它是指資金在擴大再生產及其循環周轉過程中隨著時間的變化而產生的資金增值或經濟效益。將資金存入銀行可以獲得利息，將資金運用了公司的經營活動可以獲得利潤。將資金用于對外投資可以獲得投資收益，這種由于資金運用實現的利息、利潤或投資收益表現為資金的時間價值。
利息和純收益（盈利或利潤）是資金時間價值的基本形式，它們都是資金增值的一部分，是社會剩余勞動在不同部門的再分配。利息和純收益是衡量資金時間價值的絕對尺度。利率和收益中是一定時間（通常為一年）的利息或純收益人原投入資金的比率，也可以稱為他用資金的報酬率。它反映資金隨時間變化的增值率。因此，它是衡量資金時間價值的相對尺度。
二、貨幣市場理財策略
1.儲蓄理財。在日常理財行為中，一般認為儲蓄存款是最簡單的，基本上不需要任何理財策略。事實上，不同的儲蓄方式獲得的收益是不一樣的；活期儲蓄、零存整取、整存整取等不同類型的存款利率之間的差異。對于同樣金額的一筆存款，不同的儲蓄方式所獲得的收益不僅存在差別，而且差別很大。采取有效的儲蓄方式，可以為投資者帶來更加理想的回報。
根據客戶的資金使用習慣，在預設活期存款留存金額的前提下，可以將多余資金自動轉為其他能帶來更多收益的存款類型，日前，許多單位工資發放均采用活期儲蓄的形式，儲戶在委托銀行代扣物業費、保險費、水電費等之外，要注意及時轉存，以降低活期儲蓄比例和存款金額過高造成的機會成本損失。
在進行定期儲蓄時，選擇不止一種存款期限，使不同到期日呈階梯形狀，既可適應利率調整的需要，又能獲得較高的利息收入。在所有存款中，整存整取的利率最高，但流動性也最受影響。因此，整存整取期限的確定除了考慮資金用途外，還要預測存款時利率所處的水平。如果利率水平已經偏高，存期最好選擇長一些；反之亦然。
把存款已經產生的利息及時納入本金，以利生利。要使存本取息儲蓄取得更多的收益，最好與零存整取結合使用，產生利滾利的效果。即先將資金以存本取息形式固定期限，然后將每月的利息以零存整取的形式儲蓄。
近年來，隨著物價與投資情況的變化，儲蓄存款利率調整比較頻繁。已有的定期存款是否須轉存，必須認真核算。
2.人民幣理財。在考慮投資者資金使用限制的基礎上，人民幣理財產品要考慮利率的變動趨勢。如果處于利率下降周期，則可以選擇期限較長的理財產品，使投資者可以在以后的一段時期內仍可享受這一時期的較高利率，不受當期利率下降的影響。反之，靈活的選擇投資對象。
在多種多樣的人民幣理財產品中，既有固定收益類產品，又有變動收益類產品，還有固定收益加變動收益類產品。在固定收益類產品中，中小商業銀行發行的產品的收益率一般高于大型商業銀行，盡管中小商業銀行信用能力相對較低，分支機構也有限，但投資的目的是在控制風險的情況下取得盡可能高的收益，故其發售的固定收益理財產品仍然值得重視。
不同類型的理財產品，在投資限額與終止權上各有區別。有的沒有限額要求，無論多少資金均可參與，有的投資起點為3萬元、5萬、10萬元不等，投資者可以根據實際情況進行選擇；一些理財產品還根據投資額度的大小在收益率上進行了區分，投資起點越高，承諾收益率越高。對一些有條件的投資者，可以建議調整資金結構，盡可能持有更高收益中的理財產品。
3.信用卡理財。各大銀行都有推出一年中刷卡若干次，即可免年費的優惠政策，充分利用這一優惠政策，就可以做到免費擁有和使用信用卡。使用信用卡一般都可以享受50—60天的免息期。在免息期規定上，各商業銀行有所不同，這正是信用卡最吸引人的地方。此處須特別說明的是，很多持卡人會忘記自己的到期還款日，從而導致利息的產生。為了避免出現這種不必要的損失，辦理信用卡的時候，可以設定自動還款功能，即銀行在免息還款期限臨近的時候自動完成還款。這樣，就不用擔心會有利息損失了。
收到對賬單的信件后，不要急于丟掉，花幾分鐘的時間仔細閱讀相關內容。也可以登錄自己所持有信用卡的銀行網站，更全面地了解自己所持信用卡可以在哪些商戶享受特殊優惠。
經常出差或喜好外出旅行的人，會更加鐘愛信用卡。用信用卡通道各人旅行網訂購機票，手續簡便，可以享受免息的優惠，而且避免了攜帶大量現金出行的麻煩和不便。此外，信用作在異地刷卡使用是免手續費的。
雖說可以用明天的錢改善今天的生活。但是，也不能一味地進行信用卡透支。使用信用卡必須審慎考慮自身的經濟實力，切忌盲目消費和攀比消費，否則，信用卡的辦理就得不償失了。
4.外匯理財。與人民幣理財產品相比，外匯理財產品對理財策略的要求更高。投資者不但須判斷整體利率趨勢和各種外匯的利率趨勢，還須判斷不同外匯的匯率趨勢。不同外匯的利率不同，通過外匯理財，可以將低利率的貨幣兌換成高利率的貨幣，增加存款利息收入；不同外匯的匯率走勢不同，通過外匯理財，可以將可能貶值的貨幣兌換成可能升值的貨幣，在保值的向時降低風險。在進行外匯理財時，要善于分析外匯市場的匯率、利率的變化情況，還需要理財者具備較為豐富的投資經驗。
5.貨幣市場基金投資。投資貨幣市場基金的一個重要原因就是其安全性、流動性類似于儲蓄存款，但其收益—般會高于儲蓄存款。因此在選擇投資貨幣市場基金時，對其收益率的考慮是關鍵。對貨幣市場基金收益率的考慮主要從貨幣市場基金公布的每萬份基金的收益進行客觀評價。當然，在評價過程中，要注意已公布數據屬于歷史業績，不能完全代表未來的收益情況另外，投資時處應考察基金管理人對突發因素的應變能力和預測能力，申購、贖回速度等方面。
高收益帶來的也是高風險，在從事投資理財時，為了爭取盡可能大的收益，并把可能的風險降到最低限度，基于此我們要做的是認真進行分析，講求策略。
【關鍵詞】貨幣市場基金；銀行存款；個人理財
一、引言
隨著經濟的發展和社會的進步，在我國，證券投資基金尤其是開放式基金在個人理財中的應用地位與日俱增。而貨幣市場基金正是開放式基金的一種，其低風險、高流動、穩定收益的特性吸引了越來越多的投資者。在當今時期，隨著證券市場、金融市場的不斷完善，以及個人、家庭投資理財觀念的不斷進步，對于分析貨幣市場基金在我國個人理財領域的應用現狀以及研究貨幣市場基金對銀行存款是否具有替代性等方面，是至關重要的。
二、貨幣市場基金與個人理財
（一）貨幣市場基金概述
1、貨幣市場基金基本介紹
貨幣市場基金（即貨幣基金，Money Market Fund，MMF）是投資基金的一種，顧名思義，它以短期（一年以內，平均期限120天）貨幣市場工具作為投資對象，如短期國債（剩余期限小于397天）、銀行定期存單、大額可轉讓存單、中央銀行票據、銀行背書的商業匯票以及同業存款等等。
2、貨幣市場基金的主要優點
（1）風險低
顯而易見，貨幣市場基金的投資范圍均具有高安全系數的特征，這也是貨幣市場基金低風險的決定性因素。此外，貨幣市場基金投資標的的組合平均4～6個月即可到期，規避了長期持有貨幣市場工具時包括利率變動在內的諸多的不確定因素，而短期市場利率大幅或高頻變動的可能性極低，這同樣保證了貨幣市場基金低風險的特性。
（2）流動性好
一般而言，絕大多數貨幣市場基金贖回T+1日或T+2日即可到賬，而部分基金公司甚至將贖回到賬日縮短至T+0。此外，貨幣市場基金持有時間無限制，貨幣市場基金提前贖回收益率不會下降。
（3）成本低
零認（申）購費用，零贖回費用，與普通開放式基金相比極低的管理費用（管理費用僅為0.33%，低于任何其他類型的基金）。
（二）個人理財簡介
1、個人理財規劃的步驟
（1）確定理財目標。理財目標的確定應該結合個人或家庭的實際情況，是理財規劃各項目的綜合。
（2）明確投資期限。目標有短期、中期和長期之分，所以不同的理財目標會決定不同的投資期限，而投資期限的不同，又會決定不同的風險水平。
（3）制定投資方案。當個人或家庭確定了自己的理財目標及投資期限后，便可以根據實際情況確定投資方案，即投資組合。
2、貨幣市場基金——個人理財規劃中不可或缺的投資配置
對于貨幣市場基金而言，現在越來越多地成為了個人理財規劃中不可或缺的配置。這表現在以下幾個方面：
首先，在現金規劃中，貨幣市場基金可以從某種程度上代替活期存款，在流動性和安全性不亞于一般存款的前提之下，又保證了更為可觀的收益率。
其次，在教育規劃和養老規劃中，由于這兩項規劃期限長，風險承受能力低即很難承受本金損失，因而配置一定比例近乎零風險的貨幣市場基金是一個較好的選擇。
最后，在投資規劃中，貨幣市場基金可以自由轉換的特性使個人理財在證券市場較好是會得到超額收益，只需負擔較低的轉換費就可將貨幣市場基金轉換為同一基金公司旗下的股票型基金、混合型基金等。相反，若證券市場下跌，也可以很方便地將手頭持有的高風險的股票、混合性基金等轉換為低風險的貨幣市場基金，完成對證券市場風險的規避。
三、貨幣市場基金替代銀行存款的可行性分析
（一）貨幣市場基金案例分析
貨幣市場基金長期收益業績研究——以華安現金富利貨幣基金為例
筆者選取了一只具體基金——華安現金富利貨幣A（040003，以下簡稱華安現金）進行案例分析。由于華安現金為中國成立最早，管理時間最長的貨幣市場基金，因此有理由認為本只基金具有長期業績考察分析的必要性和可行性，在一定程度上能夠代表中國貨幣市場基金市場發展的一般水平。
根據華安基金官網的數據，截至2011年第四季度，華安現金的資產配置為其他貨幣工具（45.71%）、現金（37.01%）及債券（17.28%）。作為貨幣市場基金，華安現金的股票配置為0。
根據數據統計，華安現金富利貨幣基金去年的收益回報率超過3.3%，成立至今復合年化收益率約為2.88%（Wind，2003.12.31—2011.12.31歷史區間數據），即使在收益回報最低的年份里也超越了同期0.72%的活期利率。
筆者分析了華安現金最近1年、最近2年、最近3年和成立以來的收益走勢。可以看出，華安現金的長期收益較為平穩，但存在個別極短時間內的大幅波動。然而，從長期來看，短時間的大幅波動完全只是個別現象，而且只有收益向上大幅波動的現象存在。
四、貨幣市場基金替代銀行存款的可行性總結
（1）從風險的角度分析，貨幣市場基金代替銀行存款是完全可行的。貨幣市場基金雖然不及銀行存款的近似0風險，但自身同樣風險極低，一般而言凈值穩定不變，不會產生本金的損失。因而，在風險角度貨幣市場基金可以完全替代銀行存款。
（2）從收益的角度分析，貨幣市場基金代替銀行存款是近似可行的。中短期內，優秀的貨幣市場基金跑贏同期銀行定期存款利率是完全有理由期待的，而跑贏活期存款利率更是不在話下。因而在收益角度，貨幣市場基金可以近似替代銀行存款。
（3）從流動性的角度分析，貨幣市場基金低至T+1甚至T+0的流動性僅次于活期存款，優于其它一切存款方式。因此，除非急需的、需要極高流動性的資金需要以現金或活期存款形式持有以外，一般流動資金完全可以以貨幣市場基金形式持有。
綜上，貨幣市場基金在我國個人理財中已逐漸成為不可或缺的一環，其對于中短期存款的近似替代性使之會更廣泛地應用在理財、投資的流動資產配置領域。我們有理由相信，貨幣市場基金的發展前景一會更加光明。
參考文獻：
[1]李晶，趙艷群.淺談“貨幣基金”[J].黑龍江科技信息，2009，（25）.
加息的聲音不絕于耳,讓投資者們更加熱衷于靈活的理財方式。那么,你知道哪些理財產品具有良好的流動性?又怎樣讓以備急用之錢活起來?以下幾招告訴你如何盤活你的錢,小錢變大錢,死錢變活錢。
招數一:“隨買隨賣”靈活方便
首先,你可以考慮以類基金產品和開放式產品為代表的動態管理類產品。動態管理類產品具有投資方向靈活多變、投資組合浮動、靈活申購和贖回等特性。
記者在采訪中了解到,類基金產品通過信托計劃既能投資股票,也能投資基金和債券等,還可以申購新股。類基金產品和開放式基金的投資方式非常相像,投資者可以在規定的開放周期內,像購贖基金一樣“隨買隨賣”,因此專業人士稱之為“基金翻版”。
開放式產品也可以投資于股票、債券、貨幣、票據市場等一系列組合。對于開放式產品的優勢,普益財富研究員唐麗瓊表示:“銀行開放式理財產品具有進出容易、投資期限靈活等特點,產品流動性極強,有效彌補了大多數銀行理財產品流動性較差、申購贖回不方便的缺陷。”
數據表明,這類動態管理類產品漸成銀行理財市場中值得期待的新亮點。據西南財經大學信托與理財研究所統計,2010年1月1日至3月10日期間,類基金產品的發行量已達50余款,而去年類基金產品的發行量為150余款,今年前3個月的發行量已占到去年發行總量的1/3。而開放式產品去年共發行150余款,今年截至3月中旬已發行30余款,增幅與去年同期相比顯著增加。
招數二:“滾動投資”銜接自如
投資者在購買理財產品時可能會碰到這樣的情況:連續發行多期的產品表現不錯,但這期產品到期之日與下期產品發行時間無法“無縫對接”,資金會閑置而受到損失。采用“滾動投資”方式的銀行理財產品,可以解決這樣的問題。
以中國銀行人民幣“七日有約――7天自動滾續理財”產品系列為例。這款產品屬于保本型理財產品的自動續約業務,年化收益率為1.6%,它是由一系列連續的、同結構的、有固定期限的單只結構性理財產品組成,投資者可在當期“單只產品”到期日前,根據自身需求行使贖回權。
除中行以外,招商銀行、中信銀行等也有相關的滾動投資式銀行理財產品。
招數三:期限短些再短些
投資者的資金一般都是在證券和銀行賬戶中周轉,而有些銀行短期甚至超短期理財產品可以讓投資者的閑置資金獲得較大收益。這類產品多投資于債券及貨幣市場工具。
例如深圳發展銀行近期推出的“金票據”系列個人人民幣理財產品,根據該產品投資標的在近期市場的表現,1個月期限產品預期年收益率2.25%,3個月期限產品預期年收益率2.6%。
另外,銀行推出的超短期理財產品具有更強的流動性,比較適合擁有大額短期閑置資金的投資者,尤其是“炒股一族”。目前銀行的超短期理財產品有1天、3天和7天的理財產品。
1天的理財產品,有招商銀行的日日金系列和日日盈系列,民生銀行的錢生錢B系列。這些理財產品年收益率是活期存款利率的1.5-6倍不等。
父母親年老退休之后，一般都會有一些存款或退休金養老。專業人士認為，老年人也要樹立理財的新觀念，不能僅僅將錢存在銀行里使其處于"退休"狀態，而要選擇適合自己的"以錢生錢"的理財渠道。
老年人投資理財應把握一條基本原則，就是安全投資、防范風險。目前市場上的投資品種很多，但各投資品種收益有高低，風險也有大小。因此，退休后的老年人理財，可從以下幾方面進行。
首先，選擇適當的儲蓄品種。老年人最好不要將退休金都存在活期儲蓄賬戶上或是放置在家中，要通過適當的操作實現利息最大化，如可以通過零存整取的方式增加利息收益。現在一年期零存整取的利率是2.25%，活期儲蓄利率為0.72%，稅后兩者的收益相差1.33%。一般可以和銀行約定每月自動將退休金劃轉到定期賬戶中，如果以退休金每月3000元計算，則一年后將取出本金36000元，而利息收益則比活期儲蓄多1000多元。
其次，選擇貨幣市場基金。和儲蓄相比，貨幣市場基金具有一些優點。一方面，我國的存款利息收入要繳納20%的利息稅，但持有貨幣市場基金所獲得的收入可享受免稅政策。另一方面，對于收益稍高的銀行定期儲蓄來說，儲戶急需用錢時往往不能及時取回，能隨時存取款的活期儲蓄稅后利息又極低。而貨幣市場基金卻可以在工作日隨時申購、贖回，一般情況下，申請贖回的第二天就可取到錢，收益率一般也要大于一年期定期存款。
第三，進行健康投資。對于老年人來說身體健康十分重要，對不可預測疾病的發生，一定要做好先期投入，購買一份保險很有必要。這既可以增加自己的風險抵抗力，也減輕兒女的經濟壓力。可以選擇購買一些特別針對老年人的險種，如意外傷害險和疾病保險。同時，還可以選擇定期購買一些老人健康保健品，用以保養身體。另外，還可選擇經常出門短途旅游和參加適當的健身活動。
第四，適當進行多元投資。在一定的前提條件下，少數老年人不妨適度進行買賣股票等"安全投資+風險投資"的組合式投資，但切不可把急用錢用于這類投資。投資要注意安全，并不是說不能進行風險投資。老年人在選擇投資組合的比例上，可考慮儲蓄和國債的比例占85%以上，其他部分投資選擇分布于企業債券、基金、股票、保險、收藏以及實業投資等之上。
對于上了年歲的父母親來說，賺錢是第二位，健康才是最重要的。除了買份保險外，還應該多買一些營養品，經常參加旅游和健身活動，使自己有一份高質量的晚年生活。摘自《理財周刊》
