時間：2023-08-08 17:10:06
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇互聯網金融風控管理，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
十八屆三中全會就曾提出要大力“發展普惠金融”，讓現代金融服務更多惠及廣大民眾和經濟社會的薄弱環節，并逐漸成為了全社會熱議的焦點。
中國郵政儲蓄銀行自2007年成立以來，一直努力打造“普之城鄉、惠之于民”的大型零售商業銀行，期間有成績、有經驗，也有期盼。
三大表現惠及民生
郵儲銀行成立以來，自覺地承擔普惠金融的社會責任，擔當起了中國普惠金融的先行建設者，主要表現在三方面：
首先是成為小微貸款主力軍、小額貸款領頭羊。
多年來，郵儲銀行持續加大對小微企業、“三農”等領域的信貸支持力度，努力提高金融服務的包容度和可獲得性。截至6月末，全行累計發放小額貸款超過1700萬筆、金額超過1.2萬億元，筆均約7萬元，服務超900萬戶農戶。尤其是我們創新信貸發展模式，大力提供單筆貸款金額10萬元以下的小額信貸服務，較好地滿足了鄉村貧困家庭、新型農業經營主體、縣域涉農小微企業和農業龍頭企業的信貸需求，得到了地方政府和社會各界的充分肯定。
其次，建成了財政公共服務落地基層的主平臺。
郵儲銀行憑借廣覆蓋的服務渠道、先進的計算機網絡優勢以及規范的內控管理體系，成為各地財政公共服務落地基層的主平臺。特別是在城鄉統籌養老金發放、家電下鄉補貼、種糧補貼等面向基層的財政轉移支付資金。目前，郵儲銀行開辦了養老金、新農保、低保、醫保等與民生息息相關的業務，為百姓提供了優質、便捷的金融服務。
再次，成為延伸城鄉金融“最后一公里”的重要承擔者。
為保障我國普惠金融重點服務對象的基礎金融服務可得性和適用性，郵儲銀行堅持擴大金融服務覆蓋面，將城鄉金融服務延伸到最后一公里。目前，全行擁有4萬多個網點，其中有71%分布在縣域地區，覆蓋了全國近99%的縣域地區。并且，郵儲銀行還設立助農取款服務點15萬個，布放自助設備10萬臺。
直面現實難題
眾所周知，普惠金融的廣泛包容性決定其具有風險大、成本高、收益低等特征，如何借助數字技術，既延伸服務時空、提升客戶體驗又能有效降低成本，是商業性普惠金融面臨的現實課題。
對此，郵儲銀行利用移動互聯網、云計算、大數據等新技術，著力“建平臺”、“建網絡”、“建機制”，在構建普惠金融產業模式方面作出了有益探索。
其一，打造開放共享的金融服務平臺。
中國郵政集團旗下擁有郵政、金融、速遞物流和電子商務等多板塊資源，具備信息流、資金流、物流和商流“四流合一”的先天優勢。郵儲銀行以整合郵務，金融和速遞物流三大板塊資源為切入點，創新了“互聯網金融+農村電商”、“互聯網金融+速遞物流”、“互聯網金融+跨境電商”等新發展模式，并與500多家互聯網企業跨界合作，形成了協同發展普惠金融的新業態。
其二，構建線上線下一體化的服務網絡。
郵儲銀行已經推出個人網銀和手機銀行，基于社交網絡推出微銀行，打造了品種齊全、體驗良好的線上交易服務平臺。截至今年6月底，郵儲銀行擁有電子銀行客戶近1.7億戶，其中手機銀行客戶1.2億戶。依托線下4萬多個網點、10萬臺自助設備，實現了線上線下一體，電子渠道和實體網絡互聯互通、協同發展，形成了郵儲銀行普惠金融發展新格局。
最近一年，郵儲銀行還在農村部署了2萬多臺移動終端，可在田間地頭實現信貸現場調查、實地拍照、信息上傳、實時在線審批等功能，簡化了農村小額貸款的審批流程，很好地解決了普惠金融“最后一公里”的服務問題。
其三，推進科技引領的產品創新機制。
新金融時代，創新必不可少。在前端，郵儲銀行利用移動互聯網技術，推廣移動展業，為兩小客戶提供專業化、標準化的金融服務；在中端，利用大數據技術，建立適應互聯網金融的風控模型和自動化的授信審批流程；在后端，依托云平臺，實現行內外信息整合和數據共享，力爭做到風險早識別、早預警、早處置。
目前，已實現郵樂網電商平臺和農村“郵掌柜”商戶從貸款申請、授信到支用、還款全過程在線辦理，打造了“互聯網金融+農村電商”新模式，還先后推出了“商樂貸”、“掌柜貸”等產品。
普惠金融三大引擎
當前，新一輪科技革命方興未艾，一系列新技術與傳統金融加速融合，為發展普惠金融帶來了新動力。銀行機構應適應新金融時代需要，以“創新引領”、“智慧銀行”、“量化風控”為引擎，更加開放融合地推進普惠金融發展。在這方面，郵儲銀行有幾點期待。
首先是打造創新發展的新引擎。
創新是引領發展的第一動力，是提升銀行競爭力的關鍵手段。下一步，郵儲銀行將進一步完善創新的體制機制，平衡好創新和管理、總行和分行、前中后臺的關系，加快形成創新合力。將加快互聯網金融創新，借鑒互聯網思維，利用自身客戶基礎和資金優勢，整合利用集團公司優勢資源，著力建設開放融合的互聯網金融綜合服務平臺。
為此，郵儲銀行2014年成立了互聯網金融實驗室，圍繞移動金融、智慧網點和互聯網信貸三個方向開展創新，推出微信銀行、移動展業、NFC手機錢包、掌柜貸、車秒貸、人臉識別自助發卡等60多款新產品。下一步，郵儲銀行將重點圍繞大數據、物聯網、區塊鏈等開展研究，推進新技術落地。
其次是打造實時智能的智慧銀行
互聯網時代，消費者行為正發生著根本性變化。銀行須適應這一新生態，以客戶需求變化為導向，提供智能化服務。下一步，郵儲銀行將構建“移動智能終端+互聯網+大數據+物聯網傳感器設備”的一體化金融服務體系，打造線下實體銀行與線上虛擬銀行齊頭并進、實時智能的智慧銀行。
再次，是構建科學量化的風控管理體系。
關鍵詞：互聯網金融；金融服務；眾籌；資產管理
中圖分類號：F83 文獻標識碼：A
收錄日期：2014年10月15日
互聯網金融是以Web2.0為技術基礎的新金融媒介，即互聯網滲透到支付（第三方支付）、貸款（P2P）、存款（貨幣基金）、直接融資（眾籌）、投資理財、保險等各個傳統金融領域，從而產生的一系列新的金融現象。互聯網金融體現了新技術條件下金融系統社會化分工的新趨勢，體現出長尾效應，打造普惠金融新業態；實現金融與社交兩大領域的融合，加強了金融服務的人性化、個性化。互聯網金融的爆發式發展對傳統金融行業造成一定程度的沖擊，但更多的是對傳統金融的“改造升級”，兩者更多的是合作共贏關系。
一、互聯網金融發展綜述
互聯網金融的本質仍是金融，廣義的互聯網金融是指通過互聯網、移動互聯網或其他現代電子信息技術，在線提供金融服務并實現支付清算、投資融資、存款貸款、征信和風險管理等金融功能的金融活動；狹義的互聯網金融則指除傳統金融移至互聯網平臺以實現在線服務外的互聯網金融部分，他們與傳統金融存在一定差異，一般也不是由傳統金融機構提供，往往是金融業務鏈上的某個節點，利用互聯網技術創新出的新的實現方式。有些學者將傳統金融移至互聯網平臺提供在線服務稱之為“金融互聯網”。金融的發展來自商品交易的需求，互聯網上商品交換的發展推動互聯網金融的產生。廣義互聯網金融發展經歷三個時期：
第一階段為上世紀90年代前中期，主要特點是傳統金融機構在互聯網建立單項內容網站并提供基礎服務，例如證券機構的網上交易，同時出現純粹以互聯網為服務渠道的金融服務機構，如美國的嘉信理財、日本的樂天證券。
第二階段在上世紀90年代后期，以獨立網絡支付的出現為標志，以美國Paypal為代表的互聯網支付以服務互聯網商業活動為主要業務模式。他的出現意味著互聯網商業模式可以形成閉環，為商業的互聯網化提供了基礎。我國互聯網支付（第三方支付）以中國人民銀行2011年發放第三方支付牌照起步入規范發展軌道。
第三個階段是2000年以后，以Web2.0為基礎的P2P借貸和投資眾籌等新的融資模式出現為標志，體現一種新的融資樣式。這是互聯網技術發展到一定階段在金融領域產生的結果，也使得互聯網金融真正成為有別于傳統金融的新生業態的肇始。我國互聯網金融在被稱為“互聯網金融元年”的2013年迅猛發展，余額寶一經推出引發狂熱追捧和社會熱議，P2P網絡借貸平臺發展迅速，眾籌融資平臺開始起步，第一家網絡保險公司“眾安在線”獲批開業，銀行、證券和基金公司以互聯網為依托重組改造業務模式、加速建設線上創新型平臺。互聯網金融的規范發展問題也被納入政府部門，尤其是金融監管部門的視野。
由于互聯網金融的發展與互聯網技術幾乎同步發展，且多點突破，互聯網金融的模式也呈現出異彩紛呈的局面。我們根據互聯網金融業務性質分為基礎服務、融資、金融產品交易和衍生服務三大塊，其中基礎服務包括支付、清算和賬戶管理，融資包括電商融資、P2P借貸和眾籌投資，金融產品交易與衍生服務則包括互聯網交易平臺、財富管理門戶、金融產品超市和各類垂直類網站，以及剛剛起步的網上征信業務。
二、我國證券行業發展及與互聯網金融的結合
我國證券行業在傳統金融領域出現較晚，上世紀80年代以銀行證券部、信托投資公司的形式出現雛形，近五年，行業創新不斷加速，以2012年證券公司創新發展研討會為標志，行業進入創新發展的新階段。從行業發展趨勢來看，證券業的定位和功能也從“交易中介”轉向現代資產管理。這也是歐美發達資本市場國家已經完成的行業轉型之路。
由于證券行業產生時間恰逢計算機技術大發展階段，遠較歐美發達國家早進入電子化（無紙化）時期，并與上世紀90年代后期實現網上交易，在金融互聯網方面走在金融體系的前列。近兩年互聯網與證券業的結合也已積極展開，網上開戶業務得到監管部門認可并有多家證券公司全面實施；方正證券、長江證券、齊魯證券等進駐“淘寶網”，開賣理財咨詢產品，提供業務咨詢，邁出了證券產品（咨詢和資訊產品、資產管理產品等）與互聯網的合作步伐；光大證券、銀河證券等客戶保證金已可實現消費支付功能；國金證券與騰訊合作，推出“傭金寶”，不僅實行“萬二開戶”的超低傭金，還可以為賬戶保證金余額提供理財服務，實現“保證金增值”。
互聯網與金融業的融合豐富了金融業務模式，創造新的盈利增長點，同時推動證券業乃至整個金融體系規模的擴大和成本的降低、效率的提高，為全社會提供更加高效的金融產品和服務。促進信息整合、分析，全面提高金融效率。互聯網技術是一種信息技術，互聯網與金融業的結合，將通過數據信息的獲取、整合和“云計算”的運用，為證券業帶來全新的經營理念、模式，全面提高運行效率。在大數據時代，互聯網存儲和傳輸、交換著海量信息，這些信息流的整合解決了信息不對稱問題，提高了信息透明度。同時，幾乎可以提供無限運算能力的“云計算”的出現，則為數據的存儲和分析提供了可以方便獲得、按需所取的網絡服務。互聯網金融模式極大地降低成本，使得客戶群下沉，擴大了金融服務對象，延伸了用戶群鏈條，實現“長尾效應”，其快捷便利的網絡營銷和海量的客戶群體、更精準的客戶分析與定位，可以降低證券機構客戶開發和銷售成本，并提高營銷的有效性，從而提高收益。
證券機構只有因勢順變，盡快做出反應，加快進行技術革新、業務模式調整、降低成本、提高效率，方可在互聯網金融的大潮中不落人后或趁機反超，否則，只能失去先機，被時代所淘汰。互聯網金融作為外部入侵者，攪動了現有金融格局，倒逼證券行業自我革新和調整，運用和開辟新的盈利模式和業務增長點，以順應互聯網大潮。
三、互聯網金融推動證券行業轉型升級建議
（一）利用互聯網技術真正實現以客戶為中心的經營理念。互聯網具有的包容、開放、面向大眾、客戶至上、注重用戶體驗等思維方式，均為傳統金融機構可學習借鑒之處。證券機構應逐漸從以產品為中心轉向以客戶為中心，提高服務意識，更注重客戶需求和體驗，為客戶提供更加舒適、高效便捷、低成本的服務和產品。要著力于基礎數據的收集、整理，挖掘其個人特點、投資喜好、風險承受力、投資意愿等信息，構建客戶行為方式模型，精準定位其投資需求，打造綜合。同時，充分利用互聯網技術創新和精準分析與定位，開發和匯集更多的小客戶、潛在客戶，并根據客戶的不同屬性，為其提供更契合需求的個性化、定制化服務。
（二）合作共贏，創新產品與業務模式。證券機構與互聯網的融合已經展開，但目前的合作還以拓展銷售、推廣渠道為主，雙方更深層次的合作和業務模式的創新才是長遠之策。在經紀業務方面，證券機構可采用“客戶共享模式”與互聯網公司開展深度合作，通過互聯網廣告和流量導入等方式，與互聯網公司進行客戶共享，利用互聯網企業巨大的用戶群和便捷的平臺挖掘客戶資源，開辟經紀業務新的增長點。在資產管理業務方面，證券機構逐步推出針對客戶喜好的套餐服務，實現精準定位。在投行業務方面，證券機構可借助互聯網企業所具有的龐大的、具有清晰信用記錄的企業數據庫，尋找較為可信的項目來源，為企業提供其所需要的專業金融服務。而在業務鏈條上，證券機構還可以更多地參與互聯網企業的上市、融資和企業并購業務；在承銷環節，則應針對發行上市制度的注冊制改革趨勢和我國中小投資者占絕對多數的現實情況，更加注重中小投資者的客戶體驗和利益，增加發售成功率；在場外市場業務方面，則可考慮借鑒互聯網企業的運行模式，在對企業提供個性化的特色金融服務的同時，對企業實施批量化收費。
（三）關注風險，穩健經營。對于互聯網金融面臨的更高風險，證券機構應予以警惕并積極應對。一是加強互聯網技術力量，通過完善防火墻等手段，提高對技術風險的防范、化解能力，保障系統的安全、平穩運行。二是加強內控管理，健全和嚴格執行身份識別制度、反洗錢制度、交易記錄保存和可疑交易分析報告制度、信息安全保護制度等內部管理和風險控制制度，防范經營風險。三是保障合規運營，在準入環節，嚴格依照法律法規規定，滿足相關條件，履行相應的審核、許可手續；在業務開展過程中，應嚴格依法運行，不觸碰非法集資和非法吸收公眾存款等法律底線，杜絕以創新業務形式的名義從事集資詐騙、洗錢等違法違規行為；應充分保障投資者的知情權等合法權益，將互聯網業務等創新業務模式的風險充分告知投資者，嚴禁對客戶承諾無風險、高收益的誤導性宣傳，以保障投資者享有真正的選擇權和收益權。四是加強行業自律，在互聯網環境下，尤其是監管措施還未及時覆蓋的新領域、新業務，從業者的自律意識尤顯重要，應注重以行業自律方式，弘揚誠信經營意識，懲戒惡性競爭等不當行為，促進互聯網金融健康發展。
主要參考文獻：
[1]馮果等.網上證券交易法律監管問題研究.人民出版社，2011.
[2]劉田.多部委醞釀互聯網金融監管辦法擬按負面清單原則.第一財經日報，2014.3.24.
[3]中國人民銀行.2013年支付體系運行總體情況.中國人民銀行官方網站.
【關鍵詞】互聯網金融；金融創新；大數據
關于互聯網金融的定義各界表述不盡一致，主要分歧在于其產業定位，一種觀點認為其沒有超越金融產業邊界，是傳統金融的互聯網化，或者說其只是嵌入信息化特征的金融產業（+互聯網）；另一種觀點認為其是互聯網理念下以全新資源（互聯網、信息）、技術基礎（大數據、云計算）和金融模式（獨特產品和組織）為表現的全新產業。但有一點已經成為共識：互聯網金融的核心是互聯網技術和金融業務進行全面交互、關聯、延展和創新而產生的一種新型金融模式。目前，全球范圍內互聯網金融主要模式主要包括兩大類：互聯網企業所主導的金融創新模式和傳統金融企業主導的互聯網化模式創新。前者包括互聯網支付、P2P網絡借貸、眾籌融資、供應鏈金融等主要形式，后者包括互聯網銀行、互聯網證券以及互聯網保險等形式。
一、互聯網金融的幾大運作模式
互聯網金融是一個較為抽象的概念，其通常是指傳統的金融行業與互聯網技術融合而生成的新式金融模式，而互聯網金融有幾大主要的運作模式，其具體表現如下。
（一）第三方支付
第三方支付是互聯網金融的運作模式之一。目前我國第三方支付的領導者是支付寶與微信支付，二者相較支付寶具有更為龐大的用戶以及資金優勢，因此這里筆者主要探討支付寶的一些特征。支付寶是阿里巴巴集團旗下的子公司，成立于2004年，其十年磨一劍，如今已成為全球最大的第三方支付平臺。支付寶的發展史可以說就是互聯網金融的發展史。在二十一世紀初，我國的互聯網金融就初具雛形，而當時由于中國的金融行業未能覺察到互聯網金融可能為金融行業乃至社會帶來的巨大變革，因此，當時的互聯網金融發展緩慢，在支付寶誕生初期，其發展前景并不被大多數人看好，這是由于傳統金融行業經過多年的發展，在控制風險、保障用戶利益等方面的工作上已取得了巨大的成績，而互聯網金融在當時只能說初具規模。
隨著社會發展腳步的加快，傳統的金融服務逐漸暴露出了其一些缺點，如支付行為有空間、時間上的局限性，支付過程較為繁瑣等，同時由于彼時網絡購物的興起，人們迫切地需要一種快捷安全的支付方式，在這個背景下，支付寶便得到了巨大的發展機會，其用戶量迅速擴大，并保持穩定增長態勢直至今日。然而支付寶在帶來支付方式的革新，使其呈現出高效快捷的特點時，也不可避免地會遇到一些麻煩，其中主要是支付寶的安全性能與傳統金融支付相較有所不足，由于依靠網絡進行支付操作，因此支付寶可能會受到病毒的攻擊而致使客戶個人信息丟失。
（二）第三方融資
第三方融資也是互聯網金融的重要組分，第三方融資也可以叫做眾籌。“眾籌”顧名思義便是發動群眾進行投資從而達到相關企事業單位融資的目的。帶三方融資中包含了網絡借貸與網絡融資兩個方面，網絡借貸指的是有較為充足資金的的企業組織或者個人通過網絡的平臺借貸給資金需求方，而借貸平臺則收取其中促進雙方達成協議的費用或者通過調整利率來獲得收益。眾籌則主要表現為房地產眾籌，由于房地產開發需要大量的資金，而我國部分規模較小的房地產企業的資金鏈存在著一些問題，因此不能保證有充足的資金進行房地產開發活動，這時這些企業可以通過第三方融資的方式募集資金，從而解決企業的燃眉之急。值得注意的是，第三方融資作為新式的互聯網金融模式，在抗風險等方面的工作上表現不及傳統金融出色，部分專注于互聯網眾籌的企業就在激烈的市場競爭中消亡了。
（三）第三方投資
第三方投資的代表主推阿里旗下的余額寶，用戶可以把資金轉入余額寶之中，由天弘基金支付給用戶利息，其往往比銀行的利息高出許多。余額寶憑借著支付寶的龐大用戶群體以及其具有的投資門檻低、回報較為豐厚等特點，迅速發展壯大，如今已是國內首屈一指的帶三方投資平臺。不過需要特別指出的是，在余額寶的燦爛光環下，也充斥著不少的批評與質疑聲。有人指出余額寶的存在對于金融行業的有序發展產生了負面的影響，其高利息、低投資門檻使得傳統的銀行地位受到了威脅，有人甚至表示余額寶有著惡意競爭的嫌疑。對此阿里巴巴董事局主席馬云回應稱余額寶的存在是完全符合社會主義經市場發展規律的。馬云指出，市場本應就是自由的，消費者的需求就是市場的發展導向，人們向來會權衡各方利益，貨比三家，余額寶正是具有高回報的優點才能在激烈的金融市場競爭中獲得一席之位。
二、互聯網金融的未來發展展望
互聯網金融是隨著互聯網技術的出現而產生的一種新金融中介，其更有效率的信息生產和處理方式有效地降低了交易成本，也讓企業和個人能更加自由和平等地獲得金融資源與服務，從而擴大金融服務的界限，優化金融資源的配置，這將對嚴格壟斷且低效的中國金融體系產生巨大的沖擊力。
（一）互聯網金融發展的根基在于網絡基礎設施的普及與完善。從現階段來看，互聯網是發展最快的行業之一，這將為互聯網金融的發展提供良好的必要條件與堅實基礎。
（二）互聯網金融的發展關鍵在于自身的風險控制。金融中介最重要的功能之一就是風險管理。P2P企業面對的多是一些在傳統金融體系中很難融資的小微企業和個人，這種逆向選擇的過程使得P2P企業將面臨更大的信用風險。未來風險控制將突出表現在如何保障互聯網渠道和資金的安全方面，尤其是對于參與金融交易并承擔風險的P2P而言，有效的風控管理更為重要。而對于阿里小貸這種高度依賴于大數據和云計算，并自動判斷貸款條件和金額的服務模式而言，其控制風險的關鍵更多地體現在算法優化，以盡可能準確地獲取有價值的數據。2013年就出現了一定數量的P2P平臺的破產，這表明P2P的風險控制還有待加強。此外，互聯網金融的發展在很大程度上還取決于政府激勵與監管約束。以余額寶為代表的互聯網金融產品促進政府加快了利率市場化的進程，P2P和阿里小貸則部分解決了小微企業的資金需求問題。目前，政府也多次申明，要積極鼓勵互聯網金融的創新與發展，盡管互聯網金融的發展還存在著諸如監管模式缺失、監管主體和監管規則不健全等遠未解決的核心問題。
（三）制約互聯網金融發展空間的一個重大不確定因素還在于傳統金融機構的應對理念與策略。互聯網金融的發展盡管在某些方面的確“侵蝕”了傳統金融機構的既得利益（如余額寶在很大程度上就提高了傳統銀行的資金成本），但傳統金融機構仍具有規模大、影響力強、品牌價值明顯等巨大優勢。一是完全有可能利用其擁有的資源對互聯網金融的發展進行制衡；二是轉變理念進而積極參與和廣泛布局互聯網金融的發展中。互聯網金融是隨著互聯網技術的出現而產生的新金融模式，其在2013年的迅猛發展強烈地沖擊了處于嚴格管制中的中國金融業，這場或將深刻影響現代金融格局巨變的競爭，或許絕不僅僅只是簡單的媒介革命或金融渠道的變化，它必將重塑整個金融業的格局以及深刻影響互聯網未來的演變。互聯網金融采用更為有效的信息生產與處理方式，來有效降低信息不對稱所導致的交易成本，讓更多的企業與個人能更加自由、平等地獲得各種金融資源與服務，進而擴大金融服務的范圍并優化資源的配置，這將對金融業及社會經濟的發展產生巨大的推動作用。或許在國內金融管制逐步放松的大背景下，一場由新興互聯網巨頭發起的互聯網金融創新與傳統金融的爭奪戰，將會給蓬勃發展的互聯網產業打開一個全新的想象空間，由此互聯網金融的發展必然會隨著時間與技術進步從影響傳統的金融服務方式逐漸深入到對金融業變革的全面影響。
三、結束語
目前，中國互聯網金融的發展處于從金融互聯網向互聯網金融過渡的時期，通過傳統金融機構的金融互聯網業務，新興互聯網企業的電商平臺，再加上移動通訊企業和金融監管機構的數據積累，互聯網金融所需要的大數據已具備一定的基礎。但目前互聯網金融仍然處于發展初期，互聯網金融所需要的大數據還處于積累階段，不同機構積累的數據之間需要協調口徑，數據交易定價理論還有待深入，數據交易與公民隱私權保護之間的兩難沖突需要恰當地權衡折中。即有數據之間的協調和交易，新數據采集技術，大數據應用算法等將成為互聯網金融未來發展的重要內容。
參考文獻：
[1]王慧.互聯網金融現狀及發展趨勢探討[J].金融科技時代，2014，06：5457
民生電子商務有限責任公司（簡稱：民生電商）于2013年8月29日在深圳前海注冊成立，注冊資金30億元人民幣，由民生加銀資產管理公司控股61%。根據民生銀行的財報，民生基金持有民生加銀40%的股權，而民生銀行又持有民生基金63.33%的股權。
民生電商發起人為中國民生銀行的七家主要非國有股東單位和民生加銀資產管理有限公司。這七家公司的負責人是董文標、劉永好、郭廣昌、史玉柱、盧志強、張宏偉等知名民營企業家。
民生銀行是中國首家全面進軍小微企業金融服務領域的全國性商業銀行，也是全球最大的小微企業金融服務機構之一。分析人士認為，在互聯網金融的浪潮下，民生銀行希望通過融合電子商務模式，嘗試新型的風險控制體系。
初衷：以“兩小戰略”打通商務和金融
民生電商的前任當家人尹龍，下海之前是銀監會創新監管部副主任。年近不惑的他敢于下海，本身就是一種創新。
尹龍認為，隨著利率市場化改革、互聯網滲透的推動，銀行必然需要轉型來贏得競爭。目前，阿里、京東等電商平臺覆蓋的人群主要是80后、90后。“當這些習慣了互聯網服務的年輕人成為銀行高端、核心客戶時，銀行也需要做出改變。”尹龍說，目前，銀行的核心高端客戶主要是60后、70后，電商的沖擊小一些。但未來就不一定。
從2010年開始，一些銀行開始著眼于未來10年的布局。其中，原民生銀行董事長董文標提出了“兩小戰略”。這“兩小戰略”指的是小微金融、小區金融。小微金融指的是以產業集群、市場為主，打造小微企業金融服務模式；小區金融則以高端客戶人群為主，打造現代金融生活圈。
“民生電商的思路與民生銀行的‘兩小戰略’一脈相承，進可攻，退可守。”尹龍說，未來，不是民生銀行給民生電商帶去價值，而是民生電商給民生銀行帶去價值。
“進可攻”是指，如果電商生活形態占領社會主流，“兩小”可以直接嫁接進電商和互聯網金融。小微金融就是電商的B2B，小區金融就是B2C，2B的產品總要賣給C。
“退可守”是指，如果互聯網生活方式不能占主流，小微和小區會使民生銀行和其它銀行在銀行體系內形成合力的穩固，足以促進它在這個細分市場有自己的特色。銀行未來也會細分化，有的就做大企業，有的就做貿易金融，有的就做并購，有的就做小微。所以即使不考慮電子商務，兩小戰略也促進其在細分上有自己的特色。
民生電商的核心在于把商務和金融打通。互聯網時代，行業割據一定會犯錯誤。比如銀行貸款。銀行貸款的風險最終取決于貸款客戶的產品能否賣得掉。早期銀行只關注貸款，現在民生電商試圖打通金融和商務，扶植客戶，讓客戶發展壯大，產品賣出去，銀行的信貸風險下降。
民生電商的B2B主要是為了降低企業經營成本，B2C是給客戶引流。按照尹龍當初的解釋，民生電商的模式不與阿里巴巴競爭，阿里巴巴的盈利模式是收取廣告平臺費、攤位費，民生電商不收這兩種費用。銀行、民生電商、客戶將捆綁在一起，民生電商從銀行、客戶中尋求盈利。
民生電商的一份“投資人報告”顯示，民生電商事業與經營發展目標為：2年達到盈虧平衡點，3年實現公司經營模式和盈利能力的穩定，中小微企業客戶數達到300萬戶，個人客戶數超過1億，其中高端客戶比例不低于20%，4年實現平臺交易額過4萬億，綜合融資余額過萬億，4年實現營業利潤對注冊資本的倍增，5年內實現上市（境外或/并境內）并投資回報雙倍增。
來自民生電商內部資料顯示，企業內部構架管理層級設置了規則合約群、創新與技術群、網絡金融群、電子商務群、客戶服務群、檢測與評估群以及內部管理群7大群。其中，網絡金融群的工作是重中之重，分為金融機構協作部、金融市場部、交易融資部、P2P業務部、貿易金融部、財富管理部、資金運營部、授信評審部8個部門；其次重要的是電子商務群，國際市場開發部、國內市場開發部、B2B業務部、B2C業務部、倉儲物流部5個部門。在此發展目標下，尹龍為民生電商設計的業務構架藍圖堪稱宏偉。
按照尹龍的理想測算，民生銀行現有小微企業貸款余額3500億，涉及15萬戶企業，綜合管理人員成本約4億。如果將小微企業的日常管理、聯絡、監測外包給民生電商并支付2億元，民生銀行的綜合人員管理成本仍可降低1.2億元，由電商承擔貸款風險和管理責任可大大促進銀行小微企業貸款的拓展和綜合盈利率。
過于理想化的設計和推動給民生電商的發展帶來了很大的考驗。“尹總當時設計的方案似乎過于宏大和完美，實現起來不是一朝一夕的事，因此做也不是，不做也不是，很多項目都無疾而終。”民生電商內部人士說，為實現如此宏大目標而設計的系統卻遲遲未能如愿推出。
中國社科院金融研究所銀行研究室主任曾剛表示，“互聯網金融的競爭中，互聯網企業的金融化并不會給銀行帶來太大的業務壓力，但是其對交付渠道和交易模式所形成的顛覆對銀行來說才是最大的挑戰，因此各家銀行也都在搭建自己的平臺，先行把握渠道主動權。”
曾剛強調，在互聯網金融越來越熱的氛圍下，銀行的電商沖動則更需要冷處理，而不要盲目跟風。“一個是高富帥，一個是競爭很激烈的電商行業，互聯網企業和銀行的本質完全不同，其風控管理也不一樣，在這種情況下，銀行在跨界中也要有不同的定位，大而全未必是好的。”曾剛表示，各家銀行應該判斷電商化跟自身的能力和資源是否匹配，并且以現有業務優勢為突破口，首先進行內部資源的整合。
業內人士認為，未來民生銀行如果與其進行消費金融方面的探索則很難突破，而在民生銀行一直保持領先的小微金融和產業鏈金融上就能夠發揮更大的協同作用。“因為前者的零售客戶群并不占優勢，因此民生電商開展‘類淘寶’的平臺優勢不大。”
轉型：用大數據做互聯網金融
當媒體和公眾逐漸遺忘民生電商之時，2014年11月27日，在深圳舉行的易觀互聯網創新大會暨易觀之星評選中，民生電商憑借在互聯網金融領域的一系列創新舉措力壓競爭對手斬獲“互聯網金融創新獎”，成為唯一獲此殊榮的互聯網公司。
易觀之星是由易觀國際主辦的中國互聯網年度評選活動，堪稱TMT行業的“奧斯卡”。民生電商獲評“互聯網金額創新獎”有點出人意料，但公司這一年的推陳出新、快速發展的軌跡似乎給這個獎項做出了注釋。
據長期跟蹤民生電商的某業內人士介紹，新任CEO吳江濤的走馬上任給公司發展帶來了新的思路。2014年，這位CEO一直保持著低調的行事作風，但其為民生電商籌劃的一盤大棋已經逐一落子，民生電商已經完成了在投融資平臺、O2O業務、B2C購物、B2B金融等重要板塊的布局。
“我們不希望雷聲大、雨點小。在互聯網金融大熱階段，我們更希望耐得住寂寞，踏踏實實地做事。我們是金融屬性的互聯網企業，將傳統的金融服務嫁接互聯網技術、互聯網的思維和互聯網的平臺，踐行普惠金融。”民生電商CEO吳江濤說。
經歷了“滑鐵盧”的民生電商，今后的發展方向是什么呢？吳江濤表示，“希望在未來五年，做成基于精準數據的互聯網金融服務品牌。”
不同于其他電商巨頭，民生電商的基因決定了其在金融領域可以有所作為。一年多來，民生電商在金融領域做出了大膽的探索和嘗試。2014年7月份推出的投融資平臺“民生易貸”，由于延用其戰略合作伙伴――民生銀行的風控系統，推出的理財產品吸引了眾多投資者，平均年化收益在7%左右。
民生易貸總經理任洪文今年初曾表示，已有近100家企業在民生易貸上成功融資26億元。一般企業融資有兩種形式，一種是股權融資，一種是債權融資，市場上債權融資比例較大。現在民生易貸兩種融資形式都可以做，比較看好大數據、O2O、醫療和教育型互聯網企業。另外，民生易貸的債權融資也比傳統金融渠道更靈活，而且利率更低，半年期最低只收6%的利息。任洪文表示，通過將商業利潤轉化為金融利潤，這是電商旗下的民生易貸與其他互聯網金融平臺一個較大的區別。
任洪文還透露，目前民生易貸目前主要為一線城市的企業提供融資服務，并且從企業發出融資需求到拿到錢通常只要一個月的時間左右。“一二線城市的企業數量足夠大，沒有必要跑到偏遠的地方去做。”
此外，民生電商打造的面向個人資產權益流轉平臺――民生轉賺也已上線，包括債權收益權、保理收益權、票據收益權、租賃收益權、投資收益權等。而且同樣會給用戶提供銀行級的風控標準，將用戶的投資風險最小化。
在互聯網高速發展的時代背景下，民生電商圍繞自身金融背景優勢，正在為傳統行業提供互聯網、金融解決方案上進行積極的嘗試，進行優質商業生態系統的建設。民生電商控股子公司品尚電子商務有限公司2014年3月17日在福建泉州正式注冊成立，這家公司聯合了七匹狼、特步、卡賓、鴻星爾克等泉州當地服裝龍頭企業。作為國內服裝領域首個B2B金融業務平臺，品尚定位為紡織鞋服電子商務運營總部，擬覆蓋國內主要服裝產業發達地區，做深做透服裝行業產業鏈，創新產業電商金融服務模式。
2014年10月20日，民生電商與中國汽配供應鏈服務商康眾汽配連鎖在上海簽署電商戰略用品合作協議，雙方希望共同探索傳統行業新的商業發展模式，引領汽車后市場電商發展。品尚公司的成立及與康眾的合作，不難看出民生電商正在積極嘗試為傳統企業提供一站式的服務，解決傳統企業“觸網觸電”的難題。
另外，民生電商在O2O領域的探索也在穩步推進。其將圍繞著民生社區銀行的布局，結合社區銀行，將電商業務、互聯網金融業務的觸角深入更廣闊的社區用戶，通過服務到家的理念來進行運營。
民生電商還有意涉足虛擬運營商領域。在工信部去年底公布的第五批虛擬運營商名單中，民生電商位列其中。
回顧近幾年中國互聯網突飛猛進的發展，不難看出，互聯網已經在方方面面改變著國人的生活，利用互聯網提供的服務滿足了人們在信息、消費、購物等各方面需求。互聯網服務雖仍有賴于電信運營商提供的基礎設施，但已有了很大的獨立性；同時，隨著電信基礎設施的演進，互聯網服務的信息量和豐富度也不斷升級。互聯網本身用戶數量的擴大，需求的多樣化，也為各種互聯網商業模式的存在和發展提供了土壤。
產業新機遇
據統計，截至2014年底，我國網民人數近6.5億，擁有近5億智能手機用戶，其中網購用戶有3.61億。基于這樣一個龐大的數量，中國互聯網的未來在全世界范圍內都被看好。作為或許能領先全球的行業領域，中國的互聯網早已演變為提升傳統經濟效率的手段，也是中小企業進行業務創新的主要領域。一些新觸網的傳統行業、互聯網板塊內部細分行業的成長空間很廣闊，放眼中長期會有比較好的投資機會。近來，國內大型投資機構紛紛把投資重點轉向從事、布局互聯網相關產業的行業公司。
目前互聯網產業對所有產業呈現出加速滲透的趨勢，各種利用互聯網的產業創新層出不窮，未來互聯網的影響在第一、第二、第三產業都將越來越明顯。在互聯網蓬勃發展的大趨勢下，互聯網金融應運而生，這是一種利用互聯網技術和移動通信技術等一系列現代信息科技技術實現資金融通的新興金融模式。在此種模式下，市場信息不對稱程度非常低，資金供需雙方能夠通過網絡直接對接，交易成本大大降低。
中國的互聯網金融既擁有全球最巨大的市場，又面對著最嚴峻的挑戰。作為信息網絡技術與現代金融相結合的產物，互聯網金融的出現將對中國現行的金融組織體系形成強烈的沖擊，不同金融機構的差別分工將日趨淡化，混業經營將成為一種必然發展方向，金融監管體系也將面臨新的問題和挑戰。電子商務引發的全球商務革命和經營革命，預示著全球正在經歷從傳統經濟向數字經濟轉移的重大轉折時期。
互聯網金融的發展道路充滿挑戰，如何在挑戰中保持清晰的思路，準確地抓住機遇，積極有效地應對全球金融服務提供商的挑戰，建立互聯網金融的發展新戰略，是擺在我國金融業界的新問題。
主流互聯網金融模式
1999年，中國服務于交易的支付網關的出現，標志著中國互聯網金融的興起。從最初的支付功能衍生出眾多結合傳統金融與互聯網結合的產品，互聯網金融悄悄地改變著中國金融市場的格局。互聯網最大限度地解決了信息不對稱的問題，讓更多的投資者享受到金融的便利。在此，簡要分析一下目前市場上主流的互聯網金融模式。
P2P
P2P是英文“Peer to Peer/Person to Person”的縮寫，即“個人對個人”，P2P網貸就是指個人對個人的線上借貸。P2P的實質就是把線下的民間個人私借搬到線上并打散，即單個債權人的錢借給n個人，同時，單個借款人借的錢來自n個人，以此分散風險。借款的形式分信用借款和抵押借款兩種，前一種是通過大數據分析借款人的授信額度來計算違約風險，后一種則通過傳統的信用審核流程來審核借款人信用。在互聯網金融的整個交易模式中，互聯網解決了三個問題：扭轉了信息不對稱、大數據對于個人信用的補充、交易成本的降低；來自傳統的民間借貸模式則解決了信用不足的借款人的融資需求，而且與同等金額的理財產品相比，還提高了小額投資人的投資收益率。
最早的P2P網貸模式出現在2005年的英國倫敦，這個模式在2007年被引進中國后得到發揚光大。互聯網與民間借貸的結合，造就了P2P網貸在中國的快速發展。截至目前，全國已有超過3000家P2P網貸平臺。但由于過去一個時期行業監管的缺失和網站管理人的道德風險，據不完全統計，自2014年以來平均每天至少有一家P2P網貸平臺倒閉或跑路。一些大型P2P網貸平臺，如宜信、信和貸，已經暫停了線上借款標的的功能，轉而向線下尋找借款人和投資人，并利用自有系統匹配成交。
延續P2P網貸的模式，伴隨近年來股市的火爆行情，P2P股票配資平臺應運而生。顧名思義，P2P股票配資就是借錢給別人炒股票并收取固定利息。2014年開始，線下股票配資業務在牛市的催生下火爆一時，以至于有人把線下業務結合P2P搬到線上來做。但此模式多以未實名的股票配資子賬戶來操作，具有很大的安全隱患和操作風險。2015年7月12日，證監會了《關于清理整頓違法從事證券活動的意見》，主流P2P配資平臺集體暫停配資業務。
目前，相當一部分P2P網貸平臺存在著以下一些市場亂象：平臺自融、期限錯配、資金池等。其中，平臺自融是指平臺發起虛假的借款標的向用戶融資，欺騙投資人，用融來的錢線下放貸或買賣股票。涉及此類行為的網站多以跑路告終，投資人的資金血本無歸。期限錯配是指利用各個借款標的之間的時間差，把新的借款用來還舊的利息，拆東墻補西墻，類似龐氏騙局。此類平臺最終的結局不是倒閉就是跑路。資金池是指所有借款先流入平臺賬戶，然后再劃撥出去，沒有第三方托管。此類平臺事實上已經涉嫌非法集資，投資人的資金風險非常巨大。最經典的例子是臺州的恒金貸，注冊資金5000萬元，上線當天的下午網站就關閉。全國各地有約30名用戶受害，總損失超過30萬元。
造成上述問題主要是P2P平臺進入門檻低和前一時期監管不明朗。在淘寶網上，一套像樣的P2P網站模板只賣13000元。2015年初，銀監會專門成立了普惠金融部來監管P2P，但細則一直未落地，使行業野蠻生長的亂象尚未得到扭轉。
股權眾籌
眾籌，即大眾籌資支持發起人（或組織）完成某件活動或項目的行為。歷史上最早的眾籌發生在1712年的英國，詩人亞歷山大?蒲柏承諾，將向為他提供資金支持的每個人提供一本翻譯好的六卷四開本的引文版古希臘詩歌集《伊利亞特》。結果，這一史無前例的承諾帶來了575名支持者，最后這本翻譯著作也順利出版發行。
2009年，美國著名眾籌網站Kickstarter成立，它為大量科技產品和項目提供了融資的平臺。美國法律要求，眾籌網站只能給予提供資金支持的“股東”以實物回報，而不能給以金錢形式的回報。
很快，這種新興的模式也來到了中國。國內眾多回報式眾籌網站為許多優秀的產品和項目提供了展示和籌資的平臺。而眾籌與金融的結合，造就了股權眾籌。股權眾籌是指，普通投資人認購公司出讓的一定比例的股份從而入股公司，并在未來獲得收益，這相當于把私募股權互聯網化。具體操作流程是，項目方通過網站審核之后在網站上發起股權眾籌融資，投資人驗證成為合格投資人之后在網站上認購股權眾籌份額；若在目標期限內達到眾籌金額目標，網站便通過設立有限合伙企業等方式進入目標企業，投資人成為“股東”。等待未來企業成長之后，“股東們”通過并購、上市、回購等方式退出，獲得投資收益，此類有代表性的平臺包括京東眾籌、原始會、云籌等。
目前，股權眾籌主要服務于互聯網初創企業和實體消費型線下門店這兩類企業。前者的特點是收益不穩定，但一旦企業進入上升通道，投資者退出時獲得的回報巨大；后者的特點是收益穩定，但沒有太多上升空間。這兩種模式沒有孰優孰劣的問題，只是面向不同風險偏好的投資者，為想要當“股東”的投資人提供實現夢想的舞臺。
股權眾籌讓小額投資人有機會參與以往只有“高大上”的風投機構才能參與的一些早期的優質互聯網創業項目，并拉近了項目與未來用戶的距離，在創業初期就建立了一幫參與其中的種子用戶（“股東”）。股權眾籌平臺在這里扮演了一個很重要的對接的角色：幫投資者過濾出優質項目，幫優質項目過濾出優質投資者（能帶來除資金以外資源的投資人）。平臺也會幫助包裝項目，這里所說的“包裝”是指突出項目的優點并把各項指標呈現出來，讓投資人最直觀地對項目進行評判。但目前的股權眾籌平臺大多剛剛起步，國家法律法規也還未正式落地，所以都還在摸索商業模式的階段，并沒有真正大規模盈利。
這些平臺容易出現項目風控不嚴、投資人審核寬松、退出機制無法預期、涉嫌非法集資等問題。風控不嚴主要是因為一些純線上的股權眾籌平臺沒有線下團隊，無法對目標項目做全面的審核，對于行業走向、團隊效率等風險點的把控不足。目前股權眾籌網站的投資人審核也是純線上，且不需提供資產證明材料和投資者風險測評，對于合格投資人的把關非常薄弱，未來項目風險發生后會產生眾多糾紛。
股權眾籌最大的風險還是來自于退出機制的無法預期，由于某些平臺前期的包裝過度，導致一些項目在進入時就危險重重，且和企業沒有完善的對賭機制和資金運用計劃，在若干年后如果企業無法通過資本運作方式退出，投資人的股份只是一頁白紙，最后會血本無歸。最后，這種資金募集的方式本身涉嫌非法集資，在未來兌付風險產生的時候，投資人很難用所謂的“合約”來保護自己，平臺也會陷入危機。例如，融資時簽的對賭協議在公司上市時就失去法律效應，對于投資人來說很難保障自己的利益。
互聯網金融代銷
互聯網金融代銷是指通過互聯網信息，把線下的傳統金融產品在線上撮合成交。互聯網可以解決金融產品信息不對稱的問題，類似金融超市的概念可以讓投資者根據自己的風險承受能力和投資喜好來選擇適合自己的產品。隨著移動互聯網的發展，這種代銷的模式也出現在了移動客戶端。
國內比較大型的互聯網金融代銷平臺都是線上結合線下的銷售模式，已經具備了財富管理的功能，例如諾亞財富、宜信財富、格上理財等，這些平臺銷售的產品大多金額比較大，適合有固定理財習慣的投資者。移動端的代表產品是阿里巴巴旗下的“余額寶”，通過在第三方支付軟件“支付寶”里植入余額寶功能，打通了網購用戶直接購買天弘貨幣基金的通道。該產品從2013年上線至今規模已經超過7100億元，成為全球第二大貨幣基金，在整個金融史上也算是空前的。
除了上述兩種通過投資門檻細分用戶的平臺，市面上還出現了全產品類別的代銷平臺，例如91金融超市、天天基金網、好買基金網等。這些平臺通過豐富的投資產品比價信息和行業新聞來引導客戶購買，賺取代銷費以維持平臺發展。最近又出現了以理財師為服務對象的私募代銷平臺“壹財富”，用“飛單”（轉推薦）的形式代銷金融產品。互聯網金融代銷平臺打破了時間和空間的限制，為產品方和投資者提供了極大的便利。
乍看之下，互聯網幫助金融產品發行機構開辟了一條新的銷售渠道，但其實背后是金融數據和支付方式的創新。但如果僅止于此，互聯網代銷也只是“互聯網+金融”的簡單模式。目前的代銷平臺只是充當銷售渠道的作用，并沒有很好地通過分析客戶的個人數據，根據其風險偏好與財務狀況量身定做一套理財方案，即便是像余額寶這樣擁有龐大客戶群體的產品，也沒有利用客戶的個人數據進行產品的最優搭配和定制。
互聯網金融代銷平臺的運營策略多以銷售為導向，所以平臺聘用的大部分人員為線上和線下的銷售人員，平臺很難有足夠的人力、物力、財力對所有產品進行風控把關。平臺作為信息、撮合交易的中間人，最終不出現在金融產品的交易合約里面，增加了平臺的道德風險。對于產品未來可能出現的風險，平臺一般不會負責，而是由產品方和購買者直接協商。平臺在初期為了把產品推薦出去，一般很少大篇幅地在產品頁面詳述產品的風險，且一些平臺自身的風控人員很少實地考察項目，甚至有些平臺是按產品給的傭金金額大小來篩選上線產品。甚至有些基金經理會花錢讓自己的產品獲得網站首頁推薦，這中做法使平臺失去了應有的公允性。以上種種，非常容易給投資者帶來誤導。
從上面兩部分介紹中我們不難發現，在互聯網金融快速蔓延發展的時代，我們享受著互聯網帶來的便利，感受到打破時間和空間限制的優越性，但同時也必須面對其中暗藏的風險，諸如風控管理人的道德風險、平臺非法融資風險、退出機制無法預期風險、風控不嚴等。
易高能，打造高效互聯網金融平臺
互聯網的發展給金融平臺插上了翅膀，讓傳統的平臺沖破時間和空間的束縛，成為了極具統治力的商業模式。互聯網金融與傳統金融的最大區別在于，前者屬于互聯網經濟。也是由此，互聯網與金融之間存在著天然的基因沖突：互聯網要求快速、開放、創新，但金融要求穩健，要求風險管理，這就注定了互聯網金融獲得爆發式增長易，要穩健經營難。因此，對投資者來說，選擇好的金融投資平臺尤為重要，這樣不僅能保證收益，還能有效地控制風險。
“易高能”是高能資本旗下一站式的私募投融資互聯網金融平臺，它專注于私募市場的價值發現，通過專業團隊篩選私募市場的優質產品，供高凈值投資人和機構挑選投資。平臺銷售的私募產品囊括了私募體系中幾乎所有的產品類型，包括：并購重組私募債券、收益憑證、私募股權產品、私募基金、衍生品、證券公司次級債券、證券公司短期公司債券、資產支持證券、資管產品等。“易高能”平臺與國內多家大型金融機構緊密合作，為投資者提供覆蓋全方位、全行業類型的金融產品。
“易高能”借助互聯網技術和移動通信技術的優勢，打破傳統金融行業在時間和空間上的限制，通過線下資深團隊的配合，大幅度提高平臺產品質量，將更好的私募產品呈現給全國的優秀投資人。“易高能”以公平、公正、公開的理念將產品信息透明化，投資者可以方便地通過比較不同產品的主要元素，根據自身的投資習慣，選擇適合自己的投資標的或投資組合。
“易高能”還提供優質創業項目與投資人的對接服務。企業可以項目形式發起融資，網站利用“微路演”等配套服務讓投資人與優質項目高效對接。無論機構用戶還是個人用戶，可以實時收聽語音路演并查閱項目文檔資料，無法抽出時間參加“微路演”的用戶還可以通過回放功能，選擇自己合適的時間觀看路演過程。這一功能解決了傳統路演在時間和空間上無法與用戶進行匹配的問題，同時，通過網絡路演，能夠最大限度地提高參與人數，路演的效果也會大幅提高。“微路演”為廣大初創型項目提供了一個向大眾展示的機會，為“易高能”聚集大量的項目方資源。資深的線下團隊通過篩選和審核，幫投資者過濾掉不符合風險把控要求的企業，將真正有價值的項目與大眾分享。作為行業頂尖的投融資平臺，“易高能”利用大量的合格投資者資源優勢，可以幫助更多初創型企業發展壯大，最終達到投資者與企業方共贏的理想狀態。
從購買力到購買頻率，再到購買偏好，“易高能”平臺通過大量此類數據的分析，能夠鎖定高凈值用戶群體的購買習慣，然后根據客戶的需求，開發和尋找最適合高凈值用戶群體的產品，從根本上提高成功率。同時，“易高能”平臺通過對投資者進行適當性調查，對投資者的購買能力和風險投資能力進行評估，針對不同類型客戶量身定制與其投資風格相匹配的理財產品，同時，也為不同的產品找到最適合的合格投資人。
除了投資者管理，“易高能”的優勢還體現在對項目的把控上，其背后的高能資本是一支擁有專業經驗的投行團隊。高能資本于1999年成立，目前在北京、上海、廈門、江西、蘇州、無錫、深圳、香港等八地設有分支機構，擁有近百人的專業團隊。悠久的業務經營歷史及高知名度的品牌是公司成功的主要因素，并令公司先后獲得多個行業獎項及證書。2011年以來，高能資本被中國投資協會股權和創業投資專業委員會授予“年度優秀創業投資機構獎”，被清科集團、投中集團等業內知名研究機構評為“中國股權投資年度排名本土創投50強”。旗下多只基金的管理公司獲評中國投資協會年度投資案例數量10強、所投企業就業崗位數量增長20強及所投企業繳納稅金增長20強等，目前設立運營的十余只基金總規模近百億人民幣，涉及資產規模逾200億元人民幣。憑借多年的投行經驗，高能資本建立了一套完整的風控體系，無論是對內部人員的管控還是對外部項目資源的調查，每一處細節都能體現出高能資本對產品的用心。
近年來，有越來越多的互聯網公司投身互聯網金融行業，但其本質上只能算是代銷。它們通過傳統媒體來做通道業務，快速獲得媒體掌握的用戶和流量；另一方面，運用媒體的品牌優勢，廣鋪廣告，更容易獲得用戶信任。但金融最核心的還是風控，不接觸最核心的業務，僅僅作為代銷平臺，在互聯網金融這場大戲中，最多只是跑跑龍套。自己只做信息平臺，把風控職責交給第三方擔保機構，并將其稱為“把專業的事交給專業的機構去做”，這種做法其實與廣告商并無本質區別。真正的互聯網金融應該是通過互聯網的力量，讓傳統的金融行業更上一層樓。多年來，高能資本始終堅持“發現價值，持有價值，提升價值，放大價值”的投資管理理念，不僅為地方政府、被投資企業、企業股東等創造了豐厚的經濟效益，還為各地提供了一系列強有力的增值服務，貢獻了科學、生態、可持續發展的社會效益。
資金的安全性也是互聯網金融平臺存在的風險之一，為了杜絕平臺自融、資金池和期限錯配等問題，“易高能”平臺結合了第三方支付來為資金安全把關。通過第三方支付平臺和托管銀行對資金賬戶的監控，“易高能”平臺在處理業務過程中能夠做到直接對接資金與項目，不參與資金調撥，以防止平臺將資金歸為已有或是用到非平臺項目領域，這能夠完全免除投資者對資金安全的擔憂。
互聯網金融是整個金融市場的巨大創新，也是金融體系未來發展的大勢所趨。而要在這個新興行業里面可持續地發展，必須把握幾個原則：
第一，數據支持。互聯網的未來在數據，掌握了數據才能更好地為投資者服務，并配合產品方設計出符合不同偏好的投資者的產品。未來，大數據會滲透到生活的方方面面，掌握了數據就能從根本上改變原有的商業模式，真正回到交易的原點，為金融的交易雙方服務。互聯網具有分散和整合的功能，一定要利用這個天然的屬性來提高金融市場的效率和資源配置能力。
二是信用審核。平臺要為交易的雙方背書，切實地做好買賣兩端的信用審核工作和風險的充分揭示，讓互聯網更好地揭示風險并分散風險。
三是業務獨立。平臺就是平臺，不能逾越自己的權限，更不能管理和運作投資者的資金。
四是合法合規。從古至今，商業總是走在法律前面。互聯網的出現顛覆了人們消費生活中的很多習慣，但不能改變法制社會的本質。法律的紅線堅決不能觸碰，對于金融市場必須抱有敬畏之心。
易高能的未來
通過不斷的摸索和改善，“易高能”未來將打造成一個超級互聯網金融平臺（或稱互聯網金融超市），所有的金融機構和金融服務的消費者（包括資金供需雙方），都可以在這個超級平臺上登記注冊，開展業務，通過開放的平臺進行透明化溝通，共享平臺服務。
要成為理想化的互聯網金融平臺，通過多元化需求無縫對接供需雙方，提高效率，規范市場，“易高能”將從以下幾方面入手：
一是作為平臺的建設者和維護者，將打造和維護一個功能健全、高效便捷、安全可靠的互聯網金融平臺（包括硬件、軟件和基礎設施），并為用戶提供接口或登錄入口，保持與用戶（包括金融機構）通暢的信息傳遞。
第二，建立完全真實、便于認證的用戶信息系統和數據庫。按照監管規定，認真核實用戶身份（確保用戶實名制），保留用戶身份核驗的基本信息（如身份證號、專用密碼等）并嚴格保密，保證用戶信息安全和方便交易認證。
第三，建立靈活便捷的信息索引和搜索引擎。金融產品或服務的供需雙方通過輸入供需基本信息，由“易高能”平臺提供快速便捷準確的查詢和交互，不斷縮小供需雙方的交流范圍，提高交易或借貸等金融活動的效率和成功率。
第四，提供中介服務。“易高能”平臺提供金融交易所必需的第三方支付、登記或托管服務，或交由專門的登記公司或托管銀行辦理。
第五，進行交易處理和信息采集與分析。對于所有用戶、交易、金融產品、賬戶余額等信息，“易高能”平臺都會進行全面的記錄和處理，這需要很好地運用云計算、大數據等技術，建立快捷、準確、安全的查詢系統、對賬系統、用戶分析系統、交易和產品分析系統、風險分析和控制系統、社會征信系統等。
劉燕
近年以來，互聯網金融在我國逐漸成為一種新的業態，其中網上借貸服務平臺具有便捷、高效、低門檻、低成本的優勢，加上可以獲得20%甚至更高的年化收益率，廣受普通投資者和資金需求者的追捧，這種網絡借貸平臺簡稱“P2P”。由于建立網貸平臺門檻低、無監管，存在交易風險大、易誘發非法集資、詐騙等案件，嚴重損害了受害人的合法權益。由于網絡的無邊際性，受害群眾遍及全國各地，一旦群眾發現利益受損，第一時間就是利用網絡串聯聚集，到公安機關、政府部門上訪，甚至導致激烈的群體性事件，嚴重危及社會穩定。
網貸市場喜憂參半
5月21日，中國支付清算協會在京的《中國支付清算行業運行報告（2015）》顯示：我國P2P網絡借貸行業發展迅猛，市場規模顯著增長。2014年，全國P2P網絡借貸成交金額3291.94億元，較2013年增長268.83%。與此同時，貸款余額逐月增加，2014年末全國貸款余額1386.72億元，較2013年末增長293.7%。
其一，參與人數持續上升，網貸利率逐漸下降。報告顯示，平臺參與人數持續上升，2014年全國P2P網絡借貸參與人數日均7.65萬人，較2013年上升了201.18%。同時利率和期限也發生變化。網貸利率逐漸下降，平均綜合年利率為17.52%，較上年度下降了7.41個百分點；借貸期限則呈現上升趨勢，2014年平均期限為5.92個月，較2013年延長1.91個月，增加了47.63%。
其二，新興業態快速發展，移動支付業務金額增長592%。此前已連續兩年的《中國支付清算行業運行報告》，今年首次增加互聯網金融章節。報告指出，以P2P網絡借貸、股權眾籌、互聯網理財等為代表的互聯網金融市場快速發展，互聯網金融從專注小額便民需求、彌補小微融資需求為突破，逐步向金融深層次、核心領域滲透，為傳統金融注入活力。與此同時，傳統金融機構已開始利用互聯網技術改造自己的業務流程和產品，加速線上創新型平臺建設。而新興金融業態快速發展，進一步刺激傳統金融加速轉型升級，傳統金融與互聯網金融實現深度融合、優勢互補，逐漸成為產業發展趨勢。
報告顯示，在新興電子支付渠道方面，2014年，我國互聯網支付行業整體保持平穩、高效運行，移動支付行業呈現高速發展態勢，業務規模實現爆發式增長。2014年，支付機構共處理互聯網支付業務215.3億筆，業務金額17.05萬億元，分別比上年增長43.52%和90.29%，共處理移動支付業務153.31億筆，8.24萬億元，同比分別增長305.9%和592.44%。
在平臺數量持續增長的同時，風險也在增加。報告顯示，平臺數量快速增長，截至2014年末，全國共有P2P網貸平臺2358家，全年新增1825家。但是出現停止經營、提現困難、失聯跑路等情況的問題平臺數量上升，全年出現問題的平臺共計287家，比2013年增加了212家，增長282.67%。
報告分析，目前我國關于P2P網絡借貸的法律規定尚未出臺，而行業中魚龍混雜，機構發展水平參差不齊，部分機構內控制度不健全、業務操作不規范、信息安全技術水平不高、客戶信息保護不嚴、對交易流程缺乏有效的監控管理，資金錯配、期限錯配的情況仍然存在，客戶資金安全存在一定隱患，未來行業健康發展有賴于建立政府監管、行業自律、市場約束三位一體的管理體系，協調政府、行業、市場力量，合力促進行業健康發展。
“P2P”風險不容忽視
分析發現，P2P網絡借貸存在以下風險。其一，金融風險。由于國內針對此類金融活動的立法尚不完備，監管職責界限不清，對P2P借貸活動缺乏明確的法律法規和監管機構，大量資金流向不受監管的P2P平臺，造成巨大的風險隱患，從而危害到我國金融體系的穩定。據銀監部門調研，網貸平臺僅靠收取交易雙方傭金難以維持平臺運作，這種難以盈利的模式和不透明的財務操作造成了P2P借貸公司極易突破資金不進自身賬戶的底線。從警方偵辦的案件來看，投資者的資金通過第三方支付平臺給了網貸公司，甚至直接匯給網貸公司或個人賬戶，再由網貸公司將資金轉給融資方，投資方與融資方背對背交易，投資方并不了解項目具體情況。
其二，經營管理風險。P2P公司對融資方進行信用、風險調查時，缺少專業手段，導致進行信用評級時缺乏科學合理的評判依據和風險控制，容易產生不正確甚至是相反的信用評估報告。加上網上借貸多是信用借貸，一般不用提供抵押和擔保，投資方則根據平臺提供的借方信用評分和自己的判斷來決定是否借出，無法確定借款項目的真實情況。而借方也存在貸款成本高，還款壓力較大的情況，一旦出現“壞賬”，很容易造成借款難以收回。同時P2P借貸缺少銀行關于計提資本，風險撥備方面的管理。
其三，違法犯罪風險。P2P借貸平臺的資金流動規模快速增長，如果一直置于“三不管”地帶，很有可能成為詐騙、洗錢、地下錢莊、非法集資等違法犯罪行為的溫床。一是貸款質量差，易被融資方詐騙。網站通常只要求借款人提供審核材料（身份證、工作證、各種產權證）的掃描件，無法掌握借款人真實的收入水平、還款能力、資產負債、資金用途。而不法分子通過冒用他人證件和虛構收入證明等方式通過網站審核，從而順利實施詐騙活動。二是存在資金池的非法集資違法犯罪行為。部分企業通過將借款需求設計成理財產品出售給放貸人，或者先歸集資金、再尋找借款對象等方式，使資金進入平臺的中間賬戶，容易形成非法集資的違法犯罪行為。
加上P2P借貸行業門檻低，進行工商登記后，只需花幾萬元購買一個網貸平臺軟件模版，造成P2P借貸平臺容易成為不法分子實施集資詐騙的工具。三是可能為金融詐騙等違法犯罪行為提供平臺。網貸平臺經營者未能及時發現甚至默許借款人在平臺上大量虛假借款信息，形成向不特定多數人募集資金，為這些借款人涉嫌非法集資提供了平臺。四是已經逐漸成為犯罪分子支付、轉移資金的洗錢新途徑。一些不法分子利用互聯網的無地域性和網貸平臺難以真實審核身份的特點，能夠輕易獲取匿名或他人賬號進行交易，利用虛構的借貸關系，給跨境資金和贓款進行洗白。五是容易因債務糾紛產生刑事違法行為。如借款人逾期未還款，網站向出借方推薦“討債公司”，可能滋生黑惡勢力。
其四，社會穩定風險。目前P2P借貸行業在集聚資金、人才、技術的同時，也集聚了大量風險，存在“三無”尷尬：無準入門檻、無行業標準、無主管機構。新開設的P2P平臺數量和貸款規模也都迅速飆升，但目前尚無明確的法律規范和規定，該領域已逐漸成為影響社會穩定的“重災區”。
“P2P”監管正當時
為防止更多的投資者受騙上當，筆者建議從宣傳、防范、打擊、法治等方面狠下功夫。其一，在加大宣傳力度上實現新的突破。應充分利用電視、廣播、報刊、網絡等多種媒介，對網絡借貸的知識和風險進行宣傳，對互聯網金融經濟犯罪的常見類型、慣用手法和動態特征開展多層面、多角度宣傳，提醒公眾理性投資，提升社會公眾的防范意識和能力。其二，在強化情報收集上實現新的突破。職能部門要密切關注P2P借貸等互聯網金融發展動態，加強對互聯網金融可能引發經濟犯罪風險和造成社會不穩定因素預警信息的搜集和研判，及時提出打擊和防范的工作意見。
摘要：
隨著互聯網金融的迅速發展，互聯網保險作為一種新型業態，發展勢頭強勁，風險與監管難度也愈益加大。本文通過系統梳理我國互聯網保險監管的發展軌跡，借鑒美、英、日等發達國家互聯網保險監管經驗，提出構建我國互聯網保險的監管體系，堅持風險防范底線思維，堅持監管一致性、公開性、合作性原則，打造由政府、市場、公司、社會共同組成的中國互聯網保險監管體系。
關鍵詞：
互聯網保險；風險監管；發達國家；經驗及啟示
隨著全球新一輪科技革命帶動產業變革，互聯網正加速與各領域的深度融合與發展。其中，互聯網保險正從目前的一個新興渠道逐步形成一個新興業態，在保險產品、服務、銷售渠道等方面帶來了新的變革。保險監督和風險管理應為互聯網保險保駕護航，以確保實現保險發展與規范并重。
一、我國互聯網保險面臨的風險
（一）網絡安全風險
1.系統安全風險。一是計算機系統故障、黑客攻擊、感染病毒等軟、硬件安全風險，可能導致保險公司系統崩盤，繼而給使用者造成難以估計的損失；二是網絡詐騙風險，主要指不法分子利用網絡漏洞從事保險詐騙活動。
2.信息安全風險。互聯網保險客戶信息和業務數據雖已實現電子化，但因目前云計算、大數據等技術發展尚不成熟，網絡安全管理仍不完善，可能存在客戶私密信息泄露，保險公司產品設計、定價信息來源不準確等問題。
3.支付安全風險。網絡支付安全性包括交易主體的真實性、交易行為的可控性和交易合同的合法性等，由于目前第三方支付軟件存在安全隱患，可能導致出現網絡支付風險。
（二）產品設計風險
1.同質化風險。保險產品設計開發應根據市場需求、保險大數據并運用精算技術計算，但目前互聯網保險產品大多是條款簡單的車輛險、意外險及短期收益的理財型產品，同質化較高，缺乏個性化的保險產品。
2.創新風險。目前部分保險企業為追求短期效益，以創新為幌子，推出“險”“奇葩險”等帶有賭博性質的偽創新保險產品;另外，部分保險公司與P2P合作，為其提供信用保證保險服務，對互聯網保險創新構成新的風險。
（三）道德風險。互聯網保險投保人和保險人因無法面對面接觸，導致信息核查難度大，特別是在開展核保業務時，投保人容易產生逆向選擇和道德風險。另外，互聯網保險銷售準入門檻較低，特別是部分保險公司打“理財”牌，銷售廣告上突出“保底”“收益高”等內容，缺少風險提示，存在誤導消費者的風險。
（四）服務質量風險。面對海量的互聯網保險產品和消費者，保險公司更需要認真細致地做好保險服務。但目前部分保險公司對互聯網保險客戶服務投入不足，線上、線下服務不完善，特別是在投保時風險提示不足，容易引發保險糾紛，制約保險公司的長期發展。
（五）法律監管滯后風險。隨著互聯網保險爆發式的增長，原有的監管措施已無法滿足現實需要。但互聯網保險的快速發展與法律法規的滯后矛盾長期存在，容易產生監管真空，產生法律監管滯后風險。
二、我國互聯網保險監管的發展歷程
（一）起步階段（1997～2005年）。中國保險信息網于1997年上線，是我國最早的保險第三方網站，新華人壽于當年11月在網站上推出我國第一張保險電子商務保單。從2000年開始，平安、太平洋、泰康等保險企業通過探索互聯網保險渠道，建立各自網站和電子平臺，實現互聯網在線銷售保險產品。2001年3月，太平洋保險北京分公司開通“網神”，開始真正意義上的保險網銷。但因當時互聯網和電子商務整體環境欠佳，市場對互聯網保險的認識不足，該階段互聯網保險僅起到企業門戶的資訊作用，尚未大規模發展。2005年4月，我國頒布《中華人民共和國電子簽名法》，明確電子簽名的法律效力。同年10月26日，中國人民銀行公布《電子支付指引（第一號）》，規范電子支付業務，保障當事人的合法權益。隨后中國人保財險推出第一張電子保單。
（二）探索階段（2006～2011年）。2006年,中國人壽、太平洋保險、泰康人壽等保險公司紛紛改版升級官網，提出“互聯網保險超市”運營概念，采用“網絡直銷+電話服務”直銷模式。特別是阿里巴巴等電子商務平臺的興起，推動了中國互聯網市場的快速發展，一批以保險中介和保險信息服務的保險網站先后出現。該階段，多數保險公司開始重視互聯網保險，相關的監管規定也陸續出臺，我國互聯網保險業務逐步邁向規范化發展進程。2006年6月，國務院頒布《關于保險業改革發展的若干意見》，要求積極發展網絡保險，逐步提高保險產品的科技含量。2006年9月、12月，中國保監會先后《中國保險業發展“十一五”規劃綱要》《中國保險業“十一五”規劃信息化重點專項規劃》，確定“十一五”互聯網保險的建設目標為“基礎建設基本完成、應用范圍不斷擴大”。2011年9月，中國保監會《保險、經紀公司互聯網保險業務監管辦法（試行）》，有力促進了保險、經紀公司互聯網保險的規范有序發展。
（三）快速提升階段（2012～2014年）。這一時期，各保險公司依托保險超市、門戶網站、第三方電子商務平臺等多種方式，積極探索互聯網業務管理模式。2012年8月，平安人壽推出首個“平安人壽E服務APP”。2013年被稱為互聯網金融元年，互聯網保險得到了長足發展，2013年9月29日，騰訊、阿里巴巴與平安集團聯合成立了中國第一家互聯網保險公司，真正實現從“金融互聯網”到“互聯網金融”的質變。2014年1月15日，中國保險信息技術管理有限公司成立，為保險監管提供了網絡服務和信息支持。該階段，保險業與互聯網開始深度融合，保險公司探索建立一套相對可控的體系，初步確立了互聯網保險的基本模式。同時，多項監管法規出臺，為互聯網保險的發展保駕護航。2012年5月，中國保監會《關于提示互聯網保險業務風險的公告》，向廣大投保人就保險公司、保險經紀公司開展互聯網保險業務進行風險提示。2013年8月，中國保監會《關于專業網絡保險公司開業驗收有關問題的通知》，提出互聯網保險公司要滿足消費者保護、公平競爭、信息安全等特別要求。2014年，國務院頒布《關于加快發展現代保險服務業的若干意見》，提出支持保險公司運用現代互聯網技術，進行銷售渠道和服務模式創新。2014年2月，中國保監會印發《加強網絡保險監管工作方案》，將網絡保險市場主體準入條件、經營行為規范等方面做了明確分類，著力構建網絡保險監管工作長效機制。2014年4月，中國保監會《關于規范人身保險公司經營互聯網保險有關問題的通知（征求意見稿）》，這是互聯網保險的首個監管政策，明確設立人壽保險公司經營互聯網保險的門檻及經營規范。
（四）創新發展階段（2015年至今）。隨著互聯網金融逐漸被消費者熟知及認可，互聯網金融各業態間開始逐步融合，部分保險公司開始向眾籌、個體網絡借貸（P2P）等行業提供保險服務，衍生出新的保險產品。如，京東眾籌于2015年攜手京東保險、中國人壽，推出國內首例“眾籌跳票險”。互聯網使保險業呈現難得的發展機遇。2015年，互聯網保險保費規模達2234億元，同比增長160.1%，開通互聯網業務的保險公司超過100家。2016年6月，螞蟻金服保險和CBNdata聯合了我國首份互聯網保險消費行為報告———《2016互聯網保險消費行為分析》，首次提出“互聯網保民”概念。截至2016年3月，這一群體人數超過3.3億，是股民數量的3倍。未來，互聯網與保險的合作將更加緊密，競爭也將更加激烈。2015年10月1日，《互聯網保險業務監管暫行辦法》正式實施。這是我國正式出臺的互聯網保險業務監管制度，新規讓更多的保險機構獲得經營資質，適度放開了部分險種的經營區域限制，互聯網保險銷售必將迎來新的突破。新規將提升對創新型業務的監管能力，不斷加強消費者權益保護，以有效防范化解風險。2015年11月，中國保監會出臺《保險小額理賠服務指引（試行）》，推行單證電子化，減少紙質單證，要求保險公司建立健全營業務網點、電話、互聯網等多樣化服務渠道。2016年1月，《關于加強互聯網平臺保證保險業務管理的通知》出臺，重點對互聯網平臺選擇、信息披露、內控管理等提出要求。2016年3月，《關于開展財產保險公司備案產品自主注冊改革的通知》出臺，進一步簡政放權，提出財產保險企業備案產品自主注冊改革的指導思想、基本原則、改革目標和主要任務。
三、發達國家互聯網保險監管經驗借鑒與啟示
（一）美國互聯網保險監管經驗啟示。美國于20世紀90年代中期出現互聯網保險，是全球發展互聯網保險最早的國家。1988年，美國有86%的保險公司通過互聯網提供保險市場、產品等信息。2012年，美國通過互聯網渠道獲得的個人車險保費收入，占個人車險保費市場的30%以上。目前，美國互聯網保險業在全球業務量最大，幾乎所有的保險公司都建立了自己的網站，其中InsWeb、Quicken、等網站影響力較大。美國監管當局采取寬松審慎的監管方式，一是修訂和完善監管法規，使原有的監管規則適用于新型市場需求；二是強調網絡交易安全、維護網絡平臺的穩健經營及客戶的權益；三是美國保險行業協會充分發揮行業自律職能；四是擁有全球最完善的保險信用評級制度。
（二）英國互聯網保險監管經驗啟示。英國是互聯網保險最為發達的國家之一。2010年，英國家庭車輛險和財產險的互聯網銷售份額占比高達47%和32%。英國互聯網保險由B2C起步，之后B2E和B2B相繼興起，使英國保險市場成為一個高效的網絡保險體系。英國互聯網保險監管強調一致性原則，即保險監管部門負責監督實施統一的行業標準，認可電子保單的法律效力，適時監控互聯網保險產生的風險；同時按照適度審慎原則，堅決維護消費者利益。此外，英國政府一般不干涉保險產品開發和相關費率的確定，互聯網保險擁有完善的行業自律組織，行業自律性極強。
（三）日本互聯網保險監管經驗啟示。1999年7月，日本出現網絡保險公司，是一家完全通過互聯網推銷保險的企業。日本65歲以上的老齡人口約占總人口的四分之一以上，比例居全球首位，其中：該國60～64歲的群體使用互聯網的比例高達70%以上，80歲以上的老人使用比例近20%，極大推動了網絡壽險企業的發展。2008年5月，LifeNet生命（美日合資）進入日本開展互聯網壽險業務，是全球首家使用手機購買保險的公司，也是首家24小時提供免費咨詢的公司，優質的服務使得該公司保單件數迅速由2008年不到1萬件大幅上升到2013年的近20萬件。日本互聯網保險監管在法制完善的前提下，注重行政指導作用，多采取協商、建議等手段，對市場違規行為開展前期處理，使市場調控與政府監管和諧共生。保險公司在從事互聯網保險業務時，必須經第三方認證機構進行身份認證，政府監管部門會不定期對市場主體進行評估，引導經營主體自主發展，以提高社會信用度。
（四）經驗及啟示
1.社會征信體系較為完善。征信體系建設是互聯網保險風險控制的核心，發達國家的國家信用管理與行業信用管理相輔相成，為互聯網保險監管打造了良好的信用環境。
2.政府監管和市場約束共同配合。政府和市場是互聯網保險監管的重要主體，國外保險監管當局按照“放開前端、管住后端”的思路，以審慎監管為導向，堅持“最大支持、最少干預”的原則，充分發揮市場的約束作用。
3.強調消費者權益的保護。發達國家監管當局具有嚴格的市場準入機制和產品核查制度，并不斷完善互聯網安全防護技術，能盡可能地降低保險風險，最大程度地保護投保人的利益。
四、構建我國互聯網保險監管體系的建議
“互聯網+保險”的發展潛力巨大，監管部門既要對互聯網保險給予開放包容的態度，“鼓勵創新、寬容失敗”，更要與時俱進，尋求新的監管突破。一要堅持底線思維，管住風險底線，守住風險前沿，確保不發生系統性風險；二要堅持監管一致性原則，保持線上、線下保險監管的一致性，防止監管套利行為；三要堅持公開性原則，持續提高互聯網保險市場透明度，依法保障消費者知情權和選擇權；四要堅持合作性原則，形成政府監管、市場約束、內部治理、社會監督四位一體的監管體系。
（一）政府監管方面
1.構建前瞻性的監管制度體系。完善的法律體系是互聯網保險健康發展的重要保障，政府部門要將互聯網保險監管納入保險體系頂層設計中，形成行政法規、規章制度、規范性文件等層面的制度保障體系。一是將互聯網保險補充到《中華人民共和國保險法》或其他保險法規中，使互聯網保險成為保險法規中的重要內容，真正做到有法可依；二是制定《互聯網保險監管》等專項風險管控制度，加強對互聯網新技術、新標準的研究和監測，從機構管理、系統性風險防范等方面做出制度安排；三是將互聯網保險監管納入保險各項具體業務制度中，使其成為常態化工作，與業務同步發展。
2.明晰各級監管機構職責權限。目前，互聯網保險業務由各保險機構的總公司直接管理，按照我國的監管職權，建議由中國保監會實施統一監管。隨著互聯網保險的進一步發展，各地保險糾紛將日益增多，由中國保監會統管既不現實，也不利于實際操作。因此，建議中國保監會將互聯網保險業務現場調查權和理賠糾紛權，適當下放至其派駐機構。另外，如遇到行政處罰等重大事項時，待報中國保監會批準后實施。
3.加強互聯網保險產品監管。互聯網運營并沒有改變保險的風險本質，線上、線下監管適用的法規政策應保持一致性。一是建立互聯網保險專屬產品審批或備案制度，允許保險公司設計互聯網保險專屬產品，可在條款、費率等方面差別于線下產品；二是對新產品保持高度的風險警惕，特別是通過互聯網渠道銷售高現金價值的保險產品，應加強規范；三是完善互聯網信息披露制度，將互聯網保險產品、條款、特別是風險提示等情況通過網絡、報紙等媒體向社會公示，保障消費者的知情權。
4.加快培育互聯網保險監管人才。政府部門應擔負起培訓互聯網監管人才的任務，積極培養精通信息技術、熟悉保險和網絡操作實務、能靈活行使監管權限的復合型保險監管人才。一是利用高校教育平臺，協助開設互聯網保險相關專業或與監管相關的課程，為互聯網保險提供充足、優質的人才儲備；二是采用“引進來、走出去”的方式，邀請國內外專家，舉辦互聯網保險監管培訓班；也可采取考察學習、交流訪問等方式，借鑒國外先進的監管經驗；三是嘗試建立互聯網保險從業人員持證上崗制度，掛牌實名服務，構建人才隊伍建設的長效機制。
（二）市場約束方面
1.構建全面完善的信用評價體系。要進一步加快我國信用體系建設，通過建立政府、企業與個人的統一信用評級制度，以信用制度作為互聯網保險市場的強大支柱，并以此促進保險監管的實施。
2.建立靈活審慎的市場準入機制。互聯網保險對經營主體要求較高，因此互聯網保險市場準入標準既要突出安全、便捷，更要注重注冊資本、服務規范標準等基本指標。特別是隨著淘寶、京東等第三方電子商務平臺進入互聯網保險市場后，明確和規范其銷售資質顯得尤為重要。
3.充分發揮行業自律組織作用。中國保險行業協會應主動遵守市場規則，充分發揮行業自律職能，組織保險機構簽訂互聯網保險安全自律協議，協助保監會監督檢查保險機構業務網站和互聯網保險經營信息等。保險監管部門應將部分事務性工作授權給保險行業協會實施，以促使其在行業發展和自律方面發揮更大的作用。
（三）公司治理方面
1.狠抓信息安全。保險公司應不斷完善計算機軟、硬件配置，加強客戶數據保護，通過建立數據異地災備系統，嚴格網絡隔離與監控，建立信息泄露追究制度，提升從業人員對客戶信息保護意識，從而更好地為客戶提供安全的保險服務。
2.狠抓內控內管。通過建立健全完善的信息安全管理、交易安全保障、售后服務管理等內控制度，重點關注互聯網市場的新風險和考核體系，利用現代化手段降低風險控制成本，進一步提高風險管控能力。
3.狠抓隊伍建設。互聯網保險需要線上、線下的緊密配合，這就需要保險公司必須建立一支掌握保險知識、技術和善于開展服務的專業人才隊伍，確保能夠準確解答消費者的問題，做好系統研發、流程設計、網絡安全維護等工作，并在保險保障期間為顧客提供周到的增值服務。
（四）社會監管方面
1.保護互聯網保險消費者的合法權益。一要強化互聯網保險消費者保護制度，在《保險法》等法律法規中新增保密條款，明確保險公司不得向第三方披露消費者信息資料的規定；二要明確賦予保險消費者相關信息知情權和主動查詢的權利，力爭變消費者的事后知情為事先了解，變被動為主動；三要建立互聯網金融保險責任制度，明確保險公司在侵害消費者權益時應承擔的法律責任，將權益保護落到實處。
2.著力形成跨部門監管合力。互聯網保險涉及保險監管、銀行監管、網絡安全監管等多個部門和環節，要進一步發揮保險公司的主體作用，通過建立跨部門監管合作機制，形成職責明確、齊抓共管、合力協作的格局，要制定應急預案，加強應急演練，一旦發生突發事件及時反應和處置，將負面影響降至最低程度。
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【關鍵詞】“互聯網+” 內部審計 策略分析
一、引言
近年來，我國“互聯網 + ”已經改變很多行業，電子商務、互聯網金融、在線旅游、在線影視、在線房產等行業都是“互聯網 + ”的杰作。“互聯網 + ”的出現是現代信息技術與各行業進行深度融合的新階段，“互聯網 + ”時代必將影響審計行業的發展。大數據及云計算技術的運用，給我國企業的管理模式注入了全新的理念和思維模式，對企業內部各職能部門產生了深遠影響。因此，在 “互聯網 + ”時代，企業的內部審計如何充分發揮作用，進而為企業創造更大的價值是值得我們思考的一個問題。
二、“互聯網+”下企業內部審計發展現狀
（一）企業對內部控制審計的重要性認識不足，內部審計缺乏立性
我國的企業內部審計制度是因政府的強制要求才得以實施的，不是企業的內在需求，也沒有引起企業的足夠重視。另外，由于我國企業的內部審計機構是在國家干預和推動下建立起來的，缺少完整的獨立性。
（二）內部審計技術落后，審計手段方法不先進，從而導致審計質量低
隨著“互聯網 + ”時代的到來，西方發達國家已經探索開發新的審計軟件，應用新的審計技術和手段，通過大力開展審計調查，及時評價和預測企業的管理風險，為企業的持續發展提供有效的決策建議。在我國，ERP財務軟件和會計信息系統得到了廣泛的應用，也給內部審計帶來了便利，但我國審計水平處于較低的階段，以手工賬為主，憑借審計人員的個人經驗和職業判斷，較少運用統計抽樣和計算機輔助審計軟件，更多地停留在事后審計和靜態審計，導致審計工作不能夠及時發現問題及解決問題。
（三）審計人員缺乏足夠的專業素養
內部審計是一項極具專業性和政策性的工作，對審計人員的業務水平及政策水平提出更高的要求。審計人員的綜合素質、職業道德、業務水平在企業內部審計活動中有著不容忽視的作用。而在實際工作中，一方面，一些內部審計人員缺乏職業道德，自控管理水平低下，法制觀念較弱，降低內部審計效率；另一方面，內部審計隊伍知識結構不合理、人員結構單一。
三、“互聯網+”對企業內部審計的影響
（一）互聯網對審計資源的影響。互聯網的使用在很大程度上消除了時間和空間距離。審計人員通過互聯網可以實時獲取并查看被審計單位的數據信息，對于存在疑點的事項可以交給被審計單位所在地的審計人員協助進行現場核查并反饋核查結果。此外，互聯網的使用催生了更為發達的信息技術， 更大程度的減少審計人員人工收集數據和測試的工作量和人工失誤，提升審計效率，降低審計成本，更全面的對企業的風險情況進行分析和監督。
（二）審計技術得到提升，提高了審計效率提高。互聯網的使用催生了云審計平臺，在云審計平臺上，審計人員對審計所需的各種資料和數據進行收集、存儲并適時更新，根據審計目的，采用恰當的分析工具對收集的數據進行加工處理和數據挖掘，成為分析、評估和預測企業經營風險、舞弊風險和財務報表重大錯報風險的重要技術手段。云審計在數據查詢、數據分類、科目匯總等方面的效率遠遠超出手工審計，這將有助于內部審計從繁瑣的數據處理工作中解脫出來，集中精力開展分析性程序，識別和測評重大風險，提高內部審計的價值。
（三）互聯網+時代對內部審計人員提出來更高的要求。互聯網時代下的內部審計比傳統企業內部審計更加復雜，需要審計人員具備扎實的專業技能，這是審計工作開展的前提條件。內審人員除了具備財務、審計、稅務等知識和溝通、分析、計算機應用等能力的同時，對信息技術、經營管理、監管法規等一系列與企業風險防范有關的知識，都必須學習掌握并及時吸收新的資訊。無論企業還是內部審計人員本人，都需要持續投入時間和金錢對與工作相關的內部審計培訓和學習，才能適應技術發展和變化所帶來的挑戰。
四、互聯網+視域下加強企業內部審計工作的主要對策
（一）提高企業對內部審計的重視程度。“互聯網+”時代下，企業會面臨比以前更多的問題和困擾，如果還不重視內部審計，勢必會被時代拋棄。在管理層貫徹了加強企業內部審計的意識之后，應迅速將這種意識傳播到廣大員工之中，通過宣導的方式將這種思想傳遞給每一位員工。
（二）推進內部審計的信息化建設，革新內部審計方法與手段。在如今的互聯網時代，數據審計成為大勢所趨。“互聯網+”時代的到來，加速了審計工作的信息化進程，審計人員通過對審計中獲取的大量數據和信息，從中找出財務、業務和經營管理等方面的內在規律和發展趨勢。同時，審計人員將審計成果進行智能化留存，將問題數據化并固化到系統中，以便于計算或判斷問題的發展趨勢，供被審計單位進行預警使用。為了實現數據的開放運行、連續加載、科學分析、實時應用，企業及內審部門應加大力度推進云審計平臺建設，以滿足審計對大數據運用的需要。
（三）加強內部審計人員職業素養建設，改善內部審計人員結構。“互聯網+”的新經濟形態對內部審計人員提出了新的要求。首先要強化內部審計人員的業務素質。要學習并掌握互聯網應用技術，學會運用大數據、云計算等手段，借助新的內部審計方法，高效完成內部審計的監督、評價工作。其次要培養職業道德素質，進行審計道德教育，強化審計人員的自我約束能力與自我管理能力，增強法制觀念，同時進行定期考核，實施外在獎勵與懲罰措施。
參考文獻：
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[2]梁斌.云審計背景下內部審計的變革與思考[J].商業會計，2016，（23）：36-38.
【關鍵詞】 利率市場化 商業銀行 轉型
黨的十八屆三中全會對金融領域在內的改革進行了全面部署，作為金融領域改革的重要環節，利率市場化改革將加快推進并進入最后攻堅階段。利率市場化將對商業銀行業務發展、盈利模式和經營管理等諸多方面產生深遠影響。同時，金融脫媒化及互聯網金融的快速崛起也給商業銀行帶來了前所未有的壓力。為此，商業銀行需加快推進發展模式轉型、經營轉型和管理轉型，持續提升核心競爭力和可持續發展能力。
一、利率市場化改革回顧及展望
我國利率市場化改革自1996年啟動以來穩步推進。到目前為止，銀行間拆借、外幣貸款和外幣大額存款（單筆業務等值300萬美元或以上）、人民幣同業存款和協議存款已實現市場化定價。本外幣存款和人民幣貸款利率浮動仍控制在一定范圍內，其中人民幣存款利率下限已放開、上限不高于人行基準利率的1.1倍；外幣小額存款除美元、歐元、港元和日元一年期內（含）利率實行上限管理外，其他幣種、期限存款利率已放開；人民幣非住房貸款利率已放開，住房貸款利率不低于人行基準利率的0.7倍。
黨的十八屆三中全會強調市場在資源配置中的“決定性作用”，其中利率市場化是金融領域改革的重要環節。隨著存款保險制度、金融機構退出等配套措施陸續出臺，利率市場化在未來幾年將進入實質性實施階段。一是進一步完善和健全Shibor及貸款基礎利率（簡稱LPR，在9家代表性商業銀行最優惠利率報價基礎上確定）等金融市場基準利率體系。二是擇機放開個人住房貸款利率下限，人民銀行不再法定貸款基準利率、改由LPR代替。三是在同業大額定期存單試點基礎上推出單位及個人大額定期存單。四是逐步擴大存款利率上浮幅度，簡化存款基準利率檔次，并在實施存款保險制度及健全存款類金融機構退出機制后，將存款利率上限放開，徹底實現存款利率市場化。
二、利率市場化對商業銀行的影響
1、存款競爭更趨激烈，吸存成本持續上升
存款利率允許上浮后，存款競爭除原來的拼服務、拼關系外，又增加了價格手段，競爭更趨激烈。各商業銀行存款掛牌利率或實際執行利率在央行基準利率的基礎上普遍上浮甚至一浮到頂。此外，已完全實現市場化定價的理財產品在銀行存款中所占比重不斷提高，而且大量低成本活期存款在互聯網金融快速崛起的背景下通過貨幣市場基金轉化為高成本的同業存款回流到銀行體系，進一步抬升了銀行的資金成本。隨著存款利率上浮幅度逐步擴大直至完全放開，商業銀行綜合付息成本勢必持續攀升。
2、利差空間收窄，盈利增速放緩
目前，利差收入仍是國內商業銀行利潤的主要來源，2013年16家上市銀行凈利息收入在營業收入中占比仍高達76.9%。但這種依賴高利差和規模擴張為主的盈利模式將難以為繼，一方面，存貸利差空間逐步壓縮。由于貸款利率相對于存款市場化時間更早、程度更深，目前貸款利率已基本處于均衡水平，而存款利率的升幅會大于貸款利率升幅，導致存貸利差收窄。從國外經驗來看也是如此，比如美國自1980年完全利率市場化以后，1980―1985年美國銀行業的存貸款平均利差為2.17%，而1986―1990年的平均利差為1.63%，縮小了54個bps。日本的情況與此類似，在利率市場化之前的1960―1976年期間，其銀行業平均利差為2.29%；而在利率完全市場化后的1995―2010年期間，其銀行業平均利差則降至1.72%。在可預見的未來，隨著利率市場化的深化，存貸利差將進一步收窄，對銀行傳統信貸業務的盈利水平產生明顯的負面影響。另一方面，金融脫媒化制約著存貸款規模的擴張。隨著多層次資本市場的快速發展，本外幣貸款占社會融資總量的比重已明顯下降，資本約束的不斷強化也制約了貸款增長的速度。據人民銀行統計數據顯示，2002年銀行貸款在社會融資規模中所占比重為95.5%，但2013年所占比重已經下降到54.8%，下降了40.7個百分點。此外，客戶資金理財化以及互聯網金融的興起，加速了銀行存款的“脫媒”。受存貸利差收窄及存貸規模擴張受限雙重因素制約，商業銀行凈利息收入受到沖擊，盈利增速將逐步放緩。
3、經營風險加大，風險管理能力面臨挑戰
伴隨著利率市場化改革，商業銀行的經營風險會逐漸加大。一是信用風險可能惡化。為保持盈利增長，商業銀行將傾向于投放更多高收益、高風險的貸款，導致信用風險上升。如果風險管理能力沒有同步提升，資產質量下降的隱患很大。二是利率風險逐步上升。存貸款利率市場化后，利率波動性將顯著增加，導致商業銀行經營成本和收益的不確定性增加，利率風險由此加大。三是流動性風險更加突出。銀行間存款利率水平不同將導致一般性存款在各行之間的流動速度加快、規模擴大，加大了流動性風險的管理難度。
4、中間業務發展壓力加大，金融創新動力提升
存貸利差收窄后，商業銀行必須進一步加大中間業務發展力度，實現非利息收入的大幅提升，以此彌補利率市場化帶來的利差損失，分散主營業務風險。除此之外，為避免單純的價格競爭，銀行需通過產品創新和服務提升來提高內生競爭力，提升客戶業務粘性和綜合貢獻。
三、利率市場化背景下商業銀行轉型發展策略
1、加快發展模式轉型，實現由外延擴張向集約發展的轉變
在利率市場化逐步推進的過程中，在信貸增速放緩、存款面臨分流以及資本約束的背景下，銀行之前以拼貸款、拉存款、鋪網點為主要特征、偏重規模和速度的外延擴張型發展方式將難以為繼。為此，商業銀行應以提升可持續經營能力為宗旨，強化“以效益為中心”的經營理念，降低業績增長對傳統規模擴張和高資本消耗業務的依賴度，實現從粗放經營向更加注重質量和效益的內涵集約型發展方式轉變。
2、加快經營轉型，在日趨激烈的同業競爭中掌握主動權
（1）資產業務轉型。一是樹立“大資產”理念，逐步推動資產結構從表內信貸業務為主向表內信貸業務與綜合性融資業務并重轉變，實現從“資金提供者”向“資金組織者”轉型。除做好傳統信貸融資以外，通過整合傳統商業銀行、投資銀行、金融租賃、信托理財、產業基金等綜合化融資平臺，大力發展債券融資類、信托融資類、基金融資類、跨境融資類等多項表外融資產品，滿足客戶多元化融資需求。二是存量、增量資產并重。在科學安排新增貸款投放的同時，充分利用龐大的存量回收再貸資源，將低收益或高風險的貸款通過提前回收、訴訟保全、資產證券化或打包轉讓等方式予以盤活，不斷推進資產結構優化。
（2）負債業務轉型。一是順應存款脫媒趨勢，從抓客戶存款向抓客戶全量資金轉變，實現從“資金保管者”向“財富管理者”轉型，做好存款、理財、基金、保險、貴金屬等產品的相互銜接，實現客戶資金的體內循環和沉淀。二是提升存款穩定性，不斷夯實客戶基礎，扎實做好基礎管理，實現存款逐日、逐月穩定增長。三是積極研發市場化新型負債產品，拓展多元化負債來源。
（3）盈利模式轉型。積極推進綜合化、多元化經營，持續擴大非利差收入來源，使盈利模式從主要依靠存貸息差向息差收入與投資性、交易性、手續費收入均衡增長轉型。一是傳統與新興業務并重。在抓好支付結算、借記卡、造價咨詢等傳統業務的同時，大力拓展投行、保險、信托、基金等綜合化業務，提升金融市場、投資理財、托管、資產管理、私人銀行、電子銀行等新興業務的收入占比。二是加大融智增值型產品創新。著力提升融智增值型業務收入所占比重，減少對利差轉換依賴性。
（4）客戶結構轉型。抓大不放小，從主要依賴和維護大客戶和高端客戶向大中小客戶并重、大眾客戶和高端客戶并重發展轉變。進一步做深、做透重點客戶業務，提升在大型優質客戶中的業務占比和產品覆蓋率。推動中小客戶數量和業務占比穩步增長，重點發展高成長性中小企業，推動客戶結構優化。對個人客戶，在積極維護和拓展中高端客戶的同時，努力改善大眾客戶體驗，穩定大眾客戶，減少互聯網金融沖擊的影響。
3、深入推進管理轉型，確保經營轉型順利實施
（1）以綜合服務能力提升引領轉型發展。一是加強營銷協同。逐步建立完善“以客戶為中心”的跨條線、跨部門、跨行際甚至跨同業的協作營銷服務體系，實現單兵作戰向聯合作戰的轉變。二是加強產品協同。有效整合傳統業務資源和非傳統業務資源，實現由傳統的存貸款融資中介向“為客戶提供多元化、個性化金融服務方案”的全能中介轉型。三是加強渠道協同。強化客戶經理拓展和維系客戶的作用，統籌物理網點、自助渠道和電子渠道的協同發展，構建立體化的服務網絡。
（2）以綜合定價能力提升助力轉型發展。一是優化定價模型和參數。完善定價模型，提高轉移價格、運營成本、違約概率、經濟資本等各項定價參數計量的準確性，充分發揮其對存貸款等定價的支持作用。二是持續推動市場化利率的應用。加大貸款基礎利率（LPR）及Shibor在定價中的推廣應用力度，培育市場化定價能力。三是逐步實行客戶綜合定價。從客戶維度出發，綜合配置產品組合并實行綜合定價，改變過去逐筆定價和單個產品各自定價的局面。
（3）以加強風險防控保障轉型發展。穩定是轉型的前提和基礎，商業銀行應建立全員、全程、全方位的風險防控體系，滿足利率市場化及轉型要求。一是優化信用風險管理政策和工具。隨著高風險資產業務比重的提升，在繼續做好大中客戶風險管控的同時，基于小微客戶的風險特征建立專門的信用等級評價體系，研究制定差別化的信貸政策、信貸流程、風險補償機制、激勵約束機制和客戶退出機制。二是提升利率風險管理能力。綜合運用缺口、久期、敏感性分析、凈利息收益模擬及壓力測試等計量工具，形成規范的利率風險計量、報告和風險防范體系，加強對長期限固定利率等重點產品的利率風險監控。三是有效識別和監測新興業務風險。加強對表內外新興業務風險的監測，密切關注各類風險的趨勢性、方向性變化，做到風險早發現、早防范、早處置。
（4）以改革創新驅動轉型發展。堅持改革創新，不斷激發經營活力。一是深化各項體制機制改革。包括加快推進“部門銀行”向“流程銀行”轉變，強化后臺作業體系集約化處理等等，向改革要效益、要紅利。二是持續開展產品和服務創新。牢牢把握政策和市場變化的新機遇，圍繞實體經濟需求、監管政策導向、新興科技運用、經濟金融熱點、地方經濟特色等領域，積極借鑒成熟市場和國內同業經驗，持續做好融資、存款、結算、投資理財等方面的產品和服務創新，樹立差異化技術優勢、滿足客戶多元化個性化需求，降低價格競爭成本，提高客戶忠誠度。
【參考文獻】
[1] 郭建偉：利率市場化與利率定價機制[J].中國金融，2013（22）.
歷經30多年來經濟的高速發展，社會積累了大量的財富。隨著高凈值人群不斷增多，財富管理便成為異軍突起的新興行業之一。
盡管財富管理行業有著旺盛的生命力，但也面臨著諸多問題和挑戰，在長達8年肆意成長的發展大潮中，宏韶投資管理（上海）有限公司（以下簡稱宏韶財富）以主打“穩”字牌逐漸獨立鰲頭。
先進的企業文化
“宏通韶遠，達觀天下”是宏韶財富的企業文化體現。“我們的企業經營理念是誠信、安全、規范、透明”。董事長田慶鴻先生如此定義宏韶財富的經營信條。“P2P行業最重要的特質就是安全，只有我們遵循著安全原則運營，符合國家監管的相關政策，不搞自營和資金池，對員工誠信，對客戶誠信，對經營流程和數據透明化，接受監管部門和大家的監督，才能全力以赴，建立一個屬于大家，屬于社會的宏韶財富”。
嚴謹的風控模式
坐落在上海閘北區長泰商務大廈23樓的公司，每天都有大量需要資金的客戶，專門負責的風控經理每天都要加班到很晚，因為需要貸款的客戶都是非常急用錢的，放款的時效非常重要，但相關審核流程一點都不能馬虎，車況、車輛手續、貸款人征信情況、固定資產的調查等都要一應俱全。宏韶財富貸端宏鑫寶的業務渠道是專業做車貸，在業內赫赫有名，對于其他小額貸款形式一直持謹慎態度。宏鑫寶的所有借款均采用小額分散的原則，每一筆借款都要經過嚴格的風控審查，發放額度控制在5萬元到40萬元之間。小額分散借款是國家鼓勵和提倡P2P公司的最佳經營方式，也是P2P發展的趨勢所在。
專業的服務團隊
宏韶財富在總部擁有最強有力的財富端、貸端管理精英，擁有國際先進的風險控制技術，并結合國內民間借貸的風控經驗，形成了宏韶財富獨有的“國際與傳統”相結合的管理模式。宏韶財富的企業愿景是：致力于成為中國最具價值的互聯網金融服務平臺。
發展的宏大藍圖
財富管理要以提升“幸福感”為目標，田慶鴻董事長描繪財富管理未來發展藍圖時說：“目前國內此行業大多都是中介性質。做財富管理的高級階段，應該是成為一個‘私人管家’，應該綜合家庭醫療、教育、法律咨詢等為一體。”同時，財富管理還針對家庭面臨的種種挑戰推出不同策略，比如養老計劃、子女教育規劃、稅務規劃、遺產傳承規劃等服務，在使投資人的賬面資產上升的過程中，提升“幸福感”，讓投資者達到物質和精神的雙重增值，培養起正確的財富價值觀。
2015年1月21日， 宏韶財富正式在上海股權托管交易中心（Q版）掛牌上市（上市企業簡稱：宏韶投資，企業代碼：203451），正式登陸中國資本市場。宏韶財富將繼續以穩健的經營模式、嚴格的風控管理、先進的管理模式，幫助更多的中小企業實現快速成長，讓老百性共同分享社會經濟發展的市場紅利。
關鍵詞：中小企業；財務風險；成因；對策；建議
當今市場經濟運行中，中小企業承擔著不可代替的責任，但其發展過程中面臨著各種各樣的風險，而所有風險最終均在財務風險上體現出來。中小企業與大型企業不同，其自身財務條件較弱，所以財務風險具有一定的特殊性。目前市場經濟瞬息萬變，國家也在大力支持中小企業發展，面對不斷變化的環境，中小企業在財務風險應對上需要采用新的對策。
1中小企業財務風險的概述
1．1中小企業財務風險的涵義財務風險是最常見的風險之一，因為債務和優先股等債權籌資方式在企業資本結構中所占比重的提高，企業需要支付的固定費用增加，導致企業喪失現金償付能力的可能性也增大了。企業的財務風險包含了股東未來收益的可變性和企業喪失償債能力的可能性，最終導致預期收益下降的風險。企業資金的循環包括籌資、投資、收回、分配等活動環節，企業在經營活動過程中的各個環節都有可能發生風險，這種風險體現在企業的財務狀況和經營成果中。
1．2中小企業財務風險的類型財務風險主要包括籌資風險、投資風險、擔保風險，筆者同時介紹會對財務風險產生間接影響的經營風險。
1．2．1籌資風險。通常因為企業借入資金而導致的喪失償債能力的可能性和企業利潤（股東收益）的可變性。在市場經濟的帶動下，管理措施的不當會使籌資在使用效益上產生不確定，因此帶來籌資風險。由負債籌資所引起的籌資風險，給財務成果帶來的不穩定性是受期限范圍、資金運轉方式及企業負債方式等因素影響。籌資風險主要因為籌集的成本過高，負債結構比重較大導致企業的償還能力和償還期限不足。
1．2．2投資風險。投資風險是指企業投資后，因為不確定性風險使得投資回報率沒有達到預期的目標。企業通過籌措資金的活動獲得資金再進行的投資有3種類型：①投資證券市場；②投資生產項目；③投資商貿活動。不是所有的投資活動都能帶來預期收益，所以由于企業盈利能力的不確定性最終導致企業投資風險的產生。
1．2．3企業擔保引發的財務風險。企業除了自身的財務風險外，還會因用自己的財產為另一方做擔保而帶來財務風險。因為我國企業尤其是中小企業的信用通常不高，銀行為了確保企業貸款的安全性，必須用資產或第三方擔保方可貸款。由于銀行對抵押物有嚴格的要求，所以多數企業在貸款時都愿意選擇用擔保的方式。基于企業的發展以及擔保圈的逐漸擴大，在為其他企業擔保過程中引出的問題也越來越多，因此給企業自身帶來了一定危機，擔保風險逐步擴大。
1．2．4經營風險。經營風險是指企業的生產經營過程中，市場不確定性的所有方面，如企業價值的變化、采購、生產、庫存管理等帶來的風險。經營風險會對企業生產資金的運動帶來滯后影響，間接影響財務風險。
1．3中小企業財務風險的基本特征
1．3．1客觀性。財務風險是一種客觀存在，它不以人的意志而改變。財務風險是我國企業諸多風險中較為嚴重一種，其風險的形成不僅受到企業外部法律、經濟環境變化的影響，而且還受到企業內部結構和管理中出現的失誤影響。
1．3．2不確定性。盡管企業能夠提前對風險進行估計和控制，然而影響財務結果的因素隨時都會發生改變，所以對于風險的預測是中小企業的首要問題。
1．3．3多樣性。財務風險的多樣性主要體現在兩個方面：①企業的生產經營不是一個簡單的過程，而是一個持續的過程，每個過程中的錯誤都可能會形成財務風險；②企業通過各種途徑進行籌集資金、投入資金、資金的回收，任何過程出現問題，都可能形成財務風險。
1．3．4可控性。財務風險具有不確定性，但是財務風險是可控的。通過分析大量金融風險事件，可以找出這個過程中的規律性，企業可以利用現有的知識和能力，采取科學有效的技術方法對財務風險進行適當的控制。
2中小企業財務風險形成的原因
2．1外部原因
企業財務風險形成外部原因，主要受到宏觀環境復雜化、多樣化影響。宏觀環境包括社會文化、法律、經濟、市場資源環境等因素。對于企業來說，宏觀環境復雜多變、無法預測、無法改變，不受企業的控制，屬于系統性風險。比如：國家的利率水平一旦提高，就會使得企業在支付貸款利息方面產生一定的壓力，這樣的情況直接給企業的財務帶來壓力，造成財務風險的擴大。與此同時，行業本身的不確定性也給企業帶來一定的風險。行業的整體經營狀況除了受總體經濟的影響，還受行業本身發展趨勢的影響。目前傳統行業受到新時代的沖擊，原有中小企業面臨轉型發展的問題，傳統行業在融資時會面臨新的問題，對企業的財務問題提出了新的考驗。
2．2內部原因
2．2．1資本結構的不合理，權益資金與負債資金之間的比例關系不合理。不合理的原因主要是因為企業籌資決策失誤或決策不合理。現在多數中小企業負債資金比例通常過高，導致企業財務負擔過重和債務償還能力不強。
2．2．2財務管理制度不完善。目前多數中小企業對財務管理制度不重視，多數企業沒有財務管理制度，少數企業制定了制度也存在許多漏洞。具體如下：①缺少內部控制制度，沒有實現職責分離，沒有明確的責任和權力，各級管理部門以及管理人員不明確各自的職能和責任；②財務報告的處理系統和披露制度不完善，一些中小企業不能提供準確的財務報表，投資者無法做出正確的評估；③缺乏內部審計，許多中小企業沒有專門的審計部門或者從事內部審計的人員，不能發現企業財務存在的問題。
2．2．3缺乏有效的財務風險識別與預警系統。財務人員風險意識淡薄，沒有建立完善的決策機制，企業在進行籌資或者投資決策時，企業財務人員不能從風險角度提出可行性建議，從而致使財務風險的發生。
3預防財務風險的對策及建議
3．1中小企業防范財務風險的內在對策
3．1．1增加金融風險管理的意識，提高財務風險防范意識。針對企業財務管理人員風險意識薄弱的情況，企業應加強管理人員的風險知識學習、培養其風險防范的意識，使財務管理人員清楚財務風險隨時會出現在財務管理工作的各個過程，財務危機可能出現在任何一個工作環節，最終財務管理人員將防范風險的方法貫穿于財務管理工作的每一個環節中。在培養財務人員的風險意識增強的同時，也要培養財務人員的應對能力與準確程度，及時發現潛在的財務危機，快速地制定相應的財務決策。認清企業財務管理的環境變化并把握好變化規律，以便將環境變化所導致的財務風險降低。
3．1．2加強內部財務管理制度，增強財務風險預警機制。預防財務風險要嚴格根據相關財務資料，比如：企業經營計劃書、財務會計報表等，利用有關財務知識和經濟理論為研究手段，利用科學的技術方法，對財務管理實施的全過程進行嚴格的監控，對潛在、實際問題進行及時的檢測和預警，第一時間采取措施，避免和減少企業損失的風險。
3．1．3建立合理的資本結構。企業應該按照實際情況確定合理的負債規模，把握貸款時機，同時應預測籌資資產的使用收益，衡量收益與成本是否匹配。合理匹配債務的持續時間，減少償還負債的壓力。同時企業還應該增強本身資本積累的能力，在財務杠桿效用最大化的前提下，根據實際情況充實自有資本。
3．1．4避免決策失誤。為了有效地防范企業財務風險，企業需要采取科學的決策手段，在決策過程中，充分采取定量分析與定性分析相結合的方法，充分考慮影響決策的各類因素，采取科學的決策模型，展開決策工作。提出各種類型的可行性方案，進行仔細的評價和分析，最終選擇最優方案。以投資方案為例，通過計算投資方案的凈現值（NPV）、內含報酬率（IRR）、投資回收期（PP）等指標，綜合其他因素，選擇出來最理想的投資方案。
3．2結合國家政策及經濟環境對中小企業的建議
近年來，國家為了鼓勵中小企業發展提出了大量優惠政策，同時經濟環境也不停變化，面對各種政策及環境變化，很多中小企業并沒有采取相應調整。本部分結合新時代背景提出可行性建議。
3．2．1增強企業自身信用，選擇低成本的銀行貸款，降低籌資風險。國家已經多次下調金融機構人民幣貸款和存款基準利率，所以中小企業可以繼續選擇傳統的銀行貸款，并且承擔的利息成本會下降；但從銀行角度客戶越來越多而貸款額度有限，所以對客戶的選擇將會越來越嚴格。所以中小企業需要對企業信用足夠重視，這樣才可以充分享受銀行的低息貸款。這里提到的信用，不僅包括企業的銀行企業，也包括納稅信用。隨著“營改增”的全面推進，工商稅務聯網，企業的納稅信用評級將更加容易，目前稅務部門也提出一系列的促進中小企業融資政策供中小企業申請，但一切前提是企業所有的信用都處于良好狀態。
3．2．2適度選擇正規的互聯網融資平臺進行融資，加快融資速度及規模。目前中國已經進入互聯網金融的時代，P2P融資平臺從融資規模、融資速度上為中小企業發展提供的新的思路。但互聯網金融融資通常期限短、成本高。所以如果中小企業選擇這樣的方式進行融資，要加大對財務風險的預測，一方面選擇正規的平臺，另一方面選擇適度的融資金額、期限和利率，防止出現無法按時還款的問題。
3．2．3申請國家項目，獲得政府資助，同時降低籌資風險及經營風險。國家現在大力鼓勵“大眾創業、萬眾創新”，所以各個部門響應國家均對大量的項目進行資助，并且這些資助進入門檻并不高，企業如果符合條件、能夠合法經營，最終申請成功的可能性較高。企業一旦申請到這些項目資金，可以改善企業資本結構，同時在政府部門監督下提高經營水平，做到籌資風險與經營風險均降低，一舉兩得。
作者:王新媛 劉揚 單位:呼倫貝爾學院 中環能源（內蒙古）有限公司
參考文獻:
［1］范輝．基于財務風險防范下的企業內控管理研究［J］．財經界（學術版），2014，（6）．
在經濟下行時期，長沙銀行卻展現出“逆勢增長”，截至2015年12月底，長沙銀行資產總額2798.27億元，較年初增加671.19億元，增長31.55%；存款總額達到2231.70億元，較年初增加521.22億元，增長30.47%；表內外授信總額為1458.29億元，較年初增加436.28億元，增長42.69%。主要經營指標普遍高于業內平均水平。作為一家資產規模已經超過2000億元的大型城市商業銀行實屬不易。
在宏觀經濟形勢由“三期疊加”進入“新常態”后，“創新發展”是決策層對于中國經濟的要求。也一定只有那些創新轉型的好銀行才能實現健康可持續的發展。長沙銀行的逆勢增長引起了業內的關注，本刊本著“發現好銀行”的原則，帶著對長沙銀行創新戰略的好奇心和疑問，一探究竟。基于此，本刊特專訪了長沙銀行董事長朱玉國。
《銀行家》：英國《銀行家》雜志的2015年全球銀行1000強排名，長沙銀行位列第395名，首次進入前400強。全球知名咨詢公司畢馬威的相關報告也印證了長沙銀行的超常規發展。請問長沙銀行是如何取得這一靚麗業績的？特別是面對經濟下行壓力，長沙銀行是如何確定戰略定位和經營策略的？
朱玉國：長沙銀行始終圍繞創新發展來抓工作，堅持加快發展、加強管理，加強宏觀形勢研判、積極應對市場競爭。2015年長沙銀行取得了近年最好、同行領先的發展成績，這主要得益于政府部門的大力支持，全新戰略的動力、改革轉型的活力以及員工敬業的推力。回顧2015年，我們主要抓好了以下幾個工作：定戰略，以發展藍圖激發全員斗志；抓改革，讓體制機制煥發內生活力；促創新，以綜合經營驅動轉型發展；嚴風控，以堅守底線推動穩健發展；強支撐，以夯實基礎推動持續發展；煉價值，以快樂文化推動和諧發展。
戰略制定對全行發展具有重要的的引導引領作用。面對經濟下行壓力增大的宏觀形勢，長沙銀行結合自身實際，深入研究，綜合研判，并聘請知名戰略咨詢公司普華永道擔任我行戰略顧問，幫助梳理思路、提供支持，經過反復研究和各方聽取意見，確定了自己的戰略發展思路。具體有以下幾個方面。
在戰略定位上努力建設“三個銀行”，即堅持“中國最快樂的銀行”、“中國最優秀的社區化銀行”和“中國領先的網絡銀行”的建設方向。
在發展目標上堅定“翻番領跑”，即堅持“三年翻一番、十年過萬億、領跑中西部、挺進十二強”的戰略目標，保持定力、精準發力。
在發展路徑上堅持“五化路徑”，即堅持社區化、平臺化、綜合化、集約化、智能化的發展路徑。社區化就是要始終堅持服務地方、服務小微、服務居民的定位不動搖，深耕本土經濟、本地生活，服務縣域經濟和三農發展；平臺化就是要主動適應新常態要求，進一步深化銀行作為經濟中介的平臺職能，轉換思路，將長沙銀行打造成資金交付平臺、財富管理平臺、信息交流平臺、電子商務平臺和社交互動平臺；綜合化就是要由提供單一產品向綜合金融服務提供商轉變，通過綜合經營平臺的搭建和有效運作，成為資源的整合者、風險的匹配者和財富的管理者；集約化就是轉變增長方式，堅持走資本節約型發展道路，優化資源配置，強化成本控制，提升盈利能力；智能化就是廣泛運用大數據、云計算等信息技術，加快線上布局，提升銀行電子化、網絡化和移動化水平，實現精準營銷，強化精細管理，提升客戶體驗。
《銀行家》：為踐行金融服務地方經濟發展的戰略定位和經營理念，作為一家城商行，長沙銀行如何聚焦地方經濟建設，選準服務地方的切入點？
朱玉國：作為“湖南人自己的銀行”，長沙銀行堅守“服務地方政務、服務中小企業、服務市民居民”立行宗旨，堅持深耕湖南、做湖南人的主辦銀行，深耕政務、做政府的子弟兵銀行，深耕縣域、做普惠金融的先鋒銀行。
一是堅持深耕湖南，做湖南人的主辦銀行。充分發揮地緣人緣優勢，深耕湖南，下沉機構，加快線下線上的聯動發展和區域覆蓋的分層推進，做“湖南人的主辦銀行”。長沙銀行現有包括廣州、株洲、湘潭、常德、郴州、婁底、懷化、益陽、邵陽、永州在內的26家分支機構、125個營業網點，控股發起湘西等三家村鎮銀行；2017年前實現湖南地州市全覆蓋，2018年我們將覆蓋全省80%以上的區縣（市）。同時，力爭用三年的時間，在湖南市場基礎客戶群數量超過1200萬戶，在湖南市場的市場份額由現在的5.5%提升到10%以上，真正成為地方政府、中小企業、市民的主要合作銀行，成為客戶的首選銀行。
二是深耕政務、做政府的子弟兵銀行。我行以服務地方發展、推動經濟轉型為己任，為地方經濟發展提供全方位、一站式的綜合金融服務，在政務領域積極創新，著力構建“融資+融智”、“表內+表外”的綜合經營模式，做政府的子弟兵銀行。近年來，累計支持政府重點工程項目500多個，累計融資超過2000億元，在交通建設、棚戶區改造、環境治理等領域充當著融資主導銀行的角色。同時，不斷創新融資方式，全力推動“表內+表外”、“商行+投行”的大融資服務，我們創新設立了湖南第一只城市發展基金，設立了第一個政府資產證券化項目，積極介入了湖南第一批PPP項目，也是湖南省地方政府債券第一批參與的主承銷商，現在每年通過表內外融資服務，我行投入地方基礎設施建設的資金超過500億元。
三是深耕縣域、做普惠金融的先鋒銀行。堅持立足湖南本土市場，加快區域覆蓋的分層推進，持續加大省內機構布局和業務下沉的力度。第一，下沉分支機構，加大布局力度。加快設立省內分行、縣域支行，目前已完成了55%的湖南縣域市場覆蓋，縣域金融基礎進一步夯實；著眼湖南新型城鎮化的整體經濟布局，將銀行網點主要是社區支行進一步延伸至重點鄉鎮，并正在與宜農科技公司合作在全省推廣在村一級設立助農取款服務點，社保卡、零手續費務工匯款、涉農貸款等進村入戶，成為地方最受歡迎的銀行產品服務。第二，助推縣域經濟，培育特色產業。加大對縣域特色產業的專項扶持、信貸傾斜、重點培育和綜合服務力度，2015年51%的信貸規模投向縣域市場，大力支持長沙縣、瀏陽、寧鄉、桃園、攸縣、汝城、湘鄉等經濟強縣或特色縣發展物流、工程機械、生物醫藥、花炮、汽配、旅游、食品、花木等特色產業，形成了一定的縣域經濟產業品牌和集群優勢，并建立起我行領先的業務發展優勢和穩固的市場地位，業務規模和經營效益大幅趕超當地的國有銀行縣域機構。第三，建設普惠金融，推進“精準扶貧”。湘西花垣是首次提出“精準扶貧”的地方，早在2010年，我行就在湘西自治州建立了全國首家地市級村鎮銀行，目前機構布局基本覆蓋了全州各縣（市），成為湘西近年來貸款發放最多、對當地支持力度最大、服務最接地氣、最服水土的銀行機構，在2015年湖南省銀行業金融服務競賽中榮獲“百佳優秀單位”稱號。
《銀行家》：近年來，國家層面大力提倡“大眾創業、萬眾創新”，大量創新型小微企業涌現，對金融服務業提出了新課題。在金融服務創新創業、加快實現發展動力轉換方面，長沙銀行采取了哪些新舉措、實招數？
朱玉國：長沙銀行始終將助力中小微企業作為核心定位，持續提升對接、服務湖南優勢產業和實體經濟的能力，通過大力推進產品和服務模式創新，為廣大中小微企業提供全方位、全過程、一站式的綜合金融服務，做“大眾創業、萬眾創新”的市場探索者和堅定踐行者。
我們加強營銷、服務、模式上的一系列創新，持續推進服務中小企業的深度。2015年全行中小微貸款余額達到732.77億元，比上年增長150.08億元，增長25.76%，中小微企業貸款占全部貸款比例達到了81.2%；中小微授信客戶達到29385戶，比上年增加了9747戶，增長47.7%；發行小微金融債20億元，全面達到“三個不低于”目標，被銀監會評為2012～2015年“全國銀行業金融機構小微企業金融服務先進單位”。
一是創新營銷模式，與省商務、國稅、地稅等幾大平臺積極對接，建立各類風險分擔機制，實現由散單式營銷模式向集群、綜合、精準和聯動營銷的轉變。
二是創新服務模式，創新實施服務小微企業的“1+N”模式，充分利用中國人民銀行支小支農再貸款政策、政府和園區力量，開展“進百園，惠萬企”營銷活動，三年內為全省100家園區的10000家企業提供400億元貸款服務，向中小企業讓利4億元。
三是創新授信模式。通過建平臺、聯平臺、拓平臺、推平臺，構建“平臺+產業+產品”服務模式，充分利用各費稅數據，以信貸工廠方式創新推出“數據貸”授信模式，共簽約對接38家平臺類客戶，其中就包括了螞蟻金服、騰訊、58同城、金蝶軟件等大型互聯網平臺。目前數據貸授信客戶已超過2萬戶，授信余額超過20億元。現在，我們正在利用稅務、住房公積金、社保數據信息，開發設計覆蓋湖南中小微企業的新一代數據貸產品，進一步做深湖南小微市場。
四是創新發展方向。我們把科技金融和綠色金融作為主攻方向，針對科技型中小企業和綠色產業“輕資產、重研發、高成長”的特征，并根據企業所處“孵化期”、“成長期”、“成熟期”不同階段的條件與需求，差異化、創新化設計特色金融產品，如“孵化貸”、“投貸跟”、知識產權質押等，解決了該類企業有形資產擔保缺乏的融資難題。并與高新園區、省科技廳、湖南高新創司等建立戰略合作平臺，全面推動投貸聯動綜合服務。在綠色金融方面，我們設立了湖南第一只環保產業基金，第一只健康養老基金，并正在籌備發起第一只綠色金融債，大力發展綠色金融業務。
《銀行家》：作為一家城商行，貼近民生、服務民生，是企業立足和發展的應有之義。長沙銀行在堅持以民生為本、推動共享發展有哪些新舉措和好經驗？
朱玉國：從立行至今，我行就堅守市民銀行定位，堅持在社區金融、智慧金融方面綜合發力，做普惠金融的擁護者和踐行者。
一是大力發展社區銀行。將服務網絡不斷延伸向社區金融服務薄弱地區延伸，一方面廣泛布局社區銀行，2015年設立社區支行14家（累計設立42家），社區營銷精彩紛呈，社區服務走進百姓身邊。另一方面，立足本地生活，建立全渠道一體化電子渠道服務體系，以省交警、公積金、非稅繳費、社保服務為切入點，打造全省功能最全、服務最優、費用最低的線上便民服務體系和以精選商品、眾籌、會員卡券為核心的線上商圈，通過整合本地資源，緊扣醫療、教育、休閑、娛樂等本土生活，與uber、平安信托、旺pos、快樂購等深入合作，打造智慧城市生活，逐步構建遍布全省的金融生態圈和互聯網生活圈。至2015年底，全行網絡金融用戶達到530萬戶，網絡金融交易量超過5800億元。
二是加快發展智慧銀行。我行堅持“‘智’造快樂銀行”的理念，以客戶需求和體驗為出發點，利用大數據、生物識別、移動平臺、社交技術、位置管理等技術重構客戶服務流程，推出“一鍵付”產品，打造更簡單、更智能的智慧銀行，為廣大客戶提供更加豐富、便捷的金融體驗；堅持科技引領，全力推進“九大平臺”建設，即統一基礎平臺、統一支付平臺、統一信貸平臺、統一數據平臺、統一賬戶平臺、統一資管平臺、統一渠道平臺、統一辦公平臺、統一客戶平臺，繼續深化體驗躍進，全面引領業務創新；堅持“電子化”方向，積極探索、促成推動湖南省銀行業ATM存取款的無卡操作和無卡聯盟建設。
《銀行家》：在長沙銀行超常規發展過程中，企業資產規模迅速擴張，如何把握好規模擴張與質量效益的關系，加強風險控制，實現有效益、可持續、沒水分的增長？
朱玉國：面對銀行業不良持續上升的嚴峻形勢，長沙銀行始終堅持審慎穩健的經營原則，堅守底線，不踩紅線，以強有力的措施處置各類不良風險，不良率控制在1%以內。我們主要采取了以下幾個措施。
一是嚴格風險管理。加強頂層設計，明確董事會、監事會、經營層在全面風險管理體系的職責和邊界，形成全面風險管理的框架體系，并明確逐步實現全面風險管理體系集團化、職能集中化、風險管理部門垂直化，以及事業部風險管理矩陣化的四化目標。完善垂直風險管理體系，風險總監派駐擴大到10家分支機構，提升風險管控的專業性、獨立性水平。創新風險管理手段，建立風險貸款名單制，創新非現場監管手段，積極開展擔保公司擔保授信業務、銀票業務等專項風險排查；加強業務連續性管理，牽頭組織自助銀行和收單業務連續性演練。加大不良貸款的預防、處置和清收力度，以“控新壓舊”為中心，通過上下聯動、一戶一策，實行不良貸款清收責任機制、對口聯系機制、動態名單制管理和誡勉談話機制。
二是嚴格內部控制。完善內控管理制度，以開展“全員大找茬”活動為契機，收集意見715條，對全行813份制度進行規范，梳理制度漏洞、整改流程問題。開展專項治理工作，圍繞“一加強、兩遏制”，對自查和監管檢查發現的問題實行滾動式整改，對14家單位通報批評，對66名經辦責任人和34名負有領導責任人員共處罰款29.3萬元。加大問責處罰力度，全年共下發違規處罰決定23份，處罰機構37個，相關責任人275人，下發不良資產責任追究處罰決定7份，不良責任追究523人，處罰金額550.21萬元，“違規就是風險，內控創造價值”的合規企業文化理念深入人心。
《銀行家》：2016年是國家“十三五”規劃的開局之年，長沙銀行的發展也處在一個嶄新的起點上。對于長沙銀行工作重心以及今后一個時期的發展規劃，您有何構想和展望？
朱玉國：2016年是“十三五”規劃的開局之年，也是長沙銀行啟動新三年戰略發展規劃的第一年，對全行“三年翻一番，十年過萬億，領跑中西部，挺進十二強”發展藍圖和“三個銀行”建設目標的實現具有非常重要的意義。全行將重點將從以下三個方面發力。
第一，堅持社區化發展，打造“湖南人的主辦銀行”。就是要真正成為湖南政府、中小企業、市民的主要合作銀行，成為客戶的首選銀行，真正成為湖南的金融領軍企業、龍頭企業，進一步提升服務客戶的深度、廣度，成為每個客戶的全方位服務商。當前和今后一段時間，全行將始終堅持社區化發展方向，全面深耕湖南市場，確保在2017年一季度實現湖南省地州市的全覆蓋，2018年完成全省80%的縣（市）、區的全覆蓋。同時，力爭用三年的時間，在湖南市場基礎客戶群數量超過1200萬戶，在湖南市場的份額由目前的5.5%提升到10%以上，資產總額在2018年上半年突破5000億元，規模在全省商業銀行中沖進前四強。
