時(shí)間：2023-08-15 17:23:18
開(kāi)篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創(chuàng)造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇如何解決債務(wù)危機(jī)，希望這些內(nèi)容能成為您創(chuàng)作過(guò)程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進(jìn)步。
根據(jù)國(guó)家發(fā)改委網(wǎng)站的公告顯示，6—8月份，廣東、吉林和甘肅等12個(gè)省市的13個(gè)公路改擴(kuò)建工程獲批；9月的第一周核準(zhǔn)了18個(gè)城市的25個(gè)軌道交通項(xiàng)目，總投資額或逾1萬(wàn)億。
事實(shí)上，在此之前，多個(gè)地方政府為穩(wěn)增長(zhǎng)，已經(jīng)雄心勃勃地推出了總額超過(guò)10萬(wàn)億元的投資計(jì)劃。例如，天津、重慶宣布，將在未來(lái)3至4年內(nèi)投資萬(wàn)億，支持其重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。
雖然仍然不十分明確這些龐大投資的資金從何而來(lái)，但人們相信新一輪大規(guī)模的投資熱潮已經(jīng)啟動(dòng)了。
但有學(xué)者認(rèn)為，通脹、樓市泡沫、產(chǎn)能過(guò)剩、地方債危機(jī)、經(jīng)濟(jì)失衡……這些問(wèn)題一直困擾著宏觀經(jīng)濟(jì)的決策，至今仍在繼續(xù)消化。
這樣的指責(zé)同樣延續(xù)到了新一輪的投資刺激上。從當(dāng)前大部分獲批的項(xiàng)目看，仍然集中在基建、鋼鐵、煤電等領(lǐng)域。
當(dāng)然，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的啟動(dòng)，有望消化鋼鐵、水泥和機(jī)械設(shè)備等相關(guān)產(chǎn)業(yè)的過(guò)剩產(chǎn)能。但最關(guān)鍵的問(wèn)題是，錢從哪兒來(lái)？
僅以目前核準(zhǔn)的25條軌道交通項(xiàng)目看，約4成的項(xiàng)目資本金主要依靠地方政府財(cái)政資金投入。
例如，深圳市軌道交通7號(hào)線和11號(hào)線的批復(fù)文件中寫道，“工程資本金主要來(lái)源為軌道交通上蓋物業(yè)及沿線土地出讓收益，在土地收益不能滿足需求時(shí)由市財(cái)政資金投入”。
超過(guò)6成、約4000億元的項(xiàng)目投資要靠國(guó)內(nèi)銀行貸款解決，絕大多數(shù)的項(xiàng)目“資本金以外的資金利用國(guó)內(nèi)銀行貸款解決”或“采用國(guó)內(nèi)銀行貸款等融資方式解決”。
但在當(dāng)前的環(huán)境下，地方政府的債務(wù)已經(jīng)相當(dāng)高了，銀行的放貸意愿越來(lái)越低，他們擔(dān)心未來(lái)會(huì)形成更多的壞賬。
如何解決相對(duì)單一的融資模式是個(gè)問(wèn)題，對(duì)地方財(cái)政資金的過(guò)度依賴又會(huì)不會(huì)進(jìn)一步加劇地方政府的債務(wù)危機(jī)？
不過(guò)，相對(duì)于未來(lái)可能加劇的債務(wù)危機(jī)，地方政府的當(dāng)務(wù)之急仍然是穩(wěn)增長(zhǎng)，他們當(dāng)然希望更多的項(xiàng)目獲批。
著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家厲以寧曾這樣總結(jié)中國(guó)長(zhǎng)期存在的投資沖動(dòng)怪圈：在經(jīng)濟(jì)下滑的時(shí)候，增加投資，于是出現(xiàn)投資過(guò)熱，過(guò)熱之后再緊縮，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率下降了，于是又開(kāi)始重復(fù)啟動(dòng)投資的帶動(dòng)。
其中，以地方政府對(duì)投資的沖動(dòng)更甚。他們熱衷于投資，而非經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整。但對(duì)于整個(gè)國(guó)家，在保增長(zhǎng)的同時(shí)，不能不考慮如何確保調(diào)結(jié)構(gòu)的同步，不能不考慮中國(guó)經(jīng)濟(jì)該怎么擺脫對(duì)投資增長(zhǎng)的依賴。
不過(guò)，在前世界銀行高級(jí)副行長(zhǎng)兼首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家林毅夫看來(lái)，擺脫世界經(jīng)濟(jì)危機(jī)仍有賴于基礎(chǔ)設(shè)施的大規(guī)模投入，特別是發(fā)展中國(guó)家的投入。
他對(duì)新一輪的經(jīng)濟(jì)刺激政策表現(xiàn)相對(duì)樂(lè)觀，并且相信政府會(huì)不斷吸取上一輪經(jīng)濟(jì)刺激的經(jīng)驗(yàn)與教訓(xùn)。
國(guó)家債務(wù)(又稱主權(quán)債務(wù))，是指一國(guó)政府在國(guó)內(nèi)外發(fā)行的債券、向外國(guó)政府或銀形借款所形成的，以國(guó)家信用為擔(dān)保的債務(wù)。國(guó)際上，中央政府、地方政府和公共機(jī)構(gòu)都可以發(fā)行債券或借債，其中，中央政府的債務(wù)俗稱為國(guó)債，而地方政府、公共機(jī)構(gòu)的債務(wù)俗稱為公債。但在我國(guó)，只有中央政府既能通過(guò)借債又能通過(guò)發(fā)行債券籌得資金，地方政府和公共機(jī)構(gòu)只可以發(fā)行債券籌資。
狹義國(guó)家債務(wù)指中央政府在國(guó)內(nèi)外發(fā)行的債券或向外國(guó)政府、銀行借款所形成的債務(wù)，廣義國(guó)家債務(wù)指除了狹義國(guó)家債務(wù)外，還包括政府必須承擔(dān)的其他各種債務(wù)，如國(guó)有商業(yè)銀行、政策性銀行的壞賬、財(cái)政擔(dān)保的公共和非公共部門的國(guó)內(nèi)外借款，政府部門擔(dān)保的國(guó)企、央企的銀行貸款等。
二、中國(guó)國(guó)家債務(wù)測(cè)算
自2009年以來(lái)，歐洲部分國(guó)家相繼爆發(fā)主權(quán)債務(wù)危機(jī)。2009年10月，希臘當(dāng)年財(cái)政赤字占GDP總值超過(guò)12%，高于歐盟約定上限3%。隨后，穆迪、標(biāo)普、惠譽(yù)等評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)相繼調(diào)低希臘主權(quán)信用評(píng)級(jí)，主權(quán)債務(wù)危機(jī)正式爆發(fā)，并在葡萄牙、意大利、愛(ài)爾蘭、西班牙等國(guó)迅速蔓延。雖然此后歐洲央行、國(guó)際貨幣基金組合(IMF)等機(jī)構(gòu)一直致力為以上國(guó)家提供解決方案，但歐債危機(jī)還是給這些國(guó)家，甚至整個(gè)歐元區(qū)的經(jīng)濟(jì)造成了極大的傷害。
2013年，以上評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)又將國(guó)家債務(wù)危機(jī)的矛頭指向中國(guó)。4月9日，惠譽(yù)宣布將中國(guó)的信用評(píng)級(jí)從(AA-)下調(diào)至(A+);4月16日，穆迪將中國(guó)的國(guó)債評(píng)級(jí)展望從 “正面”下調(diào)至“穩(wěn)定”。兩家評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)接連下調(diào)中國(guó)主權(quán)評(píng)級(jí)，均是因?yàn)橹袊?guó)國(guó)家債務(wù)占國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值比例在不斷地提高。
據(jù)國(guó)際貨幣基金組織統(tǒng)計(jì)，中國(guó)的主權(quán)債務(wù)占GDP比例為22%，不過(guò)，這一數(shù)字并未包含地方政府債務(wù)、四大資產(chǎn)管理公司債券、政策性金融債、原鐵道部債務(wù)、匯金債等廣義政府債務(wù)，也不包括隱性的養(yǎng)老金缺口。
那么，中國(guó)的政府債務(wù)到底有多大規(guī)模呢?我們可以分類統(tǒng)計(jì)測(cè)算：
(一)狹義國(guó)家債務(wù)測(cè)算
國(guó)債：根據(jù)wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2012年底，國(guó)債余額為78104萬(wàn)億元。
外債余額：根據(jù)華泰證券測(cè)算，2012年底，以中央政府名義借入的債務(wù)余額為48653億元。
加總以上兩項(xiàng)，我們可以得出，狹義國(guó)家債務(wù)余額為126757億元，占GDP總額(519322億元)的24%，與國(guó)際貨幣基金組織的統(tǒng)計(jì)結(jié)果大致相同。
(二)廣義國(guó)家債務(wù)測(cè)算
1、地方政府債務(wù)指地方政府作為債務(wù)人，支出大于收入所形成的赤字總和。由于地方政府收支不對(duì)外公開(kāi)，我們只能根據(jù)債務(wù)來(lái)源，將地方政府債務(wù)分為以下六類，并分別核算債務(wù)余額：
(1)地方融資平臺(tái)：指地方政府及其部門和機(jī)構(gòu)等通過(guò)財(cái)政撥款或注入土地、股權(quán)等資產(chǎn)設(shè)立，承擔(dān)政府投資項(xiàng)目融資功能，并擁有獨(dú)立法人資格的經(jīng)濟(jì)實(shí)體(國(guó)務(wù)院文件定義)。據(jù)銀監(jiān)會(huì)公布顯示，截止2012年底，地方融資平臺(tái)貸款余額為93035億元。
(2)“銀信政”合作：即銀行、信托、政府三方合作融資。銀行發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品，購(gòu)買信托公司發(fā)行的信托產(chǎn)品，這些資金投資于地方政府融資平臺(tái)的股權(quán)或債權(quán)，政府向銀行和信托出具回購(gòu)的承諾函。據(jù)中國(guó)信托業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2012年底政信合作余額為5016億元。
(3)城投債：城投類企業(yè)配合地方政府公開(kāi)發(fā)行的企業(yè)債和中期票據(jù)，其最終信用主體是地方政府，募集資金主要用于城市路網(wǎng)項(xiàng)目、市政基礎(chǔ)及公共服務(wù)項(xiàng)目等建設(shè)，而償債資金多來(lái)自于財(cái)政補(bǔ)貼。據(jù)華泰證券債券組估算，2012年底，城投債余額17698億元。
(4)保險(xiǎn)資金基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計(jì)劃，是指保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司等專業(yè)管理機(jī)構(gòu)作為受托人，面向委托人發(fā)行受益憑證，募集資金以債權(quán)方式投資基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，按照約定支付預(yù)期收益并兌付本金的金融產(chǎn)品。據(jù)保監(jiān)會(huì)官員透露，截止2012年底，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)累計(jì)發(fā)售83項(xiàng)基礎(chǔ)設(shè)施投資計(jì)劃，11項(xiàng)不動(dòng)產(chǎn)債權(quán)計(jì)劃，備案金額3025億元。
(5)中央地方債：在年初的政府工作報(bào)告顯示，中央地方債余額為3500億元。
(6)上級(jí)財(cái)政借款、其他借款：包括二級(jí)財(cái)政借款和其他單位和個(gè)人的借款。華泰證券測(cè)算，2012年底，上級(jí)財(cái)政借款、其他借款余額22693億元。
加總以上債務(wù)余額，我們測(cè)算出，2012年底地方政府債務(wù)余額大約為144967億元。
2、四大資產(chǎn)管理公司債務(wù)：2004年以來(lái)，為支持四大行上市，四大資產(chǎn)管理公司發(fā)行了大量的金融債券，收購(gòu)四大行的不良資產(chǎn)，大致總額為8200億元。
3、中司債：根據(jù)中司的財(cái)務(wù)報(bào)表，2011年底，中司債為3688億元，根據(jù)其增長(zhǎng)趨勢(shì)，我們大致測(cè)算2012年債務(wù)余額為5000億元。
4、匯金債：根據(jù)wind數(shù)據(jù)，2012年底，匯金債規(guī)模大約為7310億元。
5、政策性金融債：政策性金融債指政策性銀行，如國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行、進(jìn)出口銀行、農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行等發(fā)行的金融債，2012年底余額為75875億元。(來(lái)源wind數(shù)據(jù))
6、原鐵道部債務(wù)：據(jù)鐵道部公示，2012年底，鐵道部債務(wù)余額26600億元。
狹義國(guó)家債務(wù)加上以上項(xiàng)目債務(wù)余額(267952億元)，我們可以簡(jiǎn)單推算廣義國(guó)家債務(wù)余額大致為394709億元，占GDP總額的76%。
也有學(xué)者把隱形養(yǎng)老金缺口也算在政府債務(wù)之列，估計(jì)2012年底政府債務(wù)已超50萬(wàn)億元，占GDP比例高達(dá)95%。
三、解決中國(guó)政府債務(wù)問(wèn)題的對(duì)策建議
一般認(rèn)為，國(guó)家政府債務(wù)的承受能力與經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)程度正相關(guān)。經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的國(guó)家，債務(wù)承受能力較高，反之，發(fā)展中國(guó)家的債務(wù)承受能力也就較差。根據(jù)彭博數(shù)據(jù)，2012年，發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體中，美國(guó)政府債務(wù)占其國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值比重為107%，德國(guó)、法國(guó)、英國(guó)的政府債務(wù)占GDP分別為83%，90%，88.7%。新興經(jīng)濟(jì)體中，印度政府債務(wù)占國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值為67.6%，韓國(guó)、越南分別為33%、51%。2009年爆發(fā)債務(wù)危機(jī)時(shí)，希臘、意大利、葡萄牙、愛(ài)爾蘭的主權(quán)債務(wù)占GDP比重為127%、116%、93%、98%。根據(jù)國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，發(fā)達(dá)國(guó)家發(fā)生債務(wù)危機(jī)的臨界點(diǎn)為政府債務(wù)占GDP比例為90%-120%，發(fā)展中國(guó)家的臨界點(diǎn)則較低，為60%-80%。由此看來(lái)，中國(guó)的政府債務(wù)確實(shí)令人擔(dān)憂。
那么如何解決中國(guó)政府債務(wù)問(wèn)題呢?
(一)短期看，中國(guó)政府債務(wù)問(wèn)題的關(guān)鍵在于地方政府債務(wù)
根據(jù)第二部分的測(cè)算，我們了解了中國(guó)政府債務(wù)的分布：國(guó)債占比19.8%，以政府名義借入的外債余額占比12.3%，地方政府債36.7%，政策性金融債19.2%，其余債務(wù)占比12%。因此，若要削減政府債務(wù)，要以地方政府債務(wù)為切入點(diǎn)。地方政府債不僅占比高，而且增長(zhǎng)快。2008年金融危機(jī)后，國(guó)家拋出了4萬(wàn)億投資計(jì)劃，地方政府債務(wù)經(jīng)歷了一次井噴。雖然近年來(lái)，由于中央政府要求控制地方融資平臺(tái)的擴(kuò)張，地方政府債務(wù)增速大幅降低，但根據(jù)華泰證券的研究報(bào)告顯示，2011-2012年，地方政府債務(wù)增速分別為23%、16%，仍為兩位數(shù)的增長(zhǎng)。因此，控制地方政府債務(wù)增長(zhǎng)，對(duì)于控制中國(guó)政府債務(wù)余額可以起到立竿見(jiàn)影的作用。
(二)長(zhǎng)遠(yuǎn)看，解決中國(guó)政府債務(wù)問(wèn)題的關(guān)鍵在于改革經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式
當(dāng)前地方政府和地方官員考核的核心指標(biāo)是GDP增速，驅(qū)動(dòng)GDP增長(zhǎng)的三駕馬車中，投資占比最大，這一考核體系促使地方政府盲目追求投資增長(zhǎng)，而忽視民生及社會(huì)公平等問(wèn)題。
投資分為兩塊，一個(gè)是地產(chǎn)，一個(gè)是基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。雖然中央政府屢出地產(chǎn)調(diào)控政策，希望遏制房?jī)r(jià)上漲的趨勢(shì)，但由于土地財(cái)政的限制，若房?jī)r(jià)大幅下跌，地方政府財(cái)政收入減少，將很可能爆發(fā)債務(wù)危機(jī)。首先，很多地方政府債務(wù)以土地作為質(zhì)押，若房?jī)r(jià)下跌，抵押品價(jià)值減少，將被迫追加抵押物。其次，地方政府財(cái)政收入中，出售土地帶來(lái)的收入占比較大，若地價(jià)下跌，收入減少，還債資金不能保證，全面的債務(wù)危機(jī)將可能爆發(fā)。因此，由于土地財(cái)政的限制，地方政府維護(hù)房?jī)r(jià)穩(wěn)定，甚至希望房?jī)r(jià)上漲的意圖就不難理解。這也是解釋了為什么只要房?jī)r(jià)稍有松動(dòng)，地方政府的各種救市政策應(yīng)聲而出了。
關(guān)鍵詞：凱恩斯主義 國(guó)際金融危機(jī) 經(jīng)濟(jì)發(fā)展政策 啟示
2008年9月美國(guó)次貸危機(jī)引發(fā)了嚴(yán)峻的國(guó)際性金融危機(jī)，人們?cè)诓粩嗵骄看舜挝C(jī)爆發(fā)原因的同時(shí)，也在積極尋求應(yīng)對(duì)措施。除實(shí)施大規(guī)模的金融救助外，世界主要發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體依據(jù)凱恩斯主義的經(jīng)濟(jì)理論出臺(tái)了一系列應(yīng)對(duì)危機(jī)的政策，意圖扼制住金融危機(jī)的蔓延。
一、世界主要發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體應(yīng)對(duì)國(guó)際金融危機(jī)政策措施比較
總體來(lái)看，這些應(yīng)對(duì)危機(jī)的政策措施主要偏重于依據(jù)凱恩斯主義關(guān)于貨幣政策和財(cái)政政策方面的經(jīng)濟(jì)理論，部分涉及了凱恩斯主義關(guān)于收入分配方面的稅收理論。關(guān)于這些政策措施已經(jīng)有許多相關(guān)研究進(jìn)行了具體論述,這里不作過(guò)多的論述。但是基于不同的發(fā)展模式, 世界主要發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體在此次金融危機(jī)中都沒(méi)有幸免，但所受沖擊還是存在顯著差別的。例如此次金融危機(jī)中，以高端制造產(chǎn)品出口為主的日本受到的沖擊就不同于美英等高度依賴金融業(yè)和消費(fèi)支出帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的國(guó)家國(guó)家。因此，世界主要發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體應(yīng)對(duì)金融危機(jī)的措施也有很大的不同。
（一）寬松貨幣政策實(shí)施的著力點(diǎn)不同
此次危機(jī)中，美國(guó)、英國(guó)和部分西歐國(guó)家央行采取了多次向銀行系統(tǒng)注入流動(dòng)性、政府直接接管金融機(jī)構(gòu)、為居民存款提供一定額度或者無(wú)上限擔(dān)保等措施， 其目的就在于穩(wěn)定飽受流動(dòng)性困擾的金融市場(chǎng)，防止金融機(jī)構(gòu)大規(guī)模倒閉和居民擠兌行為。例如，2008 年10 月，美國(guó)政府通過(guò)的緊急經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定法案中就包括高達(dá)7000 億美元的不良問(wèn)題資產(chǎn)救助方案，用于購(gòu)買金融機(jī)構(gòu)問(wèn)題資產(chǎn)以及幫助金融機(jī)構(gòu)注資。為了向金融機(jī)構(gòu)提供更多的流動(dòng)性，美聯(lián)儲(chǔ)還推出了多種貨幣政策工具創(chuàng)新。與英美相比，日本雖然也采取了降息、收購(gòu)不良資產(chǎn)、注資等方式幫助出問(wèn)題的金融機(jī)構(gòu)，但規(guī)模相對(duì)較小。比如，日本用于收購(gòu)金融機(jī)構(gòu)問(wèn)題資產(chǎn)的資金僅為約10 萬(wàn)億日元。其救市舉措的著力點(diǎn)從一開(kāi)始就放在擴(kuò)大出口等方面，目的在于通過(guò)大規(guī)模的財(cái)政支出，阻止金融危機(jī)中實(shí)體經(jīng)濟(jì)的下滑。日本還采取了收購(gòu)股票刺激經(jīng)濟(jì)的獨(dú)特政策，2009 年1 月27 日，通過(guò)收購(gòu)股份，向中小企業(yè)提供1.5萬(wàn)億日元資金；2009 年2 月4 日，宣布將從地方銀行收購(gòu)1萬(wàn)億日元的企業(yè)股份。日本政府和央行購(gòu)買股票刺激經(jīng)濟(jì)的好處是低買高賣，從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，是成本較低的刺激經(jīng)濟(jì)方式。
（二）不同債務(wù)水平的經(jīng)濟(jì)體應(yīng)對(duì)危機(jī)的能力和力度存在明顯的差異
此次危機(jī)中，金融膨脹與消費(fèi)主導(dǎo)模式的經(jīng)濟(jì)體債務(wù)水平雖然也處于高位，但由于作為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿Φ慕鹑诤拖M(fèi)在此次危機(jī)中遭受重大打擊，因此這些國(guó)家亟需通過(guò)擴(kuò)大財(cái)政支出提振經(jīng)濟(jì)，因而財(cái)政刺激計(jì)劃力度最大，政府債務(wù)急劇膨脹。以美英為例，此次金融危機(jī)前美國(guó)的政府債務(wù)占GDP63.1%，英國(guó)的占44.1%，到2010 年美國(guó)的政府債務(wù)水平將幾乎與GDP 總量相當(dāng)，英國(guó)的這一比例也大幅上升至2010 年的82.2%。而高端制造業(yè)產(chǎn)品生產(chǎn)模式的經(jīng)濟(jì)體盡管其財(cái)政收入來(lái)源相對(duì)多樣化，可以保證一定的財(cái)政刺激力度，但由于其本身債務(wù)水平已經(jīng)處于高位，增長(zhǎng)空間相對(duì)有限。例如，此次金融危機(jī)前日本的政府債務(wù)占GDP已高達(dá)187.7%。雖然從2008 年8 月到2009 年4 月日本共出臺(tái)了四個(gè)經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃，計(jì)劃支出規(guī)模達(dá)75 萬(wàn)億日元，僅占GDP的5%左右，其規(guī)模與美國(guó)相比仍有很大差距。
二、世界主要發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體應(yīng)對(duì)國(guó)際金融危機(jī)的政策措施效果評(píng)述
總體來(lái)說(shuō)，世界主要發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體依據(jù)凱恩斯主義經(jīng)濟(jì)理論制定的政策措施雖然使其經(jīng)濟(jì)逐漸走出了危機(jī)狀態(tài)，但是金融危機(jī)的負(fù)面影響仍未徹底清除，全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的基礎(chǔ)依然脆弱。
（一）政策措施產(chǎn)生的效果
數(shù)據(jù)來(lái)源：2008年數(shù)據(jù)來(lái)自中國(guó)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局，2009年GDP增長(zhǎng)率數(shù)據(jù)來(lái)自IMF,2009年度失業(yè)率數(shù)據(jù)及2010年一季度所有數(shù)據(jù)來(lái)自各國(guó)官方公布數(shù)據(jù)。①②③為2009年12月份折合為年率的數(shù)據(jù)，此外2010年一季度的CPI數(shù)據(jù)除英國(guó)外均為3月份折合為年率的數(shù)據(jù)，日本的CPI數(shù)據(jù)為核心CPI。
這些政策措施在一定程度上有助于恢復(fù)市場(chǎng)信心，加速了經(jīng)濟(jì)回暖。相對(duì)于2008年和2009年，2010年世界主要發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率和就業(yè)均得到不同程度的恢復(fù)（見(jiàn)表1和表2）。這表明，世界主要發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體依據(jù)凱恩斯主義制定的政策措施在一定程度上來(lái)說(shuō)是有效的，凱恩斯主義經(jīng)濟(jì)理論對(duì)此次金融危機(jī)的成因的解釋是有一定合理性的。
（二）政策措施帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)
然而，自危機(jī)爆發(fā)迄今，世界主要發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的失業(yè)率一直保持在較高水平（見(jiàn)表1），這種無(wú)就業(yè)的經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇影響了回升力度。經(jīng)濟(jì)回升如果沒(méi)有帶動(dòng)就業(yè)增長(zhǎng)，將制約消費(fèi)需求的增長(zhǎng)，從而增加市場(chǎng)對(duì)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇前景的擔(dān)憂，對(duì)未來(lái)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇起到很大的抑制作用。世界主要經(jīng)濟(jì)體依據(jù)凱恩斯主義應(yīng)對(duì)此次國(guó)際金融危機(jī)指定的政策措施的風(fēng)險(xiǎn)正在逐漸凸現(xiàn)。
首先，擴(kuò)張性的財(cái)政政策導(dǎo)致了政府債務(wù)急劇增加。擴(kuò)張性的財(cái)政政策是經(jīng)濟(jì)刺激方案中的“猛藥”，大規(guī)模的經(jīng)濟(jì)刺激方案實(shí)施后，2009年底歐洲爆發(fā)了債務(wù)危機(jī)，債務(wù)危機(jī)從希臘迅速波及到西班牙、葡萄牙、意大利等歐元區(qū)國(guó)家（2009年歐盟部分國(guó)家債務(wù)情況見(jiàn)表3）。另外美國(guó)財(cái)政部公布的數(shù)據(jù)顯示，2010年 6月2日美國(guó)的國(guó)債已經(jīng)達(dá)到13.05萬(wàn)億美元，相當(dāng)于美國(guó)GDP的90%。截至2010年4月，美國(guó)持續(xù)19個(gè)月出現(xiàn)財(cái)政赤字，赤字?jǐn)?shù)額達(dá)到1.3萬(wàn)億美元，創(chuàng)出歷史記錄。此外到2009年底，日本公共債務(wù)規(guī)模是所有工業(yè)化國(guó)家中比例最高的。
備注：馬斯特里赫特條約規(guī)定歐盟國(guó)家債務(wù)與GDP比值值60%，2009年歐盟平均水平為84%。
其次，擴(kuò)張性的貨幣政策可能導(dǎo)致通貨膨脹抬頭。雖然2009年以來(lái)世界主要發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的CPI一直維持在較低水平（見(jiàn)表一），但是從長(zhǎng)期來(lái)看，數(shù)量寬松政策特別是美聯(lián)儲(chǔ)QE2的推出將帶來(lái)通貨膨脹壓力，其潛在的破壞力非常巨大。
（三）凱恩斯主義應(yīng)對(duì)此次危機(jī)效果的理論解釋
以上這些情況似乎表明，世界主要經(jīng)濟(jì)體依據(jù)凱恩斯主義經(jīng)濟(jì)理論制定的應(yīng)對(duì)此次國(guó)際金融危機(jī)政策措施只能治標(biāo)的而不能治本，凱恩斯主義應(yīng)對(duì)此次危機(jī)依然存在很大的局限性。但是每一種經(jīng)濟(jì)學(xué)的理論都有它應(yīng)用的條件，如果不能根據(jù)現(xiàn)實(shí)情況靈活地依據(jù)理論的思想精神來(lái)應(yīng)用理論，任何理論都可以被批判，被顛覆。世界主要發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體依據(jù)凱恩斯主義應(yīng)對(duì)此次國(guó)際金融危機(jī)制定的政策措施產(chǎn)生的效果之所以不夠好，可以從以下兩個(gè)方面解釋：
第一，主要主要發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的實(shí)際情況并不完全符合凱恩斯經(jīng)濟(jì)理論的運(yùn)用條件。此次危機(jī)前各主要主要發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體原本就債臺(tái)高筑，因此其依據(jù)凱恩斯主義制定的貨幣政策及財(cái)政政策繼續(xù)刺激經(jīng)濟(jì)的空間就比較小，難以有效減輕衰退壓力。大量發(fā)行國(guó)債導(dǎo)致各國(guó)政府陷入了財(cái)政危機(jī)并將帶動(dòng)長(zhǎng)期利息上升，進(jìn)一步削弱企業(yè)投資，反而影響經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇。致使政府債務(wù)水平不斷升高，最終導(dǎo)致危機(jī)的進(jìn)一步擴(kuò)大。
第二，依照凱恩斯主義經(jīng)濟(jì)理論的解釋，經(jīng)濟(jì)危機(jī)產(chǎn)生的根源在于有效需求不足，而貧富差距會(huì)使有效需求不足進(jìn)一步加劇。然而此次危機(jī)中美國(guó)卻自2010年1月1日起暫停一年征收遺產(chǎn)稅，這使得本已很大的貧富差距進(jìn)一步擴(kuò)大，對(duì)經(jīng)濟(jì)的長(zhǎng)期增長(zhǎng)也構(gòu)成了威脅。
通過(guò)以上分析，我們不難得出：世界主要發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體運(yùn)用凱恩斯主義經(jīng)濟(jì)理論應(yīng)對(duì)此次國(guó)際金融危機(jī)的效果不夠理想。但是盡管凱恩斯主義不斷受到經(jīng)濟(jì)學(xué)家們的批判，每到危機(jī)時(shí)期各國(guó)的政府還是最推崇凱恩斯主義，用凱恩斯的《通論》所闡述的觀點(diǎn)來(lái)說(shuō)就是：在經(jīng)濟(jì)蕭條時(shí)，要等待經(jīng)濟(jì)自己回復(fù)到自然率水平是靠不住的。在發(fā)生經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)，再一味強(qiáng)調(diào)平衡預(yù)算不僅是愚蠢的，而且非常危險(xiǎn)。依據(jù)凱恩斯主義制定的政策措施是否能夠真的消除經(jīng)濟(jì)危機(jī)還需要實(shí)踐的檢驗(yàn)，不論如何尋找完善凱恩斯主義的方法要比完全否定更有現(xiàn)實(shí)意義。
三、對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展政策的啟示
與世界主要發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體不同，盡管我國(guó)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展很快，但某種程度上來(lái)說(shuō)我國(guó)經(jīng)濟(jì)還屬于低端制造業(yè)產(chǎn)品生產(chǎn)模式。雖然在此次危機(jī)中受到很大沖擊，但與高端制造業(yè)模式的經(jīng)濟(jì)體不同，我國(guó)有十三億人口的龐大消費(fèi)市場(chǎng)可以作為緩沖。與此同時(shí)我國(guó)政府債務(wù)水平總體不高，政府?dāng)U大支出應(yīng)對(duì)危機(jī)力度較大，從某種意義上來(lái)說(shuō)較為符合凱恩斯主義經(jīng)濟(jì)理論的應(yīng)用條件。因此，我國(guó)應(yīng)對(duì)危機(jī)的措施與世界主要發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體有所不同。我國(guó)應(yīng)對(duì)危機(jī)政策措施的著力點(diǎn)從一開(kāi)始就放在擴(kuò)大出口、加大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、促進(jìn)工業(yè)生產(chǎn)等方面，我國(guó)政府以四萬(wàn)億投資計(jì)劃為主，配合實(shí)施擴(kuò)張性的貨幣政策和積極的財(cái)政政策，促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)較快地復(fù)蘇，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率從2009年一季度的6.1%上升為2010年一季度的11.9%，進(jìn)入二、三季度后經(jīng)濟(jì)增速也一直保持在高位運(yùn)行。
盡管從目前來(lái)看我國(guó)采取的政策效果是良好的，但總體來(lái)看，我國(guó)原有的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模式并未發(fā)生根本變化，結(jié)構(gòu)調(diào)整尚未實(shí)現(xiàn)。長(zhǎng)期來(lái)看，我國(guó)應(yīng)關(guān)注的是如何解決經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的不平衡性問(wèn)題，加快產(chǎn)業(yè)的升級(jí)換代，最終實(shí)現(xiàn)真正的可持續(xù)發(fā)展。結(jié)合凱恩斯主義經(jīng)濟(jì)理論在此次金融危機(jī)中實(shí)踐來(lái)看，我國(guó)有大量的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)可以吸取，相關(guān)的政策措施還需要進(jìn)一步改善。
首先，我國(guó)政府投資雖然在拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方面取得積極效果，但是在刺激居民消費(fèi)需求方面效果不佳，這主要是由于我國(guó)居民收入比重相對(duì)不高以及社會(huì)保障制度不完善。進(jìn)入2010年，中國(guó)不斷發(fā)生大規(guī)模的勞資糾紛，也標(biāo)志著中國(guó)廉價(jià)勞動(dòng)力時(shí)代的終結(jié)。此外，大量研究表明在收入高度不均等的社會(huì)，對(duì)財(cái)政再分配的需求也會(huì)超乎尋常，并因而會(huì)導(dǎo)致較低的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率。因此要增加消費(fèi)拉動(dòng)內(nèi)需就必須加大收入分配制度改革和完善社會(huì)保障制度。
其次，凱恩斯主義經(jīng)濟(jì)理論強(qiáng)調(diào)政府干預(yù)的前提是是市場(chǎng)化的經(jīng)濟(jì)環(huán)境。基于IS-LM模型分析，我國(guó)IS曲線和LM曲線過(guò)于陡峭，導(dǎo)致民間投資需求和投機(jī)性貨幣需求對(duì)利率的彈性不敏感，使得貨幣政策的乘數(shù)效應(yīng)達(dá)不到宏觀調(diào)控初始設(shè)計(jì)的水平，這也是我國(guó)貨幣政策效果不理想的一個(gè)重要原因。因此我國(guó)政府應(yīng)繼續(xù)堅(jiān)持市場(chǎng)化改革方向，繼續(xù)完善我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境。在此談一下我對(duì)我國(guó)就業(yè)問(wèn)題的看法，解決就業(yè)問(wèn)題的根本出路不在于政府強(qiáng)制企業(yè)進(jìn)行招聘，這也不符合經(jīng)濟(jì)的效率原則，出路的關(guān)鍵在于進(jìn)一步放松經(jīng)濟(jì)管制，加大對(duì)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)的扶持力度，這一點(diǎn)可以從改革開(kāi)放以來(lái)我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展歷程中得到印證。
最后，結(jié)合此次金融危機(jī)中歐洲爆發(fā)債務(wù)危機(jī)的教訓(xùn)，我國(guó)要合理控制政府債務(wù)水平，進(jìn)而提高實(shí)施宏觀調(diào)控的能力。此外值得注意的是，目前我國(guó)地方政府債務(wù)規(guī)模不斷擴(kuò)大，已成為一個(gè)影響我國(guó)經(jīng)濟(jì)安全與社會(huì)穩(wěn)定的極大不穩(wěn)定因素。2009年以來(lái)我國(guó)已成功發(fā)行了一定數(shù)額的地方政府債券，這種通過(guò)允許地方政府公開(kāi)、規(guī)范地發(fā)行地方債，規(guī)范地方政府的發(fā)債行為的方式，有利于及時(shí)滿足地方政府資金需求，有利于提高地方政府債務(wù)的管理水平，進(jìn)而促進(jìn)積極財(cái)政政策等宏觀調(diào)控措施的有效落實(shí)。
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[關(guān)鍵詞]轉(zhuǎn)型時(shí)期；房地產(chǎn)泡沫；假想；“鬼城”
[中圖分類號(hào)]F121 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]A [文章編號(hào)]1005-6432（2013）48-0060-02
1 我國(guó)轉(zhuǎn)型時(shí)期的特殊性與“鬼城”預(yù)示
筆者認(rèn)為我國(guó)轉(zhuǎn)型時(shí)期的經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境是依賴政府調(diào)節(jié)的，中國(guó)在改革開(kāi)放后，一直發(fā)展中國(guó)特色的社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展增速保持在兩位數(shù)。現(xiàn)階段的改革主要方向是以低碳、環(huán)保、高新技術(shù)、新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展為主，但是因?yàn)楸倔w發(fā)展環(huán)境和限制這些產(chǎn)業(yè)又無(wú)法短期內(nèi)帶動(dòng)中國(guó)整體經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展。政府對(duì)于經(jīng)濟(jì)危機(jī)后期的經(jīng)濟(jì)發(fā)展增長(zhǎng)動(dòng)力的選擇只有振興“鐵公基”三大建設(shè)，刺激國(guó)內(nèi)投資與資本流通，來(lái)推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。但是忽然被拉高的房?jī)r(jià)，規(guī)模巨大的房地產(chǎn)，建設(shè)數(shù)量過(guò)多的高速鐵路與我國(guó)發(fā)展實(shí)情并不吻合。當(dāng)前轉(zhuǎn)型時(shí)期的特殊性表現(xiàn)為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的“扭曲”，這種“扭曲”表現(xiàn)為社會(huì)問(wèn)題復(fù)雜并且多樣；政府頻繁出現(xiàn)腐敗問(wèn)題與貪污人員；市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)調(diào)節(jié)能力逐漸喪失；政府調(diào)節(jié)能力越來(lái)越強(qiáng)；房地產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)模過(guò)大、價(jià)格區(qū)間過(guò)高；全國(guó)資本投資方向幾乎全數(shù)集中在房地產(chǎn)業(yè)；全國(guó)多個(gè)地區(qū)“鬼城”現(xiàn)象頻發(fā)；高速鐵路、公路每年無(wú)法實(shí)現(xiàn)贏利等。房地產(chǎn)行業(yè)是國(guó)家的支柱產(chǎn)業(yè)，國(guó)家不希望房地產(chǎn)行業(yè)衰退、經(jīng)濟(jì)發(fā)展倒退，但是市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)要求房地產(chǎn)降價(jià)恢復(fù)理性價(jià)格，政府又不能過(guò)度控制市場(chǎng)，因此政府陷入的境地最為尷尬，也是轉(zhuǎn)型時(shí)期特殊性產(chǎn)生的主要根源。
近來(lái)，我國(guó)著名經(jīng)濟(jì)學(xué)者厲以寧教授在其文章《反對(duì)過(guò)分依賴宏觀調(diào)控》一文中提到了關(guān)于房地產(chǎn)泡沫是否存在的觀點(diǎn)，厲以寧教授提到中國(guó)房地產(chǎn)業(yè)未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)是遵從政府宏觀政策的調(diào)控，但厲以寧教授不贊成房地產(chǎn)市場(chǎng)發(fā)展過(guò)度依賴政府宏觀決策，而是要遵從市場(chǎng)調(diào)節(jié)和發(fā)展的規(guī)律。至于房地產(chǎn)泡沫是否破裂、何時(shí)破裂沒(méi)有給出說(shuō)法，厲以寧教授對(duì)市場(chǎng)調(diào)節(jié)非常有信心，他建議政府為低收入群體建設(shè)大量的廉租房，解決低收入群體的住房問(wèn)題，針對(duì)中等收入的人群給予平價(jià)房的照顧，定價(jià)政策略高于廉租房，低于市場(chǎng)平均價(jià)格，以此來(lái)解決中等收入人群的住房需求。雖然文中并沒(méi)提到對(duì)市場(chǎng)調(diào)節(jié)的樂(lè)觀或者悲觀態(tài)度，但能從文中獲得一定的啟發(fā)，筆者對(duì)房地產(chǎn)業(yè)發(fā)展的態(tài)度并不樂(lè)觀，甚至悲觀，回望5年前大量熱錢盲目涌入房地產(chǎn)業(yè)的投資熱潮，購(gòu)買者對(duì)后期風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估幾乎是零，盲目追求短期投資效益，投機(jī)者付出的資本投入很可能在未來(lái)3年內(nèi)“付之東流”，虧損殆盡。
面對(duì)國(guó)內(nèi)外學(xué)者提到的“鬼城”，國(guó)內(nèi)學(xué)者保持著不同的態(tài)度，有一些學(xué)者認(rèn)為不用擔(dān)心這種駭人聽(tīng)聞的觀點(diǎn)和傳聞，“鬼城”對(duì)中國(guó)未來(lái)5～10年的經(jīng)濟(jì)發(fā)展不會(huì)有太大沖擊，還有另一些學(xué)者認(rèn)為“鬼城”的存在是有必要擔(dān)心的，全國(guó)各地自2008年經(jīng)濟(jì)危機(jī)后，連續(xù)5年大規(guī)模建設(shè)房地產(chǎn)業(yè)，過(guò)度投資導(dǎo)致了住房的供大于求，市場(chǎng)供給出現(xiàn)了失衡，所帶來(lái)的直接影響就是“鬼城”這種新型名詞的產(chǎn)生，從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)判斷，這是房地產(chǎn)泡沫破裂前期的一個(gè)標(biāo)志。這種標(biāo)志的長(zhǎng)期存在是對(duì)經(jīng)濟(jì)的一種威脅，因此房地產(chǎn)泡沫破裂只是時(shí)間的問(wèn)題，當(dāng)然這只是筆者的一面之詞，只是對(duì)我國(guó)房地產(chǎn)泡沫破裂的一種假想。
2 對(duì)房地產(chǎn)泡沫破裂假想的主觀性分析
筆者在文中只是以假想為主，對(duì)我國(guó)房地產(chǎn)泡沫進(jìn)行分析，為政府和學(xué)者提供了一種假設(shè)性的分析方法或理論依據(jù)。假設(shè)在2008—2013年的5年時(shí)間內(nèi)，我國(guó)房地產(chǎn)業(yè)從發(fā)展規(guī)模和速度上，超過(guò)了過(guò)去30多年的全國(guó)整體發(fā)展水平，以房地產(chǎn)業(yè)為主的產(chǎn)業(yè)鏈條中，水泥、鋼材、裝飾等相關(guān)產(chǎn)業(yè)獲得了前所未有的發(fā)展契機(jī)，發(fā)展年增長(zhǎng)率達(dá)到了100%以上。在過(guò)去的5年時(shí)間內(nèi)很多國(guó)外建筑供應(yīng)商對(duì)國(guó)內(nèi)大規(guī)模的房地產(chǎn)建設(shè)用材需求感覺(jué)到非常不可思議，中國(guó)近5年來(lái)消耗的水泥和鋼材數(shù)量超過(guò)了所有西方發(fā)達(dá)國(guó)家在經(jīng)濟(jì)發(fā)展轉(zhuǎn)型時(shí)期所需要的數(shù)量，這種過(guò)度消耗原材料建設(shè)房地產(chǎn)業(yè)，大興地產(chǎn)投資熱潮，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出了房地產(chǎn)本身的現(xiàn)有價(jià)值和社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的速度，產(chǎn)生了“房屋無(wú)人居，非理性消費(fèi)，物價(jià)飛漲”的社會(huì)影響，大規(guī)模的房屋建設(shè)導(dǎo)致市場(chǎng)中的房屋供應(yīng)量遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出正常需求水平，加上飛速上漲的物價(jià)，半遮半掩的通貨膨脹率，對(duì)人民生活來(lái)說(shuō)經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境是一種機(jī)會(huì)主義虛擬經(jīng)濟(jì)環(huán)境，對(duì)待社會(huì)發(fā)展來(lái)說(shuō)經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境是一種房地產(chǎn)占主導(dǎo)地位的模式，房地產(chǎn)對(duì)中國(guó)遭遇經(jīng)濟(jì)危機(jī)后經(jīng)濟(jì)增速仍然達(dá)到兩位數(shù)作出了貢獻(xiàn)，但是后期可能會(huì)引起更多的損失。政府雖然提出了農(nóng)村向城鎮(zhèn)化發(fā)展的策略來(lái)提升人民對(duì)房地產(chǎn)的需求，真實(shí)意圖就是政府出資幫助農(nóng)村人民獲得住房，緩解房地產(chǎn)危機(jī)持續(xù)蔓延的一種策略，但是實(shí)際上存在很多問(wèn)題，例如農(nóng)村人民是否愿意搬到城市？搬到城市后農(nóng)村土地又該如何利用和規(guī)劃？新搬進(jìn)城市的人口或者將農(nóng)村城鎮(zhèn)化后的就業(yè)、醫(yī)療、教育都如何解決？筆者認(rèn)為這些問(wèn)題要是想全面發(fā)展，政府負(fù)擔(dān)會(huì)太大，而且以中國(guó)的農(nóng)村人口基數(shù)，再給中國(guó)30年也做不完這些事情。因此，筆者認(rèn)為2008年遭遇經(jīng)濟(jì)危機(jī)后的刺激資金投資方向選擇在房地產(chǎn)行業(yè)為日后的房地產(chǎn)泡沫破裂埋下了隱患，有可能會(huì)引發(fā)未來(lái)中國(guó)中長(zhǎng)期的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，產(chǎn)生很多社會(huì)問(wèn)題，這些問(wèn)題變得太多會(huì)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展秩序和社會(huì)發(fā)展穩(wěn)定性造成影響，最終房地產(chǎn)泡沫可能會(huì)破裂，針對(duì)泡沫破裂后的問(wèn)題如何分析和選擇相應(yīng)的對(duì)策，筆者認(rèn)為這是值得思考的問(wèn)題，在有限的時(shí)間內(nèi)如何去挽救危機(jī)也值得思考。
3 “鬼城”的危害性分析
“鬼城”其實(shí)是一個(gè)新興名詞，指的是建設(shè)好的住房沒(méi)人居住、沒(méi)人管理，整個(gè)社區(qū)或者整個(gè)街道只有住宅樓不見(jiàn)居住跡象的一個(gè)區(qū)域的統(tǒng)稱。我國(guó)出現(xiàn)“鬼城”現(xiàn)象并不稀奇，也不值得驚訝，筆者認(rèn)為我們需要認(rèn)清本質(zhì)，看清問(wèn)題，了解“鬼城”對(duì)我國(guó)的危害。
2013年7月31日國(guó)家發(fā)改委的李鐵在其談話中提到：“國(guó)內(nèi)房地產(chǎn)泡沫是存在一定的嚴(yán)重誤判。”他甚至認(rèn)為國(guó)內(nèi)不存在“鬼城”，“鬼城”是一個(gè)偽概念。他提出中國(guó)人均收入未超過(guò)國(guó)外水平，因此具有對(duì)住房的很大需求，未來(lái)幾年內(nèi)仍然會(huì)對(duì)房地產(chǎn)業(yè)形成依賴，房地產(chǎn)業(yè)也將成為我國(guó)未來(lái)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展主要?jiǎng)恿Α９P者認(rèn)為這種觀念利用人均收入判斷對(duì)住房的需求并不科學(xué)，從理論上講存在可能性，但是我國(guó)現(xiàn)階段發(fā)展的現(xiàn)實(shí)狀況并不是這樣。我國(guó)房屋空置率過(guò)高，房?jī)r(jià)本身超出了市場(chǎng)價(jià)值幾十倍，這個(gè)問(wèn)題非常矛盾，假想一個(gè)城市中有上千套房子空著不讓人住，城市中低收入群體賺幾十年的工資買不起一棟房子，貧富差距越來(lái)越大，社會(huì)矛盾激起，對(duì)政府帶來(lái)壓力，政府卻又無(wú)力快速解決問(wèn)題，對(duì)未來(lái)的發(fā)展是否會(huì)產(chǎn)生影響？如果站在長(zhǎng)遠(yuǎn)角度考慮，就應(yīng)該正確看待問(wèn)題，理性思考未來(lái)和現(xiàn)在的關(guān)系，做出正確的判斷。
隨著房地產(chǎn)價(jià)格的不斷上漲，房地產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)值超出了建設(shè)實(shí)際成本和現(xiàn)有社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r數(shù)倍乃至數(shù)十倍。全國(guó)銀行貸款35%～45%集中在房地產(chǎn)市場(chǎng)，投入資本過(guò)大，如果未來(lái)3年內(nèi)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商負(fù)擔(dān)不起銀行貸款利息，或者未來(lái)不能償還銀行貸款，我國(guó)銀行會(huì)發(fā)生債務(wù)危機(jī)，一旦出現(xiàn)債務(wù)危機(jī)，銀行會(huì)出現(xiàn)大量的呆壞賬，銀行手中會(huì)持有大量的抵押房產(chǎn)無(wú)法變現(xiàn)，一時(shí)間難以處理，資金鏈也會(huì)出現(xiàn)斷裂。通過(guò)觀察當(dāng)前銀行應(yīng)收賬款存在的問(wèn)題，可以得知銀行正在判斷未來(lái)短期內(nèi)存在資金鏈風(fēng)險(xiǎn)的大小。
“鬼城”的危害主要是影響房地產(chǎn)市場(chǎng)發(fā)展信心，一些投資者和開(kāi)發(fā)商會(huì)選擇捐款逃跑，銀行貸款負(fù)債的壓力增大，房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商的價(jià)格不再堅(jiān)挺，理性購(gòu)房與持幣待購(gòu)觀望的人群越來(lái)越多，這些市場(chǎng)跡象都足以說(shuō)明房地產(chǎn)行業(yè)的下行趨勢(shì)已經(jīng)確定，只是選擇如何理性下行。
“鬼城”概念會(huì)急劇擴(kuò)散，事實(shí)也會(huì)證明“鬼城”的存在，房地產(chǎn)泡沫破裂會(huì)加速，最終破裂會(huì)影響我國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，減緩國(guó)內(nèi)投資速度，個(gè)人投資商會(huì)選擇快速拋售房產(chǎn)以挽回經(jīng)濟(jì)損失，中低收入者和剛性需求者會(huì)選擇低價(jià)買進(jìn)，甚至一些外國(guó)移民也會(huì)選擇在中國(guó)購(gòu)買一套甚至多套房產(chǎn)。
“鬼城”就像是一個(gè)信號(hào)，它的出現(xiàn)會(huì)影響國(guó)內(nèi)房地產(chǎn)業(yè)相關(guān)行業(yè)的發(fā)展速度與動(dòng)力，例如鋼鐵行業(yè)、水泥行業(yè)發(fā)展速度就會(huì)受到影響，將會(huì)有一部分人失業(yè)。
“鬼城”的數(shù)量現(xiàn)在看來(lái)還并不算多，基于現(xiàn)在的時(shí)間和空間考慮，還有機(jī)會(huì)將這個(gè)問(wèn)題進(jìn)行更好地處理，假想未來(lái)“鬼城”數(shù)量越來(lái)越多，房地產(chǎn)泡沫破裂，房地產(chǎn)危機(jī)爆發(fā)的日子就越近，危害性也就越強(qiáng)。
參考文獻(xiàn)：
與之相伴的，是發(fā)達(dá)國(guó)家通縮風(fēng)險(xiǎn)和主要新興經(jīng)濟(jì)體通脹風(fēng)險(xiǎn)并存；國(guó)際金融穩(wěn)定性得到改善但仍然面臨諸多不確定性；國(guó)際貿(mào)易與投資實(shí)現(xiàn)復(fù)蘇性增長(zhǎng)但可持續(xù)性仍待觀察；大宗商品價(jià)格基本恢復(fù)并大致穩(wěn)定在危機(jī)前水平；全球治理在金融等領(lǐng)域正在取得一定進(jìn)展；工業(yè)化國(guó)家債臺(tái)高筑對(duì)全球復(fù)蘇及長(zhǎng)期穩(wěn)定增長(zhǎng)投下了陰影；“再平衡”問(wèn)題愈發(fā)成為鞏固復(fù)蘇和實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期增長(zhǎng)的關(guān)鍵議題……
2011年世界經(jīng)濟(jì)繼續(xù)維持緩慢且不平衡、不穩(wěn)定增長(zhǎng)的可能性較大。
進(jìn)入復(fù)蘇的2010年
在2009年經(jīng)歷了二戰(zhàn)后首次產(chǎn)出負(fù)增長(zhǎng)后，得益于各國(guó)反危機(jī)措施以及微觀經(jīng)濟(jì)主體的自我適應(yīng)性調(diào)整，2010年世界經(jīng)濟(jì)開(kāi)始步入低速增長(zhǎng)且不均衡的復(fù)蘇期。2009年四季度和2010年一季度，世界主要經(jīng)濟(jì)體增長(zhǎng)勢(shì)頭迅猛，其中貿(mào)易高速恢復(fù)，似乎應(yīng)和了部分國(guó)際機(jī)構(gòu)和經(jīng)濟(jì)學(xué)家“V型”復(fù)蘇的判斷。隨著2010年二季度和三季度世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)乏力，全球復(fù)蘇前景又開(kāi)始變得復(fù)雜。
從負(fù)增長(zhǎng)到正增長(zhǎng)并且正增長(zhǎng)已經(jīng)持續(xù)了四個(gè)季度，顯示出世界經(jīng)濟(jì)正在從第二次世界大戰(zhàn)以來(lái)最為嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)危機(jī)或“大衰退”中艱難走出，進(jìn)入緩慢且不穩(wěn)定與不平衡的復(fù)蘇期。如果再出現(xiàn)衰退，那也將是一次新的衰退，而不是“二次探底”。
2010年的世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇呈現(xiàn)出八個(gè)特征：
一、全球經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)普遍復(fù)蘇局面。
二、全年經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇呈現(xiàn)前高后低的走勢(shì)。
三、世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇強(qiáng)度不足、速度緩慢。從絕對(duì)值看，美國(guó)、歐元區(qū)和日本等主要發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體，以及中東歐和多數(shù)獨(dú)聯(lián)體國(guó)家2010年二季度產(chǎn)出仍未恢復(fù)到危機(jī)前水平。
四、發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體目前的復(fù)蘇仍屬于無(wú)就業(yè)復(fù)蘇，消費(fèi)和投資活動(dòng)始終處于低迷狀態(tài)，加重了投資者對(duì)未來(lái)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的擔(dān)憂。
五、各經(jīng)濟(jì)體復(fù)蘇步伐不一、增長(zhǎng)速率各異。發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的低水平增長(zhǎng)與發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體的高速增長(zhǎng)形成鮮明對(duì)照。
六、主要國(guó)家之間經(jīng)濟(jì)實(shí)力對(duì)比出現(xiàn)變化。
七、在眾多不確定因素的作用下，世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的前景尚不明朗。
八、在鞏固經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇勢(shì)頭實(shí)現(xiàn)全球平衡快速增長(zhǎng)的政策實(shí)施方面，主要經(jīng)濟(jì)體之間存在分歧，并主要表現(xiàn)在如何解決經(jīng)常賬戶不平衡問(wèn)題上。
大宗商品價(jià)格走勢(shì)不定
本輪大宗商品價(jià)格的上漲開(kāi)始于2002年，于2008年4月達(dá)到歷史最高點(diǎn)，為2002年初的3倍。在經(jīng)歷了嚴(yán)重的全球性經(jīng)濟(jì)危機(jī)后，大宗商品的價(jià)格一度下降近40%，到2010年9月價(jià)格水平又恢復(fù)到2002年的2.5倍。2010年前半期，國(guó)際大宗商品市場(chǎng)延續(xù)著2009年以來(lái)的上升勢(shì)頭，但速度明顯放緩，波動(dòng)性加大。
2010年5月，受歐洲債務(wù)危機(jī)影響，國(guó)際大宗商品市場(chǎng)整體回落，此后走勢(shì)有所分化。原油價(jià)格持續(xù)在中低位徘徊，基本維持在2009年底的水平。在危機(jī)前的2008年7月，原油月度平均價(jià)格每桶132.5美元，危機(jī)爆發(fā)后的2008年12月暴跌至每桶41.5美元，跌幅69%。之后油價(jià)緩慢上升，到了2010年秋季，原油月平均價(jià)格大體在75~85美元一桶區(qū)間波動(dòng)。
比較而言，金屬和農(nóng)業(yè)初級(jí)產(chǎn)品在價(jià)格反彈方面收復(fù)的“失地”要大些。到2010年9月，金屬和農(nóng)業(yè)初級(jí)產(chǎn)品的價(jià)格已恢復(fù)至2007年的水平。價(jià)格反彈最明顯的是食品和飲料價(jià)格，2009年9月，其價(jià)格水平正在接近甚至超過(guò)歷史最高水平。
2010年11月以來(lái)，美國(guó)新一輪的量化寬松政策已經(jīng)激發(fā)起了大宗商品價(jià)格的上揚(yáng)。判斷2011年大宗商品價(jià)格走勢(shì)，主要取決于兩種基本力量的角逐：一方面全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的態(tài)勢(shì)在需求層面不足以支撐大宗商品價(jià)格持續(xù)大幅上漲，另一方面美歐日極度寬松的貨幣政策又在不斷地為大宗商品價(jià)格上漲輸送動(dòng)力。
這里的關(guān)鍵問(wèn)題，還在于發(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇步伐和強(qiáng)度及由此決定的貨幣與財(cái)政政策。一旦經(jīng)濟(jì)形勢(shì)進(jìn)一步好轉(zhuǎn)，發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體便會(huì)實(shí)施退出政策，流動(dòng)性因此會(huì)受到抑制，來(lái)自流動(dòng)性的價(jià)格上漲動(dòng)力便會(huì)衰減。但與此同時(shí)，伴隨經(jīng)濟(jì)形勢(shì)進(jìn)一步好轉(zhuǎn)，對(duì)大宗商品的需求也將擴(kuò)大。
基于這樣一種基本邏輯，根據(jù)對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng)濟(jì)走勢(shì)的分析與評(píng)估，2011年大宗商品價(jià)格在2010年水平上有所上揚(yáng)后，大致會(huì)穩(wěn)定在接近歷史最高點(diǎn)的水平，其間出現(xiàn)價(jià)格的大幅度波動(dòng)也是完全可能的。至于石油價(jià)格，則在每桶80~110美元之間的可能性會(huì)大些。
全球治理有進(jìn)展
為應(yīng)對(duì)金融危機(jī)而生的G20峰會(huì)，成立不久便要求BIS提供加強(qiáng)和改進(jìn)全球金融監(jiān)管的方案，BIS也已經(jīng)向2010年6月在多倫多召開(kāi)的G20峰會(huì)提交了報(bào)告，即《巴塞爾協(xié)議III》；G20也要求聯(lián)合國(guó)貿(mào)發(fā)會(huì)議（UNCATAD）、經(jīng)合組織（OECD）和WTO提交貿(mào)易與投資報(bào)告，并且已于2010年11月收到上述機(jī)構(gòu)遞交的報(bào)告。
從這些事實(shí)可以看出，G20和其他全球性機(jī)構(gòu)的關(guān)系，可以被理解為“全球董事會(huì)”和“執(zhí)行機(jī)構(gòu)”之間的關(guān)系，或者是“大股東”和“執(zhí)行官”的關(guān)系。
最近兩年在全球治理中發(fā)生的影響最深遠(yuǎn)的事件，當(dāng)首推G20的創(chuàng)立。可以想見(jiàn)，G20的決策機(jī)制、效率和所做出政治決定以及決定被執(zhí)行的有效性，將決定G20未來(lái)的命運(yùn)。
2010年全球經(jīng)濟(jì)與金融治理方面最值得關(guān)注的事件，當(dāng)數(shù)《巴塞爾協(xié)議II》的出臺(tái)。在2010年9月，全球絕大多數(shù)經(jīng)濟(jì)體的監(jiān)管機(jī)構(gòu)就《巴塞爾協(xié)議III》達(dá)成共識(shí)。
盡管存在著各種各樣的批評(píng)，但總體而言，“巴塞爾III”的提出并且在11月召開(kāi)的G20首爾首腦會(huì)議上得到大體認(rèn)可，一并獲得通過(guò)的還有有關(guān)資本流動(dòng)性和全球金融機(jī)構(gòu)（SIFI）的國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)和原則，使全球金融監(jiān)管提升到一個(gè)全新的高度。
金融領(lǐng)域中全球治理的另一件值得一提的事件，是G20峰會(huì)提出并最終確認(rèn)的增加發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體在IMF中份額與投票權(quán)，幅度為6%。經(jīng)過(guò)調(diào)整，中國(guó)在IMF的份額由3.72%升至6.39%，投票權(quán)也將從3.65%升至6.07%，成為僅次于日本的第三大投票權(quán)擁有國(guó)。
雖說(shuō)這樣的調(diào)整并未動(dòng)搖美國(guó)（擁有近17%的投票權(quán)）和歐盟（擁有超過(guò)30%的投票權(quán)）在IMF決策過(guò)程中的主導(dǎo)地位，其儀式價(jià)值大于工具價(jià)值，然而這種變化畢竟是朝著全球治理公平化和民主化方向邁進(jìn)的重要一步。
相對(duì)于金融領(lǐng)域，國(guó)際貿(mào)易領(lǐng)域的全球治理則乏善可陳，主要表現(xiàn)在歷時(shí)9年的多哈回合談判仍在原地踏步。
2011充滿挑戰(zhàn)和不確定性
2011年，世界經(jīng)濟(jì)將會(huì)面臨很多的曲折和不確定性。世界經(jīng)濟(jì)面臨的挑戰(zhàn)主要來(lái)自于以下幾個(gè)方面：
一、全球總需求不足的局面仍在繼續(xù)，主要原因是發(fā)達(dá)國(guó)家私人部門需求增長(zhǎng)在中短期內(nèi)依然相對(duì)乏力，私人投資活動(dòng)依然低迷。
二、服務(wù)于居民和企業(yè)的金融部門雖基本上趨于穩(wěn)定但基礎(chǔ)仍脆弱，資本市場(chǎng)，如房地產(chǎn)市場(chǎng)，也未有顯著改善，其全面恢復(fù)到正常狀態(tài)還有待時(shí)日。
三、公共債務(wù)，尤其是發(fā)達(dá)國(guó)家的公共債務(wù)，已變得難以持續(xù)，引發(fā)新一輪債務(wù)危機(jī)的可能性仍然存在，并成為全球長(zhǎng)期穩(wěn)定增長(zhǎng)的一大隱患。
四、發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體，尤其是美國(guó)，政府財(cái)政刺激政策和寬松的貨幣政策在促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方面收效不大，其政策空間日漸萎縮。
五、發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體奉行的極度寬松政策的外溢作用已經(jīng)體現(xiàn)，新興經(jīng)濟(jì)體面臨通貨膨脹、本幣升值以及資本市場(chǎng)過(guò)熱的壓力劇增，大宗商品市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)增強(qiáng)，而美國(guó)下一步數(shù)量寬松政策很可能會(huì)給全球帶來(lái)新的麻煩。
六、主要經(jīng)濟(jì)體內(nèi)部與外部不平衡問(wèn)題短期內(nèi)雖有可能緩解，但得到根治的可能性不大。
七、全球經(jīng)濟(jì)治理的功效，特別是G20在2011年的表現(xiàn)撲朔迷離，以致于爆發(fā)低烈度貿(mào)易戰(zhàn)或“貨幣戰(zhàn)”正成為未來(lái)眾多可能情景中的一種。
八、為防止經(jīng)濟(jì)過(guò)熱將不得不采取的偏緊的財(cái)政貨幣政策，將使得部分主要新興經(jīng)濟(jì)體有可能出現(xiàn)增長(zhǎng)速度較大幅度的下滑。
社會(huì)信用體系是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制中的重要制度安排。
建設(shè)社會(huì)信用體系，對(duì)于防范和懲治失信行為，促進(jìn)金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)，維護(hù)正常社會(huì)經(jīng)濟(jì)秩序，保護(hù)人民群眾合法權(quán)益，推進(jìn)政府部門依法履職，都具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。
社會(huì)信用體系建設(shè)是一項(xiàng)長(zhǎng)期而艱巨的任務(wù)，是一項(xiàng)需要各地區(qū)、各部門以及社會(huì)各界廣泛參與、共同努力的系統(tǒng)工程。
中國(guó)人民銀行作為國(guó)家中央銀行，是中國(guó)社會(huì)信用體系建設(shè)的牽頭人。
2008年，國(guó)務(wù)院明確人民銀行承擔(dān)“管理征信業(yè)，推動(dòng)建立社會(huì)信用體系”職責(zé)，并牽頭建立社會(huì)信用體系建設(shè)部際聯(lián)席會(huì)議制度。
“十一五”時(shí)期，人民銀行發(fā)揮統(tǒng)籌協(xié)調(diào)作用，與各部門、各地區(qū)共同努力，穩(wěn)步推進(jìn)我國(guó)社會(huì)信用體系建設(shè)，社會(huì)信用環(huán)境有所改善。但是，在當(dāng)前市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，逃廢債務(wù)、拖欠貸款、偷逃騙稅、商業(yè)欺詐、非法集資等現(xiàn)象仍然時(shí)有發(fā)生，對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)秩序和金融生態(tài)環(huán)境造成了不良影響。
為什么某些現(xiàn)象在信用體系初步建成后仍然屢禁不絕？如何完善國(guó)家信用體系？《小康》雜志就此采訪了業(yè)內(nèi)學(xué)者、律師、企業(yè)家，他們分別從不同角度對(duì)人民銀行承擔(dān)的主體地位、如何打造中國(guó)信用體系等問(wèn)題提出了不同觀點(diǎn)。
如何解決信息割據(jù)問(wèn)題
當(dāng)前，社會(huì)信用體系建設(shè)的重點(diǎn)是要建立一套行之有效的法規(guī)、制度，推動(dòng)信用信息系統(tǒng)建設(shè)，實(shí)現(xiàn)信息的依法記錄、登記、展示、共享，以此來(lái)為各部門、各地方開(kāi)展行政執(zhí)法和信用建設(shè)提供服務(wù)，督促企業(yè)和個(gè)人更好地守信。
人民銀行在制度建設(shè)方面，重要工作之一是推動(dòng)《征信管理?xiàng)l例》的研究制定，使征信工作有法可依，有章可循。
2009年10月13日，國(guó)務(wù)院法制辦將《征信管理?xiàng)l例（征求意見(jiàn)稿）》向社會(huì)公開(kāi)征求意見(jiàn)。2011年7月22日，第二次公開(kāi)征求社會(huì)意見(jiàn)。
關(guān)于《條例》，業(yè)內(nèi)以公益訴訟著稱的、北京市兩高律師事務(wù)所律師董正偉認(rèn)為，“征求意見(jiàn)稿對(duì)于信用信息的法律定位不夠明確，對(duì)個(gè)人法人信用信息和金融機(jī)構(gòu)信用信息的征集、評(píng)價(jià)，以及對(duì)違規(guī)征集、和使用他人信用信息的法律責(zé)任不夠明確。”
迄今為止，圍繞著金融機(jī)構(gòu)單方面收集、記錄個(gè)人銀行卡交易、使用信息記錄引發(fā)個(gè)人信用“黑名單”的爭(zhēng)議還沒(méi)有很好解決。董正偉認(rèn)為，把個(gè)人信用記錄作為懲罰性的依據(jù)，會(huì)造成對(duì)個(gè)人、法人和其他組織的二次懲罰。
因此，董正偉建議在《條例》總則中增加一條：“本條例規(guī)定的信用信息僅僅是對(duì)客觀形成的個(gè)人、法人和其他組織的真實(shí)記錄，不構(gòu)成對(duì)信用主體的否定性評(píng)價(jià)。征信機(jī)構(gòu)、信用信息使用者不得利用信用信息記錄對(duì)信用主體人格尊嚴(yán)進(jìn)行攻擊、貶損。”
在信用制度和頂層設(shè)計(jì)層面，北京大學(xué)中國(guó)信用研究中心主任章政認(rèn)為，現(xiàn)在要改善社會(huì)信用體系，必須通過(guò)制度建設(shè)來(lái)提升國(guó)家的整體水平和素質(zhì)。
“這就需要國(guó)務(wù)院來(lái)統(tǒng)轄，但是現(xiàn)在國(guó)務(wù)院還沒(méi)有專門部門來(lái)管。現(xiàn)在的狀況是，信息在部門之間互相不能兼容，形成了信息孤島和信息割據(jù)，這是很大的浪費(fèi)。”
章政認(rèn)為，要解決信息割據(jù)的問(wèn)題，需要建立聯(lián)合征信系統(tǒng)。各部門實(shí)現(xiàn)互通互聯(lián)，在總體的政策框架下，各司其職。
“國(guó)務(wù)院把建設(shè)國(guó)家信用體系的任務(wù)交給人民銀行，但是它怎么也干不來(lái)這個(gè)事。央行存在的最大問(wèn)題，在于它既是運(yùn)動(dòng)員，又當(dāng)裁判員――一方面要代表自己的利益，同時(shí)還要代表整個(gè)社會(huì)的利益，這就會(huì)打架。部門干不了整體的事情，地位的尷尬，反映到現(xiàn)實(shí)中，就出現(xiàn)了行為的尷尬。”章政認(rèn)為，解決此問(wèn)題的根本辦法是在銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)三會(huì)之上成立一個(gè)信用管理委員會(huì)，替代人民銀行，發(fā)揮整合、統(tǒng)籌、協(xié)調(diào)作用。
為什么不對(duì)商業(yè)銀行信用評(píng)價(jià)
由中國(guó)人民銀行征信中心統(tǒng)一運(yùn)行的全國(guó)企業(yè)和個(gè)人征信系統(tǒng)，已經(jīng)成為我國(guó)社會(huì)信用體系中的重要基礎(chǔ)設(shè)施。
該系統(tǒng)于2006年建成，并實(shí)現(xiàn)全國(guó)聯(lián)網(wǎng)運(yùn)行。在短短的幾年時(shí)間內(nèi)，中國(guó)人民銀行征信中心已發(fā)展成為世界上覆蓋機(jī)構(gòu)和人口數(shù)量最多的信用登記類機(jī)構(gòu)。截至2010年底，該系統(tǒng)已分別為近1700萬(wàn)戶企業(yè)和7.77億多自然人建立了信用檔案。
“為什么只是建立個(gè)人、企業(yè)的信用檔案，而不建立商業(yè)銀行的信用檔案？人民銀行沒(méi)有做到公平對(duì)待商業(yè)銀行、企業(yè)和公民，這是不平等的。”律師董正偉認(rèn)為，人民銀行推動(dòng)征信系統(tǒng)建設(shè)的出發(fā)點(diǎn)是保護(hù)商業(yè)銀行的利益，而沒(méi)有履行對(duì)商業(yè)銀行的監(jiān)管義務(wù)。
“市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，最不誠(chéng)信的就是商業(yè)銀行！經(jīng)濟(jì)危機(jī)都是從金融壟斷利益集團(tuán)的欺詐和投機(jī)開(kāi)始的。而中國(guó)商業(yè)銀行亂收費(fèi)引發(fā)的誠(chéng)信危機(jī)遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒(méi)有消除。所以，征信中心應(yīng)當(dāng)每年向公眾征求一次對(duì)大型商業(yè)銀行的信用評(píng)價(jià)，并向社會(huì)公開(kāi)。每5年向社會(huì)公眾征求一次全面系統(tǒng)的大中型商業(yè)銀行信用評(píng)價(jià)，并向社會(huì)披露報(bào)告。對(duì)連續(xù)3年被公眾信用評(píng)價(jià)的為低級(jí)的商業(yè)銀行，監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)給以行政處罰。”
律師董正偉認(rèn)為，每年由公眾對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)行為和服務(wù)進(jìn)行一次誠(chéng)信評(píng)價(jià)是督促商業(yè)銀行依法誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)的保障，也是防范金融風(fēng)險(xiǎn)、維護(hù)經(jīng)濟(jì)安全的重要手段。
西方評(píng)級(jí)體系移植到中國(guó)存在先天性缺陷
近年來(lái)，人民銀行以信用評(píng)級(jí)為重點(diǎn)積極推動(dòng)了征信市場(chǎng)的發(fā)展。目前，我國(guó)從事信用登記、信用調(diào)查和信用評(píng)級(jí)的征信機(jī)構(gòu)已近200家，基本上都是按照市場(chǎng)化原則運(yùn)作。一批評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)已具備從事企業(yè)主體信用評(píng)級(jí)和企業(yè)債、金融債、結(jié)構(gòu)融資債等長(zhǎng)短期債券信用評(píng)級(jí)能力，并在國(guó)內(nèi)具有一定的公信力。
在近200家征信機(jī)構(gòu)中，大公國(guó)際資信評(píng)估有限公司(簡(jiǎn)稱“大公國(guó)際”)是中國(guó)最權(quán)威的信用評(píng)級(jí)與風(fēng)險(xiǎn)分析研究的專業(yè)機(jī)構(gòu)之一，是面向全球的中國(guó)信用信息與決策解決方案的主要服務(wù)商。
大公國(guó)際董事長(zhǎng)關(guān)建中認(rèn)為，目前中國(guó)信用評(píng)級(jí)體系的模式制約了中國(guó)信用經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展，應(yīng)該抓住時(shí)機(jī)毫不猶豫地對(duì)現(xiàn)行評(píng)級(jí)體系進(jìn)行改革，避免重蹈美國(guó)因評(píng)級(jí)體制和機(jī)制錯(cuò)誤導(dǎo)致國(guó)家信用體系崩潰的覆轍。
現(xiàn)行中國(guó)信用評(píng)級(jí)體系是學(xué)習(xí)美國(guó)的產(chǎn)物，那么，這樣一種舶來(lái)品帶給中國(guó)的將會(huì)是什么呢？
“現(xiàn)行的中國(guó)信用評(píng)級(jí)體系肯定不能充分揭示信用風(fēng)險(xiǎn)，承擔(dān)不了國(guó)家經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展賦予的責(zé)任，影響國(guó)家金融與經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展。評(píng)級(jí)不能真實(shí)揭示風(fēng)險(xiǎn)，還有可能引發(fā)類似美國(guó)的金融危機(jī)，中國(guó)這樣的超級(jí)經(jīng)濟(jì)體一旦爆發(fā)危機(jī)必然演變?yōu)槭澜缧越鹑谖C(jī)，中國(guó)各方面的損失將最為慘重。”關(guān)建中對(duì)《小康》說(shuō)，西方評(píng)級(jí)體系模式移植中國(guó)存在先天性缺陷。
例如，在體制方面，中國(guó)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)過(guò)多；評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)建設(shè)缺乏制度保障；評(píng)級(jí)監(jiān)管多頭負(fù)責(zé)。如何建立體現(xiàn)信用經(jīng)濟(jì)本質(zhì)要求和適合國(guó)情的中國(guó)評(píng)級(jí)體制一直沒(méi)有提上政府的工作日程。
在機(jī)制方面，競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制使信用級(jí)別買賣公開(kāi)化、合法化，且有愈演愈烈之勢(shì)。評(píng)級(jí)收費(fèi)模式把評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)與受評(píng)對(duì)象利益結(jié)合起來(lái)，增加了評(píng)級(jí)風(fēng)險(xiǎn)。
如何打造中國(guó)信用評(píng)級(jí)體系？
關(guān)建中的構(gòu)想是，中國(guó)信用評(píng)級(jí)體系不應(yīng)再走通過(guò)市場(chǎng)評(píng)級(jí)調(diào)節(jié)社會(huì)信用關(guān)系的道路，而應(yīng)選擇國(guó)家有計(jì)劃管理社會(huì)信用風(fēng)險(xiǎn)的模式，構(gòu)建國(guó)家信用評(píng)級(jí)體系。他從思想原則、管理體制等十個(gè)方面對(duì)國(guó)家信用評(píng)級(jí)體系架構(gòu)進(jìn)行了基本設(shè)想。
關(guān)建中強(qiáng)調(diào)，移植西方評(píng)級(jí)體系模式，還有被美國(guó)控制評(píng)級(jí)話語(yǔ)權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)：“美資機(jī)構(gòu)以合資方式控制中國(guó)評(píng)級(jí)市場(chǎng)的目標(biāo)已接近完成，并廣泛滲透到我國(guó)防、金融等眾多關(guān)系國(guó)家核心競(jìng)爭(zhēng)力與戰(zhàn)略機(jī)密行業(yè)和企業(yè)。美國(guó)對(duì)中國(guó)評(píng)級(jí)話語(yǔ)權(quán)的實(shí)際控制將對(duì)中國(guó)構(gòu)成以下主要危害：一、使中國(guó)在一定程度上喪失金融，中國(guó)的評(píng)級(jí)規(guī)則和金融產(chǎn)品市場(chǎng)定價(jià)要由外國(guó)人說(shuō)了算；二、信用關(guān)系已成為中國(guó)現(xiàn)代社會(huì)的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)，信用關(guān)系穩(wěn)定與否攸關(guān)社會(huì)安定與政局穩(wěn)定，運(yùn)用評(píng)級(jí)話語(yǔ)權(quán)可以通過(guò)破壞信用關(guān)系侵蝕中國(guó)執(zhí)政黨的社會(huì)基礎(chǔ)；三、通過(guò)評(píng)級(jí)可以便利地掌握中國(guó)重要行業(yè)的戰(zhàn)略信息、企業(yè)技術(shù)和經(jīng)營(yíng)信息，削弱國(guó)家競(jìng)爭(zhēng)力，直接威脅中國(guó)經(jīng)濟(jì)與國(guó)家安全。”
經(jīng)濟(jì)身份證
企業(yè)和個(gè)人征信系統(tǒng)提供的信用報(bào)告，正逐漸成為以信貸信息為核心，全面反映企業(yè)和個(gè)人借債還錢、遵守合同及遵紀(jì)守法狀況的“經(jīng)濟(jì)身份證”。人民銀行與相關(guān)部門合作，逐步將企業(yè)和個(gè)人在產(chǎn)品質(zhì)量、環(huán)保、社保、外匯等領(lǐng)域的行政處罰等信息納入征信系統(tǒng)。商業(yè)銀行嚴(yán)格執(zhí)行“綠色信貸”等政策，對(duì)在上述領(lǐng)域受到違規(guī)處罰的企業(yè)和個(gè)人在信貸發(fā)放上從嚴(yán)掌握，提高了相關(guān)部門行政管理和執(zhí)法的力度，也增強(qiáng)了企業(yè)和個(gè)人在上述領(lǐng)域遵紀(jì)守法的自覺(jué)性。
目前，企業(yè)和個(gè)人征信系統(tǒng)已經(jīng)成為商業(yè)銀行貸前審查的必經(jīng)環(huán)節(jié)，在商業(yè)銀行貸后管理中也發(fā)揮著重要作用。
美國(guó)評(píng)級(jí)模式的風(fēng)險(xiǎn)
信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)是金融市場(chǎng)上一個(gè)重要的服務(wù)性中介機(jī)構(gòu)，它是由專門的經(jīng)濟(jì)、法律、財(cái)務(wù)專家組成的、對(duì)證券發(fā)行人和證券信用進(jìn)行等級(jí)評(píng)定的組織。
在全球金融危機(jī)中，信用評(píng)級(jí)被認(rèn)為起了推波助瀾的作用，國(guó)際信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)在金融市場(chǎng)上的作用受到各國(guó)普遍質(zhì)疑。
在目前的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)中，美國(guó)穆迪、標(biāo)準(zhǔn)普爾和惠譽(yù)國(guó)際三大評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)占據(jù)壟斷地位，在全球信用評(píng)級(jí)市場(chǎng)這三家公司占有的份額超過(guò)90%。按照《華盛頓郵報(bào)》的說(shuō)法，目前世界上存在兩大霸權(quán)，一是美國(guó)，一是標(biāo)準(zhǔn)普爾，標(biāo)準(zhǔn)普爾的霸權(quán)甚至超過(guò)了美國(guó)。
[摘要] 人民幣國(guó)際化的過(guò)程意味著中國(guó)將從對(duì)外商品輸出為主轉(zhuǎn)變?yōu)橘Y本輸出為主。在這個(gè)過(guò)程中，需要中國(guó)大量輸出人民幣，中國(guó)國(guó)際收支將從雙順差到基本平衡，再轉(zhuǎn)化為逆差，在國(guó)際收支結(jié)構(gòu)的變化中，中國(guó)需要保持經(jīng)常項(xiàng)目的順差，因?yàn)榻?jīng)常項(xiàng)目順差是一國(guó)競(jìng)爭(zhēng)力和貨幣價(jià)值的基石，中國(guó)應(yīng)該選擇資本項(xiàng)目逆差。國(guó)際收支結(jié)構(gòu)的變化會(huì)引起中國(guó)進(jìn)出口政策，金融市場(chǎng)和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整。人民幣國(guó)際化將推動(dòng)中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模式轉(zhuǎn)向注重國(guó)內(nèi)需求。
[中圖分類號(hào)]F822.1
[文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]A [文章編號(hào)]0257-2826(2012)07-0020-08
人民幣國(guó)際化的過(guò)程意味著中國(guó)將從對(duì)外商品輸出為主轉(zhuǎn)變?yōu)橘Y本輸出為主。在這個(gè)過(guò)程中，中國(guó)需要大量輸出人民幣。人民幣是貨幣，貨幣作為國(guó)際貨幣，需要具有國(guó)內(nèi)外私人和官方提供交易結(jié)算、投資媒介和記賬單位等功能，本質(zhì)上意味著非居民的資產(chǎn)負(fù)債表上廣泛地持有該貨幣的頭寸。這必定會(huì)導(dǎo)致國(guó)際收支赤字，否則無(wú)法向世界其他國(guó)家供應(yīng)清算和儲(chǔ)備貨幣。具體來(lái)說(shuō)，逆差將成為常態(tài)。人民幣國(guó)際化過(guò)程中會(huì)面臨提供國(guó)際流動(dòng)性義務(wù)與本幣匯率穩(wěn)定之間的權(quán)衡，在國(guó)際收支總體長(zhǎng)期逆差的情況下，全球市場(chǎng)的規(guī)模(即經(jīng)濟(jì)邊界)和國(guó)家層面(即政治版圖)之間的差異在貨幣制度上存在矛盾，即本國(guó)利益和全球貨幣需求之間存在沖突，這就是特里芬難題。
人民幣國(guó)際化不是國(guó)際收支結(jié)構(gòu)的變化的唯一目的。國(guó)際收支平衡是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的內(nèi)在要求。即使沒(méi)有人民幣國(guó)際化，中國(guó)的國(guó)際收支也需要調(diào)整。人民幣的國(guó)際化中需要中國(guó)的國(guó)際收支從雙順差走向基本平衡，然后再邁向逆差，所以可以說(shuō)，國(guó)際收支結(jié)構(gòu)的變化既是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的內(nèi)在需要，也是人民幣國(guó)際化無(wú)法逾越的階段。
目前，美國(guó)經(jīng)濟(jì)蕭條，失業(yè)率高企，美國(guó)寬松貨幣政策和財(cái)政政策以及美元的價(jià)值正在受到越來(lái)越多的質(zhì)疑。歐洲債務(wù)危機(jī)四伏，日本經(jīng)濟(jì)一蹶不振。全球金融危機(jī)以及連鎖反應(yīng)導(dǎo)致國(guó)際貨幣體系面臨變革的強(qiáng)烈需求，而中國(guó)經(jīng)濟(jì)正處于上升階段，人民幣在升值的通道中還將持續(xù)一段時(shí)間，人民幣逐步成為各貿(mào)易伙伴愿意接受的貨幣，因此目前正是人民幣走出去的絕佳時(shí)機(jī)。
中國(guó)經(jīng)常項(xiàng)目和資本項(xiàng)目的雙順差已經(jīng)持續(xù)了很多年。從國(guó)際收支順差到基本平衡，再轉(zhuǎn)化為長(zhǎng)期逆差，是采取國(guó)際收支總體逆差的方式?還是在結(jié)構(gòu)上選擇貿(mào)易項(xiàng)下逆差或是資本項(xiàng)下逆差?在長(zhǎng)期逆差的情況下如何解決特里芬難題?這些變化對(duì)中國(guó)意味著什么?國(guó)際收支結(jié)構(gòu)變化的背后是金融市場(chǎng)的開(kāi)放、中國(guó)進(jìn)出口政策和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整。在人民幣國(guó)際化過(guò)程中，中國(guó)經(jīng)濟(jì)將在全球進(jìn)行延伸和布局，意味著中國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式將發(fā)生重大轉(zhuǎn)變，這需要有明確的戰(zhàn)略定位和路線圖。本文關(guān)注人民幣國(guó)際化過(guò)程中國(guó)際收支結(jié)構(gòu)的變化和選擇，以及由此對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)所帶來(lái)的影響。
一、中國(guó)國(guó)際收支平衡表的特點(diǎn)
目前中國(guó)國(guó)際收支平衡表最突出的特點(diǎn)是，經(jīng)常項(xiàng)目、資本和金融項(xiàng)目雙順差，不僅規(guī)模大，而且雙順差的態(tài)勢(shì)有增無(wú)減。像中國(guó)這樣連續(xù)15年基本保持“雙順差”，而且在未來(lái)相當(dāng)一段時(shí)間內(nèi)還將持續(xù)的國(guó)家較為少見(jiàn)。在歷史上只有幾個(gè)經(jīng)濟(jì)體能夠保持雙順差狀態(tài)超過(guò)10年。
根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)理論，一國(guó)收入一投資+消費(fèi)+進(jìn)出口差額，即進(jìn)出口差額一(收入一消費(fèi))一投資一儲(chǔ)蓄一投資一凈儲(chǔ)蓄，這里的進(jìn)出口也包括了服務(wù)，也就是經(jīng)常項(xiàng)目的余額。由此看來(lái)經(jīng)常項(xiàng)目順差是儲(chǔ)蓄大于投資的結(jié)果。
國(guó)際收支平衡表有一個(gè)基本的等式，即經(jīng)常項(xiàng)目的余額(CA)、資本和金融項(xiàng)目的余額(FA)、錯(cuò)誤與遺漏(EO)以及外匯儲(chǔ)備的變動(dòng)(ARES)之和必須是0。
在沒(méi)有官方干預(yù)的情況下(ARES為O≥，假設(shè)EO＝0，這樣國(guó)際收支的均衡條件為：CA一一FA
這個(gè)式子說(shuō)明在中央銀行不干預(yù)外匯市場(chǎng)的國(guó)家，經(jīng)常賬戶順差必須與資本和金融項(xiàng)目的逆差的規(guī)模相匹配，反過(guò)來(lái)也一樣。也就是說(shuō)，作為均衡，經(jīng)常項(xiàng)目余額／GDP與資本和金融項(xiàng)目余額／GDP應(yīng)該落在坐標(biāo)軸上45度線附近。選取了主要發(fā)達(dá)國(guó)家(G7)和一些新興經(jīng)濟(jì)體按GDP規(guī)模的國(guó)際收支余額的情況，可以看出，按經(jīng)濟(jì)規(guī)模發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)常賬戶和資本賬戶的余額方向相反，數(shù)額基本匹配。但是新興市場(chǎng)的中國(guó)和俄羅斯是個(gè)例外。
理論上來(lái)說(shuō)，國(guó)際收支基本平衡是最佳狀態(tài)。在經(jīng)常項(xiàng)目平衡時(shí)，如果一個(gè)國(guó)家的資本項(xiàng)目是順差，這時(shí)資本項(xiàng)目順差等于所增加的外匯儲(chǔ)備(以購(gòu)買美國(guó)國(guó)庫(kù)券等的外國(guó)資產(chǎn)為表現(xiàn)形式)，而外匯儲(chǔ)備增加則意味著本國(guó)資本的輸出。
“雙順差”并不是一種理想的國(guó)際收支格局。王梓(2006)認(rèn)為，雙順差將會(huì)降低所在國(guó)的福利。因?yàn)橐话闱闆r下，新興市場(chǎng)國(guó)內(nèi)投資回報(bào)率高于美國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家的國(guó)庫(kù)券收益率。在經(jīng)常項(xiàng)目順差的情況下，發(fā)展中國(guó)家大量引入外商直接投資(FDI)，除非外國(guó)所有權(quán)同技術(shù)的引入不可分割，同外商直接投資(FDI)成功轉(zhuǎn)化為相應(yīng)貿(mào)易逆差的情況相比，F(xiàn)DI未能轉(zhuǎn)化為相應(yīng)經(jīng)常項(xiàng)目逆差(貿(mào)易逆差)將導(dǎo)致國(guó)民福利減少。
1.經(jīng)常項(xiàng)目。
【關(guān)鍵詞】新形勢(shì)；大學(xué)生；就業(yè)工作；思想政治教育
2012年黨的十報(bào)告在關(guān)于改善民生和創(chuàng)新管理中加強(qiáng)社會(huì)建設(shè)方面指出要推動(dòng)實(shí)現(xiàn)更高質(zhì)量的就業(yè)，其中著重強(qiáng)調(diào)要做好以高校畢業(yè)生為重點(diǎn)的青年就業(yè)工作。為確保大學(xué)生尤其是應(yīng)屆畢業(yè)生充分認(rèn)清當(dāng)前嚴(yán)峻的就業(yè)形勢(shì)和理性面對(duì)就業(yè)競(jìng)爭(zhēng)壓力并樹(shù)立積極健康的就業(yè)思想觀念，加強(qiáng)在大學(xué)生就業(yè)過(guò)程中的思想政治教育工作既必要也重要。圍繞“就業(yè)問(wèn)題”對(duì)大學(xué)生開(kāi)展有針對(duì)性的思想政治教育，實(shí)質(zhì)目的是為了解決大學(xué)生就業(yè)過(guò)程中所遇到的思想困惑和心理壓力，并從正面對(duì)其就業(yè)觀念和就業(yè)心理進(jìn)行指導(dǎo)，使其在擇業(yè)和就業(yè)中樹(shù)立積極正確的世界觀、人生觀和價(jià)值觀，同時(shí)為其人生長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展奠定基礎(chǔ)。
一、當(dāng)前我國(guó)大學(xué)生面臨的就業(yè)形勢(shì)
（一）經(jīng)濟(jì)環(huán)境主導(dǎo)下的就業(yè)形勢(shì)
在經(jīng)濟(jì)全球化的大背景下，本屬于地區(qū)性的美國(guó)次貸危機(jī)和歐洲債務(wù)危機(jī)引發(fā)了波及全球的經(jīng)濟(jì)危機(jī)。即使危機(jī)爆發(fā)期已經(jīng)過(guò)去一段時(shí)間，但其余波依舊影響著我國(guó)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行仍處在尋求新平衡的過(guò)程中。而目前短期內(nèi)穩(wěn)增長(zhǎng)的政策措施尚未能完全破解企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中的困局。在這種充滿復(fù)雜性和不確定性的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，市場(chǎng)難以有效提供充足穩(wěn)定的就業(yè)崗位，導(dǎo)致就業(yè)供求出現(xiàn)嚴(yán)重缺口，難以滿足應(yīng)屆畢業(yè)生的就業(yè)需求。
（二）高校畢業(yè)生規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大
自我國(guó)高校實(shí)施擴(kuò)招以來(lái)，高校畢業(yè)生人數(shù)逐年增長(zhǎng)，據(jù)網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，過(guò)去五年高校畢業(yè)生規(guī)模達(dá)到3140萬(wàn)，基本保持每年20～30萬(wàn)人的增長(zhǎng)趨勢(shì)。據(jù)2013年政府工作報(bào)告，2008年至2012年五年共實(shí)現(xiàn)高校畢業(yè)生就業(yè)2800萬(wàn)人。顯然，存在相當(dāng)一部分高校畢業(yè)生未能順利就業(yè)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2013年全國(guó)普通高校畢業(yè)生規(guī)模達(dá)到699萬(wàn)人，比2012年增加19萬(wàn)人，如果再加上往年的未就業(yè)畢業(yè)生數(shù)量，那么需要就業(yè)的畢業(yè)生人數(shù)將相當(dāng)巨大，由此產(chǎn)生的就業(yè)競(jìng)爭(zhēng)將變得更為激烈，高校畢業(yè)生就業(yè)形勢(shì)更加復(fù)雜嚴(yán)峻。
（三）大學(xué)生就業(yè)結(jié)構(gòu)不均衡
就業(yè)結(jié)構(gòu)不平衡也是導(dǎo)致大學(xué)生就業(yè)難的重要因素。高校的專業(yè)設(shè)置和企業(yè)的市場(chǎng)需求存在不對(duì)稱，大部分專業(yè)的就業(yè)需求早已達(dá)到飽和狀態(tài)，而罔顧實(shí)際情況的擴(kuò)招必然導(dǎo)致這種影響高校大學(xué)生就業(yè)的結(jié)構(gòu)性矛盾。此外，就業(yè)結(jié)構(gòu)的不均衡還表現(xiàn)在大學(xué)生就業(yè)的區(qū)域性選擇上，即城市與農(nóng)村、東部與西部、沿海與內(nèi)地、相對(duì)發(fā)達(dá)地區(qū)與相對(duì)落后地區(qū)的就業(yè)吸引力嚴(yán)重失衡。這種地域性就業(yè)結(jié)構(gòu)失衡導(dǎo)致的結(jié)果是求業(yè)者相對(duì)集中，增大了就業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的激烈程度，致使出現(xiàn)嚴(yán)峻的就業(yè)形勢(shì)。
二、新時(shí)期大學(xué)生就業(yè)的思想現(xiàn)狀
（一）存在消極的就業(yè)觀
嚴(yán)峻的就業(yè)形勢(shì)是當(dāng)前存在的客觀事實(shí)，在這種現(xiàn)狀下，有一大部分學(xué)生產(chǎn)生了消極悲觀的就業(yè)思想觀念。這類學(xué)生奉信“畢業(yè)等于失業(yè)”，普遍表現(xiàn)為對(duì)前途感到迷茫和缺乏自信。同時(shí)，具有消極就業(yè)觀的大學(xué)生對(duì)畢業(yè)后的“就業(yè)大眾化”和“就業(yè)民工化”存在恐懼和抵觸心理，不愿從事所謂職業(yè)地位和職業(yè)聲望低的職業(yè)。
（二）帶有功利的擇業(yè)觀
職業(yè)的價(jià)值取向是衡量大學(xué)生就業(yè)思想健康狀態(tài)的標(biāo)準(zhǔn)之一。受市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)效益至上的價(jià)值觀念影響，有一大部分學(xué)生在選擇職業(yè)是表現(xiàn)出明顯的功利心態(tài)。具體表現(xiàn)在以追求最大的物質(zhì)財(cái)富為目的，擇業(yè)上傾向于能帶來(lái)高薪酬、高福利、高地位、高聲望的職業(yè)。在區(qū)域選擇上，帶有功利性的大學(xué)生往往首選沿海發(fā)達(dá)地區(qū)和大城市，而不愿意奉獻(xiàn)于西部、鄉(xiāng)村和基層。
（三）表現(xiàn)出脆弱的心理素質(zhì)
大學(xué)生接觸社會(huì)少，社會(huì)經(jīng)驗(yàn)不足，在進(jìn)入新的環(huán)境時(shí)難以避免出現(xiàn)心理困惑和就業(yè)焦慮。此外，他人或自我施加過(guò)高的就業(yè)期望以及社會(huì)殘酷的就業(yè)現(xiàn)實(shí)也給大學(xué)生增加了沉重的思想負(fù)擔(dān)，當(dāng)現(xiàn)實(shí)無(wú)法滿足理想需求，或在求職中屢次失敗，便會(huì)加大大學(xué)生的就業(yè)挫敗感，并產(chǎn)生自我懷疑等心理問(wèn)題，漸漸陷入悲觀情緒。這種脆弱的就業(yè)心理素質(zhì)在極大程度上嚴(yán)重影響和阻礙了大學(xué)生的就業(yè)。
三、思想政治教育在大學(xué)生就業(yè)過(guò)程的指導(dǎo)作用
（一）引導(dǎo)大學(xué)生理性認(rèn)清和積極面對(duì)當(dāng)前就業(yè)形勢(shì)
當(dāng)前大學(xué)生就業(yè)思想中消極思想和悲觀的情緒很大程度來(lái)自于不景氣的經(jīng)濟(jì)環(huán)境和嚴(yán)峻的就業(yè)形勢(shì)。因此，務(wù)必要通過(guò)思想政治教育從正面理性認(rèn)清和積極面對(duì)當(dāng)前的就業(yè)形勢(shì)。要讓學(xué)生明確經(jīng)濟(jì)發(fā)展的周期性變化，即經(jīng)濟(jì)環(huán)境的蕭條只是短暫的階段性現(xiàn)象，國(guó)家和政府正在采取積極的干預(yù)措施促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。于可以大有作為的重要戰(zhàn)略機(jī)遇期。
（二）引導(dǎo)大學(xué)生確立正確的就業(yè)觀念和擇業(yè)方向
在競(jìng)爭(zhēng)激烈的就業(yè)環(huán)境下，大學(xué)生應(yīng)當(dāng)確立正確的就業(yè)觀念和合理的擇業(yè)方向。務(wù)必根據(jù)自身?xiàng)l件和結(jié)合客觀環(huán)境科學(xué)合理的選擇職業(yè)，要拋開(kāi)傳統(tǒng)“精英”和“知識(shí)分子”的就業(yè)觀念。在現(xiàn)代社會(huì)，職業(yè)發(fā)展呈現(xiàn)多元化和分工化，大學(xué)生擇業(yè)價(jià)值取向不應(yīng)停留在高薪酬、高福利、高地位、高聲望等過(guò)高的就業(yè)期望，要放低姿態(tài)，秉持“三百六十行，行行出狀元”和“處處皆可建功立業(yè)、大有作為”的積極就業(yè)心態(tài)。
（三）加強(qiáng)大學(xué)生的就業(yè)心理健康教育
大學(xué)生就業(yè)過(guò)程出現(xiàn)的心理問(wèn)題成為其職業(yè)發(fā)展的嚴(yán)重障礙，因而必須在就業(yè)思想政治教育工作中加強(qiáng)對(duì)大學(xué)生就業(yè)的心理健康輔導(dǎo)來(lái)掃清障礙。在就業(yè)前培養(yǎng)學(xué)生必要的自我調(diào)適能力和樂(lè)觀心態(tài)，使其在面對(duì)就業(yè)挫折能積極面對(duì)并自我激勵(lì)；在學(xué)生就業(yè)遭受挫敗時(shí)，提供及時(shí)的疏導(dǎo)，緩解其就業(yè)心理壓力，消除心理困惑。開(kāi)展對(duì)大學(xué)生的就業(yè)心理健康教育，實(shí)際上是為了提升大學(xué)生的就業(yè)競(jìng)爭(zhēng)和適應(yīng)環(huán)境的能力，至少在就業(yè)時(shí)減少敗于自我的風(fēng)險(xiǎn)。
四、結(jié)語(yǔ)
大學(xué)生就業(yè)思想政治教育是高校學(xué)生工作中的重要任務(wù)，能有效解決大學(xué)生在就業(yè)過(guò)程中所遭遇的就業(yè)壓力和思想困惑。高校要加強(qiáng)對(duì)大學(xué)生就業(yè)指導(dǎo)中心和大學(xué)生心理健康輔導(dǎo)中心的建設(shè)，同時(shí)在思想政治教育教學(xué)機(jī)構(gòu)基礎(chǔ)努力打造一支高素質(zhì)、高水平的專業(yè)化就業(yè)思想政治教育隊(duì)伍，充分發(fā)揮政治輔導(dǎo)員在開(kāi)展就業(yè)思想政治教育的先軍作用。并借助現(xiàn)代信息資源，圍繞新形勢(shì)把握大學(xué)生的就業(yè)思想動(dòng)態(tài)和特點(diǎn)，有針對(duì)性地開(kāi)展就業(yè)思想政治教育，推動(dòng)大學(xué)生順利就業(yè)，促進(jìn)社會(huì)民生事業(yè)健康發(fā)展。
【參考文獻(xiàn)】
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[2]許長(zhǎng)賓.高校思想政治教育的新陣地――大學(xué)生就業(yè)的導(dǎo)向教育[J].湖北廣播電視大學(xué)學(xué)報(bào)，2010，30（3）：48-49.
20世紀(jì)80年代，債務(wù)危機(jī)迅速擴(kuò)大，受其波及的國(guó)際銀行業(yè)損失慘重，銀行普遍開(kāi)始重視對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的防范與管理。1988年出臺(tái)的巴塞爾協(xié)議，正是國(guó)際銀行監(jiān)管應(yīng)對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的標(biāo)志性文件。巴塞爾協(xié)議的核心目的是在國(guó)際銀行界建立一套國(guó)際通用的、以加權(quán)方式衡量表內(nèi)與表外風(fēng)險(xiǎn)的資本充足率標(biāo)準(zhǔn)。該協(xié)議要求：1992年底前從事國(guó)際業(yè)務(wù)的銀行，必須將銀行資本與加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比例維持在8%以上（其中核心資本不低于4%）。
巴塞爾協(xié)議的確為保證跨國(guó)銀行的償債能力提供了衡量標(biāo)準(zhǔn)，但其出臺(tái)也有通過(guò)減少國(guó)際間資本數(shù)量規(guī)定差異消除銀行不公平競(jìng)爭(zhēng)的目的。因此，作為一項(xiàng)定量標(biāo)準(zhǔn)，資本充足率要求制定伊始并未得到各國(guó)的一致認(rèn)同，即使在發(fā)達(dá)國(guó)家中亦是如此。美國(guó)外交評(píng)議會(huì)研究主任埃薩?凱普斯坦在分析制定巴塞爾協(xié)議的目的時(shí)曾談到，美國(guó)最初提出的自有資本比例標(biāo)準(zhǔn)根據(jù)的是本國(guó)銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)情況。而如果僅將這一標(biāo)準(zhǔn)運(yùn)用于本國(guó)銀行，則難免損害美國(guó)銀行的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)能力，所以當(dāng)時(shí)的美聯(lián)儲(chǔ)主席沃爾克才把它拿到國(guó)際清算銀行去尋求國(guó)際協(xié)調(diào)。不過(guò)，此項(xiàng)提議卻遭受聯(lián)邦德國(guó)、法國(guó)和日本等國(guó)的強(qiáng)烈反對(duì)，迫使美國(guó)不得不改變策略。后來(lái)在與許多國(guó)家的銀行監(jiān)管部門進(jìn)行關(guān)于國(guó)際清算銀行一些具體規(guī)則的交涉中，美國(guó)實(shí)際做出了讓步。例如，日本大藏省要求美國(guó)考慮日本股市大漲導(dǎo)致日本銀行的賬外收益非常高的因素，同意將銀行賬外資產(chǎn)的45%作為自有資本計(jì)算。在得到美國(guó)的認(rèn)可后，日本方采納協(xié)議。
在多重背景下制定的1988年巴塞爾協(xié)議中，資本充足率作為一項(xiàng)容易被監(jiān)測(cè)和控制的核心指標(biāo)，得到了充分強(qiáng)調(diào)。但這也留下一個(gè)矛盾：資本金約束強(qiáng)制從事國(guó)際業(yè)務(wù)的銀行保持占風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)一定比例的資本作為風(fēng)險(xiǎn)緩沖，然而對(duì)于競(jìng)爭(zhēng)越來(lái)越激烈的銀行業(yè)，這一約束也構(gòu)成了銀行的機(jī)會(huì)成本。尤其是對(duì)于持有“大而不宜倒”心理的大型銀行來(lái)說(shuō)，政府對(duì)其提供的隱性擔(dān)保令過(guò)分謹(jǐn)慎經(jīng)營(yíng)反而變?yōu)槔速M(fèi)。而對(duì)規(guī)模較小的銀行來(lái)說(shuō)，資本充足率規(guī)定則更加重了其經(jīng)營(yíng)壓力。為了在國(guó)際銀行競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)上占有一席之地，它們可能不惜通過(guò)近視手段提高賬面資本充足率，卻種下長(zhǎng)期風(fēng)險(xiǎn)的隱患。資本充足率監(jiān)管的影響可通過(guò)銀行的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，如盈利指標(biāo)和經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健性指標(biāo)直接體現(xiàn)出來(lái)，也可由銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的調(diào)整、投資方向的變化等行為間接反映。資本充足率對(duì)銀行貸款擴(kuò)張行為的約束會(huì)影響經(jīng)濟(jì)總量，因而它也具有宏觀調(diào)控的職能。我們不僅應(yīng)看到它對(duì)個(gè)體銀行資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)程度的監(jiān)督作用，也有必要分析其對(duì)貨幣信用、金融政策乃至整個(gè)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響。
從銀行視角看資本充足率要求
作者進(jìn)行的相關(guān)研究表明，在資本充足率與銀行財(cái)務(wù)表現(xiàn)的關(guān)系方面，平均而言，銀行資本充足率每提高1%，資產(chǎn)收益率會(huì)提升0.03%。由于銀行通常資產(chǎn)規(guī)模龐大，因此資本充足率要求對(duì)銀行資產(chǎn)收益率的正面影響還是相當(dāng)值得重視的。資本比率的提高降低了債權(quán)人對(duì)銀行的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期，從而使銀行不必支付更高的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，降低了銀行的資金成本。對(duì)于新興市場(chǎng)國(guó)家而言，由于轉(zhuǎn)軌前國(guó)有銀行體系內(nèi)積累了大量不良資產(chǎn)，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)缺乏彈性，提高資本充足率可能反而會(huì)降低其盈利能力。
在資本充足率規(guī)定對(duì)銀行資產(chǎn)安全性的影響方面，平均而言，銀行資本充足率每提高1%，不良資產(chǎn)比率會(huì)降低0.35%。因?yàn)椴涣假Y產(chǎn)比率越高，意味著銀行資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)越大，這將增大資本充足率中高風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)的部分，從而降低資本充足率。但在《巴塞爾協(xié)議》公布以前，由于沒(méi)有對(duì)核心資本充足率的規(guī)定，銀行實(shí)際上可以通過(guò)賬務(wù)處理增加銀行賬面資本金，進(jìn)而加大銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。這就提醒我們，必須全面地考察銀行的資本充足程度，而不是單純追求資本金數(shù)量規(guī)模的限制。只有以不同的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重區(qū)分不同風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)，資本充足率指標(biāo)才能起到風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的作用。
從宏觀視角看資本充足率監(jiān)管
保持適當(dāng)?shù)馁Y本是銀行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的基礎(chǔ)。由于銀行經(jīng)2007.6 CORPORATE FINANCE 新理財(cái)營(yíng)中存在信息不對(duì)稱，存款人和其他銀行債權(quán)人很難得知反映銀行經(jīng)營(yíng)的確切財(cái)務(wù)信息。所以，充足的資本作為可觀察的財(cái)務(wù)指標(biāo)，一方面，確實(shí)提供了吸收損失的緩沖墊；另一方面，顯示了銀行對(duì)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)，有利于減少銀行的機(jī)會(huì)主義動(dòng)機(jī)與行為，因而可提供銀行債權(quán)人對(duì)銀行持續(xù)健康經(jīng)營(yíng)的正面預(yù)期。反之，則導(dǎo)致對(duì)銀行支付清償能力的置疑，可能引發(fā)銀行擠兌，而擠兌惡化了銀行持有的儲(chǔ)備狀況，進(jìn)一步加強(qiáng)了存款人和銀行債權(quán)人的置疑。這一“循環(huán)加強(qiáng)邏輯”過(guò)程在嚴(yán)重情況下將引發(fā)銀行倒閉，并通過(guò)信用鏈條和羊群效應(yīng)產(chǎn)生傳染，形成大面積的銀行危機(jī)。銀行危機(jī)一旦形成，大量流失的存款首先會(huì)通過(guò)乘數(shù)效應(yīng)產(chǎn)生緊縮通貨的效果，導(dǎo)致利率上升、信用鏈條斷裂，直接影響資源配置。銀行危機(jī)也會(huì)對(duì)資產(chǎn)市場(chǎng)產(chǎn)生重大負(fù)面影響，發(fā)生擠兌時(shí)，銀行為了恢復(fù)流動(dòng)性水平會(huì)立即設(shè)法將資產(chǎn)變現(xiàn)。但是，大量資產(chǎn)同時(shí)涌入資產(chǎn)市場(chǎng)就會(huì)迫使資產(chǎn)價(jià)格下降。與此同時(shí)，由于資產(chǎn)價(jià)格的暴跌，銀行危機(jī)還會(huì)波及其他市場(chǎng)，造成巨額損失，將交易者逐出市場(chǎng)，最終導(dǎo)致更大范圍的支付危機(jī)。也就是說(shuō)，嚴(yán)重的資本不足情況不僅威脅個(gè)體銀行的生存，還可能危及整個(gè)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，造成宏觀經(jīng)濟(jì)不穩(wěn)定。
資本充足率監(jiān)管的提出體現(xiàn)了監(jiān)管者對(duì)這一問(wèn)題的重視。以往，商業(yè)銀行面臨流動(dòng)性危機(jī)時(shí)多采用存款保險(xiǎn)制度作為事后保障，而忽略了事前防范。《巴塞爾協(xié)議》的誕生引導(dǎo)人們將監(jiān)管視角從事后移向事前，并從銀行體系外轉(zhuǎn)向銀行內(nèi)部。資本充足率標(biāo)準(zhǔn)對(duì)銀行資本標(biāo)準(zhǔn)及其計(jì)量方法提出了明確要求，并且重視根據(jù)銀行資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的變動(dòng)及時(shí)補(bǔ)充的機(jī)制。它既提供了防范風(fēng)險(xiǎn)、彌補(bǔ)損失的一道明確防線，又突破了單純追求資本金數(shù)量規(guī)模的限制，體現(xiàn)出資本動(dòng)態(tài)監(jiān)管的思想。
然而，達(dá)到了資本充足率標(biāo)準(zhǔn)，并不意味著銀行經(jīng)營(yíng)是安全的，資本充足性監(jiān)管本身對(duì)金融安全的影響也是多重的。首先，資本充足率規(guī)定既然可以影響銀行經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度，促使其合理安排風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，也有可能影響銀行的盈利水平，特別是在金融周期進(jìn)入緊縮階段時(shí)，這種影響會(huì)更加突出。由于銀根收緊，貸款減少，銀行業(yè)務(wù)規(guī)模下降，盈利來(lái)源減少，若機(jī)械追求固定不變的資本充足率，要求銀行保持相當(dāng)規(guī)模的資本金，則有可能限制銀行靈活調(diào)整資金結(jié)構(gòu)的能力。其次，現(xiàn)有的信用支持也會(huì)間接影響資本充足率監(jiān)管效用。對(duì)于銀行體系，“大而不倒”體現(xiàn)了隱形信用對(duì)資本的支持作用。特別是有國(guó)家信用擔(dān)保的國(guó)有商業(yè)銀行，盡管直接、大量的注資行為今后可能會(huì)逐漸減少，但強(qiáng)大的信用后盾仍然減少了他們對(duì)資本的依賴程度，過(guò)高的資本充足率反而可能造成資源浪費(fèi)，并且扭曲銀行經(jīng)營(yíng)行為。因此，實(shí)施資本充足率監(jiān)管，必須注重其他監(jiān)管措施的設(shè)計(jì)，保證金融監(jiān)管體系的協(xié)調(diào)運(yùn)行。
對(duì)我國(guó)銀行體系實(shí)行資本充足率監(jiān)管的建議
資本金不足是我國(guó)商業(yè)銀行普遍存在的問(wèn)題，隨著我國(guó)金融業(yè)的開(kāi)放，銀行資本充足性監(jiān)管與國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)接軌也成為迫切的問(wèn)題。如果商業(yè)銀行計(jì)劃在海外上市，各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)只有符合海外投資者和當(dāng)?shù)乇O(jiān)管機(jī)構(gòu)的要求才能順利融資。為達(dá)到上市要求，由國(guó)家對(duì)銀行注資成為相對(duì)快捷便利的選擇。通過(guò)上市融資，如果商業(yè)銀行能夠走上規(guī)范化、市場(chǎng)化發(fā)展的道路，最終實(shí)現(xiàn)自身盈利能力的提高，則無(wú)疑是最理想的。
但是，并非所有銀行都適合這條道路。我們已經(jīng)看到，即使在1998年國(guó)家對(duì)四大國(guó)有商業(yè)銀行集中注資后，其資本充足率在幾年后仍不能維持而有不同程度的下滑。因此，在國(guó)家降低顯性信用支持力度后，銀行將更難通過(guò)這一渠道提升資本充足率。在這期間內(nèi)，需要給銀行一段積累利潤(rùn)、培育盈利能力的時(shí)間。在其他資本金補(bǔ)充渠道尚難跟進(jìn)時(shí)，資本充足率標(biāo)準(zhǔn)只宜作為參考，不宜成為一項(xiàng)硬性標(biāo)準(zhǔn)。
此外，還應(yīng)注意資本充足性監(jiān)管的宏觀經(jīng)濟(jì)效應(yīng)。當(dāng)經(jīng)濟(jì)緊縮時(shí)，實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資本監(jiān)管將可能抵消部分積極貨幣政策的效果。巴塞爾委員會(huì)1999年在一份關(guān)于銀行監(jiān)管的報(bào)告中就曾說(shuō)：“某些證據(jù)表明，在美國(guó)和日本經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)，銀行資本充足率監(jiān)管的壓力在一定程度上限制了銀行這一時(shí)期的貸款，并導(dǎo)致了其他經(jīng)濟(jì)部門的衰退”。如何解決宏觀政策調(diào)控方向與資本金約束要求相逆，將是今后金融監(jiān)管中應(yīng)當(dāng)重視的問(wèn)題。
一、新型城鎮(zhèn)化過(guò)程中引入PPP模式的重要意義
創(chuàng)新融資渠道，滿足新型城鎮(zhèn)化發(fā)展的資金需求，是一項(xiàng)緊迫的新課題。PPP模式作為政府和社會(huì)資本之間為了合作建設(shè)城市基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目或者是為了提供某種公共產(chǎn)品或服務(wù)而建立起來(lái)的一種伙伴式的合作關(guān)系，被視為緩解新型城鎮(zhèn)化資金需求困局的新的有力手段，已經(jīng)得到國(guó)家財(cái)政部發(fā)文推廣運(yùn)用。可見(jiàn)，通過(guò)PPP模式引入社會(huì)資本來(lái)拓寬融資平臺(tái)，正是解決福建省新型城鎮(zhèn)化發(fā)展融資難問(wèn)題的創(chuàng)新舉措。同時(shí)，推廣運(yùn)用PPP模式還有利于提高公共產(chǎn)品供給效率，化解公共設(shè)施供給風(fēng)險(xiǎn)。具體說(shuō)，有以下重要意義：首先，引入PPP模式能夠彌補(bǔ)新型城鎮(zhèn)化資金需求缺口。資金缺口是我國(guó)各地加快發(fā)展新型城鎮(zhèn)化過(guò)程中面臨的普遍難題，而相對(duì)的是，傳統(tǒng)的以地方政府為主導(dǎo)的融資模式具有不可避免的局限性。一方面，地方政府長(zhǎng)期依賴的“土地財(cái)政”由于土地資源的稀缺性導(dǎo)致了土地收入的不可持續(xù)性，而且，當(dāng)前樓市下行壓力也使得地方稅收出現(xiàn)困難狀況；另一方面，地方政府的融資平臺(tái)比如城司等存在著融資主體不規(guī)范、融資狀況不透明、負(fù)債率高等問(wèn)題，債務(wù)危機(jī)被推到輿論的風(fēng)口浪尖，以致國(guó)務(wù)院首次發(fā)文《關(guān)于加強(qiáng)地方政府性債務(wù)管理的意見(jiàn)》（國(guó)發(fā)[2014]43號(hào)），全面規(guī)范地方政府性債務(wù)管理。因此，有必要?jiǎng)?chuàng)新新型城鎮(zhèn)化融資模式，通過(guò)PPP模式引入基數(shù)大且有活力的民間資本，從而緩解新型城鎮(zhèn)化進(jìn)程中的資金缺口難題。
其次，引入PPP模式能夠提高公共事業(yè)項(xiàng)目供給效率。公共事業(yè)項(xiàng)目的供給是新型城鎮(zhèn)化建設(shè)的重要環(huán)節(jié)，如果只是依賴政府為單一的供給者，那么由于投資結(jié)構(gòu)的不協(xié)調(diào)，資金調(diào)配的不合理、監(jiān)督機(jī)制的不健全，也由于缺失全面性、長(zhǎng)期性的統(tǒng)籌規(guī)劃，政府在供給和管理模式中會(huì)存在局限性，這也勢(shì)必導(dǎo)致公共產(chǎn)品供給的低效率。而引入PPP模式，能夠減少政府這只“有形的手”對(duì)微觀事務(wù)的過(guò)度參與，能將政府的發(fā)展規(guī)劃、市場(chǎng)監(jiān)管、公共服務(wù)職能與社會(huì)資本的管理效率、技術(shù)創(chuàng)新動(dòng)力有機(jī)結(jié)合，實(shí)現(xiàn)科學(xué)分工、優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，從而提高新型城鎮(zhèn)化建設(shè)中公共服務(wù)的效率與質(zhì)量。再者，引入PPP模式能夠有效化解公共設(shè)施供給風(fēng)險(xiǎn)。在新型城鎮(zhèn)化建設(shè)的進(jìn)程中，由于公共設(shè)施建設(shè)的規(guī)模大、資金投入巨大、建設(shè)期和回收期長(zhǎng)等因素，政府在公共設(shè)施供給中承擔(dān)著諸如經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、利潤(rùn)風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、價(jià)格規(guī)制風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)及政治風(fēng)險(xiǎn)等等，這些風(fēng)險(xiǎn)如果全部由政府來(lái)承擔(dān)，這勢(shì)必加大政府的負(fù)擔(dān)和壓力，也不符合政府職能轉(zhuǎn)變的應(yīng)有之義，更不是現(xiàn)代國(guó)家治理理念的體現(xiàn)。因此，引入PPP模式，由政府和社會(huì)資本來(lái)公共分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)科學(xué)合理的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制，使風(fēng)險(xiǎn)分配給更有能力承擔(dān)該風(fēng)險(xiǎn)的一方，從而減少了政府作為單一投資主體所承擔(dān)的全部風(fēng)險(xiǎn)。
二、福建省新型城鎮(zhèn)化建設(shè)存在的主要問(wèn)題
新型城鎮(zhèn)化是穩(wěn)增長(zhǎng)、促改革、調(diào)結(jié)構(gòu)、惠民生的重要抓手。近年來(lái)，福建省高度重視城鎮(zhèn)化建設(shè)，相繼出臺(tái)《海峽西岸城市群發(fā)展規(guī)劃》《福建省城鎮(zhèn)體系規(guī)劃》《關(guān)于積極推進(jìn)城鎮(zhèn)化發(fā)展的十二條措施》等系列舉措，通過(guò)“三化”并舉、“三群”聯(lián)動(dòng)，積極推進(jìn)大都市區(qū)、中小城市和小城鎮(zhèn)建設(shè)，有力實(shí)施“大城關(guān)”戰(zhàn)略，有效引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)、人口等要素向縣城和中心鎮(zhèn)集聚，城鎮(zhèn)化建設(shè)已經(jīng)取得顯著成效。其中，作為福建縣域經(jīng)濟(jì)的“排頭兵”，晉江在產(chǎn)業(yè)和城鎮(zhèn)融合、市民和農(nóng)民融合、歷史和文化融合等方面積累了經(jīng)驗(yàn)，成為我國(guó)新型城鎮(zhèn)化的縣域樣本。[2]數(shù)據(jù)顯示，福建省常住人口由2000年的3410萬(wàn)人增加到了2013年的3774萬(wàn)人，增加了364萬(wàn)人，增長(zhǎng)了10.67%，城鎮(zhèn)人口由2000年的1432萬(wàn)人增加到2013年的2293萬(wàn)人，增加了861萬(wàn)人，增幅為60.2%，由此可見(jiàn)，新型城鎮(zhèn)化人口的增加速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)總?cè)丝谠黾拥乃俣龋欢遥滦统擎?zhèn)化水平由2000年的41.99%增加到2013年的60.77%，明顯高于同期全國(guó)新型城鎮(zhèn)化水平53.73%。[3]此外，根據(jù)福建省政協(xié)教科文衛(wèi)調(diào)研組關(guān)于積極穩(wěn)妥推進(jìn)福建省新型城鎮(zhèn)化建設(shè)的調(diào)研報(bào)告，當(dāng)前福建省已經(jīng)基本完成城鎮(zhèn)道路、住宅、燃?xì)狻⒐┡潘⑼ㄐ诺然A(chǔ)設(shè)施及垃圾污水處理、公園綠地等生態(tài)環(huán)境設(shè)施，有力增強(qiáng)了城鎮(zhèn)服務(wù)功能。
而且，城鎮(zhèn)歷史文化保護(hù)、生態(tài)文明建設(shè)、流動(dòng)人群待遇及其保障等方面的工作也在積極穩(wěn)妥開(kāi)展。但是，應(yīng)當(dāng)正視的是，盡管福建省城鎮(zhèn)化取得了明顯成效，但在2013年的全國(guó)城鎮(zhèn)化水平比較中僅列第八位置，與廣東、浙江等東部沿海發(fā)達(dá)地區(qū)相比仍然存在較大差距，仍然存在許多挑戰(zhàn)。首先，省內(nèi)各地區(qū)的發(fā)展并不均衡，存在著明顯差距，東南部城市的新型城鎮(zhèn)化水平顯著高于西北部城市的。根據(jù)福建省統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，在2013年，廈門、福州、泉州的新型城鎮(zhèn)化率分別以88.7%、65.9%、61.6%位居全省前三，革命老區(qū)龍巖則排在末位，僅為50.9%，與廈門相差了37.8個(gè)百分點(diǎn)[3]。由此可見(jiàn)，盡管福建省的新型城鎮(zhèn)化水平明顯高于全國(guó)平均水平，但是地區(qū)發(fā)展不平衡問(wèn)題仍有待解決。其次，福建省的城市規(guī)模偏小，集聚力偏弱。當(dāng)前，福建省城市人口在400萬(wàn)以上的城市只有福州、泉州兩座，占全國(guó)超大城市總數(shù)的比例僅為5.12%，其他地市的人口在100萬(wàn)~400萬(wàn)之間[3]。可見(jiàn)，福建省規(guī)模大的城市數(shù)目偏少，而這必然會(huì)影響城市間集聚效應(yīng)的發(fā)揮。再者，包括城鎮(zhèn)在內(nèi)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)較為薄弱，持續(xù)投入不足。數(shù)據(jù)顯示，福建省2013年在水利、環(huán)境和公共設(shè)施管理業(yè)的投資額為1356.12萬(wàn)元，占全省固定資產(chǎn)投資總額15526.87萬(wàn)元的比例僅僅為8.73%，這與聯(lián)合國(guó)推薦的10%~12%的水平差距較大[3]。顯然，福建省在新型城鎮(zhèn)化發(fā)展中面臨的諸如各地區(qū)發(fā)展不平衡、城鎮(zhèn)規(guī)模偏小、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)持續(xù)投入不足等問(wèn)題，是規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)、用地、配套等因素在制約的，而這些瓶頸恰是資金供給的不足、融資渠道的不暢使然。因此，資金缺口問(wèn)題若得不到有效解決，勢(shì)必影響到未來(lái)福建省新型城鎮(zhèn)化發(fā)展的持續(xù)進(jìn)程。
三、福建新型城鎮(zhèn)化建設(shè)中的PPP模式實(shí)施對(duì)策
2014年6月，《福建省新型新型城鎮(zhèn)化規(guī)劃（2014—2020年）》正式出臺(tái)，吹響了加快發(fā)展新型城鎮(zhèn)化建設(shè)的號(hào)角；2014年9月，福建省委九屆十一次全會(huì)指出“注重統(tǒng)籌城鄉(xiāng)區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展，積極穩(wěn)妥推進(jìn)城鎮(zhèn)化”，以服務(wù)于進(jìn)一步加快福建科學(xué)發(fā)展跨越發(fā)展這一中心工作。與此同時(shí)，財(cái)政部發(fā)文在全國(guó)推廣政府PPP模式，為新型城鎮(zhèn)化建設(shè)提供融資渠道。顯然，PPP模式的推廣運(yùn)用對(duì)于福建省新型城鎮(zhèn)化建設(shè)的推進(jìn)可謂是“及時(shí)雨”。筆者認(rèn)為，大力引入PPP模式來(lái)加快福建新型城鎮(zhèn)化建設(shè)步伐，需要做到以下幾點(diǎn)：
1.科學(xué)劃分政企關(guān)系PPP模式作為一種創(chuàng)新性的融資渠道，關(guān)于其在公共事業(yè)項(xiàng)目領(lǐng)域的推廣運(yùn)用，政府必須明確自身與私營(yíng)企業(yè)的關(guān)系，在保證政府發(fā)揮主導(dǎo)作用的同時(shí)，積極轉(zhuǎn)變政府職能。在這種合作伙伴關(guān)系中，政府應(yīng)該通過(guò)PPP這種模式，將新型城鎮(zhèn)化建設(shè)項(xiàng)目推向市場(chǎng)，科學(xué)合理地制定風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)機(jī)制，從而降低融資風(fēng)險(xiǎn)，提高項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)效率。對(duì)于合作方（私營(yíng)企業(yè)）來(lái)說(shuō)，應(yīng)該完善公司治理結(jié)構(gòu)，提高公司的管理水平和經(jīng)營(yíng)效率。在項(xiàng)目開(kāi)展的前期，對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行可行性的科學(xué)研究，主動(dòng)引入第三方評(píng)估機(jī)構(gòu)，對(duì)項(xiàng)目存在的風(fēng)險(xiǎn)及項(xiàng)目預(yù)算進(jìn)行科學(xué)評(píng)估，從而規(guī)避項(xiàng)目建設(shè)中的各類風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，在項(xiàng)目的運(yùn)營(yíng)過(guò)程中，對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行科學(xué)管控，在財(cái)務(wù)方面做好成本控制，做到節(jié)約成本、提高利潤(rùn)，進(jìn)而建立穩(wěn)定的項(xiàng)目收益回收機(jī)制。
2.加快完善監(jiān)管機(jī)制為了防范盲目引進(jìn)PPP模式帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)當(dāng)完善相關(guān)監(jiān)管機(jī)制。一方面，應(yīng)該完善PPP項(xiàng)目審批機(jī)制，在簡(jiǎn)化項(xiàng)目審批手續(xù)、提高市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)察流程效率的同時(shí)，科學(xué)制定項(xiàng)目審批標(biāo)準(zhǔn)，即參照借鑒國(guó)際社會(huì)中采用的物有所值的方法來(lái)定性、定量地判斷項(xiàng)目是否適合引入PPP模式。另一方面，建立專職的PPP監(jiān)管機(jī)構(gòu)。目前福建省還沒(méi)有專門的PPP監(jiān)管機(jī)構(gòu)，財(cái)政、交通、建設(shè)等相關(guān)部門之間缺乏統(tǒng)一的協(xié)調(diào)管理機(jī)構(gòu)來(lái)統(tǒng)籌協(xié)調(diào)新型城鎮(zhèn)化建設(shè)中的公共服務(wù)供給的合作。因此，要借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng)驗(yàn)，設(shè)立專職的PPP監(jiān)管機(jī)構(gòu)，如英國(guó)實(shí)行以財(cái)政部為中心、分級(jí)管理的模式進(jìn)行監(jiān)管，在財(cái)政部?jī)?nèi)設(shè)立PPP專職小組，并且出臺(tái)PPP相關(guān)的運(yùn)營(yíng)標(biāo)準(zhǔn)等相關(guān)其他相關(guān)政策指南，而下設(shè)的PPP專職機(jī)構(gòu)則通過(guò)對(duì)全國(guó)PPP合作項(xiàng)目進(jìn)行項(xiàng)目監(jiān)管。福建省也要根據(jù)省情，設(shè)立相應(yīng)的專職PPP管理協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)，而這些機(jī)構(gòu)要致力于PPP項(xiàng)目的監(jiān)管，提高PPP項(xiàng)目的建設(shè)的透明度，并且積極向公眾公開(kāi)宣傳，避免項(xiàng)目交易中的權(quán)錢交易行為。
3.建立健全評(píng)價(jià)體系當(dāng)前，福建省并沒(méi)有建立完善的PPP項(xiàng)目評(píng)價(jià)體系，而評(píng)價(jià)體系的缺失會(huì)直接導(dǎo)致項(xiàng)目建設(shè)效益受損，公共利益受到侵害。[5]因此，要著力構(gòu)建PPP項(xiàng)目的績(jī)效評(píng)價(jià)體系，由財(cái)政部門、專業(yè)中介機(jī)構(gòu)和審計(jì)部門三個(gè)主體共同構(gòu)成績(jī)效評(píng)價(jià)體系。財(cái)政部門由于其資金撥付的職能，應(yīng)該作為政府績(jī)效評(píng)估的主體，在項(xiàng)目的事前評(píng)價(jià)中處于核心地位，同時(shí)也要參與事中、事后的全程審計(jì)監(jiān)督。而評(píng)價(jià)中介機(jī)構(gòu)，應(yīng)該聘請(qǐng)第三方中介機(jī)構(gòu)對(duì)項(xiàng)目的經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程進(jìn)行績(jī)效評(píng)價(jià)，并且協(xié)同項(xiàng)目合作雙方確定相應(yīng)評(píng)價(jià)指標(biāo)和標(biāo)準(zhǔn)。審計(jì)部門作為項(xiàng)目評(píng)估的事后監(jiān)督主體，則應(yīng)該在項(xiàng)目評(píng)價(jià)過(guò)程中堅(jiān)持客觀、公平和公正原則，保證項(xiàng)目監(jiān)督的全面性、完整性。同時(shí)，還應(yīng)進(jìn)一步強(qiáng)化PPP項(xiàng)目績(jī)效評(píng)價(jià)管理。績(jī)效評(píng)價(jià)管理工作主要體現(xiàn)在項(xiàng)目管理、完成質(zhì)量和完成時(shí)間三個(gè)指標(biāo)中，而其考核的核心在于項(xiàng)目的建設(shè)質(zhì)量及管理效率。此外，也可嘗試將引入社會(huì)資本的數(shù)量當(dāng)作地方政績(jī)考察的主要考核指標(biāo)，以進(jìn)一步促進(jìn)地方政府引進(jìn)PPP模式。
【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行 集團(tuán)客戶 信貸風(fēng)險(xiǎn) 防范 控制
一、前言
在不斷變化發(fā)展的環(huán)境中，商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)容也不斷推陳出新。但在商業(yè)銀行積極開(kāi)拓集團(tuán)客戶市場(chǎng)的過(guò)程中，由于缺乏創(chuàng)新完善的配套激勵(lì)機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)管理體系，以及集團(tuán)客戶本身及下屬企業(yè)之間存在著紛繁復(fù)雜的關(guān)系，從而導(dǎo)致商業(yè)銀行在獲得豐厚的利潤(rùn)時(shí)，也面臨著較大的風(fēng)險(xiǎn)[1]。如何解決商業(yè)銀行集團(tuán)客戶信貸的風(fēng)險(xiǎn)，是當(dāng)前商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理中需要重視的問(wèn)題。
二、商業(yè)銀行集團(tuán)客戶信貸風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)分析
（一）滯后性
集團(tuán)客戶因?yàn)榫哂匈Y本充足、資金充足的特點(diǎn)，因此就算是集團(tuán)中某一個(gè)企業(yè)出現(xiàn)了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，也可以采用合理的方法，將這種經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)從集團(tuán)中的某一個(gè)成員身上移到其他成員身上，從而有效的延遲了風(fēng)險(xiǎn)暴露的時(shí)間。如果發(fā)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)波及到了整個(gè)集團(tuán)，這時(shí)商業(yè)銀行為了能夠及時(shí)避免過(guò)高的壞賬率，就只能通過(guò)繼續(xù)為其授信的方式，這種方式必然在很大程度上加大了風(fēng)險(xiǎn)暴露的滯后性。
（二）突發(fā)性
如果集團(tuán)客戶出現(xiàn)了信貸風(fēng)險(xiǎn)滯后性，當(dāng)遇到經(jīng)濟(jì)環(huán)境、政策等外部因素發(fā)生一些不利因素變化時(shí)，被掩蓋的各種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就可能隨時(shí)爆發(fā)出來(lái)。商業(yè)銀行集團(tuán)客戶信貸風(fēng)險(xiǎn)的滯后性特點(diǎn)會(huì)導(dǎo)致各種風(fēng)險(xiǎn)越來(lái)越多，然而其突然性的特點(diǎn)就會(huì)讓商業(yè)銀行缺乏充分的準(zhǔn)備去應(yīng)對(duì)暴露的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。這個(gè)時(shí)候如何再遇上商業(yè)銀行缺乏對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)全面、有效的管理，就可能給商業(yè)銀行帶來(lái)巨大的經(jīng)濟(jì)損失。
（三）整體性
由于集團(tuán)客戶的關(guān)聯(lián)交易關(guān)系復(fù)雜，如果其中某一個(gè)組成成分出現(xiàn)了債務(wù)危機(jī)，通常情況下會(huì)波及到整個(gè)集團(tuán)。并不是所有的商業(yè)銀行都能夠在第一時(shí)間發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)并采取有效的措施防止風(fēng)險(xiǎn)的進(jìn)一步擴(kuò)散，因此商業(yè)銀行集團(tuán)客戶信貸風(fēng)險(xiǎn)具有整體性特點(diǎn)。
三、商業(yè)銀行集團(tuán)客戶信貸風(fēng)險(xiǎn)的防范和控制措施
（一）樹(shù)立審慎的信貸理念，建立完善的內(nèi)部考核制度
主要從兩個(gè)方面入手：（1）作為商業(yè)銀行應(yīng)該通過(guò)樹(shù)立自身信貸文化和分析集團(tuán)客戶風(fēng)險(xiǎn)案例等途徑，及時(shí)糾正在信貸風(fēng)險(xiǎn)上存在的錯(cuò)誤認(rèn)識(shí)，從而切實(shí)轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)“傍大款、泉大戶”的錯(cuò)誤認(rèn)識(shí)，在看到客戶為自身到來(lái)收益的同時(shí)也應(yīng)該充分對(duì)各種潛在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析。在各種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控過(guò)程總，要樹(shù)立審視的現(xiàn)念，要準(zhǔn)確把握好集團(tuán)客戶的整體授信空間和承受貸款的能力，從而避免出現(xiàn)過(guò)度授信的行為。（2）進(jìn)一步完善自身的績(jī)效考核制度。當(dāng)前商業(yè)銀行應(yīng)該逐漸轉(zhuǎn)變目前將短期的經(jīng)濟(jì)效益作為績(jī)效考核標(biāo)準(zhǔn)的制度，在績(jī)效考核中要充分體現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的導(dǎo)向作用，不斷引入風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)和長(zhǎng)期資產(chǎn)指標(biāo)等等，實(shí)現(xiàn)對(duì)業(yè)務(wù)占比的合理控制，從而降低集團(tuán)客戶一旦出現(xiàn)信貸風(fēng)險(xiǎn)給自身帶來(lái)的損失。
（二）把握詳細(xì)的客戶信息，制定最合理的授信措施
作為商業(yè)銀行要識(shí)別清楚集團(tuán)客戶相互之間的關(guān)聯(lián)關(guān)系，在這個(gè)過(guò)程中主要重點(diǎn)關(guān)注注冊(cè)資金的來(lái)源、股權(quán)占比、股權(quán)分布以及變更頻率等，要弄清楚集團(tuán)客戶是通過(guò)間接持股的方式形成的關(guān)聯(lián)關(guān)系還是通過(guò)非股權(quán)投資的方式形成的隱形關(guān)聯(lián)關(guān)系，弄清楚客戶的凈資產(chǎn)的變動(dòng)情況。對(duì)于已經(jīng)納入集團(tuán)管理中的客戶，必須要根據(jù)集團(tuán)授信管理的相關(guān)要求和標(biāo)準(zhǔn)，進(jìn)一步明確主辦行和協(xié)助辦理行，從而避免出現(xiàn)逃避管理的行為。最后還應(yīng)該進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)集團(tuán)客戶的調(diào)查工作，調(diào)查的內(nèi)容主要包括客戶的經(jīng)營(yíng)管理、核心資產(chǎn)、信用情況、擔(dān)保方案以及實(shí)際需求等等，從而制定出最為合理的授信措施，實(shí)現(xiàn)對(duì)授信額度的科學(xué)核定。
（三）進(jìn)一步優(yōu)化擔(dān)保方式，提高銀行擔(dān)保效力
優(yōu)化擔(dān)保方式主要從以下三個(gè)方面出發(fā)：（1）嚴(yán)格控制集團(tuán)內(nèi)相關(guān)關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的保證擔(dān)保占比，并仔細(xì)核對(duì)集團(tuán)客戶的整體授信額度，對(duì)于通過(guò)集團(tuán)內(nèi)關(guān)聯(lián)企業(yè)提供的保證擔(dān)保規(guī)定比例上限，對(duì)于超出的部分要此案去抵、質(zhì)押擔(dān)保或者是非關(guān)聯(lián)企業(yè)擔(dān)保。（2）商業(yè)銀行應(yīng)該組織相關(guān)人員定期對(duì)集團(tuán)開(kāi)展擔(dān)保圈風(fēng)險(xiǎn)排查工作，從而便于自身能夠詳細(xì)、全面了解借款人和擔(dān)保人存在的具體關(guān)聯(lián)關(guān)系，進(jìn)而進(jìn)一步對(duì)擔(dān)保圈的風(fēng)險(xiǎn)情況進(jìn)行分析，從而有效控制增量業(yè)務(wù)產(chǎn)生的關(guān)聯(lián)風(fēng)險(xiǎn)，最終防止擔(dān)保圈風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)錢清后溢的現(xiàn)象；（3）擔(dān)保企業(yè)的章程進(jìn)行詳細(xì)分析，商業(yè)銀行在辦理各項(xiàng)擔(dān)保手續(xù)時(shí)應(yīng)該按照企業(yè)相關(guān)章程進(jìn)行，從而保證企業(yè)的擔(dān)保效力[2]。
（四）加強(qiáng)貸后管理工作，建立動(dòng)態(tài)監(jiān)控機(jī)制
作為商業(yè)銀行，還應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)貸后的管理工作，通過(guò)定期或者不定期的方式組織召開(kāi)客戶經(jīng)理聯(lián)席會(huì)議，及時(shí)對(duì)集團(tuán)客戶的經(jīng)營(yíng)、投資、資金情況、信用等狀況進(jìn)行通報(bào)，從而方便自身對(duì)其整體風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行準(zhǔn)確評(píng)估，進(jìn)而及時(shí)制定出應(yīng)該各種風(fēng)險(xiǎn)的防范措施。主要從以下是哪個(gè)方面出發(fā)：（1）加強(qiáng)對(duì)集團(tuán)客戶信貸資金流動(dòng)去向的監(jiān)控，從而保證各項(xiàng)資金發(fā)揮自身的作用，避免集團(tuán)客戶將貸款用在企業(yè)資本金投資上或者是其他金融行業(yè)內(nèi)。（2）進(jìn)一步加強(qiáng)集團(tuán)客戶經(jīng)營(yíng)情況和財(cái)務(wù)情況的監(jiān)督工作，從而及時(shí)發(fā)展集團(tuán)是否出現(xiàn)異常動(dòng)態(tài)；（3）進(jìn)一步加強(qiáng)集團(tuán)客戶中從事管理人員自身的管理能力和資金往來(lái)等方面的監(jiān)控，從而及時(shí)防范因?yàn)檫@部分人對(duì)銀行產(chǎn)生的各種風(fēng)險(xiǎn)隱患；（4）進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)集團(tuán)相關(guān)聯(lián)企業(yè)之間交易行為的控制，從而杜絕一些利用非法手段對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行轉(zhuǎn)移的行為。
（五）進(jìn)一步強(qiáng)化信貸隊(duì)伍建設(shè)，提高從業(yè)人員綜合素質(zhì)
商業(yè)銀行集團(tuán)客戶信貸風(fēng)險(xiǎn)防范效果怎么樣還在很大程度上跟信貸從業(yè)人員的專業(yè)知識(shí)水平以及自身道德素養(yǎng)存在很大關(guān)系，強(qiáng)化信貸隊(duì)伍建設(shè)可以從以下幾個(gè)方面入手：（1）提高信貸崗位的門檻，進(jìn)一步推進(jìn)持證上上制度，并定期組織一些技能考試對(duì)基層信貸工作人員進(jìn)行考核，從而不斷督促他們學(xué)習(xí)新的信貸相關(guān)的業(yè)務(wù)知識(shí)，提高自身履職情況；（2）進(jìn)一步加大培訓(xùn)力度，商業(yè)銀行應(yīng)該定期或者不定期舉行各種講座，通過(guò)聘請(qǐng)信貸方面的專家加強(qiáng)對(duì)信貸人員的培訓(xùn)力度；（3）進(jìn)一步強(qiáng)化責(zé)任約束制度，從而幫助信貸人員明確集團(tuán)客戶信貸風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任。
四、結(jié)論
由于商業(yè)銀行在積極開(kāi)拓集團(tuán)客戶市場(chǎng)的過(guò)程中缺乏創(chuàng)新完善的配套激勵(lì)機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)管理體系，以及集團(tuán)客戶本身及下屬企業(yè)之間存在著紛繁復(fù)雜的關(guān)系，從而導(dǎo)致商業(yè)銀行在獲得豐厚的利潤(rùn)時(shí)，也面臨著較大的風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)樹(shù)立審慎的信貸理念，建立完善的內(nèi)部考核制度、把握詳細(xì)的客戶信息，制定最合理的授信措施、進(jìn)一步優(yōu)化擔(dān)保方式，提高銀行擔(dān)保效力、加強(qiáng)貸后管理工作，建立動(dòng)態(tài)監(jiān)控機(jī)制、進(jìn)一步強(qiáng)化信貸隊(duì)伍建設(shè)，提高從業(yè)人員綜合素質(zhì)，能夠有效控制商業(yè)銀行集團(tuán)客戶信貸中的風(fēng)險(xiǎn)。
參考文獻(xiàn)：
關(guān)鍵詞：國(guó)際貿(mào)易學(xué)；闡述體系；理論；政策；國(guó)際規(guī)范
中圖分類號(hào)：F74 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1002—0594（2013）03—0101—10
所謂國(guó)際貿(mào)易學(xué)闡述體系，是指教材以及專著與普及讀物傳播國(guó)際貿(mào)易學(xué)知識(shí)的框架結(jié)構(gòu)和基本內(nèi)容。自改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)國(guó)際貿(mào)易學(xué)闡述體系為配合我國(guó)外貿(mào)發(fā)展，為探索正確經(jīng)濟(jì)理念，為傳播國(guó)際經(jīng)貿(mào)知識(shí)，為普及國(guó)際經(jīng)貿(mào)規(guī)范，都作出了卓著的成績(jī)。但最近10年以來(lái)，在我國(guó)已經(jīng)逐步融人國(guó)際經(jīng)濟(jì)運(yùn)作體系和外貿(mào)發(fā)展方式亟待轉(zhuǎn)換的現(xiàn)實(shí)背景下，國(guó)內(nèi)涌現(xiàn)的眾多闡述體系卻顯得滯后，存在不少需要改進(jìn)的地方。在筆者看來(lái)，其中具有一定普遍性的五種主要缺失，尤其應(yīng)當(dāng)引起高度重視和深刻反思。 一、未能確立恰當(dāng)適時(shí)的經(jīng)濟(jì)理念 一般而言，一種認(rèn)真構(gòu)筑的國(guó)際貿(mào)易學(xué)闡述體系總是貫穿著一定的經(jīng)濟(jì)理念，并以此作為其謀篇布局和深入闡述的基石。同樣，讀者們閱讀和學(xué)習(xí)它們，不僅需要掌握大量相關(guān)的知識(shí)點(diǎn)和具體思路，而且應(yīng)當(dāng)從中接受那些正確適時(shí)的經(jīng)濟(jì)理念。特別是，在經(jīng)濟(jì)全球化不斷深入的時(shí)代背景下，其所催生的一些新理念擁有強(qiáng)大的精神生產(chǎn)力，更需要通過(guò)這類讀物得以傳播和弘揚(yáng)。這表明，考察或透視一種闡述體系有否恰當(dāng)適時(shí)的經(jīng)濟(jì)理念，是衡量其成功與否或者水平高下的一個(gè)重大標(biāo)準(zhǔn)。
或許有人會(huì)強(qiáng)調(diào)，教材一類闡述體系因篇幅有限而內(nèi)容眾多，不宜再專門用一定篇幅來(lái)闡發(fā)相關(guān)的經(jīng)濟(jì)理念，因而對(duì)教材是否確立適時(shí)的經(jīng)濟(jì)理念一事不應(yīng)苛求。是否用一定篇幅專門闡發(fā)經(jīng)濟(jì)理念，并不應(yīng)該強(qiáng)求一律，它是一個(gè)可以商討的論題。關(guān)鍵在于，任何一部教材的字里行間總要滲透和溢散出這樣那樣的經(jīng)濟(jì)理念，一部認(rèn)真編撰出來(lái)的教材甚至是以一種始終不渝的經(jīng)濟(jì)信條為基石或主線的。因此.它們都會(huì)以一種潛移默化的方式向其讀者宣揚(yáng)和灌輸某些自己秉持的經(jīng)濟(jì)理念。而這恰恰是我們需要提出經(jīng)濟(jì)理念要求的基本原因。從其直接后果來(lái)看，有些國(guó)際貿(mào)易知識(shí)點(diǎn)掌握得很好或較好的學(xué)生，卻在面對(duì)改革開(kāi)放等重大問(wèn)題的是非曲直時(shí)，認(rèn)識(shí)模糊、立場(chǎng)搖擺。可見(jiàn)，只闡述重要知識(shí)點(diǎn)、不宣示基本經(jīng)濟(jì)理念的做法十分不可取。
就我國(guó)大多數(shù)國(guó)際貿(mào)易學(xué)闡述體系而言，在闡述和傳授正確或恰當(dāng)?shù)慕?jīng)濟(jì)理念上，它們盡管已經(jīng)做了不少努力，卻尚存有較大的缺憾。這主要表現(xiàn)在。要么只闡述重要的知識(shí)點(diǎn)而沒(méi)有明確宣示正確恰當(dāng)?shù)幕窘?jīng)濟(jì)理念，要么直接宣示不那么正確恰當(dāng)?shù)慕?jīng)濟(jì)理念。比方說(shuō)，在如何堅(jiān)決確立和弘揚(yáng)國(guó)際貿(mào)易自由化這個(gè)基本理念上，我國(guó)最近10年出版的大多數(shù)教材就存在著至少三種不同形式的明顯缺憾。
一是沒(méi)有明確弘揚(yáng)國(guó)際貿(mào)易自由化的基本理念。在30余年的改革開(kāi)放中。我國(guó)政府的對(duì)外貿(mào)易政策經(jīng)歷了一個(gè)逐步演進(jìn)和變革的過(guò)程。具體地說(shuō)，先是直接主張過(guò)保護(hù)貿(mào)易做法，接著不再公開(kāi)聲言保護(hù)貿(mào)易政策，然后又采取了回避自由貿(mào)易政策的提法而努力行其實(shí)的策略，直至加入WTO之后，則明確承諾要全面履行以貿(mào)易自由化為目標(biāo)的WTO規(guī)則。因此，自1980年代至1990年代中期所出版的相關(guān)教材一般都在凸顯保護(hù)貿(mào)易的理念。主張這種經(jīng)濟(jì)理念雖屬不甚妥當(dāng)或存有偏差.卻是可以理解和不應(yīng)苛求的。可是，最近這些年里所出版的教材如果還對(duì)國(guó)際貿(mào)易自由化這個(gè)基本理念不置一詞或態(tài)度暖昧，甚至繼續(xù)有意無(wú)意地把保護(hù)貿(mào)易作為核心理念加以凸顯，則是一種明顯滯后于時(shí)代步伐的嚴(yán)重缺失。這是因?yàn)椤２粌H經(jīng)濟(jì)學(xué)理論已經(jīng)充分證明貿(mào)易自由化可以帶來(lái)更高的效率和更大的福利.而且我國(guó)已經(jīng)在加快建設(shè)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系的步伐，這本身就包含著貿(mào)易逐步自由化的要求，更何況我國(guó)這些年來(lái)還是全球貿(mào)易自由化的最大受益者（巴格沃蒂，2004）。
二是把貿(mào)易自由化與保護(hù)貿(mào)易的關(guān)系絕對(duì)對(duì)立起來(lái)。自由貿(mào)易與保護(hù)貿(mào)易作為兩種不同的基本貿(mào)易政策，自然有相對(duì)立的一面。從歷史發(fā)展進(jìn)程來(lái)看，它們各自都在某些國(guó)家獲取過(guò)輝煌的經(jīng)濟(jì)成就。然而，在經(jīng)濟(jì)全球化的現(xiàn)實(shí)背景下，貿(mào)易自由化已經(jīng)成為大多數(shù)國(guó)家的共識(shí)和前進(jìn)目標(biāo)，即便經(jīng)濟(jì)相對(duì)落后的發(fā)展中國(guó)家也不再片面強(qiáng)調(diào)保護(hù)貿(mào)易政策。更令人矚目的是，國(guó)際經(jīng)貿(mào)規(guī)范在追求貿(mào)易自由化這個(gè)基本目標(biāo)的同時(shí)，更是充分認(rèn)可了適度貿(mào)易保護(hù)的必要性和可行性，甚至還把有些重要保護(hù)貿(mào)易理論（如保護(hù)幼稚工業(yè)論）吸收進(jìn)自身的規(guī)則體系之內(nèi)。這一切都表明，貿(mào)易自由化這個(gè)基本理念包含著對(duì)于適度貿(mào)易保護(hù)的認(rèn)可，兩者并不是絕對(duì)排斥的。可是，有些國(guó)內(nèi)教材對(duì)這類經(jīng)濟(jì)理念的理解和闡述顯然有失偏頗。
三是無(wú)視貿(mào)易自由化建立在規(guī)則導(dǎo)向的基礎(chǔ)上。必須看到。當(dāng)今世界普遍追求的貿(mào)易自由化，是以國(guó)際經(jīng)貿(mào)規(guī)范為導(dǎo)向和約束的。以WTO規(guī)則為代表的國(guó)際經(jīng)貿(mào)規(guī)范。既要體現(xiàn)現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)作的基本要求，又須凸顯經(jīng)濟(jì)全球化時(shí)代潮流所涌現(xiàn)的新理念與新機(jī)制，還得考慮各國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平不同所帶來(lái)的利益相對(duì)平衡問(wèn)題，從而才能有效推進(jìn)貿(mào)易自由化的實(shí)際進(jìn)程。其實(shí)，經(jīng)濟(jì)全球化所呼喚的新理念與新機(jī)制。可能是現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的一般要求所無(wú)法企及的，如“讓渡”的理念與實(shí)踐等。因此，公正制定和認(rèn)真遵循這類國(guó)際經(jīng)貿(mào)規(guī)范，當(dāng)是主張和推動(dòng)貿(mào)易自由化的應(yīng)有之義。可以認(rèn)為，這種國(guó)際貿(mào)易自由化的理念是在新的歷史條件下，對(duì)于亞當(dāng).斯密當(dāng)年所建自由貿(mào)易理論的一種引申和發(fā)展。曾經(jīng)長(zhǎng)期高舉自由貿(mào)易大旗的美國(guó).這些年來(lái)居然不遺余力地易幟為“公平貿(mào)易”，多少無(wú)視了貿(mào)易自由化與公平貿(mào)易一致性的做法，同樣反映出其貿(mào)易自由化理念的某種缺陷。殊不知，它們兩者是相輔相成的。 二、沒(méi)有合理構(gòu)筑貿(mào)易理論的闡述框架 國(guó)際貿(mào)易學(xué)說(shuō)作為各種國(guó)際經(jīng)貿(mào)分析的理論基石和指導(dǎo)性思路，是相關(guān)闡述體系不可或缺的組成部分。如何合理安排這類貿(mào)易理論的具體分析，既取決于其所采用的闡述框架，又受制于其內(nèi)在的理論邏輯主線，同時(shí)還折射出進(jìn)行這些論述的深切用意。所以，它頗可窺見(jiàn)闡述體系構(gòu)筑者的學(xué)術(shù)功底和深層思考，顯得十分要緊。從這個(gè)高度來(lái)看，多數(shù)的國(guó)內(nèi)教材恐怕還有待努力，這是又一個(gè)需要認(rèn)真對(duì)待的重要缺憾。
例如.有些所謂非主流的重要貿(mào)易學(xué)說(shuō)沒(méi)有得到應(yīng)有的闡述。 “競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)”的提法及思路在國(guó)際貿(mào)易分析中的使用頻率非常高，可是，其創(chuàng)立者波特的貿(mào)易學(xué)說(shuō)卻被西方主流學(xué)者視為沒(méi)有成熟的分析框架而不能稱之為“理論”。于是，大多數(shù)西方國(guó)際經(jīng)濟(jì)學(xué)教材基本上不會(huì)專門提及他的學(xué)說(shuō)，而我國(guó)國(guó)內(nèi)不少教材好像也照搬了這種處置方式。其實(shí)，波特關(guān)于以創(chuàng)新機(jī)制與能力為基礎(chǔ)的“競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)”是一國(guó)財(cái)富之源泉的思想，關(guān)于相關(guān)決定因素的深入分析（即所謂的鉆石體系），關(guān)于國(guó)家競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)在四個(gè)階段演進(jìn)的闡發(fā)，關(guān)于政府政策對(duì)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)特殊作用的剖析，都能給許多國(guó)家的外貿(mào)運(yùn)作提供不少有啟迪意義的理論思路（波特，2002）。
再如。有些應(yīng)用主流分析工具的貿(mào)易理論也沒(méi)有受到應(yīng)有的重視。比方說(shuō)，國(guó)際貿(mào)易的政治經(jīng)濟(jì)學(xué)分析就是一種較有特點(diǎn)的理論闡述，它對(duì)于既得利益集團(tuán)比較犀利而透徹的剖析，顯然有助于人們細(xì)致觀察不同階層圍繞自由貿(mào)易所采取的立場(chǎng)和態(tài)度.深入研究發(fā)達(dá)國(guó)家不同集團(tuán)圍繞貿(mào)易政策所展開(kāi)的較量和惡斗，深刻前瞻不同國(guó)家圍繞多邊貿(mào)易體制所進(jìn)行的博弈和較量。平心而論，其現(xiàn)實(shí)針對(duì)性和實(shí)用價(jià)值是比較顯著的（格林納韋，2000）。該種理論應(yīng)用的基本上都是“正統(tǒng)”的分析工具，可是，或者是因?yàn)槠淇蚣芙Y(jié)構(gòu)還不夠完美，或者是因?yàn)槠涠嗌賻в幸恍┓菙?shù)理化傾向的特征，或者是因?yàn)槠潢U釋的現(xiàn)象還相對(duì)狹窄有限，一些西方國(guó)際經(jīng)濟(jì)學(xué)者仍舊不太青睞它。而對(duì)我國(guó)相關(guān)學(xué)者而言，除了受到西方著述上述態(tài)度的影響之外，還可能是由于熟悉西方貿(mào)易理論的滯后性，自然也就較少有教材會(huì)具體闡發(fā)該種理論了。
此外，有些處于交叉性學(xué)科的重要理論也難以處置。就拿約翰·鄧寧的國(guó)際生產(chǎn)折中理論來(lái)說(shuō)，在貿(mào)易與投資一體化趨勢(shì)越來(lái)越強(qiáng)烈的現(xiàn)實(shí)背景下，它對(duì)于跨國(guó)公司的經(jīng)濟(jì)行為給出了一個(gè)比較經(jīng)典的理論說(shuō)明，指明了它們的國(guó)際直接投資取決于所有權(quán)特定優(yōu)勢(shì)、內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)和區(qū)位特定優(yōu)勢(shì)三大基本因素，闡發(fā)了它們分別選擇對(duì)外貿(mào)易、技術(shù)轉(zhuǎn)讓和對(duì)外直接投資等國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)參與方式的條件。試想，跨國(guó)公司早已是當(dāng)今世界經(jīng)貿(mào)活動(dòng)的最大載體和推動(dòng)力，這個(gè)理論對(duì)于相關(guān)貿(mào)易現(xiàn)象的闡釋和預(yù)測(cè)自然頗具啟迪意義。然而，可能是考慮學(xué)科交叉（如認(rèn)為它更應(yīng)該在國(guó)際投資學(xué)或跨國(guó)公司經(jīng)濟(jì)學(xué)里被具體闡述）以及篇幅受限等因素，我國(guó)國(guó)際貿(mào)易學(xué)教材多數(shù)對(duì)此還是存而不論。
嚴(yán)格講來(lái)，一些處于交叉學(xué)科的重要經(jīng)濟(jì)理論沒(méi)有被納入國(guó)際貿(mào)易學(xué)闡述體系.實(shí)際上都算不得什么缺陷或失誤。不過(guò)，這些學(xué)說(shuō)畢竟已是形成國(guó)際經(jīng)貿(mào)活動(dòng)某些重要思路的理論基石，因而如能夠把它們?nèi)诤线M(jìn)國(guó)內(nèi)教材，還是會(huì)受到人們的歡迎和稱道。至于競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)理論和貿(mào)易的政治經(jīng)濟(jì)學(xué)分析等內(nèi)容不能進(jìn)入國(guó)內(nèi)教材.對(duì)于讀者們?nèi)姘盐崭鞣N貿(mào)易理論或?qū)W說(shuō)以形成系統(tǒng)的理論分析思路來(lái)說(shuō)，顯然會(huì)帶來(lái)較大的缺陷和損失。應(yīng)該說(shuō)，這明顯是一種必須認(rèn)真思考的重要缺失。
必須看到，國(guó)內(nèi)有些教材已經(jīng)對(duì)此作了一定的努力，把上述提及的有些重要貿(mào)易理論補(bǔ)充了進(jìn)去。這當(dāng)然值得肯定。但是，倘若要進(jìn)一步探究是怎樣把它們與所謂的西方主流理論統(tǒng)一起來(lái)時(shí)，便可發(fā)現(xiàn)這里出現(xiàn)了一個(gè)經(jīng)濟(jì)理論闡述十分忌諱的致命傷，即這種安排的邏輯思路似乎還模糊不清甚至較為混亂。換言之，補(bǔ)充這些理論內(nèi)容的用意是好的，可安排的合理性問(wèn)題依然沒(méi)有根本解決。可見(jiàn)，用一個(gè)統(tǒng)一的闡述框架來(lái)邏輯順暢地闡述那些重要貿(mào)易理論，當(dāng)是編撰者們今后殫精竭慮的一大主題。 三、存有不少違悖國(guó)際規(guī)范的知識(shí)點(diǎn) 國(guó)際貿(mào)易學(xué)作為應(yīng)用經(jīng)濟(jì)學(xué)的一門重要分支學(xué)科，其傳授許多重要知識(shí)點(diǎn)的目的在于提升讀者們分析與解決國(guó)際經(jīng)貿(mào)問(wèn)題的能力。這樣，被傳授的應(yīng)用性知識(shí)點(diǎn)必須具備一個(gè)顯著的特點(diǎn)，即它們應(yīng)當(dāng)符合實(shí)際和切實(shí)可行。眾所周知，當(dāng)今全球貿(mào)易活動(dòng)是在以WTO規(guī)則為代表的國(guó)際經(jīng)貿(mào)規(guī)范的導(dǎo)向和制約下運(yùn)作和發(fā)展的。這意味著，一切有悖國(guó)際經(jīng)貿(mào)規(guī)范的應(yīng)用性知識(shí)點(diǎn)都是一種空泛虛幻的東西，非但絲毫無(wú)助于讀者們的能力提升，反而還可能起著誤導(dǎo)社會(huì)、為害實(shí)踐的不良作用。所以，國(guó)際貿(mào)易學(xué)闡述體系傳授的應(yīng)用性知識(shí)點(diǎn)，尤其是涉及國(guó)際貿(mào)易政策的相關(guān)內(nèi)容，務(wù)必要與直接統(tǒng)領(lǐng)全球貿(mào)易活動(dòng)的國(guó)際規(guī)范相吻合。
令人吃驚的是，我國(guó)不少近年來(lái)出版的教材在這方面居然問(wèn)題突出、謬誤甚多，闡述的一些重要知識(shí)點(diǎn)竟然直接同國(guó)際經(jīng)貿(mào)規(guī)范相悖逆，有的甚至到了讓人難以置信的程度。比方說(shuō)，在我國(guó)已經(jīng)加入WTO（2001年12月）和必須全面遵循其規(guī)則體系（2006年12月）之后，我國(guó)公開(kāi)出版的國(guó)際貿(mào)易學(xué)教材還在傳授不少反對(duì)抑或有悖WTO基本規(guī)則的所謂知識(shí)點(diǎn)，且還有一定的普遍性，這就值得深入反思。要知道，這類教材可在專門闡發(fā)那些直接相關(guān)WTO基本規(guī)則的知識(shí)內(nèi)容。
這首先突出表現(xiàn)在非關(guān)稅壁壘的闡述上。國(guó)內(nèi)教材通常都會(huì)對(duì)非關(guān)稅壁壘十余種主要形式予以概要的述評(píng)。這本無(wú)可非議。可問(wèn)題在于，它們常常沒(méi)有得到正確和完整地闡述，無(wú)法體現(xiàn)出WTO規(guī)則等國(guó)際經(jīng)貿(mào)規(guī)范的相關(guān)約束。其具體表現(xiàn)為，不少國(guó)內(nèi)教材闡述非關(guān)稅壁壘時(shí)根本沒(méi)有明確貫徹如下的重要思路。
第一，沒(méi)有強(qiáng)調(diào)禁止數(shù)量限制原則的基本精神。這是指：在一般情況下，不要隨意用數(shù)量限制手段來(lái)阻擋外國(guó)商品進(jìn)口；在需要實(shí)施適度的保護(hù)貿(mào)易措施時(shí)，應(yīng)優(yōu)先考慮采取關(guān)稅手段而不是非關(guān)稅手段。必須看到，這個(gè)基本原則是對(duì)待非關(guān)稅壁壘貫穿始終的指導(dǎo)思路，它在整體上決定了非關(guān)稅措施的一定局限性。所以，其基本精神應(yīng)該是闡述非關(guān)稅壁壘時(shí)予以明確且重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)的內(nèi)容之一（石廣生，2002A）。
第二.沒(méi)有指出有些非關(guān)稅手段的非法性。一定要看到，同樣是非關(guān)稅壁壘的具體形式，導(dǎo)致社會(huì)經(jīng)濟(jì)福利的損害程度卻是各不相同的。②由此而論，分析非關(guān)稅手段的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)還宜進(jìn)一步分類展開(kāi)，如此才能獲得比較正確和到位的結(jié)果。按照這樣的分析思路，那類嚴(yán)重?fù)p害經(jīng)濟(jì)福利的非關(guān)稅措施，自然有必要列入禁止使用的行列。事實(shí)上，自動(dòng)出口限額作為一種“灰色區(qū)域措施”，就已經(jīng)被WTO明令禁止實(shí)施（石廣生，2002A）。
第三，沒(méi)有提示有些非關(guān)稅手段的嚴(yán)重缺陷。例如，外匯管制這種做法嚴(yán)重?fù)p害著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)機(jī)制的資源配置功能，各國(guó)應(yīng)該盡量避免使用。而歧視性政府采購(gòu)的做法，又受到了WTO《政府采購(gòu)協(xié)議》的明顯制約。盡管該協(xié)議只是一個(gè)諸邊協(xié)議，并不是所有WTO成員都需要遵守的，可對(duì)中國(guó)則又當(dāng)別論。這是因?yàn)椋凑瘴覈?guó)人世的相關(guān)協(xié)議，我國(guó)在2007年底之前必須提交簽署該協(xié)議的申請(qǐng)書。雖然這項(xiàng)事宜至今沒(méi)有定奪，我國(guó)不能隨意實(shí)施歧視性政府采購(gòu)，恐怕基本上已是大局已定。換言之，這類措施對(duì)我國(guó)來(lái)講并無(wú)什么應(yīng)用價(jià)值（石廣生，2002B）。
第四，沒(méi)有闡明不少非關(guān)稅手段的受制性。這就是說(shuō)，大多數(shù)非關(guān)稅壁壘的實(shí)施受到了WTO的諸多限制，并不是可以隨意實(shí)施的。這類的重要規(guī)定并不少，如海關(guān)估價(jià)必須嚴(yán)格按照6個(gè)衡量標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行運(yùn)作等等（石廣生，2002A）。
總之.非關(guān)稅措施不是可以隨心所欲加以使用的貿(mào)易政策，也不是實(shí)施貿(mào)易保護(hù)的最佳工具。可惜的是，這些原本用寥寥數(shù)語(yǔ)便可交代清楚的重要思路，在一些國(guó)內(nèi)教材里偏偏就是難覓蹤跡、不置一詞。或者，更多的教材也只是予以零星的提及，從而很少會(huì)引起讀者們的認(rèn)真對(duì)待。但是，這些重要思路恰恰是WTO對(duì)待非關(guān)稅壁壘的關(guān)鍵內(nèi)容。其實(shí)，有些教材通過(guò)非關(guān)稅手段多種形式的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)分析，已經(jīng)揭示了其中一些重要思路，可惜的是，它們沒(méi)有用簡(jiǎn)要語(yǔ)言點(diǎn)明相關(guān)的政策含義，從而多少有點(diǎn)功虧一簣的意味。
另外，涉及出口限制政策的闡述也常常出現(xiàn)明顯缺失。2011年，我國(guó)政府因保護(hù)生態(tài)環(huán)境需要而對(duì)9種礦產(chǎn)品出口作了一定限制，先后被WTO專家組和上訴機(jī)構(gòu)判為“違規(guī)”。其唯一理由是，中國(guó)人世文件允許實(shí)施出口限制（包括出口稅和出口數(shù)量限制）的清單里沒(méi)有列入這些商品種類。可見(jiàn)，按照WTO的規(guī)定。出口限制手段能夠使用的范圍和商品種類實(shí)際上非常有限。但是，國(guó)內(nèi)教材中又有多少能明確指出出口限制做法的局限性呢？反之，與國(guó)際經(jīng)貿(mào)活動(dòng)的實(shí)際需求相比。它們關(guān)于出口管制的闡述篇幅倒是顯得太過(guò)浪費(fèi)了。 四、忽視國(guó)際貿(mào)易外部環(huán)境的深刻變動(dòng) 一國(guó)對(duì)外貿(mào)易的外部環(huán)境，如全球經(jīng)貿(mào)基本格局及其特點(diǎn)、多邊貿(mào)易體制、主要貿(mào)易對(duì)手的政策取向等，是其非常重大的決定或制約因素。而隨著經(jīng)濟(jì)全球化的不斷深入，這種外部環(huán)境必然會(huì)出現(xiàn)種種新動(dòng)向與新現(xiàn)象，它們更在深刻影響著全球經(jīng)貿(mào)活動(dòng)的方方面面。一種闡述體系如果無(wú)視或忽略國(guó)際貿(mào)易外部環(huán)境的這些深刻變動(dòng)，自然無(wú)法積極呼應(yīng)國(guó)際貿(mào)易實(shí)踐的新動(dòng)向新要求，則根本擔(dān)當(dāng)不了服務(wù)于經(jīng)濟(jì)實(shí)踐的重任。可見(jiàn)，面對(duì)瞬息萬(wàn)變的外部貿(mào)易環(huán)境，國(guó)內(nèi)相關(guān)著作如何與時(shí)俱進(jìn)的問(wèn)題似乎具有特別顯著的現(xiàn)實(shí)意義。然而，在這塊試金石面前，多數(shù)國(guó)內(nèi)教材的表現(xiàn)可能還難以差強(qiáng)人意。
例如，國(guó)內(nèi)教材關(guān)于關(guān)稅種類的闡述就明顯滯后。隨著外部環(huán)境的深刻變動(dòng).國(guó)內(nèi)教材一般提及的關(guān)稅種類在實(shí)際應(yīng)用上已經(jīng)呈現(xiàn)出大相徑庭的境況。一方面.或者有的關(guān)稅種類（如轉(zhuǎn)口稅）實(shí)際上已只是一種理論上的說(shuō)法，通常各國(guó)并不真正實(shí)施，或者有的關(guān)稅種類（如出口稅）適用的范圍和商品類別已經(jīng)相當(dāng)有限。或者有的關(guān)稅種類（如差價(jià)稅）的提法本身就存有爭(zhēng)議，并不被普遍認(rèn)可，所以，對(duì)它們僅作簡(jiǎn)明扼要的敘述已足矣。國(guó)內(nèi)教材對(duì)此的處置一般并無(wú)不當(dāng)。另一方面.還有一些關(guān)稅種類則繼續(xù)在被廣泛應(yīng)用，且具明顯擴(kuò)大的趨勢(shì)，它們就遠(yuǎn)遠(yuǎn)不宜只作簡(jiǎn)要敘述。不少國(guó)內(nèi)教材對(duì)于進(jìn)口附加稅的闡述，就是這樣一個(gè)典型例證。
必須看到，這些年來(lái)進(jìn)口附加稅的實(shí)際應(yīng)用顯露出越來(lái)越頻繁和廣泛的動(dòng)向。目前一般認(rèn)可的進(jìn)口附加稅主要有五種表現(xiàn)形式，即：反傾銷稅、反補(bǔ)貼稅、緊急關(guān)稅、懲罰關(guān)稅和報(bào)復(fù)關(guān)稅。③為什么以美國(guó)為代表的發(fā)達(dá)國(guó)家會(huì)改變以往的做法向中國(guó)產(chǎn)品征收反補(bǔ)貼稅？為此，它甚至不惜修改了原先對(duì)所謂非市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家出口產(chǎn)品只收反傾銷稅而不收反補(bǔ)貼稅的國(guó)內(nèi)法規(guī)。究其主要原因，無(wú)非是反補(bǔ)貼稅與反傾銷稅相比，其針對(duì)的是對(duì)方的政府行為因而可以沖擊其貿(mào)易政策的實(shí)際運(yùn)作。同時(shí)能夠波及更多的進(jìn)口貿(mào)易額而有效發(fā)揮貿(mào)易保護(hù)主義功能。顯然，進(jìn)口附加稅這種具體形式所涉及的影響范圍和嚴(yán)重后果，可能是國(guó)際貿(mào)易發(fā)展史上前所未有的。同樣，2002年美國(guó)對(duì)進(jìn)口鋼材實(shí)施保障措施而加征8%-30%的緊急關(guān)稅.直接顯著改變了世界鋼材市場(chǎng)的商品流向與規(guī)模，并萌發(fā)了不少貿(mào)易糾紛。另外，WTO授權(quán)歐盟可以利用懲罰關(guān)稅來(lái)逼迫美國(guó)取消違規(guī)的國(guó)內(nèi)反傾銷法并最終獲得成功一事，也從一個(gè)側(cè)面印證了進(jìn)口附加稅在全球經(jīng)貿(mào)活動(dòng)中的實(shí)際作用和運(yùn)作前景。請(qǐng)問(wèn)，在林林總總的國(guó)內(nèi)教材中間.有多少種對(duì)此作了一定或簡(jiǎn)明的闡發(fā)？或者再退一步說(shuō)，又有多少能夠比較全面地提及進(jìn)口附加稅的多種具體形式？
關(guān)于區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化政策的闡述則是另一個(gè)較為明顯的例子。國(guó)內(nèi)教材幾乎都會(huì)論述到這個(gè)題目，這當(dāng)然應(yīng)予基本肯定，不過(guò)具體論述內(nèi)容當(dāng)需進(jìn)一步討論。在這里，適當(dāng)概述相關(guān)經(jīng)典理論的基本思路與論斷，恰當(dāng)運(yùn)用貿(mào)易創(chuàng)造與貿(mào)易轉(zhuǎn)移類分析工具展開(kāi)具體闡發(fā)，概要分析區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化的利弊得失，無(wú)疑都是相當(dāng)必要的。可是，區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化的具體實(shí)踐已經(jīng)歷半個(gè)多世紀(jì)，其中涌現(xiàn)出不少新動(dòng)向新問(wèn)題，并已被學(xué)者們予以一定的探究和闡釋。在這種情勢(shì)下，旨在為經(jīng)濟(jì)實(shí)踐服務(wù)的國(guó)際貿(mào)易學(xué)教材還能一仍其舊，照搬數(shù)十年基本不變的理論內(nèi)容嗎？答案自然是否定的。
事實(shí)上，這些年來(lái)相關(guān)實(shí)踐遭遇的重要難題.都是參與區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程的各國(guó)必須認(rèn)真直面的。比方說(shuō)，如何解決區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化深化帶來(lái)的負(fù)面效應(yīng)，如世界貿(mào)易體系中的不穩(wěn)定因素增加、貿(mào)易的交易成本提高、多邊貿(mào)易自由化的推動(dòng)更加困難和無(wú)法保證對(duì)多邊領(lǐng)域的足夠投入與關(guān)注等（WTO顧問(wèn)委員會(huì)，2005）；如何有效解決區(qū)域一體化組織內(nèi)部與外部相關(guān)利益明顯不平衡的問(wèn)題。如某些區(qū)域外成員就可能面臨負(fù)和博弈的結(jié)果；如何看待和處置區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化組織運(yùn)作不當(dāng)給予自身及全球經(jīng)濟(jì)的嚴(yán)重沖擊，如歐盟目前因債務(wù)危機(jī)而引發(fā)的經(jīng)濟(jì)困境；如何警惕和防止有些國(guó)家利用區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化的做法去阻礙和損害多邊貿(mào)易體制的發(fā)展，如美國(guó)近年來(lái)熱衷于雙邊貿(mào)易協(xié)定而冷落WTO多哈談判的顯著表現(xiàn)等。不能不遺憾地指出，相當(dāng)數(shù)量的國(guó)內(nèi)教材在這方面的必要提示或?qū)嶋H闡述未免明顯滯后了。 五、缺少重要經(jīng)濟(jì)實(shí)踐急需的理論思路 國(guó)際貿(mào)易學(xué)闡述體系的根本職責(zé)，講到底就是為了提高人們分析與解決國(guó)際經(jīng)貿(mào)問(wèn)題的實(shí)際能力。要切實(shí)有效地做到這一點(diǎn)，它們的闡述內(nèi)容就必須善于圍繞重大的國(guó)際經(jīng)貿(mào)實(shí)踐問(wèn)題，提供和闡發(fā)相關(guān)的知識(shí)點(diǎn)，進(jìn)而再積極地引申和發(fā)揮有用的理論分析思路。倘若以這個(gè)要求來(lái)衡量我國(guó)的國(guó)際貿(mào)易學(xué)教材，那么，它們的大多數(shù)還存有比較明顯的欠缺和不足。其中一個(gè)突出表現(xiàn)則是，針對(duì)這些年來(lái)的不少國(guó)際經(jīng)貿(mào)熱點(diǎn)論題，它們還不能予以比較積極的理論呼應(yīng).去明確闡述發(fā)揮一些相關(guān)的知識(shí)點(diǎn)，甚至連必要的關(guān)注和提示都顯得相當(dāng)不夠。這里且舉兩例。
一個(gè)是本幣匯率變動(dòng)問(wèn)題。國(guó)內(nèi)教材通常都具體論述了本幣貶值的經(jīng)濟(jì)效應(yīng).指明這種外匯傾銷對(duì)于本國(guó)出口貿(mào)易的積極作用，闡述外匯傾銷效應(yīng)發(fā)揮作用所需具備的若干條件，強(qiáng)調(diào)這類效應(yīng)的短期性和J曲線效應(yīng)的表現(xiàn)等。這些知識(shí)點(diǎn)的系統(tǒng)闡述，無(wú)疑有助于人們比較完整地把握本幣貶值給予進(jìn)出口貿(mào)易的各種影響.也可以深化對(duì)于美國(guó)近年來(lái)推行“弱勢(shì)美元政策”的理論認(rèn)識(shí)。
但是，不能不看到的是，這些年來(lái)我國(guó)自身面對(duì)的卻是另一個(gè)匯率難題.即人民幣對(duì)美元不斷升值。在這種情勢(shì)之下，我國(guó)廣大人士迫切需要樹(shù)立的分析思路主要是：如何判定今后人民幣匯率變動(dòng)的走向？如何對(duì)待人民幣對(duì)美元升值的國(guó)際壓力？人民幣對(duì)美元升值會(huì)帶來(lái)哪些正面與負(fù)面的貿(mào)易效應(yīng)？可是，國(guó)內(nèi)教材一般都很少涉及這方面的具體闡述。這樣一來(lái)，只接觸過(guò)本幣貶值會(huì)推動(dòng)出口貿(mào)易理論闡述的人們，往往會(huì)對(duì)人民幣對(duì)美元升值的貿(mào)易效應(yīng)產(chǎn)生比較負(fù)面甚至相當(dāng)消極的判斷，從而多少陷入了認(rèn)識(shí)誤區(qū)。
誠(chéng)然，人民幣對(duì)美元升值提高了我國(guó)出口商品的銷售價(jià)格，從而給出口貿(mào)易帶來(lái)了顯著的負(fù)面影響，甚至?xí)斐梢欢ɑ蛳喈?dāng)?shù)某隹诶щy。可是，它同時(shí)在擴(kuò)大貿(mào)易規(guī)模、調(diào)整貿(mào)易結(jié)構(gòu)、改善貿(mào)易條件和變革貿(mào)易政策等方面都發(fā)揮著積極的功能。這些效應(yīng)實(shí)際上都不同程度地有利于推動(dòng)我國(guó)貿(mào)易發(fā)展方式的轉(zhuǎn)換和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整。可見(jiàn)，人民幣對(duì)美元升值產(chǎn)生的貿(mào)易效應(yīng)具有兩重性，并不都是消極負(fù)面的。如果作進(jìn)一步的分析，在現(xiàn)今我國(guó)亟待轉(zhuǎn)換貿(mào)易發(fā)展方式的緊迫形勢(shì)下，人民幣適度升值給予我國(guó)外貿(mào)發(fā)展的積極效應(yīng)，要比人們想象的大得多。所以，國(guó)際貿(mào)易學(xué)教材增補(bǔ)本幣升值的貿(mào)易效應(yīng)分析，實(shí)在有其必要性。
另一個(gè)是經(jīng)濟(jì)特區(qū)問(wèn)題。我國(guó)的經(jīng)濟(jì)特區(qū)是1980年代初期涌現(xiàn)的一種新穎做法，意在為改革開(kāi)放設(shè)置一個(gè)“窗口”和一塊“試驗(yàn)田”。同時(shí)它又直接同對(duì)外經(jīng)貿(mào)活動(dòng)掛鉤。照理說(shuō)，這個(gè)主題應(yīng)該得到國(guó)際貿(mào)易學(xué)教材的高度關(guān)切和充分闡發(fā)。但是，國(guó)內(nèi)教材的絕大多數(shù)要么絕口不提或基本不涉及該主題，要么闡述該主題時(shí)不聯(lián)系中國(guó)實(shí)際，要么聯(lián)系中國(guó)實(shí)際時(shí)作了大致有誤的具體闡述，幾乎三者必占其一。毫無(wú)疑問(wèn)，面對(duì)同我國(guó)對(duì)外經(jīng)貿(mào)運(yùn)作如此緊密相連的經(jīng)濟(jì)特區(qū)政策。有些教材采取一種視而不見(jiàn)的不涉及態(tài)度，未免顯得不夠盡心盡責(zé)。至于另一些對(duì)此有所闡發(fā)的教材。則因提供著明顯不當(dāng)?shù)闹R(shí)與看法，還多少起著誤導(dǎo)讀者的不良作用。
必須指出，我國(guó)的經(jīng)濟(jì)特區(qū)運(yùn)作絕不能與符合國(guó)際規(guī)范的特殊經(jīng)濟(jì)區(qū)做法相提并論。首先，兩者的內(nèi)涵不同。前者是我國(guó)中央政府實(shí)行地區(qū)傾斜政策的一種形式，試圖通過(guò)推行特殊優(yōu)惠措施來(lái)帶動(dòng)該地區(qū)的外貿(mào)增長(zhǎng)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展，而后者只是在遵循WTO“統(tǒng)一性”原則下推動(dòng)國(guó)際貿(mào)易的一類經(jīng)濟(jì)形式。其次，兩者的實(shí)質(zhì)不同。后者具有“非關(guān)境”的特質(zhì)，外國(guó)商品進(jìn)入該區(qū)域無(wú)須向海關(guān)繳納關(guān)稅和受到數(shù)量限制，而前者依然屬于中國(guó)海關(guān)管轄。再者，兩者的具體形式不同。后者包括保稅倉(cāng)庫(kù)、出口加工區(qū)、自由貿(mào)易區(qū)、高新科技園區(qū)和自由港等多種形式，而前者則有別于上述具體形式、并被視為最具特殊性的經(jīng)濟(jì)區(qū)域。最后，兩者的實(shí)際運(yùn)作不同。后者的運(yùn)作僅須遵循國(guó)際經(jīng)貿(mào)規(guī)范和東道國(guó)的相關(guān)法令法規(guī)即可，而前者的不斷發(fā)展還需向中央政府爭(zhēng)取更多的特殊優(yōu)惠政策，并以此進(jìn)一步吸引更多的外國(guó)直接投資及擴(kuò)大外貿(mào)額。正因?yàn)槿绱耍谖覈?guó)經(jīng)濟(jì)逐步納入國(guó)際經(jīng)濟(jì)體系的過(guò)程中，我國(guó)的經(jīng)濟(jì)特區(qū)就面臨一個(gè)需要轉(zhuǎn)軌與變革的任務(wù)。這首先表現(xiàn)為，在加入WTO之后，我國(guó)必須依據(jù)相關(guān)人世承諾，去取消或改變經(jīng)濟(jì)特區(qū)原先實(shí)施的許多特殊經(jīng)貿(mào)政策。
可以這樣說(shuō)，上述這些知識(shí)點(diǎn)在我國(guó)國(guó)內(nèi)教材中間幾乎很少能夠得到完整或明確的闡述發(fā)揮。其實(shí)際結(jié)果是，在國(guó)內(nèi)教材熏陶下畢業(yè)的我國(guó)高校相關(guān)專業(yè)人才，在面對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)特區(qū)問(wèn)題時(shí)，大多數(shù)或者是懵然無(wú)知、窮于應(yīng)對(duì)，或者是思路混亂、難以切中要害。后果之嚴(yán)重，教訓(xùn)之深刻，實(shí)在不容低估。
必須承認(rèn).當(dāng)今國(guó)際經(jīng)貿(mào)實(shí)踐出現(xiàn)的有些新現(xiàn)象新問(wèn)題，人們還來(lái)不及展開(kāi)全面而透徹的研究，由此形成的理論見(jiàn)解也必然是相對(duì)不成熟或不系統(tǒng)的。這可能正是在我國(guó)相關(guān)闡述體系中難以見(jiàn)到這類理論闡述影蹤的主要原因。但是，它并不能夠成為它們可以回避經(jīng)濟(jì)實(shí)踐之緊迫呼喚的一種理由。
