時(shí)間：2023-08-25 17:09:27
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創(chuàng)造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇工業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)分析，希望這些內(nèi)容能成為您創(chuàng)作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進(jìn)步。
關(guān)鍵詞：民營中小型工業(yè)；財(cái)務(wù)分析
中圖分類號(hào)：F275 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2013）07-0-01
民營中小工業(yè)企業(yè)由于企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模和人力資源與大型工業(yè)企業(yè)有很大差異，所以對(duì)其進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的過程中應(yīng)注意，其分析角度、分析范圍和分析方法，都可能因?yàn)樽陨硖厣兴煌Ｒ虼耍P者認(rèn)為必須結(jié)合民營中小企業(yè)的特色，提出適合民營中小企業(yè)財(cái)務(wù)分析中的一些不同于大型企業(yè)的問題，針對(duì)這些問題，考慮是否應(yīng)該改變分析角度、分析范圍和分析方法。
首先，應(yīng)明確民營企業(yè)的定義。從字面意思分析，每一個(gè)非公有制企業(yè)都可以稱為民營企業(yè)；參照我國《公司法》更進(jìn)一步的定義，把國有控股、國有獨(dú)資除外，其他類型的企業(yè)的公司股本中沒有任何國有資本加入的，都應(yīng)稱為民營企業(yè)。其次，應(yīng)明確中小工業(yè)企業(yè)所包括的企業(yè)范圍。工業(yè)企業(yè)的中小型企業(yè)，必須符合下面所述條件：在職人員不超過2000 人，或總資產(chǎn)不超過40000 萬元，或營業(yè)收入不超過30000 萬元。工業(yè)企業(yè)中小型企業(yè)之間的劃分標(biāo)準(zhǔn)為：中型企業(yè)在職人員應(yīng)不低于300 人，營業(yè)收入應(yīng)不低于3000 萬元，總資產(chǎn)應(yīng)不低于4000 萬元；其他就是工業(yè)小型企業(yè)。關(guān)于這方面的概念及范圍，學(xué)術(shù)界幾乎少有爭(zhēng)議。
在明確定義和范圍之后，按照以上定義和范圍，對(duì)民營中小企業(yè)財(cái)務(wù)分析中的問題進(jìn)行研究。
一、民營中小型工業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)分析的角度
本文所涉及的財(cái)務(wù)分析角度，主要是指財(cái)務(wù)分析主體和財(cái)務(wù)分析課題方面的問題。財(cái)務(wù)分析主體主要包括投資者、債權(quán)人、經(jīng)營者和政府管理部門等，民營中小型工業(yè)的大部分相關(guān)財(cái)務(wù)管理方面數(shù)據(jù)顯示，投資者應(yīng)為最主要的分析主體，當(dāng)然，絕大部分企業(yè)也以投資者作為。這里特殊情況在于民營中小型工業(yè)企業(yè)貸款難，企業(yè)債務(wù)特別是長(zhǎng)期債務(wù)少，所以企業(yè)債權(quán)人在多數(shù)民營中小型工業(yè)企業(yè)都不用作為財(cái)務(wù)分析主體。而經(jīng)營者在多數(shù)民營中小型工業(yè)都擁有一定量的股份，但也有職位工資和獎(jiǎng)金，針對(duì)經(jīng)營者需要所進(jìn)行的財(cái)務(wù)分析是必須的。政府管理部門作為公共管理部門，基于公共管理目的，在財(cái)務(wù)和稅收方面的要求通常較為公共化，因此不作為財(cái)務(wù)分析主體的重點(diǎn)。所以民營中小型工業(yè)主要的財(cái)務(wù)分析主體可以定為投資者和經(jīng)營者。
二、民營中小型工業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)分析的范圍
民營中小型工業(yè)企業(yè)在做財(cái)務(wù)分析的時(shí)候，應(yīng)界定分析的范圍，界定好分析范圍才能界定好分析指標(biāo)體系。而分析的范圍可以由分析目標(biāo)來確定。
如果企業(yè)提供的財(cái)務(wù)分析是針對(duì)投資者需要和目標(biāo)來做，那么應(yīng)注意投資者投資企業(yè)的首要目的是獲利，所以提供給投資者的財(cái)務(wù)分析報(bào)告中使用的指標(biāo)體系應(yīng)設(shè)計(jì)得最能體現(xiàn)投資回報(bào)率，例如凈資產(chǎn)報(bào)酬率等指標(biāo)。而投資者投入的資本又要保障債務(wù)資金的償還，因此給投資者的報(bào)告中應(yīng)注意使用能體現(xiàn)企業(yè)的債務(wù)保障程度和即時(shí)支付能力的指標(biāo)，例如流動(dòng)比率和產(chǎn)權(quán)比率等指標(biāo)。但民營中小企業(yè)所使用的指標(biāo)體系不完全等同于大型企業(yè)。大型上市公司通常要做針對(duì)股票市場(chǎng)的指標(biāo)，例如市盈率等，這些指標(biāo)與股票市場(chǎng)直接掛鉤，但多數(shù)民營中小型工業(yè)企業(yè)上市困難，這類指標(biāo)很難獲得數(shù)據(jù)。民營中小型工業(yè)企業(yè)由于自身行業(yè)特點(diǎn)限制，成本往往比較高，指標(biāo)體系應(yīng)注重成本的研究，所以成本率的計(jì)算應(yīng)放于分析報(bào)告之中，例如營業(yè)成本率，營業(yè)收入成本費(fèi)用率等。工業(yè)企業(yè)成本率較高，通過成本預(yù)算控制可以幫助企業(yè)提高獲利率。金蝶軟件所做的財(cái)務(wù)分析內(nèi)容往往過淺，不能完整反映一個(gè)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況。所以必須研究其適當(dāng)?shù)闹笜?biāo)體系。在此僅做簡(jiǎn)單提出討論。
三、民營中小型工業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)分析的方法
企業(yè)財(cái)務(wù)分析方法有多種，多數(shù)使用統(tǒng)計(jì)學(xué)中提供的基本統(tǒng)計(jì)分析方法，例如財(cái)務(wù)比率分析法，因素分析法和趨勢(shì)變動(dòng)分析法、結(jié)構(gòu)百分比法和綜合比率分析等。這些方法運(yùn)用過程中具備各種的局限，因此必須綜合運(yùn)用。財(cái)務(wù)比率分析法主要用于三項(xiàng)專項(xiàng)能力的分析，包括償債能力分析、獲利能力分析和營運(yùn)能力分析。三項(xiàng)專項(xiàng)能力中涉及的指標(biāo)都用比率來反映企業(yè)某一方面的能力。民營中小型工業(yè)企業(yè)在選擇使用這類指標(biāo)的時(shí)候應(yīng)注意選擇針對(duì)性強(qiáng)的指標(biāo)。例如在大型企業(yè)的償債能力分析中，常常提到流動(dòng)比率是常見指標(biāo)。但民營中小型工業(yè)企業(yè)由于周期可能較短，所以常用類指標(biāo)可以改換成速動(dòng)比率，即典型的酸性測(cè)試比率。速動(dòng)比率這一類指標(biāo)能更敏感地反映企業(yè)短期償債能力，更適合于民營中小企業(yè)使用。民營中小型工業(yè)面臨的資金缺口問題比大多數(shù)企業(yè)更突出，使用速動(dòng)比率甚至現(xiàn)金比率等指標(biāo)能更快更準(zhǔn)確地反映一個(gè)企業(yè)所面臨的財(cái)務(wù)危機(jī)，幫助企業(yè)更早預(yù)警和改善。
分析方法中最值得民營中小型工業(yè)研究使用的是結(jié)構(gòu)分析法和財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警模型。
（一）結(jié)構(gòu)分析法。民營中小型工業(yè)往往資源有限，難以提高資本規(guī)模。在經(jīng)濟(jì)緊張的年份更是如此。所以在經(jīng)濟(jì)不穩(wěn)定的年份，只能靈活地調(diào)整自身資本資產(chǎn)結(jié)構(gòu)來提高企業(yè)效益。因此結(jié)構(gòu)分析法對(duì)于民營中小型工業(yè)來說，短期內(nèi)調(diào)整結(jié)構(gòu)容易實(shí)現(xiàn)，結(jié)構(gòu)百分比分析應(yīng)放在最重要的地位。以資產(chǎn)負(fù)債表為例，在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的年份，通過分析自身企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)比例，可以觀察本企業(yè)面資本資產(chǎn)結(jié)構(gòu)是否適合于提高企業(yè)效益，如果作為工業(yè)固定資產(chǎn)結(jié)構(gòu)比例太小或者偏小，那么在此階段企業(yè)調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，增加生產(chǎn)用的固定資產(chǎn)結(jié)構(gòu)比例，適當(dāng)減少流動(dòng)資產(chǎn)中收益性差的資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)比例（如貨幣資金的結(jié)構(gòu)比例）；而經(jīng)濟(jì)蕭條或萎縮的年份，長(zhǎng)期資本結(jié)構(gòu)中應(yīng)減少負(fù)債比例，提高自由資本比例，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中應(yīng)減少長(zhǎng)期性資產(chǎn)的持有比例，增加貨幣資金等流動(dòng)資產(chǎn)的比例，以便避開風(fēng)險(xiǎn)、休養(yǎng)生息。
（二）財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警模型。2008年開始，國際金融危機(jī)爆發(fā)以來，國內(nèi)銀根收緊，國內(nèi)民營中小企業(yè)破產(chǎn)概率變大，原因在于大多數(shù)民營中小企業(yè)未做出合理有效的財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警，民營中小型工業(yè)企業(yè)更是如此。工業(yè)企業(yè)特別是制造業(yè)享受的國家稅收優(yōu)惠較少，資金鏈更是存在較大的問題，所以有必要考慮選用一批適合于民營中小型工業(yè)企業(yè)使用的財(cái)務(wù)比率指標(biāo)，參考以往的阿爾曼財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警Z模型，構(gòu)建出一個(gè)或一批新的民營中小型工業(yè)企業(yè)危機(jī)預(yù)警模型，使之能迅速準(zhǔn)確地反映企業(yè)存在的財(cái)務(wù)危機(jī)，并提醒企業(yè)管理者根據(jù)其反映的具體內(nèi)容進(jìn)行財(cái)務(wù)狀況和結(jié)構(gòu)調(diào)整。此處僅僅是提出初步的構(gòu)想。
（三）趨勢(shì)變動(dòng)分析法。此法用于財(cái)務(wù)分析中往往只能反映規(guī)模變化，重要性比較次要。但是民營中小型工業(yè)企業(yè)的規(guī)模變動(dòng)往往體現(xiàn)其發(fā)展變化。很多學(xué)術(shù)性書籍把發(fā)展變動(dòng)和規(guī)模變動(dòng)分開來講，筆者認(rèn)為還是同一塊內(nèi)容的兩種不同說法。所以在本人從事的研究中常常只做規(guī)模變動(dòng)——即趨勢(shì)變化的分析。比較財(cái)務(wù)報(bào)表中已包括企業(yè)各科目的金額變動(dòng)和變動(dòng)速度，所以趨勢(shì)變動(dòng)分析法直接用于民營中小型工業(yè)的規(guī)模分析后可以取消發(fā)展變動(dòng)的分析。
總之，由以上內(nèi)容可以看出，民營中小型工業(yè)企業(yè)的財(cái)務(wù)分析還存在較多問題等待進(jìn)一步研究解決。筆者將以此文為一個(gè)開始，進(jìn)一步研究更深刻的財(cái)務(wù)分析中存在的問題，甚至構(gòu)建新的模型以便提供給企業(yè)用于發(fā)展。
參考文獻(xiàn)：
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[關(guān)鍵詞] 商業(yè)企業(yè)；財(cái)務(wù)分析體系；構(gòu)建
doi ： 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2014 . 18. 004
[中圖分類號(hào)] F233 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼] A [文章編號(hào)] 1673 - 0194（2014）18- 0007- 02
0 引 言
財(cái)務(wù)分析產(chǎn)生于19世紀(jì)末，最早是作為信用分析為銀行服務(wù)的。隨后，由于社會(huì)資本范圍逐漸擴(kuò)大，并且籌資渠道也有所增加，更多的社會(huì)公眾加入了資本市場(chǎng)，需要更加廣泛、可靠的財(cái)務(wù)信息，財(cái)務(wù)分析就從企業(yè)內(nèi)部轉(zhuǎn)向了外部，尤其是對(duì)于商業(yè)企業(yè)。商業(yè)企業(yè)的營業(yè)利潤(rùn)主要來自于生產(chǎn)企業(yè)的讓渡，它們的經(jīng)營周期較短，資金周轉(zhuǎn)較快，利潤(rùn)較薄。因此，完善的財(cái)務(wù)分析體系可以使得商業(yè)企業(yè)在固有的企業(yè)特點(diǎn)之上，對(duì)企業(yè)的營業(yè)收入、營業(yè)成本以及營業(yè)利潤(rùn)等做出正確的分析，準(zhǔn)確評(píng)價(jià)其銷售情況，為其投資決策提供良好的保障。目前，商業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)分析體系的建設(shè)無論是在理論上還是在實(shí)踐中都存在著一定的問題，只有對(duì)這些問題加以分析，予以思考并提出相應(yīng)的構(gòu)建對(duì)策，才能不斷完善商業(yè)企業(yè)的財(cái)務(wù)分析體系。
1 商業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)分析體系存在的問題
1.1 指標(biāo)當(dāng)中對(duì)現(xiàn)金流量的分析不足
商業(yè)企業(yè)對(duì)于資金周轉(zhuǎn)的要求很高，而通常的財(cái)務(wù)分析方式集中于比較分析、因素分析等，這幾種分析方法的指標(biāo)多集中于會(huì)計(jì)利潤(rùn)，從采用的數(shù)據(jù)上來看都集中在利潤(rùn)表以及資產(chǎn)負(fù)債表，對(duì)現(xiàn)金流量表中的數(shù)據(jù)分析較少。很明顯，這就會(huì)使得財(cái)務(wù)分析不能夠全面地反映企業(yè)的經(jīng)營成果以及財(cái)務(wù)狀況。在實(shí)務(wù)操作中，商業(yè)企業(yè)往往通過盈余管理來對(duì)利潤(rùn)進(jìn)行操作，以滿足管理層的意愿。相比之下，現(xiàn)金流量表的數(shù)據(jù)人為可操作性較弱，通過對(duì)其數(shù)據(jù)的分析，管理者等信息使用者可以更加準(zhǔn)確地把握企業(yè)的經(jīng)營狀況，分析投資決策的風(fēng)險(xiǎn)。
1.2 表外因素的分析不足
商業(yè)企業(yè)在進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)往往會(huì)忽視表外因素，即非財(cái)務(wù)因素的分析。我國商業(yè)企業(yè)數(shù)量眾多，規(guī)模相差較大。其中，大型商業(yè)企業(yè)為大型外資、國有企業(yè)把持，民營企業(yè)主要占據(jù)零星、本地化市場(chǎng)，并且中小型商業(yè)企業(yè)通常存在著設(shè)施落后、商品流通梗塞、損失浪費(fèi)巨大等情況。因此，商業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)分析如果不考慮表外因素，那么必然就得不到真實(shí)的決策信息。實(shí)務(wù)中，商業(yè)企業(yè)對(duì)于財(cái)務(wù)分析表外因素的忽略，一方面是因?yàn)槠涔芾頇C(jī)構(gòu)以及職能的不健全導(dǎo)致表外信息散亂，難以進(jìn)行整合；另一方面則是因?yàn)檫@些信息本身并沒有被包含在財(cái)務(wù)報(bào)表內(nèi)，沒有引起財(cái)務(wù)分析人員的關(guān)注，尤其是對(duì)于小型商業(yè)企業(yè)。
1.3 財(cái)務(wù)分析方法不足
正如上文所述，財(cái)務(wù)分析方法主要集中于傳統(tǒng)的比率分析法以及因素分析法，但是傳統(tǒng)的分析方法存在著很多的不足，并且企業(yè)在運(yùn)用過程中也存在著很多問題。一方面，傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)分析方法并不完全適用于商業(yè)企業(yè)的發(fā)展，不能滿足相關(guān)人決策的需要。商業(yè)企業(yè)是市場(chǎng)充分競(jìng)爭(zhēng)下的產(chǎn)物，其本質(zhì)在于賺取購銷差價(jià)，其所提供的產(chǎn)品其實(shí)就是其所提供的服務(wù)，這與工業(yè)企業(yè)獲取利潤(rùn)的方式――生產(chǎn)并銷售產(chǎn)品存在較大差別。因此，從傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)分析角度，即類似于工業(yè)企業(yè)角度來進(jìn)行分析，則只能是形而上學(xué)的，不能完全切合商業(yè)企業(yè)的特點(diǎn)。同時(shí)，商業(yè)企業(yè)在進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)，很多時(shí)候也忽略了綜合商業(yè)企業(yè)特點(diǎn)所進(jìn)行的分析。商業(yè)企業(yè)雖然都具有賺取差價(jià)的特點(diǎn)，但是不同的商業(yè)企業(yè)其經(jīng)營模式還是存在著一定的差別，這就使得我們所要選取的分析指標(biāo)存在不同。譬如：對(duì)于以零售為主的連鎖超市，它們?cè)谶M(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)應(yīng)收賬款就會(huì)很低，而對(duì)于以批發(fā)為主的商業(yè)企業(yè)，應(yīng)收賬款則相應(yīng)較高。因此，對(duì)于商業(yè)企業(yè)的財(cái)務(wù)分析，需要考慮結(jié)合企業(yè)所特有的特點(diǎn)采用不同的分析指標(biāo)。
1.4 財(cái)務(wù)分析人員綜合水平較低
商業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)分析工作開展的內(nèi)部核心因素依舊是人才，分析人員的綜合水平內(nèi)在的決定了財(cái)務(wù)分析的質(zhì)量。在實(shí)務(wù)操作中，財(cái)務(wù)分析人員在技術(shù)上往往存在以下兩個(gè)問題：一是專業(yè)水平較低，其專業(yè)理論知識(shí)跟不上企業(yè)財(cái)務(wù)分析的需要，而自身又不予以提高，給財(cái)務(wù)分析質(zhì)量帶來嚴(yán)重影響；二是人才匱乏，即由于商業(yè)企業(yè)處于充分市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)條件下，利潤(rùn)率相對(duì)較低，導(dǎo)致員工薪酬較低，并且也沒有太大的競(jìng)爭(zhēng)力，因此，招攬到高素質(zhì)的財(cái)務(wù)人才比較困難，從而使財(cái)務(wù)分析水平不高。
2 商業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)分析體系的構(gòu)建思路
2.1 重視現(xiàn)金流量指標(biāo)的分析運(yùn)用
2.1.1 加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)金流量指標(biāo)的分析
對(duì)于商業(yè)企業(yè)來說，現(xiàn)金流量對(duì)于判斷其營運(yùn)能力以及償債能力都有著重要的意義。由于商業(yè)企業(yè)利潤(rùn)較低，資金周轉(zhuǎn)較快，所需資金量較大。因此，要將現(xiàn)金流回收期的考核以及資金周轉(zhuǎn)速度作為重要考核指標(biāo)。分析商業(yè)企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量、投資活動(dòng)現(xiàn)金流量以及籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量之間的關(guān)系，可以促使企業(yè)正確地把握企業(yè)所要采取的營銷模式以及資金周轉(zhuǎn)速度。譬如，對(duì)于大型批發(fā)企業(yè)來說，如果當(dāng)經(jīng)營凈流量為負(fù)數(shù)，投資活動(dòng)凈流量為負(fù)數(shù)，籌資活動(dòng)凈流量為正數(shù)，那么就說明企業(yè)的運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)很大，經(jīng)營活動(dòng)以及投資活動(dòng)均不能產(chǎn)生足夠的現(xiàn)金流來支撐商品的流轉(zhuǎn)。如果該批發(fā)企業(yè)處于起步階段并且行情較好，那么企業(yè)的決策者可以做出廣開籌資渠道以滿足供貨需求的決策；如果處于正常營業(yè)階段，則說明該批發(fā)企業(yè)經(jīng)營出現(xiàn)問題，需要調(diào)整經(jīng)營模式以及與供應(yīng)商、客戶之間的合作模式，以提高企業(yè)資金的周轉(zhuǎn)率。
2.1.2 充分利用杜邦分析體系
對(duì)傳統(tǒng)的杜邦財(cái)務(wù)分析體系的變?cè)熘饕w現(xiàn)在成本費(fèi)用和流動(dòng)資產(chǎn)兩項(xiàng)指標(biāo)上，即“成本費(fèi)用=采購成本+期間費(fèi)用+稅金+其他費(fèi)用+配送成本”“流動(dòng)資產(chǎn)=貨幣資金+應(yīng)收賬款+存貨”。我們以連鎖超市、批發(fā)企業(yè)為例來分析，商業(yè)企業(yè)的財(cái)務(wù)分析體系主要從配送成本以及采購成本兩個(gè)方面予以體現(xiàn)銷售成本，從上述兩項(xiàng)指標(biāo)的變化我們可以看出運(yùn)用管理思維中的杜邦分析體系可以將成本等納入分析當(dāng)中，進(jìn)而影響杜邦分析公式中的銷售凈利率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，最終對(duì)商業(yè)企業(yè)的凈資產(chǎn)收益率給予更加客觀的評(píng)價(jià)。
2.2 重視表外因素的分析
財(cái)務(wù)分析實(shí)踐要求我們重視表外因素的分析，因?yàn)楸硗庖蛩嘏c財(cái)務(wù)因素相結(jié)合分析的方式能夠更加全面地反映商業(yè)企業(yè)的綜合實(shí)力。大型商業(yè)企業(yè)，比如沃爾瑪、家樂福等，往往具有組織機(jī)能完善、資金周轉(zhuǎn)較快、供貨商穩(wěn)定、銷售便利、分布較廣、品牌效應(yīng)較強(qiáng)等一系列優(yōu)點(diǎn)，其在市場(chǎng)中往往占據(jù)主導(dǎo)地位。我們可以充分利用這些表外因素來對(duì)企業(yè)的經(jīng)營進(jìn)行分析，比如觀察超市人流量可以大致得出企業(yè)的營業(yè)狀況，統(tǒng)計(jì)其營業(yè)點(diǎn)分布狀況可以為其所占市場(chǎng)份額提供依據(jù)，查看其供貨商的營運(yùn)狀況可以為判斷企業(yè)的營運(yùn)成本提供一定的依據(jù)等。而對(duì)于中小型商業(yè)企業(yè)，我們可以從其銷售渠道評(píng)估期營業(yè)收入，從其供貨渠道對(duì)營業(yè)成本進(jìn)行大致估算，從其品牌效應(yīng)判斷大眾接受度等。可見，通過表外因素，我們可以對(duì)商業(yè)企業(yè)的營運(yùn)狀況、甚至是投資、籌資活動(dòng)做出一個(gè)初步判斷，為財(cái)務(wù)報(bào)表的分析提供一個(gè)基本方向。此外，商業(yè)企業(yè)還要重視表外因素的收集。表外因素的收集對(duì)企業(yè)各個(gè)部門的配合提出了很高的要求，只有通過各個(gè)部門工作的總結(jié)匯報(bào)，才能從中提取出關(guān)鍵性的表外因素。
2.3 完善商業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)分析方法
商業(yè)企業(yè)的特殊性決定了傳統(tǒng)的適用于工業(yè)企業(yè)的分析方法并不完全適用于商業(yè)企業(yè)的財(cái)務(wù)分析。由于現(xiàn)金流量的分析對(duì)于商業(yè)企業(yè)有著很重要的作用，因此，我們?cè)谶\(yùn)用分析方法時(shí)可以建立以“現(xiàn)金流”為核心的財(cái)務(wù)分析體系，將現(xiàn)行“財(cái)務(wù)報(bào)表為主體”的財(cái)務(wù)分析系統(tǒng)和“財(cái)務(wù)指標(biāo)為主體”的財(cái)務(wù)分析系統(tǒng)進(jìn)行總結(jié)提煉，突出“現(xiàn)金流”的內(nèi)容，構(gòu)建以現(xiàn)金流為中心的新的指標(biāo)體系。比如，可以對(duì)大型零售行業(yè)進(jìn)行貨幣資金應(yīng)用效率分析、投資資金流動(dòng)分析體系等，通過這些指標(biāo)分析，考察其現(xiàn)金流能力以及銷售產(chǎn)品的市場(chǎng)行情等。此外，由于商業(yè)企業(yè)種類較多，并且規(guī)模不一，所以在采用財(cái)務(wù)分析方法時(shí)應(yīng)當(dāng)考慮到企業(yè)經(jīng)營產(chǎn)品以及模式的具體情況，而不是單純地套用各種指標(biāo)。
2.4 建立良好的財(cái)務(wù)分析外部環(huán)境
首先，要增強(qiáng)財(cái)務(wù)分析人員的專業(yè)技術(shù)水平。一方面，對(duì)其進(jìn)行專業(yè)性的人才培養(yǎng)，鼓勵(lì)其不斷更新分析理論，采用“胡蘿卜加大棒”的方式對(duì)其管理，并對(duì)其進(jìn)行專業(yè)性的技術(shù)考核。另一方面，增加人才培養(yǎng)的成本，引進(jìn)高水平的專業(yè)人才，建立財(cái)務(wù)管理人才庫，并采用激勵(lì)考核機(jī)制增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力。其次，增強(qiáng)財(cái)務(wù)分析人員的工作獨(dú)立性，尤其是對(duì)于大型商業(yè)企業(yè)。只有保證獨(dú)立性，才能保證他們的職業(yè)道德不受外界的干擾，為投資者提供準(zhǔn)確的信息。
3 結(jié) 論
商業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)分析體系的構(gòu)建，對(duì)于管理層、治理層以及利益相關(guān)者都有著重要的意義。企業(yè)只有通過不斷提高內(nèi)部分析技術(shù)、完善財(cái)務(wù)分析外部環(huán)境，才能不斷完善對(duì)于財(cái)務(wù)分析體系的構(gòu)建，為企業(yè)重大決策提供有力保障。
主要參考文獻(xiàn)
關(guān)鍵詞:財(cái)務(wù)分析 ； 企業(yè)管理；意義；措施
Abstract: with the continuous development and improvement of China's market economy, enterprises are facing increasingly complex market environment, the market competition is increasingly fierce form. To achieve modern management of enterprises, improve the core competitiveness of enterprises is becoming the new direction of enterprise development. Financial management is an important part of the modernization of enterprise management, enterprise management in our country has not received enough attention. Therefore, to strengthen the capacity of the financial analysis of enterprises to enhance the core competitiveness of enterprises have an irreplaceable role. We mainly through the analysis and Research on enterprise financial analysis and financial analysis of the existing problems, and targeted some reinforcing measures to comprehensive study on financial analysis application in enterprise management.
Keywords: financial analysis; enterprise management; significance; measures
中圖分類號(hào)：F272 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A文章編號(hào)：2095-2104（2013）
財(cái)務(wù)管理作為企業(yè)現(xiàn)代化管理的重要內(nèi)容， 已經(jīng)被越來越多的企業(yè)經(jīng)營管理者所重視。通過財(cái)務(wù)分析獲得企業(yè)在某一段經(jīng)營時(shí)期內(nèi)的財(cái)務(wù)信息，并據(jù)此制定經(jīng)營的方向或者是調(diào)整發(fā)展的戰(zhàn)略是財(cái)務(wù)管理的核心內(nèi)容。鑒于財(cái)務(wù)分析對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理如此重要的作用和意義，我們有必要對(duì)財(cái)務(wù)分析在企業(yè)管理中的應(yīng)用進(jìn)行研究與探討，以確保做好財(cái)務(wù)分析工作，提高企業(yè)的經(jīng)營管理水平。從而更好的實(shí)現(xiàn)企業(yè)長(zhǎng)久的經(jīng)營發(fā)展以及提高企業(yè)的經(jīng)營收益水平。
一、做好財(cái)務(wù)分析對(duì)于企業(yè)經(jīng)營管理的重要意義
(一)做好財(cái)務(wù)分析工作有利于企業(yè)管理者制定正確的管理決策財(cái)務(wù)分析是對(duì)企業(yè)最近資產(chǎn)、資本的基本狀況以及運(yùn)營的情況進(jìn)行信息的收集及整理的過程。這些信息最終以各種財(cái)務(wù)報(bào)表的形式傳遞到企業(yè)經(jīng)營管理者的手中，對(duì)企業(yè)管理者了解企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況以及資本運(yùn)營的狀況有著重要的作用。企業(yè)的經(jīng)營管理者通過對(duì)財(cái)務(wù)信息的分析與判斷，可以檢索出企業(yè)在經(jīng)營中所出現(xiàn)的問題以及不足之處，從而做出正確的管理決策或者是調(diào)整方案，以保證企業(yè)的合理運(yùn)轉(zhuǎn)。
(二)做好財(cái)務(wù)分析工作有利于企業(yè)合理的規(guī)避經(jīng)營中的風(fēng)險(xiǎn)
企業(yè)在經(jīng)營的過程中，總會(huì)因?yàn)橥獠康慕?jīng)營環(huán)境的變遷或者是內(nèi)部的影響因素的變化而產(chǎn)生這樣或者是那樣的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。比如說，資金周轉(zhuǎn)能力下降造成資本的積壓、現(xiàn)金流吃緊面臨斷裂、資本利用率低下導(dǎo)致企業(yè)盈利能力下降以及市場(chǎng)開發(fā)受阻造成資金回流減慢等等。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)作為企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的重要內(nèi)容，也是企業(yè)各種風(fēng)險(xiǎn)最終的表現(xiàn)形式。做好財(cái)務(wù)分析在有利于企業(yè)經(jīng)營者了解企業(yè)財(cái)務(wù)現(xiàn)狀的同時(shí)還有利于經(jīng)營者在分析的前提下合理規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
(三)做好財(cái)務(wù)分析是企業(yè)合法化經(jīng)營的首要條件
當(dāng)前企業(yè)的經(jīng)營已經(jīng)不僅僅關(guān)系著經(jīng)營者和國家兩個(gè)方面了，同時(shí)還關(guān)系著企業(yè)員工的利益以及股東、股民的合法權(quán)益。企業(yè)財(cái)務(wù)信息的公開已經(jīng)越來越為人民大眾所關(guān)注，這也是當(dāng)代企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的社會(huì)立足點(diǎn)。從另一方面來講企業(yè)財(cái)務(wù)信息的透明、公開也是國家稅務(wù)部門對(duì)企業(yè)經(jīng)營的基本要求。因此說做好財(cái)務(wù)分析是企業(yè)合法化經(jīng)營的首要條件。
二、財(cái)務(wù)分析目前所面臨的問題
(一)企業(yè)的經(jīng)營管理者缺乏對(duì)財(cái)務(wù)分析的認(rèn)識(shí)和意識(shí)
現(xiàn)代化管理體系納入到我國企業(yè)經(jīng)營中的時(shí)間還比較短暫，目前我國的企業(yè)在經(jīng)營管理中比較重視的還是經(jīng)營利潤(rùn)和經(jīng)營目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，在管理中也比較傾向于各種資源的管理，對(duì)財(cái)務(wù)管理、財(cái)務(wù)分析還缺乏一定程度的認(rèn)識(shí)和重視，對(duì)財(cái)務(wù)知識(shí)以及財(cái)務(wù)管理手段缺乏系統(tǒng)的學(xué)習(xí)。
(二)企業(yè)財(cái)務(wù)分析往往太過于注重結(jié)果，忽略了過程性的分析
只重過程或者是只重結(jié)果都不是正確處理事情的出發(fā)點(diǎn)。在現(xiàn)在企業(yè)的財(cái)務(wù)分析中， 大多數(shù)的企業(yè)往往將企業(yè)的經(jīng)營利潤(rùn)作為財(cái)務(wù)分析的重點(diǎn)內(nèi)容來對(duì)待。普遍認(rèn)為企業(yè)只要盈利了就說明運(yùn)營狀態(tài)良好。往往忽略了企業(yè)財(cái)務(wù)管理的綜合作用，財(cái)務(wù)管理中的資金鏈管理和現(xiàn)金流管理對(duì)于控制企業(yè)經(jīng)營成本、提高企業(yè)的投資產(chǎn)出比率以及資本運(yùn)營的能力有著根本性的提高作用，并非簡(jiǎn)單的實(shí)現(xiàn)盈利那么簡(jiǎn)單。
(三)企業(yè)財(cái)務(wù)分析只是作為事后分析存在于企業(yè)的經(jīng)營管理中
真正意義上的財(cái)務(wù)分析應(yīng)該做到事前分析、事中分析以及事后分析整體實(shí)施， 即在會(huì)計(jì)期間最初就應(yīng)該對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)信息與狀況進(jìn)行收集與分析，對(duì)所要發(fā)生的財(cái)務(wù)事項(xiàng)進(jìn)行評(píng)估和預(yù)測(cè)。在財(cái)務(wù)事項(xiàng)發(fā)生的過程中做好財(cái)務(wù)分析工作有助于對(duì)財(cái)務(wù)事項(xiàng)進(jìn)行很好的管理與控制以保證達(dá)到最佳的效果，實(shí)現(xiàn)最初經(jīng)營管理目的。事后的財(cái)務(wù)分析有助于對(duì)各種財(cái)務(wù)事項(xiàng)進(jìn)行經(jīng)濟(jì)上的評(píng)價(jià)以便于改正其中的缺點(diǎn)和不足之處。
關(guān)鍵詞：煙草行業(yè)；內(nèi)部管理報(bào)表；內(nèi)涵；問題及對(duì)策
中圖分類號(hào)：F123 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1006-8937（2013）29-0144-02
1 煙草行業(yè)內(nèi)部管理報(bào)表的涵義、特征及作用
1.1 煙草行業(yè)內(nèi)部管理報(bào)表的涵義
企業(yè)財(cái)務(wù)管理報(bào)表既要向社會(huì)公開披露本企業(yè)的財(cái)務(wù)經(jīng)營狀況，又要為本企業(yè)的管理者提供內(nèi)部資料，為企業(yè)決策者提供翔實(shí)可靠的信息。煙草行業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表同樣可以分為內(nèi)部管理報(bào)表和對(duì)外報(bào)送報(bào)表。對(duì)外報(bào)送報(bào)表是為滿足國家宏觀經(jīng)濟(jì)管理部門、投資者、債權(quán)人等對(duì)會(huì)計(jì)信息的需求而編制的對(duì)外提供服務(wù)的會(huì)計(jì)報(bào)表，有統(tǒng)一的報(bào)表格式、指標(biāo)體系和編制時(shí)間等，如煙草行業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表等均屬于對(duì)外報(bào)送報(bào)表；而內(nèi)部管理報(bào)表是指為企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營管理需要編制的對(duì)內(nèi)報(bào)表。一般而言，煙草行業(yè)內(nèi)部管理報(bào)表包括本行業(yè)的財(cái)務(wù)預(yù)算、成本報(bào)表、財(cái)務(wù)分析及其他內(nèi)部管理報(bào)表。是煙草行業(yè)財(cái)務(wù)管理部門為滿足內(nèi)容管理者個(gè)別需要的專用會(huì)計(jì)報(bào)表。對(duì)內(nèi)報(bào)表提供的信息一般比較詳細(xì)且屬于本行業(yè)的商業(yè)秘密，煙草行業(yè)財(cái)務(wù)管理部門的財(cái)務(wù)管理人員應(yīng)該注意內(nèi)外有別。
1.2 煙草行業(yè)內(nèi)部管理報(bào)表的特征。
煙草行業(yè)內(nèi)部管理報(bào)表與對(duì)外報(bào)送報(bào)表相比，具備以下特征：
①相關(guān)性。煙草行業(yè)內(nèi)部管理報(bào)表提供的信息應(yīng)當(dāng)與報(bào)表使用者的決策需要相關(guān)，有助于煙草行業(yè)決策層對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營作出全面評(píng)價(jià)，如應(yīng)付賬款余額表可以分為應(yīng)付煙葉款、應(yīng)付輔材款、應(yīng)付香料款等分單位明細(xì)列示期末余額，并同比列示往年數(shù)據(jù)對(duì)比；而資產(chǎn)負(fù)債表上應(yīng)付賬款金額系應(yīng)付賬款與預(yù)付賬款期末貸方余額合計(jì)填列。
②及時(shí)性。卷煙銷售市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，企業(yè)經(jīng)營決策要求既準(zhǔn)又快，內(nèi)部管理報(bào)表的價(jià)值在于幫助煙草行業(yè)高層及時(shí)詳細(xì)了解本行業(yè)煙草生產(chǎn)、收購、加工及經(jīng)營現(xiàn)狀并作出決策，時(shí)效性非常重要，即便是準(zhǔn)確可靠的會(huì)計(jì)信息，未及時(shí)提供就會(huì)失去了時(shí)效性，使用效率大大降低，甚至不再有實(shí)際意義。
③靈活與針對(duì)性。企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營千變?nèi)f化，不同時(shí)期經(jīng)營戰(zhàn)略各有側(cè)重。煙草行業(yè)內(nèi)部管理報(bào)表一定要緊跟市場(chǎng)變化與最新經(jīng)營戰(zhàn)略，針對(duì)本行業(yè)當(dāng)期重點(diǎn)工作不斷補(bǔ)充完善報(bào)表數(shù)據(jù)，及時(shí)提供相關(guān)有效數(shù)據(jù)，為本行業(yè)的經(jīng)營管理決策服務(wù)。
④網(wǎng)絡(luò)性。當(dāng)今社會(huì)，高科技迅猛發(fā)展。隨著計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的普及，給企業(yè)管理及人們的生活帶來了極大的便利。煙草行業(yè)內(nèi)部報(bào)表作為一種管理控制手段，同樣可以通過網(wǎng)絡(luò)技術(shù)對(duì)本行業(yè)的各項(xiàng)業(yè)務(wù)進(jìn)行數(shù)據(jù)的收集、加工整理和信息傳遞，以此來提高煙草行業(yè)經(jīng)營效率，以求得在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的大潮中游刃有余，獲得可持續(xù)發(fā)展。
1.3 煙草行業(yè)內(nèi)部管理報(bào)表的作用。
煙草行業(yè)內(nèi)部管理報(bào)表的作用不可小覷，一是可以為煙草行業(yè)的經(jīng)營者提供管理決策的依據(jù)；二是為煙草行業(yè)的管理考核提供依據(jù)；三是可以為提高會(huì)計(jì)核算質(zhì)量提供幫助；四是可以及時(shí)了解有關(guān)經(jīng)營業(yè)績(jī)和經(jīng)營情況的變化。隨著企業(yè)的經(jīng)營范圍和經(jīng)營規(guī)模的不斷擴(kuò)展變化，內(nèi)部財(cái)務(wù)報(bào)表會(huì)越來越受到重視，并發(fā)揮更大的作用。
2 煙草行業(yè)內(nèi)部管理報(bào)表存在的問題
2.1 系統(tǒng)性不足
煙草行業(yè)現(xiàn)有的內(nèi)部管理報(bào)表主要是為財(cái)務(wù)分析服務(wù)，如成本報(bào)表就是為分析成本變動(dòng)原因，銷售報(bào)表只是反映銷售情況，各類內(nèi)部管理報(bào)表顯得各自為戰(zhàn)，未能形成一整套內(nèi)部管理報(bào)表體系，完整體現(xiàn)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的整體情況。
2.2 思想認(rèn)識(shí)不足
總體而言，煙草行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)現(xiàn)在都重視對(duì)外報(bào)送財(cái)務(wù)報(bào)表，對(duì)內(nèi)部管理報(bào)表重視不夠，對(duì)外報(bào)送財(cái)務(wù)報(bào)表反映的是企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果的整體情況，而內(nèi)部管理報(bào)表是對(duì)外財(cái)務(wù)報(bào)表的延伸，反映的是更多更詳細(xì)的分類信息，是對(duì)外報(bào)送財(cái)務(wù)報(bào)表的基礎(chǔ)。特別是生產(chǎn)經(jīng)營的一些具體問題，通過內(nèi)部管理報(bào)表可以一覽無遺。
2.3 整體性不強(qiáng)
當(dāng)前，煙草工業(yè)企業(yè)已整合完畢，大多企業(yè)財(cái)務(wù)實(shí)行統(tǒng)一管理，統(tǒng)一核算，集中納稅，二級(jí)成本核算的模式，卷煙生產(chǎn)廠家喪失了原先的法人地位，不再對(duì)外報(bào)送財(cái)務(wù)報(bào)表，只是各自存在一些內(nèi)部管理報(bào)表，并沒有形成統(tǒng)一的格式，相互之間沒有對(duì)比分析，各自為戰(zhàn)，各具特色，未能形成合力整體進(jìn)步。
2.4 信息化缺乏
由于種種原因，大家對(duì)內(nèi)部管理報(bào)表重視都不夠，未能列入煙草工業(yè)企業(yè)信息化建設(shè)體系，編表人員只是在使用時(shí)需要，只是在力所能及的范圍內(nèi)信息化生成相關(guān)數(shù)據(jù)，大多數(shù)內(nèi)部管理報(bào)表需手工計(jì)算，及時(shí)性與準(zhǔn)確性不能有效保證。
3 煙草工業(yè)企業(yè)內(nèi)部管理報(bào)表建議
3.1 提高對(duì)內(nèi)部管理報(bào)表重要性的認(rèn)識(shí)
【關(guān)鍵詞】財(cái)務(wù)分析；現(xiàn)金流；初級(jí)財(cái)務(wù)分析；中級(jí)財(cái)務(wù)分析；高級(jí)財(cái)務(wù)分析
一、現(xiàn)行財(cái)務(wù)分析體系存在的問題
現(xiàn)行財(cái)務(wù)分析體系主要有三種：一是以財(cái)務(wù)報(bào)表為主體的分析體系，如美國查爾斯·吉布森著，劉筱青等譯《財(cái)務(wù)報(bào)表分析》；孫錚、王鴻祥主編的《財(cái)務(wù)報(bào)告分析》等等；二是以財(cái)務(wù)指標(biāo)為主體的分析體系，如美國邁克爾·泰蘭著，朱邦芊等譯《財(cái)務(wù)比率分析》等；三是以財(cái)務(wù)要素為主體的分析體系，如張先治主編《財(cái)務(wù)分析》等。這三大體系最大的優(yōu)點(diǎn)是主題突出，目標(biāo)明確，抓住了企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵指標(biāo)，評(píng)價(jià)企業(yè)業(yè)績(jī)較為客觀。但這些分析體系存在以下問題：
一是企業(yè)發(fā)展的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略功能未得以充分體現(xiàn)。即企業(yè)的任何一種分析，必需為企業(yè)發(fā)展目標(biāo)服務(wù)，同時(shí)實(shí)現(xiàn)企業(yè)的財(cái)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略。而以報(bào)表、指標(biāo)、要素為主體的分析體系，往往注重于過去和現(xiàn)在，較少關(guān)注未來。
二是未突出企業(yè)“現(xiàn)金流”的核心作用。20世紀(jì)70年代，美國開始注重實(shí)證研究，其中，有一種觀點(diǎn)特別得到廣泛重視，即上市公司股價(jià)不是取決于“每股收益”，而是取決于“現(xiàn)金流量”。從這以后，“現(xiàn)金流”的研究不斷引向深入。2007年12月，我國頒布的《企業(yè)財(cái)務(wù)通則》第十一條規(guī)定：“企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立財(cái)務(wù)預(yù)算管理制度，以現(xiàn)金流為核心，按照實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化等財(cái)務(wù)目標(biāo)的要求，對(duì)資金籌集、資產(chǎn)營運(yùn)、成本控制、收益分配、重組清算等財(cái)務(wù)活動(dòng)，實(shí)施全面預(yù)算管理”。這說明，企業(yè)發(fā)展的“血液”——現(xiàn)金流是具有核心地位的，它應(yīng)該貫穿整個(gè)財(cái)務(wù)工作的始終，財(cái)務(wù)分析也應(yīng)當(dāng)如此。
三是未突出企業(yè)外部環(huán)境——資本市場(chǎng)的分析。現(xiàn)行的財(cái)務(wù)分析僅僅限于企業(yè)微觀層面，未突出與它相關(guān)聯(lián)的中觀乃至宏觀層面的分析，這對(duì)于一千多家上市公司來說顯然不能與時(shí)俱進(jìn)。
四是未突出智力投資等新內(nèi)容的分析。現(xiàn)行的財(cái)務(wù)分析僅僅分析物質(zhì)投資的績(jī)效，未分析智力投資的績(jī)效，這在知識(shí)經(jīng)濟(jì)社會(huì)里是不夠的。
二、財(cái)務(wù)分析創(chuàng)新內(nèi)容的設(shè)計(jì)思路
（一）傳統(tǒng)財(cái)務(wù)分析內(nèi)容向現(xiàn)代財(cái)務(wù)分析內(nèi)容轉(zhuǎn)變研究
該項(xiàng)研究在揭示現(xiàn)行財(cái)務(wù)分析不足的基礎(chǔ)上，研究“現(xiàn)代財(cái)務(wù)分析”的特征、理論依據(jù)、轉(zhuǎn)變的必要性，發(fā)展趨向等，構(gòu)造“現(xiàn)代財(cái)務(wù)分析”的理論框架、方法體系。
（二）現(xiàn)金流核心體系下財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容構(gòu)建研究
該項(xiàng)研究以“現(xiàn)金流”為核心，重新構(gòu)建財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容體系、分析體系和應(yīng)用體系。將現(xiàn)行“財(cái)務(wù)報(bào)表為主體”的財(cái)務(wù)分析系統(tǒng)和“財(cái)務(wù)指標(biāo)為主體”的財(cái)務(wù)分析系統(tǒng)進(jìn)行總結(jié)提煉，突出“現(xiàn)金流”的內(nèi)容，構(gòu)建以現(xiàn)金流為中心的新的指標(biāo)體系。如構(gòu)建融資資金流動(dòng)分析體系、投資資金流動(dòng)分析體系、運(yùn)營資金流動(dòng)分析體系、貨幣資金應(yīng)用效率分析等。
（三）戰(zhàn)略財(cái)務(wù)下的財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)分析內(nèi)容研究
將戰(zhàn)略財(cái)務(wù)進(jìn)行具體化，設(shè)立幾個(gè)大的分支，并在該分支下組建新的研究?jī)?nèi)容，使財(cái)務(wù)分析都能同企業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略一致。
（四）資本市場(chǎng)下的財(cái)務(wù)分析內(nèi)容和方法創(chuàng)新研究
該項(xiàng)研究包括：證券市場(chǎng)財(cái)務(wù)分析內(nèi)容和方法創(chuàng)新研究；市凈率分析內(nèi)容和方法創(chuàng)新研究；市盈率分析內(nèi)容和方法創(chuàng)新研究；證券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)分析內(nèi)容和方法創(chuàng)新研究；股市效應(yīng)實(shí)證分析；上市公司信息披露的真?zhèn)闻袆e分析等。
（五）智力投資分析內(nèi)容設(shè)計(jì)研究
本項(xiàng)研究是在物質(zhì)資本績(jī)效分析的基礎(chǔ)上創(chuàng)造智力資本分析體系，揭示智力投資分析的基本內(nèi)容和方法，創(chuàng)造智力投資分析的新體系。
以上各項(xiàng)研究要和實(shí)際密切結(jié)合。其思路是：選擇2004-2007年上市公司數(shù)據(jù)、2004-2007年國務(wù)院國資委統(tǒng)計(jì)評(píng)價(jià)局評(píng)價(jià)企業(yè)績(jī)效數(shù)據(jù)、2004-2007年全部國有及規(guī)模以上非國有工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)作為實(shí)證研究的基礎(chǔ)，參考世界上先進(jìn)的或標(biāo)準(zhǔn)研究指標(biāo)，確定適合我國國情的合理的財(cái)務(wù)指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)值。三、財(cái)務(wù)分析創(chuàng)新內(nèi)容的具體構(gòu)建
（一）財(cái)務(wù)分析內(nèi)容框架要體現(xiàn)分析程度的層次性
財(cái)務(wù)分析的目標(biāo)是為各種不同層次的人員提供決策有用的分析信息。為了滿足各類不同人員、不同層次分析決策需要，應(yīng)設(shè)計(jì)“初級(jí)財(cái)務(wù)分析”、“中級(jí)財(cái)務(wù)分析”和“高級(jí)財(cái)務(wù)分析”三大分析體系。初級(jí)財(cái)務(wù)分析適應(yīng)于各類專業(yè)人員的決策需要；中級(jí)財(cái)務(wù)分析適應(yīng)于從事各種專門項(xiàng)目或?qū)ｍ?xiàng)工作的人員及企業(yè)綜合管理部門人員的決策需要；高級(jí)財(cái)務(wù)分析適應(yīng)于企業(yè)高管人員戰(zhàn)略決策分析的需要。
（二）初、中、高級(jí)三個(gè)層次財(cái)務(wù)分析內(nèi)容框架的構(gòu)建
1.初級(jí)財(cái)務(wù)分析內(nèi)容框架的構(gòu)建
當(dāng)今企業(yè)各類人員都要和財(cái)務(wù)人員打交道，企業(yè)的廠長(zhǎng)、經(jīng)理等高層管理人員，供銷、計(jì)劃、統(tǒng)計(jì)、勞資、儲(chǔ)運(yùn)等中層管理人員，工程技術(shù)等專業(yè)人員幾乎每天都要接觸會(huì)計(jì)，涉及到許多會(huì)計(jì)知識(shí)、財(cái)務(wù)制度。設(shè)置初級(jí)財(cái)務(wù)分析內(nèi)容的指導(dǎo)思想和目的，是要讓非會(huì)計(jì)專業(yè)的各類人員了解國家的財(cái)經(jīng)方針政策、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)法規(guī)制度，使其管理、決策行為符合國家規(guī)定；同時(shí)，了解會(huì)計(jì)的基本技術(shù)、會(huì)計(jì)信息的產(chǎn)生過程、會(huì)計(jì)基本術(shù)語的內(nèi)容，能看懂會(huì)計(jì)報(bào)表，并利用會(huì)計(jì)報(bào)表及其有關(guān)資料進(jìn)行財(cái)務(wù)狀況的一般分析，提高生產(chǎn)經(jīng)營管理和經(jīng)濟(jì)決策的主動(dòng)性、科學(xué)性和效益性。初級(jí)財(cái)務(wù)分析內(nèi)容的知識(shí)構(gòu)造應(yīng)包括會(huì)計(jì)學(xué)專業(yè)《基礎(chǔ)會(huì)計(jì)》、《財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)》、《成本會(huì)計(jì)》、《財(cái)務(wù)管理》、《會(huì)計(jì)分析》等課程內(nèi)容，但不能過廣、過泛，應(yīng)高度概括，融會(huì)計(jì)主干課核心內(nèi)容于一體，同時(shí)，財(cái)務(wù)分析的語言應(yīng)公眾化，不拘泥于會(huì)計(jì)憑證、賬簿具體操作的圈子，主要讓非會(huì)計(jì)人員了解會(huì)計(jì)的處理過程和數(shù)據(jù)的來龍去脈，能夠接受會(huì)計(jì)的基本知識(shí)，掌握財(cái)務(wù)分析的基本技術(shù)。
根據(jù)上述要求，筆者設(shè)計(jì)的初級(jí)財(cái)務(wù)分析的綱要性內(nèi)容如下：（1）財(cái)務(wù)分析總論。包括：財(cái)務(wù)分析的概念、財(cái)務(wù)分析的對(duì)象、財(cái)務(wù)分析的依據(jù)、財(cái)務(wù)分析的種類和方法。（2）流動(dòng)資產(chǎn)的一般分析。包括：貨幣資金、交易性金融資產(chǎn)、應(yīng)收款項(xiàng)、存貨內(nèi)容的一般分析。（3）非流動(dòng)資產(chǎn)的一般分析。包括：非流動(dòng)資產(chǎn)投資、固定資產(chǎn)、其他長(zhǎng)期資產(chǎn)的一般分析。（4）負(fù)債的一般分析。包括：流動(dòng)負(fù)債、長(zhǎng)期負(fù)債一般分析。（5）成本費(fèi)用的一般分析。包括：產(chǎn)品成本與生產(chǎn)費(fèi)用、產(chǎn)品制造成本、期間費(fèi)用、成本費(fèi)用的分析。（6）收入和利潤(rùn)的一般分析。包括：收入、利潤(rùn)及利潤(rùn)構(gòu)成分析。（7）所有者權(quán)益的一般分析。包括：實(shí)收資本、資本公積、盈余公積、未分配利潤(rùn)的一般分析。（8）會(huì)計(jì)報(bào)表的一般分析。包括：財(cái)務(wù)報(bào)表種類、成本報(bào)表種類、會(huì)計(jì)報(bào)表財(cái)務(wù)指標(biāo)的計(jì)算與分析。
2.中級(jí)財(cái)務(wù)分析內(nèi)容框架的構(gòu)建
設(shè)計(jì)中級(jí)財(cái)務(wù)分析內(nèi)容的目的，是為從事各種專門項(xiàng)目或?qū)ｍ?xiàng)工作的人員、企業(yè)綜合管理部門人員提供決策依據(jù)，它主要是結(jié)合具體工作實(shí)際進(jìn)行專題（項(xiàng)）分析和綜合分析。分析要有一定的深度，要有較高的技術(shù)。
中級(jí)財(cái)務(wù)分析的綱要性內(nèi)容如下：（1）流動(dòng)資產(chǎn)專題分析。包括：貨幣資金專題分析、交易性金融資產(chǎn)專題分析、應(yīng)收款項(xiàng)專題分析、存貨專題分析。（2）非流動(dòng)資產(chǎn)專題分析。包括：固定資產(chǎn)專題分析、智力投資專題分析、投資性房地產(chǎn)專題分析、其他非流動(dòng)資產(chǎn)專題分析。（3）負(fù)債專題分析。包括：流動(dòng)負(fù)債專題分析、長(zhǎng)期負(fù)債專題分析。（4）經(jīng)營業(yè)績(jī)專題分析。包括：彈性預(yù)算法下業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)專題分析、成本差異專題分析、市場(chǎng)占有率專題分析等。（5）所有者權(quán)益專題分析。包括：資本保值增值分析、上市公司股東權(quán)益分析。（6）財(cái)務(wù)綜合分析。包括：杜邦財(cái)務(wù)分析、沃爾評(píng)分分析、能力指標(biāo)綜合分析、資本績(jī)效綜合分析、經(jīng)濟(jì)效益綜合分析。
3.高級(jí)財(cái)務(wù)分析內(nèi)容框架的構(gòu)建
設(shè)計(jì)高級(jí)財(cái)務(wù)分析內(nèi)容的目的，是為企業(yè)高層管理人員提供戰(zhàn)略性的、較為復(fù)雜的決策信息。它一般要應(yīng)用一定的數(shù)學(xué)模型才能分析得出預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)或決策數(shù)據(jù)。
高級(jí)財(cái)務(wù)分析的綱要性內(nèi)容如下：（1）資金流動(dòng)分析。包括：融資資金流動(dòng)分析、運(yùn)營資金流動(dòng)分析、“現(xiàn)金流”適配性分析等。（2）企業(yè)價(jià)值評(píng)估分析。包括：企業(yè)價(jià)值評(píng)估方法、現(xiàn)金流量折現(xiàn)評(píng)估法、經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)評(píng)估法、相對(duì)價(jià)值評(píng)估法。（3）投資決策分析。包括：投資決策方法、投資決策一般分析、投資決策風(fēng)險(xiǎn)分析、基于布萊克——斯科爾斯模型的期權(quán)定價(jià)分析。（4）企業(yè)整體功能分析。包括：企業(yè)整體分析、營運(yùn)杠桿分析、財(cái)務(wù)杠桿分析、成長(zhǎng)模式分析、財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警分析。（5）證券市場(chǎng)財(cái)務(wù)分析。包括：市凈率分析、市盈率分析、證券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)分析、股市效應(yīng)實(shí)證分析、上市公司熱點(diǎn)問題實(shí)證分析等。
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1、建立臺(tái)賬和數(shù)據(jù)庫。通過會(huì)計(jì)核算形成了會(huì)計(jì)憑證、會(huì)計(jì)賬簿和會(huì)計(jì)報(bào)表。但是編寫財(cái)務(wù)分析報(bào)告僅靠這些憑證、賬簿、報(bào)表的數(shù)據(jù)往往是不夠的。比如，在分析經(jīng)營費(fèi)用與營業(yè)收入的比率增長(zhǎng)原因時(shí)，往往需要分析不同項(xiàng)目、不同產(chǎn)品、不同責(zé)任人實(shí)現(xiàn)的收入與費(fèi)用的關(guān)系，但有些數(shù)據(jù)不能從報(bào)表和賬簿中直接得到。這就要求分析人員平時(shí)就做大量的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)工作，對(duì)分析的項(xiàng)目按性質(zhì)、用途、類別、區(qū)域、責(zé)任人，按月度、季度、年度進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，建立臺(tái)賬，以便在撰寫財(cái)務(wù)分析報(bào)告時(shí)有據(jù)可查。
2、關(guān)注重要事項(xiàng)。財(cái)務(wù)人員對(duì)經(jīng)營運(yùn)行、財(cái)務(wù)狀況中的重大變動(dòng)事項(xiàng)要勤于做筆錄，記載事項(xiàng)發(fā)生的時(shí)間、計(jì)劃、預(yù)算、責(zé)任人及發(fā)生變化的各影響因素。必要時(shí)馬上作出分析判斷，并將各類各部門的文件分類歸檔。
3、關(guān)注經(jīng)營運(yùn)行情況。財(cái)務(wù)人員應(yīng)盡可能的爭(zhēng)取，各級(jí)領(lǐng)導(dǎo)也應(yīng)該多給財(cái)務(wù)人員深入施工生產(chǎn)一線的機(jī)會(huì)，多讓他們參加相關(guān)會(huì)議，使財(cái)務(wù)人員能了解施工生產(chǎn)、質(zhì)量、市場(chǎng)、行政、投資、融資等各類情況。深入一線和參加各種會(huì)議，了解各種情況，聽取各方面意見，有利于財(cái)務(wù)分析和評(píng)價(jià)。
4、定期收集報(bào)表。財(cái)務(wù)人員除收集會(huì)計(jì)核算方面的有些數(shù)據(jù)之外，還應(yīng)要求公司各相關(guān)部門(包括施工生產(chǎn)、物資供應(yīng)、招投標(biāo)、勞動(dòng)工資、設(shè)備動(dòng)力等部門)及時(shí)提交可利用的其他報(bào)表，對(duì)這些報(bào)表要認(rèn)真審閱、及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題、總結(jié)問題，養(yǎng)成多思考、多研究的習(xí)慣。
二、確定報(bào)告分析的內(nèi)容和范圍
報(bào)告分析的內(nèi)容和范圍要根據(jù)報(bào)告閱讀者對(duì)象來確定。我們公司的財(cái)務(wù)分析報(bào)告的閱讀者是企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)和上級(jí)財(cái)務(wù)部門。報(bào)送給經(jīng)營領(lǐng)導(dǎo)的報(bào)告也要因人而異，對(duì)于有豐富財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)專業(yè)知識(shí)的經(jīng)營領(lǐng)導(dǎo)，提供的報(bào)告可以使用專業(yè)術(shù)語，敘述可以簡(jiǎn)練一點(diǎn);而對(duì)財(cái)務(wù)專業(yè)知識(shí)比較陌生的經(jīng)營領(lǐng)導(dǎo)，提供的分析報(bào)告盡量簡(jiǎn)述的詳細(xì)一點(diǎn)，易懂一些。報(bào)送給上級(jí)財(cái)務(wù)部門的分析報(bào)告，可以專業(yè)化一些。對(duì)于提供給不同層次閱讀對(duì)象的分析報(bào)告，分析人員在寫作時(shí)，要準(zhǔn)確把握好報(bào)告的框架結(jié)構(gòu)和分析層次，以滿足不同閱讀者的需要。再則，報(bào)告分析的若是公司的二級(jí)單位或項(xiàng)目部，分析的內(nèi)容稍細(xì)一點(diǎn)，事項(xiàng)具體一些;若分析的對(duì)象是公司一級(jí)的，則分析力求精練，不能對(duì)所有的問題都面面俱到，a、b、c、d、1、2、3、4羅列一大串，應(yīng)該集中地抓住幾個(gè)重點(diǎn)問題進(jìn)行分析，使讀者感到新穎、簡(jiǎn)練、有力度。
三、確定財(cái)務(wù)報(bào)告分析的重點(diǎn)
確定財(cái)務(wù)報(bào)告分析的重點(diǎn)要依據(jù)讀者(或領(lǐng)導(dǎo))對(duì)信息的需求來確定。記得有一年的財(cái)務(wù)分析報(bào)告讓領(lǐng)導(dǎo)看后，他說：“你們的財(cái)務(wù)分析報(bào)告寫的不錯(cuò)，很全面，應(yīng)該說是花費(fèi)了不少心思的。但太長(zhǎng)了，而我想真正需要的信息卻不多”。我們辛辛苦苦做出來的分析報(bào)告原本是要為企業(yè)管理者服務(wù)的，可事實(shí)上，我們都是按照上級(jí)規(guī)定的格式通報(bào)一下各項(xiàng)指標(biāo)的完成情況，而對(duì)于領(lǐng)導(dǎo)想要知道的重點(diǎn)指標(biāo)后面的各種變動(dòng)因素的分析，只是粗略地概述一下，根本就沒有進(jìn)行重點(diǎn)的分析其內(nèi)在的變動(dòng)因素。我認(rèn)為，寫好財(cái)務(wù)分析報(bào)告的前提是財(cái)務(wù)分析人員要盡可能地多與領(lǐng)導(dǎo)溝通，捕獲管理者和使用者真正要了解的信息。
四、財(cái)務(wù)分析報(bào)告寫作的內(nèi)容
財(cái)務(wù)分析報(bào)告主要包括以下五個(gè)部分的內(nèi)容：
第一部分提要段，即概括公司綜合情況，讓財(cái)務(wù)報(bào)告接受者對(duì)財(cái)務(wù)分析說明有一個(gè)總括的認(rèn)識(shí)。
第二部分說明段，是對(duì)公司各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)完成情況的說明(也是對(duì)運(yùn)營及財(cái)務(wù)現(xiàn)狀的介紹)。該部分要求文字表述恰當(dāng)、數(shù)據(jù)引用準(zhǔn)確。對(duì)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)進(jìn)行說明時(shí)可適當(dāng)運(yùn)用絕對(duì)數(shù)、比較數(shù)及復(fù)合指標(biāo)數(shù)。特別要關(guān)注公司當(dāng)前運(yùn)作上的重心，對(duì)重要事項(xiàng)要單獨(dú)反映。公司在不同階段、不同月份的工作重點(diǎn)有所不同，所需要的財(cái)務(wù)分析重點(diǎn)也不同。如工業(yè)企業(yè)正進(jìn)行的新產(chǎn)品的投產(chǎn)、市場(chǎng)開發(fā)，施工企業(yè)重點(diǎn)項(xiàng)目的攻關(guān)階段則需要對(duì)其的成本、貨款回收、利潤(rùn)等主要指標(biāo)進(jìn)行重點(diǎn)分析說明。
第三部分分析段，是對(duì)公司的經(jīng)營情況進(jìn)行分析研究。在說明問題的同時(shí)還要分析問題，尋找問題的原因和癥結(jié)，以達(dá)到解決問題的目的。
財(cái)務(wù)分析的主要內(nèi)容有：①企業(yè)償債能力的分析：企業(yè)償債能力的分析是企業(yè)財(cái)務(wù)分析的重要內(nèi)容，它在一定程度上反映了企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。對(duì)企業(yè)償債能力進(jìn)行分析，對(duì)企業(yè)投資者、經(jīng)營者和債權(quán)人等都十分重要。償債能力分析主要有短期償債能力分析和長(zhǎng)期償債能力分析。對(duì)于短期償債能力的分析主要側(cè)重于研究企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)、資產(chǎn)變現(xiàn)能力與流動(dòng)負(fù)債的關(guān)系;對(duì)于長(zhǎng)期償債能力的分析則涉及企業(yè)的長(zhǎng)期財(cái)務(wù)狀況、資本結(jié)構(gòu)、獲利能力和變現(xiàn)能力等。②企業(yè)盈利能力的分析：企業(yè)盈利能力的分析主要以資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)及利潤(rùn)分配表為基礎(chǔ)，通過表內(nèi)各項(xiàng)目之間的邏輯關(guān)系構(gòu)建一套指標(biāo)體系，通常包括營業(yè)(或銷售)收入利潤(rùn)率、成本費(fèi)用利潤(rùn)率、總資產(chǎn)報(bào)酬率等，然后對(duì)指標(biāo)進(jìn)行計(jì)算和分析，并據(jù)此評(píng)價(jià)企業(yè)的盈利能力。③企業(yè)營運(yùn)能力的分析：營運(yùn)能力是企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中駕馭資產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)資本增值的能力。營運(yùn)狀況如何，直接關(guān)系到資本增值的程度，關(guān)系到企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的成敗。對(duì)企業(yè)營運(yùn)能力的分析和評(píng)價(jià)，一般是從資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度指標(biāo)來進(jìn)行的，包括分析應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等。④企業(yè)成本費(fèi)用的分析：企業(yè)的成本費(fèi)用，從財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的概念講，主要反映業(yè)務(wù)成本，(對(duì)于制造業(yè)說，就是生產(chǎn)成本，而對(duì)于施工企業(yè)則是工程成本)，以及三項(xiàng)期間費(fèi)用，包括管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用和營業(yè)費(fèi)用。此時(shí)財(cái)務(wù)分析主體根據(jù)分析目標(biāo)，通過分析財(cái)務(wù)報(bào)表(主要是利潤(rùn)及利潤(rùn)分配表、成本表和其他附表)中體現(xiàn)的數(shù)字，并進(jìn)行橫向或縱向比較，以及對(duì)企業(yè)相關(guān)比率進(jìn)行衡量，以得出與其他財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)相配套的系列評(píng)價(jià)結(jié)論。
財(cái)務(wù)分析的主要方法有：比率分析法、比較分析法、趨勢(shì)分析法和因素分析法。比率分析法是通過對(duì)各種財(cái)務(wù)比率的計(jì)算和分析，基本上能夠反映出一個(gè)企業(yè)的償債能力、盈利能力和營運(yùn)能力，具有簡(jiǎn)明扼要、通俗易懂的特點(diǎn)，是財(cái)務(wù)分析工作中使用最廣泛的一種方法。比較分析法是指將某項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)與性質(zhì)相同的指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行比較，揭示企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果的一種分析方法。財(cái)務(wù)分析極為注重比較，只有通過比較，才能評(píng)價(jià)指標(biāo)數(shù)值的優(yōu)劣情況。趨勢(shì)分析法是通過連續(xù)若干期財(cái)務(wù)報(bào)表中相同指標(biāo)的對(duì)比，來揭示各期的增減變化，據(jù)以預(yù)測(cè)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況或經(jīng)營成果變化趨勢(shì)的一種分析方法。因素分析法的目的是通過計(jì)算確定一個(gè)綜合經(jīng)濟(jì)指標(biāo)所包含的各個(gè)因素的變化對(duì)該指標(biāo)影響程度。只有知道各個(gè)因素對(duì)指標(biāo)的影響，才能把握指標(biāo)變動(dòng)的原因，以便采取針對(duì)性的措施。上述分析方法都有它的優(yōu)點(diǎn)，但也有受財(cái)務(wù)報(bào)表局限性、滯后性、重量不重質(zhì)等的缺陷。因此財(cái)務(wù)人員只有將各種分析方法結(jié)合起來使用，才能使得分析結(jié)論更可靠、更有說服力。
財(cái)務(wù)分析一定要有理有據(jù)，要細(xì)化分解各項(xiàng)指標(biāo)，因?yàn)橛行﹫?bào)表的數(shù)據(jù)是比較含糊和籠統(tǒng)的，要善于運(yùn)用表格、圖示，突出表達(dá)分析的內(nèi)容。分析問題一定要善于抓住當(dāng)前要點(diǎn)，多反映公司經(jīng)營焦點(diǎn)和易于忽視的問題。
第四部分評(píng)價(jià)段。作出財(cái)務(wù)說明和分析后，對(duì)于經(jīng)營情況、財(cái)務(wù)狀況、盈利業(yè)績(jī)，應(yīng)該從財(cái)務(wù)角度給予公正、客觀的評(píng)價(jià)和預(yù)測(cè)。財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)不能運(yùn)用似是而非，可進(jìn)可退，左右搖擺等不負(fù)責(zé)任的語言，評(píng)價(jià)要從正面和負(fù)面兩方面進(jìn)行，評(píng)價(jià)既可以單獨(dú)分段進(jìn)行，也可以將評(píng)價(jià)內(nèi)容穿插在說明部分和分析部分。
第五部分建議段。因?yàn)樽珜懾?cái)務(wù)分析報(bào)告的根本目的不僅僅是停留在反映問題、揭示問題上，而是要通過對(duì)問題的深入分析，提出合理可行的解決辦法，財(cái)務(wù)分析報(bào)告中提出的建議不能太抽象，而要具體化，最好有一套切實(shí)可行的方案，真正起到 “財(cái)務(wù)參謀”的作用。
五、財(cái)務(wù)分析報(bào)告寫作時(shí)應(yīng)注意的幾個(gè)問題
1、財(cái)務(wù)分析報(bào)告一定要與公司經(jīng)營業(yè)務(wù)緊密結(jié)合，深刻領(lǐng)會(huì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)背后的業(yè)務(wù)背景，切實(shí)揭示業(yè)務(wù)過程中存在的問題。財(cái)務(wù)人員在做分析報(bào)告時(shí)，由于不了解業(yè)務(wù)，往往閉門造車，并由此陷入就數(shù)據(jù)論數(shù)據(jù)的被動(dòng)局面，得出來的分析結(jié)論也就常常令人啼笑皆非。因此，有必要強(qiáng)調(diào)的是：各種財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)并不僅僅是通常意義上數(shù)字的簡(jiǎn)單拼湊和加總。每一個(gè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)背后都寓示著非常生動(dòng)的資金的增減、費(fèi)用的發(fā)生、負(fù)債的償還等。財(cái)務(wù)分析人員通過對(duì)業(yè)務(wù)的了解和明察，特別是我們各施工項(xiàng)目都遠(yuǎn)離駐地，就需要我們分析人員深入施工一線，了解各個(gè)項(xiàng)目各個(gè)施工環(huán)節(jié)對(duì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的影響，并依據(jù)對(duì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)敏感性的職業(yè)判斷，即可判斷經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)發(fā)生的合理性、合規(guī)性，由此寫出來的分析報(bào)告也就能真正為業(yè)務(wù)部門提供有用的決策信息。如果分析報(bào)告是就數(shù)字論數(shù)字，報(bào)告的重要性質(zhì)量特征就會(huì)受挫，對(duì)決策的有用性自然就難以談起。
2、對(duì)公司政策尤其是近期來公司大的方針政策有一個(gè)準(zhǔn)確的把握，在吃透公司政策精神的前提下，在分析中還應(yīng)盡可能地立足當(dāng)前，瞄準(zhǔn)未來，以使分析報(bào)告發(fā)揮“導(dǎo)航器”作用。
3、財(cái)務(wù)人員在平時(shí)的工作當(dāng)中，應(yīng)多一點(diǎn)了解國家宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境尤其是盡可能捕捉、搜集同行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手資料。因?yàn)椋咀罱K面對(duì)得是復(fù)雜多變的市場(chǎng)，在這個(gè)大市場(chǎng)里，任何宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化或行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手政策的改變都會(huì)或多或少地影響著公司的競(jìng)爭(zhēng)力甚至決定著公司的命運(yùn)。
關(guān)鍵詞: 知識(shí)經(jīng)濟(jì);財(cái)務(wù)評(píng)價(jià);無形資產(chǎn);智力資本
引言
現(xiàn)行的財(cái)務(wù)分析評(píng)價(jià)體系是以1999年財(cái)政部的《國有資本金效績(jī)?cè)u(píng)價(jià)規(guī)則》和《國有資本金效績(jī)?cè)u(píng)價(jià)操作細(xì)則》為基礎(chǔ)的。它在一定程度上能夠揭示企業(yè)的財(cái)務(wù)和經(jīng)營狀況，但是隨著全球信息化的發(fā)展和知識(shí)對(duì)現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營、財(cái)務(wù)活動(dòng)的滲透，繼續(xù)利用現(xiàn)行財(cái)務(wù)分析評(píng)價(jià)體系對(duì)知識(shí)經(jīng)濟(jì)條件下現(xiàn)代企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營績(jī)效進(jìn)行分析與判斷，將會(huì)出現(xiàn)諸多的局限與不足。因此，根據(jù)現(xiàn)代企業(yè)所發(fā)生的變化，補(bǔ)充與完善財(cái)務(wù)分析內(nèi)容和評(píng)價(jià)指標(biāo)，以實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)正確、全面的評(píng)價(jià)成為各信息需求者和決策者重點(diǎn)關(guān)注的內(nèi)容。
一、知識(shí)經(jīng)濟(jì)條件下現(xiàn)代企業(yè)已經(jīng)發(fā)生了重要變化
（一）企業(yè)經(jīng)營管理內(nèi)容發(fā)生的變化
信息技術(shù)和經(jīng)濟(jì)全球化的飛速發(fā)展，使我們迅速從一個(gè)建立于制造業(yè)和商品生產(chǎn)與交換的經(jīng)濟(jì)體系，轉(zhuǎn)變?yōu)橐粋€(gè)極為重視信息、服務(wù)、供給與銷售的新經(jīng)濟(jì)體系。在知識(shí)經(jīng)濟(jì)體系中，工作性質(zhì)和組織結(jié)構(gòu)發(fā)生了根本性的變化，智力資本取代物質(zhì)資本成為維系和提升企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力的決定性因素。對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)來說，知識(shí)經(jīng)濟(jì)改變了企業(yè)資源配置結(jié)構(gòu)。在企業(yè)新的資本結(jié)構(gòu)中，傳統(tǒng)的以廠房、機(jī)器、金融資本為主要內(nèi)容的資源配置結(jié)構(gòu)改變?yōu)橐灾R(shí)資本為主的資源配置結(jié)構(gòu)，同時(shí)企業(yè)人力資本的所有者將和物質(zhì)資本的所有者一樣，分擔(dān)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)同時(shí)也分享企業(yè)的稅后利潤(rùn)。
（二）財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià)內(nèi)容的變化
企業(yè)財(cái)務(wù)分析內(nèi)容和評(píng)價(jià)指標(biāo)應(yīng)隨之作出調(diào)整。首先財(cái)務(wù)分析應(yīng)建立在工業(yè)經(jīng)濟(jì)和知識(shí)經(jīng)濟(jì)并重的基礎(chǔ)上。財(cái)務(wù)分析對(duì)象既包括有形的物質(zhì)資本，又包括無形的知識(shí)資本；財(cái)務(wù)分析內(nèi)容即包括傳統(tǒng)的籌資、投資和利潤(rùn)分配活動(dòng)，又包括知識(shí)資本的取得、使用以及對(duì)知識(shí)資本的所有者進(jìn)行的剩余分配活動(dòng)。
二、現(xiàn)行財(cái)務(wù)分析評(píng)價(jià)體系存在的幾點(diǎn)不足
（一）財(cái)務(wù)分析中對(duì)有關(guān)企業(yè)的人力資本、無形資產(chǎn)等知識(shí)資產(chǎn)的信息利用不足。
隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，知識(shí)和信息化技術(shù)對(duì)現(xiàn)代企業(yè)的滲透力越來越強(qiáng)，企業(yè)對(duì)人力資本和無形資產(chǎn)的投入越來越多。新經(jīng)濟(jì)時(shí)代，企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)表現(xiàn)為人才、技術(shù)和創(chuàng)新能力的競(jìng)爭(zhēng)，人才、知識(shí)、技術(shù)將取代有形資產(chǎn)成為企業(yè)經(jīng)營的核心，成為企業(yè)發(fā)展的強(qiáng)大動(dòng)力。由于現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)表體系對(duì)無形資產(chǎn)和人力資本的計(jì)量與披露方面存在較大缺陷，所以包括企業(yè)智力資本、自創(chuàng)商譽(yù)及知識(shí)產(chǎn)權(quán)的信息在財(cái)務(wù)分析中得不到利用。
（二）現(xiàn)行會(huì)計(jì)確認(rèn)和計(jì)量的基礎(chǔ)是以貨幣表示的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，從而將分析的范圍限制在以貨幣量化的信息范圍之內(nèi)。
目前的財(cái)務(wù)分析指標(biāo)大多使用的是數(shù)量性資料，而很少考慮非貨幣計(jì)量因素。但是，隨著各行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，企業(yè)所面臨的不確定性和風(fēng)險(xiǎn)與過去相比發(fā)生了顯著的變化。一方面，行業(yè)轉(zhuǎn)換、技術(shù)進(jìn)步、政府行為和需求的改變以及競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的活動(dòng)等對(duì)于公司的經(jīng)營成敗都至關(guān)重要；另一方面，企業(yè)組織制度、人力資源、企業(yè)文化、管理層價(jià)值觀與能力等相關(guān)非貨幣性信息，在現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)表中都沒有得到充分的反映。另外，目前的財(cái)務(wù)分析評(píng)價(jià)體系是建立在工業(yè)企業(yè)基礎(chǔ)之上的，不僅分析評(píng)價(jià)對(duì)象局限于企業(yè)有形資產(chǎn)，選用的指標(biāo)局限于可用貨幣計(jì)量的定量指標(biāo)，不能確切地反映知識(shí)經(jīng)濟(jì)條件下現(xiàn)代企業(yè)的真實(shí)情況。
（三）對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行計(jì)算和分析評(píng)價(jià)時(shí)未考慮企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。
目前的財(cái)務(wù)報(bào)表信息反映了經(jīng)濟(jì)活動(dòng)“靜”的方面，而忽視了“動(dòng)”的方面。動(dòng)態(tài)信息往往更重要，因?yàn)椤皠?dòng)態(tài)”代表事物的前進(jìn)與發(fā)展，比如人力資本就是企業(yè)中最活躍最處于動(dòng)態(tài)運(yùn)動(dòng)中的生產(chǎn)要素之一。現(xiàn)行的財(cái)務(wù)分析評(píng)價(jià)內(nèi)容局限于企業(yè)靜態(tài)狀況，對(duì)企業(yè)持續(xù)發(fā)展情況下的盈利能力、償債能力等評(píng)價(jià)不足，比如流動(dòng)比率、速動(dòng)比率和資產(chǎn)負(fù)債率是反映企業(yè)償債能力的主要指標(biāo)，但這些指標(biāo)是以企業(yè)清算為前提的，重視企業(yè)資產(chǎn)的賬面價(jià)值卻忽視了企業(yè)在將來因繼續(xù)經(jīng)營而增加的現(xiàn)金流量的能力，比如有些企業(yè)擁有良好的商譽(yù)，有的企業(yè)僅憑其產(chǎn)品品牌就有很強(qiáng)的融資能力；有些高科技企業(yè)在發(fā)展初期其各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)可能并不如意，但其擁有的高科技人才隊(duì)伍可能會(huì)在其以后的發(fā)展過程中給企業(yè)帶來無窮的財(cái)富。這些信息在現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)表體系中未得到充分反映，在財(cái)務(wù)分析中也未充分利用。
三、改進(jìn)與完善財(cái)務(wù)分析評(píng)價(jià)體系的建議
（一）建議規(guī)范和擴(kuò)展表外信息披露的范圍，同時(shí)表外信息可以以量化和非量化的形式披露，作為對(duì)現(xiàn)行報(bào)表體系信息的補(bǔ)充和完善。
表外披露的信息可從宏觀（企業(yè)外部環(huán)境）和微觀（企業(yè)內(nèi)部資源）兩方面加以考慮。
1.企業(yè)外部環(huán)境方面的信息：（1）所在行業(yè)信息，包括行業(yè)前景，行業(yè)中產(chǎn)品的平均獲利率，主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，企業(yè)在行業(yè)中的競(jìng)爭(zhēng)力或競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，行業(yè)中相關(guān)核心技術(shù)的生命周期或更新速度以及本企業(yè)在該方面所處的位置。（2）企業(yè)產(chǎn)品信息，包括產(chǎn)品市場(chǎng)占有率和保持率，核心產(chǎn)品獲利率和獲利水平，產(chǎn)品營銷網(wǎng)絡(luò)等。（3）顧客信息，包括顧客對(duì)產(chǎn)品及售后服務(wù)的滿意度，顧客忠誠度，顧客對(duì)企業(yè)聲譽(yù)與形象的認(rèn)可等。（4）企業(yè)社會(huì)形象信息，包括企業(yè)年創(chuàng)利稅額，環(huán)境保護(hù)和社會(huì)責(zé)任的履行，企業(yè)提供的就業(yè)崗位等。
2.企業(yè)內(nèi)部資源信息：（1）企業(yè)無形資產(chǎn)信息（2）人力資源信息（3）由前兩者衍生出的企業(yè)創(chuàng)新力和競(jìng)爭(zhēng)力的信息。
（二）設(shè)計(jì)并運(yùn)用非財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)以進(jìn)一步完善財(cái)務(wù)報(bào)告評(píng)價(jià)體系。
財(cái)務(wù)報(bào)告所提供的信息不僅應(yīng)包括企業(yè)經(jīng)營績(jī)效和財(cái)務(wù)狀況的信息，還應(yīng)包括諸如有關(guān)企業(yè)背景和未來預(yù)測(cè)的信息。企業(yè)背景信息包括企業(yè)所在行業(yè)、業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍、實(shí)際治理效果、企業(yè)核心技術(shù)及技術(shù)創(chuàng)新能力、企業(yè)治理結(jié)構(gòu)、主要股東和債權(quán)人、主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手、企業(yè)近期與遠(yuǎn)期目標(biāo)、環(huán)境保護(hù)和社會(huì)責(zé)任、企業(yè)經(jīng)營理念等。前瞻性信息包括：企業(yè)面臨的機(jī)遇與風(fēng)險(xiǎn)、重大投資計(jì)劃、重大技術(shù)進(jìn)步、經(jīng)營環(huán)境的預(yù)計(jì)變化等。
針對(duì)企業(yè)的變化，可以考慮采用以下非財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)作為財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)的補(bǔ)充：顧客滿意度；產(chǎn)品和服務(wù)的質(zhì)量；戰(zhàn)略目標(biāo)，如公司重組和管理層交接；公司潛在發(fā)展能力，如員工滿意度和保持力，員工學(xué)習(xí)與培訓(xùn)的機(jī)會(huì)，團(tuán)隊(duì)精神，管理有效性；創(chuàng)新能力，如研發(fā)投資及其成果、新產(chǎn)品開發(fā)能力；核心技術(shù)；市場(chǎng)份額；環(huán)境保護(hù)和社會(huì)責(zé)任等。
（三）設(shè)計(jì)相應(yīng)的財(cái)務(wù)或非財(cái)務(wù)指標(biāo)，加強(qiáng)對(duì)企業(yè)無形資產(chǎn)、人力資本和相關(guān)能力的分析與評(píng)價(jià)。
1.對(duì)無形資產(chǎn)信息的分析與評(píng)價(jià)
（1）非貨幣計(jì)量指標(biāo)。企業(yè)商譽(yù)包括自創(chuàng)商譽(yù)的價(jià)值；產(chǎn)品品牌價(jià)值；擁有的專利權(quán)及非專利技術(shù)的價(jià)值；企業(yè)文化、管理理念；企業(yè)技術(shù)優(yōu)勢(shì)、管理優(yōu)勢(shì)、人才優(yōu)勢(shì)及營銷網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì)等。
（2）貨幣計(jì)量指標(biāo)
無形資產(chǎn)價(jià)值總額。它等于企業(yè)擁有的專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、非專利技術(shù)、計(jì)算機(jī)軟件及其它無形資產(chǎn)的價(jià)值之和。該指標(biāo)可用來評(píng)價(jià)企業(yè)擁有的無形資產(chǎn)價(jià)值或者可能為企業(yè)帶來的潛在的收益。
無形資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，企業(yè)總資產(chǎn)中的無形資產(chǎn)比重將逐漸超過有形資產(chǎn)，比如在某些發(fā)達(dá)國家中的一些高科技企業(yè)，無形資產(chǎn)已占到總資產(chǎn)的50％—70％的比重。它可以作為評(píng)價(jià)企業(yè)發(fā)展?jié)摿Φ闹匾笜?biāo)。
技術(shù)型無形資產(chǎn)占無形資產(chǎn)總額的比重。無形資產(chǎn)可區(qū)分為技術(shù)型和非技術(shù)型無形資產(chǎn)，前者主要包括專利權(quán)、非專利技術(shù)、計(jì)算機(jī)軟件著作權(quán)、植物新品種權(quán)等，后者包括產(chǎn)品商標(biāo)、商譽(yù)（自創(chuàng)商譽(yù)）、土地使用權(quán)等。在知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，技術(shù)及技術(shù)創(chuàng)新力更容易成為企業(yè)獲得成長(zhǎng)與發(fā)展的核心競(jìng)爭(zhēng)力。
研究開發(fā)費(fèi)用支出占銷售收入的比重。企業(yè)只有不斷進(jìn)行科技創(chuàng)新才有可能在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中保持核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。研發(fā)費(fèi)用支出占銷售收入的比重在某些方面反映了企業(yè)技術(shù)開發(fā)與創(chuàng)新能力的強(qiáng)弱，也預(yù)示著企業(yè)在創(chuàng)新領(lǐng)域的保持力。
在通過無形資產(chǎn)評(píng)價(jià)企業(yè)發(fā)展?jié)摿r(shí)，還應(yīng)注意分析以下內(nèi)容：（1）技術(shù)型無形資產(chǎn)的應(yīng)用價(jià)值，包括使用價(jià)值的技術(shù)水平、對(duì)企業(yè)進(jìn)步和經(jīng)濟(jì)效益的影響以及該項(xiàng)技術(shù)的投資回報(bào)率、競(jìng)爭(zhēng)力等因素。（2）核心技術(shù)生命周期，包括技術(shù)可有效利用的時(shí)間，行業(yè)相關(guān)技術(shù)的淘汰或更新速度等。
2.對(duì)人力資源信息的分析與評(píng)價(jià)。可通過分析以下人力資源方面的內(nèi)容實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)的評(píng)價(jià)與預(yù)測(cè)。
（1）非量化的指標(biāo)。企業(yè)員工的年齡結(jié)構(gòu)、教育背景及員工素質(zhì)，員工擁有的專門技能，員工滿意度和保持力，員工學(xué)習(xí)與培訓(xùn)的機(jī)會(huì)，團(tuán)隊(duì)精神，管理人員素質(zhì)、能力及管理有效性等。
（2）量化的指標(biāo)
企業(yè)研發(fā)人員的數(shù)量及研發(fā)人員占全體員工的比重。研發(fā)人員的數(shù)量指標(biāo)在一定程度上反映了企業(yè)研發(fā)能力的大小；而通過分析研發(fā)人員所占的比重可以間接判斷企業(yè)對(duì)研究開發(fā)工作和產(chǎn)品創(chuàng)新的重視，也間接體現(xiàn)了企業(yè)的后續(xù)發(fā)展能力。
企業(yè)對(duì)人力資本投資占總投資的比重。企業(yè)對(duì)人力資本投資包括：人力資本的取得成本即企業(yè)為吸引人才發(fā)生的與招募相關(guān)的廣告費(fèi)、人事費(fèi)等；培訓(xùn)或發(fā)展成本即企業(yè)對(duì)員工的上崗前及在崗技能培訓(xùn)、在崗學(xué)習(xí)進(jìn)修等發(fā)生的費(fèi)用；保持成本包括員工工資及福利費(fèi)、為留住好的員工而增加的報(bào)酬等。
通過該指標(biāo)可使外部信息使用者更好地了解企業(yè)對(duì)人力資源的投資、開發(fā)和管理狀況，了解企業(yè)對(duì)知識(shí)資產(chǎn)投資是否重視及其知識(shí)資源的優(yōu)劣。這也在一定程度上決定了企業(yè)以后的獲利能力及經(jīng)營發(fā)展的潛力。
人力資本投資的投入產(chǎn)出比率。通過該指標(biāo)可評(píng)價(jià)企業(yè)人力資源為企業(yè)創(chuàng)造價(jià)值的能力和效率。
在分析企業(yè)人力資本信息時(shí)，可從動(dòng)態(tài)的角度分析過去3—5年或更多年份企業(yè)職員尤其是中、高級(jí)管理人員、核心技術(shù)人員或高級(jí)工程人員以及研發(fā)人員的流動(dòng)性及變更情況，人員滿意度或保持度、職工學(xué)習(xí)或接受培訓(xùn)的機(jī)會(huì)，評(píng)價(jià)企業(yè)在吸引人才、留住人才以及培養(yǎng)人才方面的能力，并評(píng)價(jià)企業(yè)對(duì)人才的重視。
3.由無形資產(chǎn)和人力資源信息衍生出的企業(yè)創(chuàng)新能力的分析與評(píng)價(jià)。創(chuàng)新能力是指企業(yè)研究、開發(fā)適應(yīng)市場(chǎng)需求的新產(chǎn)品的能力。創(chuàng)新尤其是技術(shù)創(chuàng)新，成為好多企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和制勝的法寶，對(duì)企業(yè)的發(fā)展起著越來越重要的作用。關(guān)于創(chuàng)新能力方面的指標(biāo)包括創(chuàng)新產(chǎn)品利潤(rùn)率、研發(fā)費(fèi)用投入產(chǎn)出率、技術(shù)裝備水平、研發(fā)人員比重、新產(chǎn)品的研發(fā)能力，這些指標(biāo)突出了知識(shí)經(jīng)濟(jì)的特點(diǎn)，體現(xiàn)了對(duì)企業(yè)分析評(píng)價(jià)的新要求。
（四）分析反映企業(yè)較長(zhǎng)一段時(shí)期的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果的動(dòng)態(tài)信息，并結(jié)合企業(yè)所在行業(yè)及產(chǎn)品市場(chǎng)信息，對(duì)企業(yè)的發(fā)展前景進(jìn)行評(píng)價(jià)與預(yù)測(cè)。
我國有些企業(yè)比如上市公司在上市前后業(yè)績(jī)變化比較大，對(duì)這類企業(yè)，其信息使用者比如外部投資者在分析企業(yè)的業(yè)績(jī)或成長(zhǎng)潛力時(shí)，應(yīng)該深入了解企業(yè)的背景信息，比如企業(yè)所在行業(yè)狀況、企業(yè)上市前3—5年的經(jīng)營情況、上市前有無兼并行為或資產(chǎn)重組行為等，尤其應(yīng)關(guān)注的是企業(yè)上市前3—5年的財(cái)報(bào)業(yè)績(jī)有無明顯的異常；對(duì)企業(yè)發(fā)展?jié)摿Φ念A(yù)測(cè)則包括企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、管理有效性、人力資源優(yōu)勢(shì)、所在行業(yè)前景等。但是也有些與“上市”無關(guān)的企業(yè)，在企業(yè)不同的發(fā)展時(shí)期，業(yè)績(jī)與財(cái)務(wù)狀況也有較大的變化，比如四川長(zhǎng)虹1999年每股收益2．07元，而2001年主營業(yè)務(wù)虧損，每股收益僅0．01元。因此，企業(yè)能否持續(xù)經(jīng)營并不斷發(fā)展，只考察一定時(shí)點(diǎn)或很短時(shí)間內(nèi)的業(yè)績(jī)，并不足以反映其發(fā)展?jié)摿Α?duì)企業(yè)的分析與評(píng)價(jià)，應(yīng)追溯到在此之前相當(dāng)長(zhǎng)一段歷史時(shí)期，在考察企業(yè)整個(gè)過去的發(fā)展動(dòng)態(tài)的基礎(chǔ)上，預(yù)測(cè)企業(yè)未來可能的發(fā)展趨勢(shì)。在這方面已用到的財(cái)務(wù)指標(biāo)有：總資產(chǎn)增長(zhǎng)率、凈資產(chǎn)增長(zhǎng)率、銷售增長(zhǎng)率、銷售利潤(rùn)增長(zhǎng)率、無形資產(chǎn)投資增長(zhǎng)率、人力資本投資增長(zhǎng)率等，以上指標(biāo)也可以進(jìn)行多期比較，也可以計(jì)算3年—5年的平均增長(zhǎng)率等。
（五）對(duì)企業(yè)經(jīng)營績(jī)效和發(fā)展前景進(jìn)行綜合分析與評(píng)價(jià)
在對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營績(jī)效和發(fā)展?jié)摿Φ冗M(jìn)行分析與評(píng)價(jià)時(shí)，把有關(guān)財(cái)務(wù)與非財(cái)務(wù)指標(biāo)、動(dòng)態(tài)與靜態(tài)指標(biāo)以及有關(guān)企業(yè)有形資產(chǎn)和知識(shí)資產(chǎn)資料等進(jìn)行有機(jī)結(jié)合，既可以避免對(duì)企業(yè)評(píng)價(jià)有失偏頗，又從整體上對(duì)企業(yè)的狀況有一個(gè)比較清晰的了解和認(rèn)識(shí)，有利于外部投資者和企業(yè)管理者作出正確的決策。
傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)綜合評(píng)價(jià)方法，如杜邦法等，只涉及財(cái)務(wù)指標(biāo)，不適應(yīng)現(xiàn)代企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)的要求，無法對(duì)非財(cái)務(wù)因素進(jìn)行有效的計(jì)量與評(píng)價(jià)。如何將定性指標(biāo)納入企業(yè)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)體系，對(duì)企業(yè)進(jìn)行有效的、全面的評(píng)價(jià)，也是當(dāng)今一個(gè)非常重要的研究課題，比如我國財(cái)政部等五部門聯(lián)合頒布的《國有資本金績(jī)效評(píng)價(jià)規(guī)則》等文件，在原來的評(píng)價(jià)體系的基礎(chǔ)上增加了8個(gè)指標(biāo)，專門對(duì)影響績(jī)效評(píng)價(jià)的非計(jì)量因素進(jìn)行定性分析；還有企業(yè)績(jī)效的模糊綜合評(píng)判法等分析方法，對(duì)妥善地解決這一問題起到了很好的推動(dòng)作用。
本文對(duì)知識(shí)經(jīng)濟(jì)條件下現(xiàn)行財(cái)務(wù)分析評(píng)價(jià)體系的不足之處進(jìn)行了探討，并針對(duì)這些不足提出了一些改進(jìn)建議。具體在實(shí)踐中對(duì)這些指標(biāo)涉及的內(nèi)容如何確認(rèn)、對(duì)指標(biāo)如何進(jìn)行評(píng)價(jià)與應(yīng)用等，本文沒有進(jìn)行深入的分析，并且還有待于進(jìn)行進(jìn)一步的研究。
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【關(guān)鍵詞】中職會(huì)計(jì) 工作過程 系統(tǒng)化 課程體系
一、引言
中職學(xué)校會(huì)計(jì)專業(yè)人才培養(yǎng)目標(biāo)是培養(yǎng)職業(yè)崗位需要的初級(jí)應(yīng)用型技能人才，即能在企事業(yè)單位，尤其能在中、小、微型企業(yè)經(jīng)營管理第一線中從事會(huì)計(jì)核算、財(cái)稅協(xié)管、統(tǒng)計(jì)、倉管、財(cái)經(jīng)文員以及收銀等相關(guān)崗位的操作性工作。但目前中職會(huì)計(jì)教育實(shí)踐性培養(yǎng)遠(yuǎn)不能達(dá)到用人單位要求。究其原因，很大程度上是因?yàn)閷I(yè)課程設(shè)置存在問題。
二、中職會(huì)計(jì)專業(yè)課程設(shè)置存在的問題
（一）教學(xué)模式依舊采用傳統(tǒng)學(xué)科課程教學(xué)模式
當(dāng)前，中職會(huì)計(jì)專業(yè)實(shí)施的是以公共文化基礎(chǔ)課、專業(yè)基礎(chǔ)課、專業(yè)課以及實(shí)踐環(huán)節(jié)組成的課程體系。該體系是以學(xué)科知識(shí)為中心，以概念、原理等陳述性知識(shí)為主，追求知識(shí)的系統(tǒng)性，沒有擺脫知識(shí)系統(tǒng)性、學(xué)科性和完整性的制約。
（二）理論課程教學(xué)內(nèi)容設(shè)置重復(fù)
以傳統(tǒng)學(xué)科為中心的中職會(huì)計(jì)課程體系中多數(shù)主干專業(yè)課程在教學(xué)內(nèi)容之間存在重復(fù)，如《基礎(chǔ)會(huì)計(jì)》與《財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)》之間，《財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)》與《成本會(huì)計(jì)》之間，《稅收基礎(chǔ)》與《稅務(wù)會(huì)計(jì)》之間都存在知識(shí)重復(fù)交叉現(xiàn)象，大大降低了教學(xué)效率。
（三）理論教學(xué)與實(shí)踐教學(xué)相脫節(jié)，實(shí)踐教學(xué)缺乏針對(duì)性
隨著中職課程改革的深化，普遍中職學(xué)校都意識(shí)到了實(shí)踐教學(xué)的重要性，并將實(shí)踐教學(xué)提到與理論教學(xué)并重的程度。但很多學(xué)校的做法都是，學(xué)期前十幾周理論教學(xué)，后面幾周為專業(yè)實(shí)訓(xùn)周，人為地將理論和實(shí)踐教學(xué)割裂。同時(shí)在教學(xué)中注重傳授會(huì)計(jì)知識(shí)，忽視知識(shí)與具體工作任務(wù)的聯(lián)系，缺乏教學(xué)情境設(shè)計(jì)，沒有向?qū)W生提供企業(yè)最關(guān)注的工作過程基本工作經(jīng)驗(yàn)、方法和崗位技能，課堂上主要采用填鴨式的教學(xué)方法，老師擔(dān)任主角，學(xué)生是配角，學(xué)生學(xué)習(xí)興趣性和主動(dòng)性不高，難以進(jìn)行有效的學(xué)習(xí)。
目前中職會(huì)計(jì)專業(yè)傳統(tǒng)的課程設(shè)置，造成了會(huì)計(jì)專業(yè)畢業(yè)生主動(dòng)思考的能力差，分析問題的能力差，缺乏會(huì)計(jì)職業(yè)操作技能，就業(yè)上崗時(shí)遇到實(shí)際會(huì)計(jì)問題，就無從下手，解決不了。這大大有悖于中職教育人才培養(yǎng)目標(biāo)——職業(yè)崗位需要的初級(jí)應(yīng)用型技能人才。因此，中職學(xué)校會(huì)計(jì)專業(yè)課程體系改革工作勢(shì)在必行。
三、基于會(huì)計(jì)工作過程系統(tǒng)化的中職會(huì)計(jì)課程構(gòu)建思路
為了能更好地開展專業(yè)課程改革，筆者所在的學(xué)校建立了由會(huì)計(jì)師、稅務(wù)師事務(wù)所人員、企業(yè)財(cái)務(wù)總監(jiān)、課改專家和會(huì)計(jì)教師組成的專業(yè)建設(shè)委員會(huì)，共同參與到會(huì)計(jì)課程體系改革工作。經(jīng)過深入的分析和反復(fù)的研討，專業(yè)建設(shè)委員會(huì)一致提出：要依據(jù)中職會(huì)計(jì)人才培養(yǎng)目標(biāo)，打破傳統(tǒng)的學(xué)科知識(shí)教學(xué)，要以會(huì)計(jì)工作過程系統(tǒng)化為導(dǎo)向，以會(huì)計(jì)崗位職業(yè)能力為目標(biāo)、以企業(yè)實(shí)際的工作任務(wù)為中心來設(shè)計(jì)課程，按照實(shí)際的工作過程和工作情境來組織安排教學(xué)內(nèi)容和方法，開發(fā)出以會(huì)計(jì)工作過程為基礎(chǔ)、以會(huì)計(jì)崗位職業(yè)能力培養(yǎng)為核心的新型課程體系。
四、基于工作過程系統(tǒng)化的中職會(huì)計(jì)課程體系架構(gòu)
（一）基于工作過程系統(tǒng)化的中職會(huì)計(jì)課程安排
根據(jù)專業(yè)建設(shè)委員會(huì)的建議，按照“典型工作任務(wù)分析——行動(dòng)領(lǐng)域歸納——學(xué)習(xí)情境轉(zhuǎn)換——學(xué)習(xí)情境設(shè)計(jì)”的思路，全面打破原有中職會(huì)計(jì)課程體系，以會(huì)計(jì)實(shí)際工作過程為線索，以財(cái)務(wù)核算與管理崗位真實(shí)業(yè)務(wù)為載體，采用行動(dòng)導(dǎo)向教學(xué)模式，理論與實(shí)踐教學(xué)一體化。新構(gòu)建的專業(yè)課程體系總分為四個(gè)模塊分為：技能認(rèn)知模塊，技能訓(xùn)練模塊、技能證書模塊和技能綜合模塊，如圖1所示，具體專業(yè)課程安排如下表。
（二） 基于會(huì)計(jì)工作過程系統(tǒng)化的中職會(huì)計(jì)技能課程體系
1.《認(rèn)識(shí)會(huì)計(jì)》課程
本課程是依據(jù)會(huì)計(jì)從業(yè)資格標(biāo)準(zhǔn)，考慮中職學(xué)生的學(xué)習(xí)能力和學(xué)習(xí)特點(diǎn)，從具體工作任務(wù)出發(fā)，介紹會(huì)計(jì)核算工作的基本理論、方法和技能，將原有《基礎(chǔ)會(huì)計(jì)》的教學(xué)內(nèi)容按工作過程系統(tǒng)化原理進(jìn)行重新分解、整合為十個(gè)教學(xué)項(xiàng)目模塊：認(rèn)知會(huì)計(jì)崗位、識(shí)讀會(huì)計(jì)報(bào)表、建立新賬、填制和審核原始憑證、填制和審核記賬憑證、登記日記賬和明細(xì)賬、登記總賬、清查財(cái)產(chǎn)、編制會(huì)計(jì)報(bào)表和裝訂與保管會(huì)計(jì)檔案。
2.《會(huì)計(jì)基本技能》課程
本課程以活動(dòng)為引領(lǐng)，以實(shí)際操作為切入點(diǎn)，以技能訓(xùn)練為主，具體教學(xué)內(nèi)容包括會(huì)計(jì)數(shù)字書寫、珠算、簡(jiǎn)易心算、點(diǎn)鈔技術(shù)、電子計(jì)算工具的應(yīng)用、小鍵盤錄入和賬表盲打等。
3.《企業(yè)創(chuàng)立與沙盤》課程
本課程以完成創(chuàng)立企業(yè)的實(shí)際工作為載體，分設(shè)籌備工作、企業(yè)創(chuàng)立、處理經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)和事項(xiàng)、企業(yè)沙盤模擬經(jīng)營四個(gè)單元。課程以工作任務(wù)為載體，采用“行動(dòng)導(dǎo)向”教學(xué)法，讓學(xué)生了解企業(yè)創(chuàng)立辦理流程（如工商注冊(cè)、稅務(wù)注冊(cè)、銀行開戶等），并且結(jié)合實(shí)物沙盤模擬企業(yè)經(jīng)營使學(xué)生對(duì)企業(yè)運(yùn)營有更深刻的理解。
4.《收銀員工作》課程
本課程結(jié)合收銀員日常工作過程，分為收銀設(shè)備認(rèn)識(shí)、服務(wù)禮儀、零錢兌換、偽鈔識(shí)別、收銀設(shè)備使用、收銀登記、收銀交接以及門店協(xié)助等模塊內(nèi)容。
5.《會(huì)計(jì)崗位技能實(shí)務(wù)》課程
本課程是中職會(huì)計(jì)技能課程的核心課程，它以企業(yè)會(huì)計(jì)典型工作崗位任務(wù)情境為課程項(xiàng)目載體，以會(huì)計(jì)崗位工作過程為項(xiàng)目依據(jù)，以會(huì)計(jì)崗位工作技能標(biāo)準(zhǔn)為項(xiàng)目標(biāo)準(zhǔn)，分為3門子課程《小規(guī)模商業(yè)企業(yè)會(huì)計(jì)》、《小規(guī)模工業(yè)企業(yè)會(huì)計(jì)》和《一般納稅人工業(yè)企業(yè)會(huì)計(jì)》。這三門課程分別以小規(guī)模商業(yè)企業(yè)、小規(guī)模工業(yè)企業(yè)和一般納稅人工業(yè)企業(yè)連續(xù)3個(gè)月的模擬經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)作為教學(xué)案例及開展學(xué)生實(shí)訓(xùn)操作。其中每門課程又細(xì)分為十個(gè)模塊課程：《出納員工作》、《費(fèi)用會(huì)計(jì)核算工作》、《往來會(huì)計(jì)核算工作》、《財(cái)產(chǎn)物資核算工作》、《存貨保管與收發(fā)工作》、《職工薪酬核算工作》、《產(chǎn)品成本核算工作》、《稅費(fèi)計(jì)繳與申報(bào)》、《財(cái)務(wù)報(bào)表編制與分析工作》和《電算化核算工作》。
6.《EXCEL與財(cái)務(wù)管理》課程
本課程是結(jié)合大量財(cái)會(huì)工作實(shí)例，讓學(xué)生學(xué)習(xí)如何利用Excel的數(shù)據(jù)處理功能解決企業(yè)會(huì)計(jì)核算和財(cái)務(wù)分析等問題，主要內(nèi)容包括Excel的憑證設(shè)計(jì)與應(yīng)用、Excel的賬簿設(shè)計(jì)與應(yīng)用、Excel的常用財(cái)務(wù)報(bào)表設(shè)計(jì)與應(yīng)用、Excel日常管理統(tǒng)計(jì)表設(shè)計(jì)與應(yīng)用、Excel常用財(cái)務(wù)分析和Excel的常用財(cái)務(wù)決策等。
7.《企業(yè)信息統(tǒng)計(jì)與分析工作》課程
本課程結(jié)合企業(yè)信息統(tǒng)計(jì)與分析的基礎(chǔ)知識(shí)和相關(guān)方法，內(nèi)容分為認(rèn)識(shí)統(tǒng)計(jì)、企業(yè)信息統(tǒng)計(jì)的組織和基礎(chǔ)工作、企業(yè)基本信息統(tǒng)計(jì)與分析、企業(yè)勞動(dòng)統(tǒng)計(jì)與分析、企業(yè)生產(chǎn)統(tǒng)計(jì)與分析、企業(yè)銷售和庫存統(tǒng)計(jì)與分析、企業(yè)成本費(fèi)用統(tǒng)計(jì)與分析以及企業(yè)能源統(tǒng)計(jì)與分析等八個(gè)項(xiàng)目模塊。
8.《企業(yè)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)（綜合）》課程
本課程主要分為小規(guī)模商業(yè)企業(yè)會(huì)計(jì)實(shí)操、小規(guī)模工業(yè)企業(yè)會(huì)計(jì)實(shí)操和一般納稅人工業(yè)企業(yè)會(huì)計(jì)實(shí)操三部分，這三部分實(shí)操應(yīng)分別涵蓋三種企業(yè)從創(chuàng)立試運(yùn)行直至正常營業(yè)的三個(gè)會(huì)計(jì)期間（10月、11月、12月）經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，讓學(xué)生仿真連貫地模擬三類企業(yè)3個(gè)月不同經(jīng)營情況的賬務(wù)處理。
9.《企業(yè)信息化系統(tǒng)應(yīng)用》課程
本課程是在學(xué)習(xí)完《初級(jí)會(huì)計(jì)電算化（考證）》和《電算化核算工作》兩門課程后開設(shè)的，是結(jié)合《企業(yè)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)（綜合）》實(shí)操內(nèi)容在用友、金蝶等常用財(cái)務(wù)軟件下進(jìn)行電算化實(shí)操處理，讓學(xué)生能最大限度地掌握企業(yè)需要的動(dòng)手操作能力。
（三） 會(huì)計(jì)從業(yè)證書考試科目課程采用傳統(tǒng)教學(xué)模式
會(huì)計(jì)法規(guī)定，從事會(huì)計(jì)工作人員必須取得會(huì)計(jì)從業(yè)資格證（簡(jiǎn)稱會(huì)計(jì)證），要取得會(huì)計(jì)證必須通過考試。目前會(huì)計(jì)證考試目前采用的是無紙化考試方式，達(dá)到60分即合格通過。筆者認(rèn)為，取得會(huì)計(jì)從業(yè)資格證書是作為一名合格的會(huì)計(jì)專業(yè)畢業(yè)生的必要條件，當(dāng)前考試題目以客觀題為主，知識(shí)點(diǎn)內(nèi)容也基本上以識(shí)記為主，因此會(huì)計(jì)證考證科目即《會(huì)計(jì)基礎(chǔ)》、《財(cái)經(jīng)法規(guī)與會(huì)計(jì)職業(yè)道德》、《初級(jí)會(huì)計(jì)電算化》的課程教學(xué)可采用傳統(tǒng)的教學(xué)模式，并建議在第四學(xué)期專門開設(shè)《會(huì)計(jì)從業(yè)資格考試》這門課程，以幫助學(xué)生輕松應(yīng)對(duì)考試，學(xué)生通過考試即獲得該門課程學(xué)分。
五、總結(jié)
綜上所述，傳統(tǒng)中職會(huì)計(jì)課程體系與基于會(huì)計(jì)工作過程系統(tǒng)化構(gòu)建的新課程體系相比較，中職學(xué)校會(huì)計(jì)專業(yè)的教學(xué)改革應(yīng)打破傳統(tǒng)課程體系，建立以典型工作崗位任務(wù)情境為載體，以崗位工作過程為依據(jù)，以崗位工作技能要求為標(biāo)準(zhǔn)，以企業(yè)實(shí)際案例、項(xiàng)目課程為主的技能教學(xué)課程體系，改革教學(xué)內(nèi)容、課時(shí)安排和評(píng)價(jià)方式，強(qiáng)化學(xué)生會(huì)計(jì)技能操作能力，提高學(xué)生分析問題、解決問題的能力，縮小課堂與就業(yè)崗位差距，促進(jìn)學(xué)生順利就業(yè)。
參考文獻(xiàn)
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關(guān)鍵詞：煙草企業(yè)；經(jīng)濟(jì)分析；經(jīng)濟(jì)管理
中圖分類號(hào)：F270 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2014）04-0-01
前言
近年來，我國煙草企業(yè)進(jìn)行了改革，實(shí)現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)增長(zhǎng)，在企業(yè)經(jīng)營管理的過程中，管理者更加重視經(jīng)濟(jì)運(yùn)行分析在企業(yè)管理中的作用，就目前而言，雖然我國煙草企業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行分析有了一定的進(jìn)步，但是其中還存在著不少問題。筆者從事相關(guān)工作，對(duì)此有著深刻的認(rèn)識(shí)，就煙草企業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行分析，談?wù)勛陨硪恍┛捶ā?/p>
一、國內(nèi)煙草企業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的現(xiàn)狀
2013年4月16日，煙草行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行工作會(huì)議在北京召開，李克明對(duì)2013年煙草企業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況，他指出，隨著市場(chǎng)需求的不斷增大，我國煙草的產(chǎn)量持續(xù)增長(zhǎng)，獲得了良好的經(jīng)濟(jì)效益，煙草行業(yè)的整體狀況良好，可是，在行業(yè)整體態(tài)勢(shì)良好的同時(shí)，我國煙草行業(yè)發(fā)展也存在著一些問題，這些問題影響著煙草行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，因此，我們一定要對(duì)煙草行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行進(jìn)行科學(xué)、細(xì)致的分析，找出問題所在，才能改善煙草企業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的現(xiàn)狀。
二、進(jìn)行經(jīng)濟(jì)運(yùn)行分析的意義
1.進(jìn)行經(jīng)濟(jì)運(yùn)行分析，可以將企業(yè)整體的運(yùn)營情況反映出來。通過利潤(rùn)、利稅等主要財(cái)務(wù)指標(biāo)，可以將企業(yè)的財(cái)務(wù)效益情況完整的反映出來，而通過企業(yè)庫存、銷量、產(chǎn)量等指標(biāo)，可以將企業(yè)的經(jīng)營情況反映出來，除此之外，企業(yè)的基礎(chǔ)管理水平也可以通過對(duì)標(biāo)管理和資產(chǎn)管理體現(xiàn)出來。
2.通過經(jīng)濟(jì)運(yùn)行分析，企業(yè)未來發(fā)展的目標(biāo)將會(huì)更加明確。通過企業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行分析，可以將企業(yè)在發(fā)展、經(jīng)營以及財(cái)管管理過程中存在的問題體現(xiàn)出來，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)層可以利用分析出的結(jié)果，制定解決問題的相關(guān)對(duì)策，以及企業(yè)未來的發(fā)展計(jì)劃，制定更加明確的發(fā)展目標(biāo)，因此，可以這樣說，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行分析為企業(yè)提供了可靠的依據(jù)，填補(bǔ)企業(yè)現(xiàn)有的缺陷，使領(lǐng)導(dǎo)層在制定決策時(shí)，科學(xué)性和合理性更高。
3.經(jīng)濟(jì)運(yùn)行分析可以作為領(lǐng)導(dǎo)層決策依據(jù)。利用收集和整理的數(shù)據(jù)，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)層可以對(duì)企業(yè)的生產(chǎn)、營銷、利潤(rùn)等情況進(jìn)行分析，了解企業(yè)的實(shí)際情況，再進(jìn)行決策，例如：只有先分析企業(yè)現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比以及速動(dòng)比，才能了解企業(yè)的償債能力，再制定相應(yīng)的方案。通過分析企業(yè)各項(xiàng)指標(biāo)，可以準(zhǔn)確定位企業(yè)目前所處的行業(yè)地位、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手等，為企業(yè)的決策提供了科學(xué)而可靠的依據(jù)。
三、煙草企業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行分析中的幾個(gè)重要內(nèi)容
1.銷售分析。銷售分析的作用是評(píng)估與衡量銷售目標(biāo)和實(shí)際銷售情況兩者之間的關(guān)系，除此之外，還能對(duì)各種因素對(duì)銷售績(jī)效的影響情況加以分析，例如：售后服務(wù)、價(jià)格、產(chǎn)品品牌等，都是分析的內(nèi)容。
銷售分析主要從庫存、銷量、產(chǎn)量等進(jìn)行動(dòng)態(tài)分析，比如說：我們可以通過企業(yè)煙類商品的銷售狀況、卷煙人均銷售情況、低焦油卷煙銷售情況、重點(diǎn)產(chǎn)品銷售情況等進(jìn)行分析。
2.財(cái)務(wù)分析。所謂的財(cái)務(wù)分析，指的是利用會(huì)計(jì)報(bào)表和相關(guān)資料為根據(jù)，采用多種方法和分析技術(shù)來對(duì)企業(yè)過去以及正在進(jìn)行的分配活動(dòng)、經(jīng)營活動(dòng)、投資活動(dòng)、籌資活動(dòng)的增長(zhǎng)能力、償債能力、營運(yùn)能力以及盈利能力進(jìn)行評(píng)價(jià)與分析的活動(dòng)的總稱。財(cái)務(wù)分析可以為企業(yè)的經(jīng)營者、領(lǐng)導(dǎo)者和管理者提供企業(yè)過去和現(xiàn)在的情況，并為企業(yè)未來發(fā)展之路提供可靠的信息。
要進(jìn)行企業(yè)財(cái)務(wù)分析，可以從偏差分析、環(huán)比分析、指標(biāo)同比等多個(gè)方面進(jìn)行，在進(jìn)行文字說明的同時(shí)，必要時(shí)還需要配上圖表加以說明。財(cái)務(wù)分析的主要指標(biāo)有成本費(fèi)用、主營收入情況、利潤(rùn)情況、利稅情況等，是企業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行分析中的重點(diǎn)。
3.其他方面的分析。工業(yè)企業(yè)可以將經(jīng)營管理中存在的問題、基礎(chǔ)管理情況和主要耗能指標(biāo)情況等反映出來，而商業(yè)企業(yè)則可以通過企業(yè)運(yùn)營過程中工作所獲得的成就、煙草經(jīng)營指標(biāo)完成情況來進(jìn)行分析。
四、煙草企業(yè)經(jīng)濟(jì)分析現(xiàn)狀和改進(jìn)對(duì)策
雖然，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行分析已經(jīng)在煙草企業(yè)中有了很廣泛的使用，但是，就目前而言，我國煙草企業(yè)在經(jīng)濟(jì)運(yùn)行分析中還存在著一些問題，導(dǎo)致了分析結(jié)果有所偏差，這些問題主要體現(xiàn)在：
第一，缺乏科學(xué)的指標(biāo)體系設(shè)計(jì)，沒有將企業(yè)的實(shí)際情況考慮進(jìn)去；第二，在經(jīng)濟(jì)運(yùn)行分析時(shí)，沒有有效利用信息化手段，用于企業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行分析的數(shù)據(jù)體系還沒有建立起來；第三，企業(yè)人員素質(zhì)和水平整體偏低，無法滿足企業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行分析對(duì)人員素質(zhì)的要求，這三個(gè)方面，大大影響了煙草企業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行分析的質(zhì)量，因此，我們要從以下幾個(gè)方面入手，改善現(xiàn)狀。
1.提高信息化建設(shè)的力度，有效利用企業(yè)信息化設(shè)備。煙草企業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行分析離不開信息化技術(shù)的幫助，因此，在提高企業(yè)信息化建設(shè)力度的同時(shí)，企業(yè)還要建立起符合企業(yè)實(shí)際情況和需求的內(nèi)部報(bào)表、數(shù)據(jù)庫，將企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益和業(yè)務(wù)發(fā)展情況及時(shí)的反映出來。
2.建立起科學(xué)、合理的指標(biāo)。要通過企業(yè)的管理需求來建立指標(biāo)體系，杜絕貪大求全思想的出現(xiàn)，一定要將需求和可行，微觀和宏觀的關(guān)系處理好，高效的完成任務(wù)，因此，我們需要遵循規(guī)范和全面性原則，來建立起完善的指標(biāo)體系。
3.提高工作人員整體素質(zhì)。經(jīng)濟(jì)運(yùn)行分析的最重要因素就是人員，人員的職業(yè)道德、業(yè)務(wù)素質(zhì)高低、專業(yè)技術(shù)扎實(shí)與否，都會(huì)對(duì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行分析的質(zhì)量和結(jié)果產(chǎn)生決定性影響，因此，我們一定要建立起高素質(zhì)的人才隊(duì)伍，來對(duì)行業(yè)、企業(yè)內(nèi)部和整個(gè)市場(chǎng)進(jìn)行分析，為高層決策提供可靠依據(jù)。
結(jié)束語
綜上所述，作為企業(yè)發(fā)展決策的重要依據(jù)，煙草企業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行分析中雖然還有著諸多不足，但是是完全可以彌補(bǔ)的，我們只要從企業(yè)體制、信息化技術(shù)、人員專業(yè)素質(zhì)等多方面入手，一定能夠改善現(xiàn)狀，提高經(jīng)濟(jì)運(yùn)行分析的質(zhì)量。
參考文獻(xiàn)：
【關(guān)鍵詞】財(cái)務(wù)成本 內(nèi)部控制
隨著國家經(jīng)濟(jì)建設(shè)的飛速發(fā)展，對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)要求也越來越高，客運(yùn)企業(yè)也借助這一“東風(fēng)”得以迅速發(fā)展壯大。相關(guān)統(tǒng)計(jì)資料表明，截止2012年我國的公路總里程已經(jīng)突破410萬公里，并正在編制四通八達(dá)的全國公路網(wǎng)，同時(shí)發(fā)達(dá)國家具有高新技術(shù)含量的客車也在逐漸進(jìn)入我國，諸如ABS、ASR等系統(tǒng)軟件也能有效保障客運(yùn)工作的安全有序進(jìn)行。這些投資發(fā)展涉及對(duì)大量資金的管理和控制，為有效降低成本、提高效益，客運(yùn)企業(yè)加強(qiáng)對(duì)本單位財(cái)務(wù)成本的內(nèi)部控制管理也勢(shì)在必行。
一、財(cái)務(wù)成本內(nèi)部控制概述
內(nèi)部控制的概念最先是由1949年美國會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)提出來的，經(jīng)過多年的發(fā)展，逐漸發(fā)展成內(nèi)部會(huì)計(jì)和管理控制兩部分，其定義為一個(gè)保證公司業(yè)務(wù)、管理及規(guī)章相一致，并能加以準(zhǔn)確完整記錄的系統(tǒng)。在國內(nèi)，內(nèi)部控制主要是為了保障公司業(yè)務(wù)的有序進(jìn)行，保證會(huì)計(jì)資料的真實(shí)、完整、合法，并能及時(shí)糾錯(cuò)和防止各種舞弊行為，在體系上主要由控制程序、控制環(huán)境以及會(huì)計(jì)系統(tǒng)構(gòu)成。財(cái)務(wù)成本控制滲透于企業(yè)管理活動(dòng)的各個(gè)方面，并影響各環(huán)節(jié)、各領(lǐng)域的工作，企業(yè)財(cái)務(wù)成本控制工作的開展直接關(guān)系并影響企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營決策，嚴(yán)重時(shí)甚至?xí)Q定企業(yè)的發(fā)展命運(yùn)。相比其他企業(yè)，公路客運(yùn)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理工作也會(huì)呈現(xiàn)新的特點(diǎn)：對(duì)象的多樣性、變動(dòng)費(fèi)用大、計(jì)算方式單一以及不存在產(chǎn)品成本等，也使客運(yùn)企業(yè)內(nèi)部成本控制呈現(xiàn)出一些新的特點(diǎn)。
二、客運(yùn)企業(yè)財(cái)務(wù)成本內(nèi)部控制存在的問題分析
客運(yùn)企業(yè)的成本核算中，變動(dòng)成本所占的比重較小，固定成本所占比重較大，企業(yè)運(yùn)營地點(diǎn)分布廣，跨度大，成本計(jì)算的對(duì)象也較為多元化，在近幾年對(duì)客運(yùn)企業(yè)的財(cái)務(wù)工作審計(jì)中發(fā)現(xiàn)了諸多問題，并制約企業(yè)的整體發(fā)展，主要集中表現(xiàn)在如下兩方面：
（一）財(cái)務(wù)管理內(nèi)部控制不健全，執(zhí)行力較差
在激烈競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)環(huán)境中，很多企業(yè)為了更好的進(jìn)行管理，均建立了各自的內(nèi)部控制制度，然而很多企業(yè)的內(nèi)部控制制度卻沒有隨著企業(yè)的進(jìn)步而逐步改善調(diào)整。客運(yùn)服務(wù)企業(yè)通常是采用外派財(cái)務(wù)人員或是成立結(jié)算公司的形式來對(duì)分公司的財(cái)務(wù)工作進(jìn)行控制[3]，但這種控制往往并不受到重視，總公司外派的財(cái)務(wù)人員與分公司無直接的利益牽制關(guān)系，與分公司員工也缺乏協(xié)調(diào)的配合，對(duì)分公司業(yè)務(wù)缺少足夠的分析與了解，在業(yè)務(wù)處理上只是將各部門上報(bào)的信息進(jìn)行簡(jiǎn)單的匯總核算，并不是真正的去進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，記錄的財(cái)務(wù)信息也缺乏真實(shí)可靠性。或者總公司為了更好的控制分公司，直接外派財(cái)務(wù)人員進(jìn)行分公司的業(yè)務(wù)處理，外派財(cái)務(wù)人員兼任總公司與分公司的財(cái)務(wù)工作，不相容崗位由一人兼任，無法有效的監(jiān)督控制公司的財(cái)務(wù)工作，并且為財(cái)務(wù)造假等違法活動(dòng)提供了機(jī)會(huì)。制度的不健全會(huì)使得企業(yè)內(nèi)部各個(gè)部門之間協(xié)調(diào)不暢，管理缺乏靈活性，導(dǎo)致企業(yè)內(nèi)部控制效力弱化，影響企業(yè)的發(fā)展。另外，對(duì)于企業(yè)建立的內(nèi)部控制制度，各部門的重視不足，對(duì)制度的執(zhí)行力較差，出現(xiàn)僅憑個(gè)人意志辦事，忽視規(guī)章制度的情況。例如在原始憑證的審計(jì)中，也經(jīng)常會(huì)有費(fèi)用報(bào)銷單僅有經(jīng)辦人員簽章，卻并沒有領(lǐng)導(dǎo)簽字和財(cái)務(wù)審核的現(xiàn)象，因此結(jié)合該類企業(yè)的經(jīng)營特點(diǎn)，對(duì)內(nèi)控制度的改革也迫在眉睫。
（二）財(cái)務(wù)人員業(yè)務(wù)素質(zhì)參差不齊，缺乏創(chuàng)新性
在人員的選聘方面，企業(yè)集團(tuán)往往認(rèn)為自身的產(chǎn)品較為單一，不同于一般的工業(yè)企業(yè)需要進(jìn)行在產(chǎn)品的結(jié)轉(zhuǎn)，成本核算相對(duì)簡(jiǎn)單，對(duì)于財(cái)務(wù)人員的選聘，特別是成本控制方面的專業(yè)人員的選聘，要求較低，業(yè)務(wù)水平不高，工作人員的服務(wù)觀念落后，僅僅是從事事后的業(yè)務(wù)核算工作，缺乏事前的控制和監(jiān)督能力，財(cái)務(wù)分析的能力更差。有些分公司的財(cái)務(wù)人員直接是集團(tuán)總公司外派過來，外派財(cái)務(wù)人員有些對(duì)分公司業(yè)務(wù)不熟悉，專業(yè)能力較差，提供的財(cái)務(wù)信息不準(zhǔn)確，嚴(yán)重影響企業(yè)的管理決策。企業(yè)財(cái)務(wù)人員的綜合素質(zhì)，是影響財(cái)務(wù)成本內(nèi)部控制效果的一個(gè)主要方面。對(duì)于財(cái)務(wù)人員，客運(yùn)企業(yè)存在一個(gè)顯著的現(xiàn)象便是重使用，輕培養(yǎng)，沒能對(duì)相關(guān)人員的綜合能力加以培養(yǎng)訓(xùn)練，員工經(jīng)常被動(dòng)滿負(fù)荷的處理日常重復(fù)事務(wù)，影響其工作積極性的同時(shí)也使其很難有時(shí)間去專研深層次的管理問題，導(dǎo)致其在整個(gè)工作的開展中缺乏創(chuàng)新性。
三、完善客運(yùn)企業(yè)財(cái)務(wù)成本內(nèi)部控制的發(fā)展建議
結(jié)合上文針對(duì)客運(yùn)企業(yè)在財(cái)務(wù)成本內(nèi)部控制中存在的問題分析，結(jié)合企業(yè)生產(chǎn)運(yùn)作實(shí)踐，完善企業(yè)財(cái)務(wù)成本的內(nèi)部控制需要著力做好如下兩方面工作：
（一）建立健全企業(yè)內(nèi)部控制制度
企業(yè)要不斷的健全和完善各項(xiàng)成本控制制度，設(shè)定費(fèi)用開支標(biāo)準(zhǔn)，各項(xiàng)手續(xù)的審核報(bào)賬程序，規(guī)范各種涉及企業(yè)成本的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，針對(duì)企業(yè)成本管理中存在的問題進(jìn)行改善，全面落實(shí)成本控制責(zé)任和目標(biāo)，并且可以運(yùn)用現(xiàn)代化的網(wǎng)絡(luò)信息系統(tǒng)工具，建立企業(yè)的財(cái)務(wù)控制平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)有效、即時(shí)的控制。集團(tuán)公司應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)各分公司業(yè)務(wù)的審核與管理，對(duì)財(cái)務(wù)人員實(shí)行不相容崗位的分離，規(guī)范各種費(fèi)用的審批報(bào)銷制度，建立會(huì)計(jì)工作的崗位責(zé)任制，對(duì)固定資產(chǎn)的入賬，減值，折舊，報(bào)廢進(jìn)行嚴(yán)格的控制，建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，及時(shí)關(guān)注市場(chǎng)環(huán)境的變動(dòng)，調(diào)整內(nèi)部控制制度，使企業(yè)的管理更加靈活。建立健全成本控制制度，明確界定各種項(xiàng)目的開支標(biāo)準(zhǔn)，并以此為基準(zhǔn)落實(shí)好各項(xiàng)基本工作。通過各項(xiàng)制度規(guī)范的制定和落實(shí)，明晰各主體的權(quán)利責(zé)任，在企業(yè)內(nèi)部開展相互之間的監(jiān)督關(guān)系，保障各項(xiàng)工作都有章可循，有據(jù)可依，并通過各種強(qiáng)制性規(guī)定充分調(diào)動(dòng)各主體執(zhí)行力，有效保障各項(xiàng)制度的執(zhí)行效果。
（二）加強(qiáng)財(cái)務(wù)人員的業(yè)務(wù)培訓(xùn)，創(chuàng)新成本控制理念
企業(yè)應(yīng)該定期組織對(duì)財(cái)務(wù)人員的專業(yè)知識(shí)培訓(xùn)，注重財(cái)務(wù)人員的后續(xù)教育工作，為員工創(chuàng)造學(xué)習(xí)條件，促進(jìn)其專業(yè)能力和知識(shí)水平的提高，使財(cái)務(wù)人員提升自身的職業(yè)道德素養(yǎng)，作好各項(xiàng)基礎(chǔ)工作，確保提供高質(zhì)量高標(biāo)準(zhǔn)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)信息。另外，還要建立各種業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)和激勵(lì)機(jī)制，調(diào)動(dòng)財(cái)務(wù)人員的工作積極性，轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的服務(wù)觀念，使財(cái)務(wù)人員不再局限于記賬、算賬、報(bào)賬，更多的是做好事前的監(jiān)督和控制，鼓勵(lì)人員參與到企業(yè)的管理決策中去，為企業(yè)更好的進(jìn)行成本管理出謀獻(xiàn)策。加強(qiáng)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)人員專業(yè)技能的培訓(xùn)，不僅能有效提改進(jìn)工作效率，得到更多的學(xué)習(xí)時(shí)間，形成良性循環(huán)效果，更能增強(qiáng)員工的自我成就感，加強(qiáng)員工與企業(yè)的情感聯(lián)系，從而將更多的情感及時(shí)間精力投身于企業(yè)管理活動(dòng)中去。作好財(cái)務(wù)成本控制關(guān)系到一個(gè)企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)能力和企業(yè)的總體戰(zhàn)略，創(chuàng)新成本控制理念是做好財(cái)務(wù)管理工作的前提條件。針對(duì)客運(yùn)企業(yè)成本管理的特點(diǎn)，企業(yè)應(yīng)該建立相關(guān)的內(nèi)部控制考核獎(jiǎng)懲制度，鼓勵(lì)全體成員參與，嚴(yán)格執(zhí)行相關(guān)的控制規(guī)范，減少內(nèi)部控制成本。另外，企業(yè)要不斷的降低各種固定項(xiàng)目的運(yùn)營成本，避免浪費(fèi)，加強(qiáng)監(jiān)督管理，全面掌握運(yùn)輸工具的管理及運(yùn)行情況，嚴(yán)格的進(jìn)行各種成本的控制。
四、結(jié)語
客運(yùn)事業(yè)在促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中起到了舉足輕重的作用，但隨著企業(yè)發(fā)展的不斷壯大，企業(yè)財(cái)務(wù)成本控制的作用也日益凸顯。文章在分析客運(yùn)企業(yè)財(cái)務(wù)成本內(nèi)部控制中所面臨問題的基礎(chǔ)上，從完善制度和加強(qiáng)人才管理的角度提出了相應(yīng)的發(fā)展建議，希望借此能有效促進(jìn)該類企業(yè)相關(guān)工作的更好開展。
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一、我國中小民營企業(yè)理財(cái)環(huán)境現(xiàn)狀
總觀我國中小民營企業(yè)內(nèi)外部理財(cái)環(huán)境，雖比以往有較好改善，但依然有不盡如人意之處，主要表現(xiàn)在如下方面。其一，政府對(duì)中小民營企業(yè)發(fā)展的政策支持力度不足。由于政府政策體現(xiàn)的是對(duì)不同行業(yè)、不同企業(yè)的管理要求，因此，政府的政策扶持通常會(huì)有傾向性。多年以來，中小民營企業(yè)并不是國家政策支持的主體，通常只有國有企業(yè)或是一些大型企業(yè)才會(huì)受到政府的高度重視，政府會(huì)給與它們一些稅收優(yōu)惠以及一些其他的政策支持，使國有企業(yè)或是這些大型企業(yè)能更好地降低成本、增加銷量、提高競(jìng)爭(zhēng)力，從而能得到更好地發(fā)展，帶動(dòng)該行業(yè)、該地區(qū)甚至是國家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。但是對(duì)于中小民營企業(yè)，由于不是國家政策扶持的重點(diǎn)，政府通常會(huì)采用“放任”的態(tài)度，“放任”中小民營企業(yè)在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中自生自滅。特別是發(fā)生了國際金融危機(jī)之后，國內(nèi)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，中小民營企業(yè)在如此激烈的競(jìng)爭(zhēng)中，得不到充分發(fā)展。據(jù)有關(guān)調(diào)查顯示，我國中小民營企業(yè)的平均壽命僅有3—5年，60%以上的企業(yè)在創(chuàng)辦后不到5年便破產(chǎn)。〔3〕從這組數(shù)據(jù)中可以看出，我國中小民營企業(yè)的生命周期非常短。雖然近年來，政府也逐步加大了對(duì)中小民營企業(yè)的政策支持力度，但是還沒有形成相對(duì)完善的政策扶持體系。而且，政府對(duì)中小民營企業(yè)的支持與引導(dǎo)的力度，在現(xiàn)有的政策體系下還沒有發(fā)揮出最大的作用。另外，一些地方政府為了加強(qiáng)本地區(qū)的一些大企業(yè)、大品牌的競(jìng)爭(zhēng)力，在政策的扶持上過多的傾向于大企業(yè)，而忽略了對(duì)中小型民營企業(yè)的扶持。其二，法律環(huán)境在一定程度上影響中小民營企業(yè)的財(cái)務(wù)管理。在我國，法律對(duì)所有的企業(yè)包括中小民營企業(yè)都是有強(qiáng)制性的。我國的社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)也是通過法律來規(guī)范和制約的。因此，法律體系的規(guī)范程度對(duì)中小民營企業(yè)的生存和發(fā)展具有重要的意義。自改革開放以來，我國政府也頒布了一系列普遍適用的法律法規(guī)來規(guī)范中小民營企業(yè)的財(cái)務(wù)管理活動(dòng)，如《中華人民共和國公司法》、《中華人民共和國會(huì)計(jì)法》、《企業(yè)財(cái)務(wù)通則》、《反不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)法》、《中小企業(yè)促進(jìn)法》等，這些法律法規(guī)在一定程度上給中小民營企業(yè)的財(cái)務(wù)管理活動(dòng)提供了法律支持，但是并沒有真正完善政府對(duì)中小民營企業(yè)財(cái)務(wù)管理活動(dòng)支持的法律體系。形成這種狀況的原因主要是政府在政策上對(duì)大型企業(yè)的支持，因此也只注重經(jīng)濟(jì)法律法規(guī)對(duì)大型企業(yè)的適應(yīng)性，而忽略了經(jīng)濟(jì)法律法規(guī)在中小民營企業(yè)中的應(yīng)用。《中小企業(yè)促進(jìn)法》自頒布以來未有大的改變，而且多是一些原則性的、彈性的條款。《中小企業(yè)促進(jìn)法》僅僅是涉及到中小企業(yè)，而對(duì)于才剛剛起步的小微企業(yè)來說，很多法律跟不上進(jìn)度。在當(dāng)前金融法律體系中，《商業(yè)銀行法》、《貸款通則》、《擔(dān)保法》、《破產(chǎn)法》等很多法律目前對(duì)于中小企業(yè)的法律支持力度不夠。隨著國內(nèi)外的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、金融形勢(shì)發(fā)生巨大變化，這些變化相對(duì)于現(xiàn)有的法律、法規(guī)亟需調(diào)整，以適應(yīng)新形勢(shì)的要求。其三，中小民營企業(yè)的財(cái)務(wù)管理活動(dòng)同時(shí)受到金融環(huán)境的限制。中小民營企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)是在金融市場(chǎng)中進(jìn)行的，因此，金融市場(chǎng)是中小民營企業(yè)最直接的外部環(huán)境，對(duì)中小民營企業(yè)理財(cái)活動(dòng)的限制也就最直接。一般來說，中小民營企業(yè)通過金融市場(chǎng)來進(jìn)行籌資，所以金融市場(chǎng)對(duì)中小民營企業(yè)的限制，主要表現(xiàn)在籌資上，即中小民營企業(yè)的融資方式單一、融資困難。在貨幣市場(chǎng)上，由于我國多數(shù)中小民營企業(yè)發(fā)展不夠充足，呈現(xiàn)出規(guī)模小、資信程度差、違約率高等特點(diǎn)，導(dǎo)致其在經(jīng)營業(yè)績(jī)、經(jīng)濟(jì)效益等方面的會(huì)計(jì)信息的可信度不高。所以，中小民營企業(yè)如果向金融機(jī)構(gòu)提出貸款申請(qǐng)，金融機(jī)構(gòu)通常會(huì)出于自身的經(jīng)營安全和經(jīng)濟(jì)利益方面考慮，不愿意承擔(dān)為中小民營企業(yè)提供貸款的風(fēng)險(xiǎn)，通常會(huì)拒絕中小民營企業(yè)的貸款申請(qǐng)。而在資本市場(chǎng)上，實(shí)力雄厚的公司可以在資本市場(chǎng)上發(fā)行股票和債券進(jìn)行融資。但是由于中小民營企業(yè)規(guī)模有限，且資信程度差，導(dǎo)致大多數(shù)中小型民營企業(yè)很難通過股票和債券這兩種方式進(jìn)行融資，這也是導(dǎo)致中小民營企業(yè)在金融市場(chǎng)上受到限制的原因之一。國家工信部運(yùn)行監(jiān)測(cè)協(xié)調(diào)局、中國社科院工業(yè)經(jīng)濟(jì)研究所聯(lián)合的《2011年中國工業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行春季報(bào)告》最新的全國工業(yè)企業(yè)2011年1－4月數(shù)據(jù)顯示，2011年以來工業(yè)經(jīng)濟(jì)總體運(yùn)行態(tài)勢(shì)平穩(wěn)，但原材料、人力等生產(chǎn)成本持續(xù)上升等問題需高度關(guān)注和積極應(yīng)對(duì)。據(jù)測(cè)算，中小企業(yè)獲取銀行貸款的綜合成本上升幅度至少在13%以上。因此，作為中小民營企業(yè)如果想要擴(kuò)大規(guī)模，在籌資上就會(huì)遇到很多的困難，只能依靠自身的逐漸發(fā)展。所以，中小民營企業(yè)在金融市場(chǎng)上的地位，必然會(huì)導(dǎo)致中小民營企業(yè)財(cái)務(wù)管理的困難。其四，中小民營企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度不完善產(chǎn)生內(nèi)部失控。我國中小民營企業(yè)大多數(shù)是屬于“家族式”企業(yè)發(fā)展起來的。在企業(yè)關(guān)鍵部門，尤其財(cái)務(wù)部門里，中小民營企業(yè)往往不敢任用“外人”來管理企業(yè)的財(cái)務(wù)管理活動(dòng)，只任用“內(nèi)部”人員來參與自己企業(yè)的財(cái)務(wù)管理活動(dòng)，企業(yè)重大決策通常由企業(yè)主做出，中層管理人員一般不參與決策。因此，中小企業(yè)內(nèi)部控制受重視的程度取決于企業(yè)主的態(tài)度和決心，導(dǎo)致內(nèi)部控制環(huán)境普遍較差。中小型企業(yè)的內(nèi)部控制內(nèi)容主要以會(huì)計(jì)控制為主，普遍忽視人力資源控制、內(nèi)部審計(jì)等內(nèi)部管理控制，內(nèi)控質(zhì)量和有效性沒有得到應(yīng)有的監(jiān)控、評(píng)估和及時(shí)反饋。此外，中小企業(yè)對(duì)外信息、溝通的動(dòng)力不足，存在滯后性，也影響了內(nèi)部控制的財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性目標(biāo)和法律法規(guī)的遵循性目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。也使中小民營企業(yè)容易發(fā)生資金流失的問題，從而嚴(yán)重威脅到中小民營企業(yè)資金的安全性與完整性。另外，中小民營企業(yè)內(nèi)部控制制度的執(zhí)行度不高，有些內(nèi)部控制制度即使已經(jīng)建立，但是并沒有認(rèn)真的執(zhí)行，使得中小民營企業(yè)的經(jīng)營管理方針沒有得到切實(shí)的落實(shí)，這就使得中小民營企業(yè)的內(nèi)部控制制度形同虛設(shè)，缺乏權(quán)威性。在缺失的內(nèi)部控制制度下，極易發(fā)生資金管理不力、成本費(fèi)用核算不真實(shí)、賬實(shí)不符等問題，使得中小民營企業(yè)資金管理效率不高、財(cái)務(wù)管理活動(dòng)混亂。
二、優(yōu)化中小民營企業(yè)理財(cái)環(huán)境的措施
基于上述，為進(jìn)一步優(yōu)化中小民營企業(yè)理財(cái)環(huán)境，謹(jǐn)提出如下措施。第一，發(fā)揮政府的導(dǎo)向功能，創(chuàng)建有利于中小企業(yè)理財(cái)?shù)纳鐣?huì)環(huán)境。我國在進(jìn)行以市場(chǎng)為導(dǎo)向的經(jīng)濟(jì)體制改革之后，中小民營企業(yè)的數(shù)量越來越多，且越來越表現(xiàn)出其在國民經(jīng)濟(jì)中的重要作用，在繁榮地方經(jīng)濟(jì)方面發(fā)揮著不可或缺的作用。政府應(yīng)加強(qiáng)并充分發(fā)揮對(duì)中小民營企業(yè)的監(jiān)督、指導(dǎo)、服務(wù)的職能，制定相應(yīng)的政策，并在結(jié)合市場(chǎng)需求以及中小民營企業(yè)實(shí)際情況的條件下，鼓勵(lì)、支持中小民營企業(yè)的發(fā)展。政府也應(yīng)該轉(zhuǎn)變其觀念，從長(zhǎng)遠(yuǎn)出發(fā)，加強(qiáng)對(duì)中小民營企業(yè)的引導(dǎo)力，增加政府對(duì)中小民營企業(yè)政策支持的科學(xué)性及在資金支持上的透明性和公正性。政府應(yīng)采取“大小并舉，強(qiáng)弱并扶”的政策，提高政策扶持的科學(xué)性、公平性、透明性，做好政策宣傳工作，積極搭建金融服務(wù)平臺(tái)、信息溝通平臺(tái)等，消除中小企業(yè)的“信息不對(duì)稱”，鼓勵(lì)中小民營企業(yè)使用新技術(shù)，加快中小民營企業(yè)進(jìn)行技術(shù)革新的速度。同時(shí)政府也要加強(qiáng)對(duì)中小民營企業(yè)政策支持的側(cè)重，完善政府對(duì)中小民營企業(yè)的政策支持體系，為中小民營企業(yè)平等的參與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)提供更有利的條件。另外，政府也可以在加強(qiáng)中小民營企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)之間的聯(lián)系方面做出努力，使中小民營企業(yè)走出融資困難的困境，從而真正有利于中小民營企業(yè)開展財(cái)務(wù)管理活動(dòng)。第二，健全以中小民營企業(yè)為主體的法律體系，優(yōu)化發(fā)展環(huán)境。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，法律的規(guī)范作用會(huì)越來越明顯，會(huì)用法律的形式把經(jīng)濟(jì)關(guān)系與經(jīng)濟(jì)活動(dòng)固定下來。因此，法律的規(guī)范作用對(duì)中小民營企業(yè)越來越重要，只有在公平的法律環(huán)境下，中小民營企業(yè)才能合理有序地開展財(cái)務(wù)管理活動(dòng)，更加規(guī)范的參加市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。可以說，中小民營企業(yè)的法律環(huán)境對(duì)民營企業(yè)的生存和發(fā)展有重要意義。因此，政府應(yīng)該建立健全中小民營企業(yè)發(fā)展所需要的法律法規(guī)，并針對(duì)中小民營企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)及其財(cái)務(wù)管理活動(dòng)的特點(diǎn)來完善法律環(huán)境。政府要盡快完善關(guān)于中小民營企業(yè)金融支持問題方面的法律法規(guī)，制定《中小企業(yè)促進(jìn)法》相關(guān)細(xì)則，建立與之相配套的具體的法律、法規(guī)，如《中小企業(yè)融資法》、《中小金融機(jī)構(gòu)法》等，以便規(guī)范中小企業(yè)融資主體的責(zé)任范圍、融資辦法和保障措施。修改完善《擔(dān)保法》，擴(kuò)大擔(dān)保范圍，通過引入新的擔(dān)保方式，增強(qiáng)中小企業(yè)融資能力，制定相關(guān)的再擔(dān)保制度，降低中小企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)，改善中小企業(yè)理財(cái)環(huán)境，從而激勵(lì)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)更加主動(dòng)地發(fā)展中小企業(yè)融資業(yè)務(wù)。修改不利于中小企業(yè)融資發(fā)展、不符合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)原則的法律法規(guī)，進(jìn)一步完善會(huì)計(jì)、統(tǒng)計(jì)、財(cái)政及稅收等制度，為中小企業(yè)發(fā)展提供公平的平臺(tái)。政府可以通過完善相應(yīng)的有關(guān)中小民營企業(yè)所有制改革方面的法律法規(guī)，來促進(jìn)中小民營企業(yè)進(jìn)行公司制改革，更加規(guī)范地參與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)，從而更加合理的開展財(cái)務(wù)管理活動(dòng)。因此，只有建立健全中小民營企業(yè)發(fā)展的基本法律體系，通過法律來規(guī)范和保護(hù)中小民營企業(yè)的理財(cái)活動(dòng)，才能加強(qiáng)對(duì)中小民營企業(yè)的服務(wù)，從根本上促進(jìn)中小民營企業(yè)財(cái)務(wù)管理活動(dòng)的開展，從而為中小民營企業(yè)在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下順利開展財(cái)務(wù)管理活動(dòng)提供法律支持，使中小民營企業(yè)在一個(gè)相對(duì)公平的法律環(huán)境下進(jìn)行財(cái)務(wù)管理活動(dòng)。第三，改善中小民營企業(yè)開展財(cái)務(wù)管理活動(dòng)的金融環(huán)境。中小民營企業(yè)要開展財(cái)務(wù)管理活動(dòng)，金融環(huán)境是最直接的外部環(huán)境，而金融環(huán)境對(duì)中小民營企業(yè)最直接的影響，就是影響到中小民營企業(yè)的籌資問題，而資金不足又恰恰是中小民營企業(yè)在開展財(cái)務(wù)管理活動(dòng)時(shí)遇到的棘手問題。因此，要改善中小民營企業(yè)財(cái)務(wù)管理的金融環(huán)境，就要為中小民營企業(yè)提供可靠的籌資渠道。政府也可以為中小民營企業(yè)的貸款提供擔(dān)保，使銀行為中小民營企業(yè)提供貸款的償還更有保證。政府也可以鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)強(qiáng)化對(duì)中小民營企業(yè)的服務(wù)，使中小民營企業(yè)有更多的渠道來籌集其發(fā)展所需的資金，更好的開展財(cái)務(wù)管理活動(dòng)。第四，建立和完善中小企業(yè)社會(huì)化商業(yè)服務(wù)體系。由于自身發(fā)展限制，中小企業(yè)在融資需求、征信管理、財(cái)務(wù)分析等方面存在信息滯后或不暢的現(xiàn)象，政府應(yīng)將一部分管理工作社會(huì)化，通過建立專門的社會(huì)化服務(wù)體系，為中小企業(yè)的市場(chǎng)定位、產(chǎn)品選擇、管理咨詢、財(cái)務(wù)分析、融資需求、人員流動(dòng)等提供全方位的商業(yè)化服務(wù)。中小企業(yè)社會(huì)化服務(wù)體系大致可包括以下幾類服務(wù)機(jī)構(gòu):技術(shù)咨詢和推廣機(jī)構(gòu)、創(chuàng)業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)、管理咨詢和培訓(xùn)機(jī)構(gòu)、信息服務(wù)機(jī)構(gòu)、信用服務(wù)機(jī)構(gòu)等。而這種中小企業(yè)社會(huì)化服務(wù)體系，應(yīng)采取政府興辦為主，全社會(huì)力量參與，充分發(fā)揮行業(yè)組織功能的方法聯(lián)合共建，形成多元化、多層次的社會(huì)服務(wù)體系。第五，中小民營企業(yè)應(yīng)重視專業(yè)人才的引進(jìn)，完善內(nèi)部控制制度。目前，我國中小民營企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員的任用多“唯親是用”，并沒有建立起一支高素質(zhì)的財(cái)務(wù)管理人員隊(duì)伍，這就導(dǎo)致中小民營企業(yè)的理財(cái)活動(dòng)跟不上時(shí)代的腳步，財(cái)務(wù)管理理念、方法等方面比較落后。因此，中小民營企業(yè)要改善內(nèi)部理財(cái)環(huán)境，就必須要摒棄“唯親是用”的觀念，樹立現(xiàn)代財(cái)務(wù)管理理念，更多地引進(jìn)和培養(yǎng)專業(yè)的財(cái)務(wù)管理人員，并實(shí)施有效的激勵(lì)制度來留住人才，從而增加中小民營企業(yè)財(cái)務(wù)管理的預(yù)測(cè)和決策能力，提高會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量，使中小民營企業(yè)的財(cái)務(wù)管理活動(dòng)能夠更加規(guī)范展開。中小民營企業(yè)要重視完善其內(nèi)部控制制度。例如:中小民營企業(yè)在開展財(cái)務(wù)管理活動(dòng)時(shí)要確保權(quán)責(zé)明確，使各部門、各人員能夠各司其職、各負(fù)其責(zé)、相互促進(jìn)、相互監(jiān)督，有序地開展財(cái)務(wù)管理活動(dòng)，提高財(cái)務(wù)管理活動(dòng)的效率。中小民營企業(yè)也要加大各項(xiàng)制度的執(zhí)行力度，建立科學(xué)嚴(yán)謹(jǐn)?shù)呢?cái)務(wù)控制體系，確保各項(xiàng)制度的切實(shí)落實(shí)。第六，建立有利于中小民營企業(yè)開展財(cái)務(wù)管理活動(dòng)的區(qū)域產(chǎn)業(yè)集群環(huán)境。所謂產(chǎn)業(yè)集群，是指在某一特定領(lǐng)域(通常以一個(gè)主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)為主)中，大量產(chǎn)業(yè)聯(lián)系密切的企業(yè)以及相關(guān)支撐機(jī)構(gòu)在空間上集聚，并形成強(qiáng)勁、持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的現(xiàn)象。產(chǎn)業(yè)集群是特定地理范圍內(nèi)多個(gè)產(chǎn)業(yè)的相互融合，超越了一般產(chǎn)業(yè)范圍，構(gòu)成這一區(qū)域特色的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。一旦形成區(qū)域產(chǎn)業(yè)集群，企業(yè)就可以利用產(chǎn)業(yè)集群的優(yōu)勢(shì)來進(jìn)行融資、降低成本、提高企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。產(chǎn)業(yè)集群創(chuàng)新優(yōu)勢(shì)的發(fā)揮要通過國家宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境和集群內(nèi)企業(yè)的相互聯(lián)系、相互作用來實(shí)現(xiàn)。外部環(huán)境的不斷變化對(duì)企業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展提出了新的要求，即縮短研發(fā)時(shí)間，降低成本，分散風(fēng)險(xiǎn)。在這種情況下，企業(yè)自然要求以加強(qiáng)技術(shù)合作、建立戰(zhàn)略聯(lián)盟、加快信息傳遞速度等方式降低創(chuàng)新的成本和風(fēng)險(xiǎn)。因此，中小民營企業(yè)在發(fā)展過程中，可以加大彼此之間的相互聯(lián)系，建立起縱向一體化的供應(yīng)商、采購商、制造商、相關(guān)產(chǎn)業(yè)的廠商及其他相關(guān)機(jī)構(gòu)等組成的群體，形成區(qū)域產(chǎn)業(yè)品牌，并且可以利用區(qū)域產(chǎn)業(yè)集群的優(yōu)勢(shì)，來擴(kuò)大中小民營企業(yè)資金的來源，提高中小民營企業(yè)財(cái)務(wù)管理活動(dòng)的水平，從而使中小民營企業(yè)財(cái)務(wù)管理活動(dòng)更好地為中小民營企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展提供支持。
三、結(jié)語
綜上所述，中小民營企業(yè)在開展財(cái)務(wù)管理活動(dòng)時(shí)，必須正確認(rèn)識(shí)影響其財(cái)務(wù)管理活動(dòng)的內(nèi)外部環(huán)境，在此基礎(chǔ)上，還要更好地適應(yīng)理財(cái)環(huán)境，并適當(dāng)進(jìn)行理財(cái)環(huán)境的創(chuàng)新，使中小民營企業(yè)的財(cái)務(wù)管理活動(dòng)在規(guī)范的環(huán)境中進(jìn)行。這樣，不僅能提高中小民營企業(yè)財(cái)務(wù)管理的效率和水平，也能使中小民營企業(yè)的財(cái)務(wù)管理活動(dòng)為民營企業(yè)的經(jīng)營和發(fā)展服務(wù)。
作者：徐麗潔 單位：通化師范學(xué)院工商管理學(xué)院副教授
關(guān)鍵詞：EVA考核方法增加指標(biāo)
EVA的內(nèi)涵
EVA 是英文Economic Value Added的縮寫，意譯為經(jīng)濟(jì)增加值，EVA是企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)中的一個(gè)新名詞。EVA在數(shù)量上等于稅后凈經(jīng)營利潤(rùn)超過加權(quán)平均資本成本的價(jià)值。其公式為：經(jīng)濟(jì)增加值=稅后凈經(jīng)營利潤(rùn)-投入資本總額*加權(quán)平均資本成本。公式中的稅后凈經(jīng)營利潤(rùn)為企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)創(chuàng)造的凈利潤(rùn)，它不包括金融活動(dòng)的損益，即稅后利息費(fèi)用；投資資本為金融負(fù)債與股東權(quán)益之和，它不包括企業(yè)在經(jīng)營活動(dòng)中自發(fā)形成的短期和長(zhǎng)期無息負(fù)債；加權(quán)平均資本成本是企業(yè)股權(quán)資本成本和債權(quán)資本成本的加權(quán)平均數(shù)。經(jīng)濟(jì)增加值最早由美國財(cái)務(wù)分析師喬?斯登和本耐特?斯圖爾特提出，是指公司經(jīng)營成果高于公司債務(wù)成本及權(quán)益成本的那部分利潤(rùn)，是扣除所有者成本后的剩余收益(Residual Income)。EVA理論蘊(yùn)含了“經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)”和“剩余收益”思想，其內(nèi)涵不同于會(huì)計(jì)利潤(rùn)。
換言之，EVA就是稅后凈營運(yùn)利潤(rùn)減去投入資本的機(jī)會(huì)成本后的所得。注重資本費(fèi)用是EVA的明顯特征，管理人員在運(yùn)用資本時(shí)，必須為資本付費(fèi)，就像付工資一樣。由于考慮到了包括權(quán)益資本在內(nèi)的所有資本的成本，EVA體現(xiàn)了企業(yè)在某個(gè)時(shí)期創(chuàng)造或損壞了的財(cái)富價(jià)值量，真正成為了股東所定義的利潤(rùn)。假如股東希望得到10%的投資回報(bào)率，那么只有當(dāng)他們所分享的稅后營運(yùn)利潤(rùn)超出10%的資本金的時(shí)候，他們才是在“賺錢”。而在此之前的任何事情，都只是為了達(dá)到企業(yè)投資可接受的最低回報(bào)而努力。
對(duì)于經(jīng)理人來說，概念非常簡(jiǎn)單的EVA也是易于理解和掌握的財(cái)務(wù)衡量尺度。通過衡量投入資本的機(jī)會(huì)成本，EVA使管理者不得不權(quán)衡所獲取的利潤(rùn)與所投入的資本二者之間的關(guān)系，從而更全面地理解企業(yè)的經(jīng)營。布里吉斯－斯特拉頓公司從1991年開始引入EVA體系后，發(fā)現(xiàn)從外部采購澆鑄塑料部件和引擎要比自己制造劃算得多。公司總裁約翰?雪利不無感慨的說：“（引入EVA后）公司營運(yùn)利潤(rùn)大大增長(zhǎng)，所需資本量卻大大降低。”
大多數(shù)公司在不同的業(yè)務(wù)流程中往往使用各種很不一致的衡量指標(biāo)：在進(jìn)行戰(zhàn)略規(guī)劃時(shí)，收入增長(zhǎng)或市場(chǎng)份額增加是最重要的；在評(píng)估個(gè)別產(chǎn)品或生產(chǎn)線時(shí)，毛利率則是主要標(biāo)準(zhǔn)；在評(píng)價(jià)各部門的業(yè)績(jī)時(shí)，可能會(huì)根據(jù)總資產(chǎn)回報(bào)率或預(yù)算規(guī)定的利潤(rùn)水平；財(cái)務(wù)部門通常根據(jù)凈現(xiàn)值分析資本投資，在評(píng)估并購業(yè)務(wù)時(shí)則又常常把對(duì)收入增長(zhǎng)的預(yù)期貢獻(xiàn)作為衡量指標(biāo)；另外，生產(chǎn)和管理人員的獎(jiǎng)金每年都要基于利潤(rùn)的預(yù)算水平進(jìn)行重新評(píng)估。EVA結(jié)束了這種混亂狀況，僅用一種財(cái)務(wù)衡量指標(biāo)就聯(lián)結(jié)了所有決策過程，并將公司各種經(jīng)營活動(dòng)歸結(jié)為一個(gè)目的，即如何增加EVA？而且，EVA 為各部門的員工提供了相互進(jìn)行溝通的共通語言，使公司內(nèi)部的信息交流更加有效。
二、EVA與績(jī)效管理考核
隨著《中央企業(yè)負(fù)責(zé)人經(jīng)營業(yè)績(jī)考核暫行辦法》的正式施行，經(jīng)濟(jì)增加值(EVA)成為中央企業(yè)業(yè)績(jī)考核的核心指標(biāo)。一石激千層浪，該辦法的施行正逐漸引發(fā)央企內(nèi)部管理升級(jí)的連鎖反應(yīng)。EVA確實(shí)是一個(gè)好理念，它是一種新興的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，在國外一些大企業(yè)運(yùn)用較為成熟，國資委推進(jìn)EVA績(jī)效考核也標(biāo)志著EVA管理體系正受到越來越多公司的追捧，它使得經(jīng)理人像所有者一樣思考和行為，有助于分析并找出多元化企業(yè)中最佳的資本投向，更合理的優(yōu)化資源配置。
經(jīng)營者要通過掌握EVA管理體系與企業(yè)戰(zhàn)略、風(fēng)險(xiǎn)控制、經(jīng)營管理、投資、考核評(píng)估等方面之間的關(guān)系，正確理解如何成功設(shè)計(jì)和實(shí)施EVA管理體系，最終解決企業(yè)該如何依靠EVA管理體系實(shí)現(xiàn)價(jià)值的增長(zhǎng)，并妥善處理企業(yè)規(guī)模擴(kuò)張與投資回報(bào)約束這一難題。
三、國資委考核EVA方法
目前，國資委已將EVA進(jìn)行單獨(dú)考核，且對(duì)考核結(jié)果采取“只獎(jiǎng)不罰”的政策，目的是通過試行引入EVA理念，逐漸完善EVA考核。國資委經(jīng)濟(jì)增加值考核細(xì)則中規(guī)定：
1、經(jīng)濟(jì)增加值的定義及計(jì)算公式
經(jīng)濟(jì)增加值是指企業(yè)稅后凈營業(yè)利潤(rùn)減去資本成本后的余額。
計(jì)算公式：
經(jīng)濟(jì)增加值=稅后凈營業(yè)利潤(rùn)-資本成本=稅后凈營業(yè)利潤(rùn)-調(diào)整后資本×平均資本成本率
稅后凈營業(yè)利潤(rùn)=凈利潤(rùn)+(利息支出+研究開發(fā)費(fèi)用調(diào)整項(xiàng)-非經(jīng)常性收益調(diào)整項(xiàng)×50%)×（1-25%)
調(diào)整后資本=平均所有者權(quán)益 + 平均負(fù)債合計(jì) - 平均無息流動(dòng)負(fù)債-平均在建工程
2、會(huì)計(jì)調(diào)整項(xiàng)目說明
(1)利息支出是指企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表中“財(cái)務(wù)費(fèi)用”項(xiàng)下的“利息支出”。
(2)研究開發(fā)費(fèi)用調(diào)整項(xiàng)是指企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表中“管理費(fèi)用”項(xiàng)下的“研究與開發(fā)費(fèi)”和當(dāng)期確認(rèn)為無形資產(chǎn)的研究開發(fā)支出。對(duì)于為獲取國家戰(zhàn)略資源，勘探投入費(fèi)用較大的企業(yè)，經(jīng)國資委認(rèn)定后，將其成本費(fèi)用情況表中的“勘探費(fèi)用”視同研究開發(fā)費(fèi)用調(diào)整項(xiàng)按照一定比例(原則上不超過50%)予以加回。
(3)非經(jīng)常性收益調(diào)整項(xiàng)包括：
a.變賣主業(yè)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)收益：減持具有實(shí)質(zhì)控制權(quán)的所屬上市公司股權(quán)取得的收益(不包括在二級(jí)市場(chǎng)增持后又減持取得的收益)；企業(yè)集團(tuán)(不含投資類企業(yè)集團(tuán))轉(zhuǎn)讓所屬主業(yè)范圍內(nèi)且資產(chǎn)、收入或者利潤(rùn)占集團(tuán)總體10%以上的非上市公司資產(chǎn)取得的收益。
b.主業(yè)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)以外的非流動(dòng)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收益：企業(yè)集團(tuán)(不含投資類企業(yè)集團(tuán))轉(zhuǎn)讓股權(quán)(產(chǎn)權(quán))收益，資產(chǎn)(含土地)轉(zhuǎn)讓收益。
c.其他非經(jīng)常性收益：與主業(yè)發(fā)展無關(guān)的資產(chǎn)置換收益、與經(jīng)常活動(dòng)無關(guān)的補(bǔ)貼收入等。
(4)無息流動(dòng)負(fù)債是指企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表中“應(yīng)付票據(jù)”、“應(yīng)付賬款”、“預(yù)收款項(xiàng)”、“應(yīng)交稅費(fèi)”、“應(yīng)付利息”、“其他應(yīng)付款”和“其他流動(dòng)負(fù)債”；對(duì)于因承擔(dān)國家任務(wù)等原因造成“專項(xiàng)應(yīng)付款”、“特種儲(chǔ)備基金”余額較大的，可視同無息流動(dòng)負(fù)債扣除。
(5)在建工程是指企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表中符合主業(yè)規(guī)定的“在建工程”。
3、資本成本率的確定
(1)中央企業(yè)資本成本率原則上定為5.5%。
(2)承擔(dān)國家政策性任務(wù)較重且資產(chǎn)通用性較差的企業(yè)，資本成本率定為4.1%。
(3)資產(chǎn)負(fù)債率在75%以上的工業(yè)企業(yè)和80%以上的非工業(yè)企業(yè)，資本成本率上浮0.5個(gè)百分點(diǎn)。
(4)資本成本率確定后，三年保持不變。
4、其他重大調(diào)整事項(xiàng)
發(fā)生下列情形之一，對(duì)企業(yè)經(jīng)濟(jì)增加值考核產(chǎn)生重大影響的，國資委酌情予以調(diào)整：
(1)重大政策變化；
(2)嚴(yán)重自然災(zāi)害等不可抗力因素；
(3)企業(yè)重組、上市及會(huì)計(jì)準(zhǔn)則調(diào)整等不可比因素；
(4)國資委認(rèn)可的企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整等其他事項(xiàng)。
四、國企如何增加EVA指標(biāo)
仔細(xì)解讀國資委《中央企業(yè)負(fù)責(zé)人經(jīng)營業(yè)績(jī)考核暫行辦法》中的《經(jīng)濟(jì)增加值考核細(xì)則》，企業(yè)要結(jié)合自身實(shí)際，認(rèn)真研判，選擇合理的方式方法增加本企業(yè)的EVA考核指標(biāo)。具體而言企業(yè)可采取以下手段達(dá)到提高EVA的目標(biāo)：
1、投資于預(yù)期回報(bào)率超出資本成本的項(xiàng)目。減少低收益的投資，尤其是收益率低于資本成本的項(xiàng)目。
2、提高投資決策質(zhì)量和效率。為改善EVA狀況，被考核單位要自覺調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，在縮減價(jià)值創(chuàng)造能力低的業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上，逐漸增加價(jià)值創(chuàng)造能力強(qiáng)的業(yè)務(wù)，做大主業(yè)，增加市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和占有率。3、采用科技創(chuàng)新手段不斷降低產(chǎn)品成本,充分利用經(jīng)營杠桿,提高銷售收入的增長(zhǎng),從而盡可能在保持資本結(jié)構(gòu)不變的前提下提高稅后經(jīng)營利潤(rùn)。 4、追求一個(gè)最優(yōu)的資本結(jié)構(gòu),降低資本成本率,以最低的資本成本來籌集企業(yè)發(fā)展所需資金。公司必須關(guān)注內(nèi)部和外部資金的運(yùn)作方式，尋求內(nèi)部留存收益和外部債務(wù)和股權(quán)融資的最佳平衡。因?yàn)檫^多的股權(quán)融資將產(chǎn)生每股收益的幻覺,而過多的債務(wù)將增加財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
過去，子公司為減少上繳母公司利潤(rùn)資金流出壓力，往往采取轉(zhuǎn)增資本的方式，實(shí)行EVA考核后，企業(yè)要盡量少采取此種決策模式，以減少以后年度的長(zhǎng)期壓力。
同時(shí)，企業(yè)可適當(dāng)利用過去積累下來的信用在控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的合理范圍內(nèi)盡量增加應(yīng)付票據(jù)”、“應(yīng)付賬款”、“預(yù)收款項(xiàng)”等無息流動(dòng)負(fù)債占用來取得投資資金。5、避免資本支出規(guī)模過大,核實(shí)下屬企業(yè)運(yùn)營的有效資產(chǎn)，盡量減少所使用的資產(chǎn)。改變過去各子公司多拿多占現(xiàn)象，積極處置閑置的資產(chǎn)，提高資金的使用效率，加速資金周轉(zhuǎn)，解放資本沉淀。
6、合理增加研究開發(fā)費(fèi)用發(fā)生額，在年初編制全面預(yù)算時(shí)做好籌劃，將企業(yè)預(yù)計(jì)發(fā)生各項(xiàng)材料消耗、工量磨具、薪酬、會(huì)議、研討等費(fèi)用進(jìn)行充分分析，將可計(jì)入研究開發(fā)立項(xiàng)范圍內(nèi)費(fèi)用要無一遺漏的核算為研究開發(fā)費(fèi)用，以充分享受國資委在考核公式中給予的優(yōu)惠鼓勵(lì)。
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