時間：2023-08-27 15:10:18
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇民營企業與私營企業的區別，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
近年來，慶云縣婦聯主動適應新形勢發展需要，強化民營企業婦女組織建設。按照“抓組織、抓活動、抓隊伍、抓協調”的工作思路，通過建立健全民營企業婦女組織，力爭實現哪里有婦女，哪里就有婦女組織的目標，為發揮黨和政府聯系婦女群眾的橋梁和紐帶作用，推動慶云縣民營企業婦女工作邁上新臺階，奠定了堅實的基礎。
一、做好宣傳爭取支持
近年來，隨著民營經濟的迅速發展，企業婦女工作不適應新形勢發展的弊端日益暴露出來，有的企業無暇顧及婦女工作，有些單位由于女性較少，沒有成立婦女組織，加上企業負責人忽視對婦女工作的領導，使婦女工作出現“盲區”。為加強民營企業婦女工作，使婦聯在黨與婦女群眾之間的“橋梁”更暢通，“紐帶”更牢固，慶云縣婦聯召開專題會議，統一思想，決定把創建新型民營企婦女組織當作踐行“三個代表”重要思想，為民營企業婦女群眾辦實事的一項重要工作內容來抓，切實深入企業，加強專題調研。通過深入企業了解情況，傾聽各方面意見和建議，在一些重點企業召開座談會、協調會，以及發放調查問卷等形式，發動婦女群眾建言獻策，經過兩周的調查摸底，先后走訪了10多個企業百名干部和女職工，掌握了大量的第一手材料。經認真研究后，提出“凡是女職工30名以上的骨干企業建立婦委會；女職工人數不足30名的，暫時成立婦女小組”，同時提出把企業婦委會主任的選拔同企業培養使用干部結合起來進行。
建立民營企業婦委會，涉及到眾多企業。只有取得企業主和全體女職工的重視和支持，這項工作才能順利進行。一方面慶云縣婦聯注重抓好輿論宣傳，在縣廣播電視臺設立婦女話題欄目，專門報道各級婦女組織開展活動的事跡和建立婦女組織機構的意義等，努力形成強有力的輿論氛圍。另一方面，積極同各企業主溝通，爭取重視和支持。針對個別企業法人在思想認識上存在某些誤區，縣婦聯主動找上門宣傳建立健全企業婦女組織的重要性，并以某企業婦女組織做出突出貢獻的事實，勸說企業主正確認識婦女組織的作用，加強對婦女工作的支持和領導。經過廣泛深入的宣傳教育和溝通，廣大企業干部群眾加深了對建立民營企業婦女組織重要性的認識，進一步轉變了觀念，自覺配合我們做好籌備，主動推薦合適人選，目前，全縣女職工30人以上的大型民營骨干企業全部建立了婦委會。
二、搞好服務推動組建
為廣大婦女提供高質量的服務是婦聯的一項基本職能，也是在民營企業創建婦女組織的前提和保障，慶云縣婦聯積極創新，大膽實踐，為民營企業婦女組織建立和發展提供多種形式的服務，逐漸形成適應企業發展，有利于婦女作用發揮的組織形式、活動方式和運行機制。
慶云縣婦聯針對全縣非公有制企業分布較廣，人員復雜的實際情況，與個體私營企業婦委會一起積極探索創新，促進了全縣非公有制經濟領域婦女組織工作的健康開展。首先，對全區個體私營企業的女工人數、經營項目、管理狀況等進行詳細調查摸底，登記造冊，為個體私營企業的婦女組織建設提供參考和依據。其次，按照“先建立、后完善、再提高”的工作思路，采取“建、聯、掛、靠”等管理模式，增強組織設置的靈活性。依據婦聯章程和婦女工作條例有關規定，區別企業規模大小，區別女職工數量和構成差別等情況，劃分不同類別，確定組建重點，努力做到成熟一個，組建一個，健全一個，鞏固一個。對暫時沒有成立條件的企業，掛靠到其他企業，婦聯組織選派聯絡員及時做好溝通聯系工作。如：中澳集團是國家級農業產業化重點龍頭企業，企業擁用員工5000多人，女職工就有3000多人，過去，由于沒有一個健全的婦女組織，致使許多婦女工作無法開展，甚至一些女職工正當的權益也得不到保障。*年3月份，縣婦聯負責人專門與企業董事長進行了接洽，提出了健全婦委會組織的建議，企業老總非常支持，專門成立了由1名主任、1名副主任、6名委員、200多名成員組成的婦委會組織。婦委會組建以來，組織女職工開展培訓，提高她們的素質，開展扶貧幫困活動，維護她們的合法權益，組織各類活動，豐富她們的業余生活。通過各項活動的開展，不僅提升了女工們的整體素質，也提高了企業的凝聚力和向心力。
三、開展活動鞏固發展
慶云縣婦聯通過開展形式多樣的活動和企業婦女組織的積極參與，使婦女工作與企業生產經營活動相結合，與服務社會相結合。真正形成婦女組織思想上有感召力，組織上有凝聚力，活動上有影響力，服務上有滲透力。
今年以來，慶云縣婦聯緊緊圍繞“黨政所急、婦女所需、婦聯所能”三維交點來定位全縣婦女工作，開展了“雙學雙比”、“巾幗建功”和“和諧家庭”創建等三大主題活動，通過活動的開展，有效提升了各級婦女組織的活力。慶云縣婦聯把“雙學雙比”活動和縣委開展的“學先進、樹標兵、比趕超”活動相結合，制定了具體工作方案，全縣民營企業婦女組織積極參與，涌現出了一批先進典型，增強了企業的凝聚力，提高了企業的經濟效益。結合慶云縣創建和諧示范縣的工作重點，慶云縣婦聯在全縣開展了“和諧家庭”創建活動，并制定了《和諧家庭創建活動五年規劃》，在縣電視臺開辦了《幸福人生講座》專題節目，每晚定時播出，弘揚和傳播中華民族的傳統家庭美德和社會道德。汶川大地震發生后，慶云縣婦聯號召全縣婦聯組織積極為災區捐款；今年7月份，為推進“春蕾計劃”深入開展，慶云縣婦聯舉行了“*華匯春蕾愛心基金會”啟動儀式，當天向全社會募集資金6萬余元，其中，85%的資金由企業婦委會募集，慶云縣人民再一次用無私大愛詮釋了和諧社會的內涵。為促進“巾幗建功”活動有效開展，慶云縣婦聯在全縣婦女中開展了“巾幗建功新農村”活動和“提素質、樹形象，我為爭創旅游強縣作貢獻”活動，并以此為主題舉辦了演講比賽，號召全縣婦女崗位建功、崗位成材，為慶云縣經濟和社會事業建設做出應有的貢獻，全縣各民營企業婦委會再次掀起了崗位建功的。
組建民營企業婦委會，使慶云縣婦聯進一步認識到，民營企業婦女工作是整個婦女工作的重要組成部分，健全民營企業婦女組織是開展城市婦女工作的重要前提和基礎。而緊密依靠各級黨政領導的重視和支持則是做好新時期民營企業婦委會工作的根本保證。面對新形勢和新要求，我們將繼續轉變觀念，以科學發展觀為指導，與時俱進，積極探索民營企業婦女工作的新方法、新路子，不斷推動慶云縣婦女工作再上新水平。
【關鍵詞】：私營企業；項目管理；問題；對策
中圖分類號：C29文獻標識碼： A 文章編號：
引言
私營企業是指由自然人投資設立或由自然人控股，以雇傭勞動為基礎的營利性經濟組織。其所有權、血緣、工作這三種要素構成工程類私營企業的組織機構。
目前我國非公有制經濟中，項目施工企業中私營企業已經占到了56%以上。在一項對全國21個省的250多個縣、區、市的937家私營企業抽樣調查顯示，從投資主體看，52.6%的企業為業主獨資企業。在全部被調查企業中，業主本人投資占到了投資總額的81.6%，而在其他所有投資者中，又有18.4%是業主的親戚，這種產權構成了工程類私營企業的資金來源狀況。
一、工程類私營企業經營管理特色
當前，從我國工程類私營企業管理模式來看。有以下幾方面的特色：
1.所有權和經營管理權高度集中。我國工程類私營企業對兩權界定向來都比較模糊，工程類私營企業高管成員掌控企業的最終所有權。工程類私營企業高管成員將所有權和經營管理權集于一身，他們擁有企業絕大部分股份，處于絕對控股地位。。
2.融資方式多樣化。工程類私營企業的融資方式主要依靠內部融資，通常情況下采取外部融資的舉措較少。企業一般通過內部成員自籌業務資本，在后續的增資過程中，逐漸引入一定的銀行借貸資本，但是在融資方式以及使用量的選擇上不均衡，內部融資仍占主導地位。總的來說，內部融資比例超過了其他的融資形式，資本投放在一個項目中，投資風險較大。
3.企業研發能力較弱。施工的設備使用年限長，技術含量低，企業技術改造相對滯后。工程類私營企業大多數為勞動密集型的企業，缺乏高科技的生產設備和高水平的工程產品研發能力、研發部門。工程產品多停留在以往水平，沒有實質性的，對市場消費群體的吸引力較弱。另一方面，工程類私營企業由于較低的發展起點，員工整體素質水平也較一般。
二、工程類私營企業管理存在的問題
目前，我國的工程施工行業存在著較多問題，如建筑施工企業在工程投標過程中存在過度競爭，相互壓價、低價中標等現象；由于業主處于買方市場，合同中不合理的要求、不平等的條款等，常常使業主擺脫責任，承包商地位十分被動；設計單位和監理單位不能很好的履行職責，職能錯位常常發生；國有建筑施工企業與私營企業存在著不正當競爭，影響公平與公正；行業保護、地區保護仍然較為嚴重，建筑工程市場行業、地區間的壁壘，阻礙和影響著市場的健康發展。由工程類私營企業管理特色所決定，在施工業務活動中不可避免地存在以下主要問題：
1.高層人員激勵機制不健全。企業為了留住一些有能力的高管和技術人才，往往采取股份贈與的形式。雖然他們擁有了一部分股權，但決策權很少，激勵目標未取得很大成效。尤其在企業利潤的分配上，仍然依據的是出資者出資比例大小的分配原則，當人力資本創造了企業主要利潤的時候，人才的價值作用沒有得到充分肯定，嚴重挫傷了人力資本所有者的積極性，產生了消極因素，甚至引起企業內部矛盾，影響企業積極健康發展。
2.缺乏現代管理制度。工程類私營企業的決策者作為最高領導者或長者，擁有絕對權威，決策往往依據個人的能力和經驗提出，決策下達過程中所通過的具體管理者，又是有血緣關系的親屬，缺乏來自內、外有效的監控、反饋。工程類私營企業經營者的局限性、隨意性，往往容易導致企業經營決策失誤，給企業造成重大損失。
3.企業內部缺乏民主監督機制。目前，大多數工程類私營企業主獨攬管理權和重大決策權，并強調下屬對自己的絕對服從，在日常管理中喜歡事必躬親，放權機制不健全。在員工管理上，依據親緣關系的親疏性區別對待對不同員工，民主監督機制缺失，非親屬員工的工作積極性和自主性受到影響，甚至會導致優秀員工的流失，有損于企業的長足發展。
三、工程類私營企業管理的對策
項目施工管理就是要求我們將管理科學理論應用于施工管理過程中，提高企業施工能力。當今世界科學技術日新月異，發展迅猛，如何將其及時有效地運用于企業的管理、工程施工實踐當中，對于企業主而言關鍵是結合項目施工進行定位管理。項目施工定位管理的原則是適應生產力的發展。生產力發展的水平不同定位管理模式的要求也不同。目前，隨著“高、新、大”（即技術含量高、設備新、產量大）設備、機具的使用，工具使用成本在勞動成果中的比重增多，它已成為關注的焦點。有效的協調生產力三要素組合，充分發揮并使之發展，這是工程項目施工管理所遵循的原則。我國工程類私營企業要實現持續穩定地發展目標，就必須實現向科學化企業管理模式的轉變，從以下幾方面出發，全面提升工程類私營企業管理水平：
1.加強項目管理人才的培訓工作。由于項目管理在我國開展的歷史不長，不少民營企業只是近幾年才開始學習應用。為此，民營企業進行項目管理人才的培訓是十分必要的。民營企業要多層次地選拔、培養項目管理專業人才，使他們通過培訓獲得更多的項目管理知識和技能，在工作中能夠更多地運用項目管理理論、技術和方法。關于項目管理方面的培訓機構，全國聞名的有現代卓越、國家外國專家局、中科院研究所等。
2.改革相應的組織機構和管理體制。現在許多企業都實行職能式管理，結果部門之間為各自利益而互相爭奪資源，造成企業對外界反應緩慢。而項目管理強調項目化操作，它是利用項目團隊的方式進行項目化管理，大家是為了一個共同的項目目標而奮斗，有良好的團隊凝聚力。
3.實施特殊的薪酬和激勵政策，提高項目團隊成員的積極性。項目管理與常規管理要有所區別，特別是對員工的激勵不能沿用傳統的方法，需要采取不同的策略和規則。
4.以法治為主輔以行業規章綜合治理。提升企業自身的道德情感管理水平的同時推行以法治為主輔以行業規章綜合治理，要與企業文化特色緊密結合，積極樹立業主個人的權威形象和人格魅力，強化職工教育培訓，提高職工的素質，增加職工的歸屬感，加強企業內部交流。將職工的道德自律與行業規章作為公司治理的重要途徑，再輔以人文關懷為核心的情感治理。
5.塑造企業品牌形象。導入企業CIS形象識別系統，增強社會責任，塑造企業品牌形象和核心價值觀，進一步擴大企業的影響力和市場占有率，從而獲得更大的利潤。
6.實施知識管理，建立學習型企業。工程類私營企業是以技術立足于工程項目市場之中，在知識經濟的背景下，企業競爭已從物質資源和貨幣資本的競爭轉向知識資產技術的競爭，企業實施知識管理戰略能更好挖掘技術潛力，利用個人潛能來提高企業在市場中的奪標能力。這就需要企業把知識管理融入到企業具體業務實踐中，建立CKO與知識管理制度，進行知識和技術革新，大力引進與國際接軌的技術，激發員工對知識、技術、經驗的求知欲，加強員工技能培訓，不斷向學習型組織靠攏，從做大到做強，發展成一個知識學習型企業。
結束語
總之，引入激勵約束機制，以法治為主輔以行業規章綜合治理，塑造企業品牌形象，實施知識管理，建立學習型企業的終極目的是打造企業核心文化。任何企業的文化都植根民族文化的土壤中，企業價值理念和管理風格要印在員工腦子里，形成具有現實意義與獨特風格的文化觀念。所以，創建企業核心文化應該成為員工自覺的行動，選擇吸收優秀民族文化的精髓，打造出具有鮮明特色的企業文化，全面落實工程類私營企業文化管理戰略。
參考文獻：
[1]潘俊奇.家族企業管理問題研究[J].魅力中國，2009（16）.
【關鍵詞】政治聯系 民營企業
國外的政治聯系的研究開始于上個世紀八十年代，人們開始注意到一個公司背后的政治聯系是一種有價值的資源，各國學者的研究表明，在美國，印度尼西亞，巴基斯坦、泰國、馬來西亞、巴西等國家，擁有政府背景的懂事或者管理層能夠讓公司更容易地獲得債務融資、享受更低的稅率等好處.國內對于政治聯系研究不是很多，研究者的研究往往集中在政治聯系能否給企業帶來優勢（胡旭陽，2006；余明桂和潘紅波，2008；羅黨論、劉曉龍，2009；吳文峰、吳沖鋒和芮萌，2009；余明桂，回雅甫和潘紅波，2009）以及政治聯系對公司經營業績和公司價值的影響（鄧建平、曾勇，2009；杜興強、郭劍花和雷宇，2009；杜興強和周澤將，2009；）較少有研究政治聯系與會計信息質量，特別是盈余質量的影響，而且在不多的研究文獻中，其得出的結論和觀點差異比較大，有一部分學者認為政府會放松對有政治關系的企業的監管（Agrawal和Knoeber，2001），從而這些企業盈余質量較低。Chaney，Faccio和Parsley（2008）研究發現與沒有政治聯系的企業相比，有政治聯系的企業提高信息質量的動力較弱，從而其盈余質量顯著地低于沒有政治聯系的企業。但是另外的一些研究成果又得出了相反的結論，比如燕紫（2010）從盈余反應系數和盈余管理的角度分析了滬深兩市A股民營企業2006-2008連續三年的盈余質量，認為無政治聯系的民營企業比有政治聯系的民營企業進行了更多的盈余管理。
一、為了研究的方便，本文有必要對文中提出的“民營企業”和“盈余質量”兩個概念進行界定
首先是關于“民營企業”概念。狹義的民營企業概念僅僅指私營企業和以私營企業為主體的聯營企業，不包括外商獨資和控股企業。本文同時考慮到數據的可得性，在操作上使用滬深A股中沿著產權控制鏈向上追溯到最終控制人為中國大陸自然人、家族、集體、社會團體以及職工持股的企業被界定為“民營企業”，將實際控制人為國有的企業定義為國有企業予以剔除。對于難以明確判斷的公司，也予以剔除。
其次，關于“政治聯系”的概念界定。國內外的關于政治聯系的文獻，由于政治體制的差異以及研究者研究視角目的的區別，往往有著不同的界定。本文力求立足于中國的實際國情同時又保持同過去文獻的相對一致性做出如下的界定：從高管的政府背景出發，將董事長或者總經理曾經在政府任職的公司界定為具有政治聯系的公司。另外人大和政協在中國政治中扮演的重要的角色，人大作為最高權力機構，政協作為政治協商民主監督機構，同樣是政治聯系的一個維度，因此將董事長和總經理現在是人大代表和政協委員的企業同樣界定為具有政治聯系的企業。
二、計量模型與回歸結果
本文采用了計量觀下的會計盈余質量評價方式，利用在滬深A股上市的民營企業2012年的財務數據，通過多元線性回歸的方式，研究政治聯系對民營企業盈余質量的影響。
為了研究影響會計盈余的因素，我們對下述方程進行回歸：
其中指的是操作性應計的絕對值；zl變量指的是政治聯系變量，有政治聯系其值取1，沒有政治聯系，其值取0；one指的是第一大股東持股比例；gm變量指的是公司規模，其值為公司總資產取自然對數；gg變量指的是財務杠桿，其值為平均資產負債率，指平均總負債與平均總資產的比例；zq變量指的是經營周期，采用存貨周轉天數與應收賬款周轉天數之和取自然對數。
對2012年數據的回歸結果如下：
模型的F值是顯著的，而從回歸結果看在10%的置信度下，是否具有政治聯系變量也是顯著的。可以認為是否具有政治聯系確實對企業的盈余質量管理產生了影響，同時該項的系數為負，說明具有政治聯系的的企業盈余管理程度較小，盈余質量較高。同時第一大股東的持股比例，一次項為負，二次項為正，也驗證了前面所說的股東持股比例和盈余質量管理的倒U型關系。
本文通過對2012年上市民營企業樣本的定量分析，初步研究了政治聯系對民營企業盈余質量的影響，從回歸的結果看，我國的民營企業存在顯著的盈余質量管理現象，并且這種顯著性主要體現在向上調整盈余上，同時擁有政治聯系的企業反而較沒有政治聯系的企業進行了較少的盈余管理，對于這個結果一種可能的原因是12年總體企業的經營績效不佳，尤其是沒有政治聯系的企業由于較少地得到政府的優惠政策，盈利空間更小，為了規避退市等風險，向上調高了盈余，而擁有政治聯系的企業較沒有政治聯系的企業，其經營績效略好，所以只是進行了較少的向上調節盈余的管理。
三、政策建議
通過對有無政治聯系兩種民營企業的的盈余質量管理的比較，我們除了應當進一步修訂和完善企業會計準則，提高會計信息質量，健全公司治理等方面以外，還應當受到如下啟發：
【關鍵詞】人力資源管理民營企業困境激勵
【Abstract】Today,ourcountryhasvigorouseconomy,thecontributiontogrowthofthenationaleconomicofprelocalpeopleextricateoneselffromapredicamentfromcommonstaffandprofessionalmanagertwolevelsrespectively.
【Keywords】Humanresourcesmanagement;Enterpriserunbythelocalpeople;Predicament;Encouragement
【文獻綜述】
一、民營企業和人力資源管理的概念
民營經濟是20世紀80年代末90年代初在我國出現的名詞，本意是用它區別前蘇聯和東歐的私有化經濟，以保護我國非公有制經濟健康、順利地發展。現在，凡是由非國有資本投資舉辦和由不代表國有資產的民間企業家或經營者經營管理的經濟實體，都可以統稱為民營經濟。因此，民營經濟應該包括個體、私營企業，民辦科技企業，城鄉集體企業和鄉鎮企業，以民間資本為主的有限責任公司，股份制和股份合作制及合伙企業等。由于民營經濟是具有中國特色社會主義的以民間資本為主的混合型經濟，因此以民間資本為主體的企業就可以稱為民營企業。
所謂人力資源管理，主要指的是對人力這一特殊的資源進行有效開發、合理利用和科學管理。從開發的角度看，它不僅包括人力資源的智力開發，也包括人的思想文化素質和道德覺悟的提高；不僅包括人的現有能力的充分發揮，也包括人的潛力的有效挖掘。從利用的角度看，它包括對人力資源的發現、鑒別、選擇、分配和合理使用。從管理的角度看，它既包括對人力資源的預測與規范，也包括人力資源的組織和培訓。人力資源管理日益成為現代科學管理的核心。
二、研究的目的和意義
1.我國民營企業人力資源管理的現實困境。
（1）“內部人”控制。人力資本，特別是企業家人力資本的稀缺性和重要性人所共知，而民營企業在人力資源管理方面確實是存在許多弊端。據調查，約90%的民營企業財務管理控制在家族成員中，中高層管理人員約40%是企業主的朋友或家庭成員。而“自己人”的素質不適應專業化的工作，造成企業的低效率。
（2）人員流失嚴重。由于民營企業的制度安排、利益分配、福利保障、精神文化建設、激勵等方面的問題，使其難以留住優秀人才，跳槽現象比較普遍。
（3）人力資源管理水平不高。管理既是一門科學又是一門協調的藝術。而民營企業的人力資源管理部門，目前一般還在獨自為政，主動服務意識不強，內功修煉不夠。
2.研究該課題的目的和意義在于探討我國民營企業擺脫人力資源管理現實困境的對策，力爭為我國民營企業開辟一條人力資源管理的新路，使我國的民營企業更加具有競爭優勢。
3、當代企業管理，是以人為中心的管理，人力資源是企業最寶貴的資源，企業之間的競爭尤為表現為對人才的開發利用。人力資源對企業的特殊價值是世界上任何一種物資資源無法取代的，通用汽車公司前總裁史龍亞弗德說過：“你可以拿走我們的全部資本，但是你把我的組織人員留下，五年內我就能夠把所有失去的資產賺回來”。通用電氣公司總裁韋爾奇也說：“我們能做的是把賭注押在我們所選擇的人身上，因此，我的全部工作是選擇適當的人”。這充分說明了人力資源管理對民營企業發展壯大的特殊意義。
三、研究現狀
對我國民營企業在人力資源管理方面出現的困境，許多學者提出了不同的解決對策：
1.北京電子科技學院張學文教授在《民營企業發展困境及對策研究》一文中提出了人力資源開發與管理在企業全面質理管理以及參與全球競爭中正扮演著越來越重要的作用。他提出民營企業應在實行全面質量管理的同時，創設一種高效而成功的人力資源管理模式。
2.浙江工業大學的陳春根認為職業經理體制是市場經濟發展的必然產物。在西方，隨著現代公司制度成為企業制度的主流形式，職業經理業已作為現代企業經營管理的主流群體而成為一個獨特的社會階層，在社會經濟活動中發揮著日益重要的作用。在國內，隨著國營企業改革的不斷深入，職業經理人體制作為公司治理結構的重要組成部分已日益被人們所重視。與此同時，經過市場經濟初級階段粗放型發展，民營企業已成為社會經濟中的重要力量，尤其在沿海地區，大批經營上規模，具有行業優勢的民營企業，已成為當地經濟增長的重要動力。面對日益國際化的市場競爭，加速民營企業的制度創新，提高民營企業的經營管理水平，已成為我國經濟增長的一項新的重要課題。在民營企業中引進職業經理人體制，是民營企業擺脫目前人力資源出現的困境，逐步從家族型經營模式向社會化的現代企業制度轉變的重要組成部分。
3.王曉明在《民營企業如何堅持以人為本》中認為，民營企業在實行經理人制度的同時，也必須加強對普通員工的管理。他指出當代企業管理是以人為中心的管理，人力資源是企業最寶貴的資源，企業之間的競爭尤為表現為對人才的開發利用。他對民營企業人力資源管理提出了三點看法。第一，民營企業要尊重員工，并且要培養員工的獻身精神和忠誠度。第二，民營企業應建立有效的激勵與約束機制。第三，民營企業要營造良好的企業文化。
4.戴園晨在《民營企業的人才戰略》一文中指出，民營企業在克服困境過程中做大做強需要使用外部人才，要使用外部人才就要果斷引進職業經理人制度。他在該文中還進一步指出民營企業主對職業經理人的不信任是引入職業經理人制度的最大障礙，并且建議要增加職業經理人的誠信度。
5.譚偉生和劉芳在《民營企業的個性化趨勢》一文中指出，民營企業要走出人員流失嚴重，人力資源管理水平不高的困境，就要實行個性化的人力資源管理。個性化的人力資源管理包括四個方面的內容。一是建立雇傭合同制；二是完善招聘制；三是引導員工科學設計職業生涯與發展方向；四是設計完善的工作職務。
四、研究的基本內容、方法和創新之處
1.針對我國民營企業人力資源管理所面臨的困境，該文從普通員工的管理和職業經理人的引入兩個層次提出了幾點對策：
（1）對于民營企業員工容易流失的困境，文章提出的主要對策有以下幾點：尊重員工，培養員工的獻身精神和忠誠度；為員工提供施展舞臺，激發員工的創新精神；建立有效的激勵與約束制度；營造良好的企業文化；建立標準化、規范化、制度化管理機制。
（2）對于民營企業“自己人”缺乏管理現代企業能力的困境，文章提到了引入經理人制度，并對這一制度進行了分析。該文在這一部分闡述了這樣一些內容：人才短缺對民營企業的挑戰；職業經理人的職業特征；民營企業應提高職業經理人的忠誠度；對職業經理人的激勵和約束。
2.在研究這個課題時，主要用到了以下方法
：
（1）歸納的分析方法。這種方法的使用主要是總結事物的特征。文章中許多觀點早已有學者提出，但是他們都只說了某一方面，或是說的不完整。在這篇文章中對多位學者的研究成果進行了歸納與總結。
（2）對比的分析方法。對比的分析方法一般有兩種，即靜態對比和動態對比。本文的研究主要采用靜態對比的研究方法。本文將這一方法使用在民營企業與國營企業的比較分析中。
（3）抽象的分析方法。抽象的方法是社會科學研究的基本方法。本文將這一方法主要使用在對民營企業人力資源管理困境的分析中，即從復雜的現象中分析民營企業人力資源管理所遭遇的主要困境。
3.這篇文章有兩個創新。第一是論述角度新。本文從普通員工和職業經理兩個層次來進行論述民營企業擺脫人力資源管理困境的對策，在這之前還沒有發現類似角度的文章。第二是本文對許多學者的很多研究成果進行了歸納，形成了新的觀點。
五、研究趨勢
1.職業經理人作為民營企業的第一資源，市場化是必然趨勢。隨著未來市場競爭程度的加劇，以及民營企業市場規模的不斷擴大，大多承襲了傳統家族經營模式的民營企業迫切需要通過制度創新和管理創新來實現新的突破，以增強企業的發展后勁。在這種情形下，職業經理人制度將被越來越多的民營企業所采用，職業經理人也將在全社會內的企業中自由進出。
2.民營企業人力資源管理更加集中于激勵，提高員工的積極性與創造性，增加員工的活力，充分發揮每個人的才能，做到人盡其才，從而加強組織競爭力，樹立良好的企業形象。
3、民營企業人力資源管理實踐日益向戰略人力資源管理轉變。民營企業將要面對的是新世紀激烈、反常的競爭環境，只有通過實施戰略人力資源管理才能保證企業經營戰略目標的有效實現。
參考文獻：
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關鍵詞:民營中小企業;家族制;企業家;治理結構;制度創新
Abstract:Privately-ownedsmallandmedium-sizedbusinessesarethemainbodyinprivate-ownedbusinessesinChinaandane-merginggroupwithspecialcharacteristics,anditsstateofdevelopmenthasadirectimpactontheoverallcompetitivenessoftheChineseeconomyinthefuture.Bycalculatingfirst-orderandsecond-orderderivativesofproductionfunctiontoinstitutionfunctionandanalyzingtheresults,itisindicatedthatinstitutionalfactorhasadeepimpactontheoperationanddevelopmentofprivately-ownedsmallandmedium-sizedbusinesses,andthatimprovementininstitutionalenvironmentwillgreatlyimprovetheirproductionandoperation.Forthisreason,thestrategicpatharrangementforinstitutionalinno-vationinprivately-ownedsmallandmedium-sizedbusinessesinChinais:cultivatingentrepreneurship,carryingoutpropertyrightinnovation,perfectingoperatingmechanismofenterprises,andimprovingtheexternalinstitutionalenvi-ronmentforenterpriseoperation.
Keywords:privately-ownedsmallandmedium-sizedbusiness;familysystem;entrepreneur;governingstructure;institutionalinnovation
我國經濟體制改革的主線和目標是建立和完善社會主義市場經濟體制。市場經濟的基本制度是所有制主體和利益主體的多元化,這一基本制度使我國民營經濟得到了很大的發展,并日益成為我國國民經濟的重要組成部分。民營中小企業是民營企業的主體,它與國有大中型企業、國有中小型企業、民營大企業都有著很大的區別,是一個具有特殊表征的新興群體。一個已經被普遍認同的觀點是,民營中小企業的發展狀況將直接影響到我國經濟未來的整體競爭力。
一、民營中小企業的特征
■(此處有公式或插圖)
特征一:普遍以家族企業形態出現。美國企業史學家錢德勒在系統考察了19世紀40年代到20世紀20年代美國的工業變革后,在《看得見的手》中為“現代企業”下了這樣的定義:“由一組支薪的中、高層經理人員所管理的多單位企業即可適當地稱為現代企業”,這一定義至今仍被奉為經典。參照錢德勤的研究思路,王宣喻等人的研究顯示,我國86%的中小私營企業股權掌握在企業主手中,而實際控制權幾乎100%掌握在企業主及其家族手中。以控制權的演變為核心,我國民營企業內部治理結構的演變與19世紀70年代美國企業的演變大致相同(見表1),區別在于美國家族企業中家族成員的工作基本上是消極性的,而我國家族企業的家族成員不僅控制著高層職位,還控制著很大一部分中層經理職位;企業的實際控制、決策權由家族牢牢控制,外來經理人員很難獨立做出決策。
表1民營中小企業內部治理結構的演變
──────────────────────────────────────
│企業形態企業控制權管理崗位│
├──────────────────────────────────────┤
│業主制或合伙制業主或合伙人業主或合伙人│
│家庭式企業家庭成員家庭成員壟斷全部崗位│
│純家族式企業家族成員家族成員壟斷全部崗位│
│準家族式企業家族成員、干親、姻親部分非關鍵崗位對外開放│
│混合家族式企業家族成員、親戚、朋友少部分關鍵崗位對外開放│
│臨界點外來中層經理部分關鍵崗位對外開放│
│公眾公司職業經理人全部崗位對外開放│
──────────────────────────────────────
特征二:企業家對民營中小企業的發展至關重要。一種觀點認為,我國民營中小企業只存在“業主”而沒有企業家,只有大企業才有企業家。這種觀點可輕易地被卡森和張維迎的研究駁倒。卡森在1982年發表的《企業家:一個經濟理論》一書中指出,企業家是“擅長對稀缺資源的協調利用作出明智判斷的人”。他強調,一個企業家如果要使自己的判斷得到支持,就必須擁有個人財富。張維迎發展了卡森的理論,進一步指出,“當且僅當一個有較高經營能力的個人同時也是資本家時,他才能成為一個企業家”,即沒有個人財富的人充當企業家無法取得別人的信任②。此觀點可由以下模型表達:
■(此處有公式或插圖)
簡化對民營中小企業企業家能力的分析,可建立企業家才能模型:E=f(K,M),其中K表示個人財富,M表示經營能力。
顯而易見,■(此處有公式或插圖),即企業家才能與個人財富、經營能力成正比。在圖1中,只有處于Ⅱ中的企業家,即既有較強經營能力,又有較多個人財富的企業家,才是卡森和張維迎意義上的企業家。
我國中小民營企業的發展歷程其實就是民營企業家不斷奮斗的歷程。民營企業家一手創辦企業,并使其不斷發展壯大,是企業的靈魂,在企業中有絕對重要的地位和作用。民營企業家的素質是中小民營企業發展最重要的前提條件,其自身的才能、人際關系、信譽等也是企業極其重要的資源。
特征三:企業產權單一或產權不清。產權單一體現在民營中小企業家族持股比例很高,而且往往不愿意接受外界的參股投資,企業所有權和經營權高度統一,“委托一”問題幾乎不存在。產權不清則體現在共有式的產權使家庭成員之間或合伙人之間財產關系不明確。由于業主制或合伙制企業不具備法人資格,企業的財產就是業主的財產,業主對企業承擔無限連帶責任,根本談不上法人財產問題。另外,我國許多創立較早的中小民營企業在創立之初往往注冊為集體企業,而在政策環境改善后紛紛“摘帽”,又常常陷入產權歸屬之爭,影響了自身的發展壯大。
特征四:治理結構優劣并存。與國有企業相比,民營中小企業經受了更大的生存壓力,民營企業家也擔負了更多來自家族和自身的壓力,因而我國民營中小企業在治理結構上比國有企業更具優勢(不同類型企業治理結構的比較見表2)。由于企業的財產和企業家的個人財產緊密相關,民營中小企業的激勵機制也十分完善。但是,由于缺乏職業經理人,民營中小企業在人才、外部融資、企業目標等方面的劣勢比較明顯;企業的管理缺乏制度化、規范化的程序,管理和決策有較大的隨意性;大多數民營企業家習慣于自己管理、自行決策,因而很難與中層經理及員工平等地交流和溝通。
特征五:企業發展受到諸多外部約束。一是行業準入障礙。行業準入政策在不同經濟類型之間存在著很大的差別,這使得民營中小企業在選擇行業時受到了很大限制。從目前的情況看,我國中小民營企業在行業準入方面處于次國民待遇地位,實際準入的行業不僅少于國有、集體企業,還少于外資企業。二是不合理的稅費負擔。由于存在著大量不規范的收費與社會負擔,我國民營中小企業的實際負擔很重,大部分民營中小企業要應付30多個部門,上繳50種稅費,其中大部分是各種項目收費。三是外部融資障礙。長期以來,我國民營中小企業的資金50%至60%靠內部融資,自有資金比重過大。近幾年來,我國資本市場已經形成了股票類、貸款類、債券類、基金類、項目融資類、財政支持類六大融資方式,但除了短期信貸以外,其它融資渠道對民營中小企業的開放度都很低。間接融資方面,我國企業信用建設一直落后于經濟和企業規模的發展,民營中小企業也存在普遍不注重信用建設的問題;國有商業銀行存在嚴重的體制弊端,與民間投資發展相配套的中小金融機構尚未獲得發展。直接融資方面,由于主板證券市場的進入門坎太高,二板市場久久呼之不出,風險投資基金欠發達,使我國中小民營企業的外部直接融資更加困難。
表2不同類型企業治理結構的比較
項目理想企業民營中小企業公共民營企業
市場競爭壓力高高較高
產權人行為規范、商業化商業化規范、商業化
資本市場壓力高無高
企業目標多元目標利潤利潤、企業價值
人才優勢高低高
資金供應低成本、高額高成本、有限中等成本
激勵機制完善完善不完善
最高決策機構董事會企業家、家族董事會
決策效率高高一般
項目公共國有企業行政式國有企業
市場競爭壓力高或無幾乎無
產權人行為非完全商業化非商業化
資本市場壓力一般無
企業目標利潤多元目標
人才優勢一般低
資金供應低成本、高額極低成本、有限
激勵機制差差
最高決策機構董事會政府行政部門
決策效率較差差
二、制度因素影響:基于生產函數和制度函數的分析
制度主義是當代經濟學現實主義潮流中影響最大的流派,其中的新制度經濟學重在研究現實世界中的經濟現象,研究的重點則強調對現實約束條件進行實際調查。在這里,我們借鑒新制度經濟學派的研究方法,由生產函數入手研究制度因素對民營中小企業的影響。
現代經濟學認為,生產要素一般包括勞動、土地、資本和企業家才能;知識經濟時代的來臨使科學技術也成為一種極其重要的生產要素。因而,民營中小企業的生產函數為:
Q=f(L,K,E,M,T)
其中,L表示勞動的投入,K為資本的投入,E為生產中土地的投入,M代表企業家才能,而T則代表技術的投入。假設Q不是固定比例生產函數,生產要素是稀缺的,任一種生產要素投入的增加都會使Q增加;而且任一種生產要素的投入對民營中小企業的生產都是不可或缺的,因此有:
1.■(此處有公式或插圖),■(此處有公式或插圖),■(此處有公式或插圖),■(此處有公式或插圖),■(此處有公式或插圖)
2.當且僅當L=0,K=0,E=0,M=0或T=0時,Q=0
民營中小企業和其他類型的企業一樣處于特定的制度環境下,改革開放以來制度因素對民營中小企業的影響尤為明顯。設各種制度因素的函數可綜合表示為F=f(Z),制度因素對民營中小企業的影響可由■(此處有公式或插圖)表示,將■(此處有公式或插圖)展開可得:
■(此處有公式或插圖)
當制度環境改善時,勞動的投入和使用處于更加有利的環境,使用效率、投入產出比將進一步提高,因而■(此處有公式或插圖),同理可知■(此處有公式或插圖),■(此處有公式或插圖),■(此處有公式或插圖),■(此處有公式或插圖);因此■(此處有公式或插圖)。
求Q對F的二階導可得:
■(此處有公式或插圖)
近年來,新制度經濟學的研究表明,制度基礎對企業的發展十分重要,制度因素同樣是企業生產經營必需的一種生產要素。由生產要素之間的邊際技術替代率遞減規律可知,■(此處有公式或插圖),■(此處有公式或插圖),■(此處有公式或插圖),■(此處有公式或插圖),■(此處有公式或插圖),因此■(此處有公式或插圖)。這說明制度環境的改善會使民營中小企業的生產狀況改善,但這種改善的速率將會越來越小。根據以上分析,可用圖2表示民營中小企業生產函數與制度因素的關系:Q-Z曲線是一條向上傾斜的曲線(■(此處有公式或插圖)),而且是下凹的(■(此處有公式或插圖))。
■(此處有公式或插圖)
三、民營中小企業制度創新的戰略路徑安排
無論在我國還是在發達的工業化國家,家族式民營中小企業的存在和發展都與一定的歷史階段、社會發展狀況、社會文化特征密切相關。家族企業作為現代市場經濟中企業生態群體的母體和重要的企業組織形態,其治理結構優劣并存;全盤否定民營中小企業的家族治理模式,就等于了當前我國民營經濟的基礎,這是不可取的。民營中小企業內部治理結構的演變有一個特定的歷史過程,根據其發展階段采用相應的治理結構,才能使其生命力不斷延伸,而現代企業制度并不適合我國大多數民營中小企業的現實狀況。
創新體系包括理論創新、制度創新、科技創新和文化創新等各方面。在創新體系中,制度創新以理論創新為前提,但對其他各方面的創新具有保障作用。目前我國民營中小企業的制度環境還很不完善,制度環境的改善將使我國民營中小企業的生產經營狀況得到很大的改善。只有堅持制度創新,積極改善現存體制和企業內部治理結構中的各種制約因素,使民營中小企業的創造力和生產力與制度框架在交互作用中不斷演進,才能使企業跨上新的發展平臺,順利完成企業形態的轉變,實現可持續發展。當前,我國民營中小企業的制度創新應主要集中在以下方面:
1.培育企業家精神。由于企業家的素質決定了我國廣大中小民營企業的素質和發展,因而民營中小企業制度創新中最重要的就是企業家自身的創新。企業家創新的途徑有三個:第一,加強對企業家的人力資本投資。企業家可以通過系統學習先進的管理知識來提升自己的經營、管理能力,如主動參加培訓、進修MBA、自我學習等。第二,堅持“干中學”,不斷地用科學的方法歸納總結自己的經驗和教訓,從實踐中體會、感悟企業經營管理之道。第三,適時引進職業經理人。民營中小企業家可在時機成熟時引進職業經理人,給予其一定的資本所有權,自己則保留控制權和剩余索取權。
企業家精神能對民營中小企業的經營哲學、價值理念產生極大的影響,因而培育企業家精神是民營中小企業制度創新和企業家創新的核心內容。進一步強化企業家的實干精神、創新精神、不屈不撓、逆流而上的精神,對民營中小企業的可持續發展十分重要。
2.進行產權制度創新。眾多學者的研究表明,清晰合理的產權制度是企業制度創新的突破口,產權不清會導致人們熱衷于瓜分企業而喪失關注企業效率的責任心。我國民營中小企業產權制度創新的重點是:第一,明晰企業產權。明晰民營中小企業產權包括兩方面的內容,一方面要在法律法規和有關政策的框架下逐步實現與公有產權的分離,即創業初期采用集體企業形態的民營中小企業要在科學核算的基礎上真正“摘帽”;另一方面是逐步實現企業產權與企業家或家族財產的分離,為引入家族外部投資、鼓勵人才以技術和管理才能入股、實現企業形態的進一步轉變創造條件。第二,實現產權多元化。封閉式的單一產權結構雖然使民營中小企業保持了高效的激勵機制與決策效率,但隨著企業的發展壯大,其弊端也日漸顯現。單一產權使企業家或其家族承擔了很高的經營風險,限制了企業的規模,不利于企業實現企業形態的轉換,更不利于企業向現代企業轉變,而積極引入外部投資,實現產權多元化,是民營中小企業做大做強的必由之路。第三,實現企業內部產權結構合理化。目前,我國大多數中小民營企業內部產權的“分散”仍局限在家族成員之間,通過在企業內部合理分配股權,吸納職業經理人和技術骨干的股份并適當送股,進行股權激勵,能使其增強主人翁意識;實行員工持股,能使員工獲得勞動收入之外的資本收益,增強企業的凝聚力和向心力;企業家或家族則能在相對股權降低的同時增加股份的絕對份額,從而提高收益的絕對額度。
3.健全企業運行機制。美國學者詹姆斯.柯林斯在其《基業長青》一書中指出,真正優秀的企業不是依賴優秀的企業家,而是依靠讓企業家、經理人各司其職的企業運行機制;健全的企業運行機制,能使中小民營企業更換數代企業家而經久不衰。健全機制有兩方面內容,一方面要健全企業內部運行機制,通過董事會、職代會、監事會等機構強化對企業家的約束,提高決策的科學性,并健立一整套適應現代市場經濟發展的企業管理機制,如財務機制、技術創新機制、人力資源管理機制等;另一方面要健全企業外部約束機制,包括產品市場、要素市場、資本市場等,加強對企業的約束。有效的市場機制能迅速反映企業任何合理或不合理的行為,并對企業進行“糾錯”,增強企業實現可持續發展的能力。
4.改善企業經營的外部制度環境。政府應積極采取措施為中小民營企業的發展消除外部制度障礙。第一,實行公平的行業準入政策。目前,我國正逐步取消各種外資準入限制和壁壘,逐步對外資開放外貿、金融、保險、證券、電信等服務業領域,在向外資開放這些領域的同時,也應向中小民營企業開放,除了關系國家安全和必須由國家壟斷的行業以外,其他行業都應允許民營中小企業進入。第二,減輕民營中小企業的稅費負擔。一方面,各級政府應該規范對民營中小企業的收費,對于有關的收費科目要進行清理和規范,調整不公平的收費政策,堅決禁止不合理收費。另一方面,凡是國有企業、外資企業可以享受的各項稅費減免政策,民營中小企業也應當享受。對國家鼓勵民間資本投資的項目,可以讓民營中小企業在固定資產折舊、新產品開發費用計入成本、基礎設施配套費減免、土地租用費付款和用地價格等方面享受到相應的優惠。第三,改善民營中小企業外部融資環境。社會信用建設是改善民營中小企業外部融資環境的前提,要建立完善的企業信用評估體系和企業信用調查體系,通過社會評價力量對各民營中小企業的信用能力進行客觀公正的評價,推進企業外生性信用建設;健全企業的財務制度和審計制度,加強企業的內部控制和管理,不斷進行科技開發和創新,以提高企業的信用能力,推進企業的內生性信用建設。此外,發展中小金融機構、改善商業銀行等金融機構對民營中小企業的服務、設立為民營中小企業服務的政策性金融機構可以顯著改善民營中小企業的外部間接融資環境,而盡快建成二板市場、大力發展風險投資基金將會大大改善民營中小企業的外部直接融資環境。
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關鍵詞：家族；泛家族企業；新創企業；民營經濟
中圖分類號：F27 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2012）12-0-01
一、家族創業的廣泛性和重要意義
改革開放以來，我國民營企業以其頑強的生命力擠身于社會經濟發展大潮流中，占據了國民經濟的半壁江山。據全國工商聯的調研結果顯示：截至2011年底，我國民營企業超過900萬戶，占全國企業總數的71%；而在這些民營企業中，家族企業是一種最主要的創立形式。因為在企業創立初期通常面臨著資金短缺、信任缺失、交易成本過高等問題，創業者往往會選擇以資本和利益為紐帶，與有血緣、親緣關系的家族成員，或與同道朋友的泛家族成員共同攜手投資創建新企業。
二、兩種創業模式的共同特點
創業者無論選擇全家奮斗還是朋友合伙的模式，都有助于創業初期獲得一定的融資便利和較低的成本支持。在融資方面，靠向親朋好友借錢起家往往是我國家族企業融資來源的最初渠道。據調查，我國創業資金的來源渠道依次是家庭成員、朋友/鄰居、其他親屬、金融機構和同事，來自于本人勞動經營積累和親友借款資金開辦的私營企業達到了72.6%。在新企業剛組建經營風險偏大的時候，家族資金的介入實際上承擔了風險投資的作用，憑借家族成員之間特有的血緣關系、類血緣關系、親緣關系及相關的社會網絡資源，能夠幫助企業以較低的成本迅速聚集創業資本金。如“吉利”的起家，就是由身處創業者云集地浙江的李書福攏聚兄弟、族人等有錢出錢，有力出力，逐步創辦起來的。
在新創企業運作成本方面，親戚朋友共同奮斗的家族式運作無疑帶來了更低的運營成本。在我國特定經濟環境來看，經濟體制環境劇烈變革、信用環境有待建立，依靠家族資金和家族成員的勞動力與關系網而創立的家族企業，家族關系成為最現成的非正式組織資源，成員以低于市場薪金水平為企業服務，不僅有利于前期降低生產、協調和信任成本，也幫助企業降低了交易成本。我國許多成功的私營企業在創業初期都曾或多或少地借助過這一形式，完成財富的原始積累。例如天通股份公司成立的初期，潘建清能全心拓展企業的經營活動，是因為有父親潘廣通在背后默默制定公司制度的支持。另一案例是由吳斌朋友七人組建的大學生創業團隊，創業之初因資金不足，采取搭伙共同奮斗的模式，辦公、會議、吃飯、睡覺所有的活動都在同租的小屋里進行，終于靠團隊協作的低成本啟動，實現了銳爾生物科技公司的創辦和發展。
三、兩種創業模式的差異比較
在我國家族企業初創時期，選擇全家奮斗或朋友合伙的不同創業方式，在信任、對模糊產權的容忍度、和選擇的靈活性方面卻有所區別。
在信任方面，基于血緣、親緣紐帶的親戚的信任關系相對更加穩固，創業初期血緣關系的存在，能夠穩定合作關系。如馬克思?韋伯所說：“在中國，一切信任、一切商業關系的基石明顯地建立在親戚關系或親戚式的純粹個人關系上面”。我國的信任度較低，信任的形成與合作擴展的基本條件便是彼此之間的關系特征。有家族觀念的約束，信任度一開始就能達到一定水平，而朋友合伙創業中如果單靠雙方有限的信任關系作為合作基礎就不夠牢靠。例如“超級解霸”的發明人梁肇新最初創辦豪杰公司的時候，帶有“反家族情結”的梁并沒有想讓妻子加入，而是叫上了幾個平日里志趣相投的同事、朋友參股，可后來在合作中發現，他們不能真正和他一心一意創立事業，直到后來任用妻子王周宇，才使企業開始走上正軌。梁肇新認為，在目前國內創業環境還不理想的情況下，只有自己的家人才可能不計得失共度難關。朋友創業中的二元結構是相對脆弱的，二元結構需要雙方具有相當的信任和包容性，這比起父子、兄弟、夫妻等有親戚關系的創業者稍有劣勢。
在模糊產權的容忍度方面，全家奮斗和朋友合伙的創業者也有所不同。家族企業創立初期普遍存在著產權模糊的問題，對于產權模糊的容忍程度親人之間是大大高于朋友的。最典型是案例希望集團的劉永好四兄弟在最初創業時，兄弟們不計較位置和利益，只在良種場領一些微薄的生活費，把資金不斷滾動投入，才特別有助于企業在創立初期成長壯大。如果他們過早地明確利益規則，反而容易患得患失，難以形成共同目標。在產權第一次明確劃分時，兄弟四人也并未按創業初期各自作用的大小和出資來衡量，手足親情起到了關鍵作用，劃分資產沒有惹出爭執。新興家族企業大多在產權上模糊不清，一般以共同利益淹沒個人利益，而親情紐帶往往高于資產紐帶，所以家人創業比起朋友合伙對產權模糊的容忍度更高。
在選擇的靈活性方面，朋友合伙創業是更靈活的。朋友組建的合伙團隊既不像親戚合作那樣會受到創業者能力、素質等問題的局限，在責權利的劃分及管理上，又比父子、兄弟等親戚創業更多幾分理性和約束。在較好地實現合伙人團隊的權利配置和利益分配問題后，朋友合伙的企業可以靈活地選擇配合角色、實現資源互補。例如，富力地產的兩位董事長實現了“聯席董事長”、“雙老板制”的配合，有著政府工作經歷的張力負責前期拿地、工程開發及管理，香港大學數學系畢業的李思廉則負責財務和銷售，分工明確，優勢互補。華帝燃氣的七位創業者也突破了家族式創業與合作模式所必須滿足的約束性條件，在文化認同、資源互補、目標一致和合作資格相匹配的條件下，靈活實現了朋友合伙創業的無縫組合。
四、家族與泛家族創業特點總結
我國的“家文化”源遠流長，中國特色的傳統親緣關系為家族企業的誕生和發展奠定了客觀基礎，以血緣或哥兒們義氣為紐帶的家族或泛家族企業在成立初期，有著銷售任務導向、產權和控制權的高度統一、責權利體系還不夠明確等特點。全家奮斗或朋友合伙的家族企業，有助于解決創業之初的資金問題和推動企業低成本快速發展，并在信任、對模糊產權的容忍度、和選擇方面有著不同的靈活性。在新創企業創業初期，家族企業特有的凝聚力掩蓋了其它方面的弊端，家族邏輯超越了利益至上的商業原則。
參考文獻：
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關鍵詞：西部；私營企業；財務管理
中圖分類號：F275.2 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2012）13-0117-02
隨著中國多元化經濟的逐步形成，私營經濟已經成為社會主義市場經濟發展的一個重要組成部分。私營企業為西部經濟的發展做出了重大貢獻的同時，卻也處于“高出生與高死亡率”狀態。影響西部私營企業發展的因素很多，財務管理水平低下是影響其發展的一個重要內部因素。因此，加強西部私營企業的財務管理工作，提高財務管理水平，是促進其可持續發展的保障。
一、西部私營企業財務管理現狀
總體來說，西部私營企業的財務管理水平普遍不高，對于籌資、投資、分配等財務管理活動缺少科學規范的決策程序，許多高層管理人員將財務管理狹隘地理解為融資，認為有了資金則無所不能，管理思想落后，管理目標短期化，現代財務管理理念意識淡薄。具體表現在以下幾個方面：
（一）“家族式”特征明顯
一些私營企業采用的是“家族式”管理，在財務管理方面表現出了濃厚的“家族”色彩：由自家人掌管財政大權，如丈夫既是投資者又是經營者，妻子是會計或出納，或者由親戚或朋友做會計。這主要歸結于私營企業主重經營輕管理的觀念，沒有意識到財務管理的重要性，而只是一味地認為，企業是自己開的，責任是自己承擔的，掙錢多少是自己的，與其制定嚴格的財務管理制度，不如把主要精力集中在生產和銷售上，無形中混淆了法人與自然人的概念與區別。這種“家族式”的管理方式當企業發展到一定規模時必然會帶來負面影響，導致企業管理人員職責不分，越權行事，造成財務管理混亂。
（二）會計信息失真
在一些西部私營企業，經營者或管理者對現代財務管理觀念淡薄，他們錯誤地認為財務管理就是記賬、算賬和報賬，提高企業效益要靠做業務來實現。這種觀念不僅無視財務信息對企業生產經營活動的指導作用，而且也導致了對財務人員的不重視。許多老板往往不愿高薪聘請財務專業人才，低薪聘來的大多是未經正規專業培訓的，或者是缺乏理財能力和經驗的人員，在實際操作中出現許多錯誤，假賬、錯賬屢屢發生，企業會計信息失真現象較為嚴重。另一方面，為了達到逃稅等目的，企業經營者指使或強令會計人員編造會計憑證、會計賬簿和其他會計資料，改變會計處理方法瞞報收入、亂攤成本費用，隨意調整利潤，提供虛假財務會計報告，從而造成會計信息失真。無法為財務管理提供真實可靠的信息資料，難以為企業的長遠發展提供決策依據。
（三）財務管理與核算粗放
內部牽制制度不嚴格。崗位分工不明確，職責不清，沒有形成互相制約的手段。許多企業賬目設置不全，會計科目混亂，出現只有一本總賬和一本明細賬，甚至制造業中沒有“制造成本”這一賬戶。對財產物資與庫存現金不經常盤點，賬簿記錄與實物、款項不核對，即使庫存出現了跑、冒、滴、漏的現象也沒有察覺。造成資產損失嚴重，使用效率較低，不能發揮應有的作用，嚴重影響了資產經營獲利能力。
（四）投融資存在難度
雖然西部地區建立了較為獨立的、多渠道的融資體系，但是，由于私營企業的貸款特點與銀行的貸款原則相悖，致使西部私營企業往往很難獲得銀行貸款。融資難、擔保難成為一大制約因素。盡管有些私營企業有很好的項目，但由于缺乏資金，又無正常渠道貸款，無法進行進一步的研制和開發，使企業發展停滯不前。另外，有些西部私營企業自身規模較小，貸款投資所占的比例比大企業多，所面臨的風險也更大，所以他們總是盡快收回投資，很少考慮擴展自身規模，由此削弱了自身市場競爭力。
（五）財務控制體系不健全
一些私營企業缺乏完善科學的財務控制系統，企業的監督和控制主要依據人盯人的土辦法，不是依據制度進行考核和評價，而是依靠裙帶關系、親屬親信老板監控，不能適應現代企業管理的要求。具體表現在：現金管理不科學，或者現金閑置，沒有進入到企業生產周轉，導致機會成本加大。或者現金短缺，無法應對經營所需；應收賬款周轉速度慢，造成大量的資金占用；存貨周轉周期長，造成資金呆滯，這些都影響了企業正常的生產經營活動。
另外，必要的財務分析有利于指導私營企業主或經營者決策企業的經營運作和未來發展計劃。但是，私營企業尤其是小型私營企業，基本上沒有開展財務分析工作，一般是憑業主的個人經驗和感覺判斷來進行決策。一方面是他們注重經驗與實務，而輕視理論與數據分析，沒有認識到財務分析的重要性。另一方面多數私營企業的財務人員也沒有對會計報告進行必要財務分析的專業水平。
二、完善西部私營企業財務管理的對策
（一）創建良好的外部環境
創建一個良好的外部環境是私營企業健康發展的基礎與前提。首先，政府應在信用擔保、籌資融資、創業輔導、技術支持、信息咨詢、市場開拓等領域對私營企業進行統一的管理和服務；其次，努力消除對私營企業的歧視和限制，引導其步入公正有序、平等競爭的發展軌跡，創造一個良好的社會環境，為銀企搭建合作的平臺，解決融資難問題；最后，完善會計信息監督體系，強化監督手段，嚴格落實企業法人會計資料合法性、真實性應負的法律責任。
（二）明確財務管理目標
業主的管理理念直接影響到財務管理活動的開展以及財務管理人員的選拔使用。因此，要用現代的財務管理理念武裝業主的頭腦，使其轉變觀念，認識到財務管理在企業發展中具有重要的戰略地位；營造以人為本的企業文化氛圍，吸引高素質的財務管理人才；建立健全財務管理人員的激勵機制，充分調動管理人員理財的積極性、創造性，切實提高西部私營企業財務管理水平。
（三）提高財務人員素質
企業應該確立以人為本的理念，努力建設和造就高素質的財務管理隊伍。一方面，業主和管理人員應積極地學習會計法律、法規、制度，熟悉國家的財經法規和財務制度，從而為依法做好會計工作，提高企業財務管理水平創造良好環境；另一方面，對財會人員進行財會與法制知識培訓。財會人員應當精通會計業務，持證上崗，嚴格執行會計等財經法規和財務制度。
（四）設立財務會計制度
不成規矩無以成方圓，通過設立財務會計制度，力求做到有章可循。私營企業應結合本企業的實際，從財務管理體制、資金籌措管理、存貨管理、固定資產管理、項目投資管理、產權交易管理、成本費用管理、利潤分配管理、內部牽制制度、財務分析、財務報告等方面，建立起一系列規章制度，做到有制度可依。財務管理中有些問題并不復雜，關鍵在于“為”和“不為”，“做”與“不做”，比如有些公司出臺的制度很多，但真正按制度執行的很少，因此，執行制度應做到必嚴。
（五）建立財務指標體系
西部私營企業應因地制宜地建立一套科學適用的財務分析指標體系，在企業會計數據的基礎上，對企業的贏利能力、償債能力、運營能力等指標進行分析評判，及時考核企業的財務狀況和經營成果，及時掌握各項財務計劃和財務指標的完成情況，從而有利于業主做出正確地決策；另外，成本分析是財務指標體系的一項重要內容，只有對影響成本的因素作出正確的分析，才能降低消耗，從而提高經濟效益。
通過上述措施的建立健全，可以為西部私營企業財務管理營造一個和諧的內外部環境，全面提高西部私營企業的財務管理水平，從而促進西部私營企業健康、有序的發展，為西部經濟的發展作出更大的貢獻。
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【關鍵詞】金融危機 民營企業 財務管理
財務管理是企業管理的重要組成部分，它是根據財經法規制度，按照財務管理原則，組織企
業財務活動，處理財務關系的一項經濟管理工作。財務管理活動包括資金的籌集、投放、耗費、回收和分配五個方面。資金的籌集制約著企業的規模和發展；資金的投放決定著企業的發展方向和潛力；資金的耗費關系著企業的生產成本和競爭能力；資金的回收影響企業的償債信譽和資金周轉；資金的分配決定企業的消費和積累，以及投資者、經營者、員工等各方利益。可見，財務管理已經滲透在企業管理的各個方面，處于企業管理的中心地位，對企業的生存和發展起著重大作用。
一、我國民營企業的財務管理現狀及原因分析
1.管理人員財務管理觀念落后，財務管理意識淡薄
民營企業往往重生產與銷售，忽視財務管理。由于缺乏專業管理人才，民營型企業往往重生產與銷售，輕理財與內部管理。特別是在經濟景氣時期，民營企業面對大量可選擇的市場機會，更容易忽視財務管理。一旦經濟景氣狀況發生變化，市場競爭激烈，民營企業忽視財務管理所導致的后果就會充分暴露。因為，經濟不景氣時期民營企業一方面會受存貨積壓和應收賬款膨脹的困擾，另一方面卻有會面臨籌措短期資金的困難。
多數民營企業家尚未建立起諸如時間價值、風險價值、邊際成本、機會成本等科學管理的概念。這一切反映在財務管理目標上，就是未能確立起成本控制與資源優化配置的思想；反映在財務管理實踐中，便是滋生了許多不科學的做法，比如：籌資時不權衡資本成本，不考慮資本結構；投資時不測算風險報酬，不分析現金流量。在多數民營企業中，財務管理意識淡薄，企業領導者集權現象嚴重，并且對于財務管理的理論方法缺乏應有的認識和研究，致使其職責不分，越權行事，造成財務管理混亂，財務監控不嚴，會計信息失真等。
2.會計核算工作能力薄弱，機構不健全
受到組織成本、生產規模和人才資源等方面的限制，民營企業的財務管理機構非常簡單，專業性很不強，內部控制較弱。民營企業的會計核算工作力量薄弱，會計制度通常不能健全。由于對優秀財務管理人員的吸引力不大，財會人員業務素質欠佳，導致最高決策者難于進行正確認識財務管理和財務分析的作用，忽略生產、管理與效益的關系。
為數不少的小企業根本不設會計機構，也沒有委托記賬機構記賬。有的雖設會計機構卻形同虛設。較為典型的是老板娘任出納掌握財政大權，只聘一個記賬員記賬，或者任人唯親。會計機構不健全，導致財務管理制度的缺失。除一些較大型或由國有企業改制轉型的民營企業外，多數民營企業缺乏完善的財務管理制度，如內部財務牽制制度、稽核制度、定額管理制度、計量驗收制度、財務清查制度、成本核算制度、財務收支審批制度等基本的財務管理制度，這些制度或殘缺不全或徒有其名。
3.缺乏內部控制制度，隨意性較大，會計信息失真
與大型企業相比，民營企業管理水平和與此相關的資金周轉率較低，民營型企業往往缺乏嚴密的資金使用計劃、與庫存管理和交易結算等方面缺乏必要的內部控制制度，隨意性較大。加之民營型企業由于規模有限，結構單一，不具備大型企業那種內部資金調度的能力。另外，會計核算質量不高，經營歷史不長，財務資料不夠充分；財務報表未經審計，會計核算易受不健康因素的干擾。
會計信息失真，客觀上是因為民營企業管理制度不完善，企業財務人員技術不過關，財會工作內外監督不到位；主觀上則在于民營企業領導為達到其申請銀行貸款、偷漏稅收的目的，不惜違法造假。
二、金融危機下民營企業財務管理面臨的挑戰
1.融資困難，流動資金不足
民營企業的金融服務相對滯后。據《產經新聞》2004年9月4日報道，1997年～2002年，我國民營企業自籌資金比重由33.1%上升為42.7%，貸款資金由38.9%下降為22.6%。2003年，國際金融公司（ifc）曾在中國做過問卷調查，30%的大型私營企業認為，金融問題是阻礙其發展的主要問題，40%的民營企業認為融資困難是影響發展的重要因素。民營企業在發展過程中一直被資金不足、融資渠道不暢所困擾。究其原因主要有：一是企業自身的原因。民營企業由于自身的經濟實力和財務管理科學化的欠缺，往往達不到銀行規定的信貸標準。二是體制上的原因，民營企業與國有銀行在所有制上的差異，造成了銀行與企業之間的距離，銀企聯系不強，使民營企業獲得貸款困難。三是金融企業也受到金融危機的影響，其審查、發放信貸時也更為謹慎，一旦民營企業陷入經營困難，銀行就很難收回貸款。
2.財務控制薄弱，缺乏科學性，使財務管理舉步艱難
有些民營企業認為現金越多越好，致使大量現金未參加周轉，有的是資金缺少計劃安排，過量購置不動產，而使企業無法應付經營急需的資金，陷入財務困境。二是沒有建立嚴格的賒銷政策，缺乏有力的摧收措施，應收款不能兌現或形成呆賬。三是很多民營企業月末存貨占用資金往往超過其營業額的兩倍以上，造成資金呆滯周轉失靈。四是不少民營企業管理者，對原材料、半成品、固定資產等管理不到位，出了問題無人追究，資產浪費嚴重。分析以上原因，最重要的是因為企業上層領導財務管理觀念落后，缺乏科學性，在思想上沒有真正理解財務管理對做大做強一個企業所起到的作用，沒有將財務管理納入企業管理的有效機制中，缺乏現代財務管理觀念，使財務管理失去了它在企業管理中應有的地位和作用，舉步艱難。
3.管理模式疆化，管理觀念陳舊
民營企業典型的管理模式是所有權和經營權高度統一，企業的投資者同時就是經營者，這種模式勢必給企業的財務管理帶來負面影響，民營企業中相當一部分屬于個體私營性質，在這些企業中，企業領導者集權現象嚴重，并且對財務管理的理論方法缺乏應有的認識和研究，致使其職責不分，越權行事，造成財務管理混亂，財務監核不嚴，會計人員獨舟難行，想規范管理很難。大部分企業沒有或無法建立內部審計部門，即使有，也很難保證內部審計的獨立性。另外，有些企業沒有將財務管理納入企業管理的有效機制中，缺乏現代財務管理觀念，多數民營企業家尚未建立起諸如時間價值、風險價值、邊際成本、機會成本等科學管理的概念，由于管理模式疆化，管理觀念陳舊，使財務管理黯然失色，失去了它在企業管理中應有的地位和作用。
三、金融危機下的民營企業財務管理策略
1.樹立“過冬”的意識
一定要深刻認識到任何市場都會有冬天，任何行業都會有冬天。冬天不是意外，而是常態。沒有金融危機，也會有其它危機。企業都是在冬天中接受洗禮并逐漸長大。經濟冬天已經是企業不可躲避的問題，那么我們應該如何面對以及解決呢？首先作為企業的決策者必須要有足夠的信心。信心是關鍵，有信心才能聚集人氣。堅定信心是應對當前世界經濟動蕩和金融危機的有力武器。在摸爬滾打中成長成熟起來的民營企業，應當依然堅持自身特點：開拓、創新、堅韌、吃苦、靈活，靠信心穩定市場預期，靠信心度過難關。
企業管理的核心是財務管理，財務管理的核心是資金管理。在目前企業遭遇“寒冬”的情況下，企業經營環境復雜多變，風險越來越大，要確保利潤最大化，必須樹立“過冬”的意識，確立財務管理在企業管理中的核心地位，發揮財務管理預測、決策、計劃、控制、考核等方面的作用。如果企業能以財務管理為核心，控制住資金、成本、利潤，也就等于抓住了企業生產經營的各個方面。
2.加強企業成本管理
（1）成本的節約，直接體現為企業的經濟效益。二者之間呈現一種反比例關系。一個企業在危機中收入在保持不變或降低的情況下，由于成本的有效控制可以抵頂經濟效益下滑的風險，或者說可以減少下滑的速度，使效益的下降速度低于預期的下降速度，給企業的戰略策略調整贏得時間與空間。
（2）成本有效控制可以增強企業的競爭能力。成本問題一直以來都是企業比較關注的問題，低成本策略反映了企業精細化管理的程度。在危機環境下更能顯示出低成本策略的威力。實踐證明，低成本策略增強了企業談判中的議價空間，在同一市場中，與同行業相比價格決策上具有更大的靈活性，可以擴大市場份額，提高市場占有率，企業的競爭力增強。
（3）成本管理的精細程度綜合反映了一個企業內部的管理水平。在危機環境下，對于較差的外部環境，企業只有加強內部的調控才能更好地應對目前的金融危機；而成本的有效控制在此意義重大。
3.強化信用觀念，提高信用等級，拓寬融資渠道
資金作為現代經濟運行的“血液”，成為企業生存和發展的必備要素。若不盡快解決融資難問題，民營企業就缺乏發展的后勁和活力，很容易被市場淘汰出局。民營企業要想擺脫目前融資難的困境，一方面必須強化信用觀念，主動提高自身信用等級，做到誠實守信，規范經營；另一方面要積極拓寬融資渠道，可以加強與大企業的聯系，借助大企業的信用為其擔保，獲得銀行貸款。還可以加強與金融機構的聯系，不斷向銀行通報企業經營情況，讓銀行能夠把握住企業資金的流向，取得金融機構的信任，并按銀行信用等級評定標準規范企業的各項制度，積極爭取銀行的信用等級評定。
4.要加強營運資金管理，優化資本結構
相對大企業而言，民營企業由于缺乏籌資能力和內部資金調度余地，因而加強營運資金管理就顯得尤為重要。民營企業營運資金管理，雖在內容上與大企業無太大區別，但在管理思想和管理原則上則應有所區別。民營企業較小的生產經營規模，決定了材料采購量和產品銷售量也相應較小，因此，原材料應盡可能就近采購，減少庫存，切忌儲存過多“暫時無用”的材料。產成品也應盡可能就近銷售，縮短庫存周期，減少積壓。民營企業在加強營運資金管理的基礎上，加快資金的周轉，實現生產經營在內涵上的擴大，是一條廣為適用的基本發展途徑。
企業應在權益資本和債務資本之間確定一個合適的比例結構，使負債水平始終保持在一個合理的水平上，不能超過自身的承受能力。負債經營的臨界點是全部資金的息、稅前利潤等于負債利息。優化負債結構。負債結構性管理的重點是負債的到期結構。由于預期現金流量很難與債務的到期及數量保持協調一致，這就要求企業在允許現金流量波動的前提下，確定負債到期結構應保持安全邊際。優化資產結構。資產結構的優化主要是確定—個既能維持企業正常生產經營，又能在減少或不增加風險的前提下給企業帶來盡可能多利潤的流動資金水平，其核心指標是反映流動資產與流動負債間差額的凈營運資本。
5.資源整合，轉危為機
民營企業過去依靠的是用不斷地擴張來掩蓋經營的無效性，從而達到獲利的相對增長。如果盈利一直都不高，那這種高增長只能說明企業管理的無效性和低競爭力。民營企業習慣了高速增長，但是高速增長往往可以掩蓋許多錯誤。企業在經營中的低效率低競爭力往往被高速增長所帶來的經營利潤絕對值的增加所掩蓋，低毛利往往被解釋成低成本戰略的結果。其實這其中有很大一部分和戰略無關，而是由于管理的無效所導致的浪費。民營企業在思考如何度過寒冬，提升效率、增強競爭力之前，先做好瘦身工作，整合資源，把沒有效率和競爭力的一些業務甩掉。冬天里市場不好，企業正好有時間來看一看自己的競爭力，制訂一個行動方案，讓自己在春天來臨的時候能夠更好地發力。一個冬天過去，許多企業會倒下，這就為存活下來的企業創造許多提升的機會。然而，只有準備好的企業才能夠抓住這樣的機會。認真做好各項資源的整合，抓住機會，使民營企業能順利度過寒冬，轉危為機。
綜上所述，財務管理對民營企業的發展具有極其重要的意義，如果民營企業能解決好發展過程中存在的財務管理問題，規范財務管理活動，提高財務管理水平，民營企業一定會有更好的發展前景。
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關鍵詞：中小企業 融資困難 原因 對策
一、中小企業融資概述
1.中小企業的界定
我國中小企業的標準確認一直在不斷的完善中，但是基本上都是以資產總額，銷售額和職工人數作為界定標準的，根據我國中小企業界定標準暫行規定 對中小企業提出了以下劃分標準：
我國中小企業界定標準
2.中小企業融資現狀
目前我國中小企業的內部融資主要有合伙入股、直接投資等形式。由于我國中小企業大多是私營企業或民營企業，私營企業在創業階段幾乎完全依靠自籌資金，初始資金都來源于主要的業主。民營企業無論是在初創時期還是在發展時期，都高度依賴內部資金融資。內部融資的手續費低，程序簡潔，融資速度快。隨著企業生產經營規模的不斷擴大，內源融資無法滿足企業的需要時，企業的資金鏈隨時面臨脫節的危險。由于中小企業規模小，無法成為滬深主板市場的上市公司，需要在深圳中小板市場來滿足中小企業的融資需要。目前的中小板規模層次仍比較單一，難以滿足不同類型、不同階段中小企業的融資需求。現行的中小企業上市門檻還相對較高。目前中小企業的絕大部分融資都是來自銀行。但占據主導地位的還是四大國有商業銀行，它們在貨幣緊縮環境中，為保持最佳盈利水平，銀行必然轉變信貸偏好。中小企業由于項目較小、企業發展前景充滿不確定性等原因，在競爭中必然處于劣勢，銀行信貸“保大放小”的做法成為必然，中小企業資金鏈面臨嚴峻考驗。
二、中小企業融資困境分析
我國中小企業盡管已經具備了一定的規模和地位，但仍然存在不少問題。當然，存在問題的原因是多方面的，既有體制和政策方面的原因，也有中小企業自身發展方面的原因，還有環境的因素。
1.中小企業自身局限性
1.1資本規模小，經濟效益差，經營管理水平低
我國的中小企業大部分經過是國有、集體、全民所有制企業改制完成的，一般實行的是家族企業制度，企業主要職務由家族成員擔任，經營決策權集中于企業主，企業行為主要以倫理道德規范來替代經濟行為規范的制度。它不適于企業規模擴大發展后的經營管理的需要，限制了企業向較大的規模發展。企業的經營信息透明度差。
1.2中小企業投資風險高
2008年整個金融業不良貸款比率是2.4%，中小企業不良率達到了11.6%。所以對銀行來說，做中小企業業務是一個高成本、高風險的業務。中小企業規模小，在公司治理，財務透明度，和企業家的管理模式上都和大型企業有著很大的差距，這些都加劇了中小企業的風險。在風險方面銀行多數會拋棄中小企業的融資，選擇大企業。
2.金融體系不完善，金融發展環境差
2.1以銀行為主體的間接融資渠道不暢
國有商業銀行為防范金融風險，上收貸款權限，大規模撤消基層網點，股份制商業銀行、城市信用社和農村信用社等中小金融機構信貸能力有限，國家金融資源分布與中小企業空間布局不相適應。
2.2以資本市場為主導的直接融資渠道受阻
中小企業難以進入主板市場，國家設立主板市場的主要目的之一是為國有企業改革提供資金支持，因此主板市場大部分上市指標被國有企業占用，通過公開上市進行股權融資的中小企業寥寥可數。以我國滬深兩市的上市公司為例，中小企業的股票融資大約只占國內融資總量的1%左右，民營企業直接上市的數量不足上市公司總數的6%，經國家認定的高新技術企業的上市數量只占高新技術企業總量的1%左右。
三、中小企業融資對策
1.建立健全的中小企業直接融資體系
加大力度支持創業板融資，創業板是地位次于主板市場的二板證券市場，以NASDAQ市場為代表，在中國特指深圳創業板。在上市門檻、監管制度、信息披露、交易者條件、投資風險等方面和主板市場有較大區別。其目的主要是扶持中小企業，尤其是高成長性企業，為風險投資和創投企業建立正常的退出機制，為自主創新國家戰略提供融資平臺，為多層次的資本市場體系建設添磚加瓦。
2.發展中小企業債券市場
從我國目前的實際情況看，債券市場仍以國債和上市公司發行債券為主。讓更多的中小企業有機會可以通過債券融資，企業的實際情況，可考慮發行中小企業集合債券。
3.提供風險投資
美國小型成長型企業還可通過引入以風險投資方式獲得融資。具體做法為，由經過聯邦小企業管理局認證的創業投資經理人募集至少500至100萬美元私人資本作為風險投資初期資本，通過小企業管理局擔保杠桿放大3倍后投資于合格的中小企業。該項融資通常持續7到10年，中小企業成功后，上述創業投資經理人需向小企業管理局返還援助資金并支付適當投資收益。
參考文獻：
關鍵詞：民營企業 品牌 品牌競爭力
0 引言
崛起中的民營企業，以其旺盛的成長活力和創新動力，在國民經濟中發揮著越來越重要的作用。其一，我國GDP總量中民營經濟已占到66%。其二，民營經濟稅收貢獻率為71%。其三，全社會就業人口中民營經濟占90%。其四，民營經濟中的個體私營經濟積極投身于對外貿易和引進外資的大潮，使得我國與外界的交流更加密切。
1 中國民營企業品牌競爭力的發展面臨問題
然而，改革開放以來，特別是加入WTO以來，中國市場逐漸實現了國際化。外商的大量進入確實對于中國企業的發展是一個很大的機遇，然而同時也造成了沖擊。其中最大的沖擊并不是大量商品的涌入，而是品牌，特別是強勢品牌的涌入，導致我國民營企業的產品門庭冷落。提升我國民營企業品牌競爭力迫在眉睫。當前中國民營企業品牌競爭力的發展主要面臨以下問題：
1.1 對于企業“品牌”概念的認識不足。很多企業對品牌的認識，甚至還停留在“注冊商標”或“名牌”的階段，認為注冊了一個商標就等于擁有了品牌。目前國內存在很多所謂的名牌評選讓很多企業錯誤的認為品牌是可以評出來的。實際上，品牌既不等于商標，也不等于哪個機構評定的“名牌”。品牌是一個企業培育、經市場締造出來的商品優秀品質的具體存在的符號。這個符號不僅僅表示誰生產或誰所有，更表示高質量、可靠、可以信賴及某種個性、地位等。最后，品牌發展成為企業經營系統的一種形式，成為整個企業經營的重心。
1.2 認為品牌是靠廣告和明星的疊加。據統計，中國每年的廣告總收入超過1000億元，可是絕大部分都以失敗告終，很多企業認為品牌是靠錢砸出來的，盲目的花大筆的錢做廣告或請明星代言。在這方面有許多的反面教材可供借鑒。如山東秦池酒廠曾經斥資3.2億元買下了中央電視臺黃金時段的廣告，并連續兩屆成為中央電視臺的“標王”。與此同時，企業卻忽略了最基本的質量問題而聲名掃地，同時巨額的廣告投入也使企業的財務運轉受到制約，結果企業很快倒閉。由此可見，品牌并不是廣告和明星堆出來的，而是需要企業真正的實力做支撐。否則，樹立品牌也就成為了一句空談。
1.3 品牌的發展需要軟環境的改善，需要企業人員素質的提高，是不能一蹴而就的。品牌競爭力發展的軟環境，既包括企業員工的品牌意識，也包括企業外部品牌發展政策和理念環境。品牌的成長是與人密切相關的。畢竟品牌是人做起來的，從品牌上折射出來的東西都是人要具備的東西，比如理念、承諾、表現、定位、形象等諸多方面。凡是一心只想賺錢，或希望通過品牌在短時間內暴富的企業，都是無法將品牌進行到底的。對于企業外部發展政策，從1988年6月《中華人民共和國私營企業暫行條例》到2002年6月通過的《中華人民共和國中小企業促進法》，無不顯示出國家對于民營企業的支持。所以企業更應抓住這一時機提高自身的競爭力。
1.4 過于高估自己，盲目跟從，沒有“金剛鉆”不能做品牌。在2000年到2004年，溫州就刮起了一股創品牌的“風暴”，大大小小的企業紛紛加入到到這場戰爭之中，不管是否具備創建品牌的能力，都義無反顧地走上了品牌之路。中國有一句老話，“沒有金剛鉆，不攬瓷器活”，做品牌也一樣，如果企業的產品和服務在質量上都還沒保障，或者沒有一個適合自己的品牌戰略規劃，做品牌就像是紙上談兵。不僅實現不了原來美好的愿望，往往可能適得其反，引起消費者的反感，使企業得不償失。
1.5 忽視品牌保護。據統計，中國500個最具價值的品牌中，46%沒有在美國注冊，76%沒有在歐盟注冊，這使中國一些經過幾十年甚至上百年努力樹立起來的名牌商標和傳統商標被外商搶先注冊或者假冒，已有2000多個中國商標遭外商搶注，包括北京“同仁堂”、“全聚德”、廣州“王老吉”、紹興“女兒紅”及“杏花村”等老字號。在過去的三年間，由于商標搶注減少商品出口造成的損失達25億—30億美元，造成的直接損失近2億美元。一場場的官司都以敗訴告終，這怪不得別人，只能怪自己缺乏對本企業著名品牌的保護意識。
2 自主品牌對于中國經濟發展的意義
中國的民營企業已經過了而立之年。三十而立，立住了中國制造在國際上的主創地位。中國成了名副其實的世界工廠。說我們是世界工廠，實際是世界加工廠。只有絕大多數產業成為自主知識產權的產業了，才可能叫世界工廠，也許“世界工廠”這個稱號充斥著太多的無可奈何。自主品牌對于中國經濟發展具有重要的意義。讓品牌推動企業快速奔跑，一路凱歌仍需要民營企業的不懈努力。
2.1 保證質量，加強創新。俗話說“好事不出門，壞事傳千里”。企業產品的質量好，也許并不能很快就在消費者中傳開，因為它需要經過時間的檢驗，人們才可能心甘情愿的承認這個產品的質量確實好。然而，一旦企業產品的質量不好，很快那個企業就會被傳得一無是處，最后聲名狼藉，所謂艱難打造的品牌也就付之東流。想要提升品牌的競爭力最基本的就是要先保證產品的質量。創新對于一個民族來說是進步的靈魂。對于一個企業來說更是發展的不竭動力。產品技術的創新當然處于不置可否的重要地位，需要引進先進的科技和理念并以此為基礎創造出別人沒有的東西。然而，樹立一個品牌不僅僅只是聚焦在產品技術的創新上，而應該擴散到品牌命名的創新，廣告宣傳的創新。有一個比喻很恰當，“一個好的產品是一條龍，而為它取一個好的品牌名字，就猶如畫龍點睛，成為神來之筆，為產品品牌增添光彩，對提高產品品牌知名度、擴大產品品牌的市場份額，起著很重要的作用。”一個有創意的廣告也往往能讓消費者留下深刻的印象，也許因此而嘗試這個產品。可以說，一個好廣告是企業品牌的助飛器。
2.2 好的品牌定位。對于一個企業而言，品牌定位的意義不僅僅在于它是確定品牌個性的謀略和進占市場、拓展市場的前提，更在于它是品牌傳播的基礎，規定著品牌傳播的方向。縱觀我國企業的品牌宣傳，很難讓人了解其品牌之間的差異。給我印象最深刻的就是國產洗衣粉的品牌，幾乎所有的品牌都在籠統的強調去污能力是多么多么好，雖然我知道很多的洗衣粉的牌子，比如立白、白貓、雕牌、奧妙等等，但是我卻不知道它們之間到底有什么區別，這讓消費者在選擇的時候沒有了偏好。其實，企業品牌要想取得強有力的市場地位，它應該具有自己的特征，并且這種特征要看起來是“獨一無二”的。許多民營品牌恰恰忽視了這一點。當寶潔打出海飛絲的去頭屑、飄柔的柔順、潘婷的營養滋潤、沙宣的針對染發燙發，便一下占去了國內洗發水的半壁江山。很多時候中國民營品牌不是輸在產品質量上，而是輸在品牌定位上。
2.3 注重品牌保護意識。因為品牌保護意識薄弱，中國民營企業在走向國際市場的道路上頻頻遭受打擊。很多教訓提醒我們，超前注冊商標，至少在產品出現的同時提出注冊申請，才能避免悲劇重復發生。一個成功的企業的品牌經營，其成功的運作不僅需要一個富有內涵的品牌，更需要有勇于探索品牌經營的膽識與智慧，需要千方百計捍衛與保護品牌的意識與所采取的積極措施。要明確品牌是企業最重要的無形資產，與外資合作要保留對中方品牌的使用并緊抓控股權，必要時尋求政府法律的保護。
2.4 做大不等于做強。我們現在有很多民營企業盲目的“貪大”，實際上是進入了一個誤區，認為只有把企業做大，企業的品牌競爭力才能提升。企業做強的關鍵是做“專”，做“專”了，才有核心競爭力。否則，盲目追求規模擴張，往往會分散企業的精力，加大企業的風險。很多企業的生產車間只是很小的一塊地方，但它的企業品牌卻能享譽全球。因為他們花了更多的時間、精力、財力在品牌的打造和宣傳上。不同的企業應該按照自己企業的性質和特點制定適合自己的品牌競爭戰略，有些企業是可以做的“小而精”的。
參考文獻
[1]余陽明，羅文軍.品牌競爭力.武漢大學出版社，2008.
[2]劉迎秋，徐志強.中國民營企業競爭力報告.北京:社會科學文獻出版社，2005.
[3]李新春，儲小平，朱沆.民營企業成長研究報告.經濟科學出版社，2008.
[關鍵詞] 民營經濟 刑法 現狀 不足 建議
一、民營經濟刑法保護的必要性
2004年通過的《憲法修正案》明確規定了要保護民營經濟，然而當前在發展社會主義市場經濟過程中，侵犯民營企業相關他權利的犯罪較為突出，損害了民營企業的合法權益。犯罪的客觀現實，需要刑法對民營經濟提供必要的保護。只有通過刑法對各種侵犯民營經濟私有財產等經濟犯罪的懲罰，才能有效地維護正常的經濟秩序，保證市場經濟的自由、健康發展，才能有效地實現對民營經濟利益目標的最大化。
二、我國民營經濟刑法保護的現狀與不足
1.我國民營經濟刑法保護的現狀
(1)我國刑法中確立了對民營經濟財產權利保護的地位。刑法明確規定保護私有財產是其任務之一，按其所保護的社會關系的重要程度對犯罪進行分類排列，將侵犯財產罪排列在分則中的第五章，同時將私有財產所有權規定為刑法所保護的客體。
(2)我國刑法具體規定了對私有財產保護的方式。我國刑法對私有財產的保護首先是規定了侵犯私人財產的犯罪行為，如我國刑法分則第五章“侵犯財產罪”中，規定對私有財產的犯罪行為包括奪取型、交付型、侵占型、挪用型、毀損性等犯罪。這些犯罪行為基本涵蓋了目前社會條件下對私有財產的侵害情形。其次，規定了承擔民事責任優先的原則，犯罪人在承擔賠償責任或有正當債務應當償還時，應當優先于罰金和沒收財產這兩種刑事責任承擔方式。再次，刑法不僅保護被害人的私有財產，同時對犯罪人的私有財產也予以保護，刑法第59條規定沒收財產對犯罪分子個人及其撫養的家屬應保留必須的生活費用，對其家屬所有的或應有的財產不得沒收。
2.我國民營經濟刑法保護的不足
盡管現行刑法為我國民營經濟的發展、壯大發揮了重要作用，然而現行刑法“厚公薄私”的立法狀況突出。反思我國現行刑法典，刑法對民營經濟財產權利的保障仍存在諸多不足。
(1)私有財產權保護機制缺乏，且不平等，刑事立法缺乏對私有財產的全面保護與尊重。首先，公與私之間的身份不平等。我國刑法用了很大的篇幅和力度對公有制經濟，尤其是國有經濟以特殊的保護，而對私有財產只給于一般性保護。這種在立法上存在的基于所有制形式而導致的刑法保護力度的不公平，不僅體現在罪名設置的總體比重上，還體現在量刑幅度與適用標準上。其次，刑事立法在單位犯罪與自然人犯罪之間對私有財產的保護不平等。
(2)民營企業主私有財產權與國有資產所有權界定不明確。在改革開放初期，許多私營企業主害怕受到歧視，紛紛將企業產權掛靠政府主管部門或采取集體控股的模式。這種名為“國有”、“集體所有”，實為個體的經濟組織導致司法機關對該類刑事犯罪案件定性困難，爭議極大。
(3)對政府侵犯民營企業私有財產所有權的行為缺乏有效的司法救濟。私有財產所有權沒有法律的明確界定，政府權力與公民權利之間無法劃出明確界限，這可能造成政府權力無限膨脹的惡果，甚至出現“依法“侵權現象。因此，只有保護民營企業私有財產所有權，才能構建安全的投資環境。才能真正實現“身份刑法”向“契約刑法” 的轉變。
三、完善刑法對我國民營經濟保護的建議
為徹底體現刑法對市場主體的平等保護，促進我國民營經濟的健康、有序地發展，針對上述問題，筆者認為以下幾方面值得注意：
1.完善刑事立法，消除不平等因素
(1)性質相同的犯罪行為應實行同罪同罰，打破主體的差異性帶來的異罪異刑。各種經濟組織中，不論公有制的還是非公有制的，只要其工作人員利用職務便利，實施貪污、受賄、挪用行為的，一律定性為職務侵占罪、公司企業人員、挪用資金罪。同時，為加強保護力度，適當提高這二個罪的法定最高刑。筆者以為，在死刑存廢爭議較大的今天，參照國際慣例，上述二罪的最高刑定為無期徒刑較為適宜，這其實是降低了對侵害公有制經濟合法利益的懲處力度，同時提高了對侵害非公有制合法利益的懲處力度。
(2)彌補非公有制經濟刑法保護的立法空白，打破主體差異帶來的罪與非罪區別。對刑法中規定的非法經營同類營業罪、為親友非法牟利罪、簽訂履行合同失職被騙罪、造成破產、虧損罪，應把其犯罪主體擴大到所有經濟組織中的工作人員，即非公有制經濟中的工作人員的上述行為也構成犯罪。把“私分國有資產罪”修改為“私分公司、企業資產罪”，把私分非公有制企業的資產也納入到該罪中，嚴厲打擊經理階層私分非公有制企業資產的不法行為。
2.在刑事司法領域，改善司法環境，轉換司法主體的觀念和思想，真正實現對民營經濟的平等保護。
由于歷史的影響，一直以來部分司法人員潛意識里視公有制經濟為正統，視非公有制經濟為“異己”。對“異己”不關心，不支持，甚至有排斥和敵視心理。這種思想導致司法主體工作起來不積極、不主動，能拖則拖、能壓則壓，這一正一反的兩方面，都極不利于非公有制經濟的保護。因此，需要轉變司法主體的觀念和思想，樹立市場主體一律受平等保護的理念。對侵犯非公有制經濟合法利益的行為，構成犯罪的，一定要依法追究其刑事責任，這樣，才能為非公有制經濟的發展營造一個良好的司法環境。
參考文獻：
[關鍵詞]上市公司，股權集中，董事會結構，公司治理
一、引言
西方經濟學界對國有企業的一個普遍觀點是，國有企業的機制決定了其效率低下。在理論上，這種觀點有3個依據：第一，國有企業往往有著充分就業等政治目標，干擾了企業經營(boycko,shleifer and vishny,1996)；第二，國有企業的管理人員往往不是職業經理人，不具備管理企業的能力(barberis et al.,1996)；第三，國有企業存在著所有者缺位的問題，從而缺乏有效的公司治理機制(shleifer,1998)。受這種理論指導，近20、30年來，世界各國在經濟領域，尤其是產權結構上先后出現了規模不等的國退民進。
在實踐中，國退民進的效果受到各種因素制約。大量的實證結果都表明：政府退出的速度與時機，出售國有產權的方法，這一過程的公正性和透明度，以及必要的法律保障，都影響著國退民進的效果(megginson and netter，2001)。其中爭議最大的是國有企業通過上市向公眾出售部分產權的做法。在這種情況下，由于政府仍然保留了大量的股份，企業的決策機制只發生了部分變化，因此這種做法是學者很感興趣的問題。
一般而言，對國退民進的實證研究往往集中于企業改制前后經營業績的比較。這種研究方法的缺陷在于：往往有很多其他因素影響企業改制前后的業績，因此業績變動本身很難說一定是改制造成的(megginson and netter，2001)。例如，政府往往希望從衰落行業退出，而這些行業即使改制后業績也很難提高，不能證明國退民進無效。反過來說，如果政府為了給國退民進做樣板，也會把最好的國有資產加以改制，同時注入大量優質資產加以扶持，這種情況下企業的優秀業績，同樣不能視為是國退民進本身的成果。
本文從一個更為直接的角度出發探討國企改革的問題，即國企上市后公司治理結構的狀況。本文的出發點是董事會結構，這是因為國有企業和上市公司的公司治理最顯著的不同是前者對政府負責，后者對董事會負責。那么，國企上市后的董事會究竟能否發揮作用呢?在理論上，董事會是用于解決內生于組織管理問題的一種經濟制度安排(hermalin and weisbach，2001)。董事會承擔著向管理層提出建議(williamson，1975；fama and jensen，1983)和對管理層實施監管(hermalin and weisbach，1998；monks and minow，2000)的基本責任；同時一個具有高度代表性的董事會又必須防止大股東侵吞公司資產，損害小股東利益。在一些國家，比如德國董事會的1／3成員由員工代表擔任，在這種情況下董事會還必須保護員工的利益。董事會能否發揮其應有作用取決于董事會的效率大小和獨立性高低，而這又與董事會的結構密切相關。本文所要探討的問題是：在國企通過上市途徑實現國有產權的部分退出后，政府仍然擁有很大比例的股份，這種特殊的股權結構是否對董事會結構有影響?同時董事會實施對經理層和大股東的監督和擎制這兩項功能是否與之有關?
國外一些學者在實證研究中發現董事會結構受到包括股權結構在內的公司環境和特征的影響。hermalin和weisbach(1988)較早地涉入對董事會結構決定因素的分析。通過研究公司績效或特征變化對董事會結構的影響，他們發現以下一些情況會引發董事會結構變動：第一，不良的公司績效表現會使公司引進更多的外部董事，并且迫使內部董事離開；第二，ceo的繼任過程與董事會的選舉過程相交錯，因此ceo臨近退休之際，公司內部董事增多，而且后來者往往是下一任ceo的候選人；第三，當公司放棄某一產品市場時，外部董事會進入，而內部董事會離開。denis和sarin(1999)驗證了hermalin和weisbach(1988)的觀點。他們發現董事會構成的劇烈變化多半發生在公司績效變差之后或是ceo換屆的前后。他們還發現股權結構與董事會結構顯然存在重大的互動關系，外部董事比例的變化與ceo持股比例的變化呈反向相關。近期的一些研究成果強調了公司特征對董事會結構的影響，如lehn、patro和zhao(2004)通過研究1935-2000年間始終存在的81家公司，發現董事會規模與公司規模正相關，但是與成長機會負相關。boone，field，karpoff和raheja(2004)追蹤1019家1988-1992年上市的公司，發現上市年齡與董事會的獨立性顯著正相關，有著強權ceo的公司往往有更多的內部董事。
國內學者也在董事會結構方面進行了一定的研究，已有的實證類文獻主要分析了兩職合一的影響因素。吳淑琨、柏杰和席酉民(1998)對188家中國上市公司進行分析，發現只有公司規模與兩職狀態之間反映出正相關性，即公司規模越大，越傾向于采取兩職合一。吳淑琨(2002)采用上海和深圳證券交易所的a股上市公司1997-1999年的數據，又一次對上市公司的兩職情況進行了研究，其結論表明國有股比例與兩職合一正相關。
從以上文章可以看出，董事會結構和股權結構密切相關。國企上市后股權依然大量集中在政府手中，這一特征是西方上市公司不具備的，可能會扭曲董事會的作用。中國的上市公司多從國有企業改造而來，國有股份一股獨大，股權集中，為研究董事會結構和股權結構的關系這一問題提供了得天獨厚的條件。在我國證券監管體系薄弱和股權高度集中的情況下，董事會的兩種功能尤為重要：對經理層的監督，防止其損害股東利益；對大股東的監督，防止其損害小股東利益。本文分析我國上市公司董事會的結構，研究董事會結構對這兩種功能的影響，從中探討國企上市后公司治理的狀況。
本文其余部分結構如下：第二部分描述所采用的數據，并對我國上市公司的董事會結構進行了描述性統計；第三部分提出基本觀點和假設和研究方法；第四部分介紹實證研究結果；第五部分為結論。
二、數據來源和描述性統計
本文所使用的數據來自北京色諾芬信息服務有限公司與北京大學中國經濟研究中心合作開發的ccer中國證券市場和公司治理數據庫。本文以1998-2003年滬深兩市1267家上市公司作為研究對象。剔除了股權結構數據不全或者明顯有誤的數據，最終樣本公司數量為1057家。
本文關心董事會結構的兩個重要指標：獨立董事比例和董事長總經理是否兩職合一。前者可以衡量對大股東的制衡，后者可以衡量對經理層的制衡。表1對上市公司各年度末的董事會規模和結構情況進行了描述性統計分析，結果表明：就各年度董事會規模的均值而言，董事會人數大體平穩，各年度的董事會人數的中值都為9，顯示9人董事會為上市公司最偏愛的規模。從表1還可以看到，獨立董事在董事會中所占的比例逐年遞增，由1998年的零均值上升至2003年的33%。與樣本期限大體同期，中國證監會對上市公司獨立董事的設立要求從1997年12月的可設可不設獨立董事發展到2001年8月要求必須設立獨立董事。這一時期獨立董事的發展趨勢顯然與法規的調整相一致，其平均數量在2002年后超過了2人，其在董事會中的平均比例在2003年最終達到了證監會要求的不低于1／3。
表2描述了上市公司董事長與總經理的兩職合一情況。在整個樣本區間，13.9%的上市公司選擇了董事長與總經理兩職合一的方式。這一比例下降速度較快，從1998年的21.8%下降到2003年的10.7%。
表3總結了上市公司股權結構的變化。1998-2003年6年間，我國上市公司雖然經歷了頻繁的股權轉讓(chen and xiong,2001)和增發配股行為，整體股權結構保持著相當的穩定性。國有股(包括國家股和國有法人股)平均比例從1998年的45.4%略微下降到2003年的38.7%，社會法人股和流通股比例相應略有上升。有趣的是，股權集中度變化相對較為明顯。從表4中可以看出，前5大股東持股比例的herfindahl指數(即前5大股東持股比例的平方和)從1998年的0.302下降到2003年的0.223。但與此同時，第一大股東的平均持股比例僅從1998年的49.8%下降到2003年的43.3%。由此我們可以看到：首先，我國上市公司第一大股東的控制相當穩固；其次，其他大股東在頻繁地部分轉讓手中的股份，導致股權集中度整體下降；第三，不同性質股份的比例變化不大，說明國企上市后并沒有再次發生大規模的國有產權退出。
為了比較不同公司的董事會結構，表5和表6按照股權性質和大股東控制程度將樣本分類，并且比較獨立董事和兩職合一情況在不同公司中的不同比例。我們將股權結構中不存在國有股份的公司定義為私營企業。表5和表6說明私營企業的獨立董事比例顯著大于非私營企業，但私營企業中兩職合一的情況也顯著大于非私營企業。我們還將第一大股東持股比例不小于50%的公司定義為控股型公司。和非控股型公司相比，控股型公司兩職合一的情況要顯著少一些，同時控股型公司的獨立董事比例也要小一些，但是區別并不大。
三、實證研究和結果
(一)實證假設
董事會產生后，其監管效率取決于股東自身監管能力和監管成本的大小。在股權分散的公司中，各個股東僅持有少量的股份，他們缺乏足夠的能力和動力參與企業的管理或約束經營者的行為，因而需要一個獨立性較強的董事會來幫助其完成監管職責，這就要求此類上市公司的董事會中獨立董事的比例較大，而且董事長和總經理處于分離狀態。在股權集中的公司中，大股東有動力和能力去監督經營活動并有效降低股東與管理層矛盾引發的成本(schleifer and vishny，1986；demsetz and lehn,1985)，他們對董事會獨立性的要求相對較低，也相應地降低了對獨立董事的需求。當股權進一步集中而出現控股后，控股股東可以有效地影響和監控管理層行為，更好地防止總經理的權力過度擴張。因此，為了實現其利益最大化，控股股東往往需要操縱董事會，抑制獨立董事的相對規模，并防止經理人控制董事會。從表5和表6也的確可以發現控股型企業和非控股型企業的董事會結構存在著不同。綜合以上，本文提出以下假設。
假設1：股權集中度越高，獨立董事的比例越低。
假設2：股權集中度越高，董事長和總經理就越不傾向于合并。
由表5和表6還可以看出，公司性質對董事會結構也有著一定影響。當股權結構中有著相當大的國有股時，公司經營容易受到干擾，偏離利潤最大化的目標。反之，民營企業則不存在這種問題。本文因此提出以下假設。
假設3：民營企業獨立董事的比例相對較高。
另外，我國的民營企業大多為家族企業。造成這一現象的原因除了我國民營企業歷史短，我國資本市場不發達以外，還由于我國對產權的保護還不完善，采取家族控制更有利于企業家保護自身利益。在這種情況下，由董事長直接出任總經理就可以更好地保護大股東的利益。因此，提出如下假設。
假設4：民營企業董事長和總經理兩職合一的情況較多。
本文用如下面板回歸(panel regression)進行對獨立董事比例假設的檢驗：
其中i為獨立董事在董事會中的比例，herf為前5大股東持股比例的herfindahl指數，當股權結構中沒有國有股時p為1，其他情況為0。control為控制變量。
考慮到股權集中度可能和股權性質共同發生作用，本文還做如下回歸：
其中當第一大股東持股超過50%時c為1，其他情況為0。這樣β1和β2。分別表示股權集中度對控股型公司和非控股型公司獨立董事比例的影響，β3和β4分別表示股權集中度對民營企業和非民營企業獨立董事比例的影響。
本文同時用如下面板概率回歸(panel probit regression)進行對兩職合一假設的檢驗：
其中當出現兩職合一情況時prob為1，其他情況為0。
目前中國上市公司國有股東的代表主要是政府機關(國有資產管理委員會、財政局、行業主管部門等)、國有資產管理公司和集團公司3大類，他們在一定程度上擁有企業的實際控制權，但剩余索取權卻歸國家所有。國有股股東代表得不到激勵和監督的收益，從而也就缺乏激勵和監督的動機，所以國有股比例過高，必然導致公司中的“內部人控制”，導致管理人員的行為偏離公司價值最大化。同時，國有股的特殊性質限制了外部監管機制的作用。由于國有股在總體上比重大，且不能在證券市場上自由流通，即使可以通過協議轉讓，轉讓也必須通過國家國有資產管理局和省級國有資產管理局批準，而且轉讓標準往往包括政治性考慮，因此很難通過權競爭、接管等外部治理機制對內部人控制形成有效約束。這樣，在國有股存在的情況下，公司治理機制難以順暢運行。據此，可提出以下假設。
假設5：國有股比例越大，上市公司董事會中獨立董事所占比例越小。
假設6：國有股比例越大，兩職合一的可能性越大。
但是我國的實際情況往往比金融理論所描述的更為復雜。國有股比例很高的公司往往是國家重點企業。這樣的公司的獨立董事多少并不影響政府對企業的控制，同時這些企業很有可能直接受政府指令，總經理和董事長直接由政府官員出任，因此更有可能出現兩職合一。本文因此進一步提出以下假設。
假設7：國有股比例和上市公司董事會中獨立董事比例呈u型關系。
假設8：國有股比例和上市公司董事會中兩職合一狀況呈u型關系。
與國有股股東相比，社會法人股股東具有更多的“經濟人”屬性。由于所持股份不能流通，他們的利益與公司的績效表現息息相關，這使其具備了足夠的動力對總經理實施監督。但是，當社會法人股比例較小時，社會法人股股東很難和國有股股東抗衡，同時公司業績只能對他們產生部分影響。因此，在這種情況下，社會法人股很難對公司治理產生正面影響。而當社會法人股比例較大時，公司業績和法人股股東利益更為密切，社會法人股東更有積極性和可能性促使董事長和總經理兩職分離，從而監督經理層，改善公司治理。但是，作為大股東，他們并無興趣引入獨立董事。為此，有以下假設。
假設9：社會法人股比例越大，上市公司董事會中獨立董事所占比例越小。
假設10：社會法人股比例和兩職合一的可能性之間存在倒u型關系。
本文用如下面板回歸(panel regression)來驗證有關獨立董事比例的假設：
其中state是國有股比例，social是社會法人股比例。
本文用如下面板概率回歸(panel probit regression)來驗證有關兩職合一的假設：
(二)控制變量
為了控制其他因素對上市公司董事會結構具有的可能性影響，以過去相關文獻的研究結果為基礎而選取的以下兩個控制變量。
1.公司規模。與小公司相比，大公司一般從事著多元化程度和復雜程度更高的經營活動，因此，它們往往擁有規模較大的董事會和獨立董事，以此來滿足其經營活動擴張過程中對于多種專業管理人才的要求(denis and sarin， 1999)；同時，大公司更傾向采取董事長和總經理兩職合一的安排(boyd，1995)，因為這種設置能提高董事會的決策效率，規避大董事會下決策拖沓的情形出現，從而有利于抵消企業規模的擴大對管理的負面影響。
2.資本結構。對于上市公司而言，負債率提高意味著公司受到股東和債權人的雙重監督，這會促使盡可能地合理化安排公司治理結構，加強對公司經營的監管力度，因而會更多地設置有監管職能的獨立董事，也更傾向于采取兩職分離狀態。
(三)實證研究結果
表7是上市公司獨立董事比例的面板回歸。leverage是公司負債率；lnat是公司資產取對數；aerf是前5大股東持股比例的平方和；當第一大股東持股比例大于50%時c為1，其他情況為0；當股權結構中沒有國有股時戶為1，其他情況為0；srate是國有股比例；social是社會法人股比例。***，**，*分別代表在1%，5%，10%水平下顯著。
表8是上市公司兩職合一情況的面板概率回歸。leverage是公司負債率；laat是公司資產取對數；aerf是前5大股東持股比例的平方和；當第一大股東持股比例大于50%時c為1，其他情況為0；當股權結構中沒有國有股時p為1，其他情況為0；stare是國有股比例；socialperson是社會法人股比例。***，**，*分別代表在1%，5%，10%水平下顯著。
股權集中度對中國上市公司董事會中獨立董事的比例具有負面作用，假設1得到驗證(見表7)。前5大股東持股比例的hirfindahl指數上升時，獨立董事比例快速下降，邊際值為-0.997(在1%的水平上顯著)。同時與假設2一致，股權集中度對兩職合一狀況具有一定的抑制作用(見表8)。前5大股東持股比例的hirfindahl指數對兩職合一的邊際作用為-0.16(但是在統計上并不顯著)。
股權集中度對獨立董事比例的抑制作用在非控股型公司中更為明顯，其系數達到-1.539，而在控股型公司中則為-1.069。這說明大股東在取得公司的絕對控股后，獨立董事的多少已經很難影響董事會決策，因此在控股型公司中股權集中度對獨立董事比例的影響相對少一些。而股權集中度對兩職合一的抑制更多地表現在控股型公司上，其相關系數為-0.147，在非控股型公司上系數為-0.092。然而在統計上這兩個系數均不顯著，說明股權集中度對兩職合一的抑制比較弱。
和假設3、假設4相符，民營企業的公司治理結構較為復雜，這一點反映在其董事會結構上。民營企業虛擬變量在獨立董事比例回歸中的系數是0.063(在5%水平上顯著)，在兩職合一回歸中的系數是0.39(在1%水平上顯著)。同時我們可以看到股權集中度對兩職合一的抑制主要體現在非民營企業上，在民營企業上股權集中度對兩職合一影響為正。這說明影響兩職合一的因素不僅僅是股權集中程度，還包括股權的性質。而股權集中度對獨立董事比例的負面影響在民營和非民營企業之間并無明顯差別，系數分別為-1.146和-0.978，這說明民營企業和非民營企業的控股股東同樣不愿意受獨立董事監督。
國有股比例對獨立董事比例有負面作用，其系數為-1.280(在1%水平上顯著)，對兩職合一狀況作用不明顯。這與假設5是一致的，但不符合假設6。然而，當我們引入國有股比例的平方項后，發現它在獨立董事回歸中并不顯著，這說明當國有股比例很大的情況下，國有股對獨立董事比例的負面作用不明顯，假設7得到驗證。這和前面所發現的股權集中度對獨立董事比例的抑制作用在控股型公司中相對較小是一致的：國有股比例很大的公司往往也是控股型公司，在這類公司中獨立董事的多少并不影響大股東對公司的控制，因此大股東相對不排斥獨立董事的存在。而在引入國有股的平方項后，我們發現國有股比例對兩職合一有負面作用，其系數為-2.518(在5%下顯著)，國有股的平方項有正面作用，其系數為2.582(在5%下顯著)，假設8得到驗證。這說明國有股對兩職合一的推動作用在國有股很大時尤為突出。這和前面所發現的股權集中度對兩職合一的推動集中表現在控股型公司上是一致的：由于我國上市公司大多由國有企業改制而來，控股型公司往往也是國有股比例大的公司，在這類公司中總經理和董事長直接由政府官員出任，兩職合一是政治上的需要。
在表7中可以看到，社會法人股比例對獨立董事比例負面作用，其系數為-0.952(在1%水平上顯著)，這和假設9是一致的。加入社會法人股比例的平方項后，并沒有發現二者的非線性關系，也即社會法人股比例對獨立董事比例的影響總是負面的。這也很符合我國的現狀：從表3中可以看出社會法人股平均只占20%，很難做到絕對控股。在這種情況下，獨立董事會減弱社會法人對公司的控制，因此社會法人股股東總是排斥獨立董事。從表8中我們發現，社會法人股在兩職合一回歸中系數為正，而其平方項系數為負，兩者在統計上都不明顯。這至少說明假設10提出的倒u型關系在一定程度上符合事實。當社會法人股比例很大時，社會法人股對兩職合一有一定的抑制作用。這是由于當社會法人股比例不大時，法人股股東只分享很小一部分公司利益，對經理層的監督的動機也就不強。當社會法人股比例很大時，法人股股東分享很大一部分公司利益，對經理層的監督相應的也更有積極性。但是，由于我國社會法人股比例遠小于國有股，其對董事會結構的作用并不明顯，因此在統計上也就不顯著。
(四)其他結果
本文的回歸結果部分驗證了國外研究已經取得的成果。董事會中獨立董事的比例隨著公司規模的擴張和負債率的提高而增大。表7顯示上市公司資產規模和負債率在獨立董事回歸中總是顯著為正。但表8顯示公司規模對兩職合一有明顯的抑制作用，這和國外文獻是不一樣的。由于我國上市公司的董事會結構受到許多行政因素的影響，公司財務狀況對董事會結構的影響受到許多干擾，有待進一步研究。
四、結論
本文結合公司財務理論，研究了中國上市公司股權結構對董事會結構的影響。本文從獨立董事比例和兩職合一狀況出發，著重于董事會對大股東的擎制和對經理層的監督這兩項基本功能。文中結果顯示：
首先，股權集中程度降低獨立董事比例，在一定程度上卻又抑制總經理、董事長兩職合一。股權集中度對獨立董事的負面作用在大股東未取得絕對控股時更明顯，其對兩職合一的抑制則在大股東取得絕對控股時更明顯。
其次，民營企業的獨立董事比例較高，兩職合一情況則較多。民營企業與否并不影響股權集中度對獨立董事的負面作用，但股權集中度對兩職合一的抑制只在非民營企業中有一定表現。
以上結果說明了一個有趣的但又被人忽略的現象：股權集中與否和股權性質對公司治理的影響并不是非此即彼的。有助于提高獨立董事比例的因素往往同時推動著兩職合一，反之亦然。
