時間：2023-08-29 16:43:20
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創(chuàng)造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇信用風(fēng)險管理策略，希望這些內(nèi)容能成為您創(chuàng)作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進(jìn)步。
關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行 集團(tuán)客戶 信用風(fēng)險 風(fēng)險管理
中圖分類號：F830.33 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1006-1770(2007)10-032-04
集團(tuán)企業(yè)最早出現(xiàn)在歐美發(fā)達(dá)國家，是現(xiàn)代企業(yè)發(fā)展的高級形式，一般是指通過資本投入、管理控制或家族關(guān)聯(lián)等多種關(guān)聯(lián)方式形成的由母公司、子公司、參股公司及其他成員企業(yè)或單位共同組成的具有一定規(guī)模和有機(jī)聯(lián)系（即家譜）的企業(yè)法人群組。20世紀(jì)90年代以來，國內(nèi)集團(tuán)企業(yè)發(fā)展非常迅猛，截至2005年末，全國大型集團(tuán)企業(yè)已達(dá)2845家，總資產(chǎn)超過20萬億元。
在集團(tuán)企業(yè)加快發(fā)展的同時，商業(yè)銀行競相營銷和積極拓展各類集團(tuán)客戶，開展戰(zhàn)略合作，對集團(tuán)的信貸投放不斷增加，集團(tuán)信用風(fēng)險也不斷暴露，銀行在眾多集團(tuán)風(fēng)險案件中遭受了重大資金損失和聲譽(yù)損失。近期，中國銀監(jiān)會下發(fā)了修改后的《商業(yè)銀行集團(tuán)客戶授信業(yè)務(wù)風(fēng)險管理指引》，并再次預(yù)警集團(tuán)客戶資金鏈斷裂風(fēng)險。可見，國內(nèi)銀行加強(qiáng)集團(tuán)風(fēng)險管理已經(jīng)刻不容緩。
一、銀行集團(tuán)客戶的特征分析
1、集團(tuán)由多個法人組成，關(guān)聯(lián)關(guān)系日趨復(fù)雜。集團(tuán)內(nèi)的每一個成員企業(yè)一般都具有法人地位，在法律上是獨(dú)立核算單位。集團(tuán)關(guān)聯(lián)關(guān)系主要通過資本投資鏈條形成，資本投資有全資、控股和參股等形式，并日益呈現(xiàn)出多層次特征，且層次之間很不平衡。通過管理控制和家族關(guān)聯(lián)形成的集團(tuán)也在逐漸增多，關(guān)聯(lián)關(guān)系日趨多元化。如德隆集團(tuán)曾控股、參股企業(yè)多達(dá)177家，銀行貸款超過300億元；華源集團(tuán)控股6家上市公司，并有各種子公司400多家，公司層級超過7層。
2、通過頻繁兼并收購進(jìn)行多元化投資，迅速擴(kuò)大資產(chǎn)規(guī)模。集團(tuán)企業(yè)善于把握市場熱點(diǎn)，兼并收購活動比較頻繁，往往將觸角伸向多個行業(yè)和地域。多元化投資時，集團(tuán)企業(yè)的通常做法是每有一個新項(xiàng)目就設(shè)立一個新公司，這樣既能擴(kuò)大集團(tuán)規(guī)模，又能免受債務(wù)牽連。如三九集團(tuán)通過并購擴(kuò)張，曾經(jīng)橫跨7大產(chǎn)業(yè)，有56家二級企業(yè)和100多家三級企業(yè)，負(fù)債總額近200億元。
3、集團(tuán)企業(yè)發(fā)展模式是以融資促投資，以投資帶融資。集團(tuán)多元化投資既是其融資沖動產(chǎn)生的原因，又是融資能力增強(qiáng)的通道。一般而言，集團(tuán)可控制的企業(yè)數(shù)量與可獲得的金融資源成正比，控制的企業(yè)數(shù)量越多，集團(tuán)借款主體和擔(dān)保主體就越多，籌資能力和還款能力就越強(qiáng)，從而形成了“投資融資投資”的正反饋機(jī)制。如托普集團(tuán)曾經(jīng)在全國各地大肆圈地，開設(shè)分支公司，建設(shè)托普軟件園，顛峰時期擁有3家上市公司和140多家控股子公司。
4、大多數(shù)集團(tuán)實(shí)行集權(quán)型財(cái)務(wù)管理模式。大多數(shù)集團(tuán)財(cái)務(wù)管理集中于總部，融資和投資都由集團(tuán)總部統(tǒng)籌，集團(tuán)內(nèi)哪些企業(yè)需要資金，由哪些企業(yè)充當(dāng)融資主體，都由集團(tuán)計(jì)劃和安排，以實(shí)現(xiàn)融資規(guī)模最大化和財(cái)務(wù)成本最小化的目標(biāo)。因此，信貸資金往往實(shí)行“統(tǒng)借統(tǒng)還”，“短貸長用”也比較普遍。也有少數(shù)集團(tuán)實(shí)行分散財(cái)務(wù)管理模式。如華源集團(tuán)就是分散管理的典型，因盲目擴(kuò)張，管理跟不上，大量短期貸款用于收購，最終因個別銀行訴訟收貸而資金鏈斷裂。
5、注重社會形象和同政府的關(guān)系。集團(tuán)企業(yè)為了不斷拓展新的經(jīng)營領(lǐng)域，尋求更大發(fā)展空間，非常注重培養(yǎng)同政府部門的關(guān)系，注意形象塑造和社會品牌建設(shè)，經(jīng)常參與當(dāng)?shù)氐木栀Y、助學(xué)、大型演出活動等，以提高其知名度。集團(tuán)的控制人還常常參與對地方政府意義重大的活動，甚至積極參政議政，以獲得政府較多的話語權(quán)。
6、集團(tuán)系統(tǒng)性風(fēng)險較高。隨著業(yè)務(wù)不斷擴(kuò)張，集團(tuán)以資本、管理和家族關(guān)聯(lián)為紐帶，形成了一條冗長的資金鏈，資金在各成員之間不斷地流動，一旦資金鏈條中某一環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，就可能引發(fā)成員企業(yè)“多米諾”骨牌式的崩潰。資金鏈的斷裂可能是因?yàn)槟硞€成員企業(yè)的經(jīng)營不善，可能是來自于銀行信用的突然缺失，可能來自供應(yīng)商的債務(wù)追討，或者其他融資渠道的變化。總之，擴(kuò)張?jiān)绞茄杆伲Y金鏈條越長，企業(yè)就越脆弱，風(fēng)險點(diǎn)就越多。如達(dá)爾曼集團(tuán)，就是由于6000萬元銀行貸款不能續(xù)貸而資金鏈斷裂。
二、國內(nèi)銀行集團(tuán)客戶系統(tǒng)性風(fēng)險的成因
（一）銀行在信貸市場中的“羊群效應(yīng)”導(dǎo)致信貸向集團(tuán)客戶集中
羊群效應(yīng)是指信貸市場中，大多數(shù)銀行采取同樣的信貸營銷和信貸投放行為。首先，是否貸款先看其他銀行的行動。比較極端的例子，A銀行對C企業(yè)“只要B銀行敢貸，我們就可以貸”，別人敢貸款成了可以貸款的理由，而不是理性去審視企業(yè)是否具有承貸能力和有多大承貸能力。這跟資本市場的跟風(fēng)炒作非常類似。其次，片面認(rèn)為“大即是美”。一定程度上，銀行混淆了“大”和“好”的概念，迷信集團(tuán)企業(yè)，對其行業(yè)、區(qū)域、政策和經(jīng)營風(fēng)險認(rèn)識不夠，把集團(tuán)客戶簡單等同于優(yōu)良客戶，但是否一定是銀行的價值型客戶，并沒有進(jìn)行深入的量化比較。第三，隨大流有利于回避信貸準(zhǔn)入責(zé)任。集團(tuán)客戶一般都有一定社會知名度，有一定資產(chǎn)規(guī)模，貸款給這樣的企業(yè)，容易回避產(chǎn)生不良的責(zé)任。第四，對集團(tuán)客戶的法律風(fēng)險缺乏認(rèn)識。銀行普遍偏好于對母公司貸款用于整個集團(tuán)成員單位，忽視集團(tuán)客戶中無論母公司還是子公司都是獨(dú)立法人，都應(yīng)獨(dú)立承擔(dān)民事責(zé)任的基本法律規(guī)范。
（二）銀行過度授信“壘大戶”，授信總量容易失控
首先，銀行缺乏集團(tuán)信用限額。集團(tuán)企業(yè)一般在多家銀行貸款，各家銀行都會給予一定授信額度，但該額度并不登記在中國人民銀行的企業(yè)信用信息數(shù)據(jù)庫中（只登記實(shí)際使用部分），加起來總額度往往遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過集團(tuán)實(shí)際需求，因此缺乏真正意義上的集團(tuán)信用限額。客觀上，集團(tuán)本身結(jié)構(gòu)比較復(fù)雜，有的跨多個行業(yè)，旗下公司眾多，集團(tuán)的實(shí)際承貸能力也難以判斷。其次，信貸系統(tǒng)支持乏力。目前，國內(nèi)銀行的信貸系統(tǒng)大多是基于單一客戶開發(fā)的，對單筆業(yè)務(wù)、單一企業(yè)的信用限額管理是有效的，但不能有效地支持集團(tuán)信用限額管理。由于缺乏必要的技術(shù)手段，基層行無法有效地控制和掌握集團(tuán)的信用總量。難以確定全部關(guān)聯(lián)企業(yè)，只能了解單個企業(yè)情況，進(jìn)而對每個具體借款主體進(jìn)行授信。第三，考核機(jī)制不完善。國內(nèi)銀行目前大多實(shí)行分支行制，支行是利潤中心，員工收入跟利潤直接掛鉤，貸款利息是主要利潤來源，所以支行熱衷做大貸款規(guī)模，“壘大戶”成為必然選擇，甚至不惜競相降低利率和擔(dān)保條件。此外，國內(nèi)銀行信貸供給過剩也為集團(tuán)過度授信創(chuàng)造了條件。
（三）資金用途監(jiān)控不到位，銀行貸款淪為風(fēng)險投資
許多案例表明，貸款淪為風(fēng)險投資是集團(tuán)風(fēng)險爆發(fā)的導(dǎo)火索，一些集團(tuán)急功近利，深度介入資本市場，以期短期內(nèi)獲取超額利潤，有的集團(tuán)甚至認(rèn)為“資產(chǎn)運(yùn)作是加法，資本運(yùn)作是乘法”。一些集團(tuán)偏離主業(yè)盲目做大，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出其經(jīng)營管理能力和風(fēng)險承受能力，最終卻失去原來的行業(yè)地位和競爭優(yōu)勢，造成資金鏈斷裂。在盲目擴(kuò)張過程中，一方面，集團(tuán)客戶接受銀行監(jiān)督的意愿和配合程度較差，銀行為了自身利益爭相追捧并大肆貸款，導(dǎo)致一些集團(tuán)客戶身價和債務(wù)倍增，有時銀行為了掩蓋潛在風(fēng)險而借新還舊、被動貸款，甚至幫助集團(tuán)從外部融資倒貸。有的銀行一味遷就，對集團(tuán)的資信真實(shí)情況和信貸資金運(yùn)行狀況不甚了解，致使貸后監(jiān)督形同虛設(shè)。另一方面，由于集團(tuán)關(guān)聯(lián)關(guān)系復(fù)雜，集團(tuán)賬戶眾多，資金流動隨意，占用現(xiàn)象比較普遍，使貸款監(jiān)控非常困難，處于高風(fēng)險狀態(tài)可能還不知覺。許多集團(tuán)從事跨區(qū)域甚至跨國經(jīng)營，本地和異地融資、對內(nèi)和對外融資、股本與債務(wù)融資相互交織，貸款承貸主體與實(shí)際用貸主體常常分離，也增加了貸款用途監(jiān)控的難度。再者，銀行缺乏深入的行業(yè)和企業(yè)研究，難以對集團(tuán)資本運(yùn)作和跨行業(yè)多元化帶來的信用風(fēng)險進(jìn)行準(zhǔn)確判斷，有效控制風(fēng)險就更困難。
（四）關(guān)聯(lián)交易和關(guān)聯(lián)互保容易放大信用風(fēng)險
集團(tuán)關(guān)聯(lián)關(guān)系日益復(fù)雜，控制關(guān)系日趨隱蔽化，使銀行難以掌握集團(tuán)的真實(shí)家譜、控制關(guān)系和關(guān)聯(lián)關(guān)系，關(guān)聯(lián)交易和互保融資放大了信用風(fēng)險。首先，集團(tuán)關(guān)聯(lián)企業(yè)財(cái)務(wù)信息可操作性大。由于關(guān)聯(lián)交易在集團(tuán)業(yè)務(wù)活動中占有一定比重，可以通過關(guān)聯(lián)交易調(diào)整財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果，使財(cái)務(wù)信息失真。其次，關(guān)聯(lián)擔(dān)保增大信用風(fēng)險。集團(tuán)內(nèi)企業(yè)之間通常采用互保形式申請銀行授信，包括集團(tuán)為其子公司、孫公司擔(dān)保，子公司、孫公司為集團(tuán)擔(dān)保，以及子公司、孫公司間的互保。這些互保形式雖然符合法律規(guī)定、具有法律效力，但信用風(fēng)險通過貸款擔(dān)保鏈條在集團(tuán)內(nèi)部不斷地傳遞，集團(tuán)系統(tǒng)性風(fēng)險未能有效向外分散，一定意義上，銀行對集團(tuán)是信用貸款，實(shí)質(zhì)上處于擔(dān)保不足或無擔(dān)保狀態(tài)。第三，控股股東利用關(guān)聯(lián)交易抽逃資本（金），通過“隧道挖掘”剝奪其他利益相關(guān)者的利益。一般情況是，在子公司獲得貸款后，控股股東為了盡快收回投資并賺取高額利潤，往往利用關(guān)聯(lián)交易和非公允定價轉(zhuǎn)移資產(chǎn)，抽逃資本（金），降低子公司的償債能力，增大了信用風(fēng)險。第四，集團(tuán)在債務(wù)重組中懸空銀行債權(quán)。在債務(wù)重組中，一些集團(tuán)借助各種力量要求銀行削債，侵蝕銀行利益，有的集團(tuán)為了逃廢銀行債務(wù)，利用內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易和不合理的轉(zhuǎn)移定價，通過兼并收購、破產(chǎn)在關(guān)聯(lián)企業(yè)內(nèi)部轉(zhuǎn)移資產(chǎn)、債務(wù)，虛化擔(dān)保企業(yè)的擔(dān)保能力和承債企業(yè)的承債能力，把風(fēng)險留給銀行。如啤酒花曾對外擔(dān)保超過17億元，是公司凈資產(chǎn)的3倍以上，債務(wù)重組中銀行受償最終不足三分之一。
（五）傳統(tǒng)的風(fēng)險管理機(jī)制無法適應(yīng)集團(tuán)風(fēng)險管理需要
目前，國內(nèi)銀行的集團(tuán)風(fēng)險管理仍主要沿襲單一客戶風(fēng)險管理模式。首先，集團(tuán)信用風(fēng)險管理主體明顯缺位。究竟是總行、分行還是支行負(fù)責(zé)集團(tuán)風(fēng)險管理，并不十分明確。類似單戶主要是支行管理，支行的市場營銷力度重于風(fēng)險管理，集團(tuán)關(guān)聯(lián)企業(yè)在多家銀行開戶，往往很難全面了解集團(tuán)整體情況，在業(yè)績的壓力下支行容易忽視整體利益，加上一些集團(tuán)客戶的家譜和經(jīng)營結(jié)構(gòu)復(fù)雜，使銀行很難在短時間內(nèi)對其經(jīng)營狀況、風(fēng)險狀況做出較為準(zhǔn)確的判斷和評價。其次，缺乏集團(tuán)客戶發(fā)現(xiàn)機(jī)制。正是由于管理主體缺位，國內(nèi)銀行普遍缺乏集團(tuán)客戶發(fā)現(xiàn)機(jī)制，授信人員在審查貸款時，發(fā)現(xiàn)甲企業(yè)與乙企業(yè)存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，才要求做集團(tuán)統(tǒng)一授信，這是一種“點(diǎn)點(diǎn)式”的事后發(fā)現(xiàn)，發(fā)現(xiàn)效率比較低，何況集團(tuán)關(guān)聯(lián)關(guān)系正日趨隱蔽化。第三，管理主線不明。集團(tuán)風(fēng)險管理除了統(tǒng)一授信外，其他方面的管理線索并不明確。從集團(tuán)風(fēng)險案例看，關(guān)聯(lián)關(guān)系、關(guān)聯(lián)交易的識別和判斷是集團(tuán)風(fēng)險管理的關(guān)鍵。第四，管理工具缺乏。國內(nèi)銀行的信貸系統(tǒng)大多是基于單筆業(yè)務(wù)、單一客戶開發(fā)的，既不能有效支持集團(tuán)風(fēng)險管理，也缺乏集團(tuán)風(fēng)險監(jiān)控功能；客戶信用評級和債項(xiàng)評級起步較晚，正在積累數(shù)據(jù)過程中，還沒有廣泛應(yīng)用于風(fēng)險管理實(shí)踐，其他工具如管理會計(jì)系統(tǒng)、客戶關(guān)系系統(tǒng)、風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)就更為缺乏，集團(tuán)風(fēng)險更多是靠人的判斷。單一客戶的風(fēng)險、盈利、成本尚且無法準(zhǔn)確測算，集團(tuán)風(fēng)險管理就更難細(xì)化。第五，管理思維和管理習(xí)慣傳統(tǒng)化。國內(nèi)銀行信用風(fēng)險控制多倚重審批環(huán)節(jié)，貸前、貸后相對較弱，而風(fēng)險管理的基礎(chǔ)在于真實(shí)、及時、充足的信息，由于銀行缺乏信息交互機(jī)制，信息傳遞渠道不暢，集團(tuán)信息分布零散，在銀行分支機(jī)構(gòu)內(nèi)形成一個個信息孤島，影響了銀行對集團(tuán)信息的全面掌握。信息閉塞極易造成授信范圍過于狹窄，從而誘發(fā)錯誤的決策，甚至出現(xiàn)一些銀行在收縮某集團(tuán)的貸款，一些銀行還在大力營銷的現(xiàn)象。
（六）集團(tuán)客戶貸后管理難度大，貸款容易“見光死”
集團(tuán)風(fēng)險暴露具有延遲性，一旦爆發(fā)往往已經(jīng)到了無法挽回的地步，加上風(fēng)險的系統(tǒng)性、傳染性，“見光死”成為一種必然現(xiàn)象。首先，集團(tuán)資金鏈比較脆弱。集團(tuán)經(jīng)營好比走鋼絲，牽一發(fā)而動全身，鏈條上的任何沖擊，無論是確定性事件，還是偶發(fā)性事件，都有可能使集團(tuán)資金鏈斷裂。其次，貸款用途監(jiān)控困難。貸款用途監(jiān)控是銀行貸后管理的重要內(nèi)容。現(xiàn)實(shí)中，一些集團(tuán)為了追求利益最大化，在自有資金不足的情況下，擅自改變合同約定用途，將短期貸款用于投資（機(jī)）。而關(guān)聯(lián)交易的隱蔽性，銀行很難及時發(fā)現(xiàn)這類問題，無形中增加了對貸款用途監(jiān)控的難度。第三，客戶信息容易失真。集團(tuán)存在關(guān)聯(lián)關(guān)系信息和關(guān)聯(lián)交易信息的不對稱。一些集團(tuán)編制會計(jì)報表的隨意性大，有的有幾套賬，向銀行報送的財(cái)務(wù)報表可信度低，加上客戶跨區(qū)域、跨行業(yè)經(jīng)營，不僅使銀行貸前調(diào)查難以深入，貸時審查難以到位，而且貸后管理也難以實(shí)現(xiàn)。第四，缺乏管理集團(tuán)風(fēng)險的專業(yè)化隊(duì)伍。銀行風(fēng)險管理從單筆業(yè)務(wù)到單戶，再發(fā)展到集團(tuán)，說明集團(tuán)風(fēng)險更加特殊，其管理本身就是一項(xiàng)獨(dú)立性工作，但國內(nèi)銀行普遍缺乏集團(tuán)風(fēng)險專業(yè)人員，缺乏集團(tuán)風(fēng)險管理的集中協(xié)調(diào)和統(tǒng)一指揮，僅靠集團(tuán)涉及到的各家分支行協(xié)同管理，效果是極為有限的，協(xié)同內(nèi)容更多只是額度博弈，在各自的利益驅(qū)動下，無法在貸后管理中形成合力。
三、國際先進(jìn)銀行集團(tuán)客戶風(fēng)險管理的經(jīng)驗(yàn)
國際先進(jìn)銀行在長期的信貸業(yè)務(wù)實(shí)踐中，逐步積累了一套比較成熟的集團(tuán)客戶信用風(fēng)險管理經(jīng)驗(yàn)，具體包括：
一是嚴(yán)格遵循“一個債務(wù)人的原則”。即不管一個集團(tuán)多么龐大，結(jié)構(gòu)多么復(fù)雜，集團(tuán)內(nèi)成員有多少，但在銀行眼里，該集團(tuán)都是一個債務(wù)人，并在這個原則下開展集團(tuán)授信管理。因此，國際先進(jìn)銀行比較注重集團(tuán)客戶范圍和關(guān)聯(lián)關(guān)系的界定，集團(tuán)關(guān)聯(lián)交易披露也比較充分。事實(shí)上，這是搞好集團(tuán)風(fēng)險管理的前提。
二是為每一家集團(tuán)客戶配備一名“全球賬戶經(jīng)理”，并建立相應(yīng)的客戶經(jīng)理網(wǎng)絡(luò)，實(shí)現(xiàn)信用風(fēng)險的統(tǒng)一控制。“全球賬戶經(jīng)理”一般設(shè)在集團(tuán)公司總部或母公司所在地的分支機(jī)構(gòu)，由其統(tǒng)一負(fù)責(zé)集團(tuán)客戶的所有事務(wù)，如評級、授信、業(yè)務(wù)組織、關(guān)系協(xié)調(diào)等，并由其呈報有權(quán)部門審批，“全球賬戶經(jīng)理”代表的是總行。子公司所在地銀行分支機(jī)構(gòu)為其設(shè)一名“賬戶經(jīng)理”，負(fù)責(zé)子公司的日常管理，定期訪問子公司，了解其經(jīng)營情況和業(yè)務(wù)需求，并向“全球賬戶經(jīng)理”匯報進(jìn)展或變化。相應(yīng)的，“全球賬戶經(jīng)理”承擔(dān)集團(tuán)客戶的所有風(fēng)險，子公司所在地分支行不承擔(dān)對子公司的業(yè)務(wù)風(fēng)險，在銀行內(nèi)部，總行為分行提供內(nèi)部擔(dān)保，分行將集團(tuán)風(fēng)險轉(zhuǎn)移給總行，實(shí)現(xiàn)對集團(tuán)風(fēng)險的集中統(tǒng)一控制。
三是銀行內(nèi)部有完善的管理會計(jì)系統(tǒng)和信貸信息系統(tǒng)。在管理會計(jì)系統(tǒng)的支持下，所有來自于集團(tuán)的收入都記為“全球賬戶經(jīng)理”的收入。信貸信息系統(tǒng)也可以對集團(tuán)的有關(guān)信息進(jìn)行搜集、分析和管理。所有子公司的“賬戶經(jīng)理”通過信貸系統(tǒng)及時向“全球賬戶經(jīng)理”傳送子公司的所有信息，包括所有業(yè)務(wù)、調(diào)查報告、融資情況等，“全球賬戶經(jīng)理”匯總所有“賬戶經(jīng)理”的上報資料并進(jìn)行加工，在此基礎(chǔ)上建立可以授權(quán)共享的集團(tuán)數(shù)據(jù)庫，供“全球賬戶經(jīng)理”和“賬戶經(jīng)理”在處理與集團(tuán)及其子公司有關(guān)業(yè)務(wù)時使用，總行可以通過該系統(tǒng)在任何時間掌握集團(tuán)及其子公司的業(yè)務(wù)情況。
四是按照“孰低”原則審慎處理集團(tuán)及子公司的信用評級。通常，主要子公司的客戶信用評級比照集團(tuán)公司的信用評級掌握，銀行一般會要求母公司對子公司的債務(wù)出具擔(dān)保或安慰函。所以，子公司的評級不會超過集團(tuán)公司的評級，即使自動評分較高，也會下調(diào)至集團(tuán)的評級。
五是嚴(yán)格實(shí)行集團(tuán)統(tǒng)一授信并隨時監(jiān)控執(zhí)行情況。對集團(tuán)客戶嚴(yán)格進(jìn)行統(tǒng)一授信，既有授信主辦行，也有協(xié)辦行；既有總授信額度，也有結(jié)構(gòu)授信、產(chǎn)品授信、期限授信；既有外部授信，也有內(nèi)部授信，內(nèi)部授信屬于銀行的商業(yè)秘密。外部授信收取一定承諾費(fèi)，在承諾授信額度內(nèi)，分行可以自行審批發(fā)放貸款，不需報總行。“全球賬戶經(jīng)理”將總的授信額度分配給集團(tuán)的全部或部分子公司，對業(yè)務(wù)發(fā)展較好的子公司進(jìn)行傾斜，并預(yù)留一定的機(jī)動額度，以便對新業(yè)務(wù)需求及時做出反應(yīng)。對集團(tuán)客戶的授信額度均通過信貸系統(tǒng)進(jìn)行實(shí)時監(jiān)控，“全球賬戶經(jīng)理”可以在接受客戶申請時準(zhǔn)確掌握其授信額度的使用情況和風(fēng)險敞口。
四、國內(nèi)商業(yè)銀行加強(qiáng)集團(tuán)客戶信用風(fēng)險管理的策略
（一）加快經(jīng)營戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，形成業(yè)務(wù)特色和比較優(yōu)勢
國內(nèi)銀行要避免“羊群效應(yīng)”的負(fù)面影響，必須盡快形成業(yè)務(wù)特色和比較優(yōu)勢，依靠業(yè)務(wù)特色獲得可持續(xù)發(fā)展。第一，加快經(jīng)營戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型步伐。資產(chǎn)業(yè)務(wù)加快轉(zhuǎn)向零售貸款、信用卡、貿(mào)易融資業(yè)務(wù)，逐步降低企業(yè)貸款在總資產(chǎn)中的比重，降低大企業(yè)大集團(tuán)貸款在企業(yè)貸款中的比重；對于集團(tuán)客戶，應(yīng)主動調(diào)整營銷策略，以貸款產(chǎn)品為基礎(chǔ)，積極發(fā)展現(xiàn)金管理、企業(yè)年金、投資銀行、財(cái)務(wù)顧問等特色產(chǎn)品，滿足企業(yè)不斷增長的金融服務(wù)需求，進(jìn)而與集團(tuán)形成相對穩(wěn)固的合作關(guān)系，獲取多元化的收入來源。第二，加快實(shí)施行業(yè)聚焦與信貸組合管理。行業(yè)聚焦與組合管理是商業(yè)銀行預(yù)防行業(yè)風(fēng)險和集團(tuán)系統(tǒng)性風(fēng)險的有效手段，行業(yè)、客戶、地區(qū)、業(yè)務(wù)是信貸組合的重要維度。國內(nèi)銀行要以客戶信用評級、債項(xiàng)評級、RAROC等為基礎(chǔ)手段，從全行整體利益的角度出發(fā)，實(shí)施行業(yè)聚焦研究和股東價值導(dǎo)向的信貸組合管理，分享國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展成果。第三，加強(qiáng)資產(chǎn)業(yè)務(wù)創(chuàng)新。基于國內(nèi)銀行所處的發(fā)展階段和對外資金融機(jī)構(gòu)開放步伐不斷加快的背景，加強(qiáng)資產(chǎn)業(yè)務(wù)創(chuàng)新與風(fēng)險管理具有同樣重要的意義，國內(nèi)銀行必須下大力氣研究客戶財(cái)務(wù)管理的現(xiàn)實(shí)需求和未來發(fā)展趨勢，特別是集團(tuán)客戶的集權(quán)式財(cái)務(wù)管理模式和資金統(tǒng)一結(jié)算、風(fēng)險統(tǒng)一控制的內(nèi)在要求，開發(fā)更多的金融工具和服務(wù)產(chǎn)品，成為真正意義上的“理財(cái)型銀行”，避免只有傳統(tǒng)信貸產(chǎn)品的被動局面。
（二）健全集團(tuán)風(fēng)險管理機(jī)制，優(yōu)化集團(tuán)客戶風(fēng)險管理流程
搞好集團(tuán)客戶風(fēng)險管理，必須建立配套的風(fēng)險管理機(jī)制，國內(nèi)銀行要以集團(tuán)統(tǒng)一授信工作為起點(diǎn)，盡快健全集團(tuán)風(fēng)險管理機(jī)制。首先，建立統(tǒng)一集中的集團(tuán)風(fēng)險管理體系。強(qiáng)化總行對集團(tuán)客戶的集中管理與統(tǒng)一控制，拉直集團(tuán)風(fēng)險的報告路徑。在總、分行設(shè)置集團(tuán)風(fēng)險管理團(tuán)隊(duì)，由具有豐富經(jīng)驗(yàn)的風(fēng)險經(jīng)理擔(dān)當(dāng)。跨國、跨省（區(qū)）、跨分行的集團(tuán)客戶由總行進(jìn)行集中管理，分行內(nèi)跨支行的集團(tuán)客戶由分行統(tǒng)一管理。直接管理包括但不限于信貸調(diào)查、信用評級、統(tǒng)一授信、授信操作、貸后檢查、五級分類、風(fēng)險監(jiān)控、風(fēng)險預(yù)警、不良催收等全部信貸活動。其次，明確集團(tuán)風(fēng)險的管理主線和工具。管理主線就是要弄清關(guān)聯(lián)關(guān)系、關(guān)聯(lián)交易與關(guān)聯(lián)互保，解決信息不對稱；管理工具就是要充分發(fā)揮信用評級、風(fēng)險限額、用途監(jiān)控的作用。第三，完善利益分配和協(xié)調(diào)管理機(jī)制。在集團(tuán)風(fēng)險管理中，應(yīng)按照“風(fēng)險、收益和成本相匹配”的原則協(xié)調(diào)主辦行與協(xié)辦行的利益分配。凡是由總行集中管理、分行具體經(jīng)辦業(yè)務(wù)的集團(tuán)客戶，分行按業(yè)務(wù)量和風(fēng)險度獲取收益、承擔(dān)經(jīng)濟(jì)資本、計(jì)提撥備外，應(yīng)按照授信比例承擔(dān)總行管理成本。借鑒國際先進(jìn)銀行“全球賬戶經(jīng)理”的經(jīng)驗(yàn)，設(shè)立全國性集團(tuán)的主辦客戶經(jīng)理，涉及業(yè)務(wù)的分支行設(shè)協(xié)辦客戶經(jīng)理。主辦客戶經(jīng)理所在單位就是主辦行，協(xié)辦客戶經(jīng)理所在單位就是協(xié)辦行，主辦行可以代表總行組織集團(tuán)信貸調(diào)查、授信申報、信息搜集，組織協(xié)辦行追蹤集團(tuán)成員間的關(guān)聯(lián)交易和資金轉(zhuǎn)移，并對關(guān)聯(lián)交易和資金轉(zhuǎn)移所涉及交易對價的合理性，以及關(guān)聯(lián)交易和資金轉(zhuǎn)移將對成員企業(yè)償債能力產(chǎn)生的影響進(jìn)行及時準(zhǔn)確的評估，形成對集團(tuán)整體風(fēng)險限額及其成員風(fēng)險限額調(diào)整的意見。協(xié)辦行主要負(fù)責(zé)對應(yīng)成員企業(yè)運(yùn)營情況的監(jiān)督檢查，及時完成調(diào)查任務(wù)，將有關(guān)信息向主辦行反饋。第四，優(yōu)化集團(tuán)客戶風(fēng)險管理流程。風(fēng)險管理過程本質(zhì)上是信息管理。集團(tuán)管理始于單戶管理，但又有別于單戶管理，其風(fēng)險具有系統(tǒng)性、隱蔽性、破壞性強(qiáng)的特點(diǎn)，所以集團(tuán)風(fēng)險管理流程，應(yīng)特別突出信息搜集、額度監(jiān)控、貸后管理、信息維護(hù)等環(huán)節(jié)。集團(tuán)主辦客戶經(jīng)理要有很強(qiáng)的信息整合能力，享有充分的知情權(quán)，協(xié)辦客戶經(jīng)理要及時向其匯報。授信審查人員要積極參與集團(tuán)信貸調(diào)查，為合理適度授信創(chuàng)造條件。信貸部門應(yīng)定期組織實(shí)施貸后檢查，并在信貸系統(tǒng)中及時補(bǔ)充集團(tuán)客戶信息。
（三）加強(qiáng)關(guān)聯(lián)交易和關(guān)聯(lián)行為分析，建立集團(tuán)客戶發(fā)現(xiàn)機(jī)制
切實(shí)弄清集團(tuán)的關(guān)聯(lián)關(guān)系，有效掌握關(guān)聯(lián)交易的實(shí)質(zhì)和影響，才能從根本上搞好集團(tuán)風(fēng)險管理。首先，要加強(qiáng)貸前調(diào)查，提高調(diào)查水平，嚴(yán)把集團(tuán)客戶關(guān)聯(lián)關(guān)系關(guān)。除了完成單戶企業(yè)的信貸調(diào)查和信用評級外，還應(yīng)深入調(diào)查集團(tuán)的股權(quán)架構(gòu)、主要行業(yè)狀況、市場份額、銀行融資和區(qū)域分布情況，弄清集團(tuán)關(guān)聯(lián)關(guān)系和關(guān)聯(lián)交易，正確列出集團(tuán)家譜，客觀地提出集團(tuán)信貸調(diào)查報告。在客戶評級中，關(guān)聯(lián)客戶評級應(yīng)不高于集團(tuán)公司評級。如協(xié)辦行發(fā)現(xiàn)集團(tuán)某一子公司有特殊風(fēng)險，應(yīng)將有關(guān)情況及時報告主辦行，并對子公司評級作相應(yīng)調(diào)整。其次，積極探索關(guān)聯(lián)關(guān)系和關(guān)聯(lián)交易的識別方法。通過集團(tuán)業(yè)務(wù)經(jīng)營和資金往來的關(guān)聯(lián)程度、公司標(biāo)識的統(tǒng)一程度以及集團(tuán)成員對外投資和接受投資等情況，了解和掌握集團(tuán)的家譜和管理方式。注重從控制（投資）、被控制（被投資）關(guān)系、交易往來及定價政策發(fā)現(xiàn)關(guān)聯(lián)關(guān)系。對于沒有表面控制關(guān)系的，要按照“實(shí)質(zhì)重于形式”的原則確定關(guān)聯(lián)關(guān)系，有共同的所有者、控制者、管理層的企業(yè)也應(yīng)視同集團(tuán)管理。加強(qiáng)關(guān)聯(lián)互保分析，分析關(guān)聯(lián)互保的背景、總量和結(jié)構(gòu)，確定關(guān)聯(lián)互保的風(fēng)險程度。第三，建立集團(tuán)客戶發(fā)現(xiàn)（生成）機(jī)制。一定程度上，集團(tuán)客戶的發(fā)現(xiàn)機(jī)制是銀行集團(tuán)風(fēng)險管理的先導(dǎo)。國內(nèi)銀行應(yīng)建立集團(tuán)信息集中維護(hù)機(jī)制，改變目前的分散方式，具體可以由基層行提供集團(tuán)客戶信息，總、分行設(shè)集團(tuán)風(fēng)險經(jīng)理集中錄入。同時，嚴(yán)肅集團(tuán)信息維護(hù)紀(jì)律，無論總行、分行還是支行，在營銷中發(fā)現(xiàn)集團(tuán)客戶首先就應(yīng)納入集團(tuán)管理，凡是不及時提供詳細(xì)信息和納入集團(tuán)管理的，授信審批部門可不予審查。
（四）科學(xué)設(shè)定集團(tuán)風(fēng)險限額，防止過度授信發(fā)生
要有效避免過度授信“壘大戶”，國內(nèi)銀行必須強(qiáng)化理性競爭、審慎授信的風(fēng)險觀念，加強(qiáng)同業(yè)交流與合作，探索有效的方法，科學(xué)設(shè)定和管理集團(tuán)風(fēng)險限額。第一，建立集團(tuán)風(fēng)險限額確定機(jī)制。集團(tuán)風(fēng)險限額必須與其經(jīng)營規(guī)模、財(cái)務(wù)狀況、負(fù)債結(jié)構(gòu)與現(xiàn)金流量相匹配。如根據(jù)信用評級和債項(xiàng)結(jié)構(gòu)確定風(fēng)險限額；根據(jù)集團(tuán)主營收入、凈利潤、現(xiàn)金流狀況確定風(fēng)險限額；根據(jù)集團(tuán)凈資產(chǎn)、負(fù)債率和負(fù)債結(jié)構(gòu)確定風(fēng)險限額，以及綜合各種方法進(jìn)行確定。其次，區(qū)別設(shè)定和使用集團(tuán)風(fēng)險限額。對于緊密型集團(tuán)，要集中授信、分散使用，先以集團(tuán)合并財(cái)務(wù)報表為主要依據(jù)，綜合考慮集團(tuán)凈資產(chǎn)規(guī)模和年度營業(yè)收入規(guī)模、經(jīng)營性現(xiàn)金流量、負(fù)債結(jié)構(gòu)及對應(yīng)的償債能力，確定集團(tuán)風(fēng)險限額。然后再考慮集團(tuán)內(nèi)單一客戶的獨(dú)立償債能力、貸款串用風(fēng)險、關(guān)聯(lián)擔(dān)保能力風(fēng)險以及風(fēng)險的傳染性，審慎確定集團(tuán)內(nèi)主要成員的風(fēng)險限額。對于松散型集團(tuán)，則要分散授信、匯總管理。先分別測算集團(tuán)成員企業(yè)的最高授信額度，再匯總測算集團(tuán)整體的風(fēng)險限額。第三，完善分支行和客戶經(jīng)理的績效考核機(jī)制。減少貸款規(guī)模在考核中的占比，突出風(fēng)險價值導(dǎo)向考核，通過考核機(jī)制的完善，促進(jìn)理性、審慎風(fēng)險文化落地生根，促進(jìn)主辦行、協(xié)辦行積極參與集團(tuán)風(fēng)險全過程。
（五）強(qiáng)化信貸資金用途管理與還款來源監(jiān)測
首先，密切關(guān)注集團(tuán)投資行為。銀行貸款應(yīng)主要支持集團(tuán)核心業(yè)務(wù)、核心項(xiàng)目、核心資產(chǎn)的流動資金需要，避免與高成長、高資本運(yùn)作、處于高投資期的集團(tuán)發(fā)生授信業(yè)務(wù)；突出支持平穩(wěn)增長、專注主業(yè)、適度投資的集團(tuán)，堅(jiān)持流動資金不用于集團(tuán)項(xiàng)目投資與并購支出。貸款發(fā)放后，要及時進(jìn)行資金用途和流向管理，掌握集團(tuán)核心現(xiàn)金流，確保第一還款來源的充分性。其次，要合理安排集團(tuán)的資產(chǎn)業(yè)務(wù)品種。品種安排必須與集團(tuán)真實(shí)需求相匹配，中長期貸款對應(yīng)項(xiàng)目建設(shè)或技術(shù)改造的資金需求，避免短貸長占。對流動資金貸款進(jìn)行分類管理，區(qū)分鋪底性和臨時性的需求。第三，貸款用途納入合同條款管理。設(shè)置預(yù)防性條款，如信息披露與告知、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓限制、財(cái)務(wù)比例限制、關(guān)聯(lián)交易限制、利潤分配、交叉違約等條款，確保集團(tuán)按合同約定使用貸款。第四，加強(qiáng)集團(tuán)賬戶資金流監(jiān)測分析。將銀行的信貸系統(tǒng)與會計(jì)系統(tǒng)進(jìn)行對接，通過技術(shù)手段監(jiān)測集團(tuán)賬戶資金進(jìn)出，跟蹤信貸資金流向，監(jiān)測其是否按合同使用，分析其真實(shí)還款來源。對存在異動流向的，及時采取措施。
（六）加強(qiáng)集團(tuán)客戶風(fēng)險預(yù)警和貸后管理，完善IT支持系統(tǒng)
有效避免集團(tuán)信用風(fēng)險“見光死”，必須加強(qiáng)風(fēng)險預(yù)警和貸后管理，并借助IT系統(tǒng)支持。一是加快風(fēng)險預(yù)警體系建設(shè)，特別是集團(tuán)風(fēng)險預(yù)警。國內(nèi)銀行要在學(xué)習(xí)和借鑒國際先進(jìn)銀行成功經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，研究風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)體系，開發(fā)風(fēng)險預(yù)警模型，建設(shè)集團(tuán)風(fēng)險數(shù)據(jù)庫，通過關(guān)鍵指標(biāo)提前預(yù)警風(fēng)險，及時做好風(fēng)險評價，建立不良集團(tuán)“黑名單”制度，前移風(fēng)險管理措施。將集團(tuán)的經(jīng)營性現(xiàn)金流、關(guān)聯(lián)公司賬戶資金進(jìn)出作為財(cái)務(wù)預(yù)警重點(diǎn)；將關(guān)聯(lián)信息、關(guān)聯(lián)交易和關(guān)聯(lián)擔(dān)保作為非財(cái)務(wù)預(yù)警重點(diǎn)。二是充實(shí)風(fēng)險管理專業(yè)隊(duì)伍，強(qiáng)化集團(tuán)貸后管理。集團(tuán)的風(fēng)險識別、衡量、監(jiān)測和控制是一個持續(xù)不斷的過程，落實(shí)風(fēng)險預(yù)警要靠到位的貸后管理，這就需要一批專業(yè)人才，將集團(tuán)作為“一個債務(wù)人”進(jìn)行集中管理，嚴(yán)密監(jiān)控集團(tuán)的重大體制變化、經(jīng)營財(cái)務(wù)狀況、重大投資活動、核心資產(chǎn)變動、社會與法律活動，嚴(yán)密監(jiān)控集團(tuán)內(nèi)的關(guān)聯(lián)交易活動、大額資金往來、資本市場舉措，關(guān)注其他利益相關(guān)者的行動等。針對集團(tuán)客戶不同的信用評級和債項(xiàng)評級，采取不同的貸后檢查頻率和檢查方式，并將檢查發(fā)現(xiàn)的重大變化情況及時錄入信貸系統(tǒng)。三是完善集團(tuán)風(fēng)險管理信息系統(tǒng)。系統(tǒng)應(yīng)包括集團(tuán)關(guān)聯(lián)關(guān)系、關(guān)聯(lián)交易、關(guān)聯(lián)擔(dān)保等信息，以及集團(tuán)風(fēng)險管理中生成的評級信息、調(diào)查報告、檢查報告、風(fēng)險預(yù)警等信息，至少應(yīng)實(shí)現(xiàn)以下目標(biāo)：隨時可列出每個集團(tuán)所屬企業(yè)清單，可以展示集團(tuán)“家譜”；隨時可給出每個集團(tuán)所屬企業(yè)在銀行的每筆貸款；可以給每個集團(tuán)所有企業(yè)設(shè)定最高信用限額。同時，系統(tǒng)應(yīng)有充分的內(nèi)外部接口，內(nèi)部與銀行會計(jì)系統(tǒng)、評級系統(tǒng)聯(lián)通，外部與央行信用信息數(shù)據(jù)庫、銀監(jiān)會大額授信違約統(tǒng)計(jì)系統(tǒng)、證監(jiān)會上市公司信息系統(tǒng)、工商登記系統(tǒng)、企業(yè)納稅系統(tǒng)等連接，共享社會信息資源，逐步實(shí)現(xiàn)集團(tuán)信息錄入、查詢、篩選的自動化。
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關(guān)鍵詞 商業(yè)銀行 信用風(fēng)險 管理
1 商業(yè)銀行信用風(fēng)險的概念
信用風(fēng)險的概念可以分成兩個方面，傳統(tǒng)的觀點(diǎn)和現(xiàn)在的觀點(diǎn)。
1.1 信用風(fēng)險的傳統(tǒng)概念
在傳統(tǒng)概念中，信用風(fēng)險也被稱之為違約風(fēng)險，其定義為交易雙方無法抵抗的風(fēng)險，也就是只因?yàn)閭鶆?wù)人無法在規(guī)定的時間內(nèi)返還債款，導(dǎo)致貸款人受到虧損的風(fēng)險。其中虧損是在借貸雙方有一方出現(xiàn)違約的情況下才存在。但是在現(xiàn)代金融業(yè)和銀行業(yè)不斷發(fā)展之時，傳統(tǒng)的信用風(fēng)險概念已經(jīng)無法正確對當(dāng)前信用風(fēng)險管理的性質(zhì)和特性進(jìn)行全面的定義，其主要因素是由于信用產(chǎn)品的市場價值會跟著債務(wù)人的還錢能力和信用值情況的改變而發(fā)生改變。借貸交易中的相關(guān)投資人和商業(yè)銀行都會因?yàn)橘J款資金無法及時收回而收到影響，債務(wù)人信用也會因此而大大降低，這對其日后再次進(jìn)行貸款將會有極大的負(fù)面影響。
1.2 信用風(fēng)險的現(xiàn)代概念
在現(xiàn)代概念中，信用風(fēng)險是因?yàn)閭鶆?wù)人或借款人違約而產(chǎn)生虧損的風(fēng)險，以及因?yàn)閭鶆?wù)人的信用等級、履行合約的能力出現(xiàn)變化而使得交易市場的債務(wù)價值也跟著出現(xiàn)變動，進(jìn)而導(dǎo)致合同出現(xiàn)貶值虧損的風(fēng)險。從這一概念中可以得出，信用風(fēng)險主要內(nèi)容可以分成兩部分：違約風(fēng)險和信用變化風(fēng)險。違約風(fēng)險的定義是指借貸雙方中任何一方不想或無能力履行合約，導(dǎo)致交易雙方另一方出現(xiàn)虧損的風(fēng)險。信用變化風(fēng)險的定義則是指因?yàn)樾庞玫燃壍淖兓瘜?dǎo)致交易一方出現(xiàn)虧損。這一概念更能滿足當(dāng)前金融業(yè)、商業(yè)銀行等有關(guān)單位對信用風(fēng)險管理方面的全面理解。
2 商業(yè)銀行信用風(fēng)險的特征
商業(yè)銀行信用風(fēng)險具有一般金融風(fēng)險中必然性、普遍性、傳輸性、密閉性等特點(diǎn)，同時也具有自己的特性。
2.1 商業(yè)銀行信用風(fēng)險具有非全面性的特點(diǎn)
從造成商業(yè)銀行信用風(fēng)險的因素來分析，主要是由于單個企業(yè)或個人違約和信用等級變化而造成的，非全面性特點(diǎn)很顯然。因此，在進(jìn)行信用風(fēng)險管理之時，要和借貸雙方溝通好，關(guān)注其信用等級變化和還錢能力，并用分散化投入的非全面性風(fēng)險管理標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理。
2.2 商業(yè)銀行信用風(fēng)險具有內(nèi)生的特點(diǎn)
這是商業(yè)銀行信用風(fēng)險中最為關(guān)鍵的一個特性，也是對借貸雙方利益和虧損影響最大的特點(diǎn)，分析原因主要是由于債務(wù)人不愿意或無能力還錢。因?yàn)檎f，出現(xiàn)信用風(fēng)險的主因在于交易雙方的個人因素，這就需要在進(jìn)行交易之前，雙方要對對方的信息進(jìn)行全面的了解，尤其是了解清楚其信用等級。
2.3 商業(yè)銀行信用風(fēng)險具有發(fā)生率不明確的特點(diǎn)
從借貸交易雙方的盈利分布圖來分析，曲線圖并不具備對稱性，這也表明了商業(yè)銀行信用風(fēng)險的發(fā)生率不明確。
3 商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理策略
商業(yè)銀行信用風(fēng)險普遍存在，并影響著交易雙方的利益。由于信用風(fēng)險在很大程度上阻礙了我國商業(yè)銀行的生存和發(fā)展，甚至威脅到了整個國家金融行業(yè)的資金安全，因此商業(yè)銀行、政府部分等單位都對信用風(fēng)險管理非常關(guān)注，特提出了相應(yīng)的管理策略。
3.1 規(guī)范信用評級標(biāo)準(zhǔn)
相應(yīng)的管理部門要強(qiáng)化對商業(yè)銀行信用風(fēng)險的管理，對信用風(fēng)險的評級標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行規(guī)范化，提倡通過先進(jìn)的技術(shù)降低風(fēng)險控制成本，進(jìn)而提高風(fēng)險的管理能力。可以從兩方面做起，一是將銀行內(nèi)部的數(shù)據(jù)庫進(jìn)行升級和規(guī)范，這不僅可以有效地提升交易操作的成交時間，還可以有效地對交易雙方的信息進(jìn)行統(tǒng)一管理，看起來更加直觀，對信用的評級也更快更準(zhǔn)；二是借助第三方專業(yè)評級中心對交易雙方的信用等級進(jìn)行評分，通過專業(yè)評級機(jī)構(gòu)所提供的龐大數(shù)據(jù)和信息，能夠更準(zhǔn)確地分析交易雙方的信用度，進(jìn)而有效地減少商業(yè)信用風(fēng)險的發(fā)生。
3.2 研發(fā)可行性的信用風(fēng)險管理工具和策略
目前，國外相關(guān)行業(yè)人士對信用風(fēng)險的分析方法主要包含兩種：利用主觀判斷法和財(cái)務(wù)統(tǒng)計(jì)中的動態(tài)計(jì)量法，其發(fā)展模式越來越趨向于從單筆交易的信用風(fēng)險管理過渡到組合式的管理。但是我國當(dāng)前在對這兩中方法的應(yīng)用中還存在很多不足之處，比如設(shè)備過于陳舊、技術(shù)無法跟上等。 但無論是進(jìn)行組合管理方法還是進(jìn)行對交易雙方信用的評級方法，都西藥使用到的工具是信用評級作為模型輸入變量。因而就要求更深入地研究合理的信用風(fēng)險管理工具和方法。，更好的滿足信用評級的標(biāo)準(zhǔn)。
3.3 強(qiáng)化銀監(jiān)會對商業(yè)銀行的監(jiān)管工作
對于銀行的保監(jiān)會而言，可以從兩個方面進(jìn)行詳細(xì)的說明：（1）當(dāng)標(biāo)準(zhǔn)化的管理向風(fēng)險管理演變時，若想提升盡管力度和治療，則需要將合規(guī)性和風(fēng)險性有效的連接連接起來，真正做到信用分險的防范和控制。（2）確立統(tǒng)一的非現(xiàn)場管理制度，并保證管理的可持續(xù)性發(fā)展，不能三分鐘熱度。同時還要對監(jiān)管進(jìn)行規(guī)范化記錄。
參考文獻(xiàn)
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【關(guān)鍵詞】企業(yè)；信用風(fēng)險；問題；對策；研究
1 企業(yè)信用風(fēng)險管理現(xiàn)狀分析
1.1 企業(yè)缺乏內(nèi)部信用管理體系
我國企業(yè)在進(jìn)行信用風(fēng)險管理時，部門間往往缺乏有效溝通，缺少獨(dú)立專業(yè)的信用管理系統(tǒng)，使企業(yè)很難收集到有機(jī)聯(lián)系起來的客戶信息。另外，企業(yè)對原有信用風(fēng)險管理的實(shí)施效果缺少及時的分析和綜合有效評價，這樣也使原信用風(fēng)險管理不能為新環(huán)境下調(diào)整的信用風(fēng)險管理措施提供有效的信息支持。可見，我國企業(yè)在進(jìn)行信用風(fēng)險管理上所依據(jù)的信息，在有效性和完整性等方面很難達(dá)到系統(tǒng)化管理。
1.2 企業(yè)信用風(fēng)險管理人員相關(guān)的綜合素質(zhì)不完善
企業(yè)信用風(fēng)險管理人員所要設(shè)計(jì)的管理環(huán)節(jié)要求其業(yè)務(wù)人員必須具備較強(qiáng)的綜合素質(zhì)，但由于我國信用風(fēng)險管理起步晚、發(fā)展不完善，致使我國信用風(fēng)險管理人員需要具備的綜合業(yè)務(wù)素質(zhì)水平過低，其企業(yè)較強(qiáng)的業(yè)務(wù)骨干多集中于企業(yè)的對外營銷等相關(guān)部門，信用管理人員大都綜合素質(zhì)過低，不具備合格的信用管理人員所要求的相應(yīng)素質(zhì)，其制定的相關(guān)信用政策不科學(xué)、不合理，影響了企業(yè)的健康發(fā)展。
1.3 企業(yè)缺乏基于提高市場競爭力的信用銷售策略
在我國，絕大多數(shù)企業(yè)都沒有設(shè)立專門獨(dú)立的部門來負(fù)責(zé)信用風(fēng)險管理，基本上是由銷售部和財(cái)務(wù)部兩個部門負(fù)責(zé)，有些企業(yè)甚至沒有專職的信用管理人員，一般由銷售管理人員或財(cái)務(wù)人員。銷售部門片面為了實(shí)現(xiàn)其銷售業(yè)績的上升，沒有從實(shí)現(xiàn)提高市場競爭力的角度去實(shí)施銷售策略，偏向過于寬松的信用風(fēng)險管理政策，結(jié)果是實(shí)現(xiàn)了銷售額的同時也帶來較高的信用成本和較高的信用風(fēng)險。
2 企業(yè)信用風(fēng)險管理過程中存在問題的原因分析
2.1 企業(yè)缺乏科學(xué)合理的信用風(fēng)險管理意識
信用風(fēng)險管理理念是企業(yè)處理內(nèi)外關(guān)系的基本價值觀。目前，我國有很大部分企業(yè)缺乏信用風(fēng)險管理意識，沒有積極地進(jìn)行信用風(fēng)險管理工作，信用風(fēng)險管理尚未全面展開。許多企業(yè)雖初步認(rèn)識客戶信用風(fēng)險管理重要性，但面對較大客戶時，在利益誘惑下，只看重能給企業(yè)帶來較大經(jīng)濟(jì)利益，而忽視其信用等級，一心只想成交，忽視之后艱難的賬款回收。現(xiàn)階段部分企業(yè)缺少客戶信用管理信息，不能準(zhǔn)確判斷客戶信用狀況，在與老客戶合作中，缺乏動態(tài)信用信息，對客戶某些變化視而不見，直到發(fā)生信用風(fēng)險。在對新客戶發(fā)生業(yè)務(wù)時，缺乏足夠的信用信息，以偏概全，導(dǎo)致判斷失誤。
2.2 科學(xué)合理的信用風(fēng)險管理可能會制約企業(yè)部分利潤的增加
信用風(fēng)險管理的意義在于減少風(fēng)險對利益相關(guān)者的影響。在結(jié)算中風(fēng)險對利益相關(guān)者的影響，可能造成利益相關(guān)者對企業(yè)業(yè)務(wù)往來的潛在縮水，以及出現(xiàn)收益損失。企業(yè)獲取最大利潤的根本目標(biāo)致使有些企業(yè)只顧眼前利益，而忽視某些信用風(fēng)險對企業(yè)未來發(fā)展產(chǎn)生的不利影響。企業(yè)為擴(kuò)大銷售、追求眼前利潤，通常將信用風(fēng)險的管理過程流于形式，大量采用賒銷方式。其主要原因在于許多顧客限于自身營運(yùn)資金的管理要求而愿意賒購，進(jìn)行賒購有利于購貨方利用銷貨方資金的時間價值而滿足自己的發(fā)展需要，這可以擴(kuò)大銷貨方眼前利潤的范圍。其次，購貨方保留一定時間的支付期限以檢驗(yàn)商品和復(fù)核單據(jù)，可以進(jìn)一步減輕發(fā)現(xiàn)商品數(shù)量、規(guī)格、品質(zhì)和計(jì)算誤差而帶來銷售折讓乃至銷售退回的相關(guān)手續(xù)，避免銷貨方進(jìn)行入賬利潤的調(diào)整。對于銷售企業(yè)來講，加大信用風(fēng)險管理的制定投入不僅會增加企業(yè)制定過程中的相關(guān)費(fèi)用而且會增加存貨的儲存費(fèi)用、保險費(fèi)用和管理費(fèi)用等，這些都不利于利潤的增加。相反，賒銷會使得存貨減少，進(jìn)而將增大企業(yè)的速動資產(chǎn)，提高企業(yè)的即期償債能力，修飾了企業(yè)的財(cái)務(wù)指標(biāo)。
2.3 企業(yè)內(nèi)控制度不健全增加了信用風(fēng)險管理的難度
目前，雖然有些企業(yè)建立了相關(guān)的信用風(fēng)險管理組織機(jī)構(gòu)，但結(jié)構(gòu)不完善，風(fēng)險承擔(dān)的主體不明確，致使許多企業(yè)信用政策制定過程中的風(fēng)險管理不健全。因而很難形成獨(dú)立的信用政策的風(fēng)險管理部門與崗位。各個部門或者崗位間互相推卸責(zé)任，使其信用政策的風(fēng)險管理缺乏約束，從而無力承擔(dān)起獨(dú)立的、具有權(quán)威性的、有效管理企業(yè)信用風(fēng)險的職責(zé)。
3 改善企業(yè)信用風(fēng)險管理水平的對策
3.1 建立有效的信用風(fēng)險管理系統(tǒng)，完善企業(yè)信用風(fēng)險管理的運(yùn)行機(jī)制
目前市場上競爭激烈，各種因素變幻莫測，企業(yè)想要在市場上制定出合理科學(xué)的信用政策，進(jìn)而取得成功，就必須加強(qiáng)相關(guān)的信用風(fēng)險管理，讓這些風(fēng)險產(chǎn)生的不利影響降至最低。首先，企業(yè)應(yīng)建立信用風(fēng)險管理部門。我國企業(yè)的信用管理工作大多分散在財(cái)務(wù)或銷售部門，因而缺少明確的信用管理目標(biāo)和職能界定。為了強(qiáng)化信用管理工作，企業(yè)應(yīng)根據(jù)具體情況，設(shè)立獨(dú)立的信用管理部門，從事專門的信用管理工作，并協(xié)調(diào)財(cái)務(wù)和銷售部門之間的關(guān)系。信用管理部門應(yīng)由獨(dú)立的信用經(jīng)理負(fù)責(zé)，同時企業(yè)還應(yīng)設(shè)立一個由高層管理人員組成的信用監(jiān)控委員會，負(fù)責(zé)領(lǐng)導(dǎo)和考核信用經(jīng)理。此外，企業(yè)還應(yīng)相應(yīng)制定信用監(jiān)控委員會、信用經(jīng)理和信用管理人員的崗位責(zé)任制，以明確各自的職責(zé)。信用管理部門應(yīng)該全面收集客戶的經(jīng)營信息、財(cái)務(wù)信息和交易記錄。定期對客戶的資信狀況和信用額度做出科學(xué)的分析、評估和決策，以有效處理拖欠賬款。
3.2 建立健全企業(yè)資信管理運(yùn)營機(jī)制，降低企業(yè)信用風(fēng)險
目前，在信息披露實(shí)踐中，雖然我國現(xiàn)階段已經(jīng)制定出了有利于企業(yè)獲取信息的相關(guān)平臺和系列法規(guī)制度，但我國“信息不對稱”現(xiàn)象依然存在。建立健全一套科學(xué)完整的現(xiàn)代企業(yè)內(nèi)部資信運(yùn)營機(jī)制并予以堅(jiān)定不移的執(zhí)行，帶給企業(yè)的將是防范抵御信用風(fēng)險能力的顯著增強(qiáng)以及經(jīng)營效率和經(jīng)濟(jì)效益的直接提高。同時，還可以優(yōu)化市場信用環(huán)境、提高經(jīng)濟(jì)運(yùn)行質(zhì)量所能起到的作用，這對促進(jìn)社會經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展將是十分重要的。建立滿足市場的企業(yè)內(nèi)部資信評估運(yùn)營機(jī)制，使企業(yè)通過內(nèi)部信用評估提供企業(yè)制定信用政策的全面信息支持，對降低未來預(yù)期信用風(fēng)險具有保障的作用。客戶資信管理制度通過系統(tǒng)地建立客戶考核檔案，使企業(yè)對客戶的信用管理逐步趨于科學(xué)化規(guī)范化，達(dá)到既從與客戶的交易中獲得最大收益，又將客戶信用風(fēng)險控制在最低限度的目的。
3.3 完善內(nèi)控制度，建立健全內(nèi)部信用風(fēng)險管理人員責(zé)任制
為了更好地發(fā)揮信用政策的制定與實(shí)施，信用風(fēng)險管理部門中各職責(zé)人員明確相應(yīng)的責(zé)任。如果信用管理人員在進(jìn)行信用政策制定和管理中要承擔(dān)出現(xiàn)相關(guān)問題的責(zé)任，那么，他就會謹(jǐn)慎對待每一項(xiàng)企業(yè)業(yè)務(wù)中產(chǎn)生信用風(fēng)險潛在因素的具體措施。現(xiàn)代企業(yè)規(guī)模不斷擴(kuò)大、環(huán)節(jié)日益增多、業(yè)務(wù)紛繁，每位業(yè)務(wù)人的工作不可能包攬一切事務(wù)。因此，必須將事、權(quán)進(jìn)行合理劃分，對不同職責(zé)崗位進(jìn)行授權(quán)和分權(quán)，規(guī)定信用風(fēng)險管理部門的權(quán)力與信用風(fēng)險管理人員的職責(zé)范圍。在職責(zé)范圍內(nèi)，各信用風(fēng)險管理人員有權(quán)處理有關(guān)事務(wù)，未經(jīng)批準(zhǔn)和授權(quán)，不得處理有關(guān)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，進(jìn)而明確崗位賦予的責(zé)任和任務(wù)。信用風(fēng)險管理人員對供應(yīng)商、客戶的信用情況進(jìn)行不同角度信用等級的評定，并根據(jù)考察結(jié)果向信用部經(jīng)理匯報情況，再由信用風(fēng)險管理部經(jīng)理、財(cái)務(wù)部門經(jīng)理、銷售部門經(jīng)理、總經(jīng)理討論后確定給予各供應(yīng)商及客戶的貨款信用數(shù)量，這樣就能控制銷售中出現(xiàn)的大量壞賬現(xiàn)象，減少風(fēng)險。
3.4 加強(qiáng)企業(yè)信用風(fēng)險管理人員素質(zhì)的培養(yǎng)
現(xiàn)如今我國經(jīng)濟(jì)環(huán)境復(fù)雜多變，我國出口企業(yè)面臨著出口業(yè)務(wù)國際結(jié)算的信用風(fēng)險。特別是現(xiàn)如今我國國際買方市場異常龐大，很多企業(yè)都采用了商業(yè)信用基礎(chǔ)上的結(jié)算方式，企業(yè)所存在的風(fēng)險也越來越多，導(dǎo)致很多壞賬與呆賬出現(xiàn)。資信調(diào)查國外企業(yè)并建立信用風(fēng)險管理體系，準(zhǔn)確識別風(fēng)險具有重要意義。本文先對信用風(fēng)險管理進(jìn)行了分析，再對出口業(yè)務(wù)國際結(jié)算信用風(fēng)險管理流程進(jìn)行了探討，最后對如何加強(qiáng)對出口業(yè)務(wù)國際結(jié)算的信用風(fēng)險管理提出了建議措施，希望具有借鑒意義。
關(guān)鍵詞：
出口業(yè)務(wù);國際結(jié)算;信用風(fēng)險管理
現(xiàn)如今歐債危機(jī)程度不斷深化，全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇也不斷放緩，金融危機(jī)的影響導(dǎo)致世界經(jīng)濟(jì)、市場與貿(mào)易長期凋敝。我國處于經(jīng)濟(jì)全球化中，出口企業(yè)形勢嚴(yán)峻，如人工成本與原材料增加、出口退稅政策調(diào)整、人民幣升值等，進(jìn)出口企業(yè)市場需求不斷下滑，嚴(yán)重影響了我國國內(nèi)經(jīng)濟(jì)。我國外貿(mào)企業(yè)只有較少比例建有信用管理制度，且其中大部分都不純粹是內(nèi)資背景，因此我國必須要加強(qiáng)對涉外企業(yè)信用風(fēng)險管理體制的建立。因?yàn)槲覈庞霉芾眢w制不完善，導(dǎo)致海外應(yīng)收賬款壞賬損失比例不斷提高，導(dǎo)致我國中小企業(yè)損失慘重，擴(kuò)大銷路與利潤增長又增添企業(yè)負(fù)擔(dān)，企業(yè)不得不花費(fèi)精力催繳應(yīng)收賬款，盈利能力降低影響外貿(mào)出口企業(yè)健康發(fā)展。在此情境下，加強(qiáng)出口業(yè)務(wù)國際結(jié)算信用風(fēng)險管理很有必要。
1信用風(fēng)險管理分析
風(fēng)險是可能出現(xiàn)預(yù)期不好的狀況，風(fēng)險的發(fā)生會導(dǎo)致企業(yè)虧損。商業(yè)信用是企業(yè)籌資、投資以及商品流通諸環(huán)節(jié)存在的信用活動。風(fēng)險是企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的重要成分，信用政策對于企業(yè)來說，主要是在財(cái)務(wù)因素與差異化銷售策略基礎(chǔ)上，如果債務(wù)人拒絕或者不能在規(guī)定期限內(nèi)將債務(wù)償還而造成損失的風(fēng)險。在國際結(jié)算中，很多國外客戶存在信用狀況不良會導(dǎo)致在應(yīng)收賬款中存在信用風(fēng)險。信用風(fēng)險有很多表現(xiàn)形式，例如拖欠、破產(chǎn)或者賴賬。信用風(fēng)險管理是企業(yè)制定信用政策形成管理組織制度對企業(yè)所有部門工作行為加以指導(dǎo)與協(xié)調(diào)，以對貿(mào)易結(jié)算時存在的信用風(fēng)險進(jìn)行控制的工作，它包括調(diào)查客戶資信狀況、制定信用政策、選擇結(jié)算方法、監(jiān)管安全收匯以及管理客戶拖欠行為。信用風(fēng)險很難管理，防范企業(yè)信用風(fēng)險也較為困難，對于潛在風(fēng)險若能積極防范會降低企業(yè)的經(jīng)濟(jì)損失。此外，企業(yè)要健全信用風(fēng)險管理制度，形成跟蹤客戶動態(tài)的風(fēng)險管理程序，若客戶財(cái)務(wù)指標(biāo)弱化或者經(jīng)營狀況不良，能及時采取措施降低失信概率，防止國外進(jìn)口方信用風(fēng)險加大、海外銀行信用風(fēng)險加大以及國家政治風(fēng)險加大這三種表現(xiàn)形式的出口業(yè)務(wù)信用風(fēng)險擴(kuò)大情形出現(xiàn)。出口業(yè)務(wù)國際結(jié)算信用風(fēng)險的形成有以下幾點(diǎn)因素。就宏觀層面來看，第一是宏觀環(huán)境，國際經(jīng)濟(jì)形式變化、進(jìn)口國貿(mào)易政策變化、國際市場動蕩、利率與匯率調(diào)整等，都會導(dǎo)致信用風(fēng)險變化。第二是國家經(jīng)濟(jì)政策影響，即政府對市場經(jīng)濟(jì)的宏觀調(diào)控與微觀調(diào)整，這會影響到國家經(jīng)濟(jì)投資規(guī)模、外匯流動、行業(yè)發(fā)展以及進(jìn)出口雙方貿(mào)易決策。第三是國際信用風(fēng)險管理水平失衡，即兩國信用風(fēng)險管理水平的差距。第四是司法約束力不足，國際社會對信用欺詐問題沒有有效懲治方式，也缺乏監(jiān)管與約束機(jī)制。第五是我國整體信用風(fēng)險管理環(huán)境問題。即風(fēng)險管理體系不完善、信用中介服務(wù)發(fā)展滯后、信用數(shù)據(jù)市場開放度低，無法有效獲取外國企業(yè)信息，很容易出現(xiàn)契約糾紛。就微觀層面來看，信用不對稱會導(dǎo)致信用風(fēng)險，表現(xiàn)為逆向選擇與道德風(fēng)險兩種，分別發(fā)生在進(jìn)出口簽訂合同先后。其引發(fā)信用風(fēng)險的因素有以下兩方面。一方面是客戶因素，即企業(yè)經(jīng)營不善、相同商品價格下跌導(dǎo)致進(jìn)口方認(rèn)為違約更有好處便拒絕支付貸款、部分企業(yè)道德缺失與詐騙行為。另一方面是企業(yè)內(nèi)部因素，即片面追求銷售增長而不重視對方資信狀況、風(fēng)險意識淡薄并缺乏專業(yè)信用管理人才、資信調(diào)查力度不夠、信用制度管理水平較低等。
2出口業(yè)務(wù)國際結(jié)算信用風(fēng)險管理流程
2.1信用風(fēng)險識別
所謂信用風(fēng)險識別，即根據(jù)指標(biāo)或人為分析方式來確定可能存在的風(fēng)險因素，這是信用風(fēng)險管理的基礎(chǔ)。識別國際結(jié)算信用風(fēng)險有三個步驟。(1)調(diào)查進(jìn)口方、承運(yùn)人與結(jié)算銀行的資信狀況，觀察對方是否有足夠償債資金以及合同與信用證條款上的風(fēng)險；(2)對信用風(fēng)險排序與分類，估計(jì)其概率與風(fēng)險原因。(3)將風(fēng)險轉(zhuǎn)化為實(shí)際損失并向有關(guān)部門報告處理。國際結(jié)算信用風(fēng)險是客觀存在的，風(fēng)險管理者要注意風(fēng)險的變化，對信用風(fēng)險產(chǎn)生關(guān)鍵點(diǎn)加以識別，對風(fēng)險的預(yù)警控制提供信息支持。各種結(jié)算方式信用風(fēng)險主要有以下幾種表現(xiàn)形式。首先是匯付方式，它在國際貿(mào)易結(jié)算中不僅操作簡單靈活，而且成本較低，應(yīng)用廣泛，然而出口方面臨的信用風(fēng)險較大。由于銀行只提供結(jié)算服務(wù)而不對進(jìn)口方必須付款提供保障，雙方在合同協(xié)議中采用貨到付款形式，出口方會面臨很大風(fēng)險。其次是托付方式，這種方式基于商業(yè)信用，比銀行信用較低，出口商承擔(dān)風(fēng)險較大。如進(jìn)口方以當(dāng)?shù)刎浳飪r格下跌為借口降低貨物價格、在單據(jù)上找瑕疵要出口方降低貨物價格、要求修改付款條件或延期付款、進(jìn)口方經(jīng)營不善而無法償付等。再次是信用證方式，這種結(jié)算方式基于銀行信用，出口方承擔(dān)風(fēng)險相對上述兩種較低，然而這種結(jié)算方式很特殊，信用證只管單證表面相符而不管貨物查看，結(jié)算過程又復(fù)雜繁亂，出口方仍然會面臨無力拒付或開證行拒付的風(fēng)險。因?yàn)樾庞米C結(jié)算貸款環(huán)節(jié)較多，包括雙方訂立合同、進(jìn)口方申請開證、開證行開證、通知行收到信用證后告訴受益人、議付行議付、索償、償付、開證人付款贖單等，由于環(huán)節(jié)較多，很容易出現(xiàn)不法分子偽造信用證情況，導(dǎo)致銀行或?qū)Ψ骄芨抖鵁o法結(jié)賬。最后是銀行保函，它基于銀行信用，消除雙方不信任、避開商業(yè)信用的結(jié)算方式來促使交易完成，保函本身特點(diǎn)致使其對具體情況不清楚，對保函申請人與擔(dān)保人容易產(chǎn)生較大風(fēng)險。
2.2信用風(fēng)險評估
所謂信用風(fēng)險評估，即通過選定模型統(tǒng)計(jì)分析例數(shù)數(shù)據(jù)，對風(fēng)險因素進(jìn)行定性定量綜合分析，借助將發(fā)生的損失數(shù)額來確定進(jìn)口方信用等級。信用風(fēng)險評估理論可以分為傳統(tǒng)與現(xiàn)代兩大類，前者主要是商業(yè)環(huán)境指數(shù)、專家判斷方法以及信用風(fēng)險要素，后者主要有基于統(tǒng)計(jì)學(xué)法、基于期權(quán)理論法以及基于人工智能算法三種。國際結(jié)算業(yè)務(wù)信用風(fēng)險主要有BERI法、要素分析法、特征分析法、基于統(tǒng)計(jì)學(xué)原理的信用風(fēng)險方法以及專家判斷法等。
2.3信用風(fēng)險監(jiān)測
所謂信用風(fēng)險監(jiān)測，即風(fēng)險所在環(huán)境會隨著已識別風(fēng)險的性質(zhì)而出現(xiàn)改變，若環(huán)境條件出現(xiàn)變化，風(fēng)險會更加嚴(yán)重。風(fēng)險監(jiān)測即觀察關(guān)鍵風(fēng)險指標(biāo)與不可量化風(fēng)險因素并采取必要控制措施，分析識別已發(fā)生的問題，保證風(fēng)險在惡化前及時解決。處理國際業(yè)務(wù)專業(yè)人員常會根據(jù)完善可靠消息來對風(fēng)險狀態(tài)予以識別，加強(qiáng)跟蹤反饋，以減少損失。
2.4信用風(fēng)險控制
風(fēng)險控制具有以下幾點(diǎn)方法，其一是風(fēng)險規(guī)避，即放棄或停止與該風(fēng)險相關(guān)的業(yè)務(wù)活動。其二是風(fēng)險降低，即采取控制措施適當(dāng)減低風(fēng)險與損失，將風(fēng)險控制在自身接受范圍內(nèi)。其三是風(fēng)險轉(zhuǎn)移，即將風(fēng)險轉(zhuǎn)移給另一家企業(yè)，最大限度避免損失，轉(zhuǎn)移風(fēng)險需要考慮雙方目的、雙方接受能力以及潛在風(fēng)險與成本，購買保險就是轉(zhuǎn)移風(fēng)險的最主要方式。其四是風(fēng)險保留，如果采取其他策略需要更高的成本代價且沒有其他選擇時可以采用該方式。另外，在控制信用風(fēng)險時需要貫徹以下原則，即控制信用風(fēng)險要把握企業(yè)變化與發(fā)展趨勢以保證風(fēng)險評估準(zhǔn)確性；要進(jìn)行全面信用風(fēng)險信息調(diào)查且關(guān)注細(xì)節(jié)；對信息全過程與全方位進(jìn)行管理。
3出口業(yè)務(wù)國際結(jié)算信用風(fēng)險管理措施
(1)從具體操作方面來看。第一，要按照業(yè)務(wù)特點(diǎn)來選擇適當(dāng)?shù)慕Y(jié)算方法，要加強(qiáng)貸款結(jié)算方式管理，嚴(yán)格按照企業(yè)能力與業(yè)務(wù)需求來確定出結(jié)算方式。根據(jù)客戶資信狀況來選擇結(jié)算方式，如果客戶自信度低，可以采用安全性高的信用證結(jié)算方式；如果客戶首次交易或收匯風(fēng)險較大，可以采用附加投保出口信用險。要按照企業(yè)財(cái)務(wù)能力來選擇結(jié)算方式，如果出口方營運(yùn)資本充足且進(jìn)口方信用好，可采用匯付與托付；如果出口方流動資本不足且進(jìn)口方信用狀況不良，應(yīng)采用信用證等。此外，在國際貿(mào)易結(jié)算中也可以綜合應(yīng)用多種結(jié)算方法，如此可以將優(yōu)點(diǎn)綜合利用且避免缺點(diǎn)。第二，企業(yè)也可以投保出口信用險，它能規(guī)避付款交單、承兌交單以及賒銷項(xiàng)下貿(mào)易結(jié)算方式所存在的風(fēng)險，對出口方安全收匯提供保障，為企業(yè)靈活采用貿(mào)易結(jié)算方式擴(kuò)大產(chǎn)品市場份額以提高產(chǎn)品市場競爭力提供便利。第三，在貿(mào)易結(jié)算過程中，企業(yè)也最好采用結(jié)算專業(yè)術(shù)語，防止較大問題發(fā)生。第四，企業(yè)要加強(qiáng)對專業(yè)人員的培養(yǎng)力度，要從國際經(jīng)濟(jì)形勢、結(jié)算、國際貿(mào)易、計(jì)算機(jī)、語言等方面進(jìn)行培訓(xùn)。(2)從組織體系構(gòu)建方面來看。國家政府要及時調(diào)研企業(yè)現(xiàn)實(shí)動態(tài)，掌握出口企業(yè)國際結(jié)算業(yè)務(wù)信用風(fēng)險情況，制定適應(yīng)外貿(mào)企業(yè)發(fā)展的制度政策。金融機(jī)構(gòu)等參與貿(mào)易機(jī)構(gòu)要基于保障自身安全，為外貿(mào)企業(yè)提供融資與咨詢幫助，降低外貿(mào)企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險與產(chǎn)生的信用風(fēng)險。外貿(mào)企業(yè)要加強(qiáng)資信調(diào)查，采取對自身有利的結(jié)算方式，形成健全的信用風(fēng)險管理制度，有效識別、評估、監(jiān)察與控制風(fēng)險。企業(yè)員工要加強(qiáng)專業(yè)知識與實(shí)際操作能力培訓(xùn)，能及時發(fā)現(xiàn)與解決企業(yè)存在的各種風(fēng)險。除此之外，國家要建立統(tǒng)一信息平臺，發(fā)展資信調(diào)查企業(yè)與追收欠款企業(yè)，要多渠道獲取各國相關(guān)消息為企業(yè)出口業(yè)務(wù)提供保障。(3)從制度制定方面來看。第一，要建立客戶資信管理制度，外貿(mào)出口企業(yè)要完善客戶資信管理制度，健全資信調(diào)查機(jī)制，包括客戶累計(jì)信用分析、客戶檔案管理、批準(zhǔn)賒銷業(yè)務(wù)以及信用評級制度等。第二，制定風(fēng)險監(jiān)控制度，要針對國際結(jié)算方式產(chǎn)生風(fēng)險建立風(fēng)險監(jiān)控體制，通過數(shù)據(jù)平臺來收集全球貿(mào)易外匯等信息。對于客戶交易的全過程加強(qiáng)信用風(fēng)險管理，特別是對應(yīng)收賬款管理與壞賬清收處理，以提高信用管理信息化水平。第三，要制定銷售信用政策，要根據(jù)客戶企業(yè)的信用程度來實(shí)行不同的付款交貨政策。
4結(jié)語
在經(jīng)濟(jì)全球化形勢下，參與國際貿(mào)易的企業(yè)很容易受到國際經(jīng)濟(jì)影響而面臨信用風(fēng)險問題。我國國際貿(mào)易企業(yè)要加強(qiáng)信用風(fēng)險管理，做好資信調(diào)查工作，靈活采用結(jié)算方式，對拖欠行為積極采取措施，加強(qiáng)企業(yè)制度建設(shè)與人才建設(shè)，以保證我國企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。
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關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；信用風(fēng)險；風(fēng)險管理
近年來，經(jīng)濟(jì)全球化使得風(fēng)險管理的問題日益凸現(xiàn)。隨著世界經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，金融業(yè)在各國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中所發(fā)揮的作用越來越重要。但由于金融監(jiān)管的放松，金融市場的波動性也在不斷加劇，特別是進(jìn)入20世紀(jì)90年代后，在世界范圍內(nèi)發(fā)生了三次大的金融危機(jī)——?dú)W洲貨幣危機(jī)、墨西哥金融危機(jī)和亞洲金融危機(jī)。這三次大的金融危機(jī)給全球經(jīng)濟(jì)帶來了巨大的影響和損失，引起了國際金融界對金融風(fēng)險管理的高度重視，商業(yè)銀行的風(fēng)險管理更成為國際、國內(nèi)金融界關(guān)注的焦點(diǎn)。信用風(fēng)險是商業(yè)銀行主要的風(fēng)險形式。信用風(fēng)險的管理也成為當(dāng)今風(fēng)險管理領(lǐng)域中極具挑戰(zhàn)性的課題。因此，如何防范與降低信用風(fēng)險已是當(dāng)前我國商業(yè)銀行管理的迫切要求。
一、商業(yè)銀行信用風(fēng)險的經(jīng)濟(jì)學(xué)解釋
商業(yè)銀行在經(jīng)營中會遇到很多中風(fēng)險，其中信用風(fēng)險是金融市場中最古老的也是最重要的金融風(fēng)險形式之一，它是金融機(jī)構(gòu)、投資者和消費(fèi)者所面臨的重大問題。社會的進(jìn)步和歷史的發(fā)展影響著人們對信用風(fēng)險概念的理解。
傳統(tǒng)觀點(diǎn)認(rèn)為，信用風(fēng)險是指交易對手（受信方）拒絕或無力按時、全額支付所欠債務(wù)時，給授信方（信用提供方）帶來的潛在損失。授信方可能是提供貸款的銀行，或是以信用方式銷售商品或提供服務(wù)的公司。授信方總是會更多地考慮信用風(fēng)險問題，比如發(fā)放貸款的銀行，其風(fēng)險是顯而易見的。在商業(yè)銀行的早期業(yè)務(wù)中，常常將信貸風(fēng)險等同于信用風(fēng)險。隨著商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的演變和發(fā)展，信用風(fēng)險出現(xiàn)了廣義和狹義兩種概念：
從廣義上說，信用風(fēng)險還包括由于各種不確定因素對銀行信用的影響，使銀行經(jīng)營實(shí)際結(jié)果與預(yù)期目標(biāo)發(fā)生背離，從而導(dǎo)致銀行造成潛在損失的可能性；
從狹義上說，信用風(fēng)險一般是指借款人到期不能或不愿意履行借款協(xié)議、償還本息而使銀行遭受損失的可能性。
信用風(fēng)險可以分為兩種情況：一是借款人或債務(wù)人沒有能力或者沒有意愿履行還款義務(wù)而給債權(quán)人造成損失的可能性；另一個是指由于債務(wù)人信用等級或信貸資產(chǎn)評級的下調(diào)、信貸利差的擴(kuò)大導(dǎo)致資產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)價值或者市值下降的可能性。前者主要著眼于貸款是否違約，成為違約風(fēng)險；后者則強(qiáng)調(diào)信貸資產(chǎn)質(zhì)量價值的潛在變化，所以通常稱為信貸利差風(fēng)險。
另外，商業(yè)銀行信用風(fēng)險的主要特征有以下幾點(diǎn)：（1）道德風(fēng)險與信息不對稱是形成信用風(fēng)險的重要因素。（2）非系統(tǒng)性與系統(tǒng)性。（3）風(fēng)險和收益的非對稱性。信用風(fēng)險的收益分布具有典型的非對稱性。（4）信用風(fēng)險的歷史交易數(shù)據(jù)難以獲取。
二、國內(nèi)外商業(yè)銀行信用風(fēng)險監(jiān)管的現(xiàn)狀分析
隨著現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中信用活動的不斷發(fā)展和創(chuàng)新，信用風(fēng)險所涉及領(lǐng)域和規(guī)模迅速擴(kuò)大，因此，各個國家對商業(yè)銀行信用風(fēng)險的管理都是非常重視的。
（一）國外先進(jìn)商業(yè)銀行對信用風(fēng)險管理的現(xiàn)狀
1、風(fēng)險管理上升到銀行發(fā)展戰(zhàn)略高度，董事會直接負(fù)責(zé)風(fēng)險管理政策的制定。近些年來，一些大銀行由于風(fēng)險管理失敗而遭受了巨額損失，甚至破產(chǎn)倒閉，使得銀行股東、經(jīng)理們以及金融監(jiān)管當(dāng)局領(lǐng)略和感受到銀行風(fēng)險的嚴(yán)重后果，深刻地認(rèn)識到現(xiàn)代風(fēng)險管理對于銀行生存和發(fā)展的重要性。目前，國際上一些大銀行的最高決策層已把風(fēng)險管理納入其發(fā)展戰(zhàn)略計(jì)劃，將之作為銀行內(nèi)部管理的一個組成部分，風(fēng)險管理在整個管理體系中的地位已經(jīng)上升到銀行發(fā)展戰(zhàn)略的高度。
2、獨(dú)立的風(fēng)險管理部門開始出現(xiàn)，風(fēng)險管理趨于日常化和制度化。與風(fēng)險管理上升到銀行發(fā)展戰(zhàn)略高度相適應(yīng)，現(xiàn)代銀行風(fēng)險管理在組織制度上形成了由董事會、風(fēng)險管理委員會直接領(lǐng)導(dǎo)的，以獨(dú)立風(fēng)險管理部門為中心，與各個業(yè)務(wù)部緊密聯(lián)系的風(fēng)險內(nèi)部管理體系。風(fēng)險管理決策與業(yè)務(wù)決策的適度分離，改變了風(fēng)險管理決策從屬于以盈利為首要目標(biāo)的業(yè)務(wù)決策的傳統(tǒng)管理體制。同時，以獨(dú)立風(fēng)險管理部門為中心的風(fēng)險管理體系的運(yùn)行是建立在管理日常化和制度化的基礎(chǔ)上的，這就進(jìn)一步加強(qiáng)了商業(yè)銀行在復(fù)雜的風(fēng)險環(huán)境中及時、有效地管理風(fēng)險的能力。
3、更加重視全面風(fēng)險管理。與主要重視信用風(fēng)險的傳統(tǒng)風(fēng)險管理不同，現(xiàn)代銀行風(fēng)險管理還非常重視市場風(fēng)險、流動性風(fēng)險、操作風(fēng)險等更全面的風(fēng)險因素。而且不僅將可能的資金損失視為風(fēng)險，還將銀行自身的聲譽(yù)和人才的損失也視為風(fēng)險，提出了聲譽(yù)風(fēng)險和人才風(fēng)險的概念。
4、市場風(fēng)險日益突出，市
場風(fēng)險管理技術(shù)得到迅速發(fā)展。二十世紀(jì)70年代以來，市場風(fēng)險成為銀行風(fēng)險環(huán)境中的重要因素。同時，金融自由化和銀行綜合化經(jīng)營的發(fā)展，使得商業(yè)銀行傳統(tǒng)的以信用風(fēng)險為主的模式發(fā)生變化。信用風(fēng)險和市場風(fēng)險兩者，無論是在管理技術(shù)手段上，還是在管理理論上，都構(gòu)成了現(xiàn)代金融風(fēng)險管理的兩個基本內(nèi)容。
5、風(fēng)險管理技術(shù)趨于計(jì)量化和模型化，各種風(fēng)險管理計(jì)量模型發(fā)展迅速，銀行風(fēng)險管理的科學(xué)性日益增強(qiáng)。與傳統(tǒng)風(fēng)險管理的特征不同，現(xiàn)代商業(yè)銀行風(fēng)險管理越來越重視定量分析，大量運(yùn)用數(shù)理統(tǒng)計(jì)模型來識別、衡量和監(jiān)測風(fēng)險，使得風(fēng)險管理越來越多地體現(xiàn)出客觀性和科學(xué)性的特征。
（二）我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理現(xiàn)狀
1、我國商業(yè)銀行尚未形成正確的信用風(fēng)險管理理念。目前我國商業(yè)銀行多數(shù)工作人員對信用風(fēng)險管理的認(rèn)識不夠充分、信用風(fēng)險管理理念比較陳舊。不能適應(yīng)新時期業(yè)務(wù)高速發(fā)展及風(fēng)險環(huán)境復(fù)雜的需要。
2、信用風(fēng)險管理的組織機(jī)構(gòu)不健全。在我國商業(yè)銀行中，負(fù)責(zé)信用風(fēng)險管理的主要是貸款部門的信貸員，這遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足實(shí)際信用風(fēng)險管理的需要。
3、不良貸款比例高，貸款資金趨向長期化、集中化。我國銀行業(yè)的貸款人多集中在房地產(chǎn)或其它人型資產(chǎn)投資項(xiàng)目上，且數(shù)額巨大。而貸款資金長期化將導(dǎo)致銀行資產(chǎn)的流動性降低，信貸資金周轉(zhuǎn)速度減慢。一旦累積的信用風(fēng)險暴露出來，勢必會造成嚴(yán)重的信貸損失，對銀行的長遠(yuǎn)發(fā)展是極為不利的。
4、內(nèi)部評級不完善，風(fēng)險揭示不充分。與先進(jìn)的國際性銀行相比，我國大多數(shù)商業(yè)銀行內(nèi)部評級無論是在評級方法、評級結(jié)果的檢驗(yàn)，還是在評級組織結(jié)構(gòu)、基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫等方而都存在著相當(dāng)大的差距，從而極大地限制了內(nèi)部評級在揭示和控制風(fēng)險方而的作用。另外，由于會計(jì)信息不完備和真實(shí)性有待提高，以及缺乏衡量風(fēng)險的技術(shù)方法，銀行信息披露的質(zhì)量和數(shù)量方而都遠(yuǎn)不能適應(yīng)市場的要求。
三、針對我國現(xiàn)狀提出完善商業(yè)銀行信用風(fēng)險監(jiān)管的建議
第一，提高商業(yè)銀行信用風(fēng)險度量和管理技術(shù)水平。根據(jù)當(dāng)前我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理的現(xiàn)狀，要盡快提高我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理水平。首先，各商業(yè)銀行應(yīng)積極開發(fā)以計(jì)算機(jī)為平臺的客戶信息系統(tǒng)，廣泛收集充分的客戶信息，建立起完善的數(shù)據(jù)庫。其次，我國商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)我國的國情，堅(jiān)持定性分析與定量分析相結(jié)合的原則，積極開發(fā)出適合自身?xiàng)l件的信用風(fēng)險度量模型。
第二，確立完善的商業(yè)銀行內(nèi)部控制體系。完善的內(nèi)部控制體系可以保證商業(yè)銀行的風(fēng)險管理策略得以落實(shí)。商業(yè)銀行要建立完善的內(nèi)部控制體系，應(yīng)根據(jù)中國銀監(jiān)會的《商業(yè)銀行內(nèi)部控制指引》在對各類業(yè)務(wù)的各環(huán)節(jié)風(fēng)險進(jìn)行識別的基礎(chǔ)上，對現(xiàn)有的內(nèi)部控制制度、程序、方法進(jìn)行整合、梳理和優(yōu)化。首先，通過授權(quán)管理、崗位制衡等手段防止操作風(fēng)險在業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)中的出現(xiàn)。其次，通過標(biāo)準(zhǔn)化的內(nèi)部控制管理實(shí)現(xiàn)內(nèi)部控制的連續(xù)性和系統(tǒng)化，從而嚴(yán)格控制銀行內(nèi)的各項(xiàng)業(yè)務(wù)和管理活動。最后，通過不間斷的調(diào)整和改進(jìn)，不斷提高商業(yè)銀行的風(fēng)險管理水平，確保其經(jīng)營目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。
第三，強(qiáng)化風(fēng)險外部監(jiān)管，完善宏觀外部環(huán)境。強(qiáng)化風(fēng)險外部監(jiān)管是完善風(fēng)險控制體系的必然要求。首先是市場約束的要求，巴塞爾新資本協(xié)議規(guī)定最低資本要求、監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查、市場約束為金融監(jiān)管的三大支柱，強(qiáng)調(diào)銀行應(yīng)及時、準(zhǔn)確地向市場披露銀行財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營業(yè)績、風(fēng)險管理戰(zhàn)略和措施、風(fēng)險敞口、會計(jì)政策以及業(yè)務(wù)、管理和公司治理6個方面的信息；其次，監(jiān)管當(dāng)局必須在強(qiáng)化合規(guī)性監(jiān)管的同時重視安全性監(jiān)管，逐步強(qiáng)化對商業(yè)銀行資本充足率的約束。同時要對銀行風(fēng)險評估體系的合理性、準(zhǔn)確性及信息披露的可信性進(jìn)行監(jiān)督，嚴(yán)格監(jiān)管紀(jì)律，推動商業(yè)銀行風(fēng)險管理的科學(xué)化，實(shí)現(xiàn)從注重合規(guī)性監(jiān)管向注重風(fēng)險性監(jiān)管的轉(zhuǎn)變，健全非現(xiàn)場監(jiān)督體系，并保持監(jiān)督的持續(xù)性。再次，要進(jìn)一步建立健全銀行金融法律法規(guī)體系，形成有法必依，違法必究，執(zhí)法必嚴(yán)的金融法制環(huán)境。落實(shí)《物權(quán)法》，修訂完善《破產(chǎn)法》和《擔(dān)保法》等，在完善商業(yè)銀行的立法基礎(chǔ)上加大執(zhí)法力度，維護(hù)金融秩序。
第四，規(guī)范社會信用關(guān)系，推動社會信用文化建設(shè)。要建立健全有關(guān)社會信用的法律體系，推進(jìn)信用文化建設(shè)。據(jù)有關(guān)機(jī)構(gòu)分析，社會信用指數(shù)每提高一個百分點(diǎn)，可以促進(jìn)gdp增長0.9%，促進(jìn)生產(chǎn)率提高0.7%。
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關(guān)鍵詞:信用風(fēng)險;煤炭企業(yè);客戶資信;授信管理
信用風(fēng)險是交易一方不能履行或不能全部履行交收責(zé)任而造成的風(fēng)險。在當(dāng)前“信用危機(jī)”等不良市場環(huán)境下,隨著煤炭市場競爭的日趨激烈,使煤炭企業(yè)面臨價格混亂、信用控制不嚴(yán)格、應(yīng)收賬款管理松散、績效考核不合理,甚至產(chǎn)生大量的呆賬、壞賬,銷售利潤被大量侵蝕等現(xiàn)象,這一切源于企業(yè)缺乏規(guī)范的信用風(fēng)險控制管理體系。因此加強(qiáng)對客戶信用風(fēng)險的控制管理,改變風(fēng)險管理控制滯后,對增加企業(yè)持續(xù)盈利能力、加快資金周轉(zhuǎn)、降低經(jīng)營風(fēng)險等具有重要的戰(zhàn)略意義。
一、信用風(fēng)險的成因分析
企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營管理體制的落后,是造成信用風(fēng)險損失的根本性原因。
(一)信用管理方法和技術(shù)落后
在目前銷售業(yè)務(wù)管理和財(cái)務(wù)管理上,我國大多數(shù)企業(yè)還沒有很好地掌握或運(yùn)用現(xiàn)代先進(jìn)的信用管理技術(shù)和方法。比如缺乏客戶資信方面的資料;對客戶的信用風(fēng)險缺少評估和預(yù)測,交易中往往是憑主觀判斷做決策,缺少科學(xué)的決策依據(jù);在銷售業(yè)務(wù)管理中缺少信用額度控制;在賬款回收上缺少專業(yè)化的方法。例如,有的企業(yè)單純用銷售提成的方法激勵業(yè)務(wù)人員拉到大量訂單,而后寄希望于一些缺少專業(yè)技能的人員去收賬,結(jié)果是應(yīng)收賬款居高不下,累積越來越多,呆壞賬比例逐步增加。目前許多企業(yè)解決拖欠問題多采取“事后”控制的方法,即只有在賬款被拖欠了相當(dāng)長的一段時間后才開始催收,結(jié)果出現(xiàn)了“前清后欠”的現(xiàn)象,使企業(yè)顧此失彼,包袱越背越重。
(二)客戶信用管理問題突出
“企業(yè)最大的、最長遠(yuǎn)的財(cái)富是客戶,然而企業(yè)最大的風(fēng)險也來自客戶”。客戶作為企業(yè)重要的業(yè)務(wù)資源,是企業(yè)經(jīng)營管理的基礎(chǔ)。許多企業(yè)由于客戶信息收集和管理方式的落后以及市場環(huán)境的限制,造成企業(yè)普遍缺乏足夠的客戶信息或占有過多虛假的客戶信息。這種企業(yè)和客戶信息的不對稱性造成了交易雙方的不平等,過高的信息風(fēng)險和客戶信用風(fēng)險導(dǎo)致了交易風(fēng)險損失。
(三)賒銷風(fēng)險管理不科學(xué)
在現(xiàn)代市場環(huán)境下,信用方式被越來越多地應(yīng)用于各類交易結(jié)算當(dāng)中。在許多行業(yè)中,賒銷已經(jīng)不是一種選擇,而是一種趨勢。然而,對于許多企業(yè)來說,在賒銷業(yè)務(wù)管理中仍沿用傳統(tǒng)銷售管理方式,賒銷業(yè)務(wù)授權(quán)不合理,對賒銷總量上缺少計(jì)劃和控制;在具體業(yè)務(wù)受理和審批手續(xù)上不合理,缺少統(tǒng)一的信用政策和科學(xué)的授信管理制度,因而缺少有效的風(fēng)險控制。另外,對于應(yīng)收賬款缺乏有效的管理和控制,應(yīng)收賬款是影響凈利潤和現(xiàn)金流的關(guān)鍵因素之一。隨著信用方式的普遍應(yīng)用,應(yīng)收賬款管理問題成為許多企業(yè)發(fā)展的瓶頸。我國企業(yè)普遍缺少對應(yīng)收賬款合理比重的有效控制。同時,如何控制應(yīng)收賬款的賬齡和逾期應(yīng)收賬款的發(fā)生率,也是企業(yè)普遍面臨的一個難題。目前我國企業(yè)的應(yīng)收賬款管理重點(diǎn)在事后管理,即對逾期應(yīng)收賬款的管理,所使用的手段無外乎是財(cái)務(wù)記錄和欠款催收。這種將管理重點(diǎn)放在事后的做法具有明顯的弊病。企業(yè)對逾期應(yīng)收賬款產(chǎn)生的源頭缺少有效的控制,前清后欠,在應(yīng)收賬款管理上疲于奔命,始終處于被動地位。
(四)基本風(fēng)險管理職能缺失
國內(nèi)一些企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者還沒有認(rèn)識到風(fēng)險管理工作的重要,在觀念上不重視客戶的信用管理,認(rèn)識上的不足,管理的不到位,造成了企業(yè)風(fēng)險控制職能的缺失,在我國企業(yè)現(xiàn)在的管理職能中,信用風(fēng)險中的重要一項(xiàng)應(yīng)收賬款的管理基本上是由銷售部門和財(cái)務(wù)部門兩個不同的部門承擔(dān)。然而這兩個部門由于管理目標(biāo)、職能、利益和對市場反應(yīng)上的差異,都不可能較好地承擔(dān)起企業(yè)信用管理和應(yīng)收賬款的職能。在實(shí)踐中,這兩個部門常常出現(xiàn)職責(zé)分工不清、相互推諉,效率低下,甚至出現(xiàn)管理真空等種種問題。可見對企業(yè)構(gòu)成嚴(yán)重威脅的風(fēng)險,并不一定是每個具體業(yè)務(wù)決策部門或崗位認(rèn)識到的風(fēng)險。另外,一些重要部門或崗位形成的決策風(fēng)險,并不能由其自身完全得到控制。
(五)缺乏專業(yè)的信用管理人員
信用管理是現(xiàn)代企業(yè)管理的核心內(nèi)容。在企業(yè)內(nèi)部管理機(jī)制中,信用管理與市場營銷、財(cái)務(wù)管理相互交叉,缺一不可。這就要求信用管理人員不僅要掌握信用管理、信息、財(cái)務(wù)、管理、法律、統(tǒng)計(jì)、計(jì)劃、審計(jì)、生產(chǎn)、營銷等多方面的綜合知識,同時還需要具備一定的實(shí)踐能力和較為豐富的工作經(jīng)歷。目前,我國教育系統(tǒng)還缺乏信用管理專業(yè),專業(yè)研究人員很少,需求和供給缺口極大。企業(yè)在選拔任用信用管理的員工時,缺乏科學(xué)、嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn),大量缺乏專業(yè)知識的人員被配置到了信用管理工作崗位上,致使信用管理人員的總體素質(zhì)偏低,信用風(fēng)險管理工作難以切實(shí)有效的開展。
二、煤炭企業(yè)建立信用風(fēng)險管理體系的探討
基于對上述企業(yè)信用風(fēng)險成因的分析,認(rèn)識到要從根本上解決信用風(fēng)險管理問題,必須從風(fēng)險業(yè)務(wù)的管理機(jī)構(gòu)設(shè)置、管理制度完善、業(yè)務(wù)流程和操作方法等方面引進(jìn)科學(xué)的管理方法和手段。當(dāng)前,煤炭企業(yè)要建立信用風(fēng)險管理體系,至少需要進(jìn)行3個方面的管理改革。
(一)完善組織體系,明確風(fēng)險權(quán)限
在企業(yè)經(jīng)營管理體系中,內(nèi)部信用管理的組織形式及其權(quán)責(zé)分配關(guān)系是一個值得關(guān)注的問題。目前大多數(shù)的企業(yè)在組織機(jī)構(gòu)及其職能設(shè)置上不能適應(yīng)現(xiàn)代市場競爭及信用管理的要求,主要表現(xiàn)在:企業(yè)最高管理決策層缺少對信用決策業(yè)務(wù)的領(lǐng)導(dǎo)和控制;信用管理職能劃分不清,大多是支離破碎地分布在銷售和財(cái)務(wù)部門,其結(jié)果往往是只重權(quán)力不重職能;部門內(nèi)部管理目標(biāo)、職責(zé)和權(quán)力不配套,而且部門間在信用管理上缺少協(xié)調(diào)和溝通;缺少獨(dú)立的信用管理職能和專業(yè)化分工。
針對上述管理現(xiàn)狀及未來企業(yè)管理現(xiàn)代化的要求,煤炭企業(yè)應(yīng)該加強(qiáng)、完善以下工作。
1、建立一個在總經(jīng)理或董事會直接領(lǐng)導(dǎo)下的獨(dú)立的信用風(fēng)險管理部門,從而有效地協(xié)調(diào)企業(yè)的銷售目標(biāo)和財(cái)務(wù)目標(biāo),同時在企業(yè)內(nèi)部形成一個科學(xué)的風(fēng)險制約機(jī)制,防止任何部門或各層管理人員盲目決策所可能產(chǎn)生的信用風(fēng)險。
2、將信用管理的各項(xiàng)職責(zé)在各業(yè)務(wù)部門之間重新進(jìn)行合理的分工,銷售部門、財(cái)務(wù)部門、采購部門等各業(yè)務(wù)部門各自承擔(dān)不同的信用管理工作,必須按照不同的管理目標(biāo)和特點(diǎn)進(jìn)行科學(xué)的設(shè)計(jì)。例如,在傳統(tǒng)上銷售人員壟斷客戶信息的問題,必須通過各部門間在信息收集上的密切合作以及信用部門集中統(tǒng)一的管理加以解決。
3、對企業(yè)已成立的追賬機(jī)構(gòu)(如清欠辦)應(yīng)劃歸信用風(fēng)險管理部門統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo),更加專業(yè)化地開展工作。
企業(yè)首先應(yīng)當(dāng)根據(jù)自己管理和業(yè)務(wù)的特點(diǎn),在公司內(nèi)部建立起信用管理和風(fēng)險控制的科學(xué)管理框架,改變不合理的管理授權(quán)關(guān)系,建立起一個科學(xué)的信用管理組織體系,分清管理權(quán)責(zé)。現(xiàn)代企業(yè)管理實(shí)踐表明,信用管理應(yīng)作為一項(xiàng)重要的企業(yè)管理職能,獨(dú)立地、專業(yè)化地發(fā)揮作用。企業(yè)一定要建立健全內(nèi)部信用風(fēng)險管理職能和制度。并且要特別注重信用政策的制定和實(shí)施的科學(xué)性和有效性。信用政策是企業(yè)開展信用銷售業(yè)務(wù)的基本管理措施,應(yīng)當(dāng)從政策的目標(biāo)、制訂原則、方法等方面進(jìn)行科學(xué)的設(shè)計(jì)。一個合適的信用政策將有效地支持企業(yè)營銷策略的實(shí)施和風(fēng)險控制方案的執(zhí)行。
(二)改善客戶資信管理方式
客戶既是企業(yè)最大的財(cái)富來源,同時也是風(fēng)險的最大來源。國有企業(yè)的資產(chǎn)流失部分地與客戶資信的管理方式落后有關(guān)。在業(yè)務(wù)承包制或銷售提成方式下,客戶資源通常壟斷在個別業(yè)務(wù)人員手中,公司難以對客戶的真實(shí)情況做出準(zhǔn)確的判斷。這種信息和權(quán)力的不對稱通常是產(chǎn)生決策風(fēng)險的直接原因。因此,企業(yè)需要采取更為專業(yè)有效的方法,統(tǒng)一管理和優(yōu)化客戶資源。建立有效的客戶資信搜集渠道和管理方式,以獲得真實(shí)、全面的客戶資信并進(jìn)行集中統(tǒng)一管理是企業(yè)掌握客戶資源、減少決策失誤的先決條件。強(qiáng)化資信管理,企業(yè)必須首先做好客戶的資信管理工作,尤其是在交易之前對客戶信用信息的收集調(diào)查和風(fēng)險評估,具有非常重要的作用,而這些工作都需要在規(guī)范的管理制度下進(jìn)行。企業(yè)需要在5個方面強(qiáng)化客戶資信管理:客戶信用信息的搜集;客戶資信檔案的建立與管理;客戶信用分析管理;客戶資信評級管理;客戶群的經(jīng)常性監(jiān)督與檢查。尤其是要對客戶資信信息進(jìn)行專業(yè)化的管理,較大地提高企業(yè)經(jīng)營決策的水平。實(shí)行專業(yè)化的客戶資信評估,客觀地了解和評價客戶的資信能力和風(fēng)險是企業(yè)有效地進(jìn)行客戶開發(fā)、營銷策略制訂和銷售業(yè)務(wù)決策的保障。企業(yè)通過采用成熟的客戶資信管理辦法,對客戶的交易價值、償付能力、信用風(fēng)險做出全面的分析判斷其中包括:采用標(biāo)準(zhǔn)化的客戶信息數(shù)據(jù)庫管理方式、實(shí)行規(guī)范的客戶交易關(guān)系準(zhǔn)則和標(biāo)準(zhǔn)、客戶綜合評價和優(yōu)選模型的應(yīng)用等。因此,加強(qiáng)對客戶資源的科學(xué)、規(guī)范管理,對于改進(jìn)企業(yè)的經(jīng)營管理水平具有至關(guān)重要的作用。尤其是對客戶信用實(shí)行專業(yè)化的評估,將大大地提高企業(yè)經(jīng)營決策的水平。
(三)強(qiáng)化賒銷信用風(fēng)險管理
賒銷是企業(yè)的一項(xiàng)經(jīng)常性業(yè)務(wù),然而如果業(yè)務(wù)管理機(jī)制設(shè)計(jì)不合理,則將會給企業(yè)帶來過多的管理成本支出和風(fēng)險損失。賒銷業(yè)務(wù)最大的風(fēng)險就是應(yīng)收賬款的回收。應(yīng)收賬款表面上是一個財(cái)務(wù)問題,實(shí)際上涉及企業(yè)的經(jīng)營戰(zhàn)略、銷售管理方式、資金管理、債權(quán)管理、客戶管理等許多關(guān)鍵領(lǐng)域,因此必須系統(tǒng)地加以解決。關(guān)于應(yīng)收賬款管理,許多企業(yè)已制訂了一些相應(yīng)的管理制度,但是這些制度往往還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能適應(yīng)當(dāng)前市場環(huán)境和現(xiàn)代企業(yè)管理的要求。存在的主要問題是缺少管理的系統(tǒng)性和科學(xué)性。對于應(yīng)收賬款的風(fēng)險管理至少應(yīng)考慮以下因素:應(yīng)收賬款的總量控制,涉及應(yīng)收賬款的預(yù)算與報告制度;賒銷管理程序和規(guī)范的建立;建立以賬齡控制為核心的賬款回收監(jiān)控體系;應(yīng)當(dāng)建立由專職人員負(fù)責(zé)債權(quán)管理體系,強(qiáng)化對長期拖欠款的催收和處理。
綜上所述,風(fēng)險管理是企業(yè)經(jīng)營管理的永恒主體,持續(xù)改進(jìn)是企業(yè)全面風(fēng)險管理的靈魂。建立和完善企業(yè)的信用風(fēng)險管理體系,是一個長期而艱巨的任務(wù),需要企業(yè)自上而下的全體員工共同參與和努力,需要各部門的通力合作。構(gòu)建科學(xué)完善的企業(yè)信用風(fēng)險管理體才能確保企業(yè)的長期、快速、穩(wěn)健的發(fā)展。
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關(guān)鍵詞：應(yīng)收賬款；信用危機(jī)；風(fēng)險管理
一、企業(yè)應(yīng)收賬款信用風(fēng)險管理現(xiàn)狀
企業(yè)應(yīng)收賬款信用風(fēng)險的產(chǎn)生有內(nèi)部和外部兩方面的原因：從企業(yè)外部看來，主要是因?yàn)楹暧^信用環(huán)境的缺失，缺乏健全規(guī)范的信用法律法規(guī)體系，且市場經(jīng)濟(jì)條件下存在激烈的市場競爭，在買方市場上，企業(yè)為了最大限度的擴(kuò)大銷售，占有市場份額，在競爭中取得優(yōu)勢，往往傾向于采取賒銷手段，但信用缺失的存在，造成買賣雙方的信用信息不對稱，極易帶來惡意欠款、欺詐現(xiàn)象；從企業(yè)內(nèi)部看來，主要是因?yàn)槠髽I(yè)沒有建立起有效的應(yīng)收賬款信用風(fēng)險管理機(jī)制，未能對應(yīng)收賬款發(fā)生的全過程進(jìn)行有效的信用風(fēng)險管理，導(dǎo)致壞賬居高不下。目前我國企業(yè)內(nèi)部應(yīng)收賬款信用風(fēng)險管理普遍存在以下問題：
（一）企業(yè)的經(jīng)營理念存在誤區(qū)、忽視對企業(yè)應(yīng)收賬款的信用風(fēng)險管理
許多企業(yè)僅僅將應(yīng)收賬款作為擴(kuò)大市場銷售額、提高銷售業(yè)績的收款方式，沒有建立起相應(yīng)的應(yīng)收賬款信用風(fēng)險管理部門，即使建立了也是附屬于其他部門，沒有獨(dú)立的權(quán)限，因此缺乏對應(yīng)收賬款審批、發(fā)生、催收等相關(guān)工作的全程關(guān)注，相關(guān)的銷售人員僅將把貨銷售出去作為最終目標(biāo)，根本不會關(guān)注應(yīng)收賬款的回收情況，導(dǎo)致對賒銷政策的盲目使用。
（二）企業(yè)應(yīng)收賬款信用風(fēng)險管理部門的組織機(jī)構(gòu)不合理
現(xiàn)在許多在董事會下設(shè)立了應(yīng)收賬款信用風(fēng)險管理部門的企業(yè)，并未使其真正參與到企業(yè)的戰(zhàn)略管理工作中。由于對應(yīng)收賬款信用風(fēng)險管理部門與營銷部門實(shí)行分段式管理，沒有與市場營銷部門建立起協(xié)調(diào)一致的工作平臺，割裂了應(yīng)收賬款管理的系統(tǒng)性，同時帶來了各部門間隸屬關(guān)系不明確、權(quán)責(zé)不清等問題，限制了信用風(fēng)險管理部門進(jìn)行風(fēng)險管理的范圍，也不利于調(diào)動各相關(guān)部門積極主動配合其工作。由于信用風(fēng)險管理部門必須通過營銷部門等直接與客戶進(jìn)行接觸的業(yè)務(wù)部門獲得相關(guān)信息和數(shù)據(jù)，如果部門間權(quán)責(zé)不清，極易導(dǎo)致營銷部門為了該部門的局部利益上報虛假信息，從而造成信息交流和數(shù)據(jù)傳輸過程中的失真和滯后，不利于對賒銷業(yè)務(wù)進(jìn)行全程監(jiān)督和管理。如在對應(yīng)收賬款的催收工作上，多數(shù)公司將該職責(zé)指派給營銷部門，且多數(shù)就是聯(lián)系客戶、辦理該項(xiàng)賒銷業(yè)務(wù)的銷售人員，銷售人員很有可能會為了不得罪客戶，以獲得下次合作機(jī)會，擅自給予客戶延期付款的優(yōu)惠條件，導(dǎo)致應(yīng)收賬款信用風(fēng)險管理政策無法落到實(shí)處。
（三）對客戶的資信評價及管理不到位
企業(yè)大多在信用風(fēng)險管理部門內(nèi)部專門設(shè)立科室對客戶的資信狀況進(jìn)行統(tǒng)一評價和管理，對于無法獲得信息的客戶，則將其信用委托給外部社會專業(yè)信用中介機(jī)構(gòu)。雖然看似對客戶的資信情況進(jìn)行了較為科學(xué)的管理，但是在實(shí)際操作中仍存在諸多問題，如許多客戶不愿主動配合其工作，不愿為其提供真實(shí)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)信息，使企業(yè)信用風(fēng)險管理部門難以做出正確的判斷；對許多客戶的了解不全面，獲取信息的渠道單一，僅僅通過相關(guān)人員的一面之詞對其資信狀況做出評價。
（四）缺乏行之有效的應(yīng)收賬款信用風(fēng)險管理績效評價制度
要對企業(yè)應(yīng)收賬款信用風(fēng)險進(jìn)行有效管理，離不開一套行之有效的績效評價制度，但我國多數(shù)企業(yè)并未將應(yīng)收賬款的實(shí)際回收情況與營銷部門的業(yè)績考核直接掛鉤，往往僅將銷售額作為確定相關(guān)人員薪酬的依據(jù)，從而無法保證企業(yè)業(yè)績增長與信用風(fēng)險控制之間的協(xié)調(diào)，不利于企業(yè)最終經(jīng)營目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。同時許多企業(yè)將權(quán)力下放給信用風(fēng)險管理部門之后，缺乏對其工作效果的再監(jiān)督，不利于調(diào)動相關(guān)人員積極開展工作、實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)創(chuàng)新。
二、加強(qiáng)企業(yè)應(yīng)收賬款信用風(fēng)險管理的相關(guān)措施
我國企業(yè)應(yīng)收賬款信用風(fēng)險管理水平較低的現(xiàn)狀必然會給企業(yè)和社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來諸多弊端，如由于賒銷并未帶來真正的現(xiàn)金流入，但會計(jì)上卻要求確認(rèn)收入，因此會虛夸企業(yè)當(dāng)期的經(jīng)營成果，容易誤導(dǎo)企業(yè)管理層和投資者；企業(yè)雖未獲得真正的現(xiàn)金流入，卻付出了商品，如果長期對應(yīng)收賬款回收不利，容易帶來企業(yè)流動資金短缺，大大降低了資金使用效率，不僅會影響到企業(yè)目前的發(fā)展，且不利于企業(yè)未來進(jìn)行規(guī)模擴(kuò)張和創(chuàng)新活動。可見應(yīng)收賬款作為信用銷售的產(chǎn)物，對企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量都會產(chǎn)生重要影響，因此加強(qiáng)對企業(yè)進(jìn)行信用風(fēng)險管理勢在必行，本文從以下幾方面提出了改進(jìn)建議：
（一）建立和完善企業(yè)應(yīng)收賬款信用風(fēng)險防范機(jī)制
企業(yè)必須改變原有的經(jīng)營理念，樹立應(yīng)收賬款信用風(fēng)險管理意識，認(rèn)識到對應(yīng)收賬款加強(qiáng)管理的必要性，在企業(yè)內(nèi)部建立起信用風(fēng)險管理機(jī)制。企業(yè)必須使各部門認(rèn)識到對應(yīng)收賬款的管理不僅僅局限于收賬，更重要的是要實(shí)現(xiàn)對其由發(fā)生到收回全過程的管理，企業(yè)必須認(rèn)識到該機(jī)制的建立是一項(xiàng)系統(tǒng)工程，不僅僅是某幾個部門的責(zé)任。
（二）建立合理的組織機(jī)構(gòu)
一套科學(xué)的應(yīng)收賬款信用風(fēng)險管理組織結(jié)構(gòu)是企業(yè)信用風(fēng)險管理目標(biāo)得以實(shí)現(xiàn)的基本保證，我國企業(yè)現(xiàn)階段應(yīng)成立由董事會或總經(jīng)理直接領(lǐng)導(dǎo)的獨(dú)立的信用風(fēng)險管理部門，在其中單設(shè)科室對企業(yè)應(yīng)收賬款的信用風(fēng)險管理工作進(jìn)行負(fù)責(zé)。通過將應(yīng)收賬款的管理職能從財(cái)務(wù)部門中剝離出來，將其并入信用風(fēng)險管理部門，在保證其獨(dú)立性的同時，賦予其相應(yīng)權(quán)限，可以提高其在企業(yè)中的地位、使其獨(dú)立行使其職能，可以對應(yīng)收賬款進(jìn)行更好的管理，便于其及時、順利地從相關(guān)部門獲得需要的信息，便于有效協(xié)調(diào)企業(yè)的銷售目標(biāo)和財(cái)務(wù)目標(biāo)。企業(yè)內(nèi)部應(yīng)形成科學(xué)的信用風(fēng)險制約機(jī)制，將信用風(fēng)險管理工作落實(shí)到采購、銷售、財(cái)務(wù)等各業(yè)務(wù)部門，使其承擔(dān)相應(yīng)的信用風(fēng)險管理責(zé)任，防止個別部門或人員為了實(shí)現(xiàn)其自身利益，置企業(yè)整體利益于不顧，盲目進(jìn)行賒銷等現(xiàn)象的發(fā)生，可大大降低企業(yè)風(fēng)險、使企業(yè)的債權(quán)得到更高的保障。
（三）重新設(shè)計(jì)應(yīng)收賬款信用風(fēng)險管理工作流程
通過重新設(shè)計(jì)信用風(fēng)險管理工作流程，使其自客戶開發(fā)階段便介入對其資信狀況的管理，可以使信用風(fēng)險管理部門全面參與到企業(yè)的經(jīng)營管理活動中，通過健全相應(yīng)的監(jiān)管機(jī)制，加強(qiáng)與其他業(yè)務(wù)部門的信息交流與溝通，對應(yīng)收賬款的信用風(fēng)險進(jìn)行全程管理，可以防止出現(xiàn)企業(yè)的交易僅由業(yè)務(wù)員或經(jīng)理人員憑人際關(guān)系或個人經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行決策及應(yīng)收賬款發(fā)生后無人管理的現(xiàn)狀。具體工作流程可從事前、事中、事后控制三個方面展開：
1.事前控制
對應(yīng)收賬款的信用風(fēng)險進(jìn)行事前控制主要是通過建立科學(xué)的客戶資信管理制度來降低應(yīng)收賬款發(fā)生壞賬的可能性。在買方市場上，企業(yè)都希望最大限度地增加自己的客戶群，但是在賒銷方式下，企業(yè)還必須要考慮客戶的資信狀況，在此基礎(chǔ)上決定是否與其進(jìn)行交易，因此企業(yè)首先應(yīng)做好客戶的資信管理工作，在交易前指派銷售人員、合同訂立人員以外的獨(dú)立第三人對客戶的信用信息進(jìn)行搜集調(diào)查和風(fēng)險評估。管理部門應(yīng)對長期顧客的信用狀況進(jìn)行持續(xù)跟蹤調(diào)查、及時更新其信用狀況資料，通過經(jīng)常性的檢查監(jiān)督，及時了解客戶方的重大經(jīng)濟(jì)決策或變動，分析可能對其資信狀況帶來的影響；同時應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注新客戶的信用狀況，通過多渠道獲取其信用信息，對擬賒銷客戶的資產(chǎn)狀況、財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營能力、償債能力、以往業(yè)務(wù)記錄、企業(yè)信譽(yù)等進(jìn)行深入地實(shí)地調(diào)查，根據(jù)結(jié)果評定其信用等級，并建立等級檔案。
2.事中控制
企業(yè)對賒銷業(yè)務(wù)必須進(jìn)行嚴(yán)格的授權(quán)審批制度，對信用政策的制定、信用額的確定進(jìn)行嚴(yán)格的制度化管理，在交易中按照客戶的資信等級，謹(jǐn)慎選用結(jié)算方式、確定賒銷規(guī)模，不能為了單純提高銷售量，遷就客戶的不合理要求。企業(yè)通過改進(jìn)銷售業(yè)務(wù)流程、加強(qiáng)銷售過程中的審批授權(quán)制度，可以有效防止“一枝筆”現(xiàn)象的發(fā)生，對賒銷業(yè)務(wù)進(jìn)行多方監(jiān)督，從而有效地將企業(yè)銷售業(yè)務(wù)活動中的各個環(huán)節(jié)有機(jī)地結(jié)合起來，跨越職能部門實(shí)現(xiàn)銷售業(yè)績增長和降低收賬風(fēng)險這兩個最基本的目標(biāo)。
3.事后控制
交易后，企業(yè)應(yīng)密切關(guān)注應(yīng)收賬款的回收情況，建立健全應(yīng)收賬款賬齡監(jiān)控制度與應(yīng)收賬款回收管理制度，增強(qiáng)其科學(xué)性和系統(tǒng)性。當(dāng)貨物銷售出去后，信用風(fēng)險管理部門應(yīng)與營銷部門一起加強(qiáng)對客戶進(jìn)行時時監(jiān)督，在日常管理中對大額應(yīng)收賬款和核心客戶進(jìn)行跟蹤調(diào)查，一旦賬款逾期應(yīng)立刻派經(jīng)銷人員分階段進(jìn)行追收，如果發(fā)現(xiàn)客戶的產(chǎn)權(quán)或經(jīng)營、獲利情況可能發(fā)生重大變化，應(yīng)在加緊催收步伐的同時，要求客戶制定相應(yīng)的還款計(jì)劃、提供擔(dān)保，或通過與債務(wù)人協(xié)商債務(wù)重組方案，實(shí)行風(fēng)險轉(zhuǎn)移，盡量減少企業(yè)的損失。
（四）完善企業(yè)應(yīng)收賬款信用管理績效評價制度
企業(yè)應(yīng)將對應(yīng)收賬款管理的成果納入到對銷售、財(cái)務(wù)、信用等部門和人員的考核項(xiàng)目中，使部門或個人利益不僅與銷售額掛鉤，還要與應(yīng)收賬款的管理密切聯(lián)系在一起。企業(yè)應(yīng)制定與其自身狀況相符合的應(yīng)收賬款信用管理績效評價制度，經(jīng)常性地對銷售、財(cái)務(wù)、信用部門進(jìn)行考核，通過對應(yīng)收賬款實(shí)行終身負(fù)責(zé)制，制定合理的應(yīng)收賬款信用風(fēng)險管理獎懲條例，并規(guī)定專門人員進(jìn)行定期、不定期考核，可以加強(qiáng)各部門人員加強(qiáng)信用風(fēng)險管理的責(zé)任感；通過對大額應(yīng)收賬款指定專人負(fù)責(zé)，對責(zé)任人制定回收率，并定期考核其收回賬款的情況，落實(shí)經(jīng)辦人員的獎懲制度，一旦應(yīng)收賬款出現(xiàn)問題，應(yīng)追究其相應(yīng)責(zé)任。
三、結(jié)束語
防范應(yīng)收賬款信用風(fēng)險、加強(qiáng)對應(yīng)收賬款的管理是保證企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營正常運(yùn)轉(zhuǎn)的保證，也是保證社會經(jīng)濟(jì)健康、協(xié)調(diào)發(fā)展的前提條件。在逐步健全社會信用體系、為企業(yè)信用風(fēng)險管理提供良好的宏觀環(huán)境的同時，企業(yè)必須樹立信用風(fēng)險管理意識，從自身實(shí)際情況出發(fā)，尋找應(yīng)收賬款管理中的規(guī)律和問題，將應(yīng)收賬款信用風(fēng)險管理的諸要素與企業(yè)戰(zhàn)略管理過程相融合，通過逐步完善應(yīng)收賬款信用管理組織機(jī)構(gòu)、應(yīng)收賬款全程控制和績效評價制度，加強(qiáng)信用風(fēng)險防范、逐步提高其應(yīng)收賬款信用風(fēng)險管理水平。
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[提要] 錦州銀行經(jīng)過多年的經(jīng)營發(fā)展，不僅成功在香港上市，而且在錦州市的市場份額遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過四大國有銀行，形成獨(dú)有的現(xiàn)象；
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一、培育統(tǒng)一的風(fēng)險管理理念
商業(yè)銀行作為“自主經(jīng)營、自擔(dān)風(fēng)險、自負(fù)盈虧、自我約束”的金融企業(yè)，在業(yè)務(wù)經(jīng)營過程中，追求利潤最大化的沖動不斷增強(qiáng)。由于受到內(nèi)在動力和外在壓力等諸多因素的影響，勢必會存在很大的經(jīng)營風(fēng)險。因此，盡快培育統(tǒng)一的風(fēng)險管理理念是商業(yè)銀行提高風(fēng)險管理水平首先要解決的問題。根據(jù)巴塞爾委員會和全球風(fēng)險專業(yè)人員協(xié)會的相關(guān)規(guī)定，健全的風(fēng)險管理理念要包括以下幾方面內(nèi)容:
1.致性理念。即銀行應(yīng)確保其風(fēng)險管理目標(biāo)與業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)相一致。從長遠(yuǎn)的角度來看，銀行發(fā)展的最終目標(biāo)就是提高股東的效益，而進(jìn)行風(fēng)險管理則是為了減少失敗的概率，降低經(jīng)營活動中的不確定性，從而確保銀行實(shí)現(xiàn)更多的利潤。由此可見，銀行的風(fēng)險管理目標(biāo)與業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)在本質(zhì)上是一致的。
2.全面性理念。即銀行首先應(yīng)確保其風(fēng)險管理能夠涵蓋所有業(yè)務(wù)和所有環(huán)節(jié)中的一切風(fēng)險，即所有風(fēng)險都有專門的、對應(yīng)的崗位來負(fù)責(zé)。在全面性理念中，非常重要的一條就是“對于新產(chǎn)品、新業(yè)務(wù)，銀行應(yīng)確保這些產(chǎn)品、業(yè)務(wù)在被引進(jìn)之前就已經(jīng)制定出適應(yīng)的風(fēng)險管理程序和控制方法”。即人們常說的“制度先行”。
3.獨(dú)立性理念。即風(fēng)險管理戰(zhàn)略的制定與實(shí)施之間、專門負(fù)責(zé)風(fēng)險管理的部門和風(fēng)險管理評估監(jiān)督部門要相對獨(dú)立。獨(dú)立性理念的實(shí)質(zhì)就是要在銀行內(nèi)部建立起一個職責(zé)清晰、權(quán)責(zé)明確的風(fēng)險管理機(jī)制。因?yàn)榍逦穆氊?zé)劃分是確保風(fēng)險管理體系有效運(yùn)作的前提。
4.權(quán)威性理念。即銀行應(yīng)確保風(fēng)險管理部門和風(fēng)險管理評估監(jiān)督部門具有高度權(quán)威性，盡可能不受外部因素的干擾，以確保其客觀性和公正性。銀行的風(fēng)險管理勢必要滲透到業(yè)務(wù)部門的運(yùn)作中，因而很容易受到抵觸。如果風(fēng)險管理部門沒有強(qiáng)于業(yè)務(wù)部門的權(quán)威性，風(fēng)險管理工作將難以順利執(zhí)行下去，必要的監(jiān)督可以確保各個崗位職責(zé)的充分實(shí)現(xiàn)。
5.互通性理念。要求銀行建立一個完善的信息系統(tǒng)，進(jìn)而在銀行內(nèi)部形成一個有效的信息溝通渠道，即風(fēng)險管理部門與風(fēng)險管理評估監(jiān)督部門直接向董事會、監(jiān)事會和高級管理層報告的渠道，各相關(guān)部門之間要保持信息的互通渠道。風(fēng)險戰(zhàn)略的出臺很大程度上依賴于其所能獲得的信息是否充分。而風(fēng)險戰(zhàn)略能否被正確執(zhí)行則受制于銀行內(nèi)部是否有一個充分的信息溝通渠道。因而，信息系統(tǒng)是有效風(fēng)險管理的基礎(chǔ)和前提。
6.分散與集中相統(tǒng)一理念。為了提高風(fēng)險管理的效率和水平，不同類型的金融風(fēng)險應(yīng)有不同的部門來負(fù)責(zé)，即風(fēng)險的分散管理。與此同時，不同的風(fēng)險管理部門最終都應(yīng)直接向高層負(fù)責(zé)，由管理層統(tǒng)籌規(guī)劃，即實(shí)現(xiàn)風(fēng)險的集中管理。風(fēng)險的分散管理有利于各相關(guān)部門及最終力量將各類風(fēng)險控制好。風(fēng)險的集中管理則有利于從整體上把握銀行面臨的全部風(fēng)險，從而將風(fēng)險策略與商業(yè)策略統(tǒng)一起來。風(fēng)險管理過于集中往往使該部門力不從心，不能專心于某類風(fēng)險;風(fēng)險管理過于分散則往往容易造成管理真空，甚至違背銀行的發(fā)展策略。
二、發(fā)揮信用評價在風(fēng)險管理中的作用
隨著信用風(fēng)險管理在銀行風(fēng)險管理中的地位越來越重要，更好地發(fā)揮信用評價在風(fēng)險管理中的作用，至關(guān)重要。
1.利用信用評價的結(jié)果進(jìn)行信用風(fēng)險的度量。信用風(fēng)險是銀行面對的最基本的風(fēng)險之一，而且是最重要的風(fēng)險。如何度量和管理信用風(fēng)險一直是銀行業(yè)面臨的主要難題。信用風(fēng)險主要表現(xiàn)為客戶的違約率和貸款的損失率。一般來說，有著較好信用等級的客戶，其違約率較低，而信用等級較低的客戶其違約率較高，貸款的損失率也較高。為獲得不可缺少的大規(guī)模的樣本，商業(yè)銀行之間的合作努力就是必不可少的。
2.根據(jù)貸款的信用風(fēng)險程度，確定相應(yīng)的資本金水平。做好信用風(fēng)險管理，預(yù)防意外損失，降低破產(chǎn)概率的重要方法是持有足夠的資本金，但并不是資本金越大越好，而是要根據(jù)信貸資產(chǎn)的風(fēng)險狀況來合理確定。在信貸資產(chǎn)的內(nèi)部評級走向更精細(xì)的趨勢下，銀行可以根據(jù)信貸資產(chǎn)的風(fēng)險度確定合理的資本金要求。
3.根據(jù)客戶信用等級做好貸款風(fēng)險分類。實(shí)行銀行貸款分類主要是為了加強(qiáng)對貸款的風(fēng)險管理。因此有必要根據(jù)客戶的信用狀況完善貸款五級分類的方法，通過分析掌握客戶的經(jīng)營周轉(zhuǎn)情況和發(fā)展趨勢，真實(shí)地將貸款按照風(fēng)險程度分層管理，隨時掌握客戶的信用等級變化及貸款風(fēng)險變化情況，對處于風(fēng)險程度上升的貸款及時采取補(bǔ)救措施，避免風(fēng)險積累、積重難返，有效保證信貸資產(chǎn)的安全。
4.根據(jù)信用風(fēng)險狀況，計(jì)提呆賬準(zhǔn)備金。現(xiàn)行制度規(guī)定將準(zhǔn)備金計(jì)提的自交給銀行，這是符合國際慣例的，規(guī)定了“金融企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)提取呆賬準(zhǔn)備金的資產(chǎn)的風(fēng)險大小確定呆賬準(zhǔn)備金的計(jì)提比例”，同時規(guī)定“呆賬準(zhǔn)備必須根據(jù)資產(chǎn)的風(fēng)險足額提取”。由銀行自主決定，一個重要的前提是建立健全信貸資產(chǎn)質(zhì)量分類評估體系。
三、建立有效的風(fēng)險防范和管理機(jī)制
首先應(yīng)尋找業(yè)務(wù)過程的風(fēng)險點(diǎn)，衡量業(yè)務(wù)的風(fēng)險度，在克服風(fēng)險的同時，從風(fēng)險管理中創(chuàng)造收益。其次，要建立全面風(fēng)險管理方法，將信用風(fēng)險、市場風(fēng)險及各種其他風(fēng)險以及包含這些風(fēng)險的各種金融資產(chǎn)與其他資產(chǎn)組合，承擔(dān)這些風(fēng)險的各個業(yè)務(wù)單位納入到統(tǒng)一的體系中，對各類風(fēng)險依據(jù)統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行測量并加總，且依據(jù)全部業(yè)務(wù)的相關(guān)性對風(fēng)險進(jìn)行控制和管理。第三，健全風(fēng)險管理體系。從以下三方面著手:一是適應(yīng)商業(yè)銀行的股權(quán)結(jié)構(gòu)變化，逐步建立董事會管理下的風(fēng)險管理組織架構(gòu)。二是在風(fēng)險管理的執(zhí)行層面，改變行政管理模式，逐步實(shí)行風(fēng)險管理橫向延伸、縱向管理，在矩陣式管理的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)管理過程的扁平化。三是改變以往商業(yè)銀行內(nèi)部條框的管理模式，實(shí)現(xiàn)以業(yè)務(wù)流程為中心的管理體制，并不斷摸索以業(yè)務(wù)主體為中心的管理體制。要逐步實(shí)現(xiàn)在業(yè)務(wù)部門設(shè)立單獨(dú)的風(fēng)險管理部門，通過它在各部門之間傳遞和執(zhí)行風(fēng)險管理政策，從業(yè)務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的源頭進(jìn)行有效控制。最后，要提高風(fēng)險管理技術(shù)。使用內(nèi)部評級法和資產(chǎn)組合管理等先進(jìn)的風(fēng)險度量和管理重要技術(shù)。
論文摘要:營銷風(fēng)險存在于企業(yè)經(jīng)營活動的各個環(huán)節(jié),貫徹經(jīng)營過程的始終,是企業(yè)風(fēng)險高度集中的部分。文章在已有營銷風(fēng)險理論應(yīng)用研究成果的基礎(chǔ)上,借鑒企業(yè)全面風(fēng)險管理模式的核心思想,構(gòu)建包括戰(zhàn)略目標(biāo)、技術(shù)流程、基礎(chǔ)設(shè)施和內(nèi)部環(huán)境四個維度的營銷全面風(fēng)險管理系統(tǒng),并以VaR和Es方法為分析框架,全面度量營銷市場風(fēng)險、信用風(fēng)險和操作風(fēng)險,為企業(yè)營銷風(fēng)險提供及時準(zhǔn)確的預(yù)警以及相應(yīng)的防范措施,使企業(yè)能全面系統(tǒng)地管理營銷風(fēng)險,提高管理水平。
一、引言
2006年6月6日,國務(wù)院國資委了《中央企業(yè)全面風(fēng)險管理指引》,標(biāo)志著中央企業(yè)開始實(shí)施全面風(fēng)險管理。隨著經(jīng)濟(jì)全球化進(jìn)程的發(fā)展。市場競爭日益激烈。企業(yè)為了能在變化頻繁、具有高風(fēng)險性的市場上生存發(fā)展,加強(qiáng)企業(yè)風(fēng)險管理是必要的途徑之一。企業(yè)的效益要在滿足消費(fèi)者的過程中實(shí)現(xiàn),即要在銷售中得到體現(xiàn)。從這個意義上說:市場營銷是企業(yè)的主體活動,市場營銷風(fēng)險則是企業(yè)風(fēng)險高度集中的部分。營銷風(fēng)險預(yù)警與防范是管理的重點(diǎn),本文借鑒企業(yè)全面風(fēng)險管理的核心思想,構(gòu)建包括營銷風(fēng)險戰(zhàn)略目標(biāo)、技術(shù)流程、基礎(chǔ)設(shè)施和內(nèi)部環(huán)境四個維度的企業(yè)營銷風(fēng)險管理系統(tǒng),并建立VaR和ES方法的營銷風(fēng)險度量分析框架,在實(shí)現(xiàn)對各類營銷風(fēng)險量化分析的基礎(chǔ)上,對企業(yè)營銷活動進(jìn)行基于風(fēng)險的績效考核和業(yè)績評價,全面系統(tǒng)地管理企業(yè)的營銷風(fēng)險。
二、企業(yè)營銷風(fēng)險管理概述
營銷風(fēng)險是指企業(yè)在營銷過程中,由于企業(yè)環(huán)境(包括宏觀環(huán)境和企業(yè)微觀環(huán)境)復(fù)雜性、多變性和不確定性以及企業(yè)對環(huán)境認(rèn)知能力的有限性使企業(yè)制定的營銷戰(zhàn)略和策略與市場發(fā)展變化的不協(xié)調(diào),從而可能導(dǎo)致營銷活動受阻、失敗或達(dá)不到預(yù)期營銷的目標(biāo)等企業(yè)承受的各種風(fēng)險。已有的文獻(xiàn)從不同的視角對營銷風(fēng)險進(jìn)行劃分,不同的劃分適宜于解決不同的問題。對于企業(yè)而言,營銷風(fēng)險在本質(zhì)上是一種損失的可能性,表現(xiàn)在風(fēng)險發(fā)生與否、發(fā)生時間、發(fā)生原因、潛在損失多大等的不確定性。產(chǎn)生營銷風(fēng)險和影響其風(fēng)險大小的因素主要包括環(huán)境因素、信息因素、商業(yè)因素、管理因素等諸多方面。其中,環(huán)境因素、信息因素、商業(yè)因素是產(chǎn)生風(fēng)險的外因,企業(yè)的營銷組織管理因素是內(nèi)因。
營銷風(fēng)險管理與企業(yè)的經(jīng)營管理的出發(fā)點(diǎn)不同,其重點(diǎn)是控制和減少損失。進(jìn)而增加獲利機(jī)會。借鑒威廉和漢斯在《風(fēng)險管理與保險》中對風(fēng)險管理的定義,可將營銷風(fēng)險管理定義為:通過對營銷風(fēng)險的識別、衡量和控制,以最低的成本使?fàn)I銷風(fēng)險導(dǎo)致的各種損失降低到最低程度的管理方法。目前對企業(yè)營銷風(fēng)險管理的研究主要集中在營銷風(fēng)險評價和營銷風(fēng)險預(yù)警管理上,一般通過對構(gòu)建的評價指標(biāo)體系和預(yù)警指標(biāo)體系進(jìn)行各種定性和定量的處理,得到相應(yīng)的營銷風(fēng)險等級,并結(jié)合企業(yè)承受營銷風(fēng)險的能力及風(fēng)險管理水平,提出應(yīng)采取的相應(yīng)預(yù)警控制措施。但目前研究的量化程度和系統(tǒng)性尚有不足,本文在已有研究基礎(chǔ)上,借鑒ERM的核心理念,嘗試建立一個企業(yè)營銷風(fēng)險管理系統(tǒng),對企業(yè)營銷風(fēng)險進(jìn)行通盤管理,以期為企業(yè)的營銷風(fēng)險決策提供科學(xué)量化的依據(jù)。
三、全面風(fēng)險管理模式
自1955年沃頓商學(xué)院的施耐德教授提出“風(fēng)險管理”的概念以來,風(fēng)險管理的發(fā)展歷經(jīng)傳統(tǒng)風(fēng)險管理、現(xiàn)代風(fēng)險管理和全面風(fēng)險管理三個階段。隨著全球一體化的發(fā)展,企業(yè)外部環(huán)境變化的不確定性日益增加。企業(yè)越來越重視風(fēng)險和風(fēng)險管理。尤其是2004年美國著名的職業(yè)機(jī)構(gòu)COSO出臺的《企業(yè)風(fēng)險管理——整合框架》中提出的風(fēng)險管理概念、內(nèi)容、框架構(gòu)成了全面風(fēng)險管理理論的核心,全面風(fēng)險管理等新理論被越來越多地納入到企業(yè)實(shí)踐中。
全面風(fēng)險管理(Enterprise-wide Risk Management.ER-M)是從戰(zhàn)略目標(biāo)制定到目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的全過程風(fēng)險管理,是一個復(fù)雜體系和動態(tài)過程,這個過程由全體員工實(shí)施,包括建立并維護(hù)全面風(fēng)險管理體系,在企業(yè)層面和企業(yè)各個流程的層面,執(zhí)行全面風(fēng)險管理的一般程序,管理企業(yè)的所有重大風(fēng)險,以實(shí)現(xiàn)全面風(fēng)險管理的目標(biāo)。其核心理念是用系統(tǒng)的、動態(tài)的方法進(jìn)行風(fēng)險控制。以減少過程中的不確定性。它不僅使各層級的管理者建立風(fēng)險意識,重視風(fēng)險問題,防患于未然,而且在各階段、各方面實(shí)施有效的風(fēng)險控制,形成一個前后連貫的管理過程,以保證企業(yè)在實(shí)現(xiàn)其未來戰(zhàn)略目標(biāo)的過程中,將市場不確定性和變化所產(chǎn)生的影響控制在可接受范圍內(nèi)。
四、構(gòu)建企業(yè)營銷風(fēng)險管理系統(tǒng)
現(xiàn)代企業(yè)的風(fēng)險管理機(jī)制應(yīng)從獨(dú)立型向綜合型轉(zhuǎn)變,需要各個部門或各職務(wù)進(jìn)行風(fēng)險管理的協(xié)調(diào)。建立一體化的風(fēng)險管理模式。營銷風(fēng)險管理系統(tǒng)作為企業(yè)全面風(fēng)險管理系統(tǒng)的一部分,其構(gòu)建過程與企業(yè)全面風(fēng)險管理系統(tǒng)一樣也是一項(xiàng)復(fù)雜的系統(tǒng)工程,須有一個系統(tǒng)的框架將管理范圍內(nèi)的風(fēng)險管理活動形成一個有機(jī)的整體。企業(yè)營銷風(fēng)險管理系統(tǒng)的框架包括四個維度:戰(zhàn)略目標(biāo)、技術(shù)流程、基礎(chǔ)設(shè)施和內(nèi)部環(huán)境,其中戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)是系統(tǒng)的核心,技術(shù)流程、基礎(chǔ)設(shè)施和內(nèi)部環(huán)境為支持要素。從系統(tǒng)決策的角度出發(fā),綜合考慮影響風(fēng)險決策的因素,即價格(Price)、偏好(Preference)和概率(Probability)三個基本要素,將整個企業(yè)營銷面臨的各類風(fēng)險以及承擔(dān)這些風(fēng)險的各個業(yè)務(wù)單位納入到統(tǒng)一的管理體系中,通過資源的有效整合,達(dá)到上述三個要素(3P’s)的最優(yōu)均衡,實(shí)現(xiàn)企業(yè)營銷價值創(chuàng)造的最優(yōu)化。
1 營銷風(fēng)險管理系統(tǒng)戰(zhàn)略目標(biāo)。營銷全面風(fēng)險管理戰(zhàn)略目標(biāo)主要是結(jié)合企業(yè)的風(fēng)險偏好設(shè)置營銷風(fēng)險管理目標(biāo)。根據(jù)企業(yè)內(nèi)部的組織、人員和系統(tǒng)可承受風(fēng)險的水平和狀態(tài)以及企業(yè)的風(fēng)險管理文化經(jīng)驗(yàn)。對企業(yè)營銷風(fēng)險管理目標(biāo)明確定位。營銷風(fēng)險管理系統(tǒng)目標(biāo)有兩個:一是安全性目標(biāo),是指在經(jīng)營實(shí)力范圍內(nèi),設(shè)定營銷安全指標(biāo),并進(jìn)行與之相適應(yīng)的資本分配、風(fēng)險配置,從而實(shí)現(xiàn)將超過整體經(jīng)營實(shí)力的損失發(fā)生概率控制在一定水平之下。達(dá)到確保企業(yè)穩(wěn)健運(yùn)營的目標(biāo)。這是首要的也是初級的目標(biāo):二是盈利性目標(biāo),是指根據(jù)風(fēng)險調(diào)整后的收益指標(biāo),重新分配經(jīng)營資源(人、物、資金),以實(shí)現(xiàn)向收益性高的領(lǐng)域投入更多資源,達(dá)到提高收益和效率的目標(biāo)。這是風(fēng)險管理的第二階段目標(biāo),也是營銷風(fēng)險管理的高級目標(biāo)。安全目標(biāo)是盈利目標(biāo)的前提和基礎(chǔ),而盈利能力的提高與利潤的積累又能進(jìn)一步提高企業(yè)的營銷安全系數(shù)。
2 營銷風(fēng)險管理系統(tǒng)技術(shù)流程。風(fēng)險管理是企業(yè)對風(fēng)險進(jìn)行全面的內(nèi)部審核和控制,是一個系統(tǒng)化的技術(shù)過程。營銷風(fēng)險管理系統(tǒng)的技術(shù)流程可概括為以下5步:
(1)營銷風(fēng)險定位。營銷風(fēng)險定位應(yīng)根據(jù)企業(yè)整體的風(fēng)險管理目標(biāo)和風(fēng)險偏好來決定。體現(xiàn)為構(gòu)建營銷評價體系所選擇的一系列營銷安全性和盈利性指標(biāo)上。并具體細(xì)化到風(fēng)險閾值和經(jīng)濟(jì)資本的持有水平上。
(2)營銷風(fēng)險識別。按照給企業(yè)帶來潛在損失的不同風(fēng)險類別對企業(yè)營銷風(fēng)險進(jìn)行分類識別,并分析風(fēng)險因素間的相互關(guān)系。本文將營銷風(fēng)險分為營銷市場風(fēng)險、營銷信用風(fēng)險和營銷操作風(fēng)險三個類別。
其中,營銷市場風(fēng)險是指與市場相關(guān)的因子不利波動而導(dǎo)致?lián)p失的可能性,其主要來源包括消費(fèi)者需求的變化、競爭對手間力量對比的變化以及政策、法律、政治、軍事、宗教等其它方面的變化等。導(dǎo)致的損失諸如:營銷策略難以順利實(shí)施、目標(biāo)市場縮小或消失、產(chǎn)品難以順利售出、盈利目標(biāo)難以實(shí)現(xiàn)、企業(yè)聲譽(yù)下降等;營銷信用風(fēng)險是由于企業(yè)采取的“先提貨。后付款”的信用銷售形式引起的,指信用交易的受信方不能正常履約,因而給信用交易的授信方帶來損失的風(fēng)險,多表現(xiàn)為債務(wù)人未能如期償還其債務(wù)造成信用銷售合同違約,給賒銷企業(yè)帶來的風(fēng)險;營銷操作風(fēng)險是與企業(yè)營銷業(yè)務(wù)過程相關(guān)的不確定性,是企業(yè)圍繞產(chǎn)品銷售、勞務(wù)提供及市場份額的爭奪,制定信用銷售政策等過程中發(fā)生的各種由非市場和信用因素引起的風(fēng)險。主要包括由于企業(yè)的交易系統(tǒng)不完善、管理失誤、控制缺失、詐騙或其他一些人為錯誤而導(dǎo)致的潛在損失。主要包括流程風(fēng)險、人員風(fēng)險、系統(tǒng)風(fēng)險、事件風(fēng)險和商業(yè)風(fēng)險。
(3)營銷風(fēng)險度量。本文構(gòu)建以VaR和ES方法為分析框架的營銷風(fēng)險度量模型,對上述三類營銷風(fēng)險進(jìn)行度量。
目前VaR方法已成為金融市場風(fēng)險度量的主流方法,受險價值(Value at Risk,VaR)表示在一定置信水平下,某已知頭寸或組合在未來特定的一段時間內(nèi)的最大可能損失。對于企業(yè)的營銷風(fēng)險度量而言,VaR實(shí)際上是要回答在概率給定的情況下,企業(yè)營銷業(yè)務(wù)在未來一定時間內(nèi)由市場風(fēng)險、信用風(fēng)險和操作風(fēng)險帶來的最多可能損失是多,少。期望短缺(Expeeted Shortfall,ES),直觀上的解釋是損失超過VaR的條件期望值,可作為VaR缺陷的補(bǔ)充,進(jìn)一步加深對尾部風(fēng)險的認(rèn)識,更好地處理小概率事件和控制失控所引起的極端超額損失。
對于各類營銷風(fēng)險采取不同的度量方法:對于營銷市場風(fēng)險可采用Risk Metrics方法。計(jì)算商品價格的VaR值,可以得到商品價格的變動率和變動方向:對于營銷信用風(fēng)險可采用Credit Metrics方法。計(jì)算商品賒銷的VaR值,建立信用狀況和到期付款情況之間的數(shù)量關(guān)系,計(jì)算受信客戶信用變化帶來的企業(yè)賒銷產(chǎn)品價值的變化:對于營銷操作風(fēng)險可采用Delta、EVT等方法。計(jì)算出企業(yè)營銷操作VaR值和超額損失ES值,并以概率分布表示未來一定時間內(nèi)營銷操作風(fēng)險損失值。在此基礎(chǔ)上,綜合各類營銷風(fēng)險,得到一定置信水平下的總體營銷風(fēng)險VaR值和ES值。可作為營銷風(fēng)險預(yù)警值,為企業(yè)營銷決策提供依據(jù)。
關(guān)鍵詞：信用風(fēng)險征信系統(tǒng)內(nèi)部評級
2008年9月雷曼兄弟宣告破產(chǎn)，從而拉開了席卷全球的金融危機(jī)的序幕.盡管一些國家近期出現(xiàn)了一些積極信號，但諸多經(jīng)濟(jì)學(xué)界的權(quán)威人士都表示，全球范圍內(nèi)的經(jīng)濟(jì)衰退其實(shí)并未結(jié)束，全球經(jīng)濟(jì)形勢依然不容樂觀.適逢金融危機(jī)一周年之際，回顧我們走過的歷程，不禁引發(fā)筆者諸多思考。
1我國銀行業(yè)存在的風(fēng)險隱患
為應(yīng)對金融危機(jī)，中國自zoos年11月開始實(shí)行適度寬松的貨幣政策，并提出了未來兩年4萬億元人民幣的投資計(jì)劃。在積極財(cái)政政策的推動下，中國銀行業(yè)及時調(diào)整策略，取消信貸規(guī)模管理，開始了高速的信貸投放進(jìn)程。2008年最后兩個月信貸投放額分別為4600億元、7700億元，2009年1-8月各項(xiàng)貨款就增加8.15萬億元，同比多增5.04萬億元。信貸的投放對于各經(jīng)濟(jì)主體信心的恢復(fù)和投資的增長起到了重要作用，但我們也必須清醒地認(rèn)識到，在這么短的時間內(nèi)投放如此天量的貸款，實(shí)體經(jīng)濟(jì)是否可以真正消化掉
2009年8月15日，《銀行家》雜志《2009中國商業(yè)銀行競爭力評價報告》.該報告以2008年商業(yè)銀行的基本業(yè)績和表現(xiàn)為主，結(jié)合近幾年的發(fā)展歷程，并通過大量的實(shí)證研究，分析了全球金融危機(jī)背景下中國銀行業(yè)的現(xiàn)狀.該報告通過對1一6月份貸款增量結(jié)構(gòu)的分析指出，由于實(shí)體經(jīng)濟(jì)部門缺乏良好的投資機(jī)會，可能導(dǎo)致大量的信貸資金選擇資本市場.從下面的數(shù)據(jù)我們可見一斑:在全球經(jīng)濟(jì)一片低迷的情況下，我國資本市場卻一枝獨(dú)秀，掀起了強(qiáng)勁的上漲行情.上證綜數(shù)在過去6個月里漲幅超過了60%a,1500只股票股價翻倍;同時樓市更是異常火爆，據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局公布的數(shù)據(jù)顯示，全國平均住宅銷售價格在1-5月上升了22%。我們都知道，虛擬經(jīng)濟(jì)是要以實(shí)體經(jīng)濟(jì)為依托的，本輪資本市場的繁榮不禁讓筆者想到了美國的次貸危機(jī).次貸危機(jī)就是因?yàn)樾庞玫臑E用，動搖了整個金融體系的基礎(chǔ)，從而引發(fā)了全球性的金融海嘯.商業(yè)銀行作為儲蓄投資轉(zhuǎn)化的中間一環(huán)，是經(jīng)營和管理風(fēng)險的主體，一旦商業(yè)銀行出了問題，積聚的風(fēng)險將危害到整個金融體系的安全.當(dāng)前，我國商業(yè)銀行最主要的業(yè)務(wù)就是信貸業(yè)務(wù)，上半年的天量信貸投放必然使銀行的風(fēng)險隨之增大.標(biāo)準(zhǔn)普爾評級服務(wù)的《中國經(jīng)濟(jì)政策轉(zhuǎn)向，中資銀行2009年喜憂參半》報告中就指出，中資銀行2009年的最主要風(fēng)險就是信用風(fēng)險。
2加強(qiáng)銀行信用風(fēng)險管理的建議
由于我國經(jīng)濟(jì)正處在轉(zhuǎn)軌時期，制度方面還存在著很多的不足與欠缺，銀行的風(fēng)險管理又是個非常復(fù)雜的系統(tǒng)工程，需要外部宏觀環(huán)境與銀行內(nèi)部微觀環(huán)境相配合才能取得成效.所以我們應(yīng)該注意以下幾點(diǎn):
首先是要加快社會征信系統(tǒng)的完善.社會征信系統(tǒng)能從根本上解決銀行與客戶間的信息不對稱問題，為切實(shí)防范信貸風(fēng)險、確保信貸資金安全增添一道防線，也能為銀行提高工作效率發(fā)揮積極的作用.在發(fā)放貸款之前，商業(yè)銀行可以通過查看申請人的信用檔案，也就是信用報告，了解申請人的信用記錄，作為信貸審批重要的依據(jù)，同時銀行還可以根據(jù)信用記錄的好壞，在貸款的額度、期限和利率上給予貸款申請者一定的優(yōu)惠，這樣不僅簡化貸款的審貸程序，提高審貸效率，而且也促進(jìn)了銀行信貸業(yè)務(wù)的良性發(fā)展，不僅如此，銀行還可以在發(fā)放貸款以后在風(fēng)險防范管理中隨時對該客戶進(jìn)行查詢跟蹤，以便實(shí)時監(jiān)控.
其次是相關(guān)法律的完善.國家要制定有針對性的社會信用法律規(guī)范，對我國信用風(fēng)險管理機(jī)構(gòu)的設(shè)置、信用風(fēng)險管理體制的模式、信用行為當(dāng)事人雙方的權(quán)利與義務(wù)，政府、中央銀行、銀監(jiān)會、商業(yè)銀行以及其他主體在防范信用風(fēng)險、推進(jìn)信用體系建設(shè)中的地位、權(quán)利與義務(wù)以及失信行為的法律責(zé)任等作出明確的規(guī)定，為有效防范銀行信用風(fēng)險打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。
【關(guān)鍵詞】應(yīng)收賬款 信用風(fēng)險 防范與控制
一、引言
在這個競爭激烈的市場環(huán)境下，企業(yè)會采取賒銷這種策略來提高自身市場占有力，但是在市場環(huán)境下，企業(yè)這種賒銷策略會帶來一定的信用風(fēng)險，使得企業(yè)資金不能及時回收，進(jìn)而造成企業(yè)資金無法正常周轉(zhuǎn)和運(yùn)作，威脅到企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。應(yīng)收賬款是企業(yè)財(cái)務(wù)管理一項(xiàng)重要的內(nèi)容，它是賒銷的產(chǎn)物，它直接關(guān)系到了企業(yè)經(jīng)營發(fā)展，而要想保證企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展，就必須加強(qiáng)應(yīng)收賬款的信用風(fēng)險防范與控制，避免應(yīng)收賬款信用風(fēng)險的存在。
二、應(yīng)收賬款信用風(fēng)險產(chǎn)生的原因分析
（一）企業(yè)內(nèi)部原因
1.缺乏風(fēng)險防范意識。在企業(yè)應(yīng)收賬款工作中，信用風(fēng)險的在很大程度上取決于的企業(yè)風(fēng)險防范意識的高低。就目前來看，很多企業(yè)只認(rèn)識到賒銷能夠擴(kuò)大自身市場競爭地位，沒有意識到應(yīng)收賬款信用風(fēng)險的存在，風(fēng)險防范意識還比較低。
2.內(nèi)部管理存在缺陷。企業(yè)針對賒銷行為，沒有開展有效的管理，制度措施不夠完善，只是在規(guī)定期限到了之后催收賬款，對賒銷對象的實(shí)際情況不夠了解，從而擴(kuò)大了應(yīng)收賬款的風(fēng)險。由于管理不到位，很容易造成應(yīng)收賬款不能及時回收到位，應(yīng)收賬款會越積越多，從而影響到企業(yè)資金的穩(wěn)定性。而且企業(yè)“內(nèi)控制度”不健全，例如：極個別銷售人員與買方相互勾結(jié)，在利益的驅(qū)動下，替買方出謀獻(xiàn)策，千方百計(jì)制造假象，對應(yīng)收賬款百般抵賴，造成貨款回收困難重重，甚至無法回收。
（二）企業(yè)外部原因
1.市場競爭的加劇。在市場環(huán)境下，企業(yè)這種賒銷行為存在很大的不確定性。市場競爭的加劇使得企業(yè)開始采用各種手段來擴(kuò)大自身的市場份額，在企業(yè)賒銷過程中，風(fēng)險是并存的，隨著賒銷行為的增加、擴(kuò)大，企業(yè)應(yīng)收賬款信用風(fēng)險也會增加。
2.現(xiàn)階段的企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度落后。現(xiàn)階段，我國企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度沒有做到與時俱進(jìn)，依然在沿襲傳統(tǒng)的制度，企業(yè)之間缺乏必要的信任，在這種情況下，必然就會引起信用危機(jī)。同時，我國社會信用體系還不夠完善，失信行為不斷增加，所造成的損失也越來越大，企業(yè)應(yīng)收賬款也越積越多，資金不能及時回籠。
3.利益糾紛。在市場環(huán)境下，利益糾紛是一種不可避免的現(xiàn)象，企業(yè)各種活動中或多或少地會存在利益糾紛，一旦企業(yè)的利益受到損失，企業(yè)就會利用應(yīng)收賬款這種手段來維護(hù)自身的利益，尤其是涉及應(yīng)收賬款的企業(yè)，賒銷主體會以應(yīng)收賬款為由來維護(hù)自己的利益，而賒銷對象則會故意拖欠賬款，在這種情況下，應(yīng)收賬款信用風(fēng)險就會顯現(xiàn)出來。
三、應(yīng)收賬款信用風(fēng)險防范與控制的重要性
應(yīng)收賬款是指企業(yè)在正常經(jīng)營過程中因銷售商品、產(chǎn)品、提供勞務(wù)等業(yè)務(wù)，應(yīng)向購買單位收取的款項(xiàng)，它是伴隨著企業(yè)賒銷行為而形成的一項(xiàng)債權(quán)[1]。對于企業(yè)而言，賒銷可以擴(kuò)大企業(yè)市場份額，提高市場競爭力，為企業(yè)帶來一定的效益。但是，在市場環(huán)境下，企業(yè)賒銷行為過程中存在很多不確定的因素，使得企業(yè)應(yīng)收賬款面臨著較大的信用風(fēng)險，企業(yè)應(yīng)收賬款出現(xiàn)信用風(fēng)險，意味著企業(yè)資金不能及時回籠，進(jìn)而影響到企業(yè)資金的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，極有可能造成不可挽回的局面。因此，在企業(yè)應(yīng)收賬款中，信用風(fēng)險防范與控制格外重要，企業(yè)只有做好應(yīng)收賬款信用風(fēng)險防范與控制工作，才能更好地規(guī)避應(yīng)收賬款信用風(fēng)險，保證企業(yè)資金的穩(wěn)定性，從而為企業(yè)的穩(wěn)定、健康發(fā)展提供保障[2]。
四、收賬款信用風(fēng)險的防范與控制措施
（一）完善風(fēng)險管理體系
針對應(yīng)收賬款信用風(fēng)險問題，要想有效地降低應(yīng)收賬款信息用風(fēng)險，企業(yè)就必須結(jié)合自身實(shí)際，建立健全的風(fēng)險管理體系。首先，要強(qiáng)化風(fēng)險管理意識，提高工作人員的風(fēng)險管理意識；其次，要做好風(fēng)險評估工作，就企業(yè)賒銷行為進(jìn)行綜合評估，從而降低應(yīng)收賬款風(fēng)險系數(shù)[3]。
（二）應(yīng)收賬款的事前管理
在賒銷行為前，企業(yè)要對賒銷對象的信用進(jìn)行詳細(xì)的考察，確保賒銷對象信用良好，并建立信用的檔案；其次，要建立起信用管理制度，如賒銷審核制度、合同制度等，要成立專業(yè)部門負(fù)責(zé)應(yīng)收賬款管理工作[4]。比如，在合同制度下，企業(yè)在合同規(guī)定日期到期后，企業(yè)要及時收回賬款，對那些抵賴的行為可以尋求法律幫助。
（三）應(yīng)收賬款的事中管理
在賒銷行為發(fā)生時，企業(yè)必須嚴(yán)格按照相關(guān)要求來操作，在經(jīng)過上級審批通過后，要對相關(guān)環(huán)節(jié)進(jìn)行有效的監(jiān)督，確保各類信息真實(shí)、準(zhǔn)確，各項(xiàng)操作符合相關(guān)要求；要做好賒銷相關(guān)信息管理，全面落實(shí)責(zé)任制，將相關(guān)責(zé)任落實(shí)到各部門、相關(guān)工作人員的身上，從而保證應(yīng)收賬款期間相關(guān)信息真實(shí)。
（四）應(yīng)收賬款的事后管理
事后管理是應(yīng)收賬款信用風(fēng)險防范的重要手段，包括了應(yīng)收賬款發(fā)生以后的日常管理、收回管理、賬款到期管理以及壞賬損失管理。在應(yīng)收賬款發(fā)生后，企業(yè)要做好跟蹤評價工作，對賒銷對象的經(jīng)營狀況進(jìn)行調(diào)查分析，確定賒銷對象能否及時還款，當(dāng)發(fā)生不能按時還款的現(xiàn)象，要主動與賒銷對象溝通，督促其還賬還款，在溝通無效時，要善于借助法律來維權(quán)。另外，對應(yīng)收的賬款，工作人員要與欠賬款的一方定期地進(jìn)行賬款數(shù)量、日期期限的核對。同時要建立起科學(xué)的壞賬準(zhǔn)備制度，在合理合法的前提下提取壞賬準(zhǔn)備金[5]。
（五）強(qiáng)化內(nèi)部控制
首先，企業(yè)要完善內(nèi)部控制管理機(jī)制，明確責(zé)任與分工，嚴(yán)格考核，實(shí)行獎懲，例如銷售部門負(fù)責(zé)應(yīng)收款項(xiàng)的催收，催收記錄（包括往來函電）應(yīng)妥善保存；財(cái)會部門負(fù)責(zé)辦理資金結(jié)算并監(jiān)督款項(xiàng)回收，從而避免壞賬損失的發(fā)生，降低應(yīng)收賬款風(fēng)險；其次，要強(qiáng)化對賒銷業(yè)務(wù)的授權(quán)和控制，賒銷業(yè)務(wù)必須經(jīng)過領(lǐng)導(dǎo)和有關(guān)部門的授權(quán)批準(zhǔn)方可開展，從而保證賒銷的合理性；再者，要加強(qiáng)賬款管理，對應(yīng)收賬款進(jìn)行全面監(jiān)督，要明確收賬程序，確保應(yīng)收賬款能夠及時回收，應(yīng)收款項(xiàng)全部或部分無法收回的，應(yīng)當(dāng)查明原因，明確責(zé)任，并嚴(yán)格履行審批程序，按照國家統(tǒng)一的會計(jì)準(zhǔn)則制度進(jìn)行處理。
五、結(jié)語
綜上，應(yīng)收賬款信用風(fēng)險是多方面原因造成的，一旦應(yīng)收賬款出現(xiàn)信用風(fēng)險，應(yīng)收賬款就不能及時回收，企業(yè)資金就難以正常周轉(zhuǎn)。針對應(yīng)收賬款信用風(fēng)險，企業(yè)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)管理，對應(yīng)收賬款事前、事中、事后進(jìn)行有效的管理，做好風(fēng)險評估工作，從而有效地降低應(yīng)收賬款風(fēng)險，保證企業(yè)資金安全、穩(wěn)定。
參考文獻(xiàn)
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[3]康莉.應(yīng)收賬款風(fēng)險防范與控制[J].中國鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)會計(jì)，2015，11：147-148.
