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開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇借款相關的法律法規，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
[關鍵詞]P2P網絡借貸平臺；現狀；問題；措施
[DOI]1013939/jcnkizgsc201630015
1P2P網絡借貸平臺的現狀
P2P指個人與個人之間的小額信貸交易，一般需要借助電子商務專業網絡平臺幫助借貸雙方確立借貸關系并完成相關交易手續。P2P網絡借貸平臺是互聯網金融的重要組成部分，其出現與其他互聯網金融的出現一樣，是市場經濟自然選擇的結果，得益于市場借貸雙方的廣泛需求性。在P2P網絡借貸平臺上，一方是有閑置資金渴望資金增值的貸款者，另一方是有資金需求渴望流動資金的借款者，P2P平臺撮合雙方交易，并收取一定的手續費作為收入。這種模式不僅打破了傳統金融機構對融資渠道、融資對象和融資來源的壟斷，顛覆了傳統商業銀行不愿或者無法覆蓋和惠及中小企業[1]，有效地緩解了中小企業融資難問題，是銀行信貸體系必要和有效的補充；同時還為消費者提供了更廣闊的投資渠道，提高了閑散資金的使用率，優化了市場資源配置。2014年年底，我國P2P平臺累計達到1575家，接近2013年800家的兩倍；2014年的投資人數達到了116萬人，成交額也從2013年的1058億元增長到2014年的2528億元[2]，成交量迅速增長，2015年全行業成交量超過1萬億元。
然而P2P平臺在拓寬融資渠道、融資對象和融資來源的同時，也面臨著更大的風險，呈現出無序的發展狀態。P2P平臺在我國仍處于起步階段，還存在著相關法律法規不完善、市場不規范、監管不嚴格、個人征信體制不健全和信息不對稱等問題。2015年P2P平臺“跑路”事件頻頻發生，其中大多是披著P2P外衣的“龐氏騙局”和資金鏈斷裂的民間放貸機構，尤其是e租寶事件之后，引發了P2P全行業的信任危機。因此，2016年P2P行業的發展面臨更大的挑戰，發現P2P網絡借貸平臺存在的問題并制定妥善的應對措施是當務之急。
2P2P網絡借貸平臺存在的問題
21法律定位不明確，相關法律法規缺失
機構法律定位不明確，現有法律法規還沒有對P2P網絡借貸平臺的屬性作出明確定位，缺少專門的法律或規章對業務進行有效的規范，其運作模式只要稍有改變就可能越界進入法律的灰色地帶。法律法規的缺失使政府相關職能部門找不到合適的法律依據將其納入監管范圍，比如，在保證利息模式中，P2P平臺未經許可從事融資性擔保業務，卻未受到相應的監管，其擔保經營行為已觸碰法律邊界；P2P網絡借貸屬于民間借貸，雖然在《合同法》中肯定了民間借貸行為的合法性，但民間借貸的利率超過銀行同類貸款利率的 4倍的，超出部分的利息不予保護。P2P作為新興的民間借貸形式，沒有明確的法律法規加以規范和保護，相關法律法規的滯后使得糾紛處理和業務定位無法可依[3]，騙資、變相吸納公眾存款等非法活動頻發，投資者的權益無法得到有效保護。
22監管體系不健全
我國P2P平臺的監管體系不健全主要表現在三個方面。一是P2P平臺的中間資金賬戶的監管普遍處于真空狀態，平臺可以獨立使用中間賬戶的資金，借款者非法集資、將資金挪作他用或卷款跑路的風險極大[4]；二是我國P2P平臺的進入門檻過低，只需經過簡單的程序和審核，一般的注冊公司就可以從事相關業務，導致平臺進入者質量參差不齊，大量沒有金融背景的企業涌入該行業。一方面，其中不乏有一些以金融詐騙為目的的進入者和一些道德素質低下的進入者，另一方面，存在部分缺乏經驗和技術的經營者，這些都會加劇P2P網絡借貸平臺的整體風險；三是行業整體的透明度、公開度低，財務信息披露不徹底。投資者無法通過P2P平臺的信息披露，了解平臺真實的財務狀況。
23信用風險突出
P2P平臺法律地位不明確，進入銀行征信系統的資格受限，整個行業的征信體系不健全。P2P行業難以了解借款人以往積累的各種信用信息，只能通過簡單的身份證明、財產證明，個別有條件的可以借助以為的網上交易記錄，判斷借款人的信用水平和償債能力。缺乏征信系統的約束，極易發生欺騙行為，如果借款人刻意隱瞞或者造假，使用虛假身份信息獲取貸款，貸款人很難識別，從而無法做出正確判斷，以至上當受騙；個人信用體系尚未建立，部分借款人的誠信意識不強，導致拒絕還款和惡意拖欠現象嚴重；此外，還可能因為借款人違規使用資金導致無力償還，信用風險加劇。
24虛擬平臺信息不對稱，導致道德風險和逆向選擇
在P2P網絡借貸平臺中，貸款者和借款者形成委托――關系，委托人的利益要依靠人的行為來實現。在該關系中，借款者掌握了貸款者的基本信息，而貸款者由于不參與借款者的投資管理活動，加之監管成本無法負擔，對借款者的信息知之甚少，二者之間存在嚴重的信息不對稱。在信息不對稱的情況下，會引發道德風險和逆向選擇。
借款者在獲得資金后，由于貸款者無法對資金使用情況實施監管，有兩種選擇的可能性。一種是按照契約規定使用資金，到期還本付息；另一種是投資違約的高風險項目，在第二種情況下，如果投資失敗導致虧損，借款人為了實現自身的利益，極有可能出現“跑路”現象，導致貸款人的資金有去無回，這就是所謂的道德風險。
在該過程中，貸款者無法完全掌握借款者真實信息，為了獲得較高的收益，在借款者信息相同的情況下，大多數人會盲目選擇提供高利率的借款者，就可能導致逆向選擇。因為信用等級低而導致融資困難的借款人極有可能取粉飾財務狀況、掩飾真實信息等手段來提高自身的信用等級，并故意提高借款利率[5]。劣質借款者驅逐優質借款者，大量優質借款者被迫退出平臺，導致P2P平臺借款人的整體質量下降。
3應對措施
31加強法律法規建設
立法機構應加強立法力度，加快有關法律法規的制定，在對原有《合同法》以及與金融相關的法律進行改善的基礎上，制定與P2P網絡借貸平臺相適應的法律法規，加強個人信息保護和金融機構反洗錢監管，使糾紛處理和業務定位有法可依，投資者的權益能得到有效的法律保護；有些P2P網絡借貸業務在創新的過程中可能超出了法律的界限，但其對網絡借貸平臺的健康發展具有積極的促進作用，因此應當明確法律界限，靈活立法，適當賦予網絡借貸平臺部分業務的合法地位[6]。
32建立健全監管體系
321法制監管和行業自律監管相結合
制定合適的監督管理法規，通過法律明確規定行業的監管主體、監管機構、監管原則和監管手段，進行行為監管，注重金融機構提供金融服務行為的規范和合法性。過于嚴格的監管不利于P2P平臺的發展和整體創新水平的提高，針對一些高風險業務實施嚴格審慎監管，對于一般業務可通過行業自律進行監管，成立行業自律組織，加強行業自律建設。與外部監管相比，行業自律監管的作用范圍和空間更大，效果更明顯。
322建立行業準入制度
在美國，網絡借貸作為證券類理財產品，其準入由美國證券交易委員會批準。P2P網貸平臺必須取得由證券交易委員會頒發的證券經紀交易商牌照方可營業[7]，而中國尚無行業準入制度。P2P平臺涉及的是與金融相關的業務，為防止進入者良莠不齊、魚龍混雜，由此可見，我國應該借鑒美國的經驗，設置行業準入標準，適當地提高進入門檻，對相關進入部門的注冊資本、管理人員素質、人才隊伍、技術條件和風險管理能力等提出明確的限制條件，將一部分資金缺乏的申請者排除在外，從而保證進入者的質量。
323健全信息披露制度
P2P平臺應編制完整的財務分析報告，計算與償債能力、盈利能力和營運能力相關的指標，定期披露財報的相關內容和相關預警信息，明確資本結構、資金使用狀況、業務流程及投資者風險，提高行業信貸透明度。借鑒美國的經驗，堅持以信息披露為準的監管方法，要求P2P 網貸平臺對收益權憑證和對應的借款信息做全面的披露，從監管角度促使美國 P2P 網貸業務走向合法化、透明化[8]。
33完善信用擔保機制
單方面的借款人信用擔保加之較為寬泛的信息核查不足以確保貸款人資金的安全性，信用擔保機制有待完善。P2P網絡借貸平臺應積極尋求第三方支付平臺的合作：一方面，資金的收取和發放均通過第三方支付平臺，而不是由P2P網絡借貸平臺自己進行；另一方面，通過引入第三方機構擔保的模式，將風險轉嫁給擔保公司，如果發生逾期或壞賬，由擔保公司負責向貸款者償還，擔保公司可以是受傳統銀行擔保業務萎縮之困尋求業務轉型的公司，也可以是風險承受和控制能力較強的保險公司。
34建立統一的信用評級系統
為了解決P2P網貸平臺發展過程中的信息“瓶頸”，首先應加大計算機人才的培養，從整體上提高國民使用計算機的能力。其次，利用大數據和云計算等網絡手段提高數據整合水平，結合客戶的網絡行為和歷史交易數據，綜合分析平臺用戶的信息，掌握其信用程度，建立一個統一的平臺用戶信用信息數據庫，從而方便了一套統一的信用評級系統的建立。這樣，不僅實現了信息共享，節省了單個平臺建立信用評級系統的時間和資金，提高了其專業性，而且貸款者就可以通過有效的信息評估，選擇信用良好的借款者，在降低道德風險的同時將劣質借款者逐漸擠出市場。
4結論
通過上述分析可以看出，P2P網絡借貸平臺的發展雖然對我國經濟發展有積極促進作用，但仍存在很多問題和不足。我們應該從法制建設、監管體制建設、信用建設和信息建設四個方面對其進行改進和完善，使P2P網絡借貸健康長遠發展，以獲得良好的經濟促進效果。
參考文獻：
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關鍵詞：P2P；網絡借貸；風險控制
一、P2P網絡借貸風險控制的背景
2005年以來，P2P網絡借貸平臺逐漸在國外和國內出現，一種新型的民間接待方式開始受到人們的關注。P2P借貸是peer to peer lending的縮寫，網絡借貸指的是借貸過程中，資料與資金、合同、手續等全部通過網絡實現，P2P網絡借貸平臺的產品主要有投資理財和貸款，都是通過網上實現的。
相比傳統的民間借貸，P2P網絡借貸更透明；在覆蓋范圍上，P2P網絡借貸能實現不同地域借貸雙方之間的借貸；在交易流程上，P2P網絡借貸雙方可以通過平臺清楚地了解交易的流程；在融資效率方面，P2P網絡借貸也比傳統的民間借貸要高。總之，P2P網絡借貸使得民間借貸更加陽光和多元，優化了社會閑散資金的配置，增加了我國居民的融資渠道，有助于彌補我國金融體系的一些不足。
當然，由于P2P網絡借貸在我國尚屬于新鮮事物，沒有金融牌照，游離在監管之外，因而不可避免的暴露出一些問題。例如從2011年開始，我國陸續開始出現P2P網絡借貸平臺跑路的事件；而到2013年下半年，我國P2P網絡借貸平臺開始出現倒閉潮，幾個月內就先后有70余家P2P網絡借貸平臺倒閉，共涉及資金12億多元。據不完全統計，整個2013年，我國P2P網絡借貸平臺整體逾期率超過5%，風險狀況呈惡化之勢。在這種背景下，探討P2P網絡借貸平臺風險的控制和防范顯得非常必要。
二、P2P網絡借貸存在的風險分析
既然P2P網絡借貸平臺的風險狀況不斷惡化，那么具體究竟有哪些風險影響著P2P網絡借貸平臺的發展呢？筆者認為P2P網絡借貸平臺的風險主要表現在五個方面：
（一）法律和政策風險
目前，我國涉及到P2P網絡借貸的相關法律法規主要是《合同法》及人行的《貸款通則》，但并沒有專門的法律法規對P2P網絡借貸平臺等民間借貸中介進行監管，有關P2P網絡借貸平臺的相關法律法規目前還處于缺失狀態。因此P2P網絡借貸平臺還處于“無監管主體、無準入門攬、無行業法規”的“三無”狀態。由于法律法規缺失，P2P網絡借貸平臺的活動處于法律邊緣，沒有具體的政府部門監管，監管也僅是針對網站的注冊、經營等方面，而有關金融業務的監管明顯不力。監管缺失，必然引發一系列的風險，例如，一些借貸平臺以高利率吸引投資人，變相從事高利貸擾亂市場秩序。從地方的監管政策看，隨著P2P網絡借貸平臺風險的暴露，一些地方逐漸開始重視監管政策的制定。例如2013年12月19日，浙江開始明令禁止融資性擔保機構從事P2P網絡借貸業務；同月，上海國內首個P2P網絡借貸平臺行業標準；2014年1月，全國首份關于P2P網絡借貸立法的政協提案以及首份人大代表建議在深圳。隨著法律的完善和監管政策的落實，P2P網絡借貸平臺的經營將會受到很大影響，一些投資人的撤出將會導致更大的流動性風險。
（二）市場風險
互聯網的發展以及網絡借貸的便利性、高收益性，催生了越來越多的網絡借貸平臺出現，而其市場份額在金融市場上的占比始終還是較小，這必然會加劇市場的競爭。隨著市場的發展和法律法規的完善，一些實力較弱、規模較小的劣勢P2P網絡借貸平臺將會被淘汰。從另一個層面看，由于我國的P2P網絡借貸行業將步入整合期，P2P網絡借貸平臺的違約率和壞賬率都可能不斷提高，平臺風險也會逐漸加劇。銀行等傳統金融機構也更加重視發行高收益風險適中的金融理財產品，加之利率市場化，P2P網絡借貸的外部壓力和風險也越來越大。
（三）借款人違約引發的信用風險和聲譽風險
P2P網絡借貸一般采取閃點網格狀的多對多借貸形式，平臺借款人也以中小企業和工薪階層居多，借款人地域分布較廣、人員素質參差不齊，這些因素都使得P2P網絡借貸面臨更多的道德風險和信用風險。P2P網絡借貸平臺之間以及和銀行之間并沒有實現信息互通，這導致了P2P網絡借貸平臺無權進入銀行征信系統，審核借款人信息時難度很大，一些無良的借款人會借此提供虛假信息獲取借款，這就會導致欺詐問題。一旦出現過多的或規模較大的借款人違約事件，無疑就會使P2P網絡借貸平臺的信譽和聲譽受到損害，信用風險和聲譽風險增大。據此還會引發連帶效應，例如投資者風險也會轉移到P2P網絡借貸平臺；媒體和相關機構會降低對平臺的評級，輿論會形成不好的口碑；投資者會失去對平臺的信心，導致平臺失去資金來源。
（四）非法運作及財務風險
P2P網絡借貸平臺注冊一般以商務咨詢顧問、電子商務、信息技術資訊類為主，并非金融機構，自身存在非法操作的風險。例如，P2P網絡借貸平臺可以利用自身權限，更改數據后臺，虛擬和捏造一些事實上不存在的借款人；投資人與借款人以平臺為中介，雙方沒有聯系，投資平臺可以進行騙貸活動。
P2P網絡借貸平臺的交易的資金都由平臺控制，中間賬戶缺乏監管。從近兩年關停的P2P網絡借貸平臺來看，最終許多都是攜款跑路，原因就是資金進入平臺時間較長、缺乏監管、引發了非法集資風險。從平臺的財務管控看，大部分P2P網絡借貸平臺都不披露財務情況，投資人和借款人只能通過網絡、媒體等搜集相關信息，平臺的真實運營情況難以掌握，財務風險較大。
（五）運營模式風險
目前國內很多P2P網絡借貸平臺都實行擔保或風險準備金模式，投資者的風險會直接轉移到平臺自身和擔保公司。具體來說，純中介線上模式需要有成熟的金融市場和個人征信體系作為前提，平臺會面臨借款人巨大的信用風險和聲譽風險。加之純中介線上平臺缺乏擔保，我國的中小投資者的投資風格相對比較謹慎，這種模式下平臺也會面臨一定的經營風險。
擔保模式下，P2P網絡借貸平臺的本質是只做中介，不參與資金借貸雙方的交易，使用自有資金作擔保的P2P網絡借貸平臺化身成了擔保公司，有的平臺即使自身不加入擔保，它與擔保公司也有千絲萬縷的利益關系。投資人認為資金受到擔保，只會關注高利率而不會過多看重借款者情況，存在著騙貸的風險。所以擔保模式下的P2P網絡借貸平臺安全性也不高，風險積聚的可能性大。
債權轉讓模式下，P2P網絡借貸平臺的業務難逃非法集資嫌疑，往往是在違法的邊界徘徊。例如宜信的操作模式，不僅內部流程模糊，而且存在不確定性，存在較大的非法集資風險。
三、P2P網絡借貸風險控制對策
筆者結合多年的金融工作實踐，針對P2P網絡借貸平臺存在的風險，簡單提出一些建議對策。
（一）出臺針對P2P網絡借貸平臺的相關法律法規
門檻低、注冊資本不受限、業務開展隨意、監管空白，這些問題都是由于法律法規不健全引起的。我國應盡快結合P2P網絡借貸平臺的運營實際和發展現狀，出臺針對性的法律法規，明確規定P2P網絡借貸平臺的注冊資本、業務監管辦法、組織形式、經營模式等，避免一些劣質平臺的大范圍存在。通過法律法規的完善，嚴格取締不合法的民間借貸平臺，給予網絡借貸市場合理的發展空間，保障參與者的各項權益，促進P2P網絡借貸行業健康、規范發展。
P2P網絡借貸平臺法律法規健全后，應強化對平臺業務的監管。由于我國的信用體系不完善，P2P網絡借貸平臺具有跨區域等復雜性，因而監管主體可以根據多元化的原則來設計。例如，人民銀行負責法律法規具體內容的制定，地方政府負責出臺配套的監管政策措施，通過明確分工、通力合作，充分發揮對P2P網絡借貸平臺的監督作用。
（二）強化平臺內在實力，增強品牌影響力
P2P網絡借貸平臺目前數量增長較快，估計已經超過了1000家，不僅加大了網絡借貸行業的競爭激烈程度，而且導致了行業的混亂。例如，一些P2P網絡借貸平臺一味通過高利率吸引投資者，而不會兼顧自身的實力；一些平臺只會考慮盈利，難以承受市場的長期考驗。為此，P2P網絡借貸平臺要切實強化自身實力，提高業界口碑和品牌，才能更有效的防范各種風險。P2P網絡借貸平臺首先要重視信貸管理人才的培育，通過內部培訓提拔和外部招聘引入的方式，增強信貸管理隊伍實力。目前許多的平臺缺乏專業的信貸風險管理人才，從業人員缺乏全面的信貸管理、風險管理知識，對平臺運營過程中出現的各種問題難以應對，不同程度導致一些壞賬的出現，影響了平臺的盈利能力。其次，P2P網絡借貸平臺要逐漸加大技術研發資金的投入。基于互聯網的P2P網絡借貸平臺需要掌握系統的軟件研發、網絡管理維護等技術，這樣才能合理規避技術風險。例如，在P2P網絡借貸平臺運營中，需要及時檢查互聯網的防火墻等安全狀態，需要定期升級管理系統，這樣才能更好地保障網站交易的安全性，避免受到黑客攻擊而造成損失。
（三）加強借款人審核，開發優質借款人
為了更好地防范借款人的信用風險和聲譽風險，P2P網絡借貸平臺要加強對借款人資質的審核，淘汰那些信用差、償債能力低的借款人，努力開發優質的借款人。首先，全面了解借款人的相關信息。對借款人的真實姓名、工作單位、職業狀況、家庭情況、教育程度等進行全面調查，避免信息存在錯漏。其次，客觀評估借款人的償債能力。調查借款人的工資收入水平、銀行流水賬單、投資支出等情況，了解借款人的借款情況、保險情況、信用貸款記錄等，做出客觀的評估結論。再次，財產狀況。考察借款人房產、商鋪等的擁有情況，了解借款人的還貸情況等。最后，掌握借款人的借款用途和還款期限、還款方式、保證人實力等。通過以上幾個方面的綜合評估，以量化的方式計算出借款人的綜合得分，構建借款人評級體系，借款者的風險特征。淘汰那些排名較后、違約概率高的借款人，優先考慮綜合得分高的借款人。
（四）加強事前防范，明確金融職責
P2P網絡借貸平臺的關閉和跑路并不是毫無預兆就發生了，往往都會經歷一定的時間和風險累積。例如中寶投資，在事發之前，其各項風險指標已經超出了正常范圍。P2P網絡借貸平臺可以委托專業機構定期對平臺的風險進行評估，定期評估報告，這有利于平臺時刻注意自身的運營情況，也有利于警示投資者。這樣就可以在風險爆發之前，做足充分的準備。原來的投資者可以盡快取回平臺內的資金，新的投資者會根據風險提示來決定是否投資。
P2P網絡借貸平臺還應明確自身金融職責，加強道德建設，避免發生卷款跑路的情況。P2P網絡借貸行業協會、聯盟等組織應切實發揮自律作用，要求平臺在不涉及商業機密的條件下，對涉及用戶資金安全的數據進行披露，并對投資風險做出相關的說明，以供貸款者作出理性的投資決策。同時，針對P2P網貸平臺自身可能出現的信用風險應建立懲罰機制，比如行業內通報、罰款、封殺等，加強行業內監督，完善黑名單公示機制。此外，P2P網絡借貸可以和互聯網金融的其他業務模式加強合作，例如通過第三方支付，有效規避P2P網絡借貸非法集資的可能性；引入眾籌模式所使用的實物回報形式，開創形式多樣化的創新平臺。（作者單位：華夏銀行）
參考文獻：
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關鍵詞：銀行；并購貸款；風險；控制
文章編號：1003-4625(2010)03-0089-03
中圖分類號：F830.5
文獻標識碼：A
2008年12月，銀監會實施《商業銀行并購貸款風險管理指引》(以下簡稱《指引》)，允許符合條件的商業銀行開辦并購貸款業務，這標志著冰封12年之久的并購貸款業務正式解凍，為商業銀行按照依法合規、審慎經營、風險可控、商業可持續的原則積極穩妥地開展并購貸款業務提供了規范性指引。
一、并購貸款定義及法律特征
根據《指引》第四條的規定，并購貸款是指“商業銀行向并購方或其子公司發放的，用于支付并購交易價款的貸款”。所謂并購，是指境內并購方企業通過受讓現有股權、認購新增股權，或收購資產、承接債務等方式以實現合并或實際控制已設立并持續經營的目標企業的交易行為，并購可由并購方通過其專門設立的無其他業務經營活動的全資或控股子公司進行。由此看出并購貸款具有以下法律特征：
(一)借款主體的特定性
商業銀行在辦理并購貸款時，放款的對象只能是境內的并購方或其子公司，可以包括其專門設立的全資或控股子公司，對其他借款主體則不能發放并購貸款，可見，銀監會在制定指引時充分考慮到風險的控制要求，對借款主體作出嚴格的限定，如：并購方必須依法合規經營，信用狀況良好，沒有信貸違約、逃廢銀行債務等不良記錄；并購交易合法合規，涉及國家產業政策、行業準入、反壟斷、國有資產轉讓等事項的，應按適用法律法規和政策要求，取得有關方面的批準和履行相關手續。
(二)借款用途的特定性
《指引》明確界定商業銀行向并購方或其子公司發放的并購貸款只能用于支付并購交易價款的貸款，不得用于其他方面。1996年中國人民銀行制定的《貸款通則》規定，除國家另有規定以外，借款人“不得用貸款從事股本權益性投資”，而所謂股本權益性投資，則涵蓋了并購貸款。銀監會的《商業銀行并購貸款風險管理指引》被廣泛認為是對現行《貸款通則》的突破，打破了多年商業銀行談“股本權益性投資色變”的傳統，具有一定的現實意義。但同時銀監會并沒有徹底放開，而是規定了貸款必須有明確的用途，銀行貸款支持的并購交易首先要合法合規，凡涉及國家產業政策、行業準入、反壟斷、國有資產轉讓等事項的，應按適用法律法規和政策要求，取得有關方面批準，履行相關手續等。同時，按照循序漸進，控制風險的指導思想，銀監會鼓勵商業銀行在現階段開展并購貸款業務時主要支持戰略性的并購，以更好地支持我國企業通過并購提高核心競爭能力，推動行業重組。
(三)并購方式的限定性
《指引》指出境內并購方企業通過受讓現有股權、認購新增股權，或收購資產、承接債務等方式以實現合并或實際控制已設立并持續經營的目標企業的交易行為，可見境內并購方企業并購目標企業的方式主要為現有股權、認購新增股權，或收購資產、承接債務等四種方式。
(四)貸款期限的限定性
為了控制風險，銀監會將并購貸款的期限限定在5年以內，明確了對該項貸款的期限管理，其標準和程度高于其他貸款，以便監測、控制貸款風險。
二、并購貸款準入條件及監管要求
并購貸款涉及并購雙方企業，包含了行業、適用法律、股權結構、或有債務、資產價格認定等多方面問題，其風險明顯高于一般貸款。因此，并非所有的商業銀行都適合開辦此項業務。為此，銀監會特別下發了執行《指引》的相關通知，對開辦并購貸款的商業銀行做了條件限制。根據《指引》要求，商業銀行開展并購貸款業務應符合以下條件：有健全的風險管理和有效的內控機制；貸款損失專項準備充足率不低于100％；資本充足率不低于10％；一般準備余額不低于同期貸款余額的1％；有并購貸款盡職調查和風險評估的專業團隊。因此，商業銀行在開展并購貸款業務前，應按照《指引》要求制定相應的并購貸款業務流程和內控制度，向監管機構報告后實施。商業銀行開辦并購貸款業務后，如發生不能持續滿足以上所列條件的情況，應當停止辦理新發生的并購貸款業務。同時對并購貸款業務客戶對象也做了要求和限制：如：并購方必須依法合規經營，信用狀況良好，沒有信貸違約、逃廢銀行債務等不良記錄；并購交易合法合規，涉及國家產業政策、行業準入、反壟斷、國有資產轉讓等事項的，應按適用法律法規和政策要求，取得有關方面的批準和履行相關手續；并購方與目標企業之間具有較高的產業相關度或戰略相關性，并購方通過并購能夠獲得目標企業的研發能力、關鍵技術與工藝、商標、特許權、供應或分銷網絡等戰略性資源以提高其核心競爭能力。
由于并購貸款畢竟是特定時期的產物，銀監會對并購貸款的客戶制定了嚴格的監管標準，明確規定商業銀行要按照高于其他貸款種類管理強度的總體原則，建立并購貸款的內部管理制度和管理信息系統，有效識別、計量、監測和控制并購貸款風險，要求商業銀行將風險管理和控制貫穿在并購貸款的主要業務流程中，包括業務受理的基本條件、盡職調查的組織、借款合同基本條款和關鍵條款的設計、提款條件、貸后管理、內部控制和內部審計等，包括：(1)并購貸款的集中度和大額風險暴露的限制：商業銀行全部并購貸款余額占同期本行核心資本凈額的比例不應超過50％；商業銀行對同一借款人的并購貸款余額占同期本行核心資本凈額的比例不應超過5％。(2)并購貸款桿杠率的限制：并購的資金來源中并購貸款所占比例不應高于50％。(3)并購貸款期限的限制：并購貸款期限一般不超過五年。
三、商業銀行開展并購貸款業務應注意的風險及防范措施
(一)審慎防控并購貸款業務中的合法性風險和政策性風險
并購交易除涉及并購主體、交易結構、交易方式等方面的法律法規外，上市公司并購業務還涉及并購程序、關聯交易、信息披露等內容的監管，而有關外資及國有資產并購業務，則涉及市場準入、資產定價、出資方式等方面的限制性規定，交易結構與適用規范的復雜性，要求商業銀行在開展并購貸款業務時，應當全面關注不同領域、不同效力層級的法律法規及監管規章，有效識別并購交易中的潛在法律風險。同時，境內企業并購重組行為，尤其是國有企業并購，往往伴隨國家經濟政策、產業政策的重大調整，并購融資的投放領域應當切合國家行業整合、產業升級的戰略需要，注意盡量規避行業限制帶來的
政策性風險。涉及國家產業政策、行業準入、反壟斷、國有資產轉讓等事項的，應按適用法律法規和政策要求，取得有關方面批準，履行相關手續等，確保并購交易合法合規。
在跨境并購貸款交易中，如根據交易慣例或交易各方達成的合意選擇適用境外法律，商業銀行應認真評估適用法律選擇可能面臨的風險，可根據實際情況，聘請有資質的外部律師參與，并擬訂相應的風險防控措施。同時應合理利用財務顧問及稅務顧問等外部專業資源，確保并購交易及并購貸款依法合規，保護貸款銀行的合法利益。
(二)遵守監管規定，防止相關業務的利益沖突
根據證監會《上市公司并購重組財務顧問業務管理辦法》第十七條的規定，商業銀行投資銀行部門受聘擔任上市公司獨立財務顧問的，應當保持獨立性。如最近一年該商業銀行存在為上市公司提供融資服務等情形，即可被認定與上市公司存在“利害關系”，不得擔任獨立財務顧問。如：一方面注意發揮銀行內部不同部門之間的協同效應，推動投行咨詢業務與信貸管理業務的整合，將商業銀行從單純的資金供給方轉變為并購咨詢與融資服務的提供者，促進綜合化服務模式的發展和創新。另一方面也要注意客戶信息被不當使用或共享。商業銀行在提供投資銀行、財務顧問等業務時，不得以客戶關系拓展和業務發展需要為名，要求提供商業銀行其他業務部門(如并購貸款業務的主管部門)可能知悉的與該客戶利益相同或相反的其他客戶信息的要求，以維護客戶的合法權益。同時注意防止風險在投資銀行業務與并購貸款業務之間傳遞，降低系統性法律風險。
(三)注意控制并購貸款業務擔保風險
并購貸款業務的高風險和復雜化決定了在提供并購貸款業務過程中擔保措施的必要性。商業銀行應要求借款人提供充足的能夠覆蓋并購貸款風險的擔保，包括但不限于資產抵押、股權質押、第三方保證，以及符合法律規定的其他形式的擔保。在金融危機的背景下，資產價格習慣性縮水，銀行能否通過抵質押物彌補損失，此問題有待進一步考量。因此，原則上，商業銀行對并購貸款所要求的擔保條件應高于其他貸款種類，以目標企業股權質押時，商業銀行應采用更為審慎的方法評估其股權價值和確定質押率。由于《指引》第三條第二款規定：“并購可由并購方通過其專門設立的無其他業務經營活動的全資或控股子公司進行，”由于用于收購的特殊目的公司本身并沒有信用，貸款銀行可能要求特殊目的公司的母公司提供擔保或在目標公司(或目標公司的子公司，下同)財產上設定擔保。借款人(特殊目的公司)能否在目標公司財產上設定擔保，取決于財產所在地法律的規定，特別是在跨境國際性并購交易中，目標公司的資產可能涉及多個司法管轄區，擔保法律關系復雜，并可能為貸款人行使擔保權利帶來困難。
(四)做好并購貸款借款人風險評估
并購交易是一項高風險的商業活動，面臨著諸如戰略風險、法律與合規風險、整合風險、經營風險以及財務風險等各類商業風險，涉及跨境交易的，還可能遭遇國別風險、匯率風險和資金過境風險等。因此，并購貸款的投入，也并非一本萬利的，商業銀行應全方位評估并購可能涉及的各種風險，以免形成新的壞賬損失。一方面應按照《指引》關于并購貸款業務受理的條件對并購方借款主體資格進行審核，如應當依法合規經營，信用狀況良好，沒有信貸違約、逃廢銀行債務等不良記錄；并購交易合法合規，涉及國家產業政策、行業準入、反壟斷、國有資產轉讓等事項的，應按適用法律法規和政策要求，取得有關方面的批準和履行相關手續；并購方與目標企業之間具有較高的產業相關度或戰略相關性，并購方通過并購能夠獲得目標企業的研發能力、關鍵技術與工藝、商標、特許權、供應或分銷網絡等戰略性資源以提高其核心競爭能力。另一方面，商業銀行還應根據《指引》的要求在全面分析戰略風險、法律與合規風險、整合風險、經營風險以及財務風險等與并購有關的各項風險的基礎上評估并購貸款的風險。在全面評估并購貸款風險的基礎上，綜合判斷借款人的還款資金來源是否充足，還款來源與還款計劃是否匹配，借款人是否能夠按照合同約定支付貸款利息和本金等，并制定并購貸款質量下滑時可采取的應對措施或退出策略，形成貸款評審報告。
(五)完善借款合同條款，防范法律風險。
在辦理并購貸款時，商業銀行應根據《指引》要求在借款合同中約定保護貸款人利益的關鍵條款，包括：(1)對借款人或并購后企業重要財務指標的約束性條款；(2)對借款人特定情形下獲得的額外現金流用于提前還款的強制性條款；(3)對借款人或并購后企業的主要或專用賬戶的監控條款；(4)確保貸款人對重大事項知情權或認可權的借款人承諾條款。
(六)完善并購貸款細則和具體操作流程
此前，有媒體用“緊鑼密鼓”來形容各大銀行對并購貸款細則的制定情況，但目前各大銀行的并購貸款細則仍未出臺。由于并購貸款是一項從來沒有辦理過的業務，商業銀行需要積極開展專門的并購貸款調研，擬訂具體操作流程和細則。
(七)建立一支并購貸款盡職調查和風險評估的專門團隊
根據《指引》，商業銀行應在內部組織并購貸款盡職調查和風險評估的專門團隊，對銀行發放并購貸款過程中的相關事宜進行調查、分析和評估。在對銀行以及相關專家的調查中發現，以目前商業銀行風險投資部的實際操作水平，要完成包括并購貸款業務受理、盡職調查、風險評估、合同簽訂、貸款發放、貸后管理在內的多項主要并購環節的管理控制工作，難度系數非常大。國外銀行將發放并購貸款稱作“危難性投資”，因此嚴格要求從事這項業務的銀行員工要具備多年投資銀行工作經驗，甚至要求這些員工有從事交易破產方面律師的經歷。在這方面，銀監會也要求商業銀行必須配備專門風險管控團隊，為并購事項把關，同時要求該團隊負責人應有3年以上并購從業經驗，成員可包括但不限于并購專家、信貸專家、行業專家、法律專家和財務專家等。因此，商業銀行應抓緊時間建立一支并購貸款盡職調查和風險評估的專門團隊。
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關鍵詞：P2P網絡信貸 個人信用 壞賬 風險 民間借貸中介
一、P2P網絡信貸的起源和發展
P2P小額借貸是一種將較小額度的資金聚集起來借貸給有資金需求人群的一種商業模型。其中，P是英文personal的意思，即個人對個人信貸，主要是指個人通過第三方平臺在收取一定費用的前提下向其他個人提供小額借貸的金融模式。客戶對象主要有兩方，一是將資金借出的客戶（投資者），另一個是需要貸款的客戶（借款者）。P2P小額借貸是由2006年“諾貝爾和平獎”得主尤努斯教授首創。尤努斯教授所創建的孟加拉鄉村銀行為該國兩百多萬的農村貧困人口（尤其是婦女）提供了小額貸款，極大地促進了孟加拉農村社會和經濟的進步。
P2P網絡信貸是一種將互聯網和小額借貸結合在一起的具有創新性金融模式的民間借貸形式。它最大限度地為投資人和借款人提供了透明、公開、直接、安全的小額信用交易的可能，同時具有無需擔保、交易便捷、低風險、流動性強的優勢，為投資者提供了絕佳的理財渠道。P2P網絡信貸是從英美發源的，在英美等發達國家已相對較完善。全球最著名的有：2005年在倫敦成立的Zopa、2006年在美國成立的Prosper以及2007年在加州成立的貸款俱樂部Lending club。我國的第一家P2P網絡信貸公司2007年8月在上海成立。目前這種新興的金融創新方式正在我國的一線二線城市蓬勃發展。
二、P2P網絡信貸的具體操作和運行
P2P網絡信貸的操作非常簡單，一般人都可以熟練地進行操作。下圖對P2P網絡信貸的具體操作進行了說明（參考拍拍貸網站）。
（一）無論是借款者、投資者都需要在P2P信貸網站進行個人信息注冊，在注冊完成后才能登陸借款界面進行操作。借款人借款列表，列表包括借款的金額、借款用途和能夠負擔的最高年利率。
（二）投資者在看到借款列表后，以競標的方式參與，通過審查借款人的基本信息和信用等級等進行投標，一份標書可以由不同的投資者進行投標，因此一份標書可以有N個投資者共同出資。
（三）網站管理者會將最合適的利率和資金組合到一起（一般情況下，由最低和較低年利率的投標金額組成借款），隨后這筆借款被打入借款人的賬戶。借款人每月都要將還款金額（連本帶息）匯入網站賬戶，網站會自動將金額存入投資者們的賬戶內，直到借款還清為止。
三、我國P2P網站運行模式分析
自從2007年我國第一家網絡信貸公司拍拍貸成立以來，短短幾年時間，網絡信貸公司已經遍布全國各大城市。國內目前最具有代表性的網絡信貸公司有：拍拍貸、宜信、紅嶺創投、青島貸款網等。下面針對典型的P2P網絡公司進行分析：
(一)拍拍貸模式。拍拍貸是類似美國的Prosper模式，是一種小額無抵押無擔保貸款模式。拍拍貸既不吸儲，也不放貸，采用競標的方式來實現網上借貸。主要針對工薪層、小企業主、學生、農民等人群。只要注冊成為拍拍貸的會員就可以進行網絡借貸。由于沒有抵押，所以一般金額都不會太大，都是3000元到10萬元之間，是較單純的信貸中介組織。著名的紅嶺創投與拍拍貸模式基本相同，只是紅嶺創投增加了擔保功能，對投資者的本金進行擔保和賠償。
（二）宜信模式。宜信是一種無抵押有擔保的模式。宜信在整個信貸流程上具有較強的掌控力，并不采用競拍方式，而是由宜信進行全程業務操作。
宜信不僅從事常規的個人貸款業務，在其平臺上還有：新薪貸、助業貸、宜學貸、宜農貸等產品分別針對工薪族、私營業主、學生、貧困農戶，從而實現助工、助商、助學、助農的巨大社會價值。尤其要提到宜學貸和宜農貸。前者是面向教育培訓機構推出信用貸款，為學生及其家人提供無抵押的信用貸款，幫助學生解決資金壓力，從而獲得教育培訓的機會，來實現人生的理想，后者為中國廣大貧困地區的農民提供無抵押的信用貸款，從而幫助農戶們實現致富和脫貧。宜信對這兩項業務收費都很低，不是以盈利為目的，具有公益性質。
（三）青島模式。青島貸款網是國內第一家專注中小企業融資的大型專業貸款網站。與常規P2P信貸網站不同的是，該網站專業致力于中小企業融資研究和銀行貸款服務咨詢業務，采用網絡信息服務和線下服務相結合的運作方式，主要是針對青島本地企業，是一種有抵押有擔保的模式。
在青島貸款網的平臺上可以看到：校園實習生“易計劃”和青島“愛夢”大學生創業基金。前者是針對在校大學生，對他們進行工作技能培訓，提供到知名企業實習的機會，從而增強大學生實際操作水平和就業能力，后者是為了培育技術創新、自主創業人才，拓寬大學生就業渠道，對大學生創業給予資金支持的專項基金。這兩個項目都屬于公益事業，體現了青島融道公司服務社會和回報社會的理念。
四、P2P網絡信貸存在的問題
目前P2P網絡信貸正在我國各大城市蓬勃發展，但是在其運作過程中也存在諸多問題。
（一）網絡信貸中借款者個人信用存在風險
在網絡信貸中，借款人在進行借款之前，需要提交自身的身份證、學歷證書、個人經濟狀況等資料，網站會對這些資料進行認證和核實，對借款者的個人信用進行評級。然而一方面，借款者個人資料是可以進行造假的，這樣會嚴重影響個人信用評級結果的真實性；另一方面，由于無法追蹤到借出款項的具體用途，或是借款人用于高消費，根本無力償還，這樣網站也就無法收回借款。目前我國的個人信用體系還沒有完全建立，不像國外的個人信用體系那么完備和透明，通過個人的信用記錄、社會保障號、個人稅號、銀行賬號等材料便可以驗證個人的真實信用等級。
（二）網絡信貸中的投資者面臨巨大風險
風險和收益往往是成正比的，一般風險越大，收益也會越大。作為網絡信貸的投資者一般可以獲得同期銀行利率的2-4倍，對于這么高的收益，所面臨的風險也是巨大的。
對于投資者主要面臨兩類風險：一類是如果經營該網站的公司破產或是網站賬戶被黑客，那么對于投資者的賬戶金額和個人信息丟失所造成的損失由誰來負責呢；另一類是投資者所放出去的貸款不能按時收回或是無法收回，針對這種情況網站公司往往通過逾期黑名單將個人資料曝光以及通過電話進行催繳，但是這些方法往往不能奏效。即使通過法律訴訟來解決，但是一筆借款往往有N個投資者，在法律上需要每個投資者都立案，成本也是相當高的。
（三）壞賬問題和欺詐行為影響網絡信貸的發展
傳統的商業銀行有一套詳細的借貸規則和運作機制，與一般商業銀行相比，網絡信貸網站也會讓借款人出示相關信息和證明，但是它所做這種驗證和審核相比之下要寬松很多，傳統的商業銀行貸款中尚且會出現壞賬問題。
那么在網上進行信貸活動，所產生的壞賬問題就會更多。目前還沒有哪網站能將壞賬控制在2%以下。同時，由于相關的法律還沒有出臺，也沒有相應監管機構進行監管約束，那么很可能會出現一些釣魚網站，通過讓借款人提前繳納會員費用、公證費和利息等，進行詐騙行為；或利用投資者的身份來獲得借款人的個人信息和經濟狀況，從而對借款人進行詐騙和勒索等。
（四）網絡信貸市場缺乏相關法律約束和機構監管
目前，在我國從事網絡信貸的公司和網站，一般只需到工商局進行注冊便可以從事這方面的運營，國家對這些公司或網站的成立并沒有具體要求和規定，因此涉及是否合法的問題以及是否存在高利貸的問題。
同時，從事網絡信貸的公司或網站的質量也是良莠不齊，運營和服務水平差別很大。從2008年開始興起，也出現了不少關于網絡信貸的詐騙和非法套現活動。一旦出現法律糾紛，網站和客戶雙方的權利很難得到保護。對于信貸網站公司，是由中國人民銀行進行統管還是第三方進行監管還不確定，目前我國也沒有出臺專門針對網絡信貸的法律法規，如果這個市場游離于我國監管之外，一旦出現大的變動對正常的金融體系也將產生巨大的影響。
五、我國發展P2P網絡信貸的若干建議和措施
（一）構建我國個人征信體系
個人征信是指依法設立的第三方中介機構經過與金融機構及社會有關部門和單位的約定，采集、加工、儲存分散在各金融機構和社會有關方面的個人信用信息，形成個人信用信息數據庫，并以此為基礎對外提供個人信用報告和個人信用評估等服務的活動。
個人征信體系的建立在我國剛剛開始起步，而在國外已經相當成熟了，因此我國可以借鑒和學習國外的經驗，出臺我國個人征信體系的相關法律法規，加強網站對會員個人信息的保密和管理，明確網站、投資者、借款人三者之間的權利和義務。同時應借鑒和學習國外對個人信用評級的方法和標準，從而制定適合我國的網絡信貸評級標準。最后還應對失信者進行嚴懲，提高失信的成本，營造良好的信用氛圍。
（二）加強對投資者權利的保護
加強對投資者權利的保護，應從兩個角度進行。一方面投資者自身也需要掌握一定投資知識和技巧來規避風險，投資前要盡量全面了解借款者的所有信息，再確定是否要進行投資。同時，將資金盡量分散投給多個借款者，這樣可以降低風險。
另一方面，信貸網站的經營者應該提前為借貸雙方提供還款保障制度，一旦經營該網站的公司破產或是網站賬戶被黑客，就可以彌補投資者的部分損失。例如，宜信公司就設有保證金制度，一旦投資者的錢無法收回，那么宜信就會從自身保證金中提取現金來補償投資者所損失的本金和利息。同時，對多次催繳仍不還款的借款者，必要時應采取法律措施，通過法律手段來強制其還錢。目前諾諾鎊客公司正在打國內的第一個網絡借貸官司，由于我國有關網絡信貸的法律法規還沒有出臺，目前也只能根據民間借貸有關規定進行裁定，因此我國網絡信貸的法律法規應該盡早出臺。
（三）網絡信貸公司應加強自身安全管理和業務功能
網絡信貸公司可借鑒風險投資機制，開拓業務市場，控制信貸風險。并成立風險評估團隊對借款者進行更嚴格認證和信用評估，在源頭上杜絕壞賬和欺詐行為；同時應加強網站系統的安全保密建設，定期定點對網站進行維護和檢查。
網站在具有一定規模時，應積極拓展業務功能。1.建立大額貸款業務，對于中小企業，可提供較大金額貸款（30萬以上，須抵押），并在網站平臺上設立金融服務咨詢，便于客戶了解金融市場的信息和動態。2.加強與銀行間合作學習，充分利用網絡信息平臺，設計和推出更多具有低風險和高收益的理財產品。3.開辦專項貸款業務：房屋貸款、汽車貸款、創業貸款等，專門針對買房、買車和個人創業等進行較大額度的貸款。4.設立創業基金，對擁有較高技術含量、較大升值潛力的新興企業進行投資。5.推廣和開展公益性貸款項目。網站可以建立專門針對在校學生的教育培訓貸款和針對農民的資助“三農”貸款，并在網站上開設教育培訓咨詢和農業服務咨詢業務，來更好的幫助在校的學生和農戶們實現他們的愿望。
（四）盡快頒布網絡信貸的法律法規
P2P網絡借貸是一種新型的民間借貸方式，《合同法》第二十三章“居間合同”中明確規定，居間人提供貸款合同訂立的媒介服務，可依法向委托方收取相應的報酬。因此P2P網絡借貸這種貸款服務機構的存在和服務費的收取都是符合法律規定并受法律保護的。
最高人民法院《關于人民法院審理借貸案件的若干意見》第6條：“民間借貸的利率可以適當高于銀行的利率，各地人民法院可以根據本地區的實際情況具體掌握，但最高不得超過銀行同類貸款利率的四倍，（包含利率本款）。”因此網絡信貸公司利息的設定必須低于銀行同期利率的四倍，否則就涉嫌高利貸，屬于非法經營。
筆者認為政府應盡快頒發和出臺針對網絡信貸的法律法規，例如：《網絡信貸管理條例》和《放貸人條例》等，以法規形式來明確網絡信貸的合法性，作為我國現行金融體系的有效補充，應對網絡信貸公司的性質、組織形式和經營范圍等予以具體規定；同時應明確劃分民間借貸中介組織和非法借貸中介的區別和范疇；由銀監會或由央行指定第三方機構對網站進行監管，對網站的經營范圍、業務擴展、貸款發放、還款情況等進行監管。同時政府應出臺《網絡信貸民事訴訟法》，一旦網站、借款者、投資者三方出現問題和糾紛時，可以依靠該法律進行協調處理或通過法律訴訟來解決問題。
六、結論
金融創新是一把雙刃劍，它能夠產生效益，減少不必要的交易成本，同時也會給傳統穩健的金融體系運作帶來巨大的沖擊和挑戰。
P2P網絡信貸是從英美國家起源和發展，由于我國市場經濟還沒有完全建立起來、同時缺乏相應的法律法規的制約，導致我國P2P網絡信貸發展前景還不是很明朗。同時也必須承認，P2P網絡信貸這種金融創新存在巨大優勢，不僅可以搞活民間金融市場，使得民間閑置資金更好地得到利用，也緩解了個人、中小企業和“三農”的資金困難。目前我國相關法律法規還沒有出臺，也沒有具體部門對其進行監管和約束，因此在我國進行網絡信貸活動，無論是投資者還是借款人都存在著一定的風險。
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關鍵詞：民間金融；監管；現狀與不足；啟示
中圖分類號：D922.28 文獻標志碼：A 文章編號：1002-2589（2012）32-0136-03
近年來，許多與民間金融有關的事件引發廣泛關注，對民間金融的管理問題已經逐步成為一個全社會迫切需要解決的課題。然而要建立一套合理的、積極有效的管理模式還需要結合我國民間金融的大環境，深入分析民間金融的發展原因，博采眾長，因地制宜地制定有關政策。
一、民間金融迅速發展的原因
所謂民間金融，有人將其稱之為“灰黑色金融”（章曉虎，1996），也有人稱之為“地下金融”（江曙霞，2001）[1]。國外多將之界定為“非正規金融”。民間金融的發展是自發的、自下而上的、局部的現象和行為。一方面，由于“正規金融”所能覆蓋的范圍始終是有限的，很多中小企業旺盛的資金需求難以得到滿足。另一方面，農村信貸等也難以跨入正規金融機構的門檻，迫切需要找尋新的融資突破口。民間金融就是在這種市場經濟內生的原動力推動下孕育而生的。因而，我們認為民間金融產生并蓬勃發展的根本原因是因為市場的需求，也有學者把民間金融的產生概括為——誘致性制度變遷的結果[2]。
二、我國對民間金融監管的現狀及不足
（一）我國有關民間金融的監管制度安排
目前，我國金融監管實行的“一行三會”的分業監管體制模式，由中國人民銀行、中國銀行業監督管理委員會、中國證券監督管理委員會和中國保險監督管理委員會分工協作。我國一直未曾明確由三會中的何者對其進行監管，也未曾設立專門的民間金融監管部門。但從國家出臺的相關規定來看，民間金融信貸政策的制定者這一角色主要由央行擔任，而具體的方針政策的制定、執行和考核則由銀監會負責。
就規制民間金融的法律法規而言，我國目前尚未存在統一的立法對民間金融進行系統的監管。相關法律法規只是散見于各部門法中，但各部門對于民間金融的準許與否仍然存在著較大的矛盾。如：憲法第13條規定：“公民的合法的私有財產不受侵犯。國家依照法律規定保護公民的私有財產權和繼承權”；《民法通則》第90條：“合法的借貸關系受法律保護”；《合同法》第196條：“借款合同是借款人向貸款人借款，到期返還借款并支付利息的合同”；《最高人民法院關于人民法院審理借貸案件的若干意見》第6條規定：“民間借貸的利率可以在超過銀行同類貸款利率的四倍以下的范圍內適當高于銀行的利率。”由此可見憲法精神，民法通則和合同法等對民間金融是承認的。但有些法律法規對民間金融卻是禁止的，如：《非法金融機構和非法金融業務活動取締辦法》規定：“為維護金融秩序，對包括非法發放貸款行為在內的非法金融業務活動要予以取締”；1996年制定的《貸款通則》嚴格禁止民間融資活動，規定貸款人必須是依法設立的中資金融機構，并經中國人民銀行批準經營貸款業務[3]。由此可見，我國不僅針對民間金融現仍未有統一的立法，而且法律法規的規定還存在著一定的矛盾。
（二）我國對關民間金融監管存在的不足
從“吳英案”來看，我國民間金融實質上并未有明確的監管機構。有關民間金融的相關制度設計仍然存在著較大的缺陷。
1.對民間融資的立法協調性差且缺乏統一標準
如上所述，我國民間金融的合法性與否至今未有統一的定論。各法律法規對民間金融或是“承認”或是“禁止”，這使得民間金融的地位異常尷尬。就“吳英”案而言，從本質而言，吳英的行為也可以稱之為一種民事行為，但最終卻上升到刑法來衡量的高度。由此可見，在國內法律缺乏統一的標準且相互間缺乏協調性的情況下，勢必會造成民間金融的監管缺乏統一的度量標準，最終導致監管混亂，不利于引導民間金融健康發展。
2.我國民間金融監管主體還不夠明確
受民間金融法律規制體系滯后影響，目前國內尚未頒布關于民間金融統一的、系統的法律法規，自然對民間金融的監管主體也沒有明確的規定。在中央，目前由央行輔助銀監會共同承擔民間金融的監管責任，但其監管主要是宏觀層面的監管，地方民間金融的監管機構始終卻處與缺位狀態，且尚有很多民間金融組織和行為處于無政府狀態。“吳英案”可謂只是地方民間借貸的冰山一角，類似吳英的大規模借貸、融資行為在國內民間金融發達地區還比比皆是。但卻沒有有效的地方監管部門對其進行規制，這不失為民間金融的一大隱患。
3.法律法規條款嚴重滯后
我國的金融業發展向來具有嚴重的“政策導向性”，目前國內有效的很多金融法規都是在特定的金融環境和經濟發展時期出臺的，具備很強的實效性。但21世紀已然過去十多個年頭，國內金融環境早已發生重大改變，現行有關民間金融的法律法規早已不能適應現實環境的要求，壓迫了民間融資的自治空間，已暴露出很大的滯后性，難免阻礙經濟的發展。
三、美、日民間金融監管制度
（一）美國的民間金融監管制度
美國民間金融主要包括儲蓄貸款協會、合作銀行、信用合作社、儲蓄信用合作社等。據統計，美國民間金融機構大概有9 000多家，大約占美國銀行數量的60%，其中以信用社居多。①由此可見，美國的民間金融是十分發達的。針對民間金融的監管模式設置，美國根據聯邦制國家結構設立了分層次監管的“雙軌制”監管模式，即實行聯邦政府和州政府兩種監管主體選擇制度。并設立了專門的監管機構—信用社全國管理局（NCUA）對非正規金融的主要形式—信用合作社進行監管[4]。
美國承認民間金融的合法地位，并推行民間金融和正規金融和諧發展的策略。美國雖然擁有最完善的金融體制，也并不能完全滿足所有資金需求者的需求。長期以來，美國銀行傾向于忽視那些低收入階層、小企業、移民和有色人種的貸款需求，這樣需求與供給便存在一定的空白區。目前，從現實情況來看，美國中小企業的融資方式仍然以業主的儲蓄和向親朋借款為主，二者共占其投資的58%左右[5]。由此可見，美國政府對民間金融是予以承認的，且民間金融健康發展已然成為正規金融的良好補充。
此外，美國政府為促進民間金融的健康發展，已經設置了較為完備的立法體系。與“雙軌制”監管模式相對應地設有州立信用社法案和聯邦信用社法案。1909年，美國馬薩諸塞州通過了第一部信用合作社法案，其他州也紛紛效仿。1934年，通過的《聯邦信用社法》（FCUA）（The Federal Credit Union Act），并于1998年進行了最近的一次修訂。此外，美國對農村民間金融的監管也設置了較為完備的法律體系，使農村民間金融的運作有章可循、有法可依。在美國，信用社可選擇在聯邦機構注冊，也可選擇在一州政府注冊。這樣既給予民間金融自由發展的空間，也能促進各州之間、各州與聯邦之間有關民間金融法律的交流與完善。
（二）日本的民間金融監管制度
日本的民間金融擁有合法地位且非常發達，其農村民間金融的規范發展也歸因于其因時制宜的法律政策。二戰后，為促進國內經濟發展，其廣泛借鑒歐美國家的經驗，在國內推廣合作金融服務業務，陸續建立了信用金庫、信用協同組合、勞動金庫、商工組合中央金庫、農協等非正規金融組織[6]。逐漸形成了以政府為主導、以非政府自主合作為基礎，以職能監管為主的分類監管機制，對國內民間金融進行了全面的監管。
日本的民間監管區別于其他國家之處在于其典型的職能監管制度，各職能部門按照其對應的監管業務的性質進行設置和分工，對不同性質和類型的金融主體進行分類監管。在監管內容上不斷縮小行政監管范圍，不干涉被監管機構的具體業務，強化信息披露制度，對公眾加強風險教育以防止投機行為泛濫[7]。
日本有關民間金融的立法具有明顯的時代特征，其法律、法規隨著國內金融市場需求和國家政策的改變而改變。1915年，日本出臺了《無盡業法》對國內大量存在的無盡組織進行監管。但隨著民間金融的發展，1915年出臺的《無盡業法》的相關條款逐漸出現了較大的不適性。1951年5月，日本政府又通過了《互助銀行法案》，對民間金融新興的并廣泛存在的互助無盡組織進行監管。80年代，日本國內爆發了幾起重大的民間金融事件，如豐田公司事件。日本政府便針對各項事件制定了管理處置規定。如針對投資欺詐事件制定了《投資顧問法》。20世紀90年代末，日本金融顧問研究委員會于開始倡導把互助銀行轉變為商業銀行，并制定了系列的規章制度對其進行引導。最終，互助無盡組織都轉變為通常意義的商業銀行。可見，日本農村民間金融的規制路徑離不開政府因時制宜的法律規制和政策引導策略。
四、美、日民間金融監管制度對我國的啟示
我國民間金融起步較晚，不論監管制度還是法律法規都存在著較大的不足。美國和日本是民間金融較為發達的國家，其制度設計對我國民間金融監管模式的選擇及法律體系的構建具有較強的借鑒意義。筆者認為，結合目前國內民間金融的大環境，從美國和日本的相關制度設計可得出如下啟示。
（一）構建民間金融法律規范體系
從美國和日本的成功經驗來看，任何制度的完善離不開法律的保障。美國根據其聯邦制的國家結構設立了州信用社法案和聯邦信用社法案。既賦予民間金融一定自由選擇的空間，又使得國內有關民間金融立法結構嚴謹。也保障了監管機構在進行監管時能有理有據，有法可依。如前所述，我國至今未有關于民間金融的統一立法，且各相關法之間始終有矛盾存在，因而完善統一立法勢在必行。只有立法完善了，才能指引民間金融往正確的方向發展，才能給監管機構提供一個切實可行的執政標準，避免的行為發生，才能減少金融風險。
（二）明確設立由中央到地方的金融監管機構
美國設有專門的監管機構—信用社全國管理局（NCUA）對非正規金融的主要形式—信用合作社進行監管，并實行聯邦政府和州政府兩種監管主體選擇制度。既有統籌者，也將監管主體落實到了基層。日本設有日本金融顧問研究委員，并以職能監管為主要模式，這樣根據民間金融機構不同的性質來劃分監管部門有利于建立專業高精的監管體制，對我國有一定的借鑒價值。目前，有關民間金融的監管國內主要是銀監會擔任，央行負責信貸政策的制定，但其監管并未有強有力的法律依據。且銀監會本身金融監管任務就十分繁重，再將龐大的民間金融列規其中很難保障有效監管。筆者認為，可在中央建立專門的民間金融監管機構，并在地方設立相應的負責機構，配備專業的人才。這樣既有利于提高監管效率，又能根據地方不同的經濟狀況制定專業的、具備可行性的發展政策。
（三）保障民間金融相關法律法規與市場的可適性
日本民間金融的快速發展歸因于其因時制宜的法律政策。日本的民間金融發展模式是“政府主導型”的，而我國政府對金融的發展也影響力甚遠。就這點而論，兩國具有一定的相似性。日本政府根據國內金融市場的需求，適時地頒布了與市場相適應的法律法規，這對其國內金融的發展具有很好的導向作用。如：從無盡組織到互助無盡，日本政府先后出臺的《無盡業法》和《互助銀行法案》，以及重大金融事件后的《投資顧問法》，無不體現了日本立法當局對市場的高敏感度。而且我國與日本同屬亞洲經濟圈，近年來亞洲金融現發展勢頭迅猛，金融環境可謂瞬息萬變。任何法律都不可能無論經濟如何發展都具備可適性，有關民間金融的法律更是如此。筆者認為，日本因時制宜的法律政策非常值得我國學習。我國在制定有關民間金融統一的法律之時，在保持一定前瞻性同時，也應該根據金融環境的變遷作出適時的調整。
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[5]滕昭君.民間金融法律制度研究[D].中央民族大學，2011.
【關鍵詞】貸款風險 原因 措施
一、商業銀行貸款風險的特征
商業銀行的貸款風險是一種隨著人的意識而轉移的現象，我國商業銀行的不良貸款率一直處于一種令人擔憂的境地，使得商業銀行在經營過程中可能會出現資金不足等情況，不能維系商業銀行的運轉。在社會主義市場經濟的競爭中，商業銀行如果長期處于這種狀況可能會失去競爭力。商業銀行的貸款風險區別于其他的商業銀行業務具有以下幾個方面的特征。
（一）貸款風險具有不可避免性
商業銀行的貸款風險從一開始在商業銀行業務中出現開始，就因為各種各樣的情況的出現，風險就已經如影隨形。主要反映在以下方面，第一，政府干預干預政策，我國的商業銀行有時候必須作為國家政策以及產業結構優化的先行者，有時候必須給一些公益項目的企業貸款或者是給一些有地方政府擔保的企業貸款，這些企業的效益低下或者是破產之后，對于商業銀行的債務就無法償還。第二，相關的法律法規不能夠很好的規范貸款行為，每一項活動都應該需要法律法規來作為保障，才能夠健康的發展，法律的缺位就會造成活動的不嚴謹甚至違法犯罪活動的滋生，因為沒有相關的法律進行保障，銀行的貸款業務就有可能會出現不能及時歸還貸款的現象，鉆法律的空子，使得商業銀行必須自身承擔這些虧損。
（二）貸款風險具有雙重性
商業銀行的貸款風險是一把雙刃劍，既有可能對商業銀行是有利的，即對商業銀行形成一種風險意識，更加謹慎；也有可能對商業銀行是有危害的，即對商業銀行造成一定的財產損失。商業銀行的貸款風險可以經過相關的處理，尋求一種最優方案，深化金融體制改革，促進我國金融業乃至國民經濟的發展。
（三）貸款風險具有價值形態
貸款風險反映的是資金在商業銀行和借款人之間的流轉，是商業銀行資金暫時的流失和借款人資金暫時的富足，當借款人不能在規定的期限內償還貸款時，這就是商業銀行貸款本身存在的風險，這些風險就是以具有價值形態的資金表現出來的。
（四）貸款風險的普遍性與現實性
貸款風險與其他種類的風險一樣都存在著一些共同的特征，必須具備這些特征，才能成為貸款風險的一種，比如說，貸款風險的不確定性，貸款風險是不可預知的，無法計算出精確的可能承擔的損失。貸款風險同時又具有現實性，比如說貸款風險的集中性，由于我國商業銀行貸款方式單一，使得貸款的風險不能夠分散，很多單個的微弱的風險集中成比較大的風險。
二、貸款風險產生原因
（一）社會方面的原因
貸款風險社會方面的原因是貸款風險的外部成因，但是也起著重要的作用，有著三個方面的細節，第一，市場快速發展以及變動，社會主義市場經濟的快速發展，沒有不存在競爭的環境。競爭機制可能會導致企業的決策失誤，作出某種錯誤的貸款措施。第二，利率的變化，銀行的利率每年都在變化，國家隨著經濟的發展對利率不斷地進行調整，可能會增加銀行的利率風險。第三，匯率的變動，國際社會匯率的變動，使得一些國際貸款的風險增加，加之我國商業銀行國家貸款的經驗以及防范手段較少，便會容易受到匯率的影響。
（二）銀行方面原因
內因是事物發展變化的基礎，銀行自身的原因是商業銀行貸款風險逐漸增加的重要原因，在一些程度上正是因為銀行自身的原因才會使得更多的企業或者個人來鉆這種空子，獲取不當得利。第一，銀行信貸風險管理水平比較低下，一直以來我國商業銀行信貸管理漏洞百出，缺乏有效的風險評估機制，不能事先對風險有一個較為準確地評估，當風險出現時，處于一無所知的狀態。其次，對貸款的調查研究不夠深入，對于企業貸款通常只是檢查提交貸款文件的表面相符，而不要求實質相符。第二，信貸人員的素質不高和流動性過大，信貸的一些規則并沒有落實，信貸人員有些并不了解法律，對于辦理信貸業務時，想當然地進行，或者故意進行違法信貸的活動，只是為了自己的利益。法律意識普遍不強。
三、信貸風險的防范
信貸風險是內因和外因共同作用的結果，因此信貸風險的防范也應該從內因和外因的源頭雙管齊下。
（一）建立健全嚴格的銀行內控機制
商業銀行必須充分地認識到自己內部有效的控制對于降低貸款風險的重要性，事情的治理必須先從內部出發，只有具有一個有效的、嚴格的內部控制機制才能夠從源頭上改善一個問題。這關系到銀行自我控制能力、自我約束能力以及防御風險程度的高低，進行一個合理有效的機構設置刻不容緩，建立一套嚴密的內部監督控制體制，自我控制、自我監督融為一體，使得信貸的每一個環節都必須是公開透明的，有跡可循的。將信貸風險的責任落實到個人，明確責任承擔機制。
（二）提高信貸人員的法律意識
所有的信貸工作都必須要有人的參與，信貸人員是信貸工作得以順利進行的重要組成部分，也是信貸業務中最不可控的成分。信貸人員的一些不符合信貸規則的做法往往為信貸風險埋下了禍根。信貸人員必須具有較高的道德素質，過硬的法律素質，使得信貸人員具有良好的自我約束的能力。
（三）加強對商業銀行的監管
商業銀行的監督不僅僅需要自我監督，而且需要國家和社會成員的參與。國家的監督主要體現在通過一些宏觀調控的手段控制商業銀行的信貸規模，并且通過一些監督管理機構對商業銀行進行事后的監督檢查。社會成員的監督包括借款人對銀行信貸業務的監督，還包括一些新聞媒體對銀行的監督。
關鍵詞：醫院 會計監督 長效機制
一、建立醫院會計監督長效機制的重要性
（一）會計監督是強化醫院管理、提高醫院經濟效益的基礎
會計控制是現代醫院管理中不可缺少一部分，對促進醫院經濟活動的正常開展以及強化經營管理水平具有重要作用和意義。要想保證醫院產權清晰、權責明確、政事分開，建立起完善的內部控制制度是很重要的，這樣才能夠科學管理醫院經濟活動，從而提高醫院經濟效益。
（二）會計監督是提高醫院財務會計信息真實性和可靠性的重點
一般而言，管理的核心在于決策，而決策需要可靠的經濟信息做保障。從而就需要建立起完善的監督制度，科學地規定會計統計及相關經濟業務，切實提高會計憑證、會計報表等信息的可靠性。
（三）會計監督是落實國家法律法規的需要
會計監督制度是嚴格遵守國家相關政策法規制定的，屬于對政策、法規的具體表現，對醫院經濟活動的處理方法、措施進行了規定。因對經濟活動的各個環節都進行了監督和控制，能夠及時審查這些活動，并對存在的問題采取合適措施進行解決，保證醫院各項業務的正常運行。
二、當前醫院會計監督的現狀
近年來，隨著社會主義市場經濟的快速發展，越來越多的人們認識到了會計監督的重要性，對于醫院也是如此，有機地將會計監督和經營管理結合在一起，不斷健全會計監督工作，取得了顯著效果。然而，當前醫院會計監督仍存在一定問題，主要表現為：
（一）未建立起完善的會計監督體系
從外部監督方面來分析，以財政、稅務為重點的政府監督將焦點放在財政資金收支的監督方面，往往是依照統一的標準對各行業進行檢查，這樣就忽視了醫院的自身特點，出現不協調情況；從內部監督方面來分析，一些醫院的負責人未樹立起監督意識，內審機構形同虛設，不能夠得到充分重視，嚴重制約了監督作用的發揮。
（二）會計人員的職業道德觀念薄弱
第一，很多醫院的會計人員專業知識較為匱乏，業務能力普遍較低；第二，會計人員的法制意識不強，對職業風險以及職業判斷能力缺乏，再加上自我的約束能力較差，使得會計監督工作力度不夠，會計信息失真性嚴重。
（三）醫院的會計監督力度不夠
醫院會計人員作為醫院的一名成員，就需要為醫院服務，這樣在一定程度上也貫徹了無條件服從領導安排的思想，從而就無法保證會計工作者的獨立性，導致很多會計人員不能夠履行會計監督職能。
三、建立醫院會計監督長效機制的策略
如何建立醫院會計監督長效機制，我們可以從以下幾方面入手：
（一）建立起完善的法律法規體系，為醫院的會計監督提供法律保障
要想促進會計監督工作的有效實施，具備相關的法律法規是基礎，從而就需要在我國當前所實行的法律法規基礎上逐步完善法律體系。同時要注意的是，要充分考慮不同行業的具體特點，制定出具有針對性的法律法規，逐步建立起以《會計法》為重點的會計法律法規體系，真正做到醫院會計監督工作都能夠有法可依。
（二）建立健全醫院內部控制體系
首先，要切實保障維護會計工作人員的獨立性，真正做到醫院經濟業務工作人員之間相互分離及相互制約，對于重要經濟事項的決策需要明確財產清查的范圍和程序，堅持不相容職務相互分離的基本原則；其次，要對醫院財務工作人員進行定期考核，對于出現不認真履行自己職責的工作人員進行處罰，最大限度地發揮會計監督工作的效果。
（三）認真貫徹落實各項法律法規
眾所周知，法律法規具有權威性，但是法律法規只有切實執行了，才能夠真正發揮自身的法律效力。從而就需要：第一，醫院的管理者要牢固樹立法律意識，全面認識到醫院會計監督工作的重要性，深入學習并掌握相關的法律法規以及會計制度，為會計監督人員工作的順利開展提供有利條件；第二，管理層在日常工作和學習中，不斷更新自己的知識結構，重視收集相關的會計法律法規是很有必要的，并將這些知識傳授給會計人員，定期對會計人員進行培訓，切實提高會計工作中的職業風險意識、自我約束能力以及職業辨別能力。
（四）強化醫院風險控制力度
隨著醫院競爭日益激烈，從而醫院的經營風險也日趨加大。從而就需要醫院正確看待所面臨的種種風險，了解到存在哪些風險屬于主要風險，存在的哪些風險屬于次要風險；存在的哪些風險是可以規避的，哪些風險是無法抗拒的等等。縱觀當前醫院發展狀況，風險控制往往要將重點放在壞賬損失、長期借款、先進醫療設備的購置等，在經過了風險識別、分析和評估的一系列過程，加大對財務風險和經營風險的全面防范。
總而言之，會計監督工作在醫院的管理活動中扮演著重要的角色，倘若沒有健全的會計監督就無法實現醫院管理的科學化。因此，要將會計監督工作納入到醫院內部控制機制中，建立醫院會計監督的長效機制顯得尤為重要，這樣才能夠保證醫院各項經濟業務活動的科學性、合理性，從而促進醫院的健康、持續發展。
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民間借貸是一種在正規金融融資以外的信用行為，一般在民間的企業以及個人之間發生，用來解決資金借貸的問題。民間借貸是金融機構的補充，具有靈活性和快捷性、方便性的特點。因為在法律方面缺少法律規章制度的監管，民間借貸經常出現高利貸以及高息集資的種種現象，若是得不到及時的監管就會危害金融市場，出現較大的風險。
一、 民間借貸的發展現狀分析
(一) 借貸的規模呈現擴大的趨勢，參與人員增多
民營企業經過多年的努力，在市場上迎來了自己的春天，由此民間資本迅速積累，資金的總量不斷擴大。中小企業的大力發展需要大量的融資，但是正規金融機構的數量以及其他方面并不能滿足中小企業的需求，由此導致民間資本市場誕生。例如，根據資料顯示，南方某城市早在2012年民間借貸市場規模就超過1200億，這表明該城市的民間借貸利率處于一個非常高的位置，年綜合的利率水平在25%左右。市場上多數企業參與過民間借貸，這足以顯示民間借貸主體向著廣泛化和多元化方向發展。以前，多數民間借貸只是發生在一些熟悉的人或者有血緣關系人身上，但是現在借貸主體涉及到的行業比較寬泛，例如，企業法人、小額貸款公司以及擔保公司和典當行等等。借款人也從單純的因為生活困難擴展到個體工商戶和中小企業，由此也導致了全國各大法院受理的民間借貸案件不斷增加 。
(二) 借貸向著職業化和專業化方向發展
金融機構出現信貸收緊情況以后，企業的融資需求沒有發生變化反而出現繼續增長的情況，這樣民間借貸就從最初的小規模擴展到職業化和規模化方向。并且因為行業環境的需要，民間借貸的規模也在不斷的擴展、升級，例如，典當公司和投資擔保公司的出現，這些企業在金融方面得到審批，但是卻沒有相關的金融資質。以上這些民間借貸機構會在一定的范圍內吸納公眾的資金，然后再通過拆分和組合的方式將這些資金提供給貸款人員，由此獲取利益。伴隨互聯網的興起，民間借貸也開始實行網絡貸款，由此網上借貸平臺風起云涌，民間借貸市場開始向著更加職業化和專業化的方向發展，但是依然存在著很多的問題，法律風險就是常見問題之一 。
二、 民間借貸的法學法律缺陷
(一)民間借貸的立法缺陷
我國的民間借貸的發生到盛行，缺少關于法律方面的規制，很多學者和經濟學家認為，民間借貸其實屬于一種不合法的行為，被歸結為灰色金融和黑色金融。但是，實事上并非如此，我國的法律條文中有涉及到民間借貸的一些規范，在法律中也承認民間借貸這種民事行為的合法性，在法律上民間借貸依然存在諸多的缺陷，具體表現內在以下兩個方面：
首先，我國法律中沒有對民間借貸的法律地位予以明確。民間借貸由此成為一種非正式的信用形式，一直處于法律中較為尷尬的地位上，監管方面往往是行政管制和刑事懲罰兩個方面，協調能力下降。
其次，法律規范之間不夠協調，有時會出現沖突。也就是借貸雙方的借貸行為并不能充分的將借貸雙方的真實意思體現出來。
(二) 民間借貸法律監管的缺失
民間借貸法律監管缺失主要體現在兩個方面，一個方面是監管的主體并不明確，另一方面是監管體系的嚴重缺失。從這兩方面的缺陷中可以看到，民間借貸作為一種非正式的金融組織，沒有讓人們意識到對正規金融的補充作用，簡單的說，民間借貸并沒有自己的金融地位。正是這種認識上的缺失性，導致了在當前情況下，民間借貸的監管和定位出現問題。P2P借貸平臺已經普遍流行起來，但是因為P2P借貸平臺可以讓民間借貸實現規模化的經營，由此更加容易有系統的風險性 。
三、 我國民間借貸的法律風險分析
(一) 民間借貸法律風險概述
民間借貸作為一種金融形勢，在運行過程中具有一定的法律風險，那么對于民間借貸的法律風險可以簡單的總結為在法律法規中對民間借貸的這種具體行為有一定的否定性評價，也就是借貸的當事人，對于法律否定的這部分，不能實現其價值，也不在法律的保護范圍之內。一種具有合法性的行為，所需要遭受的風險大小，和它可能逾越的法律可能性有直接的聯系。那么，民間借貸因為自身的缺點，所需要面臨的法律風險可能與其他金融行為相對比，要稍大一些，更加需要予以規制，這樣才能最大程度的去維護借貸雙方的根本利益，才能讓民間借貸的風險降到最低。
(二) 民間借貸的法律風險分類
1.民間借貸的法律缺失性。 民間借貸既是一種經濟行為，又是一種法律行為，其中可能產生的風險有商業風險和法律風險兩種，所謂商業風險就是在民間借貸這一行為產生的時候，一種隨之而來的自然屬性;法律風險則是指借貸的具體活動中，因為操作所產生的人為風險，因此可以最大程度的去規避。在實際的運營過程中，對于民間借貸和非法借貸這兩種金融行為的區分非常困難，這樣最后就導致民間借貸在制度層面上存在較大的風險。因為法律制度和經濟發展不能夠同步，出現滯后的現象，那么專門性的民間借貸立法不完善，出現缺失的狀況，因此不能正確的引導民間借貸向著一個正確的方向前進。法律法規中對于民間借貸的利率規定也呈現出不合理的狀況，并且沒有從市場規律出發，使用自己的強制性去限定利率的高額度。 2.借貸參與者的借貸行為認知性缺失。參與民間借貸的一般為普通的百姓，在這種經濟和法律行為當中，對于借貸主體的民事行為能力以及民事權利并沒有過多的限制，民間借貸主要是貨幣，我國對金融的控制比一般的民事法律更加嚴格，由此產生的后果是在法律法規當中因為主體的認知性有限，并且對違法行為也認知不足，給民間借貸法律風險的發生埋下了隱患。
例如，從民間借貸的利率出發去看，從現有的法律以及司法實踐上講，若是借貸雙方約定的利率未超過年利率24%，出借人請求借款人按照約定的利率支付利息的，人民法院應予支持。借貸雙方約定的利率超過年利率36%，超過部分的利息約定無效。而民間借貸的實踐過程中，一般借貸的利率都會高出法定標準。在《合同法》中規定，利息可以在本金交付的過程中提前扣除，但借貸的本金以實際交付為準，然而實踐中，利息在交付本金時即提前扣除的方式也是民間借貸的一種常見方式。在借貸人員一對多的情況，若是已經不在既定范圍內，那么就是非法集資，但是在法律中，包含刑法，都沒有對這個范圍進行界定，缺少明確的法律標準，因此作為普通百姓更不清楚其中的法律風險所在 。
3.民間借貸的資金來源。民間借貸一般是借貸雙方自行發生，被稱為自治，借貸雙方對于資金的來源和借款所用也沒有過多的監管，在我國的法律中對于借款有規定，那就是套取金融機構信貸資金又高利轉貸給借款人，且借款人事先知道或者應當知道的;以向其他企業借貸或者向本單位職工集資取得的資金又轉貸給借款人牟利，且借款人事先知道或者應當知道的;出借人事先知道或者應當知道借款人借款用于違法犯罪活動仍然提供借款的;違背社會公序良俗的等等，那么這種借貸合同屬于無效合同，但是這種活動的監管在實際運營過程中很難得到監管，也無從落實。民間借貸過程中，因為借貸雙方存在一定的強弱地位，借款人不能證實貸款人的資金來源是合法的，這樣就出現了一些“洗錢”行為。
4.民間借貸與刑事犯罪。在民間的借貸活動當中，一般出現的法律非罪有非法集資和集資詐騙，在我國的法律中，非法吸收公眾存款會受到金融管理的處罰，這也被看成是一種擾亂管理秩序的行為。
四、 民間借貸法律風險的預防措施
(一) 民間借貸立法體系的完善
法律的產生要適應需要，并且法律的變化也需要從借貸本身的發展狀況來看。要充分的去完善我國的民間借貸立法，需要從以下幾個方面進行分析和研究：
首先，清理好現有的法律法規，由此維護好現有法律的協調性，以此保障民間借貸的順利進行。創新和改革一些與現代金融市場發展不相關的經濟金融理念，廢除一些金融法律法規，對民間借貸活動和非借貸活動進行清晰的界定，讓民間借貸能夠在一個清晰的法律范圍內運行，讓民事主體實現意思自治。立法可以讓民間借貸有自己的位置，發揮正規金融的作用。例如，對新的借貸法律的學習，一些民間的借貸糾紛發生以后，經過人民法院的立案，發現了其性質是民間借貸但是沒有構成非法集資，那么人民法院就應該按照民間借貸的糾紛案件來處理。一般概況下民間借貸的基本案件需要以形式案件的審理為基本的依據，若是有涉嫌非法集資的內容，要交予檢查機關處理。
其次，采用民商分立的思路，作出借貸的相關規定。在金融管理之中加入民間借貸的一些關鍵性問題分析，例如，民間借貸的資金用途，風險的防范和稅收等等，都要在一個活動平臺中進行 。人民法院立案后，發現民間借貸行為本身涉嫌非法集資犯罪的，應當裁定駁回起訴，并將涉嫌非法集資犯罪的線索、材料移送公安或者檢察機關。
(二) 民間借貸監管體系的完善
建立起完善的金融監管體制，明確監管的主體。民間借貸是一種非正規的金融表現形式，和正規的金融一同構成完善的金融體系，因此需要二者有統一的監管主體，在當前的民間借貸領域中，并沒有完善的監管，因此小額貸款公司一般由政府管理，典當機構有商務局管理，這樣就非常容易造成高風險性。因此監理民間借貸的監管體制需要做到以下幾點：
首先，有區別的對待。對民間借貸的主體和正規金融機構進行區分，在民間借貸中更多的要展現借貸參與者的意思自治，在監管過程中，讓雙方都有自己的空間，給民間借貸監管的同時予以一定的自由和活力 。民間借貸中，借款人或者出借人的借貸行為涉嫌犯罪，或者已經生效的判決認定構成犯罪，當事人提起民事訴訟的，民間借貸合同并不當然無效。人民法院應當根據合同法等法律規定，認定民間借貸合同的效力。
其次，在民間借貸中，參與者包含了借貸雙方和借貸中介。每一個角色所需要承擔的責任不同，因此監管需要有側重點。
(三) 建立民間借貸的信用體系
建立起民間借貸的信用體系，需要有一定的信用判斷準則，把這些判斷準則放入到社會生活以及民間借貸工作中去，個人和企業的民間借貸情況可以在信用體系中更好的表現出來，無論是企業信息還是個人信息都羅列在誠信社會當中。誠信體系還要有服務機制，讓大眾和社會承認民間借貸，讓民間借貸成為一種規范性的社會資源，借款雙方及時的了解誠信信息，以防出現不必要的借貸法律風險 。
綜上所述，本文對民間借貸行業種存在的法律風險以及預防措施進行了分析，希望能夠對民間借貸這種經濟活動有一定的約束力，使其在規范的道路中前進。
1 引言
近年來，民間借貸發展迅速，網絡的不斷普及，民間借貸業務被搬到了網上。P2P(peer to peer，即個人對個人)網絡借貸平臺[1]應運而生，如拍拍貸、齊放網、紅嶺創投等。P2P網貸依托發達的網絡，強調客戶的誠信，對資金需求者進行小額信用融資，以滿足其資金需求，主要以被銀行系統拒之門外的個人和中小企業為客戶，提高閑置資金的利用率。
2 P2P相關理論
P2P網絡借貸指的是個體和個體之間通過互聯網平臺實現的直接借貸。P2P網絡借貸平臺為借貸雙方提供信息流通交互、撮合、資信評估、投資咨詢、法律手續辦理等中介服務，有些平臺還提供資金移轉和結算、債務催收等服務。P2P 網絡借貸為客戶提供了一個公平合理、穩定高效的資金融通和理財網絡平臺，常規運作流程如下：借款人借款列表利率——理財人競相投標——借款人借款成功——借款人獲得借款——借款人按時還款。
P2P網絡借貸是隨著互聯網的發展和民間借貸的興起而發展起來的一種新的金融模式，這也是未來金融服務的發展趨勢。國內的P2P平臺正處于快速展階段，國內P2P網貸平臺的發展情況國內P2P網貸平臺數量從2007年的1個發展到2010年15個，2011年50個，2012年148個，2013年523個，到2014年的1263個，呈現出一種指數發展趨勢。
3 我國P2P網貸安全信息管理存在的問題
P2P借貸迅速發展的同時，也暴露了一系列的風險問題[2]。
3.1 法律漏洞風險
目前國內立法不完備，監管職責不明，缺乏明確法律法規界定。由于行業門檻低，從業人員魚龍混雜，缺乏行業標準，無法保證P2P網貸所提供信息的真實性與服務質量。另外，P2P網絡借貸公司要求出借人將款項存入公司指定的第三方賬戶，貸款經由第三方賬戶發放和回收，但第三方賬戶資金由誰管理目前無法可依，現均由P2P網絡借貸公司自行管理。如果發生惡性競爭，一些P2P網貸公司極有可能挪用第三方賬戶資金，甚至演變為非法集資，擾亂市場經濟秩序。
3.2 信息科技風險
隨著互聯網企業，業務P2P網絡借貸平臺所有的事件和數據存儲都完全依賴互聯網和計算機軟件和硬件的支持，連續防止信息泄漏，竊取、篡改、損失和損害，保證數據安全性和業務需求，操作環境，病毒防護，這對系統的數據備份軟件和硬件配置非常高，P2P網絡借貸平臺在信息安全技術的投資明顯薄弱，使得風險大大增加。
3.3 信用風險
由于全部過程均在網上進行，P2P網絡借貸的監管比較困難，容易產生信用風險。P2P網絡借貸的借款人不用提供任何抵押，且借款人多為低收入的貧困人群，而目前國內缺乏像歐美那樣完善的個人信用認證體系[3]，因此時常發生債主攜款逃跑的現象;另外，礙于成本限制，P2P網貸的貸后跟進很難實施，難以真正了解貸款最終去向。
3.4 政策風險
目前P2P網絡借貸平臺缺乏外部監督，產業發展依靠自律，嚴重缺乏規范、平臺貸款管理水平參差不齊，網絡銀行依然缺席，國家對于P2P網絡借貸的態度和具體監管措施和監管標準，面臨很大的不確定性。
4我國P2P網貸安全信息管理對策
綜上所述，為了更好的解決我國P2P網貸安全問題，現提出以下對策。
4.1及時代償
若借款人出現風險問題導致無法償還借款，P2P網貸平臺將立刻啟動代償程序。P2P網貸平臺將針對該問題標的的具體情況與投資人簽署債權轉讓協議，P2P網貸平臺將按照約定的代償范圍，將代償金轉入投資人帳戶。
4.2連帶保障
P2P網貸平臺準入第三方連帶擔保機構，為更好的保障投資者，投資人與P2P網貸平臺簽署的三方協議里必定會有一家第三方擔保機構的不可撤銷的連帶條款，若借款人出現問題導致無法償還借款，在P2P網貸平臺啟動代償程序的同時，第三方擔保機構將為P2P網貸平臺代償提供堅實的資金后備保障，即P2P網貸平臺不能及時按約定代償時，投資人也可根據三方協議找相應擔保公司代償。
4.3賬戶安全保障
從技術團隊上講，P2P網貸平臺的網絡安全技術將做到盡善盡美，保障運營網站的正常運營和用戶的資金及信息安全。另一方面，P2P網貸平臺應與多家實力雄厚的第三方支付平臺簽署了第三方存管協議，給投資人的資金更多了一份保障。
4.4貸款審核保障
嚴格的貸前審核：在客戶提出借款申請后，P2P網貸平臺對客戶的基本資料進行分析。通過網絡、電話及其他可以掌握的有效渠道進行詳實、仔細的調查。避免不良客戶的欺詐風險。在資料信息核實完成后，根據個人信用風險分析系統進行評估，由經驗豐富的借款審核人員進行雙重審核確認后最終決定批核結果。
完善的貸后管理：如果用戶逾期未歸還借款，貸后管理部門將第一時間通過短信、電話等方式提醒用戶進行還款。如未還款，可交由專業的高級催收團隊與第三方專業機構合作進行包括上門等一系列的催收工作，直至采取法律手段。
4.5政策法規保障
完善相關法律法規，加強法律監管。一方面，應盡快頒發和出臺針對網絡信貸的法律法規，以法規的形式來明確網絡信貸的合法性[4]，同時，一旦網站、借款者、投資者三方出現問題和糾紛時，可以依靠法律進行協調處理或通過法律訴訟來解決問題。在有法律支持的基礎上，政府需要加強監管，明確銀監會或者人民銀行作為網絡信貸的監管方，做到有法可依，有法必依。
作者簡介：
海峽兩岸中小企業在促進兩岸經濟增長、創造就業機會和推動科技創新等方面發揮的作用日益重要。據臺灣《中小企業白皮書》統計，2013年臺灣中小企業數量占全體企業總數的97.64%，就業人數占全臺就業人數的78.3%，整體銷售值占全體銷售值的29.44%。自市場經濟發展以來，大陸地區中小企業快速發展。據有關數據顯示，截止2013年底，中小企業占大陸企業總數的比例超過99%，吸收的就業人數占總就業人數的75%，創造的銷售額占全體銷售額的比例超過60%。目前，資金緊張、融資難是制約中小企業發展的主要因素。根據融資優序理論，企業融資首選內源融資，其次是外源融資。中小企業由于規模較小，內源資金有限，不足以滿足企業發展所需。同時，證券市場準入門檻較高，中小企業證券融資難度較大。因此，商業銀行貸款成為我國大陸地區中小企業的主要外部融資渠道。根據信貸配比理論，如果企業能夠提供充足的擔保或抵押，將更容易獲得銀行貸款。由于缺乏充足的抵押，中小企業從銀行獲得信貸資金的可能性很小。臺灣地區目前已建立了比較完善的中小企業融資體系，為中小企業融資提供了較大幫助，促進了中小企業的發展。而大陸中小企業受各種因素的制約，融資難的狀況并沒有得到明顯改善，資金不足嚴重制約著其發展。
二、海峽兩岸中小企業融資體系比較
（一）中小企業融資相關的法律法規體系
（1）臺灣方面。為緩解融資問題，促進中小企業發展，臺灣地區很早就開始制定相關法律法規。1967年制定了《中小企業輔導準則》，1987年制定了《輔導中小企業方案》，1991年制定了《中小企業發展條例》。除此之外，臺灣地區還根據本地的發展情況，結合中小企業的具體需要，制定了許多有利于中小企業發展的專項法規，形成比較完善的中小企業法律法規體系。
（2）大陸方面。為促進中小企業發展，大陸地區先后制定了《中小企業促進法》、《關于鼓勵支持和引導個體私營等非公有制經濟發展的若干意見》等相關法律法規。雖然這些法規的出臺在一定程度上為中小企業發展提供了保障，但仍存在不完善之處。大陸地區出臺的法律法規中，只有《中小企業促進法》是保護中小企業發展的法律，但其僅是綱領性的框架。而其他相關法規較為分散，未形成體系，并且這些法規都只側重對中小企業的管理，沒有對中小企業的弱者地位進行保護。
（二）中小企業信用保證體系
（1）臺灣方面。信用能力的提升是解決中小企業融資問題的關鍵，臺灣地區建立了銀保風險共擔的信用保證體系。在信用擔保體系上，臺灣地區成立了由中小企業信用保證基金及中小企業互助保證基金組成的信用擔保機構。機構擔保資金主要由政府注入，后期所需資金在“經濟部”預算中單列，很好地保證了資金的充足性。擔保機構為財團法人單位，不以盈利為目的，與中小企業商業銀行共同承擔風險，解決了中小企業借款時抵押擔保不足的狀況，對中小企業融資幫助效果明顯。銀行借款為中小企業融資的主要來源，中小企業借款時，金融機構往往由于缺乏對貸款單位準確的評價而拒絕發放貸款。為了便于金融機構更好地對中小企業進行評價以盡快發放貸款，臺灣地區已形成較為完善的中小企業征信體系。臺灣地區主要通過公共征信平臺為中小企業融資服務，公共征信平臺在“財政部”和“中央銀行”領導下將各融資服務機構聯系起來，把各機構收集到的企業信息匯總到中心平臺。當中小企業申請貸款，中心平臺可提供所掌握的中小企業信用信息，便于金融機構更好地了解企業的基本信息、銀行授信信息、企業財務信息以及綜合信息等情況。征信平臺借助政府的力量，所建立的信息數據庫信息種類完整，信息質量和集中度高，為金融機構從事中小企業金融業務提供了充實的信息支撐。
（2）大陸方面。目前，大陸地區信用擔保體系已初步建立，但仍處在發展初期，在體制和操作上均存在諸多問題。首先，中小企業信用擔保機構規模小，承擔風險高。目前大陸地區信用擔保機構主要有科技擔保公司、信用擔保、互助擔保、商業擔保等，這些機構主要是在政府干涉下運行，運行效率低下，機構發展壯大困難。機構擔保資金主要來源于股東，后期注入較少。在與銀行合作中，擔保機構幾乎承擔了全部代償風險。其次，缺乏統一的中小企業信用評價體系。國內信用評價研究在最近十年發展迅速。而國外的信用評價體系是以發達市場經濟為基礎建立的，并不適用于我國的經濟發展狀況和企業發展情況。為此，盡管根據我國市場經濟的特點建立了企業信用評價體系，但這些體系在評價指標和評價方法的選取上都是以大中型國有企業為標準制定的，對廣大中小企業并不適用。
（三）中小企業融資輔導體系
（1）臺灣地區的情況。臺灣地區很早就認識到中小企業的重要性，根據臺灣經濟及中小企業特點，借鑒先進國家對中小企業的融資輔導政策建立了較為完善的中小企業融資輔導體系。設立中小企業處，對中小企業輔導準則進行修訂，為中小企業發展制定詳細規劃。建立臺灣中小企業專業銀行，對有發展潛力卻由于缺乏擔保物難以獲得貸款的中小企業提供資金支持。設立臺灣中小企業聯合輔導中心，當中小企業出現融資問題和財務問題時，可向中小企業聯合輔導機構尋求幫助，機構受理后會派出專家結合企業實況提出有效的解決措施。融資輔導體系的建立發展使中小企業的融資環境有了較大改善。
（2）大陸地區的情況。大陸的融資體系中并不包含單獨的“輔導”成分，表面上有專職的中小企業主管機構，但多是分散管理，缺乏統一性、協調性和系統性。雖有一些民間咨詢公司，但由于收費較高，大部分中小企業負擔不起。
三、臺灣中小企業融資體系
對大陸的啟示破解中小企業融資難問題，大陸可借鑒臺灣地區的成功經驗，為中小企業發展創造更好的融資環境。
（一）完善相關法律法規
完善與中小企業融資相關的法律法規，為中小企業融資創造良好的法律環境。大陸應結合實際情況，借鑒臺灣地區成功的經驗，建立以《中小企業促進法》為基礎的法律體系，完善相應的政策措施。
（二）設立專職中小企業管理機構
整合政府機構中與中小企業發展相關的職能部門，成立專門的中小企業管理機構，對中小企業發展進行綜合協調管理，改善目前多頭分散的管理模式。
（三）建立健全信用擔保體系
首先，建立信用擔保基金。大陸政府應為中小企業發展提供資金支持，將部分國家財政收入投入擔保機構，以彌補擔保基金的不足。同時為提供擔保資金的機構提供一定的優惠政策，促使更多資金的注入。其次，完善風險補償機制。大陸地區可根據擔保機構的發展情況，實行有限補償機制和激勵補償機制，對擔保企業風險進行補償。再次，建立健全銀保風險分擔機制。當企業發生財務問題，不能按時償還借款時，擔保機構與銀行共同承擔風險，降低擔保機構風險。
（四）完善中小企業信用評價體系
信息不對稱使得銀行對企業信息了解不全面，提高中小企業的貸款門檻，造成企業融資困難。要緩解中小企業融資難問題，改善信息不對稱造成的影響，應根據中小企業特點建立專門的信用評價體系，提升中小企業信用能力。
（五）建立中小企業融資輔導體系
【關鍵詞】廣西小微企業 互聯網金融 P2P平臺
在電子商務時代背景下，互聯網金融作為一種新興的融資力量，獲得了良好的發展空間，逐漸成為解決小微企業融資難問題的利器；而P2P平臺旨在為缺乏理財渠道的投資者以及亟需資金和貸款困難的借款人提供高效便捷的線上借款平臺。但是在實際中由于該平臺無法很好地判斷借款人的資信情況，有些小微企業具有騙取貸款的嫌疑，通過粉飾其財務狀況和基本信息來獲得較高的信用評價分數，借款后逃之夭夭，嚴重擾亂市場秩序，因此加強小微企業互聯網金融P2P平臺的管理顯得尤為重要。
一、廣西互聯網金融P2P平臺現狀
我國P2P平臺的發展歷程較短，政府機構對其不夠重視，缺乏專門的法律法規來規范平臺的行業準入、經營程序和經營范圍，給不法分子提供了可乘之機，嚴重影響到互聯網金融行業和小微企業的穩定發展。通常P2P平臺作為一種金融服務平臺，是指網絡借貸和P2P借貸相結合的金融融資平臺，但是由于其不能對非面對面的客戶身份進行及時識別，缺乏可以交易分析的機制，極易成為部分融資者虛假融資信息的平臺，阻礙融資工作的有序實施。據相關調查分析：2015年以來，P2P網貸行業的競爭愈加積累，產品同質化現象越發嚴重，P2P網貸平臺在快速發展的同時也面臨著嚴峻的風險挑戰，發生跑路、倒閉和擠兌的平臺不斷增多，如截止2015年底，我國共有668家P2P平臺跑路，1302家平臺死亡。相關數據表明：僅2015年11月，問題P2P平臺的數量總數為82家，環比上漲60.8%，其中有64家平臺跑路，環比上月激增433%。由此可見，P2P平臺雖然對小微企業融資難問題的解決具有積極作用，但是行業風險也不容忽視。
調查統計：目前廣西本土的P2P網貸平臺有37家，從注冊資金看廣西P2P網貸發展情況：廣西P2P平臺中注冊資金，低于1000萬的平臺有4家；注冊資金為500萬有3家；注冊資金在1000―3000萬有19家；注冊資金為1000萬的有11家；注冊資金為3000―5000萬有3家；注冊資金5000萬是3家；注冊資金超過5000萬元的有 7家。從上線時間看廣西P2P網貸發展情況：2012年上線的平臺有1家；上線2年時間的平臺有4家；上線1-2年時間的平臺有8家；上線不滿1年的平臺有14家；2015年前4個月上線的有8家；上線不足兩個月的平臺有3家。從業務類型上廣西P2P網貸發展情況：有25家平臺有車貸產品；23家平臺提供房貸產品；14家平臺提供信用貸款產品；供應鏈業務的產品只有4家；票據抵押的有3家，標有"其他"類的平臺有6家。
二、廣西小微企業互聯網金融P2P平臺發展中遇到的風險
互聯網金融背景下的P2PW貸平臺作為一種新興的業務，在實際發展中面臨著諸多的風險，具體表現為如下幾點：第一，信用風險。當前的征信體系明確規定只有傳統金融行業能獲得相應的征信信息，P2P平臺對個人的信用審核多是以個人的信件證明和身份證明為主，缺乏完善的考核，為非法人員冒用與盜取他人信息提供了條件。P2P平臺借助自身的權限，利用后臺來篡改數據形式，捏造不存在的借款人，產生非法人為騙貸問題，使貸款人和借款人之間的資金融通在潛移默化中合理化不法財產。
第二，技術交易風險。金融投資人在交易過程中可以利用分散投資的方式對風險進行控制，但是P2P平臺在客戶準入層面存在一些技術問題，尤其是不成熟的信貸技術和線下調查。P2P網貸的制度管理和技術成熟度需通過市場監管，而且征信系統與信用體系不夠完善，這些都在很大程度上增加了互聯網金融的技術交易風險，只利用平臺進行交易操作，極易出現評估人和借款人掌握信息不對稱的現象，產生數據丟失問題。此外，廣西P2P平臺發展行業缺乏較高的透明度，個人資料不齊全，只能提供單一的需求與供給關系，無法準確判斷交易背后的信息；同時也會實施非真實性的交易，借貸人數不能滿足平臺的業務需要，平臺高回收率成為吸引投資者的噱頭。
第三，政策風險和資金風險。現階段，我國尚未構建系統完善的信用體系，網絡借貸處于法律的“灰色地帶”，如國家在互聯網金融的監管方面缺乏明確的態度，政府監管缺位導致P2P網貸平臺發展肆虐，造成諸多不良影響，這些都嚴重阻礙了互聯網金融的良性發展。另外，P2P平臺的發展資金多源于閑散資金的出借人，但出借人閑散資金來源是否正當并沒有保證，如有些出借人通過高利貸的方式獲得資金，利用P2P平臺使這些黑錢變得合理化。而出現這些現象的主要原因就是P2P平臺的資金審查制度不夠可靠與安全，資金大量運作中出現問題時，平臺無法承擔相應的風險。
第四，內部管控風險。P2P平臺的管理人員缺乏專業的風險管理知識和較高的經驗管理水平，不能詳細了解信貸業務的風險及其防范技術，致使內部管理出現混亂。同時該平臺不能有效監督人員的業務行為及業務培訓，缺乏完善的內部風險控制機制，運行效率不高，這些都進一步加劇了平臺的內部風險。
三、加強廣西互聯網金融P2P平臺風險控制的對策
首先，構建信用認證系統，增強風險意識。金融作為風險聚集型的行業，科學控制風險是關鍵。當前我國信用體系不夠完善，個人信用信息有限，這就需要構建信用評級體系和信用認證系統，加強專業評級機構與P2P平臺的合作，便于貸款人和P2P平臺對借款人的信用情況進行深入了解，有效規避信用風險[4]。除此之外，P2P平臺應該通過多種方式加強對投資者的安全意識教育，如設立信息咨詢人員、發放安全手冊、開展講座、公開必要信息等；同時督促借款人在交易中嚴格遵守相關的法律法規，培養具有風險承擔能力和風險識別能力的合格投資者，盡可能提高信息的對稱性。
其次，完善相關法律法規，明確監管的范圍及主體。P2P平臺沒有與相關的金融機構建立聯系，監管的主體和范圍不夠明確，公安工商局、銀監、央行、政府等部門也沒有出臺針對性強的法律法規，導致P2P平臺處于法律的“灰色”地帶。這就需要政府完善相關的法律法規，對監管的范圍及其主體加以明確，結合P2P平臺“民間借貸”的本質，將其納入到政府監管范圍中，適當規范平臺與其他金融機構的關系，建立科學的金融體系，從而保證P2P平臺和金融行業的平穩發展。
最后，改革風險控制的方式。①監理資金托管賬戶。P2P平臺具有資金融通的作用，不能達到資金沉淀的作用，因此P2P平臺在資金存管過程中必須要繼接受委托銀行和銀行資金托管賬戶的監管，加強與銀行之間資金信息的有效連接。②銀行要接入到P2P平臺的管理中。有些商業銀行成立了網絡金融部，該部門涉及的內容涵蓋網絡平臺構建和網絡支付等，但是許多銀行不能合理把控P2P平臺的風險。一般商業銀行的融資平臺多為E+穩健融資項目，旨在為小微企業的發展提供資金融通，其在發展過程中會受人民銀行和銀監會的監督，因此在監管時會涉及到銀行牽頭的P2P平臺，與平安管理下的陸金所相似。
四、結束語
綜上所述，P2P平臺作為互聯網金融行業的創新性產物，為民間借J提供了便利的條件，有利于小微企業融資能力的提升。但是P2P平臺在實際發展過程中還面臨著諸多風險，如個人信用風險、技術交易風險、政策風險、資金風險、內部管控風險，嚴重影響互聯網金融的發展。針對這種情況，國家要在鼓勵P2P平臺發展的基礎上，加強法律法規建設，明確監管的范圍及主體，構建信用認證系統，增強風險意識，改革風險控制的方式，規范平臺發展，實現互聯網金融行業的持續穩定發展。
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以下是小編收集整理的中國建設銀行一般商業性助學貸款借款合同，希望對大家有所幫助。
合同編號：_________
借款人(甲方)：___________________________
住所：________________ 郵政編碼：_________
身份證號碼：_______________________________
傳真：________________ 電話：_____________
貸款人(乙方)：___________________________
住所：________________ 郵政編碼：_________
負責人或授權人：_______________________
傳真：________________ 電話：_____________
中國建設銀行印制
借款人(以下簡稱甲方)：__________________
貸款人(以下簡稱乙方)：__________________
甲方向乙方申請一般商業性助學貸款，乙方同意提供一般商業性助學貸款。根據有關法律法規和規章，甲乙雙方經協商一致，訂立本合同，以便共同遵守執行。
借款人(以下簡稱甲方)：__________________
貸款人(以下簡稱乙方)：__________________
甲方向乙方申請貸款，乙方同意發放貸款。根據有關法律法規和規章，甲乙雙方經協商一致，訂立本合同，以便共同遵守執行。
第一條 借款金額
甲方向乙方借款人民幣(大寫)_______________
第二條 借款用途
本借款是乙方向正在接受非義務教育的學生(簡稱“受教育人”)的直系親屬或法定監護人(甲方)發放的，用于支付受教育人學雜費、生活費以及其他與學習有關的費用的商業性借款。
第三條 借款期限
本合同約定借款期限為_________，即從_______年______月_____日至_______年_____月_____日。
第四條 借款利率
一、本合同項下借款月利率為_________。
二、借款利息自借款轉存到本合同第五條第二款約定賬戶之日起計算。
三、利率的調整按照中國人民銀行的有關規定執行。本合同履行期間如遇中國人民銀行修改有關規定，并適用于本合同項下借款時，乙方在恰當的場所公告，無需通知甲方，即可按中國人民銀行修改后的有關規定執行。
第五條 借款的發放與支用
一、發放借款的前提條件
除乙方全部或部分放棄外，只有滿足下列前提條件，乙方才有義務向甲方發放借款：
(一)本合同附有擔保的，符合乙方要求的擔保合同已生效并持續保持有效;
(二)沒有發生本合同第十條所列的違約事項;
(三)《中國建設銀行一般商業性助學貸款申請表》經乙方審核同意;
(四)雙方約定的其他發放借款的前提條件：___________________________。
二、借款的發放
借款一次性發放。由乙方按甲方指定直接劃入甲方在建設銀行所開立的活期儲蓄存折賬戶或龍卡賬戶中，該賬戶戶名為___________，賬號為__________________。
第六條 還款
一、還款原則
本合同項下甲方的任何還款，均按先還息后還本的原則償還。
二、還款計劃
(一)借款期限在______年以內(含1年)，的實行到期一次還本付息，利隨本清;
(二)借款期限在_____年以上的(不含_____年)，采取按月付息，分次任意還本的方式歸還借款。
結息日固定為每月第_____日，當月利息當月清償。本金可按照借款人意愿在借款期限內隨時償還，不限次數和每次還款金額。首次付息日為借款發放后的第一個結息日，按照實際天數計算利息;最后一次結息日不能遲于該筆借款到期日，按照實際天數計算利息，日利率=月利率/30
如甲方不能按期付息，則自次日起計收復利。
三、還款方式
(一) 還息方式
甲方有權采取以下一種方式還息
1.甲方到建設銀行營業網點或通過建設銀行的電話銀行、網上銀行等自動服務工具主動還息。
2.甲方在本合同約定的結息日前在約定的還款帳戶中備足相應款項，乙方有權在結息日從約定的還款帳戶扣收甲方當期應償還的利息。雙方約定的還款帳戶：戶名為_________，帳號為__________________。
若約定的還款帳戶被查封、凍結、掛失、甲方應當及時填寫《中國建設銀行( )貸款變更委托扣款帳號申請書》，提供新的還款帳戶。
(二) 還本方式
甲方應按期到建設銀行營業網點或通過建設銀行的電話銀行、網上銀行等自動服務工具主動還本。
四、提前還款
借款期限在_____年以內(含_____年)的借款，甲方提前還款時，應提前_____天向乙方提出書面申請，征得乙方同意并辦理相關手續。
甲方提前還款的，原定的借款利率不做調整，甲方應按照原定的借款利率和實際用款期間計付利息。
五、借款不可以展期。
第七條 甲方的權利和義務
一、甲方有權要求乙方對甲方提供的有關個人還款能力、信譽、家庭經濟情況的資料予以保密，但雙方另有約定或法律、行政法規另有規定的除外;
二、甲方必須按照乙方的要求提供有關個人身份、還款能力、信譽、家庭經濟情況等資料，并保證所提供的資料、情況的真實性、完整性和有效性;
三、甲方應按照合同約定使用借款，不得挪用;
四、甲方應按雙方約定方式、期限歸還借款本息;
五、本合同有效期間，甲方如要為他人債務提供擔保，可能影響其債務清償能力的，應當提前書面通知乙方并征得乙方同意;
六、債務清償前，甲方有下列情形之一的，應當在_____日內通知乙方：
(一)甲方通訊方式發生變化，可能影響合同履行的;
(二)甲方個人資料及家庭經濟狀況發生變化，可能影響甲方借款清償能力的。
七、債務清償前，受教育人有退學、休學、受到刑事處罰或被學校開除等情形時，甲方應當在_____日內通知乙方;如乙方要求提前償還借款本息，甲方應當立即償還。
八、甲方應當承擔與本合同及本合同項下擔保有關 費用。
第八條 乙方的權利和義務
一、乙方的權利
(一)有權核實、了解有關甲方身份、還款能力、信譽、家庭經濟情況等資料，有權對甲方有關資料及用款情況進行定期監督檢查;
(二)甲方未按期足額償還其在本合同項下任何應付款項的，甲方同意乙方有權直接從甲方在 開立的賬戶中予以劃收，乙方 及時將扣劃情況通知甲方。
二、乙方的義務
(一)按照本合同的約定發放借款，但因甲方造成遲延的除外;
(二)對甲方提供的有關個人還款能力和信譽的資料予以保密，但雙方另有約定或法律、行政法規另有規定的除外。
第九條 預期違約
當發生下列情形之一時，視為甲方以自己的行為表明將不履行合同的按期還款義務，乙方有權要求甲方提供符合乙方要求的新的擔保，有權提前收回已發放借款本息，有權解除借款合同：
(一)債務清償前個人資料及家庭經濟狀況發生變化，可能影響借款清償能力的，甲方未在_____日內通知乙方;
(二)轉移個人資產，以逃避債務;
(三)有確切證據表明甲方卷入或即將卷入重大的訴訟或仲裁程序及其他法律糾紛，可能影響乙方信貸資產安全的;
(四)有確切證據表明足以影響債務清償能力的其他情形發生;
(五)甲方未履行其對 的其他到期債務。
第十條 違約責任
一、甲方的違約責任
(一) 因本合同而發生的債務清償前，甲方違反本合同第七條、第九條中約定義務，即構成甲方的違約。
(二) 保證人發生下列情況之一，甲方未能提供符合乙方要求的新的擔保，即構成甲方違約：
1.有確切證據表明保證人向第三方提供超出其自身負擔能力的擔保的;
2.有確切證據表明保證人卷入或即將卷入重大的訴訟或仲裁程序及其他法律糾紛，足以影響乙方債權實現的;
3.保證人喪失或可能喪失擔保能力的。
(三)抵押人發生下列情況之一，甲方未能提供符合乙方要求的新的擔保，既構成甲方違約：
1.抵押人未按合同約定辦理抵押物財產保險的，或發生保險事故后，未按抵押合同約定處理保險賠償金的;
2.因第三人的行為導致抵押物毀損、滅失、價值減少、抵押人未按抵押合同約定處理損害賠償金的;
3.未提前七個工作日，書面通知乙方，抵押人將房屋出租的;未經乙方書面同意，抵押人贈與、轉讓、重復抵押、改變用途或以其他方式處分抵押物的，法律法規有相反規定的，未提前七個工作日將具體事項通知我行;
4.抵押人經乙方同意或依法律法規規定提前七個工作日將具體事項通知我行后處分抵押物，但處分抵押物所得價款未按抵押合同約定進行處理的;
5.抵押物毀損、滅失、價值減少、足以影響本合同項下的借款本息的清償，抵押人有過錯時未及時恢復抵押物價值，或未提供乙方認可的其他擔保措施的。
(四)質權存續期間，出質人經乙方同意處分質押財產，但處分質押財產所得價款未按質押合同約定進行處理的，乙方有權要求甲方提供新的擔保;如甲方未能提供符合乙方要求的新的擔保，即構成甲方違約。
(五)擔保合同未生效、無效、被撤消，或擔保人出現部分或全部喪失擔保能力的其他情形或者拒絕承擔擔保義務時，甲方未按乙方要求落實擔保措施的，即構成甲方違約。
(六)違約救濟措施
出現上述(一)至(五)項違約情形之一的，乙方有權行使下述一項或幾項權利：
1.限期糾正違約行為。
2.對于本合同項下的借款，乙方有權宣布借款立即到期，要求甲方立即歸還有關借款本息、費用;
3.本合同項下的借款逾期后，對甲方未按時還清的債務本金和利息(包括被乙方宣布全部或部分提前到期的債務本金和利息)，按人民銀行規定的逾期利率和本合同約定的結息方式計收利息和復利。
4.乙方有權主動從甲方在 開立的賬戶上扣劃任何幣種款項，償還貸款本息，乙方 及時將扣劃情況通知甲方。
5.乙方有權行使擔保權利。
6.乙方有權要求甲方重新提供乙方認可的擔保(包括抵押、質押及保證等);
7.有權解除合同。
二、乙方的違約責任
由于乙方的過錯導致甲方無法支用借款的，乙方應按日息萬分之四向甲方支付違約金。
第十一條 合同的變更和終止
本合同生效后，任何一方需修改本合同條款時，應及時通知另一方，并經雙方協商一致，達成書面協議。雙方另有約定的除外。
雙方約定終止本合同或因甲方違約導致乙方中止或解除本合同時，本合同之相關約定仍適用于本合同項下任何尚未歸還的借款。
第十二條 其他約定事項 ___________________________
第十三條 合同爭議解決方式
本合同在履行過程中發生爭議，可以通過協商解決，協商不成，
一、向乙方所在地人民法院起訴。
二、向雙方商定的__________________法院起訴。
三、提交__________________仲裁委員會(仲裁地點為__________________)，按照申請仲裁時該會現行有效的仲裁規則進行仲裁。仲裁裁決是終局的，對雙方均有約束力。
訴訟期間本合同不涉及爭議部分的條款仍須履行。
第十四條 合同的生效
本合同經甲方簽字、乙方負責人或授權人簽字并加蓋公章后生效。
第十五條 合同文本
本合同正本一式_________份。
甲方(簽字)：____________________________
乙方(公章)：____________________________
