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開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇農商銀行風險管理，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
關鍵詞：巴塞爾協議Ⅲ 商業銀行 資本 影響 應對策略
針對2007-2008年國際金融危機暴露出的銀行資本約束機制的一系列缺陷，巴塞爾委員會于2010年正式了《巴塞爾協議Ⅲ》（以下簡稱“巴Ⅲ”），確立了銀行資本監管標桿和新高度；中國銀監會積極跟進巴Ⅲ的研究，并結合中國銀行業的實際情況，出臺了中國版巴塞爾協議Ⅲ（以下簡稱為“中國巴Ⅲ”），了解其主要變化，分析其對商業銀行的影響，并提出有效的應對措施，對商業銀行健康可持續發展具有重要意義。
一、巴塞爾協議Ⅲ簡介
（一）國際巴塞爾協議Ⅲ
2007 年全球金融危機爆發，給國際金融業帶來了嚴重損失，充分暴露出金融監管體系中的不足和缺陷，加強金融監管改革迫在眉睫。巴塞爾委員會自2009年起著手研究新一輪資本監管改革方案，2010年12月正式了巴Ⅲ。其重大創新：一是引入流動性監管，建立流動性覆蓋率和凈穩定資金比例，將資本監管由資產方擴展到資產負債表的所有要素。二是對系統性風險較大的業務以及機構提出更高的資本和流動性要求，從單家銀行的穩健性擴展到整個金融體系的穩定性。三是將逆周期因子引入資本和流動性監管框架，建立起金融體系與實體經濟之間的內在聯系。四是資本數量與質量并重，嚴格合格資本要求和提高資本充足標準。
巴Ⅲ大幅度甚至成倍提升了監管要求，超越了傳統的資本監管框架，從更加寬廣的視角理解風險，代表了全球銀行業監管強化的新趨向，被認為是最近 30 年來全球銀行業在監管方面進行的最大規模改革。
（二）中國版巴塞爾協議Ⅲ
1、出臺背景及意義
2004年，銀監會了《商業銀行資本充足率管理辦法》（以下簡稱“舊辦法”），沿用了巴塞爾協議I的基本要求，并以此為核心，陸續了巴塞爾協議Ⅱ配套的一系列風險計量和管理指引，此后一直作為銀監會對商業銀行實行審慎監管的主要依據。為實現國內資本監管制度與國際標準在更高水平上接軌，并助推我國商業銀行全面提升經營管理水平，2010年以來，銀監會全面吸收巴塞爾協議Ⅱ和Ⅲ，并結合中國銀行業的實際情況，陸續出臺了《中國銀監會關于中國銀行業實施新監管標準的指導意見》（銀監發[2011]44號）、《商業銀行杠桿率管理辦法》（中國銀監會令[2011]第3號）和《商業銀行貸款損失準備管理辦法》（中國銀監會令[2011]第4號） 、《商業銀行資本管理辦法（試行）》（中國銀監會令[2012]第1號，以下簡稱“新資本辦法”）、《中國銀監會關于實施過渡期安排相關事項的通知》（銀監發〔2012〕57號）和《商業銀行流動性風險管理辦法（試行）》（中國銀監會令[2014]第2號）等新的監管法規，被稱之為中國巴Ⅲ。
2、主要變化
與我國以往監管法規相比，中國巴Ⅲ主要變化如下：一是嚴格資本定義，提高資本充足率監管要求，除明確了最低資本要求外，還提出了儲備資本要求和逆周期資本要求、系統重要性銀行附加資本要求以及針對特殊資產組合的特別資本要求和針對單家銀行的特定資本要求。二是建立杠桿率監管標準，防止單家銀行乃至銀行系統的過度杠桿化。三是擴大了資本覆蓋風險范圍， 不僅要求對信用、市場、操作等風險計提資本，也要求銀行評估集中度風險、流動性風險、聲譽風險等剩余風險大小，并根據評估情況確定是否計提資本。四是調整信用風險權重法下各類資產的風險權重，提高風險敏感性。五是引入流動性風險資本監管，將資本監管由資產方擴展到資產負債表的所有要素。六是引入了巴Ⅲ中沒有的貸款撥備率指標，強化貸款損失準備監管。七是對商業銀行內部資本充足評估程序從嚴規定；八是針對不合格資本工具的退出等規定了單獨過渡期；并對新監管指標明確了過渡期內分年度資本充足率達標要求（如表1-1所示），但是對于某些指標的要求高于巴Ⅲ的標準，如表1-2所示。
表1-1 我國商業銀行過渡期內分年度資本充足率要求
[銀行
類別＼&項目＼&2013年底＼&2014年底＼&2015年底＼&2016年底＼&2017年底＼&2018年底＼&系統重要性銀行＼&核心一級資本充足率＼&6.5%＼&6.9%＼&7.3%＼&7.7%＼&8.1%＼&8.5%＼&一級資本充足率＼&7.5%＼&7.9%＼&8.3%＼&8.7%＼&9.1%＼&9.5%＼&資本充足率＼&9.5%＼&9.9%＼&10.3%＼&10.7%＼&11.1%＼&11.5%＼&其他
銀行＼&核心一級資本充足率＼&5.5%＼&5.9%＼&6.3%＼&6.7%＼&7.1%＼&7.5%＼&一級資本充足率＼&6.5%＼&6.9%＼&7.3%＼&7.7%＼&8.1%＼&8.5%＼&資本充足率＼&8.5%＼&8.9%＼&9.3%＼&9.7%＼&10.1%＼&10.5%＼&]
數據來源：中國銀監會關于實施《商業銀行資本管理辦法（試行）》過渡期安排相關事項的通知（銀監發〔2012〕57號）
（表1-2所示）
中國巴Ⅲ的實施給我國銀行業帶來了機遇與挑戰，深入分析其對商業銀行的影響，并提出應對措施，具有重要的現實意義。
二、北京農商銀行資本管理概況
北京農商銀行成立于2005年，目前注冊資本95.52億元，是國務院首家批準組建的省級股份制農村商業銀行，擁有694家覆蓋首都城鄉的營業機構，是首都銀行業中網點最多、分布最廣的金融機構。
（一）資本充足率穩步提升，但資本補充渠道有限
一是2005年到2012年，舊辦法下北京農商銀行資本凈額由44.65億元增加到306.37億元，年均復合增長率為27.22%，其中核心資本凈額由64.13億元增加到188.16億元；資本充足率由8.1%提升至15.12%，呈穩步提升態勢，如表2-1所示。二是作為非上市銀行，北京農商銀行除依靠內源性資本積累外，新資本辦法實施前，外源性資本補充渠道主要有增資擴股、發行次級債和混合資本債等；新資本辦法實施后，目前外源性資本補充渠道有增資擴股和發行合格的二級資本工具，而后者難度較大，資本補充渠道整體較窄。三是自2005年成立以來，北京農商銀行依靠未分配利潤留存和計提的超額貸款損失準備，共積累資本約160億元；在外源資本補充方面，分別通過發行次級債和實施增資擴股補充附屬資本51億元和核心資本44.77億元。
表2-1 2005年到2012年北京農商銀行資本充足率情況表 單位：億元
[項 目＼&2012年＼&2011年＼&2010年＼&2009年＼&2008年＼&2007年＼&2006年＼&2005年＼&資本凈額＼&306.37＼&253.31 ＼&198.87 ＼&117.11 ＼&111.57＼&70.39＼&56.67＼&44.65＼&其中：核心資本凈額＼&188.16＼&162.09＼&127.62＼&78.42＼&74.33＼&70.29＼&67.66＼&64.13＼&附屬資本＼&125.22＼&91.93 ＼&71.97 ＼&39.42 ＼&37.66＼&0.21＼&0＼&0＼&加權風險資產＼&2026.43＼&1703.45 ＼&1415.14 ＼&1056.9 ＼&1062.47＼&845.76＼&655.85＼&549.84＼&資本充足率＼&15.12%＼&14.87%＼&14.05%＼&11.08%＼&10.5%＼&8.32%＼&8.64%＼&8.1%＼&核心資本充足率＼&9.29%＼&9.52%＼&9.02%＼&7.42%＼&6.99%＼&8.3%＼&8.67%＼&8.1%＼&]
（二）初步搭建全面風險管理體系
2009年，北京農商銀行參照國際通行準則，借鑒國內先進銀行的風險管理理念、體制架構及運行模式，初步搭建起全面風險管理組織體系；近幾年，繼續完善其框架建設，截至2012年末，形成了由董事會下風險管理委員會、高級管理層下全面風險管理委員會（全面風險管理委員會下信用風險管理委員會、市場風險管理委員會和操作風險管理委員會等專業委員會）、總行風險管理部、管轄支行全面風險管理委員會以及管轄支行風險管理部組成的風險管理組織體系；構建了前臺經營、風控、后臺審計稽核監督相配合的“三道防線”。
（三）新資本協議實施取得階段性進展
2011 年初，北京農商銀行正式啟動新資本協議實施準備工作，以滿足監管要求及實現自身全面風險管理能力的逐步提升。一是成立新資本協議實施準備規劃小組，聘請普華永道咨詢公司就新資本協議實施進行差異性診斷的基礎上，制定了《北京農商銀行新資本協議實施準備規劃》，規劃內容全面涵蓋新資本協議三大支柱。二是深入研究論證規劃建議，并將其進一步整合和歸類。三是2011年完成數據倉庫規劃并啟動對公信貸管理系統（二期）、資產負債管理系統建設。四是截至2012年末，搭建了項目管理組織架構，明確了三大支柱建設的牽頭部門；順利投產對公信貸管理系統（二期）和資產負債管理系統；完善押品管理框架，穩步推進數據管控體系建設；著手啟動信用風險內部評級體系建設；積極參與農村銀行合作實施新資本協議。
（四）經濟資本管理理念初步滲透到績效考核體系中
從2010年起，北京農商銀行對總行部門實行分類考核，改進支行績效考評辦法，建立“以利潤貢獻為基礎”的分配體系，并將進一步建立健全績效考核體系，提高資本使用績效。
三、中國巴Ⅲ實施對北京農商銀行的影響及應對策略
（一）中國巴Ⅲ實施對北京農商銀行的影響
1、資本充足水平下降明顯，未來幾年存在較大缺口
一是受貸款損失準備計入條件變更、次級債合格認定標準變更以及風險覆蓋范圍擴大等影響，新資本辦法下2012年末北京農商銀行核心一級和一級資本充足率均降至8%左右，較舊辦法下下降約1.2個百分點；資本充足率降至11%左右，較舊辦法下下降約4個百分點，下降顯著。二是根據北京農商行2005年到2012年核心資本增長情況、風險加權資產及信貸資產增長情況，并考慮利率市場化以及國家宏觀經濟環境對內源資本積累能力以及信貸規模的影響，按照10.5%的監管達標要求測算，在不考慮達標過渡期內北京農商銀行進行外源資本補充情況下，預計未來幾年其資本需求缺口約為60-70億元，缺口較大。
2、資本補充壓力顯著上升
一是資本充足率的提高和杠桿率指標的實施將制約北京農商銀行表內外資產的過快增長，從而影響利息和非利息收入；流動性風險監管指標的實施，迫使北京農商銀行持有更多收益低、流動性強的資產；監管新規中的撥備率指標將使北京農商銀行計提更多的一般風險準備；此外，隨著利率市場化進程加快，銀行業息差呈收窄趨勢， 同業之間競爭日益加劇，北京農商銀行地處北京，面對的競爭對手都是國內競爭力最強的商業銀行及其優秀營銷團隊，北京農商銀行明顯處于劣勢，這些必將削弱其內源性資本積累能力。二是新資本辦法實施后，在銀監會牽頭下，陸續推出了二級資本債券、資本性公司債和優先股，前兩者均為二級資本工具，后者為一級資本工具。其中，二級資本債券要求必須具有減記或轉股條款、資本性公司債僅面向正在申請上市或已上市的企業、優先股要求非上市企業必須為公眾公司且只能非公開定向發行，對于未上市的北京農商銀行來說，合格資本限定條件大幅降低了其資本融資操作空間?？傮w看，北京農商銀行資本補充壓力較大。
3、服務實體經濟能力將被削弱
北京農商銀行作為肩負北京地區金融服務全覆蓋且網點最多的一家本地銀行，在肩負政策性使命的同時，應是市屬重點項目的主要支持力量，中國巴Ⅲ的實施對其資本規模增長所產生的沖擊將進一步影響其集中度指標，最終影響其服務本地實體經濟的能力。以2012年6月末為例，因新舊制度轉換，北京農商銀行資本凈額下降約51億元，導致單一集團客戶授信集中度和單一客戶貸款集中度分別上升約3.22和2.14個百分點，分別高出監管標準約1.79和1.16個百分點。在資本增長受限的情況下，僅有通過壓降授信規模使集中度指標達標，而授信規模的壓降實際上相當于削弱了北京農商銀行服務實體經濟的能力。
4、助推全面風險管理建設進程
一是新資本辦法規定信用風險、市場風險和操作風險均計提資本占用，體現了資本約束機制的理念，這將進一步增強北京農商銀行的全面風險管理意識。二是由于北京農商行風險管理基礎比較薄弱、風險計量技術水平不高、業務數據積累不足等，雖然搭建了全面風險管理體系，且新資本協議實施也取得了階段性進展，但是距離中國巴Ⅲ要求還有很大差距，全面風險管理建設尤顯迫切。
5、促進深化經濟資本管理理念，助推改進績效考評體系
北京農商銀行已經在績效考核體系中初步融入了經濟資本管理理念，隨著中國巴Ⅲ對資本有限性和高成本性的強調以及監管部門對資本充足率監管力度的加強和股東對資本回報率的不斷提高，北京農商銀行在經營過程中不但要考慮資產擴張的速度、業務發展的規模和預期能帶來的收益，而且要充分考慮到由此而帶來的風險和資本占用情況，因此，中國巴Ⅲ的實施將促使北京農商銀行進一步深化經濟資本管理理念，并將其更好的應用到績效考評體系中。
（二）應對策略
面對中國巴Ⅲ實施所帶來的影響及挑戰，北京農商銀行應該高度重視，并積極采取相關措施，以增強資本集約化管理能力，盡早達到新規要求，為自身可持續發展夯實基礎。具體應對策略建議如下：
1、從思想理念入手，提升全員風險管控和資本節約意識
一是中國巴Ⅲ的貫徹執行需要全體員工的積極參與，作為風險管理比較薄弱的農商行，需要大力宣傳監管新規，不斷提高全體員工的風險管控理念，推動全員風險管理文化形成，確保監管新規的全面執行。二是商業銀行要想走出一條資本節約型的發展新路，應堅持“全員、全面、全過程”的原則，做到理念先行，從被動的風險規避向積極主動的風險經營轉變。因此，北京農商銀行應該先在銀行內部樹立起全員追求風險調整后的收益最大化的經營目標，為實現經濟資本管理鋪平道路。
2、調整經營戰略，增強內源性資本積累能力
一是積極調整信貸結構，注重發展具有較強議價能力的涉農、小微企業貸和個貸等低資本消耗、高收益業務；在穩步推進傳統業務的同時，提高中間業務的戰略地位，提升中間業務的利潤貢獻度，推進盈利模式轉型。二是積極優化財務結構，提升貸款損失準備可計入二級資本規模。三是通過控制成本支出、股東分紅等措施，提高內源資本留存率。
3、拓寬外源性資本補充渠道，提升資本實力
隨著利率市場化改革加速推進，銀行業監管將逐步向混業監管轉變，其間將為銀行業經營轉型提供多種機遇，特別是對中小商業銀行而言，資本實力越強，機遇越多。作為非上市銀行，為解決北京農商銀行目前資本補充壓力問題，一是應積極推動股權融資，不僅可以解決其資本缺口問題、提升資本質量，而且還可以滿足業務發展需要。二是積極關注銀監會推出的二級資本工具，并結合自身實際和市場情況，在滿足監管要求的情況下，考慮適時發行。三是從長遠看，北京農商銀行應全面提升經營質態，強化內控建設，爭取盡早上市，以獲得資本性公司債和優先股發行資格，進一步拓寬資本補充路徑。通過多渠道補充資本，在資本實力得到增強的同時，也提升了其服務實體經濟的能力，并為自身獲得更多發展機會和潛力需要夯實基礎。
4、建立全方位多層次全面風險管理，提升風險管理及計量水平
全面風險管理是一種可以有效整合各種風險管理的綜合性風險管理方法，隨著金融市場開放程度日益提高，建立以“資本管理”為核心的全面風險管理模式己成為我國商業銀行風險管理改革的新標準。雖然北京農商銀行在全面風險管理上取得了初步進展，但是與監管新規要求相距甚遠，為了更好地實施中國巴Ⅲ，提升自身風險管理和計量水平，應該建立多層次全方位的全面風險管理。一是完善全面風險管理體系， 加強對信用風險、市場風險與操作風險、聲譽風險等各類風險管理，并高度關注各類風險之間的聯動性和相關性，以實現對所有實質性風險的有效管理，確保所面臨的風險類型實現全部范圍的覆蓋。二是建立涵蓋風險識別、計量、監測、處置及補償等在內的一整套全面的風險管理流程體系， 實現對所有機構、所有人員、所有業務、所有過程、所有種類風險的管理。三是加快推進風險計量模型建設，實現對主要風險的準確計量，不僅可以更合理的估計自身風險狀況、計提更合理的資本，還是實施資本精細化管理的基礎。四是充分執行審計委員會及其下設內部審計部門的審職能，建立真正有效的風險管理監督機制。五是引進精通風險理論和風險計量技術的專業人才， 以滿足自身構建全面風險管理體系運作機制的要求。
5、加強數據信息系統建設，為風險計量夯實基礎
信用風險內部評級法，市場風險內部模型法以及操作風險高級計量法運用的一個重要前提就是數據的準確性與完整性。缺乏完備的數據庫以及信息系統的落后嚴重阻礙了中國銀行業對先進風險計量方法與技術的運用，北京農商銀行當然也不例外。雖然近幾年北京農商行在數據庫建設和系統建設上取得了較大進步，但是仍遠遠不夠，因此，為了盡早實現風險計量精細化，北京農商銀行應該全面加強數據管理工作，提升數據質量，并加大對信息技術的投入，開發更有效的管理系統。
6、拓寬經濟資本應用領域，提高資本使用績效
北京農商銀行目前僅在績效考核體系中引入了經濟資本的理念，且比較初級，這還遠遠不夠。隨著風險計量技術的提升，北京農商銀行應建立健全“自上而下”的資本預算機制，加強資本統籌管理，拓寬經濟資本應用領域，提高資本使用效率。除更深層次的建立以風險調整資本回報率、經濟附加值為核心的資本考核體系外，還應嘗試將經濟資本指標逐步應用于經營費用分配、人力費用分配等方面，控制全年營業費用列支額度；并將產品和客戶的經濟增加值、經濟資本回報率作為信貸評估、授信、審批的重要指標和決策依據，加強對信貸業務風險及回報的平衡分析；還可以將資本回報率引入定價管理，根據實際承擔的風險和資本占用情況合理定價產品，以確保合理的收益和資本回報。
參考文獻：
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關鍵詞：中小商業銀行；風險成因；防范對策
一、引言
我國中小商業銀行雖然資金實力不及大型銀行，但憑借其立足地方，對地方經濟及企業的了解比較深入全面，掌握著信息成本優勢，成為中小企業提供金融服務的主力軍，在我國銀行業中起著拾遺補缺的作用，成為我國金融體系的重要組成部分。同時，發展中小商業銀行在我國金融改革中起著“試驗田”的作用，一直走在我國金融創新的前頭。1989年，招商銀行獲準開辦離岸金融業務，成為首家在國際資本市場上籌資的銀行；1991年，原深發銀行股票在深圳證券交易所上市交易，開創了銀行股份公眾持股的先河；1996年，廣發銀行收購中銀信托投資公司，成為首家并購非銀行金融機構的銀行；同年，民生銀行成立，成為第一家民營企業持股并主要以民營企業為主要服務對象的商業銀行；1996年底，亞洲開發銀行參股光大銀行，并由此成為首家利用外資的銀行。由此可見，我國中小商業銀行穩健高效的運行對于我國中小企業發展以及金融改革具有重要意義。以服務中小城市和農村經濟為主的中小商業銀行，也勢必在我國城鎮化進程和產業結構升級過程中發揮它們不可替代的作用。因此，鑒于對商業銀行風險管理提出越來越高的要求以及中小商業銀行在我國金融體系和國民經濟中的特殊地位，研究我國中小商業銀行風險的形成原因并防患于未然具有非常重要的現實意義。
二、我國中小商業銀行的基本現狀
截至2012年底，我國銀行業共有12家股份制商業銀行、144家城市商業銀行、337家農村商業銀行、147家農村合作銀行、1927家農村信用社。2011年全國性中小股份制商業銀行、城市商業銀行以及農村商業銀行總的資產負債增速都在20%以上，尤其是農村商業銀行，增速更是在50%以上。農商行資產規?？焖贁U張的主要推動因素是農商行法人機構數量猛增。由于2011年農村合作金融機構加快了股權改造和經營機制轉換，大量符合農商行準入條件的法人機構直接改制為農商行。2011年末，農商行法人機構數量是2010年末的2.5倍。2011年末，中小股份制商業銀行資產負債增速比上一年分別下降了2.8個百分點和2.4個百分點，城市商業銀行下降了11.07個百分點和12.07個百分點。兩者資產總額占銀行業金融機構資產總額分別是16.2%和8.81%，分別較上年提升0.6個百分點和0.57個百分點。
2011年末，全國性中小股份制商業銀行貸款與墊款金額為9.51萬億元，同比增長15.16%，增速比上年降低5.71個百分點，降幅比2010年降低了9.29個百分點；主要城市商業銀行[]貸款增速基本在15%-25%，大部分主要城市商業銀行貸款增速較上一年僅下降2-3個百分點，增速降幅明顯變緩。引起中小商業銀行商業銀行貸款增速全面下降的主要原因是2011年央行繼續實行緊縮的貨幣政策，連續6次提高商業銀行存款準備金率，并將保證金存款納入準備金存繳范圍。這兩方面都壓縮了商業銀行的可貸資金規模。另外，大部分全國性中小股份制商業銀行貸存比高于70%，超過了64.39%的行業均值，這進一步限制了全國性中小股份制商業銀行的貸放規模。從貸款結構上看，個人類貸款占貸款總額雖然不及公司類貸款，但增速迅猛，其占比有所提高。從全國性中小股份制商業銀行個人類貸款結構上來看，個人住房貸款占比下降，消費類、經營類及信用卡分期付款業務占比上升。隨著擴大內需政策的深化，個人貸款比重將進一步提高。
銀監會積極出臺政策鼓勵商業銀行加大對小微企業的貸款投放力度。根據政策，小微企業貸款總額超過一定比例的商業銀行，銀監會將優先支持其發行小微企業金融債，為銀行支持小微企業信貸提供專項資金。截至2012年5月底，全國性中小股份制商業銀行已累計發行小微企業金融債1600億元。多家城市商業銀行也向銀監會提交了發行小微企業金融債的申請。其中哈爾濱銀行和蘭州銀行分別獲批25億元和50億元的額度。
2011年末，中小商業銀行存款增速基本在10%-20%之間。其中全國性中小股份制商業銀行存款余額同比增長15.92%，增速降低9.23個百分點，而大部分主要城市商業銀行存款增速也降低了10個百分點左右。從存款客戶類型來看，2011年末全國性中小股份制商業銀行公司類存款增速比上年降低了15.38個百分點，個人類存款增速比上年提高了0.48個百分點，致使個人類存款占比提高了0.58個百分點。從存款期限結構來看，2011年末全國性中小股份制商業銀行活期存款增速為6.69%，定期存款增速為20.96%，存款定期化特征明顯。這一現象的主要原因是2011年股票等資本市場呈現下行趨勢，而金融機構存款基準利率上調，使得銀行定期存款收益率增加。
2011年，全國性中小股份制商業銀行營業收入達5402.74億元，同比增長38.33%，增速比上年提高了0.29個百分點。大部分城市商業銀行營業收入增速在30%以上，多家超過40%，其中包商銀行增速高達67%。但大部分主要城市商業銀行營業收入出現回落。18家主要城市商業銀行中有11家增速低于2010年，其中5家增速甚至下降10個百分點以上。2011年，12家全國性中小股份制商業銀行成本收入比都有所下降，中信銀行、浦發銀行和恒豐銀行降至30%以下；但是部分城市商業銀行由于風險撥備增加和分支機構擴張，其成本收入比有所下降；農村商業銀行成本收入比大多也在45%的監管范圍之內。
如下表所示，2012年全國性中小股份制商業銀行、城市商業銀行和農商行整體的不良貸款率較上年均有所下降，城市商業銀行和農商行總的不良貸款額較上年有所增加。從具體銀行來看，12家全國性中小股份制商業銀行中有6家不良貸款額較上年有所增加，2家不良貸款率小幅上升；除北京、上海、南京、徽商、富滇等幾家城市商業銀行外，大部分主要城市商業銀行不良貸款額上升，除大連銀行外，主要城市商業銀行不良貸款率下降。2012年，農商行加強了對新增不良貸款的控制，同時通過處置土地等抵押資產清收不良貸款，資產質量有所提高。
2012年12家全國性中小股份制商業銀行資本充足率和核心資本充足率總體有所提高，但絕大部分中小股份制商業銀行的資本充足率和核心資本充足率仍低于同期銀行業平均12.7%的資本充足率和10.2%的核心資本充足率。具體來看，有4家銀行的資本充足率有所下降，有4家銀行的核心資本充足率有所下降，其中浙商銀行的資本充足率和核心資本充足率下降的幅度較大。2012年主要城市商業銀行資本充足狀況和核心資本充足狀況整體上要好于全國性中小股份制商業銀行，但有較多銀行的這兩個指標較上年小幅下降。具體來看，18家主要城市商業銀行中有4家銀行的資本充足率下降，有3家銀行的核心資本充足率下降。
三、我國中小商業銀行發展存在的風險及成因
1.信用風險及其成因
中小商業銀行的主要服務對象是中小企業，但中小企業大多處在初創期，面臨著較大的風險。據有關部門統計，中小企業兩年內的市場淘汰率達30%，而四到五年的淘汰率將近翻了一番。高淘汰率使中小企業經營年限較短，缺少可用于抵押的資產，而且落后的財務制度建設無法產生可靠的會計信息。在中小商業銀行缺乏對中小企業信息記錄的情況下，中小商業銀行貸款決策過程中的成本和難度將會大大提高。特別是服務“三農”的農商行和村鎮銀行，由于農產品收成和價格的波動大且難預測，產生不良貸款的可能性更加大。因此，中小商業銀行服務對象經營穩定性差，違約風險識別難度大。
中小商業銀行信貸資產客戶集中度以及行業集中度大，其整體信貸質量易受單一客戶風險和行業風險影響。中小商業銀行服務于區域或地方經濟的特點，使得中小商業銀行信貸資產易集中于地方特色和優勢的產業，導致信用風險無法在各行各業中充分分散，因此易受行業周期或產業沖擊的影響。與此同時，中小商業銀行易受地方政府產業政策的影響，容易將大量的貸款集中于政策支持型產業。面對大型商業銀行和外資銀行的激烈競爭，再加上中小商業銀行本身信貸人員風險意識較弱，受短期經濟利益的驅動，中小商業銀行可能會與大型商業銀行爭奪大客戶。雖然大客戶會給中小商業銀行帶來巨大收益，但它們所需資金相對于中小商業銀行資本來說較大，在中小商業銀行信貸資產組合中所占權重過大，一旦違約，大客戶的信貸資產給中小商業銀行帶來的損失可能是毀滅性的。如果中小商業銀行無法獲得企業之前貸款余額的相關信息，導致多家銀行對其重復授信，則會加大這種風險。據統計，順德、江陰、吳江三家農商行前五大行業貸款占比超過了90%，順德、武漢、廣東南海三家農商行最大十家客戶貸款比例超過了50%。
城市商業銀行的跨區域經營特點，可能會加大城市商業銀行的信用風險。自2008起的三年里，我國城市商業銀行異地擴張迅速。2011年，隨著監管部門對城市商業銀行異地設點監管的加強，城市商業銀行新增異地分行迅速減少。城市商業銀行脫離本地區進行異地經營，可能會喪失原來本地經營的信息優勢和成本優勢，而進入一個陌生的城市經營，則對當地的企業缺乏了解，信息收集成本也將會增大。此外，如果城市商業銀行沒能在異地建立起良好的聲譽，該地區的企業和居民對于異地城市商業銀行的認同感一般不及本地的城市商業銀行，因此在銀行選擇上一般會偏好于本地城市商業銀行。所以，城市商業銀行在缺乏核心競爭力的情況下，新設的異地分行勢必在當地銀行業處于競爭劣勢。處于劣勢的城市商業銀行為了在當地生存可能會降低信貸門檻，進行非常規經營，從而導致信用風險增加。
2.市場風險及其成因
隨著人民幣匯率市場化改革的推進，匯率波動幅度增大。人民幣匯率從盯住美元到如今允許單日最大2%的波動幅度，客觀上加大了中小商業銀行所面臨的匯率風險及其管理難度。隨著中小商業銀行（主要是全國性中小股份制商業銀行和城市商業銀行）國際業務的迅速發展，銀行所持有的外幣凈資產不斷增加，從而外幣資產將面臨匯率波動帶來的風險。
隨著利率市場化改革的不斷推進，商業銀行自主確定存貸款利率的空間也將越來越大。目前存款利率浮動區間上限已調整為基準利率的1.1倍，這對銀行資本成本管理提出了更高的要求；貸款利率浮動區間下限也已調整為基準利率的0.7倍，這對銀行根據不同客戶的狀況確定不同貸款價格的能力提出了更高的要求。存款利率浮動區間上限和貸款利率浮動區間下限相對基準利率的擴大增大了銀行自主定價的空間，但同時也使銀行資產負債面臨更大的利率風險。
根據銀監會2004年的《商業銀行市場風險管理指引》規定，截至2008年，我國國有銀行、全國性和區域性的商業銀行和絕大多數的城市商業銀行已經對交易賬戶和銀行賬戶進行了明確的劃分，并且建立了市場風險內部評價模型。但對于大多數中小商業銀行來說，業務范圍相對較窄，銀行資產除了貸款，更多的是銀行間債券。相比于銀行賬戶資產，交易賬戶資產少，銀行缺乏分類管理的動機。自2008金融危機發生以來，監管部門對銀行金融衍生品交易持有更加謹慎態度，絕大多數中小商業銀行不具備金融衍生品交易的資格，使得中小商業銀行缺乏風險對沖的工具。在這兩方面的作用下，中小商業銀行對交易賬戶和銀行賬戶劃分主動性不強，劃分滯后，造成中小商業銀行市場風險管理和風險資本計提缺乏合理依據。
中小商業銀行在具體業務操作中存在安全隱患：部分中小商業銀行交易賬戶的交易、結算以及會計記錄沒能有效隔離，為操作人員的非常規交易提供了機會；由于中小商業銀行專業工作人員較少，各個工作崗位無法進行定期輪崗；交易資金額度授權缺乏對被授權人能力和素質的充分考察，導致資金額度不足或超額；對市場風險管理人員績效考核缺乏客觀依據，考核指標與交易賬戶利潤等同，使得中小商業銀行交易賬戶資產盲目擴張規模，忽視潛在風險。
3.操作風險及其成因
中小商業銀行對操作風險認識不夠，操作風險管理意識淡薄。我國中小商業銀行操作風險管理理念引入在信用風險和市場風險之后，對其重視程度也不及后兩者，主要是由于存在以下認識：操作風險發生的機率小，存在僥幸心理；操作風險是基層部門的事，缺少專業的操作風險管理人員和部門。同時，中小商業銀行對操作風險的認識也不夠全面，往往把操作風險就等同于操作性風險。而實際上，操作風險不僅包括由人在具體業務過程中操作引發的風險因素，還涵蓋了業務流程設計不合理、系統失靈、突發事件等相對客觀的風險因素。
中小商業銀行操作風險管理體系不健全。首先，中小商業銀行尚未建立完整的操作風險管理框架，沒有專業的操作風險管理部門對銀行操作風險進行全面系統地監管。銀行各部門信息交流少，操作風險管理無法相互協調，相互督促。其次，操作風險管理方法落后。中小商業銀行操作風險管理起步晚，信息系統建設落后，操作風險識別、計量仍以定性為主，無法運用相關模型進行客觀、科學的計量。最后，操作風險管理缺乏前瞻性和預見性。中小商業銀行風險管理處于“頭痛醫頭，腳痛醫腳”的被動狀態，往往是操作風險損失發生了，才去完善相關制度流程。
中小商業銀行內部控制制度未能有效運行。完善的內控是預防銀行操作風險的重要保障。但是在我國“重人情，輕規則”的處事方式和官本思想的影響下，中小商業銀行在具體業務操作上往往隨機應變，業務操作流程形同虛設；中小商業銀行分行和支行行長權力大而缺乏有效監督，一旦行長有違規操作的動機，銀行操作風險損失就無法避免，我國發生的很多騙貸案就是由于行長造成的。而相對地，銀行內部審計人員在不是對董事會報告工作的情況下，工作獨立性差，有時即使發現操作過程中存在違章違規，出于利潤動機和高層的壓力，問題也沒能夠及時有效地解決。
四、我國中小商業銀行風險防范對策
1.相關部門要加強對債權人利益保護的立法，營造誠實守信的社會環境
立法要重視對債權人債權清償力的保護，確保企業在破產時對債務有足夠的清償力。增強法律條例的實際可行性，簡化相關的法律訴訟流程，降低法律訴訟的成本，對于債務人惡意失信的行為要予以公正嚴厲的處罰，增加債務人失信違約的成本，從而減少社會失信違約事件的發生，營造良好的信用環境。
2.地方政府要加強社會擔保體系、社會征信體系以及貸款保險制度建設
中小商業銀行為地方經濟發展做出了巨大貢獻，地方政府可以出臺積極政策推動地方擔保機構的發展，在客戶違約時為中小商業銀行提供還款第二來源。征信機構充分利用《征信業管理條例》允許的信用信息采集方式，完善企業和個人的信用信息，為中小商業銀行授信提供信息支持。大型保險公司利用其規模優勢可以分散風險。中小商業銀行將信貸資產向保險公司投保，在一定程度上轉移銀行信貸資產面臨的產業風險。
3.銀行監管部門加強對中小商業銀行風險的監管，嚴格控制對城市商業銀行跨區域經營的審批
監管過程中要對中小商業銀行進行有效區分，實行有差別的監管。對于那些交易賬戶資產較少的中小商業銀行可以暫時不要求其對賬戶進行區分。而對于交易賬戶資產規模達到一定標準的中小商業銀行，可以根據交易賬戶資產具體規模限定其從事金融衍生品交易的范圍和規模，提高中小商業銀行市場風險管理的能力。
4.銀行要建立和完善現代公司治理結構和組織框架，重點加強相關規章制度的執行力
明確股東大會和董監高各自的職能以及權責，構建一個職責清晰、相互制約的公司治理結構。合理安排部門和崗位，對于每一個崗位都應制作崗位說明書，明確每個工作人員的權限和責任及其所涉及業務的操作流程，對不相容職位要進行有效隔離，實行輪崗制度。
5.中小商業銀行要強化銀行經營的風險意識，建立風險管理激勵機制
銀行在招聘任何崗位職工時，除了考察應聘者的勝任能力外，要重點考察其思想品德狀況。各部門、各工作人員在從事銀行各業務時都需要強化風險意識和銀行穩健經營的理念，不冒進，利潤和風險并重，業務部門和風險部門并重。尋求恰當方法衡量風險部門對銀行經營的貢獻，而不是完全參考銀行利潤，建立風險管理績效和激勵機制。
6.中小商業銀行要提高風險管理的技術水平
一方面，要大力引進或培養風險管理方面專業人才，另一方面，積極向國內外同行學習風險評估的方法，設計符合中小商業銀行特點的風險計量模型。同時，中小商業銀行在經營過程中要注重相關數據的搜集和處理，為量化管理打好基礎。
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[關鍵詞]農商銀行；會計風險；風險形成；防范措施
[DOI]10.13939/ki.zgsc.2016.31.135
1前言
全球經濟一體化趨勢下，各個國家經濟、文化交流越發頻繁，促使國內外金融環境發生了巨大的變化。農商銀行在區域經濟發展中的促進作用越來越明顯。農商銀行是地方資金流動的第三方平臺，具有高風險、高收益等特點，其中會計風險最為突出，由于其貫穿于銀行所有業務，一旦發生會計風險，將對整個銀行產生消極影響。因此加強對該問題的研究具有非常重要的現實意義，不但能夠增強銀行自身抵御能力，且能夠促進金融體系日漸完善，推進國民經濟發展。
2農商銀行會計風險的形成
2.1管理工作落實不到位
現階段，我國大部分商業銀行都采用分行制的管理形式來對自身進行管理，農商銀行也不例外。在具體執行過程中，該制度將總行作為核心和中心，在其他城市分別設置分行，由總行統一管理。分行按照總行下達的要求開展各項業務和工作，共同達到管理目標。但隨著金融現代化、信息化發展，該管理模式存在的弊端日漸暴露，如管理層過多，延誤了要求和任務下達事件，且管理人數需求量較大，指令傳遞不夠及時等問題層出不窮。正因如此，銀行管理工作落實不到位，使得農商銀行競爭實力大打折扣，不利于銀行競爭力及盈利能力的顯著提升。不但如此，該管理模式下的集權與分權結合難度較大，循環周期較長，直接增加了風險。
2.2核算程序存在風險
通常來說，農商銀行需要通過人民銀行，才能夠跨系統開展轉匯業務。但是農商銀行在具體的實際工作中卻并沒有嚴格做到這一點，往往會采取與其他商業銀行進行協作的方式來開展轉匯業務。因此當面臨內部管理與會計制度落實不到位的情況，核算人員極易受到利益驅使，在會計核算過程中做手腳，如憑證造假、科目使用不合理等，導致披露的會計信息失真。[1]此外，當前農商銀行已經意識到了內部控制重要性，但是尚未制定統一的內部管理制度，缺少對財務風險控制的明確要求，無法為會計人員工作提供科學依據，最終埋下了安全隱患，給會計操作帶來了可乘之機。
2.3內部會計控制缺失
目前，多數農商銀行在日常經營中，將關注點放在擴大規模上，而針對構建起來的網點門店等管理并不重視。不同于計劃經濟時代，市場經濟體制下，金融機構所處環境具有復雜性、多元性等特點，需要銀行重視內部控制。良好的內部控制能夠實現對銀行各項業務的監督和控制。另外，農商銀行在風險控制方面并不重視，會計人員自身風險防范意識較為薄弱，在工作中對風險敏感度較低，不利于會計工作有效性的發揮。
2.4監管職能不明確
農商銀行會計工作中，會計人員多身兼數職，不僅要對風險進行管控，還需要進行行政管理?；诖?，在很大程度上削弱了風險管控工作的獨立性，造成會計人員無法全面落實風險監管職能，使得農商銀行始終處于安全隱患當中。一部分地區銀行內部會計人員在工作中，需要對日常賬目進行整理，還需要監督風險工作，給管理人員帶來了機會，過度干預財務核算工作，促使銀行風控能力大打折扣。[2]加之會計工作涉及數據表格較多，與外部市場發展趨勢背道而馳，極易產生決策失誤問題。綜上來看，農商銀行在長期發展過程中管理問題重重是形成會計風險的主要原因，要想從根本上增強農商銀行核心競爭力，亟待解決上述問題。
3防范農商銀行會計風險的相關措施
3.1優化管理模式
針對管理工作落實不到位問題，農商銀行應積極吸引國外銀行先進的管理經驗，增加農商銀行管理機制中對風險管理機制的重視，進而使農商銀行整體的管理體系更加完善，實現對整個銀行各項業務的整體覆蓋。同時隨著新經濟形勢的到來，越來越多先進的、新型的管理方法層出不窮，農商銀行可以結合自身特點，選擇合理的管理方法，逐漸探索一條適合本銀行發展的新型管理模式。但值得注意的是，在管理工作中要重視對會計風險的管理，對業務發展的各個環節都應給予足夠的關注，保證資產、負債等業務得到高效管理。在此基礎上不但能夠及時預見會計風險、防范風險，且能夠構建良好的業內文化，形成良好的作風。[3]
處在現代金融環境中，農商銀行還應積極完善財會規范，除了對從業人員職業規劃、態度等進行完善，還應從法規、制度等職責方面形成一套完善的會計規范體系，為會計人員工作提供科學依據，促使會計人員能夠在工作中及時發現問題，并與管理者共同商議防范措施，最大限度上避免會計風險對農商銀行產生的不良影響。
3.2完善核算體系
農商銀行能否有序發展、避免會計風險對銀行產生的消極影響，與內部核算體系存在非常密切的聯系。因此農商銀行應針對當前會計核算存在的缺陷及不足進行相應的完善，從制度制定與執行兩個方面入手，促使核算體系能夠為會計人員順利開展工作提供參考和借鑒。[4]不僅如此，商業銀行會計還應嚴格按照制度要求，形成登記交接制度，增強會計人員責任意識，逐漸加強風險防范屏障。在完善的核算體系支持下，能夠促使會計真實地反映出銀行的支出及收入，不斷提升對會計風險的防范能力。
3.3加大內控力度
金融系統作為國家經濟發展的基礎，勢必會受到市場經濟的影響。因此面對新經濟形勢，農商銀行要想更好地順應金融業發展趨勢，需要重視內部控制。詳細來說，可以對銀行會計工作制定領導責任制，對會計工作崗位、環節的關鍵點進行研究。同時立足于各項業務特點等制定具體的流程，按照責任分離等原則構建會計崗位責任制，促使會計人員能夠對資金進行高效管理，最大限度上提高資金利用率的同時，保證資金安全。[5]不僅如此，現金、單據及賬務等要進行分離化管理，避免一人承擔多項工作，從根本上杜絕問題的出現。由于會計工作貫穿于整個農商銀行各項工作全過程，所以在防范會計風險時要樹立全局觀念，將內控系統制度與措施等要素有機整合到一起，從而構建穩定有序、安全的會計秩序。
3.4重視監督和管理
為了提高農商銀行整體競爭力，除了采取上述措施，還需要加大對會計工作的檢查和監督，加快銀行會計工作朝規范化、制度化方向發展。在具體工作中，針對會計監督工作，農商銀行要認識到信息化時代下信息技術在防范會計風險中的積極作用。[6]針對當前銀行會計工作現狀，適當增加資金、人力投入，構建智能化、現代化監督檢查體系，從而有效彌補人力監督和檢查存在的不足。在信息技術的幫助下，不但能夠及時發現會計漏洞，且能夠提高會計操作風險控制能力，實現對會計工作的動態監督，從而促進我國農商銀行健康發展，減少風險帶來的消極影響。
4結論
根據上文所述，會計工作作為一項基礎性工作，是銀行各項業務及工作的真實體現。但現今農商銀行在業務開展過程中還存在諸多缺陷，因此農商銀行應根據自身風險特點與會計工作問題，堅持合理原則，從管理模式、核算及內部控制等多個層面入手，規范銀行會計工作，不斷提高會計工作的準確性及真實性，從而促進我國農商銀行又好又快發展，成為金融領域的佼佼者。
參考文獻：
關鍵詞:城市商業銀行;跨區域經營;并購;重組
中圖分類號:F830.33文獻標識碼:A文章編號:1001-6260(2009)04-0091-03
由于單一城市制制約著那些經營狀況良好的城市商業銀行的發展,使得城市商業銀行在資產規模、客戶資源、成本控制等方面存在著不可突破的限制并且面臨著較高的、無法化解的地域風險。在這種背景下,2004年銀監會《城市商業銀行監管與發展綱要》,明確鼓勵城市商業銀行進行聯合、重組、并購及跨區域發展。隨著徽商銀行的破繭而出,上海銀行、北京銀行分行的設立以及東北銀行、晉商銀行等的籌建,更名之后進行跨區域經營已成為城市商業銀行的一種發展趨勢且正愈演愈烈。
一、城市商業銀行跨區域經營的模式分析
隨著政策支持力度的加大和監管層態度的逐漸明朗,渴望做大做強的一批城市商業銀行在達到監管當局的要求之后紛紛邁開了跨區域經營的步伐。但不是所有的城市商業銀行都要局限于一種單一的模式。因地制宜、實事求是地探索最適合自身的發展模式才是城市商業銀行跨區域經營成功的基礎。
(一)并購重組
城市商業銀行并購重組主要有吸收合并、新設合并和收購三種形式。
(1)吸收合并。指兩家或兩家以上銀行的合并,其中一家銀行吸收了其他銀行而成為存續銀行的合并形式。在這類合并中,存續銀行仍保持原有的名稱,而且有權獲得被吸收銀行的資產和債權,同時承擔債務;被吸收銀行不復存在。
這類模式的典型代表就是城市商業銀行中合并時間最早的徽商銀行。合肥市商業銀行股份有限公司更名為徽商銀行股份有限公司,以徽商銀行作為存續公司,采取“6+7”的吸收合并模式,吸收合并蕪湖等5家城市商業銀行及六安等7家城市信用社組建而成徽商銀行(楊家才,2006)。對于徽商銀行而言,因為存在著存續的部分,一些原有的資源可以繼續利用,合并過程中的風險相對于新設合并而言較小一些。
(2)新設合并。新設合并是指兩家或兩家以上銀行通過合并成立一家新銀行,參與合并的銀行全部消失,新設銀行接管了參與合并銀行的全部資產和業務,并承擔其全部債務或其他責任。
城市商業銀行新設合并的代表是江蘇銀行。江蘇銀行由江蘇省內無錫等10家城市商業銀行根據“新設合并統一法人,綜合處置不良資產,募集新股充實資本,構建現代銀行體制”的總體思路組建而成。
(3)收購。與參與多方地位較為平等的合并相比,收購則是一種以強食弱的模式。2006年,南京銀行收購了山東日照市商業銀行約18%的股份,成為第一大股東。2007年,錦州市商業銀行收購撫順市清原、新賓兩縣的城市信用社并設立分支機構。2009年,北京銀行將出資1.275億元持有廊坊商業銀行19.9%的股份。
雖說收購對銀行的經營績效要求相對較高,且需占用大量資金,但在收購對象、收購數額以及收購方式上的選擇卻較為靈活,能夠很好地切合收購方的戰略計劃并能較為方便地控制規模。對那些效益良好、目標明確的城市商業銀行來說是一種快捷易行的模式。在銀行發展歷程中,收購往往是兼并的前奏。
(二)單個城市商業銀行直接設立異地分支機構
這種模式是依靠單一銀行自身的發展,達到監管部門的要求后突破地域限制。中國人民銀行《金融機構管理規定》對設置銀行分支機構的條件有明確規定。對于城市商業銀行來說,能夠以自身的力量去設立并運營多家異地分支機構的還不多。截至2009年初,作為第一家在異地設立分支機構的城市商業銀行,上海銀行已在寧波、南京、杭州等地設立了分行。而北京銀行亦在天津、上海、西安、深圳及杭州設立了分行。
與并購重組相比,新設分支機構需要銀行在資金、人員方面的大量投入,花費的時間較長,并且新設的分支機構會在起初一段較長的時間內存在規模不經濟的現象,給總行的總盈利帶來不利的影響。但新設分支機構會使總行沒有接受其他銀行資產以及重新配置他行人員的負擔,分支行在企業文化方面也能更好地與總行相融合。
并購重組亦存在著利弊兩面。并購重組能夠使銀行快速地擴大資本規模,實現資源整合、優勢互補,并能通過參與重組銀行的原有客戶及資源優勢,迅速融入當地市場,占得一定的市場份額。但銀行在處理并購過程中的清產核資、確定并購成本方面存在著一定的難度,若是處理不當,容易留下隱患,并且銀行在企業文化的融合及人員的精簡方面需要付出更多的努力。
除了上述兩種主要的擴張模式之外,設立村鎮銀行也成為了部分城市商業銀行跨區域經營的選擇。自蘭州銀行第一個嘗試之后,許多城市商業銀行紛紛跟進。對于在中小企業信貸以及市民存款方面經驗豐富的城市商業銀行來說,設立村鎮銀行是雙贏之舉:既能給銀行自身增加盈利與經驗,作為突破地域限制的一種方式,又能服務三農,支持當地經濟的發展(周雪平,2008)。
二、城市商業銀行推進跨區域經營的對策
城市商業銀行長久被限制在一個城市地域內經營,跨區域發展對其而言是從未接觸過的方式。做好以下三個方面工作,對于迅速擴張的城市商業銀行的持續、健康發展有著十分重要的意義:
(一)加強風險管理,完善風險控制體系
城市商業銀行的跨區域經營不僅僅是作為化解地域風險的最有效途徑之一,同時也對曾經局限一地的城市商業銀行的風險管理能力提出了新的挑戰。如果城市商業銀行在風險管理方面的問題妥善解決之前就貿然跨區域發展,其結果只能是風險的擴散。因此,針對目前城市商業銀行風險管理方面的不足,應該:
(1)轉變不正確的經營理念,確定合理的業績目標,不冒進,優質、健康地發展。城市商業銀行應把風險管理與業績進步放到同等高度來對待,在銀行內部進行全員風險文化教育,做到風險控制人人有責,并進行合規文化建設。此外,制度建設作為道德約束的補充也是十分重要的。
(2)構建全面風險管理架構,不僅僅要覆蓋信貸風險,還要覆蓋市場風險和操作風險,并對不同風險、不同業務、不同地區進行差別化管理。
(3)引進先進的風險識別與評估技術,借鑒成功的風險量化模式,實現風險的動態監測和量化管理。進行基礎性的數據收集,建立完善的數據庫系統。將事前預防、事中檢查、事后監督有機結合起來。
(4)培養或引進風險管理人才。城市商業銀行應吸納懂管理、金融、計算機等多學科的復合型人才,建立一支優秀的風險管理經理隊伍。對于人才的引進,可以通過高薪攬才或引進戰略投資者等方式進行。
此外,城市商業銀行對于分行風險管理的重視程度也不應亞于總行,尤其是設立初期的分行會面臨更多的不確定因素。此時,應構建符合當地實際的分行運作架構,直接派駐風險經理部和稽核監督部,對分行進行風險與稽核的垂直管理應是較優選擇(延紅梅,2007;王新宇,2008)。
(二)完善公司治理
在城市商業銀行組建初期,出于化解地域風險的考慮,國家曾允許地方財政以一部分預算資金參股城市商業銀行,入股的最高比例為總股本的30%,同時對企業和個人入股進行了限制。因此,城市商業銀行長期處于地方財政的影響之下,公司治理制度建立晚,“三會一層”曾形同虛設(朱科敏,2008)。近年來,隨著城市商業銀行突破地域的限制,各種治理機構相繼建立,產權主體也逐漸多元化。但對于城市商業銀行來說,完善公司治理結構依然是一項并不輕松的任務,可以從以下幾點著手進行:
(1)優化股權結構。銀行應該從自身的長遠發展角度出發,更加謹慎地篩選股東,通過引進戰略投資者或者上市的途徑使股權進一步分散,在提高股東質量的同時,形成股東之間的相互制衡,以防止獨大的股東過于關注個體的利益。此外,引進戰略投資者或者上市還能增強銀行的資本實力,提高城市商業銀行的整體競爭力。
(2)完善董事會結構,增強董事會的獨立性。建立健全董事的提名機制,使股東大會能夠在董事的任免中起決定作用。在組建董事會、提名董事人選時,要充分考慮各利益相關者的利益,讓中小股東也擁有話語權。不僅要增加獨立董事的數量,還要提高獨立董事的質量,使董事會保持一定的獨立性。
(3)健全城市商業銀行內部的激勵與約束機制。加強內部控制建設,令銀行各崗位各人員權責分明。強化對經理層的制約機制,建立科學合理的工作績效考核標準。實行股權激勵,將管理人員的利益與銀行的利益捆綁在一起。
(4)及時、完整地披露銀行信息,擴大信息披露的范圍和受眾面,強化市場監督及約束作用。
此外,與獨立董事相應,監事會也應引進外部監事,健全監事會制度,完善公司治理架構,使城市商業銀行在公司治理方面逐步達到上市銀行的要求。
(三)合理定位,增強核心競爭力
市場定位是指銀行在分析其所處的宏微觀環境和自身的優劣勢以及特色之后,找到自己在市場中的位置,明確所服務的目標群體。對于處在擴張初期的城市商業銀行來說,由于在技術能力、產品設計、資本規模等方面與國有商業銀行、股份制商業銀行相比處于劣勢,城市商業銀行如果要在不具優勢的業務領域去與強于自己的對手勉強進行競爭是不理性的,因此現有的市場定位還不應貿然做過大的改變――應該作為跨區域銀行而不是全國性銀行繼續發揮在中小企業融資和個人金融業務等方面的比較優勢。在引入新業務時,城市商業銀行要和自身所處的階段及規模相適應,進行科學的市場劃分,形成差異化競爭格局。
在增強核心競爭力方面,城市商業銀行要更加重視營銷戰略的制定,引入CRM(Customer Relationship Management)系統,提高服務質量,建立客戶檔案,開展數據庫營銷、善因營銷等,并進一步加強和其他金融機構以及其他行業的交流與合作(李富軍 等,2007)。樹立城市商業銀行本行的品牌形象,開展品牌營銷。同時要以市場為導向,加強銀行的創新能力。建設城市商業銀行的銀行文化,塑造良好的企業形象也是增強競爭力的重要因素。
三、結語
隨著金融體制改革的不斷深入,城市商業銀行跨區域發展已經成為一種趨勢,但是,并不是所有的城市商業銀行都可以或都應該按照這種趨勢前行。在確定發展戰略之時,應該充分考慮自身的情況。而對于已經形成跨區域經營格局的城市商業銀行來說,跨區域經營不是一個終點,而是一個起點,需要在不斷完善中繼續前行。
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GUI Chan
(Xinhua School of Banking and Insurance, Zhongnan University of Economics and Law, Wuhan 430073)
孫德順，現任中信銀行行長。曾先后任職于中國人民銀行、工商銀行和交通銀行，擁有豐富的銀行業從業經歷。1984年至2005年期間，孫德順在中國工商銀行海淀區k事處、海淀區支行、北京分行、總行數據中心（北京）等單位工作，并自1996年起至2005年，擔任中國工商銀行北京分行副行長，期間曾任總行數據中心（北京）總經理。2016年6月，中信銀行李慶萍任董事長后，由常務副行長接任行長。
孫德順在中信銀行期間，主管過多個部門，曾主管過風險管理工作，是中信銀行戰略發展委員會和風險管理委員會成員。他在任的這幾年，正是銀行業不良資產迅速暴露的時期。他的看法是“中國金融業股改上市后，最大的變化是加強了風控的管理?！睋ぃ行陪y行正加大調整授信結構力度，支持高端制造、現代服務、新經濟等領域，努力提高此類行業授信占比；嚴格控制煤炭、鋼鐵、有色金屬、紡織等產能過剩行業新增授信，并制定差異化的信貸政策，重點支持符合產業轉型升級方向、產能先進的優質企業，壓縮退出落后產能占比高、環保不達標的企業。密切關注國家化解鋼鐵、煤炭、有色金屬等行業過剩產能及僵尸企業“市場出清”過程中的各類風險隱患，加強對存量業務的授信后管理。
孫德順在接受媒體采訪時，對中信銀行如何踐行“最佳綜合融資服務銀行”做了如下論述：綜合融資服務就是一家銀行如何在客戶業務發展、重組兼并和長期戰略的實施過程嵌入銀行的服務，提出有針對性的解決方案。不僅考慮客戶的信貸需求，還要滿足客戶的直接融資需求，通過資本市場實現多市場的融資服務。也就是采用“商行+投行”、“銀+非銀”、“表內+表外”、“境內+境外”的經營模式，構建綜合化服務平臺。
同時，孫德順表示，面對經濟新常態，中信銀行實現了六個方面轉變：轉變發展方式，從規模粗放擴張向效益導向的集約化發展方式轉變；轉變經營模式，從重資本、重資產向輕資本、輕資產經營模式轉變；轉變功能定位，從信用中介向包括信貸市場、貨幣市場、資本市場、國際金融市場等在內的金融服務中介轉變；轉變資產負債管理模式，從存貸款管理向表內外資產負債管理模式轉變；轉變風險管控模式，從被動控制風險向主動經營風險轉變；轉變盈利模式，從利息收入為主向利息和中間業務收入并重的盈利模式轉變。
面對未來如何發展，孫德順強調以下兩方面。
一是零售轉型。零售業務的快速發展基于對資產的管理和資本的管理，零售業務占有資本相對少，同時順應中國個人客戶金融資產總量增速較快的趨勢。通過這幾年中信銀行財報公布的數據可以看到，收入結構發生了很大的變化，零售業務的營收占比已經超過25%。未來，中信銀行的公司業務、零售業務和金融市場業務三大板塊將更加均衡發展，各具特色和活力。
二是互聯網金融。中信銀行籌建中的百信銀行，是一個依托中信銀行和百度的直銷銀行，是業內首家采用獨立法人運作模式的直銷銀行，開創了“金融+互聯網”的全新模式，在互聯網金融領域具有里程碑式的意義。在獲取客戶開戶等方面，百信將采用互聯網銀行的方式。原來銀行存貸匯都是在柜臺解決，但可能將來隨著技術的進步，就可以在不同的地點，無需到柜臺就可以實現。與傳統銀行風控不同，它更多采用大數據來分析個人的消費行為和社會的信用狀況。百信銀行的目標客戶是普通大眾、小微企業和“三農”客戶；利用云計算、移動互聯等先進技術搭建開放的網絡金融平臺，構建開放、共享、共贏的金融生態；通過規?；\營促進普惠金融業務的可持續健康發展。
關鍵詞：智能銀行；農信社；風險管理
一、前言
近年來，我國農村地區土地糧食補貼、養老補助、低保等補助基金的發放基本上都是通過農村信用社來協助發放的；并且我國少數民族地區、山區等貧困地區的道路、防洪、防災等基礎設施建設以及對精準扶貧家庭的扶貧項目等所需的資金一部分也是向農村信用社借貸的；同時，為拉動農村、鄉鎮地區經濟發展而建立的中小企業也需要農村信用社為其提供運轉資金。相關的統計數據顯示：到2015年年末，我國農村合作金融機構面向小微企業的貸款余額達5.69萬億元，總資產有25.81萬億元，在多個省市中農村合作金融機構的單位貸款余額占當地市場份額的15%以上，而且其排名據當地銀行業首位。農信社智能銀行的采用雖然為其業務帶來了較大的便利性，但是也為其帶來了很多風險，因此分析其存在的風險，并提出相應的防范措施具有一定的實際意義。
二、智能銀行模式下農村信用社存在的風險分析
（一）智能銀行模式下農信社存在的運營風險分析
農信社引入的智能銀行，能向各項業務需求者提供方便快捷的自助服務，相對于柜臺人員的服務來說，在客戶身份的識別方面具有一定的風險。一方面，客戶身份信息確認存在風險。智能銀行主要通過智能系統掃描辦理人員的身份證，然后通過智能銀行配備的攝像頭現場對辦理人員進行攝像等措施，并根據公安系統入網的身份信息對辦理人員的身份進行確認。在農村地區，老百姓對自我信息的保護意識較弱，存在多數人員的身份信息沒有入網的現象。并且大多數農民身份證丟失了，如果不是在急用的情況下，不會立即對其身份證報失或補辦。而在農村信用社辦理業務的大多數都是農村地區的居民，公安系統的入網信息存在不全面的現象，僅憑網上的身份信息對辦理人員的身份進行確認，這在一定程度上會使信息確認錯誤。這無法避免由盜竊他人身份而進行業務辦理等惡的發生。另一方面，業務辦理人員簽字的識別存在風險。雖然智能銀行在操作過程中有銀行工作人員的確認環節，但是，在一般情況下，農村信用社的大堂工作人員每個人會同時負責幾臺智能銀行的操作。故農村信用社的工作人員根本無法保證客戶簽字的真實性。
（二）智能銀行模式下農信社存在的操作風險分析
隨著農村信用社智能銀行的出現，其對賬系統也采用了智能的電子核算模式、操作系統也應用了相應的程序對其進行控制。雖然智能的對賬系統能極大地提高農村信用社的對賬速度，但是由于其智能對賬系統還處在起步階段，缺少相應的監管系統，因此導致農村信用社的對賬系統存在一定風險。而其操作系統由于其內部人員配置的不科學、控制程序的不完善等因素會導致農信社的利潤、名譽等遭受一定的損失。
（三）智能銀行模式下農信社存在的踐行社會責任的風險分析
對農信社來說，其社會責任所涉及的對象主要包括：股東、員工、政府、客戶、公眾等幾個方面。當農信社向這幾個對象履行責任的過程中，會面臨各種各樣的風險，比如，戰略制定方面的風險、市場風險等。其中戰略風險是指，農信社在制定其戰略、經營目標時，沒有充分考慮其社會責任從而在公眾面前留下了不好的印象，給農信社的長遠發展帶來不好的影響。而市場風險指的是在智能銀行模式下其業務辦理效率得到提高，各種業務的價格變化也就更快，由于農信社持有的資產類、負債類項目相關市場價格的變化，從而使農信社遭遇損失的一種可能性。
（四）智能銀行模式下農信社存在的信貸風險分析
在智能銀行模式下，由于其信貸的審核存在一定的缺陷使得其面臨著信貸風險。農信社相對于其他銀行來說，由于農信社的主要服務對象是鄉鎮群眾，因鄉鎮地區的房產價格遠遠低于城鎮地區的房產價格，并且在農村地區大多數的農民的房產都是自己在宅基地的基礎上建立起來的房產，其市場價值遠低于城鎮居民的房產價值。農信社貸款所索取的抵押物市場價值較低，因此其擁有的其信貸風險具有規模大、對自然環境變化較為敏感的特點。
三、智能銀行模式下農信社的風險管理建議分析
（一）運營風險管理建議分析
在智能銀行模式下農信社的運用風險主要由客戶身份的審核、客戶簽名的識別等方面存在的問題所引發的。因此農信社應該從這兩方面著手進行其運用風險的管控:首先，提高客戶保護個人身份信息的意識。農村居民個人信息保護意識較弱，會增加惡性人員通過農信社詐騙現象。故農信社可以在各網點張貼一些常見的詐騙手段，呼吁農村居民增強其個人信息的保護意識。其次，增強客戶的身份識別。當居民在當地公安機關辦理第二代居民身份證時，除了要對辦理人員進行攝像外，還要采集辦理人員的指紋信息。因此公安機關的身份入網信息中基本上都包含了居民的指紋信息，并且指紋信息是識別業務辦理人員的最強有力的信息，在進行智能銀行辦理業務時，應該對客戶的指紋信息進行現場采集，以增強身份識別的準確性。最后，要增強農信社現場工作人員對智能銀行辦理業務的流程把控。雖然每個銀行工作人員要同時負責幾臺智能銀行的操作，業務比較繁忙。但是農信社應該提高工作人員防范風險的意識，定期對工作人員進行培訓，要嚴格把控每一個審核環節，特別是要對客戶的身份證、簽字進行嚴格的核實，以避免冒充他人身份進行開戶的現象。
（二）操作風險管理建議分析
首先，提高智能銀行的可操作性。智能銀行雖然能提高銀行的辦事速度，使客戶進行自助服務。但是在其操作過程中，除了需要工作人員對其身份信息、簽名等進行確認外，還需要工作人員對其操作進行指導。因此可以進一步優化智能銀行的操作界面，使客戶可以獨立完成其自作的部分，減少工作人員的指導工作，從而可以增加工作人員對客戶身份信息的審核，增強農信社的安全性。并且，現在的農村年輕人基本上都外出工作，在農信社辦理業務的大部分都是老年人，老年人要么不認識字、要么視力出現了問題，所以老年人基本上無法獨立地完成智能銀行的操作。因此，農信社在智能銀行的操作界面上可以進行放大步驟操作按鈕，或者增加語音提示的優化措施。其次，增加職能銀行的風險提示功能。在農信社的智能銀行界面上很少會出現向客戶提示匯款風險、電信詐騙等風險的提示，也沒有在轉賬、匯款等辦理時出現再一次確認的窗口。故農信社應該增加對各類風險的提示，增加業務辦理關鍵步驟操作的再確認功能。并且在農信社智能銀行辦理個人業務時，會出現扎堆、擁擠的現象，相關的工作人員也沒有出面維持秩序或者是進行相關的禁止行為。為了避免他人利用旁觀之由盜取客戶的個人信息，當客戶在智能銀行上進行操作時工作人員應該維持好現場秩序或者是設置一定的安全距離以保護客戶的隱私。最后，要增加銀行對賬系統的監管。建立獨立的監管機構對電子的對賬系統進行監管，避免對賬出現遺漏、偏誤等情況。
（三）踐行社會責任風險管理建議分析
隨著經濟的發展，社會上出現了越來越多企業為了其自身利用而不惜損害社會利益的現象，社會責任這一話題也成為各界人士討論的焦點。對于銀行等金融機構來說，隨著智能銀行的普及、信息的急速傳播，使得其競爭越來越激烈，銀行為了在職能銀行模式下追求利潤，往往會忽略其社會責任。踐行好社會責任對一個企業的長遠發展來說是至關重要的，對農信社來說也是如此。首先，農信社在制定其近期及遠期戰略時，除了要充分考慮到股東的利益之外，還要意識到其履行社會責任的重要性，提高其社會責任意識。其次，在制定其經營目標的實際操作中，要將社會責任融入到企業的經營之中。而廣州農商銀行在履行其社會責任方面就做出了一個很好的榜樣，其社會責任的履行尤其體現在環保這一方面。在其信貸客戶的選取方面，要選取其生產過程對生態環境沒有破環的企業，并且在貸款審批時只向獲得環保部門審批的企業放貸。廣州農商銀行的這一舉措就是對社會生態環境負責任的表現，也獲得了社會人士的一致好評。農信社只有認真履行好社會責任，才能為其長遠的發展打下堅固的群眾基礎。
（四）信貸風險管理建議分析
在農村信用社的業務之中信貸業務所占的比例最大，同時信貸業務也是農信社利潤的主要來源。為促進農村信用社的發展，其應該做好信貸風險防范工作。首先，要增強信貸部工作人員的風險防范意識。定期組織內部員工進行風險相關方面知識的學習。其次，要建立健全的信貸審批程序，監管人員要嚴格把控審批的每一環節。對信貸風險進行歸類處理，以提高風險防范的效率。同時，要對其不良資產進行處理，降低不良貸款率。最后，要建立存款保險制度。由于農信社主要服務對象是鄉鎮居民，鄉鎮居民大多以務農作為其主要收入來源，因此其收入會在很大程度上依賴自然環境。建立存款保險制度，能夠加強農信社抵御風險的能力。
四、結語
農村信用社為農村地區的發展做出了巨大的貢獻，尤其是智能銀行的出現，給農信社帶來高速辦事效率的同時，也加劇了其面臨的風險。農信社只有在其智能銀行的實際運用中不斷識別其存在的風險，并對其風險進行相應的防控，才能在日益激烈的經濟大環境中謀取發展。
參考文獻：
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【關鍵詞】巴塞爾協議 資本管理 內部評級法 信用增進
一、引言
巴塞爾協議作為國際銀行業重要監管標準，在世界范圍內得到各國監管機構和商業銀行的廣泛認可。次貸危機過后，巴塞爾委員會在總結相關經驗并對原有金融監管模式、方法和工具進行討論和反思的基礎上，先后推出一系列監管標準，逐步形成第三版巴塞爾協議。
本文分別從銀行業監管機構和商業銀行機構視角，回顧我國銀行業實施巴塞爾協議的進展，進而總結歸納巴塞爾協議實施進程的基本規律。在此基礎上，文章結合對信用增進行業風險類型和風險特征的討論，提出借鑒巴塞爾協議等國際先進監管標準，逐步建立和完善適合信用增進行業特征的以資本管理為核心的全面風險管理體系的發展方向，最后分別從風險數據積累、完善內部評級體系、推進資本計量方法的開發和應用等方面提出具體發展建議。
二、巴塞爾協議發展現狀及主要內容
巴塞爾委員會作為國際清算銀行的常設委員會，自成立以來便致力于解決國際性銀行監管主體缺失問題，先后制定一系列重要的銀行監管規定。這些規定雖不具有法律效力，但因其合理性、科學性和可操作性，得到成員國和非成員國監管機構的廣泛認可。巴塞爾委員會不是嚴格意義上的國際銀行業監管組織，但事實上已成為銀行業監管國際標準的制定者。
次貸危機前，巴塞爾資本協議的主要目標為：加強國際銀行系統的安全和穩定，保持資本充足率管理的高度一致，避免國際活躍銀行之間的不公平競爭。在此原則指導下，巴塞爾委員會先后制定了第一版、第二版巴塞爾資本協議。
危機過后，巴塞爾委員會對原有金融監管模式、方法和工具進行討論和反思，通過總結次貸危機經驗，巴塞爾委員會開始對原有監管框架進行改革，進一步強調金融系統穩健性的重要意義，并將其主要目標確定為：提高銀行業在各種金融或經濟壓力狀況下吸收損失的能力，從而降低金融部門對實體經濟的溢出效應。為此，2008至2010年巴塞爾委員會先后推出一系列監管標準，逐步形成第三版巴塞爾協議。
從特點上看，巴塞爾協議III強調微觀審慎監管和宏觀審慎監管并重：既強調加強單家銀行層面（微觀層面）審慎監管，以提高單家銀行應對壓力的穩健性；同時也注重宏觀審慎監管，解決銀行業積累的系統性風險問題以及由這些風險演化而成的親周期效應。
從內容上看，巴塞爾協議III是在對金融危機研究總結的基礎上對巴塞爾協議II內容的傳承與改進，而并非顛覆；巴塞爾協議II與III是一個完整的整體，巴塞爾協議II是III的前提基礎。
巴塞爾協議III主要包括以下兩大方面：
（一）加強資本監管框架
巴塞爾協議III在巴塞爾協議II三大支柱的基礎上，進一步完善監管資本框架，以增強銀行業穩定性。具體包括：一是完善資本的相關定義，提高資本基礎的質量、一致性和透明度；二是擴大風險覆蓋范圍，加強對交易賬戶、復雜資產證券化以及交易對手信用風險暴露的資本監管；三是引入杠桿率作為補充風險資本要求；四是緩解親周期性，提出逆周期超額資本要求；五是提出降低系統重要性銀行風險及外部性的其他措施，應對系統性風險和相互關聯性。
（二）引入流動性管理標準
在巴塞爾協議III中，作為流動性框架的基礎，巴塞爾委員會提供了流動性風險管理和融資流動性風險監管的詳細指引。具體包括：一是引入流動性覆蓋率（LCR）和凈穩定資金比例（NSFR）等兩個指標，增強商業銀行抵御短期和中長期流動性困難的能力；二是制定一系列內、外部流動性監測工具，加強對商業銀行流動性風險監控。
三、我國銀行業實施巴塞爾協議進展分析
巴塞爾協議作為重要的國際監管標準，我國監管機構和商業銀行早在1996年就開始參考其相關規定開展資本管理。2009年隨著我國加入G20集團并成為巴塞爾委員會成員國，全面實施巴塞爾協議已進一步成為我國履行承諾、實現國際話語權的必要選擇。以下分別從監管機構和商業銀行兩個角度分析我國實施巴塞爾協議的進展。
（一）銀行業監管機構推進情況
1.巴塞爾協議I和II實施進程。我國監管機構借鑒巴塞爾協議開展資本監管的時間較早，但標準相對寬泛、管理效果相對有限。1995年我國出臺的《商業銀行法》原則上規定商業銀行資本充足率不得低于8%；1996年央行參考巴塞爾協議I規定，對信用風險資本充足率計算方法提出具體要求。雖然我國監管機構已初步引入巴塞爾協議I，但在諸多方面放寬標準，導致商業銀行資本充足率水平明顯偏低。
2004年隨著《商業銀行資本充足率管理辦法》實施，我國商業銀行資本監管逐步與巴塞爾資本協議要求保持一致。該辦法借鑒巴塞爾協議I和即將出臺的巴塞爾協議II要求商業銀行按標準法計量信用和市場風險加權資產。此后，銀監會于2007年《中國銀行業實施新資本協議指導意見》，要求商業銀行逐步實施資本管理高級方法{1}，全面開始實施巴塞爾協議II。在2007至2010年間，銀監會先后17個關于實施巴塞爾協議II指引文件，形成一整套基于巴塞爾協議II的資本監管框架。
2.巴塞爾協議III實施進程。在我國銀行業即將進入巴塞爾協議II審批階段時，2010年底，巴塞爾委員會了第三版巴塞爾協議，中國銀監會對此迅速做出反應，并先后出臺一系列監管規則和指導意見，積極推進巴塞爾協議III的實施。
2011年4月銀監會頒布《關于中國銀行業實施新監管標準的指導意見》，提出“巴塞爾II和巴塞爾III同步推進，第一支柱與第二支柱統籌考慮”的總體要求。此后，銀監會根據巴塞爾協議III的相關要求，分別從資本管理、資本工具創新、杠桿率管理、流動性管理以及系統重要性銀行監管等方面一系列監管辦法或指引，全面引入巴塞爾協議III監管要求。這些辦法和指引作為中國版巴塞爾協議III，于2013年10月通過了巴塞爾委員會的評估。從監管政策體系的角度看，我國銀行業監管機構目前已基本完成巴塞爾協議III監管標準的制定工作。
（二）國內主要商業銀行實施進展
根據《中國銀行業實施新資本協議指導意見》相關要求，我國銀行業很早就著手實施巴塞爾資本協議。銀監會按照分類指導、分批實施的原則，先后批準了兩批新資本協議銀行，推進實施資本管理高級方法：
第一梯隊包括工商銀行、農業銀行、中國銀行、建設銀行、交通銀行、招商銀行等6家商業銀行，于2007年啟動預審批。
第二梯隊包括浦發銀行、廣發銀行、光大銀行、民生銀行、中信銀行、平安銀行、華夏銀行、興業銀行等8家商業銀行，于2011年啟動預審批。
據了解，截至2012年底各主要商業銀行已取得較大進展，詳見下表：
2013年底，第一梯隊銀行均按銀監會要求披露了《資本充足率報告》，在相關報告中，各家銀行均采用資本計量基本方法，包括：信用風險權重法、市場風險標準法和操作風險基本指標法；其他商業銀行暫未披露專門的《資本充足率報告》。
2014年4月，銀監會核準了工、農、中、建、交和招商等6家第一梯隊商業銀行實施資本計量高級方法，具體范圍包括：公司風險初級內評法、零售風險內部評級法、市場風險內部模型法和操作風險標準法。
總結以上分析可以發現，我國主要商業銀行實施巴塞爾資本協議進展具有如下特點：
優先推進實施信用風險資本計量高級方法，而后依次是市場風險和操作風險資本計量高級方法；受數據質量、業務開展需求等因素影響，信用風險資本計量方面，優先實施公司客戶風險敞口高級方法，而后是零售客戶風險敞口；我國國有銀行和股份制銀行基本完成了資本計量高級法開發和相關管理體系建設工作，6家銀行在部分風險敞口方面獲監管機構核準正式實施；尚無商業銀行通過監管機構核準實施信用風險高級內評法和操作風險高級計量法。
四、信用增進行業資本管理發展啟示
（一）信用增進行業資本管理重要性
信用增進是一種管理信用風險的綜合性金融服務制度和工具，其本質與信用風險分散分擔密不可分；信用增進機構作為完善債券市場信用風險分散分擔機制的重要基礎設施，在做好“服務金融市場資源優化配置、支持實體經濟發展”的基礎上，如何全方位管理其自身承擔的各類風險、保障企業穩健運營，如何提升經營管理水平、向風險管理要效益，已經逐漸成為信用增進行業所面臨的重要課題。
資本管理作為風險管理核心內容之一，一方面，確保全面覆蓋各類風險，保障機構穩健經營；另一方面，為準確衡量風險收益匹配程度提供重要參考指標?；仡欍y行業資本監管的發展經驗以及商業銀行資本管理體系建設情況，商業銀行始終將資本管理體系建設放在重要位置，并不斷地投入人力、物力對其發展完善。
信用增進機構在所承擔的風險類型和風險特征方面與銀行業具有一定相似之外，參考銀行業近百年來發展歷程以及現代商業銀行風險管理體系構建經驗，充分借鑒巴塞爾協議等國際先進監管標準，逐步建立適合信用增進行業特征的以資本管理為核心的全面風險管理體系，或將是信用增進行業下一階段風險管理發展的合理選擇。
（二）信用增進行業資本管理發展建議
1.構建以資本管理為核心的全面風險管理體系。信用增進機構應進一步強化資本稀缺性的理念，加強對資本使用的預期規劃和管理，體現信用增進機構的風險偏好水平。在風險偏好、業務策略、項目準入和定價、績效考核等方面，全面引入資本管理概念和指標，并將其從風險監測指標全面上升為平衡風險與收益的管理性指標。
2.重視業務數據積累，構建適合行業特征的內部評級體系。從巴塞爾協議框架來看，對信用風險的衡量和管理是建立在大量數據基礎上的{2}。信用增進行業因出現時間相對較晚，業務數據積累相對有限。因此，信用增進機構在開展業務的同時，應重視業務數據的積累，豐富數據類型。除積累客戶自身的財務、非財務數據外，還應逐步積累行業風險、區域風險和交叉風險等方面的宏觀風險數據。在充足的數據積累基礎上，根據巴塞爾相關原則，構建適合信用增進行業特征的內部評級體系。
3.有序推進實施高級資本計量方法。在資本計量方法方面，信用增進機構應結合實際業務開展情況，并借鑒銀行業實施巴塞爾協議的進程特點，分步驟有序推進資本計量方法的開發和應用：
第一階段，可以參考巴塞爾協議和商業銀行資本管理經驗，采用標準法計量信用風險和市場風險資本要求，采用基本指標法計量操作風險資本要求。
第二階段，結合信用風險數據積累，不斷完善信用風險內評體系和市場風險內部模型體系，逐步推進全面實施信用風險初級內評法和市場風險內部模型法。
第三階段，隨著風險管理水平的提高，進一步推進實施信用風險高級內評法和操作風險標準法或高級計量法。
4.研究制定杠桿率行業約束標準。巴塞爾協議III中提出杠桿率指標，并規定杠桿率不得低于3%，銀監會2011年《商業銀行杠桿率管理辦法》，規定我國商業銀行杠桿率不得低于4%，銀監會規定擔保公司融資性擔保業務杠桿倍數不得高于10倍，即杠桿率不得低于10%。
信用增進行業尚沒有杠桿率監管指標，考慮到信用增進行業風險類型和風險特征與商業銀行較為相似，建議參考我國商業銀行4%杠桿率水平，并結合市場對信用增進機構增信能力的認可程度，研究制定適合于信用增進行業的杠桿率管理指標，并進一步確立為行業監管標準。
5.完善流動性風險監控管理體系。流動性狀況不僅關系信用增進機構的穩健運營，更直接影響其增信責任履約能力。信用增進機構應根據巴塞爾協議相關規定，逐步建立并完善流動性風險管理體系，確保其在市場流動性緊張時能平穩運營并具備履行信用增進責任的能力。首先，可以引入巴塞爾協議中流動性覆蓋率（LCR）和凈穩定資金比例（NSFR）等資產流動性限額指標，建立優質資產流動性儲備；其次，建立相關的內、外部流動性監測工具，加強流動性風險監控；再次，還應定期開展流動性風險壓力測試，制定應急資金計劃等。
五、總結
本文以次貸危機過后，巴塞爾資本協議的最新發展方向為切入點，重點討論我國銀行業監管機構和商業銀行實施巴塞爾協議的進展以及基本規律。結合信用增進行業的風險類型和風險特征，本文提出借鑒巴塞爾協議等國際先進監管標準，逐步建立和完善適合信用增進行業特征的以資本管理為核心的全面風險管理體系的發展方向，最后提出五點具體發展建議，期待為信用增進行業資本管理發展提供一些啟發。
注釋
{1}在資本計量方面要求對信用風險采用內部評級法，市場風險采用內部模型法，操作風險采用標準法或高級計量法。
{2}商業銀行實施初級內評法，要收集和保存客戶至少5年的經營管理、財務數據和違約紀錄；實施高級內評法，需要至少7年的數據積累。
參考文獻
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2013年10月中旬，首批以股份制商業銀行為主的多家銀行獲得理財資產管理業務試點資格。該項業務試點，要求每個項目獨立開戶，獨立資產負債表、損益表。此次試點的資產管理計劃將是開放式的，不再按之前的預期收益率方式發售，收益率改為區間型或凈值型。這些銀行可試點發行債權直接融資工具、銀行資產管理計劃。
新規可以視為規范目前的資產管理市場的一個重要步驟，對資管市場勢必產生重要的影響。資管新規分離資管業務，銀行可獨立進行理財資產管理業務，勢必對銀行的傳統資產管理業務形成挑戰，對傳統的信托、券商的資管業務形成一定的沖擊。
針對以上可能出現的問題，新規需要解決哪些關鍵環節才能使之真正起到促進優化金融體系的資產與負債配置結構，成本、風險和收益的配置結構，在此我們《銀行家》雜志社聘請到金融領域的相關專家探討對銀行資管新規的理解，并對金融行業如何應對新規作出切實可行的建議。本期刊載相關內容與讀者分享。
陳偉鋼：防范風險仍是銀行經營的第一要務
中國由于受長期計劃經濟的影響，無論是政府部門還是普通百姓，思想深處或多或少會留下計劃經濟的印記，比如，在老百姓眼里，銀行就是國家的銀行，是不會也不應該倒閉的，錢存在銀行是最保險、最放心的。如果突然有一天告訴老百姓，錢存在銀行也有風險，在銀行做理財也不能保本，老百姓一下子是很難接受的。從這個意義上說，銀行市場化進程不可能太快，快了老百姓的觀念跟不上。另一個方面，由于我國是社會主義國家，以公有制為主體，國家統一調控經濟是重要的手段，市場要受到國家宏觀調控政策的影響，這是毫無疑問的。比如，這幾年 “支持小微企業”、“支持三農”、“綠色信貸”等，都是國家的號召，各經濟部門要聯合行動，銀行當然不能例外，不能說，銀行市場化了就不執行中央的統一部署了。比如，有一個時期，市場上由于豬肉漲價，中央要求各部委拿出具體措施支持生豬飼養，把任務分解到各部門，也要求銀行制訂相應的信貸政策支持生豬飼養?？梢?，從上層來看，也是把銀行看成是國家的銀行。在這樣的背景下，銀行不保證老百姓的財產安全，老百姓不答應，銀行不聽政府指揮，政府不滿意。所以，中國銀行業必須承載西方發達國家不可承受之重，對中國銀行業穩健經營提出了更高的要求。
近期部分股份制銀行試點理財資產管理業務，包括發行債權直接融資工具、直接運作資產管理計劃等，這項業務的開展一方面可以理解為這是對銀行業市場化改革的一個實際步驟，同時又可理解為進一步規范表外業務經營，是新形勢下改變銀行經營方式的重要舉措。試點要求每個項目獨立開戶、獨立資產負債表、獨立損益表等，充分考慮了資管風險與銀行風險的隔離，這是審慎監管的具體體現。由于中國的市場經濟剛剛起步，市場發育還不是很健全，市場化的步子不可能太大，也不可能一下子走得太遠，要有一個適應的過程。銀行業經營非銀行金融業務，在我國已經取得了一些好的經驗，如中國銀行、工商銀行的金融租賃業務，取得了比較好的效益。這些租賃公司是實行獨立法人核算的，子公司的風險與母公司完全隔離，所以風險是可控的。作為銀行的理財投資來看，防范風險仍然是第一要務，銀行不能隨便把老百姓的錢拿去做高風險投資。盡管很多銀行都有投資風險的提示，但老百姓之所以把錢投到銀行，還是相信銀行是相對安全的，對老百姓來說，哪怕收益少一點，資金安全是第一位的?？梢韵胂螅绻募毅y行經常出現老百姓投資血本無歸的現象，對銀行的聲譽將是多大的影響。
加強對銀行投資的監管是監管部門的重要職責，也是政府和百姓的共同要求。我國是社會主義國家，建設和諧社會是永恒的主題，保護老百姓的根本利益是長期的任務，我們有責任對投資機構進行嚴密的監控和信息披露，讓投資在陽光下進行，在老百姓的監督下進行。要嚴格透明度管理，把資金走向讓投資者明明白白，不能有一筆糊涂賬，也不能發生賺了錢是投資機構的，虧了錢是老百姓的現象；要嚴格投資風險管理，嚴禁投向高風險項目，確保資金總體安全；要嚴格審計審查，防止賬外賬，防止道德風險發生，防止“龐氏騙局”重現，防止“麥道夫事件”重演。
對于銀行而言，混業經營已經算不上什么創新了，發達資本主義國家已經有一百多年歷史，從總的趨勢看，混的風險大于分的風險，隨著經濟周期的脈動，美國銀行業經歷了幾次由混到分，再由分到混的輪回，中國應從這些“過來人”的經歷中吸取教訓，進一步完善機制，把握好銀行穩健經營的步伐。
（作者單位：銀監會培訓中心）
論文摘要：本文闡述我國商業銀行經濟資本管理的發展歷程，對我國商業銀行進行經濟資本管理的做法進行比較分析，并在此基礎上提出我國商業銀行推進經濟資本管理的思路：強化經濟資本管理的理念、構建高素質的運營管理團隊、建立經濟資本考核體系、進行銀行組織架構和業務流程再造、積累數據加快評級模型開發。
Abstract:ThispaperdescribesthedevelopmentprocessofcapitalmanagementinChinesecommercialbanksatfirst,andthenanalyzesthedifferentpracticeofcapitalmanagementinthesecommercialbanks.Onthisbase,thepapergivestheguidancetoimprovecapitalmanagement.Theconcretecontentsareincludingtheimprovementofcapitalmanagement,theestablishmentofanoperationmanagementteamofhighqualityandancapitalevaluationsystem,theconstructionoftheinternalorganizationalframeworkandbusinessprocessreconstruction(BPR),andaccumulationdatasotospeedupthedevelopmentofratingmodels.
KeyWords:CommercialBanks；EconomicCapital；CreditRisk；MarketRisk；OperationalRisk
一、引言
從現代銀行的經營理念來看，銀行表面上是經營貨幣，但實質上是經營風險，銀行是經營風險的特殊企業。正是基于對銀行資本與風險之間關系的理解，在商業銀行的經營管理領域出現了經濟資本的概念，并逐漸發展成為一種新型的銀行經營管理體系。然而經濟資本管理是一項復雜的系統工程，從目前看來，國外先進商業銀行在此方面已取得了許多成功經驗，而國內商業銀行尚處于經濟資本管理的初級探索階段，我國四大國有商業銀行以及部分股份制銀行所采用的經濟資本管理體系也只是最簡單的做法，與國外先進銀行存在著很大的差距，還沒有充分認識到經濟資本管理是新形勢下我國商業銀行生存與發展的根本要求。因此，本文認為對我國商業銀行經濟資本管理的經驗進行歸納和比較分析，并在此基礎上提出經濟資本實施的思路，具有一定的理論和現實意義。
二、我國商業銀行經濟資本管理的歷史沿革
1990年代之前，中國商業銀行基本沒有資本管理。1995年頒布的《商業銀行法》規定了中國商業銀行資本充足率必須達到8%，但是，我國商業銀行長期以來有國有信用的隱性支撐，普遍存在資本概念的缺失，并不重視資本管理。2001年12月11日中國正式加入WTO，中國的金融企業也開始了要同國外優秀的金融企業的同臺競爭。按照1988年《巴塞爾協議》，商業銀行經營必須符合8%的資本充足率的監管規定，所以商業銀行一邊學習西方商業銀行經營管理的理論和經驗，一邊補充資本金，并開始了資本的管理。
2004年2月23日，中國銀監會《商業銀行資本充足率管理辦法》，同年6月23日巴塞爾委員會了《新資本協議》，實際上，資本充足率管理辦法是根據中國商業銀行實際情況，以1988年資本協議的資本計量為基礎，借鑒新資本協議的思想制定的。資本充足率管理辦法從監管的角度提出了商業銀行必須對資本進行規劃和管理，商業銀行開始重視資本的管理，并開始借鑒國外商業銀行風險管理的體系和方法。其間，國家也對國有商業銀行注資或者發行次級債補充資本金。
2005年10月中國建設銀行上市，開始了國有銀行上市的安排，也標志著國有商業銀行法人治理結構的改善，中國商業銀行真正開始以企業法人的身份承擔風險和經營風險并取得收益。中國銀監會也明確提出到2010年有條件的銀行要基本實施新資本協議。如何更好地適應股東的要求，為股東和投資者帶來增加值，實現銀行業務持續、穩定的增長，實現風險和收益的平衡是商業銀行經營管理中需要解決的重大課題。商業銀行一方面加強風險的管理，研究并嘗試建立全面風險管理的制度，一方面完善業務流程，建立以客戶為中心的營銷體制，適應市場的競爭，再一方面強化績效考核，嘗試引入經濟資本的概念，建立資本約束下的業績評價體系。
三、我國商業銀行經濟資本管理的經驗
盡管我國現階段并沒有實行新資本協議,但以資本約束為核心的風險管理理念已為很多商業銀行所接受。中國銀監會明確鼓勵商業銀行逐步確立以經濟資本為風險管理的核心。目前,部分國內銀行（如工、農、中、建以及部分股份制商業銀行如招行）已將經濟資本作為一個重要管理工具，開始進行研究、探索和逐步引入經濟資本管理方法。
（一）建設銀行
建行是國內最早推行經濟資本管理的國有商業銀行，該行于2002年初步建立起經濟資本分配辦法，但主要是對各分行經濟資本的事后計量，不具備資源配置和預算管理功能。2004年建行出臺了《經濟資本預算管理暫行辦法》，以確定的年度經濟資本增長率目標和經濟資本回報率目標為年度預算的邏輯起點，據此確定和分配增量經濟資本額度，再安排年度業務計劃和其他財務收支計劃。在確定全行經濟資本總額和當年經濟資本增量的基礎上，測算全年可擴張的風險資產數量。然后根據資產性質和資產損失特征的不同，采用不同的分配系數，在不同區域、行業、產品和企業間分配經濟資本，引導各級行調整業務和產品結構。同時規定各級行占用經濟資本的期望回報率必須達到13%，試圖據此硬化約束，推動各級行權衡效益和風險，改善資源配置和經營績效。總之，中國建設銀行的經濟資本計量范圍涵蓋了信用風險、市場風險、操作風險和資本性占用四個方面，其經濟資本計量和配置結果以經濟增加值為主要依據，并以經濟增加值作為績效評價體系和激勵約束機制的重要組成部分。
（二）工商銀行
工行于2006年在全行范圍內實施經濟資本配置方案，初步形成了經濟資本管理框架。該行借鑒銀監會《資本充足率管理辦法》和巴塞爾新資本協議的標準法，結合現階段信息基礎和管理現狀，通過內部系數法計量信用風險經濟資本，通過銀監會標準法計量市場風險經濟資本，通過巴塞爾新資本協議基本指標法計量操作風險經濟資本。由于計量口徑的差異，信用風險經濟資本需要通過監管資本轉換系數與監管資本數據保持平衡。工行的經濟資本配置計劃是資本充足率控制計劃在系統內部的分解，根據一定的分配原則將經濟資本計劃向各級分行、業務部門配置，同時根據經濟資本的實際分配額，通過經濟資本總量結構、分配系數和回報系數進行轉換，提供業務發展、風險控制和財務收支等計劃的參考值。
（三）農業銀行
中國農業銀行于2005年年初制定并下發《中國農業銀行經濟資本管理暫行辦法》，力圖以此加大業務調整力度。農行設計了“內部系數法”計量經濟資本。該辦法以農行現有信息系統的會計和統計項目為基礎進行了業務（資產）分類，參照巴塞爾新資本協議和銀監會《商業銀行資本充足率管理辦法》中規定的風險權重，結合農行的政策導向和實際的資產風險狀況，對每類業務（資產）確定不同的“經濟資本系數”，即資本需求比率，據此在各類業務（資產）中分割經濟資本。
（四）中國銀行
中國銀行2004年引入了經濟資本的概念，2005年《中國銀行經濟資本配置管理辦法（2005年版）》，經濟資本計量對象只涵蓋信用風險，將經濟資本管理同信貸計劃管理流程相銜接；經濟資本指標考核由指導性過渡到指令性，并成為績效考核評價的重要組成部分。中行以預期收益率作為資產組合管理的核心指標，該指標分為度量和優化兩個階段，在度量階段，根據資產組合在地區、行業、產品、客戶分布狀況，度量一年之內各維度資產組合產生的凈利息收入與占用監管資本之比；在優化階段，以風險暴露的增長額和監管資本的增長額作為約束條件，對下一階段經風險調整的預期收益率進行優化，在全行整體優化的基礎上設定地區、行業、產品和客戶的風險限額，以此約束各級機構、各類業務按照全行最優結果擴展業務。該指標最大的特點在于根據全行監管資本虛擬分割結果，把它作為各級機構業務發展的硬約束，制約了各級機構的盲目授信行為；同時在業務的當期收益中扣減了風險成本，風險暴露的滯后性在當期業績度量中得到一定程度的反映，有利于建立自我約束，穩健發展的風險管理機制。
（五）其他商業銀行
在我國股份制商業銀行中，招商銀行、浙商銀行等也開始意識到轉變傳統的經營管理手段的必要性，并試圖建立經濟資本管理體系。
2006年招商銀行出臺《全行經濟資本管理方案》，提出經濟資本管理的基本原則為：總量控制、全面管理、戰略主導、回報約束、區域調節、結構優化。根據年度經濟資本總額，確定風險資產增長規模和業務計劃安排。按照市場價格和股東期望確定經濟資本回報率，要求占用經濟資本必須達到最低回報要求。在經濟資本計量中考慮信用風險和市場風險，信用風險經濟資本計量采用系數法，以該行戰略調整為重點，對重點業務、重點產品、重點客戶在經濟資本分配和風險資產系數上適當優惠，并根據區域進行調節；市場風險根據VaR的3倍計算。結合業務發展計劃和可供分配經濟資本總額進行配置。根據經濟資本成本計算EVA，并以之為基礎，開展績效考核和收入分配。
浙商銀行于2006年開始在全行全面實施經濟資本管理，建立以經濟增加值和經濟資本回報率為核心內容的績效考核體系，徹底摒棄了存貸款任務考核等做法，在同行中率先邁出堅實的一步，并為今后提高資產風險定價能力打下了堅實基礎。浙商銀行主要針對信用風險的經濟資本計量進行了細致的規范，在設計和實施經濟資本管理時，更多地實行了多因素綜合計量的思路。一是風險計量范圍涵蓋全行表內外所有業務；二是設立多維經濟資本風險系數標準；三是按系數法逐筆計量各項業務占用的經濟資本。
部分城市商業銀行開始研究經濟資本的計量方法和管理體系。石家莊市商業銀行結合自身的現狀和實際，制訂了經濟資本計量分配辦法。根據銀行最低資本充足率為8%的監管規定，設定全行在經營過程中需分配的經濟資本總量，計算公式為：全行經濟資本總量=信用風險分配經濟資本+市場風險分配經濟資本+操作風險分配經濟資本。信用風險的計量主要采用標準法和初級的內部評級法相結合的方法。市場風險計量采用銀監會《商業銀行資本充足率管理辦法》(2004年第2號令)中規定的標準法。操作風險的計量和經濟資本分配采用基本指標法。
四、我國商業銀行經濟資本管理的特點
我國商業銀行實行經濟資本管理有以下特點：
（一）以新巴塞爾資本協議為基本依據。新巴塞爾協議經過幾年的討論，2004年6月，盡管不是嚴格意義上的國際協議，但由于它反映了國際先進銀行管理水平，同時也由于它的成員在國際經濟、金融格局中所占的重要地位，使得它產生了廣泛而深遠的影響。包括發達國家和許多新興經濟體國家在內的國家和地區紛紛援引新巴塞爾資本協議，相應的調整本國相關的金融法律、政策、措施。2004年2月，我國銀監會頒布《商業銀行資本充足率管理辦法》，也借鑒了新巴塞爾協議的精神，從此資本約束和經濟資本的理念得到國內各大商業銀行的重視，并開始建立自身的經濟資本管理體系。
（二）將經濟資本管理作為全面風險管理的工具。雖然我國商業銀行在進行經濟資本管理時要么涵蓋三大風險，要么主要是指信用風險（如中國銀行、浙商銀行、光大銀行）。但它們在管理總則中，都認為經濟資本管理的內容基本涵蓋信用風險、市場風險和操作風險三大風險。
（三）充分發揮資本作為風險約束邊界的作用。根據新巴塞爾協議，銀行承擔的風險應當嚴格限定在自身資本能夠承受的范圍之內。1988年的巴塞爾資本協議提出了針對信用風險的資本要求，1996年的資本協議修正案進一步提出了對市場風險的資本要求，2006年實施的新巴塞爾資本協議將資本要求又進一步擴大到操作風險。新巴塞爾資本協議明確區分“監管資本”與“經濟資本”，規定經濟資本是銀行承擔非預期損失的度量，使我國各商業銀行的認識進一步提高，部分商業銀行并采取了相應的行動。
（四）重視資本約束，同時重視資本回報。其中，“約束”是條件，“回報”是結果。我國各銀行都充分認識到，必須長期保持合理的資本充足水平和資本回報，才能決定規模擴張的邊界和業務發展的方向。資本回報的水平構成了商業銀行業績考核的重要組成部分。
（五）進行經濟資本管理的趨向相同。通過我國主要商業銀行經濟資本管理實踐的分析可以知道，他們在未來經濟資本管理的以下幾點認識相同：（1）國內銀行界把資本管理與風險管理作為有機的整體來看待。（2）國內銀行界尊重資本充足率的要求，但并不迷信資本充足率，大部分商業銀行期望保持較高的資本水平。（3）開始意識到應將賬面資本、監管資本與經濟資本結合起來統籌進行銀行資本的全面管理。（4）經濟資本管理的核心是經濟資本計量、配置與應用，即如何合理、有效地計量配置有限的經濟資本資源與如何對經濟資本的使用結果進行考核。（5）應用風險調整后資本收益率(Risk-adjustedPerformanceRateofReturn，簡稱RAROC)和經濟增加值(EconomicValueAdded，簡稱EVA)作為評價經濟資本回報率的核心指標，能更加真實地反應我國商業銀行的收益水平。
五、我國商業銀行經濟資本管理存在的缺陷
從我國商業銀行經濟資本管理的實踐中可以看出，對于現階段的中國商業銀行來說，經濟資本管理體系還遠遠沒有成熟，總結起來，主要存在以下不足：
（一）計量和配置的模型建設處于初級階段。突出表現在經濟資本計量與分配公式遠沒成熟，具有很大的主觀性，基本上都采用“系數法”，可以說還是處于標準法的思想體系時期，并不能建立高級計量評級模型計量PD、LGD，進而得到非預期損失和經濟資本，因此在精確度方面也是不符合真正的內部評級法要求的。
（二）進行經濟資本管理的范圍有待于進一步擴大。新巴塞爾協議著重研究了銀行所面臨的市場風險、信用風險及操作性風險，經濟資本所覆蓋的主要是這三類風險。國外銀行依據其豐富的管理經驗，將經濟資本的涵蓋范圍進一步擴大到利率風險和商業風險（例如荷蘭銀行），而我國銀行的經濟資本要么涵蓋三大風險，要么主要是指信用風險（如中國銀行、浙商銀行）。甚至對信用風險，國外商業銀行已經開始分別計量基于交易對手的信用價差風險和違約風險?？梢哉J為，為了提升經濟資本管理的效果，目前國內銀行實行經濟資本管理的范圍——風險計量的范圍還有待擴大。
（三）進行經濟資本管理的基礎薄弱。經濟資本管理基礎的工作是建立符合業務實際的風險計量的模型，由于當前國內商業銀行缺乏風險管理專家、金融計量人才，而且銀行內部關于貸款質量的數據庫不系統、不完整，因此就無法直接使用各種計量模型來進行參數估計等，只能采用簡單的系數法來計算經濟資本，但這也是我國商業銀行在技術能力不足，數據積累有限情形下的無奈之策。
（四）進行經濟資本管理的體系不夠完善。經濟資本管理體系的總體目標是通過經濟資本管理，使銀行業務風險的增長與資本承受能力相適應，風險增長與收益增長相協調。這個總目標又可進一步細化為兩個具體目標：第一，保證銀行的資本能夠達到監管要求和自身需要，它涉及銀行經濟資本的計量、監測，最終用以解決經濟資本的數量約束問題；第二，充分提高資本的使用效率，創造更高的業績價值，它涉及對現有經濟資本的配置以及業績考核，用以解決經濟資本的質量約束問題。而從上面我國商業銀行目前經濟資本管理的實踐比較分析可以看出，它們在這兩方面的建設都不完善。
所以總體而言,當前國內各家商業銀行雖然均在一定程度上采用了經濟資本管理的方法，但是應用的范圍有待擴大，應用的程度有待加深，應用的技術水平仍有待于提高，經濟資本的管理體系需要完善。
六、深化我國商業銀行經濟資本管理的思路
國外商業銀行的實踐證明，經濟資本引入商業銀行的經營管理后，將極大地促進銀行經營模式和增長方式的轉變，一是在管理模式上，關注風險和收益的平衡，更加科學地構建運營機制、考核機制和資源配置機制，管理的精細化水平有了提高的技術基礎；二是在業務增長上，重視多元化的業務增長模式，重視業務的持續增長，業務增長和股東利益最大化有了一致性的評價基礎；三是管理結果同監管部門的監管理念融為一體，更有利于樹立公眾的信心。目前，國內各商業銀行正在陸續進行改革，包括經營理念、管理模式、發展模式等，希望借鑒經濟資本的管理思路解決問題。但是，完善經濟資本管理體系不可能一蹴而就，它在宏觀層面需要監管部門的支持與引導，在微觀領域需要各家商業銀行逐步完善風險管理機制，加快經濟資本管理體系的建設。因此本文認為，我國商業銀行可以在學習借鑒國際先進銀行經濟資本管理經驗和做法的基礎上，從以下幾方面深化經濟資本管理。
（一）在銀行內部強化經濟資本管理理念，樹立經濟資本管理文化。意識的深化和文化的形成是長期的，也是最根本的。因此，要使銀行上至管理層，下至一線營銷人員都清醒地認識到，商業銀行經濟資本管理的目的不單是規避風險，而是要依靠先進的風險度量和配置技術，承擔那些能夠管理好、并能夠對其給予充分補償的風險，從而提高銀行股本價值，讓股東獲得高額的資本回報。同時，經濟資本的管理應該是一個專業化的體系，我國商業銀行要走出一條資本節約型的發展新路，就必須在銀行內部強化以經濟資本為核心的經營管理理念。這樣，銀行才能在資源有限的情況下，協調風險與發展的平衡，從而在激烈的競爭中實現持續快速健康地發展。
（二）積極構建高素質的現代銀行運營管理團隊。我國商業銀行要順利進行戰略調整，就應吸收和培養一大批業務精湛、經驗豐富、素質過硬并精通現代銀行運營規律的高素質人才，由他們組成商業銀行運營管理的團隊。同時，還應加大資本和風險管理方面專業人才的培養和選拔力度，采用多種方式吸引風險資本管理方面的人才，提高資本管理、風險管理崗位人員的素質，使一批真正理解風險管理意義，熟悉經濟資本計量、配置的專家能在經濟資本管理戰略框架內加快推進商業銀行實施經濟資本管理。
（三）建立科學的經濟資本考核體系。隨著發行次級債、引進戰略投資者和上市，我國商業銀行資本充足率達到了一個較高的水平。但是，隨著業務的發展，商業銀行如果依然單純追求總量而忽略結構優化，不從根本上改變單純依靠規模特別是信用規模擴張的增長方式，就必然會導致資本金的急劇消耗，陷入資本金不足的困境。因此，能否建立符合監管規定和本行發展戰略的經濟資本考核體系，是商業銀行走出一條資本節約型發展道路的關鍵所在。由此，商業銀行考核體系中需要包括：一類以經濟增加值、風險調整后資本收益率為核心的貢獻能力考核指標；一類以分支行市場占有率、營業收入總量、稅后利潤為核心的競爭能力考核指標。對貢獻能力考核指標，先確定不同區域或類別的經營單位的目標值，考核時，將實際值與目標值進行比較，將超過目標值貢獻的一部分用于內部激勵，這種“自我供給”的激勵措施，有利于促進資本績效的提高。對發展能力考核指標，按照區域同業水平比較確定。這樣就可以鼓勵分支行向風險權重低、流動性強、資本占用少的項目發展，并關注在區域內的市場競爭能力，從而有利于全行上下增強風險、效益、發展意識，促進資產結構的優化整合和市場競爭能力的提高。
（四）進行銀行組織架構和業務流程再造。經濟資本管理體系正如一套先進的管理軟件，商業銀行的組織架構和業務流程必須與之適應，才能發揮作用。所以商業銀行要以獲取在成本、質量、反應速度等方面顯著性的改變為目的，對組織架構和業務流程進行再造。由于經濟資本管理的基礎是風險管理，國內商業銀行一方面形成全面風險管理的理念，明確分離業務營銷與風險管理兩條線；另一方面，運用制度經濟學的契約理論推進銀行組織架構的再造，處理好“集權”與“分權”的關系，形成更好地面對市場、面對客戶并擁有強大后臺支撐的矩陣式結構。另外，我國商業銀行的管理層應當根據自身的風險偏好和風險承受能力，明確其發展戰略，制定與之相匹配的經濟資本約束和配置的戰略目標，在制度上落實整個經濟資本配置和管理的方法和流程，從經濟資本的預算、配置、監控以及績效考核機制等各方面對不同部門和崗位的職責做出相應的具體要求，使得實際工作有章可循，把銀行的經濟資本配置政策體現在實際業務過程中。
（五）完善基礎數據建設，加快內部評級模型開發。內部評級法中的初級法要求具備5年以上的歷史數據，高級法要求具備7年以上的歷史數據。顯然，在目前的條件下，我國商業銀行尚不具備建立高級計量模型所需的數據基礎；對新巴賽爾資本協議中提到的很多內部評級方法和風險計量模型，我國商業銀行也不完全具備實施條件。所以，商業銀行應盡快完善經濟資本管理的重要基礎：不斷完善內部評級體系，提高評級覆蓋率和準確性，優化各類評級模型。內部評級體系和風險計量模型的應用很大程度上依賴于數據積累與信息處理系統的完善。因此，我國商業銀行應盡快實現各層業務數據和管理信息的集中，積累信用風險和市場風險損失數據，建立操作風險損失數據庫，逐步建立起全面綜合的數據系統；同時，應不斷熟悉和掌握各種先進的風險管理模型，找到國際先進理論和方法與我國銀行實際情況的結合點，選擇并形成適合我國商業銀行現狀的經濟資本計量和配置的方法。
經濟資本管理已經成為現代商業銀行先進的管理體系，對我國商業銀行而言，要辦成真正的市場化的商業銀行，提高競爭力，就必須借鑒國際上先進商業銀行實施經濟資本管理的經驗，根據中國的發展實際，不斷創造條件加快推進。
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【關鍵詞】存款保險評級 全面風險管理 思考
一、中小法人投保機構全面風險管理狀況的實證分析
（一）公司治理架構尚不完整，全面風險管理不到位
存款保險評級打分相關指標顯示，當前轄區12家中小法人投保機構“三會一層”公司治理架構不夠完善，不能較好的發揮監督和制衡作用。
1.監事會架構不完整職能發揮不足。初次評級審核時發現，新疆近年新成立的多家國民村鎮銀行均未設立監事會，僅設立了外部監事。監事會職能得不到有效發揮。
2.未設獨立董事的投保機構偏多。轄區注冊資本10億元以下的12家地方法人銀行業金融機構，90%以上未設立獨立董事（理事）。如城市商業銀行、農村信用合作聯社、村鎮銀行均未設置獨立董事，一定程度的影響了董事會對關聯交易的客觀判斷和正確決策。
3.部門設置未能體現有效制衡的職能劃分。對風險部門的管理分工設置不夠科學合理，不能完全實現業務與風險防控相隔離管理。如國民村鎮銀行未能將風險管理部門單獨分設，風險管理由信貸管理部門負責，業務操作與風險監控未能實現嚴格分離制衡。
（二）風控技術、市場融資等諸多方面先天存在短板
受人才和風險管理水平的制約，地方中小法人投保機構風險管理方面還存在諸多短時間內無法克服的薄弱環節。
1.風險計量模型方面：受專業人才制約，伊犁州直12家法人投保機構目前均不能結合自身特點開發和應用風險量化評估模型。
2.信息系統建設方面：轄區12家法人投保機構都未開發內部資本充足評估程序，存款保險系統建設不健全。其中，城市商業銀行系統通過聘請外部工程師開發;農村商業銀行和農村信用社由省聯社統一聘請工程師開發;村鎮銀行由發起行聘請工程師開發。外部工程師只能根據商業銀行提出的需求，開發滿足當前需要的系統。由于中小法人投保機構沒有自己內部的軟件工程師開發隊伍，系統更新、改進時效性較差，信息系統整體不能充分滿足存款保險業務發展需要。
3.市場籌融資功能方面：轄區12家法人投保機構絕大多數不具有多層次資本市場股權融資能力，目前農商銀行、農村信用社、村鎮銀行幾乎都只是通過吸收股東投資的方式融資，都還沒嘗試通過發債、上市等其他方式融資，融資渠道極為單一。
4.內控制度建設方面：受管理體制制約，轄區75%的法人投保機構內控制度不能根據實際情況自主修訂完善，如農村商業銀行、農村信用聯社內控制度大多由省（自治區）聯社統一制定下發。地方法人農村金融機構僅遵照相關內控制度執行落實。
（三）地方中小法人投保機構外部生存環境普遍較為脆弱
1.存在不同程度的地方政府行政干預行為。地方中小法人投保機構業務發展都需要地方政府、財政等多部門的支持，沒有任何一家法人機構可以回避與地方行政部門打交道，行政干預地方法人銀行業金融機構的貸款行為也不同程度地存在。
2.所處自然環境較為脆弱或惡劣。地方法人投保機構經營普遍受區域性、行業性、自然災害等偶然性、突發性因素影響較大，貸款對象單一，風險較為集中。一旦發生重大區域性災害或個別行業經營不景氣等突發事件，經營極易陷入困境，無法持續經營，這是所有地方法人銀行業金融機構的軟肋。
3.經濟環境和地理位置相對較差。地方中小法人投保機構具有的共同特點是設在中小城市和鄉鎮農村地區，人口密集度低，經濟總量小，受教育程度低，自助設備使用率低、網絡設備等維護成本較高，盈利模式較為傳統，在實施全面風險管理和同業競爭中先天處于劣勢地位。
二、全面風險管理與存款保險評級的互促共進關系
（一）理論層面論證，存款保險評級有利于銀行實施全面風險管理
對投保機構實施存款保險評級，能夠有效地約束金融機構的風險行為，一是從理論上講，風險越大費率越高，風險越小費率越高，理性的追求自身利益最大化的銀行進行成本―收益分析后不會過度從事那些高風險的業務;二是法經濟學（又稱“法律的經濟分析”）認為，好的法律能夠提供正向激勵，促進資源有效配置，存款保險評級結果與投保機構風險和適用費率標準掛鉤，避免銀行間的交叉補貼，有利于增加投保機構積極性和可接受度，能夠提供正確的激勵銀行避免從事過度的風險活動，主動完善風險管理措施;三是存款保險評級工作相當于為銀行增加了一道風險管理和監督屏障，從旁觀者和全局的視角，幫助投保機構完善風險管理架構，更利于投保機構之間取長補短，借鑒推廣更佳風險管理制度和措施。
（二）調查實踐分析，長期看存款保險評級與全面風險管理具有統一性
從現場調研結果看，風險管理制度執行較好的機構，內部檢查、審計工作做的較為到位，隱性風險提前暴露，表面風險監測指標不甚樂觀。但風險管理制度執行較嚴格的金融機構風險準備金計提較為充足，應對風險準備工作較充分，業務操作、流程管理等都較為規范。長期看量化風險指標逐步向好轉變，盈利能力、抗風險能力等指標均呈現健康平穩發展趨勢。相反，風險趨于隱性化的機構，風險實質較高，由于監督管理檢查不到位，業務操作、流程管理等也不盡規范，一旦風險集中爆發，必然帶來慘重損失，社會影響面較大，如果事態繼續惡化發展則可能導致金融機構破產倒閉。
三、全面風險管理體系對于促進完善存款保險評級的啟示
從全面風險管理角度看，現行的存款保險評級對公司治理架構完整性、內控制度建設情況以及顯性量化風險可以有效評估，但無法較好的評估潛藏風險。
（一）評級內容未能覆蓋成長性潛在風險
如在利率市場化，互聯網金融、手機移動支付等新生金融服務快速發展情況下，地方中小法人投保機構在現代科技領域運用方面仍較為滯后，客戶信息網絡化程度不高，網絡銀行等還處于起步階段，業務發展單純依靠網點和人工辦理，業務發展經濟效率低下，思維封閉、危機意識不強、不主動尋求改革創新出路，市場發展競爭潛力走弱等風險，現行的評級方法對投保機構的成長性風險未能實現全覆蓋。
（二）評級未完全覆蓋競爭對手和市場競爭風險
地方中小法人投保機構業務拓展局限于界定區域，一般不跨區域經營，限定區域內金融總規模已固定。然而，當前跨區域經營的銀行機構和新生金融工具不斷擠占地方中小法人投保機構金融業務市場。地方中小法人投保機構地方性金融市場主體地位和市場優勢逐步被吞噬，同業競爭和市場風險壓力急劇上升。因此，存款保險評級內容應盡可能對區域性金融市場風險和競爭對手風險實現全覆蓋。
（三）存款保險評級無法實現對短期隱性風險的評估
從存款保險現場調研看，地方中小法人銀行金融機構資產安全性、資產質量、盈利性、流動性等指標基本都符合監管指標要求，資產負債規模呈平穩增長趨勢，然而隱性風險存在較大差異，存款保險評級無法準確實現對短期隱性風險的評估評級。
1.短期內風險評級結果與風險水平或將存在偏差。調查結果顯示，風險管理制度建設較為完善，監督檢查、審計頻次較高的機構短期內各量化指標風險更趨向暴露化，如農村信用社改革轉制為農村商業銀行，轉制前期和轉制初期接受外部監督檢查和審計頻次較多，組織架構較科學合理、風險管理制度較為健全，但改制初短期內資產質量、違規操作等風險表現出前移，隱性風險提前暴漏;相反風險管理制度建設欠缺，檢查、審計頻次較少的機構資產質量等量化指標表面較好，風險趨于隱性化，實質風險卻不可預知。
2.地方中小法人銀行業金融機構自主性和靈活性或將風險向后順延實現風險短期隱性化。如農村商業銀行、農村信用聯社辦理借新還舊貸款管理辦法，影響了信貸資產質量短期監測的真實性，通過辦理借新還舊、轉貸的方式，滾動貸款，無疑可以化解部分因流動性不足產生的信用風險，但也一定程度掩蓋了貸款資產質量的真實性，影響了信貸資金的流動性，導致貸款質量數據監測嚴重失真，對此類操作隱藏的風險存款保險評級指標難以覆蓋實現評估。
四、推動實現“優化我國存款保險評級、促進全面風險管理”雙重目標的相關思考與建議
（一）完善存款保險評級配套措施，有效促進投保機構風險管理水平提升
建議一是將風險防控制度執行情況指標納入風險評級體系，如將內外部監督檢查次數，監督檢查覆蓋面、違規業務筆數與監督檢查次數的比率等指標納入風險評級體系中;二是設置隱性風險、競爭潛力考核指標，如將借新還舊貸款比率，是否主動推進改革創新（開展新業務種類），客戶流失率（存款增長率、貸款增長率）等指標納入風險評級體系;三是將銀行機構的違規記錄和重大風險事件納入風險評級體系。以制度執行情況做支持，防止風險防控制度執行不到位，確保風險防控制度發揮應有作用。
（二）建立權重有別的評級模式，促進全面風險管理水平有效提升
鑒于我國地方中小法人投保機構種類雜、數量多，各類型金融機構管理模式、地方性法規政策千差萬別，建議針對不同類型銀行風險差異性特點，因地制宜、靈活操作、區別對待。如，可以考慮對大型商業銀行、股份制商業銀行、外資銀行，風險評級權重偏重定性風險判斷;對城市商業銀行、農村信用社、村鎮銀行等地方中小法人金融機構風險評級權重偏重定量風險評估，從而增加評估的準確性與適用性。
（三）進一步完善評級指標體系，提升投保機構抗風險能力
鑒于地方法人投保機構承擔著支持地方政府特殊項目、主導產業貸款，政府公益性貸款等多重社會責任，及先天不可彌補的高成本缺陷，受保險存款占存款保險基數的比例偏低等情況，建議在風險評級指標體系中加入中國特色的風險調整因子，給予地方中小法人投保機構一定的補貼和支持，保費征收有別于其它大中型投保機構的適用費率。初期可實行簡單的差別費率，根據不同機構類型實施簡單層次化差別費率;制度逐步成熟之后，可實行與風險掛鉤的層次化風險評級差別費率。通過實施差別化費率，減輕法人投保機構經營負擔，增強抗風險能力。
（四）充分發揮存款保險早期糾正職能，一對一輔導地方中小法人銀行業金融機構完善風險管理架構
建議存款保險基金管理機構通過風險評級，找準地方法人投保機構風險管理薄弱環節，有針對性的進行科學輔導，幫助其完善公司治理架構，提升風險管理水平，達到降低存款保險費率，促進業務經營發展的良性循環。
參考文獻
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[4]吳コ.臺灣存款保險費率制度與經驗借鑒[J].港澳臺金融.2012（5）：54-56.
電子銀行的出現，對銀行業產生了重要影響，改變著銀行業服務、營銷和管理模式，并改變著銀行業競爭格局。未來，電子銀行將逐步替代銀行網點，并從交易渠道向銷售渠道發展，從成本中心向利潤中心發展。電子銀行產品創新的巨大優勢體現了核心競爭力的“異質性”，未來的電子銀行業務將突出其個性化的服務。同時，電子銀行將改變商業銀行的業務結構和成本結構，交易的可靠、信息安全與電子銀行的產品、服務、營銷共同構成電子銀行業務的品牌。中國銀行行長李禮輝
“不確定、不均衡、高風險、低回報”將成為今年銀行業的主要挑戰。
中國銀行將積極應對挑戰，抓住機遇擴內需、調結構、保增長，全面實施發展戰略規劃，著力擴大業務規模，加快調整業務結構，全面加強深化風險管理，推動各項業務的持續發展。
中國銀行堅定不移地圍繞“以商業銀行為核心，發展多元化服務。立足本土，跨國經營，海內外一體化發展”的戰略定位，努力擴大資產負債和業務規模，積極調整業務和收益結構，不斷提高管理水平，穩步提升集團整體核心競爭力。
中國建設銀行行長 張建國
2009年的國際國內經濟金融運行仍存在許多不確定因素，建行所面臨的挑戰十分嚴峻。建行將繼續貫徹落實科學發展觀，認真執行國家“保增長、擴內需、調結構”的宏觀經濟政策，加大金融支持和服務經濟社會發展的力度，加強風險內控，提升服務水平，沉著應對危機與挑戰，努力實現各項業務快速、有效、優質、安全發展。
鑒于現在外資行的資產負債情況和金融危機的進一步的發展，建行也做好了外資行繼續減持的準備，即使外資繼續減持也不會對建行造成負面效應。
中國交通銀行董事長 胡懷邦
商業銀行要認真履行《中國銀行業文明服務公約》，切實加強服務創新。要牢固樹立“服務創造價值”理念，整合各項資源，積極規范和不斷創新金融服務，共同提升銀行業整體服務層次和服務水平。要認真落實各項文明規范服務規定，完善優質服務標準。要加快推進以客戶為中心的服務體系建設和業務流程的重組再造，調整優化營業網點布局，充分利用現代信息技術改造傳統業務，大力發展網上銀行、電話銀行、自助銀行等電子銀行業務，不斷提高金融服務信息化、現代化水平。
興業銀行行長 李仁杰
不走傳統銀行的老路。在機構網絡擴張上，從自身資源實際出發，按照經濟重要性原則合理確定市場進入順序，同時堅持“虛實結合”，在設立實體經營機構的同時，大力發展虛擬的電子銀行網絡，先后建成覆蓋全國的網上銀行、電話銀行和手機銀行，同時，通過優勢互補、資源共享方式，大力發展“銀銀合作”，建立網絡，以最低的成本實現最優的網絡覆蓋。光大銀行行長郭友
從轉變管理模式上說，光大銀行正逐漸實現由過去分散的管理模式向集中的管理模式過渡。首先實現了信貸審批的集中管理，對風險的集中管理，對公營銷的集中管理，目前正在研究、開發客戶關系管理系統。光大銀行還將在信息管理(IT)、電子化、財務等方面逐漸實行集中，通過成本集約來提高運行效率。
華夏銀行董事長 吳建
多年來，華夏銀行的營運平臺按照國際標準進行了徹底改造，即引進國外先進的IT系統，并且同步實施業務流程再造。這是繼華夏銀行上市、引進境外戰略投資者、改善公司治理結構等幾項重要工作之后，打造華夏銀行核心競爭力的最重要動作。這場深入“骨髓”的營運平臺改造是一件曠日持久的事情，在我們看來，它是一張“單程票”，因為中國銀行業已經沒有退路。
中信銀行行長 陳小憲
認識市場，要客觀地看待市場，分析市場，準確地把握市場需求的變化。在公司銀行方面，需要銀行提供量身定做的金融服務方案，在包括企業兼并收購、資產債務重組、外匯交易、過橋貸款，投資銀行等金融需求方面跟進服務，滿足企業多元化的金融需求。在個人銀行業務方面，抓住居民資產理財的機遇，開發多樣性的理財產品，搭建強大的電子網絡交易平臺，賺取中間收入。緊緊跟隨市場變化，避免在激烈的競爭中被邊緣化。
中國郵政儲蓄銀行行長 陶禮明
通過大規模的信息化建設，郵政儲蓄銀行建成了我國覆蓋城鄉網點面最廣、交易量最多的個人金融計算機網絡系統。該網絡以儲蓄核心業務系統為基礎，靈活接人各省(區、市)區域性中間業務平臺的金融信息化網絡，覆蓋了儲匯業務的各主要環節，實現了交易、數據存儲、后臺管理、稽查監督等的全流程電子化處理。
匯豐中國總裁 翁富澤
中國已經開始了建立成熟而穩定的金融體系的進程，不應因為金融危機而放慢步伐，恰恰相反，中國應該抓住機遇，參與到更加廣泛的國際合作中來，打下堅實的金融體系基礎。
中國正在進行金融創新和改革，一方面需要吸取別人失敗的教訓，另一方面，也要看到成功之處。中國已開始建立公司債券市場，這是一個為未來建立穩定金融體系的可取例證。上海浦東發展銀行副行長張耀麟
浦發銀行的信息化建設采用開放系統，在IT產品采購上采用了“議標”的方式，大大降低了全行信息系統的整體成本。開放系統在靈活性上具有顯著的優勢，在開放系統下，浦發銀行在后續開發和軟、硬件選擇上，始終具有主動性。浦發銀行產品開發部門的組織結構采用了矩陣式的管理模式，IT技術人員和金融業務人員混合編組在一個部門內，能夠最大限度地整合業務和技術。
東亞銀行(中國)副行長 林志民
在系統化方面，大家感覺到外資銀行的整個系統比較先進，實際上在國內我們所使用的本地IT系統，也要慢慢趕上去，把所有本地化系統本地化，是練內功的關鍵所在。
銀行業最大風險不是在信貸風險，最大風險就是操作性的風險。由于市場發展太快了，很多銀行從業人員他們在從業的經驗不足。所以這方面必須要考慮怎么把操作風險減低。
中國民生銀行行長 董文標
信息化建設要打造先進的現代化信息平臺，在全行實施數字化管理，以此打造民生銀行的核心競爭力。未來銀行的競爭焦點將表現在爭奪中高端用戶上，體現在銀行營銷理念和服務手段的差異上，要轉變理念，銀行需搞清楚三個w的問題：誰是我們的客戶?他們需要什么?我們能為他們提供什么?”在此基礎上，再通過整合產品和渠道，為客戶提供個性化服務。
星展銀行CKO 施瑞德
目前，不管是在資產負債表、流動性或者機構融資方面，我們都做得非常好。首先，銀行不應該實行太高的杠桿率，其次，銀行風險管理十分重要，第三，市場需要一個良好的監管體系。為了提高風險管理能力，星展銀行在過去6個月中進行了一些內部重組，使結構 更加簡單化，同時設立首席風險監管官(chief Risk Office)的職位，將兩個職能部門合而為一。
華僑銀行(中國)董事長梁煒寧
要突破網點的局限，就得另辟與客戶溝通的渠道，華僑銀行在中國推出了企業網上銀行平臺，為企業提供‘一條龍’的服務，它們會感覺自己是重點客戶。對企業來說，除現金流外，時間也很重要，它們希望少跑銀行，也希望有理解它們需要的客戶經理，不需要重復說明需求。
上海農村商業銀行行長 侯福寧
我行的主要客戶對象是“三農”和中小企業農商行，今后在確保服務“三農”、中小企業的宗旨下，我行將積極擴展中間業務。要學習和借鑒其他商業銀行的成功經驗，推進以新一代核心業務系統建設為核心的科技創新，建立完整的信息管理系統，增強產品研發能力，以適應商業銀行管理扁平化、專業化，服務網絡化、電子化的發展趨勢。
北京銀行行長 嚴曉燕
中國的銀行業在信息化建設方面與國際同行還存在一定的差距。目前，有些國內銀行已經考慮到以客戶為中心，但是從整體上來看，還處在從以產品為中心到以客戶為中心的過度階段。國內銀行應該避免讓網銀成為產品在網上的堆積，應該更多地考慮客戶使用體驗，并借助信息化的契機推動自身業務的優化。
天津銀行行長 袁福華
2009年是經濟金融形勢極為復雜的一年。全行上下要認清形勢，應對挑戰，牢固樹立大籌資理念，狠抓負債業務，努力擴大資金來源，加大信貸投放力度。要加快推進機構改革，提升科技支撐能力，繼續做好與ANZ的戰略合作，在零售銀行業務試點、業務交流、產品開發以及業務培訓等方面不斷取得新進展。要著力提高思想理論水平，加強班子隊伍建設，改進工作作風。
北京農村商業銀行行長 金維虹
網上銀行是一種新型銀行發展模式，是銀行競爭的一個新領域。在這個新興的業務領域里，小銀行戰勝大銀行完全是有可能的。
北京農村商業銀行推出全國農村信用社系統第一家網上銀行系統――“金鳳凰網銀”，將帶有小額農貸、消費信貸等功能的先進的網上銀行系統推向農村市場，讓農民享受到像城市居民一樣的高水準金融服務。
哈爾濱銀行行長 郭志文
哈爾濱銀行在制度體系上積極引進國際管理經驗，構建國際先進水平的制度流程，對開展農貸微小企業的支行的獨立的考核制度，將績效服務質量貸款發放掛鉤，提高了支行和信貸的積極性。引進國際信貸，嚴格控制風險，加強IT系統建設。
此外，在認真分析目標客戶信用的基礎上，鼓勵信貸人員，以專業化的經營和培訓，不斷提升風險識別。
寧波銀行董事長 陸華裕
在銀行內部要與客戶換位思考，把產品作為銀行品牌的一部分，去吸引客戶，并改善服務態度，提高服務質量，從而塑造寧波銀行的核心競爭力。同時，我們將加強運用量化方法來監測和控制流動性風險和市場風險。完善內部控制體系，健全內部控制制度，繼續完善操作風險的管理，搭建全面的操作風險管理體系和操作風險的自我診斷與評估機制，并加快IT建設步伐，通過渠道應用層、客戶信息及關系管理層、處理流程與操作層、產品與核心層、管理與風險控制層等五個層次，支持和催生銀行產品創新、經營模式創新、業務結構轉型、業務流程再造以及經營效率和管理有效性的整體提升。
在產品開發上，提供差異化的服務和多元化的產品，將是銀行的主要競爭策略。為此，在做好傳統業務的同時，必須發揮寧波銀行的自身優勢，加快產品創新步伐，不斷提供多元化、個性化的金融產品，滿足不同客戶的需求。
基于這一理念，寧波銀行已成功打造了“白領通”、“貸易通”、“金算盤”等深入人心的品牌產品。隨著這些品牌產品的不斷深化，“按貢獻定價”和“極高的便利性”已經成為寧波銀行個人金融產品的核心價值所在。
濟南商業銀行行長 郭濤
濟南商行正在建設與國際接軌的核心業務系統。因為對于現代銀行業來說，區域經營只是一個物理、地理性的概念，這離不開強大的IT系統的支持。
花旗銀行(中國)董事長 歐兆倫
中國銀行業在面臨挑戰的同時，更多地充滿了機會。首先，隨著中國資本市場的發展，未來將有金融衍生品等更多品種出現，交易平臺也會進一步發展；其次，隨著中國逐步融入世界經濟，中國企業也尋找海外拓展的機會，而QDII(合格的境內投資者)項目也使得企業和個人客戶能夠在全球范圍內投資；第三，隨著中國私有經濟的發展，銀行的中小企業業務也會進一步拓展。還有，中國客戶對于銀行提供的產品、服務質量等有著更多樣、更高的要求，這也促使銀行不斷革新、加強技術投入，以提高服務水平。
長沙銀行董事長 張智勇
長沙銀行形成了全方位系列化的、頗具影響的特色金融產品：一是充分利用中小企業信息平臺，努力打造湖南最佳的“中小企業銀行”；二是充分利用個人征信體系建設，努力打造“大零售銀行”，三是充分利用小額支付系統，努力提供方便快捷的電子繳費平臺；四是充分利用支票圈存系統，努力構建安全高效便捷的支票清算環境。五是充分利用身份證聯網核查系統，努力搭建預防金融犯罪的“天網”。
中國農業銀行行長 項俊波
作為國家賦予服務“三農”重要職責的大型商業銀行，農行要充分發揮在服務“三農”領域的傳統優勢和作用，積極探索有效服務“三農”的組織體系，運作機制和具體措施，加大對“三農”和縣域經濟的支持力度；同時，要積極推進金融產品和服務的創新，整合服務功能，改進服務方式，提高信息化應用能力。
北京銀行客戶服務中心 總經理 施展
北京銀行最近幾年在網銀方面的發展相當于一個初級的階段。隨著我們走出區域，在外地開設方案，我行對電子銀行的重視程度也越來越高，現在已進入到一個良好的發展軌道，其中，在開發電子產品、拓展電子渠道方面著力較多。
與國際同行相比，中國的銀行業在信息化建設方面差距的本質在于“是否以客戶為中心”，在這方面中資和外資銀行的出發點不盡相同。目前，有些國內銀行做得不錯，已經考慮到以客戶為中心，但是從整體上來看，還處在從以產品為中心到以客戶為中心的過度階段。國內銀行應該更多地考慮客戶使用體驗。
傳統的城市商業銀行在初期階段可能對網銀建設缺乏重視，但是隨著它們突破區域的限制，在這方面的關注度明顯加強。
北京農村商業銀行網上銀行部兼客戶服務中心總經理 尚陽
目前國內的企業網銀并不落后于國際上任何一家同行，這還不像銀行的經營管理和產品創新方面，與國際先進水平尚有差距。我自己 也訪問過多家東南亞的外資銀行，認為我們的產品完全可以和他們競爭。至于個人網銀，差距是由監管政策造成的，比如目前國內網上不能購買國債，同時銀行也不能混業經營，這造成國外個人網銀產品比較豐富，而我們就相對單調一些。
北京農商行在網銀建設方面比較注重自身特色。如企業網銀和個人網銀設置了同一個登錄口。個人網銀可以采取多證書，是因為它可以使用到企業網銀的安全機制，這在全世界范圍內也是第一家。另外，我們比較關注我們自身客戶的特點，比如中小企業比較多，因此在企業網銀的框架下可以下掛個人賬戶，這也是一個創新。
招商銀行總行信息技術部網上銀行高級經理 夏雷
在我看來，中資銀行起碼可以在四個層面上加強信息化建設。首先是直接對客戶服務方面，應該加強渠道建設，并在商業銀行的網點加強信息支持；其次是后臺服務方面，應該大量增設客戶服務中心并進行品牌管理，提高服務質量；再次是產品服務方面，目前各種虛擬化的金融產品都要應用到信息技術，這也是國內銀行較之于國外銀行差距最大的一塊；最后是銀行內部管理方，包括風險計量、績效考核和合規審計等各方面，信息化都大有可為。
金融產品的不斷復雜化要求風險分散，銀行、證券與保險的各項業務之間互相滲透就是分散風險的途徑，而信息化將加速這一進程?；鞓I可能是金融業的大勢所趨。對于商業銀行來說，由于其渠道優勢大，客戶基礎好，我認為將成為金融產品的一個門面。
信息化不僅僅是某一家銀行、甚至銀行業的戰略發展方向，而應當是整個國家金融體系的戰略發展方向。事實上，國家在金融體系信息化方面已經做了很多基礎性的工作。
關鍵詞：流動性管理 流動性覆蓋率 合格優質流動性資產 期限錯配 利率債
巴塞爾委員會及國內監管部門對金融機構
流動性管理的主要規定
流動性管理是商業銀行風險管理的重要內容。2008年金融危機席卷全球，歐美許多國家的銀行雖然達到了資本充足率的監管要求，但仍未能抵御危機。隨著市場迅速逆轉，一些銀行流動性急劇消失進而陷入經營困境。為此，巴塞爾委員會于2008年9月《穩健的流動性風險管理與監管準則》，建立了流動性風險監管制度框架，并于2010年9月《巴塞爾協議Ⅲ》，首次將流動性風險監管提升到與資本監管同等重要的位置?！栋腿麪枀f議Ⅲ》中的《流動性風險計量、標準和檢測的國際框架》建立了統一的國際監管標準，設定了流動性監管的兩個量化指標，即短期監管指標――流動性覆蓋率（Liquidity Coverage Ratio，LCR）和長期監管指標――凈穩定融資比例（Net Stable Funding Ratio ，NSFR）。
流動性覆蓋比率（LCR）旨在確保商業銀行具有充足的合格優質流動性資產，能夠在銀行監管機構規定的流動性壓力情景下，通過變現這些資產滿足未來至少30天的流動性需求。作為LCR 的補充，凈穩定融資比率（NSFR）主要引導銀行減少資金運用與資金來源的期限錯配，增加長期穩定資金來源，從而滿足各類表內外業務對穩定資金的需求。根據巴塞爾委員會的要求，各成員國在 2015年至2019年實施逐年遞增的過渡期政策，由于NSFR的適用性及效果還有待進一步考察，該指標待經過進一步討論修訂后將于2018年1月1日起正式執行。
2014年2月，我國銀監會正式《商業銀行流動性風險管理辦法（試行）》，并于3月1日正式實施，引入流動性覆蓋率（LCR）作為流動性風險監管指標，適用于資產規模超過2000億元人民幣的商業銀行，對于農村合作銀行、村鎮銀行、農村信用社、外國銀行分行以及資產規模小于2000億元人民幣的商業銀行，不適用流動性覆蓋率監管要求。政策規定商業銀行的流動性覆蓋率應當在2018年底前達到100%。在過渡期內，應當在2014年底、2015年底、2016年底及2017年底前分別達到60%、70%、80%、90%。2015年12月，銀監會《商業銀行流動性覆蓋率信息披露辦法》，指出在2017年前，高級法銀行1要披露季內三個月末數值的簡單算術平均值，自2017年起，披露季內每日數值的簡單算術平均值，并同時披露計算該平均值所依據的每日數值的個數。此外，實施高級法銀行還應當披露與流動性覆蓋率有關的定性信息，包括流動性覆蓋率的季內及跨季變化情況、流動性覆蓋率計算中的各構成要素對流動性覆蓋率的影響、合格優質流動性資產構成情況等。對于其他商業銀行，應當至少按照財務報告的頻率和并表口徑，在財務報告中或官方網站上披露流動性覆蓋率及合格優質流動性資產、未來30天現金凈流出量的期末數值。未按照要求進行信息披露的商業銀行，銀行業監督管理機構應當要求其限期整改，并視情形按照有關法律法規采取監管措施或者實施行政處罰。
LCR的計算方式及主要交易對LCR的影響
流動性覆蓋率（LCR） 是合格優質流動性資產與未來30 天內的現金凈流出（net cash outflow）之比，具體計算公式為：
（一） LCR分子：合格優質流動性資產
根據銀監會2015年9月的修訂后的《商業銀行流動性風險管理辦法（試行）》，合格優質流動性資產（以HQLA表示）是指在流動性覆蓋率所設定的壓力情景下，能夠通過出售或抵（質）押方式，在無損失或極小損失的情況下在金融市場快速變現的各類資產。合格優質流動性資產由一級資產和二級資產構成，其中一級資產主要包括現金、壓力條件下可動用的央行準備金和風險權重為零的證券。二級資產由2A資產和2B資產構成。2A級資產主要包括評級AA-及以上的非金融公司債、評級AA-及以上的不是由銀行自身或其附屬機構發行的擔保債券和風險權重為20%的證券；2B級資產主要包括評級為BBB-至A+的非金融公司債。一級資產計入合格流動性資產時的折算率為100%；2A級資產的折算率為85%；2B級資產的折算率為50%。在比重上，二級資產的總額占比不能超過合格優質流動性資產的40%，2B級資產占比不能超過合格優質流動性資產的15%。
《巴塞爾協議Ⅲ》將住房抵押貸款證券和普通股也納入了2B級資產，但是我國商業銀行資本管理辦法所公布的2B級資產并未計入住房抵押證券和普通股。筆者結合監管政策和市場業務，對合格優質流動性資產進行了梳理（見圖1）。
圖1 LCR分子合格優質流動性資產構成
資料來源：銀監會、Wind資訊、中金公司研究
（二）LCR分母：未來30日的凈現金流出
現金凈流出量是指在流動性覆蓋率所設定的壓力情景下，未來30天的預期現金流出總量與預期現金流入總量的差額（以NCOF表示）。
1.未來30日的預期現金流出總量
預期現金流出總量是在流動性覆蓋率所設定的壓力情景下，相關負債和表外項目余額與其預計流失率或提取率2的乘積之和。根據穩定性的不同，不同負債在計入時給予的折算率也相應有所區分。總體來看，從存款角度，流出折算率由低至高排序為：零售存款、中小企業存款、有業務關系的運營存款（清算、托管等）、無業務關系的金融機構存款。筆者對未來30天的現金流出分項進行了梳理（見圖2）。
圖2 未來30日現金流出分項
注：定期存款或同業存放雖然規定的到期日在30天以后，但由于可以提前支取，因此也要計算相應的折算率。
資料來源：銀監會、Wind資訊、中金公司研究
2.未來30日的預期現金流入總量
現金流入反映未來30天內所產生的契約性現金流入，主要分為三個部分：逆回購和證券借入、正常履約的協議性流入（主要是貸款及同業資產業務）和其他現金流入。
逆回購與證券借入反映機構在買斷式和質押式逆回購與證券借入業務中融出的資金和融入的證券價值，逆回購交易中需要區分是買斷式還是質押式，買斷式回購交易需要區分抵押品的資產劃分，不同的資產適用于不同的折算率。質押式回購統一折算率為100%。押品用于再抵押統一折算率為0%。
完全正常履約主要包括貸款、拆借的歸還、存放同業到期、投資性工具、可提取的其他銀行的承諾等。金融機構相關的現金流入需要額外區分業務關系，零售、企業存款、國家、多邊銀行和公共部門實體的折算率均為50%。央行的現金流入折算率是100%。到期證券投資是指持倉債券恰好在一個月內到期的金額。
（三）不同交易類型LCR指標的影響
目前金融機構之間的資金往來主要包括質押式回購、買斷式回購、同業拆借和與央行的公開市場操作?？偨Y來看，機構間資金往來交易對LCR的影響需要區分交易的期限、是否含抵押券以及交易對手是否為央行。總體而言，30天以內的資金融出對LCR的影響小于30天以上的資金融出；擔保性資金流出對LCR的影響小于無擔保性資金融出；交易對手為央行對LCR的影響小于交易對手為同業金融機構，具體總結如下（見圖3）。
圖3 不同交易對LCR指標的影響
資料來源：銀監會、中金公司研究
我國商業銀行LCR考核現狀及原因分析
（一）我國商業銀行LCR考核總體情況
根據中國銀行業協會披露的2015年末商業銀行資產規模數據，有58家商業銀行因資產規模超過2000億元而納入LCR考核，包含五大行、郵儲銀行、12家股份制商業銀行、31家城商行、9家農商行。2016年底納入LCR考核的商業銀行新增5～10家。以偏保守的增速估計，預計2017年或新增5～10家城商行或農商行納入LCR考核。加上因地方監管需要而納入考核的商業銀行，估計目前實際納入LCR考核的銀行數量在100家左右。隨著商業銀行資產規模的擴張，未來將有更多銀行加入LCR考核行列。
從我國現階段上市商業銀行披露的LCR來看，五大行整體接近120%或超過120%，股份制銀行以及城商行的LCR僅略高于80%，特別是城商行平均水平明顯低于100%的標準值。按照監管要求，中小型銀行需在2017年底、2018年底將其LCR逐步提升至90%、100%。
（二）我國部分商業銀行LCR偏低的原因
我國部分商業銀行LCR偏低主要有以下原因：一是我國中小商業銀行過度依賴同業負債，期限錯配較為突出。比如股份制銀行的資金利用率高而流動性相對較弱，且同業負債一般都支撐著同業資產，資產負債期限錯配較為嚴重；同時，負債端對同業業務的依賴也較大，又由于同業負債本身不穩定，在LCR的計算中折算率較高，從而導致其本身的流動性覆蓋能力較弱。二是我國商業銀行資產結構特點導致LCR偏低，即貸款占比較高而債券占比偏低，收益權等占比較高而利率債占比偏低，貸款不能計入高流動性資產中。尤其是國有大行持有貸款在其總資產占比超過50%，股份制銀行傳統證券投資中應收款項類資產占比較高，其中以各類受益權、信用、非標等資產為主，而其持有到期、可供出售、交易的債券總量較少。非標類資產類似于貸款，不能計入LCR計算的高流動性資產中，使得LCR分子偏低，進而LCR偏低。
LCR考核的影響分析
（一）對商業銀行的影響
巴塞爾委員會推出的流動性監管框架和一系列標準，旨在實現銀行自給自足，糾正對批發市場同業拆借資金和集團資金的過度依賴等問題。流動性監管標準的加強，將壓縮部分商業銀行在短期負債和長期資產之間的套利空間，有助于推動商業銀行回歸傳統的業務模式。雖然強化流動性監管標準可能對銀行體系盈利產生影響，但將有利于提高存款人利益保障程度?；谏衔膶ξ覈虡I銀行LCR偏低的原因分析，在LCR及其他流動性考核下，商業銀行可能會采取以下應對策略：
1.增大LCR計算公式的分子：對高流動性資產需求增加
按照規定，我國國債、央票、政策性金融債等債券可按市值的100%計入優質流動性儲備資產，AA-級以上工商企業債券（即非金融機構債）可按市值的85%計入優質流動性儲備資產。因此，流動性覆蓋率較低的國內中小銀行可能會增加對國債、政策性金融債、地方債的配置。同時，為了限制銀行相互持債，《巴塞爾協議Ⅲ》規定商業銀行債（包括CD）不屬于優質流動性儲備資產，這可能會抑制其市場需求，對商業銀行債的發行和流通帶來一些不利影響。
2.減少LCR計算公式的分母：提高資金的穩定性，以長期融資替代短期融資來降低未來30天資金凈流出，一般存款的爭奪更為激烈
《巴塞爾協議Ⅲ》對個人和小企業存款設置的到期流失率較低（5%～10%），大中型企業存款略高（20%～40%），而同業負債（存款和拆入）所設定的流失率最高（25%～100%）；通過限制同業負債的規模、占比、用途，進而相應降低商業銀行吸收同業負債的積極性。同時，由于個人存款穩定性優于中小企業存款及金融機構存款，可能促使大中型銀行加大對個人存款業務的爭奪，也意味著商業銀行傳統的吸儲壓力與競爭加劇。由于定期存款可能提前支取而不能計入長期穩定負債，相比之下，活期存款由于成本更低可能更受銀行追捧。此外，不可提前支取的大額存單由于穩定性好，也是很好的負債工具，因此越來越多的銀行更加積極地發行大額存單。
3.降低期限錯配：商業銀行經營成本及流動性管理成本上升，流動性定價需更加精細化
由于流動性指標受限，商業銀行可以借助同業存單等同業產品來調節（發行1個月以上的同業存單可以提高發行銀行的LCR），將同業存單在LCR較低的銀行與LCR較高的銀行之間交易，并通過同業存單產品發行成本的變化來對流動性進行定價。這也就意味著 LCR考核所引發的流動性溢價可以納入內部定價中，有助于完善不同流動性產品的區別定價，提高商業銀行發展流動性、節約型業務的積極性。從這個角度說，LCR考核對于銀行產品設計和偏好及其分行內部定價競爭會有一定影響。
（二）對債券市場的影響
1.不利于當下流動性次中心的網狀結構，容易導致考核時點的流動性沖擊或缺口
現階段我國回購市場中最主要的回購方式是質押式回購，融出方收到質押券不能算作分子HQLA，在30天以內的質押式回購融出情況下：一是對于本身有頭寸融出的機構而言，如果LCR的分子分母同時減少，那么 LCR大于100%銀行的LCR會小幅提高，而LCR小于100%銀行的LCR會小幅下降。二是對于先融入后融出的機構而言，LCR的分子分母會同時下降，這一過程會導致LCR低于100%銀行的LCR下降?？紤]到現階段我國銀行間資金拆借有二級中間商的網狀模式特點，即大行融出資金給中型銀行，中型銀行作為中間商再融出資金給中小銀行或非銀機構，在此過程中中間商銀行的LCR會下降，從而不利于流動性的傳導，因此中間商銀行在季末融入融出的意愿較弱，容易導致流動性沖擊。
2.LCR可以通過同業存單或回購交易來調節，但因考核從嚴而定價更高
LCR考核目的在于提高流動性覆蓋率。從負債端的角度看，零售客戶、中小企業、金融機構、其他非金融機構的存款折算率是逐步增加的，有助于中小銀行減少對批發性融資的依賴。實際業務中，銀行可以通過發行1個月以上的同業存單或債券提高自身的LCR，即可以通過存單或回購在資金富余銀行與資金緊張銀行之間買賣/轉移，從而達到階段性提高LCR的目的，但需要滾動發行。
從同業存單發行的角度看，現階段同業存單有較多優勢：一是計入應付債券，無需繳準；二是相比于同業存款，不存在提前支取問題；三是相比于零售存款，批發性融資效率較高；四是目前尚未納入同業負債口徑，不受127號文同業負債不能超過總負債1/3規定的約束。因此，同業存單深受融資銀行（發行人）的喜愛，是中小銀行及部分股份制銀行的資產負債表擴張利器（相當于從大行借入準備金）。從LCR計算的角度看，商業銀行可以用同業存單替換同業存放（同業存放計入分母流出可降低LCR），有助于提高LCR指標，因而未來商業銀行同業存單發行意愿較強，且銀行有動力把同業存放轉化為同業存單。
從同業存單持有的角度看，雖然同業存單流動性好、收益性較高、不太用擔心違約，深受投資者喜愛，但受制于流動性考核從嚴，如不考慮價格因素，持有意愿本身或許會下降：一是由于同業存單不計入HQLA，對于商業銀行持有人而言，持有同業存單不如一般的債券更不如利率債；二是貨幣市場基金因同業存單不可提前支取且市值計價，對其持有偏好轉向保守。
從整體來看，未來同業存單的發行意愿較強，但持有意愿或將下降，將影響同業存單的供需進而體現在其發行利率上；而同業存放發行意愿下降，但持有意愿或小幅上升。此外，如果未來同業存單納入同業負債，并且按照《關于規范金融機構同業業務的通知》要求納入監管之后，負債端的同業存放向同業存單的轉化或將更為顯著。
3. 同業業務期限錯配受擠壓，影響同業鏈條的擴張，中小
銀行減少對批發性融資的依賴
實施LCR考核之后，由貨幣基金、同業存單所衍生出的一些同業套利模式也將受到影響。比如套作同業理財、委外和債券，從同業存單到同業理財、再到債券，一般情況下，每個環節都存在正利差，因而銀行有動機發行同業存單去購買同業理財，在同業理財規模增加之后也會增加對債券的配置需求，這也是過去同業理財快速發展的原因之一。而對于一些同業業務較多的銀行而言，傳統的同業業務采用期限錯配，即借短買長，比如借入短期資金去支撐一個月以上的資產，從而會降低LCR。因此，LCR的考核也會使其同業業務資產負債的期限錯配空間受限（見圖4）。
圖4 同業業務鏈條
4. HQLA存在缺口，對高流動性的利率債形成一定利好
伴隨著我國LCR考核指標的不斷提升（未來將從80%逐步提升至100%）、更多中小銀行因規模超過2000億元而被納入考核，以及監管方面更加重視流動性考核，上市銀行（主要是股份制銀行）的HQLA缺口較大，若以100%要求，HQLA缺口近萬億元；城商行、農商行因其經營結構原因，LCR考核壓力差異加大，有的相對輕松、有的壓力較大，合計的HQLA缺口在千億元的量級。
基于對國內上市銀行中全國性銀行的靜態測算，若要滿足LCR考核，則我國上市銀行的HQLA缺口約在5000億～10000億元，如果不降低分母，相應需要增加分子中高流動性資產的規模。2017年LCR標準從80%提升至90%，那么股份制銀行2017年將有2000億～3000億元的HQLA缺口。由于高級法銀行2017年起由季末考核變為季度內日均考核，大型銀行或將因此收緊回購尤其是信用拆借資金的融出，股份制銀行高流動性資產的缺口或將小幅擴大。由于2018年LCR考核指標將從2016年季度末時點的80%提升至季度內日均簡均的100%，若用現在的口徑靜態測算，對應的HQLA缺口將擴大至6000億～10000億元。五大行盡管現階段LCR均值在120%～130%的區間，但由于LCR的考核更為嚴格，疊加2018年即將實施《國際財務報告準則第9號：金融工具》，因此也會強化持有HQLA。
城商行、農商行中HQLA缺口的差異較大，主要由于不同機構對同業業務的依賴度和資產穩定性不同。對于那些依賴同業業務擴張的機構來說，LCR考核壓力將會較大，也要求其分子端增加對高流動性資產的配置。但對于那些資產規模相對較小，且業務較為均衡的機構來說，LCR考核壓力并不大。因此，總體上城商行、農商行的HQLA缺口相對較小，大約在幾千億元。
面對HQLA缺口，商業銀行一方面增加HQLA配置，即增加類資產、類資產，如國債、政策性金融債、地方債等。而同業資產因為不計入LCR分子，對LCR考核沒有幫助，甚至占用資產配置額度，并且也是近期監管的重點，預計同業資產后續的發展可能會受到一定影響。
從整體來看，LCR旨在保障商業銀行在嚴重壓力環境下，有足夠的無擔保的高流動性資產以覆蓋未來30天的現金凈流出需求，避免過度依賴批發性融資、流動性風險積聚情況發生。由于現階段部分銀行流動性在未來標準提高后達標存在一定困難，因而考核從嚴可能會對商業銀行的負債結構、資產配置、資產與負債的期限錯配以及流動性產生一定的影響，進而可能對債券市場資產配置產生影響。
注：
1.高級法銀行是指經銀監會批準實施資本計量高級方法的銀行。目前我國實施高級法的銀行主要是工商銀行、農業銀行、中國銀行、建設銀行、交通銀行、招商銀行。
