時(shí)間：2023-09-01 16:56:55
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創(chuàng)造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇互聯(lián)網(wǎng)金融的商業(yè)模式，希望這些內(nèi)容能成為您創(chuàng)作過(guò)程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進(jìn)步。
無(wú)獨(dú)有偶，泛華保險(xiǎn)集團(tuán)在7月份正式推出了網(wǎng)絡(luò)互助平臺(tái)“e互助”：每個(gè)參與的會(huì)員最高捐助3元，一旦遇到癌癥等人生重大變故時(shí)就可以獲得最高50萬(wàn)元的幫助。其商業(yè)模式完全類似互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，先“圈”用戶建立互助圈，再建立社交圈，從中尋找贏利的商業(yè)模式，這也正是互聯(lián)網(wǎng)公司的思路。
近年來(lái)，受互聯(lián)網(wǎng)金融大潮的影響，不少保險(xiǎn)公司像泰康人壽和泛華保險(xiǎn)集團(tuán)一樣，開始借鑒互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的商業(yè)模式，在互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)方面大膽探索和創(chuàng)新，以求在保險(xiǎn)費(fèi)率逐步開放、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)等第三方企業(yè)進(jìn)入保險(xiǎn)行業(yè)之后能找到一條新的發(fā)展道路。
根據(jù)中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)最新的《互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展報(bào)告》，國(guó)內(nèi)經(jīng)營(yíng)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的公司已從28家上升到60家，開展網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)的保險(xiǎn)公司數(shù)量、保費(fèi)、客戶都呈現(xiàn)快速增長(zhǎng)勢(shì)頭，發(fā)展?jié)摿薮蟆Ｈ欢粋€(gè)不容回避的事實(shí)是，大多數(shù)保險(xiǎn)企業(yè)還只是試探性地在互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)上試試水，并沒有從根本上轉(zhuǎn)變觀念，把互聯(lián)網(wǎng)金融作為企業(yè)的戰(zhàn)略重點(diǎn)。而從IT角度來(lái)看，不管是技術(shù)還是觀念離實(shí)際需要還有不小的距離。
正因?yàn)槿绱耍诮衲昱e行的“2014中國(guó)保險(xiǎn)IT應(yīng)用高峰論壇”上，“互聯(lián)網(wǎng)金融”、“互聯(lián)網(wǎng)思維”以及“創(chuàng)新”成為被大會(huì)代表們提及頻度最高的幾個(gè)詞匯。本次會(huì)議匯集了來(lái)自全國(guó)保險(xiǎn)企業(yè)的數(shù)百位IT部門負(fù)責(zé)人、保險(xiǎn)行業(yè)專家參加，他們就中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的未來(lái)發(fā)展進(jìn)行了深入探討。
互聯(lián)網(wǎng)金融來(lái)襲
近幾年是中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)發(fā)生變化最大的幾年，互聯(lián)網(wǎng)、移動(dòng)化、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)給保險(xiǎn)行業(yè)帶來(lái)了巨大的影響，尤其是互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，給保險(xiǎn)行業(yè)帶來(lái)全面的沖擊，保險(xiǎn)行業(yè)的商業(yè)模式也處于急劇變革之中。
“保險(xiǎn)行業(yè)受互聯(lián)網(wǎng)和移動(dòng)化等技術(shù)的沖擊很大，從客戶到保險(xiǎn)企業(yè)都有了不小的變化。”北大方正人壽保險(xiǎn)有限公司副總裁兼首席運(yùn)營(yíng)官?gòu)垊γ艚榻B說(shuō)。
其中，保險(xiǎn)行業(yè)最大的變化之一就是互聯(lián)網(wǎng)的普遍應(yīng)用。“一方面，保險(xiǎn)公司紛紛試水互聯(lián)網(wǎng)金融，探索新的銷售渠道和商業(yè)模式；另一方面，大多數(shù)保險(xiǎn)公司開始建立自己的電子商務(wù)平臺(tái)來(lái)強(qiáng)化銷售和服務(wù)客戶。”張劍敏表示。
互聯(lián)網(wǎng)的普遍應(yīng)用帶來(lái)的一個(gè)必然結(jié)果就是保險(xiǎn)企業(yè)商業(yè)模式的改變，其中最引人矚目的就是互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)的出現(xiàn)。“互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)有很多創(chuàng)新的商業(yè)模式，參考這些商業(yè)模式，一些保險(xiǎn)公司也在改進(jìn)或者創(chuàng)新自己的業(yè)務(wù)，而商業(yè)模式的變革也會(huì)引發(fā)保險(xiǎn)行業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)浪潮下發(fā)生一些新的變化。”中科軟總裁左春在演講時(shí)表示。
實(shí)際上，以騰訊、阿里和平安共同成立的眾安在線為開端，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)正在逐步展現(xiàn)其巨大的市場(chǎng)威力。我們注意到，今天不少保險(xiǎn)企業(yè)已經(jīng)試水互聯(lián)網(wǎng)金融，比如華泰財(cái)險(xiǎn)去年和淘寶合作推出來(lái)的網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物退貨損失險(xiǎn)，1天就賣出了1.5億份，相當(dāng)于1.5億個(gè)客戶，有1.5億個(gè)保單，收入9000萬(wàn)元。北大方正人壽保險(xiǎn)有限公司也在淘寶上推出了一種名為“保利來(lái)終身壽險(xiǎn)（萬(wàn)能型）計(jì)劃”的理財(cái)險(xiǎn)，3天賣出了2億元。
不過(guò)，目前保險(xiǎn)企業(yè)試水互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)基本以理財(cái)類為主，真正的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)并不多，而且大多數(shù)保險(xiǎn)企業(yè)都抱著試試看的心態(tài)。
“到底哪些業(yè)務(wù)適合互聯(lián)網(wǎng)，目前保險(xiǎn)行業(yè)還在摸索之中，總體上看，簡(jiǎn)單的短期險(xiǎn)（比如旅游險(xiǎn)、意外險(xiǎn)、車險(xiǎn)）適合互聯(lián)網(wǎng)化，而長(zhǎng)期險(xiǎn)（如各種壽險(xiǎn)）由于責(zé)任界定復(fù)雜不太適合互聯(lián)網(wǎng)。”業(yè)內(nèi)人士表示。
IT面臨挑戰(zhàn)
保險(xiǎn)市場(chǎng)在變化，保險(xiǎn)企業(yè)也應(yīng)該實(shí)時(shí)做出調(diào)整，否則就可能被淘汰出局。而在保險(xiǎn)公司應(yīng)對(duì)最新變化的過(guò)程中，IT部門所受到的沖擊最大。與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)相比，作為傳統(tǒng)行業(yè)的保險(xiǎn)企業(yè)IT部門存在很多不足，不管是技術(shù)儲(chǔ)備上還是思維觀點(diǎn)上，還不足以支撐保險(xiǎn)企業(yè)大步邁向互聯(lián)網(wǎng)金融新時(shí)代。
北大方正壽險(xiǎn)曾與淘寶合作初次嘗試互聯(lián)網(wǎng)金融，成功推出“保利來(lái)終身壽險(xiǎn)（萬(wàn)能型）”的理財(cái)產(chǎn)品。回顧這次經(jīng)歷，張劍敏感覺受益匪淺。他總結(jié)說(shuō)：“其一，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品更新速度要求快，互聯(lián)網(wǎng)講究的是快速迭代，傳統(tǒng)的軟件開發(fā)周期根本就行不通；其次，企業(yè)內(nèi)部流程要優(yōu)化、要快，否則跟不上互聯(lián)網(wǎng)的節(jié)奏；第三，產(chǎn)品要碎片化、簡(jiǎn)單化，要讓用戶很容易理解。”
而相對(duì)于技術(shù)，在觀點(diǎn)上的差距則更大，特別是對(duì)“以用戶為中心”的認(rèn)識(shí)上。眾所周知，“以用戶為中心”正是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的立身之本，它們商業(yè)模式的設(shè)計(jì)和市場(chǎng)戰(zhàn)略的制定以用戶為中心，業(yè)務(wù)開展也以用戶為中心，企業(yè)中的一切都圍繞著終端用戶需求和用戶體驗(yàn)進(jìn)行設(shè)計(jì)。這一點(diǎn)傳統(tǒng)的保險(xiǎn)企業(yè)接受起來(lái)有難度。
而實(shí)際上，一旦把以用戶為中心的商業(yè)模式引入保險(xiǎn)行業(yè)，并與大數(shù)據(jù)、社交媒體、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)結(jié)合就有可能為保險(xiǎn)行業(yè)打開一片新的天地。比如，通過(guò)應(yīng)用大數(shù)據(jù)技術(shù)，可以對(duì)客戶需求進(jìn)行深入分析，來(lái)進(jìn)行客戶群體細(xì)分和差異化產(chǎn)品設(shè)計(jì)，從而支持差異化營(yíng)銷。同樣，現(xiàn)在的保險(xiǎn)產(chǎn)品普遍對(duì)客戶粘性差，比如車險(xiǎn)和很多財(cái)險(xiǎn)都是一年繳費(fèi)一次，除此以外客戶基本與保險(xiǎn)公司沒有聯(lián)系。這在互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)看來(lái)簡(jiǎn)直就是資源的浪費(fèi)，向互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)學(xué)習(xí)，一些保險(xiǎn)企業(yè)開始嘗試通過(guò)微信等社交媒體與客戶保持聯(lián)系，了解客戶興趣，從而為客戶精準(zhǔn)推薦新的產(chǎn)品和服務(wù)。
關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)模式；經(jīng)濟(jì)法；創(chuàng)新
最近幾年，互聯(lián)網(wǎng)在全球發(fā)展迅速，尤其是我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)更是突飛猛進(jìn)，由之前的實(shí)體店經(jīng)濟(jì)逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融經(jīng)濟(jì)，在這期間，社會(huì)生活與生產(chǎn)方式產(chǎn)生了巨大影響。互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)模式改變了人們的出行、交易以及交流的方式。互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)有如此之深遠(yuǎn)的影響，離不開法律法規(guī)的監(jiān)督與管理，證明了法律法規(guī)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的潛在激勵(lì)特性，可以為互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展提供有力保障。本文從互聯(lián)網(wǎng)金融模式的風(fēng)險(xiǎn)性和創(chuàng)新性出發(fā)，證明經(jīng)濟(jì)法對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的有效性。
一、互聯(lián)網(wǎng)下金融模式的特點(diǎn)
互聯(lián)網(wǎng)是一個(gè)龐大的體系，其結(jié)構(gòu)錯(cuò)綜復(fù)雜，一環(huán)套一環(huán)。互聯(lián)網(wǎng)金融模式的創(chuàng)新不僅有利于企業(yè)健康快速地發(fā)展，而且也有利于提高人民生活的質(zhì)量，創(chuàng)造巨大的經(jīng)濟(jì)效益，為我國(guó)的發(fā)展提供有力的基礎(chǔ)。但是互聯(lián)網(wǎng)金融模式的發(fā)展聯(lián)動(dòng)著傳統(tǒng)商業(yè)經(jīng)濟(jì)形式，對(duì)資源配置、財(cái)務(wù)管理、盈利模式有著不可避免的沖突。在與既有的商業(yè)模式和諧發(fā)展的過(guò)程中，帶有無(wú)法估計(jì)的時(shí)間、精力與金錢消耗，稍有不慎，就會(huì)有翻天覆地的變化，具有風(fēng)險(xiǎn)性。
1.互聯(lián)網(wǎng)金融商業(yè)模式創(chuàng)新的必要性
第一，互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)模式的發(fā)展可以給消費(fèi)者帶來(lái)優(yōu)惠力度的大力提升。互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)模式的便利性深受消費(fèi)者青睞，由原來(lái)的傳統(tǒng)商業(yè)模式需要到店購(gòu)買逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)榫W(wǎng)上支付、在線咨詢等方式，消費(fèi)者足不出戶就可以購(gòu)買到自己所需的任何物品。滿足消費(fèi)者的深層需求，切實(shí)解決消費(fèi)者消費(fèi)時(shí)遇到的各種問(wèn)題才能使互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)模式更快、更健康地發(fā)展。例如，由互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)模式發(fā)展出的一種共享經(jīng)濟(jì)形式，深受消費(fèi)者的喜愛。例如，共享單車、共享汽車、共享充電寶等等，大大便利了人們的生活。第二，互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)模式創(chuàng)新可以加快互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展。科技是發(fā)展的第一動(dòng)力。由互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)模式創(chuàng)造出的另一大經(jīng)濟(jì)體系——電商經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速。例如，京東，天貓，淘寶等電商平臺(tái)通過(guò)提供商品發(fā)售的平臺(tái)，消費(fèi)者可以在這些平臺(tái)網(wǎng)購(gòu)，相比傳統(tǒng)的商業(yè)模式，此舉無(wú)疑要方便快捷許多。而且電商經(jīng)濟(jì)可以促進(jìn)快遞產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，提供了就業(yè)崗位，服務(wù)了人民，提高了人民的生活質(zhì)量。互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)也因電商經(jīng)濟(jì)相互競(jìng)爭(zhēng)，促進(jìn)了互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)模式的發(fā)展。最后，互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)模式所帶動(dòng)的互聯(lián)網(wǎng)公司相繼崛起，推動(dòng)了高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，例如，信息產(chǎn)業(yè)，游戲產(chǎn)業(yè)，科技產(chǎn)業(yè)等都離不開互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)模式的推動(dòng)發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)模式的發(fā)展推動(dòng)著人民走向更美好的生活。
2.互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)模式創(chuàng)新的冒險(xiǎn)性
第一，互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)模式作為一個(gè)新型的商業(yè)模式，必然會(huì)有一定的冒險(xiǎn)性，很多企業(yè)因?yàn)橐呀?jīng)獲得了一定的市場(chǎng)地位，不愿冒險(xiǎn)嘗試互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)模式，害怕失去現(xiàn)有的市場(chǎng)地位。這樣的想法不無(wú)道理，互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)模式基于互聯(lián)網(wǎng)這個(gè)龐大的組織，接觸的都是高新科技產(chǎn)業(yè)，滿足用戶的深層需要，所以剛開始注定只能被小部分消費(fèi)者所接受。第二，高額的前期投入不一定能換回互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)模式的應(yīng)有回饋。許多企業(yè)前期投入大量資金投資，后期開始步步為營(yíng)，逐漸收回成本，但這并不是所有企業(yè)的做法。OfO共享單車公司的沒落就是因?yàn)楹湍Π輪诬嚬鞠嗷ポ^量，雙方在價(jià)格上你來(lái)我往，講求更低價(jià)格，一時(shí)間一元騎一月等噱頭流傳開來(lái)，導(dǎo)致資金不足以支撐優(yōu)惠活動(dòng)，價(jià)格反彈，流失很多客源，面臨倒閉的風(fēng)險(xiǎn)。正是有這么多的風(fēng)險(xiǎn)，使很多企業(yè)不敢嘗試互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)模式的創(chuàng)新，因此經(jīng)濟(jì)法對(duì)互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)金融創(chuàng)新的方面有著一定的措施。
二、經(jīng)濟(jì)法對(duì)互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)模式創(chuàng)新的激勵(lì)
經(jīng)濟(jì)法對(duì)互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)模式的激勵(lì)的原因有以下兩點(diǎn)。第一，時(shí)代在進(jìn)步，全球經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展，我國(guó)也緊跟時(shí)代潮流，積極發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)，傳統(tǒng)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生的效益相對(duì)互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)模式發(fā)展的經(jīng)濟(jì)效益較少，但是卻很穩(wěn)定，所以很多企業(yè)為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，不愿嘗試，不敢發(fā)展，此時(shí)經(jīng)濟(jì)法對(duì)互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)模式的發(fā)展具有激勵(lì)作用。第二，在自由的市場(chǎng)環(huán)境中，有些企業(yè)盲目自大，貪圖利益，不遵循相關(guān)法律法規(guī)，嚴(yán)重影響了互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)模式的健康發(fā)展，所以經(jīng)濟(jì)法有必要對(duì)互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)模式經(jīng)濟(jì)進(jìn)行有效的規(guī)范引導(dǎo)。
1.法律對(duì)互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)模式激勵(lì)的必要性
第一，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)自我激勵(lì)失靈的情況下，政府會(huì)伸出援手幫助互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)模式進(jìn)行外在激勵(lì)，但是有一點(diǎn)需要注意的是，國(guó)有企業(yè)會(huì)更加容易進(jìn)行自我激勵(lì)，會(huì)陷入另一種不公平之中，也容易導(dǎo)致國(guó)有企業(yè)無(wú)法發(fā)揮應(yīng)有的創(chuàng)新熱情。第二，法律對(duì)互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)模式的激勵(lì)可以最大限度地發(fā)揮作用。法律具有引導(dǎo)作用，相關(guān)法律法規(guī)的設(shè)定可以為互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)模式制定一套相應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)與準(zhǔn)則，幫助其建立正確的風(fēng)貌，各個(gè)企業(yè)遵紀(jì)守法，良性競(jìng)爭(zhēng)，保障了互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)經(jīng)濟(jì)的健康快速發(fā)展，此外，法律可以有效降低風(fēng)險(xiǎn)，法律的制定可以影響各企業(yè)對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)模式的態(tài)度，激勵(lì)性法律更是如此，政府補(bǔ)貼，稅收減免等優(yōu)惠性政策可以消除企業(yè)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)模式經(jīng)濟(jì)發(fā)展的顧慮，可以放手去發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)，由此可見，法律對(duì)互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)模式的發(fā)展激勵(lì)能夠起到最大作用。
2.經(jīng)濟(jì)法對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)模式創(chuàng)新激勵(lì)的合法性。
法是國(guó)家根本，俗話說(shuō)：“無(wú)規(guī)矩不成方圓”，“規(guī)矩”就是指法，經(jīng)濟(jì)法是國(guó)家干預(yù)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的法律，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)模式下的經(jīng)濟(jì)具有促進(jìn)作用。國(guó)家適度地干預(yù)經(jīng)濟(jì)，既要對(duì)互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)模式進(jìn)行干預(yù)，也要把握干預(yù)的力度，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)模式下產(chǎn)生的違法行為進(jìn)行整頓，樹立良好的經(jīng)濟(jì)風(fēng)貌，調(diào)動(dòng)各個(gè)企業(yè)的積極性，經(jīng)濟(jì)法對(duì)于營(yíng)造良好的互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)模式下健康穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)趨勢(shì)，具有合理性和必要性，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)模式的創(chuàng)新更是高度契合。經(jīng)濟(jì)法是一門完整的法律，很多法律包含其中，這些法律對(duì)互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)模式的發(fā)展都有激勵(lì)作用，其中財(cái)政法和稅法的作用尤為突出。
三、互聯(lián)網(wǎng)下商業(yè)模式創(chuàng)新的財(cái)政法激勵(lì)
財(cái)政法屬于最具有經(jīng)濟(jì)激勵(lì)效果的法律之一。我國(guó)社會(huì)每年總支出的一半來(lái)源就是財(cái)政支出，對(duì)于促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展比其他任何形式的商業(yè)支出都要強(qiáng)有力，互聯(lián)網(wǎng)下商業(yè)模式的運(yùn)行需要強(qiáng)大技術(shù)的支持，也需要特殊獨(dú)到的運(yùn)營(yíng)模式，這些都要有一定的資金加持，而目前很多的新型互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)處于雛形階段，資金供應(yīng)不足，很大程度上需要國(guó)家經(jīng)濟(jì)施以援手。但是目前我國(guó)的財(cái)政法存在一些缺陷，不能夠很好地為互聯(lián)網(wǎng)下商業(yè)模式創(chuàng)新做到激勵(lì)效果。
1.財(cái)政法激勵(lì)現(xiàn)狀
目前我國(guó)在財(cái)政投入方面居于世界前列，其中研究經(jīng)費(fèi)占據(jù)較大的比例，耗費(fèi)資金最多的產(chǎn)業(yè)是計(jì)算機(jī)、電子設(shè)備研發(fā)以及通信。但是在國(guó)家戰(zhàn)略層面來(lái)講，財(cái)政補(bǔ)貼以互聯(lián)網(wǎng)投入為主，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)下商業(yè)模式創(chuàng)新的財(cái)政補(bǔ)貼卻有不足，隨著社會(huì)的不斷發(fā)展，世界各地對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)下商業(yè)模式的創(chuàng)新都很關(guān)注，并且都有一定的政策補(bǔ)貼，涉及范圍廣、種類多。而且政府采購(gòu)中，加大了對(duì)于信息產(chǎn)業(yè)的力度和種類，極大地推動(dòng)了互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，但是在互聯(lián)網(wǎng)下商業(yè)模式創(chuàng)新這一方面，采購(gòu)措施存在著不足，關(guān)注較少。
在財(cái)政法激勵(lì)政策上的不足，首先體現(xiàn)在國(guó)家缺乏戰(zhàn)略性財(cái)政投入。即使每年我國(guó)對(duì)于科技研發(fā)經(jīng)費(fèi)的支出持續(xù)增長(zhǎng)，但商業(yè)模式創(chuàng)新的具體計(jì)劃還未實(shí)施，而且相關(guān)的財(cái)政補(bǔ)貼不到位。互聯(lián)網(wǎng)下商業(yè)模式的創(chuàng)新作為提高我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要項(xiàng)目，接受國(guó)家扶持，享受政策優(yōu)惠的金額雖然在逐年增多，但是中央財(cái)政補(bǔ)貼還是不足，國(guó)家補(bǔ)貼范圍在地方上較多。目前的財(cái)政法對(duì)于商業(yè)模式創(chuàng)新補(bǔ)貼的范圍、方式不明確，補(bǔ)貼制度不健全，缺乏彈性，不重視補(bǔ)貼的專項(xiàng)性、時(shí)效性，這些使得財(cái)政負(fù)擔(dān)越來(lái)越重，違背了財(cái)政改革的本意。再者，政府的采購(gòu)不夠大力，制度需要完善。對(duì)于創(chuàng)新型商業(yè)模式的采購(gòu)不重視，沒有相對(duì)應(yīng)的招標(biāo)政策，而是更注重互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品技術(shù)的發(fā)展，沒有發(fā)揮對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)下商業(yè)模式創(chuàng)新的經(jīng)濟(jì)激勵(lì)作用。
2.財(cái)政法激勵(lì)對(duì)策
促進(jìn)財(cái)政法激勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)下商業(yè)模式創(chuàng)新的對(duì)策，首先要擴(kuò)大財(cái)政投入規(guī)模，優(yōu)化財(cái)政支出結(jié)構(gòu)。商業(yè)模式創(chuàng)新要注重用戶需求，主要為用戶提供良好的體驗(yàn)。所以，互聯(lián)網(wǎng)下商業(yè)模式創(chuàng)新所能帶來(lái)的用戶數(shù)量是關(guān)鍵，可以決定互聯(lián)網(wǎng)下商業(yè)模式的創(chuàng)新是否成功。對(duì)于初創(chuàng)公司來(lái)說(shuō)，不能僅僅注重用戶的數(shù)量，要加強(qiáng)財(cái)政支出這一專項(xiàng)扶持力度，提高財(cái)政撥款在商業(yè)模式創(chuàng)新的資金投入中所占的比重，同時(shí)優(yōu)化財(cái)政支出結(jié)構(gòu)，不再只重視技術(shù)研究，也應(yīng)該重視商業(yè)模式創(chuàng)新，合理利用財(cái)政補(bǔ)貼，全面發(fā)揮其推進(jìn)作用。其次要健全財(cái)政補(bǔ)貼制度，發(fā)揮財(cái)政補(bǔ)貼彈性。互聯(lián)網(wǎng)下商業(yè)模式創(chuàng)新不僅是要?jiǎng)?chuàng)新，同時(shí)也要注重技術(shù)研究，互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)模式創(chuàng)新需要技術(shù)的支持，但是研發(fā)技術(shù)又需要強(qiáng)大資金的支持，所以就需要財(cái)政法對(duì)于前期投入大的雛形企業(yè)進(jìn)行一定的補(bǔ)貼。而且，不僅應(yīng)該加大補(bǔ)貼的范圍，還應(yīng)該將互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)模式創(chuàng)新的補(bǔ)貼落實(shí)到中央財(cái)政政策上，明確互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)模式創(chuàng)新補(bǔ)貼的對(duì)象、范圍、方式、補(bǔ)貼程度等，將標(biāo)準(zhǔn)具體化。加強(qiáng)財(cái)政補(bǔ)貼的彈性與靈活性，及時(shí)根據(jù)國(guó)家政策對(duì)于補(bǔ)貼的金額、范圍進(jìn)行調(diào)整，最大程度發(fā)揮財(cái)政的作用，完善補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)，落實(shí)效率，完美地發(fā)揮財(cái)政法的激勵(lì)作用。最后要明確采購(gòu)標(biāo)準(zhǔn)。互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)模式創(chuàng)新的發(fā)展有一定的風(fēng)險(xiǎn)，政府采購(gòu)屬于宏觀調(diào)控的一種方式，可以促進(jìn)創(chuàng)新發(fā)展、防控風(fēng)險(xiǎn)、活躍經(jīng)濟(jì)，所以加大政府采購(gòu)的力度是必要的，要完善相關(guān)的制度，明確采購(gòu)的標(biāo)準(zhǔn)，健全采購(gòu)招標(biāo)的流程制度，使互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)模式創(chuàng)新健康、積極地發(fā)展。
四、稅法激勵(lì)對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)模式的影響
互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)模式創(chuàng)新受到稅法激勵(lì)的影響，稅收是國(guó)家資源分配的一種重要方式，稅收政策的好壞不僅直接影響著國(guó)家的財(cái)政收入，而且還能調(diào)動(dòng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的熱情，調(diào)節(jié)社會(huì)公平。但是由于我國(guó)的稅收政策以及立法存在著不足之處，因此稅收政策對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)模式一直不太友好。
我國(guó)稅法激勵(lì)的狀態(tài)與財(cái)政法現(xiàn)狀相差無(wú)幾，我國(guó)稅法對(duì)互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)整體更加關(guān)注，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)模式的激勵(lì)還處于萌芽狀態(tài)，使得現(xiàn)在稅法制度相對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)模式的創(chuàng)新處于落后狀態(tài)。但是政府對(duì)于這個(gè)情況已經(jīng)有所關(guān)注，但是對(duì)于發(fā)展地區(qū)針對(duì)性不強(qiáng)，發(fā)達(dá)地區(qū)發(fā)展會(huì)相對(duì)好點(diǎn)，例如在互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)高度發(fā)達(dá)的杭州，對(duì)一些企業(yè)實(shí)行稅收優(yōu)惠政策，對(duì)于激勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)模式產(chǎn)生了良好作用。
1.稅法激勵(lì)的不足
稅法激勵(lì)的不足在于以下兩點(diǎn)。第一，我國(guó)稅法對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)模式缺乏嚴(yán)格的立法政策，對(duì)形成多元化的互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)模式大格局有負(fù)面的影響。我國(guó)的各種稅法例如《個(gè)人所得稅法》等對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)模式產(chǎn)生的類型性質(zhì)沒有明確的定義，由此產(chǎn)生的商業(yè)模式的稅務(wù)問(wèn)題沒有明確解決方法。第二，我國(guó)稅法政策對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)模式稅收優(yōu)惠政策力度小，范圍小，對(duì)于發(fā)達(dá)地區(qū)的稅收政策也處于前一階段，減弱了稅收對(duì)互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)模式的調(diào)控能力。
2.稅法激勵(lì)對(duì)策
第一，改善稅收環(huán)境，減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)。稅收是一個(gè)國(guó)家重要的財(cái)政工具，稅收政策的收獲直接影響著國(guó)家的財(cái)政收入。目前，我國(guó)總體的稅收政策是相對(duì)完善的，但是對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)模式的稅收政策就略顯薄弱，需要加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)模式的稅收政策建設(shè)。互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)模式所產(chǎn)生的巨大經(jīng)濟(jì)效益能夠驅(qū)動(dòng)巨額稅收的產(chǎn)生，同時(shí)互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)模式的穩(wěn)定健康發(fā)展又離不開稅收政策的保護(hù)。因此，加強(qiáng)稅收政策建設(shè)，保證互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)模式的健康發(fā)展，形成一個(gè)良性循環(huán)是非常有必要的。例如，應(yīng)該出臺(tái)針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)模式的相關(guān)稅收政策，發(fā)揮稅收政策的優(yōu)勢(shì)，將互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)模式所產(chǎn)生出來(lái)的經(jīng)濟(jì)效益列入稅收的范圍。不僅如此，還應(yīng)該減輕企業(yè)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)模式探索所產(chǎn)生的稅收，讓企業(yè)無(wú)壓力，放手大膽地去發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)模式，使其快速穩(wěn)定健康的發(fā)展，為國(guó)家做出突出貢獻(xiàn)。第二，要擴(kuò)大稅收優(yōu)惠主體，優(yōu)化稅收激勵(lì)政策。互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)模式創(chuàng)新的主要機(jī)構(gòu)是一些新興企業(yè)，它們大多處于萌芽階段，規(guī)模小，資產(chǎn)不多，在經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)中沒有一定的地位與影響力，優(yōu)惠稅收政策可以很大程度上引導(dǎo)這些企業(yè)更好地發(fā)展，并且具有一定的吸引力。我們可以采取國(guó)外稅收優(yōu)惠政策的經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)模式創(chuàng)新的實(shí)際情況與需求，在全國(guó)各地試行這一優(yōu)惠稅收政策，同時(shí)可以實(shí)行與高新技術(shù)企業(yè)同等的優(yōu)惠政策，不僅推動(dòng)了互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的研發(fā)創(chuàng)新，也推動(dòng)了互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的模式創(chuàng)新。總而言之，要利用一切手段，完善互聯(lián)網(wǎng)下商業(yè)模式的優(yōu)惠稅收政策，減少其稅收壓力，極大程度發(fā)揮在互聯(lián)網(wǎng)下商業(yè)模式的稅收激勵(lì)政策。
“用戶”這個(gè)詞匯的風(fēng)靡，和互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的日新月異分不開的。可以說(shuō)，它從最早的傳統(tǒng)銷售遞變?yōu)槿缃窀餍懈鳂I(yè)的聚焦點(diǎn)，概源于“大連接時(shí)代”的到來(lái)。
例如用戶體驗(yàn)，用戶為王這些已經(jīng)被各行各業(yè)的產(chǎn)品經(jīng)理們用爛了的詞組，已經(jīng)被諸多管理專家、銷售人士等用得淋漓盡致。用戶對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)而言，其意義似乎怎么強(qiáng)調(diào)都不為過(guò)。眾所周知，如今但凡具備互聯(lián)網(wǎng)基因的公司，最大的成本往往都是“獲客成本”。
用戶――互金實(shí)力的主維度
對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融而言，用戶的價(jià)值同樣如此。
用戶實(shí)力對(duì)于互金平臺(tái)意味著什么？相比資金概念、技術(shù)而言，用戶無(wú)疑是互聯(lián)網(wǎng)金融的根基。互聯(lián)網(wǎng)金融的基石是互聯(lián)網(wǎng)，而互聯(lián)網(wǎng)的根基則是用戶。“用戶為王”的口號(hào)已經(jīng)喊了很多年，那么該如何評(píng)估用戶服務(wù)質(zhì)量、提升用戶黏性表現(xiàn)呢？
在互聯(lián)網(wǎng)金融研究院所的“互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)用戶榜”上，用戶黏性、傭金比例、用戶注冊(cè)登錄界面、用戶操作界面、客戶服務(wù)這五個(gè)維度，代表了各家互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的追求方向。用戶從接觸互金平臺(tái)到注冊(cè)、登錄、操作、使用、留存（流失）、用戶服務(wù)的全過(guò)程，客觀反映出了互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的用戶獲取、留存能力，往往這方面得分越高，用戶黏性越高。其中，用戶黏性是非常關(guān)鍵的指標(biāo)，綜合了DAU（日活躍用戶數(shù)）、MAU（月度活躍用戶數(shù)）、用戶人均使用時(shí)長(zhǎng)、用戶人均使用次數(shù)等等指標(biāo)，則綜合反映各家平臺(tái)的用戶量。
克里斯?安德森寫過(guò)一本書叫《免費(fèi)》，解讀免費(fèi)商業(yè)模式，它所代表的正是數(shù)字化網(wǎng)絡(luò)時(shí)代的商業(yè)未來(lái)。某種意義上，像互金這種準(zhǔn)新生事物在面對(duì)用戶時(shí)，所選取的正是免費(fèi)的商業(yè)模式，他們通過(guò)免費(fèi)或補(bǔ)貼的方式，吸納自己的用戶群體，進(jìn)而締造出維持自身生存的商業(yè)模式。
在這個(gè)意義上來(lái)講，用戶對(duì)于平臺(tái)的生存意義是排在第一位的，也就是常說(shuō)的用戶為王。宜信創(chuàng)始人唐寧在接受《中國(guó)經(jīng)濟(jì)信息》記者采訪時(shí)稱，平臺(tái)好與不好用戶最有發(fā)言權(quán)，只有用戶使用了說(shuō)好，那才能稱之為一個(gè)好平臺(tái)，而不是由創(chuàng)辦者自己來(lái)宣傳。
風(fēng)控――誰(shuí)來(lái)保護(hù)投資者
2016年年8月，銀監(jiān)會(huì)等四部委了關(guān)于網(wǎng)絡(luò)借貸暫行辦法條例。隨著監(jiān)管政策的落地，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)未來(lái)的發(fā)展備受矚目。在當(dāng)前背景下，企業(yè)獲客成本、企業(yè)催收、平臺(tái)與用戶間的連接、如何為用戶提供最優(yōu)質(zhì)的服務(wù)體驗(yàn)、以及未來(lái)金融行業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵成為互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)關(guān)注的焦點(diǎn)。有平臺(tái)創(chuàng)始人提出，傳統(tǒng)的風(fēng)控審核模式效率低，企業(yè)想要把不良率控制在較低范圍內(nèi)，可以利用大數(shù)據(jù)技術(shù)以及第三方數(shù)據(jù)源來(lái)做風(fēng)險(xiǎn)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制。
在互金行業(yè)媒體上，隔三差五就能夠看到互金問(wèn)題平臺(tái)跑路破船的新聞，這已經(jīng)不是個(gè)案。雖然在萬(wàn)千的平臺(tái)中這只是很少一部分，但對(duì)整個(gè)行業(yè)的重創(chuàng)卻是深遠(yuǎn)的，如涉案金額數(shù)百億元的易租寶，涉嫌自融的巨鹿，其帶來(lái)的不良影響至今仍在發(fā)酵和延續(xù)。
在當(dāng)下金融征信體系不斷完善的進(jìn)程中，風(fēng)控會(huì)越來(lái)越多地被主管機(jī)構(gòu)、各家平臺(tái)以及用戶所聚焦。
按照互聯(lián)網(wǎng)金融的主管機(jī)構(gòu)、行業(yè)協(xié)會(huì)和民間組織的標(biāo)準(zhǔn)，這涵蓋了諸多維度。以互聯(lián)網(wǎng)金融研究院的標(biāo)準(zhǔn)，風(fēng)控體系建設(shè)、用戶信息保護(hù)、密碼保障、交易保護(hù)、經(jīng)營(yíng)時(shí)間，以及是否互聯(lián)網(wǎng)協(xié)會(huì)成員六個(gè)維度，就能夠綜合考察各家互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)中，風(fēng)險(xiǎn)控制體系、用戶信息保護(hù)、用戶利益保障是否到位，從而反映出互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)控制的健康度。
前香港證監(jiān)會(huì)主席沈聯(lián)濤曾經(jīng)出版過(guò)一本叫做《監(jiān)管――誰(shuí)來(lái)保護(hù)我投資》，探討監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)于投資者保護(hù)的路徑與途徑。可以說(shuō)，在一個(gè)市場(chǎng)化還有待進(jìn)步的環(huán)境下，監(jiān)管方可能是用戶的最后一道防火墻，如果行業(yè)沒有一個(gè)科學(xué)而健全的風(fēng)控體系，那么后果將不堪設(shè)想。而只有那些風(fēng)控體系健全的平臺(tái)，才有能力為用戶提供更好的服務(wù)和更穩(wěn)健的安全保障。
本文首先對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融概念予以界定，認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融是一種新型的金融運(yùn)行模式，而不是傳統(tǒng)金融在互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境中的簡(jiǎn)單延伸。在進(jìn)行充分的理論分析之后，進(jìn)一步得到結(jié)論：互聯(lián)網(wǎng)金融會(huì)使得我國(guó)金融體系重構(gòu)。
【關(guān)鍵詞】
互聯(lián)網(wǎng)金融；金融體系；數(shù)據(jù)挖掘；交易成本
1 互聯(lián)網(wǎng)金融內(nèi)涵
人類的生活方式因互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的興起和發(fā)展產(chǎn)生了巨大的改變。這樣的改變是全方位的，現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)開始深入到經(jīng)濟(jì)的核心領(lǐng)域——金融。金融和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的結(jié)合使得互聯(lián)網(wǎng)金融成為了一種全新的金融模式。
最早的互聯(lián)網(wǎng)金融形態(tài)是傳統(tǒng)金融業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的延伸，即金融機(jī)構(gòu)借助互聯(lián)網(wǎng)本身的便捷和廣度實(shí)現(xiàn)其金融功能，這個(gè)時(shí)候的互聯(lián)網(wǎng)金融形態(tài)仍然是傳統(tǒng)金融所主導(dǎo)的，客戶仍然是來(lái)自傳統(tǒng)渠道，傳統(tǒng)金融借助互聯(lián)網(wǎng)渠道對(duì)其提供金融服務(wù)，電子銀行、網(wǎng)上銀行乃至手機(jī)銀行都可以屬于這個(gè)范疇，這些金融形態(tài)實(shí)現(xiàn)了金融功能的更加便捷。金融的功能是對(duì)資源實(shí)行有效配置并進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，以上所描述的互聯(lián)網(wǎng)金融形態(tài)尚未發(fā)揮這樣的功能。進(jìn)一步地金融創(chuàng)新使得互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)生了新的運(yùn)作模式，新型的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)開始發(fā)揮金融更為核心的功能。
新型的互聯(lián)網(wǎng)金融是伴隨著電子商務(wù)的發(fā)展而產(chǎn)生的，第三方支付平臺(tái)的模式創(chuàng)新使得資金可以在交易雙方進(jìn)行有風(fēng)險(xiǎn)管理的流動(dòng)，雙方權(quán)利義務(wù)更加對(duì)等，初步形成了互聯(lián)網(wǎng)金融活動(dòng)。現(xiàn)在，更進(jìn)一步地，互聯(lián)網(wǎng)金融參與主體利用相關(guān)技術(shù)開始發(fā)揮金融最為關(guān)鍵的功能——配置資源。
我們根據(jù)是否依賴金融中介參與，將融資模式劃分為直接金融和間接金融，直接金融依賴資本市場(chǎng)，交易成本相對(duì)較低，但是準(zhǔn)入門檻較高，大部分金融需求主體難以獲得直接金融支持；在間接融資體系中，金融中介扮演了關(guān)鍵角色，金融中介利用自己的專業(yè)優(yōu)勢(shì)，和信息搜集、處理的能力，篩選金融活動(dòng)參與者，將資金剩余方轉(zhuǎn)移至資金短缺方，存貸利差成為金融中介的核心利潤(rùn)。由于信貸資源的稀缺性，并且出于規(guī)模經(jīng)濟(jì)的考慮，傳統(tǒng)融資渠道所能服務(wù)的需求對(duì)象有限，大量的小額資金需求者無(wú)法參與金融活動(dòng)，融資困難；小額資金提供者也同樣面臨投資渠道不足的情況，金融的“普惠性”沒有得到有效體現(xiàn)。
新型的互聯(lián)網(wǎng)金融模式對(duì)以上問(wèn)題給出了新的解決方案。在經(jīng)歷了網(wǎng)上銀行、第三方支付等發(fā)展階段之后，互聯(lián)網(wǎng)金融開始發(fā)揮配置資源的核心功能，通過(guò)P2P（peer to peer）等商業(yè)模式的開發(fā)，為個(gè)人和企業(yè)提供融資和投資平臺(tái)。
謝平（2013）認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融模式是不同于商業(yè)銀行間接融資，也不同于資本市場(chǎng)直接融資的第三種金融融資模式。從融資模式角度看，互聯(lián)網(wǎng)金融模式本質(zhì)上是一種直接融資模式。
互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的區(qū)別不僅僅在于金融業(yè)務(wù)所采用的媒介不同，更重要的是互聯(lián)網(wǎng)金融將“開放、平等、協(xié)作、分享”的互聯(lián)網(wǎng)精神融入了金融業(yè)務(wù)，因此，互聯(lián)網(wǎng)金融具有更為充分的“普惠性”。
2 互聯(lián)網(wǎng)金融的現(xiàn)狀
就當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融在我國(guó)的發(fā)展來(lái)看，存在的互聯(lián)網(wǎng)金融模式有主要有三類：第一類以人人貸為代表，即互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)提供一個(gè)融資平臺(tái)，有資金需求（數(shù)額一般較小）的客戶申請(qǐng)?jiān)谄脚_(tái)上融資，由平臺(tái)對(duì)其進(jìn)行審核與風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估（分級(jí)），給出一個(gè)與項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)相匹配的利率水平（高于人民幣貸款基準(zhǔn)利率若個(gè)個(gè)百分點(diǎn)不等），申請(qǐng)募集資金。資金供給者可以選擇可接受的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)和利率水平提供資金。這類業(yè)務(wù)部分解決了小微企業(yè)的融資難題，是一種直接融資手段。第二類以阿里小貸為代表，大型電商企業(yè)利用其大數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)，通過(guò)對(duì)其客戶企業(yè)的交易信息進(jìn)行數(shù)據(jù)挖掘，對(duì)符合資信的企業(yè)提供純信用融資服務(wù)，并且融資效率很高，從客戶企業(yè)提出融資申請(qǐng)到貸款獲得基本都在三天之內(nèi)完成；第三類就是大型互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用自有的大量基礎(chǔ)客戶，發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品來(lái)募集資金，如余額寶、百度百發(fā)。特別是余額寶，作為阿里巴巴同天弘基金聯(lián)合推出的理財(cái)產(chǎn)品——天弘增利寶，其可以隨時(shí)認(rèn)購(gòu)、隨時(shí)贖回，并且可以用來(lái)直接進(jìn)行支付，在滿足投資者流動(dòng)性偏好的同時(shí)，還可以獲得遠(yuǎn)高于活期存款的收益率，值得注意的是余額寶的收益率是一個(gè)相對(duì)市場(chǎng)化的收益率，能夠較為有效反應(yīng)市場(chǎng)資金的供需情況，截至2013年11月14日，其規(guī)模已經(jīng)突破1000億元，用戶數(shù)近3000萬(wàn)戶（仍然處在不斷增長(zhǎng)之中），天弘增利寶貨幣基金成為國(guó)內(nèi)基金史上首支規(guī)模突破千億關(guān)口的基金，在全球貨幣基金中排名51位。
以上三種即是互聯(lián)網(wǎng)金融在我國(guó)的三種主要業(yè)態(tài)，事實(shí)上互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展解決了我國(guó)很多的金融困境：第一，小微企業(yè)融資難，小微企業(yè)融資難是一個(gè)世界性難題，其關(guān)鍵在于小微企業(yè)難以從資本市場(chǎng)融資，而又無(wú)法通過(guò)有效的抵押擔(dān)保從商業(yè)銀行獲得信貸支持，但是在互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)下，更加關(guān)注融資需求者的實(shí)際信用狀況和運(yùn)營(yíng)情況（通過(guò)企業(yè)流水等來(lái)判斷經(jīng)營(yíng)前景）；第二，投資渠道不足，我國(guó)的居民儲(chǔ)蓄率始終保持在一個(gè)相對(duì)較高的水平，在諸多影響因素中投資渠道不足是一個(gè)關(guān)鍵部分，在投資資本市場(chǎng)收益率同風(fēng)險(xiǎn)不匹配的情況下，居民只能選擇將資產(chǎn)儲(chǔ)蓄化，以往的銀行理財(cái)產(chǎn)品的認(rèn)購(gòu)起點(diǎn)往往是5萬(wàn)或者10萬(wàn)，這對(duì)大量閑散資金而言仍然是一個(gè)相對(duì)較高的水平，居民可以從多元化的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品中選擇投資增值；第三，推動(dòng)貨幣市場(chǎng)發(fā)展，利率市場(chǎng)化是我國(guó)金融改革的核心課題，利率市場(chǎng)化需要一個(gè)市場(chǎng)決定的利率作為基準(zhǔn)利率，貨幣市場(chǎng)的發(fā)展有助于這樣一個(gè)可作為基準(zhǔn)利率的市場(chǎng)利率形成。
互聯(lián)網(wǎng)金融之所以能夠快速發(fā)展，核心在于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)對(duì)信息的強(qiáng)大的處理能力。首先，可以對(duì)大數(shù)據(jù)進(jìn)行更為客觀分析，得到更為合理的評(píng)價(jià)結(jié)論；其次，類似人人貸這樣的業(yè)務(wù)平臺(tái)做到了信息共享，也就是借貸雙方明確數(shù)量、利率水平以及還款期限，信息不對(duì)稱的問(wèn)題得到了有效的緩解；其三，信息在網(wǎng)絡(luò)環(huán)境中進(jìn)行傳遞，信息傳遞快速、準(zhǔn)確，使得交易成本大幅降低。
3 互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)金融業(yè)態(tài)的沖擊
互聯(lián)網(wǎng)金融如火如荼的發(fā)展之勢(shì)，已經(jīng)開始向傳統(tǒng)的金融業(yè)務(wù)模式發(fā)起了挑戰(zhàn)。如果說(shuō)早期的互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融的網(wǎng)絡(luò)延伸，對(duì)傳統(tǒng)金融的發(fā)展模式并無(wú)特別大的沖擊，那么現(xiàn)在的互聯(lián)網(wǎng)金融模式已經(jīng)可以拋開金融機(jī)構(gòu)來(lái)實(shí)現(xiàn)金融配置資源的相關(guān)功能，那么此時(shí)金融機(jī)構(gòu)如何在新的金融體系中找到自己的定位成為傳統(tǒng)金融業(yè)需要探討的課題。
金融脫媒是學(xué)術(shù)界探討已久的課題。傳統(tǒng)的金融脫媒概念的核心在于從間接融資模式向直接融資模式轉(zhuǎn)變，使資金繞開金融中介運(yùn)行，將原本屬于金融中介的利潤(rùn)在資金借貸者之間分享。但是，就我國(guó)實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，資本市場(chǎng)發(fā)展仍然不完善，資本市場(chǎng)的融資功能發(fā)揮不足，商業(yè)銀行體系，特別是國(guó)有商業(yè)銀行體系擁有規(guī)模最大的金融資源，間接融資仍然是最為核心的融資方式（事實(shí)上，即便資本市場(chǎng)發(fā)達(dá)如歐美，其商業(yè)銀行業(yè)仍然是金融主體，且在企業(yè)融資結(jié)構(gòu)中，銀行貸款占比份額最高）。但是伴隨互聯(lián)網(wǎng)金融模式的誕生和壯大，我們可以對(duì)金融脫媒重新審視。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式中，依然存在金融中介，但是這里的金融中介更多的表現(xiàn)為一個(gè)信息處理平臺(tái)。在這樣一個(gè)平臺(tái)上，只要是經(jīng)過(guò)數(shù)據(jù)挖掘被認(rèn)為資質(zhì)符合的資金需求企業(yè)都可以進(jìn)行資金募集，每個(gè)資金需求者都是一個(gè)金融產(chǎn)品供給者。平臺(tái)作為一個(gè)金融產(chǎn)品超市，資金剩余者可以根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)偏好在其中選擇，達(dá)到自身效用最大化。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融模式將進(jìn)一步推動(dòng)金融脫媒，提升金融效率。
雖然互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展態(tài)勢(shì)迅猛，但是就其實(shí)際規(guī)模來(lái)看，同數(shù)十萬(wàn)億記的傳統(tǒng)金融存量規(guī)模來(lái)看仍然是微不足道的。但是互聯(lián)網(wǎng)金融模式的迅速崛起還是對(duì)傳統(tǒng)金融業(yè)態(tài)發(fā)起了強(qiáng)力的挑戰(zhàn)。我國(guó)金融業(yè)的實(shí)際情況是，在經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的進(jìn)程中，資金始終處于短缺的局面，而在利率市場(chǎng)化沒有取得決定性成果之前，商業(yè)銀行仍然可以獲得規(guī)模龐大的存貸利差，并且利息收入可以占到商業(yè)銀行主營(yíng)收入絕大比重。另外，目前顯現(xiàn)出一些新的趨勢(shì)就是：大型企業(yè)對(duì)商業(yè)銀行的需求就在減弱，這是由于一方面大企業(yè)資質(zhì)良好，可以較為便捷的在資本市場(chǎng)上進(jìn)行債券融資，另外一方面大企業(yè)很多已經(jīng)發(fā)起設(shè)立了可發(fā)揮商業(yè)銀行功能的財(cái)務(wù)公司，為本企業(yè)提供專業(yè)的金融服務(wù)。大企業(yè)對(duì)銀行服務(wù)需求的減弱，也迫使商業(yè)銀行關(guān)注中小企業(yè)和小微企業(yè)，將他們視為新的盈利增長(zhǎng)點(diǎn)，如民生銀行等已經(jīng)開始在小微企業(yè)貸款領(lǐng)域展開了激烈的競(jìng)爭(zhēng)，但是究其商業(yè)模式仍然是傳統(tǒng)的貸款業(yè)務(wù)模式加上積極的營(yíng)銷策略。互聯(lián)網(wǎng)金融介入融資服務(wù)，使得傳統(tǒng)商業(yè)銀行的部分客戶轉(zhuǎn)向，潛在的金融服務(wù)對(duì)象也會(huì)被互聯(lián)網(wǎng)金融吸收，造成傳統(tǒng)金融業(yè)相對(duì)市場(chǎng)份額的萎縮。
4 互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展展望
在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，當(dāng)前金融業(yè)的細(xì)致分工和專業(yè)化弱化了，大數(shù)據(jù)得到的更加合理的結(jié)論使得金融的普惠制得到發(fā)揮。市場(chǎng)參與者更加的大眾化，被傳統(tǒng)金融限制在外的個(gè)體開始能夠更加深入的參與金融活動(dòng)，這意味著互聯(lián)網(wǎng)金融是一種更為民主化的金融模式。
互聯(lián)網(wǎng)金融模式對(duì)傳統(tǒng)金融業(yè)的沖擊并不意味著傳統(tǒng)金融模式的消亡，相反，互聯(lián)網(wǎng)金融模式應(yīng)該同傳統(tǒng)金融模式一道共同建立一個(gè)多元化的金融支持系統(tǒng)，對(duì)金融市場(chǎng)的眾多參與主體提供差異化的金融服務(wù)。作為傳統(tǒng)金融業(yè)模式的核心代表，商業(yè)銀行應(yīng)該積極參與新型互聯(lián)網(wǎng)金融體系的構(gòu)建。互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)參與互聯(lián)網(wǎng)金融有其專業(yè)的信息優(yōu)勢(shì)，商業(yè)銀行參與互聯(lián)網(wǎng)金融同樣有其對(duì)應(yīng)的優(yōu)勢(shì)所在：商業(yè)銀行資金實(shí)力雄厚、認(rèn)知和誠(chéng)信度高，從業(yè)務(wù)范圍來(lái)看，傳統(tǒng)商業(yè)銀行除提供存貸業(yè)務(wù)、財(cái)富存管業(yè)務(wù)和為支付結(jié)算提供媒介外，還為社會(huì)提供流動(dòng)性保險(xiǎn)，支持正常經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。
就現(xiàn)實(shí)來(lái)看，互聯(lián)網(wǎng)金融雖然已經(jīng)開始發(fā)揮配置資源的功能，但其風(fēng)險(xiǎn)管理的機(jī)制仍然相對(duì)薄弱。雖然基于大數(shù)據(jù)分析得到的結(jié)論更加客觀合理，可以有效的應(yīng)對(duì)道德風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的逆向選擇問(wèn)題，但是對(duì)于金融活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)管理仍然要加大關(guān)注。另外對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的金融監(jiān)管體系也要重新構(gòu)建，避免監(jiān)管缺位的發(fā)生。
總之，互聯(lián)網(wǎng)金融是一場(chǎng)金融業(yè)的革命，需要給予互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展創(chuàng)新相對(duì)寬松的外部環(huán)境。同時(shí)，傳統(tǒng)金融業(yè)也要改變發(fā)展戰(zhàn)略，扭轉(zhuǎn)經(jīng)營(yíng)思路，共同參與我國(guó)金融體系的重新構(gòu)建，使得一系列阻礙金融為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)的關(guān)鍵問(wèn)題得到解決。
【參考文獻(xiàn)】
[1]李博，董亮.《互聯(lián)網(wǎng)金融的模式與發(fā)展》，中國(guó)金融，2013（10）
[2]謝平，鄒傳偉.《互聯(lián)網(wǎng)金融模式研究》，金融研究，2012（12）
【關(guān)鍵詞】傳統(tǒng)銀行業(yè) 互聯(lián)網(wǎng)金融 包容共生 發(fā)展
一、引言
近年來(lái)，隨著移動(dòng)互聯(lián)的廣泛普及，互聯(lián)網(wǎng)金融也日益興起。互聯(lián)網(wǎng)金融以其獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)正對(duì)傳統(tǒng)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)模式產(chǎn)生著巨大影響，包括改變銀行傳統(tǒng)盈利模式、調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、改變客戶基礎(chǔ)、改善服務(wù)水平、建立和引入新的信息管理系統(tǒng)等。比爾?蓋茨十幾年前就曾斷言，在互聯(lián)網(wǎng)的沖擊下，傳統(tǒng)商業(yè)銀行將是21世紀(jì)行將滅絕的恐龍。阿里巴巴集團(tuán)主席和首席執(zhí)行官馬云也豪言，將用互聯(lián)網(wǎng)的思想和技術(shù)改變貸款模式，重建整個(gè)社會(huì)未來(lái)的金融體系。然而，筆者卻認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融在對(duì)傳統(tǒng)銀行業(yè)帶來(lái)挑戰(zhàn)的同時(shí)，也為銀行業(yè)加快轉(zhuǎn)型升級(jí)提供了良好的契機(jī)，二者更多的是互相促進(jìn)、共同發(fā)展的關(guān)系，可以互相彌補(bǔ)、包容共生。
二、互聯(lián)網(wǎng)金融給商業(yè)銀行帶來(lái)的挑戰(zhàn)
（1）傳統(tǒng)銀行服務(wù)面臨被替代風(fēng)險(xiǎn)。隨著新興金融業(yè)態(tài)涉足并不斷蠶食銀行的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，金融替代效應(yīng)日益明顯。當(dāng)前，客戶通過(guò)余額寶等移動(dòng)支付手段可以實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)賬支付、交易、存款理財(cái)?shù)确?wù)需求，銀行則充當(dāng)了“幕后英雄”角色。從本質(zhì)上來(lái)說(shuō)，風(fēng)險(xiǎn)的根源在于新興金融業(yè)態(tài)憑借平臺(tái)的優(yōu)勢(shì)壟斷了客戶的信息流、資金流、物流信息，銀行對(duì)客戶信息獲取的渠道被技術(shù)性阻斷，無(wú)法針對(duì)客戶快速變化的金融需求有針對(duì)性進(jìn)行創(chuàng)新，從而不斷被邊緣化。
（2）傳統(tǒng)銀行優(yōu)勢(shì)面臨被削弱的風(fēng)險(xiǎn)。長(zhǎng)期以來(lái)，銀行在政策紅利、資金成本、信用成本和作業(yè)成本四個(gè)方面相對(duì)于其他非銀行金融機(jī)構(gòu)占據(jù)絕對(duì)優(yōu)勢(shì)。但在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展背景下，新興金融業(yè)態(tài)憑借日益擴(kuò)大的社會(huì)影響力以及近乎零成本的平臺(tái)信息獲取方式，逐步擁有了信用成本和作業(yè)成本方面的巨大優(yōu)勢(shì)。如果新興金融業(yè)態(tài)服務(wù)主體能夠取得金融牌照，具備政策紅利，即使沒有吸儲(chǔ)權(quán)限，僅憑第三方支付的資金沉淀也可立即轉(zhuǎn)化為資金成本優(yōu)勢(shì)。
（3）銀行存在著轉(zhuǎn)型發(fā)展的需求。隨著利率市場(chǎng)化改革進(jìn)程逐步推進(jìn)，當(dāng)前銀行存貸利差日益收窄、轉(zhuǎn)變盈利方式、發(fā)力中間業(yè)務(wù)的需求也日益緊迫，倒逼銀行不得不加快轉(zhuǎn)型步伐。銀行要重點(diǎn)轉(zhuǎn)向發(fā)展輕利差業(yè)務(wù)和拓展中間業(yè)務(wù)，以擺脫監(jiān)管對(duì)資本充足率的約束和降低業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
三、互聯(lián)網(wǎng)金融推動(dòng)商業(yè)銀行商業(yè)模式轉(zhuǎn)型
在互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代，信息技術(shù)的發(fā)展提供了跨界整合的可能，零售、電信、金融業(yè)的交叉融合使銀行業(yè)傳統(tǒng)的價(jià)值鏈得以延展，而這種延展徹底改變了產(chǎn)業(yè)鏈中利益分配的格局，增加了客戶的粘度，也改變了商業(yè)銀行對(duì)固有商業(yè)模式的依賴。當(dāng)前，國(guó)內(nèi)大部分銀行都已加大了對(duì)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的投入力度，希望在互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代找到契合的轉(zhuǎn)型模式和突破口。目前，大型商業(yè)銀行主要通過(guò)自建平臺(tái)，謀求對(duì)平臺(tái)的絕對(duì)壟斷權(quán);中小商業(yè)銀行則更注重合作和外包，希望借助第三方實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展。
（1）自建電商平臺(tái)。目前，大部分全國(guó)性銀行都擁有了一定規(guī)模的網(wǎng)上商城，在不同程度上具備了互聯(lián)網(wǎng)金融的部分要素。交通銀行的電商平臺(tái)“交博匯”，是目前銀行業(yè)內(nèi)最為全面的B2B和B2C綜合電子商務(wù)平臺(tái)。建設(shè)銀行推出的電商平臺(tái)“善融商務(wù)”，作為該行發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的統(tǒng)一品牌。中國(guó)銀行則提出“雙輪驅(qū)動(dòng)”戰(zhàn)略，一方面繼續(xù)維持現(xiàn)有的技術(shù)架構(gòu)，做好電子銀行、手機(jī)銀行等傳統(tǒng)業(yè)務(wù);另一方面，建立以“中銀易商”為主要品牌的電子商務(wù)平臺(tái)。
（2）與電商合作模式。目前，國(guó)內(nèi)幾乎所有銀行都與支付寶、財(cái)付通等第三方支付機(jī)構(gòu)開展支付業(yè)務(wù)合作，第三方支付機(jī)構(gòu)借此獲得了大量銀行客戶的核心數(shù)據(jù)。為避免數(shù)據(jù)共享，平安集團(tuán)選擇與eBay這樣規(guī)模相對(duì)較小的電商平臺(tái)合作，雙方分別將平臺(tái)獲客功能和金融服務(wù)功能外包給對(duì)方，實(shí)現(xiàn)合作共贏。
（3）與股東合作模式。民生銀行成立的“合一行”電商平臺(tái)，通過(guò)篩選并培養(yǎng)目標(biāo)客戶群，利用“合一行”平臺(tái)打通金融和商務(wù)活動(dòng)，幫助客戶發(fā)展壯大，從而降低銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)。民生電商通過(guò)向中小微企業(yè)及個(gè)人提供完善的信息平臺(tái)、服務(wù)平臺(tái)、撮合平臺(tái)、做市平臺(tái)等綜合性電商和金融服務(wù)，提供金融+電商+增值服務(wù)的一攬子金融服務(wù)解決方案。
四、銀行與互聯(lián)網(wǎng)金融融合發(fā)展的努力方向
（1）進(jìn)一步完善風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制。首先，對(duì)違約信息的披露要完成線上與線下無(wú)縫對(duì)接，形成各大電子商務(wù)融資平臺(tái)的全覆蓋，從而實(shí)現(xiàn)對(duì)違約行為從單純的經(jīng)濟(jì)懲罰向斷絕融資渠道的懲罰轉(zhuǎn)變，增強(qiáng)懲罰的廣度和力度;其次，進(jìn)一步創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)管控的思路和模式，由銀行對(duì)包括電子商務(wù)平臺(tái)進(jìn)行全平臺(tái)集合授信，再由平臺(tái)對(duì)進(jìn)駐商戶分別授信，從而實(shí)現(xiàn)銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分層集合管理。
（2）以互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展為契機(jī)加快銀行轉(zhuǎn)型步伐。隨著信息網(wǎng)絡(luò)建設(shè)的全面推進(jìn)，銀行應(yīng)以基于電商平臺(tái)的模式創(chuàng)新和平臺(tái)創(chuàng)新為契機(jī)，一方面為企業(yè)打通和整合網(wǎng)上供應(yīng)鏈，從而成為供應(yīng)鏈各參與方不同時(shí)節(jié)點(diǎn)上的金融需求解決者;另一方面通過(guò)整合多渠道金融產(chǎn)品、增值服務(wù)和專業(yè)訊息，為企業(yè)及個(gè)人客戶提供“一鍵式”、“透明的”、全方位的綜合金融解決方案。
（3）探索建立引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制。政策層面上，銀行涉足互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)遵循的行業(yè)規(guī)則和監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)目前尚不成熟，監(jiān)管體系尚在建立過(guò)程中，可能會(huì)對(duì)其發(fā)展產(chǎn)生負(fù)面影響;操作層面上，當(dāng)前銀行與新金融勢(shì)力的合作模式，合作方的信用狀況、客戶資源、管理狀況會(huì)直接影響到合作的質(zhì)量，尤其是銀行基于合作所投放信貸的質(zhì)量。上述兩個(gè)層面所暴露出來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，要求銀行根據(jù)自身實(shí)際穩(wěn)步推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新和發(fā)展，在創(chuàng)新的同時(shí)注重建立風(fēng)險(xiǎn)隔離機(jī)制和應(yīng)對(duì)機(jī)制。
參考文獻(xiàn)：
摘要：互聯(lián)網(wǎng)金融正在逐漸改變傳統(tǒng)的金融生態(tài)環(huán)境。本文分析了互聯(lián)網(wǎng)金融興起的的四點(diǎn)原因，在此基礎(chǔ)上研究其自身的優(yōu)勢(shì)與面臨的風(fēng)險(xiǎn)，歸納出互聯(lián)網(wǎng)金融存在的六種模式。
關(guān)鍵字：互聯(lián)網(wǎng)金融；優(yōu)勢(shì)；風(fēng)險(xiǎn);模式
引言
隨著第三方支付、大數(shù)據(jù)和云計(jì)算等信息技術(shù)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)對(duì)傳統(tǒng)的金融行業(yè)產(chǎn)生了深刻的影響，形成了一種新型的融資模式，該模式被稱為互聯(lián)網(wǎng)金融。互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)就是利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)進(jìn)行金融服務(wù)。
1、互聯(lián)網(wǎng)金融的起因
任何新事物的產(chǎn)生和發(fā)展都有其必要的原因，互聯(lián)網(wǎng)金融也不例外，它能夠在中國(guó)發(fā)展的如此迅速，與以下原因密不可分！
1.1 互聯(lián)網(wǎng)媒介為互聯(lián)網(wǎng)金融提供了用戶基礎(chǔ)
隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，電子商務(wù)的廣泛應(yīng)用，中國(guó)的網(wǎng)民越來(lái)越多。據(jù)統(tǒng)計(jì)，中國(guó)目前的互聯(lián)網(wǎng)用戶高達(dá)六億，所以這些巨大的客戶群體為互聯(lián)網(wǎng)金融提供了用戶基礎(chǔ)。
1.2 信息技術(shù)為互聯(lián)網(wǎng)金融提供了技術(shù)保障
隨著社交網(wǎng)絡(luò)、電子商務(wù)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)用戶數(shù)量越來(lái)越多，因此積累了很多用戶的相關(guān)信息。這些用戶信息形成了原始的數(shù)據(jù)集，為數(shù)據(jù)挖掘提供了基礎(chǔ)，使分析用戶的行為習(xí)慣成為可能。另外隨著數(shù)字證書、數(shù)字加密等數(shù)據(jù)安全技術(shù)的完善，使客戶的交易信息更加保密。因此這些技術(shù)的發(fā)展極大程度上降低了互聯(lián)網(wǎng)金融的征信成本和交易成本，保障了交易信息的安全性和及時(shí)性，擴(kuò)大了金融服務(wù)的邊界。所以信息技術(shù)的發(fā)展為互聯(lián)網(wǎng)金融的興起提供了技術(shù)保障。
1.3 互聯(lián)網(wǎng)金融能夠滿足用戶的投資需求
在互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)之前，各大商業(yè)銀行都為自己的一些大客戶設(shè)計(jì)了理財(cái)產(chǎn)品，這些理財(cái)產(chǎn)品的購(gòu)買起點(diǎn)較高、持續(xù)周期較長(zhǎng)、流動(dòng)性較差，很多小眾群體只能望而卻步。但是這些小眾群體又有投資需求，所以給互聯(lián)網(wǎng)金融提供了時(shí)機(jī)，使互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)運(yùn)而生。
1.4 互聯(lián)網(wǎng)金融為社會(huì)提供了積極意義
首先，互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)現(xiàn)了資金的合理有效配置，提高了金融服務(wù)質(zhì)量，彌補(bǔ)了傳統(tǒng)金融服務(wù)不足。自從互聯(lián)網(wǎng)金融闖入金融行業(yè)，不僅普惠金融得以實(shí)現(xiàn)，就連傳統(tǒng)金融行業(yè)都迫不及待的進(jìn)行改革。其次，互聯(lián)網(wǎng)金融促使民間金融規(guī)范化，金融服務(wù)多樣化，社會(huì)消費(fèi)擴(kuò)大化。
2、互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢(shì)與風(fēng)險(xiǎn)
互聯(lián)網(wǎng)金融能夠應(yīng)運(yùn)而生，迫使傳統(tǒng)金融行業(yè)進(jìn)行變革，除了具有客觀的外界原因之外，還有其自身的優(yōu)勢(shì)。
第一，成本低。互聯(lián)網(wǎng)金融以互聯(lián)網(wǎng)為媒介，交易雙方依托網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)進(jìn)行交易，降低了雙方的交易成本。參與互聯(lián)網(wǎng)金融的金融機(jī)構(gòu)沒有必要在線下開設(shè)運(yùn)營(yíng)網(wǎng)點(diǎn)，從而節(jié)省了金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)營(yíng)成本。因此互聯(lián)網(wǎng)金融很大程度上降低了成本。
第二，效率高。投資者或籌資者利用搜索引擎技術(shù)尋找合適的交易對(duì)象，減少了客戶去運(yùn)營(yíng)網(wǎng)點(diǎn)的時(shí)間，提高了辦事效率。另外交易平臺(tái)利用大數(shù)據(jù)和數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)及時(shí)的對(duì)客戶進(jìn)行征信調(diào)查，減少了繁瑣的程序，提高了放款的效率。
第三，覆蓋廣。互聯(lián)網(wǎng)金融用戶可以利用互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行全天24小時(shí)、無(wú)地域的融資活動(dòng)，突破了時(shí)間和空間的限制。另外傳統(tǒng)金融行業(yè)的客戶群體主要是大企業(yè)，迫使中國(guó)的金融行業(yè)發(fā)展不平衡。互聯(lián)網(wǎng)金融打破了這種不平衡，使中小企業(yè)融資、貸款成為可能，提高了資源的有效配置。
互聯(lián)網(wǎng)金融作為新興起的事物，不僅有自身發(fā)展的優(yōu)勢(shì)，更有其風(fēng)險(xiǎn)。
第一，風(fēng)控弱。傳統(tǒng)的金融行業(yè)有自己的風(fēng)險(xiǎn)控制部門，實(shí)行的規(guī)章制度也很完善，并且存在信用信息共享機(jī)制。但是目前我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融還是各自為政，發(fā)展的良莠不齊，所以風(fēng)險(xiǎn)控制能力弱，能夠出現(xiàn)各種風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。
第二，監(jiān)管弱。我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融正處在起步階段，相關(guān)的法律法規(guī)沒有明確的規(guī)定，不能夠?qū)ヂ?lián)網(wǎng)金融進(jìn)行有效的監(jiān)管。另外相關(guān)的行業(yè)規(guī)范還沒有完善，缺乏相應(yīng)的準(zhǔn)則。
3、互聯(lián)網(wǎng)金融的模式
近年來(lái)，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融的模式大致可以分為以下幾個(gè)類別。
第一，第三方支付。是指具備一定實(shí)力的非銀行機(jī)構(gòu)，利用計(jì)算機(jī)技術(shù)，在用戶與銀行支付結(jié)算系統(tǒng)間建立連接的電子支付模式。從第三方支付的發(fā)展來(lái)看，第三方支付的運(yùn)營(yíng)模式可以分為以下兩種。一類是第三方支付平臺(tái)不依托于電子商務(wù)平臺(tái)簡(jiǎn)稱獨(dú)立的第三方支付，只是作為一種支付工具和渠道。以快錢、匯付天下為代表。另一類是依托于電子商務(wù)平臺(tái)簡(jiǎn)稱擔(dān)保性第三方支付，以支付寶為代表。在這種模式下只有在買方確認(rèn)收貨的情況下，第三方支付才會(huì)把貨款支付給賣方。第三方支付公司以手續(xù)費(fèi)和利息等為收入來(lái)源。
第二，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸。是指投資者和籌資者通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)進(jìn)行資金借、貸雙方的匹配。P2P模式最早在英國(guó)創(chuàng)立，是為借款人和貸款人提供一個(gè)交易平臺(tái)，是一個(gè)中介的角色，不干預(yù)借款人和貸款人的交易，只是提供一種貸款的渠道。但是P2P發(fā)展到中國(guó)以后，性質(zhì)從根本上發(fā)生了變化，P2P網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)開始借入交易之中。目前我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)模式是一方面P2P網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)以理財(cái)產(chǎn)品等形式向客戶進(jìn)行融資，以便吸引資金進(jìn)行放貸。另一方面P2P網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)以自己的名義向借款人貸款。據(jù)網(wǎng)貸之家不完全統(tǒng)計(jì)，目前全國(guó)活躍的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)大約在800家左右，要想在眾多的P2P平臺(tái)中脫穎而出，一方面要積累客戶群體。另一方面要提升信譽(yù)，保障客戶的資金安全。
第三，大數(shù)據(jù)金融。是指利用大數(shù)據(jù)、數(shù)據(jù)挖掘和云計(jì)算等互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)對(duì)客戶消費(fèi)的非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，掌握客戶的消費(fèi)習(xí)慣和信用級(jí)別，服務(wù)于相關(guān)的金融工作。目前大數(shù)據(jù)金融主要以阿里小額貸款和京東金融為代表。阿里小額貸款憑借自身的電子商務(wù)系統(tǒng)形成的半結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)對(duì)商家進(jìn)行信用貸款。京東金融則以自己為核心企業(yè)，為自己的供應(yīng)商提供擔(dān)保，獲得銀行貸款。
第四，眾籌融資。是指項(xiàng)目發(fā)起人通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)籌集資金并且向投資人支付收益的融資模式。眾籌融資模式的核心是互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，這是因?yàn)樵谠撃Ｊ较峦ㄟ^(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)把籌資者和投資者聯(lián)系起來(lái)，使他們能夠進(jìn)行有效的溝通，促成融資活動(dòng)的完成。眾籌的商業(yè)模式按其復(fù)雜程度可以分為三種。模式一是捐贈(zèng)和贊助模式，模式二是預(yù)售模式，模式三是借貸和股權(quán)投資模式。其中通過(guò)預(yù)售產(chǎn)品或服務(wù)吸引投資者獲得融資的模式被廣泛應(yīng)用。第五，信息化金融機(jī)構(gòu)。是指利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)對(duì)傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)流程進(jìn)行改造和重組，形成信息化的新型金融機(jī)構(gòu)。目前它可以被分為三種商業(yè)模式。第一種傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)電子化模式，第二種是基于互聯(lián)網(wǎng)的創(chuàng)新金融服務(wù)模式，第三種是金融電商模式。
第六，互聯(lián)網(wǎng)金融門戶。是指利用互聯(lián)網(wǎng)提供金融產(chǎn)品和服務(wù)的平臺(tái)。互聯(lián)網(wǎng)金融門戶將各大銀行、證券等公司的金融產(chǎn)品陳列在平臺(tái)上，供客戶搜索和比價(jià)，以便客戶找到最適合自己的產(chǎn)品。在該模式下，互聯(lián)網(wǎng)金融門戶只是相當(dāng)于一個(gè)中介的作用。它不會(huì)干預(yù)交易雙方，并且交易資金也不通過(guò)該平臺(tái)，所以互聯(lián)網(wǎng)金融門戶降低了互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)。
參考文獻(xiàn)
[1] 皮天雷，趙鐵.互聯(lián)網(wǎng)金融：邏輯、比較與機(jī)制[J].中國(guó)經(jīng)濟(jì)問(wèn)題，2014，04：98-108.
[2] 劉越，徐超，于品顯. 互聯(lián)網(wǎng)金融：緣起、風(fēng)險(xiǎn)及其監(jiān)管[J].社會(huì)科學(xué)研究，2014，03：28-33.
[3] 田光寧，王德. 互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)的金融創(chuàng)新分析[J]. 宏觀經(jīng)濟(jì)管理，2014，02：58-59.
[4] 張連起，劉建，郭婷. 基于電子商務(wù)平臺(tái)的小微企業(yè)融資模式[J]. 中國(guó)流通經(jīng)濟(jì)，2014，08：49-54.
[5] 馮果，蔣莎莎.論我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)的異化及其監(jiān)管[J].法商研究，2013，05：29-37.
[6] 孟韜，張黎明，董大海.眾籌的發(fā)展及其商業(yè)模式研究[J].管理現(xiàn)代化，2014，02：50-53.
作者簡(jiǎn)介：
關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融 商業(yè)銀行 影響與沖擊 創(chuàng)新
一、互聯(lián)網(wǎng)金融相對(duì)于商業(yè)銀行在融資方面的優(yōu)劣勢(shì)
（一）互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢(shì)。總的來(lái)說(shuō)，互聯(lián)網(wǎng)金融的融資是通過(guò)一種非抵押、低成本、便捷的信貸模式來(lái)解決企業(yè)與個(gè)人的融資問(wèn)題的。當(dāng)前互網(wǎng)融資可以大致分為四大類：一是純中介型，此種融資方式在投資人借款出現(xiàn)逾期時(shí)，不承諾墊付本金和利息。它的優(yōu)勢(shì)在于降低了成本和運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。二是逾期墊付型，此種融資方式在投資人出現(xiàn)逾期時(shí)，將由平臺(tái)墊付本息。三是第三方擔(dān)保型，此種融資方式將壞賬風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步轉(zhuǎn)嫁到第三方。四是數(shù)據(jù)支撐型，此種融資方式的優(yōu)勢(shì)在于借助于外部數(shù)據(jù)從而摸清客戶的還款能力等情況，此種方式也是四種當(dāng)中較為成熟的。而和傳統(tǒng)的商業(yè)銀行融資模式相比較，互聯(lián)網(wǎng)金融融資方式的優(yōu)勢(shì)主要在于：從平臺(tái)方面來(lái)看，收集用戶數(shù)據(jù)相對(duì)方便，能更好的從中匹配出信譽(yù)較高的投資者；從客戶方面來(lái)看：需要的時(shí)間較少，且不需要抵押物或擔(dān)保，貸款成本較低。
（二）互聯(lián)網(wǎng)金融的劣勢(shì)。反過(guò)來(lái)看，雖然互聯(lián)網(wǎng)金融具有很多極具誘惑力的優(yōu)勢(shì)，但是其體制相對(duì)不是很成熟。首先，國(guó)內(nèi)的信用機(jī)制的建設(shè)還需要提高，平臺(tái)在融資過(guò)程中往往依靠的都是有限的網(wǎng)絡(luò)抓取數(shù)據(jù)，這容易造成大量的成本消耗。
二、互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行融資功能的影響
（一）使商業(yè)銀行支付功能的弱化。支付結(jié)算中間業(yè)務(wù)作為商業(yè)銀行的傳統(tǒng)領(lǐng)域，正在遭受著互聯(lián)網(wǎng)金融韻強(qiáng)有力的挑戰(zhàn)。互聯(lián)網(wǎng)金融具有支付快捷、資金配置效率高、資金匹配成本低等優(yōu)勢(shì)，產(chǎn)品更新?lián)Q代的平率較快，能適應(yīng)新的商業(yè)模式，這對(duì)傳統(tǒng)的商業(yè)銀行是一種持續(xù)、強(qiáng)力而又全面的挑戰(zhàn)。
（二）對(duì)商業(yè)銀行本身融資格局的沖擊。互聯(lián)網(wǎng)融資的出現(xiàn)，包括個(gè)體網(wǎng)絡(luò)借貸、股權(quán)眾籌融資等對(duì)傳統(tǒng)的商業(yè)銀行的直接和間接的融資業(yè)務(wù)形成了替代效應(yīng)，互聯(lián)網(wǎng)融資在服務(wù)個(gè)體和小型公司方面因?yàn)槠浔憬莸奶攸c(diǎn)而具有優(yōu)勢(shì)，小型公司往往因?yàn)槠涔芾聿灰?guī)范、信息不透明無(wú)法從商業(yè)銀行獲得資金，互聯(lián)網(wǎng)融資往往是他們更好的選擇。再者，互聯(lián)網(wǎng)融資的借助于大數(shù)據(jù)分析技術(shù)和多元化的借貸模式，也會(huì)對(duì)商業(yè)銀行的融資格局進(jìn)行沖擊。
（三）對(duì)商業(yè)銀行貸款類型與模式的沖擊。目前，一些互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)通過(guò)自身的電子商務(wù)平臺(tái)推出的例如螞蚊花唄、京東白條等服務(wù)，對(duì)商業(yè)銀行的傳統(tǒng)的信用卡業(yè)務(wù)和貸款業(yè)務(wù)造成了很大的沖擊。與此同時(shí)，這些互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)也在積極擴(kuò)大其業(yè)務(wù)，包括通過(guò)申請(qǐng)個(gè)人征信業(yè)務(wù)牌照等方法，加上通過(guò)自身數(shù)據(jù)系統(tǒng)對(duì)用戶數(shù)據(jù)的分析，也會(huì)使商業(yè)銀行的貸款業(yè)務(wù)面臨著挑戰(zhàn)。
（四）對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)模式的沖擊
互聯(lián)網(wǎng)金融的經(jīng)營(yíng)模式主要有第三方支付、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸、金融超市等幾種，第三方支付通過(guò)大量交易數(shù)據(jù)，個(gè)性化的設(shè)計(jì)理財(cái)產(chǎn)品和信貸產(chǎn)品，來(lái)滿足不同客戶的需求，有著更安全、更高效、低成本等眾多優(yōu)勢(shì)；P2P網(wǎng)絡(luò)借貸則具有資金優(yōu)勢(shì)，通過(guò)資金的不斷循環(huán)來(lái)擴(kuò)展業(yè)務(wù)；金融超市則是利用云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等技術(shù)，通過(guò)線下、線上相結(jié)合的方式，與傳統(tǒng)的金融行業(yè)包括商業(yè)銀行的本身業(yè)務(wù)進(jìn)行交流與融合。
三、商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)沖擊的對(duì)策
（一）吸取互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢(shì)，加強(qiáng)交流，優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)。互聯(lián)網(wǎng)金融與商業(yè)銀行相比雖然有一定的優(yōu)勢(shì)，但它并不能真正替代商業(yè)銀行，商業(yè)銀行也有著自己的特點(diǎn)和優(yōu)勢(shì)。所以，互聯(lián)網(wǎng)金融需要的是彌補(bǔ)和延伸商業(yè)銀行無(wú)法觸及的劣勢(shì)部分；同時(shí)，商業(yè)銀行可以做的是應(yīng)用互聯(lián)網(wǎng)金融的較為領(lǐng)先的技術(shù)和模式，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)模式的更新升級(jí)和一些產(chǎn)品上的創(chuàng)新；另外，更為重要的是，互聯(lián)網(wǎng)金融與商業(yè)銀行需要成為“伙伴”，而不僅僅是競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。商業(yè)銀行需要吸取互聯(lián)網(wǎng)金融在數(shù)據(jù)積累和挖掘方面的優(yōu)勢(shì)，借助于互聯(lián)網(wǎng)的力量，降低交易成本。
（二）加大自身產(chǎn)品的創(chuàng)新，進(jìn)行積極性調(diào)整。在互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊中，傳統(tǒng)的商業(yè)銀行必須要做的就是加大自身產(chǎn)品的創(chuàng)新，能跟上互聯(lián)網(wǎng)金融的腳步，只有有了創(chuàng)新的產(chǎn)品，才能從根本上吸引到顧客。可以在產(chǎn)品中加入虛擬化的因素，同時(shí)使產(chǎn)品變得更加便捷和人性化，在互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢(shì)方面緊跟其步伐。商業(yè)銀行在大方向上需要做出積極性的調(diào)整，以良好的心態(tài)迎接挑戰(zhàn)，挑戰(zhàn)本身也是一次機(jī)遇，只要能夠找到實(shí)現(xiàn)模式更新的方法并發(fā)揮自身長(zhǎng)處，滿足客戶需求，提升客戶體驗(yàn)，就能擁有穩(wěn)定的客戶群體。
（三）加強(qiáng)與第三方支付公司的合作，穩(wěn)定自身客戶。商業(yè)銀行想要在互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊中穩(wěn)住陣腳，就要發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務(wù)，這也面臨著第三方支付的挑戰(zhàn)與合作，但是，第三方支付本身也是有自身限制的，所以，商業(yè)銀行在互聯(lián)網(wǎng)支付方面還是具有較大空間。商業(yè)銀行作為傳統(tǒng)的金融支付機(jī)構(gòu)，要合理利用第三方支付來(lái)加強(qiáng)傳統(tǒng)金融與興起的互聯(lián)網(wǎng)金融的融合，同時(shí)這也能加強(qiáng)支付信用與安全方面的管理有效性。方便快捷的新興支付，是金融業(yè)務(wù)的核心環(huán)節(jié)，商業(yè)銀行需要通過(guò)這個(gè)核心環(huán)節(jié)，來(lái)獲得新的客源，使自身的效益最大化。
互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代產(chǎn)品迭代，“榕樹下”逐漸淡忘于歲月、江湖。
虛擬的“榕樹下”似乎遁去，現(xiàn)實(shí)場(chǎng)景的榕樹下，不曉得又有幾人體驗(yàn)。
南國(guó)酷暑，終于迎來(lái)一陣子難得的雷雨。
小區(qū)大榕樹，樹冠華蓋，四季蔥翠。夏夜，榕樹下。
微風(fēng)拂面，蛙聲鬧耳。雨滴鉆出密密的樹葉，老友，榕樹下暢談互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)。
B2C價(jià)值傳導(dǎo)優(yōu)于C2B？O2O消滅中間層到哪種程度？哪一端免費(fèi)哪一端收費(fèi)？產(chǎn)品迭代、場(chǎng)景設(shè)置如何提前設(shè)計(jì)？
廣州早茶。一位互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)的前記者，被幾個(gè)舊同事輪番采訪。
做生鮮食材配送的這位，要消滅餐飲采購(gòu)灰色利益的痛點(diǎn)。聊的結(jié)果，創(chuàng)業(yè)是傳統(tǒng)行業(yè)+互聯(lián)網(wǎng)，而非相反。
這位創(chuàng)業(yè)者因?yàn)橹坝兄鴶?shù)年與餐飲企業(yè)交集，所以才去做“互聯(lián)網(wǎng)+”創(chuàng)業(yè)。他的意思是，如果沒有傳統(tǒng)行業(yè)積淀，在做“互聯(lián)網(wǎng)+”創(chuàng)業(yè)時(shí)還是要謹(jǐn)慎（有興趣了解這個(gè)創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目的讀者君，可以發(fā)伊妹兒給我）。
《21CBR》采訪報(bào)道、行業(yè)研究和數(shù)據(jù)分析互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)，已有多年。細(xì)心的讀者君不難發(fā)現(xiàn)每期雜志，“二十一世紀(jì)商業(yè)評(píng)論”微信公眾號(hào)（歡迎添加），以及微博、網(wǎng)站、新媒體聯(lián)盟等資訊產(chǎn)品，都對(duì)互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)、互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)格外偏好。
這既是《21CBR》作為媒體組織對(duì)全民創(chuàng)業(yè)、萬(wàn)眾創(chuàng)新這一偉大戰(zhàn)略的高度認(rèn)同，也是《21CBR》自身融入新經(jīng)濟(jì)的一種媒體自覺。
本期雜志封面文章《互聯(lián)網(wǎng)金控：痛點(diǎn)和甜蜜點(diǎn)》，描繪的就是互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)。《21CBR》認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融隱含著一條關(guān)鍵的資金流主線――“資金收集―平臺(tái)分發(fā)―收益回流―迭代循環(huán)”。我們?cè)噲D全景式記錄資金“運(yùn)動(dòng)/分級(jí)/生態(tài)”圖譜，我們?cè)噲D和大家一起思考：互聯(lián)網(wǎng)金融場(chǎng)景、風(fēng)險(xiǎn)、邊界和業(yè)態(tài)。
從在搜狐實(shí)習(xí)，到畢業(yè)后進(jìn)入銀行，再?gòu)你y行離職就任新浪，之后從新浪離職進(jìn)入浪淘金公司，直到發(fā)起成立91金融網(wǎng)。五份不同的工作履歷，許澤瑋卻從事著同樣的“大數(shù)據(jù)”工作，而正是“大數(shù)據(jù)”這個(gè)關(guān)鍵詞串起了許澤瑋的夢(mèng)想，也為他的初次創(chuàng)業(yè)畫上了一個(gè)完整的圓。
這一切，都和大數(shù)據(jù)有關(guān)。作為91金融網(wǎng)的創(chuàng)始人，善于通過(guò)新技術(shù)挖掘商業(yè)機(jī)會(huì)的許澤瑋，雖然最初的創(chuàng)業(yè)夢(mèng)想和互聯(lián)網(wǎng)金融無(wú)關(guān)，但是基于大數(shù)據(jù)對(duì)用戶進(jìn)行分析研究，這種商業(yè)模式和對(duì)客戶精準(zhǔn)營(yíng)銷的方式，讓他愈發(fā)覺得這個(gè)行業(yè)前途無(wú)限。
“創(chuàng)業(yè)之初的設(shè)想只是為金融機(jī)構(gòu)提供服務(wù)，當(dāng)時(shí)稱為金融電商，為金融企業(yè)打造網(wǎng)上超市，是基于大數(shù)據(jù)為銀行提供服務(wù)。互聯(lián)網(wǎng)金融的概念是后來(lái)出現(xiàn)的，我們是歪打正著做了互聯(lián)網(wǎng)金融。”許澤瑋說(shuō)。
創(chuàng)業(yè)不能失去樂(lè)趣
學(xué)法律出身、卻熱衷互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，這種“叛逆”是源于骨子里的一種基因。
身為80后互聯(lián)網(wǎng)金融佼佼者，許澤瑋有著80后那代人的共性：大學(xué)、就業(yè)，幾乎一帆風(fēng)順。就在很多同學(xué)朋友羨慕他在畢業(yè)后就能擁有穩(wěn)定的工作時(shí)，表面安靜的他卻又“不安分”起來(lái)，選擇自主創(chuàng)業(yè)。
一度，許澤瑋的想法遭到家里人的反對(duì)。創(chuàng)業(yè)就有很多不確定性，同時(shí)會(huì)失去原有的工作機(jī)會(huì)，一旦創(chuàng)業(yè)失敗，會(huì)失去很多。“叛逆”的許澤瑋堅(jiān)守著自己的信念：如果不去嘗試，永遠(yuǎn)不會(huì)知道當(dāng)初選擇的對(duì)或錯(cuò)。
“我喜歡信息技術(shù)。在這個(gè)世界里，我可以通過(guò)自己的技術(shù)去發(fā)現(xiàn)很多新的東西，通過(guò)提升效率，尋求一種新的商業(yè)模式。”許澤瑋說(shuō)。
曾是“聯(lián)想之星”第六期培訓(xùn)班學(xué)員的許澤瑋，經(jīng)過(guò)洗禮之后，開闊了自己視野的同時(shí)，也堅(jiān)定了自己的夢(mèng)想。
“如果說(shuō)上一代人的創(chuàng)業(yè)特征是‘撐死膽大的’，那么80后創(chuàng)業(yè)者和上一代相比，具有先天的優(yōu)勢(shì)：資金、背景、創(chuàng)業(yè)環(huán)境和人脈關(guān)系，以及通過(guò)新媒體平臺(tái)加大影響力，80后這一代代人的創(chuàng)業(yè)之路顯然有自己的特點(diǎn)。在當(dāng)前信息技術(shù)高度發(fā)達(dá)的背景下，其實(shí)創(chuàng)業(yè)機(jī)會(huì)很多，但這需要對(duì)自己定位，要為自己設(shè)定目標(biāo)。我選擇的，一定是自己最喜歡的，否則我失去了創(chuàng)業(yè)的樂(lè)趣。”許澤瑋說(shuō)。
改變，既是為自己，也是為別人。因?yàn)槌錾碛诮鹑谑兰遥S從小對(duì)金融有著強(qiáng)烈的敏感。父母、爺爺都在銀行系統(tǒng)工作，但許卻對(duì)金融并不感興趣。相反，他最感興趣的是銀行背后的數(shù)字，以及銀行為客戶提供服務(wù)時(shí)，由于信息不對(duì)稱而導(dǎo)致低效背后的原因。
選擇互聯(lián)網(wǎng)金融，是因?yàn)樵S澤瑋親身經(jīng)歷過(guò)與銀行有關(guān)的事情。比如，親朋好友咨詢父母如何投融資、如何讓理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)最小，收益最大，甚至有些人在急需用錢時(shí)，無(wú)法及時(shí)得到銀行的資金支持，這些，都讓他對(duì)銀行的系統(tǒng)產(chǎn)生了興趣。如果能提升工作效率，雙方信息對(duì)等，有充分的信息交流溝通機(jī)制，上述銀行存在的問(wèn)題都將會(huì)迎刃而解，而這，正是許澤瑋打造91金融網(wǎng)的初衷。
傳統(tǒng)的銀行開展業(yè)務(wù)采用的是人海戰(zhàn)術(shù)，是人與人之間的交流，但隨著互聯(lián)網(wǎng)的滲透，這種模式與需求不相適應(yīng)。如果能進(jìn)一步提升銀行工作效率，通過(guò)大數(shù)據(jù)追蹤存量客戶、挖掘增量客戶，這對(duì)銀行、客戶都會(huì)有很大提升。
許澤瑋的樂(lè)趣在于，通過(guò)技術(shù)手段幫助客戶、幫助銀行提升效率。對(duì)于創(chuàng)業(yè)者而言，最重要的是將自己的樂(lè)趣與創(chuàng)業(yè)結(jié)合起來(lái)，成功的概率就會(huì)高于別人。
從200萬(wàn)到8000萬(wàn)
在很多人眼中，許澤瑋是幸運(yùn)的。基于為金融企業(yè)提升效率，深度挖掘客戶，由此，91金融網(wǎng)于2011年9月正式誕生。
設(shè)立91金融網(wǎng)不久，即獲得投資人――經(jīng)緯創(chuàng)投的青睞，從而獲得天使投資；兩年后，當(dāng)互聯(lián)網(wǎng)金融概念風(fēng)聲水起之際，91金融網(wǎng)又成了互聯(lián)網(wǎng)金融標(biāo)稈；正當(dāng)市場(chǎng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融還有爭(zhēng)議之時(shí)，央視新聞聯(lián)播將鏡頭對(duì)準(zhǔn)91金融網(wǎng)，用積極的姿態(tài)向市場(chǎng)詮釋了真正的互聯(lián)網(wǎng)金融；2014年7月，91金融網(wǎng)完成海通證券直投子公司海通開元領(lǐng)投的B輪融資。
看似幸運(yùn)的背后，其實(shí)是其創(chuàng)新模式使然。許澤瑋打動(dòng)投資人的，是91金融網(wǎng)的創(chuàng)新模式。和其他互聯(lián)網(wǎng)金融不同的是，91金融是為銀行打造了平臺(tái)，基于這個(gè)平臺(tái)，為銀行提供很多潛在的客戶，同時(shí)也為客戶尋找更匹配的銀行。這種模式很好地規(guī)避了91金融網(wǎng)自身的風(fēng)險(xiǎn)。
如果說(shuō)創(chuàng)業(yè)給了他快樂(lè)，自信則讓他變得理智與成熟。沒有80后的張狂與激進(jìn)，在公司文化中講究孝道，在浮躁的社會(huì)中能夠靜下心來(lái)，向著夢(mèng)想出發(fā)。91金融網(wǎng)有著許澤瑋的性格烙印：一切為客戶著想，提升客戶效率，任何事情要循序漸進(jìn)；鼓勵(lì)創(chuàng)新，但要遵守游戲規(guī)則。
在許的意識(shí)當(dāng)中，互聯(lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)金融的關(guān)系并非對(duì)立而是融合的。互聯(lián)網(wǎng)只是載體和技術(shù)平臺(tái)，互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新一定是基于傳統(tǒng)金融。許澤瑋設(shè)立91金融網(wǎng)之初就抱著開放、合作、共贏的心，因此在互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)中，91金融網(wǎng)最受銀行及其他金融機(jī)構(gòu)的歡迎。截止2014年6月，與300家金融機(jī)構(gòu)達(dá)成深度合作，這在行業(yè)中，與銀行的深度合作達(dá)及到了極致。
隨著移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)和云計(jì)算市場(chǎng)的興起，非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)如爆炸般產(chǎn)生，這些數(shù)據(jù)對(duì)企業(yè)的處理能力提出了挑戰(zhàn)，由于企業(yè)可以通過(guò)這些數(shù)據(jù)獲得大量的用戶信息，借以分析出潛在的商業(yè)價(jià)值。看似無(wú)用的碎片化數(shù)據(jù)卻又成為了一筆寶貴的財(cái)富。很多行業(yè)和領(lǐng)域都從大數(shù)據(jù)的概念中獲益匪淺，互聯(lián)網(wǎng)金融就是其中之一。
所謂的互聯(lián)網(wǎng)金融，并非是簡(jiǎn)單的將互聯(lián)網(wǎng)和金融進(jìn)行疊加。正確的理解應(yīng)該是基于互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用的特殊技術(shù)，推動(dòng)了全新的商業(yè)模式，產(chǎn)品服務(wù)，對(duì)金融領(lǐng)域產(chǎn)生的顛覆性變革。在這其中，大數(shù)據(jù)則充當(dāng)了很重要的推手。據(jù)麥肯錫全球研究院的報(bào)告指出，所謂大數(shù)據(jù)，即是指其龐大的數(shù)據(jù)量已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)了傳統(tǒng)處理工具的的處理能力，屬于一種相對(duì)且動(dòng)態(tài)的概念。除此之外，大數(shù)據(jù)也被當(dāng)做一種解決問(wèn)題的方法。如開篇所述，通過(guò)收集并分析海量的數(shù)據(jù)，從而獲得有價(jià)值的信息即是其一。或者通過(guò)實(shí)驗(yàn)，算法和模型，發(fā)現(xiàn)數(shù)據(jù)之間的規(guī)律，并收集有價(jià)值的信息，以便完善新的商業(yè)模式。
對(duì)于金融行業(yè)來(lái)說(shuō)，大數(shù)據(jù)的價(jià)值尤其明顯。因?yàn)樵诮鹑谛袠I(yè)內(nèi)，每天都會(huì)產(chǎn)生大量的交易、報(bào)價(jià)、業(yè)績(jī)報(bào)告、消費(fèi)者研究報(bào)告以及官方的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)公報(bào)等。如何利用合理高效的手段，將有價(jià)值信息從浩如煙海的海量數(shù)據(jù)當(dāng)中提取出來(lái)，已經(jīng)成為了目前金融行業(yè)企業(yè)面臨的共同難題。
精準(zhǔn)用戶分析
對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融來(lái)說(shuō)，大數(shù)據(jù)的首要作用即在于幫助其尋找合適的目標(biāo)用戶，實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)營(yíng)銷。在目前的互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，很多新興的企業(yè)，大多以做貸款或者金融衍生產(chǎn)品為主。其主打的賣點(diǎn)主要在于較高的投資收益或者較低的手續(xù)費(fèi)優(yōu)惠。但是在競(jìng)爭(zhēng)日益加劇的市場(chǎng)環(huán)境下，由于不能保證資金流穩(wěn)定，或者客戶粘性而倒閉的企業(yè)隨處可見。
雖然互聯(lián)網(wǎng)金融目前還處于“混沌初分”的狀態(tài)，但的確已經(jīng)有了很多成熟的案例。這就已經(jīng)可以通過(guò)大數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，為金融企業(yè)尋找自己的目標(biāo)客戶，并解決營(yíng)銷問(wèn)題提供了可能。比如通過(guò)定向技術(shù)查看用戶近期瀏覽過(guò)的理財(cái)網(wǎng)站，通過(guò)關(guān)鍵詞，瀏覽數(shù)據(jù)建立用戶模型，從而實(shí)現(xiàn)優(yōu)化產(chǎn)品的實(shí)時(shí)推薦頻度，以便最大限度的鎖定有效用戶等。
大數(shù)據(jù)助推互聯(lián)網(wǎng)金融
除了精準(zhǔn)營(yíng)銷之外，大數(shù)據(jù)的好處還在于加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)的可控性。在精細(xì)化管理方面助推了互聯(lián)網(wǎng)金融，尤其是信貸服務(wù)的發(fā)展。
比如通過(guò)對(duì)大量網(wǎng)絡(luò)交易及行為數(shù)據(jù)的分析，可以為用戶的信用評(píng)估提供可靠的依據(jù)。這些信用評(píng)估可以幫助金融企業(yè)在用戶的還款意愿和能力方面做出較為準(zhǔn)確的結(jié)論，以便決定是否繼續(xù)為該用戶提供快速授信或者現(xiàn)金分期等服務(wù)。從而最大限度的降低金融企業(yè)的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
對(duì)于個(gè)人用戶或者企業(yè)用戶而言，其信用好壞取決于諸多因素。比如整體收入，固定資產(chǎn)，性格特點(diǎn)甚至是行為習(xí)慣等。這些數(shù)據(jù)可以從網(wǎng)上銀行，電商，社交網(wǎng)絡(luò)，甚至招聘和婚介網(wǎng)站等地方獲取。最關(guān)鍵的是，這些數(shù)據(jù)往往都是以動(dòng)態(tài)變量的形式存在。要想以此為依據(jù)獲得準(zhǔn)確的信用評(píng)級(jí)，則更要倚重于大數(shù)據(jù)的持續(xù)分析功能。
互聯(lián)網(wǎng)金融、電商、自媒體、車聯(lián)網(wǎng)……越來(lái)越多的新名字在不經(jīng)意中躍上了我們的常用詞匯表。仔細(xì)思量，我們看到了眾多傳統(tǒng)行業(yè)正在接受著互聯(lián)網(wǎng)浪潮的猛烈沖擊。在這波沖擊中，“隔行如隔山”的古訓(xùn)早已不再適用，各行業(yè)固有的“護(hù)城河”可能在頃刻間就被沖垮。越來(lái)越多的產(chǎn)品讓我們無(wú)法按照沿革了數(shù)十年的產(chǎn)業(yè)劃分去定義，在新技術(shù)新模式的引領(lǐng)下，新產(chǎn)業(yè)新業(yè)態(tài)正在不斷涌現(xiàn)。
當(dāng)電器零售巨頭蘇寧提出要做“沃爾瑪+亞馬遜”，當(dāng)電商巨頭阿里巴巴打磨起“菜鳥物流”和“余額寶”，我們不得不承認(rèn)，跨界早已變成了一種潮流。2014年，跨界創(chuàng)新的商業(yè)思維還將在各行各業(yè)中持續(xù)發(fā)酵。
如何與趨勢(shì)同行，并引領(lǐng)新趨勢(shì)？2月23日，23位來(lái)自互聯(lián)網(wǎng)、汽車、金融、媒體、政府等各界精英人士參與了COIN跨界創(chuàng)新平臺(tái)主題為“展望甲午”的新春沙龍，在回顧2013年各行業(yè)變化的同時(shí)，也從跨行業(yè)的維度解讀了2014各行業(yè)熱點(diǎn)趨勢(shì)。
互聯(lián)網(wǎng)：移動(dòng)支付改變商業(yè)模式
移動(dòng)支付是本次活動(dòng)出現(xiàn)頻率最高的詞，優(yōu)酷總裁魏明、滬江網(wǎng)CEO伏彩瑞、艾瑞咨詢聯(lián)合總裁鄒蕾、大眾點(diǎn)評(píng)信息平臺(tái)總經(jīng)理婁曉博等互聯(lián)網(wǎng)精英都不約而同提到了微信支付。
作為今年2月份的熱點(diǎn)事件，騰訊宣布入股大眾點(diǎn)評(píng)20%股份，大眾點(diǎn)評(píng)隨后入駐微信平臺(tái)。大眾點(diǎn)評(píng)婁曉博認(rèn)為， 打通微信支付讓大眾點(diǎn)評(píng)形成了“閉環(huán)”。鄒蕾表示，如果把這個(gè)思維放開延伸，打車、美食、教育等等各個(gè)都可以加入到這個(gè)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用閉環(huán)。
而在魏明看來(lái)，隨著移動(dòng)支付打通，優(yōu)酷平臺(tái)的媒體服務(wù)在2014年有了新的獲利機(jī)會(huì)。優(yōu)酷原來(lái)的商業(yè)模式是提供免費(fèi)的內(nèi)容，靠用戶流量賣廣告創(chuàng)造收入來(lái)實(shí)現(xiàn)商業(yè)循環(huán)。目前優(yōu)酷每天擁有5億播放量，而用戶需求的差異化程度正在不斷提升，事實(shí)上存在大量愿意為高質(zhì)量?jī)?nèi)容、高品質(zhì)體驗(yàn)和提前觀看而付費(fèi)的用戶，移動(dòng)支付的發(fā)展為這部分業(yè)務(wù)發(fā)展提供了便利。
魏明同時(shí)表示，視頻領(lǐng)域正經(jīng)歷從單一媒體到媒體平臺(tái)過(guò)度的過(guò)程，也經(jīng)歷從媒體到個(gè)性化消費(fèi)的過(guò)度，未來(lái)的視頻行業(yè)一定是多屏合一的。由于終端的不同和用戶體驗(yàn)的不同，有些適合免費(fèi)模式，有些適合收費(fèi)模式，而兩種模式的平衡進(jìn)一步完善了優(yōu)酷的多元化過(guò)程。
金融： 2014年才是互聯(lián)網(wǎng)金融的元年
“促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展，完善金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制。”隨著互聯(lián)網(wǎng)金融首度寫入政府工作報(bào)告，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展和監(jiān)管已然進(jìn)入中國(guó)政府高層的視野。在過(guò)去的一年里，以余額寶為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，以全新的思維給草根用戶帶來(lái)便利的金融服務(wù)，在獲得“民心”的同時(shí)，來(lái)自給傳統(tǒng)金融行業(yè)帶來(lái)巨大沖擊。
圍繞互聯(lián)網(wǎng)金融的爭(zhēng)議從未停止過(guò)。曾在支付寶擔(dān)任產(chǎn)品總監(jiān)的嚴(yán)峻認(rèn)為，余額寶僅僅是互聯(lián)網(wǎng)金融的開始，2014年才是互聯(lián)網(wǎng)金融的元年。給銀行帶來(lái)挑戰(zhàn)的其實(shí)并不是余額寶，而是銀行自己對(duì)小微用戶的不重視。展望未來(lái)，做互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)闹行」緯?huì)和銀行形成互補(bǔ)格局。
而在銀行業(yè)人士看來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，讓銀行的日子很難過(guò)。交通銀行首席信息官麻德瓊坦言，改革開放35年以來(lái)，銀行的快速發(fā)展依靠存貸款的利差，而互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，使得存款被分流出去。
麻德瓊認(rèn)為，面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊，銀行一方面要發(fā)展新經(jīng)濟(jì)，轉(zhuǎn)變?cè)瓉?lái)靠利差收入為主的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)模式；另一方面，銀行要扶持如安全支付等新興企業(yè)，與新興企業(yè)共同發(fā)展。
汽車：傳統(tǒng)和互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合是未來(lái)
汽車、制造業(yè)等傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)也在擁抱互聯(lián)網(wǎng)，在GE大中華區(qū)公關(guān)傳媒總監(jiān)李國(guó)威看來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)不僅應(yīng)用在C（終端消費(fèi)者）端，對(duì)B（企業(yè)）端也影響深遠(yuǎn)。他舉例說(shuō)，GE的飛機(jī)發(fā)動(dòng)機(jī)，每時(shí)每刻在產(chǎn)生大量的數(shù)據(jù)，GE為此成立專門數(shù)據(jù)分析部門，給客戶提供大數(shù)據(jù)價(jià)值。
車聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)跑者博泰悅臻的創(chuàng)始人應(yīng)宜倫認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)思維已經(jīng)被神化，事實(shí)上傳統(tǒng)行業(yè)依然舉足輕重。下一個(gè)時(shí)代的企業(yè)一定同時(shí)具備互聯(lián)網(wǎng)基因和傳統(tǒng)企業(yè)基因。針對(duì)車聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)，應(yīng)宜倫表示，全球的車聯(lián)網(wǎng)并沒有中國(guó)發(fā)展得快，在中國(guó)市場(chǎng)車聯(lián)網(wǎng)大有機(jī)會(huì)，但是需要解決標(biāo)準(zhǔn)化的問(wèn)題。汽車標(biāo)準(zhǔn)化可能還需要10年左右，但是車內(nèi)的娛樂(lè)系統(tǒng)和聯(lián)網(wǎng)服務(wù)可以優(yōu)先實(shí)現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)化。
風(fēng)險(xiǎn)投資：關(guān)注智能家居、物聯(lián)網(wǎng)、人機(jī)交互
對(duì)于投資人來(lái)說(shuō)，大多數(shù)創(chuàng)業(yè)者眼中的“圣地”――硅谷可謂是了解最新科技最必不可少的地方。致景投資合伙人張川在分享其最近的硅谷之行時(shí)表示，其所觀察到的下一輪投資熱點(diǎn)是：智能家居、物聯(lián)網(wǎng)、人機(jī)交互。
張川解釋說(shuō)，一個(gè)月前，谷歌以32億美元收購(gòu)只有30多個(gè)員工的智能恒溫器公司Nest，谷歌并不是收購(gòu)其產(chǎn)品而是收購(gòu)其理念，即將來(lái)能夠通過(guò)溫控器等智能家居將用戶家的數(shù)據(jù)和人進(jìn)行完全關(guān)聯(lián)。智能家居、物聯(lián)網(wǎng)，這些已經(jīng)喊了許多年的概念正在落地，人機(jī)交互等創(chuàng)新的出現(xiàn)速度遠(yuǎn)比大家想得快許多。
媒體觀察：社會(huì)進(jìn)一步多元化、個(gè)性化
《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》總編輯秦朔認(rèn)為，從經(jīng)濟(jì)方面來(lái)看，2013年經(jīng)濟(jì)的下行和利率的上行使得大量實(shí)體經(jīng)濟(jì)企業(yè)困難，貨幣供給對(duì)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展支持力度不夠。但樂(lè)觀地看，資本市場(chǎng)對(duì)于新經(jīng)濟(jì)利好。
秦朔說(shuō)，在過(guò)去的一年里，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)等科技的力量滲透到社會(huì)各個(gè)領(lǐng)域，社會(huì)進(jìn)一步多元化、個(gè)性化。2014年將是深化改革實(shí)施的元年，科技將推動(dòng)社會(huì)創(chuàng)造更多的可能性。
在浦東新區(qū)副區(qū)長(zhǎng)丁磊看來(lái)，盡管互聯(lián)網(wǎng)已深入到各行各業(yè)，但互聯(lián)網(wǎng)并不能代表所有。不能說(shuō)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)過(guò)時(shí)了，只是需要加強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新。丁磊說(shuō)，對(duì)于科技創(chuàng)新來(lái)說(shuō)，我們致力于建立這樣一個(gè)環(huán)境：第一，保護(hù)知識(shí)產(chǎn)權(quán)；第二，通過(guò)開放市場(chǎng)讓整個(gè)環(huán)境和社會(huì)來(lái)注重真正的創(chuàng)新；第三，提供系統(tǒng)化的支持。
跨界創(chuàng)新平臺(tái)：融通智慧 為新服務(wù)
【關(guān)鍵詞】銀行業(yè) 互聯(lián)網(wǎng)金融 沖擊
一、前言
銀行業(yè)在我國(guó)一直以來(lái)都是金融業(yè)的主體，但隨著近年來(lái)互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)的快速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)成為了一種較為流行的方式，其吸引用戶和資金的速度令人始料未及，這也給傳統(tǒng)銀行業(yè)造成了巨大的挑戰(zhàn)與沖擊。傳統(tǒng)銀行業(yè)應(yīng)該面對(duì)這一新挑戰(zhàn)、新變化？應(yīng)該如何應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊？這都是廣大銀行業(yè)同仁需要深思的問(wèn)題。
二、互聯(lián)網(wǎng)金融概述
互聯(lián)網(wǎng)金融既不同于資本市場(chǎng)直接融資，也不同于商業(yè)銀行間接融資，是第三種金融融資模式。基于融資模式角度來(lái)看，互聯(lián)網(wǎng)金融屬于一種新型的直接融資模式，具有效率高、交易成本低、信息量大等特點(diǎn)。筆者可以從兩個(gè)層面來(lái)定義互聯(lián)網(wǎng)金融：（1）利用互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，金融企業(yè)來(lái)向公眾提供金融服務(wù)的行為，如大批的基金公司將自己的基金產(chǎn)品在淘寶上銷售；（2）互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用自身信息資源配置、信息處理、支付等便利來(lái)逐步滲透到金融行業(yè)，如騰訊公司建立了保險(xiǎn)銷售平臺(tái)，QQ用戶可利用QQ軟件直接購(gòu)買。
其實(shí)早在2005年之前，互聯(lián)網(wǎng)金融就已經(jīng)存在，它的作用在于幫助金融機(jī)構(gòu)將原來(lái)的線下業(yè)務(wù)搬到線上，但那時(shí)還沒有得到大量應(yīng)用。而在2005年之后，伴隨著網(wǎng)絡(luò)的廣泛化和大眾化，互聯(lián)網(wǎng)金融正在慢慢滲入到廣大人民群眾的日常生活之中。隨著網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物、支付寶等的盛行給互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)造了巨大發(fā)展空間。各大電子商務(wù)集團(tuán)紛紛提出了各種網(wǎng)絡(luò)交易平臺(tái)（如P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)等），依靠企業(yè)多年來(lái)積累的客戶資料迅速進(jìn)入到金融領(lǐng)域。互聯(lián)網(wǎng)金融在2013年得到了迅猛地發(fā)展，P2P平臺(tái)、第三方支付平臺(tái)、眾籌平臺(tái)迎來(lái)了“發(fā)展的春天”，2013年也被稱為“互聯(lián)網(wǎng)金融元年”。據(jù)統(tǒng)計(jì)，85%以上的證券交易量都來(lái)自于網(wǎng)上交易，73%的銀行交易都來(lái)自于互聯(lián)網(wǎng)，互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)成為一種不可阻擋的發(fā)展趨勢(shì)。
三、互聯(lián)網(wǎng)金融的主要模式
（一）互聯(lián)網(wǎng)信用業(yè)務(wù)
互聯(lián)網(wǎng)金融的典型形式之一是P2P信貸，這是一種典型的點(diǎn)對(duì)點(diǎn)、直接借貸模式，它實(shí)現(xiàn)了融資方和投資方的跨域交易，只要出借人、借款人在借貸利率、借貸期限、借貸金額等方面達(dá)成一致，再由P2P信貸公司評(píng)估借款人信用狀況之后，即可交易。僅在2012年年末，全國(guó)P2P信貸的交易量就達(dá)到了500億～600億元人民幣，P2P信貸公司的數(shù)量也已經(jīng)達(dá)到了300家以上。雖然不斷有P2P信貸公司經(jīng)營(yíng)不善倒閉或者卷款逃跑的消息傳出，但P2P信貸的交易量仍然一路走高，截止到2014年12月末，全國(guó)P2P信貸的交易量達(dá)到了2500多億元人民幣，是2013年的2倍，可見P2P信貸的發(fā)展空間極為廣闊。
（二）眾籌融資
眾籌融資是互聯(lián)網(wǎng)金融的主要組成部分之一，它是一種利用互聯(lián)網(wǎng)來(lái)籌募資金的金融模式。我國(guó)的眾籌平臺(tái)分為捐贈(zèng)眾籌、股權(quán)眾籌、債券眾籌、回報(bào)眾籌四類，還分為垂直型眾籌平臺(tái)、綜合型眾籌平臺(tái)兩種形式。眾籌融資在我國(guó)的發(fā)展空間巨大，據(jù)數(shù)據(jù)表明，至2014年5月份，全國(guó)共募集到了2053.67萬(wàn)元人民幣的眾籌平臺(tái)資金，其中45.85%（940.67萬(wàn)元人民幣）是由獎(jiǎng)勵(lì)類眾籌平臺(tái)募集而得，54.15%（1112萬(wàn)元人民幣）是由股權(quán)類眾籌平臺(tái)募集而得。眾籌融資平臺(tái)已經(jīng)成為了初創(chuàng)企業(yè)實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的助力器。
（三）第三方支付體系
隨著電子商務(wù)的活躍和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的快速發(fā)展，第三方支付體系得到了較快的發(fā)展。交易雙方可以通過(guò)第三方支付平臺(tái)來(lái)實(shí)現(xiàn)間接匯轉(zhuǎn)，而不再是過(guò)去的直接付轉(zhuǎn)，這樣能夠讓支付結(jié)算更加規(guī)范、更加科學(xué)。據(jù)CNNIC（中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)信息中心）統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)表明，2014年末我國(guó)手機(jī)支付使用率已經(jīng)達(dá)到了38.9%，而2013年底僅為25.1%。第三方支付體系做的最成功的當(dāng)屬支付寶，目前其注冊(cè)賬戶已經(jīng)超過(guò)6.5億。
四、互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的沖擊
（一）對(duì)商業(yè)銀行吸儲(chǔ)能力的影響
基于長(zhǎng)尾理論，商業(yè)銀行往往都會(huì)將將業(yè)務(wù)重心放在資金力量雄厚的客戶身上，而互聯(lián)網(wǎng)金融則不然，它將同質(zhì)市場(chǎng)粉碎為無(wú)數(shù)個(gè)小市場(chǎng)，其業(yè)務(wù)重心在于將廣大中小客戶的碎片化理財(cái)需求充分挖掘出來(lái)，為他們提供個(gè)性化、多元化的金融服務(wù)。如“余額寶”等“寶寶類”互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的流動(dòng)性要優(yōu)于商業(yè)銀行，資金收益也要高于銀行存款利率，這對(duì)商業(yè)銀行吸儲(chǔ)能力造成了較大的影響，2013年末中國(guó)銀行業(yè)的吸儲(chǔ)資金要比2012年末低了17.8%，這些資金多半流入到了互聯(lián)網(wǎng)金融中。
（二）對(duì)商業(yè)銀行融資信貸能力的影響
云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用技術(shù)能夠讓個(gè)人投資者、小微企業(yè)能夠直接利用網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)來(lái)完成借貸，而無(wú)需金融媒介參與，這樣較好地解決了他們“融資貴”、“融資難”的問(wèn)題。人人貸、阿里小貸等互聯(lián)網(wǎng)金融貸款公司不受杠桿率和資本充足率的要求，具有高收益、風(fēng)險(xiǎn)分散、低成本、低門檻等優(yōu)點(diǎn)，既吸引了許多的投資者，也為貸款者解決了資金匱乏、資金周轉(zhuǎn)困難的問(wèn)題，這樣一來(lái)，就會(huì)對(duì)商業(yè)銀行融資信貸能力造成巨大的影響，會(huì)造成商業(yè)銀行出現(xiàn)利差收入減少、信貸客戶流失等問(wèn)題。互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展已經(jīng)讓商業(yè)銀行長(zhǎng)期享受低成本吸收資金的優(yōu)勢(shì)一去不復(fù)返。
五、銀行業(yè)應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊的措施
（一）充分發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)，積極調(diào)整經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略.
傳統(tǒng)商業(yè)銀行模式在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代仍有優(yōu)勢(shì)。商業(yè)銀行資金實(shí)力雄厚、認(rèn)知和誠(chéng)信度高，基礎(chǔ)設(shè)施完善，物理網(wǎng)點(diǎn)分布廣泛，實(shí)體銀行可建立看得見摸得著的信任。傳統(tǒng)商業(yè)銀行除提供存貸業(yè)務(wù)、財(cái)富存管業(yè)務(wù)和為支付結(jié)算提供媒介外，還為社會(huì)提供流動(dòng)性保險(xiǎn)，支持正常經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。一些金融業(yè)務(wù)需要專業(yè)人士經(jīng)驗(yàn)判斷，信息技術(shù)無(wú)法完全替代。
面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融公司業(yè)務(wù)的蓬勃發(fā)展，商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)應(yīng)密切關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展動(dòng)向，轉(zhuǎn)變發(fā)展觀念，積極調(diào)整戰(zhàn)略。商業(yè)銀行利用互聯(lián)網(wǎng)金融模式，可以深度整合互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與銀行核心業(yè)務(wù)，提升客戶服務(wù)質(zhì)量，拓展服務(wù)渠道，提高業(yè)務(wù)水平，適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融模式給傳統(tǒng)金融格局帶來(lái)的沖擊，獲得新發(fā)展。結(jié)合自身比較優(yōu)勢(shì)，在支持、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的同時(shí)，為股東創(chuàng)造價(jià)值。
（二）積極建設(shè)自有數(shù)據(jù)平臺(tái)，主動(dòng)涉足電商領(lǐng)域。
從目前來(lái)看，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、電信運(yùn)營(yíng)商、第三方支付平臺(tái)等都利用商業(yè)模式和技術(shù)的創(chuàng)新來(lái)對(duì)商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)范圍進(jìn)行蠶食。針對(duì)這種情況，商業(yè)銀行應(yīng)該予以重視，將原來(lái)的盈利方式進(jìn)行轉(zhuǎn)變，大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，積極建設(shè)自有數(shù)據(jù)平臺(tái)，主動(dòng)涉足電商領(lǐng)域。銀行業(yè)應(yīng)該借助電子商務(wù)高效率、大規(guī)模、低成本的特點(diǎn)來(lái)準(zhǔn)確獲取廣大客戶的信息，無(wú)縫對(duì)接線下金融服務(wù)、線下金融產(chǎn)品與線上網(wǎng)絡(luò)交易，拓寬中間收入，增加客戶黏性。
（三）建立起直銷銀行
所謂直銷銀行，就是指不發(fā)放銀行卡、不開設(shè)實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)，利用互聯(lián)網(wǎng)來(lái)完成全部金融服務(wù)、金融產(chǎn)品的模式。直銷銀行能夠讓客戶享受到多樣化、更快捷、更優(yōu)惠的金融產(chǎn)品和服務(wù)，也能夠大幅度降低銀行的運(yùn)營(yíng)成本及人力成本。商業(yè)銀行應(yīng)該通過(guò)直銷銀行來(lái)增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力，對(duì)現(xiàn)有的金融格局予以鞏固，有效地回應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊。
（四）積極試水P2P業(yè)務(wù)
從目前來(lái)看，已經(jīng)有多家商業(yè)銀行直視個(gè)人融資和小微融資的需求，試水P2P網(wǎng)貸平臺(tái)，銀行進(jìn)軍P2P，可以互聯(lián)網(wǎng)化傳統(tǒng)的柜臺(tái)業(yè)務(wù)，短期內(nèi)雖然不會(huì)有較大的盈利嗎，但是能夠贏得投資者的信任、有利于渠道建設(shè)，對(duì)于銀行在未來(lái)互聯(lián)網(wǎng)金融布局極為重要。而且商業(yè)銀行試水P2P業(yè)務(wù)有著巨大的優(yōu)勢(shì)，那就是銀行在風(fēng)險(xiǎn)控制上擁有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，會(huì)得到廣大投資者的信任。
（五）從互聯(lián)網(wǎng)金融的角度重新審視銀行業(yè)
互聯(lián)網(wǎng)金融異軍突起的主要原因還是在于它能夠給廣大用戶提供個(gè)性化、快捷化、簡(jiǎn)便化的金融解決方案。目前銀行業(yè)雖然在專業(yè)服務(wù)、線下客戶規(guī)模、經(jīng)濟(jì)調(diào)控、社會(huì)征信、風(fēng)險(xiǎn)控制等方面有較大的優(yōu)勢(shì)，但是也存在著許多的缺失和弱性。正基于此，商業(yè)銀行更加要不斷創(chuàng)新、不斷改革，不斷提升傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的水平，改進(jìn)基礎(chǔ)性金融服務(wù)（如存貸款流程、支付結(jié)算手段、賬戶管理方式等），用優(yōu)質(zhì)服務(wù)來(lái)贏得客戶、贏得市場(chǎng)。與此同時(shí)，商業(yè)銀行還應(yīng)該提升手機(jī)銀行、網(wǎng)絡(luò)銀行等支付工具發(fā)功能，利用互聯(lián)網(wǎng)、移動(dòng)通訊來(lái)開拓電子銀行“家族”業(yè)務(wù)（如微信銀行、iPad銀行、手機(jī)銀行、網(wǎng)上銀行等），為廣大客戶提供優(yōu)質(zhì)的遠(yuǎn)程服務(wù)。
六、結(jié)語(yǔ)
總之，互聯(lián)網(wǎng)金融并不僅僅給銀行業(yè)帶來(lái)的是沖擊、是挑戰(zhàn)，也有機(jī)遇。互聯(lián)網(wǎng)金融覆蓋了傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)的一些盲區(qū)，同時(shí)也促使銀行業(yè)要不斷改革創(chuàng)新，不斷去順應(yīng)發(fā)展的潮流來(lái)重新洗牌，這也是銀行業(yè)實(shí)現(xiàn)可持續(xù)性發(fā)展的必然趨勢(shì)。
參考文獻(xiàn)
[1]殷戎.互聯(lián)網(wǎng)金融模式及對(duì)傳統(tǒng)銀行的影響[J].企業(yè)改革與管理.2014，23（02）：112-114.
[2]周慧.互聯(lián)網(wǎng)金融背景下商業(yè)銀行的發(fā)展策略[J].青海金融.2013，22（12）：109-115.
[3]譚天文，陸楠.互聯(lián)網(wǎng)金融模式與傳統(tǒng)金融模式的對(duì)比分析[J].中國(guó)市場(chǎng).2013，29（46）：132-136.
[4]寇冠.互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)銀行的啟示與建議[J].中國(guó)金融電腦.2013，20（12）：178-180.
[5]陳明昭.互聯(lián)網(wǎng)金融的主要模式及對(duì)商業(yè)銀行發(fā)展的影響分析[J].經(jīng)濟(jì)研究導(dǎo)刊.2013，28（31）：167-170.
