時間：2023-09-05 16:58:21
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇企業財務報表綜合分析，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
【關鍵詞】財務報表 分析 方法
財務報表分析又叫財務分析，它是通過收集、整合企業財務信息中的有關數據，并補充企業相關的其他財務信息，對企業的財務發展狀況、企業的生產經營情況等方面進行綜合性的分析和比較，為企業高層管理者的決策提供一定的數據參考。隨著金融市場競爭的不斷激烈，企業的發展面臨著嚴峻的外在發展環境，企業內部的財務管理工作，特別是財務報表分析工作，也都面臨著挑戰，財務分析對一個企業的發展和生產經營有著至關重要的作用，做好企業財務報表分析，不僅能夠提高企業管理階層的管理水平，還能為企業的發展提供有利數據。
一、企業財務報表分析的重要性
（一）是實現企業價值最大化的途徑
企業發展的價值最大化，是實現企業相關利益的最大化。企業的財務報表分析主要是通過分析企業過去發展狀況與企業現在發展狀況進行比較分析，來挖掘企業現在的發展潛能和未來的發展潛能。通過對財務報表分析，可以發現企業生產經營過程存在的各種不足和弊端，揭示出企業發展過程的矛盾，從各個角度進行分析，幫助企業提出相關決策和改進措施，不斷更新企業的經營發展模式，有效的整合企業的各項資源，保證企業朝著健康、穩速的方向發展，不斷提高企業的經濟效益，實現企業價值最大化。
（二）是評估企業經營狀況的重要依據
企業的財務報表分析，主要是對企業的資產情況、利潤情況、資金流動情況等相關數據進行分析，將各方面的信息和內容進行整合、歸納，找出一切可能威脅企業經營成效的外在因素和內在因素，從宏觀、微觀、中觀等角度進行分析和比較，可以準確的把握企業發展中的資金流動情況、利潤情況、運營情況等方面的信息，做到合理的評價和估算，提高企業高層管理者的決策效率，增加企業的經濟效益。
（三）為企業高層管理者提供決策支持
隨著我國社會主義市場經濟的快速發展，我國各種企業的發展規模也在不斷擴大，企業經營的方式呈現出多遠化的發展狀態，企業內部的經營結構也變得越來越復雜。作為企業的高層管理者，不僅需要足夠的市場經營經驗、還需要具備一定的財務分析能力，可以通過對企業財務報表的分析，才能在企業決策中占據有利地位。企業高層管理者通過對企業財務報表的深入分析，可以有效降低企業經營過程的風險系數，可以對企業的發展做一個良好的評估，為企業的最終決策提供一定的數據參考。
二、常見的企業財務報表分析方法
（一）比較分析法
比較分析法主要是通過兩個或者兩個以上的相關數據進行指標分析和比較，找出這些數據之間的差異性。一般的比較分析法按照比較對象進行劃分，可以分為趨勢分析、比率分析、預算差異分析這三種類型；根據比較的內容進行劃分，可以分為比較會計要素總量、比較結構百分比、比較財務比率這三種類型。通過對各種指標數據的分析比較，找到這些數據的數量差異性，為企業的經營狀況和發展趨勢提供數據支持。
（二）因素分析法
因素分析法主要是根據各種分析指標與其影響因素之間關系，從數量上來分析各種因素的影響效果和影響程度，用比較值替換基準值，來確定各種因素對分析指標的實際影響。又可以進行單獨的分析某一個因素對企業指標的影響情況，在企業財務報表分析中得到廣泛的應用。一般的因素分析法包括有連環替代法、差額分析法、指標分析法、定基分析法這四種類型，其中的差額分析法運用比較廣泛，差額比較法也叫絕對分析法，是連環替代法的一種特殊形式，一般是通過對各種因素的比較值和基準值之間的差額進行分析和比較，來計算出各種因素對各項分析指標的實際影響，通過比較企業財務報表中的絕對值大小，來了解和掌握企業發展和運營的狀況。
（三）平衡分析法
平衡分析法主要是對企業經濟活動中的平衡關系指標進行分析的。這種方法的使用有一個前提條件，必須是企業內部某些指標之間所固有的平衡關系，信息分析者通過各種計算來分析這些指標之間的關系是否處于一個平衡狀態，也可以通過各項指標之間的平衡關系來分析各種因素對分析對象的影響情況。在實際的財務報表分析中，平衡分析法得到了廣泛的應用，分析者可以通過企業資產的利用情況來確定企業資金的來源和資金的使用途徑，通過對兩者進行比較分析，可以明確的知道企業的資金利用是否合理，資金的來源是否得當，將平衡分析法運用于企業財務報表分析中，具有很重要的現實意義。
（四）綜合分析法
綜合分析法主要分為兩種類型，一種是杜邦分析法，另一種是沃爾評分法。其中，杜邦分析法主要利用各種主要財務比率指標之間的內在關系，來綜合分析企業的整體財務狀況，以及企業的經營成效，企業的各項財務活動和各項指標之間都有一定的聯系，都是相互支持、相互發展的，因此，財務報表分析人員只需將企業的財務管理看成是一個大整體，再對這個大整體里面的各個要素進行綜合分析；沃爾評分法就是將多個財務比率用線性關系連接起來作為評價標準，來評價企業的整體發展信用能力，沃爾評分法出現于二十世紀初期，它是一種綜合評價企業信用能力的方法。
三、如何做好財務報表分析
（一）根據指標完成情況進行分析
一般企業在發展的過程中，都會制定一個年度發展指標，在年度發展指標中，主要是針對企業發展的主營業務是否完成，來檢查各項財務指標是否達到預期的發展目標，并對企業后期的各項發展進行預測。通過對企業的實際執行結果與預期目標進行比較分析，找出兩者之間存在的差異，再通過對企業前期的發展目標進行比較，可以從企業的外在環境、內部環境兩個角度進行觀察，一般可以得出企業的發展時間越長，各項指標受外在環境的影響就越大，所以，企業在財務報表分析時，最好選擇企業發展近三年內的相關資料。
（二）根據企業的盈利情況進行分析
企業的盈利狀況是衡量一個企業發展好壞的重要指標。利潤指標在分析的過程中，主要對主營業務的盈虧進行分析，在具有外貿出口的企業中，則主要對企業的外貿和內貿兩個部分進行分析，對于一般的企業，可以從企業經營的業務盈虧情況進行分析，此外還要涉及到企業的額外收支情況，這樣才能全面的分析一個企業的盈利情況。財務比率計算是利潤指標分析中的主要方法，一般來說，財務比率計算都比較簡單易行，但是在財務比率的解釋和說明上存在一定的難度，如果只是單純的計算出財務比率，不對比率進行分析和深化，根本就不能獲得預期的效果，只有通過對財務比率的分析，才能找出各種影響利潤指標的因素，才能在后期的發展規劃中避免這些不利因素的影響。
（三）成本費用對利潤影響進行分析
如果單從利潤指標進行分析還是不夠全面，需要對利潤指標進行更深層次的分析，一般分為兩種途徑，一種是單從企業生產經營過程中的各項因素進行分析，包括生產的成本、商品的單價，商品變動的幅率，商品銷售的數量、生產商品所用的固定資金等一系列的基本因素。通過對這些基本因素的深入分析，可以在企業主營業務的涉及面上再加大一些固定的成本投資，企業的主營業務一般在成本和單價上的穩定性強，不容易變動，因此，在對企業財務報表分析的過程中，注重對企業銷售量的分析，還要對企業的固定成本情況進行比較，來實現企業財務報表分析的高效性。
四、結語
企業運用財務報表分析來評估企業的發展經營狀況如何。企業通過對企業財務管理中包含的報表以及企業其他有關于財務的資料進行分析，采用一定的方式方法，從這些數據中獲得一些企業財務的信息，這就是企業的財務報表分析。通過對財務報表的分析，能夠獲得企業管理者經營策略改變的信息和企業的財務變化情況，通過這些就可以為企業管理者在企業的生產經營方面、財務管理方面的計劃提供數據依靠。但企業財務報表本身擁有它自己的局限性，她在報表的時候知識單純的上報企業規定的數據，這種方式并不能真正反映公司的整體運營情況，因此這方面是需要企業管理者們自己去注意的。
參考文獻
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[2]梁樹興.淺談如何做好企業財務分析[J].中國外資，2013，02：84-85+87.
（一）財務報表分析指標的局限性當前大多數企業的財務分析都是對財務報表相關數據進行指標分析，通過分析得出企業的償債能力、營運能力、盈利能力、發展能力情況。但是一些常用的指標存在局限性。如：每股收益=本年度凈利潤/年末普通股總數，在計算這個比率時，分子是時期指標，分母是時點指標，計算口徑不完全一致；每股凈資產=年度末股東權益/年度末普通股數，該指標是用歷史成本計量的，既不反映凈資產的變現價值，也不反映凈資產的產出能力。
（二）財務報表分析方法的局限財務報表分析方法對于財務報表分析的準確性具有重要的影響，好的分析方法是正確分析結果的前提。企業常用的財務報表分析方法有比較分析法、比率分析法、因素分析法等，不同的方法具有不同的特點，在應用時一定要充分利用該方法的優點，盡量克服缺點。1．比較分析法的局限性企業在應用比較分析法時，不同的企業的情況不同，同一家企業不同時期也不一樣，在進行比較時，一定要切合企業的實際情況，不能盲目比較。如計算方法相同、計價標準一致、時間長度相等；在進行同行業比較時，要使其具有可比性，至少應具備三個條件：同行業的業務性質相同或相似，企業的經營規模較為接近，經營方式相近或相同。這些條件自然限制了比較分析法的應用范圍。2．比率分析法的局限性由于比率分析法是一種基于歷史數據的分析的方法，提供信息和決策時在相關性、預見性上有一定局限性。同時比率分析法主要是對貨幣進行計量和分析，對于一些報表外的信息，如未做記錄的或有負債，未決訴訟，為他人擔保等都沒有在報表中反映，所以也無法通過比率分析進行企業財務報表分析。3．趨勢分析法的局限性趨勢分析法主要依據財務報表的數據，由于通貨膨脹、各種偶然因素、會計核算方法改變，很多時候不同的判斷標準下財務分析結果也不同，因而具有一定的局限性。
（三）財務報表自身結構的局限性企業的財務報表是通過會計對企業內的財務進行核算，最終按照一定的規范形成財務報表。財務報表具有一定的結構，很多如非貨幣計量的因素，財務報表無法將其統計在內。根據《企業會計準則》規定，企業可以根據自身的情況，選擇適合自身發展的會計政策和處理方法，這也就為企業制定財務報表的形式提供了更加自由化。即使是一個企業，在企業不同的要求下也會有不一樣的財務分析結果。有時企業的會計有時為了企業的業績，故意改變財務報表內的組成，或者有時不能夠完全統計企業的全部財務情況，這直接造成財務報表的結果偏高或偏低。
（四）財務報表分析人員的局限性不同企業對財務報表的重視程度不同，對財務報表人員的重視程度也就不同，有些中小企業一般對財務分析人員的重視程度不夠，造成財務報表人員的業務能力偏低。如不能高水準、正確地對財務報表解讀和分析，這將直接導致財務報表的結果和企業的實際情況存在出入，企業無法根據企業的財務報表結果進行正確的判斷。
二、提高企業財務報表分析局限性的對策
（一）提高財務報表分析人員的綜合素質企業要提高對財務報表分析人員綜合素質的要求，企業在平時應該注意加強對財務報表分析人員的培訓，提高分析人員對報表的分析能力，同時，在進行培訓時還應該加強財務分析人員對市場營銷、企業經營和戰略管理等方面的培訓，更加充分利用現代化的分析方法，使得分析結果更加準確、完善，為企業的管理提供更可靠的依據。企業在招聘財務報表分析人員時，一定對招聘嚴把關，選擇綜合素質高的員工。同時，在平時工作期間，企業要對財務報表分析人員進行不間斷的培訓，提高財務報表人員的綜合素質，爭取每個人都達到要求。讓整個企業財務分析人員的整體素質都能上個臺階，企業可以適時的引進這方面的專家，對整個財務分析人員的整體素質的提高都有促進作用。
（二）采用多種分析方法，完善財務報表分析的技術方法和體系單獨一種分析方法是不能準確的對財務報表進行分析的，只有建立一套完善的財務報表分析體系，才能準確地對財務報表進行分析。在進行分析時，要針對不同的情況，選擇合適的分析方法，應用不同的分析方法對同一財務報表進行分析，通過不斷地比較、綜合，最終定出最符合企業實際情況的分析結果。在進行數據分析時可以采取定量分析與定性分析相結合、動態分析與靜態分析相結合、個別分析與綜合分析相結合的方法，既要注重對分析整體上的把握，又要對個別的特殊事件進行重點分析，同時還要將不同指標有機的集合在一起，進行聯合分析，這樣分析的更加深入，更能全方面的反映問題的實質。隨著信息技術的發展，應將信息技術應用到財務報表分析之中，不但能夠提高分析的效率，還能提高分析的準確性。同時，通過信息技術的應用，還杜絕了人為對分析結果進行干擾，大大增加了財務報表的客觀、準確性。客觀、準確的財務報表分析是當今企業進行管理與決策的重要依據。
（三）全方位了解企業的經營情況，全方面評價企業的財務狀況和經營成果財務報表分析人員要通過以下五個方面去掌握企業真實財務狀況：一是掌握企業的經營流程及資金運作方式，順著企業的經營流程進行賬務查閱，關注企業會計賬務處理的完整性、合理性及合法性；二是分析企業近三年或五年的財務報表數據，通讀三張報表，即利潤表、資產負債表和現金流量表，看看是否有異常科目或異常金額的科目，或從表中不同科目金額的分布來看是否異常，研究企業財務指標的歷史長期趨勢，以辨別有無問題；三是將企業的業績與同行業指標的標準進行比較，如一家企業與自己比較也許進步已經相當快了，但是放在整個行業的水平上來看，就有可能會得出不同的結論；四是將企業內部的財務報表和對外公布的財務報表結合起來進行分析，通過內外的比較，找出產生差異的因素，發現“粉飾”報表、制造泡沫的現象；五是多渠道獲取原始數據，確保掌握的數據更全面。這點主要是對于一些特殊機構來講，如海關稽查部門等。企業在經營過程中，很多時候由于人為主觀因素設置多套賬簿，同個會計期限向不同的群體提供不同的報表，分析人員應從多個渠道，如銀行、企業的相關單位、關聯方獲取企業數據進行綜合分析。
三、結語
摘 要：工業企業的財務報表質量關乎我們能否認識我國工業的實際發展水平，文文根據當前我國工業企業在財務報表分析體系中面臨的主要問題與挑戰，提出了調整與完善現行部分財務指標內容、將非財務分析指標納入財務分析體系中以及加強內部審計工作完善內控流程三個對策，希望能為未來工業企業財務報表分析體系的優化提供參考。
關鍵詞 ：工業企業 財務報表 指標 會計核算 非財務性
隨著我國國民經濟的不斷發展，我國的工業水平已經進入了世界的先進行列，在這一大背景下，我國工業經濟的發展依賴于企業財務報表分析體系的改革創新，當前的工業企業財務報表體系在實踐工作中還存在一些亟待完善和解決的主要問題，針對面臨的主要挑戰提出現行工業企業財務報表需要改進的優化措施，以促進工業統計方法的完善及更加準確的反映企業的發展變化。
一、工業企業財務報表分析體系的不足
當前我國的工業企業正在向著多樣化的方向發展，在這種情況下，當前的企業財務報表分析體系漸漸的凸顯出來諸多問題，已經很難在適應新形勢的發展了，具體而言，當前企業財務報表分析體系中所存在的不足主要有以下三個方面：
（一）財務報表分析指標存在局限性
當前，雖然企業的財務部門針對各企業發展的實際情況對財務報表的分析指標進行了適當的調整，但是由于這些調整手段缺乏一定的科學性，造成了財務分析指標從總體而言較為單一，這主要表現為當前的分析指標仍舊采用了財務性的指標，而忽視了非財務性指標的設定與創建，使得財務報表很難全方位的反映出工業企業的實際情況。在通常情況下，這些財務指標包括能源、固定資產、流動資產及科技統計等等諸多類型。另一方面，由于過多的統計指標及缺乏系統性的統計模塊，財務人員的工作量不斷的提高，使得工業統計的準確程度大大降低，影響統計的效果。
（二）財務報表分析方法存在的局限性
當前，我國工業企業在財務報表中所采用的分析方法主要為比率分析法、比較分析法、趨勢分析法以及綜合分析法四種。但從實際效果來看，這四種方法都有其一定的局限性，例如作為主要財務報表分析方法的比率分析法，由于當前大多數報表中未有可比性基礎的財務指標，因此這種方法也就失去了其本來的意義。而在比較分析法上，這種方法主要是以工業企業財務狀況的定量分析為主，使得分析結果的呈現較為單一，也很難對企業的財務狀況做出一個綜合的判斷。
（三）企業財務報表數據的真實性、完整性存在問題
從實際情況來看，由于當前工業企業的業務工作量較大，市場的變化也較快，因此企業的財務人員很難在定期或規定的時間內完成產品的產量以及產值的測算，對于這些產量的測算主要均是靠歷史估算法進行的，這就造成了工業企業財務報表數據的真實性、完整性出現了很大的問題。使得財務部門對工業企業的財務統計并不準確，甚至出現了很大的隨意性，財務統計數據的質量也會出現明顯的下降，很難反映出企業發展的實際情況。
二、優化工業企業財務報表分析體系的策略
高質量工業企業財務報表是確保我們能夠準確把握企業發展現狀以及方向的基礎，要解決當前工業企業財務報表分析體系中存在的不合理問題，對企業的財務報表體系進行優化，筆者認為可以從以下三個方面著手：
（一）調整、完善現行部分財務指標內容
要對當前的工業企業財務報表分析體系進行優化，首先就要將目前繁瑣復雜的分析指標進行歸并與整合，根據當前的市場環境以及企業的發展情況對分析指標做適當的調整，刪除那些實用價值較低、與其他指標具備一定的重復度的企業指標，使得企業的財務指標進一步精簡與升級，令企業的管理層能從財務報表上一面了然的得出結論。另一方面，在分析指標的設置上，還應該注重將指標設置與會計核算的方法合理銜接，通過構建出一套數量精簡、組合功能較強且能夠真實合理的反映工業企業運營狀況并易于統計會計人員操作的財務報表體系，使財務會計人員能夠依照報表的標準，較為輕松的就完成了對工業企業運行情況的財務統計。
（二）將非財務分析指標納入財務分析體系中
面對當前工業企業財務統計體系中分析指標較為單一的問題，筆者認為在分析指標的設置時，將非財務分析指標納入財務分析的體系中是一個好辦法，可以從以下兩個方面著手：1、加強人力資源的會計披露工作。通過在傳統的財務分析報表中增加工業企業的人力資源會計信息，能夠使得股東與管理層更加清楚的看出企業對“人”、“資”、“物”三大資源的投資效果，把握企業發展的實際情況。2、加強非財務性信息的披露工作。要將背景信息、管理層戰略分析、前瞻性風險信息等非財務指標納入財務報表分析體系之中，使得工業企業的財務報表由原先的財務披露轉變為整體綜合披露，通過加強非財務性指標的設定，使得財務報表更加全面的反映出工業企業的實際情況。
（三）加強內部審計工作，完善內控流程
要建立一個符合我國工業企業發展實際的財務報表分析體系，必須不斷的加強對企業的內部審計工作，通過完善內控流程，來不斷提升財務數據的真實性與準確性，具體而言，可以從以下三個方面著手：1、設立獨立的財務審計部門。通過加強工業企業財務審計部門的獨立性建設，使財務審計部門直接向企業管理層負責，從而令數據收集更加公正。2、建立數據核查問責機制。工業企業應該建立符合自身實際的數據核查問責機制，一旦發生財務數據的真實性問題，就可以找到責任人，追究其實際的責任。3、建立企業數據信息系統。通過設立企業內部數據信息系統的形式，使工業企業在實際運營中所產生的數據能夠及時的上傳到云端，避免因時間過長而造成數據的不準確。
三、結束語
隨著我國工業水平的迅猛發展，對企業的財務分析成為我們了解其發展水平的關鍵，面對當前工業企業財務報表分析體系的不足以及所面臨的問題與挑戰，我們財務工作者不應該消極逃避，而應該勇于面對，通過不斷的對財務報表中的指標進行優化與創新，并不斷的改進財務報表的分析方法，加強企業的內部控制，從而不斷提升工業企業的財務分析水平。
參考文獻：
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[2]徐建雯.論企業財務報表分析的局限性[J].會計監督2012（7）：92-94.
作者簡介：
[關鍵詞]財務報表分析 局限性 完善
一、目前財務報表分析存在的問題
不可否認，信息需求者通過目標公司財務報表分析能獲得對自身有價值的決策參考信息，但是這種財務報表分析結果仍然是不全面和完善的。目前這種財務報表分析結果所帶來的問題主要有以下幾個方面：
（1）來自財務報表自身的問題
財務報表本身就是一種在特定會計假設下形成的會計產物，還要有基本統一的標準，其本身并不能完全展示企業的實際財務狀況。同時，會計報表無法表達非金額可衡量的因素，這些因素均無法從會計報表中得到。
財務報表分析首先要求組成報表的數據來源真實、可靠。虛假的財務報表數據，不管通過什么財務分析技術，得出的結論也是錯誤的。對于被動接受財務分析結果的信息需求者來說都是沒有任何參考價值的。
（2）財務報表的主觀局限性
對財務報表進行分析的專業人員由于工作經驗和自身素質的差異，也會導致財務報表分析的不同結果，最終會影響財務報表分析目標的實現。企業財務報表的主觀局限性，分析者的主觀因素對報表分析的結果有著直接的影響，包括分析者的分析心理定勢、分析目的、分析者素質、工作經驗以及分析者風險偏好等，這些因素導致不同的分析結果及一些經濟指標的不穩定。這完全背離了財務分析結果對信息需求者應做到明了易懂的原則。
二、財務報表分析體系需要改進的方面
（1）對財務報表本身進行改進
對財務報表本身的改進主要是充分披露與簡化披露二者之間的權衡問題。前者可使財務報表所披露的財務信息量增加，是財務報表分析的大方向，但是要警惕信息過度披露可能導致信息有用性降低問題的出現。為了預防這一問題的出現，財務報表簡化披露應運而生，主要是經濟主體提供簡化的年度報告，但這只是作為對財務信息過分披露的的矯正措施，難以成為財務報表分析改革的主流。最終對財務報表充分披露與簡化披露二者之間的度的權衡還是主要需要研究的問題。
（2）對于財務報表的真實性和比較標準的不確定性
通過一些方法的實施，對財務報表分析結果真實性作一個概率上的判斷，對利益相關者使用財務報表結果進行相關分析是有價值的。分析人員應注意財務報表是否規范、信息披露是否完全、分析數據是否存在反常現象，還應充分注意審計報告的意見及相應的會計事務所的信譽。在進行同行業比較時，用所選樣本企業平均數替代整個行業平均數可作為同行業的比較標準進行應用。在進行趨勢分析時，應正確判斷歷史數據作為比較標準的合理性。
（3）提高財務分析人員的專業素質和道德素養
對于財務分析人員來講，由于財務報表分析是一個綜合性學科，需要廣泛涉獵其他領域的知識，因此要經過專門的培訓，同時也要具有一定的工作經驗和職業敏感度。至于職業道德修養，一是營造遵守職業道德素養的良好氛圍，加強宣傳，提高認識，另一方面就是要加大對違反職業道德素養的處罰力度，做到以儆效尤。
（4）對財務分析方法的改進完善
1.定量分析與定性分析相結合
定性分析與定量分析各有其長處和短處，分析一個問題是不能僅僅從定性或定量一個角度來考慮，應該把二者相結合起來。在定量分析的同時，要做出定性的判斷。同樣，在定性分析的同時，要有定量的判斷。
2.動態分析和靜態分析相結合
從某種意義上說，動態分析是對一個過程所發生事件的分析，靜態分析時對截止到某一時點所發生事件的分析。在企業財務報表分析中，尤其要注重動態分析與靜態分析的結合。因為，一個企業的財務活動是一個動態的過程。我們所得到財務報表資料，一般是對已發生情況的反映。同時，在不同的情況下，一樣的投入， 可能會有不一樣的產出，因此要注意數值的時效性，這就是要注意靜態分析。
3.個別分析與綜合分析相結合
個別分析與綜合分析是相輔相成的。綜合分析離不開個別分析，總分析是對整體情況的分析，只能得出一個大概的全貌，要想找出具體的問題所在還是要進行個別分析。同樣的，個別分析也離不開整體分析。一個企業的經濟業務是由許多相互制約、相互促進的業務單位構成的，不同的業務單位反映不同的問題，這些業務單位所反映的問題就組成了這個企業所存在的業務問題。因此，在進行財務報表分析時，要注重個別分析與綜合分析的綜合運用。
參考文獻：
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作者簡介：
在市場經濟快速發展的作用下，財務在企業中所發揮的作用逐漸顯現出來，它是企業長遠發展的關鍵因素。做好企業的財務經濟綜合分析工作，能夠有效的評價企業的經濟活動，保證企業的資金周轉和運營，更好的提高企業的經濟效益，進一步挖掘企業的內在潛力。本文從財務經濟綜合分析角度，對企業財務經濟綜合分析的方法進行討論。
【關鍵詞】
企業財務經濟；綜合分析；方法；討論
企業是國家經濟建設發展的重要組成部分，為了使企業擁有更好的發展，優化企業的財務工作是重中之重的任務，而財務分析是財務管理的關鍵，只有對財務進行經濟綜合分析，才能為財務工作提供可靠的依據，對企業的財務運營狀況做出合理的評價，進而改進企業財務管理中的不足，加快企業財務經濟的改革步伐，促進企業健康發展。
1 企業財務經濟綜合分析的基本內涵
財務經濟綜合分析是指在財務管理過程中對存在相互聯系的財務經濟分析活動做出整體的評價，它是財務分析工作的重要任務，對企業的財務管理經濟活動進行研究，就應該不止對其分析，還要進行綜合評價，主要的方法有杜邦分析法、沃爾比重評分法和平衡記分卡分析法等。對企業進行財務經濟綜合分析是一個實現系統化的過程，在綜合分析過程中，我們要根據不同的層次需求和利益出發點，對財務進行全面的分析、評估。
首先，作為企業的管理者來說，要提高財務管理的意識，重視對財務經濟活動的綜合分析工作，只有做好合理的財務分析，才能保證企業的經濟效益，提高投資的回報率。另外，在財務經濟綜合分析過程中，作為企業的另一個主體，也就是企業控制權的投資者，他們要考慮的是企業的整體發展，所關注的是企業的長遠利益和整體的競爭能力。
其次，在企業財務綜合分析過程中，還要考慮到企業的債權人，深入了解他們的需求點和關注點，保證債權人持有債券的安全性和有效性，所以，在企業經營發展過程中要做好財務分析、管理工作，以確保企業的債務償還能力。另外，在企業的財務經營過程中，經營的決策者是關鍵的一部分，財務管理是涉及到企業各個部門的不同方面的問題，因此，在財務經濟綜合分析過程中要對經營管理過程所能涉及到的信息都進行深入的了解和掌握，為決策者提供詳盡的數據，便于決策者及時發現企業經營中存在的問題，適時作出調整和規劃。
2 企業財務經濟綜合分析的內容和方法
企業的財務經濟綜合分析涉及到整個企業的經營全過程，包括企業的財務管理、財務經營狀況、生產經營的決策、發展戰略等等，都要進行全面的分析，進而為企業的健康發展提供保障。
首先，對財務報表進行分析。根據財務報表中各項數據產生的變動和及其發生的原因，來對企業的資產構成、企業的經營狀況和成果以及資金的流動狀況作出分析，從而對企業的發展方向做出預估。
其次，對企業的資產結構進行分析，先要了解企業的資產負債情況，并對其進行分析和統計，同時也要分析企業的資本結構，以便了解企業的經營和收益情況，以及存在的風險，掌握企業的債務償還能力，對企業的籌資、投資及資金運轉等能力進行綜合的考量，以確保決策的科學性、合理性。深入研究企業的資產結構是否合理，資產的配置及相關決策是否科學，企業能否對資產的運營過程進行合理的控制和有效的監督，以提高企業資產的管理效率。
第三，對企業的生產經營狀況作出分析，包括對經營的業績進行評價，對盈利能力進行衡量。分析企業的收入、成本、利潤等信息，掌握企業的收入來源及核心盈利點，也要對影響企業盈利的各個因素進行分析，以便企業做出未來發展規劃。
最后，要對企業的發展戰略和能力進行分析。包括經營能力、人員配置、管理制度、管理水平等各種影響企業發展的內部因素，還包括經濟政治相關政策，市場的變化狀況、行業動態等外部影響因素，以確保企業做出科學、合理的發展戰略。
3 企業財務經濟綜合分析方法的討論
企業的財務狀況不是一成不變的，所以在進行財務綜合分析的過程中，一定要考慮企業的財務變動情況，及時的做好企業財務變動報表，然后，做好財務分析工作，掌握財務變動的情況。要結合企業經濟來源和用途進行資金變動表的編制。這也是對企業財務狀況的一種闡述，也可據此掌握了企業的財務經營動態。
首先，要以現金作為財務變動表的編制基礎，也就是對企業的現金流狀況進行分析，這也就要求我們對企業的資金運營狀況進行綜合分析，包括資金的來源和分配，以及在過程中所發生的資金增加或是減少的情況。
其次，對企業營運資金的變動情況進行分析，營運資金是企業資產中凈值部分，是企業的流動資產減去流動負債所產生的那部分資產。然后對流動資產和負債資產做好分析和統計，編制凈流動資產的變動表。
第三，對企業的貨幣流動資產的變動情況進行綜合分析，包括對企業的應收賬款、現金、證券、銀行的存款等進行分析和統計，對企業的資金變動情況做好統計，以便企業制定合理的經營方案和發展戰略。
4 討論企業財務經濟綜合分析過程中應注意的問題
首先，在財務經濟綜合分析過程中，要積極做好有效的管理和控制，完善財務分析工作的相關制度，保證財務經濟分析的科學性，促使財務經濟綜合分析工作有序的進行，對企業的資產進行綜合分析時，要按照規定的程序開展工作，要符合國家的相關政策。
其次，在對企業資產進行管理時，要注重細節，做好基礎工作，進行合理的綜合分析。由于財務經濟綜合分析工作比較復雜，內容也相對瑣碎，所以在工作過程中要重視基礎管理，做好每一個環節的記錄、統計及分析工作。
第三，要完善相關制度，建立一套完整的管理體系。對于制度的建立即是財務經濟綜合分析的需求，也是規范企業資本運營，避免不良想象發生的保障。只有健全的制度，才能確保財務分析工作順利開展，同時便于財務分析工作各個環節的有效管理。在良好的制度規范下，也要加強對財務分析的監督和控制，要結合資產的存量和預算進行合理分析，制定相應的資產配置和管理體系，保證企業資產的有效運作和科學管理。
5 結束語
財務管理是企業管理過程中的重要組成部分，只有科學合理的做好企業財務經濟綜合分析工作，才能有效的強化財務管理，提高財務管理的水平，對企業的經營和財務狀況作出客觀準確的評價和考估，以提高企業的運營能力和經濟效益。
關鍵詞：財務報表分析；局限性；會計估計
一、企業財務報表分析概述
企業財務報表分析是指企業通過對財務報表及相關資料的分析，對企業的財務狀況、經營成果、現金流轉情況等做出判斷，提出管理建議的管理活動。企業進行財務報表分析，有利于企業對自身的經營狀況進行總結，分析企業經營管理中存在的問題及原因，合理的進行建議和改進，以提高其財務管理水平和經營效率。
二、企業財務報表分析的局限性
（一）財務報表本身的局限性
1.反映內容不全面
在資產的反映方面，由于會計技術手段的限制，目前的財務報表體系還只能反映那些能以貨幣較準確計量的資產，有的經濟資源比如人力資源價值、企業文化資源等盡管符合資產的基本定義，但由于無法用貨幣準確計量，一直沒有納入資產負債表項目中。另外，由于我國謹慎性會計原則的要求，一般對于或有負債也不得進行反映。
2.提供的數據不精確
由于會計核算中存在大量的會計估計，即對企業經營中不確定的交易或事項以最近可利用的信息為基礎所做出的判斷。比如對于各類資產計提減值準備就屬于會計估計，雖然會計準則對于各類資產計提減值準備的條件做出了規定，但是在具體的會計業務中會計人員如何判斷該項資產已經達到減值準備的條件，計提多少金額的減值準備還是有一定的判斷和選擇空間，這樣的人為判斷多少會有誤差，造成提供的數據有時沒有準確的反映實際的發生情況，更難以達到精確的標準。
3.披露的大部分是事后信息
在現行的財務報表體系中，財務報表大多是反映會計業務發生后的信息，預測性的信息很少見，這其實并不符合會計核算要做到事前、事中、事后核算的要求；但由于目前的會計技術有限，提供不了實時財務報表，也不能做準確的事前預算，所以財務報表中所做的依然主要是事后核算的財務信息。
（二）財務報表分析者的局限性
財務分析者由于各自的立場、經驗、素質不同，即使面對同一份財務報告也完全有可能得出不同的分析結論。通常債權人分析財務報告，主要是考慮自己的債權能安全收回，因此會對企業的償債能力要求比較高，主張企業采取保守的經營方式。而投資者由于能享受利潤分紅，一般最為關心企業的盈利能力，傾向于企業擴大經營規模、多元化經營、從事投資性業務，對于償債能力則容易考慮不足。
另外，沒有一定經驗和素質的財務報表分析者往往缺乏會計專業知識，形成的分析報告專業性不強；或是主要重視財務信息的分析，對于與企業經營有關的非財務信息分析則分析的很少，導致形成的分析觀點不夠全面、客觀。
（三）財務報表分析方法的局限性
財務報表分析的方法有多種，包括水平分析法、垂直分析法、趨勢分析法、因素分析法、比率分析法等，但每種方法都有其缺點和適用范圍，比如因素分析法可以對企業內部的成本、費用變動的原因進行分析，但這種方法計算較復雜，而且幾乎只能用于內部成本費用的分析，適用范圍很窄。目前還沒有哪一種方法可以達到所有的分析目的和要求。
三、改進企業財務報表分析的對策
（一）正確認識財務報表分析活動
1.財務報表分析活動還需要不斷改進
企業財務報表分析是認識和分析企業經營狀況、經營水平及經營趨勢的重要手段，但由于種種局限性的存在，即使花費了大量的精力仍然有可能得出并不太正確的結論，尤其是企業經營環境的復雜多變會對企業的經營造成影響，根據財務報表分析企業未來的經營趨勢未必正確。因此，企業應該在不斷的改進新財務報表分析活動。
2.財務報表分析活動的目的是進行管理建議
財務報表分析是一種會計工作，會計本身是一種管理工具，因此財務報表分析活動應該能為企業經營管理決策服務，絕不能僅僅就報表論報表，而是應該著重于從提高企業管理水平的角度對企業的經營管理制度進行建議，提出改進意見。如果在分析結論中沒有對企業進行管理建議，也就等于沒有達到財務報表分析的目的，這需要會計人員轉變觀念，在財務報表分析過程中學習和利用企業管理的相關知識，提高財務報表的分析水平。
（二）綜合利用各類資料
1.盡可能多搜集資料
搜集資料是財務報表分析程序中的關鍵性環節，將關系到財務報表分析的質量和成敗。財務報表分析主要是針對企業財務報表所進行的分析，但絕不僅僅是只針對財務報表所做的分析，其分析資料應該還包括能反映企業經營狀況的一切資料，比如審計報告、財務情況說明書，與企業經營有關的市場和行業信息等。它們可以從各個方面幫助報表分析者了解企業的經營信息，理解企業的財務報表，正確的把握企業的經營狀況和趨勢。
[關鍵詞] 財務報表分析；會計指標；問題研究
[中圖分類號] F230 [文獻標識碼] B
企業財務報表分析是指根據會計的基本原理和數學分析方法，對記錄、確認、計量的財務會計信息進行分析加工，從而對企業的經濟活動和運營情況進行描述。通過對財務報表的分析解讀可以使相關方了解企業的過去、現在或未來的經營情況，為決策提供依據。
一、財務報表分析概述
（一）財務報表分析的主要內容
目前對企業財務分析的內容尚無統一的定論，但絕大多數的財務分析包括如下幾個方面：
1.企業償債能力
通過財務報表上的數據可以判斷一個企業的償債能力。流動比率（流動比率=流動資產/流動負債）可以反映出企業的短期償債能力；速動比率（速動比率=（流動資產-存貨）/.流動負債）與流動比率相比剔除了變現能力相對較差的存貨，其反應出的企業短期償債能力則更加有說服力；現金比率（現金比例=貨幣資金/流動負債）則是直觀的反映了企業償還短期債務的能力；應收賬款周轉率（應收賬款周轉率=銷售收入/平均應收賬款）則似乎反映年度內應收賬款變現的平均次數，若周轉率過低則說明企業的短期償債能力較差。除此之外，還有很多衡量企業償債能力的指數如超速動比率、應收賬款周轉天數等。
2.資本結構分析
通過對企業資本結構的分析即是對企業償債能力的分析，而這一分析旨在確定在牧髂去年的權益負債結構下，企業是否有能力通過經營獲獲取足夠的利潤以償還長期負債。在財務分析中常用的指標有：資產負債率=負債平均總額/資產平均總額，這一比率應保持在70%一下，若搞出這一范圍，說明企業存在資不抵債的風險；股東權益比率=股東權益/總資產，該指標可以同時反映出企業的償債風險和資金利用水平；利息保障倍數=息稅前利潤/當期利息費用。這一指標是衡量企業償還到期利息能力的指標，若該指標低于1則說明該企業很可能出現了債務危機。除此之外，還有負債權益比率、有形資產債務率等指標也可以反映資本結構。
3.盈利能力分析
企業是以盈利為目的組織，盈利能力是企業進行債務清償和業務發展的基礎和動力的源泉，具有良性的盈利增長是企業健康發展的標志之一，衡量盈利能力的我們通常使用如下指標：總資產收益率=凈利潤/平均總資產，該指標可以反映資產的盈利能力，直接反應資產的利用效果；主營業務利潤率=主營業務利潤/主營業務收入，該指標可以直觀的反映企業目前正在開展的主營業務是否能為企業帶來預期的利潤；成本費用利潤率=利潤總額/成本費用總額（其中成本費用總額=主營業務成本+主營業務稅金及附加+銷售費用+管理費用+財務費用）表明的是每付出一元成本可獲多少利潤，該指標體現了經營消耗所帶來的經營成果用越少的成本撬動越多的利潤就說明企業的獲利能力越強，反之則表示其獲利能力越弱。另外還有毛利率、凈資產收益率、每股收益等常用指標也可用來從某個側面衡量企業的盈利能力。
除了以上維度外我們還可以用應收賬款周轉率、應付賬款周轉率等考核企業的經營管理水平，可以用凈利潤增長率、每股收益增長率等指標描述企業的成長狀況，還可以用銷售增長率、總資產增長率衡量其他關鍵因素在企業的經營中是否保持其應有的水平，財務指標不僅限于以上文中提到的，在實際的財務報表分析中還可能用到更多維的財務指標，反映不同的問題。
（二）財務報表分析的基本步驟
1.確認收集到的財務信息的有效性
作為財務分析的基礎資料，財務報表是否通過會計師事務所審計，會計師對審計報告的意見如何，報表編制是否選取和適合的編制基礎以及財務報表的時效性都是在確認財務信息有效性階段所必須落實的工作
2.結合多種報表分析方法比較分析
在對企業進行初步了解后，報表分析人員應當形成對企業的基本認識，明確企業所在的行業特征及發展趨勢，并通過上文所述的財務指標對企業進行綜合分析，判斷潛在的風險特征。另外值得注意的是，報表分析人員應保持職業敏感，分析報表編制者的動機，這對報表分析工作是十分重要的。
3.對非財務信息的充分利用。非財務信息包括的范圍非常廣泛，宏觀上經濟政策和經濟周期的運行都可以作為企業的非財務信息，微觀上，企業所在的行業情況及企業自身的相關情況如公司管理層變動、股東變動、公司的內控管理乃至與企業主營業務相關的產業聯動信息都可以歸類為企業的非財務信息，而這些信息往往對分析結果有重要的影響。
二、企業財務報表分析中存在的問題
（一）財務報表本身存在問題
財務報表是以企業日常的經濟業務為基礎，階段性核算的結果，因此其自身存在相對的滯后性，這種滯后性直接導致了報表數據無法及時的反映企業目前的發展狀況，依據這樣的數據基礎描繪出的企業發展狀況是“失真”的，以“失真”的數據作為判斷的基礎在合理性上就會遭到質疑。另外，隨著市場的日益成熟，企業的發展情況不僅僅反映在貨幣上，越來越多無法通過貨幣計量的信息被遺漏，比如知識產權等，在高科技企業知識產權是其最核心的財富，但因為計量方式的缺陷，導致其并未在無形資產中體現其核心價值，這也會導致報表分析的結果與現實情況出現偏差。
（二）財務報表分析方法存在問題
目前我們在財務報表分析中主要采取的是比率分析方法，這種方法相對簡捷易行，且直觀便于使用，因此它的使用范圍非常廣泛，但是比率分析方法往往無法完成對對問題的質性分析，導致分析結果片面。常用的分析方法還有比較法、趨勢分析法、因素分析法等，這些方法雖有各自的優越性，同時也存在著相當程度的局限性，這樣的局限性導致了分析結果往往無法反映企業的真實情況甚至是大相徑庭。
（三）報表分析人員存在的問題
財務報表分析工作看似簡單實則是需要報表分析人員對財務、統計甚至企業所在行業都有比較深刻的認識，而目前多數企業從事財務報表分析的人員職業素質良莠不齊，因此導致在分析過程中由于自身條件所限，不同水平的報表分析人員給出的分析結果無法整合成一份完整的分析結果。還有些時由于報表分析人員的專業背景不盡相同，其對數據的觀察角度也不同，這也將導致在對報表的進一步理解分析造成影響。一些企業還會出于各種目的粉飾財務信息，使得財務報表傳達的信息發生偏差那么報表分析的結果也一定是有偏差甚至是與實際情況相反的，因此結合企業各種指標及報表綜合分析并在分析過程中找出問題數據不斷的以專業知識修正分析結果的準確性是對報表分析人員的要求，遺憾的是目前能夠做到的分析人員并不多見。
三、解決財務報表分析問的辦法
（一）完善財務報表相關制度
隨著我國會計準則和制度不斷的完善，應通過規章制度不斷的縮減報表與現實經營情況的差距，同時各企業也應該對附表、附注、財務情況說明書等也要引起足夠重視，畢竟財務報表不能囊括企業經營與財務狀況的全貌，對企業的描述途徑和角度越多，分析修正后的結果才能更加準確。
（二）報表分析方法的融合
企業的經營是十分復雜的過程，因此對經營成果的分析也不應采用單一的方法，堅持全面分析、堅持多維度分析是財務報表分析的核心原則，在進行財務報表分析時要從各個項財務分析指標的變化中把握企業的經濟活動規律，全面評價企業的財務狀況和經營成果
（三）健全財務分析人員的素質
對從事報表分析人員進行專門的培訓與考核，提高相關工作人員的業務、工作方式、職業道德等相關素質，才能夠保證在未來的分析工作中保持對問題的判斷能力。此外，報表分析人員也應著意在未來的分析工作中更多的引入電子化的數據分析工具，一方面可以提高數據分析的精確性，同時也能夠提高工作效率，這將是未來報表分析發展的必然趨勢。
[參 考 文 獻]
關鍵詞：企業 方法 財務報表分析 局限性 問題 對策
在市場經濟環境下，企業在遇到良好發展機遇的同時，也面臨著巨大挑戰，要提高自身競爭力，取得順利穩定發展，企業需要財務報表分析支持，財務報表分析不僅為企業投資提供科學的投資決策依據，還有助于我國經濟市場健康發展，通過了解財務狀況、經濟信息及經營成果等，充分掌握企業發展動態，以應付各種客觀狀況，但在報表分析中，存在一定局限問題，需要采取一定對策給予解決。
一、財務報表分析及其常用方法
財務報表分析也可稱之為財務分析，主要是通過企業財務報告相關數據的收集及整理，并結合有關補充信息，綜合比較評價企業相關經營成果、財務狀況與現金流量等情況，給財務報告使用者提供可靠的管理決策依據的管理活動。財務報表分析已有百年歷史了，其分析常用方法主要包含比較、比率、因素、趨勢及綜合等分析法，其中，比較分析法主要是經過經濟指標數量比較，以揭示企業經濟指標數量差異與關系，指出標志之間所存在客觀差距，給指標分析指明方向，而比較方式主要有本期實際和原來各期比較，定額與本期實際比較，本企業指標和國內外同行比較；比率分析法作為財務分析最重要與基本的方法，是財務報表相關項目間的比較，對財務比率進行計算，以反映各個項目間的關系，從而評價企業經營成果、財務及現金流量狀況；而趨勢分析法則是把連續數期財務報表當中同樣項目及指標給予分析比較，探討比率變動方向與原因，從而預測企業財務、現金流量與經營成果發展趨勢。在經營與所有權相分離下，有些外部的利益相關者并不能直接參與經營管理，需要通過對外公布的財務報表，了解企業未來的發展趨勢，財務報表在編制過程中，會因自身及其外界環境等問題，使得報表的完整及可靠性受到影響，采取合理對策減少財務報表的不合理性。
二、財務報表分析存在的局限性問題
（一）資料信息不全面，財務指標存在局限性問題
企業財務報表所反映信息并不全面，對企業負責人決策造成影響，也為企業帶來財務風險，信息不全面主要體現下列方面，一是大部分企業的經濟資源，在財務報表中僅反映為一定范圍里的貨幣信息，忽視了一些客觀因素，如市場競爭力與人力資源等；二是財務信息披露不全面，企業要最大限度發揮作用，離不開信息披露及時性，但多數企業忽視了此問題；很多企業財務報表僅有過去財務狀況，沒有企業未來財務信息的分析。財務指標上也存在一定局限性，指標體系不全面，無法真實反映企業經營管理狀況，尤其是非財務指標的缺乏，如服務水平、產品質量、人力資源與市場份額等指標，這些指標缺乏，不能客觀真實反映企業所存在的競爭能力與軟實力。
（二）分析方法存在局限性問題
我國目前所使用的財務分析法主要包含比率、比較、趨勢及因素等分析法，使用的這些分析法存在較大局限性，如比率分析法，是通過兩個有關項目分析比較出來的，而實際影響因素較多，并不局限在兩個項目上，在分析過程中難免存在局限問題；趨勢分析法所面對的是往年信息的縱向對比，但往年數據并不一定合理，如某企業往年用800萬元購置一批固定資產，目前重置成本為1200萬元，而在報表上所反映的依然是固定資產為800萬元的原價，由于通過膨脹與偶然因素存在，就難免存在偏頗；因素分析法所涉及限制條件較多，前提假設、相關性分析及順序替代等，這些分析方法的局限性使得財務報表真實可靠性受到影響。
（三）財務報表分析人員存在局限性問題
企業財務分析人員因理論知識、經驗、業務水平及實踐力本身存在差異，再有主觀判斷與財務信息敏感度不同，使得不同財務分析者所得出分析結果并不相同，甚至差別較大，還有些分析人員為掩飾企業的經營業績，存在人為操控行為，一些職業道德感不強的分析人員，還存在財務指標虛構現象，這使得財務報表可信性及準確性等存在較大問題。
三、分析局限性問題的解決對策
（一）注重非財務信息，改善財務指標
企業財務人員制作財務報表時，通常把財務信息錄制在報表中，便于企業管理層的使用查看，但在企業發展目標與戰略決策中，財務報表并沒有發揮出應有作用，財務報表制定時，財務人員不僅要注意財務信息狀況的反映，還應披露相關信息狀況，例如：市場風險、人力資源及經營業務狀況等，以增強企業領導者的決策能力。目前各種財務指標分析的內容是有限，在市場經濟發展下，企業面臨競爭環境更為復雜，需要資料數據較多，應改進財務指標體系，加強非財務類的指標，依據企業特點，加強企業產品的創新力、市場占有率與生產效率的指標，除了非財務指標，還應拓展風險指標，觀察財務風險指標的變化，以預測企業的潛在財務危機，可通過現金流量來設計財務風險的指標，像現金債務的比率、收益質量指標等，收益質量指標是通過價值管理及質量來說明企業盈利能力，并反映企業的凈利潤實現。
（二）多種財務分析方法綜合應用
企業要想全面評價經營成果與財務狀況，應該綜合運用各類分析方法，將定性與定量分析方法相結合，定性分析對企業各類財務指標的變動給予合理有效科學說明，定性分析方法主要包含會議分析法、專家判斷法及類比分析法等；而定量分析則是指利用數學模型，在數量上進行比較推算，從而確定企業各財務指標的變動數額，分析各財務指標因素變動及其影響大小的方法。在財務分析中，要有事前預測、事中控制與事后總結的分析法，從而增強改進企業財務分析的可行性與準確性。同時，在財務分析方法應用中，應加強定性與定量分析的綜合應用，如企業外部經濟、政策及社會環境方面對企業經營成果影響很大，對企業內部實施定量分析的時候，應采取定性分析，定性判斷企業的外部環境，并綜合考慮外部環境與經營成果、財務狀況的關聯性。另外，靜態及動態分析應該相結合，企業生產經營自身就是個動態發展過程，除了對靜態原有的資料進行分析外，還應在動態基礎上，對未來可能出現結果給予分析預測，多種分析方法合理綜合的應用，能夠讓財務報表分析更為科學合理，為企業所提供決策依據也更具有參考性。
（三）提高分析人員的綜合素質
財務人員作為財務報表的編制分析者，要完善財務報表分析，就需要提高財務人員各方面的素質，尤其是財務人員的業務能力與職業道德素質，業務能力主要包含財務報表判斷與解讀能力，通過教育培訓方式訓練分析人員的會計、戰略管理與財務等方面知識，掌握有關分析工具與方法，同時，還應樹立財務分析人員的準確分析理念與法制觀念，培養財務工作者良好的職業道德素質，從而全面提高財務分析人員的綜合素質。
四、結束語
財務分析作為企業經營管理重要構成，對其經營成果、現金流量與財務狀況能給予綜合分析評價，為企業進一步發展提供參考依據，有效指導企業生產經營科學開展，財務報表作用很大，其報表分析質量好壞直接影響企業整體的經營發展及投資決策，針對財務局限性問題，采取合理對策給予解決，可有效保障企業高效健康的發展。
參考文獻：
[1]嚴冬霞.試析財務報表分析的局限性[J].經營管理者，2009（20）
財務報表分析以財務報表為依據，以相關的分析方法、分析流程為工具，結合過往實踐，對企業的當前經營狀況以及日后的發展趨勢進行預測的一種方式。作為一種獲取企業信息的重要方式，財務報表分析已經成為企業實踐中一項重要的活動。而隨著技術的進步以及知識經濟時代的到來，企業的環境變化加快，怎樣的財務報表分析方法更能適應當前的需要值得我們討論。
一、財務報表體系與企業價值的關系
財務報表分析是獲取企業價值的重要途徑。近些年來，對于企業經營目標的認識不斷加深，企業的經營不再單一追求利潤，或者是企業擁有者的利益，還是為了企業價值的不斷提升而努力。財務報表可以看作是通過對企業的經營活動的過程以及結果進行反映以達到對企業價值進行標表述的報表。
例如我們可以吧資產負債表看作是通過一種時點上的存量數據來反映企業價值的工具。資產負債表的坐標左邊一欄是企業當前時間點下所擁有的各種資產的數量總和，而資產負債表的右邊一欄則是企業當前情況下所產生的負債以及企業的凈資產數目。左邊一欄可以被看作是企業現階段擁有的總資產的價值量，右邊一欄的負債代表企業的負債人所擁有的需要企業進行償付的份額，凈資產則代表企業的所有者對于企業價值的擁有狀況。那么在這種情況下，對于企業資產負債表的分析主要是對企業以及所有者擁有的資產價值的分析，同時兼顧企業面臨的財務風險狀況。而對于企業損益表的分析則是通過對一段時間段的存量數據反應企業價值的工具。那么現金流量表更具有一種流量數據的特征。現金流量表上的數字代表著現金在企業中的流入與流出，那么企業的價值也隨著資金的流入與流出也發生著變化。一旦企業在資金的流入與流出此類周轉環節出現了資金鏈斷裂問題，企業價值一定會受到巨大的影響，從而對企業的利益相關者造成損害。
我們對企業價值的涵義進行分析可以獲知，企業價值的高低主要取決于在此一段時間之后企業的未來收益。企業未來收益越高，被評估的企業價值就會越大，反之亦然。而對于企業未來收益的計量，主要受到企業未來盈利能力與企業未來的風險水平的綜合作用。
利益相關者可以通過各種途徑了解當前企業的收益狀況，這是已經無法改變的，而未來企業的盈利狀況則具有一定的不確定性。這種不確定性就表現為企業未來的風險水平。在對企業信息獲取有限的前提下，必須通過一定的方式或者方法將企業的未來收益狀況與企業的當前實際聯系起來。在路徑依賴等企業特征的影響下，企業的未來收益狀況與企業的當今盈利狀況存在著十分重大的聯系，那么用企業的當今收益狀況來代表企業的當前實際也就在恰當不過了。
企業的當前的收益狀況與企業的盈利能力成正比，與企業的風險程度成反比。當期財務報表直接反映了企業當前的收益狀況，企業通過對當期資產負債表等財務報表的分析，得到企業當期的盈利情況和風險程度，結合相關財務報表的收入和支出項目，對下一年的企業收入和支出情況進行預測，得出下一年企業的收益狀況。第三年的預測以第二年的預測財務報表為分析對象，以此類推，直到獲取目標年份企業收益情況的預測。
企業的資產負債率、成本收益水平、以及企業的收入能力等財務指標影響著企業現實的盈利能力，而企業的負債水平與經營能力等又影響著企業的風險水平。企業的未來價值通過企業未來的收益狀況反應，而企業的未來收益狀況通過企業的現有財務報表分析獲得，這樣，企業的未來價值與企業的現有財務報表就聯系了起來。從某種角度上來講，對企業的未來價值進行判斷的過程就是對企業的財務報表進行分析的過程，對于企業當前或者是未來價值的判斷也是財務分析的一項內容與一項目的。
二、傳統財務報表分析體系的局限性
前文中我們論述了財務報表分析的目的以及核心在于對企業價值進行評估，下面我們對傳統財務報表分析體系對企業價值預測的局限性進行探討。傳統的財務報表分析體系越來越難以滿足當前企業的需要，其局限性主要體現在下列兩個方面。
首先，財務報表是具有局限性的。財務報表是財務報表分析的基礎，是獲取企業價值情況的來源，對于企業價值的預測，與財務報表的質量成正線性相關關系。傳統財務報表遵循著歷史成本的原則，歷史成本是指資產按照獲取時或者發生時的實際成本進行計價。毫無疑問，歷史成本具有易于獲得、可靠性高的特點，然而當前社會情況瞬息萬變，可能在較短的時間內發生大信息量的關鍵性時間。企業或者說外部投資人需要對這些變化對企業的影響作出分析，以決定資金的運用情況，然而依據企業財務報表反應的歷史成本信息很大程度上難以做到這一點。同時原有財務報表要求按照權責發生制原則，而一些企業的無形資產例如品牌、商譽等因素是很難通過具體的交易來進行度量的。而傳統財務報表的貨幣計量原則又使人力成本、創新能力等企業無形要素難以在報表中得到體現，利用當前財務報表進行分析務必會造成對企業價值估算的偏離。
其次，財務報表分析指標具有局限性。當前情況下，利用財務報表分析對企業價值進行預測，主要依賴于一些企業財務指標的形成。現有分析指標主要有比率分析法、比較分析法、趨勢分析法以及綜合分析法四大種類。比率分析法采用的多為靜態的財務數據，對未來的變動趨勢缺乏有效的變化，同時其得出的未來比率缺乏與之比較的標桿，企業無法從中判斷價值高低。比較分析法的預測結果缺乏相對的可靠性，企業所處行業不同、所在生命周期階段不同，所產生的會計指標缺乏可比較性，趨勢分析法可以較好地反映出企業價值的走向，然而企業價值的增長缺乏經濟大環境的襯托，當經濟形勢明顯轉好時，企業緩慢發揮發展明顯是一種價值的倒退。二最后的綜合分析法主要采用杜邦分析法的結構體系，其對于企業短期盈利能力的關注性較強，缺乏持久的對于企業的跟蹤，現金流量也并未在綜合分析系統中得到體現。
三、基于企業價值的財務報表分析體系的改進
對于財務分析體系的改進，本文主要提出以下兩個方面。
首先，改進現行財務核算模式。改變現行財務核算模式以適應企業對于價值評估的需要，無論在理論上還是在實踐上都是不可行的。我們隊現行財務核算模式進行改革，主要體現在增加財務報表的披露項上。會計報表應增加對于非財務信息的披露力度，例如人力資源情況、企業的研發能力等，同時將權責發生制作為收付實現制的重要補充，揭示當前利潤與現金流量的關系，提高對企業價值估算的準確性。
其次，充分挖掘現金流量表。現行企業的財務報表分析主要傾向于對于企業存量概念的分析。現金流量與收益數量同樣重要，企業在短期內產生虧損的情況下，當企業的資金流足夠巨大，是可以足夠支持企業運營一段時間的。而一旦現金流量不足，資金鏈斷裂，在對企業投資者的信心產生巨大消極影響的基礎上也標志著投資者追索權的喪失，會對企業產生非常巨大的不利影響。
最后，經濟增加值（Economic Value Added，縮寫為EVA）由JoeM.Stern等人創立，是一種新型的業績衡量指標，能比較準確地反映企業在一定時期內為股東創造的價值。經濟增加值是所有成本被扣除后的剩余收益。經濟增加值的存在使股東與經營者的利益保持一致，在對經營者價值導向進行激勵的基礎上，更好的綜合了短期利益和長期利益。
參考文獻：
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關鍵詞：會計報表；問題
中圖分類號：F23 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2012）12-0-02
一、會計報表分析及其現實意義
無論是企業的經營管理者，還是投資者、債權人，在做出財務評價和經濟決策時，都必須進行充分的會計報表分析，對其進行研究有著重要的現實意義：
1.評價企業的財務狀況和經營成果，揭示財務活動中存在的矛盾和問題，為改善經營管理提供方向和線索。企業經營者通過分析，可以檢查企業的資金運用是否合理，企業的資產構成和資金來源結構是否適當，還可以通過分析財務指標差異產生的原因，找出影響財務目標實現的有利和不利因素，并提出改進工作的建議和措施，促進企業財務目標的實現。
2.預測企業未來的報酬和風險，為投資人、債權人和經營者的決策提供幫助。根據財務活動的歷史資料，并考慮現實的要求和條件，對企業未來的財務活動和財務成果做出科學可預計和測算。投資者、債權人可據以決定是否應給予公司資金融通和對公司的股票買賣，經營者亦可對公司的經營管理方式和方向做出合理規劃和判斷。
3.檢查企業預算完成情況，考察經營管理人員的業績，為完善合理的激勵機制提供幫助。會計期間內將實際績效和預算標準進行差異分析，客觀地反映各管理者與執行者完成預算的情況，有效運用于業績考核機制中去，并及時對期初預算進行必要的調整和修正，為全面預算管理的實際執行奠定基礎，也可為下期預算提供參考依據。
二、會計報表分析的內容和方法體系
會計報表分析的實質是反映各種會計數據在企業財務狀況和經營活動中的重要意義及其在某一段時期內所發生的變化趨勢和量值。會計報表分析可以從不同的角度加以考察，從而做出不同的分類。按分析主體的不同，可分為內部分析和外部分析；按分析形式的不同，可以分為日常分析、總結分析、預測分析和檢查分析；按分析對象的不同，可分為上市公司會計報表分析和非上市會計報表分析。
1.會計報表分析的基本內容
一份有價值的會計報表分析能夠幫助企業經營者在錯綜復雜的企業經濟活動中發現問題，從而做出正確經營決策。通過報表分析，使企業財務工作真正融合進企業管理之中，而不僅僅局限于記賬核算。主要包括資產負債表、利潤表、現金流量表及相關附表、附注的分析。
（1）資產負債表的分析
分析可直接了解企業所掌握的經濟資源及這些資源的分布與結構和企業資金的來源構成、資金結構。通過進一步分析，還可以了解企業的財務實力、短期償債能力和支付能力及其所面臨的財務風險。主要有反映償債能力指標的流動比率、速動比率和負債比率；反映資產管理能力指標的存貨周轉率、應收賬款周轉率和總資產周轉率。各分析指標根據實際情況均有合理的估值界限，必須配合其他分析工具才能較全面地了解、分析企業的有關情況，才可做出最后的判斷，從而最大限度地避免發生偏差，對決策形成誤導。
（2）利潤表的分析
利潤表是反映企業一定會計期間經營成果的報表，是以配比性原則為基礎的多步式結構，通過閱讀分析利潤計算過程，可以利用表中提供的各項損益指標與相同企業進行比較，也可分析企業經營成果在若干年內的增長比例和增長情況，據以推測未來的贏利能力，還可以對經濟前景進行預測、分析，做出判斷，最后進行決策。
（3）現金流量表的分析
現金流量是現金和現金等價物的流入和流出。通過這張表，反映企業經營活動、投資活動和籌資活動的現金流量，了解企業現金流轉效率和效果，了解企業現金的來源和用途是否合理，了解企業現金能否償還到期債務，支付股利和必要的固定資產投資，了解企業從經營活動中獲得了多少現金，企業在多大程度上依賴于外部資金。投資者、債權人和經營者代表著三個不同主體共同關注凈現金流量與凈收益的關系，分析現金流量的來源和用途，分析償債能力，以提高財務決策的準確性。與前二者不同的是，企業經營者，不僅要深入分析形成原因，而且要不斷根據企業發展趨勢，確定理想的現金流量，進行動態的管理。這就要求企業在理財中，以經營活動凈現金流量為基礎，三種類型的凈現金流量互相聯系、互相影響，最大限度使用資金，創造更高的收益水平。
（4）會計附表及關聯報表之間的分析
會計報表附表是對企業財務狀況、經營成果和現金流量情況的補充，是對會計報表主表部分內容進行適當延伸、使其較詳細地反映某種情況、項目的會計報表，附表分析需體現與主表反映情況的一致性；具體問題的深入性；以及相互影響的關聯性。
在會計報表主表與附表進行分析時，并不能僅限于單個報表。各報表之間的勾稽關系同樣可以體現出報表的合理性，只有將各會計報表項目聯系起來看，才能正確地判斷企業真正的財務狀況和經營成果。
2.會計報表分析的基本方法和綜合分析體系
常用會計報表分析的基本方法主要有比較分析法、比率分析法和因素分析法。同時亦可根據實際需要進行相關財務指標的橫向分析、縱向分析、趨勢百分率分析。
會計報表綜合分析應結合各自方法的特點，相互配合，利用各種定量或定性方法，將企業財務運行視作一個完整的、不可分割的系統，并對之進行全方位的考察和評價，構建一個完整的分析方法體系。
三、會計報表分析中存在的主要問題
會計報表分析是以會計報表為依據，財務分析與評價的結果并不能絕對真實、準確。其局限性主要體現在：
1.會計報表自身的不完善性
首先，現行的財務報告只是對過去交易或事項的反映，是企業經營決策的重要依據，但經營者最為關心的信息仍然是對企業未來財務狀況的預計，財務報告無法很好地滿足這一方面的需要，其實用性也大打折扣。其次，由于財務報表是由企業的財務人員根據相關的法規、制度、準則等編制而成，不可避免地會出現一些人為的差錯和失誤，甚至惡意隱瞞，直接影響著分析的結果。再次，會計報表數據資料是否具有可比性對報表分析結果將產生重大影響，一旦某些因素發生變動而企業在分析時又未予以考慮，則必然對會計報表分析的結果產生不利的影響。
2.會計報表分析流程的不確定性
會計報表分析是一項復雜的工作，要想準確地把握會計報表反映的經濟實質就要按程序、有系統地對會計報表進行分析。分析的基本流程：確定分析目標選擇分析方法收集數據信息指標計算綜合分析。實際分析時往往難以各環節顧及，很大程度存在著不確定性，直接導致分析結果出現偏差。
3.會計政策、處理和估計對財務報表分析的影響
根據《企業會計準則》規定， 企業可以自由選擇會計政策與會計處理方法。如：企業存貨發出計價方法、固定資產折舊方法、壞賬的計提方法、對外投資的核算方法、所得稅會計的核算方法等。 都可以有不同的選擇。從而造成即使是兩個同樣的企業，也會出不同的財務分析結果。
4.會計報表分析方法的偏差
不同的分析者進行報表分析的目的不同，選取的分析的角度與方法也不同，分析的最終結果往往就帶有很大的局限性。
四、完善企業會計報表分析的對策與建議
1.建立與完善會計報表分析的標準指標參數。無論多么完美的會計報表分析指標，如果沒有一個客觀的評價標準將沒有任何意義。根據標準財務比率和企業實際情況相結合設立的理想會計報表，它代表企業理想的財務狀況。標準財務指標資料收集中應嚴格遵循重要性、可行性和對應性原則，根據企業實際生產、經營情況及時準確的對各項指標、參數進行動態修正，注重指標的細分和優劣的控制，為最終的報表分析奠定基礎。
2.進一步提高會計報表的綜合分析能力。在企業財務管理的實際工作中，避免過分看中某些重要的、單一的財務指標，如流動比率、總資產利潤率、應收賬款周轉率等，不斷加強會計報表綜合分析。作為財務分析體系中極為重要的組成部分，也是難度較大的部分。會計報表的綜合分析是將相互關聯、相互補充的分析方法和分析程序所得出的個別結果，運用一個簡潔的綜合系統予以判斷、融合、平衡、分析并做出概括性的結論，借以衡量一個企業財務管理各方面活動的綜合績效，判斷其財務狀況的優劣。
3.加強財務報表指標與財務預算及同行業指標對照分析。找出財務預算和實際完成指標的差距，多方位分析控制，為企業經營者下達更準確的預算指標提供充分依據。財務分析不僅局限于本企業內部，應加強與同行業其他企業相比較，這種比較也不是一個或幾個財務指標的比較，而是企業之間財務狀況的綜合比較。通過分析企業可以明確企業在行業中的位置，使企業的管理層對自己的經營決策進行適當定位，在競爭中找到自己的發展空間。
4.判定當前財務狀況的優劣和面臨的問題，尋求解決問題的辦法。做出財務說明和分析后，對于經營情況、財務狀況、盈利業績，應該從財務角度給予公正、客觀的評價和預測。評價要從正面和負面兩方面進行，評價既可以單獨分段進行，也可以將評價內容穿插在說明部分和分析部分。財務分析報告中提出的建議不能太抽象，而要具體化，注重實際操作，提出的建議要切實可行。
參考文獻：
[1]孟慶德.會計報表分析研究[D].中國論文下載中心，2008-08-17.
摘 要 經濟全球化給我國企業的發展帶來了機遇和挑戰，為我國企業帶來了廣闊前景的同時也帶來巨大的競爭壓力。為了提高我國企業的核心競爭力，就必須根據現代企業財務管理理論不斷提高財務管理水平。本文將結合目前國際財務分析方法，淺析我國企業綜合財務分析的方法。
關鍵詞 財務分析方法 財務報表 杜邦分析法 經濟增加值 沃爾比重分析法
企業的存在是以盈利為目的，因此企業開展財務管理工作具有重大的意義。一方面企業開展財務管理可以有效幫助企業弄清企業的經營狀況，為企業的發展提供決策。另一方面企業通過加強自身財務分析和財務管理能增加經濟效益和規避風險。本文將結合目前的財務分析方法淺談我國企業綜合財務分析的方法。
一、目前常用的綜合財務分析方法
（一）杜邦分析法
杜邦分析法（DuPont Analysis）是利用幾種主要的財務比率之間的關系來綜合地分析企業的財務狀況。是一種用來評價公司贏利能力和股東權益回報水平，從財務角度評價企業績效的一種經典方法。
（二）沃爾比重分析法
沃爾比重分析法指的是將選擇好的財務比率用線性關系連接起來，計算各個財務比率的比重，將這個比重和標準相比，從而確定各指標的評估分數和總的財務情況評估分數，實現對企業的財務分析。
（三）經濟增加值（EVA）分析法
EVA是一種新型的價值分析工具和業績評價指標，其含義是指從稅后凈營業利潤中扣除包括股權和債務的全部投入資本成本后的所得。其核心是資本投入是有成本的，企業的盈利只有高于其資本成本（包括股權成本和債務成本）時才會為股東創造價值。
二、企業綜合財務分析方法
（一）對財務報表進行分析
財務狀況、所有者權益、利潤情況、現金流量情況等內容是財務報表綜合分析的重點。可利用企業歷史數據進行橫向對比分析以及與同行不同企業間的縱向對比分析，使財務報表分析更具真實性、可比性。
資金運營是否呈良性循環是企業能否持續經營的關鍵點，因此分析企業的資金流動和償債能力顯得尤為重要。因此應具體分析企業持有的債券、股票、基金、期貨等金融資產，應收賬款等實際資產情況，能有效幫助企業掌握資金運行情況，反映企業的經營風險和償債能力。
運營能力、經濟效益、償債能力是企業財務分析關注的重點，因此企業的財務報表分析還應該還從企業經營結構、影響企業經營的因素、企業發展趨勢的角度出發加強財務報表分析的準確性。例如：通過對財務報表中的資產負債表進行分析時，可收集企業三年至五年內的資產負債表分析，計算近幾年企業的存貨周轉率、關注庫存積壓的存貨，應收賬款周轉率及授信情況、資金回籠時間等，通過這些指標了解企業資產流動是否正常，避免因資金流動出現短缺造成企業的經營風險或因資金沉積而喪失的投資機會。企業償債能力往往要借助運營成本、流動比率等財務數據進行判斷，如果發現流動比率較低就需要引起企業的警覺，采取方法加強經營管理；過高的話，則應關注新的投資機會。上市公司還可以通過每股收益、每股凈資產等指標加強財務分析和管理。
（二）財務分析綜合體系在企業財務分析中的應用
1、杜邦分析法的應用
凈資產收益率（ROE），是一個綜合性最強的財務分析指標，是杜邦分析體系的起點，凈資產收益率是總資產凈利率和權益乘數的乘積。企業通過這個數據能充分了解到資本的投資所獲得的回報，同時企業通過這數據能了解企業籌集資金、企業投資、企業資金的運行情況，所以企業所有者、經營者非常關注此指標。
通過對銷售凈利率、總資產周轉率、銷售凈利率等財務指標層層分解，對影響的各個因素進行分析，借以判斷主要問題所在，為經營者采取相應的措施提供數據支持。權益乘數表示企業的負債程度，反映了公司利用財務杠桿進行經營活動的程度，權益乘數的高低與資產負債率和所承受的風險呈正比關系。
從企業績效評價的角度來看，杜邦分析法只包括財務方面的信息，不能全面反映企業的內在價值，有很大的局限性，在實際運用中需要結合企業的其他信息加以分析。主要表現在：
（1）可能導致經營管理層的短視行為，而忽視企業長期價值的創造，甚至有可能會偏離企業發展戰略的方向。
（2）財務指標是對企業過去的經營業績的評價，在當前信息時代下，顧客、供應商、雇員、技術創新等因素對企業經營業績的影響越來越大，而杜邦分析法在管理績效定性評價方面是無法解決的。
2、沃爾比重分析法的應用
沃爾財務分析法的指標包括流動比率、固定資產比率、資本負債率內容。把若干個財務比率用線性關系結合起來，綜合評價企業的經營情況和信用等級。將整體財務情況作為一個整體（即百分之百），將財務指標分為不同的比重，根據標準確定各個指標的實際得分。
沃爾比重分析法將一個個單獨的指標聯系在一起，給企業綜合財務分析提供了良好的平臺。但沃爾比重分析法亦存在一定的局限性，主要表現在：一方面從理論上講其未能證明每個指標所占比重的合理性；其次從技術上講當某一個指標嚴重異常時，會對綜合評分產生不合邏輯的重大影響。
所以企業在進行財務分析時應該仔細核對財務數據的準確性，同時企業應改進沃爾比重分析法的計算方法，標準比率（各財務指標所對應的）以同行業平均數為標準，在給每個指標評分時，應規定其上限和下限，以減少個別指標異常變動對總評分造成不合理的影響。
（三）經濟增加值（EVA）的方法應用
EVA 等于稅后凈營業利潤減去有息負債和股本的成本，是扣除所有成本后的剩余收入。其最大的優點表現在：一是對會計準則所歪曲的會計利潤數據進行了調整；二是引入了資本加權平均成本率。經濟增加值能真實對經濟利潤進行評價，如果EVA的值為正，則表明公司為股東創造了新價值；如果EVA的值為負，則表明股東的財富在減少。
經濟增加值分析法可以避免盲目追求增長率和企業規模，以增加企業的財富作為著眼點；克服了短期行為，追求企業業績的長期提升。由于公司的長期價值是企業管理的核心，它以企業創造長期價值為導向，使經營者充分考慮到成本支出、經濟收入、投資、經營風險等問題，實現各項資源的優化配置。
結語：企業財務報表分析需要細致和精益求精的精神。因為如果在分析時由于細節的失誤會造成企業經營決策上的問題，同時企業能根據財務報表分析的數據良好地管理企業規避風險。因此需要不斷研究新的財務分析、管理理論，同時也需要財務工作者在實際工作中不斷積累財務分析和管理的方法，使財務分析理論在實踐中驗證，并且使財務分析在理論指導下進行。
參考文獻：
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【關鍵詞】中小企業；財務報表分析；存在問題；對策
隨著我國市場經濟體制的日益完善和不斷推進，中小企業外部理財環境發生了巨大變化。不論是企業經營者，還是投資者都深刻體會到加強企業內部管理的重要性。而財務報表分析作為一門系統分析企業經營管理成果和財務狀況的科學，不僅是企業內部的一項基礎工作，同時又對財政、稅務、銀行、審計及企業主管部門和廣大投資者全面了解企業生產經營情況，正確評價企業效績，從外部推動企業經營管理起著不容忽視的作用。
一、財務報表分析的含義和內容
財務報表分析是以企業的會計報表和其他資料為依據，采用專門方法，系統分析和評價企業的財務狀況、經營成果和現金流量狀況的一種管理活動。財務報表分析的目的評價一個企業過去的經營業績，衡量現在的財務狀況，預測未來的發展趨勢，為企業投資者和管理者做出正確決策提供準確信息或依據。但是財務報表是通過一系列數據資料來全面地、概括地反映企業的財務狀況、經營成果和現金流量狀況的，對于報表的使用者來說，這些數據是原始的、初步的，同樣一份報表數據，由于使用者分析的目的不同，對企業財務信息關心的側重點也不一樣，因此，其洞悉財務數據的內涵和意義也有著較大差距。只有正確利用報表分析的數據，掌握財務報表閱讀與分析的技巧，才能夠全方位了解企業經營理財的狀況，進而整體地評價企業的經營業績、財務狀況和效益的好，從而有助于報表使用者對公司的經營狀況、公司在行業中的競爭地位、持續發展能力等做出正確判斷。
我國中小企業財務報表分析的內容主要包括償債能力分析、盈利能力分析和資產營運能力分析。基本上都是以資產負債表、損益表和現金流量表為依據，通過比率計算與分析達到分析報表的目的。其中，償債能力分析的指標主要有流動比率、速動比率、產權比率、利息保障倍數和資產負債率，主要是評價中小企業長短期債務的償還能力及財務風險；盈利能力分析的指標主要有營業凈利率、凈資產收益率、總資產報酬率、成本費用利潤率等，主要是分析評價企業獲取利潤的能力及利潤分配情況；營運能力分析的主要包括應收賬款周轉率、存貨周轉率、流動資產周轉率和總資產周轉率，主要是分析評價中小企業在資產管理方面的效率；現金流量比率分析則主要考察和評價企業的支付能力和償還能力。這三張報表之間的各項財務指標是相互聯系的，只有將三張財務報表聯系起來看待才能弄清楚企業財務狀況的全貌。然而現實情況卻是不少中小企業的管理者在閱讀分析財務報表時只看其一不看其二，要么將三張報表獨立分析看待，要么只盯住某個項目、某個數字就妄下結論，使財務報表分析失去了應有作用。
二、中小企業財務報表閱讀與分析中常見的問題
1.財務報表單獨分析，忽視了財務報表之間的相互聯系。中小企業管理者通常在閱讀分析財務報表時特別喜歡看利潤表，因為利潤表反映的是公司的利潤，是管理者的業績。實際上，三大財務報表之間是密切聯系的，三大報表各有優點，各有缺點。如資產負債表，它反映的是資產、負債的結構分布，反映的企業的經營風險和財務風險，反映企業的財產權利關系。缺點是不能反映經營成果；利潤表反映企業的各項收入、成本、費用的分布，反映企業的經營成果，獲取利潤的渠道，而缺點是利潤可能會受會計方法的操縱而形成虛假利潤；現金流量表反映企業獲取現金的途徑和使用現金的方向，而缺點是不能反映基本的資產負債分布。例如：某公司2011年和2012年利潤表的主要數據如下：
通過資產負債表的分析我們看到：該公司為什么銷售有50%的增長？原來是企業放寬了信用政策，2012年銷售收入增長了，應收賬款和應收票據也都大幅度增長。應收賬款有可能會變成壞賬，假如應收賬款有10%的壞賬損失率，那么2012年的實際利潤就只有43萬元（50萬元-壞賬7萬元）。由此可看到，公司的銷售前景和利潤增長包含了很大的財務風險。這就是看一張報表和看兩張報表得到的信息差異。因此，在進行財務報表分析時，要把相關的項目從不同報表中抽出來分析，這樣才能得到全面的結論。
2.財務報表各項目獨立看待，忽視了報表項目的結構分析。不同的報表項目之間存在密切的聯系，作為企業管理者如果只把報表中各項目一個個獨立看待，就可能看不出數字背后的實質。還是讓我們看一個例子：以下是一個企業的資產負債表的部分數據。
從資產負債率指標看，該企業資產負債率只有43.19%，如果企業管理者只是看一個個的項目，也許看不出該企業面臨的財務危機。但如果把項目進行聯系分析，就很容易看到：該企業的流動資產是4600萬元，流動負債是29335萬元，也就是說所有的流動資產都用于還債也不能還清全部的流動負債。這就是該公司最大的危機。如果不采取措施，企業很快就會面臨債主上門追債的局面。造成這種局面的原因在于該企業的負債結構不合理：流動負債的比重太高，長期負債的比重太低。要解決這一財務危機，企業就要采取以下措施：一是將部分流動負債的合同期延長，減少流動負債，增加長期負債；二是變賣部分長期資產歸還流動負債，如減少固定資產或無形資產。因此，企業財務報表分析必須把報表項目進行相互對比，進行結構分析，才能發現報表數字后面隱含的意義。
3.財務報表分析只注重現在的數據，忽視了與過去或同行業間的對比。財務數據如果不與過去或者是同行業間對比，很難說明企業在發展還是萎縮。分析財務狀況，一定要把本企業今年的數字與以往的數字對比，與其他企業的情況對比，不能滿足于獨立分析，得出本企業日子還不錯的結論。因為發展得快與慢是相對的，當行業整體快速增長時，慢增長實際上就面臨著被淘汰的危險。讓我們再看一個例子：以下是大明公司部分財務數據。
如果企業管理者單獨分析2012年的經營情況，公司的銷售收入125萬元，銷售凈利率是6.4%，似乎也不差。但是如果與2011年對比，發現銷售收入下降了19.35%，銷售凈利率已經從11.87%下降到6.4%，下降了近一半。實際上大明公司的經營形勢正處于萎縮狀態。
通過三個簡單的例子，可以看出：對企業財務狀況的了解應該是全面的，而不是部分的、孤立的，作為企業的經營管理者，必須克服閱讀財務報表的不良習慣，全面掌握財務報表分析內容及分析指標，提高財務報表分析水平，從而促進企業經營管理水平與經濟效益的提高。
三、財務報表閱讀與分析中常見問題的對策
1.企業決策者和財務人員應重視財務報表的閱讀與分
析。企業決策者和財務人員要把企業財務分析提高到一個更高的層次，充分重視財務報表分析在企業財務管理和企業正常運作過程中應發揮的重要作用。企業領導更應重視財務報表分析人員的素質和業務能力的提高，重視財務報表分析人員的繼續教育學習與更新，使財務人員不僅具備基本分析能力，更要具備對財務報表的綜合分析能力，為會計報表信息使用者提供可靠的會計信息。
2.在財務數據真實的基礎上，結合企業實際經營活動進行全面分析。財務報表分析要以正確的、真實的會計報表為基礎，同時還要結合企業的實際經營活動。否則，就數字談數字，無法客觀全面地說明企業的實際經營情況，無助于實際問題的解決。所以，財務人員要熟悉企業的各個部門和各個業務環節的實際經營活動，把經營情況與財務指標結合起來分析，才能保證財務報表分析全面、具體并且具有實用價值。
3.要重視財務報表附注中披露的內容，詳細分析會計報表附注。中小企業的財務報告中極少提到審計報告和會計報表附注分析，只是單方面注重財務指標分，這就給一些不良經營企業提供一些可乘之機。目前，我國學者普遍認為，財務報表分析的改進措施有兩個方面，一方面是充分披露，一方面使報表附注越來越豐富。財務報表中的數據都是匯總數據，要了解這些數據的具體，必須詳細分析會計報表附注中的細分內容，這樣才不會被匯總數據表面所蒙蔽。
參 考 文 獻
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