時間：2023-09-06 17:06:48
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇金融投資與管理，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
【關鍵詞】證券投資；實踐教學模式
高等職業教育是一個滿足職業需求、以就業為導向的教育教學體系，因此，基于職業屬性的教育規律，職業院校在學校和專業、在課程設置的定位以及人才培養模式上都應以市場對人才的需求為導向，以促進就業為目標，在職業教育中將滿足社會性需求和職業性需求的功能融為一體，通過實踐教學使學生最大限度地掌握職業技能，力爭將職業教育的效用最大化。具體到高職高專金融管理與實務專業的細分方向證券投資，根據目前市場對人才的需求狀況，將重點放在培養金融理財職業人才和證券經紀上。我們將人才的專業技能需求、職業資格和學生的興趣相結合，積極探索證券投資課程的實踐教學模式，力求培養適合當前資本市場需要的有用人才。
一 高職教育金融管理與實務（證券投資）專業的定位及學生定位
要適應高職高專金融專業證券投資實踐教學模式的選擇，首先要從專業定位和學生的定位來探討。
1．專業定位
一是培養一線生產者還是管理人才；二是策略層面的工作還是簡單經驗層面的工作；三是專業技能人才還是“通才”。
根據高職高專金融專業的特色，不應該比照本科院校的金融定位，把學生培養成通才，應該根據職業教育的特點來決定高職學生未來應該是個“理論夠用，技術應用能力強、善于交際”的一線人才，而不是通才。并且剛入職應該是簡單的經驗層面的工作，慢慢地有條件發展成能夠處理策略層面的工作，最終成為基層網點的管理人才。
2．學生定位
對未來的一種職業選擇，如金融三大行業：銀行、保險、證券。具體到證券投資專業，如經紀人、操盤手、分析師。因此學生對于自己的未來的一個職業定位，也是高職高專教學模式的一大研究方向。
二 人才培養模式的定位
根據證券業人才的幾個層次需求將學生未來可能從事的崗位劃分為以下三個：證券經紀人；操盤手；證券投資分析師。
1．證券經紀人
證券經紀人是在證券交易所中接受客戶指令買賣證券，充當交易雙方中介并收取傭金的證券商。
作為證券行業的入門職位，證券經濟人在行業中有很基礎的作用，是從事金融市場其他崗位工作的起點，目前市場需求也非常大。因此，針對銀行等金融機構就業的高門檻而言，職業院校學生選擇證券投資業及獲得證券經紀人從業資格不能不說是一個從優的選擇。學校除了講授證券投資的理論知識外，有充分的實訓教學設備條件開展仿真實訓教學，并輔以適當的證券從業資格教育，培養和強化學生的從業資格能力。
2．操盤手
操盤手泛指金融市場中，在證券、期貨交易中專門為投資機構從事金融工具買賣的專業技術人員。他們具有熟悉各種金融工具，市場趨勢分析充分，盤面把握較好，操作技術嫻熟，心理穩定等特質，能夠根據客戶的要求捕捉金融交易的時機，熟練運用買入和拋出籌碼的技巧，為證券商或委托人獲取利益。
3．證券投資分析師
證券投資分析師是依法取得證券投資咨詢執業資格，并在證券經營機構從事與證券市場及證券投資相關的各種因素研究和分析工作，并向投資者提供分析、預測或建議的專業人員。其工作內容包括證券市場、各證券品種的價值及變動趨勢的研究和預測，以書面或者口頭的方式向投資者上述證券研究報告、投資價值報告等。
證券投資課程通過理論教學、課堂實驗、仿真實訓逐步培養學生掌握證券市場、各證券品種的價值及變動趨勢的研究、分析方法，為其日后的證券投資分析工作奠定基礎。
三 課程設置
高等職業教育作為區分普通高等教育的第二標志即是課程內涵，因此，課程設置、開發及其內容選擇就成為高職教育能否持續發展的依據。
就高職高專金融管理與實務的證券投資課程而言，簡單照搬普通高校金融本科的課程設置模式是不可行的。無法彰顯高等職業教育的特殊性。因此，高職高專證券投資必須是依托證券市場，選擇能夠使學生掌握證券市場分析和證券投資專業技能的實踐教學模式，自主開發適合該專業高等職業院校學生的職業課程。
具體而言，最理想的方式就是高職院校與券商合作，通過互相滲透，教育專家與專業實踐人才相互融合開發課程，使證券投資課程既具有教學的特性，同時也強調了市場特性，使學生所學的知識和技能能夠滿足證券投資的職業需要。
因此，在課程設置與開發上還應強調可操作性、應用性和實踐能力培養的可行性。課堂實驗、仿真實訓、社會實訓“三位一體”的實踐課程開發和建設在這里就顯得更為重要了。
此外，大多數高職院校的金融專業的理論教學內容與普通本科基本相似，甚至一致，只是通過在理論教學內容上從簡，實踐、實訓環節上增加課時量來與普通本科相區別而已。而筆者認為不光是在實踐實訓環節，還要從基本理論課程這一塊努力，開發符合高等職業教育要求的職業金融理論課程，如適當開發或增加具有職業特性的（如從業資格、專業道德）金融實驗學、金融心理學、金融行為學、經紀人必備特性、以及維護經紀客戶關系，遵守證券法律等教學內容或課程。
四 “三位一體”實踐教學模式的選擇和建設
根據以上分析的三個角度，并從這三個角度出發，我們選擇并初步建成了適應高等職業教育金融專業證券投資課程的“三位一體”的實踐教學模式，即課堂實驗、仿真實訓、社會實踐（頂崗實習）“三位一體”的實踐教學模式。
1．課堂實驗
課堂實踐的目標是為之后的仿真實訓和社會實訓打下一個堅實的基礎。它在“三位一體”實踐教學模式中處于最基礎的環節，課堂實踐主要從以下幾個方面著手。
（1）讓學生了解相關的理論知識，雖然，對于高職高專學生理論知識的培養沒有本科生那么重要，但是，扎實的理論知識仍然是不可或缺的重要環節。高職高專學生在數學方面的基礎相對薄弱，所以在闡述證券投資理論是要盡量避免數學推導，代之以比較通俗易懂的案例教學。案例教學切入點的元素要與學生的生活經歷、生活體驗和觀察理解生活現象的實際能力緊密聯系在一起。以講故事的形式把理論知識和現實案例有機地結合在一起，如在講解央行的三大貨幣政策工具時，把最近央行多次加息的動機以及它會如何影響我國資本市場等現實題材結合起來。通過案例講解這種形式的切入能激起學生在已有認識的基礎上學習探究新知識的欲望和興趣，使學生較快進入特定的學習氛圍中。在案例教學中。講故事是為了讓故事本身來解析和印證理論知識。
（2）課堂的互動。互動的方式是多樣化的，可以是提問的方式，也可是小組討論或者辯論。教師應該先讓討論得較成熟的小組代表發言，再由各組提出本組的疑問，然后進行討論。在討論的過程中，教師要讓學生的討論始終在主題范圍之類，突出關鍵問題。最后，教師要不失時機地進行引導，師生共同對所學內容進行歸納總結。這樣，不僅使學生可以在課堂上大膽地交換各自的看法，使學生能積極主動地獲取知識，提高分析、判斷、推理等多種思維能力；而且學生們的語言技能也得到了提高，學習潛能和創造力得到發揮；更重要的是培養了學生團隊精神。
2．仿真實訓
仿真實訓是模擬真實職業技能實際訓練的簡稱，是指在以學校為主的狀態下，按照人才培養規律與目標，對學生進行模擬真實環境的技能訓練的教學過程。仿真實訓的最終目的是全面提高學生的職業能力，很快適應真實環境的工作狀態和技能要求。達到企業用人的需要。
仿真實訓作為整個實踐教學模式最為關鍵的一個環節，它的成敗決定著后續的社會實踐的開展。因此，應高度重視這一環節。特別是在實訓內容選擇和實訓模式的選擇上進行特定的研究。在尊重教材的基礎上，我們摒棄課本上陳舊的已經跟不上目前資本市場發展的一些內容，重新設置了適應市場的一些內容，以填補在當前金融市場中的理論和實踐空白。例如在學習CCI這個技術指標應用時，我們選擇市場上流行的分析工具CCI（84）來捕捉市場最強熱點，彌補以往在對待強勢股無法正確迅速入市的一個空白。在分析市盈率的時候，采用動態市盈率與資本回收時間和銀行利率的對比來分析市盈率的真實含義。
在仿真實訓中，我們進行了一些教學改革嘗試，將某個班級定位為教改實驗班，把全班分為十個投資小組，每個小組4～5人，分別仿照現實社會設立一個分析師和一個操盤手，模擬外界公募基金或私募基金的投資模式，以業績作為評價標準，每周對10個小組進行投資排名，分別設立投資獎和研究報告獎，激發學生的仿真實訓熱情。
3．社會實踐
基于高職高專金融管理專業學生的培養目的，力求學生在系統的完成在校的學習知識的同時，完成學以致用的目的。使學生能夠在走入社會，熟練且有效地完成角色的轉變，成為金融領域適用之才，社會實踐（頂崗實習）就應運而生了。
首先，在校期間，通過與當地證券公司或基金公司聯系，協助其組織相關模擬炒股大賽，使學生能夠把所學知識轉化為自身的技能；同時，邀請組織單位專業人士，在模擬炒股活動中開辦講座和給予指導，拓展學生的知識面和提高學生的操作技巧與分析能力。
其次，建立與證券公司或基金公司友好互助關系，組織學生到證券公司或基金公司實習，通過頂崗實習，進一步鍛煉學生的動手能力和提高其思考能力。
最后，學校應主動地融入到地方經濟和社會建設的主戰場，把行業、企業融入學校人才培養鏈的全過程，并根據學校的專業特點與相關的行業及企業進行廣泛地接觸和洽談，從而建立校外實訓基地，在學生三年級下學期，鼓勵學生走入社會，提高自身的業務素質和實踐能力，為畢業后的工作和職業發展打好堅實的基礎。
五 結語
“三位一體”的實踐教學模式可以有兩種實現方式，在具體的實踐教學過程中可以交叉采用。
第一，程序式實現形式。先課堂實驗，完成后再進行仿真實訓，完成后再進行社會實踐（頂崗實習）。
第二，交叉混合實現形式。先進行課堂實驗，在有了一定課堂實驗經驗的基礎上馬上開展仿真實訓；在仿真實訓中，利用寒暑假進行社會實踐（頂崗實習）；根據社會實踐結果、市場對人才的真實需求以及個人認為在所從事的崗位上尚有哪些欠缺的職業技能和專業理論，回校后加強相應的課堂實驗和仿真實訓的學習，將實踐檢驗于理論，最后提高理論水平，從而達到再次指導實踐的目的。
如此，三位一體互相滲透，互相提高，在實訓過程中發現課堂實驗的不足，在社會實訓中檢驗課堂實驗和仿真實訓，在仿真實訓中利用社會實踐所學的市場理論及實踐提高仿真實訓能力，將仿真實訓更能接近現實職業活動，最終能夠勝任職業需要，從而達到高職教育的目的。
參考文獻
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［2］孫云志、何玉宏.提升高職教育質量的路徑研究［J］.中國職業技術教育，2010（9）
新時期的社會競爭逐漸加劇，企業的金融投資管理力度己經發展成為企業獲取經濟效益并實現可持續發展的重要方式。在日益激烈的市場競爭中，投資管理工作的重要性與迫切性日益凸顯。強化企業金融投資管理策略是保障企業金融投資管理項目高效、恰當的重要方法。文章對新時期企業金融投資管理的策略進行創新型分析。
關鍵詞：
新時期；金融投資；管理策略；創新
新時期的經濟發展要求技加強經濟體制變革，而當前的企業金融管理也需要作出相應的調整和創新。當前的企業融資方式和投資管理方式均需要進行相應的創新，以提升企業的經濟效益。金融投資是企業獲取經濟利益的重要方式，在經濟改革與發展的新時期，越來越受到企業的高度重視。如何做好新時期的企業金融投資管理工作也是當前金融投資管理研究的重點內容。
一、完善金融管理體系
企業金融投資管理設計的內容較多，管理的體系較為復雜，企業的金融管理體系的步驟主要是先確定投資的策略，然后進行投資分析和投資組建，隨后對投資組合進行修正最后管理投資組合業績。其中，確定投資投資策略是企業金融投資管理的首要任務。企業金融投資策略的確定必須要在把握市場情形的基礎上，并對企鵝也的發展具有明確的顯著作用。企業需要具有良好的金融風險投資風險意識，建立完善的金融投資管理機制，并不斷改善自身對金融投資管理的風險防范能力。
二、合理制定金融投資計劃
金融投資管理工作的起點是建立金融投資計劃，是投資管理其他工作的前提條件和重要保障。如果企業的金融投資計劃或政策選擇不當，會給企業造成嚴重的影響。企業在制定投資計劃時，需要對企業的發展需要、市場的發展趨勢和現實進行綜合考慮。當前，證券、基金以及衍生金融資產投資等多種投資方式均存在風險。因此，需要企業在制定投資計劃之前具備良好的風險意識。通過風險的保留、轉移、消除以及損失控制等方面的措施，減少金融投資風險。切記不可盲目投資，對于投資的計劃應作出全面認真的分析。
三、加強企業預算管理工作
企業的金融預算管理涉及到內部管理工作的各個階段。明確責任、權利、利益三者之間的關系。對企業各部門、員工進行合理分工，遵循企業金融管理的原則。根據企業的年度收支狀況、成本或費用對金融投資的的利益進行預測。在金融投資進行管理的同時，預測企業的發展方向。企業金融預算管理工作的效率和質量直接影響著其他各項企業活動，必須加強預算管理。企業領導、從事預算編制財會人員都需要不斷強化自身的預算管理意識，通過建立科學完善的預算管理體系，以應對不增加的企業財務管理工作內容。同時，做好企業預算管理的內部控制，堅持預算管理的可靠性、合規性、統一性以及完整性原則，并做好預算的監督工作。預算的制定需要學習和借鑒先進的經驗，并結合當前的發展形勢和企業的發展需要和實際進行獨創性的設置。對于財務管理人員以及財務預算制定人員的額法制觀念應不斷強化，對工作人員進行相關法律法規的培訓，例如《會計法》、《預算法》。通過知識培訓完善工作人員金融投資與預算法律理論知識體系步完善。不斷完善預算管理工作的管理責任制，增強工作人員的責任感。把預算管理責任落實到預算編制、執行、監督的各個環節，建立合理的獎懲制度，促進責任制的完善與落實。
四、加強對金融投資管理人才培養
人才是企業管理的重要因素，也是影響企業在激烈市場競爭中是否能占據一席之地的重要因素。企業金融投資管理工作的質量以及所取得的利益與人才有著緊密的聯系。高素質的企業金融管理人才在管理工作中起到重要的作用。為了獲得良好的經濟效益，企業必須要強化人才隊伍的建設，為企業良好的金融投資管理提供優質的人才支撐，確保企業金融投資的正確方向。可加強培訓機制建設，對管理人員進行培訓，不斷提高金融管理人員的業務能力及職業素養。不斷強化金融投資管理人員的專業化能力，提高金融投資分析的準確性。通過培訓培養一批具有高水平、高技能、高素質的專業人才，為金融投資各項工作的正常開展提供良好幫助通過專業化的培訓提高金融投資管理人員的知識技能、專業水平和工作能力。同時，通過招聘等方式引進優秀的金融管理人才，不斷完善企業的管理方式，完善企業人才發展和晉升制度，給優秀的人才創建充足的發展空間。可以采取提高薪酬水平、增加福利待遇的方式增強企業對優秀金融投資管理人才的吸引力。通過人才培養提高金融管理工作的軟實力，最終實現金融投資管理工作效率的提高。
五、小結
綜上所述，新時期的企業金融投資管理工作需要不斷完善金融管理工作體系，制定合理的金融投資計劃、加強金融預算和人才培養，從而全面提高金融管理工作的有效性。
參考文獻：
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[2]許靖.試論企業金融投資風險評估的重要性及其實踐[J].卷宗,2015,(7):252-253.
【關鍵詞】經營管理;金融投資管理;應用
一、企業經營管理中金融投資管理重要作用和影響
在企業的經營管理過程中，金融活動是其各項環節實施的核心內容。在此過程中，企業不僅僅需要對產品生產的流程優化進行全面的思考，還需要對產品銷售以及產品售后等方面進行考慮，在降低成本的同事，保障產品的質量，促進流通。企業想要在領域中提升知名度，就需要在前期進行合理的投資。在企業經營管理中，金融投資管理是其中最為重要的組成部分之一，其所發揮的作用是能夠指導企業通過使用所投資資產來科學合理的劃分，其中，需要考慮的主要問題有：投資企業通過怎樣的投資方式進行投資管理、如何選擇恰當的投資契機，投資流程由哪些等。與此同時，企業經過金融投資管理對市場回報率能夠有一個合理的預估。在企業經營管理中，金融活動是基礎，如果金融投資合理、科學，那么企業將會收獲相應的市場回報，這也是企業發展中的重要保障。另外，在金融投資管理工作中，企業會面臨各種各樣的難題及挑戰，在市場經濟發展的今天，企業想要提升競爭力、在市場大環境中立足，就需要不斷提升自身優勢，盡量避免競爭為企業帶來的影響。而金融投資管理能夠為企業運營各類活動提供資金保障，企業需提升對其的重視度，了解金融投資管理的重要作用，做好各項工作，提升對保險管理的重視，保障企業能夠在內部穩定的環境中發展，有效提升企業的競爭力，最大程度降低對企業不利的因素，從長遠角度看待企業發展[1]。
二、在企業經營管理中心金融投資管理的應用
（一）完善管理體系，加強金融投資風險防范意識
在企業經管理過程中，結合企業實際遇到的問題，需要不斷的完善管理制度。對于一些有條件的企業來講，需要成立專門的部門進行金融投資管理工作。在開展工作過程中，需要不斷的加強防范風險的意識，具體可以從以下幾個方面來開展工作：1.明確投資方案。資管理各項工作中，明確投資方案是首要工作，也是整體工作中十分重要的環節。在明確投資方案的前期，需要對市場實際發展狀況開展調查、分析和總結，與此同時，還需要科學的評估未來市場發展前景。對市場的實際發展趨勢有一個正確的認識，不僅可以更好的為企業制定合理的投資方案，并為方案提供理論方面的職稱。與此同時，在一定程度上，可以有效降低在市場競爭中企業所遇到的各類風險，保障企業在進行投資時，最大的獲取利益。如果企業的投資方案不明確，且設計的不合理，那么很可能會影響到企業的正常運營，很多工作無法順利的開展，嚴重的甚至會直接影響企業投資的失敗。由此可見，在明確投資方案時，需要對國家相關政策做以正確的解讀，掌握企業實際情況，不斷完善投資管理體系，有效防范風險。2.詳細分析投資。在企業金融投資管理中，分析投資的工作十分重要。其主要的工作就是收集市場中所體現出的各種信息，將這些信息進行綜合整理，對市場發展現狀進行了解和總結，并科學的評估市場未來發展的走向，從而制定最為科學、合理的投資策略。企業的投資分析管理工作可以在一定程度上使企業避免各類因素所導致的投資風險，最大程度為企業帶來經濟效益。3.組件投資組合。組合投資組合可以在有效的幫助企業降低投資風險，并將這些風險分散化。由此可見，企業在明確投資方案的過程中，需要結合市場反饋和發展情況，科學的組織投資組合。當然，在投資過程中的很多風險和無法避免的，但是通過組合投資的形式進行科學的組合，就能夠有效的將風險分散，避免因企業單向投資的失敗而為企業帶來不可挽回的損失。4.評估并修訂投資組合業績。雖然組建科學、合理的組合投資能夠在一定程度上降低投資風險，但是并不意味著在企業投資時，就一定能夠使企業利益最大化。因為市場的發展形勢經常在變化，其處于這樣的狀態中，很多問題是無法預測的。在投資的過程中，需要準確評估投資組合中每一個組成部分業績，并結合各部分組合業績對市場的走勢進行評估和分析，并以此為基礎，不斷的修正投資組合。保障在激烈市場競爭中，企業能夠有自己的優勢，站穩腳跟，有效的規避因為投資發給企業的風險，將投資利益最大化[2]。
（二）加強隊伍健身，完善投資管理工作
在市場經濟飛速發展的背景下，各大企業之間的競爭十分激烈，其競爭不僅僅是產品競爭，而究其根本是人才之間的競爭。對于企業來講，人才是其發展的推動力，也是決定市場競爭力的最主要因素。在金融投資管理中，影響企業發展的關鍵同樣是人才。企業在開展各類投資活動過程中，不僅僅需要具備十分充足的資金，還需具備一定的空間，以及一大批專業能力強、綜合素質高的金融投資管理人才。金融投資管理工作人員是否專業對企業投資工作質量有很大的影響，人才是企業進行金融投資管理工作最為重要的保障。由此可見，企業應當以積極地態度引進專業的金融投資管理人才，特別是需要引進分析能力強的投資分析相關人才，系統化的培訓相關的人員，全面提升工作人員的職業素養，提升責任感。與此同時，在設定金融投資管理相關制度過程中，需要對工作人員的職責進行明確劃分，保障每一位工作人員都能夠對自己的工作內容、責任及義務有一個清晰的認識，從而有效的提升企業金融投資管理的質量和水平，不斷促進企業可持續發展，并設立符合企業發展和人才發展的獎罰制度，提升人員工作積極性。
（三）加強企業資金預算
在企業發展中，資金預算工作十分重要，其關系著企業發展策略的制定，是一項重要信息依據，與此同時，其影響著金融投資管理的工作質量。因此，想要做好編制的預算工作，需要對企業發展現狀有一個全面的掌握和了解，對企業未來發展道路進行規劃，為企業管理層提供更多的理論依據。在編制預算工作的過程中，需要從以下幾方面著手：1.在企業管理中，編制預算的工作人員需要在開展編制預算工作之前做好市場調查及取證，對市場發展情況有一個全面了解，掌握真實資料和數據，為企業編制預算工作奠定基礎。2.企業金融投資管理工作應當設立全面、完善的編制預算管理體系，禁止隨便更改數據或者隨意調整預算數據。如果在必要情況下，需要對預算數據調整，那么需要提供具有說服力的資料。以此為基礎，結合相關規定調整預算數據。由此可見，不斷的完善編制預算體系，可以在一定程度上約束企業的資金管理，為企業資金管理相關工作提供預算依據，保障金融管理各項工作的順利開展。3.在編制預算工作中，需要公正、公平。確保編制預算工作可以不受外界相關因素的影響。加強對相關部門的管理和審核，對于部門謊報、虛報等問題需給予嚴厲的打擊和批評，保障預算公正、公平，為企業的金融投資管理工作提供準確依據，結合企業實際情況，為企業制定適合的發展策略[3]。4.詳細記錄編制預算工作中的每一個環節和數據，并進行系統分析。準確記錄預算的結果，為企業每個部門績效考核提供數據支撐，與此同時，還可以有效指導各部門之后的各項工作。利用數據可以有效約束各部門工作，提升企業的資金利用率，加強資金管理，并為企業提供安全可靠的財務基礎，確保企業的各項管理工作能夠順利進行。
（四）結合理論知識，加強金融投資管理，從客觀角度審視投資對象
在企業金融投資管理過程中，需要有效的將金融理論知識和實踐結合在一起。例如：ERP理論，其最早由美國公司GartnerGroup提出，該理論是一套較為完成的企業管理流程，其強調了企業流程化管理，包括：產品的生產、產品的采購、投資管理、運輸管理和質量管理等，其最終目的是提升企業競爭力。通過應用ERP系統，各大企業的管理層可以有效的掌握企業的生產活動，對資金的流向進行全面的掌握。與此同時，在企業金融投資管理中應用ERP理論，可以將投資管理工作更加的精細化和標準化，有效降低認為因素對金融投資管理相關工作的影響。在企業管理過程中，對生產活動的掌握以及對資金流向的了解是各項管理措施實施的基礎。由此可見，企業的管理人員需要不斷的提升管理水平，提升自身管理能力和綜合素養。對金融相關知識充分了解。除此之外，企業在明確投資對象過程中，需要全面了解投資對象，了解對方財務狀況，在市場中的競爭力情況以及信用水平等相關問題。企業投資的最終目的是獲取利益，因此，全面考察投資對象十分重要，準確評估投資對象，了解投資對象的管理經營狀況，了解其是否有能力償還欠款等相關問題。由此可見，全面評估投資對象，可由有效的降低企業的投資風險。企業各項活動的本質即為金融活動，在企業擁有足夠的資金和空間時，通過有效的金融投資可以為企業帶來更多的經濟效益，提升企業在市場的活躍性。如果企業具備一定的經濟能力，可以在考察好各項工作之后，進行企業金融投資項目。
三、結語
綜上所述，企業的金融投資工作十分復雜，其影響著企業的生存以及未來發展。由此可見，企業需要不斷的提升對金融投資管理的重視度，有效提升企業金融投資有效性，在投資管理過程中，最大程度降低企業投資風險。企業的管理層也需提升對投資管理的重視度，合理應用企業投資管理，提升企業基礎建設，不斷的完善企業金融投資管理體系，提升對專業人才的重視度，引進金融投資管理人才，最大程度提升企業的投資利益，提升市場競爭力，促進企業的穩定發展。
參考文獻
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在企業發展過程中，會遇到各種風險，影響這些風險的因素眾多，來自不同層次。而金融投資風險控制和管理是企業金融風險的重要環節，需要深入研究金融投資風險的成因，并制定針對性措施，將風險降到最低。
企業金融投資風險
企業金融投資風險主要包括證券投資風險、基金投資風險和衍生金融資產投資風險等。下面對各種金融投資風險進行詳細闡述：第一，證券投資風險。任何投資行為都存在風險，在證券投資過程中，如果企業出現盲目投資或者制定錯誤的決策，會降低回報率，給企業帶來嚴重的經濟損失。當企業出現證券投資風險時，會加大企業金融決策者的心理壓力，從而容易制定錯誤的決策。另外，當證券價格不斷下降，造成企業收入減少，有時企業會出現虧損現象。如果證券價格上下波動，則會引起一系列的變化，如，當證券價格上浮時，企業會投入大量的資金，但是不會分析產生這種現象的原因，企業投資比較隨意、盲目，所以，在證券投資過程中，不能采取這種投資方式。
第二，基金投資風險。基金投資方式是我國企業比較青睞的一種投資方式，在基金投資過程中，小額資金先集中在專家手中，專家再對市場情況進行分析，然后進行投資。全部基金投資是由多個投資人共同出資完成的，安全級別較高，但是還是存在一定風險。比如，企業通過各種途徑集中大量資金，為基金投資設置了一些安全問題，但是沒有配置專業水平較高的投資專家。有的企業進行基金投資的目的是儲備資產，在購買基金過程中，忽視基金類別，過分關注收益高的基金，但投資風險較高，這種投資方式給企業帶來較高的投資風險。
第三，衍生金融資產投資風險。衍生金融資產投資風險是一種新型的投資方式，對傳統金融投資產生了一定的沖擊。與基金投資和證券投資方式相比，衍生金融資產投資的風險性更高。這種投資方式需要控制企業大量現金，影響企業經營過程中的資金周轉。如果企業采取衍生金融資產投資方式，會引起資產的波動，增加企業財務管理難度。比如，期權債券投資，如果操作正確，會給企業帶來較大的經濟收益，如果操作錯誤，則會給企業帶來嚴重的經濟損失。企業如果選擇這種投資方式，需要考慮以下因素：規則交易風險、價格風險以及被控制風險等。企業如果想選擇這種投資方式，應該采取謹慎態度。
金融投資風險成因
在金融投資過程中利率變動。投資利率直接影響著金融投資收益，下調利率能增加金融投資資產收益，上調能減少金融投資資產收益。在投資過程中，投資者應該合理調整投資貨幣和資產間的關系，關注利率差變化情況，做好應對利率變動準備。
在金融投資過程中匯率變動。國家匯率的變動可能會增加金融投資風險。有的國家匯率受到市場經濟發展的影響，隨著市場經濟環境的變化，有的國外投資者面臨著更大投資風險，即匯率風險。
在金融投資過程中面臨的市場變動。在金融投資過程中，投資者應該考慮投資商品可能面對的風險，關注投資過程中市場變動情況。金融市場是金融投資商品生存和發展的基礎，投資者需要密切關注金融市場變化，了解金融產品存在的風險，制定有效的措施預防和控制風險。金融市場風險的表現形式如下：對部分商品的投資和商品的投資者產生風險；對金融投資產生影響，有時甚至影響世界金融市場。因此，需要合理控制和管理市場風險。
金融投資風險控制和管理
在金融投資過程中，投資風險是客觀存在的，企業必須合理控制和管理投資風險。雖然不可能消除金融投資風險，但是合理控制和管理投資風險，當風險發生時，采取科學合理的應對方法，將損失降低到最低程度。為了加強對投資風險的控制和管理，可以從以下方面努力：
合理評估金融投資過程中的風險。金融投資風險評估是金融投資風險控制和管理的重要環節，也是企業制定投資決策的重要依據，對投資者至關重要。通過金融投資風險評估報告，投資者可以了解不利于金融投資的一些因素，并事先做好準備，從而有效地降低金融投資風險，增加投資者在金融投資過程中的決策依據。風險是不斷變化的，風險評估應該根據風險具體情況及時更新，從而不斷降低投資風險對金融產品的不利影響。
如果企業在規劃投資方案、制定風險反應機制時，完全按照金融投資風險進行操作，則會產生較大的誤差。投資者還需要考慮市場情況。深入了解要投資的金融產品的相關信息，制定科學有效的金融投資組合，將投資風險降低到最低程度，獲取最大的經濟效益。同時，為了提高獲利可能性，企業在進行金融投資時，根據制定的風險收益組合，對所要投資的金融商品進行合理評估，并檢驗所制定的風險收益投資組合是否科學，從而為后續的投資規劃打下堅實的基礎。這樣在投資過程中，如果遇到投資風險，投資者能夠馬上做出反應，并制定有效的的應對措施，將經濟損失降到最低，增加投資者的投資經驗。
控制金融投資過程中的風險分類。金融市場在種類和性質方面存在很大差異，所以每個商品面臨的風險也不同。金融風險種類多樣，即使面對同一風險，不同商品所做出的反應也不同。因此，要想將投資者的投資風險與經濟損失降低到最低程度，需要對金融投資過程中的風險進行分類。合理預測金融投資過程中商品可能會遇到的風險，根據金融投資風險類別，制定針對性的預防策略，即對金融投資過程中的金融風險進行分類控制。實際上，由于金融市場復雜多變，且投資者投資態度不謹慎，許多投資者在投資之前，沒有對深入分析投資過程中面臨的風險，就將大量資金投入到單一金融商品中。這種錯誤行為，不僅增加了投資者投資商品的投資風險，也增加了投資者的受損概率。選擇多樣化的金融商品，形成合理的投資組合，再進行投資。另外，需要考慮投資過程中匯率和利率的變化，科學預測和評估投資組合中各種金融商品可能面臨的風險，對金融商品進行合理預估，并制定切實可行的風險規劃和策略，這樣有利于降低投資風險，獲得預期的投資效益。
建設投資管理人員隊伍。企業間的競爭實際上是人才的競爭，人才對企業的發展有著至關重要的作用，也直接影響著企業的投資管理水平。因此，企業在金融投資過程中，需要培養和儲備高素質投資研究人才。只有具備較高專業素質的職工，才能勝任企業的金融投資研究工作。同時，企業還需要培養大量投資管理人員，提高職工薪酬和待遇，吸引優秀人才。另外，企業需要對投資管理人員進行專業知識培訓，提高其綜合能力，提升企業的軟實力，幫助企業領導者做出科學合理的投資決策。
關鍵詞：金融投資；企業經營；管理；應用分析
在過去，企業的生產目標就是滿足顧客的需求，而由于社會物質條件匱乏，所以企業很少有競爭者，這就將企業的地位放在了一個很高的地方，因為消費者對產品沒有過多的選擇余地所以企業的生產也一直沒有很大的進步。但是改革開放之后，我國的社會主義市場經濟體制吸引了大量的資本注入，無論是國內民間自發形成的資本還是國家經濟實力雄厚的財團創建的企業，亦或是外國資本建立的公司，都給過去一直存在的企業造成了十分大的壓力。面對這種情況，無論是哪種類型的企業都開始思考如何才能保持自身的競爭力。每個企業都從自身的經營管理上入手，以期找到提高企業競爭力的辦法。但是，隨著市場經濟的不斷發展，企業的經營模式漸漸的都大同小異，要想在這方面做出突破已經很難了。所以很多有遠見的企業家都將自己企業的發展希望寄托在了企業金融投資管理上，當一個企業能夠靈活運用資金來調整企業的生產以及發展方向等問題之后，這個企業才能有充足的活力與其他的競爭對手進行較量。很多人對金融投資管理的概念可能比較模糊，其實所謂的金融投資管理，通俗的來說就是指企業將能夠調動的資金安排在不同的、有需要的生產部門中去，從而使企業獲得最大限度的經濟利益。企業在進行生產時難免會遇到資金周轉上的問題，這時企業金融投資管理的重要性就顯現出來了，如果企業因為缺乏資金而停止了自己的生產，那么在日新月異的市場競爭中就會很快被淘汰掉。所以企業必須有一個合理的金融投資管理制度，確保企業能夠及時地將資金進行周轉，投入到有需要的地方去，使企業能夠時刻跟上市場發展的速度。除此之外，如果有新興熱門的投資熱點，但是企業缺乏資金的話，那么企業就很有可能與這樣的發展良機失之交臂。而通過金融投資管理，企業就能找到資金用以企業的投資生產，從而搶到先機，使企業領先于整個市場，最后能獲得的經濟利益一定是十分豐厚的。所以金融投資管理就要求企業領導者能夠對自己企業的資金作出合理的安排，保證資金流通渠道的暢通，能夠使資金及時流入需要的部門中去。企業的經營管理狀態決定著一個企業未來發展的狀況。如果一個企業能夠對自己內部形成良好的管理，那么每個人都會為了企業的進步而努力，這就能為企業未來的發展源源不斷地提供動力。但是企業的經營管理狀態并不是決定企業發展的唯一因素，因為金融投資管理對企業的經營管理也有著重要的影響。金融投資管理使企業領導者能夠及時了解到自己公司資金的狀況，再結合當前市場發展的實際情況，然后作出最有利于企業發展的決策。通過金融投資的改變，使企業能夠及時調整生產的重心，把握住每一個發展的良機，最后獲得豐厚的經濟利益。所以金融投資管理對企業的發展有著重要的意義。除此之外，企業要想獲得成功，必須要使企業的員工有著積極的上進心以及高昂的工作熱情，只有每一個員工都愿意為了公司的發展奉獻自己的力量的時候，這家公司才能在激烈的市場競爭中脫穎而出。然而要想做到這一點是十分不容易的。但是金融投資管理就是企業領導者能夠借助的一大助力。通過金融投資管理，企業領導者能夠對每一個員工的工作績效作出評價，而最后的評價結果就能當作激勵員工前進的動力。在金融投資管理的作用下， 每個員工都會為了獲得更好的獎勵而努力工作，這樣會慢慢在公司內部形成一個良好的競爭氛圍，這對一個企業的發展壯大是至關重要的。凡是世界上獲得成功的公司都有屬于他們自己的獨特的企業文化。所以金融投資管理對企業的經營管理有著很大的影響。企業領導者應該重視金融投資管理的作用，并對其合理運用，促進企業的發展。金融投資管理對企業的發展有著很大的幫助，但這并不意味著它就是完美無暇的，因為我國社會主義市場經濟體制發展時間較短，一些方面的建設還不是很完善，所以企業的金融投資管理依然存在著很多問題。
1 企業金融投資管理存在的問題
首先，企業要想進行金融投資管理必須保證企業有充足的資金。如果沒有資金支持，那么所有的運轉投資都是紙上談兵。而我國的企業獲得資金的方式都比較單一，那就是向商業銀行求助。商業銀行就是將顧客的存款以比利息更高的利率借給一些有需要的企業，然后再從中間賺取差價。由于我國的很多商業銀行發展狀況良好，經濟實力較為雄厚，所以很多企業都會在缺乏資金的時候向商業銀行求助。這樣確實能夠幫助企業緩解燃眉之急，解決企業目前發展過程中遇到的問題。但是從長遠上來看，這種方式對企業的未來發展十分不利。因為企業在向商業銀行借款之后，就會逐漸對其產生依賴心理。因為企業需要償還商業銀行的借款，所以漸漸地企業的經營就會進入一個保守的階段，而沒有了創新與拼勁，企業就失去了參與市場競爭的資本，最終被市場淘汰出去。除了這一點，還有就是當企業向商業銀行借款之后，從某種意義上來說，企業與銀行就成了一條繩上的螞蚱，是一榮俱榮、一損俱損的關系。這樣一來，如果國家商業銀行的政策或者匯率等發生了較大的變化，那么企業也會在這個過程中遭遇重創，一般而言，這對一個企業的打擊是毀滅性的。所以我國目前很多企業依靠銀行來進行內部的金融投資管理表面上看起來發展狀況良好，但是背地里早已暗流涌動，每家企業都承擔著巨大的經營風險。其次，因為企業的金融投資管理就是對企業資金進行管理，所以企業不能將資金一直留存在自己的賬面上，必須使資金流動起來，周轉到企業生產需要的地方上去。有時為了企業長久的發展考慮，企業領導者會先為一些合作企業進行生產，而對于他們應該支付的資金進行延時收取。這在很大程度上幫助了企業的發展，因為企業時刻處于生產的狀態，就能創造出更多的利益。但是這也給企業帶來了不小的風險。如果企業為某家公司生產了產品，但是該公司最后卻無力將所有的款項如數支付給企業，那么企業就會受到經濟利益的損失。當遇到這種情況時，企業內部不能擁有足夠的資金去繼續維持生產或者是進行擴張，這樣就對企業的生產經營造成了巨大的影響。最后，企業在進行金融投資管理時需要有專業的人員對整體的經濟形勢進行分析，然后根據分析的結果找到最適合企業發展的金融投資方案。但是很多公司都沒有這樣的高端人才。處于金融投資管理職位上的人員專業知識都不是很豐富，并且沒有長遠的眼光，這樣最后導致的結果就是金融投資方案無法幫助企業獲得發展，甚至可能會使企業領導者作出錯誤的決策，將企業帶入絕境。金融投資管理人才的匱乏使得企業無法展開相關方面的工作，很多決策都是憑感覺作出來的，而且沒有專業的建議，企業在進行資金的分配時就不能作出合理科學的安排，最后導致的結果就是一些部門的資金過于充足，而真正需要資金發展的部門卻無法得到滿足，這就對企業的發展造成了很大的威脅。除此之外，由于我國企業發展時間較短，很多管理方法都比較落后，在金融投資管理上也不例外。過時的金融投資管理方法根本無法滿足在這個飛速發展的時代背景下公司的發展需求，所以公司的金融投資管理機構形同虛設。
2 在企業經營管理中如何更好地應用金融投資管理
第一，因為金融投資管理對企業的發展有著重要的意義，所以企業領導者必須重視金融投資管理在企業經營管理中的重要作用。設立獨立的金融投資管理部門，并在社會中招賢納士，吸收專業的高端的金融投資顧問，幫助企業更好地開展金融投資管理工作。金融投資問題需要綜合考慮企業目前的發展狀況以及社會經濟的發展情況，所以負責這項工作的人員必須具有過硬的專業素質以及長遠的目光。要能幫助企業在發展的過程中及時調整方向，始終沿著正確道路前進。第二，企業應該時刻掌握自己資金的動向，確保資金的安全問題。因為金融投資管理要求企業使資金不斷地流動起來。這就給企業進行資金管理提出了一個難題。很多企業因為對資金的管理不完善，所以最終使資金問題出現混亂，影響企業的正常生產。這就要求企業在進行金融投資管理時，必須保證資金的安全性。在公司內部進行資金周轉時，必須確保每一個步驟都在嚴密的監管之下完成，保證資金沒有在流動的過程中出現損失等問題。如果公司需要與外界公司進行貿易，那么相關的部門必須提前將對方公司的財務狀況、經營狀況等問題調查清楚，在確定對方公司有償還債務以及進行貿易的能力之后再與其開展合作。這樣才能最大限度保證企業的資金安全。第三，在企業進行金融投資管理時，必須首先對企業的整體經濟狀況有著一個清晰的認知，不能盲目開展金融投資工作。有很多企業為了擴大企業的生產規模，創造更多的經濟利益，不管企業實際生產能力的大小，就從銀行貸款進行生產，最后使企業內部的經營陷入一團混亂之中。這警示我們企業不能盲目進行金融投資管理，必須要對企業實際的發展狀況進行了解，根據企業的發展情況來進行合理的安排，這樣才能使企業在目前發展的基礎上更進一步。
3 結語
企業的經營管理好壞關乎著整個企業的發展，而企業所進行的金融投資又是企業能否獲得飛躍的關鍵。所以每一個企業領導者都應該意識到金融投資管理在企業的發展中所占據的重要地位，根據企業的實際發展狀況解決金融投資管理中出現的問題，讓金融投資管理成為幫助企業在市場競爭中取得勝利的一把利劍。
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關鍵詞：新時期 企業 金融 投資 策略 創新 新思考
隨著我國市場經濟的不斷發展，市場活力越來越突出，新的經濟增長點涌現，這些都促進了企業的繁榮。企業發展的過程中，要利用多種方式來提高其經濟效益。投資是企業在提升效益中，運用最為廣泛的一種方式。而且，隨著時代的不斷推進，投資也有了新的發展形式。通常企業可按方向的不同，將投資分為對內項目投資和對外金融投資。以企業私募股權、互聯網債權為代表的新型金融投資規模不斷擴大，它不可避免地存在著一定新型特殊風險，需要相關部門加大監管的力度，降低行業系統性風險，為實現企業的可持續性發展奠定基礎。經濟新常態理念提出，經濟增長速度逐步降緩，對產品的質量與服務的品質問題加大重視力度，這些都給企業的發展帶來了機遇和挑戰。企業需要結合市場特點，調整自身的發展方向，降低投資風險，實現好自身的利益。
一、金融投資的含義及管理
（一）金融投資的含義
隨著競爭日益激烈化，各個企業為了能夠在市場中生存下去，運用多種發展方式，提高效益的增長。而企業投資就是發展思路之一，投資是市場經濟高度發展的獨特產物，它既有利于企業的長效發展，為企業的發展提供了資金方面的保障，亦有利于資本的高效利用，為股東的回報提供了機會方面的支持。企業對內項目投資，是指企業將控制資金用于為取得生產經營使用的固定資產、無形資產、其他資產和墊支流動資金而形成的一種投資；對外金融投資，是為購買國家及其他企業發行的有價證券（股票、債券）或其他金融產品（包括：期貨與期權、信托、保險），或以貨幣資金、實物資產、無形資產向其他企業（如聯營企業、子公司等）注入資金而發生的投資。隨著產業規模的集聚，以及單體企業發展規模的不斷壯大，對于許多成熟行業而言，企業個體的對內投資機會趨向于不足。而與此同時，新興產業的發展周期短，行業內部資金積累不足，金融融資需求旺盛，而通過市場經濟機制，為各類資金富余的企業主體提供眾多投資機會。而這些金融投資機會的比例相對逐步提升，形式越來越多樣化，已成為我們思考新時期企業金融投資策略的客觀動因。
（二）金融投資管理
所謂企業金融投資管理，最直接的含義就是對金融投資行為進行一定的管理，這項管理工作是十分復雜的，它包含著企業要通過什么樣的人員操作，選擇什么樣的投資機會，采取什么形式進行投資。企業的金融投資通常包括兩種組織形式：一種是與第三方團隊合作，委托第三方團隊進行投資運作，其中與第三方團隊的合作方式包括簡單的資金委托管理，以及深度的合資公司運作；另一種則是成立投資管理部門自建團隊，由于金融投資專業化程度高，以私募股權投資、夾層投資、互聯網債權、衍生金融工具等為代表新形式金融投資的風險點特殊、離散，為避免由于投資不利對企業的發展造成阻礙的狀況，企業自主投資部門團隊建設往往定位比較高，側重于投資分析評價及交易設計，投資機會挖掘與投后管理往往會借助于內部其他部門的人力及知識資源協作完成。根據自身人力資源狀況，以及進入金融投資領域的經驗，企業會選擇不同的投資組織管理策略，通常自身人力資源越薄弱，金融投資經驗越欠缺，與第三方團隊的合作程度就會越趨于簡單，對于第三方團隊的依賴程度就會越高。
然后，與第三方團隊合作投資，和自建投資管理部門的區別主要在于管理鏈條的長度不一樣。即企業會根據與第三方團隊合作的深入程度不同，在投資機會發起、篩選、評價、交易設計、投資后管理等環節，選擇部分環節或全部環節由第三方團隊完成，根據自身的戰略策略及人力資源特征選擇部分核心環節或關鍵決策控制節點參與完成投資。投資具有多種方式，但是企業只能運用一種或者多種最符合企業實際的方式，在以下工作（如下圖）中，無論是自建投資部門還是與第三方團隊合作投資，企業都需要進行科學、程序化的投資前政策選擇與投資后業績評價，這也是與個人金融投資偏于感性化、經驗化的最大區別之一。而在投資前政策選擇時，企業的市場調查員一般會對市場進行一定的調研，發現市場新的增長點，結合自己的主業產業優勢，選擇合適的投資政策，制定相比于普通財務投資人，可提供一定額外資源于接受投資一方產生協同效應的投資政策。再有，企業的管理人員認真比較幾種投資方式，結合企業發展實際，選擇一種或者多種最適合的企業投資方式。無論是自建投資部門，還是由于某些條件限制或者成本考量，通過第三方合作完成投資，企業都會逐步完整、精細地考量投資過程，不斷實現自身投資管理能力的提升。
二、投Y對于企業的作用
（一）企業收入來源的豐富
如今市場經濟體系下，各個企業發展的過程中，有了新的發展機遇，也要經受住一定的挑戰。企業想要可持續性發展，除了有人才技術的支撐，還需要資金上的保障。企業利用金融投資的方式，獲得了一定的市場回報率，拓展了資金來源途徑。以私募股權投資為例，這種企業對非上市企業進行一定的股權投資，再提供某些領域的戰略協同，在資金和產業兩方面能夠促進企業的發展。這種長期的投資形式，通常資金實力雄厚，具有產業基礎的企業比一般家庭，更有條件犧牲一定流動性來選擇。因為成熟企業相比于一般家庭，更能夠籌集資金，擁有更加多樣性的收入來源，更為重要的是，企業能夠為接受投資的非上市企業提供更多的商業機會幫助讓其更好、更快的發展。與此同時，這種長周期的風險投資，可能帶來的就是遠高于市場一般投資回報率的超額回報，從而在資金方面能夠最大限度的提升企業的發展空間。這種投資收入來源，即可以成為一定時期的收入補充，而隨著投資能力與規模的提升，甚至可能讓企業實現主業轉型，中國滬深兩市上市公司中亦有多家通過投資實現從單一實業投資到多元化投資經營的產業轉型。
（二）企業運行機制的完善
金融投資有助于企業運行管理機制的不斷完善，即它不僅要求企業具有科學的管理，還需要企業具有一定的市場靈敏度，發現投資的契機，進行正確的投資。企業投資之前，首先要對市場進行一定的調查和研究，只有在把握好市場規律的基礎上，才能夠提高投資方式的科學性。對于私募股權來說，企業更是需要對市場有著較為清楚的認知，查看哪些非上市企業具有發展前途，這樣才能夠確定投資的落腳點。
“高風險，高利潤”，企業在投資的過程中，獲得了收益，也會遭受風險的洗禮。而且，企業能否從市場發展趨勢制定正確的路線，來規避風險，這是決定企業能否成功的一個重要的因素。因此，企業在投資的過程中，一定要樹立起風險意識，制定出防范風險的措施，提升企業的競爭力。就比如，企業采取私募股權的方式進行投資，就需要樹立起風險意識，認真選取有發展潛力的企業進行投資，這樣才能夠真正促進企業的發展進步。
而這些，一方面要求企業自身完善機制，實現決策、操作過程的通暢，從而快速地響應市場機會，迅速完成市場調查、投資分析與風險判斷，從而通過交易設計、執行完成投資。機制完善制度不足以支撐快速響應、決策，企業就可能失去投資機會。另一面要求企業自身建立科學、完善的風險評估模型與控制機制，如果風險管理機制不夠完善，金融投資本身高風險以及風險直接傳導屬性，管理不夠完善的負面效應會快速體現在企業的投資業績上面。因此，通過金融投資業務的管理與運營，可以在一定程度反向正面影響企業的管理水平及風險控制機制，促進企業運營機制的完善。
（三）發展空間的拓展
新時期背景下，企業只有把握好時代的發展趨勢，才能夠實現可持續性發展，而企業投資不僅能夠帶來利潤的增長，也能夠拓展企業的發展空間，給企業注入新的發展活力。企業主業想要有效發展，就必須緊跟時代脈搏，滿足消費者的需求，抓住機遇改進發展方向，提高經濟效益。另一面，新時期新興行業的積極的投資參與，可以為企業實現新興產業的主動布局，從而實現企業產業投資的可持續發展。
三、金融投資的創新思考
新時期背景下，金融投資存在著較大的風險，需要企業依據市場變化，采取措施，降低風險度，為實現企業的可持續性發展奠定基礎。
（一）樹立風險意識
金融投資是一項較為復雜的工作，企業投資一般要經歷五個步驟：第一步，企業需要了解國家對金融投資的相關政策規定。企業需要在政策規定之下，作出一定的投資措施。我國政府近幾年也加大了對私營經濟的扶持力度，企業需要在國家大背景下采取一定的經濟措施。尤其是對于私募股權投資方式來說，更應該關注我國政策指向，如此一來，才能夠真正降低投資的風險度。第二步，企業管理人員對金融投資進行一定的分析，管理人員對市場調查數據進行分析，確定采用哪種投資的方案。第三步，構建投資組合，分析市場的利弊。第四步，對投資組合進行修正，使其能夠更加適應市場的發展。第五步，企業查看投資組合業績，企業只有通過相關的業績才能夠看出此項投資措施是否有利，是否能夠促進企業的發展。
在這些步驟中，企業需要樹立起風險意識，防范風險，提高企業經濟效益。企業私募股權中，更應該時刻觀察市場動向，改變投資方向，維護好自身的利益。需要注意的是，企業管理人員在確定了投資方案，并且將這些方案加以運行，如果在運行過程中，出現虧損較為厲害，且沒有復蘇的跡象，此時，企業就需要采取一定的措施，將風險度降到最低，時刻維護好企業的經濟利益。
（二）加強投資管理人才的培養
金融投資最重要的一點就是投資方向的問題，如果企業沒有正確的投資方向，很容易導致投資的資金有去無回，這不僅加重了企業自身的資金困難，對于其未來的發展也會造成一定的打擊。尤其是對于私募股權來說，本身風險就較大，而且非上市的企業較多，如果管理人員沒有一個很好地市場敏銳度，很容易導致投資錯誤，給企業造成嚴重的打擊。企業要加大對金融投資人才的培養上，高薪聘請業內專業人員到企業任職，他們一般對投資有著較為準確的把握，能夠抓住市場變化的規律，能夠選擇較為正確的投資方向。另外，企業將這些人才組成相應的部門，構建人才隊伍，讓他們觀察市場的發展，制定出正確的投資路線。
（三）加強預算的管理
企業持續發展最重要的一個部分就是對于資金的調控力度上，企業需要加大預算管理，任何經濟措施都應該與企業的預算旃常只有正確處理好預算問題，才能夠真正提升企業的競爭力。金融投資的過程中，企業也需要注重預算管理，投資應該在一定的預算范圍內。在實際工作中，部分企業在投資的過程中，沒有做好預算工作，導致最后“網撒的太多，沒有撈到魚”，導致企業得不到資金支撐，影響發展，甚至會出現破產的現象。因此，企業需要加強預算管理，在投資之前，組織相關人員對企業的流動資金作出一定的預計，查看企業能夠投資多少資金，在什么樣的范圍內才不會讓企業虧損。企業私募股權的過程中，需要對內部預算作出正確的估量，選擇合適的投資方式，讓企業的投資能夠在支付范圍內進行，避免由于盲目投資導致企業陷入債務危機狀況的出現。
四、結語
綜上所述，新形勢下，企業需要不斷加強對金融投資的管理，制定合理的投資計劃，引進相應的人才，全面提高金融管理的有效性。
投資是市場經濟獨特產物，它有利于企業的長效發展，為企業的提供資金上的保障。部分企業會采取私募股權來進行投資，這種投資本身帶有風險，企業在需要加大管理，避免給企業的發展造成損失。企業利用投資的方式，獲得了市場回報率，增加了資金的來源。企業私募股權是企業對非上市企業進行投資的方式，帶來巨大的發展空間，促進企業的發展。企業在投資過程中，加強管理，樹立風險意識，制定出防范風險措施。企業聘請業內專業人員到企業任職，他們對投資有著較為準確的把握，抓住了市場變化的規律，選擇較為正確的投資方向。企業需要加強預算管理，相關人員對企業的流動資金作出預計，查看企業投資的范圍，控制好投資度的問題。最后，希望本文能夠為相應的理論建設貢獻一定的力量。
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一、企業經營管理中金融投資管理的重要作用
企業在經營管理過程中的所有措施和環節都是以金融活動為核心，在此期間，企業不僅要考慮如何優化產品的生產流程，降低生產成本，同時也要考慮產品的銷售及售后服務等環節。為了促進產品流通，提高市場知名度等，企業勢必要先進行適當的投資。金融投資管理是企業經營管理的重要組成部分，金融投資管理的主要作用是指導企業如何對自身用來投資的資產進行科學合理的分配，其主要內容包括投資企業確定何種具體的投資方式、合理選擇投資時機、確定投資流程等，同時企業通過金融投資管理預估投資所能獲得的市場回報率。金融活動是企業生產經營管理過程中的重要組成部分和基礎，而通過科學合理的金融投資獲取適當的市場回報，是企業為實現良好發展的重要保證。除此之外，金融投資管理工作還為企業生產活動的正常進行提供了重要保障，在企業的生產經營過程中，勢必會面臨諸多的問題和挑戰，因此企業要想在市場經濟大環境下站穩腳跟并取得長足的發展，必須要努力規避市場競爭給企業帶來的不利影響，就更加要重視金融投資管理工作的重要性，提高對各項金融保障工作的重視程度，重視保險管理，保證企業內部穩定的經濟環境，提高企業市場競爭力，降低外界因素帶來的各種風險，促進企業的長遠發展。
二、金融投資管理工作在企業經營管理過程中的具體應用
1.完善金融投資管理制度，提高金融投資管理水平。在企業的日常生產管理過程中，必須要不斷完善金融投資管理制度，有條件、有必要的企業應當設立專門的金融投資管理部門。在金融投資管理工作過程中，要加強風險防范意識，從以下四個方面來做好金融投資管理工作：第一、確定投資方案。投資方案的確定是金融投資管理工作的第一步，也是金融投資管理工作的重中之重。在確定投資方案時，要對市場的發展現狀進行科學的總結分析，同時也要對市場未來的發展走向進行科學評估。認清市場的發展趨勢，不僅能為投資方案的制定提供理論支撐，同時也能在很大程度上規避企業在市場競爭中所要面對的各類風險，確保企業在投資過程中的利益最大化。投資方案的不合理，會使得后續一系列工作都無法正常開展，甚至會導致企業投資活動的失敗，因此在確定投資方案時，要總體把握國家的相關政策以及市場的實際發展狀況，完善風險防范機制，提高風險防范意識。第二、投資分析。投資分析工作主要是指由相關工作人員對市場反映出的各類信息進行全面的收集、整理和綜合，從而對市場的發展現狀進行總結、對未來發展走向進行科學評估從而提出最科學的投資策略。因此做好投資分析工作能夠在很大程度上為企業規避各類因素帶來的風險，為企業創造最大的經濟效益。第三、投資組合的組建。科學的投資組合能夠在很大程度上幫助企業分散投資風險，因此企業在制定投資方案時，可以根據市場的反饋情況，對投資進行科學的組合。雖然投資過程中風險不可避免，但是通過對各投資項目進行科學組合，能夠將投資風險進行分散，防止出現單項投資失敗給企業造成無法挽回的重大損失。第四、投資組合的業績評估及修正。組建科學合理的投資組合并不意味著企業的投資一定能夠獲得最大的收益，市場永遠處在一個快速變化的狀態中，在投資過程中，要不斷對投資組合的各組成部分的業績進行評估，通過對各投資項目的業績評估來分析市場動態和走勢，并在此基礎上對投資組合進行修正，確保企業能夠在激烈的市場競爭中站穩腳跟，最大限度地規避投資給企業帶來的風險，同時爭取實現投資收益的最大化。
2.加強金融投資管理人員隊伍建設，做好金融投資管理工作。市場經濟大背景下，企業與企業之間競爭不單單是產品的競爭，歸根結底是人才的競爭，人才對于企業的發展前景和市場競爭力具有決定性的影響。對于金融投資來說，人才的作用同樣至關重要。在進行金融投資活動時，企業不僅需要具有充足的資金空間，還需要有一批金融投資管理專業人才。專業金融投資管理人才對金融投資工作的質量有著決定性的影響，是企業做好金融投資管理工作的重要保障。因此企業應當積極引進金融投資管理方面的專業人才，尤其是投資分析人才，對相關工作人員進行系統培訓，提高其職業素養和責任意識。同時在制定金融投資管理制度時要明確相關人員的具體職責，保證每個工作人員都能清楚認識到自己的責任和義務，不斷提高企業金融投資管理水平，促進企業的平穩健康發展，設立相應的獎罰制度，充分提高員工的工作積極性。
3.規范企業的預算編制工作。預算工作不僅是企業制定發展戰略的重要依據，也是金融投資管理工作質量的重要影響因素。做好預算編制工作，能夠明確企業的發展現狀，規劃企業的發展道路，同時也能夠為企業管理層制定金融投資方案提供重要的理論依據。在預算編制工作過程中，需要注意一下幾個方面：第一、企業從事預算編制的相關工作人員在進行預算編制工作之前需要加強調查和取證，掌握全面、真實的相關資料，為保證預算編制工作的準確性奠定基礎。第二、企業應當設立完善的預算編制管理制度，嚴禁隨意更改和調整已經獲取的預算數據，即使要對已經獲得的預算數據進行更改，也需要拿出具有說服力的證據，并在此基礎上嚴格按照相關規定對預算數據進行更改和調整。完善預算編制管理制度，能夠確保預算對資產管理的約束力，使得資產管理的各項工作都以預算結果為依據和準繩，從而保證金融管理工作的展開和進行。第三、在進行預算編制工作時，要秉持公平、公正和中立的態度，要保證預算編制工作不受其它外界因素的干擾，對于相關部門的謊報和虛報要給予嚴厲的處罰和打擊，只有保證預算結果的公正性和公平性，才能為企業的金融投資管理提供可靠的理論依據，保證企業制定出最符合自身發展的投資方案。第四、對預算工作的各個項目及數據要進行科學統計和詳細記錄。做好預算結果的記錄工作，不僅可以為考核企業各部門的績效提供數據支持，也可以為各部門后續工作的展開提供指導，同時可以利用預算數據對企業各部門進行約束，一方面可以提高企業資產的使用效率和管理水平，另一方面也可以為企業提供穩定可靠的資金基礎，保障企業各項生產管理活動的正常進行。
4.結合相關理論做好金融投資管理工作，客觀評估投資對象。企業在進行金融投資過程中，要注重相關金融理論與實際相結合。以ERP理論為例，ERP系統于1990年由美國的GartnerGroup公司率先提出，是一套企業管理作業流程化系統，該系統強調企業產品生產、銷售、采購、質量管理、運輸管理、投資管理等各環節的流程化，通過對這些環節的規范化和流程化降低企業生產成本、提高金融管理水平，并達到提高企業市場競爭力的目的。通過ERP系統，企業管理層能夠對企業生產活動以及資金的流動情況有一個全面的實時掌握。同時需要指出的是，將ERP理論應用于金融投資管理工作中，能夠實現金融投資管理的標準化和精細化，將人為因素對金融投資管理工作造成的不利影響降到最低。全面掌握企業生產活動和資金流向是企業管理層制定管理措施的重要基礎，因此企業管理層要不斷提高管理水平，對常用的金融理論應當有充分的了解和認識。另外企業在確定投資對象時，要對投資對象有一個全面的了解，比如對方的財務狀況如何、產品的市場競爭力強弱以及投資對象的信用水平高低等。企業投資是為了獲取投資收益，因此對投資對象的全面考察是必要和必需的，尤其是對投資對象經營狀況的評估，投資對象的經營狀況好壞及其產品的市場競爭力大小，決定著其是否具有還款能力。所以做好對投資對象的全面評估是降低投資風險的重要保障。金融活動是企業所有活動的核心和本質，當企業擁有充足的資金空間時，可以通過金融投資來獲取更大的經濟效益，同時可以使得市場經濟更加活躍，因此當企業經濟條件較好時，可以在做好各方面考察工作的前提下積極進行金融投資。
三、結語
金融投資是一項非常復雜的工作，會對企業的生存和發展產生重要影響。因此企業必要提高對金融投資的重視程度，如何提高金融投資的有效性，規避企業在投資過程中面臨的風險，應當得到企業管理層的足夠重視。在企業日常的經營管理過程中，要融合對金融投資管理的應用，加強企業的基礎建設，完善企業的金融投資管理制度，引入金融投資管理專業人才，使企業能夠從金融投資中獲取最大化的投資收益，提高企業的市場競爭力。
作者：朱麗丹 單位：南開大學
1研究設計與樣本選擇
1.1數據來源與樣本選擇本文手工收集深滬兩市A股主板上市公司2007-2010年年報中有可供出售金融資產公允價值變動損益或有交易性金融資產的公允價值變動損益的公司。剔除財務數據缺失以及利潤總額為負的樣本公司，共收集持有可供出售金融資產公允價值變動的公司為1436家，持有交易性金融資產公允價值變動的公司1266家。
1．2模型設計與變量選擇目前國內用于解釋盈余管理動機的文獻均機會主義觀點展開的。因此本文參考吳戰篪等（2009）[5]的盈余管理指標，將“利潤平滑”作為我國上市公司盈余管理的動機。在此基礎上分別設計了交易性金融資產和可供出售金融資產已實現投資收益的盈余管理模型。模型（1）選取持有可供出售金融公允價值變動的公司，檢驗可供出售金融資產已實現投資收益的盈余管理行為；模型（2）選取持有交易性金融資產公允價值變動的公司，檢驗交易性金融資產已實現投資收益的盈余管理行為。模型中被解釋變量Inv表示金融資產已實現投資收益占利潤總額的比重，各變量的定義如表1所示。其中，主要變量的含義如下：Inv主要描述金融資產已實現投資收益對公司利潤總額的影響。由于上市公司對投資收益附注信息的披露存在較大差異，交易性金融資產和可供出售金融資產的投資收益無法區分，因此本文借鑒了牟韶紅（2010）[1]的指標選取方式，采用扣除聯營和合營企業投資收益后的投資收益作為替代數據。Tfu和Sfu表示金融資產未實現投資收益占公司利潤總額的比重。當期發生的公允價值變動損益在處置之前為金融資產的未實現收益，一旦處置便轉化為已實現收益。因此，我們預期已實現收益與未實現收益存在負的相關性。Tfa和Sfa用于衡量兩類金融資產四個季度之間的波動，表明金融資產存在價值變動、出售或購入，這些變化都會間接地影響到已實現投資收益的大小。波動性越大，可能越與本期內的數量變化有關，即本期發生出售或購入比較頻繁。此外，借鑒大多數文獻普遍做法，本文其他控制變量包括公司規模、風險水平、是否同時持有另一種金融資產公允價值變動、年度變量以及行業變量。
2實證結果與分析
我們的回歸模型均采用多元線性回歸分析，表2列示了各組樣本的回歸結果。模型1的回歸結果顯示，盈余管理的系數顯著為負，表明盈余下滑的公司通過出售可供出售金融資產實施了以“利潤平滑”為目的的盈余管理。同時可供出售金融資產未實現收益指標Sfu顯著為負、季度波動指標Sfa顯著為正，表明當期存在可供出售金融資產的價值變動、出售或購入行為，這些變化間接地影響到已實現投資收益的大小，即本期可供出售金融資產交易越頻繁，產生的投資收益占利潤的比重越大。模型2的回歸結果顯示，變量EM的系數顯著為負，表明盈余下滑的上市公司利用交易性金融資產實施了以“利潤平滑”為目的的盈余管理。但是，交易性金融資產季度波動指標Tfa并不顯著，說明上市公司并不存在通過頻繁買賣交易性金融資產調節其已實現收益行為。因此我們得出，上市公司通過交易性金融資產已實現收益進行盈余管理，但是并沒有通過頻繁買賣交易性金融資產“實現”收益。與此相反，由于可供出售金融資產未實現收益不直接體現在利潤表的損益科目，因此上市公司會通過頻繁買賣可供出售金融“實現”收益，達到盈余管理的目的。
3結論和啟示
本文的研究結果表明：公允價計量下，上市公司通過出售時機的選擇對交易性金融資產和可供出售金融資產已實現收益進行了盈余管理；但是由于可供出售金融資產特殊的會計處理方式，使得上市公司更傾向于通過買賣可供出售金融資產達到盈余管理的目的。新會計準則對金融資產采用公允價值進行后續計量，相對于傳統的歷史成本計量模式，這是一個很大的進步。但是新會計準則中關于可供出售金融資產公允價值變動損益的計量模式實質上仍然是采用歷史成本模式確認該類金融資產的投資收益，待可供出售金融資產出售時才將這部分公允價值變動轉入當期損益，這種雙重確認損益的模式導致可供出售金融資產很容易成為上市公司盈余管理的手段。根據本文的研究發現，為了有效避免上市公司利用可供出售金融資產的已實現收益和未實現收益進行盈余管理，將可供出售金融資產和交易性金融的后續計量模式在會計處理上統一化更為合理，既可以有效降低上市公司對金融資產分類的難度，又可以避免公司通過金融資產分類來盈余管理。
作者：李夢雪 單位：山東工商學院 會計學院
關鍵詞：中小企業；投資風險；管理
引言
當代經濟發展要求技加強經濟體制變革，而當前的企業金融管理也需要作出相應的調整和創新。大量具有潛力的企業的倒閉警示我們，如果沒有良好的投資風險管理，企業不但不能擴張，相反還會倒閉，浪費發展的良機，造成了有好機會而沒有抓住，資金都浪費在了高風險低收益的項目上。當前的企業融資方式和投資管理方式均需要進行相應的創新，以提升企業的經濟效益。金融投資是企業獲取經濟利益的重要方式，在經濟改革與發展的新時期，越來越受到企業的高度重視。研究中我們發現，企業投資風險產生的主要原因是中小企業的生產并沒有形成強大的規模經濟，盈利能力有限，缺乏良好的信譽、融資額度有限、償債能力較弱、內部控制特別是財務控制制度也不是特別的科學和規范
一、完善金融管理體系及企業投資風險
企業金融投資管理設計的內容較多，管理的體系較為復雜，企業的金融管理體系的步驟主要是先確定投資的策略，然后進行投資分析和投資組建，隨后對投資組合進行修正最后管理投資組合業績。其中，確定投資投資策略是企業金融投資管理的首要任務。企業金融投資策略的確定必須要在把握市場情形的基礎上，并對企業的發展具有明確的顯著作用。企業需要具有良好的金融風險投資風險意識，建立完善的金融投資管理機制，并不斷改善自身對金融投資管理的風險防范能力。
二、制定金融投資計劃明確企業投資風險現狀
金融投資管理工作的起點是建立金融投資計劃，是投資管理其他工作的前提條件和重要保障。如果企業的金融投資計劃或政策選擇不當，會給企業造成嚴重的影響。企業在制定投資計劃時，需要對企業的發展需要、市場的發展趨勢和現實進行綜合考慮。切記不可盲目投資，對于投資的計劃應作出全面認真的分析。
（一）投資風險管理意識落后風險管理意識淡薄主要體現在以下兩個方面，一是企業投資風險的管理沒有得到重視，沒有指定相應的部門來監管，所以想到的時候就管理，時候就置之不理了；另一個則是企業對風險缺少后續的跟進，當風險發生了之后，企業沒有去分析和總結原因，沒有為下一次投資積累經驗的意識，也就沒有做到降低企業應對復雜環境時的投資風險。
（二）機構設置不合理對于大多數中小企業而言，企業的營運發展對公司的發展是最迫切最直接的壓力，往往因此忽略了投資風險管理部門的設置，或者即使有這個部門的設置，其專業性也是遠遠達不到要求的。
（三）程序設置不科學對于我國的中小企業而言，大多數的管理者會覺得投資前沒有必要進行這么繁瑣的程序，作為所有者的他們認為“富貴險中求”，如果每個項目都這么預測鑒別風險的話，會錯失很多機會。
（四）執行和監管不到位中小企業的投資風險管理制度執行和監管不到位主要表現為對風險的評估沒有連續性和不能將風險管理的程序執行到最后，缺少應該有的考量機制。
三、加強企業預算管理改進企業投資風險管理
企業的金融預算管理涉及到內部管理工作的各個階段。明確責任、權利、利益三者之間的關系。對企業各部門、員工進行合理分工，遵循企業金融管理的原則。同時，做好企業預算管理的內部控制，堅持預算管理的可靠性、合規性、統一性以及完整性原則，并做好預算的監督工作。對于財務管理人員以及財務預算制定人員的額法制觀念應不斷強化，對工作人員進行相關法律法規的培訓，
（一）提高投資風險管理意識存在于我國中小企業投資風險管理中一個很嚴重的問題就是管理階層的管理意識淡薄，管理目標也不明確，所以提高管理者的管理意識是至關重要的。
（二）設置合理的機構首先，設置合理的管理部門。如果企業沒有一個部門是專門負責風險這一塊的話，其他部門也沒有這個能力能夠準確的預測企業風險的大小，做出正確的判斷。其次，建立合理的監督程序。沒有監控程序，任何一個部門的人都可能因為個人的偏好和逆向選擇而做出一些違背企業利益的事情，因為職業道德是一個人的道德素養而不是法律的規定。
（三）規范管理程序企業在內部控制系統中設置了投資風險管理部門，為了讓部門人員能夠達到將信息迅速整合的目的，則要為部門的工作設置一定的流程：首先是識別投資風險，通過調查、了解和識別各項投資項目風險的存在，然后通過歸類，分析風險產生的原因和條件，以及風險所具有的性質。
（四）嚴格執行和監管嚴格執行風險管理制度以及嚴格的監管能夠為企業提高風險控制能力，縮小企業財務風險和經營風險，甚至有足夠的能力接受外界包括政府政策和市場變化的挑戰，提高企業抵抗風險的能力，增加企業向外界融資的信心，進而為企業向外界投資提供更多的資源。
四、加強對金融投資管理人才培養
人才是企業管理的重要因素，也是影響企業在激烈市場競爭中是否能占據一席之地的重要因素。企業金融投資管理工作的質量以及所取得的利益與人才有著緊密的聯系。高素質的企業金融管理人才在管理工作中起到重要的作用。為了獲得良好的經濟效益，企業必須要強化人才隊伍的建設，為企業良好的金融投資管理提供優質的人才支撐，確保企業金融投資的正確方向。可加強培訓機制建設，對管理人員進行培訓，不斷提高金融管理人員的業務能力及職業素養。不斷強化金融投資管理人員的專業化能力，提高金融投資分析的準確性。通過培訓培養一批具有高水平、高技能、高素質的專業人才，為金融投資各項工作的正常開展提供良好幫助通過專業化的培訓提高金融投資管理人員的知識技能、專業水平和工作能力。同時，通過招聘等方式引進優秀的金融管理人才，不斷完善企業的管理方式，完善企業人才發展和晉升制度，給優秀的人才創建充足的發展空間。可以采取提高薪酬水平、增加福利待遇的方式增強企業對優秀金融投資管理人才的吸引力。通過人才培養提高金融管理工作的軟實力，最終實現金融投資管理工作效率的提高。
綜述：
新時期的企業金融投資管理工作需要不斷完善金融管理工作體系，制定合理的金融投資計劃、加強金融預算和人才培養，從而全面提高金融管理工作的有效性。
參考文獻：
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關鍵詞：中小商業銀行 金融投資 績效 風險控制
中小商業銀行相較于國有銀行來說具有靈活的經營機制和創新能力，規模較小，資產負債率較低，不良資產所占比例較少，資本充足，是我國商業銀行多元化經營行為的先行者。但是受到金融體制、內部金融機制、金融投資機制的影響，我國境內中小商業銀行經營面臨著經營困境，金融投資風險逐漸暴露，績效也有待提升，為此，有必要完善治理結構和機制，加強投資風險的控制和防范，不斷提升中小商業銀行綜合競爭力。
一、境內中小商業銀行金融投資的績效和風險分析
金融投資績效是衡量中小商業銀行經營績效的重要指標，準確的績效考核結果是以科學的評價方式和合理的資源配置為基礎的，但是當前我國境內中小商業銀行在成長中的經營績效評價和管理大多是基于會計利潤而非經濟利潤的評價，整體上忽略了投資成本，過于追求利潤最大化，這將不利于銀行的持續健康發展，加上中小商業銀行業務規模有限，經營范圍狹窄，欠缺綜合化經營優勢，無法對資金進行充分、有效的應用，投資管理和決策存在問題，最終導致銀行的投資行為不規范、投資目標不長遠，金融投資面臨困境，金融投資績效相對較低。
金融投資風險是造成金融投資績效不合理的重要因素。瞻觀境內中小商業銀行金融投資現狀，很多銀行為了獲取最大利益，不斷加大對外投資力度，導致銀行機會成本加大，一些銀行大多采取上市措施購買債券，投資股票，這在無形中增加了市場風險，成本風險急劇增加。此外，中小商業銀行要保證經營的正常開展，就必須保證現金投資――投資運營――增值現金回流這個基本過程的良性循環和不斷運轉，而很多銀行面臨著資金斷裂風險，比如2008年金融危機背景下，我國境內很多中小商業銀行資金回收困難，資金增值更是難上加難，資金鏈面臨著斷裂風險，嚴重威脅著整條資金鏈的運轉。實踐表明，大多數中小商業銀行之所以面臨著資金鏈斷裂風險并不是因為資金的短缺，而是沒有對資金進行有效利用，此外，宏觀經濟環境不穩定、借款人信用基礎差、政府監管不力、銀行內部自身管理問題也會使企業面臨投資風險。
二、應對策略
（一）建立完善的績效評價和管理體系
中小商業銀行金融投資績效能夠將銀行的盈利能力和成本節省能力反映出來，因此在衡量銀行金融投資績效時，應合理設計謹慎指標、績效指標和控制指標，以先進的考核理念為指導，以經濟增加值為核心，以經濟利潤為真實依據，建立完善的績效評價和管理體系，細化績效考核和管理內容，貫徹落實激勵機制和獎金計劃，對中小商業銀行如何在全新的模式下實現金融投資績效評價中短期效益和長期發展的平衡做出全面分析，力爭實現銀行長遠發展。
（二）建立投資風險預警機制
中小商業銀行建立健全投資風險預警機制、加大投資風險識別和監測力度是防范投資風險、規范對外投資行為的主要手段。這就要求銀行確定定性和定量指標，構建與客戶授信業務風險管理特點相適應的信貸管理機制，加強對客戶的跟蹤和監測，把握資金充足度，強化風險意識，對信用風險、市場風險、經營風險和流動性風險等進行監測，加強投資管理，將完善的投資風險預警系統全面融入銀行資金控制、績效考核、投資分析、投資決策等環節中，有效提升中小商業銀行抵御投資風險的能力。
（三）加強內部成本效益分析
成本效益是衡量中小商業銀行金融投資績效水平和經營水平高低的重要指標，為此，有必要加強內部成本效益核算，保證資金投放決策的科學性與合理性。首先，銀行應當不斷拓展投資渠道，比如不斷完善公司治理結構和機制，建立良好的經營管理機制，改善資金質量，科學規劃現金流量，提升資金利用率，以自身優勢積極引進國外戰略投資者，促進銀行競爭力的提升。第二，嚴格執行審貸分離，詳細評估各種放貸風險，加大成本效益分析力度，在合理的存貸范圍內投放高于機會成本的項目，最大限度降低機會成本損失。
（四）健全技術防范風險機制
雖然境內中小商業銀行的信息化工作早已展開，但是信息系統建設仍然較薄弱，針對這種問題，銀行應制定完善的中長期信息科技發展規劃，完善公司內部審計操作系統，創建先進的信息化管理平臺，對投資業務和財務數據進行集中管理，制定并落實各項管理政策，實行由領導層到操作層、由一線業務部門到后臺職能部門的全方位管理，提升銀行金融投資的績效評價和管理能力、風險識別能力、內部控制能力，以切實提高資金投放質量和利用效率。
三、結語
針對當前境內中小商業銀行金融投資面臨的困境和風險，我們有必要完善公司治理機制，加快投資業務結構調整，建立全面的金融投資風險預警機制，創新風險管理體系，健全技術防范風險機制，加強內部成本效益分析，有效提升中小商業銀行抵御金融投資風險的能力，實現金融投資績效長期、穩定的提升，從而使境內中小商業銀行立足市場競爭。
參考文獻：
[1]陳永地.境內中小商業銀行金融投資的績效與風險分析[D].廈門大學.2011，22-37.
[2]劉玲，張.中小商業銀行經營困境的原因及其對策[J].投資與合作.2012，（1）：18.
[3]韓曉悅.金融危機背景下商業銀行投資風險控制[J].城市建設理論研究.2012，（33）.
一、衍生金融工具具有的特征
（一）以小博大的投資利潤。
對于投資者來說，其最關心的問題是自己的投資能最終給自己帶來多大比例的收益，與它們而言，衍生金融工具就是對其投資資金的保障，大大降低了其投資風險，只要其在投資方面具有豐富的經驗，投資得當，能夠對市場價格變化趨勢有一個比較準確的估算，就一定能夠以很小比重的保障金獲得利潤多達十倍甚至于十倍以上的回報，也正是這種以少換多的投資效益的吸引，越來越多的投資者將目光聚向衍生金融工具。
（二）成本低、種類多
衍生金融工具為眾多投資者提供了一種成本低而且選擇范圍廣的投資方式，最大限度地滿足了它們對于利益的追求目標，而且衍生金融工具并不僅僅是單一的種類，它還具有融資多樣化的特性，這樣就為投資者提供了多種多樣的投資方式和渠道，選擇的機會越多，投入的資金也將會越多，再加上其豐厚的利潤回報，已有很多投資者開始利用衍生金融工具達到自身融資目的。
（三）金融風險的轉移分散功能
尤其對于銀行業，利用衍生金融工具不僅可以轉變傳統的信貸業務的模式而且能夠做相關的投資業務和業務，通過將衍生金融工具和金融市場相融合，可以合理地將本該由資金持有者承擔的風險進行分散，比如投資者可以通過對多種衍生金融工具的運作來達到分散和轉移風險的目的。
（四）衍生金融工具的收益具有比較高的不確定性
雖然說過衍生金融工具具有非常高的收益比例，但同時她的收益也具有很高的不確定性，即但凡收益必然會得到很高的回報，但也有可能許久得不到收益。衍生金融工具區別于其它金融工具的一個主要方面是其本身不具有價值，也就是說它是通過債券、股票等能夠利用衍生金融工具進行交易的有價證券衍生出自己的“價值”的，本身不具有保值性，來自于衍生金融工具的價值其實是來自于標的物的，即約定價和實際價的差價。而且這一收益還會隨著利率、匯率、商品價格的改變而改變，這也就同時決定了衍生金融工具收益的不確定性。
二、公司財務管理中衍生金融工具的應用
（一）企業風險管理中如何應用衍生金融工具
當下，企業往往會面臨很多金融風險，究其原因，主要是商品價格、市場利率和外匯匯率的激烈而不可預知的變化和波動而使得實際的現金流量和預期的收益存在較大的差距而引起的，為了保證企業相對穩定的經濟收益，實施風險管理，盡可能的降低風險是企業必須做出的選擇。通常情況下，企業就是通過利用不同的衍生金融工具完成資金的套期保值，以便于很好地避開外匯、利率等波動所帶來的投資風險。
商品價格波動風險是指由于國際市場上幾個體系本身的不穩定性，而且還存在著行業壟斷和投機炒作現象對市場運動的控制和影響，使得商品價格總會發生非常大幅度的波動，對企業經營者來說不得不面對因價格變化而帶來的投資風險，為了將風險降至最低，企業就可以采取各種合理的衍生金融工具來應對，如價格封頂協議或者是金融期貨等手段，都是非常湊效的手段。
所謂的利率風險，就是指因為市場行情的變動而引起的投資穿著收益可能發生較大變化的可能性，究其原因，在于利率本身的變動，主要表現方式是利率在時間上的變化。而通過衍生金融工具，就能夠為企業提供低成本和高效率的手段進行風險的管理，通過它企業可以不對原資產負債賬面做任何改變，甚至于不調整資產與負債就能夠高效率的實現對敏感的利率的利用。具體講就是利率封頂和保底、利率交換以及遠期利率協議等工具在企業中的運用，當企業經過判斷認為利率具有上升的趨勢，就可以簽訂利率協議以避免因利率的上升帶來的成本增加的發生。
匯率風險管理是指企業的外匯資產因為匯率的變動而有可能導致的負債的產生或經濟收益的降低，利用衍生金融工具實施企業外匯管理主要是合理規劃企業的負債和外匯資金之間的差額，以免因外匯匯率變動引發損失，同利率風險管理有類似之處，外匯風險管理也是采取的套期保值法，對未來的匯率進行人為鎖定，具體來講，就是利用貨幣期權和貨幣互換來控制和預防外匯風險。
（二）企業融資中如何應用衍生金融工具
衍生金融工具在企業融資中的應用主要是通過對期權、遠期合約以及封頂協議等工具的合理使用。
為了將利率或者匯率固定下來以免市場發生較大波動帶來收益風險，企業一般會簽訂遠期協議實現對融資成本的鎖定，如果企業借入一筆利率浮動的資產，一方面可以受鎖定利率（通常為上升）之保值的好處，另一方面，假若利率下降，收益的依然是企業本身。
再者，企業也會選擇互換交易的方法來減小融資成本，也就是說，企業在進行投資者時可以采用利率較低的貨幣，然后再到外匯市場上進行兌換自己需要的貨幣種類，而到了還款期限，再到外匯市場上換回利率較低的幣種，這樣的話，當一定時限內，融資成本在一定的利率浮動范圍內降低時，企業便可以通過固定的利率來換取浮動的利率，而這中間的所有操作都是合情合理的，最終使企業不僅不會在利率的變化中承擔投資風險還能帶來額外的利潤。
（三）企業投資中如何應用衍生金融工具
通常情況下，規模較為龐大、資金實力雄厚的企業為了使得自己的投資收益在一定約束條件下實現最大化，大多數都會持有短期債券、股票、基金等這些流動性較快、風險比較小的短期投資，自從衍生金融工具產生后，企業就可以利用指數期貨或者期權進行對投資資金的重新組合，以此方法來實現對投資風險的規避的目的，保證企業更好的發展和收益的穩定性。
天潤柏川投資俱樂部有限公司隸屬于天潤柏川企業集團，其下屬機構包括金融/產業研究中心、投資銀行部、風險管理部、資金中心、公司業務部、市場營銷部、客戶管理部等七大部門，主要從事投融資服務、并購重組、上市策劃、項目論證、商業調查、資產管理等投資銀行業務。同時，公司還將發揮自身資源優勢，向境內外企業及投資人提供投融資資訊服務。
天潤柏川集團是將實業投資與資本運營相結合，雙項并進、均衡發展的投資管理集團。公司資產總額16億多元。公司下設多家投資機構，通過天潤控股集團，對集團下屬企業進行海外包裝上市；公司管理多家實業公司，逐步確立了以能源、不動產、酒店度假、農業科技、生物制藥、文化教育網絡、基礎設施建設為核心的七大支柱產業。集團以北京為總部，輔以全國性的金融平臺和社會關系網絡，搭建起了全國性的集資本運營和實業運營為一體的商務平臺，可謂資金實力雄厚。集團擁有專業化的管理團隊。公司的高級管理層和業務骨干均來自國內500強企業、國際著名金融機構和國內外上市公司，具有豐富的工作經驗；其中大部分人具有跨文化工作背景，畢業于國內外知名院校，具有較高的整體素質。集團集合產業、金融、顧問團等專家團隊，進行集體決策，規避決策風險。通過投資銀行部、戰略管理部、投融資網站、資金中心等高級管理部門，集團將金融板塊與產業板塊進行有效結合。
在資本運作方面，集團借鑒國外成熟的運作模式，通過多年的實戰經驗積累，擁有豐富、先進的投資銀行實戰經驗與運營理念，與國內外商業銀行、信托公司、投資銀行建立了良好的戰略合作關系，并具有在海外成功運作上市的經驗。
一個具有多方面專業的管理團隊、深厚的社會資源、豐厚的人才資源、豐富的實戰經驗，這一切都是保證天潤柏川投資俱樂部有限公司成功運作最重要的工具。
天潤柏川投資俱樂部有限公司不斷完善發展戰略，優化業務選擇，以金融服務、資產管理以及咨詢服務為業務發展方向。未來公司在金融服務方面，準備有計劃的參股、控股典當行、基金管理公司、信托投資公司、證券公司和銀行；資產管理業務，立足集團公司內部資產管理，努力提高專業化資產管理水平，拓展外部受托資產管理業務，逐步走向市場，積極探索民營資本發展新途徑;咨詢服務主要開展投資咨詢、融資咨詢和管理咨詢業務。
激烈的競爭促使各家投資銀行按自身的獨特優勢向各具所長的業務方向發展。天潤柏川集團將金融板塊與產業板塊進行有效結合，在雙向創新和雙向并進的平臺上，實現天潤柏川集團的跨越式發展。
隨著中國金融業“三大塊”的逐步對外開放，即投資銀行、證券業及保險業的開放，我國金融業競爭將日趨激烈，利潤豐厚的投資銀行業務領域更成為眾多金融機構的涉足焦點。
投資銀行是主要從事證券發行、承銷、交易、企業重組、兼并與收購、投資分析、風險投資、項目融資等業務的非銀行金融機構，是資本市場上的主要金融中介。投資銀行作為資金所有者與資金需求者之間的中介發揮了巨大的橋梁作用：為投資者指明投資方向，降低投資風險，增強投資信心，促進資金增值；為籌資者提供籌資渠道，擴大資金來源，降低籌資成本，保證證券信用和金融穩定；也為政府引導投資方向，減少資金閑置與浪費，促進產業結構合理化和經濟高速發展。
我國的投資銀行業務是從滿足證券發行與交易的需要不斷發展起來的。我國的投資銀行可以分為三種類型：第一種是全國性的，第二種是地區性的，第三種是民營性的。尤其是民營性的投資銀行，正逐漸成為我國投資銀行領域的又一支中堅力量。
近二十年來，在國際經濟全球化和市場競爭日益激烈的趨勢下，投資銀行業完全跳開了傳統證券承銷和證券經紀狹窄的業務框架，躋身于金融業務的國際化、多樣化、專業化和集中化之中，努力開拓各種市場空間。這些變化不斷改變著投資銀行和投資銀行業，對世界經濟和金融體系產生了深遠的影響，并已形成鮮明而強大的發展趨勢。我國的投資銀行業正面臨著有史以來最大的市場需求，隨著我國經濟體制改革的迅速發展和不斷深化，社會經濟生活中對投融資的需求會日益旺盛，國有大中型企業在轉換經營機制和民營企業謀求未來發展等方面也將越來越依靠資本市場的作用，這些都將為我國投資銀行業的長遠發展奠定堅實的基礎。
中國證券業協會會長莊心一認為：當前,投資銀行業面臨著良好的發展機遇,也面臨著挑戰。一方面,證券市場正處于重大的轉折時期,發行制度改革、股權分置改革試點等一系列制度改革的出臺,有利于促進證券市場朝著規范發展的方向變化,拓寬了投資銀行的業務空間。另一方面,推進股權分置改革、規范上市公司運作、實施證券公司綜合治理等工作,又給投資銀行業提出了新要求、新課題。
