時間：2023-09-06 17:08:11
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇項目投資管理的內容，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
筆者結合基建項目管理實踐,在闡述投資管理涵義的同時,對項目各階段投資管理的主要對策和方法進行了系統的分析總結,并特別指出引入專業咨詢參與投資管理的重要作用,對基建項目管理人員有一定的參考價值。長期以來基建工程的投資管理對建設單位而言都是一個棘手的問題,估算超概算、概算超預算,預算超結算的“三超”現象仍然普遍存在,大多數建設單位雖已認識到建設前期工作對投資控制的關鍵作用,但對管理上如何付諸實施并沒有形成切實可行的辦法。筆者曾參與管理的廣州市某企業,從2000年至今,完成和在建的基建項目總數超過34個,總建筑面積超過60萬m2,總投資累計超過28億元,其項目投資管理也經歷了“無序!有序!規范”的過程。本文結合多年的管理工作經驗,就項目投資管理策略介紹該企業的具體做法及其本人的看法,望能起到拋磚引玉的作用。建設單位對投資管理的理解往往局限于項目施工階段的變更控制,筆者則認為它應包含3個方面的含義,即計劃、規劃和控制。所謂計劃是指在項目可行性研究和立項決策階段的管理;規劃是指在設計階段概、預算中的資金分配使用管理;控制是指工程招投標、實施與收尾階段的變更與風險管理;其中計劃是規劃的依據,規劃是控制的依據,全面把握這幾個方面才能確保實現投資管理目標。
1投資計劃管理
計劃管理的首要問題是確定計劃原則,即決定項目投資的定位,基建產品的特點是具有較長的建設周期和使用周期,而建筑技術、材料、使用觀念的發展則日新月異,根據這一特點,在項目計劃階段應確立“合理計劃,適度超前”的計劃原則,即根據當前的技術發展水平和趨勢,結合建筑物在使用周期內的主要功能需求及其變化的可能性,在建設規模、標準、空間靈活性等方面適當考慮一定程度的超前量。例如對需要長期運行且難于更換的主要建筑設備應盡量選用質量優良、性能穩定的中高檔產品,對于使用周期內功能可能有較大變化的建筑空間應考慮在設計負荷、電力容量等方面一次性投入到位,以避免在投入使用后短時間內就需進行維修、增容或改造,造成二次投資浪費。
計劃階段的另一關鍵環節是可行性研究報告,主要存在兩方面問題,一是項目建設范圍和主要內容不清晰,二是投資估算不準確,可研報告一般是由具有資格的工程咨詢公司編制,其內容雖然有相應的要求,但目前可研單位對項目建設范圍尤其是建設內容大多未進行深入分析和明晰的闡述,只是將建設單位的委托書內容照搬再增加一些常規內容,很容易造成缺漏項和錯項;投資估算對業主來講是進行投資決策的依據,但由于咨詢公司大多不參與項目投資管理具體工作,缺乏造價控制方面的實際經驗,雖然設有專門的概預算人員,但其估算編制的深度和準確性常常達不到投資管理的要求,因此應該在計劃階段就聘請專業造價咨詢機構參與可研報告中投資估算部分的編制工作,以提高投資計劃的準確度與合理性。此外,建設項目是一項投資大、工期長、參與者眾多的復雜工作,整個建設過程都存在著各種各樣的風險,因此業主在投資計劃管理階段根據具體項目風險程度建立一定金額的應急儲備金,以防因意外發生而使項目投資失控,這是非常必要的。上面提及的企業在2001～2003年累計有23個項目出現超投資計劃現象,各年立項數分別為16個,3個和4個,超投資金額約1.2億元,個別項目超投資比例接近40%。經全面分析發現約有70%的項目超投資是因為早期立項階段的投資計劃管理不完善造成的,針對前述主要問題,該企業制定了計劃管理的相關制度,并借助社會力量建立了企業內部造價指標庫、強化了投資計劃的審核力度,同時在投資計劃中設立了項目專項應急儲備金以防范項目風險,自2003年以來該企業項目未再出現因投資計劃不合理發生的超投資問題。
2投資規劃管理
根據相關資料統計,項目設計決策階段影響工程投資的可能性為30%～75%,而施工階段則降低至5%～25%,顯然前一階段的投資使用規劃是落實投資管理目標的核心環節。設計階段投資管理的主要手段是推行限額設計,它是我國工程建設領域控制投資支出,有效使用建設資金的有力措施,限額設計并非一味考慮節約投資,而是包含了尊重科學,尊重實際,實事求是,精心設計和保證設計科學性等實際內容。投資分解和工程量控制是實行限額設計的有效途徑和主要方法。限額設計中業主應做好以下幾方面的工作:①確定投資使用原則:建設單位應以書面方式向設計方明確投資使用原則和重點,為設計方在開展設計時合理分解資金提供依據;②加強各專業設計界面管理:專業界面是指各專業間交叉部分建設的內容、責任的劃分與確定,設計階段如不提前考慮,就會成為施工階段變更的隱患,同時也會影響到投資規劃的準確性;③工程量清單問題:目前施工投標普遍采用工程量清單報價方式,而設計單位一般都以預算方式提交限額設計造價成果,兩者之間存在一定差異,難以直接比較和實施控制,建議在設計單位有能力情況下直接約定造價成果提交方式為工程量清單,如有困難則應聘請專業造價咨詢機構承擔比較和清單編制的工作。根據設計階段的主要問題,上述企業于2003年起對所有新建項目開展了限額設計,并編制了設計概、預算審核要點等投資規劃管理配套文件,實施效果良好,基本實現了在預定的設計階段規劃管理目標,目前該企業設計限額與建設費用的比例大致控制在90%左右。
3投資控制管理
投資控制管理的重點是變更與風險管理,主要包含以下兩個階段:
⑴招投標與合同簽定階段招投標階段是確定變更原則和防范施工、結算風險的關鍵環節,招標文件的內容應包含合同主要條款,特別要明確規定工程變更的條件、審批權限及雙方責權利等內容,以避免招標完成后合同談判的糾紛。工程招標應推行工程量清單報價方式,不能任意壓低單價和背離計價依據,否則一旦中標,受損的不僅是承包商,業主的損失會更大;投標報價應采用明標暗投方式,對能夠包干的項目盡量采取包干方式,對無法包干的項目應明確約定單價,另外還要針對投標方不平衡報價采取相應的制約手段。此外,應逐步引入工程保證擔保制度,目前我國工程建設領域市場主體法制意識和風險意識淡薄,市場信用機制尚未健全,引入工程保證擔保能有效保證工程順利進展實施,規避工程質量風險,規范施工承包人的商業行為,保障業主的投資利益。
⑵施工與收尾階段在項目總投資中,施工階段的投資比例高達45%以上,因此這一階段的投資控制對實現投資管理目標十分重要,其管理對象主要是變更和索賠,包括:①依據合同充分授權,提高監理公司進行投資控制和索賠管理的責任心和積極性,目前由于業主普遍授權不足,監理公司的監管主要局限于質量、進度方面,變更和索賠常常直接面對業主,造成多頭管理,既未能發揮監理公司的專業優勢,降低了效率,又影響了監理監管的權威性;②業主要建立動態管理投資的手段,實時掌握投資使用情況,如運用計算機手段建立資金使用、變更、索賠管理臺帳,及時調整投資使用計劃,完善變更手續等。收尾階段的投資管理對象主要是結算與決算管理,主要應做好幾方面工作:①建立結算管理流程、規定,從制度上保證建設項目竣工結算的質量,從而使其能正確反映建設工程的實際造價;②引入社會專業咨詢機構,建立復審環節,加強結算監督,保證結果的準確性;③做好項目后評估工作,對工程中所有數據進行分析和歸類總結,形成成本數據信息庫,為以后的工程項目的立項與建設提供參考依據。超級秘書網
針對投資控制管理的重點問題,該企業于2003年開始對所有招標項目采用工程量清單招標法,引入多個造價公司競爭各項目清單編制任務,提高標底的準確度與合理度;同時根據國家規定結合企業利益制定了工程施工招標文件及合同的范本,推行固定總價包干合同;還于近期引入了工程履約保函防范施工階段風險;對施工階段制定了工程變更管理辦法、投資控制分析月報等管理制度以動態控制投資使用狀況;對結算階段也制定了結算審核管理辦法等制度,有效實現了投資控制管理階段的控制目標,目前正在建立項目后評估制度,以期達到積累經驗為今后項目提供決策依據的目的。經過上述對項目投資計劃、規劃和控制三階段管理的不斷完善,該企業自2003年進入立項、建設高峰期以來,新建基建項目無一出現超投資問題,大部分項目都有一定程度節余,較好的實現了投資管理的目標。目前國外企業在基建工程項目管理中通常采用的是專業建設管理模式,即業主將整個工程自始至終交給一家咨詢公司來承擔專業建設管理,業主一般很少參與工程項目的實際管理。
鑒于國情上的差異,我國在相當長的時期內還將采用以業主為主導的管理模式,這就要求建設單位在投資管理方面結合國內外經驗進一步實踐和摸索,雖然目前國內業主普遍對社會化咨詢的認識和重視程度不足,咨詢機構的專業水平和綜合管理能力也有待提高,但筆者認為引入專業咨詢機構的全程協助業主進行投資管理,仍將是基建項目管理的發展方向。
參考文獻
【關鍵詞】城市電網 投資管理 現狀 改善措施
1 城市電網項目投資管理的概述
1.1 城市電網項目投資管理的界定
城市電網投資管理是指在城市電網輸變電工程項目的建設周期內，對城市電網項目的規劃設計、實施、竣工驗收等過程中所產生的費用開支進行監控，對已經發生或將要發生的投資偏差進行糾正，從而確保將工程項目費用控制在計劃成本的范圍內，切實提高電網公司的投資效益（電網公司總資產的70%以上為電網資產，這意味著城市電網項目投資管理水平的高低將直接影響著電網公司的經濟效益）。
1.2 城市電網項目投資管理的基本模式
城市電網項目投資管理是將有限的資金、材料和人力等資源分配到部門、地區和項目的過程，其模式可以劃分為基本投資管理、高效投資管理和被動投資管理等三種（見表1）。
從上述分析中可知，在城市電網項目投資管理中應該選擇高效投資管理模式，在城市電網項目投資計劃的指導下，科學評估備選城市電網項目投資效益，并且結合實際情況來得到最優的投資方案，切實確保投資的高效利用。
1.3 城市電網項目投資管理的特征
首先，城市電網項目投資管理的周期較長。電網建設項目包括決策階段、前期階段、建設階段和運營階段，整個過程往往需要幾年甚至是幾十年方能完成。而由于城市電網項目參與方眾多且規模較大，使得投資周期內的不確定因素較多，這意味著城市電網投資管理中要樹立全過程投資管理的理念，通過實施最優的項目投資方案來盡量降低各不確定因素對項目經濟效益的影響。
其次，城市電網項目投資需要優化管理。城市電網項目的建設環節較多（如變電站的建設、電氣設備的安裝等），對項目投資經濟效益、項目實施對城市電網運行的影響、項目實施技術方案等具有很高的要求，這就需要科學評估項目的投資額度、投資組合方案及投資優先級順序，對項目投資管理的各項工作進行優化，從而確保項目投資管理的最優化。
2 城市電網項目投資管理的現狀
2.1 城市電網項目前期決策階段的問題
第一，前期規劃缺乏戰略眼光。不少城市電網項目前期規劃時著眼于解決投產年用電問題，并沒有從未來5～10年甚至是更長的周期來對項目的發展進行考慮（例如新建一個開關站時，在工程建設期內沒有啟動投運的情況下，規劃了兩期擴建間隔項目，然后又規劃了一臺主變的擴建，而如果能夠從較長的周期來對該開關站的建設進行規劃，那么各子項目的投資成本必將大大降低）。
第二，重視城市電網網架的規劃，忽視城市電網項目投資的可行性分析。近年來隨著城市人口的急劇膨脹和城市經濟的高速發展，大批電網輸變電工程項目迫切需要投入到運行中，而電網公司為了緩解城市電力緊張的局面，非常重視城市電網網架的規劃，從政府對城市的發展規劃、服務于經濟社會的發展等角度來開展城市電網網架的規劃工作，而忽視了城市電網項目投資的可行性分析，導致不少項目的實際投資成本超出預算。
2.2 城市電網項目設計階段的問題
一方面，設計的深度不夠。城市電網項目建設中存在大量邊設計邊施工的現象，設計人員只對設計負責而缺乏經濟理念，設計方案保守且質量不佳，設計方案不完善導致在施工時需要進行較多的變更；勘察設計深度和精度不夠，例如變電所項目在施工時發現地質情況與勘察報告相去甚遠，不得不臨時變更設計而采取代價更高的施工方法；施工圖紙設計時沒有嚴格按照“兩型一化”、“三通一標”等標準來進行，同時設計合同內容不夠全面，缺乏具體的技術經濟指標而影響了城市電網項目的投資計劃管理。
另一方面，重視工圖設計，輕視初步設計。施工圖紙的設計需要耗費大量的人力和物力，而且是考核設計進度的重要階段，因此設計單位會給予工圖設計較高的重視度。而城市配電網項目的初步設計不存在大量的圖上作業，通常只是對設計原則和方案進行初步確定，因此設計單位會給予初步設計較低的重視度。但對于城市配電網項目投資管理而言，“重視工圖設計，輕視初步設計”無疑是一種舍本逐末的做法。
2.3 城市電網項目實施階段的問題
（1）投標工程的后續工作缺乏跟蹤管理。有的施工企業在投標時會采取“低價中標高價結算”的策略，為了中標而估計降低價格，而在工程實施時通過施工簽證、補充合同、施工索賠等手段來彌補損失。如果電網公司不能夠在投標后采取行之有效的跟蹤管理手段，杜絕施工企業的施工簽證、補充合同、施工索賠等手段，那么勢必會增加投資成本。
（2）物資管理不規范而導致浪費嚴重。為了節約成本并減少中間環節，電網公司通常會對所有工程物資采取招標公司集中招標，物資公司統一供應的方式。招標、供貨、使用分別為不同的單位，容易產生“建設單位不采購物資、供貨單位不簽訂合同、物資使用單位沒有主動權、采購中間環節”過多的現象，而這些現象將造成產品質量不佳、供貨不及時等問題，不僅物資浪費嚴重且容易影響工期。
（3）施工階段合同管理和現場管理的重視程度有待提高。電網公司所簽訂的施工合同過于簡單且漏洞百出，個別合同甚至沒有清晰劃分雙方的權利和義務，導致糾紛發生時難以判定各方責任；合同的執行過于松散，沒有嚴格執行合同中約定的事項，隨意對合同條款進行變更；合同變更的手續不齊全，缺乏相應的簽字手續。
2.4 城市電網項目投運階段的問題
受到用電供需矛盾突出、用電負荷快速增長等因素的影響，城市電網項目建設時過多地關注其投運效果，而忽視了投資統計管理工作，不少電網公司將城市電網項目的結束等同于城市電網項目的投運，忽視對投運資料的采集，導致項目投運多年后仍然沒有編制決算，沒有結轉資產，并且折舊無法足額計提。投資統計管理將城市電網項目的投資完成、新增能力、資金到位等指標涵蓋在內，并且包括了安裝費、管理費、建筑費、設備費、財務費及其他工程投入費用，因此是城市電網項目效益分析的依據，而對投資統計管理工作的忽視導致電網公司賬面資產不真實，嚴重影響了公司管理的質量。
3 城市電網項目投資管理的改善對策
3.1 強化投資前評價管理，做好設備選型工作
3.1.1強化投資前評價管理，豐富可研報告內容
首先，電網公司要構建完善且合理的城市電網項目評價指標體系，選擇合適的綜合評價方法，對城市電網項目的可行性、必要性和經濟性進行全方位考察，以此來確定各項目建設與否以及建設優先順序等；其次，電網公司要將投資前評價的結果及時反饋到年度投資計劃的投資過程中，充分發揮投資前評估的反饋作用。
在上述過程中，電網公司可以在可研報告中增加投資收益分析的相關內容（尤其是對城市電網項目投資收益情況進行預測和衡量），從而對城市電網項目的投資可行性分析進行豐富。電網公司要牢記，當資本成本低于城市電網項目的收益率時，公司的經濟效益就會增加；當資本成本高于城市電網項目的收益率時，公司的經濟效益就會減少。因此，在開展城市電網項目可行性研究時，電網公司要將未來經濟發展、市場需求、用戶負荷電價結構等因素綜合考慮在內，合理預算城市電網項目的投資收益，從而為資金收回提供理論依據。
3.1.2做好設備選型工作
設備價格會因選型的不同而相差2～4倍，而設備投資占城市電網項目投資的較大比重，因此城市電網項目投資管理的一大重點就是做好設備選型工作。在城市電網項目的前期決策階段，應該從全壽命周期造價管理的角度來確定設備選型，除了將項目建設階段投資的額度考慮在內，還要將項目建成后營運周期內每年經營成本的差異考慮在內，以全壽命周期內建設與運營總成本最低的方案作為設備選型的依據，從而切實提高設備的利用率。
3.2 規劃投資主體的管理，減少項目的資金浪費
城市電網項目投資管理中存在固定資產投資建設主體與使用主體相脫節的問題，為此電網公司要對工作流程進行梳理，完善設計變更、概預算變更的考核制度，對設計方案進行完善和優化，細化設計批復并劃分責任，制定下發城市電網項目新開工計劃管理方法，對投資節奏進行良好控制。加大對物資采購和回收環節的監管，優化物資的采購流程并減少資金使用風險，最大限度降低項目資金的浪費。
3.3 強化招投標的管理
電網公司要根據項目的實際情況來選擇評標側重面，評標過程要定性與定量相結合，切不可將投標報價數值進行簡單的比較，盲目采用最低報價。除了考慮投標報價的合理性以外，電網公司還要對投標人的技術水平、管理能力及風險承受能力等進行評價，以確保投標人中標后能夠按時保質的完成所承擔的項目。
此外，電網公司要建立中標工程跟蹤管理和工程合同備案制度，對中標工程投資的動態變化進行跟蹤監管，對不符合相關法規的行為進行及時糾正，切實保障項目招標的實施利益。
3.4 強化項目的結算管理
電網公司在項目結算時，要認真做好如下方面的工作：審核竣工結算時要對所有隱蔽工程進行認真驗收，確保施工記錄和驗收簽證相關文件完整、工作量與竣工圖一直后方可列入結算；按照合同約定的結算方法、取費標準、計價定額等，對項目竣工結算進行審核；落實設計變更簽證，設計變更要有原設計單位負責人的簽字，并經業主單位代表和監理工程師簽字，重大設計變更要經原設計審批部門審批，否則不能列入竣工結算；竣工結算的工程量要根據竣工圖、設計變更單和現場簽證等進行核算，并按照國家統一規定的計算規則來對工程量進行計算；建設、建立、設計和施工等相關單位負責人和經辦人員要參與把關，對隱蔽工程和設計變更及簽證進行核對確認，對施工殊措施發生的費用進行共同商定，認真落實索賠費用，確保將工程投資落到實處。
3.5 重視投資后評估管理，為其他新建工程提供數據支撐
投資后評估管理是指在城市電網項目投入運營一段時間后，對項目從立項決策、設計、施工、竣工驗收到投入運營等全過程進行系統地投資分析和投資總結，對城市電網項目產生的經濟效益和社會效益進行全方位評估，并且針對投資管理中存在的問題提出改善建議，為日后其他類似項目的投資管理提供借鑒。
為此在城市電網項目竣工投入運營一定時間后，電網公司要構建一套完善的投資后評估指標體系和方法，對項目前期規劃可研中計劃達到的預期效果與實際效果進行科學比對，分析偏差產生的原因并提出改善對策；總結比較項目建設投資實際效益與項目在可研、篩選等管理階段的預期效益，分析偏差產生的原因并總結經驗，從而為日后其他類似項目的開展奠定基礎。
4 結語
綜上所述，城市電網項目投資管理直接關系著項目投入運營后的經濟效益和社會效益，影響著電網公司的市場競爭力和可持續發展，為此要從項目前期決策、設計、施工、竣工驗收及運營等各階段著手，深入分析投資管理中存在的問題，從而針對性采取行之有效的投資管理對策。
參考文獻：
[1]林麗瓊.加強技術經濟管理提高電網投資效益[J].經濟研究導刊，2011（15）.
[2]鄭琳.電網建設項目投資優化管理方法與應用[J].電力建設，2011（1）.
[3]王雄，賀憲武.電網建設投資管理存在的問題及對策[J].科技與企業，2012（12）.
[4]齊力，曾鳴.配網建設項目投資優化管理[J].中國電力企業管理，2012（6）.
關鍵詞：企業；投資管理；問題；對策
一、企業投資概述
企業投資大致可以分為對內投資和對外投資。對內投資主要是對企業內部固定該資產的投資；而對外投資是對于企業外部資產的投入資金的操作，在對外投資中，很多企業的投資人對于其中的投資管理往往沒有全面的考慮，所以很容易出現盲目投資，從而使得投資資本的喪失，對企業的財務狀況造成不良的影響，從而企業財務風險不斷。
二、企業投資管理中存在的問題
（一）投資戰略缺乏科學性和指導性
在企業投資管理中，管理的理念注重科學性和指導性，只有做到科學的投資管理才能對于整個企業的投資戰略具有指導性的意義，科學性與指導性二者是密不可分的。從現實中看，大多數企業在投資的管理理念上存在著不科學的現象，制定出的戰略也沒有很好的指導意義。其最大的問題主要表現在，投資管理缺乏長期的目標設定，一些企業的投資目光往往聚焦在短期的利益上，只對短期獲益的一些投資項目進行投資，對另一些存在潛在投資價值的項目沒有清晰和明確的認識，于是就容易錯過具有很大收益的項目。所以，對于企業的投資管理而言，其中一大問題就是投資管理者缺乏科學性和指導性的管理理念，從而使得企業投資往往沒有遠大的目標，從而不能獲得足夠的利益。
（二）企業投資決策具有盲目性
企業投資管理中的另一個大問題就在于，沒有科學的投資戰略指導，企業投資管理的決策者往往會出現盲目決策的狀況，這點對于企業的發展具有很大的威脅，如果投資過于盲目，沒有根據企業自身的財務狀況以及投資項目的投資風險的比對分析來進行決策，則會存在更多的投資風險。一個企業在作出投資的決策之前，特別是對外投資之前，首先要對企業自身的財務狀況有一個較為全面的了解，除了要確保企業資金充足的情況下，還要預測財務危機發生時是否有足夠的流動資金用于周轉，在這兩個基本的前提保證下，才能有投資的考慮。盲目投資，不僅會給企業帶來損失，更糟糕的是這樣可能會給企業的財務狀況造成巨大的財務危機，從而影響企業后續的運作，這對于企業良好、穩定的發展來說十分不利。
三、企業投資管理問題的對策
（一）企業明確自身財務的狀況
一個企業在作出投資的決策之前，特別是對外投資之前，首先要對企業自身的財務狀況有一個較為全面的了解，除了要確保企業資金充足的情況下，還要預測財務危機發生時是否有足夠的流動資金用于周轉，在這兩個基本的前提保證下，才能有投資的考慮。如果在沒有調查分析清楚的情況下，就進行盲目的投資，很難在較大的程度上保證收益，最好的情況是有收益，差一點是不賺不虧的情況，但是，最常見的也是概率最大的可能性就是，投資出現損失，即投出去的資金不僅沒有獲得收益，甚至連投資資金都無法收回，這樣不僅會給企業帶來損失，更糟糕的是這樣可能會給企業的財務狀況造成巨大的財務危機，從而影響企業后續的運作，這對于企業良好、穩定的發展來說十分不利。
（二）評定和管控企業的投資風險
企業投資風險管控，投資風險，顧名思義，就是指對未來投資收益不確定性的把控，由于在投資經過中，有很大可能性，是會出現收益損失，甚至是成本損失，在這種情況下，企業為了要獲取應獲得的利益，就必須在投資之前，對投資所可能帶來的風險進行評估，從而對可能獲得的收益和可能遇到的損失做到心中有數。投資風險對于企業來說，也可以說是一種在經營經過中最優可能出現的風險，眾所周知，企業投資的收益都是不穩定的，收益的比例具有很大的不確定性，而為了管控投資風險，就要在風險和效益相統一的情況下，對投資行為先進行分析，進而制定出投資計劃，最終確保在最大程度上降低投資風險。除了企業的籌資投資管理管控和企業投資投資管理管控，企業在分派的經過中也會存在不可避免的投資管理，由此，需要對企業的分派投資管理進行管控。分派指的是在確保了企業相關的利益方的利益之后，通過制定相應的收益分派制度，從而在最大程度上，實現股東利益分派最大化。在分派的經過中，也會存在相應的投資管理，例如，企業收益分派政策制定經過中的投資管理。一般來說，企業內部收益對于企業的凝聚力具有至關重要的作用，故而在分派利益的時候就需要多方考慮，在制定相應的收益分派制度的時候就會出現相應的投資管理。這些投資管理包括分派決策投資管理、分派執行的投資管理等等。
（三）積極引入投資管理人才
在進行上述種種投資管理的管控的時候，往往需要對投資的項目本身先進行深入的了解，此外，在進行投資管理管控的時候很重要的一點，就是需要不斷地創新和完善相應的機制，而在創新這一方面來講，創新網絡人才培養機制前景十分可觀。隨著我國經濟發展和科學技術的不斷取得突破，網絡信息技術涉足的范圍會越來越廣，在企業的投資管理管控方面也可以引進新興的計算機信息系統來完善，從而更加適應新時代對于企業投資管理管控的要求。人才對于一個企業來說，不僅僅是一個員工的存在，在現代社會中，人才更是一個企業發展的保障，只擁有先進的技術往往不夠，人才是一個企業的主導，積極引入優秀人才，在企業投資管理中發揮其作用。除了引入人才，在后續的制度調整上也要花費一番氣力，也就是說，企業需要為最大程度發揮人才的作用調整其賞罰制度，對優秀的有貢獻的員工進行適時的獎勵，這樣才能激發出員工工作的熱情，從而提高工作效率，使得企業的投資管理工作更加高效地完成。
四、結語
隨著社會經濟的日漸發展和科學技術不斷取得重突破，企業也在不斷進行改革和發展，但是，企業在投資管理方面還是存在些許問題尚未得到很好的解決，本文就根據企業投資管理問題及其對策進行分析。文章在內容還較為單薄，而結構安排上也還存在不足之處，所以在未來的研究中將會繼續改進，豐富內容，希望本文能夠引起大眾對于企業投資管理問題的關注，并積極提出更多的對策，推進企業更加穩定、快速的發展。
參考文獻：
[1]何金.企業投資管理問題及其對策分析[J/OL].企業改革與管理，2014，(17):7-8.(2014-09-09)[2017-08-07].
[2]趙俊.企業投資管理問題及其對策[J].山西科技，2008，(02):34-35.[2017-08-07].
1南水北調中線干線工程投資管理模式
根據國家相關規定和辦法及南水北調中線干線工程的特點,南水北調中線干線工程投資管理采用靜態控制和動態管理的模式。
1·1靜態控制、動態管理概念
靜態投資控制是指在工程建設過程中,將工程建設投資控制在以某一價格水平年編制的概算靜態投資之內。
動態投資管理是指在工程建設過程中,通過逐年編報年度價差報告、據實計列建設期貸款利息投資、嚴格設計變更管理等措施,對動態投資進行有效管理。
1·2投資管理責任主體
中線建管局作為項目法人,是南水北調中線干線工程實行投資靜態控制、動態管理的責任主體,對其管理的工程建設全過程投資控制負責,各級項目建設管理單位對所負責建設工程項目的投資控制承擔相應責任。
1·3投資管理層次
中線干線工程投資管理共分三個管理層次。一是國務院南水北調辦公室從監督控制的角度,制定投資控制的相關管理規定和辦法,對中線建管局實行投資控制考核;二是中線建管局從執行層面制定投資控制和相關管理規定和辦法,同時對項目建設管理單位實行投資控制考核;三是各項目建設管理單位依據中線建管局確定的投資控制目標,制定相應的實施細則,確保其負責管理的投資控制在目標之內。
2南水北調中線干線工程投資管理模式的應用
南水北調中線干線工程采用直接建設管理、代建制建設管理和委托制建設管理三種建管模式,對工程進行建設管理,通過靜態控制、動態管理模式對工程投資進行控制。
2·1靜態投資控制
南水北調中線干線工程靜態投資控制,是在批復初步設計概算靜態投資總量控制的前提下,再通過編制項目管理預算進行合理調整。項目管理預算按照“總量控制、合理調整”的原則,結合工程建設管理體制和工程招標實際情況和工程特點編制。審批后的項目管理預算作為工程項目建設和投資靜態控制的依據。項目法人通過采取各種管理措施和手段,將投資控制在設計單元工程項目管理預算范圍內。
項目法人根據靜態投資控制目標,依據項目委托(代建)管理協議,將投資控制目標分解到項目建設管理單位,分解后的項目管理預算作為各項目建設管理單位的投資控制目標。
項目管理預算對國家批復的概算靜態投資進行結構與費用的調整,通常分為十個部分,即建筑安裝工程采購、設備采購、專項采購、項目管理費用、技術服務采購、生產準備費、其他費用、建設及施工場地征用費、可調劑預留費和基本預備費。
2·2動態投資管理
南水北調中線干線動態投資管理,主要是對價差、建設期貸款利息、設計變更等進行有效管理,動態投資利用國務院南水北調辦公室批準的南水北調中線干線工程動態投資和工程建設結余投資調劑解決。設計單元工程發生的動態投資由本設計單元工程動態投資和結余投資解決,不足部分經南水北調辦公室批準利用其他設計單元工程結余投資調劑解決。
除據實發生的貸款利息,其他動態投資由中線建管局編制相關文件按程序報國家批準。以價差為例,國務院南水北調辦公室負責組織對各項目法人報送的年度價差報告進行審查,綜合匯總后形成南水北調工程綜合價格指數和年度價差,國務院南水北調辦公室據此將價差批復至各項目法人,年度價差投資從批準的南水北調工程動態投資中列支,并納入年度投資計劃管理。
對于重大設計變更,當該設計變更所增加的投資超出該設計單元工程靜態投資時,超出部分,納入動態投資管理。
價差調整是投資動態管理的重要內容,它直接關系到對投資控制考核的結果及對被考核者的評價。按照《南水北調工程價差報告編制辦法》,價差調整涉及到項目管理預算中的七個部分,即建筑安裝工程采購、設備采購、專項采購、項目管理費用、技術服務采購、生產準備費、其他費用等。
根據《南水北調工程價差報告編制辦法》,人工、電力、鋼筋、水泥、粉煤灰、柴油、炸藥、砂石料、機械一類費用等為價差調整的主要價格因子。價差調整按項目管理預算所確定的分類工程編制辦法中所確定的公式法計算,其基礎是價差調整年完成的各分類工程投資、項目管理預算測定的價格因子權重以及價格因子指數。
對于工期不超過30個月的設計單元工程,原則上在主體工程完工后編制價差報告,工期超過30個月的,在工期過半和主體工程完工后分兩次編制價差報告。
2·3投資控制獎懲考評
投資控制獎懲是指可行性研究報告批準后,對初步設計階段和建設實施階段形成的投資節約或節余進行獎勵,對超估算或超支進行懲罰。中線干線工程投資控制考評分兩個層次,一是國務院南水北調辦公室對中線建管局的考評,二是中線建管局對項目建設管理單位的考評。考評的內容包括工程質量、安全、工期目標和投資控制。
中線干線工程投資控制考評在確保工程質量、工期和安全的前提下,實現投資節余的,被考核者才能獲得規定的獎勵,否則,要扣減投資控制保證金。建設實施階段投資節余或超支是以初步設計概算靜態投資加上經國家有關部門審批的價差之和,與項目實際投資支出(不含建設期貸款利息和超支建設管理費)的差值。
國務院南水北調辦公室對項目法人投資節余或超支的獎懲標準為:投資節余的,節余資金的30%作為項目法人留成收入,主要用于獎勵,節余的70%繼續用于其他設計單元工程建設等;投資超支的,按工資總額的15%扣減項目建設管理單位的工資。
中線建管局對項目建設管理單位的投資節余獎勵采取以下公式進行計算
J=(A×30%-S)×P×Q
式中,J為項目建設管理單位應獲得的完工考評投資節余獎勵;A為完工考評投資節余;S為初步設計以后的優化設計獎勵;P為分配比例系數,其中委托項目建設管理單位按0·8計,代建項目建管單位按0·6計;Q為投資控制獎懲系數。
考評單元的投資控制考評結果是投資超支的,按超支額扣減該考評單元的投資控制保證金,直至扣完為止,委托項目建管單位按項目管理預算核定的工資總額的15%作為投資控制保證金,代建項目建管單位按中標價的5%作為投資控制保證金。
3南水北調中線干線工程投資管理模式分析南水北調中線干線靜態控制、動態管理投資管理體系,具有較強的科學性與合理性,同時也符合南水北調工程的特點,為南水北調工程投資控制奠定了堅實的政策基礎。
首先,這種投資管理模式明確了項目法人在項目的施工階段進行投資動態管理的責任,調動了項目法人進行投資管理工作的積極性,減少了項目法人難以承擔的物價波動風險。
其次,這種投資管理模式允許項目法人和項目建設管理單位在實現確保工程質量、安全、工期的前提下,分享投資結余的利益,通過對項目建設者予以直接獎勵,充分調動南水北調工程參建人員控制投資的積極性,有利于節約工程建設成本。
第三,通過項目管理預算的編制,為投資控制分解目標確定了基礎,有效地解決了初步設計概算中部分費用偏低的問題,使投資控制目標更為合理,另外,項目管理預算測算的主要價格因子權數,為年度價差的計算提供了重要依據。如中線穿黃工程國家批復概算中的項目管理費用為3828萬元,為解決工程建設中項目管理費用不足問題,通過編制項目管理預算,將項目管理費用調整為6360萬元,使其更符合實際。
盡管靜態控制、動態管理模式解決了中線干線投資管理的諸多問題,但在具體實施過程中,尚有一些問題有待進一步探討,在實踐中不斷完善。
第一,動靜模式目前僅適用于國家批復工程初步設計概算之后的設計單元工程,對初步設計之前各階段的投資控制缺乏有效的激勵約束機制,按照現有的勘測設計取費標準,勘測設計費用與投資規模直接掛鉤,概算投資越大,勘測設計費用越高,在這種條件下,勘測設計單位缺少優化設計、控制投資的內在動力。
關鍵詞：風險防控；國有企業；對外投資管理
一、我國國有企業進行對外投資風險防控的背景
國有企業的對外投資必然會遭遇一些投資風險，由于對外投資與在國內進行投資的環境有一些區別，因此，對外投資風險與在國內進行投資的風險也有一定的區別，國有企業在開展對外投資管理的過程中，必須有針對性地處理對外投資風險，開展對外投資風險防控工作。從我國國有企業當前的對外投資管理現狀來看，一些企業仍是沒能充分考慮對外投資的風險，對于其風險并未良好處理。
二、基于風險防控的國有企業對外投資管理現狀
(一)進行投資決策之前，一些國有企業在對外投資管理上規劃性不足
我國的一些國有企業進行投資決策之前，在對外投資管理方面的規劃性不足，從投資之前就蘊含了一定的風險，當前，這方面的風險防控需要進一步加強。由于國有企業在對外投資管理上規劃性不足，國有企業進行投資決策之前，部分企業對投資項目了解程度不夠，未能深入了解對外投資項目的情況，個別國有企業甚至缺少實地考察這一項。由此產生了兩個結果，一方面是過度投資，另一方面是盲目投資。當國有企業面臨生產經營轉型或擴大生產的時候，容易把目光投向于對外投資領域，在這時某些國有企業由于在對外投資管理上規劃性不足，將過多的投入資金在某個領域的項目中，導致企業資金投入過于集中，不好開展后期的生產轉型。同時，國有企業在選擇投資哪個項目的時，存在盲目投資的情況，在不了解項目內容的前提下，將資金分散至各個領域，缺少對外投資目標，不利于企業利益的實現。
(二)國有企業由于對外投資經驗不足，存在一定的管理經營風險
我國的國有企業開展對外投資的時間不長，一些對外投資管理的經驗不足，缺少在對外投資管理經營上某些關鍵部位的關注，不能很好地對管理經營風險進行防控。國有企業的對外投資管理涉及到非常復雜的內容，最為重要的兩部分，一是業務方面的管理，二是財務方面的管理。在業務方面，由于我國的國有企業在開展對外投資時有可能涉及的是企業了解較少的領域，因此企業可能在產品的定位上未能呈現出更接近需求的產品，產業鏈的構建上也稍顯不足，在如何打開市場進行銷售部分，國有企業的辦法比較老套。在財務方面，因為缺少一定的監督機制，國有企業對外投資方面的財務的預算以及支出未能在有效的監督機制下行使，在對外投資的融資、借貸上，監督機制存在一定的漏洞。
(三)國有企業對外投資非常有可能受到東道國市場影響，產生市場風險
國有企業的一系列對外投資必須在東道國的市場環境內開展，那么，國有企業非常有可能受到東道國市場的影響，產生一定的市場風險。在國有企業的對外投資管理方面，國有企業對東道國的市場風險開展管理仍受到一定的忽視，在處理這類市場風險上，國有企業的相關措施還不夠成熟，不能很好地進行風險防控。具體來說，東道國的市場風險是由于東道國的政治情況、自然災害等各種客觀因素和一些人為主觀因素的變化，導致投資的企業無法實現預期的收益，給這些企業帶來的風險。只要東道國的情況一變化就會產生新的結果，這種結果對于國有企業來說不安全性，就是市場風險。
三、基于風險防控的國有企業對外投資管理對策
(一)做好國有企業對外投資管理規劃，盡可能減少對外投資決策上的風險
相比較在國內進行投資，由于對外投資有著更廣大的市場和機遇，國有企業開展對外投資，所帶來豐富利潤和利益的可能性更大一些，因此，國有企業，當前在看待對外投資時，更容易立足于對外投資的優勢，而對于對外投資的風險不是非常明確。對外投資所涉及的內容很多，所包含的領域也很廣泛，因此國有企業的對外投資管理，本身就是一項相對復雜的工作。國有企業要想做好對外投資，那么必須要在對外投資管理上下一番功夫，將風險防控做深做透。國有企業必須做好對外投資管理上的規劃，簡單來說，就是要明確企業的定位，企業開展對外投資的目的，同時也需要明確企業開展對外投資的周期和資金。對外投資要與企業特點相符合，并適應企業發展的基本戰略，投資方向要合理，要與國家政策相符合，投資規模要在企業承受范圍之內，并且與企業駕馭能力相符合，一般來說駕馭能力包括化解風險的能力、控制和管理的能力、資金支持的能力，最后，在企業的對外投資政策規劃和制定好之后，要合理建立投資制度，明確投資的處置、管理、決策和調研，對其中比較重要的事項要進行特別安排，例如，在投資、資產處置、管理者委派、經營方針等，企業內部負責人的職責明確，相互牽制、程序清晰、有效運行。[1]同時，國有企業也必須對外投資項目的各項內容了解透，有條件地需要多次實地考察項目，以事實為根據，再進行對外投資決策，能良好防控決策上的風險。
(二)進一步深入國有企業的管理和經營工作，完善其監督機制
國有企業下定決心開展對外投資，其根本是由于對外投資的豐厚利潤。國有企業開展對外投資管理就是想實現對對外投資的相關事項的把控，更好地抓好企業的對外投資的工作。一般來說，國有企業的對外投資領域所涉及的范圍是很廣，如海西州發展投資有限責任公司所示，其對外投資項目包括產權收購、兼并企業、合資合作、設立公司、合伙企業、股權投資以外，還包括發放委托貸款、對外借款、可轉債等債權投資，固定資產和其他項目投資，證券、期貨投資，保本理財產品等金融產品投資，以及其他形式的投資。由于開展的對外投資類型較多，國有企業開展對外投資管理的壓力也很大，特別是在業務上和財務上。在業務方面，國有企業要想將對外投資所涉及的方方面面吃透，那么必須要設立規范的業務流程，做好產品的定位和市場銷售工作，需要引進專業的人才和借助外部力量，要讓國際市場認可企業的業務。在財務上，每一項財務流程需要落實在每一個責任身上，讓財務工作每一項有專人負責。同時，需要完善其監督機制，對于業務和財務兩個方面進行監督。各項措施能否有效關鍵在實施,一項好的措施,實施不力或實施過程中發生扭曲都不會達到預期效果,因此加強相關監督機制，嚴格監管以保證其順利實施也就尤為重要，強有力的監管要做到內部監管和外部監管并進,企業在做好內部自我監管的基礎之上,應大力配合外部公共監管。[2]
(三)結合國有企業的實際情況，選擇法律健全、市場波動小的東道國進行投資
國有企業開展對外投資并進行對外投資管理時，將與東道國產生密切相關的聯系，這種聯系在市場環境上有著突出的體現。雖說在開展投資之前，國有企業會對東道國市場項目進行分析和評估，即使分析的結果是此項投資成功的可能性較大，但國有企業都一直都需要面對的一個變化的環境，包括市場、政策等的變化。因此，國有企業應進一步結合實際情況，選擇法律健全、市場波動小的東道國進行投資。西方法律制度較為健全，但是相對而言就是其對外來投資的限制也較多，在選擇東道國進行投資時，首要利用各種渠道，包括我國本國機構，對其法律法規進行了解，做充分的調查分析，并對相關應對政策做好規劃，雖然法律健全的國家有比較多的限制，但就風險性來說，法律比較健全的國家還是能規避不少風險，當爭端出現時，可以采用談判、司法訴訟、仲裁解決的方式來處理。[3]以這種方式，盡可能的減少東道國情況變化所產生的市場風險，有限防控這類風險對于國有企業的影響，使企業在開展對外投資時更加有底氣。
四、啟示
隨著全球化進程的加快，中國的國有企業開展對外投資的步伐也逐漸邁向新的臺階，當前，越來越多的國有企業參與到了對外投資中來。作為國有企業來說，地位比較特殊，其又好又快發展是國民經濟發展的堅實后盾。基于風險防控的國有企業對外投資管理，簡單說就是需要在對外投資管理中時時刻刻注意風險防范的內容，實際上就是對國有企業開展對外投資活動中的各類風險進行防止和控制，在這個過程中，國有企業需要進一步開展對外投資管理，進一步降低對外投資的風險，為企業獲取利益。
參考文獻：
[1]唐彥昌.國有企業對外投資管理中的問題分析[J].商場現代化,2013,20:123-124.
[2]張穎潔.國有企業對外投資管理分析[J].現代商業,2015,12:56-59.
(1)投資目標的提出制定投資目標要基于對公司內部經營現狀的分析。分析內容包括歷年完成的固定資產投資規模、專業構成，以及公司歷年經營績效水平等等。參考公司利潤水平是否保持穩定的提升、凈資產收益率是否達到目標，并評價以往的投資是否滿足一定的回報水平。基于以上分析，可以明確投資的經濟必要性和自身所具備的投資能力。制定投資目標還需結合內外部環境，分析投資驅動因素。充分考慮外部經濟環境、內部電網結構、復雜外來電、客戶多元化、新能源接入等電網發展驅動因素，科學制定投資目標。例如，公司分析了“十二五”期間隨著上海“四個中心”建設步伐的加快，上海經濟將繼續保持健康穩定增長的良好態勢，將促使電力需求不斷增長;同時，在網架分析上，公司明確上海電網是典型受端電網，外來電比重高，交直流通道能力不匹配;地區負荷密度高，短路電流逐年上升，威脅電網安全;峰谷差日益增大，電網調峰矛盾突出;局部地區電網結構相對薄弱，負載存在兩極現象。結合這些內外部因素的分析，能進一步明確投資目標。(2)年度投資總盤預測和投資策略制定年度投資總規模要根據投資性質的不同加以分解，分別預測。一般包括提供新的供電能力的增容性投資、維護和更新原有供應能力的非增容性投資、以及電力企業在信息化和科研等方面的其他投資。增容性投資的驅動因素是電力需求，可以根據電力需求構建回歸曲線預測投資規模。上海公司使用了歷史全社會售電量的增量和最高負荷作為因子分別預測增容性投資規模，并根據2個回歸方程的結果判斷投資規模區間。如圖1、圖2所示。以上2個回歸方程的2個回歸結果構成的區間，可作為增容性項目投資的投資區間。非增容性投資與外部經濟增長關系不大，其驅動因素是原有電力資產的更新改造的需求，可根據公司資產到齡情況加以預測。其他投資的比例較小，規模穩定，則可根據往年情況調整總額。最后，再根據中長期規劃的項目和進度要求，結合年度投資總盤預測值，分別確定基本建設、技術改造、營銷專項等具體投資專業的投資策略。主要包括分專業的投資規模、投資重點，以及對年度內夏季用電高峰、冬季用電高峰用電保障的支持策略。
2合理平衡資源，形成全過程可控的投資計劃
2．1資源平衡計劃
平衡各種資源提高資產管理的有效性是資產全壽命管理思想的重要體現。由于“經濟發展，電力先行”，電網規劃基于經濟發展預測制定了大量配套建設需求，所以如何平衡公司現有資源，做出最佳投資決策是投資管理的重要內容。(1)在資源平衡計劃方面做了一定的探索工作公司根據投資目標和項目儲備，綜合公司財務資源現狀、物資資源供應條件及外部環境約束條件等因素，適當考慮人力資源情況，編制資源平衡計劃，最大程度上對年度投資項目提供資源保障，同時也在有限資源約束條件下指導年度投資計劃中項目選取、項目進度、各專項計劃間的協同。公司各基層單位按照資源平衡計劃，可以進一步分解并開展投資管理各項業務活動，定期監控，并根據內外部環境、資源等因素變化進行調整，確保與投資管理目標、策略保持一致。(2)財務資源方面公司財務預算包括成本金預算和資本金預算。固定資產投資涉及到資本金預算。資本金預算根據售電量增長幅度和公司負債率的合理水平，結合公司利潤目標、折舊預測，通過建立投資能力模型加以測算。年度固定資產投資規模必須在公司投資能力預測范圍內進行安排，并經國家電網公司批準后，由綜合計劃下達。(3)物資采購方面物資供應能否跟上項目建設的進度，也是制約投資是否能按計劃完成的關鍵因素。因此在計劃確定前，需要對計劃內項目所需物資數量、型號、參數、供貨時間等要求進行預估，物資管理部門應掌握各類物資的供應商生產能力、生產周期、運輸能力等各方面信息。并考慮國家電網公司集中批次采購的周期，對能否滿足計劃內的物資需求做出預判，不能滿足的部分，則通過調整項目、調整建設進度、調整項目類型等方法，對固定資產投資計劃的制定提供物資資源方面的平衡。(4)人力資源方面投資能力及物資資源都能保證的前提下，投資計劃還需要“人”來完成。因此人力資源也是制定投資計劃的關鍵因素。現有的專業技術人才、項目管理人才、設計能力、施工能力、監理能力、運行驗收等各方面的人才是否能滿足投資計劃內所有項目的需求，若不滿足，則需要通過現有人力資源培訓、外包隊伍擴充、人才引進和招聘等各種手段來保證投資計劃的實施。人力資源方面的平衡方法和手段還需進一步探索。
2．2構建固定資產投資的過程管理體系
投資管理向前銜接項目立項前期，向后銜接項目評價，最終通過結算轉資導入資產管理環節。為了明確投資管理工作的先后流程關系，公司將整個流程分為6個子階段，25個子過程。如圖3所示。主要的流程管理要點是:(1)通過項目立項前期工作程序，建立項目儲備庫儲備庫管理是項目通過可行性研究批復后的項目合集，是下一年度投資計劃的備選項目。投資管理通過儲備庫管理對接電網規劃中有待落地的項目，并進行優先級排序，供投資計劃編報時選擇。例如，基建類項目主要評價項目的3方面貢獻:一評價電網發展協調性方面的貢獻度;二評價項目在提高電網安全可靠性方面的貢獻度;三評價項目在服務經濟、社會發展方面的貢獻度。(2)根據資源平衡計劃的約束從項目儲備庫選擇項目，申報確定年度投資計劃綜合考慮公司各專業儲備庫，根據投資目標和資源平衡計劃，投資管理部門從項目儲備庫選取符合投資策略的項目納入投資計劃，再根據“三上三下”的計劃編制、修訂過程，納入正式計劃下達。如圖4所示。(3)投資計劃下達和執行(過程管控)年度投資計劃最終經綜合計劃下達后，進入投資計劃的執行過程。公司通過相關信息系統(包括規劃計劃系統、ERP企業資源計劃系統等)將項目下達至各項目建設單位，由項目管理部門組織管理施工前期、施工過程，按既定目標完成項目建設，做好項目結算、審計決算和轉增固定資產工作。
3建立過程監控的評價體系
為保證投資計劃的有效執行，需要建立一套合理的評價指標體系，以便監督和控制從立項到結項的各過程關鍵節點。(1)指標體系的目標指標體系目標考慮3個方面的需求:一是國家電網宏觀層面控制需要，如年度企業負責人考核指標、同業對標指標，這些指標往往比較宏觀，可以總體判斷公司投資完成情況;二是公司基建、技術改造、營銷專項項目的專業層面分析需要，橫向和縱向監控公司整體投資計劃完成情況的指標、各專業投資計劃完成情況的指標。三是基層單位項目監層面控需要，針對與各單位具體開展項目業務，分月監控各單位投資計劃完成指標。具體指標設計如圖5所示。圖5上海電力投資管理指標評價三個層次需求(2)指標體系的內容指標體系設計包括針對項目前期完成、計劃編報過程、施工過程、結項過程等。分別考慮完成率和完成數量等相對量和絕對量指標，各類指標設計后，形成指標庫，每年根據考核重點抽取指標，形成指標評價體系。指標庫示意如圖6所示。
4監測評價
(1)監測對象和主體公司投資管理委員會為投資監控主體，具體監測工作由公司發展部開展，各專業部門(運檢部負責技術改造類投資、營銷部負責用戶工程投資、建設部負責基本建設投資)負責監控本專業投資完成情況，而各建設單位則監督本單位各類投資項目的完成情況。(2)監測過程各基層單位對投資計劃執行情況每月開展自我評價，投資管理部門匯總分析后形成月度分析評價報告，通過網頁公示、專題匯報等形式反饋評價結果。公司各單位、各專業管理部門可及時了解本單位本專業的投資計劃完成情況及縱、橫向對比情況，進一步進行細化分析和比對。對于指標檢測發現的重大問題，公司將通過下發督察督辦單，并由公司發展部和基層單位反饋督察督辦結果，同時通過公司協同辦公系統上報。而常規性問題則由各單位整改之后，在下一監測周期匯報整改情況。監測主體、監測流程和內容如圖7所示。
5信息支撐
公司建立了投資過程管理和監控支持體系。通過投資管理系統管控投資信息，實現國網公司至公司、公司本部至基層單位、發展部和專業單位的協同。(1)投資管理系統實現各專業管理系統和上級公司信息系統的協同功能。由于公司各專業、各層級資產全壽命管理過程中分工不同，因此都建立了具體的分專業信息系統加以支撐。投資管理系統有效融合這些系統的管理功能，通過采集、傳遞、計算相應過程數據，促進了公司各部門之間的信息協同。同時，有效滿足了國家電網公司的整體投資管理需要。投資管理系統對公司各類信息系統的協同作用如圖8所示。(2)投資管理系統實現計劃編報和過程監控功能。投資管理系統對資產全壽命管理的各類信息系統的有效集成，系統可以采集各專業系統的項目評分，導入規劃計劃系統項目儲備庫，進而編報投資計劃。打通和提升項目優選過程推進效率，實現了項目評分選擇和計劃編制的緊密結合。在計劃執行過程中，自動采集各類考核指標結果，形成匯總數據，供相關人員分析決策。系統提供了對投資管理的資源平衡、項目評價、項目優選、計劃編制和跟蹤監測的全面支持。
6投資成效的總結和持續改進
【關鍵詞】企業經營管理;投資管理;操作
以前,由于社會物質條件的不飽和,企業數量少,競爭壓力小。現在，在市場經濟體制的沖擊下,傳統的企業與新興的企業都在市場中進行著激烈的優勝劣汰,承受著巨大的壓力。為了提升競爭力,在激烈的市場競爭中保持不敗,所有的企業都會通過對自身經營管理的改進來實現自救,然而在經濟快速發展的現在,單純的只對經營管理進行整改已沒有太大的效果。這時,有些企業將整改的方向從原先的經營管理轉移到了投資管理上。投資管理是指企業選擇好投資方向后,對投資的風險進行分析和預測,在投資過程中對風險進行控制和管理,以保證投資資金的安全。投資管理能讓企業高層快速并且清楚地掌握企業的資金狀況,然后結合市場信息,做出更合理、更優化的決策,讓企業朝著更有利的方向發展。如果企業在進行的投資管理時,能制定一個有效、詳細的計劃,讓資金及時流入相應部門,建立一個良性循環,確保資金渠道保持暢通并且能靈活多變,使企業富有競爭力。
一、企業投資管理中存在的問題
（一）投資戰略方向不明晰
大部分企業在進行投資管理時,并沒有制定符合自身發展的明確的、長遠的發展戰略規劃,或者是雖然制定了相關管理規劃,但只是受到政府或行業的發展政策影響,臨時形成的。如果企業制定的投資規劃只是針對國家或行業的政策,在政策發生變化時,會因為無法靈活多變的進行應對,面臨進退兩難的境地。由于政策的變動所帶來的對行業的調整,以及調整后的風險,政策實施的空間、時間上的差異,政策實施力度的差異,這些都是企業需要綜合衡量的地方。如果企業能在進行投資之前,制定好一份詳細的投資管理規劃,就能夠對投資工作的穩步開展提供指導,防止工作過程中出現偏差。然而有些企業并沒有意識到投資規劃的重要性,在實際的投資中無法對投資收益和投資風險進行掌控,那么就無法降低企業投資時損失的可能性。此外,有些企業認識到了投資的高風險性,為防止雞蛋在同一個籃子里,對投資范圍覆蓋的太廣,往往沒有抓住重點,投資項目定位不準確,最終得到的投資收益率不高。或者是投資眼光不夠長遠,只是為了獲得短期的利益和迅速擴張企業的資產的規模,忽視了企業長遠發展的重要性,導致投資決策隨意性強,投資準確性不高,投資損失的風險大。
（二）投資管理制度不完善
企業缺乏科學、完善的投資管理制度,一旦投資項目出現問題,可能會影響企業正常的生產經營,甚至將企業陷入生存危機。在實際工作中,許多企業的投資管理制度只是流于表面,執行力度不強,會出現進行投資決策時,決策權利主體不明確,各部門之間職權不清,出現問題時各部門間就會互相推諉。企業的權力機構沒有對投資決策建立嚴格的授權審批制度,從事投資決策方面工作的人員之間也缺少職務隔離制度與損失追責制度的約束。企業進行決策時,可能違背了決策的民主集中制的原則,僅憑決策人個人的喜好進行投資項目的選擇,導致企業無法對投資項目做出最佳的決策。
（三）投資的風險意識淡薄
投資的風險就是企業投資項目在未來的收益情況和資金的回收周期情況的不確定性。通常情況下,投資的風險與收益是成正比的,收益越高,風險越大,但是大部分企業只關注了投資項目帶來的高收益,而忽略了這些項目背后蘊藏的高風險。投資的風險包括資金投入投資項目的資本風險、政策風險、市場風險等,而這些風險都或多或少地影響著企業投資的成敗。如今,國內大部分的企業在選擇投資項目時,都是盲目的跟風投資,追逐投資回報率高的項目,自身對這些項目并沒有進行充分的了解,對自身承受風險的能力認識不清。忽略了如果這些項目出現問題,造成企業的投資失敗,資金損失,企業是否能繼續正常的生產經營。部分企業在投資前,會對投資項目進行可行性研究,但是報告的準確度與嚴謹度不高,例如對風險類型的認識不充分,對風險的分析不夠全面,對投資收益過于樂觀,對影響投資結果的次要因素估計不足,造成企業對投資項目可行性的調查只是走個形式,最終還是憑主觀意識做出決策,因而面臨的投資風險較高。與此同時,部分企業對資金投入的總額和資金回收的周期不做明確的規定,造成投入項目的金額不斷擴大,或是資金回收的周期過長,容易導致企業流動資金不足,在企業急需資金周轉時,背上沉重的籌資包袱。
（四）企業缺乏專業化的人才
企業需要有專業的金融投資管理人員參與企業的投資管理,需要他們分析企業形勢、市場形勢,然后將分析結果與實際相結合,制定最合適企業的投資管理辦法,然而很多的企業都緊缺這類金融人才。即便是現在正處于投資管理崗位上的人員,也不能保證擁有足夠豐富的專業知識,也不能保證擁有長遠的眼光,也不能保證所實行的投資管理辦法與企業相契合。如果只是隨便制定出來的管理辦法,是無法促進企業的發展,反而可能會誤導企業高層,制定出對企業無益甚至有害的決策,或快或慢的將企業帶入絕境。因為投資管理這一方面的人才的缺乏,導致企業內部部分工作無法正常展開,許多決策都根據表面所觀察到的狀況臨時制定,沒有經過深入分析。因為沒有科學合理的專業的建議,企業內部的資金運轉緩慢,讓有需求的部門拿不到其他部門的閑置資金。生產部門沒有資金進行生產,會對企業后續發展造成比較嚴重的影響。自從我國改革開放之后,我國企業發展時間短,管理方法還不夠成熟,企業投資管理就更顯稚嫩,遇到風險就容易受到較大的沖擊。如果投資管理方法的更新速度跟不上時代和企業發展的腳步,那就形如虛設,無法為企業的發展提供助力。
二、企業投資管理的操作要點
（一）樹立投資管理理念
企業進行有效的投資,能夠實現對企業資源的優化配置,最大程度的發揮資源的利用價值,增加企業經濟效益。因此,企業投資管理于企業發展而言具有重要意義,企業高管一定要樹立先進的投資管理理念。首先,企業必須充分了解自身的優勢,提升自身的競爭能力,對企業的資源進行有效管理,揚長補短。其次,樹立長期的發展戰略思想,做好長遠的發展規劃。企業應該制定與企業整體發展方向一致的投資管理規劃,并按照投資管理規劃的規定,對企業的投資決策進行科學的指導,確保企業在投資過程中,不會偏離企業整體的發展軌道。
（二）完善監督管理制度
企業應建立專門的監督委員會,加強對投資管理的監督力度,對投資項目的運行情況進行日常的跟進與監管,確保企業充分了解投資項目的發展情況,隨時改進投資計劃,防止投資項目出現重大失敗,減少企業投資的風險。很多企業會出現投資失敗是由于企業監督的不到位。監督委員會要對企業投資項目運行情況進行監督,同時加強對企業投資項目的評審工作,從而增加企業投資的成功性,降低企業的投資風險,給企業帶來超額收益。企業在進行投資時,資金不斷流動,監督委員會也要對相關部門能操控的資金流進行嚴格監督,保證原有資金的安全。企業應該建立科學有效的投資預算管理制度。預算是對投資管理的整體規劃,通過加強預算管理,可以實現對投資項目的控制與評價,提高企業的市場競爭力。企業的財務部門通過對企業的發展狀況、資金的情況、項目的投資規模、回收比例等信息進行收集和分析,保證投資規模切實符合企業的發展實際。完善對投資項目的審計制度對企業同樣至關重要。企業投資項目運行的好壞直接關系到企業的收益如何。因此,為了提高企業投資項目的成功率,企業需要加強監督管理,必須定期對投資項目的財務狀況、經營成果、現金流量等內容進行審計管理,保證企業的投資資金的安全性。
（三）積極引入人才
優秀的人才對于一個企業來說,是企業未來發展的保障與依靠。如果企業只擁有先進的技術,而沒有專業、優秀的人才,在科技與經濟快速發展現在,是遠遠不夠的,人才才是一個企業發展與前進的主導力量。企業想要通過科學、有效的投資來實現自身的長期戰略發展目標,就必須要從社會上吸收投資管理方面的人才,招聘專業的金融人士,促進企業的投資管理有條不紊的開展。投資管理人員需要全方位了解企業運營狀況、發展需求、市場競爭狀況等因素,因此投資管理人員需要具備過硬的專業知識、敏銳的觀察能力、豐富的投資管理經驗和長遠的發展眼光,幫助企業在未來的投資中及時調整戰略方向,始終走在預定的道路上。財務管理工作對于企業投資也有著重要影響,企業也要重視財務管理人員的能力水平,提高錄取門檻,不斷加強培訓,促進員工們專業技能提高與經驗的增加。
（四）制定員工獎懲制度
一個企業要想獲得成功,企業員工的表現至關重要。要想在競爭激烈的市場中脫穎而出,需要員工們對自己的工作擁有極高的使命感和上進心,對企業擁有極強的歸屬感,這樣就能使企業領先于其他企業。如果一個企業的內部能有一套良好的管理和激勵機制,那么每位員工都會為了企業的業績和發展而發奮努力,從而使企業保持旺盛的生命力和充分的競爭力。企業高管可以評定員工的績效,獲得優秀的評定可以獲得一定的獎勵,這在一定程度上可以有效地激勵員工,使其擁有前進的動力,每個員工都會為了能獲取更好的獎勵而努力工作,為企業的發展貢獻力量。同時,企業內部可以形成一個良性的競爭,共同對抗惡劣的市場競爭,這對企業的未來發展尤為重要。當然,建立嚴格的投資責任追究制度對企業也具有重要意義。對于企業投資過程中出現的問題或損失要嚴格追究責任,并實行相應的處罰措施,給員工施加適當的壓力,提高員工的責任心,以規范企業投資管理流程。那些取得重大成功的、經久不衰的企業都有屬于自身的獨樹一幟的企業文化,金融投資管理在這其中扮演了很重要的角色。
（五）提高風險意識
企業要提高對投資的風險預防、風險管理意識,并將風險管理貫穿于投資管理的全過程。投資風險管理,就是指企業要對投資項目未來投資收益的不確定性和投資資金的安全性進行把控。因此,企業在進行投資時,不能盲目跟風,也不能只關注投資項目的高收益性,而是要對投資項目進行充分的調查分析,了解該項目的優勢與風險所在,對項目的發展前景進行合理預測,再對該項目是否值得投資進行判斷。如果企業確定要進行投資,要做好明確、詳細的規劃,對項目需要投入的資金數額,可能獲得的收益和可能遇到的損失做到心中有數。企業投資的失敗會給企業帶來巨大的損失。因此,做好投資風險的規避在企業投資過程中也是非常重要的。為了達到最好的風險規避目的,企業應根據自身的投資條件和風險承受能力制定合適的投資策略。對投資產品進行合理定位,通過各種合規的手段,最大程度地規避風險、轉移風險,把風險損失的可能性降到最小。
三、結語
一、我國國有企業進行對外投資風險防控的背景
國有企業的對外投資必然會遭遇一些投資風險，由于對外投資與在國內進行投資的環境有一些區別，因此，對外投資風險與在國內進行投資的風險也有一定的區別，國有企業在開展對外投資管理的過程中，必須有針對性地處理對外投資風險，開展對外投資風險防控工作。從我國國有企業當前的對外投資管理現狀來看，一些企業仍是沒能充分考慮對外投資的風險，對于其風險并未良好處理。
二、基于風險防控的國有企業對外投資管理現狀
（一）進行投資決策之前，一些國有企業在對外投資管理上規劃性不足
我國的一些國有企業進行投資決策之前，在對外投資管理方面的規劃性不足，從投資之前就蘊含了一定的風險，當前，這方面的風險防控需要進一步加強。由于國有企業在對外投資管理上規劃性不足，國有企業進行投資決策之前，部分企業對投資項目了解程度不夠，未能深入了解對外投資項目的情況，個別國有企業甚至缺少實地考察這一項。由此產生了兩個結果，一方面是過度投資，另一方面是盲目投資。當國有企業面臨生產經營轉型或擴大生產的時候，容易把目光投向于對外投資領域，在這時某些國有企業由于在對外投資管理上規劃性不足，將過多的投入資金在某個領域的項目中，導致企業資金投入過于集中，不好開展后期的生產轉型。同時，國有企業在選擇投資哪個項目的時，存在盲目投資的情況，在不了解項目內容的前提下，將資金分散至各個領域，缺少對外投資目標，不利于企業利益的實現。
（二）國有企業由于對外投資經驗不足，存在一定的管理經營風險
我國的國有企業開展對外投資的時間不長，一些對外投資管理的經驗不足，缺少在對外投資管理經營上某些關鍵部位的關注，不能很好地對管理經營風險進行防控。國有企業的對外投資管理涉及到非常復雜的內容，最為重要的兩部分，一是業務方面的管理，二是財務方面的管理。在業務方面，由于我國的國有企業在開展對外投資時有可能涉及的是企業了解較少的領域，因此企業可能在產品的定位上未能呈現出更接近需求的產品，產業鏈的構建上也稍顯不足，在如何打開市場進行銷售部分，國有企業的辦法比較老套。在財務方面，因為缺少一定的監督機制，國有企業對外投資方面的財務的預算以及支出未能在有效的監督機制下行使，在對外投資的融資、借貸上，監督機制存在一定的漏洞。
（三）國有企業對外投資非常有可能受到東道國市場影響，產生市場風險
國有企業的一系列對外投資必須在東道國的市場環境內開展，那么，國有企業非常有可能受到東道國市場的影響，產生一定的市場風險。在國有企業的對外投資管理方面，國有企業對東道國的市場風險開展管理仍受到一定的忽視，在處理這類市場風險上，國有企業的相關措施還不夠成熟，不能很好地進行風險防控。具體來說，東道國的市場風險是由于東道國的政治情況、自然災害等各種客觀因素和一些人為主觀因素的變化，導致投資的企業無法實現預期的收益，給這些企業帶來的風險。只要東道國的情況一變化就會產生新的結果，這種結果對于國有企業來說不安全性，就是市場風險。
三、基于風險防控的國有企業對外投資管理對策
（一）做好國有企業對外投資管理規劃，盡可能減少對外投資決策上的風險
相比較在國內進行投資，由于對外投資有著更廣大的市場和機遇，國有企業開展對外投資，所帶來豐富利潤和利益的可能性更大一些，因此，國有企業，當前在看待對外投資時，更容易立足于對外投資的優勢，而對于對外投資的風險不是非常明確。對外投資所涉及的內容很多，所包含的領域也很廣泛，因此國有企業的對外投資管理，本身就是一項相對復雜的工作。國有企業要想做好對外投資，那么必須要在對外投資管理上下一番功夫，將風險防控做深做透。
國有企業必須做好對外投資管理上的規劃，簡單來說，就是要明確企業的定位，企業開展對外投資的目的，同時也需要明確企業開展對外投資的周期和資金。對外投資要與企業特點相符合，并適應企業發展的基本戰略，投資方向要合理，要與國家政策相符合，投資規模要在企業承受范圍之內，并且與企業駕馭能力相符合，一般來說駕馭能力包括化解風險的能力、控制和管理的能力、資金支持的能力，最后，在企業的對外投資政策規劃和制定好之后，要合理建立投資制度，明確投資的處置、管理、決策和調研，對其中比較重要的事項要進行特別安排，例如，在投資、資產處置、管理者委派、經營方針等，企業內部負責人的職責明確，相互牽制、程序清晰、有效運行。[1]同時，國有企業也必須對外投資項目的各項內容了解透，有條件地需要多次實地考察項目，以事實為根據，再進行對外投資決策，能良好防控決策上的風險。
（二）進一步深入國有企業的管理和經營工作，完善其監督機制
國有企業下定決心開展對外投資，其根本是由于對外投資的豐厚利潤。國有企業開展對外投資管理就是想實現對對外投資的相關事項的把控，更好地抓好企業的對外投資的工作。
一般來說，國有企業的對外投資領域所涉及的范圍是很廣，如海西州發展投資有限責任公司所示，其對外投資項目包括產權收購、兼并企業、合資合作、設立公司、合伙企業、股權投資以外，還包括發放委托貸款、對外借款、可轉債等債權投資，固定資產和其他項目投資，證券、期貨投資，保本理財產品等金融產品投資，以及其他形式的投資。由于開展的對外投資類型較多，國有企業開展對外投資管理的壓力也很大，特別是在業務上和財務上。
在業務方面，國有企業要想將對外投資所涉及的方方面面吃透，那么必須要設立規范的業務流程，做好產品的定位和市場銷售工作，需要引進專業的人才和借助外部力量，要讓國際市場認可企業的業務。在財務上，每一項財務流程需要落實在每一個責任身上，讓財務工作每一項有專人負責。同時，需要完善其監督機制，對于業務和財務兩個方面進行監督。各項措施能否有效關鍵在實施，一項好的措施，實施不力或實施過程中發生扭曲都不會達到預期效果，因此加強相關監督機制，嚴格監管以保證其順利實施也就尤為重要，強有力的監管要做到內部監管和外部監管并進，企業在做好內部自我監管的基礎之上，應大力配合外部公共監管。[2]
（三）結合國有企業的實際情況，選擇法律健全、市場波動小的東道國進行投資
國有企業開展對外投資并進行對外投資管理時，將與東道國產生密切相關的聯系，這種聯系在市場環境上有著突出的體現。雖說在開展投資之前，國有企業會對東道國市場項目進行分析和評估，即使分析的結果是此項投資成功的可能性較大，但國有企業都一直都需要面對的一個變化的環境，包括市場、政策等的變化。因此，國有企業應進一步結合實際情況，選擇法律健全、市場波動小的東道國進行投資。西方法律制度較為健全，但是相對而言就是其對外來投資的限制也較多，在選擇東道國進行投資時，首要利用各種渠道，包括我國本國機構，對其法律法規進行了解，做充分的調查分析，并對相關應對政策做好規劃，雖然法律健全的國家有比較多的限制，但就風險性來說，法律比較健全的國家還是能規避不少風險，當爭端出現時，可以采用談判、司法訴訟、仲裁解決的方式來處理。[3]以這種方式，盡可能的減少東道國情況變化所產生的市場風險，有限防控這類風險對于國有企業的影響，使企業在開展對外投資時更加有底氣。
關鍵詞:工程造價管理;項目建設
建設項目的造價管理貫穿于項目的全過程,即項目決策階段、項目設計階段、項目招標階段、項目實施階段和竣工階段都關系到建設項目的造價管理。管理工程造價的關鍵就在于項目實施之前的項目決策和設計階段,項目決策是決定因素,而設計則是關鍵因素。
一 決策階段的投資管理
在可行性研究階段,建設單位委托設計單位、勘察設計單位編制可行性研究報告,并編制投資估算,該投資估算經審批后將作為此項目工程造價的最高限額。但由于本階段以經濟分析和方案為主,工程量不明確,所以設計院本階段的投資估算,準確性較差,同時,由于建設單位通常不是投資估算和造價管理的內行,而且對工藝流程和方案缺乏認真研究;有時建設單位為了所報項目能被批準,要求設計單位在投資估算時有意低估,增加了估算的不準確性。
投資決策階段工程造價的管理,對工程建設全過程的造價管理具有總攬全局的決定性作用。投資決策階段的主要任務是進行項目的可行性研究。此階段工程造價管理的主要任務是編制合理的投資估算,同時還起著管理建設項目總投資的作用。投資估算的合理與否,直接影響著項目的成敗,因此應按照規律,結合各專業特點,對投資估算的準確度以及編制方法有明確的規定。合理估算就是根據國家有關規定,按照設計任務書規定的建設規模、內容、標準、施工技術、政策性調整和市場浮動等動態因素和施工中的不可預見費用,實事求是估算投資。要總結和吸取相關建設項目的投資估算經驗,盡可能地提高投資估算的準確程度。建議相關部門建立造價經濟指標數據庫,并根據市場變化情況不斷更新和補充,從而起到為投資估算工作服務的目的。
二、設計階段的投資管理
在項目可行性研究和初步設計階段,往往只注重對技術方案的論證,對經濟因素考慮得較少。缺乏多方案比較論證和技術經濟分析,或重技術輕經濟,技術與經濟相脫節等,造成投資估算保守;或出于業主的某種壓力,如有的業主在資金籌措和報批項目時投資額受到限制,要求在功能基本不變的情況下降低投資估算,編制工程造價時不堅持原則,背離價值工程原理,按照業主的意圖進行投資估算編制,從而導致投資估算值偏低。沒有實行限額設計也是造成“三超”的主要原因之一。限額設計是管理工程造價的重要手段。
設計階段包括初步設計和施工圖設計兩個階段,設計階段應是全過程造價管理的重點。切實推行限額設計,推廣標準設計,所謂限額設計就是按照批準的可行性研究報告的投資估算管理初步設計,按照批準的初步設計總概算管理技術設計和施工圖設計,同時各專業在保證達到使用功能的前提下,按分配的投資限額管理設計,嚴格管理不合理變更,保證總投資不被突破。在投資估算限額范圍內進行工程設計,以提高投資的經濟效益。
三 招投標階段的投資管理
一些建設單位為了減少建設資金,利用“僧多粥少”這一現象,在招標工程中任意壓價,導致工程造價嚴重失真。使得個別施工單位通過低價中標,而在施工過程中想方設法增加現場簽證及技術變更,以獲得額外收入,或干脆偷工減料,在材料上以次充好來蒙混過關,留下質量隱患。
工程建設領域實行招投標制,是為了適應市場經濟的客觀要求,通過競爭機制,優化資源配置,低成本、高質量、高效率地完成工程建設。在工期和質量都得到保證和滿足的前提下,招標方的目的就是選擇投標報價最低或者評標價最低的投標人,因此,價格的競爭作為招投標工作的核心內容無疑成為雙方關注的焦點。工程項目招標文件的編制,應該做到內容嚴謹、完整、準確,所提招標條件應公平合理,符合有關規定。要編制好標底,工程標底要保證質量,把工程標底管理在合理造價的下限。中標后合同條款的簽定應嚴謹、細致、工期合理。要對合同全部內容仔細閱讀和審查,保證合同內容的完整性、嚴謹性和周密性,保證合同內容符合法律法規要求,要重視承包方有關義務的條款和支付、質量、工期、變更索賠等條款,盡量減少甲乙雙方責任不清日后扯皮的現象。
四、實施階段的投資管理
從整個工程的實施過程和項目投資管理看,前期準備階段在整個建設項目中占有重要的位置,從資金使用角度看,施工階段實質才是資金發生密集流動的階段。此階段除施工的進展發生建設直接費用外,大量的投資資金通過施工的環節不斷物化,最終形成固定資產,實現項目投資。
施工階段管理造價的特點是可管理的周期長、管理面廣、費用支付劃分分點多、造價是動態管理等。所以應該制定先進合理的工程造價管理目標,定期進行工程造價實際值與目標值的比較,找出偏差,分析原因,采取有效措施加以管理,以保證工程造價管理目標的實現;嚴格管理材料價格是降低造價的有效手段,在保證材料質量的基礎上,嚴把材料價格關,力爭把材料價格管理在最低水平上;每個工程應在保證質量的前提下,對各種施工方案進行技術上、經濟上的對比分析,從中選出最合理的方案,以達到資源最佳配置和組織,從而降低工程造價;建設單位要嚴格管理設計變更,規范設計變更程序;加強項目總體管理避免發生索賠,項目實施過程中要預防承包商索賠事件的發生,這也是管理工程造價的一個方面。
關鍵詞：工程管理；質量；投資；進度
Abstract: in this paper, the project management, engineering quality control, investment control, progress control were reviewed in this paper, analyzes the engineering quality, cost, schedule three elements of the relationship between the balance of how to pay special attention to the engineering management are proposed in this paper and going to.
Keywords: engineering management; Quality; Investment; progress
中圖分類號：TU71文獻標識碼：A 文章編號：
一、工程管理的主要任務和特點
工程管理是以研究如何高效益地實現工程目標為目的，對工程項目按照其內在邏輯規律進行有效地計劃、組織、協調和控制，以適應內部及外部環境并組織高效益的施工，使生產要素優化組合、合理配置，以實現工程項目目標，最終獲得良好的綜合效益。
工程項目具有一次性和不可重復性等特點，因此工程管理需要用系統工程的觀念、理論和方法進行管理。工程管理的主要內容是“三控、三管、一協調”，其中，最重要的有三點，即工程質量、工程投資和工程進度管理。具體而言，工程項目要實現所要求的質量、所批準的費用預算和所規定的時限目標，需要進行全過程、全方位的規劃、組織、控制與協調。
二、工程質量、投資和進度管理及其關系
（一）質量管理
質量始終是擺在工程項目首位的頭等大事，沒有工程質量，工程進度和投資管理都是空話。因此在工程質量管理上要始終堅持 “質量第一、預防為主”的方針，精益求精，精雕細刻，保證既定質量目標的實現。
（二）投資管理
工程投資管理的主要目的是要使整個工程造價控制在預期、合理的范圍內，以實現項目的經濟效益。要以全面管理為理念，以加強預控為抓手，以嚴格制度為手段，加強對工程項目全過程的投資管理。
（三）進度管理
時間就是效益，市場競爭情況下，誰搶得先機，誰就會占據主動。對一些搶抓機遇的建設項目和“短、平、快”的技術改造項目，按期完工甚至提前完工的意義不言而喻。
（四）質量、投資與進度之間的關系
質量、投資與進度之間，既相互對立、又相互統一。三者關系既是交集，又是并集，三者并非各自獨立，而是互相制約、同等重要。正確處理好三者之間的關系，才能確保工程順利完成預期的總體目標。
不同的工程項目，追求的最高目標是各不相同的。有的項目以質量優異為第一追求，有的以造價最低為重要目標，有的則以盡快投產為主要任務。工程管理的目的就是在滿足項目的最高目標的基礎上，找到質量、投資和進度之間的最佳平衡點，即追求三大目標的統一。
三、對工程管理的思考及建議
結合作者的工程管理經驗和教訓，對如何抓好質量、投資和進度提出如下建議:
（一）質量管理
1．以創建精品為目標。每一個項目都要在開工之初，確定高質量目標。有了高目標，才能有抓好工程質量的高壓力和高動力。
2.以樣板領路為手段。抓好典型施工，為大面施工積累經驗、提供標準。
3.以過程控制為重點。要強化工序驗收，以工序質量控制為核心，通過每一個工序質量達標，來確保整個工程項目的質量目標的實現。
4.以現場盯靠為保障。工程技術人員必須盯靠現場，實施對工程的24小時監控。
5.必須控制好施工隊伍及人員的質量。施工隊伍引進一定要通過招標優中選優，選用質優、價廉、服務好的施工單位；同時要把好人員質量關,審查施工隊伍及人員技術資質與條件是否符合要求。
6.控制好所用機械設備與材料的質量，堅決杜絕不合格材料進場。
（二）投資管理
現代化管理強調的是全員、全方位和全過程的管理，工程投資管理也是如此，必須在工程建設的全過程實施全面投資控制。
1.應更加重視決策階段和設計階段的投資管理
工程決策和設計階段對工程投資的影響非常大，約占70%左右。因此工程管理中，應對決策階段和設計階段給予更高的重視。決策階段要對不同方案進行技術經濟比較，做出正確的判斷和決策，做好方案優化，從源頭上控制住造價。
2.進一步規范招標與合同階段的投資管理
在招標文件的編制過程中，涉及費用的條款要反復推敲，以利于日后的造價控制。要遵循合理低價中標的原則，但要注意杜絕一味尋求絕對低價中標，以避免投標單位以低于成本價惡意競爭。要做好合同的簽訂工作。對合同中涉及費用的工期、結算方式、違約處理等，都要有明確的約定。
3.科學組織施工階段的投資管理
施工階段造價控制的重要一環就是要科學組織，正確處理造價和工期、質量的制衡關系，以提高工程建設的綜合經濟效益。一要嚴格控制材料用量，合理確定材料價格。二要特別關注工程變更和現場簽證。三要加強工程進度款的支付控制與管理。
4.要嚴格工程結算階段的投資管理
要堅持層層審核、審計模式，確保工程結算的準確率。
（三）進度管理
1.加強合同管理，合理利用支付手段促進工程進度
合同管理是建設單位進行進度控制的重要手段，是確保進度控制得以順利實施的有效措施。工程進度款是推進工程按期完成、順利進展的動力，因此要在合同約定支付方式中加以體現，確保階段性進度目標的順利實現。
2.合理運用經濟手段，嚴格執行工程進度的考核兌現
經濟杠桿是工程進度管理行之有效的重要手段。建設單位要想取得好的工程進度控制效果，實現工期目標，必須突出強調施工單位的工期違約責任，并且形成具體措施。
3.強化組織管理，加強施工現場的協調
組織協調是實現進度控制的有效措施。為有效控制工程項目的進度，必須處理好參建各方工作中存在的問題，建立協調的工作關系，通過明確各方的責權利和工作考核標準，充分調動發揮各方的積極性。
4.強調主動管理和事前控制
工程進度管理中，提高預控能力、加強主動控制也是非常重要和關鍵的。因此，要特別重視工程計劃的編制，合理確定工程的節點工期，對可能遇到的重點和難點問題，提前提出解決辦法，保證工程計劃的可行性，并在工程實施過程中有針對性的主動管理措施。
參考文獻：
[1]沈志漁：《項目管理――理論 實務 案例》，經濟管理出版社,2007年4月。
[2]杜訓、陸惠民：《建筑企業施工現場管理》，中國建筑工業出版社,1997年10月。
【關鍵詞】中小企業;固定資產;投資管理
中小企業的固定資產投資金額較大，對企業的發展有著深刻的影響，且定資產投資之后不易發生變動。因此，中小企業固定投資面臨著大的風險。固定資產投資是中小企業最主要的內容，需要中小企業認真管理。隨著現代管理制度的發展，中小企業越來越重視固定資產的投資管理問題。但是，由于受傳統投資和管理模式的影響，我國中小企業固定資產投資管理過程中存在著很多矛盾和問題需要解決。研究我國中小企業固定資產投資管理的完善策略不僅能夠降低中小企業固定資產投資管理的風險，而且對中小企業的長遠發展有著深刻意義。
一、我國中小企業固定資產投資的風險
(一)債務風險。固定資產投資與其他投資一樣要開展籌資活動，保證資金支撐。籌資活動中，負債形式是最主要的籌資方式。但是，由于固定資產投資周期較長，借款種類不固定，需要根據借款數量與借款種類進行合理安排，同時也要考慮還款的本金和利息。如果中小企業在籌資的過程中不能保證長期的還債能力，會面臨資金周轉失靈的狀況和批產的風險。
(二)投資總額變動風險。固定資產投資的預算和最終投資總會存在一定的差異，而這種差異將會給企業帶來投資總額變動風險。資總額變動風險的原因主要有以下幾個方面。一是投資預算不準確，企業在開展投資預算的時候，缺乏科學的預算方法，導致投資預算與實際投資之間存在著差異;二是投資實施過程中的管理漏洞。企業在固定資產投資的過程中，投資管理不夠科學規范可能導致固定資產投資存在漏洞，導致投資總額下降，與預算存在差異;三是籌款渠道變化。企業在固定資產投資的過程中，如果預期的籌款渠道發生變化，投資計劃和投資總額也會發生相應的變化。
(三)估算風險。企業在進行固定資產投資的時候，會運用經濟數據對投資項目進行估算。但是，這種估算處于一種假設狀態，會與實際狀況存在一定的差異。而且，固定資產投資還需要對市場營銷、人力資源、生產技術等進行預測，一旦某一項預測不準確，便會導致估算風險，嚴重影響企業的生產和銷售。
(四)投資期變動風險。固定資產的投資都有一定的過程，這一過程被稱為投資期。并且，固定資產的投資期可能會發生變動。例如，當投資項目未能計劃進行將會嚴重影響到固定資產的使用狀況，引起投資時間和投資收益的變化。另外，如果固定資產未能使投資到位或出現其他突發性事件也會造成投資的變動，引起投資期變動風險。
二、我國中小企業固定資產投資管理的現狀
(一)固定資產投資管理存在的矛盾。一是投資方向和投資數量。大多數中小企業十分重視企業的發展問題，探索企業快速發展的方法。但是，在發展程中很多中小企業沒有明確企業的發展方向。這就導致中小企業在固定資產投資的過程中將投資作為擴大規模的重要手段，進而引起了投資方向和投資數量的矛盾。具體來說，中小企業為了實現自身的發展，必須在短時間內擴大投資。但是，資金限制要求中小企業合理分配固定資產的投資。二是投資成本和效益。在正常情況下，投資成本與效益是成正比的，投資成本越高，收益越大。但是，由于資金限制，中小企業雖然期望較高的投資效益，但是卻難以接受較高的投資成本。因此，中小企業在固定資產投資管理的過程中需要正確處理投資成本和效益的問題。三是投資風險和收益。投資風險對投資收益有著直接的影響，一般情況下，投資收益越高風險就越大，收益越低，風險越小。但是，大多數中小企業都希望投資風險最小化而投資收益最大化。因此，當投資風險與投資收益之間形成某種合理的關系時，才會吸引中小企業進行固定資產投資。也正因如此，中小企業在固定資產投資的過程中需要面對投資風險和投資收益的矛盾。
(二)固定資產投資管理存在的問題。一是缺乏戰略眼光。大部分中小企業在固定資產投資的過程中傾向于較短的投資回收期和較小的投資規模。這種只注重眼前利益而忽視長遠發展的方法很難促進中小企業的發展。另外，中小企業在投資的過程中沒有將固定投資是否符合企業戰略目標的發展放在首要位置，很容易造成企業投資盲目化和簡單化。二是投資資金短缺。中小企業普遍面臨著籌資困難的現象，而這一現象使得中小企業的固定資產投資資金主要來源于其他非金融機構或企業內部，嚴重影響了企業的投資熱情，增大了固定資產投資的難度，導致固定資產投資項目無法順利實施。三是缺乏科學管理。大多數中小企業缺乏專門的投資管理團隊，沒有對固定資產投資進行專業化管理，使得固定資產投資問題得不到及時有效地解決。并且，缺乏專業化管理容易導致固定資產投資存在漏洞，嚴重影響企業的資金安全。另外，由于中小企業缺乏專業的財務管理人才，無法對投資項目進行科學的評估，固定資產投資主觀性和隨意性較強。
三、我國中小企業固定資產投資管理的完善策略
(一)明確管理原則。一是明確投資方向。中小企業在管理固定資產投資的過程中要充分重視企業戰略管理對固定資產投資的指導作用，樹立戰略管理理念，將戰略管理作為企業的常規工作，明確規劃企業的發展方向和發展步驟，制定出明確的企業行動計劃和行動綱領。另外，企業應正確處理好投資風險、投資效益和戰略發展的關系，尋找投資風險和效益的最佳平衡點，積極遵從戰略優先的原則，注重固定投資的戰略發展;二是堅持籌資活動先行。中小企業應積極重視籌資困難的問題，保持對待籌資的謹慎態度，不能采取非法手段進行籌資。并且，中小企業在管理固定資產投資的過程中應堅持籌資活動優先的原則，充分考慮籌資的數量和途徑，對于成本過高的投資項目要慎重考慮，避免造成資金損失。另外，中小企業在管理固定資產投資的過程中要積極采取靈活的管理方法，根據企業的實際狀況對投資決策和企業財務管理進行分析，提高投資決策質量。
(二)做好前期評價。一是分析投資環境。投資環境主要指投資項目所面臨的經濟、政治、社會文化等各個方面的環境。企業在管理固定資產投資的時候要充分了解投資項目所處的政治背景、經濟趨勢和社會文化的發展趨勢，選擇適合政治、經濟和社會發展的投資項目。另外，中小企業應積極分析固定資產投資的微觀環境，深入了解投資項目的市場、技術、資本、硬件設施、政策等因素，做好市場調查，根據市場調查選擇具有發展潛力的項目進行投資;二是分析投資必要性。中小企業在管理固定資產投資的過程中應深入分析企業的發展規劃對固定投資影響，使固定投資服務于企業的發展，避免投資的盲目性。另外，中小企業要重視固定投資對資產結構的影響，重視固定資產的合理配置，避免出現固定資產過剩的現象;三是分析固定資產投資總額。中小企業在投資之前要對企業固定資產總額和投資總額進行估算，并深入了解投資項目的資金需求和投資項目的發展前景，根據對投資項目的預算選擇合理的投資總額，避免投資決策失誤現象。
(三)科學設計投資決策分析指標。一是投資決策分析指標要堅持安全第一，加強重視固定資產投資的安全性。為此，中小企業應充分考慮投資回收期、投資風險和投資的安全程度，根據企業的發展狀況和資金狀況選擇較為安全的投資項目，盡可能地降低投資風險;二是中小企業固定資產投資應堅持效益優先，充分了解固定資產投資的獲利規模和投資效益，從獲利角度出發選擇效益較好的項目進行投資。
【參考文獻】
［1］陳立棍．中小企業的投資風險管理芻議［J］．浙江金融，2007，1
［2］馬宏，劉銀鳳，于敬禮．企業投資理論中的投資—金融關系分析［J］．經濟問題，2006，11
項目投資從地鐵項目的前期規劃施工、乃至后期結算均有所涉及，但主要發生在項目實施過程。投資管理工作應采用階段性的投資管理和總體投資管理相結合，管理工作包括:編制概預算文件—制定資金使用計劃—資金投入和使用，在此過程中應同時應加強變更管理，對資金的投入情況做詳細記錄，便于及時進行對比糾偏，最終實現投資的全壽命周期管理和控制。
2地鐵工程項目投資管理的模塊分析
針對投資管理工作的階段性、總體性控制相結合的管理思路，將其劃分為資金計劃管理、階段完成計量支付管理和變更索賠管理幾個模塊。投資管理模塊的建立，可實現投資信息在壽命期內的實時更新和控制，減少界面發生，最終實現資金的有效管理。
2.1資金使用計劃管理模塊地鐵項目資金使用計劃的編制包括工程量清單的編制、概預算文件和資金使用計劃三部分，參與編制的單位有:工程管理部、監理單位、施工方、工程部、財務部門和計劃管理部門等。該模塊的建立，為后續的資金使用情況提供依據，便于進行對比和糾偏工作，控制資金投入。
2.2變更索賠管理模塊地鐵項目在實施過程中，必然會涉及工程變更。工程變更存在于建設方和施工方間，有價和量的變更，具體來說，工程變更是施工方依據施工合同，針對在工程實施過程中量和價的變化向監理單位提出變更索賠申請，經監理工程師確認后生效。以BIM為平臺，建立變更索賠管理模塊，可實現索賠事項的實時記錄，保證各方對事件和資金的即時、有效掌控。
2.3階段性完成量計量支付模塊基于BIM信息系統的階段性完成量計量支付模塊，可實現地鐵工程項目在實施過程中的工程量完成情況、資金批復與使用情況以及工程量清單和報表等基于網絡平臺的即時記錄，并可自動整理并生成動態的資金使用狀況記錄表，自動與資金使用計劃進行對比分析，幫助參建方快速、有效的進行投資控制和決策。通過對投資控制系統的各功能模塊的功能進行分析，可得出在整個投資控制過程中信息的輸入輸出狀況。
3基于BIM的投資管理系統的實現
地鐵投資管理信息系統的實現首先以地鐵投資管理通用流程為基礎進行模塊分解，確定部門職責，得到各模塊的信息流動狀況，同時為解決界面問題進行了管理集成化研究，整個系統采用B/S架構，鑒于地鐵工程項目的專業繁多且部門職權不同，參建方通過操作層登錄進入，并獲得相應的權限，從而進行信息的輸入、查詢與輸出。應用層包括各功能模塊進行信息的處理與加工。在這個過程中，系統用戶通過Web瀏覽器實現信息的傳輸，而數據將通過瀏覽器被所有界面呈現發送到服務器端，利用各類數據模塊進行集成和處理。
4結語
