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開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇融資擔保業務操作流程，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
***縣信用擔保公司自成立以來，在市行業主管部門和縣委、縣府以及有關部門、社會各界的關心支持下，公司上下堅持以科學發展觀為指導，精誠團結，拼搏進取，通過科學管理，規范發展，銳意創新，得到迅速發展壯大，實現了銀、擔、企三方共贏的新局面，在支持地方經濟發展中，日益發揮著舉足輕重的作用。現將公司基本發展情況介紹如下：
一、公司簡介
公司是經行業主管部門批準設立的、在工商管理機關登記注冊的***縣第一家縣域專業擔保公司。公司成立于2003年8月1日，注冊資本為5000萬元。公司以“倡導信用理念，傳播信用文化，推廣擔保產品，服務地方經濟”的經營理念為指導，堅持規范化管理，堅持市場化運作，打造核心競爭力。
公司先后成立了業務部、風控部、財務部、綜合部等四部室及***辦事處，設有項目審批領導小組、財務審批領導小組、投資審批領導小組等三個業務領導小組。公司現有員工21人，全部由專科以上學歷的大學生組成。公司還常年聘請1名法律顧問和1名業務顧問。
公司是全國擔保機構試點單位；***省擔保行業協會理事會理事單位；“***省規范型擔保機構”；***省首批扶持中小企業成長計劃擔保機構；***市典當擔保行業協會副會長單位；“***市星級信用擔保機構”；先后被評為***市“服務民營經濟先進單位”，“***市重點扶持擔保機構”； 首批進入***市中小企業貸款“綠色通道”工程實施擔保機構；被專業資信評級機構評定為“A”級擔保公司。
二、主要業務
公司自成立以來，先后開展了融資擔保業務、民間借貸擔保業務、“過橋”資金貸款擔保業務、訴訟保全擔保業務、銀行承兌匯票質押擔保業務、農戶小額貸款擔保業務、土地招投標履約擔保業務等7種業務。到目前，公司累計辦理各類擔保業務27678筆，金額16.76億元。
三、內部管理
公司設有董事會、監事會。董事會是公司的經營決策機構，監事會是公司的監督機構，公司實行董事會領導下的總經理負責制，總經理主持日常經營管理工作，組織實施董事會決議。項目審批領導小組、財務審批領導小組、投資審批領導小組三個業務領導小組為總經理負責。
在分工協作上，公司先后成立了業務部、風控部、財務部、綜合部等四部室和一個***辦事處，明確各部門的職責權限。實行崗位負責制，確定各部門、各人員的權利和責任。
在制度建設上，制定了一系列公司擔保管理、財務管理、投資管理、貨幣管理等管理辦法，加強了風險控制措施。在此基礎上，還針對多項新業務量身定制了一系列業務管理辦法，從貸款擔保的對象、條件、操作流程、風險防范、審批權限、收費標準、崗位制約等方面作了詳細規定。
在審批流程上，公司成立了項目審批領導小組，實行逐級審批。操作的每一筆業務，實行A、B角考察制度，提交考察分析報告于分管業務經理審核、審批。公司聘請的法律和業務顧問，前移業務風險，充實業務智囊核心。
在員工管理上，公司為提高工作效率和員工隊伍素質，加強公司規范化管理，公司制定了《勞動組織紀律管理暫行辦法》；為建立科學完善的引人、留人、用人的員工管理機制，制定了《員工退養管理暫行辦法》；為切實防范和化解各類風險，提高及時有效處理重大事項的能力，制定了《重大事項報告管理暫行辦法》；為真正的做到了“人盡其才，學有所用”的目的，從員工的錄用到培養，從崗位分配到提拔任用，從面上的學習考核到點上的思想灌輸，制定了《員工錄用、考核管理辦法》。這些辦法的順利實施，為公司的健康發展打下堅實的基礎。
四、存在的問題
1、人行的信貸查詢系統只對金融機構開放，未對擔保公司開放，對申保客戶過往信用記錄查詢造成一定的難度，信息的不透明，帶來擔保公司的風險的加大。
2、合作融資擔保業務，擔保公司的優勢未充分體現。如時間效率、利率優惠等條件，金融機構未給予擔保公司擔保的貸款在審批時間上優勢，仍視同一般客戶擔保；在利率執行上，也沒有執行優惠的政策，加之擔保費的收取，客戶不但沒有從資金成本上得到實惠，反而增加了負擔，致使客戶的擔保意愿積極性不高。
——擔保業務完成情況
今年，房山分公司批準擔保項目136個，批準金額 59675 萬元;其中到位項目 135個，到位金額39675萬元;到位擔保個數和擔保金額分別比去年增長32%和27%。累計批準擔保項目287個，批準擔保金額112214萬元;其中已到位項目283個，到位擔保金額 82214 萬元;在保項目121個，在保金額 38445 萬元，解除擔保責任項目 162 個，解除擔保金額 43769 萬元。超額完成了年初制定的各項任務。
在“工業強區”戰略指導下，所做項目中，其中工業項目189 項，占總數66.7%;農業、商業、其他項目分別占總數 2.4 %、13.1%、16.9%、，顯示出擔保資金的扶持重點。擔保資金由設立之初的1000萬元增加到5000萬元，擔保實力得到增強。
——主要做了以下幾方面工作
一、深入基層調查研究，努力開發項目源
目前房山分公司的項目源主要來自三個渠道：一是銀行推薦，二是鄉鎮、區直部門推薦，三是企業間自薦、互薦。由于渠道有限，仍然有些企業對房山分公司不了解，為加大宣傳力度，上半年在工業局的組織下，業務人員分四組深入鄉鎮、開發區進行調研，調研活動起到了宣傳作用。
為支持園區建設，組織業務人員主動出擊，在4月份走訪入區企業26家，對企業資金需求進行摸底調查，發放擔保業務宣傳材料，目前已為9家入區企業提供了擔保貸款，在保金額 7200萬元。
二、加強銀擔合作，降低企業融資成本
房山分公司積極與北京銀行、北京農村商業銀行發展良好的合作關系，業務面涉及以上兩家銀行的20余家支行，涵蓋了我區整個行政區域，極大方便了當地企業。為解決企業融資時效性，于今年6月組織召開“銀擔合作聯誼會”，主動與合作銀行開展業務交流，相互介紹業務操作流程，解決實際工作中的問題。通過交流使業務操作更順暢，企業融資辦理速度加快，辦理時間由開展業務初期的1個月左右，到現在最快可實現3天放款。
為減少企業融資成本，房山分公司發揮良好的信用優勢和擔保客戶資源眾多的優勢，經與銀行多次協商，使銀行貸款利率控制在上浮10%以內。此外，分公司主動降低擔保費、評審費收費標準，總體費率由原來的1.5%下降到1.15%;與公證處協調降低了公證費 ，充分體現了房山分公司全力服務企業，推動經濟發展的宗旨。
三、強化風險管理，完善制度建設
擔保是高風險行業，為降低擔保風險，采取以下三項措施。
(一)以修章建制為切入點，建全評審制度
為降低擔保風險，狠抓人員管理和制度建設，嚴格執行《業務評審制度》、《在保項目監控管理制度》、《逾期及代償項目管理制度》、《項目經理負責制》等一系列規章制度。風險控制包括擔保前評審、擔保中的管理和代償后的追償，涵蓋業務全過程。
小企業承擔風險的能力較弱，所以發展面臨著很多的難題，尤其是融資難題。建全中小企業信用擔保體系是解決中小企業融資困難最有效的方法，信用擔保機構是高風險行業，風險管控關乎其經營成敗，要做好風險管控有必要對我國小企業的信用擔保機構進行風險來源分析。
【關鍵詞】
小企業；信用擔保；風險來源
隨著經濟社會的發展和市場經濟的逐步深化，我國的小企業也得到了飛速的發展，同時為了滿足自身發展的需要，自籌資金已遠遠滿足不了，必然要對外融資，負債經營。但由于小企業的高風險性以及與商業銀行之間存在信息不對稱，導致小企業融資難問題日益突出，成為了其生存和發展的“瓶頸”。但隨著我國小企業信用擔保業的興起和發展，融資問題提到了一定程度的緩解。然而信用擔保業是一個專業性極強的高風險行業，它受到來自擔保對象、擔保機構自身還有外部環境等各種因素的影響，因此有必要對其特點和風險來源進行分析。
1 我國小企業信用擔保機構的主要特點
我國小企業規模小，經營活動不易被外界所了解，一般通過間接融資來滿足自身資金需求，其信用擔保機構有其自身的特點，具體來說，有以下幾方面：
1.1 業務對象風險較大
小企業的融資以銀行貸款為主，但是小企業規模小，且小企業的大多數經營者的文化層次不高，面臨的經營風險和競爭力風險都很大，銀行一般不愿意貸款給小企業，很多信用等級較差的小企業就只能通過信用擔保機構的擔保才能獲得銀行貸款。所以小企業信用擔保的業務對象具有高風險性。
1.2 擔保項目差異大
信用擔保機構的風險存在很大的主觀性和不確定性，隨著擔保對象的不同，擔保項目的差異也很大，每一個擔保項目的金融、期限都各不相同，沒有統一的計算方法來精確的算出風險損失的概率大小，從而確定成本和擔保費用。這無疑是加大了信用擔保的風險。
1.3 風險收益不對稱
擔保機構面臨的風險因素很多，其中最主要的是小企業的信用風險。小企業的信用等級低，最后違約的風險很大，一旦小企業違約，擔保機構將損失慘重，如果不違約，信用擔保機構的收益只是預先確定的信用額度的一定比例，數額較小。所以信用擔保機構的風險與收益存在嚴重的失衡。
1.4 營利性與非營利性共存
信用擔保機構的設立可以幫助信用等級低的小企業融資，還可以分擔銀行等金融機構的風險。政府一般都會對小企業的政策性擔保機構提供資金支持和一定補貼，幫助信用擔保機構吸引商業性公司介入進來。所以，小企業的信用擔保實踐的另外一大特點是營利性與非營利性共存。
2 我國小企業信用擔保機構風險來源分析
信用擔保機構從事的是國際上公認的高風險的新興行業，且風險產生的來源是多種多樣的，既要承擔企業的風險又要分擔銀行的風險，具體來說，其風險主要來自于以下四個方面：
2.1 接受擔保的企業方面
我國中小企業信用擔保機構最大的風險源于擔保機構的擔保對象，即我們所稱的受保企業，或受保客戶。受保企業方面的風險根源在于違約風險，擔保過程中很多因素都可能成為引發風險的導火索。從整體上講，其風險要素可以歸為以下幾點：第一，客戶信用引致的風險。中小企業多為自主創業者，其經營者的綜合素質、文化層次相對較低，誠信觀念淡薄，正常的信用關系被扭曲，誠信危機很嚴重。第二，客戶經營管理引致的風險。中小企業規模小、管理方式相對落后、且研發能力薄弱，難以培育發展核心優勢，使企業自身經營風險居高不下。第三，逆向選擇和道德風險引致的風險。擔保行業的逆向選擇行為非常嚴重，還貸能力最差的企業通常是擔保的主要客戶，而且為了獲得擔保，它們會不惜采取各種欺瞞詐騙的手段，而由于信息不對稱，擔保企業面臨的風險大大增加。
2.2 擔保企業自身方面
在信用擔保的過程中，不僅受保客戶會引發風險，擔保企業自身也是風險的源泉。其中，作為一個企業，擔保機構的組織結構、經營水平、員工素質、操作流程、職業道德等各方面都不可能做到完美，必然蘊藏著風險。從企業擔保運作過程看，可以將風險概括為操作風險。從大范圍講，操作風險是指企業保本微利的能力，這取決于其運作成本和擔保能力。具體到小范圍，操作風險即為擔保操作過程中各環節的不當操作引起的風險。其中，員工素質低下、缺乏職業道德、違規操作，以及員工能力不濟經驗不足等，都會導致擔保的失敗而造成重大損失。
2.3 具有協作關系的金融機構方面
擔保企業、受保企業、貸款銀行是擔保貸款里面緊密聯系的三個主體，其中，貸款銀行是獲得貸款的最后一環，擔保企業則是還貸的最后一環。顯然，如果金融機構在發放貸款的過程中放松調查、操作過程缺乏規范性，那還貸過程風險就很大。尤其是在信息不對稱條件下，如果金融機構期望通過擔保業務轉嫁風險，放松資信調查和審批事項，或者銀行從業人員責任感低、缺乏職業道德，不充分履行擔保義務；或者金融機構與受保企業相互勾結違規操作騙取擔保，這些都會無限放大擔保機構所承擔的風險，導致擔保失敗。
2.4 外部環境方面
擔保業務總是在一定的經濟政策環境中操作，受外部環境的影響較大，尤其是政府干預和經濟政策變化方面。市場經濟條件下，如果政府過分干預銀行業務操作，會導致銀行壞賬率、不良貸款率等偏高，而政府要求的支持中小企業融資促進經濟發展，更會將擔保演變成救濟，無法保證擔保貸款的有效性。另一方面，宏觀經濟政策會根據經濟形勢、發展需要而相應變化，從而產生經濟政策導向風險和制定風險。特別是，當國家鼓勵支持某個行業發展時，則會放松貸款條件，提供貸款優惠，相關企業擔保的政策風險就相應降低了。但反過來，宏觀經濟政策的風險就較大。
總之，擔保機構是一個高風險行業，信用擔保機構對小企業進行有效的風險管理是其生存和發展的關鍵，也是市場化的必然要求。這就需要貸款銀行、受保小企業與信用擔保機構之間結成戰略聯盟，建立風險共擔機制，共同分擔、轉移、減少風險，對風險進行有效的管理。
【參考文獻】
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關鍵詞：投資擔保；風險管理；非銀行金融機構；監管
中圖分類號：F832.39 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2012）18-0082-02
2011年11月10日上午，鄭州市主干道花園路自北向南車道幾乎堵了一整天。來自河南中達擔保有限公司（下稱中達擔保）的眾多投資客戶在花園路正道花園商廈門口拉起了“還我血汗錢”的橫幅。發生在中達擔保身上的擠兌圍堵事件僅僅是河南整個擔保行業的一個縮影。“除去盛歸來、圣沃、中達外，還有新通商、寶銀等公司都先后發生了擠兌事件。根據河南省政府官方統計資料，目前河南全省登記在冊的擔保公司共計1640家，注冊資金578億元。而前述23家涉及非法吸儲的100多億元資金占全省注冊資金的近1/6。
2012年1月1日，有消息稱河南安陽市的擔保公司突然集體跑掉，一下子卷走接近400億資金。1月2日，安陽市委宣傳部工作人員就此表示，不是安陽的投資擔保公司集體逃跑，而是外地投資擔保公司在安陽非法融資，被央視等媒體曝光后先后逃跑。目前已有安陽子軒房地產開發公司等40多家本地和外地借貸企業被列入非法集資黑名單，海量涉案金額已難統計河南的擔保行業怎么了？
一、擔保理財活動中存在的問題
由于目前沒有統一的關于融資性擔保機構的法律法規，也沒有相應的金融監管機構，導致了擔保行業混亂的局面。擔保機構操作不規范，引發了一系列問題。
1.涉嫌非法吸收存款。有些擔保公司在沒有任何借款需求的情況下，要求出資人將資金轉入擔保公司的賬戶，由擔保公司對眾多出資人的資金進行集合管理，涉嫌非法集資。擔保公司作為非銀行金融機構，進行委托理財屬于非法吸收存款。
2.部分機構涉嫌高利貸。調研發現，近兩年的理財收益率不斷上升，月利最低1.2分，個別公司最高2.5分，甚至高達3分，遠遠高于銀行貸款利率的4倍，涉嫌高利貸。其實借款企業為投資者支付的利息越高，其自身面臨的壓力就越大，風險就越大，投資者在享受高息的同時，也面臨著極大的風險。
3.風險為零的虛假宣傳。擔保機構理財客戶的投資收益由擔保機構作擔保及代償，相對來說風險可控一些，但絕對不是零風險。擔保理財的風險，一是違約風險，二是擔保機構對風險控制的水平高低。當借款企業無力償還本金利息時，擔保機構以各種理由拒絕或沒有能力代償，這兩種情況均會造成投資者的投資風險。
4.資產抵押對象不明確易產生糾紛。資產抵押尤其是房產抵押，是擔保機構在辦理業務時為防范風險而采取的一種反擔保措施。根據《物權法》、《擔保法》的規則及相關司法解釋，資產抵押至擔保機構名下，擔保公司作為反擔保抵押權人不能隨意處置抵押房產，必須履行其代償義務、取得出資人出具的墊款證實后，才能獲得債務追償權，可以通過有關途徑處置抵押資產。但是如果擔保機構正常代償后，抵押權依然在出資人，因抵押權無法轉讓而造成追償債券困難，有些擔保機構便借機不予代償，進而引起追討糾紛。
二、投資擔保公司的風險
河南中小企業融資缺口達1 500億，尋求投資擔保一般是由于企業營運資金不足等問題，無法從銀行獲得直接的貸款，轉而求助于擔保公司進行融資，同時也將風險轉嫁于擔保行業。那么擔保公司主要面臨以下幾個方面的風險：
1.盲目爭取客戶。擔保公司面臨的客戶群體大部分是中小企業。由于市場競爭的激烈，眾多擔保公司在爭取客戶時，不認真對待中小企業的實際發展能力，忽視他們的償債能力，甚至幫助他們騙貸騙保，這極大地加強了擔保公司的經營風險，同時，毀壞了擔保公司的聲譽。由于客戶無法償還貸款而破產的擔保公司不計其數。
2.風險意識淡薄。有些中小企業為了獲取擔保，對企業財務造假，給銀行和擔保公司的賬是“盈利賬”。面對明顯的假賬，一些擔保公司卻沒有風險意識。通過簡單的信用評級便確定為自己的客戶。這就造成這類中小企業極有可能無法償還銀行債務或惡意逃廢銀行債務，把風險轉嫁給了信用擔保機構。
3.重視保前事項，后續監管不力。多數擔保公司在擔保之前，非常重視企業的信用評價，對尋求擔保的企業進行篩選，事情調查做得非常細致，然而在確定擔保之后，后續監管力度不夠。其實事后的跟蹤監管更為重要，因為這關系到企業在未來能否按時償還貸款。市場環境不斷發生變化，在提供擔保之前運營狀況良好的企業，在未來市場的風云突變中，不一定風頭日上。由于政策導向或者經濟環境發生變化，而已獲得擔保的中小企業就可能面臨經營困難。此時風險已經成為現實，擔保公司再采取補救措施，無異于亡羊補牢了。
4.業務操作流程和管理制度不規范。一般來說，擔保公司都會制定業務操作流程和對符合一定條件的客戶提供擔保的制度。但是，很多擔保公司將制度流于形式，沒有做到全面化、規范化、系統化。制度一套，實際工作又是另外一套。這樣就可能讓信用條件較差的中小企業鉆了空子，獲得信用擔保。
三、對擔保公司進行全面風險管理的對策
1.加強監管，增強風險抵御能力。商業性擔保機構作為經營信用的企業，應當被納入非銀行金融機構體系，由銀行業監管部門負責統一管理，這將有效降低擔保機構的經營風險，保障投資者的利益。大幅度提高商業性擔保的進入門檻，明確商業性擔保機構的目標定位業務范圍，嚴格風險準備制度，建立擔保資金補償機制和再擔保制度等，嚴禁超范圍經營、內部控制不嚴、風險管理不良。
2.完善法律，促進持續經營。首先，應盡快出臺專門的擔保機構法，明確擔保機構的經營范圍、資本金、崗位設置、從業人員資格要求、銀監部門的核準或備案等；其次，重新修訂《擔保法》，重視對專業擔保人員權益的保護。
3.公司內部建立健全風險管理體系，防患于未然。 擔保公司為債務人提供信用擔保，本身就是一個高風險的行業。所以首先要重視信用，嚴格甄選客戶；其次要創建先進的風險管理文化，強化全員風險意識和風險管理理念，提高風險識別能力；再者完善內控機制，建立事前、事中、事后的全面風險監控體系；最后還要規范業務操作流程和制度，建立高效的風險防范預警體系和監督檢查體系。
4.成立為擔保公司提供再擔保業務的機構分散風險。正規的擔保機構并不需要再擔保機構做擔保，但隨著擔保行業的發展，行業中難免存在個別不規范運營的擔保機構。目前相關主管部門已經建立了再擔保集團。只是目前還沒有針對大多數的擔保公司提供再擔保業務。目前有些地方擔保協會試將每個成員提取其注冊資本金的20%作為保證金，萬一協會中有一家擔保機構中出了問題，就先從這保證金中取出資金代償給投資者，之后再追究相關責任。這一模式的提出相信會更快促進擔保行業的快速穩健發展。
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Reconsideration of Risk Management of the Security Industry
XU Xian-hong，LI Yu-ping
（Zhengzhou Normal University，Zhengzhou 450044，China）
關鍵詞：信用擔保；擔保機構；風險管理
信用擔保是解決中小企業融資難的有效途徑，加快信用擔保機構健康發展，科學管理、控制好信用擔保機構風險是一項的重要課題。
一、信用擔保是解決中小企業融資難的有效途徑
信用擔保機構作為化解中小企業融資困境的一種重要中介機構，在國際上已有較長歷史和成熟的經驗，與經濟發展水平比較社會信用環境成正比例關系。我國市場經濟起步較晚，在尚不健全的市場經濟的金融壞境下，解決中小企業融資困難問題，信用擔保的作用越來越突顯。在政府與市場的共同推動下，到2012年末安徽全省共注冊成立融資性擔保企業358家，資本金近334億，融資性擔保業務在保余額占全省中小企業貸款余額近1/5，有力的支持了中小企業的發展和經濟結構調整，提升了融資擔保行業服務中小企業的戰略定位。
二、信用擔保機構面臨的主要風險
信用融資擔保業上聯大大小小的金融機構、下聯千千萬萬的中小企業，是聯結銀行與企業的重要橋梁，責任與風險重大。信用擔保行業自身性質決定了其高風險的特點，擔保機構服務對象一般是不具備從銀行直接獲取貸款的企業，從性質上已經決定了信用擔保機構的客戶群主要是處在高風險、不穩定、實力相對較不穩定階段的中小企業或處在創業階段的企業。
（一）被擔保企業的經營管理狀況決定信用擔保企業高風險
1.經營風險。任何企業在激烈的市場競爭中都會面臨著各種風險，而一般成熟且實力較強的企業可以通過有效的經營措施和科學的管理加以規避和控制，對于中小企業或正處在創業起步階段的企業來說，企業往往不重視科技投入，生產技術落后，技術含量低，后勁不穩定，企業市場定位模糊，產品的競爭力波動大，產品替代性強，較難形成長遠優勢。此類企業經營結果容易受制于多種不確定性風險因素的影響，尤其是管理制度尚不完善，經營管理的科學化水平還不夠高，實行家族式管理居多，一旦市場出現大的波動，經營結果容易出現很大變化，甚至瀕臨破產倒閉的境地，其結果導致經營風險傳遞給信用擔保企業。
2.信用風險。由于市場經濟的制度規范尚不健全，尤其是社會信用體系不完善，信用環境差，企業信用觀念淡薄，不講信用、破壞信用的現象比比皆是，有的企業甚至采取各種非正常手段千方百計地向把債務轉嫁給擔保機構承擔，淡薄的社會信用環境和企業信用意識給擔保機構帶來了直接的擔保風險。有些企業為了能夠獲取擔保機構的信用擔保及時融資，甚至向擔保機構提供虛假會計信息，應付或蒙混過關擔保機構的擔保前置風險調查，使擔保機構在風險評估過程中做出錯誤的判斷，自然形成虛假信息所造成的擔保風險。
3.系統性風險。一旦經濟出現調整波動，甚至出現金融危機，必然出現系統性風險，使多數企業出現經營困難，導致貸款無法償還，這是無法控制的。
（二）來自信用擔保機構本身的風險
1.擔保機構法人治理與風險控制存在矛盾。建立規范科學的公司法人治理結構，理順出資人與信用擔保企業自主經營風行控制的關系十分重要，而在實際的經營中，安徽很多民營擔保機構直接借款給股東單位，國有擔保機構受“行政指令調撥”等大股東占用資金，以及公職人員兼任擔保機構高管人員、政府直接參與所出資擔保機構的項目評審等，給信用擔保機構的風險控制留下隱患。
2.風險控制與補償機制不完善。在操作流程和風險內部控制制度上雖然很多擔保機構存在一套完整的管理制度，但在實際執行中經常大打折扣，往往會出現風險識別、評估體系指標不科學，對擔保對象判斷結論不準、擔保條件設定隨意性大，少數擔保企業內部工作人員違規操作，甚至惡意貪污、侵占、挪用擔保資金，容易從內部給信用擔保企業留下風險。在信用風險轉移與補償上，安徽信用擔保行業尚未建立統一、有效、可實施的擔保風險再轉移制度，信用擔保機構的無論是內部還是外部風險都集中于擔保機構自身。
（三）來自法律、政策方面的風險
1.法律風險。由于信用擔保行業起步較晚，安徽信用擔保機構發展僅有十年的歷史，相應的法律、法規很不完善，尚無專門的法律、法規規范用以支撐信用擔保行業。
2.政府干預風險。由于大部分信用擔保機構由地方政府財政出資組建，往往政府出現階段性的政策干預，比如，從促進經濟發展，提供就業崗位，產業結果調整等某一因素考慮，或多或少的會以出資人的身份引導擔保機構直接向某些企業提供擔保，而此類干預又容易出現經營者違心的接受某種方式的“指令性擔保”。受擔保企業在獲得貸款后，經常認為是“政府的錢”，還款意識將大打折扣，信用擔保企業的風險則迅速上升。
3.會計核算政策不規范。財政部會計司會計準則解釋第4號，要求融資性擔保機構應比照保險公司進行會計核算并通過精算的方式測算、計提風險準備金。會計準則解釋第4號通知與財政部金融司有關融資性擔保機構財務監管的政策中關于風險準備金提取標準的規定相悖，與基層融資性擔保機構業務實踐脫節。安徽省各融資擔保機構實際在分別執行《小企業會計制度》、《擔保企業會計核算辦法》等不同的會計核算標準，報表格式、會計科目的核算方式各不相同，準備金提取也不甚統一規范，一方面不利于財務風險的防控；另一方面財務會計信息缺乏可比性，影響后續的績效評價、信息平臺建設等財務、行業監管工作。
此時正逢中國第二大擔保公司河北融投控股違約事件發酵之際，自2012年全國擔保機構平均代償率躥升至1.3%，近年來代償率始終徘徊在1.5%上下的擔保行業，幾乎全面陷于資金鏈斷裂、擠兌風波和兌付的危機之中。
擔保業作為我國金融體系的重要組成部分，任何的創新在某種程度上都意味著要放大自身的經營風險。而亦莊擔保之所以敢于逆市創新，其底氣或許就在于遠低于行業平均水平的2‰代償率。
新品上市
此次亦莊擔保推出的兩款產品，一個是與北京銀行協同開發的“見貸即保”，該產品的創新在于，對北京銀行推薦的符合亦莊擔保公司準入條件的項目，免去現場檢查環節，保證三日內完成審查審批流程。另一個是與建設銀行協同開發的“保速通”，該產品由亦莊擔保介入潛在項目進行調查，凡符合公司承保標準的企業，由項目經理向銀行提供《企業委托擔保申請表》，與銀行溝通授信方案，免去合作銀行對企業進行現場調查環節。
“此前銀行對擔保業務的貸款審查通常為1個半月，再加上2周時間的前期調查，整個審查審批流程接近2個月，而此次推出的兩款產品，最短5個工作日便可完成。”亦莊擔保公司總經理劉峰說。
對于擔保公司服務的中小微企業而言，大多企業對資金的需求急，融資渠道少，在等待銀行審查審批的過程中，大多只能通過民間借貸緩解燃眉之急，也由此抬高了企業融資成本，因此整個審查審批流程的大大縮短，對尋求擔保融資的中小微企業極其重要。
而盡管兩個產品都意在簡化流程、縮短周期，其實卻有著本質上的截然不同，“見貸即保”為銀行替擔保公司選擇客戶，“保速通”則仍然是擔保公司向銀行推薦客戶，銀行通過免去復核環節后加快審批。
兩相比較，對亦莊擔保而言，“見貸即保”比“保速通”的風險更大。
因為此前數年，盡管擔保是銀行的增信機構，但兩者的地位并不完全對等。銀行針對自有客戶，往往經過篩選后，將資質較差的客戶推薦給擔保公司，由后者為這些企業提供全額無條件百分百擔保，一旦客戶無法歸還貸款，擔保公司就必須第一時間歸還，而“見貸即保”由擔保公司免去銀行推薦客戶的現場檢查環節，從某種程度上就等于把控風險的最后一道環節。
擔保公司如何把控風險？“兩款產品根據責任不同，劃分為幾個檔次，銀行與擔保分別承擔一定比例的的風險。”劉峰告訴記者，兩款產品的創新使銀行與擔保之間建立起了風險共擔、利益共享的機制。
更重要的是，從以往更多地只為債務人提供擔保，到切實提高議價能力，真正實現與債權人的充分信任、密切合作，并與債權人共擔風險，對亦莊擔保甚至整個擔保行業而言，本身就具有重大突破意義。
事實上，類似風險共擔、利益共享的業務在亦莊擔保已形成規模，如與中國銀行協同開發的“創業快捷貸”運行模式，該產品鎖定創業期小微企業以及企業孵化器、業園等新興主體，結合亦莊自身特點，探索出亦莊擔保準入、操作流程。同時亦莊擔保也是中國銀行“中銀結算通寶”產品的合作伙伴。該產品是指中國銀行結合對公結算賬戶的結算量以及合作情況，向擔保機構推薦后，由擔保公司為其對公結算客戶提供信用貸款。
底氣何來
在整個擔保行業違約風險高發的背景下，敢于創新推出相對高風險的產品，亦莊擔保的自信何來？
亦莊擔保是北京經濟技術開發區國有資產管理辦公室和北京亦莊國際投資發展有限公司共同出資成立的政策性擔保公司，成立于2010年2月5日，注冊資本為13億元，是首批獲得北京市金融局五年期經營許可的大型擔保公司。
作為一家國有企業，亦莊擔保針對所有注冊納稅在亦莊的中小企業，實施1%超低擔保費的優惠扶持政策，為切實解決好開發區主導產業企業融資難，擔保貴問題發揮了積極作用。
更重要的是，亦莊擔保已經形成了模式化的風控思維。亦莊擔保公司副總經理楊洋表示，擔保行業靠吃風險飯而生存，擔保公司對于風險控制，都建立了保前預防和保后管理的機制，但差異就在于每個風控的環節能不能得到更好的執行。
楊洋告訴記者，亦莊擔保對審查審核的流程節點進行了科學的設計，僅業務部的流程就有20多個節點，每個節點都有明細化的指標，并對每個節點制定了關注點清單，管理層則通過節點要求進行核查，對整個風控審查過程進行監控。
“并非是增加工作量，而是明確了每個節點的工作要求，把整個審查流程規范化。”亦莊擔保公司擔保業務部副經理王云俠舉例說，比如說查企業征信的節點，亦莊擔保規定工作人員要查企業信用網、百度搜索等，并且對反饋信息要求的極為全面，這些是其他擔保公司不具備的。
不只是保前對各個環節的嚴格審查，對于保后的管理，亦莊擔保也設定了相應節點的具體需求，楊洋說，亦莊擔保有定期保后的硬性要求，每三個月核查一次，在還款前一個月，工作人員必須到企業落實還款來源。“通過對企業密切溝通，關注企業經營情況是否發生重大變化，一旦發現企業有問題出現的征兆會提前介入，幫助企業度過難關。”
創新組合
擔保與銀行的抵押和評估方式不同，銀行主要看抵押物，但通過擔保進行融資的企業大多抵押物不足，作為企業與銀行融資之間的橋梁，亦莊擔保首先看的是經營主體本身的情況，其次才對企業抵押物提出要求。
實際上，擔保項目大多都存在一定瑕疵，主要體現在這些輕資產公司的反擔保措施不足。對此，亦莊擔保也有諸多創新之舉。
王云俠告訴記者，對于擬擔保企業，我們不只看賬面反映的數據，如對園區企業，由于見證過這些企業的成長，亦莊擔保看重的更多是這些企業的發展前景。
在些基礎上，亦莊擔保獨立自主研發的幾項特色產品。一是針對小微企業客戶“短、頻、急”的信貸特點，研發出“綠色通道”產品。該業務旨在簡化審批流程，確保五日內完成全部審批程序。二是將供應鏈上的核心企業及其相關的上下游配套企業作為一個整體，研發出“供應鏈融資”產品。該產品從根本上打通上下游融資瓶頸，有效降低供應鏈條融資成本。三是結合防范經營、信用風險實踐，研發出“POS貸”產品，將企業累計刷卡流水情況作為甄別企業經營情況的重要評判維度，真實反映企業運營狀態，降低風險經理在評估過程中的主觀性。
不僅如此，亦莊擔保還將不同的反擔保措施進行組合，如商標權、知識產權質押等，以滿足企業更大的資金需求。
【關鍵詞】投資擔保 風險控制 風險管理
一、投資擔保公司面臨的風險管理控制問題
（一）市場環境帶來的風險
市場環境決定了一個行業發展的興衰，在我國中小企業由于資金實力薄弱和經營管理水平低下，容易受到市場環境變化的影響，一旦市場出現大的波動，企業經營發展就會受到很大的影響。投資擔保公司的主要服務對象就是中小企業，中小企業經營情況受到的影響勢必影響到投資擔保公司的發展。比如金融危機爆發，整體大環境經濟出現低迷，消費力不足，中小企業的產品滯銷，導致資金周轉出現問題，從而走上破產的道路，這樣一來擔保投資公司的資金回收也就成了問題；另一方面，國家為了恢復經濟，會出臺諸如放松銀行貸款相關政策、降低銀行對企業評價信用等級要求等一系列法規來加大對中小企業的扶持力度，鼓勵企業走自主創新經營的道路，這樣一來擔保投資行業的發展也會受到一定程度的打擊。
（二）投資擔保公司自身的風險
投資擔保公司自身的風險主要來自以下三個方面：缺乏規范化專業化管理、實力有限、規模小、競爭激烈缺乏風險控制意識。首先，一方面我國投資擔保行業的起步比較晚，行業制度和法規不夠完善，相關的法律雖然有對投資擔保公司的成立和業務范圍作了規定，但是卻沒有細則方面的法律規定，這樣就導致了有些投資擔保公司鉆法律漏洞進行違法違規操作；另一方面，我國法律對投資擔保行業從業人員資格沒有做明確的規定，致使從業人員的素質和知識水平呈現參差不齊，整體偏低的現象，大多數的從業人員沒有受過專業的培訓，沒有管理、金融、法律、經濟、財稅方面的基礎知識，也缺乏相關的從業經歷，對擔保業務結構、擔保原則、市場定位的認識不足，缺少能對擔保對象進行客觀調查和詳細風險的專業評估人員，最終導致了投資擔保公司在管理方面缺乏規范性，不利于企業文化的建設和業務的開展；其次，投保企業注冊資金比較少，實力弱、規模小，跟銀行規定的授信條件和授信額度還存在一定的差距，所能得到的擔保貸款資金比較有限，因此擔保企業賺取到的利潤也比較少。最后，投保行業進入門檻低，企業比較多，競爭也比較激烈，有些企業為了爭取市場份額而忽視了對風險的控制。投資擔保行業經營的是風險，集中了資金風險、信用風險和生存風險。一方面中小企業的財務制度一般不是很健全，信用度比較低，可抵押資產少，對資金需求的頻率也比較高，投保公司對這類企業提供貸款擔保，可能到最后代償債的幾率將會增大；另一方面，投保企業缺乏完善科學的審核、運行監控、資金追償的相關制度，在抗風險能力方面比較弱、缺少相關的事前預測、事中控制、事后化解的能力；以上這些都是投資擔保公司因自身問題面臨的風險。
（三）信用評價體系不全帶來的風險
現階段，我國整體的社會信用水平還比較低下，信用體系的建設尚不健全，投資擔保公司在提供貸款擔保服務的時候由于信息的不對稱，對中小企業的信用情況不是很清楚，對其所提供的財務信息和經營情況的真實性無法做到百分百的考證。有些情況下，投保公司是可以察覺中小企業數據報表是否可靠真實，但是如果中小企業串通其他部門企業篡改數據，這時候投保公司難以察覺了。另一個方面，中小企業在貸完款后，由于企業經營不善導致還不了款項，甚至破產，這時候銀行會追究投保公司為第一償債人，要求其承擔償還全部貸款本息的責任。
二、投資擔保公司如何管理控制風險
（一）設立投資擔保風險預警系統
為了在擔保業務發生前，投資擔保公司能夠對中小企業的信用和失信風險情況有一個全面的預測，我們可以建立一個數據庫，記錄相關中小企業以往的信用情況以及相關的經營情況，從而達到預警風險的目的。風險預警系統應該采用定量定性相結合、動態靜態相結合、普通特殊相結合的原則對客戶進行預測。風險預警系統在對中小企業的相關記錄數據進行分析對比后，建立投資擔保風險的預警值，以使擔保公司在向中小企業開展擔保的時候有個風險底線。
（二）合理靈活運用反擔保措施
在擔保實務操作中，投資擔保公司為了降低風險，通常會將中小企業的房產作為抵押，但除了用房產作為抵押外，我們還可以將中小企業成套設備或者生產線作為反擔保抵押物品，這是因為成套設備或生產線不容易被損毀、轉移或是變賣；另外，股權抵押現在也被廣泛應用于反擔保抵押中，即是投資擔保公司將抵押物品的買入期貨合同寫入合同，如果到時中小企業未能按時償還貸款金額，投資擔保公司可以優先處理或者銷售抵押物品；再者，投資擔保公司也可以將中小企業的流通股票作為抵押物品，與證券公司簽訂合同，設定中小企業股票市值的最大預警，如果股票市值達到預警指標的時候，中小企業要按照合同的規定補足市值，證券公司則按投資擔保公司要求對股票進行平倉處理。
（三）建立資金補充機制
投資擔保公司可以將風險投資引入擔保業務鏈，引導風險投資方參與到擔保業務中來，徹底將信貸市場和資本市場之間的橋梁打通。風險投資方承諾會使中小企業想取得銀行貸款的需求得到滿足，同時也可以同按照規定的優惠價格入股中小企業，通過提供新的資金來幫助中小企業償還貸款，這樣能夠保證中小企業不會因為資金鏈短缺出現經營陷入困境的狀況。這樣一來，銀行可以降低壞賬損失的風險，資金的回收有了保障；對投資但保公司來說，可以避免因中小企業出現無力償還貸款自己代償還的風險，順利獲得貸款，還可以用低廉的價格獲取預期的目標風險投資方。
（四）提高專業化管理水平
公司健康高效的發展，離不開高素質專業管理人才的參與。投保行業是一個對從業人員專業知識要求比較高的行業，因為其涉及到的知識涵蓋到了金融、經濟、法律等學科，所以投資擔保公司一定要加強對員工在這方面知識的培訓，提高其業務能力，掌握投資擔保業務的新技術、新方向、新觀念、提升風險管理控制水平。不斷通過分析案例、學術交流、專題研討等方式，全面提高從業經驗和業務能力，并加強法律觀念和職業道德教育。另一方面，作為投資擔保公司的管理人員一定要制定符合公司文化相關的規章制度，明確規定業務開展的操作流程，使員工保持高度的責任感和道德感，強化風險控制意識，加強對貸款企業信用的調查和分析，提升公司的專業形象。
三、結束語
投資擔保行業是一個新興的行業，其興起是為解決中小企業融資難問題，正適應了市場的需求，有著很大的發展前景和空間。但由于該行業在我國起步比較晚，國家制定的法律和法規還尚不健全，社會的信用體系建設也還未完善，投保公司的經營需要面臨很多的風險。所以，投資擔保公司一方面需要加強自身規范化和專業化經營管理，提高業務能力；另一方面要加強風險防范意識，采取有效的風險防范措施，進行事前預測、事中控制、事后化解，從而促進投保行業向著科學、合理、健康、可持續的方向發展，更好的服務好中小企業的發展需求。
參考文獻
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管理現狀
本文所述表外業務一般指狹義的表外業務，包括或有債權／債務類表外業務，它們在一定條件下可轉化為表內資產或負債業務。人民銀行的《商業銀行表外業務風險管理指引》中，表外業務被定義為“商業銀行所從事的、按照現行的會計準則不計入資產負債表內、不形成現實資產負債、但能改變損益的業務。具體包括擔保類、承諾類和金融衍生交易3種類型的業務”。
目前銀行表外融資外匯業務以擔保類業務為主，品種包括：海外代付（含協議付款）、遠期信用證、備用信用證、融資性保函、貸款承諾等常規表外融資業務，以及其他內保外貸產品、期限結構搭配的組合性融資產品、離岸融資產品等等。這些產品雖然名稱各異，內容不盡相同，但有相當一部分都具有境內擔保、境外融資特征，且套利傾向明顯。
近年來銀行外匯融資表外化趨勢加速，已成為導致貿易順收大于順差的重要原因，國際收支平衡和外匯管理面臨挑戰。同時，外匯局對表外外匯業務的監測、監管仍相對薄弱，銀行能夠利用與外匯局間的信息不對稱，在很大程度上規避現行外匯管理規定。因此，理清表外業務的管理現狀及問題，提出切實可行的政策措施并有針對性地加強監管，是當前亟待解決的問題。
當前對銀行表外業務的監管主要涉及銀監會、人民銀行、外匯局3個部門。其中銀監會對銀行表外產品的統計、監管相對完善，但主要側重于關注風險管理和人民幣表外產品；人民銀行和外匯局也逐漸意識到表外業務監管的重要性，但總體上尚未建立起完備的表外業務統計、管理機制（見下表）。
存在問題
近年來，在“熱錢”流入形勢嚴峻的背景下，外匯局對各商業銀行的短債指標總體不斷調減，短債管理日益嚴格，特別是明確要求銀行開立遠期信用證后敘做海外代付的，若兩者合計期限超過90天，海外代付金額納入商業銀行短期外債余額指標控制，使得銀行這兩項重要的表外外匯產品發展空間受到很大限制。在對外擔保余額指標管理上，外匯局對各法人銀行核定總擔保余額指標，規定將銀行表外的融資性擔保業務按照法人擔保余額指標實行總量控制，包括融資性保函、備用信用證、貸款承諾等都納入對外擔保指標范圍進行計算。但相對于短債指標而言，外匯局對銀行核定的擔保余額指標較為寬松。
筆者認為，當前商業銀行表外業務外匯管理主要存在以下問題：
1缺乏統一的商業銀行表外業務標準，不利于加強外匯監管。近年來我國商業銀行表外業務日益活躍、創新加快，但在表外產品的業務標準、制度建設方面相對滯后。雖然2000年出臺的《商業銀行表外業務風險管理指引》、2001年《商業銀行中間業務暫行規定》及《金融企業會計制度》等法規對銀行表外業務會計處理準則進行了原則性規范，但均過于籠統，對核算范圍、記賬方法、統計口徑等具體事項無統一規定。商業銀行各行其是，各行表外業務的界定、會計科目、會計核算方式不盡一致，而監管部門也未明確統一標準。如中國銀行將海外代付放入表內進行會計核算，記為對客戶的融資資產；其他銀行多將海外代付放在表外核算，記為對客戶的或有資產；中國銀行還自行開發“協議付款”表外融資產品，其實質與海外代付無異，但又放在表外核算，記為表外中介業務；還有的銀行將某些產品在表內、表外間隨意轉換，或者表外業務核算體系中單式記賬和復式記賬混雜使用。各銀行表外業務標準不一的現狀，不利于銀行確認自身相關業務風險，也不利于人民銀行、外匯局等部門摸清情況、進行準確的匯總統計和橫向比較。
2外匯局對表外業務的監管目標、管理流程尚不明確。由于銀行表外融資外匯業務是在近兩年“熱錢”流入壓力上升、國內貨幣政策趨于緊縮的大環境下開始快速增長的，因此目前外匯局的注意力主要集中在表外業務對異常跨境資金流入、貿易順收順差背離、規避外債管理等方面的影響上，很大程度上是應對形勢之舉。對于外匯局監管表外業務的主要目的、監管范圍和主要措施等，尚缺乏系統、長遠的思考。許多監管措施主要是應對當前形勢的短期舉措，存在“重流入輕流出”傾向，不利于形成長期、有效、均衡的表外業務管理機制。此外，也未建立任何明確的表外外匯業務管理流程。
3統計體系不完整，無法提供全面、準確的表外業務數據。其一，目前銀行以手工紙質報表報送數據的方式不能適應需要，且只提供幾種表外產品的總量規模信息，缺少逐筆業務信息，也缺少發生業務的相關企業、銀行主體信息，資料過少，無法進行深入的非現場監測與監管。其二，目前人民銀行、外匯局僅對部分種類的表外業務項目有定期統計機制，輔以一些不定時的專項調查，總體上對商業銀行表外業務缺乏完整、系統的統計數據，已有數據、信息又往往分散在不同的業務部門，未能提供全面的銀行表外業務種類、規模、發展狀況等信息。
4對表外業務的現行外匯管理措施存在諸多薄弱環節。近年來，隨著“熱錢”流入壓力上升，特別是貿易順收持續大于順差，外匯局對表外業務的監管力度逐漸加大，但相對于傳統的貿易收付匯、外資、外債等項目，表外業務的外匯管理仍存在較多的薄弱環節。
1）缺少報備要求，導致情況不明。在事前報備管理上，由于外匯局對銀行各類表外外匯產品（如各類創新型、組合型表外外匯融資產品）無事前的市場準入或報備要求，所以對各銀行開展了哪些種類的表外業務、運作方式、對外匯管理有無影響等，完全不掌握相關情況。往往是外匯局事后通過各種反饋信息發現銀行某類表外業務對外匯管理和國際收支平衡造成了一定影響，才出臺政策措施將其納入現有外匯管理體系，基本屬于“事后補漏”型管理模式。
2）大量表外產品游離于外匯監管之外。例如，大量短期限表外業務和組合型、創新型表外產品均未納入管理。
政策建議
綜上所述，近年來商業銀行表外業務越來越成為影響外匯管理的重要因素，外匯局迫切需要采取相關措施，緩解“情況不明、數據不準、管理薄弱”的現狀。短期內可以先從完善統計體系著手，界定目前對國際收支平衡影響較大的主要表外業務種類和口徑，無論銀行內部標準如何變化，均要求其定期、分類報送數據，做到大致掌握轄內表外業務的總體狀況。從中長期看，必須統一標準、明確管理流程和內部分工、完善統計體系和監管機制，逐步做到“情況明、數字準、工作實”。
加強制度建設，盡快制定統一、通用的銀行表外業務標準。建議外匯局與人民銀行、銀監部門、財政部門加強協調，根據最新《金融企業會計準則》、《商業銀行表外業務風險管理指引》等法規的原則性規定，盡快制定、頒布《表外業務標準執行細則》，建立統一、通用的商業銀行表外業務界定口徑、會計核算標準及統計標準，規范對表外業務的管理。具體包括：制定表外業務會計處理規范，統一明確相關核算范圍、記賬科目、記賬方法、成本收益的計算標準，以及會計報表的編制方法。實現對表外業務事項進行真實、完整、系統的確認、計量、記錄和報告，及時為外部監管者和信息使用者提供可比、可靠、透明的數據信息，揭示業務發展狀況及管理中存在的問題。
建立明晰的表外外匯業務監管目標與管理流程。明確監管目標是加強表外業務外匯管理的前提，它使一系列監管措施更加有的放矢。與央行關注表外業務對貨幣供應量的影響、銀監部門側重表外業務的風險管理不同，外匯局對銀行表外業務的長期監管目標應定位于維護國際收支平衡，關注其對異常資金流動、外債管理及其它外匯管理領域的影響。同時，建立明晰的表外業務管理流程，應包含“銀行報備―外匯局審核提出統計要求和監管方式―銀行納入自身短債指標或其他指標控制―銀行報送統計數據和監管指標數據―外匯局事后監測與核查”的主要流程。
建立完整、準確的表外業務統計體系。依據統一的銀行表外業務標準，通過修改相關統計制度，明確銀行需要向外匯局定期報送統計數據的表外業務口徑、種類、數據需求等。在當前形勢下，應擴大表外業務統計口徑，力求涵蓋表外產品的主要種類，包括主要的傳統產品、創新產品、組合產品、90天以下短期業務等，按種類分別統計其規模和存續期限等。如應明確要求海外代付（協議付款）、遠期信用證、融資性保函等主要傳統業務及其組合產品均需按種類進行統計。同時，可依托現有系統開發具有匯總、分析、監測功能的表外業務管理信息系統，且能與外債等相關管理系統交換數據，改變紙質報表的現狀。為共享和節約監管資源，建議借助人民銀行今年建立并開展的社會融資規模統計制度和渠道，通過調整和細化口徑要求，使商業銀行報送人民銀行的表外融資業務數據也能滿足外匯局所需，防止重復統計，減輕銀行負擔。
關鍵詞：中小民營企業；融資過程；信用能力；擔保問題
中圖分類號： F279.27 文獻標識碼： A 文章編號： 1673-1069（2017）03-53-2
0 引言
中小民營企業始終處于我國產業創新的前沿陣地，且可以為人民帶來更多的就業崗位，緩解就業難的問題，但是相對于大型企業來說，中小民營企業是較為脆弱的，在其發展的過程中，往往會遇到資金短缺的問題。此外，中小民營企業的資金來源往往都是一些規模較小的銀行，這使得社會上很多空閑的資金無法充分發揮其作用，同時，還會致使很多中小企業失去融資的機會，無法得到長遠的發展，因此，加快解決中小民營企業的信用擔保問題勢在必行[1]。
1 關于中小民營企業融資過程中的信用能力與擔保問題的分析
1.1 誠信觀念與信用監督機制的缺失
無論是河北省，還是全國范圍內，都有不少信用良好的企業，但是從我國企業信用擔保的整體情況來說，還存在較多的問題，還有諸多企業不具備良好的信用，其誠信觀念較為缺乏，同時相關單位跟政府缺乏對中小民營企業與擔保機構的嚴格監督制約，相應的懲罰制度的缺失也導致較多的中小民營企業不夠重視自身的信譽。加之一些中小民營企業的管理相對較為混亂，會計的核算制度也不夠規范，一些企業的誠信度較低，不愿償還債務，還有一些采取消極對策，如逃、賴、甩、廢等，這使得企業的失信成本降低，守信成本提高，同時相關單位與政府對于企業的失信行為缺乏一定的監管與制約，致使失信行為越來越普遍。
1.2 擔保人才與隊伍的專業水平較低
目前，我國擔保行業需要具有專業知識、擁有豐富經驗的復合型人才，但這些人才相對較為缺乏，加之近些年擔保行業盲目擴招，使擔保隊伍魚龍混雜，擔保隊伍整體的專業水平相對較低。除此之外，還有不少地方都是政府出資建立擔保機構，擔保機構內的成員都是政府官員，這些官員難以勝任此職位，其缺乏專業人才應該具有的技術、知識與素養。但是擔保品種的設計與開發、擔保風險的控制都應該由具有專業知識、技能的高素質人才來實現，并且這些高素質的人才還需具有豐富的經驗。但目前這些專業人才嚴重匱乏，使我國的擔保業發展被制約，難以取得新的發展與突破。同時，擔保機構管理人員的風險識別能力較弱，且缺乏一定的風險控制手段，從而出現了一系列問題，最終導致破產的嚴重后果。
1.3 風險分散機制不健全
制度規范的缺乏、信用擔保機構的實力較弱，都使得中小民營企業在風險分攤方面一直處于弱勢地位，同時，很多隱含對于貸款的風險分攤方面，往往全部嫁接給擔保機構，這無疑增加了擔保機構的信貸風險，很多擔保機構被迫接受全面的信貸風險，這對于中小民營企業和信用擔保機構的發展都有著非常不利的影響[2]。
1.4 資金補償機制不完善
擔保機構要想獲得可持m發展，就需要保持長期、穩定的資金來源，一旦缺少資金，就會對擔保機構的生存造成極大的影響，更談不上為中小民營企業提供擔保服務了。政府擔保機構的資金主要來源于資產劃入以及財政資金，其次則來源于擔保費。但是由于很多地方的資金劃入與財政資金都是一次性的，且規模較小，同時政府擔保機構并不以營利為目的，所收取的擔保費用也相對較低，從而使得政府的擔保機構缺乏足夠的資金來源，同時尚未建立資金補償機制。政府的擔保機構雖然數量相對較多，但是由于其缺乏長期、穩定的資金來源，致使很多銀行不敢給中小民營企業發放過多的擔保貸款。除此之外，商業性的擔保機構實力相對較弱，同樣缺乏資金補償機制，且大部分的商業性擔保機構的擔保費用較高，將擔保費用當作資金來源。
2 關于中小民營企業信用擔保問題的應對措施分析
2.1 樹立中小民營企業的自身信用意識
要想獲得融資，中小民營企業就需要具有良好的還貸信譽。首先，中小民營企業就需要強化企業管理，使企業的經營更加標準與規范，同時還要建立健全現代企業制度，充分發揮內部潛力，與此同時還要開展市場調研，不斷提高自身產品的科技含量；其次，還需要建立良好的財務核算制度，提高經濟效益；最后，中小民營企業必須要提高自身的信用意識，增強資金的利用率，嚴格準時按時還款的信用原則，提高本企業的信譽[3]。
2.2 提升從業人員的素質和能力
較多的擔保機構缺乏復合型人才，因此，需要擔保機構加強對從業人員專業素養和能力的培養，提高擔保人才辨別、了解風險的能力，同時還需要培養擔保人才熟練掌握會計、法律、金融等方面的專業知識。擔保機構要想獲得專業人才，就需要建立中小民營企業的信用擔保協會，在全省范圍內開展大范圍、大規模的專業擔保機構來進行專業人才的培訓，同時還需幫助規模較小、新成立的小型擔保部門，幫助小型擔保部門建立健全各項規章制度；不定時地開設業務培訓班，邀請國內外優秀的學者來教授專業課程，保證擔保部門的發展能夠緊隨時代的腳步，在了解市場發展的情況下增加辨別與控制風險的能力，從而可以大幅度地提高擔保隊伍的整體業務水平。
2.3 加強擔保機構自身建設與內部管理，減量增質
加強中小民營企業自身信用意識的同時，擔保機構也需要加強自身建設，完善擔保機構的內部管理制度，對擔保業務的評估機制要不斷加強，同時還需要嚴格規范擔保業務的操作流程，決策程序的制定必須要嚴格與科學，此外還需要注重事后追償處理制度的建立，建立健全突發事件應急機制與風險預警機制，要不斷加強對擔保項目的管理于風險評估[4]。
2.4 健全和完善擔保機構的資金補償機制
首先，政府可以將財政收入按一定的比例加入到擔保資金中，也可以將擔保機構的一部分資金補償用中小民營企業的稅收收入來填充，這就意味著中小民營企業可以利用自身的發展推動其進一步發展；其次，商業性擔保機構和互擔保機構的發展，需要政府適當地放寬政策，允許其資金多元化，可以通過持股方式籌集員工資金、社會眾籌以及國內外捐贈等手段增加資金投入；最后，在條件允許的情況下，可以采取引用海外資金的方式增加資金來源。
2.5 建立擔保機構與銀行之間風險分擔與協作機制
在市場經濟的條件下，無論是市場主體間的合作，還是二者的責任劃分，都需要建立在二者利益均衡的前提下，只有二者中一方單獨承擔全部的風險是違背市場規律和法律原則的。因此，擔保機構需要風扇信用風險，同時還要建立與貸款銀行共同承擔風險的機制。首先，河北省的信用擔保機構需要加強與銀行之間的聯系與合作，當出現擔保失敗或者壞賬的情況發生時，銀行需要與擔保機構按照一定的比例共同分擔壞賬的損失。銀行與擔保機構需要共擔風險，組成利益共同體，貸款風險要共同防范。其次，銀行與擔保機構之間可以建立一套專門的業務協作規則。在銀行與擔保機構長期合作的情況下，互相取得了信用，銀行可以不再嚴格審查中小民營企業，根據擔保機構的意見直接發放貸款，此外，銀行還可以將目前銀行較為可靠的項目推薦給擔保機構[5]。
3 結束語
總而言之，中小民營企業融資過程中的信用擔保問題是社會發展所必須要面對的問題，要想解決問題就需要政府、擔保機構、銀行、中小民營企業等相關部門和機構共同努力，拓寬中小民營企業的融資渠道，提高自身還貸信譽，這樣才能解決自身資金短缺的問題，從而獲得長遠發展。
參 考 文 獻
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關鍵詞:國有商業銀行; 小企業;信貸業務
中圖分類號:F832.4文獻標識碼:B文章編號:1007-4392(2009)09-0050-02
一、國有商業銀行小企業信貸業務發展情況
(一)小企業信貸業務的特點
1.小企業客戶數量較少。目前國有商業銀行小企業客戶數量相對于龐大的公司類客戶數量過少,個體風險難以得到有效分攤,巨大的市場資源和業務發展空間有待挖掘和拓展。
2.小企業在整個信貸業務中占比較低,尚不能發揮優化業務和客戶結構的作用。
3.不良貸款率較高。
(二)小企業信貸發展中存在的問題
國有商業銀行自開展小企業信貸業務以來,基本滿足了很多小企業的需求,但是仍然存在以下問題:
1.目前,國有商業銀行采取的一級分行公司業務部內設小企業中心、經辦行設小企業經營中心的組織架構只是一種過渡,難以從根本上解決小企業信貸業務發展的組織保障問題。小企業業務只是作為整體公司業務發展的“調節池”,是大中型公司客戶發展的補充或附屬品。公司業務部門和經辦行很容易為追求現時利益,在人、財、物資源配置上傾向于“雙大”。
2.國有商業銀行目前采取的是以單個小企業營銷為主,逐個突破的業務經營方式,不僅經營成本高,會影響小企業的發展速度,而且把單個小企業與其所在行業群體隔開,加大了小企業系統風險控制的難度。
3.操作流程不適合小企業數量眾多,差異性大的特點,在實際操作中缺乏適應性和彈性,目前國有商業銀行在按照小企業流程準備審批資料的同時,仍要按大中客戶的資料清單再準備一套,手續繁雜,效率較低,不能滿足當前小企業客戶的需求。
4.產品數量不能滿足小企業客戶多樣化的需求。目前推出的各類產品,僅是出于滿足小企業融資需求的考慮,沒有對小企業進一步地細分,形成針對不同小企業的系列表內外產品。
5.沒有完全建立專門針對小企業信貸業務發展的資源配置機制、激勵約束機制和風險控制機制。
二、國有商業銀行發展小企業信貸業務的對策
(一)建立小企業經營中心業務模式,實施標準化的業務流程
建立健全組織機構是開展工作的前提條件,國有商業銀行要做好對小企業的融資服務,就必須要真正分離設置支持小企業發展的信貸營銷管理部門。因此,國有商業銀行應根據貼近市場、價值最大化、專業化、標準化原則,組建專業化的市場營銷隊伍、專業化的風險管理隊伍和專業化的信貸管理隊伍,形成專業化的經營管理體系,從目前以經辦行為主體的分散經營逐步向以小企業經營中心為主體的后臺業務集中化處理轉變,達到加大營銷力度,提高審批質量、強化貸后管理的目的。
(二)進行有針對性的營銷
以集群產業、特色行業以及圍繞大客戶上下游的供應鏈業務為導向,以具有發展潛力的小企業客戶為依托,由一級分行采取名單制準入方式,一級分行從行業準入角度拿出基礎名單,并在各經辦行推薦的基礎上動態更新,指導各經辦行優先營銷名單里的客戶,防止在行業選擇上的被動和盲目,從而降低經營風險。
(三)創新適應小企業需求的融資產品
國有商業銀行的小企業融資產品應集中在以下幾個方面:一是綜合性品牌融資服務。在推進主導品牌的基礎上特別加強“供應鏈融資”系列產品的推廣應用,有針對性地提高小企業貸款風險控制水平。二是貿易融資。在傳統的貿易貸款、打包貸款、票據貼現之外積極開展國內信用證、政府采購封閉授信、福費廷、倉單融資、出口發票融資、貨權或動產質押、出口退稅托管貸款、出口保理、出口信用險項下融資等業務。三是傳統的不動產抵押貸款以外,探索推廣倉單、提單、應收賬款、商標專用權、專利權、著作權等財產權作抵押的產品。四是保證貸款。充分利用外部擔保機構,創新擔保業務品種,提供包括應收賬款擔保、動產質押擔保、無形資產抵押擔保等更多適合小企業的融資擔保品種,為小企業多渠道融資提供多方位擔保。與汽車生產商合作開展買方信貸業務、與汽車經銷商合作以融資車輛合格證監管開展信貸業務。五是保函業務。對于優質建筑企業,重點推廣投標保函、施工質量保函、預付款保函等系列產品。
(四)完善小企業審批授權制度
針對小企業信貸需求金額小、筆數多、頻率高、時間緊等特點,國有商業銀行應完善對小企業信貸業務授信的審批授權制度,應當根據各經辦行的風險管理水平、決策水平和所在地區經濟結構及小企業融資規模,適時調整信貸審批權,真正提高小企業服務的效率。
(五)建立健全小企業資信評估體系
科學地對企業進行資信評估是國有商業銀行防范信貸風險的重要手段。由于國有商業銀行的企業資信評估體系基本不適合小企業,國有商業銀行有必要根據小企業的實際情況,建立一個適合小企業的資信評估體系。對小企業信用評級應以定性為主、定量為輔,突出企業的信用評價和所處經濟環境評價。既充分考慮小企業的成長性、效益性特點,又注重評估其經營和財務的風險性,使信用等級評定能夠合理地反映小企業的信用狀況和償債能力。同時也可以借助國有商業銀行認可的外部評級機構的評級結果為小企業貸款決策提供必要的決策依據。
(六)建立健全有效率的激勵機制
發展小企業客戶,關鍵在于價值增長,而不是業務量。因此小企業的激勵機制應改變傳統的適用于大企業客戶業務發展的業績考評機制,構建適用于小企業業務的激勵約束機制,從業務總量、收益額、操作質量等方面來進行評價和激勵。
在營銷環節建立激勵機制,引導客戶經理去營銷小企業產品,每增加一戶小企業貸款,均有基本獎勵;對于風險度較低的產品,應在基本獎勵的基礎上增加小企業重點產品推廣專項獎勵。
(七)加強小企業客戶經理的建設
小企業業務雖然對國有商業銀行來說是新興業務,但是它卻面臨著國內各類商業銀行的激烈競爭和嚴峻挑戰。應對競爭,培養小企業信貸業務復合型人才是當務之急。要建立一種良好的用人機制,最大限度的調動和發揮人才的積極性和能動性,必要時可以考慮引進外部具有豐富實踐經驗的專門人才,從而擴大國有商業銀行小企業業務人才隊伍,提高小企業業務人才素質。
參考文獻:
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關鍵詞：信用保險；中小企業；融資
中圖分類號：F840.682 文獻標識碼：A 文章編號：1672－3309(2012)01－80－02
2011年對于中小企業而言是異常嚴峻的一年。央行3次加息。6次提高存款準備金率。緊縮的貨幣政策給本來就在艱難抵御金融危機的中小企業雪上加霜，許多中小企業因資金短缺而陷入停產或是倒閉的境地。9月下旬。江蘇、浙江等中小企業集中的地區，頻頻出現企業主“跑路”事件，其根源還是中小企業融資難問題，由于中小企業難以向銀行提供資產抵押或信用擔保，而且交易方式多為賒銷，很少有信用證做押匯。銀行難以提供融資支持。在這種情況下，信用保險便成為破解中小企業融資難問題的有效途徑之一。中小企業通過投保信用保險。將應收賬款的風險轉移，銀行參與融資可分散信貸風險并提高信貸資產的質量。這樣不僅增加了銀行的信貸業務。更重要的是解決了中小企業融資難題。中國出口信用保險公司(中信保)是國內唯一一家承辦出口信用保險的公司，同時承辦國內貿易信用保險業務，中信保不僅保障中小企業的應收賬款風險，還積極與銀行合作支持中小企業融資。如今信用保險已經成為幫助中小企業獲得融資的一把利器。
一、信用保險支持中小企業融資概況
1、信用保險項下融資含義
信用保險是保險人保障企業在商品或服務貿易中，由于買方破產、違約或政治因素等原因引起買方不付或延遲支付貨款，造成企業應收賬款損失的一種保險。信用保險項下貿易融資是指賣方在投保信用保險并將賠款權益轉讓給銀行后。銀行向其提供貿易融資，當發生風險出現損失時，保險單下應付給賣方的賠款直接支付給銀行的業務。銀行短期的貿易融資多以物權或信用證為融資條件，當前國際貿易結算方式中信用證的比例僅占15％，約70％的結算方式為賒銷，國內貿易中也以賒銷為主，中小企業在賒銷的方式下獲得銀行融資非常困難，當獲得信用保險支持后，銀行能在賒銷、托收等方式下提供押匯融資，因此對于企業而言，有更多的業務可滿足銀行放貸要求，而銀行利用信用保險轉移了信貸風險。
2、信用保險項下融資操作流程
具體操作流程如下：
(1)企業投保信用保險：
(2)中信保為企業批復買方信用限額，核定買方風險；
(3)銀行、企業、中信保三方簽訂《賠款轉讓協議》；
(4)企業在批復的信用限額內發貨出運，向中信保申報，并繳納保費；
(5)中信保出具承保確認書：
(6)企業向融資銀行出具承保確認書，并申請融資；
(7)融資銀行按比例發放貸款；
(8)企業正常回款。正常還貸；
(9)若發生損失，中信保將賠款支付給融資銀行。用以償還貸款本金及利息。
3、信用保險項下融資方式
銀行基于信用保險保單可提供如下幾種融資方式：
(1)普通保單融資。普通保單融資是企業在中信保核定的買方信用限額內，逐筆出運逐筆向銀行申請融資的操作方式，針對的結算方式主要是賒銷和托收，通常企業將貨物出運后需等到賬期屆滿方可收回貨款，普通的保單融資方式可以使企業在出運后及時收回貨款，緩解資金壓力。值得一提的是，若為出口業務，銀行通常采用美元貸款，利率比人民幣貸款低，可為中小企業節省融資成本。
(2)應收賬款池融資。由于保單下融資采用一票對應一票的押匯方式，手續較為復雜。若企業發貨與收款頻繁，且單筆業務金額較小，銀行與企業需不斷進行放貸和還貸的操作，對于此種情況，部分銀行已嘗試“應收賬款池”的融資方式，將企業某時期內的業務納入“應收賬款池”中處理，根據池中穩定的應收賬款余額給予融資，在業務進行過程中，不斷有新的應收賬款產生，不斷有貨款收回，銀行即視為不斷有新的貸款發生。同時貸款不斷結清，此方式操作簡便，企業能獲得穩定的融資支持。
(3)出運前融資。一般信用保險的保險責任從出運開始，對保險責任期內的損失給予賠付，銀行也是在保險責任期內提供融資。但隨著企業經營的不斷發展，許多企業在備貨階段更需要資金，尤其是前期投入大、生產周期長的企業。中信保在短期出口險方面順應企業需求，在普通保單基礎上附加了出運前風險保障，將保險責任的起點提前到合同生效，銀行也針對出運前保險提供融資服務，解決企業備貨和生產期的資金需求。
4、信用保險融資案例
在貨幣政策緊縮的大背景下，中信保與多家銀行合作。打造中小企業融資平臺。在多個地區收到良好的效果。下面以寧波地區某衛浴企業為例，該企業2009年出口約為300萬美元，2010年底接到來自美國某經銷商的大訂單，月采購量不低于25萬美元，付款方式為賒銷90天。面對這樣的訂單需求。企業又喜又憂，這樣規模的訂單，企業以往很難接到。但首次交易對該經銷商的資質和信用不太了解，而且長達90天的賬期會給企業的資金周轉造成較大壓力。為此企業向銀行尋求幫助，銀行認為該業務項下缺乏交易記錄。且賒銷的期限長風險高，申請企業的資質偏弱，還貸風險高。企業與銀行多次溝通得知投保信用保險能促成銀行放貸，隨后企業向中信保咨詢，中信保通過對美國經銷商進行評估和分析，發現該經銷商銷售額增長較快。與其他供貨商歷史交易記錄良好，業務的風險可控。給予了該經銷商信用限額，并向企業出具了中小企業保單，當地政府依據扶持政策給予企業50％的保費補貼，隨后企業、銀行和中信保簽署《賠款轉讓協議》，約定在發生損失的情況下，中信保將賠款權益轉讓給銀行，即賠款直接支付給銀行，覆蓋了銀行的信貸風險。不久銀行向企業發放貸款，企業成功獲得海外訂單。通過投保信用保險。企業的交易風險不僅得到了很好的保障，還解決了生產和原材料采購中的資金難題，競爭力明顯增強。
二、信用保險支持中小企業融資新進展
中信保積極支持中小企業融資，當金融危機襲來，中信保針對企業面臨的經營困難。及時開發了中小企業保單。不僅降低了中小企業的投保門檻，還為中小企業搭建了便捷的融資平臺。年出口額在500萬美元以下的中小企業都可投保，而且中信保簡化相關的操作流程。向中小企業提供高效快捷的服務。自2009年9月出具第一張中小企業保單到2011年12月31日，中信保累計出具中小企業保單達1500張，支持1479家中小企業，累計保險金額達35.77億美元。越來越多的中小企業了解并投保了信用保險。山東、浙江和江蘇是保單最多的3個省份，其中山東累計支持中小企業380家，江蘇和浙江均累計支持中小企業約200家。另外，寧波、大連、上海等地政府紛紛出臺支持政策，推動中小企業保單融資，如上海市政府出
臺了《關于進一步推進本市中小企業信用保險保單融資工作的若干意見》，運用保費補貼、出口風險保障基金等手段支持中小企業通過信用保險保單獲得融資，中信保目前與國內外139家銀行開展合作，2010年中信保短期出口信用保險保單項下為企業提供融資額約為175，3億美元，較2009年增長近一倍，國內信用保險項下提供融資額為73.5億元人民幣，在信用保險項下支持企業融資金額最大的銀行是中國銀行。
三、信用保險支持中小企業融資展望
在國際上。許多發達國家也是運用信用保險來緩解中小企業融資難的問題，并有了較為成熟的操作模式。如日本專門制定了《小企業信用保險法》，從法律上規范了中小企業利用信用保險融資的操作方式。對于我國而言，信用保險真正幫助中小企業獲得融資的歷史還相對較短，相關法律法規的制定可借此機會進一步完善。需要支持的中小企業數量龐大，中小企業、中信保、銀行和政府共同參與合作的融資平臺還有很大的改進空間，對于中信保和銀行來說，此項業務是未來重要的增長點。
1、中小企業需求空間巨大
從目前的情況看，中信保在出口信用保險方面發展迅猛，隨著承保規模的不斷攀升和中小企業保單的推出，獲得支持的中小企業數量和覆蓋面在迅速擴大，但與全國在工商注冊登記的約1000萬家中小企業相比，已支持的近1500家占總數量的比例還不及萬分之一。在國內貿易信用保險方面，除中信保2007年正式開展國內貿易信用保險外，還有多家國內和國外的保險公司也相繼參與經營，如中國人保、中國平安、德國安聯和美國美亞等。雖然經營機構較多，但業務規模都不大。總的來看，中小企業通過利用信用保險獲得融資支持的需求空間非常大。
關鍵詞：P2P網絡借貸；運營模式；政府監管
中圖分類號：F830 文獻識別碼：A 文章編號：1001-828X（2015）013-000-02
一、引言
P2P網絡借貸是近幾年興起的新型的民間融資形式，發源于2005年英國的一家名叫Zopa的網站。2006年北京成立了國內首家宜信P2P網絡借貸平臺后，2007年在上海成立的“拍拍貸”，為國內首家純線上、無擔保的P2P網絡借貸平臺，而后成立了上千家民間網絡借貸公司。在短短的幾年內，P2P網絡借貸在國內得到飛速發展。伴隨著P2P網絡借貸的迅猛發展，公眾化點對點的信息交互和資金流動帶來了相關參與者對風險的擔憂。而在實踐中衍生出的新模式也引起了極大的爭議，整個行業的風險敞口也在不斷聚集。如何確保行業健康穩定發展，保護消費者權益，維護金融穩定，成了擺在政府監管部門面前需要優先考慮、亟待解決的問題。
二、P2P網絡借貸的概念及操作流程
1. P2P網絡借貸的概念
P2P（peer to peer）網絡借貸，是指個人通過有資質的第三方互聯網平臺作為中介，進行資金借貸雙方的匹配，借款人發放借款指標，投資人進行競標向借款人放貸的行為。
2. P2P線上網絡借貸的操作流程
P2P網絡借貸可以分為P2P線上網絡借貸模式和線下網絡借貸模式，這里簡要介紹一下P2P線上網絡借貸的操作流程：
即借款人將自己的借款需求包括借款金額，資金用途，還款期限，給予的回報率等到平臺上，由貸款人進行審核，雙方滿足條件則借貸成功。
三、P2P網絡借貸的發展現狀及主要模式
從2005年全球第一家從事P2P網絡借貸業務的平臺建立以來，P2P借貸市場就相繼在多個國家出現并得到迅猛發展。2007年8月，中國第一家P2P網絡借貸網站―拍拍貸成立。此后，P2P網絡借貸平臺如雨后春筍，交易數額越來越大。目前，國內P2P網絡借貸網站有拍拍貸、宜信、人人貸等約1000多家，比較正規安全的有300多家。見表1總結一下P2P網絡借貸平臺及其模式：
此外，還應該意識到，P2P網絡借貸平臺擁有金融屬性卻沒有金融牌照，完全游離于監管以外，因此，P2P網絡借貸平臺面臨巨大的風險。自2013年下半年以來，我國P2P網絡借貸平臺就開始出現倒閉，幾個月內就有70余家倒閉，涉及資金12億元左右.因此，我國亟需構建一個比較完整的P2P網絡信貸監管體系以減小平臺風險，保障借款人資金安全。國外P2P網絡借貸發展較早，我們可以從中吸取經驗。
四、P2P網絡借貸的現有模式存在的不足
國內的P2P網絡借貸以國外P2P網絡借貸為模板，雖然國內多家P2P網絡借貸平臺都擁有各自的特色，但總體模式上大同小異。現有模式存在的不足比較明顯。
1. P2P網絡借貸平臺混亂的角色定位
P2P網絡借貸平臺最初執行的職能是本身一般不參與借貸，主要執行的是信息匹配、工具支持、信用評估和服務等功能。隨著P2P網絡借貸行業的不斷發展，P2P網絡借貸平臺涌現出許多問題，如其性質模糊、角色變得復雜、經營模式規范化不足、缺少透明度等，甚至有多起平臺進行金融欺詐、卷款跑路等犯罪活動。目前P2P網絡借貸平臺承擔的職能過多，包括專業放貸人、信用審核與評價、投資者理財服務、借款者服務、甚至是本金擔保都在平臺的控制之下，這不利于交易的公正性，也不能保障客戶利益，平臺也容易陷入違法違規的境地。
2.資金監管缺失問題
中間資金賬戶是為了交易的核實與過賬而開設的，P2P網絡借貸平臺在銀行和第三方支付平臺開設中間資金賬戶，實現交易中的轉賬結算，而第三方機構并不承諾對資金進行監管。倘若P2P網絡借貸平臺跨越中介的定位，在交易過程中，投資者和借款者沒有直接接觸，平臺先以自身名義從投資者處籌得資金，再直接對資金支配作出決定，最終把債權轉移給投資者，則會產生資金沉淀以及相關風險。中間賬戶監管缺失問題不僅容易引發P2P網絡借貸平臺金融詐騙、卷款跑路和挪作他用等現象，而且平臺本身也容易陷入非法集資的境地。
3.本金保障問題
為滿足投資者對資金安全的要求，目前國內大多數平臺為投資者提供本金保障。P2P網絡借貸平臺以自有資金為投資者提供本金保障的行為屬于小貸擔保模式的范疇。小貸擔保模式讓其有超范圍經營特殊業務之嫌，特別是涉及到融資性擔保行為。P2P網絡借貸平臺主要是按照一般工商企業注冊，它在并不擁這很容易引發擔保實質和杠桿率不匹配的杠桿風險，以10倍杠桿為例，其平臺借貸只要有出現10%的壞賬風險，就瀕臨破產的邊緣。因此，看似美好的本金保障模式不僅在政策方面觸及法律紅線，在發展經營方面也是不可持續的。
五、應對P2P網絡借貸的措施
隨著網絡借貸的快速發展，其暴露出的問題也越來越明顯，為了建立健康的P2P網絡借貸，本文提出應對措施的建議。
1.明確P2P網絡借貸平臺定位
為了避免目前P2P網絡借貸這種亂象叢生，平臺游走了違法違規的灰色地帶的現象，首先得明確平臺的經營范圍。P2P網絡借貸的定位應該是金融信息服務類公司，提供主要執行的是信息匹配、工具支持、信用評估和管理等功能，平臺需要把現在所做的專業放貸人、本金擔保業務分離出來，這才不會影響平臺信用審核與評價、投資者理財服務、借款者服務等業務的獨立性和公正性。在此模式下，平臺作為搭建借款者和投資者的橋梁，同時為客戶提供信用審核與評價，通過信用評級系統對客戶進行信用評級，確定貸款利率。網絡平臺明確自身定位，才能利于監管，發揮市場有效性。
2.引入第三方支付和資金監管方
現今借貸雙方之間的資金流動為不法P2P網絡借貸平臺提供可趁之機，目前很多P2P網絡借貸平臺沒有把借貸的信息交換與資金交易兩項職能分開。引入第三方支付和資金監管方勢在必行。
由權威的第三方支付平臺對資金進行托管、結算和監督，可以參考證券行業的資金托管和結算辦法。對于用戶轉賬而產生的在途資金則存入委托監管的銀行的無息監控賬戶中，由銀行對網絡借貸平臺的轉賬賬戶“專戶專款專用”的情況進行監控，按時出具托管報告，向監管部門提交。但目前的情況是，P2P業務具有小而多的特點，對于銀行來說，開展業務成本大而受益小，同時需承擔監督責任，這樣的業務對銀行不具有吸引力。可以嘗試成立獨立的、權威的認證機構對P2P網絡借貸平臺的資金安全進行認證。
3.引入獨立的擔保機構
面對國內缺乏完善的信用征信體系的情況，借貸雙方之間的信息不對稱成為了P2P網絡借貸發展的障礙。引入獨立的擔保機構為出借者的資金提供擔保，有效的去除出借者對于出借資金安全問題的顧慮。擔保機構根據平臺對借款者的資信審核和信用評級為借款提供擔保，考慮到單筆交易的本金太小，而為其擔保的成本不低，難以產生經濟效益，平臺可以將同信用級別的貸款捆綁交付與擔保公司擔保，擔保公司根據不同信用等級的貸款收取差異化的擔保費用。同時，平臺作為承擔風險的評估和管理職能的一方，與依據自己的風險偏好選擇不同的風險級別的投資者都應當為可能的貸款損失承擔一定的責任。既可以調動各方做好本職工作的積極性，又能有效的防范道德風險。
六、總結
經過對P2P網絡借貸理論、發展情況及國外政府監管經驗的分析，筆者認為P2P網絡借貸是一個前景光明、充滿潛力、值得政府監管部門、社會公眾和行業從業人員共同培育的新興借貸模式。P2P網絡借貸行業要實現茁壯健康的成長，更需要政府監管部門作出積極努力，出臺法律法規，展積極有效的監管，正確的扶持和引導這種模式的發展，合理維護消費者權益及金融穩定。
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