時(shí)間：2023-09-14 17:44:01
開(kāi)篇：寫(xiě)作不僅是一種記錄，更是一種創(chuàng)造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇融資擔(dān)保與抵押，希望這些內(nèi)容能成為您創(chuàng)作過(guò)程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進(jìn)步。
關(guān)鍵詞：農(nóng)村資源資產(chǎn)；抵押擔(dān)保融資；農(nóng)村產(chǎn)權(quán)
中圖分類號(hào)：F3 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A DOI 編碼：10.3969/j.issn.1006-6500.2017.01.011
Abstract： In order to create a broad space for development in the countryside， deepen reform of the rural property right system， solve the difficulty of financing guarantee of the new type of agricultural management main body effectively， improve the availability of peasant household loans， Tianjin had issued policies to promote rural resources or assets mortgage financing. On the basis of the field investigation， this paper analyzed the situation and specific features of rural resources or assets mortgage financing in Tianjin. And it put forward suggestions for deepening rural resource or assets mortgage financing in Tianjin.
Key words： rural resources assets； mortgage financing； rural property right
橥貧城鄉(xiāng)發(fā)展一體化，增強(qiáng)農(nóng)村發(fā)展活力，解決好“三農(nóng)”問(wèn)題一直是全黨工作重中之重。《國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展十三五規(guī)劃綱要》中指出，“十三五”時(shí)期是全面建成小康社會(huì)決勝階段，要穩(wěn)定農(nóng)村土地承包關(guān)系，深化土地制度改革和農(nóng)村金融改革，完善農(nóng)村集體產(chǎn)權(quán)權(quán)能。為此，天津市政府應(yīng)抓住機(jī)遇，在做好農(nóng)村資源資產(chǎn)確權(quán)登記工作的基礎(chǔ)上，穩(wěn)步推進(jìn)農(nóng)村土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)、林權(quán)、農(nóng)業(yè)設(shè)施等抵押貸款工作。
1 天津市農(nóng)村資源資產(chǎn)抵押擔(dān)保融資概況
1.1 天津市農(nóng)村資源資產(chǎn)抵押擔(dān)保融資形式
天津市農(nóng)村資源資產(chǎn)抵押擔(dān)保融資形式主要涉及農(nóng)業(yè)（種植業(yè)）設(shè)施抵押融資、土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押融資、林權(quán)抵押融資和水域?yàn)┩筐B(yǎng)殖權(quán)抵押融資，見(jiàn)表1。
1.2 天津市農(nóng)村資源資產(chǎn)抵押擔(dān)保融資政策依據(jù)
2011年，天津頒布了《天津市水域?yàn)┩筐B(yǎng)殖權(quán)抵押貸款指導(dǎo)意見(jiàn)（試行）》（津銀監(jiān)發(fā)〔2011〕10號(hào)），對(duì)水域?yàn)┩筐B(yǎng)殖權(quán)抵押融資業(yè)務(wù)進(jìn)行了規(guī)范。2013年，天津市農(nóng)村工作委員會(huì)印發(fā)《開(kāi)展農(nóng)村土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)、林權(quán)和農(nóng)業(yè)設(shè)施確權(quán)登記及抵押融資工作意見(jiàn)的請(qǐng)示》（津農(nóng)委報(bào)〔2013〕37號(hào)），提出推進(jìn)農(nóng)村土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)、林權(quán)、農(nóng)業(yè)設(shè)施等確權(quán)和抵押融資工作，形成了《關(guān)于開(kāi)展農(nóng)村土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)、林權(quán)和農(nóng)業(yè)設(shè)施確權(quán)登記及抵押融資工作的意見(jiàn)》、《天津市農(nóng)村土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)確權(quán)和抵押管理辦法（試行）》、《天津市林權(quán)確權(quán)和抵押管理辦法（試行）》、《天津市農(nóng)業(yè)設(shè)施（種植業(yè)）確權(quán)和抵押管理辦法（試行）》系列文件（表2）。
2 天津市農(nóng)村資源資產(chǎn)抵押擔(dān)保融資的具體特點(diǎn)
2.1 農(nóng)村資源資產(chǎn)抵押擔(dān)保融資數(shù)量和金額有限
自2014年開(kāi)展農(nóng)村資源資產(chǎn)抵押擔(dān)保融資以來(lái)，截至2015年6月天津市濱海農(nóng)商銀行等6家金融機(jī)構(gòu)共向8家涉農(nóng)企業(yè)辦理農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押融資8筆、貸款金額22 780萬(wàn)元，抵押面積0.05萬(wàn)hm2，詳見(jiàn)表3所示。其中農(nóng)業(yè)設(shè)施抵押貸款6筆，抵押面積0.007萬(wàn)hm2，貸款金額7 780萬(wàn)元；水域?yàn)┩筐B(yǎng)殖權(quán)抵押貸款業(yè)務(wù)2筆，抵押面積0.044萬(wàn)hm2，貸款金額15 000萬(wàn)元；林權(quán)抵押貸款尚未開(kāi)展。
目前，農(nóng)村資源資產(chǎn)抵押擔(dān)保融資金額雖達(dá)到22 780萬(wàn)元，但融資數(shù)量?jī)H8項(xiàng)，相對(duì)于天津市農(nóng)村存量資源資產(chǎn)而言，其融資數(shù)量和金額仍有限，尚未充分發(fā)揮對(duì)農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的“財(cái)務(wù)杠桿”作用。
2.2 農(nóng)村資源資產(chǎn)抵押擔(dān)保融資主體單一
天津市已完成的農(nóng)村資源資產(chǎn)抵押擔(dān)保融資主要為濱海新區(qū)龍達(dá)集團(tuán)、天津市立達(dá)海水資源開(kāi)發(fā)有限公司等農(nóng)業(yè)公司，抵押擔(dān)保融資主體主要集中于公司法人，農(nóng)業(yè)合作社、農(nóng)戶等經(jīng)營(yíng)主體所占比重較低。農(nóng)村資源資產(chǎn)抵押擔(dān)保融資的服務(wù)范圍有待進(jìn)一步擴(kuò)大。
2.3 農(nóng)村資源資產(chǎn)抵押擔(dān)保融資的產(chǎn)權(quán)形式仍不豐富
天津市銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)累計(jì)發(fā)放農(nóng)村資源資產(chǎn)抵押貸款分布情況，詳見(jiàn)圖1所示。其中農(nóng)業(yè)設(shè)施抵押貸款（其中農(nóng)村土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)進(jìn)行一并抵押）共計(jì)6筆，金額7 780萬(wàn)元，占總額的34.15%；水域?yàn)┩筐B(yǎng)殖權(quán)抵押貸款2筆，金額15 000萬(wàn)元，占總額的65.85%。
目前，已完成的抵押擔(dān)保融資所涉及的產(chǎn)權(quán)形式為農(nóng)業(yè)設(shè)施、水域?yàn)┩筐B(yǎng)殖權(quán)兩類；林權(quán)抵押融資尚未開(kāi)展。相對(duì)于國(guó)內(nèi)其他地區(qū)而言，抵押擔(dān)保的農(nóng)村產(chǎn)權(quán)形式還較為單一，難以滿足農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的多樣化需求，也不利于充分盤(pán)活農(nóng)村現(xiàn)有存量資產(chǎn)。
2.4 農(nóng)村資源資產(chǎn)抵押擔(dān)保融資處于起步階段，推進(jìn)較為謹(jǐn)慎
調(diào)研過(guò)程中了解到，天津農(nóng)業(yè)投資擔(dān)保有限公司成立于2014年，抵押擔(dān)保工作剛處于起步階段。以市農(nóng)擔(dān)公司所提供擔(dān)保的5筆貸款為例，抵押率為18.81%，評(píng)估費(fèi)率為抵押資產(chǎn)的0.45‰。此外，據(jù)專家預(yù)計(jì)農(nóng)業(yè)抵押擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)一般出現(xiàn)在擔(dān)保3年以后，而天津市農(nóng)業(yè)資產(chǎn)管理公司目前尚未成立，未來(lái)可能存在不良資產(chǎn)處置風(fēng)險(xiǎn)。為此，現(xiàn)行農(nóng)村資源資產(chǎn)抵押擔(dān)保融資的推進(jìn)較為謹(jǐn)慎，以盡可能地規(guī)避或降低擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)。
2.5 部分農(nóng)村資源資產(chǎn)抵押擔(dān)保融資管理辦法呈現(xiàn)雛形
天津市已頒布了部分農(nóng)村資源資產(chǎn)抵押擔(dān)保融資管理辦法，涉及農(nóng)村土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款、林權(quán)抵押貸款和農(nóng)業(yè)設(shè)施抵押貸款。天津市農(nóng)村“三權(quán)”抵押貸款管理辦法涵蓋的主要內(nèi)容，如表4所示。
天津市農(nóng)村三權(quán)抵押貸款管理辦法呈現(xiàn)雛形，對(duì)基本問(wèn)題進(jìn)行了較明確地界定，但一些具體問(wèn)題規(guī)定得較為模糊，比如抵押貸款利率問(wèn)題，并且現(xiàn)行三項(xiàng)文件對(duì)抵押擔(dān)保融資的規(guī)定有所差異，都存在一定的未盡事項(xiàng)。
3 基于天津市農(nóng)村資源資產(chǎn)抵押擔(dān)保融資現(xiàn)狀的幾點(diǎn)反思
3.1 充分發(fā)揮天津市農(nóng)村資源資產(chǎn)價(jià)值，加快盤(pán)活存量資產(chǎn)
根據(jù)天津市農(nóng)林牧漁總產(chǎn)值近十幾年的變化發(fā)現(xiàn)，如圖2所示，農(nóng)業(yè)、漁業(yè)增長(zhǎng)保持增速態(tài)勢(shì)，牧業(yè)近幾年也呈上升趨勢(shì)，林業(yè)、農(nóng)林牧漁服務(wù)業(yè)基本持平。隨著農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，大量的農(nóng)村資源資產(chǎn)急需盤(pán)活，借助金融“杠桿”作用，撬動(dòng)農(nóng)村資源資產(chǎn)抵押擔(dān)保融資全面鋪開(kāi)，以促進(jìn)農(nóng)業(yè)的飛速發(fā)展，化解城鄉(xiāng)“二元”結(jié)構(gòu)。
3.2 化解畜牧業(yè)困境，拓展農(nóng)業(yè)設(shè)施抵押擔(dān)保融資形式
目前，天津市農(nóng)業(yè)設(shè)施抵押擔(dān)保融資僅限定于種植業(yè)，農(nóng)業(yè)設(shè)施又以溫室大棚為主。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，2013年，天津市畜牧業(yè)總產(chǎn)值占農(nóng)業(yè)總產(chǎn)值的26.34%，為推動(dòng)農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化發(fā)展做出了卓越貢獻(xiàn)，但是自2015年以來(lái)，天津市畜牧生產(chǎn)繼續(xù)維持低迷，生豬、生鮮乳、活牛、活羊等價(jià)格總體持續(xù)下滑，養(yǎng)殖業(yè)整體處于較困難時(shí)期。畜牧產(chǎn)業(yè)具有前期投資大、周期長(zhǎng)、回報(bào)慢等特點(diǎn)，金融機(jī)構(gòu)的資金支持對(duì)大型畜牧場(chǎng)發(fā)展建設(shè)至關(guān)重要，為解決農(nóng)業(yè)公司、農(nóng)業(yè)合作社、養(yǎng)殖戶等生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)主體的資金難題，拓展農(nóng)業(yè)設(shè)施抵押擔(dān)保融資業(yè)務(wù)成為現(xiàn)實(shí)需要。
3.3 完善抵押登記服務(wù)體系，為推進(jìn)農(nóng)村資源資產(chǎn)抵押擔(dān)保融資保駕護(hù)航
設(shè)立多層次的涉農(nóng)產(chǎn)權(quán)抵押登記機(jī)構(gòu)，健全農(nóng)村資源資產(chǎn)抵押登記服務(wù)體系，加快制訂農(nóng)村資源資產(chǎn)抵押登記管理辦法和操作規(guī)程，明確相關(guān)抵押登記費(fèi)的減免或最低收取標(biāo)準(zhǔn)，建立健全農(nóng)村資源資產(chǎn)抵押登記服務(wù)體系，可以保障提高抵押登記效率。此外，要規(guī)范農(nóng)村資產(chǎn)抵押登記檔案信息管理，逐步建立其抵押登記管理網(wǎng)絡(luò)信息系統(tǒng)。
3.4 充分借鑒各地成功經(jīng)驗(yàn)，嘗試創(chuàng)新抵押物形式
由于天津市水果產(chǎn)量已具有一定規(guī)模，以2013年為例，水果產(chǎn)量達(dá)275 807 t，其中蘋(píng)果產(chǎn)量47 644 t，梨產(chǎn)量36 911 t，桃產(chǎn)量58 060 t，鮮棗產(chǎn)量22 828 t，葡萄產(chǎn)量92 851 t，柿子產(chǎn)量8 307 t。從天津市實(shí)際出發(fā)，可考慮借鑒賓川縣的水果權(quán)證抵押金融產(chǎn)品――“金果貸”，根據(jù)園林水果情況，選取經(jīng)濟(jì)效益好、見(jiàn)效周期較長(zhǎng)的經(jīng)濟(jì)林木，頒發(fā)水果權(quán)證，再用水果權(quán)證進(jìn)行抵押貸款，以解決林權(quán)抵押融資問(wèn)題。
此外，可借鑒重慶市開(kāi)展的秀山金銀花產(chǎn)業(yè)鏈“打包”抵押擔(dān)保融資形式，天津市考慮與行業(yè)協(xié)會(huì)合作，利用產(chǎn)業(yè)集聚優(yōu)勢(shì)，創(chuàng)新農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈打包抵押擔(dān)保融資。比如，天津市奶I生產(chǎn)已經(jīng)成熟，可根據(jù)奶業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈和資金鏈的完整性、安全性作為評(píng)審基礎(chǔ)，通過(guò)與行業(yè)協(xié)會(huì)合作，嘗試開(kāi)創(chuàng)奶業(yè)行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的打包擔(dān)保融資模式。
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關(guān)鍵詞：農(nóng)地收益權(quán)；抵押融資；比較優(yōu)勢(shì)
中圖分類號(hào)：F311
文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A
文章編號(hào)：1003-4161（2015）05-0048-04
當(dāng)前，我國(guó)正處于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵時(shí)期，農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展也正經(jīng)歷著從傳統(tǒng)封閉走向現(xiàn)代開(kāi)放的過(guò)渡階段。從現(xiàn)實(shí)情況看，由于農(nóng)村內(nèi)部金融抑制矛盾普遍尖銳，融資困難和投入不足已經(jīng)成為制約現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展和農(nóng)民增收的突出問(wèn)題。對(duì)農(nóng)民而言，土地?zé)o疑是其最重要的資產(chǎn)，實(shí)踐中以土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)和土地經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押融資的探索雖然已有一定進(jìn)展，但總體上仍存在難以破解的諸多障礙，無(wú)法在更大范圍推廣。正因如此，進(jìn)一步探索和完善以收益權(quán)為基礎(chǔ)的農(nóng)地抵押融資新模式，尋找一條更具現(xiàn)實(shí)性的破解農(nóng)民融資難的有效路徑，無(wú)疑具有十分重要的現(xiàn)實(shí)意義。
一、農(nóng)地抵押融資產(chǎn)生的現(xiàn)實(shí)背景
從理論上分析，一般意義上的農(nóng)地抵押融資是指土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)人在不轉(zhuǎn)移對(duì)其所承包土地的占有、使用、收益的基礎(chǔ)上，將其土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)作為債權(quán)的擔(dān)保，當(dāng)債務(wù)人不履行到期債務(wù)時(shí)，債權(quán)人有權(quán)依法按照規(guī)定將作為擔(dān)保物的土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)進(jìn)行拍賣或者變賣，以獲得的價(jià)款優(yōu)先受償?shù)娜谫Y形式。就實(shí)質(zhì)而言，農(nóng)地抵押融資是一種“用益物權(quán)”的抵押融資，是土地權(quán)利的抵押融資而非土地實(shí)物的抵押融資。
近年來(lái)，隨著工業(yè)化和城市化進(jìn)程的加快，農(nóng)村勞動(dòng)力大量外出務(wù)工，土地流轉(zhuǎn)規(guī)模不斷增大，農(nóng)業(yè)規(guī)模經(jīng)營(yíng)的推進(jìn)必然帶來(lái)資金需求的顯著增加。值得關(guān)注的是，土地流轉(zhuǎn)加快和適度規(guī)模經(jīng)營(yíng)擴(kuò)大雖然催生了種養(yǎng)大戶、家庭農(nóng)場(chǎng)、合作社等新型經(jīng)營(yíng)主體快速成長(zhǎng)，但其大都處于發(fā)展初期，規(guī)模較小，實(shí)力不強(qiáng)，普遍面臨投資能力不足的困擾。在此背景下，大多數(shù)新型經(jīng)營(yíng)主體都理所當(dāng)然地把正規(guī)金融機(jī)構(gòu)視為首選的融資渠道，各級(jí)政府也大力倡導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)必須更大力度地強(qiáng)化對(duì)新型經(jīng)營(yíng)主體的融資服務(wù)。但在缺乏基本抵押物的條件下，金融機(jī)構(gòu)基于資金安全的現(xiàn)實(shí)約束卻很難在改善農(nóng)村金融服務(wù)方面實(shí)現(xiàn)實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。毫無(wú)疑問(wèn)，農(nóng)村內(nèi)部金融需求增長(zhǎng)而供給仍然停滯所導(dǎo)致的供需失衡矛盾的普遍加劇，是多種農(nóng)地抵押融資模式的實(shí)踐探索得以產(chǎn)生和發(fā)展的主要?jiǎng)右颉?yīng)當(dāng)看到，作為常態(tài)化融資工具的土地金融制度，在西方發(fā)達(dá)國(guó)家早已成為農(nóng)業(yè)相關(guān)制度和國(guó)家土地制度的重要組成部分。隨著我國(guó)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展特別是土地適度規(guī)模推動(dòng)的現(xiàn)代農(nóng)業(yè)的快速發(fā)展，基于我國(guó)特有的農(nóng)村土地制度基礎(chǔ)，不同地區(qū)以不同方式多樣化地創(chuàng)新探索以土地資產(chǎn)為基礎(chǔ)的抵押融資模式，著力改善農(nóng)村內(nèi)部嚴(yán)重的金融抑制現(xiàn)狀，已經(jīng)具備基本的實(shí)踐基礎(chǔ)和制度條件。
二、農(nóng)地抵押融資的實(shí)踐探索
盡管我國(guó)現(xiàn)行法律仍然明令限制農(nóng)地的抵押融資，但近年來(lái)，由于現(xiàn)實(shí)需求日趨強(qiáng)烈，金融抑制的矛盾不斷尖銳，國(guó)家在政策方面對(duì)農(nóng)村土地制度改革給予了越來(lái)越多的明確支持，正是由于宏觀政策層面對(duì)農(nóng)地抵押融資的限制趨于松動(dòng)，促成了實(shí)踐中農(nóng)地抵押融資多樣化的制度創(chuàng)新。總體而言，現(xiàn)有農(nóng)地抵押融資大體有以下三種典型模式。
（一）以農(nóng)戶為貸款主體的土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押融資的“同心模式”
“同心模式”是寧夏同心縣于2006年率先探索的農(nóng)村土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押融資模式，其基本方式是在每一個(gè)行政村成立一個(gè)非盈利機(jī)構(gòu)――“土地抵押協(xié)會(huì)”，由村民選舉出常務(wù)理事，由常務(wù)理事來(lái)管理該村土地抵押貸款的相關(guān)事務(wù)。村民將自己所擁有的部分土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)向協(xié)會(huì)人股成為會(huì)員。當(dāng)入股的會(huì)員需要貸款時(shí)，選擇三戶已加入?yún)f(xié)會(huì)的村民和一名協(xié)會(huì)的常務(wù)理事作為貸款擔(dān)保人，與協(xié)會(huì)和擔(dān)保人簽訂土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押轉(zhuǎn)讓協(xié)議。村民在完善抵押擔(dān)保手續(xù)后，向信用社提出貸款申請(qǐng)，由協(xié)會(huì)再與信用社簽訂總擔(dān)保協(xié)議，信用社審查通過(guò)后與農(nóng)戶簽訂貸款借據(jù)并放款。
同心縣屬于國(guó)家級(jí)貧困縣，農(nóng)戶脫貧任務(wù)重，產(chǎn)業(yè)發(fā)展基礎(chǔ)薄弱。其設(shè)計(jì)抵押融資額度一般為1萬(wàn)～2萬(wàn)元，貸款年限為1年，主要滿足貧困農(nóng)戶發(fā)展生計(jì)項(xiàng)目的小額資金需求。在同心縣這一貧困地區(qū)，土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押融資的突破在一定程度上有助于解決貧困農(nóng)戶資金短缺、貸款難的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題。同時(shí)，因農(nóng)戶對(duì)于土地的依賴性強(qiáng)，用土地作為抵押品來(lái)發(fā)展生產(chǎn)和擺脫貧困的模式也有效提高了農(nóng)戶的還款意識(shí)。然而已有的實(shí)踐表明，在“同心模式”的實(shí)際運(yùn)行中，由于農(nóng)地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押融資的貸款主體仍為普通農(nóng)戶和貧困農(nóng)戶，主要解決的仍是分散的傳統(tǒng)小農(nóng)經(jīng)濟(jì)面臨資金不足的問(wèn)題，并非是滿足以新型經(jīng)營(yíng)主體為主導(dǎo)的現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展產(chǎn)生的較大規(guī)模資金需求，因而，“同心模式”之下的土地抵押融資規(guī)模必然是十分有限的。一旦農(nóng)戶在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中出現(xiàn)無(wú)法及時(shí)還款的違約情況，容易造成農(nóng)民失地風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)貧困農(nóng)戶而言，其可能產(chǎn)生的影響是十分嚴(yán)重的。因此，“同心模式”雖然探索較早，也具有重要制度創(chuàng)新價(jià)值，但總體上適應(yīng)范圍有限，難以在更大區(qū)域推廣和復(fù)制。
（二）以新型經(jīng)營(yíng)主體為貸款主體的土地經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押融資的“崇州模式”
2011年，崇州市在四川省率先啟動(dòng)土地經(jīng)營(yíng)權(quán)的抵押融資試點(diǎn)，重點(diǎn)解決快速增長(zhǎng)的各類新型主體發(fā)展現(xiàn)代農(nóng)業(yè)資金不足的現(xiàn)實(shí)困難。崇州市在完成土地確權(quán)頒證基礎(chǔ)上開(kāi)展了農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)體系的創(chuàng)新實(shí)踐，其核心內(nèi)容：一是引導(dǎo)農(nóng)戶以土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)入股，組建土地股份合作社；二是以市場(chǎng)化方式培育懂技術(shù)、會(huì)經(jīng)營(yíng)的職業(yè)經(jīng)理人隊(duì)伍，負(fù)責(zé)合作社土地的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理；三是引導(dǎo)建立適應(yīng)規(guī)模化經(jīng)營(yíng)的專業(yè)化服務(wù)體系，打造“一站式”的農(nóng)業(yè)服務(wù)超市平臺(tái)。截至2014年底，崇州市已組建土地股份合作社225個(gè)，人社土地31，1萬(wàn)畝，培養(yǎng)職業(yè)經(jīng)理人1588人，職業(yè)經(jīng)理人人均經(jīng)營(yíng)農(nóng)地面積達(dá)377，4畝，基本完成具有顯著區(qū)域特征的新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)體系的重構(gòu)過(guò)程，為規(guī)模化現(xiàn)代農(nóng)業(yè)的發(fā)展奠定了良好基礎(chǔ)。在此條件下，土地股份合作社和職業(yè)經(jīng)理人都必然面臨資金不足的困擾，崇州市由此開(kāi)展了主要針對(duì)土地股份合作社和職業(yè)經(jīng)理人的土地經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押融資試點(diǎn)。其基本方式是借款人主體首先向市農(nóng)村發(fā)展局申請(qǐng)正式頒發(fā)《農(nóng)村土地經(jīng)營(yíng)權(quán)證》，借款人再持證前往農(nóng)商銀行完成相關(guān)抵押融資手續(xù)，土地經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押融資在經(jīng)過(guò)農(nóng)商銀行核準(zhǔn)后，提交崇州市土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押融資聯(lián)席會(huì)議審核通過(guò)，再由崇州市農(nóng)業(yè)產(chǎn)權(quán)流轉(zhuǎn)擔(dān)保公司擔(dān)保，簽訂貸款協(xié)議、合同，最后由農(nóng)商銀行正式發(fā)放。
崇州市直接利用農(nóng)村土地經(jīng)營(yíng)權(quán)作為抵押融資的擔(dān)保依據(jù)，重點(diǎn)解決新型經(jīng)營(yíng)主體擴(kuò)大土地經(jīng)營(yíng)規(guī)模面臨的融資難問(wèn)題，不僅對(duì)推進(jìn)土地合理集中和農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)規(guī)模化發(fā)展具有重大現(xiàn)實(shí)意義，而且對(duì)多種新型經(jīng)營(yíng)主體的培育成長(zhǎng)也有重要促進(jìn)作用。但崇州的實(shí)踐表明，由于對(duì)土地經(jīng)營(yíng)權(quán)的合理估價(jià)缺乏實(shí)質(zhì)突破，在一定程度上限制了“崇州模式”更大效應(yīng)充分發(fā)揮。實(shí)踐中，崇州對(duì)土地經(jīng)營(yíng)權(quán)的估價(jià)是以傳統(tǒng)農(nóng)作物的產(chǎn)出來(lái)衡量土地價(jià)值，并未對(duì)土地經(jīng)營(yíng)權(quán)實(shí)際價(jià)值進(jìn)行評(píng)估；而抵押融資的額度則是根據(jù)經(jīng)營(yíng)權(quán)的租賃年限來(lái)確定。抵押借款的期限統(tǒng)一限定為2年。這樣的制度設(shè)計(jì)雖然總體上有利于降低銀行的貸款風(fēng)險(xiǎn)，但同時(shí)也限制了抵押人的貸款規(guī)模。加之銀行部門(mén)認(rèn)為土地經(jīng)營(yíng)權(quán)的抵押融資存在評(píng)估難、擔(dān)保難、處置變現(xiàn)難等現(xiàn)實(shí)障礙，因而普遍缺乏基本的內(nèi)生動(dòng)力。正因如此，盡管崇州市瞄準(zhǔn)新型經(jīng)營(yíng)主體的土地經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押融資的探索實(shí)踐已經(jīng)多年，但實(shí)際推進(jìn)不盡理想，也未能產(chǎn)生更大范圍制度創(chuàng)新的輻射擴(kuò)散效應(yīng)。
（三）以土地收益權(quán)實(shí)現(xiàn)抵押融資的“平羅模式”
2009年，寧夏平羅縣針對(duì)現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展中貸款難的突出矛盾，嘗試以“存地證”作為質(zhì)押的貸款業(yè)務(wù)創(chuàng)新。其操作辦法是農(nóng)戶或其他需要貸款的經(jīng)營(yíng)主體，將土地產(chǎn)權(quán)證或經(jīng)營(yíng)權(quán)證質(zhì)押貸款銀行，事實(shí)上是以“存地證”暫歸貸款銀行，貸款人以存地收益歸還貸款，直到借款人將貸款歸還完后才可收回“存地證”。從本質(zhì)上分析，“平羅模式”實(shí)際運(yùn)行中放貸金融機(jī)構(gòu)所處置抵押物是存地收益權(quán)而不是經(jīng)營(yíng)權(quán)，是以存地收益或土地上的預(yù)期收益所進(jìn)行的農(nóng)地抵押融資的模式創(chuàng)新。實(shí)踐證明，土地收益權(quán)抵押融資模式表現(xiàn)出了更強(qiáng)的適應(yīng)性和可操作性，因而在更大范圍內(nèi)得到了較大規(guī)模的實(shí)際推廣。
2013年8月，四川省按照“農(nóng)村土地流轉(zhuǎn)收益保證貸款”的基本模式，在全省9個(gè)縣（市、區(qū)）開(kāi)展了農(nóng)村土地流轉(zhuǎn)收益保證貸款試點(diǎn)，成為國(guó)內(nèi)第一個(gè)以省為單位進(jìn)行土地收益權(quán)抵押貸款試點(diǎn)的省份。
2014年，武漢市大范圍開(kāi)展以農(nóng)地收益權(quán)為基礎(chǔ)的抵押融資試點(diǎn)，抵押融資規(guī)模超過(guò)6億元。土地評(píng)估價(jià)值以土地上的農(nóng)作物為主，附加大型生產(chǎn)基礎(chǔ)設(shè)施價(jià)值，貸款額以土地收益評(píng)估價(jià)值的50%～60%發(fā)放。
三、土地收益權(quán)抵押融資模式的比較優(yōu)勢(shì)
從總體上看，我國(guó)農(nóng)村土地抵押融資的早期探索大都以土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押或土地經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押為主，由于土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押融資以農(nóng)戶為主要對(duì)象，難以滿足適度規(guī)模經(jīng)營(yíng)發(fā)展中各類新型農(nóng)業(yè)主體的融資需求，而土地經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押融資模式雖然主要瞄準(zhǔn)的是種養(yǎng)大戶、家庭農(nóng)場(chǎng)和合作社等新型經(jīng)營(yíng)主體，但金融機(jī)構(gòu)因面臨土地經(jīng)營(yíng)權(quán)評(píng)估難、處置變現(xiàn)難等障礙而不愿主動(dòng)有所作為，實(shí)際推行困難重重。正是在此背景之下，探索其適應(yīng)性更強(qiáng)、更利于實(shí)際操作的新型農(nóng)地抵押融資模式的需求也就表現(xiàn)得十分強(qiáng)烈，平羅、四川、武漢等地以收益權(quán)為基礎(chǔ)的土地抵押融資模式由此應(yīng)運(yùn)而生，而且因更為現(xiàn)實(shí)可行表現(xiàn)出了明顯的制度創(chuàng)新的比較優(yōu)勢(shì)，在實(shí)踐中得到了更為快速的推廣發(fā)展。相較于土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)或經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押融資模式，土地收益權(quán)抵押融資以下六個(gè)方面的比較優(yōu)勢(shì)是顯而易見(jiàn)的。
一是有效規(guī)避了現(xiàn)行法律障礙。現(xiàn)行《物權(quán)法》和《農(nóng)村土地承包經(jīng)營(yíng)法》明確規(guī)定農(nóng)村耕地、宅基地等集體所有的土地使用權(quán)不允許抵押融資，但對(duì)農(nóng)村土地收益權(quán)抵押融資卻無(wú)法律禁令。相反，按地上收益物的抵押融資類似于應(yīng)收賬款擔(dān)保貸款。根據(jù)中國(guó)人民銀行2007年的《應(yīng)收賬款質(zhì)押登記辦法》第四條規(guī)定，“應(yīng)收賬款的權(quán)利人因提供一定的貨物、服務(wù)或設(shè)施而獲得的要求義務(wù)人付款的權(quán)利，包括現(xiàn)有的和未來(lái)的金錢(qián)債權(quán)及其產(chǎn)生的收益，允許使用應(yīng)收賬款作為權(quán)利債權(quán)性流轉(zhuǎn)收益權(quán)質(zhì)押融資”。因此，現(xiàn)有相關(guān)法律事實(shí)上為土地收益權(quán)抵押融資提供了有效的法律依據(jù)。
二是避免了農(nóng)民失地的風(fēng)險(xiǎn)。擔(dān)心土地抵押融資會(huì)導(dǎo)致農(nóng)民失地，甚至引發(fā)社會(huì)不穩(wěn)定，一直是一些地方政府不愿大力推進(jìn)土地抵押融資的主要原因，在實(shí)踐中這也的確是難以回避的潛在風(fēng)險(xiǎn)。而土地收益權(quán)抵押融資盡管也可能導(dǎo)致農(nóng)民在一定期限內(nèi)失去土地收益權(quán)，但是卻能保住農(nóng)民的土地，農(nóng)民并不會(huì)因此喪失土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)，因而可以較為有效地規(guī)避農(nóng)民的失地風(fēng)險(xiǎn)。
三是對(duì)土地收益權(quán)的評(píng)估更易操作。當(dāng)前對(duì)土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)和土地經(jīng)營(yíng)權(quán)的評(píng)估缺乏科學(xué)合理的方法。在部分試點(diǎn)地區(qū)，土地附著物的價(jià)值往往占抵押評(píng)估總價(jià)值的較大比重，評(píng)估貸款額遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于土地資產(chǎn)的實(shí)際價(jià)值。與之相比，土地收益權(quán)的評(píng)估更加科學(xué)方便。農(nóng)民在承包土地上種植糧食或經(jīng)濟(jì)作物，其產(chǎn)量和市場(chǎng)交易價(jià)格基本穩(wěn)定或可預(yù)期，評(píng)估價(jià)值較接近于真實(shí)價(jià)值；有些大宗農(nóng)產(chǎn)品交易甚至無(wú)需專業(yè)評(píng)估機(jī)構(gòu)，銀行借貸雙方通過(guò)協(xié)商即可完成對(duì)收益權(quán)的價(jià)值評(píng)估，既簡(jiǎn)單又易操作。
四是處置變現(xiàn)相對(duì)更加容易。對(duì)土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)或土地經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押融資而言，若債務(wù)人不能按期償還貸款，債權(quán)人很難通過(guò)轉(zhuǎn)讓承包經(jīng)營(yíng)權(quán)或經(jīng)營(yíng)權(quán)來(lái)彌補(bǔ)貸款損失，“不歸還貸款，就收回并變賣土地”的威脅對(duì)農(nóng)戶來(lái)說(shuō)不具現(xiàn)實(shí)性。相反，農(nóng)戶還可能采用策略故意不歸還貸款，產(chǎn)生“道德風(fēng)險(xiǎn)”，進(jìn)而使形成不良貸款。相比而言，土地收益權(quán)抵押融資的處置變現(xiàn)方式相對(duì)容易。債務(wù)人可收取土地農(nóng)作物收益權(quán)充抵貸款，還可通過(guò)對(duì)農(nóng)作物拍賣、折價(jià)變賣等形式清償債務(wù)，獲得應(yīng)收賬款收益，由于收益權(quán)的處置變現(xiàn)流動(dòng)性更強(qiáng)，搭建流轉(zhuǎn)處置收益權(quán)的交易平臺(tái)更易推行。此外，若農(nóng)戶無(wú)法按時(shí)歸還貸款，農(nóng)民并不失去土地，而只是土地上的農(nóng)作物收益被收走，其發(fā)生道德風(fēng)險(xiǎn)或賴賬不還的概率也會(huì)大大縮小。
五是貸款風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)可控。由于我國(guó)《商業(yè)銀行法》規(guī)定金融機(jī)構(gòu)自身不能自營(yíng)不動(dòng)產(chǎn)，土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)或土地經(jīng)營(yíng)權(quán)的處置變現(xiàn)不易實(shí)現(xiàn)，加之對(duì)承包經(jīng)營(yíng)權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)的評(píng)估難、管理難等問(wèn)題，這就必然使得抵押權(quán)人的貸款風(fēng)險(xiǎn)較大。而土地收益權(quán)抵押融資的還款來(lái)源是較為可靠的土地經(jīng)營(yíng)的預(yù)期收益，這種模式的風(fēng)險(xiǎn)顯然相對(duì)可控。另外，金融機(jī)構(gòu)還可建立銀行與債務(wù)人資金賬戶的連接機(jī)制，債權(quán)人可優(yōu)先控制債務(wù)人賬戶資金分配，以保證收益優(yōu)先用于歸還貸款本息，確保還款資金來(lái)源的穩(wěn)定和充足。
六是擔(dān)保體系更易搭建。當(dāng)前，土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押融資共同存在缺少擔(dān)保的突出問(wèn)題，由于承包經(jīng)營(yíng)權(quán)或經(jīng)營(yíng)權(quán)在抵押融資過(guò)程中存在諸多風(fēng)險(xiǎn)及不可控因素，金融機(jī)構(gòu)自身不愿涉足此類信貸產(chǎn)品，以盈利為目的的擔(dān)保機(jī)構(gòu)更不愿參與其中，這就造成了“貸款難，缺擔(dān)保，貸款更難”的惡性循環(huán)。而以收益權(quán)為基礎(chǔ)的土地抵押模式的擔(dān)保平臺(tái)實(shí)際上已經(jīng)基本建立，現(xiàn)行的農(nóng)業(yè)政策性擔(dān)保公司或商業(yè)性擔(dān)保公司等擔(dān)保機(jī)構(gòu)早已建立農(nóng)作物項(xiàng)目的擔(dān)保體系，政策性補(bǔ)貼也向農(nóng)作物擔(dān)保傾斜，這就構(gòu)建了土地收益權(quán)抵押融資的擔(dān)保連接機(jī)制，使得以收益權(quán)為基礎(chǔ)的土地抵押融資模式更具可推廣性。
四、結(jié)論與建議
農(nóng)地收益權(quán)抵押融資模式突破了現(xiàn)行法律障礙，有效解決了農(nóng)地評(píng)估難、變現(xiàn)難等突出難題，是農(nóng)地抵押融資改革探索的深化和完善，具有適應(yīng)性更廣和推廣性更強(qiáng)的制度創(chuàng)新的比較優(yōu)勢(shì)。然而，在現(xiàn)行試點(diǎn)地區(qū)的實(shí)際探索中，還存在一系列制約問(wèn)題，亟待受到高度重視和有效解決。基于此，對(duì)進(jìn)一步完善農(nóng)地收益權(quán)抵押融資的制度設(shè)計(jì)提出如下政策建議。
（一）以明晰農(nóng)地產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)為基礎(chǔ)，完善產(chǎn)權(quán)主體權(quán)能
農(nóng)地金融需要土地產(chǎn)權(quán)清晰化來(lái)降低交易成本和風(fēng)險(xiǎn)，其關(guān)鍵在于如何完善農(nóng)地產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)、明確產(chǎn)權(quán)主體的地位和權(quán)利。按照我國(guó)土地制度的歷史延續(xù)性，要在堅(jiān)持農(nóng)村土地集體所有，長(zhǎng)期穩(wěn)定土地承包經(jīng)營(yíng)關(guān)系的基礎(chǔ)上，探索所有權(quán)、承包權(quán)、經(jīng)營(yíng)權(quán)“三權(quán)分離”的制度創(chuàng)新，賦予承包經(jīng)營(yíng)權(quán)人清晰完整的產(chǎn)權(quán)。另外，需要進(jìn)一步明確土地收益權(quán)抵押融資是在承包經(jīng)營(yíng)收益權(quán)和經(jīng)營(yíng)收益權(quán)之上設(shè)立的，只有通過(guò)完善和明確產(chǎn)權(quán)權(quán)能，才能確保農(nóng)地金融的規(guī)范運(yùn)行。
（二）建立土地流轉(zhuǎn)市場(chǎng)，促進(jìn)新型經(jīng)營(yíng)主體成長(zhǎng)
土地流轉(zhuǎn)市場(chǎng)是農(nóng)地市場(chǎng)化的關(guān)鍵。建立規(guī)范有序的土地流轉(zhuǎn)市場(chǎng)有利于協(xié)調(diào)土地流轉(zhuǎn)過(guò)程中的各方利益關(guān)系，妥善處理可能發(fā)生的各種矛盾和問(wèn)題，切實(shí)維護(hù)土地所有者、承包者、經(jīng)營(yíng)者三方的合法權(quán)益，從而使土地收益權(quán)的抵押融資能夠有效規(guī)避波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，成為一個(gè)平穩(wěn)有序的過(guò)程。此外，還應(yīng)依托土地合理集中過(guò)程，大力培育種養(yǎng)大戶、家庭農(nóng)場(chǎng)、合作社等新型經(jīng)營(yíng)主體，提升貸款人的貸款需求、經(jīng)濟(jì)實(shí)力與抗風(fēng)險(xiǎn)能力。
（三）強(qiáng)化土地收益權(quán)抵押融資的風(fēng)險(xiǎn)防范
農(nóng)村土地收益權(quán)抵押融資的基本功能是保障債權(quán)的實(shí)現(xiàn)，債權(quán)不能實(shí)現(xiàn)是土地收益權(quán)抵押中的最大風(fēng)險(xiǎn)。在土地收益權(quán)抵押中，收益權(quán)的取得處于不確定的狀態(tài)，對(duì)于此類風(fēng)險(xiǎn)，金融機(jī)構(gòu)可以在接受土地收益權(quán)抵押的同時(shí)與第三方簽訂協(xié)議，采用其他擔(dān)保方式，以擴(kuò)大擔(dān)保范圍的方式增強(qiáng)防風(fēng)險(xiǎn)能力。在實(shí)踐中，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)在辦理土地收益權(quán)抵押時(shí)可采用保證、抵押和動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押并用的雙重或多重?fù)?dān)保。
（四）進(jìn)一步完善相關(guān)配套政策
關(guān)鍵詞:企業(yè);信用能力;形成條件;信貸融資;擔(dān)保制度
中圖分類號(hào):F27 文獻(xiàn)標(biāo)志碼:A文章編號(hào):1673-291X(2010)11-0015-02
資金是企業(yè)的生命線,企業(yè)經(jīng)營(yíng)離不開(kāi)資金支持。信貸市場(chǎng)作為資金來(lái)源的主渠道,可使企業(yè)獲得財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng),并實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化。而信貸融資必須具備信貸市場(chǎng)所要求的完全履約的信用能力。在市場(chǎng)交易過(guò)程中,信任是交易的基礎(chǔ),由信任產(chǎn)生的信用擔(dān)保是不可或缺的前提條件,信用能力對(duì)于企業(yè)融資及市場(chǎng)交易的成功十分重要。
一、企業(yè)信用能力的內(nèi)涵
(一)信用的含義
信用是指能夠履行與他人約定的事項(xiàng)而取得的信任。在市場(chǎng)交易中,信用是建立在信任基礎(chǔ)之上的一種履約行為。信用交易是借助于信用來(lái)實(shí)現(xiàn)的一種市場(chǎng)交易形式,在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中,信用交易的重要性遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)了現(xiàn)金交易。
企業(yè)在信貸市場(chǎng)中的借貸行為就是一種以資金為交易對(duì)象的信用交易行為。信貸關(guān)系是以信用為基礎(chǔ)的資金借貸關(guān)系,信貸過(guò)程就是借助于信用來(lái)實(shí)現(xiàn)的資金授受過(guò)程。企業(yè)作為借款人為了獲得銀行信任必須具備償還貸款的能力,在借貸雙方相互信任的基礎(chǔ)上,借款人到期償還債務(wù)資金的可信程度是實(shí)現(xiàn)交易的一個(gè)必要條件,而借貸雙方對(duì)此條件有明確的約定。
(二)企業(yè)信用能力的界定
信用能力是指在信用交易過(guò)程中能夠得到債權(quán)人確認(rèn)的債務(wù)償付責(zé)任的承擔(dān)者應(yīng)付未來(lái)違約的可能性或彌補(bǔ)由于違約給債權(quán)人造成的損失的償債能力。可理解為有債務(wù)責(zé)任或者能夠承擔(dān)債務(wù)責(zé)任的企業(yè)(或個(gè)人)履行其償還未來(lái)債務(wù)的能力。企業(yè)信用能力是履行信貸契約的一個(gè)必要條件,如果企業(yè)沒(méi)有信用能力,信貸過(guò)程就有可能中斷。銀行對(duì)于企業(yè)信用能力的要求是由信貸市場(chǎng)的特殊性所決定的,信貸市場(chǎng)上銀行讓渡資金是有條件的,其基本要件:一是貸款企業(yè)要證明其具有償還貸款的信用能力,二是借款人在雙方約定的時(shí)間內(nèi)履行還本付息的承諾。如果銀行在企業(yè)不能證明其償債能力而已向其發(fā)放貸款,或者當(dāng)企業(yè)故意不歸還貸款,信貸市場(chǎng)就會(huì)產(chǎn)生違約風(fēng)險(xiǎn)。
企業(yè)信用能力包括自生信用能力與輔助信用能力。自生信用能力是指企業(yè)以其依法擁有并可獨(dú)立支配的現(xiàn)有資產(chǎn)和投資項(xiàng)目的預(yù)期收益為基礎(chǔ)對(duì)所負(fù)債務(wù)作出信用擔(dān)保的能力,是企業(yè)獨(dú)立擁有的而不需要依靠外部力量的介入就可以獲得。輔助信用能力是企業(yè)通過(guò)第三方的協(xié)助而獲得的信用擔(dān)保能力。由于第三方對(duì)企業(yè)作出的信用擔(dān)保要以企業(yè)的反擔(dān)保為前提,在企業(yè)不具備反擔(dān)保條件的情況下,第三方擔(dān)保很難成立。自生信用能力是企業(yè)履行債務(wù)信約信用基礎(chǔ),是企業(yè)獲得銀行認(rèn)可的必要條件;輔助信用能力是協(xié)助企業(yè)履行債務(wù)的外部力量,當(dāng)企業(yè)自生信用能力不足時(shí),輔助信用能力也可以增強(qiáng)銀行對(duì)于企業(yè)的信任度,從而促成信貸契約的訂立。
(三)企業(yè)信用能力的違約損害
企業(yè)通過(guò)銀行間接融資要受到銀行的嚴(yán)格監(jiān)控,無(wú)論是自生信用能力,還是輔助信用能力,都是以履行企業(yè)債務(wù)、贏得信用服務(wù)為目的。由于信貸市場(chǎng)需要分階段完成交易過(guò)程,銀行利益只有等到信貸合約到期時(shí)才能實(shí)現(xiàn),一旦借款企業(yè)違約,信貸活動(dòng)就會(huì)出現(xiàn)難以控制的風(fēng)險(xiǎn)并直接損害到銀行利益,企業(yè)如何履行信貸契約以及如何證明其履約的信用能力,備受學(xué)界與業(yè)界的普遍關(guān)注。
經(jīng)驗(yàn)證明,企業(yè)違約的情形可分成被迫違約、故意違約兩類。被迫違約是借款企業(yè)投資項(xiàng)目失敗而無(wú)力履約。由于信貸市場(chǎng)具有不對(duì)稱信息,導(dǎo)致借款企業(yè)的逆向選擇與選擇投資項(xiàng)目時(shí)的激勵(lì)效應(yīng)(道德風(fēng)險(xiǎn)),二者都會(huì)損害銀行利益,降低銀行對(duì)借款企業(yè)信用能力的評(píng)價(jià),使得銀行為了減少借款企業(yè)逆向選擇行為不得不限制某些借款企業(yè)的貸款需求。故意違約是借款企業(yè)投資項(xiàng)目成功并完全有能力歸還貸款,但沒(méi)有還款意愿,如果違約成本少于借款人應(yīng)付貸款本息之和,借款人就有可能違約。不管借款人違約屬于何種情形,最后受到損害的并不僅僅是銀行利益,而且還包括借款企業(yè)的利益,由于銀行的限制將會(huì)導(dǎo)致不但借款企業(yè)融資需求得不到滿足,而且借款企業(yè)投資機(jī)會(huì)也將隨之喪失。銀行為了防范違約風(fēng)險(xiǎn),往往需要借款企業(yè)證明其具有償還貸款的信用能力,借款企業(yè)一旦違約,今后信貸融資的信用能力將難以獲得銀行認(rèn)可。
二、企業(yè)信用能力的形成條件
(一)必要條件
根據(jù)現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)和民法學(xué)基本理論,財(cái)產(chǎn)所有權(quán)是在信息不對(duì)稱的信貸市場(chǎng)上證明企業(yè)信用能力的必要條件。沒(méi)有財(cái)產(chǎn)所有權(quán),企業(yè)信用能力就成了無(wú)源之水,一切都無(wú)從談起。法律上財(cái)產(chǎn)所有權(quán)是一種物權(quán),對(duì)于擁有私有產(chǎn)權(quán)或法人產(chǎn)權(quán)的企業(yè)來(lái)說(shuō),它們對(duì)企業(yè)財(cái)產(chǎn)的實(shí)際及合法占有,具備了證明企業(yè)信用能力的必要條件。但是,企業(yè)具備證明自己信用能力的必要條件并不等于這種信用能力已經(jīng)得到證明。企業(yè)信用能力的形成或企業(yè)財(cái)產(chǎn)所有權(quán)向企業(yè)信用能力的轉(zhuǎn)化,還需要具備一定的內(nèi)在因素和外部條件。
(二)內(nèi)在因素
企業(yè)信用能力形成的內(nèi)在因素包括企業(yè)要有信貸融資需求和必須擁有一定數(shù)量的合法資產(chǎn)兩個(gè)方面。在企業(yè)發(fā)展過(guò)程中,信貸支持是實(shí)現(xiàn)企業(yè)發(fā)展目標(biāo)的推動(dòng)力量,但并不是所有企業(yè)都需要進(jìn)行信貸融資,只有在企業(yè)存在尋找資金來(lái)源的內(nèi)在需求并提出信貸申請(qǐng)之后,銀行才會(huì)對(duì)目標(biāo)企業(yè)的資信狀況進(jìn)行評(píng)估,在確信可以排除違約風(fēng)險(xiǎn)之后才會(huì)進(jìn)行資金投放,企業(yè)在信貸市場(chǎng)上尋找融資來(lái)源的實(shí)際需求是信貸融資的第一步。銀行在了解企業(yè)的借款需求之后,出于信貸安全考慮,必須評(píng)估目標(biāo)企業(yè)資信狀況,而資信審點(diǎn)就是借款企業(yè)合法資產(chǎn)(特別是權(quán)益資本)的構(gòu)成,以及各類資產(chǎn)的價(jià)值量。企業(yè)信用能力不僅與企業(yè)財(cái)產(chǎn)所有權(quán)有關(guān),而且也與企業(yè)所有者實(shí)際擁有的自有財(cái)產(chǎn)(權(quán)益資本)價(jià)值量有關(guān)。只有在企業(yè)所有者依法實(shí)際擁有的財(cái)產(chǎn)達(dá)到與其融資需求相適應(yīng)的程度,財(cái)產(chǎn)所有權(quán)轉(zhuǎn)化為企業(yè)信用能力才具有實(shí)際意義。為了防范違約風(fēng)險(xiǎn),用以證明企業(yè)信用能力的企業(yè)所有者的財(cái)產(chǎn)價(jià)值量必須大于(至少不小于)企業(yè)希望得到的貸款本息總和。在信息不對(duì)稱的信貸市場(chǎng)上,雖然道德風(fēng)險(xiǎn)阻止了企業(yè)真實(shí)信息的直接傳遞,但企業(yè)所有者所擁有的財(cái)產(chǎn)價(jià)值可以被看做企業(yè)向信貸市場(chǎng)傳遞的關(guān)于企業(yè)信用能力的一個(gè)真實(shí)信號(hào),銀行可以根據(jù)這些信號(hào)作出自己的判斷。
(三)外部條件
企業(yè)具有信貸融資的內(nèi)在需求且擁有一定數(shù)量的合法資產(chǎn),還不一定能夠形成信用能力。企業(yè)信用能力形成需要借助于一定的外部條件,企業(yè)財(cái)產(chǎn)所有權(quán)向信用能力的轉(zhuǎn)化需要依靠企業(yè)以外的一定機(jī)制來(lái)實(shí)現(xiàn)。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下,促使信用能力形成的外部轉(zhuǎn)化機(jī)制是建立在企業(yè)財(cái)產(chǎn)所有權(quán)基礎(chǔ)之上并對(duì)企業(yè)債務(wù)的履行產(chǎn)生強(qiáng)制性法律約束的信貸融資擔(dān)保制度。信貸融資擔(dān)保制度下企業(yè)財(cái)產(chǎn)所有權(quán)界定與企業(yè)所有者實(shí)際擁有財(cái)產(chǎn)價(jià)值評(píng)估,必須根據(jù)法律規(guī)定并通過(guò)一定的法律程序進(jìn)行。信貸融資擔(dān)保制度使得企業(yè)履行債務(wù)的能力獲得法律上的認(rèn)可,同時(shí)也使企業(yè)財(cái)產(chǎn)所有權(quán)的轉(zhuǎn)移有了法律保障,通過(guò)擔(dān)保的設(shè)定,企業(yè)財(cái)產(chǎn)所有權(quán)才正式轉(zhuǎn)化為企業(yè)信用能力。
從我國(guó)情況來(lái)看,由于信貸融資擔(dān)保制度還不夠健全,企業(yè)信用能力證明問(wèn)題與企業(yè)履約問(wèn)題研究同等重要,我國(guó)信貸融資擔(dān)保制度的發(fā)展歷程頗為周折,至今的完善程度還不高。盡管我國(guó)制定了《擔(dān)保法》,在企業(yè)融資擔(dān)保問(wèn)題上已經(jīng)有法可依,但因社會(huì)經(jīng)濟(jì)主體的財(cái)產(chǎn)所有權(quán)特別是私有產(chǎn)權(quán)方面的法律保護(hù)仍然滯后,在我國(guó)民法典尚未正式制定之前,應(yīng)該通過(guò)物權(quán)法確認(rèn)各類物權(quán)并予以保護(hù)。
三、企業(yè)信用能力的形成路徑
(一)擔(dān)保法律制度
現(xiàn)行有效的信貸融資擔(dān)保制度下,企業(yè)融資擔(dān)保的法律形式有助于企業(yè)財(cái)產(chǎn)所有權(quán)轉(zhuǎn)化為信用能力。我國(guó)《擔(dān)保法》第2條第2款規(guī)定:“本法規(guī)定的擔(dān)保方式為保證、抵押、質(zhì)押、留置和定金。”從信貸融資擔(dān)保的實(shí)踐來(lái)看,只有保證、抵押和質(zhì)押三種擔(dān)保方式適合于在信貸融資條件下對(duì)企業(yè)的債務(wù)設(shè)定擔(dān)保。質(zhì)押與抵押同屬于擔(dān)保物權(quán),二者主要區(qū)別在于擔(dān)保物的所有權(quán)是否發(fā)生轉(zhuǎn)移,質(zhì)押必須轉(zhuǎn)移占有,而抵押必須不轉(zhuǎn)移占有。在實(shí)踐中,質(zhì)押多用于動(dòng)產(chǎn),抵押多用于不動(dòng)產(chǎn)和機(jī)器設(shè)備等固定資產(chǎn),在經(jīng)濟(jì)學(xué)意義上,質(zhì)押和抵押二者對(duì)于設(shè)定擔(dān)保的特定擔(dān)保物的實(shí)際價(jià)值沒(méi)有根本的區(qū)別,
(二)抵押擔(dān)保
抵押是指?jìng)鶆?wù)人或者第三人不轉(zhuǎn)移特定財(cái)產(chǎn)的占有,以該財(cái)產(chǎn)擔(dān)保債務(wù)的履行,在債務(wù)人不履行債務(wù)時(shí),由債權(quán)人以該財(cái)產(chǎn)折價(jià)或者以拍賣、變賣該財(cái)產(chǎn)的價(jià)款優(yōu)先受償?shù)囊环N擔(dān)保制度。其特征有:(1)抵押權(quán)設(shè)定采用書(shū)面合同形式。抵押合同是設(shè)定抵押的方式,或者說(shuō)抵押是通過(guò)抵押合同設(shè)定的。(2)抵押設(shè)定在特定的財(cái)產(chǎn)即抵押物上。(3)設(shè)定抵押權(quán)的財(cái)產(chǎn)價(jià)值必須與所擔(dān)保的債權(quán)金額相一致。抵押擔(dān)保設(shè)定使企業(yè)財(cái)產(chǎn)所有權(quán)轉(zhuǎn)化而來(lái)的信用能力有了具體的量的規(guī)定。(4)抵押物不轉(zhuǎn)移占有。銀行因抵押設(shè)定而使其債權(quán)有保障,且企業(yè)履行債務(wù)的信用能力得到認(rèn)可,同時(shí)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)照常進(jìn)行,固定資產(chǎn)發(fā)揮了企業(yè)生產(chǎn)要素和充當(dāng)貸款抵押品的雙重作用。(5)抵押權(quán)人有優(yōu)先受償權(quán)。法律規(guī)定債務(wù)人不履行債務(wù)時(shí),債權(quán)人有權(quán)依法將作為抵押物的特定財(cái)產(chǎn)折價(jià)或者以拍賣、變賣該財(cái)產(chǎn)的價(jià)款優(yōu)先受償。
(三)保證擔(dān)保
保證是指保證人和債權(quán)人約定,當(dāng)債務(wù)人不能履約時(shí),保證人按照約定履行債務(wù)或者承擔(dān)責(zé)任的行為。保證是由債權(quán)、債務(wù)人以外的第三人通過(guò)替代債務(wù)人承擔(dān)代償責(zé)任的方式,保障債權(quán)人的債權(quán)實(shí)現(xiàn)。從保證定義上看,似乎與企業(yè)將其財(cái)產(chǎn)所有權(quán)轉(zhuǎn)化為信用能力無(wú)關(guān),但融資擔(dān)保實(shí)踐中,第三人的代償責(zé)任最終還是要回轉(zhuǎn)到債務(wù)人身上,因第三人為債務(wù)人作出保證擔(dān)保是由于債務(wù)人能夠滿足其提出的反擔(dān)保條件,愿意向債務(wù)人提供保證的第三人一般都是債權(quán)人認(rèn)可的,并具有充分的信用能力。保證擔(dān)保是為增強(qiáng)債務(wù)的償還能力而附設(shè)的另一個(gè)一般擔(dān)保。由于保證擔(dān)保是當(dāng)企業(yè)不能償還貸款或者不能足額償還貸款時(shí),給予銀行對(duì)于提出保證的第三人的資產(chǎn)擁有一般追索權(quán)的約定,因此,它可以起到增強(qiáng)企業(yè)信用能力的作用。
參考文獻(xiàn):
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論文關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資；動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保；權(quán)利擔(dān)保
中小企業(yè)在我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)中具有重要作用，已經(jīng)成為我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和協(xié)調(diào)運(yùn)行的基礎(chǔ)性力量，支持中小企業(yè)發(fā)展具有重要意義。一直以來(lái)，融資難都是制約中小企業(yè)快速發(fā)展又難于破解的主要問(wèn)題之一。造成中小企業(yè)融資難的原因有許多，其中信貸融資難的主要因素則是金融機(jī)構(gòu)過(guò)于依賴土地和建筑物等不動(dòng)產(chǎn)作為擔(dān)保物，而中小企業(yè)的主要資產(chǎn)卻多以動(dòng)產(chǎn)和權(quán)利為主。基于緩解融資難現(xiàn)狀，支持、促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的現(xiàn)實(shí)需求，越來(lái)越多的金融機(jī)構(gòu)、行政部門(mén)、企業(yè)積極創(chuàng)新融資擔(dān)保模式，并付諸于實(shí)踐。融資擔(dān)保模式創(chuàng)新過(guò)程中存在諸多的法律問(wèn)題，值得我們關(guān)注并不斷探求完善相關(guān)法律制度的對(duì)策。
一、中小企業(yè)融資擔(dān)保模式創(chuàng)新的實(shí)踐
中小企業(yè)享有的權(quán)利種類繁多，擁有的動(dòng)產(chǎn)資源豐富，這些動(dòng)產(chǎn)與權(quán)利都可成為擔(dān)保物，因此，減少金融機(jī)構(gòu)對(duì)不動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保的依賴，創(chuàng)新中小企業(yè)融資擔(dān)保模式，具有廣闊空間和大好的前景。近幾年，在中國(guó)人民銀行的推動(dòng)下和政府的支持下，金融機(jī)構(gòu)對(duì)動(dòng)產(chǎn)和權(quán)利擔(dān)保融資業(yè)務(wù)創(chuàng)新的力度不斷增加，取得了較好的效果。
（一）權(quán)利擔(dān)保融資的創(chuàng)新
1、用益物權(quán)擔(dān)保融資的創(chuàng)新
用益物權(quán)是指對(duì)他人的物在一定范圍內(nèi)，加以使用和收益的定限物權(quán)。《物權(quán)法》第184條規(guī)定，耕地、宅基地、自留地、自留山等集體所有的土地使用權(quán)不得抵押，但法律另有規(guī)定可以抵押的除外。除此之外，《物權(quán)法》對(duì)用益物權(quán)作擔(dān)保物并無(wú)限制，這為用益物權(quán)擔(dān)保融資提供了法律保障。實(shí)踐中，基于林地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)、采礦權(quán)、海域使用權(quán)等權(quán)利作擔(dān)保融資的模式，都屬于用益物權(quán)擔(dān)保融資創(chuàng)新的范疇。這些用益物權(quán)用于擔(dān)保融資，幫助了許多中小企業(yè)利用潛在價(jià)值得到所需信貸資金，并在一定程度上提高了放貸銀行的資金使用率。
2、財(cái)產(chǎn)權(quán)利質(zhì)押融資的創(chuàng)新
根據(jù)《物權(quán)法》第223條的規(guī)定，股權(quán)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)中的財(cái)產(chǎn)權(quán)、應(yīng)收賬款等財(cái)產(chǎn)權(quán)利可以出質(zhì)。實(shí)踐中，對(duì)于債權(quán)人而言，股權(quán)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、應(yīng)收賬款等權(quán)利質(zhì)押的風(fēng)險(xiǎn)較難控制，因此，金融機(jī)構(gòu)并不愿意接受這些財(cái)產(chǎn)權(quán)利質(zhì)押。近幾年，金融機(jī)構(gòu)關(guān)于財(cái)產(chǎn)權(quán)利質(zhì)押貸款的探索與創(chuàng)新主要是完善質(zhì)押融資中的權(quán)利價(jià)值評(píng)估、權(quán)利出質(zhì)登記、權(quán)利交易等相關(guān)操作環(huán)節(jié)，以此降低融資風(fēng)險(xiǎn)，消除金融機(jī)構(gòu)的顧慮，推動(dòng)權(quán)利質(zhì)押融資的發(fā)展。此外，金融機(jī)構(gòu)也在不斷探索拓展應(yīng)收賬款質(zhì)押的類別，由此出現(xiàn)了訂單質(zhì)押、旅游門(mén)票收費(fèi)權(quán)質(zhì)押等融資模式，這些融資模式把企業(yè)無(wú)形財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)化為了動(dòng)態(tài)資產(chǎn)，緩解了企業(yè)融資難的狀況。
3、其他權(quán)利擔(dān)保融資的創(chuàng)新
權(quán)利擔(dān)保融資模式創(chuàng)新的實(shí)踐還有很多，如簡(jiǎn)陽(yáng)農(nóng)村信用合作聯(lián)社推出的沙石開(kāi)采權(quán)質(zhì)押貸款，嘉興銀行推出的排污權(quán)抵押貸款，義烏地區(qū)推行的商位使用權(quán)質(zhì)押貸款等等。這些權(quán)利擔(dān)保融資模式拓寬了企業(yè)的融資渠道，在一定程度上解決了企業(yè)融資難問(wèn)題。
（二）動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保融資模式的創(chuàng)新
動(dòng)產(chǎn)資源種類較多，融資空間廣闊，金融機(jī)構(gòu)不斷加大對(duì)動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保融資模式的創(chuàng)新力度，推出了油品、黃金、黃酒、大蒜等動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押貸款模式，再如山東恒泰農(nóng)村合作銀行推出的鋼結(jié)構(gòu)抵押貸款模式，這些新的擔(dān)保創(chuàng)新方式在一定程度上滿足了企業(yè)的資金需求、促進(jìn)了銀行貸款的良性循環(huán)。
（三）保證擔(dān)保融資模式的創(chuàng)新
保證擔(dān)保融資創(chuàng)新主要是聯(lián)保貸款模式，即三個(gè)或三個(gè)以上企業(yè)按自愿原則組成聯(lián)保體，銀行對(duì)聯(lián)保體成員進(jìn)行授信，成員之間相互承擔(dān)連帶責(zé)任的一種融資模式。根據(jù)行業(yè)、地域的不同，各銀行采用的中小企業(yè)聯(lián)保貸款模式亦不同，有聯(lián)保基金模式（協(xié)會(huì)聯(lián)保模式）、網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保、行業(yè)聯(lián)保、聯(lián)貸聯(lián)保等多種模式。聯(lián)保貸款模式有利于成員間內(nèi)部監(jiān)督，相互督促及時(shí)還款，同時(shí)，還具有更強(qiáng)的靈活性、可變性、易操作性，聯(lián)保貸款為中小企業(yè)獲得了更多的信貸資金。
二、中小企業(yè)融資擔(dān)保模式創(chuàng)新中的法律困境
（一）相關(guān)法律規(guī)范不健全
中小企業(yè)融資擔(dān)保模式的創(chuàng)新與發(fā)展，需要相關(guān)法律制度的保護(hù)和扶持。而權(quán)利和動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保法律規(guī)范的不健全，導(dǎo)致中小企業(yè)融資擔(dān)保模式創(chuàng)新發(fā)過(guò)程中存在諸多問(wèn)題。
1、權(quán)利擔(dān)保的合法性缺失
（1）排污權(quán)抵押貸款缺乏法律依據(jù)
自2008年嘉興市推出排污權(quán)抵押貸款以來(lái)，排污權(quán)抵押貸款模式迅速在全國(guó)蔓延。關(guān)于排污權(quán)的法律性質(zhì)，學(xué)界有多種觀點(diǎn)：有學(xué)者主張排污權(quán)屬用益物權(quán)；有學(xué)者主張排污權(quán)具有準(zhǔn)物權(quán)屬性；有學(xué)者認(rèn)為,排污權(quán)是種新型的環(huán)境役權(quán)；有學(xué)者認(rèn)為,排污權(quán)屬于人役權(quán)。也有學(xué)者認(rèn)為,排污權(quán)進(jìn)入物權(quán)體系困難重重，而將排污權(quán)歸入合同債權(quán)既在理論上可取，又有助于排污權(quán)靈活運(yùn)作。然而，依物權(quán)法定主義，排污權(quán)并未作為物權(quán)得到法律上的承認(rèn)，其物權(quán)屬性不能確定。同時(shí)，排污權(quán)的環(huán)境役權(quán)、人役權(quán)、合同債權(quán)性質(zhì)也局限于理論探討，沒(méi)有得到立法機(jī)關(guān)的確認(rèn)。因此，排污權(quán)抵押貸款的實(shí)踐探索還缺乏法律依據(jù)，對(duì)于排污權(quán)的屬性、排污權(quán)抵押的可行性以及排污權(quán)交易的條件等問(wèn)題都有待相關(guān)法律法規(guī)的確認(rèn)與完善。
（2）河道沙石開(kāi)采權(quán)、商位使用權(quán)擔(dān)保貸款缺乏法律保障
2010年簡(jiǎn)陽(yáng)市探索出沙石開(kāi)采權(quán)質(zhì)押融資模式，為保障這一模式順利實(shí)施，人民銀行簡(jiǎn)陽(yáng)市中心支行會(huì)同簡(jiǎn)陽(yáng)市水利局了《簡(jiǎn)陽(yáng)市河道沙石開(kāi)采權(quán)質(zhì)押貸款管理辦法（試行）》。然而，對(duì)于沙石開(kāi)采權(quán)的性質(zhì)，有學(xué)者主張河道沙石屬礦產(chǎn)資源，沙石開(kāi)采權(quán)則屬于采礦權(quán)，若此種主張成立，則沙石開(kāi)采權(quán)屬用益物權(quán)，沙石開(kāi)采權(quán)擔(dān)保的方式應(yīng)為抵押。《水法》、《礦產(chǎn)資源法》及相關(guān)法律法規(guī)對(duì)沙石開(kāi)采權(quán)性質(zhì)并沒(méi)有規(guī)定，因此，沙石開(kāi)采權(quán)擔(dān)保是抵押還是質(zhì)押，滿足哪些條件此項(xiàng)擔(dān)保可以成立，仍有待相關(guān)法律法規(guī)予以明確規(guī)范。
目前，全國(guó)許多金融機(jī)構(gòu)推出了商位（鋪）使用權(quán)擔(dān)保貸款。對(duì)于商位使用權(quán)擔(dān)保是抵押還是質(zhì)押，商鋪使用權(quán)能否轉(zhuǎn)租等問(wèn)題，現(xiàn)有法律法規(guī)的規(guī)定并不明確，有待進(jìn)一步規(guī)范。
2、動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押監(jiān)管法律法規(guī)不完善
隨著動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保融資的發(fā)展，動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押監(jiān)管這一融資擔(dān)保模式迅速興起。在實(shí)踐中，動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押監(jiān)管的一般操作模式為：債務(wù)人向銀行申請(qǐng)貸款并以動(dòng)產(chǎn)進(jìn)行質(zhì)押擔(dān)保，銀行委托第三人（一般為物流企業(yè)，在動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押監(jiān)管中作為監(jiān)管人）代為監(jiān)管質(zhì)物，履行監(jiān)管責(zé)任，包括但不限于對(duì)質(zhì)物的數(shù)量、質(zhì)量的監(jiān)管，對(duì)債務(wù)人或出質(zhì)人出入庫(kù)權(quán)利予以限制和約束，必要時(shí)對(duì)債務(wù)人履行債務(wù)的能力予以監(jiān)管，發(fā)現(xiàn)有害于質(zhì)權(quán)人利益的情形時(shí)及時(shí)通知質(zhì)權(quán)人，防止損失的發(fā)生或擴(kuò)大。由于法律對(duì)“監(jiān)管”的概念并無(wú)明確規(guī)定，我國(guó)動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押監(jiān)管法律法規(guī)也不完善，動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押監(jiān)管實(shí)施過(guò)程中債權(quán)人與監(jiān)管人主要通過(guò)質(zhì)押監(jiān)管合同明確各自的權(quán)責(zé)。因此，訂立合同時(shí)未考慮到的風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)時(shí)，債權(quán)人與監(jiān)管人的權(quán)責(zé)分配就缺乏法律保障，所以，要積極完善動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押監(jiān)管的相應(yīng)法律法規(guī)，為動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押監(jiān)管業(yè)務(wù)的發(fā)展提供法律保障。
3、融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)行業(yè)規(guī)范的缺失
融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)對(duì)保證擔(dān)保融資模式的創(chuàng)新與發(fā)展起著舉足輕重的作用。由于缺少對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的法律規(guī)范和行業(yè)管理，實(shí)踐中，擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保效力不足，不能發(fā)揮其應(yīng)有的作用。因此，要積極完善融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)相關(guān)法律法規(guī)，明確融資擔(dān)保業(yè)監(jiān)管主體、為擔(dān)保機(jī)構(gòu)確定對(duì)等的權(quán)利與責(zé)任，消除現(xiàn)存的政策，健全擔(dān)保機(jī)構(gòu)的信用評(píng)價(jià)體系。
（二）法律環(huán)境的缺失
1、中小企業(yè)融資擔(dān)保缺乏法律的有力支持
目前，《物權(quán)法》、《擔(dān)保法》等法律對(duì)擔(dān)保登記制度、擔(dān)保物流轉(zhuǎn)制度的規(guī)定不健全，這導(dǎo)致設(shè)定擔(dān)保難，實(shí)現(xiàn)擔(dān)保債權(quán)難。因此，要積極制定和完善各類擔(dān)保物的流轉(zhuǎn)制度和擔(dān)保登記制度，以推動(dòng)動(dòng)產(chǎn)和權(quán)利擔(dān)保的發(fā)展，為中小企業(yè)融資擔(dān)保模式創(chuàng)新提供法律支撐。
2、征信立法的不足
關(guān)鍵詞:安徽省中小企業(yè);融資;原因
中圖分類號(hào):F8文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A 文章編號(hào):1672-3198(2010)06-0180-02
目前,安徽省中小企業(yè)積極走好結(jié)構(gòu)調(diào)整、技術(shù)進(jìn)步和素質(zhì)提高之路,呈現(xiàn)出健康快速發(fā)展勢(shì)頭,規(guī)模不斷壯大,社會(huì)貢獻(xiàn)度不斷提高,中小企業(yè)發(fā)展取得了令人矚目的成就。截止2008年底,全省中小企業(yè)約14.6萬(wàn)戶,占省企業(yè)數(shù)的99%,80%以上的職工在中小企業(yè)就業(yè),實(shí)現(xiàn)增加值約2542.8億元(除第一產(chǎn)業(yè)外),同比增長(zhǎng)16%,占全省生產(chǎn)總值的35%,上繳稅金約358億元,同比增長(zhǎng)85億元,增長(zhǎng)31.2%,約占全省財(cái)政收入34.6%。安徽省中小企業(yè)的發(fā)展與安徽省總體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展保持高度一致,在安徽省總體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展中起到很大的促進(jìn)作用,為安徽省的經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展做出了很大貢獻(xiàn)。
1 安徽省中小企業(yè)融資現(xiàn)狀
為了全面了解安徽省中小企業(yè)融資現(xiàn)狀,分析企業(yè)融資難的主要原因,2009年課題組對(duì)安徽省68家中小企業(yè)的融資問(wèn)題進(jìn)行了實(shí)地與問(wèn)卷調(diào)查。調(diào)查統(tǒng)計(jì)結(jié)果顯示:影響和制約中小企業(yè)發(fā)展的因素很多,排位第一的是資金缺乏,占72%。但是安徽省經(jīng)委中小企業(yè)局的數(shù)據(jù)顯示:截至2006年底,安徽省銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)小企業(yè)貸款客戶9.39萬(wàn)戶,比年初增加6335戶;貸款余額1022.28億元,比年初增加186.12億元。全省大型銀行分支機(jī)構(gòu)新增小企業(yè)貸款占新增總額的51.62%。這說(shuō)明安徽省中小企業(yè)的信貸工作在不斷的進(jìn)步,但是,安徽省金融機(jī)構(gòu)的存貸差不斷增大,截止2007年底,安徽省各金融機(jī)構(gòu)小企業(yè)貸款戶數(shù)36.52萬(wàn)戶,全省境內(nèi)本外幣存貸差2330.9億元。2008年3月底,小企業(yè)授信戶數(shù)39.64萬(wàn)戶,比年初新增1.72萬(wàn)戶,本外幣存貸差2869.6億。這就意味著,一方面安徽省很多中小企業(yè)急需資金發(fā)展,嗷嗷待哺;另一方面銀行有錢(qián)貸不出,導(dǎo)致存貸差持續(xù)增長(zhǎng)。關(guān)于融資難的制約因素的調(diào)查結(jié)果顯示:77%的中小企業(yè)認(rèn)為可抵押不足,58%的企業(yè)認(rèn)為信用等級(jí)低,34%的企業(yè)認(rèn)為擔(dān)保信用體系不完善。這也表明抵押品,信用評(píng)級(jí)和信用擔(dān)保機(jī)制是制約安徽省中小企業(yè)融資的主要因素。
2 安徽省中小企業(yè)融資難的原因
2.1 企業(yè)自身的原因
一方面,中小企業(yè)管理基礎(chǔ)薄弱,財(cái)務(wù)制度尚不健全,有較大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。另一方面,與大企業(yè)相比,中小企業(yè)信息透明度低,資信度不高,信用觀念缺乏,金融部門(mén)對(duì)中小企業(yè)的貸款依賴于中小企業(yè)的“軟信息”,因此發(fā)生道德風(fēng)險(xiǎn)的可能性更高。
2.2 抵押品不足
由于中小企業(yè)一般難以提供經(jīng)過(guò)審計(jì)、合格規(guī)范的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)信息,銀行很難對(duì)企業(yè)信用狀況作出準(zhǔn)確的判斷,因此在向其貸款時(shí)面臨著很高的信用風(fēng)險(xiǎn)。而貸款抵押品既可以彌補(bǔ)事先逆向選擇的損失,也可以提高借款企業(yè)違約的機(jī)會(huì)成本,降低事后道德風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率,因而較適合于對(duì)信息不透明和信息不對(duì)稱的中小企業(yè)的貸款。對(duì)中小企業(yè)的貸款需求,商業(yè)銀行普遍采取抵押品至上的態(tài)度,實(shí)行抵押品型信貸配給。
中小企業(yè)的規(guī)模決定了其符合銀行抵押要求的資產(chǎn)普遍不足,因而大量無(wú)力提供抵押品臨界價(jià)值的中小企業(yè)則很難得到貸款。這種抵押品型的貸款方式在降低銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí),也使中小企業(yè)發(fā)展的融資需求難以得到,銀行盈利機(jī)會(huì)也會(huì)減少,無(wú)法實(shí)現(xiàn)雙贏。
2.3 信用評(píng)級(jí)不利于中小企業(yè)
信用評(píng)級(jí)固有的社會(huì)屬性是解決對(duì)信用交易對(duì)手信息不對(duì)稱的問(wèn)題。而廣大中小企業(yè),由于企業(yè)數(shù)量多、交易規(guī)模小,交易流動(dòng)性較大,相關(guān)企業(yè)內(nèi)部的自控制度不完善,信用信息搜尋成本率較高等因素影響信用信息的對(duì)稱性。
從融資渠道和實(shí)際融資情況來(lái)看,商業(yè)銀行貸款仍然是中小企業(yè)融資的主要方式,但商業(yè)銀行目前執(zhí)行的企業(yè)信用評(píng)級(jí)指標(biāo)體系,從評(píng)級(jí)方法、評(píng)級(jí)指標(biāo)的選擇以及指標(biāo)的權(quán)重,都是基于大企業(yè)而制定的,沒(méi)有為中小企業(yè)制定專門(mén)的信用評(píng)級(jí)體系。例如,安徽省某商業(yè)銀行的信用等級(jí)評(píng)定標(biāo)準(zhǔn)中,經(jīng)營(yíng)規(guī)模一項(xiàng)所占比重為15分,而新開(kāi)戶企業(yè)的信用等級(jí)滿分是80分,經(jīng)營(yíng)實(shí)力一項(xiàng)占總分的18.75%,而中小企業(yè)在經(jīng)營(yíng)實(shí)力一項(xiàng)基本拿不到分?jǐn)?shù),由于這一體系的評(píng)價(jià)結(jié)果――企業(yè)信用等級(jí)是決定是否發(fā)放貸款的重要因素之一,評(píng)級(jí)體系的不適用、不全面在很大程度上對(duì)中小企業(yè)的融資造成了一定障礙。
2.4 信用擔(dān)保機(jī)制不完善
信用擔(dān)保行業(yè)是一個(gè)新興行業(yè)。許多發(fā)達(dá)地區(qū)的中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)設(shè)立的目的都是政府以本地區(qū)產(chǎn)業(yè)政策為導(dǎo)向,為中小企業(yè)向金融機(jī)構(gòu)提供貸款擔(dān)保,減輕中小企業(yè)融資壓力進(jìn)而促進(jìn)中小企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。安徽省中小企業(yè)在融資過(guò)程中對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的作用反映各異,課題組的調(diào)查統(tǒng)計(jì)結(jié)果顯示:66%的企業(yè)貸款愿意通過(guò)擔(dān)保機(jī)構(gòu),其中57.63%企業(yè)成功獲得擔(dān)保,反映近年來(lái),安徽省擔(dān)保機(jī)構(gòu)發(fā)展迅速。34%企業(yè)未嘗試過(guò),其中,部分企業(yè)不愿通過(guò)擔(dān)保機(jī)構(gòu),其原因主要是企業(yè)認(rèn)為通過(guò)擔(dān)保公司融資手續(xù)繁瑣,成本太高并且擔(dān)保公司作用有限。
2.4.1 擔(dān)保費(fèi)率高
中小企業(yè)由于可提供的抵押物十分有限,因此由擔(dān)保公司擔(dān)保就成為中小企業(yè)獲得銀行授信的一個(gè)重要途徑。但目前由于擔(dān)保體系建設(shè)不完善,加大了中小企業(yè)融資難度。資金不足是中國(guó)信用擔(dān)保體系運(yùn)行中的絆腳石。安徽省統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,截止2007年底安徽省中小企業(yè)在獲得銀行貸款的過(guò)程中,可能需要支付包括審計(jì)費(fèi)、擔(dān)保費(fèi)、信用評(píng)級(jí)費(fèi)用等十余項(xiàng)收費(fèi),其綜合費(fèi)用率高達(dá)10%。
2.4.2 缺乏有效的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制
有效的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制是信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)健康發(fā)展的重要保證。安徽省在擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制上,擔(dān)保機(jī)構(gòu)普遍缺乏一套風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估體系,對(duì)受保企業(yè)資信狀況調(diào)查研究主要借助于簡(jiǎn)單的財(cái)務(wù)報(bào)告,缺乏真實(shí)準(zhǔn)確的評(píng)判。在內(nèi)控機(jī)制上,許多的擔(dān)保機(jī)構(gòu)沒(méi)有建立起嚴(yán)格的操作規(guī)程和管理制度,從擔(dān)保前調(diào)查到保后檢查的各個(gè)操作環(huán)節(jié)缺乏透明度和相互制衡。在補(bǔ)償轉(zhuǎn)移機(jī)制上,絕大多數(shù)擔(dān)保機(jī)構(gòu)由于開(kāi)展業(yè)務(wù)的時(shí)間較短,無(wú)力提取風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金。
2.5 政府提供的政策支持不夠
對(duì)安徽省中小企業(yè)融資情況的調(diào)查結(jié)果顯示,中小企業(yè)希望政府完善的政策措施中,74.19%企業(yè)希望減免稅率,72.58%企業(yè)希望拓寬融資渠道,35.48%企業(yè)降低行政成本,25.81%企業(yè)希望加強(qiáng)信息平臺(tái)建設(shè),14.52%企業(yè)希望加強(qiáng)自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)和創(chuàng)新產(chǎn)品應(yīng)用。而在針對(duì)專項(xiàng)資金的了解程度的調(diào)查顯示:安徽省42.37%的中小企業(yè)未申請(qǐng)專項(xiàng)資金資助,38.98%的企業(yè)申請(qǐng)了專項(xiàng)資金資助,并獲資助,18.64%的企業(yè)申請(qǐng)了專項(xiàng)資金資助但未獲資助。這一統(tǒng)計(jì)結(jié)果說(shuō)明,信息獲取、交流與共享方面的障礙已經(jīng)嚴(yán)重影響了中小企業(yè)的發(fā)展,安徽省中小企業(yè)急需政府出臺(tái)相應(yīng)政策來(lái)改善融資環(huán)境,提高信息平臺(tái)建設(shè),建立資金相對(duì)充裕,信息資源充分的生存環(huán)境。
3 解決安徽省中小企業(yè)融資難的對(duì)策
3.1 中小企業(yè)自身的努力
中小企業(yè)應(yīng)遵循市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的客觀要求,強(qiáng)化內(nèi)部管理,建立現(xiàn)代企業(yè)制度,加強(qiáng)財(cái)務(wù)制度的建設(shè),增加財(cái)務(wù)信息透明度。同時(shí)中小企業(yè)還應(yīng)規(guī)范財(cái)務(wù)管理方面的工作,按國(guó)家的有關(guān)規(guī)定,定期公布經(jīng)過(guò)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的會(huì)計(jì)報(bào)表,增加企業(yè)財(cái)務(wù)透明度。加強(qiáng)與銀行及其他金融機(jī)構(gòu)的聯(lián)系,對(duì)企業(yè)發(fā)展方向和經(jīng)營(yíng)情況進(jìn)行充分的溝通,使銀行及其他金融機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境與前景有足夠的信心,改善其自身融資條件。
3.2 抵押品觀念的創(chuàng)新
抵押資產(chǎn)觀念的創(chuàng)新可以擴(kuò)展抵押資產(chǎn)的范圍。企業(yè)用于抵押的資產(chǎn)不局限于市場(chǎng)價(jià)值穩(wěn)定、變現(xiàn)性、可控性強(qiáng)的不動(dòng)產(chǎn)和有價(jià)證券,企業(yè)擁有的其他有形資產(chǎn)和無(wú)形資產(chǎn)都可以作為抵押資產(chǎn)。比如關(guān)鍵生產(chǎn)設(shè)備,分銷渠道,品牌,生產(chǎn)和銷售的許可證,專利技術(shù)或核心技術(shù),甚至是關(guān)鍵管理和技術(shù)人才,企業(yè)的產(chǎn)權(quán),業(yè)主的控制權(quán)等等。抵押資產(chǎn)觀念的創(chuàng)新降低了抵押資產(chǎn)的門(mén)檻,提高了中小企業(yè)的抵押能力,可以在很大程度上提高中小企業(yè)的融資能力。
3.3 建立適合安徽省中小企業(yè)的信用評(píng)級(jí)體系和擔(dān)保模式
企業(yè)信用評(píng)級(jí)是一種信號(hào)機(jī)制,對(duì)改善中小企業(yè)融資環(huán)境,乃至整個(gè)信貸市場(chǎng)的效率,都有重要意義,銀行應(yīng)該根據(jù)中小企業(yè)的特點(diǎn),選擇適宜的評(píng)級(jí)指標(biāo);評(píng)級(jí)指標(biāo)的權(quán)重以及評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)的確定應(yīng)符合中小企業(yè)的特點(diǎn)從而建立起客觀、全面的評(píng)價(jià)中小企業(yè)的信用等級(jí)的信用評(píng)級(jí)體系,在信用征集方面,各商業(yè)銀行應(yīng)積極建立與其發(fā)生業(yè)務(wù)往來(lái)的各企業(yè)的信用檔案,并及時(shí)連入全國(guó)統(tǒng)一的企業(yè)信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù),從而形成全社會(huì)范圍內(nèi)共享的信息體系;在信用評(píng)估方面,應(yīng)成立專門(mén)的信用評(píng)估機(jī)構(gòu),以便準(zhǔn)確地反映企業(yè)信用狀況,提示企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn);在信用激勵(lì)方面,對(duì)于不同信用級(jí)別的中小企業(yè),提供不同期限、不同額度、不同利率的貸款,以達(dá)到激勵(lì)各中小企業(yè)提高自身信用狀況的目的。安徽省的擔(dān)保模式應(yīng)該發(fā)揮每種機(jī)構(gòu)的最大功能,建立一個(gè)覆蓋全省,根據(jù)中小企業(yè)的需要,提供不同安排、不同層次的擔(dān)保,形成一個(gè)全省范圍內(nèi)的信用體系。擔(dān)保機(jī)構(gòu)可按每年擔(dān)保費(fèi)和利息收入的一定比例提取一部分作為補(bǔ)充,形成風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金,用于彌補(bǔ)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)損失,從而建立有效的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。
3.4 政府政策扶持
政府應(yīng)該對(duì)信息服務(wù)予以高度重視,為企業(yè)集成提供技術(shù)信息、政策信息、市場(chǎng)信息、國(guó)際合作信息以及開(kāi)展技術(shù)交易等中介服務(wù)的經(jīng)驗(yàn),考慮制定并實(shí)施中小企業(yè)特殊財(cái)稅優(yōu)惠政策,建立和規(guī)范中小企業(yè)的稅收優(yōu)惠、貸款利息優(yōu)惠、直接撥款等政策。財(cái)政稅收政策主要用于支持新建企業(yè)和鼓勵(lì)中小企業(yè)技術(shù)制造。進(jìn)一步放寬創(chuàng)辦中小企業(yè)的外部條件,降低注冊(cè)資本金,簡(jiǎn)化開(kāi)業(yè)登記手續(xù);對(duì)設(shè)備投資可減免所得稅;對(duì)采用特定新產(chǎn)品和新技術(shù)領(lǐng)域的企業(yè)實(shí)行一定期限的減免稅政策;增加政府在中小企業(yè)的采購(gòu)等。
參考文獻(xiàn)
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關(guān)鍵詞：工作；創(chuàng)新；服務(wù)
1 確實(shí)權(quán)、頒鐵證
農(nóng)村耕地屬于集體所有，為推進(jìn)農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押融資必須賦予農(nóng)民對(duì)土地的財(cái)產(chǎn)權(quán)利，即進(jìn)行確權(quán)頒證，依法賦予農(nóng)民財(cái)產(chǎn)權(quán)利，是推動(dòng)農(nóng)村產(chǎn)權(quán)融資的第一步。在堅(jiān)持土地集體所有制、保持現(xiàn)有承包關(guān)系穩(wěn)定的前提下，明晰土地所有權(quán)、承包權(quán)、經(jīng)營(yíng)權(quán)的權(quán)屬關(guān)系，采取確地、確利、確股等多種確權(quán)方式將農(nóng)村產(chǎn)權(quán)落實(shí)到戶。2014年阿城區(qū)按照農(nóng)業(yè)部新標(biāo)準(zhǔn)，整區(qū)推進(jìn)了確權(quán)登記工作，實(shí)測(cè)耕地面積140萬(wàn)畝。通過(guò)“三新、三準(zhǔn)、一破解”的工作方式，完善98年合同面積，實(shí)現(xiàn)確實(shí)權(quán)，頒鐵證。
2 建立權(quán)屬機(jī)制
對(duì)抵押融資的農(nóng)村產(chǎn)權(quán)進(jìn)行權(quán)屬登記，是必要的程序。阿城區(qū)建立了嚴(yán)密抵押登記機(jī)制，整合農(nóng)業(yè)、林業(yè)等相關(guān)部門(mén)的產(chǎn)權(quán)信息利用產(chǎn)權(quán)交易系統(tǒng)平臺(tái)進(jìn)行記錄，同時(shí)制定了村、鎮(zhèn)街、區(qū)三級(jí)產(chǎn)權(quán)交易服務(wù)平臺(tái)產(chǎn)權(quán)抵押工作流程，并分級(jí)設(shè)計(jì)了制式的文本格式。三級(jí)平臺(tái)通過(guò)手機(jī)微信公眾服務(wù)平臺(tái)、LED顯示屏、電子觸摸屏、區(qū)產(chǎn)權(quán)交易網(wǎng)站、省市產(chǎn)權(quán)服務(wù)平臺(tái)收集、審查并農(nóng)村各類產(chǎn)權(quán)信息，可方便農(nóng)戶在不同的情況下進(jìn)行信息查詢，在一定程度上避免了非法抵押、假證抵押等糾紛。目前，已登記土地權(quán)屬信息5萬(wàn)個(gè)，林業(yè)權(quán)屬信息1.5萬(wàn)個(gè)，其他權(quán)屬信息0.5萬(wàn)個(gè)。
3 開(kāi)展抵押融資
農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押融資是深化農(nóng)村金融改革的重要內(nèi)容和突破口。阿城區(qū)在確權(quán)頒證、權(quán)屬公示的基礎(chǔ)上，積極引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)針對(duì)農(nóng)村產(chǎn)權(quán)設(shè)計(jì)融資產(chǎn)品，完善內(nèi)控機(jī)制，實(shí)行正向激勵(lì)，開(kāi)辟綠色通道，盤(pán)活農(nóng)村資源進(jìn)行抵押融資，引導(dǎo)金融資本服務(wù)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展。在農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押融資中，突出強(qiáng)農(nóng)富民增效，主要推動(dòng)新型經(jīng)營(yíng)主體、新興業(yè)態(tài)、產(chǎn)業(yè)升級(jí)三類項(xiàng)目進(jìn)行抵押融資，促進(jìn)土地規(guī)模化經(jīng)營(yíng)，發(fā)展現(xiàn)代農(nóng)業(yè)。在土地經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押過(guò)程中，阿城區(qū)創(chuàng)新了“長(zhǎng)期授權(quán)委托方式”，簡(jiǎn)化承包方共有人簽字項(xiàng)目，鼓勵(lì)承包方代表行使代表農(nóng)戶權(quán)利，探索用其他權(quán)證抵押方式，解決了貸款環(huán)節(jié)繁瑣、不便民服務(wù)等問(wèn)題。通過(guò)村、鎮(zhèn)、區(qū)三級(jí)平臺(tái)逐級(jí)審核、復(fù)核、登記開(kāi)展農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押貸款，全區(qū)總貸款額已達(dá)2億元，其中土地經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款1.2億元。
4 擔(dān)保存儲(chǔ)增信
擔(dān)保存儲(chǔ)增信是推動(dòng)農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押融資的關(guān)鍵。當(dāng)前推進(jìn)農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押融資，擔(dān)保增信尤為重要，不可或缺。阿城區(qū)針對(duì)農(nóng)業(yè)新型經(jīng)營(yíng)主體加強(qiáng)增信作用，積極研究農(nóng)村產(chǎn)權(quán)處置難、法律障礙等問(wèn)題，積極破解金融機(jī)構(gòu)無(wú)法直接接受農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押，農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押權(quán)在實(shí)踐中很難實(shí)現(xiàn)等問(wèn)題。建立起與相關(guān)擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)行農(nóng)村產(chǎn)權(quán)的聯(lián)保、共保和再擔(dān)保的合作機(jī)制，為農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押融資進(jìn)行擔(dān)保增信。
5 產(chǎn)權(quán)流轉(zhuǎn)處置
對(duì)不良資產(chǎn)進(jìn)行處置，是農(nóng)村產(chǎn)權(quán)融資的重要環(huán)節(jié)。目前，阿城區(qū)在農(nóng)村產(chǎn)權(quán)貸款方面先行設(shè)計(jì)并規(guī)范了5種制式流轉(zhuǎn)合同，附加了抵押貸款的相關(guān)條款。在貸款前，村、鎮(zhèn)、區(qū)三級(jí)平臺(tái)要對(duì)村級(jí)20畝以下，鎮(zhèn)級(jí)20-1000畝，區(qū)級(jí)1000畝以上不同標(biāo)準(zhǔn)、不同范圍內(nèi)的土地流轉(zhuǎn)進(jìn)行合同的審查、鑒證，保證貸款有效可行。創(chuàng)新開(kāi)展兩種流轉(zhuǎn)形式，即：定向流轉(zhuǎn)，貸款前確定定向流轉(zhuǎn)人，與金融部門(mén)簽訂預(yù)流轉(zhuǎn)合同，風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)，定向流轉(zhuǎn)人代償并接收抵押物；非定向流轉(zhuǎn)，不良發(fā)生后，由土地收儲(chǔ)中心、資產(chǎn)管理公司等機(jī)構(gòu)進(jìn)行收購(gòu)，再通過(guò)農(nóng)村產(chǎn)權(quán)交易平臺(tái)進(jìn)行流轉(zhuǎn)處置。
關(guān)鍵詞：農(nóng)村金融 融資模式 創(chuàng)新研究
一、引言
今年“兩會(huì)”期間，溫總理在《政府工作報(bào)告》中明確指出：“堅(jiān)持把‘三農(nóng)’工作放在重中之重，在工業(yè)化、城鎮(zhèn)化深入發(fā)展中同步推進(jìn)農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化，鞏固和發(fā)展農(nóng)業(yè)農(nóng)村好形勢(shì)。確保農(nóng)產(chǎn)品供給，多渠道增加農(nóng)民收入。”這充分表明中央對(duì)鞏固和加強(qiáng)“三農(nóng)”工作基礎(chǔ)地位的重要性和決心。在已經(jīng)開(kāi)始的“十二五”期間，“三農(nóng)”發(fā)展已成為我國(guó)事關(guān)經(jīng)濟(jì)、社會(huì)整體發(fā)展的最重要的問(wèn)題之一。今年中央財(cái)政對(duì)“三農(nóng)”的投入將達(dá)到9884.5億元。“三農(nóng)”之于黨和國(guó)家的意義更加突出。因此，“十二五”時(shí)期，我國(guó)的“三農(nóng)”發(fā)展將進(jìn)入一個(gè)全面提升的階段。
“三農(nóng)”的發(fā)展，離不開(kāi)金融的支持；全面提升“三農(nóng)”，需要全面提升農(nóng)村金融服務(wù)。近年來(lái)，各級(jí)農(nóng)村金融部門(mén)積極發(fā)揮金融杠桿的助推作用，為“三農(nóng)”提供了全面的金融服務(wù)，有效促進(jìn)了“三農(nóng)”發(fā)展，農(nóng)村金融服務(wù)已經(jīng)有了明顯改觀。但要滿足日益發(fā)展的“三農(nóng)”金融需求，還有很大的改進(jìn)空間。我們應(yīng)該看到目前農(nóng)村金融服務(wù)還相對(duì)滯后，農(nóng)村地區(qū)資金投入相對(duì)不足，尤其是融資難問(wèn)題一直困擾著農(nóng)村地區(qū)，這對(duì)加快“三農(nóng)”發(fā)展形成了嚴(yán)重的制約。
進(jìn)入“十二五”，隨著城鎮(zhèn)化、農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化的不斷推進(jìn)，給農(nóng)村金融服務(wù)提出了更高的要求，需要農(nóng)村金融部門(mén)緊跟“三農(nóng)”發(fā)展的步伐，緊貼市場(chǎng)，適應(yīng)變化，不僅要加快金融產(chǎn)品和服務(wù)方式的創(chuàng)新，更要加快創(chuàng)新融資模式,打破融資瓶頸，切實(shí)解決融資難問(wèn)題,進(jìn)一步改善和優(yōu)化農(nóng)村金融大環(huán)境，增強(qiáng)農(nóng)村金融服務(wù)“三農(nóng)”的能力。
二、農(nóng)村金融服務(wù)“三農(nóng)”融資存在的問(wèn)題及制約因素
(一)農(nóng)村抵押與擔(dān)保資源匱乏，擔(dān)保方式發(fā)展滯后
“三農(nóng)”融資難的一個(gè)重要原因，就是農(nóng)村地區(qū)有效擔(dān)保抵押物不足，擔(dān)保方式單一，致使“三農(nóng)”資金需求者與金融機(jī)構(gòu)之間難以實(shí)現(xiàn)有效對(duì)接，因而形成了困擾“三農(nóng)”融資的瓶頸。其根源在于現(xiàn)有農(nóng)村產(chǎn)權(quán)制度的限制，農(nóng)村企業(yè)、農(nóng)戶一直缺乏有效的擔(dān)保抵押資產(chǎn)，農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押還處于起步階段。對(duì)于目前農(nóng)村的農(nóng)民來(lái)說(shuō)，其資產(chǎn)有限，抵押擔(dān)保資源匱乏，所擁有最有價(jià)值的資產(chǎn)就只有房屋和土地。但是根據(jù)我國(guó)法律規(guī)定，農(nóng)民的宅地和土地只擁有使用權(quán)，而沒(méi)有完全的處分和抵押等最基本的物權(quán)。故所有權(quán)的內(nèi)在屬性缺失是造成農(nóng)民無(wú)法對(duì)其資產(chǎn)行使抵押擔(dān)保權(quán)利的個(gè)根源。由于農(nóng)民所擁有資產(chǎn)的局限性，符合金融機(jī)構(gòu)抵押條件的抵押物范圍狹窄，種類單一。此外，目前農(nóng)村企業(yè)和農(nóng)民房產(chǎn)、土地“兩證”不全、手續(xù)難辦、中介收費(fèi)過(guò)高、抵押評(píng)估手續(xù)繁瑣等問(wèn)題一直得不到根本性解決，加上借貸擔(dān)保中介機(jī)制不健全，直接影響了農(nóng)村信貸的發(fā)展，加重了農(nóng)村企業(yè)和農(nóng)民“貸款難”問(wèn)題。
(二)農(nóng)村信貸市場(chǎng)拓展的深度、廣度不夠，金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新力度不足
由于金融機(jī)構(gòu)受自身商業(yè)化經(jīng)營(yíng)性質(zhì)的限制，而農(nóng)業(yè)整體上仍是高風(fēng)險(xiǎn)的弱質(zhì)產(chǎn)業(yè)，使得農(nóng)業(yè)信貸具有高風(fēng)險(xiǎn)、低收益的特點(diǎn)，從而制約了農(nóng)村信貸市場(chǎng)的發(fā)展，也影響了金融機(jī)構(gòu)對(duì)拓展農(nóng)村信貸市場(chǎng)深度和廣度的積極性。金融機(jī)構(gòu)為保證信貸投入的有效收益，防范貸款損失和風(fēng)險(xiǎn)，只對(duì)風(fēng)險(xiǎn)有防、有效益的小額抵押貸款和存單質(zhì)押貸款予以投放，而對(duì)其他無(wú)抵押物的農(nóng)業(yè)貸款慎之又慎，一般不予介入。從而致使農(nóng)業(yè)信貸產(chǎn)品單一，農(nóng)村金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新力度不足，沒(méi)有創(chuàng)新面向“三農(nóng)”生產(chǎn)的信貸產(chǎn)品，也沒(méi)有提供適合農(nóng)村消費(fèi)者特征的、包括消費(fèi)信貸在內(nèi)的各類金融創(chuàng)新產(chǎn)品。由于長(zhǎng)期以來(lái)形成的農(nóng)村金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)不充分，導(dǎo)致農(nóng)村金融市場(chǎng)缺乏動(dòng)力和活力，從而使農(nóng)村金融服務(wù)創(chuàng)新力度不足，服務(wù)方式和手段落后，直接影響金融服務(wù)“三農(nóng)”水平和質(zhì)量的提高。
(三)農(nóng)村金融資金大量外流，“三農(nóng)”面臨巨大資金缺口
近幾年來(lái)，一些金融機(jī)構(gòu)不斷深化改革，初步向商業(yè)化經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)變，特別是一些國(guó)有商業(yè)銀行自1993年以來(lái)，經(jīng)營(yíng)重心轉(zhuǎn)向城市，經(jīng)營(yíng)策略向“重點(diǎn)行業(yè)、重點(diǎn)項(xiàng)目、重點(diǎn)客戶”傾斜。加上農(nóng)業(yè)又是弱質(zhì)產(chǎn)業(yè)，抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱，農(nóng)村金融生態(tài)環(huán)境惡化，農(nóng)村社會(huì)信用意識(shí)薄弱，農(nóng)村資產(chǎn)匱乏，擔(dān)保抵押物不足，而且擔(dān)保抵押難問(wèn)題一直未得到緩解。此外，縣域商業(yè)銀行的信貸審批權(quán)限已基本上收，貸款審批都需上級(jí)市行、省行，增加了貸款申報(bào)環(huán)節(jié)，延長(zhǎng)了審批時(shí)間，同時(shí)也提高了貸款準(zhǔn)入條件，增加了貸款難度。因此，導(dǎo)致一些縣域商業(yè)銀行基本上是只存不貸，存貸比例最低達(dá)到40%，其吸納的農(nóng)村資金大量上存，把信貸投向轉(zhuǎn)移到城市，從而導(dǎo)致了大量農(nóng)村資金流向城市，縣域商業(yè)銀行服務(wù)“三農(nóng)”的支持力度逐漸弱化。農(nóng)村資金大量外流，造成“三農(nóng)”面臨巨大的資金缺口，已經(jīng)嚴(yán)重制約了“三農(nóng)”的發(fā)展。
三、創(chuàng)新農(nóng)村金融服務(wù)“三農(nóng)”融資模式的對(duì)策研究
(一)加大政府支持力度，大力發(fā)展以政府主導(dǎo)、市場(chǎng)化運(yùn)作的農(nóng)村信用擔(dān)保模式
首先要加大政府財(cái)政支持力度，降低金融進(jìn)入農(nóng)村市場(chǎng)的交易費(fèi)用，對(duì)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)實(shí)施財(cái)政獎(jiǎng)補(bǔ)，降低經(jīng)營(yíng)成本，提高城市金融返回農(nóng)村市場(chǎng)的積極性。其次建議政府出資牽頭成立政策性農(nóng)業(yè)擔(dān)保公司，在農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)占比較大的鄉(xiāng)鎮(zhèn)設(shè)立營(yíng)業(yè)所，主要承辦涉農(nóng)信貸擔(dān)保業(yè)務(wù)。再次要扶持建立政府牽頭、有關(guān)涉農(nóng)企（事）業(yè)參與的農(nóng)村信貸擔(dān)保基金，鼓勵(lì)政府出資的各類信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，積極開(kāi)展符合農(nóng)村特點(diǎn)的擔(dān)保業(yè)務(wù)。同時(shí)要明確抵押物的登記部門(mén)，完善各類評(píng)估機(jī)構(gòu)，建立農(nóng)村產(chǎn)權(quán)交易規(guī)則，為破解農(nóng)村地區(qū)貸款擔(dān)保抵押難提供有利條件。
(二)健全完善法律法規(guī)，擴(kuò)大有效抵押擔(dān)保品范圍
當(dāng)前農(nóng)村地區(qū)有效擔(dān)保物不足是制約困擾農(nóng)村地區(qū)貸款難的重要原因之一。目前農(nóng)民最大的資產(chǎn)就是耕地的聯(lián)產(chǎn)承包經(jīng)營(yíng)權(quán)和宅基地使用權(quán)。因此，必須盤(pán)活農(nóng)民宅基地和房屋等資產(chǎn)，建立完善的農(nóng)村宅基地和房屋流轉(zhuǎn)制度和市場(chǎng)，允許農(nóng)民以轉(zhuǎn)讓、抵押、出租、互換、聯(lián)合建設(shè)等多種形式流轉(zhuǎn)宅基地使用權(quán)。對(duì)此，必須改變現(xiàn)有法律法規(guī)中土地使用承包經(jīng)營(yíng)權(quán)不可抵押的硬性規(guī)定，拓展土地用益物權(quán)、林權(quán)、水面經(jīng)營(yíng)權(quán)、海域權(quán)等新型權(quán)利可抵押種類，不斷擴(kuò)大有效抵押擔(dān)保品范圍，盡快使農(nóng)民資產(chǎn)能夠轉(zhuǎn)化為金融部門(mén)認(rèn)可的、可流轉(zhuǎn)的擔(dān)保手段，為銀行創(chuàng)新信貸業(yè)務(wù)提供廣闊的空間。同時(shí)，完善產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)，建立農(nóng)村產(chǎn)權(quán)服務(wù)中心，開(kāi)展相關(guān)資產(chǎn)流轉(zhuǎn)服務(wù)工作，增強(qiáng)擔(dān)保資產(chǎn)流動(dòng)性。
(三)拓寬融資擔(dān)保方式，加大農(nóng)村金融產(chǎn)品創(chuàng)新力度
一是創(chuàng)新信貸擔(dān)保方式。首先要推動(dòng)土地和用益物權(quán)擔(dān)保的創(chuàng)新。盡快推進(jìn)土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)、水面和林地經(jīng)營(yíng)權(quán)的抵押。在完善健全法律法規(guī)的基礎(chǔ)上，政府部門(mén)要出臺(tái)政策和辦法，加快對(duì)林權(quán)、水面權(quán)、農(nóng)民集體土地使用權(quán)等權(quán)利的發(fā)證確權(quán)和依法登記工作，為農(nóng)村地區(qū)有效運(yùn)用上述權(quán)利進(jìn)行擔(dān)保抵押提供確權(quán)基礎(chǔ)。可試行宅基地（房屋）抵押貸款、耕地經(jīng)營(yíng)權(quán)、養(yǎng)殖水面使用權(quán)、經(jīng)濟(jì)林權(quán)質(zhì)押貸款等多種貸款模式。其次，要?jiǎng)?chuàng)新動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保方式。金融部門(mén)要充分利用農(nóng)村農(nóng)產(chǎn)品及其加工制品這些動(dòng)產(chǎn)流通性強(qiáng)、變現(xiàn)性強(qiáng)等特點(diǎn)，開(kāi)發(fā)出具有較強(qiáng)適用性的創(chuàng)新?lián)ＤＪ剑T如農(nóng)機(jī)具抵押、農(nóng)產(chǎn)品抵押、加工制品抵押和訂單農(nóng)業(yè)質(zhì)押等。同時(shí)，積極探索應(yīng)收賬款質(zhì)押、倉(cāng)單質(zhì)押、存貨質(zhì)押、票據(jù)或票證質(zhì)押和股權(quán)、收費(fèi)權(quán)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押等多種擔(dān)保方式的融資業(yè)務(wù)，變未來(lái)的權(quán)益為當(dāng)前的權(quán)益。二是創(chuàng)新金融產(chǎn)品服務(wù)模式。在服務(wù)“三農(nóng)”工作中，金融部門(mén)要?jiǎng)?chuàng)新金融產(chǎn)品服務(wù)模式，可嘗試采取“公司+農(nóng)村企業(yè)”、“公司+農(nóng)戶”的保證擔(dān)保模式，為農(nóng)村民營(yíng)企業(yè)、個(gè)體企業(yè)、個(gè)體工商戶、農(nóng)戶發(fā)放貸款。
參考文獻(xiàn):
論文關(guān)鍵詞 物權(quán)法 法律問(wèn)題 風(fēng)險(xiǎn)防范
近年來(lái)，隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展，中小企業(yè)對(duì)于國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要性逐年顯現(xiàn)，但同時(shí)由于大部分的中小企業(yè)不能提供足額的合格的可抵押資產(chǎn)，在原物權(quán)法框架下，金融機(jī)構(gòu)很難向其提供貸款。盡管個(gè)別商業(yè)銀行嘗試開(kāi)展了一些動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保業(yè)務(wù)，如應(yīng)收賬款質(zhì)押擔(dān)保和存貨質(zhì)押擔(dān)保，但是由于法律上沒(méi)有明確的規(guī)定給予保護(hù)，一旦出現(xiàn)違約就會(huì)產(chǎn)生很大的問(wèn)題，這是商業(yè)銀行不愿做、不敢做動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保的主要原因。因而造成了中小企業(yè)得不到有效的信貸支持，使得其發(fā)展舉步維艱。由此可見(jiàn)法律上的保護(hù)對(duì)于推動(dòng)動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保的發(fā)展是非常重要的。而物權(quán)法草案在經(jīng)過(guò)長(zhǎng)達(dá)13年的醞釀和討論后最終在動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保物權(quán)制度方面做出了重大突破，將“企業(yè)應(yīng)收賬款和存貨作為動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保”寫(xiě)入《物權(quán)法》，這項(xiàng)規(guī)定將有利于解決多年困擾幾百萬(wàn)中國(guó)中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，因?yàn)樗麄兊馁Y產(chǎn)主要以存貨和應(yīng)收賬款形式存在。它的出臺(tái)使借款人可以通過(guò)提供他們現(xiàn)在和未來(lái)獲得的資產(chǎn)、原料、產(chǎn)成品、應(yīng)收賬款作為擔(dān)保品來(lái)取得貸款，也使銀行業(yè)拓寬信貸融資領(lǐng)域。本文主要介紹物權(quán)法在動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保融資方面的重大突破，并論述在新物權(quán)法框架下以應(yīng)收賬款和存貨質(zhì)押存在的法律問(wèn)題及風(fēng)險(xiǎn)防范。
一、物權(quán)法在擔(dān)保物權(quán)編上的突破及其對(duì)銀行擔(dān)保融資業(yè)務(wù)的深遠(yuǎn)影響
由于我國(guó)傳統(tǒng)擔(dān)保方式已無(wú)法滿足企業(yè)融資需求，同時(shí)為與國(guó)際慣例接軌，此次物權(quán)法在擔(dān)保物權(quán)上實(shí)現(xiàn)了以下重大突破及進(jìn)步：
第一，擔(dān)保物權(quán)幾乎可以在所有種類的財(cái)產(chǎn)上設(shè)定，充分利用各類財(cái)產(chǎn)的交換價(jià)值，舉凡存貨、應(yīng)收賬款、將來(lái)取得的財(cái)產(chǎn)、集合物等，均不例外。
第二，擔(dān)保物權(quán)的設(shè)定比以前迅速、簡(jiǎn)單，降低了融資成本，同時(shí)在非移轉(zhuǎn)占有型擔(dān)保中，擔(dān)保人不喪失對(duì)擔(dān)保物的占有，可以充分利用擔(dān)保物，從而實(shí)現(xiàn)擔(dān)保物的價(jià)值。
第三，擔(dān)保物權(quán)能以比以前更為有效的方法予以公示，對(duì)移轉(zhuǎn)占有型擔(dān)保而言，占有事實(shí)本身即足以公示，對(duì)非移轉(zhuǎn)占有型擔(dān)保而言，采取登記方法以使第三人知悉擔(dān)保物權(quán)的存在。
第四，明確了擔(dān)保物上競(jìng)存權(quán)利之間的優(yōu)先順位，提高了擔(dān)保物權(quán)人權(quán)利的可預(yù)見(jiàn)性；
第五，制定了更為有效、迅速的擔(dān)保物權(quán)實(shí)行程序。在債務(wù)人到期不履行債務(wù)或發(fā)生當(dāng)事人約定的實(shí)現(xiàn)擔(dān)保物權(quán)的情形時(shí)，擔(dān)保物權(quán)人可以直接向人民法院申請(qǐng)執(zhí)行，在一定程度上降低了擔(dān)保物權(quán)人實(shí)現(xiàn)權(quán)利的成本。
《物權(quán)法》，對(duì)動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保物權(quán)制度是一個(gè)巨大的進(jìn)步，將極大地促進(jìn)我國(guó)的企業(yè)和個(gè)人的經(jīng)濟(jì)生活發(fā)展，也會(huì)對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)金融尤其是銀行動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保融資業(yè)務(wù)產(chǎn)生重大影響，其意義主要表現(xiàn)在以下四個(gè)方面：
第一，價(jià)值上萬(wàn)億的存貨、應(yīng)收賬款等擔(dān)保資源將得以充分利用。經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)離不開(kāi)信貸支持，絕大多數(shù)融資行為和金融產(chǎn)品離不開(kāi)擔(dān)保，現(xiàn)在如果沒(méi)有擔(dān)保，銀行一般會(huì)拒絕貸款，因此，擔(dān)保物幾乎和資金同等重要。在原擔(dān)保法律框架下，動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保制度不完善，動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保的范圍太窄，導(dǎo)致動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保資源不能被充分利用。通過(guò)法律修改，奠定良好的法律基礎(chǔ)，使現(xiàn)行的擔(dān)保制度造成的金融資源浪費(fèi)有根本性的改變。
第二，有助于減少原擔(dān)保制度用不動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保產(chǎn)生的金融風(fēng)險(xiǎn)。受法律制度的約束，中國(guó)原來(lái)的融資擔(dān)保過(guò)分地依賴于不動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保，產(chǎn)生了一系列不利于經(jīng)濟(jì)金融和諧發(fā)展的結(jié)果，加劇了擔(dān)保資源的稀缺程度，使融資環(huán)境尤其是貸款環(huán)境更加緊張，另外，金融過(guò)分依賴房地產(chǎn)，房地產(chǎn)成為銀行主要的抵押資產(chǎn)，加大了銀行的風(fēng)險(xiǎn)。動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保制度的完善，在很大程度上可以緩解上述問(wèn)題，減少金融風(fēng)險(xiǎn)。
第三，動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保制度的完善減小了中小企業(yè)融資的難度。《擔(dān)保法》沒(méi)有提供適合中小企業(yè)采用的切實(shí)可行的擔(dān)保制度，是目前中國(guó)中小企業(yè)融資的障礙之一。很多中小企業(yè)缺乏不動(dòng)產(chǎn)，對(duì)大部分急需資金的中小企業(yè)而言，存貨、應(yīng)收賬款、設(shè)備、知識(shí)產(chǎn)權(quán)是它們實(shí)際擁有的擔(dān)保資源。《物權(quán)法》針對(duì)存貨、應(yīng)收賬款等動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保的需要，完善了動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保制度，在操作層面為中小企業(yè)提供了融資便利。
第四，動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保制度的完善將有利于金融創(chuàng)新。以應(yīng)收賬款融資為例，新《物權(quán)法》允許應(yīng)收賬款擔(dān)保，為信貸資產(chǎn)證券化等金融創(chuàng)新提供了法律保障。應(yīng)收賬款擔(dān)保融資能夠把商業(yè)信用與銀行信用連接起來(lái)，有利于促進(jìn)商業(yè)信用的流通，有利于促進(jìn)中國(guó)金融效率的提高和經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。
二、物權(quán)法的實(shí)施推動(dòng)銀行業(yè)動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保融資業(yè)務(wù)創(chuàng)新
所謂應(yīng)收賬款和存貨擔(dān)保融資是指?jìng)鶆?wù)人或者第三人不轉(zhuǎn)移對(duì)動(dòng)產(chǎn)財(cái)產(chǎn)的占有，將該財(cái)產(chǎn)作為債權(quán)擔(dān)保而取得信貸支持。在國(guó)外它又被稱作資產(chǎn)支持融資，即由應(yīng)收賬款和存貨作為擔(dān)保物品進(jìn)行融資。而我國(guó)的金融機(jī)構(gòu)結(jié)合企業(yè)的需求，經(jīng)過(guò)不斷的摸索研究，在應(yīng)收賬款質(zhì)押融資、存貨抵押等動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保方面也取得重大的創(chuàng)新與突破。
首先，深圳發(fā)展銀行與中國(guó)對(duì)外貿(mào)易運(yùn)輸（集團(tuán)）總公司、中國(guó)物資儲(chǔ)運(yùn)總公司和中國(guó)遠(yuǎn)洋物流有限公司簽署了總對(duì)總戰(zhàn)略合作協(xié)議，銀行基于貨權(quán)控制、物流與資金流封閉運(yùn)作給予企業(yè)授信支持，為廣大中小企業(yè)提供創(chuàng)新性的物流金融服務(wù)，打造了一條“供應(yīng)鏈金融”：對(duì)任何一個(gè)物流供應(yīng)鏈節(jié)點(diǎn)企業(yè)，都可以從“預(yù)付類”、“應(yīng)收類”和“存貨類”三個(gè)路徑選擇合適的融資產(chǎn)品。
同時(shí)，國(guó)有四大銀行也加快了動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押擔(dān)保方式下的產(chǎn)品創(chuàng)新步伐。其中建設(shè)銀行率先推出了《國(guó)際貿(mào)易貨押授信》融資產(chǎn)品，它是在貿(mào)易融資領(lǐng)域?qū)鹘y(tǒng)授信模式的創(chuàng)新，通過(guò)對(duì)貨權(quán)/動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押、儲(chǔ)運(yùn)保險(xiǎn)、貨物監(jiān)管、資金監(jiān)管等一系列結(jié)構(gòu)化設(shè)計(jì)，使銀行在掌控貨權(quán)、監(jiān)控貨款的情況下，為客戶提供集物流、信息流、資金流為一體的個(gè)性化貿(mào)易融資解決方案。
三、以應(yīng)收賬款和存貨擔(dān)保融資存在的法律風(fēng)險(xiǎn)及防范措施
（一）《物權(quán)法》的成功實(shí)施有賴于擔(dān)保物權(quán)登記和相關(guān)制度的配套改革
首先對(duì)于存貨抵押《物權(quán)法》規(guī)定如下：“企業(yè)、個(gè)體工商戶、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者以本法規(guī)定的原材料、半成品、產(chǎn)品等存貨辦理動(dòng)產(chǎn)抵押的，應(yīng)當(dāng)向抵押人住所地的工商行政管理部門(mén)辦理登記。抵押權(quán)自抵押合同生效時(shí)設(shè)立；未經(jīng)登記，不得對(duì)抗善意第三人。”《物權(quán)法》同時(shí)規(guī)定存貨登記將采用概括性描述，也就是只是鎖定一個(gè)價(jià)值即可，而非具體性描述.這樣企業(yè)不必每天跑到登記機(jī)關(guān)去登記，，貸款銀行可以把整個(gè)庫(kù)房的價(jià)值進(jìn)行合計(jì)，鎖定一個(gè)價(jià)值，而不管每天存貨進(jìn)出多少，銀行定期盤(pán)庫(kù)即可.存貨概括性的描述不但提高了效率，也為企業(yè)創(chuàng)造了一個(gè)寬松的抵押擔(dān)保環(huán)境。其次對(duì)于應(yīng)收賬款質(zhì)押，《物權(quán)法》這樣描述：“以應(yīng)收賬款出質(zhì)的，當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)訂立書(shū)面合同。質(zhì)權(quán)自信貸征信機(jī)構(gòu)辦理出質(zhì)登記時(shí)設(shè)立。”然而，雖然動(dòng)產(chǎn)登記制度已經(jīng)明確，但其他相關(guān)配套制度仍有待于完善。《物權(quán)法》雖然納入了應(yīng)收賬款、存貨等動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保，但僅此法律規(guī)定是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，相關(guān)的法律法規(guī)（如擔(dān)保法、民事訴訟法等）必須隨之修改完善。否則，銀行的放貸不能正常地收回，中小企業(yè)的融資行為不能得到規(guī)范，《物權(quán)法》這一趨勢(shì)性的規(guī)定帶來(lái)的將不僅僅是中小企業(yè)融資的希望，更是無(wú)休止的糾紛。因此，應(yīng)收賬款、存貨擔(dān)保制度能否確立并不完全取決《物權(quán)法》本身是否作規(guī)定，而在于我們的合同法律制度以及強(qiáng)制執(zhí)行法律制度是否有比較切實(shí)可行的配套措施。
（二）銀行必須對(duì)擔(dān)保品的價(jià)值進(jìn)行密切監(jiān)控，防范業(yè)務(wù)操作風(fēng)險(xiǎn)
從國(guó)際銀行業(yè)實(shí)踐看，應(yīng)收賬款和存貨通常有著比機(jī)器設(shè)備和知識(shí)產(chǎn)權(quán)更高的擔(dān)保價(jià)值。但是我國(guó)現(xiàn)階段債權(quán)信用較差，應(yīng)收賬款、存貨風(fēng)險(xiǎn)較高，允許應(yīng)收賬款作為擔(dān)保物是否會(huì)增加銀行的呆壞賬比例？筆者認(rèn)為應(yīng)收賬款及存貨的價(jià)值問(wèn)題和變現(xiàn)可能性應(yīng)由債權(quán)銀行自行掌握。在風(fēng)險(xiǎn)防范措施上加強(qiáng)對(duì)對(duì)抵、質(zhì)押產(chǎn)品的選擇和市值評(píng)估及監(jiān)管。而對(duì)于應(yīng)收賬款，銀行應(yīng)嚴(yán)格考查賬期，拒絕較長(zhǎng)應(yīng)收賬款作為擔(dān)保物；對(duì)于有些風(fēng)險(xiǎn)較大的應(yīng)收賬款需確定較低的質(zhì)押率；同時(shí)防止提前開(kāi)票、虛假賬齡、現(xiàn)金轉(zhuǎn)移、欺詐應(yīng)收款等方面的貸款風(fēng)險(xiǎn)。
（三）加強(qiáng)對(duì)應(yīng)收賬款與存貨的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)
應(yīng)收賬款與存貨質(zhì)量具有很大不確定性.這就使銀行以上述動(dòng)產(chǎn)最為擔(dān)保物時(shí)面臨很大風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)閼?yīng)收賬款與存貨都是短期、流動(dòng)性的，具有不穩(wěn)定性，在沒(méi)有弄清其質(zhì)量、可信度以及企業(yè)資信情況的前提下，銀行是不敢貿(mào)然發(fā)放貸款的。否則，銀行將面臨高風(fēng)險(xiǎn)與高成本。加強(qiáng)對(duì)應(yīng)收賬款與存貨的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)，有效合理評(píng)估擔(dān)保物價(jià)值是債權(quán)銀行亟待解決的問(wèn)題。目前該領(lǐng)域尚屬空白，債權(quán)銀行需要在今后工作中不斷摸索、總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，完善風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)系統(tǒng)。
綜上所述《物權(quán)法》雖然在上述動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保方面已經(jīng)取得了巨大進(jìn)步。但是就動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保操作層面而言，仍然有很多需要進(jìn)一步完善的地方。如果這些問(wèn)題不解決將導(dǎo)致債權(quán)實(shí)現(xiàn)的不確定性。
關(guān)鍵詞：浮動(dòng)抵押、融資金融、抵押物
一、動(dòng)產(chǎn)浮動(dòng)抵押制度淺析
(一)動(dòng)產(chǎn)浮動(dòng)抵押的淵源和涵義論文
浮動(dòng)抵押的淵源可以追溯到羅馬法。現(xiàn)代浮動(dòng)抵押產(chǎn)生于英格蘭的衡平法,是以企業(yè)可以自由流轉(zhuǎn)的契合財(cái)產(chǎn)作為抵押的一種擔(dān)保制度。浮動(dòng)抵押在英美法中并沒(méi)有明確的定義,判例中法官將其描述為“浮動(dòng)抵押就其本質(zhì)而言是流動(dòng)的和不斷變化的,其盤(pán)旋或流動(dòng)于財(cái)產(chǎn)之上,直至能使其確定下來(lái)的事件或行為發(fā)生它才產(chǎn)生效力,并對(duì)在其能夠達(dá)到范圍內(nèi)的抵押標(biāo)的物加以控制。”
(二)動(dòng)產(chǎn)浮動(dòng)抵押的價(jià)值分析
1.優(yōu)勢(shì)分析。第一,動(dòng)產(chǎn)浮動(dòng)抵押允許企業(yè)在現(xiàn)在或者將來(lái)取得的動(dòng)產(chǎn)部分或全部上設(shè)定抵押,增強(qiáng)了企業(yè)的舉債能力和償債能力。第二,動(dòng)產(chǎn)浮動(dòng)抵押是在不轉(zhuǎn)移對(duì)物的占有、使用的情況下在物上設(shè)置抵押,提高了不動(dòng)產(chǎn)和資產(chǎn)的利用率。第三,動(dòng)產(chǎn)浮動(dòng)抵押合同的簽訂和抵押權(quán)登記一次完成,簡(jiǎn)化程序,抵押成本低,有利于融資的進(jìn)行。第四,動(dòng)產(chǎn)浮動(dòng)抵押制度合理的回避風(fēng)險(xiǎn)、分散風(fēng)險(xiǎn),保證其債權(quán)的實(shí)現(xiàn)。
2.風(fēng)險(xiǎn)分析。動(dòng)產(chǎn)浮動(dòng)抵押的擔(dān)保效力較弱,其受償順序在固定抵押、優(yōu)先債權(quán)之后,優(yōu)先級(jí)別較低。因此使抵押權(quán)人面臨的風(fēng)險(xiǎn)較大且不易預(yù)測(cè),缺乏對(duì)抵押權(quán)人利益的合理維護(hù)。動(dòng)產(chǎn)浮動(dòng)抵押制度雖然存在不足,但是衡量其利弊,很明顯該制度存在其順應(yīng)社會(huì)發(fā)展要求的優(yōu)勢(shì)。我們需要通過(guò)對(duì)其深入的研究,優(yōu)化其制度,規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。
二、中外動(dòng)產(chǎn)浮動(dòng)抵押制度比較研究及經(jīng)驗(yàn)借鑒
(一)英美法系國(guó)家的動(dòng)產(chǎn)浮動(dòng)抵押制度
英美法系中的浮動(dòng)抵押具有其獨(dú)特的判例體系、推理方法、程序要求和概念術(shù)語(yǔ),施行效果很好。
在英國(guó),只有有限責(zé)任公司可以作為浮動(dòng)抵押的主體,通過(guò)雙方當(dāng)事人的合意或買賣合同中的“保留物權(quán)條款”,對(duì)抵押人的任何幾項(xiàng)或全部財(cái)產(chǎn)設(shè)定浮動(dòng)抵押,并必須進(jìn)行登記。作為抵押物的財(cái)產(chǎn),可以是動(dòng)產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)、有形資產(chǎn)和無(wú)形資產(chǎn),還可以包括現(xiàn)在的資產(chǎn)和未來(lái)的資產(chǎn)。
美國(guó),1962年《統(tǒng)一商法典》正式確認(rèn)了浮動(dòng)抵押制度。美國(guó)的浮動(dòng)抵押在承襲英國(guó)法擔(dān)保制度的基礎(chǔ)上:擴(kuò)大了主體范圍;允許分財(cái)產(chǎn)的或有限的浮動(dòng)抵押,提高抵押物靈活性和未來(lái)性;優(yōu)先了其受償順序,加強(qiáng)對(duì)抵押權(quán)人利益的保護(hù)。
(二)大陸法系國(guó)家的動(dòng)產(chǎn)浮動(dòng)抵押制度
傳統(tǒng)意義上的大陸法系國(guó)家并沒(méi)有浮動(dòng)抵押制度,是從英美法中繼受而來(lái)。
企業(yè)財(cái)團(tuán)抵押制度創(chuàng)立于德國(guó),但在實(shí)踐中逐漸被替代。至今,德國(guó)、法國(guó)都沒(méi)有浮動(dòng)抵押制度的明確立法,但是通過(guò)各自不同的擔(dān)保制度,都能幾乎達(dá)到浮動(dòng)抵押的功能。這種做法雖然實(shí)踐效果不錯(cuò),但法律規(guī)定的不完善,必然導(dǎo)致實(shí)行不便、程序復(fù)雜、效率低下的問(wèn)題。解決的途徑唯有全面的建立浮動(dòng)抵押制度。
日本最先借鑒并移植了英美法的浮動(dòng)抵押制度,在1958年《企業(yè)擔(dān)保法》中引入浮動(dòng)抵押制度。日本對(duì)于浮動(dòng)抵押制度的借鑒并不深入,只在形式上相似。盡管日本制定了《企業(yè)擔(dān)保法》,但是由于其設(shè)置的種種限制,使浮動(dòng)抵押制度在日本的發(fā)展是有限。
(三)我國(guó)動(dòng)產(chǎn)浮動(dòng)抵押的相關(guān)規(guī)定
我國(guó)1995年《擔(dān)保法》中沒(méi)有關(guān)于浮動(dòng)抵押的規(guī)定,但是根據(jù)第三十四條,可以看出抵押物可以是動(dòng)產(chǎn),也可以是不動(dòng)產(chǎn),這就為我國(guó)建立浮動(dòng)抵押制度保留了可能性。2007年的《物權(quán)法》明確了動(dòng)產(chǎn)浮動(dòng)抵押在我國(guó)的法律效力,是我國(guó)擔(dān)保制度的巨大發(fā)展。
三、我國(guó)動(dòng)產(chǎn)浮動(dòng)抵押制度展望
(一)我國(guó)現(xiàn)行動(dòng)產(chǎn)浮動(dòng)抵押制度的不足
第一,主體范圍規(guī)范的過(guò)廣。《物權(quán)法》規(guī)定的動(dòng)產(chǎn)浮動(dòng)抵押的主體是企業(yè)、個(gè)體工商戶和農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者三類,雖然照顧了中小企業(yè)融資的問(wèn)題,但增大了風(fēng)險(xiǎn)。
第二,客體范圍局限太大。《物權(quán)法》中規(guī)定設(shè)定浮動(dòng)抵押的財(cái)產(chǎn)只有動(dòng)產(chǎn),并明確限于是生產(chǎn)設(shè)備、原材料、半成品、產(chǎn)品,排除了不動(dòng)產(chǎn)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)及債權(quán)等,大大減小了浮動(dòng)抵押的擔(dān)保功能,不利于企業(yè)的融資。
第三,對(duì)動(dòng)產(chǎn)浮動(dòng)抵押的內(nèi)容規(guī)定的不足。缺乏關(guān)于設(shè)立程序、公開(kāi)登記、實(shí)現(xiàn)程序的規(guī)定;對(duì)抵押權(quán)人保護(hù)力度不夠;對(duì)導(dǎo)致動(dòng)產(chǎn)浮動(dòng)抵押結(jié)晶的情形規(guī)定過(guò)于簡(jiǎn)單;沒(méi)有規(guī)定浮動(dòng)抵押的效力順位問(wèn)題等。
可見(jiàn),我國(guó)動(dòng)產(chǎn)浮動(dòng)抵押的立法僅是確立了浮動(dòng)抵押的制度,對(duì)于實(shí)踐操作的規(guī)則我國(guó)仍未明確。
(二)我國(guó)現(xiàn)行動(dòng)產(chǎn)浮動(dòng)抵押制度發(fā)展完善的必要性
作為一項(xiàng)擔(dān)保物權(quán),其對(duì)主體資格的要求必須嚴(yán)格,否則不但無(wú)法幫助我國(guó)中小企業(yè)順利融資,還會(huì)造成社會(huì)信用危機(jī)。作為一種靈活的新型擔(dān)保方式,我國(guó)應(yīng)放寬對(duì)抵押物范圍的規(guī)定,提高抵押人的融資擔(dān)保水平和融資規(guī)模。作為一種擔(dān)保物權(quán),其實(shí)現(xiàn)方式對(duì)抵押權(quán)人十分重要,英國(guó)法對(duì)結(jié)晶和委托接管制度的規(guī)定十分有借鑒意義。
綜上所述,我國(guó)動(dòng)產(chǎn)浮動(dòng)抵押制度需要進(jìn)一步完善。另外,除了上述立法問(wèn)題,其他相關(guān)配套法律制度的完善也十分重要。信用制度、企業(yè)財(cái)務(wù)信息批露制度、企業(yè)管理和監(jiān)督機(jī)制、金融機(jī)構(gòu)授信監(jiān)管機(jī)制等都需要同步完善。
一、需關(guān)注的問(wèn)題
1、貸款企業(yè)與提供擔(dān)保的保證人或抵押人債務(wù)糾紛頻發(fā)
從來(lái)就沒(méi)有天上掉餡餅的好事。貸款企業(yè)由于自身抵押不足,需要找保證人或抵押人,但貸款由第三人擔(dān)保從近幾年的實(shí)際情況來(lái)看,絕大部分都是有條件的有償擔(dān)保。擔(dān)保人往往以資金周轉(zhuǎn)困難的名義,找貸款企業(yè)無(wú)息借款或收取擔(dān)保費(fèi)。一般是在提供保證或抵押的同時(shí),要求被借款人即貸款企業(yè)支付一筆擔(dān)保費(fèi)(約1%),或借支一筆金額不小的現(xiàn)金才同意擔(dān)保。而貸款企業(yè)這部分資金來(lái)源要么就是向社會(huì)高息融資;要么就是承諾貸到款后,馬上支付款項(xiàng)。雖嘴上說(shuō)是借款,實(shí)際上從開(kāi)始借款到貸款到期歸還后再續(xù)貸,所借出去的款項(xiàng)都是肉包子打狗――有去無(wú)回,很少有守約歸還借款的。貸款行、貸款企業(yè)與擔(dān)保人之間的所形成的三角債務(wù),無(wú)疑進(jìn)一步加重了企業(yè)的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān),影響了企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)周轉(zhuǎn)資金,致使本來(lái)就困難的企業(yè)更加雪上加霜。筆者調(diào)查張家界地區(qū)21家民營(yíng)企業(yè),其中,全部屬于貸款企業(yè)自有資產(chǎn)擔(dān)保10家,涉及有第三人擔(dān)保11家。截止2009年12月末,第三人擔(dān)保金額為13205萬(wàn)元,占21家民營(yíng)企業(yè)擔(dān)保金額22005萬(wàn)元的60%。11家第三人擔(dān)保目前已有6家曾經(jīng)發(fā)生過(guò)經(jīng)濟(jì)糾紛。如:湖南省西部萬(wàn)農(nóng)生物有限公司的三個(gè)貸款擔(dān)保人,在貸款擔(dān)保過(guò)程中,除了收取擔(dān)保費(fèi)外,還曾先后多次向公司法定代表人私下借款,且大部分在案發(fā)時(shí)仍未歸還而引起經(jīng)濟(jì)糾紛,便是其最好的佐證。由于民營(yíng)企業(yè)大多為家族式管理居多,未建立起科學(xué)有效的內(nèi)部管理及控制體系,財(cái)務(wù)制度不健全,借款手續(xù)非常簡(jiǎn)單,借款人一般都是沒(méi)蓋公章,而由個(gè)人簽名的白條子。被借款企業(yè)法定代表人為逃避銀行監(jiān)管,將借款由個(gè)人保管而不入公司帳,借出去的資金也是以其它名義支取,造成財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)嚴(yán)重失真,貸款被轉(zhuǎn)移用途,風(fēng)險(xiǎn)隱患進(jìn)一步加大。
2、企業(yè)融資成本攀升,利潤(rùn)與生存空間變窄
目前,大多數(shù)民營(yíng)企業(yè),由于融資渠道單一,資金缺口較大,對(duì)貸款的依賴程度較高。要想取得貸款,在自身有效抵押擔(dān)保物不足的情況下,只好硬著頭皮,以支付擔(dān)保費(fèi)和外借資金的代價(jià)找第三方作貸款擔(dān)保人。有去無(wú)回的借款,擠占了企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)流動(dòng)資金,加大了貸款企業(yè)的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān),超過(guò)了企業(yè)的經(jīng)濟(jì)承受能力,留下了流動(dòng)資金缺口,造成企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)資金周轉(zhuǎn)困難,無(wú)法持續(xù)維持正常生產(chǎn)。同時(shí),企業(yè)在獲得貸款之前,還得向資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)和抵押登記部門(mén)支付一筆不菲的評(píng)估費(fèi)用和抵押擔(dān)保辦理費(fèi)用(一般約為抵押物價(jià)值或交易額的5%左右),高額的評(píng)估費(fèi)用和抵押登記手續(xù)辦理費(fèi)用,更增加了企業(yè)的融資成本。在企業(yè)因超過(guò)其授信額度,無(wú)法再取得信貸支持的情況下,一些企業(yè)法定代表人只好左支右絀,私下向社會(huì)高息融資,借貸月利率一般都在5%以上,遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于同期人行基準(zhǔn)利率,加大了企業(yè)融資成本,減少了企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)與生存空間。一些企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)無(wú)利可圖,持續(xù)虧損,社會(huì)債務(wù)不斷增加而引發(fā)經(jīng)濟(jì)危機(jī),其法人代表被迫棄廠出走,造成企業(yè)停產(chǎn),貸款逾期收不回,最終形成不良,國(guó)家信貸資金面臨較大風(fēng)險(xiǎn)。
3、貸款產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)后第三人擔(dān)保的“保障性”不強(qiáng)
擔(dān)保的“保障性”是指擔(dān)保債權(quán)的如期實(shí)現(xiàn),它在很大程度上體現(xiàn)在保證人能完全履行保證責(zé)任或抵押權(quán)實(shí)現(xiàn)的最終價(jià)值。保證人、抵押人及其抵押物在擔(dān)保有效期內(nèi),隨時(shí)可能因經(jīng)濟(jì)形勢(shì)或其他變化而導(dǎo)致其債務(wù)清償能力降低,信用狀況出現(xiàn)惡化。不少貸款行在擔(dān)保貸款發(fā)放后,更多地是關(guān)注借款人是否按期還本付息,而疏于跟蹤監(jiān)管提供擔(dān)保的保證人或抵押人的債務(wù)清償能力和抵押物在債權(quán)存續(xù)期間有無(wú)變動(dòng)或發(fā)生重大風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)等異常情況。結(jié)果一旦保證人的資信狀況糟糕,代償能力降低,或抵押人涉及重大經(jīng)濟(jì)糾紛,財(cái)務(wù)狀況惡化,抵押物價(jià)值貶值,或擔(dān)保品變現(xiàn)困難,則貽誤了擔(dān)保債權(quán)實(shí)現(xiàn)的最佳時(shí)機(jī),貸款的第二還款來(lái)源的保障性也隨之降低。實(shí)踐中,類似情況及后果已屢見(jiàn)不鮮。要么是因一些保證人發(fā)生分立、合并、股份制改造以及其他經(jīng)營(yíng)機(jī)制或組織結(jié)構(gòu)等方面的變化,不及時(shí)告之債權(quán)人,造成人民法院采取強(qiáng)制執(zhí)行措施所取得的數(shù)額不足以代償全部債務(wù);要么是因一些抵押人在其抵押物處置時(shí),借口經(jīng)濟(jì)糾紛,多方設(shè)置障礙,造成擔(dān)保抵押品拍買流拍,根本無(wú)法進(jìn)入執(zhí)行程序。
二、形成原因分析
在保證貸款行即債權(quán)人的債權(quán)實(shí)現(xiàn)上,貸款企業(yè)即債務(wù)人與第三人(包括保證人、抵押人,下同)的立場(chǎng)與行為是截然不同的。貸款企業(yè)作為債務(wù)人,是為自己的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)利益,以自身的財(cái)產(chǎn)物品設(shè)立抵押擔(dān)保關(guān)系。生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的好壞與自己的切身利益息息相關(guān),在資金的借貸、財(cái)產(chǎn)的抵押、資產(chǎn)的使用和收益等方面都具有同一性。當(dāng)債務(wù)到期不能按期履行時(shí),必然要以自己的財(cái)產(chǎn)清償債務(wù)。一日債務(wù)不履行,這種抵押擔(dān)保關(guān)系,就一日不能解除。企業(yè)想長(zhǎng)久得到銀行的信貸扶持,生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)想保持持續(xù)發(fā)展,就不得不維護(hù)自己的信譽(yù),就不得不顧忌與銀行的信用關(guān)系。
在還款來(lái)源上,我們之所以強(qiáng)調(diào)注重貸款企業(yè)第一還款來(lái)源,而不完全依賴第二還款來(lái)源,是因?yàn)榈谌藫?dān)保情況很不一樣。它是以自己合法的財(cái)產(chǎn)為他人之債提供保證擔(dān)保或抵押擔(dān)保。按照合同約定,如借款人未能按期歸還貸款本息時(shí),第三人是要承擔(dān)連帶清償責(zé)任。所以,第三人提供擔(dān)保后,在其資金使用、財(cái)產(chǎn)收益上與債務(wù)人不盡相同。為分散擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn),第三人除了收取擔(dān)保費(fèi)外,還要考慮向債務(wù)先借支部分資金供自己使用。至于需不需要?dú)w還,什么時(shí)候歸還,到時(shí)看情況再說(shuō)。當(dāng)債務(wù)人無(wú)力足額清償債務(wù)即債不履行時(shí),第三人出于對(duì)自己財(cái)產(chǎn)將要產(chǎn)生損害的考慮,必然會(huì)千方百計(jì)地盤(pán)算如何解除擔(dān)保關(guān)系,阻礙抵押權(quán)的實(shí)現(xiàn)。于是他們會(huì)想方設(shè)法尋找種種理由,處心積慮設(shè)置種種障礙,逃避責(zé)任,拖延時(shí)間,混淆視聽(tīng),干擾法院對(duì)貸款合同糾紛案的審理,阻撓法院拍賣、變賣抵押財(cái)產(chǎn)清償債權(quán)。如果面臨此類局面,貸款企業(yè)卻會(huì)不理不睬,置身事外。因?yàn)樗娜~保證或抵押擔(dān)保為第三人,不少企業(yè)法定代表人的個(gè)人資產(chǎn)并未相應(yīng)辦理抵押,所以它可以理所當(dāng)然地袖手旁觀,坐山觀虎斗。
三、相關(guān)對(duì)策建議
1、完善管理方式,保全貸款債權(quán)
農(nóng)發(fā)行總行最近下發(fā)了新整合的16項(xiàng)信貸制度和《信貸業(yè)務(wù)操作手冊(cè)(試行)》,對(duì)于進(jìn)一步提高信貸管理的針對(duì)性和有效性,增強(qiáng)擔(dān)保貸款管理的合法性和可靠性,提供了強(qiáng)有力的制度保障和操作依據(jù)。我們一是要認(rèn)真學(xué)懂弄通,不斷熟練掌握,加深對(duì)合規(guī)辦貸管貸的思想認(rèn)識(shí)。糾正過(guò)來(lái)重貸輕管、重企業(yè)第一還款來(lái)源、輕第二還款來(lái)源的認(rèn)識(shí)偏差。二是要全面核實(shí)企業(yè)各類流動(dòng)負(fù)債,特別是個(gè)人及社會(huì)集融資金。無(wú)論是申請(qǐng)借款人,還是選擇保證人或抵押人,對(duì)其有參與社會(huì)高息融資的,均應(yīng)高度關(guān)注,審慎接受。三是要根據(jù)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力發(fā)放貸款,實(shí)行嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)管理。注意完善擔(dān)保手續(xù),規(guī)范擔(dān)保合同內(nèi)容,增強(qiáng)貸款擔(dān)保的管理責(zé)任,努力提高依法辦理?yè)?dān)保貸款的能力,為實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)持續(xù)有效發(fā)展真正發(fā)揮其保障作用。
2、堅(jiān)持“審慎”原則,恰當(dāng)選擇擔(dān)保方式
與其他商業(yè)銀行一樣,信用風(fēng)險(xiǎn)仍然是農(nóng)發(fā)行所要堅(jiān)持不懈地識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制的主要問(wèn)題。對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)的有效管理是全面風(fēng)險(xiǎn)管理的一個(gè)至關(guān)重要的組成部分,我們應(yīng)該從近幾年風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)踐中不斷總結(jié)和吸取有益的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)。《中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行貸款擔(dān)保管理辦法》第六條關(guān)于貸款擔(dān)保應(yīng)遵循的基本原則之一就是:“審慎選擇,嚴(yán)格審查,動(dòng)態(tài)監(jiān)控,合法處置,合規(guī)操作”。因此,我們?cè)谫J款擔(dān)保方式使用時(shí),應(yīng)優(yōu)先考慮有利于補(bǔ)償貸款風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)保方式,應(yīng)將借款人自己提供的抵押(或質(zhì)押)擔(dān)保作為首選擔(dān)保方式,對(duì)保證擔(dān)保方式和第三人財(cái)產(chǎn)抵押擔(dān)保方式應(yīng)盡可能少用或不用。即便要用,其貸款企業(yè)的法定代表人和股東都應(yīng)與貸款行簽訂承擔(dān)無(wú)限連帶責(zé)任的保證擔(dān)保合同,并將其個(gè)人資產(chǎn)辦理抵押擔(dān)保。就是第三人擔(dān)保抵押已足額,也應(yīng)作為貸款條件來(lái)要求,以防范企業(yè)法定代表人和第三人的道德風(fēng)險(xiǎn)。
3、核實(shí)資信情況,注重償債能力
【關(guān)鍵詞】產(chǎn)業(yè)集群；中小企業(yè)；融資
產(chǎn)業(yè)集群是集中于一定區(qū)域內(nèi)特定產(chǎn)業(yè)由眾多具有分工合作關(guān)系的不同規(guī)模等級(jí)的企業(yè)與其發(fā)展有關(guān)的各種機(jī)構(gòu)等組成的群體。通常集群成員包括上游原材料、機(jī)械設(shè)備、零部件和生產(chǎn)服務(wù)的供應(yīng)商；下游的銷售商及其網(wǎng)絡(luò)、客戶；側(cè)面延伸到互補(bǔ)產(chǎn)品的制造商、技能與技術(shù)培訓(xùn)和行業(yè)中介、行業(yè)協(xié)會(huì)、貿(mào)易聯(lián)盟，以及基礎(chǔ)設(shè)施供應(yīng)商等。改革開(kāi)放30年以來(lái)，我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展較快，是區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要推動(dòng)力。但我國(guó)絕大多數(shù)產(chǎn)業(yè)集群是從鄉(xiāng)鎮(zhèn)興起，由中小民營(yíng)企業(yè)結(jié)網(wǎng)成群而成。基礎(chǔ)差、底子薄、成長(zhǎng)過(guò)程中資金短缺，已經(jīng)成為阻礙這些企業(yè)發(fā)展的重要因素之一，本文以產(chǎn)業(yè)集群為角度，分析集群內(nèi)的中小企業(yè)與單個(gè)游離的中小企業(yè)相比具有的融資優(yōu)勢(shì)；在集群發(fā)展、融資渠道和政策支持等方面，對(duì)集群融資提出建議以達(dá)到強(qiáng)化融資，從而改善產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀。
一、中小企業(yè)融資問(wèn)題
近年來(lái)世界經(jīng)濟(jì)形勢(shì)低迷我國(guó)積極出臺(tái)政策應(yīng)對(duì)危機(jī)，但中小企業(yè)融資問(wèn)題的解決仍是十分有限。現(xiàn)在中小企業(yè)遇到的問(wèn)題不僅是融資難，還有一個(gè)就是融資貴。據(jù)建設(shè)銀行有關(guān)部門(mén)測(cè)算，2011年上半年中小企業(yè)通過(guò)國(guó)有商業(yè)銀行融資的平均利率為8.02%，而大企業(yè)為6.65%；中小企業(yè)在股份制商業(yè)銀行平均利率為10.15%，小額貸款公司平均利率是17.33%，民間借貸平均利率35%。綜觀中小企業(yè)融資現(xiàn)狀，主要表現(xiàn)在如下方面。
1.企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理能力不完善
家族式管理在中小企業(yè)中普遍存在，由于缺乏現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理理論和實(shí)踐，是典型的所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)的高度集中、統(tǒng)一的管理模式，這種管理模式給企業(yè)的財(cái)務(wù)管理帶來(lái)了負(fù)面影響，呈現(xiàn)出企業(yè)自身素質(zhì)不高，融資能力不強(qiáng)的現(xiàn)象。企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)管理不完善，缺乏應(yīng)有的創(chuàng)新理念和創(chuàng)新人才的培養(yǎng)以及創(chuàng)新技術(shù)的研發(fā)。由此企業(yè)信用等級(jí)低，生產(chǎn)效率低、成本高、風(fēng)險(xiǎn)大，且易受經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響，嚴(yán)重制約其發(fā)展。
2.財(cái)務(wù)管理意識(shí)淡薄
據(jù)有關(guān)部門(mén)統(tǒng)計(jì)，企業(yè)已經(jīng)建立自身的以財(cái)務(wù)管理為中心的企業(yè)管理系統(tǒng)，企業(yè)的管理效率得以較大提升，增幅達(dá)87%以上。我國(guó)大多數(shù)中小企業(yè)財(cái)務(wù)制度不健全，對(duì)現(xiàn)金管理不嚴(yán)，造成資金應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)緩慢，造成資金回收困難；往往以個(gè)人經(jīng)驗(yàn)管理和規(guī)范具有可操作性的財(cái)務(wù)控制方法，透明度較低[1]；企業(yè)難以獲得融資的內(nèi)部原因之一，是缺乏融資信用。另外，造成中小企業(yè)很難得到銀行的信貸支持的還有資產(chǎn)較少，負(fù)債能力有限，可供抵押的資產(chǎn)不夠，且提供的抵押物變現(xiàn)能力較差。
3.中小企業(yè)融資渠道狹窄
中小企業(yè)資金主要來(lái)源是自有資金、銀行及國(guó)家金融機(jī)構(gòu)借貸和民間借貸。目前信貸市場(chǎng)定位在重點(diǎn)行業(yè)、重點(diǎn)項(xiàng)目和重點(diǎn)企業(yè)，集中資金投向大企業(yè)、大項(xiàng)目。中小企業(yè)因管理不甚規(guī)范、效益不穩(wěn)定從金融機(jī)構(gòu)那里取得貸款，而且獲取的資金規(guī)模非常有限。從現(xiàn)行上市融資、發(fā)行債券的法律法規(guī)和政策導(dǎo)向上看，中小企業(yè)普遍具有規(guī)模小、產(chǎn)值低內(nèi)部管理粗放、產(chǎn)品附加值低的特點(diǎn)，因此它們達(dá)不到我國(guó)上市公司發(fā)行股票的基本要求，也就很難在短期內(nèi)進(jìn)入資本市場(chǎng)融資[2]。
4.缺少可以用于抵押擔(dān)保的資產(chǎn)
抵押擔(dān)保是目前最主要的貸款方式，為減少銀行的不良資產(chǎn)，防范金融風(fēng)險(xiǎn)，1998年以來(lái)，各商業(yè)銀行普遍推行了抵押擔(dān)保制度，只有極少數(shù)3A以上的黃金客戶能在授信度內(nèi)享受30%左右的信用貸款。中小企業(yè)貸款難主要表現(xiàn)為抵押難和擔(dān)保難：企業(yè)原來(lái)大多是依賴銀行的信貸資金起步發(fā)展的，原有的有效資產(chǎn)已向銀行抵押完畢。新建企業(yè)不動(dòng)產(chǎn)規(guī)模往往較小，也難以提供足值抵押，加上目前抵押貸款率較低，抵押不足的矛盾更為突出，抵押物只得放棄。同時(shí)難以找到合適的擔(dān)保人，效益好的企業(yè)不愿替別人作保，效益一般或太差的企業(yè)，銀行又不認(rèn)同其擔(dān)保資格。當(dāng)前商業(yè)銀行為了降低自身經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)，在為企業(yè)提供貸款時(shí)，一般會(huì)要求企業(yè)以優(yōu)質(zhì)固定資產(chǎn)作為抵押。我國(guó)中小企業(yè)一般缺少足夠的抵押資產(chǎn)，負(fù)債能力低，大多不符合商業(yè)銀行的貸款條件。至于擔(dān)保，目前商業(yè)銀行規(guī)定只有信用等級(jí)A以上的企業(yè)才能提供擔(dān)保，但是我國(guó)符合條件的企業(yè)少，中小企業(yè)無(wú)法互相擔(dān)保。大企業(yè)一般不愿為中小企業(yè)擔(dān)保，即使愿意，往往也會(huì)收取較高的擔(dān)保費(fèi)用，加大了融資的成本。
二、集群融資的優(yōu)勢(shì)分析
產(chǎn)業(yè)集群是一種充滿活力的經(jīng)濟(jì)組織形態(tài)，其在資源、信息以及公共設(shè)施的共享上使每個(gè)集群內(nèi)的個(gè)體大大地降低了經(jīng)營(yíng)成本。集群內(nèi)企業(yè)融資相對(duì)于較單一企業(yè)與單個(gè)游離狀態(tài)的中小企業(yè)具有其自身的優(yōu)勢(shì)，從而降低了金融機(jī)構(gòu)向集群內(nèi)企業(yè)貸款的融資風(fēng)險(xiǎn)和融資成本，在一定程度上緩解中小企業(yè)融資難的問(wèn)題。
1.提高集群內(nèi)企業(yè)信用優(yōu)勢(shì)
中小企業(yè)集群主要圍繞著一種或者幾種相關(guān)的產(chǎn)品來(lái)進(jìn)行生產(chǎn)，區(qū)位相對(duì)集中，地域依賴性較強(qiáng)，金融機(jī)構(gòu)可以通過(guò)當(dāng)?shù)馗鞣N各樣的途徑來(lái)收集到有關(guān)中小企業(yè)的相關(guān)經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)等信息，減少征信成本。這樣可增加集群內(nèi)每一個(gè)中小企業(yè)的信用度，進(jìn)而增加整個(gè)產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)中小企業(yè)的信用度。借助于產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)部中小企業(yè)的合作關(guān)系，可以增強(qiáng)集群內(nèi)中小企業(yè)的信用程度，使得金融機(jī)構(gòu)愿意給中小企業(yè)提供貨款。
2.降低信貸成本的優(yōu)勢(shì)
集群融資支持帶來(lái)的貨幣乘數(shù)效應(yīng)存在如下關(guān)系：高經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)—儲(chǔ)蓄增加—銀行的貨乘數(shù)—投資增加—區(qū)域中小企業(yè)集群經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)—銀行收益增加[3]。產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)中小企業(yè)在區(qū)域上、產(chǎn)業(yè)、行業(yè)上緊密相連，銀行可“批量”向集群內(nèi)企業(yè)進(jìn)行貸款調(diào)查、審批和監(jiān)督，從而大幅降低信息收集、協(xié)商談判和監(jiān)督管理的費(fèi)用。銀行可通過(guò)向集群內(nèi)同一產(chǎn)業(yè)的眾多中小企業(yè)發(fā)放較大的貸款，實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，降低信貸交易成本。
【摘 要】聯(lián)保貸款，原本出自于農(nóng)戶聯(lián)保貸款，是指中小企業(yè)或者社區(qū)居民向貸款機(jī)構(gòu)提出申請(qǐng)，由貸款機(jī)構(gòu)向聯(lián)保小組成員發(fā)放的由聯(lián)保小組成員相互承擔(dān)連帶保證責(zé)任的貸款。
【關(guān)鍵詞】中小企業(yè)；聯(lián)保貸款；風(fēng)險(xiǎn)控制
隨著中國(guó)金融深化改革步伐的加快，我國(guó)中小企業(yè)不斷發(fā)展壯大，已成為我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展的重要力量。中小企業(yè)雖然融資需求高，但由于其自身資產(chǎn)規(guī)模有限且無(wú)法提供擔(dān)保抵押等原因，在金融機(jī)構(gòu)一直很難獲得貸款。此時(shí)無(wú)需抵押擔(dān)保、聯(lián)保小組成員之間承擔(dān)連帶責(zé)任的聯(lián)保貸款模式的引入，為中小企業(yè)融資帶來(lái)了突破。然而聯(lián)保貸款制度規(guī)定的聯(lián)保成員之間相互提供連帶責(zé)任擔(dān)保，但無(wú)抵押的信用貸款卻為資金融出方帶來(lái)了風(fēng)險(xiǎn)。
由于正規(guī)金融機(jī)構(gòu)融資門(mén)檻高、非正規(guī)融資渠道門(mén)檻低但融資成本極高等問(wèn)題最終導(dǎo)致了很多中小企業(yè)老板資金鏈斷裂，違約跑路的情況時(shí)有發(fā)生。聯(lián)保貸款作為一種中小企業(yè)新興融資方式出現(xiàn)，既是中小企業(yè)融資的機(jī)遇，也是融資機(jī)構(gòu)不得不面臨的一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)控制難題。
2009年，三峽農(nóng)商銀行推出的“商戶聯(lián)保貸款”是一款將農(nóng)戶聯(lián)保貸款改良升級(jí)的不需要任何抵押擔(dān)保的信貸產(chǎn)品。根據(jù)聯(lián)保成員關(guān)系的不同，分為了“同商圈聯(lián)保貸款”“同行聯(lián)保貸款”“同市場(chǎng)聯(lián)保貸款”，具有無(wú)需抵押、手續(xù)簡(jiǎn)單、費(fèi)用節(jié)省等優(yōu)點(diǎn)。產(chǎn)品一經(jīng)推出，就得到了很好的反響，僅僅一個(gè)月的時(shí)間就成立了幾十個(gè)商戶聯(lián)保小組，融資金額達(dá)上億元。經(jīng)過(guò)幾年的發(fā)展，聯(lián)保貸款在三峽農(nóng)商銀行的各個(gè)網(wǎng)點(diǎn)遍地開(kāi)花，成果斐然，其他融資機(jī)構(gòu)也跟風(fēng)開(kāi)始發(fā)展這一新的信貸產(chǎn)品，使中小企業(yè)融資的難度大大降低，但風(fēng)險(xiǎn)也日益凸顯。2012年至2015年，宜昌的中小企業(yè)經(jīng)歷了發(fā)展調(diào)整期，大浪淘沙下許多中小企業(yè)資金鏈斷裂，無(wú)法償還銀行負(fù)債，違約跑路，甚至出現(xiàn)跳樓自殺的惡性事件。經(jīng)過(guò)發(fā)展的陣痛后，三峽農(nóng)商銀行總結(jié)出了一系列的風(fēng)險(xiǎn)防范措施來(lái)應(yīng)對(duì)：
1.在加強(qiáng)其風(fēng)險(xiǎn)管理中要樹(shù)立“安全第一”的思想，定期開(kāi)展客戶貸后檢查，及時(shí)檢查其經(jīng)營(yíng)狀況和財(cái)務(wù)狀況，針對(duì)中小企業(yè)財(cái)務(wù)控制機(jī)制薄弱的問(wèn)題，可通過(guò)嚴(yán)查其銀行對(duì)賬單、水電費(fèi)、稅費(fèi)等避免疏漏。同時(shí)，要將風(fēng)險(xiǎn)管理滲透在貸前調(diào)查、貸中審查、貸后檢查等各個(gè)環(huán)節(jié)，在此過(guò)程中必須及時(shí)準(zhǔn)確地反饋貸款風(fēng)險(xiǎn)潛在或?qū)嶋H的信息，做到真正高效的控制風(fēng)險(xiǎn)。
2.推進(jìn)特色產(chǎn)品創(chuàng)新，以風(fēng)險(xiǎn)組合為補(bǔ)充金融創(chuàng)新是指突破金融業(yè)傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)局面，在金融工具、金融方式、金融技術(shù)、金融機(jī)構(gòu)以及金融市場(chǎng)等方面進(jìn)行明顯的變革創(chuàng)新。金融機(jī)構(gòu)不斷推出適應(yīng)中小企業(yè)特點(diǎn)的金融產(chǎn)品是解決和緩解中小企業(yè)融資難、有效控制中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)的一條有效途徑。可針對(duì)不同類型中小企業(yè)客戶的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)，量身定做融資服務(wù)方案，豐富中小企業(yè)服務(wù)渠道。
3.探索多種擔(dān)保方式，增加專業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)介入中小企業(yè)抵押、擔(dān)保物不足以及獲得信用擔(dān)保難是中小企業(yè)融資難的重要影響因素，要探索符合中小企業(yè)融資要求的抵押擔(dān)保方式，結(jié)合中小企業(yè)資產(chǎn)和業(yè)務(wù)特點(diǎn)，結(jié)合當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)特點(diǎn)和市場(chǎng)需求，制定出既能滿足銀行經(jīng)營(yíng)管理和風(fēng)險(xiǎn)管理的要求又能適應(yīng)中小企業(yè)現(xiàn)實(shí)情況的擔(dān)保抵押辦法。提倡經(jīng)營(yíng)合作或互助圈內(nèi)的群體擔(dān)保，可有效減少篩選成本、監(jiān)督成本，甚至交易成本。鼓勵(lì)運(yùn)用應(yīng)收賬款抵押、倉(cāng)單抵押、產(chǎn)成品抵押、出口退稅單等多種擔(dān)保方式。同時(shí)要大力發(fā)展與擔(dān)保機(jī)構(gòu)的合作，相對(duì)于銀行來(lái)講，信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的管理層次較少、決策更靈活、對(duì)市場(chǎng)反應(yīng)更迅速。中小企
業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)通過(guò)全面、深入、細(xì)致、踏實(shí)地了解當(dāng)?shù)仄髽I(yè)情況，能較好地克服雙方信息不對(duì)稱的矛盾，降低金融風(fēng)險(xiǎn)。銀行在擔(dān)保機(jī)構(gòu)的考核和準(zhǔn)入條件上嚴(yán)格控制，建立與擔(dān)保機(jī)構(gòu)的合作機(jī)制，貸款到期，由擔(dān)保機(jī)構(gòu)協(xié)助銀行收回貸款。出現(xiàn)不良貸款，銀行只需要承擔(dān)部分L險(xiǎn)，實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)原則，減少了銀行借貸的風(fēng)險(xiǎn)。
4.推進(jìn)借款企業(yè)信用評(píng)級(jí)，建立和諧銀企關(guān)系借款企業(yè)信用評(píng)級(jí)目前已成為全球銀行業(yè)實(shí)施信用風(fēng)險(xiǎn)管理的主流模式。正如三峽農(nóng)商銀行在“聯(lián)保貸”款業(yè)務(wù)中所運(yùn)用的細(xì)致縝密的企業(yè)信用評(píng)級(jí)模型，在風(fēng)險(xiǎn)控制上所發(fā)揮的重要作用，在目前我國(guó)以間接融資為主導(dǎo)的融資格局下，開(kāi)展借款企業(yè)信用評(píng)級(jí)更具重要的現(xiàn)實(shí)意義。一是要嚴(yán)把內(nèi)部評(píng)級(jí)。由高素質(zhì)評(píng)估人才運(yùn)用全面縝密的信用評(píng)級(jí)模型，對(duì)重點(diǎn)對(duì)象進(jìn)行多維度、多指標(biāo)的評(píng)估，對(duì)符合某一級(jí)別條件的企業(yè)發(fā)放貸款。同時(shí)可與企業(yè)建立長(zhǎng)期合作關(guān)系，授予信用可靠的中小企業(yè)某一范圍的信貸額度，減少多次調(diào)查評(píng)估工作量。二是重視外部評(píng)級(jí)的重要性。缺乏對(duì)專業(yè)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的利用是目前我國(guó)銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制措施的一大空白，大多數(shù)銀行都是從頭至尾自己進(jìn)行資信調(diào)查和信用評(píng)級(jí)。銀行可以通過(guò)專業(yè)可靠的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的信用評(píng)級(jí)相關(guān)信息來(lái)了解貸款企業(yè)的資信狀況，進(jìn)行有效的風(fēng)險(xiǎn)控制。從而不僅了解了貸款企業(yè)的資信狀況，而且降低了銀行信息調(diào)查和收集成本。同時(shí)要使銀行充分信任專業(yè)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的信息，信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)要準(zhǔn)確、公正、客觀有效地評(píng)價(jià)企業(yè)信用級(jí)別。加強(qiáng)評(píng)級(jí)程序的科學(xué)性、嚴(yán)密性，做到公平公正客觀地評(píng)價(jià)企業(yè)信用級(jí)別，增強(qiáng)評(píng)級(jí)信息的可信度和評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)威信。
