時間：2023-09-14 17:45:00
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇融資擔保體系建設，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
1 金融危機突顯了中小企業的弱勢地位。這次全球性金融危機突顯出中小企業的生存壓力和弱勢地位。隨著國際金融危機對世界經濟的負面影響進一步擴大，對實體經濟造成的沖擊越來越明顯，我國很多中小企業陷入成本升高、產品銷售困難、外貿出口受阻的困境。
我國政府以前所未有的財政投放力度來拉動經濟，但投放的4萬億元對大部分中小企業來說仍是可望而不可及。《2008年中國銀監會年報》披露了截至2008年底，中小企業貸款的情況。(表一)
從數字上看中小企業貸款比例很高，但由于我國的中小企業定義非常寬泛，所以受益的仍然是“金字塔”塔尖上的中小企業，而真正缺少融資渠道的廣大中小企業由于缺少銀行接受的抵押物、銷售收入較低、財務報表不規范等原因，仍然難以從中受益。
2 就業形勢日益嚴峻。需要發展中小企業、創造就業崗位。2008年全年城鎮新增就業1113萬人，但年末城鎮登記失業率為4.2％，比上年末提高0.2個百分點，2008年全國大學應屆畢業生559萬，這個數字在2009年上升為610萬。由于2009年經濟增長速度下滑，導致就業形勢更加嚴峻。
3 中小企業是推動社會經濟發展的重要力量。目前，我國中小企業和個體工商戶總數已達4200萬戶，占企業總數的99.8％，創造的最終產品和服務價值相當于國內生產總值的60％左右，上繳稅收為國家稅收總額的50％左右，提供了75％以上的城鎮就業崗位，出口額占全國出口的68％，注冊全國65％的發明專利，開發80％以上的新產品，名副其實地成為我國經濟社會建設的重要力量。
4 融資難是制約中小企業發展的瓶頸。據不完全統計，在我國中小企業的資金短缺高達70％。資金短缺使很多中小企業失去了寶貴的成長和發展機遇，已成為制約中小企業發展的首要因素。2008年6月，中國人民銀行對8000多家民營工業企業和近3000家金融機構進行了以“中小企業貸款覆蓋率”為主要內容之一的調查。貸款覆蓋率是指同金融機構有貸款關系的中小企業數與全部中小企業數之比。截至2008年5月末，全國中小企業貸款覆蓋率為18.7％，上升1.8個百分點，增長平穩。從國際比較看，中國中小企業貸款覆蓋率比發展中國家的平均水平(10.1％)高8.6個百分點；但與發達國家54％的中小企業貸款覆蓋率相比，仍存在較大的改善空間。
信用擔保是破解中小企業融資難的有效途徑
我國從中央到地方都對中小企業信用擔保體系建設給予了高度的重視，采取有效措施，投入大量資金全面推動發展。中小企業信用擔保可以5～10倍的比率撬動銀行信貸，有助于解決中小企業融資難，引領社會資金的投向，對中小企業的投資規模、結構與效益產生良好作用。中小企業信用擔保體系建設已成為政府破解中小企業融資難問題的有效方法，也是中小企業融資服務體系中最重要的組成部分，更是中小企業解決資金困難、獲得金融機構資金支持的有效途徑。
1 借鑒國際中小企業信用擔保的發展經驗。早在半個世紀前，為了扶持中小企業使其健康發展，一些國家特別是經濟發達國家的政府就已經開始建設擔保體系，他們的經驗對我國中小企業信用擔保的體制建設、運營方法等，有重要的借鑒意義。
日本是世界上最早建立中小企業信用擔保體系的國家，早在20世紀30年代就成立了東京信用保證協會。截至2004年財政年度末，全日本52個協會共擁有資本金近280億美元，在保余額480億美元，為日本35％的中小企業提供了信用保證，擔保額約占中小企業債務余額的15％，擔保資金放大倍數達到60倍。通常辦法是為銀行貸款額的70％～80％提供擔保，與銀行形成風險共擔。2008年9月，日本政府批準總額4,000億日元(約合365億美元)的貸款擔保計劃，使得中小企業更容易獲得銀行貸款。
美國小企業管理局(SBA)是美國國家小企業貸款擔保制度的集中管理者，在全美有2000多個分支機構。營運資金由聯邦財政負擔，每年國會從預算中撥款補貼，截至2006年，共向小企業提供融資擔保780億美元。信用擔保機構對15.5萬美元以下的貸款提供90％的擔保，15.5到75萬美元的貸款提供85％的擔保，并非承擔100％的融資風險。
韓國信用擔保基金(KCGF)建立于1976年，以扶持中小企業發展為宗旨，組織機構包括總會、72個分會、7個信用研究中心和4個海外代表辦事處。資金來源為政府和銀行機構，截至2004年底，總資本為85.63億美元，比創立時增長了161.8倍。放大倍數為15倍。
臺灣地區的中小企業信用保證基金成立于1974年。成立之初，當局出資約占60％，銀行和企業捐助分別占30％和10％，之后當局出資額逐漸加大，目前已占資金全部來源的84％。與基金簽約的合作金融機構有48家(含2500家分支機構)，均可受理信用擔保業務，基本上覆蓋了臺灣全島。
2 我國中小企業信用擔保發展迅速。我國中小企業信用擔保行業只有短短十余年的歷史，但已經取得了快速的發展。據工信部統計，截至2008年底，全國中小企業信用擔保機構已達4,247家，擔保資金2,334億元，中小企業貸款累計擔保額已達1.75萬億元，累計擔保企業90.7萬戶。
我國中小企業信用擔保行業的發展有以下特點：
(1)擔保機構資本金規模明顯擴大，資本實力增強，為解決中小企業融資難問題發揮日益顯著的作用。截至2008年底，全國4,247家中小企業擔保機構戶數比上年增長13.9％；擔保機構戶均注冊資本4,914萬元，比上年增長5.6％。2008年當年共為23萬戶中小企業提供擔保貸款額達7,221億元，新增擔保總額4,340.8億元，新增受保企業15.1萬戶，比上年增長9.52％，業務增長43％。
(2)國有出資的擔保機構穩步發展，政策性擔保資金發揮了引領社會資金投向和行業發展的作用。2003年底，我國的中小企業信用擔保機構不足1000家，其中大多數是國有出資，而截至2008年底，國有控股擔保機構達1,245家，占全國擔保機構總戶數的29.3％。全國擔保機構擔保資金總計2,334.3億元，其中政策性擔保資金615.4億元，占擔保資金總額的26.3％，非政府出資1,718.9億元，占73.7％。這些數字表明了政策性擔保機構的穩步增長和引領社會資金投向擔保行業的重要作用。
(3)堅守政府設立擔保體系的主旨。在擔保資金規模和業務量快速擴大時，擔保行業堅持著為中小企業，特別是小企業提供擔保服務的業務方向。在2008年當年提供的近40萬筆業務中，800萬
元以下擔保額有38.4萬筆，占96％，其中100萬元以下有23萬筆，占57.6％。
(4)風險控制水平不斷增強。加強擔保理論研究，采用先進的計算機管理信息系統規范業務流程。2008年全國擔保機構共發生代償6,759筆，比上年減少36.6％；代償損失為5.8億元，僅占當年擔保額的0.08％。
(5)社會效益顯著。擔保體系的主要功能是通過對中小企業融資提供擔保，來促進中小企業的發展和社會效益的增加。2008年，全國擔保機構受保企業員工人數達1,614萬人，銷售收入達3.5萬億元，利稅達3,604億元，同比分別增長17.2％，50.4％和66％，充分體現了擔保體系的社會功能。
3 沈陽市中小企業信用擔保體系建設情況。沈陽市的中小企業近年來得到了迅速的發展，其經濟總量已占全市的大半壁江山。目前，沈陽市共有中小企業27萬戶，占全市企業總數的99.8％；從業人員約280萬人，占全市從業人員總數的75.6％；中小企業實現增加值占全市GDP的比重為75％，實現稅收占全市稅收的70％。中小企業已成為推動沈陽經濟社會又好又快發展的主要力量、財政收入的主要來源、安置就業的主要渠道和自主創新的重要源泉。
截至2008年末，沈陽市共有中小企業貸款擔保機構68家，注冊資本金總額18.8億元。其中由市、縣區兩級政府出資組建的擔保機構有18家，市級擔保機構5家，縣區級擔保機構13家，注冊資本金總額為7.8億元。全市實際已開展中小企業貸款擔保業務的擔保機構僅有13家，其中由政府出資的擔保機構11家。截至2008年末全市擔保機構累計為1,678家中小企業貸款擔保，累計完成擔保額17.35億元。由政府出資的擔保機構承擔著為中小企業貸款擔保的主要任務，由政府出資的擔保機構累計為1,662家中小企業貸款擔保，累計完成擔保額16.43億元，占全部完成擔保額的94.7％。(表二)。
沈陽市中小企業信用擔保體系建設的主要做法是：
加大政府投資，充分發揮財政資金的引領作用。從2000年以來，市政府非常重視中小企業信用擔保體系的建設，先后組建了5個市級中小企業信用擔保機構，并不斷擴充擔保機構的資本金規模。為了更好地支持中小企業應對國際金融危機的沖擊，市財政一次拿出20億元對市級信用擔保機構進行增資。截止到目前，市財政共為5個市級中小企業信用擔保機構注資22.5億元，有效地推動了全市中小企業信用擔保機構的發展。
建立中小企業信用擔保風險補償機制，促進信用擔保機構穩定、健康發展。正在積極落實風險補償資金2,000萬元，用于擔保機構的風險補償。
初步建成了一體兩級的中小企業信用擔保體系。加強縣區中小企業信用擔保體系建設，逐步完善區、縣政策h生擔保體系，市區兩級財政共為13個區級中小企業信用擔保機構注資5.2億。未來將逐步對目前小、散、弱的市級政策性擔保機構重組整合，做大做強1～2家技術先進、管理規范的市級政策性擔保機構，爭取將其發展成為全省信用擔保機構的領先水平，并以此為核心帶動縣域擔保體系的發展。
發揮先進擔保機構的示范作用和技術優勢，建立沈陽市中小企業信用擔保培訓孵化基地。沈陽市中小企業信用擔保中心是2000年在英國國際發展部援助中國的國有企業發展和重組項目背景下成立的，開辦資金僅為2496萬元，今年9月新增擔保資本金1億元，變更為1.2496億元。2001年被列入國家首批104戶擔保試點。成立至今，累計為中小企業提供擔保1，160筆，擔保額5.19億元，幫助企業得到貸款6.4億元，未收回代償僅15萬元，沒有凈損失。這是國內中小企業信用擔保業的典范。為了充分發揮該機構的技術優勢，2006年沈陽市中小企業局選定該機構作為沈陽市中小企業培訓孵化基地，為全市擔保機構提供技術培訓。目前培訓工作已輻射周邊城市，為推動沈陽乃至遼寧擔保行業的健康發展做出了貢獻。
成立了沈陽市信用擔保行業協會。協會正在起草沈陽市信用擔保機構倡議書。該協會的建立將大大加強沈陽市擔保機構的業務合作、技術交流和行業自律，為沈陽市信用擔保行業的健康發展提供有力的保障。
加強信用擔保體系建設的幾點思考
我國的中小企業信用擔保體系建設經過十幾年的發展，取得了很大的成效。但與廣大中小企業發展需求相比，與先進國家相比，還有很大差距。中小企業信用擔保具有準公共品性質，政府必須介入和扶持。信用擔保對我國來說還是一個新生事物，還需要不斷完善。必須堅持“政策性資金、法人化管理、市場化運行”的原則，通過政府支持中介、中介服務企業的途徑，把有限的資金用好、用活。
1 對中小企業信用擔保行業的明確的行業定位和統一的管理體系。從1999年國家經貿委提出建立中小企業信用擔保體系開始，擔保行業主管部門的確定一直在不斷變化，各地對中小企業信用擔保機構的管理高度分散化。多年來，對中小企業信用擔保機構既沒有明確專職的監管主體，也沒有行業管理辦法，造成了擔保行業監管缺位，業務開展欠規范，擔保機構之間無序競爭等問題。國家發改委曾明確承擔擔保行業的監管責任，但是，[2009]7號文《國務院辦公廳關于進一步明確融資性擔保業務監管職責的通知》又規定：“省、自治區、直轄市人民政府按照‘誰審批設立、誰負責監管’的要求，確定相應的部門根據國家有關規定和政策，負責本地區融資性擔保機構的設立審批、關閉和日常監管。”
中小企業信用擔保體系是為中小企業提供服務的公共平臺，是中小企業服務體系的最重要的組成部分。從性質上看，擔保機構是為中小企業提供融資擔保的服務機構，并不是非銀行金融機構，不適合按照金融機構進行管理。應該明確各省市中小企業主管部門就是中小企業信用擔保行業的主管部門。
2 進一步加大財政扶持力度。政府應設立專項資金支持擔保體系的建設。一是發揮財政資金的示范作用。通過加大中央和地方政府財政預算注入資本金的辦法，做大、做強政府注資的中小企業擔保機構，使其起到帶頭作用。二是充分發揮財政資金的引領作用。地方政府出一部分資金，同時吸收金融機構、企業和社會共同出資組建的擔保公司，實行市場化運作，接受政府機構的監管。三是建立財政補償機制。政府每年從財政預算中安排一定比例資金，按擔保額一定比例實行補償，以提高擔保機構資信，增強其抗風險能力。
3 推進擔保機構與銀行的雙贏合作。鼓勵銀行與擔保機構的合作，建立擔保機構與銀行之間的風險分擔機制；鼓勵擔保機構和銀行共同開發符合本地中小企業實際需求的融資擔保產品，尤其是針對中小企業抵押物不足的情況，開發應收賬款、股權等新的抵押(質押)產品。同時，銀行應該支持擔保機構使用銀行的信用查詢系統，共享客戶的信用信息。
4 營造更有利于擔保機構開展業務的政務環境。擔保業務中涉及的各抵押(質押)登記部門應積極支持配合，為擔保機構查詢、抄錄或復印相關登記資料提供便利。在辦理抵押(質押)登記的過程中，不應強制指定評估機構。
5 建立多層次的風險分散和化解機制。逐步建立擔保與再擔保分散風險、擔保機構與銀行分擔風險、政策性和商業性相結合的風險準備金制度補償風險的多層次的風險分散和化解機制，控制擔保行業的系統風險。
6 組建行業協會，加強行業自律。應組建國家、省、市三級擔保行業協會。我國擔保行業有兩個非法人機構的組織，一個是全國中小企業信用擔保機構負責人聯席會議，另一個是中國擔保業聯盟。這兩個松散型的組織都為推動我國擔保行業的發展做出了很大的貢獻。但是它們都不是法人機構，不能起到國家級行業協會的作用。
【關鍵詞】科技型中小企業 融資 信用保障體系
改革開放以來，在市場經濟大潮和經濟全球化的形勢下，科技型中小企業依靠自身決策靈活、建設周期短、管理成本少等優勢，得到快速發展。同時，科技型中小企業也是具有活力和前景的企業，是經濟和社會發展的基礎，對一個國家和地區的經濟發展和就業問題的解決有直接的推動作用。
然而，融資難問題成為制約科技型中小企業發展的瓶頸問題，許多中小企業無法獲得銀行貸款，這極大地限制了其可持續發展。信用保障體系的不完善是造成科技型中小企業融資困難的主要原因。一般而言，企業信用體系是社會信用體系不可或缺的組成部分，是貫徹科學發展觀、構建社會主義和諧社會的基礎。信用是企業的無形資產，是企業獲得資金的前提，完善的信用保障體系有利于推進科技型中小企業不斷深入發展和規模的擴大，提高企業競爭力。所以，如何構建融資信用保障體系，是本文主要研究的問題。
1 科技型中小企業融資概況
科技型中小企業成長率較高，當研發后的產品獲得成功時，能迅速占有優勢，而后企業為了進一步擴大規模并回收成本，需要保持技術上的領先性而不被市場淘汰，就要有更多的資本支撐，所以科技型中小企業在發展過程中，資金是不過或缺的生產要素，然而，由于科技型中小企業規模較小、發展不成熟等原因，使其在融資上處于弱勢狀態，融資問題成為制約科技型中小企業發展的一大難題。
目前我國科技型中小企業融資的主要問題表現：一是直接融資渠道狹窄，間接渠道主要指向銀行等金融機構貸款時，存在信貸配給問題，銀行給予科技型中小企業貸款時條件苛刻，易產生惜貸問題。二是融資結構不合理，科技型中小企業主要是依賴銀行等間接融資融資，直接融資比例較低。三是融資體系不完善等。針對這些問題產生的原因，要從整個融資體系的角度出發，從內外兩方面找原因，如下表1所示。
2 科技型中小企業信用體系存在的問題
經過多年的探索，我國的信用水平有了明顯的提高，信用保障體系也不斷完善。但是信用體系在取得成就、帶來益處的同時，與市場經濟發展的要求差距仍舊較大，其自身也存在一些問題 ，具體表現在以下幾個方面：
2.1 信用擔保體系不完善
（1）擔保機構管理分散，發展不足。由于多數擔保機構缺乏先進的管理體系，使其在社會信用經濟中發揮的作用很有限，難以滿足企業發展的需求。許多銀行也因為擔保機構自身實力弱的問題，不容易獲得銀行的信任，難以發揮擔保的作用。雖然政策性擔保機構是依靠各地政府出資提供擔保資金，但是地方財政規模小，缺乏后續資金補償制度，容易造成擔保資金不足，也限制了其擔保能力。
（2）缺乏風險分散機制。目前我國在銀行和信用擔保機構之間缺乏一個完善的風險分散機制，避險能力弱，在同銀行談判的過程中往往處于劣勢地位。由于未簽訂擔保合作協議，很多擔保機構也達不到享受國家風險補償政策的要求，金融機構會轉移所有責任到擔保機構上，這就增加了擔保機構的壓力，代償風險一旦發生，擔保機構將無法彌補。
2.2 信用評級體系落后
（1）制度欠缺。1992年以后，獨立于中國人民銀行系統之外的評級機構開始出現[1]。雖然全國性評級公司已有了較為成熟的信用評價體系，但一套公正、客觀、全面的專門針對科技型中小企業的信用評級體系并沒有真正形成，對資信評級機構的運作制度、業務范圍也沒有正式的制度規定，評級報告得不到社會廣泛的認可，評估成本高，使許多科技型中小企業不愿申請信用評級。
（2）有失偏頗，公正性不夠。由于我國的評估業對信用的采集、評價等都分布在不同的職能部門，沒有統一的標準，不同的職能部門也只能根據自己的意愿進行評估，從單一方面進行評價，而不能全面反映企業整體信用水平，從而有失偏頗。
（3）缺少科學先進的評價指標，評價結果共享難。指標在不同行業或一個企業的不同時間段，無法進行比較[2]。另外，由于受到保密原則的約束，評價結果不對外公布，這就限制了企業信用信息的共享，阻礙了企業信用信息的傳播。
2.3 法律政策缺失
完善的法律法規是科技型中小企業融資信用保障體系建設的保障，法律對市場各參與方都具有強制性作用，能保障各方的利益。但是法律和政策并不健全，存在缺陷。
（1）政策上主要表現為國家政策的支持力度不夠。與大型企業相比，科技型中小企業得到國家和政府在項目、資金上的支持難度比較大[3]。
（2）法律的不健全是信用體系建設過程中的一大問題。在市場經濟發展不成熟的條件下，法律對科技型中小企業信用保障體系的建設尤為重要。雖然改革開放以來我國更加注重法制建設，但是針對信用經濟方面的法律保障作用并不明顯，許多信用核心法律并未制定，只有《民法通則》、《反不正當競爭法》、《合同法》等少數法律涉及信用管理，法律的規定也比較籠統、零散，不能適應各種信用問題的出現[4]。
2.4 信用意識與觀念淡薄
當前，雖然科技型中小企業中也有不少守信的企業，但是整體信用水平仍處于低態，未形成與市場經濟相適應的信用文化，企業和個人的信用觀念淡薄。在現代市場經濟中，多數人重利輕信，市場各參與方普遍忽視對信用意識和基本道德觀念的培養，許多中小企業為了擴大再生產，在發展的過程中急功近利，致使失信行為的產生和企業信用文化缺失，導致中小企業信用水平降低，嚴重的直接造成資金流失。
3 信用體系不完善的原因分析
構建科技型中小企業信用保障體系的困難重重，為了更好的進行信用體系建設，有必要對信用缺失現象進行分析，具體分析包括以下幾個方面：
3.1 政府法律政策的因素
政府在構建企業信用保障體系中發揮著關鍵的作用，政府方面影響信用體系建設的因素主要：一是政府的失信懲罰機制不健全，缺乏相應的處罰規定，對一些逃避債務、失信的企業行為，缺乏剛性約束，對信用好的企業也沒有獎勵和促進措施，這就難以促進企業堅持誠實守信原則。二是缺乏全國的相關信用法律法規和地方性法規，法制的不健全主要表現在：信用立法不完備、法律訴訟成本高、司法機關在執法過程中不到位等，這些方面存在的缺陷間接地維護了違約者的利益，鼓勵了企業的失信行為。
3.2 企業自身的原因
一方面是我國中小企業員工素質較低，由于長期受封建傳統道德觀念的影響，人們對信用的重視程度較低，而且每個人有不同的教育背景，素質參差不齊，有許多企業家缺乏先進的管理方法和理念，忽視企業信用文化建設，因而企業信用文化意識較低[5]。另一方面是沒有專門的信用管理職能部門，企業內部尚未確立信用管理制度，所以很難形成科學的信用管理體系。
4 加強融資信用體系建設以解決融資難問題的具體措施
我國科技型中小企業融資信用體系建設是一個系統工程，需要在提高全社會信用意識的基礎上，加強信用機制作用的發揮，并利用法律、法規引導科技型中小企業進行信用體系的建設。
4.1 加強企業內部信用管理
（1）提高企業人員誠信意識，從思想上進行轉變。借助大眾媒體的工具，大力宣傳信用意識的積極作用，創造良好的信用環境，使大眾能自覺樹立誠信意識，同時要發揮其監督功效，支持、鼓勵守信企業，懲戒毀約等不守信行為。企業還要把信用觀念加入到企業理念中，加強內部誠信教育，在企業內部形成良好的信用氛圍，提升企業形象。
（2）制定企業內部信用管理規范。科技型中小企業信用管理體系的基礎是規范的內部信用管理，要引導企業加強信用管理，主要從以下幾個方面進行：第一，建立獨立的企業信用管理部門，建立客戶資信管理制度，分析調查客戶信息，并及時掌握國家政策、銀行信用貸款狀況等，保護自身利益。第二，要提高風險防范控制能力。信用風險無處不在，制定企業內部信用管理規范，增加剛性約束，使企業保持良好的信用度。
（3）加快企業產權制改革，明確產權。明確法人信用的法律責任，把責任落實到具體負責人，避免出現互相推諉責任的現象，明確的產權形式是科技型中小企業信用體系建設的重要前提。
4.2 完善信用擔保體系和信用評價體系
（1）完善信用擔保和風險分攤機制。許多大型商業銀行因為科技型中小企業實力弱，沒有可供抵押的資產，而不愿意給其貸款，這就需要發揮信用擔保機構這個第三方的作用。建立和完善信用擔保體系是世界各國支持科技型中小企業發展的普遍做法[6]，對融資進行信用擔保是解決融資和銀行惜貸問題的有效措施。為了降低風險，要建立擔保風險分攤機制，把風險進行分攤。例如，日本的擔保機構和銀行就對風險進行分攤，擔保機構承擔70%，其余的風險由銀行承擔[7]。由此，對我國來說，我們要借鑒日本的做法，使擔保機構、政府、銀行等共同承擔融資風險。同時要完善再擔保機制，建立區域型再擔保機構，對擔保機構進行風險再分散[8]。
（2）加大對擔保機構的政策和資金的支持力度，拓寬資金來源渠道，。政策性擔保機構資金的來源主要是財政收入，在此基礎上，政府的投入和政策扶持可增加商業銀行對企業的投資信心，也可刺激其他金融機構對中小企業進行投資。
（3）學習先進的評級技術，健全征信系統。一方面，對相同的業務，各地區的評級機構可相互聯合，加強彼此之間的聯系，提高整體信用評級質量，保證其權威性和科學性。另一方面，建立完善企業信用信息數據庫[9]，投資者可通過數據庫了解到融資企業的詳細信用信息，很大程度上為科技型中小企業融資提供了幫助。
4.3 建立健全信用體系法律法規
信用除了需要道德的約束外，還需要有強制性的法律和法規，要盡快完善立法，依靠法律維護正常的企業信用關系。目前，我國針對信用方面的法律法規還處于空白狀態，要盡快制定《我國企業信用法》，進一步完善《擔保法》、《合同法》等法律法規，制定支持中小企業發展的各項方針政策措施，使科技型中小企業在市場競爭中做到有法可依。同時實行信用獎懲制度，對企業實行分類監管，具體包括以下幾個方面：一要對企業信用采取激勵機制。二要建立信用預警機制。三要建立失信懲戒機制，對失信者采取監管措施，實行嚴重失信者淘汰機制[10]。
5 結語
本文主要從科技型中小企業信用保障體系建設的視角出發進行研究，認為要完善信用體系，要注重信用意識的培養，從信用擔保和評價體系及相關法律法規方面進行建設，以滿足中小企業的融資需求。但不管怎樣，解決其融資難問題是一個漫長的過程，需要長期摸索前進，而如何構建科技型中小企業融資信用保障體系更是目前亟待解決的問題，還需要我們的不斷深入探討。
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一、金融市場運行平穩。
一三大市場平穩運行。
全市本外幣各項存款余額934.87億元，銀行業。截至2011年3月末。比年初增加27.07億元，增長2.98%同比增加89.50億元，同比增長10.59%全市本外幣各項貸款余額394.36億元，比年初增加18.30億元，增長4.87%同比增加52.12億元，同比增長13.22%存貸比42.18%比年初提高0.75個百分點，同比提高1.7個百分點。
同比增加3.99%新增開戶數3905戶，證券業。2011年一季度全市證券業金融機構交易額267.15億元。同比增加38.82%利潤總額2955.2萬元，同比減少26.72%
比去年同期增加0.97億元，平安業。月全市平安業金融機構總收入4.97億元。增長16.94%其中：人壽險保費收入4.09億元，與去年同比增長21.73%財富險保費收入8796萬元，比去年同期下降1.19%
二大力做好資本市場工作。
韶鑄集團改制上市項目工作計劃和資產重組方案已初步制定完成。二是積極協調解決仟邦企業上市所需安監、環監材料的審批工作，一是繼續推動韶鑄集團改制上市。目前該工作已全面啟動。該公司在新加坡市場上市工作已進入沖刺階段，市第一家企業在海外市場上市融資工作有望在第二季度完成。三是積極推進在市發行第一支中小企業集合票據工作，目前該工作已獲得市政府同意，局正協調相關單位制定我市中小企業集合票據發行方案，引導我市中小企業利用資本市場融資。四是進一步加大對資本市場的宣傳培訓力度，與南雄市政府聯合舉辦了中小企業改制上市培訓班，提高企業改制上市積極性。五是進一步調整上市企業后備資源庫，有計劃、有重點的培育優質企業上市融資。
三推進地方金融市場加速發展。
市共有10家擔保公司（其中2家為政策性擔保公司獲得省金融辦頒發的融資性擔保機構經營許可證》融資性擔保公司規范整頓工作圓滿完成。截至月末，一是融資性擔保公司規范整頓工作全面完成。經過半年的規范整頓。全市融資性擔保公司在保余額36441.9萬元，第一季度，市融資性擔保公司共料理擔保業務18筆，累計擔保金額19640萬元，其中政策性擔保公司占全市擔保公司在保余額和第一季度累計擔保金額的比例分別為57.91%和87.98%政策性融資性擔保公司作用凸顯。二是小額貸款公司鋪開工作穩步推進。目前全市共成立小額貸款公司4家（其中3家已開業始興、仁化等小額貸款公司準備工作已經啟動，其余各縣（市、區都爭取在年內設立1家小額貸款公司。截至月末，小額貸款公司貸款余額為8036.6萬元，第一季度，累計投放資金3040萬元，小額貸款公司服務“三農”和中小企業的作用逐步顯現。三是積極推進村鎮銀行設立工作。市第一家村鎮銀行始興銀行開業準備工作穩步進行，同時我市已向省金融辦申請第二批村鎮銀行設立指標，進一步空虛我市地方性金融機構的數量和規模，為我市經濟發展提供新的融資渠道。
四繼續發揮中小企業融資專項資金的幫扶作用。
年第一季度，一季度我局繼續充分利用好1000萬元中小企業融資專項資金。中小企業專項扶持資金共為2戶企業辦理了轉貸手續，累計發放金額3816萬元，充分發揮了幫扶中小企業的作用。
五認真做好政策性農房安全的續保工作。
繼續認真做好督導工作。年1月完成36843戶農戶的參保出單工作，局作為全市政策性農村住房平安工作的牽頭單位。確保政策性農房平安覆蓋率繼續堅持在100%為全市今年其他縣（市、區開展續保工作開了個好頭。
六進一步做好集體林權改革金融服務工作。
引導全市銀行業平安業金融機構積極開辦林權抵押貸款等涉林貸款業務和森林平安業務，加強與林改辦、人保財險、農信社等部門的溝通協作。加大對林業發展的信貸投放力度的平安保證，全力配合做好集體林權制度改革工作。截至月，市銀行業金融機構累計發放99筆林權抵押貸款（其中67筆為農戶貸款累計發放金額2.37億元，貸款余額為2.16億元，林權抵押面積40.3萬畝；各平安公司共承保林木火災平安面積共約81.9萬畝，保費收入372.9萬元，平安金額達3.6億元。
七探索金融業改革發展。
局多措并舉探索改革發展之路。一是加強調研學習，為我市金融業繼續發展。前往肇慶市金融局、云浮市金融局學習政府性融資工作及農村信用體系建設工作經驗，并借鑒其經驗，形成調研演講。二是結合韶關實際，努力爭取省扶持政策，積極申報省“十二五”金融重點項目，已申報廣東韶關“三農”政策性平安試點項目和廣東韶關農村信用體系建設工程項目。三是與人保財險公司積極探索開展自然災害公眾責任安全，擬通過平安保證改善民生，進一步完善災害防范和救助體系。
二、積極創新工作思路。
一大力提高直接融資比重。利用多層次資本市場拓寬融資渠道，擴大直接融資規模。一是充分利用其資本市場戰略合作平臺，形成推進企業上市的良好機制，加大培訓宣傳力度，促進企業上市。二是利用多層次資本市場融資，積極探索發行準政府債券、企業債券和中小企業集合票據等。三是建立多層次資本市場，積極推進產業投資基金、產權交易平臺、早秈稻交割倉庫設立工作。
二突出重點。貨幣政策已經由適度寬松轉變為整體穩健，間接融資投放受限，銀行機構要積極向上級行爭取資金和政策，增加信貸有效投入，堅持信貸平穩適度的增長。一是國有四大銀行應繼續履行970億政銀合作協議，發揮國有四大銀行經濟建設主力軍作用。二是要因勢利導，繼續引導各類金融機構加大對三農和中小企業的支持力度，引導資金流向重點行業和重點產業，限制對“三高一剩”項目的信貸投放，確保信貸資金投放結構更為合理、有效。三是積極發明條件，吸引更多的金融機構來韶設立分支機構，繼續推進小額貸款公司和村鎮銀行的設立工作，拓寬我市融資渠道。
關鍵詞：融資；成因分析；對策研究
一、當前企業融資存在的問題
企業融資難是一個世界性的問題，解決其發展過程中的融資難是各國經濟發展的重要目標。主要表現在以下幾點：
（一）間接融資體系難于配套
處于發展和創業的企業不具備較大的資產規模，同時企業財務制度不健全、經營風險相對較大、競爭力弱、管理人員素質不高、市場開發能力不足以及企業普遍經營規模小，固定資產少，土地、房產等抵押物不足，提供一定數量和質量的實物用于貸款抵押難度大。
（二）市場風險與體制改革之間的矛盾
我國企業面臨的主要風險是市場風險，在全球金融風暴下，很多企業面臨資金短缺而破產；在應對市場風險的大環境下，體制改革與企業發展既相適應又相矛盾，相適應是說它促進了企業的發展，相矛盾是企業發展缺乏應有的融資體系支持。
二、制約企業融資難的成因
企業在金融體系中的地位，與其在我國經濟發展中的貢獻不相符。制約我國企業發展的諸多因素中最首要的因素來源于兩個方面，一是企業自身對市場機會的把握，二是企業的融資問題，而融資難的成因主要表現為：
（一）企業融資知識缺乏
企業對政策了解不多，融資知識缺乏，市場可選擇融資渠道單一，融資手續繁瑣復雜，融資額度小，融資成本高，金融企業未建立平等的客戶服務關系。
（二）社會信貸服務體系缺乏
缺少專門為企業貸款的服務體系，主要是融資擔保、信用評級、物業評估、報表審計等社會中介服務機構，來解決銀行與企業之間的信息不對稱問題 ，金融機構服務意識淡薄 ，眼睛只盯大項目，看不起小企業，金融政策滯后。
（三）全面綜合征信體系建設滯后
人民銀行金融征信系統與工商、稅務、公安、司法、海關等部門各自掌握的企業及個人其他方面的資信情況，缺乏信息共享。金融機構難以獲得企業和個人綜合資信情況，無法做出全面的資信評估，對企業前景難以把握，加上社會信用環境不佳，債權保護制度不完善，對債務人約束軟化，且沒有信用激勵、懲罰機制，這些都制約著企業的融資行為。
三、破解企業融資難的對策建議
（一）營造促進企業成長的融資環境
政府和金融部門要引導和幫助企業加強管理，完善制度，規范行為，提升企業資信等級，努力創造信貸準入條件，營造內生性企業融資制度成長的環境。通過企業相互之間的資金流動與組合，自發地去尋找解決其資金供求矛盾的方法和途徑，適當輔以政府資金扶持。
（二）改善政府的金融法制與金融政策供給
1.完善法律政策體系。制定有利于企業發展的扶持政策，在不影響公平競爭的條件下，給予企業更多的政策優惠。
2.完善法制環境建設。建議明確理順企業的管理機制和各級政府以及社會各方面的責任，調整和完善相關配套的法規、規章和政策。
3.加大財政補貼力度。政府可以通過直接提供貸款、財政補貼、貸款擔保，組建風險投資基金等措施來加大對企業的支持，提供稅收優惠，允許個人獨資和合伙企業在企業所得稅和個人所得稅之間進行選擇，避免重復課稅。
（三）構建完整高效的企業融資體系
解決企業融資難，必須拓寬企業的融資渠道，鼓勵企業發行債券，支持企業上市融資、完善企業金融保險服務體系，從而構建完整、高效的企業“大金融 ”融資體系。
1.要大力發展創業板市場、區域性小額資本市場、風險資本市場，培育企業多元化的融資市場體系。
2.要加快建設風險投資渠道，進一步完善企業金融保險服務體系。
3.盡快建立暢通的企業貸款擔保渠道，形成有效的企業信用擔保體系，逐步建立政府、企業、銀行、證券、保險之間的聯系溝通協調機制、信息共享機制以及企業信息機制，最終建立起支持企業發展的長效機制。
（四）強化商業銀行信貸服務與貸款經營管理機制創新。改善銀行金融業務服務，滿足企業變化的融資需求
1.創新融資業務品種。積極推廣流動資金循環貸款、法人賬戶透支、機器設備按揭貸款、原材料及庫存物資擔保貸款、動產及應收帳款質押貸款等多種符合企業實際的貸款方法。
2.創新擔保形式。開展企業法人代表和主要股東承擔無限連帶責任保證、企業互助聯保、商會與信用聯合保證等新型擔保方式的試點工作，有效提高信貸資金的發放覆蓋面。
（五）推進企業信用體系建設
1.推廣金融教育和誠信宣傳。金融誠信的正常化是整個社會信用建設的重要標志，也是構建穩健金融系統的基石。通過對企業進行有組織、有計劃、有系統的學習活動，促使人們自覺認識金融，科學地運用金融手段，合理地規避金融風險。倡導“誠信興商”的經營理念，增強企業經營者和公眾誠實守信意識，推動社會信用體系建設，營造誠信經營環境。
2.建設企業征信系統。整合各種資源，建立以信用記錄、信用征集、信用調查、信用評級、信用為主要內容的企業信用制度，把提升企業信用意識、信用能力與提升融資能力緊密結合，加強企業對自身信用的現實需求。地區性金融管理部門應加強溝通與協作，完善信用評級辦法和企業信用檔案庫的信息采集，加快地區企業征信系統建設，規范企業經營，健全企業財務制度，擴大企業與金融機構的金融合作面。
3.培育良好信用環境。加大政府對社會信用體系建設的投入，著力培育良好的信用環境，建立合理的信用評級標準和體系，使企業信貸管理環境更加規范科學。政府盡快開放社會信用服務市場，建立健全各類社會征信機構，形成完善的社會信息服務體系，并制定相應的法律規范，建立健全信用監督、失信懲戒，守信激勵的制度與機制。全面提高全社會的誠信意識和信用道德水平，遏制失信行為及其“外溢效應”。
（六）加強企業融資指導與對接
結合企業發展實際和融資需求，積極推動政府與銀行、保險、擔保機構合作，共同搭建專門為企業服務的融資平臺充分發揮各類專業協會、商會作用，為企業搭建融資合作平推動銀行與信用擔保公司、保險公司的合作，為企業提供融資擔保和信用保險等融資服務平臺，加強對企業的融資培訓，幫助企業健全財務管理制度，優化財務結構，拓寬融資渠道，指導企業融資活動，為企業提供實用、直接、便利的網上金融服務等。
參考文獻:
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擔保機構發展近況
實力增強，梯隊形成，結構進一步優化。近兩年來，各地嚴格執行《融資性擔保公司管理暫行辦法》，中小企業信用擔保機構實現整合、整體優化：2009年底為5547家，2010年底為4817家，2011年底為4439家。在機構減少的同時，擔保機構的資本金總額、戶均資本額及擔保貸款業務量均明顯增大：2011年底全國中小企業信用擔保機構實收資本已達4591億元，同比增長17.2%；擔保機構戶均注冊資本額2009年為6109萬元，2010年為8129萬元，2011年達1.04億元，同比增長29%，第一次實現戶均資本金超億元。
在全國4439家機構中，注冊資本10億元以上的擔保再擔保機構已達35家；注冊資本1億元以上的擔保再擔保機構共計2196家，占比已近半壁江山。一批資本規模大、服務水平高、抗風險能力強、信用記錄好的中小企業信用擔保再擔保機構正在形成，在公司治理、功能創新、風險管控、銀擔合作、團隊建設等方面正在發揮著重要引領作用，擔保行業整體結構得到進一步優化。
規模擴大、能力提升，服務小微企業作用增強。2011年全國4439家中小企業信用擔保機構當年服務新增受保企業38萬戶，年末在保企業42萬戶；新增擔保總額1.56萬億元，同比增長59.28%；擔保余額2.6萬億元，平均單筆擔保額385萬元。2011年全年擔保總筆數66.9萬筆，其中單筆100萬元以下的占57.9%；單筆800萬元以下的占61.5%；單筆1500萬以下的占81.3%，中小企業信用擔保機構為緩解中小企業特別是小微企業貸款難方面發揮了不可替代的作用。此外，全國4439家機構中，占比89.9%的是地市級及以下中小企業信用擔保機構，他們已構成基層小企業擔保服務的主體，服務中小微企業的特點愈發明顯。
體系形成，風險可控，企業和社會效益顯著。近年來中央出臺了一系列財稅扶持政策，在有效激勵地方各級政府建立省、市、縣三級政策性擔保機構的同時，也吸引了大量的民間資本投資設立中小企業信用擔保機構，初步形成了政策性擔保與民營擔保互補、直接擔保與再擔保聯動的中小企業信用擔保體系。2011年底全國4439家中小企業信用擔保機構中，國有及國有控股共計1072家，占比24.15%，實收資本1380億元，占比30%；民營擔保機構3367家，占比75.85%，實收資本額占比70%。我國擔保行業正由試點初期的以財政出資為主，向以政策性擔保為主導、民營擔保為主體的格局轉變。與此同時，目前全國已有15個省（區、直轄市）建立了省級再擔保機構，實際覆蓋了18個省市，再擔保在信用增進、風險分散、產業導向和行業整合等方面均發揮著越來越重要的作用。
存在的主要問題
從各地中小企業信用擔保機構發展現狀看，盡管試點至今已有13年，但多數擔保機構仍處于起步或調整期，規范發展的意識和基礎較弱，商業模式不成熟、盈利能力不強，銀擔合作不暢。加之當前經濟下行，受保企業不景氣，代償風險驟增，致使相當部分擔保機構可持續發展前景不明。另外，加之個別擔保公司除虛假出資、抽逃資本等本金不實外，還超收、挪用、高危運作客戶保證金，甚至以理財名義占用客戶銀行貸款，形成高額負債引發風險，個別風險事件已對擔保業整體形象造成嚴重負面影響，必須引起高度重視。
擔保機構自身存在不足。擔保能力普遍較弱，盈利模式亟待調整。中小企業盈利能力較弱，信用能力和意識均較低，因此，中小企業信用擔保業務面臨高風險、低收益困境。部分地區擔保業務增速放緩與代償驟增同步發生，應引起高度重視。部分地方反映，受銀行提高合作門檻、縮減授保額度、降低放大倍率，以及宏觀經濟下行等諸多不利因素影響，目前中小企業擔保業務增速放緩。個別機構存在業務不規范甚至違法違規行為。個別擔保機構的風險事件給行業帶來極壞影響，損壞了擔保業整體的公信力。
銀擔雙方合作也不暢。擔保業務尤其是融資性擔保業務必須獲得協作銀行的認同與合作。目前擔保公司在銀擔合作中始終處于弱勢地位，難以平等開展業務，存在銀行門檻高、成本高、難分險、難共享等“兩高兩難”實際問題。
部門協調與政策落實不到位。中小企業融資是項系統工程，融資性擔保涉及方方面面，其中動產、不動產抵質押非常重要。目前，多數擔保機構成立時間不長，中高層管理人才奇缺，相關部門應加快培訓及資質認證，以從速提高擔保人才的能力建設。另外，有些政策如最近下發的有關擔保機構準備金稅前扣除政策，地方和相關機構反映十分強烈，政策出臺的時機與初衷很好，但理解與執行存在歧義，需盡快深入溝通才有利于文件執行、實體受惠。
完善擔保體系
針對中小企業信用擔保行業發展實際和當前面臨形勢，下一步要重點做好規范、扶持、監管工作，加大政策支持力度，進一步完善中小企業信用擔保體系建設，繼續發揮擔保在緩解中小企業尤其是小微企業融資難中的重要作用。
一是配合有關部門，理順體制機制，完善行業管理規定，為擔保業發展創造良好的制度環境。充分利用融資性擔保業務監管部際聯席會議工作平臺，積極反映、共同研究、協調解決促進中小企業信用擔保體系建設中有關政策與實操問題。配合有關部門，盡快修改好《融資性擔保公司管理暫行辦法》，對擔保機構的準入、盈利模式、資本及資金運作、分支機構管控、代持與實際人控制及關聯交易等進行修改；對擔保中的分類監管、銀擔分險、民間借貸、再擔保機構與業務、退出機制等作出明確規定。
二是貫徹落實《國務院關于進一步支持小型微型企業健康發展的意見》（國發[2012]14號），加強對小微企業信用擔保服務。大力推進中小企業信用擔保體系建設，繼續執行對符合條件的信用擔保機構免征營業稅政策，加大中央財政中小企業信用擔保專項資金的支持力度，探索國家中小企業發展基金扶持中小企業信用擔保體系建設的方式和路徑，鼓勵擔保機構提高小微企業擔保業務規模，降低對小微企業的擔保收費，并適當向中西部地區傾斜。配合人民銀行等相關部門，共同推進銀擔合作中的中小企業信用信息資源共享工作。
三是進一步研究加強中小企業信用再擔保體系建設。總結已設立的再擔保機構運營模式和產品設計的成功經驗和問題，加強創新，繼續推進有條件的地區探索中小企業信用再擔保的多種形式，推動與我部簽約的工農中建交及國開行與再擔保機構務實合作，注重發揮再擔保機構的信用增進、風險分散、產業導向和行業整合功能，完善中小企業信用擔保體系建設。
關鍵詞：國際比較；企業創新；多層次資本市場
1 引言
后金融危機時代的世界經濟面臨較強不確定性，通過對金融危機的反思，越來越多的國家認識到，只有通過科技創新轉變經濟發展方式，才能走出當前經濟困境，促使經濟根本好轉。當前，美國提高了研發費用占GDP 的比重，英國決定建設低碳經濟，歐盟也開始向節能減排方向轉變等等，這些現象說明國際社會已達成轉變產業結構和經濟結構的共識。目前我國面臨通貨膨脹的壓力，而經濟的創新動力仍顯不足，“滯脹”的風險逐漸顯現。因此，必須全面實施自主創新的國家戰略，發揮金融在自主創新戰略實施中的重要作用，鼓勵企業進行創新。
一個強大、多層次的資本市場體系是企業創新活動順利進行的關鍵環節。本文借鑒國際經驗，對國際上企業自主創新的多層次資本市場支持體系進行較全面的分析和研究，提出了完善我國企業創新的多層次資本市場支持體系的措施，具有重要的現實意義。
2 多層次資本市場支持企業創新的國際比較分析
多層次資本市場是指面對不同質量、規模、風險程度的企業，為滿足多樣化的市場主體的投資或融資需求而建立起來的分層次的產權交易市場體系。本部分將針對美國和日本的多層次資本市場進行比較研究，為探討我國多層次資本市場的建立健全提供充分的借鑒經驗。
2.1 美國多層次資本市場支持體系建設
美國的資本市場最為發達，其結構分層體系最為豐富，形成了集中與分散相統一，場內交易與場外交易相結合的體系結構，為其硅谷的高技術產業以及好萊塢的文化創意產業提供了便捷、高效的融資渠道和風險分散機制。
1.證券市場的多層次市場架構
第一層次：主板市場，由紐約證券交易所（NYSE）和納斯達克全國市場（NASDAQ- NM）構成，是面向大企業提供股權融資的全國性市場。
第二層次：二板市場，由美國證券交易所（AMEX）和納斯達克小型股市場（NASDAQ- SCM）構成，是面向中小企業提供股權融資服務的全國性市場。
第三層次：由太平洋交易所、中西交易所、波士頓交易所、費城交易所、芝加哥證券交易所、辛辛那提證券交易所等區域易所構成，是交易地方性企業證券的市場，還有一些未經注冊的交易所，主要交易地方性中小企業證券。
第四層次：由公告板市場（OTCBB）、粉紅單市場（PinkSheets）、第三市場和第四市場構成，主要面向廣大中小企業提供股權融資服務。
第五層次：由地方柜臺交易市場構成，是面向各州發行股票的柜臺市場。
2.多層次資本市場信用擔保體系
美國擁有一個貫穿全國的、全方位、多層次的信用擔保體系。以美國中小企業擔保體系為例，美國的中小企業信用擔保體系由美國全國性小企業信用擔保體系、區域性專業擔保體系、社區性小企業擔保體系三個層面構成。此外，還有為中小企業創新創業提供支持的中小企業局。
3. 多層次的資本市場參與主體
以美國的納斯達克市場為例，其證券持有者主要是家庭、基金和商業銀行等金融機構。個人金融資產中半數以上是投向證券和非法人企業的，其中股票約占69.9%。多層次的資本市場給市場交易帶來了活力。
2.2 日本多層次資本市場支持體系建設
日本資本市場從20世紀90年代以來迅速多層次化發展，建立起了以JASDAQ和SBM （多個中小企業市場）為標志的比較完善的多層次資本市場體系。
1.日本資本市場的層次劃分
日本證券市場包括交易所市場及店頭市場兩個大的層次，兩大市場內部又進一步分為若干層次。
日本的證券交易所內部一般分為三個層次。第一層次：市場第一部，即主板市場，具有較高的上市標準，主要為本國大型成熟企業服務。第二層次：市場第二部，上市標準低于主板市場，為具有一定規模和經營年限的本國企業服務。第三層次：外國部，主要為國際大型企業服務，如美國的百事可樂公司、寶潔公司、IBM公司、英國石油公司等。
日本店頭市場又稱JASDAQ市場，市場內部分為兩個層次。第一層次：第一款登記標準市場，為登記股票和管理股票服務。第二層次：第二款登記標準市場，為特則（GREEN SHEET）股票服務。
2.多層次資本市場信用擔保體系建設
日本是世界上最早建立中小企業信用擔保體系的國家，1953年就在全國建立了50多所信用保證協會。現在形成了中央與地方共擔風險，擔保與再擔保相結合的全國性中小企業信用擔保體系。此外，多層次的信貸保險系統也是其重要組成部分。
2.3 利用多層次資本市場推動企業科技創新的經驗比較
發達國家根據不同融資主體的資金需求特點，構建了一個體系健全的多層次的資本市場，由發達國家的發展經驗，可以發現其具有以下共同點：
1.資本市場的多層次性對帶動高科技產業發展和引導經濟轉型發揮了積極作用
美國納斯達克市場是促進企業創新活動的資本市場典范，納斯達克是層級豐富的、品種多樣的全面的、多層次的股票市場體系。這一體系為創新企業提供了資金和各種社會資源，迅速形成競爭優勢，成為推動企業創新的動力源泉。
2.二板市場促進了高新技術企業的成長
二板市場較低的上市門檻為風險投資退出提供了保障，可以激勵風險投資家對高新技術的投資，促進國家產業升級和技術創新。
3.地方性證券交易市場促進了區域經濟發展
地方性證券交易市場為中小企業開辟了融資渠道，以更為靈活的政策為之服務，同時增加了居民和其他投資人的投資選擇。
4. 上市企業在高度細分的資本市場之間有很好的流動性
在美國和日本的多層次性資本市場上，企業上市是可以移動的，特別是NASDAQ - SCM、OTCBB、Pink Sheets幾個市場之間有升降的互動關系。這種結構為企業創新成功或失敗提供了進入和退出機制，有效激發了創新的活力。
5.建立了以信用評級機構、信用擔保機構為代表的多層次資本市場配套支持體系
信用是多層次資本市場發展的原動力。圍繞多層次市場的參與主體，建立豐富、多層次的中介服務機構，滿足了多層次市場的多重信用體系建設。
3 中國多層次資本市場推動企業創新能力的現狀及存在的問題
3.1 中國多層次資本市場在推動企業創新能力方面的發展現狀
1990 年上海、深圳證券交易所的相繼成立標志著全國性資本市場的形成。經過二十多年的改革和發展，我國多層次資本市場體系也得到了逐步發展，在推動企業創新能力提升等方面發揮了越來越重要的作用。
1、為企業發展提供有力的直接融資支持
多層次資本市場的建立和發展為企業開辟了多樣化的直接融資渠道，為企業創新能力的發展提供了必要的資金支持，尤其是證券市場的建立，使得我國企業進行直接融資的渠道更便利。
2.引導資源在產業間優化配置，推動企業創新能力的提高
資本市場作為聯系和溝通資金供給和需求的紐帶，能夠迅速的匹配資金的供求。引導資金資源流向高附加值的企業，加大對創新企業的扶持力度，提高企業的自主創新能力，從而實現產業結構的優化調整，有利于企業創新能力的發展。
3.積極支持企業創新，培育新興產業發展
多層次資本市場為企業開辟了多層次的融資渠道，為提升企業自主創新能力奠定了堅實的基礎。其中，創業板為處于成長期的創新型創業企業提供了重要的平臺，涵蓋了新能源、新材料等多個新興行業。
3.2 中國多層次資本市場在推動企業創新能力方面存在的問題
我國的資本市場經過多年的發展雖然對經濟結構的調整起到了一定的支持作用，但是，與國外成熟的市場相比，仍存在許多不足。主要表現在以下幾個方面：
1.我國多層次資本市場整體規模偏小，層次結構單一，直接融資比例較低
資本市場融資在企業融資結構中的占比仍然較低。主板市場尚未成為藍籌股主導的市場；中小企業板和創業板尚處于發展初期，行業覆蓋面窄；場外交易市場相對缺乏。這些都提高了企業的融資成本，影響了企業的融資效率，不能充分發揮多層次資本市場在企業創新方面的推動作用。
2.我國多層次資本市場結構失衡，難以實現資源的有效配置
資本市場內部結構失衡問題，一方面嚴重制約了資本市場服務實體經濟功能的發揮；另一方面難以滿足不同投資者的多樣化投資需求，制約了投資者資產配置的效率，抑制了企業創新能力的發展。
3.多層次資本市場對新興產業的支持有待進一步加強
目前新興產業的上市比重仍然比較低，我國資本市場對其支持力度還遠遠不夠，無法滿足強大的融資需求，致使大批具有創新能力的新興企業紛紛投身海外市場尋求融資支持。
4.各層次資本市場間缺乏有效的對接機制
我國的主板市場、中小企業板及場外市場相互獨立，不管是在上市條件還是在交易規則上都缺乏一種遞進型的制度安排和有效的對接機制。這大大降低了我國資本市場的效率，一定程度上抑制了資本市場對企業創新的融資支持。
5.多層次資本市場的配套支持體系有待完善
信用評級機構、信用擔保機構是成熟的多層次資本市場所必須具備的配套支持體系。但是我國的信用評級，信用擔保行業還沒有相應的標準，準入和退出機制不夠完善，評級結果可信度不高，內部管理制度不健全。
6.我國多層次資本市場缺乏有效的監管機制和完善的法律制度
我國現在實行的是多頭監管的機制，這是一個相對比較分散的體系，使得企業資本市場融資的門檻較高，不利于多層次資本市場功能的發揮。同時，相關的法律制度也不夠完善，在資本市場推動企業創新方面缺乏有力的法律支持。
4 中國多層次資本市場促進企業創新活動政策建議
建立我國多層次資本市場，既要借鑒海外資本市場的經驗，又要結合我國國情，不能照搬照抄外國的模式，也不能刻意模仿。一定要在立足我國國情的基礎上，逐步完善多層次資本市場。
4.1 明確多層次資本市場的服務對象，動態審視新興產業的發展，把握新興產業發展脈絡
以動態的視角來審視新興產業的發展，在實踐中通過市場化篩選評價機制來引導新興產業的發展方向。資本市場也要在充分認識服務對象的基礎上，不斷地調整結構，做好資金的配置。
4.2 積極建設和完善多層次資本市場體系，滿足多元化投融資需求
繼續完善主板市場和中小板市場，積極發展創業板市場，增強創業板市場對新興產業的支持作用，同時要抓緊場外市場建設，建立適應我國經濟發展需要的場外交易市場，健全各層次市場間的對接和轉板機制，為多元化的投融資提供良好的資本市場環境，促進企業創新能力的提升。
4.3 發揮多層次資本市場的紐帶作用，為企業構建良好的金融支持體系
要在完善多層次資本市場，為企業提供直接融資渠道的同時，積極探索針對企業的融資服務創新，加強金融支持體系建設。
4.4 著力推進資本市場改革和創新，持續提升多層次資本市場的專業服務能力
在建立和完善多元化、社會化的有效風險投資機制的前提下，積極開發以客戶需求為導向的創新產品，持續提升專業服務能力，穩妥推進期貨品種和業務創新，為企業創新提供專業的融資支持。
4.5 建立多層次資本市場配套的中介服務機構，注重征信系統建設，規范資本市場投資行為
注重相關信用管理的配套機制建設。具體體現在對參與主體的征信系統建設、信用擔保體系建設、信用評級體系建設等。只有形成了完善的信用管理機制，才能使多層次資本市場真正發揮促進創新、合理配置金融資源的作用。
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中小企業是國民經濟的重要組成部分，是推動經濟社會發展的重要力量。大力發展中小企業，對促進經濟發展、優化經濟結構、擴大社會就業、改善人民生活、維護社會穩定和全面建設小康社會具有重要作用。中小企業信用擔保體系是以中小企業為主要服務對象的政策性擔保機構、商業性擔保機構、互擔保機構和再擔保機構組成的擔保體系。各級各有關部門要從促進全市經濟又好又快發展的高度，充分認識加強中小企業信用擔保體系建設的重要意義，將其作為當前經濟工作的一項重點，著力增強中小企業信用擔保機構實力，不斷健全中小企業信用擔保運行機制，切實改善中小企業信用擔保發展環境，積極引導和支持中小企業信用擔保機構快速健康發展，以充分發揮中小企業信用擔保體系在促進全市中小企業科學發展、加快和諧*建設中的積極作用。
二、加快完善中小企業信用擔保體系建設
（一）按照“政府引導、政策支持、多元投入、市場化運作”的原則，積極扶持、引導、鼓勵組建多種形式的擔保機構，培育和促進各類擔保機構向規模化、專業化發展，加快推進全市中小企業信用擔保體系建設。力爭用三年左右的時間，基本形成以市、縣(市、區)政府積極推動、各金融機構全面配合、企業和社會資金積極參與的中小企業信用擔保體系。
（二）按照合理布局、突出重點的原則，不斷做大以市和各縣（市、區）財政出資引導的工業園區擔保機構，大力發展財政引導資金適度投入的互助式會員制的行業和地方商會擔保機構。新組建的擔保機構注冊資本金應符合《公司法》等法律法規規定。力爭用二年左右的時間，形成年總擔保能力達到60億元人民幣以上規模，培育出8個注冊資本金上億元的擔保機構。
（三）鼓勵和支持現有中小企業擔保機構通過增資擴股等方式增加資本金，進一步充實資本實力，擴大擔保業務的覆蓋范圍；扶持“10+3”重點產業成立行業性擔保機構、鼓勵民間資本出資組建商業性信用擔保機構、支持具備條件的社會法人設立中小企業信用擔保機構，不斷擴大為中小企業發展提供融資擔保的規模。
（四）鼓勵中小企業信用擔保機構開展跨地區、跨行業聯合擔保（再擔保）業務。
三、加大對中小企業信用擔保機構政策扶持力度
（一）加大財政性資金支持力度。各級政府應安排專項資金用于扶持中小企業信用擔保體系建設，并視財力狀況安排部分資金作為財政出資引導建立的中小企業擔保機構的創業出資、股本擴充或增加擔保基金。市財政設立1億元工業園區擔保體系建設引導基金，專項用于扶持八個省級工業園區擔保體系的建設。設立行業性擔保體系建設引導基金，鼓勵行業協會、商會或行業*頭企業組建主要為本行業企業服務的行業擔保機構。設立反擔保費補償專項資金，鼓勵市內擔保機構與省再擔保公司的對接合作，擔保機構對市內中小企業擔保項目中由省擔保公司再擔保項目而發生的再擔保費，市、縣財政按再擔保額的各1‰給予補助，年度終了，擔保機構向市經貿委提出申請，經市經貿委審核后，由市、縣財政分別給予補助。
市、縣兩級設立中小企業信用擔保機構風險補償專項資金，用于對融資性擔保機構為中小企業提供融資擔保業務進行風險補償。從2009年起三年內，對為中小工業企業、農業企業（固定資產投資200萬元以上，但不含木材加工）提供融資擔保的擔保機構，按年度擔保額6‰的比例補償；對為中小貿易企業提供融資擔保的擔保機構，按年度擔保額4‰比例補償。每年8月31日前完成對上一年度（指上一年7月1日至當年6月30日）的補償工作。風險補償專項資金由市級財政負擔。具體補償辦法由市經貿委會同市財政局制定實施。
擔保機構創立時各級財政出資注入形成的國有股份，其分紅部分由各級財政部門專項管理，經市、縣（市、區）政府同意后可用于國有股本擴充或增加擔保基金。
（二）落實稅收扶持政策。各有關部門要認真貫徹執行《國務院辦公廳轉發發改委等部門關于加強中小企業信用擔保體系建設意見的通知》（[20*]90號）和《國家稅務總局關于中小企業信用擔保機構免征營業稅有關問題的通知》要求，積極推薦符合條件的中小企業信用擔保機構享受國家免征三年營業稅的稅收優惠政策，對開展貸款擔保業務的擔保機構，可按照不超過當年年末責任余額1%的比例以及稅后利潤的一定比例提取風險準備金。風險準備金累計達到其注冊資本金30%以上的，超出部分可轉增資本金。符合財產損失稅前列支條件的代償損失，經稅務機關批準后，可在企業所得稅稅前列支。
（三）創造良好發展環境。擔保機構開展擔保業務中涉及工商、房產、建筑物、土地、車輛、設備和其他動產、股權、商標專用權、專利權等抵押物登記和出質登記，登記部門要按照《擔保法》的規定為其辦理相關登記手續并為擔保機構查詢、抄錄或復印與擔保合同和客戶有關的登記資料提供便利。同時，擔保機構辦理代償、清償、過戶等手續的費用，登記部門要按國家有關規定予以減免。在辦理有關登記手續過程中，有關部門不得指定評估機構對抵押物（質物）進行強制性評估，不得干預擔保機構正常開展業務。各部門按照規定可向社會公開的企業信用信息，應向擔保機構開放，支持擔保機構開展與擔保業務有關的信息查詢。建立金融機構與擔保機構信息互聯互通機制，實現資源共享。
四、加強中小企業擔保機構與金融部門互利合作
（一）按照平等、自愿和公平的原則，加強銀行業金融機構與擔保機構的互利合作。各金融機構要積極支持中小企業信用擔保機構開展貸款擔保業務，進一步擴大與中小企業信用擔保機構的合作范圍，加強信息溝通，建立合理分擔風險、分享利益的協作機制。對依法登記注冊、經擔保機構主管部門按權限批準或備案的中小企業信用擔保機構評估后同意承保的貸款項目應予以受理，并在擔保機構自身實收資本允許的范圍內，通過雙方協商，合理確定擔保余額。對擔保機構支持的中小企業融資需求，在資金供應、利率水平上予以傾斜。鼓勵、支持金融機構按"利益共享、風險共擔"的原則與中小企業信用擔保機構建立互利合作關系，對貸款風險實行比例分擔。擔保機構費用收取可根據擔保項目的風險程度實行浮動費率。
（二）銀行業金融機構要創新與擔保機構的合作方式，拓展合作領域。鼓勵銀行業金融機構創新與中小企業信用擔保機構的合作方式，拓寬合作領域，積極開展金融產品和服務創新。針對中小企業規模小、有效抵（質）押資產少等現實情況，研究制定更多適合中小企業多樣化融資需求的金融產品和服務項目。中小企業信用擔保機構對金融機構推薦的需擔保的貸款項目也應積極受理，進行擔保風險評估后，對符合條件的應予以承保。
（三）銀行業金融機構要適當下放貸款審批權限，簡化審批程序，提高審批效率。對由金融機構認可的信用等級較高的擔保機構承保的優質項目，金融機構應按人民銀行確定的基準利率適當下浮，及時足額發放貸款，降低企業融資成本。
五、完善對信用擔保行業管理與服務
（一）加強組織領導。市政府成立由市政府分管領導擔任組長，市農辦、經貿委、發改委、財政局、人民銀行、國稅局、地稅局、工商局和銀監分局等為成員單位的市中小企業信用擔保工作指導協調小組，辦公室設在市經貿委，具體負責對中小企業信用擔保機構行業的管理，加大行政監管力度、發揮指導規劃作用、引導其公平競爭、規范管理，提升風險控制能力，促進我市擔保行業穩定健康發展。
（二）依法建立中小企業信用擔保機構相關制度。辦理工商登記或者變更登記前需根據注冊基金規模，報國家工信部或市經貿部門審批，注冊登記并運營一個月內（現有擔保機構在本意見公布后一個月內），應根據注冊基金規模,到國家工信部或市經貿主管部門辦理登記備案手續，凡未與銀行簽訂協議或雖簽訂協議但擔保基金倍數未達到3倍以上（含3倍）的不予備案登記，未備案登記的不享受國家、省、市風險補償金補助。各中小企業信用擔保機構要建立財務、統計信息報告制度，向工商登記注冊的同級經貿主管和財政部門報送有關統計、財務報表。
（三）充分發揮行業自律作用。建立和健全信用擔保行業協會，并通過行業協會積極開展行業自律，維護會員合法權益，發揮橋梁紐帶作用。指導和支持會員單位開展業務培訓、制定服務標準、業務統計、融資咨詢。組織會員之間開展業務合作，協調會員與銀行間的相關事務等活動。
[關鍵詞]再擔保；風險控制；再擔保制度；基本框架
[中圖分類號]F276.3 [文獻標識碼]A [文章編號]1006-5024(2008)05-0169-03
[作者簡介]文學舟，江蘇大學工商管理學院講師，博士研究生，研究方向為中小企業信用擔保與融資；
梅 強，江蘇大學工商管理學院院長，教授，博士生導師，研究方向為中小企業發展研究與戰略管理。
(江蘇 鎮江 212013)
一、再擔保的基本原理
所謂“再擔保”，是指再擔保機構對擔保機構(原擔保人)整體或其從事的具體擔保項目所給予的一種擔保(信用補償)。再擔保具有為擔保機構增補信用、擴大擔保基金放大功能的作用，是信用擔保體系建設的拓展和延伸。
1.再擔保的特點
(1)再擔保是由再擔保機構對原擔保人提供的，其業務來源于原擔保人的再擔保需求；
(2)再擔保的根本作用表現為，一是可以分散原擔保人過多的擔保風險；二是對原擔保人即時或未來風險賠付能力的一種補充和信用升級；
(3)再擔保實現權利的具體形式是補償請求權，即原擔保人在履行了擔保賠付義務后，可以根據再擔保合同，有權要求再擔保人按照協議分擔一定比例的損失；
(4)再擔保范圍僅僅是原擔保人擔保風險的一定比例而不是全部。[1]
2.再擔保的作用
(1)再擔保能有效貫徹和落實政府的相關經濟和產業政策。通過建立健全再擔保體系，可以把國家的各項經濟和產業政策在中小企業間接融資領域充分貫徹落實，使有限的資金流向國家鼓勵的行業和地區。
(2)再擔保可以規范擔保行業的運作和發展。一般情況下，在國家級再擔保機構對省級再擔保機構或省級再擔保機構對市級擔保機構提供再擔保服務時，為了防范風險，再擔保機構將首先對相關擔保機構(原擔保人)進行嚴格考核和信用評估，對不符合要求的機構，將不予提供再擔保；此外，也可以對不同信用級別的擔保機構在承保范圍、收費、賠償方式等方面區別對待。通過以上措施，可以規范擔保機構的運作，有利于擔保機構的健康發展。
(3)再擔保能有效分擔擔保機構的風險。建立再擔保體系的根本目標就是分散擔保機構過多的風險以此促進擔保機構擴大業務規模，增加收益，實現擔保機構的可持續發展。
(4)再擔保可以幫助擔保機構提升信用等級。再擔保能夠分擔擔保機構的風險，增加擔保機構的放大倍數，拓展擔保業務量，提升和增補擔保機構的信用能力。
(5)再擔保能使擔保機構共享受保企業和其他擔保機構信用信息。[2]
二、我國建立再擔保體系的必要性和可行性
1.擔保機構的快速發展客觀上要求建立再擔保體系。截至2005年底，全國已有中小企業信用擔保機構2914家，累計擔保中小企業26.34萬戶，累計擔保總額4673.87億元，為緩解中小企業融資難狀況做出了極其重要貢獻。[3]但同時我們也必須看到，與擁有成熟擔保體系的發達國家如日本、韓國等國相比，我國擔保體系目前發揮的作用還很有限，主要原因是，在我國現有的擔保體系中，各擔保機構大多單打獨斗，風險集中在各擔保機構內部，沒有可以提供風險分擔和防范系統性風險的有效措施，擔保機構很難與銀行簽訂高比例放大倍數的合作協議，限制了擔保機構擔保能力的提升。因此，建立再擔保體系是我國擔保業快速發展的必然要求。
2.基本具有了政府扶持政策的背景。我國中小企業信用擔保機構雖然發展較快，但整體實力較弱，抵御風險能力不強。為促進我國信用擔保業的健康發展，擔保機構風險控制和再擔保體系建設成為當務之急。為此，國務院2005年出臺的《鼓勵和扶持非公有制經濟發展的指導意見》，2006年底國務院辦公廳轉發發展改革委等部門《關于加強中小企業信用擔保體系建設意見的通知》，2007年4月國家發改委中小企業司起草的《關于開展中小企業信用再擔保工作的指導意見》開始在行業內廣泛征求意見。所有這些政策的出臺將是對我國建立再擔保體系強有力的支持。
3.初步形成了多元化資金來源渠道。一方面，隨著《中小企業促進法》的出臺，中小企業發展基金已經正式列入各級財政預算科目，該項資金可以國家扶持政策的形式在再擔保體系建設中發揮作用；另一方面，國家開發銀行貸款已經或將成為再擔保機構的另一個資金來源。此外，更加值得關注的是，隨著擔保行業的不斷壯大，民間資金越來越關注該行業的發展。因此，初步形成以“政府預算資金、國家開發銀行貸款和民間資本”構成的、支持再擔保體系建設的多元化資金渠道。[4]
4.再擔保獲得了擔保業內外人士的大力支持。當前，再擔保已經引起了政府部門、國際組織和專家學者的高度關注，一些地方中小企業管理部門已經組織相關部門和專家學者進行本地再擔保體系建設的研討和論證，而擔保業內對再擔保的研究和討論也如火如荼地進行著。
三、我國建立再擔保體系亟需解決的問題
隨著擔保業的快速發展，在全國部分省市，已經開始了地區性再擔保的探索和嘗試，如安徽省開始了“一般保證責任”的再擔保，江西省在歐盟的援助下開始了“聯合擔保方式”的再擔保試點，山西省在下崗職工小額貸款擔保實踐中建立了“一對一”、“上對下”的強制再擔保體系合作機制，上海市實行了“市區兩級財政分擔風險”的再擔保，等等。[5]各地的再擔保工作在一定程度上支持了中小企業信用擔保機構的發展，但總的來看，還存在以下問題：
1.再擔保雙方之間的信息不對稱。當前情況下，由于許多擔保機構真實經營狀況的數據難以獲取，如擔保機構的擔保規模、代償率、風險大小、擔保資金的使用狀況等，而且缺乏統一的對擔保機構的評價標準，使得在控制再擔保體系的風險和設置再擔保條件時非常困難。信息不對稱的存在增加了再擔保機構的風險，容易產生再擔保機構的逆向選擇和原擔保人簽訂再擔保協議后的道德風險。
2.再擔保準入條件的設立較困難。對于再擔保機構而言，要做到既能通過適度的補償來為擔保機構分散風險，又能以一定的手段促進擔保機構的自我約束完善，還要避免單純地成為擔保機構轉移風險的對象，就必須設定嚴格的再擔保準入條件，如原擔保人的注冊資本、風險管理水平、人員素質等。但在實踐中，還必須結合各地區原擔保人的實際情況，要設定同時使再擔保雙方滿意的準入條件是很困難的。
3.再擔保機構缺乏有效的風險控制機制。在世界各國，再擔保是一種間接服務于中小企業的方式，其對風險的控制很大程度上依賴于擔保機構的風險控制水平和對擔保機構經營狀況的判斷，而且一般不涉及反擔保措施，因此，很難找到一種有效的風險控制措施。
4.政府有關部門對再擔保體系建設重要性的認識不盡相同。擔保業的特殊性在于由擔保對象帶來的系統風險和市場的系統風險，其自身很難通過市場化運作來化解，因此需要政府對擔保機構進行支持和引導。政府可以直接對擔保機構進行持續的支持和補償，也可以通過再擔保體系來完成，或者兩種手段同時進行。國際上通行的做法是由政府最終對再擔保承擔責任，但在我國，并不是所有的地方政府都能有這樣的認識。[6]
四、國外再擔保體系建設的經驗借鑒
1.日本的兩層保障和自動再擔保制度。日本于20世紀50年代初期設立了履行再擔保職能的機構一中小企業金融公庫，標志著日本信用再擔保制度的建立。隨后形成了全國性的中小企業信用再擔保體系。該體系由分布于全國各地的52個信用保證協會和中央的中小企業金融公庫組成。中小企業金融公庫，由政府全額出資，為各地方中小企業信用保證協會提供再擔保，因此，日本的中小企業信用擔保體系有兩層保障。地方信用保證協會與申請借款的中小企業和發放貸款的金融機構簽訂擔保貸款協議，并通過再擔保信息平臺自動為該筆擔保貸款獲取中小企業金融公庫的再擔保確認。中小企業金融公庫與各地方信用擔保協會對擔保項目按比例承擔連帶賠償責任，前者承擔的比例為70%～80%，后者承擔20%～30%。
2.韓國的再擔保制度。韓國的再擔保制度也是世界上較為完善的國家之一。韓國的中小企業信用再擔保體系，由政府推動的，具有再擔保職能的擔保機構有：1976年建立的韓國信用保證基金、1989年成立的韓國技術信用保證基金和2000年成立的韓國信用保證基金聯合會。前兩家主要為中小企業提供融資擔保服務，但也具有再擔保職能；韓國信用保證基金聯合會是主要的再擔保機構，它是依據《韓國地方信用保證基金法案》設立的，承擔了全國絕大多數再擔保業務。它聯合韓國16個地區的信用保證基金共同形成了全國性的再擔保體系。資本主要來源于三個方面：各地區信用擔保基金繳納的會員費、政府的預算撥款和金融機構的捐助款。它自動對全國各地信用擔保基金提供的擔保項目實施再擔保；對自動納入再擔保的項目承擔連帶賠償責任，責任分擔比例為50%-60%。[7]
3.德國的再擔保風險分擔制度。德國1954年成立了第一家從事擔保業務的機構――擔保銀行，隨后建立了較完善的擔保體系，為解決德國企業的融資難問題作出了重要的貢獻。其中，聯邦和州政府制定的再擔保風險分擔制度功不可沒。其組織機構和運行機制是：在德國16個州，每個州至少設立一家擔保銀行，擔保銀行與協作銀行的風險分擔比例是8：2。當擔保銀行發生代償損失時，政府按照再擔保風險分擔制度承擔一定比例的損失，具體比例為：聯邦政府承擔39%，州政府承擔26%。通過這種制度，可以有效地分散擔保銀行的風險。
五、現階段我國再擔保體系建設的基本方案設計
針對我國建立再擔保體系存在的不利因素，在借鑒日本、韓國等國經驗的基礎上，我國應堅持“政府為主導、市場化運作”的原則來構建再擔保體系，實現再擔保的分險、增信作用。所謂“政府為主導”具體體現為政府在再擔保管理體制、資本性質和體系構建三方面的主導作用。“市場化運作”是指通過市場機制建立與擔保機構之間相互制約、相互促進、受益共享、風險共擔的再擔保關系。[8]此外，在再擔保業務的運營模式設計上應更多地考慮可操作性。基于此，我國再擔保體系的基本框架和業務模式可設計為：
1.全國性再擔保體系方案的選擇。結合我國擔保業發展的實際，全國性再擔保體系有兩種方案可供選擇，分別為：
(1)全國再擔保體系的建設完全由政府出資，由國家再擔保機構、省級再擔保機構以及市級擔保機構共同組成其組織框架。國家再擔保機構和省級再擔保機構、省級再擔保機構和各市級擔保機構之間分別簽訂再擔保協議，明確彼此的再擔保關系。在這種模式中，各級再擔保機構都完全由政府出資組建，不以盈利為主要目的，以確保政府的政策得以貫徹。這種模式的優點是政府可以通過該體系有效實現其政策目標，并能更好地行使對擔保機構進行資信評估、業務指導及監管的職能。缺點是加重了國家和地方財政的經濟負擔。
(2)全國再擔保體系的建立由政府資金與民間資本共同支撐，以政府資金為主。其框架由股份制國家級再擔保公司、股份制省級再擔保公司以及市級擔保機構組成，省級再擔保機構是國家級再擔保機構的會員。借鑒韓國的經驗，國家級再擔保機構以中央政府出資為主，以各會員繳納的會費為輔，同時逐步引導和鼓勵金融機構的捐贈。省級再擔保機構以各級地方政府出資為主，具體操作可以再擔保基金的形式，由各市政策性擔保機構為主按照自身實力進行一定比例的認購，同時省級政府出臺激勵政策鼓勵民營資本投入。該模式的優點既能保證國家對再擔保體系的主導，又可以吸引民間資本參與再擔保，減輕了政府的財政負擔。缺點是再擔保貫徹政府政策的力度和有效性偏弱。[2]
2.國家級和省級再擔保機構的業務模式設計。根據我國擔保業發展的實際，國家級和省級再擔保機構的定位應有所不同，具體思路如下：
(1)對于省級再擔保機構，其主要作用是分擔各市級擔保機構的風險。因此，“分擔風險”應是其出發點。省級再擔保機構成立后，分擔風險的再擔保業務應是其主要業務。在再擔保機構成立初期，由于難以獲取各市級擔保機構的經營狀況相關資料而無法確定其信用等級，可以通過比較簡單的單筆業務再擔保起步；待條件逐步成熟后，再對符合條件的擔保機構的所有擔保業務進行自動再擔保。當然，也可以根據擔保機構的實際需求，采取業務總量自動再擔保和單筆業務再擔保相結合的方式，具體業務方式還要根據實際情況進行恰當的選擇。
(2)對于國家級再擔保機構，其主要目的是提升省級再擔保機構的信用水平。因此，其業務發展的重點應是對省級再擔保機構的一般保證責任再擔保。通過對省級再擔保機構的擔保，不僅可以增強我國擔保行業的整體信用水平，而且可以防范全國擔保行業的系統風險，促進擔保業的可持續發展。
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1 調整信貸結構 拓寬融資渠道 促進經濟發展方式轉變
云南是一個集邊疆、民族、山區、貧困四位一體的傳統農業省份。從宏觀層面講，發展不充分、發展不平衡、發展不協調、發展不可持續的問題仍較突出。就金融而言，金融組織體系、金融總量結構、金融創新能力、金融市場發育的深度廣度、金融服務水平等，仍不能適應云南經濟發展的需要。我認為，金融部門在當前和今后一段時期，應當在提高執行宏觀政策的主動性和創新力，找準金融支持經濟發展的結合點、切入點等方面狠下功夫，立足云南的區域特色優勢和發展現狀，充分發揮現代銀行業信息發現和資源配置的功能，通過調整信貸結構，拓寬融資渠道，提高金融資源配置效率，促進經濟結構調整和發展方式轉變，為橋頭堡建設提供可持續的動力。
（一）調整信貸結構，促進經濟結構優化調整
橋頭堡建設既涉及大批重大基礎設施建設項目，又涉及特色優勢產業基地建設，既涉及傳統優勢產業的改造升級，又涉及戰略性新興產業的培育。客觀上要求金融部門，一方面要加快存量信貸資金結構的優化調整，擴大存量信貸資源的累積效應；另一方面還要充分發揮信貸資金投向對經濟結構優化調整的引導作用，提高信貸資源的配置效率。對此，一要加大對重點領域的支持。提高對交通、油氣管道、電力交換樞紐、物流、通信等基礎建設項目的信貸投放比重,進一步改善全省經濟社會發展的硬環境，增強經濟發展后勁，確保面向西南開放國際大通道建設的順利推進；加大支持外向型特色優勢產業和現代服務業發展的力度，加大對沿邊開放經濟帶、對內對外經濟走廊骨干產業和城鎮建設的信貸支持力度,增強重點區域對全省經濟發展的帶動力。二要加大對生態環境建設和薄弱環節的信貸支持。加大對生態環境建設的信貸投放，優先支持節能環保和循環經濟發展；加大對特色優勢產業的信貸支持力度，進一步支持做大做強特色優勢產業，增強經濟發展的可持續性；加大對三農、中小企業、水利、保障性住房等薄弱環節的信貸支持，加大“貸免扶補” 以及加大對邊疆少數民族地區發展的信貸支持，滿足“三農”發展和民生工程建設的資金需求。三要綜合運用貨幣政策工具，引導信貸投向。通過用活用好差別存款準備金動態調整政策、支農再貸款和再貼現等貨幣政策工具，增強地方法人金融機構的資金實力，完善正向激勵措施，引導其進一步加大對 “三農”、中小企業、微小企業的信貸支持力度，促進縣域經濟加快發展。
（二）拓寬融資渠道，優化融資結構
從國際經驗看，融資方式的多元化，對于一個地區經濟資源配置效率的提高和系統性金融風險分散具有重要的作用。由于云南金融結構相對單一，融資市場過多依賴于銀行模式，難以適應經濟長遠發展，為此，在做大社會融資規模和著力調整信貸結構的同時，必須加快培育直接融資市場和推廣創新融資工具，不斷改善優化社會融資結構。一是推進企業債務融資工具應用。鼓勵云南省優勢企業、中小企業申請發行企業債券、公司債、中小企業集合債、企業可轉換債券、中小企業集合票據和短期、中期融資券等融資工具,擴大企業債券發行規模，拓寬企業融資渠道。二是推動銀行間多樣化創新金融產品。加大信貸資產轉讓、銀團貸款、委托貸款、系統內聯合貸款等融資方式的運用，鼓勵融資租賃公司和資產管理公司提供多元化金融服務，通過項目融資等方式使信貸資金與保險資金、基金等金融工具相結合，發揮金融資源的放大效應，促進銀行資產配置多樣化，提升金融機構流動性管理水平，拓寬金融機構盈利渠道。三是發展多層次的資本市場。鼓勵企業通過上市、發行債券和股權融資等方式增強資金實力，利用云南特色產業與優勢資源，大力發展股權投資基金市場，依托大型建設項目發行債券，推動云南債券市場發展，鼓勵上市企業通過資產重組、并購等方式增強管理水平和可持續發展能力。
2 推動金融機構加快改革創新和對外開放合作
加入世貿組織以來，我國金融業對外開放程度不斷加大，在對外金融合作領域取得了豐碩成果，與此同時，金融機構面臨的國際性競爭和挑戰也不斷加大。隨著中國－東盟自由貿易區正式啟動和橋頭堡建設的深入推進，中國與東南亞各國在商貿往來和文化交流等方面的聯系更為緊密，居于地緣、文化、資源方面的優勢，云南在東南亞、南亞區域開放合作中的中心樞紐作用將更加凸顯。盡管目前云南已具備一定規模的經濟、金融總量，但與內陸和東部省份相比，經濟總量偏小、區域發展不平衡、現代金融服務體系建設滯后、金融業整體發展水平落后等制約因素依然較多。要在區域和國際性競爭中打開局面，還需在考慮與周邊國家復雜的地緣、政治和經濟關系的基礎上，首先找準自身發展中存在的薄弱環節，充分利用云南的地緣優勢，借助各方面有利因素，有針對性地推動金融創新改革，完善金融對外開放基礎設施，增強云南金融業在對外開放中的綜合實力和競爭力，從而有效發揮云南金融對橋頭堡建設的支撐作用。
（一）推動金融改革創新，增強金融機構綜合實力
通過深化機構改革，提升農村地區金融服務水平，不斷完善金融對外開放基礎設施等針對性工作，進一步增強云南金融業在對外開放合作中的適應力和競爭力。一要深化金融機構改革，拓展金融服務領域。深化各政策性銀行、大型商業銀行和股份制商業銀行在滇機構改革，借助資本和管理優勢，帶動云南整體金融服務水平上臺階；深化農村信用社改革，通過完善股權治理結構，優化資產質量，提高信息化水平，增強可持續發展能力和盈利水平，進一步發揮農村金融主力軍的作用，有效推動農村金融市場和服務體系發展；深化城市商業銀行改革，通過增資擴股，完善網點布局，提高經營管理水平等方式，成為核心競爭力強，法人治理結構完善，業績優良的現代商業銀行；鼓勵和支持外資銀行到云南設立分支機構，支持符合審慎監管要求的云南省銀行業金融機構到周邊國家設立分支機構，為橋頭堡建設提供更多的金融服務窗口和平臺。二要持續推進“一創兩建”工作，提高農村金融服務水平。針對云南農村地區金融基礎設施薄弱，金融服務水平較低的狀況，全面推進農村金融產品和服務方式創新，豐富農村地區金融產品，完善服務模式，為縣域經濟，涉農中小企業和農民提供更加便捷化、個性化、多樣化的金融服務；加快建設農村支付體系，鼓勵農村金融機構開辦銀行承兌匯票，推廣農村地區非現金支付結算方式，豐富農村地區支付結算種類，構建支農、惠農、便農的“支付綠色通道”；大力推進農村信用體系建設，提高農戶信用信息采集、信用等級評價、建檔及授信覆蓋面，改善農村信用環境和融資環境，增強農戶信貸能力，擴大農村信貸市場，推進農村經濟社會科學發展。三要要推動區域性金融中心建設，完善金融對外開放基礎設施。加快建立區域性人民幣跨境結算中心、人民幣與小貨幣交易中心、人民幣跨境直接投資中心、人民幣跨境流動監測中心、人民幣跨境金融產品創新中心、金融財富管理中心和金融信息中心，形成云南金融產業發展的新格局,增強云南金融產業的凝聚力和輻射力。
（二）推動金融機構加快對外開放
在1997年和2008年兩次金融危機后，中國的經濟實力和國際地位得到了大幅提升，中國在世界經濟舞臺上的核心角色進一步強化，人民幣的國際認可度隨之不斷提高。作為國家對外開放的示范區，云南省應借助這一有利趨勢，通過在周邊國家創新開展跨境人民幣業務，完善區域與國際化交易載體，加快人民幣區域化進程，加大云南金融業對外開放合作的深度和廣度。一要加快發展跨境人民幣業務。按照市場需求，擴大跨境貿易人民幣結算企業試點范圍，暢通人民幣與周邊國家貨幣的清算渠道，推進跨境人民幣投融資工作，拓展商業銀行跨境貿易人民幣投融資業務，擴大境外人民幣資金來源和運用渠道。二要加快構建人民幣與周邊國家貨幣兌換機制。逐步擴大并放開專業貨幣兌換機構設立，構建以金融機構為主體、非金融機構為補充的多層次本外幣兌換體系，充分滿足境內外企業和個人本外幣兌換需求；以“風險防范、自負盈虧”為原則，探索建立人民幣與毗鄰越、老、緬國家貨幣匯率的定價機制。三要建立和完善跨境人民幣現鈔回流機制。在目前成功與越南實現人民幣現鈔跨境調運的基礎上，逐步推開與老撾、緬甸和泰國等東盟國家的人民幣現鈔跨境調運業務，逐步建立人民幣現鈔出入境回流機制，促進跨境人民幣業務發展。
3 加強金融基礎設施、金融保障機制和金融生態環境建設
把昆明建設成為面向東南亞、南亞的區域性金融中心是橋頭堡建設的重點內容之一。目前，云南金融業結構還不合理，金融要素還不齊全，金融資源凝聚力還不夠強，要建設區域性金融中心，發展具有更強凝聚力和輻射力的現代金融體系，還需為之付出更多努力。
（一）加強金融基礎設施建設，提升金融核心服務功能
一要推進金融基礎設施建設。建設金融信息網絡中心，形成以云南省為中心、內聯全國、外聯周邊國家的金融信息化網絡，逐步形成“橋頭堡”金融網絡輻射體系；建設云南省區域跨境支付系統和跨境支付組織，開發具有輻射泛亞區域的支付服務和產品，扶持有實力的第三方支付機構籌辦具有覆蓋泛亞區域功能的支付服務組織，逐步形成“橋頭堡”金融服務延伸體系；推動云南省區域金融信息交換平臺建設，逐步形成“橋頭堡”金融信息交換體系，為橋頭堡建設提供發達的信息網絡支撐。二要優化支付服務環境。實現跨行支付系統全面覆蓋銀行業金融機構，提高銀行業金融機構間跨行支付結算業務的處理效率；調整支付結算的推廣策略及重點，發展和推廣個人支票、網上銀行、電話銀行等金融服務工具，加強銀行卡受理市場建設，擴展銀行卡在特色領域的結算功能；積極推進金融IC卡產業化體系建設，逐步實現公共事業收費“一卡通”，全面完成社保卡加載金融功能工程；完善支付風險應對機制，確保支付系統安全穩定運行。三要完善金融監測體系。逐步建立區域金融綜合統計體系，提供全面高效的經濟金融綜合信息服務；推進金融統計標準化工作，拓展金融監測范圍，加強對橋頭堡建設狀況的動態監測和信息反饋，為金融支持服務橋頭堡建設提供有效的決策支持體系。
（二）完善金融協調、監管機制，促進金融業穩健發展
一要強化金融協調機制。加強各部門間的溝通協調，完善與政府綜合經濟部門的信息交流制度，搭建信息共享平臺，拓展政、銀、企溝通渠道，充分發揮金融部門聯席會議制度、跨境人民幣結算領導小組會議制度、社會信用體系建設省級聯席會議等工作機制，提高金融支持服務橋頭堡的整體協同能力。二要加強互動對接和完善監管機制。通過融資項目推薦、創新金融產品推介以及金融政策宣傳等活動，加強項目、產業與金融之間的互動對接，促進產業結構和信貸結構優化調整；建立完善對小額貸款公司、擔保公司、典當行、投資公司等機構的監測監管機制，形成更為全面的金融監管體系，確保云南金融穩健發展。三要強化金融信息安全應急保障機制。建立完善金融業信息安全協調機制，定期開展金融安全信息通報和交流活動，加強跨部門、跨行業的協調配合，做好金融風險預警防范工作，提高快速處置金融信息安全事件的能力。
論文摘要：建設北部灣經濟區自匕海)科技創新投融資服務體系是如海市生產力捉進中心開展科技金融服務工作的出毅和落腳點。一方面，通過體系建設可以有效緩解本地區科技創新投融資困難，促進科技成果轉化;另一方通過體系建設可以拓展北海市生產力捉進中心服務領域，延長服務鏈，實現良性和可持續發展。文章針葉北滿彭瓦海科技創新投融資現狀，思考體系建設的總體目標、基本架構、功能設計、近期任務、三年規劃及保障措施。
1北部灣經濟區(北海)科技創新投融資現狀
科技型中小企業和高新技術企業在促進廣西北海市經濟發展，特別是推動科技成果轉化和產業結構調整方面發揮了重要作用，但在科技創新和企業成長過程中，常常都遇到資金瓶頸問題。
2010年4月，北海市生產力促進中心(以下簡稱北海中心)開展了“北海市科技創新投人現狀”調研，調研樣本分析表明:
(1)北海科技創新融資結構的特征是以企業為主體，政府投入和金融渠道融資所占比例較少。
(2)融資難問題被85%的科技型中小企業和70%高新技術企業列為企業面臨的首要困難。
(3)科技型中小企業和高新技術企業普遍認為科技創新存在融資困難的主要原因是:①渠道狹窄，融資方式單一。雖然政府以各種形式給予不同程度的資金支持，但與企業實際的資金需求相差甚遠;同時，由于北海高新技術產業發展的資本市場不健全，風險投資尚未起步，因此在企業技術創新融資方面除了從民間籌集到少量資金外，只能將銀行貸款作為融資第一選擇，狹窄的融資渠道和單一的融資方式成為限制中小企業資金來源的瓶頸。②銀行對科技型中小企業的信貸支持有限。科技企業無形資產多，有形資產少，成長性高，收益性好，但目前銀行系統重有形資產，輕無形資產價值，重企業以往業績，輕未來成長性。因此，科技型中小企業的銀行融資成本高且效率低，大量極具成長性的科技型中小企業得不到金融資本的支持。
(4) }75%的科技型中小企業和高新技術企業認為，優秀的科技中介機構可以為企業融資提供優質專業服務，降低融資成本，提高融資效率。
(5) 95%的科技型中小企業和高新技術企業認為，政府應該加大對企業技術創新的財政稅收支持力度，營造良好的創業投資環境。
調研結淪:要破解本地區科技型中小企業和高新技術企業融資難題，一是政府要加強政策和資金引導，優化融資環境;二是改變目前單一的融資結構，建立靈活多樣的融資渠道;三是建立專業的科技投融資中介服務隊伍;四是加強政府、金融機構、中介服務機構和企業之間的融合、交流、溝通與合作，構建北部灣經濟區(北海)中小企業科技創新投融資服務體系(以下簡稱投融資服務體系)
2投融資服務體系建設的總體目標
投融資服務體系建設的總體目標是:逐漸形成立足北海，輻射北部灣經濟區，服務全廣西，投融資機構相對聚集，投融資服務相對活躍，具有較大輻射帶動功能的投融資服務中心，形成以企業為主體，商業信用為基礎，政府為保障，投融資服務機構為紐帶的市場化、規范化、信息化、專業化的投融資服務體系;多層次、多渠道聚集各類國內外資金，緩解科一技創新活動中的融資困難，突破科技型中小企業、高新技術企業的融資瓶頸，促進科技成果走向市場，實現產業化，促進科技型中小企業和高新技術企業快速成長，提高科技進步對經濟增長的貢奉獻;同時，通過創造良好的投融資環境，促使企業積極參與技術創新和科技創業活動，推動產品結構調整和產業升級，促進木地區經濟、社會的良性和可持續發展
3投融資服務體系的基本架構
投融資服務體系的基本構成要素是:企業、金融、中介和政府構建投融資服務體系就是要建立和不斷完善科技型中小企業價值鏈、金融產品供應鏈、中介專業服務鏈和政府引導推動鏈，井實現各鏈條之間的無縫鏈接與相互促進
北部灣經濟區(北海)科技創新投融資服務體系建設重點應放在以下4個方面
3.1優化科技企業價值鏈
北海市有科技型中小企業300多家，高新技術企業2010年年底有望達到25 - 30家，有一批像“新未來”“果香園”“深藍”“輝煌”這樣擁有自主開發技術成果、成長性較好的企業，也有一批像“石基”“寧能”“創新科”這樣從發達地區轉移過來需要對原有技術成果進行第二次開發、形成自主知識產權、有良好市場前景的企業;同時，在2005年開始的百名博上北海創業行動中，北海市已沉淀了50個左右的創業創新項目，本地區企業創新活躍，項目儲備充分但是，因為缺乏專業引導和系統支持，許多企業的投資價值還沒有充分體現或發揮出來投融資服務體系將幫助這些企業優化科一技企業價值鏈，增強企業融資能力和融資水平。例如:①幫助企業進行項日篩選與商業策劃，為重點項目提供商業計劃書、技術和市場可行性研究報告編制;②重視無形資產，對企業的專利、商標等可評估、可作價的資源進行有效管理;③幫助企業建立資本權屬清晰、財務關系明確、資產負債合理、依法合規核算的財務管理體制和財務管理制度
3.2豐富金融產品供應鏈
目前，北海企業科技創新外源性資金來源主要包括:①間接融資，如銀行資金;②直接融資，如股權融資;③政府財政支持，如無償撥款、貸款貼息、種子資金、創新基金等但這些資金無論是在資金量方面，還是在資金品種方面都遠遠不能滿足企業科技創新對資金的需求。因此，投融資服務體系的建設一方面要幫助企業深化與現有金融產品的合作，另一方面要拓展新的金融產品(如籌建科技成果轉化基金，設立創業投資引導資金，發展創業風險投資基金、天使投資基金、私募基金等)，助推科技金融專營服務機構發展，建立科技型企業貸款擔保體系等，多層次、多渠道聚集科技創新投融資資源，豐富金融產品供應鏈。
3.3提升中介專業服務鏈
在現有律師事務所、會計師事務所提供日常服務的基礎上，引導中介機構進入投融資服務體系，開展科技創新投融資專業服務。例如:成立北海市科技型中小企業投融資服務中心，建立科技型中小企業與金融機構的對接服務平臺，為科技型中小企業在創業風險投資、銀行信貸、產品保險、貸款擔保、債權融資、私募融資、增資擴股、上市融資、;個購重組等方面提供一站式咨詢服務;在北海市產權交易中心和技術市場開展技術產權交易服務，制定專利、商標、著作權等知識產權價值評估細則和投資交易方法，為知識產權質押貸款提供幫助等
3.4強化政府引導推動鏈
政府作為社會經濟的宏觀管理者，在科技創新投融資方面所發揮的作用是引一導、推動和組織，具體體現在2個方面:
(1)直接投資。例如，加大對科技型中小企業創新創業種子資金的支持力度，設立科技創新創業引導基金等，將政府扶持資金的作用從目前的“消耗性”扶持變為“循環性”扶持，從低效的投人變為有放大效應的投人，實現政府扶持資金資本化運作
(2)通過制汀和完善配套政策(如財政、稅收和采購政策等)，支持科技創新，促進科技成果轉化。例如，允許高新技術企業按當年銷售額的3%一5%提取技術開發費，用于技術創新和成果轉化;建立和完善風險投資機制，鼓勵各種類型的風險投資公司和風險投資基金到本地區發展;組建專門信用擔保機構，設立擔保基金，為科技創新項目提供貸款擔保和貼息貸款等
4投融資服務體系的功能設計
4.1投融資聚集功能
通過服務體系建設，吸引、聚集閏內外投融資機構使北部灣經濟區(北海)成為西南沿海投融資機構相對集中的區域，并通過設立引導基金、參股創業投資等方式引人國內外資金設立投資機構。
4.2融資服務功能
通過服務體系，收集和分析科技型中小企業與高新技術企業的科技成果、財務狀況、盈利能力、市場潛力及是否具有高成長性等方面的信息，將優質的科技企業和科技創新項目推薦給投資機構和金融機構;通過服務體系將融資業務資源(包括銀行資源、信用擔保資源、技術產權交易資源、風險投資資源、上市融資資源、基金資源、股份制改造資源等)介紹給企業，協助投資機構和金融機構根據科技企業的需求，提供個性化服務，解決投融資雙方信息不對稱問題，實現投融資雙方的有效對話和溝通
4.3創新扶持功能
服務體系創新扶持功能體現在3個方面:一是積極主動幫助企業申報國家級、自治區級和市級科技計劃項日，根據創新活動的不同階段和類型申請各類政府扶持資金，促進企業科技創新;二是與政府科技、財政、稅務等部門建立工作協作機制，充分利用國家稅收優惠政策和產業扶持政策，鼓勵企業科技創新;二是與會計師、律師事務所和融資顧問機構緊密合作，為企業科技創新融資活動提供專業輔導
4.4創新引導功能
服務體系將設立“北部灣經濟區創業引導資金(基金)”引人風險投資基金和創業投資等資金或基金將選擇科技型中小企業和高新技術企業，通過參股、貸款、擔保等方式支持企業科一技創新活動，}#=根據企業科技創新不同發展階段的需要，給子不同方式的資金支持，體現投融資服務體系的引導功能
4.5技術交易功能
服務體系通過現有的產權交易市場開展技術產權交易服務，將有效促使科技成果產業化，解決科技成果轉化中融資難的問題。同時，通過開展技術產權交易服務，可以吸引國內外的創新技術和科技成果落戶北部灣經濟區，改變本地區自主創新后勁不足、創新資源缺乏等局面_
4.6投融資放大功能
服務體系通過設認“北部灣經濟區創業引詳資金(基金)”，引人風險投資基金和創業投資等，使得進入企業科一技創新活動的資金不再是過去單一的無償資助形式，而是增加了股權投資、跟進投資、風險投資、小額貸款、知識產權抵押等多種形式，引領更多的社會資本、民營資本進人到科一技創新活動，發揮投融資的放大和拉動效應。
4.7創業孵化功能
為擬創業人員提供創業信息、商務計劃書編制、創業培訓，以及工商登記等政務和相關行政許可申報服務;為創辦3年內的小企業提供管理咨詢、項目診斷、市場營銷、財務管理、籌資融資、財稅申報、法律援助等輔導服務和創業場地等
5投融資服務體系的近期任務
(1)設立北海市科技創業投資引導資金，首期引導資金不低于400萬元;初步建立本地區科技創新投融資運行機制，通過多種方式，吸納金融機構或其他社會資金注資，為下一步建立具有一定資金規模的“北部灣經濟區創業投資引導基金’‘奠定基礎。
(2)提升北海市科技型中小企業創新創業種子資金運行效率及北海市產權交易中心區域性資本市場服務功能，為5一10個項日提供種子資金支持，為2家以上企業進行產權交易服務，為2一5家企業或項目提供技術產權(無形資產)交易服務
(3)成立北海市科技型中小企業投融資服務中心(公司)，爭取與銀行、投行、評估等機構合作，打造北海市科技創業投融資一站式服務窗口，集融資、信息交流、咨詢服務、資源整合為一體，為企業的創新創業活動進人資金和資本市場提供服務窗日和切人模式)服務企業30家以上，為企業提供投融資、技術轉移、科一技成果轉化、政府資金申報、令利與標準等咨詢與服務，建立服務示范企業10家以上
(4)引導2一3家創業投資機構或風險投資機構進人北海科技型中小企業，直接投資額為2 000萬兒以上，幫企業分擔風險，為企業帶來先進的管理理念和規范的管理體制
(5)探索北部灣經濟區國家小范生產力促進中心為科技型中小企業、高新技術企業融資提供信息化、專業化服務的機制與模式，培育北海中心服務品牌，建立服務質量標準，提升品牌價值和增值服務能力，提高公信力和社會影響力，實現北海中心良性和可持續發展
6為完成近期任務所作的前期工作積累
(1)目前已基本確認首期北海市科技創業投資引導資金的資金來源北海市科技局、北海市卜業園管理委員會、北海市高新園區管理委員會和北海中心于2010年7月底達成合作意}句，決定共同設立“北海市科一技創業投資引導資金”，首期資金注人額不低于400萬元
(2)北海市科一技型中小企業創新創業種J’資金運行情況良好，為扶持資金資木化運作積累了經驗
2008年4月25日，北海市科技局出臺了《北海市科一技型中小企業創新創業種子資金管理試行辦法》，設立了“北海市科技型中小企業創新創業種子資金”，由北海中心負責資金籌措和項目的組織、評審與跟蹤首期種子資金運作取得獷圓滿成功，第二期于2009年12月啟動，日前運行情況良好
(3)北海市產權交易中心發揮了區域性資本市場服務功能。2007-2009年，北海市產權交易中心和北海市生產力促進中心共同投資進一步完善了北海市產權文易市場的服務功能，該中心已經為北海、欽州、防城港3個市的6家非上市股份有限公司提供了股權登記、托管、轉讓、質押、查詢、分紅、派息、饋贈和變更服務，這6家公司已在北海市產權交易中心正式掛牌交易，已有1家企業進入上市輔導期，1家企業通過了上市輔導期。同時，還為4家非上市股份有限公司的組建、增資擴股、資產重組、融資等提供服務。
(4)已引人1家風險投資公司進人北海高新技術企業，直接融資1 000萬元。這是北海中心積極探索依托金融資本市場，為高新技術企業直接融資的一項嘗試。
(5)初步建成了北部灣經濟區科技創新投融資資源信息數據庫。該信息數據庫現已錄人300多條科技型中小企業與高新技術企業信息與項目信息、200多條金融機構和風險投資機構信息、200多條技術前沿報告及案例分析信息等。
(6)北海中心已與上海浦東生產力促進中心、廣東生產力促進中心、廣西現代物流生產力促進中心等兄弟單位達成合作約定，它們將在知識產權質押、融資擔保、信貸融資服務、企業信用評價服務等方面為北海中心開展業務活動提供專業指導、技術支持和人員培訓。
7投融資服務體系的三年規劃
(1)開展知識產權質押貸款、融資擔保、信貸風險補償等服務試點，建立科技型中小企業、高新技術企業成長評價體系和多層次多渠道融資體系。
(2)啟動科技型中小企業和高新技術企業上市培育工程，根據企業的不同成長階段，積極幫助、協調、引導企業開展規范改制、規范運作和擬定上市方案等，推動企業上市融資尋求發展，建設科技型中小企業上市融資服務機構和團隊。
(3)設立北部灣經濟區創業投資引導基金，爭取由財政資金、銀行(如國家開發銀行)、商業性金融機構、北海市大型企業或上市公司共同組建創業引導基金，吸引境內外投資機構來北海設立創業投資公司。
8投融資服務體系建設的保障措施
8.1編制規劃
根據北海市科技型中小企業發展和高新技術企業的特點及實際需求，會同有關部門研究制定與區域產業及科技型中小企業、高新技術企業發展規劃相銜接的投融資服務體系建設規劃，明確目標和任務，完善相關政策措施。
8.2政策促進
根據北海市委、北海市政府制定的臼匕海市改善金融生態環境的總體方案》，對現有的相關扶持政策進行創新、補充和進一步完善，引導和鼓勵國內外投融資機構到北海開拓業務，吸引和帶動社會投資，加快推動服務體系建設。同時，發揮公共財政資金的引導作用，加大對服務體系建設和運營的支持。
今天，我們在這里召開全市小企業貸款業務推進會，專題研究貫徹落實中國銀監會《銀行開展中小企業貸款業務的指導意見》,（以下簡稱《意見》），推進我市小企業貸款業務、支持小企業加快發展的政策措施。剛才，部分銀行和監管部門作了很好的發言，張強同志根據上級精神，比較深入分析了開展小企業貸款的意義，對我市貫徹《意見》，提出了推進小企業貸款業務談了很好的思路和措施，我完全同意。下面，我再講三點意見：
一、抓住《意見》實施的機遇，充分認識做大做好銀行小企業業務的重要性
近年來，我市各級始終把培植發展小企業作為一項重要戰略措施來抓，出臺實施了一系列支持民營經濟發展的政策措施，致力于小企業服務體系建設，小企業得到了快速發展，已成為我市國民經濟的重要組成部分。據不完全統計，目前全市工商注冊的個體及小企業近萬家；全市小企業實現增加值、繳納工商稅金、出口創匯分別占全市的．％、．％和％；吸納勞動力超過萬人，占全市職工總數的％。特別是在金融服務體系建設上，一方面加強融資平臺建設，全市設立了擔保公司家、典當行家，另一方面，金融部門積極探索銀行業支持小企業加快發展的有效途徑。銀監局制定下發了《關于進一步加強金融支持縣域經濟發展的意見》，市工商銀行被總行列為中小民營企業試點行。被省行確定為重點發展行，中小企業信貸業務迅速發展；其他行、各級信用社等中小企業信貸業務也有了較快發展。據統計，兩年來全市銀行業金融機構累計發放小企業貸款．萬筆，．億元，簽發銀行承兌匯票．億元；今年前三季度全市縣域小企業貸款較去年同期增加．億元，占全市貸款增加額的比重同比提高了．個百分點。
但是，這與我市小企業發展壯大的實際資金需求相比，與我省其他市地相比，還存在較大差距，小企業“貸款難、融資難”的問題仍沒有得到很好解決。目前我市一些產品有市場、有效益的小企業因缺乏資金支持而不能開足馬力生產，錯過了發展的良機；不少小企業新上項目融資不足，影響了企業長遠發展和成長壯大。據了解，目前德州市銀行業金融機構小企業貸款占全部貸款的％，而我市小企業貸款占全部貸款的比例僅為％，相差了個百分點；濟南市商業銀行向小企業投放的貸款占其貸款總量的．％，小企業客戶多戶，占該行公司貸款戶的％以上，該行近％的業務收入是由小企業業務營銷產生的。與他們相比，我們的小企業貸款明顯落在了后面，這與我市小企業在國民經濟中的重要地位是不相適應的。出現這樣的反差，值得我們深思。我們不缺資金，月末全市銀行業金融機構的存差是．億元；我們也不缺好企業、好項目，我們有成交額億元、位居全國第三位的臨沂批發城，有重點規劃發展的蘭山和費縣板材、莒南的磨具、郯城的杞柳制品、沂水的食品等二十條產業聚集帶，這些都是我們開展中小信貸業務的重要依托。有人認為，大力支持小企業發展會揀了芝麻丟了西瓜。需要指出的是，西瓜雖大，但屈指可數，全市就只有那么幾個大項目大企業，有的縣甚至還沒有；芝麻雖小，但數量眾多，里面也不乏金芝麻，可以為銀行帶來理想收益。市委、市政府的戰略部署很明確，我們不但要有華盛江泉、金鑼集團這樣“頂天立地”的大企業，更要有無數個“鋪天蓋地”蓬勃發展的小企業。希望各銀行業金融機構和各級政府部門都要切實轉變觀念，將支持小企業加快發展提高到落實科學發展觀、構建和諧社會的高度來認識，與市委、市政府的決策保持高度一致，統一思想，提高認識，盡快將小企業貸款業務全面鋪開，扎實工作，抓出實效。
二、銀行與企業互動，努力實現小企業信貸業務的新突破
促進小企業信貸業務的開展，銀行和小企業是主體，要靠銀企的互動和共同努力。銀行業要切實轉變經營理念，真正把支持小企業發展擺到突出重要的位置，摒棄貪大求洋的思想，將注意力轉移到小企業上來，全面轉變傳統的信貸管理模式，構建全新的適應小企業貸款業務特點的信貸管理理念和機制。
一是要認真學習領會《意見》的原則和精神，制定具體的實施辦法、制度和規程。《意見》提出的是原則性要求，各銀行業金融機構應針對本行及各地區實際，立足發揮本行在小企業金融服務方面的特色，找準市場，研究制定銀行開展小企業貸款業務的創新與發展規劃，構建小企業貸款創新體系和創新機制，明確銀行在小企業貸款業務上的發展目標、努力方向和競爭優勢，制定具體的小企業貸款實施辦法、制度和操作規程。
二是要盡快建立和完善適應小企業貸款服務特點的貸款經營模式和風險管理模式。各銀行業金融機構應深入分析小企業經營特點和規律，積極探索建立小企業貸款審核、風險定價、授權授信、擔保方式和激勵約束等方面的貸款經營管理機制，建立一套行之有效的貸款風險識別、計量、評價和化解處置機制，既達到提高小企業貸款的可得性和覆蓋面的要求，充分發揮貸款人員的工作積極性，又能夠有效控制和防范貸款風險。
三是要加強小企業貸款人員隊伍建設和專業培訓。小企業貸款開展得好壞，人的因素始終是第一位的。各銀行業金融機構應按《意見》，盡快完善小企業貸款管理組織，建立專門為小企業貸款服務的人員隊伍，加強信貸人員業務培訓，掌握小企業貸款的方法和特點，使之具備一定的專業技能和行業知識，確保有關政策和程序得到有效執行。
小企業要切實提高誠信意識，規范經營管理，堅決拋棄借助逃廢銀行債務發展的不良思想，建立起與銀行的良性互動和互信關系，依靠自己的信譽爭取銀行的支持，盡快做大做強。一是要進一步明晰產權，明確責任。無論是新建還是現有的小企業都應該明晰產權，努力按照現代企業制度來規范。創業期的小企業要努力拓寬資金來源渠道，增加自有資本金。二是要規范內部管理，提高經營管理水平。當前尤其要解決財務管理不規范的問題，增強經營透明度，增強銀行的投資信心。三是要加強與銀行的溝通和信息交流，使銀行了解企業，為銀行信貸提供良好的載體。
三、抓好各項政策措施落實，創造小企業信貸業務發展的良好環境
當前，各級都把促進中小企業發展放在重要位置，出臺了一系列法律法規和政策措施。××年，國家頒布了《中小企業促進法》。近期，省政府辦公廳轉發了省經貿委等六部門《關于實施促進中小企業成長計劃的意見》，在全國率先以省政府的名義確定了中小企業成長計劃，提出要通過整合利用財政、金融、擔保、培訓、人才、政策等優勢資源，用年時間促使家成長型中小企業做精、做專、做大，從而帶動全省制造業持續快速健康發展。最近，市委、市政府也正在研究制定促進我市中小企業發展的詳細規劃。各級各有關部門要不等不靠，加快小企業服務體系建設，優化小企業發展環境，促進小企業的健康發展。
要加快中小企業服務體系建設。當前重點是要加快推進融資擔保、信用評價兩個服務體系建設。在融資擔保體系建設方面，要通過股份制、會員制等多種形式發展融資擔保體系，形成資金來源多元化、參與形式多樣化的格局。市里已經批準設立了國有獨資的臨沂市中小企業信用擔保中心，各縣區政府也要盡快建立政府財政支持性擔保機構，并對其它擔保機構發展給予政策扶持。各擔保公司要認真學習借鑒蘭田擔保公司的經驗，積極吸納民間資本入股，實行市場化運作，規模化運營，規范化管理，努力降低擔保風險，提高擔保能力。在信用評價體系建設方面，由經貿委牽頭，工商、稅務、質監、公安、統計、環保、海關等部門和各金融機構參與，建設面向社會的，以信用征集、信用評價、信用、信用監督和信用獎懲為主要內容的小企業誠信評價服務體系，作為進行各類社會融資、擔保、經濟交往、社會評價的有效依據。銀行業內部也要建立統一的借款企業資信評級體系，增強評級結果的權威性和可信度。對信譽好的，要大力宣傳；對不講信用、破壞市場經濟秩序的，要依法制裁，并予曝光。同時，加快中小企業培訓、信息服務等服務體系建設，努力搭建中小企業融資平臺。
要不斷優化民營經濟發展環境。一是要認真清理針對小企業的歧視性政策規定，在投資核準、融資服務、財稅政策、土地使用、對外貿易和經濟技術合作等方面，對小企業與大中企業一視同仁。二是各級各部門要強化服務意識，改進服務方式，創新服務手段，真正做到對小企業多服務、少干預，多支持、少限制，多設路標、少設路障。各級政府和有關部門要將小企業發展納入國民經濟和社會發展規劃，及時向小企業提業政策等方面的信息服務。各新聞單位要加大對小企業的宣傳力度，大力宣傳先進典型和有關政策。要進一步加大糾風治亂工作力度，嚴肅查處“三亂”行為。要開展小企業、人大代表、政協委員評議部門活動，對評議結果特別差的部門負責人予以戒勉。三是按照省委、省政府關于建設“決策目標、執行責任、考核監督”三個體系的要求，進一步完善領導干部考核體系，把小企業發展情況作為考核各級領導干部政績的重要內容。經貿委、中小企業辦公室等部門要進一步加強對小企業發展情況的日常調度，定期通報情況。四是銀行監管部門要根據小企業貸款的特點，制定差別化的監管政策措施，在機構設置、業務審批、市場準入、風險分類等方面對開辦小企業貸款的機構給予一定的監管激勵措施，引導、鼓勵、支持商業銀行開辦小企業貸款業務。
(一)總體思路。以《中小企業促進法》等相關法律、法規和政策為依據，樹立和落實科學發展觀，遵循社會主義市場經濟規律，激活社會服務資源、構建相關服務平臺、開發服務產品、增強服務功能、提高服務能力，切實為中小企業提供全方位、多層面的社會化服務。
(二)工作目標。通過3至5年的努力，建立我州公益和商業相結合，能滿足中小企業發展需求，功能健全、服務完善、分工合理、體系完備的中小企業社會化服務體系。具體分階段目標任務是：2008年，制定推進我州中小企業服務體系建設的實施意見及相關配套政策措施，組建紅河州中小企業服務中心，引導和支持各類中介服務機構為中小企業開展服務；2009年一2010年，公共服務體系規范運行，公益體系基本形成，商業體系初步建立。
并在此基礎上，進一步完善服務體系和服務平臺，形成全方位、多層次、多功能、多渠道的服務體系。
二、我州中小企業服務體系建設的主要內容
服務體系是以中小企業為特定對象，為中小企業創立、發展提供扶持與服務的一個社會系統工程。服務體系包含信息服務、創業輔導、教育培訓、信用擔保、技術創新、管理咨詢、市場開拓、維權保護等方面的內容。當前應根據中小企業發展中急需的創業培訓、信息服務、融資擔保和維權保護等內容建立“五個平臺”。
1、建立創業培訓服務平臺。州級相關部門和各市縣要充分挖掘現有培訓資源，選擇評估相關培訓機構，建立中小企業培訓基地。圍繞“創辦小企業、開發新崗位”，向創業者提供項目籌劃、創業園地、技術應用、人員培訓，以及工商管理、稅務征管、財務會計、勞動就業、社會保障、知識產權、融資投資等方面的咨詢和服務。面對有創業意向和條件的人員舉辦各種專業技術、職業技術和實用技術培訓，解決初創階段的困難，不斷催生小企業，提高創業成功率。加強對企業管理、市場營銷、法律、法規等內容的培訓，幫助企業借鑒、吸收國內外先進的管理經驗，建立符合企業自身發展要求的現代管理制度，切實提升企業的經營管理水平。
2、建立公共信息服務平臺。為徹底解決中小企業信息不暢和滯后問題，決定集中3年時間建設全州中小企業公共信息服務網絡平臺。平臺以“紅河?中小企業網站為中心，上聯中國云南?中小企業網站”，下聯各市縣分站和企業，形成省州縣企業五級聯網，實現全社會信息資源共享，達到采用選進的網絡信息技術打造全州信息網絡服務平臺的目的。依托網絡平臺為中小企業開展政策法規、人力資源、市場供求、投資融資、企業管理、電子商務、技術創新、產權交易、法律維權等服務。逐步建立網上企業庫、項目庫、人才庫、產品庫、技術專利庫等各類信息庫。充分利用我州國家級口岸的區位優勢，建立面向東盟的國際電子商務平臺，實現與國際信息接軌，為我州中小企業“信息資源共享，公平參與國際、國內競爭”創造條件。
3，建立融資擔保服務平臺。目前我州融資擔保體系已有一定發展，但與全州中小企業發展及不適應，存在機構量少、規模小、作用發揮不大，管理不夠規范等問題，需進一步加快扶持發展和規范管理，決定從今年起到2010年，有條件地對州內興辦的中小企業擔保公司給予財政資金支持，扶持原則、扶持條件和扶持辦法以及管理辦法執行《紅河州人民政府關于加快中小企業信用擔保體系建設的實施意見》的規定。新晨
4．建立技術創新服務平臺。州和各縣（市）人民政府中小企業主管部門要加快制訂和實施中小企業科技創新計劃，建立各類科技創新服務中心，逐步完善科技創新服務網絡，支持企業提高自主創新能力。大力發展技術開發創新、科技成果轉化、新產品開發、新技術推廣、新產品設計、設備與產品測試以及生產力促進等服務機構。支持和鼓勵高等院校、科研院所和有關機構的專門技術實驗室和測試基地向中小企業開放。組織科技服務機構開展技術咨詢、技術指導、技術診斷、技術鑒定活動。鼓勵企業增加技術創新投入，加強技術研發，用高新技術和先進適用技術改造提升傳統產業和生產工藝，走自主創新和引進吸收相結合的路子。決定在“十一五”期間建立10個州級中小企業技術中心（含新產品開發中心）；鼓勵企業提高技術，申報省的中小企業技術研發中心和新產品開發中心。對州級中小企業技術中心和州內省級中小企業技術中心（含新產品開發中心）由州級財政一次扶持資金30萬元。
5．建立維護權益服務平臺。州縣企業減負工作辦公室等各有關部門和法律服務機構，要積極開展面向中小企業的政策法律咨詢和法律援助、維護權益等服務。支持中小企業建立法律顧問制度，增強業主法律意識和依法治企能力。鼓勵法律中介機構、行業協會等中介組織為中小企業提供法律援助，設立法律服務熱線，提供法律、法規、政策咨詢等服務。依法督促中小企業及其職工參加養老、失業、醫療、工傷、生育社會保險，真正做到維護職工的社會保障權益。
