時(shí)間:2023-09-15 17:32:30
開篇:寫作不僅是一種記錄,更是一種創(chuàng)造,它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感,將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇融資擔(dān)保公司發(fā)展前景,希望這些內(nèi)容能成為您創(chuàng)作過程中的良師益友,陪伴您不斷探索和進(jìn)步。
擔(dān)保調(diào)查報(bào)告范本
抵押擔(dān)保難是制約中小微企業(yè)融資難的主要瓶頸之一。為破解中小企業(yè)融資難、貸款難問題,各級(jí)政府從2008年下半年起相繼成立或引進(jìn)了一些為中小微企業(yè)提供融資擔(dān)保功能的擔(dān)保公司,旨在幫助中小企業(yè)解決抵押擔(dān)保物不足問題。但由于但受管理體制條塊分割、局部利益難于統(tǒng)一、反擔(dān)保條件要求嚴(yán)、銀行合作準(zhǔn)入門檻高、中小微企業(yè)資質(zhì)差、監(jiān)督管理難到位等因素的影響,銀企擔(dān)業(yè)務(wù)發(fā)展遠(yuǎn)低于當(dāng)初成立或引進(jìn)擔(dān)保公司的預(yù)期,在一定程度上影響了擔(dān)保公司擔(dān)保倍數(shù)放大功能的作用。在當(dāng)前貨幣政策定向支持中小微企業(yè)發(fā)展的背景下,如何加快發(fā)展融資性擔(dān)保業(yè)務(wù),幫助中小微企業(yè)解決抵押擔(dān)保難,是一個(gè)不容回避的話題。
一、基本情況
截至2011年底,縣成立的中小企業(yè)擔(dān)保公司共5家,其中1家財(cái)政注資成立的省信用擔(dān)保公司分公司和4家民營(yíng)擔(dān)保公司;注冊(cè)資本金9600萬元,其中民營(yíng)擔(dān)保公司注冊(cè)資本金8000萬元,4家民營(yíng)擔(dān)保公司最大1家注冊(cè)資本金5000萬元,其余均為1000萬元。擔(dān)保公司累計(jì)為企業(yè)和個(gè)人擔(dān)保融資52筆,金額3455萬元,對(duì)轄內(nèi)企業(yè)和個(gè)人融資起到了一定的幫助作用。但銀企擔(dān)三方業(yè)務(wù)合作業(yè)務(wù)量只占我縣當(dāng)年社會(huì)融資總規(guī)模的1.1,離我縣引進(jìn)或成立擔(dān)保公司的宗旨和預(yù)期相距甚遠(yuǎn)。
二、銀企擔(dān)合作舉步維艱
調(diào)查顯示:轄內(nèi)銀行業(yè)、擔(dān)保業(yè)和中小企業(yè)都有較強(qiáng)的合作意愿,也曾做過嘗試,但受管理體制條塊分割、局部利益難于統(tǒng)一等因素的制約,銀企擔(dān)合作舉步維艱。
1、反擔(dān)保條件要求嚴(yán)。中小企業(yè)遇到資金困難,首先想到的是到銀行貸款。但由于抵押擔(dān)保物不足,被銀行拒之門外,轉(zhuǎn)而求助于擔(dān)保公司解決擔(dān)保難問題。擔(dān)保公司同樣要求中小企業(yè)提供擔(dān)保(俗稱反擔(dān)保),且反擔(dān)保的條件幾乎和銀行對(duì)等,也要經(jīng)過評(píng)估機(jī)構(gòu)進(jìn)行評(píng)估、登記;省信用擔(dān)保公司分公司調(diào)查審批條件甚至比銀行還嚴(yán)。中小企業(yè)之所以到擔(dān)保公司申請(qǐng)擔(dān)保,是擔(dān)保公司較銀行的擔(dān)保條件相比相對(duì)較低:一是抵押物較銀行寬松,如可以將中小企業(yè)的部分財(cái)產(chǎn)打包抵押;二是抵押率較高,如中小企業(yè)的房產(chǎn)在擔(dān)保公司可按80%抵押,比銀行高20個(gè)百分點(diǎn);有如,中小企業(yè)的機(jī)器設(shè)備在擔(dān)保公司可按50%抵押,比銀行高30個(gè)百分點(diǎn)。即使這樣,中小企業(yè)仍然達(dá)不到反擔(dān)保的要求,導(dǎo)致銀企擔(dān)合作流產(chǎn)。
2、民營(yíng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)與銀行合作準(zhǔn)入難。據(jù)調(diào)查,除有財(cái)政背景的省信用擔(dān)保公司分公司與轄內(nèi)金融機(jī)構(gòu)有合作外,其余4家民營(yíng)擔(dān)保公司均未與轄內(nèi)金融機(jī)構(gòu)就銀擔(dān)合作事項(xiàng)進(jìn)行簽約。究其原因:一是注冊(cè)資本金要求較高。農(nóng)信社要求擔(dān)保公司注冊(cè)資本2000萬元以上,其余金融機(jī)構(gòu)均要求注冊(cè)資本5000萬元以上。截至2011年底,我縣實(shí)際注冊(cè)2000萬元資金以上的擔(dān)保公司只有一家;也就是說,只有1家民營(yíng)擔(dān)保公司達(dá)到了與銀行進(jìn)行銀擔(dān)合作的基本條件;二是基層金融機(jī)構(gòu)沒有審批權(quán)限。據(jù)調(diào)查,轄內(nèi)金融機(jī)構(gòu)的銀擔(dān)合作機(jī)構(gòu),都有上級(jí)主管部門指定。工行、農(nóng)行有與瑞嘉擔(dān)保公司合作的意愿,但目前尚未審批。受上級(jí)行授權(quán)管理制約,在主管部門沒有政策的情況下,無法與民營(yíng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)合作。三是附加條件較為苛刻。有的銀行機(jī)構(gòu)從自身利益出發(fā),在銀擔(dān)合作準(zhǔn)入條件、承保比例、風(fēng)險(xiǎn)負(fù)擔(dān)比例等方面附加條件較為苛刻。據(jù)轄內(nèi)某擔(dān)保公司反映,轄內(nèi)擔(dān)保公司有與某金融機(jī)構(gòu)合作的意愿,但該金融機(jī)構(gòu)首先要求擔(dān)保公司合作前必須預(yù)存2000萬元在該金融機(jī)構(gòu)的賬戶上,并且不能動(dòng)用,且不能轉(zhuǎn)為保證金。
3、銀擔(dān)合作意愿不強(qiáng)。現(xiàn)行擔(dān)保公司銀擔(dān)業(yè)務(wù)的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)是擔(dān)保金額的1-3%。按最低標(biāo)準(zhǔn)收費(fèi),擔(dān)保公司利潤(rùn)較擔(dān)保公司開展其它擔(dān)保業(yè)務(wù)相比較低,而按較高標(biāo)準(zhǔn)收費(fèi),中小企業(yè)則難以承受。據(jù)調(diào)查,擔(dān)保公司開展一定量的銀擔(dān)業(yè)務(wù)是擔(dān)保公司年檢合格的必備條件。在此硬性條件的制約下,擔(dān)保公司被迫主動(dòng)尋求開展銀擔(dān)業(yè)務(wù),以取得開展融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)的資格。
4、中小企業(yè)資質(zhì)差。據(jù)調(diào)查,該縣的中小企業(yè)資質(zhì)差,大部分中小企業(yè)廠房是租賃的,部分有廠房的也沒辦下土地使用證、房產(chǎn)證;除機(jī)器設(shè)備外,少有其它擔(dān)保抵押物,難以達(dá)到銀擔(dān)要求的擔(dān)保或反擔(dān)保要求。
5、監(jiān)督管理難到位。一是從《省融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)管理暫行辦法》的規(guī)定來看,融資性擔(dān)保公司歸口地方政府管理,由地方政府指定專門的監(jiān)管機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)監(jiān)督管理。監(jiān)管部門主要包括:綜合管理部門金融辦和日常監(jiān)管部門民企局及其它監(jiān)管部門。目前縣政府雖已確定民企局為擔(dān)保公司的監(jiān)管部門,但民企局缺少符合專業(yè)資質(zhì)監(jiān)管人員的實(shí)際情況使得對(duì)擔(dān)保公司的監(jiān)管,離規(guī)范履職還有一段不短的距離。目前雖然說有金融辦、工商、民企局等多部門監(jiān)管,但實(shí)際上誰(shuí)也難管,以致于出現(xiàn)了心有余而力不足的現(xiàn)象。二是監(jiān)督管理處罰標(biāo)準(zhǔn)制度缺失。按《暫行辦法》等政策文件,對(duì)擔(dān)保企業(yè)增資擴(kuò)股、抽逃注冊(cè)資本金、違規(guī)收取保費(fèi)、擔(dān)保責(zé)任余額超規(guī)模、不按規(guī)定提取擔(dān)保賠償準(zhǔn)備金、不真實(shí)反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況等違法、違規(guī)行為,沒有制定相關(guān)的處罰標(biāo)準(zhǔn),導(dǎo)致難以規(guī)范擔(dān)保公司的業(yè)務(wù)開展。
三、加快發(fā)展銀企擔(dān)業(yè)務(wù)的路徑選擇
1、切實(shí)降低反擔(dān)保條件。擔(dān)保公司要從欠發(fā)達(dá)地區(qū)中小企業(yè)的實(shí)際出發(fā),切實(shí)降低反擔(dān)保條件。一是降低反擔(dān)保的比例。對(duì)產(chǎn)品銷路好、有良好發(fā)展前景的中小企業(yè),根據(jù)其風(fēng)險(xiǎn)情況,按照其貸款額的5090%的比例提供反擔(dān)保;二是增加反擔(dān)保的種類和形式:⑴采取多家中小企業(yè)聯(lián)保方式進(jìn)行反擔(dān)保,既能降低反擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)又可降低費(fèi)用;⑵將反擔(dān)保的種類擴(kuò)大到應(yīng)收賬款、商標(biāo)、專利、股權(quán)、產(chǎn)權(quán)、大宗耐用消費(fèi)品、法人(股東)的個(gè)人財(cái)產(chǎn)等,以增加反擔(dān)保的種類;三是對(duì)產(chǎn)品銷路好、有良好發(fā)展前景、信用記錄良好的中小企業(yè)50萬元以下的小額貸款擔(dān)保公司要逐步實(shí)行信用擔(dān)保;四是要充分發(fā)揮財(cái)政注資擔(dān)保公司的龍頭示范作用。與銀行簽約已開辦銀擔(dān)業(yè)務(wù)的省信用擔(dān)保公司分公司,要積極發(fā)揮財(cái)政資金的引導(dǎo)作用,在降低反擔(dān)保的比例、增加反擔(dān)保的種類和形式、逐步實(shí)行信用擔(dān)保等方面要有所作為,起帶頭作用,以形成以點(diǎn)帶面的正向?qū)蛐?yīng)。
2、積極幫扶擔(dān)保機(jī)構(gòu)。一是大力宣傳,積極鼓勵(lì)民間資本投資融資性擔(dān)保行業(yè)。相關(guān)監(jiān)管部門應(yīng)通過電視、會(huì)議等多種形式,大力宣傳相關(guān)政策,認(rèn)真做好咨詢、注冊(cè)、備案等相關(guān)服務(wù)工作,積極引導(dǎo)民間資本創(chuàng)辦擔(dān)保公司;二是監(jiān)管部門除及時(shí)為各擔(dān)保公司轉(zhuǎn)發(fā)各種有關(guān)政策文件外,還要針對(duì)新辦擔(dān)保公司處于創(chuàng)業(yè)初期的實(shí)際情況,及時(shí)安排專人幫助各擔(dān)保公司制定完善各種管理制度,組織擔(dān)保機(jī)構(gòu)從業(yè)人員參加省市舉辦的有關(guān)業(yè)務(wù)培訓(xùn),提高從業(yè)人員素質(zhì);將有融資需求的企業(yè)信息及時(shí)提供給擔(dān)保公司,利用各種途徑向企業(yè)推介擔(dān)保機(jī)構(gòu);三是對(duì)地方政府自辦的擔(dān)保機(jī)構(gòu),要千方百計(jì)加大注資力度,壯大擔(dān)保基金,利用基金的杠桿原理,力促擔(dān)保業(yè)務(wù)做大做強(qiáng);四是逐步完善財(cái)政對(duì)中小企業(yè)融資擔(dān)保的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制,將中小企業(yè)納入風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)體系,當(dāng)中小企業(yè)提供反擔(dān)保時(shí),財(cái)政給予一定政策優(yōu)惠。五是轄內(nèi)金融機(jī)構(gòu)要積極尋求與擔(dān)保公司合作,同時(shí)向上級(jí)主管部門建議降低民營(yíng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入銀擔(dān)合作的限制性條款。
3、調(diào)動(dòng)銀擔(dān)合作積極性。一是各監(jiān)管部門在加強(qiáng)對(duì)轄區(qū)內(nèi)擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管的同時(shí),要千方百計(jì)貫徹利用好上級(jí)行有關(guān)對(duì)轄內(nèi)金融機(jī)構(gòu)和擔(dān)保機(jī)構(gòu)的獎(jiǎng)勵(lì)補(bǔ)償措施,引導(dǎo)調(diào)動(dòng)轄區(qū)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)與擔(dān)保機(jī)構(gòu)合作,擴(kuò)大擔(dān)保業(yè)務(wù)量穩(wěn)定增長(zhǎng)。引導(dǎo)擔(dān)保公司合法兼并重組,壯大擔(dān)保實(shí)力。同時(shí)也要引導(dǎo)擔(dān)保公司加強(qiáng)內(nèi)部管理,依法合規(guī)經(jīng)營(yíng);二是適當(dāng)減免擔(dān)保企業(yè)需要繳納的有關(guān)稅費(fèi),降低擔(dān)保企業(yè)相關(guān)成本,促進(jìn)企業(yè)發(fā)展。
4、有效監(jiān)管,規(guī)范擔(dān)保機(jī)構(gòu)運(yùn)作。一是有關(guān)監(jiān)管部門要建立健全融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)信息資料收集、整理、統(tǒng)計(jì)分析制度和監(jiān)管記分制度,對(duì)經(jīng)營(yíng)及風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行持續(xù)監(jiān)測(cè),及時(shí)提醒擔(dān)保公司注意風(fēng)險(xiǎn)控制,切實(shí)維護(hù)轄內(nèi)擔(dān)保業(yè)持續(xù)健康發(fā)展;二是要加強(qiáng)對(duì)偏離主業(yè),非法經(jīng)營(yíng)金融業(yè)務(wù)行為的監(jiān)管,維護(hù)金融秩序。對(duì)有的擔(dān)保公司假?gòu)氖氯谫Y中介服務(wù)之名偏離擔(dān)保主業(yè),受托投資,受托發(fā)放貸款,吸收存款,發(fā)放高息貸款的違法違規(guī)行為,要予以嚴(yán)格監(jiān)管,維護(hù)好金融秩序。
5、規(guī)范整頓,確保擔(dān)保機(jī)構(gòu)健康發(fā)展。相關(guān)監(jiān)管部門要督促轄區(qū)內(nèi)擔(dān)保機(jī)構(gòu)健全公司法人治理結(jié)構(gòu),完善議事規(guī)則、決策程序和內(nèi)審制度;依法建立符合審慎經(jīng)營(yíng)原則的擔(dān)保評(píng)估制度、決策程序、事后追償和處置制度、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制和突發(fā)事件應(yīng)急機(jī)制,并制定嚴(yán)格規(guī)范的業(yè)務(wù)操作規(guī)程;按照金融企業(yè)財(cái)務(wù)規(guī)則和企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則等要求,建立健全財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度,真實(shí)地記錄和反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量,確保擔(dān)保公司健康發(fā)展。
關(guān)鍵詞:投資、投資擔(dān)保、投資公司、中小企業(yè)融資
一、淺談中小型"投資"公司產(chǎn)生的背景
此處所講的"投資"公司并不是真正意義上的投資公司,而是那些因經(jīng)濟(jì)形勢(shì)變化而新出現(xiàn)的非常規(guī)意義上的"投資"公司,這類公司大部分只是掛"投資"之名,其運(yùn)作模式與實(shí)際意義上的投資公司相差甚遠(yuǎn)。
自2007年美國(guó)爆發(fā)了次貸危機(jī)以來,世界經(jīng)濟(jì)的外部環(huán)境趨向惡化。我國(guó)的經(jīng)濟(jì)政策從2007年-2008年的穩(wěn)健型財(cái)政政策,至2009年下半年開始轉(zhuǎn)變?yōu)榫o縮性財(cái)政政策,直至2012年初,無論是財(cái)政政策、貨幣政策可以說都是緊縮性的。
基于上述經(jīng)濟(jì)狀況的影響與財(cái)政、貨幣政策的影響。近兩年來,中小企業(yè)融資難已成為了不可忽視的問題。而這些非常規(guī)意義上"投資"公司的存在,在一定程度上對(duì)解決中小企業(yè)融資難,促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展起到了推動(dòng)作用,但是由于這些"投資"公司在管理模式、運(yùn)營(yíng)機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)控制等方面的不規(guī)范,也給社會(huì)帶來了許多的負(fù)面影響。
二、中小型"投資"公司目前面臨的尷尬局面
(一)中小型"投資"公司與銀行等金融機(jī)構(gòu)簽約難
中小型投資擔(dān)保公司成立之初,大部分公司還是想要開展常規(guī)的投資擔(dān)保業(yè)務(wù),與銀行機(jī)構(gòu)簽約,為中小企業(yè)融資提供擔(dān)保。但是,在業(yè)務(wù)運(yùn)轉(zhuǎn)過程中,民辦的投資擔(dān)保公司要想與銀行機(jī)構(gòu)簽定擔(dān)保協(xié)議,可以說是困難重重。
首先,在擔(dān)保和銀行的關(guān)系中,擔(dān)保公司往往處于弱勢(shì)地位,加上擔(dān)保公司之間的競(jìng)爭(zhēng),使得擔(dān)保公司面臨著高風(fēng)險(xiǎn)、低收益的問題。一無法提高擔(dān)保費(fèi)率來覆蓋風(fēng)險(xiǎn),又必須全額承擔(dān)代償風(fēng)險(xiǎn);二銀行嚴(yán)格限定了其對(duì)擔(dān)保公司的總體授信額度和放大倍數(shù),無法取得資本的規(guī)模效應(yīng)。
其次,放大倍數(shù)問題。
放大倍數(shù)高對(duì)擔(dān)保公司自然十分有利,但是卻相應(yīng)地加大了銀行的風(fēng)險(xiǎn),擔(dān)保力度可能不足,從而無法體現(xiàn)出擔(dān)保的真正意義。放大倍數(shù)低對(duì)于擔(dān)保公司來講,相當(dāng)于將自己的資金通過銀行借貸給了企業(yè),利息由銀行收取,而擔(dān)保公司卻在承擔(dān)全部風(fēng)險(xiǎn)的情況下,只收取了較低的擔(dān)保費(fèi)。
第三,風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)問題。
擔(dān)保資金規(guī)模與中小企業(yè)實(shí)際貸款需求存在差距,使得擔(dān)保審查嚴(yán)格,只有資信狀況良好的企業(yè)才能獲得擔(dān)保,而資信狀況良好的企業(yè)不需要擔(dān)保銀行也愿意貸款給它,使得這種擔(dān)保無意義。而對(duì)于資信狀況未達(dá)到銀行借貸信用標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè),銀行就會(huì)需要外界提供擔(dān)保,而投資擔(dān)保公司在風(fēng)險(xiǎn)的控制與把握上相對(duì)銀行而言更加薄弱,使得銀行與擔(dān)保公司的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)出現(xiàn)了不對(duì)等。
第四,擔(dān)保資金來源問題 。
目前擔(dān)保資金的追加沒有制度化,投資擔(dān)保公司的資金來源渠道有限,政府辦的投資擔(dān)保公司的擔(dān)保基金也沒有財(cái)政資金的持續(xù)投入,使得投資擔(dān)保公司缺乏有效的資金來源,而僅僅依靠自身?yè)?dān)保費(fèi)用和利息收入,很難維持發(fā)展甚至生存。
由于上述所述的種種原因的存在,截止目前河南省的投資擔(dān)保公司中只有幾家由政府出資舉辦的投資公司與銀行等金融機(jī)構(gòu)開展著正常的業(yè)務(wù)。但是這些投資擔(dān)保公司,由于政府出資組織的特性,不能完全擺脫政府的干預(yù),擔(dān)保業(yè)務(wù)的市場(chǎng)化運(yùn)作受到限制,也影響了擔(dān)保企業(yè)之間的公平競(jìng)爭(zhēng)。
(二)中小型"投資"擔(dān)保公司在風(fēng)險(xiǎn)中尋求出路
經(jīng)濟(jì)形式下滑,金融機(jī)構(gòu)收緊銀根。許多中小型企業(yè)都面臨著嚴(yán)重的資金鏈斷裂問題,使得他們不得不向社會(huì)追求高息資金。
因不能與銀行等金融機(jī)構(gòu)簽約開展擔(dān)保業(yè)務(wù),許多投資擔(dān)保公司存在大量的資金閑置,從而就出現(xiàn)了這些公司將閑置資金直接以高息出借給中小型企業(yè)的現(xiàn)象。在這一點(diǎn)上,投資擔(dān)保公司無疑在解決中小企業(yè)融資難的問題上起到了一定的積極作用。但是因?yàn)楦呦⒏呃麕淼呢?fù)面影響也是不可忽視的。許多企業(yè)因過度負(fù)擔(dān)高息,而不堪重負(fù)。這種情況給這些投資擔(dān)保公司帶來了極大的公司營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)。許多投資擔(dān)保公司在高息的誘惑下,不斷擴(kuò)大資金來源,向社會(huì)吸收了大量的社會(huì)閑散資金,從而也帶來了不小的社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)。
一部分投資擔(dān)保公司為減少自身的營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)。在經(jīng)營(yíng)模式上進(jìn)行調(diào)整,對(duì)那些長(zhǎng)期資金使用者,以社會(huì)投資人的名義直接與借貸企業(yè)簽訂借款協(xié)議,并讓借貸企業(yè)向社會(huì)投資人提供擔(dān)保,在程序上力求法律上的合法化。對(duì)那些臨時(shí)性的資金周轉(zhuǎn),則采取由公司直接與用款人簽約,并全程監(jiān)控,從而降低自身的營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)。這樣,投資擔(dān)保公司在獲利的同時(shí)減輕了自身的風(fēng)險(xiǎn),而加大了社會(huì)投資人的風(fēng)險(xiǎn)。
因投資擔(dān)保公司給社會(huì)帶來的負(fù)面影響不斷,政府部門嚴(yán)格了投資擔(dān)保公司的設(shè)立審批程序。投資擔(dān)保公司的發(fā)展腳步停滯了,但是開展類似業(yè)務(wù)的投資咨詢類公司卻如雨后春筍般大量出現(xiàn)。
(三)中小型"投資"公司面臨的尷尬局面
由于上述種種問題的存在,中小型"投資"公司的生存、發(fā)展、監(jiān)管問題被提上了日程。
從2011年起,河南省工商系統(tǒng)都未對(duì)名稱中帶有"投資"的公司進(jìn)行年檢。因?yàn)檫@些公司給社會(huì)帶來的負(fù)面影響,政府還沒有出臺(tái)對(duì)這類公司的較詳細(xì)、完善的監(jiān)管、審批政策。但是政府又不能將這類公司一概撤銷,首先這類公司在解決中小型企業(yè)融資難的問題上起到了一定的積極作用;其次,有一部分公司吸納了大量的社會(huì)閑散資金,如果撤銷這類公司,可能會(huì)導(dǎo)致目前勉強(qiáng)維持的資金鏈的斷裂,從而帶來更嚴(yán)重的社會(huì)問題。
這樣就使得中小型"投資"公司的生存、發(fā)展處于一種尷尬局面。
三、中小型"投資"公司發(fā)展前景的淺見
(一)中小型"投資"公司目前的狀況:
1.一部分中小型"投資"公司,因達(dá)不到要求,或承受不了風(fēng)險(xiǎn)、而主動(dòng)了注銷公司。
2.一部分有實(shí)力的中小型"投資"公司努力完善自身,健全各項(xiàng)制度,積極達(dá)到政府要求的同時(shí),繼續(xù)開展為中小型企業(yè)融資的業(yè)務(wù),但是加強(qiáng)了對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的控制。
3.仍有一部分中小型"投資"公司仍在風(fēng)險(xiǎn)中如履薄冰地開展非常規(guī)業(yè)務(wù)。
(二)中小型"投資"公司發(fā)展前景、解決尷尬局面的淺見
要從根本上解決這些問題,需要政府、企業(yè)、銀行等金融機(jī)構(gòu)的通力合作。
首先,從大環(huán)境上,政府應(yīng)為中小企業(yè)的發(fā)展開綠燈,為中小企業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造良好的生存、發(fā)展環(huán)境,降低中小型企業(yè)的納稅負(fù)擔(dān)。為中小型企業(yè)的資金融通提供便利,減輕中小型企業(yè)資金融通的壓力。只有這樣,這才能從根本上解決一系列的問題。
其次,加快完善對(duì)"投資"類公司的監(jiān)管政策、制度,嚴(yán)格"投資"類公司的審批。
第三,政府來做中間人,解決投資擔(dān)保公司與銀行等金融機(jī)構(gòu)簽約難的問題,從而促進(jìn)投資擔(dān)保公司的良性發(fā)展。
1.促進(jìn)銀行等金融機(jī)構(gòu)與投資擔(dān)保公司,企業(yè)資信資料共享系統(tǒng)的建立;建立健全企業(yè)評(píng)級(jí)、項(xiàng)目評(píng)估、代償制度和擔(dān)保準(zhǔn)備金等配套體系,使擔(dān)保業(yè)務(wù)全過程都有相應(yīng)的配套服務(wù)。
2.促進(jìn)中小型投資擔(dān)保公司的橫向聯(lián)合,以加大資金實(shí)力、擔(dān)保力度、資信實(shí)力。
3.協(xié)調(diào)銀行類金融機(jī)構(gòu)與投資擔(dān)保公司在利息收入、擔(dān)保費(fèi)收入及風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)上的合理分配。 在對(duì)中小企業(yè)貸款中,擔(dān)保機(jī)構(gòu)與商業(yè)銀行共同承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn),以防止商業(yè)銀行的道德風(fēng)險(xiǎn),強(qiáng)化商業(yè)銀行的激勵(lì)機(jī)制。
第四,促進(jìn)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)化運(yùn)作
克服行政化的非盈利模式中存在的內(nèi)部人控制、低效、責(zé)權(quán)不清等問題,盡可能保證各項(xiàng)擔(dān)保基金特別是政府設(shè)立的擔(dān)保基金的市場(chǎng)化運(yùn)作,以確保擔(dān)保基金的運(yùn)作效率,降低風(fēng)險(xiǎn)。
第五、加大對(duì)"投資"類公司業(yè)務(wù)的宣傳與風(fēng)險(xiǎn)的宣傳,使社會(huì)投資人提高風(fēng)險(xiǎn)意識(shí),營(yíng)造良好的社會(huì)環(huán)境。
福建采取推進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)投資、引導(dǎo)金融貸款、激勵(lì)融資擔(dān)保、探索“還舊貸新”等政策,創(chuàng)新中小企業(yè)融資貸款機(jī)制,扶持中小企業(yè)發(fā)展。對(duì)于金融機(jī)構(gòu)新增中小企業(yè)貸款達(dá)到一定比例的,或者向上級(jí)爭(zhēng)取貸款規(guī)模,增加中小企業(yè)貸款達(dá)到一定投放額度的,福建設(shè)立專項(xiàng)獎(jiǎng)勵(lì)基金,將予以獎(jiǎng)勵(lì)。福建以此引導(dǎo)金融貸款投向中小企業(yè)。
對(duì)于有市場(chǎng)、有競(jìng)爭(zhēng)力、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)合理的中小企業(yè),福建將幫助其解決向銀行辦理還貸資金的困難。福建也加大信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金對(duì)中小企業(yè)融資的引導(dǎo),扶持有實(shí)力的擔(dān)保機(jī)構(gòu)做大做強(qiáng),推進(jìn)合理的銀企保合作風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制。同時(shí),福建增設(shè)省級(jí)創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu),補(bǔ)撥原定的省級(jí)財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)投資金額,完善風(fēng)險(xiǎn)投資的運(yùn)行和退出機(jī)制,發(fā)揮省級(jí)風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)的示范帶頭作用。
廣 東
珠三角中小企業(yè)金融服務(wù)聯(lián)盟(FSU)正式啟動(dòng)。該聯(lián)盟是由廣東省中小企業(yè)發(fā)展促進(jìn)會(huì)等發(fā)起,由國(guó)內(nèi)外大型財(cái)團(tuán)企業(yè)、中小企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)及中介組織等機(jī)構(gòu)自愿組成的非營(yíng)利性和開放式的合作組織,其宗旨是在有關(guān)部門的領(lǐng)導(dǎo)和指導(dǎo)之下,在融資機(jī)構(gòu)與政府之間建構(gòu)一個(gè)互動(dòng)的橋梁,積極搭建區(qū)域性、多層次、多元化、高效率的投融資機(jī)構(gòu)與中小企業(yè)客戶之間的金融服務(wù)平臺(tái)。根據(jù)《珠三角中小企業(yè)金融服務(wù)聯(lián)盟章程》總則,該服務(wù)聯(lián)盟將使金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)實(shí)現(xiàn)更好的對(duì)接,有效推進(jìn)金融機(jī)構(gòu)與企業(yè)的合作,為珠三角促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展作出積極的貢獻(xiàn)。
大 連
大連市將實(shí)施“中小企業(yè)融資促進(jìn)行動(dòng)”,其中一個(gè)重要內(nèi)容就是鼓勵(lì)銀行加大對(duì)小企業(yè)的信貸投放,鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新中小企業(yè)融資產(chǎn)品和融資服務(wù)。今后,大連市對(duì)銀行發(fā)放小企業(yè)貸款將單獨(dú)統(tǒng)計(jì),專項(xiàng)考核。當(dāng)年新增小企業(yè)貸款按1‰予以獎(jiǎng)勵(lì),單個(gè)機(jī)構(gòu)獎(jiǎng)勵(lì)不超過20萬元。大連市將設(shè)立金融創(chuàng)新獎(jiǎng),對(duì)創(chuàng)新中小企業(yè)融資產(chǎn)品和融資服務(wù)且取得實(shí)效的金融機(jī)構(gòu)及中介機(jī)構(gòu)給予獎(jiǎng)勵(lì)。
此外,大連市還將采取其他一些政策助推中小企業(yè)融資:推動(dòng)信用擔(dān)保體系建設(shè),對(duì)政府出資設(shè)立的政策性擔(dān)保公司進(jìn)行增資,由兩級(jí)政府和擔(dān)保公司共同出資設(shè)立再擔(dān)保公司,擔(dān)保公司為中小企業(yè)提供貸款擔(dān)保,按當(dāng)年新增擔(dān)保額的1%給予補(bǔ)貼;積極搭建融資平臺(tái),推進(jìn)各銀行機(jī)構(gòu)與區(qū)市縣政府及行業(yè)協(xié)會(huì)、商會(huì)等組織合作,通過融資平臺(tái)實(shí)現(xiàn)的融資按當(dāng)年新增額1‰對(duì)融資平臺(tái)給予補(bǔ)貼;建立中小企業(yè)貸款降息周轉(zhuǎn)金,為經(jīng)營(yíng)正常、有發(fā)展前景但短期資金周轉(zhuǎn)困難的中小企業(yè)解決過橋資金;發(fā)行高新技術(shù)企業(yè)信托計(jì)劃,積極開發(fā)中小企業(yè)信托融資產(chǎn)品,幫助有發(fā)展前景的高科技中小企業(yè)獲得資金支持,爭(zhēng)取每年至少發(fā)行一期中小企業(yè)信托計(jì)劃,對(duì)信托投資公司按發(fā)行額的1‰予以獎(jiǎng)勵(lì)等。
武 漢
武漢市知識(shí)產(chǎn)權(quán)局出臺(tái)了《武漢市專利權(quán)質(zhì)押貸款貼息管理暫行辦法》,解除了中小高新技術(shù)企業(yè)的無形資產(chǎn)質(zhì)押貸款難的問題。《辦法》由武漢市知識(shí)產(chǎn)權(quán)局、財(cái)政局共同。根據(jù)《辦法》規(guī)定,凡在武漢市行政區(qū)域內(nèi)辦理工商、稅務(wù)登記的中小企業(yè),通過專利權(quán)質(zhì)押方式獲取商業(yè)銀行貸款,在按期正常還本付息后都可向武漢市知識(shí)產(chǎn)權(quán)局申請(qǐng)專利權(quán)貸款貼息。經(jīng)過審批后企業(yè)獲得的最高貼息金額可達(dá)20萬元,最高貼息比例可達(dá)30%。
紹 興
為有效緩解紹興市區(qū)中小企業(yè)所面臨的資金短缺和貸款難的矛盾,促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展,紹興市有關(guān)部門近日完善出臺(tái)了《紹興市區(qū)扶持中小企業(yè)專項(xiàng)信用貸款操作辦法》。根據(jù)規(guī)定,市區(qū)將設(shè)立5億元專項(xiàng)信貸資金,用于扶持中小企業(yè)。與原有相關(guān)政策相比,這次完善后的市區(qū)扶持中小企業(yè)專項(xiàng)信用貸款操作辦法,呈現(xiàn)了幾個(gè)明顯的特點(diǎn):一是貸款資金規(guī)模擴(kuò)大,由原來合計(jì)1億元擴(kuò)大為合計(jì)5億元。二是對(duì)中小企業(yè)支持力度更大,專項(xiàng)信用貸款面向市區(qū)各類所有制的中小企業(yè)。三是中小企業(yè)受益面擴(kuò)大,貸款企業(yè)由原來總資產(chǎn)規(guī)模5000萬元以下,提高到1億元以下,更多的中小企業(yè)有望受益。
南 京
為減少中小民營(yíng)企業(yè)的貸款成本,南京推出了股權(quán)出質(zhì)、動(dòng)產(chǎn)抵押兩種新型貸款方式。股權(quán)出質(zhì)豐富了股權(quán)的權(quán)能,使投資人可以在繼續(xù)行使對(duì)公司的管理權(quán)和受益權(quán)的同時(shí),靈活運(yùn)用其價(jià)值,為不同交易項(xiàng)目擔(dān)保,從而增強(qiáng)股權(quán)的流動(dòng)性。而允許企業(yè)、個(gè)體工商戶、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者以現(xiàn)有及將有的生產(chǎn)設(shè)備、原材料、半成品、產(chǎn)品申請(qǐng)辦理動(dòng)產(chǎn)抵押登記,則可以盤活企業(yè)存量資產(chǎn)。另外,企業(yè)辦理股權(quán)出質(zhì)和動(dòng)產(chǎn)抵押登記時(shí),無需評(píng)估費(fèi)、公證費(fèi),而且工商部門不收取任何費(fèi)用,登記事項(xiàng)簡(jiǎn)明、登記材料簡(jiǎn)要,當(dāng)場(chǎng)辦理。
沈 陽(yáng)
從2009年開始,沈陽(yáng)市每年安排2000萬元專項(xiàng)扶持資金,用于對(duì)境內(nèi)外新上市企業(yè)的補(bǔ)助和獎(jiǎng)勵(lì)。企業(yè)在上市改制、申報(bào)期間所發(fā)生的評(píng)估、審計(jì)、律師等中介費(fèi)用,市財(cái)政將按實(shí)際發(fā)生額的一定比例給予補(bǔ)助,最高補(bǔ)助200萬元;對(duì)于成功上市的企業(yè),按其首次融資額的一定比例給予獎(jiǎng)勵(lì),最高獎(jiǎng)勵(lì)300萬元。各區(qū)、縣(市)、開發(fā)區(qū)對(duì)成功上市的企業(yè)給予不低于100萬元的補(bǔ)助和獎(jiǎng)勵(lì)。省政府也將對(duì)成功上市的企業(yè)給予100萬元的扶持資金。一家完成上市融資的沈陽(yáng)企業(yè),最高可從省、市、區(qū)三級(jí)得到700萬元的補(bǔ)助和獎(jiǎng)勵(lì)。沈陽(yáng)市有關(guān)部門將強(qiáng)化對(duì)企業(yè)上市的政策扶持,5年內(nèi)要助推78家企業(yè)實(shí)現(xiàn)上市融資。
陽(yáng) 江
陽(yáng)江市政府近日出臺(tái)了《關(guān)于促進(jìn)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)健康發(fā)展的實(shí)施意見》。《實(shí)施意見》規(guī)定,對(duì)中小企業(yè)從事技術(shù)轉(zhuǎn)讓、技術(shù)開發(fā)業(yè)務(wù)和與之相關(guān)的技術(shù)咨詢、技術(shù)服務(wù)業(yè)務(wù)取得的收入,免征營(yíng)業(yè)稅。被認(rèn)定為高新技術(shù)企業(yè)的中小企業(yè),減按15%的稅率征收企業(yè)所得稅。對(duì)中小企業(yè)從事國(guó)家非限制和禁止行業(yè),并符合有關(guān)條件的一律按20%的稅率征收企業(yè)所得稅。對(duì)正常納稅確有困難的中小企業(yè),符合稅法規(guī)定條件的,可由納稅人提出申請(qǐng),經(jīng)主管稅務(wù)機(jī)關(guān)審批,給予減征或免征房產(chǎn)稅、城鎮(zhèn)土地使用稅。《實(shí)施意見》還從扶持中小企業(yè)開拓國(guó)內(nèi)、國(guó)際市場(chǎng),扶持各類人員自主創(chuàng)業(yè),促進(jìn)房地產(chǎn)市場(chǎng)健康發(fā)展,加強(qiáng)和改善對(duì)中小企業(yè)的服務(wù),規(guī)范涉企檢查和處罰等各方面出臺(tái)了具體的措施。
永康是浙江省民營(yíng)經(jīng)濟(jì)特別活躍的縣域之一,其民營(yíng)經(jīng)濟(jì)占全市經(jīng)濟(jì)總量的95%以上。自國(guó)家實(shí)施穩(wěn)健的貨幣政策以來,永康市經(jīng)濟(jì)發(fā)展的融資環(huán)境有了較大的改善,金融機(jī)構(gòu)信貸投入連續(xù)三年保持30%以上的高增長(zhǎng)。然而,仍有不少企業(yè)反映貸款難。據(jù)統(tǒng)計(jì),該市1/3的企業(yè)的貸款占貸款總量的2/3,兩萬多家民營(yíng)企業(yè)當(dāng)中,與銀行發(fā)生過貸款關(guān)系的還不到15%。貸款結(jié)構(gòu)不盡合理。一方面,地方重點(diǎn)骨干企業(yè)成為商業(yè)銀行的營(yíng)銷重點(diǎn),其資金需求基本得到滿足。另一方面,中小企業(yè)對(duì)信貸需求旺盛,但可供抵押的資產(chǎn)缺乏,仍然存在一定程度貸款難的問題。國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)門檻高。中小企業(yè)通過發(fā)行債券或上市融資的機(jī)會(huì)幾乎沒有。我國(guó)公司債券發(fā)行者一般都是大中型企業(yè),實(shí)際上民營(yíng)中小企業(yè)通過債券融資的渠道基本上被封閉了。同時(shí),隨著證券市場(chǎng)管理的日趨規(guī)范,中小企業(yè)也難以像以前那樣通過虛虛實(shí)實(shí)的“捆綁上市”來獲得上市資格,從而被政策地排斥在資本市場(chǎng)之外。
在生活著10億以上人口的縣以下地區(qū),大力發(fā)展中小企業(yè),可以增加地方財(cái)政收入,吸納農(nóng)村剩余勞動(dòng)力和國(guó)有企業(yè)下崗職工,具有穩(wěn)定社會(huì),發(fā)展經(jīng)濟(jì)的現(xiàn)實(shí)必要性。而且中小企業(yè)一直在夾縫中生長(zhǎng),其發(fā)展正處于“給一點(diǎn)雨露就滋潤(rùn),給一點(diǎn)陽(yáng)光就燦爛,給一點(diǎn)政策就擴(kuò)張”的階段。金融機(jī)構(gòu)、中小企業(yè)自身和政府機(jī)構(gòu)都必須高度重視中小企業(yè)發(fā)展的資金可持續(xù)性,解決制約我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸。當(dāng)然,改善中小企業(yè)融資環(huán)境,暢通融資渠道,是一項(xiàng)長(zhǎng)期復(fù)雜的社會(huì)工程,需要企業(yè)自身素質(zhì)的提高,也需要金融服務(wù)水平的提高,更需要政府政策上的傾斜和扶持。只有企業(yè)、銀行、政府等各部門共同努力,才可能解決。
一、提高中小企業(yè)自身的素質(zhì)、規(guī)模和信用
要改變目前中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀,企業(yè)自身是關(guān)鍵。企業(yè)自身素質(zhì)的提高,是影響其融資的內(nèi)在原因也是暢通融資渠道的根本。首先,中小企業(yè)自身應(yīng)筑巢引鳳,提高對(duì)信貸資金的吸附力。中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)者要提高自身素質(zhì),在經(jīng)營(yíng)上確立自己的“高”、“精”、“尖”、“專”特色,保持并發(fā)展自己的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì),逐步增加積累,不斷增強(qiáng)抗風(fēng)險(xiǎn)的能力,成為商業(yè)銀行資金規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的新港灣。其次,提高企業(yè)信息披露透明度,方便銀行的信用判斷和分析。中小企業(yè)應(yīng)該依照規(guī)范的程序定期提供全面、準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)信息,提供真實(shí)的企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況、風(fēng)險(xiǎn)保障能力、償債能力及發(fā)展前景等指標(biāo),以利于銀行實(shí)事求是地評(píng)價(jià)貸款風(fēng)險(xiǎn),作為對(duì)中小企業(yè)信貸決策和重點(diǎn)扶持的依據(jù)。在誠(chéng)實(shí)守信已成為企業(yè)生命線的今天,中小企業(yè)更要規(guī)范自己的信用行為,不逃廢懸空金融債務(wù),不拖貸欠息,樹立重諾守信的良好形象,優(yōu)化銀企合作的誠(chéng)信基礎(chǔ)。
二、制定政策,改善融資環(huán)境,促進(jìn)中小企業(yè)的快速發(fā)展
1、政府履行宏觀管理和政策服務(wù)功能,扶持中小企業(yè)的成長(zhǎng)。融資難是中小企業(yè)最大的制約因素之一,而這個(gè)問題的解決不是一個(gè)職能部門所能解決的,是一個(gè)系統(tǒng)綜合工程,需要政府有關(guān)職能部門的共同關(guān)注、共同努力,用“真心、誠(chéng)心”來支持中小企業(yè)的發(fā)展。建議設(shè)立扶持中小企業(yè)發(fā)展的專門機(jī)構(gòu),用新的理念、新的思路解決實(shí)際問題,出臺(tái)優(yōu)惠政策,為中小企業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造公平的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境,實(shí)現(xiàn)地方經(jīng)濟(jì)的持續(xù)健康發(fā)展。小企業(yè)是區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展?jié)撛诘脑鲩L(zhǎng)點(diǎn),目前的小企業(yè)通過政策的扶持和培育,有可能成為地方的經(jīng)濟(jì)支柱企業(yè)。
2、金融部門要拓寬融資渠道,不斷進(jìn)行金融制度和業(yè)務(wù)創(chuàng)新。在眾多民營(yíng)企業(yè)中,不乏許多有市場(chǎng)、有效益、有信用的優(yōu)質(zhì)小企業(yè)。這些企業(yè)往往由于資金方面的原因發(fā)展緩慢,如一旦得到政策的支持,其規(guī)模、效益就合呈幾何級(jí)數(shù)增長(zhǎng)。為此,人民銀行永康市支行于2003年初提出了“扶持小企業(yè),培育‘小巨人’的工程”實(shí)施方案,不以規(guī)模而著重從企業(yè)的成長(zhǎng)性,發(fā)展?jié)摿磉x擇培育對(duì)象,鼓勵(lì)推出創(chuàng)業(yè)貸款等以扶持。提出在3―5年內(nèi)扶持和培育100家小巨人企業(yè)工程,并把這次金融服務(wù)活動(dòng)的對(duì)象定位于產(chǎn)值2000萬元以下,或納稅50萬元以下的,有市場(chǎng)、有效益、有信用的“三有”企業(yè),打開信貸投放視野,拓展信貸營(yíng)銷新領(lǐng)域。經(jīng)過將近一年的運(yùn)作,“扶持小企業(yè),培育‘小巨人’”工程取得了較大的成效。這批小企業(yè)獲得了急需的資金,實(shí)現(xiàn)了超常規(guī)的發(fā)展。截止2003年11月,95家被扶持的小企業(yè)產(chǎn)值達(dá)18.26億元,比2002年增長(zhǎng)120%,比全市增快92個(gè)百分點(diǎn),利潤(rùn)達(dá)2.52億元,比2002年增長(zhǎng)123%,稅收達(dá)1.5億元,比2002年增長(zhǎng)90%。小企業(yè)扶持對(duì)象正成為永康經(jīng)濟(jì)發(fā)展主力軍的后備力量,為永康經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供了不歇的動(dòng)力。
3、著力解決擔(dān)保難的問題。永康中小企業(yè)的特點(diǎn)是生命周期長(zhǎng),擴(kuò)張能力強(qiáng),特別是近幾年來新發(fā)展的一些小企業(yè),具有一定的資金積累,發(fā)展前景看好,但受資金限制,只能租用別人的廠房生產(chǎn),在目前銀行只能接受土地等不動(dòng)產(chǎn)抵押,而擔(dān)保公司也僅對(duì)企業(yè)在工業(yè)園區(qū)內(nèi)尚未完成合法手續(xù)的時(shí)間差內(nèi)對(duì)70%額度的購(gòu)?fù)恋乜钸M(jìn)行過渡擔(dān)保的情況下,擔(dān)保和抵押成為制約中小企業(yè)擴(kuò)大融資的主要因素。解決擔(dān)保難是中小企業(yè)健康發(fā)展、做強(qiáng)做大的現(xiàn)實(shí)需求,為此建議:(1)、對(duì)現(xiàn)有的擔(dān)保公司進(jìn)行改制,改變政府“一家抬”的被動(dòng)局面,引入民間資本,改國(guó)有為民營(yíng),完善公司治理結(jié)構(gòu),激活擔(dān)保公司的經(jīng)營(yíng)機(jī)制,驅(qū)動(dòng)擔(dān)保公司的融資能力。(2)、改變政府的扶持方式,政府應(yīng)該對(duì)擔(dān)保公司的直接注資為引入有限補(bǔ)償機(jī)制。建議拿出一定的資金建立中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保基金,對(duì)擔(dān)保公司可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行補(bǔ)償。政府對(duì)中小企業(yè)的支持既要錦上添花,更要雪中送炭。(3)建議現(xiàn)有的擔(dān)保公司擴(kuò)大擔(dān)保范圍,變土地抵押物為有限度的信用擔(dān)保,從真正意義上解決小企業(yè)擔(dān)保難的問題,而不是僅解決“時(shí)間差”之內(nèi)的問題,既而解決擔(dān)保難。(4)針對(duì)相當(dāng)部分小企業(yè)用地的實(shí)際,建議擔(dān)保公司把集體土地抵押納入其擔(dān)保范圍。
4、轉(zhuǎn)變信貸營(yíng)銷理念。商業(yè)銀行要轉(zhuǎn)變觀念,主動(dòng)出擊,加強(qiáng)貸款營(yíng)銷。在信貸方式上,要大膽創(chuàng)新,積極探索,在借鑒、總結(jié)先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上,正確處理風(fēng)險(xiǎn)與效益的關(guān)系,積極推廣“三包一掛”、權(quán)利質(zhì)押、保理業(yè)務(wù)等多種適合中小企業(yè)貸款方式。在社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制初步建立、社會(huì)信用體系取得初步成效的基礎(chǔ)上,變典當(dāng)為銀行,大力發(fā)展商業(yè)匯票業(yè)務(wù),推動(dòng)信用放款,象支持優(yōu)質(zhì)大客戶那樣用心支持“三有”小企業(yè),切實(shí)促進(jìn)小企業(yè)的發(fā)展。
5、強(qiáng)化考核機(jī)制。小企業(yè)的發(fā)展壯大事關(guān)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的后勁,建議政府強(qiáng)化對(duì)有關(guān)部門支持小企業(yè)發(fā)展的工作考核,加強(qiáng)對(duì)小企業(yè)發(fā)展指標(biāo)的監(jiān)測(cè),建立獎(jiǎng)懲機(jī)制,引導(dǎo)各界重視和支持小企業(yè)的發(fā)展。對(duì)小企業(yè)營(yíng)銷成就突出,為促進(jìn)小企業(yè)發(fā)展作出巨大貢獻(xiàn)的銀行信貸員要予以獎(jiǎng)勵(lì),或者作為有突出貢獻(xiàn)專家對(duì)待,落實(shí)相關(guān)待遇。
[關(guān)鍵詞] 擔(dān)保公司資金管理資金補(bǔ)償
隨著金融危機(jī)的好轉(zhuǎn),中小企業(yè)產(chǎn)生了更多的融資需求,擔(dān)保公司在中小企業(yè)融資中扮演重要角色。擔(dān)保公司是為需要向銀行申請(qǐng)貸款的企業(yè)做信用擔(dān)保,這就需要資金支持。但是目前,我國(guó)擔(dān)保公司更重視業(yè)務(wù)的拓展,對(duì)資金管理方面,有所忽視。作為高風(fēng)險(xiǎn)運(yùn)營(yíng)行業(yè),擔(dān)保公司理應(yīng)科學(xué)有效地做好資金管理。擔(dān)保公司的資金管理主要包括兩個(gè)方面,即資金來源和資金運(yùn)作。
一、擔(dān)保公司資金管理的現(xiàn)狀
我國(guó)擔(dān)保公司的資金管理現(xiàn)狀不容樂觀,無論是在資金籌集和資金運(yùn)作方面都存在缺陷。
1.資金來源方面。擔(dān)保公司組建方式不同,資金來源也不相同。目前我國(guó)擔(dān)保公司的組建方式分為四種。
第一種方式是社會(huì)化組建,市場(chǎng)公開操作。采取這種方式組建的擔(dān)保公司一般都是由個(gè)人或者企業(yè)出資組建的。這種方式的優(yōu)點(diǎn)在于產(chǎn)權(quán)明晰、職責(zé)明確、市場(chǎng)化運(yùn)作、經(jīng)營(yíng)效率高,以盈利為目的。但是,由于國(guó)內(nèi)的社會(huì)信用體系還不完善,擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)太高而盈利性不足,資金來源也比較單一,難以擴(kuò)大擔(dān)保的規(guī)模。第二種方式是由政府組建,政府直接操作。這種方式是以政府財(cái)政預(yù)算撥款組建信用擔(dān)保企業(yè)。其優(yōu)點(diǎn)在于政府為后盾,資金來源相對(duì)更有保證。但是由于政府劃撥次數(shù)少,也需要建立資金補(bǔ)償機(jī)制。這種由政府部門負(fù)責(zé)的擔(dān)保行為往往失去市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)特征,有悖于政企分開的改革原則,長(zhǎng)期下去,不但喪失了繼續(xù)經(jīng)營(yíng)的能力,還有可能導(dǎo)致國(guó)有資本的流失。第三種方式就彌補(bǔ)了第二種方式的不足,由政府組建,市場(chǎng)公開操作。這種方式是以政府出資為主,市場(chǎng)出資為輔組建擔(dān)保公司,具有獨(dú)立的法人資格。優(yōu)點(diǎn)更加明顯,資金來源有保障,又能發(fā)揮市場(chǎng)自我調(diào)節(jié)作用,還可以避免政府過度干預(yù)。第四種方式是混合組建,公開操作。這種方式下,政府和其他商業(yè)性擔(dān)保公司作為共同出資人,同時(shí)吸收其他市場(chǎng)主體投資組建獨(dú)立于政府之外的信用擔(dān)保結(jié)構(gòu)。其優(yōu)點(diǎn)是資金來源更加多元化,經(jīng)營(yíng)方式也能適合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要。
由此可見,在資金籌集方面,我國(guó)的擔(dān)保企業(yè)還未能形成統(tǒng)一的模式,有些擔(dān)保公司的資金來源比較單一,阻礙了企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模的擴(kuò)大。
2.資金運(yùn)作方面。從資金運(yùn)作方式來看,既有以實(shí)有資金作為保證的事前保證,也有以事前承諾作為保證的事后補(bǔ)償。事后補(bǔ)償比較常見,對(duì)擔(dān)保企業(yè)更為有利。無論是事前保證或是事后補(bǔ)償,在資金運(yùn)作方面,都缺乏資金補(bǔ)償機(jī)制。對(duì)于政府擔(dān)保機(jī)構(gòu)來說,雖然資金來源比較可靠,但是資金劃撥次數(shù)少,在運(yùn)作的過程中,不以盈利為目的,收取的擔(dān)保費(fèi)用比較少,資金運(yùn)作方面不靈活。商業(yè)性擔(dān)保企業(yè)同樣缺乏資金補(bǔ)償機(jī)制,因?yàn)榇蠖鄶?shù)商業(yè)擔(dān)保企業(yè)以盈利為目的,通常把高額保費(fèi)作為資金補(bǔ)償來源,這對(duì)形成企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)非常不利。
二、完善擔(dān)保公司資金管理的方法
目前擔(dān)保公司在資金來源和資金運(yùn)作方面都存在不足之處,擔(dān)保公司應(yīng)積極探索,彌補(bǔ)不足。
1.拓寬資金來源。對(duì)于政府型和商業(yè)型的擔(dān)保公司來說,資金來源渠道可以多元化,可以創(chuàng)新籌資方式,但是由于大部分地區(qū)的中小企業(yè)擔(dān)保基金以政府財(cái)政資金為主,民營(yíng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)實(shí)力又比較弱。地方財(cái)政擔(dān)保基金大部分是一次性的,民間資本主要是私募,在國(guó)內(nèi)上市比較困難。因此,應(yīng)積累社會(huì)的閑散資金,比如推出多種理財(cái)產(chǎn)品來集中社會(huì)閑散資金,引導(dǎo)社會(huì)資金、銀行信貸資金和其他資金向中小企業(yè)傾斜,以達(dá)到合理配置市場(chǎng)資源,發(fā)揮市場(chǎng)激勵(lì)作用的目標(biāo)。
2.建立擔(dān)保企業(yè)的資金補(bǔ)償機(jī)制。資金補(bǔ)償機(jī)制這個(gè)問題首先是針對(duì)政府擔(dān)保機(jī)構(gòu)來說的。因?yàn)檎畵?dān)保機(jī)構(gòu)基本上不以盈利為目標(biāo),又只能靠財(cái)政預(yù)算撥款來補(bǔ)償資本金,所以它們的資金來源也比較單一。要建立政府擔(dān)保企業(yè)的資金補(bǔ)償機(jī)制,可以每隔一定周期由政府將財(cái)政收入增長(zhǎng)的一定比例用于補(bǔ)充政府擔(dān)保企業(yè)的擔(dān)保資金。也可以將征自中小企業(yè)稅收總額的一定比例在間隔一段時(shí)間后專門用于政府擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資金補(bǔ)償,這樣相當(dāng)于是利用中小企業(yè)本身的發(fā)展推動(dòng)中小企業(yè)更大的發(fā)展,更加穩(wěn)定資金補(bǔ)償?shù)膩碓础?/p>
關(guān)鍵詞:創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng);中小企業(yè);融資
創(chuàng)業(yè)板又稱二板市場(chǎng),是多層次市場(chǎng)的重要組成部分,服務(wù)于自主創(chuàng)新和其他成長(zhǎng)型企業(yè),是指主板以外的專為暫時(shí)無法上市的中小企業(yè)和新興公司提供融資途徑和成長(zhǎng)空間的證券交易市場(chǎng),是對(duì)主板市場(chǎng)的有效補(bǔ)給,在資本市場(chǎng)中占據(jù)著重要的位置。對(duì)于中小企業(yè)來說,創(chuàng)業(yè)板是不僅意味著建立多層次的資本市場(chǎng)體系,進(jìn)而擁有更多的直接融資渠道;也意味著給創(chuàng)業(yè)投資帶來良好的退出機(jī)制,將社會(huì)資本更多的吸引到投資創(chuàng)新和成長(zhǎng)型的企業(yè)中,完善企業(yè)融資鏈條。
一.創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)拓寬了中小企業(yè)融資的渠道
因?yàn)椴簧僦行∑髽I(yè)難以跨越中小板的上市門檻,而創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)為中小企業(yè)提供了一個(gè)入市門檻較中小企業(yè)版低的融資渠道,中小企業(yè)到創(chuàng)業(yè)板上市,能夠擴(kuò)大直接融資。中小企業(yè)由于具有高風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn),面臨更多的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和政策風(fēng)險(xiǎn)等,其信息不對(duì)稱性比一般企業(yè)更為嚴(yán)重,利用傳統(tǒng)的融資方式進(jìn)行融資相對(duì)來說更為困難。而創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)專為中小企業(yè)制定了寬松的發(fā)行與上市標(biāo)準(zhǔn),創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)對(duì)公司歷史業(yè)績(jī)表現(xiàn)要求較低,公司是否具有發(fā)展前景和成長(zhǎng)空間,是否有較好的戰(zhàn)略計(jì)劃和明確的主題概念才是關(guān)鍵要素,市場(chǎng)認(rèn)同的也是公司的獨(dú)特概念與高成長(zhǎng)性。因此創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力需要更強(qiáng),其主要針對(duì)尋求高回報(bào)、愿意承擔(dān)高風(fēng)險(xiǎn)的投資者。
二.創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)促使中小企業(yè)提高自身綜合素質(zhì)
創(chuàng)業(yè)板更大的價(jià)值還在于對(duì)整個(gè)中小企業(yè)所起到的示范作用和綜合素質(zhì)的提升。目前,我國(guó)各地高新技術(shù)區(qū)中科技型企業(yè)數(shù)量龐大,但成功率與“成活率”并不是很高,根本原因在于企業(yè)管理不善,公司治理水平不高,尤其是在非公有經(jīng)濟(jì)中,家族式經(jīng)營(yíng)的企業(yè)占了絕大部分,企業(yè)管理理念相對(duì)更加滯后,具有較大的局限性。而創(chuàng)業(yè)板的推出,將加速我國(guó)中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)模式向以契約關(guān)系為基礎(chǔ)的現(xiàn)代企業(yè)模式轉(zhuǎn)變,由此給中小企業(yè)帶來的變化,將遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過資金本身的影響力。同時(shí),資本市場(chǎng)的杠桿與放大效應(yīng),將有助于形成以資本市場(chǎng)為紐帶的中小金融支持體系。監(jiān)管層對(duì)在創(chuàng)業(yè)板上市的企業(yè)進(jìn)行系統(tǒng)的規(guī)范和管理,將相關(guān)的先進(jìn)管理理念注入中小企業(yè)的靈魂,有助于這些企業(yè)公司治理水平的提升和規(guī)范運(yùn)作。而創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的示范作用,又將激發(fā)更多的中小企業(yè)進(jìn)行股份制改造,不斷學(xué)習(xí)和汲取先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)和經(jīng)營(yíng)理念,降低風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別,從而帶動(dòng)銀行及其他信貸、擔(dān)保機(jī)構(gòu)以及地方政府等加大對(duì)中小企業(yè)的支持。因此,創(chuàng)業(yè)板對(duì)構(gòu)建中小企業(yè)金融支持體系具有重要作用。
三.創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)有利于國(guó)家信用體系的完善
目前正值中國(guó)擔(dān)保行業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵時(shí)期,創(chuàng)業(yè)板的推出為擔(dān)保公司提供了新的機(jī)遇與挑戰(zhàn)。很多擔(dān)保公司并非單純的經(jīng)營(yíng)擔(dān)保業(yè)務(wù),而是同時(shí)對(duì)好的項(xiàng)目進(jìn)行一定額度的投資,保投結(jié)合的中間融資模式是擔(dān)保行業(yè)發(fā)展的新趨勢(shì)。具體說來就是在為企業(yè)擔(dān)保的時(shí)候,讓渡一定的擔(dān)保費(fèi)用,但是同時(shí)取得相應(yīng)的對(duì)公司股權(quán)的認(rèn)購(gòu)期權(quán),這樣擔(dān)保公司在承擔(dān)高風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)也有機(jī)會(huì)獲得高額收益,以保證擔(dān)保公司的可持續(xù)發(fā)展。創(chuàng)業(yè)板的推出,為擔(dān)保公司的這種中間融資模式提供了擴(kuò)大再發(fā)展的可行性,這將吸引更多的資本加入到擔(dān)保行業(yè)中。按照國(guó)家對(duì)擔(dān)保放大的倍率限制,進(jìn)入到擔(dān)保行業(yè)的資本將能更大限度地解決中小企業(yè)融資難的問題。
四.創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)為優(yōu)秀企業(yè)提供充足資金
創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的推出促進(jìn)了創(chuàng)投機(jī)構(gòu)與中小企業(yè)的互相發(fā)展。一方面,創(chuàng)業(yè)板的推出有利于創(chuàng)新型企業(yè)的產(chǎn)業(yè)升級(jí)和結(jié)構(gòu)調(diào)整,從而促進(jìn)中小創(chuàng)新型企業(yè)更好地發(fā)展,而這反過來又會(huì)提高創(chuàng)投機(jī)構(gòu)投資中小企業(yè)的積極性,隨著風(fēng)險(xiǎn)投資等資金的進(jìn)入,被投資企業(yè)有望獲得附加價(jià)值,進(jìn)一步提高盈利的增長(zhǎng)速度。另一方面,由于創(chuàng)業(yè)板提供了有效的資金退出渠道,這將解除創(chuàng)投機(jī)構(gòu)的后顧之憂,從而更為主動(dòng)地募集社會(huì)閑散資金,將其轉(zhuǎn)化為對(duì)中小企業(yè)的有效投資,打通中小企業(yè)融資難的瓶頸。
五.創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)為中小企業(yè)融資帶來的機(jī)遇與挑戰(zhàn)
創(chuàng)業(yè)板的推出,誠(chéng)然為廣大的中小企業(yè)家們提供了一個(gè)開闊的平臺(tái),為新興中小企業(yè)募集資金,發(fā)展企業(yè)業(yè)務(wù),實(shí)施企業(yè)上市,實(shí)現(xiàn)高新技術(shù)與金融資本的融合。但是另一方面,中小企業(yè)要想籌集到大量資金以發(fā)展生產(chǎn),還應(yīng)該充分認(rèn)識(shí)到企業(yè)發(fā)展中的風(fēng)險(xiǎn),以嚴(yán)謹(jǐn)?shù)膽B(tài)度,科學(xué)的方法進(jìn)行項(xiàng)目的可行性分析,通過自身的努力來規(guī)避和減少企業(yè)發(fā)展中的風(fēng)險(xiǎn),從而吸引更多的投資者,募集大量的資金,解決生產(chǎn)上的資金困難。
對(duì)于那些營(yíng)運(yùn)時(shí)間短、經(jīng)營(yíng)規(guī)模小、融資渠道及不通暢、創(chuàng)業(yè)板寬松的上市條件,使中小企業(yè)的上市夢(mèng)想變成現(xiàn)實(shí),同時(shí)也為中小企業(yè)帶來各種發(fā)展機(jī)遇。主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面:第一,可籌集巨額資金;第二,促進(jìn)企業(yè)建立現(xiàn)代企業(yè)的運(yùn)行機(jī)制。企業(yè)進(jìn)行股份制改造上市,要使企業(yè)轉(zhuǎn)換企業(yè)經(jīng)營(yíng)機(jī)制,較好的建立起企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制,激勵(lì)機(jī)制和管理結(jié)構(gòu),以促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展;第三,可構(gòu)筑企業(yè)的長(zhǎng)期激勵(lì)機(jī)制,對(duì)于在創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)高管人員和核心工作者可以發(fā)起人身份直接入股,股票上市后變現(xiàn),由此獲得巨大的投資回報(bào),這對(duì)于促進(jìn)高層的工作積極性和發(fā)揮巨大的潛能有著極大的激勵(lì)作用;第四,可以使企業(yè)知名度迅速提升。
綜上說述,對(duì)大多數(shù)中小企業(yè)而言,應(yīng)根據(jù)不同的風(fēng)險(xiǎn)尋找適合的融資渠道,而不是一窩蜂的去擠占創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng),中小企業(yè)要比較多種融資渠道的優(yōu)劣,作出理性選擇,絕不能因資金短缺而饑不擇食,勉強(qiáng)上市。
參考文獻(xiàn):
[1]于慧琴,《創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)對(duì)中小企業(yè)融資結(jié)構(gòu)的影響》,《會(huì)計(jì)之友》,2010年第02期
一、銀行發(fā)展中小企業(yè)信貸及與其他機(jī)構(gòu)合作的意義
中小企業(yè)金融服務(wù)市場(chǎng)是一個(gè)極具潛力和利潤(rùn)空間的市場(chǎng),積極尋找和培育高品質(zhì)的中小企業(yè),關(guān)系到銀行自身的競(jìng)爭(zhēng)力變化和未來的發(fā)展戰(zhàn)略。商業(yè)銀行提高對(duì)中小企業(yè)的融資服務(wù)水平有可能為銀行打開一片新天地,實(shí)現(xiàn)銀企雙贏。如今,不僅是我國(guó)商業(yè)銀行已經(jīng)認(rèn)識(shí)到中小企業(yè)金融服務(wù)市場(chǎng)的潛在價(jià)值。外資銀行進(jìn)入我國(guó)市場(chǎng)后,在爭(zhēng)奪大客戶的同時(shí),眼光也開始瞄向我國(guó)的中小企業(yè)。然而,相對(duì)于其他金融機(jī)構(gòu),商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度更高,而中小企業(yè)是風(fēng)險(xiǎn)最高的企業(yè)群體;商業(yè)銀行的信貸業(yè)務(wù)是固定收益投資工具,現(xiàn)有的貸款金融工具使商業(yè)銀行沒辦法分享中小企業(yè)高成長(zhǎng)收益。
所以,如何控制中小企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn),分享中小企業(yè)高成長(zhǎng)收益是問題的關(guān)鍵。商業(yè)銀行與各類非銀行金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與控制能力不同、收益與風(fēng)險(xiǎn)偏好不同,所以它們之間存在著內(nèi)生的合作需求與可能。
二、商業(yè)銀行與創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)的合作
銀行與創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)合作,對(duì)于解決高風(fēng)險(xiǎn)高成長(zhǎng)的科技型中小企業(yè)貸款中最突出的兩個(gè)問題——信息不對(duì)稱與交易成本過高具有重要意義。風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)專注于高科技行業(yè),具有技術(shù)評(píng)估優(yōu)勢(shì),能對(duì)貸款需求方的科技項(xiàng)目進(jìn)行科學(xué)合理的評(píng)估。銀行與其合作,可更加科學(xué)地評(píng)估貸款的科技型中小企業(yè)的發(fā)展前景和未來的還本付息能力。通過合作,銀行還可以降低交易費(fèi)用和監(jiān)督成本,參與分享高新技術(shù)企業(yè)的成長(zhǎng)收益,從而使風(fēng)險(xiǎn)與收益相稱。對(duì)創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)而言,銀行貸款則可以增大所投資企業(yè)的財(cái)務(wù)杠桿,提高其股權(quán)投資收益率。
創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)的主要組織形式包括私募股權(quán)投資基金pe和風(fēng)險(xiǎn)投資基金vc兩種。對(duì)于獲得pe/vc投資的中小企業(yè),其資產(chǎn)負(fù)債率因創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)的股權(quán)投資而出現(xiàn)較大幅度的下降,并使其擁有更多的資產(chǎn),從而降低了貸款的風(fēng)險(xiǎn)。外部資金的注入還向銀行傳遞了關(guān)于企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展前景和贏利能力的信息。對(duì)于銀行來說,由于中小企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度不健全,很難從其披露的信息中了解企業(yè)真實(shí)的經(jīng)營(yíng)狀況和財(cái)務(wù)狀況。pe/vc作為直接投資者,通過其向企業(yè)提供管理和加強(qiáng)監(jiān)督,有利于防范道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇問題,這就可以降低銀行對(duì)中小企業(yè)的誠(chéng)信調(diào)查成本和監(jiān)督成本。對(duì)于pe/vc,通過發(fā)掘一些高成長(zhǎng)、高收益的中小企業(yè),并參與公司經(jīng)營(yíng)和監(jiān)督,有利于完善公司治理結(jié)構(gòu),加強(qiáng)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)控機(jī)制管理,可為其向銀行提供良好的資信證明,有利于消除銀企之間的信息不對(duì)稱問題。
銀行與創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)的合作模式,常見的有橫向和縱向兩種方式。橫向合作指銀行發(fā)放貸款給獲得風(fēng)險(xiǎn)投資的科技型中小企業(yè);縱向合作就是銀行直接貸款給創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu),風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)再投資于科技型中小企業(yè)。著名的硅谷銀行模式就是商業(yè)銀行與創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)合作成功的典型。當(dāng)前國(guó)內(nèi)一些銀行也已經(jīng)開始這方面的嘗試。比如,浦東發(fā)展銀行與中科招商創(chuàng)業(yè)投資管理有限公司的“財(cái)務(wù)顧問+托管”;招商銀行聯(lián)手深圳國(guó)際信托投資公司、深圳市創(chuàng)新投資集團(tuán)等機(jī)構(gòu)的“財(cái)務(wù)顧問+多元化融資服務(wù)”;浦發(fā)銀行北京分行與北京惠達(dá)九鼎投資管理有限公司、深發(fā)展與中科智pe投資基金的一體化金融合作[1]。
三、商業(yè)銀行與擔(dān)保機(jī)構(gòu)的合作
由于中小企業(yè)往往缺乏可供抵押的資產(chǎn),信用能力不足,難以按照傳統(tǒng)途徑獲得商業(yè)銀行的貸款。如果引入擔(dān)保公司與商業(yè)銀行進(jìn)行合作,則可以產(chǎn)生兩方面的積極作用。一是將信用風(fēng)險(xiǎn)在商業(yè)銀行和擔(dān)保公司之間分配,有利于銀行防范貸款風(fēng)險(xiǎn),提高商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)貸款的積極性。更重要的是,擔(dān)保機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)具有信息優(yōu)勢(shì),在接手每筆擔(dān)保貸款業(yè)務(wù)前,擔(dān)保公司都要對(duì)所擔(dān)保項(xiàng)目進(jìn)行調(diào)查、評(píng)審,這對(duì)銀行來說相當(dāng)于風(fēng)險(xiǎn)審查的前置,既可以幫助銀行篩選項(xiàng)目降低銀行的成本,還可以為銀行提供一些風(fēng)險(xiǎn)提示[2]。
2006年11月23日,國(guó)務(wù)院辦公廳印發(fā)《關(guān)于加強(qiáng)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系建設(shè)的意見》,中小企業(yè)信用擔(dān)保體系在我國(guó)逐漸趨于制度化和規(guī)范化。幾年來,中小企業(yè)融資擔(dān)保業(yè)在我國(guó)有了一定程度的發(fā)展。但是,融資擔(dān)保業(yè)在發(fā)展過程中仍存在一些問題,導(dǎo)致?lián)9竞蜕虡I(yè)銀行的合作不夠。主要原因在于,二者之間的地位不對(duì)等,銀行的強(qiáng)勢(shì)地位影響了合作。一方面,商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)貸款放大倍數(shù)不夠,使融資擔(dān)保服務(wù)極其有限。另一方面,在貸款項(xiàng)目的共同監(jiān)管上,大多數(shù)擔(dān)保機(jī)構(gòu)也無法和協(xié)作銀行達(dá)成風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)協(xié)議,銀行只設(shè)定義務(wù),而沒有實(shí)質(zhì)性的配合。
所以,在發(fā)展中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)中,商業(yè)銀行應(yīng)與擔(dān)保機(jī)構(gòu)共同承擔(dān)
風(fēng)險(xiǎn)。就監(jiān)管部門而言,要防止商業(yè)銀行的道德風(fēng)險(xiǎn),應(yīng)該創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制。比如,可以建立再擔(dān)保制度和貸款保險(xiǎn)制度來分散風(fēng)險(xiǎn),以及通過反擔(dān)保制度來降低擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)。
四、商業(yè)銀行與保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的合作
中小企業(yè)融資難的一個(gè)重要原因在于中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)高。銀行與保險(xiǎn)公司合作,開展保險(xiǎn)貸款業(yè)務(wù)是一個(gè)對(duì)策。
對(duì)于銀行來說,保險(xiǎn)貸款既分擔(dān)了自身的風(fēng)險(xiǎn),又降低了管理成本和交易費(fèi)用,并且保險(xiǎn)貸款這一擔(dān)保方式與保證貸款、抵押貸款、質(zhì)押貸款相比,在發(fā)生貸款損失后,更容易從第二還款來源收回貸款。對(duì)保險(xiǎn)公司來說,貸款信用保險(xiǎn)為保險(xiǎn)公司開發(fā)新的產(chǎn)品提供有效途徑,開展貸款信用保險(xiǎn)業(yè)務(wù)可以使保險(xiǎn)公司的產(chǎn)品多樣化,同時(shí)也可以拓寬自身的業(yè)務(wù)規(guī)模。對(duì)于中小企業(yè)來說,由于保險(xiǎn)公司的介入,可以間接地告訴銀行自己的資金狀況及信用狀況,從而有利于解決銀行與中小企業(yè)之間的信息不對(duì)稱問題,提高被保險(xiǎn)企業(yè)的信用評(píng)級(jí)。所以,在中小企業(yè)融資問題上,銀、保合作不僅可以改善中小企業(yè)的融資渠道,而且還可以擴(kuò)展銀行和保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)規(guī)模,實(shí)現(xiàn)三方共贏[3]。 銀行與保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的合作在我國(guó)已有實(shí)例。華夏銀行上海分行與中國(guó)人民財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司上海市分公司聯(lián)手向中小企業(yè)推出的貸款保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù),是在全國(guó)范圍內(nèi)由省市級(jí)保險(xiǎn)主體和銀行主體合作開展中小企業(yè)保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的首次嘗試。中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司與商業(yè)銀行合作,推出出口信用保險(xiǎn)項(xiàng)下的貿(mào)易中小企業(yè)融資,出口商在中國(guó)信保投保短期出口信用保險(xiǎn)并將賠款權(quán)益轉(zhuǎn)讓給銀行后,銀行向其提供出口貿(mào)易中小企業(yè)融資,在發(fā)生保險(xiǎn)責(zé)任范圍內(nèi)的損失時(shí),中國(guó)信保根據(jù)相關(guān)規(guī)定,將按照保險(xiǎn)單規(guī)定理賠后應(yīng)付給出口商的賠款直接全額支付給中小企業(yè)融資銀行的業(yè)務(wù)。
五、路衢模式為代表的多邊合作
銀行可與多個(gè)非銀行金融機(jī)構(gòu)合作,利用各非銀行金融機(jī)構(gòu)的優(yōu)勢(shì)共同為中小企業(yè)融資。如銀行、擔(dān)保和保險(xiǎn),銀行,擔(dān)保(或保險(xiǎn))、租賃三方互動(dòng)機(jī)制;銀行,擔(dān)保、保險(xiǎn)、vc/pe的多方互動(dòng)機(jī)制。
值得一提的是浙江創(chuàng)造的“路衢模式”中,以債權(quán)信托基金為平臺(tái),銀行、擔(dān)保、信托、風(fēng)險(xiǎn)投資進(jìn)行合作,政府財(cái)政資金和社會(huì)資金共同參與,高效率的實(shí)現(xiàn)對(duì)中小企業(yè)的融資支持。在該模式中,銀行以理財(cái)產(chǎn)品形式出售信托憑證,實(shí)際上是利用了自身網(wǎng)點(diǎn)優(yōu)勢(shì),在多方合作中提供銷售渠道。如此,銀行在不承擔(dān)信貸風(fēng)險(xiǎn)的情況下,開辟了新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域,是一個(gè)值得大力發(fā)展的業(yè)務(wù)。
(一)基本運(yùn)作模式
由牽頭的專業(yè)機(jī)構(gòu)作為信托顧問,負(fù)責(zé)運(yùn)營(yíng),發(fā)起信托計(jì)劃。信托公司負(fù)責(zé)信托發(fā)行,商業(yè)銀行任信托管理,以銀行理財(cái)產(chǎn)品形式對(duì)外發(fā)行,利息高于同期銀行存款利率。產(chǎn)品可以通過銀行柜臺(tái)交易或私下轉(zhuǎn)讓。所發(fā)行的信托產(chǎn)品由政府財(cái)政資金(或?qū)m?xiàng)引導(dǎo)基金)、社會(huì)一般公眾資金和風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)共同認(rèn)購(gòu),所募集資金投向經(jīng)過篩選的參與計(jì)劃的企業(yè)。
(二)風(fēng)險(xiǎn)和收益分配
財(cái)政投入的資金,需要還本,但是不要求利息回報(bào)。
政府、銀行和一般社會(huì)公眾資金由擔(dān)保公司提供全額擔(dān)保。風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)以“劣后”方式認(rèn)購(gòu),可以獲得遠(yuǎn)高于社會(huì)公眾投資者所獲利息率,但是沒有擔(dān)保,如果基金投資失敗,此部分資金將首先承擔(dān)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)損失。此外,在產(chǎn)品設(shè)計(jì)上引入股權(quán)質(zhì)押和期權(quán)。當(dāng)籌資企業(yè)不能按期償還債務(wù)時(shí),將以部分股權(quán)償還債務(wù);在滿足觸發(fā)條件時(shí),風(fēng)險(xiǎn)投資可以入股籌資企業(yè)。
參考文獻(xiàn):
[1] 王延田.pe熱潮與商業(yè)銀行市場(chǎng)機(jī)會(huì)[j].農(nóng)村金融研究,2009(2):21-25.
一、構(gòu)建我國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的必要性和緊迫性資金不足問題目前已成為我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展中最為突出的問題。融資困難成為了制約中小企業(yè)發(fā)展的“瓶頸”。而通過對(duì)融資困難的原因進(jìn)行分析,發(fā)現(xiàn)擔(dān)保困難又是“瓶頸”中的“瓶頸”。由于中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模小,實(shí)力弱,因而融資風(fēng)險(xiǎn)大,而中小企業(yè)又沒有相應(yīng)的擔(dān)保體系為其進(jìn)行融資擔(dān)保,所以,銀行及其他金融機(jī)構(gòu)從風(fēng)險(xiǎn)控制與管理的角度出發(fā),不愿意對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行融資,從而造成中小企業(yè)的發(fā)展不能得到足夠的融資支持。所以,就我國(guó)目前的經(jīng)濟(jì)狀況及中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)而言,構(gòu)建中小企業(yè)的信用擔(dān)保體系勢(shì)在必行。信用擔(dān)保是一種信譽(yù)證明和資產(chǎn)責(zé)任保證結(jié)合在一起的中介服務(wù)活動(dòng),它介于商業(yè)銀行和企業(yè)之間,擔(dān)保人對(duì)商業(yè)銀行作出承諾,對(duì)企業(yè)提供擔(dān)保,從而提高企業(yè)的資信等級(jí)。通過構(gòu)建中小企業(yè)信用擔(dān)保體系,可以建立中小企業(yè)與銀行之間良好的關(guān)系,提高中小企業(yè)的信用程度,推動(dòng)我國(guó)信用制度的改革與發(fā)展。同時(shí),作為我國(guó)中小企業(yè)服務(wù)體系的一個(gè)重要組成部分,中小企業(yè)信用擔(dān)保體系近期內(nèi)主要是解決中小企業(yè)融資困難的問題,長(zhǎng)期目標(biāo)是促進(jìn)中小企業(yè)的健康發(fā)展,充分發(fā)揮中小企業(yè)在擴(kuò)大就業(yè)、增加財(cái)政收入、促進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新以及推動(dòng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展等各方面的作用。
其實(shí),有些國(guó)家早已建立了比較完備的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。日本有52個(gè)信貸擔(dān)保公司,在此基礎(chǔ)上,還有一個(gè)全國(guó)性信貸擔(dān)保聯(lián)合會(huì),它同日本小企業(yè)信貸保險(xiǎn)公司一道致力于為日本的中小企業(yè)提供信貸擔(dān)保服務(wù)。韓國(guó)有專門為中小企業(yè)融資提供擔(dān)保的信用保證基金,其資金來源,中央一級(jí)全部由中央政府出資,地方一級(jí)則由地方政府和企業(yè)各出50%。菲律賓于1984年成立了中小企業(yè)擔(dān)保基金會(huì),該基金會(huì)擔(dān)保85%的貸款補(bǔ)償,一旦貸款無法償還,基金會(huì)承諾向貸款銀行支付所擔(dān)保的貸款部分。因此,我國(guó)應(yīng)借鑒國(guó)外的一些經(jīng)驗(yàn),根據(jù)我國(guó)的具體情況,及早構(gòu)建我國(guó)中小企業(yè)的信用擔(dān)保體系。實(shí)際上,我國(guó)政府已經(jīng)認(rèn)識(shí)到構(gòu)建中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的必要性和緊迫性,早在1998年10月,全國(guó)推動(dòng)中小企業(yè)發(fā)展工作小組第一次會(huì)議決定起草《關(guān)于鼓勵(lì)和扶持中小企業(yè)發(fā)展的政策意見》,并確定將解決中小企業(yè)融資難擔(dān)保難問題作為突破口;12月召開的全國(guó)經(jīng)貿(mào)會(huì)議決定在江蘇鎮(zhèn)江、山東濟(jì)南、安徽銅陵等地組織開展中小企業(yè)信用擔(dān)保試點(diǎn);1999年6月14日,根據(jù)中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議精神和國(guó)務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)同志的指示,同時(shí)征求了中國(guó)人民銀行、財(cái)政部等部門的意見,國(guó)家經(jīng)貿(mào)委印發(fā)了《關(guān)于建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》。與此同時(shí),全國(guó)各地對(duì)構(gòu)建中小企業(yè)信用擔(dān)保體系也積極地進(jìn)行了一些探索:1994年,上海城市信用社開辦了中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保基金貸款業(yè)務(wù),基金由各區(qū)政府財(cái)政撥款和企業(yè)共同出資設(shè)立,以會(huì)員制的形式為企業(yè)貸款提供擔(dān)保;1997年,中囤民生銀行上海分行參與成立了虹口區(qū)非公有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展基金,主要為中小企業(yè)貸款提供擔(dān)保服務(wù),并由專業(yè)的擔(dān)保公司操作;而最近北京市財(cái)政局、中國(guó)經(jīng)濟(jì)技術(shù)投資擔(dān)保有限公司和北京首都創(chuàng)業(yè)集團(tuán)三方簽訂的《關(guān)于設(shè)立北京市中小企業(yè)擔(dān)保資金并聯(lián)合開展信用擔(dān)保業(yè)務(wù)的框架協(xié)議》、《北京市中小企業(yè)擔(dān)保資金管理辦法》和《北京市中小企業(yè)擔(dān)保資金實(shí)施細(xì)則》更是為我國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的建立提供了很好的范本。
二、構(gòu)建我國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的設(shè)想
構(gòu)建我國(guó)的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系,應(yīng)該遵循“借提供信用保證,達(dá)到促進(jìn)中小企業(yè)融資目的,進(jìn)而協(xié)助中小企業(yè)健全發(fā)展、經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)與社會(huì)安定”的宗旨來進(jìn)行。同時(shí),根據(jù)國(guó)家經(jīng)貿(mào)委印發(fā)的《關(guān)于建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》,還應(yīng)嚴(yán)守三條指導(dǎo)原則:(1)支持發(fā)展與防范風(fēng)險(xiǎn)相結(jié)合的原則。(2)政府扶持與市場(chǎng)化操作相結(jié)合的原則。(3)開展擔(dān)保與提高信用相結(jié)合的原則。
我國(guó)的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系可由城市、省、國(guó)家三級(jí)機(jī)構(gòu)組成。其業(yè)務(wù)由擔(dān)保與再擔(dān)保兩部分構(gòu)成,擔(dān)保主要以地市為基礎(chǔ),再擔(dān)保主要以省為基礎(chǔ)。依據(jù)《擔(dān)保法》和有關(guān)法律規(guī)定,中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的法律形式可以是企業(yè)法人、事業(yè)法人和社團(tuán)法人三類。所以,根據(jù)這三種形式,我們可分別構(gòu)建三種擔(dān)保機(jī)構(gòu):(1)中小企業(yè)貸款擔(dān)保基金,其資金來源主要靠中央和地方政府財(cái)政預(yù)算撥款注人資金和向社會(huì)發(fā)行債券,同時(shí)也可吸收中小企業(yè)出資和社會(huì)捐資,機(jī)構(gòu)實(shí)行市場(chǎng)化公開運(yùn)作,接受政府機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。(2)地方政府、金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)共同出資組建的擔(dān)保公司,由地方財(cái)政部門對(duì)金融機(jī)構(gòu)作出承諾保證責(zé)任并推薦中小企業(yè),由擔(dān)保公司辦理具體的擔(dān)保手續(xù),這類機(jī)構(gòu)主要是為當(dāng)?shù)氐闹行∑髽I(yè)提供擔(dān)保,它兼有商業(yè)擔(dān)保和信用擔(dān)保的雙重特點(diǎn)。(3)由中小企業(yè)聯(lián)合組建會(huì)員制的擔(dān)保機(jī)構(gòu),資金共同承擔(dān),自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn),自我服務(wù),發(fā)揮聯(lián)保、互保的作用,此類機(jī)構(gòu)的運(yùn)作采取擔(dān)保基金的形式,實(shí)行封閉運(yùn)作。總之,擔(dān)保機(jī)構(gòu)在建立之初離不開中央和地方政府財(cái)政上的支持,其資金來源呈現(xiàn)多元化,成立之后應(yīng)根據(jù)市場(chǎng)規(guī)律進(jìn)行運(yùn)作。但不管怎樣,中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)在創(chuàng)辦的初期不應(yīng)以營(yíng)利為主要目的,其擔(dān)保資金和業(yè)務(wù)經(jīng)費(fèi)以政府預(yù)算資助和資產(chǎn)劃撥為主,擔(dān)保費(fèi)收入只是為輔。
對(duì)于中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的資金,可采取“財(cái)政撥一點(diǎn)、資產(chǎn)劃一點(diǎn)、企業(yè)出一點(diǎn)、社會(huì)籌一點(diǎn)”的方式,通過政府預(yù)算撥款、資產(chǎn)劃撥、會(huì)員企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)保證金、社會(huì)和企業(yè)入股、國(guó)內(nèi)外贈(zèng)予及其他方式來解決擔(dān)保資金來源的問題。其用途主要在于促進(jìn)中小企業(yè)的技術(shù)進(jìn)步,推動(dòng)科技成果向現(xiàn)實(shí)生產(chǎn)力轉(zhuǎn)化,以信用擔(dān)保的形式為中小企業(yè)服務(wù),從而幫助它們解決發(fā)展中遇到的融資困難的問題。
中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的構(gòu)建,將對(duì)我國(guó)中小企業(yè)融資困難的局面產(chǎn)生重大的影響,其作用可以從以下三個(gè)方面來分析:(1)緩解中小企業(yè)融資困難的現(xiàn)狀。該體系的主要功能在于掃除中小企業(yè)向金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)融資時(shí)擔(dān)保品欠缺或不足的障礙,提供信用保證以補(bǔ)充中小企業(yè)信用的不足,同時(shí)分擔(dān)金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)融資的風(fēng)險(xiǎn),以提升其辦理融資的意愿,使中小企業(yè)得以與大企業(yè)處于平等地位,同享金融資源。(2)與中小企業(yè)共擔(dān)創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。信用擔(dān)保體系肩負(fù)著中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)的高風(fēng)險(xiǎn)時(shí)期融資保證輔導(dǎo)的重責(zé),一旦企業(yè)經(jīng)營(yíng)壯大,風(fēng)險(xiǎn)趨低,授信單位將其納入一般授信客戶體系中,此時(shí)中小企業(yè)無須擔(dān)保體系的擔(dān)保便可自己獲得金融機(jī)構(gòu)的融資,信用擔(dān)保體系即對(duì)該企業(yè)完成了階段性的輔導(dǎo)任務(wù)。(3)支持中小企業(yè)的R&D(研究與開發(fā))。在中小企業(yè)尤其是高科技中小企業(yè)中,有許多很有發(fā)展前景的項(xiàng)目,但由于缺少資金而無法進(jìn)行研究開發(fā),中小企業(yè)的信用擔(dān)保體系可對(duì)其提供信用支持,使其獲得充足的資金,而且項(xiàng)目一旦研究開發(fā)成功,擔(dān)保體系也可以從中獲得巨大的回報(bào)。同時(shí),中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的建立,擔(dān)保中介的介入,使得原本發(fā)生在商業(yè)銀行與中小企業(yè)兩者之間的貸款關(guān)系變成了商業(yè)銀行、中小企業(yè)和擔(dān)保機(jī)構(gòu)三者之間的關(guān)系,商業(yè)銀行的貸款風(fēng)險(xiǎn)得到了分散,從而商業(yè)銀行資產(chǎn)的安全性得到了更高的保證。
三、應(yīng)注意的幾個(gè)問題
1.正確認(rèn)識(shí)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的作用。對(duì)于中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的作用,我們不能盲目夸大,在看到其有效性的同時(shí),也要看到
信用擔(dān)保體系在解決中小企業(yè)貸款難方面作用的有限性。畢竟,作為政府推動(dòng)和扶持的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系,其主要作用是引導(dǎo)社會(huì)資本特別是銀行資金流向中小企業(yè),引導(dǎo)商業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)和企業(yè)互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)提供擔(dān)保服務(wù)。當(dāng)然,在擔(dān)保的過程中,必然會(huì)有風(fēng)險(xiǎn),因而發(fā)生代償也就不可避免。但是,絕不能將是否發(fā)生代償作為衡量中小企業(yè)信用擔(dān)保體系成敗的標(biāo)志。我們只能在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,盡量避免代償?shù)陌l(fā)生,在最小的代償率下發(fā)揮中小企業(yè)信用擔(dān)保體系最大的作用。2.對(duì)中小企業(yè)信用擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)的管理與控制。由于中小企業(yè)信用擔(dān)保體系是針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)較大的中小企業(yè)開展業(yè)務(wù)的,因而其擔(dān)保的風(fēng)險(xiǎn)也就相對(duì)較大。所以,為了防范和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn),對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的管理與控制就顯得尤為重要。為此,我們應(yīng)著重注意以下幾點(diǎn):(1)對(duì)擔(dān)保企業(yè)信譽(yù)度和發(fā)展前景的測(cè)評(píng)。擔(dān)保機(jī)構(gòu)開展業(yè)務(wù)的過程,實(shí)際上就是確定風(fēng)險(xiǎn)率的問題,如何保證既要最大限度地滿足中小企業(yè)的擔(dān)保要求,又要保證自身的安全,則是擔(dān)保機(jī)構(gòu)的優(yōu)選過程。所以,在對(duì)擔(dān)保對(duì)象進(jìn)行選擇時(shí),一定要有科學(xué)而公正的測(cè)評(píng)機(jī)制,以保證信用擔(dān)保體系的正常運(yùn)作。(2)保證市場(chǎng)化操作,防止行政干預(yù)。擔(dān)保體系一定要根據(jù)《關(guān)于建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》的規(guī)定,按照市場(chǎng)原則公開操作,實(shí)行自主經(jīng)營(yíng)、自主確定項(xiàng)目,防止地方政府的行政干預(yù)。(3)擔(dān)保機(jī)構(gòu)和銀行的風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)。對(duì)于擔(dān)保和貸款的風(fēng)險(xiǎn),擔(dān)保機(jī)構(gòu)和銀行應(yīng)共同擔(dān)負(fù),一旦出現(xiàn)企業(yè)不能還款的情況,擔(dān)保機(jī)構(gòu)和銀行應(yīng)按一定的比例共同承擔(dān)損失。(4)對(duì)擔(dān)保金額進(jìn)行控制。由于中小企業(yè)的擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)畢竟較大,故在擔(dān)保金額的控制上一定要慎重,就目前信用擔(dān)保體系構(gòu)建的初期而言,一般控制在幾十萬元左右,最多幾百萬元,而且主要是對(duì)中小企業(yè)的流動(dòng)資金和短期貸款進(jìn)行擔(dān)保。
3.積極推進(jìn)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的配套改革。由于中小企業(yè)的信用擔(dān)保不僅僅是簡(jiǎn)單的資金問題,而且是構(gòu)造中小企業(yè)服務(wù)體系的大問題;不僅僅是金融業(yè)務(wù),而且是幫助銀行分散金融風(fēng)險(xiǎn),支持中小企業(yè)發(fā)展的配套措施;不僅僅是政府的財(cái)政行為,而且是政府扶持下的中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)行為,所以,構(gòu)建中小企業(yè)信用擔(dān)保體系還涉及到地方財(cái)政、銀行、稅務(wù)等多個(gè)部門的配套工作。因此在構(gòu)建中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的同時(shí),應(yīng)積極推進(jìn)與其配套的改革,以發(fā)展完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。
一、制定符合中國(guó)國(guó)情的中小企業(yè)信貸擔(dān)保制度
目前,我國(guó)中小企業(yè)融資的主要渠道還是銀行,但由于中小企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)大,又缺乏有效的資產(chǎn)抵押和信用擔(dān)保,因此,嚴(yán)重制約了我國(guó)商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)的信貸投放。應(yīng)大膽借鑒國(guó)外經(jīng)驗(yàn),在部分地方中小企業(yè)擔(dān)保基金試點(diǎn)的基礎(chǔ)上,研究制定符合中國(guó)國(guó)情的中小企業(yè)信貸擔(dān)保制度,組織成立全國(guó)性的中小企業(yè)信用擔(dān)保基金和中小企業(yè)信用擔(dān)保協(xié)會(huì),統(tǒng)一承擔(dān)對(duì)中小企業(yè)的融資擔(dān)保。
二、構(gòu)建完善的法律保障體系
建議國(guó)家盡快制定和出臺(tái)《中小企業(yè)信貸擔(dān)保法》等法律法規(guī),并制定支持中小企業(yè)發(fā)展的有關(guān)實(shí)施細(xì)則,使中小企業(yè)融資擔(dān)保體系在有關(guān)法律制度的保障下得以完善,充分發(fā)揮其對(duì)中小企業(yè)發(fā)展的支持作用。
三、建立健全中小企業(yè)融資擔(dān)保基金
(一)該項(xiàng)基金應(yīng)具備以下特點(diǎn):(1)它是一筆政府主導(dǎo)性的基金。(2)只能作為中小企業(yè)向銀行借款擔(dān)保之用。(3)它是一筆公平性的基金。打破企業(yè)身份、行業(yè)局限,加入基金的各利益主體享有相應(yīng)的權(quán)利與義務(wù)。沒有加入基金,但符合條件的中小企業(yè)也可以申請(qǐng)基金擔(dān)保。(4)它是一筆獨(dú)立性的基金。企業(yè)是否向基金出資,出資多少,基金是否決定為企業(yè)提供借款擔(dān)保,銀行是否同意發(fā)放貸款,都由各自決定,不受外界影響。(5)它是一筆非贏利性的資金,但可存入銀行獲得利息收入以及不超出規(guī)定的擔(dān)保費(fèi)收入。
(二)中小企業(yè)融資擔(dān)保基金的運(yùn)作模式。我國(guó)的中小企業(yè)融資擔(dān)保基金可根據(jù)具體情況采取如下兩種運(yùn)作模式:逐一模式。單個(gè)中小企業(yè)向擔(dān)保基金提出貸款擔(dān)保申請(qǐng),由擔(dān)保基金對(duì)該企業(yè)進(jìn)行評(píng)估。只有通過擔(dān)保基金評(píng)估的中小企業(yè)才可獲得擔(dān)保貸款,而且貸款機(jī)構(gòu)提供的每一筆擔(dān)保貸款都需要經(jīng)過擔(dān)保基金的同意,其自身沒有權(quán)力單方面擴(kuò)展中小企業(yè)的擔(dān)保貸款額。
組合模式。擔(dān)保基金先向貸款機(jī)構(gòu)提出一定的關(guān)于中小企業(yè)能夠獲得擔(dān)保貸款的條款,貸款機(jī)構(gòu)可以向滿足這些條款的中小企業(yè)提供貸款,擔(dān)保基金對(duì)該筆貸款的擔(dān)保自動(dòng)生效,但擔(dān)保機(jī)構(gòu)要求貸款機(jī)構(gòu)定期向其報(bào)告這些企業(yè)的情況(一般為月報(bào))。
建議我國(guó)目前主要考慮采用逐一模式,因?yàn)槠浞衔覈?guó)現(xiàn)在企業(yè)和銀行的特點(diǎn)和實(shí)際情況,待各項(xiàng)規(guī)章制度比較健全的情況下,尤其是誠(chéng)信建立起來以后,再采用組合模式。不過,可以考慮先在個(gè)別發(fā)達(dá)城市搞組合模式試點(diǎn),為以后的更好運(yùn)作積累經(jīng)驗(yàn)。
(三)運(yùn)用中小企業(yè)融資擔(dān)保基金應(yīng)注意的問題。該項(xiàng)基金在運(yùn)作的過程中應(yīng)按市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)合理配置資源的要求,擇優(yōu)用好這筆政策性強(qiáng)而又來之不易的資金。首先,要做到四個(gè)約束。一是對(duì)申請(qǐng)擔(dān)保的中小企業(yè)的約束。應(yīng)制定申請(qǐng)擔(dān)保的基本條件,如產(chǎn)品市場(chǎng)潛力大;經(jīng)營(yíng)管理富有效率;企業(yè)發(fā)展有利于擴(kuò)大就業(yè);借款投向符合國(guó)家政策;技術(shù)更新具有行業(yè)先進(jìn)性等。二是對(duì)擔(dān)保程序的約束。首先由企業(yè)向銀行申請(qǐng)借款并經(jīng)銀行初審認(rèn)可;再由企業(yè)向“基金”申請(qǐng)擔(dān)保,“基金”投資的企業(yè)可獲優(yōu)先擔(dān)保。三是對(duì)擔(dān)保限額的約束。“基金”存入銀行后,按銀行學(xué)原理雖有一定比例的放大,但其畢竟是有限的。只能在一定限度內(nèi)承擔(dān)企業(yè)不按借款合同還款的風(fēng)險(xiǎn)。千萬不能存有“基金萬能”的幻想。四是對(duì)“基金”本身的約束。該項(xiàng)基金的扶持對(duì)象應(yīng)是那些市場(chǎng)前景好、發(fā)展后勁足、資金回籠快的知識(shí)型、科技型、特色型、創(chuàng)造型的具有成長(zhǎng)性、盈利性的中小企業(yè),不得挪作他用。“基金”應(yīng)嚴(yán)格按章程規(guī)范操作,接受政府委托和政策性銀行監(jiān)管,同時(shí)接受出資銀行、企業(yè)和社會(huì)的監(jiān)督。其次,要保證擔(dān)保基金有長(zhǎng)期穩(wěn)定的補(bǔ)充資金來源。扶持中小企業(yè)是各級(jí)政府的長(zhǎng)期任務(wù),中小企業(yè)信用擔(dān)保應(yīng)該作為扶持中小企業(yè)的一項(xiàng)長(zhǎng)期政策。各級(jí)政府出資的中小企業(yè)信用擔(dān)保基金,不能只是一次性的,應(yīng)該有一個(gè)長(zhǎng)期的計(jì)劃,通過長(zhǎng)期的擔(dān)保計(jì)劃扶持一批又一批中小企業(yè)發(fā)展,并實(shí)現(xiàn)制度化和法律化。
四、擔(dān)保公司提供融資擔(dān)保時(shí)應(yīng)注意的問題
擔(dān)保公司個(gè)人工作計(jì)劃一
20XX年,我將嚴(yán)格按照公司發(fā)展規(guī)劃和相關(guān)要求,不斷加強(qiáng)學(xué)習(xí),強(qiáng)化工作措施,履行崗位職責(zé),完善自我,提升自我,實(shí)事求是地參與公司建設(shè),充分發(fā)揮和挖掘公司的資源優(yōu)勢(shì)和潛力,增強(qiáng)公司凝聚力和競(jìng)爭(zhēng)力,推進(jìn)公司健康、持續(xù)、快速發(fā)展。
一、工作目標(biāo)
以“各項(xiàng)制度基本完善,業(yè)務(wù)發(fā)展初具規(guī)模,經(jīng)濟(jì)效益有所提高,服務(wù)水平客戶認(rèn)可”為目標(biāo)。認(rèn)真履職盡責(zé),正確認(rèn)識(shí)當(dāng)前公司存在問題和發(fā)展前景,帶領(lǐng)團(tuán)隊(duì)力爭(zhēng)把公司打造成一支“堅(jiān)韌創(chuàng)新型,專業(yè)快捷型,凝聚和諧型,穩(wěn)健誠(chéng)信型”的融資擔(dān)保行業(yè)一流團(tuán)隊(duì)。科學(xué)有效地掌握和運(yùn)用各項(xiàng)規(guī)章制度辦理業(yè)務(wù),防范風(fēng)險(xiǎn),規(guī)范行為,加強(qiáng)業(yè)務(wù)服務(wù)推廣,使融資擔(dān)保客戶群體進(jìn)一步擴(kuò)大,中間業(yè)務(wù)(金融咨詢、投資咨詢)客戶群體有所突破,進(jìn)一步鞏固服務(wù)對(duì)象的忠誠(chéng)度。
二、工作措施
在具體工作上,我將以推進(jìn)公司發(fā)展為準(zhǔn)則,以自我提升,團(tuán)隊(duì)提升、業(yè)務(wù)提升為抓手,認(rèn)真做到勤學(xué)習(xí),提高業(yè)務(wù)能力。勤動(dòng)手,堅(jiān)守工作職責(zé)。勤思考,理論聯(lián)系實(shí)際。勤動(dòng)腦,提升
專業(yè)獨(dú)立性。主要做好以下工作。
一是建強(qiáng)優(yōu)質(zhì)高效團(tuán)隊(duì)。建立健全完整、科學(xué)、有效的組織體系和知識(shí)互補(bǔ)型的專業(yè)化團(tuán)隊(duì)。進(jìn)一步招賢納士,引進(jìn)人才,提高公司核心競(jìng)爭(zhēng)力。實(shí)現(xiàn)管理、經(jīng)濟(jì)、信貸、風(fēng)控、會(huì)計(jì)、法律、計(jì)算機(jī)等專業(yè)人才合理配備。
二是加強(qiáng)企業(yè)文化建設(shè)。學(xué)習(xí)先進(jìn)的管理理念和方法,全面提升自身和員工素質(zhì)。積極創(chuàng)建學(xué)習(xí)型企業(yè),推進(jìn)企業(yè)文化建設(shè),樹立創(chuàng)品牌意識(shí),擴(kuò)大公司在本行業(yè)、本地區(qū)、乃至全國(guó)的知名度和影響力,搶占和擴(kuò)充融資擔(dān)保行業(yè)的市場(chǎng)占有份額。
三是擴(kuò)大市場(chǎng)開發(fā)力度。制定強(qiáng)有力的獎(jiǎng)懲措施。在開發(fā)市場(chǎng),招商客戶的工作中要奮力拓展,勇于創(chuàng)新,制定強(qiáng)有力的獎(jiǎng)懲措施,加大落實(shí)公司整體戰(zhàn)略部署力度。
四是加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防控建設(shè)。建立被擔(dān)保企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)狀況初步判斷、被擔(dān)保企業(yè)信用等級(jí)評(píng)估系統(tǒng)、被擔(dān)保企業(yè)反擔(dān)保措施評(píng)估系統(tǒng)、被擔(dān)保企業(yè)授保額度評(píng)估系統(tǒng)。確保公司業(yè)務(wù)安全運(yùn)營(yíng)。
擔(dān)保公司個(gè)人工作計(jì)劃二
20XX年是xx擔(dān)保公司貫徹集團(tuán)全面轉(zhuǎn)型變革的關(guān)鍵一年,作為xx資本重要業(yè)務(wù)板塊,無論外部形勢(shì)還是內(nèi)部要求都給xx擔(dān)保公司的風(fēng)險(xiǎn)管理工作提出了更高的挑戰(zhàn)和目標(biāo)。20XX年我們要緊緊圍繞集團(tuán)公司20XX年經(jīng)營(yíng)工作思路,進(jìn)一步完善風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè),創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)管理手段,推動(dòng)公司業(yè)務(wù)穩(wěn)健發(fā)展。
一、20XX年風(fēng)險(xiǎn)管理工作簡(jiǎn)要回顧
20XX年面臨國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)持續(xù)波動(dòng)下行,授信客戶各類信用風(fēng)險(xiǎn)呈多發(fā)態(tài)勢(shì),銀行及擔(dān)保公司貸款安全受到前所未有的沖擊。面對(duì)復(fù)雜多樣的風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)形式,xx擔(dān)保公司通過多種舉措不斷防控和化解各類風(fēng)險(xiǎn)。一是制定了擔(dān)保授信政策指引,并動(dòng)態(tài)地為業(yè)務(wù)定位、布局、創(chuàng)新提供方向指引及指導(dǎo);二是進(jìn)一步優(yōu)化了風(fēng)險(xiǎn)管理部整體架構(gòu),突出了技術(shù)支撐和管理服務(wù)的工作職能;三是開展了兩輪項(xiàng)目巡查工作,對(duì)所有項(xiàng)目進(jìn)行細(xì)致的風(fēng)險(xiǎn)摸排,并制定了“一戶一策”項(xiàng)目管控方案;四是優(yōu)化了多項(xiàng)操作風(fēng)險(xiǎn)管控流程,重新修訂了擔(dān)保業(yè)務(wù)合同,制定了在業(yè)務(wù)中引入強(qiáng)制執(zhí)行制度的方案,在項(xiàng)目評(píng)審會(huì)中建立了法務(wù)人員獨(dú)立發(fā)表審查意見的制度,法務(wù)工作領(lǐng)域不斷拓寬,對(duì)公司業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的支撐服務(wù)作用進(jìn)一步凸現(xiàn)等。通過以上方面的工作,推進(jìn)了xx擔(dān)保公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理的競(jìng)進(jìn)提質(zhì)。
二、20XX年風(fēng)險(xiǎn)管理工作思路
20XX年,中國(guó)經(jīng)濟(jì)在向新常態(tài)轉(zhuǎn)換的過程中,其結(jié)構(gòu)、方式和體制的改變逐步推進(jìn)并顯現(xiàn),導(dǎo)致20XX年經(jīng)濟(jì)增速面臨著較大的壓力,信貸資產(chǎn)質(zhì)量必然將面臨更加嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。
20XX年,武漢市圍繞著做好新常態(tài)下的經(jīng)濟(jì)發(fā)展、公共服務(wù)、市場(chǎng)監(jiān)管和社會(huì)管理工作,在城建攻堅(jiān)計(jì)劃、“三舊”改造計(jì)劃、生態(tài)文明建設(shè)計(jì)劃、城市綜合管理計(jì)劃的引導(dǎo)下,在物流建設(shè)、金融中心建設(shè)、交通建設(shè)、生態(tài)園區(qū)和產(chǎn)業(yè)園區(qū)為主的項(xiàng)目工程中取得了一定的進(jìn)展,其后續(xù)投資的力度將為武漢市經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供強(qiáng)勁動(dòng)力,為公司在20XX年更好地服務(wù)于武漢客戶提供了契機(jī)。從公司層面看,集團(tuán)公司變革轉(zhuǎn)型調(diào)整,進(jìn)一步的資本實(shí)力增強(qiáng)都將使xx擔(dān)保公司的組織架構(gòu)、管理模式、經(jīng)營(yíng)能力方面更加強(qiáng)健。
基于以上分析,20XX年我們將面對(duì)以下機(jī)遇和挑戰(zhàn):一是20XX年外部經(jīng)濟(jì)的緩慢復(fù)蘇使企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)缺乏動(dòng)力,貿(mào)易環(huán)境的不穩(wěn)定性會(huì)對(duì)公司客戶產(chǎn)生一定的影響;二是貨幣內(nèi)部供應(yīng)與影子銀行供應(yīng)的同步趨緊形態(tài)將扭轉(zhuǎn),企業(yè)面臨的融資方式更加靈活,但準(zhǔn)入門檻提高、融資成本增加等問題導(dǎo)致企業(yè)的借款風(fēng)險(xiǎn)在近期內(nèi)難以緩解;三是隨著企業(yè)面臨的生存環(huán)境更加復(fù)雜多變,風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生部位正逐步蔓延和相互交叉感染,使擔(dān)保公司的風(fēng)險(xiǎn)管理工作也將面臨著更大的挑戰(zhàn);四是銀行于20XX年進(jìn)行的大規(guī)模收貸活動(dòng)作用明顯,在基本面回暖的情況下,除去因收貸因素倒閉的企業(yè),一批在強(qiáng)壓下生存下來的優(yōu)質(zhì)企業(yè)將可能提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)質(zhì)量、盈利能力,擔(dān)保公司也將面臨更多更優(yōu)的選擇。
因此,傾向政策的沖擊仍存留在信貸市場(chǎng)中,實(shí)體經(jīng)濟(jì)與信貸市場(chǎng)面臨著更復(fù)雜的局面,我們只有提升全面風(fēng)險(xiǎn)控制與管理能力,方能穩(wěn)步發(fā)展。
20XX年,xx擔(dān)保公司風(fēng)險(xiǎn)管理工作思路是:密切關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)政策、市場(chǎng)行情的變化,順應(yīng)經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行規(guī)律,做到因勢(shì)而謀、應(yīng)勢(shì)而動(dòng)、順勢(shì)而為,進(jìn)一步“優(yōu)化結(jié)構(gòu)、精細(xì)管理、堅(jiān)持全方位、全過程全面主動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)管理”,為公司經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型下的業(yè)務(wù)發(fā)展提供差異化、前瞻性和保障。
優(yōu)化結(jié)構(gòu),就是要優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu),提升非融業(yè)務(wù)及低風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)占比,實(shí)施差異化管理;優(yōu)化行業(yè)結(jié)構(gòu),堅(jiān)持“有進(jìn)有退”,進(jìn)退有序;優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu),不斷降低單戶擔(dān)保額,降低集團(tuán)性質(zhì)的擔(dān)保余額,擴(kuò)大客戶基數(shù);優(yōu)化組織結(jié)構(gòu),提升評(píng)審會(huì)質(zhì)量和風(fēng)險(xiǎn)管理人員的素質(zhì)。
精細(xì)管理,就是要加強(qiáng)保前、保中、保后的履職管理,不僅要形式上合規(guī),更要重實(shí)質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)的防控,要將精細(xì)管理浸潤(rùn)到公司的經(jīng)營(yíng)理念之中,貫徹于經(jīng)營(yíng)和管理的各個(gè)環(huán)節(jié),落實(shí)到每位員工。
三、主要工作舉措
(一)健全風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系,實(shí)現(xiàn)全方位、全過程的精細(xì)化風(fēng)險(xiǎn)管理
在20XX年風(fēng)險(xiǎn)管理工作中,xx擔(dān)保公司要持續(xù)推進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管
理體系建設(shè),從優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)境、提升風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)能力、完善內(nèi)部控制、建立風(fēng)險(xiǎn)信息處理與報(bào)告機(jī)制、進(jìn)行后評(píng)價(jià)等多方面入手,全面提高風(fēng)險(xiǎn)管控能力,實(shí)現(xiàn)全方位、全過程的精細(xì)化風(fēng)險(xiǎn)管理。重點(diǎn)做好以下幾個(gè)方面的工作:
1、全面梳理流程。20XX年xx擔(dān)保公司風(fēng)險(xiǎn)管理部門將獨(dú)立承擔(dān)擔(dān)保板塊的風(fēng)險(xiǎn)管理工作,不再與集團(tuán)的風(fēng)險(xiǎn)管理交叉,因此要全面梳理現(xiàn)有業(yè)務(wù)及管理流程,根據(jù)當(dāng)前的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)和資源配臵狀況,完善內(nèi)部控制制度,找出關(guān)鍵控制點(diǎn),針對(duì)每一控制點(diǎn),制定控制辦法、管理人員和操作人員職責(zé)等措施,使管理制度逐步系統(tǒng)化、規(guī)范化、科學(xué)化。
2、建立內(nèi)控機(jī)制。根據(jù)集團(tuán)的管控要求,樹立全員、全程內(nèi)控理念,建立前、中、臺(tái)分工制約機(jī)制,明確各部門內(nèi)控職責(zé),將責(zé)任分解到人,建立起清晰的追蹤路徑,并抓好精細(xì)化管理的落實(shí)工作,形成層層落實(shí)的工作氛圍。
3、強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)約束。進(jìn)一步完善保后管戶主責(zé)任人制度、分層次的貸后監(jiān)管制度、定期風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警制度、責(zé)任追究制度的建設(shè),從根本上解決保后管理薄弱的問題,提高信貸風(fēng)險(xiǎn)全過程管理水平。
4、提升信息管理。要不斷優(yōu)化信息系統(tǒng)流程管理,提高信息系統(tǒng)對(duì)各部門的協(xié)同作用,努力將各項(xiàng)制度改進(jìn)的要求通過流程系統(tǒng)來實(shí)現(xiàn),提升專業(yè)化、精細(xì)化管理水平。
(二)不斷調(diào)整優(yōu)化結(jié)構(gòu),推進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)的差異化管理
1、優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu),實(shí)施融資性和非融資性擔(dān)保的差異化管理。在20XX年業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)上,應(yīng)提高非融業(yè)務(wù)占比,將非融業(yè)務(wù)規(guī)模占比由目前的19%提升至 %,力爭(zhēng)業(yè)務(wù)規(guī)模突破億元。同時(shí),要根據(jù)各類擔(dān)保業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略定位、政策把握、業(yè)務(wù)特點(diǎn)、責(zé)任承擔(dān)、風(fēng)險(xiǎn)承受能力等,實(shí)施專業(yè)化和差異化的風(fēng)險(xiǎn)管理原則,對(duì)非融業(yè)務(wù)設(shè)計(jì)差異化的流程制度,提高運(yùn)營(yíng)效率和管控措施。
2、優(yōu)化行業(yè)結(jié)構(gòu),堅(jiān)持“有進(jìn)有退”的行業(yè)選擇。20XX年要緊盯信貸行業(yè)政策和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn),做好“兩高一剩“行業(yè)持續(xù)性退出,政策調(diào)整下的防御性退出,風(fēng)險(xiǎn)客戶的及時(shí)性退出,節(jié)約資本占用的戰(zhàn)略性退出。在20XX年行業(yè)選擇上,應(yīng)對(duì)加大對(duì)新興產(chǎn)業(yè)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)、高新產(chǎn)業(yè)集群的支持力度;積極支持利用生活水平改善和消費(fèi)類相關(guān)產(chǎn)業(yè);積極支持現(xiàn)代制造業(yè)和依附本地產(chǎn)業(yè)集群項(xiàng)下制造企業(yè);嚴(yán)格房地產(chǎn)項(xiàng)目貸款,審慎擇選建筑類企業(yè),實(shí)行限額管理;暫停鋼貿(mào)、煤炭貿(mào)易和大宗生產(chǎn)物資貿(mào)易類企業(yè)授信等。
【關(guān)鍵詞】 產(chǎn)業(yè)集群; 融資; 陶瓷業(yè)
產(chǎn)業(yè)集群是指在某一特定領(lǐng)域內(nèi),大量產(chǎn)業(yè)相關(guān)且聯(lián)系密切的企業(yè)及相關(guān)支撐體系在空間上的集聚,并對(duì)該區(qū)域發(fā)展具有推動(dòng)力的企業(yè)群。產(chǎn)業(yè)集群是一種特殊的產(chǎn)業(yè)組織形式,是現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的重要來源和集中體現(xiàn),它可以有效地促進(jìn)知識(shí)、信息、技術(shù)等的擴(kuò)散,通過企業(yè)間頻繁的交往合作和政府對(duì)共同技術(shù)研究的支持,大幅度提升科技創(chuàng)新能力,還可以促進(jìn)區(qū)域內(nèi)產(chǎn)業(yè)的合理分工,提供更多的就業(yè)和發(fā)展機(jī)會(huì),極大地推動(dòng)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的發(fā)展和競(jìng)爭(zhēng)力的提升。
一、唐山市陶瓷產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展現(xiàn)狀分析
在唐山眾多的企業(yè)中,中小陶瓷企業(yè)為唐山經(jīng)濟(jì)的發(fā)展做出了突出的貢獻(xiàn)。陶瓷產(chǎn)業(yè)是唐山的支柱產(chǎn)業(yè)之一,經(jīng)過多年的持續(xù)發(fā)展逐漸形成產(chǎn)業(yè)集群。唐山是我國(guó)重要的陶瓷產(chǎn)區(qū),被譽(yù)為“北方瓷都”,其陶瓷生產(chǎn)歷史悠久,明永樂年間就開始了大規(guī)模制瓷,是我國(guó)最早生產(chǎn)衛(wèi)生陶瓷的地區(qū),也是我國(guó)最早研制出骨質(zhì)瓷的地區(qū),唐山陶瓷產(chǎn)業(yè)集群是目前河北省最大的陶瓷產(chǎn)區(qū)。改革開放以來,唐山陶瓷業(yè)發(fā)揮地處環(huán)渤海經(jīng)濟(jì)區(qū)的區(qū)域優(yōu)勢(shì),獲得迅猛發(fā)展。2011年唐山市第二產(chǎn)業(yè)增加值3 269.89億元,增長(zhǎng)13.1%,在全市總增加值中比重為60.1%,其中唐山陶瓷產(chǎn)業(yè)集群為全市經(jīng)濟(jì)的發(fā)展做出了突出的貢獻(xiàn)。2011年唐山市衛(wèi)生陶瓷產(chǎn)量2 355萬件,比2010年同期增長(zhǎng)17.3%。唐山市全年出口額38.92億美元,增長(zhǎng)33.2%,在出口額中,陶瓷產(chǎn)品出口4.08億美元,增長(zhǎng)3.3%,其中衛(wèi)生陶瓷出口2.46億美元,增長(zhǎng)4.5%。
唐山陶瓷產(chǎn)業(yè)集聚很早,但唐山陶瓷產(chǎn)業(yè)集群是近年才發(fā)展起來的。近些年唐山陶瓷業(yè)通過不斷發(fā)展升級(jí),逐步從依靠體力和經(jīng)驗(yàn)的傳統(tǒng)生產(chǎn)方式過渡到全面機(jī)械化生產(chǎn)、研發(fā)為先導(dǎo)的新型生產(chǎn)方式,已經(jīng)形成了一定規(guī)模的陶瓷產(chǎn)業(yè)集群,而且該集群中小型企業(yè)比例較大。產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展的一個(gè)重要特征是核心或龍頭企業(yè)對(duì)當(dāng)?shù)赝惼髽I(yè)的示范和引領(lǐng)作用。唐山陶瓷產(chǎn)業(yè)集群在唐陶集團(tuán)、惠達(dá)陶瓷集團(tuán)、隆達(dá)、海格雷等大型陶瓷企業(yè)的帶動(dòng)下,民營(yíng)、個(gè)體、合資陶瓷企業(yè)得到了迅速的發(fā)展。現(xiàn)唐山陶瓷產(chǎn)業(yè)集群聚集了百余家陶瓷企業(yè)及相關(guān)企業(yè),這些企業(yè)主要集聚在豐南區(qū)、開平區(qū)、路北區(qū)、豐潤(rùn)區(qū)。唐山陶瓷現(xiàn)形成以日用瓷、衛(wèi)生陶瓷、建筑陶瓷為主,工藝陶瓷和美術(shù)陶瓷為輔的生產(chǎn)格局。
二、唐山市陶瓷產(chǎn)業(yè)集群融資問題分析
目前唐山市陶瓷產(chǎn)業(yè)集群的融資優(yōu)勢(shì)并沒有充分發(fā)揮出來,分析其原因主要有四個(gè)方面:一是缺乏一個(gè)支持中小企業(yè)發(fā)展的外部融資環(huán)境;二是金融機(jī)構(gòu)發(fā)展緩慢,制約了中小企業(yè)融資;三是中小企業(yè)自身的建設(shè)與管理問題;四是社會(huì)服務(wù)體系不夠完善。
(一)政策支持不到位,集群融資存在潛在風(fēng)險(xiǎn)
首先,政府沒有充分發(fā)揮對(duì)中小企業(yè)的指導(dǎo)和服務(wù)功能,主要表現(xiàn)在,缺乏對(duì)企業(yè)之間合作的引導(dǎo),導(dǎo)致集群成員企業(yè)之間聯(lián)系疏遠(yuǎn),未能形成整合優(yōu)勢(shì)。自2010年1月至2011年6月,央行連續(xù)12次上調(diào)存款類金融機(jī)構(gòu)人民幣存款準(zhǔn)備金率0.5個(gè)百分點(diǎn),利率上調(diào)對(duì)商業(yè)銀行的影響非常大,盡管自2011年11月至2012年5月,有三次下調(diào)存款準(zhǔn)備金率,但在通脹的壓力下,貸款額度的收緊,無疑令本不太樂觀的中小企業(yè)再次面臨融資難的困境。還有承兌匯票貼現(xiàn)不能實(shí)現(xiàn),融資手段減少,一樣也會(huì)拖累企業(yè)的發(fā)展。長(zhǎng)期以來,唐山中小陶瓷企業(yè)占金融機(jī)構(gòu)全部貸款比例很小。緊縮的政策如果不能適當(dāng)?shù)胤潘桑渌谫Y手段又沒有跟上去,融資問題將成為制約中小企業(yè)發(fā)展的嚴(yán)重障礙。
其次,唐山陶瓷產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展并不完善,大多數(shù)集群仍然停留在初級(jí)階段。勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)自身技術(shù)創(chuàng)新能力、創(chuàng)新觀念和創(chuàng)新環(huán)境缺乏,群內(nèi)企業(yè)間大量模仿,導(dǎo)致產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重,產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)中小企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)大于合作現(xiàn)象普遍存在。同時(shí),唐山市的擔(dān)保行業(yè)發(fā)展不規(guī)范,存在一定的潛在風(fēng)險(xiǎn)。一方面由于擔(dān)保機(jī)構(gòu)數(shù)量少,實(shí)力弱,注冊(cè)資金規(guī)模偏小;另一方面,信用擔(dān)保體系覆蓋范圍太小,縣及縣以下的小企業(yè)被排除在外,擔(dān)保額度低,難以滿足中小企業(yè)的旺盛需求。
(二)金融機(jī)構(gòu)發(fā)展受到嚴(yán)格限制,發(fā)展緩慢
大型商業(yè)銀行的貸款對(duì)象主要是大中型企業(yè),而為中小企業(yè)服務(wù)的民營(yíng)金融機(jī)構(gòu),其經(jīng)營(yíng)范圍又受到嚴(yán)格的限制。金融市場(chǎng)發(fā)育不夠完善,存在一定的風(fēng)險(xiǎn),而金融監(jiān)管部門的技術(shù)水平有限,金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制較差。為防范金融風(fēng)險(xiǎn),政府制定了比較嚴(yán)格的金融監(jiān)管政策,對(duì)于民營(yíng)中小銀行的設(shè)立特別慎重,金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展受到嚴(yán)格限制,加之政府關(guān)于支持中小民營(yíng)機(jī)構(gòu)的政策不夠完善,中小民營(yíng)金融機(jī)構(gòu)發(fā)展緩慢。
(三)產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)企業(yè)管理水平低,財(cái)務(wù)制度不健全
唐山陶瓷產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)中小企業(yè)普遍存在管理水平低,自身建設(shè)缺失,缺乏長(zhǎng)期戰(zhàn)略,吸引外資不足等問題。一方面,中小企業(yè)自身生產(chǎn)規(guī)模比較小,資產(chǎn)總額和營(yíng)業(yè)總額比較少,設(shè)備陳舊落后,固定資產(chǎn)少,難以獲得抵押貸款,難以從銀行等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行融資;另一方面,目前中小企業(yè)普遍存在虛假的財(cái)務(wù)信息,信息披露意識(shí)差,信息披露虛假,財(cái)務(wù)制度不健全,嚴(yán)重降低了金融機(jī)構(gòu)的貸款積極性,是金融機(jī)構(gòu)融資歧視的根本原因。由于當(dāng)前銀行信貸重點(diǎn)支持A級(jí)以上企業(yè),唐山市多數(shù)中小企業(yè)仍然難以滿足銀行的要求。
(四)產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)社會(huì)化服務(wù)體系不健全
產(chǎn)業(yè)集群的形成需要基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、人員培訓(xùn)、技術(shù)研發(fā)、宣傳等,這些都離不開各種類型的中介服務(wù)組織,如會(huì)計(jì)、法律、管理咨詢、人員培訓(xùn)等服務(wù)機(jī)構(gòu)。但從目前的情況看,唐山陶瓷產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)社會(huì)化服務(wù)體系不夠健全,為產(chǎn)業(yè)集群服務(wù)的社會(huì)化服務(wù)機(jī)構(gòu)數(shù)量少,在服務(wù)領(lǐng)域上,僅限于為企業(yè)提供一些會(huì)計(jì)、財(cái)務(wù)知識(shí)等培訓(xùn),為企業(yè)提供融資咨詢、經(jīng)營(yíng)管理方面服務(wù)的機(jī)構(gòu)很少,會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所等支持機(jī)構(gòu)短缺,民間風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)不足,使企業(yè)融資發(fā)生困難,這為集群內(nèi)中小企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展帶來不利影響。
三、解決唐山市陶瓷產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)企業(yè)融資問題的建議
(一)完善法律法規(guī)體系,創(chuàng)造發(fā)展民營(yíng)金融機(jī)構(gòu)的良好政策環(huán)境
政府應(yīng)逐步建立和完善針對(duì)中小企業(yè)融資的法律法規(guī),創(chuàng)造中小企業(yè)集群成長(zhǎng)的良好環(huán)境。例如加快直接、間接融資的法律調(diào)整,加大對(duì)中小企業(yè)集群融資的政策性支持,修訂《商業(yè)銀行法》,構(gòu)建適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的擔(dān)保交易法律制度,建立《擔(dān)保法》《中小企業(yè)信用擔(dān)保法》《擔(dān)保公司條例》等,規(guī)范擔(dān)保公司的定位、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、準(zhǔn)入退出規(guī)則、擔(dān)保比例以及損失理賠等擔(dān)保運(yùn)行中的行為。借用世界銀行關(guān)于信貸人權(quán)利保護(hù)的評(píng)估框架,從法律、合同、抵押制度等方面建立信貸人權(quán)利保護(hù)體系。除此之外,政府應(yīng)不斷完善中小企業(yè)的社會(huì)化服務(wù)體系,包括融資服務(wù)體系、人才服務(wù)體系、信息技術(shù)服務(wù)體系、物流倉(cāng)儲(chǔ)服務(wù)體系等,加快集群外部的市場(chǎng)環(huán)境建設(shè)。
(二)完善信用管理體系,建立政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)
完善的信用管理體系依賴于中小企業(yè)集群信用擔(dān)保體系的建立。首先,政府有關(guān)部門以政策性扶持中小企業(yè)融資擔(dān)保為主要目的,由政府出資參股部分擔(dān)保機(jī)構(gòu)。可以采用中小企業(yè)和地方政府合資的方式成立擔(dān)保公司,讓其專門承擔(dān)政策性擔(dān)保業(yè)務(wù),專為特定中小企業(yè)融資提供服務(wù)。除此之外,政府應(yīng)出臺(tái)相應(yīng)政策完善信用管理體系,發(fā)展中小企業(yè)互助擔(dān)保機(jī)構(gòu),并給予一定的政策性支持。互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)的建立以信用為基礎(chǔ),不僅增強(qiáng)了企業(yè)間的聯(lián)系,更增強(qiáng)了互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)的實(shí)力。政府可以對(duì)政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)采取一定的優(yōu)惠政策,例如對(duì)其采取免抵退稅收政策,支持政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的順利發(fā)展。
(三)積極創(chuàng)新適合產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)各類中小企業(yè)的金融服務(wù)產(chǎn)品
為加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)集群與金融機(jī)構(gòu)的合作,可以通過以產(chǎn)業(yè)集群中的核心企業(yè)為樞紐,以產(chǎn)品供應(yīng)鏈為線索,設(shè)計(jì)一套涵蓋上、中、下游企業(yè)的全方位的金融服務(wù)方案,創(chuàng)新適合產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)各類中小企業(yè)的金融服務(wù)產(chǎn)品,達(dá)到多贏的目的。首先,產(chǎn)業(yè)集群中的核心企業(yè)往往實(shí)力雄厚,容易從銀行取得利率優(yōu)惠的貸款。銀行對(duì)這類核心企業(yè)除了提供融資外,還可以提供多樣化的理財(cái)服務(wù),幫助提高核心企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效率,例如開展企業(yè)委托貼現(xiàn)、債券等理財(cái)產(chǎn)品項(xiàng)目以及網(wǎng)上工資、多種賬戶管理、報(bào)表自動(dòng)對(duì)賬等現(xiàn)金管理產(chǎn)品項(xiàng)目。其次,產(chǎn)業(yè)集群中的上游企業(yè)一般是資金實(shí)力薄弱的中小企業(yè),往往有迫切的短期融資需求,因此銀行可以大力開展票據(jù)貼現(xiàn)、商業(yè)發(fā)票貼現(xiàn)、應(yīng)收款賬戶封閉監(jiān)管融資等業(yè)務(wù)。最后,產(chǎn)業(yè)集群中的下游企業(yè)由于資金實(shí)力有限,為了增加經(jīng)營(yíng)能力,主要是解決其資金籌集的問題,因而銀行可針對(duì)這種情況,大力開辦短期流動(dòng)資金貸款、票據(jù)承兌、信用證、設(shè)備按揭貸款等業(yè)務(wù)。
(四)建立集群內(nèi)金融機(jī)構(gòu)
群內(nèi)金融機(jī)構(gòu)是一種綜合型非銀行金融機(jī)構(gòu),不求規(guī)模的龐大和結(jié)構(gòu)的復(fù)雜,只根植于當(dāng)?shù)兀繕?biāo)和定位即為集群內(nèi)的中小企業(yè)融資提供財(cái)務(wù)管理服務(wù),提供全面的內(nèi)部金融服務(wù)。它是基于中小企業(yè)集群而建立的,依托中小企業(yè)集群主導(dǎo)產(chǎn)業(yè),是一種內(nèi)部金融機(jī)構(gòu),同時(shí)也是一種產(chǎn)業(yè)金融機(jī)構(gòu)。它能構(gòu)造一個(gè)中小企業(yè)集群融資的內(nèi)部金融市場(chǎng),充分利用當(dāng)?shù)氐男畔ⅲ瑢?duì)集群內(nèi)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況、發(fā)展前景等更便利地直接了解、扶持產(chǎn)業(yè)集群的發(fā)展。群內(nèi)企業(yè)通過它重新配置企業(yè)的剩余資金,也可以通過它來籌集資金,實(shí)現(xiàn)資本在群內(nèi)企業(yè)之間的互相流動(dòng)。
(五)建立集群內(nèi)互助擔(dān)保公司
在產(chǎn)業(yè)集群區(qū)域內(nèi)可以設(shè)立互助擔(dān)保公司,這是一種基于企業(yè)間合作的擔(dān)保公司。由于產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)的中小企業(yè)聯(lián)系密切,業(yè)務(wù)往來頻繁,有充分的組織條件和信用條件建立中小企業(yè)互助擔(dān)保公司。產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)的企業(yè)自愿加入互助擔(dān)保公司,并交納一定的資金作為出資額。當(dāng)集群內(nèi)的某一企業(yè)出現(xiàn)融資需要時(shí),互助擔(dān)保公司為其提供融資擔(dān)保,進(jìn)行外源性融資。互助擔(dān)保公司要規(guī)定企業(yè)融資額與該企業(yè)初始出資額成特定比例。初始投資高的企業(yè)可以獲得較高的擔(dān)保幫助,而初始投資低的企業(yè)則相應(yīng)較低。這就在一定程度上鼓勵(lì)了中小企業(yè)加入互助擔(dān)保公司,并提供較高的出資額。互助擔(dān)保公司降低了金融機(jī)構(gòu)的信貸風(fēng)險(xiǎn),擴(kuò)大了金融機(jī)構(gòu)對(duì)集群內(nèi)企業(yè)的信貸規(guī)模。
(六)加快設(shè)立為產(chǎn)業(yè)集群服務(wù)的社會(huì)化服務(wù)機(jī)構(gòu)
產(chǎn)業(yè)集群的發(fā)展需要一個(gè)良好的社會(huì)環(huán)境,社會(huì)中的會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、經(jīng)營(yíng)管理咨詢機(jī)構(gòu)、職業(yè)培訓(xùn)機(jī)構(gòu)以及融資租賃等服務(wù)機(jī)構(gòu)共同構(gòu)成了產(chǎn)業(yè)集群外的社會(huì)環(huán)境。只有這些服務(wù)機(jī)構(gòu)健康發(fā)展,才能保證產(chǎn)業(yè)集群健康發(fā)展。因此,從社會(huì)角度研究產(chǎn)業(yè)集群融資環(huán)境具有重要意義。產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)的公共信息、人員培訓(xùn)、基礎(chǔ)技術(shù)研究開發(fā)、對(duì)外宣傳、公共設(shè)施建設(shè)等,都離不開各種類型的中介服務(wù)組織。因此,應(yīng)加快設(shè)立為產(chǎn)業(yè)集群服務(wù)的社會(huì)化服務(wù)機(jī)構(gòu),不僅包括會(huì)計(jì)、財(cái)務(wù)知識(shí)等培訓(xùn)機(jī)構(gòu),還包括為企業(yè)提供融資咨詢、經(jīng)營(yíng)管理方面服務(wù)的咨詢機(jī)構(gòu),會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所等支持機(jī)構(gòu),以及民間風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)、民間合伙制的投資公司,共同為產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)中小企業(yè)的融資提供便利,保證中小企業(yè)的健康發(fā)展。
【參考文獻(xiàn)】
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關(guān)鍵詞:企業(yè);財(cái)務(wù);融資模式
中圖分類號(hào):F8?搖 文獻(xiàn)標(biāo)志碼:A?搖 文章編號(hào):1674-9324(2014)14-0280-02
筆者在一家大型出版社從事財(cái)務(wù)工作十余年,伴隨企業(yè)的發(fā)展壯大,我社與銀行等金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)往來日益增多,借助銀行資金的扶持及財(cái)務(wù)杠桿的有效推動(dòng),我社生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)取得了顯著的經(jīng)濟(jì)效益。從一家中等規(guī)模的出版社成長(zhǎng)為一個(gè)年銷售額近3億,資產(chǎn)規(guī)模逾3億,子公司達(dá)3家的國(guó)有大型出版集團(tuán)。下面將我所掌握到的企業(yè)可能會(huì)經(jīng)常采用的十一種融資(貸款)模式做一介紹,希望能給需要銀行信貸資金扶持的企業(yè)及財(cái)務(wù)工作者們帶來些許參考或幫助。
一、綜合授信模式
在介紹該模式之前首先對(duì)其做個(gè)定義:綜合授信是指商業(yè)銀行在對(duì)綜合授信客戶的財(cái)務(wù)狀況和信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行綜合評(píng)估的基礎(chǔ)上,確定能夠和愿意承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)總量,即最高綜合授信額度,并加以集中統(tǒng)一控制的信用風(fēng)險(xiǎn)管理制度。綜合授信的對(duì)象一般只能是法人,綜合授信的形式是一攬子授信,即貸款、打包放款、進(jìn)口押匯、出口押匯、貼現(xiàn)、信用證、保函、承兌匯票等不同形式的授信都要置于該客戶的授信額度上限以內(nèi),以便集中統(tǒng)一管理和有效控制信用風(fēng)險(xiǎn)。實(shí)行綜合授信,對(duì)客戶來說,既獲得了銀行的信用支持,解決了資金困難,又減少了資金占?jí)骸?duì)銀行來說,則爭(zhēng)取和穩(wěn)定了優(yōu)質(zhì)客戶,推動(dòng)了各種信用業(yè)務(wù)的發(fā)展,增強(qiáng)了自身的競(jìng)爭(zhēng)力,并有效地控制了信用風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí),實(shí)行綜合授信,簡(jiǎn)化了授信的手續(xù)。只要在綜合授信額度內(nèi),客戶根據(jù)需要可以隨時(shí)向銀行提出授信申請(qǐng),銀行可以立即放款,簡(jiǎn)化了內(nèi)部審批的程序,提高了工作效率,實(shí)現(xiàn)了一次簽約,多次授信。因此,綜合授信已得到銀行的普遍采用。目前比較常用的做法是:對(duì)一些經(jīng)營(yíng)狀況好、合作期限長(zhǎng)、信用等級(jí)高的企業(yè),銀行會(huì)在一定時(shí)期內(nèi)(一般為一年期)授予企業(yè)一定金額的信貸額度,企業(yè)在這個(gè)期限規(guī)定的時(shí)間內(nèi)可以自主循環(huán)使用該筆貸款額度。綜合授信需要企業(yè)在授信之初合理考慮自身的資金缺口并且一次性準(zhǔn)備有關(guān)申報(bào)材料。銀行收到企業(yè)的授信申請(qǐng)后會(huì)給予一次性審批。這樣做的好處是企業(yè)可以根據(jù)自身的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要,自由掌握貸款額度,既節(jié)約時(shí)間又節(jié)省成本,可謂“一箭雙雕”。能讓各大銀行采用如此寬松貸款政策的,自然是針對(duì)經(jīng)營(yíng)前景好、市場(chǎng)信譽(yù)度高、與銀行有長(zhǎng)期合作基礎(chǔ)的大中型企業(yè),特別是國(guó)有企業(yè)和上市公司。我公司目前采用的主要就是這種融資模式。
二、信用擔(dān)保貸款模式
通過擔(dān)保公司擔(dān)保貸款是中小企業(yè)主融資的主要途徑,目前在全國(guó)各地發(fā)展迅猛。在大中城市存在著眾多的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)。這些擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保資金的來源,一是地方政府的財(cái)政撥款,二是商業(yè)銀行的信貸資金,三是民間資本的投資介入。企業(yè)在向各銀行申請(qǐng)貸款時(shí),往往會(huì)向這些擔(dān)保機(jī)構(gòu)提出擔(dān)保請(qǐng)求。中小企業(yè)及民營(yíng)企業(yè)尤為青睞此種模式:由于銀行貸款的門檻太高導(dǎo)致企業(yè)無法滿足銀行放貸的基本條件時(shí),企業(yè)大多會(huì)轉(zhuǎn)向求助于擔(dān)保公司。與銀行的擔(dān)保規(guī)定比起來,擔(dān)保公司對(duì)抵押品的門檻要低很多,審批手續(xù)簡(jiǎn)單,放款時(shí)間短,貸款效率高。筆者接觸過的時(shí)間最短的中小企業(yè)信用擔(dān)保貸款只需三天就資金到位,真是解了小企業(yè)的燃眉之急。擔(dān)保業(yè)務(wù)具體又可細(xì)分有:房產(chǎn)抵押貸款、土地使用權(quán)抵押貸款、房產(chǎn)回購(gòu)貸款、在建工程抵押貸款、信用貸款、企業(yè)設(shè)備抵押貸款、庫(kù)存質(zhì)押貸款、車輛抵(質(zhì))押貸款、有價(jià)單證質(zhì)押貸款、股權(quán)質(zhì)押貸款等,另外一些短貸業(yè)務(wù)比如銀行倒貸、形象資金、承兌保證金、陪標(biāo)保證金等的貸款擔(dān)保業(yè)務(wù)也可歸屬于這一模式。當(dāng)然,根據(jù)高風(fēng)險(xiǎn)高收益的原則,高效快捷的擔(dān)保模式必然要求高額的投資回報(bào)。因此一些擔(dān)保公司出于對(duì)自身經(jīng)濟(jì)利益的保障,會(huì)對(duì)企業(yè)提出一些額外的反擔(dān)保措施,甚至還會(huì)派員親駐企業(yè)監(jiān)控資金的往來動(dòng)向。因此,這種模式最適合解決企業(yè)突然面臨的資金短缺問題,筆者建議貸款期限控制在3~6個(gè)月以內(nèi),這樣雖然企業(yè)付出的融資成本比銀行信貸高了一些,但較低的貸款門檻和方便快捷的操作模式,對(duì)我國(guó)中小企業(yè)的發(fā)展起到了巨大的幫扶作用,我認(rèn)為這是中小企業(yè)目前除銀行外最理想的融資選擇。
三、自然人擔(dān)保貸款
這一模式由中國(guó)工商銀行首創(chuàng)。2002年中國(guó)工商銀行率先在全國(guó)推出了自然人擔(dān)保這一業(yè)務(wù),工行這項(xiàng)貸款業(yè)務(wù)主旨有三:一是目標(biāo)群體鎖定為對(duì)中國(guó)境內(nèi)的中小企業(yè)辦理信貸業(yè)務(wù);二是貸款期限在三年以內(nèi);三是可以由自然人提供財(cái)產(chǎn)擔(dān)保并承擔(dān)代償責(zé)任。自然人擔(dān)保的方式限定于三種:抵押、權(quán)利質(zhì)押、抵押加保證。抵押的財(cái)產(chǎn)主要包括:個(gè)人擁有的房產(chǎn)、土地使用權(quán)以及交通工具。質(zhì)押的財(cái)產(chǎn)包括:銀行儲(chǔ)蓄存單、憑證式國(guó)債和記名式金融債券。抵押加保證是要求自然人除在提供財(cái)產(chǎn)抵押外,尚需附加連帶責(zé)任保證。這樣如果借款人出現(xiàn)不能按期還款等違約行為,銀行能從擔(dān)保人這里得到代償。這種擔(dān)保模式主要適用于小的家族企業(yè)或者以村鎮(zhèn)企業(yè)為代表的小企業(yè)。
四、無形資產(chǎn)擔(dān)保貸款
無形資產(chǎn)可以做擔(dān)保用來貸款是源于《中華人民共和國(guó)擔(dān)保法》的相關(guān)規(guī)定:依法可以轉(zhuǎn)讓的商標(biāo)專用權(quán)、專利權(quán)、著作權(quán)中的財(cái)產(chǎn)權(quán)等無形資產(chǎn)都可以作為貸款質(zhì)押物。因此理論上銀行是可以對(duì)擁有商標(biāo)專用權(quán)、專利權(quán)等無形資產(chǎn)的企業(yè)提供該種貸款服務(wù)的,但是由于銀行一貫的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估及審慎原則,在當(dāng)?shù)厣踔寥珖?guó)范圍內(nèi)不具有較高知名度的企業(yè)所擁有的無形資產(chǎn)不會(huì)被看好,只有像五糧液、海爾、聯(lián)想等等這樣具有超高知名度的企業(yè)才比較有可能獲取該種模式的資金貸款。
五、項(xiàng)目開發(fā)貸款
該種模式主要針對(duì)高科技企業(yè),當(dāng)企業(yè)擁有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的科研成果急需投入市場(chǎng)運(yùn)營(yíng),而在成立之初又遭遇資金缺口時(shí),企業(yè)完全可以憑借手中握有的科研成果向銀行申請(qǐng)項(xiàng)目開發(fā)貸款。商業(yè)銀行一般都會(huì)對(duì)有廣闊發(fā)展前景的高科技企業(yè)提供樂觀積極的信貸支持,以幫助企業(yè)做大做強(qiáng),盡快將科研成果轉(zhuǎn)化為社會(huì)生產(chǎn)力。
六、出口創(chuàng)匯貸款
出口型生產(chǎn)企業(yè)可考慮用自身拿到的出口訂單或者合同,向銀行申請(qǐng)貸款服務(wù)。有現(xiàn)匯賬戶的企業(yè)還可以憑訂單或合同向銀行申請(qǐng)外匯抵押貸款服務(wù)。對(duì)一些出口增長(zhǎng)勢(shì)頭強(qiáng)勁的企業(yè),銀行甚至?xí)蚱涮峁┮欢〝?shù)額的技術(shù)改造貸款,以實(shí)現(xiàn)企業(yè)與銀行的合作雙贏。
七、異地聯(lián)合協(xié)作貸款
有些中小企業(yè)產(chǎn)品銷路一直很好或呈穩(wěn)定上升態(tài)勢(shì),例如一些為大型汽車生產(chǎn)商提供輪胎及汽車配件的工廠、為商場(chǎng)超市提供穩(wěn)定貨源的供應(yīng)商等企業(yè),在其擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模的過程中,可能會(huì)面臨嚴(yán)重的資金短缺問題。這時(shí)企業(yè)可以向自己的開戶行提出申請(qǐng),由銀行牽頭,對(duì)集團(tuán)公司或上下游企業(yè)統(tǒng)一提供貸款,貸款下來后再由集團(tuán)公司或上下游企業(yè)對(duì)協(xié)作企業(yè)預(yù)付一部分貨款或者進(jìn)行資金扶持。當(dāng)然在資金使用過程中,銀行會(huì)全程監(jiān)控資金的流向以規(guī)避貸款違規(guī)使用給銀行帶來的風(fēng)險(xiǎn)。
八、買方貸款
顧名思義,買方貸款就是指當(dāng)企業(yè)遇到資金短缺而貸款無門時(shí)可以向銀行提出申請(qǐng),根據(jù)企業(yè)取得的貨品銷售合同,由銀行對(duì)其實(shí)力相對(duì)雄厚的購(gòu)買方提供貸款支持。而賣方通過買方預(yù)付貨款的形式變相得到資金支持。
九、典當(dāng)融資
以實(shí)物為抵押,以轉(zhuǎn)移實(shí)物所有權(quán)的形式來取得貸款的方式就是典當(dāng)融資。典當(dāng)行舊稱“當(dāng)鋪”,典當(dāng)業(yè)發(fā)展至今依然有其不可替代性。雖然大家熟知典當(dāng)?shù)娜谫Y成本高并且融資金額小,但典當(dāng)融資具有銀行貸款所無法超越的優(yōu)越性。第一,典當(dāng)行對(duì)客戶的信用要求幾乎為零,典當(dāng)行只注重典當(dāng)物品是否貨真價(jià)實(shí);而銀行對(duì)借款人的資信條件要求非常嚴(yán)格。第二,到典當(dāng)行典當(dāng)物品的門檻低,物品多:萬元、千元、百元的物品一概笑納,手表、首飾、古董亦來者不拒。第三,典當(dāng)行辦理典當(dāng)手續(xù)簡(jiǎn)便,幾乎立等可取。即使是做房產(chǎn)抵押這樣的大宗業(yè)務(wù),手續(xù)也同樣簡(jiǎn)單方便。與銀行貸款動(dòng)輒冗長(zhǎng)繁雜的手續(xù)及周期比起來,很多人毫不猶豫選擇了典當(dāng)貸款。第四,典當(dāng)行不問貸款用途,只要你有典當(dāng)物,我就給你放款。資金使用自由方便。而客戶向銀行借款時(shí),銀行已將貸款的用途作出嚴(yán)格限制以防范金融風(fēng)險(xiǎn)。綜上所述,典當(dāng)貸款深受廣大群眾及中小企業(yè)主歡迎,因而在全國(guó)各地遍地開花,取得了較快發(fā)展。當(dāng)然,如果不能及時(shí)還款,典當(dāng)者要承受的損失將遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于銀行貸款。
十、匯票貼現(xiàn)融資
當(dāng)匯票持有企業(yè)將銀行承兌或者商業(yè)承兌匯票轉(zhuǎn)讓給銀行,扣除貼現(xiàn)利息后從銀行取得貼現(xiàn)資金的模式就是匯票貼現(xiàn)融資。在我國(guó)匯票主要是指銀行承兌匯票,而商業(yè)承兌匯票一般只有發(fā)展良好的大型國(guó)有企業(yè)或市場(chǎng)前景良好的上市公司才會(huì)被接受。企業(yè)收到的承兌匯票,一般都是三個(gè)月到半年,多則可達(dá)300天,匯票不貼現(xiàn),資金是進(jìn)入休眠狀態(tài)的,對(duì)于資金缺乏的企業(yè)來說,考慮將其貼現(xiàn)不失為一個(gè)融資的好渠道。將銀行承兌票據(jù)拿到銀行柜臺(tái)即可輕松實(shí)現(xiàn)貼現(xiàn),無需忍受貸款求告無門的痛苦。另外企業(yè)還可以將收到的大額銀行承兌匯票拿去銀行抵押分拆,拆成金額較小的匯票往下游企業(yè)傳遞,以盤活休眠資金。對(duì)于企業(yè)來說,這種融資模式非常值得中小企業(yè)廣泛使用,我公司目前經(jīng)常使用的融資方式也包括這一種。