時間：2023-09-20 16:58:37
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創(chuàng)造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇國有企業(yè)資產(chǎn)評估管理，希望這些內(nèi)容能成為您創(chuàng)作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進(jìn)步。
國有資產(chǎn)從一般競爭性領(lǐng)域退出，使國有企業(yè)的改革進(jìn)入新的階段。但是，日漸突出的國有資產(chǎn)流失問題，卻在制約著國有資產(chǎn)退出的進(jìn)程，對國有企業(yè)的改革形成了障礙。如何采取合理的手段和方法防范國有資產(chǎn)的流失？筆者在此提出以下看法。
一、加強(qiáng)國有資產(chǎn)的評估和核定
1．資產(chǎn)評估的原則。
（1）未來收益原則。資產(chǎn)評估應(yīng)當(dāng)核定公司價值，即在根據(jù)公司盈利能力、股利發(fā)放比率以及資金時間價值和投資風(fēng)險價值所確定的股東權(quán)益資金成本的基礎(chǔ)上確定的公司未來價值，而非目前公司凈資產(chǎn)的賬面價值或股票價值。在評估公司價值時，還要根據(jù)企業(yè)生命周期理論，隨著企業(yè)的發(fā)展而有所側(cè)重。
（2）貢獻(xiàn)原則。根據(jù)資產(chǎn)的某一部分對于資產(chǎn)整體的作用或價值來確定該部分資產(chǎn)的市場價格，該部分資產(chǎn)的價值取決于其對資產(chǎn)整體效用、價值等的貢獻(xiàn)情況。根據(jù)這一原則可以有效地對資產(chǎn)的某一部分進(jìn)行科學(xué)的評估。
（3）市場原則。某項資產(chǎn)具有何種市場價格，除了其本身的價值外，還受到市場供求關(guān)系變化的影響。資產(chǎn)評估應(yīng)該充分考慮該資產(chǎn)由于市場供求關(guān)系所導(dǎo)致的市場價格。
（4）替代原則。替代資產(chǎn)的價值對資產(chǎn)的評估同樣會產(chǎn)生影響。在資產(chǎn)評估中，接受評估的資產(chǎn)的價值不應(yīng)超過同種商品的最高售價。
（5）外在性原則。資產(chǎn)本身之外的經(jīng)濟(jì)或非經(jīng)濟(jì)因素也會影響資產(chǎn)的價值。如果資產(chǎn)本身之外的經(jīng)濟(jì)或非經(jīng)濟(jì)因素發(fā)生變化的話，資產(chǎn)的市場價格也會隨之發(fā)生變化。
2．國有資產(chǎn)評估和核定中必須注意的問題。大部分國有企業(yè)都擁有一些不具備經(jīng)營條件的資產(chǎn)和非經(jīng)營性資產(chǎn)。不具備經(jīng)營條件的資產(chǎn)包括應(yīng)核銷資產(chǎn)損失、核減債權(quán)等方面的資產(chǎn)；非經(jīng)營性資產(chǎn)包括用于城市管理如市政道路、供電、排水、清潔衛(wèi)生和市政園林等方面的資產(chǎn)，用于勞動人事、社會保險如離退休人員管理、勞動用工管理和扶貧等方面的資產(chǎn)以及用于其他應(yīng)由政府負(fù)有職責(zé)如職工住房管理、學(xué)校、醫(yī)院和托兒所等方面的資產(chǎn)。
在國有資產(chǎn)退出時，必須先將這些不具備經(jīng)營條件的資產(chǎn)和非經(jīng)營性資產(chǎn)從國有企業(yè)資產(chǎn)中剝離出來，以便在國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓時能夠正確核定轉(zhuǎn)讓的國有資產(chǎn)數(shù)額。對非經(jīng)營性資產(chǎn)進(jìn)行剝離可以采取整體出售、租賃經(jīng)營、無償移交或委托代管等幾種方式。在對國有企業(yè)不具備經(jīng)營條件的資產(chǎn)和非經(jīng)營性資產(chǎn)進(jìn)行剝離的過程中，政府必須全力介入，一方面與國有企業(yè)共同完成不具備經(jīng)營條件的資產(chǎn)的核銷或核減，完成對非經(jīng)營性資產(chǎn)的估價；另一方面妥善處置其中的部分非經(jīng)營性資產(chǎn)（例如國有企業(yè)的學(xué)校、幼兒園、醫(yī)院等），使產(chǎn)權(quán)盡快明晰，完成國有產(chǎn)權(quán)退出的過程。
二、國有資產(chǎn)退出實(shí)行“二次改制”
1．國有資產(chǎn)退出的第一次改制。國有資產(chǎn)退出過程中發(fā)生的國有資產(chǎn)流失，在很大程度上是因為政府這個原有的國有資產(chǎn)所有者的信息缺失。無論進(jìn)行怎樣的國有資產(chǎn)評估，國有企業(yè)的管理者和經(jīng)營者掌握的信息總是多于政府主管部門掌握的信息。在缺乏相應(yīng)約束情況下，很容易出現(xiàn)國有企業(yè)的管理者和經(jīng)營者的“逆向選擇”問題。如何防止國有企業(yè)的管理者和經(jīng)營者故意隱瞞資產(chǎn)或者人為采取措施使國有資產(chǎn)“縮水”而造成的國有資產(chǎn)流失呢？較好的選擇是在國有資產(chǎn)退出時，在原來的國有企業(yè)中仍然保留部分股份，國資委或國有資產(chǎn)運(yùn)營公司作為國有企業(yè)的股東之一而存在。
政府在國有企業(yè)中保留部分股份，國資委或國有資產(chǎn)運(yùn)營公司就能作為國有企業(yè)的股東之一。這樣可以在國有資產(chǎn)退出中掌握大量的改制信息，避免原來的國有企業(yè)管理者和經(jīng)營者可能發(fā)生的隱瞞資產(chǎn)的情況。退一步說，即使在國有企業(yè)改制中，原來的國有企業(yè)資產(chǎn)被隱瞞或被人為縮水，也會因為國有資產(chǎn)部分股份仍然留在國有企業(yè)中，國資委或國有資產(chǎn)運(yùn)營公司是企業(yè)的股東之一，在企業(yè)的日后經(jīng)營中會獲得大量的國有企業(yè)經(jīng)營信息和資產(chǎn)信息，從而大大地降低國有資產(chǎn)流失的風(fēng)險。
為了保證國有企業(yè)改制的順利進(jìn)行，完善原來企業(yè)的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)和法人治理結(jié)構(gòu)，保留的國有資產(chǎn)股份在企業(yè)中所占的比重不宜過大。一般情況下，在改制后的國有企業(yè)中保留20％左右較為適宜。按照我國普通股份制企業(yè)的情況，20％左右一般不會造成國有資產(chǎn)在國有企業(yè)中處于控股地位，也就不會影響國有資產(chǎn)退出對于國有產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和優(yōu)化作用的發(fā)揮。但是，20％左右的股權(quán)比例在國有企業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)中也是處于舉足輕重的地位，因此在國有企業(yè)的經(jīng)營決策中享有重要的發(fā)言權(quán)和決策權(quán)，能夠獲得有關(guān)資本運(yùn)營的相關(guān)信息，能夠保證國有資產(chǎn)在改制過程中的保值和增值。
2．國有資產(chǎn)退出的第二次改制。在第一次改制中，保留的國有股份，能夠避免國有資產(chǎn)在改制過程中的流失。但是，保留國有企業(yè)中的部分國有資產(chǎn)，并不是國有資產(chǎn)退出的終極目標(biāo)。根據(jù)黨的十六大精神，要通過國有資產(chǎn)從一般競爭性領(lǐng)域“逐步減持，有序退出”，盤活國有企業(yè)存量資產(chǎn)，調(diào)整國民經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，完善國有企業(yè)的法人治理結(jié)構(gòu)。因此，在完成國有資產(chǎn)的保值退出后，國有資產(chǎn)運(yùn)營公司要進(jìn)一步減少國有企業(yè)中的國有資產(chǎn)比重，以利于國有企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)的進(jìn)一步完善和國有企業(yè)經(jīng)營的進(jìn)一步市場化。
國有資產(chǎn)退出的第二次改制，可以采取企業(yè)國有股上市交易、轉(zhuǎn)讓、租賃、委托經(jīng)營等方式。通過這些方式，降低國有企業(yè)中國有股的比重，完成國有資產(chǎn)退出一般競爭性領(lǐng)域的國有企業(yè)改制。
通過第一次改制，政府在國有企業(yè)中保留部分國有資產(chǎn)，以存量吸補(bǔ)增量，減輕國有企業(yè)資金壓力，使國有企業(yè)有足夠的資金進(jìn)行新產(chǎn)品的開發(fā)和上市，促進(jìn)國有企業(yè)的運(yùn)營進(jìn)入一個良性軌道；通過第二次改制，完成國有資產(chǎn)的退出，促進(jìn)國有企業(yè)的產(chǎn)權(quán)多元化和國有經(jīng)濟(jì)布局戰(zhàn)略性調(diào)整。
三、積極發(fā)揮專家學(xué)者在國有資產(chǎn)退出中的作用
為了在國有資產(chǎn)退出過程中保證國有資產(chǎn)評估的公正性以及國有資產(chǎn)退出后國有資產(chǎn)運(yùn)營機(jī)構(gòu)對于部分國有資產(chǎn)運(yùn)行的有效性，引入相對獨(dú)立的專家學(xué)者團(tuán)隊，可以產(chǎn)生以下幾個方面的效應(yīng)
1．國有資產(chǎn)評估的準(zhǔn)確性。專家學(xué)者在國有資產(chǎn)的評估標(biāo)準(zhǔn)、評估方法和評估手段等方面，具備專業(yè)知識，是對國有資產(chǎn)進(jìn)行準(zhǔn)確評估的高素質(zhì)人才。專家學(xué)者在國有資產(chǎn)退出過程中，可以作為獨(dú)立的第三方，對原有的國有資產(chǎn)評估進(jìn)行監(jiān)督，從而在技術(shù)上保證國有資產(chǎn)的保值和增值。
國有資產(chǎn)是指國家以各種形式投資及收益、接受饋贈形成的，或者憑借國家權(quán)力取得的，或者依據(jù)法律認(rèn)定的各類財產(chǎn)和財產(chǎn)權(quán)利。國有資產(chǎn)管理法是調(diào)整國有資產(chǎn)的占有、使用、收益、處分過程中因?qū)匈Y產(chǎn)的監(jiān)督管理而產(chǎn)生的社會關(guān)系的法律規(guī)范的總稱。我國國有資產(chǎn)管理法律制度大致包括國有資產(chǎn)清產(chǎn)核資制度、產(chǎn)權(quán)界定制度、產(chǎn)權(quán)登記制度、評估制度等。
一、國有資產(chǎn)清產(chǎn)核資制度?
清產(chǎn)核資，是指依據(jù)一定的程序、方法和制度，在既定的范圍內(nèi)，組織各部門、地區(qū)、單位對國有資產(chǎn)進(jìn)行清查、界定、估價、核實(shí)、核銷、核定等各項活動的總稱。這是為摸清國有資產(chǎn)的“家底”而進(jìn)行的一項基礎(chǔ)管理工作。
（一）清產(chǎn)核資的必要性和重要意義
關(guān)于清產(chǎn)核資的必要性和重要意義，正如國務(wù)院清產(chǎn)核資領(lǐng)導(dǎo)小組1992年印發(fā)的《清產(chǎn)核資總體方案》中指出的，在新舊體制轉(zhuǎn)換期間，由于原有的管理體制和管理方法已不完全適應(yīng)新的情況。因而在經(jīng)濟(jì)管理方面存在著國有資產(chǎn)“家底”不清，管理不善，資產(chǎn)價值不實(shí)，企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益較低等問題，國有資產(chǎn)閑置、損失和浪費(fèi)以及被侵占流失等較為嚴(yán)重。這些問題如不及時加以解決，必將制約國民經(jīng)濟(jì)的持續(xù)、穩(wěn)定、協(xié)調(diào)發(fā)展，對社會主義經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)的鞏固和發(fā)展產(chǎn)生不利的影響。在全國范圍內(nèi)有計劃地開展此項工作，不僅能夠摸清“家底”，促進(jìn)解決占有使用最大化和資產(chǎn)閑置、浪費(fèi)等問題，而且有利于深化改革，加強(qiáng)國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)管理，促進(jìn)提高國有資產(chǎn)經(jīng)營使用效益，同時為宏觀決策提供依據(jù)，更有利于解決經(jīng)濟(jì)發(fā)展中一些深層次的矛盾和問題。
（二）清產(chǎn)核資要達(dá)到的具體目標(biāo)??
通過清產(chǎn)核資要達(dá)到的具體目標(biāo)是：國有資產(chǎn)“家底”清楚，做到賬實(shí)相符、賬賬相符；資產(chǎn)所有權(quán)界定明確，把應(yīng)歸國家所有的資產(chǎn)，納入國有資產(chǎn)管理的軌道；初步進(jìn)行占有使用土地的清查，為今后將土地納入企業(yè)資產(chǎn)管理創(chuàng)造條件；資產(chǎn)賬面價值與實(shí)際價值大體相符，努力解決國有資本補(bǔ)償不足問題；國有資產(chǎn)價值總量真實(shí)，為按資本金效益考核企業(yè)經(jīng)營成果提供依據(jù)；推動資產(chǎn)優(yōu)化組合，促進(jìn)閑置資產(chǎn)有效利用；按照發(fā)展社會主義市場經(jīng)濟(jì)的要求，促進(jìn)建立健全各項國有資產(chǎn)基礎(chǔ)管理制度，扎扎實(shí)實(shí)地提高國有資產(chǎn)經(jīng)營使用效益。
（三）清產(chǎn)核資的范圍和內(nèi)容?
1、清產(chǎn)核資的范圍包括：各地區(qū)、部門所屬的各類國有企業(yè)和實(shí)行企業(yè)管理的事業(yè)單位，以及各級國有企業(yè)、單位以國有資產(chǎn)為主體投資舉辦并擁有實(shí)際控制權(quán)的國內(nèi)聯(lián)營、合資等企業(yè)和單位；各類國有金融企業(yè)，含銀行機(jī)構(gòu)和各級政府、各業(yè)務(wù)部門及企業(yè)所舉辦的信托投資公司、投資擔(dān)保公司、財務(wù)公司、租賃公司、證券公司等；各地區(qū)、部門和各級國有企業(yè)、單位投資舉辦的境外企業(yè)和開設(shè)的各類境外機(jī)構(gòu)；各地區(qū)、部門的各類行政、事業(yè)單位投資舉辦的具有企業(yè)法人資格的各種經(jīng)濟(jì)實(shí)體；軍隊、武警及其所舉辦的企業(yè)和事業(yè)單位。
2、清產(chǎn)核資的主要內(nèi)容是：清查資產(chǎn)，摸清“家底”；界定資產(chǎn)所有權(quán)，明確國有資產(chǎn)界限；進(jìn)行資產(chǎn)價值重估，解決價值不實(shí)問題；對企業(yè)占用的國有土地進(jìn)行清查估價入賬；核實(shí)各種國有資金占用量，進(jìn)行國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)登記；建立健全必要制度，切實(shí)加強(qiáng)國有資產(chǎn)管理。?
二、國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)界定制度
（一）產(chǎn)權(quán)界定的含義?
產(chǎn)權(quán)界定，系指國家依法劃分財產(chǎn)所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)、使用權(quán)等產(chǎn)權(quán)歸屬，明確各類產(chǎn)權(quán)主體行使權(quán)利的財產(chǎn)范圍及管理權(quán)限的一種法律行為。此處所謂產(chǎn)權(quán)，系指財產(chǎn)所有權(quán)以及與財產(chǎn)所有權(quán)有關(guān)的經(jīng)營權(quán)、使用權(quán)等財產(chǎn)權(quán)，但不包括債權(quán)。
國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)界定包括兩層含義：一是國有資產(chǎn)所有權(quán)的界定，即界定哪些財產(chǎn)屬于國家所有的資產(chǎn)；二是與國有資產(chǎn)所有權(quán)相關(guān)的，由國有資產(chǎn)所有權(quán)權(quán)能分離產(chǎn)生的其他產(chǎn)權(quán)的界定，即界定國有資產(chǎn)各類經(jīng)營、使用、管轄主體行使資產(chǎn)占有、使用和收益權(quán)及依法處分權(quán)的界限、范圍和關(guān)系。?
界定國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)的意義主要表現(xiàn)為：維護(hù)國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)，防止國有資產(chǎn)流失；深化產(chǎn)權(quán)制度改革，便于實(shí)現(xiàn)“兩權(quán)分離”；為搞好國有資產(chǎn)管理奠定基礎(chǔ)。?
國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)界定應(yīng)當(dāng)貫徹“誰投資誰擁有產(chǎn)權(quán)”的原則以及“國有資產(chǎn)依法劃轉(zhuǎn)”的原則。
（二）國有企業(yè)中的產(chǎn)權(quán)界定的辦法
根據(jù)國家國有資產(chǎn)管理局頒布的《國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)界定和產(chǎn)權(quán)糾紛處理暫行辦法》的規(guī)定，國有企業(yè)中的產(chǎn)權(quán)界定依下列辦法處理：
1、有權(quán)代表國家投資的部門和機(jī)構(gòu)以貨幣、實(shí)物和所有權(quán)屬于國家的土地使用權(quán)、知識產(chǎn)權(quán)等向企業(yè)投資，形成的國家資本金，界定為國有資產(chǎn)；
2、國有企業(yè)運(yùn)用國家資本金及在經(jīng)營中借入的資金等所形成的稅后利潤經(jīng)國家批準(zhǔn)留給企業(yè)作為增加投資的部分以及從稅后利潤中提取的盈余公積金、公益金和未分配利潤等，界定為國有資產(chǎn)；
3、以國有企業(yè)和行政事業(yè)單位（以下統(tǒng)稱全民單位）名義擔(dān)保，完全用國內(nèi)外借入資金投資創(chuàng)辦的或完全由其他單位借款創(chuàng)辦的國有企業(yè)，其收益積累的凈資產(chǎn)，界定為國有資產(chǎn)；
4、國有企業(yè)接受饋贈形成的資產(chǎn)，界定為國有資產(chǎn)；
5、在實(shí)行《企業(yè)財務(wù)通則》、《企業(yè)會計準(zhǔn)則》以前，國有企業(yè)從留利中提取的職工福利基金、職工獎勵基金和“兩則”實(shí)行后用公益金購建的集體福利設(shè)施而相應(yīng)增加的所有者權(quán)益，界定為國有資產(chǎn)；
6、國有企業(yè)中黨、團(tuán)、工會組織等占用企業(yè)的財產(chǎn)，不包括以個人繳納黨費(fèi)、團(tuán)費(fèi)、會費(fèi)以及按國家規(guī)定由企業(yè)撥付的活動經(jīng)費(fèi)等結(jié)余購建的資產(chǎn)，界定為國有資產(chǎn)。
（三）集體企業(yè)中國有資產(chǎn)所有權(quán)界定的辦法
1、全民單位以貨幣、實(shí)物和所有權(quán)屬于國家的土地使用權(quán)、知識產(chǎn)權(quán)等獨(dú)資（或全民單位合資合同）創(chuàng)辦的以集體名義注冊登記的企業(yè)單位，其資產(chǎn)所有權(quán)界定按照對國有企業(yè)國有資產(chǎn)所有權(quán)界定的規(guī)定辦理，但屬于無償資助的除外；
2、全民單位用國有資產(chǎn)在非全民單位獨(dú)資創(chuàng)辦的集體企業(yè)（以下簡稱集體企業(yè)）中的投資及按投資份額應(yīng)取得的資產(chǎn)收益留給集體企業(yè)發(fā)展生產(chǎn)的資本資金及其權(quán)益，界定為國有資產(chǎn)；
3、集體企業(yè)享受稅前還貸形成的資產(chǎn)，其中屬于應(yīng)收未收的稅款部分，界定為扶持性國有資產(chǎn)；集體企業(yè)享受減免稅形成的資產(chǎn)，其中列為“國家扶持基金”等投資性的減免稅部分界定為扶持性國有資產(chǎn)，經(jīng)核定數(shù)額后，繼續(xù)留給集體企業(yè)使用，由國家收取資產(chǎn)占用費(fèi)；
4、集體企業(yè)使用銀行貸款、國家借款等借貸資金形成的資產(chǎn)，全民單位只提供擔(dān)保的，不界定為國有資產(chǎn)；但履行了連帶責(zé)任的，全民單位應(yīng)予追索清償或經(jīng)協(xié)商轉(zhuǎn)為投資；
5、對供銷、手工業(yè)、信用等合作社中由國家撥入的資本金（含實(shí)物）界定為國有資產(chǎn)；
6、集體企業(yè)和合作社無償占用國有土地的，應(yīng)核定其占用土地的面積和價值量，并依法收取土地占用費(fèi)；集體企業(yè)和合作社改組為股份制企業(yè)時，國有土地折價部分形成的國家股份或其他所有者權(quán)益，界定為國有資產(chǎn)。
（四）中外合資經(jīng)營企業(yè)中國有資產(chǎn)所有權(quán)界定的辦法?
1、中方以國有資產(chǎn)出資投入的資本總額，包括場地使用權(quán)、無形資產(chǎn)等形成的資產(chǎn)，界定為國有資產(chǎn)；
2、企業(yè)注冊資本增加，雙方協(xié)議由中方以分得利潤向企業(yè)再投資或優(yōu)先購買另一方股份的投資活動中所形成的資產(chǎn)，界定為國有資產(chǎn)；
3、可分配利潤及從稅后利潤中提取的各項基金中中方按投資比例所占的相應(yīng)份額，不包括已提取用于職工獎勵、福利等分配給個人消費(fèi)的基金，界定為國有資產(chǎn)；
4、中方職工的工資差額，界定為國有資產(chǎn)；
5、企業(yè)根據(jù)中國法律和有關(guān)規(guī)定按中方工資總額一定比例提取的中方職工的住房補(bǔ)貼基金，界定為國有資產(chǎn)；
6、企業(yè)清算或完全解散時，饋贈或無償留給中方繼續(xù)使用的各項資產(chǎn)，界定為國有資產(chǎn)。
（五）股份制企業(yè)中國有資產(chǎn)所有權(quán)的辦法
1、國家機(jī)關(guān)或其授權(quán)單位向股份制企業(yè)投資形成的股份，包括現(xiàn)有已投入企業(yè)的國有資產(chǎn)折成的股份，構(gòu)成股份制企業(yè)中的國家股，界定為國有資產(chǎn)；
2、國有企業(yè)向股份制企業(yè)投資形成的股份，構(gòu)成國有法人股，界定為國有資產(chǎn)；
3、國有股份制企業(yè)公積金、公益金中，全民單位按照投資應(yīng)占的份額，界定為國有資產(chǎn)；
4、股份制企業(yè)未分配利潤中，全民單位按照投資比例所占的相應(yīng)份額，界定為國有資產(chǎn)。?
中外合作經(jīng)營企業(yè)中國有資產(chǎn)所有權(quán)界定參照中外合資企業(yè)的界定原則辦理。聯(lián)營企業(yè)中國有資產(chǎn)所有權(quán)界定參照股份制企業(yè)的界定原則辦理。?
此外，國家機(jī)關(guān)及其所屬事業(yè)單位占有、使用的資產(chǎn)以及政黨；人民團(tuán)體中占用國家撥款等形成的資產(chǎn)，界定為國有資產(chǎn)。
（六）全民單位之間的產(chǎn)權(quán)界定?
1、各個單位占用的國有資產(chǎn)，應(yīng)按分級分工管理的原則，分別明確其與中央、地方、部門之間的管理關(guān)系，并經(jīng)有權(quán)管理其所有權(quán)的人民政府批準(zhǔn)或雙方約定。并辦理產(chǎn)權(quán)劃轉(zhuǎn)手續(xù)，不得變更資產(chǎn)的管理關(guān)系；
2、全民單位對國家授予其使用或經(jīng)營的資產(chǎn)擁有使用權(quán)或經(jīng)營權(quán)，除法律、法規(guī)另有規(guī)定外，不得在全民單位之間無償調(diào)撥其資產(chǎn)；
3、國有企業(yè)之間可以相互投資入股，按照“誰投資、誰擁有產(chǎn)權(quán)”的原則，企業(yè)法人的對外長期投資或入股，屬于企業(yè)法人的權(quán)益，不得非法干預(yù)或侵占；
4、依據(jù)國家有關(guān)規(guī)定，企業(yè)之間可以實(shí)行聯(lián)營，并享有聯(lián)營合同規(guī)定范圍內(nèi)的財產(chǎn)權(quán)利；
5、國家機(jī)關(guān)投資創(chuàng)辦的企業(yè)和其他經(jīng)濟(jì)實(shí)體，應(yīng)與國家機(jī)關(guān)脫鉤，其產(chǎn)權(quán)由國有資產(chǎn)管理部門會同有關(guān)部門委托有關(guān)機(jī)構(gòu)管理；
6、國家機(jī)關(guān)所屬事業(yè)單位經(jīng)批準(zhǔn)以其占用的國有資產(chǎn)出資創(chuàng)辦的企業(yè)和其他經(jīng)濟(jì)實(shí)體，其產(chǎn)權(quán)歸該單位擁有。?
三、國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)登記制度?
國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)登記是指國有資產(chǎn)管理部門代表政府對占有國有資產(chǎn)的企業(yè)、行政事業(yè)單位的資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益等產(chǎn)權(quán)狀況，依法確認(rèn)產(chǎn)權(quán)歸屬關(guān)系的法律行為。
（一）國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)登記的分類
國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)登記分為企業(yè)國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)登記和行政事業(yè)單位產(chǎn)權(quán)登記兩類。前者的法律依據(jù)是1992年國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)國家國有資產(chǎn)管理局等部門的《關(guān)于1992年在全國范圍內(nèi)開展國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)登記工作的請示》的通知，和國家國有資產(chǎn)管理局等三部門的《國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)登記管理試行辦法》以及1996年1月國務(wù)院正式頒布的《企業(yè)國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)登記管理辦法》；后者的法律依據(jù)是1995年2月國家國有資產(chǎn)管理局、財政部的《行政事業(yè)單位國有資產(chǎn)管理辦法》。
（二）企業(yè)國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)登記制度?
按照《企業(yè)國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)登記管理辦法》的規(guī)定，國有企業(yè)、國有獨(dú)資公司、持有國家股權(quán)的單位以及其他形式占有國有資產(chǎn)的企業(yè)，應(yīng)當(dāng)依照規(guī)定，向國有資產(chǎn)管理部門申報、辦理產(chǎn)權(quán)登記。?
企業(yè)國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)登記分為占有產(chǎn)權(quán)登記、變動產(chǎn)權(quán)登記、注銷產(chǎn)權(quán)登記。同時，實(shí)行產(chǎn)權(quán)登記年度檢查制度。占有產(chǎn)權(quán)登記適用于所有占有、使用國有資產(chǎn)的企業(yè)。變動產(chǎn)權(quán)登記適用于：企業(yè)發(fā)生名稱、住所或法定代表人改變的；國有資產(chǎn)占企業(yè)實(shí)收資產(chǎn)比例發(fā)生變化的；企業(yè)分立、合并或者改變經(jīng)營形式的；等等。注銷產(chǎn)權(quán)登記適用于企業(yè)發(fā)生解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)等情形。?
產(chǎn)權(quán)登記年度檢查制度適用于辦理了占有產(chǎn)權(quán)登記的企業(yè)，其主要內(nèi)容是：出資人的資金實(shí)際到位情況；企業(yè)國有資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)變化，包括企業(yè)對外投資情況、國有資產(chǎn)增減變動情況等。?
企業(yè)國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)登記的主管機(jī)關(guān)是國有資產(chǎn)管理部門，按照“統(tǒng)一政策、分級管理”的原則，由縣級以上人民政府國有資產(chǎn)管理部門按企業(yè)產(chǎn)權(quán)歸屬關(guān)系組織實(shí)施。各級國有資產(chǎn)管理部門負(fù)責(zé)本級企業(yè)單位的產(chǎn)權(quán)登記。對極少數(shù)特殊類別的國有資產(chǎn)，國家國有資產(chǎn)管理局可委托有關(guān)機(jī)關(guān)辦理產(chǎn)權(quán)登記手續(xù)。
（三）行政事業(yè)單位國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)登記制度?
行政事業(yè)單位國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)登記也可分為設(shè)立產(chǎn)權(quán)登記、變動產(chǎn)權(quán)登記、撤銷產(chǎn)權(quán)登記。同時，實(shí)行產(chǎn)權(quán)登記年度檢查制度。其各自的含義與企業(yè)國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)登記的各類型含義相差不大。?
行政事業(yè)單位國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)登記的內(nèi)容主要包括單位基本情況和資產(chǎn)狀況兩個部分，前者包括單位名稱、地址、單位負(fù)責(zé)人、開戶銀行及賬號、成立日期、編制人數(shù)、單位性質(zhì)等；后者包括資產(chǎn)總額、負(fù)債總額、國有資產(chǎn)總額、主要財產(chǎn)情況和非經(jīng)營性資產(chǎn)轉(zhuǎn)經(jīng)營性資產(chǎn)情況等。?
四、國有資產(chǎn)評估制度?
國有資產(chǎn)評估是由評估機(jī)構(gòu)根據(jù)特定的目的，按照法定的原則和程序，運(yùn)用科學(xué)的方法，對國有資產(chǎn)的現(xiàn)時價格進(jìn)行評定和估算。國有資產(chǎn)評估應(yīng)當(dāng)遵循獨(dú)立性、真實(shí)性、科學(xué)性和可行性原則。國有資產(chǎn)評估的范圍包括：固定資產(chǎn)、流動資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)。
（一）國有資產(chǎn)的評估項目?
1、法定評估情形。《國有資產(chǎn)評估管理辦法》規(guī)定，國有資產(chǎn)占有單位發(fā)生下列情形的，必須進(jìn)行資產(chǎn)評估，即法定評估情形：（1）資產(chǎn)拍賣、轉(zhuǎn)讓；（2）企業(yè)兼并、出售、聯(lián)營股份經(jīng)營；（3）與外國公司、企業(yè)和其他經(jīng)濟(jì)組織或者個人開辦中外合資經(jīng)營企業(yè)或者中外合作經(jīng)營企業(yè)；（4）企業(yè)清算；（5）依照國家有關(guān)規(guī)定需要進(jìn)行資產(chǎn)評估的其他情形。?
2、自愿評估情形。國有資產(chǎn)占有單位發(fā)生下列情形，當(dāng)事人認(rèn)為需要的，可以進(jìn)行資產(chǎn)評估，即自愿評估情形：（1）資產(chǎn)抵押及其他擔(dān)保；（2）企業(yè)租賃（整體租賃除外）；（3）需要進(jìn)行資產(chǎn)評估的其他情形。?
此處所謂可以進(jìn)行資產(chǎn)評估，是指發(fā)生上述情形時，根據(jù)實(shí)際情況可以對資產(chǎn)進(jìn)行評估或者不評估，但屬于以下行為時則必須進(jìn)行資產(chǎn)評估：（1）企業(yè)整體資產(chǎn)的租賃；（2）國有資產(chǎn)租賃給外商或非國有單位；（3）國家行政事業(yè)單位占有的非經(jīng)營性資產(chǎn)轉(zhuǎn)為經(jīng)營性資產(chǎn)；（4）國有資產(chǎn)行政主管部門認(rèn)為應(yīng)當(dāng)評估的其他情形。?
對于應(yīng)當(dāng)進(jìn)行資產(chǎn)評估的情形沒有進(jìn)行評估，或者沒有按照規(guī)定立項、確認(rèn)的，該經(jīng)濟(jì)行為無效。
（二）國有資產(chǎn)評估管理制度?
國有資產(chǎn)評估工作，按照國有資產(chǎn)管理權(quán)限，由國有資產(chǎn)管理部門負(fù)責(zé)管理和監(jiān)督。國有資產(chǎn)評估組織工作，按照占有單位的隸屬關(guān)系，由行業(yè)主管部門負(fù)責(zé)，國有資產(chǎn)管理部門和行業(yè)主管部門不直接從事國有資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)。?
國家對國有資產(chǎn)評估工作實(shí)行統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)、分級管理的原則。國家國有資產(chǎn)管理局負(fù)責(zé)組織、管理、指導(dǎo)和監(jiān)督全國的資產(chǎn)評估工作。地方各級國有資產(chǎn)管理部門按照國家政策法規(guī)和上級國有資產(chǎn)管理部門的規(guī)定，負(fù)責(zé)管理本級的資產(chǎn)評估工作。上級國有資產(chǎn)管理部門對下級國有資產(chǎn)管理部門在資產(chǎn)評估管理工作中不符合規(guī)定的做法，有權(quán)進(jìn)行糾正。?
國有資產(chǎn)評估組織工作，具體由各級政府的行業(yè)主管部門對所屬單位的資產(chǎn)評估立項和評估結(jié)果進(jìn)行初審，簽署意見，并對本行業(yè)的資產(chǎn)評估工作負(fù)責(zé)督促和指導(dǎo)。
（三）國有資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)
資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)，必須是經(jīng)工商行政管理部門注冊登記，具有法人資格，并持有國務(wù)院或者省、自治區(qū)、直轄市（含計劃單列市）國有資產(chǎn)管理部門頒發(fā)的資產(chǎn)評估資格證書的單位。只有同時具備上述條件的資產(chǎn)評估公司、會計師事務(wù)所、審計事務(wù)所等單位，才能從事國有資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)。資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)是社會公正機(jī)構(gòu)，實(shí)行自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧，獨(dú)立承擔(dān)法律責(zé)任。資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)從事資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)不受地區(qū)、行業(yè)限制，實(shí)行有償服務(wù)。?
國家對資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)實(shí)行統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)、分級管理的原則，國家國有資產(chǎn)管理局負(fù)責(zé)組織、管理、指導(dǎo)和監(jiān)督全國資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)的工作，并直接管理中央級的資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)。省、自治區(qū)、直轄市國有資產(chǎn)管理部門或經(jīng)省國有資產(chǎn)管理部門授權(quán)的計劃單列市國有資產(chǎn)管理部門管理和監(jiān)督本級的資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)。根據(jù)國家國有資產(chǎn)管理局1993年修訂的《國有資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)管理辦法》的規(guī)定，從事資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)必須具備以下條件方可申請資產(chǎn)評估資格：
1、經(jīng)工商行政管理部門核準(zhǔn)注冊登記，具有法人資格，有與開展評估業(yè)務(wù)相適應(yīng)的資金和固定的辦公地點(diǎn)；
2、具備一定數(shù)量能勝任工作的專業(yè)評估專職人員，其中會計經(jīng)濟(jì)人員、工程技術(shù)人員共不少于10人（其中土地、建筑、機(jī)電設(shè)備、會計、經(jīng)濟(jì)等各類專業(yè)人員分別不少于2人）；具有中級以上專業(yè)技術(shù)資格的應(yīng)占50%以上；專職的評估人員不得少于40%，最低不少于8人；資產(chǎn)評估專職人員只能在一家評估機(jī)構(gòu)專職從業(yè)；
3、直接從事資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)的人員必須有30%以上經(jīng)過省以上國有資產(chǎn)管理行政部門認(rèn)可的培訓(xùn)；
4、會計師事務(wù)所、審計事務(wù)所、財務(wù)咨詢公司等機(jī)構(gòu)從事資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)，應(yīng)在機(jī)構(gòu)內(nèi)設(shè)立專職的資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)，配備專職評估人員；
5、國有資產(chǎn)管理部門規(guī)定的其他條件。
具備以上條件的社會服務(wù)機(jī)構(gòu)，征得主管部門同意后，按其所屬關(guān)系向國家或省、自治區(qū)、直轄市和計劃單列市國有資產(chǎn)管理部門申請資產(chǎn)評估的資格，申請時須提交規(guī)定的文件資料。國家或者省一級國有資產(chǎn)管理部門收到申請單位報來的以上文件資料后，根據(jù)國家有關(guān)規(guī)定和其自身的條件認(rèn)真組織審查，通過審查進(jìn)一步確認(rèn)申請單位是否具備資產(chǎn)評估工作的條件，對具備條件的機(jī)構(gòu)，發(fā)給《資產(chǎn)評估資格證書》。
（四）資產(chǎn)評估的規(guī)則及程序
1、資產(chǎn)評估的規(guī)則。根據(jù)規(guī)定，資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)開展資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)，應(yīng)遵守以下規(guī)則：（1）嚴(yán)格遵守國家法律、法規(guī)和政策、制度；（1）堅持獨(dú)立、客觀、公正的原則；（3）按規(guī)定的期限完成評估工作并及時提交資產(chǎn)評估報告書；（4）對委托單位提供的數(shù)據(jù)材料以及評估結(jié)果負(fù)有保密責(zé)任，并應(yīng)有完善的評估檔案保管制度；（5）評估機(jī)構(gòu)和評估人員如與委托單位或其他當(dāng)事人有利害關(guān)系的，應(yīng)當(dāng)回避，委托單位或其他當(dāng)事人也有權(quán)要求其回避；（6）資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)在執(zhí)業(yè)中發(fā)現(xiàn)當(dāng)事人和有關(guān)單位有弄虛作假、營私舞弊等違反國家法律、法規(guī)的行為，應(yīng)及時向國有資產(chǎn)管理部門反映，否則，視同評估機(jī)構(gòu)弄虛作假或營私舞弊；（7）資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)應(yīng)以良好的服務(wù)質(zhì)量贏得客戶，不得采用不正當(dāng)?shù)氖侄纬袛垬I(yè)務(wù)；（8）國有資產(chǎn)管理部門的其他有關(guān)規(guī)定和行業(yè)自律性的其他規(guī)則。?
2、資產(chǎn)評估的程序。依照《國有資產(chǎn)評估管理辦法》的規(guī)定，國有資產(chǎn)評估按照下列程序進(jìn)行：?
（1）申請立項。國有資產(chǎn)占有單位發(fā)生依法應(yīng)當(dāng)進(jìn)行資產(chǎn)評估的經(jīng)濟(jì)情形時，應(yīng)于該經(jīng)濟(jì)行為發(fā)生之前，按隸屬關(guān)系申請評估立項。資產(chǎn)評估立項原則上由被評估國有資產(chǎn)占有單位申報。資產(chǎn)評估立項申請書，應(yīng)經(jīng)其主管部門簽署意見后，報國有資產(chǎn)管理部門。資產(chǎn)評估立項申請書，應(yīng)由申報單位和上級主管部門蓋章，并附該項經(jīng)濟(jì)行為審批機(jī)關(guān)的批準(zhǔn)文件和國有資產(chǎn)管理部門頒發(fā)的產(chǎn)權(quán)證明文件。國有資產(chǎn)管理部門應(yīng)當(dāng)自收到資產(chǎn)評估立項申請書之日起10日內(nèi)進(jìn)行審核，并作出是否準(zhǔn)予資產(chǎn)評估立項的決定，通知申請單位及其主管部門。超過10日不批復(fù)的自動生效，并由國有資產(chǎn)管理部門補(bǔ)辦批準(zhǔn)手續(xù)，國家決定對全國或者特定行業(yè)的國有資產(chǎn)進(jìn)行評估的，視為已準(zhǔn)予資產(chǎn)評估立項。?
（2）資產(chǎn)清查。申請單位收到準(zhǔn)予資產(chǎn)評估立項通知書后，可以委托資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)評估資產(chǎn)。評估機(jī)構(gòu)依據(jù)批準(zhǔn)的評估立項通知書接受評估委托，按其規(guī)定的范圍進(jìn)行評估，對占有單位整體資產(chǎn)評估時，應(yīng)在資產(chǎn)占有單位全面進(jìn)行資產(chǎn)和債權(quán)、債務(wù)清查的基礎(chǔ)上，對其資產(chǎn)、財務(wù)和經(jīng)營狀況進(jìn)行核實(shí)。?
（3）評定估算。評估機(jī)構(gòu)對委托評估的資產(chǎn)，在核實(shí)的基礎(chǔ)上，根據(jù)不同的評估目的和對象，依照國家的法律、法規(guī)和政策規(guī)定，考慮影響資產(chǎn)價值的各種因素，運(yùn)用科學(xué)的評估方法，選擇適當(dāng)?shù)脑u估參數(shù)，獨(dú)立、公正、合理地評估出資產(chǎn)的價值。資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)在評估后應(yīng)向委托單位提交資產(chǎn)評估結(jié)果報告書。?
（4）驗證確認(rèn)。委托單位收到資產(chǎn)評估報告書后，提出資產(chǎn)評估結(jié)果確認(rèn)申請報告，連同評估報告書及有關(guān)材料報其主管部門審查并簽署意見。主管部門審查同意后，報批準(zhǔn)立項的國有資產(chǎn)管理部門確認(rèn)資產(chǎn)評估結(jié)果。國有資產(chǎn)管理部門對評估結(jié)果的確認(rèn)工作，分為審核驗證和確認(rèn)兩個步驟，即先對資產(chǎn)評估是否獨(dú)立公正、科學(xué)合理進(jìn)行審核驗證，然后提出審核意見，并下達(dá)資產(chǎn)評估結(jié)果確認(rèn)書。資產(chǎn)評估報告不符合要求的，分別情況作出修改、重評或不予確認(rèn)的決定。經(jīng)國有資產(chǎn)管理部門確認(rèn)的資產(chǎn)評估價值，作為資產(chǎn)經(jīng)營和產(chǎn)權(quán)變動的底價或作價的依據(jù)。
（五）國有資產(chǎn)評估的法律責(zé)任?
根據(jù)國務(wù)院《國有資產(chǎn)評估管理辦法》的規(guī)定，無論被評估單位、資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)，還是資產(chǎn)評估管理機(jī)構(gòu)，若發(fā)生違法違規(guī)行為的，均應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。
1、國有資產(chǎn)占有單位違反規(guī)定，提供虛假情況和資料，或者與資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)串通作弊，致使資產(chǎn)評估結(jié)果失實(shí)的，國有資產(chǎn)管理部門可以宣布評估結(jié)果無效，可根據(jù)情節(jié)輕重，單處或者并處下列處罰：（1）通報批評；（2）限制改正，并處以相當(dāng)于評估費(fèi)用以下的罰款；（3）提請有關(guān)部門對單位主管人員和直接責(zé)任人員給予行政處分，并可處以相當(dāng)于本人3個月基本工資以下的罰款。?
2、資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)作弊或者，致使評估結(jié)果失實(shí)的，國有資產(chǎn)管理部門可以宣布資產(chǎn)評估結(jié)果無效，并可根據(jù)情節(jié)輕重，對該評估機(jī)構(gòu)給予下列處罰：（1）警告；（2）停業(yè)整頓；（3）吊銷國有資產(chǎn)評估資格證書。國有資產(chǎn)管理部門或者行業(yè)主管部門工作人員違反規(guī)定，利用職權(quán)牟取私利，或者，造成國有資產(chǎn)損失的，國有資產(chǎn)管理部門或者行業(yè)主管部門可以按照干部管理權(quán)限，給予行政處分，并可以處以相當(dāng)于本人3個月基本工資以下的罰款。利用職權(quán)牟取私利的，由有查處權(quán)的部門依法追繳其非法所得。?
上述機(jī)構(gòu)和人員違反規(guī)定，情節(jié)嚴(yán)重構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任。
參考文獻(xiàn)
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[2]呂建永主編：《國有資產(chǎn)管理學(xué)》，上海三聯(lián)書店2003年版
[3]黃達(dá)著：《宏觀調(diào)控與貨幣供給》，中國人民大學(xué)出版社1997年版
論文關(guān)鍵詞 企業(yè)國有資產(chǎn)法 國有產(chǎn)權(quán) 轉(zhuǎn)讓機(jī)制
一、覆蓋了對金融和非金融企業(yè)國有資產(chǎn)的監(jiān)管
自國資委于2003年成立之后所通過的法規(guī)或規(guī)章，比如《企業(yè)國有資產(chǎn)監(jiān)督管理暫行條例》和《企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓管理暫行辦法》（下文簡稱“3號文”）等，均未將金融類國有企業(yè)納入其中（3號令雖然是國資委與財政部聯(lián)合，但不論是國資委還是財政部均認(rèn)為該規(guī)定不能直接適用于金融企業(yè)國有資產(chǎn)）。
該法所體現(xiàn)對金融企業(yè)國有資產(chǎn)的監(jiān)管，其一是第11條第二款“國務(wù)院和地方人民政府根據(jù)需要，可以授權(quán)其他部門、機(jī)構(gòu)代表本級人民政府對國家出資企業(yè)履行出資人職責(zé)”，以兜底的方式囊括了國資委之外的其他監(jiān)管部門；其二是第76條“金融企業(yè)國有資產(chǎn)的管理與監(jiān)督，法律、行政法規(guī)另有規(guī)定的，依照其規(guī)定”，在肯定了金融類國有企業(yè)監(jiān)管的一般性特征的同時，為金融類企業(yè)的特殊立法規(guī)定留出了缺口。
二、定義“企業(yè)改制”，弱化對次級企業(yè)的直接監(jiān)管
《企業(yè)國有資產(chǎn)法》有一個比較明顯的創(chuàng)新，就是明確定義了“企業(yè)改制”，僅含三種情形：一是國有獨(dú)資企業(yè)改為國有獨(dú)資公司；二是國有獨(dú)資企業(yè)或公司改為國有控股公司或非國有控股公司；三是國有控股公司改為非國有控股公司。除此之外，不影響控股地位的國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓行為均不屬于“企業(yè)改制”。該法定義“企業(yè)改制”當(dāng)然具有多方面的影響，其中之一可能就是加強(qiáng)對涉及控股地位等國有股權(quán)轉(zhuǎn)讓的監(jiān)管，同時弱化對不涉及控股地位等國有股權(quán)轉(zhuǎn)讓的監(jiān)管。但這一點(diǎn)在該法中并沒有明文支持，有待后續(xù)規(guī)定的進(jìn)一步明確。
另外，對于次級企業(yè)監(jiān)管的弱化，則早在2003年國資委3號文中就有了體現(xiàn)。該文規(guī)定，所出資企業(yè)決定其子企業(yè)的國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓，其中，重要子企業(yè)的重大國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓，需要同級國資部門會簽財政部門后批準(zhǔn)。可見，對于企業(yè)轉(zhuǎn)讓其間接持有的國有股權(quán)，一般來說不再需要行政審批，而只需要作為其股東的一級國有企業(yè)同意即可。
三、以完善公司治理的方式保護(hù)企業(yè)國有資產(chǎn)
注重以完善公司治理的方式來實(shí)現(xiàn)對企業(yè)國有資產(chǎn)的保護(hù)，可以算是《企業(yè)國有資產(chǎn)法》又一個較突出的特點(diǎn)和創(chuàng)新了，其17條第二款便規(guī)定國家出資企業(yè)應(yīng)當(dāng)依法建立和完善法人治理結(jié)構(gòu)，建立健全內(nèi)部監(jiān)督管理和風(fēng)險控制制度。
該法的第34條和40條規(guī)定，重要的國有獨(dú)資企業(yè)、國有獨(dú)資公司、國有控股公司的合并、分離、解散、申請破產(chǎn)等，以及企業(yè)改制，在“履行出資人職責(zé)的機(jī)構(gòu)在做出決定或者向其委派參加國有資本控股公司股東會會議、股東大會會議的股東代表做出指示前，應(yīng)當(dāng)報請本級人民政府批準(zhǔn)”。這表明，涉及國有企業(yè)分立、合并、解散、破產(chǎn)、改制等重大行為的，政府審批行為在時間上先于股東大會決議。而在此之前的各項文件均無此規(guī)定，相反，3號文甚至要求政府審批的報批文件中就包括公司內(nèi)部決議文件。
此外，《企業(yè)國有資產(chǎn)法》還專節(jié)規(guī)定了與關(guān)聯(lián)方交易的限制性條件，也是保護(hù)國有資產(chǎn)制度上的一項創(chuàng)新。并且其72條規(guī)定，在涉及關(guān)聯(lián)交易、國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓等交易活動中，當(dāng)事人惡意串通，損害國有資產(chǎn)權(quán)益的，該交易行為無效。在這里，我們看到了《公司法》第22條的身影，可以說，這是《企業(yè)國有資產(chǎn)法》在防止國有資產(chǎn)流失的同時，與《公司法》在某種程度上的契合。
四、《企業(yè)國有資產(chǎn)法》框架下的國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓問題舉要
（一）轉(zhuǎn)讓方式
國務(wù)院于2003年和2005年分別轉(zhuǎn)發(fā)的國資委文件《關(guān)于規(guī)范國有企業(yè)改制工作意見的通知》和《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范國有企業(yè)改制工作的實(shí)施意見》中，也進(jìn)一步明確，國有企業(yè)改制包括“轉(zhuǎn)讓國有控股、參股企業(yè)國有股權(quán)或者通過增資擴(kuò)股來提高非國有股的比例”，并且需要履行審批、評估、公開交易等程序性要求。
可見，以認(rèn)購增資形式稀釋國有股權(quán)的，屬于轉(zhuǎn)讓國有資產(chǎn)的形式之一。在實(shí)際操作中，非國有資產(chǎn)認(rèn)購國有企業(yè)的增資擴(kuò)股導(dǎo)致國有股權(quán)比例下降，同樣適用國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的相關(guān)規(guī)定。
（二）轉(zhuǎn)讓批準(zhǔn)
在目前階段，國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的批準(zhǔn)主體包括各級監(jiān)管部門和所出資企業(yè)，即一級企業(yè)。其中，對于各級政府直接出資的一級國有企業(yè)，由該級政府的國資監(jiān)管部門批準(zhǔn)；對于其間接持股的次級企業(yè)，由該一級企業(yè)批準(zhǔn)，而不再由國資監(jiān)管機(jī)構(gòu)直接審批。當(dāng)然，符合特定條件的還需要報同級政府批準(zhǔn)。
（三）清產(chǎn)核資
《企業(yè)國有資產(chǎn)法》所述“企業(yè)改制”并非2002年《利用外資改組國有企業(yè)》所稱改組國有企業(yè)，后者并沒有國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓前后的控股要求，范圍更大。而此前相關(guān)規(guī)定要求進(jìn)行清產(chǎn)核資的范圍也較新法為廣。其中3號文規(guī)定，企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓事項經(jīng)批準(zhǔn)或者決定后，轉(zhuǎn)讓方應(yīng)當(dāng)組織轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)按照有關(guān)規(guī)定開展清產(chǎn)核資。
在上述情況下，上位法的“企業(yè)改制”與下位法的“國有企業(yè)改組”的內(nèi)涵和外延如何協(xié)調(diào)，不符合“企業(yè)改制”的國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓是否有可能免去清產(chǎn)核資程序等等，這些問題也許還有待進(jìn)一步的解釋。
（四）資產(chǎn)評估
資產(chǎn)評估，通過提供客觀價值標(biāo)準(zhǔn)的方式防止國有資產(chǎn)的賤賣，是從交易價格角度保護(hù)國有資產(chǎn)的有效方法。《企業(yè)國有資產(chǎn)法》第47條對資產(chǎn)評估的規(guī)定為：“國有獨(dú)資企業(yè)、國有獨(dú)資公司和國有資本控股公司合并、分立、改制、轉(zhuǎn)讓重大財產(chǎn)，以非貨幣財產(chǎn)對外投資，清算或者有法律、行政法規(guī)以及企業(yè)章程規(guī)定應(yīng)當(dāng)進(jìn)行資產(chǎn)評估的其他情形的，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定對有關(guān)資產(chǎn)進(jìn)行評估。”目前，非金融類國有企業(yè)資產(chǎn)評估適用的辦法是2005年國務(wù)院國資委的《企業(yè)國有資產(chǎn)評估管理暫行辦法》。根據(jù)該辦法，國有資產(chǎn)評估實(shí)行核準(zhǔn)制和備案制相結(jié)合的制度。
國有資產(chǎn)評估的備案制，整體上來說實(shí)行“誰批準(zhǔn)，誰備案”的制度，即由國務(wù)院國資委批準(zhǔn)的經(jīng)濟(jì)行為涉及的資產(chǎn)評估項目，由國務(wù)院國資委負(fù)責(zé)備案；經(jīng)國務(wù)院國資委所出資企業(yè)（即中央企業(yè)）批準(zhǔn)的經(jīng)濟(jì)行為涉及的資產(chǎn)評估項目，由該所出資企業(yè)（中央企業(yè)）備案；地方國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)及其所出資企業(yè)的資產(chǎn)評估項目備案工作分工，由地方國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)根據(jù)當(dāng)?shù)貙?shí)際情況自行規(guī)定。
而金融類國有企業(yè)的資產(chǎn)評估，目前僅有2001年財政部頒布的《國有資產(chǎn)評估管理若干問題的規(guī)定》。根據(jù)筆者向財政部金融司咨詢的結(jié)果，有關(guān)金融類國有資產(chǎn)評估的規(guī)定正在制定中，而實(shí)踐中基本上還是參照國資委的文件操作。
需要注意的是，經(jīng)過評估并經(jīng)認(rèn)可或核準(zhǔn)的價格為交易價格的依據(jù)，當(dāng)交易價格低于評估價格90%的時候，必須暫停交易，待獲得原批準(zhǔn)機(jī)構(gòu)同意后方可繼續(xù)交易。
（五）公開交易
《企業(yè)國有資產(chǎn)法》第54條規(guī)定，國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓應(yīng)當(dāng)遵循等價有償和公開、公平、公正的原則。除按照國家規(guī)定可以直接協(xié)議轉(zhuǎn)讓的以外，國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓應(yīng)當(dāng)在依法設(shè)立的產(chǎn)權(quán)交易所公開進(jìn)行。此前，在2002年《利用外資改組國有企業(yè)》、2003年3號文、2004年《關(guān)于企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓有關(guān)問題的通知》、2006年《關(guān)于企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓有關(guān)事項的通知》、［2003］96號（轉(zhuǎn)發(fā)）和［2005］年60號（轉(zhuǎn)發(fā)）等諸多文件中均明文規(guī)定了公開市場交易制度，并且規(guī)定選擇產(chǎn)權(quán)交易所不受行政區(qū)劃的限制。
需要注意的是，不論《企業(yè)國有資產(chǎn)法》還是上述其他文件，均在要求公開交易的情況下，為協(xié)議轉(zhuǎn)讓國有資產(chǎn)留出了缺口（需要履行特別的批準(zhǔn)程序）。2006年《關(guān)于企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓有關(guān)事項的通知》列出了允許協(xié)議轉(zhuǎn)讓的條件：
（1）關(guān)系國民經(jīng)濟(jì)關(guān)鍵行業(yè)的，轉(zhuǎn)讓后仍保持國有控股；（2）如果轉(zhuǎn)讓行為發(fā)生在所出資企業(yè)內(nèi)部，則轉(zhuǎn)讓方和受讓方應(yīng)為所出資企業(yè)或其全資、絕對控股企業(yè)。
但是實(shí)踐中，符合了上述兩個條件之一，并不意味著一定可以協(xié)議方式轉(zhuǎn)讓，還需要“按照轉(zhuǎn)讓方的隸屬關(guān)系，中央企業(yè)由國務(wù)院國資委批準(zhǔn)，地方企業(yè)由省級國資監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)”。所以在轉(zhuǎn)讓國有產(chǎn)權(quán)的實(shí)踐中，仍然要以公開市場交易為原則，以協(xié)議轉(zhuǎn)讓為例外，因為審批部門對協(xié)議轉(zhuǎn)讓的批準(zhǔn)非常謹(jǐn)慎。
摘要：國有企業(yè)仍然處于改革發(fā)展時期，在改制過程中需要重視財務(wù)處理問題，尤其采用國有企業(yè)存量資本置換的模式進(jìn)行市場化改革的企業(yè)，財務(wù)問題更需要高度重視。文章首先分析了促進(jìn)國有企業(yè)改革的推動力及財務(wù)在國企改革中的重要作用，其次指出了國有企業(yè)改革中存在的財務(wù)問題，最后提出了改善國企改制中財務(wù)處理的措施。
關(guān)鍵詞 ：國有企業(yè)；改制；財務(wù)；措施
一、國有企業(yè)改制及改制中財務(wù)地位簡析
1.國有企業(yè)改制的推動力
其一，是我國社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然要求。國有企業(yè)改制，對于增強(qiáng)國有企業(yè)的活力和國有經(jīng)濟(jì)的控制力，建立社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速健康發(fā)展，有十分重要的意義，這也是國有企業(yè)改制的出發(fā)點(diǎn)和歸宿。
其二，適應(yīng)市場競爭的有效途徑。通過改制國有企業(yè)成為自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧的市場主體，使得國有企業(yè)的全員職工建立起企業(yè)的主人翁意識，提高國有企業(yè)發(fā)展的內(nèi)在驅(qū)動力，以便更好地適應(yīng)市場競爭。此外，國有企業(yè)一直是我國國民經(jīng)濟(jì)的支柱，引導(dǎo)市場主體提高經(jīng)營管理水平和競爭能力，改善企業(yè)的經(jīng)營管理質(zhì)量。
其三，提高國有企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益和職工收入有效措施。國有企業(yè)是國家經(jīng)濟(jì)支柱，國家經(jīng)濟(jì)實(shí)力的提升離不開國有企業(yè)效益的提高，建立有活力的經(jīng)營管理體制，是國有企業(yè)提高經(jīng)濟(jì)效益的制度基礎(chǔ)。國有企業(yè)的發(fā)展還關(guān)系著千千萬萬個國企職工的生計，職工有提高福利待遇的訴求，也是國企改革謀求發(fā)展的重要推動力。
2.國有企業(yè)改制中財務(wù)的地位
首先，財務(wù)是國有企業(yè)改制的核心內(nèi)容。
國有企業(yè)改制通常有兩種途徑，一是通過市場主體參股的形式，在國有企業(yè)增量資本中引入非國有資本進(jìn)入，實(shí)現(xiàn)所有股權(quán)結(jié)構(gòu)的變動。二是徹底改變原有的結(jié)構(gòu)，通過存量資本的置換，實(shí)現(xiàn)國有企業(yè)的改制。無論是采用哪一種模式，財務(wù)都是改制中需要重點(diǎn)關(guān)注的內(nèi)容，是國企改制的核心內(nèi)容。
其次，財務(wù)問題關(guān)系到國企改制的成敗。
國有企業(yè)改制的目的是建立起適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的經(jīng)營管理體制，通過改制激發(fā)企業(yè)的經(jīng)營活力，適應(yīng)市場的發(fā)展，提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，財務(wù)問題處理不好，在改制過程中很可能背離改制的初衷，改制變成了國有企業(yè)拆分變賣的過程，直接導(dǎo)致改制的失敗。
第三，財務(wù)是防止改制中國有資產(chǎn)流失的關(guān)鍵環(huán)節(jié)
國有企業(yè)改制需要進(jìn)行財務(wù)核算，企業(yè)資產(chǎn)需要進(jìn)行清查，固定資產(chǎn)需要重新評估入賬，部分國有資產(chǎn)需要進(jìn)行清理。因此，在改制中只有充分重視財務(wù)的作用，如實(shí)進(jìn)行資產(chǎn)核算，才能防止資產(chǎn)的流失，順利有效實(shí)行國有企業(yè)改制。
二、國有企業(yè)改革中財務(wù)存在的問題
1.部分管理者對國企改制的看法存在誤區(qū)
國有企業(yè)改制是根據(jù)我國宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，建立起適應(yīng)企業(yè)與市場發(fā)展的管理體制，切實(shí)提高了國企的經(jīng)濟(jì)效益。可是在國企改制的實(shí)際操作中，部分管理者認(rèn)為當(dāng)前形勢下，改制的原因是國企不適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢，改制即是將國企私有化的過程，還有的將改制進(jìn)行的財務(wù)核算看作企業(yè)的拆分，對政策的曲解以及利益的驅(qū)使，改制中很多管理層的決策造成了國有資產(chǎn)的流失。
2.改制前財務(wù)管理不規(guī)范導(dǎo)致改制過程財務(wù)處理混亂
財務(wù)管理是企業(yè)常規(guī)管理的核心，財務(wù)管理水平是衡量企業(yè)經(jīng)營管理水平的重要標(biāo)志。我國國有企業(yè)大部分財務(wù)管理質(zhì)量不高，難以做到賬實(shí)相符，管理層缺少對企業(yè)真實(shí)資產(chǎn)財務(wù)狀況的整體把控，在改制預(yù)案不完備的前提下進(jìn)行改制，財務(wù)數(shù)據(jù)難以做到與實(shí)際相符。財務(wù)管理不規(guī)范留給資產(chǎn)評估的自由度過大，國有企業(yè)委托中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行資產(chǎn)評估時缺少價值底線，對國有企業(yè)的財務(wù)造成了不利影響。
3.以新設(shè)代改制，資產(chǎn)處置不規(guī)范
企業(yè)進(jìn)行改制，財務(wù)核算是改制的核心環(huán)節(jié)，同時也是較為繁瑣的過程。國企改制中，常規(guī)的處理過程不僅費(fèi)時費(fèi)力，而且中間要處理很多矛盾關(guān)系，僅職代會通過這一過程就需要費(fèi)很長時間。國有企業(yè)牽涉的利益關(guān)系錯綜復(fù)雜，要捋順清楚需要過程。國企改制如果也納入指標(biāo)任務(wù)的情況下，部分企業(yè)為了追求改制速度，直接繞過資產(chǎn)評估、置換這一過程，通過設(shè)立新的企業(yè)，將原有企業(yè)以協(xié)商的形式進(jìn)行資產(chǎn)買賣，這種不規(guī)范的操作造成不跟國企改制財務(wù)混亂。
4.改制過渡期間的收益及無形資產(chǎn)處理不當(dāng)
企業(yè)的改制不是一朝一夕能夠完成的業(yè)務(wù)，按照國家相關(guān)的改制程序，中小型國有企業(yè)一般需要一個季度左右的時間，牽涉到利益管理復(fù)雜的，所用的時間可能更長。財務(wù)處理的固定資產(chǎn)存在折舊，而大部分資產(chǎn)都具有增值性，隨著時間的推移會產(chǎn)生收益。企業(yè)決定進(jìn)行改制開始到改制完成這一過渡期間，資產(chǎn)產(chǎn)生的收益歸屬問題存在混亂，不同的企業(yè)采用的分配辦法不一樣。
無形資產(chǎn)通常涉及商譽(yù)、土地使用權(quán)、公管房屋使用權(quán)、企業(yè)名稱及專利等。國有企業(yè)改制中，許多企業(yè)忽視了商譽(yù)等無形資產(chǎn)的保護(hù)，企業(yè)改制如果將品牌和名稱改換，原有的商譽(yù)也就隨之出現(xiàn)波動，社會認(rèn)可新的企業(yè)及品牌需要借助原有的品牌及宣傳，這需要過程，而且效果會大打折扣。
5.特殊財務(wù)項目的處理不規(guī)范
部分國有企業(yè)有國家撥款項目，后期經(jīng)過改制組建新的股份制企業(yè)，國家原有撥款作為企業(yè)對國家的負(fù)債，企業(yè)分期償還國家的撥款，但是很多企業(yè)改制以后一直虧損，或者盈虧平衡，這樣便沒法償還國家的負(fù)債。但從實(shí)質(zhì)意義上而言，這部分款項不算是負(fù)債，許多企業(yè)從改制開始就沒有償還過這部分“負(fù)債”，具體財務(wù)處理上只能將其作為其他應(yīng)付款進(jìn)行掛賬，如果這部分資金數(shù)額較大，直接導(dǎo)致企業(yè)賬面經(jīng)營質(zhì)量下降，企業(yè)一直背負(fù)著歷史的包袱經(jīng)營。
三、改善國企改革財務(wù)處理的措施
1.正確認(rèn)識國企改革
其一，對于國企改制過程的認(rèn)識，國有企業(yè)改革是一項復(fù)雜的系統(tǒng)工程，不僅是企業(yè)經(jīng)營模式的轉(zhuǎn)變，而且是國家經(jīng)濟(jì)體制的轉(zhuǎn)變。國有企業(yè)的改革不存在有約束力的日程表，急于求成不適合國有企業(yè)的改革。國有企業(yè)的改革應(yīng)該考慮實(shí)際，不是完任務(wù)，不能通過下指標(biāo)、限定時間等硬性指標(biāo)進(jìn)行約束，否則很可能會欲速不達(dá)，改制難以取得預(yù)期的效果。
其二，對國企改制目的的認(rèn)識。國有企業(yè)改制的目的是適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，建立起現(xiàn)代企業(yè)制度，并且使用現(xiàn)代制度進(jìn)行經(jīng)營管理，切實(shí)提高國有企業(yè)的經(jīng)營管理水平和經(jīng)濟(jì)效益。國有企業(yè)的改制不僅僅是將國有經(jīng)濟(jì)模式轉(zhuǎn)變?yōu)楣煞葜平?jīng)營模式，而且要提高企業(yè)的市場競爭力和管理效率。
其三，對國企改制具體操作的認(rèn)識。國有企業(yè)改制必須按照國家相關(guān)規(guī)定進(jìn)行，充分考慮企業(yè)實(shí)際情況，必須按照規(guī)范的操作進(jìn)行改制，注重規(guī)范性，杜絕改制中的不合規(guī)行為。
2.國企改制需要建立專門的監(jiān)督機(jī)構(gòu)
國企改制中設(shè)立專門的監(jiān)督機(jī)構(gòu)具有重要意義。首先，能夠保證國企改制不偏離改制的目的，保證改制的正確方向。其次，對改制具體操作的規(guī)范性也具有重要意義，防止部分企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)層投機(jī)取巧，規(guī)避國家制度的約束，確保改制中財務(wù)處理的規(guī)范性。第三，設(shè)立專門機(jī)構(gòu)全程監(jiān)督國企改制，可以有效防止不法分子趁機(jī)竊取國家財產(chǎn)，防止國有資產(chǎn)的流失。對于保護(hù)國家財產(chǎn)，保護(hù)普通職工的合法權(quán)益也有不可代替的作用。
3.做好國有企業(yè)的清產(chǎn)核資工作
國有企業(yè)進(jìn)行改制之前需要規(guī)范財務(wù)管理活動，防止財務(wù)管理混亂阻礙改制的進(jìn)行。管理層需要提高對本企業(yè)財務(wù)的控制力，因此需要進(jìn)行清產(chǎn)核資，在企業(yè)的資產(chǎn)評估前進(jìn)行一次徹底的財務(wù)清理、資產(chǎn)核實(shí)和審計。
清產(chǎn)核資最好在監(jiān)督機(jī)構(gòu)的監(jiān)督下完成，或者由上級管理部門參與完成，提高清產(chǎn)核資的客觀性和可信任性。完整準(zhǔn)確的清產(chǎn)核資不但能夠提高管理層對企業(yè)財務(wù)的把控程度，而且能夠防止部分改制參與者利用職務(wù)之便牟取私利行為的出現(xiàn)，降低后續(xù)資產(chǎn)評估的自由度，提高國有資產(chǎn)評估價值的客觀性。
4.按照程序進(jìn)行資產(chǎn)評估，選擇合適產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移模式
國有資產(chǎn)必須進(jìn)行資產(chǎn)評估，在監(jiān)督部門的監(jiān)督之下，規(guī)范選擇評估機(jī)構(gòu)對資產(chǎn)進(jìn)行評估，必要時可以選擇兩家以上的評估機(jī)構(gòu)進(jìn)行評估，提高評估價值的公允性。這樣可以防止部分人員與評估機(jī)構(gòu)合謀，故意壓低國有資產(chǎn)，造成國有資產(chǎn)的流失。
此外國有企業(yè)需要選擇合適的產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)移模式，最好通過民主評議的方式?jīng)Q定。杜絕管理層獨(dú)斷決定的情況，產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)移最好通過產(chǎn)權(quán)交易中心辦理。
5.恰當(dāng)處理特殊財務(wù)項目
其一，改制過程中必須注重保護(hù)原有企業(yè)的無形資產(chǎn)，除了價值較高的土地使用權(quán)、房產(chǎn)使用權(quán)和專利外，要注重保護(hù)企業(yè)商譽(yù)，保護(hù)在消費(fèi)者心中占重要地位的國有老品牌，在現(xiàn)代企業(yè)制度下，賦予其更高的質(zhì)量和社會認(rèn)可度。
其二，以合適的方式處理國家撥款項目，財務(wù)處理時將撥款放到其他應(yīng)付款科目下，應(yīng)該向主管部門說明情況，征得工商稅務(wù)的同意，以國家入股等合適方式將這部分負(fù)債內(nèi)化到企業(yè)所有者權(quán)益中，這對企業(yè)在市場經(jīng)濟(jì)條件的長遠(yuǎn)發(fā)展有重要意義。
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1.1服務(wù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，擴(kuò)大國際交流，全面開創(chuàng)資產(chǎn)評估行業(yè)發(fā)展新局面
①資產(chǎn)評估在中國改革開放和經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的重要作用。中國的資產(chǎn)評估行業(yè)在改革中產(chǎn)生，在改革中發(fā)展。隨著市場發(fā)育的成熟和市場體制的完善，資產(chǎn)評估行業(yè)發(fā)生著顯著的變化：評估范圍繼續(xù)拓展，從對原來的生產(chǎn)經(jīng)營性企業(yè)的資產(chǎn)評估，擴(kuò)展到資源型資產(chǎn)、金融資產(chǎn)、公共資產(chǎn)等領(lǐng)域的評估；評估方法不斷改革和創(chuàng)新，從單一的成本法發(fā)展到以市場法、收益法、成本法和價值類型相匹配的多種評估方法。②中國政府積極培育并推動資產(chǎn)評估行業(yè)的發(fā)展世界的繁榮離不開中國，中國的發(fā)展離不開世界。只有勇于加強(qiáng)國際間的合作，中國和世界資產(chǎn)評估行業(yè)的發(fā)展道路才會更加寬廣。需要我們攜起手來，為了開創(chuàng)與中國評估界和諧發(fā)展、互利共贏和諧的新局面而共同努力。
1.2適應(yīng)形勢服務(wù)市場做規(guī)范職業(yè)的典范
大中型資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)決定著中國資產(chǎn)評估市場的質(zhì)量，也決定著或者影響著中國上市公司和一些大中型企業(yè)在市場中的表現(xiàn)。大中型資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)應(yīng)該成為模范遵守國家法律，應(yīng)該成為深受社會尊重、享有誠信聲譽(yù)的機(jī)構(gòu)。需要在評估質(zhì)量上下功夫；要加強(qiáng)機(jī)構(gòu)內(nèi)部管理，要樹立品牌意識；要加大培養(yǎng)人才。我國應(yīng)與國外的評估專家及名牌機(jī)構(gòu)交流，建立一種廣泛的聯(lián)系，能夠經(jīng)常溝通，使我們的評估理念、方法、意識，使我們整個的人才素質(zhì)能夠和國際融為一體，這樣才有可能使資產(chǎn)評估行業(yè)，做到無愧于市場經(jīng)濟(jì)。
1.3打造無愧于市場經(jīng)濟(jì)的資產(chǎn)評估行業(yè)
通過努力，大大加快了評估立法的進(jìn)程。作為一個行業(yè)，最基本的依據(jù)就是這個行業(yè)的法律。需盡快制定一部屬于本行業(yè)的法律。評估準(zhǔn)則建設(shè)，不斷拓展資產(chǎn)業(yè)務(wù)領(lǐng)域以及進(jìn)一步加強(qiáng)國際合作都將是我們打造資產(chǎn)評估行業(yè)所需要努力的方向。在從事資產(chǎn)評估、財務(wù)工作和會計工作時，應(yīng)該認(rèn)真地去研究那種不完全成本下的狀況，將來要在這個領(lǐng)域里使企業(yè)的成本內(nèi)部化。只有這樣，我們的經(jīng)濟(jì)增長方式才能改變。應(yīng)該認(rèn)真研究中國在經(jīng)濟(jì)增長方式轉(zhuǎn)變時資產(chǎn)評估的地位和作用。
2資產(chǎn)評估在市場經(jīng)濟(jì)下的作用和地位
中國改革開放的一個主要內(nèi)容就是要調(diào)整和完善所有制結(jié)構(gòu)，由單一公有制經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)變?yōu)橐怨兄茷橹黧w、多種所有制經(jīng)濟(jì)共同發(fā)展的新格局。因此，就要加快本國經(jīng)濟(jì)的市場化進(jìn)程，要對國有企業(yè)進(jìn)行深化改革；要堅定對外開放，建立全方位、多層次、寬領(lǐng)域的開放型經(jīng)濟(jì)。所有這些，都離不開資產(chǎn)評估的發(fā)展。因此，在改革開放中，資產(chǎn)評估是必不可少的。
2.1在中國市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展中，資產(chǎn)評估在以下幾點(diǎn)中體現(xiàn)其作用
①有力地引導(dǎo)了國有企業(yè)的改革和國有經(jīng)濟(jì)的戰(zhàn)略性重組。在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型中，中國資產(chǎn)評估行業(yè)為國有企業(yè)的改制、兼并、拍賣、重組、破產(chǎn)、擔(dān)保等涉及產(chǎn)權(quán)變動的經(jīng)濟(jì)活動提供了相關(guān)的價值鑒證服務(wù)，有利于國有企業(yè)改革順利進(jìn)行和國有經(jīng)濟(jì)的戰(zhàn)略性重組。②堅定了中國資本市場的發(fā)展。發(fā)展資本市場是中國政府推進(jìn)經(jīng)濟(jì)改革的一項重大措施。按照中國政府的相關(guān)規(guī)定，企業(yè)在改制上市前，需要對其全部資產(chǎn)進(jìn)行評估，以評估后的凈資產(chǎn)額作為老股東的投股依據(jù)。③有利于多種經(jīng)濟(jì)成分的和諧發(fā)展。在改革開放過程中，中國的資產(chǎn)評估行業(yè)踴躍的為各種經(jīng)濟(jì)成份提供評估和其他咨詢服務(wù)的平臺，有效地保障了各類企業(yè)的合法權(quán)利。④保障了市場經(jīng)濟(jì)秩序。市場經(jīng)濟(jì)的基本規(guī)律規(guī)定商品的交易特別是資產(chǎn)的交易一定要公平，公正，交易價格基本符合它的內(nèi)在價值。資產(chǎn)評估正是以中介的身份為交易的雙方提出了公允、公平、公正的咨詢意見，降低經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的交易成本，因此，維護(hù)了市場經(jīng)濟(jì)的正常運(yùn)作。⑤加快了高新科技成果的轉(zhuǎn)化。通過對專利、專有技術(shù)、商標(biāo)、計算機(jī)軟件等相關(guān)無形資產(chǎn)的評估，保護(hù)了知識產(chǎn)權(quán)人的合法權(quán)益，加快了高新技術(shù)成果的轉(zhuǎn)化。⑥有助于支持中國的對外開放。通過對中外合資，合作企業(yè)的建立、境外投資及其各種設(shè)備的進(jìn)出口業(yè)務(wù)中相關(guān)資產(chǎn)的評估，維護(hù)了各類資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)主體的合法權(quán)益，加快了中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展和改革開放的進(jìn)程，促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)合作。中國經(jīng)濟(jì)先由計劃經(jīng)濟(jì)向市場經(jīng)濟(jì)快速轉(zhuǎn)變，市場經(jīng)濟(jì)體制還不完善，因此中國資產(chǎn)評估有兩個顯著的特點(diǎn)：一是帶有計劃經(jīng)濟(jì)向市場經(jīng)濟(jì)過度的痕跡。二是資產(chǎn)評估的方法和準(zhǔn)則體系正在完善中。
2.2資產(chǎn)評估在市場經(jīng)濟(jì)中的地位
隨著市場經(jīng)濟(jì)體制的一步一步的建立，在經(jīng)濟(jì)、金融、財政、外貿(mào)等領(lǐng)域相繼出臺了一系列的改革政策，使投資建設(shè)的政策、環(huán)境條件等方面發(fā)生了顯著變化。①資產(chǎn)評估是建立市場體系和發(fā)展市場經(jīng)濟(jì)的必然要求。市場體系包括商品市場和要素市場。市場經(jīng)濟(jì)下企業(yè)的一切經(jīng)濟(jì)活動都是通過市場，在市場競爭中利用價值規(guī)律經(jīng)營，出現(xiàn)了適者生存的局面。②資產(chǎn)評估是資產(chǎn)保值價值、鞏固經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)的必要條件。一按大幅度低于現(xiàn)值的賬面原值提取折舊。二由于折舊額高于實(shí)際提取的折舊額，反映到產(chǎn)品成本的物化勞動費(fèi)就失實(shí)嚴(yán)重，造成企業(yè)利潤虛增。三由于通貨膨脹的影響，流動資產(chǎn)的價格飛速上漲，如果仍按原始成本計算，造成利潤不實(shí)。③資產(chǎn)評估是理順產(chǎn)權(quán)關(guān)系，完善國有資產(chǎn)管理的基礎(chǔ)。保障國有資產(chǎn)完整不使其流失，確定產(chǎn)權(quán)關(guān)系。因為歷史和認(rèn)識的因素，我國產(chǎn)權(quán)關(guān)系比較迷糊，這非常不利于資產(chǎn)優(yōu)化配置。④加強(qiáng)國有資產(chǎn)評估是保護(hù)所有者、經(jīng)營者和交易雙方的合法權(quán)益。隨著經(jīng)濟(jì)體制改革實(shí)踐的發(fā)展，出現(xiàn)聯(lián)合經(jīng)營、承包經(jīng)營、企業(yè)兼并及股份經(jīng)營等形式，完善和深化企業(yè)改革，需要明白企業(yè)資產(chǎn)的準(zhǔn)確數(shù)量和現(xiàn)實(shí)價值。所以，必須進(jìn)行資產(chǎn)評估。
3結(jié)論
改制分流是指企業(yè)在進(jìn)行結(jié)構(gòu)調(diào)整、重組改制和主輔分離中，利用非主業(yè)資產(chǎn)、閑置資產(chǎn)和關(guān)閉破產(chǎn)企業(yè)的有限資產(chǎn)，改制創(chuàng)辦面向市場、獨(dú)立核算、自負(fù)盈虧的法人經(jīng)濟(jì)實(shí)體，多渠道分流安置企業(yè)富余人員和關(guān)閉破產(chǎn)企業(yè)的職工。改制分流的主體首先是改制單位的職工，其次為改制單位占有的和使用的凈資產(chǎn)。在改制分流過程中，以改制單位現(xiàn)有存量資產(chǎn)為主，經(jīng)評估后作為經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償?shù)膩碓矗凑找?guī)定的補(bǔ)償標(biāo)準(zhǔn)，一次性支付給自愿與原企業(yè)解除勞動關(guān)系的職工。實(shí)施改制分流要規(guī)范操作，堅持“公開、公平、公正”的原則，維護(hù)國家、企業(yè)及職工的合法權(quán)益，防止國有資產(chǎn)流失。
一、財務(wù)管理在企業(yè)改制分流中的主要工作與作用
一個完整的改制分流方案，包括經(jīng)濟(jì)行為的批準(zhǔn)文件、改制分流方案的文字材料、改制分流方案表、股權(quán)結(jié)構(gòu)表、人員結(jié)構(gòu)表、資產(chǎn)清查報告、財務(wù)審計報告、資產(chǎn)評估報告等等。無論是股本額的確定，資產(chǎn)的匹配、清查、審計、評估、損失的認(rèn)定及改制單位經(jīng)營效益的測算等，都涉及到價值量的管理。因此，作為以價值尺度為基本管理職能的財務(wù)管理，在改制分流工作中，應(yīng)充分發(fā)揮其特有的功能作用。改制計劃一經(jīng)國資委批準(zhǔn)，改制分流工作將緊張有序地按規(guī)定程序開展，財務(wù)管理工作由始而終地貫穿其中。主要內(nèi)容包括以下幾個方面:對改制單位（注:處在改制過程但未完成工商登記注冊的企業(yè)）資產(chǎn)清查，明確產(chǎn)權(quán)，核實(shí)賬目，編制改制基準(zhǔn)日的資產(chǎn)負(fù)債表和詳細(xì)財產(chǎn)清冊，以及債權(quán)債務(wù)清單，為實(shí)施財務(wù)審計與資產(chǎn)評估做準(zhǔn)備。分析填列“初步方案表”，注明改制單位目前組織形式、經(jīng)營地、注冊地、股權(quán)結(jié)構(gòu)、主要經(jīng)營業(yè)務(wù)及改制分流所涉及資產(chǎn)范圍等。根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債的預(yù)計評估值和擬參加改制職工的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償進(jìn)行初次資產(chǎn)負(fù)債匹配。聘請有資質(zhì)的中介機(jī)構(gòu)，選擇合理的資產(chǎn)評估方法，對改制資產(chǎn)進(jìn)行評估，并對資產(chǎn)評估報告進(jìn)行審核，出具審核意見。改制單位填列“國有資產(chǎn)評估項目備案表”，經(jīng)上級單位核實(shí)無異后，簽章轉(zhuǎn)報國有資產(chǎn)管理部門。
根據(jù)審核備案的資產(chǎn)評估結(jié)果和基本確定參加改制職工的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償進(jìn)行第二次資產(chǎn)負(fù)債匹配調(diào)整。分析填列“實(shí)施方案表”，注明改制企業(yè)（指完成改制分流過程和工商登記注冊的企業(yè)）組織形式、經(jīng)營地、注冊地、股權(quán)結(jié)構(gòu)、主要經(jīng)營業(yè)務(wù)、未來3年收入利潤預(yù)測、改制分流所涉及人員資產(chǎn)范圍，以及評估機(jī)構(gòu)、評估方法、備案機(jī)關(guān)和備案編號等等，上報集團(tuán)公司審批。此“實(shí)施方案表”的內(nèi)容實(shí)施是整個改制過程的靈魂，是改制方案能否成功的關(guān)鍵。根據(jù)國資委、財政部規(guī)定，企業(yè)在實(shí)施改制分流中，國有產(chǎn)權(quán)向改制職工的轉(zhuǎn)讓，經(jīng)集團(tuán)公司審核并轉(zhuǎn)報國資委批準(zhǔn)后可采取協(xié)議方式轉(zhuǎn)讓。改制企業(yè)依據(jù)協(xié)議轉(zhuǎn)讓批準(zhǔn)文件和合同以及相關(guān)的支付憑證等辦理產(chǎn)權(quán)登記手續(xù)。改制企業(yè)工商登記完成后，進(jìn)行賬務(wù)預(yù)處理。經(jīng)對過渡期（改制基準(zhǔn)日———工商登記日）損益《審計報告》審核上報批準(zhǔn)后，進(jìn)行改制分流正式關(guān)賬處理。
繼續(xù)關(guān)注改制后企業(yè)的財務(wù)狀況，聘請中介機(jī)構(gòu)對經(jīng)營者任期內(nèi)（3年）資本保值增值等情況進(jìn)行審計，審核確認(rèn)改制者崗位激勵股份的獎勵兌現(xiàn)。國家對主輔分離、改制分流在政策上的扶持力度很大，經(jīng)有關(guān)部門認(rèn)定，稅務(wù)機(jī)關(guān)審核，改制企業(yè)可享受3年內(nèi)免征企業(yè)所得稅的政策。因此，財務(wù)部門將協(xié)助改制企業(yè)辦理有關(guān)享受稅收扶持政策的相關(guān)手續(xù)。在改制過程中，財務(wù)管理工作涉及方方面面，除了按規(guī)定程序做好各項工作外，還要積極爭取各有關(guān)職能部門的大力支持與配合，如會計師事務(wù)所、國有資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)、銀行、稅務(wù)、工商等共同協(xié)調(diào)運(yùn)作，確保改制分流工作的合法合理、及時有效完成。
二、企業(yè)改制分流中財務(wù)管理應(yīng)注意的問題
1.正確處理好各股東的利益關(guān)系
在資產(chǎn)歸屬進(jìn)行產(chǎn)權(quán)界定時，要充分依據(jù)現(xiàn)有的政策法規(guī)，正確處理好各股東的利益關(guān)系，避免由于各方利益問題處理不當(dāng)，而影響企業(yè)改制的積極性。
2.改制資產(chǎn)的價值評估標(biāo)準(zhǔn)與方法應(yīng)規(guī)范統(tǒng)一
目前在資產(chǎn)評估過程中仍然存在標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一、方法不規(guī)范的問題。主要有對土地的開發(fā)費(fèi)用和土地的使用權(quán)作價標(biāo)準(zhǔn)，對國有企業(yè)原先形成的無形資產(chǎn)或商譽(yù)等是否做作價處理，對固定資產(chǎn)的評估是否考慮使用價值和重置價值的差異，對現(xiàn)有庫存產(chǎn)品的作價標(biāo)準(zhǔn)等問題。因為改制資產(chǎn)是為出售、轉(zhuǎn)讓而進(jìn)行評估的，是公司制改建過程中的資產(chǎn)評估，須選用統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)和合理的評估方法，避免形成爭議，影響改制工作。
3.對改制資產(chǎn)與股份配置調(diào)整過程中的原則性有待加強(qiáng)
凡改制資產(chǎn)大于經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償加激勵股之和的，應(yīng)盡量避免作資產(chǎn)增加的調(diào)整；改制資產(chǎn)小于經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償加激勵股之和的，應(yīng)盡量避免作資產(chǎn)減少的調(diào)整。否則，對盤活存量資產(chǎn)不僅無益，反而有害，使改制方案編制成了數(shù)字游戲。
4.對改制企業(yè)占用所屬企業(yè)資金及債務(wù)處理方案應(yīng)合理而安全
目前對改制企業(yè)占用所屬企業(yè)資金及債務(wù)處理方法較為單一，基本采用與改制企業(yè)簽訂還款協(xié)議分期歸還，此方法具有一定風(fēng)險，只適用于欠款金額不大或金額較大但改制后仍保留有一定的業(yè)務(wù)關(guān)系者（可從今后的業(yè)務(wù)交易款項中扣回，安全可以預(yù)期）。因而需根據(jù)不同情況區(qū)別對待，如努力尋找外部投資者，相應(yīng)擴(kuò)大改制企業(yè)的總股份規(guī)模，將這部分債權(quán)轉(zhuǎn)為改制凈資產(chǎn)等，這有利于保證資金安全。
5.對審計、評估機(jī)構(gòu)認(rèn)定為全額減值的改制資產(chǎn)應(yīng)規(guī)范處置
對改制分流過程中經(jīng)審計、評估確認(rèn)為全額減值的債權(quán)和投資等資產(chǎn)，應(yīng)作為改制損失來認(rèn)定和處理，但不該配置給改制企業(yè)，而應(yīng)收回該債權(quán)和投資等，設(shè)立備查賬制度，并承擔(dān)繼續(xù)追索或清償?shù)呢?zé)任。
6.過渡期損益的管理與控制有待完善
一、創(chuàng)造良好的企業(yè)外部環(huán)境
l、完善資本市場環(huán)境。資本市場的高效運(yùn)作，必須具備合理的市場結(jié)構(gòu)和良好的監(jiān)管機(jī)制。我國目前的資本市場存在著諸多不足，主要表現(xiàn)為：（1）國家對資本市場管理仍有行政干預(yù)的現(xiàn)象；（2）市場割據(jù)，流動性不足；（3）市場價格機(jī)制尚未健全；（4）監(jiān)督不力。對此，應(yīng)采取以下對策：一是減少行政計劃因素；二是進(jìn)一步改進(jìn)和完善市場結(jié)構(gòu)；三是增進(jìn)市場流動性；四是完善市場的價格機(jī)制；五是建立與整個經(jīng)濟(jì)開放程度相適應(yīng)的高度權(quán)威的管理體制。
2．完善法律制度。（l）完善證券法律制度，規(guī)范證券機(jī)構(gòu)、發(fā)行公司和上市公司；（2）擴(kuò)展金融市場容量，完善金融法規(guī)體系；（3）完善公司法律制度，規(guī)范公司的合并、分立和破產(chǎn)等行為；（4）完善國有資產(chǎn)管理法律制度，規(guī)范國有資產(chǎn)監(jiān)督管理、國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)界定、國有資產(chǎn)評估以及國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)登記行為。
3、改善政治環(huán)境。應(yīng)逐步建立和完善社會保障制度，卸下企業(yè)的包袱，增強(qiáng)企業(yè)的競爭力。政府應(yīng)該采取積極、有效的財政政策和貨幣政策，刺激投資，增加就業(yè)。這要具體做好下列工作：（1）打破社會保險分散管理格局，建立全國統(tǒng)一的社會保障管理體制；（2）建立健全社會保障基金營運(yùn)的管理制度。
4、凈化社會中介環(huán)境。資本運(yùn)營是一項系統(tǒng)性、操作性極強(qiáng)的活動，這一活動的各個環(huán)節(jié)，均需中介機(jī)構(gòu)參與運(yùn)作，中介機(jī)構(gòu)的行為直接關(guān)系到資本運(yùn)營的成敗。要建立并規(guī)范包括信息網(wǎng)絡(luò)、金融機(jī)構(gòu)、會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所、資產(chǎn)評估所在內(nèi)的中介機(jī)構(gòu)。
二、營造必備的企業(yè)內(nèi)部環(huán)境
首先，要提高企業(yè)管理者自身的素質(zhì)。管理者應(yīng)做到：（1）提高自身業(yè)務(wù)水平，用現(xiàn)代知識武裝自己；（2）解放思想、更新觀念，學(xué)習(xí)科學(xué)的管理方法并運(yùn)用于實(shí)踐；（3）提高創(chuàng)新能力，不拘泥于現(xiàn)狀；（4）牢固樹立風(fēng)險觀念和競爭觀念。
其次是重視對人的管理。做到：（1）強(qiáng)化職工培訓(xùn)，提高全員文化素質(zhì)和技術(shù)水平；（2）充分發(fā)揮每個人的特長和優(yōu)勢；（3）弘揚(yáng)先進(jìn)，培育職工的團(tuán)隊精神；（4）關(guān)心職工生活，不斷理順職工思想情緒；（5）不斷增強(qiáng)職工“主人翁”地位，加強(qiáng)民主管理，健全激勵機(jī)制。
三是要提高企業(yè)財務(wù)管理能力。（1）要立足現(xiàn)有基礎(chǔ)，積極盤活存量資產(chǎn)；（2）對外拓寬融資渠道，對內(nèi)抓好產(chǎn)品生產(chǎn)，降低產(chǎn)品成本，以增強(qiáng)企業(yè)的競爭能力；（3）應(yīng)不斷優(yōu)化內(nèi)部資本結(jié)構(gòu)，擴(kuò)大直接融資的渠道和比例，降低資金成本，提高盈利能力；（4）完善企業(yè)的科學(xué)決策體系，無論進(jìn)行投資、擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模、拓寬經(jīng)營項目或是兼并其他企業(yè)，都要在科學(xué)決策的基礎(chǔ)上進(jìn)行；（5）建立對資本運(yùn)營項目的考核制度。
三、加強(qiáng)企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，優(yōu)化企業(yè)資本結(jié)構(gòu)
企業(yè)資本的優(yōu)化配置要處理好四個關(guān)系：一是資本的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)關(guān)系。企業(yè)通過多個產(chǎn)業(yè)的投資，既可以避免單一行業(yè)經(jīng)營的風(fēng)險，又可實(shí)現(xiàn)資本的優(yōu)化組合。二是資本的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)關(guān)系。在企業(yè)發(fā)展過程中，要根據(jù)市場需求和競爭態(tài)勢將資本投放在不同的產(chǎn)品上，使不同的產(chǎn)品滿足不同層次顧客的需求。三是資本的空間結(jié)構(gòu)關(guān)系。企業(yè)應(yīng)考慮不同地域的資源條件、自然條件、投資環(huán)境和市場需求，調(diào)整企業(yè)的經(jīng)營戰(zhàn)略。四是資本的風(fēng)險結(jié)構(gòu)關(guān)系。資本收益總是和一定的風(fēng)險相關(guān)的。因此，要注意投資的安全性。首先，要實(shí)行投資主體多元化，通過合資、合作等辦法吸引多個投資者聯(lián)合進(jìn)行項目投資，共同分享利益，分擔(dān)損失風(fēng)險；其次，要保持合理的資產(chǎn)負(fù)債率；再次，進(jìn)行投資的風(fēng)險組合。投資要在不同的產(chǎn)業(yè)，不同風(fēng)險的項目間進(jìn)行組合，既保證資本的安全性，又保證資本的增值性。使之做到：運(yùn)行協(xié)調(diào)、供求平衡、資產(chǎn)流動和風(fēng)險適度。
四、拓寬融資渠道，實(shí)現(xiàn)多元化資本經(jīng)營
籌資已成為企業(yè)一項重要而經(jīng)常的活動，那種靠企業(yè)自我積累或傳統(tǒng)的間接融資渠道，已不能滿足企業(yè)的資金需要。在資本市場，企業(yè)可以自身的法人財產(chǎn)權(quán)實(shí)現(xiàn)直接融資，也可以股權(quán)出讓和轉(zhuǎn)讓的形式以及以存量資產(chǎn)出讓、土地置換、發(fā)行債券等形式籌資。
五、理順國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)關(guān)系，培育資本運(yùn)營動力機(jī)制
一是要重塑國有資產(chǎn)所有權(quán)主體，增強(qiáng)所有權(quán)虛擬化程度。將有競爭性、經(jīng)營性的國有資產(chǎn)折成股份，組成一批國有控股公司，建立法人產(chǎn)權(quán)，代替國有資產(chǎn)管理部門，成為國有資產(chǎn)所有權(quán)的主體和一級企業(yè)法人，行使資產(chǎn)收益權(quán)和處置權(quán)，成為資本市場的主體。二是要改革國有資產(chǎn)管轄權(quán)制度，將管轄權(quán)由政府部門讓渡給作為企業(yè)法人的國有控股公司，政府的資產(chǎn)管理方式則相應(yīng)由收益權(quán)、處置權(quán)直接行使過渡到政策法律的制定，為企業(yè)資本運(yùn)營營造法制化、規(guī)范化的市場氛圍。三是要廣泛建立法人產(chǎn)權(quán)制度，架構(gòu)以企業(yè)法人產(chǎn)權(quán)為核心的企業(yè)資本運(yùn)營體系。
六、理順商品經(jīng)營與資本經(jīng)營的關(guān)系，建立企業(yè)資本運(yùn)營的聯(lián)動機(jī)制
國有企業(yè)資本運(yùn)營的根本目標(biāo)是為了擴(kuò)大主導(dǎo)產(chǎn)品或主營業(yè)務(wù)的規(guī)模，使企業(yè)商品生產(chǎn)經(jīng)營達(dá)到規(guī)模經(jīng)濟(jì)。因此，企業(yè)的資本運(yùn)營應(yīng)該有利于剝離企業(yè)非經(jīng)營生產(chǎn)，提高企業(yè)資本質(zhì)量，使商品經(jīng)營成果直接轉(zhuǎn)換成資本經(jīng)營成果，提高資本運(yùn)營效率和商品經(jīng)營效率。資本運(yùn)營要在有關(guān)聯(lián)的企業(yè)之間進(jìn)行，盡量減少無關(guān)聯(lián)企業(yè)的兼并，以合理的市場結(jié)構(gòu)，形成企業(yè)適度的競爭狀態(tài)。拋棄或防止資本運(yùn)營中一哄而上的做法，將資本運(yùn)營行為和商品生產(chǎn)經(jīng)營的切實(shí)需要緊密結(jié)合，規(guī)劃出有序的、漸進(jìn)的資本運(yùn)營軌道。
七、正確認(rèn)識市場規(guī)模與資本規(guī)模的比例關(guān)系，建立有序的資本擴(kuò)張機(jī)制
處理好國有企業(yè)資本運(yùn)營中資本規(guī)模與市場規(guī)模的關(guān)系，應(yīng)該注意以下幾點(diǎn)：一是企業(yè)資本擴(kuò)張不能依靠行政命令搞外延式的擴(kuò)張，而要著重培育國有企業(yè)通過資本的運(yùn)營和相關(guān)生產(chǎn)能力的配置增強(qiáng)競爭力，占領(lǐng)市場份額所引起資本利潤率的提高來轉(zhuǎn)增資本的機(jī)制。二是國有企業(yè)的資本運(yùn)營過程中資本擴(kuò)張必須重在存量盤活，而不是鋪攤子，搞重復(fù)建設(shè)，通過存量重組，擴(kuò)大相對市場份額。三是國有企業(yè)的資本運(yùn)營必須注重?zé)o形資產(chǎn)的運(yùn)營，通過創(chuàng)立品牌，運(yùn)用品牌的市場滲透力來達(dá)到資本規(guī)模和市場規(guī)模的統(tǒng)一發(fā)展。四是國有企業(yè)目前資產(chǎn)狀況是固定資產(chǎn)大于流動資產(chǎn)，存量大于流量，資產(chǎn)負(fù)債比率和凈資產(chǎn)比率都相當(dāng)?shù)汀Ｒ行У倪_(dá)到規(guī)模經(jīng)濟(jì)即資本規(guī)模和市場規(guī)模的統(tǒng)一，還需依靠政府制定兼并政策、產(chǎn)業(yè)化政策和市場容量擴(kuò)張政策來扶助和指導(dǎo)，以加速國有企業(yè)資本運(yùn)營擴(kuò)張機(jī)制的培育。
八、處理好國有資產(chǎn)管理與企業(yè)法人治理的關(guān)系，完善資本運(yùn)營的決策機(jī)制
企業(yè)資本運(yùn)營必須正確定位，明確決策的權(quán)限和管理責(zé)任，形成良好、快捷、有效的決策機(jī)制。一是建立和完善企業(yè)資本運(yùn)營決策的分權(quán)模式，明確劃分決策權(quán)限。國有資產(chǎn)管理部門或國有控股公司的決策權(quán)，應(yīng)限于當(dāng)企業(yè)資本運(yùn)營涉及資產(chǎn)所有權(quán)在不同性質(zhì)的主體之間重組或變更時作出明確的選擇；而當(dāng)資本運(yùn)營在相同所有權(quán)主體之間發(fā)生，則只需企業(yè)法人批準(zhǔn)；至于企業(yè)的資本運(yùn)營只涉及所有權(quán)的派生權(quán)能如經(jīng)營權(quán)、占用權(quán)，則其決策權(quán)利屬于法人。二是明晰企業(yè)資產(chǎn)決策的責(zé)任，構(gòu)建資本運(yùn)營決策的風(fēng)險約束機(jī)制。國有資產(chǎn)管理部門或國有控股公司資產(chǎn)運(yùn)營決策的任務(wù)是促進(jìn)企業(yè)中國有資產(chǎn)的價值保值和有利于提高資本的生產(chǎn)配置效率，降低資本運(yùn)營風(fēng)險。王是建立資產(chǎn)運(yùn)營決策的價值實(shí)物協(xié)同機(jī)制，促進(jìn)國有企業(yè)資本運(yùn)營
決策的回饋循環(huán)。資產(chǎn)運(yùn)營決策必須將經(jīng)營性資產(chǎn)和非經(jīng)營性資產(chǎn)剝離，對經(jīng)營性資產(chǎn)的運(yùn)營決策確定價值量化指標(biāo)，企業(yè)法人則根據(jù)這些指標(biāo)運(yùn)營法人財產(chǎn)，完成價值量化指標(biāo)與資本運(yùn)營協(xié)同，使國有資產(chǎn)運(yùn)營決策形成回饋循環(huán)。
九、加強(qiáng)資產(chǎn)評估管理，力求評估結(jié)果正確公平
資本運(yùn)營離不開資產(chǎn)評估。只有準(zhǔn)確、完整、合法地評估目標(biāo)企業(yè)的資產(chǎn)與負(fù)債，合理確定轉(zhuǎn)讓價格，才能保證國有資產(chǎn)不被侵蝕。
1、制定統(tǒng)一的資產(chǎn)評估標(biāo)準(zhǔn)。對同一資產(chǎn)用不同的評估方法，評估的結(jié)果往往會有較大的差異，但不同方法共存是與資產(chǎn)評估對象、評估要達(dá)到的目的及評估的經(jīng)濟(jì)環(huán)境相關(guān)的，即這三者的結(jié)合狀態(tài)是決定采用哪種評估方法的內(nèi)在依據(jù)。對企業(yè)整體分析時應(yīng)主要采用重置成本法；對企業(yè)以某項固定資產(chǎn)投資入股時，則主要采用重置成本法和現(xiàn)行市價法；在外部條件允許時，也可以考慮使用收益現(xiàn)值法，非特殊情況時，一般不采用清算價格法。
2、加強(qiáng)對評估結(jié)果的確認(rèn)工作。資產(chǎn)評估結(jié)果是否合法、真實(shí)，標(biāo)準(zhǔn)和方法是否正確、科學(xué)，資料是否完整等都需要進(jìn)行審核和鑒定，以保證評估結(jié)果正確無誤、公平合理。
3、加強(qiáng)對評估機(jī)構(gòu)的管理。資產(chǎn)評估工作是一項十分復(fù)雜的系統(tǒng)工程，具有較強(qiáng)的專業(yè)性，并非任何組織和機(jī)構(gòu)都可以從事該項業(yè)務(wù)。對資產(chǎn)評估的從業(yè)人員，應(yīng)納入法制化、規(guī)范化管理的軌道。
十、強(qiáng)化企業(yè)財會工作，促使企業(yè)資本有效運(yùn)營
1、只要是兩家或兩家以上企業(yè)的經(jīng)濟(jì)資源和經(jīng)營活動因資金紐帶關(guān)系而置于一個管理機(jī)構(gòu)或集團(tuán)控制之下，就應(yīng)當(dāng)編制合并會計報表。
2、準(zhǔn)確地確認(rèn)和計量企業(yè)的負(fù)債，并對壞帳發(fā)生的可能性和大小進(jìn)行合理地估計。
一、資產(chǎn)評估的問題
國有企業(yè)改制成為由職工股和國有股共同組成的有限責(zé)任公司時，要先對原企業(yè)進(jìn)行清產(chǎn)核資，了解企業(yè)的財務(wù)狀況，主要從以下幾個方面考慮：一是企業(yè)未予披露的財務(wù)事項：對應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)率進(jìn)行時，要注意是否有虛列資產(chǎn)價值或虛列收入的情況；對應(yīng)收帳款進(jìn)行審查時，應(yīng)當(dāng)考慮其收回的可能性及應(yīng)按規(guī)定提取的壞帳準(zhǔn)備；對長期投資進(jìn)行審查時，應(yīng)考慮投資公司的財務(wù)狀況；對固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)的價值的評估，應(yīng)按照事先確定的評估和方式評估。二是與負(fù)債有關(guān)的事項：對已到期的負(fù)債，應(yīng)注重對債權(quán)人的追索；對應(yīng)交稅金，應(yīng)當(dāng)弄清帳面列示部分與因額外稅負(fù)、漏報稅負(fù)而可能發(fā)生的補(bǔ)稅、罰金和罰息部分。三是對存貨的審查時，要注意是否存在人為地高估或低估存貨價值的情況。四是對財務(wù)報表的審查：不能收回的應(yīng)收款，不能變現(xiàn)的投資，未來的重大支出，非正常財務(wù)和非常項目收支等等。這些都要由注冊師事務(wù)所對企業(yè)進(jìn)行財務(wù)狀況的審查。資產(chǎn)評估主要涉及到四大問題：
（一）土地資產(chǎn)的評估
，絕大部分國有企業(yè)土地是無償使用的，在實(shí)行職工持股改制中，應(yīng)對其價值進(jìn)行評估。各地在試驗中采取的做法不盡相同，但主要可歸納為三種：一是忽略土地價值，不列入資產(chǎn)評估范圍。二是將土地使用權(quán)作價折股，其折股標(biāo)準(zhǔn)，有的按照當(dāng)?shù)赝恋噩F(xiàn)價，有的參照國家土地管理中有關(guān)國家建設(shè)用地的征地費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行。三是轉(zhuǎn)讓土地使用權(quán)，由企業(yè)一次性繳付土地轉(zhuǎn)讓費(fèi)。
在企業(yè)實(shí)行職工持股改制中，對土地資產(chǎn)的處置，不能無償使用，因為土地資產(chǎn)是一種重要的生產(chǎn)要素，應(yīng)列入資產(chǎn)評估范圍。
（二）企業(yè)的債務(wù)
在改制中如何處置企業(yè)的債務(wù)，是一大難題，各地做法也不盡相同。有的企業(yè)實(shí)行債隨資走，將債務(wù)分?jǐn)偟矫總€股東身上，設(shè)虛股，通過年終分紅逐步?jīng)_減債務(wù)。負(fù)債較大的一些企業(yè)把債務(wù)分類，將銀行貸款和財政周轉(zhuǎn)金等債務(wù)轉(zhuǎn)為企業(yè)債務(wù)，其余債務(wù)在取得債權(quán)人同意后，全部轉(zhuǎn)為債權(quán)人股份；有的企業(yè)把債務(wù)劃為主管部門所有，主管部門負(fù)責(zé)還本金，企業(yè)負(fù)責(zé)還利息；一些企業(yè)將債務(wù)置于一旁不予考慮，試圖乘改革之機(jī)，卸掉企業(yè)債務(wù)包袱。因此，企業(yè)改制一定要妥善處理債務(wù)問題。
（三）無形資產(chǎn)的評估
在國有中小企業(yè)中，一般無形資產(chǎn)數(shù)額和比重都不大，但是，它仍屬于企業(yè)資產(chǎn)的組成部分。不少企業(yè)在改制過程中，只注意到企業(yè)的有形資產(chǎn)，對企業(yè)的無形資產(chǎn)不加評估，這種做法造成人為地縮小了企業(yè)的資產(chǎn)價值。
對商標(biāo)品牌等無形資產(chǎn)的價值的評估要以市場信譽(yù)度為依托，根據(jù)其形成時所需的實(shí)際成本、使用價值和獲利能力來確定，防止無形資產(chǎn)低估造成資產(chǎn)流失的情況出現(xiàn)。
（四）應(yīng)收帳款的可變現(xiàn)值
應(yīng)收款項的管理是大部分企業(yè)財務(wù)管理中的最薄弱環(huán)節(jié)，企業(yè)資金在這方面流失和沉淀量很大，這是長期以來不少企業(yè)只重視產(chǎn)品經(jīng)營而忽視資產(chǎn)經(jīng)營造成的后果。當(dāng)前企業(yè)外部經(jīng)營環(huán)境不善，應(yīng)收帳款資金在經(jīng)營過程中的安全系數(shù)不高，加強(qiáng)對應(yīng)收帳款的管理非常必要。如何評價應(yīng)收帳款的可變現(xiàn)值對企業(yè)資產(chǎn)評估有現(xiàn)實(shí)意義，因為一個經(jīng)營期結(jié)束，大部分經(jīng)營指標(biāo)都可以比較準(zhǔn)確和評價，而應(yīng)收帳款的可變現(xiàn)值評價則非常困難，這直接影響企業(yè)的資產(chǎn)價值。
二、產(chǎn)權(quán)界定的問題
在資產(chǎn)評估后，需要對改制企業(yè)的產(chǎn)權(quán)加以界定，以達(dá)到明晰產(chǎn)權(quán)的目的。產(chǎn)權(quán)界定是國有企業(yè)進(jìn)行職工持股改制的核心問題，也是企業(yè)順利實(shí)現(xiàn)改制的關(guān)鍵所在。
（一）產(chǎn)權(quán)界定的難點(diǎn)
主要是國有企業(yè)按照國家法律、法規(guī)和國家政策規(guī)定享受的優(yōu)惠，包括稅前還貸和各種減免稅所形成的資產(chǎn)歸屬的問題，資產(chǎn)的劃分缺乏統(tǒng)一的規(guī)范。實(shí)行職工持股的前提是明確產(chǎn)權(quán)關(guān)系。由于國有企業(yè)的出資者和出力者的權(quán)利對等，從而使企業(yè)客觀上存在共同利益主體的雙重所有者權(quán)益，作為勞動者勞動積累的資產(chǎn)，在實(shí)行職工持股時就應(yīng)無償劃撥給職工，企業(yè)資產(chǎn)的其它部分，采取職工有償入股的形式。由于缺乏統(tǒng)一的法律規(guī)范，且各地政策不一，致使在實(shí)行職工持股的實(shí)際操作中，或?qū)?yīng)無償劃撥給職工的股份取消，造成職工的怨氣和不滿；或?qū)业馁Y產(chǎn)不規(guī)范無償量化到職工個人，造成國有資產(chǎn)的流失等等。國有企業(yè)在職工持股改制時，由于對資產(chǎn)的劃分缺乏統(tǒng)一的規(guī)范，由此引發(fā)出許多問題。
（二）產(chǎn)權(quán)界定的原則
在上堅持誰投資，誰所有，誰收益；在操作上應(yīng)實(shí)行實(shí)事求是、公正有效、簡便易行。就理論上的原則來講，任何投資主體，通過投資形成資產(chǎn)，相應(yīng)取得資產(chǎn)所有權(quán)和收益權(quán)。以此為依據(jù)，在界定資產(chǎn)時，必須追溯資金的原始投入，而不能僅僅考慮企業(yè)會計登記時的經(jīng)濟(jì)性質(zhì)。就操作上的原則來講，我國國有企業(yè)資產(chǎn)形成的情況十分復(fù)雜，更由于企業(yè)隸屬關(guān)系和財務(wù)制度多變、資料不全等因素，使得產(chǎn)權(quán)界定工作很難完全規(guī)范。因此，應(yīng)當(dāng)實(shí)事求是，宜粗不宜細(xì)，力求簡便易行。
三、股權(quán)設(shè)置的問題
國有企業(yè)改制成為由職工股和國家股組成的有限責(zé)任公司，根據(jù)投資主體的不同，股權(quán)設(shè)置分為職工股和國家股（有的企業(yè)還另外引入法人入股）。股權(quán)設(shè)置實(shí)質(zhì)要解決兩個問題：①職工和經(jīng)營領(lǐng)導(dǎo)層的激勵與利益分紅的公平性問題。②改制后有限責(zé)任公司的剩余索取權(quán)和剩余控制權(quán)問題，也就是所謂的公司治理結(jié)構(gòu)的性問題。在企業(yè)改制過程中，股權(quán)設(shè)置居于舉足輕重的地位，這是因為股權(quán)設(shè)置實(shí)質(zhì)是企業(yè)各利益集團(tuán)的權(quán)益再調(diào)整過程，因此，我們必須在考慮到現(xiàn)實(shí)各種要素的基礎(chǔ)上盡量做到公平、公正。此外，股權(quán)設(shè)置直接決定公司將來的運(yùn)作效率，如果股權(quán)設(shè)置不合理，不僅公司運(yùn)作低效，而且會出現(xiàn)各種制度盲點(diǎn)誤區(qū)，造成企業(yè)資產(chǎn)使用不合理甚至流失。
實(shí)行職工持股的關(guān)鍵，就是應(yīng)由全體職工將企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營性凈資產(chǎn)全部或大部分買下，然后由企業(yè)內(nèi)部職工持股。但在實(shí)施過程中，一些地方以維護(hù)改制后企業(yè)公有制性質(zhì)為名，硬性規(guī)定國家股所占的比例不得低于60%.甚至有些企業(yè)設(shè)置集體股，搞不清楚集體股歸誰所有，也不知如何分割。因此，改制必須科學(xué)解決股權(quán)設(shè)置問題。
（一）國家股設(shè)置問題
國家股占改制后有限責(zé)任公司中的比重，目前通常是50%左右。這要根據(jù)每個企業(yè)的具體情況而定，并不一定要國有股持大股。為了國有資產(chǎn)的保值增值，有些企業(yè)將國家股設(shè)為優(yōu)先股。在中小企業(yè)中的股權(quán)設(shè)置中，應(yīng)當(dāng)把國家股降到50%以下。
（二）職工股設(shè)置
1、將國有凈資產(chǎn)量化為職工產(chǎn)權(quán)股
職工產(chǎn)權(quán)股是對改制企業(yè)在崗職工改變國有企業(yè)職工身份所給予的補(bǔ)償。職工產(chǎn)權(quán)股只分配股額，不兌現(xiàn)現(xiàn)金，按股分紅，與企業(yè)共負(fù)盈虧。從凈資產(chǎn)中提取職工產(chǎn)權(quán)股的比例及具體做法各地標(biāo)準(zhǔn)不一，量化的依據(jù)主要有三個：工齡、貢獻(xiàn)和責(zé)任大小。企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)、中層管理人員、普通職工按什么比例進(jìn)行量化，國家及有關(guān)部門現(xiàn)在沒有統(tǒng)一規(guī)定。在實(shí)際操作中，各企業(yè)自定政策，量化分配比例五花八門。但總的說來，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)一般所占比例較大，中層干部次之，普通職工人數(shù)最多，但資產(chǎn)量化分配時所占比例最小。企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)、中層干部資產(chǎn)量化時分配多于普通職工，這符合十五大按要素分配的精神，但是差距過大時，會引起職工的不滿，不利于調(diào)動職工的積極性。
2、職工持股現(xiàn)金購買與無償配送問題
職工持股的資金來源應(yīng)以職工現(xiàn)金出資為主，這是職工與企業(yè)之間建立產(chǎn)權(quán)紐帶的重要條件，也是建立企業(yè)激勵與約束機(jī)制的基礎(chǔ)。為了保證企業(yè)改制能夠順利推進(jìn)，應(yīng)鼓勵職工以現(xiàn)金購買國有產(chǎn)權(quán)，有些地方對職工一次性購買國有產(chǎn)權(quán)給予一定比例的優(yōu)惠，這一政策減輕了職工最初購買國有產(chǎn)權(quán)時的負(fù)擔(dān)和風(fēng)險，對于鼓勵企業(yè)職工投資入股，推動國有中小企業(yè)改制發(fā)揮了積極作用。國有產(chǎn)權(quán)優(yōu)惠出售是會相應(yīng)減少國有資產(chǎn)變現(xiàn)收入，但以此換取國家解除自己對國有中小企業(yè)承擔(dān)的無限責(zé)任，并促進(jìn)企業(yè)放開搞活，完善機(jī)制，這種改革的成本和代價是必須要支付的，也是值得的。因此，不應(yīng)視為國有資產(chǎn)流失。但是，對不同企業(yè)優(yōu)惠應(yīng)有所區(qū)別，虧損、微利的企業(yè)，優(yōu)惠的比例可以較大；經(jīng)營狀況較好的企業(yè)，優(yōu)惠比例可以較小，一般輻度不應(yīng)超過30%.對于企業(yè)外的人、社會法人購買國有產(chǎn)權(quán)時，不應(yīng)當(dāng)享受優(yōu)惠。
對于比較長，效益比較好的國有老企業(yè)，在過去的長期中，較多地截留了職工應(yīng)得的收益，形成了一定的歷史積累，包括歷年結(jié)余的工資基金和集體福利基金、公益金等。可以將此歷史積累根據(jù)企業(yè)具體情況拿出一部分，作為職工持股的基金，在職工認(rèn)購企業(yè)股份時按比例配股。
3、職工持股認(rèn)購價格的確定
在職工持股改制過程中，國有企業(yè)資產(chǎn)置換或轉(zhuǎn)移必須通過產(chǎn)權(quán)交易來實(shí)現(xiàn)。但在產(chǎn)權(quán)交易中，經(jīng)常遇到一個交易作價和資產(chǎn)評估高低的問題。企業(yè)的產(chǎn)權(quán)交易定價由所有者權(quán)益決定。通行的做法是通過資產(chǎn)評估確定存量資產(chǎn)的所有者權(quán)益的底價，然而再由買賣雙方通過協(xié)商議定價格。由于目前我國仍處在市場發(fā)展的初級階段，資本市場發(fā)育不良，社會評估機(jī)構(gòu)尚不成熟，政府的有關(guān)法規(guī)也不健全，因而經(jīng)常在產(chǎn)權(quán)交易中造成國有資產(chǎn)的流失。為了合理地制訂職工持股認(rèn)購價格，必須抓好以下三個主要環(huán)節(jié)：第一，要加快資產(chǎn)評估的立法工作和加強(qiáng)資產(chǎn)評估的監(jiān)控管理工作，加快資本及產(chǎn)權(quán)市場的建設(shè)，引入市場競爭機(jī)制以防止出現(xiàn)黑箱操作和幕后交易的情況出現(xiàn)。第二，要高度重視和加強(qiáng)對隱蔽資產(chǎn)和無形資產(chǎn)的評估。第三，要加快資產(chǎn)評估中介機(jī)構(gòu)的建設(shè)，培育一支業(yè)務(wù)能力強(qiáng)、思想道德素質(zhì)高的資產(chǎn)評估專業(yè)人才隊伍。
4、經(jīng)營者持股比例
職工持股，如果股份分散而平均化，不利于公司治理，經(jīng)營者控股有利于減少企業(yè)運(yùn)作中的交易成本。為了鼓勵經(jīng)營者持股，使經(jīng)營者與企業(yè)之間形成風(fēng)險共擔(dān)、利益共享的關(guān)系，在改制中應(yīng)鼓勵經(jīng)營者持大股。
5、職工股份能否退股、繼承、轉(zhuǎn)讓、饋贈
目前規(guī)定較為混亂，自相矛盾。比如，職工股份因其具有身份的特定性，按理不宜繼承和饋贈，但職工股份又是職工個人的財產(chǎn)，也有權(quán)自行處理，包括繼承和饋贈。由于沒有統(tǒng)一的規(guī)范和相關(guān)的立法來確立職工股份的應(yīng)有地位，有的改制企業(yè)便出現(xiàn)了某些短期行為，如少扣多分、借錢投資。他們僅注意高比例的分紅，而不關(guān)注企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展，使企業(yè)不堪重負(fù)。
四、離退休職工安置問題
在企業(yè)實(shí)行職工持股時，從國有產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)讓收入中劃出一定比例用于發(fā)放職工離退休金，是國家對職工歷史貢獻(xiàn)的一種合理的、正常的返還；提取醫(yī)療費(fèi)，既是國家應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的補(bǔ)償責(zé)任，也是為了減輕改制后企業(yè)的負(fù)擔(dān)。這樣做有利于解決企業(yè)歷史包袱，促進(jìn)國有中小企業(yè)實(shí)現(xiàn)職工持股改制。這種辦法提出了兩個方面的問題：
第一，扣除標(biāo)準(zhǔn)問題。即對每個離退休職工，需要從國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收入中扣多少錢出來。是足夠覆蓋全部平均余命？還是5年、10年或15年？目前，很多地方都采取了扣除的辦法，但所扣出來的資金遠(yuǎn)不足以覆蓋離退休職工的平均余命。
第二，基金管理問題。從國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收入中扣除用于離退休職工養(yǎng)老費(fèi)用的資金，就其性質(zhì)而言已經(jīng)是一種養(yǎng)老基金，其終極所有權(quán)屬于職工個人。這些資金如何使用，是一個突出的問題。目前常見的辦法，一種是向社會保障部門買保險，即把扣出來的資金交給社會保障部門，由其負(fù)責(zé)離退休職工的全部養(yǎng)老金；另一種是向改制后的企業(yè)買保險，即把扣出來的資金留在企業(yè)，由企業(yè)繼續(xù)按現(xiàn)行體制為這些職工支付養(yǎng)老金。
五、師事務(wù)所中介機(jī)構(gòu)的監(jiān)督問題
企業(yè)實(shí)行職工持股改制前后，在財務(wù)上有許多工作需要進(jìn)行。改制后的職工持股企業(yè)，股利、紅利、所得稅等通常都取決于同一個利潤數(shù)字，所以會計上特別強(qiáng)調(diào)最后凈利潤數(shù)字的確定。雖然上股利、紅利、所得稅等必須取決于企業(yè)過去的業(yè)績。但是由于牽涉到各方面的利益，會計利潤很容易受到各方面的壓力而被扭曲。這里指的扭曲，不一定經(jīng)過非法的手段，而是由于會計核算使用權(quán)責(zé)發(fā)生制，權(quán)責(zé)發(fā)生的時間、金額，折舊、壞帳等費(fèi)用的提取以及成本與市場價低法的使用有賴于會計人員的主觀判斷。有主觀的判斷，就有操控的空間。企業(yè)利潤的取舍免不了人為的因素，為了避免企業(yè)出現(xiàn)會計信息資料不完全以及人為操縱利潤的情況出現(xiàn)，應(yīng)加強(qiáng)會計立法，重視會計師事務(wù)所的審計監(jiān)督作用。
企業(yè)職工持股的實(shí)施，必然會產(chǎn)生對法律、公證和資產(chǎn)評估等一系列社會工作的需求，這就要求不僅要有與此相關(guān)的服務(wù)機(jī)構(gòu)，更為重要的是這些服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在具備相應(yīng)的技術(shù)支持前提下得到國家有關(guān)部門的執(zhí)業(yè)授權(quán)。否則，不正規(guī)的服務(wù)機(jī)構(gòu)與不規(guī)范的服務(wù)方式，必然會導(dǎo)致不合格的服務(wù)質(zhì)量，從而會曲解職工持股的動機(jī)，制約資產(chǎn)評估的質(zhì)量。因此以會計師事務(wù)所為主體而進(jìn)行的資產(chǎn)評估、會計報表審計、資產(chǎn)驗證和鑒證，對保證企業(yè)職工持股改制工作的順利進(jìn)行以及對改制后的企業(yè)規(guī)范性運(yùn)作具有重要的監(jiān)督作用。
六、會計法規(guī)政策的完整配套問題
[關(guān)鍵詞]資產(chǎn)評估行業(yè) 形勢 地位
一、資產(chǎn)評估業(yè)的重要地位
隨著我國經(jīng)濟(jì)體制改革的發(fā)展和社會主義市場經(jīng)濟(jì)的逐步建立，經(jīng)過十幾年的長足發(fā)展，我國的資產(chǎn)評估行業(yè)日益壯大，為我國國企改革，防止國有資產(chǎn)流失，完善社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制和國民經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展做出了巨大貢獻(xiàn)。具有真正意義的資產(chǎn)評估業(yè)于1989年在中國誕生十多年來，中國的資產(chǎn)評估業(yè)從無到有、從小到大，無論是數(shù)量、種類、業(yè)務(wù)范圍還是評估質(zhì)量、管理水平上都獲得擴(kuò)大和提高。資產(chǎn)評估已在國民經(jīng)濟(jì)建設(shè)、國有企業(yè)改革、完善市場機(jī)制等方面做出了積極的貢獻(xiàn)，對于維護(hù)、促進(jìn)社會主義市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展各種產(chǎn)權(quán)主體的利益都扮演著重要的角色。但由于我國的特殊國情，資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)在發(fā)展過程中出現(xiàn)了許多問題，嚴(yán)重制約了行業(yè)的發(fā)展，隨著中國加入WTO，國外的資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)將逐漸進(jìn)入我國評估市場。國內(nèi)外評估機(jī)構(gòu)實(shí)力的強(qiáng)大反差，將更加突顯出資產(chǎn)評估業(yè)在中國的薄弱地位與作用。
二、資產(chǎn)評估界面臨的主要問題
1、執(zhí)業(yè)行為不規(guī)范。由于我國資產(chǎn)評估業(yè)起步較晚，發(fā)展迅猛，因此在發(fā)展初期更注重評估方法、具體應(yīng)用知識的引用，對評估個體、評估方法、參數(shù)選用等問題討論較多，而對基礎(chǔ)理論及評估準(zhǔn)則研究則不夠，導(dǎo)致評估理論滯后于評估實(shí)踐，評估實(shí)踐在低層次循環(huán)，得不到提升。盡管在1996年，原國有資產(chǎn)管理局了《資產(chǎn)評估操作規(guī)范意見(試行)》，對資產(chǎn)評估基本原則和方法、操作程序、評估報告和工作底稿等進(jìn)行了規(guī)范，并就機(jī)器設(shè)備、建筑物、無形資產(chǎn)整體資產(chǎn)等類資產(chǎn)評估作出了具體規(guī)定，但由于部門分割，各部門均有自己的執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則和規(guī)章，往往導(dǎo)致評估機(jī)構(gòu)無所適從。正因缺乏一套能夠覆蓋整個行業(yè)的評估準(zhǔn)則，使得評估工作不盡規(guī)范。偏離了評估機(jī)構(gòu)應(yīng)“獨(dú)立、客觀、公正”地提供評估信息這一操守原則。由于執(zhí)業(yè)行為不規(guī)范，執(zhí)業(yè)質(zhì)量差，評估機(jī)構(gòu)的公正性受到嚴(yán)重影響公眾對評估機(jī)構(gòu)的信任度下降，評估機(jī)構(gòu)正面臨著誠信危機(jī)，并隱潛著執(zhí)業(yè)風(fēng)險。
2、執(zhí)業(yè)法律法規(guī)環(huán)境不理想。
我國資產(chǎn)評估業(yè)從無到有，從小到大，隨著評估實(shí)踐的深入，有關(guān)的政策法規(guī)從少到多，從粗到細(xì)，管理的力度也不斷加大。但是，資產(chǎn)評估的法律法規(guī)環(huán)境總體是不理想的。一方面，從資產(chǎn)評估行業(yè)本身看，缺少一部專門的法律。目前執(zhí)業(yè)的主要政策依據(jù)是國務(wù)院91號令及實(shí)施細(xì)則，至今已有十多年，在這十多年里，我國市場經(jīng)濟(jì)的步伐大大邁進(jìn)了，資產(chǎn)評估的業(yè)務(wù)領(lǐng)域得到了很大的拓展，評估機(jī)構(gòu)進(jìn)行了改制，管理主體發(fā)生了變化，用十多年前的法規(guī)來指導(dǎo)當(dāng)前的實(shí)踐，其效用是要大打折扣的。另一方面，從資產(chǎn)評估配套法規(guī)看，存在著各種法規(guī)政策之間相互銜接不夠的問題。各種法規(guī)之間不能相互銜接，互相抵觸，會影響到資產(chǎn)評估行業(yè)的作用空間。
3、資產(chǎn)評估業(yè)的產(chǎn)生機(jī)制導(dǎo)致了評估行業(yè)市場化程度較低。我國的資產(chǎn)評估業(yè)在國有企業(yè)逐漸向市場經(jīng)濟(jì)過渡的過程中產(chǎn)生，在發(fā)展初期承擔(dān)了為國有企業(yè)改革服務(wù)的歷史角色，從市場經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的國家的經(jīng)驗來看，資產(chǎn)評估是隨著生產(chǎn)資料私有制的形成和社會化大生產(chǎn)的發(fā)展產(chǎn)生的，比較兩者得知，中國資產(chǎn)評估業(yè)屬體制內(nèi)生成，從一開始就其本質(zhì)而言是政府的附屬部門，導(dǎo)致資產(chǎn)評估業(yè)的市場化程度較低，雖然這種內(nèi)生機(jī)制在早期促進(jìn)了評估行業(yè)的建立與發(fā)展，但是，隨著市場化進(jìn)程的加速，卻嚴(yán)重阻礙了評估行業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。
4、資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)規(guī)模小、業(yè)務(wù)狹窄、自身管理存在問題。到1999年下半年全國資產(chǎn)評估從業(yè)人員6萬余人，資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)達(dá)3000多家，但與國外的機(jī)構(gòu)相比，如普華永道，安達(dá)信，其規(guī)模還相當(dāng)?shù)男 Ｔ斐蛇@種現(xiàn)狀的原因除了我國資產(chǎn)評估業(yè)起步較晚外，另外現(xiàn)有的資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)大都在做政府評估這一塊業(yè)務(wù)，而且這幾年過分強(qiáng)調(diào)了法定評估的規(guī)范與發(fā)展，對咨詢性評估、投資咨詢、可行性研究等方面領(lǐng)域較少涉及，使大量的評估人員擠在狹窄的法定評估市場中。另外國際業(yè)務(wù)的開發(fā)也相對遲緩。再者，許多中小資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)一味追求經(jīng)濟(jì)利益，不注重內(nèi)部管理，使大量人才流失，注冊人員的轉(zhuǎn)所率居高不下。
5、資產(chǎn)評估行業(yè)協(xié)會形同虛設(shè)。我國的資產(chǎn)評估協(xié)會由當(dāng)時的國資局組建，是在政府逐漸向社會放權(quán)的過程中產(chǎn)生的，與政府有千絲萬縷的關(guān)系，被稱為“第二政府”，喪失了獨(dú)立性和創(chuàng)新性。由此評估協(xié)會在制定行業(yè)自律條例，指導(dǎo)管理行業(yè)發(fā)展方面缺乏相應(yīng)的權(quán)力，有力使不上，而且協(xié)會管理者承襲了政府的行政管理模式，官僚作風(fēng)嚴(yán)重，行會觀念及實(shí)踐意識淡薄，沒有與政府進(jìn)行有效博弈，維護(hù)本行業(yè)會員的正當(dāng)利益，以爭取行業(yè)發(fā)展的有效空間，導(dǎo)致資產(chǎn)評估協(xié)會得不到行業(yè)內(nèi)成員的擁護(hù)，更沒獲得社會的認(rèn)可。
6、政府多頭管理導(dǎo)致行業(yè)管理混亂
我國現(xiàn)存的除注冊資產(chǎn)評估師外，還有房產(chǎn)、土地、物價部門等多種評估資格的評估師，涉及評估業(yè)的管理部門就有三個：財政部、國土資源部和建設(shè)部，除此之外，資產(chǎn)評估公司作為企業(yè)法人，還要受工商、稅務(wù)部門的管理。多頭管理，使資產(chǎn)評估在發(fā)揮客觀作用時受到很大的束縛：其一，對于政府來說，管理難度不僅沒有減弱，而且更為復(fù)雜，不同的管理規(guī)則和利益所屬在遇到?jīng)_突時，往往難以協(xié)調(diào)，導(dǎo)致部門間的矛盾激化；其二，對于資產(chǎn)評估企業(yè)來說，多頭管理使其失去了獨(dú)立性，在企業(yè)運(yùn)行過程中不得不遵守多頭規(guī)則，使企業(yè)成本大大增加，限制了企業(yè)的發(fā)展。
7、評估后續(xù)教育存在一定缺陷和不足
資產(chǎn)評估師的后續(xù)教育是評估行業(yè)管理的一項重要內(nèi)容。我國的資產(chǎn)評估師后續(xù)教育在短短的十余年間取得了令人矚目的成績，但由于發(fā)展時間短，在教育體系、形式、內(nèi)容及實(shí)施等方面尚存在一定缺陷和不足，不能取得應(yīng)有效果和發(fā)揮應(yīng)有的作用。
三、小結(jié)
總的說來，為了保障社會主義市場經(jīng)濟(jì)秩序，維護(hù)社會公眾的經(jīng)濟(jì)利益，促進(jìn)資產(chǎn)評估行業(yè)的健康發(fā)展，必須深化資產(chǎn)評估行業(yè)改革，從宏觀上加強(qiáng)對資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)的監(jiān)督和管理，促進(jìn)資產(chǎn)評估行業(yè)的發(fā)展。
市場經(jīng)濟(jì)體制的建立、對外開放和企業(yè)改革催生了我國的資產(chǎn)評估行業(yè)。雖然與西方國家的資產(chǎn)評估行業(yè)相比，我國資產(chǎn)評估行業(yè)起步較晚，發(fā)展歷史較短，尚屬于市場經(jīng)濟(jì)中的一個新興行業(yè)，但我國的資產(chǎn)評估行業(yè)發(fā)展速度很快，現(xiàn)已成為我國社會主義市場經(jīng)濟(jì)體系中一個非常重要的行業(yè)。自有資產(chǎn)評估行業(yè)以來，各類資產(chǎn)評估從業(yè)人員為國有企業(yè)改制、上市公司并購重組、金融企業(yè)風(fēng)險防范、中小企業(yè)改革、房地產(chǎn)交易、土地估價、二手車市場交易等經(jīng)濟(jì)行為提供了大量的價值鑒證服務(wù)，有效地維護(hù)了交易各方的合法權(quán)益，防止了國有資產(chǎn)流失，保障了資產(chǎn)交易的公平和公正，對市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展作出了非常重要的貢獻(xiàn)。
市場經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展需要資產(chǎn)評估行業(yè)發(fā)揮在維護(hù)市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境、規(guī)范市場秩序中的積極作用，作為一名擔(dān)任多屆北京市人大代表和豐臺區(qū)政協(xié)副主席、且從事多年資產(chǎn)評估專業(yè)教育的教師，我認(rèn)為資產(chǎn)評估行業(yè)對我國經(jīng)濟(jì)改革與市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用主要體現(xiàn)為以下幾點(diǎn)：
1.資產(chǎn)評估有力地支持了國企和非國企改革，為其提供了有效的價值發(fā)現(xiàn)和價值鑒證服務(wù)。國有企業(yè)改革是我國國企發(fā)展的必由之路，也是我國評估行業(yè)發(fā)展的根本，非國企改革近年來也呈踴躍之勢，評估行業(yè)在其中也是功不可沒。評估行業(yè)對國企和非國企改革的作用主要體現(xiàn)為：（1）有效保證改制過程中的資產(chǎn)價值得到正確認(rèn)定。資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)和人員從客觀公正的角度 對企業(yè)資產(chǎn)的現(xiàn)時價值進(jìn)行評定和估算，為企業(yè)資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)變動提供作價的咨詢意見，在很大程度上保證了對企業(yè)資產(chǎn)的合理價值認(rèn)定，防止了資產(chǎn)價值的低估或高估現(xiàn)象。（2）保證了企業(yè)改制上市的社會公信力。資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)作為客觀、中立的服務(wù)性中介，在企業(yè)上市過程中起到十分重要的作用，資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)作為中介出具的資產(chǎn)價值咨詢意見可以有效的提升上市企業(yè)的社會公信力，不僅有效地保護(hù)原有控股股東的合法權(quán)益，也能有效地保護(hù)社會公眾的利益。（3）推動了企業(yè)改制中產(chǎn)權(quán)交易活動的有序發(fā)展。資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)和人員通過提供高素質(zhì)的資產(chǎn)評估活動，有力地推動了企業(yè)改制中產(chǎn)權(quán)交易市場的發(fā)展，從而有效地促進(jìn)生產(chǎn)要素的合理流動，促進(jìn)資產(chǎn)使用效益的提高，保護(hù)交易雙方的利益。可以說，對于企業(yè)改制中的資產(chǎn)處置和處理的任何經(jīng)濟(jì)行為的正確與否均取決于對資產(chǎn)價值的正確評估，毋庸置疑的是資產(chǎn)評估在國企和非國企改革中貢獻(xiàn)非常顯著。
2.資產(chǎn)評估有力地支持了資本市場的健康發(fā)展。資本市場中的企業(yè)改制上市和上市后的追加投資、并購重組等各類資產(chǎn)交易均需要進(jìn)行資產(chǎn)評估，資產(chǎn)評估作為一種價值實(shí)現(xiàn)的尺度，在相關(guān)交易發(fā)生并進(jìn)行評估時，有效地采用科學(xué)方法重新計量和確認(rèn)資產(chǎn)的價值。資產(chǎn)評估對資本市場的作用主要體現(xiàn)為：（1）資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)和人員對資產(chǎn)價值的評定和估算已經(jīng)成為資本市場中上市公司資產(chǎn)交易中的重要定價依據(jù)；（2）資產(chǎn)評估作為一種中介機(jī)構(gòu)，為資本市場中的交易雙方提供了一種有效的價值參考，降低了交易雙方的交易成本，促進(jìn)了交易效率的提高；（3）資產(chǎn)評估作為一種價值發(fā)現(xiàn)和評估工具，促進(jìn)資產(chǎn)價值的重新衡量，減少國有企業(yè)乃至非國有企業(yè)的資產(chǎn)價值流失，加強(qiáng)資產(chǎn)的優(yōu)勝劣汰，提高資產(chǎn)的利用效率和資源的配置效率。因此，可以說，資產(chǎn)評估對于維護(hù)資本市場的市場秩序和投資者的合法權(quán)益起到了非常關(guān)鍵的作用。
3.資產(chǎn)評估有力地促進(jìn)了金融機(jī)構(gòu)改制和金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險防范。主要體現(xiàn)在：（1）資產(chǎn)評估是金融機(jī)構(gòu)改制上市非常關(guān)鍵的一個步驟，資產(chǎn)評估作為一種價值發(fā)現(xiàn)工具，可以有效確認(rèn)金融機(jī)構(gòu)的整體資產(chǎn)及各類無形資產(chǎn)的內(nèi)在價值，確保資產(chǎn)的價值得到準(zhǔn)確計量。（2）資產(chǎn)評估為金融不良資產(chǎn)處置提供了定價的參考依據(jù)，金融不良資產(chǎn)處置時需要進(jìn)行資產(chǎn)評估，資產(chǎn)評估在合理確認(rèn)金融不良資產(chǎn)的價值以及衡量金融不良資產(chǎn)的處置效果等方面發(fā)揮了積極作用。（3）資產(chǎn)評估在金融風(fēng)險量化與防范中發(fā)揮了積極作用。金融行業(yè)是一個特殊的高風(fēng)險行業(yè)，資產(chǎn)評估可以通過適當(dāng)?shù)姆绞綄鹑谛袠I(yè)的風(fēng)險進(jìn)行量化，從而有效地防范和降低金融風(fēng)險。
4.資產(chǎn)評估有力地支持了內(nèi)外資交流和互融活動的開展。我國企業(yè)需要“走出去”，外資企業(yè)需要“走進(jìn)來”，在此過程中均會涉及到對有形和無形資產(chǎn)的價值評估，尤其是對知識產(chǎn)權(quán)類如專利、商標(biāo)、非專有技術(shù)等無形資產(chǎn)的價值評估，資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)和人員通過科學(xué)合理的方法對各項資產(chǎn)進(jìn)行價值評估，有效地維護(hù)了對外開放過程中中外雙方各類資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)主體的合法權(quán)益,促進(jìn)了中國對外經(jīng)濟(jì)合作與交流,推動了中國對外開放的進(jìn)程，且有效地吸引了外資進(jìn)入國內(nèi)，進(jìn)一步推動了我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。
5.資產(chǎn)評估有力地支持和維護(hù)了市場經(jīng)濟(jì)秩序的穩(wěn)定，促進(jìn)了市場交易的正常進(jìn)行，保護(hù)了交易各方的合法權(quán)益。市場經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展要求各種類型的資產(chǎn)交易必須盡可能做到公平和公正，交易價格應(yīng)該符合資產(chǎn)的內(nèi)在價值。在企業(yè)與企業(yè)之間、企業(yè)與個人之間、個人與個人之間的各類資產(chǎn)交易中，資產(chǎn)評估可以通過專業(yè)化的服務(wù)，在相關(guān)交易發(fā)生并進(jìn)行評估時，有效地采用科學(xué)方法重新計量和確認(rèn)資產(chǎn)的價值，為交易的雙方提供公平公正的意見，有助于促進(jìn)投資方進(jìn)行理性投資和價值投資，從而有效減少社會交易成本，規(guī)范各類資產(chǎn)的交易行為，有效地保障了市場經(jīng)濟(jì)的正常運(yùn)行和穩(wěn)定，未來的資產(chǎn)評估行業(yè)無疑將在這一領(lǐng)域發(fā)揮更加積極的作用。
就行業(yè)發(fā)展前景而言，資產(chǎn)評估行業(yè)正在步入一個高速發(fā)展的機(jī)遇期。資產(chǎn)評估的業(yè)務(wù)領(lǐng)域正在逐步擴(kuò)大，原有的國有企業(yè)改制、清產(chǎn)核資、并購重組、產(chǎn)權(quán)交易,上市再融資；非公有制企業(yè)改制上市、產(chǎn)權(quán)重組、兼并收購；資本市場中的企業(yè)改制上市、追加投資、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、管理層收購；金融體制改革、金融不良資產(chǎn)管理、抵押貸款管理；對外經(jīng)濟(jì)合作與交流，境內(nèi)公司對外投資，境外公司對內(nèi)投資；公司設(shè)立、增資、股權(quán)轉(zhuǎn)讓；珠寶評估；機(jī)動車鑒定評估等業(yè)務(wù)領(lǐng)域持續(xù)擴(kuò)大的同時，還出現(xiàn)了一些新興的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，如以財務(wù)報告為目的的評估、稅基評估、知識產(chǎn)權(quán)評估、績效評價、文化產(chǎn)業(yè)評估、企業(yè)價值評估中流動性折扣和控股 權(quán)溢價評估、抵質(zhì)押品評估、新能源評估、民間投融資評估、以訴訟或補(bǔ)償為目的評估等，這些新興的業(yè)務(wù)領(lǐng)域?qū)⑹沟觅Y產(chǎn)評估行業(yè)日益發(fā)展壯大。可以預(yù)見的是伴隨著資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)領(lǐng)域的進(jìn)一步擴(kuò)大，我國資產(chǎn)評估行業(yè)在推動國有和非國有企業(yè)改制和深化改革、促進(jìn)資本市場和金融市場穩(wěn)定、維護(hù)市場經(jīng)濟(jì)秩序和穩(wěn)定等領(lǐng)域?qū)⑦M(jìn)一步發(fā)揮重要的作用，資產(chǎn)評估行業(yè)在社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制和經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用將會更加顯著。
（本文作者系首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)教授、博士生導(dǎo)師，北京市第十一、十二屆人大代表，第十一屆人大財經(jīng)委員會委員）
關(guān)鍵詞：國有企業(yè) 并購風(fēng)險 資本風(fēng)險 產(chǎn)權(quán)風(fēng)險
在市場經(jīng)濟(jì)下，我國有不少的國有企業(yè)，如海爾、海信、長虹等都通過并購成長了，2005年初的聯(lián)想收購ⅢM公司的PC業(yè)務(wù)也令國內(nèi)企業(yè)的并購熱情升溫。但是由于目前面臨著經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌時期特有的制度、文化環(huán)境，以及政府的干預(yù)，使得企業(yè)并購的風(fēng)險管理與績效測度較成熟市場經(jīng)濟(jì)國家顯得難以捉摸與控制。眾所周知，企業(yè)并購是復(fù)雜的系統(tǒng)工程，此過程中包含了非常多的風(fēng)險，大致可以劃分為內(nèi)生性和外生性風(fēng)險，企業(yè)在擬定并購戰(zhàn)略的同時，就應(yīng)該考察其外生性，特別是體制性風(fēng)險，體制風(fēng)險是來自外部的法律法規(guī)的限制，以及并購市場的缺陷帶來的風(fēng)險。本文將基于上述問題，研究國有企業(yè)并購的體制風(fēng)險，試圖從產(chǎn)權(quán)、資本市場、市場配套以及政府干預(yù)四個維度來探討體制風(fēng)險，從國有企業(yè)并購的視角來展開這一論題的討論，對當(dāng)前的并購活動具有一定指導(dǎo)意義。
1．國有企業(yè)并購中風(fēng)險的構(gòu)成
我國企業(yè)并購中存在的體制風(fēng)險分為產(chǎn)權(quán)體制風(fēng)險、資本市場體制風(fēng)險、市場配套體制風(fēng)險以及政府干預(yù)四個子風(fēng)險系統(tǒng)。
1．1資本市場體制風(fēng)險
資本市場的體制風(fēng)險主要集中在融資渠道缺乏與市場制度的缺陷方面，融資渠道缺乏一直困擾著國有企業(yè)的發(fā)展，而并購中資金需求更大，采用自有資金支付是不現(xiàn)實(shí)的，也是高風(fēng)險的。同時資本市場的制度缺陷表現(xiàn)在資本市場準(zhǔn)入的障礙和并購立法的缺乏上，國有企業(yè)通過股票市場買入其他國有或者民營企業(yè)的過程中，可能因為國有股、法人股‘一股獨(dú)大’，而無法控制足夠多的股份，另外，并購法律的不完備，法律間的矛盾與沖突影響了法律執(zhí)行的效率，并購活動需要有一個相對完善的并購法律環(huán)境來規(guī)范雙方的行為，才能確保并購雙方的合法權(quán)益。
1．2產(chǎn)權(quán)體制風(fēng)險
并購中的產(chǎn)權(quán)體制風(fēng)險，是指并購過程中，由于并購方或者目標(biāo)方的產(chǎn)權(quán)不清，以及社會提供的產(chǎn)權(quán)交易平臺的缺失而導(dǎo)致的并購效果達(dá)不到預(yù)期效果的可能性及后果。國有企業(yè)在并購時，應(yīng)著重考慮企業(yè)的產(chǎn)權(quán)狀況。并購作為一種產(chǎn)權(quán)交易，雙方產(chǎn)權(quán)的明晰非常重要，明晰的產(chǎn)權(quán)有助于雙方責(zé)、權(quán)、利的劃分，易于今后的整合管理。
1-3市場配套體制風(fēng)險
企業(yè)并購的市場配套體制是指資本市場上與并購業(yè)務(wù)相關(guān)的市場體系，包括財稅體制、中介機(jī)構(gòu)、社會保障體系，市場配套體制的風(fēng)險集中體現(xiàn)在財稅體制的不完善、中介機(jī)構(gòu)的缺失、社會保障體系的不健全上。市場配套體制的不完備，影響了并購運(yùn)作的環(huán)境，財稅體制的不完善影響了稅收的歸屬，涉及跨區(qū)域的并購活動就會影響原有的稅收分配。
1．4政府干預(yù)的風(fēng)險
政府在涉及國有企業(yè)的并購活動中，會利用行政權(quán)利干預(yù)并購，對并購的出價方式、目標(biāo)企業(yè)的價值評估都會干預(yù)，甚至為了小集團(tuán)的利益進(jìn)行不正當(dāng)?shù)恼邇A斜。這種干預(yù)出現(xiàn)在國有企業(yè)并購進(jìn)程中，對國有企業(yè)造成非常大的風(fēng)險，畢竟政府的權(quán)利重大，政府政策的執(zhí)行強(qiáng)制性決定了這種行政干預(yù)的有效性，也加大了國有企業(yè)并購的風(fēng)險。
2．國有企業(yè)并購中的風(fēng)險應(yīng)對措施
風(fēng)險應(yīng)對計劃制訂前的準(zhǔn)備活動包括風(fēng)險的分類識別、衡量、評價與決策。風(fēng)險應(yīng)對措施旨在考慮降低風(fēng)險發(fā)生的概率以及損失。(1)當(dāng)利用“風(fēng)險終止系數(shù)”進(jìn)行評價得出體制風(fēng)險可接受時，應(yīng)該返回去再對單個體制風(fēng)險因素進(jìn)行考察，得出單個風(fēng)險因素的評分情況，單個因素指標(biāo)異常時，對此風(fēng)險做重點(diǎn)防范；(2)當(dāng)利用“風(fēng)險終止系數(shù)”進(jìn)行評價得出體制風(fēng)險系數(shù)超出可接受范圍時，那么應(yīng)該特別注意，此時應(yīng)該是有相當(dāng)部分的因素超出了正常水平，或者某個因素權(quán)重大，且嚴(yán)重偏離正常范圍，此時在考慮風(fēng)險防范的同時改進(jìn)并購方案，通過方案的改進(jìn)來規(guī)避某些風(fēng)險。
2．1加快資本體系的構(gòu)建
完善的資本市場體系包括三個方面：市場組織完善、市場條件完善和市場機(jī)制完善。國外已經(jīng)存在有非常成熟的并購交易中介組織，可以幫助指導(dǎo)并購的策劃、操作、監(jiān)控與調(diào)整，以使并購順利、高效地完成。而我國的資本市場體系還不健全，證券公司的業(yè)務(wù)面窄，難以滿足更多非上市與其他企業(yè)的整體拍賣、出售、兼并及產(chǎn)權(quán)或股權(quán)轉(zhuǎn)讓等行為。信托投資公司業(yè)務(wù)很不規(guī)范，其法律地位尚不明確。針對我國并購資本體系的現(xiàn)狀，有必要進(jìn)一步構(gòu)建資本體系，完善市場機(jī)制。資本市場體系的構(gòu)建包括了能為并購操作全過程帶來便利的所有市場條件。對于眾多非上市的國有企業(yè)，其兼并活動有賴于資本體系的完善與規(guī)范性，可以指導(dǎo)并購的全過程，協(xié)助取得期望的企業(yè)。
2．2明晰國有企業(yè)的產(chǎn)權(quán)歸屬
國有企業(yè)在并購的過程中，首要問題就是考慮產(chǎn)權(quán)的問題，國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)所有者的缺位一直是困擾國企改革的重要缺陷，國有企業(yè)要改制，要轉(zhuǎn)變?yōu)楣煞葜破髽I(yè)，那么其中的所有權(quán)必須劃分清晰，由于計劃經(jīng)濟(jì)體制的遺留，許多老的國有企業(yè)在轉(zhuǎn)制中面臨著所有者缺位的困擾，也找不到合適的資本受讓方：政府作為國有企業(yè)的所有者與實(shí)際支配者，實(shí)際上擔(dān)任了國有資產(chǎn)所有者與社會經(jīng)濟(jì)管理的雙重角色，這導(dǎo)致了政府角色的難以定位。
2．3建立科學(xué)高效的資產(chǎn)評估體系
資產(chǎn)評估是實(shí)施兼并的核心環(huán)節(jié)，兼并的價格正是依據(jù)資產(chǎn)評估的價值。在市場經(jīng)濟(jì)比較成熟的國家，資產(chǎn)評估已形成一整套科學(xué)合理的體系，并形成了國際上通行的資產(chǎn)評估的方法、原則和程序等。在沒有市場機(jī)制和其他監(jiān)督的情況下，資產(chǎn)評估往往人為因素太多，評估結(jié)果的真實(shí)性差。因為資產(chǎn)評估所存在的技術(shù)和體制上的缺陷，使資產(chǎn)評估的結(jié)果往往不能體現(xiàn)科學(xué)性、獨(dú)立性、公正性和有效性的原則，并購風(fēng)險加大。無論是何種性質(zhì)的企業(yè)，在面臨非科學(xué)的評估時，可能會遭遇“多付風(fēng)險”，加大了并購方的資金壓力，易造成財務(wù)危機(jī)。
2．4規(guī)范政府行政權(quán)限
政府作為國有企業(yè)的資產(chǎn)管理者以及社會經(jīng)濟(jì)的管理者，這種雙重的角色難以把握尺度，在企業(yè)實(shí)際經(jīng)營中，政府充當(dāng)了不正常的角色，妨礙了國有企業(yè)經(jīng)營管理者的經(jīng)營，特別是在涉及并購活動時，政府的低效率的干預(yù)，挫傷了管理層實(shí)施并購交易的積極性。
一、國有企業(yè)改制現(xiàn)狀分析
早在20世紀(jì)90年代，我國就開始了有關(guān)國有企業(yè)的改革工作，逐步的開始建立起以產(chǎn)權(quán)關(guān)系明晰為第一要務(wù)的國有企業(yè)的改制工作。許多國有企業(yè)，尤其是國有中小型企業(yè)通過長時間的實(shí)踐和努力，通過靈活多變、切實(shí)有效的不同改制形式，在一定程度完成了國有經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)權(quán)關(guān)系明晰，轉(zhuǎn)變了以往政企合一的傳統(tǒng)經(jīng)營體制，讓國有企業(yè)的經(jīng)營和發(fā)展重獲了活動和能量。但是隨著國企改革的不斷推進(jìn)，蘊(yùn)含在國有企業(yè)中的一些更深層次的矛盾和問題，也逐漸的暴露出來。給國有企業(yè)進(jìn)一步的發(fā)展造成了阻礙。
（一）國有企業(yè)改制的成效
國有企業(yè)改制的實(shí)質(zhì)其實(shí)是一種國家經(jīng)濟(jì)體制改革的外在體現(xiàn)。自從1978年黨的十一屆三中全國做出偉大的“實(shí)行改革開放”的重大決策以來，我國的社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制也得到新的發(fā)展和完善，中國逐步建設(shè)成了能在國際社會上占據(jù)一席之地的社會主義現(xiàn)代化強(qiáng)國。而國有企業(yè)的改制之路也自此正式的拉開了序幕。在國有企業(yè)改制之前，我國國有企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)總產(chǎn)值中的占比很高，在國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)界定模糊的同時，還存在較多的重復(fù)性建設(shè)多、分散性經(jīng)營的問題，尤其是國有企業(yè)中的中小型企業(yè)，因為數(shù)量較多、經(jīng)營不善、缺乏管理，成為國有企業(yè)改制中的“老大難”問題。
國有企業(yè)的改制也依據(jù)這些現(xiàn)有的問題，開始了試點(diǎn)先行、先易后難的體制改革嘗試。國有企業(yè)的改制有兩個重要的改革核心：一個是經(jīng)營權(quán)，一個是所有權(quán)。這是為了讓國有企業(yè)的產(chǎn)權(quán)關(guān)系明晰，接受更多市場檢驗的改革形式。首先是國有企業(yè)經(jīng)營權(quán)的放開。讓更多的企業(yè)可以來進(jìn)行國有企業(yè)的經(jīng)營項目，給予國有企業(yè)以外在的競爭壓力。其次是企業(yè)所有權(quán)的重組。通過承包經(jīng)營責(zé)任制和企業(yè)兼并重組的形式來完成國有企業(yè)的股份制改革。經(jīng)過長時間的改制工作以后，我國的國有企業(yè)整體獲得了新的發(fā)展，大部分企業(yè)實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)權(quán)的多元化調(diào)整，轉(zhuǎn)變了以往的經(jīng)營機(jī)制，企業(yè)的效益和員工的福利也得到了大幅提升，國有企業(yè)的國際競爭力也得到相應(yīng)的增強(qiáng)。同時由于國有企業(yè)改制中政企合一的經(jīng)營模式轉(zhuǎn)變成了政企分開的經(jīng)營模式，也在一定程度上提高了國企改革的透明度，讓國家資源能夠得到更好的優(yōu)化配置。
（二）國有企業(yè)改制的弊端
在國有企業(yè)改制取得成績、收獲成效的同時，存在國有企業(yè)改制中的深層次問題也不斷的突顯。首先，因為國有企業(yè)改制的特點(diǎn)是經(jīng)營權(quán)的放開和所有權(quán)的重組，所以一些國有企業(yè)在進(jìn)行改制的過程中存在對改制目標(biāo)理解的偏差，它們片面的以為國有體制的改革是一種“國退民進(jìn)”的全面顛覆式的改革形式，盲目的提倡讓“國有經(jīng)濟(jì)從一切存在市場競爭性的領(lǐng)域中退出”的具有情緒煽動性的口號，把國有企業(yè)的改革和民營企業(yè)的發(fā)展人為的放在相互對立的位置上，不利于整個國家經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。其次，部分地區(qū)在進(jìn)行國有企業(yè)的改制過程中，不考慮地方發(fā)展的實(shí)際，改制的手段簡單粗暴，采用下達(dá)指示、分配任務(wù)、限定時間、催趕進(jìn)度的不良方式來進(jìn)行國有企業(yè)改制的執(zhí)行，讓一些國有企業(yè)的改制缺少質(zhì)量的保障，因為減弱了國有企業(yè)改制的成效。再次，由于國有企業(yè)改制中相關(guān)的監(jiān)管程序落實(shí)不到，造成一些國有資源的無形流失，國有企業(yè)員工權(quán)益受損，人為牟利現(xiàn)象的頻發(fā)。
二、國有企業(yè)改制對策研究
對于國有企業(yè)來說，在國有企業(yè)改制中最容易發(fā)生的國有資產(chǎn)的無形流失，而國有企業(yè)改制有必須是要完成國有產(chǎn)權(quán)的有序流轉(zhuǎn)和有效運(yùn)營的，因此只有解決好國有資產(chǎn)的流轉(zhuǎn)問題，才能切實(shí)的做好國有企業(yè)的改制工作。接下來，筆者將從以下幾個不同角度，展開對國有企業(yè)改制對策的探討。
（一）產(chǎn)權(quán)主體角度
對于國有企業(yè)改制來說，明確不同國有企業(yè)的產(chǎn)權(quán)主體可行使權(quán)力的范圍是其進(jìn)行國有企業(yè)改制的第一步，這種職權(quán)范圍既包括產(chǎn)權(quán)主體的財產(chǎn)范圍，如一些可以進(jìn)行財務(wù)會計核算的經(jīng)濟(jì)賬目、企業(yè)實(shí)際資產(chǎn)等，也包括產(chǎn)權(quán)主體的管理權(quán)限，如一些無形的管理權(quán)力，企業(yè)內(nèi)部的支配權(quán)或決策權(quán)等。通過制定專門產(chǎn)權(quán)界定小組依照有關(guān)的法律程序來對即將改制的國有企業(yè)進(jìn)行一個全面資產(chǎn)清查和資產(chǎn)評估，同時由專門產(chǎn)權(quán)界定小組出具的資產(chǎn)清查報告和資產(chǎn)評估報告要及時主動的提供給國有資產(chǎn)管理部門，接受國有資產(chǎn)部門對報告的核查、確認(rèn)及備案。同時國有企業(yè)需要加強(qiáng)對資產(chǎn)清查和資產(chǎn)評估程序的監(jiān)督和把控，通過減少資產(chǎn)清查和資產(chǎn)評估階段的人為因素的破壞，來保證資產(chǎn)清查和資產(chǎn)評估報告的準(zhǔn)確性。讓整個評估流程做到客觀、公平、公開、透明，防止國有資產(chǎn)的無形流失。
（二）產(chǎn)權(quán)登記角度
國有企業(yè)在進(jìn)行改制后的產(chǎn)權(quán)登記之前，要進(jìn)行一個改制方案的確認(rèn)。改制方案在不違背國家法律法規(guī)的基礎(chǔ)上，要按照國有企業(yè)發(fā)展的實(shí)際需求進(jìn)行改制方案的確認(rèn)，充分體現(xiàn)出國有企業(yè)改制主體人的意愿和想法，不能夠存在不自愿情形和不平等條約的存在，保證檔案條款的有效性，對于帶可撤銷事由的條款，要做一個特殊的處理。比如當(dāng)國有企業(yè)的改制合同中存在可撤銷事由時，改制的效力將完全的取決于具有撤銷權(quán)的主體是否行使自己的撤銷權(quán)。同時設(shè)計國家重大國有企業(yè)改制方案的確認(rèn)時，除了當(dāng)事人雙方協(xié)商一致以外，還需要經(jīng)由審批機(jī)關(guān)審批方案的有效性。改制方案落實(shí)后，相關(guān)的國有企業(yè)還要去國家的管理機(jī)關(guān)進(jìn)行一個產(chǎn)權(quán)登記的工作，只有通過國家資產(chǎn)管理的審核登記，國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)變動的改制行為才具有真正的法律效益。
（三）財務(wù)處理角度
在國有企業(yè)改制行為有效落實(shí)以后，相關(guān)的國有企業(yè)還需要進(jìn)行后續(xù)的國有企業(yè)改制的財務(wù)處理工作。首先，國有企業(yè)要對以往的舊賬進(jìn)行一個凍結(jié)和清理。對國有企業(yè)原有的資產(chǎn)進(jìn)行一個全面的核查和評估，對國有企業(yè)對外的債權(quán)債務(wù)進(jìn)行一個抵消和處理，然后進(jìn)行資產(chǎn)的劃撥和手續(xù)的過戶。其次，資產(chǎn)投入企業(yè)也需要對自己的投入資金進(jìn)行一個評估和核算，明確自己對國有企業(yè)的投入資本，以確認(rèn)自己的投資股份。再次，改制后的國有企業(yè)要重視企業(yè)員工的個人權(quán)益，在保證員工權(quán)益不受損害的基礎(chǔ)上，去進(jìn)行新的國有企業(yè)管理的整改，幫助企業(yè)員工適應(yīng)新的企業(yè)環(huán)境，為員工提供良好的培訓(xùn)和升職機(jī)制。通過高素質(zhì)專業(yè)人才的培養(yǎng)，來提高企業(yè)的經(jīng)營活力，讓國有企業(yè)的發(fā)展煥發(fā)新的光彩。
