時間：2023-11-08 10:17:08
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創(chuàng)造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警與防范，希望這些內(nèi)容能成為您創(chuàng)作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進(jìn)步。
一、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險與預(yù)警機(jī)制概述
1、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險
財務(wù)是企業(yè)的資金運動及其所體現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險是企業(yè)財務(wù)活動中由于各種不確定因素的影響,使企業(yè)財務(wù)收益與預(yù)期收益發(fā)生偏離,因而造成蒙受損失的機(jī)會和可能。目前,學(xué)術(shù)界對于什么是風(fēng)險還沒有統(tǒng)一的定義,不同的學(xué)者從不同的研究角度解釋風(fēng)險含義。隨著風(fēng)險理論研究的深入,被普遍接受的風(fēng)險的定義是指在特定的時期內(nèi),人們對對象系統(tǒng)未來行為的決策及客觀條件的不確定性而引起的可能后果與預(yù)期目標(biāo)發(fā)生多種負(fù)偏離的綜合,它也可以表述為某種不利事件或損失發(fā)生的概率及其后果的函數(shù),即:
R=f(P,C)
式中:R―風(fēng)險;
P―不利事件或損失發(fā)生的概率;
C―該事件或損失發(fā)生的后果。
2、企業(yè)財務(wù)預(yù)警機(jī)制
財務(wù)預(yù)警是指對企業(yè)財務(wù)危機(jī)的預(yù)測,而財務(wù)危機(jī)是由企業(yè)面臨的各種風(fēng)險所引發(fā)的。因此,全面認(rèn)識企業(yè)所面臨的風(fēng)險和準(zhǔn)確界定財務(wù)危機(jī)是進(jìn)行財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)研究需要考慮的首要問題。企業(yè)財務(wù)預(yù)警管理理論作為對現(xiàn)有管理理論的擴(kuò)展,是一門專門揭示企業(yè)經(jīng)營活動中的逆境現(xiàn)象、管理波動、管理失誤的本質(zhì)特征、成因機(jī)理和發(fā)生規(guī)律,研究如何構(gòu)建企業(yè)管理系統(tǒng)的防錯、糾錯機(jī)制及建立避防失誤、扭轉(zhuǎn)逆境的管理系統(tǒng)的基本理論。它將企業(yè)內(nèi)的各種逆境現(xiàn)象,作為一個相對獨立的活動過程來考察,在分析了逆境與危機(jī)現(xiàn)象的形成機(jī)理與內(nèi)在特性的基礎(chǔ)上,提出了早期預(yù)報與預(yù)控的原理與方法,建立了用于監(jiān)測、評價、預(yù)報企業(yè)逆境現(xiàn)象與危機(jī)現(xiàn)象的預(yù)警指標(biāo)體系,并設(shè)計了企業(yè)財務(wù)管理、營銷管理、組織管理、決策事務(wù)管理、技術(shù)管理等的具體預(yù)警模式和方法。
二、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險與預(yù)警機(jī)制分析
1、財務(wù)風(fēng)險的分析
財務(wù)風(fēng)險存在于整個財務(wù)活動中,具有客觀性、不確定性、損失性、收益性等特征。財務(wù)風(fēng)險的客觀性表現(xiàn)在企業(yè)面臨的財務(wù)風(fēng)險是一種客觀存在,并且不為人們的意志所改變。我們只能通過某種技術(shù)或方法控制、降低財務(wù)風(fēng)險,卻不能完全避免、消除財務(wù)風(fēng)險的存在。企業(yè)財務(wù)活動存在著兩種可能結(jié)果,即實現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)和沒有實現(xiàn)預(yù)期目標(biāo),這就意味著風(fēng)險是客觀存在的。財務(wù)風(fēng)險的不確定性表現(xiàn)在財務(wù)風(fēng)險具有一定的可變性,即在一定條件下、一定時期內(nèi)有可能發(fā)生,也有可能不發(fā)生。財務(wù)風(fēng)險的損失性表現(xiàn)在財務(wù)風(fēng)險會對企業(yè)的生存、發(fā)展及獲利造成一定的影響,從而使企業(yè)蒙受損失。財務(wù)風(fēng)險的收益性表現(xiàn)在企業(yè)面臨的財務(wù)風(fēng)險,如果處理得當(dāng),不僅能有效地避免財務(wù)損失的發(fā)生,還能取得較高的財務(wù)收益。
依據(jù)風(fēng)險分析的一般過程,企業(yè)財務(wù)風(fēng)險分析的工作流程是:首先對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險形成的因素進(jìn)行綜合辨識,然后在特定分析方法基礎(chǔ)上擬定一個基本風(fēng)險標(biāo)準(zhǔn),并以此來估計和評價企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。在大量的企業(yè)財務(wù)風(fēng)險研究成果中,研究人員充分利用各種經(jīng)濟(jì)、統(tǒng)計、會計和數(shù)學(xué)工具,在實踐和理論兩方面結(jié)合探討的基礎(chǔ)上,總結(jié)出了各種形式的財務(wù)風(fēng)險分析方法,概括起來可以分為兩大類:財務(wù)風(fēng)險主觀分析方法和財務(wù)風(fēng)險客觀分析方法,前者主要依賴于企業(yè)主觀因素,而后者主要依賴于企業(yè)客觀因素。
2、財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)分析
(1)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)的性質(zhì)。財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)屬于微觀經(jīng)濟(jì)預(yù)警范疇,事實上它是一種風(fēng)險控制機(jī)制,它集預(yù)測與警示、排警于一身。首先要預(yù)測財務(wù)危機(jī)及可能的風(fēng)險,然后將其以特別的方式警示利益相關(guān)者,并提出具體的建議幫助他們規(guī)避風(fēng)險。
該系統(tǒng)作為經(jīng)營預(yù)警系統(tǒng)的重要組成部分和子系統(tǒng),為企業(yè)改進(jìn)經(jīng)營決策、有效配置資源提供了可靠依據(jù)。財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)具有參照性、預(yù)測性、預(yù)防性和靈敏性四個特性。
財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)可以依據(jù)企業(yè)財務(wù)運行特點和相關(guān)規(guī)律等,從大量的財務(wù)指標(biāo)中,篩選出能及時準(zhǔn)確反映企業(yè)財務(wù)狀況變化的指標(biāo)系列,運用財務(wù)管理原理和數(shù)量分析方法,測算出反映企業(yè)財務(wù)運行狀態(tài)的指標(biāo)和指標(biāo)體系,使其成為我們判斷和認(rèn)識企業(yè)財務(wù)運行規(guī)律的參照指標(biāo)和指標(biāo)體系。企業(yè)財務(wù)運行各影響因素之間有一定的相關(guān)關(guān)系,所以我們可以根據(jù)財務(wù)運行狀態(tài)的發(fā)展趨勢和變化,預(yù)測和推導(dǎo)與此密切相關(guān)的各因素的發(fā)展變化。
尤其是影響企業(yè)的財務(wù)狀況的關(guān)鍵因素出現(xiàn)不良征兆時,可以及早尋求對策,以減少財務(wù)損失。一旦企業(yè)財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)中相關(guān)指標(biāo)貼近安全警戒線,便可以及時尋找導(dǎo)致財務(wù)運行惡化的原因,以化解財務(wù)危機(jī)。由于企業(yè)財務(wù)體系中各因素之間密切相依,存在互動關(guān)系,某一因素的變動,會在另一因素上敏銳地反映出來,從而提供相關(guān)預(yù)警信息。財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的上述特性,使其可在企業(yè)運行過程中,及時發(fā)現(xiàn)問題、解決問題,從而實現(xiàn)動態(tài)調(diào)控,將企業(yè)財務(wù)中不良因素解決在萌芽之中。
(2)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)的功能。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)可以對企業(yè)經(jīng)營活動中的特定事件可能出現(xiàn)的情況進(jìn)行預(yù)先報警。因此,它可以對企業(yè)面臨的財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行實時監(jiān)控,在合適的時點上報警,使決策者提前作出相應(yīng)的對策。建立切實可行、高效運行的財務(wù)預(yù)警系統(tǒng),是企業(yè)良性發(fā)展的需要。一個完整的財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)應(yīng)包括預(yù)警機(jī)制的建立、指標(biāo)體系的構(gòu)成、預(yù)警方法的使用和防警排警的措施等四個方面內(nèi)容。
財務(wù)風(fēng)險預(yù)警可以對企業(yè)經(jīng)營過程中的特定事件進(jìn)行預(yù)測,根據(jù)各種財務(wù)指標(biāo)的實際狀況與企業(yè)制定的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行比照,如果發(fā)現(xiàn)企業(yè)的實際財務(wù)指標(biāo)與預(yù)定標(biāo)準(zhǔn)不一致,就會發(fā)出警報,使管理者針對這些偏差作出決策。管理者還可以根據(jù)對企業(yè)經(jīng)營中的預(yù)警結(jié)果,發(fā)現(xiàn)財務(wù)指標(biāo)的偏差所在,并通過分析找到影響這些指標(biāo)的根本原因,有的放矢地對企業(yè)的經(jīng)營狀況進(jìn)行處理。先找到影響企業(yè)正常經(jīng)營的根本因素,再提出改進(jìn)企業(yè)經(jīng)營管理的正確方案和措施。通過財務(wù)風(fēng)險預(yù)警分析,企業(yè)就能夠系統(tǒng)而敏銳地發(fā)現(xiàn)企業(yè)潛在的財務(wù)風(fēng)險,通過改進(jìn)企業(yè)經(jīng)營管理有效地避免和防范財務(wù)危機(jī)的發(fā)生,并在以后的經(jīng)營中防止類似不利影響因素的再度發(fā)生,使企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營持續(xù)進(jìn)行。
三、企業(yè)財務(wù)預(yù)警的方法
企業(yè)財務(wù)預(yù)警的方法可分為黑色預(yù)警方法、紅色預(yù)警方法、黃色預(yù)警方法、綠色預(yù)警方法和白色預(yù)警方法,每種方法中都包含了一套基本完整的預(yù)警程序。
黑色預(yù)警方法:依靠考察某一有代表性指標(biāo)的時間序列變化規(guī)律,即循環(huán)波動特性來進(jìn)行預(yù)警。黃色預(yù)警方法:是一種由因到果的分析。利用反映警情的一些指標(biāo)的指數(shù)來進(jìn)行預(yù)警,需要對指標(biāo)進(jìn)行綜合,經(jīng)常用到合成指數(shù)和擴(kuò)散指數(shù)兩種形式,把一系列反映警情的指標(biāo)與警情之間的相關(guān)關(guān)系進(jìn)行統(tǒng)計處理,然后根據(jù)計算得到的分?jǐn)?shù)預(yù)測警情程度,在統(tǒng)計預(yù)警方式的基礎(chǔ)上對預(yù)警進(jìn)行進(jìn)一步分析。紅色預(yù)警方法:其特點是重視定性分析。紅色預(yù)警方法經(jīng)常用于一些復(fù)雜的預(yù)警。主要內(nèi)容是對影響警情的有利因素與不利因素進(jìn)行全面分析,然后進(jìn)行不同時期的對比研究,最后結(jié)合預(yù)測者的直覺、經(jīng)驗及其它有關(guān)專家學(xué)者的估計進(jìn)行預(yù)警。綠色預(yù)警方法:同黑色預(yù)警方法相似。白色預(yù)警方法:在基本掌握原因條件下用計量技術(shù)進(jìn)行預(yù)測。
四、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)的運作
1、預(yù)警系統(tǒng)的目的性
預(yù)測與警示只是手段,排警避免不必要的損失才是目的。企業(yè)財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)若要有效運作,就必須要有正確、實時且合乎企業(yè)需要的各種管理資訊系統(tǒng),提供實時而完整的經(jīng)營結(jié)果數(shù)據(jù),供經(jīng)營者及各部門負(fù)責(zé)人以實際經(jīng)營狀況數(shù)據(jù)體系,來與財務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)相比較。經(jīng)營者應(yīng)早日依數(shù)據(jù)所代表的經(jīng)營內(nèi)涵作進(jìn)一步分析判斷,找出問題,用最恰當(dāng)?shù)霓k法將之解決,及時防止財務(wù)惡化。當(dāng)有超出或低于指標(biāo)數(shù)據(jù)的情形發(fā)生時,就表示企業(yè)財務(wù)狀況將有不健全的癥狀出現(xiàn)。
2、幾個預(yù)警系統(tǒng)的制定方案
(1)在財務(wù)危機(jī)分析清楚后,要立即制定相應(yīng)的預(yù)控、轉(zhuǎn)化措施,盡可能減少財務(wù)危機(jī)帶來的損失。為此我們可以設(shè)立企業(yè)預(yù)警部實行預(yù)警管理,將財務(wù)預(yù)警組織作為企業(yè)預(yù)警部的一個分支。將財務(wù)預(yù)警的職能和其他方面預(yù)警的職能全部交給一個單獨的預(yù)警部來執(zhí)行,有利于對企業(yè)經(jīng)營狀況的總體把握。
(2)在財務(wù)部門中設(shè)立財務(wù)預(yù)警分析員的工作崗位。這種模式對財務(wù)預(yù)警分析員提出了很高的要求。有了專門的分析員,財務(wù)預(yù)警工作可由財務(wù)部門直接開展,因而可以獲得更全面、更可靠的財務(wù)信息作為預(yù)警分析的依據(jù)。
(3)由企業(yè)的某些除財務(wù)部以外的職能部門(如審計部門,安全部門)承擔(dān)財務(wù)預(yù)警工作。這種模式有利于將財務(wù)預(yù)警與企業(yè)的內(nèi)部審計或安全管理結(jié)合起來,并能保證預(yù)警工作的獨立性和結(jié)論的客觀性、公正性。
(4)財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)要在實踐工作中實現(xiàn)理論上的功能,需要建立起計算機(jī)信息系統(tǒng)。由于計算機(jī)的自動性,它還可以為企業(yè)財務(wù)預(yù)警管理提供“標(biāo)桿”的作用。
(5)企業(yè)可以在面臨不正常的經(jīng)營波動和財務(wù)危機(jī)的狀態(tài)下設(shè)置臨時性的機(jī)構(gòu),如財務(wù)危機(jī)處理小組、財務(wù)預(yù)警咨詢小組、領(lǐng)導(dǎo)小組等,其成員由臨時從主要職能部門中抽調(diào)的負(fù)責(zé)人或有能力的人組成,因為這些管理人員對企業(yè)陷入財務(wù)危機(jī)的原因及過程非常了解。
3、達(dá)到的預(yù)警效果
良好的財務(wù)預(yù)警分析系統(tǒng),能夠有效預(yù)知企業(yè)可能發(fā)生的財務(wù)危機(jī),預(yù)先防范財務(wù)危機(jī)的發(fā)生。可以在對大量資料系統(tǒng)進(jìn)行分析的基礎(chǔ)上,抓住每一個相關(guān)的經(jīng)營波動或財務(wù)危機(jī)征兆。這個信息系統(tǒng)還應(yīng)能提供及時完整的經(jīng)營資料和數(shù)據(jù),使經(jīng)營者及各部門負(fù)責(zé)人能以實際經(jīng)營狀況的數(shù)據(jù)體系,與財務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)相比較。還要配備專門的人員實施信息收集、處理、貯存及反饋的職能,并為預(yù)警系統(tǒng)提供必要的技術(shù)支持。
關(guān)鍵詞：財務(wù)風(fēng)險 成因 控制
一、引言
隨著我國市場經(jīng)濟(jì)的不斷對外開放和經(jīng)濟(jì)體制改革的不斷深入，競爭環(huán)境和市場狀況愈來愈嚴(yán)峻，我國企業(yè)時刻面臨著來自市場的各種風(fēng)險。企業(yè)風(fēng)險的大小及損失都直接清楚地表現(xiàn)于企業(yè)財務(wù)收支變化之中，最終表現(xiàn)為企業(yè)財務(wù)收益的減少。因此對財務(wù)風(fēng)險成因及其防范進(jìn)行研究，建立和完善風(fēng)險控制機(jī)制，加強(qiáng)財務(wù)風(fēng)險防范，以其降低風(fēng)險、提高經(jīng)濟(jì)效益，已成為企業(yè)生存、發(fā)展和實現(xiàn)企業(yè)價值最大化的內(nèi)在要求。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的目標(biāo)在于了解風(fēng)險的來源和特征,正確預(yù)測、衡量財務(wù)風(fēng)險,進(jìn)行適當(dāng)?shù)目刂坪头婪丁?/p>
二、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險概述
（一）企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的概念
企業(yè)財務(wù)風(fēng)險是指企業(yè)在財務(wù)活動中，由于企業(yè)內(nèi)部與外部各種不確定性因素影響，導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量具有不確定性，使企業(yè)財務(wù)收益與預(yù)期收益發(fā)生偏離，從而使企業(yè)遭受損失的機(jī)會和可能。企業(yè)財務(wù)活動的組織和管理過程中的某一方面和某個環(huán)節(jié)的問題，都可能促使這種風(fēng)險轉(zhuǎn)變?yōu)閾p失，導(dǎo)致企業(yè)盈利能力和償債能力的降低。基于這樣的理解，財務(wù)風(fēng)險應(yīng)涵蓋籌資風(fēng)險、投資風(fēng)險、資金回收風(fēng)險及收益分配風(fēng)險等。
（二）企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的成因
1、外部因素
（1）政策的變化與市場環(huán)境的復(fù)雜多變性可能造成企業(yè)資金鏈吃緊。企業(yè)作為市場經(jīng)濟(jì)的主體，其經(jīng)營活動必然受到政府政策和市場環(huán)境變化的影響。在復(fù)雜多變的政策和市場環(huán)境下，尤其是我國不完善的市場機(jī)制條件下，如果企業(yè)不能根據(jù)環(huán)境的變化，及時調(diào)整管理理念和戰(zhàn)略加強(qiáng)財務(wù)管理，提高抗風(fēng)險能力，而是非理性的堅守理想主義和戰(zhàn)略定位，必然會加大財務(wù)風(fēng)險，造成資金鏈吃緊的可能性非常大。如企業(yè)為了獲取資金的繼續(xù)運營，堅持對傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)進(jìn)行改造，為了實現(xiàn)長期投資的盈利，不得不實行短期融資，最終就會引發(fā)資金短缺，造成資金鏈吃緊，形成財務(wù)風(fēng)險。
（2）金融市場的變化給企業(yè)帶來財務(wù)風(fēng)險。金融市場直接影響企業(yè)的負(fù)債經(jīng)營情況，如負(fù)債利息的高低取決于借款時金融市場的資金供求狀況。金融市場中利率、匯率等的變化都會導(dǎo)致企業(yè)的融資風(fēng)險。
2、內(nèi)部因素
（1）企業(yè)風(fēng)險意識淡薄。企業(yè)的各項職能的發(fā)揮都依賴于企業(yè)經(jīng)營管理者的決策，但是由于信息的不充分性和管理者能力的局限性，決策具有很大的主觀性和不確定性。我國企業(yè)的管理側(cè)重于企業(yè)產(chǎn)品的經(jīng)營，對企業(yè)的風(fēng)險管理方面比較疏忽，風(fēng)險意識淡薄。
（2）內(nèi)部控制制度不健全，財務(wù)管理系統(tǒng)不科學(xué)。企業(yè)的內(nèi)部控制制度是做好財務(wù)管理，規(guī)避財務(wù)風(fēng)險的先決條件。它的健全與否直接關(guān)系財務(wù)管理的成敗。企業(yè)的內(nèi)部控制如內(nèi)部責(zé)任控制、成本控制、債權(quán)管理等乏力尤其是財務(wù)管理中只注重基礎(chǔ)工作的管理，不重視財務(wù)分析和風(fēng)險分析，事中控制無力都可能造成企業(yè)上下級溝通、部門與部門之間的溝通出現(xiàn)裂縫，導(dǎo)致在資金的使用和管理、利潤的分配等方面全責(zé)不明、工作銜接不到位的現(xiàn)象，進(jìn)一步造成資金使用率低，資產(chǎn)的安全和完整得不到保障，財務(wù)狀況混亂，從而形成財務(wù)風(fēng)險。
三、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理
（一）構(gòu)建企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)
要加強(qiáng)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險防范，應(yīng)該建立和完善財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)。從短期財務(wù)預(yù)警來看，應(yīng)當(dāng)編制現(xiàn)金流量預(yù)算。通過現(xiàn)金流量分析，可以將企業(yè)動態(tài)的現(xiàn)金流動情況全面地反映出來，預(yù)期未來收益、現(xiàn)金流量、財務(wù)狀況及投資計劃等，以數(shù)量化形式加以表達(dá)，建立企業(yè)全面預(yù)算，預(yù)測未來現(xiàn)金收支的狀況，以控制風(fēng)險。從長期預(yù)警來看，應(yīng)在企業(yè)內(nèi)部建立一套完整的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機(jī)制,具體包括:重大現(xiàn)金流短缺風(fēng)險預(yù)警;資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)風(fēng)險預(yù)警;資本市場中運作的金融產(chǎn)品風(fēng)險預(yù)警;對外投資和擔(dān)保的風(fēng)險預(yù)警;重大潛虧的風(fēng)險預(yù)警等，對企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險水平進(jìn)行評測,并根據(jù)評測結(jié)果制定具體的風(fēng)險防范措施和考核目標(biāo)，實現(xiàn)利益最大化。
（二）完善企業(yè)內(nèi)部控制制度
我國目前企業(yè)內(nèi)部控制制度基礎(chǔ)薄弱，這就要求在建立內(nèi)部控制制度時要有清晰的思路，要堅持以人為本，以會計法為準(zhǔn)繩，設(shè)置科學(xué)合理的組織機(jī)構(gòu)，實行權(quán)責(zé)明確、管理科學(xué)、激勵和約束相結(jié)合的內(nèi)部管理制度以及考核獎懲制度，企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的復(fù)雜性和多樣性要求企業(yè)必須建立和完善相應(yīng)的組織機(jī)構(gòu)對風(fēng)險實施及時有效的管理，只有把企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險實現(xiàn)組織化運作，才能實現(xiàn)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理得到足夠的重視和真正的規(guī)模運行。建立健全風(fēng)險控制機(jī)制，要充分了解單位內(nèi)外部環(huán)境，因地制宜，針對自身的優(yōu)勢和薄弱環(huán)節(jié)來制定出有效的內(nèi)部控制制度，才能及時發(fā)現(xiàn)、化解風(fēng)險，完善公司治理結(jié)構(gòu)，提高風(fēng)險控制能力。
（三）強(qiáng)化財務(wù)風(fēng)險意識
財務(wù)風(fēng)險是客觀存在的，只要有經(jīng)營活動，就必然存在著財務(wù)風(fēng)險。這就需要企業(yè)全體員工對財務(wù)風(fēng)險有一個感性認(rèn)識。作為企業(yè)的員工，都應(yīng)當(dāng)樹立強(qiáng)有力的風(fēng)險意識，讓財務(wù)風(fēng)險意識在各個工作環(huán)節(jié)里得以體現(xiàn)。作為財務(wù)人員更要有財務(wù)風(fēng)險防范意識，要具備財務(wù)風(fēng)險分析能力，并且能對財務(wù)風(fēng)險作出及時、準(zhǔn)確的判斷和分析，及時地發(fā)現(xiàn)潛在的財務(wù)風(fēng)險，并及時作出判斷和提出解決對策。要把財務(wù)風(fēng)險意識滲透到日常的工作之中，并讓企業(yè)的其他員工也感受到強(qiáng)烈的財務(wù)風(fēng)險意識，使企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險由縱向的有效管理，再到橫向的有效控制，最后達(dá)到財務(wù)風(fēng)險的最優(yōu)化控制。
總而言之，財務(wù)風(fēng)險是企業(yè)在經(jīng)營過程中不可避免遇到的問題。企業(yè)要重視財務(wù)風(fēng)險的危害，深入分析造成財務(wù)風(fēng)險的內(nèi)外因素，并采取有力的控制措施和策略規(guī)避財務(wù)風(fēng)險，提高抗風(fēng)險能力，增加企業(yè)效益。
參考文獻(xiàn)：
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關(guān)鍵詞：現(xiàn)代企業(yè)；財務(wù)風(fēng)險；產(chǎn)生成因；防范對策
中圖分類號：F275 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1001-828X（2012）06-0-01
一、引言
企業(yè)財務(wù)風(fēng)險是指企業(yè)因多種因素的影響而不能實現(xiàn)預(yù)期財務(wù)收益，從而產(chǎn)生損失的可能性。由于財務(wù)風(fēng)險客觀存在于財務(wù)管理工作的各個環(huán)節(jié)，所以財務(wù)風(fēng)險的存在無疑會對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生重大影響。因此，認(rèn)真分析企業(yè)財務(wù)風(fēng)險及成因，做好企業(yè)財務(wù)風(fēng)險防范工作，切實加強(qiáng)企業(yè)財務(wù)管理，最大限度地控制企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營各環(huán)節(jié)的財務(wù)風(fēng)險，努力提高財務(wù)經(jīng)營效益，具有十分重要的意義。
二、現(xiàn)代企業(yè)產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的成因
(1)籌資風(fēng)險。企業(yè)籌措資金后，一定要在到期日還本付息，而企業(yè)現(xiàn)金流多少、周轉(zhuǎn)速度的快慢、資金變現(xiàn)能力的強(qiáng)弱直接影響企業(yè)的償債能力。企業(yè)能否到期償債并不取決于企業(yè)資產(chǎn)的多少，而是取決于有多少資產(chǎn)能變現(xiàn)。企業(yè)如無足夠的現(xiàn)金或資產(chǎn)難以變現(xiàn)，則直接導(dǎo)致財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生，使企業(yè)陷入財務(wù)危機(jī)。
(2)投資風(fēng)險。企業(yè)籌措資金后，一般用于生產(chǎn)經(jīng)營或通過項目投資來增加收益，企業(yè)的經(jīng)營利潤與投資收益是還本付息的保證，如企業(yè)因經(jīng)營不善導(dǎo)致企業(yè)融資成本大于息稅前利潤，將會使企業(yè)財務(wù)狀況惡化，增加企業(yè)到期付款的壓力，這將會加劇企業(yè)財務(wù)風(fēng)險。
(3)經(jīng)營風(fēng)險。對企業(yè)來講，負(fù)債經(jīng)營是一把雙刃劍，把負(fù)債控制在一個合理的范圍內(nèi)，有利于降低企業(yè)資金運作成本，否則，則會給企業(yè)帶來不可估量的損失，在盈利水平低于利率水平的情況下，企業(yè)資金成本較高，投資者不但得不到回報，甚至可能遭受巨大損失，導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)危機(jī)，加速企業(yè)破產(chǎn)，所以企業(yè)負(fù)債是導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生最根本原因。
(4)企業(yè)資本結(jié)構(gòu)不合理方面的風(fēng)險。資本結(jié)構(gòu)失調(diào)是影響財務(wù)風(fēng)險最直觀的體現(xiàn)。資本結(jié)構(gòu)不合理主要表現(xiàn)為兩個極端，一是保守結(jié)構(gòu)型，二是風(fēng)險結(jié)構(gòu)型。保守結(jié)構(gòu)型是指企業(yè)根本不負(fù)債或負(fù)債比例較小，但由于企業(yè)的資本策略過于保守，致使企業(yè)發(fā)展畏縮不前。風(fēng)險結(jié)構(gòu)型是指企業(yè)債務(wù)融資規(guī)模過大，債務(wù)融資比例過高，產(chǎn)權(quán)比例異常，這種類型的資本結(jié)構(gòu)是導(dǎo)致企業(yè)產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險的重要因素。
(5)外部環(huán)境風(fēng)險。影響企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的外部因素有國民經(jīng)濟(jì)整體形勢及本行業(yè)景氣指數(shù)，還有國家信貸、外匯政策的調(diào)整、銀行匯率的波動等。外部環(huán)境的變化會在一定程度上加劇或減緩企業(yè)財務(wù)風(fēng)險。
三、現(xiàn)代企業(yè)防范財務(wù)風(fēng)險的對策
(1)進(jìn)行財務(wù)風(fēng)險識別。財務(wù)風(fēng)險識別是在財務(wù)風(fēng)險管理過程中，在不利風(fēng)險剛出現(xiàn)或出現(xiàn)之前，就予以識別，以準(zhǔn)確把握各種財務(wù)風(fēng)險信號及其產(chǎn)生原因。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險識別的主要方法有：現(xiàn)場觀察法和財務(wù)報表法。現(xiàn)場觀察法，即通過直接觀察企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營和具體的業(yè)務(wù)活動，了解和掌握企業(yè)面臨的財務(wù)風(fēng)險。財務(wù)報表法，即通過分析資產(chǎn)負(fù)債表、損益表和現(xiàn)金流量表等報表的會計資料，確定企業(yè)在各種情況下的潛在損失和原因，對主要指標(biāo)的實際值和標(biāo)準(zhǔn)值進(jìn)行對比分析，以確定風(fēng)險的存在和風(fēng)險暴露程度。
(2)建立財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機(jī)制。一般而言，企業(yè)財務(wù)預(yù)警機(jī)制包括兩個層次，即總體財務(wù)預(yù)警機(jī)制和部門財務(wù)預(yù)警機(jī)制。總體財務(wù)預(yù)警機(jī)制的主要功能是讓企業(yè)經(jīng)營者掌握企業(yè)的總體財務(wù)狀況，預(yù)先了解企業(yè)財務(wù)危機(jī)的征兆。部門財務(wù)預(yù)警機(jī)制，即以企業(yè)主要經(jīng)營部門分別確定檢查要點，設(shè)立相應(yīng)的預(yù)警線，如對生產(chǎn)部門的生產(chǎn)成本、營銷部門的銷售費用、管理部門的管理費用等設(shè)定警戒值，偵查企業(yè)財務(wù)運營可能失衡的地方，及時進(jìn)行必要的改進(jìn)。部門財務(wù)預(yù)警機(jī)制不僅能幫助總體財務(wù)預(yù)警機(jī)制尋求財務(wù)問題產(chǎn)生的源頭，而且有利于不同部門之間溝通協(xié)調(diào)，解決問題，提高企業(yè)的整體管理水平。
(3)確定合理的資本結(jié)構(gòu)以減少風(fēng)險。企業(yè)應(yīng)視不同情況適當(dāng)提高和降低負(fù)債資金比例，達(dá)到資本結(jié)構(gòu)合理化。資本結(jié)構(gòu)是債務(wù)資本和權(quán)益資本的比例關(guān)系，資本結(jié)構(gòu)失調(diào)是影響財務(wù)風(fēng)險各種因素最直觀的體現(xiàn)，資本結(jié)構(gòu)是否合理的關(guān)鍵是確定負(fù)債與股東權(quán)益的適宜比例，當(dāng)企業(yè)資本結(jié)構(gòu)最優(yōu)時，財務(wù)杠桿利益最大。在實際工作中除要考慮財務(wù)杠桿利益外，還要考慮以下因素，即在整個宏觀經(jīng)濟(jì)不景氣時期，企業(yè)應(yīng)盡可能壓縮負(fù)債；而在經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇、繁榮階段，企業(yè)應(yīng)增加負(fù)債，以抓住機(jī)遇，迅速發(fā)展。
(4)加強(qiáng)資金管理，合理控制投資。防范財務(wù)風(fēng)險，需要財務(wù)人員進(jìn)行貨幣資金的合理調(diào)度。根據(jù)企業(yè)自身資金運動的規(guī)模和生產(chǎn)特點，妥善安排貨幣資金收支活動，使企業(yè)能保證日常的生產(chǎn)經(jīng)營需要，并且在還款和分紅付息期到來時，及時籌措和調(diào)度資金，以避免出現(xiàn)無力支付的情況。因此增強(qiáng)企業(yè)資產(chǎn)流動性是有效防范財務(wù)風(fēng)險的重要措施。即在資產(chǎn)組合中保持一定比例的易變現(xiàn)資產(chǎn)和通過銷售流動性存貨來實現(xiàn)變現(xiàn)性。企業(yè)必須權(quán)衡利弊得失，以合理的方式取得流動性資產(chǎn)，通過企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的合理搭配和籌資能力的合理運用，以最低的成本避免由于流動資金短缺和流動資金過剩而招致的損失。
(5)提高企業(yè)對財務(wù)管理環(huán)境變化的適應(yīng)能力和應(yīng)變能力。企業(yè)應(yīng)對不斷變化的財務(wù)管理環(huán)境進(jìn)行認(rèn)真分析研究，把握其變化趨勢及規(guī)律，并制定多種應(yīng)變措施，適時調(diào)整財務(wù)管理政策和改變管理方法，從而提高企業(yè)對財務(wù)管理環(huán)境變化的適應(yīng)能力和應(yīng)變能力，以此降低因環(huán)境變化給企業(yè)帶來的財務(wù)風(fēng)險。
(6)提高財務(wù)決策的科學(xué)化水平。財務(wù)風(fēng)險本身具有綜合性，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動中所有風(fēng)險最終都反映在財務(wù)風(fēng)險中，使決策科學(xué)化和合理化是防范財務(wù)風(fēng)險的重要手段。在決策過程中，應(yīng)充分考慮影響決策的各種因素，盡量采用定量計算及分析方法并運用科學(xué)的決策模型進(jìn)行決策。對各種可行方案要認(rèn)真進(jìn)行分析評價，從中選擇最優(yōu)的決策方案，切忌主觀意斷，防止因決策失誤而產(chǎn)生的財務(wù)風(fēng)險。
四、結(jié)論
財務(wù)風(fēng)險防范不僅可以識別企業(yè)是否存在財務(wù)危機(jī)，而且可以綜合反映企業(yè)的現(xiàn)狀，促使企業(yè)樹立居安思危的風(fēng)險意識。因此，在各階段，企業(yè)應(yīng)不斷豐富、完善財務(wù)風(fēng)險防范工作，結(jié)合企業(yè)實際構(gòu)建財務(wù)風(fēng)險防范系統(tǒng)，達(dá)到有效防范和化解企業(yè)財務(wù)風(fēng)險提高經(jīng)濟(jì)效益的預(yù)期目的，從而使企業(yè)在激烈的市場競爭中立于不敗之地。
參考文獻(xiàn)：
關(guān)鍵詞：民營中小企業(yè)；財務(wù)風(fēng)險；財務(wù)風(fēng)險管理
一、民營中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理概述
民營中小企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險是指在資本運作過程中，由于各種不確定因素導(dǎo)致企業(yè)的經(jīng)營環(huán)境、財務(wù)活動（融資活動、投資活動、資金回收）脫離原計劃，預(yù)期收益無法實現(xiàn)而產(chǎn)生的損失。財務(wù)風(fēng)險管理是企業(yè)風(fēng)險管理系統(tǒng)的一個重要子系統(tǒng)，是具有特殊功效的動態(tài)經(jīng)濟(jì)管理，是對財務(wù)風(fēng)險識別、衡量、分析、評價、防范、處理和控制，以保障理財活動正常開展，使企業(yè)免遭經(jīng)濟(jì)損失。
二、民營中小企業(yè)面臨的主要財務(wù)風(fēng)險
1.融資風(fēng)險。民營中小企業(yè)家族式的經(jīng)營模式，使其融資渠道不通，資金來源受限，融資風(fēng)險較大。民營中小企業(yè)可以利用的內(nèi)部融資資金是非常有限的，一些企業(yè)缺乏自有資金，只能依賴銀行貸款融資，而銀行的信貸規(guī)模連續(xù)壓縮，受宏觀政策影響，直接導(dǎo)致融資風(fēng)險的增加。
2.投資風(fēng)險。民營中小企業(yè)進(jìn)行投資往往沒有明確的目標(biāo)，盲目跟風(fēng)，只以賺錢與否作為投資標(biāo)準(zhǔn)，增加了投資的風(fēng)險。同時，由于投資沒有合理的可行性預(yù)測與研究，造成投資的短期行為，這些都加大了其投資風(fēng)險。
3.資金回收風(fēng)險。民營中小企業(yè)為了增強(qiáng)與客戶、供應(yīng)商的合作關(guān)系，會采取相應(yīng)的信用政策進(jìn)行應(yīng)收賬款管理。在貨幣政策緊縮時期，整個市場經(jīng)濟(jì)疲軟，產(chǎn)品銷售困難，三角債鏈擴(kuò)張，資金無法收回這給企業(yè)帶來了財務(wù)風(fēng)險。
三、民營中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的環(huán)節(jié)與要點
1.民營中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的要點環(huán)節(jié)。民營中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理主要有：財務(wù)風(fēng)險識別、評價，防范和控制三個環(huán)節(jié)。財務(wù)風(fēng)險管理要認(rèn)識到風(fēng)險潛在的威脅，掌握風(fēng)險的來源渠道，并找出受益于風(fēng)險控制程序的問題領(lǐng)域，做出相應(yīng)評價并進(jìn)行實時防控。
2.民營中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的要點。（1）建立企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理內(nèi)部稽查機(jī)制。在民營中小企業(yè)的運營過程中，管理當(dāng)局還應(yīng)該注意企業(yè)內(nèi)部稽核制度的完善，以便對企業(yè)內(nèi)部進(jìn)行全方位控制，堵塞可能出現(xiàn)的管理漏洞，防范可能出現(xiàn)的財務(wù)風(fēng)險。
（2）建立財務(wù)風(fēng)險管理團(tuán)隊。受人、財、物等資源的限制，民營中小企業(yè)可以委托企業(yè)外部專業(yè)人士加入企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的管理，以保證財務(wù)風(fēng)險管理團(tuán)隊工作的客觀獨立性。財務(wù)風(fēng)險管理團(tuán)隊成員的權(quán)力應(yīng)與財務(wù)風(fēng)險問題配套，適當(dāng)賦權(quán)，以便有效開展團(tuán)隊工作。
（3）選擇正確的財務(wù)風(fēng)險管理策略。 在融資風(fēng)險管理策略中企業(yè)既要控制風(fēng)險，又要善于利用風(fēng)險這把雙刃劍。也就是要利用財務(wù)杠桿效應(yīng)，尋找最佳的資本比例結(jié)構(gòu)，發(fā)揮財務(wù)杠桿效益。以最低的成本，尋求最大的收益。在投資風(fēng)險管理策略中，多聽取專業(yè)意見，嚴(yán)格執(zhí)行對項目的可行性研究和科學(xué)論證。提升核心競爭力，鞏固主營業(yè)務(wù)的市場地位，加強(qiáng)企業(yè)的自身優(yōu)勢，進(jìn)行適度多元化投資，發(fā)揮綜合效益，提高企業(yè)自身的抗風(fēng)險能力。在資金回收風(fēng)險的管理策略中，加重對應(yīng)收賬款的監(jiān)督管理，確保企業(yè)資金能夠順利回收，增強(qiáng)貨幣資金的流動性，并對客戶實行信譽(yù)評價和分級管理，將應(yīng)收賬款回收率作為銷售人員的考核指標(biāo)之一，促使貨款及時回收。
四、民營中小企業(yè)強(qiáng)化財務(wù)風(fēng)險管理的相關(guān)路徑
1.完善財務(wù)風(fēng)險管理機(jī)制。從企業(yè)的各項制度規(guī)范制定開始著手，提高民營中小企業(yè)管理當(dāng)局的風(fēng)險意識。以健全的企業(yè)制度規(guī)范作可靠保證，再加以相應(yīng)的規(guī)范化操作流程，促進(jìn)財務(wù)風(fēng)險管理機(jī)制順利實施，與企業(yè)的實時財務(wù)狀況、經(jīng)營成果有效結(jié)合，妥善的處理、預(yù)防和控制風(fēng)險。民營中小企業(yè)管理當(dāng)局應(yīng)格外注重強(qiáng)化各級人員的財務(wù)風(fēng)險意識理念的培養(yǎng)，特別要加大對企業(yè)財務(wù)工作員工的風(fēng)險危機(jī)意識的宣傳和教育力度，以提升企業(yè)財務(wù)工作人員的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警意義。基于日常的經(jīng)營管理行為，既要加強(qiáng)宣傳、教育力度，又要通把財務(wù)風(fēng)險危機(jī)管理意識較好的植入到企業(yè)的日常經(jīng)營管理過程中，從而形成動態(tài)的預(yù)防、控制機(jī)制。在企業(yè)與其他業(yè)務(wù)部門的工作協(xié)調(diào)上，也要要注意加強(qiáng)配合。在企業(yè)出現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險時，能及時掌握風(fēng)險關(guān)鍵環(huán)節(jié)，通過共同的努力把它控制在合理的范圍。同時，還要建立財務(wù)風(fēng)險綜合性能機(jī)制和反饋機(jī)制。一個有效的溝通與協(xié)調(diào)機(jī)制的建立是在所有行業(yè)中，民營中小企業(yè)正常的生產(chǎn)經(jīng)營活動的開展所必須的。企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)定期和臨時的財務(wù)業(yè)務(wù)分析機(jī)制，探討財務(wù)風(fēng)險的預(yù)警機(jī)制和有效的避免方案，充分、有效的解決風(fēng)險。在信息系統(tǒng)的各方面，完善企業(yè)相關(guān)的環(huán)境、業(yè)務(wù)、組織信息和非組織信息，加強(qiáng)對客戶信息管理，做好情報分析和收集，提高財務(wù)風(fēng)險預(yù)警信息的可靠性。
2.加強(qiáng)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警。中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機(jī)制，為企業(yè)管理當(dāng)局在財務(wù)風(fēng)險來臨時提前進(jìn)行預(yù)警，提醒管理當(dāng)局開始準(zhǔn)備，促使其采取措施，避免風(fēng)險發(fā)生或進(jìn)一步擴(kuò)大，同時減少損失。
（1）健全財務(wù)風(fēng)險預(yù)警的監(jiān)管機(jī)構(gòu)。將財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體系納入到民營中小企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)中，建立較為專業(yè)化的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)。派專人定期監(jiān)控各種經(jīng)營活動、財務(wù)活動的財務(wù)預(yù)警指標(biāo)，該部門與財務(wù)部門并行，成為財務(wù)部門與管理部門的連接紐帶。
（2）加強(qiáng)財務(wù)基礎(chǔ)工作，提升會計信息質(zhì)量。在很多情況下，企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警管理的信息來自于企業(yè)的財務(wù)資料和會計數(shù)據(jù)，因此，保證財務(wù)資料和會計信息的真實、可靠、完整是財務(wù)風(fēng)險預(yù)警有效發(fā)揮的根本前提，從本質(zhì)上決定了財務(wù)風(fēng)險預(yù)警管理的實際效率。
（3）優(yōu)化籌資、投資管理。企業(yè)需要根據(jù)自身的實際情況制定有效的籌資方針，才能達(dá)到加強(qiáng)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警的目的，選擇科學(xué)合理的低成本融資結(jié)構(gòu)，開闊融資渠道。既減少了負(fù)債籌資的風(fēng)險，又合理的控制了產(chǎn)權(quán)比率，還可以為實現(xiàn)公司整體戰(zhàn)略目標(biāo)提供充足的資金。在投資決策的過程中，投資方針應(yīng)考慮的內(nèi)容包括投資的回收期限、收益大小和風(fēng)險程度，充分考慮投資決策的制約因素，運用科學(xué)的決策方法，采用定量計算與定性分析相結(jié)合的方法進(jìn)行科學(xué)決策，防范控制投資風(fēng)險，保障企業(yè)的長期發(fā)展。
參考文獻(xiàn)：
關(guān)鍵詞：企業(yè)財務(wù)風(fēng)險；成因；預(yù)警對策
財務(wù)風(fēng)險對于企業(yè)經(jīng)營發(fā)展與財務(wù)管理持續(xù)性會產(chǎn)生明顯威脅，自美國次貸危機(jī)影響波及到國內(nèi)企業(yè)后，國內(nèi)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險意識已經(jīng)有了明顯增強(qiáng)，系列中小型企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的集中爆發(fā)更是增強(qiáng)了整個社會對于財務(wù)風(fēng)險預(yù)警的重視程度。財務(wù)風(fēng)險類型多樣且外部環(huán)境不斷變化下財務(wù)風(fēng)險隱蔽性也逐漸增強(qiáng)，在財務(wù)管理能力相對低下的企業(yè)中，企業(yè)管理者素質(zhì)等原因都會制約企業(yè)發(fā)現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險的實際能力，對于財務(wù)風(fēng)險預(yù)警自然具備了一定難度。
一、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險概述
（一）財務(wù)風(fēng)險的含義
財務(wù)風(fēng)險有廣義的定義和狹義的定義。決策理論學(xué)家把風(fēng)險定義為損失的不確定性，這是風(fēng)險的狹義定義。日本學(xué)者龜井利明認(rèn)為，風(fēng)險不只是指損失的不確定性。而且還包括盈利的不確定性。這種觀點認(rèn)為風(fēng)險就是不確定性，它既可能給活動主體帶來威脅，也可能帶來機(jī)會，這就是廣義風(fēng)險的概念。財務(wù)風(fēng)險是指公司財務(wù)結(jié)構(gòu)不合理、融資不當(dāng)使公司可能喪失償債能力而導(dǎo)致投資者預(yù)期收益下降的風(fēng)險。財務(wù)風(fēng)險也是企業(yè)在財務(wù)管理過程中必須面對的一個現(xiàn)實問題，財務(wù)風(fēng)險是客觀存在的，企業(yè)管理者對財務(wù)風(fēng)險只有采取有效措施來降低風(fēng)險，而不可能完全消除風(fēng)險。伴隨著現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理內(nèi)容的增加與覆蓋面的不斷擴(kuò)大，企業(yè)所面臨的財務(wù)風(fēng)險也越發(fā)多樣，類型多樣的財務(wù)風(fēng)險對于企業(yè)也帶來了諸多影響，新時期下企業(yè)更好發(fā)展離不開較好的財務(wù)管理支持，而對于財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行預(yù)警與防范自然也成為了企業(yè)經(jīng)營發(fā)展中的重要事宜。
（二）財務(wù)風(fēng)險預(yù)警與防范
財務(wù)風(fēng)險預(yù)警主要是以財務(wù)會計信息資料為基礎(chǔ)，以計算、統(tǒng)計、分析、監(jiān)控等方法為手段，設(shè)計預(yù)警指標(biāo)，觀察這些指標(biāo)的變化，對企業(yè)可能或者將要面臨的財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行預(yù)測的方法總稱。財務(wù)風(fēng)險預(yù)警可以及時的發(fā)現(xiàn)潛在財務(wù)風(fēng)險，在財務(wù)風(fēng)險類型多樣且隱蔽性較強(qiáng)背景下盡早發(fā)現(xiàn)潛在財務(wù)風(fēng)險也能為企業(yè)進(jìn)行的財務(wù)風(fēng)險防范方向與側(cè)重選擇更為順利。財務(wù)風(fēng)險預(yù)警與財務(wù)風(fēng)險防范對于企業(yè)財務(wù)管理正常進(jìn)行及企業(yè)正常發(fā)展都具有積極影響，而財務(wù)風(fēng)險預(yù)警也是財務(wù)風(fēng)險防范和應(yīng)對的有效前提。財務(wù)風(fēng)險預(yù)警與財務(wù)風(fēng)險防范都需要得到當(dāng)代企業(yè)重視并將其貫穿于企業(yè)財務(wù)管理始終，通過財務(wù)風(fēng)險預(yù)警來發(fā)現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險并進(jìn)行有效應(yīng)對從而對于財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行方法也是一般選擇。
二、當(dāng)代企業(yè)存在的財務(wù)風(fēng)險
（一）財務(wù)管理風(fēng)險
當(dāng)代企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的首要類型是財務(wù)管理風(fēng)險，財務(wù)管理風(fēng)險也是國內(nèi)中小型企業(yè)中常見的財務(wù)風(fēng)險體現(xiàn)。企業(yè)綜合管理體系中財務(wù)管理往往會對于生產(chǎn)經(jīng)營各個方面進(jìn)行覆蓋，各種生產(chǎn)經(jīng)營活動產(chǎn)生的會計數(shù)據(jù)與會計憑證也會作用于最終的財務(wù)管理活動。企業(yè)財務(wù)管理活動本身具有持續(xù)性且覆蓋面廣這一特點使得其各個環(huán)節(jié)上發(fā)生風(fēng)險的實際可能相對較大，中小型企業(yè)中對于財務(wù)管理的不重視，財務(wù)管理實際投入不足也直接導(dǎo)致財務(wù)管理能力相對低下。企業(yè)財務(wù)管理活動進(jìn)行中財務(wù)管理制度與財務(wù)管理人員實際財務(wù)管理能力高低與否都有可能對于財務(wù)管理活動開展?fàn)顩r及風(fēng)險發(fā)生可能產(chǎn)生影響，中小企業(yè)中財務(wù)管理人員實際財務(wù)管理能力和水平相對低下，現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理內(nèi)容逐漸擴(kuò)大背景下這一財務(wù)管理能力上的短板也越發(fā)顯現(xiàn)，而財務(wù)管理環(huán)節(jié)上的風(fēng)險系數(shù)也相對較高。
（二）資本運營風(fēng)險
企業(yè)財務(wù)風(fēng)險中資本運營風(fēng)險也是具體風(fēng)險體現(xiàn)之一。資本運營風(fēng)險是指企業(yè)作為主體在資本運營過程中，由于外部環(huán)境的復(fù)雜性和變動性以及資本運營主體對環(huán)境的認(rèn)知能力的有限性而導(dǎo)致的資本運營失敗或使資本運營活動達(dá)不到預(yù)期的目標(biāo)的可能性及其損失。現(xiàn)代企業(yè)在實際經(jīng)營中不可避免的要進(jìn)行融資與投資活動，對于中小型企業(yè)而言，在資本市場上進(jìn)行各種形式的投資是其在經(jīng)濟(jì)下行壓力較大情形下持續(xù)經(jīng)營的重要保障，對于部分大型企業(yè)和上市公司而言，在資本市場上進(jìn)行籌資并進(jìn)行各種形式的投資也是常規(guī)經(jīng)營與財務(wù)管理形式。企業(yè)進(jìn)行的資本運營活動本身便具有一定風(fēng)險，企業(yè)自身投資側(cè)重與偏好，外部政策變動等都會成為左右籌資成本與投資收益的關(guān)鍵因素。例如，這一背景下財務(wù)風(fēng)險發(fā)生的可能便會提升，一旦融資成本高于預(yù)期更會影響到企業(yè)實際財務(wù)狀況。
（三）資本結(jié)構(gòu)風(fēng)險
企業(yè)資本機(jī)構(gòu)越發(fā)復(fù)雜，資本結(jié)構(gòu)風(fēng)險也是財務(wù)風(fēng)險的具體類型。資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)各種資本的價值構(gòu)成及其比例關(guān)系，是企業(yè)一定時期籌資組合的結(jié)果。廣義的資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)全部資本的構(gòu)成及其比例關(guān)系。資本結(jié)構(gòu)就是企業(yè)負(fù)債與所有者權(quán)益的比例，這一比例表明當(dāng)企業(yè)破產(chǎn)時，債權(quán)人的受保護(hù)程度。比例過高會使企業(yè)財務(wù)風(fēng)險過大，但可能會有更多的收益，舉債也會形成財務(wù)杠桿效應(yīng)。由于企業(yè)組織形式的不同，企業(yè)實際資本結(jié)構(gòu)也會存在明顯差異，在資本結(jié)構(gòu)不同狀況下企業(yè)經(jīng)營管理方式會存在差異，而不同經(jīng)營發(fā)展側(cè)重也會對于企業(yè)實際資本結(jié)構(gòu)構(gòu)成產(chǎn)生影響。由于信用支付等支付形式十分普遍，國內(nèi)部分企業(yè)中應(yīng)收賬款實際規(guī)模相對較大，缺乏較好的信用評價體系與持續(xù)跟蹤情形下企業(yè)應(yīng)收賬款實際占比重較大，實際上會導(dǎo)致資本結(jié)構(gòu)系統(tǒng)性風(fēng)險加劇，一旦資本結(jié)構(gòu)風(fēng)險增加，企業(yè)財務(wù)風(fēng)險發(fā)生的可能也會隨之上升。
（四）收益分配風(fēng)險
收益分配風(fēng)險在大型企業(yè)中也是財務(wù)風(fēng)險的一種具體表現(xiàn)，收益分配風(fēng)險對于企業(yè)經(jīng)營發(fā)展產(chǎn)生的負(fù)面影響發(fā)生時間周期較長，其不意被察覺也使得很多企業(yè)經(jīng)營管理者，特別是財務(wù)管理者不容易察覺。例如，在上市公司中進(jìn)行的收益分配需要遵循一定原則和方法進(jìn)行收益分配，這一期間進(jìn)行的分配原則與方式方法確定都容易對于各投資方實際投資預(yù)期和未來投資確定產(chǎn)生影響。在這一進(jìn)程中一旦利潤分配占比較大的比重，更容易導(dǎo)致企業(yè)下一生產(chǎn)經(jīng)營周期內(nèi)實際可用資產(chǎn)規(guī)模發(fā)生變化。盡管在收益分配上有明確要求，然而大多數(shù)企業(yè)在收益分配上具有很大自主性，一旦企業(yè)對于收益分配處理不當(dāng)便會產(chǎn)生實際上的收益分配風(fēng)險，這一風(fēng)險在下一生產(chǎn)經(jīng)營周期內(nèi)得以顯現(xiàn)后也會對于后續(xù)財務(wù)管理活動的開展造成諸多不利影響。
三、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的預(yù)警對策分析
（一）設(shè)立財務(wù)管理下的風(fēng)險管理部門
企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的預(yù)警需要設(shè)立財務(wù)管理下的風(fēng)險管理部門，通過新的管理組織機(jī)構(gòu)對于財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行觀察與分析。當(dāng)代企業(yè)財務(wù)管理水平低下不僅體現(xiàn)在財務(wù)管理人員綜合能力低下這一層面上，財務(wù)組織機(jī)構(gòu)在設(shè)置上的不合理與不全面實際上也加劇了財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的可能。企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身規(guī)模大小與經(jīng)營發(fā)展實際進(jìn)行風(fēng)險管理部門的確立，抽調(diào)部分財務(wù)管理人員，依托財務(wù)預(yù)警知識和方法來進(jìn)行具體的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警相關(guān)工作。此外，企業(yè)也應(yīng)當(dāng)強(qiáng)化財務(wù)管理人員的風(fēng)險意識，在正常開展企業(yè)財務(wù)工作基礎(chǔ)上將風(fēng)險識別、風(fēng)險預(yù)警與風(fēng)險防范意識貫穿于財務(wù)管理工作始終也能顯著提升企業(yè)發(fā)現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險的能力從而使得財務(wù)風(fēng)險預(yù)警越發(fā)順利。
（二）明確資本運營的原則和方向
企業(yè)在資本運營上遵循既定原則并明確出資本運營方向不僅能夠較好的對于財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行預(yù)警，更能顯著降低財務(wù)運營環(huán)節(jié)上一系列財務(wù)概念發(fā)生的可能。資本運營是企業(yè)綜合發(fā)展進(jìn)程中不可避免的經(jīng)營環(huán)節(jié)與活動，在資本運營上不僅要以獲取利潤為一般原則，更是需要將謹(jǐn)慎運營等原則作為資本運營的具體原則。例如，在整體投資環(huán)境越發(fā)惡化且外部政策變動十分明顯背景下，企業(yè)應(yīng)當(dāng)重新對于運營的原則和側(cè)重進(jìn)行調(diào)整，避免過度投資對于企業(yè)財務(wù)風(fēng)險增加造成影響。在資本運營方向確定上企業(yè)也需要進(jìn)行不斷調(diào)整，避免單一投資形式所引發(fā)的系統(tǒng)性資本運營風(fēng)險產(chǎn)生。此外，企業(yè)明確了資本運營的原則和方向后整個資本運營活動在進(jìn)行時也能更為清晰與明確，按照既定的資本運營計劃進(jìn)行資本運營會提升企業(yè)對于風(fēng)險的鑒別能力從而提升其對于財務(wù)風(fēng)險的預(yù)警能力。
（三）不斷優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)
通過不斷優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)這一做法也能顯著提升企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警能力，達(dá)成控制財務(wù)風(fēng)險發(fā)生的目標(biāo)。國內(nèi)企業(yè)資本結(jié)構(gòu)在先進(jìn)經(jīng)濟(jì)形勢下或多或少都存在著負(fù)債過高的狀況，負(fù)債過高時候，整體經(jīng)濟(jì)形勢發(fā)生變化或傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)對于放貸進(jìn)行緊縮控制便容易導(dǎo)致企業(yè)資本結(jié)構(gòu)本身的結(jié)構(gòu)性風(fēng)險大大增加，融資渠道單一的企業(yè)更會在短時期內(nèi)爆發(fā)出財務(wù)風(fēng)險。企業(yè)應(yīng)當(dāng)將不斷優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)作為一種常態(tài)化工作，在供應(yīng)鏈背景下積極的構(gòu)建業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)并對于實際成本支出進(jìn)行壓縮。此外，在應(yīng)收賬款規(guī)模持續(xù)增大背景下企業(yè)也需要做好應(yīng)收賬款管理及應(yīng)收賬款的信用管理。通過上述做法不僅能夠?qū)⑵髽I(yè)的資本機(jī)構(gòu)進(jìn)行不斷調(diào)整與優(yōu)化，也能提升企業(yè)資本結(jié)構(gòu)對于系列財務(wù)風(fēng)險的抵御能力。
（四）結(jié)合企業(yè)發(fā)展目標(biāo)進(jìn)行收益分配
企業(yè)經(jīng)營發(fā)展具有較強(qiáng)的連續(xù)性，以經(jīng)營周期和會計周期進(jìn)行的經(jīng)營發(fā)展活動也具有一定的階段性。企業(yè)對于財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行預(yù)警也需要結(jié)合企業(yè)發(fā)展目標(biāo)進(jìn)行收益分配。杜絕過度分配所導(dǎo)致的企業(yè)經(jīng)營發(fā)展難以為繼或不當(dāng)分配所導(dǎo)致的投資者投資信息降低等問題出現(xiàn)。不同組織形式的企業(yè)在收益分配問題處理上應(yīng)當(dāng)遵循不同的原則和方法，其在利益分配問題的處理上更是需要結(jié)合企業(yè)自身發(fā)展實際進(jìn)行最終確定。例如，有限合伙企業(yè)中進(jìn)行的利益分配要留出下一階段生產(chǎn)經(jīng)營資金，并根據(jù)預(yù)算和結(jié)算對于利潤分配的科學(xué)性、準(zhǔn)確性予以提升。在利潤分配上與企業(yè)資本結(jié)構(gòu)及發(fā)展計劃相互結(jié)合也能使得企業(yè)對于未來風(fēng)險進(jìn)行預(yù)警的能力顯著增強(qiáng)。
四、結(jié)語
新時期下企業(yè)自身發(fā)展?fàn)顩r與外部宏觀環(huán)境都處于不斷變化中，這一背景下的財務(wù)管理環(huán)境實際上也較為多變。現(xiàn)代企業(yè)穩(wěn)定經(jīng)營與持續(xù)發(fā)展才能在市場競爭中立足，對于財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行預(yù)警并在財務(wù)風(fēng)險發(fā)生時采取系列措施進(jìn)行風(fēng)險規(guī)避與化解也十分重要。國內(nèi)企業(yè)數(shù)量眾多且經(jīng)濟(jì)下行壓力較大下企業(yè)財務(wù)風(fēng)險發(fā)生的概率不斷增加，單一企業(yè)較高的財務(wù)管理狀況僅僅是對于財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行規(guī)避的基礎(chǔ)，通過預(yù)警機(jī)制確立來降低財務(wù)風(fēng)險發(fā)生后所產(chǎn)生的負(fù)面影響才能提升企業(yè)財務(wù)管理的穩(wěn)定性。
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[2]陳賀.論企業(yè)存在的財務(wù)風(fēng)險與防范對策[J].財會學(xué)習(xí)，2016，20：64-65.
1.財務(wù)風(fēng)險的含義
現(xiàn)代企業(yè)面臨著各種各樣的風(fēng)險。其中財務(wù)風(fēng)險客觀存在于企業(yè)財務(wù)管理工作的各個環(huán)節(jié)。財務(wù)風(fēng)險按其在經(jīng)營過程中的表現(xiàn)不同,可分為狹義的財務(wù)風(fēng)險和廣義的財務(wù)風(fēng)險。廣義的財務(wù)風(fēng)險認(rèn)為:財務(wù)風(fēng)險是企業(yè)財務(wù)活動中由于各種不確定因素的影響,使企業(yè)財務(wù)收益與預(yù)期收益發(fā)生偏離,因而造成蒙受損失的機(jī)會和可能。狹義的財務(wù)風(fēng)險認(rèn)為:財務(wù)風(fēng)險是企業(yè)用貨幣資金償還到期債務(wù)的不確定性,也稱融資風(fēng)險或籌資風(fēng)險。
從財務(wù)預(yù)警角度看,對企業(yè)財務(wù)危機(jī)的預(yù)測不僅僅限于對籌資風(fēng)險的預(yù)測。企業(yè)財務(wù)是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中的資金運動及其所體現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。由此財務(wù)管理應(yīng)是對企業(yè)資金運動及其所體現(xiàn)經(jīng)濟(jì)關(guān)系的組織和控制、協(xié)調(diào),是組織財務(wù)活動、處理財務(wù)關(guān)系的一項綜合管理工作。對財務(wù)風(fēng)險含義的界定應(yīng)按照廣義的財務(wù)風(fēng)險觀來理解,更適合房地產(chǎn)行業(yè)。
2.房地產(chǎn)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險出現(xiàn)的原因:
(1)自身經(jīng)營特點。從房地產(chǎn)業(yè)的經(jīng)營特點看,房地產(chǎn)開發(fā)項目具有開發(fā)過程復(fù)雜、周期長、涉及部門和環(huán)節(jié)多的特點。
(2)資金結(jié)構(gòu)。主要是指企業(yè)全部資金來源中權(quán)益資金與負(fù)債資金的比例關(guān)系。房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)的資金由自有資金、預(yù)售款、銀行貸款、經(jīng)營性欠款4部分組成,其中自有資金往往只占較小的比例,負(fù)債資金往往占企業(yè)全部資金來源的70%,有的甚至高達(dá)90%,一旦企業(yè)不能控制各類風(fēng)險,出現(xiàn)不能支付到期本息的財務(wù)風(fēng)險的可能性就非常大。
(3)財務(wù)管理水平。我國的房地產(chǎn)企業(yè),特別是大型房地產(chǎn)企業(yè)都由國有資本控制或者本身就是國有企業(yè)轉(zhuǎn)化而來,國有企業(yè)所具有的諸如效率低下、管理水平不高、內(nèi)部激勵與約束機(jī)制不健全等缺陷時有體現(xiàn)。
(4)決策的風(fēng)險意識。決策失誤使投資項目不能獲得預(yù)期地收益,投資無法按期收回,為企業(yè)帶來巨大的財務(wù)風(fēng)險。
二、財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)分析
1.財務(wù)風(fēng)險預(yù)警存在的問題。在企業(yè)風(fēng)險研究分析中,早期的財務(wù)風(fēng)險測度方法主要考慮投資者無力償還債務(wù)的可能性,因此風(fēng)險測量師從財務(wù)可行性模型出發(fā)。隨著資金時間價值日益受到重視,總投資內(nèi)部收益率和股本內(nèi)部收益率成了風(fēng)險分析重點,從而開始對內(nèi)部收益率的各因子加以細(xì)分,出現(xiàn)了敏感性分析。但這些模型和分析方法,都只是分離地給出各個指標(biāo),沒能為決策者提供一個判斷標(biāo)準(zhǔn)和預(yù)警信息。
2.房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警的作用。財務(wù)風(fēng)險預(yù)警是一個風(fēng)險控制系統(tǒng),它借助于已有的財務(wù)資料及數(shù)理模型,對企業(yè)的經(jīng)營活動、財務(wù)活動進(jìn)行分析預(yù)測,以便于發(fā)現(xiàn)企業(yè)在經(jīng)營管理活動中潛在的風(fēng)險,并在危機(jī)到來之前,向相關(guān)人員提出警告,尋找危機(jī)產(chǎn)生的根源,督促相關(guān)人員做好有效地防范措施,做到未雨綢繆,防患于未然。財務(wù)預(yù)警是經(jīng)濟(jì)預(yù)警的組成部分,由于財務(wù)預(yù)警具有綜合性、前瞻性、可計量性,因為,財務(wù)預(yù)警成為了經(jīng)濟(jì)預(yù)警的一個最有效的窗口。具體來說,房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)財務(wù)預(yù)警有以下幾個方面的作用:
(1)信息反饋。進(jìn)行財務(wù)風(fēng)險預(yù)警需要對國內(nèi)外與企業(yè)有關(guān)的各種信息進(jìn)行收集并分析整理,包括企業(yè)行業(yè)競爭情況、宏觀產(chǎn)業(yè)政策、橫縱向的供應(yīng)商及客戶情況等等。
(2)進(jìn)行風(fēng)險預(yù)警,防范風(fēng)險損失。通過信息收集整理,可以對企業(yè)進(jìn)行橫向、縱向比較,與同期國內(nèi)外先進(jìn)水平比較,與歷史先進(jìn)水平比較,得出企業(yè)的景氣程度,確定是否進(jìn)入需要警示階段。
(3)保護(hù)企業(yè),促進(jìn)發(fā)展。通過財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng),可以最大程度地發(fā)現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險,最大程度地做出防范措施,最大程度地保護(hù)企業(yè)財務(wù)損失。
(4)提供決策支持。財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)既然是一個有效的信息集成系統(tǒng),企業(yè)決策人員可以隨時在系統(tǒng)中提煉出有用的信息。
(5)進(jìn)行有效借鑒,完善企業(yè)管理。企業(yè)通過財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng),不僅可以發(fā)現(xiàn)問題、找出問題、解決問題,更能“存儲”問題,把歷史數(shù)據(jù)保留下來,如果以后還碰上相同或者類似的問題,即很快能從這些數(shù)據(jù)中找出更行之有效的解決辦法或者是進(jìn)一步改進(jìn)的解決辦法。
3.房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警的機(jī)制。如何去實現(xiàn)房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警管理的作用,實現(xiàn)把房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險轉(zhuǎn)化成財務(wù)收益,這將決定著這個預(yù)警系統(tǒng)是否成功。預(yù)警這種機(jī)制的實現(xiàn)主要通過以下幾個步驟:
(1)識別風(fēng)險。任何預(yù)測都是以已知數(shù)據(jù)為基礎(chǔ),從已知數(shù)據(jù)中發(fā)現(xiàn)風(fēng)險和識別風(fēng)險是預(yù)警系統(tǒng)建立的基礎(chǔ)。財務(wù)風(fēng)險的識別方法有很多種,可以從財務(wù)報表數(shù)據(jù)中分析,可以進(jìn)行現(xiàn)場察探,可以發(fā)放專家調(diào)查問卷,可以分析內(nèi)部管理制度及業(yè)務(wù)流程。
(2)建立預(yù)警體系。憑借單一指標(biāo)去預(yù)警的方法不能很好地完成預(yù)警功能,一般來說,財務(wù)預(yù)警是一個綜合體系,如何把這些因素綜合成一個最有效的預(yù)警體系,是成功預(yù)警最重要的環(huán)節(jié)
(3)進(jìn)行預(yù)警控制和分析。風(fēng)險已經(jīng)識別,系統(tǒng)已經(jīng)建立,剩下的,就是要依據(jù)已有的目標(biāo)去控制,只有通過有效控制,風(fēng)險才能化解,效益才能產(chǎn)生。
4.房地產(chǎn)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警具體對策。房地產(chǎn)企業(yè)可以通過自身的財務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析,判斷自身在財務(wù)處理方面的關(guān)鍵風(fēng)險因子,并及時處理;同時通過非財務(wù)指標(biāo)以及非財務(wù)信息等其他方面對企業(yè)自身狀況進(jìn)行相應(yīng)診斷。具體分析如下:
(1)成本內(nèi)控措施。成本內(nèi)控措施需落實到立項、規(guī)劃、招投標(biāo)、施工、銷售、預(yù)決算等多個環(huán)節(jié),每個環(huán)節(jié)都是關(guān)鍵節(jié)點,需要予以高度重視。
(2)多渠道融資模式。鑒于企業(yè)借貸資金成本的某些不可控性,房地產(chǎn)企業(yè)應(yīng)該在融資渠道上積極拓寬思路。
(3)多業(yè)態(tài)開發(fā)模式。采用多業(yè)態(tài)開發(fā)模式預(yù)防單一開發(fā)模式而進(jìn)行風(fēng)險防范也不是絕對的,目前在房地產(chǎn)業(yè)存在兩種比較典型的開發(fā)模式,分別是多元化與單一化。
(4)現(xiàn)金流量管理。房地產(chǎn)企業(yè)的現(xiàn)金流管理包括土地出讓金的支付、工程款的支付、銷售回款的管理等,其中最重要的一部分就是銷售回款的管理。
關(guān)鍵詞：新經(jīng)濟(jì)背景；財務(wù)風(fēng)險；防范；策略
中圖分類號：F275 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1001-828X（2013）06-0-01
在新經(jīng)濟(jì)背景下，隨著市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和全球一體化進(jìn)程的加快，我國企業(yè)在經(jīng)營管理過程中面臨的環(huán)境也越來越復(fù)雜，財務(wù)管理活動已滲透到企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的各個方面，而財務(wù)風(fēng)險管理是企業(yè)管理系統(tǒng)中最為重要的子系統(tǒng)和組成部分，財務(wù)管理的重要性日益顯現(xiàn)出來，因而，財務(wù)風(fēng)險防范就逐漸成為了企業(yè)財務(wù)管理的重要問題之一。本文首先對新經(jīng)濟(jì)背景下的財務(wù)風(fēng)險特征和現(xiàn)狀進(jìn)行探析，最后再提出策略建議。
一、新經(jīng)濟(jì)背景下企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的特征分析
企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險作為一種客觀的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象，是指在企業(yè)的財務(wù)活動中，因為一些難以預(yù)料或無法控制的原因，導(dǎo)致其實際收益與預(yù)期收益發(fā)生背離等不確定性的狀況，使企業(yè)蒙受一定損失。在我國市場經(jīng)濟(jì)的新背景下，企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險特征主要體現(xiàn)為幾個方面。首先，財務(wù)風(fēng)險具有客觀存在性[1]。其次，財務(wù)風(fēng)險具有全面性。另外，財務(wù)風(fēng)險還具有收益與損失共存性特征。財務(wù)風(fēng)險與企業(yè)的收益共存，企業(yè)承擔(dān)的財務(wù)風(fēng)險越大，其可能收益越高，反之就越低。
二、我國企業(yè)財務(wù)風(fēng)險防范現(xiàn)狀中存在的問題
（一）財務(wù)管理人員缺乏財務(wù)風(fēng)險防范意識。在我國企業(yè)的風(fēng)險管理實務(wù)工作中，很多企業(yè)的管理層人員缺乏風(fēng)險防范意識，在他們的認(rèn)知中認(rèn)為僅僅將生產(chǎn)、銷售經(jīng)營好，就可以不斷有盈利，認(rèn)為就不會產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險[2]。因而，沒有建立對財務(wù)活動進(jìn)行風(fēng)險預(yù)測、識別、分析與控制的專門機(jī)構(gòu)，財務(wù)管理人員也缺乏積極主動、系統(tǒng)地風(fēng)險管理意識，導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的事前管理缺位、事中和事后管理具有一定的隨意性。并沒有正確的理解時間價值、風(fēng)險價值、邊際機(jī)會成本等風(fēng)險意識，導(dǎo)致財務(wù)風(fēng)險無法很好的防范。
（二）企業(yè)的財務(wù)控制管理的力度不夠。目前，我國許多企業(yè)的財務(wù)決策普遍存在著主觀臆測的現(xiàn)象，對于一些存在嚴(yán)重問題的應(yīng)收賬款，并沒有及時的處理和控制，因而做出的決策很多都是靠管理者的主觀判斷，并沒有進(jìn)行科學(xué)的控制和結(jié)算，這使得我國很多企業(yè)的財務(wù)負(fù)擔(dān)比較重，財務(wù)控制管理的力度不夠，增加了財務(wù)風(fēng)險[3]。
（三）企業(yè)缺乏健全的風(fēng)險識別、評估和監(jiān)管體系。我國不少企業(yè)缺乏健全的體系，對企業(yè)主要的經(jīng)濟(jì)往來業(yè)務(wù)缺乏風(fēng)險識別、評估、以及監(jiān)控體系。導(dǎo)致企業(yè)的審計工作只能局限在企業(yè)的財務(wù)報表和經(jīng)濟(jì)責(zé)任審計方面，缺乏對企業(yè)內(nèi)控程序執(zhí)行情況的審核和監(jiān)管。使得管理部門的約束機(jī)制無法做到位，也阻礙了企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的防范。
三、新經(jīng)濟(jì)背景下企業(yè)財務(wù)風(fēng)險防范策略建議
針對以上提出的我國企業(yè)在新經(jīng)濟(jì)背景下的財務(wù)風(fēng)險現(xiàn)狀中存在的問題，本文提出了以下防范財務(wù)風(fēng)險的策略建議。
（一）提升財務(wù)管理人員的決策水平。企業(yè)的財務(wù)管理人員的意識和綜合素質(zhì)對于企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的防范具有非常重要的影響，所以，我國企業(yè)需要提升財務(wù)管理人員的綜合素質(zhì)，提升財務(wù)管理人員的決策水平。首先，通過培訓(xùn)，使企業(yè)的財務(wù)管理人員具備扎實的財務(wù)風(fēng)險相關(guān)專業(yè)知識及技能，可能提升其面對財務(wù)風(fēng)險時的敏感性和判斷力，以便及時、科學(xué)的判斷和提出財務(wù)風(fēng)險防范方案。其次，通過對財務(wù)管理人員的政治思想以及心理的培訓(xùn)，來提升財務(wù)管理人員的綜合素質(zhì)。最后，保障會計信息質(zhì)量。嚴(yán)格執(zhí)行會計法律和會計準(zhǔn)則規(guī)定，客觀反映企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，避免會計信息失真，導(dǎo)致決策失誤。
（二）強(qiáng)化風(fēng)險意識，構(gòu)筑嚴(yán)密的企業(yè)內(nèi)控體系。在企業(yè)經(jīng)營管理中，加強(qiáng)對生產(chǎn)經(jīng)營中可能存在的各類風(fēng)險的梳理，樹立正確的風(fēng)險觀是其首要任務(wù)。根據(jù)《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》和有關(guān)法律法規(guī)及其配套辦法，制定本企業(yè)的內(nèi)部控制制度并組織實施。
（三）構(gòu)建企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)。財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機(jī)制主要是通過財務(wù)風(fēng)險指標(biāo)體系，對企業(yè)實際財務(wù)運行數(shù)據(jù)進(jìn)行預(yù)測分析，及時向管理層及有關(guān)方面發(fā)出風(fēng)險預(yù)警，以便采取應(yīng)對措施的一種機(jī)制。構(gòu)建財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機(jī)制，可以預(yù)知財務(wù)風(fēng)險的征兆，當(dāng)可能危害企業(yè)財務(wù)狀況的關(guān)鍵因素出現(xiàn)時，財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機(jī)制就能發(fā)出警告，以提醒管理層及早采取對策以減少財務(wù)損失。
（1）構(gòu)建短期的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)。構(gòu)建我國企業(yè)完善的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)，首先需要建立一個短期的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)，接下來再構(gòu)建長期的風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)。短期財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)中最重要的內(nèi)容就是現(xiàn)金流量預(yù)算的編制。而編制企業(yè)現(xiàn)金流量預(yù)算的主要內(nèi)容就是現(xiàn)金流量分析，全面的將企業(yè)的動態(tài)現(xiàn)金流顯示出來。其中，短期的應(yīng)收、應(yīng)付款項，以及存貨科目的某些項如果沒有平衡，就可能將導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的出現(xiàn)，所以，將這三個項目的相關(guān)款項作為警示短期財務(wù)風(fēng)險的警源。同時，在此基礎(chǔ)上，建立量化的全面預(yù)算表，來預(yù)警我國企業(yè)未來現(xiàn)金收支情況，可以構(gòu)建以周、月、季、半年或一年為期的滾動式現(xiàn)金流量預(yù)算。
（2）構(gòu)建長期的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)。在短期財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)的基礎(chǔ)上，還應(yīng)該從企業(yè)長期可持續(xù)發(fā)展的角度來考慮，還需要構(gòu)建企業(yè)長期的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)。長期的綜合評價指標(biāo)可以為我國企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益即獲利能力、償債能力、經(jīng)濟(jì)效益以及未來發(fā)展?jié)摿Φ葍?nèi)容來防范財務(wù)風(fēng)險。最終，設(shè)立風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)體系，通過長期與短期互相補(bǔ)充，共同服務(wù)于構(gòu)建我國企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)，旨在提升企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險防范能力。
（四）設(shè)立完善的財務(wù)監(jiān)督制度，強(qiáng)化賬款的管理水平。我國企業(yè)需要設(shè)立完善的財務(wù)監(jiān)督制度，首先需要有審批制度，并且審批要有規(guī)范程序。企業(yè)應(yīng)該根據(jù)資金的額度來確定審批的層次，資金額度越大，需要的審批層次就應(yīng)該越多。同時，我國企業(yè)需要強(qiáng)化賬款的管理水平，應(yīng)該構(gòu)建專門的信用管理機(jī)構(gòu) ，協(xié)助進(jìn)行企業(yè)應(yīng)收賬款等款項的管理，提升企業(yè)的風(fēng)險防范質(zhì)量。
綜上所述，在我國新經(jīng)濟(jì)背景下，企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險客觀存在于企業(yè)經(jīng)營管理的各個環(huán)節(jié)中，我國企業(yè)需要構(gòu)建財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機(jī)制、采取適當(dāng)?shù)呢攧?wù)風(fēng)險防范策略，從財務(wù)管理的各個環(huán)節(jié)重視財務(wù)風(fēng)險防范，最終提升企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險管理水平，提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益。
參考文獻(xiàn)：
[1]陽順英.試論財務(wù)風(fēng)險管理[J].中央社會主義學(xué)院學(xué)報.2006，6（03）：65.
關(guān)鍵詞：企業(yè)財務(wù)風(fēng)險；原因；防范對策
中圖分類號：F230 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號：1673-291X（2013）15-0162-02
財務(wù)風(fēng)險是一柄雙刃劍，使用得當(dāng)，它可以提高企業(yè)利潤，增加股東財富；反之，安排欠妥，它會加速企業(yè)虧損甚至破產(chǎn)。因此，如何客觀地認(rèn)識和分析企業(yè)財務(wù)風(fēng)險，采取各種措施來控制和避免財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生，是事關(guān)企業(yè)生存和發(fā)展的重要課題。
一、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險與產(chǎn)生的原因
企業(yè)財務(wù)風(fēng)險是指在各項財務(wù)活動過程中，由于各種難以預(yù)料或控制的因素影響，財務(wù)狀況具有不確定性，從而使企業(yè)有蒙受損失的可能性。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險按財務(wù)活動的主要環(huán)節(jié)，可以分為流動性風(fēng)險、信用風(fēng)險、籌資風(fēng)險、投資風(fēng)險。按可控程度分類，可分為可控風(fēng)險和不可控風(fēng)險。
1.企業(yè)財務(wù)風(fēng)險特征。（1）客觀性。即財務(wù)風(fēng)險不以人的意志為轉(zhuǎn)移而客觀存在。企業(yè)財務(wù)活動存在著兩種可能的結(jié)果，即實現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)和無法實現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)。這就意味著無法實現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)的風(fēng)險客觀存在。（2）全面性。即財務(wù)風(fēng)險存在于企業(yè)財務(wù)管理的全過程并體現(xiàn)在多種財務(wù)關(guān)系上。資金籌集、資金運用、資金積累分配等財務(wù)活動，均會產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險。（3）不確定性。即財務(wù)風(fēng)險雖然可以事前加以估計和控制，但由于影響財務(wù)活動結(jié)果的各種因素不斷發(fā)生變化，因此事前不能準(zhǔn)確地確定財務(wù)風(fēng)險的大小。（4）共存性。即風(fēng)險與收益并存且成正比關(guān)系，財務(wù)活動的風(fēng)險越大，收益也就越高。如風(fēng)險投資存在較大的風(fēng)險，同時也會因投資而取得風(fēng)險報酬。（5）激勵性。即財務(wù)風(fēng)險的客觀存在會促使企業(yè)采取措施防范財務(wù)風(fēng)險，加強(qiáng)財務(wù)管理，提高經(jīng)濟(jì)效益。
2.企業(yè)財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的原因。（1）企業(yè)內(nèi)部財務(wù)控制和監(jiān)控存在不健全現(xiàn)象。內(nèi)部財務(wù)監(jiān)控是企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理系統(tǒng)中一個非常獨特而且相當(dāng)重要的系統(tǒng)，對于現(xiàn)今企業(yè)而言，企業(yè)不僅應(yīng)該根據(jù)本企業(yè)的特點，建立起一套比較完整的、系統(tǒng)的、強(qiáng)有力的內(nèi)部財務(wù)監(jiān)控制度，才能保證企業(yè)內(nèi)部財務(wù)監(jiān)控系統(tǒng)的高效運行，而且能使其更充分發(fā)揮職能作用。而中國企業(yè)大多沒有建立內(nèi)部財務(wù)監(jiān)控機(jī)制。即使有，有的企業(yè)的財務(wù)監(jiān)控制度執(zhí)行力度嚴(yán)重不夠，特別是一些企業(yè)管理與監(jiān)控關(guān)系混亂，嚴(yán)重缺乏責(zé)任對應(yīng)追究制度，難以進(jìn)行有效的約束和控制，財務(wù)風(fēng)險極易發(fā)生。（2）企業(yè)的理財活動與宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境之間的矛盾。企業(yè)財務(wù)活動是處于受國民經(jīng)濟(jì)整體的形勢及行業(yè)景氣度，國家信貸以及外匯等政策的調(diào)整、銀行利率及匯率的波動、通貨膨脹程度等等的外部宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響和制約的。企業(yè)產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險的外部原因主要是企業(yè)理財環(huán)境的變化莫測，因為這些因素存在于企業(yè)之外，其變化對企業(yè)來說，是難以預(yù)見和難以改變的，這必然影響到企業(yè)的財務(wù)活動，比如股市的波動引起的企業(yè)投資效益的變化，國家利率政策的上下波動風(fēng)險，包括實體投資發(fā)生虧損的風(fēng)險和債務(wù)危機(jī)風(fēng)險；油價波動風(fēng)險，使企業(yè)增加了運營成本，減少了利潤，無法實現(xiàn)預(yù)期的收益。目前，中國許多企業(yè)大多財務(wù)風(fēng)險務(wù)管理基礎(chǔ)薄弱，缺乏對外部環(huán)境變化的適應(yīng)及應(yīng)變能力以及對市場經(jīng)濟(jì)的充分認(rèn)識，無法科學(xué)預(yù)見宏觀環(huán)境的不利變化，反應(yīng)遲鈍，措施不及時，財務(wù)風(fēng)險不可避免。（3）企業(yè)內(nèi)部財務(wù)關(guān)系混亂。在中國，企業(yè)內(nèi)部各部門，也包括關(guān)聯(lián)企業(yè)之間，在資金管理及使用、利益分配等方面存在權(quán)責(zé)不明、關(guān)系混亂的現(xiàn)象，使得資金流失嚴(yán)重，使用效率也比較低下。在物資籌備、產(chǎn)品生產(chǎn)、成品銷售、財務(wù)管理等各環(huán)節(jié)之間缺乏良好的協(xié)調(diào)，造成企業(yè)之間三角債現(xiàn)象嚴(yán)重、存貨管理混亂。另外，在企業(yè)的投資決策環(huán)節(jié)，沒有作好投資的可行性分析，市場調(diào)研力度不夠，投資盲目性比較大，最后形成投資失敗，不良資產(chǎn)大量產(chǎn)生，最后有可能引起企業(yè)的倒閉風(fēng)險，這也是財務(wù)風(fēng)險的產(chǎn)生根源之一。
二、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險防范的技術(shù)方法
1.分散法。即通過企業(yè)之間聯(lián)營、多種經(jīng)營及對外投資多元化等方式分散財務(wù)風(fēng)險。對于風(fēng)險較大的投資項目，企業(yè)可以與其他企業(yè)共同投資，以實現(xiàn)收益共享，風(fēng)險共擔(dān)，從而分散投資風(fēng)險，避免因企業(yè)獨家承擔(dān)投資風(fēng)險而產(chǎn)生的財務(wù)風(fēng)險。
2.回避法。即企業(yè)在選擇理財方案時，應(yīng)綜合評價各種方案可能產(chǎn)生的財務(wù)風(fēng)險，在保證財務(wù)管理目標(biāo)實現(xiàn)的前提下，選擇風(fēng)險較小的方案，以達(dá)到回避財務(wù)風(fēng)險的目的。盡管股權(quán)投資可能帶來更多的投資收益，但從回避風(fēng)險的角度考慮，企業(yè)還是應(yīng)當(dāng)謹(jǐn)慎從事股權(quán)性投資。
3.轉(zhuǎn)移法。即企業(yè)通過某種手段將部分或全部財務(wù)風(fēng)險轉(zhuǎn)移給他人承擔(dān)的方法。轉(zhuǎn)移風(fēng)險的方式很多，企業(yè)應(yīng)根據(jù)不同的風(fēng)險采用不同的風(fēng)險轉(zhuǎn)移方式。例如，企業(yè)可以通過購買財產(chǎn)保險的方式將財產(chǎn)損失的風(fēng)險轉(zhuǎn)移給保險公司承擔(dān)。
4.降低法。即企業(yè)面對客觀存在的財務(wù)風(fēng)險，努力采取措施降低財務(wù)風(fēng)險的方法。在生產(chǎn)經(jīng)營活動中，企業(yè)可以通過提高產(chǎn)品質(zhì)量、改進(jìn)產(chǎn)品設(shè)計、努力開發(fā)新產(chǎn)品及開拓新市場等手段，提高產(chǎn)品的競爭力，降低因產(chǎn)品滯銷、市場占有率下降而產(chǎn)生的不能實現(xiàn)預(yù)期收益的財務(wù)風(fēng)險。另外，企業(yè)也可以通過付出一定代價的方式來降低產(chǎn)生風(fēng)險損失的可能性。例如建立風(fēng)險控制系統(tǒng)，配備專門人員對財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行預(yù)測、分析、監(jiān)控，以便及時發(fā)現(xiàn)及化解風(fēng)險。
5.多角化風(fēng)險控制法。即多投資一些不相關(guān)的項目，多生產(chǎn)、經(jīng)營一些利潤率獨立或不完全相關(guān)的商品，使高利和低利項目、旺季和淡季、暢銷商品和滯銷商品在時間上、數(shù)量上互相補(bǔ)充或抵消，以彌補(bǔ)因某一方面的損失給公司帶來的風(fēng)險。
三、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險防范對策
1.加強(qiáng)風(fēng)險意識，建立有效的風(fēng)險防范處理機(jī)制。提高管理層人員的財務(wù)風(fēng)險意識，是企業(yè)應(yīng)對財務(wù)風(fēng)險的思想保證。凡事預(yù)則立，不預(yù)則廢。只有管理層重視，并建立完善有效的風(fēng)險防范處理機(jī)制，控制財務(wù)風(fēng)險才有保障。（1）建立風(fēng)險責(zé)任制。企業(yè)主管領(lǐng)導(dǎo)對單位經(jīng)營風(fēng)險要負(fù)總責(zé)，注重風(fēng)險管理，重點把握重大財務(wù)收支決策。（2）發(fā)揮總會計師的監(jiān)控作用，防范財務(wù)風(fēng)險。總會計師作為第一管理者的參謀和助手，財務(wù)管理是總會計師的重要職責(zé)。（3）發(fā)揮財務(wù)部門的監(jiān)控作用。規(guī)范企業(yè)財務(wù)管理，制定切實可行的內(nèi)部財務(wù)管理辦法，完善資金管理，控制貸款和擔(dān)保規(guī)模。（4）建立健全內(nèi)部財務(wù)監(jiān)察約束機(jī)制，認(rèn)真審查簽證制度，經(jīng)濟(jì)合同須經(jīng)合同管理部門和法律咨詢單位審查簽證后，才能加蓋合同章。
2.建立和不斷完善財務(wù)管理系統(tǒng)，提高財務(wù)決策的科學(xué)化水平。面對不斷變化的財務(wù)管理環(huán)境，企業(yè)應(yīng)設(shè)置高效的財務(wù)管理機(jī)構(gòu)，配備高素質(zhì)的財務(wù)管理人員，健全財務(wù)管理規(guī)章制度，強(qiáng)化財務(wù)管理的各項基礎(chǔ)工作，使企業(yè)財務(wù)管理系統(tǒng)有效運行，以防范因財務(wù)管理系統(tǒng)不適應(yīng)環(huán)境變化而產(chǎn)生的財務(wù)風(fēng)險。為防范財務(wù)風(fēng)險，企業(yè)應(yīng)對不斷變化的財務(wù)管理宏觀環(huán)境進(jìn)行認(rèn)真的分析研究，把握其變化趨勢及規(guī)律，并制定多種應(yīng)變措施，適時調(diào)整財務(wù)管理政策和改變管理方法，從而提高企業(yè)對財務(wù)管理環(huán)境變化的適應(yīng)能力和應(yīng)變能力，以此降低因環(huán)境變化給企業(yè)帶來的財務(wù)風(fēng)險。
3.建立高效的風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)和財務(wù)風(fēng)險預(yù)警分析指標(biāo)體系，規(guī)避或延緩危機(jī)發(fā)生。財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機(jī)制的核心是預(yù)警指標(biāo)體系，預(yù)警指標(biāo)是多方面的。企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身需要建立健全本企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險控制指標(biāo)體系。在具體的實施過程中，結(jié)合本行業(yè)特點、市場情況、金融環(huán)境等宏觀因素，制定出本企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警區(qū)間。通過對預(yù)警指標(biāo)的分析與研究，對處于預(yù)警區(qū)和危險區(qū)的業(yè)務(wù)實施重點監(jiān)控。并采取有效的風(fēng)險防范方法將風(fēng)險轉(zhuǎn)化，降低損失出現(xiàn)的概率，將風(fēng)險可能造成的損失降到最小。任何企業(yè)從產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險，進(jìn)而發(fā)展成為財務(wù)危機(jī)，最后導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)，都有一個漸進(jìn)和積累的過程。財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生具有一定的先兆性，因此它是可預(yù)測的。財務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)是現(xiàn)代企業(yè)預(yù)測和防范風(fēng)險的重要工具。它能預(yù)先告訴企業(yè)管理當(dāng)局有關(guān)企業(yè)內(nèi)部財務(wù)營運體系所隱藏的問題，使企業(yè)在財務(wù)危機(jī)發(fā)生之前采取調(diào)整和應(yīng)對措施，減少損失。這在現(xiàn)代企業(yè)管理中已得到越來越廣泛的運用。
[關(guān)鍵詞]煤礦企業(yè)、財務(wù)管理、風(fēng)險管理
中圖分類號：F275 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1009-914X（2016）11-0149-01
在煤礦企業(yè)中形成財務(wù)風(fēng)險問題的主要原因是由于在生產(chǎn)運營時國家產(chǎn)業(yè)政策和市場環(huán)境等諸多不確定因素的影響，從而也就促使煤礦企業(yè)財務(wù)管理工作與其相應(yīng)的財務(wù)目標(biāo)無法有效統(tǒng)一，更甚至?xí)姑旱V企業(yè)造成一定程度的經(jīng)濟(jì)損失。因此，這就需要當(dāng)下煤礦企業(yè)依據(jù)社會經(jīng)濟(jì)形勢，對企業(yè)中財務(wù)風(fēng)險管理所存在的問題進(jìn)行仔細(xì)分析，對煤礦企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理模式進(jìn)行創(chuàng)新和完善，從而讓煤礦企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制管理能力得到提升，讓企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生得以減少甚至避免，進(jìn)而有效提升煤礦企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益和整體管理水平。
1.煤礦企業(yè)財務(wù)管理中風(fēng)險管理存在的問題
1.1 煤礦企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理缺乏系統(tǒng)性管理
很多煤礦企業(yè)都是將開采、生產(chǎn)和銷售煤礦資源工作當(dāng)成企業(yè)管理的重要任務(wù)，對企業(yè)財務(wù)管理工作卻存在嚴(yán)重忽視，而且作為我國能源產(chǎn)業(yè)的煤礦企業(yè)，大規(guī)模投資擴(kuò)建在其開始階段較為少見，在當(dāng)下新的社會經(jīng)濟(jì)形勢下，很多煤礦企業(yè)又開始實施轉(zhuǎn)產(chǎn)和改擴(kuò)建，從而也就致使財務(wù)風(fēng)險管理的經(jīng)驗嚴(yán)重不足，再加上很多煤礦企業(yè)缺少相應(yīng)的財務(wù)風(fēng)險管理制度體系。因此，也就造成很多煤礦企業(yè)都很難及時有效的控制和管理企業(yè)財務(wù)風(fēng)險，從而也就造成煤礦企業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)生損失，阻礙了我國煤礦企業(yè)的可持續(xù)健康發(fā)展。
1.2 沒有認(rèn)識到企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的重要性
就目前而言，沒有有效認(rèn)識到財務(wù)風(fēng)險的危害性是當(dāng)下我國很多煤礦企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制管理中最為顯著的問題，而造成這種現(xiàn)象的主要原因是因為煤礦企業(yè)雖然在計劃經(jīng)濟(jì)體制下，企業(yè)制度逐漸的開始發(fā)生轉(zhuǎn)變和改善，但是企業(yè)的管理理念還依舊處在傳統(tǒng)理念上，從而也就致使很多煤礦企業(yè)缺乏對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的重視，促使煤礦企業(yè)財務(wù)風(fēng)險問題總是時有發(fā)生[1]。此外，還有一些煤礦企業(yè)為了讓自身生產(chǎn)量得到提升，對煤礦生產(chǎn)產(chǎn)能進(jìn)行隨意擴(kuò)張，在加上沒有正確認(rèn)識到煤礦企業(yè)擴(kuò)建和投資過程中財務(wù)風(fēng)險問題，進(jìn)而也就讓煤礦企業(yè)資金鏈發(fā)生嚴(yán)重故障，逐漸形成了財務(wù)風(fēng)險問題。
1.3 缺少完善的經(jīng)營決策體制
誘導(dǎo)煤礦企業(yè)財務(wù)風(fēng)險問題形成的主要原因就是企業(yè)經(jīng)營決策問題，由于傳統(tǒng)管理體制對其造成的影響，主管以及經(jīng)驗決策現(xiàn)象普遍的存在煤礦企業(yè)經(jīng)濟(jì)決策中，沒有詳細(xì)的辯證分析決策，從而也就致使我國很多煤礦企業(yè)決策和和實際財務(wù)狀況很難達(dá)到一致，金額也就促使煤礦企業(yè)中時常會出現(xiàn)財務(wù)分析問題，給我國煤礦企業(yè)發(fā)展帶來了嚴(yán)重阻礙，同時也在很大程度上促使煤礦企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營難以形成。
2.煤礦企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的有效控制措施
2.1 完善企業(yè)財務(wù)預(yù)算管理
借助于將全面預(yù)算管理實施到煤礦企業(yè)內(nèi)部中去，能夠有效的控制企業(yè)資金使用情況，進(jìn)而讓因為資金管理不善而誘發(fā)的煤礦企業(yè)財務(wù)風(fēng)險問題得以有效避免。通過將季度預(yù)算計劃和年度預(yù)算計劃的制定，有效的預(yù)測煤礦企業(yè)經(jīng)營的現(xiàn)金流，促使煤礦企業(yè)能夠嚴(yán)格依照預(yù)算計劃來調(diào)整企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營時的資金支出控制情況，通過落實貫徹預(yù)算管理措施，來讓資金控制能力得到顯著提升[2]。此外，為了讓對煤礦企業(yè)資金管理進(jìn)行嚴(yán)格規(guī)范，就需要對煤礦企業(yè)的資金間監(jiān)管和審批制度進(jìn)行建立和完善，并定期檢查和盤點資金的使用情況，對投資審批制度進(jìn)行強(qiáng)化，加強(qiáng)投資項目監(jiān)管工作，從而讓資金使用的安全可靠得到保障，使企業(yè)財務(wù)風(fēng)險問題得以減少。
2.2 完善煤礦企業(yè)財務(wù)風(fēng)險防范體系和決策制度
想要對煤礦企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制管理工作進(jìn)行強(qiáng)化，首先需要相關(guān)財務(wù)部門依據(jù)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營和組織結(jié)構(gòu)特點，將財務(wù)風(fēng)險防范體系建立起來，并對其進(jìn)行不斷完善。煤礦企業(yè)財務(wù)風(fēng)險防范管理體系中，不僅要具有財務(wù)風(fēng)險評價系統(tǒng)和財務(wù)風(fēng)險指標(biāo)系統(tǒng)，同時還應(yīng)該存在財務(wù)風(fēng)險信息收集整理和分析系統(tǒng)以及財務(wù)風(fēng)險防范體系，借助于全方面的融合手段來將財務(wù)風(fēng)險防范體系構(gòu)建出來[3]。煤礦企業(yè)中相關(guān)財務(wù)管理人員也應(yīng)該將風(fēng)險防范意識給正確樹立起來，并將相應(yīng)的財務(wù)風(fēng)險管理制度及時制定完善好，使企業(yè)財務(wù)風(fēng)險防范能力得以強(qiáng)化。在投資決策方面，煤礦企業(yè)應(yīng)該將投資決策模型建立起來，并對項目投資時的影響因素進(jìn)行分析，運用定量和定性分析方法，對風(fēng)險發(fā)生率和相應(yīng)防范控制措施進(jìn)行明確，減少風(fēng)險發(fā)生。
2.3 構(gòu)建完善的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警制度
在煤礦企業(yè)財務(wù)管理系統(tǒng)中，將財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機(jī)制建立起來，能夠?qū)ζ髽I(yè)財務(wù)經(jīng)營活動中可能發(fā)生的風(fēng)險做到及時預(yù)警，從而促使煤礦企業(yè)能夠及時采取措施用以消除風(fēng)險。想要構(gòu)建財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機(jī)制，首先要對財務(wù)風(fēng)險分析指標(biāo)進(jìn)行合理選擇，通過對指標(biāo)進(jìn)行分析來判斷財務(wù)風(fēng)險發(fā)生率[4]。指標(biāo)的選擇上應(yīng)該蘊(yùn)含煤礦企業(yè)的產(chǎn)品質(zhì)量、應(yīng)收賬款和成本支出情況、企業(yè)債務(wù)情況以及市場上煤礦資源產(chǎn)品的積壓程度等。通過對財務(wù)分析指標(biāo)進(jìn)行全面改善，促使財務(wù)風(fēng)險發(fā)生環(huán)境得到明確掌握，從而讓煤礦企業(yè)財務(wù)管理中風(fēng)險管理的有效防范和控制管理得以實現(xiàn)。
3.總結(jié)
綜上所述，作為我國重要能源基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)的煤礦企業(yè)，和我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展有著非常密切的聯(lián)系。煤礦企業(yè)財務(wù)管理中風(fēng)險管理是一項較為復(fù)雜且繁瑣的工作，需要我國煤礦企業(yè)中各個部門的共同合作管理，在企業(yè)實際情況的基礎(chǔ)上，將完善的風(fēng)險防范控制措施及時建立起來，從而才能讓煤礦企業(yè)的風(fēng)險規(guī)避能力得到有效提升，讓我國煤礦企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展目標(biāo)得以實現(xiàn)。
參考文獻(xiàn)
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[2] 豐太明.新形勢下加強(qiáng)煤礦企業(yè)財務(wù)管理的幾點思考[J].中國外資，2013，21：15.
一、基于信息技術(shù)的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)構(gòu)建必要性
（一）基于信息技術(shù)的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體系構(gòu)建必要性 完善的財務(wù)預(yù)警體系能夠使企業(yè)管理層及時獲取財務(wù)預(yù)警信息，并及時采取相關(guān)對策降低財務(wù)危機(jī)發(fā)生的可能性，從而保障企業(yè)財務(wù)管理活動運行平穩(wěn)，有效防范和避免企業(yè)陷入財務(wù)困境。在信息技術(shù)日益發(fā)達(dá)的今天，企業(yè)原有的風(fēng)險預(yù)警體系已經(jīng)無法滿足大量財物信息處理和分析的實際需要，亟需在企業(yè)內(nèi)部構(gòu)建基于信息技術(shù)的現(xiàn)代財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體系，以便充分利用計算機(jī)技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng)的便捷性和高效性，對企業(yè)財務(wù)相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行及時高效的分析和評估，從而有效提高企業(yè)財務(wù)預(yù)警預(yù)測能力，降低企業(yè)財務(wù)風(fēng)險水平，保障企業(yè)經(jīng)營的穩(wěn)定性。
（二）基于信息技術(shù)的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)功能與特點 首先，財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)能夠及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)發(fā)生財務(wù)危機(jī)的征兆。當(dāng)與企業(yè)財務(wù)活動密切相關(guān)的風(fēng)險要素出現(xiàn)異常波動時，財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)可自動發(fā)出警報，提醒企業(yè)管理者及時做好準(zhǔn)備和采取相關(guān)應(yīng)對策略，從而有效減低財務(wù)危機(jī)給企業(yè)帶來的損失。其次，財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)能夠控制財務(wù)危機(jī)的進(jìn)一步擴(kuò)大。財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)可以及時找到導(dǎo)致財務(wù)危機(jī)的因素，從而使管理者能夠從根源上制定解決財務(wù)問題，防止企業(yè)陷入更大的財務(wù)危機(jī)。此外，財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)能夠避免有效減低企業(yè)以后發(fā)生同類危機(jī)的可能性。
二、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警信息系統(tǒng)構(gòu)建
（一）構(gòu)建科學(xué)的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)體系 具體如下：
（1）財務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系設(shè)置原則。財務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)的制定應(yīng)主要遵循以下原則：第一，企業(yè)財務(wù)預(yù)警指標(biāo)要綜合反映企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量和發(fā)展?jié)摿Α５诙捎谪攧?wù)預(yù)警指標(biāo)直接用于進(jìn)行風(fēng)險評價，因此其必須是可以得到有效驗證能夠作為評價依據(jù)的數(shù)據(jù)信息，這部分信息必須是真實客觀的。第三，風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)應(yīng)與企業(yè)財務(wù)活動的核心內(nèi)容相匹配，預(yù)警指標(biāo)要有代表性且不宜設(shè)置過多，以免主次不分。此外，要保障風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)之間的聯(lián)系和互補(bǔ)性，以便形成嚴(yán)密的風(fēng)險控制體系。
（2）財務(wù)預(yù)警指標(biāo)分類與設(shè)置。財務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)的設(shè)立主要分為獲利能力指標(biāo)、資產(chǎn)運營能力指標(biāo)、償債能力指標(biāo)、和發(fā)展?jié)摿χ笜?biāo)。第一，企業(yè)獲利指標(biāo)包括凈資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)報酬率和成本費用利潤率等。第二，資產(chǎn)運營能力指標(biāo)包括存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率產(chǎn)銷平衡率等。第三，償債能力指標(biāo)包括現(xiàn)金流動負(fù)債率、資產(chǎn)負(fù)債率等。第四，發(fā)展?jié)摿χ笜?biāo)主要包括銷售增長率和資本保值增值率等。
（二）完善財務(wù)風(fēng)險預(yù)警信息的各子系統(tǒng) 具體如下：
（1）健全財務(wù)風(fēng)險識別系統(tǒng)。財務(wù)風(fēng)險識別系統(tǒng)的主要作用在于從根源上找到導(dǎo)致財務(wù)危機(jī)的要素，基本上企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的來源主要有經(jīng)濟(jì)周期波動、內(nèi)部控制失調(diào)、企業(yè)相關(guān)者利益沖突三種。具體到實踐中，財務(wù)風(fēng)險識別系統(tǒng)需要按照如下步驟工作：第一，根據(jù)企業(yè)所處行業(yè)特點和外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化（如出臺新的行業(yè)監(jiān)管制度、國家調(diào)整宏觀調(diào)控政策等），對各類風(fēng)險要素進(jìn)行歸納分類，并時刻關(guān)注這些要素的變動情況，以便采取措施平衡各種關(guān)系，從根本上降低財務(wù)危機(jī)的發(fā)生。第二，識別財務(wù)風(fēng)險之后，要對各種非財務(wù)類風(fēng)險要素進(jìn)行定性分析，并將分析成果直接匯總成報告及時上報相關(guān)管理當(dāng)局。第三，企業(yè)應(yīng)結(jié)合自身經(jīng)營狀況和所處行業(yè)地區(qū)的政策市場環(huán)境，建立財務(wù)預(yù)警顯示體系，明確財務(wù)風(fēng)險的潛伏期、發(fā)作期和惡化期，并按照專家方案和企業(yè)財務(wù)活動得出的經(jīng)驗，提供具有可操作性的財務(wù)處理對策。
（2）完善財務(wù)風(fēng)險控制系統(tǒng)。財務(wù)風(fēng)險控制體系的建立依托于高效的排警對策庫，一旦財務(wù)風(fēng)險預(yù)警信息系統(tǒng)發(fā)出風(fēng)險預(yù)警，對策庫可以根據(jù)預(yù)警信息的性質(zhì)和特點自動采取相應(yīng)的對策。借助高度智能化的預(yù)警信息系統(tǒng)設(shè)計，能將一些難以明確的財務(wù)風(fēng)險及時排查出來并對其進(jìn)行分類和定性，而預(yù)警人員這時只需安裝對策庫里提供的建議做出相應(yīng)的處理即可。而財務(wù)風(fēng)險處理案例將作為經(jīng)驗知識的一部分自動計入風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)知識庫，以便日后出現(xiàn)同類問題時可以借鑒。對于一些高智能的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)，可以在系統(tǒng)中加入專家方案等模塊，以便能夠在發(fā)生財務(wù)危機(jī)時從系統(tǒng)中獲取更為有效的排除財務(wù)風(fēng)險的對策。這里需要注意的是，企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制系統(tǒng)的開發(fā)過程由于涉及到的專業(yè)領(lǐng)域較為復(fù)雜，因此企業(yè)如果要自行開發(fā)系統(tǒng)必須建立起與預(yù)警系統(tǒng)相適應(yīng)的人員體系。該開放項目組成員應(yīng)包括：熟悉管理業(yè)務(wù)的人員、具有經(jīng)營管理經(jīng)驗的人員、財務(wù)管理人員和精通軟件開發(fā)技術(shù)的人員，必要時還應(yīng)聘請一些財務(wù)專業(yè)水平較高的外部財務(wù)人員，以便能夠確保系統(tǒng)開發(fā)完成之后具有較強(qiáng)的可用性。
（3）建立與財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體系相適用的會計信息系統(tǒng)。財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體系要充分發(fā)揮其各項功能，必須依賴于成熟高效的企業(yè)會計信息系統(tǒng)。通過財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)與會計信息系統(tǒng)的對接，計算機(jī)能夠快速對會計數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，當(dāng)某些財務(wù)風(fēng)險指標(biāo)超過預(yù)警值時，系統(tǒng)即可自動向財務(wù)人員或管理當(dāng)局發(fā)出警報，以便及時采取防控措施。這里需要強(qiáng)調(diào)的是，財務(wù)風(fēng)險預(yù)警的會計系統(tǒng)必須建立在健全的企業(yè)內(nèi)部會計控制和監(jiān)督體系之上，以保證財務(wù)信息的真實性和完整性。首先，要有較高安全性的計算機(jī)信息系統(tǒng)，如果系統(tǒng)設(shè)計存在隱患，則整個財務(wù)風(fēng)險控制系統(tǒng)形同虛設(shè)很難發(fā)揮應(yīng)有作用。其次，要保證系統(tǒng)有效性，必須具備較高的專業(yè)素質(zhì)和道德水平的員工，以便能夠切實按照相關(guān)會計和財務(wù)準(zhǔn)則的核算要求開展各項會計核算和財務(wù)審計工作，有效堵塞內(nèi)部財務(wù)漏洞，防范各類內(nèi)源性財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生。
三、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)的完善對策
（一）綜合運用定量與定性分析方法 對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的評估應(yīng)綜合采用定量和定性分析法。一方面，對各類風(fēng)險要素進(jìn)行定量分析，設(shè)置風(fēng)險定量控制指標(biāo)。公司可按照產(chǎn)品類別、對照行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)根據(jù)自身經(jīng)營情況將財務(wù)風(fēng)險指標(biāo)進(jìn)行定量，并設(shè)置一定的風(fēng)險區(qū)間，用以區(qū)分安全區(qū)、預(yù)警區(qū)和危機(jī)區(qū)。當(dāng)財務(wù)風(fēng)險指標(biāo)在安全區(qū)間內(nèi)，則表示目前企業(yè)的財務(wù)狀況良好，財務(wù)風(fēng)險程度較低。若指標(biāo)在預(yù)警區(qū)間內(nèi)，則表明企業(yè)可能面臨潛在的財務(wù)風(fēng)險，應(yīng)及時進(jìn)行分析和評估。若定量指標(biāo)超過預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)，則企業(yè)很可能已陷入財務(wù)危機(jī)中，相關(guān)方面應(yīng)及時排查風(fēng)險要素，并及時采取相應(yīng)的風(fēng)險控制措施。具體到實踐中，當(dāng)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險各項指標(biāo)出現(xiàn)異常變動時，企業(yè)財務(wù)人員要對各類風(fēng)險要素進(jìn)行評估，并撰寫相關(guān)財務(wù)風(fēng)險分析報告，報告不知要分析清楚財務(wù)指標(biāo)發(fā)生異常變動的原因，還應(yīng)進(jìn)一步提出降低財務(wù)風(fēng)險和改善財務(wù)狀況的措施和方法。另一方面，要對財務(wù)要素進(jìn)行定性分析，企業(yè)財務(wù)人員應(yīng)重點關(guān)注實物性資產(chǎn)和存貨的變化，如債權(quán)、債務(wù)、應(yīng)付、預(yù)付及待攤預(yù)提等資產(chǎn)的變化。一旦系統(tǒng)監(jiān)測到上述指標(biāo)出現(xiàn)異常波動，則表明企業(yè)可能面臨潛在財務(wù)風(fēng)險，這時就需要財務(wù)人員及時向管理當(dāng)局發(fā)出預(yù)警，并進(jìn)一步分析財務(wù)風(fēng)險來源和成因，采取有效的防范措施。
（二）建立暢通的財務(wù)信息收集與傳遞機(jī)制 構(gòu)建良好的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)，必須依賴于高效暢通的企業(yè)財務(wù)信息收集和傳遞系統(tǒng)。建立高效靈活的內(nèi)外部財務(wù)信息系統(tǒng)是發(fā)揮財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)功能的基本前提。信息收集和傳遞系統(tǒng)必須是開放性的且能夠保證信息傳遞的高質(zhì)量，即確保信息傳遞的全面性、及時性和準(zhǔn)確性。
（三）完善財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)相關(guān)考核制度 要保證財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的高效性，應(yīng)將財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)與企業(yè)內(nèi)部考核獎懲制度結(jié)合起來。如要嚴(yán)格控制各部門的資金占用時間、將財務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)與團(tuán)隊業(yè)績考核指標(biāo)掛鉤，根據(jù)各部門的指標(biāo)完成情況采取相應(yīng)的獎勵和懲罰措施，充分調(diào)動各級員工的工作積極性，使員工對財務(wù)風(fēng)險時刻保持警惕，從而有效防范各類財務(wù)風(fēng)險。
【關(guān)鍵詞】保險企業(yè)；財務(wù)風(fēng)險；表現(xiàn)形式；防范策略
保險企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理是一個連續(xù)的動態(tài)過程，我國的保險企業(yè)在經(jīng)歷了市場化改革之后，呈現(xiàn)出巨大的發(fā)展?jié)摿ΑＣ鎸Σ粩喟l(fā)展成熟的保U市場，我國保險企業(yè)更應(yīng)注重財務(wù)風(fēng)險的識別、防范、控制，不斷提高抗風(fēng)險能力。
一、保險企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的表現(xiàn)形式？
1.償付能力不足
部分保險企業(yè)由于自身規(guī)模較小，使其在開展業(yè)務(wù)過程中過多的處于復(fù)制同行業(yè)的狀態(tài)，無力與規(guī)模大的保險企業(yè)進(jìn)行競爭，極易出現(xiàn)對外投資虧損或者保險基金本金難以收回的問題，這就會造成保險企業(yè)在理賠支付上存在一定的難度。另外，由于監(jiān)控不到位，部分業(yè)務(wù)員存在非法操作的行為，這必然會影響到企業(yè)的償付能力，嚴(yán)重時還會給企業(yè)帶來虧損甚至倒閉的風(fēng)險。
2.有效監(jiān)督體制缺乏
近年來，我國保險企業(yè)數(shù)量呈現(xiàn)出持續(xù)增長的態(tài)勢，這也使保險市場競爭越發(fā)激烈。部分保險企業(yè)盲目擴(kuò)大市場份額，對于自身管理重視不夠，在開展業(yè)務(wù)過程中存在著不正當(dāng)競爭及大打價格戰(zhàn)的行為，導(dǎo)致企業(yè)盈利能力下降，財力風(fēng)險增加。
3.財務(wù)核算確認(rèn)計量風(fēng)險
首先，準(zhǔn)備金風(fēng)險。保險企業(yè)事先收取的保費只是保險企業(yè)的或有資產(chǎn)，只有在保險期期滿后才能確認(rèn)企業(yè)全部的保費收入，而保險期最短在1年以內(nèi)，最長可達(dá)數(shù)十年甚至是終身，保險金提取不足在不少保險企業(yè)中存在，一旦在此時出現(xiàn)巨額賠付的情況，企業(yè)將面臨巨大的財務(wù)風(fēng)險，同時還將對現(xiàn)金流、企業(yè)未來的償付能力造成影響，被保險人解約現(xiàn)象也極有可能在此時出現(xiàn)。
其次，公允價值評估計量風(fēng)險。為了保證償付能力水平的不下降，一些保險企業(yè)利用監(jiān)管在會計準(zhǔn)則上的漏洞對投資不動產(chǎn)多次再評價估值，濫用公允價值的計量標(biāo)準(zhǔn)，保險公司實際資產(chǎn)水平被紙面上的財富掩蓋了，一旦不動產(chǎn)進(jìn)入下行通道，“泡沫經(jīng)濟(jì)”必然會破裂，財務(wù)風(fēng)險由此產(chǎn)生。
二、保險企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的防范策略？
1.加強(qiáng)對償付能力的控制
對于保險企業(yè)來講，在籌資階段就需要樹立良好的風(fēng)險意識，并采取必要的風(fēng)險防控措施。這就需要在實際工作中要求財務(wù)人員做好預(yù)算和計劃工作，依據(jù)企業(yè)實際發(fā)展?fàn)顩r來對資本結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整，從而確定出企業(yè)權(quán)益資金、債務(wù)比例和籌資額等。同時，企業(yè)應(yīng)確保具有足夠的現(xiàn)金儲備，以此來保證保險企業(yè)的償債能力。保險企業(yè)還要利用預(yù)警分析指標(biāo)體系來對企業(yè)資本結(jié)構(gòu)和債務(wù)比例進(jìn)行監(jiān)控，以此來評估企業(yè)的償付能力。另外，企業(yè)還要強(qiáng)化現(xiàn)金流管理，重視資金往來款項的管理，確保企業(yè)資產(chǎn)和負(fù)債之間良好的匹配度，針對于不同險種要采取不同的投資方式，有效的提升企業(yè)的償付能力。
2.確保財務(wù)數(shù)據(jù)真實性
要想保證企業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)的真實性，需要進(jìn)一步完善相關(guān)的法律法規(guī)，加強(qiáng)行業(yè)監(jiān)管。對于我國政府和相關(guān)部門來講，需要針對保險企業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)不真實的行為后果及處罰措施明確標(biāo)準(zhǔn)，加大對保險企業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)真實性的審查力度。另外保險企業(yè)還要重視對精算師專業(yè)技能的培養(yǎng)，以此來提高企業(yè)在保險責(zé)任準(zhǔn)備金計量中的公允性，保證準(zhǔn)備金評估過程公開，避免準(zhǔn)備金被人為操作的可能性，確保企業(yè)利潤目標(biāo)的實現(xiàn)。
3.提高資金利用率
保險企業(yè)為促進(jìn)企業(yè)資金利用率的提高，實現(xiàn)在收益性、風(fēng)險性、流動性等方面的互補(bǔ)，需要有不同投資產(chǎn)品的有效組合。由于保險企業(yè)的資金利用效率與負(fù)債密切相關(guān)，為實現(xiàn)企業(yè)資金利用的最大化，需要積極擴(kuò)展企業(yè)資金的用途；企業(yè)還可通過合理利用財務(wù)杠桿促進(jìn)負(fù)債率的提高。
4.完善財務(wù)風(fēng)險管理組織體系
通過構(gòu)建全面的風(fēng)險管理體系，制定全面風(fēng)險管理戰(zhàn)略，在保險企業(yè)內(nèi)部營造出風(fēng)險管理的文化氛圍，實施全面風(fēng)險管理。通過設(shè)置風(fēng)險偏好與目標(biāo)定位，其目的并不是為了完全規(guī)避風(fēng)險，更強(qiáng)調(diào)與風(fēng)險的共存，這主要是對于保險企業(yè)而言，承擔(dān)一定的風(fēng)險是其存在的前提和基礎(chǔ)。同時，在保險企業(yè)內(nèi)部營造良好的風(fēng)險管理文化氛圍，建立全面風(fēng)險管理流程，進(jìn)一步實現(xiàn)對風(fēng)險管理體系的優(yōu)化，有效的促進(jìn)保險企業(yè)的穩(wěn)定經(jīng)營和可持續(xù)性發(fā)展。
5.建立健全財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體系
對于保險企業(yè)來講，合理的現(xiàn)金流是其生存和發(fā)展的必要條件。因此，保險企業(yè)需要建立健全財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體系，通過對保險企業(yè)的現(xiàn)金流風(fēng)險進(jìn)行有效識別與管控，以此來降低保險企業(yè)的運營風(fēng)險。在保險企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體系構(gòu)建過程中，需要選擇正確的財務(wù)預(yù)警指標(biāo)，所選擇的指標(biāo)要能夠直接反映公司的生產(chǎn)經(jīng)營變化情況、財務(wù)狀況及其發(fā)展?fàn)顩r等，在具體選取過程中還要對各指標(biāo)之間的相互關(guān)聯(lián)性進(jìn)行綜合考慮，實現(xiàn)定量指標(biāo)與定性指標(biāo)之間的有效補(bǔ)充，更真實的反映出保險企業(yè)的財務(wù)狀況。財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體系的構(gòu)建離不開大量準(zhǔn)確、及時的信息支持，因此保險企業(yè)可以建立財務(wù)風(fēng)險預(yù)警的計算機(jī)輔助管理體系，做好信息的收集和處理工作，有效地保證保險企業(yè)財務(wù)信息的準(zhǔn)確性和有效性，全面提升保險企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警的科學(xué)性。
三、結(jié)束語？
保險企業(yè)屬于高風(fēng)險行業(yè)，保險企業(yè)經(jīng)營過程中導(dǎo)致財務(wù)風(fēng)險發(fā)生的因素具有多樣性。因此，需要進(jìn)一步建立健全保險企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機(jī)制，努力提高保險企業(yè)財務(wù)管理水平，采用靈活機(jī)動的財務(wù)風(fēng)險防范和控制措施，制定出與企業(yè)自身相適應(yīng)的財務(wù)風(fēng)險控制制度，有效地提高保險企業(yè)在激烈市場競爭中的核心競爭力，為保險企業(yè)健康、持續(xù)發(fā)展奠定良好的基礎(chǔ)。
參考文獻(xiàn)：？
[1]趙國志.關(guān)于保險企業(yè)財務(wù)管理存在的風(fēng)險及對策[J].財經(jīng)界（學(xué)術(shù)版），2014（03）：187-188.
關(guān)鍵詞：風(fēng)險管理；石油企業(yè)；財務(wù)管理
中圖分類號：F275 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1001-828X（2013）09-0-01
在石油企業(yè)經(jīng)營管理的過程中，各個方面和各個環(huán)節(jié)都存在著財務(wù)風(fēng)險，財務(wù)風(fēng)險較大的階段主要是籌資、投資以及利益分配等等，在這些過程中會面臨較多的不確定性，這些不確定性可能給企業(yè)帶來巨大的損失。過多的財務(wù)風(fēng)險會直接影響到企業(yè)的日常運行，尤其是在市場環(huán)境日益復(fù)雜的今天，財務(wù)風(fēng)險過多對企業(yè)發(fā)展非常不利。所以，石油企業(yè)需要加強(qiáng)對財務(wù)風(fēng)險的分析與防范，確保在競爭激烈的市場環(huán)境中求得生存與發(fā)展。
一、石油企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的種類
1.石油企業(yè)財務(wù)籌資風(fēng)險。自上個世紀(jì)九十年代以來，石油企業(yè)的發(fā)展過程就非常復(fù)雜，總的來說主要有合并、重組與改革三個階段，每個階段都有大量的資金融通活動，難免會面臨較多的財務(wù)風(fēng)險[1]。在這個過程中主要面臨著以下三類籌資風(fēng)險：（1）石油企業(yè)一般設(shè)置非常復(fù)雜的組織機(jī)構(gòu)，因此資金來流通過程中需經(jīng)過多個部門，這就很有可能無法將資金落實到最需要的地方，造成較大的財務(wù)風(fēng)險；（2）在石油企業(yè)發(fā)展的初期階段，其財務(wù)管理主要是采用粗放型管理模式，企業(yè)過多強(qiáng)調(diào)生產(chǎn)而沒有追求資金的有效使用，這也會出現(xiàn)籌資成本浪費等問題；（3）上個世紀(jì)的局勢并不十分穩(wěn)定，存在著債務(wù)危機(jī)等情況，這不僅對石油企業(yè)的資金籌措能力造成了影響，同時也危害到了石油企業(yè)的受益，造成較大的籌資風(fēng)險。
2.石油企業(yè)財務(wù)投資風(fēng)險。石油企業(yè)財務(wù)投資風(fēng)險表現(xiàn)形式比較簡單，大多是其決策者無法認(rèn)識到當(dāng)前的局勢，或者是沒有充足的財務(wù)管理能力，使得無法做出正確的判斷，給企業(yè)帶來巨大的投資損失。任何投資活動都是有風(fēng)險的，這就需要領(lǐng)著到認(rèn)清形勢，根據(jù)具體的數(shù)據(jù)和豐富的投資經(jīng)驗來做出科學(xué)合理的決策。
3.石油企業(yè)財務(wù)收益分配風(fēng)險。財務(wù)收益分配是石油企業(yè)的必備工作，一旦獲取預(yù)期的利益，石油企業(yè)就需要分配這些收益，這是對企業(yè)股東的交代。在收益分配過程中，由于在經(jīng)營過程中面對著一些不確定性或者是存在著資本支付的困難，也會使得石油企業(yè)的財務(wù)面臨風(fēng)險，這就是財務(wù)收益分配風(fēng)險。
二、石油企業(yè)財務(wù)管理風(fēng)險的成因
造成石油企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的原因有很多方面，主要來說包括以下因素：
首先，由于財務(wù)風(fēng)險管理者沒有詳細(xì)了解企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的意義，而使得財務(wù)風(fēng)險管理力度無法跟上企業(yè)發(fā)展需要，因此而不具備足夠的面對風(fēng)險的應(yīng)變能力；其次，財務(wù)風(fēng)險管理者可能沒有對造成風(fēng)險的各個因素進(jìn)行全面分析，也沒有了解到財務(wù)風(fēng)險發(fā)展規(guī)律，從而使得在面臨變化多端的市場環(huán)境時缺乏足夠的靈敏度，讓企業(yè)面臨較大的財務(wù)風(fēng)險；最后，大多數(shù)石油企業(yè)的項目投資回報周期都比較長，這直接影響到了企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)，從而讓領(lǐng)導(dǎo)者和職工等開始擔(dān)憂石油企業(yè)的經(jīng)營狀況[2]。
三、石油企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的防范對策
1.加強(qiáng)財務(wù)風(fēng)險防范意識。要有效防范石油企業(yè)財務(wù)風(fēng)險，首先要對財務(wù)風(fēng)險有非常正確的認(rèn)識，從而樹立財務(wù)風(fēng)險防范意識，及時做好防范財務(wù)風(fēng)險的準(zhǔn)備。財務(wù)工作人員要認(rèn)識到，在石油企業(yè)開展財務(wù)管理工作的各個方面都有可能存在財務(wù)風(fēng)險，任何方面工作上的失誤都可能讓企業(yè)蒙受巨大的損失，因此，財務(wù)管理工作人員需要加強(qiáng)財務(wù)風(fēng)險管理的宣傳，加強(qiáng)各個部門之間的聯(lián)系，減少由于信息缺失而形成的工作錯誤，降低由于工作錯誤而產(chǎn)生的財務(wù)風(fēng)險。只有在石油企業(yè)全范圍內(nèi)加強(qiáng)財務(wù)風(fēng)險防范意識，才能真正做到落實財務(wù)管理的各項工作，盡可能減少財務(wù)風(fēng)險。
2.建立財務(wù)風(fēng)險衡量。除了要加強(qiáng)財務(wù)風(fēng)險防范意識之外，還需要實現(xiàn)對財務(wù)風(fēng)險的有效識別，并在此基礎(chǔ)上對財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行衡量，以便能夠幫助領(lǐng)導(dǎo)者做出科學(xué)合理的決策。財務(wù)管理人員需要及時了解市場上的財務(wù)信息，包括相關(guān)政策的改變等等，運用合適的數(shù)據(jù)分析方法來衡量財務(wù)風(fēng)險可能面臨的損失以及發(fā)生的概率，如此敏感性分析以及決策樹分析方法都是比較好的財務(wù)分析方法[3]。
3.構(gòu)建財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機(jī)制。要控制石油企業(yè)未來的財務(wù)風(fēng)險，還需要建立有效的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機(jī)制，其也能夠有助于企業(yè)在日常管理過程中的各項決策等等。財務(wù)管理人員需要收集財務(wù)管理的各個方面的數(shù)據(jù)，采用比例分析等多種財務(wù)分析方法，建立科學(xué)合理的數(shù)學(xué)模型，同時要考慮市場環(huán)境的各種影響因素，以此為基礎(chǔ)來對石油企業(yè)可能面臨的財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行分析和預(yù)測，做到有效防范石油企業(yè)財務(wù)風(fēng)險，發(fā)揮出財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機(jī)制的作用。
4.注重財務(wù)風(fēng)險管理人才的培養(yǎng)。財務(wù)風(fēng)險的防范工作離不開專業(yè)的財務(wù)管理人員的支持，因此要建立專業(yè)的財務(wù)風(fēng)險管理隊伍，才能真正做到石油企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的控制。針對目前石油行業(yè)的多種變化，石油企業(yè)面臨著越來越多的財務(wù)風(fēng)險，而目前石油企業(yè)具備的財務(wù)管理隊伍不夠強(qiáng)大，無法適應(yīng)如今形勢的發(fā)展要求，不能有效防范和應(yīng)對財務(wù)管理過程中可能出現(xiàn)的各種變化。因此，石油企業(yè)需要加強(qiáng)對財務(wù)管理人員的培訓(xùn)，讓財務(wù)管理人員能夠靈活應(yīng)對各種不確定性因素，能夠針對各種突況來采取合理的措施，及時消除石油企業(yè)所面臨的財務(wù)風(fēng)險，避免石油企業(yè)遭受過大的經(jīng)濟(jì)損失。
四、結(jié)論
總而言之，石油企業(yè)在日常經(jīng)營管理與發(fā)展過程中難免會受到各種不確定因素的影響，這些不確定因素對石油企業(yè)的財務(wù)造成了一定的風(fēng)險，甚至?xí)绊懙绞推髽I(yè)的資金正常運行。為了改變這種現(xiàn)狀，石油企業(yè)應(yīng)當(dāng)重視財務(wù)風(fēng)險管理，針對現(xiàn)存的各種不足與缺陷，要及時采取多種有效的風(fēng)險防范、風(fēng)險識別以及風(fēng)險應(yīng)對處理措施，建立起科學(xué)有效的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機(jī)制，及時發(fā)現(xiàn)市場環(huán)境變化的多種因素以及可能造成的影響，以便在最短時間內(nèi)能夠根據(jù)各種變化采取有效措施進(jìn)行抵御，實現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險有效管控。
參考文獻(xiàn)：
[1]曹慧婷.我國企業(yè)集團(tuán)公司財務(wù)風(fēng)險管理與控制[J].企業(yè)導(dǎo)報，2010（1）：128-129.
