時間：2024-01-15 14:55:33
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇金融科技的實質，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
關鍵詞：知識產權 質押融資 價值評估 法律瓶頸
知識產權質押貸款，是以知識產權作為質押標的物質押與金融機構，獲取金融機構貸款的一種貸款方式。作為知識產權質押貸款的質押標的物包括專利權、商標權和著作權等知識產權。
知識產權質押貸款的明確提出，是在金融危機爆發以后，中國企業面臨著巨大的資金壓力，而中小企業由于其資產規模較小，可運作資金減少后，更加舉步維艱。政府為幫助中小企業走出融資困境，考慮到中小企業尤其是其中較大比例的科技型企業本身所具有的特點，形成了以知識產權質押的方式開展金融貸款，實現企業自主創新的融資難題的解決。
對于知識產權質押貸款，2007年頒布的《科學技術進步法》第十八條規定“國家鼓勵金融機構開展知識產權質押業務，鼓勵和引導金融機構在信貸等方面支持科學技術應用和高新技術產業發展，鼓勵保險機構根據高新技術產業發展的需要開發保險品種”。2008年4月9日，國務院《國家知識產權戰略綱要》，在“促進知識產權創造和運用”主題中提出“推動企業成為知識產權創造和運用的主體。促進自主創新成果的知識產權化、商品化、產業化，引導企業采取知識產權轉讓、許可、質押等方式實現知識產權的市場價值”。其后，科技部發布《關于推動自主創新促進科學發展的意見》，指出將推動知識產權質押貸款，銀監會和科技部也聯合發布《關于進一步加大對科技型中小企業信貸支持的指導意見》，銀監會將逐步開展專利等知識產權質押貸款業務。在法律作出規定和政策提出要求后，國家知識產權局于2009年1月選擇6家單位作為首批知識產權質押融資試點。隨后，各地方也積極推動知識產權質押融資的發展，如，上海制定推出知識產權質押融資辦法，江蘇、廣東等地均出現了知識產權質押融資事例。知識產權質押融資的出現，打破了以往只能以擔保人擔保或實物作為抵押物的擔保融資形式，實現了企業的無形資產也能實現融資，此點對中小型企業尤其是科技型的企業的生存與發展是極為有利的。
知識產權質押貸款發展至今數年間，雖然各地開展了知識產權試點工作，并通過各種方式尤其是政府貼通過優惠政策和資金補貼的方式進行廣泛推介，但由于知識產權質押貸款本身所具有的高法律風險特點，知識產權質押融資在融資規模中所占比例微不足道。據《南方周末》報道：截至2012年9月底，漢口銀行光谷分行知識產權質押貸款1.57億元，占總貸款金融的6.58％，同時要求企業主承擔個人連帶責任。杭州銀行科技支行僅對6家企業進行知識產權質押貸款，涉及發明專利、商標和版權，貸款規模總額1億元。另一方面，相關文獻資料及報道材料反映，目前對于知識產權質押貸款有多種模式：上海浦東模式（政策性主導的知識產權質押間接融資）；江蘇模式（無抵押、無擔保融資）；北京模式（展業通）；天津模式（組合擔保）。從這些模式中不難發現，知識產權質押在融資中擔保作用比例越大，其所獲得融資的資金比例越小，知識產權質押貸款能夠試點推廣，除有政策性引導外，更多地依靠其他擔保形式（第三人保證、實物抵押）才能實現融資目的（僅有江蘇采取無抵押、無擔保的融資模式，但其融資規模處于很小狀態）；在知識產權種類上，金融機構更多選擇的是發明專利、商標權及著作權，而對于實用新型專利和外觀設計專利幾無觸碰，使得知識產權質押融資在實際操作中，雖有政府在政策、資金方面的大力支持，但在金融機構還遠未能成為一種重要融資手段。究其原因，其中除有經濟性原因之外，面臨的主要是法律保障的瓶頸。
目前對于知識產權質押融資障礙或制約發展的因素，專家學者更多的討論認為法律制度的不完善是其首要原因。目前有關知識產權質押貸款的處理依據，主要是《中華人民共和國擔保法》。1995年頒布的《中華人民共和國擔保法》“權利質押”之第七十五條規定“下列權利可以質押……（三）依法可以轉讓的商標專用權，專利權、著作權中的財產權”，但由于擔保法本身法條只作原則規定，實際操作中不僅法律未有具體規定，相關部門亦未有統一的具體規范提供依據，因而金融機構實際操作時依據不明確而產生較大的風險，從而望而卻步。其次，更多的專家學者都認為在知識產權質押融資上，知識產權價值評估是最核心的部分，但目前國內的評估缺乏規范，對專利權、商標權和著作權中的財產權等其他知識產權的價值很難給予準確、規范的價值評估。再則，是認為知識產權交易市場的欠缺已成為制約知識產權質押融資業務發展緩慢的一個重要因素。所以，絕大多數專家學者都認為需要建立和完善知識產權價值評估體系，著于價值評估機構和體系的公信力方面，但這些外部體系的建立，都沒有從知識產權本身與實體財產權利的區別特征入手解決根本性問題，即知識產權權利的穩定性問題。
1.建立知識產權權屬狀態專家評價機構，保障質押融資的知識產權權屬穩定性
眾所周知，實物性財產在形成以后，在一定的時間內，其價值是穩定的，因而其作為擔保物時的擔保價值是容易確定且是穩定的（這里不考慮市場價格波動情況），所以以物抵押擔保的融資方式中擔保權利價值是穩定的，而風險較小；同理，以“人”作保融資模式下，“人”的保證能力也是以其所持有的資產體現的，包括企業信譽，通過資產規模、價值評估或經營業績都可能量化地體現其保證能力，這種能力在一定時期內顯然也是較為穩定的。在以上的財產權利中，除非有所有權人的其他處分行為，其保證能力是能夠持續持有的。所以以物作押或以人作保的融資模式中，擔保的作用是穩定的，法律風險較小的，當然由于各方面都已形成相應的規范，也有據可循，所以金融機構更愿意采取這種駕輕就熟的融資模式。
在知識產權質押融資方面，由于知識產權與實物資產及能以實物價值體現的“人”的能力相比具有資產無形性的區別特征，使得金融機構對于知識產權質押融資感到難以掌控，望而卻步。另一方面，由于知識產權權利取得和保持的法律特征，使得其用作質押融資時面臨的最大的法律風險在于權利的不穩定性。
知識產權用作質押融資，對于權利人來說，其產生價值的前提是權利人必須要無瑕疵地擁有相關的權利并在一定時間內持有相關權利，這樣才能不僅體現價值也才能保有價值，才能對所融資金提供保障，這也是金融機構接受知識產權質押提供融資的概本所在，因而知識產權質押融資首先解決的法律風險即在于權利的擁有并穩定持有，而恰恰由于知識產權的授權特性，使得知識產權在其被授權后權利存續期間，其權利人的權利狀態是不穩定的，一項已明確了權利歸屬的知識產權在存續期間有被他人提出異議、爭議或無效、撤銷等請求，甚至導致無效的可能，而形成質押權利不穩定的法律風險。
在專利權方面，《專利法》第四十條規定“實用新型和外觀設計專利申請經初步審查沒有發現駁回理由的，由國務院專利行政部門作出授予實用新型專利權或者外觀設計專利權的決定，發給相應的專利證書，同時予以登記和公告。實用新型專利權和外觀設計專利權自公告之日起生效”；第四十五條“自國務院專利行政部門公告授予專利權之日起，任何單位或者個人認為該專利權的授予不符合本法有關規定的，可以請求專利復審委員會宣告該專利權無效”；第四十七條“宣告無效的專利權視為自始即不存在”。對于知識產權法律有所了解的人都知道專利包括發明專利、實用新型專利和外觀設計專利，其中只有發明專利是經過實質審查后授予專利權，而實用新型和外觀設計專利僅作初步審查后即授予專利權。在專利申請授權后，任何人認為其不符合專利法規定的專利授予條件的，都可以提出無效請求，這樣就使得實用新型、外觀設計專利權處于不穩定狀態，一旦專利復審委員會審理后宣告該專利權無效，該專利權將視為自始不存在，如果該專利權此前已用作質押貸款，則將使得用于質押的標的物亦處于“自始不存在”的狀態，權利質押自始失去擔保意義。
相對于專利權，商標權利因其經歷授權審查程序，權利狀態有所穩定，但同樣也有被撤銷的可能。《商標法》第四十一條規定“已經注冊的商標，違反本法第十條、第十一條、第十二條規定的，或者是以欺騙手段或者其他不正當手段取得注冊的，由商標局撤銷該注冊商標；其他單位或者個人可以請求商標評審委員會裁定撤銷該注冊商標。已經注冊的商標，違反本法第十三條、第十五條、第十六條、第三十一條規定的，自商標注冊之日起五年內，商標所有人或者利害關系人可以請求商標評審委員會裁定撤銷該注冊商標。對惡意注冊的，馳名商標所有人不受五年的時間限制。除前兩款規定的情形外，對已經注冊的商標有爭議的，可以自該商標經核準注冊之日起五年內，向商標評審委員會申請裁定”。從法律規定可見，對于已注冊的商標，可以根據不同法條規定的情形理由提出撤銷請求，商標評審委員會審查后，確定具有撤銷情形，將裁定撤銷該商標的注冊。如果產生這樣的商標被撤銷的結果，亦將產生用于質押貸款的知識產權質押標的物缺失，知識產權質押擔保作用失去。
正基于對于知識產權權屬穩定性的擔憂，使得金融機構在知識產權質押貸款過程中，對于用于質押的知識產權選擇“小心謹慎”，更多選擇發明專利權、馳名商標等權利相對穩定的知識產權作為質押標的物，從而使得大量擁有實用新型專利權、外觀設計專利權以及一般注冊商標權的中小型企業、科技型企業難以利用所持有的知識產權實現質押融資。
所以，建立完善的知識產權價值評估體系，應當穩定知識產權的權利價值，即應考慮穩定知識產權的權屬。針對我國現行法律尤其是專利法對于專利權復審的規定，對于用于融資的知識產權應當通過實質審查或復審，從效率角度考慮，這樣的實質審查應當建立有“快速通道”，而這樣的快速通道與現行法律規定的制度設置有所沖突，也與現行的復審現狀相矛盾，但可以在復審體制外，建立知識產權質押融資權屬評估機構，諸如專利查新檢索機構對專利技術創造性、新穎性狀態進行檢索一樣，專業地對知識產權的權屬狀態提出專家意見，為金融機構的法律風險評估提從依據。此點類似于銀監會和科技部在下發的《關于進一步加大對科技型中小企業信貸支持的指導意見》提出“鼓勵和引導銀行設立科技專家顧問委員會，提供科技專業咨詢服務；在審貸委員會中吸收科技專家，為科技貸款項目決策提供專業意見”的做法，不同之處在于不是以各銀行分別設立評價機構，而是根據權利類型設置全國統一評估機構，即由專利管理機關、商標管理機關、著作權管理機關統一設立評價機構，統一評價對比體系、統一評價審查標準。
2.確定知識產權價值評價方法，保障質押融資的知識產權價值的統一和穩定
準確地擔保物的擔保價值，對于融資規模和融資安全風險都有極為重要意義。在知識產權質押融資工作中，如何準確地評估質押物一知識產權的價值，對于知識產權質押融資同樣具有重要意義，它決定了能否用于融資以及所融資金規模，在融資規模需求確定情況下，它決定了融資安全措施的需求。如前述，知識產權本身具有權屬的不穩定性，它決定了知識產權價值的不穩定，因而評估難度較有形財產的評估難度更大。其次，由于知識產權的無形性，目前適用于有形資產評估的價值評估方法與知識產權評估并不相適用，比如有形資產中不動產評估經常適用的重置成本法，在知識產權評估中并不能適用，尤其是發明專利權的價值評估。發明，是指對產品、方法或者其改進所提出的新的技術方案。發明能夠被授予專利權，應當具備新穎性、創造性和實用性，而新穎性“是指該發明不屬于現有技術，也沒有任何單位或者個人就同樣的發明在申請日以前向國務院專利行政部門提出過申請，并記載在申請日以后公布的專利申請文件或者公告的專利文件中”，而創造性“是指與現有技術相比，該發明具有突出的實質性特點和顯著的進步，該實用新型具有實質性特點和進步”，顯然發明專利權與此前技術是不相同的，不能作同等對比，缺少重置的對比參照物，也就無法適用重置成本法進行價值評估。知識產權本身無論是專利權，商標權或是著作權，普遍具有獨特、唯一的特點，因而都難以采用重置成本法進行價值評估。而價值評估的另一方法——市場比較法，其需要以市場同類標的物進行價值比較才能進行價值評估，仍以發明專利權為例，由于其具有實質性特點和顯著進步，在市場上已難有與其同質的技術進行對比，選擇目前市場中已有技術進行對比，難以反映實質性特點和顯著進步，而該“實質性特點和顯著進步”恰恰是發明專利權的價值所在，因而市場比較法是不能準確評估出知識產權應有的價值。
在建立和完善知識產權價值評估體系中，除解決知識產權本身權屬穩定性問題外，評估計算方法的適用也對知識產權價值的準確評估有著實質性影響。確定和統一知識產權價值評估方法，統一“度量衡”，將提高知識產權價值的可信度。所以，在目前價值評估中所通常適用的重置成本法、市場比較法和收益現值法中，前兩種方法從會計評估學角度可以適用，但與知識產權本身屬性不符而建議不作適用，收益現值法通過估算知識產權未來預期收益并折算成現值的方法確定知識產權的價值，與知識產權本身所具有的無形性和發展性相契合，是較為貼切的評估方法。
1、科技金融市場體系
（1）中介市場體系。
由于信息不對稱，科技金融的供需雙方之間通常通過科技金融中介服務機構進行連接。一般情況下，科技金融的中介市場體系主要由非營利性的中介機構以及盈利性的中介機構構成。前者多為政府有關部門下屬的事業單位，通過構建科技金融信息共享平臺，引導金融資源流向；后者多為資產評估機構、信用評級機構等為科技金融供需雙方提供有償服務的機構，通過專業化服務降低供需雙方的信息不對稱，進而提高金融資源的配置效率。
（2）擔保市場體系。
科技金融具有高風險性的特征，因此科技企業在很多情況下難以為其高風險項目籌集到足夠的金融資源。在此背景下，科技金融擔保市場應運而生。科技金融擔保市場主要由為科技企業融資提供擔保服務的金融機構組成，但也有部分擔保機構使用自有資金直接對科技企業進行權益投資。科技金融擔保機構通過進行金融機制與產品的創新，為科技企業提供風險補償，分散了科技企業本身的風險。就我國而言，現有科技擔保機構多由政府出資建立，即政策性科技金融擔保機構，此類機構通過與政府有關部門聯合建立“風險池基金”，在分散科技企業風險的同時，為其科技貸款提供風險補償。
（3）資本市場體系。
科技金融資本市場的投資者與融資者存在著明顯的多樣化特征，不同投資者具有不同的風險偏好性，而不同的融資者擁有不同規模的融資需求。科技金融資本市場具有多層次特征，伴隨著資本市場層次的不斷提高，其風險程度不斷減小，其服務的科技企業越成熟，各層次的資本市場相互配合、相互補充，共同構成了我國科技金融資本市場體系。具體而言，我國科技金融資本市場體系包括五類，即主板市場、創業板市場、三板市場、產權交易市場以及債券市場。其中，主板市場，即科技金融資本市場中層次最高的資本市場，該市場公開面向所有投資者進行資金籌措。但是出于對風險水平的調控需求，該市場對公開發行股票的企業有較為苛刻的準入標準，因此該資本市場主要服務于經營狀況穩定、資產規模較大的企業，對于風險程度較高的科技企業，尤其是初創期的科技企業而言并不適宜。創業板市場，即層次稍低于主板市場的資本市場，該市場的準入標準相對較低，對比于主板市場，該市場可以更好地滿足科技企業的資金需求，尤其是中小型科技企業的需求。三板市場，即層次更低的場外交易資本市場，該市場對企業經營情況以及規模的要求更低，因此其風險相對較大，該市場中企業股票并不是以公開的形式進行發行，且投資者的風險偏好更強，是為初創科技企業提供資金支持的主要市場。產權交易市場，即企業進行產權有償轉讓的場所，該市場實質上扮演著中介資本市場的角色，大多不涉及資本投入，而是以出售或轉讓產權的形式為初創科技企業的資本退出途徑提供一個選擇，分散其風險。債券市場，即科技金融資本市場中層次最低的市場，盡管該市場通常服務于風險性較高的科技企業，然而由于科技企業的高風險性決定了其獨立發行的債券難以有效籌集到必要規模的資金，因此科技企業通常需要借助政府或信托公司的力量集合發行債券，通過分散風險實現資金的有效籌措。
2、科技金融監管體系
科技金融的高風險性決定了其高于傳統金融的風險隱患，因此，加強相應的監管是十分必要的，應建立科技金融監管體系。事實上，科技金融的高風險是與高收益相對應的，而這種收益在絕大多數情況下是遠遠高于與其風險相匹配的收益的，對于追求高額利潤的金融資本而言，流入科技企業成為了其最佳的選擇。由于科技金融資本通常都是與實體產業相掛鉤的，一旦有了實業的保障，其風險實質上是可以得到控制的，因此科技金融監管的重點集中在了對金融資本與產業結合度的監控。就我國而言，該項監管職能現在依舊集中在金融監管當局手中，部分企業也采用了聘請專業監管人才的形式實現科技金融監管，避免泡沫化現象的出現。
二、科技金融運作機制
1、投入引導機制
金融通過投入激勵機制促進了科技的發展。金融可以通過優化金融資源的配置，引導市場上的金融資源流入科技企業中，滿足科技企業，尤其是初創期或者中小型科技企業的創新發展需求，進而促進科技的發展。正如前文所述，對科技企業進行投資的風險相對較高，單憑科技企業自身進行融資不可避免的會出現市場失靈，科技與金融的結合恰好彌補了這一失靈。科技企業的創新發展過程需要大量的資金支持，而金融可以通過政府配置以及采用金融中介的方式形成面向科技企業的投入引導機制。一方面，政府可以對金融資源進行有效配置進而支持科技企業的發展。具體而言，政府既可以調控其財政資金，又可以與政策性金融機構合作，引導資金流向有潛力的科技企業，還可以通過調整存款準備金率等方式改變商業銀行的信貸規模，進而間接對金融市場的資金流向進行引導。另一方面，金融中介可以通過其中介服務，為金融資源的供需雙方搭建一個信息交流平臺，降低供需雙方的信息搜集費用以及交易成本。我國科技行業的發展速度明顯落后于發達國家，這與科技企業發展中資金供需缺口較大直接相關，因此國家應當靈活運用這兩種投入引導機制，在不斷加大金融創新的同時，間接促進科技創新。具體而言，政府應當鼓勵政策性金融率先將資金投入到具有發展前景的科技企業中，以向金融市場發出投資信號，待金融中介引導商業性金融資源流入科技企業后再選擇退出，以充分提高我國金融市場上金融資源的配置效率。
2、金融促進機制
科技可以通過其高收益的特性加強金融主體間的競爭，促進金融發展。科技企業在初創期存在明顯的資金需求，而這一階段的投資風險也相對最高，因此這一階段科技企業對金融資源的吸引力相對有限。但越接近成熟期，科技企業的盈利能力就越可觀，也越具備吸引金融資源的能力，具有逐利傾向的金融資源就越傾向于主動流入科技企業，然而初創期后，科技企業的資金需求是相對有限的，因此金融主體之間必然出現激烈的競爭，而這種競爭必然會激勵各金融主體進行金融創新，以獲得更大的競爭優勢。
3、風險分散機制
科技企業因為其高風險難以在發展過程中獲取充足的金融資源，同樣因為其高風險，科技企業自身的發展也蘊藏著巨大的風險，存活率并不高。然而，科技與金融的結合可以有效分散風險，這種風險的分散主要通過資本市場與中介服務市場實現。
（1）通過資本市場分散風險。
正如前文對資本市場體系的分析，資本市場具有整合市場上不同風險偏好、不同規模需求的投資者與需求方并進行匹配的能力。因此資本市場可以通過為科技企業發行不同風險程度的金融產品進而分散投資者風險。一方面，資本市場可以通過發行不同風險程度的金融工具與金融產品供投資者進行選擇，并使投資者獲取與其投資風險相匹配的投資收益，進而分散投資者的收益風險。另一方面，資本市場下各層次交易市場可以實現金融工具與產品的靈活買賣，投資者可在債券等市場將其擁有的債券賣給其他投資者，分散了投資者因面對流動性沖擊而可能面臨的流動性風險。
（2）通過中介服務市場分散風險。
關鍵詞：成本替代；利益滲透；風險收益匹配；科技支行
Abstract：Weihai City Commercial Bank established the province’s first Science and Technology Branch-Weihai City Commercial Bank， high-tech sub-branches in High-tech Industrial Development Zone，which provides intellectual property as security for financing. This branch uses financial discount support，information collection，patent pledge platform to facilitate intellectual property pledge for science and technology enterprises，and solve such problems as high information gathering cost，risk-benefit of the guarantee company does not match，new credit resources underutilized successfully，provides new ideas for easing the problem of SMEs financing.
Key Words：cost alternative，the interests of penetration，risk-benefit match，case analysis
中圖分類號：F832.33 文獻標識碼：B 文章編號：1674-2265（2012）10-0026-04
一、相關理論及觀點描述
研究表明，中小企業融資難問題的產生，除其顯性信用資源（抵押物）缺乏而隱性信用資源開發不足外，金融機構在中小企業信貸領域中信息收集和營銷成本高、擔保公司風險收益不匹配等問題也是重要原因。目前盡管許多地方政府試圖通過財政貼息和風險補償手段提升金融機構信貸支持的積極性，對中小企業融資采取擔保和再擔保方式升級企業信用，分擔信貸風險，并通過開發知識產權、應收賬款、林權、海域使用權等抵押物替代品拓展融資邊界，但上述問題始終沒能得到解決，知識產權、林權、海域使用權質押等新型信用資源雖然理論上可以替代抵押品融資，但在信貸業務中既無成熟規程，又需要多部門協調，實際操作難度大，一定程度上阻礙了金融機構將中小企業信貸領域向更深層次拓展。
關于中小企業融資難問題的研究，目前大多集中在中小企業本身信用資源不足、信息不對稱以及逆向選擇等方面，而從金融機構和擔保公司視角研究中小企業融資難問題的相對較少。陳建化等人認為，金融機構之所以拓展中小企業信貸領域的積極性不高，主要原因是中小信貸預期收益難以覆蓋預期風險，解決中小企業融資難問題需要借用政府補貼和貼息等手段提高金融機構信貸投放的積極性。馬玉珍等人通過抽樣調查，發現金融機構在中小企業信貸營銷中成本高達13%以上，建議借助政府力量，協調各部門收集企業信息，并通過建立銀企合作平臺向金融機構推介優質企業，從而替代金融機構因信息收集、甄別、管理等方面帶來的成本。陳文漢等人則從信用資源視角進行了研究，認為優質中小企業并不缺乏信用資源，只是要么沒有被開發和利用，要么開發出來后因操作規程不完善或各部門之間協調不夠導致登記難、維權難。姜明杰等人認為，由于擔保公司與銀行在利益博弈中處明顯弱勢地位，雖然銀行將大部分風險轉嫁給擔保公司，但銀行并沒有讓利于擔保公司，而是仍然采取高利率政策，致使中小企業承擔高利率和擔保費雙重成本，也使擔保公司陷入深不見底的代償陷阱。解決這一問題的辦法也應該借助外力強行將優質中小企業信貸業務中的高收益在銀行與擔保公司之間重新分配，形成風險收益的合理匹配。上述研究雖然從理論上使中小企業融資難問題的解釋更加完善，但現實經濟中按照上述觀點進行試點并成功的案例并不多。山東省威海市政府協調威海市商業銀行將所屬的6家支行整合，在科技型企業集中的高新技術產業開發區成立專門提供知識產權質押融資業務的全省首家科技支行——威海市商業銀行高新支行，以財政貼息扶持、集體信息采集、專利質押平臺搭建為手段，為科技型企業開展知識產權質押融資提供便利，成功解決信息收集成本高、擔保公司風險收益不匹配、新型信用資源利用不充分等問題，為緩解中小企業融資難問題提供了新思路，也為上述理論研究提供了強有力的實證。
二、威海市商業銀行高新支行運作模式
威海作為沿海旅游城市，自建市以來就形成了重工業少、輕工業多、大型企業少、中小企業多的企業格局。截至2011年末，全市中小微企業達到24229戶，占全市企業總數的95.41%；吸納勞動力45萬人，占全市企業的46.84%，可以說，中小企業發展對威海市經濟起到重要的支撐作用。但是，隨著近年來各全國型金融機構由差額資金管理向全額資金管理模式轉化，威海市現有的企業格局及中小企業吸納資金能力不足的現狀使得信貸資金逐年外溢。截至2012年6月末，貸款增幅由2007年的15.8%下降到4.7%，低于全省平均增幅3.73個百分點，在全省17地市中排名由2007年的第2位下降到第16位。
為切實解決問題，威海市政府決定從引導地方金融機構入手，在設立中小企業特色專營機構的基礎上，整合轄內相關部門，幫助地方商業銀行甄別、篩選優質中小企業，降低貸前信息搜尋和審查成本，協助地方商業銀行開發和利用替代抵押品的新型信用資源，通過風險補償、貼息手段引導地方商業銀行和擔保機構加大中小企業支持力度，開創“政府扶持，多方合作，集群運作”融資新模式。威海市商業銀行高新支行運作模式就是其中之一。
2010年，威海市政府與商業銀行協商，擬定在科技型企業集中的高新技術產業開發區成立中小企業特色專營機構—科技支行，專門開展知識產權質押融資業務。隨后下發了《關于開展科技支行試點工作的意見》（威政發[2010]42號），為即將試點的科技支行進行整體部署，并成立由市政府分管副市長任組長，市金融辦、科技局、財政局、中小企業局、人民銀行、銀監分局等部門和單位主要負責人為成員的市科技支行試點工作領導小組，負責優質中小企業的篩選、知識產權質押平臺的搭建、風險補償和貼息措施的制定執行等。
2011年11月，威海市政府協助威海市商業銀行將高新技術產業開發區內6家支行予以整合，成立了全省首家專門辦理知識產權質押融資業務的科技支行，同時，向國家知識產權局申請在威海開展知識產權質押試點（自2012年4月起3年），并與省內一家權威專業評估機構聯合搭建了合作平臺，通過該平臺科技支行不僅能對質押知識產權進行評估，還可以在國家版權局版權保護中心順利辦理質押登記手續。
2011年12月，市金融辦等組成的專家團隊將區域內緊扣產業規劃、具有知識產權、市場潛力大的40戶科技型企業篩選出來，作為科技支行辦理知識產權質押融資的首批試點企業。由市科技局牽頭對篩選出來的40戶企業所擁有的知識產權進行初步評估，為科技支行辦理知識產權質押融資業務提供參考。
科技支行為科技型企業辦理知識產權質押融資時，首先通過政府提供的合作平臺辦理知識產權質押手續，在政府協調多家有實力的融資性擔保機構，對試點企業貸款提供“聯合擔保”，并由山東省再擔保公司對擔保公司進行再擔保后，根據知識產權評估額度的20%—100%在不超過7個工作日內發放知識產權質押貸款。當放貸額度低于1000萬元時，利率按不高于當期基準貸款利率的1.3倍執行；當放貸額度高于1000萬元但低于5000萬元時，利率按不高于當期基準貸款利率的1.1倍執行，優先保證科技支行貸款規模占用。
為降低信貸風險，同時提高科技支行和擔保公司對中小企業信貸支持的積極性，威海市政府出臺了風險補償和貼息政策：根據屬地原則，對科技支行辦理的試點企業信貸業務，由市、區（高新區）兩級財政按照當年新增貸款余額的1%予以風險補償（兩級財政分別承擔0.5%）；對獲得科技支行貸款的試點企業，按照其當年在科技支行新增貸款余額的1%予以貸款貼息，并納入“臨時還貸扶持資金”范圍，防止企業出現信貸斷點；對為試點企業提供擔保的擔保公司，按照不超過年擔保額的2%從“中小企業擔保業務專項資金”中給予補助；對符合條件的再擔保機構開展的中小企業融資再擔保業務，按照不超過年再擔保額的0.5%給予補助；對擔保費率低于銀行同期貸款基準利率50%的中小企業融資擔保業務給予補助，補助比例不超過銀行同期貸款基準利率50%與實際擔保費率之差。
在上述信貸模式下，威海市中小企業特別是科技型中小企業融資難問題明顯緩解。截至2011年末，科技支行已經與首批60多家試點企業逐一進行了對接，并為其中40多家企業提供了超過5億元的信貸支持，經濟效益和社會效益十分顯著。2011年末，40多家試點企業銷售收入較上年增長20%以上，繳納稅收較上年增長60%以上，財政資金投入收益杠桿率高達11倍。2012年上半年，科技支行又將納入信貸支持范圍科技型中小企業擴展到150家，覆蓋了當地中小企業產業集群發展規劃確定的所有產業和80%以上的骨干企業。
三、科技支行成功運作的機理分析
（一）營銷替代后的低成本使金融機構信貸投放積極性實質性提升
受高昂營銷成本影響，金融機構雖然享受地方政府大量的優惠和扶持政策，放貸利率也遠高于大型企業，但實際利潤空間并不高，預期收益不及大型企業，金融機構拓展中小企業信貸領域的積極性沒有實質性改善。如果有某種方法或途徑減少或替代高昂的營銷成本，金融機構即使不享受優惠政策，其拓展中小企業信貸領域的積極性也會得到很大提升。案例中，威海市地方政府憑借自身權威，協調市金融辦、科技局、工商局、稅務局、財政局、中小企業局、人民銀行、銀監部門等單位，利用各自掌握的中小企業信息向科技支行推介，為科技支行判斷中小企業資產質量好壞，信用資源狀況、誠信程度、市場前景等提供重要參考，成功替代科技支行考察、篩選、甄別優質企業過程，使科技支行信貸營銷的成本明顯降低，從而有效激發其拓展中小企業信貸領域的積極性。案例中科技支行成立營運僅5個月，累計信貸投放金額高達7億多元，速度明顯高于轄內其他商業銀行。
（二）風險收益的合理匹配使金融機構和擔保公司權責關系更加對等
雖然營銷替代后的低成本使科技支行拓展中小企業信貸領域的積極性實質性提升，但僅有積極性還不足以深層次拓展中小企業信貸領域，還必須厘清金融機構、擔保公司、企業之間權責利關系，促使各自的風險收益合理匹配，共同擴展融資邊界。但現實中，科技支行作為理性金融機構，總是試圖達到風險最小化和利益最大化的雙重目的，在信貸投放中，對中小企業采取盡可能高的利率，且要求擔保公司低成本提供擔保，但并不讓利于擔保公司。對擔保公司而言，雖然承擔金融機構轉移過來的大部分中小企業信貸風險，但在銀行強勢要求下仍采取低成本擔保，以求維持長期穩定的合作關系。這種風險收益的不合理匹配雖然有助于進一步提升金融機構的積極性，但會導致擔保公司過度擴大擔保倍數，陷入代償陷阱，造成銀行和擔保公司之間合作失敗。近年來威海市部分擔保公司在保證金墊付歸零后頻繁單方違約，并游弋于各銀行間繼續開展擔保業務，使銀行信貸資產集聚大量風險，就是典型例證。與之相反，本案例中，當科技支行享受政府補貼和貼息支持、并得到擔保公司聯合擔保后，采取了適度降低利率的方法，當放貸額度低于1000萬元時，貸款利率按不高于當期基準貸款利率的1.3倍執行，當放貸額度高于1000萬元但低于5000萬元時，貸款利率按不高于當期基準貸款利率的1.1倍執行。對擔保機構，政府財政按照不超過年擔保額的2%從“中小企業擔保業務專項資金”中給予補助；對符合條件的再擔保機構開展的中小企業融資再擔保業務，按照不超過年再擔保額的0.5%給予補助；對擔保費率低于銀行同期貸款基準利率50%的中小企業融資擔保業務給予補助。上述措施一方面減少了企業財務負擔，分擔了銀行風險，也使擔保公司收益空間擴大，銀行、擔保公司間風險收益匹配更加合理。正是這種風險收益的合理匹配，金融機構和擔保公司權責關系更加對等，雙方合作也更加穩定。
（三）各方利益關系的相互滲透是科技支行模式成功運作的內在機理
從本質看，任何合作都來自于利益需要。本案例中，地方政府、科技支行、擔保公司作為合作博弈參與人各方，政府的行為目的是扶持優質中小企業更快發展壯大，為地方經濟發展作出更大貢獻；科技支行的行為目的是在減少風險的情況下獲得更穩定的收益；擔保公司的行為目的是在承擔一定風險的情況下獲得與風險相應的擔保收入。上述三方雖然有不同的利益目的，但要同時達到這些利益目的，三方必須形成穩定的合作博弈關系才可能實現，而穩定的合作博弈關系要求任何參與人一方為自身利益而采取的博弈策略必須有利于另一方利益的實現，即利益關系相互滲透。案例中，地方政府通過財政補貼和貼息等手段為企業降低融資成本，增加銀行和擔保公司收入，協調科技局等七部門為銀行提供資產、信用等信息，推介優質企業，減少銀行營銷成本，幫助企業和科技支行開發知識產權質押等新型信用資源，向國家知識產權局申請知識產權質押試點，積極與省內一家權威專業評估機構聯合搭建合作平臺，方便科技支行順利辦理知識產權質押手續。政府所采取的這些博弈策略不僅有利于優質中小企業順利融資，達到扶持優質中小企業快速成長的目的，也有利于科技支行和擔保公司減少風險并獲得更穩定的收益；科技支行作為資金供給者，不僅通過簡化貸款為企業提供更加快捷服務，而且還降低利率為企業節省融資成本。科技支行采取這些策略，既可以得到政府財政補貼，還可以在政府的營銷替代下減少信貸風險、擴大利潤空間；擔保公司為中小企業提供聯合擔保，雖然擔保費率較低，但同樣也可以獲得政府財政風險補貼，代償風險也更低。可見，地方政府、科技支行、擔保公司作為參與人，在合作博弈中利益互相滲透，而正是這種利益的相互參透，三方穩定合作關系才最終建立，科技支行模式才成功運行。
（四）科技支行模式存在不平等競爭問題
科技支行模式因為解決了金融機構信息收集和營銷成本高、擔保公司風險收益不匹配、新型融資方式實際操作難等問題，金融機構和擔保公司拓展中小企業信貸領域的積極性明顯提高。但在運作過程中，政府協調多個部門為金融機構提供企業信息，為銀行推介優質企業，替代銀行營銷過程，向國家知識產權局申請知識產權質押試點，建立知識產權質押評估和登記平臺，并通過財政手段對放貸銀行和擔保公司給予補貼。這些措施雖然為金融機構拓展中小企業信貸領域提供了積極條件，但對于轄內其它金融機構而言，這些帶有行政色彩的手段使這些機構的競爭能力降低，從而產生不平等競爭問題。科技支行運行以來，威海多家金融機構紛紛要求政府給予同樣支持和條件就是競爭不平等問題導致的社會反映。如果科技支行模式作為引導金融機構創新支持中小企業的一種啟發式手段，可以在一定范圍內借鑒和推廣，但如果過分擴張這種模式，就有違市場規律，使整體資金配置效率降低。
四、結論與啟示
山東省首家科技支行的成功運作，解決了中小企業融資中的金融機構信息收集和營銷成本高以及擔保公司風險收益不匹配的問題，實現了向中小企業信貸領域的更深層次拓展，為緩解中小企業融資難問題提供了新思路，從中可得到以下啟示：
一是威海市地方政府憑借自身權威，協調相關部門為銀行提供信息，為銀行推介優質企業，替代科技支行考察、篩選、甄別優質企業過程，不僅降低了科技支行的放貸風險，也使科技支行信貸營銷的成本明顯降低，從而有效激發其拓展中小企業信貸領域的積極性。二是科技支行降低貸款利率、擔保公司降低擔保費率后政府給予補貼等措施一方面減少了企業財務負擔，也使擔保公司收益空間擴大，銀行、擔保公司間風險收益匹配更加合理，使得科技支行和擔保公司權責關系更加對等，雙方合作也更加穩定。三是地方政府、科技支行、擔保公司作為參與人，在合作博弈中利益互相滲透，而正是這種利益的相互參透，三方穩定合作關系才最終建立，科技支行模式才成功運行。
參考文獻：
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[2]馬玉珍.破解中小企業融資難的對策研究[J].商業研究，2007，（3）.
關鍵詞：科學發展 金融危機 產業升級
一、深刻理解科學發展觀的實質和內涵
落實科學發展觀的兩大要點在于：一是發展，二是科學。我國目前存在的各項問題，都是發展中產生的問題，是發展不平衡造成的問題。發展是第一要義，同時要確保發展的方向、發展的質量和速度，即實現“又好又快”的發展。
這幾年，我市工業獲得強勁發展，無論是速度、質態、效益，都是歷史上最好時期。但也不同程度地存在工業結構不盡合理，企業規模偏小，產業布局偏散，高端產品偏少，市場份額偏低等問題。要在當前激烈的市場競爭中贏得主動權，就必須走新型工業化道路，大力推進產業結構優化升級，提高自主創新能力，增強發展的后續力。
二、金融危機給我市工業發展帶來的影響
近年來，受國內外金融環境、國際原油和原材料價格波動以及勞動力成本增加等增支減利因素的影響，我市工業企業，尤其是中小企業生產經營成本增大，企業利潤明顯降低。
一方面市場萎縮。從我市企業目前情況來看，對企業沖擊和影響最突出的是國際和國內兩個市場出現萎縮，特別是在國際市場方面，由于金融危機對世界經濟造成了嚴重影響，同時也使發達國家的消費觀念發生了較大轉變，國際市場快速萎縮，需求下降，造成企業訂單大幅下降，工業產品價格大幅下滑，企業生產受到很大影響。另一方面成本上漲，資金緊張。由于人民幣升值、利率調整、原材料及煤電油運漲價以及新《勞摘要：深刻理解科學發展觀的實質和內涵，通過深入貫徹落實科學發展觀來積極應對金融危機，化危機為機遇，變挑戰為動力，加快轉變經濟發展方式，進一步優化我市工業產業結構，努力實現全市經濟的科學率先發展。
關鍵詞：科學發展 金融危機 產業升級別是勞動密集型加工制造企業成本增加幅度更大。
三、積極采取應對措施，努力實現全市經濟平穩增長
為降低金融危機對我市工業經濟的影響，全市在優化發展環境、化解資金瓶頸、拓寬銷售渠道、強化科技創新、推進項目建設、重視節能減排等各個方面加大工作力度，并采取各種靈活有效的方式，為企業渡過發展難關提供積極有效的幫助。
1、千方百計幫助企業解決融資困難
加大了銀企對接協調力度，積極鼓勵和引導各商業銀行加大信貸資金投放力度，千方百計增加信貸投入，對符合國家產業政策、有市場前景、技術含量高、經濟效益好的項目，優先提供支持。鼓勵和推薦符合條件的企業申報國家級和省級重點技術創新和技改項目，幫助企業爭取省財政資金的扶持，并充分發揮財政資金的引導和放大作用，從規模、質量、技術水平、成本、研發能力等方面提高一批優勢行業和優強企業的核心競爭能力。
2、多措并舉應對增支減利因素的影響
引導企業從建立成本管理體系、尋求新的供應渠道、改變采購方式、增加產品銷售量、調整產品結構、嚴格消耗定額、減少廢品損失等多方面入手，進一步加強管理，減低成本。同時，我市在宏觀調控供需總量上有所舉措。一是搞好協調與服務，幫助企業增加生產、提高供應量；二是大力促進煤電油供應渠道的多樣化，加大采購量和儲備量；三是制定促進企業穩定發展的政策措施。結合龍口市工業發展實際，研究制定了促進工業經濟平穩較快發展意見，在稅收、社會保險、項目建設、盤活資產等方面給予企業政策支持；在扶持資金、科技創新、開拓市場、上市融資等方面加大了財政支持力度，有效緩解企業經營壓力，調動企業發展積極性。
3、突出重點加快招商引資步伐
突出園區作為招商引資主陣地和承接外資的載體作用，提高投資密度和產出強度，促進產業聚集，優化產業布局。充分發揮資源、港口及骨干企業等優勢，著力引進科技含量高、產業關聯度強的大項目、好項目。積極調整出口產品結構，提高加工貿易附加值，大力開拓國際市場。
四、加快轉變發展方式，促進產業升級
這次金融危機暴露了我市工業經濟中的深層次矛盾和問題。主要是產業結構還不夠合理；自主創新能力還不夠強；資源能源的節約利用、綜合利用水平還應不斷提高等等。我們必須深刻反思并高度重視我市工業經濟中存在的矛盾和問題，加快調整振興步伐，把平穩渡過當前危機的過程轉變為調整優化、轉型升級的過程，轉變為工業經濟由大變強的過程。
一是加快膨脹提升先進制造業。以實施“企業再造”為總抓手，以項目為依托，規劃的重點骨干企業，實施連續投入、集約投入，拉長產業鏈條，做到每年都有新動作，每年都上新項目，努力實現更高質量、更快速度、更高層次的發展。二是著力推進技術創新和品牌戰略。密切關注國家投資動向，進一步篩選好符合國家、省政策和投資導向的大項目、好項目，積極提報運作，力爭更多項目擠進國家和省里的技改計劃盤子。三是加大節能環保和資源綜合利用力度。認真貫徹落實中央和省市關于節能減排工作的一系列決策和部署，重點加大對高耗能、高污染行業的調控力度，嚴把項目準入關口，加快淘汰落后產能。同時，引導企業采用新技術，實行清潔生產，大力發展循環經濟。四是保證企業運轉資金。加大銀企對接協調力度，積極鼓勵和引導各商業銀行加大信貸資金投放力度，千方百計增加信貸投入，對符合國家產業政策、有市場前景、技術含量高、經濟效益好的項目，優先提供支持。五是強化企業內部管理。引導企業加強財務管理，要從建立成本管理體系、尋求新的供應渠道、改變采購方式、增加產品銷售量、調整產品結構、嚴格消耗定額、減少廢品損失等多方面入手，內部挖潛，減低成本。
參考文獻：
【關鍵詞】商業銀行，金融風險，電子銀行
隨著全球化和信息技術的發展，我認為30年后，全能型銀行是商業銀行的主要形式。本文所討論的商業銀行， 是指可以吸收活期和定期存款、發放貸款并提供其它金融服務的一種綜合性金融機構， 即指綜合性的全能銀行，它既能從事傳統商業銀行的基本存貸款業務， 也能從事證券、保險、信托等業務的銀行。
一、商業銀行會消失嗎？
從20世紀60年代開始， 隨著證券市場的蓬勃發展， 商業銀行的總資產在所有金融機構總資產中所占比重不斷下降，與此同時，共同基金總資產所占比例不斷上升。由此， 世界首富、軟件巨頭比爾·蓋茨認為商業銀行是即將消失的恐龍， 美國著名金融專家茲維·博迪和諾貝爾經濟學獎獲得者羅伯特·莫頓也提出，我們需要拋棄銀行，并以共同基金來取而代之。
要得出共同基金必將取代商業銀行的結論，必須回答兩個關鍵問題： 一是共同基金和商業銀行的功能到底是什么？ 二是共同基金的功能到底能不能替代商業銀行的功能？表面上看來， 共同基金和商業銀行的功能都是實現資金從盈余單位向赤字單位的流動（ 即資金融通） ， 兩者之間的差別似乎只是形式上的， 即在獲得資金時， 銀行出具的是存單或存折， 而基金出具的是基金單位或受益憑證；在將資金注入赤字單位時， 銀行收到的是貸款合同， 而基金收到的是有價證券， 因此， 兩者是可以完全替代的。
但從更深一層次的分析來看， 共同基金和商業銀行的核心功能， 實質上是管理資金融通過程中所存在的金融風險，兩者在管理金融風險的工具和方式上，卻存在著質的差別。一、共同基金采用的是標準化的風險管理工具，而商業銀行采取的是非標準化的風險管理工具。銀行所發放的每一筆貸款都是根據借款人的具體需要所設計的，正是這種非標準化的特征，使得貸款這種工具適合于所有規模、所有類型的企業， 同時也適合于消費者。二、共同基金沒有將風險內部化，而商業銀行將風險內部化為了自身的風險，銀行并不能因為借款人違約，而拒絕償付盈余單位的本金和利息。正是在金融風險管理工具和方式上的這些實質性差異， 使得共同基金不可能替代商業銀行， 在可預見的將來， 商業銀行也不可能消失。
二、中國商業銀行核心功能發揮的條件
商業銀行能的核心功能是管理金融風險，相對于其它金融機構來說， 商業銀行管理金融風險的特殊性， 在于其采用的非標準化工具和風險內部化方式。因此，商業銀行的未來， 主要取決于社會對管理金融風險的非標準化工具和風險內部化方式的需求。
在以平等、公平競爭為基礎原則的市場經濟中， 只要政府監管能夠有效防范系統性風險， 那么就沒有理由限制商業銀行進入它有能力、而且愿意從事的業務領域。商業銀行的未來， 歸根到底取決于商業銀行管理金融風險的能力， 尤其是以貸款方式管理風險的能力。從最近三十多年來世界各國的銀行危機來看， 所有倒閉、被政府接管的銀行， 都是因為其貸款或其它高風險業務出現了嚴重問題 。因此， 商業銀行為了獲得更進一步的發展， 必須提高其核心競爭力管理金融風險的能力。
中國目前正處于社會、經濟的轉軌時期， 加上社會信用狀況很差， 在資金融通過程中的金融風險很大， 而證券市場仍然處于初期階段， 不僅本身還很不完善，而且規模還很小， 因此， 中國經濟對商業銀行通過非標準化工具和風險內部化方式管理金融風險的需求非常巨大， 而中國目前的商業銀行還遠未充分滿足這些需求。因此， 中國商業銀行具有著極其巨大的發展潛力。
三、理財產品規模不斷擴大創新
隨著全球化和信息技術的發展，全能型銀行是商業銀行的主要形式。近年來，銀行適應社會需要，不斷創新，推出的理財產品，投資范圍越來越廣，結構日益復雜。在結構性產品中，只要是不確定性事件，都可以掛鉤，既包括股票、信用、利率、匯率、商品等基礎資產，也包括各種衍生品，甚至還有二氧化碳排放量等。在一些高風險的理財產品中，為了提升信用等級，還出現了一般受益人和優先受益人的分層結構安排。目前銀行理財產品已經成為商業銀行重點發展的戰略性業務，商業銀行基本建立起發展理財產品的管理體系，理財業務走入正常化發展軌道，一些大商業銀行已經實現了理財產品的連續發行。銀行理財產品已經和基金、保險等投資產品一樣，成為客戶投資時的重要選擇。
四、電子銀行——未來銀行的主要形式
隨著銀行產品、業務和渠道的創新，電子銀行越來越成為未來銀行競爭的基礎，手機銀行應用廣泛，甚至替代現在銀行的網點，成為未來銀行的網點。
（一）業務的全能化以及手機銀行等虛擬銀行離不開電子銀行。為了方便以及滿足客戶的需求，全能型銀行的銀行、證券、保險、基金產品的交易都可以再同一個平臺上實現，客戶直接進入網上銀行或者手機銀行就能進行所需的交易，享受金融服務，這是離不開電子銀行的。
（二）數據挖掘和商務智能是電子銀行的強項。通過電子銀行數據挖掘和商務智能，能完善基礎數據，便利了銀行精準營銷和客戶的信用管理。通過充分利用銀行商務智能可以進行科學的產品定價、新產品開發和管理決策，提高銀行的競爭力。
參考文獻：
[1]何自云. 商業銀行的核心功能：管理金融風險[J]. 財經科學，2002（5）：P6-12
[2]茲維·博迪， 羅伯特·莫頓. 金融學（中文版） [ M]. 北京： 中國人民大學出版社.2004
關鍵詞：科技型企業 知識產權質押融資 會計核算
中圖分類號：F234
文獻標識碼：A
文章編號：1004-4914（2015）08-131-03
隨著現代化進程進一步加快，各行各業開始由粗放式的經營模式向集約化的管理方式轉變，科技型企業在研發和試用階段凸顯的融資難問題成為了制約這一類企業轉型發展的瓶頸。為了化解科技型企業的融資難問題，代之而起的知識產權質押融資之路漸成，成為科技型企業發展的點睛之筆。知識產權質押融資作為一種相對新型的融資方式，區別于傳統的不動產抵押或動產質押向金融機構申請貸款的方式，它是指企業或個人以合法擁有的專利權、商標權、著作權中的財產權經合法的資產評估后作為權利質押標的，向銀行等金融機構申請貸款，并按期償還資金本息的一種融資行為。
一、知識產權質押融資的施行困境及解決之道
在科技高速發展的社會，知識產權質押融資成了多數大型科技企業廣泛參與并使用的一種融資渠道。通過這一舉措，不僅解決了企業自身資金困難的現狀，也為企業形成長期穩定的資金生存鏈條提供了重要保障。“知識產權質押融資可以將政府對科技型企業的直接資本援助轉變為間接地幫助企業從市場上獲得足夠的資金”①
（一）知識產權質押融資的施行困境
1.對知識產權進行貨幣計量的難度較大。貨幣計量是會計核算的基本假設之一。會計核算的主要功能就是對企業各種會計要素進行價值核算和管理，以清晰地反映企業開展經濟業務活動的情況。特定化到科技型企業，其經濟活動大量地表現為高新技術產品的研發、研制、生產和銷售，是一類將科技商品化以及匯集技術開發、技術服務、技術咨詢和高新產品為主要內容的知識密集型經濟實體。如何將科技型企業日常經營中附著的知識產權載體的價值予以貨幣化和數量化，成為會計核算的難點之一。如若不能對知識產權價值進行合理的貨幣計量，金融機構也就無法確定合理的擔保限額和貸款額度，由此給金融機構帶來相當程度的估值風險。“對知識產權價值的評估中存在影響知識產權價值的因素，這些因素可能隨時導致知識產權價值的損失”②，同時現代的市場經濟體制又存在著很多的不確定因素，這樣就很有可能致使金融機構承擔高強度的信貸風險，從而影響到科技型企業知識產權質押融資的順利獲取。
2.知識產權質押融資缺少專門的中介機構作為“擔保人”知識產權作為企業的一項無形資產，因其不符合法律上的抵押、留置等擔保措施而只能成為權利質押擔保的客體。科技型企業由于缺少高價值的自有資本而無法形成有效的對外擔保以獲得融資，因此其擁有的自主知識產權就成為融資擔保的自然之選。科技型企業向金融機構爭取貸款的過程中，專門中介機構作為擔保人角色的介入，可以有效地降低金融機構貸款的風險，從而提高科技型企業知識產權質押融資的成功率。
3.知識產權質押融資措施的法律供給嚴重不足。在我國現行的擔保法律制度中，關于知識產權質押融資的規定雖然具有普遍適用的原則性規定，但是缺乏與我國經濟發展的實際狀況相符合的有效的規則性條款。因此，在企業向金融機構申請知識產權質押融資的過程中，金融機構會以提升貸款利率為手段，提高企業貸款難度，抬高貸款門檻，用以降低金融機構本身的風險，這就導致一些中小型的科技型企業只能望其項背。
（二）知識產權質押融資困境的解決之道
1.建立長期有效的知識產權的評估體系及其相應的評估機構。鑒于知識產權自身的不穩定及不確定性從而導致的對知識產權進行可靠貨幣計量的困難。是以政府部門應當建構有用的法律承認的資產評估機構及其資產評估師制度。只有建立起公道的資產評估體系，才能對科技型企業擁有的知識產權進行可靠的貨幣計量和準確的會計核算，從而幫助金融機構承認知識產權的價值并公道地進行融資。
2.成立以政府部門和金融機構為主導的有效承擔風險的擔保人制度。“在知識產權質押融資中，好的擔保機構可以使科技型企業獲得更大額度的融資，能有效分解銀行的信貸風險”③。因此，能否建立健全相應的擔保人制度，對企業能否取得最后的融資成功起著至關重要的作用。在準確核算所質押知識產權價值的前提下，才能確定擔保人來全權負責該企業的貸款到款請求。
3.增加知識產權質押融資的立法供給。法律風險的核心是確權風險，它決定了知識產權價值評估是否有意義、質押能否成立，以及當出現風險時能否順利變現。政府應該出臺有關知識產權質押融資的法律法規，通過立法的手段保障知識產權質押融資能夠得到有效合理的施行。
二、知識產權質押融資的會計核算分析
知識產權質押作為科技型企業融資的有效渠道之一，其會計核算問題不容忽視，也是本文討論的重點。
從法律意義上講，知識產權作為權利質押的一種特殊客體，亦符合權利質押的一般性特點，即：科技型企業作為債權人，以其自有或實質控制的知識產權出質作為債權的擔保，以獲取金融機構給予的貸款作為企業融資的一種擔保物權。
從會計核算的角度而言，科技型企業因知識產權質押，形成權利質權，從而獲得一項債務的行為，對會計主體而言根據其未來的履行情況對企業形成了一項或有事項，即：由過去的交易或事項形成的，其結果須由某些未來事項的發生與否才能決定的不確定事項。也就是說，對科技型企業而言，因知識產權質押行為獲得的融資，是企業承擔的現實義務。質押期內，科技型企業以喪失對部分知識產權的部分或全部權利為條件以獲得融資提供擔保。只有在貸款到期時，且該企業歸還貸款本金且按時支付利息時，質押的知識產權的處置權等各項權利才如數回歸本企業;否則，金融機構作為債權人有權對質押的知識產權以折價、拍賣、變賣等方式優先受償。也就是說該項知識產權質押的結果是由質押人（即該企業）在貸款期結束能否按時還本付息來決定，這是不確定的，從而構成該企業的一項或有事項。
因此，依據《企業會計準則第13號――或有事項》的規定，關于科技型企業知識產權質押的會計核算將從以下幾個角度進行簡要分析：
1.“意識問題是管理水平提升的第一阻礙”④，雖然科技型企業的運作方式有自己的特色，但是管理者沒有與時俱進的思維，不注重企業內部會計核算的規范，這是給企業造成不必要損失的重要方面之一。畢竟單一的會計管理模式從總體上來說是不利于會計核算工作的開展的。
2.“在會計信息的披露方面以及具體的核算方面也還是都存在著不小的問題，如果這些問題都得不到解決或者說得不到有效及時的解決，影響的不僅僅是企業會計核算水平的進一步提升，另外還會對企業未來的長遠發展造成很大的不良影響。”⑤。有關知識產權質押形成的預計負債的會計核算，包含確認、計量和報告（披露）三個方面。
（1）與或有事項有關的現實義務在符合一定條件的情況下應確認為一項預計負債。一是知識產權的質押行為已經完成，企業已經在實質上負擔了貸款到期時還本付息的法律義務。二是若貸款到期時該企業無法按照事先的約定還本付息，則金融機構作為債權人有權對質押的知識產權以折價、拍賣、變賣等方式優先受償，也就是履行該現實義務將導致經濟利益流出企業。三是該項知識產權質押的價值能夠用貨幣可靠地計量，這依賴于專業的資產評估師以及資產評估機構作出專業判斷。唯此三點，應當確認為預計負債。
（2）計量，包括初始計量和后續計量。預計負債按照貸款到期時所需支出的最佳估計數進行初始計量。其中，最佳估計數的確定應當綜合考慮與該或有事項有關的風險、貨幣的時間價值以及不確定性等因素。
（3）披露，也就是對外報告。“會計核算的披露內容不僅顯示著會計核算工作的結果，同時其披露數據也是企業管理者、經營者與決策者進行有效發展決策的最重要依據”。對科技型企業因為知識產權出質而形成的預計負債和或有負債應當在資產負債表日予以充分披露。按照《企業會計準則第13號――或有事項》第三章第14條之規定，企業應當在報表附注中披露以下信息：一是科技型企業因知識產權質押融資形成的基本情況以及未來經濟利益流出的不確定性;二是該項預計負債的期初、期末余額數和本期的變動情況;三是與其有關的預期補償金額和本期已確認的預期補償金額;無法預計補償數額的，應當說明原因。四是與該項或有事項有關的可能對企業造成的其他財務影響。
3.加強知識產權這種無形資產核算質量。對科技型企業的資產的會計核算，應當重視有形資產與無形資產相結合的核算體例。對無形資產的核算，應該根據知識產權的特性單獨核算;而對于有形資產，應該包括核算過程中所消耗的一切費用。這樣，就會減輕在知識產權質押融資過程中的不必要的損耗和避免承擔不必要的風險。
三、結語
總而言之，在我國市場經濟的發展的大背景下，伴隨著社會轉型和經濟體制的鼎新，科技型財產的成長從某種意義上來說成為了社會經濟產業的主體，只有幫助科技型企業融資方式好渠道的成功轉向，才能有效地引導科技型產業在會計核算方面的更進一步發展，從而順利推動我國經濟不斷發展。
[本文為山西省高等學校哲學社會科學研究一般研究項目《山西省科技型企業知識產權質押融資法律問題研究》的階段性研究成果，項目編號：201579]
注釋：
①佘淑華.科技型企業知識產權質押融資問題研究[J].2015（9）
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④李銀霞.科技型中小企業知識產權質押融資問題研究[J].法制與社會，2011
⑤李淑穎，李海燕，劉莉.知識產權質押在保定市文化產業融資中的應用研究[J].北方經濟，2012（5）
參考文獻：
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一個地區強大的現代經濟體系，離不開強大的金融體系做支撐。小編整理了在全市重點項目推介暨市產業投資集團戰略合作集中簽約儀式上的講話，歡迎查閱。
在全市上下認真學習貫徹中央經濟工作會議和省委十屆十二次全會暨省委經濟工作會議精神，奮力開啟“十四五”和全面建設社會主義現代化新征程的重要時刻，我們迎來了市產業投資集團有限公司成立一周年的喜慶時刻。
在這個特殊的日子里，我們邀請省、市各大國有、商業銀行和金融機構的各位領導、金融家、企業家，在這里匯聚一堂，共同舉辦駐馬店市重點項目推介暨市產業投資集團戰略合作集中簽約儀式，共敘友誼、共話合作、共謀發展，對于駐馬店金融工作特別是市產業投資集團來說，具有里程碑意義的一件大事，標志著市產業投資集團與省、市各大金融機構的合作，邁上了新的臺階，開啟了新的階段。
市產業投資集團與12家金融機構簽訂戰略合作協議，簽約金額高達120億元，這是各金融機構對駐馬店“實打實”的支持和幫助，彰顯了大家超前的戰略眼光和對駐馬店未來發展的堅定信心，對于“雙方優勢互補、實現互利共贏”意義重大，對我市實體經濟、產業做大做強，加快實現高質量跨越發展，必將起到強有力的推動和促進作用。
近年來，在省委、省政府正確領導下，在省、市各大銀行和金融機構的大力支持下，駐馬店經濟社會保持了持續、健康、快速的發展態勢，主要指標增速連續保持全省第一方陣。預計“十三五”末，全市經濟總量2950億元以上，比2015年增加1140億元，年均增長7.1%。
市產業投資集團是我市整合成立的四大國有投融資平臺之一，資產總額近500億元，主體信用等級為AA+，業務涵蓋“金融、科技、產業、建設、水利、文旅”6大板塊，全資和控股子公司17家、參股子公司10家，涉及銀行融資、基金、證券、融資租賃等領域，具有較高的信譽度、項目投資和運作能力，是我市投融資領域的龍頭企業，在全省也具有較大影響力。公司成立一年來，各項事業取得顯著成效，成績可圈可點，有力地支持和服務了全市經濟社會高質量跨越發展大局。
金融是現代經濟的核心，是實體經濟的血脈。2021年，是現代化建設進程中具有特殊重要性的一年，構建新發展格局要“邁出第一步、見到新氣象”，我們將更多依靠內需，拉動經濟發展、暢通經濟循環、提升競爭實力，抓好金融工作至關重要。剛剛閉幕的中央經濟工作會議、省委十屆十二次全會暨省委經濟工作會議充分釋放了強烈的、積極的信號，相信明年及今后幾年的金融工作、經濟發展將大有可為，金融支持實體經濟的力度將進一步加大，二者的融合發展將更加緊密、高效。
一個地區強大的現代經濟體系，離不開強大的金融體系做支撐。站在新的歷史起點，駐馬店面臨著強弱補短、轉型發展的“雙重挑戰”，對金融的依賴會越來越強，需求會越來越大，這既是發展的希望和潛力所在，也是銀行和平臺公司的商機所在，衷心希望省、市各大銀行特別是12家金融機構，以這次簽約儀式為契機，發揮金融主力軍作用，按照協議的約定，與駐馬店市產業投資集團互信往來、精誠合作，推動雙方的融資盡快實質性到位；合作項目盡快取得實質性進展，并一如既往地在各個領域、各個方面，給予駐馬店最大的支持和幫助。也希望通過大家，推介和吸引更多的銀行、金融機構考察駐馬店、投資駐馬店，在這片發展熱土上躍馬馳騁、逐鹿中原，共享發展成果。
駐馬店市產業投資集團要持續加強與各大銀行的對接合作，抓緊明確每一個項目的具體合作方式、融資渠道，認真履行協議內容，兌現莊嚴承諾，確保協議確定的項目、投資額度不折不扣落地見效。同時，市產業投資集團要以公司成立一周年為新的起點，以“優化金融配置、助推產業發展、服務本地經濟”為使命，聚焦產業發展，奮發作為，提高業績，抓緊建立現代企業制度，以企業發展高質量，贏得銀行更多融資支持，開創更好的發展局面。市財政局要學會“變資源為資產、變資產為資本”，定期對全市產業類有效資產進行評估，以合法的方式裝入產業投資集團，迅速壯大產業投資集團的資產和實力，實現“資源資產化、資產證券化、資本運作效益最大化”。市金融工作局作為行業主管部門，要搭建好銀企、政企對接平臺，完善合作和溝通機制，不斷提升金融機構服務地方發展的能力和水平。
【關鍵詞】次貸危機 新會計準則 公允價值計量
一、次貸危機引發的公允價值爭論
（一）公允價值飽受質疑
早在次貸危機爆發前，已有來自會計、審計、金融等部門的專家對引入公允價值的新會計準則表示質疑。次貸危機的爆發更導致國際金融界和會計界之間的激烈戰爭，在危機中損失慘重的金融巨頭均紛紛將矛頭指向公允價值會計，聲稱公允價值計量模式夸大了次債產品的損失、放大了次貸危機的廣度和深度，甚至因此要求完全廢除或暫時終止公允價值計量。
目前，針對公允價值計量會計的質疑主要存在3個方面：公允價值隨市場波動而變動，且價值變動隨意性較大，在低迷的市場中，公允價值計量時刻對金融資產重新計價，而賬面價值大幅縮水，便會引起大規模恐慌，使危機不斷惡化；公允價值已不能反映金融資產的真實價值，但在證券市場價值不斷下降的情況下，仍有金融機構持有資產且不打算低價出售，而依據公允價值會計準則，卻又必須承擔資產減值的損失；部分資產支持證券的市場已經失靈，大量持有此類證券的機構要想緊跟市場的價格顯得十分困難，據其他方法確認公允價值又缺少實務指南，在現行市場條件下，幾乎沒有可能再確定一些證券的公允價值。
（二）公允價值會計準則面臨的挑戰
與國際金融界意見相反，會計界辯稱公允價值計量模式及時、透明、公開地披露金融資產泡沫，促使金融界、投資者和金融監管當局正視和化解金融資產泡沫。許多專家認為，退回歷史成本會計解決不了金融工具的計量問題，公允價值才是所有金融工具唯一合適的計量方法。
但是實際操作過程中，公允價值會計準則仍面臨一個關鍵性挑戰，即必須改善公允價值會計準則的框架，以加強市場約束和促進金融穩定。為此，我國有關部門和標準制定機構已經開始行動，制定出切合實際、可操行性強的應用指南，用來指導企業對公允價值的恰當運用和充分披露。在引入過程中，財政部、證監會、上市公司均采取謹慎態度；在披露時，強調有關公允價值的充分披露；在使用上，強調只有同時滿足可取得公允信息和對公允價值能可靠計量這兩個條件時方可使用公允價值。
二、我國運用新會計準則的狀況分析
（一）次貸危機所涉及的公認會計準則
在這場次貸危機中，所涉及的公認會計準則主要包括：關于證券化交易與交易主體的內容有《財務會計準則公告第140號――金融資產轉移和服務以及債務解除會計》、《財務會計準則解釋公告第46號（修訂）――可變利益主體的合并》；關于信貸風險與不確定性的內容有《SFAS5――或有事項會計》、《FIN45――擔保方對擔保（包括涉及其他債務的非直接擔保）的會計處理和披露要求》、《SFAS133――衍生工具和套期活動會計》、美國注冊會計師協會《立場公告第94―6號特定風險和不確定事項的披露》；關于公允價值計量屬性的有《SFAS107――金融工具公允價值披露》、《SFASI14――債權人對貸款減值的會計處理》、《SFASI15――特定債務和權益工具投資的會計處理》、《SFASI57――公允價值計量》、《SFASI59――金融資產和金融負債的公允價值選擇權》。
（二）我國針對公允價值準則的態度
我國新會計準則于2007年1月1日起率先在上市公司施行，并逐步在所有國有企業全面推行。盡管在這場金融危機中公允價值飽受責難，但我國始終對新會計準則的公允價值抱持審慎、客觀、積極的態度。針對新會計準則運行情況和公允價值使用狀況，財政部會計司司長劉玉廷給出相應的解釋，新會計準則對“公允價值”的使用甚為慎重，當前大多數企業在計算資產價值時仍按歷史成本計算，而并非按市值計算。以房產價值為例，據企業當初購買成本計價，即使如今房價漲了也不能計算利潤，只有當企業將房子賣掉，買賣的差價才能算作利潤。其目的在于防止市場價格大幅波動而對企業利潤產生極大影響，并以此避免企業“寅吃卯糧”，發生過度分配利潤的現象。
（三）我國公允價值主要計量對象
我國新會計準則主要在金融工具、投資性房地產、企業合并、債務重組以及非貨幣性資產交換等方面采取公允價值計量屬性。
在金融工具計量方面，新會計準則對投資分類做出調整，即交易性證券投資、持有至到期投資和權益性投資，并規定金融工具重新分類后的后續計量標準仍為公允價值，對金融工具的原賬面價值與公允價值間差額的會計處理方法也做出相應規定；在投資性房地產方面，針對投資性房地產的后續計量，新會計準則規定了成本模式和公允價值模式，在公允價值模式下，投資性房地產不再計提折舊或攤銷，以會計期末的公允價值為基礎調整賬面價值，公允價值與原賬面價值的差額計入當期損益；在企業合并方面，同一控制下的企業合并采取賬面價值計量，非同一控制下的企業合并采取公允價值計量，使企業在并購中獲得更為公允的對價；在債務重組方面，新會計準則脫離了原有以賬面價值為記賬基礎、增值部分為權益的規定，而將轉出資產原賬面價值和現時公允價值作為重組收益處理；在非貨幣性資產交換方面，在滿換具備商業實質、換入資產或換出資產的公允價值能可靠計量這兩項條件時，方能以公允價值和相關稅費作為換入資產成本，公允價值和換出資產賬面價值的差額計入當期損益。
（四）我國新會計準則獲得國際資本市場認可
2006年2月15日，財政部推出我國新的企業會計準則，將公允價值明確為會計計量屬性之一，并在17個具體會計準則中不同程度地運用這一計量屬性。此舉使我國會計向國際趨同邁出實質性一步，而公允價值計量的廣泛運用也預示著我國傳統意義上單一的歷史成本計量模式逐漸被歷史成本、公允價值等多重計量屬性并存的計量模式所取代。
正如美國聯邦儲備理事會（FED）主席伯南克所說：“信貸市場之所以幾乎陷入停滯，很大程度上就是因為投資者和銀行互相不再相信對方的賬目。而取消按市值計價的公允價值會計準則有可能進一步削弱投資者信心，它可能會讓市場變得更糟。”所以，次貸危機由不良貸款且資本金不足，加上疏于監管所致，從會計準則上找原因并不能從根本上改變這場危機，所涉及的任何試圖取消按市值計價的會計準則或弱化其影響的行為都忽視了華爾街金融風暴的本質和事實。所以說，采取公允價值會計準則仍是未來一大趨勢，我國當然也不例外，而實施新會計準則也有效降低了中國企業海外上市成本，更使我國企業走出國門，躋身國際市場。
主要參考文獻：
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摘要： 金融服務外包是中國金融業參與世界經濟一種直接方式，是金融業降低經營成本，構筑自身的競爭優勢，獲得持續發展的能力的較好的經營模式。西安市擁有豐富的教育資源和地域優勢，開辦金融服務外包專業，是促進該地區經濟金融和教育發展的較好方法。本文根據金融服務外包的發展現狀和趨勢，結合西安市各方面優勢，通過分析西安地區開辦金融服務外包的必要性及可行性，提出開辦金融服務外包專業辦學模式。
Abstract： Financial service outsourcing is a direct way of China to involve in the world economy， the financial industry could reduce the cost of operation and build competitive advantage. Xi'an city has rich educational resources and geographical advantages， starting outsourcing in financial services professional could improve the regional economic and development education. In this paper， according to the financial service outsourcing development status and trends， combining the advantages of various aspects of Xi'an City， by the way of analysis the necessity and feasibility of Xi'an area offering financial service outsourcing professional and forwarding the mode.
關鍵詞： 西安；金融服務外包；專業
Key words： Xi'an；outsourcing in financial services；professional
中圖分類號：F830.9 文獻標識碼：A 文章編號：1006—4311（2012）27—0177—03
0 引言
金融服務外包一般是指金融機構將自身的業務流程或服務等，由原來依靠結構自身完成，轉變為通過一定的程序和方式，交由外部企業制作或直接處購買的經營方式。外包戰略的實質是銀行重新確定其經營策略和市場定位，將資源集中于最能體現比較優勢的業務領域，降低經營成本，構筑自身的競爭優勢從而獲得持續發展的能力。近年來，由于金融業日趨復雜的內部整合與外部銜接，以及專業化分工和規模經濟的影響，許多金融機構紛紛將非核心業務外包出去。
1 金融服務外包發展現狀與趨勢
1.1 中國金融服務外包發展現狀與趨勢 20世紀80年代以來，隨著經濟金融全球化、一體化發展，經濟結構升級日益深入，全球服務貿易快速增長，服務貿易結構發生了前所未有的變化。歐美國家金融機構30多年的實踐表明，金融服務外包是金融業、特別是銀行業提高資本收益率、資產收益率、減員增效、凸顯行業核心競爭力和優勢的必然選擇。金融服務外包自20世紀70年代出現，90年代后迅速發展。2011，全球服務外包市場規模為944億美元，其中金融服務外包就達到313億美元，約占全球外包總規模的30.2%.近年來伴隨著中國金融體系改革的進一步深化，我國在岸金融服務外包市場規模迅速擴大，2010年在岸金融服務外包市場達到450億元人民幣。目前中國的金融服務外包企業包括：埃森哲、IBM、惠普、印度企業INFOSYS、塔塔。與此同時，我國境內服務外包企業也加速發展擴張，涌現一大批如恒生電子、東南融通、南天信息、炎興科技等專業服務外包公司。中國的金融服務外包需求主要集中在國內各大金融機構，外包業務由低端的信息錄入、呼叫中心外包，逐漸向后臺服務發展，信用卡中心、數據中心、清算中心業務發展，外包需求逐漸向市場釋放。金融危機爆發后，隨著印度等離岸外包業務大國經濟環境的惡化，跨國金融集團為應對成本大規模上漲的壓力，國際金融外包業務逐漸向成本更低的國家遷移，這給中國承接金融外包業務尤其是離岸金融服務外包業提供了絕好的發展機遇。
1.2 西安金融服務外包發展現狀與趨勢 西安作為西部地區中心城市和國家服務外包重要產業基地。西安憑借科技實力雄厚、人力資源豐富、商務成本低、人員流動性少、產業成熟度高、通訊交通便利等諸多優勢，榮獲2011年度中國服務外包城市投資吸引力第二名，在第三屆中國服務外包園區十強評選中，西安軟件園榮列前五。
據商務部門統計，截至2011年底，西安市服務外包離岸合同金額達到3.87億美元，同比增長32%，完成全年3.3億美元目標任務的117%。從2006年至2011年的六年間，我市服務外包離岸業務實現了七倍增長，產值實現了翻兩番。目前，全市擁有軟件和服務外包企業達到100多家，從業人員規模突破10萬人，承接離岸外包業務的國別市場已達48個國家和地區，全市服務外包產業實現了又好又快發展。西安（浐灞）金融服務外包基地也將投資10億元，在園區建設金融業務流程外包（BPO）基地、信息技術外包（ITO）基地、知識流程外包（KPO）基地和離岸外包基地。2011年隨著擁有2000多座席的中國銀行全球客服中心落戶西安，將會有一批全國性金融機構后臺服務中心快速聚集西安市。西安炎興科技、華拓數碼等許多科技公司，近幾年紛紛將業務發展方向轉向金融服務外包業務。從西安的金融服務外包企業人員的規模變化看，呈現出快速擴張的勢頭，對外包人才需求量非常大。
【關鍵詞】美國次貸危機 金融風暴 公允價值 財務會計理論體系
一、會計理論體系的內容
（一）會計理論的定義
亨德里克森提到會計理論是一套邏輯嚴密的原則，以使會計信息使用者更好地了解當前會計實務，提供評估當前會計實務的概念框架，指導新的實務和程序的建立。筆者認為，會計理論體系除了上述作用外，還應該在特定的環境下能夠為解決特定問題提供原理性的解釋和指導。例如在這次金融危機下衍生金融工具的計量屬性問題，與其爭論不休，不如回歸會計理論，從本源上尋找衍生金融工具的實質然后再確定如何對其進行計量。
（二）會計的本質
會計的本質問題歷來是我國會計學界爭論較多的一個基本理論問題，主要觀點有三種：“管理活動論”、“信息系統論”和“控制系統論”。筆者認為，僅僅把會計看作是一個信息系統，不足以確定會計的重要地位，也就不能充分發揮會計信息的重要作用，沒有管理權力作支撐，會計就會失去其控制和管理的職能，最后也可能淪為擺設。例如在現今的金融危機下，會計如若只是作為信息系統，只能提供企業的財務信息，而不能參與管理活動，很有可能被管理層棄置不用，加大了管理層決策的隨意性，拍腦袋之類的現象可能增多，就不利于企業應對金融危機，防范金融風險。因此，會計的本質應該是一種管理活動，把財務信息運用于管理之中，能更加發揮會計的決策和協調作用。
（三）會計理論的邏輯起點
杜興強教授在《構建具有中國特色的會計理論體系》一文中的觀點，即會計環境應為會計理論的邏輯起點。他認為，會計理論包括會計基本理論，會計準則基本概念體系和會計應用理論，而以往的假設起點論和目標起點論都是針對財務會計概念框架提出的，只注意到會計理論體系的某個層面，而沒有站在整個會計理論體系全局高度去探討，因此是片面的。而且以會計目標、會計職能、會計動因以及會計假設等作為會計理論結構的邏輯起點，都是假設會計的環境是不變的，然而一旦新的會計環境發生，這些觀點架構的會計理論結構就可能會失去理論指導作用。而會計環境作為邏輯起點，可以使會計理論適應實踐和客觀環境的要求，并隨之不斷變化，不僅符合辯證法的思想，而且為我國目前建立中國特色的會計理論體系提供了客觀依據。尤其是當前金融危機的經濟大環境下，會計環境隨著經濟環境的變化而日益復雜，西方國家的會計理論體系也面臨著前所未有的威脅和挑戰。因此，我國不能再僅僅依靠以往經驗或借鑒西方國家的成果，而是應該從具體實踐出發，考慮中國政策、企業特點、國家文化等各方面因素，構建具有中國特色的會計理論體系。
（四）會計的程序
會計的程序包括會計確認、會計計量、會計記錄和財務報告。會計確認是基礎，會計計量是核心問題，而會計記錄和財務報告則是在會計確認和計量的基礎上以資料的形式反映出來并提供給信息使用者的過程。本文中我們主要討論一下會計計量的屬性問題。會計計量屬性包括歷史成本、重置成本、現行市價、可變現凈值以及未來現金流量現值。華爾街金融風暴的產生，有人歸咎于衍生金融工具的計量屬性問題，我認為是牽強的。吳水澎教授在其著作《會計理論》中指出，“利用歷史成本會對衍生金融工具核算不足，因為在期貨交易中僅核算保證金，但是期貨交易潛藏的風險往往遠大于保證金，而利用歷史成本方法由于注重形式，忽視實質，因此不能充分反映衍生金融工具的內涵風險及潛在的損失，以此為基礎編制的報表容易對投資者的投資決策造成誤導。”現如今公允價值計量已是大勢所趨，用公允價值更能準確反映資產的經濟實質。衍生金融工具用公允價值計量，其方向是正確的，只是沒有找對方式。現在衍生金融工具的公允價值不能可靠計量，不是因為用公允價值作為其計量屬性是錯誤的，而是因為沒有形成正確的計算其公允價值的方法。我們所要做的是尋求一種正確的方式來計量其公允價值而不是因噎廢食，因為一點挫折就退縮尋找歷史成本作庇護，這是一種膽小的表現而不符合時展的需要。
二、結論
金融危機對中國而言既是挑戰又是機遇，雖然在這場風暴中中國的制造業尤其是出口導向型的制造企業遭受嚴重損失，但是中國的金融市場仍然是穩健的，中國可以借鑒華爾街的教訓，制定切實有效可行的措施以防范金融風險、維護金融安全。在會計理論體系的構建方面，中國也可以在學習西方先進理論的基礎上，把在這次金融風暴中得到的經驗教訓與中國的具體實踐結合起來，構建科學合理而又有中國特色的會計理論體系，從而為會計實踐和經濟實踐提供正確有力的指導。
參考文獻
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巨頭因何成為緬懷
戰略失誤決定終局，對智能手機技術和數碼技術的戰略判斷失誤導致摩托羅拉、諾基亞、柯達們紛紛讓出了行業翹楚的寶座，就連奧巴馬情有獨衷、當選總統后仍不忍割舍的黑莓也已跌落云端，成為現代高科技的繽紛世界里最不甘心卻又心有余而力不足的恐龍、大象級別的超級配角和看客。
方向性的致命錯誤，導致滿盤皆輸。而各種臃腫滯緩的大企業病也導致企業很難快速掉轉船頭，及時應對產業技術革命和市場需求的實時變化。
瘦身，于巨人來說殘酷而且現實。當企業過慣了錦衣玉食、花錢如流水的日子，危機來臨時就會度日如年，失去了光環簇擁下的銳氣、勇氣與光芒。
開源或者節流是企業經營與生存發展必做的選擇題，可以多選，但不能回避和逃避。節衣縮食的嚴冬需要一顆堅強的心，更需要帶著解局的良方。
不生不死，于曾經光芒四射、奪目輝煌的巨人而言是一種無以啟齒的屈辱。實質營銷、實質經營、實質管理，只有日常落在實處，把關鍵的每一步都處理對、處理好，才能避免這樣徹骨的痛和傷。
昔日巨頭今安在？
世界影像巨頭柯達9月宣布結束破產保護狀態，今后將專注于商用成像市場，面向企業提供打印設備和圖文影像等專業服務，不再涉足消費者業務。在之前20個月的破產重組中，柯達剝離了許多鼎盛時期最具代表性的業務，包括零售膠片，相紙以及全球約105，000個相片沖印點。精簡版的柯達已將個人膠片業務資產全部出售給柯達退休基金以獲取融資，專心致志于商業印刷、高端影院和觸屏技術。只是這一領域柯達依然是個遲來的挑戰者，即使數字化了，慘烈的行業競爭中能否活好，未來前景依然是個未知數。
以安全性著稱的黑莓作為智能手機市場中曾經的先驅和領跑者，輝煌一時，在北美市場中獨占半壁以上江山，后期但卻因和諾基亞一樣拒絕變革，堅持全鍵盤輸入模式和一成不變的外觀設計，導致企業走向衰落。市場份額急劇萎縮，二季度僅為2.9%。股票市值由顛峰時期830億美元猛跌至42億美元，股價由2008年148美元的高點急速跌落至并購停牌時的8.26美元，即將被金融財團低價收購，重組后將采取削減40%員工、精簡產品線等方式推動企業扭虧為盈。
創新的腳步無法停歇
不進則退的市場法則，需要我們時時保持敬畏之心，不變革創新，昔日的英雄就將成為明日的失敗者。蘋果開了一場會，推出兩個新品，引發股票市值直線蒸發三百億美元，中國手機品牌集體松了口氣，謝蘋果不殺之恩。
［關鍵詞］ 陶瓷行業；反傾銷
［中圖分類號］ F741.23 ［文獻標識碼］ A ［文章編號］ 1002-2880(2011)04-0032-02
一、反傾銷概述
傾銷的確定是實施反傾銷措施的首要條件。根據關貿總協定第6條的規定，一國產品以低于正常價值的價格進入另一國市場，如因此對貿易締約方領土內已建立的某項工業造成實質性損害或產生實質性損害的威脅，或對某一國內工業的新建產生實質性阻礙，則構成傾銷。反傾銷，也稱反傾銷措施，則是指進口國反傾銷調查當局依法對給進口國產業造成了損害的傾銷行為采取征收反傾銷稅等措施以抵消損害后果的法律行為。世貿組織的《反傾銷協議》規定，一成員要實施反傾銷措施，必須遵守三個條件：首先，確定存在傾銷的事實；第二，確定對國內產業造成了實質損害或實質損害的威脅，或對建立國內相關產業造成實質阻礙；第三，確定傾銷和損害之間存在因果關系。
二、我國陶瓷行業遭遇反傾銷的現狀
近年來，我國陶瓷行業遭遇多起反傾銷調查。2009年4月，印度商工部對中國陶瓷反傾銷案件的初裁結果，廣東宏陶、新明珠、薩米特、新中源等陶企的陶制釉面磚獲得零關稅，其它佛山陶企則被征收137盧比/平方米的反傾銷稅；2009年9月，阿根廷對原產于中國的陶瓷餐具及其他家用或衛生用瓷器作出反傾銷終裁，采用最低限價措施，中國涉案產品的最低離岸出口價為4.65美元/千克，有效期5年；2009年12月，泰國對華陶瓷反傾銷正式立案，對所有中國出口至泰國的釉面和未上釉瓷磚均進行反傾銷調查；2010年6月，歐盟委員會宣布對我國瓷磚進行反傾銷調查正式立案，涉及有釉和無釉的墻地磚、馬賽克等產品，金額達到3.1億美元，涉案企業幾乎涵蓋國內知名陶瓷企業，其中絕大部分來自佛山陶企，這是我國陶瓷10年內遭遇的最大反傾銷調查。2011年3月，歐盟正式公布反傾銷調查初裁結果，沒有一家中國企業獲得“市場經濟地位”，3家中國陶瓷企業獲得個案處理，稅率分別為35.5%、36.6%、26.2%，這三家企業分別為廣東新潤成陶瓷有限公司、山東雅迪陶瓷有限公司和廣東唯美陶瓷有限公司，合作的但是沒有被抽中的企業稅率為32.3%，其他陶瓷企業為全國普遍稅率73%。這一結果對我國主打歐盟市場的陶瓷企業形成巨大沖擊，不少陶瓷企業將徹底退出歐盟市場。
三、我國陶瓷行業遭遇反傾銷的原因
1.金融危機的影響
金融危機的影響是一些國家對我國陶瓷行業提出反傾銷調查的導火索。始于2008年的世界金融危機讓歐盟陶瓷產業遭受重大打擊，昔日在國際市場占有主導地位的意大利、西班牙、德國等遭受50年來最嚴重的重創，30%生產企業關門，行業職工失業率達25%，出口下降40%。國內市場的艱難和中國陶瓷的沖擊，使得一些國家對我國陶瓷行業采取反傾銷調查。
2.發起國為保護國內陶瓷產業
近年來，一些東南亞國家大力支持國內陶瓷產業的發展，僅從我國佛山地區就引進了許多建陶生產線設備，如壓機、輥道窯、拋光機等，我國一些建陶機械企業也在東南亞設廠生產。因此，當我國的陶瓷產品進入這些東南亞國家時，勢必對他們的行業、企業個體造成沖擊。這些東南亞國家為保護本國陶瓷產業的發展，便不斷發起對我國陶瓷的反傾銷調查。
3.我國陶瓷企業的低價出口
我國陶瓷行業遭遇反傾銷，與其低價出口策略有莫大關系。在金融危機的影響下，我國很多陶瓷企業以低價策略來維持國際市場。據統計，2009年廣東瓷磚對德國、捷克、瑞典出口數量分別增長47.5%、38.8%、31.1%，而出口均價分別下跌6.5%、12%、23.4%。出口猛增和價格下降給我國陶瓷企業帶來了貿易風險。而行業內的無序競爭、互打價格戰則加劇了這一形勢。
4.我國陶瓷缺乏高附加值的產品
20世紀80年代末至2005年之前，我國陶瓷行業在國內市場對商品的大量需求之下呈現出欣欣向榮的景象，企業不用花多少心思就能獲得大筆財富，這讓很多老板無法靜心于設計、研發，也不重視售后服務，從而導致我國陶瓷缺乏高附加值的產品，最終成為“便宜貨”的代名詞。我國陶瓷企業的這種短期行為為之后的種種貿易摩擦埋下了伏筆。
詹俊濤：我國陶瓷行業遭遇反傾銷的成因與對策四、我國陶瓷行業應對反傾銷的對策
1.企業要積極應訴
由于應訴成本高，裁決時間長，我國不少涉案企業對反傾銷采取逃避態度，因此目前我國陶瓷行業對國外反傾銷案件的應訴率低，解決效果差。如果這種狀況得以繼續，必然導致整個陶瓷行業出口大環境每況愈下，對出口企業越來越不利。同時，國內很多積極應訴并取得成功的經驗也表明，“誰應訴誰受益”。因此，從長遠出發，我國陶瓷企業對外國的反傾銷必須積極應訴。企業既要以單個為主體進行傾銷抗辯，也要通過協會或基金會等組織進行行業的無損害抗辯。同時，面對抽樣調查，抽樣企業一定要應訴，沒被抽樣的企業也要爭取應訴，積極填寫問卷。
2.爭取獲得進口商的支持
反傾銷案的關鍵在于中國陶瓷產品是否具有反傾銷的事實，以及是否傷害了提出反傾銷調查國家的相關產業。因此，我國陶瓷出口價格是否是正常價格是反傾銷案的焦點。進口商是其國內的經銷商或經銷商的上游企業，在反傾銷調查中，無論是提交數據的一致性還是排除部分產品免于征稅或者低稅，都需要他們一起配合，并聯合下游直接用戶才能說服調查機關。因此，在做出應訴決定前，我國陶瓷企業必須要獲得進口商的各種支持。而幫助我國企業，進口商也能獲益。因為在反傾銷調查中，如果抽樣企業獲得較高的反傾銷稅率，那么其他企業所獲得的平均稅率也會比較高，這樣進口商的利益也會受損。
3.積極尋求協會和政府幫助
在遭遇反傾銷時，由于陶瓷出口企業對進口國家陶瓷產品方面的相關法規和標準不熟悉或不了解，企業自身往往都無從應對。同時，根據以往應訴的經驗，在遇到涉及宏觀政策的具體問題時，行業協會甚至政府的盡力斡旋是最后得以勝訴的保障。因此，在反傾銷調查案中，積極尋求協會和政府的幫助就顯得尤為重要。企業應積極與國家商務部主管反傾銷部門和行業協會保持密切聯系，爭取獲得政府和行業協會方面的支持。讓相關政府部門出面為企業爭取更多的周旋空間，通過政府或專業組織對話的方式，使事情結果向有利于雙方的方向發展。
4.提高產品的附加值和科技含量
積極應訴、借力過關、政府從旁協助，都是在遭遇反傾銷調查之后不得已的被動措施，陶瓷企業著力于自主研發、創新設計，提高產品附加值和科技含量，打造優質高端的產品形象才是擺脫反傾銷的最終努力方向。因此，陶瓷企業要及早加快行業的有效轉型，形成低碳陶瓷體系；大力發展新材料和高技術陶瓷，形成高科技含量、高附加值、高市場占有率的高技術陶瓷產業集群，實現傳統陶瓷產業的升級、轉型。
［參考文獻］
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［4］李乾韜，鄒倩蕓．歐盟對華陶瓷最大反傾銷案初裁［N］．南方都市報，2011-03-19．
