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金融體制論文

時間:2023-02-25 11:37:44

開篇:寫作不僅是一種記錄,更是一種創(chuàng)造,它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感,將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇金融體制論文,希望這些內(nèi)容能成為您創(chuàng)作過程中的良師益友,陪伴您不斷探索和進(jìn)步。

金融體制論文

第1篇

關(guān)鍵詞:金融體制改革;現(xiàn)狀;發(fā)展趨勢

1中國金融體制改革所取得的主要成果

(1)以市場經(jīng)濟(jì)原則為導(dǎo)向,逐步建立了與社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制相適應(yīng)的金融組織機構(gòu)體系。

首先是分設(shè)了專業(yè)銀行和明確了中國人民銀行行使中央銀行職能,打破了長期以來的“大一統(tǒng)”的計劃金融體制的框架。先后恢復(fù)和分設(shè)了中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、中國人民建設(shè)銀行、中國交通銀行。

其次是成立投資信托類型的金融機構(gòu)和發(fā)展城鄉(xiāng)信用合作社。1979年至1984年,先后成立了中國國際信托投資公司、中國投資銀行以及上海市投資信托公司,以后各省市也相繼成立地方性的投資公司和國際信托投資公司。1984年以后,不少大中城市相繼成立城市信用社,成為為集體經(jīng)濟(jì)和個體經(jīng)濟(jì)服務(wù)的金融機構(gòu)。

三是實現(xiàn)了政策性金融與商業(yè)性金融的分離,在法律上確立了中國人民銀行的中央銀行的性質(zhì)、職能和地位,以及明確了國家專業(yè)銀行向國有商業(yè)銀行的轉(zhuǎn)化。

(2)改革信貸資金管理體制,逐步建立起中央銀行間接金融調(diào)控機制。

信貸資金管理體制的改革是中國宏觀調(diào)控手段從直接控制向間接調(diào)控轉(zhuǎn)變的關(guān)鍵。從1979年起,先是在部分地區(qū)試行“統(tǒng)一計劃,分級管理,存貸掛鉤,差額包干”的信貸資金管理體制。但新體制仍然存在各專業(yè)銀行與人民銀行、專業(yè)銀行之間吃“大鍋飯”的問題,指令性計劃指標(biāo)管理為主的框框仍然沒有打破。

(3)進(jìn)一步發(fā)展和完善了金融市場,建立了金融市場的基本框架。

20世紀(jì)70年代末,隨著改革開放政策的逐步推行,使人們重新考慮建立金融市場問題。具體來說,主要包括兩個方面:一是金融機構(gòu)之間的短期拆借市場;二是證券市場。貨幣市場中的貼現(xiàn)業(yè)務(wù)和同業(yè)拆借市場首先得到培育和較快發(fā)展。1981年上海市首先出現(xiàn)商業(yè)票據(jù)承兌貼現(xiàn)業(yè)務(wù),1986年中國人民銀行對專業(yè)銀行正式開辦了商業(yè)票據(jù)承兌貼現(xiàn)業(yè)務(wù)。1994年以后,商業(yè)匯票在全國大部分地區(qū),特別是一些沿海經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)省市被廣泛使用,成為企業(yè)主要的結(jié)算方式和融資手段。1985年,中國先后在廣州、武漢、上海等一些大中城市成立了同業(yè)拆借中介機構(gòu),并以此為基礎(chǔ),逐步形成了一個以中心城市或經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)城市為依托,跨地區(qū)、跨系統(tǒng)的同業(yè)拆借市場。

2中國金融體制改革的發(fā)展趨勢

當(dāng)2008年美國金融危機在全球范圍產(chǎn)生廣泛影響情況下,中國的金融體制改革仍在穩(wěn)步進(jìn)行,金融開放漸進(jìn)擴(kuò)大,但也應(yīng)該看到,我們所處的國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境已經(jīng)發(fā)生了許多的變化。伴隨著信息技術(shù)革命的發(fā)展,全球經(jīng)濟(jì)一體化、金融全球化和自由化的浪潮滾滾而來。金融變革和金融創(chuàng)新在世界范圍內(nèi)呈現(xiàn)出加速發(fā)展的態(tài)勢。同時,在國內(nèi)也遇上了經(jīng)濟(jì)發(fā)展格局從需求過旺到需求不足的變化。在這種既面臨挑戰(zhàn)又面臨機遇的條件下,中國的金融體制改革將會有怎樣的發(fā)展趨勢?

2.1積極進(jìn)行金融組織機構(gòu)的深化改革

今后除應(yīng)完成機構(gòu)調(diào)整任務(wù),加快新機構(gòu)同各方面關(guān)系的磨合,建立新的工作制度,發(fā)揮新機制的優(yōu)點,進(jìn)一步搞好中央銀行的宏觀調(diào)控工作外,必須花更大的力氣加強金融監(jiān)管。并把這一工作與深化經(jīng)濟(jì)體制改革結(jié)合起來,尤其要與促進(jìn)國有企業(yè)盡快實現(xiàn)現(xiàn)代企業(yè)制度、改革運營機制、改善經(jīng)營管理、徹底消除新的虧損的各項改革相聯(lián)系。商業(yè)銀行要真正企業(yè)化,真正實行政企分開。自主經(jīng)營,自負(fù)盈虧,按照市場經(jīng)濟(jì)原則,優(yōu)勝劣汰。

2.2銀行利率市場化

目前我國利率仍處于雙軌制,官方規(guī)定的利率水平較低,而市場上利率較高,其原因是違約風(fēng)險貼水較大,這使得利率市場化改革面臨困境,對此,必須通過進(jìn)一步深化金融體制改革,健全法律法規(guī),建立良好的信用體系,降低違約風(fēng)險,保持經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)步增長和低通貨膨脹率,逐步擴(kuò)大利率的浮動范圍,最終完全放開利率管制。按照自主經(jīng)營的原則,銀行有權(quán)自定貸款條件。在中央規(guī)定的最高利率和最低利率幅度內(nèi),銀行可根據(jù)時常資金供求情況自定利率,靈活調(diào)整利率,運用利率杠桿,調(diào)節(jié)資金供求。實現(xiàn)資金商品化和利率市場化。

2.3謹(jǐn)慎對待金融自由化。穩(wěn)步把握市場開放的程度

金融自由化是今后改革的方向,對我們來說,金融自由化也就是走向國際金融市場,與國際慣例接軌。對此,我們一方面要持謹(jǐn)慎的態(tài)度,另一方面要積極創(chuàng)造各種條件,穩(wěn)妥地實行人民幣資本項目下的自由兌換,這是中國金融體制改革的目標(biāo)之一。今后我們需要進(jìn)一步提高經(jīng)濟(jì)實力,豐富從事國際金融活動的經(jīng)驗,培養(yǎng)一大批能熟練進(jìn)行國際金融業(yè)務(wù)操作、精通國際金融活動的金融財務(wù)人才。具備了這些條件,人民幣不但應(yīng)該實現(xiàn)自由兌換,而且應(yīng)該逐步發(fā)展成為重要的世界貨幣之一。今后引進(jìn)外資銀行的力度會加強,因為中國需要借鑒其管理體制和操作方式,提高銀行的管理水平與素質(zhì),為中國金融機構(gòu)走向國際市場積累經(jīng)驗。

2.4進(jìn)一步發(fā)展和規(guī)范金融市場

第2篇

論文摘要:中國金融系統(tǒng)由過去的單一銀行制轉(zhuǎn)變?yōu)橐粋€以中央銀行為領(lǐng)導(dǎo),國家銀行為主體,多種金融機構(gòu)并存的金融體系。中國金融改革的過程就是一個金融不斷創(chuàng)新的過程。目前,我國金融創(chuàng)新已進(jìn)入深化金融改革和適應(yīng)入世后金融對外開放的新階段,但這并不等于說必須在金融領(lǐng)域內(nèi)全方位地與國際金融接軌,事實上,在金融領(lǐng)域的許多方面,我國還不具備金融創(chuàng)新的條件,因此,應(yīng)當(dāng)結(jié)合我國金融國情,循序漸進(jìn)地在一些方面積極推進(jìn)金融創(chuàng)新的進(jìn)程。

0 引言

改革開放20余年來,中國的經(jīng)濟(jì)體制有了較大轉(zhuǎn)變。在走向市場的這段期間,其所取得的成就是有目共睹的。然而,與此相對,我國金融體制的創(chuàng)新變革則顯得有些滯后。自從1979年我國打破了“大一統(tǒng)”的金融管理模式之后,相繼推行一系列的漸進(jìn)式改革措施,但是,改革的著眼點,更多地放在了外延的擴(kuò)展上。如增設(shè)一些新的機構(gòu)網(wǎng)點,引進(jìn)一些新的金融工具(住房抵押貸款、CDR、QFII等),開辟一些新的金融市場(股票市場、回購協(xié)議市場、銀行間同業(yè)拆借市場等)等,即遵循了機構(gòu)創(chuàng)新、工具創(chuàng)新和市場創(chuàng)新,而對現(xiàn)有制度框架和金融秩序可能造成潛在威脅的深層次問題,采取的往往是迂回方案或者基本不予涉及。也就是說存在著明顯的“三重三輕”傾向,即重增量,輕存量;重體制外,輕體制內(nèi);重金融組織與金融工具,輕金融制度。顯然,這就與金融創(chuàng)新的系統(tǒng)化變革思想有些相違背。參照熊彼特的技術(shù)創(chuàng)新思想,我們不妨將金融創(chuàng)新分解為機構(gòu)創(chuàng)新、工具創(chuàng)新、市場創(chuàng)新以及制度創(chuàng)新。那么,這四者應(yīng)該說是一完美組合。金融要創(chuàng)新,就必然融合了機構(gòu)創(chuàng)新、工具創(chuàng)新、市場創(chuàng)新以及制度的創(chuàng)新。制度創(chuàng)新,其一個極為重要的目的,我們知道是為了獲取最大的、現(xiàn)有制度所不能實現(xiàn)的潛在利潤,它有著將外部收益內(nèi)部化的能力。具體到我們下面所要討論的金融制度的創(chuàng)新,它之所以受到重視,同樣在于其將閑置的金融資源加以重新配置并投入使用的能力。可以想象,如果沒有承載市場的有效的金融制度,又何以創(chuàng)辦適應(yīng)市場運行的金融機構(gòu)?機構(gòu)不存在了,那么能滿足市場需求的金融工具又怎么會誕生呢?當(dāng)然,作為金融創(chuàng)新的核心內(nèi)容改革開放20余年來,中國的經(jīng)濟(jì)體制有了較大轉(zhuǎn)變。在走向市場的這段期間,其所取得的成就是有目共睹的。然而,與此相對,我國金融體制的創(chuàng)新變革則顯得有些滯后。

1 金融管理體制存在的問題

從整個金融體制的改革來看,它可分為中央銀行的宏觀調(diào)控體系、金融的組織體系、金融市場體系、現(xiàn)代化的管理體系四部分。

1.1 中央銀行的宏觀調(diào)控體系。改革中央銀行的宏觀調(diào)控體系有這樣幾個難點,即如何建立中央銀行的組織體系,中央銀行對基礎(chǔ)貨幣的管理,用什么方法來控制住基礎(chǔ)貨幣。

中央銀行的組織體系。由于過去我們長期以來回避了這個問題,1993年以來大家對目前這種中央銀行的組織體系提出了很多非議。因為組織體系的設(shè)立體現(xiàn)看其功能,一定的功能也要通過定的組織體系來實現(xiàn),這兩者是相輔相成的。同時,中國人民銀行有專項貸款權(quán)。這點遭到大家的猛烈批評。國外有人據(jù)此認(rèn)為中國沒有真正的中央銀行。中國的中央銀行從上到下有一個專項貸款指標(biāo)。這個專項貸款有一部分是國務(wù)院點名的,由專業(yè)銀行去具體辦理。

正是由于中央銀行的利潤留成、中央銀行具體辦業(yè)務(wù)、中央銀行層層普設(shè)機構(gòu)層層有資金使用權(quán)這些問題的存在,所以大家對中央銀行普設(shè)機構(gòu)提出了尖銳的批評,而且現(xiàn)在不論從國際上,還是國內(nèi)經(jīng)濟(jì)界、理論界、中央各部委對中央銀行提出的意見都是希望中央銀行要按經(jīng)濟(jì)區(qū)劃設(shè)立,取消縣級支行。我們現(xiàn)在人民銀行分行既有一定的規(guī)模調(diào)節(jié)權(quán),又有一定的資金調(diào)節(jié)權(quán),反而總行的資金調(diào)節(jié)權(quán)不是很重要,也不是很集中的。所以,1993年中央把省分行的資金權(quán)收回了,只留下農(nóng)副產(chǎn)品收購權(quán)及資金。調(diào)劑規(guī)模權(quán)也收上來了,只能給到各專業(yè)銀行,從而在資金上解決了這個問題。

用什么方法來控制住基礎(chǔ)貨幣。大家知道中央銀行有三大工具:貼現(xiàn)率,準(zhǔn)備金率,公開市場業(yè)務(wù)。存款準(zhǔn)備金率是各國中央銀行都輕易不敢動的,票據(jù)再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)在我國也不多,我國主要的貨幣政策工具是人民銀行對金融機構(gòu)的信用放款。如果要很好地協(xié)調(diào)財政政策和貨幣政策的話,應(yīng)該開展公開市場業(yè)務(wù)。公開市場業(yè)務(wù)的最主要工具是財政債券。無論是長期的還是短期的,長期的可以通過回購協(xié)議來實現(xiàn),短期的可以買斷。通過公開市場業(yè)務(wù)來吞吐基礎(chǔ)貨幣,最大的優(yōu)點是公開。因為對于每個商業(yè)銀行來說,不是直接把錢給你,而是誰吸收了基礎(chǔ)貨幣誰就有貸放能力。這就解決了建立個比較合適的財政投融資體制的問題。

1.2 銀行的組織體系。組織體系最重要的問題是各種金融機構(gòu)在整個組織體系中處于什么樣的地位,它主要有以下方面的問題。

1.2.1 關(guān)于政策性銀行設(shè)立問題。我國對中央銀行的倒逼機制很重要的是專業(yè)銀行兼有政策性業(yè)務(wù)和商業(yè)性業(yè)務(wù),雙重業(yè)務(wù)的存在使金融機構(gòu)缺乏自我約束力。所以,大家提出要盡快分離政策性業(yè)務(wù)和商業(yè)性業(yè)務(wù)。

1.2.2 國有商業(yè)銀行問題。長期以來,我們對國有商業(yè)銀行樹立利潤目標(biāo)有恐懼心理,怕因此而擾亂了金融秩序。對政策性銀行也有誤解,好像政策性銀行就是一種賠本的銀行。如何把我國的國有專業(yè)銀行轉(zhuǎn)變成國有商業(yè)銀行,除了必須把政策性業(yè)務(wù)分離出來外,主要是在經(jīng)營機制上要把經(jīng)營的風(fēng)險真正放在專業(yè)銀行身上,讓其自負(fù)盈虧。在健全的市場經(jīng)濟(jì)中,國有商業(yè)銀行的信譽與政府的信譽是有區(qū)別的。這里不僅政府的信譽與銀行的信譽不能完全等同,而且中央銀行的信譽與商業(yè)銀行的信譽也不能完全等同。只有中央銀行的信譽與國家的信譽能夠等同,因為中央銀行的信譽是以一個政權(quán)的存在為基礎(chǔ)的。如果作了這種區(qū)分,社會就會對商業(yè)銀行產(chǎn)生種很強的約束力。

1.2.3 關(guān)于非銀行金融機構(gòu)。在金融體系中,除了中央銀行、商業(yè)銀行之外,還存在大量的非銀行金融機構(gòu),它包括保險公司、城鄉(xiāng)信用社、信托投資公司、財務(wù)公司、租賃公司等。從嚴(yán)格意義上講,我國的城鄉(xiāng)信用社不是非銀行金融機構(gòu),因為它具有支票的創(chuàng)造功能,所以實際上是小的商業(yè)銀行,只不過其資本金的構(gòu)成與國家銀行、股份制銀行有所不同。所以當(dāng)前從政策制定來說還主要強調(diào)其合作的一面,但從發(fā)展趨勢來說則要更多地強調(diào)股份這面。對于非銀行金融機構(gòu)要嚴(yán)格界定資金來源、業(yè)務(wù)范圍和規(guī)范經(jīng)營。

2 我國金融管理體制未來改革的思路

金融體制改革的總體思路是:按照統(tǒng)籌發(fā)展的要求,正確處理金融體制改革與其他領(lǐng)域改革的關(guān)系,正確處理改革、發(fā)展、穩(wěn)定的關(guān)系,優(yōu)化金融市場結(jié)構(gòu),完善農(nóng)村金融體系,完善金融監(jiān)管體制,健全金融調(diào)控機制,深化金融企業(yè)改革,初步建立與社會主義市場經(jīng)濟(jì)相適應(yīng)的現(xiàn)代金融體系,提高金融市場配置資源的效率,取得金融體制改革的突破性進(jìn)展。

2.1 優(yōu)化金融市場結(jié)構(gòu)。大力發(fā)展資本市場,擴(kuò)大資本市場規(guī)模,加強資本市場建設(shè),強化資本市場功能。建立多層次的資本市場體系,完善資本市場結(jié)構(gòu),豐富資本市場產(chǎn)品。

2.2 完善農(nóng)村金融體系。加快構(gòu)建功能完善、分工合理、產(chǎn)權(quán)清晰、監(jiān)管有力的農(nóng)村金融體系。完善和發(fā)展農(nóng)村政策性金融服務(wù),強化農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行等政策性金融機構(gòu)的支農(nóng)作用,引導(dǎo)和鼓勵商業(yè)銀行為縣域經(jīng)濟(jì)特別是農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)提供金融服務(wù),形成農(nóng)村政策性金融與商業(yè)性金融分工明確、各負(fù)其責(zé)、共同支持農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的格局。

第3篇

關(guān)鍵詞:商業(yè)銀行;中間業(yè)務(wù)

銀行中間業(yè)務(wù)具有高收益,低成本,見效快的特點,是商業(yè)銀行發(fā)展戰(zhàn)略非常重要的環(huán)節(jié)。隨著金融體制改革步伐的推進(jìn),我高商業(yè)銀行也逐步發(fā)展眼光投向中間業(yè)務(wù),這也是銀行業(yè)可持續(xù)發(fā)展的必然選擇。如何進(jìn)一步革新經(jīng)營理念,拓寬中間業(yè)務(wù)品種,提升銀行的創(chuàng)造性,同時加大完善相關(guān)法律法規(guī)的力度,是銀行業(yè)在發(fā)展中迫切急需解決的關(guān)鍵問題。

一、銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀和問題

長久以來我國銀行形成了以資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)為主,中間業(yè)務(wù)為輔的發(fā)展格局,從而導(dǎo)致中間業(yè)務(wù)發(fā)展速度緩慢[王淑華,我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展策略,合作經(jīng)濟(jì)與科技,2011.06.01]。伴隨著我國金融體制改革進(jìn)程的推進(jìn),相關(guān)金融制度相應(yīng)的逐漸出臺,為中間業(yè)務(wù)的發(fā)展創(chuàng)造了制度前提,從而使得中間業(yè)務(wù)收入占總收入的比重有所上升,但是還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不及西方國家商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)在銀行整體利潤中所占的比重。

1.銀行對發(fā)展中間業(yè)務(wù)的觀念陳舊。從銀行看銀行沒有充分認(rèn)識到發(fā)展中間業(yè)務(wù)是其轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)增長方式的不可或缺的步驟,對中間業(yè)務(wù)雖然比以前所側(cè)重,但依然將其列為“副業(yè)”[劉晶,我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展探析,時代金融,2008.04。25],仍然把中間業(yè)務(wù)作為拓寬傳統(tǒng)的資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)的輔工具,在經(jīng)營理念上沒有形成對于發(fā)展中間業(yè)務(wù)的積極性和主動性,從而在觀念上制約著中間業(yè)務(wù)的發(fā)展。

2.收入增長方式粗放,產(chǎn)品缺乏創(chuàng)新。如今,同業(yè)間中間業(yè)務(wù)領(lǐng)域的競爭異常激烈,但主要集中在資、工資轉(zhuǎn)賬、收付等勞動密集型業(yè)務(wù)上,利潤增長方式粗放;二是產(chǎn)品技術(shù)含量低,附加值低,同質(zhì)化嚴(yán)重,缺乏核心競爭力;很多金融衍生品還存在著的空白,因此不能滿足不同細(xì)分市場的個性化需要,從而流失優(yōu)質(zhì)客戶。

3.科技服務(wù)手段相對滯后.復(fù)合型人才缺乏。中間業(yè)務(wù)的特點要求從業(yè)人員要有開闊的視野和大量學(xué)科知識的積累[楊長富,商業(yè)銀行發(fā)展中間業(yè)務(wù)探析,當(dāng)代經(jīng)濟(jì),2007.09.15],同時還要求應(yīng)用當(dāng)今社會發(fā)達(dá)的科學(xué)技術(shù),是金融,計算機,會計,管理等學(xué)科知識的高度融合。因此要求銀行在人才儲備方面要整合這樣的人才。目前我國商業(yè)銀行缺乏這樣高端人才,致使很多高附加值的業(yè)務(wù)難以開展。

4.銀行的中間業(yè)務(wù)的研發(fā)能力薄弱。研發(fā)中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品是人財物的有機整合,還需要銀行進(jìn)一步努力,一方面復(fù)合型人才相對較少,另一方面人才的整合能力相對偏弱。銀行缺乏明確的產(chǎn)品組合的概念,產(chǎn)品定位策略不清晰,沒有清晰的產(chǎn)品線,對于產(chǎn)品組合和實施策略還缺乏戰(zhàn)略層面的思考。

5.相關(guān)立法滯后,操作性不強。目前關(guān)于銀行中間業(yè)務(wù)立法滯后,可操作性不強。現(xiàn)行的相關(guān)法律法規(guī)缺乏系統(tǒng)性,從而對于中間業(yè)務(wù)的管理的力度和強度不夠。監(jiān)管主體權(quán)責(zé)不明晰,央行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會在中間業(yè)務(wù)的監(jiān)管上分工不明、監(jiān)督重點往往在于中間業(yè)務(wù)的合規(guī)性上,形成多頭監(jiān)管[魏民,國內(nèi)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)研究,山東大學(xué)碩士論文,2011.11.29]或監(jiān)管空白。從而難以建立一整套完整的中間業(yè)務(wù)管理制度。

二、發(fā)展中間業(yè)務(wù)的建議

1.樹立經(jīng)營新理念。銀行必須充分認(rèn)識到發(fā)展中間業(yè)務(wù)是其及時應(yīng)對市場變化而采取的戰(zhàn)略抉擇,把中間業(yè)務(wù)作為利潤的重要組成部分,重視中間業(yè)務(wù)的發(fā)展,站在提升銀行自身的核心競爭力和利潤增長的高度,建立健全保障中間業(yè)務(wù)的發(fā)展機制;以市場需求為導(dǎo)向,以外部監(jiān)管環(huán)境為依托和以市場競爭為動力,轉(zhuǎn)換經(jīng)營理念。全行自上而下正確理解中間業(yè)務(wù)與資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)的關(guān)系,前者是后者的基礎(chǔ),后者是前者的延伸和深化,兩者是相輔相成的有機整體,促進(jìn)資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)協(xié)同發(fā)展。

2.加快產(chǎn)品更新?lián)Q代。以客戶需求為導(dǎo)向,銀行要加大產(chǎn)品創(chuàng)新的力度和資源的整合度,突破傳統(tǒng)的中間業(yè)務(wù)模式和范圍。強化研發(fā),做好組合,提升產(chǎn)品的層次和形象,為客戶提供符合其需要的產(chǎn)品。同時銀行要拓展產(chǎn)品線和產(chǎn)品渠道,整合產(chǎn)品功能,增加產(chǎn)品的附加值和科技含量;從而實現(xiàn)增長方式的轉(zhuǎn)變。

3.加大科技投入,注重培養(yǎng)中間業(yè)務(wù)人才。銀行業(yè)務(wù)由于其知識密集和技術(shù)密集的特性,人才是銀行的經(jīng)營管理中最重要的組成部分,因此要求銀行從業(yè)人員不但要有專業(yè)知識同時還要有計算機,風(fēng)險管理,市場營銷,法律法規(guī)等相關(guān)方面的知識儲備。在人才的引進(jìn)和培訓(xùn)過程中應(yīng)當(dāng)要強調(diào)復(fù)合性和多面性,因此要將理論學(xué)習(xí)和實務(wù)學(xué)習(xí)相互促進(jìn),在學(xué)習(xí)中將西方先進(jìn)的經(jīng)營理念和中國自身國情相融合,建立起一支具備綜合知識,多種適應(yīng)能力的中間業(yè)務(wù)精英,使得銀行在激烈的市場競爭中占據(jù)發(fā)展先機。

4.完善監(jiān)管制度,促進(jìn)行業(yè)發(fā)展。不管實踐,還是理論,制度的革新往往是推動行業(yè)取得突破性發(fā)展的核心因素,銀行中間業(yè)務(wù)的發(fā)展離不開金融體制的改革。我國金融監(jiān)管當(dāng)局,應(yīng)充分把握國際上經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展大勢,應(yīng)時而動大力推進(jìn)金融制度的改革,從而為中間業(yè)務(wù)的發(fā)展創(chuàng)造良好的法律環(huán)境。要建立健全各項法規(guī)政策,加強銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)三個行業(yè)相關(guān)法律法規(guī)的協(xié)凋[巴曙松,金融監(jiān)管:尋求平衡的藝術(shù),21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道,2011.06.04],加快市場立法建設(shè)進(jìn)程,把國際先進(jìn)的監(jiān)管制度本土化,努力尋求監(jiān)管和操作可行性的平衡;注重監(jiān)管的成本效益原則,避免多頭監(jiān)管或者空白監(jiān)管。從而制度上保障資本、貨幣市場的健康平穩(wěn)可持續(xù)的發(fā)展。

中間業(yè)務(wù)是可持續(xù)發(fā)展的業(yè)務(wù),隨著金融體制改革進(jìn)程的不斷推進(jìn),金融監(jiān)管制度的不斷完善,同業(yè)間競爭的加劇等都會成為我國中間業(yè)務(wù)發(fā)展的助推器。(作者單位:四川大學(xué)工商管理學(xué)院)

參考文獻(xiàn)

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第4篇

論文摘要:韓國是新興工業(yè)化國家的代表,在其經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中金融業(yè)扮演了重要的角色。同時,韓國金融制度也在不斷的進(jìn)行變革。從韓國金融制度的演變可以得到一些經(jīng)驗教訓(xùn),對我國正在進(jìn)行的金融改革有重要的啟示作用。

韓國的金融制度是較為實用性的金融制度,自建國到1997年亞洲金融危機之前,其金融制度的沿革大致經(jīng)歷了三個階段,雖然在每個階段,韓國的金融制度在理論上都存在著諸多缺陷,但其操作性一直不錯,為韓國經(jīng)濟(jì)的起飛提供了保障。其發(fā)展歷程可表示為“自主中立金融——管制金融——自由金融”三個階段。

一、歷史沿革

1自主中立金融階段。建國初期為了治理混亂的經(jīng)濟(jì)金融秩序,消除嚴(yán)重的通貨膨脹,消除殖民地金融制度的影響。1950年5月頒布的《韓國銀行法》確立了韓國金融業(yè)的民主性、自由性與獨立性,緊接著其中央銀行韓國銀行的成立標(biāo)志了韓國自由中立的金融體制開始運作。在整個50年代,韓國政府都在為鞏固其新建立的自由中立的金融制度而努力,頒布了多部關(guān)于銀行的法律,例如《韓國產(chǎn)業(yè)銀行法》、《農(nóng)業(yè)銀行法》等。到50年代末,韓國自主中立的金融制度已基本成型。

2管制金融階段。20世紀(jì)六七十年代韓國金融業(yè)進(jìn)入管制階段,也是政府主導(dǎo)型產(chǎn)業(yè)金融體制時期,金融體制獨立性逐漸喪失,轉(zhuǎn)而成為政府推行其產(chǎn)業(yè)政策的工具。1962年韓國修改了《韓國銀行法》,政府接管了中央銀行的大部分權(quán)利,使政府直接干預(yù)和控制金融具有了合法的依據(jù)。在這一階段銀行業(yè)在金融業(yè)中占有絕對主導(dǎo)地位,而非銀行金融機構(gòu)很不發(fā)達(dá),甚至可以說是無足輕重。進(jìn)入70年代,政府逐漸意識到金融多樣化對經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要性,1972年,韓國政府采取措施,整頓民間金融市場,調(diào)整和轉(zhuǎn)換銀行債務(wù),降低利率等,其目的是改善金融機構(gòu)狀況,促進(jìn)非銀行金融機構(gòu)和資本市場的發(fā)展。

3自由金融階段。1980年韓國頒布了《一般銀行經(jīng)營的自律化方案》,1982年修正了《普通銀行法》,開始了韓國金融業(yè)向自由化國際化發(fā)展的變革,并通過出售銀行股份等方法完成了部分銀行的私營化,以此來刺激金融自由化的發(fā)展。但一直到亞洲金融危機爆發(fā),韓國金融自由化改革仍沒有取得預(yù)期的成效,從某種程度上說,這一階段的改革是完成了銀行等金融機構(gòu)的私有化,而沒有完成預(yù)期的自由化。

二、亞洲金融危機前后的韓國金融制度改革

20世紀(jì)90年代起韓國政府開始加大金融自由化改革的步伐,但至爆發(fā)危機時仍有部分步驟尚未實施,例如原定于1996年實行的取消活期存款外的所有對貸款和存款利率的管制。但是由于長期以來管制金融的慣性,以及來自各個方面的阻力,改革在有的地方還不夠完善,甚至出現(xiàn)了漏洞和負(fù)面的影響,這也是其后的金融危機能在韓國造成激烈動蕩的原因之一。這主要體現(xiàn)在:第一是政府的定位不當(dāng),在自由化改革中政府提倡大量非銀行金融機構(gòu)的發(fā)展,這類機構(gòu)背后大都有工業(yè)集團(tuán)或財閥的支持,它們對整個金融市場的干預(yù)能力較強。第二,自金融自由化改革以來,利率管制放松過急,使韓國國內(nèi)利率上升,刺激了國外游資的大量注入,并刺激了國內(nèi)企業(yè)舉借外債的程度,至危機爆發(fā)時,韓國企業(yè)舉借的大量外債加劇了韓國金融狀況的惡化。第三,金融監(jiān)管不夠明細(xì)化,過于追求理想目標(biāo)而忽略了可能遇到的風(fēng)險,同時政府對于金融企業(yè)的保護(hù)性太強,縱容其盲目擴(kuò)張而不允許其破產(chǎn),這些措施加劇了韓國金融體系的脆弱性。

三、韓國金融制度變遷對我國的啟示

金融危機后韓國政府采取的這些措施有助于恢復(fù)韓國金融的穩(wěn)定,同時給其他國家提供了一定可借鑒的經(jīng)驗和教訓(xùn)。

1金融自由化是大的趨勢所在。但是金融管制或者說是由政府控制金融也并不是沒有好處,好處之一就是金融業(yè)可以明確而直接的為政府的戰(zhàn)略目標(biāo)服務(wù),可以集中金融業(yè)的力量為全國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展服務(wù)。韓國的案例就說明了這一點,正是在管制金融時期韓國的經(jīng)濟(jì)得到了騰飛和發(fā)展。

2政府在本國金融業(yè)發(fā)展中的定位要正確。政府干預(yù)雖然有些時候會阻礙金融業(yè)的發(fā)展,但這卻是防止金融動蕩最有效的手段,但同時也有一個度的問題,干預(yù)過多就會扭曲金融業(yè),在我國目前可表現(xiàn)為政府對銀行的不當(dāng)干預(yù)要減少,但對資本市場的控制要有力。

3加快商業(yè)銀行的改革。嚴(yán)格控制不良資產(chǎn)率和保證資本充足率,完善商業(yè)銀行治理結(jié)構(gòu),加大商業(yè)銀行經(jīng)營的透明度,加強商業(yè)銀行的審計工作,積極推進(jìn)股份制改革。

4協(xié)調(diào)直接融資和間接融資的比例。金融傾斜的程度不能太大,強化直接資本市場在國內(nèi)資本運作中的作用,對銀行的依賴程度要降低,同時大力發(fā)展非銀行金融機構(gòu),降低準(zhǔn)入門檻。

第5篇

論文關(guān)鍵詞 金融改革 中小企業(yè) 融資 民間投資

2010年8月,民建中央企業(yè)委員會和中國企業(yè)家調(diào)查系統(tǒng)等組織針對該年度中國民營企業(yè)家進(jìn)行了問卷調(diào)查。該調(diào)查表明,民營企業(yè)融資方式比較單一,主要依靠銀行貸款和民間借貸,“融資難”問題依舊突出。大多數(shù)民營企業(yè)家認(rèn)為,企業(yè)從銀行貸款的利率高于基準(zhǔn)利率,還要付額外費用,銀行貸款已不能完全滿足民營企業(yè)的擴(kuò)張需求,從而期待進(jìn)一步加快金融改革的步伐。在民營經(jīng)濟(jì)高度發(fā)達(dá)的浙江,中小企業(yè)遇到前所未有的發(fā)展瓶頸,企業(yè)倒閉成潮,民間借貸亂象紛呈,某些典型案件(如吳英案)一度成為輿論焦點。在緊迫形勢下,國務(wù)院于3月28日召開常務(wù)會議,批準(zhǔn)實施《浙江省溫州市金融綜合改革試驗區(qū)總體方案》,嘗試為中小企業(yè)融資困境、民間借貸問題探尋出路。

不可否認(rèn),我國實行改革開放政策以來,經(jīng)濟(jì)發(fā)展和人民生活水平有了翻天覆地的變化,但隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和改革開放的不斷深入,各種社會矛盾也不斷出現(xiàn),特別是經(jīng)濟(jì)體制繼續(xù)改革的呼聲越來越高,主要表現(xiàn)在:

第一,呼吁平衡收入分配,縮小貧富差距;第二,打破國有企業(yè)的壟斷經(jīng)營,實現(xiàn)平等競爭,形成健康良序的經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境;第三,打破行業(yè)壟斷,讓民營資本真正進(jìn)入金融、鐵路、民航、石化等行業(yè),使民營經(jīng)濟(jì)獲得更多政策支持。

金融領(lǐng)域是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要領(lǐng)域,一切經(jīng)濟(jì)發(fā)展,都要靠金融支撐,否則一切都無從談起。回顧我國改革開放以來的經(jīng)濟(jì)發(fā)展歷程,經(jīng)濟(jì)發(fā)展的成就之一,就是民營企業(yè)的迅速發(fā)展壯大,這是我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一大特色。而民營企業(yè)的發(fā)展,很大程度上是靠民間資本迅速高效的流動而支撐的。在我國東部地區(qū)的省份最為典型的溫州、永康、義烏等地,之所以市場培育如此之快,中小民營企業(yè)、工業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展如此迅速,就是民間借貸活動的活躍支撐了當(dāng)?shù)毓I(yè)和商業(yè)的極具繁榮,從而快速推進(jìn)城市化進(jìn)程。但隨著國際金融危機蔓延及歐債危機的不斷演變,使我國這個加工制造業(yè)大國出口下降,內(nèi)需后勁不足,加工制造業(yè)的利潤大幅下滑,迫使一些企業(yè)把大量資本用于投機性行業(yè),比如房地產(chǎn)業(yè)、股票市場等。

與此同時,真正投身于實體經(jīng)濟(jì)的中小企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險較高,難以給人穩(wěn)定的投資預(yù)期,因此銀行以其不是安全的放貸對象而往往將中小企業(yè)拒之門外。加上現(xiàn)有政策對國企的過度傾斜也使得中小企業(yè)更加無法獲得方便快捷的正規(guī)融資途徑。重重壓力都促使民間借貸蔚然成風(fēng),催生并繁榮了民間融資市場。然而,對高風(fēng)險的投資必然需要獲得高回報,隨之而來的就是高利貸引發(fā)的各種社會矛盾和經(jīng)濟(jì)問題更加嚴(yán)峻地擺在我們面前。如果只是簡單回避民間借貸所帶來的負(fù)面效應(yīng),而不加引導(dǎo),不給予其合法化、規(guī)范化的疏通渠道,那么所造成的后果必將日益凸顯而更難以解決。“高利貸”,實際上是一項具有極大風(fēng)險的資本投機“賭博”,或者說是一場新形勢下的財富掠奪。這樣說的理由有三點:

第一,這種民間借貸一般常常以合法的形式掩蓋了非法目的;這些民間放貸的利率高得驚人,有的月息3%-10%,一年就翻倍回報,因為他們知道超銀行利息的4倍不受法律保護(hù),就把利息事先寫入本金,這是一種掩蓋方式。

第二,有的企業(yè)或公民通過民間借貸的形式,任意放大債務(wù)規(guī)模(制造假債務(wù)),將資產(chǎn)歸入他人名下,采取財富大轉(zhuǎn)移,這也是合法形式掩蓋非法活動,必然會帶來一系列不良的的司法效果和社會效應(yīng)。

第三,有的民間借貸活動甚至已發(fā)展成為帶有黑社會組織性質(zhì)活動的溫床。因為這些借貸活動一般都以各種投資公司的名義出現(xiàn),這些投資公司放出去的錢要收回,一般不走司法程序,而是通過自己組織人員討債的方式以達(dá)到實現(xiàn)債權(quán),往往會利用社會勢力進(jìn)行專門討債,比如用不擇手段的變相綁架、非法拘禁、恐嚇等來實現(xiàn)自己的目的,發(fā)展下去會成為一大社會公害,造成一種貧富之間的結(jié)仇關(guān)系。像許多溫州老總因資金短缺之下借高利貸而又無法償還,選擇“跳樓”、“跑路”等極端行為方式的消息屢見報端,實際上就是現(xiàn)有金融體制下造成的無奈局面。

鑒于以上原因,我們國家決定在溫州實行金融改革的綜合試點是很及時的。溫州是民營經(jīng)濟(jì)的窗口,在改革開放的浪潮中一度走在市場經(jīng)濟(jì)的前沿,但近年來大量中小企業(yè)出現(xiàn)資金鏈斷裂、企業(yè)主“跑路”,對當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)和社會穩(wěn)定都造成一定影響。《浙江省溫州市金融綜合改革試驗區(qū)總體方案》的實施將為溫州中小企業(yè)融資難等問題探尋出路,也為全國金融改革提供經(jīng)驗嘗試。但真正要走出一條金融體制新模式的路子,筆者認(rèn)為要注意把握以下幾點:

一、對民營資本的開放,膽子要大一點

(一)讓民營資本進(jìn)入金融市場

民間金融在大部分發(fā)展中國家和一些發(fā)達(dá)國家都廣泛存在,并成為中小企業(yè)和低收入群體獲取資金來源的重要途徑。民間金融活動依靠社會資源或自發(fā)機制保證金融合約的履行,方便快捷并能有效降低金融交易成本。因此民間金融的存在具有必然性和合理性,是我國民營中小企業(yè)的一條重要的融資渠道,有著不可替代的重要作用。

民間融資的運作不一定要辦銀行,可以放開小額貸款公司、擔(dān)保公司、民間借貸公司、金融中介機構(gòu)的行政許可,適當(dāng)放寬準(zhǔn)入門檻。因為這些資本是私人的資本而不是國有,私人的資產(chǎn)依法有自行支配權(quán),即使虧損,甚至滅失(血本無歸)也是私人承擔(dān),無需控制過嚴(yán)。行政許可上應(yīng)當(dāng)在嚴(yán)格把關(guān)的基礎(chǔ)上提供像發(fā)放個體營業(yè)執(zhí)照或私營公司那樣辦理方便。

(二)銀行需要“商業(yè)化”競爭

社會各界對銀行體制現(xiàn)狀的熱議已將國有銀行的體制改革推到了風(fēng)口浪尖上。四大國有商業(yè)銀行已面臨我國金融市場開放以來前所未有的挑戰(zhàn)。近年來,國家通過注入巨資、剝離不良資產(chǎn)和上市等手段,已經(jīng)開始了商業(yè)銀行的改造之路。同時,也應(yīng)當(dāng)盡快展開金融市場對內(nèi)開放的步伐,使得國際金融機構(gòu)的進(jìn)入以及區(qū)域性中小金融機構(gòu)體系的建立成為與國有銀行形成充分“商業(yè)化”競爭的局面,這也必將有助于解決中小企業(yè)的融資問題。

總之,要允許民間金融組織與正規(guī)金融機構(gòu)并存、銀行與非銀行金融機構(gòu)共同發(fā)展,適應(yīng)社會發(fā)展和市場需求,建立面向中小企業(yè)的專向金融機構(gòu),加快小額貸款公司發(fā)展,鼓勵適當(dāng)設(shè)立非銀行金融機構(gòu),規(guī)范融資性中介機構(gòu),逐步形成互為補充、良性競爭的金融組織體系。

二、在民間借貸活動上,監(jiān)管要嚴(yán)格一點

創(chuàng)建地方金融監(jiān)管中心,建立完善的借貸監(jiān)管體系和信用制度,通過立法來設(shè)幾道大的杠桿,比如出借金額必須通過銀行匯款走帳,而并非目前的“只要有借條,法律就支持”的武斷評判,因為這種法律評價制度容易導(dǎo)致假借貸、洗錢泛濫,通過匯款走帳會更加規(guī)范資金往來記錄。同樣,還債也要通過銀行匯款走帳,減少虛假借貸。

三、建立登記信譽制度,要公開透明一點

全面構(gòu)建借貸登記制度和信用記錄平臺,通過對貸款額度、貸款次數(shù)、還款情況、拖欠情況等信息的公示,逐步建立金融風(fēng)險防范機制,加強信用體系建設(shè),有效預(yù)防和控制金融風(fēng)險。將民間借貸也納入信用體系,使企業(yè)信用相對陽光化、透明化。

四、引導(dǎo)民間資本投資,要渠道更多一點

第6篇

摘要:改革開放以后,尤其是加入wto以后,中國金融市場已在很大程度上與世界融合,面臨的金融風(fēng)險日益增強。如何在改革開放中加快完善現(xiàn)代金融體系,在發(fā)展壯大金融產(chǎn)業(yè)中防范和化解金融風(fēng)險,是一項關(guān)系經(jīng)濟(jì)全局緊迫而重大的任務(wù)。首先介紹了金融風(fēng)險的概念以及特點,然后分析了目前中國金融風(fēng)險的現(xiàn)狀以及發(fā)展趨勢。最后,針對現(xiàn)存的一些問題,指出防范和化解中國金融風(fēng)險的對策。

一、金融風(fēng)險的現(xiàn)狀

1.呆壞賬水平高。2003年以來,中國金融機構(gòu)不良貸款額和不良貸款比率不斷下降,盡管如此,過多地強調(diào)這些指標(biāo)只會促使金融機構(gòu)通過擴(kuò)大信貸投放稀釋不良貸款或者收回有利的貸款,事實上不良貸款蘊涵的金融風(fēng)險依然存在。根據(jù)中國銀監(jiān)會2007年2月12日公布的2006年中國銀行業(yè)金融機構(gòu)資產(chǎn)狀況報告所公布的數(shù)據(jù)顯示,中國國有銀行系統(tǒng)的不良資產(chǎn)比率仍然偏高。

2.信貸投放過快。應(yīng)該看到,當(dāng)前,金融機構(gòu)信貸投放的積極性仍然高漲。因為資本、經(jīng)常賬戶的雙順差,大量外資通過各種渠道流入中國,央行不得不投放大量基礎(chǔ)貨幣進(jìn)行對沖。從貸款的結(jié)構(gòu)來看,投資的大部分流向許多大型工程和基本建設(shè),中長期貸款比重仍較大。由于長期債券市場的缺乏,潛在的金融風(fēng)險又集中于銀行系統(tǒng)。而銀行系統(tǒng)通過發(fā)放大量新貸款來稀釋不良貸款率的盲目擴(kuò)張行為也隱含著巨大的危機在經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)不盡合理、社會信用環(huán)境不夠完善、公司治理結(jié)構(gòu)不規(guī)范、商業(yè)銀行自身的內(nèi)控機制欠缺和風(fēng)險管理能力不足的情況下,過快的信貸投放可能潛伏著巨大的金融風(fēng)險。

3.流動性問題。當(dāng)前,長期的流動性問題,是中國金融系統(tǒng)面臨的一個問題。中國銀行的資金來源主要是城鄉(xiāng)居民的短期存款,而資金投放卻主要是一些大型基本建設(shè)項目、政府債券、住房貸款等。這是一種不太合理的金融現(xiàn)象,從長期來看不利于中國金融系統(tǒng)的良性發(fā)展。

4.房地產(chǎn)帶來的金融泡沫。在加入wto后,國內(nèi)銀行業(yè)面臨著外資銀行的競爭以及商業(yè)化經(jīng)營的壓力,各大銀行都在爭搶高回報、低風(fēng)險的客戶,而房地產(chǎn)信貸一向被看做優(yōu)質(zhì)客戶,信貸風(fēng)險較少,導(dǎo)致銀行近年對房地產(chǎn)的貸款額大幅上升[5]。當(dāng)前比較突出的房地產(chǎn)金融風(fēng)險有以下幾方面:一是房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)的真正自有資金往往不足30%,發(fā)展商“出地”、銀行“出錢”的情況嚴(yán)重;二是一些分階段連續(xù)開發(fā)的大型樓盤過度開發(fā)形成風(fēng)險;三是銀行對貸款的監(jiān)控不力,信貸資金被挪用,從而形成風(fēng)險;四是房貸、車貸等項目貸款條件放松,消費者違約現(xiàn)象增多,也增加了銀行的風(fēng)險。房地產(chǎn)二級市場不活躍,房產(chǎn)預(yù)售、未完工房屋交易預(yù)期價格水平上漲,收入預(yù)期不合理,都推動了房地產(chǎn)市場價格的走高,促進(jìn)了房地產(chǎn)市場泡沫的積聚。這種實體經(jīng)濟(jì)和虛擬經(jīng)濟(jì)的脫節(jié),如果不加以控制,其后果將十分嚴(yán)重。

5.信用體制不健全。2002年,中國頒布了銀行業(yè)新的《信息披露準(zhǔn)則》,信息披露水平和行業(yè)透明度有了相應(yīng)的提高,但中國商業(yè)銀行由于計劃經(jīng)濟(jì)體制以來遺留的一些特性,導(dǎo)致了中國國有銀行業(yè)與西方發(fā)達(dá)國家的商業(yè)銀行相比存在有較大的差距,金融市場上交易雙方信息不對稱的現(xiàn)狀在短期內(nèi)無法得到改觀,尤其是涉及公司內(nèi)部經(jīng)營、個人收入狀況等方面的信息。比如,住房信貸和汽車信貸在前幾年被認(rèn)為是風(fēng)險相對較小、收益較高的優(yōu)質(zhì)項目,但近期頻頻發(fā)生的違約現(xiàn)象正在改變這種觀念。一些消費者購買多套住宅以至發(fā)生償還危機。繼2003年銀行業(yè)公布車貸黑名單以后,2004年銀行業(yè)又公布了房貸黑名單。這種事后懲罰往往難以彌補銀行業(yè)的損失,客觀上也加重了銀行業(yè)的風(fēng)險。職稱論文

6.金融風(fēng)險意識欠缺。從中國的金融發(fā)展史可以看到,中國金融業(yè)特別是銀行業(yè)到目前為止還沒有破產(chǎn)倒閉的先例,我們沒有巴林銀行教訓(xùn),沒有日本興業(yè)銀行的遺憾,更沒有東南亞金融危機的切膚之痛,于是社會各業(yè)中,對金融風(fēng)險的危機意識很是淡漠,如為追求高息收入,高息集資,高息吸儲的現(xiàn)象不斷出現(xiàn),甚至還存在著抵押房產(chǎn),貸款炒股,置風(fēng)險于不顧,盲目出資,這些都使金融風(fēng)險的積存和滋生提供了養(yǎng)分。

二、金融風(fēng)險的防范措施

1.加快金融體制改革,從制度上防范于未然。要從根本上消除金融危機的各種隱患,就必須深化金融體制改革,加大金融體制創(chuàng)新力度,緊跟現(xiàn)代國際金融發(fā)展的步伐,建立與社會主義市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展相適應(yīng)的現(xiàn)代金融機構(gòu)體系、金融市場體系和金融調(diào)控監(jiān)管體系,健全現(xiàn)代金融制度。這不僅關(guān)系到世紀(jì)之交中國金融能否安全、高效、穩(wěn)健運行,而且關(guān)系到中國經(jīng)濟(jì)能否快速、健康、穩(wěn)定發(fā)展。中國金融機構(gòu)與外資金融機構(gòu)相比不論是在資金、規(guī)模,還有金融創(chuàng)新方面都存在巨大差距。雖然,中國四大國有商業(yè)銀行位居世界500強之列,但是在資本充足率和資本回報率方面遠(yuǎn)低于國際水平;中國證券和保險機構(gòu)與外資機構(gòu)相比差距更大。因此,第一,我們要培育真正的市場主體和競爭體制,形成與開放環(huán)境相適應(yīng)的競爭能力。第二,適應(yīng)現(xiàn)代金融發(fā)展的需要,加快改革中國現(xiàn)代金融教育體制,下大力氣加強現(xiàn)代金融人才特別是高級人才的培養(yǎng)。第三,逐步組建幾個實力雄厚、經(jīng)營多元化、具有國際競爭力的跨國金融機構(gòu)。

2.市場開放穩(wěn)定有序,避免強烈沖擊。中國還處于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌階段,金融機構(gòu)的法人治理結(jié)構(gòu)尚未有效建立,誠信意識、內(nèi)控機制、激勵機制、創(chuàng)新能力還有待加強。因此,金融業(yè)的對外開放要有目標(biāo)、分階段、審慎有序地進(jìn)行,既要積極、穩(wěn)妥,又要實事求是、講求實效,做到趨利避害。要吸取亞洲金融危機的教訓(xùn),避免對外開放過早過急,影響金融穩(wěn)定和經(jīng)濟(jì)安全。尤其要注意防范國際短期資本的沖擊。資本市場的放開尤其要謹(jǐn)慎,因為對資本項目下自由兌換的限制,往往是國內(nèi)金融體系較為脆弱的國家抵御國際投機資本攻擊的最后一道防線,資本市場一旦放開,再要完全管住資本項目是相當(dāng)困難的。

3.加強金融監(jiān)管力度,保證金融市場穩(wěn)定。隨著中國參與金融全球化的程度不斷加深,大量外資金融機構(gòu)涌入中國,對中國金融監(jiān)管要求也不斷提高。因此,要想有效防范金融風(fēng)險,就需要進(jìn)一步完善和發(fā)展中國金融監(jiān)管體系,健全監(jiān)管法規(guī)和制度。一方面,要加強對國內(nèi)金融業(yè)的綜合監(jiān)管。第一,要加強對金融業(yè)的內(nèi)部約束。建立有效的內(nèi)部監(jiān)督系統(tǒng),確立內(nèi)部監(jiān)控的檢查評估機制、風(fēng)險業(yè)務(wù)評價機制以及對內(nèi)部違規(guī)行為的披露懲處機制,做到對問題早發(fā)現(xiàn),早解決。建立嚴(yán)格的授權(quán)制度,各級金融機構(gòu)必須經(jīng)過授權(quán)才能對相關(guān)業(yè)務(wù)進(jìn)行處置,未經(jīng)授權(quán)不能擅自越位。要實行分工控制制度,確保授權(quán)授信的科學(xué)有效性,建立對風(fēng)險的局部分割控制。第二,進(jìn)行金融業(yè)行業(yè)自律建設(shè)。要對所屬成員定期進(jìn)行檢查,包括業(yè)務(wù)檢查、財務(wù)檢查和服務(wù)質(zhì)量檢查;要對成員經(jīng)常性業(yè)務(wù)予以監(jiān)督,包括對業(yè)務(wù)運作的監(jiān)督指導(dǎo),對可能出現(xiàn)的風(fēng)險和違規(guī)行為的預(yù)防與處理。第三,加強法律法規(guī)制度建設(shè)。要完善金融立法,以規(guī)范各種金融業(yè)務(wù)的運作。央行及金融監(jiān)管當(dāng)局要強化金融執(zhí)法的力度,嚴(yán)格執(zhí)行市場準(zhǔn)入、市場交易和市場退出的相關(guān)法規(guī),建設(shè)良好的金融運行環(huán)境。第四,建立風(fēng)險預(yù)警和危機處理機制。要重視資金的安全性、流動性和盈利性,確保銀行的清償力;要提高呆賬準(zhǔn)備金比率,充實風(fēng)險準(zhǔn)備金;建立存款保險制度,保護(hù)存款人的利益,維護(hù)金融體系的穩(wěn)定;建立國家專門的金融危機防范機構(gòu),統(tǒng)一權(quán)限,協(xié)調(diào)行動,以便在危機發(fā)生時高效率地解決問題;完善援救性措施,對遇到臨時清償困難的金融機構(gòu)提供緊急資金援助。另一方面,中國要改變單向內(nèi)調(diào)的管理策略,采取綜合性、國際性的監(jiān)管策略、政策和手段,與金融全球化發(fā)展趨勢一致,爭取早日達(dá)到國際先進(jìn)水平。首先,監(jiān)管政策的覆蓋面應(yīng)既包括國內(nèi)金融業(yè)及國內(nèi)金融業(yè)的國外分支機構(gòu),又要包括本國境內(nèi)的外國金融機構(gòu);其次,監(jiān)管的內(nèi)容要適應(yīng)金融全球化帶來的新問題,金融風(fēng)險特別是系統(tǒng)性金融風(fēng)險,應(yīng)成為中國監(jiān)管當(dāng)局關(guān)注的首要問題之一;最后,對金融風(fēng)險的監(jiān)管手段應(yīng)該比照國際標(biāo)準(zhǔn),監(jiān)管法規(guī)和各項會計、審計制度均應(yīng)與國際接軌。

第7篇

【關(guān)鍵詞】金融改革;會計制度;評價

一、金融改革的回顧與金融會計的演進(jìn)

(一)30年來金融改革的基本回顧

黨的開啟了改革開放歷史新時期。30年來,我國金融改革大致經(jīng)歷了重塑金融體系、啟動金融改革和攻堅與擴(kuò)大對外開放三個時期。

重塑金融體系時期(1978-1992)。這一時期,初步奠定了我國金融業(yè)三足鼎立局面。論文百事通1979年4月,國務(wù)院作出了“逐步恢復(fù)國內(nèi)保險業(yè)務(wù)”的重大決策,使我國停辦20多年的國內(nèi)保險業(yè)務(wù)開始復(fù)蘇。1983年9月,國務(wù)院了《關(guān)于中國人民銀行專門行使中央銀行職能的決定》。該項決定,打破了人民銀行大一統(tǒng)銀行體制,由此催生了包括中國工商銀行在內(nèi)四家國有專業(yè)銀行和一批新型商業(yè)銀行。1990年12月,上海證券交易所和深圳證券交易所先后開業(yè)。

啟動金融改革與加強法制建設(shè)時期(1993-2001)。1993年,國務(wù)院頒布了《關(guān)于金融體制改革的決定》,由此拉開了銀行業(yè)商業(yè)化改革的序幕。此后,《人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》、《票據(jù)法》、《保險法》、《證券法》、《擔(dān)保法》等一系列金融法律法規(guī)陸續(xù)頒布與實施。隨著1992年10月移交證券業(yè)監(jiān)管權(quán),保險業(yè)監(jiān)管權(quán)也于1998年11月由人民銀行移交新成立的中國保險業(yè)監(jiān)督管理委員會。

攻堅與擴(kuò)大對外開放時期(2001-至今)。為化解經(jīng)濟(jì)體制改革過程中積聚的金融業(yè)巨額不良資產(chǎn)和處置嚴(yán)重違規(guī)經(jīng)營以及資不抵債金融機構(gòu),我國政府陸續(xù)出臺了一系列包括行政關(guān)閉、不良資產(chǎn)剝離、注資、債轉(zhuǎn)股、中央銀行再貸款、中央財政直接償付等多種政策措施。中國銀行、中國建設(shè)銀行、中國工商銀行在完成“三步曲”基礎(chǔ)上實現(xiàn)整體上市。隨著我國加入世界貿(mào)易組織后過渡期結(jié)束,金融業(yè)實現(xiàn)了全面對外開放和逐漸“走出去”。2003年12月,十屆人大常委會第六次會議通過了關(guān)于修改《人民銀行法》的決定和《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》,從法律上最終奠定了“一行三會”對金融分業(yè)監(jiān)管體制。2004年1月,國務(wù)院了《關(guān)于推進(jìn)資本市場改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見》,將發(fā)展我國資本市場提高到國家戰(zhàn)略高度,為我國證券市場發(fā)展提供了新的機遇。

經(jīng)過30年的努力,我國金融發(fā)生了歷史性變化。由單一的國家銀行體制發(fā)展到了由“一行三會”調(diào)控和監(jiān)管,大型商業(yè)銀行為主體、政策性金融與商業(yè)性金融相分離的多種金融機構(gòu)分工協(xié)作、多種融資渠道并存、功能互補和協(xié)調(diào)發(fā)展的金融體系,使我國的金融體制初步形成市場化框架。金融宏觀調(diào)控實現(xiàn)了從無到有、從粗到細(xì)、從直接到間接、從無法可循到有法可依的轉(zhuǎn)型。

(二)改革開放以來金融會計規(guī)范的演進(jìn)

隨著我國金融業(yè)市場化改革的深入,對會計信息的質(zhì)量以及產(chǎn)生會計信息的依據(jù)提出了更高要求,同時也推動了相關(guān)會計制度的不斷革新變化。金融業(yè)改革不僅改變了我國傳統(tǒng)的會計制度,而且也使會計核算逐步走上國際化的道路。

構(gòu)建金融會計與進(jìn)行適度性改革時期(1978-1991)。1987年4月,人民銀行依據(jù)《會計法》和《銀行管理暫行條例》,頒布了《全國銀行業(yè)統(tǒng)一會計基本制度》。該制度的頒布,實現(xiàn)了我國金融會計制度零的突破,奠定了中央銀行管理金融財務(wù)會計的主體地位。該制度統(tǒng)一了銀行會計科目、賬務(wù)處理程序和記賬方法,允許各總行從資金收付記賬法、借貸記賬法中進(jìn)行選擇和比照該制度制定各行財務(wù)會計制度。

建立分行業(yè)會計制度和探索企業(yè)會計準(zhǔn)則建設(shè)時期(1992-2000)。為適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展要求,根據(jù)《會計改革與發(fā)展綱要》要求,財政部于1992年11月了《企業(yè)會計準(zhǔn)則》和《企業(yè)財務(wù)通則》。在銀行會計制度基礎(chǔ)上,1993年3月財政部和人民銀行結(jié)合兩則要求,聯(lián)合頒布了《金融企業(yè)會計制度》和《金融保險企業(yè)財務(wù)制度》。為滿足證券公司和保險企業(yè)會計核算需求,此后不久,財政部又分別頒布了《證券公司會計制度》和《保險企業(yè)會計制度》。

推動金融企業(yè)會計與企業(yè)會計接軌時期(2001-2005)。隨著我國在2001年加入世界貿(mào)易組織,按照市場經(jīng)濟(jì)要求和國際慣例,建立健全統(tǒng)一會計制度的呼聲日高。為此,財政部在2000年末至2001年先后了《企業(yè)會計制度》、《小企業(yè)會計制度》,并結(jié)合金融企業(yè)會計核算的特性,根據(jù)修改后的《會計法》和《企業(yè)財務(wù)會計報告條例》,重新頒布了《金融企業(yè)會計制度》,明確要求上市金融機構(gòu)遵循。該制度在分析總結(jié)我國金融企業(yè),特別是上市金融企業(yè)經(jīng)驗的基礎(chǔ)上對原有制度進(jìn)行了完善,并使金融企業(yè)會計制度與企業(yè)會計制度真正實現(xiàn)了對接。

建立統(tǒng)一會計規(guī)范體系和實現(xiàn)國際接軌時期(2006-至今)。為履行入世承諾,財政部于2006年2月修訂和了39項企業(yè)會計準(zhǔn)則(以下簡稱新會計準(zhǔn)則),其中包括首次的金融會計準(zhǔn)則。這些制度公布后,將率先在上市公司實施。新會計準(zhǔn)則的出臺,宣告了我國分所有制性質(zhì)、分行業(yè)、按會計主體規(guī)定會計核算和披露方式將成為過去,實現(xiàn)了金融會計和一般企業(yè)會計與國際財務(wù)報告準(zhǔn)則趨同。

二、對30年來金融會計規(guī)范建設(shè)的基本評價

(一)金融會計規(guī)范建設(shè)在經(jīng)過30年的探索實現(xiàn)了兩次飛躍和后來居上

30年來,中國金融會計改革是在金融體制改革不斷深化背景下逐步發(fā)展的。在1978至1991年間,隨著建設(shè)有中國特色社會主義經(jīng)濟(jì)體制的理論探索與金融體制改革的逐步實施,我國金融會計制度建設(shè)逐步建立了具有中國特色的方法體系。而自1992年開始,隨著我國經(jīng)濟(jì)體制與國際經(jīng)濟(jì)體系的逐漸接軌,金融會計業(yè)務(wù)處理規(guī)范也逐漸向國際慣例靠攏。從30年來我國金融業(yè)會計演進(jìn)的軌跡看,可以清楚地看到起步、初步接軌、第一次飛躍和第二次飛躍的演進(jìn)過程。如果說《全國銀行業(yè)統(tǒng)一會計基本制度》是金融會計規(guī)范建設(shè)起步階段的重要標(biāo)志,那么財政部和人民銀行在1993年聯(lián)合頒布的《金融企業(yè)會計制度》,就不僅是在一定程度上第一次對各類金融企業(yè)會計核算進(jìn)行了統(tǒng)一規(guī)范,而是啟動了金融企業(yè)會計與企業(yè)會計的初步接軌。

2001年重新頒布的《金融企業(yè)會計制度》,順應(yīng)了企業(yè)會計改革的潮流,逐步把金融企業(yè)會計核算納入到企業(yè)會計核算改革的整體框架之中,基本實現(xiàn)了同類金融會計事項在商業(yè)銀行、證券公司和保險公司等金融企業(yè)核算的一致性,是金融企業(yè)會計核算與企業(yè)會計核算接軌的第一次飛躍。2006年的新會計準(zhǔn)則,則是接軌后的再次飛躍。它意味著在面向市場經(jīng)濟(jì)前提下,我國初步建立了比較完整的企業(yè)會計準(zhǔn)則體系,實現(xiàn)了同類業(yè)務(wù)在金融企業(yè)和非金融企業(yè)的會計確認(rèn)、計量、記錄和披露的統(tǒng)一。新會計準(zhǔn)則的推行,標(biāo)志著金融企業(yè)不再滯后于非金融企業(yè),而是同步實施,并將范圍擴(kuò)展到金融、保險、農(nóng)業(yè)等眾多行業(yè)領(lǐng)域,同時也考慮到了在企業(yè)的普遍適用性。

(二)金融企業(yè)會計改革取得了歷史性突破,具有深遠(yuǎn)的意義

30年來我國金融會計的演進(jìn),具有鮮明的強制性制度變遷特征,與經(jīng)濟(jì)體制變遷和金融改革是一個互動的過程,經(jīng)濟(jì)體制變遷的模式與路徑?jīng)Q定了會計演進(jìn)的模式與路徑。回顧30年來我國金融會計改革,完成了兩個歷史性轉(zhuǎn)變:從計劃經(jīng)濟(jì)時代習(xí)慣于統(tǒng)一會計制度逐步過渡到將制度制定權(quán)還政于企業(yè),從習(xí)慣于規(guī)制導(dǎo)向向原則導(dǎo)向轉(zhuǎn)變,在會計思想完成了由“工具論”向“管理論”的轉(zhuǎn)變。通過金融企業(yè)會計改革,一方面為金融企業(yè)進(jìn)行股份制改造和綜合改革奠定基礎(chǔ),另一方面也有效地提高了會計信息相關(guān)性和可靠性以及境內(nèi)外資本市場信息的可比性。

經(jīng)濟(jì)體制改革,開辟了會計實務(wù)發(fā)展的新領(lǐng)域。圍繞這些新興領(lǐng)域,產(chǎn)生了諸如企業(yè)兼并與資產(chǎn)重組會計、企業(yè)破產(chǎn)清算會計、企業(yè)租賃會計以及金融工具會計等新問題。會計準(zhǔn)則的不斷完善,使市場經(jīng)濟(jì)建設(shè)中出現(xiàn)的新會計實務(wù)逐步得到規(guī)范。2006年2月的新會計準(zhǔn)則,是繼1993年會計準(zhǔn)則改革和2000年會計制度改革之后新的里程碑。它是我國會計標(biāo)準(zhǔn)向國際會計準(zhǔn)則靠攏背景下頒布的。不僅填補了我國金融會計標(biāo)準(zhǔn)的空白,而且是會計理念、會計計量技術(shù)的重大轉(zhuǎn)變。新會計準(zhǔn)則的實施,將為社會相關(guān)各方評價金融企業(yè)經(jīng)營業(yè)績與風(fēng)險提供更準(zhǔn)確的依據(jù),同時也對金融企業(yè)經(jīng)營管理層、監(jiān)管者以及對金融企業(yè)財務(wù)會計報告作出評價的中介機構(gòu)的職業(yè)技能、判斷能力和職業(yè)道德提出了更高要求。

三、展望與進(jìn)一步完善金融會計制度的建議

(一)金融改革展望

進(jìn)入2008年以來,在全球經(jīng)濟(jì)整體增速放緩、通貨膨脹壓力上升、金融市場動蕩加劇的前提下,各經(jīng)濟(jì)體面臨保持增長和抑制通貨膨脹的兩難選擇。美國次貸危機對國際經(jīng)濟(jì)金融體系產(chǎn)生的沖擊不斷加劇。在全球經(jīng)濟(jì)增長急速放緩和通脹抬頭以及我國經(jīng)濟(jì)日益溶入世界經(jīng)濟(jì)體系大背景下,我國經(jīng)濟(jì)也出現(xiàn)了周期性波動,金融業(yè)改革任重道遠(yuǎn)。面對國際金融市場急劇變動,我國金融業(yè)要準(zhǔn)確把握金融市場變動,努力確保金融業(yè)可持續(xù)健康發(fā)展,繼續(xù)深化金融改革,全面提升金融業(yè)整體競爭力。

一是要進(jìn)一步鞏固和繼續(xù)深化金融業(yè)的市場化改革,加快建立健全市場風(fēng)險識別、計量、監(jiān)測和控制機制建設(shè),提高市場風(fēng)險管理水平。對已完成改制上市的金融機構(gòu),要繼續(xù)完善法人治理與風(fēng)險管理機制;對未完成改制的,要穩(wěn)步有序推進(jìn)改革。二是要著力解決制約金融業(yè)綜合經(jīng)營的法律制約、產(chǎn)品制約、市場制約和監(jiān)管的不協(xié)調(diào)。要從宏觀政策層面突破這些瓶頸制約,鼓勵金融創(chuàng)新,積極培育“相互融合”的金融市場體系,逐步改變金融市場分割的局面和增加農(nóng)村金融市場有效供給以及健全金融調(diào)控和強化金融業(yè)監(jiān)管的“無縫鏈接”,防止監(jiān)管規(guī)定和政策不一致的問題發(fā)生。三是要主動轉(zhuǎn)變經(jīng)營模式和增長方式。面對國際國內(nèi)競爭加劇的壓力,金融機構(gòu)應(yīng)主動實施經(jīng)營模式、增長方式的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型,全面調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、負(fù)債結(jié)構(gòu)、客戶結(jié)構(gòu)、營銷渠道,實現(xiàn)經(jīng)營模式和增長方式分別由以規(guī)模擴(kuò)張為主、以依賴傳統(tǒng)業(yè)務(wù)為主向以質(zhì)量效益為主、以多元化、綜合化轉(zhuǎn)變,努力把金融機構(gòu)建設(shè)成為治理良好、資本充足、內(nèi)控嚴(yán)密和具有較強核心競爭力的現(xiàn)代金融企業(yè)。新晨

(二)充分估計新會計準(zhǔn)則對金融業(yè)的影響,主動尋求應(yīng)對之策

一是充分估量金融企業(yè)會計準(zhǔn)則的復(fù)雜性與長期影響。與其他會計準(zhǔn)則相比,金融企業(yè)會計準(zhǔn)則更加復(fù)雜。這種復(fù)雜性源自現(xiàn)代金融的復(fù)雜性和會計準(zhǔn)則本身的嚴(yán)密與復(fù)雜。既涉及大量金融工具專業(yè)術(shù)語的理解,又包括新金融工具對傳統(tǒng)會計理論和方法產(chǎn)生的挑戰(zhàn)以及如何有效解決新型業(yè)務(wù)處理問題。二是充分考量中國特殊的經(jīng)濟(jì)環(huán)境和會計環(huán)境,審慎評估新會計準(zhǔn)則與會計制度關(guān)系。目前,我國銀行業(yè)的會計業(yè)務(wù)處理遵循著兩種不同的會計規(guī)范:一種是2001年版《金融企業(yè)會計制度》,另一種是2006年頒布的新會計準(zhǔn)則和國際財務(wù)報告準(zhǔn)則。從發(fā)展趨勢看,企業(yè)會計準(zhǔn)則有逐步取代企業(yè)會計制度的趨勢。在《關(guān)于銀行業(yè)金融機構(gòu)全面執(zhí)行企業(yè)會計準(zhǔn)則的通知》中,中國銀監(jiān)會在全面評估各銀行業(yè)機構(gòu)基礎(chǔ)條件基礎(chǔ)上,從有利于銀行業(yè)機構(gòu)建立適應(yīng)新會計準(zhǔn)則要求的內(nèi)部管理流程、信息處理系統(tǒng)和提高執(zhí)行質(zhì)量的角度,提出了有序推進(jìn)金融企業(yè)會計準(zhǔn)則在各類銀行業(yè)機構(gòu)應(yīng)用的時間表。三是全面學(xué)習(xí)和理解新會計準(zhǔn)則體系,務(wù)求掌握這些新規(guī)則的精髓和各準(zhǔn)則之間的橫向聯(lián)系,以提高職業(yè)判斷能力。由于新準(zhǔn)則實施將對風(fēng)險管理、信息系統(tǒng)以及整個經(jīng)營管理體系帶來影響,不僅財會人員應(yīng)學(xué)習(xí)新會計準(zhǔn)則,而且包括風(fēng)險管理人員在內(nèi)的非財務(wù)人員也要認(rèn)真學(xué)習(xí)。通過學(xué)習(xí),加深理解和提高運用能力以及強化對國際會計準(zhǔn)則與新型業(yè)務(wù)的研究,正確處理借鑒與創(chuàng)新的關(guān)系,促進(jìn)會計準(zhǔn)則體系的不斷完善。四是加強相關(guān)部門之間的協(xié)調(diào),減少新會計準(zhǔn)則的運行成本。新會計準(zhǔn)則體系的實施,將對金融業(yè)財務(wù)報表的設(shè)計及其分類產(chǎn)生重大影響。從國際視野看,國際會計準(zhǔn)則制定機構(gòu)與相關(guān)金融業(yè)監(jiān)管組織之間的協(xié)調(diào)日趨密切。從學(xué)習(xí)國際經(jīng)驗出發(fā),我國金融業(yè)監(jiān)管部門應(yīng)主動加強與會計準(zhǔn)則制定機構(gòu)間的協(xié)調(diào),避免金融企業(yè)為滿足各方要求而不得不實行雙軌制,從而加大新會計準(zhǔn)則運行的成本。

【參考文獻(xiàn)】

[1]夏博輝.論我國金融會計制度建設(shè)的三個階段,2008,http:/.

第8篇

關(guān)鍵詞:國有獨資商業(yè)銀行股份制改造法人治理結(jié)構(gòu)控股權(quán)

1國有獨資商業(yè)銀行改革的必要性與緊迫性

1.1國有獨資商業(yè)銀行改革是建立現(xiàn)代金融體制的迫切要求

健全的適應(yīng)社會主義市場經(jīng)濟(jì)要求的金融體系,是金融機構(gòu)結(jié)構(gòu)完善的金融體系,其主體應(yīng)該多元化。但四大國有獨資商業(yè)銀行一直牢牢占有著70%左右的市場份額,新興商業(yè)銀行很難動搖其在國內(nèi)銀行業(yè)中的穩(wěn)固壟斷地位,更無法在大規(guī)模范圍內(nèi)同其展開公平競爭。由此引發(fā)的為擴(kuò)大市場份額的不規(guī)范甚至惡性競爭,不僅造成了金融資源的巨大浪費,而且積累了經(jīng)濟(jì)運行中大量的金融風(fēng)險,給經(jīng)濟(jì)的持續(xù)、穩(wěn)定、健康發(fā)展埋下隱患。

1.2國有商業(yè)銀行自有資本金不足,且不良資產(chǎn)率過高

按《巴塞爾協(xié)議》的規(guī)定,商業(yè)銀行的資本充足率不得低于8%,其中核心資本充足率不得低于4%,我國國有獨資商業(yè)銀行普遍未能達(dá)到這一標(biāo)準(zhǔn)。國有商業(yè)銀行的資本不足嚴(yán)重削弱了銀行消化貸款損失的能力,而且有可能危及到整個金融體系的安全,加大整個金融系統(tǒng)的風(fēng)險。

1.3國有獨資商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)不明晰,承擔(dān)了過多的政策性業(yè)務(wù)

傳統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)體制下,單一的國有產(chǎn)權(quán)形式內(nèi)在的決定了我國國有獨資商業(yè)銀行政企合一的制度特征。在原有體制下,國有獨資商業(yè)銀行承擔(dān)了過多的政策性業(yè)務(wù),導(dǎo)致大量不良資產(chǎn)的產(chǎn)生。

2國有獨資商業(yè)銀行改革方案

首先,為使國有獨資商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)清晰,應(yīng)設(shè)立國有銀行控股公司,專門代表國家對國有銀行行使所有權(quán),從而割斷政府對商業(yè)銀行的直接干預(yù),避免商業(yè)銀行承擔(dān)過多的政策性業(yè)務(wù),這樣可以明確國有資產(chǎn)出資人資格,明晰國有產(chǎn)權(quán)關(guān)系。國有銀行控股公司可以作為國有資產(chǎn)所有者的代表,應(yīng)是現(xiàn)代企業(yè)制度中委托鏈條上的第一層人角色。

其次,在國有銀行控股公司之下,應(yīng)將四家國有獨資商業(yè)銀行改造成銀行集團(tuán)公司,將大量不良資產(chǎn)與優(yōu)良的經(jīng)營性資產(chǎn)進(jìn)行適當(dāng)分離,對原有資產(chǎn)進(jìn)行分拆、重組,以集中優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)成立商業(yè)銀行股份有限公司。而且成立四家國有商業(yè)銀行集團(tuán)公司后,集團(tuán)下面可以分別設(shè)立幾家有限責(zé)任公司,如后勤保障公司,物業(yè)管理公司和該商業(yè)銀行股份有限公司,即某某銀行股份有限公司。通過這家股份有限公司進(jìn)行上市融資,可以為今后整個集團(tuán)公司的上市做好鋪墊和準(zhǔn)備,也可以利用這家上市的股份金融控股集團(tuán)公司,使經(jīng)營多元化,應(yīng)對國內(nèi)外的競爭。有限公司來并購一些其他金融機構(gòu)如一些經(jīng)營業(yè)績好的證券公司、保險公司等,跳出原有法律框架的約束,成為金融控股集團(tuán)公司,使經(jīng)營多元化,應(yīng)對國內(nèi)外的競爭。

3國有獨資商業(yè)銀行的控股權(quán)與上市方案

首先,正確安排國家的控股權(quán)是國有獨資商業(yè)銀行股份制改造中的一個關(guān)鍵性問題。商業(yè)銀行的資本運營完全是一種市場行為或商業(yè)性活動。中國國有獨資商業(yè)銀行股份化改革,如果過分強調(diào)國家對國有商業(yè)銀行的控股權(quán)而且是絕對控股,這將與原有體制下的國有獨資銀行不會有很大的區(qū)別。但是,基于在經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)軌和對外開放中保證國家對金融體系有充分的控制力,增強對外部意外沖擊的防御能力等方面的考慮。我們要保證國家的宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控能力和防范風(fēng)險,可以在相對控股的情況下采取適當(dāng)?shù)拇胧﹣肀WC國家利益。

為使國有商業(yè)銀行的產(chǎn)權(quán)多元化,應(yīng)該有計劃、有組織、有步驟地進(jìn)行,多方持股。前面已有論述,可以設(shè)立集團(tuán)公司股、機構(gòu)法人股、公眾股和外資股。其一,“集團(tuán)公司股”,它沒有必要占據(jù)絕對控股地位。可采取“黃金股”形式,即以少數(shù)股份,就可控制其股權(quán),使商業(yè)銀行與國家產(chǎn)業(yè)政策能保持一致,自然地協(xié)調(diào)中央、地方與銀行三者的經(jīng)濟(jì)關(guān)系;雖然發(fā)行黃金股對于保護(hù)國家利益有重要意義,但這種特權(quán)只有在關(guān)系到銀行性質(zhì)等重大問題才能發(fā)揮作用,以充分發(fā)揮其他股東對銀行的監(jiān)督作用。既要用特權(quán)優(yōu)先股有效地保護(hù)國家利益,又要防止政府利用特權(quán)優(yōu)先股干預(yù)銀行業(yè)務(wù)。其二,“法人股”,允許業(yè)績優(yōu)秀的大企業(yè)集團(tuán)參股該股份有限公司,以股票為利益紐帶,促進(jìn)金融資本與產(chǎn)業(yè)資本的融合,協(xié)調(diào)銀企之間的利益關(guān)系;同時也允許金融企業(yè)相互持股;其三,“個人股”,利用個人股權(quán)這種終極所有制形式的資本內(nèi)在增殖機制對整個產(chǎn)權(quán)關(guān)系所具有邊際調(diào)節(jié)力,使國有獨資銀行資本與個人資本有機結(jié)合;其四,“外資股”,所占比重不大,主要起到促進(jìn)與補充作用,以便于國有商業(yè)銀行國際化。各股所占比例可視具體情況而定。

其次,我國股票市場從建立以來,投機現(xiàn)象較為嚴(yán)重,這固然是新興市場不成熟的表現(xiàn),但究其根源還在于缺乏值得長期投資的企業(yè)或有實力的機構(gòu)投資對象。國有商業(yè)銀行以其利潤豐厚、穩(wěn)定,股本規(guī)模大等特點,極易成為深受廣大投資者喜愛的板塊,從而起到穩(wěn)定大盤的中堅作用(因為我國儲蓄率高居不下,國有獨資商業(yè)銀行的股票是中小投資者的首選,風(fēng)險性與收益性在一個比較適中的比例,也是分流高額儲蓄的一個較為穩(wěn)妥的方法)從深發(fā)展和浦發(fā)銀行的情況來看,深發(fā)展在其高速成長期曾經(jīng)領(lǐng)漲大盤,在其平穩(wěn)經(jīng)營階段則與后上市的浦發(fā)銀行共同成為主力運作的指標(biāo)股,起到護(hù)盤的作用。國有獨資商業(yè)銀行上市后,市場上將形成一個較大的金融板塊,由于其在市值中占有較大的比重,且股價相對穩(wěn)定,必將成為調(diào)節(jié)大盤走勢和抑制投機的理想杠桿。

但是考慮到中國股票市場的市容量,即使只一家商業(yè)銀行進(jìn)行股份制改造后的股份有限公司整體在國內(nèi)上市,對市場的沖擊也將會很大,中國的股市很難容納這樣巨大規(guī)模的資產(chǎn)總量。因此可以考慮多種方案,例如,可以境內(nèi)境外分別上市,也可以通過買殼的途徑在境內(nèi)境外上市。在實踐上,中國工商銀行已通過收購香港上市銀行友聯(lián)銀行(現(xiàn)已更名為工銀亞洲),開創(chuàng)了國有商業(yè)銀行在境外收購上市銀行的先河,中國銀行也已宣布合并原中銀集團(tuán)旗下在香港的10家銀行,組建新的中銀集團(tuán)并積極籌劃在香港和紐約上市。

4國有獨資商業(yè)銀行股份制改造過程中應(yīng)注意的問題

4.1信用風(fēng)險問題

長期以來國有商業(yè)銀行有國家信譽的支持,可以獲得大量低成本的資金來維持其低效率運轉(zhuǎn)。股份制改革將改變它“國有獨資”的身份,使其變成承擔(dān)有限責(zé)任的股份制公司,從而使其有了從市場退出的機制,這就意味著其將失去了國家信譽提供的信用擔(dān)保,有可能導(dǎo)致存款人信心的喪失而造成支付危機,使流動性風(fēng)險集中顯化。如果不能有效的控制信用風(fēng)險,就有可能使銀行陷入危險的境地。針對這一情況,我國應(yīng)建立有效的存款保險制度,以增強存款人對銀行的信心,避免股份制改革使部分居民產(chǎn)生恐慌心理,并減少銀行破產(chǎn)對金融市場和國民經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生的沖擊,保護(hù)存款人的利益。

4.2貨幣是社會生產(chǎn)的重要推動力,是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的血脈,經(jīng)濟(jì)如果失去貨幣資金,將很難前進(jìn)

由于股份制改造后,國有獨資商業(yè)銀行成為自主經(jīng)營自負(fù)盈虧的現(xiàn)代金融企業(yè),追求利潤最大化將成為其要目標(biāo),如何促進(jìn)落后的地區(qū)金融的發(fā)展,特別是在促進(jìn)西部大開發(fā)中發(fā)揮應(yīng)有的作用,是我們應(yīng)關(guān)注的焦點問題之一。國家應(yīng)利用宏觀經(jīng)濟(jì)政策,來加大銀行對西部的投資力度,但不應(yīng)利用行政手段干預(yù)商業(yè)銀行的信貸行為,保證國有商業(yè)銀行獨立市場主體的地位。

4.3國有獨資商業(yè)銀行股份制改造應(yīng)與我國其他體制改革互相協(xié)調(diào)與配套進(jìn)行

總體來說,我國的金融體制改革滯后于整個市場經(jīng)濟(jì)改革的步伐,所以國有獨資商業(yè)銀行的股份制改造也就提上了改革的日程表。在整個改革過程中,應(yīng)兼顧國有大中型企業(yè)的生存與發(fā)展,支持其建立現(xiàn)代企業(yè)制度,即在金融方面做好國企的配套改革。

4.4金融自由化導(dǎo)致金融風(fēng)險加大

金融監(jiān)管越來越成為國際金融界所關(guān)注的重要問題。我國在改革金融監(jiān)管體制,改進(jìn)金融監(jiān)管方式,提高金融監(jiān)管效能等方面都進(jìn)行了有益的探索,并取得了一定成績。在新的形勢下,我們應(yīng)該進(jìn)一步加強改革,使金融監(jiān)管更加高效運行,使得金融監(jiān)管部門更加規(guī)范、科學(xué)地對國有獨資商業(yè)銀行進(jìn)行行為監(jiān)督和宏觀管理,從而使國有獨資商業(yè)銀行在規(guī)范經(jīng)營和嚴(yán)格管理的基礎(chǔ)上增強實力,最終能有實力與國外大銀行進(jìn)行有力的競爭。

參考文獻(xiàn):

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[3]晏正君.國有銀行建立現(xiàn)代企業(yè)制度的途徑.金融科學(xué).2001(1).

第9篇

論文關(guān)鍵詞:金融法律制度金融立法金融風(fēng)險金融體制改革

有市場就會有風(fēng)險,有金融市場就會有金融風(fēng)險。因此,金融立法的主旨并不是要消滅所有的金融風(fēng)險,而是要將金融風(fēng)險控制在金融監(jiān)督管理者可容忍的范圍和金融機構(gòu)可承受的區(qū)間內(nèi)。正是在這個意義上講,金融風(fēng)險的防范、控制和化解離不開金融法律制度的建立、健全和有效執(zhí)行。

一、中國目前的金融風(fēng)險狀況

金融風(fēng)險作為金融機構(gòu)在經(jīng)營過程中,由于宏觀經(jīng)濟(jì)政策環(huán)境的變化、市場波動、匯率變動、金融機構(gòu)自身經(jīng)營管理不善等諸多原因,存在著在資金、財產(chǎn)和信譽遭受損失的可能性。近幾年我國金融風(fēng)險呈整體下降趨勢,但潛在的風(fēng)險仍然較大,金融機構(gòu)面臨的一些風(fēng)險不容樂觀。目前中國金融體系中有三類風(fēng)險比較突出。

1.信用風(fēng)險仍然是中國金融業(yè)面臨的最主要風(fēng)險。貸款和投資是金融機構(gòu)的主要業(yè)務(wù)活動。貸款和投資活動要求金融機構(gòu)對借款人和投資對象的信用水平做出判斷。但由于信息不對稱的存在,金融機構(gòu)的這些判斷并非總是正確的,借款人和投資對象的信用水平也可能會因各種原因而下降。因此,金融機構(gòu)面臨的一個主要風(fēng)險就是交易對象無力履約的風(fēng)險,即信用風(fēng)險。

在經(jīng)營過程中,如果金融機構(gòu)不能及時界定發(fā)生問題的金融資產(chǎn)、未能建立專項準(zhǔn)備金注銷不良資產(chǎn),并且未及時停止計提利息收入,這些都將給金融機構(gòu)帶來嚴(yán)重的問題。除銀行類金融機構(gòu)面臨很高的信用風(fēng)險外,近幾年我國證券類金融機構(gòu)面臨的信用風(fēng)險也口益突出,相當(dāng)部分證券公司的資產(chǎn)質(zhì)量低下。所以,信用風(fēng)險仍然是目前我國金融業(yè)面臨的最主要風(fēng)險。

2.操作風(fēng)險多發(fā)是我國金融業(yè)風(fēng)險中的一個突出特征。按照巴塞爾委員會的界定,金融機構(gòu)面臨的操作風(fēng)險:一方面來自信息技術(shù)系統(tǒng)的重大失效或各種災(zāi)難事件而給金融機構(gòu)帶來的損失;另一方面源于內(nèi)部控制及公司治理機制的失效,金融機構(gòu)對各種失誤、欺詐、越權(quán)或職業(yè)不道德行為,未能及時做出反應(yīng)而遭受的損失。從近幾年我國金融業(yè)暴露出的有關(guān)操作方面的問題看,源于金融機構(gòu)內(nèi)部控制和公司治理機制失效而引發(fā)的操作風(fēng)險占了主體,成為我國金融業(yè)面臨風(fēng)險中的一個突出特征。不斷暴露出的操作風(fēng)險,不僅使金融機構(gòu)遭受了巨大財產(chǎn)損失,而且也嚴(yán)重?fù)p害了我國金融機構(gòu)的信譽。這與我國建立現(xiàn)代金融企業(yè)制度的戰(zhàn)略目標(biāo)極不相符。

3.跨市場、跨行業(yè)金融風(fēng)險正成為我國金融業(yè)面臨的新的不穩(wěn)定因素。近兩年,隨著金融業(yè)并購重組活動的逐漸增多以及金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營的模式在實踐中逐步被突破,跨市場、跨行業(yè)金融風(fēng)險正成為影響我國金融體系穩(wěn)定的新的因素。目前跨市場、跨行業(yè)金融風(fēng)險主要集中在以下兩方面:一方面,目前已經(jīng)出現(xiàn)了多種金融控股公司組織模式,既有中信公司這一類的以事業(yè)部制為特征的模式,也有銀行設(shè)立證券經(jīng)營機構(gòu)和基金管理機構(gòu)這一類的以金融機構(gòu)為母公司的模式,還有以實業(yè)公司為母公司下屬金融性公司的模式。另一方面,銀行、信托、證券、保險機構(gòu)在突破分業(yè)經(jīng)營模式過程中,不斷推出的各種橫跨貨幣、資本等多個市場的金融產(chǎn)品或工具隱含的風(fēng)險。如銀行推出集合委托貸款業(yè)務(wù)和各類客戶理財計劃等等。

實踐表明,跨市場金融風(fēng)險有上升趨勢,尤其表現(xiàn)在以實業(yè)公司為基礎(chǔ)建立起來的金融控股公司或準(zhǔn)金融控股公司所實施的資本運作方面。由于橫跨產(chǎn)業(yè)和金融兩個領(lǐng)域,涉及銀行、證券、信托、保險等多個金融部門,資本運作形成了“融資一購并一上市一再購并一再融資”的資金循環(huán)鏈條,運營中存在著巨大的風(fēng)險。由于起點和終點都是金融部門的融資,一旦資金鏈條斷裂,各金融機構(gòu)往往是最大的受害者。

二、從金融法制的角度看我國金融風(fēng)險的成因

我國金融體系中各種高風(fēng)險是多年積累起來的,是國民經(jīng)濟(jì)運行中各種矛盾的綜合反映。經(jīng)濟(jì)體制的轉(zhuǎn)軌,社會環(huán)境的變化,金融體制的不適應(yīng),監(jiān)管手段的落后,以及金融法律制度的不完善等,都是造成我國金融體系中存在高風(fēng)險的原因。我國金融體系中存在一些高風(fēng)險尤其比較突出的三類金融風(fēng)險,在很大程度上與一些法律制度的缺失或不協(xié)調(diào)有關(guān)。具體表現(xiàn)在:

1.有關(guān)征信管理法規(guī)的缺失,影響了征信業(yè)的發(fā)展和金融機構(gòu)對借款人信用狀況的評估。通俗地講,征信就是收集、評估和出售市場經(jīng)營主體的信用信息。征信體系是為解決金融市場交易中的信息不對稱而建立的制度。近幾年,我國現(xiàn)代征信體系的建設(shè)開始起步。對企業(yè)和個人的征信,由于直接涉及公民隱私和企業(yè)商業(yè)秘密等問題,是一項法律性很強的工作。但在我國現(xiàn)有的法律體系中,由于尚沒有一項法律或法規(guī)為征信活動提供直接的依據(jù),由此造成了征信機構(gòu)在信息采集、信息披露等關(guān)鍵環(huán)節(jié)上無法可依,征信當(dāng)事人的權(quán)益難以保障,嚴(yán)重影響了征信業(yè)的健康發(fā)展,進(jìn)而造成我國金融機構(gòu)對借款人信用狀況的評估處于較低水平。企業(yè)或個人在金融交易活動中存在多頭騙款、資產(chǎn)重復(fù)抵押、關(guān)聯(lián)擔(dān)保等違規(guī)行為,未能被相關(guān)金融機構(gòu)及時識別而導(dǎo)致資產(chǎn)損失,與我國征信體系建設(shè)的滯后有很大關(guān)系。

2.現(xiàn)行企業(yè)破產(chǎn)法律制度的嚴(yán)重滯后,非常不利于金融機構(gòu)保全資產(chǎn)。企業(yè)破產(chǎn)法律框架下對金融機構(gòu)債權(quán)人的保護(hù)程度,直接關(guān)系到金融企業(yè)資產(chǎn)的安全狀況。當(dāng)前有關(guān)企業(yè)破產(chǎn)的法律并沒有很好地體現(xiàn)對債權(quán)人的保護(hù)。就破產(chǎn)法中的制度構(gòu)建而言,國際上普遍采用的破產(chǎn)管理人制度沒有建立起來,現(xiàn)行破產(chǎn)法律規(guī)定的清算制度弊病很多,在清算中往往漠視債權(quán)人的利益;就程序而言,現(xiàn)行破產(chǎn)法律在破產(chǎn)案件的管轄與受理、債權(quán)人會議、監(jiān)督制度等方面的規(guī)定不很健全,這也進(jìn)一步削弱了法律對破產(chǎn)債權(quán)人保護(hù)的力度。作為金融機構(gòu)債權(quán)保護(hù)最后手段的破產(chǎn)法律未能充分保護(hù)債權(quán)人的利益,這就可能導(dǎo)致金融機構(gòu)的不良債權(quán)不斷形成和累積,面臨的信用風(fēng)險增大。

3.金融詐騙和違反金融管理秩序行為刑事責(zé)任追究法律制度的缺陷,不利于防范金融機構(gòu)在操作經(jīng)營環(huán)節(jié)出現(xiàn)的風(fēng)險。操作風(fēng)險多發(fā)是目前我國金融業(yè)風(fēng)險中的一個突特點。這其中又以金融詐騙行為和違反金融管理秩序行為給金融機構(gòu)帶來的損失最大。當(dāng)前我國金融詐騙行為大致可以分為兩類:一是以非法占有為目的、通過提供虛假信息而進(jìn)行的金融詐騙。例如信用證詐騙、票據(jù)詐騙等。二是不以非法占有為目的,但通過有意提供虛假財務(wù)資料為企業(yè)的利益騙取資金。目前涉及金融機構(gòu)的欺詐大部分是第二類。我國《刑法》對“以非法占有為目的”的金融詐騙有明確規(guī)定,但對上述第二類欺詐行為,《刑法》中并沒有明確,對此只能通過《合同法》追究行為人的民事責(zé)任。

4相關(guān)金融主體和金融業(yè)務(wù)法律制度的缺失,放大了金融體系中的一些潛在風(fēng)險。前面曾提到,目前跨市場的金融風(fēng)險的增加正成為影響我國金融體系穩(wěn)定的新因素。這在很大程度上與缺乏對這些新的金融主體和金融業(yè)務(wù),從法律制度方面及時進(jìn)行規(guī)范有關(guān)。在金融業(yè)務(wù)方面,對最為活躍的跨市場金融產(chǎn)品——各種委托理財產(chǎn)品,目前銀行、證監(jiān)、保險監(jiān)管部¨各自按照自己的標(biāo)準(zhǔn)分別進(jìn)行監(jiān)管,但缺乏統(tǒng)一的監(jiān)管法律制度。由于現(xiàn)有的法律制度無法解決與金融控股公司有關(guān)的法律問題,金融機構(gòu)開拓的新業(yè)務(wù)缺乏嚴(yán)格的法律界定,潛在的金融風(fēng)險必然要加大,并容易在不同金融市場之間傳播擴(kuò)散。按照巴塞爾委員會的定義,日前我國金融機構(gòu)承受的這種跨市場風(fēng)險,實際是一種法律風(fēng)險。

當(dāng)前我國的金融體制改革和發(fā)展正向前加速推進(jìn),同時防范金融風(fēng)險的任務(wù)也變得越來越重要和艱巨。從長遠(yuǎn)看,我國的金融法制建設(shè)既要在金融立法方面下功夫,也要在金融執(zhí)法方面強化執(zhí)法的嚴(yán)肅性,真正做到兩手都要抓、兩手都要硬。就金融立法而言,我認(rèn)為核心的問題是要樹立科學(xué)的立法價值取向。現(xiàn)階段的金融立法價值取向應(yīng)當(dāng)是:以“二個代表”重要思想為指導(dǎo),按照科學(xué)發(fā)展觀的要求,全面體現(xiàn)加強執(zhí)政能力建設(shè)的要求,把金融立法工作的重點放在推動金融市場基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、規(guī)范金融創(chuàng)新法律關(guān)系、提高金融監(jiān)督管理的協(xié)調(diào)性和有效性以及充分利用市場自律監(jiān)管上來。具體而言:

1.金融立法要有統(tǒng)籌、科學(xué)和全局的眼光,日前我國的經(jīng)濟(jì)體制改革和金融體制改革都已經(jīng)進(jìn)入了改革攻階段,原來采取的單獨推進(jìn)的改革策略已經(jīng)難以適直當(dāng)前改革開放的需要。金融立法也應(yīng)當(dāng)圍繞這一轉(zhuǎn)變,確立統(tǒng)籌規(guī)劃、科學(xué)立法的思向。保護(hù)金融機構(gòu)存款人、金融品投資人的利益永遠(yuǎn)是維護(hù)金融機構(gòu)信譽的重要因素。當(dāng)前應(yīng)當(dāng)強調(diào)對于基礎(chǔ)金融法律關(guān)系的研究,同時做好金融創(chuàng)新產(chǎn)品的法律關(guān)系的規(guī)范,金融監(jiān)督管理部門在許可金融機構(gòu)推出創(chuàng)新產(chǎn)品的過程中應(yīng)當(dāng)重視對于投資者知情權(quán)、收益權(quán)等合法權(quán)益的保護(hù)。

第10篇

論文關(guān)鍵詞:淺論我國中小企業(yè)融資難問題

 

改革開放以來,我國中小企業(yè)發(fā)展迅速。截止到2009年10月底,我國中小企業(yè)數(shù)占全國企業(yè)總數(shù)的99.8%,中小企業(yè)創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和服務(wù)的價值占國內(nèi)生產(chǎn)總值的58%,生產(chǎn)的商品占社會銷售額的59%,上繳稅收占50.2%。中小企業(yè)已經(jīng)成為保證我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展、市場繁榮和實現(xiàn)就業(yè)的重要基礎(chǔ),并繼續(xù)以其靈活的運行機制和市場應(yīng)變能力金融論文,成為推動我國經(jīng)濟(jì)體制變革的重要力量。但是,我國中小企業(yè)在發(fā)展中還面臨著許多問題,其中突出的是融資問題。融資困難造成我國中小企業(yè)資金缺乏,嚴(yán)重制約著中小企業(yè)的創(chuàng)業(yè)和持續(xù)發(fā)展,進(jìn)而影響我國經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。因此,深入了解中小企業(yè)融資難的成因,并找出解決問題的辦法,已經(jīng)成為當(dāng)務(wù)之急。

我國中小企業(yè)融資難主要體現(xiàn)在以下幾個方面:一是企業(yè)自身信用缺失、企業(yè)整體信譽不佳;二是融資方式比較單一,缺乏直接的市場融資渠道,據(jù)統(tǒng)計,我國中小企業(yè)融資總量中主要依靠商業(yè)銀行貸款和民間借貸的融資方式占到了50%以上;三是借貸期限較短且數(shù)目普遍不大,主要是用來解決臨時性的流動資金,很少用于項目的開發(fā)和擴(kuò)大再生產(chǎn)等方面;另外現(xiàn)在整個社會包括許多商業(yè)銀行信貸觀念還跟不上形勢發(fā)展的需要,對中小企業(yè)缺乏必要的了解和足夠的重視,普遍認(rèn)為將資金投向中小企業(yè)風(fēng)險高、成本高、工作量大且收效不大。

目前金融論文,我國盡管有了一些對中小企業(yè)金融扶持的政策和措施的出臺,但并沒有從根本解決中小企業(yè)融資難的問題。從現(xiàn)階段來看,我國中小企業(yè)要獲得自身發(fā)展所急需的資金,主要應(yīng)從以下幾個方面努力:

(一)中小企業(yè)自身層面

1.要從根本上解決中小企業(yè)融資難的問題,關(guān)鍵還在于中小企業(yè)本身

首先,中小企業(yè)要想方設(shè)法擴(kuò)大人力資本以克服中小企業(yè)實物資產(chǎn)和金融資產(chǎn)的不足。人力資本的豐富,一方面,可以提高其他資產(chǎn)的利用率;另一方面,能夠保持企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新與制度創(chuàng)新的動力,與此同時,又對減少企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險,增加融資的知識﹑信息以及提高企業(yè)成長的期望都起到了決定性的促進(jìn)作用。其次,中小企業(yè)要想取得銀行的支持,一方面固然必須解決好自身的發(fā)展問題,開發(fā)適銷對路的產(chǎn)品金融論文,加強經(jīng)營管理,提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益和還款能力;另一方面還必須牢固樹立借債必還的思想,增強自身的信用觀念,建立完整的信用體系。誠信乃立業(yè)之本,信則立,不信則廢。實踐證明,凡是信用好的中小企業(yè),在申請銀行貸款過程中同樣能夠享受國有和集體企業(yè)一樣的待遇。為此,每一個中小企業(yè)要像經(jīng)營自己的產(chǎn)品一樣維護(hù)和提高自身信譽。在生產(chǎn)經(jīng)營和向銀行貸款過程中要做到“講規(guī)則,講信譽,講效益”,切實杜絕各種惡意逃廢銀行債務(wù)和惡意欠息的行為。

2.努力拓展融資渠道,開辟融資新方式

中小企業(yè)在充分利用傳統(tǒng)渠道﹑方式的同時,要努力拓展融資視野,開辟新的融資渠道和方式。在融資渠道方面金融論文,企業(yè)既要依靠銀行資金,而且還要利用好非銀行資金,甚至大膽采用采取成本相對較高的私募基金和個人閑散資金。在融資方式方面,企業(yè)也要大膽開辟新途徑,比如可以采用典當(dāng)和商品融資新方式。其中所謂典當(dāng)就是將企業(yè)暫時不用的物品到有資金的銀行機構(gòu)﹑非銀行機構(gòu)﹑團(tuán)體和個人進(jìn)行質(zhì)押,到期贖回的方式;所謂商品貿(mào)易融資就是給基礎(chǔ)商品的貿(mào)易提供金融服務(wù),通過這種服務(wù)向商品生產(chǎn)企業(yè)或者消費者融通資金的新型融資方式。

(二)金融機制層面

1.深化金融體制改革,消除金融抑制

金融機構(gòu)(主要是銀行)要進(jìn)一步將已出臺的支持中小企業(yè)的一系列優(yōu)惠扶持政策落到實處,另外還要加快金融創(chuàng)新。第一,激勵商業(yè)銀行向優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)發(fā)放信貸款。在考察和發(fā)放貸款時,不分企業(yè)性質(zhì)和規(guī)模,只要企業(yè)有充足的償債能力就大膽支持,確保大型企業(yè)和中小型企業(yè)發(fā)展中“兩個輪子一起轉(zhuǎn)”;第二,適當(dāng)降低中小企業(yè)的貸款利率,如不能則應(yīng)從利率補貼入手金融論文,政府有責(zé)任為此墊付改革成本,給銀行對中小企業(yè)的信貸支持以支持;第三,擴(kuò)大基層商業(yè)銀行的流動資金貸款權(quán)限,固定資產(chǎn)的貸款權(quán)限因為風(fēng)險較大可以適當(dāng)?shù)南蛏霞壖校鲃淤Y金貸款風(fēng)險相對較小,要下降;第四,完善和健全商業(yè)銀行激勵和約束機制,建立貸款營銷的激勵約束機制,充分調(diào)動基層銀行貸款的積極性;第五,加快發(fā)展專門為中小企業(yè)提供服務(wù)的金融機構(gòu),同時允許金融資產(chǎn)管理公司在中小企業(yè)領(lǐng)域進(jìn)行產(chǎn)業(yè)資本和金融資本結(jié)合的探索;第六,大膽嘗試中小企業(yè)直接融資形式,及早建立創(chuàng)業(yè)板市場體系。建議政府適當(dāng)開辦中小企業(yè)股票小盤交易,允許有條件的中小企業(yè)發(fā)行地方企業(yè)股票,并允許在地方小盤上市交易。

2.盡快建立支持中小企業(yè)發(fā)展的多層次﹑多渠道的信用擔(dān)保制度及機構(gòu)

目前我國中小企業(yè)獲得信貸支持的主要現(xiàn)實障礙在于中小企業(yè)在貸款擔(dān)保方面缺乏制度性保障金融論文,而信用擔(dān)保制度是提高中小企業(yè)融資信譽度的有效方式,也是中小企業(yè)融資服務(wù)體系中最重要的組成部分。貸款擔(dān)保機構(gòu)可以采取多層次﹑多途徑來建立。一方面可以由政府設(shè)立具有法人資格的獨立的永久性擔(dān)保機構(gòu)和再擔(dān)保機構(gòu),實行市場化公開運作,接受政府監(jiān)督,不以盈利為目的,對共同體提供再保險業(yè)務(wù)和資金支持,分散擔(dān)保共同體的風(fēng)險。另一方面可以由中小企業(yè)聯(lián)合組建互助型的擔(dān)保共同體,對銀行貸款提供擔(dān)保。這可以是中小企業(yè)根據(jù)自愿原則,自發(fā)組建擔(dān)保機構(gòu),以自我出資﹑自我服務(wù)﹑獨立法人﹑自擔(dān)風(fēng)險為特征,不以盈利為主要目的,中小企業(yè)按規(guī)定繳納一定的會費,就可以獲得數(shù)倍于入會費的貸款擔(dān)保額度。除上述兩方面外,也可以由政府﹑社會中介機構(gòu)﹑企業(yè)和銀行四方共同參與設(shè)立非盈利性擔(dān)保基金,專門用于為中小企業(yè)向銀行借款時提供擔(dān)保。

(三)政府層面

1.加強政府的制度支持力度

要加強中小企業(yè)經(jīng)營和融資的法律法規(guī)建設(shè)金融論文,改善企業(yè)融資環(huán)境,為中小企業(yè)的發(fā)展提供基本的制度保障。首先,國家要出臺有關(guān)的法律法規(guī),下大力氣完善資本市場結(jié)構(gòu),建立多層次的市場體系,推出針對中小企業(yè)直接融資的新市場,從客觀上逐步理順相關(guān)機制,適當(dāng)降低新市場中小企業(yè)發(fā)行上市的門檻,簡化程序,便捷服務(wù),提高效率,并盡可能減少籌資成本,這是提高政府有關(guān)法律法規(guī)“法力”力度的基礎(chǔ);其次,政府要重塑社會信用體系,強化《合同法》、《破產(chǎn)法》等法規(guī)的執(zhí)法力度金融論文,硬化企業(yè)還貸機制,嚴(yán)格保護(hù)并落實中小企業(yè)轉(zhuǎn)制過程中的金融服務(wù),堅決抵制逃廢銀行債務(wù)行為,消除企業(yè)與銀行之間的信用障礙,防范和化解金融風(fēng)險;再次,政府在稅收方面要給中小企業(yè)(尤其是在創(chuàng)業(yè)期)以適當(dāng)支持,還要加大新《會計法》實施的檢查力度,使企業(yè)會計信息的失真得到有效控制,從而保障貸款人的利益,實現(xiàn)社會信用的良好循環(huán)。

2.擴(kuò)大政府對中小企業(yè)的金融扶持

首先,中國人民銀行應(yīng)大力發(fā)展專門為中小企業(yè)融資服務(wù)的金融機構(gòu),以援助中小企業(yè)。這些專門金融機構(gòu)為中小企業(yè)提供信貸支持并且貸款利率和貸款期限優(yōu)惠于其他金融機構(gòu)。除此之外,還應(yīng)該鼓勵建立更多的專門為中小企業(yè)融資服務(wù)的地方商業(yè)銀行,當(dāng)然前提是資本安全。其次,政府應(yīng)適時為中小企業(yè)提供專項基金貸款。目前金融論文,除開大型企業(yè),我國政府對中小企業(yè)提供貸款就大多局限于少數(shù)“特”、“優(yōu)”企業(yè),但是非“特”、非“優(yōu)”企業(yè)卻畢竟占現(xiàn)實多數(shù),他們才是真正缺乏資金,需大力進(jìn)行金融扶持的對象。所以,政府必須對中小企業(yè)實行“非歧視性貸款政策”。根據(jù)國外的經(jīng)驗,除了銀行貸款外,國家有必要單列資金撥出一定經(jīng)費,作為對中小企業(yè)的資金支持,這筆錢并不是說放出去不要回來的了,要是得要回來的,只是由國家來承擔(dān)出資風(fēng)險而已。此外,政府還應(yīng)鼓勵設(shè)立支持中小企業(yè)發(fā)展的風(fēng)險投資基金,多渠道﹑多形式擴(kuò)大中小企業(yè)直接融資的范圍。

總之,解決中小企業(yè)融資難的問題是一個龐大復(fù)雜的系統(tǒng)工程金融論文,這個工程可以分為三個部分:中小企業(yè)自身,金融機制,政府。核心部分在于中小企業(yè)自身能力提升,基礎(chǔ)部分則在于金融機制的改進(jìn)配合相適應(yīng)和政府積極且恰當(dāng)?shù)囊龑?dǎo)和支持,而信用問題始終貫穿于這三個方面,是它們的交集。解決這一課題,不僅僅是資金量上的支持,更要提高企業(yè)自身融資能力和信譽度;注重金融體制創(chuàng)新,消除金融抑制;改善政府調(diào)控宏觀經(jīng)濟(jì)的職能,加強制度供給和金融扶持,培育良好的社會信用體系,發(fā)揮市場機制在資源配置方面的基礎(chǔ)性作用。這些都是解決中小企業(yè)融資困難的現(xiàn)實選擇。

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第11篇

一、2014年至今的一系列政策

(一)存貸款利率限額逐漸放寬

放寬存貸款利率的限額的范圍包括普通居民的存貸、私人投資者的貸款利率,金融機構(gòu)人民幣貸款和存款基準(zhǔn)利率以及個人住房公積金存貸款利率等等。

(二)民營銀行逐步設(shè)立

新事物的發(fā)展往往不會一帆風(fēng)順。民間資產(chǎn)設(shè)立商業(yè)銀行雖然是金融市場化很重要的一步,但由于民營銀行要面臨諸多問題,如資本、人員、制度等等,其發(fā)展將面臨許多困難。同時,完善風(fēng)險防控體系是亟待解決的重要問題。

(三)存款保險制度逐步確立

存款保險制度的逐步確立,意味著之前政府為商業(yè)銀行提供的隱性保險不再存在。因此,中小金融機構(gòu)將面臨更大的風(fēng)險,當(dāng)然也將迎來更多的發(fā)展機會。傳統(tǒng)銀行的存貸息差收入占比將不斷下降,而提高非貸款利息收入占比將是必然選擇,中間業(yè)務(wù)將逐漸成為金融機構(gòu)業(yè)務(wù)發(fā)展的重點。

(四)深港通即將啟動

深港通,是深港股票市場交易互聯(lián)互通機制的簡稱,指深交所和港交所建立技術(shù)連接,使內(nèi)地和香港投資者可以通過當(dāng)?shù)刈C券公司或經(jīng)紀(jì)商,買賣規(guī)定范圍內(nèi)的對方交易所上市的股票。深港通的啟動,不僅對深圳與香港兩座城市的發(fā)展起到促進(jìn)作用,同時也將加速A股市場的國際化進(jìn)程,自從2014年底滬港通啟動以來,深港通何時開通備受各界關(guān)注。

(五)設(shè)立更多自貿(mào)區(qū)

自上海自貿(mào)區(qū)的成功建立之后,天津自貿(mào)區(qū)、廣州自貿(mào)區(qū)、廈門自貿(mào)區(qū)等正在蓬勃發(fā)展之中。作為整個中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的閃亮點,自貿(mào)區(qū)成為帶動全國經(jīng)濟(jì)的領(lǐng)頭者。

二、對中國金融市場的影響(改革原因)

(一)金融主體市場化尚不完善

相比較于美國等發(fā)達(dá)國家的金融市場,我國市場發(fā)展仍有很大潛力。政府在金融市場中是一個很重要的角色,央行獨立性較差,過多地與政府(主要是財政部)聯(lián)系,導(dǎo)致其對整個宏觀金融市場的調(diào)控能力不夠。

(二)金融創(chuàng)新不足

金融創(chuàng)新是指變更現(xiàn)有金融體制和增加新的金融工具,以獲取現(xiàn)有金融體制和金融工具所無法取得的潛在利潤的方式。它是一個為盈利動機推動、緩慢進(jìn)行、持續(xù)不斷的發(fā)展過程。一直以來,國有商業(yè)銀行及其他國有金融機構(gòu)占據(jù)著金融市場的大部分市場份額,但是因為其在政府的隱性保護(hù)之下,商業(yè)化轉(zhuǎn)型并不徹底。破產(chǎn)壓力、競爭壓力很小,成為金融創(chuàng)新不足的直接原因之一。各類信用工具不足,使市場流動性較差,市場活力較差,這極不利于金融市場的發(fā)展。

(三)法律法規(guī)不完善。

以國有商業(yè)銀行為代表的國有大型金融機構(gòu)以其政策優(yōu)勢欺壓中小金融機構(gòu),取得競爭優(yōu)勢。并且相關(guān)的法律法規(guī)存在諸多漏洞,以獲得利益的違規(guī)操作時有發(fā)生。同時,相較于大型金融機構(gòu),機構(gòu)投資者及個人投資者獲取信息的能力較低,這就直接將投資者置于較大風(fēng)險。

三、對中國經(jīng)濟(jì)的影響

7月23日的《人民日報》發(fā)表評論文章稱,“從長遠(yuǎn)來看,實現(xiàn)金融穩(wěn)定根本上還要靠發(fā)展改革”。從各國金融市場的發(fā)展歷程來看,金融市場改革確是當(dāng)走之路。

(一)提高了金融市場的運行效率

金融市場的改革,讓市場的無形的手變得更加有力,價格對各類信息能夠做出及時反應(yīng),提高了其合理性,更加接近于有效市場。其次,市場活力增強,金融創(chuàng)新逐漸增多,市場上可供選擇的產(chǎn)品增多,直接有利于投資者以及融資者的各自的利益最大化。

(二)提高了金融機構(gòu)的運行效率

金融改革,使金融機構(gòu)集聚資金的能力增加,同時其資金使用的效率增大,同時新的市場環(huán)境所帶來的競爭壓力直接導(dǎo)致金融機構(gòu)調(diào)整其管理模式,提高管理效率。以上種種改變,均使金融機構(gòu)的盈利能力增強。整個金融市場的活力增加與金融機構(gòu)的效率增加相互補充,成為良性循環(huán)。

(三)金融市場活力增強

存貸款利率限額逐漸放寬、民營銀行的逐步建立等改革,使各類投融資限制逐漸被消除,便利了整個市場的資金融通。同時金融創(chuàng)新使得市場上可供選擇的產(chǎn)品增多。金融改革使市場的投融資活動更加靈活,滿足了各類投融資者。同時資金運用效率增大,較少的貨幣即可滿足貨幣需求量。

(四)金融改革的弊端

第12篇

關(guān)鍵詞:國有獨資商業(yè)銀行股份制改造法人治理結(jié)構(gòu)控股權(quán)

隨著我國經(jīng)濟(jì)體制改革的不斷深入,在微觀組織重組層面上的改革已不可避免地推進(jìn)到了當(dāng)前整個微觀基礎(chǔ)再造中最復(fù)雜、最難以推進(jìn)的金融領(lǐng)域。推進(jìn)金融業(yè),尤其是國有獨資商業(yè)銀行進(jìn)行現(xiàn)代企業(yè)制度改革已成為改革的重點。在經(jīng)濟(jì)全球化,特別是我國即將加入WTO,銀行業(yè)的對外開放已成定局的今天。國有獨資商業(yè)銀行有必要借鑒國際銀行業(yè)的經(jīng)驗進(jìn)行改革,壯大自身的實力,以在未來競爭中爭取主動,跟上國際銀行業(yè)發(fā)展的潮流。

一、國有獨資商業(yè)銀行改革的必要性與緊迫性

1、國有獨資商業(yè)銀行改革是建立現(xiàn)代金融體制的迫切要求

“十五”時期,我國金融體制改革主要是圍繞金融機構(gòu)體系、金融市場體系和金融監(jiān)管體系三大方面進(jìn)行深化改革和完善建設(shè)。在深化金融機構(gòu)體系改革方面,具有制度創(chuàng)新意義的是深化國有獨資商業(yè)銀行的產(chǎn)權(quán)制度改革和實現(xiàn)金融機構(gòu)的多元化發(fā)展。中國人民銀行行長戴相龍指出,“深化國有獨資商業(yè)銀行改革是中國金融體制改革的重點,爭取用5年左右或更長一些時間,把中國四家國有獨資商業(yè)銀行改革為在國際金融市場上具有一定競爭能力的現(xiàn)代化大型商業(yè)銀行。為實現(xiàn)這一目標(biāo),從今年開始,要按照建立現(xiàn)代企業(yè)制度的要求,分步對國有獨資商業(yè)銀行進(jìn)行綜合改革。”

健全的適應(yīng)社會主義市場經(jīng)濟(jì)要求的金融體系,是金融機構(gòu)結(jié)構(gòu)完善的金融體系,其主體應(yīng)該多元化。但四大國有獨資商業(yè)銀行一直牢牢占有著70%左右的市場份額,新興商業(yè)銀行很難動搖其在國內(nèi)銀行業(yè)中的穩(wěn)固壟斷地位,更無法在大規(guī)模范圍內(nèi)同其展開公平競爭。由此引發(fā)的為擴(kuò)大市場份額的不規(guī)范甚至惡性競爭,不僅造成了金融資源的巨大浪費,而且積累了經(jīng)濟(jì)運行中大量的金融風(fēng)險,給經(jīng)濟(jì)的持續(xù)、穩(wěn)定、健康發(fā)展埋下隱患。

2、我國國有商業(yè)銀行自有資本金不足,且不良資產(chǎn)率過高。

按《巴塞爾協(xié)議》的規(guī)定,商業(yè)銀行的資本充足率不得低于8%,其中核心資本充足率不得低于4%。我國國有獨資商業(yè)銀行普遍未能達(dá)到這一標(biāo)準(zhǔn)。從國際大銀行的情況來看,2000年,世界前20家大銀行(不包括中國的銀行)平均資本充足率為11.52%,中國國有獨資商業(yè)銀行資本充足率與國際大銀行相比還存在著較大差距(一般認(rèn)為不足8%),從而制約著商業(yè)銀行的抗風(fēng)險能力和擴(kuò)張能力。從不良資產(chǎn)比率來看,世界前20家大銀行,其平均不良資產(chǎn)率為僅為3.27%,其中花旗銀行和美洲銀行的不良資產(chǎn)率分別為1.4%和0.85%,而中國四大國有獨資商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)率高達(dá)20%左右。[1]國有商業(yè)銀行的資本不足嚴(yán)重削弱了銀行消化貸款損失的能力,而且有可能危及到整個金融體系的安全,加大整個金融系統(tǒng)的風(fēng)險。

3、國有獨資商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)不明晰,承擔(dān)了過多的政策性業(yè)務(wù)。

傳統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)體制下,單一的國有產(chǎn)權(quán)形式內(nèi)在的決定了我國國有獨資商業(yè)銀行政企合一的制度特征。在原有體制下,國有獨資商業(yè)銀行承擔(dān)了過多的政策性業(yè)務(wù),導(dǎo)致大量不良資產(chǎn)的產(chǎn)生。改革開放以前,國有企業(yè)最重要的資金渠道是財政,但隨著體制改革的深入,為國有企業(yè)提供資金推動國企發(fā)展成為國有銀行的歷史重任。進(jìn)入80年代后,國有獨資商業(yè)銀行取代了財政成為國有企業(yè)最重要的資金供給者。據(jù)統(tǒng)計,改革以來,國有獨資商業(yè)銀行每年貸款額的80%以上流向了國有企業(yè)。1996年底,國有企業(yè)占用的國有銀行貸款余額47434.7億元。沒有銀行的金融支持,國有企業(yè)的增長是不可能實現(xiàn)的。但是,這種金融支持卻使國有銀行付出了沉重的代價,1999年成立的四大資產(chǎn)管理公司就接收了國有銀行在1995年前產(chǎn)生的1.3萬億的呆壞帳。據(jù)官方估計,這還只能使國有銀行的呆壞帳率下降到20%以內(nèi)。只有明確了國有商業(yè)銀行的產(chǎn)權(quán)關(guān)系,建立現(xiàn)代金融公司治理結(jié)構(gòu),才能使國有獨資商業(yè)銀行成為真正的商業(yè)銀行。只有剝離政策性業(yè)務(wù),才能真正搞活國有獨資商業(yè)銀行。

4、國有獨資商業(yè)銀行實行股份制,是應(yīng)對加入WTO挑戰(zhàn)的需要。

我國即將加入WTO,這意味著我國市場將向世界全方位開放,意味著我國經(jīng)濟(jì)將全面融入經(jīng)濟(jì)全球化的大潮,我國企業(yè)將面臨全面的競爭,特別是金融企業(yè)面對的挑戰(zhàn)更為激烈。現(xiàn)階段我國國有獨資商業(yè)銀行面對外資銀行的挑戰(zhàn)存在著嚴(yán)重的不足。首先是體制和機制上的不足。世貿(mào)組織的基本原則就是公平競爭,減少、消除壁壘和保護(hù)。如果四家國有獨資商業(yè)銀行仍然以政企不分、政府色彩濃厚,不具備完全市場主體和法人主體的狀態(tài)入世,那么在外資銀行取得國民待遇后,不但會被視為違背世貿(mào)原則,而且也難以在競爭中取勝。其次是實力的不足,能夠在國際上四處擴(kuò)張的外資銀行,大都是規(guī)模大,實力強,資本充足,國際業(yè)務(wù)經(jīng)驗豐富、業(yè)績優(yōu)良的大銀行。我國國有獨資商業(yè)銀行業(yè)務(wù)品種單一,金融創(chuàng)新動力和能力低。按四家國有獨資商業(yè)銀行現(xiàn)有的體制,是難以從根本上解決這些問題的,必須對它們進(jìn)行股份制改造。這是符合現(xiàn)代金融企業(yè)發(fā)展的方向的。

一、國有獨資商業(yè)銀行改革方案

四大國有獨資商業(yè)銀行是我國金融體系最主要的組成部分,其地位的重要性顯而易見。其改革涉及到金融體系、金融市場和整個社會主義市場經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定運行和發(fā)展。為保證改革成功,應(yīng)該有穩(wěn)妥的方案為藍(lán)本進(jìn)行改革。

1、國有獨資商業(yè)銀行的產(chǎn)權(quán)改革方案

首先,為使國有獨資商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)清晰,應(yīng)設(shè)立國有銀行控股公司,專門代表國家對國有銀行行使所有權(quán),從而割斷政府對商業(yè)銀行的直接干預(yù),避免商業(yè)銀行承擔(dān)過多的政策性業(yè)務(wù),這樣可以明確國有資產(chǎn)出資人資格,明晰國有產(chǎn)權(quán)關(guān)系。國有銀行控股公司可以作為國有資產(chǎn)所有者的代表,應(yīng)是現(xiàn)代企業(yè)制度中委托---鏈條上的第一層人角色.

其次,在國有銀行控股公司之下,應(yīng)將四家國有獨資商業(yè)銀行改造成銀行集團(tuán)公司,將大量不良資產(chǎn)與優(yōu)良的經(jīng)營性資產(chǎn)進(jìn)行適當(dāng)分離,對原有資產(chǎn)進(jìn)行分拆、重組,以集中優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)成立商業(yè)銀行股份有限公司。而且成立四家國有商業(yè)銀行集團(tuán)公司后,集團(tuán)下面可以分別設(shè)立幾家有限責(zé)任公司,如后勤保障公司,物業(yè)管理公司和該商業(yè)銀行股份有限公司,即某某銀行股份有限公司。通過這家股份有限公司進(jìn)行上市融資,可以為今后整個集團(tuán)公司的上市做好鋪墊和準(zhǔn)備,也可以利用這家上市的股份金融控股集團(tuán)公司,使經(jīng)營多元化,應(yīng)對國內(nèi)外的競爭。有限公司來并購一些其他金融機構(gòu)如一些經(jīng)營業(yè)績好的證券公司、保險公司等,跳出原有法律框架的約束,成為金融控股集團(tuán)公司,使經(jīng)營多元化,應(yīng)對國內(nèi)外的競爭。結(jié)構(gòu)示意圖參見圖1。

圖1、

2、法人治理結(jié)構(gòu)與機構(gòu)結(jié)構(gòu)體系的改革方案

在成立的新的股份有限公司內(nèi),股權(quán)應(yīng)多元化,可以設(shè)立集團(tuán)公司股、機構(gòu)法人股、公眾股和外資股,其所占比例應(yīng)該明確,防止出現(xiàn)在部分國有企業(yè)中由于國有股比例過重而導(dǎo)致的一系列問題。公司進(jìn)行治理結(jié)構(gòu)改造時,必須嚴(yán)格按照《公司法》的有關(guān)內(nèi)容,保證股東大會作為公司最高權(quán)力機構(gòu)的地位。不存在國家股,轉(zhuǎn)由集團(tuán)公司代表國家作為第一大股東,具有相對控股權(quán)。外資股應(yīng)引進(jìn)國外戰(zhàn)略投資者,特別是那些國際上著名的大銀行參股,借此吸收國際著名大銀行的經(jīng)驗,提高國有獨資商業(yè)銀行的經(jīng)營管理水平。

股東大會----董事會-----經(jīng)理層----監(jiān)事會是公司治理結(jié)構(gòu)的基本模式。

首先,在國有商業(yè)銀行新的治理結(jié)構(gòu)這一制度安排中,董事會是代表股東的權(quán)利的管理者,是公司控制權(quán)的實際掌握者。董事會與股東會之間存在著一種信任托管關(guān)系,即董事會受股東之托經(jīng)營其資產(chǎn),并承擔(dān)受托責(zé)任,對股東大會負(fù)責(zé)。董事會職能發(fā)揮效果的好壞,主要與董事會的獨立性、人員多少、董事會的組成和董事會的組織結(jié)構(gòu)有關(guān)。董事會中除了有代表集團(tuán)公司,代表存款人的人民銀行及銀行高級管理人員外,更應(yīng)引進(jìn)國外銀行家,國內(nèi)外專家學(xué)者來擔(dān)任外部董事,并保持一定的比例,參與股份有限公司的發(fā)展戰(zhàn)略的制定。董事長可由集團(tuán)總公司的董事長兼任,集團(tuán)公司董事長由國有銀行控股公司委派產(chǎn)生。監(jiān)事會由股東大會產(chǎn)生,應(yīng)保持自身的獨立性,起到自身應(yīng)盡的職責(zé)。監(jiān)事應(yīng)由于銀行內(nèi)部員工,國家金融監(jiān)管部門代表,[2]中國人民銀行代表共同組成。監(jiān)事如果未正確履行監(jiān)督職責(zé),致使公司遭受損失,應(yīng)對公司負(fù)賠償責(zé)。如果對股東的利潤造成損害,應(yīng)當(dāng)與公司一起負(fù)連帶賠償責(zé)任。同樣地,當(dāng)公司董事會成員或經(jīng)理的行為違反了法律、行政法規(guī)、公司章程或者侵犯了股東權(quán)益時,監(jiān)事會有權(quán)獨立提起對公司或公司董事會、經(jīng)理的訴訟。股份制公司的治理結(jié)構(gòu)近期目標(biāo)見圖2、

圖2、我國現(xiàn)階段國有獨資商業(yè)銀行法人治理結(jié)構(gòu)與機構(gòu)結(jié)構(gòu)

其次在機構(gòu)與結(jié)構(gòu)體系方面,總行經(jīng)理層作為董事會選聘的人,擁有對該股份公司的管理權(quán),其對董事會負(fù)責(zé)(而不是向股東會負(fù)責(zé)),其聘任和解聘均由公司董事會做出決定。在結(jié)構(gòu)體系方面,我國國有獨資商業(yè)銀行應(yīng)繼續(xù)保持總分支行制。各個分支機構(gòu)在總行的授權(quán)下開展經(jīng)營對于總行以下的各分行,可以考慮按照中國人民銀行的區(qū)行設(shè)置的辦法,即以按經(jīng)濟(jì)區(qū)域劃分設(shè)置分支機構(gòu)的原則,來重新設(shè)置國有獨資商業(yè)銀行

一、二級分行。區(qū)行行長由總行行長聘任產(chǎn)生。并逐層產(chǎn)生下一級分行經(jīng)理層。下一級分行經(jīng)理層直接對聘任他的區(qū)行經(jīng)理層負(fù)責(zé)。他們之間是一級一級的委托關(guān)系。總行要明確各經(jīng)營行的經(jīng)營管理權(quán)限,嚴(yán)格規(guī)范各級經(jīng)營管理行的經(jīng)營行為,實行授權(quán)經(jīng)營管理制。各級分行只能在總行授權(quán)下嚴(yán)格按照國家法律法規(guī)進(jìn)行經(jīng)營活動。

二、國有獨資商業(yè)銀行的控股權(quán)與上市方案

首先,正確安排國家的控股權(quán)是國有獨資商業(yè)銀行股份制改造中的一個關(guān)鍵性問題。商業(yè)銀行的資本運營完全是一種市場行為或商業(yè)性活動。中國國有獨資商業(yè)銀行股份化改革,如果過分強調(diào)國家對國有商業(yè)銀行的控股權(quán)而且是絕對控股,這將與原有體制下的國有獨資銀行不會有很大的區(qū)別。但是,基于在經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)軌和對外開放中保證國家對金融體系有充分的控制力,增強對外部意外沖擊的防御能力等方面的考慮。我們要保證國家的宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控能力和防范風(fēng)險,可以在相對控股的情況下采取適當(dāng)?shù)拇胧﹣肀WC國家利益。

為使國有商業(yè)銀行的產(chǎn)權(quán)多元化,應(yīng)該有計劃、有組織、有步驟地進(jìn)行,多方持股。前面已有論述,可以設(shè)立集團(tuán)公司股、機構(gòu)法人股、公眾股和外資股。其一,“集團(tuán)公司股”,它沒有必要占據(jù)絕對控股地位。可采取“黃金股”形式[3],即以少數(shù)股份,就可控制其股權(quán),使商業(yè)銀行與國家產(chǎn)業(yè)政策能保持一致,自然地協(xié)調(diào)中央、地方與銀行三者的經(jīng)濟(jì)關(guān)系;雖然發(fā)行黃金股對于保護(hù)國家利益有重要意義,但這種特權(quán)只有在關(guān)系到銀行性質(zhì)等重大問題才能發(fā)揮作用,以充分發(fā)揮其他股東對銀行的監(jiān)督作用。既要用特權(quán)優(yōu)先股有效地保護(hù)國家利益,又要防止政府利用特權(quán)優(yōu)先股干預(yù)銀行業(yè)務(wù)。其二,“法人股”,允許業(yè)績優(yōu)秀的大企業(yè)集團(tuán)參股該股份有限公司,以股票為利益紐帶,促進(jìn)金融資本與產(chǎn)業(yè)資本的融合,協(xié)調(diào)銀企之間的利益關(guān)系;同時也允許金融企業(yè)相互持股;其三,“個人股”,利用個人股權(quán)這種終極所有制形式的資本內(nèi)在增殖機制對整個產(chǎn)權(quán)關(guān)系所具有邊際調(diào)節(jié)力,使國有獨資銀行資本與個人資本有機結(jié)合;其四,“外資股”,所占比重不大,主要起到促進(jìn)與補充作用,以便于國有商業(yè)銀行國際化。各股所占比例可視具體情況而定。

其次,我國股票市場從建立以來,投機現(xiàn)象較為嚴(yán)重,這固然是新興市場不成熟的表現(xiàn),但究其根源還在于缺乏值得長期投資的企業(yè)或有實力的機構(gòu)投資對象。國有商業(yè)銀行以其利潤豐厚、穩(wěn)定,股本規(guī)模大等特點,極易成為深受廣大投資者喜愛的板塊,從而起到穩(wěn)定大盤的中堅作用(因為我國儲蓄率高居不下,國有獨資商業(yè)銀行的股票是中小投資者的首選,風(fēng)險性與收益性在一個比較適中的比例,也是分流高額儲蓄的一個較為穩(wěn)妥的方法)從深發(fā)展和浦發(fā)銀行的情況來看,深發(fā)展在其高速成長期曾經(jīng)領(lǐng)漲大盤,在其平穩(wěn)經(jīng)營階段則與后上市的浦發(fā)銀行共同成為主力運作的指標(biāo)股,起到護(hù)盤的作用。[4]國有獨資商業(yè)銀行上市后,市場上將形成一個較大的金融板塊,由于其在市值中占有較大的比重,且股價相對穩(wěn)定,必將成為調(diào)節(jié)大盤走勢和抑制投機的理想杠桿。

但是考慮到中國股票市場的市容量,即使只一家商業(yè)銀行進(jìn)行股份制改造后的股份有限公司整體在國內(nèi)上市,對市場的沖擊也將會很大,中國的股市很難容納這樣巨大規(guī)模的資產(chǎn)總量。因此可以考慮多種方案,例如,可以境內(nèi)境外分別上市,也可以通過買殼的途徑在境內(nèi)境外上市。在實踐上,中國工商銀行已通過收購香港上市銀行----友聯(lián)銀行(現(xiàn)已更名為工銀亞洲,ICB-CAsia),開創(chuàng)了國有商業(yè)銀行在境外收購上市銀行的先河,中國銀行也已宣布合并原中銀集團(tuán)旗下在香港的10家銀行,組建新的中銀集團(tuán)并積極籌劃在香港和紐約上市。[5]  

三、國有獨資商業(yè)銀行股份制改造過程中應(yīng)注意的問題

國有獨資商業(yè)銀行的股份制改革中面臨著諸多的問題,其中最重要的有:

1、信用風(fēng)險問題。長期以來國有商業(yè)銀行有國家信譽的支持,可以獲得大量低成本的資金來維持其低效率運轉(zhuǎn)。股份制改革將改變它“國有獨資”的身份,使其變成承擔(dān)有限責(zé)任的股份制公司,從而使其有了從市場退出的機制,這就意味著其將失去了國家信譽提供的信用擔(dān)保,有可能導(dǎo)致存款人信心的喪失而造成支付危機,使流動性風(fēng)險集中顯化。如果不能有效的控制信用風(fēng)險,就有可能使銀行陷入危險的境地。針對這一情況,我國應(yīng)建立有效的存款保險制度,以增強存款人對銀行的信心,避免股份制改革使部分居民產(chǎn)生恐慌心理,并減少銀行破產(chǎn)對金融市場和國民經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生的沖擊,保護(hù)存款人的利益。

2、貨幣是社會生產(chǎn)的重要推動力,是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的血脈,經(jīng)濟(jì)如果失去貨幣資金,將很難前進(jìn)。由于股份制改造后,國有獨資商業(yè)銀行成為自主經(jīng)營自負(fù)盈虧的現(xiàn)代金融企業(yè),追求利潤最大化將成為其要目標(biāo),如何促進(jìn)落后的地區(qū)金融的發(fā)展,特別是在促進(jìn)西部大開發(fā)中發(fā)揮應(yīng)有的作用,是我們應(yīng)關(guān)注的焦點問題之一。國家應(yīng)利用宏觀經(jīng)濟(jì)政策,來加大銀行對西部的投資力度,但不應(yīng)利用行政手段干預(yù)商業(yè)銀行的信貸行為,保證國有商業(yè)銀行獨立市場主體的地位。

3、國有獨資商業(yè)銀行的股份制改造不是在封閉的環(huán)境中進(jìn)行的,而是與我國正在開展的其他體制改革是互相協(xié)調(diào)與配套的。總體來說,我國的金融體制改革滯后于整個市場經(jīng)濟(jì)改革的步伐,所以國有獨資商業(yè)銀行的股份制改造也就提上了改革的日程表。在整個改革過程中,應(yīng)兼顧國有大中型企業(yè)的生存與發(fā)展,支持其建立現(xiàn)代企業(yè)制度,即在金融方面做好國企的配套改革。

4、近年來,由于金融自由化導(dǎo)致金融風(fēng)險的加大,金融監(jiān)管越來越成為國際金融界所關(guān)注的重要問題。我國在改革金融監(jiān)管體制,改進(jìn)金融監(jiān)管方式,提高金融監(jiān)管效能等方面都進(jìn)行了有益的探索,并取得了一定成績。在新的形勢下,我們應(yīng)該進(jìn)一步加強改革,使金融監(jiān)管更加高效運行,使得金融監(jiān)管部門更加規(guī)范、科學(xué)地對國有獨資商業(yè)銀行進(jìn)行行為監(jiān)督和宏觀管理,從而使國有獨資商業(yè)銀行在規(guī)范經(jīng)營和嚴(yán)格管理的基礎(chǔ)上增強實力,最終能有實力與國外大銀行進(jìn)行有力的競爭。

參考文獻(xiàn):

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[2]王元龍.中國國有商業(yè)銀行股份制改革研究.金融研究2001年第一期

[3]晏正君.國有銀行建立現(xiàn)代企業(yè)制度的途徑.金融科學(xué)2001年第一期

[4]張建國.我國國有商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢研究.金融論壇2001年第三期

[5]張冶.國有商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)改革與改制上市的方式選擇.金融論壇2001年第三期

[1]參見王元龍:《中國國有商業(yè)銀行股份制改革研究》《金融研究》2001年第1期

[2]2000年3月國務(wù)院頒布了《國有重點金融機構(gòu)監(jiān)事會暫行條例》,7月決定分別向國有商業(yè)銀行、交通銀行等國有重點金融機構(gòu)派出監(jiān)事會,8月21日15個監(jiān)事會議進(jìn)駐包括四大國有獨資銀行在內(nèi)的6個重點金融機構(gòu)。

[3]借鑒英國的經(jīng)驗-----發(fā)行黃金股(goldenshare)。其章程中包括有如下主要權(quán)限:限定特有個人持有的股份;限制有關(guān)集團(tuán)資產(chǎn)的處理;限制有關(guān)公司自發(fā)性的關(guān)閉和解散;限制發(fā)行有表決權(quán)的股份;董事的任命條件等。參見戴相龍、黃達(dá)主編:《中華金融辭庫》,中國金融出版社,1998年版,第913頁