時間：2022-01-31 04:13:23
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創(chuàng)造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇應(yīng)收賬款審計論文，希望這些內(nèi)容能成為您創(chuàng)作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
關(guān)鍵詞：應(yīng)收賬款，現(xiàn)狀，影響，管理策略
建筑施工企業(yè)的應(yīng)收賬款是指在施工經(jīng)營活動中，依據(jù)合同規(guī)定或價款確認書向發(fā)包方主張的債權(quán)。建筑市場競爭日趨激烈，越來越多的企業(yè)面臨著“接工程難，做工程難，收款更難”的困境。一方面，為擴大市場份額，企業(yè)要墊付大量的資金來承攬項目；另一方面，發(fā)包方拖欠工程款，加大了企業(yè)經(jīng)營和財務(wù)風險。面對困境，建筑施工企業(yè)應(yīng)采取積極有效的應(yīng)收賬款管理策略，提高應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)速度，降低壞賬風險。
1.建筑施工企業(yè)應(yīng)收賬款的管理現(xiàn)狀
1.1建筑施工企業(yè)應(yīng)收賬款余額不斷增長
近年來，受金融危機、大宗商品價格動蕩、人民幣升值、以及通貨膨脹等因素的影響，建筑施工企業(yè)面臨著前所未有的風險和挑戰(zhàn)，應(yīng)收賬款余額增長幅度較大。據(jù)統(tǒng)計，我國建筑施工企業(yè)應(yīng)收賬款占流動資金的比重達50%以上，遠遠高于西方發(fā)達國家20%的水平。
1.2社會信用環(huán)境欠佳
一方面，建筑施工企業(yè)不得不利用市場信用來增強企業(yè)競爭力擴大銷售規(guī)模；另一方面，由于市場經(jīng)濟體制不夠完善，企業(yè)誠信、企業(yè)信用管理和約束機制不夠健全，給一些單位和個人進行商業(yè)欺詐、惡意拖欠賬款、欠賬不還造成可乘之機。加之一些企業(yè)由于經(jīng)營管理不善、出現(xiàn)虧損，企業(yè)資不抵債，根本無法支付到期款項。
1.3應(yīng)收賬款基礎(chǔ)管理工作差
1.3.1領(lǐng)導不夠重視。許多企業(yè)領(lǐng)導只重視建筑施工產(chǎn)值的增長，忽視了將能否收回所欠工程款及回收應(yīng)收賬款的質(zhì)量納入項目管理的相應(yīng)績效考核中，使得項目管理人員只重產(chǎn)值完成的多少，而不考慮工程項目的現(xiàn)金流情況。
1.3.2內(nèi)部激勵機制不健全。有些企業(yè)為了調(diào)動工程項目管理人員的積極性，往往只將工資報酬與完成工程量掛鉤，而忽略產(chǎn)生壞賬的可能性，未將應(yīng)收賬款納入考核體系。科技論文。項目管理人員為了個人利益，只片面關(guān)心工程量的完成情況，導致應(yīng)收賬款大幅度上升。
1.3.3企業(yè)內(nèi)部對應(yīng)收賬款管理職責不清，控制薄弱。項目管理人員只埋頭工程的進度、安全、質(zhì)量等方面的管理，而忽視工程現(xiàn)場簽證及進度結(jié)算；財務(wù)人員只管埋頭做賬、報報表，不了解合同的簽訂、工程簽證、工程進度、付款條款、質(zhì)保金的約定等情況，管理責任模糊，經(jīng)營與核算脫節(jié)，導致應(yīng)收賬款不能及時核算，只是進行事后反映，不能對應(yīng)收賬款實施有效的監(jiān)督、管理和控制。
2.應(yīng)收賬款對建筑施工企業(yè)的影響
2.1應(yīng)收賬款余額過大容易引發(fā)財務(wù)危機
建筑施工企業(yè)對應(yīng)收賬款管理不到位將使大量資金被在建項目占用，資金不能及時回收，項目的現(xiàn)金流為負值，最終影響企業(yè)的經(jīng)營現(xiàn)金流，在一定程度上影響了資金的使用效率，加大了財務(wù)風險。
2.2應(yīng)收賬款的壞賬風險對企業(yè)盈利狀況的影響
逾期應(yīng)收賬款對企業(yè)的危害直接體現(xiàn)在壞賬風險上，據(jù)統(tǒng)計逾期應(yīng)收賬款在一年以上的，其收回的成功率在50%以下，我國企業(yè)尤其是建筑施工企業(yè)，逾期應(yīng)收賬款已達到60%以上。大量實際已成壞賬的應(yīng)收賬款長期掛賬，未作相應(yīng)的賬務(wù)處理，這樣無形中就虛增了企業(yè)利潤。科技論文。
2.3增加了企業(yè)的機會成本
過多的應(yīng)收賬款被占用，使企業(yè)應(yīng)收賬款回收期變長。大量流動資金停留在非生產(chǎn)環(huán)節(jié)上，影響了企業(yè)資金循環(huán)速度，限制了企業(yè)進一步投資擴大再生產(chǎn)的能力，增加了企業(yè)的機會成本。
3.建筑施工企業(yè)應(yīng)收賬款的管理策略
3.1加強應(yīng)收賬款的成本管理
應(yīng)收賬款管理成本的發(fā)生將給企業(yè)帶來一定的損失，應(yīng)切實加強應(yīng)收賬款成本管理。在收賬過程中，要考慮應(yīng)收賬款成本給企業(yè)帶來的損失，分別采取信用方式、委托收賬等方式，盡快回收賬款，加快資金周轉(zhuǎn)，盡可能減少應(yīng)收賬款在各環(huán)節(jié)造成的損失；另外，一旦訴訟案件發(fā)生，在索賠金額中應(yīng)將應(yīng)收賬款已經(jīng)形成的成本計算在內(nèi)，最大限度地爭取索賠費用。
3.2加強應(yīng)收賬款的風險管理
強化管理人員對應(yīng)收賬款的風險意識。從項目管理人員、公司各部門到公司高管人員，在抓好工程進度、質(zhì)量、安全及效益的同時，應(yīng)充分認識到應(yīng)收賬款給企業(yè)帶來不可估量的損失，要求全體管理人員從日常工作中培養(yǎng)對工程項目全面管理的風險意識。
3.2.1事前控制，加強項目的可行性研究。建筑施工企業(yè)應(yīng)在承攬工程項目之前對建設(shè)單位的資信狀況、工程項目的施工環(huán)境、項目的資金來源等情況進行全面了解，然后決定是否參與投標。中標后的工程項目應(yīng)加強合同的管理，真實、完整、合法、有效的合同為工程款及時、足額收回提供法律支持。
3.2.2事中控制，按規(guī)定及時結(jié)算工程進度款。對于發(fā)包發(fā)有意拖延付款或拒付，要認真分析，查找真實原因，若暫時性的資金困難，可以適當放寬收款期限，以便為雙方合作打下基礎(chǔ)；對于合理的拒付，要查找自身原因，及時整改，盡早拿到工程價款結(jié)算單；對于無理的拒付，在通過溝通協(xié)商仍然無法湊效的情況下，可通過要求停工、行使置留權(quán)等方式，要求對方及時支付，以避免完工后資金回收的風險。
3.2.3事后控制，采取靈活多樣的收賬方式。通過現(xiàn)金折扣、讓利清收，債權(quán)拍賣、債務(wù)重組，放寬收賬期限及延期交付工程等方式回收應(yīng)收而未收的工程剩余款，把收賬風險降到最小化。
3.3加強應(yīng)收賬款的日常管理
3.3.1強化客戶資信狀況調(diào)查和評估，根據(jù)不同客戶，確定合理的信用政策，加強合同管理，完善合同臺賬制度。
3.3.2建筑施工企業(yè)應(yīng)自覺維護社會信用體系，不故意拖欠供應(yīng)商和分包商的工程款項，并利用社會輿論、行業(yè)監(jiān)督和法律武器等手段來打擊拖欠工程款項和惡意商業(yè)欺詐行為，維護正常的市場經(jīng)濟秩序。
3.3.3加強應(yīng)收賬款的計劃管理，建立應(yīng)收賬款管理制度。通過這些計劃和制度的貫徹實施，使項目管理人員、財務(wù)人員、公司各部門明確職責，密切配合，共同對應(yīng)收賬款進行有效的管理、監(jiān)督和控制。
3.3.4不斷完善收賬政策。建筑施工企業(yè)應(yīng)加強對應(yīng)收賬款的適時監(jiān)控，建立應(yīng)收賬款預(yù)警制度，及時發(fā)現(xiàn)潛在的問題和風險。制定恰當?shù)拇呤照吆蜋C制，定期監(jiān)控大額應(yīng)收賬款變動情況。對應(yīng)收賬款的進行賬齡分析，對逾期應(yīng)收款項，分析拖欠原因，對屬于工程質(zhì)量問題的，應(yīng)積極與業(yè)主聯(lián)系，爭取盡快解決糾紛，盡早收款；對于信用良好，暫時出現(xiàn)資金困難的，不應(yīng)過多干擾，而應(yīng)積極派人溝通；對資信不良的客戶，應(yīng)加緊催收。
3.3.5建筑施工企業(yè)應(yīng)遵循穩(wěn)健性原則，積極建立彌補損失的壞賬準備金制度。定期對應(yīng)收賬款進行檢查，具體分析各應(yīng)收款項的特征、金額大小、信用期限、債務(wù)人的信譽和當時的經(jīng)營狀況等因素，確定應(yīng)收賬款的可收回性，預(yù)計可能產(chǎn)生的損失，對符合壞賬損失條件的應(yīng)收賬款進行整理上報審批，然后核銷，核銷后的壞賬應(yīng)按項目逐筆記錄備案，以便對項目部進行獎懲兌現(xiàn)。
3.3.6建立應(yīng)收賬款管理考核和責任追究機制。認真落實應(yīng)收賬款終身制，建立和完善責、權(quán)、利相結(jié)合的經(jīng)濟責任制。科技論文。建筑施工企業(yè)應(yīng)對工程項目制定目標責任，不僅從進度、安全、質(zhì)量方面進行考核，而且從資金流量方面進行考核，包括從項目開始施工到工程竣工后保修金的回收，直到工程竣工決算后把工程質(zhì)保金因素都考慮進來，然后兌現(xiàn)獎罰。
建筑施工企業(yè)應(yīng)收賬款給企業(yè)帶來的風險是巨大的，管理工作相當艱巨。施工企業(yè)一定要結(jié)合自身的實際情況，對應(yīng)收賬款采取全方面、全過程的控制，通過強化應(yīng)收賬款的日常管理，降低應(yīng)收賬款的壞賬風險，加快資金回籠，保護企業(yè)正當權(quán)益。
參考文獻:
[1]李樹愷.談企業(yè)應(yīng)收賬款的控制和管理.陜西煤炭,2004,（4）.
[2]林誠洲.淺談加強建筑行業(yè)應(yīng)收賬款的管理.發(fā)展研究,2005,（1）.
[3]姚飛.應(yīng)加強企業(yè)應(yīng)收賬款的管理.現(xiàn)代審計與會計,2005,（2）.
關(guān)鍵詞：上市公司 會計舞弊 表現(xiàn)形式
一、會計舞弊的概念
國內(nèi)外對于會計舞弊的定義從不同的角度有著不同的理解。至目前為止，對于會計舞弊這一概念學術(shù)界尚未有一致的定義。根據(jù)我國2001年7月的《獨立審計具體準則第8號——錯誤與舞弊》中對“會計舞弊”的定義為：導致會計報表產(chǎn)生不實反映的故意行為：包括會計人員或有關(guān)當事人為了謀取經(jīng)濟利益采取非法手段進行會計處理的不法行為。《中國注冊會計師審計準則第1141號》將會計舞弊定義為：被審計單位的管理層、治理層、員工或第三方使用欺騙手段獲取不正當或非法利益的故意行為。
由此可見，會計舞弊是指財務(wù)造假主體為獲取不正當經(jīng)濟利益采取非法手段故意的、有目的的謊報具有重要性質(zhì)和實質(zhì)性財務(wù)事實的違法行為。
二、上市公司會計舞弊的表現(xiàn)形式
（一）利用關(guān)聯(lián)交易：
1.關(guān)聯(lián)購銷。關(guān)聯(lián)方之間的商品銷售和提供勞務(wù)，最終并未將其產(chǎn)品銷售出去，形成上市公司與其關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的利潤轉(zhuǎn)移而已。
2.關(guān)聯(lián)方企業(yè)相互承擔債務(wù)和費用。上市后，控股公司繼續(xù)由關(guān)聯(lián)公司為其提供后勤服務(wù)。因為各項收費的具體標準和攤銷原則操作彈性很大。當股份公司出現(xiàn)經(jīng)營不善等情況時，子公司可以主動調(diào)低上市公司的應(yīng)繳費用，或直接承擔控股公司的相關(guān)費用等以此達到轉(zhuǎn)移費用、增加上市公司利潤的目的。
3.虛構(gòu)關(guān)聯(lián)交易。主要做法是在關(guān)聯(lián)雙方簽訂銷售合同時，將庫存商品中尚未出售的資產(chǎn)確認為主營業(yè)務(wù)收入，將不符合資產(chǎn)確認條件的資產(chǎn)確認為資產(chǎn)；從而虛增企業(yè)當年的主營業(yè)務(wù)收入。上市公司與關(guān)聯(lián)方之間通過銀行間相互轉(zhuǎn)賬虛列收入、虛支成本從而達到虛構(gòu)利潤的目的。
（二）運用不恰當會計政策：
1.改變折舊政策。折舊政策包括兩個因素即折舊方法和折舊年限。折舊年限的確定可以通過人為估計來實現(xiàn)，上市公司可以依據(jù)資產(chǎn)預(yù)期經(jīng)濟利益的實現(xiàn)方式選擇折舊方法，但因?qū)崿F(xiàn)方式的概念并不清晰。通常試圖通過降低當期的折舊費用的手段來從而增加當期利潤。
2.濫用資產(chǎn)減值準備。我國企業(yè)會計準則中明確規(guī)定的不允許轉(zhuǎn)回減值的資產(chǎn)主要是固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、在建工程以長期股權(quán)投資等長期性資產(chǎn)，其他如存貨、應(yīng)收賬款、短期投資、長期投資、委托貸款等資產(chǎn)的減值準備仍可轉(zhuǎn)回。
3.使用不當?shù)氖杖氪_認方法。根據(jù)新會計準則，收入的確認應(yīng)該在滿足收入的確認條件時才應(yīng)予以確認和記錄。但我國上市公司的管理層經(jīng)常通過舞弊的手段虛增銷售收入。主要方法包括提前確認收入和擴大銷售核算范圍虛增收入。
4.使用不當?shù)馁M用確認方法。收益性支出資本化，就是將期間費用以及應(yīng)當與本期收入配比的營業(yè)成本等故意列作長期資產(chǎn)，以此虛增利潤。
費用攤提目標化，企業(yè)基于配股、增發(fā)等融資目的，或者為了迎合市場盈利預(yù)期等，常常人為調(diào)節(jié)諸如廣告費、折舊費、研發(fā)費、預(yù)計損失、無形資產(chǎn)攤銷等費用的計提或推銷的依據(jù)比例、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)折舊及推銷期限的延長或縮短均可使當期費用減少或增加。
（三）虛構(gòu)交易事項：
虛構(gòu)交易事項通常涉及到虛構(gòu)銷售業(yè)務(wù)、偽造經(jīng)濟合同、填制虛假發(fā)票、銀行賬單、海關(guān)報關(guān)單、稅務(wù)發(fā)票等等一系列原始憑證。
三、上市公司會計舞弊行為的識別
1.資產(chǎn)負債表項目分析
（1）資產(chǎn)項目分析。分析應(yīng)收賬款項目首先要考慮應(yīng)收賬款的規(guī)模與企業(yè)的信用政策、經(jīng)營方式、行業(yè)特點是否相稱，考慮應(yīng)收賬款的來源。其次，應(yīng)該考察企業(yè)應(yīng)收賬款背后是否有真實的交易，企業(yè)是否按規(guī)定對應(yīng)收賬款計提了充足的壞賬準備，并且建立了科學的應(yīng)收賬款管理政策。
（2）負債項目分析。分析負債項目要同企業(yè)的經(jīng)營形式相聯(lián)系，分析企業(yè)采購政策、分利政策、付款政策和其他經(jīng)營特點。對于商業(yè)企業(yè)，通常是流動負債和銷售收入同時增長；對于工業(yè)企業(yè)，通常是長期負債和利潤項目增長，而流動負債無明顯變化。
2.利潤表項目分析
（1）收入項目識別。首先要關(guān)注主營業(yè)務(wù)收入增長速度。其次，要分析主營業(yè)務(wù)稅金與主營業(yè)務(wù)收入比例是否合理。第三，將主營業(yè)務(wù)收入與現(xiàn)金流量表結(jié)合分析，判斷其與現(xiàn)金流入量是否協(xié)調(diào)。
（2）費用項目識別。對于費用項目的分析應(yīng)當重點關(guān)注兩點。一是銷售費用與銷售收入的數(shù)額。二是關(guān)注應(yīng)收賬款的壞賬準備。
（3）利潤操縱分析。分析企業(yè)是否存在利潤操縱，首先要判斷企業(yè)利潤的來源，如果企業(yè)利潤中有很大一部分來自一次性利得而不是企業(yè)的營業(yè)利潤，那么利潤真實性則需要深入分析。長期依靠利得獲利的企業(yè)，缺乏核心競爭力，持續(xù)經(jīng)營的前景不容樂觀。并且利用利得操縱利潤操作上容易，效果直接而明顯，是上市公司的常用手段。
此外，要留意企業(yè)利潤的現(xiàn)金保障。企業(yè)現(xiàn)金流既是企業(yè)盈利能力的體現(xiàn)，也是企業(yè)支付能力和償債能力的保障。通常來講，企業(yè)通過粉飾利潤表進行財務(wù)舞弊的可能性比較大，而操縱企業(yè)現(xiàn)金流的難度卻非常大，因此分析企業(yè)價值和盈余質(zhì)量時，一定要分析現(xiàn)金流量。有些企業(yè)凈利潤很高，經(jīng)營現(xiàn)金流量凈額卻很低甚至為負，這些上市公司實施財務(wù)舞弊的可能性較大，因為虛構(gòu)的交易收入可以虛增盈余，但那些子虛烏有的所謂應(yīng)收賬款是無論如何也帶不來現(xiàn)金流量的。
參考文獻：
[1]我國上市公司會計舞弊的識別研究 楊薇 《河南大學碩士論文》2008-05-01
[2]上市公司會計舞弊的經(jīng)濟學分析及其監(jiān)管研究 陳淑萍 《吉林大學博士論文》2007-10-01
現(xiàn)在的會計學專業(yè)畢業(yè)論文的教學理論和實踐基礎(chǔ)等都存在一定的問題，那么會計學專業(yè)畢業(yè)論文如何選題呢？這是大家在會計學專業(yè)畢業(yè)論文的寫作當中都要遇到的問題。下面學術(shù)參考網(wǎng)的小編就來和大家一起探討會計學專業(yè)畢業(yè)論文如何選題。
畢業(yè)論文不同于課程論文，是對整個學習研究生涯進行總結(jié)，因此，畢業(yè)論文選題決定了作者將以怎樣的研究內(nèi)容來展示自己的研究成果，從而體現(xiàn)自身的學習和研究能力。尤其是會計專業(yè)的學生，在如此之多的學生群體中，如何展示自身與眾不同之處，在正式開始選題之前就需要展開一系列的工作，其中最重要的就是對大量參考文獻進行收集和閱讀。需要注意以下幾點：
1、會計專業(yè)的參考文獻要注意時效性，要檢索近兩年的文章。
2、參考文章要注意確保質(zhì)量，除了要在權(quán)威的論文庫檢索相關(guān)文獻外，還可以考慮會計專業(yè)類水準較高的期刊。
3、如果是涉及到會計核算方面的專業(yè)，一定要熟讀相關(guān)的最新會計準則，包括我國企業(yè)會計準則和國際會計準則等。
通過上述幾點要求，完成大量的參考文獻搜集，閱讀和整理工作后，即可進入到畢業(yè)論文選題階段，關(guān)于如何選題，可以參考如下步驟：
1、明確選題方向
會計學畢業(yè)論文選題可以根據(jù)專業(yè)的具體方向來決定論文選題，如：會計核算(包括對會計準則的學習質(zhì)疑)、財務(wù)管理、審計、稅收、內(nèi)部控制、薪酬制度、公司治理等方面著手，也可以根據(jù)作者學習階段所完成的課程內(nèi)容進行分類，根據(jù)專業(yè)研究的找重點來確定論文選題。
2、選題要小而具體
畢業(yè)論文選題不應(yīng)太寬泛，導致論文內(nèi)容體現(xiàn)不出研究內(nèi)容的重點，需要細化到小而具體的方面。例如選擇企業(yè)財務(wù)管理方面就要具體到應(yīng)收賬款管理的問題，作者可以選擇寫建筑、化工、服裝行業(yè)等關(guān)于應(yīng)收賬款管理存在的問題及對策，有了具體的行業(yè)或者企業(yè)作為研究目標和實例，避免出現(xiàn)泛泛而談的情況，需要注意學生要根據(jù)自己的情況決定不同行業(yè)進行探討，也避免了選題出現(xiàn)重復。
3、選題要結(jié)合實際
學生在選題時，一定要根據(jù)自身的專業(yè)或者工作內(nèi)容來選題，這樣才能更容易的展開論文寫作。更重要的是，針對論文內(nèi)容所需要的資料以及寫作思路的建立能夠促進今后的擇業(yè)和實際工作。比如針對出納的工作，建議可以選擇貨幣資金內(nèi)部控制方面的選題
如果是銷售方面的工作，可以選擇應(yīng)收賬款內(nèi)部控制和風險防范等方面的選題、以及薪酬制度激勵機制方面的選題等；如果是財務(wù)管理，建議從財務(wù)管理體制、預(yù)算管理模式、納稅籌劃等方面進行選題思考。
4、非會計專業(yè)學生選題建議
【關(guān)鍵詞】財務(wù)管理；B公司；中小企業(yè)
1國內(nèi)中小企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀
我國大部分中小企業(yè)是民營企業(yè)、家族式企業(yè)，具有所有制結(jié)構(gòu)單一、規(guī)模較小、經(jīng)營方式靈活多變的特點。近年來，各種原料、人工、土地使用成本的增加對依賴資金和成本驅(qū)動的中小企業(yè)無疑是一種打擊，特別是疫情過后，不少中小企業(yè)營業(yè)收入急劇降低。中小企業(yè)為了開源節(jié)流，盡可能減少人力資源成本，導致財務(wù)人員配備不足，一人身兼數(shù)職難以滿足企業(yè)日常經(jīng)營的需要。另外，內(nèi)部控制在中小企業(yè)中沒有得到很好的體現(xiàn)，很多中小企業(yè)忽視向管理要效益，向風控要效益，存在著較大的財務(wù)風險。
2B公司財務(wù)問題分析
2.1B公司簡介
B公司于2005年創(chuàng)建，是一家專業(yè)從事飼料添加劑、動物保健品以及教保料和預(yù)混料研發(fā)、生產(chǎn)、銷售的公司。注冊資本為2204.82萬元，是一家中小型企業(yè)。B公司共有150名員工。監(jiān)事會和董事會平行設(shè)置，統(tǒng)一由股東會管理。其中監(jiān)事會董事會授權(quán)總經(jīng)理管理公司。由總經(jīng)理直接管理技術(shù)部、銷售部、財務(wù)部等部門。
2.2B公司財務(wù)管理現(xiàn)狀
2.2.1B公司資本結(jié)構(gòu)
該公司債務(wù)資本為1716.56萬元，約占資產(chǎn)總額的19.9%。其股東權(quán)益總額為6910.02萬元，約占資產(chǎn)總額的80.1%，其中實收資本為2204.82萬元。
2.2.2B公司應(yīng)收賬款規(guī)模及發(fā)展趨勢
2016年前，該公司應(yīng)收賬款一直在1000萬左右，直到2017年該公司應(yīng)收賬款突然增加到了2778.8萬元，應(yīng)收賬款規(guī)模直接擴大了1倍，此后該企業(yè)應(yīng)收賬款規(guī)模一直居高不下。
2.2.3存貨周轉(zhuǎn)率與應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率發(fā)展趨勢
從2016年開始，該企業(yè)的存貨周轉(zhuǎn)率一路下跌，2018年該企業(yè)的存貨周轉(zhuǎn)率為5.8，到2019年時，存貨周轉(zhuǎn)率已經(jīng)降至1.58。企業(yè)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率也不容樂觀，近年來，企業(yè)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率與存貨周轉(zhuǎn)率呈相同走向，到2019年末，企業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率已跌至2.52。
2.2.4B企業(yè)銷售收入波動情況
從年度的財務(wù)報表數(shù)據(jù)來看，B公司2016-2017年的銷售收入一直居于較為穩(wěn)定的水平，2016年銷售收入為8057.34萬元，2017年有小幅增長，為8155.52萬元，但是在2018年，B企業(yè)的銷售收入突然減少至5897萬元，2019年雖有回升但仍沒有恢復之前的水平（見圖4）。從季度財務(wù)報表數(shù)據(jù)來看，該企業(yè)上半年度的銷售收入普遍比下半年度的銷售收入高，且差距較大。2019年下半年的營業(yè)收入為6148.97萬元，約占一年度營業(yè)收入的71.36%。而2019年上半年的營業(yè)收入只有2446.71萬元，相應(yīng)只占全年營業(yè)收入的28.54%。該企業(yè)年度營業(yè)收入波動較大，且該企業(yè)受季節(jié)變化的影響也較大。
2.3B公司財務(wù)管理中存在的問題
2.3.1企業(yè)規(guī)模小，員工少，職責劃分不明確
B企業(yè)屬于典型的中小企業(yè)，公司的組織結(jié)構(gòu)也較為簡單，其員工只有150人，由于員工人數(shù)不多，該企業(yè)的管理模式較為扁平，管理者管理幅度較大，在接受眾多的信息中可能會忽視最重要的信息，存在一定運營風險。管理者不能對每個下屬進行充分的領(lǐng)導，不利于對企業(yè)進行監(jiān)督和管理。
2.3.2籌資結(jié)構(gòu)不合理，綜合資金成本較高
通過對企業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)的分析，可以發(fā)現(xiàn)該公司2020年的資金來源于負債的比例約占19.9%，資金較為充足，但同時說明企業(yè)舉債經(jīng)營能力不足，沒有更好地利用債務(wù)資本讓企業(yè)獲得財務(wù)杠桿效益與所得稅效益。較低的資產(chǎn)負債率也不利于擴大企業(yè)規(guī)模、降低企業(yè)綜合資金成本。
2.3.3企業(yè)負債中流動負債占比過高，流動風險偏高
從報表數(shù)據(jù)可知，該企業(yè)從2017年到2020上半年非流動負債全部為零，流動負債占比企業(yè)100%，企業(yè)對短期資金的依賴性很強，對企業(yè)的短期償債能力提出了較高的挑戰(zhàn)，也使企業(yè)處于較高的經(jīng)營風險之中。目前B公司的財務(wù)問題主要反映在以下相關(guān)財務(wù)數(shù)據(jù)中。
2.3.4預(yù)付與應(yīng)收款較多，企業(yè)在上下游之間議價的議價能力較弱
2016年該企業(yè)應(yīng)收賬款從1321.7萬增加到2778.8萬，幾乎增加了1倍，此后應(yīng)收賬款一直居高不下，說明企業(yè)沒有更好地利用他人的資金來謀求自己的發(fā)展。一方面是企業(yè)為了促進銷售，放寬了信用政策，另一方面是因為企業(yè)在其上下游的議價能力較弱，這是中小企業(yè)普遍存在的問題。
2.3.5存貨周轉(zhuǎn)率與應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率同步下降，企業(yè)銷貨壓力較大
一般來說，一漲一跌為企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)率與應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率正常的變化關(guān)系，而B企業(yè)的存貨周轉(zhuǎn)率從2017-2019年持續(xù)下跌，從5.80跌到了1.58，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率也持下跌趨勢，從7.14跌到了2.32。這表明B企業(yè)雖然放寬了信用政策，希望以此來促進銷售，減輕存貨壓力，但由于各種市場因素，企業(yè)的存貨周轉(zhuǎn)率仍在下降，存貨變現(xiàn)能力不容客觀。值得關(guān)注的是B企業(yè)2019年存貨周轉(zhuǎn)率的大幅度下降可能是因為疫情的爆發(fā)，B企業(yè)主銷產(chǎn)品的運輸和銷售受到了較大打擊，這也從側(cè)面反映了中小企業(yè)風險應(yīng)對能力的薄弱。
2.3.6營業(yè)收入變化較大，存在業(yè)績波動風險
受豬肉價格及下游養(yǎng)殖行業(yè)的影響，該企業(yè)的銷售收入一直處于較為不穩(wěn)定的水平。特別是2018年的非洲豬瘟疫情，造成我國大量養(yǎng)殖農(nóng)戶的飼養(yǎng)豬死亡，企業(yè)存貨大量囤積，從2017年的1452.87萬元上升到了1880.24萬元。同時企業(yè)銷售收入直線下降，從2017年的8155.52萬元下降至2018年的5894.54萬元，近乎下降了27.72%。這表明該企業(yè)受豬瘟疫情的影響巨大，且企業(yè)沒有做好風險應(yīng)對措施，沒有時刻關(guān)注行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀。受養(yǎng)殖季節(jié)性的影響，飼料銷售也呈現(xiàn)季節(jié)性波動。由于春節(jié)居民對豬肉的需求量大量增加，大量畜禽被出售，部分中下型養(yǎng)殖場只會留存一些種豬，因此春節(jié)后的2個月，養(yǎng)殖戶對飼料的需求也大幅減少，是飼料銷售的淡季，企業(yè)上半年的銷售收入自然較少。企業(yè)的業(yè)績受季節(jié)的影響較大。
3針對B公司財務(wù)問題的對策
3.1優(yōu)化企業(yè)管理模式，提高企業(yè)經(jīng)營效率
企業(yè)管理者的管理幅度是與管理層次成反比的，要想改善過于扁平化的管理模式，就要從管理層次入手，可以適當向下屬授權(quán)，將無關(guān)緊要的事情交給下屬處理；設(shè)置其他輔助管理者決策的職位，幫助管理者搜集信息；對組織結(jié)構(gòu)進行變革，部門化，設(shè)置多名主管，以減少管理者的管理壓力，最終實現(xiàn)企業(yè)高效運營的目標。
3.2優(yōu)化企業(yè)籌資結(jié)構(gòu)，合理利用債務(wù)資本撬動企業(yè)發(fā)展
企業(yè)要優(yōu)化籌資結(jié)構(gòu)，做好財務(wù)規(guī)劃工作。針對B公司而言，業(yè)務(wù)穩(wěn)定且風險較低的項目可以債務(wù)資本為主，積極尋求長期貸款，合理利用債務(wù)資本的稅盾效應(yīng)，撬動企業(yè)財務(wù)杠桿效益，降低企業(yè)籌資成本，增加企業(yè)價值，從而謀求更好的發(fā)展。同時企業(yè)也應(yīng)注意確定適度的負債數(shù)額，保持合理的負債比率，合理安排籌資，優(yōu)化資金結(jié)構(gòu)。
3.3增強自身實力，提高自身與上下游企業(yè)的議價能力
B企業(yè)可嘗試發(fā)展OPM戰(zhàn)略，充分利用企業(yè)在價值鏈中的競爭優(yōu)勢，增加與上下游企業(yè)的討價還價能力，減少占用在應(yīng)收賬款和存貨的資金，針對供應(yīng)商可以盡量爭取集中采購并且以銀行承兌匯票結(jié)算，延遲資金流出時間，增強財務(wù)彈性；針對客戶可以盡量爭取預(yù)收訂貨保證金，客戶提前收取部分資金，以此來實現(xiàn)利用其他企業(yè)的資金來撬動自身企業(yè)的發(fā)展。
3.4提高存貨周轉(zhuǎn)速度，減少存貨囤積
要提高存貨周轉(zhuǎn)率，減少存貨積壓，優(yōu)化供應(yīng)鏈管理是關(guān)鍵。對于主營豬飼料銷售B企業(yè)而言，要想優(yōu)化供應(yīng)鏈管理，就要建立與客戶的固定合作，可通過給予當?shù)仞B(yǎng)殖場適當銷售折扣等方式，簽訂長期合同，穩(wěn)定銷售水平。在生產(chǎn)決策方面要以產(chǎn)定銷，加強成本核算精確度，及時進行成本預(yù)算，嚴格審核和控制各項費用的支出，為企業(yè)有計劃地進行決策管理提供依據(jù)。
3.5加強風險監(jiān)控，穩(wěn)定銷售收入
由于沒有雄厚的資本支持，中小企業(yè)在風險應(yīng)對方面天然處于弱勢地位，所以中小企業(yè)更應(yīng)實時關(guān)注風險，識別風險，回避風險。就B公司而言，作為一家主營豬飼料加工和出售的企業(yè)，公司管理層應(yīng)實時關(guān)注其下游養(yǎng)殖企業(yè)的情況，包括生豬價格、養(yǎng)殖周期等，還應(yīng)關(guān)注我國乃至世界范圍的養(yǎng)殖豬的健康狀況，避免突然的疫情對企業(yè)存貨銷售的影響。由于豬飼料的銷售受季節(jié)性的影響是不可避免的，企業(yè)為穩(wěn)定收入可以積極開發(fā)新產(chǎn)品，發(fā)展多元化戰(zhàn)略，均衡銷售收入。
4結(jié)語
中小企業(yè)財務(wù)管理工作還不健全，存在諸多問題。若是中小企業(yè)能合理把控企業(yè)籌資結(jié)構(gòu)，加強其上下游企業(yè)資金管理，合理管控存貨成本與周轉(zhuǎn)，企業(yè)將能不斷提高自身實力，謀求更好的發(fā)展。否則將很難經(jīng)受住新時代經(jīng)濟模式的考驗。
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一、現(xiàn)金流量表分析
1、直接閱讀報表
仔細閱讀現(xiàn)金流量表的流入和流出項目，并注意和資產(chǎn)負債表、利潤表相關(guān)項目對照、驗證。例如，通過現(xiàn)金流量表，可以了解企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額及產(chǎn)生的主要原因，但是無法分析企業(yè)的銷售規(guī)模、銷售能力、盈利能力、賒銷政策的變化等；若結(jié)合利潤表中收入、成本及利潤項目分析，再結(jié)合資產(chǎn)負債表中應(yīng)收賬款等項目的變化情況進行判斷，則可獲悉企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量,主要是來源于以前債權(quán)的收回，還是當期現(xiàn)銷比例的提高，同時又可考查企業(yè)收益質(zhì)量、壞賬風險等。
例如，在閱讀LT公司現(xiàn)金流量表時發(fā)現(xiàn)，根據(jù)“支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金”一欄所列示的金額計算，該公司職員平均每月收入僅144.5元,該年上半年內(nèi)人均月收入為185元，如此低的收入水平，對于“盈利能力”一向優(yōu)異的LT公司而言，是不合情理的。再比如：ZGJL公司中報顯示,報告期內(nèi)“經(jīng)營活動現(xiàn)金流入”合計為22.14億元，其中,“收到其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金”一項就達9.58億元，占合計數(shù)的43.27%；“經(jīng)營活動現(xiàn)金流出”合計為20.85億元，其中，“支付其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金”一項就達12.47億元，占合計數(shù)的59 80%。如此大的數(shù)額，在有關(guān)報告中沒有給予披露，必須引起關(guān)注。
2、進行結(jié)構(gòu)分析
現(xiàn)金流量分析包括量的分析和結(jié)構(gòu)分析，其中結(jié)構(gòu)分析尤為重要。現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)分析的作用在于進一步掌握該公司的各項活動中現(xiàn)金流量的變動規(guī)律、變動趨勢、公司經(jīng)營周期所處的階段及異常變化等情況。現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)分析包括流入結(jié)構(gòu)、流出結(jié)構(gòu)和流入流出比分析，其中：流入結(jié)構(gòu)分析分為總流入結(jié)構(gòu)和三項（經(jīng)營、投資、籌資）活動流入的內(nèi)部結(jié)構(gòu)分析；流出結(jié)構(gòu)分析分為總流出結(jié)構(gòu)和三項(經(jīng)營、投資、籌資)活動流出的內(nèi)部結(jié)構(gòu)分析；流入流出比分析分為經(jīng)營活動的現(xiàn)金流入流出比（此比值越大越好）。“經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量”是最值得關(guān)注的財務(wù)信息，投資活動現(xiàn)金的流入流出比在發(fā)展時期應(yīng)該比較小，而衰退或缺少投資機會時應(yīng)越大越好；籌資活動的現(xiàn)金流入流出比在發(fā)展時期則應(yīng)該比較大才好。對于一個健康的正在成長的公司來說，經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量應(yīng)該為正數(shù)，投資活動的現(xiàn)金流量是負數(shù)，籌資活動的現(xiàn)金流量應(yīng)該是正負相間的。在結(jié)構(gòu)分析中，投資者可能會發(fā)現(xiàn)一些異常情況，應(yīng)根據(jù)公司的財務(wù)狀況具體分析判斷。比如，經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量為負值，但當期現(xiàn)金凈流量為正值，可以判斷該公司是通過非商品經(jīng)營手段獲得現(xiàn)金流入，不排除通過籌資等手段來彌補由于經(jīng)營性虧損造成的現(xiàn)金短缺的可能，這種狀況應(yīng)引起投資者謹慎。再比如，有些公司可能會出現(xiàn)“銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金”占經(jīng)營活動現(xiàn)金流入量的很少比重，且這種情況長期存在，說明該公司可能用其他業(yè)務(wù)利潤彌補主營業(yè)務(wù)利潤的不足，可以判斷該公司在行業(yè)競爭中處于劣勢狀態(tài)，有礙公司的經(jīng)濟增長和發(fā)展能力。利用現(xiàn)金流入和流出結(jié)構(gòu)的歷史比較及與同業(yè)比較，可以得到更有意義的信息。
3、利用指標預(yù)警
利用現(xiàn)金流量表，結(jié)合利潤表和資產(chǎn)負債表，采用盈利現(xiàn)金比率、現(xiàn)金滿足投資比率、凈收益營運指數(shù)、現(xiàn)金營運指數(shù)、每股現(xiàn)金流量增長率、現(xiàn)金毛利率、凈資產(chǎn)現(xiàn)金回收率指標，分析判斷上市公司的盈利能力和盈利質(zhì)量。凈資產(chǎn)現(xiàn)金回收率（經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/平均凈資產(chǎn)）是對凈資產(chǎn)收益率的有效補充，對那些提前確認收益，而長期未收現(xiàn)的公司，可以用凈資產(chǎn)現(xiàn)金回收率與凈資產(chǎn)收益率進行對比，從而可以看出凈資產(chǎn)收益率的一些水分。現(xiàn)金毛利率（經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/經(jīng)營活動現(xiàn)金流入量）是對銷售凈利率的有效補充，可以識別權(quán)責發(fā)生制下利潤計算不實或人為虛增的問題。應(yīng)當提醒投資者注意的是，對于特殊行業(yè)，特別是一次性投資規(guī)模大分期回籠現(xiàn)金的行業(yè)，如房地產(chǎn)、大型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等行業(yè)，應(yīng)該將該指標進行連續(xù)幾期的計算，以確定現(xiàn)金毛利率的合理水平，正確評價公司業(yè)績。
二、資產(chǎn)負債表分析
1、查看所有者權(quán)益各項目，了解企業(yè)的歷史成長性
所有者權(quán)益，是指所有者在企業(yè)資產(chǎn)中享有的經(jīng)濟利益，其金額為資產(chǎn)減去負債后的余額。所有者權(quán)益包括實收資本（股本）、資本公積、盈余公積和未分配利潤，其中，盈余公積和未分配利潤又合稱為留存收益。“股本”或“實收資本”是企業(yè)承擔有限責任的根本保證，對此應(yīng)予以高度重視。首先應(yīng)查看該表的所有者權(quán)益部分的“股本”或“實收資本”項目，如果股本的數(shù)額小于注冊資本的數(shù)額，則說明該企業(yè)的注冊資本沒有到位，應(yīng)進一步的了解資本金未到位的原因。在查看企業(yè)注冊資本可靠性的基礎(chǔ)上，應(yīng)進一步了解企業(yè)歷史上的成長性。具體可采用所有者權(quán)益合計除以股本（或?qū)嵤召Y本）的數(shù)額，再用該商數(shù)除以企業(yè)自注冊成立至會計報表截止日止的累計年份數(shù)，據(jù)此判斷企業(yè)的成長性，即企業(yè)成立至今凈資產(chǎn)的年平均增長率。此外還應(yīng)注意“資本公積”項目的數(shù)額，如果該項目的數(shù)額過大，應(yīng)進一步了解“資本公積”項目的構(gòu)成。因為有的企業(yè)在不具備法定資產(chǎn)評估條件的情況下，通過虛假評估來虛增企業(yè)的凈資產(chǎn)，借此來調(diào)整企業(yè)的資產(chǎn)負債率、蒙騙債權(quán)人或潛在債權(quán)人。對此種企業(yè)各利害關(guān)系人必須高度重視。
2、根據(jù)有關(guān)指標計算各項流動性比率和企業(yè)資產(chǎn)負債率，了解企業(yè)對各類債權(quán)人利益的保證程度
通過計算企業(yè)的流動比率和速動比率，可以了解到企業(yè)償還短期債務(wù)的能力。一般說來這兩個比率越大，短期債權(quán)人的利益就越有保障。為穩(wěn)妥起見，最好還應(yīng)結(jié)合計算企業(yè)應(yīng)收賬款和存貨周轉(zhuǎn)率，對企業(yè)流動資產(chǎn)流動質(zhì)量進行分析。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率反映企業(yè)應(yīng)收賬款在1年內(nèi)的周轉(zhuǎn)次數(shù)，該指標越大，表明企業(yè)應(yīng)收賬款的變現(xiàn)能力越強、應(yīng)收賬款的質(zhì)量越好。而存貨周轉(zhuǎn)率則反映企業(yè)在1年內(nèi)從原材料采購到產(chǎn)成品銷售實現(xiàn)的營業(yè)循環(huán)次數(shù)。該指標越大，表明企業(yè)的生產(chǎn)周期越短、產(chǎn)品越適銷對路。由此可見，這兩個指標反映了應(yīng)收賬款和存貨的周轉(zhuǎn)速度，通過這兩個指標的分析對企業(yè)的流動比率和速動比率進行相應(yīng)的修正，就可以對企業(yè)流動資產(chǎn)的償債能力和變現(xiàn)能力做出更準確的判斷。用“負債總額”除以“全部資產(chǎn)總額”所求得的資產(chǎn)負債率，也可以考察企業(yè)償債能力狀況。該比率越大，表明長期債權(quán)人的風險越大。
3、對各類資產(chǎn)性項目進行分析，借此對企業(yè)財務(wù)質(zhì)量做出基本性判斷
查看企業(yè)待處理性項目，具體包括“待處理流動資產(chǎn)損益”、“待處理固定資產(chǎn)損益”和“固定資產(chǎn)清理”三個項目，通常，在會計報表編制日，這三個項目的數(shù)額通常為零。如果它們的數(shù)額較大，則通常表明企業(yè)存在虛列資產(chǎn)、虛增利潤或掩蓋虧損之嫌，應(yīng)引起人們的高度重視。
4、了解企業(yè)攤銷性資產(chǎn)的攤銷情況，借此對企業(yè)損益核算的可靠性做出推斷
應(yīng)根據(jù)企業(yè)制定的會計政策，并結(jié)合對“現(xiàn)金流量表”附注部分所披露的“固定資產(chǎn)折舊”、“無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)的攤銷”項目的數(shù)額，分別與“固定資產(chǎn)”、“無形資產(chǎn)”、“遞延資產(chǎn)”、“待攤費用”、“預(yù)提費用”等項目的年初與年末的平均余額相比較，對企業(yè)攤銷性資產(chǎn)的攤銷情況做出具體的判斷。如果所計算出的各類攤銷性資產(chǎn)的攤銷率大大低于會計政策所規(guī)定的攤銷率，則說明企業(yè)可能存在虛增資產(chǎn)和利潤的情況。
三、利潤表分析
1、分析利潤的結(jié)構(gòu)組成
其方法是：看主營業(yè)務(wù)利潤在總利潤中所占的比例。通過“營業(yè)利潤”、“投資收益”、“補貼收入”、“營業(yè)外收入”、“營業(yè)外支出”與“利潤總額”相比較，基本可以判斷企業(yè)獲利能力的穩(wěn)定性及可靠性。只有企業(yè)的“營業(yè)利潤”占“利潤總額”的比重較大時，企業(yè)的獲利能力才較穩(wěn)定、可靠。而“投資收益”反映的是建立在資本運營前提下的產(chǎn)業(yè)或產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的調(diào)整情況及其相應(yīng)的獲利能力。通過三項期間費用與“主營業(yè)務(wù)利潤”比較。可分別了解到企業(yè)各部門的工作效率以及企業(yè)融資業(yè)務(wù)的合理性,企業(yè)減耗增效的潛力。
2、了解上市公司利潤情況
為了精心維護、營造“殼資源”，一些上市公司的地方政府或其母公司，通過政府補貼或關(guān)聯(lián)交易的方式提高上市公司的利潤水平，以確保上市公司的配股能力，進而不斷從證券市場募集資金。通過這些方式來增強上市公司的利潤水平，畢竟是不穩(wěn)定、不可靠的。對此，企業(yè)的股東或潛在股東應(yīng)予以相應(yīng)的關(guān)注。中國證監(jiān)會已經(jīng)要求上市公司單獨披露“非經(jīng)常性損益”，旨在將上市公司通過關(guān)聯(lián)交易產(chǎn)生的一次性資產(chǎn)處置損益擺在明處，以期引起報表閱讀者的注意。這樣，我們通過查看企業(yè)的“補貼收入”、“營業(yè)外收入”、“營業(yè)外支出”及會計報表附注就可以了解到這些相關(guān)情況。
四、財務(wù)報表附注分析
會計報表附注是會計報表的補充，是為幫助理解會計報表的內(nèi)容而對報表的有關(guān)項目等所作的解釋，上市公司需要在財務(wù)報表附注中披露重要的會計政策、會計政策和會計估計的變更、或有事項、資產(chǎn)負債表日后事項、關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的說明等內(nèi)容，這些特殊的會計事項往往對公司的財務(wù)狀況產(chǎn)生重要影響。投資者對被投資方的非會計與會計事項應(yīng)該引起足夠的敏感，比如，管理層更換、會計師事務(wù)所更換、注冊會計師的審計報告、關(guān)聯(lián)方交易、特殊事件的發(fā)生；意外收益、收益的增長快于銷售的增長、企業(yè)剛好或勉強滿足報表外部使用者(投資者)對收益的期望、稅收報告和財務(wù)報告中費用的不一致、在會計年度的最后一季的會計大幅度調(diào)整等等。若某公司的盈利指標出現(xiàn)了明顯的上升趨勢，且遠遠高于競爭對手，則要找到其競爭優(yōu)勢，如在一定領(lǐng)域或地區(qū)內(nèi)自然壟斷、擁有能夠保護產(chǎn)品價格的專利、發(fā)現(xiàn)或擁有低成本的自然資源等等。如果找不到這些能夠帶來豐厚利潤的競爭優(yōu)勢，則其盈利能力、特別是收益質(zhì)量必有嫌疑。
【參考文獻】
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關(guān)鍵詞:現(xiàn)金流量;管理體系;現(xiàn)金流量控制
現(xiàn)金流量,又稱現(xiàn)金流轉(zhuǎn)或現(xiàn)金流動,是指企業(yè)在一定會計期間按照現(xiàn)金收付實現(xiàn)制,通過一定經(jīng)濟活動(包括經(jīng)營活動、投資活動、籌資活動和非經(jīng)常性項目)而產(chǎn)生的現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出及其差量情況的總稱。因為現(xiàn)金流是一個動態(tài)的流入和流出過程,其流入和流出直接影響著企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營資金活動,這也是我們要加強現(xiàn)金流量管理的初衷及必要性。
一、企業(yè)經(jīng)營管理中加強現(xiàn)金流量管理的重要性
企業(yè)的生存和發(fā)展離不開現(xiàn)金,現(xiàn)金已成為企業(yè)資金中最具有活力的組成部分。從長期看,企業(yè)從事經(jīng)營活動、籌資活動、投資活動中得到的現(xiàn)金必須足夠支付企業(yè)維持生產(chǎn)經(jīng)營活動的最低開支。擁有良好的現(xiàn)金流量對企業(yè)至關(guān)重要,現(xiàn)金流量在企業(yè)管理中發(fā)揮著重大作用。
(一)現(xiàn)金流量是進行企業(yè)價值判斷的重要指標
企業(yè)價值是對企業(yè)整體盈利能力的綜合評價。評價企業(yè)價值的指標很多,例如每股收益或凈利潤,但是經(jīng)利潤是通過權(quán)責發(fā)生制計算出來的,每股收益是在凈利潤基礎(chǔ)上計算出來的,它們都會受到財務(wù)政策的影響。由于信息的不對稱性決定凈利潤的可操控性,虛假的會計信息會誤導對企業(yè)價值的評估。而現(xiàn)金流量作為收付實現(xiàn)制核算出的結(jié)果,不受財務(wù)會計政策的影響,因而保證了評估結(jié)果的科學性和真實性。
(二)現(xiàn)金流量是企業(yè)持續(xù)經(jīng)營的基本保障
企業(yè)經(jīng)營活動是一個包括材料采購、產(chǎn)品生產(chǎn)、產(chǎn)品銷售、售后服務(wù)等的循環(huán)往復的有機系統(tǒng)。由現(xiàn)金變?yōu)榉乾F(xiàn)金資產(chǎn),非現(xiàn)金資產(chǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金,形成一個完整的資金鏈條,伴隨企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營形成了現(xiàn)金循環(huán)。現(xiàn)金每循環(huán)一次在正常情況下就會給企業(yè)帶來利潤和整體現(xiàn)金流量的增加。通過現(xiàn)金循環(huán)維系企業(yè)生存和發(fā)展,是企業(yè)的生存之本。
(三)現(xiàn)金流量是企業(yè)擴大再生產(chǎn)的資源保障
在市場競爭的日益激烈下,企業(yè)只有在發(fā)展中才能求生存。企業(yè)擴大再生產(chǎn)需要不斷更新設(shè)備、提高技術(shù)工藝、改善生產(chǎn)經(jīng)營條件、引進人力物力等都需要支付現(xiàn)金。企業(yè)不但需要維持當前生產(chǎn)經(jīng)營的現(xiàn)金平衡,還要滿足擴大再生產(chǎn)的現(xiàn)金需求,因此,合理安排現(xiàn)金流量,才能促使企業(yè)更快更好發(fā)展。
(四)現(xiàn)金流量是影響企業(yè)流動性強弱的決定因素
流動性是企業(yè)為償付其債務(wù)所持有的現(xiàn)金數(shù)額或通過資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的能力的描述。充分地流動性是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營正常運轉(zhuǎn)的保證,如果企業(yè)長期缺乏流動性,就可能造成嚴重的財務(wù)風險,輕則影響正常生產(chǎn)經(jīng)營,重則危及生存發(fā)展導致清算破產(chǎn)。通過現(xiàn)金流量循環(huán)滿足各個環(huán)節(jié)現(xiàn)金的需求,才能確保企業(yè)的流動性,保障企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營順利進行。
二、構(gòu)建現(xiàn)金流量管理控制系統(tǒng)
(一)規(guī)范基礎(chǔ)管理
規(guī)范基礎(chǔ)管理就是要制定出涵蓋企業(yè)各項工作的標準,形成企業(yè)管理標準化體系。企業(yè)要合理配置流動資金,安排好流動資金的籌措、投放。分配、使用和回收工作,科學控制現(xiàn)金占用量,有效運用資金,降低資金成本,并加強現(xiàn)金流量的分析和考核。財務(wù)部門要建立流動資金主要經(jīng)濟指標臺賬,提供規(guī)范的現(xiàn)金流量報表,使管理者能據(jù)以監(jiān)控流動資金的運作情況,隨時了解現(xiàn)金流量、庫存積壓、銷售、應(yīng)收賬款等情況,分析自身的償債能力、資金周轉(zhuǎn)能力和獲利能力。
(二)建立風險防范機制
1、營運資金風險。營運資金,是企業(yè)從事正常生產(chǎn)經(jīng)營活動所需的周轉(zhuǎn)資金,主要包括貨幣資金、應(yīng)收賬款和存貨。它與現(xiàn)金循環(huán)有著密切關(guān)系,如果營運資金不足,企業(yè)現(xiàn)金循環(huán)就無法順利完成,而現(xiàn)金循環(huán)又是維持企業(yè)交易循環(huán)的基礎(chǔ),因此,營運資金風險是企業(yè)面臨的主要財務(wù)風險。營運資金風險控制方法有:加強存貨資金管理;加強現(xiàn)金回收周期控制;加強應(yīng)付賬款管理;加強現(xiàn)金預(yù)算,防止營運資金被挪用或占用。
2、信用風險。信用風險,指企業(yè)賒銷而產(chǎn)生的到期不能及時收回銷售款的風險。企業(yè)一旦應(yīng)收賬款不能及時收回,一方面會減少營運資金,另一方面會造成償付能力下降,甚至導致企業(yè)破產(chǎn)。信用風險控制方法有:(1)組建獨立的信用管理部門。根據(jù)國家統(tǒng)計局資料,我國企業(yè)壞賬和拖欠款損失占銷售收入的近10%,這一比例對具有正常盈利水平的企業(yè)來說是十分巨大的,所以設(shè)立獨立的信用管理部門十分必要。通過組建獨立的信用部門,構(gòu)建完整的防范信用風險的組織體系,是有效防范信用風險的基礎(chǔ)。信用管理部門應(yīng)結(jié)合實際建立完整的客戶檔案并對其信用狀況進行審查評估建立相應(yīng)的應(yīng)收賬款管理制度以此加強企業(yè)的信用管理。(2)完善資信調(diào)查和評估機制。資信調(diào)查和評估機制從交易前期的客戶篩選、評價、和控制的角度避免信用風險。企業(yè)評估技術(shù)的高低決定著企業(yè)信用評估的準確性,企業(yè)可通過專業(yè)資信調(diào)查技術(shù)、信用分析技術(shù)等專業(yè)技術(shù)來進行的信用的評估。(3)建立債權(quán)保障機制。建立債權(quán)保障機制就是在簽約時保障或轉(zhuǎn)嫁信用風險。轉(zhuǎn)移風險的方式有:銀行提供的擔保、保險公司提供的保險、客戶自身做的擔保物的擔保或抵押等。(4)加強應(yīng)收賬款管理和追收管理。目前,我國企業(yè)一方面面臨著資金的緊缺,另一方面又面對的是大量的債權(quán),即無法收回的應(yīng)收賬款,企業(yè)除應(yīng)加強清理現(xiàn)有債權(quán)、債務(wù)外,還必須要建立、健全科學的信用政策,以更好地控制應(yīng)收賬款。企業(yè)應(yīng)建立健全應(yīng)收賬款和追收管理制度,通過建立應(yīng)收賬款核算制度、對賬制度,建立收賬制度和壞賬追究制度等來提高資金周轉(zhuǎn)效率,采取靈活多樣的結(jié)算方式,縮短應(yīng)收賬款的周期,減少資金占用;加速貸款回籠,縮短回款周期,防范信用風險。
3、流動性風險。企業(yè)通過建立預(yù)警機制分析流動比率、速動比率等來防范流動性風險。流動性風險的控制方法有:(1)優(yōu)化企業(yè)負債結(jié)構(gòu),制定合理地融資戰(zhàn)略。企業(yè)為籌集對外投資、購置長期資產(chǎn)所需資金或彌補營運資金缺口通過向銀行短期貸款等方式融資,雖然可一定程度上滿足資金需求,但增加了企業(yè)流動負債,降低了企業(yè)短期償債能力,從而引發(fā)流動性風險。企業(yè)應(yīng)優(yōu)化企業(yè)負債結(jié)構(gòu)制定合理的融資戰(zhàn)略。解決辦法:一是資本運作,通過資本市場籌集資金,增加企業(yè)權(quán)益資金的比重,降低負債率;二是優(yōu)化企業(yè)負債結(jié)構(gòu),合理安排各項負債,努力做到讓負債的到期結(jié)構(gòu)與企業(yè)的現(xiàn)金量相匹配、一致,保證債務(wù)的到期償還。這樣企業(yè)的負債成本才會降低,才會減少現(xiàn)金流出。(2)合理確定營運資金結(jié)構(gòu)。企業(yè)營運資金的來源有:經(jīng)營活動自身創(chuàng)造的資金盈余;通過股權(quán)性融資籌集的資金;通過負債籌集的資金。從營運資金的結(jié)構(gòu)分析,提高營運活動自身創(chuàng)造的資金盈余和增加股權(quán)性融資比例,降低負債融資比例籌集資金才能提高企業(yè)流動性、降低流動性風險。
4、其他現(xiàn)金風險。由于投資失誤引發(fā)的現(xiàn)金風險;由相關(guān)方損失引發(fā)的現(xiàn)金風險;由貨幣匯兌引發(fā)的現(xiàn)金風險;由管理不當引發(fā)的現(xiàn)金風險等。因此,控制其他現(xiàn)金風險要求企業(yè):(1)完善現(xiàn)金管理與控制制度。(2)加強資金使用計劃。
(三)建立現(xiàn)金預(yù)算管理制度
現(xiàn)金預(yù)算作為控制和調(diào)節(jié)企業(yè)現(xiàn)金收支與結(jié)余、加速企業(yè)資金周轉(zhuǎn)的重要手段,是企業(yè)現(xiàn)金流量管理的重要組成部分,也是企業(yè)全面預(yù)算管理的重要組成部分。現(xiàn)金預(yù)算對于保障企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的順利進行、防范現(xiàn)金性風險有著十分重要的意義。現(xiàn)金預(yù)算應(yīng)由專人負責,采用專門方法編制,并定期與現(xiàn)金流量表相對照,找出差距,及時提出改進措施或修改預(yù)算。資金管理部門應(yīng)根據(jù)各部門執(zhí)行預(yù)算的實際情況,定期進行分析,提出相關(guān)建議并進行通報,并對預(yù)算編制部門考核預(yù)算精度,對預(yù)算執(zhí)行部門考核完成情況。
(四)加強現(xiàn)金流量組織控制
1、對現(xiàn)金收支進行控制。企業(yè)現(xiàn)金流動的過程實際上就是現(xiàn)金收付的過程,對現(xiàn)金收支進行控制即控制現(xiàn)金流量發(fā)生的時間和額度,以維護企業(yè)現(xiàn)金循環(huán)流動,為企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的順利進行提供資金保障。加強現(xiàn)金收支控制的主要途徑是建立健全各項現(xiàn)金收支控制制度,形成有效的內(nèi)部控制體系,為現(xiàn)金收支控制提供組織和制度保障。具體包括:現(xiàn)金授權(quán)審批制度、審批報銷程序控制制度、備用金控制制度、現(xiàn)金收取程序控制制度、現(xiàn)金預(yù)算控制制度等。
2、對企業(yè)現(xiàn)金的安全性進行控制。現(xiàn)金收取支付以及保管過程中始終存在現(xiàn)金被盜竊、挪用、貪污或侵占的風險,因此保證現(xiàn)金的安全完整是企業(yè)現(xiàn)金管理的重要內(nèi)容。企業(yè)應(yīng)通過建立崗位分工制度、結(jié)算控制制度、會計核算控制制度、內(nèi)部報告制度、現(xiàn)金清查及審計控制制度等,防范風險,加強現(xiàn)金安全控制。
(五)優(yōu)化資金結(jié)構(gòu),提高資金使用效率
資金結(jié)構(gòu)不合理是目前許多企業(yè)流動資金緊張的重要原因。優(yōu)化資金結(jié)構(gòu)要注意:一是企業(yè)在進行擴大再生產(chǎn)時,必須在固定資金投資時落實較為穩(wěn)定的一定數(shù)量的流動資金;二是科學安排自有資金與負債、長期負債與短期負債的結(jié)構(gòu),充分并靈活運用各種負債來滿足企業(yè)流動性的需要;三是避免為過分追求流動性而大量置存流動資產(chǎn),降低資金使用效率,應(yīng)合理規(guī)劃企業(yè)最佳現(xiàn)金持有量,使流動性與效益實現(xiàn)最佳配置。
優(yōu)化流動資金內(nèi)部結(jié)構(gòu),促進資金的有效使用。企業(yè)應(yīng)據(jù)自身所擁有的資金數(shù)量,結(jié)合企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的現(xiàn)狀,充分考慮市場的變化,運用現(xiàn)代管理技術(shù),預(yù)測企業(yè)的銷售狀況,“以銷定產(chǎn)”來合理地安排生產(chǎn),組織采購,確定各種資金形態(tài)的合理比例和最優(yōu)結(jié)構(gòu),并據(jù)此來安排資金。企業(yè)管理部門應(yīng)對資金的實際使用進行定期的監(jiān)督和檢查,保持較好的比例和結(jié)構(gòu),以減少資金在各環(huán)節(jié)的浪費,加速資金的周轉(zhuǎn),促進資金的有效使用。
(六)構(gòu)建現(xiàn)金流量控制的指標體系
構(gòu)建企業(yè)現(xiàn)金流量控制的指標體系首先,應(yīng)充分考慮市場、科技、政治和社會諸方面等風險因素,能夠?qū)崿F(xiàn)企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營和長期盈利,其運用能夠有利于實現(xiàn)企業(yè)的戰(zhàn)略規(guī)劃、有效地防范控制企業(yè)的財務(wù)風險。
其次,要考慮到控制的成本及其可操作性,務(wù)求使該指標體系的應(yīng)用簡便易行。這一系列的指標體系主要包括:現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)指標、償債能力指標、現(xiàn)金充足性及財務(wù)彈性指標和收益質(zhì)量指標。現(xiàn)金流量管理與控制是企業(yè)財務(wù)管理中的核心。對現(xiàn)金流量的控制是一個全面的、動態(tài)的、系統(tǒng)的過程,通過采用現(xiàn)代科學的管理方法與管理手段,對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的各個領(lǐng)域進行有效的價值管理與過程控制,充分挖掘企業(yè)的資金潛力,提高資金使用效率,實現(xiàn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。
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論文關(guān)鍵詞：顯著性分析，因子分析，財務(wù)危機，預(yù)警，指標篩選
一、引 言
企業(yè)財務(wù)危機預(yù)警問題的研究很早就引起了各方面的關(guān)注，國內(nèi)外學者取得了豐富的成果。如Fitzpatrick[1]和Beaver[2]提出單變量模型，美國學者Altman構(gòu)建Z-score模型[3]，我國學者李秉祥提出組合預(yù)警模型[4]；李益騏運用Logistic回歸分析作為主要建模方法[5],李臘生將因子分析與選擇性模型相結(jié)合，構(gòu)建了判別上市公司財務(wù)危機的因子分析Logit模型[6]，郭德仁構(gòu)建了基于模糊聚類和模糊模式識別模型[7]，周輝仁提出一種基于遞階遺傳算法和BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的財務(wù)預(yù)警模型[8]。可見國內(nèi)外學者對財務(wù)危機預(yù)警的研究主要集中在運用數(shù)學方法構(gòu)建財務(wù)預(yù)警模型上
二、顯著性分析與因子
（一）顯著性
一般來講，財務(wù)危機和財務(wù)健康之間應(yīng)該具有顯著差別，因此進入預(yù)警模型的指標至少能有效顯著的區(qū)分這兩種狀態(tài)，這是入
針對同一財務(wù)指標變量而言，當兩組樣本具備方差齊性（即
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當兩組樣本不具備方差齊性（即）
這樣在可接受的顯著性水平上就可以篩選出能顯著
（二）因子分
因子分析最早是由心理學家Karl Pearson 和Charles Speamen在1904年提出的，在多元統(tǒng)計分析中，因子分析是一種很有效的降維和信息濃縮技術(shù)。這種方法是從變量的相關(guān)矩陣出發(fā)，將一個m維的隨機向量X分解成低于m個且有代表性的公因子和一個特殊的m維向量因子分析，使其公因子數(shù)取得最佳的個數(shù)，從而使對m維隨機向量的研究轉(zhuǎn)化成對較少個數(shù)的公因子的研究。即用較少個數(shù)的公共因子的線性函數(shù)和特定因子之和來表達原來觀測的每個變量，從研究相關(guān)矩陣內(nèi)部的依賴關(guān)系出發(fā)，把一些具有錯綜復雜的變量歸納為少數(shù)幾個綜合因子的一種多變量統(tǒng)計分析方法。該
三、財務(wù)危機預(yù)警指標
根據(jù)敏感性、先兆性、關(guān)聯(lián)性、可操作性和互斥性的原則，本文在借鑒國內(nèi)外學者的實證研究成果并結(jié)合我國上市公司實際情況的基礎(chǔ)上，從表內(nèi)信息和表外信息兩個角度六個方面構(gòu)建了一套包括25個指標的財務(wù)危機預(yù)警的指標體系，作為研究中使用的初始變量[9]，如表1所示。表內(nèi)信息指標主要包括反映企業(yè)盈利能力、經(jīng)
表1 上市公司財務(wù)危機預(yù)警
指標
類型
序號
指標名稱
計算公式
盈利
能力
指標
1
凈資產(chǎn)收益率
凈利潤/平均股東權(quán)益
2
總資產(chǎn)報酬率
利潤總額/平均總資產(chǎn)
3
每股收益
凈利潤/期末普通股股數(shù)
4
主營業(yè)務(wù)利潤率
凈利潤/主營業(yè)務(wù)收入
5
成本費用利潤率
凈利潤/(主營業(yè)務(wù)成本+期間費用)
營運
能力
指標
6
總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率
銷售收入凈額/平均資產(chǎn)總額
7
應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率
銷售收入凈額/應(yīng)收賬款平均余額
8
存貨周轉(zhuǎn)率
銷貨成本/平均存貨余額
償債
能力
指標
9
資產(chǎn)負債率
期末負債總額/期末資產(chǎn)總額
10
流動比率
期末流動資產(chǎn)/期末流動負債
11
速動比率
期末速動資產(chǎn)/期末流動負債
12
營運資本比率
營運資本/總資產(chǎn)
成長
能力
指標
13
主營業(yè)務(wù)增長率
（本年主營業(yè)務(wù)收入－上年主營業(yè)務(wù)收入）/上年主營業(yè)務(wù)收入
14
凈利潤增長率
（本年凈利潤－上年凈利潤）/上年凈利潤
15
總資產(chǎn)增長率
（期末資產(chǎn)總額－期初資產(chǎn)總額）/期初資產(chǎn)總額
16
每股收益增長率
(本年每股收益－上年每股收益)/上年每股收益
現(xiàn)金
流量
指標
17
現(xiàn)金流動負債比
經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/流動負債
18
凈收益營運指數(shù)
經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/凈利潤
19
銷售現(xiàn)金比率
經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/銷售收入
20
每股營業(yè)現(xiàn)金流量
經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/年末普通股股數(shù)
表外信息 指標
21
短期借款流動比率
短期借款/流動負債
22
或有負債總資產(chǎn)比
<
對于“財務(wù)危機”學術(shù)界和實務(wù)界有各種不同的界定，考慮到我國的具體國情，本文將我國上市公司中的ST公司界定為財務(wù)危機企業(yè)。根據(jù)一定的選擇標準，選取了2008年被特別處理的3
（一）初選——顯
按著通常的思路，ST公司和非ST公司之間應(yīng)該具有顯著差別，因此進入預(yù)警模型的指標至少能有效顯著的區(qū)別ST公司和非ST公司，所以以此為標準本文采用統(tǒng)計分析法中的顯著性檢驗方法（T檢驗）對預(yù)警指標進行第
從以下的T檢驗結(jié)果
1）在財務(wù)危機發(fā)生的前2年有11個指標通過了顯著性檢驗，在財務(wù)危機發(fā)生的前一年有15個指標通過了顯著性檢驗，顯示了所選財務(wù)指標在作為預(yù)警變量時具有信息含量和時效
2）在25個預(yù)警指標中，凈資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)報酬率、每股收益、成本費用利潤率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)增長率、現(xiàn)金流動負債比、每股營業(yè)現(xiàn)金流量、短期借款流動比率、審計意見類型、企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模11個指標連續(xù)兩年通過顯著性檢驗，其中總資產(chǎn)報酬率、每股收
表2 25個初始預(yù)警指標T 預(yù)警指標
t-1年
t-2年
T值
雙尾檢驗的
顯著性概率
T值
雙尾檢驗的
顯著性概率
凈資產(chǎn)收益率*
-2.59
0.012*
-4..527
0.000*
總資產(chǎn)報酬率**
-7.547
0.000*
-5.405
0.000*
每股收益**
-7.873
0.000*
-6.678
0.000*
主營業(yè)務(wù)利潤率
-2.010
0.048*
-1.641
0.105
成本費用利潤率**
-8.838
0.000*
-5.991
0.000*
總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率**
-4.895
0.000*
-3.960
0.000*
應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率
-0.118
0.907
0.951
0.348
存貨周轉(zhuǎn)率
-2.720
0.008*
0.938
0.354
資產(chǎn)負債率
2.166
0.034*
1.825
0.072
流動比率*
-3.563
0.001*
-1.304
0.197
速動比率
-0.787
0.434
-1.351
0.181
營運資本比率
1.953
0.055
-1.004
0.319
主音業(yè)務(wù)收入增長率
-1.782
0.079
0.892
0.378
凈利潤增長率
-1.056
0.298
-1.572
0.120
總資產(chǎn)增長率*
-5.148
0.000*
-2.143
0.036*
每股收益增長率
-1.760
0.083
-1.765
0.082
現(xiàn)金流動負債比**
-3.695
0.000*
-3.399
0.001*
凈收益營運指數(shù)
-1.683
0.097
0.053
0.958
現(xiàn)金銷售比
-0.788
0.433
0.943
0.352
每股營業(yè)現(xiàn)金流量**
-2.812
0.006*
-3.815
0.000*
短期借款流動比率*
3.026
0.003*
2.590
0.012*
或有負債總資產(chǎn)比
0.539
0.591
-0.475
0.636
關(guān)聯(lián)交易比率
-1.789
0.078
-1.297
0.199
審計意見類型**
4.073
0.000*
3.224
0.002*
企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模*
-2.723
0.008*
-2.092
世界范圍內(nèi)財務(wù)舞弊案的持續(xù)發(fā)生，使得財務(wù)舞弊的治理問題在21世紀重新面臨著嚴峻挑戰(zhàn)。本文首先從財務(wù)報表舞弊的含義和形式出發(fā)，闡述了舞弊的各種動機，這對上市公司財務(wù)報告舞弊審計的研究有著極為重要的現(xiàn)實意義。然后詳細分析了財務(wù)報表審計中針對舞弊的重要審計程序，提出了對財務(wù)報表審計策略的幾點思考。
【關(guān)鍵詞】
上市公司;財務(wù)報表舞弊;審計
自從中國建立證券市場以來，上市公司的財務(wù)舞弊行為層出不窮，其造成的損害異常驚人，許多學者開始更多地關(guān)注財務(wù)報表審計在上市公司財務(wù)舞弊中的效應(yīng)，如何完善公司財務(wù)報表審計以抑制中國上市公司的財務(wù)舞弊行為、保護中小股東的利益。
一、上市公司財務(wù)報表舞弊的形式與動機
上市公司財務(wù)報表舞弊簡化就是財務(wù)報表中的故意錯報和遺漏，其形式主要包括：1、虛構(gòu)交易或事項。常見造假手段包括虛構(gòu)銷售對象、填制假入庫單、假成本計算單、假發(fā)票、假出庫單等。2、會計“擺弄”。混淆借款費用資本化與費用化邊界，在股權(quán)投資核算上做手腳，隨意確認收入、成本和費用或收入確認的時間差，虛擬資產(chǎn)掛賬。3、掩飾交易或事項。掩飾交易或事項的常見作假手段有對于重大事項隱瞞或推遲披露。4、利用資產(chǎn)減值準備進行的盈余管理。比如資產(chǎn)減值準備計提比例不當，變更資產(chǎn)減值準備比例，沖回上年計提等。
上市公司對報表進行粉飾，往往帶著明確清晰的目的，使其能在證券市場中更好地發(fā)展。其主要動機可分為：1、為獲得上市資格條件。一些業(yè)績并不是十分好的企業(yè)，為了達到上市資格條件，必然通過各種舞弊手段進行會計處理。2、為提高股票發(fā)行價格。在利潤指標為基礎(chǔ)的定價模式下.公司必然會以種舞弊手段虛增利潤，以期達到抬高發(fā)行價，使公司籌集到更多資金的目的。3、為獲得再融資資格條件。一些達不到凈資產(chǎn)收益率要求、但有著強烈再融資動機的上市公司就通過操縱利潤來達到目的。4、避免被特別處理或退市。出于逃避懲罰，不愿意因連續(xù)三年虧損而退市的公司，具有巨大的利益驅(qū)動粉飾財務(wù)報告，甚至是舞弊的手段，來使公司扭虧為盈，隱瞞虧損，避免被ST或PT處理。
二、上市財務(wù)報告舞弊審計的意義
加強舞弊審計不僅是落實憲法、審計法的要求，也是建設(shè)社會主義市場經(jīng)濟，加強社會主義法制化建設(shè)和黨風廉政建設(shè)的需要。
（一）舞弊審計對被審計單位的威懾作用
舞弊審計作為一種有效的監(jiān)督機制，對防范舞弊行為具有良好的作用。審計委員會在對防止公司財務(wù)報告舞弊方面起到一定的積極作用，重點表現(xiàn)在它的威懾作用上。舞弊審計的存在，舞弊審計的定期或不定期進行，都會對那些企圖進行舞弊行為的人形成強大的心理壓力，從而可以有效地減少舞弊行為的發(fā)生。
（二）審計機構(gòu)更好地識別審計風險，提高了審計質(zhì)量
內(nèi)部審計查處舞弊得天獨厚的條件和內(nèi)部審計與外部審計工作上的一致性，為外部審計利用內(nèi)部審計資源創(chuàng)造了條件，也成為外部審計應(yīng)對審計風險、提高審計質(zhì)量的有效途徑。為此，外部審計開展工作時，通過內(nèi)部審計報告了解企業(yè)財務(wù)狀況和管理情況，對內(nèi)部審計揭示的管理缺陷和薄弱環(huán)節(jié)，予以重點關(guān)注，執(zhí)行更為詳盡的審計程序，有效地控制審計風險。由于外部審計盡可能地保證了審計的獨立性和公正性，舞弊審計在內(nèi)部的良好發(fā)揮即可為審計機構(gòu)起到支持和指導的關(guān)鍵作用，減少了重大錯報，使審計質(zhì)量更穩(wěn)健。
三、上市財務(wù)報告舞弊審計的措施和策略
（一）保持職業(yè)謹慎，識別財務(wù)報表舞弊風險
紅旗標志是一種有效評估舞弊風險的評估工具。包括壓力方面的紅旗標志、機會方面的紅旗標志、自我合理化方面的紅旗標志。當上市公司存在上述一個或多個風險因素，則說明舞弊風險較大，審計師應(yīng)搜集更多的審計證據(jù)以防范審計風險，該理論對于指導審計人員對舞弊風險的判斷具有很強的指導意義。
（二）針對識別的財務(wù)報表舞弊風險，實施重點審計程序
注冊會計師在財務(wù)報表審計中，應(yīng)當格外注意對重要審計程序的實施，這將有助于發(fā)現(xiàn)和查處財務(wù)報表舞弊。第一，分析檢查記錄或文件。由于企業(yè)的會計業(yè)務(wù)繁多且復雜，我們在檢查會計記錄或文件時就需要關(guān)注各種奇異事項，利用奇異分析技巧迅速的發(fā)現(xiàn)舞弊。第二，函證。通過函證，注冊會計師可以獲取重要的外部證據(jù)，這是對付財務(wù)報表舞弊的銳利武器，同時遵循重要外部證據(jù)親自獲取原則。第三，監(jiān)盤。注冊會計師必須重視實物監(jiān)盤，在盤點時，注冊會計室必須到場，親自監(jiān)督盤點人員的盤點和計數(shù)，必要時應(yīng)該親自抽盤部分存貨。第四，分析程序。當注冊會計師懷疑存在舞弊時，分析程序顯得更加重要，會增加發(fā)現(xiàn)虛假財務(wù)報表的可能性，如果通過分析程序發(fā)現(xiàn)重大差異應(yīng)進一步調(diào)查。
（三）關(guān)注財務(wù)報表舞弊重點領(lǐng)域的審計
重點賬戶的審計是審計人員關(guān)注的重點，這些賬戶的審計顯得尤為重要。我們可以著眼于銀行賬戶、存貨、應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款、待攤費用和八項資產(chǎn)減值準備賬戶等的審計，采取不同的審計措施，審查各賬戶反映的業(yè)務(wù)是否一致，有無在各銀行賬戶之間串戶的行為，存貨監(jiān)盤是否實施到位，有無利用“應(yīng)收賬款”轉(zhuǎn)移資金，壞賬損失的確認及其賬務(wù)處理是否符合制度規(guī)定，待攤費用確認標準和計量方法是否被任意改變。另外，建議監(jiān)管部門要督促公司建立和完善相關(guān)資產(chǎn)核銷管理制度，使資產(chǎn)核銷更加規(guī)范化和程序化。
（四）財務(wù)報表舞弊審計的注意事項
首先，審計人員要面對公司內(nèi)部管理者以及注冊會計師對上市公司的信任度，使得審計人員要加強其專業(yè)判斷能力。其次，在企業(yè)組織內(nèi)部，要關(guān)注內(nèi)部控制的狀況和有一定權(quán)限接近企業(yè)資產(chǎn)的員工的個人審計期間表現(xiàn)，并“換位思考”一些最常見的舞弊預(yù)兆信號。最后，注重項目質(zhì)量控制復核在舞弊審計中的應(yīng)用，判斷財務(wù)報表中列報的所有信息的變化是否與舞弊相關(guān)。
參考文獻：
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【論文摘要】中小企業(yè)與大型企業(yè)一樣需要財務(wù)控制制度。有效的財務(wù)控制制度是保證企業(yè)生產(chǎn)與經(jīng)營成果免受管理層、員工與其他人的違法行為和錯誤行為導致的不利后果的最后一道屏障。但是由于中小企業(yè)規(guī)模較小,因此應(yīng)建立與其自身特點相符合的財務(wù)控制制度。本文分析中小企業(yè)財務(wù)控制中存在的突出問題并提出相應(yīng)的對策。
目前中小企業(yè)財務(wù)控制的現(xiàn)狀：在眾多中小企業(yè)中，有相當一部分忽視了財務(wù)管理的核心地位，管理思想僵化落后，使企業(yè)管理局限于生產(chǎn)經(jīng)營型管理格局之中，企業(yè)財務(wù)管理的作用沒有得到充分發(fā)揮。致使不少中小企業(yè)會計賬目不清，信息失真，財務(wù)管理混亂；營私舞弊、違法亂紀的現(xiàn)象時有發(fā)生；企業(yè)設(shè)置賬外賬，弄虛作假，造成虛盈實虧，資產(chǎn)流失嚴重等。為解決好上述財務(wù)管理方面的問題，必須從加強財務(wù)管理基礎(chǔ)工作，強化內(nèi)部控制制度建設(shè)入手，加強財會隊伍建設(shè)，增強財會人員監(jiān)督意識。以內(nèi)部控制制度來規(guī)范中小企業(yè)內(nèi)部管理、不斷提高全員法律意識，增強法制觀念。只有依靠企業(yè)全體員工的共同努力，才有可能改善企業(yè)管理狀況，搞好財務(wù)管理，提高企業(yè)的競爭實力。
1中小企業(yè)財務(wù)控制中存在的突出問題
1.1財務(wù)管理工作基礎(chǔ)薄弱一是對現(xiàn)金管理不嚴，生產(chǎn)經(jīng)營過程中坐支、大額使用現(xiàn)金購物，借用銀行賬戶，個人借款長期掛賬而不清理的現(xiàn)象屢見不鮮。資金使用缺少計劃安排，過量生產(chǎn)或購置實物資產(chǎn)，無法應(yīng)付經(jīng)營急需的資金，陷入財務(wù)困境。二是應(yīng)收賬款清收乏力，周轉(zhuǎn)緩慢，造成資金回收困難。原因是沒有建立嚴格的賒銷政策，缺乏有力的催收措施，應(yīng)收賬款不能收回形成呆賬、壞賬。三是存貨失控，造成資金呆滯。很多中小企業(yè)月末存貨占用資金往往超過其營業(yè)收入的三倍以上，原因是重生產(chǎn)、輕銷售、重產(chǎn)量、輕質(zhì)量，管理混亂，白條抵庫、質(zhì)次價高。
1.2成本費用管理水平低下相當數(shù)量的中小企業(yè)普遍存在成本費用核算不實，控制不嚴，控制體系不健全等問題。在成本費用管理過程中，往往片面追求利潤，人為造成成本費用不實。企業(yè)會計基礎(chǔ)工作不健全，成本核算缺乏真實準確的數(shù)據(jù)資料，企業(yè)內(nèi)部缺乏科學有效的成本費用控制體系。
1.3企業(yè)內(nèi)部控制制度不健全目前，多數(shù)中小企業(yè)的內(nèi)部控制制度不夠全面，沒有覆蓋所有的部門和人員，沒有滲透到企業(yè)各個業(yè)務(wù)領(lǐng)域和各個操作環(huán)節(jié)，使中小企業(yè)會計工作秩序混亂、核算不實而造成會計信息失真現(xiàn)象極為嚴重。
1.4內(nèi)部審計職能弱化內(nèi)部審計是企業(yè)內(nèi)部控制制度的一個重要組成部分。據(jù)調(diào)查，為數(shù)不少的中小企業(yè)沒有設(shè)置內(nèi)部審計機構(gòu)，即使設(shè)有內(nèi)審機構(gòu)的企業(yè)，其職能也已嚴重弱化，行同虛設(shè)，不能正確評價財務(wù)會計信息及各級管理部門的績效。于是，各級管理部門更加有恃無恐，趁機鉆了內(nèi)部控制的空子。另外，內(nèi)部審計機構(gòu)職能的發(fā)揮從很大程度上取決于企業(yè)負責人的主觀意愿。
2解決中小企業(yè)財務(wù)管理中存在問題的對策
我國中小企業(yè)數(shù)量眾多，規(guī)模大小不一，業(yè)務(wù)性質(zhì)特點各自不同，建立一套完整、科學并行之有效的企業(yè)財務(wù)管理制度是必不可少的。企業(yè)可以根據(jù)實際情況，結(jié)合自身的組織結(jié)構(gòu)，形成縱橫聯(lián)系的分工、協(xié)調(diào)、制約和監(jiān)督機制。這樣必然會堵塞漏洞，強化管理，減少違法違紀現(xiàn)象，防止貪污盜竊行為和各種舞弊行為的發(fā)生，必然會使企業(yè)走上規(guī)范運作，持續(xù)、高效的健康發(fā)展之路。
2.1建立健全內(nèi)控體系①建立組織內(nèi)部控制機制，內(nèi)部牽制是指對具體業(yè)務(wù)進行分工時，不能由一個部門或一個人完成一項業(yè)務(wù)的全過程，而必須由其他部門或人員參與，并且與之銜接的部門能自動地對前面已完成工作進行正確性檢查。它由適當授權(quán)、不相容工作的責任分工、憑證和記錄、接近控制、獨立檢查等環(huán)節(jié)組成。②健全實物資產(chǎn)控制制度，一是應(yīng)嚴格控制對實物資產(chǎn)的接觸人員，如限制接近現(xiàn)金、存貨等，以減少資產(chǎn)的損失；二是定期進行財產(chǎn)清查，做到賬實相符。中小企業(yè)可以安排專門的部門和人員來實施內(nèi)部控制、監(jiān)督和評價，提出建議，督促各個內(nèi)控環(huán)節(jié)不斷改進控制，增強規(guī)范內(nèi)控制度與有效執(zhí)行制度的自覺性，使企業(yè)干部職工積極參與到內(nèi)部控制的體系中去。
2.2切實完善財務(wù)管理內(nèi)控制度的設(shè)計原則①政策剛性原則。中小企業(yè)內(nèi)控制度的設(shè)計必須首先符合并嚴格執(zhí)行國家有關(guān)法律、法規(guī)和國家統(tǒng)一的會計制度，然后結(jié)合企業(yè)自身特點和財務(wù)管理的要求進行設(shè)計。②賬、錢、物分管原則。從目前中小企業(yè)財務(wù)管理的主要問題來看，嚴格貫徹賬、錢、物分管原則是內(nèi)控制度設(shè)計的重中之重。任何一項經(jīng)濟業(yè)務(wù)都要按照既定的程序和手續(xù)辦理，多人經(jīng)手，共同負責，努力克服貨幣資金、財產(chǎn)物資及有關(guān)賬簿的管理混亂現(xiàn)象，防止企業(yè)資產(chǎn)的流失。③努力做到責權(quán)利結(jié)合，實行責任追究制度企業(yè)各級管理部門和人員必須明確各自的職能和責任，建立責任追究制度。可以把財務(wù)指標落實到單位和個人（采取直線制組織結(jié)構(gòu)的指標可直接落實到個人），并賦予財務(wù)管理責任人相應(yīng)的管理權(quán)限，根據(jù)履行職責的情況在年末進行考評，依據(jù)考評結(jié)果，分別給予物質(zhì)、精神獎勵或處罰。對于履行職責差的人員，一定要有追究責任的過程。④加強內(nèi)部審計控制，內(nèi)部審計機構(gòu)應(yīng)直接對企業(yè)最高領(lǐng)導層負責，并保持相對獨立性與權(quán)威性。企業(yè)通過內(nèi)部審計制度對各級管理層的財務(wù)活動和管理活動進行檢查、監(jiān)督和評價，包括企業(yè)經(jīng)營方針的貫徹執(zhí)行情況、經(jīng)營目標的完成情況、企業(yè)財務(wù)會計信息的真實性和可靠性、各級管理人員的績效、內(nèi)控環(huán)節(jié)的協(xié)調(diào)情況等。內(nèi)部審計機構(gòu)的組成人員應(yīng)該由企業(yè)最高層直接聘任，讓業(yè)務(wù)能力 強、思想素質(zhì)高、敢說真話、敢于堅持原則的員工從事內(nèi)部審計工作。
參考文獻
關(guān)鍵詞：財務(wù)控制，財務(wù)風險，財務(wù)重整
財務(wù)風險是指企業(yè)在籌資、投資、資金回收及收益分配等各項財務(wù)活動過程中，由于各種難以或無法預(yù)料、控制的因素作用，使企業(yè)的實際財務(wù)收益與預(yù)計收益發(fā)生偏離，因而蒙受經(jīng)濟損失的機會和可能性。隨著市場競爭的日益激烈，防范與控制企業(yè)財務(wù)風險是企業(yè)生存與發(fā)展的基礎(chǔ)，如果財務(wù)風險不能有效控制，就會影響企業(yè)的生存、發(fā)展和獲利能力。所以，要用科學的方法分析企業(yè)財務(wù)。企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中時刻面臨著各種財務(wù)風險，除了因負債而產(chǎn)生的狹義財務(wù)風險外，還有遇到許多對于企業(yè)財務(wù)成果有重大影響的其它一些風險。如企業(yè)投資風險、企業(yè)財產(chǎn)風險、資金運作風險、企業(yè)市場經(jīng)營風險等等，這些可以統(tǒng)稱之為廣義的財務(wù)風險。也就是說，凡是可能對企業(yè)的最終財務(wù)成果或企業(yè)財務(wù)狀況構(gòu)成影響的風險都可稱為財務(wù)風險。如因投資失誤或因投資不能形成預(yù)期的收益使投資收不回或不能按時收回的可能；在經(jīng)營過程中因市場環(huán)境變化使產(chǎn)品銷售狀況趨壞的可能，等等。這些都會從不同側(cè)面影響著企業(yè)的財務(wù)成果，影響企業(yè)的財務(wù)狀況，并構(gòu)成企業(yè)的財務(wù)風險。企業(yè)負責人和財務(wù)主管在關(guān)注財務(wù)風險時，既要關(guān)注狹義的財務(wù)風險，更要關(guān)注廣義的財務(wù)風險。
財務(wù)風險存在于企業(yè)經(jīng)營生產(chǎn)過程的各個環(huán)節(jié)，任何一項風險的發(fā)生都會給企業(yè)帶來一定的財物損失，影響企業(yè)的正常發(fā)展和經(jīng)營。所以，企業(yè)負責人和財務(wù)主管在理財過程中，必須樹立財務(wù)風險意識，加強風險的管理和防范，經(jīng)常對企業(yè)的財務(wù)狀況進行風險分析，盡可能防止各項財務(wù)風險的發(fā)生和將風險的影響減少至最小程度。
一、企業(yè)存在的財務(wù)風險
企業(yè)負責人和財務(wù)主管應(yīng)該密切關(guān)注本企業(yè)的財務(wù)動向，以防止發(fā)生意想不到的危機。可以從以下幾個方面著手，檢查企業(yè)財務(wù)中可能存在的風險。
1．檢查企業(yè)投資、投資回收與資金是否平衡。要使企業(yè)成長壯大，必須先投資。投資主要是設(shè)備投資，包括采購機器、現(xiàn)代化設(shè)備和興建工廠等。這種設(shè)備投資一步走錯就可能導致經(jīng)營狀況急劇惡化。一般在投資前要進行充分的市場研究調(diào)查，由于設(shè)備投資而增加的經(jīng)費開支，包括設(shè)備本身和維護修理、利息、折舊等費用，要按照這些開支與企業(yè)資金投放對資金狀況的影響和投資回收、回收期的比較，再決定是否投資。怎么籌集資金也是一個問題。一般是長期貸款或增加資本，但有時也利用短期貸款。經(jīng)營不好的企業(yè)，又不得不使用短期貸款的，則可能招致資金沖擊的危險。論文參考網(wǎng)。更增大經(jīng)營惡化的可能性。執(zhí)意進行設(shè)備投資，可銷售額卻沒能按照預(yù)想的那樣提高，從而造成設(shè)備閑置，資金呆滯，于是那些資金不雄厚的企業(yè)，就會面臨倒閉的命運。
2．檢查企業(yè)不良債權(quán)的可能性。為了防止大額不良債權(quán)的出現(xiàn)，對每位客戶都要規(guī)定信任限度，應(yīng)該控制不超過這一限度的債權(quán)。例如，決定A企業(yè)在五萬元以內(nèi)，則應(yīng)經(jīng)常檢查是否在這一范圍內(nèi)。沒有風險的買賣是不存在的，必須在充分調(diào)查客戶的經(jīng)營狀況和財務(wù)內(nèi)容的基礎(chǔ)上，決定信任范圍，將風險控制在一定限度內(nèi)。另外在結(jié)算方式和銷售比率上也要加以控制，有條件的情況下盡量采取現(xiàn)金交易和購銷相抵結(jié)算，一家企業(yè)的銷售控制在企業(yè)銷售總量的一定比率以下等方法。
3．檢查企業(yè)費用支出是否存在不合理的增長傾向。如果對經(jīng)費開支管理不嚴格，費用就會增加。經(jīng)費的增加是在不知不覺中進行的，所以，企業(yè)負責人和財務(wù)主管隨時都要注意檢查經(jīng)費是否出現(xiàn)增長現(xiàn)象。首先要看經(jīng)費的增長率是否高于銷售額的增長率，如果經(jīng)費增長率高于銷售額增長率，說明經(jīng)費增長并未對銷售額的增長做出實質(zhì)性的貢獻。如果出現(xiàn)這樣的經(jīng)費增長態(tài)勢，就應(yīng)檢查經(jīng)費開支內(nèi)容，查清什么原因使經(jīng)費開支不斷增加，然后努力削減。其次要特別警惕諸如交際費、會議費等經(jīng)費開支的浪費，浪費是經(jīng)營的大敵，必須消除。最后應(yīng)該關(guān)注可控制經(jīng)費的管理和節(jié)約(如節(jié)約用電、節(jié)約用油)。
4．檢查企業(yè)資金總額的變化。企業(yè)負責人和財務(wù)主管必須查閱資產(chǎn)負債表填寫的資產(chǎn)總額每年是如何變化的。若發(fā)生增長過多或資產(chǎn)膨脹，就應(yīng)引起警覺。特別應(yīng)注意不合理的拖欠貨款，庫存積壓和機器設(shè)備等投資的閑置。資產(chǎn)膨脹會帶來經(jīng)營停滯，同時，資金的周轉(zhuǎn)也會隨之惡化，資產(chǎn)效率也會下降。所以，管理上必須想辦法使全部資產(chǎn)都運轉(zhuǎn)起來，不發(fā)生資產(chǎn)膨脹化現(xiàn)象。
二、企業(yè)財務(wù)風險防范方法
(一)加強財務(wù)控制，防止企業(yè)衰落
要提前發(fā)現(xiàn)問題，盡早解決問題，企業(yè)陷入衰落后當然有可能走出困境，但最好的做法是在衰落跡象顯露之前捕捉到企業(yè)衰落的預(yù)兆。
1．自由資金不足是企業(yè)衰落的預(yù)兆之一。企業(yè)經(jīng)營的目標是利潤最大化，但在獲得利益之前，企業(yè)需要墊付大量資金，這些資金主要來自于自由資本和借入資金。商品出售之后，有時需要在一個較長的時期后才能收回貨款，在這期間，企業(yè)墊付的資金有時相當可觀。有原材料貨款的支出，有工資薪酬的支出，有促銷費用的支出，還有其他雜費的支出。如果收支同期吻合的話，企業(yè)經(jīng)營的難度就小的多。但一般來說支出的期限比收入的期限快。也就是說，等不到有收入，就先要支付的情形居多。在這個復雜的過程中，充足的自有資金是應(yīng)付這一收支期限不平衡的最安全的方法。所以，在業(yè)務(wù)蓬勃向上之際，不能忘記增加自有資金。
2．企業(yè)應(yīng)收賬款不合理的增加是影響資金周轉(zhuǎn)的重要因素，也是企業(yè)衰落的前兆。應(yīng)收賬款不合理增加意味著企業(yè)的銷貨政策有問題，更可能的是反映出企業(yè)產(chǎn)品的市場競爭力的減弱。一般說來，暢銷產(chǎn)品回籠貨款都較及時，就如80年代的彩電業(yè)。論文參考網(wǎng)。但當產(chǎn)品競爭力下降之后，為了穩(wěn)定或增加銷售，企業(yè)就不得不忍受延長付款期限銷售貨款被擠占的痛苦。所以管理者發(fā)現(xiàn)應(yīng)收賬款增加過快時，首先得了解銷售部門盡力與否，若銷售部門卻已盡力，那就意味著應(yīng)該早點想辦法推出新產(chǎn)品了。論文參考網(wǎng)。
3．企業(yè)存貨的超常增長也是應(yīng)該注意的預(yù)兆。存貨的過度增加引致的增長只是“虛”的增長，只有當存貨轉(zhuǎn)化為商品，銷售出去了才證明商品的價值得到確認。由于存貨是企業(yè)占相當比重的資金占用，在經(jīng)濟不景氣之時，更為明顯，經(jīng)濟低迷會造成銷售不暢，從而導致存貨過剩，資金拮據(jù)，資金周轉(zhuǎn)不暢。
4．設(shè)備的過度投資也可能導致企業(yè)衰落。審視企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)是否良好，有一種簡單實用的方法，即將固定資產(chǎn)的總額與自有資本比較，若固定資產(chǎn)的比重過大，一般說來，資金周轉(zhuǎn)就會感到吃力。這是因為經(jīng)濟高漲之時，不少企業(yè)會依賴銀行借入大量資金進行設(shè)備投資，但是一般經(jīng)濟高漲過后就會出現(xiàn)經(jīng)濟衰退，這時，企業(yè)容易面臨銷售量下降，開工不足，收益達不到預(yù)期目標的困境，而設(shè)備借款的還本付息將成為一個沉重的負擔。可以說設(shè)備的過度投資是企業(yè)衰落的預(yù)兆之一。
5．缺乏科學周密的資金計劃。擬定資金計劃，也就是立足現(xiàn)在，預(yù)測未來收支的大概情形，考慮應(yīng)付資金不足的對策，利用各種靈活的周轉(zhuǎn)方法，維持資金余裕。若果擬計劃質(zhì)量不高，那后果要么資金閑置痛失獲利之機，要么事到臨頭手足無措，使周轉(zhuǎn)方陷入進退維艱的地步，進而帶來全方面的衰落。所以，無科學周密的資金計劃也是企業(yè)衰落的預(yù)兆之一。
(二) 擺脫財務(wù)困境，進行財務(wù)重整
日常風險控制和完善的預(yù)警系統(tǒng)都不能完全避免財務(wù)失敗的發(fā)生。每個企業(yè)在其經(jīng)營過程中，都必須考慮一旦發(fā)生財務(wù)困難或財務(wù)失敗時，如何處理企業(yè)的財務(wù)事宜，如何保護各相關(guān)主體的利益，通過財務(wù)重整緩解危機并化險為夷。重整按是否通過法律程序分為非正式財務(wù)重整和正式財務(wù)重整。
非正式財務(wù)重整。當企業(yè)只是面臨暫時性的財務(wù)危機時，債權(quán)人通常更愿意直接同企業(yè)聯(lián)系，幫助企業(yè)恢復和重新建立較堅實的財務(wù)基礎(chǔ)，以避免因進入正式法律程序而發(fā)生的龐大費用和冗長的訴訟時間。重整的方法之一是債務(wù)展期與債務(wù)和解。所謂債務(wù)展期即推遲到期債務(wù)要求付款的日期，而債務(wù)和解則是債權(quán)人自愿同意減少債務(wù)人的債務(wù)，包括同意減少債務(wù)人償還的本金數(shù)額，或同意降低利息率，或同意將一部分債權(quán)轉(zhuǎn)化股權(quán)，或?qū)⑸鲜鰩追N選擇混合使用。在企業(yè)經(jīng)營過程發(fā)生財務(wù)困難時，有時債務(wù)的延期或到期債務(wù)的減免都會為財務(wù)發(fā)生困難的企業(yè)贏得時間，調(diào)整財務(wù)，避免破產(chǎn)。而且債務(wù)展期與債務(wù)和解均屬非正式的挽救方法，是債權(quán)人與債務(wù)人之間達成的協(xié)議，既方便又簡捷。雖然債務(wù)展期或債務(wù)和解會使債權(quán)人暫時無法收回賬款而發(fā)生一些損失，但是，一旦債務(wù)人從困境中恢復過來，債權(quán)人不僅能如數(shù)收取賬款，進而還能給企業(yè)帶來長遠效益。所以，債務(wù)展期與債務(wù)和解方法在實際工作中普遍存在。
重整的方法之二是實施準改組。如果企業(yè)長期虧損，留存收益出現(xiàn)巨額紅字，而且資產(chǎn)的賬面價值嚴重不符合實際。如果通過撤換管理部門，實施新的經(jīng)營方針，可望在將來扭虧為盈。為此，企業(yè)便可以通過減資來消除虧損，并采取一些旨在使將來成功經(jīng)營的方法。例如，企業(yè)可以出售多余的固定資產(chǎn)，對有些固定資產(chǎn)或其它長期資產(chǎn)進行重新估計，并以較低的公允價格反映，為資產(chǎn)、負債和所有者權(quán)益建立新的基礎(chǔ)，以減少計入將來期間的折舊費用和攤銷費用。準改組不需要法院參與，也不解散企業(yè)，只要征得債權(quán)人和股東同意不立即向債權(quán)人支付債務(wù)和向股東派發(fā)股利，便可有效地實施準改組。
正式財務(wù)重整則是將上述非正式重整的做法按照規(guī)范化的方法進行，它是在法院受理債權(quán)人破產(chǎn)案件一定時期內(nèi)，經(jīng)債務(wù)人及其委托人申請與債權(quán)人合議達成理解協(xié)議，對企業(yè)進行整頓重組的制度。
重整制度的設(shè)置對債權(quán)人、瀕臨破產(chǎn)企業(yè)和整個社會經(jīng)濟都有重要意義。利益與權(quán)利各方均應(yīng)樹立重在挽救的指導思想，想法使有條件的企業(yè)繼續(xù)生產(chǎn)，使無條件存續(xù)的企業(yè)盡量減少損失。通過財務(wù)重整的挽救方法，瀕臨破產(chǎn)企業(yè)中的一部分，甚至大部分能夠重新振作起來，擺脫破產(chǎn)厄運，走上可持續(xù)發(fā)展之路，防范企業(yè)眼前的財務(wù)風險。
參考文獻
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在SOX法案頒布前，很少有內(nèi)部控制方面的實證研究。一個很重要的原因是，內(nèi)部控制報告是自愿披露的，有關(guān)內(nèi)部控制的公開信息太少（Hermanson，2000）。在2002年后的幾年中，研究主要集中在內(nèi)部控制信息披露方面，有關(guān)SOX法案實施后內(nèi)部控制質(zhì)量的證據(jù)十分有限（Krishnan，2005）。對西方（尤其是美國）內(nèi)部控制理論框架介紹的論文很多，而內(nèi)部控制的實證研究才剛剛興起。這些研究絕大多數(shù)都集中在內(nèi)部控制信息披露方面。當前，無論是管理層進行內(nèi)部控制自我評價，還是注冊會計師對內(nèi)部控制出具鑒證報告，內(nèi)部控制缺陷的認定都成為了核心和關(guān)鍵。系統(tǒng)回顧國外相關(guān)研究結(jié)論、掌握前沿動態(tài)，對于內(nèi)部控制理論與實踐都具有現(xiàn)實意義。
二、內(nèi)部控制缺陷披露與審計的關(guān)系
Raghunandan & Rama（2006）的研究結(jié)果顯示，2004年披露實質(zhì)性漏洞的公司比沒有類似披露的公司審計費用高出約43%。Raniet al.（2008）的研究也表明審計費用與公司內(nèi)部控制存在的問題的類型和嚴重程度有關(guān)。Ettredge， Chan， & Sun（2006）研究了內(nèi)部控制質(zhì)量對審計報告延遲的影響。他們發(fā)現(xiàn)，內(nèi)部控制實質(zhì)性漏洞的存在與審計延遲相關(guān)，若公司在人事、職責分工和結(jié)算過程中存在缺陷，則往往會經(jīng)歷較長的延遲。Ettredge， Heintz & Chan（2006）的研究表明，收到注冊會計師有關(guān)實質(zhì)性漏洞反對意見報告的公司更可能更換注冊會計師。若注冊會計師離任源于客戶內(nèi)部控制存在實質(zhì)性漏洞，則“四大”較少可能更換注冊會計師。他們還發(fā)現(xiàn)，客戶期望從繼任審計方改善審計意見類型。
同時，管理層實施的自我評估和審計人員的鑒證之間有相互影響。Smithetal.（2000）發(fā)現(xiàn)，內(nèi)部控制的自我評價有助于審計師對管理層的控制系統(tǒng)是否有效的判斷，減少審計師對管理舞弊的實質(zhì)性測試程序，從而有效降低審計成本。Areletal.（2006）的研究表明，管理層的內(nèi)部控制自我評價對于審計師判斷可能存在一定偏差。
三、內(nèi)部控制缺陷與會計信息質(zhì)量的關(guān)系
Doyle et al.（2007）的研究著眼于內(nèi)部控制與應(yīng)計質(zhì)量之間的關(guān)系。他們研究發(fā)現(xiàn)控制缺陷與估計不當、未實現(xiàn)現(xiàn)金流的應(yīng)計項目有關(guān)。審計人員難以做出具體判斷的、公司層面的內(nèi)部控制缺陷是導致二者之間產(chǎn)生這種關(guān)系的驅(qū)動因素。分別使用酌量應(yīng)計、平均應(yīng)計質(zhì)量、既往會計重述和持續(xù)收益能力加以測量后，結(jié)果均被證實。
Ashbaugh et al（2008）研究了基于SOX法案的內(nèi)部控制缺陷的影響及其對應(yīng)計項目質(zhì)量的補救。以應(yīng)計噪音和絕對非正常應(yīng)計項目衡量時，存在內(nèi)部控制缺陷的公司與沒有報告內(nèi)部控制問題的公司相比，其應(yīng)計項目的質(zhì)量相對較低，其應(yīng)計數(shù)額（無論應(yīng)收賬款還是應(yīng)付賬款）也顯著地更大。此外，經(jīng)審計人員確認并對曾報告控制缺陷加以修復的公司，其應(yīng)計質(zhì)量有所提升。Ashbaugh等還發(fā)現(xiàn)，連續(xù)收到不同內(nèi)部控制審計意見的公司伴隨內(nèi)部控制質(zhì)量的變化應(yīng)計質(zhì)量也發(fā)生了變化。
四、內(nèi)部控制缺陷披露及其影響因素
Doyle et al.（2007）認為，對實質(zhì)性漏洞進行披露是強制性的，然而對重大缺陷卻是自愿披露的，在決定缺陷是否予以披露時，不同的公司及審計人員選擇的“實質(zhì)”與否的標準存在差別。強調(diào)更多的強制性披露將有助于我們回避自愿披露的自選擇問題。
Kinney & McDaniel（1989）研究了從1976至1985年間準確報告了季度收益的73家公司的特征。他們假定報告重述意味著內(nèi)部控制存在缺陷，同時發(fā)現(xiàn)公司規(guī)模、盈利能力和報告重述之間呈負相關(guān)關(guān)系。然而，DeFond & Jiambalvo（1991）的研究表明公司規(guī)模與報告的前期調(diào)整之間呈現(xiàn)微弱的負相關(guān)關(guān)系，多元回歸分析結(jié)果則表明公司規(guī)模并不是重要的影響因子。
Ge & McVay（2005）對2002年8月至2004年11月內(nèi)部控制存在重大缺陷的261家公司進行研究。發(fā)現(xiàn)大部分重大缺陷是由會計資源不足造成的（例如，會計人員缺乏適當?shù)呐嘤枺恍┚唧w的缺陷主要集中在收入確認政策、職責分工，報告截止政策，應(yīng)計賬戶的核對方面。出現(xiàn)缺陷最頻繁的賬戶主要是應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款和存貨。他們還發(fā)現(xiàn)，較為復雜的諸如衍生工具和所得稅相關(guān)賬戶錯誤也較多，存在重大缺陷較多的行業(yè)是IT業(yè)。
Bryan & Lilien（2005）發(fā)現(xiàn)，內(nèi)部控制存在重大缺陷的公司規(guī)模相對較小，財務(wù)業(yè)績較差，市場貼現(xiàn)率較高。Ettredge et al.（2007）發(fā)現(xiàn)，最初存在內(nèi)部控制實質(zhì)性漏洞的公司其CFO的更換率較高，而后任CFO的專業(yè)勝任能力優(yōu)于前任。
Journal of Accounting and Economics在2007年第44期連續(xù)刊登了三篇內(nèi)部控制缺陷及其影響因素的文章。Ashbaugh，Collins & Kinne（2007）以及Doyle，Ge & McVay（2007）研究了影響內(nèi)部控制重大缺陷和實質(zhì)性漏洞披露的因素，他們?yōu)樨攧?wù)報告相關(guān)內(nèi)部控制報告的研究提供了基礎(chǔ)。他們發(fā)現(xiàn)，控制風險因素源于兩個主要的方面。其一，組織本身的復雜性或組織的快速變化（與此有關(guān)的是：分部的數(shù)量、海外業(yè)務(wù)、并購、重組、銷售增長和特殊目的機構(gòu)的數(shù)量）。其二，內(nèi)部控制的相對投入（反映該變量的有：財務(wù)困境、損失、公司的存續(xù)時間、規(guī)模和公司治理情況）。此外，Ashbaugh等還指出，發(fā)現(xiàn)和披露內(nèi)部控制缺陷的激勵機制（包括提供鑒證服務(wù)的會計事務(wù)所的規(guī)模、最近的報告重述、機構(gòu)投資者持有公司股票的集中度以及訴訟）影響了報告內(nèi)部控制缺陷的可能性。Andrew（2007）對上述研究給予肯定的同時提出了部分質(zhì)疑。首先，財務(wù)困境和損失作為內(nèi)部控制相對投入的變量與內(nèi)部控制實質(zhì)性漏洞披露可能性之間的邏輯關(guān)系不清晰。其次，認為會計師事務(wù)所的規(guī)模、報告重述以及機構(gòu)投資者的持股情況和內(nèi)部控制缺陷披露的可能性之間出現(xiàn)的（單調(diào)增的）關(guān)聯(lián)關(guān)系是偶然的。Andrew的研究表明，“事務(wù)所的規(guī)模”這個變量具有內(nèi)生性問題。規(guī)模大的公司通常聘請“四大”提供鑒證服務(wù)，與內(nèi)部控制缺陷相關(guān)的是公司的規(guī)模，且二者之間呈“倒U型”關(guān)系。而影響公司規(guī)模的有可能是不同生命周期的特定階段。在“機構(gòu)投資者的持股比例”方面，規(guī)模處于極端（最大和最小）的公司，機構(gòu)投資者持股比例是很低的，因此應(yīng)當將規(guī)模分段加以考慮。而“報告重述”是內(nèi)部控制存在缺陷的表現(xiàn)，而非內(nèi)部控制缺陷的發(fā)現(xiàn)和披露的激勵機制。
另外，Doyle，Ge & McVay（2007）在對2002年8月至2005年披露了內(nèi)部控制缺陷的779家公司加以研究過程中還發(fā)現(xiàn)，影響內(nèi)部控制缺陷的因素與內(nèi)部控制存在問題的具體類型有關(guān)。公司層面內(nèi)部控制缺陷與財務(wù)困境相關(guān)，交易層面內(nèi)部控制缺陷與組織的復雜性相關(guān)，而每一個公司都面臨著獨特的內(nèi)部控制的挑戰(zhàn)。
五、內(nèi)部控制缺陷披露的市場反應(yīng)
Whisenant et al.（2003）對審計人員在8-K表格中傳遞的內(nèi)部控制缺陷信息加以研究，結(jié)果表明內(nèi)部控制缺陷對股票價格并沒有出現(xiàn)負面的影響。Bryan & Lilien（2005）觀察到實質(zhì)性漏洞披露對股票價格有負面影響，但影響的滯后期長且影響時間短，對收益的影響并不顯著。與此相對比，Cheng，Ho & Tian（2006）的研究則表明：公司宣告內(nèi)部控制重大缺陷前后，短期內(nèi)就出現(xiàn)了負的累積異常收益率；尤其是當管理層指出的缺陷在年末未得到修復時，負面結(jié)果將加劇。他們還發(fā)現(xiàn)，投資者可以利用重大缺陷評估的知識實現(xiàn)股票收益。
Emanuels et al.（2006）的研究發(fā)現(xiàn)，人力資源方面的內(nèi)控缺陷對缺陷披露窗口期內(nèi)的股票收益并無顯著影響，但財務(wù)報告相關(guān)的內(nèi)控問題則導致了窗口期非正常收益的顯著下降。Hammersley et al.（2007）通過研究股票價格對管理層內(nèi)部控制缺陷披露及缺陷特征的反應(yīng)，發(fā)現(xiàn)二者呈現(xiàn)負相關(guān)關(guān)系。當缺陷嚴重、管理層仍聲稱內(nèi)控有效、缺陷可審核、披露含混時，披露的缺陷是有信息含量的。
Beneish et al.（2008）分析了330家按SOX302條款披露未經(jīng)審計信息的公司和383家據(jù)SOX404條款披露經(jīng)審計信息的公司。數(shù)據(jù)顯示，因遵循302條款而披露的負面信息帶來了-1.8%的非正常收益，同時資本成本異常地增加了68個基點。他們認為，302條款直指財務(wù)報告可信賴程度低的公司，相關(guān)披露具有信息含量。與此相對，遵循404條款的披露并未對股票價格和資本成本產(chǎn)生顯著的影響。此外，Thomas et al.（2009）的研究亦表明，審計人員對財務(wù)報告相關(guān)內(nèi)部控制發(fā)表的意見對于信息使用者而言具有價值相關(guān)性。
Ashbaugh et al.（2006）認為，強制性的內(nèi)部控制有效性披露和審計對于公司而言是成本高昂的，但從降低信息風險進而降低權(quán)益資本成本的角度上說是有益的。Ashbaugh等人利用SOX404條款頒布前未經(jīng)審計的信息披露和404條款頒布后的審計意見，評估了內(nèi)部控制質(zhì)量對風險和權(quán)益資本成本的影響的變化。他們發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制存在缺陷的公司顯著地具有較高的個別風險、系統(tǒng)風險和權(quán)益資本成本。內(nèi)部控制缺陷修復后，資本成本降低了。資本市場識別了良好內(nèi)部控制的價值。
Ogneva et al.（2007）研究了首次向SEC提交內(nèi)部控制報告的公司的內(nèi)部控制缺陷和權(quán)益資本成本之間的關(guān)系。他們也發(fā)現(xiàn)披露了內(nèi)控缺陷的公司具有較高的權(quán)益資本隱含成本。但是，在控制了公司初始特征和預(yù)測分析的偏見之后，二者之間呈現(xiàn)的關(guān)系消失了。因此，他們認為，內(nèi)部控制缺陷與較高的權(quán)益資本成本之間并沒有直接的關(guān)聯(lián)關(guān)系。
六、結(jié)論
與內(nèi)部控制缺陷直接相關(guān)的是公司內(nèi)部的治理結(jié)構(gòu)和組織結(jié)構(gòu)；影響缺陷披露的因素還包括外部的監(jiān)管和鑒證機制。在梳理缺陷影響因素時，試圖用一個方程解決所有問題的做法并不可取。此外，在研究內(nèi)部控制缺陷與公司治理之間的關(guān)系時，二者之間的因果關(guān)系往往是混亂的。公司治理結(jié)構(gòu)是“因”，而不是“果”。
按照法規(guī)監(jiān)管的意圖，有效的內(nèi)部控制能夠為高質(zhì)量的財務(wù)報告“保駕護航”，內(nèi)部控制缺陷與會計信息質(zhì)量之間具有相關(guān)關(guān)系。這一點已經(jīng)陸續(xù)被經(jīng)驗證據(jù)所證明。此外，自SOX法案實施以來，內(nèi)部控制信息披露逐步規(guī)范。這就為內(nèi)部控制缺陷披露的市場反應(yīng)提供了研究機會。伴隨披露規(guī)范化的過程，內(nèi)部控制缺陷信息對股票收益產(chǎn)生負面影響的研究結(jié)論逐漸清晰。但與資本成本之間的關(guān)系尚未有定論。
近年來，內(nèi)部控制的有效性問題是多方關(guān)注的焦點。但是“有效性”是一個模糊的概念，一個企業(yè)（或組織）的內(nèi)部控制在多大程度上有效很難說清楚。與此相對，內(nèi)部控制是否存在缺陷、缺陷的嚴重程度如何則是一組較為直接和明晰的概念。另外，按照美國現(xiàn)行法規(guī)的要求，上市公司管理層提交的內(nèi)部控制自我評價報告和審計人員的鑒證意見報告僅限于財務(wù)報告相關(guān)內(nèi)部控制。對重大缺陷和實質(zhì)性漏洞的定義都基于“重大錯報無法被及時地預(yù)防和發(fā)現(xiàn)”。然而，我國《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》（財政部等，2008，以下簡稱《基本規(guī)范》）中的相關(guān)要求是針對“全面內(nèi)部控制”的。也就是說，不僅財務(wù)報告相關(guān)內(nèi)部控制在法規(guī)層面被要求規(guī)范執(zhí)行，而且非財務(wù)報告相關(guān)內(nèi)部控制也要符合標準。這就意味著，我們必須在借鑒國外經(jīng)驗的同時，發(fā)展出一套與《基本規(guī)范》相吻合的、具有可操作性的規(guī)范體系。
此外，目前我國內(nèi)部控制實證研究的視角基本上都集中在上市公司是否披露內(nèi)部控制信息以及披露的程度，較少直接觸及內(nèi)部控制缺陷本身。這在很大程度上緣于內(nèi)部控制信息披露的非規(guī)范性。伴隨《基本規(guī)范》實施、內(nèi)部控制信息披露制度的健全，現(xiàn)有的內(nèi)部控制缺陷實證研究主題將有待進一步拓展。
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論文摘要：法津責任是注冊會計師行業(yè)的熱點問題，審計期望差異的存在是法津責任產(chǎn)生的根本原因，文章分析了審計期望差異存在和加劇的原因。
在公眾法律意識日益增強的今天，出于保護自身利益的需要，會計信息使用者往往對于質(zhì)量低下甚至虛假的審計產(chǎn)品訴諸法律，于是造成了注冊會計師行業(yè)的許多法律訴訟問題。在我國，導致注冊會計師法律責任問題的原因有多種，而根本原因則在于審計期望差異的存在。所謂審計期望差異指的是社會公眾對審計質(zhì)量的期望(公眾期望)與注冊會計師、會計師事務(wù)所提供的審計質(zhì)量的期望(業(yè)界期望)之間所形成的審計差異。它既包括了由于審計能力不足而形成的差距，也包括了由于社會公眾的認識錯誤而形成的差距。從目前來看，一方面，社會公眾對審計質(zhì)量的要求越來越高；而另一方面，注冊會計師提供的審計質(zhì)量越來越低，以致造成審計期望差異越來越大。本文試圖從市場經(jīng)濟環(huán)境、注冊會計師的執(zhí)業(yè)環(huán)境和注冊會計師自身因素等幾個方面加以分析。
一、公司治理結(jié)構(gòu)的不完善導致審計期望差距擴大
目前我國公司治理結(jié)構(gòu)的先天缺陷導致了上市公司與審計機構(gòu)之間的監(jiān)督與制約關(guān)系失衡，從而使審計喪失了最基本的生存要素，即獨立性。
在審計活動過程中，上市公司審計中存在著審計委托人、被審計人與審計人機構(gòu)三者之間的特殊關(guān)系。被審計人(上市公司)主要表現(xiàn)為公司經(jīng)營管理層，是替委托人(股東)管理公司資產(chǎn)的人，而審計機構(gòu)則是替委托人(股東)鑒證公司經(jīng)營管理層業(yè)績的人。以上兩者均是受托人，服務(wù)于同一委托主體(股東)，他們之間不存在任何契約、利益關(guān)系。按照委托理論，對上市公司的審計是人監(jiān)督人的過程，可以保證其公正性。但在我國，以國有性質(zhì)為主的上市公司的股東大會、董事會不能真正起到對公司經(jīng)營管理層應(yīng)有的控制作用，很多公司總經(jīng)理本身就是董事長，或雖非董事長也是董事會重要成員，這樣就產(chǎn)生了嚴重的“內(nèi)部人”控制現(xiàn)象。上市公司審計中原本存在的三者之間的委托關(guān)系實質(zhì)上簡化為兩者之間的關(guān)系，即現(xiàn)在一般是由上市公司的經(jīng)營管理層來委托審計機構(gòu)對自己進行審計，并且由其決定相關(guān)的審計費用等事項，從根本上破壞了上市公司與審計機構(gòu)之間的制衡關(guān)系，使得審計機構(gòu)難以保證獨立性，而獨立性是其最根本的執(zhí)業(yè)條件。在上市公司經(jīng)營管理層與審計機構(gòu)之間的直接契約關(guān)系中，審計機構(gòu)明顯處于弱勢而不具有平等地位，在同業(yè)競爭中不得不作出讓步并遷就上市公司，甚至與上市公司共謀作假，生產(chǎn)出質(zhì)量低下的審計產(chǎn)品，加大了審計期望之間的差距。
二、政府過度介入造成了審計期望差距
在我國，一些獨立性較高的會計師事務(wù)所提供的高質(zhì)量的審計意見，會降低那些自身質(zhì)量不高的待上市或已上市公司的利益。在審計市場上，那些能提供符合客戶要求、順利取得政府管制機構(gòu)認可的審計意見最受市場歡迎。審計市場上并不需要實質(zhì)意義上的審計服務(wù)．而僅僅是名義上的審計服務(wù)，這種名義上的審計需求主要是因為政府管制性干預(yù)所產(chǎn)生的。
在美國等發(fā)達國家證券市場上，市場對審計服務(wù)的自愿需求早于政府干預(yù)，同時會計師事務(wù)所出具的審計意見會為新上市公司帶來更高的首發(fā)價格。而在我國，企業(yè)所需要的是價格最低、麻煩最少的注冊會計師服務(wù)。由于市場對會計師事務(wù)所的服務(wù)需求是上市公司的經(jīng)營管理者，他們?yōu)榱俗约旱乃嚼赡苄枰聞?wù)所提供的服務(wù)就是欺騙股東，即他們需要假冒偽劣產(chǎn)品。另外，在會計行業(yè)里．會計服務(wù)的購買者與消費者存在錯位，即會計服務(wù)的購買者是上市公司，而消費者則是上市公司的投資者。會計師事務(wù)所和注冊會計師為了自身利益，生產(chǎn)出了質(zhì)量越來越低下的產(chǎn)品，加大了審計期望的差異。
三、注冊會計師的過失和舞弊行為直接導致了審計質(zhì)量低下甚至審計失敗
注冊會計師自身原因?qū)е碌膶徲媶栴}主要表現(xiàn)在以下三個方面：
l，注冊會計師由于沒有遵守公認審計準則而提出了錯誤的審計意見，即不按專業(yè)標準執(zhí)行，這常常導致審汁失敗。審計失敗可能來自于過失，也可能源于舞弊，或者兩者兼而有之。近年來國內(nèi)發(fā)生的一些重大案件，都是注冊會計師沒有嚴格按照獨立審計準則這一技術(shù)標準執(zhí)行所造成的。上市公司提供的會計報表嚴重失真，而注冊會計師卻出具了無保留意見的審計報告，比如，中天勤會計師事務(wù)所的注冊會計師在對銀廣夏進行審計時，對于函證程序的使用存在嚴重問題。注冊會計師在對應(yīng)收賬款和銀行存款審計運用函證程序時，沒有直接控制函證信件，而是把函證信件全部交給被審計單位自行處理，導致不能查出虛增的應(yīng)收賬款和主營業(yè)務(wù)收入。而華倫會計師事務(wù)所的注冊會計師在對黎明股份審計時，沒有按規(guī)定對存貨進行盤點，也就不能發(fā)現(xiàn)公司虛增存貨以達到虛增利潤的舞弊行為。這些都造成了審計失敗。
2．導致審計失敗的更深層次的原因還在于注冊會計師缺乏基本的職業(yè)責任意識，不能保持應(yīng)有的職業(yè)謹慎態(tài)度。注冊會計師審計的重要作用是對會計報表的公允性進行鑒定，提高企業(yè)財務(wù)信息的可靠性和可信性，從而幫助報表的使用者進行判斷和決策。從表面上看，注冊會計師執(zhí)業(yè)要對委托單位負責，而實質(zhì)上是對社會公眾負責。注冊會計師的鑒定一旦有誤，最直接的受害者就是社會公眾。銀廣夏的公司公告顯示，1999年對德國出口達到4億元人民幣，2000年直線上升到7．2億元人民幣，2001年更是達到2O億元人民幣。但海關(guān)證明顯示，1999年銀廣夏出口額不到4000萬元人民幣，2000年僅有27萬元人民幣，20H01年沒有任何出口。
注冊會計師應(yīng)認真分析被審計公司的歷史數(shù)據(jù)，對不正常的數(shù)據(jù)波動要保持應(yīng)有的職業(yè)謹慎態(tài)度，找出數(shù)據(jù)波動背后的真正原因。這樣才不至于作出錯誤的審計。注冊會計師應(yīng)該明白的是，進行準確而公正的審計不僅是為了對公眾負責，而且也是為了使自己免于訴訟。
3．利益的驅(qū)動使會計師事務(wù)所不遵循職業(yè)道德。注冊會計師行業(yè)競爭激烈，由于客戶少，各事務(wù)所之間競相壓低審計費用。有的事務(wù)所收費低到不合理的程度，資產(chǎn)有幾十個億，收費卻只有3oO00元左右。一般而言，降低收費標準就意味著降低審計質(zhì)量。審計時間難以保證，審計過程偷工減料。實際上，沒有幾家上市公司年報表審計會用兩個月時間。在這種情形下，過失行為不可避免。
四、會計信息使用者對審計結(jié)果的過分依賴導致其對審計質(zhì)量的期望值越來越高
l，會計信息使用者就是會計信息的利益相關(guān)者，但這種利益與被審計單位的利益大不相同。會計信息使用者出于對自身利益的關(guān)心，常常擔心被審計單位提供帶有偏見、不公正甚至虛假會計信息，因而紛紛向外部審計人員尋求獨立鑒證。同時，由于會計業(yè)務(wù)處理及會計報表編制的復雜性，會計信息使用者因缺乏會計知識而難以對會計報表的質(zhì)量作出評估，所以他們要求注冊會計師對會計信息的質(zhì)量進行準確無誤的鑒證，提供絕對的保證，并依賴注冊會計師所得出的鑒定結(jié)果幫助其進行經(jīng)濟決策。
2，會計信息嚴重失真以及會計信息使用者對審計結(jié)果的過分依賴加大了社會公眾對審計質(zhì)量的期望值，導致審計期望差異的擴大．從而增加審計法律責任。會計信息嚴重失真主要是公司管理層的舞弊．主要有以下幾個方面的表現(xiàn)：
(1)為了融資而造假。公司因為擴充設(shè)備或營運周轉(zhuǎn)而需要更多的資金，于是把目光投向資本市場。為了借款或增加資本，他們可能虛報財務(wù)報表，以便達到說服資金提供者作出有利于他們的決策。無論在初次發(fā)行階段，還是在配股或增發(fā)新股階段，都有可能出現(xiàn)這種情況。證券法對于公司融資作出了各種各樣的規(guī)定和限制，比如發(fā)行和市股票的公司必須具有3年盈利；已上市公司在其申請配股的前3個年度的凈資產(chǎn)收益率平均應(yīng)在l0％以上，屬于能源、原材料、基礎(chǔ)設(shè)施類的公司可以略低，但也不得低于9％，上述指標計算期間內(nèi)任何一年的凈資產(chǎn)收益率都不得低于6％；公司在增發(fā)新股的前3年要連續(xù)盈利等實際上，許多公司或上市公司沒能達到起碼的要求，但為了獲利只好造假，還美其名日“包裝”。
(2)為操縱股票市場價格而造假。企業(yè)股票如果上市，為維持股價或為使股票價格能達到預(yù)期的波動，經(jīng)常利用不實的財務(wù)報表。股票價格預(yù)期的波動，也可能是蓄意使股價作暫時性的下跌，以便操縱者得以廉價購進股票，以取得更大的控制權(quán)或待價而沽。
(3)為避免處罰而造假。我國上市公司提供虛假報表的另外一個目的是避免帶帽(“ST”“Prr”)以及退市；如果已帶帽了，“TS”不想淪為“PT”，“RT”不想最后退市，這些帶帽公司一般都表現(xiàn)出強烈扭虧為盈的欲望，于是便想方設(shè)法虛增收入和利潤，從而以達到摘帽的目的。
從以上分析可看出，我國上市公司具有管理舞弊的動機，同時市場環(huán)境又提供了管理舞弊的機會。我國上市公司之所以會不斷發(fā)生管理舞弊問題，是和我國當前公司內(nèi)外環(huán)境為其提供的機會分不開的。除了前述公司治理結(jié)構(gòu)方面的問題外，地方政府給予公司的巨大壓力，也是上市公司管理舞弊的一個重要原因。當?shù)卣疄榉龀稚鲜泄径鵀槠湓旒俅箝_綠燈的事也時常見到。公司管理舞弊、已披露的眾多會計信息造假案件以及信息使用者對被審計單位控制權(quán)的弱化，使得信息使用者要求注冊會計師對會計信息的質(zhì)量進行準確無誤的鑒證，提供絕對的保證，并依賴注冊會計師的鑒定結(jié)果幫助其進行經(jīng)濟決策。社會公眾對審計質(zhì)量的期望加大，而審計質(zhì)量不斷降低，于是加大了審計期望差異值。
3．社會公眾不理解會計責任與審計責任的區(qū)別也會造成法律訴訟。會計信息使用者期望法定審計可以保證會計信息的準確性，保證企業(yè)財務(wù)狀況良好，保證可以預(yù)防和發(fā)現(xiàn)公司中的錯弊行為，即經(jīng)過注冊會計師審計后，能夠保證會計信息的質(zhì)量，而注冊會計師基于自身能力和審計的固有限制，按照應(yīng)有的職業(yè)謹慎原則，只能合理保證會計信息的公允性，而不能提供絕對的保證。但社會公眾不理解會計責任與審計責任的區(qū)別，因此在現(xiàn)實中，信息使用者只要發(fā)現(xiàn)因受到不準確會計信息的誤導而遭受損失，往往就會把注冊會計師推上被告席。
