時間：2022-12-12 22:41:11
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇商業銀行信貸論文，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
關鍵詞信息不對稱逆向選擇道德風險信貸
銀行是經營資金融通業務的中介，信貸業務是商業銀行資金運用的核心業務。而在商業銀行的信貸業務中普遍存在著信息不對稱的問題。2001年瑞典皇家科學院授予了三位美國經濟學家——喬治·阿克爾洛夫、邁克爾·斯賓塞、約瑟夫·斯蒂格利茨諾貝爾經濟學獎，以表彰他們在信息經濟學領域做出的杰出貢獻。1970年阿克爾洛夫發表了《次品市場》，他認為在二手車市場上，買賣雙方重復博弈的結果使二手車成交量很小，其原因就在于信息不對稱。1973年斯賓塞在其論文《勞動市場信號》中對勞動力市場存在的信息不對稱進行了深層分析。1976、1981年斯蒂格利茨相繼發表文章，分析了保險市場和信貸市場存在的道德風險問題。本文將運用信息不對稱理論對我國商業銀行的信貸問題進行分析，并提出一些解決信息不對稱問題的對策。
1信息不對稱理論
信息不對稱是在市場交易中，交易的一方對另一方缺乏信息，進而影響其做出正確決策，導致交易效率降低的現象。根據信息經濟學理論，信息不對稱(InformationAsymmetry)分為事前的逆向選擇（AdverseSelection）和事后的道德風險（MoralHazard）兩種情況。逆向選擇是交易事前的信息不對稱。阿克爾洛夫在分析二手車市場認為，在二手車市場上有好車也有壞車，買主很難分辨出來。所以買主愿意支付的價格是二手車的平均價格。好車的賣主索要的價格高于市場的平均價，壞車的賣主很愿意以平均價出售。從而導致好車退出市場，只剩下壞車。金融市場上同樣也存在這種事前的逆向選擇，最終的結果也是好的借款人退出市場，市場上留下的是質量差的借款人。道德風險是交易事后的信息不對稱。在金融交易發生之后，借款人可能用貸款人的資金從事風險更高的業務，以使自身的利益最大化，比如企業用信貸資金從事高風險的投資。信息不對稱普遍存在于我國商業銀行中，使得銀行交易效率降低，金融風險增大。
2我國商業銀行信貸關系的信息不對稱
2.1惜貸現象
由于借款人與銀行之間存在信息不對稱。銀行缺乏對借款人真實的經營和財務狀況的了解。借款人對自己的信用水平、償債能力、經營狀況和財務狀況非常了解。銀行提供的貸款利率是社會風險度的平均值。這樣就會產生逆向選擇問題，風險低的借款人覺得利率太高不愿意貸款，風險高的借款人卻積極地尋求貸款。貸款銀行單憑借款人的財務資料很難判斷誰是風險低的借款人，誰是風險高的借款人，而且有些風險高的借款人為了取得貸款，向貸款銀行隱瞞真實情況，更有甚者提供虛假信息，提供給銀行的是虛假的財務報表。當銀行難以正確判斷時，就會拒絕借款人的請求。商業銀行和借款人之間重復博弈的結果導致產生“惜貸”和“慎貸”現象。
2.1不良貸款問題
在做出貸款決策時，銀行最關心的是借款歸還問題。然而銀行對借款人的情況了解始終是有限的，在貸款發放之后，一些不良借款者欠貸、賴貸、逃貸，難以歸還貸款，這就會產生不良貸款，銀行同時會遭受經濟損失。2003年末據國家統計局統計，銀行業主要金融機構不良貸款余額為2.44萬億元，不良貸款的比例為17.8%。1999年國家投資組建了信達、長城、東方、華融四家金融資產管理公司，這是專門剝離國有商業銀行不良資產的金融機構。當時為四大國有獨資商業銀行剝離了1.4萬億元不良資產，但到目前為止，我國的不良貸款率還是很高。我國的金融資源配置仍然處于政府的直接控制之下，對不良貸款的控制主要是依靠行政手段和強制措施，所以金融資源的配置處于無效率狀態。信息不對稱也是不良貸款產生的重要原因之一。
2.3存款客戶盲目選擇銀行
存款客戶和銀行之間也是債權人和債務人的關系。銀行作為債務人對自己的信用水平和財務狀況的了解顯然超過存款客戶（債權人），這種狀況容易導致信息不對稱。存款客戶有可能誤選一家信用水平低的銀行，或者銀行有可能用客戶的資金從事高風險業務，那么存款客戶就處于不利的位置。尤其在我國目前還沒有建立信用評級制度，銀行也沒有定期向客戶公布自己的財務信息，存款客戶更加難以判別金融機構的質量，在選擇銀行時具有很大的盲目性。在無法判斷時，利率就成為存款客戶選擇商業銀行的標準。信用水平較差的銀行自然會以高息攬存，然后銀行用高息攬存的資金從事高風險的業務以獲得高額利潤。一方面，如果銀行的業務出現問題，存款客戶就會遭受損失；另一方面，如果客戶對銀行缺少信心，客戶就會抽回資金，銀行有可能出現“擠兌”現象。這樣對雙方都不利。
2.4中小企業融資困難
中小企業很難從銀行獲得貸款的真正原因是信息不對稱。中小企業融資過程中的信息不對稱現象嚴重束縛了企業的發展。中小企業經營規模小，發展前景難以預測，存在一定的不確定性，這就是中小企業的經營特點。從我國的銀行業結構來看，我國的銀行業過于集中，中小金融機構發展不足，金融資產過于集中于大銀行。中小企業獲取貸款的渠道主要是通過銀行，銀行對中小企業的發展無法預測，向其提供的貸款也就很少。企業有大量的融資需求，但是無法得到滿足，而銀行有大量的閑置資金卻不敢貸出去。一方面是企業貸不到款，困擾著中小企業的發展；另一方面是銀行找不到合適的客戶，不能實現利潤最大化。社會的資源無法實現最優配置，這同時也表明我國商業銀行在信貸決策上存在問題。這些都是由于信息不對稱引起的。信息不對稱的存在，使得企業融資困難，同時也影響了金融市場的正常運轉。
3解決信貸關系中信息不對稱問題的對策探討
3.1加快利率市場化的進程，放松貸款利率管制
長期以來我國的利率管制是相當嚴格的，這使我國的金融市場的發展受到很大的限制，資金的資源配置效率無法得到優化，貨幣政策的作用得不到很好得發揮。利率市場化使金融機構可以依據自身的資金供求、頭寸、盈利及風險等因素自行控制的利率，使資金的供需狀況得到真實的反映。從貸款方面看，利率市場化后，讓利率反映貸款項目的風險度，對風險進行合理量化。在受理每筆貸款申請時，銀行對借款人的風險進行全面評估，對于風險越大的、資信程度較低的客戶，收取高貸款利率，這樣可以補償較高風險帶來的損失。對于風險小的、資信程度較好的客戶，收取低的優惠貸款利率，有利于吸引高質量、低風險的客戶群。所以加快利率市場化對于解決信貸市場的信息不對稱是很有必要的，這不僅是中國金融市場的發展和完善的需要，也是完善我國社會主義市場經濟的內在要求。
3.2建立信用評級體系，使信用擔保市場化
在一些經濟發達國家都有專門的機構從事企業的資信評定工作，它以獨立、客觀和公正為原則，按照經濟標準、法律標準和道德標準對企業的歷史、現狀與趨勢進行綜合分析，所提供的分析報告和評定結果可以反映一個企業值得信賴的程度。信用評級可以對借款人未來債務清償能力和信賴程度進行評判。我們不僅對商業銀行的信用進行評級，而且對借款人的信用也進行評級。對商業銀行的信用進行評級可以避免存款客戶盲目選擇銀行，使存款客戶在存款之前就對銀行的資信、經營狀況、盈利能力、管理水平有一個大概的了解，再做出選擇。對借款人的信用評級，使銀行能夠得到充足的有關借款人的公開信息，辨別客戶的優良，做出正確的貸款決策。信用擔保市場化有助于提高金融市場運轉的效率。
3.3完善法律制度，充分保護各個主體的利益
“沒有規矩不成方圓”，法律法規不健全是信息不對稱的重要原因，為了降低信息不對稱產生的逆向選擇和道德風險，各個國家都制定了相關的法律對金融市場進行規范市場，以此保證公平交易和正當競爭，從法律上保證經濟主體的利益，對于欺詐行為給予嚴厲打擊。用法律制度迫使債務人披露真實信息，對那些提供虛假信息，做假帳的借款人進行嚴厲的懲罰。使銀行在良好公平的環境下運用多種手段，減少不良貸款，提高盈利水平，應對國際競爭。
3.4加快中小金融機構的發展，為中小企業建立一個良好的融資環境
我們要完善銀行體系結構，為解決大銀行和小企業的沖突，就要使中小金融機構多樣化，建立與企業規模相適應的金融機構，使之和我國的經濟構成相適應。我們不僅要有商業性中小金融機構，也應當有政策性中小金融機構，不僅要發展城市中小銀行，也要發展城鄉信用社。在這樣的銀行體系結構中，中小企業取得貸款更加容易，同時也促進了中小企業的發展。
4結論
由于信息不對稱，信貸市場上確實存在一些實際問題，致使我國一些商業銀行的信貸工作缺乏效率。確立完善的信息機制，促進信息的充分化、對稱化，是我們解決信息不對稱，降低銀行信貸風險的關鍵。為此，一方面，我們需要不斷地深化銀行業改革;另一方面，要結合我國體制轉軌的現實，不斷進行制度創新，支持經濟的健康發展。
參考文獻
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1.1財務危機概念的界定
1.1.1財務危機
關于財務危機的概念，國外學者有著不同的觀點。財務危機不能僅狹義的界定為企業破產，還應包括債券到期不履行，銀行透支以及不能支付優先股股利等。英國學家認為財務危機公司是指經歷破產、無力償還債務或者為了債權人的利益已經進行清算的公司。我國學者對財務危機的概念界定也有不少研究，張后奇將上市公司的財務危機定義為一個時期概念，有開端和終止，財務危機包括從財務危機出現的那一時點起至公司破產的整個過程，但是上市公司出現的財務危機有不同的嚴重程度之分，因此判別公司是否發生財務危機就以公司是否虧損作為的主要標志。高民杰將多數學者的觀點進行歸納總結，認為常見的財務危機可以定義如下：（1）凈值為負、現金流量為負、當年的營運資金為負、破產前三年有整的營運損失、負的凈利、負的保留盈余；（2）當前的現金流不足以支付目前的債務；（3）公司的資產不足以支付當前與未來的債務；（4）違約公司，既沒有能力按期償付債務本金和利息的公司；（5）正在進行債務重組的公司。
1.1.2財務危機預警
所謂預警，顧名思義，就是提前報警的意思。財務危機預警，狹義理論上講，就是在企業信息化的基礎上，依據企業的財務報表、經營計劃及其他相關的財務資料，設置一些比較敏感的財務指標，通過對這些財務指標的綜合分析，及時了解企業經營情況、財務狀況的變化，以便對企業在經營管理活動中存在的潛在財務風險進行實時監控和管理。有效的財務危機預警系統能夠及時對企業各環節發生可能或即將發生的財務風險發出預警的信號，不僅可以為企業的管理層的決策提供依據，而且作為企業債權人的銀行等金融機構也可以利用預警系統做出有效預測，以幫助作出貸款決策并進行貸后風險控制。
1.2信貸管理中財務危機范疇的界定
上文介紹了國內外學者對財務危機概念界定的不同觀點，但是不論基于何種定義，對于商業銀行而言，陷入財務危機的信貸企業對銀行的信貸資產帶來了巨大的風險。然而，由于其利益地位的特殊性，商業銀行信貸管理人員在看待企業的財務危機方面，既不同于企業的經營者也不同于一般的權益投資者，而是有其特殊的視角，商業銀行信貸管理者所看重的信貸企業的財務狀況，一方面是對其盈利的可能性，另一方面是對償還債務的能力。皮特認為“從歷史上看，銀行傾向于向企業發放短期貸款，用于流動資金的非固定性補充”，這在貸款本息收回的可能性上，短期貸款的風險要遠低于中長期貸款。這就表明了商業銀行對貸款本息收回的重視程度。由此可見，商業銀行的信貸管理中財務危機范疇，可以解釋為企業履行償還銀行本息的義務時的受阻狀態，即企業的財務狀況出現問題，經營不善，現金流量低，資產的流動性差，無法按時償還本金。
2加強商業銀行信貸風險管理的建議
財務危機預警模型的運用只是商業銀行信貸風險管理中的一個環節，要加強商業銀行信貸風險管理，還需要相關的配套政策和方法。
2.1加強商業銀行內部控制體系的建設
強化商業銀行的信貸風險分析意識，商業銀行在進行貸款決策時，要有風險意識，及時進行預警分析。要求商業銀行將貸款程序的三個階段（貸前推銷調查、貸時評估審查、貸后監督檢查）分別交由不同的崗位來完成，并相應的承擔由各個環節工作出現問題而帶來的風險責任。加強銀行的信貸內控機制，要做到以下三個方面：一是要進一步完善企業的信息披露體系，降低信息不對稱給商業銀行帶來的信貸風險的可能性；二是進一步完善信貸內控機制，要加強對違章責任的約束懲罰，嚴格執行信貸的規章制度；三是提高信貸管理人員的素質和業務水平，不僅能夠對企業進行微觀分析，而且能對外部市場和經濟環境進行宏觀分析。
2.2建立可靠的信貸風險管理信息系統
信貸風險管理信息系統是運用現代化的管理思想，采用先進的信息技術將信息優勢與人的管理相結合，以確保管理有效和決策準確的信息技術系統。可包括客戶信息監測系統，環境監測信息系統。客戶信息監測系統主要包括的是財務信息、賬戶信息以及與客戶相關的其他非財務信息。環境監測信息系統包括宏觀經濟環境信息、區域經濟和產業結構信息以及同業競爭市場的信息。然而銀行往往難以完全掌握上述的信息，此時同業間的溝通就顯得很重要，同業之間應該建立通暢的信息交流渠道，做到信息資源的共享，這樣就可以盡量避免或降低存在道德風險的客戶利用銀行同業間的競爭騙取銀行信貸資金現象的發生。
2.3引進先進的信貸風險管理技術
通過借鑒先進的信貸風險管理技術，爭取建立和完善信貸風險預警和管理體系，以改變在傳統管理模式下風險判斷表面化和風險處理滯后性的現狀，提高風險判別的準確性和系統性。提高風險管理水平，逐步實現風險的量化管理。國際上先進可行的風險管理方法比較著名的有VAR方法。VAR在險價值測量方法是一種利用概率論與數理統計理論來評價風險的方法，就是在正常的市場條件下，對金融范圍內的參與者在給定的時間區間內的最大期望損失。雖然我國商業銀行的管理水平和技術水平仍達不到使用VAR方法的條件，但是商業銀行可以借鑒此方法的經驗，根據我國商業銀行的信貸實踐提高風險度量水平，以使我國商業銀行的信貸風險的控制管理水平跨上一個新的臺階。
2.4加強相關制度的建設
經濟學家郎咸平教授指出，小微企業是個體工商戶、家庭作坊式企業、微型企業和小型企業的總稱。小微企業對我國經濟發展、解決居民就業、技術創新方面有重大作用，國家發改委及財政部也制訂相關政策，例如免征小微企業3年的行政性收費，以鼓勵小微企業的大力發展。數據顯示，截至2013年底，我國市場主體數量約6062.38萬，小微企業占90%以上。近年來，我國商業銀行在服務小微企業方面也取得了明顯的進步，截止2013年，小微企業貸款近13萬億元，占總體企業貸款的28%左右，但由于小微企業信貸風險較大，現階段獲得銀行信貸仍較困難。本文結合筆者工作中的實踐，根據信貸理論、融資理論、風險管理理論，結合筆者所在銀行對小微企業融資方面的現狀和特點，找出小微企業融資風險管理中存在的一些問題，其中深入探討信用評價體系的弊端與漏洞，并探索一系列解決方案，讓小微企業在拉動內需、擴大就業、活躍市場等方面發揮其巨大優勢。
二、信貸風險簡述
信貸風險，是指銀行在信貸管理過程中，因為借款企業經營、宏觀市場受到沖擊、財務情況惡化以及其他不確定因素，導致銀行可能產生損失的可能性。信貸風險的出現并非突發事件，而是一個從萌芽、發生、發展的漸變過程，由于企業無法按時按量償還貸款，銀行或存款人的預期利潤和實際收益將產生較大程度的背離，使得銀行蒙受損失。一般來說，信貸風險可分為市場性風險、非市場風險。市場性風險是由于市場經濟狀況發生變化，或勞動力、生產技術、資源、原材料等因素發生變化，導致借款人虧損或財務狀況惡化，從而導致銀行產生損失；非市場性風險包含自然風險及社會風險，自然風險即不可抗力的地震、臺風、暴雨等因素引起的借款人無法按時償還信貸本息的風險。社會風險即由于個人或團體的行為導致借款人經濟狀況滑坡，從而產生巨大經濟損失，以至于無法償還信貸本息的風險。在防范商業銀行信貸風險時，應主要防范不良信貸。中國工商銀行（ICBC）的信貸手冊中曾寫道“即使我們收取的利息再高，也無法彌補信貸本金的損失”，可見，不良信貸對商業銀行將會造成巨大損失，根據風險的等級，一般將銀行信貸分為五類，即Pass、Specealmention、Substandardloans、Doubtfulloans、Lossloans，不良信貸一般集中在后兩類，即損失性貸款和可疑性貸款。經過多年發展，中國商業銀行的規模在不斷擴大，在信貸風險管理方面也取得了重大的進步，其中尤為突出的是對信用風險的管理。信用風險是指交易對方違約所產生的風險，目前信用風險已成為銀行總體風險中最為主要的部分，在國際銀行業，信用風險占銀行總風險的60%，市場風險、操作風險分別約占20%，現階段信用信貸管理模式已從個人審批向集體審批過渡，已由主觀經驗式的風險評估向現代信用風險評價方式轉變。但由于小微企業對我國經濟發展的重要性和其信貸風險的特殊性，就目前整體來講，小微企業的信貸融資仍有一定的局限性，因此，在合理規避信貸風險的基礎上服務好小微企業融資，將是我國商業銀行信貸風險管理的一個重要課題。
三、小微企業信貸特點
在分析小微企業信貸特點之前，筆者首先簡析小微企業的特點。
1.特殊的地域和行業特征
由于小微企業難以形成產業集群，其主要作用是補充大行業研究中型企業的空白市場或為其他企業提供初級產品，因此，其發展受到地域經濟發展水平的制約。現階段，小微企業主要存在于我國經濟發達地區，這些地區能為小微企業的存在和成長提供肥沃的土壤。此外，小微企業多為勞動密集型行業，附加值不高，在發展過程中波動性較大，極易受到市場波動、其他企業的沖擊。
2.組織及管理特征
小微企業多為家族企業，多為個體經營或合伙，由于初始資本較少，絕大多數所有權和經營權相統一。因此，大多數管理較為混亂，缺乏科學管理制度和相應的人才，這在很大程度上影響著小微企業的信貸信用評價，同時也給商業銀行信貸產生了一定的壓力。
3.文化特征
小微企業的領導一般追求工作效率，工作積極性較高，對員工的管理缺乏人性化，因此，對優秀人員的吸引力較小，所雇用員工素質普遍較低，一般沒有成型的企業文化。結合本文研究重點，筆者結合自己工作經驗，總結出以下幾點小微企業信貸特征：1.小微企業信貸規模不斷擴大近年來，小微企業信貸額度呈逐年遞增趨勢。2013年末，小微企業貸款余額達8.3萬億元，同比增長26.3%，比大型企業貸款增速多13個百分點。2.小微企業信貸收益率較高一般情況下，相比較于商業銀行的大型優質客戶，小微企業貸款普遍具有較高的收益率。商業銀行對大型企業的貸款利率一般是基準利率，但對于小微企業貸款利率要上浮15%-30%。
3.小微企業信貸風險較高
相對大中型企業，小微企業的信貸風險較高。其主要原因有以下幾個方面：小微企業融資渠道較少，融資成本高；小微企業的個人資產和企業資產界限模糊，難以辨認；小微企業經營模式、財務報告不夠規范；抵押物品價值不高，難以變現。因此，小微企業的信貸管理是商業銀行信貸風險管理中的重要組成部分。
四、商業銀行對小微企業信貸風險管理現狀及問題
現階段，商業銀行對小微企業信貸風險管理雖取得較大進步，但仍具有較多問題，主要表現在以下幾個方面：
1.未形成針對小微企業的風險評價體系
現階段，我國多數商業銀行制訂了面向大中型企業的信用評價體系，但并未制訂面向小微企業的信用評價體系。由于小微企業缺乏專業人才和財務管理人員，財務狀況較差，很難滿足銀行制訂的針對大中型企業的信用評價體系，多數商業銀行帶著“有色眼鏡”看待小微企業，對小微企業的認識停留在其財務狀況上，由此，銀行等金融機構不會為小微企業提供貸款或信用擔保，所以看似公平的信用評價體系其實門檻甚高，甚至直接在審批階段將小微企業拒之門外。
2.重償債能力，輕現金流的分析
現行的商業銀行信用等級評定指標多是以企業的財務報表為基礎，根據企業的資產負債和利潤表，判斷企業的償還能力、資產運營能力、盈利能力等，而基本忽視企業的現金流狀況。但銀行判斷企業是否按時償還貸款，主要根據企業未來的預期收入，而決定未來預期收入的正是企業的現金流量。因此，用盈利狀況衡量企業的財務狀況具有極大的局限性。所以，在判斷企業償還能力時，不僅需要考慮企業現階段的盈利能力，還需要考慮企業的現金流狀況。
3.照搬國外評價模型，適用度有限
國外信貸的發展早于中國，其商業銀行已建立了比較完善的信用評價模型，具有很強的科學性和實用性，但我們仍然不能忽視一個重要的因素，即國情，這些模型建立在相當發達或較完善的市場經濟環境下，多數資本主義國家已建立了信用檔案記錄，而我國的信用記錄幾乎處于空白，沒有專業的信用數據庫，難以查到企業的歷史信用記錄。另外，我國市場經濟環境還不完善，諸多法律政策和法規仍在制訂過程之中。因此，完全照搬國外的信用評價模型，適用度有限。
4.忽略外表因素，不能反映企業的綜合實力
我國商業銀行現有信用評價體系中，一般主要衡量企業的償債能力、資產運營能力等財務指標，而忽略企業的外表因素，例如：小微企業的領導素質、人力資源狀況、研發能力、產品技術含量等。另外，由于行業和地域的差異，各項財務指標的權重也有所不同。因此，只有完善的企業信用評價體系，方能準確地反映出企業真實的財務狀況和整體發展水平。
五、結論
1.內因：商業銀行存在著制度上的缺陷
（1）信貸風險控制目標不明確。商業銀行缺乏信貸風險與效益整合管理的理念和信貸風險與效益整合管理的機制。表現在信貸管理缺乏清晰的權力責任制度和激勵約束制度,當激勵不足時信貸人員會選擇消極怠工,而激勵過分時則容易選擇鋌而走險。同時,當貸款出現問題時,往往通過所謂信貸委員會的集體負責制度來承擔責任,結果是人人負責而人人又不負責,使得責任的追究無從著手,以致在業務發展與風險控制之間進行單向選擇,或是片面追求信貸資產質量,以致信貸業務持續萎縮;或是無視信貸資產風險,盲目發放貸款,不良貸款率居高不下。
（2）信貸風險制度執行不力,存在制度流于形式的問題。一是貸前調查作為風險控制的關鍵環節,信貸人員做不出有深度的調查,對于企業提供的報表數據輕易采信和運用。二是貸后檢查作為風險控制的重點環節,放松對貸款企業的后續管理貸后管理僅限于應付日常制度檢查的需要,不能真實反映企業的實際情況,造成貸款預警機制失靈。三是沒有建立起直觀科學的風險控制指標體系,對企業財務指標的風險預警、監控信息體系過于復雜不易于操作。
（3）信貸風險控制廣度不夠。長期以來,國有商業銀行缺乏風險全程控制的理念,忽略對風險事前、事中控制。在對客戶目標的選擇定位、貸款發放、貸后管理和貸款責任等方面存在諸多薄弱環節。
（4）信貸風險控制力度大小失當。在經濟杠桿運用上,發放貸款給予一定獎勵,清收不良貸款也給予重獎,造成貸款發放數量越大、質量越差則獎勵越多,而質量越好卻獎勵越少的異常機制;該重獎的信貸資產沒有得到重獎,不該重獎的信貸資產卻因清收了大量不良貸款而得到了實實在在的巨大獎勵。
2.外因：經營環境風險因素多,制約強度大
（1）政府信貸風險的客觀存在。所謂政府信貸風險是指在政府信用的引導下,銀行向政府發放的或者向與政府有關聯的企業發放的貸款,由于政府行為而使銀行面臨的壞賬風險。它是以市場化的面目出現的,銀行可能并未與政府發生直接的信貸關系,但信貸風險的發生卻與政府的行為密不可分。
（2）消費信貸的法律環境不完善。我國目前尚未建立起一套完備的個人信用制度。與消費貸款相關的法律不健全。對失信、違約的懲處辦法不具體。對出現的問題往往無所適從,風險控制難以落實。
（3）企業財務報表失真及集團客戶關聯交易問題突出。銀行目前遇到的很大困難是企業提供的財務報表不真實,使得銀行的評估辦法基本無效。尤其上市公司的財務報表很難審查,由于上市公司大都是部分上市,上市公司的現金流狀況說明不了問題,因為他們與集團之間存在著重大關聯交易,而集團公司則往往借助多種融資渠道,形成覆蓋銀行、證券、保險以及上市公司的復雜的企業簇群。這種跨領域的多元化集團運作,增大了公眾、監管機構、中介機構的監管難度。而一旦問題爆發,加大銀行貸款的風險。
二、應對措施探討
1.逐步建立全社會范圍的個人信用制度
建立科學有效的個人征詢體系是銀行控制消費信貸風險的前提保證。從目前的實際出發,可以分兩步走:先在銀行內部建立全行性個人客戶信用數據庫,同時加快建立國內各金融機構之間的信息交換制度;第二步,由中央銀行牽頭建立一個股份制個人征信公司,聯合金融機構、政法部門、勞動管理部門、企事業單位以及科研機構等,搜集整理個人收入、信用、犯罪等記錄,評估個人信用等級,為發放消費信貸的金融機構提供消費者的資信情況。
2.加快實行浮動貸款利率
人民銀行應加快利率市場化進程,在利率浮動比率、貸款比例和期限安排上,給商業銀行以更大的余地,以便更好地為客戶服務,更好地防范風險。
3.加強貸后管理,完善信貸全過程風險控制
（1）規范貸后管理程序和內容。貸后管理包括貸款發放或其他信貸業務發生后的賬戶監管、貸后檢查、風險預警、貸款風險分類、客戶維護、有問題貸款處理以及貸款回收和總結評價等。從信用發生到收回必須建立嚴格、規范、科學的管理程序,明確各環節管理內容和要求,建立考核制度,確保貸后管理程序明確,內容規范,要求具體。
（2）明確貸后管理職責。明確客戶部門、信貸管理部門、風險資產管理部門以及法律、財務、審計、監察等相關部門的職責,使各部門之間形成管理合力,避免相互推諉扯皮。理順經辦行與管理行貸后管理關系,明確各自職責,共同做好貸后管理工作。
（3）建立分層次的貸后管理體系。按授信額度、風險程度、管理難度確定直接管理客戶對象,對審批的重點客戶、跨區域集團客戶、系統性客戶、行業龍頭客戶、直接營銷客戶建立重點管理制度。管理行信貸管理部門風險經理要充分利用人民銀行信貸登記系統和本行信貸管理系統,全面了解和掌握客戶信息;客戶部門要建立重點客戶的定期聯系協調機制,參與現場檢查,組織落實貸后管理內容。
（4）完善風險預警機制。設定科學、有效的風險預警信號,規范貸后檢查的頻率和內容,前瞻性地發現客戶潛在風險并通過風險預警快速反應機制在更高層次、更短時間內采取最合適、最有效的風險化解措施,最大限度地維護信貸資產安全。
（5）建立責任追究機制。“違章必究”才能保證“有章必循”。貸后管理流于形式的許多原因就是職責不明,追究不力。要通過設定各責任人貸后管理的“高壓線”,對不履行貸后經營管理責任、信貸資產出現風險或出現風險不能及時化解造成損失的必須追究其相應的責任。
4.對集團客戶授信風險防范應當做到多方聯動、措施及時,從源頭、流程和硬件建設上對集團客戶進行綜合化管理
(1)抓源頭。完善集團客戶管理制度,收集客戶的全面準確資料,理清集團客戶內部關聯,為準確判定集團客戶和確定授信提供信息支持。從客戶的公司治理結構、財務制度、經營業績、行業發展等方面進行綜合評價,將產權明晰、公司治理結構完善、管理嚴格規范的優質客戶納入授信視野。
(2)抓流程。將監督管理貫穿在授信業務的全過程,變重放輕管、重貸前輕貸后的點式管理為前后并重的全流程管理模式。加強對集團客戶的財務信息的收集和財務活動的監控,將客戶的重要資金運用控制在視野之內。
(3)抓硬件。商業銀行應進一步提高電子化建設,盡快將客戶信息綜合匯總,實現全系統客戶信息的共享,上下聯動的立體型、綜合化管理。通過電子化建設,將全系統授信業務的前期調查、復查復核、審查審批、貸款發放、貸后管理、業務分析、檔案管理等環節納入標準化程序,實現授信業務操作流程的全程電子化控制,克服或減少授信業務中的信息不對稱現象。
參考文獻：
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從全社會角度而言，社會信用環境的治理是一個系統工程，必須充分發揮政府部門和市場的作用，調動社會各界的積極性，利用素質教育、道德規范、輿論監督、社會倡導、行政管理、法律約束等各種手段實行綜合治理。
1.1加大打擊逃廢銀行債務的力度金融部門應該積極運用與地方政府支持經濟發展的共性，主動向地方黨政領導匯報和及時提供企業逃廢債資料，爭取地方政府、法院、公安和工商等有關部門的理解和配合，選擇一批逃廢銀行債務的典型，采取公開曝光、聯合制裁、依法等措施進行嚴厲打擊，形成政府、企業、銀行三方共同努力清收不良貸款的局面。
1.2抓信用培育以營造良好信用環境要從正面入手抓信用培育，努力營造良好的信用環境，首先要廣泛開展金融政策法規和信用意識宣傳，積極營造全民講信用的良好氛圍；其次要加強對企業法人和財務人員的素質培訓，促進企業進一步完善財務制度，增強信用意識。
1.3抓同業溝通以共同防范信貸風險銀行同業之間應建立暢通的信息溝通渠道，做到客戶信用等級等資源共享，切實預防和減少不良客戶利用銀行同業間的激烈競爭而重復借貸或多頭騙取銀行資金現象的發生。
2強化貸款風險管理
商業銀行發放每一筆貸款，風險的防范和管理始終貫穿于整個貸款周期，這就要求商業銀行不斷完善和規范授信業務程序，牢固樹立風險管理理念，健全風險防范機制。
2.1科學測評客戶信用等級企業信用等級評價是貸款風險管理的重要基礎。采用定量與定性分析相結合，財務因素與非財務因素分析相結合等方式，按照客戶的現金流量、財務狀況分析其營運能力、盈利能力和償債能力，根據客戶的行業、產品、銷售環境，企業經營者經歷、業績、信譽、能力等因素分析其發展前景、管理能力、信用狀況，綜合評定得出客戶信用等級。通過信用等級評定把信貸風險防范的重點從事后監督轉為事前防范，以風險分類的標準衡量潛在客戶，優化客戶選擇，不斷提高銀行基本客戶群的整體質量。
2.2建立有效的審批流程風險識別主要受制于審查部門對每個風險資產關鍵潛在風險的預測、監視、識別的能力，針對目前商業銀行信貸人員的風險識別水平的實際情況，筆者認為控制信貸風險最可行的辦法是建立一套標準化的貸款審批流程體系，通過定量分析對客戶財務資源的評估得出風險評分結果，再由貸審會進行貸款風險決策，合理把握貸款投放，最大限度上防范風險貸款的產生。
2.3強化貸后管理工作目前商業銀行信貸管理的薄弱環節就是對貸款的使用管理不嚴，筆者認為，一方面銀行要監督借款人是否按貸款用途使用貸款；另一方面要通過加強對企業盈利能力的分析，密切關注借款人的現金流量、財務狀況，動態分析借款人的償還能力，預測企業發展前景和趨勢，從總體宏觀角度檢查企業財務狀況是否呈現不穩定的現象，一旦出現風險苗頭，立即采取相應保全措施，確保銀行資產安全。
2.4完善信貸風險控制的激勵機制商業銀行要將貸款風險責任落實到人，就必須建立并完善信貸風險控制獎懲機制，按各級信貸管理人員所負責任大小進行獎罰，將信貸人員發放和收回貸款的責任與其工資福利等個人利益緊密聯系，以此增加信貸人員的壓力和動力，使之能夠運用科學指標衡量發放貸款的風險性程度，提高信貸資產的安全性。同時也解決了責任不落實，處理走過場的問題，真正做到責任明晰、獎罰分明。
2.5健全信貸內控制度以防范信貸風險商業銀行從加強管理，防范內部風險出發，必須建立健全一整套的信貸規章制度，此外，商業銀行與法院、工商、稅務、經委等有關部門保持密切聯系，及時掌握借款企業相關信息，對有效規避信貸風險起著非常重要的作用。
3切實提高信貸人員素質
當前商業銀行必須牢固樹立“人才是第一資本”的觀念，注重信貸人才的培養，要通過以老帶新、師徒幫教培養信貸人員的識別、把握和防范風險的能力，同時要做好基礎理論知識、業務技能的學習。
4采取多種措施清收不良貸款
4.1建立激勵機制并實行招標清收商業銀行必須通過分類考核、任務化解、招標化解等多種方式減少不良貸款。在行內對盤活不良貸款、保全信貸資產的有關人員，根據貢獻大小給予晉級、晉升工資、一次性獎勵、授予榮譽稱號等激勵機制，以個人的創造性工作推動盤活工作整體水平的提高。在行外引進社會經濟活動中成功的招標方法，制定出科學招標標的，向社會各界公開招標，利用利益機制刺激社會各界參與清收，發動社會力量清收不良貸款。
4.2實施制宜清收商業銀行應該加強領導，成立專業隊伍，確定專人抓好清收工作，“因地、因企業制宜”、“一戶一議、一戶一策”對不同的企業制定不同的清收盤活辦法。
4.3運用法律手段維護債權對于那些故意拖欠的賴賬戶，盈利轉虧或虧損加大的虧損戶，惡意逃廢銀行債務的逃廢戶，建議商業銀行行使以下權力維護債權、保全資產。
4.3.1行使不安抗辯權。銀行在履行分期貸款期間內，如果風險預警系統發現借款人確實已經喪失或者可能喪失還本付息能力，銀行就應該依法行使不安抗辯權，終止發放下筆貸款，要求企業在合理期限內提供適當擔保或恢復履行能力，否則銀行可以通知企業解除合同，并收回已發放的貸款及利息。
4.3.2行使代位權。有些借款企業本身擁有債權，但由于收回債權的難度較大，花費人力物力較多，債權收回后卻要還給銀行，對企業沒有什麼好處，因此對向其債務人主張債權沒有積極性，即怠于行使其債權，從而影響到銀行貸款的正常回收直至貸款的安全性。在這種情況下，各行應該從自身利益出發，在督促借款企業回收債權的同時，向法院申請以銀行名義代位行使該債權，劃扣、凍結借款企業債務人的銀行賬戶，強制執行借款企業債務人的產品或其他財產。
4.3.3行使撤銷權。企業在改制中慣用懸空銀行債權的一種方法就是“金蟬脫殼”，各行在貸款跟蹤調查過程中應該密切注意企業資產產權、應收賬款和長期投資變動情況，一旦發現借款企業對其財產和債權的處分懸空了銀行債權，就應該及時請求法院撤銷，以保全自己的債權。
4.3.4請求債務人破產。對于沒有重組和改制價值的企業，隨著時間的拖延，只能使信貸資產質量更加惡化，銀行必須根據《破產法》和《民法通則》的有關規定以債權人的身份申請企業破產，以減少信貸資產損失。
5利用政策做好核呆工作
對倒閉多年且難以找到責任人的企業的呆賬貸款、死亡絕戶的個人呆賬貸款，商業銀行應在詳細了解和重點核實當前企業及貸款狀況的基礎上，依照有關規定和程序予以核銷，使相應的不良貸款在內部消化。
關鍵詞：商業銀行資產證券化
資產證券化最早于20世紀70年代初在美國住房抵押貸款領域創建和應用，隨后很快在相近行業抵押貸款業務中展開，形成一種獨具吸引力的全新投資產品，并迅速席卷國際資本市場，被稱為近三十年來國際金融領域最重大的創新之一。
一、我國商業銀行實施信貸資產證券化的意義
信貸資產證券化是將一系列用途、質量、償還期限相同或相近，并可以產生大規模穩定現金流且將已經形成的信貸資產集合起來，經過一定的組合包裝，以其為基礎資產向投資者發行證券進行融資的過程。當前我國商業銀行開展信貸資產證券化的現實意義主要體現在：
1.增強商業銀行資產的流動性，分散貸款的非系統風險。通過資產證券化，銀行將缺乏流動性的資產轉化為可以交易流通的證券，這就使得商業銀行在不改變負債的情況下，提高了資產的流動性，從而有效改善了商業銀行的資產負債結構，協調了傳統銀行盈利性、流動性和安全性之間的矛盾。通過資產證券化，銀行則可以有效地分散資產組合，降低貸款的非系統性風險，同時也可以繼續維持其原有的穩定的客戶群。
2.有利于商業銀行資本管理，改善資本充足率。目前，我國商業銀行的資本充足率低于8%的標準，通過對貸款進行證券化可以降低資產風險度，改善資本充足率。開展低風險或無風險的中間業務，以最小的成本增強流動性和提高資本充足率，在有限的資本條件下實現收益與風險的匹配。
3.有利于增強盈利能力，改善商業銀行收入結構。信貸資產證券化可將期限長、利潤薄的貸款提前兌現，從而加快信貸資產周轉速度，提高資產的收益率。另外，貸款銀行在出售基礎資產的同時還可以獲得手續費、管理費等收入，也可以為其他銀行資產證券化提供擔保賺取收益，提高中間業務收入。
4.有利于化解不良資產，降低不良貸款率。雖然近幾年通過努力，我國商業銀行的不良資產率有所下降，但仍高于國際水平，且不良貸款絕對額巨大，對我國金融體系的穩定造成隱患。通過資產證券化將不良資產成批量、快速轉換為可轉讓的資本市場產品，重新盤活部分資產的流動性，將銀行資產潛在的風險轉移、分散是化解不良資產的有效途徑。
二、我國商業銀行信貸資產現狀及信貸資產證券化面臨的障礙
(一)信貸資產結構不合理，流動性差
我國商業銀行的負債以短期存款為主，而本應由資本市場承擔的公路、電廠等大量基礎設施項目卻主要依靠銀行貸款，商業銀行中長期貸款比重逐年上升。銀行資產(主要是信貸資產)長期化與負債短期化、貸款流動性降低與存款流動性增強兩對矛盾并存，使銀行“短借長用”的矛盾越來越突出，導致流動性風險不斷加大。
(二)風險過度集中，不良資產比重高，運作效率低
由于創新工具的缺乏，商業銀行只能被動持有中、長期信貸資產，現實或潛在風險不能及時、有效地分散、對沖和轉移，風險更多的分置于銀行體系中。眾所周知，我國商業銀行不良貸款率較高，且不良貸款絕對額巨大。商業銀行在處理不良資產時，只能在未來不定期的收回資金，具有很大的不可預測性和不穩定性，且需耗費大量的人力、物力以及時間和精力。
(三)商業銀行資本金不足，盈利能力下降
近年來，隨著我國金融資產的快速擴張，商業銀行普遍面臨資本金不足的難題。商業銀行收入的主要來源仍依靠傳統的利差收入，中間業務收入比例很小，以及沉淀的巨額不良資產，導致商業銀行盈利能力下降。
另外，我國對于信貸資產證券化，無論是理論知識還是實際經驗，無論是金融環境還是法律、會計、稅收環境都還十分欠缺，存在許多障礙，制約著資產證券化的發展。突出表現為：資本市場規模小、結構不盡合理、產品單一、相關法律法規不健全、信用評級制度不完善、缺乏規范的金融中介機構、資本市場發育程度低、資產支持證券的需求不足等等。
三、實施信貸資產證券化的建議
(一)完善相關法律法規。推行資產證券化需要提供一系列的法律、法規、政策、制度保障。我國政府應借鑒國外經驗，結合我國實際情況，在市場準入和退出，各類參與主體行為規范、風險控制、監管主體、會計準則、稅收制度等方面制訂完善的法律法規，并根據實際發展情況進行修改、補充與完善，為開展資產證券化業務創造良好的制度環境并提供有力的法律保障。
(二)完善資本市場建設，大力培育機構投資者。信貸資產證券化作為一種融資方式，它需要養老基金、商業銀行、共同基金、保險公司等機構投資者提供穩定的資金。由于資產支撐證券的復雜性，個人投資者不能自覺地防范風險，也不能進行深入細致的分析，難以及時科學的調整投資策略。因此，在推行銀行信貸資產證券化時，要完善資本市場建設，大力培育機構投資者，為銀行信貸資產證券化的實施提供大量、持續、穩定的長期資金。
(三)規范信用評級制度，培育具有影響力的信用評級機構。資產支撐證券的順利發行，關鍵在于能否被投資者所認可，而信用評級機構所出具的資信評級結果往往能左右投資者的選擇。因此，必須建立一個獨立、客觀、公正、透明的信用評級體系，培育一批國內具有權威性的、在國際具有一定影響力的信用評級機構。另外，要加強國內評級機構與國際著名評級機構的合作，引進先進的信用評級技術和經驗，從而提高我國信用評級機構的素質和業務水平。
(四)根據我國銀行實際，選擇適宜證券化的資產。國際資本市場的實踐表明，并非所有的資產都適宜于證券化。信貸資產證券化必須具備以下條件：能在未來產生可預測的穩定的現金流；本息的償還分攤于整個資產的存續期間，而且平均償還期至少為一年；債務人應具有較好的資信，以保證資產支撐證券的未來現金流收益的穩定性；證券化的資產應具有一定的同質性，可使證券化所需的信息成本和交易成本降低；證券化資產的信息應具有一定的透明度。
(五)培養相關高素質人才。信貸資產證券化過程需要進行大量的資產評估、信用評級、發行、出售和管理工作，其中還涉及大量的法律、稅收、會計等問題。因此，信貸資產證券化的推進需要大量既懂得法律、信用評級、會計、稅收方面的知識，又掌握資產證券化專業知識，既有先進的理論和實踐知識，又充分了解我國的金融市場情況、會計準則和財稅制度的復合型人才。政府和各商業銀行應加大對現有相關從業人員及未來人才的培養。
參考文獻
2015年4月3日，中國人民銀行公告宣布，已取得相關業務資格、發行過信貸資產支持證券并能夠合規披露信息的受托機構和發起機構，可向央行申請注冊，允許其在有效期內自主分期發行信貸資產支持證券。本文圍繞這一熱點問題，針對我國商業銀行信貸資產證券化現狀，運用SWOT分析法對其進行分析和并提出一些建議。
【關鍵詞】
商業銀行；信貸資產證券化；SWOT分析
一、信貸資產證券化
信貸資產證券化，就是把欠缺流動性但仍有未來現金流的信貸資產用重組的方式形成資產池，并在此基礎上發行證券。廣義上包括住房抵押貸款、汽車貸款、消費信貸、信用卡轉賬、企業貸款等信貸資產的證券化，狹義上指的是商業銀行對企業貸款的證券化。
二、我國商業銀行信貸資產證券化的SWOT分析
（一）優勢
1、提高商業銀行資產的流動性
銀行資產的信貸業務會受到信貸合同的限定，而如果銀行同時發生多宗不同類型的貸款業務，銀行資產的流動性就會出現問題。通過資產證券化，銀行可以將本應在一定時間后才到期的本金提前變現，從而加快銀行資金的周轉速度，提高銀行資產的流動性。
2、提高商業銀行資本充足率
信貸資產證券化可以將不良信貸資產作為資產池，發行相應的金融產品，通過科學合理的風險收益規劃將不良資產轉移至資產負債表外，然后運用信貸證券化后獲得的資本來沖減負債，從而增加資本金比重，有利于提高銀行的資本充足率。
3、分散商業銀行信貸風險
資產證券化對銀行的信貸資產進行重新組合、重新定價，并發行具有不同風險和收益的“結構性信貸證券”，將本該銀行獨立承擔的風險分散轉移到了證券投資者身上，在滿足了不同風險偏好的投資者的投資需求的同時，分散了銀行承擔的風險，有助于改變銀行被動承擔損失的局面。
（二）劣勢
1、市場風險
信貸資產證券化將信貸市場和資本市場緊緊的拴在了一起。但如果出現信貸資產沒有得到償付的狀況，那么原本盡在信貸市場發生的風險就轉移到了資本市場對金融市場的穩定性構成一定威脅，商業銀行的信用度也會因此大打折扣。
2、法律風險
目前我國的法律環境還不適合甚至不允許信貸資產證券化的發展，僅有《信貸資產證券化試點管理辦法》支持信貸資產證券化，但由于其內容過少、不夠深刻、不夠全面，還不足以成為指引我國商業銀行進行信貸資產證券化的操作規范。
（三）機會
1、投資群體及產品種類多樣化
自2012年試點工作重啟后，越來越多金融產品通過證券交易所市場發行和流通，各類投資者都可以在證券市場上根據自己的需求進行證券投資和交易行為。這一情況的出現進一步推動我國信貸資產證券化產品的創新。
2、批準發行信貸資產證券化的商業銀行增多
2012年試點工作重啟后，除了之前已經發行過產品的8家銀行外，還計劃分配一定的額度給其他具備發行條件但還沒有參與到產品發行的國有行、股份制銀行、區域性銀行和城商行。新試點銀行的加入無疑是為我國信貸資產證券化的發展注入了新鮮血液。
（四）威脅
1、交易制度不完善
第一，我國現行法律對信貸資產證券化參與主體的地位、權利以及義務等方面還沒有作出明確的規定；第二，現行的財務會計，無法客觀合理的解決和反映證券化交易的本質問題；第三，跨國證券化的稅收征收問題還未得到處理，證券化交易的成本仍舊很高。
2、市場結構相對單一
目前信貸資產證券化主要在各類銀行間開展，參與主體較高的同質性與對資金、風險等要素的偏好，限制了信貸資產證券交易的活躍程度。基礎資產類型較為單一，影響了銀行參與信貸資產證券化的積極性和活躍度。
三、目前我國商業銀行信貸資產證券化的發展策略和建議
（一）SO策略
1、證券化基礎資產的選擇
我國商業銀行開展信貸資產證券化的巨大推動力是處置不良貸款，大部分是信用貸款，因而產生穩定現金流的條件比較匱乏。為保證信貸資產證券化的順利進行，我國證券化資產的合理順序是從優質資產到綜合資產，最后到不良貸款。
2、特設機構組建的規范化
我國銀監會明確規定SPV只可以是信托機構，缺乏靈活性。因此，應逐步完善有關法律制度，允許多樣化的SPV設立。當前，在確保SPV的獨立性的條件下，由財政部、各大銀行共同出資，或在政府的擔保下，由資產支持證券的發起人自行設立SPV具有一定的的可行性。
（二）ST策略
1、大力培養和引導投資者
確保投資者在充分了解投資產品所涉及資產的信用等級、現金流結構、產品期限及可能面臨的風險等一系列要素之后，再進行信貸資產證券化產品的投資；同時積極引導其他中小投資者進行科學、理性的投資，促進我國信貸資產證券化的規范與進步。
2、逐漸積累資訊及數據
目前，我國信貸資產證券化面臨著一個重大難題，由于發展還未成熟，缺乏基礎資產對應的信用歷史記錄，如歷史貸款率、轉手率、提前償還率等。銀行應該系統性地記錄這些歷史信息，以備投資時對數據進行分析使用，為投資者評判提供依據。
（三）WO策略
1、完善信息披露相關法律法規
首先需要不斷完善考核標準與考核內容；其次，加強信息披露法規的針對性，使信息披露規則更加具有實用性。所以，我國在發起機構組建資產池的階段就讓信托公司參加，以便充分的掌握資產池的特征和現金流動情況，這樣可以預防信息過度集中的投資傾向。
2、完善基礎資產形成過程中的抵押擔保制度
基礎資產的質量對現金流的來源和支持證券的投資品質起決定性作用。但是占據國內資產證券化試點的基礎資產主要是對個人住房的抵押貸款額、中長期貸款和銀行的不良資產等，范圍較窄，完善落實擔保抵押權法律制度及審貸程序的工作刻不容緩。
（四）WT策略
1、提高風險管控能力
首先，應加強信貸資產證券化的立法工作。其次，建立有效的風險控制機制。財政部門和監管方可以協商合作，對我國信貸資產證券化業務的會計核算問題進行探討研究，制定兼顧最新國際會計準則并符合中國國情的會計核算標準和規范。
2、加強監管能力
要加強監管能力首先需要提高信貸資產證券化信息的透明度，擴大披露信息的信息量、完善信息披露的標準口徑。其次，加強信用評級和增級機構的管理，提高信用評級的獨立性。最后，還需嚴格控制SPV的形式，短期內應避免二級及以上的證券化，防止過度證券化情況的出現。
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自我國在2010年成為全球第二大經濟體以來，市場經濟的開放程度不斷提高，經濟全球化的影響不斷加深，導致我國宏觀經濟的不確定性也與日俱增。在此背景下，我國商業銀行正在面臨著嚴峻的信貸風險。為了獲得穩定的發展，搶占市場份額，我國商業銀行要革新管理方式，注重風險的防范。要注重宏觀經濟不確定下的信貸風險分析，完善我國銀行業信貸內部控制制度，提高宏觀經濟不確定條件下的行業信貸配置效率。
[關鍵詞]
宏觀經濟；商業銀行；不確定性；信貸風險
經過改革開放三十多年的飛速發展，我國市場經濟正在面臨著新的機遇與挑戰，增長速度放緩對經濟下行造成了一定的壓力，市場風險、貨幣政策與經濟走勢均處于不確定狀態。而作為現代金融體系的主題，商業銀行在不確定宏觀經濟環境下，將面臨更多的市場風險。一方面，銀行的信貸水平難以保持在較高的水準，貸款質量難以得到較高的評價，尤其是中長期貸款的基礎設施類項目中，信貸資金的安全問題備受考驗；另一方面，政府的監管政策、貨幣政策與經濟全球化的發展動態等等，都對銀行的信貸業務帶來極大的影響。在此背景下，商業銀行亟需加強對信貸風險的防范，要避免在不確定性的宏觀經濟環境下受到諸多的影響。
一、我國商業銀行信貸資產風險管理現狀
根據穩定運營原則與審核會計原則，商業銀行會對風險資產的質量進行全方位的鑒定，并產生貸款的分類，作為衡量資產真實性與壞賬準備金的前提條件。當前，我國銀行信貸體系中，貸款風險的分類由資金監管者進行管理，采取科學化的方式判斷貸款的風險級別，并對貸款的質量給予客觀的評價。在我國商業銀行的發展進程中，針對不良貸款的分類情況，共經歷了三個時期。第一個時期是1994—1997年，在商業化改革時期，商業銀行采取四級分類法的方式，將貸款分為呆滯、呆賬、逾期及正常四個類別。其中，前三類代表著“不良貸款”。第二個時期是1998—2003年，在延續四級分類法的同時，我國的五級分類法也已經出現，根據中國人民銀行《貸款風險分類指導原則》內容，貸款分成了“正常、關注、次級、可疑、損失”五個類別（見表-1）。第三個時期是2003年至今，就是五級分類法的完善和使用。通過總結和借鑒國際化的貸款風險分類方法，五級分類法納入了諸多評估風險的綜合性因素，有著更真實的貸款風險評價表現。與不斷完善的信貸風險評級方法相對應的是，我國在多次的不良資產剝離過程中，也發現了信貸風險逐漸加大的情況。
二、我國商業銀行信貸風險管理的特點與不足
（一）我國商業銀行信貸風險管理的特點改革開放以來，我國逐漸從計劃經濟向市場經濟轉型，并逐漸認識到市場經濟規律及市場調節機制的重要性。在此期間，我國商業銀行不斷構建信貸風險管理機制，并表現出了明顯的特征。在信貸風險方面，我國的政府職能已經發生了明顯的變化，漸漸淡出微觀經濟領域，讓商業銀行真正開始自負盈虧，成為市場的自主經營主體。與此同時，深化改革的路徑中，伴隨著市場經濟的飛速發展，政府為商業銀行的制度革新與體制轉換，奠定了良好的支撐基礎。現階段我國商業銀行的主要信貸對象以國有企業為主，并有著突出性的問題。綜合觀察我國商業銀行信貸風險管理的特點，主要表現為以下幾個方面。第一，安全性方面，不合理的信貸結構，是我國商業銀行信貸管理所存在的特征之一。更多的貸款投向結構存在著趨同性，集中于公共設施領域、商業及服務業、房地產業與制造業，以及水利和環境、交通與物流領域等。與此同時，大量的不良資產漸漸顯現出壞賬本質，且信息披露的情況并不充分。如圖-1所示，自2008年全球金融危機以來，我國商業銀行的信貸資產增量不斷攀升，并且大部分屬于中長期貸款，其風險性難以預估。尤其在中國實體經濟發展下滑的背景下，更是值得關注“天量”級的貨幣信貸情況。第二，流動性方面，我國商業銀行的信貸資金存在著流動性差、運轉緩慢等特性。在我國市場經濟發展進程中，中長期的信貸風險不容易發現，并且在長期的貸款過程中，會阻礙銀行的信貸結構調整，導致銀行面臨更大的風險。與此同時，我國商業銀行的信貸集中度風險，也在不斷增大。根據《中國商業銀行發展報告》顯示，目前我國商業銀行的貸款投向，主要集中于五大行業，且比重達到90%。
（二）我國商業銀行信貸風險管理存在的不足對比西方發達國家的銀行，我國商業銀行由于長時間缺乏公司化的管理，以及存在體制化的深層次問題，導致在信貸風險管理方面，有很多不足之處。第一，粗放式的信貸管理模式。目前，我國市場經濟發展依舊存在著地域化的明顯貧富差距。在計劃經濟時代，商業銀行的統一化管理缺乏靈活性與有效性，忽略了地域性的差別。對于發達地區，商業銀行的信貸效率不高；對于資源相對匱乏區域，商業銀行也沒能夠做到信貸資源的合理配置。伴隨著我國市場化經濟體制改革的不斷深入，各個行業所存在的風險性大小不一，各個地區的經濟發展態勢也略有差別，面對這種情況，如果不能夠建立針對性的信貸風險管理體系，依舊采取“大一統”的粗放式管理辦法，則難以發揮信貸風險管理的效用。第二，缺乏獨立的信貸風險管理組織。我國商業銀行的治理結構，長期體現為行長責任制與部門分政式。所謂行長責任制，即將銀行的業務發展、內部審計與風險管理等責任，均歸結于行長一身，其弊端在于傳統體制下，行長同時扮演決策者與責任人，導致其難以發揮監督及權力制衡作用。所謂部門分政式，即各個部門的風險管理政策，均表現為各自為政的情況，缺乏良好的溝通與銜接，沒能夠統一信貸風險管理制度與政策。第三，并未建立信貸風險預警機制。完整的風險管理體系，不僅需要事前的防范與事后的處理，更需要建立風險的預警機制，通過全面的制度建設，構建科學化的預警體系。目前，由于我國商業銀行的信貸風險預警機制還未建立，在遇到不良資產時，往往需要采取極端的事后控制方法來處理，不能完全發揮信貸風險管理的職能。第四，有待完善的內部控制制度。從客觀的情況看，我國商業銀行的內部控制制度，存在著多個層面的不健全情況，難以達到理想的內控效果。類似信用造假、員工監守自盜、內外部勾結轉移資金等情況時有發生，不利于預防金融風險，無法滿足銀監會監管的根本要求。通過觀察發現，我國商業銀行的信貸內部控制情況，主要存在以下幾個方面的問題：缺乏良好的內控環境，形式主義盛行，缺乏權力的有效監督與管理，評價與激勵機制有待完善；針對信貸風險的評估，在信貸風險管理的組織結構、內部評級方法、信貸風險評估技術以及信貸業務內部控制等方面都需要有所改善；信息溝通的缺乏，信息化的程度不足，嚴重信息披露失真等問題有待改善；監督機制還有待改善，各級內審部門的監督職能有待提升。
三、不確定宏觀經濟中商業銀行的信貸風險分析
（一）不確定性的風險所謂不確定性，從經濟學的角度而言，代表著不可度量的風險。而“風險”一詞在信息經濟學中，可以等同于“不確定性”概念。在金融領域，風險就是獲得經濟活動資金的同時，基于不確定性的情況，同時可能需要面對的經濟損失。簡單來說，在金融與經濟領域，“風險”就是不確定性。客觀存在的“風險”，往往也存在著普遍的規律性，根據理性的判斷與決策，人們可以有效地規避風險，降低不確定性。隨著時代的飛速發展與科技的不斷革新，市場經濟社會生活也在發生明顯的變化，尤其是在信息化的發展進程中，信息不對稱的情況對人們的生活與工作存在著明顯的影響。以銀行信貸業務為例，銀行得到企業信息后，需要對照審核信息標準與流程發放貸款，而對于信貸的風險性，銀行可以透過專業的人才采取專業的手段，做出預見性的評估。但基于信息的不對稱性，則很可能引發貸款的道德風險與逆向選擇問題，造成市場秩序的紊亂，引發金融風險。無論是從宏觀經濟角度，還是從微觀經濟角度，銀行信貸風險的根源，就是市場的不確定性以及信息的不對稱性。
（二）銀行危機與信貸風險對于商業銀行而言，信貸業務的利潤十分豐厚，但信貸風險也隨之而來，成為了我國商業銀行的主要風險類別。時下，我國商業銀行正在面臨著三重發展危機，即國際金融市場的影響、國內經濟體制改革的附加風險以及市場經濟的自身運營風險。面對嚴峻的國際市場挑戰，商業銀行需要及時構建自身的風險防御力，結合自身發展特色，有針對性地借鑒國外成功經驗，根據我國市場經濟發展的特色，構建科學化的信貸風險管理體系。在我國市場經濟體制改革的進程中，我國銀行業的不良貸款率不斷攀升。在市場化的經濟發展路徑中，我國金融業正在不斷與國際接軌，宏觀經濟的不確定性愈加明顯。面對一系列的外部風險及內部風險，商業銀行能否強化信貸風險的管理與防范，將直接關系到社會金融資本的利用率及社會資源的配置效率。
（三）不確定宏觀經濟與金融風險傳導機制作為兼具企業與銀行特質的中介機構，商業銀行的發展受到多種要素的影響，不管是微觀經濟要素還是宏觀政策要素，都會對商業銀行的信貸業務產生影響與沖擊。在改革開放的市場化發展路徑中，我國宏觀經濟環境一直在不斷改變，包括經濟增速不穩定、通貨膨脹及國際金融影響等不確定性問題，也一直在影響著商業銀行的發展。金融的不穩定性，決定了市場發展的更多種可能。基于不確定宏觀經濟背景，過度負債與通貨緊縮成為了金融風險的傳導要素。市場經濟的一路上升，不僅僅取決于內在要素，同時也需要外部條件的引導。目前，全球范圍內，金本位制度依舊發揮著主要作用，而伴隨著經濟全球化的發展動態，一旦某一個國家出現經濟蕭條，就會造成金融風險的傳導。2008年的美國次貸危機就是典型的案例，這場危機引起了全球性的“金融海嘯”。
（四）我國商業銀行信貸風險形成機理分析在發展中國家，社會體制對于信貸風險有著十分明顯的影響作用，特別是對于產業升級轉型的我國商業銀行而言，其信貸風險與社會體制有著更緊密的關聯。剖析我國金融市場的信貸風險，主要源自于銀行內外兩個層面。從內部情況而言，銀行自身的體制不健全、產權主體地位缺失等情況，以及執行力不足與人力資源狀況不佳等問題，都是引發信貸風險的潛在影響因素；從外部情況來說，我國宏觀經濟的變量波動，特別是房地產行業的巨大波動，直接影響到商業銀行的信貸資產質量與數量，很可能瞬間引發信貸風險。與此同時，有待完善的金融法律法規，也是導致信貸風險出現的根本原因。
四、不確定宏觀經濟環境下防范信貸風險的策略
（一）注重宏觀經濟不確定下的信貸風險分析通過對近些年商業銀行的貸款業務的觀察發現，在我國市場經濟處于發展期，人們對于市場前景普遍看好，且商業銀行對于信貸項目也有著足夠信心的情況下，商業銀行通過采取擴大信貸規模與放寬政策等方式，讓企業獲得了更多的貸款。然而，在顯著的順周期性背景下，這種信貸標準的降低，最終會導致通貨膨脹情況的發生，而政府為了避免通貨膨脹，保持經濟穩定增長，便會采取宏觀經濟政策，通過增加利率的方式降低企業的投資需求，無形中加大了銀行的信貸風險。與此同時，在不確定宏觀經濟背景下，國內的金融市場與全球經濟周期也保持在較強的同步區域，這意味著各個國家的經濟波動，均會影響到國內的經濟與金融發展態勢。伴隨著我國近些年對外開放程度的不斷加深，我國市場經濟的對外依存度也越來越高。基于開放經濟環境，商業銀行不僅要注重國內的政策變化所產生的信貸風險，同時更要提前預判國際經濟的不確定動態作用。
（二）完善我國銀行業信貸內部控制制度第一，建立多項銀行內部控制制度，做好信貸風險管理工作。例如，建立以分級審批為核心的信貸授權授信制度，建立權責分明的信貸崗位責任制度，建立獨立運作且相互制衡的內部管理和控制機制，建立信貸風險的電子化控制制度。通過不斷完善內控制度，強化信貸風險的管理，通過明確責權利的各項要素，并迎合時代的發展，采取電子化的技術制衡內部管理的各個部門，有效避免“人為風險”與“道德風險”，均有益于對信貸風險的控制。第二，在完善制度的同時，更要采取有針對性的控制措施。例如，營造良好內部控制環境，健全法人結構，營造信貸控制環境；強化內部控制力度，推動制度建設，建立科學合理的授權制度和崗位責任制；完善信貸風險評估體系，全面強化風險管理部門的定位，強化信貸風險的評估技術實力。第三，良好的執行離不開良好的監督。商業銀行需要通過構建獨立的內部審核監督體系，理順稽核體制，避免監守自盜的風險的發生，做到“防患于未然”。
（三）提高宏觀經濟不確定條件下的行業信貸配置效率對于商業銀行的信貸資產配置而言，我國不確定宏觀經濟的影響十分明顯，所以通過提高行業信貸配置效率，強化配置決策，將有利于規避信貸風險。首先，要從行業角度出發，對于貸款企業的發展現狀及前景，商業銀行要有全面性的了解，要洞悉行業發展趨勢，通過對行業的全面性考核，辨別行業風險與企業基本風險。要結合實際情況，把握宏觀經濟周期的規律性，通過合理配置信貸資源，降低行業風險。其次，要根據國內外的宏觀經濟態勢，正確做出風險預警，在借助現代大數據、云計算等技術下，深入分析企業的有限信息，深入分析信貸風險，選擇成長型優、發展潛力大的行業或企業，作為優質信貸資源配置首選，通過優化配比降低風險性。需要特別注意的是，風險存在著波動性與聯動性特征，商業銀行在行業觀察與企業觀察過程中，要全面考量上下游企業的具體表現以及關聯度較高的行業所存在的風險情況，避免風險的蔓延與傳導，在宏觀經濟不確定條件下，更有針對性地提升行業信貸配置效率。
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【論文摘要】目前中國商業銀行存在的消費信貸風險是比較嚴重的問題，它導致了銀行業經營風險增大，影響了中國經濟金融的穩定與發展。筆者探討了商業銀行消費信貸存在的風險，以及對風險的原因進行分析，并在此基礎上結合實際提出了相應的管理措施。
1 商業銀行消費信貸中存在的風險
1.1 信用風險[1]
目前我國尚未建立起完整的個人信用制度，銀行缺乏調查借款人資信的有效方法，加上個人征稅機制的不完善和個人收入的不透明，所以銀行無法對借款人的財產、個人收入的完整性、穩定性等狀況做出的正確判斷，經常發生各種惡意欺詐行為，信用風險因此造成。
1.2 流動性風險
消費信貸大多數屬于中期或長期貸款，金額較大，但是商業銀行的負債期限卻相對較短，在允許銀行參與的資本市場發育還不健全的情況下，銀行無法通過資產證券化等方式建立融通長期資金的渠道，進而形成了“短存長貸”的局面，這使得資產負債期限結構不匹配，流動性風險顯著上升。
1.3 抵押物風險
消費貸款大多數采用財產抵押的方式，在借款人不能歸還貸款的情況下，銀行只能按照合同規定處理抵押物品以抵償貸款本息。但是可能會因各種自然的、人為的災害或者周圍環境的變化造成抵押物價格下降或價值滅失。并且由于我國消費品二級市場尚處于起步初創階段，很多原因將導致銀行難以將抵押物變現。
2 商業銀行消費信貸風險原因分析
2.1 銀行自身管理薄弱[2]
2.1.1 缺乏信貸風險與效益整合的管理機制
近幾年來，我國商業銀行比較重視信貸風險控制，銀行的信貸風險意識明顯增強。但是，大部分銀行機構還不能夠正確地處理好業務發展與風險控制之間的關系，往往不能夠同時抓好業務發展與風險控制。例如，有些銀行片面追求風險控制，沒有做好業務發展，以使信貸業務持續萎縮、經營效益居低不上。也有銀行為了完成眼前的存款和利潤指標，只顧業務發展，而無視信貸資產風險，盲目地發放貸款，從而導致不良貸款率居高不下。
2.1.2 缺乏有效的信貸評估和檢測機制
有效的信貸評估和檢測機制是對商業銀行的貸款進行有效的貸款決策及貸后檢測以防范信貸風險是很重要的一種途徑，但在目前的情況下，這種有效的監督機制還沒有的建立起來。
2.1.3 缺乏完善的信貸風險控制機制
長期以來，風險全程控制的理念對于我國商業銀行來說非常缺乏，銀行忽略對風險事前預防、事中控制。不完善的管理機制、不成熟的市場環境與不對稱的信息資源，使得商業銀行在對客戶目標的選擇定位、貸款發放、貸后管理與貸款責任等方面存在很多的薄弱環節。
2.1.4 信貸隊伍不穩定
隨著國內的股份制商業銀行和外資銀行的不斷發展，非常多的優秀信貸工作人員為了追求高薪和較好的職位紛紛跳槽，造成了銀行信貸工作人員的大量流失，從而無法保證客戶信息連續性和完整性，增加了維護客戶關系的成本。而信貸崗位新員工的增多，因為缺乏對業務知識技能的掌握和對所在銀行信貸政策的了解，從而導致各種貸款風險。
2.1.5 盲目營銷，無規劃地發放消費信貸
近年來，各家商業銀行紛紛搶占市場份額，鼓勵分支機構大力發展個人消費信貸業務，以求擴大盈利水平。在具體的實施過程中，出現了不少違規操作的現象。如:有些商業銀行為了擴大消費信貸的規模，對基層行下達硬性的貸款任務，這些基層行為了完成貸款任務，給每個員工下達一定額度的消費信貸任務;有些商業銀行擅自降低貸款標準和擔保條件，對高風險、低信用的客戶提供消費貸款。這些現象的蔓延將造成新一輪的風險積聚，阻礙了消費信貸業務的健康發展。
2.2 借款人個人信用制度不健全
目前我國尚未建立起完善的個人信用制度。商業銀行信貸人員僅僅憑借款人身份證明、個人收入證明或者借款人單位出具的證明等比較原始的征詢材料進行判斷和決策，而沒有對這些證明的屬實進行調查。一些借款人由于收入不穩定或者暫時失業等原因，無法按期還款，導致銀行貸款難以按時收回的現象經常發生。
2.3 相關的法律法規不健全[3]
目前，我國還沒有一部統一規范消費信貸活動和調整消費信貸關系的法律。現行的法律條款基本上是針對法人制定的，很少有針對消費性個人貸款的條款，對于失信、違約的懲處辦法不具體。由于消費信貸業務的客戶比較分散，均是消費者個人，并且貸款金額小、數量多，保護銀行債權的法規又不健全，從而導致信貸風險控制難以落實。
3 管理措施分析
3.1 建立健全信貸管理各項規章制度，完善信貸經營管理體系
按照商業銀行自身的運行規律和國家有關法律法規的要求，銀行應建立健全一整套完整科學的規章制度，實行風險監控和審慎經營，使消費信貸風險盡可能降到最低的程度。嚴格貸款操作流程，規范貸款手續，使每筆貸款業務都要嚴格按照相關的規定辦理。各商業銀行應做到以下三點:一是建立、完善信貸資產風險管理系統，二是建立、完善信貸資產風險化解系統，三是加強貸款管理，把貸款的“三查”工作落到實處[4]。
3.2 加強對國家宏觀經濟政策和行業政策的研究
各商業銀行要做到及時了解、準確解讀國家經濟金融調整政策，密切關注國家產業政策的調整，加強行業及其信貸投放的跟蹤研究，強化行業信貸授信的總量控制。要將“壓力測試”引入風險管理，尤其要將政策環境變化納入測試范圍，制定應對危機的策略。要高度重視對產能過剩行業已授信客戶的授后管理，及時跟蹤了解政策、市場和企業經營的變化，有效識別和衡量信用風險，研究制定積極的防范化解方案。
3.3 信貸資金市場化
為保證信貸資產的安全和效益，銀行貸款應符合國家產業政策和利于區域經濟發展，堅決杜絕人情貸欲，遵免風險貸款，應以“安全性、效益性、流動性”為原則，走市場化道路，調整信貸結構，優化信貸投向，把握行業生命周期。銀行要把信貸資金投向確保能夠按期還本付息的企業和項目，尤其要增加對科技含高、信譽優良、產品有市場、經營效益好、經營規范、有良好發展前景的中小企業和外資企業的信貸投人。
3.4 大力提高銀行信貸管理人員和經辦人員的綜合素質
提高銀行信貸管理人員和經辦人員的綜合素質是個極為緊迫的問題。商業銀行的信貸工作需要信貸人員具備多方面的品質，如:較強的工作能力、扎實的專業知識、較好的思想品質、較高的宏觀政策水平和較精的微觀分析能力。因此，要通過系統的教育和培訓來提高信貸人員的素質，增強信貸人員的風險防范意識，創造以人為本、積極上進的企業文化，激發信貸人員的愛崗敬業精神和工作責任感。
參考文獻
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摘要：論文實證分析了國有商業銀行信貸資產在金融機構資產結構中占絕大比重，在經濟、金融、社會生活中占有舉足輕重的地位。因此，對銀行經營者應按“權利與責任對稱。收益與風險對稱”原則，建立健全短期和長期的激勵約束機制。如績效與收益掛鉤、期權收入制、年薪制和補充養老制度等多種經濟激勵方式的不同組合等。
關鍵詞：銀行信貸；資產結構；激勵與約束機制；期權收入制；績效與收益掛鉤
2001年12月11日，中國簽署了WTO議定書，加入了WTO。中國加人WTO五年以來，在業務范圍方面中國對外資銀行將先后開放國內企業和居民的外幣業務、中國企業和居民的人民幣業務;在地域范圍上每年開放一些城市五年內中國金融市場將全部開放。按照中國加人WTO的承諾，中國銀行將在2006年底前向境外全面開放。
隨著我國經濟體制改革和金融自由化進程的加快，銀行業的競爭越來越激烈，國有商業銀行壟斷全部金融業務的格局被多元化的金融機構體系和證券市場及不斷涌人中國的外資銀行所打破。在我國外資通過合資參股己經進人我國的18家商業銀行，占我國銀行體系總資本的15%。但1998 - 2003年四大國有商業銀行的金融資產大約仍占我國全部金融資產的63 %，并且占有全國60%左右的存貸款市場份額，可見國有商業銀行的地位仍十分重要，它們的任何行為都會對我國金融市場甚至國民經濟產生重大影響。所以國有商業銀行在在經濟、金融乃至社會生活中仍然占有舉足輕重的地位，它們的興衰成敗對我國整體銀行業的健康發展至關重要。因此，本文主要研究四大國有商業銀行。
銀行收人結構從整體上可以分為三部分:利息收人、非利息收人和非營業收人。在早期銀行收人絕大部分來自于其傳統存、貸業務的利差收人，隨著金融行業的不斷發展，銀行業的收人結構和業務范圍不斷發生改變。利息收人所占比重不斷縮小，非利息收人比重不斷、擴大。即便如此商業銀行利息收人在總收人中還是占重要的部分:當前世界大銀行的非利息收人可占到總收人的40%，利息收人占60%左右。所以信貸仍是國有商業銀行的傳統業務、主營業務，我國國有商業銀行的利潤絕大部分來源于傳統的信貸業務。由于我國信息不公開、法律監管機制不健全，導致資本市場不發達沒有發揮其應有的作用，使得我國經濟仍然長期依賴于銀行信貸。雖然我國的金融機構資產結構發生了變化，但是2000年到2005年信貸資產持續保持絕對資產比重，并呈現明顯增長趨勢。
目前，國有商業銀行信貸人員雖然責任重大，承擔了包貸包收、終生責任追究的高風險，但并沒有享受到相應的收益，即在信貸運作過程中存在著“權利與責任不對稱，收益與風險不對稱”，信貸人員在信貸決策中沒有多少決策權，但卻要承擔信貸損失的責任。現行的分配制度存在不少弊端，各銀行分支機構對信貸人員的獎勵一般都很少，薪金收人與其他崗位人員差別不大，有的甚至不如組織存款人員的收人。銀行職工收人由固定工資和績效工資兩部份組成，雖然個人報酬與工作績效聯系了起來，但是兩者之間并不成比例。從國有商業銀行現在的實際情況來看，雖然由于受宏觀環境、觀念障礙、制度環境欠缺、現行法律法規障礙、自身條件限制等多方面因素的制度，股票期權、職工持股等長期激勵類的措施目前難以實施，但國有商業銀行可借鑒期權激勵理論的核心，結合信貸人員的實際情況，從信貸工作的風險性、復雜性等特點考慮，對信貸人員實行:基本工資+獎金+風險津貼三位一體的新型報酬體系。
健全的經濟激勵約束機制對于國有商業銀行信貸非常重要。銀行激勵機制改革—矯正工資、獎金收人的平均化分配體制，量化員工的工作業績，將個人的收人與努力程度和銀行業績的貢獻掛鉤，強化監管、嚴禁虛報利潤行為等措施都屬于短期激勵機制范疇。這些對于激發基層員工積極性具有重要意義，但對于克服銀行經營者的短期化行為，則作用不大。所有者關心的是銀行未來長期時間內的現金流量，而經營者關注的只是其在任期內現金流量和經營業績，于是就產生了不利于所有者和銀行長期發展的視野偏差問題。銀行的各級經營者在經營管理中經常會碰到各種有長期影響的貸款決策，這些決策的效用有時滯性，延后的時間常常長于經營者的任期。如果銀行的薪酬結構完全由工資和年度獎金組成，那么經營者出于個人私利的考慮，為了追求短期利潤最大化而增大對高風險貸款項目的貸款。經營者傾向于采取短期效用顯著的貸款決策，放棄那些短期內沒有多大效用或短期內會給銀行不利影響，但是有利于銀行長期發展的計劃的貸款項目。
由于國有商業銀行實行的是行長責任制，銀行經營管理者特別是各分行的行長在銀行貸款活動中起著決定性的作用，因此強化對他們的長期激勵對銀行信貸良性發展具有十分重要的意義。在實際應用中，可以探索實行期權收人制、年薪制和補充養老金制度等多種經濟激勵方式的不同組合。強調收人狀況與績效和貢獻大小相掛鉤，拉大收人差距，解決矩期激勵與長期激勵的矛盾。
【論文摘要】現代企業中關聯交易的應用越來越廣泛，關聯交易有其積極的一面，但如果監管不到位，不當的關聯交易則會產生風險，給商業銀行的風險管理和監管當局中的風險監管帶來巨大的挑戰。文章從關聯企業及關聯交易的界定出發，分析了不當關聯交易給銀行帶來的風險，最后主要從銀行角度出發，提出了防范關聯企業關聯交易風險的建議。
近幾年，隨著企業改革深入及市場競爭加劇，企業集團規模日益擴大，產權關系日益多元化，關聯交易的數量和形式不斷增多，呈現出迅猛發展之勢。關聯交易有其積極的一面，在于可促進企業規模化經營、減少交易過程中的不確定性、降低交易成本、提高企業的市場競爭能力，最終達到利潤最大化的企業經營目標。
但是，換個角度看，不公平的關聯交易則會侵害交易對象、債權人、股東的合法利益，甚至可能會損害到國家的整體利益，破壞市場公平交易的基礎。關聯企業以及關聯交易的發展，給商業銀行的風險管理和監管當局中的風險監管帶來了較大的挑戰。
一、關聯企業與關聯交易的界定
1、關聯企業
2003年中國銀行業監督管理委員會頒布的《商業銀行集團客戶授信業務風險管理指引》第三條指出，集團客戶是指具有以下特征的商業銀行的企事業法人授信對象：
（1）在股權上或者經營決策上直接或間接控制其他企事業法人或被其他企事業法人控制的。
（2）共同被第三方企事業法人所控制的。
（3）主要投資者個人、關鍵管理人員或與其關系密切的家庭成員（包括三代以內直系親屬關系和二代以內旁系親屬關系）共同直接控制或間接控制的。
（4）存在其他關聯關系，可能不按公允價格原則轉移資產和利潤，商業銀行認為應視同集團客戶進行授信管理的。
2、關聯交易
“關聯交易”是指在關聯方之間發生轉移資源或義務的事項，而不論是否收取價款。財政部《企業會計準則——關聯方關系及其交易的披露》稱之為“關聯方交易”，國際會計準則第24號《對關聯者的揭示》稱之為“關聯者之間的交易”。
二、企業關聯交易對銀行信貸帶來的風險
目前，在我國，銀行貸款仍然是企業最主要的融資來源，但由于公司內部法人治理結構不完善、監管制度以及對關聯交易的相關法律法規不健全等諸多因素，出現了許多不公平關聯交易的現象，對銀行信貸資金的安全構成了很大的威脅。
中國銀監會主席劉明康曾指出：一些企業集團利用商業銀行之間信息分割，多頭套取銀行信貸資金，用在風險大的項目上，給銀行貸款造成很大風險。具體表現在以下四個方面。
1、容易導致銀行對關聯企業資信審查失控
貸前審查是貸款安全發放的首要環節，但是，關聯企業的集團光環往往掩蓋了其成員企業的真實資信狀況，部分企業利用關聯交易粉飾信貸資料，導致銀行對關聯企業資信審查失控，其手段主要表現為：
（1）企業通過關聯交易粉飾借款人財務報表，借款人財務信息不真實、不可靠，信貸人員如不能及時發現企業關聯交易行為，往往會導致交易風險失控，最終形成信貸風險。
（2）銀行難以掌握貸款的實際用途。關聯企業成員通常是分頭融資，統一調度，關聯企業間資金抽調行為十分普遍，這一情況使得銀行難以控制其貸款資金的最終用途，從而難以控制貸款風險。
（3）企業有意逃避監管，貸后檢查失效，風險預警系統鈍化。
2、引發信用膨脹，弱化信貸資源配置功能
一方面，從表象看，關聯企業內各個成員的貸款量雖不是很大，但在從屬企業受控制企業絕對支配的組織架構下，從屬企業對以自己名義獲取的貸款并沒有支配權，往往會被控制企業所挪用，從集團整體角度看，控制企業的貸款量遠遠超過了其原有的授信額度，從而形成該企業的信用膨脹。
另一方面，由于非規范關聯交易的存在，給一些經營業績不佳、沒有多大發展前途的公司一些可乘之機，可以方便地粉飾自己的經營業績，易給外界產生一種繁榮假象，誘導銀行信貸資金向這些企業集中，從而產生“劣幣驅逐良幣”的效應，導致資源配置效率低下。
3、擔保虛化
集團成員企業通常采用相互擔保形式獲得貸款，包括集團公司為子公司、孫公司擔保，子公司、孫公司為集團公司擔保，子公司、孫公司之間相互擔保。這些相互擔保雖然在形式上符合相關法律的規定，具有法律效力。但由于它們之間關聯和控制關系事實存在，被控制的一方對擔保的履行與否完全取決于控制方，實質上，銀行信貸風險通過貸款擔保鏈條在集團企業內部不斷地傳遞，集團企業系統風險未能有效向外分散，債權銀行的貸款在風險鏈中實質處于擔保不足或無擔保的狀態。在債務鏈上，任何一個環節出現問題，其沖擊將沿直線甚至網狀傳播，導致一個區域、一批企業出現償付危機。
4、逃廢債務
（1）轉移優良資產。關聯企業轉移資產的方式主要有兩方面：一方面，控制企業通過非正常交易、無償贈與等方式將貸款企業的有效資產轉移至其他關聯企業；另一方面，控制企業往往通過貸款企業進行改制、資產重組等方式，剝離企業優良資產，組建新的企業，并以此來達到轉移資產的目的。
（2）非正常破產。在將貸款企業的有效資產進行轉移以后，貸款企業往往會主動宣告破產，進行清算。而在清算過程中，控制企業往往又通過將抵押物低價拍賣、增加關聯企業的債權等不正當方法來逃避銀行債權，使得金融機構面臨這樣一種困境：礙于法人人格獨立原則，無法向轉移資產的幕后關聯企業直接追索還款責任。
三、銀行防范關聯企業交易信貸風險的對策
集團客戶已日益成為各商業銀行重要的信貸客戶，其授信總量占比逐步上升，如果管理不到位，其風險較一般非集團企業更大，因此必須提高對集團客戶統一授信的認識，采取有效措施加強管理，避免重蹈“德隆系”等覆轍。
1、做好對關聯企業的統一授信工作
首先，商業銀行應嚴格按照銀監局頒布的《商業銀行集團客戶授信業務風險管理指引》和《商業銀行授信工作盡職指引》等文件做好關聯企業統一授信，嚴把貸款審批關，將貸款防范風險“關口”前移，使貸款風險由被動化解變為主動防范。
其次，應在統一授信管理的基礎上，根據個體差異調整對集團客戶授信管理和風險防范的側重點，銀行應理清企業間關聯關系，確定對經濟效益、管理水平較好的企業成員進行授信。
2、建立針對集團關聯企業相互擔保貸款的風險控制機制
證監會的《關于上市公司為他人提供擔保有關問題的通知》和《關于規范上市公司與關聯方資金往來及上市公司對外擔保若干問題的通知》中對關聯企業擔保做出了規定，銀行業可以借鑒上述規定的相關做法，制定集團關聯企業擔保管理辦法。
在實際操作中，銀行對集團客戶貸款應首選抵押、質押或集團外部企業擔保等方式，盡量避免由關聯企業提供連環保證或擔保，如果接受集團關聯企業保證或擔保，也要設置保證、擔保的限額，以保障信貸資金的安全。
3、切實加強貸后管理
（1）嚴密監控信貸資金流向、企業生產經營和財務狀況、企業投資人和主要管理人員的誠信狀況、關聯企業間的關聯交易行為，防止資產、利潤的非正常轉移。
（2）加強對關聯企業間財務往來的監控，嚴禁使用銀行信貸資金對其關聯企業進行投資，嚴格控制關聯企業間開立銀行匯票，對于申請人和承兌申請人是關聯企業的情況要給予重點關注。
（3）加強企業間關聯交易行為的監督，防止集團成員企業通過關聯交易轉移資產，惡意懸空銀行債權。
（4）建立預警報告制度，要依托商業銀行自身的信貸管理系統和人民銀行信貸登記咨詢系統，建立系統的、連續的、反應靈敏的預警機制，便于及時發現早期預警信號，并積極采取相應補救措施，以防范風險于未然。
4、依法約束關聯交易
為了對非市場原則下發生的關聯交易和利益轉移現象進行有效制約，商業銀行可在貸款合同中設置相應的保護性或約束性條款，如：關聯信息的告知義務及違約責任；重大關聯交易發生前須征得貸款銀行的同意；股東分紅不得超出稅后凈利的一定比例；年度股權投資不得超出某一警戒線或凈資產的一定比例；未經銀行允許，不得出售特定資產，不得進行兼并收購，不得為第三方提供擔保等活動，否則應視為違約，貸款人即可依《貸款通則》第22條規定，加速貸款到期或停止支付借款人尚未使用的貸款，從而取得控制貸款風險的主動權。
5、建立關聯企業信息共享機制
首先，商業銀行應建立健全高效、快速的覆蓋全行所有信貸業務機構和網點的決策支持、客戶關系管理、信用評級、貸款評估、監測分析、風險管理等系統，并將這些系統通過網絡技術整合到統一的信貸綜合系統中，為防范和控制關聯企業風險提供統一的信息平臺。
其次，銀行監管部門也應充分發揮協調與監管作用，逐步完善人民銀行信貸登記咨詢系統，增加集團客戶相關信息模塊，建立各家商業銀行的信息共享平臺。
6、完善關聯交易披露的會計準則
我國《企業會計準則－關聯方關系及其交易的披露》規定，關聯方交易的披露應當遵循重要性的原則。但由于重要性原則的運用更多的要依靠職業判斷，在實際操作中只具有指導性作用，因此有些企業對于一些較敏感的關聯交易該披露而不披露，給相關監管單位造成監管信息的盲點。
今后在制定披露標準時，應考慮以關聯交易金額作為依據，而不是僅僅以關聯交易對企業財務狀況和經營成果的影響程度來確定，在此可以借鑒中國證監會《股票發行審核標準第十四號備忘錄》備忘錄中“重大關聯交易”（是指發行人與其關聯方達成的關聯交易總額高于人民幣三千萬元或高于最近經審計凈資產值的百分之五的關聯交易）標準，制定相應披露標準，使信息披露有章可循。
參考文獻
關鍵詞：信貸配給；小企業貸款；DEA分析
基金項目：海南大學研究生優秀學位論文培育計劃第一批資助項目（項目編號：01JIN1001003）
中圖分類號：F83 文獻標識碼：A
收錄日期：2016年3月10日
一、引言
在銀行同業市場日漸發達、世界金融市場廣泛融合的趨勢下，銀行資金始終處于絕對稀缺地位，而理性的信貸配給行為使得銀行資金優先流向大中型企業，那么小企業信貸資金缺乏就是必然現象。
《新帕爾雷夫經濟學大辭典》將信貸配給定義為“借貸市場供不應求的一種現象，即在借貸雙方按照契約自由達成協議的情況下，貸款方能提供的資金供給無法滿足借款方的資金需求”。銀行以控制風險和保證盈利為目標進行信貸配給，而小企業貸款風險高、成本高、利潤低，不符合銀行信貸配給的目標，因此不應當盲目要求銀行增加小企業信貸投放量，而應當重點提高銀行在支持小企業方面的信貸配給效率。關于資本配置效率有兩種理解方式，米運生（2006）認為其中一種是“把既定的金融剩余盡可能多地配置給實體部門”，而另一種是“在資本要素數量不變的情況下促進資本流向高效率的部門”。本文綜合上述兩種理解，認為商業銀行以其信貸配給能力為限，盡可能多地向小企業提供信貸資金支持即為有效率，并通過DEA分析6家規模效率前沿銀行的投入冗余提出了相關對策。
二、文獻綜述
信貸配給理論的產生源于對小企業融資麥克米倫缺陷（1951）的解釋，但作為小企業融資缺陷的成因，信貸配給自身的產生原因卻并不明確。而解釋信貸配給成因的理論又分為兩種：一種是發展經濟學家麥金農（1973）在非均衡市場條件下提出的，認為貸款者需求受到抑制是因為利率上限低于其風險對價，放開管制市場即可自動出清；另一種是信息經濟學家斯蒂格利茨（1981）在均衡市場條件下提出的，認為貸款者需求不能被滿足是因為其風險信息未知，而利率作為風險信息的變量自然抑制供給隨利率（價格）增加。就中國的信貸配給成因而言，朱秀麗（2011）用實證方法檢驗了中國信貸配給行為的性質，證明了有約束的非均衡配給在中國上市公司融資過程中已經逐步減輕，加強信息披露即可提高信貸配給效率。
信貸配給效率的衡量始終是難以解決的問題，受調研可信度的限制，中國大部分學者選擇了采用金融深化指標來信貸配給及其效率。葉光毓（2008，2009）采用“貸款/GDP”作為衡量各地區信貸配給的指標；任建軍（2010，2011）采用存貸比、存貸差和固定資產中銀行貸款率作為衡量信貸配給的指標；米運生（2007）和王欣昱（2013）采用Wurgler（2000）提出的資本增長率對于產出增長率彈性來衡量信貸配給效率。陳麗樺（2013）運用DEA數據包絡分析法，通過對工商、建設兩家大型商業銀行和其他8家中小銀行支持中小企業信貸效率的實證分析，發現大型商業銀行比中小商業銀行更適合對中小企業貸款。
三、商業銀行支持小企業信貸配給效率模型
本文采用DEA模型進行實證分析，只是為了對商業銀行支持小企業的信貸配給效率進行粗略排序，而不以模型所得具體數據作為分析依據，在以下假設成立的前提下，模型分析所得結果能夠最大程度地代表真實情況。
（一）商業銀行支持小企業信貸配給效率模型前提假設。商業銀行以信貸配給能力支持小企業的效率與DEA（數據包絡分析）模型中的投入產出效率不盡相同，但在以下假設成立的條件下投入-產出關系成立：在小企業貸款未達到銀行信貸配給能力上限時，以較少投入獲得較多產出的銀行效率較高；在小企業貸款達到銀行信貸配給能力上限時，只有先增加投入才能進一步提高產出。也就是說，該效率前沿面是不連續的。
（二）商業銀行支持小企業信貸配給效率模型變量選擇。本文選取商業銀行的四項稟賦作為自變量。由于銀行在配給過程中起決定性作用，而商業銀行只能在信貸配給能力范圍內承擔小企業貸款責任，所以商業銀行支持小企業的信貸配給效率模型的自變量應是反映信貸配給能力的銀行稟賦，這些稟賦指標包括：代表商業銀行規模的總資產（TA）指標，規模越大的銀行承擔貸款成本的能力也越強；代表銀行盈利能力的總利潤（TP）指標，盈利能力越強說明銀行運營能力越強；表示銀行風險緩沖能力的資本充足率（AR）指標，資本充足率越高的銀行穩定性和抗風險能力越強；表示銀行貸款發放能力的貸存比（LD）指標，貸款能力越強的銀行流動性風險資產配置傾向越高。
商業銀行小企業貸款余額（SD）作為因變量，表示商業銀行承擔的支持小企業責任，對應每家銀行的信貸配給能力都有一個小企業貸款余額最大值，在最大值達到之前小企業貸款余額越大，支持小企業的信貸配給效率越高。
（三）商業銀行支持小企業信貸配給效率DEA模型。本文采用投入-產出DEA模型來衡量商業銀行支持小企業的信貸配給效率，其中投入要素整體代表商業銀行的信貸配給能力，而產出要素代表其小企業貸款責任承擔情況。選取16家上市商業銀行作為決策單元，構建DEA模型，使用MaxDEA軟件的CCR模型得到總體效率，BCC模型得到純技術效率，并用總效率除以技術效率得到規模效率。根據前文對所選變量的解釋，以商業銀行小企業貸款余額（SD）為產出指標；在投入指標方面，用總資產（TA）來代表銀行的規模，總利潤（TP）來表示銀行的盈利能力，資本充足率（AR）來表示銀行的風險緩沖能力，用貸存比（LD）指標來表示銀行的貸款發放能力。
四、上市商業銀行支持小企業信貸配給效率排序
（一）樣本選取與相關關系。考慮到數據的可得性，本文選取中國銀行、中國農業銀行、工商銀行、建設銀行、交通銀行、北京銀行、華夏銀行、寧波銀行、平安銀行、興業銀行、招商銀行、民生銀行、南京銀行、浦發銀行、中信銀行、光大銀行，共計16家上市商業銀行2013年的數據為樣本，其中樣本數據來自商業銀行年報與社會責任報告。
傳統信貸配給模型是基于線性相關關系而建立的解釋方程，不能用于對非線性關系的解釋，根據前文的規范分析可知，銀行稟賦與小企業貸款之間并不是線性相關關系，但仍然需要采用實證數據進一步驗證。為了確定非線性模型的適用性，以下采用SPSS軟件測度信貸配給效率DEA模型投入產出變量，結果表明銀行財務指標與小企業貸款之間的相關關系比較復雜，得到的Pearson相關系數如表1所示。（表1）
（二）上市商業銀行支持小企業信貸配給DEA效率分析。本文使用MaxDEA軟件得到的各商業銀行支持小企業的信貸配給效率如下：上市商業銀行小企業貸款純技術效率的變動范圍為0.4～1，小于規模效率的變動范圍0.2～1，這說明提高規模效率是提高商業銀行支持小企業的信貸配給效率的根本方式。但由于規模效率同時受到技術效率和總體效率影響，難以在短期內改變，所以本文僅選取處于規模效率前沿面上的銀行進行分析。將規模效率前沿面上的銀行按照技術效率排序，排名依次為：工商銀行、交通銀行、寧波銀行、農業銀行、南京銀行和華夏銀行。
（三）規模效率前沿銀行的冗余分析。對于規模效率前沿銀行而言，如果有投入要素冗余為零，那么其信貸配給能力受技術條件約束達到上限，在前提假設成立的條件下，該銀行純技術效率排序與其信貸配給能力排序相同。6家規模效率前沿的銀行投入產出冗余如表2所示。由表2可知，利潤總額所代表的盈利能力是中國商業銀行信貸配給能力的短板，而6家規模前沿銀行的利潤總額投入冗余均為零，這說明6家銀行支持小企業的信貸配給效率已達到能力上限，此時技術效率排序即其信貸配給能力排序。進一步分析投入冗余可知，不同的商業銀行稟賦差異較大，想要繼續增加小企業貸款額度，除了盈利能力外，風險防控能力是華夏銀行和農業銀行的短板，而寧波銀行和南京銀行還可以繼續加強向小企業貸款的傾向。（表2）
五、結論
商業銀行承擔支持小企業責任要量力而行，只有在提高自身的綜合實力的基礎上增加向小企業貸款的傾向，才能達到優化信貸配給的目的。對于所有的商業銀行來說，提高自身盈利能力都是進一步擔負起支持小企業責任的重要前提，而對不同的商業銀行，又有不同的短板需要彌補，其中提高風險防控能力是關鍵環節。
主要參考文獻：
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