時間：2022-05-26 06:52:15
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創(chuàng)造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇銀行剖析材料，希望這些內(nèi)容能成為您創(chuàng)作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進(jìn)步。
以往各商業(yè)銀行為爭奪個人房貸市場，一味簡化貸款手續(xù)，對相關(guān)材料沒有嚴(yán)格審查，有的甚至接受借款人的一些虛假材料，進(jìn)行惡性競爭，埋下了不少隱患。一般來說，中長期個人住房貸款的風(fēng)險往往是在業(yè)務(wù)大規(guī)模發(fā)展后的3－5年里才集中地暴露和顯現(xiàn)，現(xiàn)在已經(jīng)進(jìn)入了這個風(fēng)險暴露和顯現(xiàn)的高危時期。這是記者從近日召開的由中國銀行上海市分行、上海市法學(xué)會金融法研究會主辦，上海億通房地產(chǎn)咨詢有限公司承辦的“房屋抵押貸款風(fēng)險控制研討會”獲悉的內(nèi)容。
這次研討會以“剖析個人放貸風(fēng)險，探索安全操作體系，共建金融風(fēng)險控制平臺”為主題，深入探討宏觀市場變化，關(guān)注市場執(zhí)行力度，提出有效的解決方案。上海銀監(jiān)會、各大銀行、司法機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所、知名房貸服務(wù)機(jī)構(gòu)和中介公司的專家、學(xué)者和業(yè)內(nèi)人士參與了政策法規(guī)、體系控制、操作性實務(wù)等方面的討論。
億通代書房產(chǎn)分析師表示，個人住房貸款的風(fēng)險開始慢慢凸現(xiàn)，如果商業(yè)銀行不能對當(dāng)前個人住房貸款面臨的潛在風(fēng)險進(jìn)行有效的識別與控制，那么未來個人住房貸款的快速擴(kuò)張反而可能成為商業(yè)銀行的一個不容忽視的風(fēng)險源。
有關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，1997年中國個人貸款住房抵押余額僅為131億，2003年底則達(dá)到11780億元，短短六七年翻了近90倍。2004年末，上海市中資金融機(jī)構(gòu)新增貸款的72％都集中于房地產(chǎn)信貸。個人住房貸款在快速增長的同時，不良貸款也有所增加。與此同時，個人信貸風(fēng)險和不良貸款的潛在風(fēng)險也隨之增加，急需采取有效措施來控制和降低風(fēng)險。
青年報
關(guān)鍵詞：穩(wěn)健性原則；銀行會計；核算；體現(xiàn)
隨著經(jīng)濟(jì)形態(tài)與社會環(huán)境深入發(fā)展，要使得銀行企業(yè)保持持續(xù)向好的發(fā)展勢頭，牢固把握自己的經(jīng)濟(jì)命脈，會計核算的重要性則得到了更為廣泛的關(guān)注。因而，對將穩(wěn)健性原則運(yùn)用到銀行會計核算中的具體表現(xiàn)進(jìn)行研究，也有較為深刻的現(xiàn)實探討意義。
一、穩(wěn)健性原則的相關(guān)概述
穩(wěn)健性原則指的是在具體的核算工作中，假設(shè)遇到不確定的實踐或者是需要運(yùn)用到多種方法來選擇方案時，會計人員要做出相對謹(jǐn)慎的決定。此時不能對資產(chǎn)或收益進(jìn)行高估，但是也不能對費(fèi)用進(jìn)行低估，而是需要審慎的思考選擇。所以這此種原則在會計信息中也被稱作謹(jǐn)慎性原則。運(yùn)用此種原則對于會計各項信息內(nèi)容進(jìn)行核算，其目的在于能夠使得計算的信息更加準(zhǔn)確，在決策層所獲得的數(shù)據(jù)中也能夠最大限度地保障其真實性與合理性。當(dāng)會計人員運(yùn)用此種輔方式時，既可以使自身判斷與決策的能力有所提高，而且還能夠?qū)y行經(jīng)營面臨的風(fēng)險與不可控因素降低到最小概率。銀行會計核算指的是銀行會計運(yùn)用專門的方法，對整個銀行活動的過程進(jìn)行精確、完整、持續(xù)、綜合的監(jiān)督核算，并為銀行或者是其他有關(guān)方面提供財務(wù)狀況與經(jīng)營成果等信息的一種具體工作行為。關(guān)于銀行會計核算的內(nèi)容，則囊括了對于存款的核算業(yè)務(wù)、貸款業(yè)務(wù)核算、結(jié)算業(yè)務(wù)核算、聯(lián)行往來的業(yè)務(wù)核算、銀行往來核算、出納金業(yè)務(wù)核算、損益核算以及其他類型的結(jié)算決算。所以將穩(wěn)健性原則運(yùn)用到繁雜的銀行會計核算中，往往能夠收到較好的效果。舉例來說，核算的數(shù)據(jù)內(nèi)容可信度更高，為銀行利潤的準(zhǔn)確提供了重要保障，同時還能夠?qū)ο嚓P(guān)利益聯(lián)系人起到重大影響。在合理避稅、維護(hù)正當(dāng)權(quán)益、增加銀行現(xiàn)金流等都有著重要作用，最終也能促進(jìn)銀行綜合實力的提升。
二、穩(wěn)健性原則運(yùn)用在銀行會計核算中的具體方式
穩(wěn)健性原則運(yùn)用在銀行會計核算中的方式方法，主要應(yīng)從以下幾個方面進(jìn)行把握：第一，穩(wěn)健性原則運(yùn)用在銀行會計資產(chǎn)核算方面。從資產(chǎn)方面對來說，穩(wěn)健性原則有以下幾點表現(xiàn)內(nèi)容：其一，各種計提“準(zhǔn)備”。在會計準(zhǔn)則的實施過程中，需要對銀行資產(chǎn)類的科目設(shè)置同與之相對應(yīng)的備抵科目均作為穩(wěn)健性原則的重要體現(xiàn)形式。而這種“準(zhǔn)備”的內(nèi)容也包含了存貨跌價、出現(xiàn)壞賬、短期或長期投資跌價減值的準(zhǔn)備等。在銀行會計核算的實踐過程中，須按照具體的規(guī)定，從而采取對資產(chǎn)情況進(jìn)行定期檢查和不定期抽查互相結(jié)合的方式，用以保障資產(chǎn)價值一旦出現(xiàn)變動能夠?qū)Ω黜棥皽?zhǔn)備”事項予以利用。繼而對賬面的價值展開調(diào)整，實現(xiàn)規(guī)避虧損風(fēng)險的目的。其二，選擇存貨計價的方式。在銀行所開展的多項經(jīng)營業(yè)務(wù)中，計量原則中“成本和可變現(xiàn)凈值孰低”也體現(xiàn)出穩(wěn)健性原則。舉例來說，當(dāng)某企業(yè)在購進(jìn)材料的一段時間之后，發(fā)現(xiàn)材料的市價已經(jīng)出現(xiàn)下跌，若是持續(xù)購買該材料那么則會造成歷史成本的上漲。這既與業(yè)務(wù)經(jīng)營的利潤追求背道而馳，同時忽視準(zhǔn)確需求，也會讓會計人員無法按照材料的存貨情況展開后續(xù)的計量工作，繼而便會給企業(yè)效益帶來損害。其三，對于財產(chǎn)出現(xiàn)損益情況的處理方式通常也體現(xiàn)了穩(wěn)健性原則所蘊(yùn)含的觀點。要使得銀行經(jīng)營理財產(chǎn)品的損益狀況能夠做到賬面相符，不僅需要會計人員認(rèn)真展開盤點工作，同時在對于固定資產(chǎn)盤盈之外的存貨、現(xiàn)金以及盤虧和盤盈等情形都需要準(zhǔn)確地進(jìn)行盤算核查。在相關(guān)管理人員還未正式批復(fù)之前，統(tǒng)統(tǒng)計入到“待處理的財產(chǎn)損益”，當(dāng)批復(fù)完成后再共同完成結(jié)轉(zhuǎn)，這同樣使得穩(wěn)健性原則得到了較為有效的利用。第二，穩(wěn)健性原則在實施投資行為與實現(xiàn)收益時的利用表現(xiàn)。銀行業(yè)務(wù)范圍中包含了大量的投資與收益性事項，而在這些活動項目中穩(wěn)健性原則也在這些內(nèi)容中有所較多的體現(xiàn)。簡要概括起來可以分為以下兩個部分：其一，在會計核算中的投資活動。當(dāng)投資人將非貨幣性質(zhì)的資產(chǎn)以明顯高于賬面價值的方式進(jìn)行投資時，此時的投資收益是不能得到確認(rèn)的，而這種要求也正是穩(wěn)健性原則的又一體現(xiàn)。其二，關(guān)于收入的核算內(nèi)容。要對收入情況進(jìn)行確認(rèn)，首先需要按照科學(xué)的計算方式對成本投入與當(dāng)期收入進(jìn)行核算，對于同收入確認(rèn)條件情況嚴(yán)重不符的，通常會依照當(dāng)期成本來進(jìn)行核算。而此項要求也從側(cè)面映射出穩(wěn)健性原則作為會計核算工作基本內(nèi)容的重要性。第三，當(dāng)銀行出現(xiàn)債務(wù)問題時，穩(wěn)健性原則也會起到一定的保障性作用。在確定存在負(fù)債而不能確定是否有資產(chǎn)的情形下，穩(wěn)健性原則也可以顯現(xiàn)出具體功效。當(dāng)債務(wù)人出現(xiàn)償債能力不足或經(jīng)營困難時，無論債務(wù)方不確認(rèn)收益或是確認(rèn)損失，均是穩(wěn)健性原則的重要表現(xiàn)方式之一。
三、結(jié)束語
穩(wěn)健性原則體現(xiàn)在銀行會計核算中的方方面面。在對這些表現(xiàn)進(jìn)行深層剖析后，不僅能夠幫助銀行從業(yè)者更好地解決實際中的難題，同時關(guān)于方法手段的探討，也能使得穩(wěn)健性原則在使用過程中能夠獲得更好的效果，進(jìn)而也為銀行各項業(yè)務(wù)的有序進(jìn)行開辟更為有利的條件。
參考文獻(xiàn)
小企業(yè)作為市場經(jīng)濟(jì)中最具有生機(jī)與活力的群體，已經(jīng)成為我國經(jīng)濟(jì)增長的重要動力之一。中小企業(yè)在產(chǎn)品技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、區(qū)域經(jīng)濟(jì)崛起，尤其在緩解就業(yè)壓力和農(nóng)村勞動力轉(zhuǎn)移諸方面均發(fā)揮著重要作用，成為我國保持經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)快速增長的主體。從中小企業(yè)層面出發(fā)，要保持快速增長的態(tài)勢，中小企業(yè)無法僅依靠自身的積累，必須依賴外部融資的支持，而在中國融資渠道相對缺乏的情況下，商業(yè)銀行貸款成為其融資的主要渠道。但實際上，中小企業(yè)貸款難是一個普遍性的問題，其在世界上任何一個國家都不同程度的存在著。在我國，這個問題相對來說比較突出。產(chǎn)生的根源主要在于改革開放初期，我國經(jīng)濟(jì)秩序比較混亂，法律法規(guī)相對缺乏，銀行內(nèi)部管理、風(fēng)險控制能力低下，因此造成了大量中小企業(yè)貸款壞帳，以至于一些銀行現(xiàn)在對中小企業(yè)貸款產(chǎn)生“惜貸”情緒。
從商業(yè)銀行層面出發(fā)，各大國有商業(yè)銀行利潤普遍增長乏力，其原因在于其絕大部分貸款集中于大企業(yè)，而直接融資方式的拓寬使大企業(yè)不再依賴于銀行，再上長期以來各家銀行爭相給大企業(yè)提供服務(wù)，激烈的競爭造成信貸成本上升、利潤貢獻(xiàn)率降低。在這種情況下，大力發(fā)展中小企業(yè)信貸對銀行轉(zhuǎn)變盈利方式、尋找新的盈利增長點具有重要意義。
基于以上兩點分析，中小企業(yè)信貸成為促進(jìn)商業(yè)銀行和中小企業(yè)共同發(fā)展的新的經(jīng)濟(jì)增長點。怎樣能夠既解決中小企業(yè)貸款難問題，又最大程度保證信貸資產(chǎn)安全，這就要求商業(yè)銀行研究中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險控制，建立起一套以風(fēng)險控制為目標(biāo)的信用評價機(jī)制，以保證這項業(yè)務(wù)的正常開展，從而為中小企業(yè)發(fā)展提供資金支持，也為商業(yè)銀行分散資金風(fēng)險，提高競爭能力提供有益的幫助。
二、研究的基本內(nèi)容與擬解決的主要問題：
本文以商業(yè)銀行如何進(jìn)行中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險控制為立足點，在研究中小企業(yè)特點、財務(wù)特征和信貸風(fēng)險特點的基礎(chǔ)上，剖析了制約中小企業(yè)銀行貸款融資的障礙所在，指出中小企業(yè)貸款難的關(guān)鍵原因在于中小企業(yè)信用缺失以及銀行缺乏對企業(yè)信用狀況的有效評定。銀行現(xiàn)行信用評級機(jī)制對中小企業(yè)的信用評級存在著較多缺陷，主要表現(xiàn)在評級機(jī)制不適用和評級指標(biāo)不合理上，由此導(dǎo)致了中小企業(yè)的信用等級被低估，并進(jìn)一步加劇了中小企業(yè)的貸款融資困難。
本文試圖以建立中小企業(yè)信用評級機(jī)制為突破口，為解決中小企業(yè)銀行貸款融資難問題提供技術(shù)支持。通過分析研究銀行現(xiàn)行信用評級機(jī)制對中小企業(yè)進(jìn)行評級的缺陷，根據(jù)中小企業(yè)的特點及實際情況，借鑒目前國際、國內(nèi)信用評級的先進(jìn)理論和實踐經(jīng)驗，對現(xiàn)行信用評級機(jī)制進(jìn)行了修正和完善，建立了一套適用于中小企業(yè)信用評級的指標(biāo)機(jī)制。該體系將信用評價指標(biāo)分成定量分析和定性分析兩個部分，強(qiáng)調(diào)在定量分析的基礎(chǔ)上，通過定性分析進(jìn)行調(diào)整，力求全面、真實的評價中小企業(yè)的信用狀況。全文共分七個部分:
第一章導(dǎo)論。本章主要闡述論文選題的背景、研究的目的和現(xiàn)實意義以及研究的思路和方法。
第二章信貸風(fēng)險的相關(guān)理論研究。包括信貸風(fēng)險的含義和基本特征，以及經(jīng)濟(jì)學(xué)分析，并論述了信貸風(fēng)險控制。
第三章中小企業(yè)信用評價機(jī)制的提出。確定我國中小企業(yè)界定，剖析我國中小企業(yè)的特點，并適當(dāng)?shù)呐c國外中小企業(yè)進(jìn)行比較。同時對我國中小企業(yè)資金需求、供給進(jìn)行研究，剖析中小企業(yè)融資難的內(nèi)在原因和外在原因。為構(gòu)建中小企業(yè)信用評級體系做了鋪墊。
第四章我國及國外中小企業(yè)信用評級現(xiàn)狀。本章通過目前我國商業(yè)銀行的信用評級指標(biāo)分析出我國中小企業(yè)信用評級的形狀，并介紹了美國和日本銀行中小企業(yè)信用評級機(jī)制的情況，并分析了對我國的啟示，發(fā)現(xiàn)存在的問題和不足，學(xué)習(xí)和借鑒國際信用評級的先進(jìn)經(jīng)驗。
第五章目前使用較多的信用評級模型介紹。介紹了定性分析和定量分析兩大類模型，并對模型的優(yōu)缺點進(jìn)行了分析，為構(gòu)建適合我國中小企業(yè)的信用評級機(jī)制做了理論支持。
第六章構(gòu)造新的中小企業(yè)信用評級機(jī)制。本章主要根據(jù)中小企業(yè)的特點，對中小企業(yè)信用評級體系的設(shè)置原則、評級方法進(jìn)行分析探討，在此基礎(chǔ)上建立一套完整的中小企業(yè)信用評級機(jī)制。
第七章總結(jié)與探討。
三、研究的方法與技術(shù)路線：
本文通過對各種信用評級方法的比較，并根據(jù)我國中小企業(yè)的實際情況，對其信用進(jìn)行研究，主要采用以下研究方法:
1、理論研究和實證研究相結(jié)合的方法。中小企業(yè)信貸風(fēng)險特點是在實踐中總結(jié)的，因此，在此基礎(chǔ)上建立的風(fēng)險評價體系必然要注重實際和調(diào)查研究，掌握大量的第一手材料，并進(jìn)行歸納和總結(jié)。但重視實踐并不意味著停留在低級的感性認(rèn)識階段，而是要在錯綜復(fù)雜的現(xiàn)象中尋找出必然的因果關(guān)系，揭示出其中的規(guī)律性并指導(dǎo)實踐。
2、定性方法和定量方法的結(jié)合。影響信用風(fēng)險的因素比較繁雜，中小企業(yè)信貸既是一個經(jīng)濟(jì)問題，更是一個十分復(fù)雜的社會問題，涉及到社會經(jīng)濟(jì)及環(huán)境變化等諸多方面。精確測算信用風(fēng)險在現(xiàn)階段還有較多困難;但若單單采用定性的分析方法，不能說明信用風(fēng)險的主要問題，且容易引起誤判信用風(fēng)險。因此，在本文所涉及到的信貸風(fēng)險控制和信用評價機(jī)制的事前定量評價方法中，在運(yùn)用定量方法的基礎(chǔ)上，采用定性的方法，以求能夠更加科學(xué)、準(zhǔn)確地對中小企業(yè)的信用進(jìn)行評價。
3、歷史的經(jīng)驗教訓(xùn)與現(xiàn)階段的新要求緊密結(jié)合。通過認(rèn)真的總結(jié)以往業(yè)務(wù)發(fā)展中所獲取的中小企業(yè)信貸信用評價機(jī)制，為新階段的研究提供寶貴的經(jīng)驗。更有助于理論和實踐相結(jié)合，也使得本篇論文更具有研究價值。
4、比較分析法。對現(xiàn)有的信用評級模型進(jìn)行描述比較，歸納總結(jié)，然后選擇己有的適當(dāng)?shù)脑u級模型作為本文提出的評級模型的基礎(chǔ)，嘗試構(gòu)建我國中小企業(yè)信用評價模型。
四、研究的總體安排與進(jìn)度：
2009年11月20日——2008年11月30日，收集資料與歸納整理；
2009年12月01日——2009年12月20日，確定具體題目及完成任務(wù)書；
2009年12月21日——2010年02月21日，文獻(xiàn)閱讀與研究；
2010年02月22日——2010年03月01日，外文翻譯；
2010年03月02日——2010年03月15日，開題報告；
2010年03月16日——2010年03月25日，文獻(xiàn)綜述
2010年03月26日——2010年04月30日，論文寫作，確定初稿
2010年05月01日——2010年 05月20日，初稿的修改，確定終稿，打印裝訂。
五、主要參考文獻(xiàn)：
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關(guān)鍵詞：知識產(chǎn)權(quán)；中小企業(yè)；信息不對稱；動產(chǎn)質(zhì)押
中圖分類號：D923.4 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1001-828X（2013）09-0-02
一、引言
近年來，伴隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的轉(zhuǎn)變和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的需要，高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，對實現(xiàn)國民經(jīng)濟(jì)依靠創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展、增強(qiáng)國家自主創(chuàng)新能力具有重要意義。但是，高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)中的科技型中小企業(yè)具有重智力、輕資產(chǎn)的發(fā)展特點，存在著普遍的融資難題。知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資方式契合了科技型中小企業(yè)的發(fā)展需要，對促進(jìn)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展意義重大。但是在銀企信貸關(guān)系中，金融機(jī)構(gòu)對知識產(chǎn)權(quán)價值及有效性難以把握，融資雙方存在信息不對稱的障礙，易產(chǎn)生逆向選擇和道德風(fēng)險，阻礙了知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資這一新興融資方式的發(fā)展。因此，如何突破信息不對稱交易障礙，使金融機(jī)構(gòu)能夠合理評估知識產(chǎn)權(quán)的價值、并順利處置質(zhì)押品，成為推動知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資發(fā)展的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。本文以恒豐銀行知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款支持山東秦恒科技公司的案例，剖析了恒豐銀行“銀行+產(chǎn)權(quán)局+評估機(jī)構(gòu)+擔(dān)保機(jī)構(gòu)”的貸款模式，并提出了促進(jìn)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資發(fā)展的建議。
二、我國知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資發(fā)展與相關(guān)理論研究
隨著我國高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資作為一種新型的金融產(chǎn)品出現(xiàn)在公眾視野。知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資是指債務(wù)人或者第三人以其特定的知識產(chǎn)權(quán)向債權(quán)人出質(zhì)，用以擔(dān)保債權(quán)的實現(xiàn)；當(dāng)債權(quán)沒有如期履行時，債務(wù)人或者第三人以其被質(zhì)押的知識產(chǎn)權(quán)以拍賣、變賣等形式優(yōu)先受償?shù)馁J款融資形式。該融資模式有利于促進(jìn)企業(yè)自主研發(fā)創(chuàng)新，促進(jìn)企業(yè)關(guān)注自身商譽(yù)、創(chuàng)新能力的建設(shè)和發(fā)展。1999年中國工商銀行山西省忻州分行首開專利權(quán)質(zhì)押貸款之先河，為忻州市云中制藥廠辦理了一筆商標(biāo)專用權(quán)質(zhì)押貸款200萬元的業(yè)務(wù)。一般來講，知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款融資規(guī)模小、期限短，只能作為企業(yè)發(fā)展的應(yīng)急資金，難以作為長期發(fā)展資金（李希義，2009）。如交行北京分行的“展業(yè)通”業(yè)務(wù)，規(guī)定知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款最高額度1000萬元，期限不得超過三年，且不辦理展期。
知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資對信息對稱性的高度依賴是決定其進(jìn)一步開展的關(guān)鍵因素。在知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資這一銀企信貸關(guān)系中，金融機(jī)構(gòu)對科技型企業(yè)的管理水平、盈利性、知識產(chǎn)權(quán)價值及有效性難以把握；同時知識產(chǎn)權(quán)這種“無形”質(zhì)押物的價值由于評估方法選取、市場環(huán)境的變化、拍賣二級市場不完備等因素“天然”存在著不確定性，制約著知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)的開展。王定芳、肖喻昊（2006）研究發(fā)現(xiàn)知識產(chǎn)權(quán)具有無形性，其價值受市場、政策等方面的影響較大。知識產(chǎn)權(quán)具有時間性，一旦處于質(zhì)押期的權(quán)利由于到期不再發(fā)揮作用或者價值明顯降低，質(zhì)權(quán)人的利益便會受到影響。同樣，如果一項專利權(quán)在質(zhì)押期間同行業(yè)研制出了更為先進(jìn)的技術(shù)，那么該項專利也將變得一文不值。由于知識產(chǎn)權(quán)涉及技術(shù)專業(yè)性強(qiáng)并且存在商業(yè)機(jī)密問題，資金提供者將付出高昂的信息采集成本及監(jiān)督成本，并且即使通過事前調(diào)查、咨詢、分析亦很難取得完備信息。在這一點上借款企業(yè)具有絕對信息優(yōu)勢，只有企業(yè)自愿披露真實信息，雙方才能解決信息不對稱的問題，而市場上并不存在使企業(yè)披露相關(guān)真實信息的激勵機(jī)制。
三、恒豐銀行“銀行+產(chǎn)權(quán)局+評估機(jī)構(gòu)+擔(dān)保機(jī)構(gòu)”知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款模式的探索
（一）知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款開展的背景
1.科技型中小企業(yè)的抵押擔(dān)保難題。山東秦恒科技公司屬于科技型中小企業(yè)，成立于2004年，2004年05月被山東省科委批準(zhǔn)為科技型中小企業(yè)。公司主導(dǎo)產(chǎn)品為分苯板系列、保溫砂漿系列及飾面材料系列，產(chǎn)品銷售主要是依靠客戶訂單形式進(jìn)行生產(chǎn)，公司產(chǎn)品大多數(shù)供應(yīng)于我國北方的房地產(chǎn)開發(fā)公司，含國內(nèi)知名地產(chǎn)萬科、恒大、海信、龍湖科技等，公司年銷量呈迅速上升趨勢，市場占有率逐年增加。但是作為科技型中小企業(yè)，其符合抵押條件的固定資產(chǎn)少，強(qiáng)烈的資金需求和傳統(tǒng)的抵押貸款模式之間形成的矛盾亟需解決。
2.中小股份制商業(yè)銀行的經(jīng)營壓力。近年來，金融業(yè)特別是銀行業(yè)經(jīng)歷了政策和市場的一系列集中、深刻的變化，宏觀調(diào)控加強(qiáng)、“金融脫媒”提速、金融監(jiān)管強(qiáng)化等對商業(yè)銀行固有的經(jīng)營模式帶來了巨大沖擊，反映了我國的金融業(yè)經(jīng)營還較為粗放，基本還處在外延式發(fā)展和資本消耗性擴(kuò)張階段，對新領(lǐng)域的開拓不夠，對新業(yè)務(wù)的創(chuàng)新不足。從山東省來看，2010、2011年和2012年金融業(yè)增加值占GDP的比重分別為2.79%、3.6%和4%，明顯低于北京、上海、廣東、浙江等金融較發(fā)達(dá)省（市）。山東金融亟需通過創(chuàng)新發(fā)展來提升金融業(yè)核心競爭力。同時，各銀行之間競爭加劇，壘大戶、拼機(jī)構(gòu)、拼網(wǎng)絡(luò)現(xiàn)象依然嚴(yán)重；創(chuàng)新產(chǎn)品、服務(wù)趨同化嚴(yán)重；大多數(shù)商業(yè)銀行無論其規(guī)模大小都實施跨區(qū)域經(jīng)營，并將經(jīng)營精力主要集中在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)區(qū)域。因此，如何進(jìn)行差異化發(fā)展，成為恒豐銀行等中小股份制商業(yè)銀行突破同質(zhì)化競爭格局的重點。只有堅持“有所為有所不為”，走差異化、特色化、精細(xì)化的發(fā)展道路，通過差異化發(fā)展贏得比較競爭優(yōu)勢，打造核心競爭力，才能在競爭中脫穎而出。
（二）知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款開辦過程
2012年，借東營市政府下發(fā)《東營市關(guān)于鼓勵開展創(chuàng)業(yè)富民的若干政策》、鼓勵知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款發(fā)展的契機(jī)，恒豐銀行東營分行與東營市產(chǎn)權(quán)局、人民銀行東營市中心支行、東營銀監(jiān)分局共同簽署《東營市知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資試點工作方案》，率先進(jìn)行了知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款試點。恒豐銀行東營分行與東營產(chǎn)權(quán)局、北京東鵬無形資產(chǎn)評估事務(wù)所建立了長期戰(zhàn)略合作聯(lián)盟，在山東省率先建立了“銀行+產(chǎn)權(quán)局+評估機(jī)構(gòu)+擔(dān)保機(jī)構(gòu)”的風(fēng)險共擔(dān)合作機(jī)制，恒豐銀行知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款創(chuàng)新模式正式誕生。
該模式分為授信審查、出賬審核、貸款發(fā)放以及貸后管理四個環(huán)節(jié)。環(huán)節(jié)一是授信審查審批。由產(chǎn)權(quán)局依托其信息平臺推薦注冊地為東營市的優(yōu)質(zhì)知識產(chǎn)權(quán)企業(yè)，恒豐銀行東營分行進(jìn)行篩選。篩選相關(guān)企業(yè)后，要求借款企業(yè)以所擁有或第三方擁有的知識產(chǎn)權(quán)提供質(zhì)押擔(dān)保，同時落實第三方企業(yè)提供連帶責(zé)任擔(dān)保，以確保有效防范授信風(fēng)險。環(huán)節(jié)二是出賬審核。借款企業(yè)獲得授信批復(fù)后，必須經(jīng)北京東鵬無形資產(chǎn)評估事務(wù)所出具評估報告，再到國家知識產(chǎn)權(quán)總局及相關(guān)管理部門辦理合法質(zhì)押登記手續(xù)，落實質(zhì)押擔(dān)保條件；必要時落實第三方企業(yè)保證擔(dān)保，使質(zhì)押與保證擔(dān)保同時覆蓋敞口額度。環(huán)節(jié)三是貸款發(fā)放。環(huán)節(jié)四是貸后管理。除履行原有貸后管理措施外，恒豐銀行東營分行密切關(guān)注專利權(quán)年費(fèi)繳納等年審工作、關(guān)注質(zhì)押物未來價值波動及其他市場風(fēng)險，確保擔(dān)保期間質(zhì)押登記合法有效。
2012年，山東秦恒科技公司向恒豐銀行申請授信，以滿足其發(fā)展需求。恒豐銀行在對該企業(yè)進(jìn)行了深入的調(diào)查后，以其空調(diào)板防護(hù)裝置、飄窗防護(hù)裝置等5項專利權(quán)技術(shù)進(jìn)行質(zhì)押的形式對其發(fā)放貸款1500萬元，及時解決了企業(yè)的資金缺口問題。如今秦恒科技在省內(nèi)已占有30%以上的銷售份額，恒豐銀行東營分行與該企業(yè)繼續(xù)保持著良好的合作關(guān)系。
三、“銀行+產(chǎn)權(quán)局+評估機(jī)構(gòu)+擔(dān)保機(jī)構(gòu)”貸款模式的案例剖析
（一）知識產(chǎn)權(quán)對科技型中小企業(yè)的特殊意義是貸款實現(xiàn)的基礎(chǔ)
科技型中小企業(yè)是知識和智力密集型企業(yè)，具有“人腦+電腦”的特征，固定資產(chǎn)規(guī)模小，缺乏抵押擔(dān)保，通過傳統(tǒng)的資產(chǎn)抵押和擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供擔(dān)保來獲得銀行貸款較為困難。但是，知識產(chǎn)權(quán)對于科技型中小企業(yè)來講是企業(yè)最大的資本，一旦失去，企業(yè)將失去立足之本，無法繼續(xù)在此行業(yè)經(jīng)營。因此，知識產(chǎn)權(quán)對科技型中小企業(yè)有著較強(qiáng)的違約控制能力，是科技型中小企業(yè)的“核心資產(chǎn)”。知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押也就成了銀行制約企業(yè)還款的最大控制手段和激勵方式。如案例中山東秦恒科技公司向恒豐銀行質(zhì)押的空調(diào)板防護(hù)裝置、飄窗防護(hù)裝置等5項專利權(quán)技術(shù)就是該企業(yè)的核心技術(shù)，是企業(yè)占領(lǐng)市場、實現(xiàn)業(yè)務(wù)發(fā)展的關(guān)鍵，因此銀行敢于以此為抵押實現(xiàn)貸款的發(fā)放。
（二）產(chǎn)權(quán)局和評估機(jī)構(gòu)的參與緩解了知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押的信息不對稱問題
目前由于我國缺乏完善的知識產(chǎn)權(quán)評估制度，并且財產(chǎn)價值的評估隨意性較強(qiáng)，難以準(zhǔn)確衡量知識產(chǎn)權(quán)的真實內(nèi)在價值，加之知識產(chǎn)權(quán)的專業(yè)性和保密性，銀行對知識產(chǎn)權(quán)的實際價值更難以判斷，因此銀企間對知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押存在著較強(qiáng)的信息不對稱障礙。而案例中恒豐銀行東營分行與東營產(chǎn)權(quán)局、北京東鵬無形資產(chǎn)評估事務(wù)所建立長期戰(zhàn)略合作聯(lián)盟，建立“銀行+產(chǎn)權(quán)局+評估機(jī)構(gòu)”的風(fēng)險共擔(dān)合作機(jī)制，就緩解了信息不對稱問題，消除了知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款過程中的知識產(chǎn)權(quán)專業(yè)性、難評估、難登記的瓶頸制約。
（三）知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款需要政府部門搭建平臺，支持引導(dǎo)
在知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資創(chuàng)新模式中，企業(yè)和銀行分別是系統(tǒng)的需求方和供求方，政府和中介機(jī)構(gòu)也是系統(tǒng)中的重要變量。就銀行而言，貸款風(fēng)險主要來源于銀行不能全面了解知識產(chǎn)權(quán)的價值，在處置抵押品環(huán)節(jié)蒙受損失。另一方面，企業(yè)希望通過知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押盡快獲取生產(chǎn)經(jīng)營需要的資金，但是自身不能為其所擁有的知識產(chǎn)權(quán)的價值提供有效依據(jù)。因此，就需要政府部門搭建平臺，保障銀行能夠及時、全面以及準(zhǔn)確地了解知識產(chǎn)權(quán)的信息，保障企業(yè)擁有的知識產(chǎn)權(quán)的價值能夠被合理評估。案例中，恒豐銀行東營分行就是在東營市政府《關(guān)于鼓勵開展創(chuàng)業(yè)富民的若干政策》引導(dǎo)下，與東營市產(chǎn)權(quán)局、人民銀行東營市中心支行、東營銀監(jiān)分局共同簽署《東營市知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資試點工作方案》，而與東營產(chǎn)權(quán)局建立了長期戰(zhàn)略合作聯(lián)盟。
四、啟示和建議
恒豐銀行的“銀行+產(chǎn)權(quán)局+評估機(jī)構(gòu)+擔(dān)保機(jī)構(gòu)”知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款模式證明知識產(chǎn)權(quán)是科技型中小企業(yè)的“核心資產(chǎn)”，對科技型中小企業(yè)有著較強(qiáng)的違約控制效應(yīng)，在依托政府部門的政策引導(dǎo)和中介機(jī)構(gòu)的信息對稱作用的基礎(chǔ)上，能夠?qū)崿F(xiàn)銀企合作的良性發(fā)展，緩解科技型中小企業(yè)因抵押擔(dān)保不足造成的融資困境。
當(dāng)前山東省科技型中小企業(yè)發(fā)展較快，創(chuàng)新的發(fā)明專利不斷增多，但是從整體看山東省知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資發(fā)展仍然緩慢。2012年，山東省發(fā)明專利申請達(dá)到40，381件，居全國第四位，高于全國平均水平28.9個百分點；全省發(fā)明專利授權(quán)7，453件，居全國第六位；全省PCT申請（國際專利申請）為531件，創(chuàng)歷史新高，居全國第六位。與此同時，山東省知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資貸款增長較為緩慢，截至2012年末，山東省知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資貸款余額占山東轄內(nèi)科技貸款的比重為1.54%，占山東省各項貸款比重為萬分之零點二。這在現(xiàn)實中形成了一種矛盾，即一方面是很多擁有創(chuàng)新專利、商標(biāo)等知識產(chǎn)權(quán)的企業(yè)，難以通過知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押途徑獲得銀行貸款，增加了企業(yè)的融資成本；另一方面則是銀行的貸款投放渠道沒有被充分拓展，銀行未來的增長潛力沒有被充分挖掘。為進(jìn)一步促進(jìn)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)的發(fā)展，應(yīng)從制度建設(shè)入手，積極發(fā)揮政府資金的引導(dǎo)作用，規(guī)范知識產(chǎn)權(quán)評估交易流程和機(jī)構(gòu)，加快信息共享平臺建設(shè)，解決信息不對稱導(dǎo)致的逆向選擇。
一是建立財政引導(dǎo)資金為主的知識產(chǎn)權(quán)互助擔(dān)保基金。由財政部門安排一定的財政資金作為“種子資金”，設(shè)立知識產(chǎn)權(quán)專項資金，以此引導(dǎo)科技企業(yè)認(rèn)繳部分信用互助資金，共同創(chuàng)設(shè)知識產(chǎn)權(quán)互助擔(dān)保基金。然后，以知識產(chǎn)權(quán)信用互助擔(dān)保基金為依托，為金融機(jī)構(gòu)對科技企業(yè)發(fā)放的貸款進(jìn)行擔(dān)保。
二是完善技術(shù)知識產(chǎn)權(quán)評估、登記操作流程標(biāo)準(zhǔn)，建立知識產(chǎn)權(quán)交易平臺。應(yīng)加大培育知識產(chǎn)權(quán)金融中介服務(wù)市場，設(shè)立山東省及各市的知識產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓交易市場，促成登記、評估、交易、結(jié)算等優(yōu)秀中介服務(wù)資源的聚集，培育壯大規(guī)范中介服務(wù)市場。
三是加快健全知識產(chǎn)權(quán)信息共享平臺建設(shè)。為保證金融機(jī)構(gòu)能夠全面掌握科技型中小企業(yè)的實力、信譽(yù)、融資需求等信息，建立涵蓋企業(yè)、中介機(jī)構(gòu)、交易機(jī)構(gòu)在內(nèi)的信息庫，錄入相關(guān)信息，實施信用的評級和獎懲制度，激勵科技型中小企業(yè)真實、全面地反映企業(yè)以及擁有的知識產(chǎn)權(quán)信息，增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)發(fā)放貸款的信心。
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經(jīng)過20多年的發(fā)展，證券發(fā)行雖然逐漸規(guī)范和市場化，券商保薦也在逐步強(qiáng)化，但券商在融資和發(fā)行業(yè)務(wù)方面的核心競爭力仍然不是定價能力和銷售能力，證券發(fā)行的項目爭奪主要依靠人際關(guān)系，而非產(chǎn)品設(shè)計、定價能力和銷售能力，更非依靠融資或擔(dān)保服務(wù)，而是還停留在“拉項目”、“報材料”、“拿批文”上。
融資，只是券商眾多業(yè)務(wù)之一，但這是否預(yù)示著證券業(yè)面臨重新洗牌？對更多的證券公司而言，又是否預(yù)示著一場危機(jī)在靠近？
危機(jī)，意味著新生，假若這是新的起點，路又該如何走？滕泰博士《投資銀行――財富天使VS金錢魔鬼》一書對中國、西方投資銀行的發(fā)展歷程、價值創(chuàng)造體系、創(chuàng)新中的問題及潛在社會問題等進(jìn)行了深刻的剖析和思考。
從業(yè)務(wù)上看，投資銀行的本原業(yè)務(wù)是證券承銷和經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)以及以此為依托而產(chǎn)生的客戶理財、資產(chǎn)管理。而以經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的傭金自由化和網(wǎng)點設(shè)立自由化為代表，中國證券行業(yè)正在一步步告別壟斷和管制帶來的超額利潤。
危機(jī)或在逼近
國內(nèi)證券公司對營業(yè)部有著天生的喜愛。剛剛完成增資擴(kuò)股的證券公司，一般會將一定比例的新增資金用于收購或新設(shè)證券營業(yè)網(wǎng)點，因為這幾乎是國內(nèi)證券公司唯一的經(jīng)營性資產(chǎn)投向。
在上一次全行業(yè)虧損陣痛之后，證券公司并沒有從根本上改變業(yè)務(wù)模式，而是靠全流通和資本市場規(guī)模擴(kuò)大化解了危機(jī)，雖然部分券商懵懵懂懂地意識到要提高信息咨詢和投資顧問服務(wù)，但并未形成客戶粘合度或新的收入來源。
到目前為止，我國券商的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)主要是交易通道服務(wù)，競爭的手段雖然包含部分理財咨詢產(chǎn)品，但更主要的還是網(wǎng)點開戶、交易便利和傭金價格。當(dāng)交易通道稀缺時，證券經(jīng)紀(jì)商所得到的是壟斷利潤，當(dāng)交易通道過剩時，證券經(jīng)紀(jì)商就可能虧損。
2000年左右，中國有120多家證券經(jīng)紀(jì)商，證券營業(yè)部不足2900家，已經(jīng)形成了過度競爭格局，預(yù)計2011年底，全國證券營業(yè)部數(shù)量接近5000家。
證券營業(yè)部的增加，背后是傭金博弈。
在2009年以后的傭金價格戰(zhàn)中，大部分證券營業(yè)部都把交易傭金降低到交易額的萬分之八以下，部分惡性競爭的券商向大客戶收取的傭金甚至只有交易金額的萬分之三、萬分之二。
按照萬分之八的平均交易傭金水平，如果2011年A股市場交易量萎縮到2008年水平，證券交易總收入一定會低于2008年的1042億元，甚至萎縮到幾百億元，這個蛋糕被5000個營業(yè)部搶奪瓜分，預(yù)計至少三分之一的營業(yè)部面臨虧損。
假設(shè)熊市來臨，交易量進(jìn)一步萎縮，或者平均交易傭金降低至萬分之五的水平，50%的證券營業(yè)網(wǎng)點面臨虧損。
加之大部分券商尚沒有足夠大的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)和并購咨詢業(yè)務(wù)，風(fēng)險投資、私募股權(quán)投資還在試點，股票自營規(guī)模不敢擴(kuò)大，資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)、大宗商品業(yè)務(wù)、金融衍生品業(yè)務(wù)還沒有形成主要收入。
如果占中國券商收入80%的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)大面積虧損，是否又面臨著全行業(yè)再次虧損？
跳出“中介機(jī)構(gòu)”窠臼
真正的投資銀行僅僅是“服務(wù)業(yè)”，還是經(jīng)營資本的企業(yè)？他們的收入是服務(wù)費(fèi)還是資本經(jīng)營報酬？真正的投資銀行是一味回避風(fēng)險的“中介機(jī)構(gòu)”，還是必須創(chuàng)造、吸收、對沖風(fēng)險并賺取風(fēng)險報酬？真正的投資銀行僅僅是靠某項資格收取交易傭金或保薦承銷費(fèi)，還是應(yīng)該成為交易成全人、流動性創(chuàng)造者、融資擔(dān)保人和產(chǎn)業(yè)整合顧問？
任何一個服務(wù)業(yè)，無論這種“服務(wù)”具有多少技術(shù)含量，也很難做到在一百多年的歷史中長期獲取暴利，華爾街做到了，全球的投資銀行都做到了。因為，它們超越中介和“服務(wù)”，是實實在在的資本經(jīng)營者。
美國投資銀行不是普通的服務(wù)業(yè)，要說是，也是經(jīng)營資本的服務(wù)業(yè)，它的核心競爭力不僅是人力資本提供的服務(wù)，更是貨幣資本提供的服務(wù)。
比如說，其長期有相當(dāng)于自有資本二三十倍的負(fù)債而不倒閉，秘密就在于，一方面通過債券回購協(xié)議、商業(yè)銀行短期貸款等合法占用客戶和同業(yè)資金等固定低成本的渠道得到融資，投資于高流動性高于融資成本的固定收益產(chǎn)品；另一方面，把所有投資都做了風(fēng)險對沖。
投資銀行擴(kuò)大融資杠桿的最初動機(jī)是擴(kuò)大業(yè)務(wù)和成全交易。西方投資銀行把大部分股權(quán)資本和債務(wù)資本都用來為交易業(yè)務(wù)、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)提供融資，為并購業(yè)務(wù)提供擔(dān)保貸款，為擬融資企業(yè)提供過橋貸款等。
大部分收益，正是通過巨額的資本吞吐賺取傭金、利差和套利收入。
反觀國內(nèi)，證券公司資產(chǎn)負(fù)債率平均在50%左右，資本杠桿不足兩倍，這與加工貿(mào)易等傳統(tǒng)行業(yè)無異，完全喪失了金融機(jī)構(gòu)的本性。
債務(wù)杠桿比例較低的原因，一是缺少低成本融資渠道，一是資產(chǎn)運(yùn)用受到嚴(yán)格限制。國內(nèi)券商要想成為真正的資本經(jīng)營企業(yè)，有很長的路要走，這不僅需要放寬政策環(huán)境管制，雙向拓寬證券公司的資金來源和運(yùn)用渠道，還需證券公司具備資本經(jīng)營理念，提高資本運(yùn)營水平。
應(yīng)景式稿件：這類稿件往往根據(jù)銀行部門的一些活動寫成。例如，上街宣傳反假幣、哪家營業(yè)部門開張等等。
表揚(yáng)式稿件：這類稿件往往是寫優(yōu)質(zhì)服務(wù)方面的內(nèi)容。其中最常的稿件不是寫這位營業(yè)員技術(shù)比武受到表彰，就是寫那位營業(yè)員不怕辛苦兌換殘幣。
匯報式稿件。這類稿件的特點是事無巨細(xì)，只要與銀行有關(guān)，都要寫到稿子里去，唯恐少寫一條，就會沖淡主題。這類稿件多取材于半年總結(jié)、年終總結(jié)或?qū)δ臣虑榈膮R報。
專業(yè)式稿件。寫這類稿件的人，確實對金融業(yè)務(wù)很在行，因此，稿子中出現(xiàn)了許多行話和專業(yè)術(shù)語。特別是在專業(yè)術(shù)語方面，什么存貸余額、銀行承兌、貼水貼現(xiàn)等等，不一而足。
上述四類稿件，媒體很難采用，因為，它犯了新聞的大忌。
一是新聞不新。應(yīng)景式和表揚(yáng)式稿件，從時效上看，是近期的，但僅憑這一點并不能認(rèn)為它就是新聞。這兩類稿件所涉及到的事，有的是例行公事，比如反假幣宣傳，每年人民銀行都要下來搞這個活動，早已不是新聞。有的是銀行的基本工作，像兌換殘幣、說文明用語、對客戶優(yōu)質(zhì)服務(wù)。這還用得著寫稿子表揚(yáng)？
二是主題模糊。像匯報式稿件，一二三四五，樣樣都想寫清楚，從班子建設(shè)到抓職工素質(zhì)提高，從開拓業(yè)務(wù)到兩個文明建設(shè)，從各項管理到嚴(yán)格考核，事情確實不少，但是哪條也沒寫明白，導(dǎo)致重點不突出，主題難現(xiàn)。
三是有礙解讀。像專業(yè)式稿件，且不說其水平高低，就憑那一句句行話和一組組專業(yè)名詞，就不符合媒體對金融新聞的要求。作為媒體，不只是面對銀行部門的業(yè)內(nèi)人士，在更大的范圍內(nèi)面對的是其它層面的讀者，若發(fā)表這類專業(yè)式稿件，就有礙于他們解讀，同時也不能達(dá)到宣傳銀行的目的。
就銀行寫銀行，是定位不準(zhǔn)的癥結(jié)所在
在銀行部門寫金融新聞的人，總是以為，我就是寫銀行的事，這還存在定位問題?其實，這是種錯覺。
之所以這樣講，是因為對金融新聞來講，它首先是供媒體傳播的新聞。這就是說它不能僅僅局限于銀行系統(tǒng)認(rèn)可，關(guān)鍵是要向社會上，要讓銀行系統(tǒng)以外的讀者能明白，從而理解和支持金融部門的工作。如果社會上的讀者不認(rèn)可，你寫的即便是銀行發(fā)生的事，但也違背了事實的“新聞性”這一基本要求，這種金融新聞寫得再長再多，也沒有實際意義。
再從閱讀效果上看，金融新聞必須有其通俗性。可是銀行部門的人寫金融新聞，在這方面考慮欠妥當(dāng)。他們把金融新聞等同于本部門、本系統(tǒng)的匯報材料和工作簡報，只求自己和領(lǐng)導(dǎo)看得懂，卻忘記了金融新聞的真正讀者大多數(shù)是外行這一特殊性，因此，對些名詞術(shù)語不做解釋，對一些新聞事件的背景不作交待，這就背離了金融新聞的初衷。因為，你的本意是要讓更多的人去讀它，而更多的人卻看不懂，這不是白耗費(fèi)自己的精力嗎？
從上面的分析就可以看出，銀行部門的人寫金融新聞時，在定位上存在著一個最大癥結(jié)，這就是沒有站在讀者的角度去對金融新聞定位，因此，他們所寫的金融新聞就很概念化，大多失去了新聞性。
社會價值是新聞定位的重要標(biāo)準(zhǔn)
要走出金融新聞的定位誤區(qū)，筆者認(rèn)為，銀行部門的人必須跳出本系統(tǒng)的圈子，站在更廣的社會層面，像一般讀者那樣，去分析金融現(xiàn)象，目的就是從中挖掘出金融新聞的社會價值。達(dá)到了這個目的，金融新聞定位的問題就可得到基本解決。
在具體操作中，應(yīng)該注意以下幾個問題：
寫本系統(tǒng)的金融新聞，要認(rèn)準(zhǔn)其新意所在，除把握好時效性以外，最關(guān)鍵的是內(nèi)容要出新。這倒不是說，一些原來的題材不能用，而是要看它的社會價值。例如，寫金融部門的管理問題，如果站在銀行角度，就管理論管理，可能會覺得總是這一套，了無新意，但是若把它按社會價值定位，就會發(fā)現(xiàn)常寫常新。這是因為，站在了客戶的角度看銀行管理，站在了競爭的角度看銀行管理。這方面會對銀行管理不斷提出新的要求，寫金融新聞的人通過比較后，就可找到寫作的突破口。
關(guān)鍵詞：知識產(chǎn)權(quán)；質(zhì)押融資；醫(yī)藥
中圖分類號：F83
文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A
文章編號：1672-3198（2013）09-0106-03
0前言
創(chuàng)新藥物研發(fā)是一項風(fēng)險高、耗時長的工程，具備了技術(shù)創(chuàng)新收益的非獨(dú)占性、創(chuàng)新過程的不可分割性、創(chuàng)新活動的高風(fēng)險性等三項本質(zhì)特征。而且，醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)的高風(fēng)險、高收益特點又同銀行強(qiáng)調(diào)收益與安全并重的經(jīng)營原則相背，在創(chuàng)新藥物研發(fā)階段，通常金融機(jī)構(gòu)僅給予短期融資，且融資金額較低，不能滿足醫(yī)藥研發(fā)的要求，只能作為企業(yè)的輔助融資方案。醫(yī)藥企業(yè)亟須拓寬融資渠道，發(fā)展新型融資模式，彌補(bǔ)創(chuàng)新藥物研發(fā)資金缺口。
兩難的融資困境使得醫(yī)藥企業(yè)不得不尋求新型融資模式來解決資金短缺問題，知識產(chǎn)權(quán)融資應(yīng)運(yùn)而生。知識產(chǎn)權(quán)融資是現(xiàn)代金融和高科技相結(jié)合的產(chǎn)物，通過現(xiàn)代金融工具將資金集聚至自主知識產(chǎn)權(quán)技術(shù)創(chuàng)新領(lǐng)域。
2010年，蘇州玉森新藥利用知識產(chǎn)權(quán)成功從交通銀行蘇州分行獨(dú)墅湖支行（下稱“交通銀行”）獲得500萬元貸款，其中蘇州工業(yè)園區(qū)中小企業(yè)服務(wù)中心（以下簡稱“中小企業(yè)服務(wù)中心”）向擔(dān)保機(jī)構(gòu)提出專函推薦，溝通協(xié)調(diào)借貸雙方，對推動此項業(yè)務(wù)的達(dá)成起到了不可忽視的作用。筆者將這一模式成為“直接推薦模式”。
本文采用個案剖析和績效評價相結(jié)合的方法，深入分析直接推薦模式的特點和激勵政策的實施績效，以期為完善我國知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資政策提供借鑒。
1玉森新藥開發(fā)有限公司簡介
玉森新藥開發(fā)有限公司（以下簡稱“玉森新藥”）公司成立于上海張江高科，致力于天然藥物、中藥現(xiàn)代化的研究及產(chǎn)業(yè)化工作，特別專注于心腦血管、抗感染領(lǐng)域創(chuàng)新藥物的篩選和開發(fā)。2005年9月21日，玉森新藥以名稱為“一種治療慢性腎功能不全的藥物及其制備方法”（專利號：ZL 200510029816.8），向國家知識產(chǎn)權(quán)局提出申請，并在2008年01月30日獲得授權(quán)。該專利提供了一種治療慢性腎功能不全的中藥組合物，介紹了其成分、配比以及組合物的制備方法。2010年6月5日，玉森新藥將此項專利向交通銀行質(zhì)押，成功獲得貸款。
1.1融資流程簡介
玉森新藥以專利權(quán)及企業(yè)法人代表的個人房產(chǎn)（價值約為100萬）作為反擔(dān)保物質(zhì)押給蘇州融創(chuàng)擔(dān)保有限公司，獲得交通銀行500萬元流動資金貸款。該項融資屬于典型的“銀行+擔(dān)保公司+專利權(quán)反擔(dān)保”模式，具體流程如下所示：
（1）中小企業(yè)服務(wù)中心推薦。
玉森新藥已完成了10多項具有自主知識產(chǎn)權(quán)新藥的臨床前研究，擁有多項自主知識產(chǎn)權(quán)，但尚未產(chǎn)生銷售收入，藥物產(chǎn)業(yè)化遭遇瓶頸。中小企業(yè)服務(wù)中心了解相關(guān)情況以后，向蘇州融創(chuàng)擔(dān)保有限公司提出專函推薦。
（2）擔(dān)保機(jī)構(gòu)和銀行初審。
擔(dān)保機(jī)構(gòu)和銀行分別對玉森公司的進(jìn)行初步審查，了解玉森新藥的規(guī)模、主營業(yè)務(wù)、研發(fā)及銷售人員、專利法律狀態(tài)以及剩余年限等基本情況進(jìn)行初步了解，驗證其是否符合受理條件。
（3）專利價值評估。
為保證專利價值評估的權(quán)威性和有效性，玉森新藥聘請交通銀行和擔(dān)保公司都認(rèn)可的評估機(jī)構(gòu)對擬質(zhì)押專利進(jìn)行價值評估，該專利價值約為3300萬元。
（4）擔(dān)保機(jī)構(gòu)審核并簽訂擔(dān)保合同。
確定專利價值以后，擔(dān)保機(jī)構(gòu)對玉森進(jìn)行實質(zhì)審評，并結(jié)合書面材料對企業(yè)進(jìn)行實地考察，詳細(xì)了解企業(yè)人員、技術(shù)、知識產(chǎn)權(quán)以及生產(chǎn)、經(jīng)營、銷售等方面的情況，并確定反擔(dān)保的資產(chǎn)。
（5）銀行審核。
交通銀行按照操作規(guī)程對玉森新藥的資信及經(jīng)營狀況，借款用途、償債能力及還款來源，擬質(zhì)押知識產(chǎn)權(quán)的真實性及有效性，實現(xiàn)質(zhì)權(quán)的可行性等方面進(jìn)行審查。
（6）向知識產(chǎn)權(quán)局報告、實施貸后管理。
質(zhì)押貸款雙方當(dāng)事人將借款合同、質(zhì)押合同、質(zhì)押合同登記等相關(guān)證明文件的復(fù)印件報蘇州市知識產(chǎn)權(quán)局備案。貸款人按照合同約定發(fā)放貸款，妥善保管出質(zhì)人轉(zhuǎn)移的相關(guān)資料，并按規(guī)定進(jìn)行貸款管理。
1.2中小企業(yè)服務(wù)中心作用分析
中小企業(yè)服務(wù)中心對玉森制藥順利開展專利質(zhì)押貸款發(fā)揮了不可替代的作用。該服務(wù)中心在融資過程中全程參與，協(xié)調(diào)各方，提供政策咨詢服務(wù)和中介資源服務(wù)，積極推動了貸款業(yè)務(wù)的達(dá)成，充分發(fā)揮了科技服務(wù)平臺的作用。其與銀行、擔(dān)保機(jī)構(gòu)、貸款企業(yè)的關(guān)系如下圖所示：
作為玉森新藥、交通銀行、擔(dān)保機(jī)構(gòu)之間的樞紐，中小企業(yè)服務(wù)中心充分發(fā)揮中介機(jī)構(gòu)溝通接洽、信息服務(wù)的優(yōu)勢，為企業(yè)和銀行搭建合作平臺，促進(jìn)知識產(chǎn)權(quán)與金融資源融合，推動專利質(zhì)押融資這一新興融資模式開展。一方面，向金融機(jī)構(gòu)推薦有資金需求、信用等級良好、有發(fā)展?jié)摿Φ钠髽I(yè)，能加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)的信心。另一方面，有助于企業(yè)快速達(dá)成貸款業(yè)務(wù)，及時有效地緩解企業(yè)的融資瓶頸。
2融資績效評價
2.1評價指標(biāo)體系選取
基于專利質(zhì)押融資特點和數(shù)據(jù)可獲得性的雙重考慮，筆者選取了融資客體、融資內(nèi)容2項一級指標(biāo)、5項二級指標(biāo)構(gòu)成評價指標(biāo)體系對玉森新藥獲得交通銀行專利質(zhì)押貸款案例進(jìn)行評價統(tǒng)計分析，指標(biāo)體系如圖3所示。
2.2融資內(nèi)容評價
（1）融資額度。
專利質(zhì)押融資額度是指依法可以轉(zhuǎn)讓的專利權(quán)作為質(zhì)權(quán)標(biāo)的物時，銀行就每筆貸款向借款人提供的最高授信額度。為規(guī)避無形資產(chǎn)融資可能產(chǎn)生的風(fēng)險，引導(dǎo)專利質(zhì)押融資良好持續(xù)發(fā)展，各地方政府通常將專利授信比限定在較低水平，貸款金額一般占評估價值的30%至50%。
玉森專利的評估價值為3300萬元，其貸款數(shù)額為500萬元貸款，占評估價值15%，遠(yuǎn)低于政府和銀行的規(guī)定。
（2）融資期限。
生物醫(yī)藥企業(yè)融資周期直接反映了該新型融資模式對生物醫(yī)藥研發(fā)的支持力度。
作者以國知局公布的專利質(zhì)押登記解除信息中的制藥企業(yè)為統(tǒng)計對象，計算質(zhì)押周期。統(tǒng)計結(jié)果顯示，在生物醫(yī)藥領(lǐng)域，專利質(zhì)押貸款時限平均為13.6個月，玉森新藥申請的該筆貸款周期為12個月，明顯低于平均水平。
（3）融資模式。
專利權(quán)質(zhì)押貸款主要包括直接質(zhì)押貸款和間接質(zhì)押貸款兩種模式。直接質(zhì)押貸款模式是指，企業(yè)通過專利權(quán)出質(zhì)，直接與金融機(jī)構(gòu)簽訂專利權(quán)質(zhì)押貸款合同來獲取貸款；間接質(zhì)押貸款是企業(yè)通過第三方信用擔(dān)保，而借款人向擔(dān)保方出質(zhì)專利權(quán)作為反擔(dān)保方式來獲得金融機(jī)構(gòu)貸款的融資模式。
從圖4可以發(fā)現(xiàn)，我國生物醫(yī)藥行業(yè)目前較多采用直接質(zhì)押貸款模式。但是，間接質(zhì)押貸款模式將專利質(zhì)押貸款的風(fēng)險由金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)嫁給到擔(dān)保機(jī)構(gòu)，在決定是否放款時，擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資信水平成為金融機(jī)構(gòu)的主要考核因素。玉森新藥專利質(zhì)押融資采取的是間接質(zhì)押貸款模式，有效分散了知識產(chǎn)權(quán)評估和資產(chǎn)的不穩(wěn)定風(fēng)險。
2.3融資客體評價
（1）專利類型。
生物醫(yī)藥專利種類和數(shù)量反映了金融機(jī)構(gòu)對不同類型專利的相對風(fēng)險的態(tài)度。圖5為2008-2011年具體數(shù)據(jù)。
如圖5所示，由于在生物醫(yī)藥領(lǐng)域中，物質(zhì)專利為藥物的基本專利，處于藥物專利網(wǎng)的核心位置，其經(jīng)濟(jì)價值更為穩(wěn)定，運(yùn)用物質(zhì)專利獲得金融機(jī)構(gòu)資金支持是目前主流融資模式，方法專利以及用途專利的擔(dān)保價值尚未完全得以體現(xiàn)。
玉森新藥質(zhì)押給交通銀行的專利只局限于發(fā)明專利，而且數(shù)量只有一項，沒有將實用新型專利用于質(zhì)押，筆者推測這也是其融資期限短，額度小的重要原因之一。
（2）專利剩余時限。
生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)高度依賴知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)，專利市場獨(dú)占期是企業(yè)獲得市場份額和收益的重要保障。筆者通過檢索國家知識產(chǎn)權(quán)局?jǐn)?shù)據(jù)庫發(fā)現(xiàn)，發(fā)明專利和實用新型專利的平均剩余時間分別為14年和6年。該案例質(zhì)押專利剩余時限為15年，高于平均水平。
綜上，筆者通過指標(biāo)體系的統(tǒng)計評價分析可以發(fā)現(xiàn)：玉森知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資額度、融資期限低于平均水平，對創(chuàng)新藥物產(chǎn)業(yè)化起到切實但有限的支持作用；采取間接融資模式，有效的分散了無形資產(chǎn)作為融資擔(dān)保物的風(fēng)險；專利類型限于發(fā)明專利且剩余時限較長，企業(yè)缺乏價值最優(yōu)分析的理念，未能實現(xiàn)專利價值最大化。
3結(jié)論與建議
筆者認(rèn)為從玉森新藥專利質(zhì)押融資案例中可以看出，中介機(jī)構(gòu)直接推薦模式運(yùn)行情況較為良好，能有效加速企業(yè)利用知識產(chǎn)權(quán)獲得貸款。結(jié)合我國現(xiàn)狀，筆者得出如下建議：
3.1直接推薦模式能加速融資業(yè)務(wù)開展
銀貸雙方的信息不對稱導(dǎo)致了知識產(chǎn)權(quán)擔(dān)保融資契約的不完全性。融資前貸款企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)信息判斷難、融資過程中的知識產(chǎn)權(quán)“監(jiān)管”難、質(zhì)權(quán)的實現(xiàn)難無疑增加了銀貸雙方之間的信息不對稱。本案例中服務(wù)機(jī)構(gòu)直接推薦模式能夠有效緩解上述問題。
在知識產(chǎn)權(quán)的擔(dān)保劣勢沒有消除，金融機(jī)構(gòu)積極性普遍不高的情況下，政府有必要發(fā)揮其支持引導(dǎo)功能促進(jìn)這一新興融資模式的開展。提升中介服務(wù)機(jī)構(gòu)的融資服務(wù)意識，促進(jìn)企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)的有效對接，對于緩解中小企業(yè)資金瓶頸，從而實現(xiàn)產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)化具有重要的意義。
3.2質(zhì)押專利剩余時間長，缺乏政策性指導(dǎo)配套文件
專利市場獨(dú)占期是企業(yè)獲得市場份額和收益的重要保障，但這并不意味著專利的剩余時間越長，價值越高。專利價值受產(chǎn)品市場化、競爭產(chǎn)品、專利剩余時間等多種因素的制約，其隨時間的變化曲線總體呈拋物線趨勢，存在價值最優(yōu)點。但目前企業(yè)在進(jìn)行專利質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)時，尚不具備價值最優(yōu)理念，專利價值尚未完全發(fā)揮。
政府應(yīng)出臺指導(dǎo)文件，積極宣傳專利價值最優(yōu)理念，為有意向開展專利質(zhì)押貸款的企業(yè)提供信息咨詢以及業(yè)務(wù)指導(dǎo)，幫助企業(yè)把握最佳質(zhì)押融資時間。同時，在研發(fā)初期，考慮對于創(chuàng)新程度較高，市場潛力大的產(chǎn)品提供過渡形式資金促使生物醫(yī)藥企業(yè)更加理性的選擇專利質(zhì)押貸款時機(jī)。
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[7]丁錦希，顧艷，王穎瑋.中日知識產(chǎn)權(quán)融資制度的比較分析[J].現(xiàn)代日本經(jīng)濟(jì)，2011，（3）：11-19.
一、收費(fèi)權(quán)質(zhì)押貸款的主要成因
由于貧困地區(qū)經(jīng)濟(jì)環(huán)境比較惡劣，銀行難以找到可供支持的項目，有效需求嚴(yán)重不足。因此，銀行現(xiàn)行信貸政策和經(jīng)營意識更多傾向于支持政府投資項目、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、水電氣壟斷行業(yè)、有特權(quán)自收自支事業(yè)、財政差額撥款事業(yè)等單位。側(cè)重向縣城重點中小學(xué)、醫(yī)院和電視臺等以公益為目的的事業(yè)單位傾斜，在資信等級評定和認(rèn)定與授信和項目評估及貸款投入上予以特別對待。如：省級重點中學(xué)可直接認(rèn)定為AA級或AAA級信用等級，對三等甲級醫(yī)院可直接認(rèn)定為AA級信用等級；對這些學(xué)校和醫(yī)院可按其不超過凈資產(chǎn)的70％發(fā)放以其事業(yè)性收費(fèi)權(quán)利為質(zhì)押的貸款。同時，重點中小學(xué)、醫(yī)院和電視臺等以公益為目的的事業(yè)單位建設(shè)渴求資金，財政一時難以全額撥款到位，又缺乏可供抵押的財產(chǎn)物資，只得以其事業(yè)性收費(fèi)權(quán)利為質(zhì)押品向銀行貸款，這類質(zhì)押貸款與《擔(dān)保法》和《貸款通則》的規(guī)定相悖。
據(jù)調(diào)查，目前有部分銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)以公益事業(yè)和基礎(chǔ)設(shè)施預(yù)期經(jīng)營收入等收費(fèi)權(quán)為質(zhì)押權(quán)的質(zhì)押貸款，包頭市達(dá)茂旗農(nóng)村信用社以政府發(fā)放的“退牧還草試點工程建設(shè)戶”的返回款為質(zhì)押的貸款，還有一些以公益事業(yè)未來的經(jīng)營收入和基礎(chǔ)設(shè)施營運(yùn)收費(fèi)權(quán)為質(zhì)押權(quán)貸款。該類質(zhì)押貸款實為銀行與借款人一紙合作協(xié)議下的信用貸款，它與普通信用貸款無本質(zhì)區(qū)別，隨著時間失衡其風(fēng)險暴露也漸顯端倪。
二、收費(fèi)權(quán)質(zhì)押貸款的風(fēng)險剖析
按《金融辭海》釋義，質(zhì)押本應(yīng)是債務(wù)人或和第三者以其動產(chǎn)或可轉(zhuǎn)讓的財產(chǎn)權(quán)利作為債權(quán)擔(dān)保的法律行為。隨著質(zhì)押貸款變向違規(guī)的加劇，銀行質(zhì)押貸款新的風(fēng)險點也逐漸暴露出來。識別風(fēng)險，剖析產(chǎn)生風(fēng)險的原因，成為監(jiān)管當(dāng)局和經(jīng)營管理部門現(xiàn)實問題與焦點所在。
（一）事業(yè)收費(fèi)權(quán)質(zhì)押的法律風(fēng)險
用事業(yè)單位收費(fèi)或經(jīng)營收入權(quán)作貸款債權(quán)擔(dān)保保證的行為是一種無效權(quán)利質(zhì)押，不符合《擔(dān)保法》和《貸款通則》的相關(guān)規(guī)定。因此，該質(zhì)押行為也就得不到法律的保護(hù)，此類質(zhì)押貸款風(fēng)險與信用貸款無本質(zhì)區(qū)別。《貸款通則》規(guī)定：“貸款人在以權(quán)利質(zhì)押方式發(fā)放擔(dān)保貸款時，用于質(zhì)押的權(quán)利應(yīng)當(dāng)是依法已明確為可以質(zhì)押的權(quán)利”。《擔(dān)保法》也明確規(guī)定了權(quán)利質(zhì)押范圍及品種，如匯票、支票、本票、債券、存單、倉單、提單；依法可以轉(zhuǎn)讓的股份、股票及商標(biāo)專用權(quán)、專利權(quán)、著作權(quán)中的財產(chǎn)權(quán)等可以質(zhì)押。同時，《擔(dān)保法》對禁止質(zhì)押也作了明確規(guī)定，國家機(jī)關(guān)、學(xué)校、幼兒園、醫(yī)院等以公益為目的的事業(yè)單位、社會團(tuán)體不得為保證人，其設(shè)施不得抵押。顯然這些收費(fèi)屬質(zhì)押缺乏法律依據(jù)，質(zhì)押合同也就沒有法律效力，銀行這類質(zhì)押貸款的合法權(quán)益得不到質(zhì)押方式的特別保障，產(chǎn)生一定的法律風(fēng)險。
(二)事業(yè)收費(fèi)權(quán)質(zhì)押的行政性風(fēng)險
壟斷行業(yè)或公益事業(yè)單位與地方政府行政機(jī)關(guān)有著千絲萬縷的聯(lián)系，常常是行政機(jī)關(guān)與事業(yè)單位性質(zhì)不分，部分還是一人同時擔(dān)任有緊密聯(lián)系（管理與被管理）的行政機(jī)關(guān)和事業(yè)單位的法人代表。政府行政官員常常是“鐵打的營盤、流水的官”，由于行政官員屆滿或交流或輪換，這類事業(yè)法人代表也隨行政官員挪位“走馬燈式”的變換，因此，這類事業(yè)法人經(jīng)營的穩(wěn)定性和執(zhí)行承諾的連續(xù)性比較差，甚至有的新“官”不理舊賬的思想嚴(yán)重，徒具形式的以事業(yè)單位經(jīng)營收費(fèi)權(quán)為質(zhì)押權(quán)利的質(zhì)押貸款，即使發(fā)生貸款權(quán)益糾紛，訴諸法律，銀行貸款權(quán)益能否得到法律保護(hù)也還是一個未知數(shù)，也就自然產(chǎn)生一定的行政性風(fēng)險。
（三）收費(fèi)權(quán)質(zhì)押的現(xiàn)實風(fēng)險
專有性和排他性與收費(fèi)實體不可分割性是事業(yè)單位經(jīng)營收費(fèi)權(quán)的特點。醫(yī)院向病人收費(fèi)、學(xué)校向?qū)W生收費(fèi)、電視臺向觀眾收費(fèi)是政府賦予的權(quán)利，并由物價和財政部門審批其收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和范圍，它是以公益為目的，這種收費(fèi)權(quán)既不能委托，也不能轉(zhuǎn)讓，而是與相應(yīng)的事業(yè)單位融為一體，形成“毛與皮”的關(guān)系。盡管借款人把收費(fèi)權(quán)質(zhì)押給銀行，有其主管部門和財政部門簽訂的協(xié)議，并經(jīng)過有權(quán)部門質(zhì)押登記，但是，實際上這種質(zhì)押權(quán)利并沒有移交給質(zhì)押權(quán)利人貸款銀行占有，貸款銀行既不能到醫(yī)院、學(xué)校和電視臺收病人、學(xué)生和觀眾的錢，也不能控制和處置其收費(fèi)權(quán)，醫(yī)院、學(xué)校和電視臺收多少費(fèi)，還多少銀行貸款全由出質(zhì)人直接控制，銀行根本無法行使質(zhì)權(quán)人的權(quán)利。銀行貸款本息回收全憑借款人的誠信意識及道德水準(zhǔn)，形成一定的現(xiàn)實風(fēng)險。
同時，行政事業(yè)單位經(jīng)營或收費(fèi)權(quán)設(shè)定附有時代性和強(qiáng)制許可性，隨著《行政許可法》的實施和政府職能的歸位，治理亂收費(fèi)力度加強(qiáng)，收費(fèi)的范圍和標(biāo)準(zhǔn)逐漸縮小，有的甚至認(rèn)定為亂收費(fèi)予以取消，以其作質(zhì)押的貸款風(fēng)險程度就不言而喻。
（四）收費(fèi)權(quán)質(zhì)押的留置風(fēng)險
對于民營學(xué)校、民營醫(yī)院、商業(yè)電視臺等雖然實施企業(yè)化管理與運(yùn)行，畢竟與企業(yè)有較大的差別。銀行僅憑這些公益事業(yè)單位的本系統(tǒng)行業(yè)內(nèi)排位等次直接認(rèn)定資信等級，并以此作為確定貸款與否、貸款多少及期限長短的依據(jù)。因此，以事業(yè)單位收費(fèi)權(quán)作質(zhì)押的質(zhì)押貸款，僅重于貸款質(zhì)押的形式，實質(zhì)作用不大。一旦這些民營的學(xué)校、醫(yī)院和電視臺的質(zhì)押貸款發(fā)生風(fēng)險，即使通過司法途徑獲得其質(zhì)押的收費(fèi)權(quán)，也因其收費(fèi)權(quán)與經(jīng)營管理權(quán)的不可分享性，甚至具有排他性，而貸款銀行又缺乏相應(yīng)的經(jīng)營管理能力，不具備相應(yīng)的資質(zhì)。即使行使質(zhì)押權(quán)及質(zhì)押物的處置權(quán)，受讓面也比較窄。至此，質(zhì)押貸款銀行面對難以處置的質(zhì)押權(quán)物，由其變成燙手的山芋，使質(zhì)押貸款銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)對質(zhì)押權(quán)及質(zhì)押物處置時，處于尷尬境地。
（五）收費(fèi)權(quán)質(zhì)押的操作風(fēng)險
即使以公路通行收費(fèi)權(quán)作質(zhì)押，也經(jīng)相應(yīng)有權(quán)部門的質(zhì)押登記，所有手續(xù)都齊備。但是，公路通行費(fèi)收取是嚴(yán)格的政府許可行為，具有排他性，且收費(fèi)權(quán)的價值具有不確定性，同時公路因超載不堪重負(fù)，日常維護(hù)費(fèi)用高，而公路業(yè)主又沒有多少資本金，若遇以收費(fèi)權(quán)質(zhì)押的貸款公路發(fā)生變故，對貸款銀行來說風(fēng)險是首當(dāng)其沖的。
（六）收費(fèi)權(quán)質(zhì)押的道德風(fēng)險
銀行信貸管理普遍推行了貸款調(diào)查、評估、審批、管理分離，但是，由于銀行信貸管理是群體性、以主觀判斷為主的業(yè)務(wù)行為，加之，公益事業(yè)和基礎(chǔ)設(shè)施單位資質(zhì)評定及項目評估缺乏完備指標(biāo)體系和取舍標(biāo)準(zhǔn)。銀行相關(guān)操作人員的道德品質(zhì)和業(yè)務(wù)技能又參差不齊，在調(diào)查、評估、審批、管理方面受人為因素影響比較突出，不時引發(fā)信貸管理的道德風(fēng)險，不具貸款條件的企業(yè)及項目因銀行內(nèi)部資信及項目評估和信貸管理人員的操作而獲得了貸款，其質(zhì)押權(quán)物又有悖于《擔(dān)保法》之規(guī)定，實質(zhì)與信用貸款并無兩樣，項目貸款發(fā)放先于不足，加之貸款后其管理又不到位，因此，貸款風(fēng)險損失或潛在風(fēng)險自然是不言而喻。
三、規(guī)范質(zhì)押行為管理，防范貸款風(fēng)險損失
銀行大力支持公益事業(yè)和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，發(fā)揮信貸資金的強(qiáng)大支撐作用，有利于縣域經(jīng)濟(jì)的良性發(fā)展，但同時應(yīng)嚴(yán)格遵循以風(fēng)險為本的經(jīng)營理念，規(guī)范公益事業(yè)和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)質(zhì)押貸款管理，做到有所為、有所不為，控制和防范貸款風(fēng)險損失。真正找準(zhǔn)調(diào)整銀行信貸結(jié)構(gòu)和優(yōu)化投向，促進(jìn)縣域經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展與防范金融風(fēng)險的結(jié)合點。
（一）增強(qiáng)質(zhì)押貸款風(fēng)險防范意識
銀行信貸決策要進(jìn)一步樹立風(fēng)險為本的經(jīng)營理想，重申科學(xué)、民主和規(guī)范信貸決策。以公益事業(yè)和基礎(chǔ)設(shè)施的經(jīng)營收費(fèi)權(quán)為質(zhì)押的貸款，不是嚴(yán)格意義上的質(zhì)押貸款，只能認(rèn)為是銀企（政、事）合作協(xié)議下的信用貸款，其所謂的質(zhì)押權(quán)物的價值不確定性、收費(fèi)的政府許可性及排他性，決定著這類質(zhì)押貸款具有較大的現(xiàn)時風(fēng)險或潛在風(fēng)險。因此，凡是以公益事業(yè)和基礎(chǔ)設(shè)施經(jīng)營收費(fèi)權(quán)為質(zhì)押的貸款調(diào)查、評估、審批、發(fā)放、貸后日常管理的每個環(huán)節(jié)，要時刻繃緊防范貸款風(fēng)險損失這根弦，進(jìn)一步增強(qiáng)該類貸款的風(fēng)險防范意識，真正樹立貸款風(fēng)險防范為先的信貸營銷和經(jīng)營營理理念，強(qiáng)調(diào)質(zhì)押貸款風(fēng)險防范實質(zhì)重于形式。
（二）規(guī)范質(zhì)押貸款操作行為管理
質(zhì)押貸款的貸款調(diào)查、評估、審批、發(fā)放操作必須嚴(yán)格遵循《擔(dān)保法》、《合同法》、《商業(yè)銀行法》和《貸款通則》等法律法規(guī)之規(guī)定，規(guī)范質(zhì)押貸款的調(diào)查、評估、審批和發(fā)放操作及貸后日常管理行為，履行相應(yīng)手續(xù)，完備質(zhì)押貸款法律文書及附件材料。堅持貸款調(diào)、審、貸三分離，決策責(zé)任終身追究制，力求消除質(zhì)押貸款立項、評估、審貸、管理過程中的瑕疵，控制質(zhì)押貸款的風(fēng)險點。確保質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)的合規(guī)性、有效性、完整性和真實性，把銀行信貸資金真正放在穩(wěn)妥之處，得到特別呵護(hù)，從而維系銀行信貸資金的循環(huán)與周轉(zhuǎn)得以繼起，確保信貸資金的保值與增值。
（三）開辟質(zhì)押貸款第二還款保障
以公益事業(yè)和基礎(chǔ)設(shè)施的經(jīng)營管理收費(fèi)權(quán)質(zhì)押的貸款實質(zhì)為銀企、銀政、銀事合作下的信用貸款，貸款銀行僅憑與借款人簽訂一紙以公益事業(yè)經(jīng)營收入和基礎(chǔ)設(shè)施使用費(fèi)收取為質(zhì)押的協(xié)議，就以為貸款安全高枕無憂了，那是不明智的操作行為。因此，貸款銀行對以公益事業(yè)和基礎(chǔ)設(shè)施的經(jīng)營收費(fèi)權(quán)為質(zhì)押的貸款，還應(yīng)開辟第二還款來源，要求借款人以其擁有的有效資產(chǎn)（凈資產(chǎn)）為抵押或由借款人尋求銀行認(rèn)可的有實力的經(jīng)濟(jì)組織或個人提供貸款連帶擔(dān)保，最大限度地提高貸款安全的保障系數(shù)，從而有效地規(guī)避貸款風(fēng)險損失。
（四）探索公益事業(yè)資信等級評定
銀行要積極適應(yīng)公益事業(yè)和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的投融資體制改革需要，對公益事業(yè)和基礎(chǔ)設(shè)施的借款人資信等級評定制定與建設(shè)項目評估辦法進(jìn)行修訂與補(bǔ)充，充分考慮公益事業(yè)和基礎(chǔ)設(shè)施借款人及建設(shè)項目的特殊性，構(gòu)筑借款的資信等級評定及建設(shè)項目評估框架體系，探索新的評估方式與方法，設(shè)定相應(yīng)的借款人資信等級評定與建設(shè)項目評估的定性和定量指標(biāo)體系，測定評估指標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)參照值，以滿足貸款銀行對公益事業(yè)和基礎(chǔ)設(shè)施借款人資信等級評定和項目評估的需求，確保對公益事業(yè)和基礎(chǔ)設(shè)施借款人資信等級評定及建設(shè)項目評估結(jié)論符合客觀實際，適應(yīng)信貸決策管理的需要。
（五）引入社會公益事業(yè)經(jīng)營理念
隨著公益事業(yè)和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投融資體制改革的不斷深入，推行以政府投資為主導(dǎo)的多元化業(yè)主制，引入市場化多渠道融資，以加快社會公益事業(yè)和基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)步伐。因此，公益事業(yè)和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、維護(hù)與運(yùn)行管理理所當(dāng)然要突破傳統(tǒng)觀念的束縛，逐漸淡出政府大包大攬社會公益事業(yè)和基礎(chǔ)設(shè)施的體制和機(jī)制，本著“誰投資、誰主管、誰受益、誰經(jīng)營、誰舉債、誰償還”的投融資與經(jīng)營管理析則，引入市場化經(jīng)營管理的理念，實行商業(yè)化運(yùn)作，保持公益事業(yè)的基礎(chǔ)設(shè)施經(jīng)營管理的合理收益與償債能力，以促進(jìn)公益事業(yè)和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、管理、營運(yùn)的良性循環(huán)。
（六）推行質(zhì)押貸款風(fēng)險管理機(jī)制
由于有些質(zhì)押貸款存在較大的現(xiàn)實風(fēng)險和潛在風(fēng)險。因此，貸款銀行對這類貸款要引入嚴(yán)格的風(fēng)險管理機(jī)制，確立以經(jīng)濟(jì)效益為核心，以防范風(fēng)險為根本的經(jīng)營管理理念，全面推進(jìn)質(zhì)押貸款風(fēng)險管理，引入信貸管理風(fēng)險決策機(jī)制。建立健全識別質(zhì)押貸款風(fēng)險點，準(zhǔn)確評估風(fēng)險權(quán)重，提足風(fēng)險損失撥備，動態(tài)監(jiān)測貸款風(fēng)險遷徙與偏離，有效處置貸款風(fēng)險損失，做實信貸資產(chǎn)質(zhì)量，真實披露銀行業(yè)務(wù)、財務(wù)信息。建立健全銀行信貸決策、管理與監(jiān)督體系，嚴(yán)格的銀行信貸決策、管理風(fēng)險責(zé)任追究制，以減少決策和管理工作失誤。
【關(guān)鍵詞】集團(tuán)客戶授信風(fēng)險
一、A集團(tuán)的基本情況
A集團(tuán)所屬企業(yè)共計30余家，主要生產(chǎn)經(jīng)營食用植物油、各類人造纖維素、纖維素醚、淀粉醚、有機(jī)、無機(jī)肥等產(chǎn)品，主要產(chǎn)品有大豆油、花生油、棉籽油、羥丙基甲基纖維素、各類纖維素醚。旗下主要包括兩大業(yè)務(wù)板塊，一是油脂加工及副產(chǎn)品板塊，二是精細(xì)化工板塊。該集團(tuán)成員企業(yè)中與我行信貸合作的客戶是B公司和C公司。
二、從A集團(tuán)風(fēng)險事項中應(yīng)汲取的教訓(xùn)
1.要強(qiáng)化對集團(tuán)客戶盲目擴(kuò)張、主營業(yè)務(wù)不突出的風(fēng)險把控
集團(tuán)客戶涉及領(lǐng)域較多，主營業(yè)務(wù)不突出，產(chǎn)業(yè)鏈復(fù)雜是造成銀行信用風(fēng)險的重大隱患。A集團(tuán)自成立以來，通過自身的努力和政府的支持，逐步成長為當(dāng)?shù)刂е髽I(yè)之一，取得了較高的經(jīng)濟(jì)效益和社會地位。實際控制人也連年任我市人大代表，政府也給予個人和企業(yè)種種榮譽(yù)。在此背景下，實際控制人產(chǎn)生了強(qiáng)烈的擴(kuò)張欲望。無往不勝的過往經(jīng)歷，使得企業(yè)高管層形成自我崇拜和好大喜功，過高估計自己的能力和企業(yè)的實力，力求在多個領(lǐng)域額遍地開花。2009年A集團(tuán)在傳統(tǒng)的油脂加工企業(yè)基礎(chǔ)上又上馬了建材級纖維素醚項目，為了降低原材料成本，陸續(xù)又在新疆五家渠地區(qū)、喀什地區(qū)建立了生產(chǎn)基地和原材料供應(yīng)基地。與此同時，在安徽、新疆、山東三地成立了貿(mào)易類企業(yè)、農(nóng)副產(chǎn)品加工企業(yè)、房地產(chǎn)企業(yè)、資本運(yùn)營企業(yè)等一系列公司。盲目的進(jìn)入了新領(lǐng)域，原來的主營業(yè)務(wù)逐漸被削落，僅僅依靠各家銀行的信貸投入作為資本，跨行業(yè)的設(shè)立公司，過度負(fù)債形成的巨量短期資金被長期使用，最終資金鏈不堪重負(fù)斷裂，導(dǎo)致整個企業(yè)帝國轟然倒塌。在對該客戶的經(jīng)營管理過程中，我行僅關(guān)注了B公司和C公司兩大主營業(yè)務(wù)板塊的經(jīng)營發(fā)展，而對企業(yè)近年來跨業(yè)經(jīng)營等擴(kuò)張行為沒有引起足夠高的重視。
2.需要高度關(guān)注集團(tuán)客戶授信存在的“多頭授信”和“授信過度”情況
A集團(tuán)出現(xiàn)資金鏈風(fēng)險的直接原因是受到媒體負(fù)面報道后部分股份制銀行抽貸19億元直接形成的。而整個集團(tuán)及下屬公司授信最高額度一度達(dá)到70億元，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出了企業(yè)實際的資金需求。在2014年末A集團(tuán)出現(xiàn)資金鏈斷裂情況后，省、市金融辦多次召集38家授信銀行及非銀行金融機(jī)構(gòu)召開化解流動性風(fēng)險協(xié)調(diào)會議。2009年客戶合作的銀行僅限于當(dāng)?shù)厝毅y行，隨著企業(yè)發(fā)展壯大，股份制銀行紛紛介入，有的股份制銀行為了提高效率、提高短期收益率，趨從于“羊群效應(yīng)”，甚至借用他行的授信材料內(nèi)容申報授信，試圖搭便車以節(jié)約調(diào)查成本，在對客戶調(diào)查不徹底和在對他行授信不了解的情況下，把對該集團(tuán)進(jìn)行授信作為搶占市場的營銷手段，弱化了集團(tuán)客戶授信制度的風(fēng)險控制方面的考慮，沒有達(dá)到銀行信用風(fēng)險管理的要求。以上的行為直接造成A集團(tuán)“多頭授信”、“過度授信”的問題，為企業(yè)盲目擴(kuò)張?zhí)峁┝速Y金支持，助長了企業(yè)短貸長用行為。在經(jīng)營過程中，經(jīng)辦行沒有清醒的認(rèn)識到過度授信對我行信貸資金安全的風(fēng)險，出現(xiàn)股份制銀行抽貸行為后，企業(yè)資金鏈在和短的時間內(nèi)即斷裂。
3.警惕涉及大宗商品交易的集團(tuán)客戶
A集團(tuán)業(yè)務(wù)涉及大宗交易――大豆，而我國作為全球第一大大豆進(jìn)口國，進(jìn)口來源國主要是美國、巴西、阿根廷，大豆的對外依存度越來越高，在國際大豆市場上不具備發(fā)言權(quán)和影響力。在當(dāng)前國際經(jīng)濟(jì)金融大融合的背景下，中國大豆市場完全市場化，中國大豆進(jìn)口企業(yè)也日益受到國際大豆市場的沖擊，導(dǎo)致價格頻繁波動。A集團(tuán)每年需進(jìn)口大豆20余船，120萬噸左右。早期，該集團(tuán)委托青島商進(jìn)行進(jìn)口業(yè)務(wù)，為了降低成本，企業(yè)自己組建了團(tuán)隊進(jìn)行點價，開展了自營進(jìn)口業(yè)務(wù)，盡管企業(yè)為了防范風(fēng)險，建立了套期保值機(jī)制，但是大豆進(jìn)口大宗交易具有價格波動大、供需量和杠桿效應(yīng)等特點，經(jīng)營風(fēng)險較普通的貿(mào)易要大的多，集團(tuán)對經(jīng)營的風(fēng)險把控要求較高，一旦判斷失誤，定價過高，造成的損失較大。在對客戶的日常管理中，我行對企業(yè)的定價行為缺乏有效的監(jiān)管手段，僅能依靠已簽訂的合同開立信用證，對遠(yuǎn)期大豆市場波動風(fēng)險難以把控。
4.要警惕集團(tuán)客戶內(nèi)部管理風(fēng)險
集團(tuán)客戶尤其是民營集團(tuán)客戶，受到發(fā)展時間、發(fā)展環(huán)境以及管理者素養(yǎng)的制約，往往缺乏科學(xué)先進(jìn)的管理模式和管理手段。內(nèi)部管理混亂，缺乏風(fēng)險意識，沒有形成良好的風(fēng)險管理框架。就A集團(tuán)而言，該集團(tuán)自1998年成立以來，經(jīng)過16年的發(fā)展，從最初的小油坊發(fā)展成擁有3000余名員工，集油脂加工、精細(xì)化工、有機(jī)肥料、綠色食品、棉花生產(chǎn)為一體的大型企業(yè)集團(tuán)，既是縣支柱企業(yè)之一，也是市重點培植的百億企業(yè)，國家級高新企業(yè)。企業(yè)在實際控制人擁有員工和中層更多的信任，而自己受到以前成功的鼓舞，錯誤的高估了自身的能力，在目標(biāo)的制定、風(fēng)險事項的識別及風(fēng)險評估脫離實際，加之董事會、監(jiān)事會對企業(yè)決策缺乏有效的監(jiān)督，導(dǎo)致企業(yè)在發(fā)展過程中事與愿違，企業(yè)風(fēng)險逐步積累，最終爆發(fā)。
三、下一步對集團(tuán)客戶重點做好的幾項工作
當(dāng)前，隨著經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，企業(yè)集團(tuán)化趨勢愈加明顯，因其規(guī)模大、資產(chǎn)實力較強(qiáng)、資金業(yè)務(wù)需求量大，成為我行重點營銷對象。但集團(tuán)客戶結(jié)構(gòu)較為復(fù)雜，風(fēng)險表現(xiàn)的較為隱蔽，在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，加強(qiáng)風(fēng)險防范刻不容緩。在下一步對集團(tuán)客戶的營銷和貸款管理上，我行將深刻吸取A集團(tuán)的教訓(xùn)，引以為戒，著重做好以下幾方面工作。
1.認(rèn)真做好對集團(tuán)客戶的盡職調(diào)查工作和客戶評價工作
針對集團(tuán)客戶在貸前調(diào)查環(huán)節(jié)，應(yīng)當(dāng)把對集團(tuán)客戶的如下幾個方面作為調(diào)點。第一，組織結(jié)構(gòu)。應(yīng)對集團(tuán)客戶的管理、組織和治理等方面的制度和結(jié)構(gòu)進(jìn)行較為全面的了解、分析，避免出現(xiàn)忽略集團(tuán)整體風(fēng)險，而僅僅拿出集團(tuán)中最優(yōu)質(zhì)成員企業(yè)進(jìn)行分析評價。第二，財務(wù)指標(biāo)的深化分析。應(yīng)高度重視相關(guān)報表的審計，企業(yè)提供的財務(wù)報表，均應(yīng)經(jīng)過具有我行認(rèn)可資格的會計師事務(wù)所的審計。
2.對授信總量嚴(yán)加控制，對借款人結(jié)構(gòu)進(jìn)行合理安排
首先，應(yīng)當(dāng)對集團(tuán)客戶的授信總量合理評估并進(jìn)行嚴(yán)加控制。堅決杜絕在不對集團(tuán)客戶的授信總額加以控制而對其成員企業(yè)進(jìn)行分別授信的情況。其次，還應(yīng)當(dāng)對借款人結(jié)構(gòu)進(jìn)行合理安排。在辦理集團(tuán)客戶授信業(yè)務(wù)過程中，不僅要核定和控制授信總額，還應(yīng)當(dāng)合理安排借款人結(jié)構(gòu)，避免合同借款主體與實際用款、還款主體的錯位。
3.不斷提升貸后管理的層次和水平
由于集團(tuán)客戶較為特殊，在日常的貸后管理中除了對客戶進(jìn)行走訪調(diào)查，還應(yīng)當(dāng)通過工商、稅務(wù)等部門獲取相關(guān)信息。加強(qiáng)對集團(tuán)客戶經(jīng)營、交易行為的約束性條款限制。
4.針對大型集團(tuán)客戶，提倡銀團(tuán)貸款，實現(xiàn)信息共享
部分集團(tuán)客戶的信貸需求較大，單獨(dú)一家銀行可能難以滿足其信貸需求，這種情況下建議采取銀團(tuán)貸款方式，一家牽頭，多方參與，互相合作，協(xié)調(diào)配合。也可通過當(dāng)?shù)劂y監(jiān)部門組建授信銀行俱樂部形式，定期進(jìn)行信息交流反饋，消除銀行與銀行之間的樊籬，提高信息共享的質(zhì)量、效率和層次，建立銀行信息共享合作機(jī)制，共同防范集團(tuán)客戶風(fēng)險。
參考文獻(xiàn)：
所有者權(quán)益屬于企業(yè)的凈資產(chǎn)，所涉及的主要經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)活動幾乎貫穿企業(yè)籌資，生產(chǎn)經(jīng)營、撤資全過程。因此一個企業(yè)對所有者權(quán)益的核算是否科學(xué)、合理、會計方法的選擇是否恰當(dāng)?shù)蕊@得十分重要。及時的所有者權(quán)益審計能發(fā)現(xiàn)凈資產(chǎn)在會計核算中的錯弊，本文就此從四個方面，通過舉例方式剖析企業(yè)所有者權(quán)益存在會計處理的錯弊，并說明相應(yīng)的更正方法。
一、實收資本典型案例剖析
例1：實際投資額與所占投資比例不符
(1)案例：審計人員在對甲公司的所有者權(quán)益進(jìn)行審計時，發(fā)現(xiàn)下列情況：甲公司2009年12月31日“實收資本”賬戶為400萬元，資本公積、盈余公積和未分配利潤三項之和為200萬元。2010年根據(jù)生產(chǎn)發(fā)展需要，經(jīng)董事會決定，吸收A公司投資80萬元，A公司享受20％的股權(quán)，注冊資本已辦理變更登記調(diào)整為480萬元。2010年3月1日，A公司以一條生產(chǎn)線投入甲公司，經(jīng)評估確認(rèn)其價值為90萬元。甲公司對該精密機(jī)床的賬務(wù)處理為：
借：固定資產(chǎn) 900000
貸：實收資本 900000
(2)分析：
①甲公司經(jīng)董事會決定，吸收A公司投資，且注冊資本已辦理變更登記，在手續(xù)上是完備的、合規(guī)的。
②甲公司2009年12月31日“實收資本”賬戶記錄為400萬元，資本公積、盈余公積和未分配利潤三項之和為200萬元，所有者權(quán)益總額為600萬元。A公司要享受20％的股權(quán)，必須至少要投資120萬元(600×20％)的資產(chǎn)，而A公司實際只投入90萬元的資產(chǎn)，因此A公司至少要再補(bǔ)投資30萬元，這樣才不會損害原所有者的權(quán)益。
③如果A公司投入120萬元的資產(chǎn)，應(yīng)將其中的80萬元(400×20％)作為實收資本，而將其中的40萬元作為資本公積來處理。
(3)調(diào)賬：
根據(jù)上述資料，A公司用一條生產(chǎn)線進(jìn)行投資，其評估價值為90萬元，應(yīng)將其中的80萬元作為實收資本，而將其中的10萬元作為資本公積來處理。A公司補(bǔ)付投資差額30萬元也作為資本公積處理。
二、資本公積典型案例剖析
例2：將應(yīng)計入財務(wù)費(fèi)用的發(fā)行費(fèi)用計入了資本公積
(1)案例：某公司為國家控制股份公司，2010年該公司以每股3元的發(fā)行價格向社會公眾發(fā)行了面值為1元的普通股1000萬股。
審計人員通過查閱與股票發(fā)行有關(guān)的資料，了解了該公司發(fā)行股票的數(shù)量、發(fā)行價格和股票面值，計算出溢價總金額為1000萬×(3-1)=2000萬元。隨后審計人員對有關(guān)會計記錄進(jìn)行了檢查，發(fā)現(xiàn)因溢價發(fā)行而增加的資本公積為2000萬元，這與股票的溢價總金額相一致，顯然這是不符合客觀事實的，因為發(fā)行股票總要發(fā)生相應(yīng)的發(fā)行費(fèi)用。審計人員又對費(fèi)用賬戶進(jìn)行了檢查，結(jié)果在“財務(wù)費(fèi)用”賬戶發(fā)現(xiàn)了溢價發(fā)行股票的費(fèi)用125萬元。
(2)分析：根據(jù)企業(yè)會計準(zhǔn)則規(guī)定，在溢價發(fā)行股票的情況下，企業(yè)發(fā)行股票取得的收入，相當(dāng)于面值的部分計入“股本”，超出股票面值的凈溢價收入計入資本公積。所謂的溢價凈收入是指超出股票面值的溢價收入扣除支付的手續(xù)費(fèi)、傭金后的凈收入，另外根據(jù)收入與費(fèi)用相匹配的原則，因發(fā)行股票發(fā)生的發(fā)行費(fèi)用應(yīng)抵減資本公積。該公司這樣做的結(jié)果是將125萬元的發(fā)行費(fèi)用計入了期間費(fèi)用，調(diào)減了2010年的利潤，偷逃企業(yè)所得稅。
(3)調(diào)賬：如果問題在當(dāng)年查清則
借：資本公積――股本溢價 1250000
貸：財務(wù)費(fèi)用――手續(xù)費(fèi) 1250000
由于損益調(diào)整，如果問題在次年匯算清繳前查清，應(yīng)調(diào)整匯算清繳年度應(yīng)納稅所得額、應(yīng)納所得稅稅額。如果在次年匯算清繳后查清，應(yīng)調(diào)整次年度的應(yīng)納所得稅稅額。
例3：外匯價差錯計資本公積
(1)案例：審計人員在審查某公司“資本公積”明細(xì)賬時，發(fā)現(xiàn)貸方發(fā)生額2000元，摘要內(nèi)容為“償付進(jìn)中原材料外匯價差”。
審計人員了解到該公司是一年前開業(yè)的而且投入資本早已到位。經(jīng)查閱，對應(yīng)的對方科目為“應(yīng)付賬款”，調(diào)閱了該筆業(yè)務(wù)的記賬憑證，該記賬憑證為2009年10月5日180號，其會計分錄：
借：應(yīng)付賬款 134000
貸：銀行存款 132000
資本公積 2000
10月5日的匯率為1:6.7，欠應(yīng)付原材料為20000美元。審計人員調(diào)閱了10月1日反映購料的140號憑證，其分錄是：
借：原材料 134000
貸：應(yīng)付賬款 134000
(假設(shè)不考慮增值稅)
10月舊的匯率是1:6.8。審計人員還查閱了進(jìn)貨發(fā)票，發(fā)票表明進(jìn)口價值20000美元的原材料。
(2)分析：由于外匯價差是在經(jīng)營期間發(fā)生的，該差價應(yīng)該計入“財務(wù)費(fèi)用”中，作為期間費(fèi)用處理，不應(yīng)作為資本公積。另外，按新企業(yè)會計準(zhǔn)則規(guī)定，收外幣投資，按收到日的即期匯率折算，不產(chǎn)生資本公積。該單位將應(yīng)計入財務(wù)費(fèi)用的經(jīng)營期間的外匯價差錯計人資本公積，虛增了當(dāng)月利潤2000元。
(3)調(diào)賬：假如此次調(diào)賬是在年度結(jié)賬前：
借：資本公積 2000
貸：財務(wù)費(fèi)用 2000
三、盈余公積典型案例剖析
例4：投資收益列為盈余公積
(I)案例：審計人員在2010年1月10日審查某公司“盈余公積一任意盈余公積”明細(xì)賬時，發(fā)現(xiàn)有一貸方記錄的摘要內(nèi)容為“收到股利收入”金額為20萬元。
審計人員調(diào)閱了該筆記賬憑證,2009年12月25日200號憑證，記賬憑證的會計分錄為：
借：銀行存款 200000
貸：盈余公積 200000
所附原始憑證為銀行通知單，顯示對方付款理由為“年底分派現(xiàn)金股利”。再查閱該公司“對外投資”賬，確有對外長期股權(quán)投資。據(jù)此，審計人員認(rèn)為被查單位把本應(yīng)作為投資收益的股利收入錯人了盈余公積賬。
(2)分析：盈余公積是企業(yè)按規(guī)定從凈利潤中提取的積累資金。很明顯企業(yè)將因長期股權(quán)投資分得的股利收入列入盈余公積，是不符合盈余公積概念的。該公司將應(yīng)計入投資收益的股利收入計入盈余公積，使企業(yè)少計了投資收益，從而減少了當(dāng)期的本年利潤，少納了企業(yè)所得稅。
(3)調(diào)賬：假設(shè)2009年度所得稅匯算清繳已完成，則應(yīng)做如下調(diào)整(假設(shè)該公司所得稅稅率是25％)：
借：盈余公積 200000
貸：以前年度損益調(diào)整 150000
遞延所得稅負(fù)債 50000
四、未分配利潤典型案例剖析
例5：過度進(jìn)行利潤分配
(1)案例：審計人員在審查某已經(jīng)開業(yè)一年的公司，該公司2009年開始營業(yè)，當(dāng)年盈利60萬元，2010年初“利潤分配――未分配利潤”余額為5萬元，2011年1月15日進(jìn)行審計時，發(fā)現(xiàn)2010年末“利潤分配――未分配利潤”出現(xiàn)借方余額5萬元。
審計人員查閱了損益表，發(fā)現(xiàn)2010年該公司稅后利潤為50萬元。又查閱了該公司“利潤分配”總賬及明細(xì)賬，發(fā)現(xiàn)其利潤分配情況是：提取法定盈余公積80000元，提取公益金70000元，分配給投資者利潤為450000元。調(diào)閱“利潤分配――應(yīng)付股利”明細(xì)賬中所列記賬憑證，顯示的會計分錄為：
借：利潤分配――應(yīng)付普通股股利 450000
貸：應(yīng)付股利 450000
經(jīng)過調(diào)查，該公司為了提高影響向投資者故意多分配利潤。
(2)分析：企業(yè)會計制度規(guī)定，企業(yè)本年實現(xiàn)的凈利潤，首先計提法定盈余公積和法定公益金，然后加上年初未分配利潤為可供投資者分配利潤。可供投資者分配利潤再按提取任意盈余公積、應(yīng)付普通股股利，如有應(yīng)付優(yōu)先股股利，應(yīng)在提取任意盈余公積之前提取。該公司利潤分配順序無誤，但分配給投資者的利潤過高，而且超過了已有的利潤。
(3)審計處理：要求該公司收回多分配的利潤。
關(guān)鍵詞：小微企業(yè)；信貸；調(diào)查；建議
據(jù)全國工商聯(lián)調(diào)查顯示，95%的微小企業(yè)沒有與金融機(jī)構(gòu)發(fā)生任何借貸關(guān)系。通過針對某縣金融支持小微企業(yè)發(fā)展等情況的調(diào)查與剖析，歸結(jié)其原因主要是：小微企業(yè)因受經(jīng)營規(guī)模小、經(jīng)營業(yè)績不穩(wěn)定、有效擔(dān)保不足、部分企業(yè)信用差等制約，企業(yè)融資存在一定的困難，難以得到金融業(yè)的長期穩(wěn)定支持，制約著小微企業(yè)的生存與發(fā)展。
一、基本情況
1.某縣小微企業(yè)發(fā)展情況
2015年12月末，某縣有小微企業(yè)279家，其中：煤炭深加工企業(yè)28家，粘土加工企業(yè)7家，高嶺土加工企業(yè)2家，農(nóng)副產(chǎn)品加工企業(yè)7家，種養(yǎng)殖業(yè)197家，建材加工13家，煤炭發(fā)運(yùn)4家，餐欽業(yè)4家，其它商貿(mào)服務(wù)類11家，其它制造業(yè)6家。某縣中小企業(yè)盡管發(fā)展較快，但總體規(guī)模偏小，無論從中小企業(yè)實現(xiàn)的銷售收入或產(chǎn)值的絕對額來看，還是從其占全縣工業(yè)企業(yè)的比重來看還處于較低水平。一是資源型企業(yè)比重大，深加工型和科技創(chuàng)新型企業(yè)缺乏；二是產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一，市場空間小，生產(chǎn)粗放，工藝簡單，技術(shù)含量和附加值低；三是現(xiàn)有企業(yè)轉(zhuǎn)型升級的路子不多。
2.金融支持小微企業(yè)情況
2015年12月末，某縣存貸款增長出現(xiàn)放緩的態(tài)勢，各項存款余額87.77億元，比年初增加4.08億元，增長4.9%，各項貸款余額19.67億元，比年初減少1.56億元，負(fù)增長7.35%。12月末，大中型企業(yè)貸款余額12.62億元，比年初減少1.5324億元，負(fù)增長10.8%；；小微企業(yè)貸款余額2.19億元，比年初減少0.18億元，下降7.7%。從企業(yè)貸款余額占比情況來看，大中型企業(yè)85.2%，小微企業(yè)占14.8%，小微企業(yè)貸款余額占比較低。從需求方面來看，某縣前期發(fā)展中依賴煤炭行業(yè)生存的煤站、洗煤場、活性碳等小微企業(yè)生存艱難，普遍面臨訂單減少、開工不足等困難，大部分兼并重組后的煤炭企業(yè)已陷入停產(chǎn)或半停產(chǎn)狀態(tài)。小微企業(yè)違約率大幅增加，銀企信任危機(jī)加劇。
作為支農(nóng)支小主力軍的某縣農(nóng)信聯(lián)社，近年來，以增強(qiáng)信貸工作的針對性和適應(yīng)性為重心，大力創(chuàng)新業(yè)務(wù)品種，提高金融服務(wù)能力，積極開展“發(fā)羊財”及“養(yǎng)生源”等信貸金融產(chǎn)品，全面支持某縣養(yǎng)殖業(yè)及小雜糧加工產(chǎn)業(yè)。重點支持了某某養(yǎng)羊?qū)I(yè)合作社貸款、某某食用菌種植專業(yè)合作社、某農(nóng)牧有限公司、某農(nóng)業(yè)科技有限公司等11戶企業(yè)貸款1.8億元，但至12月末已有6戶不能按時還款形成逾期達(dá)0.8億元。影響其放貸積極性，12月末其各項貸款較年初下降0.97億元。
二、存在的問題
1.金融機(jī)構(gòu)對小微企業(yè)的貸款投放積極性不高
當(dāng)前，全國面臨的外部環(huán)境錯綜復(fù)雜，經(jīng)濟(jì)下行壓力較大，多數(shù)產(chǎn)能過剩行業(yè)呈現(xiàn)結(jié)構(gòu)性過剩特征。某縣也遇到同樣的困境，許多小微企業(yè)盈利水平差、償債能力弱、經(jīng)營困難，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)小微企業(yè)貸款投放動力不足。特別是在不良貸款率指標(biāo)的考核和盡職免責(zé)機(jī)制不完善的情況下，銀行向小微企業(yè)放貸的主觀意愿不強(qiáng)。同時，金融部門過多地注重風(fēng)險控制，導(dǎo)致銀行對中小企業(yè)的放貸規(guī)模與中小企業(yè)發(fā)展對資金的需求有較大的差距。同時，對貸款企業(yè)財務(wù)管理規(guī)范、抵押擔(dān)保等的要求較高，也限制了部分企業(yè)的貸款投放。據(jù)調(diào)查，2015年12月未，各金融機(jī)構(gòu)對中小微企業(yè)提出貸款的要求，滿足率不足20%。
2.小微企業(yè)自身原因
（1）某縣的小微企業(yè)目前主要以資源加工型為主，多數(shù)企業(yè)都是利用資源優(yōu)勢，從事煤炭、粘土等深加工，且大多屬于資源型初級加工，技術(shù)工藝落后，能耗高、附加值低、產(chǎn)業(yè)鏈短、產(chǎn)品趨同，抵御市場風(fēng)險能力差，資金來源主要是自我積累、民間借貸、內(nèi)部集資等方式，且對資金的需求具有急、少、頻的特點。
（2）部分小微企業(yè)誠實守信觀念有待提升，現(xiàn)擠占挪用信貸資金，不能主動留足還貸資金等現(xiàn)象。部分企業(yè)主信用記錄較差，逃廢債現(xiàn)象時有發(fā)生，為規(guī)避銀行監(jiān)管，頻繁采取變更股東、法人代表等方式，致銀行惜貸。
（3）多數(shù)中小企業(yè)不遵守財務(wù)會計制度，制作多套賬表，為了融資故意夸大資產(chǎn)和盈利，為了少繳稅款，又人為少報銷售收入、盈利數(shù)據(jù)，賬表不實、賬實不符，使外界難以了解其真實的生產(chǎn)經(jīng)營、產(chǎn)品銷售、資金周轉(zhuǎn)及財務(wù)狀況。
（4）多數(shù)企業(yè)有效抵押品不足，且企業(yè)用地大都屬于集體性質(zhì)或租賃用地，不能作為銀行抵押資產(chǎn)。
3.社會中介服務(wù)質(zhì)量不高
中介服務(wù)手續(xù)多、有效期短、收費(fèi)較高。評估機(jī)構(gòu)由于缺乏充分競爭，收費(fèi)價格相對壟斷。如企業(yè)辦理一筆財產(chǎn)抵押，需辦理財產(chǎn)評估、登記、保險、公證等手續(xù)，需提供多種關(guān)資料，擔(dān)保作用發(fā)揮不充分。
4.政策性擔(dān)保與風(fēng)險補(bǔ)償機(jī)制不完善
銀行機(jī)構(gòu)對擔(dān)保公司準(zhǔn)入門檻設(shè)定較高，擔(dān)保公司與銀行之間的合作處于被動的狀態(tài)。擔(dān)保公司為了規(guī)避風(fēng)險，對需要擔(dān)保的企業(yè)也采取審慎的態(tài)度，造成銀行對擔(dān)保公司的授信與實際貸款差距大。某縣一家政策性中小企業(yè)擔(dān)保公司，目前僅辦理過3筆業(yè)務(wù)共460億元，其中已代償二筆260億元、一筆也已逾期，擔(dān)保公司積極性受到打擊，作用難以發(fā)揮。某縣早在2008年就設(shè)立了小企業(yè)貸款風(fēng)險補(bǔ)償基金，縣財政安排1000余億元，但補(bǔ)償比例相對較低，銀行出現(xiàn)1000億的貸款風(fēng)險也只能得到10億元補(bǔ)償。
三、對策建議
1.提高社會誠信意識，構(gòu)建小微企業(yè)信用體系。在全社會中開展全面的社會誠信教育，形成“守信激勵、失信懲戒”的激勵約束機(jī)制。各級政府部門、各種公共組織做出表率有諾必踐。建立失信者出局和守信者激勵的機(jī)制，建立環(huán)保、工商、質(zhì)監(jiān)、稅務(wù)、水電等部門信息互通共享平臺，對失信企業(yè)的行為進(jìn)行全國范圍通報。
2.優(yōu)化小微企業(yè)融資環(huán)境。政府部門積極引進(jìn)域外金融機(jī)構(gòu)，營造競爭充分、合作共贏的小微企業(yè)服務(wù)格局。完善小企業(yè)貸款風(fēng)險補(bǔ)償基金，提高風(fēng)險補(bǔ)償比例，加大對金融機(jī)構(gòu)支持小微企業(yè)考核力度，兌現(xiàn)獎補(bǔ)政策。充分發(fā)揮融資擔(dān)保公司增信作用。強(qiáng)化金融司法保障，優(yōu)化社會服務(wù)體系，支持銀行清收不良貸款、保全信貸資產(chǎn)和處置抵貸資產(chǎn)，維護(hù)好銀行合法權(quán)益。規(guī)范抵押評估機(jī)構(gòu)收費(fèi)行為。
3.提升小微企業(yè)服務(wù)水平。各金融機(jī)構(gòu)建立小微企業(yè)不良貸款問責(zé)和免責(zé)制度，給予適當(dāng)?shù)牟涣假J款容忍度。在鄉(xiāng)鎮(zhèn)和工業(yè)園區(qū)增設(shè)服務(wù)網(wǎng)點，向園區(qū)、城鎮(zhèn)、農(nóng)村等金融服務(wù)薄弱區(qū)域延伸。積極開展無形資產(chǎn)、應(yīng)收賬款、訂單和存貨等新型抵押貸款業(yè)務(wù)，支持中小企業(yè)順利融資。
4.小微企業(yè)要不斷提高經(jīng)營管理水平，增強(qiáng)自身實力。一是做好技術(shù)、制度創(chuàng)新，推動小企業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展。按綠色低碳要求，引進(jìn)高級人才、先進(jìn)技術(shù)、一流裝備。積極進(jìn)行企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度改革，進(jìn)行規(guī)范的股份制改造，建立現(xiàn)代企業(yè)制度。增強(qiáng)企業(yè)發(fā)展后勁和市場競爭能力，用經(jīng)濟(jì)實力取信于銀行。二是切實履行借款合同，保持良好信用，建立良好的銀企關(guān)系。三是建立正規(guī)的會計財務(wù)制度。小企業(yè)要聘任有會計執(zhí)業(yè)資格和業(yè)務(wù)能力的專職會計人員，建立健全會計財務(wù)制度，并確保嚴(yán)格執(zhí)行，使其財會信息真實可靠。
5.打造中小企業(yè)發(fā)展平臺。制定適應(yīng)新形勢的優(yōu)惠政策，充分激活民間資金，調(diào)動縣內(nèi)完成資本積累的原煤礦經(jīng)營者的積極性，利用先前的資本積累，高起點進(jìn)入農(nóng)副產(chǎn)品加工、新材料、環(huán)保、節(jié)能和文化旅游等新興領(lǐng)域，完成轉(zhuǎn)型發(fā)展。加大政府財政資金的扶持力度，盡快啟動中小企業(yè)發(fā)展基金。建立政府公益性中小企業(yè)服務(wù)平臺，強(qiáng)化對中小企業(yè)的協(xié)調(diào)指導(dǎo)。
論文關(guān)鍵詞 貪污 自首 坦白 線索 犯罪事實
一、 基本案情
2009年上半年，犯罪嫌疑人蘇某在某鐵路車站負(fù)責(zé)貨運(yùn)工作期間，經(jīng)時任站長王某的指派，代表車站與某公司商談變更該公司發(fā)運(yùn)煤炭收貨人及為車站職工辦福利等事宜，雙方達(dá)成口頭協(xié)議，某公司每到達(dá)一列車額外支付上街車站3000元的費(fèi)用，每月一結(jié)。蘇某向王某匯報為車站每列收取2000元。某公司自2009年4月至2010年11月從陜西黃陵發(fā)運(yùn)原煤到上街車站49列，共支付車站147000元，此款打入蘇某的個人交通銀行卡內(nèi)。蘇某將此款提出現(xiàn)金按每列2000元交予貨運(yùn)車間副主任錢某入車間小賬，用于給職工辦福利等。蘇某每列截留1000元，共計49000元非法占有。
本案系群眾舉報，初查期間一是偵查機(jī)關(guān)掌握了某公司通過交通銀行大筆轉(zhuǎn)款給蘇某個人賬戶的事實，二是偵查人員從銀行調(diào)取了某公司匯款給蘇某的銀行明細(xì)，三是偵查人員通過詢問某公司的相關(guān)人員，確認(rèn)了某公司與蘇某商談并匯款給蘇某個人賬戶的事實。之后蘇某被偵查人員帶回檢察機(jī)關(guān)接受調(diào)查，蘇某到案后供述了自己在2009年代表車站收取某公司每列3000元的贊助費(fèi)過程中每列截留1000元，共計49000元的犯罪事實。
二、 爭議焦點
蘇某在接受檢察機(jī)關(guān)調(diào)查時供述自己截留49000元的犯罪事實是否成立自首。
三、 觀點分歧
第一種觀點認(rèn)為，犯罪嫌疑人蘇某供述自己截留49000元的犯罪事實應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為自首，是形跡可疑型的自首。主要理由在于：一是本案雖然系群眾舉報，但是被舉報人不詳，是車站還是蘇某個人或是其他人；舉報的內(nèi)容不詳，是舉報犯罪嫌疑人涉嫌貪污還是涉嫌受賄或者其他的犯罪。因被舉報人不明，舉報的內(nèi)容不明確，檢察機(jī)關(guān)提供的證據(jù)不足以證明舉報材料的內(nèi)容為蘇某貪污的犯罪材料；二是犯罪嫌疑人供述自己的犯罪事實前檢察機(jī)關(guān)并未掌握蘇某貪污罪的犯罪事實，僅僅因為蘇某的賬戶上有大筆專款這一形跡可疑被盤問后就主動交代了犯罪事實；三是檢察機(jī)關(guān)掌握的線索僅僅是某公司轉(zhuǎn)款給蘇某的事實以及某公司與蘇某商談和打款的事實，這些事實并不是直接指向蘇某犯有貪污罪的事實，反而指向的事實更多的是車站受賄、蘇某受賄的事實。 第二種觀點認(rèn)為，犯罪嫌疑人蘇某供述自己截留49000元的犯罪事實不能認(rèn)定為自首。主要理由如下：一是不符合《刑法》第六十七條第一款規(guī)定的成立自首的條件，成立自首一是必須自動投案，二是必須如實供述所犯罪行。結(jié)合本案，犯罪嫌疑人蘇某雖然如實供述了自己所犯罪行，但是在接受偵查機(jī)關(guān)調(diào)查談話時才如實交待犯罪事實，而自動投案的時間，必須是犯罪嫌疑人尚未歸案之前。因此蘇某不符合主動投案這一要件，不能成立自首；二是形跡可疑型自首是指罪行未被有關(guān)部門、司法機(jī)關(guān)發(fā)覺，僅因形跡可疑被盤問、教育后，主動交代了犯罪事實的，應(yīng)當(dāng)視為自動投案。本案中蘇某并不僅僅因為形跡可疑被偵查機(jī)關(guān)帶回檢察機(jī)關(guān)調(diào)查談話，而是在檢察機(jī)關(guān)已經(jīng)掌握了蘇某犯罪所針對的線索，即掌握了某公司通過交通銀行大筆轉(zhuǎn)款給蘇某個人賬戶的事實，調(diào)取了銀行明細(xì)，通過詢問某公司的相關(guān)人員，確認(rèn)了某公司與蘇某商談并匯款給蘇某個人賬戶的事實等一些列線索。這些線索遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了形跡可疑的程度，直接指向了蘇某犯罪事實，因此不成立形跡可疑型自首。
四、 爭議剖析
針對本案中反映的爭議點，筆者同意第二種意見，理由主要是：
（一）運(yùn)用文本解釋和體系解釋的方法，界定“職務(wù)犯罪中的自首”
我國刑法第六十七條規(guī)定，犯罪以后自動投案，如實供述自己罪行的，是自首，這是刑法對自首的一般規(guī)定。1998年5月9日施行的最高人民法院《關(guān)于處理自首和立功具體應(yīng)用法律若干問題的解釋》第一條又詳細(xì)地解釋了刑法第七條關(guān)于一般自首的成立要件，即自動投案和如實供述自己的罪行。2009年3月12日最高人民法院、最高人民檢察院聯(lián)合了《關(guān)于辦理職務(wù)犯罪案件認(rèn)定自首、立功等量刑情節(jié)若干問題的意見》（以下簡稱意見）對職務(wù)犯罪中的自首認(rèn)定和適用繼續(xù)采取了自動投案和如實供述自己的罪行兩個要件，并就司法實踐中難點紀(jì)檢、監(jiān)察、公安、檢察等辦案機(jī)關(guān)采取調(diào)查措施的自首認(rèn)定進(jìn)行了明確。
意見明確指出，“ 犯罪事實或者犯罪分子未被辦案機(jī)關(guān)掌握，或者雖被掌握，但犯罪分子尚未受到調(diào)查談話、訊問，或者未被宣布采取調(diào)查措施或者強(qiáng)制措施時，向辦案機(jī)關(guān)投案的，是自動投案。在此期間如實交代自己的主要犯罪事實的，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為自首”，“沒有自動投案，在辦案機(jī)關(guān)調(diào)查談話、訊問、采取調(diào)查措施或者強(qiáng)制措施期間，犯罪分子如實交待辦案機(jī)關(guān)掌握的線索所針對的事實的，不能認(rèn)定為自首”該解釋從正反兩方面來界定職務(wù)犯罪中自首的認(rèn)定。從認(rèn)定自首的角度來講，本案中蘇某是在調(diào)查談話期間交待犯罪事實的，明顯不是自動投案；從不能認(rèn)定自首的角度來講，本案中蘇某如實交待辦案機(jī)關(guān)掌握的線索所針對的事實的，不能認(rèn)定為自首。
（二）認(rèn)定蘇某如實交待的犯罪事實是不是辦案機(jī)關(guān)掌握的線索所針對的事實是本案蘇某是否成立自首的關(guān)鍵
犯罪嫌疑人蘇某接受檢察機(jī)關(guān)調(diào)查前掌握的某公司通過交通銀行轉(zhuǎn)給大筆款項以及某公司，蘇某商談并匯款給蘇某個人賬戶的事實以及偵查機(jī)關(guān)提取的某公司匯款給蘇某的銀行明細(xì)的線索雖然不能直接認(rèn)定蘇應(yīng)杰貪污的犯罪事實，但轉(zhuǎn)給大筆款項中的一部分款項指向的就是蘇某涉嫌貪污的事實，這線索具有指向其貪污犯罪事實的作用，且是查證犯罪事實具有緊密關(guān)聯(lián)性的線索，能夠研判犯罪嫌疑人可能涉嫌的犯罪性質(zhì)及類型，即貪污賄賂型犯罪。
偵查機(jī)關(guān)掌握線索所針對的事實只要是針對犯罪嫌疑人的犯罪事實即可，并不要求該線索所針對事實必須是犯罪嫌疑人成立的罪名才能不成立自首。本案中辦案機(jī)關(guān)所掌握打款的事實恰恰包含蘇某貪污事實這一部分，理應(yīng)認(rèn)定辦案機(jī)關(guān)掌握了蘇某犯罪事實的線索。第一種意見正是把辦案機(jī)關(guān)所掌握的線索針對的事實狹隘的理解為針對的罪名，才會出現(xiàn)在本案自首的認(rèn)定上出現(xiàn)偏差。
毫無疑問，偵查機(jī)關(guān)將蘇某帶回檢察機(jī)關(guān)的調(diào)查談話已經(jīng)具有了一定的針對性，談話期間蘇某供述了在2009年代表車站收取貨主某公司每列車3000元贊助費(fèi)過程中，私自截留每列1000元共計49000元的犯罪事實，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定蘇某如實交代的犯罪事實是偵查機(jī)關(guān)掌握的線索所針對的事實的，因此不能認(rèn)定為自首。
（三）職務(wù)犯罪中對自首的認(rèn)定上應(yīng)嚴(yán)格客觀謹(jǐn)慎
近些年來，司法機(jī)關(guān)進(jìn)一步加大了對貪污賄賂等職務(wù)犯罪案件的打擊力度，呈現(xiàn)出對打擊該類案件的高壓態(tài)勢。但同時，在司法實踐中因辦案機(jī)關(guān)對法律和司法解釋理解的不同，對認(rèn)定和運(yùn)用職務(wù)犯罪自首情節(jié)的標(biāo)準(zhǔn)不同，司法機(jī)關(guān)對職務(wù)犯罪案件普遍從輕處理，多數(shù)案件均有法定或酌定從輕、減輕量刑情節(jié)，并且通過自首而逃避和減輕處罰的情況明顯上升。職務(wù)犯罪輕緩化處理的現(xiàn)象直接影響了司法活動的公信力，降低了司法機(jī)關(guān)作為法律適用者的權(quán)威性。實踐中，能夠影響職務(wù)犯罪案件量刑輕重的因素主要為自首情節(jié)的認(rèn)定。2009年“兩高”聯(lián)合出臺了《意見》，強(qiáng)調(diào)了對職務(wù)犯罪案件的處罰原則上規(guī)定在貫徹寬嚴(yán)相濟(jì)刑事司法政策時對職務(wù)犯罪案件處罰要“慎寬”，對自首的認(rèn)定更加嚴(yán)格。
