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開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇當代金融論文，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
2007 年本刊開辟以下欄目: 理論經濟、公共經濟與管理、現代金融、產業經濟與區域經濟、國際貿易與投資、工商管理、財務會計、學術述評等。竭誠歡迎國內外作者賜稿。為了提高您的投稿采用率, 請您仔細閱讀《當代財經》投稿注意事項:
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關鍵詞： 《互聯網金融》 課程內容 綜合素質
金融學課程是理論性、時效性和應用性較強的學科。在經濟全球化進程加速的國際背景下，我國經濟和金融快速發展，社會上迫切需要培養大量的具有扎實理論基礎、了解金融發展現狀、掌握金融技能的人才，解決我國金融業的發展和經濟穩定的問題。在高等院校中開設公共選修課，由學生自主選擇學習，是體現學生個體差異性的必然要求，對拓寬學生的知識視野，優化學生的知識結構，促進學生知識、能力、素質的協調發展，提高學生的科學和人文素養，促進學生創新意識、創新精神的養成和創新能力、實踐能力的提高，培養各種技能，發揮個性優勢，提高綜合素質，增強就業競爭能力，拓寬就業渠道起到積極作用。
現階段金融教學迫切需要進行改革和創新，借鑒先進國家的課程設置，結合我國具體國情，通過開設前沿創新科學的金融學課程，重視學科交叉，拓寬學生的學術視野。在高等院校開設《互聯網金融》選修課程，系統地、有側重地介紹互聯網金融的發展現狀，分析案例模式，比較互聯網金融與傳統金融理論和實踐異同，介紹互聯網金融的監管，讓學生在互聯網金融的學習過程中學習如何整合金融市場信息，與金融市場發展步伐保持一致，養成不斷更新知識系統的習慣。
一、開設《互聯網金融》選修課的目的和意義
2013年被稱為互聯網金融元年。云計算、大數據、移動支付、網絡社交等新一代信息通訊技術風起云涌，余額寶、p2p、網絡金融社區等基于互聯網平臺的新型機構正在迅速崛起，互聯網和金融業強強聯合對傳統運營模式產生了顛覆性的影響。隨著互聯網金融的不斷發展，對傳統金融的挑戰，必然推動現代金融學的發展。開設《互聯網金融》公開課課程具有如下目的與意義：一是為了了解互聯網金融的學生普及知識，探討互聯網金融的內涵和外延，討論互聯網金融與傳統金融機構的應對策略，豐富學生的知識結構。二是讓學生了解互聯網金融的發展背景、現狀和未來的發展走勢。三是鼓勵學生培養創新思維，理解互聯網金融貸款模式、第三方支付、眾籌等模式的創新與挑戰。四是全面認識技術變革帶來的影響，介紹金融大數據分析與互聯網金融，發揮學科交叉教學的作用。五是培養學生用思辨的思考方式分析新時期下金融市場風險，完善市場監管，建立互聯網金融監管平臺。
二、《互聯網金融》選修課的課程內容體系設置
（一）教材的篩選
互聯網金融是一門新興的研究領域，目前尚未有系統的教材可以直接采用，本課程的教學材料由相關的專著和市場信息整理而得。本課程使用三本相關專著：一是羅明雄、唐穎、劉勇合著的《互聯網金融》，二是盛佳編寫的《互聯網金融第三浪：眾籌崛起》，三是芮曉武和劉烈宏合著的中國互聯網金融發展報告（2013版）。這三本專著較為系統全面地詮釋了互聯網金融發展過程所取得的成就與出現的問題，并進行了較深入的分析。
（二）教材內容的安排
本課程主要涉及以下教學內容：第一章互聯網金融的概況、內涵和外延，第二章互聯網金融浪潮回顧，第三章第三方支付互聯網金融，第四章p2p網貸，第五章眾籌興起與發展，第六章大數據金融，第七章互聯網金融機構模式分析，第八章互聯網金融風險控制與監管。課程內容介紹上以中國互聯網金融業的興起與發展為主線，重視與美國互聯網金融業模式做比較。
（三）教學手段的利用
在教育思想上，本課程強調創新性、實用性、研究性，培養學生的學習和研究興趣，以期對傳統金融教學系統做有益的補充和拓展。我主要采用的教學手段如下：一是課堂講授，以生動精辟的語言講述互聯網金融知識，啟發學生多做前瞻性思考和研究性探討。二是充分利用多媒體教學手段，播放一些與教學內容相關的影像資料、紀錄片等，通過形式多樣的多媒體教學手段，調動聲、光、色，更強烈地刺激學生，活躍課堂氣氛，提高學生的學習研究興趣，達到良好的教學效果。三是充分調動和發揮學生的主觀能動性，積極主動地根據教學內容提出觀點，并通過項目討論互動的形式，培養學生的創新意識和能力。
（四）考核方式的設計
本課程考核最
成績由平時考核成績和期末考核成績等組成。各部分成績均以百分制單獨記分，加權平均記為最后成績總分，各部分權重分別為總成績的35%、65%。平時考核成績由三個部分組成，在學習本課程期間要求學生寫課程學習心得、課堂作業、課堂考勤。期末采取開卷考試的方式，以論文的形式考核。為確保論文質量，提前四周布置論題范圍，確定課程論文的寫作方法及規范要求。
三、《互聯網金融》課程開設所面臨的難點
互聯網金融是互聯網與金融兩個原本不相干行業之間的合作、融合，互取其長。互聯網金融通過網絡技術實現資金融通提供了一種新興金融服務模式。互聯網金融的特點：金融服務高效化、便捷化、低成本化、長尾化和大數據化。整個互聯網金融行業呈現出多元化、差異化的發展路徑，出現了第三方支付、人人貸、電商+信貸、眾籌、傳統金融信息化、直銷銀行、互聯網金融門戶和虛擬信用等多種模式。相關方面的知識和案例可謂目不暇接，日新月異，如何精挑細選，如何精辟生動地講解，緊密聯系實際，需要授課者做大量細致的學習和準備工作，以達到較好的課堂教學效果。對于這樣一個新興邊緣課程，必要時請實務部門的專業人士客座講授，有利于學生了解該課程的最新動態，增強對實際操作的感性認識，使任課教師獲益匪淺。互聯網金融課程本身主要體現了相關學科交叉融合的特色。金融學與金融創新、財務管理、統計學、計算機科學和互聯網技術的交叉互補應通有機結合。多學科的內容要求改進課程教學方法和教學手段，考慮現代金融實證和實用性，改變傳統的“填鴨式”教學方式，加強實踐環節，推廣案例教學、專題討論等各種新穎的教學方法方式，培養學生將抽象的理論知識運用于實際工作的能力。正確處理好知識的持續性與變革性的關系，教學內容既保持課程內容的相對穩定性，使學生掌握本課程的基礎理論知識，又不斷吸納新知識、新信息，對該領域發展的前沿信息不斷更新升級。
互聯網金融課程的學科交叉的特點對選課學生的專業基礎素質提出了更高要求。由于課程對多個學科的交叉和滲透的特點，在選修本課程前，對金融學、金融市場學、金融監管等課程要有必要的了解和學習。為了解決這個問題，在開設課程時可以考慮此公選課程主要面向大三和大四具有一定金融學和經濟學基礎的學生授課，保證教師與學生的有效互動，達到教學質量要求。
高等院校應該加大對公選課的支持力度和資金投入，尤其是對于課程涉及的教學資料和工具的購置應予以支持，對于優秀的公選課要給予適當的褒獎和獎勵，調動教師的工作積極性，打造精品課程。高校應重視教師資源的優化配置，積極邀請知名學者和專家做兼職教授或講座講授，加強學校師資力量，開闊學生的專業視野，優化學生的知識結構。
四、結語
互聯網金融是一種新興的現代金融形式，其并不僅局限于為傳統金融所忽視的市場，而且不斷拓展金融服務的生產可能性邊界和核心服務領域。其作為一門與金融相關的公共選修課，學生按照興趣選擇一個跨學科課程，能夠吸引學生的學習，培養綜合素質，加強對金融市場信息的反映。本課程的開設有必要順應現代經濟金融發展的趨勢，保證教學內容的先進性甚至是超前性。教師在授課過程中需要不斷研究學習新知，探索新的教學方法，盡力保證教學質量和效果。
參考文獻：
[1]龔映清.互聯網金融對證券行業的影響與對策[j].證券市場導報，2013，11.
[2]劉麗萍.關于公司金融課程教學的研究[j].安徽工業大學學報（社會科學版），2010，2.
[3]姚軍.試論交往式教學在金融課程中的運用[j].當代經濟，2011，9.
[論文摘要]從世界第一家信用卡公司產生至今，銀行卡產業已有50年的 歷史 ，經過50多年的 發展 ，圍繞信用卡業務已經催生出一個規模龐大的產業，從卡片生產商到系統集成商，從國內同業競爭到國際信用卡集團等等一系列事實表明，銀行卡已經深深植根于當代 經濟 和社會生活之中，成為 現代 金融 業發展不可缺少的內涵，于此同時，銀行卡的發展和應用也成了衡量一個國家經濟和社會發展水平的標準之一。
經過50多年的發展，圍繞信用卡業務已經催生出一個規模龐大的產業，從卡片生產商到系統集成商，從國內同業競爭到國際信用卡集團等等一系列事實表明，銀行卡已經深深植根于當代經濟和社會生活之中，成為現代金融業發展不可缺少的內涵，于此同時，銀行卡的發展和應用也成了衡量一個國家經濟和社會發展水平的標準之一。大力推進銀行卡產業化發展，不僅可以更加有效地挖掘產業內部蘊藏著的巨大商機，刺激消費需求，拉動經濟增長，而且還可以帶動通訊、軟件、 旅游 等相關產業的發展。對于推動
二是業務規范和技術標準不完善，多采用國外標準。銀行卡市場處于低層次的價格競爭階段，品牌意識、服務意識、自主創新意識較為缺乏。如果國內銀行卡產業的標準、規范及產品創新都由國外跨國公司控制，所施行的制度受限于外國銀行卡的制度，在很大程度上就會影響外匯管理等 金融 監管政策的有效性，削弱
三是銀行卡風險比較突出，風險管理水平有待提高。市場參與主體的風險防范意識不夠，商業銀行的內控制度與風險防范制度尚不健全。商業銀行發放銀行卡后，對持卡人具體的使用行為缺乏監管，單單依靠中央銀行的征信管理系統還不足以對卡的使用進行監控，容易產生休眠卡，使商業銀行的業務風險加大，對商業銀行的經營效益產生影響。
四是銀行卡發行的覆蓋面不廣。我國現有的銀行卡持有人大多數在城市，由于 農村 信息基礎設施薄弱、商戶、銀行網點很少，atm機、pos機只有零星布放，導致大多數農民使用卡困難，即使宣傳再到位，沒有設施支持，農民的辦卡積極還是調動不起來，從而造成農村銀行卡市場的擱置，使銀行卡在農村的發行量降低。
五是現行銀行卡法規制度不能適應產業 發展 需要，亟需修改完善。我國針對銀行卡發展的相關扶持政策不到位，有關立法沒有跟上，對信用卡犯罪的立法工作比較滯后，對信用卡犯罪的打擊力度不夠，也影響了信用卡市場的健康發展。
四、我國銀行卡業發展的應對策略
一是學習國外先進的銀行卡服務經驗，增加銀行卡的服務內容。我國銀行卡業的發展比國外晚差不多一百年，并且受國內金融市場發展和國情國力的制約，我國銀行卡的服務內容遠小于國外的銀行卡業務。在我國，使用最多的是借記卡，與集消費、信貸、結算于一身的信用卡相比，借記卡的功能主要以存取款為主，信用卡的大多數功能借記卡無法使用。發卡機構應不斷提高銀行卡經營管理能力，利用現有科技技術，借鑒國外先進的經驗，豐富銀行卡品種和功能，為持卡人提供優質、安全、高效的服務，滿足持卡人多樣化的需求。研發適合我國 經濟 發展形勢的銀行卡服務業務。二是完善業務規范和技術標準。三是依法經營，加強管理，降低經營風險。四是開發農村市場，增加銀行卡發行量。我國現有銀行卡持有群體主要集中在城鎮地區，農村市場具有很大的開發潛力。努力擴大銀行卡在農村的受理范圍，積極推動銀行卡在農村的推廣使用；加快經濟活躍、有發展潛力的城鎮的特約商戶的發展；增加atm機、pos機的數量，加強對商戶的引導，提高機具利用效率；加強與工商、稅務、公用事業單位合作，促進銀行卡在與農民生活密切的相關領域的應用；加大銀行卡使用知識的宣傳，增強農民的用卡意識；按照農村銀行卡的使用情況，制定適用于農村銀行卡使用的收費標準，按照物美價廉的營銷方式，增加農村銀行卡的發行量。
論文關鍵詞：金融學科建設 金融資源意識 金融功能 金融可持續發展理論
論文摘要：金融學科建設的研究與實踐說明，我國金融專業的教學改革需要建立金融資源意識，其研究范式與研究方法可以基于金融可持續發展的研究視角進行必要轉換。國際金融危機的爆發引起了學界對金融可持續發展問題的不斷關注。金融發展理論的演進和發展，對比說明了金融可持續發展理論所具有的質性發展觀。金融可持續發展理論的基礎是金融資源觀，其研究基軸是金融功能的不斷擴展與提升。
一、金融專業的教學改革研究及其存在的問題
20世紀90年代末，曾康霖（1998）就針對金融專業的學科建設和人才培養進行過較全面的論述。世紀之交，教育部設立了“面向21世紀金融學專業系列課程主要教學內容改革研究與實踐”這一研究項目，項目（張亦春、蔣峰，2000，2001）比較了我國和西方在金融學高等教育方面存在的差距，在培養目標、專業課程設置、教學方法和教學手段等方面給出了概括性的設想[1]。以中央財經大學、廈門大學、復旦大學和中國人民大學為成員學校的“21 世紀中國金融學專業教育教學改革與發展戰略研究”課題組，給出了我國金融專業發展的學科定位，制定了從本科到博士研究生的金融專業人才的培養模式（王廣謙、張亦春、姜波克、陳雨露，2005），項目更強調了素質教育和教學質量的提升[2]。
在西方，投資組合理論（Markowitz，1952），分離理論（Tobin，1958），資本資產定價模型（CAPM）（Sharpe， 1964; Lintner，1965; Mossin，1966），金融工程科學（John Fonnerty， 1988; Hayne Leland，1989），行為金融理論（Debondt and Thaler，1985；Statman，1995；Bernstein，1996；Shiller，2000）的不斷提出和擴展，使得我國學者開始更多的關注金融專業教學內容的擴充、轉變，更多的考慮教學與實際的銜接，學科發展和國際的接軌。王廣謙（2001）[3]、張新（2003）[4]、封思賢（2005）[5]和張文穎（2006）等在各自的文獻中都特別強調了這一問題及其發展趨勢。另外，李芒環（2007）、佘德容等（2008）和梁玉等（2006）結合各自所處學校的特點，對金融專業的目標定位和課程設置等進行了整體性設計，提供了個案經驗。張亦春、蔣峰（2001）[6]，何嵬（2009）專門針對金融專業和金融類課程的教學方法、教學手段進行了研究，給出了改進的思路、方法、經驗，為金融教學改革的這一重要問題提供了一些借鑒手段。
我國現有針對金融專業的教學改革研究多是尋找差距，模仿和學習西方金融學的研究范式、學科體系和教學方法。然而對于作為發展中國家的我國來說，這并不完全符合金融發展規律，而且容易受制于人，甚至嚴重的會造成金融資源流失，金融主權喪失，危及我國的金融安全。黃達（2000）[7]、白欽先（2007）關于金融學科建設、中國經濟學金融學理論與教育工作者的歷史任務等進行了思考與論述，他們的論述從思想方面提出了獨到觀點，這為我們提供了可資借鑒的研究視角。
二、國際金融危機的啟示與金融發展理論的視角
1. 對國際金融危機的思考
由美國次貸危機所引發的全球金融危機至今已兩年多時間，其造成的影響嚴重、持久和深遠。這場危機不僅給我國的經濟發展帶來較大影響，更是給我國的金融從業者提出了挑戰和質問：即金融的本質是什么？怎樣認識金融的結構、金融的功能和金融的發展？目前對于這些問題的回答多局限于技術的層面，且爭論頗多，莫衷一是。
要正確、準確地認識美國次貸危機的爆發，需要掌握和理解包括公司金融、金融工程等知識在內的微觀金融體系；而要抓住危機爆發的根源和本質，以及日后最大限度的防止金融危機的發生，又要求我們不能拘泥于微觀金融的觀察視角，要有金融資源的意識，大金融的意識和具備金融可持續發展的研究思路。
2. 金融可持續發展理論的研究視角
自20世紀70年代始，以Black-Scholes公式為代表的數理金融理論的創立，西方的金融專業逐步形成了以金融工程為代表的微觀金融的理論體系。金融學科逐漸數學化、模型化和微觀化，而且往往將金融專業設在管理類學科之下，這與我國傳統的以貨幣、銀行為代表的金融專業形成了較大反差。
與此同時經濟金融學家（以我國學者白欽先（1998、2001）等為代表）提出了金融資源、金融安全與主權等基本概念，形成了金融可持續發展的理論框架。契合金融危機的爆發，我們可藉以對金融本質進行更深化的認識。在金融可持續發展的研究視角下，我們能更清楚的知道，對各類金融資源的運用應以金融功能的擴展和提升為基軸，以金融效率、金融安全的實現為歸宿，避免簡單的金融量性發展觀。如果我們從金融發展理論的演進歷程及其研究視角來審視國際金融危機背景下的金融（市場）發展，我們可能會發現我們對危機的理解及對金融學科教學改革的推進會更加具有指導和針對性。
三、從金融發展理論到金融可持續發展理論的框架形成
1. 金融發展理論的形成
金融發展問題的提出最早可追溯到Goldsmith（1969），其最早給出了金融
發展的定義，即金融發展是指一國金融結構的變化，并采用金融相關比率（FIR）對金融發展進行了量性描述。作為對Goldsmith金融發展觀念的深化，Shaw（1973）和Mckinnon（1973）分別提出了“金融抑制論”和“金融深化論”。由于兩個理論從不同角度論述了同一問題，故一般可簡稱為“金融深化論”。Mckinnon和Shaw所提出的“金融深化論”的理論背景是：他們發現發展中國家存在明顯的金融抑制現象，即政府過分干預金融市場，實行管制的金融政策，同時存在著較高的隱形或顯性的通貨膨脹，使得國內金融市場（特別是資本市場）發生扭曲，致使利率、匯率不足以反映資本的稀缺程度。金融抑制在發展中國家的表現形式主要有：嚴格的利率管制、高額存款準備金、信貸配給、高估本幣匯率等。發展中國家要使其金融和經濟不斷發展，就應該放棄所奉行的金融抑制政策，實行金融深化改革。金融深化的政策措施包括六個方面：提高或放開利率、放寬對金融機構的管制、建立與發展國內統一的資本市場、抑制通貨膨脹、財政和外貿配套改革。
金融抑制和金融深化理論的提出，標志著金融發展理論的正式形成。但其在體系上比較粗糙，分析模型過于簡單，包括因素較少，不具有動態特征，很多觀點還停留在經驗水平上，理論分析尚顯不足。更重要的是，根據Mckinnon和Shaw的理論框架，其認為金融部門并不創造財富，金融的發展也只能影響資本的形成，并不影響全要素生產力，這些也都較大地削弱了金融發展理論的解釋力度。
2. 20世紀90年代的金融發展理論
20世紀90年代以來，伴隨著金融自由化的進程，一些經濟學家汲取了內生增長理論的重要成果，在其金融發展理論模型中引入不確定性、信息不對稱、不完全競爭、外部性等因素，對金融發展理論進行了修正和發展。
（1）“金融供給論”和“金融需求論”。Patrick（1966）研究了金融深化對國民財富的構成及使用的影響，并在此基礎上提出了貨幣供給帶動下的金融發展戰略。他強調，貧窮國家應當采取金融優先發展的貨幣供給帶動政策，在需求產生以前率先發展金融。這種戰略要求政府在短期無明顯效益的情況下，堅持對金融進行投資和重點發展（陳岱孫、厲以寧，1991）。1996年，帕特里克提出了金融發展中“供給導向法”和“需求導向法”之間的區別。“需求導向”的金融發展是實際經濟部門發展的結果，這意味著市場的拓展和產品的增長必須更有效地分散風險以及更好地控制交易成本，因此，金融發展在經濟增長過程中起了一個更好地推動作用。此外，“供給導向”的金融發展先于對金融服務的需求，因而對經濟增長有著自主的積極影響，對動員那些阻滯在傳統部門的資源，使之轉移到能夠促進經濟增長的現代部門，并確保投資于最有活力的項目方面可以起到基礎性的作用。后者對早期的經濟發展有著支配作用，一旦經濟發展成熟，前者便發生作用。
（2）金融約束論。20世紀90年代中期以來，理論界在反思金融抑制、金融深化以及金融自由化的過程中認識到：對發展中經濟或轉軌型經濟而言，金融抑制將導致經濟發展的停滯和落后。而推行金融自由化和金融深化，由于受到客觀條件的制約，不僅很難收到預期效果，甚至會導致金融動蕩，因此有必要尋找另外一條道路，這便是由Herman， Murdock and Stiglitz等人提出的金融約束理論。
金融約束論運用信息經濟學理論，對發展中國家的金融市場和金融體系進行了研究。他們認為金融深化的假定前提為瓦爾拉斯均衡的市場條件，這在現實中難以成立。同時，即使現實中存在這些條件，由于普遍存在逆向選擇和道德風險以及行為等因素，這些因素會引起金融市場的失靈。金融約束論認為，金融市場失靈本質上是信息失靈，它導致了金融市場交易制度難以有效運行，必須由政府供給有正式約束力的權威制度來保證市場制度的充分發揮。政府可通過金融約束政策為金融部門和生產部門創造“租金機會”，并通過“租金效應”和“激勵作用”有效解決信息不完全問題。也就是說，政府可以在一定的前提下（宏觀經濟穩定、可預測的低通貨膨脹率，正的實際利率），通過對存貸款利率加以控制、對市場準入及競爭加以限制以及對資產替代加以限制等措施，為金融和生產部門創造租金，并提高金融體系運行的效率。這一理論為發展中國家金融自由化過程中政府如何實施干預提供了理論依據和政策框架。
金融約束是發展中國家從金融抑制狀態走向金融自由化過程中的一個過渡性政策。它針對發展中國家在經濟轉軌過程中存在的信息不暢、金融監管不力的缺陷，充分發揮政府在市場失靈情況下的作用。因而它并不是與金融深化完全對立的政策，而是對金融深化理論的豐富與發展。 轉貼于
（3）內生金融發展理論。內生金融理論把金融因素作為內生增長理論模型的重要變量，研究金融在經濟增長中的效用與作用機制。內生金融理論認為，資金融通過程中的不確定性和信息不對稱等因素產生金融交易成本。隨著經濟發展，這種交易成本對經濟運行的影響越來越大。為了降低交易成本，經濟發展到一定程度就會內生地要求金融
體系形成和發展。內生金融發展理論從效用函數入手，建立各種具有微觀基礎的模型、引入了諸如不確定性（流動性沖擊、偏好沖擊）、不對稱信息（逆向選擇、道德風險）和監督成本之類的與完全競爭相悖的因素，在比較研究的基礎上對金融機構和金融市場的形成作了規范性解釋。
內生金融發展理論既放棄了以發展中國家為研究對象的傳統，又堅持了從金融與經濟關系角度來研究金融發展問題的立場，金融學家們試圖建立一個一般金融發展理論。它帶來了研究方法和研究思路的轉變，使有關金融發展的研究取得了長足進展，令金融發展理論在沉寂了20多年以后重返主流學術界。但是，他們有意無意地堅持了金融發展研究的機構觀，即從現有的機構出發來研究金融功能，導出其產生、發展和作用于經濟的機制，依然具有一定局限性。[8][9]
3. 金融可持續發展理論
20世紀80年代以來，世界經濟呈現經濟全球化、經濟金融化和金融全球化的發展態勢，金融與經濟越來越密不可分，金融越來越成為現代社會經濟的核心性和主導性要素。這一切要求人們重新認識金融的本質以及金融與經濟的關系。有學者認識到金融發展的現實效應與主流理論不符，提出了以金融資源論為基礎的金融可持續發展理論。金融可持續發展理論是面向21世紀新的金融發展觀，是可持續發展思想和金融理論的融合與升華，是對傳統金融發展理論的揚棄與創新。
國內學者對金融發展作了比較全面、深刻論述的代表人物是白欽先教授。在其《論金融可持續發展》（1998）中，白欽先教授首先提出了金融資源、金融安全與主權等基本概念，并提出了金融可持續發展的基本理論框架。發展金融理論認為，金融可持續發展是在遵循金融發展的內在客觀規律和未來發展的前提下，建立和健全金融體制，發展和完善金融體制，提高和改善金融效率，合理有效地動員和配置金融資源，從而達到經濟金融在長期內的有效運行和健康發展。在其他文獻（白欽先等，2001）中，白欽先教授及其合作者以金融資源論為基礎，從經濟與金融的關系切入，從金融發展的一般性出發，對金融可持續發展理論作了更系統的闡述：金融可持續發展理論既不是孤立研究金融的發展和金融發展的一般規律，也不是孤立研究經濟的發展和經濟發展的一般規律，而是在金融與經濟的相互依賴、相互制約、相互影響，即在兩者彼此互動的意義上來研究金融與經濟的發展。
在這一領域，白欽先教授一直關注并持續不斷地研究金融結構和金融功能的演進和金融總體效應（功能）兩個方面同時展開，針對西方學者只包含金融工具和金融機構兩大要素的特指金融結構理論，提出“金融相關要素的組成、相互關系及其量的比例”的一般金融結構理論；針對戈德史密斯“金融結構變遷即是金融發展”的量性發展觀，提出“金融結構演進（質性與量性發展相統一）即金融發展”及“金融功能演進（擴展與提升）即金融發展”的金融發展理論；并在發展金融學的整體框架內，梳理整合了“發展金融學是以金融功能為研究金融與經濟關系的聯結點，以金融功能的擴展與提升為其研究的基軸，而以金融效率為研究的歸宿”。[10]
四、金融可持續發展理論的內涵
現代金融已成為包括宏觀金融與微觀金融、理論金融與實務金融、金融理論與政策、金融風險與金融危機、金融觀念與金融意識等眾多因素，并直接涉及經濟與社會、財富與資源、實質經濟與虛擬經濟及經濟風險與經濟危機等眾多因素的龐大的復雜巨系統。我們在研究金融，進行金融學科建設的時候需要始終具有這樣的大金融意識，始終將金融問題與金融的功能提升緊密聯系起來。
第一，強化金融資源意識，樹立金融主權與金融安全意識，實現金融的可持續發展。在經濟金融化、金融全球化日益加深的情況下，發展中的經濟體尤其需要有這樣一些意識，并形成相應的對策措施。傳統的金融發展理論對這些問題沒有給出直接回答。而金融發展首先也是一國的金融發展，在金融市場聯系日益緊密的今天，發展中經濟體往往處于被動和被掠奪的地位，發展金融和金融發展，就必須給與它充分的重視和保護。
第二，對于我們國家這樣正處于發展成熟中的金融體系來說，仍應進一步深化金融體制改革。在逐步推進金融領域市場化改革的同時，我們要形成適合我們自身發展狀況的合理的金融結構，在某些市場化改革不利或行不通的行業與部門，我們仍應充分發揮金融機構的職能。金融傾斜并非是惟一正確的金融改革方向，其關鍵是要看改革能否充分的發揮出金融相應的功能性作用，是否實現了經濟金融協調可持續的發展。金融體制改革應鼓勵創新，鼓勵對外開放，但我們要有自己的時間表，要與健全國家的宏觀調控體系和完善金融的監管體系同步。
第三，金融發展理論的研究范式需要適當轉變，凸顯人文價值觀的認同。包括金融發展理論在內的現代金融學科體系和大多數經濟類學科一樣，呈現出研究方法數學化、模型化的現象，這本無可厚非。但在金融這樣一個充滿風險因素的領域，在金融虛擬化程度不斷強化的時代，我們應該，而且也不得不轉變我們認識、發
展金融理論及其實踐的思路，重新審視金融的本來目的到底是什么？金融的人文價值觀又是什么？這對維持金融的可持續發展，對我們防止危機的發生都不無裨益。對我國這樣一個發展中的社會主義大國來講，在能夠與國內外同行交流的基礎上，也應發展起具有我們自身特色的金融發展理論的研究范式，這不是簡單的中國特色，而是金融發展理論的中國化。[11]
當代金融學繼續存在和發展的前提是貨幣非中性基礎上的金融非中性，將“可持續發展”的哲學理念引人金融學研究，拓寬了金融學的研究領域和研究思路；這一研究范式確立了金融學的最終研究目標，在最高層面上給出了我們進行金融學科建設和發展的金融發展觀；在方法論上，這一研究方法注重了理論實證與經驗實證的有機結合，并突出了金融學的社會科學屬性，實現從貨幣分析到金融分析的真正變革。[12]
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關鍵詞:宏觀金融;微觀金融;金融學科;本科教學
中圖分類號:G64 文獻標志碼:A文章編號:1673-291X(2010)02-0230-02
一、金融學的發展趨勢
20世紀80 年代以來,世界范圍內的金融深化進程得到了快速發展,導致金融市場、金融機構、金融工具以及金融制度等領域的劇烈變革。通過考察發現,在西方國家金融學科體系的發展中,出現了以下幾個特點:
1.金融學科體系向微觀化轉變
20世紀初期,金融學研究內容主要包括貨幣、銀行、信用三個方面,從宏觀經濟學視角研究貨幣、信用、銀行、金融市場在經濟運行中的地位、功能以及金融在現代市場經濟中的核心作用。后來隨著凱恩斯主義的興起又加入了貨幣政策、金融調控的內容。總體來講,當時的金融學側重于宏觀層面的研究,也就是現在國際學術界所定義的“宏觀金融”。直到20世紀中期,隨著以直接融資模式為主的資本市場的興起,市場對關于公司理財、資產價值評估、風險管理等方面的研究和人才需求也變得非常強烈,這就直接促進了“微觀金融”的產生和發展。“微觀金融”是從微觀的角度,以資本市場為研究對象,主要研究金融與金融體系、時間和資源分配、價值評估模型、風險管理與投資組合、資產定價、公司理財等內容。涉及公司金融、投資學和證券市場微觀結構等三個大的方向。發展至今,金融學的內容大體包括兩部分,即“宏觀金融”和“微觀金融”。但是,西方國家的大多數學者認為“宏觀金融”的內容實際上就是經濟學內容的一部分,沒有充分的理由把“宏觀金融”作為一個單獨的學科或專業來開設。因而,國外的高校大都把從事這一領域的研究和教學工作掛在經濟系或經濟學院。這事實上等于是把金融學中關于宏觀的部分剝離出去,而賦予“微觀金融”以金融學的定義。
2.數量化在金融學中占據了日益重要的地位
當代微觀金融理論的核心理論基礎是公司金融理論和資本市場理論, 而資本成本理論和資本資產定價理論又分別是公司金融和資本市場理論的核心。資本成本理論研究的主要內容包括:如何投資(項目價值決策) ;如何融通資金(資本結構決策) ;為投資人提供多少回報(股利政策決策)等 。資本資產定價理論在馬科維茨的均值―方差方法的基礎上主要分析在不確定性條件下, 資產收益的決定, 資產收益與風險的測量以及任何一種資產的預期收益與風險之間的函數關系等一系列基本的微觀問題。因而成為金融經濟學中的一個主要模型,被廣泛應用于測定投資組合績效、證券估價、決定資本預算以及公共事業股票管理中。
以上所介紹的這些金融理論都需要借助于現代信息技術,運用大量的數學、統計模型分析方法、定量分析技術。因此,要學好“微觀金融”的理論知識必須要具備一定的微積分、線性代數、數理統計等基礎。西方國家的高校為適應這一變化,紛紛在金融專業的本科教學內容中增加或強化了這些方面的培養。
3.金融學已逐漸變為一門交叉性學科
目前,金融學與數學、統計學、工程學、心理學、法學等相關學科的緊密聯系,產生了一些金融學新的分支學科,如金融工程學、法和金融學、行為金融學等。目前,金融工程學已經得到了非常廣泛的應用,正在西方各國迅猛發展。法和金融學是自20 世紀70 年代興起的“法和經濟學”在金融領域的延伸。法和金融學有兩大研究方向:一是以金融學為中心結合法律制度來研究金融學問題。二是利用金融學的研究方法來研究法學問題,如金融立法和監管的經濟學分析。法和金融學對于金融實踐具有很強的指導意義,尤其是在當今金融創新不斷涌現的時代,如何為金融創新提供有效的法律支持,或在現有的法律環境下如何進行有效的金融創新等問題正是法金融學研究的領域。行為金融學是把心理學納入投資行為分析,自產生以來,成功地解釋了金融市場中許多不能被傳統金融理論解釋的異常現象,并逐漸被用來作實踐指導。因此, 行為金融學成為了一個引人注目的新興學派。可以預見的是,隨著社會經濟、金融的進一步發展,金融學與其他學科交叉的現象必將得到深化和廣化。
二、我國高校當前的金融學科建設狀況
1. 對于金融學的內涵界定不能適應時代要求
目前,國內學界對“金融學 ”的理解大多還停留在“宏觀金融”的層面,即主要以“貨幣銀行學”和“國際金融學”兩大代表性科目為主線。因此,金融學被定義為“以融通貨幣和貨幣資金的經濟活動為研究對象的學科”,專業大多設在經濟學科門類下。而國外對Finance (金融) 的一般解釋為:“金融以其不同中心點和方法論而成為經濟學的一個分支。其基本的中心點是資本市場的運行、資本資產的供給和定價。其方法論是使用相近的替代物給金融契約和工具定價。”由此可見,中西方學者對金融學的界定有著明顯的差異。正是由于對金融學理解的這種取向,導致了我國目前的金融學科發展滯后,其研究和教學工作與金融實踐的需求出現了嚴重的脫節。
2.教學內容陳舊,不能有效地達到培養目標
由于在金融學內涵界定上的限制,我國高校在金融專業教學內容上存在諸多的問題。這集中體現在:首先,有關“宏觀金融”方面的課程過多。一方面,造成課程內容交叉重疊,且傳統陳舊,落后于日新月異的金融實踐;另一方面,使得與金融學有高度相關性的課程,如管理學、數理統計、財務管理、法律課程等的課時不足,有的干脆就不開設。其次,在教材建設上,我國當前的金融學教材質量普遍偏低,相當多的教材缺乏“教學大綱”依據,缺乏前瞻性,對現實金融活動創新現象,不能從理論上作出充分、完整的闡釋,教材內容高度雷同,缺乏新意。最后,實踐教學環節沒有得到重視,學時分配過少,且大多的實踐環節只是流于形式,學生對金融的感性認識與基本操作能力得不到有效的培養。
3.教學方法、手段落后
絕大多數國內高校仍然使用“粉筆加黑板”的傳統教學模式。常常是一門課程從頭到尾都由老師講解,學生被動接受。對于這種現象,有人形象地稱之“教師念講義,學生記筆記,考試背筆記,考后全忘記”。如模擬教學、案例教學、討論教學、多媒體手段、網絡手段等一類先進的教學方法和手段在相當高程度上由于主觀或客觀的因素而未被納入到教學體系中來。這是造成我國高校學生學習熱情不高、分析問題、解決問題能力不強的一個重要原因。
4.金融教學師資隊伍亟待充實完善
現在我國高校中的金融專業教學師資隊伍都是傳統金融教育模式下培養出來的,普遍存在著知識結構與能力不適應當代金融學科發展的趨勢。很多高校的金融專業教師甚至是半路出家,真正意義上的金融學專業出身的教師不多。很難想象在這樣的師資條件下能培養出真正符合市場需求的高素質金融人才來。
三、 國內高校金融本科教學改革的幾點建議
1.應重視金融學內涵的界定。在金融學向微觀化發展的趨勢下,國內的金融學科建設也應該作出相應的調整,尤其是隨著中國金融市場的改革和開放,資本市場的規范化發展迫在眉睫,直接融資對中國的特殊重要意義已使“微觀金融”的全方位研究勢在必行。首先,應對金融學的內涵做出明確的、與我國金融實踐發展相適應的界定。這是對我們的科研和教學進行準確定位的基礎。
2.關于金融學本科教育培養目標的確定。目前,國內大多數高校把培養目標定位于“培養與金融相關的各個崗位上的‘高級專門人才’”,這在金融市場以間接融資模式為主、金融機構單一、金融工具簡單的時期,是基本適用的。但是,按照目前的金融發展,要在四年的本科期間培養出某金融領域的專才,存在相當大的困難。因此,對培養目標應該作出相應調整。鑒于金融學科發展的特點,對本科階段的教育應該淡化專業,強化基礎,強調學科的金融理論基礎。注重培養學生分析問題解決問題的能力、創新能力和在社會化生產和活動中的團隊協作精神,以適應社會主義市場經濟的各種需求。
3.在教學內容上,應該緊緊圍繞培養目標統籌安排課程,對出現交叉重復的課程進行果斷的刪并處理。可以相應增加計量經濟學、數理統計、金融法律知識等相關課程。
專業課程的設置上,可分為兩個層次:一是專業必修課。可開設貨幣金融學、金融市場學、投資學、財務管理和各類金融機構的介紹等課程,這一層次可以根據各高校的具體目標小范圍地作些調整。二是專業選修課。可根據客觀實際的需要和在教學、科研等方面的特長,相應地開出大量的金融學專業選修課。這樣的專業課程設置為學生的興趣愛好及專長提供了選擇的空間,對提高廣大學生的綜合素質非常有益。
對于實踐環節應予以足夠的重視,這是培養學生動手能力、適應能力,是從書本知識到實際應用的一個重要環節。應在培養計劃中加大其學時和學分的比重。
4. 革新教學方法與教學手段。在教學過程中不能滿足于一般的理論解釋,而應更注重對現實問題的認識和判斷。對于像貨幣金融學、金融市場學、國際金融學等宏觀類課程,可以引進啟發式教學和討論式教學方法,在著重講授重點、難點和熱點問題的基礎上,通過組織課題討論、撰寫小論文和學術報告等形式,提高學生的思辯能力,開闊學生的視野;而對于像公司融資、金融機構經營與管理、投資理論等微觀類課程,應突出其應用性、操作性和前沿性等特點,可通過案例教學、聘請業務人員授課、模擬實驗等手段,增強學生對業務知識的感性認識、理解應用能力和動手操作能力。
5.充實和提高金融學的師資隊伍。現在在各高校擔任金融教學的教師大多是傳統金融教育背景,如不加以改造和提高,將難以勝任現代金融的教學工作。因此,需要采取引進、培訓或鼓勵進修等多種措施并舉,來提高現有教師的金融理論素養和教學能力。更為重要的一個方面是,要建立合理的激勵機制,鼓勵教師走出校園與社會接觸,多參與社會實踐,以此來緩解教師實踐經驗不足的困境;鼓勵教師研究現實金融世界,尤其是要加強對“微觀金融”領域的研究,緊跟現代金融發展的前沿領域,并積極把研究成果運用到教學中來,以此帶動教學水平的提高。另外,出于各種條件的限制,任課教師客觀上很難了解和掌握各類繁雜的金融業務最新發展狀況。因此,在條件許可的情況下,可適當聘請富有經驗的實際部門的業內專業人士授課,也不失為一個好的解決辦法。
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論文摘要:金融創新作為金融領域各種要素的重新優化組合和各種資源的重新配置,已成為目前金融業核心競爭力的重要組成部分。隨著中國金融業的逐步開放、人民幣的國際化、以及國際金融市場風險全球化,我國商業銀行金融創新勢在必行。本文通過對我國商業銀行金融創新的動因的分析,并結合我國商業銀行的實際情況,對我國商業銀行目前的金融創新問題提出了一系列的對策與建議。
金融創新自上個世紀60年代以來一直受到全球銀行業的大力追捧,并逐步發展成為各銀行集團核心競爭力的一個重要組成部分,尤其是商業銀行。他們通過對金融制度、金融產品、交易方式、金融組織、金融市場等的創新和變革,以重新優化組合金融領域各種要素,同時實現各種資源的重新配置,金融創新亦已成為金融體系促進實體經濟運行的“引擎”。我國商業銀行不僅需要面對國內外激烈的市場競爭,在國際化過程中同時還要應對國際金融全球化的巨大風險,所以深入分析我國商業銀行金融創新的動因,結合我國商業銀行目前金融創新的現狀,找到金融創新的突破口就顯得尤為重要。
一、金融創新的動因分析
當代金融創新起源于20世紀50年代末和60年代初,到80年代形成,到了90年代,金融創新理論基本上形成了體系,并成為金融研究的一個重要領域。其中具有代表性的觀點認為:金融創新從微觀角度來看主要集中在金融市場格局的創新及其定價機制方面;而宏觀角度來看,則主要集中在金融創新對金融制度的影響。而金融創新目前的研究主要包括:動因理論、運行(傳導)機制、經濟效應分析三個方面。其中商業銀行金融創新的動因分析則主要包括以下三個方面:
(一)根本動因:追逐利潤
如果金融機構沒有逐利的動機,那么商業銀行就可能進行金融創新。例如:我國在計劃經濟體制時期,銀行設立的目的是為經濟發展籌集和分配資金,所有的資金運用都是按照行政命令的方式制定和執行,充其量就是政府的出納,絲毫沒有按照市場的需求來合理配置資金。在計劃經濟向市場經濟轉軌時期時,由于其還不是真正意義上獨立的經濟實體,還帶有部分計劃經濟的色彩,金融創新的欲望也不足。但是,隨著經濟體制改革和金融體制改革的深化,特別是入世5年保護期的結束,金融機構的活動空間越來越大,利益性的經營模式也逐步成為銀行金融業發展決策重要目標。
(二)規避金融管制
無論在哪個國家,金融業一般要較其他行業受到更為嚴格的管理,當政府的金融管制妨礙了金融業務活動和金融業的進一步發展,造成金融機構利潤下降和經營困難時,金融機構為了自身的生存和發展,就會千方百計地通過金融創新,繞過金融管理當局的法規限制,努力把約束以及由此造成的損失減少到最低限度,以便贏得競爭優勢。比如:具代表性的金融創新產品有歐洲美元(1958,國際銀行機構)、歐洲債券(1959,國際銀行機構)、平行貸款(1959,國際銀行機構)、自動轉賬(1961,英國)和混合賬戶(60年代末,英國)。這些金融創新都能夠較好解釋該時期商業銀行與市場拓展相關聯的金融產品創新和商業銀行的“逆境創新”、快速增長的財富對金融資產創新需求所引致的金融創新、以及金融市場管制措施越多的國家往往更容易成為金融創新的集中地等現象。
(三)轉嫁風險和高科技的應用
具有代表性的是70年代布雷頓森林體系完全崩潰與兩次石油危機所促成的為防范和轉嫁風險的金融創新。其中電子計算機技術進步以及在金融行業迅速推廣也構成該時期的背景的一部分。這個時期金融創新的主要目的是為了轉嫁市場風險,具有代表性的金融產品創新有浮動利率票據(1970,國際銀行機構)、聯邦住宅抵押貸款(1970,美國)、外匯期貨(1972,美國)、外匯遠期(1973,國際銀行機構)、浮動利率債券(1974,美國)和利率期貨(1975,美國)等。20世紀70年代的通貨膨脹和匯率、利率反復無常的波動,使投資回報率具有很大的不確定性,從而激勵各商業銀行不斷創造出能夠降低利率風險的新的金融工具。
另外一個重要的動因就是高科技的應用。尤其是現代通訊技術和計算機技術在金融業中得到廣泛的應用,并引發金融領域內一場改變歷史的“技術革命”,使得以往無法實現的交融服務得以實現,并大幅度降低了成本費用,使得金融機構提高了擴張區域性業務的功能。這也是一個推動金融創新的重要因素。
(四)金融自由化
上個世紀80年代,由于世界性的債務危機的爆發,西歐各國普遍放松金融管制,金融自由化顯著增強。此階段金融創新產品大多以銀行表外業務的形式出現,具有代表性的金融創新產品有貨幣互換(1980,美國)、利率互換(1981,美國)、票據發行便利(1981,美國)、期權交易(1982,美國)、期貨交易(1982,美國)、可變期限債券(1985,美國)、汽車貸款證券化(1985,美國)等。由于金融管制部門對商業銀行存貸款利率的限制,迫使商業銀行在資產負債業務以外尋找新的利潤增長點,使得這一時期的銀行表外業務得到空前創新和發展。同時各國對商業銀行的準備金提出了相應要求,使得銀行采用諸如貸款出售(證券化)、備用信用證、互換交易等表外業務形式將資產轉移至表外,以減輕資本充足性的壓力并獲得較高收入。
二、我國商業銀行金融創新中存在的問題
(一)金融品種單一
消費信貸、網上銀行、租賃、個人理財業務等只是少量開辦,仍處于初級的探索階段,投資銀行、商業銀行、國際金融和衍生金融工具業務等方面,尚有可觀的發展空間。現階段,我國商業銀行新業務的發展規模仍然較小,在銀行的整體業務規模中占的比重仍然較低。從整體情況來看,中國的銀行整體規模還十分小。
(二)金融創新數量擴張快、質量低
由于金融創新主體素質不高,創新的內容顯得比較膚淺。同時我國金融創新的科技含量較小,深度不夠。我國金融所依托的硬件設施和軟件技術還很落后與西方國家的銀行業務電腦化、專業化、經營管理的信息化還相距甚遠。而且,我國網絡技術水平整體上還比較落后,也限制了我國金融創新水平的提高。
(三)業務創新不均衡
資產業務是指運用貨幣資本來獲得利潤的業務,主要由部分組成,即現金資產、放款、證券投資和其他資產。從金融創新的動因來看,我國金融創新的動因有所偏差,金融機構創新的微觀動機則偏向于在無序競爭中搶占市場份額,出現了許多不計成本甚至負效益的金融創新。中間業務主要是指那些銀行不需動用或較少動用自己的資金僅以中間人的身份代客戶辦理收付和其他委托事項提供各類金融服務并收取服務費和傭金的業務它具有風險低、盈利高、服務性強等特征。近年來,中間業務是一個發展很快的業務,其發展速度已大大超過了傳統業務。與國外商業銀行相比我國銀行經營的中間業務主要是匯兌、結算等業務。
(四)金融創新環境約束
一方面,作為經營主體來看,在很大的程度上,我國的金融體系仍存在一定程度的壟斷,四大國有銀行無論在機構數量、從業人員以及資產負債規模等方面都占有壟斷地位,這種行業的壟斷,不利于金融創新。另外,金融管制仍相當嚴格,過多的金融管制抑制了金融創新。
另一方面,作為商業銀行金融產品的消費主體來看,社會公眾是商業銀行最大的客戶群。目前的情況是:我國城鄉居民儲蓄意識強但消費意識、投資理財意識較弱通過商業銀行這個中介來投資理財、消費的意識淡薄。目前全國城鄉居民儲蓄存款達萬億元民間手持資金約萬億元。但長期以來國人根深蒂固的消費觀念使得消費信貸、個人理財等業務至今仍不能像西方那樣成為銀行收入的主要來源之一。社會公眾金融意識淡薄不僅影響了商業銀行的業務創新也助長了銀行業務經營的惰性從而沒有也不可能向消費者提供全面、優質、高效的零售業務。
三、商業銀行金融創新的對策
(一)立足市場及客戶
金融創新是增強自身實力,提高自身競爭力的重要舉措,因此每一項金融品種的創新,都要與客戶緊密聯系起來,同時需與追求經營效益最大化結合起來。這就從客觀上要求我們在創新時,既要考慮實際情況,又要符合市場需求和消費者的需要。
(二)堅持原創和高起點
在確定金融創新主攻方向時,商業銀行應選擇技術原創型創新為突破口。其依據是:第一,技術原創型創新代表著當今國際潮流,以此為突破口,可以發揮我國商業銀行的后發優勢,保持技術上的高起點。第二,在我國還存在比較嚴格的金融管制的情況下,技術原創型創新受金融管制的程度相對較小,因此比較切實可行。
(三)加強創新科技含量
隨著信息網絡技術的發展,金融創新的范圍進一步擴大,金融創新的進程進一步加快。提高金融產品的科技含量,延伸金融的服務觸角,是商業銀行提高核心競爭力的關鍵。
(四)平衡業務間創新比重
加大存款業務創新。首要的任務是進行存款產品和業務手段的創新,要大力發展個人銀行、企業銀行和網上銀行,推出高品位、多功能的金融產品,為客戶提供方便快捷的全方位服務,穩定現有的客戶群。一是要提高匯兌、結算業務的服務效率,保住已有的市場份額。二是要迅速增加業務的服務種類,擴展業務范圍。三是要大力發展租賃業務,根據實際情況開展回租租賃、經營租賃、杠桿租賃業務等。四是要積極開展各種咨詢業務,利用專業優勢和不斷發展的信息網絡對企業和個人開展有關資產管理、負債管理、風險控制、投資組合設計和家庭理財等多種咨詢服務。
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關鍵詞 信用擔保 法律制度 中介機構
一、背景
資產證券化是世界金融領域中的重要創新。它不僅在宏觀方面改善了金融市場中普遍存在的信息不對稱現象，降低了由于搜集信息所產生的交易成本，提高了金融體系的運作效率；而且在微觀方面它能夠增加長期資本的流動性，有效的解決了商業銀行中長期存在的短寸長貸的矛盾，并且帶來了新的中間業務，成為商業銀行收入新增長點，改善了商業銀行的財務狀況，此外，在分散風險的同時也為不同風險偏好的企業和個人投資者提供更為廣泛的市場。而以住房抵押貸款為標的的證券則格外引人關注，它在歷史上一直風靡，占據著資產證券化市場的大部分份額，卻又在金融風暴中被指責為罪魁禍首。
住房抵押貸款證券化于20世紀60年代最早開始于美國，并在八九十年代獲得了迅速發展。在美國市場上，發行總量從1985年的8億美元，到1992年的1888億美元，平均增長了157%。到1997年底，，全美4萬多億美元未清抵押貸款余額已經有50%以上實現了證券化。1999年，MBS市場更是首次超過了國債市場規模（3.28萬億美元）成為第一大證券市場。之后美國住房抵押貸款繼續發展，到2007年，抵押貸款余額達到GDP的105.17%，MBS市場也隨之在不斷擴大。
在我國，由于金融起步較晚，金融體制不健全，市場不完善等一系列原因，金融創新產品一度缺乏，直到2005年中國建設銀行才推出第一只MBS—建元證券。之后又不斷有銀行推出此類產品，如國開行發起的“開元2005—1”和“開元2006—1”信貸資產支持證券（ABS），興業銀行發行的“2007—1”信貸資產支持證券，以及建設銀行于2007年再次發行的“建元2007—1”個人住房抵押貸款支持證券。但就其規模和發展來看，遠遠不能解決住房抵押貸款長時間的積累和日益增加的貸款購房需求之間的矛盾。
然而，正待市場進一步擴大的時候，2008年爆發的金融危機給了我們剛剛起步的道路一個警示，使得我們不得不重新審視此類產品，事實上，出于審慎的態度，銀監會在金融風暴后已聲稱暫停了資產證券化進程。在金融市場日益復雜化和全球化的過程中，鼓勵金融創新和金融產品多樣化的方向毋庸置疑，而如何防范風險，有效管理等問題則日益突出。因此，在吸取國外經驗教訓的同時，探究分析近年來MBS在我國的發展現狀和特點在以后的發展道路中就顯得尤為重要。
二、我國資產證券化歷程
我國資產證券化起步雖然較晚，但在金融和政府當局的配合和推進下，發展迅速，主要歷程如下：
1、起步階段
我國資產證券化起源于海南省三亞地產的投資證券，1992年三亞市開發建設總公司以三亞丹州小區800畝土地為發行標的物，公開發行了2億元的3年期投資證券；1996年，珠海市為支持高速公路的建設，曾在海外發型了2億元的債券；1997年，重慶市政府與亞洲擔保及豪升ABS（中國）控股公司簽訂了中國第一個以城市為基礎的ABS計劃合作協議，成為我國開展資產證券化的一項重要突破；1998年，中國人民銀行牽頭組織“MBS研究”，表明中央銀行已經開始關注這項業務：2000年3月，中集集團與荷蘭銀行在深圳簽署了總金額為8000萬美元的應收賬款證券化項目協議，這是國內首次應收賬款證券化，同年，批準了中國建設銀行，中國工商銀行為住房貸款證券化的試點單位。
2、發展階段
2002年，中國建設銀行加快了住房貸款證券化業務的準備，它與德國施豪銀行簽署了合資合同等文件，籌建合資住房儲蓄銀行；與澳大利亞麥格理銀行簽訂合作協議，準備合作引進住房抵押貸款引薦業務，并在上海成立了麥格理管理咨詢（上海）有限公司，開展以二手房市場為重點的住房抵押貸款引薦業務；2003年中集集團以海外應收賬款為支持，發行了三年期的證券‘同年，華融公司推出國內首個資產處置信托項目；到了2004年，政府推動了證券化的發展，《國務院關于推進資本市場改革開放和穩定發展的若干意見》，中明確提出要積極探索并開發資產證券化品種；此后一系列規章的出臺規范了市場規則，推動證券化進入實質階段。
3、規范階段
2005年3月21日，為貫徹落實《國務院關于推進資本市場改革開放和穩定發展的若干意見》，改善商業銀行資產負債結構，促進金融創新，經國務院批準，信貸資產證券化試點工作正式啟動。國家開發銀行和中國建設銀行作為試點單位，分別于年底在銀行間市場發行了41.77億元的信貸資產支持證券和30.17億元的個人住房抵押貸款支持證券。標志著我國資產證券化工作取得了實質性的進展。
之后不斷有銀行進行資產證券化業務。2007年以來，包括浦發銀行、興業銀行、招商銀行、中信銀行等在內的股份制商業銀行都相繼加入了發行資產支撐證券化產品的行列。截至2008年1月，全國信貸資產支持證券發行的總規模達到了410.26億元。
然而，2008年金融危機爆發后，出于審慎態度，銀監會暫時叫停了資產證券化業務，使得資產證券化進程陷入停滯狀態，2009年到2010年期間沒有任何證券化資產產生。而銀監會則強調暫停并非叫停，在危機的根源尚未探討清楚，資產定價沒有合適的標準的情況下，證券化產品投放市場后，價格波動會比較大，容易給投資者造成損失。這一確定在當時引起熱議，褒貶不一。但無疑使得大家看到金融創新在分散和轉移風險的同時，并不能消除風險，風險積聚后的爆發對經濟的影響可能更為惡劣。審慎監管是十分必要的。
三、現狀分析與建議
我國的住房抵押貸款證券市場仍然處于發展初期，由于制度和技術限制等原因，目前我國的MBS市場還很不成熟，主要表現為發行金額較小，流通范圍有限，風險衡量和管理能力低，收益率與市場需求不匹配，相關法律制度不健全導致SPV相對缺位以及擔保和保險制度受到限制。鑒于住房抵押貸款證券化能夠為商業銀行提供流動性，促進多方位多層次金融機構的發展，推動資本市場的多元化發展，同時為住房抵押貸款一級市場提供再貸款資金，外加我國住房需求的快速增加，更快更廣泛的推行住房抵押貸款證券是我國金融市場健全發展的必然之選。因此，根據上文的分析，為促進MBS市場穩健發展，筆者提出以下相關建議：
首先，要加快發展住房抵押貸款的一級市場。住房抵押貸款一級市場是進行證券化的資金基礎，沒有相當規模的資產支持和規范的一級市場，證券化市場的發展規模和風險控制就得不到保證。進一步發展一級市場的主要措施有：（1）擴大住房抵押貸款的規模。雖然近年來我國住房抵押貸款市場發展迅速，但整體規模還較小，2004年末我國住房抵押貸款余額僅為GDP的12%，而同期英國的比例為59%，美國64%，日本41%，并且呈現地理分布不平衡的狀況。因此，具體的，我國可以采取適當降低首付款比例；在固定利率還款方式之外嘗試更多的還款方式以匹配居民收入水平的不斷變化；創造新的貸款品種滿足不同需求等措施。（2）規范住房抵押貸款的發放運作機制。良好的市場秩序和規范的程序能夠更快更穩的促進一級市場發展，因此有必要在發放程序，貸款合同等方面實行進行規范，施行統一的標準。（3）加快個人信用制度的建設。加快建立完善的個人信用制度，全面衡量個人的信用歷史，通過一定的技術性手段，建立合理的評估方法，科學衡量信用等級，以便得到具體的，具有可操作行的風險防范和規避參照體系。具體的措施可以有：在完善存款實名制的基礎上逐步擴展個人存款戶的范圍，利用目前身份證制度建立起個人基本賬戶編碼制度，針對不同客戶類別建立信用評級模型，進行較為科學準確的風險衡量等等。
其次，大力培育機構投資者。機構投資者的多元化能夠促進MBS市場參與主體和持有人的多元化，有助于風險的有效分散。主要可以從一下幾個方面著手：（1）對現行法律作適當修改，進一步放寬保險資金，養老資金和商業銀行資金的運用限制，是這些長期資金的機構投資者能夠進入市場，增加需求；（2）鼓勵證券投資基金的發展。投資基金的介入能解決個人無法成為MBS市場投資者的難題，同時能更有效的進行資金分流，分散風險；（3）適量引入海外投資者，有助于引領和推動本國相關機構的發展。
再次，加快促進建立規范的中介服務機構。（1）在證券化發展初期和社會信用體系滯后的情況下，可以推行政府主導的信用擔保機制，有政府或政府成立的專門性機構為資產提供擔保。（2）加強保險業在MBS中的作用。保險業在促進MBS發行和流通方面具有重要意義。但我國保險業是非常欠發達的。促進保險業和MBS的融合即有助于MBS的穩健，又能夠促進保險業市場的拓展。因此，應當鼓勵促進保險公司開展住房抵押貸款保險業務，同時要借鑒國外經驗進行專業化規范化經營管理，加快學習相關計量技術，設計出更多的保險產品，如除住房財產保險外，還可針對不同借款人的健康狀況和信用狀況相關的壽險和信用保險等，從而保證證券化資產的質量。
最后，完善有關的法律制度也是極其重要的。在促進MBS市場的發展的時期，應當修改《公司法》、《擔保法》、《商業銀行法》等法律法規中與MBS沖突的條款，或者增加對證券化給予特殊豁免的條款。如關于SPV設立的問題，可以由政府出資或出面建立SPV公司，可以逐步使SPV的設立和MBS發行合法化，在“真實出售”上的問題，可以給予契約變更的確認和超額抵押特殊的豁免。但最終要在法律上構建出專門性的住房抵押貸款證券化法律體系。除此之外，在相關會計制度和稅收制度上給予一定優惠和特殊規定也能在一定程度上完善住房抵押貸款證券化的外部環境。
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關鍵詞:城市商業銀行;發展戰略;綜述
中圖分類號:F830.33文獻標識碼:A
一、引言
我國的城市商業銀行是經國務院批準在部分城市信用社基礎上組建而來,被稱為我國銀行業的“第三梯隊”。截至2008年底,我國有136家城市商業銀行(法人機構),從業人員達150,920人。據中國銀監會統計,以2009年第三季度銀行總資產為例,城市商業銀行所占的比重僅為7%左右。2003～2008年城市商業銀行總資產上升速度最慢。
我國城市商業銀行的規模雖然在逐漸擴大,但總體實力仍無法與大型國有商業銀行和股份制銀行相比,而且城市商業銀行的發展速度比較緩慢,不及大型國有銀行和股份制商業銀行發展的迅速。按照現在的發展趨勢,在未來城市商業銀行與大型國有銀行和股份制銀行的差距會越來越大,本來就相對弱小的城市商業銀行將在未來無力與其他金融機構競爭。
二、文獻綜述
目前,我國學者對城市商業銀行的發展研究基本可以分為4類:1、多角度研究;2、針對引進外資方面的研究;3、針對客戶服務的研究;4、針對公司治理和監管的研究。
(一)多角度研究。陳燕玲(2001)從法人治理結構、組織制度、業務特色、金融風險等四個方面分析了城市商業銀行在發展中遇到的難題,并提出五項對策建議,即城市商業銀行應進一步完善法人治理結構、建立“以市場為導向,以客戶為中心”的經營組織架構、調整業務發展戰略,大力發展零售銀行業務、切實防范金融風險,努力化解不良資產、走合作與聯合之路,謀求共同發展之勢等。張吉光(2008)對城市商業銀行的發展做了分析之后指出,城市商業銀行因2008年的金融危機,其總體發展態勢是增長放緩,壓力顯現,主要表現在經營環境惡化和風險壓力凸現方面,城市商業銀行應該走發展轉型的道路,堅持和深化市場定位,正確處理跨區域發展問題,同時還要積極探索產品創新。中國人民銀行杭州中心支行課題組(2009)在對浙江省城市商業銀行發展歷程進行研究后認為,浙江省城市商業銀行今后的改革發展中有三大有利條件,即積極的政策條件、良好的宏觀經濟金融成長基礎和浙江省城市商業銀行已有的合作呈現良好勢頭。因此,該課題組給予六大政策建議,即定位中小企業客戶;定向增資擴股和上市,建立資本持續補充機制;健全股東大會、董事會、監事會制度,完善治理結構;分離前中后臺業務,完善風險管理體系,轉換經營機制;積極拓展與證券、保險機構的業務合作;創新組織體制和管理理念等。
(二)針對引進外資方面的研究。李永東(2005)在引進外資方面做了細致的研究,他認為引資的對象不應該是短期投資者,而應該是戰略投資者;引進戰略投資者要考慮區域經濟環境和自身發展戰略。甘小豐(2007)運用隨機前沿方法(SFA)分析了城市商業銀行“入世”5年的效率及其平均值變動趨勢,他認為引入外資改善了城市商業銀行的股權結構不合理、公司治理差、資本缺乏等問題,地方政府應該鼓勵外資對城市商業銀行的持股。王修錦(2008)認為,引進境外戰略投資者有利于解決城市商業銀行普遍存在的內部治理結構和機制不完善問題,有利于提高城市商業銀行經營效率和競爭力,有利于樹立城市商業銀行的區域品牌形象。陳科、宋增基(2008)認為,國有股權比例較大對我國城市商業銀行的績效有很大的負作用,“一股獨大”的情況對我國城市商業銀行資本充足率的提升是沒有好處的,平均而言,引入境外戰略投資者后,我國城市商業銀行的盈利性和安全性有所增強。
(三)針對客戶服務的研究。黃光偉(2006)通過對南充市商業銀行的調查分析后認為,城市商業銀行從“草根金融”躍升為“現代金融”后仍要保持其“草根性”,即應繼續選擇“草根階層”作為自己的主要客戶,滿足處于經濟社會底層那部分人的金融需求,形成與國有商業銀行、股份制商業銀行、外資銀行的錯位競爭格局。邱兆祥、趙麗(2006)在對美國社區銀行的比較優勢進行分析的基礎上,認為定位于社區銀行既能彌補基層金融供給不足,又能滿足客戶個性化金融服務需求,從而促進城市商業銀行的發展。安賀新(2008)通過分析我國城市商業銀行所面臨的競爭環境,指出實施利基營銷戰略才是城市商業銀行的理性選擇,即選取競爭對手獲利甚微或力量薄弱甚至忽視的一小塊市場作為其目標市場。王海霞(2009)通過利用80多家城市商業銀行2005～2007年的數據進行了分析,結果表明客戶貸款集中程度直接與銀行的風險抵御能力和盈利水平相關,城市商業銀行必須堅持為廣大中小企業服務的理念,積極創新針對小企業的信貸流程、風險評估等技術,從而開拓貸款客戶資源,降低客戶貸款集中度。劉加順、鄧寧(2009)通過建立一個銀行服務品質的空間模型,說明城市商業銀行宜采用高品質、差異化服務,以此克服自身劣質資源缺陷。
(四)針對公司治理與監管的研究。徐寶啟(2004)認為,使城市商業銀行擺脫經營發展困境的有效措施,是盡快著力對城市商業銀行的股權進行調整和優化,使之步入一條可持續發展的軌道。熊繼洲(2004)從制度安排角度分析,建議把董事長和行長的職權與責任邊界按市場化要求界定清楚,引進具有專業經驗的人士出任獨立董事,建立獨立而有效的董事會,同時培養銀行家市場,并建立銀行家篩選機制。鄭義(2004)立足于安徽省6家城市商業銀行,從實證研究的角度研究了金融監管取向,提出了以督促城市商業銀行建立有效激勵約束機制為中心的監管框架。楊明章(2007)認為,新《巴塞爾資本協議》建立了完整的資本監管框架,改進了資本充足率的計算方法,擴大了風險覆蓋種類,拓寬了資本充足率監管的適用范圍,而城市商業銀行面臨3大壓力,即資本充足率壓力、信息披露壓力、經營成本壓力,城市商業銀行必須采取3大措施,即推進增資擴股,優化資產質量;加大不良資產處置力度;建立全面風險管理模式。朱科敏(2008)通過對相關制度的分析,認為城市商業銀行存在股權不合理、信息披露不完善等問題。姚建軍(2009)指出,公司治理方面要延續靈活迅速的優勢,跟蹤主要業務流程,加強市場營銷和操作風險控制能力。王翠春、劉桂君(2009)選取了2005～2007年67家城市商業銀行作為樣本,對城市商業銀行的資產質量和經營績效之間的關系進行了實證研究,得出的結論是城市商業銀行要增強資產的質量,注意控制貸款業務和金融產品投資業務的風險,可通過核銷等方式處置不良資產,嚴格投資決策的程序。李萍萍、馬占新(2009)應用數據包絡分析法,選取總資產、存款總額、所有者權益作為投入指標,貸款總額和凈利潤作為產出指標對山東城市商業銀行的效率進行了實證分析,他們認為城市商業銀行的總資產質量較差,不良資產多,資本嚴重不足,缺乏權益性融資渠道。
三、小結
我國的城市商業銀行是由城市信用社組建而來,盡管原城市信用社的資產質量差,信貸結構比例失衡等問題隨著城市商業銀行的發展而逐漸得到解決,但城市商業銀行的實力仍然弱小,發展速度相對緩慢,不能與大型國有銀行和股份制銀行分庭抗禮。2006年12月11日,《外資銀行管理條例實施細則》正式實施,我國取消外資銀行在中國經營人民幣業務的地域限制和客戶限制,大量的外資銀行將逐漸進入,威脅城市商業銀行的生存。城市商業銀行如何使自己守住已取得的金融陣地、制定向外擴張的發展戰略方針、保持相對優勢等問題會受到重視。
總結上述文獻,城市商業銀行主要存在以下缺陷:法人治理結構不合理;資本來源不足,資本補充機制不完善;內部控制導致運行風險加大,阻礙了管理水平的提高等,解決好這些問題將有助于城市商業銀行的發展。
(作者單位:山東財政學院)
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近些年，隨著互聯網大面積普及和電商的迅速發展，網上零售市場交易已成為國民經濟的重要組成部分。2014 年，由易觀智庫的“中國互聯網產業核心數據盤點報告”顯示，中國網上零售市場交易額28637.2 億元，以年均45%的速度增長。伴隨著越來越多的電商開展的網絡促銷風暴，網上零售業務已經滲透到大眾生活的方方面面。然而，由于電子商務異地交易、小額交易、無形產品比重逐步提高的特點，傳統發票已經難以滿足新時代下稅收監管的要求，稅源監控和稅收管轄權都難以得到保障，電子發票有助于在新形勢下保證稅收征收，推行電子發票勢在必行。此外，傳統發票的低效操作已經難以滿足新興電子商務企業生產銷售等各個方面的高效運轉，推行電子發票是市場倒逼稅務征管體制的結果。
一、電子發票的發展現狀
(一)電子發票的定義
目前，我國還沒有電子發票的權威定義。歐盟將電子發票定義為：電子發票是借由電子數據交換(electronicdata interchange ,EDI) 將電子發票由賣方系統傳至買方系統。具體流程如下：發票在賣方的系統里根據邏輯信息及訂單自動生成，在經由EDI 系統傳至買方，買方系統可自動將發票登記入帳。根據“臺灣財政部賦稅署”的定義, 電子發票是由營業人用計算機開立的。利用網際網絡傳輸的統一發票。上述定義表明，電子發票是由稅務機關發行，遵守統一標準的買賣雙方納稅憑證的電子化發票。
（二）電子發票國內外的發展
電子發票始于21 世紀，至今在世界范圍內已有60多個國家和地區以法律法規的形式賦予了電子簽名和電子發票合法地位。作為以票控稅的國家及地區，歐盟、新加坡、臺灣地區電子發票發展的較為成熟；作為非以票控稅的國家，美國通過加強對金融交易信息的分析來監管稅收，發票的主要功能是經濟交易與事項的憑證。2012 年，全球共開出175 億張電子發票，且以20%的增長率逐年增長。
歐盟新的增值稅法將于2013 年1 月1 日正式實施，該法律賦予了電子發票和紙質發票同等的法律地位。新加坡規定所有公立學校和政府部門對外支出只能接受電子發票，該電子發票工程使92%用戶收益，53%用戶提高經營效率。臺灣地區對電子發票的推廣采用分布落地政策，先從B2B 開始，再是B2C 與B2G；在每種模式內部也采用分布方式，如B2C 電子發票先推行至網絡購物、電視購物等非實體店，最后再覆蓋所有實體店。關于電子發票的存儲介質，主要有“共通性載具—手機條碼”及“icash”、“悠游卡”等內含芯片的信用卡作為發票載具。美國除了海關發票，沒有統一的官方制發票。美國稅務部門通過先進的銀行結算制度來全面掌握每家公司的稅收，賬冊發票只是輔助監測工具。
相對于電子發票在國外的成熟應用，我國電子發票發展相對落后，雖然已在部分城市和部分企業展開試點，但相對發票的整體來說還是九牛一毛，需要大力推行電子發票的應用，趕上電子發票在國際上的發展潮流。
二、電子發票的影響
不論國內還是國外，現代還是古代，稅務都是國家對社會資源進行管理、調控、配置的最重要的手段之一，電子發票的意義已經超越其功能本身，影響力也并不只是局限于電商，而是整個社會生產部門。從宏觀層面上來看，推行電子發票不僅經濟環保、吻合大數據時代的潮流，還有助于提升征稅效率、推動我國稅收體制改革，實現稅務公平、公正、公開、透明；從微觀層面上來講，推行電子發票有助企業優化財務管理流程，有助于消費者維護自身權益。
（一）加強稅收監管
電子商務不僅繼承了傳統商務中各個征稅環節效率低、成本高的缺陷，還產生新的問題，如無店鋪銷售模式減弱企業注冊動力，面向個人銷售使得不開票現象更加普遍，產品無形話使得稅種模糊，異地交易大幅上升造成稅源流失和稅收管轄權沖突，這些都降低了“以票控稅”有效性。
在電子發票制度下，納稅人在線開具發票，發票的涉稅信息可實時通過稅控管理系統傳到稅務局稅控管理平臺和稅務監管系統。電子發票的傳遞機制有助于加強對電子商務的稅收征管，保證核稅依據的真實準確，簡化稅收申報程序，方便了納稅人納稅。此外，電子發票的傳遞機制從源頭上遏制企業發票數據不真實、使用紙質假發票、填寫發票不規范等問題，保證稅收征管的及時有效、發票內容的真實規范，有效的遏制和打壓開具“陰陽發票”和買賣假發票的現象。
（二）簡化納稅工作
電子發票實行全程線上操作，極大的簡化了納稅工作。納稅人只需要在電腦終端上向稅務管理平臺提出申請，審核通過后，稅控管理系統會自動提供相關信息。納稅人不再需要到稅務局排隊等候，大大節省了納稅人花在領取、開具發票等相關工作的時間，簡化了領取、開具紙質發票所需要的繁復的操作流程，減少錯誤出現的概率。
此外，電子發票還可提高工作效率，以開錯發票紅字沖抵為例，企業開錯的發票要如數送去稅務局沖抵，稅務人員要逐筆審查，浪費財務人員和稅務人員的時間，而電子發票的糾錯只需用鼠標輕點幾下便可輕松解決，這對于勞務和貨物交易頻繁的企業非常實用。
（三）優化財務管理流程
在傳統紙質發票制度下，發票的傳遞流程為：供應商—客戶—財務系統—附于憑證，該流程繁瑣耗時，財務人員的很大一部分時間都浪費在整理發票、核對發票、黏貼發票這些機械性的工作上，從而真正投入到溝通交流、財務分析、解決流程中需要人的主觀能動性的問題上的時間有限，加大了財務人員的負擔，阻礙財務人員發揮其應有的積極作用。隨著信息技術的不斷發展以及人們對電子發票的需求不斷加大，涌現出各種各樣的電子發票流程，這些流程都不同程度的優化財務管理流程，減輕財務人員機械重復性的工作。
（四）節約成本，保護環境
電子發票的推廣及普及有助于為企業節約成本。近年來，越來越多的電商因為成本的壓力紛紛轉向電子發票。目前，在電子商務領域包括京東、1 號店、唯品會、蘇寧易購等都在企業內推廣電子發票的使用。
近些年來中國經濟發展迅猛，但也帶來很多環境問題如大量樹木被砍伐。眾所周知，造紙需要大量的樹木，每年我國光是制作紙質發票需要木材數量之大讓人難以想象，如果用電子發票取代紙質發票，將會為國家節約大量木材。電子發票在為企業節約成本的同時，也帶來了巨大的環境保護效益。僅就京東來說，現每年要投入5000 萬在紙質發票的使用上，全面應用電子發票后，年節約紙質發票5 億，折合300 噸紙；全國范圍來看，全面推行電子發票年節約紙質發票2000 億，折合86 萬成年樹木。電子發票全面推行對節約紙張、保護環境效應讓人瞠目結舌。
（五）保護消費者權益
消費者和商家比較勢單力薄，又處于信息不對稱的劣勢地位，因而對于消費者權益的維護是經久不衰的討論話題。在實體交易中，關于消費者權益的糾紛爭執從未間斷，而網絡交易中消費者權益的維護更是難上加難。網購特有的虛擬性成為消費者維權道路上的障礙，消費者無法知道店鋪位置在哪、老板是誰，在維權上處于弱勢地位。若發生糾紛，需要對其支付記錄、聊天記錄進行證據保全，訴訟過程復雜、成本較高。國家工商總局頒布的《網絡交易管理辦法》明確表示，網上商家可以應消費者要求向其開具電子化服務單據或購貨憑證，且該單據和憑證能夠作為處理消費投訴的依據。此外，電子發票不易丟失、難以造假、易于保存的特性都有助于消費者維權。
三、電子發票發展的展望
如上文所述，電子發票對國家來說能夠優化稅收流程和稅收制度，如加強稅收監管、簡化納稅工作；對企業來說能夠優化財務管理流程；對個人來說有助于維護消費者權益。且電子發票的推進工作在國外已經開展并取得了豐碩的理論成果和實踐經驗，我們要緊跟時代的潮流，全方位的推進普及電子發票。紙質發票轉向電子發票是時展的必然要求，我國電子發票在最近幾年發展勢頭良好，為了進一步普及，需要從以下幾個方面改進加強：一是為對電子發票推進工作進行實施，成立國家級的部門負責對電子發票的全面推進進行統籌規劃，相關各部委和部門都要參與，明確制定長期的計劃，推動電子發票發展；二是對相關法律法規進行補充修改，從法律層面上賦予電子發票與紙質發票同等地位，明確電子發票在報銷及核準上的法律效力，在全國范圍內建立統一的標準，有助于電子發票后續的全面推進；三是在全面推行電子發票過程中，實行電子發票和紙質發票并行作為過渡，區分不同交易類型實施分布推進，積極穩妥的推進電子發票應用實施；四是開發建立電子發票整合服務平臺，從而為納稅人提供開立、傳輸、交換、儲存電子發票的信息系統及其他相關整合，為電子發票的傳遞傳輸創造通道。
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〔關鍵詞〕 近代天津；租界建筑；地域文化；地域色彩
〔中圖分類號〕 K85 〔文獻標識碼〕A 〔文章編號〕1008-2689（2013）01-0079-05
0 引言
《天津歷史風貌建筑》一書四冊，以建筑功能分類為公共建筑與居住建筑各兩冊，涵蓋了天津本土存在50年以上并能夠反映時代特色與地域特征的各類建筑。“2005年的《天津市歷史風貌建筑保護條例》實施后，依法確定了5批746幢、114萬平方米的歷史風貌建筑” [1]。《天津歷史風貌建筑》系列叢書是對其中的158處歷史風貌建筑的歷史人文背景和建筑特色進行了詳細解讀[2]，從書中可以讀出天津市歷史風貌保護工作的點點滴滴，現存的保護建筑就是對保護工作成果的最好證明。從書中列舉的建筑來看，天津的歷史風貌建筑大多還是近代西洋建筑風格為主，論文選取書中租界建筑為研究對象，透過其保存現狀及歷史資料的記載，探尋天津獨具特色的近代租界建筑所體現出的地域文化及地域色彩。
一、中西文化碰撞下的天津租界
建筑的風格形成
文化交流是推動人類社會前進的動力之一。兩種文化之間接觸時會產生相互交流滲透的現象，無法在維持其原有的文化形態，彼此之間都受到一定程度的影響。歷史上的中國文化與西方文化幾乎是在各自封閉的環境條件下逐漸產生發展起來的，形成兩種迥然不同的發展模式并一同為人類文明的進步做出貢獻。近代中西文化的碰撞實際上就是由文化沖突過渡到文化交流的過程，在這個過程中，對中西雙方的文化發展都產生了重大影響。
在中西文化交流的歷史中，有“東學西傳”和“西學東漸”兩種模式，發生在近代天津以“被迫接受”帶來的中西文化碰撞與交流明顯屬于后者。就近代中西文化之間的關系來講，本土文化在接觸到異域文化的最初形式是暴力而非和平的，近代的文化交流是在歐洲帝國主義列強入侵中國和中國反侵略的動蕩政治背景下進行的交流過程，清王朝被西方列強以武力逼迫開始的通商開埠，西方文化的傳入是以經濟侵略為后盾，帶來了文化交流的平臺：開埠通商、設立租界、公派留學、接納傳教和建立近代報業等形式，實現了中西文化的碰撞、沖突與融合。
建筑是文化的重要構成，李允先生在《華夏意匠》中提到：“某一時代整個社會傾全力去建造的有代表性的一些重大建筑物，必然反映出當時最高的科學技術、文化藝術水平” [3]（17）。不同的文化造就了不同的建筑風格，中西文化的碰撞、融合產生了獨具一格的近代租界建筑，外來文化賦予了建筑豐富的形式特點和設計理念，成就了中國土地上衍生出的中西文化交融思想下創造出的近代租界建筑，突破了中國傳統思想和傳統建筑一統天下的局面，促進了中國建筑文化發展。
中國傳統建筑隨著封閉的長時間發展，到封建社會末期已經形成了一套獨特完整的傳統建筑體系，建筑形式、建筑技術和建筑類型與西方建筑文化截然不同，成為兩種相對獨立的建筑體系。從中國進入近代時期開始，這種單純的文化環境最終被打破。隨著通商開埠和各國租界地的設立，大量西方文化涌入天津，滲透到生活的方方面面，這其中也包括近代社會形成過程中大量涌現的西方建筑。租界地的建設，使得天津近代城市建設的各個領域受到租界文化的影響，這也是天津接觸西方文化的直接途徑，也比內地其他城市更早更多的認識西方文化的先進性。各個租界里出現了一些西式建筑，其建筑風格和形式與天津舊城區傳統建筑大相徑庭，也打破了天津原有的中國北方傳統建筑風格的格局。近代天津城市中出現的西洋建筑，是當時西方建筑設計中流行的各種建筑形式，各國租界在營建過程中實施建造的建筑，能夠體現出租界所屬國家的建筑文化特點、民族傳統、風俗習慣等，在與天津地方文化、氣候特點、材料運用、施工工藝等因素交織在一起，從而形成了近代天津城市獨有的建筑風貌。
（一）租界中的西式建筑特色群落
從到20世紀初，天津先后建立了九國租界，各租界都是自行管理的“國中之國”，彼此之間不考慮協調配合，各自營建，以本國的利益為基點進行建設，有獨立的管理機構，這樣的建設雖然對天津城市的發展有所推進，但各租界各成系統，沒有統一的管理和規劃，城市建筑物雜亂無章。例如英租界在一些地區內“嚴格規定必須是外國式建筑，營造計劃必須先送工部局批準，對房屋的取暖、采光、衛生、安全及與街道環境的協調綠化也有詳細的明文規
定” [4]（361-362）。意租界地區規定凡臨街建筑物形式不準雷同等等建設要求，各租界基本以本國風格建筑為基準，為適應天津的氣候和風土，多少做出一些改變，再加上建筑工人均為中國人，可以理解為租界地建筑是使用中國本土的建材和工匠，來建造西式房屋。
租界地建設期間，各租界內都陸續營建了先進體面的大型建筑，銀行、洋行和商場等建筑林立，風格各異；英、意、法租界都規劃有高級別墅住宅和新式里弄住宅，借鑒了當時西方流行的多種布局方式，且中高級民宅中衛生取暖設施一應俱全，建筑周圍還有花園綠地；租界內街道密度大，四通八達，道路鋪設柏油或混凝土路面，主要街道設有路燈、通夜長明，一派西方近代城市景象。
（二）介于中西風格之間的天津城市建筑形象
租界區在不斷建設擴張，而天津老城區卻在1900年后元氣大傷逐漸衰落，加上1902年接管天津后開辟的河北新區，與老城區和租界區三者共同構成一段時間的城市平衡發展格局。開埠后的天津城市形象，已不再是原先的“令人驚嘆的南北物資交流樞紐” [5]（18）、“京師的儲運中心，也是整個河北地區的倉儲中心” [6]（124）。因歷史原因由諸多移民組成的傳統天津城市，其本身的城市文化就呈現多元性，導致天津人民的文化具有包容性強且本土文化底蘊不深的特點，在因租界開發建設接觸到西方文化影響后，本土文化自然趨向對西方文化的好奇、觸碰、交融和互相滲透，從而形成了近代天津城市建筑介于中西風格之間的形象特征。例如少數幾座近代新增老城廂建筑――天津家之一“益德王”王奎章家宅在主體中國傳統式建筑中，局部裝飾采用了中西合璧式的廊柱（圖1），以及大門上方的橢圓拱券石材雕花（圖2）。作為典型的中西合璧式建筑――英租界的慶王府，其建筑外觀采用西洋風格，與中國傳統琉璃欄桿交相輝映，建筑內部的房間安排按周邊式設計，采用明三暗五對稱式排列，這其實是一種四合院模式的變體；為適應當時的西化生活，室內設有寬敞的共享大廳；門窗玻璃采用的是以比利時工藝雕琢的中式傳統花鳥紋樣（圖3）；庭院花園的布局、太湖石和涼亭（圖4）這些也都是中國傳統園林設計手法。
二、租界區建筑外立面材質中體現的地域文化與城市色彩
天津城市從明朝天津建衛至開埠之前，一直以傳統建筑的模式平穩發展，材料的選擇也是遵循了中國北方的傳統建材，以磚、石材、木為主要的材料進行建筑活動。“天津衛城初建為由土筑，因而不能持久。大約到了弘治初年以頹圮不堪，弘治六至七年，委都指揮使陳達用磚包砌，并在四門之上構筑城樓” [7]（53），如今的鼓樓建筑依循了舊建筑的形式為青磚砌墻，灰瓦頂，門窗等建筑構件則為木材質刷紅褐色漆；一般的民居為四合院形式的平房建筑，以樸素簡潔的清水磚為墻面或灰磚砌墻，屋頂為灰陶瓦，門、窗、柱等構件則為木材質涂褐色或黑色漆（圖5），是典型的北方民間色彩，集合這些材質，共同塑造了天津舊城整體呈一片樸素的灰色調。清末民初建成的通慶里（現天津文化街內），建筑裝飾融入了西洋建筑符號，因為靠近老城區，建筑依然保持中國傳統民居建筑的青磚外墻，灰瓦坡屋頂，這點也可看作是環境色彩輻射作用的體現。
相比天津舊城區的單一灰色調，租界區內的歷史保護建筑的色彩要豐富許多，這與西方建筑思想帶來的各種建筑材料及其運用方式密切相關。租界建筑是由各租界自行營建，風格各異，規模較大的租界區內還形成了商業區、金融區和居住區等西方城市規劃的雛形，例如英租界內的五大道地區成為高檔住宅區，區內建筑紅磚使用普及，形成了和諧統一建筑色彩（圖6）；英法租界區內的中街（現解放北路）開設了各類銀行、洋行等，形成了金融一條街[8]，街道兩旁高大的銀行建筑選材考究，多以花崗巖、大理石等天然石材裝飾墻面或柱子，精美奢華，天然石材的自然色彩與混凝土的灰色也成了該區的主要色彩。另外，清水紅磚墻搭配灰色石材或淺色水泥墻面的搭配也是租界建筑的用色主流，如原天津工商學院、南開學校范孫樓、原天津公學等不勝枚舉。在對近代歷史保護建筑調研的過程中發現，從立面材質的色彩可以看出與周邊當代建筑明艷的涂料墻面或光滑的飾面磚相比色調淡雅清新，即便是清水紅磚的色彩也是柔和的暗磚紅色；混水墻或水刷石等立面材質粗糙，建筑色彩為淺灰色系的材質原色，整體感覺樸素大方，散發著歷史的沉淀感和時光印記，同時也體現了天津的地域文化與城市色彩。
三、西洋風格建筑中的天津傳統文化元素
天津傳統建筑中，很多大戶豪門喜愛將磚雕、木雕和石雕作為裝飾運用到住宅中，以顯示身家富有。富商豪門在打造住宅時也是不吝錢財的，怎樣舒適華麗怎樣營建，從庭院到大門，從廳堂到內房，雕刻藝術可以運用在各式建筑構件上，如照壁、屋脊、柱礎、挑檐梁柱等等，在圖案方面還廣源吸收南北方各地的藝術特色，建筑的裝飾紋樣十分豐富。隨著時間的推移，天津的磚雕石刻藝術逐漸形成了自己的風格。
天津近代租界建筑以極其豐富的樣式風格和建筑空間展現西方建筑文化，在查閱文獻和現狀調研過程中，作者發現很多租界建筑，會將天津傳統文化表現之一的磚雕石刻技藝作為建筑的裝飾細節部分融入其中，這樣做的結果不但豐富了建筑的立面造型，也表現出具有天津地域特色的建筑情趣。形成這一特點的原因也并非有意為之，而是由于在建造近代租界建筑過程中，所雇用的建筑工人是當地的工匠，這些工匠并沒有接受過西方建筑教育，建材運用的也是本土材料，因此在建筑的裝飾細節上，工匠們透過自己的想象，創造出許多帶有天津地方文化元素的西洋建筑裝飾，習慣性的將天津傳統建筑特色中精美的磚雕和石刻藝術運用其中，“無論是紫竹林教堂上的石刻還是哥德式的望海樓的磚雕花紋，都表現了中國佛教的蓮花、珠寶和傳統的萬字圖案主題。精美的雕工手藝是天津舊城遺韻中天津手工藝術在洋教堂上的發揮” [9]（153）。這些磚雕石刻裝飾使得西洋建筑上或多或少的刻上了天津的地方文化印記，這種天津地方建筑文化特征與外來建筑文化的交相輝映正是近代天津建筑的獨特風格所在。
四、結 語
《天津歷史風貌建筑》一書展現了天津歷史風貌建筑保護工作的卓越成果，并以圖文并茂的形式對天津租界建筑的歷史背景和建筑特色進行解讀，選取的案例也是能夠反映出天津城市文化特色的代表建筑。隨著時間的流逝，近代時期的建筑距今已經過去了一個半世紀之久，近代租界建筑的風格也打破了天津傳統城市風貌，其文化影響作用甚至延續至今并成為了天津的城市特色，如今當代新建筑中可見遍街的歐風線腳、坡頂窗套，無不是對西式風格建筑元素的現代演繹。現存的一些被列為“歷史風貌建筑”被保存下來進行修復，也依然不能避免現代化的沾染，有的歷史保護建筑采取原有材質的基礎上覆蓋現代材料使之看起來“煥然一新”，磨滅了近代建筑表皮在歷史長河中產生的滄桑感。論文希望透過對中西方文化碰撞下產生的天津近代租界建筑研究，探尋其中所蘊涵的天津地域文化特色，及透過建筑材料的選擇運用所體現出的地域色彩，找出其中值得現今建筑從業人員追溯和繼承的建筑文化內涵，了解近代天津的“歷史情感”，希望為未來天津建筑活動中地域性特征的形式體現做出文化探究和理論研究總結。
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