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開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇金融風險分類，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
關鍵詞：金融；風險；防范；體系
中圖分類號：F830 文獻標識碼：A 文章編號：1003-4161（2012）05-0101-03
隨著金融一體化和經濟全球化的發展，金融風險日趨復雜化和多樣化，金融風險管理的重要性愈加突出。金融風險的管理過程大致分為確立管理目標、進行風險評價和風險控制及處置三個步驟。金融風險防范工作主要集中在風險評價和風險控制兩個環節。金融風險評價是指包括對金融風險識別、金融風險衡量、選擇各種處置風險的工具以及金融風險管理對策等各個方面進行評估；金融風險的控制是金融風險管理的對策范疇。
從2008年的金融危機，到溫州民間借貸風波，再到當前銀監局要求5大商業銀行自查28萬億的貸款，都說明我國金融風險防范體系還不健全，風險管理仍存在不足。簡言之，金融經營的是貨幣，是風險，金融機構能否建立良好的風險防控體系是發展的前提。因此，研究金融風險防范體系構建有著重要的理論與現實意義。
一、金融風險管理現狀分析
（一）不良貸款數額越來越大
宏觀經濟下滑，商業銀行的不良貸款壓力日益增大。銀監會已經要求工、農、中、建、交5家大型商業銀行開展28萬億貸款的五級分類自查工作。五家大行貸款余額超過20萬億，五級分類不真實的情況值得重視。銀監局將重點檢查銀行五級分類制度的合規性、資產分類流程的完整性和資產分類結果的準確性。有數據顯示：浙江省2012年4月底不良貸款為637億，比年初增長145億，增幅近30%；2011年末，溫州銀行業的不良貸款率由年中的0.37%攀升至1.36%；2012年2月，該數據增加至1.74%；而后，逐月攀升——3月末為1.99%；4月末為2.27%；5月末為2.43%；6月末2.69%。以上情況充分說明不良貸款存在著逐漸攀升的危險趨勢。同時按照危機從企業——民間金融——銀行這一傳遞規則，此前的民間金融危機勢必會引燃銀行原本隱藏在背后的不良貸款。2012年第25期財新《新世紀》以《不良貸款來了》為題證實了當前銀行的不良貸款比率和金額都在攀升這一論斷。
（二）高層管理者越來越重視
2011年12月份的中央經濟工作會議把“防范金融風險”提到了2012年宏觀經濟政策的突出位置。銀監會主席尚福林在銀監會2012年第二次經濟金融形勢通報分析會議和2012年年中監管工作會議上指出，銀監會下半年將繼續扎實推進地方政府融資平臺貸款風險管控，繼續強化房地產貸款風險防控，加強房地產信托風險管理。同時要求銀行業金融機構和銀監會系統要牢固樹立風險意識，嚴守風險底線，加強前瞻分析研判，做到早發現、早報告、早處置，防止個別領域、個別地區的局部性風險演變為全局性、系統性風險。《南方都市報》2012年07月30日報道：國務院針對房地產市場調控政策措施情況專門派出專項督查組檢查銀行對個別樓盤房貸業務，以了解銀行內控風險。
（三）貸款種類越來越分散，風險范圍越來越廣
2012年1月舉行的全國金融工作會議顯示，截至2011年11月末，我國金融業總資產為119萬億元。這個數據比2004年增長了2.56倍，但銀行業資產總額在整個金融業資產中的占比由2004年的94.3%下降為2011年11月末的90.8%，而證券、保險的資產占比則分別由2.2%、3.5%，提高至4.2%、5.0%。隨著國家對農業和小微企業的扶持，根據銀監會數據，截至2012年5月末，我國新型農村金融機構已經組建了817家，這些機構80%的貸款投向“三農”和小企業。截至6月末，銀行業金融機構涉農貸款（不含票據融資）余額16.29萬億元，比年初增加1.67萬億元，同比增長21.6%，增速比各項貸款（不含票據融資）增速高7個百分點；引導大中型銀行提升服務效率，推動小型銀行發展小微金融業務，截至6月末，用于小微企業的貸款余額13.5萬億元，同比增長18.5%，比各項貸款平均增速高2.6個百分點。2012年7月28日召開的“2012生態文明貴陽會議”綠色金融論壇提出了“綠色金融”的概念，但我國綠色信貸工作新，綠色金融產品創新少，隨之而來的就是綠色金融業務的高風險，銀行在風險的識別、計量和管理能力等方面都亟待加強。這些都說明金融風險的管理范圍越來越廣，難度越來越大。
（四）金融機構種類多、數量龐大
截至2012年4月末，全國共組建村鎮銀行749家，其中開業681家，籌建68家。已開業村鎮銀行資產總額2653億元，存款余額1758億元，貸款余額1511億元；累計吸引各類資本437億元，累計發放農戶貸款52萬筆、小微企業貸款9.3萬筆，金額3204億元，占累計發放貸款總額的72%。目前，在村鎮銀行的股權結構中，民營資本直接和間接持股占比達到74.3%。由此可見，農村金融機構的增速很快，涉農和小微企業的貸款大幅增加。這給金融風險的防范帶來更大的難度。
二、金融風險防范工作存在的不足
金融風險嚴重威脅國家的經濟安全。當前，我國在現代金融機構體系、金融市場體系和金融監管體系建設方面還有待健全，金融機構在股權結構、資本實力、資產質量、治理結構和管理機制等方面，尤其是風險防范方面，與先進國家和地區相比存在較大的差距。金融風險防范工作重在“防”上下工夫，也就是事前預防。從根本上來說，金融是為實體經濟服務的，因此金融風險的防范工作要從服務對象上人手，如果金融服務的對象不出現風險，那么金融風險發生的概率就會大大降低。從當前來看，金融風險防范工作主要存在以下幾點不足：貸款五級分類存在偏差、貸款所投項目專業性預測欠缺、金融風險防范體系網絡利用不足、金融風險防范工作的專業化人才缺乏、擔保制度不完善、風險危害性的宣傳性不夠。
（一）貸款五級分類存在偏差
監管層總結了貸款五級分類出現偏差的7大原因。具體包括：分類政策制度或系統不完善；未嚴格執行分類政策及標準；分類不及時連續；未及時審批認定分類結果；通過借新還舊、以貸還貸、重組等延遲風險暴露及貸款違規；未充分及時收集分類信息或分類人員知識經驗欠缺；借款企業、中介機構提供的報表報告失真等。
（二）貸款所投項目專業性預測團隊欠缺
當前各金融機構采取的操作方式多數為：固定成本的借貸行為匹配主動管理型的操作方式。所謂固定成本的借貸行為匹配主動管理型的操作方式就是金融機構只管把錢借出去，收取固定的利息，對資金的使用不做監控。這種行為勢必導致各金融機構對資金所投項目的實地考察工作不足，更談不上專業性的預測了。對項目實地考察不足就是對風險防范實地考察不足。同時各銀行的目標很明確，賺錢是第一位的，尤其是在經濟形勢好的情況下，貸款者都會如期還款，尤其是在房地產市場處于上升期的時候，各金融機構對收回利息和貸款有一定的把握。但當前形勢不同了，經濟處于下行期，企業老板跑路，民間金融受到首當其沖的沖擊，導致民間資金惜貸，進一步導致銀行面臨的風險越來越大。
究其根本原因，導致金融機構不重視對所投項目的專業性預測的根源在于缺乏專業性的人才和相應的制度約束、風險防范體系不健全。項目的可行性、盈利性、風險性等專業性預測需要專業化、項目化的人才，這項工作不是一個人、兩個人可以完成的，必須組建相應的團隊方可完成，同時需要建立風險防范體系，在風險防范體系中輸入相關的數據備查，進行事前控制，才能使資金的使用管理和監督工作落到實處。
（三）金融風險防范體系網絡利用不足
在互聯網高度發達的今天，金融風險防范體系必須充分利用互聯網，這樣的防范才能全面，防范工作才能落到實處。眾所周知，各個企業為獲得資金，向各金融機構提供財務報表，但這份財務報表絕大多數內容是按照貸款條款的標準造假造出來的，也就是當前會計界最盛行的說法：兩套賬，即企業想怎么做賬就怎么做，尤其是一些中小企業，這絕不是會計人員的職業道德，由于制度不健全，會計人員的工作受控于老板。又比如，各企業為少納稅，在稅務局的網站上輸入的報表肯定與提供給銀行的不一樣。因此，銀行系統應該與稅務局的系統在一定程度上進行聯網。同時，加強事務所的管理，現在的事務所在很大程度上形同虛設。
（四）金融風險防范的專業性人才缺乏
金融風險管理師（FRM）是全球金融風險管理師協會GARP主辦的考試證書，具有國際性，FRM已經得到歐美跨國金融公司、監管機構，特別是華爾街的認可和支持。如今，FRM資格證書已經成為眾多國際金融機構和跨國公司風險管理部門的從業要求之一，截至2012年2月中國已取得FRM證書的大約在1200人左右。相對于龐大的金融機構組織來說，我國金融管理師的數量是鳳毛麟角。目前國內還有一種注冊類的風險管理行業的證書，即注冊風險管理師（CERM），其主要是面向企業全面風險管理。2011年12月29日，關于開展擬新增職業“風險管理師”職業信息調研工作會議召開，國家發改委、人力資源和社會保障部、中國人力資源開發研究會及亞洲風險與危機管理協會等相關領導出席會議，說明金融風險管理人次的缺乏已經引起高層的重視。
（五）擔保制度不完善
擔保制度在浙江省尤其盛行，它是連坐制度的衍生。擔保制度主要存在如下缺陷：登記機關分散，不利于有關交易當事人查閱登記，很難給當事人提供全面的信息；現行的動產抵押登記系統不完善，導致抵押登記效率低下；擔保是一種事后風險追償的機制，并不是風險的防范措施；擔保鏈條的存在會極大地加劇整體性的風險，你給我擔保，我給他擔保，他再給他擔保，不斷衍生下去，只要鏈條上任何一家擔保出問題，整個鏈條都會出現問題。因此，擔保制度不僅無助于風險的控制，反倒極大地加劇了風險的產生。
三、構建多元化的金融風險防范體系
風險管理并不只是控制，而是參與到各個業務條線和流程中，體現的不僅僅是風險政策。金融風險管理包含度量、監測和控制風險所必需的所有技術和管理工具，目的是通過設計一整套風險管理流程和模型，使銀行能夠實施以風險為本的管理戰略和經營活動。央行的2011年第四季度貨幣政策執行報告中強調：“有效防范系統性金融風險，維護金融體系穩定”。報告指出，要加強對民間借貸、房地產、政府融資平臺等的監測分析，及時掌握風險狀況，從全局的、系統的、長期的視角處理好信貸合理增長和銀行貸款質量提升之間的關系，做好風險提示和防范工作。防范跨行業、跨市場風險，防范非正規金融及其他相關領域風險向金融體系傳導。因此要加強動態的、微觀的風險防范工作。多元化的金融風險防范體系的建立必須具備以下幾項特征：
（一）金融風險防范體系的實施必須網絡化
先進的風險管理系統離不開IT技術的支持，離不開網絡的協助，在利率市場化的趨勢下，金融機構經營轉型必須通過IT技術提升風險防范水平和能力，使科學、精準的成本收益分析、產品服務定價和風險防范成為現實。風險防范體系需建設內容全面的風險管理系統，這個系統應由主管部門設計開發，各地市及下一級管理部門必須與主管部門聯網，從而可以使各級主管部門能夠及時掌握各金融機構的貸款風險情況。金融管理機構，包括正規金融機構和非正規金融機構，都應當接入該風險管理系統，并為各資金使用方配備一個用戶名，正如每家企業都有稅務登記號一樣，企業必須在這個系統中輸入相關的信息。該系統最好與風險控制內容相關的部門聯網，如稅務局、抵押登記中心（前提是存在這樣的統一登記中心）等。
（二）風險防范體系的設計必須精細化
風險防范系統的內容必須具備全面性，從用戶名、風險等級評定、風險預警標識等應該樣樣齊全。風險防范體系的設計必須具備科學性，系統內容的設計必須嚴格依據各類風險管理制度，如貸款級別必須依據貸款五級分類的標準進行設計。系統的設計必須體現長期穩健的風險管理理念，從短期行為向長效發展轉變，有效控制經營成本和管理成本，根本上確保穩健經營。風險防范系統的信息更新必須具備及時性，放貸金融機構應當每月或每周更新信息，更新的頻率依據貸款時的企業信譽等級進行確定，對于貸款的等級必須半年或一年重新確定一次。風險防范的管理必須體現責任性，應當指定各級管理的責任人。當前的金融機構，尤其是非正規金融機構數量越來越多，隨著民間金融改革力度的加大，金融機構的增多趨勢勢不可擋，因此金融的風險管理就顯得尤為重要。按照金融機構的種類，各監管部門必須設立相應的網絡管理部門和人員，及時了解相關情況，并搜索相關信息，主管部門的管理人員需要實地考察，但考察時一定要采取微服私訪的形式，切不可有任何人接待等，這樣才能保證信息的真實性。也可以定期委托調查公司進行調查，或者信用評估機構進行調查。同時，在利率市場化的趨勢下，各金融風險防范體系的設計應具有前瞻性，以適應今后產品創新、服務創新和管理創新的需要。
雖然我國經濟歷經金融危機考驗，但是這并不代表我國已具備非常穩定的金融體系，與之相反還需要得到進一步的改進和完善。本文以財政聯接為研究視角，在對金融風險生成與分類作出簡要概述的基礎上，重點就我國金融風險的防范措施進行了分析。
一、引言
在實體經濟的催生下，金融形成并在市場資源配置方面發揮了重要作用。財政聯合視角下，加強金融風險防范有利于我國市場經濟發展和和諧社會構建。
信息化時代背景下，世界金融市場正朝著自由化、全球化的方向發展。在此過程中，不斷有新的金融工具產生，增加了金融風險爆發的影響因素，可能會造成巨大經濟損失。做好金融風險防范工作已成為世界性的課題。
二、金融風險的生成與分類
隨著社會文明的發展，商品交易媒介由物體變成了貨幣，解除了時間和空間上的限制，這在很大程度上促進了商品經濟的發展，但同時也埋下了一系列的金融風險。多樣化金融工具涌現增加了商品交易量，但也帶來了經濟泡沫問題，形成了潛藏的金融風險。按照構成層次的不同，我們大致可以將金融風險分為兩類，即宏觀金融風險和微觀金融風險。
其中，宏觀金融風險具有系統性，是指整體局面的風險，能夠對國家經濟發展產生影響作用。具體來講，宏觀金融風險主要包含國家風險、制度風險以及外在風險三種。而微觀金融風險相對宏觀金融風險更加具體，意指金融活動主體承擔的風險。造成微觀金融風險的因素有很多，如企業經營管理存在漏洞、企業信譽度不高以及企業資金周轉不靈等。因為宏觀金融風險多由微觀金融風險構成，而且可以反向促進微觀金融風險，所以作為本文研究的重點。
三、財政聯接視角下我國金融風險的防范措施
金融風險種類繁多、復雜，稍有不慎可以會造成嚴重的經濟損失。根據上文的分析，作者對金融風險有了較為清晰地了解，并在以此基礎上，提出了以下幾種財政聯接視角下我國金融風險的防范措施，以供參考和借鑒。
(一)加強財政監管
金融監管是國家財政的主要職能之一。以當前我國金融行業分業經營的格局來看，銀行、證券、保險等行業的特點分明，財政行為也各有不同。因此，應該在區別對待行業的基礎上，完善財政監管。按照國外以往成功的經驗，他們都建立了一套相對完善的法律制度，營造了較為寬松的經營環境。對此，建議我國有選擇性地予以借鑒，進一步完善金融相關法制建設，使財政監管落實到有法可依軌道上來，實現商業銀行運行的國際化，從而增加其參與國際競爭的資本。
一方面，要依照國際慣例不斷完善我國的財政制度，適當提高對商業銀行的財政支持力度，轉變計劃經濟下產生的傳統觀念，為金融行業提供公平競爭的平臺;另一方面，要加大對違規商業銀行的懲處力度，除了公布體現其問題的資料外，還應結合實際情況給予經濟處罰，盡量避免金融風險的產生。
(二)完善貨幣政策
常規上講，作為逆周期的有效調控手段，貨幣政策會與財政政策配合使用，如此才能最大限度地發揮效用。良好的政策體系需要強有力的實施手段才能發揮價值，并在不斷的實踐中予以改進和完善，與其他政策措施有效配合，進而實現國家宏觀調控的目標。然而，值得提出的是，多種貨幣政策在發揮效力的過程中，也可能受諸多因素的影響而爆發沖突，因而需要政府執行部門靈活把握實施力度。市場經濟條件下，我國尚不具備全面放開利率的條件，可以選用漸進的方式推進利率市場化變革。受國家嚴格調整管制的影響，利率變化并不能完全反應市場結果。對于這一情況，可以選擇建立利率浮動適度調整機制，將市場變化更加真實、全面地反映出來，從而有效降低利率政策執行難度。根據國外的一些先進經驗，利率放開的基本程序是資本與保險市場放開利率，然后放開貨幣市場利率，最后是放開信貸市場利率。
(三)提高防范能力
現階段，我國防范金融風險的重要任務之一，就是盡快制定地方政府債務風險控制線，將其債務負擔率及其他相關風險指標進行內部通報，從而有效約束地方政府的舉債行為，避免轉化為中央政府債務。完善的政府債務風險管理體系應該涵括風險評估、財政監督、損失承擔等幾項規定。
除此之外，政府還應該逐步建立和完善債務信息統計管理系統。具體而言，應在權責發生制的要求指導下，綜合評估政府的債務余額，并以此為依據制定科學、詳盡的債務收支計劃，做好與財政風險管理相關的基礎性工作。在此條件下，建立相對完善、合理的風險管理報告制度。具體內容需要包括匯編債務余額情況，并闡述債務發生的法律由來;預判政府償付債務的期限等，如此通過多種途徑提高防范金融風險的能力。
四、結語
總而言之，財政聯接視角下我國金融風險防范工作十分重要和必要。由于作者個人能力有限，本文作出的相關研究可能存在部分不足的地方。因此，作者希望業界其他學者持續關注我國金融市場的發展，并深入剖析金融風險的誘因，從而有針對性地提出一些有效防范金融風險的措施，提高金融行業防范金融風險的能力，進而促進市場經濟的健康、穩定、持續發展。
關鍵詞：金融風險；風險管理；前沿研究
金融風險是在參與金融市場過程中的不確定因素之一，也是該過程的基本屬性，相應地金融風險管理的誕生也是為了解決在金融市場中經常出現的不確定因素。近些年雖然全球經濟一體化程度更深，但是隨著美國建立的布雷頓森林體系的瓦解，當前的金融市場也變的非常脆弱，并且波動較之以往更加劇烈。例如先前出現的日本股市危機、墨西哥比索危機、美國的次貸危機等，都給全球的金融發展帶來了很大的影響，人們也意識到必須采取行動來控制這種風險。
一、金融風險的涵義
風險一直被認為是一個貶義詞，其實它并無好壞之分，只是預示著參與過程的不可知程度。因此在對風險這個詞做定義的時候就可以明確，其主要特點就是不確定性和不確定性的暴露。金融風險則是指在參與金融市場的過程中對于結果的不_定程度，由于這種不確定性并不是人們可以準確判斷的，因此在參與金融風險管理的過程中或多或少包含著人們的一些主觀意愿。金融風險可以根據風險的不同來源分為不同的種類，比如信用風險、市場風險、流動性風險和操作風險等。
二、金融參與者對待金融風險的態度
針對當前金融市場的不穩定性，金融參與者對待金融風險的態度也有所不同，目前主要的應對態度可分為以下部分。（一）規避風險。有些公司認為如果做好準確的計算工作，就能在風險來臨之前完全將其規避掉，這種態度其實是沒有科學依據的，因為風險本身就是一種不確定因素，造成風險的因素非常復雜，無法將其完全規避，而且對于某些公司來說規避風險并不一定會產生理想的結果。（二）忽略風險。顧名思義，就是公司在金融市場完全忽略掉其風險而運作，有調查顯示，大多數的瑞士公司對于金融風險都采取這一態度。（三）分散風險。簡單點來說就是把雞蛋放在不同的籃子里，這樣的做法可以在風險發生時盡最大的可能去減少其產生的后果。但是這種方法對于非系統的風險是沒有任何降低作用的。（四）管理風險。當前很多公司已經認識到風險是無法完全規避的，因此會采取許多的金融手段去管理這些風險，有效地將目前可能面臨的風險予以解決。
然而在先前的金融市場中，很多人認為金融風險管理是完全沒有意義的，認為金融市場是一個完美的市場，對其風險進行管理并沒有多大的意義。然而隨著金融市場出現的不確定性因素越來越多，金融風險管理也逐漸引起了很多學者的關注，當前金融市場相關的行業對于金融風險管理的需求也越來越大。對于金融風險管理的巨大需求主要來自以下兩點，即首先很多金融公司的管理者都屬于風險厭惡型的，都希望對金融風險進行有效管理來提高自身的效率；其次金融市場和現實的經濟市場并非如想象的那么完美，通過有效的手段可以提升公司的價值。
三、金融風險的管理過程
金融風險可以根據風險的不同來源分為很多種類，現以其中的市場風險管理為例闡述金融風險管理的大致過程，一般公司對于金融風險的管理可以細分為三個部分。（一）確認風險。首先要明確當前對于公司影響最大的風險來自何處，然后參照管理經驗對于公司的股票等收益指標按照當前風險程度進行回歸分析。雖然這個理論可能有效，但是在實施過程還是存在一些缺陷，要解決過程中的不足就需要分析人員根據經驗挖掘更多的數據來進行把控。（二）測度風險。在明確了當前公司主要面臨的風險之后便開始對風險進行測度。當前的很多公司大多都采用兩種方法對風險進行測度，也就是市場風險的相對測度法和絕對測度法。在對風險進行測度時利用統計的方法是對風險進行測估時被應用最多風險價值指標。通過對金融風險有效地測度，就可以了解當前公司面臨風險的大小，從而為開展下一步活動奠定基礎。（三）管理風險。公司明確了當前的風險后便會采用有效的手段對風險進行管理和控制，當然要明確并不可能存在對所有金融公司的風險進行最優把控的手段，不同的公司面臨的環境不同，因此也需要做出不同管理方案，盡量將某種風險控制到可承受范圍內。
四、當代金融風險管理所面臨的挑戰
隨著金融風險管理的理論和方法在金融市場中不斷地實踐并取得一定成果，這種理論已經獲得了很多公司的支持，同時也給當代金融風險管理提供了更多的理論依據。主流金融學中的“有效市場假說”則是其理論基礎，但是在上世紀70年代金融市場出現了很多該種假說無法解釋的現象，在相繼的10年內為了克服這種不足又出現了新的金融學，即“新金融學”。這種新金融學對于當代金融風險管理理論有很大的影響，因為在管理過程一旦測度出現誤差，就可能會給公司帶來嚴重的影響。
要對當前金融風險管理的理論和工具中存在的缺陷加以改進，可以在其中的風險測度過程引入非線性科學，以及結合歷史數據和經驗成果對金融風險進行管理，從而使其更符合參與者的心理和市場的實際運作，這也是未來金融風險管理的一個主要趨勢。
參考文獻：
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關鍵詞：金融風險；國內傳導；國際傳導
中圖分類號：F830.1 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2014）29-0205-02
一、 金融風險的國內傳導
金融風險的國內傳導是在一國金融泡沫化基礎上，貨幣危機向銀行業危機和資本市場危機漫延，進而向全面的金融危機演變的過程。
（一）金融泡沫的擠出效應
過度泡沫化的金融市場，會改變人們的時間偏好，即預期未來會有更大的金融投資收入。由于持續的巨量外資涌入使金融資產不斷增值，因此，人們 “看好”預期而改變了投資機會線，將內涵式投資轉為了金融投資。
內涵式投資是指集約化用于改進產品、技術創新的投資。在泡沫化金融時，擠出最為嚴重的就是此類投資。內涵式投資與金融投資相比，內涵式投資要經歷時間相對較長且不確定的過程。內涵式投資被擠出造成的嚴重后果最終表現為一個國家產業轉換能力弱、產品競爭力下降、產業結構長期低級化等等。
（二）貨幣危機導致資本市場與銀行危機
一個國家如果外債過多且貨幣不斷貶值，勢必使債務費用暴漲，從而造成企業出現虧損，陷入支付困境，并可能破產；最終會波及股市下挫，總市值嚴重縮水。因此，當金融泡沫化的一國貨幣大幅對外貶值后，在短期（一年）內該國股價勢必受到影響而大幅下挫，雖然短期內也可能會出現反彈，但這只是暫時的表向，因為它是以主要貿易伙伴國不能同時出現幣值劇跌，或者也面臨金融危機為前提的，缺乏股價大幅回升的基礎，從而使貨幣危機傳導到資本市場危機。
另外，貨幣貶值可能會在有大量外匯風險的銀行中間出現清償力喪失。因為對非貿易部門（如房地產部門）的大量貸款可能導致大量非銀行金融機構的無清償力，這種情況反過來又會削弱銀行的財務狀況，因此，導致銀行危機的出現。
（三）國內傳導機制
貨幣危機及其所帶來的貶值之所以在新興市場國家引起全面的金融風險，一方面是因為這些國家債務合約經常以外幣計價且期限很短。由于債務合約以外幣計價，當本幣貶值時，公司的債務負擔便會增加。另一方面，由于資本是以本幣計價的，貶值的結果會使公司的收支不平衡與凈值減少。若再出現貸款不良，貸款人會面臨更大的損失風險，貸款就會發生萎縮，使投資和經濟活動的縮減，導致貨幣危機在一個新興市場國家的信貸市場上信息不對稱，從而發生金融危機。
另外，貨幣貶值可能導致更高的通貨膨脹。由于許多新興市場國家的央行并無資深的信用來抵御通貨膨脹。由此，會隨即導致價格壓力加大的貨幣急劇貶值從而引起實際和預期通脹兩方面的同時劇增。
二、 金融風險的國際傳導
金融風險的國際傳導分為廣義的金融風險國際傳導和狹義的金融風險國際傳導。廣義的金融風險國際傳導是指金融風險在國與國之間的傳播和擴散，它既包括單純由外部原因導致的跨國傳導，也涵蓋危機國內部風險的溢出；既有金融貿易關系密切的國家間的接觸性傳導，也有貿易金融關系并不密切的國家間的非接觸性傳導。狹義的金融風險國際傳導就是指接觸性傳導，它是在金融風險發生的整個過程中某些經濟狀況的變化引起其他要素的變化，最終引起經濟、金融的整體或某個方面發生變化，從一國的本幣貶值和股市暴跌開始，再通過匯率機制影響到國際資本流動與國際貿易兩個渠道，導致另一個國家或更多國家的股市暴跌和本幣貶值，從而引發金融風險的國際傳導。
金融風險的非接觸性傳導還表現為所謂的“傳染效應”。例如，一國出現了金融風險會使投資者對其他國家的經濟因素和政策進行重新評估和預判，即便這些國家的基本經濟因素和政策并未產生較大的變化，但由于投資者改變了的預判，結果對這些國家貨幣會產生投機性參考文獻沖擊的“自我實現”，這就是“傳染效應”。
由于創新金融工具的廣泛使用，使各類金融市場之間已形成為一個錯綜復雜相互依存的關系。一旦一國發生貨幣風險，投資者就會對其他類似國家的心理預期產生變化和 信心危機，然后拋出這些國家的貨幣或全面退出這些市場，又反過來造成這些國家投資者的心理恐慌，在“傳染效應” 機制下，導致金融風險的進一步擴散。1997年亞洲金融風暴、2008年世界金融危機就是例證。
參考文獻：
關鍵詞：互聯網金融風險；現狀；監管策略
中圖分類號：F832.1 文獻識別碼：A 文章編號：1001-828X（2016）030-000-01
1999年開始，我國所出現的交易性支付模式代表著互聯網金融的產生與興起，發展至今，2013年阿里巴巴所運營的余額寶充分促進了我國互聯網金融的快速發展，并與此同時實現了各類互聯網金融產品的研發，這對我國傳統金融行業造成極大沖擊[1]。此外，在金融互聯網的快速發展下，導致大量客戶的投資方向發生了一定改變，以獲得更高的投資回報，但因此而引發的金融風險也受到社會各界的廣泛關注，所以，為構建良好的互聯網金融運行w制，需在明確其風險現狀的前提下，提出具有現實可行性的監管策略。
一、我國互聯網金融風險現狀分析
互聯網金融是基于現代互聯網技術而開發的全新金融產品，主要包括網上證券、網上期貨、網上結算、網上銀行、網上保險、網上支付等，以及近年來所研發的眾籌融資、余額寶等，其在應用過程中在信息處理、支付成本、資源配置等方面具有顯著的優越性。就互聯網金融應用風險而言，主要有融資類、投資理財保險類、支付結算類等，實踐活動中的所存在的風險也主要在其具體應用環節，如下予以簡要分析。
（一）第三方支付風險
第三方支付是互聯網金融中網絡公司與銀行簽訂協約后，應用通信與計算機技術所建立的支付系統，旨在為客戶提供更加便捷的服務，金融活動主要由非金融機構完成資金的具體支付，具體表現為中介性質的資金收支轉賬服務。該類金融活動及業務主要是針對電子商務所進行，常見產品有財付通、支付寶等。具體應用中，第三方支付主要存在兩方面風險，其一，隨著電子商務的不斷發展，網絡消費呈明顯上升趨勢，當第三方支付系統的資金運行及用戶數量達到一定規模時，會影響到系統的整體運行，進而影響金融市場的安定與社會經濟的整體穩定；其二，第三方支付系統存在一定的安全隱患，常見的有系統設置漏洞，若出現客戶信息丟失時，極易造成經濟損失[2]。
（二）金融籌資風險
常見的互聯網金融籌資模式主要有點對點信貸、人人貸等，其具體應用時主要由借款人應用網絡平臺相關借款信息，并予以固定利率，該方式下的投資人可以是一人也可以是多人，貸款人也是依據網絡平臺信息，尋找借款人，由雙方共同承擔借款籌資活動中所發生的金融風險。金融籌資網絡平臺應用過程中所產生的風險主要受系統設置限制，導致其阻止黑客攻擊能力相對較低，使借貸活動中存在惡性競爭及詐騙行為，影響雙方利益的同時，甚至會導致基本信息泄漏及資金損失。
二、我國互聯網金融風險監管策略分析
（一）完善互聯網金融法律體系
完整法律體系是降低互聯網金融風險的一種有效手段。完整金融法律體系的構建主要從兩方面出發，首先，需在互聯網金融風險引起全社會共同關注的整體環境下，國家立法機構對其相關法律法規不斷進行完善，為互聯網線上交易提供安全保障；其次，需建立互聯網金融企業間的明確規章制度，并深化監管部門智能，對金融業務交易進行監督，保障用戶合法權益。相關實踐表明，近年來，我國互聯網金融體系的構建得到了政府的大力支持，在進一步的深化與完善，并且法律監管力度也在不斷強化，并在自身發展建設過程中吸取國外先進經驗，以優化我國互聯網金融發展環境，使其有法可依。
（二）規范互聯網金融準入標準
通過制定嚴格的互聯網金融準入標準并對其進行合理控制，能夠充分且有效的保障用戶的信息安全，具體管理過程中，首先需依據不同類別對和互聯網金融機構及其主體進行分類與分級管理，進而依據所劃分類別設置管理權限，確保信息安全管理的整體有效性。此外，還需對互聯網金融主體自身所擁有的主營項目、資金等進行審核，并對其進行交易的信息平臺的安全性進行評估與管理，全方位、多角度的保障互聯網金融中交易雙方的合法權益[3]。
（三）加強對互聯網金融資金的管理力度
就根本而言，互聯網金融是在投資雙方在互聯網平臺下所進行的資金交易活動，故而控制其風險的主要方向是確保資金的安全性，所以，依據其應用過程中所存在的風險，在進行監管控制時主要從資金監控及管理機制兩方面進行。強化第三方支付交易平臺是資金管理機制是保障互聯網金融交易過程中交易雙方資金安全、避免第三方交易機構利用客戶資金進行項目投資等的有效方式；此外，建立完善的監控機制能夠降低應用過程中互聯網交易平臺受到黑客攻擊、病毒感染等的發生機率，能夠有效保障用戶資金安全。
三、結束語
現代化環境下，社會經濟發展迅速，人們的生活水平與質量需求也不斷強化，這在一定程度上推動了互聯網金融行業的快速發展，因其整體運行關系著人們的生活、工作及國家經濟的穩定[4]。但就互聯網金融的實際應用而言，其發展尚不健全，在信息安全管理及法律法規、資金監管等方面存在著極大地風險及不安全性，一定程度上影響著互聯網金融的健康發展，難以有效保障用戶的資金及信息安全，所以需針對互聯網金融風險現狀，提出具有可行性的監管策略，以使互聯網金融在現代經濟中的優勢得到充分發揮，為我國現代金融領域創建全新的、快速發展的健康良好環境，為社會主義金融市場的現代化發展做出貢獻。
參考文獻：
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樓市政策調控的目標有官方的正版，也有坊間流傳的山寨版，后者解讀的房價下跌多半與商業銀行的壓力測試有關。在4月份的一次理論研討會上，某發言人預測樓價將全面下跌，下跌幅度在30％以內，依據為銀行壓力測試的結果表明樓價下跌30％不會引發金融風險。最近又有銀行的壓力測試，據說要測試樓價下跌60％，按照山寨版的政策解讀，應該有人推斷樓價將下跌60％了。
應正確看待測試目標
商業銀行的壓力測試是風險管理的常規行為，原本沒有媒體關注，量化指標和市場預期無關。現在由于觀察樓價的山寨人士需要有依據，壓力測試目標就變成了被炒作的樓價下跌目標。壓力測試的目標是應對金融風險，房地產與金融危機的關聯度很高。1997年有亞洲金融危機，2007年有美國次貸危機，導火索都是房地產價格暴跌而引發的跨國債務鏈斷裂。問題是，房地產關聯的金融風險應如何衡量?
本次壓力測試的指標從30％提升到60％，并非說明樓價將下跌60％。恰恰相反，說明房地產關聯貸款在銀行信貸資產總額中的占比很低，下跌60％才有可能觸發銀行的信貸危機。國金證券研究所的報告說明，房地產相關貸款占信貸資產的比重不足30％，全國銀行業信貸資產總額超過40萬億元，其中開發商貸款約3萬億元，占比不足8％。根據央行公布的統計數據，截至2010年6月底，全國住戶中長期消費性貸款余額不到6萬億元，占比不足16％。即使把分類含混不清的地方政府融資總額算上一半，再加上不到4萬億元，總計不到13萬億元的房地產關聯貸款占信貸資產總額的比例也才剛超過30％。
金融風險或遠 政策風險趨近
筆者建議開發商們盡快主動降價以安撫山寨情緒。判斷金融風險遠近的指標有4個，一是本次美國的次貸危機和1991年日本樓市崩盤之前，房地產關聯貸款占信貸資產總額之比均接近甚至一度超過了60％。二是美國金融海嘯來臨之前，房價下跌15％～30％就引發了數百萬家庭喪失住宅抵押品贖回權。三是亞洲金融危機的導火線是泰國，房價暴跌的原因之一是外資大舉撤離，應關注房地產關聯貸款中的外資占比。四是房價上漲若激勵銀行發放房屋凈值貸款，房地產信貸規模就有可能失控。
按照這4個標準，中國目前的房地產市場幾乎沒有金融危機爆發的跡象，各大商業銀行在貸款評級或分類中也都把居民中長期消費性貸款定義為優質資產。銀胨會不斷要求商業銀行拿出優質信貸資產搞壓力測試，用心之良苦，可惜還是被有些專家借題發揮。
在中國，商業銀行的按揭貸款業務開展時間很短，增長速度雖然很快，但信貸總額占比不高，創新品種很少。從金融風險的角度看，中國住宅市場現在不是房價越高風險越高，按揭購房的貸款比例將隨房價上漲而下降。
最近坊間熱議的話題之一是空置房率，城市房產有投資消費雙重屬性，在投資消費雙輪驅動的房地產市場中，晚上21：00～22：00較長期不亮燈的房子被認為投資房，空置房率是衡量房地產市場投資率的標準之一。在按揭貸款的房價占比較低的國家，空置房率并不是衡量銀行金融風險的指標，開發商的爛尾樓才是。空房是已經賣出的房子，意味著金融風險已經分散轉移給投資者，投資人的空房若現金比例很高甚至全現金持有，等于為銀行和開發商分擔風險，所以用空置房率論證金融風險很高也是缺乏常識的邏輯混亂。
關鍵詞：互聯網；金融；風險規制；路徑
當前，互聯網金融中的股權眾籌作為互聯網金融體制的重要組成部分，被作為經濟創新的重要機制和重要內容，應該促進金融體系的不斷變革和發展，加強對金融體制的創新，使金融市場內部具有較強的生動力.互聯網金融在發展過程中，主要是為創新創業機制進行服務的，能夠促進融資工作的不斷創新，制定出新型的融資機制，展現出了互聯網金融的特點，對完善互聯網金融的運行機制具有重要作用.
1互聯網金融創新、風險與金融消費者保護
1.1互聯網金融的創新互聯網金融在不斷的發展過程中，主要是通過金融脫媒的形式，制定出了合理的運行制度，主要是以面向小微投資者和金融消費者為主要目的，展現出了金融行業的競爭型優勢，實現了對金融行業資金渠道的優化.金融市場主要是指，金融資產在各類交易中實現了金融主體之間的較易，金融在運行中主要是依靠信用風險進行展開，金融中介的運用和實施，為金融的發展提供了有效的渠道，為信用風險的傳播創造了有效的途徑.1.2金融風險規制失靈金融風險是互聯網金融交易的主要要素，能夠實現對互聯網金融的優化，促進了互聯網金融能夠最大程度的得到利用和傳播.互聯網金融的發展，實現了對小微投資者的吸收，實現了對金融資產的小額化處理，并且能與投資者的投資額度和風險相匹配.金融風險在發展過程中，主要是以貨幣的時間價值為主要內容，主要的風險有債權和股權較易信用風險、信息不對稱產生的道德風險、市場摩擦過大產生的投資不理性風險等，這些因素都導致了金融市場風險出現規制失靈現象的產生[1].
2互聯網金融風險規制邏輯
2.1金融風險規制邏輯首先表現為金融風險的規制范式，在互聯網金融發展過程中，主要應該將資金作為需求的主體，在金融市場無法滿足融資需求時，應該自發轉向互聯網金融模式，債權的轉讓型和資產的證券化應該堅持P2P的公募型股權形式的互聯網金融，以便能夠滿足融資者的融資需求.其次表現為規制信息的不對稱，應該保障互聯網金融市場定價機制和資金融通機制的合理性，通過理論與實踐相結合的形式，來明確在互聯網金融市場中產生的風險差異，實現對每筆金融記錄的直觀反映，能夠將影響投資者風險的要素進行集中的反應，實現對金融市場價格的公開[2].2.2互聯網金融風險規制范式互聯網金融在不斷的發展過程中，主要是通過金融脫媒的形式來實現的，應該將小微初創型的融資者和非專業的資產以高資產凈值的形式展現出來，解決信息不對稱現象，能夠將投資者的風險吸收能力進行解決，對于在金融互聯網中出現的信息不對稱現象，應該從投資者風險的角度去出發，以便能夠實現對互聯網金融的有效匹配.同時互聯網金融的脫媒屬性，也決定者互聯網金融的信用風險問題，是互聯網金融進行風險規制的標準范式[3].
3互聯網金融消費者保護的法律進路
3.1P2P和股權眾籌平臺的準入與退出互聯網金融在發展過程中，符合銀行和證券市場的墜入限制，符合大眾創業的新型融資要求.為了充分促進互聯網金融行業的快速發展，應該通過多種途徑，給個人或者中小企業提供更多了解金融的機會，實現對閑散資金的合理利用，通過調動民間資本的形式，為融資者的入市提供便利的條件.因此，在使用P2P平臺的過程中，應該秉承便利融資的內涵，以便能夠形成較強的競爭優勢，實現對消費者利益的保護[4].3.2股權眾籌小額發行及豁免對消費者進行股權眾籌融資，能夠加快小微企業的入市，通過利用投資組合的形式，實現對優質小額資產的開發工作，以便建立完善的豁免機制，加強互聯網金融的競爭優勢.在發揮小微企業市場功能和保持市場流通性的過程中，應該對融資者的融資限額進行限制，以便能夠為融資者的融資提供較為便利的渠道，給融資風險相對大的企業，提供減弱風險的方案，促進金融行業的穩步發展.3.3投資者分類及投資額度限制投資者的分類和保護制度，在實施過程中，是進行互聯網金融風險規避的重要形式，在對互聯網金融進行規避的過程中，需要保障資本與各投資者之間的平衡性，以便能夠滿足互聯網金融的要求，加強互聯網金融的投資能力和風險承擔能力.當前我國的互聯網金融在發展過程中主要是分為非成熟投資者和成熟投資者兩個部分，成熟投資者主要是指單個融資計劃最低金融不低于100萬人民幣的自然法人，應該允許專業投資者和高資產凈值投資者進行機構的參與.同時，還需要授予非專業投資者接受適合心原則保護的選擇權[5].3.4充分信息披露P2P股權眾籌平臺，在運用過程中，主要是加強對信息的收集能力和處理能力，來實現對投資者的用戶實名制信息的審核，在審核的過程中，需要保障融資計劃的合理性和合法性，以便制定出完善的計劃書，對投資者的信息要進行妥善的保管工作，實現對融資風險信息的監督.P2P平臺交易結構在給借款人提交信息的過程中，應該將借款人的信息作為信息披露的重要資料，借助當前完善的信息系統模式，按照相關的原則，實現對信息的紕漏，揭示當前金融中存在的投資風險問題，對相關的財務信息和資金使用情況做好系統的了解工作，以便能夠及時披露出影響投資者權益的信息.3.5風險轉移與預警風險轉移系統與預警系統在實施過程中，主要是以實現金融規制的投資者風險為主要的內容，互聯網金融風險中的交易風險相對較大，融資者的信用風險和道德風險出現較高的情況，并且呈現出專業能力不強的情況.大數據在實施過程中，能夠降低信息供給的成本信息，可以依靠大數據的形式，實現對信息機制的合理規制，并且還可以通過第三方支付機構進行信用風險規避，借助大數據系統的優勢，加強對金融風險的監督工作.風險轉移系統主要是通過市場準入和內控規范的形式，加強對信用風險的監控工作，能夠有效的進行信息披露，實現對信用風險的甄別[6].3.6P2P平臺及股權眾籌集資門戶的行為義務P2P平臺和股權眾籌門戶主要是以公開的形式進行展現，主要是以信息工具的形式來進行規范，是當前互聯網金融的重要內容.P2P平臺在和股權眾籌在主要是分為兩個不同的門戶，在發展過程中，應該給投資者提供不同的投資建議，對各項債權投資進行購買和和出售.P2P平臺和股權眾籌在發展過程中，需要通過建立通俗易懂的語言，實現向投資者的信息進行說明的情況，以便能夠更好的進行義務和相關支付平臺的展現，加強對股權眾籌門戶的監督，履行相關的義務.投資者在進行投資過程中，不受任何限制性條件的影響，因此也不會承擔各種違約責任.P2P平臺和股權眾籌在不斷的發展過程中，必須要建立適合的門戶，以便能夠向股權認籌的相關平臺和相關企業履行說明義務進行監督，投資者在進行監督過程中，能夠通過冷靜的解決投資者的一項，保障募資工作的順利開展，并需要進行義務性的說明，投資者需要保持冷靜，以便能夠在募資期限將滿14日內，即可進行無條件的撤資，并且不需要承擔相關的違約金.在P2P平臺進行股權眾籌業務咨詢的過程中，需要符合金融機構的準入門檻.應當通過建立FOS或者金融ADR的形式，來解決各種糾紛問題，如果投資者與融資者和P2P平臺發生爭議，可以通過專業的金融機構進行調節，以便能夠獲取賠償，實現對糾紛的平息.
4結論
在對金融風險進行規避和解決金融信息不對稱現象時，應該對發生的問題進行有效的解決，以便更好的實現對金融風險的監控工作.本文主要是通過P2P和股權眾籌平臺的準入與退出、股權眾籌小額發行及豁免、投資者分類及投資額度限制、充分信息披露和風險轉移與預警等形式加強對互聯網金融風險的規避，使金融消費者能夠在互聯網金融平臺進行業務的開展，防止互聯網金融風險的產生，保障互聯網金融行業的有效開展.
參考文獻：
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Abstract: The operation process of banking activities is closely related to accounting work. Almost every business needs the accounting and operation of bank accountants. Prevention of financial risks is the prevention of bank accountant risks. The causes for China's financial risks are: the unreasonable asset structure of commercial banks, the poor profitability and liquidity of asset, the extensive mode of operation by financial institutions, the blind expansion, the lax internal management, un-standardized operation, un-sound restriction mechanism, the poor risks awareness of banks, the central bank's regulatory focuses on the planning type and administrative type which is not suited to a market economy.
關鍵詞：金融風險；資產結構；風險意識；金融監管；會計防范
Key words: financial risks; asset structure; risks awareness; financial supervision; accounting prevention
中圖分類號：F83文獻標識碼：A文章編號：1006-4311（2010）33-0003-01
1金融風險的成因分析
1.1 金融產權關系不明晰，邊界模糊。主要表現在：由于銀行和企業都是國有的，銀行支持國企，或者說以企業資金供應成為銀行題中之義，結果，銀企之間不是建立在信用基礎上的借貸關系，而是以產權為紐帶的血緣關系。這使得整個社會信用基礎相當脆弱，企業借錢可以不還，而銀行仍需提供貸款支持，甚至通過銀行資金對國有企業進行補貼來維持虧損企業的生存。在這種情況下，投資主體的責任權利不對稱，造成投資隨意性大，盲目重復建設多，弱化了責任與約束，進而引致金融的高風險。
1.2 商業銀行的資產結構不合理，資產的盈利性及滾動性差，給商業銀行全面發展帶來不利影響。具體表現在：①四大國有商業銀行的資本充足率不足，抵御風險的能力不強，隱含著巨大的經營風險。②銀行負債結構單一，存貨比例失調，不良貸款比例過高，給銀行在管理和經營上帶來很大負擔。③受體制性因素的制約。在國民收入分配向居民傾斜的格局下，投融資體制沒有作相應改革。由于財政收入占國民收入比重逐年下降，已無力向國有企業繼續投資，企業只能求助于銀行，而在企業普遍效益不好的情況下，必然加大銀行的風險。
1.3 微觀金融運行機制不健全。微觀金融運行機制不健全，管理混亂，新舊體制摩擦，缺乏約束機制。在改革發展的新形勢下，國有商業銀行正面臨新的挑戰：一方面長期隱蔽積累性金融風險凸現，另一方面新的金融風險不斷形成和加劇。
1.4 宏觀調控機制不完整。從宏觀管理體制上看，中央銀行以一般性政策工具進行間接宏觀調控的條件尚不具備，還沒有建立起較為完善的間接調控體系；金融資產多元化局面已經形成，銀行業、信托業經營還處在探索中。經營管理中式探索還是違規經營有些方面缺乏明顯的法律界限。
1.5 金融機構內部管理松弛，運作不規范，約束機制不健全。近年來，金融機構業務發展迅速，與此同時，內部管理卻沒跟上去，如銀行貸款項目缺乏貸前風險預測和貸后風險監控；許多金融機構盲目追求資產規模擴張而不重視效益的同步增長；一些金融機構為追求高額利潤而將大量資金投放于高風險市場；許多金融機構普遍缺乏嚴格的內部管理和內部控制機制。這些現象在非銀行金融機構尤為嚴重，已出現資不抵債，被迫關閉的情況，給投資者和國家造成重大損失。
1.6 受國外因素的影響。在全球金融一體化的背景下，美國等主要西方國家對發展中國家推行金融霸權或新殖民主義，在輸出商品、資本、技術等的同時，輸出泡沫經濟，轉嫁金融危機，在資本無國界的游戲規則下最大限度地掠奪發展中國家財富，使得主要貿易伙伴國政治經濟形勢發生變化，是金融機構向國外擴展業務要冒更大的風險。
2從銀行會計角度出發，對商業銀行自身防范風險提出幾點對策與措施
2.1 強化會計業務制度體系。會計業務的制度體系是銀行內部控制機制的組成部分之一。會計制度的完善，有利于內部制約機制的充分發揮。在加強會計業務制度體系建設時，要注意其全面性、規范性、適用性和協調性，即這一制度體系在會計業務中覆蓋要寬廣，操作要規范，不能脫離實際，并能有效與其他部門配合，一套完善的會計業務制度有利于堵塞漏洞，化解風險。
2.2 設置專門科目，加強對銀行資產風險狀況的反映。為了更好地防范金融風險，銀行貸款的分類分為正常、關注、次級、可疑和損失五類，后三類合稱為不良貸款。新的貸款分類方法將風險確認為貸款分類的標準，這是風險防范意識在銀行經營管理中得到重視的體現。
2.3 改進壞賬準備金的計提方法，提高銀行化解風險的能力。增加銀行提取壞賬準備的自，允許各商業銀行根據信貸資產的質量等具體情況，確定不同的計提比例。
2.4 改進應收利息的計提方法，確保利息收入的及時、完整。銀行的應收未收利息，與一般工商企業的應收賬款性質相同，屬于流動資產的范疇。我國銀行現行規定貸款逾期兩年以上，應收利息不再計入當期損益，這與應收利息的流動資產屬性是不相符的。按照國際慣例，貫徹會計的穩健性原則，應對90天內應收利息計入當期損益，超過90天作應收未收利息處理，對已入損益的但實際并未歸流的利息即期轉出，這樣才能使銀行損益核算得到真實的反映。
[關鍵詞]金融創新;金融風險管理;內控體系;市場經濟
doi：10.3969/j.issn.1673 - 0194.2015.20.093
[中圖分類號]F830 [文獻標識碼]A [文章編號]1673-0194（2015）20-0-01
1 金融風險的新特點
金融行業在市場經濟中占據重要地位，對金融行業而言，其存在普遍的風險因素，一旦金融風險的識別和控制不及時，就會使金融市場出現混亂，從而破壞正常的經濟秩序。通常而言，引發金融危機的因素較多，如市場環境因素、金融企業自身因素等，1997年爆發的亞洲金融危機，就存在多方面的引發因素，國際市場的資本集團人為進行金融操作，導致泰國的外匯儲備不足以彌補外資流入，同時東南亞各國的經濟增速過高，其不良資產出現了極速膨脹，再加上世界性分工不合理，貿易和貨幣體制的不平衡性，綜合各個方面從而引發了亞洲金融危機。
當前金融危機呈現了新的特點，首先，金融危機的破壞深度和廣度更大，這是因為隨著經濟全球化的發展，世界成為了一個整體性的經濟組織，一旦局部出現金融危機，在短時間內就會蔓延到世界，給世界經濟造成關聯性的破壞。其次，金融危機會導致房地產市場的崩潰，金融危機爆發后，人們的經濟收入受到削減，房地產業需求量下降迅速，人們的購買能力下降，從而造成房地產業的大蕭條。此外，金融危機的破壞性體現在股票市場上，金融危機引發股市暴跌，大量企業經營困難，甚至出現倒閉，使得股票市場大受沖擊，股市市值蒸發迅速。
2 金融管理中識別金融風險的重要性
識別金融風險是控制金融危機的首要工作，通常而言，在最短時間內及時識別風險的存在有助于進行針對性的政策調控，從而把金融風險扼殺在搖籃中。當前我國金融市場的運行機制不甚完善，強化金融風險的識別避免對整個金融市場造成嚴重沖擊，有助于對已經存在的金融危機進行后期修復和調整，維持金融體系的健康發展。規范金融風險的識別機制有助于規范金融市場，以應市場變化，同時有利于建立規范化的競爭機制，維持金融市場的可持續發展。此外，金融風險識別和政策的完善聯系密切，反應迅速的識別機制使政策調整更具針對性和科學性，適應金融創新條件下的金融管理需求。
3 金融管理中風險的識別和控制策略
3.1 強化金融市場的資產組成評估
資本是金融行業的核心，充足的資本有利于應對金融危機，而資本不充足則會降低對金融風險的應對能力，從而導致金融市場不斷惡化。在金融市場中，資產組成結構是衡量資本優良與否的關鍵參數，因此，要強化對資產組成的評估，側重于對先進、貸款、固定資產、證券等多種形式的資金進行衡量評估，明確資產的組成形式以及大致數量，并以此評估其應對金融風險的能力，以便于做好應對之策。
3.2 優化資本的準入機制
金融創新條件下金融風險管理要增強資本的硬約束力，資本金的硬約束體現在三個方面：首先是金融機構出現承擔的風險轉化超過資本金，當前資本金消耗殆盡之后，必須進行依法的破產和重組;其次是在金融機構發生破產之前，如果金融機構的風險相對于其資本金過大，監管當局有權限制金融機構開展風險較大的業務，以將金融機構的風險承擔降低至與資本金相適應的水平;最后是金融機構應該在統一的風險政策下，依風險配置資本，即進行風險資本配置，作好風險預算。
3.3 建立治理結構和內控體系
治理機構是金融機構風險管理的原動力，良好的治理機構能夠為金融風險的控制提供有利支撐，同時風險管理的量化和控制都應當建立在完善的內控體系上。當前建立治理結構和內控體系是我國金融風險管理中應重點解決的問題。因此，金融機構要解決資本金不足的問題，就要健全治理結構，從本質上增強對風險的“硬約束”能力，同時，建立獨立的董事制度、內部審計制度，逐步形成以風險管理部門為核心的風險管理組織體系。
3.4 完善中介服務
金融機構完善中介服務，可以有效掌握市場經濟信息，有利于對風險做出正確的識別和度量，有利于提高風險控制策略的有效性。但也要重視中介服務所帶來的風險性，一旦中介服務出現問題，就會造成反饋信息的錯誤性、延時性，甚至會誘導金融機構做出錯誤的市場判斷，從而造成經濟損失。銀行在金融機構中扮演著重要角色，因此，要從銀行信貸的風險識別入手，保證銀行貸款業務盈利，以保證銀行不會出現貸款虧損，從而提高金融市場的穩固性。另外，要突出銀行在金融市場的把握作用，保證銀行有足夠的資產存儲量來應對風險。
4 結 語
我國的金融行業飛速發展，在市場經濟中發揮著重要作用，鑒于金融危機的強大破壞力，要在金融創新的條件下加強對金融風險的管理，提高識別和控制能力，維持我國金融市場的健康發展。
主要參考文獻
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【論文關鍵詞】風險原因政策
【論文摘要】隨著我國加入世貿組織（WTO）和經濟建設工作的進一步深入，我國的企業擁有了更多的發展契機，但同時也面臨著更多的競爭和挑戰。這些挑戰有的來自外部的壓力，有的來自企業內部的風險。其中最引人關注的一點就是企業的金融風險。文章認為應該正確理解金融風險，認真剖析其產生的原因，選擇適當的規避方法。
一、企業金融風險概述
要了解企業金融風險，必須先對金融風險的概念有一個清楚的認識。首先是區分風險和不確定性兩個概念。許多人都把風險等同于不確定性。實際上，風險和不確定性是有嚴格區別的兩個概念。對于一個微觀經濟主體來說，風險是它的預期收入遭受損失的可能性，而不確定性則是某種預知或控制某種不愉快事件發生的不可能性。從統計學角度看，不確定性是表現為隨機事件，它的出現一般具有偶發、突然等特點。而風險通常與收益相伴而生。這一定義下的金融風險具有如下特點和涵義：作為研究對象的風險特指微觀風險或個別風險；個別風險的分析主要為面臨資產選擇的微觀投資主體服務；在一個充分競爭的金融市場中，理性投資者可以在不同的資產選擇中對風險和收益做出估計或替代性決斷。
金融風險是指金融交易過程中因各種不確定性因素而導致損失的可能性。金融風險有多種分類方法，理論上可分為宏觀金融風險和微觀金融風險。這兩者在風險主體、形成機理、經濟社會影響以及風險管理等方面都有明顯的區別。宏觀金融風險的主體是國家，或者說是整個社會公眾，而微觀金融風險的主體是微觀機構。風險承受主體的不同，也就決定了二者具有不同的性質及其應對方式。宏觀金融風險屬于公共風險，無疑地需要政府來承擔相應的責任；微觀金融風險屬于個體風險，自然要讓市場主體來防范和化解。很顯然，這里要討論的企業金融風險屬于微觀金融風險。企業主要面臨著以下幾種金融風險。
1、外匯風險
簡單地說，外匯風險是指在不同種類的貨幣相互兌換或折算時，由于匯率的變動而造成損失或收益的可能性。外匯風險通常分為交易風險、經濟風險和會計風險。以交易風險為例，我認為涉外企業面臨最嚴峻的應該是交易風險。外匯交易風險是指企業或個人在交割、清算對外債務債權時因匯率變動而導致經濟損失的可能性，它是一種常見的外匯風險，存在于應收款項和所有貨幣負債項目中。實際上，交易風險不僅僅存在于涉外企業中，開辦外匯買賣業務的商業銀行、工商企業、個人買賣外匯、還有一些表外業務都包含有交易風險。
2、籌資風險和融資風險
籌資風險是指由于負債籌資引起、且僅由資本承擔的附加風險。企業承擔風險程度因負債方式、期限及資金使用方式等不同面臨的償債壓力也有所不同。投資風險是指企業再進行投資活動過程中的風險，如財務風險、信用風險、市場風險等。
3、利率風險
利率常常被看成是收益的一般形態，或是金融市場的價格。長期以來，我國金融市場的利率受到貨幣當局的嚴格管制，政策性的利率調整時有發生，這對企業的融資和還貸都造成很大影響。
二、企業金融風險原因
金融風險一般是由經濟性原因所致，主要是金融市場基本要素的價格如匯率、利率、證券價格等變動所引起的，風險結果可能為負也可能為正，前者是指市場金融行情發生了于己不利的變動而造成損失，后者則是行情發生了于已有利的變化使風險偏好者得以獲利。
匯率波動的不確定性和難預測性。風險頭寸、兩種以上的貨幣兌換、成交與資金清算之間的時間、匯率波動共同構成外匯風險因素。總的來說，外匯波動的原因有兩個：第一，是商業銀行的信貸需求這造成了外匯的市場波動，第二，是貨幣發行國的整體經濟狀況以及貨幣的購買力平價，這造成了貨幣波動的長期運行趨勢。
籌資風險按成因不同，可以分為現金性籌資風險和收支性籌資風險兩種。現金性籌資風險是指企業在特定時點上由于現金流量出現負數而造成的不能按期支付債務本息的風險。此種風險產生的根本原因在于企業理財不當所致，從而表現為現金預算的安排不當或執行不力所造成的支付危機，或是由于資本結構的安排不當所致，以及債務的期限結構不盡合理而引發了企業在某一時點的償債高峰等。收支性籌資風險是指企業在收不抵支的情況下出現的到期無力償還債務本息的風險。收支性籌資風險是一種整體風險，一旦這種情況發生，就可能對企業債務的償還產生不利影響，絕非某一項或某一時點債務的償還與否問題。同時它不僅是一種理財不當造成的支付風險，更主要是由于企業經營不當造成的凈資產總量減少所致。此外，它不是一種暫時性風險，而是一種終極風險，其風險的進一步延伸就將導致企業的破產，而且這種風險如不及時得到控制，將會給企業未來籌資和經營產生影響。投資風險主要來自于：財務風險，即公司經營不善、財務狀況不佳會使股票價值下跌或無法分得股利，或使公司債券持有人無法收回本利；市場風險，投資股票、期貨時，市場行情波動會使持有的股票、期貨合約的價格隨之變動而造成損失；通貨膨脹風險，通貨膨脹會使錢變薄，失去原有的購買力。通脹加劇時對金融性資產的影響最大。但不動產和黃金等的抗通脹性則好得多；利率風險，例如投資債券時，利率上升使債券價值下跌，造成損失。
企業內部的管理缺陷。財務控制乏力易導致金融風險；虛假的財會信息掩蓋了金融風險；理財技能的低下影響到金融風險的及時化解和消除；財會人員的違規操作直接帶來金融風險。所以，公司財務的一舉一動，都與金融風險有著直接的聯系；防范金融風險，必須重視財會部門的協同配合，充分發揮財務的監控職能。
三、企業金融風險對策
在我國，由于金融機構還不夠完善，企業人士規避外匯風險的意識還比較單薄，因外匯波動而蒙受虧損的事時有發生。實際上，像遠期外匯合同、外匯期貨合約、期權合同、貨幣互換等都是規避外匯風險的很好的工具，尤其是貨幣期權套期保值，是很理想的外匯風險管理工具，因為它既能使企業擺脫不利的匯率波動，又能使企業從有利的匯率波動中受益。但遺憾的是，中國金融業還遠未建立起這些業務，使企業根本無從尋找規避外匯風險的手段。因此，要規避企業的外匯風險，應該首先提高企業的風險意識，完善金融機構設置，使企業有工具可用，有方法可使。
在籌資風險中，對于現金性籌資風險，從其產生的根源著手，應側重資金運用與負債的合理期限搭配，科學安排企業的現金流量；對于收支性籌資風險，一般而言，應主要從兩方面來設計應對措施：一是從財務上優化資本結構；二是進行債務重組。
在企業內部要加強管理，采取一系列的措施防范金融風險。企業的決策部門要建立積極的財務決策機制，這也意味著必須提高企業決策部門對外部金融風險的敏感性和抗風險能力；建立嚴格的風險管理機制；必須真實地報告財務信息狀況；建立監督機制；靈活應用金融衍生工具，如期貨、期權等，以更好地規避金融風險。
綜上所述，企業的金融風險不僅來自企業外部的金融體系，也同樣來自企業內部的各方面管理問題。企業管理者要正確地認識和對待金融風險，合理運用金融工具，加強企業內部管理，以適應外部金融風險，力避內部金融風險。從而更好地抓住商業契機，謀求更快更好的發展。
【參考文獻】
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關鍵詞：區域金融；金融風險；風險管理
中圖分類號：F830 文獻標識碼：A 文章編號:1003－9031(2011)07－0025－04DOI:10.3969/j.issn.1003-9031.2011.07.06
一、區域金融風險管理的內涵界定
從區域金融風險管理的內容來看，區域金融風險作為中觀尺度的金融風險有著不同于宏觀金融風險和微觀金融風險的管理內容[1]。雖然相對于世界范圍的金融風險，區域金融風險可以包括國家金融風險，甚至超國家范圍的地區金融風險，但在一般的理論研究中，區域金融風險所研究的區域范圍更多地指國家范圍內的區域。因此，一般意義上的區域金融風險不具備由宏觀尺度的利率風險、匯率風險、購買力風險、政治風險等所引發的整體金融風險的特征。當然，中觀尺度的區域金融風險也不完全等同于以信用風險、流動性風險、經營風險為主要特征的微觀金融風險，它有明顯的區域特性。
從區域金融風險管理的對象來看，區域金融風險雖然是中觀尺度的金融風險，但是其發生的現實形態最終也表現為區域內金融機構的微觀金融風險。因此，為了有效地管理區域金融風險，必須從影響區域金融風險發生的總體性因素和影響區域內具體金融活動主體的個體性因素兩個層面加強管理。
從區域金融風險管理的主體來看，區域金融的發展要受國家和地方兩級政府所定的經濟政策影響，因此中觀尺度的區域金融風險管理主體包括中央和區域兩級金融監管部門。在區域層面的金融管理既包括國家對各區域內金融風險的管理，也包括區域政府對本區域內金融風險的管理。因此，區域金融風險管理應包括中央金融監管部門的區域金融風險管理和區域金融監管部門的區域金融風險管理。
二、區域金融風險管理的目標
區域金融風險管理的目標應分為宏觀和微觀兩個層次。對影響區域內金融安全的總體性因素進行管理的目標稱為區域金融風險管理的宏觀目標；而區域金融風險管理的微觀目標則是指以區域內金融的微觀運行活動為管理對象的風險管理目標。全國范圍的金融安全需要以各區域的金融安全為前提，因此在區域金融風險管理的宏觀目標上，中央金融監管部門和區域金融監管部門還是有一致性的，區別主要在區域金融風險管理的微觀目標上。
（一）區域金融風險管理的宏觀目標
區域金融風險管理的宏觀目標是有相對性的，是在區域內相對于影響具體金融活動主體風險因素管理而言的目標，并非國家層面的宏觀目標。但總體而言，中央金融監管部門和區域金融監管部門在區域層面的金融風險管理的宏觀目標是有一致性的，即維護區域金融穩定，并促進區域金融和區域經濟的發展。具體而言，包括以下幾點。
1.促進區域金融的平穩發展。任何金融風險管理的首要目標都應是實現金融的平穩發展。一個國家的金融平穩發展要以各個區域的金融平穩發展為基礎，中央金融監管部門要實現國家的金融穩定與發展，必須首先保證各區域金融穩定與發展。區域內的金融平穩發展自然也是區域金融監管部門的首要目標。
2.保障區域經濟健康運行。由于金融業是一個以經營貨幣為主的特殊高風險行業，并且金融業在服務于經濟的過程中要與社會上各種經濟主體發生金融關系，因而其經營活動具有社會性，且與經濟風險存在較高的關聯度，影響著整個社會經濟體系的安全與穩定。因此，在中觀區域層面防范區域金融風險是區域經濟穩定發展的基本保障，各項區域金融政策應將促進和保障區域經濟的健康運行作為主要目標之一。
3.規范和完善區域金融監管體系。金融監管是實現維護金融機構的安全和信譽，保護金融機構安全、穩健的運行，維護公平競爭的金融市場環境的重要途徑。一個獨立、高效的金融監管體系和一套完整且健全的金融監管制度，對于防范和化解金融風險、保證金融業穩健運行和實現金融政策目標都有重要的意義[2]。由于區域層面相對于國家層面往往更加具有金融監管不規范、不健全的特點，因此在區域層面的金融風險管理更應注意制定合理的法律法規，確保金融機構的資本充足率，引導和督促企業健全風險管理與防范制度，從而建立安全高效的區域金融監管體系，保證區域金融活動的穩定與安全。
4.促進區域金融市場的發展。完備的金融市場體系是有效化解和降低金融風險的必要條件，區域金融風險的管理應有利于促進區域金融市場的發展。具體而言，要注意推動金融產品一級市場、二級市場協調發展；在推動金融產品、金融工具創新的同時，不斷加強監管制度建設，建立和健全協調一致而又全面嚴謹的金融市場法律體系；加強市場各監管部門之間的協調與溝通，以防止出現監管重疊、監管遺漏或監管空缺；建立和完善金融市場監管的長效協調機制和信息共享機制，解決帶有綜合性與全局性的問題，確保金融體系和金融市場安全、穩定、高效運行。
（二）區域金融風險管理的微觀目標
區域金融風險管理的宏觀目標需要區域層面的金融管理機構和國家層面的金融管理機構共同實現，但區域金融風險管理的微觀目標則是區域層面金融管理機構的主要任務。區域金融風險防管理的微觀目標具體包括以下幾方面。
1.維護區域內信用體系的良好運行。區域金融安全需要金融機構與居民、金融機構與企業、金融機構與政府等方面建立起誠實、可信、可靠的信用關系。只有每個信用主體都遵守基本的信用規則，嚴格依法辦事，才能為防范區域金融風險打下堅實的基礎，從而有效避免區域的內生金融風險。
2.區域內金融機構布局合理。一個區域內的經濟與金融要想做到密切的相互配合與相互促進，就需要金融機構及其網點的總量、分布與區域經濟、金融發展水平相適應，與區域對金融服務的需求相適應。不同類型、不同規模的金融機構有其不同的市場位置，在功能、業務內容、服務手段、服務對象等方面有各自的特點。因此，合理布局各類金融機構，使各金融機構之間保持適度競爭，從而建立和完善功能良好的金融市場體系，將有利于區域金融風險的管理。
3.區域內金融機構內部控制機制健全，經營穩健。要想有效防范和化解區域金融風險，需要通過各種管理措施促使區域內各金融機構都能做到穩健經營，確保資本的流動性、安全性和效益性，符合資本充足率的要求，并達到資產負債比例的規模對稱、結構對稱、償還期對稱等。要制定完善合理的區域金融機構管理制度和采取相應措施，促使區域內的金融機構切實建立有效的內部控制機制，明確法人經營管理責任制，完善管理與經營體制，建立起科學的決策程序和制度，完善內部監督機制。
4.區域內金融市場秩序相對穩定。金融市場秩序穩定是金融安全的重要標志，因此，對區域金融風險微觀管理的一個重要目標就是維護金融市場相對穩定。具體而言，要通過強化金融監管，確保區域內各金融機構規范經營，杜絕超范圍經營、帳外經營、變相提高存貸款利率等現象，創造一個公平、合理、有效的競爭環境，及時有效地消除不安全因素，保障區域金融秩序穩定。同時，規范和強化區域內金融機構的審批與監管，杜絕亂批、亂設金融機構亂集資和社會亂辦金融等現象。
總結來看，雖然在區域金融風險管理的宏觀目標上中央金融監管部門和區域金融監管部門有其一致性，但在完全的市場經濟條件下，國家和地方經濟發展的目標并不完全統一，這將導致兩級金融監管部門的利益訴求出現不一致，因此其各自最終的主要監管目標還是不同的。中央金融監管部門的主要目標是保持全國范圍的金融安全，而區域金融監管部門要以區域金融利益最大化和區域內的金融安全為主要目標。
三、區域金融風險管理策略
金融監管的主要目標不同，加上中央和地方兩級金融監管部門可運用的管理資源不同，使得兩級金融管理部門對區域金融風險的管理策略有所區別。
（一）以中央金融監管部門為主體的區域金融風險管理
1.實行差異化區域金融管理政策。各區域的經濟發展水平和階段不一致，其相適應的區域經濟金融政策也應有差別。中央金融監管部門應在整體經濟戰略部署不變的前提下，從國民經濟整體發展戰略和金融有序化出發，根據各地區條件、經濟基礎、增長方式、產業結構和金融生態環境等特點，在堅持金融總體目標不變的前提下，通過有差別的經濟金融政策安排，充分發揮各區域間自然、經濟和社會等諸多方面的優勢，逐漸降低區域金融風險。
2.構建和諧區域金融生態環境。降低區域金融風險是一個系統工程，構建和諧區域金融生態環境是降低區域金融風險發生的一個重要途徑。中央金融監管部門首先應針對區域金融風險特點，有效整合區域金融生態構成要素，推進區域經濟平衡協調發展，推進區域誠信文化建設，保障司法公正，縮小區域金融風險差異，減少地區間對金融資源不注重效率的過度競爭。其次要注意加強區域金融市場化，提高金融部門的獨立性，減少和盡可能杜絕地方政府對金融資源分配與利用的隱性干預。另外，應建立以政府、媒體和社會中介機構為主體的區域經濟金融信息公開共享體系，通過信息的及時披露有效降低區域金融風險[3]。
3.引導資金流向，促進區域經濟協調發展。區域經濟協調發展是避免區域金融風險發生的重要基礎。促進區域經濟協調發展的途徑很多，最重要的是通過區域發展政策和相應的有差別的財政金融政策引導資金向落后和欠發達地區流動，促進區域經濟發展均衡化。比如通過產業政策區域化改善欠發達地區的投資環境；支持欠發達地區發行建設債券；通過補貼、貼息、稅收優惠和投資財政擔保等手段引導資金流向欠發達地區。
4.引導和探索設置區域差別化的金融結構體系，以規避、分散風險。合理的金融結構體系能夠有效地實現規避、分散風險的目的。中央金融監管部門應在統一的金融體系下，根據各區域經濟特征，通過對不同地區、不同種類金融機構的審批與設置，構建多樣化的金融結構體系，使金融體系結構特征更好地適應區域實體經濟發展的需要，避免實體經濟風險在金融體系中積累放大。比如對于經濟發展較快、社會信用體系比較脆弱的市場化先行地區，可以大力發展信用擔保、風險評級等金融中介機構，緩沖實體經濟風險向金融機構過度集中；對實體經濟產權形式規范、金融資源相對稀缺的地區，可以引導、規范反映市場需求的非正規金融；對于欠發達的貧困地區，為更有效地貫徹實施國家的發展戰略，可以探索性地發展區域開發性金融機構，逐步形成與地區經濟發展相適應的金融資源配置機制，降低區域金融風險。
5.加強對區域金融監管的重視。在非區域金融視角下，中央金融監管部門的工作重點一般會放在全局性金融風險的防范與監控上。但從現實而言，區域金融監管是全局性金融監管的基礎，因此必須加強對區域金融風險的監管力度。除此之外，中央金融監管即便注意到了區域金融風險問題，但往往容易將監管的重點放在對發達地區的金融監管上，然而在一定條件下欠發達地區金融風險爆發的可能性比發達地區還高。因此，加強區域金融監管不但要關注一般區域的金融風險，還要注意不能忽視欠發達地區的金融風險。
6.完善區域金融監管組織體系。健全的組織體系是金融監管的基礎，而監管組織體系的建設職責在中央監管部門。因此中央監管部門應根據本國金融體系的現狀，制定與本國區域金融特點相適應的區域金融監管組織體系。通過完善區域金融監管組織體系，理順監管當局各級分支機構、區域轄內各金融機構、各級地方政府、各社會中介機構及社會公眾的責權利，更好地將區域金融風險予以避免、轉移和化解。
（二）以區域金融監管部門為主體的區域金融風險管理
籠統而言，區域金融監管部門包括區域內的中央金融監管部門的分支機構和地方政府的相關部門。中央金融監管部門的分支機構承擔的職責主要是執行中央監管部門下達和規定的金融監管任務，一般沒有太多的自。因此，在這種體制下分支機構往往不能承擔好區域金融監管的職責。為了更好地對區域金融風險進行管理，一方面，中央金融監管部門應注意加強其地方分支機構的管理職能，給地方分支機構在金融風險管理方面更多的靈活自；另一方面，地方分支機構也應加強自身建設，加強對區域內金融活動的監控，加強金融風險的監測與防控。
地方政府在區域金融的發展過程中扮演著重要的角色，有著極其重要的影響力，而且地方政府在對區域金融風險的監管上具有更大的靈活自主性。因此，地方政府的金融監管相關部門在區域金融風險管理上應發揮最主要的角色。地方政府對區域金融風險的管理應注意以下幾個方面。
1.加強地方政府對區域金融風險管理的職能。地方政府在區域金融風險管理上雖然發揮著極其重要的角色，但地方政府對區域金融風險的管理在職責和權利上往往存在著嚴重的不對稱，即地方政府承擔了維護地方金融安全的極大責任，但它被賦予的對金融事務的權利及可動用的金融手段卻極為有限[4]。因此，中央政府和金融監管部門應賦予地方政府在處理金融風險問題上較大的自和區域金融事務處理權。地方政府也要加強自身金融風險管理能力的建設，除了思想上重視外，還應有獨立的區域金融管理協調機構，以加強與區域內金融機構的溝通，推進地方金融資源整合，配合中央金融監管機構，貫徹執行國家有關金融工作的方針、政策和法律、法規的同時，協助中央和地方監管機構整頓與規范金融秩序，協調區域內各金融監管機構處理金融風險防范和化解工作[5]。
2.轉變政府職能和管理方式，加強政府金融活動的市場化。區域金融的發展受地方政府所定經濟政策的影響，地方政府為了自身利益的最大化，有時會通過非市場手段對區域金融活動進行直接干預。這種干預在金融風險爆發后分散、化解風險時有其益處，但在正常的金融運行狀態下則往往容易加重區域金融運行風險。比如我國有些地方政府將銀行視為當地政府的職能部門，強行增加政府在銀行的債務等，這將大大加重區域金融風險的積累[6]。因此地方政府要盡可能轉變政府職能和管理方式，加強政府金融活動的市場化。
3.提高區域經濟運行質量，保持區域經濟平穩運行。從根本上講，區域經濟運行質量高低與平穩與否是制約區域金融安全運行的最主要因素。區域經濟運行質量高，區域金融機構自然效益好，區域金融風險自然小。區域經濟運行平穩，經濟運行風險小，相應的區域金融風險自然也小。因此，從根本上看，地方政府的主要職責還是發展經濟、提高經濟運行質量、確保經濟平穩運行。
4.指導和促進地方性金融企業的發展。地方性金融企業的發展是完善地方金融市場體系，保持地方金融市場活力的基礎。而且地方性金融企業的發展也有利于地方金融資源的涵養、保持，有利于為地方經濟的發展奠定堅實的資金來源渠道。而區域金融市場體系的完善和地方金融活動的健康都是地方金融安全運行的重要保證，因此，地方政府在區域金融管理方面應在法律法規允許的范圍內合理地指導和促進地方性金融企業的發展。在這一過程中，地方政府一定要擺正自身的位置，處理好市場和政府的關系，避免對企業給予不恰當的、過多的直接干預。
5.加強對區域內金融活動的監管。地方政府比中央金融監管部門更加接近、熟悉區域內的金融活動運行，因此，地方政府在區域內的金融活動監管方面應發揮更加直接的作用。加強對區域內金融機構全面性、經常性的檢查和督促，促進區域內金融機構依法穩健地經營和發展，并依法加強對金融機構及其經營活動的領導、組織、協調和控制。
6.在面臨區域金融危機時，幫助區域金融機構，實施市場救助。一旦區域金融風險暴露，出現區域金融危機，地方政府應及時采取措施，實施市場救助，保持或恢復區域金融市場信用流動。比如對面臨風險或者破產的金融機構和銀行的重組或退出給予必要的財政支持；在地方金融機構關閉后由地方財政償還債務，支付自然人存款債務等。
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關鍵詞：盲目投資；金融風險；災難
中圖分類號：F832.48 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2013）01-0-01
一、金融風險
金融風險，是金融市場的一種內在屬性，它和金融活動相互依存，指任何有可能導致企業或機構財務損失的風險。由于個人的決策錯誤、客觀環境的變化和現實的各種不確定因素，盲目跟風，極有可能帶來資產、收入損失和其可能的聲譽損害，甚至帶來地區、全國甚至世界性的金融災難。
二、三次金融災難帶來的啟示
（一）三次金融災難
歷史上最著名的三次金融災難分別為“南海泡沫事件”，“郁金香狂熱事件”和“華爾街股災”。“南海泡沫事件”源于1720年倫敦南海公司的一次金融投資。人們大量購買該公司的股票以期獲得高額利潤，由于政府政策的傾斜，該公司初期股票市場十分繁榮，股票價格從1月份的128英鎊飆升到8月份的1000英鎊。然而，9月份時該股票慘跌至124英鎊，帶來了全國范圍的經濟蕭條。
17世紀30年代的“郁金香狂熱事件”是歷史上較為典型的投資災難。全國甚至外國各階層的人們盲目購買郁金香花球莖，大量的資金涌入了荷蘭市場。1637年，繁榮的交易市場毫無征兆、毫無原因地衰退，人們紛紛開始出售郁金花球莖，恐慌彌漫在投資者之間，大量的投資者破產。這次盲目投資導致了荷蘭近20年的經濟衰退。
1929年的美國華爾街股災引發了全世界范圍的金融危機。許多銀行和企業家損失慘重，甚至鋃鐺入獄，自殺身亡。從1924年到1929年股票市場暴漲，盡管聯邦儲備銀行已經聲明要提高利率以削弱股票市場的過速發展，人們還是選擇相信了國家城市銀行對投資者的低息貸款承諾。1929年10月21日，股票市場出現了大額度的拋售，市場信任感消失，大股東的撤股謠言使得股票價格一跌再跌。繁榮景象一去不返，帶來了巨大的金融災難。
（二）盲目投資的危害
上述三起事件都和人們盲目投資不無關系。如果在投資時盲目聽從別人的意見，跟隨別人的投資行為，選擇不適合自己的投資方式或者投資產品，往往會導致風險。片面追求“快速致富”、“短高快”，是很多個人投資者的通病，是投資者缺乏判斷力和決策力的一種表現，盲目聽從他人意見非但不能降低投資風險，反而容易給自己的投資帶來更大的損失。
史上三次盲目投資帶來的全國性乃至全球性的金融災難告訴我們投資需要有風險意識，才能有效阻止金融危機的惡化蔓延。這些金融災難爆發時，經濟的高速增長，繁榮景氣和樂觀情緒彌漫于這些國家和地區中。這種過于樂觀、自滿和自足的情緒，讓這些國家和地區的投資者淡漠了對危機的防范，也無法看到自身的不足和缺失，從而帶來了巨大的經濟損失和經濟衰退。
三、我國盲目投資的現象
我國人口眾多，在投資時往往會出現“聽別人推薦”和“盲從”的現象，特別是在股市、基金市場、房產交易市場等投資領域。很多人在對投資毫無意識，尚未掌握基本的投資知識時就急于開始投資。縱觀2005年的炒股熱，2006年的基金熱再到2007年的證券熱，再到時至今日的房產熱，國民容易盲目地、非理性地開展著投資活動。殊不知，經濟具有振蕩性，切理財類產品條款復雜，奧妙良多，致使很多投資者投資失利，損失大量的錢財。
值得一提的是，目前全國各地的炒房熱，在人們炒股、炒基金和炒證券紛紛失利，且儲蓄存款帶來的利潤微乎其微時，人們發現了炒房的高額利潤。投資者將房屋作為一種投資或投機手段追求自身利益的增長，是符合經濟規律的。潘哲在“關于中國房價和房產投資現狀”一文中提到，經濟就像是一條河流，而投資則是在這條河上建造的水電站，堤壩能建多高多堅固，取決于市場整體投資的力度。當這個市場的投資收益率不足以支撐投資者信心的時候，一些人看到勢頭不對，轉頭就先撤了，而剩下反應不是那么敏感的投資者在市場信心不足且無必要資金支持的情況下必然失利。投機者盲目追求經濟利潤，沒能準確看清勢頭，市場的容量和投資收益比率，就奮不顧身地加入筑堤者的行列，結果可想而知。
四、金融風險防范策略
隨著我國經濟的發展，國民的投資意識逐漸增強，如何有效抑制通貨膨脹，保持國民經濟適度、健康發展，避免金融風險和金融危機，促進經濟發展和社會穩定是一項重要的課題。因此，采取有效的金融風險防范策略是十分關鍵的。
（一）健全服務體系，減少風險隱患
應不斷完善金融制度，健全服務體系，減少風險隱患。針對市場經濟動態和個人經濟狀況，加強完善金融市場的法制化建設，設立相關部門為民眾普及投資常識，建立風險意識。
投資要以個人需要及能力為依據，確保資源得到有效配置、推動經濟快速增長、使金融風險得到合理分散，同時還要讓人們感受到經濟增長的財富效應。其次，應健全相關金融立法，加強金融執法及監管，對于金融犯罪行為要予以嚴厲打擊，以確保金融秩序的順利展開。最后，對于穩健的貨幣政策以及積極的財政政策，國家要予以繼續實行，以使經濟得以穩定增長，降低通貨膨脹率，確保國際收支的平衡，最終使得抵御國際金融風險沖擊能力得以增強。
（二）建立預警機制，防范金融風險
相關機構應建立高效、嚴密的金融風險預警系統，建立金融風險防范分析機制，關注風險早期的預警信號。對投資者建立健全的貸款檔案及投資理財檔案，定期對其理財投資產品進行分析，詳細記錄，及時發現市場動向，以便做出正確的應對。同時，強化金融監管力度，確保公開、公平、公正的市場交易，要確保所有從業的銀行以及非銀行金融機構從機構的市場準入到市場退出的全過程的經營活動規范化。
為更好地應對經濟全球化的趨勢，個人投資時要避免盲目性，要高度重視金融風險問題，進而金融風險的防范，以增加國家經濟實力和保證社會穩定。
參考文獻：
[1]賈晨.淺談我國金融風險形成的原因及防范對策[J].山西財政稅務專科學校學報，2009（02）.
