時間：2023-06-08 11:17:22
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇金融工程的概念，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
一、前言
在西方的理財實踐中，有很多人認為財務和金融是一個詞，用英文表示都是FINANCE，因此對財務工程和金融工程的理解和應用也陷入了誤區，在本文中，筆者對二者概念進行詳細闡述，以便區別與聯系。
在現代市場環境下，企業的集團化趨勢越來越明顯，由此也對企業集團的管理水平提出了更高的要求，財務工程的思想也就是在這樣的背景下提出來的，即在企業內部構建一種以價值為導向，以現有的財務管理技術為基礎，以企業各項經濟活動的有效循環為主體，有效融合多種管理技術、確保企業戰略目標實現的有效的財務管理運作平臺。
金融工程是20世紀90年代以來產生并迅速發展起來的，其在風險管理和資金運動等方面的有效運用，使得其在金融業的發展甚至整個世界經濟的發展中扮演的角色越來越重要。
二、工程的定義
要充分理解財務工程和金融工程，就先要理解什么叫做“工程”，“工程”即“系統工程”，它是系統科學的一個分支，是系統科學的實際應用，可以用于很多有著龐大系統的方面，比如人類社會、生態環境、自然現象、組織管理等，它是以大型復雜系統為研究對象，按一定目的進行設計、開發、管理與控制，以期達到總體效果最優的一種理論與方法。而財務工程和金融工程則分別是系統工程在財務領域和金融領域的細致應用。
三、財務工程與金融工程的概念辨析
“財務工程”這個概念進入中國已經很久了，但直到21世紀以后財務工程才得到真正的發展。我國學者認為財務工程是一個大系統，包括企業的一切財務管理活動、一切價值管理活動。但是也有些學者認為“財務工程=金融工程”，如張求真（1996）發表的《現代企業再生的新途徑——“財務工程”》，及蔣屏（1999）發表的《財務工程理論對企業融資工具定價的作用》，都是認為財務工程即為金融工程。
馮巧根在其《21世紀財務管理的新發展》中，將財務工程定義為“以價值工程思想為核心，結合金融工程和現代信息技術等發展而形成的一種財務管理新技術或新方法”。馮巧根認為財務工程是財務管理發展的一種新技術或新方法，它屬于財務管理范疇。這個定義概括了財務工程的核心思想、運用的管理工具，即以創造價值為核心，通過借助于金融工程、信息技術等現代管理工具，創新性地進行企業財務管理的一種技術方法。
目前，對財務工程定義比較明確的是吳江龍，吳江龍認為：財務工程是指運用財務管理學、會計學、組織行為科學、信息論、控制論、管理科學等基礎理論、方法、技術與工具，以目標集聚戰略為指引，以優秀核心經營循環業務程序和嚴格的內控制度為基礎，以合理的財務組織結構、特有素質的財務經營者及團隊為基本保證，以預算技術、業績評價，風險評估、信息技術和內部審計為提升企業價值的關鍵，在企業集團創新搭建一種有效融合多種管理技術，確保企業戰略實現的一種經濟循環戰略財務系統的理論實踐。在吳江龍對于財務工程的定義中，我們可以認識到財務工程是對企業的統合管理，這種統合管理不僅僅是對企業財務管理的統合，更重要的是加入了人的因素，如組織機構、財務經營者及團隊等，在此基礎上，運用多種工具，如預算管理、業績評價、風險評估、信息技術和內部審計，最終達到信息流、價值流、物流和會計流的統一。
金融工程的定義有狹義和廣義兩種。狹義的金融工程主要是指利用先進的數學及通訊工具，在各種現有基本金融產品的基礎上，進行不同形式的組合分解，以設計出符合客戶需要的新的金融產品。廣義的金融工程則是指一切利用工程化手段來解決金融問題的技術開發，它不僅包括金融產品設計，還包括金融產品定價、交易策略設計、金融風險管理等各個方面。它將復雜的數理分析、計算機技術、通訊技術、自動化技術及系統工程等全方位導入金融領域，使金融乃至整個經濟領域出現了更廣闊的外延與內涵。它將現代工程方法和高新技術引入金融領域，綜合運用各種工程的、信息的方法，對金融產品進行設計、開發和實施操作，從而實現規避風險、創造性地解決復雜環境下的各類金融問題。
所以，從一定層面上講，金融工程的內容大部都是財務工程的內容，金融工程是包含于財務工程中的。
四、金融工程在財務工程中的運用
根據馮巧根對財務工程的定義，我們可以認識到財務工程的主要任務是：①研究企業內部的現金流動和資金運籌；②如何適應國家金融形勢的變化，搞好財務與金融的協調與配合，使企業效率達到最大化。馮巧根認為財務工程涉及的范圍主要包括三個方面，即資金籌集工程、資金運用工程和資金調控工程。從這個角度講，金融工程發揮了其在財務工程中的核心作用，在資金籌集工程、資金運用工程中充當著重要角色。
（一）資金籌集工程
資金籌集主要應以金融工程技術方法為支柱，分為內、外兩項具體工作，就外部而言，資金籌集工程是依據金融工程思想而展開的一系列工作：
一是圍繞金融工程創新，運用新型的金融工具。目前，基于基本金融工具和衍生金融工具所創造的新型金融工具已有數百種，從遠期利率協定、指數期貨直到合成證券等都屬此列。
二是配合金融工程，努力尋求風險最小、成本最低、效益最好的籌資渠道和方式。企業通過對資本成本的加權對比分析，確定企業的最佳資本結構以提高財務運作效率，并且利用有限資金尋求新的利潤資源。
（二）資金運用工程
金融工程在資金運用工程的形式主要表現為：恰當投資，有效利用財務資源。投資的目的是選取并運作合適的投資策略以達到利用閑散資金，使得自身收益最大化。企業可以利用金融工程，將自身持有的股票、基金、債券、優先股等進行優化組合，以實現最大化的整體收益，這樣，使得企業的資金得到最合理的利用，這也是實施財務工程的目的。
五、總結
筆者認為財務工程與金融工程是有聯系與共通之處的，同時也存在著很多區別，因此我們不能將財務工程和金融工程等同看待。從微觀上來說，金融工程是包含在財務工程中的，財務工程可以利用金融工程為企業服務，特別是有關籌資、融資的部分是以金融工程思想為依據的，但兩者在其它諸如資金的運用、調控、效益等方面，兩者又各有側重。
參考文獻1 陳宏.財務工程與統合管理.經濟與管理.2004年(9)
2 范長纓、蘇英民.公司理財研究.北京:新華出版社.2002
3 彭莉.企業財務工程與財務管理創新.財會月刊.2003 (7)
4 萬正曉.財務工程與中國資本市場發展.鄭州航空工業管理學.2003(3)
5 周立.論財務工程的發展條件與障礙.金融理論與實踐.2001(8)
6 李貴波.論財務工程學在我國的發展現狀及其應用.西安金融.2002(2)
【關鍵詞】 金融工程 金融效率 關聯性
自20世紀70年代以來，金融自由化浪潮席卷全球，全球金融市場一體化趨勢不斷加強，金融創新達到了前所未有的高度，并直接促進了投資基金、金融衍生工具等風險管理技術的爆炸式增長，使金融業發生了全面而深刻的變化，其中金融工程技術是最重要的創新工具之一。金融工程于20世紀80年代中后期在西方發達國家金融領域中出現，并伴隨和推動著金融創新的變革，至20世紀90年代，大規模、大范圍地運用金融工程的技術、方法和手段來解決日益復雜的金融、財務問題的金融工程化趨勢已不斷加強，金融工程日益流行并對金融效率產生深遠影響。
一、金融工程及金融效率
1、金融工程
關于金融工程的定義有多種說法，美國金融學家約翰·芬尼迪（John finnerty）認為：金融工程包括創新型金融工具與金融手段的設計、開發與實施，以及對金融問題給予創造性的解決。
金融工程的概念有狹義和廣義兩種。狹義的金融工程主要是指利用先進的數學及通訊工具，在各種現有基本金融產品的基礎上，進行不同形式的組合分解，以設計出符合客戶需要并具有特定P/L性的新的金融產品。而廣義的金融工程則是指一切利用工程化手段來解決金融問題的技術開發，它不僅包括金融產品設計，還包括金融產品定價、交易策略設計、金融風險管理等各個方面。本文采用的是廣義的金融工程概念。
金融工程的運作具有規范化的程序：診斷—分析—開發—定價—交付使用，基本過程程序化。其中從項目的可行性分析，產品的性能目標確定，方案的優化設計，產品的開發，定價模型的確定，仿真的模擬試驗，小批量的應用和反饋修正，直到大批量的銷售、推廣應用，各個環節緊密有序。大部分被創新的金融產品，成為運用金融工程創造性解決其他相關金融財務問題的工具，即組合性產品中的基本單元。
金融工程中，其核心在于對新型金融產品或業務的開發設計，其實質在于提高效率，它包括：第一，新型金融工具的創造，如創造第一個零息債券，第一個互換合約等；第二，已有工具的發展應用，如把期貨交易應用于新的領域，發展出眾多的期權及互換的品種等；第三，把已有的金融工具和手段運用組合分解技術，復合出新的金融產品，如遠期互換、期貨期權、新的財務結構的構造等。
2、金融效率
一般來講，效率在經濟上指的就是投入與產出的關系。因此，金融效率就是指金融部門的投入與產出，也就是金融部門對經濟增長貢獻率。金融效率是一個綜合性很強的指標，有很多種分類方法。按照不同金融機構在經濟中的作用，我們可以將其劃分為宏觀金融效率、微觀金融效率和金融市場效率三種。金融宏觀效率包括貨幣政策效率、貨幣量與經濟成果的比例關系，金融市場化程度和金融體系動員國內儲蓄上的效率等幾個方面。根據金融壓制論的觀點，資金外逃是一個國家宏觀金融效率不高的重要標志。微觀金融效率主要指市場微觀主體即金融機構的經營效率。微觀金融效率指標體系主要包括金融機構的盈利水平、金融機構的資本創利水平、金融機構資產盈利水平、金融機構人均資產持有量、金融機構人均資本（一級資本）持有量、金融機構人均利潤水平和金融機構（特別是銀行）的資產質量。金融市場效率包括貨幣市場效率和證券市場效率。對金融市場效率的考察可以從市場的規模、市場的結構和市場的成熟程度多個角度來分析。
二、金融工程和金融效率的關聯性分析
1、金融工程是市場不斷追求金融效率的產物
（1）金融工程的出現順應了金融創新需求。傳統金融工具和方法在收益性、流動性上存在矛盾，但現實的金融企業和非金融企業卻有著以最小的成本（包括風險成本、流動性成本）換取最大收益的本能要求，因而對低成本、多樣化融資方式的需求增加。為了提高金融效率，需要設計一系列交易成本更低，而流動性和收益性更好的金融產品，加強金融創新。金融工程正是順應這種需求出現的一種新技術，這是金融工程發展的本質動因。
（2）金融效率理論的發展是金融工程發展的理論基礎。20世紀70年代以來，許多經濟學家對金融創新的動因進行了大量的研究，形成了許多創新理論。1972年12月米爾頓·弗里德曼的題為《貨幣需要期貨市場》的論文，為貨幣期貨的產生奠定了理論基礎。費金·布萊克和馬龍·肖在1973年提出的期權走價模型，使當年的期權交易所得以成立。20世紀80年代達萊爾·達菲等人在不完全資產市場一般均衡理論方面的經濟學研究從理論上論證了金融工程對社會資源配置效率提高的重大意義。在此基礎上，各種金融工程理論逐漸形成，如資產定價模型、風險模型等，金融工程得到空前發展，客觀適用性和精確性也大大提高。
（3）技術進步及其向金融領域的滲透，給金融工程的發展提供了巨大的技術支持。計算機與通訊技術的飛速發展使金融變量變動加快、風險增加，對金融工程的需求也隨之增加，而且加上以人工智能為代表的復雜計算能力的增強，使許多需要高精技術的金融創新成為運用的可能，許多理論模型獲得了得以實際運用的條件，并能夠模擬檢驗，從供給方面給予金融工程發展的技術支持。總之，提高金融效率是金融工程產生和發展的最根本推動力，金融工程是金融業追求利潤最大化、不斷提高自身效率的結果。
1我國目前的匯率制度
2005年7月21日，我國開始實行以市場供求為基礎、參考一籃子貨幣進行調節、有管理的浮動匯率制度，本次匯率制度改革開始啟動。隨后，中國人民銀行和國家外匯管理局又相繼推出了一系列相關的政策措施，在完善匯率形成機制的同時加大了資本流動開放的力度。匯率制度改革的啟動對于有關經濟主體的影響深遠。長期穩定的人民幣匯率使各經濟主體對匯率風險既缺少足夠的了解和重視，也缺乏必要的外匯風險管理的經驗和技能，匯率制度改革使各經濟主體開始真正面臨匯率風險的考驗，盡快適應人民幣匯率制度改革，應對匯率風險是一個重要課題。
2傳統的匯率風險管理辦法
在金融工程方法出現之前，主要有三種匯率風險管理手段：一是資產負債管理；二是保險；三是證券組合投資。（1）資產負債管理法。從總體上來說，這種匯率風險管理方式要求對資產負債業務進行重新調整，使本幣和外幣資產負債相匹配。這種方法存在明顯的弱點，表現為：①耗用的資金量大。調整本外幣資產負債結構，設置風險基金等資產負債管理方法都要耗用大量的資金。②交易成本高。為了達到資產負債風險暴露狀況的匹配，需要在談判協商、業務調整和具體實施上花費許多時間與金錢。③會帶來信用風險。企業為了達到目標，在資產負債項目上要作頻繁調整，這可能會從總體上帶來企業的信用風險，丟失一部分客戶。④調整有時間滯后。這種風險管理措施涉及具體業務的談判、調整與實施，需要相當長的時間，所以不能緊隨短期市場金融價格的變化而變化。當風險管理措施真正落實時，風險損失可能已經造成。所以，資產負債管理的成本較高，見效慢，價格適應性差，應用范圍有限。
（2）保險。通過大多數法則在保險業中的應用，保險業風險事件概率的計算和風險的共擔，成為一種主要的風險管理手段，使得海上保險、財產保險相繼迅速發展。但在匯率風險的處理上，保險的作用十分有限。一方面由于保險市場有效運行中一直存在道德風險和不利選擇問題，道德風險提高了損失發生的概率；不利選擇由于投保人分布的偏向性而使保險公司賠付率超過預計水平，二者還相互作用，如道德風險會加重不利選擇；另一方面，可投保的風險又具有較為苛刻的選擇條件。可保風險必須是很多企業(或個人)都面臨的，而這些企業(或個人)彼此之間的風險狀況不是高度相關的，而且這種風險發生的概率在很大程度上是確定的。所以，保險可保的是部分有形的風險，此類風險在本質上屬于非系統性風險。伴隨貨幣經濟的發展，一個金融社會正在出現，有限的保險服務遠遠無法滿足人們進行匯率風險管理的需求。
（3）證券組合投資。證券組合投資理論認為：預期收益與風險成為證券投資優化的兩個主要評估指標。對投資者而言，在最小風險與最大收益不可兼得的情況下，必須在二者之間權衡取舍。投資者就要傾向于通過證券組合投資來獲取適當收益。由于組合投資策略的投資風險小于任何單項的證券投資，預期收益介于各個單項證券投資收益的最大與最小值之間，所以被廣泛采用。經濟學家們也采用了各種模型來實現在具體操作中確定各種證券的投資比例系數以使風險減少到最低程度。最著名的模型要數馬柯維茨資產組合理論。但單一的證券組合理論運用到國際證券投資領域，尤其是在匯率風險管理時就相形見絀了。原因一方面是模型本身有缺陷，如模型計算比較困難，數據難以獲取等；另一方面則因為單一的證券組合投資理論來規避風險只能有效降低非系統性風險，對于系統性風險卻無能為力。在國際金融市場上，匯率波動往往具有很大的相關性，匯率風險中的系統性約占總風險的一半以上。
為了解決新經濟形勢下的風險管理問題，為了滿足巨大的風險管理需求，為了彌補傳統保險服務和投資基金證券組合投資手段的不足，金融工程這種新興匯率風險管理手段就應運而生了。
3金融工程
3.1金融工程的涵義
（1）芬納蒂。最早提出金融工程學科概念的美國金融學教授約翰•芬納蒂(JohnFinnerty)在1998年發表的《公司理財中的金融工程綜述》一文中，將金融工程的概念定義為：“金融工程包括創新型金融工具與金融手段的設計、開發、實施，以及對金融問題給予創造性的解決。”
（2）格利茨。1994年英國金融學者洛倫茲•格利茨在其著作《金融工程學》一書中提出一個“統一的定義”：金融工程是應用金融工具，將現有的金融結構進行重組以獲得人們所希望的結果。（3）馬歇爾和班塞爾。馬歇爾和班塞爾在其《金融工程》一書中，肯定了芬納蒂對金融工程的定義。更進一步，二人還認為金融工程不只限于應用在公司和金融機構的層面，近年來，許多富有創造性金融創新都是面向零售層面，有時也稱為消費者層面。從實用的角度出發，金融工程應當包括如下幾個方面：公司理財、金融交易、投資等現金管理以及風險管理。其中風險管理被認為是金融工程最重要的內容。
3.2金融工程在匯率風險管理中的必要性
（1）更高的準確性和時效性。衍生工具避險的一個重要內在機理就是我們在定義中所言明的衍生性，其價格受制于基礎工具的變動，而且這種變動趨勢有明顯的規律性。成熟衍生市場的流動性(一些創新的衍生產品除外)可以對市場價格變化做出靈活反應，并隨基礎交易頭寸的變動而隨時調整，較好地解決了傳統風險管理工具管理風險時的時滯問題。
【關鍵詞】金融資產定價 等價鞅 等價鞅測度
近三十年來，以大規模交易的金融期權、期貨為代表的金融產品創新，成為國際金融領域中最引人矚目的一幕。如何給期權等金融資產定價，也就隨之成為了現代金融理論研究和實踐運用中的最前沿和時尚的問題。
金融資產定價的主要方式一般有四種：偏微分方程定價方法（PDE）、二叉樹期權定價法（BOPM）、蒙特卡羅模擬定價方法（MCS）和等價鞅測度定價方法（MPM）。其中，等價鞅測度定價方法是求解精確定價公式的最簡單方法，是現代金融工程理論界和實務界不可或缺的定價工具。因此，研究金融資產的等價鞅定價方法具有十分重要的理論和現實意義。
一、基本概念
1. 鞅（martingale）
鞅是一個滿足一定條件的隨機過程。金融資產的價格變動過程與布朗運動有關，布朗運動是一個鞅過程，這意味著，金融資產的價格運動與鞅相關。然而，一般情況下，金融資產的價格變化，在給定的信息集下，并非完全不可預測。因此，大多數金融資產的價格運動不是鞅。
由于鞅是用條件期望來定義的，而條件期望的計算總是基于某種概率分布和特定信息集合。我們如果能找到某一種概率分布，把金融資產的未來價格用無風險收益率貼現之后，轉變成一個鞅，則所謂的資產定價基本原理就可用于現實的金融產品定價工作中。
2. 等價鞅測度（Equivalent Martingale Measure）
概率測度的轉化要通過Girsanov定理來實現。該定理表明，不同的概率測度之間是可以相互等價轉換的，而聯系等價概率測度之間的紐帶就是Novikov導數，Novikov導數是某個濾波下的鞅。在P測度下，其的期望值可轉化為Q測度下示性函數的期望值，實際上，這是一個概率。該概率測度Q就是等價鞅測度。
二、等價鞅測度方法的發展
“鞅”這個名詞首先由法國概率學家Lévy在1939年引進，并作了若干奠基性的工作。后來由美國概率學家Doob發揚光大。鞅在金融經濟學中的應用是隨著Harrison和Kreps(1979)、Harrison和Pliska(1981)的兩篇經典論文的發表開始的。在論文中，作者建立了經濟學中的無套利、完全市場等概念和鞅分析理論中的等價鞅測度概念、鞅表示定理之間的聯系，為鞅分析理論在期權定價理論中的應用開辟了道路。
Dalang R C，Morton A，and Willinger W(1990)，Schachermayer W(1992)以及Kabanov Y M，Kramkov D O(1994)等分別用不同的方法對市場無套利條件下任意基本資產價格的等價鞅測度定價作了進一步研究。Yan H，Liu S(2003)在假設原概率測度即為等價概率鞅測度的條件下，推導了股票價格的期望增長率以及泊松跳躍過程的參數均為變函數時，歐式期權的價格公式。
薛紅，彭玉成（2000）、田蓉，柴俊（2003）分別研究了等價鞅在未定權益定價和外匯期權定價中的應用；李娜，柴俊，陳勇（2005）對支付已知紅利股票的歐式期權定價的鞅方法做了進一步研究；彭勃,杜雪樵（2007）研究了支付紅利股票的跳擴散過程下期權定價的鞅方法；鄒杰濤，汪海燕，于海濱，吳潤衡（2009）、熊炳忠（2009）則分別對公司負債的鞅定價以及平方根連續履約價選擇權的鞅定價做了探索性研究。
三、金融資產的等價鞅測度定價方法的原理（以支付紅利的股票為例）
在金融經濟學中，經常假定支付紅利的股票價格St滿足下列隨機微分方程：
這里μ稱為漂移率，σ是波動率，q是紅利率，wPt是概率測度P下的標準布朗運動。
通過Girsanov定理，將概率測度P轉換為概率測度Q之下的隨機過程，此時，支付紅利的股票價格St滿足下式：
對比兩式可知，在概率測度Q下，原來的μ已被無風險利率r取代，但原來標的資產的波動率并未受到概率測度轉化的影響。因此，稱概率測度Q是風險中性的概率測度，即等價鞅測度。
很多時候在風險中性的概率測度Q下求期望很不容易。因此需要再次利用Girsanov定理，將風險中性概率測度Q轉化為與之等價的另一種風險中性的概率測度R。這種定價方法稱為等價的鞅測度定價方法。
等價鞅測度概念能夠很好地說明為什么在公式Black-Scholes中不含有標的股票的預期收益和投資者的風險偏好。在金融市場均衡中，每種股票在等價鞅測度下的預期收益率正好是無風險收益率。所以，無論投資者是風險厭惡或者是風險愛好者，運用等價鞅測度，他們都將按照同一風險收益率r來衡量標的資產的收益。
參考文獻
[l] BLACKF，SCHOLES M. The Pricing of options and Corporate Liabilities [J].Journal of Political Economy,1973,81(7):637-655.
[2] HARRISON J, KREPS P M.Martingales and Arbitrage in Mul-tiperiods Securities Markets [J].JEeon Theory,1979,20(2):38-48.
[3] 李娜,柴俊,陳勇.支付已知紅利股票的歐式期權定價的鞅方法[J].華東師范大學學報（自然科學版）,2005(12):132-134.
關鍵詞：BT項目；財務核算；BT模式
中圖分類號：F275 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2013）02-0-01
一、BT模式的概念和特點
1.概念。BT模式是由BOT模式所延伸轉變形成的一種新型模式，它的本質概念是“建設―轉移”。它是指政府（或業主）通過特許經營或招標方式等確定投資建設方，由投資建設方負責工程項目資金融資、建設，工程竣工驗收合格后由政府（或業主）回購，政府（或業主）向投資建設方支付工程建設費用，融資費用及項目收益。
2.特點。（1）這種模式能夠有效地幫助政府（業主）進行資金籌備，從而降低政府（業主）因資金投出過多而形成的壓力，進而將工程的開展難度有效降低。（2）其次投資建設方在建成后，而是將項目移交給工程項目業主，不存在經營行為。從這點上，它又區別于BOT模式（建設―經營―轉移）。（3）項目建成移交后，業主一次性或按比例分期向投資建設方支付合同的約定價款。從這點上，它給予了政府（業主）資金支持，延后付款。
二、BT模式的實施方式
BT模式沒有固定的運作方式，由項目的特點、所在地的投資環境、各參與主體的實際情況所決定。根據已實施的BT項目的實際運作特征，其主要的方法大體上分為三種，分別是：完全BT模式、BT工程總承包方式，以及BT施工承包方式。在這其中，所謂的完全BT模式是指業主通過招標等方式確定項目投資建設方，然后在由其組建相應的公司，之后進行融資和投資等工作，最后再進行建設工作和項目移交，當這些都完成之后，便有項目業主進行規范化的回購。BT工程總承包方式則是指通過招標確定項目投資建設方，由項目投資建設方按照合同約定對工程項目的勘察、設計、采購、施工、竣工驗收等全過程承包，并承擔項目的全部投資，由業主委托指派工程監理，項目竣工驗收合格后由業主回購。BT施工承包方式是指業主確定投資建設方后，投資建設方按合同約定負責工程施工及融資，項目竣工驗收合格后由業主回購。
三、BT模式實施中的財務會計核算
BT項目財務會計核算可以分兩種模式：一種是投資建設方投資并且自行施工建設，對于其提供建筑施工服務，應按照《企業會計準則第15號―建造合同》的規定根據完工百分比法確認合同收入和合同費用。建造過程中發生的借款利息中，也應按照《企業會計準則第17號―借款費用》的規定，將借款利息預計入工程總成本。通過“工程施工”科目核算、歸集建設期間項目的投入費用（包括材料、人工費、機械使用費、分包成本等）。
另一種是投資建設方不參加工程施工建設，所以不用確認工程施工收入和成本，而應按照建造過程中支付的工程價款等考慮合同規定，確認金融資產，會計核算適用于《企業會計準則第22號―金融工具確認和計量》。由于BT項目一般資金投入大，建設周期長，一般都超過1年，所以，在建設期應在“長期應收款”科目中歸集所發生投入費用，核算內容包括實際發生的成本和資本化利息。在項目建設竣工驗收合格并審價后，由于最終收回的可購款的到期日固定、回收金額固定，有項目公司有明確意圖和能力持有至到期（即最后的回購款支付日），符合金融資產的“持有至到期投資”的定義。項目由建設期間結束而到投資期間的開始，因此科目由“長期應收款”應轉入“持有至到期投資”科目進行核算。在項目回購的持續期間內，每期項目公司應按照收到實際的回購款占原全部回購款的比例計算沖減持有至到期投資，差額部份按合同規定分期計入“投資收益”。
第一模式下，參與自行施工建設的投資建設方公司的一般會計處理如下：
1.合同的成本、費用的歸集。
借：工程施工――分包、材料、人工、機械使用費等
貸：銀行存款、應付工資、應付賬款等
2.資產負債表日，投資建設方確定建造合同的結果能夠可靠估計的，按完工百分比法確認收入、成本和毛利和稅金。
借：工程施工――合同毛利
主營業務成本
貸：主營業務收入
借：主營業務稅金及附加
貸：應交稅金
3.建設期結束時，基本確定很可能收回合同價款的。
借：長期應收款
貸：工程結算
4.工程竣工，對沖工程施工和工程結算。
借：工程結算
貸：工程施工
5.項目建設完工竣工驗收并審價后，以“長期應收款”賬面價值轉入“持有至到期投資”。
借：持有至到期投資
貸：長期應收款
6.收到回購資金：回購資金超出回購基數的部分確認為“投資收益”。合同規定×年內分×期等額回購，回購資金分期給付，則投資收益亦按同比例確認。
借：銀行存款
貸：持有至到期投資
投資收益
第二模式下，投資建設方公司的一般會計處理如下：
1.BT項目公司支付工程成本、資本化利息以及其他費用。
借：長期應收款
貸：銀行存款、應付賬款等
2.項目建設完工竣工驗收后，以“長期應收款”賬面價值轉入“持有至到期投資”。
借：持有至到期投資
貸：長期應收款
3.收到回購資金：回購資金超出回購基數的部分確認為“投資收益”。合同規定×年內分×期等額回購，回購資金分期給付，則投資收益亦按同比例確認。
借：銀行存款
關鍵詞：金融創新；創新要素；序參量；協同機制
中圖分類號：F830文獻標識碼：A
文章編號：1000-176X（2008）01-0057-04
隨著經濟全球化和金融一體化程度的日益加深，創新已經成為企業生存和發展的惟一出路；而創新過程所體現出的高度復雜性和風險性，要求企業必須具備系統觀和動態觀[1]。協同學理論為這一問題提供了較好的解決方法。
近年來，國內外一些學者相繼探討了協同機制在企業創新中的應用，但以往研究局限于部分創新要素協調關系的具體表現，較少涉及到序參量的選取及其役使作用，而它們對于協同機制的形成起著核心作用。因此，有必要對企業創新過程中的協同機制進一步深入研究。鑒于金融服務在國民經濟中的核心作用，本文將著重探討如何建立金融創新協同機制等方面的問題。
一、金融創新協同機制的涵義
關于金融創新，學術界尚未統一界定。根據現有的研究[2]，并結合銀監會《商業銀行金融創新指引》(2006)的精神，本文認為金融創新是指金融機構為適應經濟發展的要求，在整體戰略和創新戰略的指引下，通過可行的開發階段向現有客戶或新客戶提供的，包括從服務方式到服務產品等各種新穎的正式或非正式服務的開發行為，并最終使金融機構經營管理能力得到不斷的提高。可見，金融創新是由諸多因素相互作用和影響形成的，表現為一個系統性的過程。
協同機制是指“自組織系統內部各要素之間通過交互作用，產生表征系統宏觀結構的序參量，而序參量又役使系統的各個部分，并引導系統向更加有序的狀態發展”[3]。在這個過程中，序參量通過役使作用決定了各要素的行為，使系統的自由度大大減少，即出現了巨大的信息壓縮。因此，通過把握序參量的變動規律，我們就可以描述和了解復雜系統的行為。其中，自組織系統是指能夠通過本身的發展和進化而形成具有一定結構和功能的系統[4]，而創新作為一個系統性的過程，也包含一定的自組織特征[5]。因此，金融創新可以運用協同學的相關理論進行引導和規范。
根據金融創新和協同機制的內涵，本文認為金融創新的協同機制是：通過對創新要素的分析，確定出能夠表征金融創新宏觀有序程度的序參量；從而建立起創新要素間的協同架構，降低分別研究多個創新要素所導致的復雜性；并借助該協同架構形成有序的創新運作機制，保障金融創新的順利進行。
二、金融創新要素的選取
創新要素是指能夠引起、支配、或影響創新行為實現的關鍵性因素，在研究金融創新問題時，應著重考察創新要素的作用和協調等問題。
根據金融創新的特點和協同機制的要求，創新要素應符合如下原則：
（1）能動性原則。指創新要素應能夠及時、低成本地對內外部環境的變化做出能動反應。金融創新過程是一個對外界環境變化進行創造性學習的動態過程，也是一個系統內部各要素之間不斷溝通、協調的過程。創新要素具有能動性，是協同機制實現的前提。
（2）重要性原則。金融創新是一項系統工程，各要素的作用和關系錯綜復雜。在選取創新要素時，應主要考慮對創新過程具有重大影響的因素，以便于理清創新脈落、分析要素間的協同關系。
根據上述原則，本文選取以下創新要素：
（1）技術。指金融機構的研發部門運用相關的金融理論、經驗開發新服務的能力，建立有效的創新業務支持系統和管理信息系統的能力，以及識別、計量、監測、控制金融創新所帶來的風險的能力。金融創新是一項程序復雜、科技含量較高的工作，技術要素在整個金融創新過程中處于核心地位。
（2）戰略。指金融機構依據總體發展規劃，由董事會做出的相關戰略決策，包括金融機構發展方向的決策，以及金融創新方向的決策等。
（3）政策。指國家對金融機構的相關監管政策。金融機構受銀監會的監督和管理。因此，其金融創新行為應符合銀監會的相關規定。
（4）市場。指客戶對金融需求的動態變化。金融機構的營業部門應主動尋找客戶潛在的金融需求，發掘金融創新的機會。
三、金融創新的協同機制
1.序參量的確定
在系統的演化過程中，部分慢變化參量完全確定了系統的宏觀行為并表征其有序化程度，故稱之為序參量。它通過系統各要素的協同作用而形成，同時又支配著各個要素的行為。在系統從無序到有序的發展變化中，序參量起著主導作用，決定著系統的自組織行為[6]。根據協同學的觀點，序參量主要具有以下三個特征：
（1）序參量是系統在演化過程中出現宏觀有序的重要標志，是描述系統整體行為的宏觀參量。
（2）系統的各個部分確定甚至產生序參量；序參量同時又役使各個部分，后者合作確定各個部分的行為。
（3）序參量具備相對的穩定性。
對于金融創新而言，技術要素符合作為序參量的要求。
（1）技術要素的作用貫穿了金融創新過程的始終。隨著金融創新工作的向前推進，創新過程表現為不同的階段(如概念階段、開發階段、投放階段等)，而技術要素的作用正體現了不同階段的差異性。如概念階段，技術要素的作用體現于創新的產生和篩選；開發階段，其作用體現在服務系統的設計開發；在投放階段，則主要體現在金融服務的營銷設計、維護和評價等方面。可見，技術要素表征了金融創新過程的宏觀整體狀態。
（2）技術要素是在國家政策、法規的框架下，金融機構出于對市場、自身整體戰略規劃的需求而產生的，體現了其它要素的要求，其最終發揮的作用反映了各創新要素的競爭和協調狀態；同時，由于金融創新的復雜性和風險性，使得技術要素能夠處于核心地位，并支配其它要素與之協同一致，完成金融創新的自組織過程。
（3）在特定時期內，金融機構相關研發人員的技術水平是確定的，這就決定了技術要素形成之后具備相對的穩定性。
由此可見，技術要素符合序參量的定義和特征，可以用來表征金融創新過程的宏觀有序程度。
2.協同機制模型
根據上述分析，金融創新的協同機制可以表述為：金融機構在國家政策、法規的框架內，出于市場、戰略規劃的需求，設置了研發部門，它體現了技術要素的作用，是戰略、市場等要素競爭和協調的結果，即一致裁決(Consensus finding)；同時，技術要素作為創新過程的序參量，支配著各非序參量要素的作用，主宰著整個金融創新的演化進程，最終實現金融創新的協同效應，即役使(Enslavement)作用（如圖1所示）。
四、協同機制在創新過程中的體現
金融創新過程包含了復雜的交互作用[7]，在不同的創新階段和環節中，各創新要素的參與程度和任務均不相同，其協同關系的表現也不盡相同，故有必要對協同機制在創新過程中的具體作用進行探討。本文將金融創新過程劃分為概念階段、開發階段和投放階段三個階段，各個階段又細分為不同的環節，主要有市場、技術、戰略和政策四類創新要素參與金融創新的全部過程，其協同機制的作用表現如圖2所示。
1.概念階段
（1）需求發起。在這一環節，主要考察影響金融創新產生的因素。根據觸發源的差異，可以把創新分為問題解決型和新服務開發型[8]。具體表現為兩種情況：一是“客戶推動型”，即金融機構現有的服務不能滿足客戶的需求，于是前臺的營業部門將客戶的金融需求反映給研發部門，由其以客戶需求為基礎進行金融創新研究。二是“戰略引導型”，即研發部門根據金融機構的總體戰略導向，推出適宜的新服務。
（2）構思篩選。針對某種金融需求，可能會產生多種創新構思，但并非都具有可行性。研究表明，每58種金融服務構思中才會產生1種真正的服務產品[9]，這就要求研發部門對所產生的創新構思進行篩選。篩選的標準分為兩類：一是戰略可行性，即金融創新應服從金融機構的戰略目標和整體利益。研發部門應及時向金融機構董事會及高管層通報金融創新的構思方案。董事會應對研發部門的方案進行審查，確保金融創新與整體戰略相一致。二是政策合規性，即創新項目應符合國家相關政策、法規的要求。金融機構的稽核部門應對研發部門的創新方案進行嚴格的合規性審查，準確界定其所包含的各種法律關系，明確可能涉及的政策、法規問題，研究制定相應的解決辦法，切實防范合規風險。研發部門應針對方案中存在的缺陷進行修改、完善，并在此基礎上形成服務概念。
（3）概念檢驗。服務概念包括對客戶需求的描述，以及滿足客戶需求的方式。因此，在客戶需求與服務方式之間達成一致非常重要。研發部門應設計相應的調查問卷，通過營業部門邀請相關客戶參與服務概念的檢驗。通過了解客戶的反饋意見，研發部門挑選出可以進入開發階段的創新概念，并及時進行必要的改進。
2.開發階段
（1）商業分析。這一環節的任務主要是考察創新概念是否可以進行實際的設計開發，它包括兩個方面的考察內容：一是財務分析，研發部門應對創新概念進行財務評估，包括投入產出分析、風險分析、以及投資收益率的預測等，從而判斷其是否具有經濟價值。二是戰略分析，在財務分析的基礎上，董事會應考慮金融機構現有資源能否滿足新服務開發的要求，部門設置、運營機制和職能分配是否需要改進等方面的問題。
（2）設計開發。研發部門應根據創新概念所闡明的功能進行開發，對新服務的傳遞系統進行全面設計。在這一環節中，研發部門應與客戶和營業部門進行必要的溝通，將客戶對新服務的功能要求盡量細化，以便制定相應的操作規程、內部管理制度和客戶風險提示等內容。金融機構高層應協調好參與金融創新部門之間的關系，使其通力協作，確保金融創新的順利進行。
（3）人員培訓。由于金融服務具有生產和消費的同步性[10]，金融機構的前臺人員必須十分熟悉新服務的性能和經營細節，這對于金融創新能否成功極為重要。研發部門應向前臺營業人員提供詳細的理論和業務指導，促使其盡快掌握新服務的特點和業務流程，以利于與客戶的溝通、交流。同時，前臺人員應根據客戶的行為特征和偏好，提出服務細節的修改意見，確保創新服務的便捷化和操作的人性化。
3.投放階段
（1）市場測試。在這一環節，研發部門應制定多套營銷方案，通過營業部門向潛在的客戶群體提供新服務，觀察他們在不同條件下對新服務的反應。這樣，根據客戶的反饋情況，研發部門可以對服務系統及其營銷手段進行必要的修改和完善；同時，也可以為高管層最終確定營銷方案提供決策參考。
（2）投放。在市場測試完成之后，新的金融服務即可全面投放市場。金融機構的營業部門應對新服務的市場動態進行全面監測，建立受理客戶投訴以及建議的有效渠道，積極收集客戶的意見，并及時反饋給研發部門。對于員工、客戶提出的意見和改進建議，研發部門應及時研究和處理，以便不斷提高新服務的質量和水平。
（3）后評價。這是金融創新的最后階段。根據新服務投放后的反饋情況，金融機構高管層應對新服務進行全面評價，包括盈利能力、客戶滿意度、服務環境評價等，從而了解金融創新系統的運行狀況。在此基礎上，金融機構應建立有效的創新激勵機制，以便營造出鼓勵金融創新的文化氛圍，確保金融創新協同機制的高效運行。
五、結 語
金融服務的特征決定了其創新的復雜性，而協同學理論為這類問題提供了較好的解決思路。本文按照能動性和重要性的標準選取了技術、戰略、市場和政策四類創新要素，構建了以技術要素為序參量的金融創新協同機制模型，并詳細闡述了協同機制在創新過程中的具體表現，對金融機構建立創新協同機制具有一定的借鑒意義。
需要注意的是，對于不同的金融機構，由于其業務范圍、監管政策、機構設置、以及客戶群體等方面的差異，協同機制在創新過程中的表現會有所區別，故實踐中應具體問題具體分析。
參考文獻：
［1］ E.Peters.復雜性、風險與金融市場［M］.北京:中國人民大學出版社,2004.10.
［2］ 藺雷,吳貴生.新服務開發的內容和過程［J］.研究和發展管理,2005,17(2):14-19.
［3］ 哈肯.大腦工作原理――腦活動、行為和認知的協同學研究［M］.上海:上海科技教育出版社,2000.8.
［4］ H.Poerster, G.Zopf.Principles of Self-Organization［M］.Oxford: Pergamon Press, 1962.
［5］ C.Freeman.Technology policy and economic performance: lessons from Japan［Z］.London: Pinter, 1987.
［6］ 哈肯.協同學導論［M］.北京:原子能出版社,1984.8.
［7］ 藺雷,吳貴生.服務創新［M］.北京:清華大學出版社,2003.12.
［8］ H.K.Tang.An Integrative Model of Innovation in Organizations［J］.Technovation,1998, 18(5): 297-309.
論文摘要：在全面開放的背景下，我國所面臨的國際金融風險首當其沖的是匯率風險。因此，持有外匯敞口頭寸的有關經濟主體應當怎樣管理匯率風險，就已成為當前需要深入研究的理論問題，也已成為當前需要全面解決的現實問題。通過簡要的介紹我國目前的匯率制度，分析我國匯率市場面臨的風險，介紹傳統的匯率風險管理辦法，闡明金融工程的涵義及概況，說明金融工程在控制我國匯率風險的必要性。
在世界金融動作極其活躍的今天,金融工程(FinancialEngineering)這一尖端金融技術應運而生。金融工程所具有的高度靈活性、綜合性和創造性令其在金融領域備受注目。另一方面,我國不斷在進行匯率制度改革，匯率逐漸市場化，這樣面臨的匯率風險也逐漸加大，傳統的匯率管理辦法已不能滿足規避匯率風險的需要，因此,使用各種金融工具規避匯率風險成為我國各經濟主體的首選,而金融工程所具有的巧妙地解決各種復雜問題的特性恰恰極大地滿足了這一要求。本文旨在通過分析上述兩者的關系,來說明我國運用金融工程技術去應付難度較高的匯率風險的必要性。
1我國目前的匯率制度
2005年7月21日，我國開始實行以市場供求為基礎、參考一籃子貨幣進行調節、有管理的浮動匯率制度，本次匯率制度改革開始啟動。隨后，中國人民銀行和國家外匯管理局又相繼推出了一系列相關的政策措施，在完善匯率形成機制的同時加大了資本流動開放的力度。匯率制度改革的啟動對于有關經濟主體的影響深遠。長期穩定的人民幣匯率使各經濟主體對匯率風險既缺少足夠的了解和重視，也缺乏必要的外匯風險管理的經驗和技能，匯率制度改革使各經濟主體開始真正面臨匯率風險的考驗，盡快適應人民幣匯率制度改革，應對匯率風險是一個重要課題。
2傳統的匯率風險管理辦法
在金融工程方法出現之前，主要有三種匯率風險管理手段:一是資產負債管理;二是保險;三是證券組合投資。（1）資產負債管理法。從總體上來說，這種匯率風險管理方式要求對資產負債業務進行重新調整，使本幣和外幣資產負債相匹配。這種方法存在明顯的弱點，表現為:①耗用的資金量大。調整本外幣資產負債結構，設置風險基金等資產負債管理方法都要耗用大量的資金。②交易成本高。為了達到資產負債風險暴露狀況的匹配，需要在談判協商、業務調整和具體實施上花費許多時間與金錢。③會帶來信用風險。企業為了達到目標，在資產負債項目上要作頻繁調整，這可能會從總體上帶來企業的信用風險，丟失一部分客戶。④調整有時間滯后。這種風險管理措施涉及具體業務的談判、調整與實施，需要相當長的時間，所以不能緊隨短期市場金融價格的變化而變化。當風險管理措施真正落實時，風險損失可能已經造成。所以，資產負債管理的成本較高，見效慢，價格適應性差，應用范圍有限。
（2）保險。通過大多數法則在保險業中的應用，保險業風險事件概率的計算和風險的共擔，成為一種主要的風險管理手段，使得海上保險、財產保險相繼迅速發展。但在匯率風險的處理上，保險的作用十分有限。一方面由于保險市場有效運行中一直存在道德風險和不利選擇問題，道德風險提高了損失發生的概率;不利選擇由于投保人分布的偏向性而使保險公司賠付率超過預計水平，二者還相互作用，如道德風險會加重不利選擇;另一方面，可投保的風險又具有較為苛刻的選擇條件。可保風險必須是很多企業(或個人)都面臨的，而這些企業(或個人)彼此之間的風險狀況不是高度相關的，而且這種風險發生的概率在很大程度上是確定的。所以，保險可保的是部分有形的風險，此類風險在本質上屬于非系統性風險。伴隨貨幣經濟的發展，一個金融社會正在出現，有限的保險服務遠遠無法滿足人們進行匯率風險管理的需求。
（3）證券組合投資。在傳統金融市場上，投資基金的證券組合投資是最有效的風險管理方式。證券組合投資理論認為:預期收益與風險成為證券投資優化的兩個主要評估指標。對投資者而言，在最小風險與最大收益不可兼得的情況下，必須在二者之間權衡取舍。投資者就要傾向于通過證券組合投資來獲取適當收益。由于組合投資策略的投資風險小于任何單項的證券投資，預期收益介于各個單項證券投資收益的最大與最小值之間，所以被廣泛采用。經濟學家們也采用了各種模型來實現在具體操作中確定各種證券的投資比例系數以使風險減少到最低程度。最著名的模型要數馬柯維茨資產組合理論。但單一的證券組合理論運用到國際證券投資領域，尤其是在匯率風險管理時就相形見拙了。原因一方面是模型本身有缺陷，如模型計算比較困難，數據難以獲取等;另一方面則因為單一的證券組合投資理論來規避風險只能有效降低非系統性風險，對于系統性風險卻無能為力。在國際金融市場上，匯率波動往往具有很大的相關性，匯率風險中的系統性約占總風險的一半以上。
為了解決新經濟形勢下的風險管理問題，為了滿足巨大的風險管理需求，為了彌補傳統保險服務和投資基金證券組合投資手段的不足，金融工程這種新興匯率風險管理手段就應運而生了。
3金融工程
3.1金融工程的涵義
（1）芬納蒂。最早提出金融工程學科概念的美國金融學教授約翰·芬納蒂(JohnFinnerty)在1998年發表的《公司理財中的金融工程綜述》一文中，將金融工程的概念定義為:“金融工程包括創新型金融工具與金融手段的設計、開發、實施，以及對金融問題給予創造性的解決。”
（2）格利茨。1994年英國金融學者洛倫茲·格利茨在其著作《金融工程學》一書中提出一個“統一的定義”：金融工程是應用金融工具，將現有的金融結構進行重組以獲得人們所希望的結果。
（3）馬歇爾和班塞爾。馬歇爾和班塞爾在其《金融工程》一書中，肯定了芬納蒂對金融工程的定義。更進一步，二人還認為金融工程不只限于應用在公司和金融機構的層面，近年來，許多富有創造性金融創新都是面向零售層面，有時也稱為消費者層面。從實用的角度出發，
金融工程應當包括如下幾個方面:公司理財、金融交易、投資等現金管理以及風險管理。其中風險管理被認為是金融工程最重要的內容。
3.2金融工程在匯率風險管理中的必要性
傳統的三種控制匯率風險的方法僅是表內控制法(指公司在資產負債表具體項目基礎上，通過調整公司基礎業務中的資產與負債的不同組合方式來消除市場金融風險)。與之相比，
金融工程對風險管理采用的是表外控制法即是利用金融市場上各種套期保值工具來達到風險規避的目的，由于此類交易不涉及資產負債表上的所有項目，不改變基礎業務資產負債的平衡，一般也不在資產負債表上顯示出來，故稱為表外業務。金融工程與傳統匯率風險管理手段相比，具有明顯的比較優勢:
（1）更高的準確性和時效性。衍生工具避險的一個重要內在機理就是我們在定義中所言明的衍生性，其價格受制于基礎工具的變動，而且這種變動趨勢有明顯的規律性。成熟衍生市場的流動性(一些創新的衍生產品除外)可以對市場價格變化做出靈活反應，并隨基礎交易頭寸的變動而隨時調整，較好地解決了傳統風險管理工具管理風險時的時滯問題。
（2）更大的靈活性。場內的衍生交易頭寸可以方便地由交易者隨時根據需要拋補，期權購買者更獲得了履約與否的權利。場外交易則多是為投資者“量身訂造”的。而且，以金融工程工具為素材，投資銀行家可隨時根據客戶需要創設金融產品，這種靈活性是傳統金融工具無法相比的。
綜上所述，我國匯率逐漸放開，進行市場化，金融工程在控制匯率風險有著明顯的優勢，所以，應用金融工程控制匯率風險是必然趨勢。
參考文獻
［1］唐建華.匯率制度選擇:理論爭論、發展趨勢及其經濟績效比較［J］.金融研究,2003,(3).
因此，支持實體經濟發展，必須明確實體經濟與其密切相關的虛擬經濟的概念、特征及其關聯關系，并結合縣域經濟發展現狀，研究虛擬經濟在支持實體經濟發展過程中存在問題和短板及應對措施。本文將重點從銀行類金融機構角度出發，研究銀行類金融機構如何更好地服務縣域實體經濟發展。
一、實體經濟的概念及特征
（一）概念的界定
目前，“實體經濟”在社會主流概念中是用于描述物質資料生產、銷售以及直接為此提供勞務所形成的經濟活動的概念。主要包括農業、工業（制造加工業）、交通通信業、商業、建筑業等物質生產和服務部門，也包括教育、文化、知識、信息、藝術、體育等精神產品的生產和服務部門。實體經濟始終是人類社會賴以生存和發展的基礎。
（二）基本特征
1.提供基本生活資料功能。如果實體經濟的生產活動一旦停止，那么，人們各式各樣的消費活動也就得不到保障。
2.提高人的生活水平功能。如果實體經濟的更高級的生產活動一旦停止，那么，人們就從根本上失去了提高生活水平的基礎。
3.增強人的綜合素質功能。如果實體經濟的一些特殊活動形式一旦停止，人們將會從根本上失去增強綜合素質的根基。
二、山東省德州市經濟發展現狀
（一）德州市實體經濟發展基本概況
德州市位于山東省西北部，現轄11個縣市區、132個鄉（鎮、辦事處）、8468個行政村（居委會）。總面積10356平方公里，人口569萬人，其中農業人口402.41萬人，占比70.72%，農村就業人口38.5人，占農村總人口的9.57%；城鎮居民174.68萬元，占比30.33%，城鎮就業人口125萬人，占城鎮總人口的22.06%。2012年，全市實現生產總值（GDP）2230.56億元，增速達12.1%，全省排名第3位；其中，第一、二、三產業增加值分別為224.39億元、1208.65億元、777.52億元，三類產業比例為10.9：54.2：34.9。農業占據重要位置，是全省主要的糧棉產區。2012年，糧食總產量達797.5萬噸，棉花總產14萬噸，分別占全省的16%、18%。2012年，共實現工業增加值1048.54億元，比上年增長14.6%；十大優勢產業和“電子信息、交通裝備和現代服務業”為主的“10+3”主導產業集群全面推進。
（二）德州市金融業發展概況
2012年，全市市內銀行新增貸款176億元，同比增長58.7%；市外銀行新增貸款80.5億元，同比增長46%；直接融資150億元；金融機構實現稅收13.3億元。擁有融資性擔保公司16家，注冊資本總額14.12億元，在保余額28.7億元；小額貸款公司16家，注冊資本總額13.91億元，累計貸款額31億元；民間融資陽光化、規范化，民間資本管理公司實現縣域全覆蓋。
三、農信社支持實體經濟發展的現狀和探索
作為地方性金融機構，德州市農村信用社始終以服務“三農”、社區、中小企業和縣域經濟為己任，積極貫徹落實各級經濟金融政策，努力做好農村金融主力軍和縣域經濟騰飛的主引擎。截至2013年5月末，德州市農村信用社各項存貸款余額分別達481.09億元和327.93億元，較年初增長60.31億元和29.33億元，存貸款市場份額、新增存貸款市場份額均居全市金融機構第一位。
（一）立足農村市場，全力支持“三農”
1.為更好的服務三農，促進農村經濟發展，提高農民經濟收入水平。德州市農村信用社依據《山東省農村信用社農戶評定工作流程》、《關于實施“建設新農村，文明信用富民工程”的通知》、《德州市農村信用社“文明信用富民工程”建設考核辦法》的規定，大力推進以“三信評定”（即評定信用戶、信用村、信用鄉鎮）為主要內容的“文明信用富民工程”，信用社為評為信用戶的農戶核發貸款證，實現了“一次核定、隨用隨貸、余額控制、周轉使用”的目的，為農戶提供了高效便捷的融資環境。
自2009年全市全面推廣農村信用工程建設以來，至2012年末，全市評定信用戶45.47萬戶，占全市總戶數的43.96%，村評定覆蓋達95%；評定信用村3892個，占全市自然村的48.11%；評定信用鄉鎮（街道辦）37個，占全市鄉鎮（街道辦）的28.91%，有效地促進了當地信用環境的改善；累計授信232.32億元，戶均授信9萬元，用信143.69萬元，戶均用信5萬元。全市涉農貸款268.92億元，較2008年末增加101億元；四年平均增幅達15%。小額、涉農貸款投放逐年大幅增加，極大地緩解了農村金融供需矛盾，達到了“農民受益、農信社得利、政府滿意”的三方共贏的效果。
2.主動適應農村經濟社會發展對金融服務需求多樣化、多層次的趨勢。以支持農民增收為中心，圍繞地方種植（養殖）業結構調整，支持全市優質蔬菜基地“六大區域”、“三大板塊”建設和畜牧業示范區“雙百”創建工程，積極營銷發展“三農”產業鏈中的種養大戶、銷售大戶等，大力推動金融產品和服務創新，為解決農村缺乏有效擔保、抵質押物單一的困境做了大量有益探索。一是對組織運行順暢、經濟實力強、信用良好的農民專業合作社及農業產業化龍頭企業，采取“公司+合作社+農戶”、“公司+農戶”、“合作社+農戶”、“大聯保+保證金+農戶”等形式的“農業產業鏈”貸款，通過延伸企業與訂單戶資金鏈條，充分發揮農業產業化經營的輻射拉動作用，實現由支持單一客戶向支持整個產業鏈條上下游客戶的轉變，促進三農產業發展壯大。已建立信貸業務的農民專業合作社達245家，為合作社及其社員籌措信貸資金1.53億元。二是為解決林農貸款擔保難問題，推出了林權抵押貸款，共辦理金額367.8萬元。同時，存單質押和保單質押貸款等權利憑證類質押貸款也為客戶提供更多的融資途徑。三是為無抵質物的客戶組建大聯保體3382個，吸納聯保成員40896戶，投放信貸資金21.14億元。
3.自2012年10月份以來，德州農信開展了以三信評定為載體“金融服務進村入社區”、“陽光信貸”和“富民惠農金融創新”三大工程。一是推行公示制度。在營業網點設立“信貸承諾服務公示欄”，在社區安裝公示牌（欄），公示信貸品種、貸款條件、貸款程序、客戶經理姓名、聯系方式及其監督電話等，積極推行“首問負責制”、“一次性告知制”、“一站式服務制”等服務方式，同時增加服務承諾、利率定價、收費標準和辦結時限等內容，進一步增加服務透明度。二是開展社會評議。在信用良好、班子健全的行政村（或自然村）、農民社區分別組建信用等級初評小組。三是實行陽光操作。各基層信用社以信用工程為載體，在各社區（村莊）逐戶進行集中評級授信，對于有貸款需求或者有潛在需求的客戶全部建立電子檔案。
（二）發揮自身優勢，靈活支持小微
在滿足“三農”資金需求的前提下，德州農信對轄內“10+3”產業體系、小微企業不遺余力地給予資金支持，提供“及時的業務咨詢、靈活的利率定價機制、快捷的信貸支持、明確的授信額度、優質的金融產品、方便的資金結算”一攬子配套服務，有效解決了小微企業發展的燃眉之急。
1.全面轉變營銷思路，鼎力支持小微企業發展。一是與各級政府建立了溝通機制，確保相關扶持政策及時貫徹落實；同時，緊緊圍繞德州市委市政府提出的“10+3”現代產業體系，強化對實體經濟與小微企業的營銷，嚴控對高污染、高耗能和資源浪費嚴重的小型微型企業的信貸投放。截至2013年5月末，對13個產業累計投放信貸支持資金60余億元，其中投放裝備制造業、農產品加工產業、現代服務業貸款余額分別為12.6億元、12.5億元、8.1億元，投放新興產業貸款金額15.15億元，有力支持了現代產業體系的發展。小微企業貸款余額115.5億元，較年初增長16.03億元，增量較同期多增2.99億元；增幅16.11%，較各項貸款高6.29個百分點。二是積極開展社企洽談會、金融超市推介會，強化與小微企業的信息溝通，切實掌握小微企業在金融服務方面的需求，為企業量身定制融資方案和服務規劃，實現社企良性互動。三是進一步完善市場化利率優惠政策，為信譽較好、發展潛力較大、市場前景廣闊的新信息產業、小微企業節約融資成本，助推企業快速發展。
2.務實創新，著力解決小微企業貸款難題。對企業來說，時間就是金錢。德州農信依據小微企業信貸資金需求“短、平、快、急”的特點，合理設計信貸產品，實現貸款產品多元化，確保信貸資金投放及時，有效解決了企業融資難和擔保難的問題。在最高額保證貸款的基礎上，靈活運用鋼結構廠房抵押、應收賬款質押、酒品質押、商標權質押加擔保、憑證質押和銀行承兌匯票質押等信貸產品，助力企業發展。選出5家實力較強的監管公司聯合開展第三方監管動產質押貸款業務。針對加工制造企業與倉儲物流企業普遍存在的有存貨無擔保的實際，選擇具備國家定點倉儲資質的公司為合作機構，積極辦理各類倉單質押貸款業務。本著“公平自愿、責任互擔、風險同抗”的原則，推進小企業信用聯盟，實現區域小微企業的“抱團取暖”。全市共組建信用共同體43個，參與戶數209戶，當前用信總額達7.4億元；對于資金需求量較大的企業，積極聯系其他兄弟縣市農信社，辦理社團貸款。目前，共辦理社團貸款52筆，金額12.4億元，有力支持了大禹龍神、古貝春集團公司、中澳控股有限公司等企業。
（三）履行社會責任，助力社會民生
德州農信緊緊抓住農業產業結構調整和“兩區同建”機遇，加強與市文明辦、民營委、共青團、婦聯、計生委等部門合作，開展“文明信用富民工程”、“十千萬工程”、農村青年信用示范點、婦女創業就業活動、計生家庭“雙千幫扶”等活動，搭建了全方位、多層次支農平臺，使得小額信貸更順民意、解民難、惠民生，為自主創業、就業和“兩區同建”工作注入經濟活力。一是與市婦聯、人社、財政部門聯合開展“婦女創業小額擔保貸款”。截至2012年末，累計發放貸款10.9億元，共支持1.5萬名婦女創業，扶持興建基地108個，帶動8萬名婦女就業；貸款增長居全省第一，占全省貸款增量的三分之一，其中，2012年全市發放12355筆、8.55億元，扶持1萬余名婦女走上創業道路。2013年新投放小額婦女創業貼息貸款3.5億元，累計為貸戶兌現補貼利息917萬元。二是與市人口計生委聯合開展了計劃生育家庭“雙千幫扶”工程，并被市政府納入我市的十大“民心工程”。截至5月末，全市發放雙千幫扶貸款1534筆、6000萬元。三是為更好地支持新農村建設發放，立足農村消費市場，大力推行農民住房貸款業務，較好地滿足了農民的購（建）房需求。截至2013年5月末，發放“兩區同建”農民住房貸款2210筆、1.57億元。四是加大個人消費類住房貸款拓展。2013年前5個月新增住房消費貸款3.8億元，較同期多增1.5億元，住房消費貸款業務成為支持個人消費的新動力。
（四）暢通結算渠道，構建資金高速公路
一是積極擴大服務范圍，滿足進出口企業國際業務需求。加強與工商等政府職能部門的溝通聯系，及時收集外貿企業的進出口結算情況，對市轄進出口企業進行詳細的市場調研、篩選，建立國際業務客戶信息臺賬與拓展規劃，積極推動外匯產品和服務創新。全市已服務進出口企業客戶90戶，2013年辦理業務184筆，交易金額795.48萬美元。二是暢通支付結點，改善結算服務環境。通過大力推廣非現金支付工具和支付清算系統，農信系統支付結算渠道更加暢通，支付服務效率和質量大幅提高。截至目前，德州農信228個基層營業網點全部開通大小額支付、326個基層營業網點開通行內匯劃和333個基層營業網點開通“農信銀”業務，現代化支付系統為主渠道，“農信銀”系統為輔助補充的全方位立體支付體系，實現了支付系統全覆蓋的目標，徹底解決了“匯路不暢”的短板。三是打造24小時全天候支付體系，24小時盡享農信結算服務。自2012年以來，德州農信全面了啟動“電子機具村村通，戶戶用上銀行卡”和“金融服務進村入社區”兩大惠民工程，加快推進POS機具、農金通、信息終端等電子機具村村通，ATM網點覆蓋率和POS機行政村覆蓋率實現了“雙百”目標，有效滿足了農村地區小額現金存取、轉賬、繳費、查詢等方面的服務需求。此外，作為唯一的金融機構合作單位，與市商務局、財政局、移動公司聯合推動“萬村千鄉市場工程”農家店信息化建設，400家農家店安裝了信息機。金融支付渠道實現村村通、城鄉通、全國通。同時，積極推廣網上銀行、手機銀行（短信版和WAP版）、網上支付等業務，為客戶提供管家式貼心服務。目前為3700余家企業辦理了企業網銀，企業網銀使用率達90%以上；個人網銀開戶數達到132726戶，手機銀行（短信版）總數為82086戶，人口覆蓋率達20%。
四、強化實體經濟支持力度的建議
（一）科學引進，加強投入，推進轉型升級
實體經濟發展，離不開政府部門的引導支持。一要引導企業牢固樹立技術創新的理念。特別是要引導企業家克服重視設備投入、固定資投入、輕視人才投入、技術投入的理念，幫助他們牢固樹立技術開發、人才引進也是生產力的理念，爭取在產品開發、技術攻關、人才培養和成果轉化上尋求新的突破。二要引進企業有計劃的投入和擴張。引導企業有計劃、有理性的擴張，加快實施技改項目，著力培育經濟增長點。引導企業注重購置先進生產設備，引進先進生產工藝，不斷提高生產效益。三要引導企業推行品牌建設。把打造知名品牌作為推動工業經濟發展的重要手段，引導企業走品牌經濟發展之路。
（二）深化金融管理機制創新
一方面加大優惠政策支持。建議地方政府及有關部門積極搭建小微企業生產、營銷推介平臺，為小微企業發展創造良好經營環境。對支持小微企業信貸投放產生的信貸風險，按一定比例給予金融機構風險補償。提高小微企業貸款風險監管容忍度，保證金融機構在支持實體經濟與小微企業金融服務中的積極性。另一方面建議人行協調上級單位提高貸款容忍度，提高貸款可投放額度，有利于更好地發揮農村信用社地方經濟發展主力軍的作用。金融考核方面，農村金融機構和非農金融機構突出差別化。根據資金投向側重點制定不同的考核辦法，引導金融機構將資金投向更符合自身經營特點的領域。
（三）明確資金投向，嚴防流向非實體經濟領域
涉農金融機構要突出支持重點，堅持不懈地推動“三農”發展。一是扎實做好信用評定，推動信貸投放。進一步豐富信用工程內涵，重點向家庭農場、農民專業合作社、小微企業園區及產業聚集地延伸。依托優質客戶上下游產業鏈，采取“公司+合作社+社員”等模式，推廣中高端客戶產業鏈貸款。二是重點滿足農業基礎設施建設、農業產業化項目、科技興農項目、特色農業項目的有效資金需求；對農田水利設施改造和維修的配套資金需求給予積極支持，加快推進農業現代化進程。三是因地制宜，加大對農副產品加工、運輸、商貿、服務為主的個體工商業主的信貸支持，多渠道增加農民收入。四是對于農戶春耕備播生產期間購買化肥、種子、農膜、農藥和農機具等主要生產資料的資金需求，按照利率優惠、方便快捷的原則，優先安排資金予以滿足。
【關鍵詞】金融 流動 獲利 避險 金融工程
一、金融工程的涵義
金融工程包括創新型金融工具與金融手段的設計、開發與實施，以及對金融問題給予創造性的解決。金融工程的概念有狹義和廣義兩種。狹義的金融工程主要是指利用先進的數學及通訊工具，在各種現有基本金融產品的基礎上，進行不同形式的組合分解，以設計出符合客戶需要并具有特定P/L性的新的金融產品。而廣義的金融工程則是指一切利用工程化手段來解決金融問題的技術開發，它不僅包括金融產品設計，還包括金融產品定價、交易策略設計、金融風險管理等各個方面。
二、金融工程迅速發展的原因
（一）金融工程是一種新的思維方式。
金融工程師不是投機者，但是他們改變了對風險的看法與態度。金融工程師也厭惡風險，降低和消除風險是他們的主要任務之一，在他們眼里，風險不僅意味著損失的可能，同時也蘊涵著機會。金融工程師總是不滿足于現狀。有些情況下，即使使用傳統的金融工具可以實現既定的交易目標，金融工程師還要有所作為，他們總在力圖開發新的金融工具或交易過程，從而通過降低交易風險、降低交易成本或改善交易的性質，使既定目標交易得以改善。
（二）金融工程是金融創新活動。
金融工程不是基本理論研究，而是實踐活動，是創新的實踐活動。金融工程師通過將金融研究的新理21科學技術的新發展應用到實踐中，不斷創造新的市場，為市場創造新的產品，為客戶創造新的交易服務。這些創新活動的結果不斷增加了金融市場，豐富了市場中交易的金融產品，并大大推動了交易量的增加。
（三）金融工程是金融創新技術。
現代金融工程則是一個系統的制造工程，金融工程師利用一定的“設備”，經過一定的“工藝”，對“原材料”進行加工，生產出設計的產品。現代金融工程采用的主要“設備”是數學模型和計算機技術；主要“工藝”路線有開發產品、設計組合交易、互換和尋找無風險套利機會；金融工程采用的主要“原材料”是各種衍生證券，遠期交易合同和簡單期權是最基本的“原材料”，此外，標準化的遠期合同――期貨合同、各種復雜期權和互惠掉換合同等金融產品也都成為金融工程師可以方便使用的“材料”。而對衍生證券的開發利用也正是金融工程的技術核心。
三、金融工程在金融風險控制中的作
（一）運用金融工程控制新業務風險。
金融工程提供了遠期、期貨、期權及互換等金融工具，同時還可將此四種衍生性產品予以組合，創造出更新穎的金融工具。對于利率風險，金融工程提供了遠期利率協議、利率封頂保底、互換等工具及其組合。對于匯率風險，金融工程提供了掉期、遠期和期權、遠期匯率協議等工具及其組合。對風險的控制，傳統上企業主要是通過調節生產過程來實現，亦即通過增減工人來達到對產品數量的要求，但這種過度調整生產過程的成本是高昂的。因此，針對這種數量風險，金融工程提供了兩類新的產品：一類是商品期權，另一類是利用宏觀經濟景氣指數與企業產量的相關性來設計宏觀衍生產品。
（二）運用金融工程控制風險。
風險是指公司的所有權和控制權分離的結構，使得公司管理者并不始終把公司所有者的最大利益放在公司經營目標的首位，這就導致公司管理者犧牲公司的長期發展和股票價格的最大化，而追求公司短期的會計利潤和自己的業績津貼。這通常會反映在股票價格的低估上。股票價格低估，股東就會放棄持有某公司的股票，這時，公司高層管理人員會想辦法增強股東持股積極性；尤其當股東是本公司的雇員時，其自身利益與公司的收益緊密相關，因此公司管理層可通過金融工程提供的杠桿對本公司收購，并進行重組，這樣公司新的所有者可得到好處。許多大型的保險企業或綜合金融企業都采用了這種方法來降低委托――風險。
四、金融創新
（一）金融可持續發展的動力――金融業的逐利避。
在金融業的發展中，金融機構的產生和發展同樣和金融業的逐利避險緊密 相聯。為了便于各地貨幣的兌換，為往來各地的商人和貨幣持有者提供一個安全保管其貨幣的場所，并避免其長途攜帶貨幣的風險，出現了以兌換，保管、匯兌為主體業務的早期商業銀行；為了維護金融體系的安全，增強商業銀行抵御風險的能力，在準備金制度的基礎上建立了中央銀行制度，為商品銀行準備了“最后貸款人”；為了滿足企業長期性投資的資金需求，規避銀行發放長期貸款中因信用、利率等多種因素引起的風險，產生了主要以發行自己的股票、債券來籌措資金，專業從事企業長期抵押貸款，或以購買公司證券的形式進行實業投資的投資銀行。
（二）金融可持續發展的根本途徑――金融工程化。
金融工程化的核心則是金融科學走向產品化和工程化，它致力于調整已有的金融工具和操作，并開發出新的品種，以便于金融市場的參與者能夠有效地適應瞬息萬變的世界。目前，任何一種金融產品的設計、開發與實施都是金融技術和其他科學技術的結晶，離開了金融工程，就無法實現金融的可持續發展。
由何伯森教授主編的《工程項目管理的國際慣例》一書已于今年10月在中國建筑工業出版社出版。工程項目管理的國際慣例，是各國的建設行業，從政府到具體項目的實施者長期以來的經驗和教訓的總結，體現了建設行業管理的一般規律。
本書首先介紹了國際慣例的概念，討論了國際慣例與法律、合同條款的關系，之后分章介紹了國際上工程項目的管理程序與模式；國際工程的合同管理；國際上各種高水平的合同條件；國際上工程項目的成本管理、進度管理、質量管理、安全管理和計算機輔助管理。
本書的特點是覆蓋面寬、適用面廣、結合實際、重視應用，比較詳細地討論了國際上六類十種工程項目管理模式及各方的風險，全面地介紹了美、英、日、澳、法、新六國以及港、臺地區的工程項目管理情況和成本、進度、質量、安全管理的特點；既詳細介紹了FIDICl999年版“新紅皮書”及其內容中涉及成本、進度、質量、安全的條款，又將世界銀行、非洲開發銀行、亞洲開發銀行等9家國際金融組織與FIDIC共同修訂的2006年“多邊銀行協調版”與1999年版逐條對照，方便了各對外公司在國外遇到相關金融組織貸款項目時使用。書中還反映了國際上最新的發展趨勢，如介紹了英國的NEC3和“PPC2000項目伙伴關系”合同文本以及國際上工程項目管理中應用的多種計算機軟件。本書作者何伯森、王雪青、劉爾烈、陳章洪、呂廣等教授和包曉春高級工程師均為高校的教授或企業的專家，他們多年來一直參與工程項目管理的研究、教學、咨詢和實踐，因而在各章中均結合國情進行了中外對比，提出了筆者的意見和建議。
本書是在建設部的課題“工程項目管理的國際慣例”研究報告基礎上重新編寫而成，由建設部原總工程師姚兵作序并向業內推薦。本書可供工程建設行業及政府部門、行業協會和企業的領導，以及業主，承包商，咨詢、設計、監理、造價工程師，律師，以及財務、金融、保險等有關方面人員參考，并可作為各大學工程管理專業及其他工程類專業師生教學參考，也可作為企業培訓教材。
本書定價68元。讀者若需購買，可與出版社或天津大學管理學院王雷、楊文生聯系，電話022-27407686，郵箱：yangwen-sheng@tju.edu.en。
[關鍵詞]電子計算機；軟件工程；應用初探
中圖分類號：F224-39 文獻標識碼：A 文章編號：1009-914X（2016）21-0240-01
1.什么是計算機軟件
“軟件”這個詞匯于20世紀60年代被首次提出。一個完整的計算機系統由軟件和硬件組成。它們相互依存，缺一不可。IEEE給軟件定義為是計算機程序、規劃以及運行計算機系統可能需要的相關文檔和數據。其概念是隨著計算機的發展而得出進一步完善的，最先人們認為軟件就是程序，到了20世紀70年代，人們認為軟件不僅包括程序，還包括開發、使用、維護這些程序所需要的文檔。到了80年代，較為全面的軟件的定義才出現，包括計算機程序、實現程序所使用的方法、規則、相關聯的文檔、運行所需的數據等都是程序。
2 計算機軟工程的概念及特征
2.1 軟件工程學的基本概念
我們所講的軟件工程學主要是指研究如何通過先進的科學技術為計算機的軟件開發提供指導服務，以最少的投資來換取高效的回報，以高質量的計算機軟件為人們提供更好的科技服務。軟件工程學涉及范圍非常廣，是一門邊緣學科，其內容包括：人體工程學、系統工程學、經濟學和心理學等多個學科領域。通過對各學科的較差研究與指導，設計出應用更為方便、設計更加人性化的軟件。
2.2 計算機軟件的基本功能
我們知道計算機作為一個電子設備，主要是由硬件和軟件兩個部分組成的，對于計算機的研發和更新既要考慮硬件因素，又必須在軟件工程方面投入更多的精力，一般來講，計算機的軟件系統包括系統軟件和應用軟件兩個組成部分，系統軟件的功能是監控、維護、管理計算機運行過程中的各個軟件，如人們常見的操作系統和病毒查殺系統；應用軟件就是指能夠滿足人們工作和生活的需要，幫助人們解決實際問題的軟件，如常見的office辦公系統、人事管理系統、財務管理系統等。軟件的作用就是通過自身的邏輯分析和計算功能，指導計算機的正確有效運行，讓用戶能夠更加方便的操作。
3 計算機軟件工程的實際應用
現在隨著信息網絡技術的迅速普及，計算機走進了人們工作、生活的每個角落，計算機軟件憑借其運行高效率、執行命令的精準性和操作使用方便性得到了人們的廣泛認可，并迅速的被應用于人類活動的各個層面，可以說當今社會的人類活動已經離不開計算機軟件了。其具有代表性的功能軟件包括：電子郵件、office辦公系統、win7/xp計算機操作系統、數據庫和各種網游軟件等等。在國家經濟發展的各個領域如工業、農業、交通、金融、政府和企事業單位等幾乎所有部門都需要應用計算機軟件來完成工作。
3.1 計算機的應用和功能的正常使用離不開硬件和軟件，只有硬件和軟件得到很好的組合，計算機才能正常工作，完成相應的任務。在計算機的資源配置上，既要考慮硬件資源又要考慮軟件資源。就軟件資源來看，它包括系統軟件和應用軟件。系統軟件的主要目的是實現對計算機的管理、監控和維護，包括自檢程序、操作系統等等。而應用軟件的主要目的是解決計算機當中的某些具體問題，實現對計算機的管理等功能，包括學習管理軟件、人事管理軟件等等。從軟件功能的角度來看，我們可以認為，軟件就是通過利用計算機本身提供的邏輯功能，合理組織計算機的工作，簡化或者替代人們在使用計算機過程中的工作環境。因此，對于計算機的各種程序來說，不管是支持計算機工作的程序，還是支持用戶使用的程序，它們都是軟件，如職場生存攻略提高工作效率的一些必備軟件：Photoshop、word、Excel、Dreamweaver等。
3.2計算機軟件工程。“軟件工程”自1968年首次提出軟件工程概念以來，已經40多年了。編程范型已經經歷了三次演變，軟件工程也從第一展到第三代。其概念提出那個年代就開發大型系統軟件用手工方式進行，其生產效率低、出錯率高。這種狀態不能滿足日益增長的軟件生產的需要，產生以下四個方面的問題：（1）軟件復雜性飛速增長；（2）軟件成本高；（3）開發周期長；（4）維護工作量大。即出現了“軟件危機”現象。軟件工程定義為將系統性的、規范化的、可定量的方法應用于軟件得開發、運行和維護，即將工程化應用到軟件上。
其有一個相似的概念，出現上個世紀70年代，是開發和維護軟件的規范化方法，其指導思想是以處理工程問題的方法處理軟件生產的全過程。其發展大致經過三個階段，包括程序設計時代、軟件時代、軟件工程時代。而軟件開發也大體經過三個階段，定義、開發、維護三個階段。隨著軟件工程的發展，軟件工程學出現，它是計算機科學、系統工程學、管理學、經濟學等等，既是邊緣學科，又是綜合性學科。
3.3隨著計算機的普及和應用程度加深，以后的計算機軟件工程將會發展成為一項廣義的工程技術，在軟件功能和操作方法上的研發也會越來越注重人性化的因素，同機械制造業的流水化生產方式不同，軟件工程的研發與生產是非常具備個性化特征的，它的設計思維和功能設置都是處于不斷更新完善中的，在豐富的實踐經驗和客戶調查的基礎上，設計人員會根據客戶的需要，發散思維、綜合考慮各方面的因素，匯集大家的智慧才能設計出一款成功的計算機軟件。由于軟件系統的廣泛應用性，設計人員必須提前考慮到各方面可能出現的問題，不能等到問題發生了，再去想辦法補救，因為一旦軟件系統的安全或運行出現故障，給客戶帶來的損失很可能是無法估量的。所以說，要想做好計算機軟件工程的研發工作是一項非常困難的事兒。
3.4計算機軟件工程設計的人性化、功能化的發展，使得計算機軟件在人們的現實生活中得到廣泛應用，在現代企業的經營管理中，計算機軟件發揮著非常重要的作用，生產、銷售、策劃、財務之間通過軟件系統實現了信息的溝通交流，方便經營策略的時時變動；在商場、金融機構的管理中，需要利用軟件系統對消費信息進行確認和統計，消費者使用刷卡消費，通過金融系統的軟件就可以支付費用，免去了攜帶現金的麻煩；保衛人員通過安保系統可以對整個單位的情況進行實時監控，一旦發生火災險情報警系統會隨時提醒安保人員采取防護措施；隱藏于計算機中的軟件系統雖然微小，但卻具備了強大的管理能力，從小處著手逐漸改變著人們的工作生活方式。
總之，隨著經濟與技術的發展，信息網絡技術發展愈來愈快。計算機軟件具備很高的準確性以及高效性，并且逐漸普及，人們的很多日常工作都是通過計算機軟件來完成的，計算機軟件幾乎成為人們日常工作生活不可或缺的部分。計算機軟件工程在計算機應用技術的發展過程中具有特別重要的意義，它的設計和研發是一項系統性、長期性的工作.隨著計算機軟件技術的日趨成熟、功能的逐步完善，在人們的生活、工作中得到了迅速的普及，人類的發展離不開計算機軟件工程的推動作用。
關鍵詞：金融扶貧 貴州 對策研究
一、引言
金融扶貧是國家政策扶貧的重要內容、有效環節和配套手段。近年來，貴州扶貧開發工作取得了重大成效。但由于貧困程度深、貧困人口多，貴州扶貧開發工作任務艱巨，面臨的全面建設小康社會的任務也最重。金融扶貧是相對于精準扶貧的概念提出的，是貴州扶貧開發的重要環節甚至是重中之重，特別強調對特定對象的金融服務攻堅。目前，貴州金融扶貧取得了一定的成績，通過小額信貸工具扶持貧困地區農戶生產和經營，助其擺脫貧困。目前國家逐步加大了金融支農力度，對金融扶貧模式也給予了充分重視，金融扶貧被提到了一個十分重要的地位。但從目前金融扶貧的現狀來看，卻存在諸多矛盾、困境和問題。鑒于此，本文梳理了貴州金融扶貧取得的成效及難點所在，并在此基礎上提出了加強貴州金融扶貧的對策。
二、貴州金融扶貧的現狀及難點
貴州是我國貧困面比較廣、程度最嚴重的省份之一。近年來，貴州大力推進金融支持精準扶貧，推出了扶貧惠農工程，利用金融手段促進扶貧開發事業的發展。一是建立了金融扶貧機制，初步形成政府主導、人行推動、金融機構參與的工作機制，推進了金融服務的聯動供給。二是推進扶貧金融產品創新。對不同區域和產業推出了不同的支持策略和工作措施。三是加強政策工具運用，實施政策資金傾斜，積極落實對農產品農貿貸款的利率優惠政策。四是配合財政政策推出一系列的金融扶貧優惠政策。五是推動普惠金融落地，推進金融服務村村通工程。不過，貴州的金融扶貧工作目前仍面臨扶貧任務重、現有縣域金融組織體系金融服務供給不足、配套機制有待健全、金融產品創新少等問題。整體來看，主要有以下幾個難點。
（一）金融機構網點分布不足
目前貴州省區域內四大國有商業銀行只在大部分縣設有分支機構，鄉（鎮）一級、村一級機構較少，扶貧參與度低。郵儲銀行、農信社等金融機構網點雖多，但可貸資金有限，更多扮演了從農村地區吸儲的功能，真正反哺農村作用不大，扶貧力度相對較弱。
（二）金融產品供給與扶貧需求不相適應
目前，貴州貧困地區的信用貸款對貧困農戶的覆蓋面小，而抵押擔保貸款又不適合貧困地區的農戶，再加之縣域擔保機構發展不足、政策性農業保險尚處于萌芽狀態，目前實際的扶貧金融產品供給與需求不相適應，扶貧效果有限。
（三）目前金融監管制度設計有待完善
目前的金融監管體制下監管人員一般不熟悉農村經濟和農村金融。同時，因監管鏈條過長，監管機構通常有規避風險的沖動，對農村金融市場準入設置了十分嚴格的限制，金融機構扶貧的積極性不大。
（四）金融基礎設施建設滯后
現行統計指標體系不完整，無法統計金融扶貧的實際情況，采用的“涉農貸款”等指標粗放，無法準確反映對貧困農戶及貧困地區產業的支持情況。
（五）政策規范性及引導力不強
目前，貴州乃至全國地區的農村金融機構的準入政策普遍偏緊，缺乏全國性扶貧機構，缺乏特殊的財稅激勵政策以支持專門服務農村地區的金融機構。再加之支農再貸款配套政策粗放，引導力不足。人民銀行對金融機構的考核力度也不足，扶貧貸款貼息和風險分擔機制尚未建立，商業銀行自身也沒有制定專門的金融扶貧細則。
（六）政府扶貧與社會分類管理的矛盾日益凸顯
貴州扶貧工作以政府為主導，但各地貧困人口的分布狀況具有復雜性，貧困人口的返貧因素也有一定的不確定性。因此，社會參與扶貧分類管理有必要加快推進，但金融精準扶貧分類管理還不成熟。
（七）扶貧觀念有待革新
目前，貴州扶貧工作強調的是常態化的脫貧致富，而不是救濟式“輸血”，注重的是“造血”實現內生轉型。但地方在行政扶貧中還存在“短”“平”“快”的現象，返貧的問題突出。因此，扶貧觀念有待進一步革新，而未來也需要將精準扶貧作為長期的任務來堅持。
三、新時期貴州金融扶貧的政策思路
即便在市場經濟條件下，金融扶貧也不是金融資源的完全市場化。尤其是我國二元社會體制下，農村金融市場風險成本高、利潤低，因此金融扶貧應該在國家的統一政策下進行，比如要與財政支農等政策做好協調，并兼顧可持續發展，逐步建立完善的農村金融服務供給體系。
（一）金融精準扶貧的第一步是精確識別，并在此基礎上加強聯動幫扶和管理考核
精確識別是通過制定地區相應的識別標準準確地將對貧困農戶進行分類。聯動幫扶是強調各方金融力量的普遍參與，包括一對一的結對幫扶。管理考核更強調扶貧開發中的定向監測和金融扶貧量化考核，以確保金融扶貧真實有效。
（二）金融扶貧的主體是金融機構，但是離不開政府的作用
例如，國家和地方政府在金融扶貧中首先需要明確投放比例問題，同時建立考核機制，引導參與扶貧開發。同時政府承擔著制定相關政策的責任，應該在稅收優惠、擔保制度等方面積極發揮作用。另外，政府還需要不斷完善農村金融服務供給的體系，例如要充分發揮好政策性金融的作用，建立農村保險體系，并注意保險與信貸的協調配合。最后，政府還需要加快農村金融基礎設施建設，完善征信體系，創造良好的金融生態環境。
（三）要持續推進涉農金融機構改革，增加金融供給
目前金融扶貧很大的問題是在金融機構，尤其是農信社等涉農機構。要持續推進農信社改革，完善治理結構，增加助農貸款比例。要加快農銀改革，使之發揮更強大的金融支農作用。
參考文獻：
