時間:2023-06-08 11:17:34
開篇:寫作不僅是一種記錄,更是一種創造,它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感,將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇互聯網金融細分市場,希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友,陪伴您不斷探索和進步。
需求:在世界規模內,長尾金融的服務需求1直處于短板,比較小的、風險高的、需求不太不亂的所謂的長尾人群群體眾多,患上不到相應的服務,這類情況在高速發展的中國很普遍。
能力:有了市場需求還要有能力,傳統金融以及互聯網通過量年平行發展,累積法子的知識以及人力資源,巨大的資源可使患上累積大量的知識以及經驗,籠蓋各個金融服務的領域。從人材角度上來講,互聯網以及金融這兩個體系已經經具備了完全的學科,據不完整統計,每年我國有超過一00萬的學生畢業于以及IT有關的專業,有超過五0%的學生進入了非IT的行業,也就是說有著巨大行業違景知識的技術人材供給無比充沛。
基礎架構:有了基礎、技術能力,還需要有基礎架構。技術領域的摩爾定律在延續有效的演繹,當前的信息貯備以及信息同享極為廉價,邊際本錢接近于零。
強大的需求違景、足夠的知識以及人材、優秀的軟硬件基礎、和1些導火索般的具體因素,增進金融立異的暴發點行將到來。
中國金融市場現狀仍然處于中初期,市場機會眾多
目前來看,互聯網金融包含第3方支付、P二P小額信貸、眾籌融資、新型電子貨泉和其他網絡金融服務平臺。跟著挪動通信裝備的滲入率超過正規金融機構的網點或者自助裝備,和挪動通信、互聯網以及金融的結合,全世界挪動支付交易總金額二0一一年為一0五九億美元,預計未來五年將以年均四二%的速度增長,二0一六年將到達六一六九億美元。而因為正規金融機構1直未能有效解決中小企業融資難問題,而現代信息技術大幅降低了信息不對于稱以及交易本錢,使P二P小額信貸在商業上成為可行。
截至二0一五年,僅北京的互聯網金融企業總計近五00家,其中第3方支付平臺企業約五七家,占全國二六九家的二一.一九%;P二P網絡借貸平臺企業約二一九家,占全國二七二三家的八.0四%;股權眾籌融資平臺企業約三七家;網售理財產品平臺企業約九二家。
因而,金融市場其實比想象中的還要大,在以往各種各樣的垂直領域里,良多人都說要去找下1個千億、萬億的市場,而在金融這個細分領域里,這個趨勢無比顯明。
目前中國的GDP已經經是突破了 一0 萬億美元的大關,到達美國GDP的六0%;而銀行的總資產是一三五萬億,債券的存量是 三五 萬億,股票市場三七萬億。其實這已經經不止是萬億市場,而是10萬億、百萬億、千萬億。這也是目前諸多行業龍頭如騰訊、阿里、京東,甚至1些做其他業務的公司都把金融放在第1戰略梯隊的緣由。
正猶如5年前挪動互聯網開始發展,到現在挪動互聯網深刻到人們糊口的各個方面,互聯網金融目前也朝著這個趨勢在發展,會成為大環境里不可或者缺的1環。同時,因為挪動互聯網的迅速發展,對于于互聯網金融而言,也是1個最佳的時期。目前挪動互聯網向金融業滲入率高,讓互聯網金融也凸顯出了范圍大、潛力深的特質。比如余額寶作為1個簡單的投資理財產品,用兩年的時間就做到了全球最大的1個貨泉基金,整個盤子已經經超過七000億。而P二P金融也從籍籍無名變患上連掃地大媽均可能聽過,在短短的時間內做到了二五00億的交易額,乃至良多網絡保險、挪動支付、網絡銀行等業務,也是互聯網金融當中的1員。要知道,目前挪動互聯網已經經是接近六億的網絡用戶,可見互聯網金融市場的成長空間是無比無比大的。
固然,目前國內互聯網金融企業的經營基本上處于無規則運行狀況,也存在著諸多的問題。1是第3方支付平臺“備付金”管理存在風險;2是P二P網絡借貸平臺倒閉以及跑路事件頻繁;3是股權眾籌融資平臺缺少對于股東人數、投資標準、投資數額的具體規定,涉嫌“非法集資”;4是網售金融理財產品平臺“飛單”問題嚴重。這些問題都需要相應的監督管理機制來解決,所以目前中國金融市場特別是互聯網金融仍然處于中初期階段,跟著監督管理機制的出臺,市場將會進1步優化,機會也會更多。
中國的獨特機會有機會比美國立異更多,跑患上更快
從目前美國的金融市場以及中國對照來看,目前中國1些P二P金融以及理財公司具有的客戶群體、貸款余額都不比美國平等級別的公司小,而且美國在金融方面的立異其實不多。通一般人們都覺患上1些互聯網或者挪動互聯網項目都是中國在山寨美國,然而在互聯網金融里,這個情況將會有著較大的不同,究其緣由是管理軌制的不同。
目前美國在互聯網金融方面的管理軌制已經經較為規范,有良多的法律法規來束縛互聯網金融公司。比如做網上理財是需要良多的資質以及相應牌照的,高門坎準入也就壓制住了良多金融立異,而美國良多的互聯網公司其實都是在做銀行不屑做的事情,在細分市場尋覓自己的定位以及生存空間。這些條條框框都讓美國的互聯網金融沒有咱們想象中發展的迅速。
而在中國,如前文所說,目前面臨著以及美國完整不同的地步。在互聯網金融行業中,中國的法律法規尚無正式完美,乃至可以說框架跟條文都尚無搭建出來,同時中國的金融市場也沒有美國成熟,銀行及線下機構還沒能夠發掘出所有的潛力,互聯網金融也就有了更多立異的可能,而且會比美國跑患上更快。 比如第3方支付、P二P金融以及財富管理等在美國能夠做到的事情可能只是無比無比小的1個部份。而在中國將會由于互聯網而取得更多的發展機會,不僅可以做1些美國想不出來的東西,同時還可以維持高速發展,這對于于創業者而言是1個很好的事情。固然,立異的條件是要為了終究的用戶做增值,打著立異的幌子干壞事很容易打垮整個行業。比如近1年以來,互聯網金融就遭受了行業陣痛。接連失事的互聯網金融平臺,正在給這個行業帶來持久的信譽傷害。比如P二P借貸業界的神話“e租寶”,已經
經查明,e租寶涉案金額近四00億元,牽涉投資人近八0萬人。 但是,資本市場對于于互聯網金融行業的認可卻又顯示出這個行業正在加速分化。顯然,作為互聯網立異的最近幾年來的風口,互聯網金融仍然有著巨大的想象空間。行業內的3大獨角獸企業巨頭近期接連傳出重磅融資,螞蟻金服、陸金所、京東金融3家的市場估值接近三五00億元人民幣,而且前二者的上市日程將近,都有可能在二0一六年完成首次公然發行(IPO)。
在過去 三、四年的發展中,提到互聯網金融良多人都會想到P二P,其實P二P也只是整個互聯網金融里面的冰山1角。從二0一0年到二0一五年,P二P平臺的數量從一0個發展到了二000個,交易量也從0變為了二五00億,中國人對于于投資理財以及借貸的需求是遠遠超乎一般人想象的,跟著更多的資本進入,互聯網金融市場不僅會變患上更大,也會有更多的公司呈現。
互聯網金融的二0一六再立異機會在哪里?
正猶如陸金所董事長計葵生所言,任何正常行業的發展都會閱歷快速成長到短暫調劑,再到成熟的進程。互聯網金融已經經進入第2階段,進入成熟期階段后,互聯網金融將會再次迎來快速增長。那末二0一六年,互聯網金融的再立異機會在哪兒呢?更多的細分領域,全新的用戶場景將為互聯網金融帶來新的渠道。用互聯網賣產品,用互聯網搜集數據,用互聯網的方式做風控的模型,用互聯網來去創建新的使用場景。
遍觀目前行業內最大的3家互聯網金融領域的獨角獸企業,1個共同的特色是對于于金融的風控能力以及互聯網的技術能力的整合,其彌補的都是傳統金融還仍沒法完整籠蓋的領域。
互聯網、大數據等金融立異催生了傳統金融立異,作為交叉領域的互聯網金融,目前逐漸構成了3個方面的價值體現:1是去中介化,降低融資本錢,實現投資者與投資產品精確匹配;其次,打破信息不對于稱,實現快速透明的信息交流,提高活動性以及金融交易效力;3是為用戶提供更多的投資選擇、更優的用戶體驗等。
而互聯網金融的重點就是在于兩塊整合,1是金融的專業性,包含信譽風險判斷能力、利用風險節制能力和操風格險的管理能力,而大部份互聯網金融平臺出問題恰是這塊沒做好。2是互聯網的技術整合,其意義在于渠道優勢以及數據優勢。目前有良多互聯網金融公司,盡管在宣揚里標榜本身是互聯網金融,實際上仍是純潔線下的公司。互聯網金融要快速發展,要靠新興的業務、新的弄法來做新的模型,否則就與存在了良多年的小貸公司區分不大。換言之,要做互聯網金融,必定要把互聯網、大數據兩個信息結合起來。另外,現在的互聯網金融也有著良多細分領域,在未來將有無比多的發展空間。消費信貸、借款只是今天金融表層的1部份,也是最大的1塊。如何打造更多新的消費場景,對于互聯網金融來說是無比首要的事情。
互聯網金融此外1個被資本無比看好的1個種別是財富管理。EF可以確定地說,中國人其實比大家想象中更有錢。在表面上中國仍是1個第3世界國家,但中國人的個人財富可能比美國人都多。然而目前中國人的投資渠道無比小,從以前買房、炒股到現在進入P二P金融領域,另外便似乎沒有了更多的投資渠道。
債券、基金、貨泉等產品讓消費者通過自己獲守信息做出判斷的本錢無比高。而富裕人群可以找專業人士來代為理財,在未來財富管理有著無比無比大的發展空間。
如何撬動新的市場,是互聯網金融應當思考的最首要的問題。從用戶體驗來講,未來的互聯網金融可以恰如其分智能地知足用戶的任何金融需求。未來的金融將在交易的場景產生的時間以及地點以最量身訂做的方案提供給用戶,乃至會買通正向以及反向的金融服務機會,比如如果用戶的帳戶里面有過剩的額度,可能它會自動配1筆合適用戶活動性以及收益的投資,如果用戶額度不夠,它會自動配給用戶1個貸款。
未來金融將再也不有狹義的風險節制,在信息極度對于稱情況下,介入者只是用不同的價格為自己購買不同的標簽而已經,未來的金融應當不是個更賺錢的行業,反而必定是個可讓客戶省錢的行業,大家熟識的需求層次論里面沒有金融需求,未來金融不僅能夠降低運營本錢、降低風險本錢,乃至大言不慚的說可以能夠降低金融危機的本錢 。
乃至有專業人士認為,未來金融將從交易時期邁入社交時期,有人投資,取得了回報;有人融資,支付利息;有人提供保障,取得收益,所謂「人人皆金融。所以未來金融應當是更合身、更安全、更廉價、更人道的時期。未來金融行業的資產將愈來愈優質,如果不是這樣的話金融資產將缺少延續性以及生命力。
大紅大紫的行情背后,必然帶來一些泡沫和浮躁,資本大鱷們的加入布局,無疑加劇了行業的競爭,獲得風頭后的P2P該如何制定進一步發展計劃?P2P的未來發展究竟靠商業模式制勝還是靠資本實力制勝?行業最后會成為幾家獨大或者形成巨頭和有地方特色的“小而美”并存?
行業洗牌已經到來
據相關數據,2015年以來,新增問題平臺419家,是上年同期的7.5倍,已經超過上年全年的問題平臺總量。截止到2015年6月底,網貸行業累計問題平臺高達786家,僅6月份,就新增125家問題平臺,而當月新平臺增加量才80多家。
互聯網金融最終逃脫不了金融本質,當旁氏騙局、黑天鵝事件粉墨登場時,也是P2P告別門檻低、起點低,誰都可以進來試試的時代,憑著一腔熱血和膽識就可以創造一個神話在這行業越來越不被看好,反而是那種專業的、穩健的、透明的平臺被廣大投資者越來越認可。
另外,在監管層面,隨著《關于促進互聯網金融健康發展的指導意見》的,將會為互聯網金融設立總體基調明確的各個業態監管部門。屆時,部分不合規平臺將被淘汰出局。
在有較長信貸歷史和金融市場發達的國家,P2P公司正在經歷并購潮,最后會出現巨型P2P公司。隨著國內監管的愈發嚴格,這個過程將隨著大數據和其他專屬信息的激烈競爭而發生。此外,大型P2P公司不得不在機構投資者和零售投資人之間做出選擇,或至少明確他們的業務對象。
然而,小型P2P公司也會繁榮起來。致力于“基于緊密關系的借貸”的小型P2P平臺會在大型P2P平臺服務不到的市場繁榮起來。這種關系類似如今的P2P公司和銀行的關系。
一些社會性的平臺也會吸引到不同的投資人和借款人來推進相似的P2P業務,但這些社會性的P2P接待和慈善接待的規模不會太大。
團貸網創始人兼CEO唐軍分析,2016年是P2P平臺的監管年,同時也是P2P平臺的上市年。這一年預計會有很多的平臺踏入資本市場。P2P行業的門檻也將提高,所以,2016年是真正檢驗互聯網金融創業平臺的綜合實力、運營能力、團隊能力及凝聚力的一個年度。
愛錢進創始合伙人張輝稱,2015年已經給了行業充分的時間去準備,讓P2P平臺按照監管趨勢調整業務。2016年的P2P行業可能還將面臨陣疼,但是一定不是政策監管造成的,而是平臺自身造成的。符合監管要求、積極調整的平臺將有可能做大做強, 而不符合監管的平臺生存必然越來越困難,并面臨淘汰。
短融網CEO王坤分析,從目前P2P的市場發展大環境來看,未來一兩年內是行業的洗牌期,而監管細則的落地會加快行業的洗牌速度,同時也有利于行業的穩健、 有序發展。行業從野蠻生長、試錯、洗牌到整合的過渡期,也會給各個平臺保留出戰略調整的窗口期,到時會出現強者更強、弱者愈弱的現象,小平臺會因營收覆蓋 不了高昂的運營成本,逐步退出市場。
互聯網金融監管細則一直屬于“狼來了”的狀態,但隨著平臺問題增多、指導意見的下發,業內人士普遍認為,2016年監管細則會陸續出臺。對此,張輝預測,P2P平臺符合監管一定是前提,但這只能保證生存。
行業問題頻現,2016年的互聯網金融行業會不會因為政策的監管而生存越來越困難?九斗魚CEO郭鵬認為,2016年將 成為P2P行業真正的監管元年,規范化、市場化、法制化將貫穿這一年的始終。
郭鵬對2016年互聯網金融行業整體發展形勢依舊看好,行業會不斷走向完善與規范。 市場最在乎的是確定性,確定了方向就好。隨著監管細則的盡快落地,不僅有利于增強消費者保護,也能夠給P2P平臺穩定經營預期。有了穩定預期,行業中各種 產品創新、流程創新、平臺創新以及組織架構創新會加速。真正服務小微、服務長尾人群的P2P行業將會在2016年得到涌現,以更專業的產品為投資者提供新 的投資機遇,但是數量不會太多。當然,明年起行業會出現再次細分和兩級分化,優勝劣汰的過程會加速。
細分領域深耕是平臺趨勢
在這個P2P行業競爭加劇、監管措施逐漸出臺的階段,很多P2P平臺伺機尋找新的發展方向存活下去。“互聯網金融行業的競爭在于細分服務的質量,只要做好細分服務,平臺就有機會。”這已是業內人士達成的共識。
消費金融針對的是一類特定行為的資金需求,所以基于消費場景都可以衍生出好的項目。圍繞“衣食住行”可以衍生出的消費場景種類繁多,都可以成為新的挖掘 點。而且基于生活場景的業務均有實際的消費行為軌跡,可以更為準確地進行信用分析,給出更精確授信的結果。“從當前市場反應來看,汽車消費金融是互聯網消費 金融中較為活躍的細分領域,隨著各類汽車交易平臺流量入口逐漸開放,未來基于信用模式的綜合汽車消費金融將逐步普及。”張輝說。
每個行業都有其廣闊的細分領域,除了消費金融,醫療、健康、物流、大學生分期貸款等各個細分領域都能給P2P平臺的發展提供機會。“2016年,產品同質化和資產端競爭加劇的現象依然會存在,在這種局面下,P2P平臺應把重心放到平臺的資產質量、風控管理、產品創新和用戶體驗上。只有主動創新,開發優質融資 渠道,形成適合平臺的一套可持續性的業務模式。并在細分領域尋求突破,不斷做深、做精、做專,構建差異化優勢,才能夯實平臺的發展。”王坤說。
由于現在的傳播介質、消費習慣的改變,金融會跟各種場景更緊密地結合起來,在多大程度上做到這一點,其實是新金融的標志,也才能真正做到服務實體和生活的目的。郭鵬強調說:“看好的細分項目有跟新場景結合的移動醫療、環保新能源、定制旅游等更細分的行業融資與消費金融。”
行業細分可以按照四個方向劃分:第一類是按照擔保方式細分,第二類是按照身份細分,第三類是按照行業細分,第四類是按照行為或者場景細分。針對中國即將到來的消費時代,根據消費行為和消費場景劃分的P2P細分領域將會越來越走俏。例如融資易與文交所的合作和與物流交易中心的合作,都是鎖定了某些小眾群體,但是這個群體的市場空間又非常大,是平臺擯棄同質化、可復制性強的一個有效途徑,也利于平臺突出自己的特色。
移動挑大梁
觀察互聯網巨頭BAT,百度理財、支付寶錢包、微信支付無一不是在其互聯網金融理財領域接入移動端。
移動端是未來的一個發展趨勢,各大平臺其實都在尋求這塊市場。在 P2P 行業有一個共識:移動 P2P 是未來的方向。因而怎樣布局移動端就成為了每家平臺的難題。
2015年被稱為移動 P2P 的元年,而玖富、麥子金服、眾人貸、團貸網等先后融資也說明了資本已經開始傾向這些率先布局移動端的 P2P 平臺。另外,陸金所、投哪網、積木盒子、大麥理財、有利網、合盤貸等皆積極布局移動端,各顯神通開展“圈地運動”。
P2P 網貸行業,憑借著低門檻、高收益、產品簡單等優勢,已經成為當下發展最迅猛的互聯網金融細分產業,隨著監管的逐漸明朗,大量資本和優秀人才已經從傳統金融行業向P2P 網貸行業滲透,而移動端 P2P 更將開啟互聯網金融的新時代,隨著各網貸平臺紛紛布局移動金融,P2P 網貸行業進入移動互聯網勢在必行。
縱觀過去這幾十年可以看出,PC端互聯網顛覆了傳統線下,引導我們進入了互聯網+時代。但是隨著移動互聯網技術的不斷跟進、功能的不斷強化,確切地說我們已進入移動互聯網+時代,我們似乎更愿意通過手機完成日常的所有需求,但是,在日常移動客戶端的使用中我們不難發現其功能往往很難同步PC端。
在移動端顛覆PC端時期,P2P們的手機APP如何做?其實,不論是電商還是互聯網金融平臺,場景化都是未來趨勢,不妨從三個方面改進:
富界面。富界面并非豐富網頁色彩,而是在保持界面清爽性的基礎上豐富界面功能,站在用戶角度搭建投資場景。
碎片化。將不必要的綜合拆分成明細功能,使用戶可以按需進行功能索引,這樣也利于數據抓取,以便分析其行為習慣。
門戶化。多做接口,使用戶無需下載其他軟件便可滿足日常的通信與工作需求,打造真正意義上的一站式互聯網金融服務平臺。
區域化下沉
對于 P2P 來說,一直給人的印象都是“高大上”的形象,不僅在于其神秘性,而且還在于 P2P 平臺基本都分布在北上廣深等一線超級大都市,而三四線中小城市則少有涉足。
其實,這樣格局的形成也有其深層次的原因,主要還是在于三四線城市經濟比較落后,中小企業較少,借款端的資源不夠豐富;同時,在理財端,投資者也沒有較多的閑錢去進行理財,很難滿足借款項目的資金籌集。
另 外, 對 于 新 型 的 金 融 方 式,三四線城市無論是借款人還是投資人都很難接受,市場培育存在較多掣肘,因而造成 P2P 主要布局在接受新鮮事物較容易的北上廣深。
一、我國的互聯網金融發展現狀
(一)互聯網金融在即將過去的2016年呈現出了強者恒強的趨勢
業內人士明顯感受到互聯網金融行業在《關于促進互聯網金融健康發展的指導意見》落地后正在上演一場激烈的“生死戰”,跑路的問題平臺數量不斷上升。同時,大量資本因為互聯網金融的正名正不斷的涌入這個行業,一些大型實力派平臺脫穎而出,比如91金融等。
(二)“一站式理財”是趨勢
互聯網金融平臺的用戶眾多,而不同的用戶往往需要的理財產品特點也不同,因此必須要提供多元化的理財產品才能滿足不同用戶的需求,互聯網金融平臺未來必然會向一站式綜合理財模式發展。
(三)收益率趨于合理
隨著類似“P2P監管細則”等細分領域政策在2016年的密集落地,在不久的將來借貸雙方的利率都將下降到合理區間。
(四)“上市”將成為金融互聯網行業熱詞
我國在2017年將大力改革和推行注冊制,股票交易會相應的對上市企業放寬條件,在互聯網金融行業上市將會成為最熱的詞匯,上市的互聯網金融企業會越來越多。
(五)移動金融和眾籌金融將會快速發展
作為一個獨特的細分領域,眾籌在2015年下半年備受市場青睞。眾籌市場勢必要淘汰以賣貨為主的眾籌模式,有望出現帶有附加情感和文化氣息的社交眾籌。
二、互聯網金融存在的風險
互聯網金融處于快速發展期,對于互聯網帶來的機遇和調整應該采取一分為二的辯證的觀點來看待。對于互聯網給我們的生活帶來的便捷和高效率等積極效應經過給予充分的肯定,同時對其蘊含的各種風險應該注意識別和防范,對互聯網金融加強監管,促進互聯網金融的健康發展。
(一)法律政策風險
互聯網金融行業還是一種新生事物,互聯網金融與傳統金融相比入門標準和門檻較低,且目前處于無監管狀態。因此導致部分互聯網金融產品處于合法與非法的交界邊緣帶,稍有不當就可能導致互聯網金融產品成為“非法吸收公眾存款”或“非法集資”。
(二)業務操作風險
因為是新興行業,大部分互聯網金融企業處于初創快速發展期,造成了企業與員工之間在管理上缺乏磨合,甚者很多企業的員工都沒有接受正式的培訓。在工作中如果因為不規范的操作流程、操作程序而出現失誤,從而影響到客戶的利益和互聯網金融的構造,同時也會在發展過程給互聯網金融企業帶來風險隱患。
(三)信息技術安全性風險
對信息技術的應用是互聯網金融和傳統金融的一個重要區別,但是信息技術的應用是一把雙刃劍,信息技術大幅度提高金融效率的同時,也給互聯網金融增加了安全隱患。當網絡系統受到攻擊而癱瘓時就會產生嚴重后果,因此對于互聯網金融來說一個重要風險就是信息科技風險。
(四)市場競爭導致的風險
互聯網金融行業同樣要面對市場競爭帶來的風險,如比較成功的互聯網金融產品余額寶,各大銀行和其他金融機構看到余額寶取得成功后紛紛效仿這種理財模式,使市場競爭變得越來越激烈。余額寶和天弘基金在激烈的市場競爭中顯示出來的優勢越來越小,也因此產生了一定風險。
(五)信用違約造成的風險
信用違約風險主要有兩方面,一是自資金需求方違約風險。互聯網金融的交易雙方的關系是通過網絡確立的,因此在互聯網金融?c國家征信系統進行對接前,在很多方面都存在困難,比如客戶身份的認證,征信信息的報送和查詢等,網絡平臺需要評估借款人提交的材料來確定風險,用于評估風險的指標存在不規范情況,兩位各大網絡平臺之間的信息數據不能互通也造成了一定的影響,這些都會影響到信息風險的防范。二是互聯網金融中介平臺違約風險。互聯網金融企業經營不善,或者有虛假債權和虛假征信都會增加信用違約,如果出現大規模的互聯網金融企業倒閉還會造成系統性風險,這些對消費者權益保護和互聯網金融行業的發展都將造成嚴重的影響。
三、互聯網金融的風險監管
目前在我國對互聯網金融的監管還行進一步完善,筆者就加強互聯網金融監管提出以下建議:
(一)對互聯網金融存在的潛在風險,相關監管機構必須要高度重視并加強監管
第一,監管互聯網金融的思路應該遵循從自律到監管再到適度放松的節奏和過程。第二,對互聯網金融的監管原則應該遵循兼顧鼓勵發展與防范風險的原則。第三,對互聯網金融的監管標準應該分級分類實施監管。
(二)加強建設監管互聯網行業的能力
首先,構建互聯網金融與傳統金融之間的“防火墻”,逐步建立互聯網金融市場的分級預警機制,針對互聯網金融的特點創新網絡數字化非現場監管手段,使監管有效性不斷提高。第二,構建以一行三會為主的聯合監管主體體系,科學技術部、工業和信息化部、商務部和工商總局等作為輔助部門,利用多部門監管對互聯網金融業務進行全面監管。第三,與國際加強合作對互聯網金融行業進行監管,促進跨國網絡金融事件的協同處理,推動建立完善的互聯網金融國際治理機制。
(三)加快互聯網金融的立法進程,建立完善的互聯網金融法律法規,明確互聯網金融企業的職責范圍和責任歸屬
對現有的金融法律體系進行完善,對互聯網金融行業的準入和風險充分運用現有的傳統金融法律規范進行監管。把傳統金融和互聯網金融納入統一金融規劃中,因為互聯網金融存在特殊性,因此需要制定新的法規,新設或整合相關機構形成監控體系來監管互聯網金融行業。
(四)建設和完善社會信用體系
第一,面向全社會構建征信系統,在企業和居民信用信息數據庫的采集范圍中添加互聯網金融過程中產生的信用信息,作為準公共產品開放,使嚴格準入的互聯網金融服務商可以獲得客戶的互聯網金融信用信息。第二,加快征信立法進程,采用各種有利措施使全社會的信用評級技術不斷增強,促進互聯網金融市場的健康發展和良性競爭。
(五)針對互聯網金融用戶建立完善的消費者權益保護機制
加快推動相關法律制度建設來保護互聯網金融用戶的消費權益。為保護互聯網金融消費者的權益制定和出臺可行辦法,對互聯網金融的責任免除、交易保障、數據保護和風險承擔等做出明確規定。為了保證消費者投訴受理渠道暢通建立協同合作機制,完善互聯網金融消費者投訴處理機制,加強互聯網金融消費者的宣傳教育,提高消費者的風險意識和自我保護意識,使消費者權益受到最大限度的保護。
關鍵詞:互聯網金融;風險;監管建議
中圖分類號:F830 文獻識別碼:A 文章編號:1001-828X(2016)028-000-01
一、互聯網金融的發展
互聯網金融是指借助于互聯網技術、移動通信技術實現資金融通、支付和信息中介等業務的新興金融模式。近年來隨著網絡技術的普及,居民財富的增長,中小企業對資金的需求,手機逐漸成為我們日常的生活“伴侶”的情況下,互聯網金融迅速發展壯大,尤其是第三方支付平臺和P2P平臺發展尤為突出。主要表現在:互聯網金融快速發展重要的原因也就是互聯網行業的迅猛發展和移動設備的普及,從2010年至2015年之間我國的互聯網普及率及網民的數量都呈現出穩步上升的態勢,從而互聯網金融業務也在穩步提升,越來越多的客戶投身于互聯網金融,下表反映了近幾年網民的發展趨勢。據相關資料顯示,2016年底中國的互聯網金融市場規模預計將達到17.8萬億元,而且在未來幾年內將以24.67%的年增率持續增長。如何有效的監管互聯網金融,規避目前的問題和風險,讓其健康有序的發展是目前亟待解決的問題。
二、當前互聯網金融發展存在問題和風險
1.盲目擴大客戶
諸多互聯網企業為了獲取更多的資金,尋求很多方式方法拉攏客戶資金,有的渠道透明度不高,信息不對稱,客戶對其一無所知,有的渠道“借用”媒體和大型商業銀行廣告“虛吹”自身產品以做到吸引大量抗風險能力低甚至不具備抗風險能力的投資者進入,一些理財產品并不適合金融知識匱乏的老年人群體甚至違背了很多人理財的初心,長期以往這些客戶自然流失。
2.擾亂金融秩序
一些平臺或者實體理財門戶店游走在政策邊緣,甚者更是卷款潛逃,置監管法律法規于不顧,不僅給投資者或者儲戶帶來巨大的損失和心靈創傷,而且也破壞了正常的金融交易秩序,擾亂互聯網金融市場的健康發展。
3.投資者權益受損進而帶來的社會問題
隨著各種負面事件的不斷出現,互聯網金融的形象受到了很大程度的影響,許多投資者心理恐慌,紛紛撤出資金。并且互聯網金融機構金融項目一旦出現問題往往涉及金額大、人員多、范圍廣,很容易引發大規模,甚至通過過激的行為維護自己的權益。
三、互聯網金融快速的發展和諸多問題的出現,可能出的風險
1.“跑路”和被查封而引發的信用和欺詐風險
拿“e租寶”和“易乾財富”來說,他們都是從不同的客戶手里集資不同期限的資金,當他們被查處或者非法集資攜款私逃就會造成資金鏈斷裂,出現了違約現象從而也就產生了信用和欺詐風險。
2.權益受損風險
互聯網金融業務的開展和產品買賣等信息是通過互聯網來傳輸,而往往在此過程中很多信息容易泄露從而被盜取,消費者卻一無所知,一旦交易成功就會發生消費者資金被盜權益受損等情況。
3.“反洗錢”風險
互聯網金融中資金的籌集或者個人資金的往來都是通過虛擬的網絡平臺進行,資金流動和去向不像傳統銀行渠道一樣易于監控,并且手機用戶登錄第三方平臺可以用虛假賬戶進行交易流轉資金,這樣可以繞開各方的監管,不利于人民銀行的反洗錢工作展開。
4.法律法規缺失的風險
盡管從2015年開展加強了對互聯網金融的監管和法律規定,但互聯網金融業的倒閉和“跑路”,P2P等互聯網理財涉及非法集資的狀況,第三方支付詐騙數量依舊很大。
四、互聯網金融監管的建議
1.完善相關法律法規,明確監管思路
一是完善互聯網金融發展的一些基礎性法律法規,對互聯網金融經營的業務范圍、性質做出相關規定,并做到細分,明確資金的流動和退出的相關規定,建立健全準入準出制度,對不符合規定的互聯網企業進行關閉,對于符合政策規定的互聯網企業應建立互聯網金融業的自律機制,制定內部的行業規則,強化自身建設,提高抗風險和盈利能力。二是加強互聯網金融的監管,出臺風險預警機制和監管措施。加強業務分類監管,歸類合并,進行區分對待針對性的監督,嚴格控制高風險領域,建立互聯網金融監管與傳統金融業信息交流平臺,促進相關部門的交流和資源共享,降低監管成本,提高監管透明度和監管效率,防范互聯網金融平臺發生風險隱患。
2.加強管理互聯網金融發展的環境
一是加強互聯網平臺信用體系建設,加大對互聯網金融平臺的信用評估和集資者的征信調查,發展信用評級服務市場,提高客戶資信審核的準確性。二是加大對非法集資、“跑路”現象的處理力度。三是加大對互聯網科技的創新。四是加強對互聯網金融消費者教育,普及相關知識,提高風險防范意識。
3.加強互聯網金融消費權益保護工作
關鍵詞:互聯網金融;傳統金融;金融體系
近年來,互聯網金融作為金融創新的新興業態,并以爆炸式增長趨勢不斷發展壯大。互聯網金融的發展給我國金融業帶來的巨變,使得金融體系步入深化改革的關鍵期,其自身具有的快速信息技術優勢和公平互聯網精神,大大降低了金融供需市場交易成本,提高資金配置效率,為我國金融業發展增添活力,但也對我國傳統金融體系帶來很大影響。
1.互聯網金融對傳統金融業務的影響
互聯網金融對傳統金融業務的影響主要體現在對傳統存貸體系的影響、對傳統支付方式的沖擊、對理財市場的沖擊、對標準險、創新險的影響、對券商業務的沖擊,是為對傳統金融細分行業和具體業務環節的影響。如,傳統銀行基礎業務是存貸業務,其盈利點是存貸業務的利差,但互聯網金融緩解了存貸雙方資金信息不對稱問題,優化金融資源配置,如互聯網金融中的眾籌眾貸;在互聯網金融中,最成熟的支付結算工具是第三方支付,在2015年第三方支付交易量高達30萬億元,對傳統銀行支付結算業務有很大的沖擊;傳統理財市場基本被銀行、經紀機構或各式機構所把控,互聯網金融的興起,則很大程度上降低了銀行理財的強勢地位;在保險領域內,互聯網金融搜索標準險的成本大幅降低,交易成本也大大下降,創新險的創新開發則保障了過去不可保的風險,歸集過去無法歸集的風險,推出可行的創新保險產品;互聯網金融對傳統券商也有非常明顯的影響,在傳統券商競爭中,比的是客戶規模和網點數量,盈利主要靠經紀業務,而互聯網金融的興起使得券商競爭依賴于互聯網流量導入、咨詢提供和產品銷售。
2.互聯網金融對市場融資成本和經營的影響
互聯網金融在實踐中基于長尾理論,利用第三方支付工具,快速巨量歸集資金,互聯網金融創新貨幣基金產品實現碎片化理財,從根本上動搖了傳統銀行利差盈利的商業模式,實現社會化融資成本;互聯網金融有效彌補了小微企業的融資領域,掌握了大量小微企業融資交易數據,在大數據技術的智能支撐下,可以對小微企業進行征信評價,大大精簡了信貸業務流程,降低了小微企業的信貸門檻,能夠較準確地反映社會融資成本;在互聯網金融市場中,存在大量理財產品,但是就目前統計的互聯網理財產品管理費用約為0.5%-1.5%,產品收益率集中于7%-18%,而間接融資成本約為10%左右。
3.互聯網金融對貨幣政策的影響
互聯網金融對貨幣政策的影響主要表現為:第一,互聯網金融具有“貨幣滯留”效應,對傳統貨幣政策中貨幣的流通速度和供應量運行機制有很大改變,導致在一般狀態下經濟體系中貨幣需求和供應量的計算方法有很大影響;第二,電子貨幣或虛擬貨幣在很大程度上也影響了貨幣供求關系和貨幣發行機制,即電子貨幣發展程度越高,貨幣乘數越小,對傳統貨幣M0和M1的影響越大。但是,央行也對電子貨幣和虛擬貨幣的性質也予以明確,電子貨幣是由互聯網企業所發行,旨在建立貨幣交易門檻,縮減貨幣交易流程,也可以作為記賬單位進行企業內部記賬,虛擬貨幣則被禁止參與實體交易,也可以作為交易標的而存在,但不具有真實貨幣功能。
4.互聯網金融對金融機構信用風險的影響
雖然人民銀行開放了互聯網征信系統,但是互聯網金融面向對象主要是小微企業,他們的征信級別相對較低,互聯網金融基于長尾理論,受各種條件限制,成為小微企業融資的新渠道。但是,相較于傳統融資成本,互聯網金融的融資成本較高,但很多被傳統金融機構所拒絕的小微企業卻可以從互聯網金融融資。雖然,從貸款業務看,互聯網金融和傳統金融并不沖突,競爭也不強,然而傳統金融機構卻一直以資本充足率作為監管指標,為了確保資本充足率達標,就會嚴格控制信用風險,但是在互聯網金融中因信用風險的不確定性,一旦放貸成功,就會進一步增大信用風險。
5.互聯網金融對金融監管和風控體系的影響
互聯網金融存在流動性風險、市場風險、信用風險和利率風險等一般風險,也存在系統風險(管理風險、技術風險)、業務風險(市場選擇風險、法律風險、操作風險、信譽風險)等特殊風險。現有互聯網金融企業因產品和功能駁雜,存在“多個婆婆”、“無人駕駛”等問題,阻礙了行業健康發展。因此,互聯網金融在經歷爆炸式增長后,迎來全面監管,互聯網金融和傳統金融對接達成資金存管,確保行業安全和資金流向,促進互聯網金融合規發展。在《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法(征求意見稿)》頒布后,各互聯網金融企業就積極尋求與銀行進行資金存管,創新提出賬戶管理新模式,通過有效對接銀行資金存管,有效控制互聯網金融資金流向,盡快落地互聯網金融監管細則,促進互聯網金融健康有序發展。
互聯網金融如火如荼的發展下,傳統金融也應正確看待互聯網金融趨勢,創新改革傳統金融管理方式,順勢而為,主動尋求傳統金融體系發展“解藥”,與互聯網金融合作發展,創新金融管理模式,更新金融管理理念,主動迎接金融變革挑戰,以現有資源為基礎,主動調整傳統金融轉型,實現金融體系共生競合。
參考文獻:
關鍵詞:互聯網金融;現實意義;未來趨勢
從阿里巴巴與天弘基金通過余額寶推出的互聯網基金模式開始,僅經歷了9個月的時間就積累了5400多億的資金規模,這與已經經營十年的浙商銀行資金總數相當,從而使得天弘基金成為了我國最大的基金公司。這也拉開了互聯網與金融深度合作的序幕,顛覆了傳統的金融價值理念、產品形態和服務模式。互聯網金融以開放、分享、合作、平等的原則為基礎,打破了傳統金融行業的高門檻限制,以低成本、靈活的方式為中小客戶群服務,體現出了普惠金融的價值,從而受到社會各界的廣泛關注。
一、互聯網金融的發展現狀
1.互聯網金融發展中政府的態度
我國互聯網金融發展中,政府一直持積極支持的態度。在2013年國務院部署的金融領域19個重點研究課題中就包括了互聯網金融的發展和監管。之后國務院辦公廳又下達了一系列的重要文件對互聯網金融的技術、工具、服務模式等進行進一步的強調。在2013年的第二季度貨幣政策執行報告中也對互聯網金融給予了充分的肯定,認為互聯網金融具有參與廣、成本低、支付便捷、透明度高、數據豐富等多重優勢,這也是互聯網金融在金融發展方面的第一份權威文件。不僅國家將互聯網金融作為一項重要的新興產業給予大力的支持,同時各地方政府也紛紛表達出對互聯網金融的高度熱情,比如北京中關村、上海黃浦區等都將金融互聯網作為一個重要的產業在大力的發展,并出臺了一系列的優惠政策大力扶持。
2.互聯網金融發展中企業的態度
隨著互聯網金融優勢的凸顯,大部分企業都開始向互聯網金融行業發展,商業銀行也針對互聯網金融搭建了P2P平臺。比如民生銀行建立了善融商務、工行建立了支付+融資的綜合性電商平臺等。同時由騰訊馬化騰、阿里巴巴馬云以及中國平安馬明哲三個企業聯手建立的眾安在線財產保險公司也建立起來,并得到了保監會的執照。而太平洋保險以及新華保險等大型的保險企業也分別設立了自己的互聯網保險平臺。
3.互聯網金融中IT企業和移動運營商的態度
從互聯網金融開始出現后,主流IT運營商就表現出了積極的參與態度,比如阿里巴巴推出了阿里小貸以及阿里金融,京東的京東互聯網金融、京保貝,百度推出了百度百發,騰訊推出的微信支付,國美的在線金融產品等。同時三大移動運營商移動、聯通、電信等也獲得了第三方支付執照。利用網絡終端就可以實現支付。此外,學術界對互聯網金融的重視度也不斷的提高,研究的方向呈現多元化發展,很多金融機構開展了與互聯金融研究的合作,比如上海高級金融學院、清華五道口金融學院等。
二、互聯網金融發展展望
1.互聯網金融的發展空間巨大
互聯網金融是一個彈性、想象空間巨大的概念和產業,從當前其發展的情況來看還存在巨大的發展空間,新的模式將會不斷的被開發出來。首先,信息科學技術在不斷的發展,人工智能技術也在不斷的被突破,為互聯網金融的創新奠定了技術基礎。比如人臉識別技術,有效的改善了金融身份認證中的難題;其次,互聯網金融服務的市場將會不斷的被細分。互聯網金融在我國大規模發展后,傳統的金融機構與互聯網企業都開始將觸角伸向互聯網金融市場,并利用自身的優勢,對市場進行細分,形成差異化的競爭優勢。比如阿里小微的招財寶、團貸網的房寶寶等;最后,互聯網金融的發展將不斷挖掘客戶的需求,并針對客戶的需求開發滿足個人或者企業的個性化服務。我國傳統的金融體系結構無法實現對個人以及中小企業的全面覆蓋,而互聯網卻能夠通過快速的創新滿足不同客戶的需求,這也將促使更多的互聯網金融模式不斷的研發。
2.大數據將成為互聯網金融發展的關鍵手段
無論傳統金融還是互聯網金融其本質都是金融,而金融信用是其根本和生命,互聯網金融的優勢主要在于能夠利用大數據、云計算技術對用戶數據進行挖掘和分析,進而能夠對信用評估和風險定價進行準確的分析。但是我國的征信體系一直不夠完善,唯一比較完善的央行征信系統也不向互聯網金融企業開放。這種缺乏可靠數據的情況,使得互聯網金融企業只能通過線下征信獲得更多的數據資料,從而導致運營的成本升高,無法發揮出互聯金融的優勢。因此,互聯網金融企業急需數據共享,以此來消除投融資雙方的信息不對稱現象,進而增大投融資雙方的風險,但是由于缺乏數據共享的平臺,使得互聯網金融企業數據共享陷入到困境之中。同時,監管層面也認識到了互聯網金融中征信難的發展障礙,開始積極準備將互聯網金融信息與央行征信系統進行連接,進而實現互聯網金融企業的數據共享,引導互聯網金融企業能夠將競爭聚焦在產品、用戶體驗、風險控制等方面,從而促進互聯網金融能夠實現透明化、健全化和完善化的信用數據發展。
3.互聯網金融將受到法規的監管
當前互聯網金融的監管法律法規還不夠完善,在市場準入以及市場的監管上都缺乏有效的依據,監管的成本較低。這種情況導致一些互聯網金融企業鉆法律政策空子,采用“用戶體驗”的方式來打破傳統的行業準則,從而實現監管套利的目的。缺乏規則的互聯網金融過于注重互聯網精神,導致互聯網金融的風險加劇。針對互聯網金融這些風險問題,我國政府也開始積極的采取了相應的應對措施。在2014年出臺了《國十條》對我國互聯網金融的相關指導意見和管理辦法等進行強調。由此可見,當前互聯網金融中可預見的金融問題將受到法律法規的規范和監管,其套利的空間被逐漸縮小,形成線上線下公平競爭的局面。此外,在監管方式上,互聯網金融企業監管機構的數量在不斷的發展、業務以及風險傳播也在向多元化發展,因此只有對互聯網金融交易的信息進行實時的把握,才能夠實現對互聯網金融的有效監管。因此大數據的科技化監管將成為互聯網金融的監管的主要發展趨勢。
4.互聯網金融提升了金融行業的虛擬化
互聯網金融企業不但使傳統的金融行業的經濟損失受到影響,同時也使其精神層面造成嚴重的創傷。傳統金融的小客戶價值意識淡薄以及缺乏人文關懷等弊端引起了人們的反感,而傳統金融行業也開始認識到了這方面的問題,并開始打破傳統的經營模式,向互聯網金融進行發展,通過與互聯網企業的合作實現共享經濟。由此可見,互聯網金融在近幾年期間必須要對金融業的形態進行重構,使金融行業以新的姿態展現在大眾的面前。因此我們可以預見將來商業銀行的概念會保持下來,但是其為客戶的服務將逐漸向“云”服務形式轉化,而實體將會逐漸減少或者消失。
三、結語
綜上所述,伴隨著互聯網技術和信息技術的發展,傳統的金融行業開始認識到了其發展中的瓶頸,因此將互聯網技術引入到金融行業的運行和經營中。同時其他行業也開始認識到了互聯網金融的優勢,并利用互聯網涉足到互聯網金融行業中,這使得互聯網金融行業得到迅速的發展。但是當前我國互聯網金融的發展形式還不夠明朗,存在很多的監管漏洞也存在巨大的發展空間。因此我們在提升監管力度的同時,還需要能夠正確認識互聯網金融的發展趨勢,完善金融業態的重構。
參考文獻:
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【關鍵詞】互聯網金融 緣起 風險 監管思路
一、互聯網金融緣起
在互聯網金融發展的過程中,首先虛擬經濟、網絡技術以及信息技術等,為其提供了良好的經濟與技術基礎,從而使得其獲得快速的發展和進步。而在互聯網金融發展中,應用大數據,既能夠確保信息處理的安全性,同時也能確保及時準確的處理各種信息。由于計算機的運算功能非常強大,因而能夠將征信成本極大的減低。其次針對顧客提出的差異性、多樣化的需求,互聯網金融可以借助一定的優勢,有效的進行創新,并結合顧客的需求,生產和推出具有一定特色的金融產品。同時,通過定位和細分顧客,其就能在移動支付或者互聯網平臺上,為顧客提供類型不同的金融產品,而顧客也能根據資金的需求和個性,自主的選擇金融產品和服務。最后就實體經濟而言,由于經營模式的不斷轉變,而作為實體經濟特殊的服務行業,互聯網金融的經營模式也逐漸進行了相應的改變和創新。
二、互聯網金融存在的風險
在互聯網金融發展的過程中,其面臨的風險主要有三類,一是技術風險,二是業務風險,三是法律風險。計算機網絡是互聯網金融發展的重要基礎,且電腦程序以及相關的軟件系統對于互聯網金融的發展也具有十分重要的作用。而一旦信息技術出現任何問題,就會導致互聯網金融出現技術性風險。而通常情況下,當互聯網金融的外包技術不能滿足其自身發展的需求時,也會導致技術風險發生。在互聯網金融進行交易的過程中,還存在一定的交易風險。這種交易風險主要包括三種,即操作風險、市場選擇風險以及聲譽風險等。在交易的過程中,由于交易主體缺乏正確的操作,就會導致金融互聯網交易的過程中容易出現交易風險。而在出現非對稱信息的過程中,互聯網金融還會面臨一定的道德風險或者不利選擇。同時在互聯網金融交易的過程中,由于其交易是在電子信息平臺上進行,因而交易缺乏一定的市場監管,這樣一來交易的動機以及交易雙方的身份則很難進行驗證。在互聯網金融交易的過程中,如果由于某些原因導致交易過程中出現了安全問題,就會導致產生惡劣的社會影響,同時還會給顧客造成慘重的損失,這樣一來互聯網金融就會面臨一定的聲譽風險。另外由于互聯網金融是近幾年才發展起來的新興行業,而目前的相關法律法規主要針對的是傳統的金融業務,因此在互聯網金融發展的過程中,還缺乏較為完善和健全的法律制度進行制約和規范,這就造成了互聯網金融存在一定的法律風險。
三、互聯網金融監管思路
在互聯網金融發展的過程中,由于其正處于起步階段,因而對于互聯網金融的監管,不僅要適度,同時也要采用創新的辦法來進行監管。當前的監管原則是,嚴厲打擊和懲處互聯網金融中存在的任何形式的詐騙和犯罪。而在監管互聯網金融的過程中,市場需要不斷的提高配置資金的效率,同時對其進行適度的監管,這樣才能確保互聯網金融能夠獲得良好的創新發展。與傳統金融相比,在互聯網金融監管的過程中,則不能使用傳統的措施來進行。對于互聯網金融而言,適當的監管就能將其發展中存在的各種風險,合理的控制在適宜的范圍內。如果對互聯網金融監管過度,就會導致互聯網金融與其發展的初衷相違背。
由于互聯網金融的緣起與發展,主要是樾∥⑵笠狄約爸行∑笠檔齲提供更加高效、快捷的金融服務,其不僅能夠對我國的金融行業格局實現良好的優化,同時還能將資源配置的效率有效的提高。目前針對互聯網金融的監管,其工作的重點主要是對非法吸收公眾存款,以及非法集資等進行嚴厲的方法和打擊。由于互聯網金融發展的過程中,經常發生非法集資的不良現象,這對金融市場秩序造成了嚴重的影響。因此為了有效的防止不良行為的發生未對金融行業造成影響,就必須采用各種綜合措施對互聯網金融進行合理的引導,使之能夠步上循環的、良性的發展軌道。另外,由于互聯網金融具有較短的發展周期,以及有限的外部性,因而在對其進行監管的過程中,則不應采用監管傳統金融的方式對實施監管。而應大力的提倡自律監管的方式,并采用政府指導、立法進程的實時推進等,對其進行綜合性的監管,這樣才能促使互聯網金融經營與發展獲得良好的秩序。此外,當互聯網金融逐漸成熟時,就可以適當的實施和頒布一些規范,并督促金融行業加強自律,這樣才能確保其獲得良性的可持續發展。
四、總結
綜上所述,通過對互聯網金融:緣起、風險及其監管的深入研究和分析,可以看出,隨著虛擬經濟、信息技術以及網絡技術的不斷發展,再加上小微企業以及中小企業需求的日益增長,催生了互聯網金融這一新興的行業,因此對于其可能存在的風險,就必須采取有效的措施進行高效的監管。
參考文獻
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有業內人士將互聯網金融的發展劃分為三個層次:一是利用互聯網技術為手段提高傳統金融效率;二是利用互聯網的技術和思想改變交易結構;三是利用互聯網顛覆傳統金融。
但上述三個層次和眾多互聯網金融模式是否會經歷如團購般的洗牌和重整?未來互聯網金融的方向究竟在哪里?
本刊記者分別采訪了金融專家、傳統銀行業機構、互聯網金融資深研究人士,且請聽聽他們的觀點。
《支點》:請分析互聯網金融快速發展的主要原因?
周景彤:互聯網金融本身在支付方式、信息處理技術以及資源配置模式上都有較大程度的創新。然而,推動其發展壯大最重要的,還在于互聯網金融模式下,傳統金融業的分工和專業化被互聯網及其相關軟件技術所替代,市場參與者更為大眾化,由互聯網金融市場交易引出的巨大效益更加普惠于普通老百姓。企業家、普通老百姓都可以通過互聯網進行各種金融交易,風險定價、期限匹配等復雜交易也大大簡化,易于操作。正是這種非少數專業精英控制的金融模式,使得互聯網金融更貼近客戶需求,進而得以快速崛起。
《支點》:目前我們所看到的種種模式和實踐,真正稱得上是“互聯網金融”嗎?
周景彤:所謂“互聯網金融”,目前學術界和業內專家都尚未給出一個準確的定義,從表面形態和一般意義上看,互聯網金融可以解釋為以互聯網應用(新技術和新商業模式)為驅動的數據金融業務,擁有資源開放化、成本集約化、服務扁平化、渠道自由化、行為價值化等特征。符合這些條件,都可以稱之為“互聯網金融”。
《支點》:互聯網金融最終會顛覆傳統金融嗎?
周景彤:不會。有這種疑問,想必與比爾?蓋茨曾預言“商業銀行將成為21世紀滅絕的恐龍”有關。但大家要認識到,比爾?蓋茨先生這句話還有一個前提,那就是“如果傳統商業銀行不能對電子化做出改變的話”。
事實上,互聯網金融只會對傳統金融的創新發展起到積極的促進作用。作為金融市場的主力軍,以商業銀行為代表的金融機構,在資金供給、產品設計、風險把控和服務專業化等方面目前仍擁有其他非傳統金融組織短時間內難以復制的優勢和能力。
易歡歡:金融業的潛在進入者,通常借助互聯網等信息技術的創新和進步,從金融業的薄弱環節切入,通過破壞性產品或破壞性商業模式打破原有的市場結構,未來通過不斷升級自身的產品與服務,很可能攀升到產業鏈頂端。
在業績上,雖然新興金融力量尚未對傳統金融機構形成實質性沖擊,而更傾向于技術、模式和思想層面的沖擊,但新興金融力量所代表的發展方向大勢所趨,不可逆轉。在這場金融變革中,誰能最終勝出,尚不能給出定論,但可以肯定的是,未來勝者一定是兼具互聯網和金融雙重能力的企業。誰能更快打通短板,誰就更有機會勝出,這是一場時間賽跑,大幕已經拉開。
趙錫軍:如果互聯網企業在網上做吸存、放貸業務,按目前能力還無法做到貸前審查。在撥款管理、充分資本金和撥備等方面,互聯網金融肯定做不過傳統金融機構。除非改變模式,也就是說,對網絡提供程序和傳統銀行一樣,讓存款人相信它。阿里巴巴是按小貸公司的傳統模式在做,其發展受資本金限制。按傳統模式,每一筆貸款的增加都需要相應資本金,所以,阿里巴巴根本不可能做成另一個工商銀行。
在美國,線下金融機構滲透如此深的國家,都聚焦不同的細分領域,數以百計,其中大多做“邊邊角角”業務。在中國,互聯網金融將創造出更多前所未見的模式。各種各類金融產品銷售、理財服務平臺,以及服務于金融從業人群和理財機構的一些基礎設施型機遇已初露端倪。這些新的模式和創業公司能為市場、客戶解決多少實際問題,這才是核心。
《支點》:在業務領域,互聯網公司與金融機構各自優劣勢是怎樣的?
周景彤:互聯網公司的優勢在于它高效的信息處理技術可以更貼近市場的客戶體驗,并對客戶需求予以迅速回應,加快技術應用創新,這使得互聯網公司短期內就擁有了龐大的客戶積累。
扁平化的組織架構和集權化的決策,也是傳統金融機構難以企及的,但互聯網公司在基礎設施、專業經驗和風險監管等方面還有所欠缺。此外,傳統金融機構擁有更為高端的金融人才儲備,相對立體和跨地域協同的服務渠道,以及穩定可靠的品牌信用。當然,盡管金融機構具備很多互聯網公司短時間難以復制的優勢,但其相對保守的經營文化,層級復雜的組織架構,以及在云計算、移動互聯等新技術方面較低的應用程度,仍是傳統金融機構難以滿足新時期客戶需求的主要瓶頸。
《支點》:互聯網金融公司與傳統金融機構間,選擇合作方式或競爭方式,哪一個更合適?
周景彤:只有發揮彼此的相對優勢,才能更好地實現互聯網金融公司與傳統金融機構的互利共贏。這迫切需要傳統金融機構正確認識互聯網金融公司與其自身的關系,阿里小貸的成功得益于其擁有海量客戶數據信息。在大數據時代,傳統金融機構應以更加開放的姿態去擁抱互聯網金融,一方面努力推進本身的數據驅動發展方式,另一方面加強對互聯網金融的風險把控,從而真正早日實現二者互利共存的“競合關系”。
易歡歡:隨著社會虛擬化和大數據深化進程的推進,潛在進入者將不斷擴張業務范圍。同時,中國經濟高速增長30多年的結束,以及國家金融改革政策的推動,傳統金融機構也站在了歷史性轉型的時點上,金融業的潛在進入者與傳統金融機構的直面競爭將逐步凸顯。起初,新興金融力量與傳統金融力量更多的是合作關系,但會慢慢演變成“競爭―合作”關系,并且競爭成分在不斷加深。
一、互聯網金融監管的必要性
互聯網金融在我國掀起了創新熱潮,如P2P、眾籌和第三方支付等一系列的互聯網金融創新發展迅猛。互聯網金融與傳統金融相比,突破了時間與空間的限制,擺脫了傳統金融對資金樞紐的依賴,無論身處何地,只需一臺電腦甚至是一部智能手機,資金供需雙方就可以直接連接起來。
從1號店到天貓超市,從余額寶到財付通,從衣食住行到吃喝玩樂,互聯網金融潛移默化地融入大眾日常生活,極大地改變了傳統金融格局。
然而伴隨著互聯網金融迅猛發展的同時,我們對其風險和監管的認知與實踐卻相對滯后。就目前情況而言,中國雖有上億人投資互聯網金融,投資金額超萬億,但是投資人大多數是經熟人介紹投資,普遍存在盲從心理,一旦金融行業出現低迷預兆,就會集中、迅速地將資金轉出。互聯網金融在我國金融體系或者信用體系中有舉足輕重作用,如果這個體系發生了信用危機,將給整個國家的信用體系和經濟建設造成重大影響。
二、我國互聯網金融監管中存在的問題
(一)現行監管制度不完善
互聯網金融的發展速度大大超過了人們的想象,政府一直在努力制定相應的監管措施,但是很多時候都是事后的彌補,監管機制滯后于互聯網行業的發展之勢,監管機制的不完善與現行互聯網金融發展的野火燎原之勢極不對稱。
2016年,銀監會正式四部委聯合起草的《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》,明確了網絡借貸業務活動各方面的規定,但是仍然存在漏洞,比如網貸資金第三方存管的具體辦法、銀行業金融機構對網絡借貸資金監督管理職責以及存管銀行的條件等,這些方面還需要補充完善。
(二)監管方式手段不完善
互聯網金融較之傳統金融,在經營環境、經營方式和范圍上都發生了很大的改變,但互聯網金融本質上沒有改變傳統金融風險隱蔽性、傳染性、廣泛性和突發性的特點。部分互聯網金融企業其實是融資平臺,有的甚至從事洗錢活動,因此不能單純從互聯網金融角度設計互聯網金融管理辦法,也不能直接將傳統金融的監管法規應用于互聯網金融的監管。
“互?網+金融”更多地表現為互聯網電商和金融服務業務之間的跨界經營,這種方式可言提高金融服務效率,降低交易成本,但是也亟待互聯網金融監管部門出臺新的監管方式和政策。
(三)社會信用體系不健全
我國從1999年開始試點建設個人信用體系以來,到2015年1月央行下發《關于做好個人征信業務準備工作的通知》,個人征信已經有了較大的發展。但我們應看到目前為止,信用體系主要是由中國人民銀行主導,我國依舊沒有完整的商業性信用評級機構。在銀行個人征信報告系統中,沒有非銀行客戶的個人信用信息,這顯然對第三方支付市場的風險規避會有一定的影響。
三、完善我國互聯網金融監管的發展建議
(一)明確互聯網金融的監管主體
完善我國互聯網金融監管,首先要明確監管主體。2015年,我國出臺了《關于促進互聯網金融健康發展的指導意見》,分類明確了互聯網金融監管責任。P2P監管細則、互聯網保險監管暫行辦法也都相繼出臺。但是部分有爭議的互聯網金融業務和機構監管還有待完善,需要明確監管主體,避免出現問題了發生監管機構推諉扯皮的現象。
(二)制定行業的準入門檻和退出機制
要維護投資者的合法權利和資金安全,還需要制定行業的準入門檻和退出機制。嚴格準入機制,不僅有利于互聯網金融市場的健康發展,也降低了投資者的投資風險,對互聯網金融行業的可持續發展大有裨益。
不僅要制定準入門檻,還要給企業提供退出機制。任何行業在發展的過程中都不可能只進不出,明確退出機制同制定準入門檻一樣,是保障互聯網金融行業合理規范化可持續發展的重要措施。通過適度的競爭,實現互聯網金融企業優勝劣汰、轉型升級。
(三)完善互聯網金融信息披露制度,保護消費者權益
金融市場上買賣的金融產品實質上是在交易產品包含的信息,而互聯網金融無法做到像傳統金融機構的準入、信息披露監管,傳統金融市場的監管方法及監管工具也不適用,但信息不對稱將嚴重影響金融市場發揮其資源配置功能,這就要求給金融消費者足夠的信息讓消費者根據信息進行價值的判斷。因此信息披露的監管與控制非常有必要。
在互聯網金融消費過程中,消費者由于信息不對稱以及專業知識缺乏等原因一直處于劣勢,消費者權利時常遭受金融機構的侵害。這也要求互聯網金融監管要從保護金融消費者權益的角度出發,完善互聯網金融的信息披露制度。
在業內看來,所謂互聯網金融,主要是基于互聯網技術和平等開放分享協作的互聯網思維提供的金融相關產品和服務。互聯網金融,還是金融互聯網,盡管業內對這個概念還在爭論不休,追其根本,無非是傳統金融機構和互聯網企業都想將自己置于主導地位,但不可否認的是,在這場互聯網金融風暴下,無論是傳統金融機構還是互聯網公司都不敢等閑視之,都在以各種方式“揭竿而起”、“以圖霸業”。
在余額寶的帶動下,一場互聯網金融風暴撲面而來。
互聯網金融持續火爆,催生了眾多重要模式。對互聯網金融的模式版本各異,至今沒有一個統一的分類。中國社科院銀行研究室主任曾剛認為,對比銀行業的三大核心業務存款、貸款、支付,可以把互聯網金融的模式大致劃分為支付結算類、融資類和分銷渠道類服務三類。而北京軟件和信息服務交易所互聯網金融實驗室則將互聯網金融分為第三方支付、P2P網貸、大數據金融、眾籌、信息化金融機構、互聯網金融門戶等六大互聯網金融模式。而從目前來看,市場上一直熱度不減的互聯網金融模式主要集中在互聯網理財、第三方支付、P2P網貸、垂直金融搜索四個領域。
這邊余額寶、百度百發、網易添金等各類理財產品層出不窮;那邊支付行業微信支付、支付寶支付爭斗正酣;此外,各種P2P網貸平臺更是如雨后春筍般不斷涌現,各路資本瘋狂入局推波助瀾;在垂直金融搜索領域,好貸網、融360、91金融、銀率網等紛紛入局;比特幣在政策的阻擊下,暫時退出舞臺,但又呈現反撲跡象……互聯網金融儼然進入了戰國年代,各路梟雄蜂擁而起,逐鹿“中原”。
互聯網理財市場硝煙彌漫
互聯網金融的火爆始于互聯網理財市場。
2013年6月13日,阿里巴巴聯合天弘基金推出重磅互聯網金融理財產品——余額寶,首日便完成5000萬元貨幣基金申購。這使其寶有了高調的資本,6月18日晚,支付寶對外宣布旗下新增的產品余額寶用戶突破100萬。而接下來的發展更讓人始料不及,在余額寶的帶動下,合作方天弘基金咸魚大翻身——2014年1月15日下午,支付寶和天弘基金公布最新數據顯示,余額寶規模已超過2500億元,客戶數超過4900萬戶。天弘基金也因此成為國內最大的基金管理公司。相比2013年年末1853億的規模,15天時間,余額寶的規模凈增長了35%,用戶數新增600萬,平均每分鐘凈申購300萬元,增長勢頭超過了此前任何一個時間段。要知道就在2013年一季度,天弘基金規模僅105億元,排在行業第46位。
如果說余額寶的火熱只是一個個案,那么相接面世的互聯網理財產品都備受追捧就讓任何人都淡定不下來了。
繼余額寶之后,2013年12月20日百度百發理財計劃開售,10億元在3個小時內被認購一空,參與購買用戶超過12萬戶;2013年12月25日,網易理財添金計劃開售,延續了之前的火爆,僅用一個小時5億元限額宣告售罄;馬云、馬化騰以及馬明哲,這三個業務形態迥異的大佬,也選擇跨界合作,成立眾安在線財產保險公司,聯手征戰互聯網金融。
2014年剛開始,新一輪的競爭又拉開序幕,又一個重量級的“選手”入場——蘇寧聯合廣發基金、匯添富基金,正式上線運營余額理財產品“零錢寶”,打響了2014年互聯網金融市場競爭的第一槍。
看著與自己齊駕并驅的——阿里和百度在互聯網金融領域做得風生水起,騰訊再也坐不住了。1月15日晚間,傳聞已久的騰訊首款互聯網理財產品——“微信財付通”終于面世。據悉,微信理財通首批合作伙伴包括華夏、易方達、廣發、匯添富4家基金公司。至此,BAT(百度、阿里巴巴和騰訊)三大互聯網巨頭都涉足互聯網金融領域。據不完全統計,目前市場上僅直接取名為“寶”的理財產品已達到20多只,而在操作模式上也都類似余額寶。2014年將會有更多的互聯網金融理財產品面市,硝煙將更加彌漫。
第三方支付:雙雄爭霸移動支付
除了網絡理財之外,互聯網金融的另一模式——第三方支付也越來越受到人們的熱捧。
第三方支付無疑是互聯網金融中最早的變革。可以說支付寶成就了淘寶、阿里甚至整個中國電商行業。在馬云的搖旗吶喊中,第三方支付開始逐漸深入人們的日常生活。如今,第三方支付覆蓋廣闊,不僅有傳統意義上的網購、網游、電信充值,還包括水電煤繳費、信用卡還款、日常小額多頻轉賬匯款等,極大地便利了人們的日常生活。
易觀國際的報告顯示,2013年第三季度,中國非金融支付機構各類支付業務交易總規模達到4.53萬億元,環比增長19.2%。其中,POS收單和互聯網支付是占比最大的兩類業務,交易規模分別為2.71萬億元和1.51萬億元,環比增長21.5%和12.5%。
近年來,支付寶的霸主地位不斷受到騰訊財付通以及中國銀聯的沖擊。2013年以來,第三方支付的行業格局基本形成:支付寶憑借電商平臺的優勢占據49%的市場份額;財付通市場占有率約20%;銀聯主要依靠體系內優勢市場份額9%;此外,易寶支付、拉卡拉、快錢等其他第三方支付機構則在細分市場上謀求發展。
隨著智能手機的普及以及O2O模式的盛行,承載著商業鏈條的重要環節——移動支付成為第三方支付企業的拓荒新領域,并迅速成為第三方支付的主戰場。支付寶與微信支付之間已經是劍拔弩張,雙方將在移動支付上一決高下。
2013年8月5日,微信5.0上線,增加了微信支付功能。目前,在微信平臺上,微信支付通過與銀行卡綁定快捷支付來完成整個支付過程。而在外部,微信支付則通過二維碼支付來完成。此前,騰訊CEO馬化騰曾對微信支付做過定義:簡單來說,就是只需要綁定銀行卡即可在微信內、公眾號內、APP中,以及身邊隨處可見的二維碼,簡便、快捷地完成付款,為商業場景在手機中的閉環提供了全新的解決方案。這意味著,只要二維碼足夠豐富,那么微信支付就能夠將線上與線下順暢連接。
支付寶也不甘落后,2013年11月17日,支付寶官方微博稱,從2013年12月3日開始,在電腦上進行支付寶賬戶間轉賬,將收取手續費;而使用支付寶錢包,就不需要轉賬費。支付寶壯士斷腕,是希望能夠快速輸血給手機錢包。不僅如此,2014年1月7日,支付寶與新浪宣布全面打通微博與支付寶賬號,聯手推出微博支付,微博平臺上的在線交易、線下商家的日常消費均可用微博客戶端直接付款。在業界人士看來,支付寶此舉旨在增加新的應用場景,進一步擴大線下支付的勢力范圍,全面阻擊微信支付,以鞏固其在支付領域的城池。
戰火越燃越烈,也從線上蔓延到線下。雙方除了在用戶數的增長上互相較量,從2013年下半年開始,都在加速與線下商家展開合作,網羅“盟友”,建立自己的生態系統。
在百貨方面,微信支付與上品折扣、新世界百貨、天虹百貨達成了合作,支付寶則與銀泰、美邦、上品折扣達成合作。2013年年底,支付寶錢包還與12306官方訂票、7-11連鎖超市、大學商貿超市等均展開了合作,尤其引人注目的則在打車軟件行業。2013年12月,支付寶和快的打車在北京出租市場開始推廣“移動支付”功能。幾乎與此同時,2014年1月3日,嘀嘀打車和騰訊微信支付宣布合作,在微信“我的銀行卡”下增加嘀嘀入口,用戶叫車成功后,可用微信支付。
金融垂直搜索極速升溫
金融垂直搜索是中國互聯網金融領域受到高度關注的一種模式。盡管只是互聯網金融的一個細分領域,但金融垂直搜索早已是兵家熱爭之地。
在搜索垂直化的大趨勢下,各類金融搜索產品競相面世并不斷獲得資本的親睞。2013年 1 月,91金融超市上線,并于10 月宣布獲得獲得寬帶資本、經緯創投等機構的6000萬人民幣注資;2013年3 月上線的好貸網,也于7月就傳出獲得數千萬人民幣投資的消息;2013年7月中旬,融360宣布完成紅杉領投的B輪3000萬美元融資;2013年10 月份,在相對不那么熱的保險搜索領域,大家保也收到300萬美元風投;……此外,類似的金融搜索平臺還有資信客(2012年4月上線)、安貸客(2012年9月上線)等十余家公司。
中文搜索巨頭——百度也悄然開始布局金融搜索產品。2013年11月5日,百度金融搜索上線,目前網站內容囊括車貸、房貸、消費貸款、經營貸款和信用卡貸款五項業務。讓人略有意外的是該平臺由好貸提供貸款產品,百度只充當了流量入口的角色。
隨著資本的瘋狂入局以及互聯網巨頭——百度的加入,垂直金融搜索領域又將迎來一場新的大戰。
P2P網貸異軍突起
如果說在移動支付、互聯網理財上是巨頭們的爭霸,那么在個人對個人的網絡信貸平臺P2P網貸上則是“大眾的狂歡”。這種新興的互聯網金融模式在短時期內迅速席卷而來。
P2P網絡借貸(即Peer to Peer lending),是指個體和個體之間通過網絡實現直接借貸,通俗來說,就是指有充足資金的投資人通過有資質的中介機構,將資金貸給其他有借款需求的人。這種模式源于2005年,由英國Zopa創立。從國內看,這幾年來,中小企業貸款難一直都是沒有解決的問題,由于需進行長時間資質審核,加上貸款風險及低回報,傳統銀行不愿服務小微企業。P2P網貸平臺從某種程度上緩解了中小微企業貸款難的問題,其優勢是能將業務下沉,覆蓋更多有資金需要的人群,這使得國內P2P行業呈現爆發式增長。
在行業利好的刺激下,翼龍貸、宜信、拍拍貸、人人貸、有利網、積木盒子、愛投資等P2P網貸平臺如雨后春筍般出現。P2P行業門戶網站網貸之家的數據顯示,2013年,我國共出現約800家P2P網站,貸款存量268億元;并且,P2P行業總成交量為1058億元,較2012年200億元左右的規模呈現爆發式增長。
據艾瑞咨詢近日數據顯示,2013年P2P放貸規模增至680.3億元。艾瑞咨詢預計,貸款規模未來兩年內仍將保持超過100%的增速,預計到2016年中國P2P貸款交易的規模將增長到3482.7億元。
巨大的市場前景,加上P2P成為在眾多的互聯網金融模式中唯一還沒有巨頭進入的行業,這就使得風投將目光投向該行業。
2014年1月9日, 國內著名P2P平臺人人貸公司所屬的人人友信集團正式宣布已于2013年年底完成1.3億美元的A輪融資,領投方為摯信資本。人人友信此次的融資規模創下目前P2P行業最高融資紀錄,也是互聯網金融行業迄今為止最大的單筆融資。而在人人友信之前,國內已有不少P2P平臺獲得了融資,其中包括了宜信、拍拍貸、點融網、有利網等,總融資規模達上億美元。
獲得融資意味著有更大的資本快速發展,甩開競爭對手,拉開距離。經過2013年的一輪洗牌之后,2014年,整個P2P行業將迎來更為激烈的整合、淘汰。
傳統金融機構開始反擊
互聯網金融火熱,使得受沖擊最大的傳統金融機構再也坐不住了。
“我已經深切感覺到,互聯網金融的發展會徹底顛覆傳統商業銀行的經營模式、盈利模式和生存模式。”交通銀行董事長牛錫明感慨道。
“作為傳統金融業,平安未來最大的競爭對手,不是其他傳統金融企業,而是現代科技行業。”中國平安掌門人馬明哲曾如是說。
面對互聯網金融的沖擊,傳統金融機構也紛紛通過互聯網的方式來反擊和應對。
廣發銀行于2013年7月與易方達聯手推出“智能金賬戶”產品;兩周后,交通銀行聯合易方達基金上線“快溢通”項目。交行的客戶在開通此項業務后可實現自動余額理財、自動申購贖回貨幣基金、自動還信用卡等功能;平安銀行則于2013年年12月推出了一款“平安盈”產品,該款產品首期與南方基金合作,產品起點極低,甚至實行“一分錢”起購;2014年1月12日,工商銀行正式上線了“融e購”電商平臺。
隨后,工行與工銀瑞信基金公司攜手推出名為“天天益”的理財產品,主要投向貨幣市場基金“工銀現金寶”,1元起購,24小時隨時可申購和贖回,贖回資金即時到賬;1月16日,平安的移動互聯網金融平臺——“壹錢包”經過一個多月預熱之后登場,“壹錢包”意在創造不同生活場景,逐漸地用它來取代信用卡、取代現金。
互聯網金融業在資金需求方與資金供給方之間提供了有別于傳統銀行業和證券市場的新渠道,提高了資金融通的效率,是現有金融體系的有益補充。互聯網金融能大大降低交易成本、分散風險并擴大金融服務的范圍,讓個體經營戶、小微企業和普通民眾都受益匪淺。
然而,隨著P2P風險的頻發,使互聯網金融風險不斷浮出水面。由于互聯網金融的虛擬化、無國界化、技術裝備水平高的特點又加上相關法律缺位等問題,使其風險管理更加復雜,這也加大了監管的難度。目前,互聯網金融在業務操作方面、技術方面以及相關法律方面都存在一定的風險,這對我國的金融安全防范體系甚至經濟安全都有可能造成很大的威脅。
互聯網金融未來的發展之路將充滿挑戰,互聯網金融與傳統金融勢力博弈的結局還有很大的不確定性。而互聯網金融的未來發展同樣令人期待,互聯網技術的使用能大大降低金融服務的成本,提高服務效率,促進金融行業的發展日益獨立化。倒逼銀行改變傳統的盈利模式,改善服務水平。
基于此背景下,本刊特邀請在互聯網金融領域的權威專家和從業者,共同探討一下互聯網金融的發展、影響與未來展望等問題。現將發言內容整理成文予以刊登,排版以發言順序為主,以饗讀者。
楊濤:理性看待互聯網金融的挑戰
對互聯網金融的理解
談到互聯網金融,過去的內涵和邊界相對來說比較寬泛,每個人的理解、想法都不一樣,每個人腦海當中想到的可能是截而不同的東西,缺乏最重要的理論概念和基礎。
所以我們在探討思路的時候,有兩條線索可依,一條線索借鑒謝平最初提出來的思路,從金融功能入手,金融功能更多體現為支付清算、風險管理、信息管理等。互聯網金融實際上就是互聯網信息技術,進一步對這些傳統金融功能的實現產生了不同程度的沖擊和影響,這個過程中可能出現一些新的要素,新的產品,新的組織形式。
另外一個理解的思路還是回到金融本來概念上,回到金融機構、金融產品、金融市場、金融制度等不同的要素。從此角度談互聯網金融,可以是對中微觀層面具體的機構、具體的市場結構產生的影響;也可能是偏中觀和宏觀的層面,對于監管和市場運行的規則產生了各種各樣的影響。
我國互聯網金融創新對全球的影響:以零售支付為例
互聯網信息技術對于金融體系的沖擊一直在有。在20世紀末、21世紀初達到了,此后卻陷入低谷,直到2006到2007以后,隨著ProsPer、lending club等的出現又掀起了一股新的熱潮。新一輪熱潮受到中國因素影響很大。零售支付的創新近年來風起云涌,我們的零售支付是和第三方支付機構的組織形式聯系起來的,而歐美過去不太重視零售支付的風險和效率問題。
支付有三大體系:一個是央行,一個是非銀行,一個是證券。歐美國家在2008年金融危機之后,主要重視證券清算結算體系等金融市場基礎設施的穩定性。但是美聯儲從2014年開始突然關注零售支付,尤其是以網絡支付為代表的新型模式。整個新興的零售支付對于傳統的支付體系產生的沖擊很大,這個沖擊不僅僅是在支付體系本身的安全方面,而且對于清算模式、電子貨幣的內涵等都產生了深遠的沖擊,這就使得傳統貨幣政策操作可能在很大程度上被弱化,如對其可控性、可測性都產生了比較深遠的沖擊和影響。
互聯網金融的發展線索與邏輯
對互聯網金融發展過程,應該從需求和供給兩個角度來看。
從需求角度來看,就是基于金融服務實體經濟,當前實體經濟的商業模式發生了變化,從需求層面對于新的業態、新的金融支持方式產生了很大程度上的影響,最典型的是網絡經濟、電子商務的發展。比如說淘寶的存在,不僅僅推動了過去的C2B,甚至是現在的B2C,這個過程中必然帶來金融需求相應的變化。來自于支持電子商務發展的這些新興互聯網金融模式的演變,都屬于源于需求方面的因素。同樣的,過去金融體系中,大家談的最多的一個短板,就是小微支持不足,而小微的支持不足,也是像P2P等模式風起云涌的主要動因,這些都是制度和技術層面的因素共同作用的結果。
從供給方面來看,一些新技術進一步推動了相關市場的發展,也出現了供給創造需求的作用。最為典型的一個例子就是“移動支付”。這個過程中移動支付不僅僅是一個支付手段,更重要的是打造出移動綜合金融服務平臺,而相關的各種各樣的機構,依托綜合性的服務平臺,可以提供更加混業的、綜合性的財富管理,可以提供更加多元化的金融支持。
互聯網金融的創新思路
中國互聯網金融創新分兩條主線,一個是技術主線,一個是制度主線。在多元化的、多種多樣的、令人眼花繚亂的互聯網金融業態背后,需要細分一下,哪些是因為技術原因所推動的?哪些是由于制度原因、特殊時期因素所導致的?如果是技術因素所導致的互聯網金融創新,它很大程度上是和國際上主流的技術演進吻合的,有可能是中長期具有很大價值的。當然里面肯定也有一些挑戰,比如說大數據金融,在很大程度上,大數據分析方法無論是對金融產品的設計的應用層面,還是對市場自由交易結構、市場定價這樣一些理論層面,都產生了非常深刻的影響。
還有一個來自于制度方面,我們國家現在處于經濟轉軌期,許多互聯網金融模式就是一種特殊的監管套利創新,具有短期化的特征。如果利率進入完全市場化狀態,金融市場充分競爭,客觀地說很多模式存在空間會進一步縮小,最典型的是貨幣基金消費支付,歐美貨幣市場基金的網絡化發展軌跡已經證明了這一點。
互聯網金融的影響
關于互聯網金融,我們需要回答的一個核心問題,互聯網金融究竟改變了什么?沒有改變什么?
(一) 沒有改變什么?
互聯網金融不是從石頭跳出來的,不能斷開經濟金融的發展邏輯。最典型的例子,就是當前非常熱的眾籌。美國的自由女神從法國運過來的時候,安裝需要大約十萬美元,但當時負責人沒有這筆資金,當時就使用了眾籌這種方式向大家收集資金,最后就用眾籌解決資金難題。實際上,這就是互聯網金融理念的萌芽。互聯網逐步拓展了資金集聚的網絡關系。實際上現在就是在新的情況下延續傳統的、樸素的金融思想與理念。
(二) 改變了什么?
金融的核心就是信息經濟學問題,就是解決信息不對稱。新技術的發展在很大程度上對于信息不對稱起到了巨大的促進作用,由于互聯網金融的引進,過去不適合做小微金融服務、效率比較低、成本比較高的業務或機構,現在都能夠做了,這個我覺得就是互聯網金融帶來的改變。
P2P與傳統銀行比較
在任何互聯網金融創新中,都需分析技術改變和沒有改變的要素。例如,真正的互聯網金融P2P信息中介,能夠通過巨大的網絡客戶發掘,在很大程度上解決流動性、資金匹配的難題,相比來說銀行則是通過資金池來解決問題,有了資金池才能忍受壞賬率,而現在許多P2P網貸平臺都沒有這一點優勢。像阿里巴巴擁有非常龐大的客戶群,有非常大的網絡客戶關聯,能夠利用互聯網解決資金匹配難題;另一種如lending club仍然是和銀行――Web bank合作,實際上銀行體現了分銷商的作用。如果說現有某些純獨立的P2P,無論是真正的信息中介平臺,還是那些各種各樣的“網絡”民間融資組織,一方面沒有巨大的客戶群能實現小額的資金匹配,另一方面沒有充分的利用銀行端的補充、客戶渠道的分擔等。
總結
許多人認為,互聯網金融能夠使我國成為真正的金融強國。我認為對于這個問題還是應相對理性地看待。互聯網金融對于金融的促進作用,不在于增加多少新的組織、增加多少新的產品,更大程度上在于對現有金融結構的優化,在于存量金融資產的優化。為什么這么說呢?過去我們都強調規模指標,但是規模指標能夠表明金融的發達程度和服務能力嗎?大家都知道日本的大銀行曾經在世界上令人矚目,1988年曾排名世界前6位的日本第一勸業銀行、住友銀行、富士銀行、三菱銀行、三和銀行及日本興業銀行,在國內危機與全球銀行業變遷中黯然退場,到2010年排名世界前20位的銀行中,日本只剩三菱日聯銀行勉強居于世界第11位。
目前我們國家,從機構和市場指標的規模上來說,金融似乎已經走到了全球前列,但仍然存在“短板”。互聯網金融在更大程度上應該是優化現有的金融機構,提高金融的運行效率,如彌補現有金融體系缺乏零售金融機構、缺乏小微金融服務的短版,彌補直接融資發展的嚴重不足等,這都是在互聯網金融的發展和推動中,真正值得我們思考的基礎性問題。
(楊濤系中國社科院支付清算研究中心主任、博士生導師)
付強:互聯網金融的發展與展望
當前,業界和學術界對互聯網金融尚無明確的、獲得廣泛認可的定義,但對互聯網支付、P2P網貸、眾籌融資等典型業態分類有比較統一的認識。一般來說,互聯網金融是互聯網與金融的結合,是借助互聯網和移動通信技術實現資金融通、支付和信息中介功能的新興金融模式。廣義的互聯網金融既包括作為非金融機構的互聯網企業從事的金融業務,也包括金融機構通過互聯網開展的業務。狹義的互聯網金融僅指互聯網企業開展的、基于互聯網技術的金融業務。互聯網金融一般主要涉及包括了網絡支付、網上小貸、P2P、股權眾籌等多種業態,
2014年是互聯網金融得到迅猛發展的一年。自此,P2P網絡借貸平臺快速發展,眾籌融資平臺重裝起步,第一家專業網絡保險公司獲批,一些銀行、券商也以互聯網為依托,對業務模式進行重組改造,加速建設線上創新型平臺,互聯網金融的發展進入了新的階段。
伴隨互聯網金融業務的飛快發展,金融機構、非金融機構都面對這來勢洶洶互聯網金融企業的挑戰和業務的蠶食。在有些方面沒有得到監管機構的明確規則和監管下,不得不修改和完善自己的業務體系、管理機制和產品開發,以適應客戶(消費者)的需求,或者讓互聯網金融企業培養出來的消費者消費習慣。
我們不否認,互聯網金融的興起,使得小微企業的“融資難、融資貴”問題得到緩解。但是,互聯網金融的興起,并沒有降低融資的風險。而且,在互聯網金融的快速發展下,風險聚集的規模也越來越大。伴隨經濟發展速度的降低、風險釋放的可能性越發增加,在這情況下,監管機構不能讓互聯網金融發展肆無忌憚,監管是早晚的事情。關鍵在于,對互聯網金融要制定一個與其相適應的風險監管組織,不能用傳統機構的監管模式簡單套用。應厘清市場主體風險與市場外部性風險的邊界,減少不當監管 。
互聯網金融監管的關鍵在于監管創新,最為重要迫切的是放寬金融市場準入。國內出現互聯網金融熱,歸根結底是因為存在較為嚴重的傳統金融監管模式,如果不能有效摒棄傳統監管模式,不僅互聯網金融走不好、也走不遠,整個金融業恐怕也難以保持健康發展。
提高準入的透明度,放寬市場準入,使符合條件并且有意愿進入金融領域的各類社會資本,都能夠順利進入這個市場,按照統一的市場規則從事相同性質的金融業務,從而使整個市場達到充分競爭。才能最大限度地發揮出和發揮好金融服務于實體經濟、服務于民生的目的。否則,部分市場主體從事了某類金融活動,卻難以合法身份進入這個市場,游離于市場和監管之外,借創新之名不受必要的市場規則約束,不但有違市場公平,不利于金融市場整體發展,更嚴重的是破壞了依法守規意識。
互聯網金融的出現,一定程度上緩解了小微企業金融服務不足的問題,也使大家看到了實現金融普惠的希望。但是如果沒有新理念的互聯網金融監管,不能提供實現金融市場充分競爭的條件,熱鬧和喧囂過后,終究將讓互聯網金融會蛻變為另一類傳統。
所以說,金融監管的適時改變,在于金融監管的主動創新。這種被動等待外力推動,期待市場倒逼,不但負作用很大,而且有損監管的嚴肅性和權威性。
因此,在互聯網金融監管方面,從以下幾個思路出發:
一是嚴守不觸犯法律規定的“底線思維”。我國的《刑法》規定了四種非法集資類的犯罪,分別是非法吸收公眾存款罪、集資詐騙罪、欺詐發行股票、債券罪和擅自發行股票、公司、企業債券罪。對這些犯罪的構成要件,都有明確規定,一旦觸犯,就涉嫌犯罪,與創新無關。
二是適度監管。傳統的金融監管過多、過嚴、過細,這是造成創新不足的后果。對處于起步階段的互聯網金融,以及在新技術條件下金融活動表現出來的新特征,如果延續對傳統金融業的監管理念、措施和方法,其發展空間肯定極為有限。對新興互聯網金融監管,應當有所包容。但是,要防止在制度、主體、行為等各個層面形成割裂,要構建符合公開、公平、公正原則的金融市場。對互聯網金融參與主體,無論是傳統金融機構,還是新進入的金融服務提供者,應當一視同仁。各類市場主體從事同一性質的業務活動,應當遵守同樣的業務規則和行為規則。甚至于對同一類業務,無論是利用互聯網還是以傳統方式開展,基本規則和要求也應當大體相同。簡而言之,正如從事監管機構的權威人士說的那樣:應當以互聯網金融監管為突破口,在遵守一致性原則的基礎上,適當放松金融監管,改進監管方法,提高監管水平。
三是以保護金融消費者為方向的分類監管。互聯網金融包括了網絡支付、網上小貸、P2P、股權眾籌等多種業態,由于各種業態的內容不同、特征不同、風險點不同,在我國目前分業監管的背景下,應當由不同的監管部門有針對性地制定不同的監管措施并實施監管。但是,無論對于哪種業態,監管的共同目的和根本目的之一,是要充分保護消費者的合法權益。為此,一方面必須要求金融服務提供者充分披露產品和服務信息,充分揭示風險,增加透明度。另一方面必須引入結構性保護措施,要求對消費者的資金進行監管和稽查,防止欺詐,以有效控制消費者風險損失。
四是以實現功能監管為方向的協同監管或合并監管。長期以來,我國金融監管實行機構監管和分業監管。而互聯網金融發展,使得金融產品和金融服務帶有明顯的跨界特征,對金融監管方式和體制改進提出了挑戰。因此建議相關金融監管機構合并或構建一個機制靈活、反應快捷的監管體制,提高監管效率、降低監管成本,這樣才能更好地對互聯網金融實施功能監管。當然,從目前互聯網金融所帶來的金融業整體發展趨勢看,未來的金融監管真需要實行混業監管機構,才能更好地適應金融發展的需要。
這個市場是需要有新理念的互聯網金融監管機構監管的!
(付強系中關村核心區網貸聯盟牽頭人)
高廣春:信用交易市場的
缺位是中國互聯網金融發展的一個重要短板
我想講的一個重要問題是,在目前的中國互聯網金融發展中存在一個重要短板即缺乏一個專業化、規模化的信用交易市場。
這個問題之所以重要,其中很簡單的一個道理即普通經濟學教科書就告訴我們的,信息對稱是有效率市場的必要條件。對于互聯網金融交易而言,信息對稱不僅有助于形成有效的金融資產交易價格,而且還有助于降低交易費用。從西方發達經濟體的互聯網金融交易平臺的實踐看,比如Lending Club、Zoper、Prosper等無不借助于發達的信用交易市場獲取相關客戶的信用信息并以此促成有效率的市場交易。在與這些互聯網金融平臺的信用交易中,我們均能看到三大著名信用評級公司的影子,分別是伊凡克斯公司(Equifax)、環聯公司(Trans Union)和益百利公司(Experian)。也正是有了這些著名信用評級公司的信用信息作參照,上述互聯網金融平臺的客戶數量、交易規模和收益才得以較快增長,特別是Lending Club的交易余額已經高達4萬億美元,成為全球最大的互聯網金融交易平臺。不僅如此,與傳統銀行的信用定價相比,互聯網金融平臺對相同信用水平的貸款產品的定價更低因而更具有比較優勢。我有一位師弟現任一家互聯網金融平臺的CEO,2014年上半年,他去英國考察包括zoper在內的一些互聯網金融平臺的運營情況,他的一個重要發現就是,一些貸款產品的利率低于傳統商業銀行。
上述信用評級公司之所以能夠為互聯網金融交易提供如此重要的信用信息,在于其具有這樣幾個特點,其一是品牌化,這三大公司均是全球性評級機構,已經形成了可以被高度認同的品牌形象。其二是專業化,三大公司對客戶的信用信息均進行了專業化的加工,形成了標準化的信用評級結構,每一檔信用均對應明晰的信用級別或信用分值。這就為互聯網金融平臺提供了高價值的信用參照,如Lending Club依據三大公司的信用評分設置了借款客戶的信用門檻分值是660分。
就我國而言,我們必須承認,信用交易市場存在缺位問題。很重要的一個原因即缺乏品牌化、專業化的信用評級機構。我們都知道,中國人民銀行有一個征信中心,但客觀而言該征信平臺的可參考價值有待提高,我本人曾先后2次在該中心獲取過自己的個人征信記錄信息,最近的一次是2014年年底,一共有7頁的信用記錄,但這么多的信息告訴了我什么?我看不明白。這其中很重要的一個原因就是,該記錄僅僅將相關征信通道的基礎信用信息羅列在了一起,沒有進行專業化的加工,因而就形不成有效的參考價值。
當然,必須看到,我們國家的征信環境正在經歷一些可喜的變化。比如近兩年來央行征信中心增設了個人信用信息獲取的網點和設備,為個人獲取信用信息增加了便利,而且個人憑身份證即可在指定設備上自助獲取個人信用記錄清單,不僅便利而且還免費。還有,近兩年央行加快了核批商業化征信牌照的速度,持牌的企業征信機構已達近30家,個人征信機構也達到了8家。
當前,我國金融創新業務蓬勃發展,P2P、P2C各類型網貸、余額寶各類寶寶類產品、網上銀行、云金融等新興業務的受眾度越來越廣,由此逐步開啟我國金融探索的新模式――互聯網金融,它在國內的迅速發展將大眾帶入數據化、信息化、網絡化的時代,甚至對生活方式改變產生了影響。互聯網金融因其快捷支付、操作方便等優勢,與傳統金融模式形成了鮮明對比,使金融業內展開激烈競爭,同時也對傳統的金融模式的發展造成了影響。以下將從互聯網金融的特點及功能進行闡述,以便我們能通過現象挖掘互聯網金融的本質:
【關鍵詞】互聯網金融 銀行業 零售業務 影響
一、互聯網金融的特征
(一)技術需求水平高
互聯網金融模式下交易雙方可以通過互聯網進行直接的溝通和交易,它若要達到規模經濟,釋放出互聯網的成本優勢,必修要建立在大數據與云服務的基礎之上。交易過程其中涉及到的在線支付全程電子化、數據收集、分析和處理等,都需要強大的計算機技術和網絡技術作為支撐。
(二)受眾較多的普惠金融,易實現規模經濟
互聯網金融模式下,無傳統中介、無壟斷利潤、無交易成本,交易雙方能夠在時空幾乎不受限制的前提下及時滿足自身交易需求,能夠讓更多人參與其中。中小企業融資問題和促進民間金融的陽光化、規范化,更可被用來提高金融包容水平,促進經濟發展。
(三)資源配置去中介化
第三方支付組織崛起,加速了金融脫媒的進程,使資金供給繞開商業銀行體系,直接輸送給需求方和融資者,貸款、股票、債券等的發行和交易以及券款支付直接在網上進行,市場有效性提高,去中介化明顯,這無疑是對傳統金融業的巨大挑戰。
二、互聯網金融的功能
互聯網金融的產生與存在,一方面是互聯網技術快速發展,大量創新技術、設備涌現的結果,另一方面一定也有傳統金融存在的短板或無法觸及的角落,給了互聯網金融快速發展的空間,下面從4個方面重點闡述下互聯網金融相較于傳統金融的作用功能:
(一)資源配置和平臺功能
當前互聯網金融企業著眼于個人和小企業客戶,借助掌握的龐大數據以及強大的數據處理技術,以更低的成本迅速發現客戶,了解其消費行為和信用等級,極大的促成小微金融交易的發生。在這個由互聯網創建的平臺上,資金需求和供給雙方可以自由、靈活、便捷的交易,彼此能夠便利的掌握各方資料、更及時準確的獲得收益防范風險,從而提高了資源配置效率。
(二)支付功能的創新
當前支付寶、財付通等第三方支付平臺不斷發展壯大,極大便利交易雙方的交易進程,微信支付、微信紅包、支付寶聲波支付等等支付業務的創新,促進了互聯網金融的發展,同時也一定程度上削弱了商業銀行、傳統支付平臺的地位。
(三)信息搜集和處理
互聯網金融模式下,人們利用“云計算”原理,可以將不對稱、金字塔型的信息扁平化,實現數據的標準化、結構化,提高數據使用效率。
(四)價格發現功能
互聯網金融模式下,資金的需求和供給雙方都直接在平臺上彼此選擇,共同商議交易價格,實現了完全的交易自由化和市場化。隨著參與度的提升和交易額的進一步增加,金融機構能夠利用這一交易機制判斷市場利率走勢,找尋符合市場的價格,從而更加精確制定自由市場下的借貸利率和價格基礎,為日后實現真正的利率市場化積累經驗。
三、對銀行業零售業務的影響
一直以來,“零售業務批發做”被喻為商業銀行零售業務一條金科玉律。所謂的“零售業務批發做”指的就是,因零售業務所具有的客戶群體、營銷方式等方面的特性,要求在業務拓展當中注重業務自身的批量復制性,只有實現批發做才能夠實現規模效益。恰巧互聯網金融更多的客戶群體與傳統銀行業零售業所瞄準的群體有很大的交集,互聯網金融憑借著它的優勢快速的發展起來。對傳統銀行的零售業務造成了一定的影響。
(一)以投資理財類業務對存款、中間業務收入產生了影響
由于第三方支付的發展已經擁有客戶和賬戶資源,互聯網金融打造全能銀行就順理成章了。2013年互聯網金融標志性產品余額寶的誕生,開始了以“客戶體驗”優勢對銀行存款的大分流。憑借迎合市場需求的產品和便捷的服務,不到一年時間6000億元銀行存搬家到余額寶等互聯網理財產品,再加上第三方支付市場(5.37萬億)、P2P網貸(超過600億元)、眾籌融資等互聯網金融的分流,銀行存款和業務手續費大量流失。互聯網金融已經在銀行體系外形成了一個“影子銀行”體系。銀行的存款、業務的流失,給銀行本來面臨的經濟下行和利率市場化加速的多重經營壓力雪上加霜。
(二)對銀行零售業務基礎客戶群的影響
零售業務的基礎是客戶。傳統銀行業過去賴以發展及生存的基礎是擁有海量的基礎客戶群體,但是這樣的優勢正由于互聯網平臺客服服務邊際成本極低,且各類互聯網金融企業始終把服務大眾客戶和小微企業客戶作為主要客戶,。余額寶人均保有量僅為5030元的事實也證明了互聯網金融服務大眾客戶,甚至“潘靠突А鋇囊滴穸ㄎ弧4罅康拇籩誑突向互聯網金融分流,僅支付寶客戶數已經達到3億,而且2014年每月增長數約1500萬。
(三)對客戶營銷模式的影響
過去傳統銀行依靠其分布廣泛的銀行網點,以此為陣地,等客上門,發展客戶,銷售產品。而互網金融憑借其一貫的包裝、推廣能力,充分了解客戶需求,已客戶的體驗為出發點,迅速的開拓了市場。倒逼著傳統銀行業轉變傳統的業務發展模式。
四、互聯網金融模式對銀行業零售業務的啟示
(一)要真正重視客戶體驗
產品與服務要從客戶需求出發,銀行要放下身段,理解新一代客戶網絡化生存所形成的思維和行為特點,以及從網絡特點衍生到線上線下金融服務的便捷、平等、自主、“好玩”等需求,以使銀行零售業務的產品和服務適應時代趨勢、適應社會和輿論環境、適應市場規律,銀行利潤增速下降,利率市場化加速的情況下,大眾客戶成為提供利潤增量的新藍海。
(二)要有大數據的理念和技術
大型銀行同樣有海量的客戶信息和客戶交易記錄,但由于內部組織架構條塊分割,這些分散在不同業務系統、產品和市場營銷中,數據應用還只是在簡單報表分析層面。所以銀行業務必須要有企業級層面的大數據理念、架構和戰略。打破數據信息割裂,整合客戶準確完整全面的單一視圖,構建大數據倉庫,建立數據挖掘分析模型和系統,對客戶、賬戶和交易行為(包括基本信息、信用情況、投資消費偏好、風險偏好等)等大數據進行有效的關聯分析,形成立體化的客戶行為圖像,將分析的結果應用于銀行零售產品和服務的創新,包括流程、功能、結構、用戶界面等全方位整體設計。
(三)加快零售業務轉型為客戶提供綜合金融服務
與互聯網金融相比,銀行零售業務的優勢是專業隊伍和綜合性的產品。當下火熱的互聯網金融產品只是也只能限于標準化、簡單化產品,僅能滿足特定客群的一般理財需求,互聯網金融難以做到與客戶一對一、面對面的信息交流,也不存在客戶經理、產品銷售經理的崗位設置,這直接導致互聯網金融只能停留自助式購買的初級階段,而難以深入到金融服務、理財顧問領域,這給零售銀行業務的發展以巨大的空間。零售銀行業務的本質更強調差異性,針對不同人群、不同需求提供差別化的金融服務。因此,銀行零售業務要迅速改變高度依賴存、貸業務的原有經營重心。一方面更加重視市場細分,重視之前被忽視大眾客戶群體的金融需求,將簡單、標準的產品和服務放到線上去銷售,并依托線下網點和專業人員做好智力支持和信息反饋,加速線上線下相互融合。另一方面,要重視客戶經理、理財顧問等專業理財隊伍建設,將對高端客戶的零售業務重心從產品銷售向包括財富管理和風險控制在內的綜合理財服務轉變,挖掘客戶個性化、定制化需求,為客戶提供涵蓋風險承受能力、財務現狀、資產配置和理財目標等多方面的需求調研和分析,設計涵蓋教育、結婚、養老、購房、人身健康保障等多方面的財富主題規劃,最終使銀行成為零售客戶一攬子、全方位、一站式的綜合金融服務解決方案的提供商。
(四)網點從服務功能角度轉型為專業化的金融服務中心
銀行網點必須加快升級為以客戶為中心的專業金融服務中心,提供單純互聯網金融所無法實現的專業化、私密性的復雜金融服務,形成新的網點核心競爭力。為此一是網點經營范圍要更加綜合多樣化,除一般零售業務外,要涵蓋對公對私的理財、貸款、外匯和財富規劃等一攬子專業化金融解決方案;二是網點人員隊伍要專業化。對于現有高柜、低柜的柜員等操作型人員,除了保留必要的之外,要強化培訓提升,獲得專業資質,向產品銷售經理、客戶經理和營銷主管等專業營銷人員轉型,提升網點專業服務的能力。
參考文獻
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[2]謝平.《互聯網金融報告2014》.2014年4月.
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