時間：2023-06-08 11:18:42
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇金融風險流動性風險管理，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
摘要：本文以現代商業銀行經營的風險管理為研究對象，通過對現代商業銀行的社會層次、經濟層次、金融層次的風險的不確定性和必然性的分析，借鑒國內外相關的商業銀行風險管理的金融理論研究，綜合透析商業銀行的風險經營的本質，在結合全球金融危機的表現、危害、趨勢等病理機制的探析的基礎上，試圖探索出商業銀行有效進行風險管理的科學合理的機制，推動商業銀行的風險管理理論研究。
關鍵詞 ：風險管理；金融；商業銀行
市場經濟中的金融體系隨著資本的擴張而不斷擴張，主要集中體現在系列金融產品的衍生和現代商業銀行的金融管理功能的不斷拓展?，F代商業銀行的金融管理和經營存在不確定性和損失的可能性。商業銀行在承擔管理客戶風險的責任同時，還要實現風險管理中的收益目標，商業銀行某種程度上是依賴于經營風險的企業。美國金融危機表明，商業銀行隨時有可能會面臨風險經營的失敗和隨之而來的資本賬面虧損，因此建構健全有效經營和管理金融風險的機制對于商業銀行來說至關重要。
一、國內外銀行金融風險經營和管理理論研究
傳統的經濟學觀點認為，商業銀行是一種以經營貨幣為主要業務的特殊企業，并且隨著市場貨幣需求的擴大，商業銀行實現貨幣融通管理的風險性越來越大，因此現代商業銀行為了確保金融管理的穩定和安全逐漸形成了以涉及所有市場主體的管理風險為主要職能的運作機制。某種意義上商業銀行業已成為經營風險的盈利組織。從風險管理角度來看，金融危機的發生實質是商業銀行經營風險產品的失敗的結果。最早提出商業銀行風險管理職能的銀行高管Breuer先生認為商業銀行由于市場貨幣大規模的擴張其職能已經從單純的資金融通管理演變為金融風險管理職能。而金融風險管理的最優目標是實現金融風險在全市場范圍內實現合理的配置、轉移和分散。
1.信用風險管理論
傳統的商業銀行信用風險管理的方法一般有專家分析法、評級法和信用評分法等，其目標是通過一定的組織使用定性管理方法來控制貨幣借貸的風險。但是囿于定性方法夾雜著管理者的主觀因素，其管理考慮的因素不是很全面。另外，專家分析所參考的財務報表也不能及時更新。為了彌補定性方法的缺陷，上世紀80年代信用分析度量的方法開始流行采用概率統計法，如采用多個變量（5變量或者7變量）建構的Z值模型多元判別法，引入現金預測變量的F分數模式、Logistic違約事件概率分布法等?，F代信用風險管理在金融理論的發展基礎上，引進了數學工具和現代電子計算機技術，建構了多種現代風險管理模型，其風險管理效率顯著提高?，F代信用風險管理模以數據庫分析為顯著特征，例如美國KMV公司創立的信用監測模型，主要原理是建構龐大完整的企業信用數據庫以進行高效的企業信用預判。雖然現代信用風險管理效率很高，然而由于其對數據庫的完整性的要求高，因此適用范圍較窄。
2.市場風險和操作風險管理論
市場風險管理的方法主要包括限額管理法、VAR法和事后檢驗和壓力檢驗法等，其中VAR 法由于其核心原理是建構金融產品收益的優化組合模型，方法相對簡單而高效，在商業銀行的金融管理中較為常用。然而VAR法在市場風險管理中也有缺乏次可加性而導致風險度量不一致的缺點，并且其所謂的能最大程度降低風險性的金融產品資產優化組合，并不能真實反映商業銀行的金融管理的風險程度。VAR模型同樣也運用于對金融操作的度量風險管理。由于上世紀90年代美國貨幣委員會辦公室的CAMELS標準無法有效管理商業銀行的操作風險，因此不得不再次借用VAR模型進行度量操作風險。VAR模型主要原理仍然是通過求出最優臨界值的方法來評估金融機構的操作風險，后來發展為一般的管理操作風險的極值理論。我國度量金融機構的操作風險的方法主要有基本指標法、極值理論模型和內部衡量法等方法，由于我國的金融是市場和政府的雙重管理，因此建構管理操作風險的模型可與高效管理操作風險相互結合。
流行性風險管理也是商業銀行風險管理的重要組成部分。商業銀行的流動性管理主要是商業銀行金融管理中的貨幣來源和貨幣運用的管理。流動性管理模型是借用數學的函數工具，建立貨幣融通流動變量的目標函數，通過函數尋求銀行在貨幣流通管理中的最大化利潤，而資金變量流通函數模型的盈利數據也是銀行管理層進行流動性管理決策的主要依據。一般商業銀行在進行貨幣流動性管理時會通過存貸合同來確立和客戶之間的貨幣管理關系，借此以適度分配市場競爭中面臨的金融風險。西方現代流動性風險管理認為流通性的風險管理是實現貨幣最優流動性以最大程度盈利，而不是盡可能創造流動性以降低風險的發生。由于我國特殊的市場經濟模式，國有性商業銀行擁有政府的強大財政實力作客觀擔保，因此銀行流動性風險管理處于相對較低的水平。
二、美國金融危機對風險管理的沖擊
中國改革開放標志著市場經濟體系在全球范圍內的普遍建立。隨著市場機制的全球作用，資本與貨幣的擴張也帶動了金融的全球擴張，擴張的貨幣也直接制造了系列國際債務危機、金融風暴和危機等國際性的金融危機，金融危機一般可以劃分為銀行業務危機、貨幣危機、國際外債危機和機制性金融危機等。美國經濟在21世紀初由于經濟的衰退而開動印鈔機，通過制造系列繁雜的金融衍生品和信用消費模式，制造了持續十年之久的貨幣通貨膨脹，直接體現為美國的二級房貸市場的泡沫，泡沫的破滅直接迫使美國金融機構的風險管理瀕臨崩潰，并最終導致金融流通性危機、信用危機和市場危機的爆發，嚴重拖累了全球實體經濟的發展步伐。
金融危機的爆發主要原因是美國作為一個龐大的資本集團不斷通過過度的信貸消費模式和超低利率的刺激政策進行貨幣擴張。美國中央金融機構的超低利率刺激了市場的流動性貨幣泛濫，直接造成了信貸金融產品的市值遠高于實體經濟的真實價值，導致嚴重的供需失衡的局面，實體經濟的消費能力根本無法承擔信貸經濟的金融產品市場。美國幕后金融機構—華爾街資本集團繼續通過金融杠桿化來實現貨幣的通脹，美元的購買力貶低引爆了全球金融危機。在這場沒有硝煙的資本貨幣博弈中，歷史再次重演，在世界擁有金融霸權的華爾街資本集團再次用美國這個龐大的國家機器作為后盾，攪亂了金融秩序，無情地搜刮美國普通人民的實際財富和其他國家的勞動財富。另外，在當代為金融決策提供參考信息的會計信息，以公允價值為核心的會計準則，在無形之中誤導了金融管理層和普通投資者；同時，當前金融風險度量法嚴重低估了金融機構信用風險、市場風險和操作風險失敗導致的連環金融虧損效應。
三、金融危機給商業銀行的風險管理啟示
金融創新在一定程度上可以推動虛擬經濟的發展，并帶動實體經濟的發展。但商業銀行必須加強相應的金融監管，在保障金融安全的基礎上實現良性的金融管理機制。商業銀行推出的金融產品不應脫離市場進行過度包裝，否則會導致預期值與市場價值相互脫離，并最終導致風險擴散給所有市場主體。完備的金融監管是風險管理的核心措施。
1.商業銀行要堅持穩定安全的金融發展戰略
商業銀行為了追逐金融風險管理帶來的利潤會不斷推出新的金融產品，然而新的金融產品必須有合理的風險管理標準，否則會導致金融風險失控。
2.商業銀行要全面提升風險的度量管理水平
商業銀行的風險管理包括了信用風險、操作風險和市場風險等多層風險，要對各種風險借助完備的風險信息數據庫和量化評估模型實行動態評估、監控和管理、防范和預測。
3.商業銀行要進行優化管理
當前世界上各種商業銀行的資產狀況好壞不一，資產狀況良好的大型商業銀行應該兼并運行困難的商業銀行，穩定金融體系。
4.商業銀行要優化綜合化經營規避風險
銀行金融發展史表面，一個擁有綜合化經營模式的商業銀行相對于單一金融業務的商業銀行在流動性風險管理、市場風險管理和信用風險管理都要更有優勢。同時商業銀行在綜合經營風險時，對于能提高非利息收入的表外業務應該更加謹慎。
5.商業銀行應加強國際合作，實現高效的風險管理
在當今資本全球化和金融風險國際化的大背景下，商業銀行應該加強國際間的風險監管合作，制定統一標準的國際風險管理規范。制定完備的資本風險監管體系和會計準則，調整順周期的資本風險監管制度，改變商業銀行順周期提高杠桿率而反之則降低杠桿率導致的風險擴大效應，會計準則應建立健全以公允價值為市值計算為核心的會計準則，彌補市價會計的虛假性帶來的投資誤導。構成銀行金融體系的金融工具、金融市場和金融機構三大領域都實現了有機動態的金融風險系統監測和評估，才能保障整個商業銀行的風險經營管理的穩定發展。
參考文獻
[1]詹士偉,詹士勇. 商業銀行信用風險管理[J].金融經濟，2010(16) .
[2]何冰妮,朱玉林. RAROC在商業銀行資本配置中的應用[J]. 金融經濟，2008(12) .
關鍵詞：小額借款 風險 管理 控制
當前，小額貸款的自身特點決定了在具體運營和操作層面始終面臨著諸多風險。如何控制和降低金融風險，是一個重大課題。本文主要敘述了小額貸款的操作風險及控制措施。
一、小額貸款面臨的主要風險
（一）內部管理風險
內部管理風險是很多小額貸款公司普遍存在的問題，究其原因主要是管理機構不健全、風險管理與控制制度不完善、信貸人員專業能力不強等造成的。
首先，信貸管理機構設置不健全。小額貸款公司的信貸管理機構至少應包含貸款調查部門、貸款審查審批部門和貸款審計部門。貸款調查部門負責對貸款進行調查和評估，同時做好與客戶關系的維護與貸后管理。貸款審查審批部門負責對業務部門和調查部門提交的貸款進行審查。貸款審計部門則負責對已發放的貸款進行審計與監督，并向領導反饋審計結果。但當前一些貸款公司在管理機構上設置不合理或不健全，人員配置也不完善，導致貸款流程不完善，造成一定的風險。
其次，風險管理與控制制度不完善。缺乏相應的風險管理與控制方法，業務操作流程不合理，操作不規范，導致貸款管理混亂，貸款風險高。
再次，信貸從業人員專業能力不強。一方面，存在信貸從業人員道德素質差，有索要回扣、收受賄賂等現象。另一方面，一部分信貸評估人員缺乏專業水平，對規章制度、管理辦法、操作規程學習不夠，分析、評估能力差，無法及時有效地發現貸款風險。
（二）流動性金融風險
抵御風險能力與公司資金流動性水平直接相關。由于制度規定，小額貸款公司資金來源渠道較為單一，當發生金融風險時無法擴大資金來彌補資金空缺，容易帶來一定的經營風險。
（三）信息不對稱造成的風險
在小額貸款發展的歷程中，常常遇到借款人資不抵債、或躲避債務的現象。一方面，這是由于小、微型企業或個體工商戶經營不善或為了貸款而對資產實力進行造假，另一方面，也反映了小額貸款公司對貸款人的債務信息掌握不全面，不能及時根據貸款人的債務償還能力或資產實力調整貸款發放。
（四）市場風險
市場風險是指因金融市場（如利率、匯率、信貸資產價格）的波動而可能導致的金融企業蒙受損失的風險。比如，小額貸款公司在當前的法律環境及金融環境下，隨時面臨可能被改制轉型的風險，或者小額貸款公司受市場經濟影響較大，如果經濟發展萎縮則貸款難以安全回籠的風險就會提升。
二、風險控制的措施
（一）健全風險管理制度，做好客戶風險分析
對于小額貸款公司而言，制定合理、全面的信貸風險管理制度是提高抗御風險能力的重要工作。主要的信貸風險管理制度應該包含貸款業務操作流程、風險管理辦法、貸款調查評估辦法、貸后管理制度、違規處罰制度等。
同時，要切實提高信貸人員的經營管理水平和綜合素質，能夠認真分析借款人的誠信情況、經營能力及經營情況、資本情況、抵押質押財產價值與性能等，確定是否有按期償還的能力，確保貸款安全回籠。
（二）建立風險預警系統
建立風險預警系統，能夠有效降低小額貸款公司信息不對稱性，確保信息收集的準確性和可靠性。能夠全面監測市場經濟形勢、宏觀調控政策、行業各項活動、客戶經營和財務狀況以及公司自身流動性水平及運營情況，并對信息指標、參數加以量化分析，從而促進風險控制方案的制訂。建立風險預警系統，需要設置專門的金融風險信息采集數據庫，通過對信息流加以分析、整合、匹配和分類，對新的政策、法規等加以有效收集。同時，加強對資產流動性、風險備付金比率、短期貸款比率等的分析，促進資金回籠，建立起金融風險預警指標，有效對風險進行預控。
（三）找準市場定位
小額貸款公司要抓住“小”這一特性，遵循“小額、分散、安全”原則，為各類小微和個體業戶提供有效的金融服務。不能貪大求全，盲目擴張、濫發貸款，從而增加金融風險。此外，小額貸款公司可積極設立基層營業網點，支持多種經營，使公司的投資多樣化、分散化，減少各種貸款的關聯性，從而優化貸款結構，分散風險點。
（四）嚴格程序，健全制約機制
嚴格辦貸程序，首先要做到執行貸款“三查”制度，不能將其流于形式，切實提高放款質量。貸款基本制度包括貸前調查、貸時審查、貸后檢查的“三查”制度，審貸分離制度，“三性原則”包括安全性、流動性、效益性?！叭浴痹瓌t是確保貸款資金實現安全和效益最大化的根本。堅持貸款面談制度對申請人的還款意愿從細節上進行把握。同時，嚴格執行貸款調查崗位責任制，通過健全制約機制提高貸款質量。
一、企業集團財務公司金融風險概述
企業集團財務公司金融風險是指財務公司在經營過程中遇到有可能導致財務公司損失的風險，如：市場風險、金融產品風險、流動性風險等。財務公司在其與市場金融機構的交易過程中會產生市場風險，若無法應對市場風險，則會對財務公司的經營帶來威脅，進而影響整個集團的生存及發展。
二、企業集團財務公司金融風險特點
隨著我國經濟快速發展，全球化經濟不斷深入，出現了以現代化企業制度為指導的集團公司，在其發展過程中，由于資金管理、成本及風險等因素的需要，建立了獨立的財務公司，作為專業的金融機構，經營過程中面臨著各種不可避免的金融風險，而這些金融風險具有其獨有的特點：
(一)分布面廣
由于集團企業財務公司所要涉及的相關業務范圍較廣，除企業需要的信貸業務外，還需要為企業提供必要的證券投資、保險及融資等金融服務，如：上市公司集團財務公司需要為集團提供金融服務，包括：經銷融資、客戶貸款、租賃、保險等各項服務業務，多元化分布使財務公司金融風險分布較廣。
(二)風險集中度高
當前，財務公司金融風險具有集中度較高的特點，財務公司以辦理貸款為主要業務，受到國家相關政策及法律法規的限制，另外業務集中于集團內部，使公司風險資產分布集中，加大了企業整體風險的集中度。
(三)受政策性、行業性影響較大
由于財務公司受政策法規的影響較大，風險具有政策性特點，金融政策對于財務公司的發展帶來一定的影響，同時財務公司也受到集團所屬行業影響，當出現行業危機時，財務公司的金融風險也會加大。
三、企業集團財務公司金融風險類型
(一)集團財務公司的金融風險類型
集團財務公司是特殊的非銀行性金融機構，主要的業務有：對成員單位的結算業務及貸款業務、同業業務及投資業務等業務，它的經營過程中會有多種金融風險，若無法適當的應對風險，則會對集團整體產生影響，甚至會引發整個集團內部系統性風險，隨著全球經濟變化，集團財務公司不斷對其進行金融創新，這樣更是加大了財務公司的金融風險的多重性及復雜性，其主要類型包括：
1、流動性風險，集團財務公司資產負債錯配不合理，或流動性計劃不完善，一旦出現成員單位集中支付或貸款，出現資金供給的缺口就會引起流動性風險。
2、政策性風險，受國家宏觀政策的調控出現的風險，例如，央行對線上同業拆出利率的窗口指導價格，將會導致財務公司收益的剛性下降。
3、信用風險，是金融機構最為普遍的風險，受各因素的影響，財務公司信用風險出現了集中度高但總體風險偏低的特點。但也有極少部分財務公司因不良貸款問題而無法繼續正常經營或退出市場。
4、市場風險是由于市場利率及匯率變化而產生的波動給企業帶來的影響，表現為：收入減少成本增加、資產貶值、匯兌損益等風險，從我國集團財務公司主要業務來看，主要市場風險是由金融市場引起的損失風險，如：利率、匯率、證券投資等風險，而最主要的風險就是利率及證券投資風險。
1)利率風險是由于市場利率變化，而對集團企業財務公司產生的影響，表現為：財務公司資產收益減少、財務公司各種負債成本增加等，而這些市場利率風險必然會給財務公司帶來一定的損失，利率風險主要包括：資產負債差額風險、存貸利率幅動不一致產生的差異風險、利率變動引起的提前償付，存款人提前提取存款而產生的選擇權風險。在利率化市場前財務公司主要受政策風險的影響，但是利率市場化后集團財務公司主要面對集團內部成員企業，各客戶之間存在同質性，使財務企業的資金來源及使用存在限制，市場營銷對于財務企業需求的激勵很難，隨著市場利率不斷變化，財務公司所面臨的金融產品所涉及的利率調整空間有限，與銀行等其他金融機構相比，很難將風險轉移或者規避，因此，財務企業面臨的利率風險較高。
2)外匯風險。外匯風險也是許多財務公司所面臨的基本風險，主要有交易風險、經濟風險及折算風險敞口，當財務企業面對匯率發生變化時，這種變化會改變企業部分業務收入與支出(注：單指匯率變動引起的改變，不包括數據變化引起的改變)，此時企業的交易風險敞口產生;另外，由于匯變的變動會引起財務公司進行投資的數量多少，此時財務企業產生經濟風險敞口產生;而財務公司面臨的折算問題會使企業資產負債表中的內容產生風險敞口;在這三種風險敞口中，交易風險敞口最受企業關注，當企業收入與支出不匹配時，交易風險敞口出現，最具有代表性的交易風險敞口風險事件，如：雷克航空公司破產。
3)投資風險是財務公司在資本市場進行股票、金融衍生品投資過程，由于資本市場變動，股票價格及衍生工具價格的不規則波動，給財務公司帶來的一系列損失產生的可能，如：股票投資風險、期權投資風險及期貨投資風險等。
市場風險受市場因素影響，如：資本市場價格變化，一般財務公司會參與投資業務，如：購買國家債券、投資股票、基金及股權投資等，然而這些投資項目的投資風險較高，并且財務公司的投資次產要高于銀行金融機構，股票、基金等資本市場的業務風險也要遠遠大于債券風險，因此，對于集團財務公司來說，其面臨的資本市場投資風險也成為最為主要的市場風險。
(二)企業集團財務公司金融風險識別與測量
1、金融風險識別。對財務公司金融風險識別是對經營中的風險類別進行識別，并對其產生的影響進行評估，目的在于了解企業面臨的金融風險現狀，確定風險管理重點，判斷財務公司風險本質，避免多種風險交織出現損失，可以對風險有效評價。財務公司風險識別的方法有財務報表分析法及風險因子分析法。
2、金融風險測量。識別了金融風險后需要對其進行定量測量，做為風險管理的核心風險測量決定了風險管理有效性，金融風險測量包括：賬面價值及市場價值記賬法，兩種測量方法存在本質區別，隨著證券化及金融市場發展，介入性使財務公司交易流動性增加，賬面價值記賬法不能滿足需求，市場價值計賬法被引入，其測量過程從具體資產負債向價值測量轉變，有效測量金融市場風險。
四、企業集團財務公司市場投資風險的產生
(一)集團財務公司處于非市場化投資環境
集團財務公司作為集團內部金融機構，其除受到外部市場環境的影響，還會受到集團管控方式及環境等一系列非市場環境的影響;集團財務公司作為非市場化金融機構，它主要服務于集團公司內部成員單位，同業業務及投資業務作為財務公司對外的主要業務，也會受到集團各種管理模式的影響，而不同的集團則有著不同的管理模式，集團公司為了實現更高的業績目標，便會對其財務公司進行高利潤指標設定，財務公司對內的業務不能滿足利潤指標，便會增加同業業務及投資業務比重，此時，集團財務公司市場投資風險產生，同時，財務公司的對內服務成員單位的職能被削弱。
(二)集團財務公司投資水平專業度不足
當前，許多集團財務公司缺少專業的市場投資技能人員，許多集團財務公司不能建立有效的投資研究、風控體系，企業的投資水平需要進一步提高，而產生集團財務公司專業水平不足的主要原因財務公司不是專業的投資平臺，而依然是以服務內部成員單位為主業的非銀行金融機構，缺少靈活的薪酬制度，不能吸引更多的專業投資人員，人才成為集團財務公司專業度不足的一大誘因;另外，許多國有集團財務公司對于投資風險厭惡，簡單的投資業務對于專業人員投資水平的提高十分不利。財務公司為了減少市場投資風險，除對股票、基金進行投資外，對于新增投資業務普遍以信托產品、券商基金資管計劃及銀行理財為主，依靠信托公司、基金券商及銀行為主要力量進行投資業務的開展，而這種投資方式對于投資人員專業技能的提高十分不利，減弱了業務人員對市場投資風險的敏感度。
(三)集團財務公司利潤導向影響
集團財務公司作為集團企業的內部融資金融機構，其主要任務是為集團更好地進行資金融通，做好集團公司的資金集中管理，集團財務公司應該更好地發揮出其應有的服務作用，它并不是一個利潤中心，而當前許多集團企業對集團財務公司皆進行利潤考核，這種考核機制對于集團財務公司的業務選擇十分不利，集團財務公司并不能選擇與其投資水平相適應的策略：
首先，集團財務公司會受到利潤考核的影響，迫使集團財務公司去選擇高風險高收益的投資業務，不斷對外擴張風險業務規模，去完成集團的考核指標，而年年不斷上漲的考核指標，則進一步加大高風險投資業務比重，這一過程使其陷入了一個高風險投資不斷上升的惡性循環中。利率市場化發展，做為集團財務公司主利潤來源的存貸利差模式被改變，而集團給予的利潤導向機制使集團財務公司選擇更加激進的風險投資策略;
其次，集團財務公司在二級市場上進行投資獲得收益，而受集團考核目標因素的影響，集團財務公司不愿意主動交割二級市場的浮動收益，通常對產生的收益逐年堅持分期分攤，以免被集團設定更高的考核目標，如：牛市中許多集團財務公司參與到新股的增發及設定，得到了不菲的收益，而受制于考核會產生更高的目標，企業沒有及時對于這部分收益予以交割，股市崩盤后浮動收益變成泡沫，集團財務公司二級市場沒有適時交割收益，產生的浮虧會對其經營全盤否定，因此其更不愿意確認損失，集團財務公司沒能及時止損，處于長期低迷的資本市場，使集團財務公司出現了更大規模的虧損，此時集團財務公司由浮盈轉為實虧。
五、提高企業集團財務公司金融風險管理能力的策略
(一)構建全面的風險管理體系，獨立風險管理部門職責
集團財務公司進行全面立體的風險管理，需要從整體出發，將財務公司金融風險融入風險管理體系中去，讓金融風險管理成為日常風險管理中密不可分的一部分，針對性的做好整體風險防控設計，建立完善齊全的風險防控框架，為財務企業風險管理打下良好的基礎。
以現代化治理結構為指導，充分發揮內部控制管理作用，可以順序遞進設立三道監控防線，一，建立一線崗位雙人、雙職、雙責的崗位職責制度，二，建立相關部門、相關崗位之間相互監督制約的工作程序，三，內控監督部門對各崗位、各部門各項業務全面實施監督反饋。嚴格執行授權授信控制管理，制定適當的職責分離制度。在集團財務公司中，風控部門應獨立于其他任何的部門，通過法務、合同、審計、風險控制等風控管理，提高財務公司的風險管理水平。
(二)拓展業務范圍，廣納專業人才，提升抗風險能力
集團財務公司應該依托集團，在傳統業務的基礎上，進一步拓展業務范圍，綜合集團上下游產業鏈，發揮財務公司自身的平臺資源優勢，拓展企業業務范圍，提升自身抵御風險的能力。其次，集團財務公司應該積極對外尋求合作，例如，對商業銀行進行股權投資，學習其良好的風險防控體系與產品設計，深入了解金融市場產品特點及隱藏風險點，再綜合自身特點，選擇與企業自身經營相適應的發展產品。最后，財務公司應該改善其薪酬體系，在社會上廣納金融人才，吸收專業的風控人員以及投資人員，建立與集團公司及財務公司文化及體系相符的專屬投資團隊及風控體系。
(三)應用先進的風險管理工具
集團財務公司應該加大風險管理創新，針對市場、信用、操作等風險建立資金管理信息平臺，以其收集的數據對風險進行量化分析，有效控制風險;建立風險預警，對風險進行實時監控。財務公司作為非銀行金融機構，集團財務公司金融業務與銀行相似，因此，財務公司風險管理可以借鑒銀行經驗，結合自身業務需求，整合信息系統的構建，以保證財務公司在戰略高度統籌風險管理。實現財務公司與成員企業信息共享，業務處理口徑一致，通過不斷的信息溝通，了解企業面臨的風險，通過不斷的信息反饋，逐步完善風險管理信息系統建立，在內部形成全面的風險整合系統。財務公司應該了解成員企業財務狀況及非財務信息，如：重大基建、經營異常事件，對結匯業務及時了解結匯風險，內部結匯提前預約，上報結匯時間，對沖結匯降低匯率風險，實現降低成本利潤最大化。
關鍵詞：金融工程技術；商業銀行；風險管理水平
風險管理是當今世界各商業銀行面對的重點問題之一，由于商業銀行經營貨幣的特殊性，決定了商業銀行風險管理與一般的企業不同。隨著我國金融工程技術的發展，其應用越來越廣泛。將金融工程技術引入到商業銀行的風險管理工作中，建立管理信息系統，建立金融工程師隊伍，建立健全的數據信息庫，創新風險管理模式和手段，對風險管理水平的提升有顯著作用。
一、金融工程技術
(一)金融工程基本概念
金融工程的概念分為狹義和廣義兩種。狹義的金融工程主要指的是利用先進的數學和通訊工具，在現有各種金融產品的基礎上，進行不同形式的組合及分解，以設計出符合客戶需求的金融產品；而廣義上的金融工程指的是一切利用工程化手段來解決金融問題的技術開發，它不僅包括金融產品的設計，還有金融產品定價、交易策略設計、金融風險管理等各個方面，本文采用的就是廣義上的金融工程。金融工程興起與20世紀80年代中后期的歐美金融市場，它將工程思維融入到金融領域中開發出新的金融產品，以滿足市場的各種需求。20世紀90年代，我國引入金融工程的思想，隨著我國金融市場的不斷發展，金融工程的應用越來越多。現今，已有部分商業銀行引入金融工程技術，用以提高商業銀行風險管理水平。
(二)金融工程學科特征
1.金融工程重視創新思維
金融產品、金融工具的創新是金融工程最核心的領域。金融工程以股票、債券等金融工具為基礎，通過組合分解衍生出新的金融工具，再以這些衍生工具為基礎衍生出更為復雜的金融工具。如此不斷推陳出新，創造出形式各異的金融產品、金融工具，以滿足市場的不同需求[1]。
2.金融工程強調量化分析方法的運用
金融工程最突出的特點就是需要運用大量的量化分析方法來解決各種金融問題。西方國家認為金融學是一門嚴謹的學科，金融工程更是從一開始就建立在數理基礎上的，無論是理論還是實踐，都不離開嚴謹的數學推導和計算，可以說量化分析方法貫穿了整個金融工程的發展[1]。
3.金融工程是一門交叉型學科
金融工程集合了金融學的基礎理論和工程學的基礎分析方法，強調學科的交叉滲透，是典型的交叉型學科。在金融工程中，要綜合運用數學建模、數值計算等工程技術方法去解決各種實際的金融問題。金融工程是一門將工程思維引入金融領域的、將現代金融學、工程學、信息技術集于一體的交叉學科。
4.金融工程是一門應用學科
金融工程是一門針對實際問題并強調實踐應用的學科。在現實生活中，不同的經濟主體面臨著不同的經濟問題，金融工程就是要根據不同的市場需求的變化，借助現代化的工程思維和金融學理論基礎來解決金融問題，以滿足市場的豐富需求。
二、商業銀行風險管理
(一)商業銀行風險特點
商業銀行風險具有雙重性。商業銀行風險的來源有很多，但根據商業銀行的經營性質，其風險主要源于兩方面：一是來自銀行內部的風險，如銀行經營不善等；二是來自于銀行外部的風險，如客戶發生不可預見的問題，就有可能引起銀行貸款發生虧損[2]。商業銀行風險影響面極大，商業銀行的經營和業務活動連結這社會的經濟組織、千家萬戶，一旦銀行經營不善發生風險，它的波及面廣，影響力大。商業銀行一旦發生不可控風險，輕者可能會導致商業銀行倒閉，影響其他行業發展，重者還可能造成國家甚至是世界金融危機。
(二)商業銀行風險分類
1.操作風險
操作風險主要發生在商業銀行內部，是由于操作人員操作不當引發風險，也可能由外部事件和內部操作引起，都有可能給商業銀行造成損失。操作風險具有一定的主觀性。操作風險又分為內部系統風險、職員操作風險、外部事件風險和流程風險。
2.信貸風險
信貸風險主要有信用風險、法律風險和信息風險。信貸風險與參與者各主體間的關系較為密切，任一方違約都可能帶來預想不到的風險。我國相關的法律條文不明確，部分法律條款存在漏洞，有較大風險。在商業貸款中，部分貸款人提供虛假信息，嚴重影響了商業貸款的真實性，為商業銀行帶來風險[3]。
3.流動性風險
流動性風險主要產生于銀行無法應對因負債下降或資產增加導致的流動性困難。當商業銀行流動性不足時，就無法以合理的成本迅速減少負債或變現資產，從而影響其盈利水平，極端情況下可能會導致商業銀行資不抵債。除了商業銀行流動性計劃不完善會產生流動性風險以外，操作風險及信貸風險領域的管理缺陷也會引發流動性風險，甚至引發風險擴散。
4.市場風險
市場風險是指由于市場價格、利率、股票、匯率和商品價格的不利變動而使銀行發生損失風險。市場風險發生在商業銀行的交易和非交易業務中，可以分為利率風險、匯率風險、股票價格風險和商品價格風險。其中利率風險按照來源不同，又分為重新定價風險、收益率曲線風險、基準風險和期權性風險。
5.交叉性風險
交叉性金融風險是指一項金融工具跨貨幣市場、保險市場、資本市場等至少兩個金融市場或是跨銀行、證券、信托等至少兩個金融行業所引起的風險。不同金融機構業務融合加深，交叉性金融工具不斷涌現，在提升金融服務實體經濟的同時，交叉性金融風險也隨之誕生。
(三)商業銀行風險管理
商業銀行的風險管理就是指在商業銀行的業務活動中，因為一些不可預見的事件和因素，引發了商業銀行資產損失等風險的可能性，也就是說，在商業銀行的存款、貸款等業務活動中，通過對業務活動引發的風險進行識別、控制，以最小的成本，將商業銀行的損失降到最低程度的有效辦法。商業銀行的風險管理就是在保證商業銀行收益的情況下將風險降到最小，或是在風險一定的情況下，實現所商業銀行的收益最大化[4]。
三、我國商業銀行風險管理存在的問題
(一)戰略思維陳舊
現在，我國大部分商業銀行的風險管理工作還未能實現戰略思維和資源配置的信息化，對風險管理的認識還停留在擴大機構、增設人員的管理模式上，與現代化的數據海量化、控制自動化還有很大差距。商業銀行謀求發展不斷擴大，所帶來的風險也越來越大。當前銀行對于風險資源的配置注重組織結構，效績考核等方面，對于現代化資源建設投入不足[5]。
(二)管理方式落后
我國多數商業銀行未能實現風險控制自動化，當前的管理方式仍以主觀經驗的積累和專家的協助指導為主，未能依托于大數據，只有少數的定量分析在局部展開，主要集中在數據和量化特征比較明顯的客戶信用評價管理上。其他的風險管理制度都難以形成體系，沒有將其決策觸發量化評級的結果相連，導致風險管理的量化手段難以穿透全程，實現其全部價值。
(三)管理機制不健全
我國商業銀行風險管理機制不健全，主要表現在以下幾個方面：一是風險規避系統缺失，有一些風險無法很好的轉移走，不能規避風險；二是風險預警系統不完善，銀行收集到的客戶信息可能有不準確的地方，難以對客戶進行全面分析；三是缺乏風險識別系統，不能判斷出風險產生的原因和類型，無法在處理風險是提供幫助。
(四)未形成管理文化
企業文化是一個企業的核心，指引著整個公司的人共同進步。商業銀行的企業文化決定了銀行的行為方式和價值取向，而商業銀行有關于風險管理的文化則決定了銀行是否能夠規避風險、處理特殊情況。商業銀行要有全面的風險管理理念，健全風險管理制度，把風險管理和業務工作緊密聯系起來，將風險管理貫穿商業銀行的各項工作中，員工自覺執行[6]。
四、引入金融工程技術提高商業銀行風險管理水平
(一)建立管理信息系統
借鑒西方發達國家商業銀行的成功經驗，將金融工程技術引入到我國商業銀行風險管理工作中，利用金融科技，將先進的信息技術與風險管理思想結合到一起，融入到我國商業銀行的風險管理工作中，建立一個完善、健全的信息管理系統和決策系統，使商業銀行職員及時的掌握到準確的貸款信息，以便于及時發現、控制風險，提高商業銀行的預警能力和管理能力。
(二)建立金融工程師隊伍
從長遠角度著手，商業銀行提升風險管理水平、加強管理能力的關鍵是人才的儲備。商業銀行應做好金融工程人才的儲備工作，引進有理論基礎和實踐經驗的金融工程師。商業銀行還要有計劃的培養金融工程人才，對銀行內部職員進行定期培訓，引導職員學習、掌握一些理論基礎和基本技能，加強對復合型人才的培養力度，組建起一支優秀的金融工程師隊伍[7]。
(三)建立健全的數據信息庫
商業銀行要重視對數據的積累，在數據收集處理方面制定統一的規定。目前金融科技在各行各業都有不同的詮釋，通常被定義在產業融合范疇。2017年全國“兩會”期間，中國人民銀行行長周小川指出央行高度鼓勵發展金融科技。商業銀行可以利用科技金融進行大數據分析，加上對信息系統的建設和管理，建立一個長期有效的數據信息庫。這樣可以為風險管理工作提供幫助，便于職員發現、分析、控制風險，提高商業銀行的風險管理水平。
(四)創新風險管理方式
我國的商業銀行在學習借鑒國外銀行的成果管理經驗的同時，要結合我國的實際情況，針對現實問題，創新風險管理方法和手段。商業銀行要注意并預測市場的變化情況，根據資產定價理論、資產組合理論等結合金融學的理論計劃和工程技術指導，給出可靠的風險管理參考依據。商業銀行可以利用金融工程技術中的風險指標基本理論，對就流動性風險、信貸風險、市場風險、交叉性風險和操作風險進行評價，以供參考[8]。
五、結語
綜上所述，金融工程是一門交叉型應用學科，需要運用大量量化分析方法，重視工程師的創新思維。對操作風險、信貸風險以及流動性風險等風險進行管理，建立信息管理系統，注重培養金融工程技術人才，利用金融科技創建健全的數據信息庫，創新商業銀行風險管理的方式，引入金融工程技術，利用金融科技，幫助商業銀行提升風險管理水平。
參考文獻：
[1]張志斌,張維.《金融工程》本科教學的問題與思考[J].金融教學與研究,2001,4(2):72-75.
[2]張宇婧.我國商業銀行風險管理研究[J].區域金融研究,2013(1):67-72.
[3]黃俊毅.商業銀行信貸資產證券化業務的風險管理研究[J].科技經濟市場,2016(1):67.
[4]商旭.關于現代商業銀行風險管理與金融制度改革問題研究[J].中國市場,2013,7(25):88-89.
[5]宋首文,代芊,柴若琪.互聯網+銀行:我國傳統商業銀行風險管理新變革[J].財經科學,2015(7):10-18.
[6]王楠.引入金融工程技術提升商業銀行風險管理水平的思考[J].金融縱橫,2013(2):97-98.
[7]成龍.金融工程在互聯網金融風險管控中的應用[D].鄭州:鄭州大學碩士論文,2016.
關鍵詞：國有銀行；供應鏈金融；信用風險管理
1供應鏈金融內容
1.1供應鏈
供應鏈的持續發展過程中可能出現不同的問題和風險，應根據實際情況尋找解決方法，對相關問題和風險進行科學有效控制[1]。這樣不僅能減小企業決策失誤帶來的影響，還能提升企業自身的綜合價值，并對銀行系統的各項金融業務進行有效監督和管控。
1.2供應鏈金融
與傳統金融貸款不同的是，供應鏈金融中的“高質量”沒有過分關注企業的相關財務狀況和信用等級，而是關注企業供應鏈內部和外部的相關交易情況，使參與者能在信息共享平臺中看到最新的信息，清楚地了解供應鏈的實際運營狀況。供應鏈金融不使用公司的實際固定資產和無形資產進行抵押[2]，利用中小企業在使用供應鏈產生的流動資產、預收賬款、應收賬款以及商品庫存等進行融資。
2風險管理的類型
隨著我國經濟快速發展，目前銀行金融業務中的金融風險不僅指信用和市場風險，還涵蓋了銀行內部和外部的操作風險。我國控制金融風險是從市場風險和信用風險兩個方面入手，最常見的就是評估風險信用等級和濫用信用衍生工具產生的損失。供應鏈金融作為信貸的基石，能夠有效規避風險，降低金融成本，大幅提高金融交易的效率。
2.1信用互換
目前，信用互換在我國的應用十分廣泛，能將金融工具分離，大大提高金融風險的管理質量及其在市場中的流動性[3]。信息在信用互換中扮演著尤為重要的角色。有了準確的信息流，銀行才能根據實際情況采取對應的融資措施。信息流的充分整合以及完善的金融風險信用體系能夠降低發生金融風險的概率，促進企業供應鏈的發展和進步。不同企業有著不同的供應鏈系統，企業可以向銀行尋求不同的信貸服務。第三方機構就是憑借銀行給企業的貸款業務提供一系列服務來獲取利益，在貸款的過程中將等價額度的業務進行比例互換。第三方機構的存在導致信用互換這種金融工具成為供應鏈金融中的常見風險。
2.2信用期權和信用利差期權
期權的出現促進了金融行業的發展，信用期權也在我國銀行的金融市場中發揮著巨大的作用。發行期權必須要進行信用評估，而供應鏈金融中的信用評估需要及時共享信息和傳遞準確的信息流。信息流越準確和及時，越有利于提高銀行編制融資方案的準確性。在我國現行的金融環境下，建立供應鏈金融風險應急管理系統十分有必要。供應鏈金融具有復雜性，風險的突發狀況比較多。因此，在建立系統前，要尋找應對金融突發風險的方法，以便發生金融風險時系統能實時警告并幫助相關人員按照既定程序將風險帶來的影響降到最低。
3信用風險管理
3.1信用風險管理的內容
我國經濟迅速發展，與企業相關的法律法規存在變動，這對企業的發展造成了不同程度的影響。要想保證企業自身價值和減少錯誤決策帶來的消極影響，應對銀行信息流進行充分整合，完善銀行信息系統和企業供應鏈監控制度[4]，使供應鏈金融風險的管理更加標準化、現代化和科學化。
3.2信用風險管理的目標
信用風險的管理目標分為兩方面，一方面是控制風險的發生，另一方面是風險發生后如何將損失降到最小。我國銀行控制風險的主要方式就是收集和分析企業經營信息，根據業務需求合理確定融資金額，在滿足企業發展需求的同時，降低融資風險。這就需要我國銀行在整合信息流和建立信息共享平臺的同時，培養高素質的專業人才進行融資核算。我國銀行要想管理信用風險，必須要將以上兩方面結合，將信用風險控制在一定范圍內，以便遇到問題時能采取有效措施。
4管理供應鏈金融信用風險的方法
4.1整合信息流，保證其準確性
發生金融信用風險的原因除了企業自身經營不善外，還包括融資前期對企業的調查不夠透徹，因此信息流的整合在金融信用風險管理中有舉足輕重的地位。為了降低發生金融信用風險的概率，我國銀行一定要掌握信息流，實時更新和分享企業信息，建立完善的信息管理系統，使銀行能及時了解供應鏈信息，作出正確的判斷[5-6]。同時，信息流的準確性也非常關鍵，有了準確的供應鏈信息，銀行才能采取針對性的融資措施。整合信息流，充分完善信息系統，保證信息流的準確性，降低信用風險發生的概率[7]。
4.2應用金融衍生品
雖然我國經濟正在快速發展，但部分工作還停留在基礎階段，例如供應鏈信用風險。隨著我國市場經濟的發展和金融體量不斷增加，金融衍生品在供應鏈金融中發揮的作用將越來越大。合理應用金融衍生品，能夠減小信用風險帶來的消極影響。例如商業銀行在信貸抵押中實現債券化，在轉換流通性債券時增加對流動性抵押物的需求等，這些措施都能避免我國銀行的信用風險，還能增加金融體系的流動性[8-9]。
關鍵詞：農村信用社 金融風險 防范 化解
金融風險是指農村信用社等金融機構在經營和管理過程中所面臨的資產損失的可能性與盈利減少的可能性。農村信用社處于特殊地位與職能，即農村信用社是服務于“三農三牧”，因而其金融風險也具有不同于商業銀行與政策性銀行的特殊性。
一、農村信用社金融風險現狀
一是農村信用社不良資產、不良貸款占比較大，存在嚴重的信用風險；二是農村信用社財務、信貸、支付結算等內部流程執行不到位造成案件頻發，形成嚴重的操作風險；三是農村信用社資本充足率不高，存在流動性風險；四是農村信用社資產利潤率低，利息回收率低存在市場風險；五是部分員工素質低、信用觀念淡薄，由于利欲熏心，形成、以貸謀私、篡改賬目等形成道德風險問題；六是由于農村信用社近幾年來信貸投放過快，潛伏新的金融風險。
二、防范和化解農村信用社金融風險的對策
農村信用社以安全營運為目標，以規范管理為手段，著力提高風險分析、控制能力和水平，強化全員、全過程、全業務風險管理體系，有效防范市場風險、操作風險和信用風險。農村信用社不同于其它商業銀行，抗風險能力較低，在防范和化解金融風險的問題上不能照搬其它銀行的經驗。必須在借鑒商業銀行經驗的基礎上，結合自身實際分析自身在風險管控、業務創新、戰略選擇等方面的局限和不足，形成一套符合自身的防范和化解金融風險的對策，并不斷加以改進和完善。
1.建立完善的風險管理制度體系
農村信用社是農村金融機構的主力軍，農村信用社的健康、穩健發展至關重要。隨著農村信用社改革的不斷深入，強化風險管理，有效防范風險，構建完善的風險管理制度體系已經成為農村信用社改革和發展的重中之重。
首先，根據情況變化和形勢發展，不斷增加管理制度對風險點的覆蓋密度，及時發現并彌補制度設計和執行上的缺陷，不斷完善風險管理制度體系。其次，針對不同業務的風險控制手段、控制程序及管理要求做出統一的制度規定，相關業務部門和分支機構要結合各自業務特點和實際情況，對風險管理的具體操作流程、方法和事項作詳細規定。最后，改變傳統的行政管理方式，把制度建設與業務流程改造、技術手段創新、管理工具開發等緊密結合起來，不斷提高管理制度的系統性和可操作性。
2.合理運用資金營運管理
一方面要大幅度提高資產質量，努力降低資產流動性風險。要合理運用資金，要堅持審慎的經營原則，科學判斷經濟形勢。2009年一季度我國新增人民幣貸款達4.58萬億元，這一數字超過歷年新增貸款量，并且幾近完成全年計劃新增貸款總量。信貸如此放量，為我國歷史上罕見，對經濟可能產生的影響不言而喻，但重點是能否用到“刀刃”上，對保增長、保民生、保穩定發揮真正的作用。因此農村信用社要嚴格控制對高耗能、高污染和產能過剩行業企業的貸款，牢固樹立“立足社區、服務三農、服務城鄉”的經營宗旨，加大對支農、小企業、個體工商戶等的金融支持。要加大對不良貸款的盤活力度，真正做到“前清后不亂”。
3.嚴把信貸管理關
（1）貸前調查要把好風險準入關。信貸人員應多渠道、多層面、多方面地調查，了解借款人或創業者的道德品質、經營狀況和社會負債等情況。要對企業所提供的財務報表進行細致地分析，了解其資金動態，客觀評價其經營狀況、銷售業績和風險情況。要深入了解擔保人的擔保資格、經濟實力和信用狀況，了解抵押物的真實市場價值和變現能力。
（南京航空航天大學經濟與管理學院，江蘇 南京 211100）
摘 要：隨著我國經濟和社會的不斷發展，我國的金融行業發展業非常迅速，為了和國內外的金融環境相適應，滿足人們多元的金融產品需求，需要創新金融產品以及相關的機制。在這樣的背景下，我國在創新金融的同時，也增加了金融的風險，為了促進金融行業的健康穩定發展，需要研究金融風險管理。文章主要闡述了我國當前創新金融行業的特點，對當前存在的金融風險進行了分析，以此為基礎，提出了相應的管理金融風險的策略，以促進金融行業的可持續發展。
關鍵詞 ：金融創新；金融風險；特點；分析；策略
中圖分類號：F832
文獻標志碼：A
文章編號：1000-8772（2014）16-0109-02
一、分析金融創新的特點
想要管理金融創新背景下的金融風險，既要細致的分析金融創新活動，這樣才能更具針對性的提出相應的管理策略。
（一）產品相似
金融行業的發展在我國經濟發展總占有重要地位，銀行、保險等對人們的生活產生了重要影響，同時金融行業之間也產生了更加激烈的競爭。在這樣的背景下，各個金融機構都創新了金融產品，可是這些機構的產品在進入市場以后，就會有更多的類似產品出現，所以金融產品具有很大的相似性，所以造成了資源浪費，也惡化了創新金融產品和機制的環境，對整個金融行業可持續發展有嚴重影響。
（二）金融行業出現了很多的理財業務
我國經濟不斷發展的同時，我國人們的經濟生活水平也得到很大的提高，以此為背景，人們更加熱衷理財產品，其理財意識和觀念大大提高，以前只是簡單儲蓄產品已經無法滿足人們的個性化需求，所以各個機構大力創新理財業務，這是金融創新的一個重要方面，并且發揮著很大的作用。無論是我國的商業銀行，還是有外資的銀行也想在理財業務中獲得利益，這樣大大豐富了理財產品，也是金融創新的一個亮點。
（三）模糊的機構界限
如果從金融機構的職能和作用方面來分析，銀行、證券、保險等都發揮著不同的作用，所以從傳統理論上來說，幾乎沒有交集?？墒窃诋斍敖鹑趧撔碌谋尘跋?，這些機構的職能和作用產生了交叉，界限變得模糊，他們提供類似的服務和產品。例如，銀行可以代辦許多保險公司的業務，保險公司也可以賣銀行的產品，這些充分顯示金融行業的發展進入了一個新時期。
二、金融創新背景下的金融風險分析
在對金融創新的特點進行分析以后，接下來對此環境下的金融風險進行分析，以此來促進金融行業的可持續發展。
（一）制度方面的風險
原來分業經營時我國《商業銀行法》中的規定，也就是商業銀行經營的業務只能是自己的，不能經營其他的業務，例如保險、信托等。在這樣的環境下，商業銀行可以經營的業務就很少，只能進行資產負債業務以及中間業務。可是當前逐漸加強的金融一體化趨勢促使發達國家一些銀行改革金融制度，經營方式轉變為混業經營，并且還在我國設立分行或者以獨立法人的方式發展混業經營，增加了我國金融市場的競爭激烈程度。如果我國的商業銀行還是堅持傳統的分業經營模式，將會在競爭中被淘汰，阻礙了我國金融機構優化的步伐，降低了我國商業銀行的競爭力，增加了我國金融行業發展的風險。
（二）經營方面的風險
當前，國內和國外的金融環境都發生了很大的轉變，商業銀行在逐步邁向一體化的過程中，原來我國封閉的、效率低的、抵抗風險的商業銀行發展面臨很大的挑戰。在當前的環境中，經營風險在很大程度上影響了商業銀行的生存和發展。
首先，較低的資本充足率。《新資本協議》中設置的最低的商業銀行資本充足率是8%，可是我國商業銀行嚴重缺乏資本金，增加了我國商業銀行經營的風險，雖然近幾年這種狀況得到了很大的改善，可是還是沒有和銀行的發展保持一致，這是一個不足之處，大大降低了我國商業銀行抵御風險的能力。同時銀行的發展會受資本充足率的影響，如果銀行的資本不夠，就會影響資本規模的正常發展，增加其風險。
其次，較高的不良資本比例。我國商業銀行雖然對不良資產的危害有一定的認識，而且也采取了一定的措施降低不良貸款的比例，可是相對來說，不良資本率還是比較高的。原來，因為銀行是國有性質的，所以資金的流動性沒有明顯的表現，可是當前不斷增強的金融一體化顯示出了資金流動性對商業銀行的影響，同時不斷的創新金融還提高了金融的流動性，如果商業銀行不能將這個問題好好解決，也會嚴重影響其經營。
接著，不高的盈利能力。盈利是商業銀行的一個重要屬性?？墒歉鶕壳暗那闆r，盈利能力影響了商業銀行的生存和發展，想要在激勵的市場競爭中獲得一席之地，就要不斷的采取措施提高自己的盈利能力。和國際上的一些大銀行相比，我國商業銀行的盈利能力還是無法相提并論。可是我國商業銀行具有壟斷性質，所以還是會得到較高的收益的，可是金融產品的創新要求更高的收益，也存在著較高的風險。所以如果商業銀行一直保持低收益的話，進行金融產品創新的風險就更大。
三、管理金融創新環境下金融風險的策略
在對金融創新活動的特點以及金融創新環境下的金融風險進行分析以后，需要研究管理金融風險的策略，這樣才能及時的、更好的調整創新，促進金融行業的可持續發展。
（一）積極增加國際合作
當前世界經濟發展的趨勢是全球化、一體化。以此為背景，僅僅依靠一個國家維持經濟的穩定和對金融風險進行控制是無法實現的，所以國際各國要相互合作，加強宏觀調整經濟，并且相互合作，這樣才能有效的控制金融風險，維持一個良好的金融環境，促使各個國家穩定的金融發展。所以我國商業銀行也可以加入各個國家相互監管的協議，或者在制定金融行業標準、創新和推廣金融業務的時候參考國際規則，確保我國和國家金融接軌。
（二）提高自我管理水平
為了更好的避免金融風險，強化管理金融風險，就要提高自我管理的水平，充分發揮自我管理的作用。首先，要從思想上加強認識。事物是具有兩面性的，金融也是，有利，也有弊，所以我國銀行要清醒的認識到金融的缺點，認識金融創新的本質，根據規律進行創新，這樣才能取得更好的效果。最明顯的一個例子就是美國的次貸危機，雖然金融創新工作在金融創新中發揮著很大的作用，可是也增加了金融創新的復雜程度，也就增加了金融創新的風險，所以要時刻保持風險意識，提高風險觀念，敏銳的嗅到風險，然后提早采取措施應對。其次，建立健全防范風險的制度，在金融行業肯定會存在著風險，而金融創新更是增加了金融的潛在風險，在這樣的環境下，就更加需要完善的防范風險的制度，通過總結實際經驗，建立預測風險的指標體系，提高度量金融風險的科學性和合理性，從制度上確保金融創新的順利進行。
（三）對金融監管進行完善
金融創新是一種發展趨勢，不斷的創新才能提高金融市場的生機和活力，可是維持穩定的金融市場也是我國經濟發展的一個重要要求，所以我國在監管金融市場的時候要既要維持穩定，又要鼓勵創新。根據我國當前的金融情況，金融創新可以快速推動我國金融行業的發展，所以對金融創新的態度是鼓勵，而不是制止。為了創設良好的金融創新環境，需要不斷的調整管制的程度，可是也要把握好度，如果放任其自由發展的話，就會導致違法違規現象的產生，對我國金融環境產生破壞作用。因此，需要提高金融監管的完善程度，就要調整金融監管的相關法律法規，并切實落實這些法律法規，使其發揮相應的作用。首先，可以對相關法律法規進行完善，因為金融創新和很多實際問題相關，可是這些問題并沒有在法律法規中體現，所以以金融創新中的實際問題為基礎完善相關的法律法規，防治打擦邊球的現象產生。其次，對于已經不發揮法律作用的相關法律法規，要及時的修正和廢除。在金融創新的過程中很多業務都是交叉的，和這些業務有關的法律法規很可能已經不適用，所以要及時的修真或者廢除，提高法律法規的指導作用。
（四）對創新路徑進行優化
金融創新主要從三個方面進行，也就是產品、機構、制度。首先，在創新金融產品時，在開發產品的時候要以優質資產為依托，將不良資產的比例降低，同時因為我國的金融創新還不夠成熟，所以可以創新要從易到難，在充分考慮金融機構的能力之后在創新，盡可能的創新債券、股權等基礎產品，一步一步發展，最大程度的減少潛在風險。其次，創新金融機構，當前我國的經營是混業經營，這是一種發展趨勢，只有不斷的改革，建立健全配套設施，對我國的金融經營模式進行完善，可是在創新金融的同時，也要體現出主要的經營業務，形成自身的業務優勢，以此得到更多客戶的信任。接著，創新金融制度，就是更新和完善監管和激勵制度，以此來創設更好的金融創新環境，良好的管理金融風險。
四、結語
金融創新是金融行業發展的必然趨勢，所以我國商業銀行要適應這種趨勢，分別從法律、制度、經營模式上采取完善措施，促進金融風險管理的有效進行和金融行業的穩定發展。
參考文獻：
[1]袁先智.金融風險管理的新挑戰及次貸危機的啟示[J].管理評論，2009（03）.
[2]張慧麗.全球金融危機對我國金融風險管理的啟示[J].商場現代化，2009（13）.
[3]高克.淺談風險價值下的金融風險管理[J].全國商情（理論研究），2014（01）.
[4]陳欣穎.淺談我國金融風險管理存在的問題及對策[J].現代商業，2014（03）.
[5]劉魏文.論企業金融風險的屬性、特征和管理[J].企業家天地，2013（01）.
[6]杜帥.金融風險管理的主要問題和方法[J].現代經濟信息，2013（15）.
[7]王佳瑩.淺談銀行金融風險管理[J].中國市場，2013（09）.
[8]龔奕.試論以金融創新為基礎的金融風險管理[J].商，2013（21）.
[9]羅書章.金融監管制度演變與金融機構風險管理[J].金融經濟學研究，2013（03）.
[10]李寧；白展蔚.利率市場化條件下農村金融的風險管理[J].經濟研究導刊，2013（04）.
[11]萬里揚.后危機時代我國金融風險管理的方法探析[J].中國外貿，2012（22）.
[12]馮貴賓.我國當前金融風險管理存在的問題及策略研究[J].中國外貿，2012（20）.
關鍵詞：金融風險；對策；消除和降低
一、我國的金融風險種類
由于金融市場和金融機構的多樣性，金融風險的表現形式也不是單一的。筆者認為根據風險來源的不同，可將其奉為四大類。第一種金融風險類型是市場風險。顧名思義這一風險是由于市場因素的不固定性而衍生出的。例如股價或者商品價格的變動等帶來的金融風險。第二種金融風險類型是操作風險。這一風險使用由于金融機構的內部交易系統不完善，管理機制不到位或者缺少科學的理論指導以及員工的失誤導致的金融風險。第三類金融風險類型是流動性風險。這里所說的流動性主要是指資產的流動性。當參與者無法通過變現財產或者其他的方式來償還債務時，就會產生流動性風險。我國的利率市場改革的不斷發展，使得利率水平逐步由市場資金供給和需求所決定。利率的市場化將同時影響企業和居民的融資和理財行為，進而影響銀行的流動性。例如當企業及居民的預期利率呈上升趨勢時，企業為了減少未來的融資成本會加大貸款的需求，但是居民的儲蓄意愿則會延后。這樣會造成銀行的預期資金來源減少從而產生流動性風險。第四類金融風險類型是信用風險。這種風險是由于人為違約造成的金融風險。幾乎所有的金融交易都存在信用風險的問題。目前，除了常見的金融債務和支付風險外，網絡金融信用風險問題也逐漸凸顯。不同的金融風險有著不同的形成原因同時有著相異的解決辦法。下面筆者同時從金融風險形成的原因和防范和解決金融風險的對策兩方面進行陳述。
二、我國金融風險形成的原因
1.不良的經濟增長模式
經濟和金融是密切相聯系的。為了追求高經濟增長速度，各地區的固定資產投資的比重不斷加大。但是由于重復的建設、企業效益不佳導致大量數額的不良貸款的產生。雖然目前隱蔽的金融風險被暫時的掩蓋，但是隨著商品市場的日益飽和以及經濟增長模式的轉變，金融風險便慢慢的顯露出來。更會給國家和人民帶來不可估量的損失。例如，流動性是中國金融系統面臨的一個問題。中國銀行往往會把城鄉居民的短期存款投放到大型的建設項目、政府債券和住房貸款領域，這就是一種不合理的金融現象，長此以往會嚴重影響中國金融業的健康發展。
2.不協調的融資方式和收入分配結構
隨著我國經濟社會的快速發展，大眾的收入水平不斷增長，而財政和企業的收入不斷下降。所以一般企業能從財政獲取的流動資金和資本金也降低。企業自身的資金能力和融資渠道有限，所以銀行貸款成為很多企業的選擇?？赡軙斐善髽I過渡負債，銀行資產質量差的問題。進而衍生出金融風險問題。
3.淡薄的金融風險意識和社會信用觀念
我國在注重私利和提高投資行為自主化程度的同時，信用道德的重視程度上前，造成大眾和企業的信用道德感降低。導致銀行貸款長期不能收回而形成金融風險。目前，不乏出現違反國家規定，采用各種方式逃避銀行債務的行為發生。為了高收益而抵押房產、貸款炒股、置風險于不顧或者滿目投資的現象，這些都為金融風險的產生埋下了隱患。另外，有些國家工作人員金融知識淡薄，造成不懂或者無視金融法規的現象。種種行為都促使金融風險的發生。
三、我國金融風險的防范對策
1.深化金融體系改革
歸根結底，我國金融風險產生的主要原因是擁有不良的經濟結構。針對這一問題，我們可以采取以下幾種措施來完善我國的金融體系。首先是建立多元化的金融體系。而建立多元化的金融體系首先要解決的問題是讓民營經濟發揮更多的作用。另外是在建立多元化的金融體系的同時，合理的規范金融機構的行為。其次是在金融領域引入產業資本，我國金融業的自我積累能力較弱，但是發展速度則較快，所以單靠金融業的自我積累，那么必然會造成金融業自有資金比率的減少。最后是發展直接融資。直接融資在降低金融風險方面的影響主要表現在兩個方面：直接融資可以提高企業的自身資本比率和償債能力，兩一方面是減少了間接融資。
2.完善國有商I銀行的風險防范和管理體制
國有商業銀行金融風險的增強和其運行效率的低是有很大聯系的。要想提高其效率就要從管理體制和運行機制兩方面著手。首先是強化利潤目標。換句話說就是用利潤的多少來衡量商業銀行經營的好壞。但是目前，利潤目標尚未引起人們的太多關注。其次是完善利潤的核算，沖銷呆壞賬。完善國有商業銀行的管理體制還可以從建立和健全商業貸款風險防范體系入手。在貸款方式上也要有所選擇，不同的貸款方式帶來的風險也是不同的。在銀行貸款時，要根據貸款人的特點來決定貸款方式。另外銀行貸款所承擔的風險也在逐日增加，在此情況下，金融企業應增強貸款風險意識和識別貸款風險的能力，建立一套完善的商業貸款風險防范體系是非常需要的。
3.維護金融市場信用
完善的金融市場信用，是健康穩定的市場經濟發展的前提，同時也是防范和化解金融風險的主要途徑。我國目前的經濟法規有著有利于債務人而不利于債權人的傾向。法律不利于債權人就會出現惜貸傾向，造成正當的工商企業無法獲得經營中所需的經營資金，進而會帶來通貨緊縮和經濟衰退的現象。它不僅會使資金借貸嚴重失衡，也會從根源上推動經濟運行進入金融危機的易發階段。所以防范金融風險，從立法的角度來說維護經濟、金融秩序才是根本的方法。另外是加大執法力度。法律的強制性和普遍約束性能使相關法律法規的制定和實施以及違法人員的處罰等得到良好的執行。才能保障國民經濟的健康和持續發展、有效的防范金融風險，維護國家的安全。
4.完善金融監管機制，保證市場穩定
金融機構內部完善的監管機制是防范金融風險的前提。監管當局的外部監管手段只能算是金融機構內部監管手段不足的補充，風險的防范和控制還是需要靠金融機構內部的監管機制來把控。所以金融機構應加強完善內部監管機制的建設以及相關企業政策的實施，并且增強對經驗決策者的約束力，使出現金融風險的可能性降到最低并最大限度的解決已經出現的金融風險。在這方面也可以借鑒國內外成功經驗。另外，隨著中國參與全球化的程度不斷加深，大批的外資金融機構涌入我國。這也對我國的金融監管提出了更高的要求。一方面，除了加強內部的監管機制外，還需建立風險預警和危機處理機制，重視資金的安全性、流動性和盈利性來確保銀行的清償力。另一方面，我國應改善單向內調的管理策略，轉而采取更加具有綜合性國際性的監管策略和手段。與國際金融發展步調保持一致，爭取達到國際先進水平。
5.加強與國際金融界的合作
金融全球化的快速發展，使全球各個國家之間的金融聯系更加緊密，金融界之間的合作也不斷加強。全球性的金融危機對各個國家的金融事業都會產生影響。同樣，一個國家的金融危機也有可能發展為國際性的金融危機。在這種情況下，加強國家與國家之間的合作和交流等就更為重要。加強對國際投機資本的檢測和約束，推動多層次的國際金融合作等。通過各個國家之間的合作來更好的防范和解決金融風險。
四、結語
任何一個國家的金融業對國家整個經濟、社會、政治的穩定都有很重要的作用。如果出現金融風險危機，那對整個國家或者整個世界的金融市場都會帶來任何人都不能小覷的影響，無論是政府機關還是金融機構等都應明確金融風險的種類，引發因素以及預防和解決辦法。筆者認為可以從深化金融體系改革、完善國有商業銀行的管理體制、維護金融市場信用、完善金融監管機制，保證市場穩定以及加與國際金融界的合作這幾個方面來對金融風險進行防范和解決。這樣才能保證將金融風險的發生率和帶來的損失降到最低，才能促進經濟的穩步發展，維護我國金融體系的正常運行。
參考文獻：
[1]李劍冰.商業銀行金融風險的改進和發展[J].企業導報，2011.
[2]朱小璐.淺談中國金融風險的現狀及防范策略[J].時代金融，2012.
關鍵詞：商業銀行；風險管理架構；度量模型
一、風險管理架構
在巴克萊銀行的風險管理架構中，董事會扮演著總體控制的角色，控制集團的整體風險偏好。董事會下轄包括企業風險委員、金融風險委員會等五個委員會。首席風險官負責向董事會提交風險管理報告，并主管金融風險委員會和操作風險控制委員會。業務條線負責人負責識別和管理其業務條線的風險，分類風險主管和他們的團隊負責建立風險控制框架，并進行風險監控，業務風險團隊則負責協助業務條線負責人識別和管理他們總體的業務風險。
在工商銀行的風險管理架構中，董事會對風險管理承擔最終責任。行長負責監督風險管理，直接向董事會匯報風險管理事宜，并擔任風險管理委員會及資產負債管理委員會主席。這兩個委員會負責制訂風險管理戰略及政策，并經行長就有關戰略及政策向董事會風險管理委員會提出建議。首席風險官協助行長對各項風險進行監管和決策。集團內部分支部門對風險管理也負有不同的職責。
二、風險度量模型
1.巴克萊銀行的風險度量模型
（1）信用風險
對于信用風險的衡量，巴克萊銀行依照巴塞爾協議Ⅱ的建議，采取的是內部評級法IRB。相關指標的計算公式為：
預期損失=違約概率×違約發生時風險敞口損失比例×違約風險敞口
監管資本=（壓力違約概率×違約發生時風險敞口損失比例-預期損失比例）×違約風險敞口×期限調節
風險加權資產=監管資本×12.5
該方法依賴于巴克萊銀行內部模型中風險權重的設定，不同的設定會導致不同的結果。
（2）對手信用風險
巴克萊銀行采用三種方法來計算對手交易風險，分別是內部模型法（IMM）、金融擔保綜合法（FCCM）、市值計價法（MTM）。這三種方法分別有不同側重點，通過綜合利用IMM、FCCM、MTM的估測結果，可以對風險有較為全面的判斷。
（3）市場風險
巴克萊銀行使用四種工具評估市場風險，分別是風險價值VaR、一級壓力測試、二級壓力測試和商業情景壓力模擬。其中，風險價值VaR是最重要的工具。巴克萊銀行內部使用兩年期的等權重歷史數據，以95%的置信度建立歷史模擬程序，并在銀行賬戶和交易賬戶中使用。
（4）操作風險
巴克萊銀行內部使用高級計量法進行操作風險度量。銀行會根據統計分布估計未來一年內操作風險可能導致的損失，使監管資本覆蓋99.9%的估計損失。此外，關鍵風險指標、風險自我評估、情景分析和損失數據庫等也是巴克萊銀行應用比較廣泛的操作風險管理工具。
（5）籌資風險
籌資風險主要包括流動性風險和資本風險。巴克萊銀行設立“應急籌資計劃”（Contingency Funding Plan）詳細說明如何應對流動性風險，設立“恢復計劃”（Recovery Plans）詳細說明如何通過增加額外的流動性來幫助銀行從流動性壓力中恢復。此外，巴克萊銀行還設立了“資本計劃”（capital plans）來應對資本風險。
2.工商銀行的風險度量模型
相比巴克萊銀行，工商銀行在風險劃分上大致相同，主要分為信用風險、流動性風險、市場風險、操作風險、國別風險、聲譽風險，其中市場風險被分為利率風險和匯率風險。工商銀行運用情景分析法和敏感度分析法進行流動性風險壓力測試。在市場風險的衡量上，工商銀行采取了和巴克萊銀行相同的風險價值VaR法作為計量、監測交易性組合市場風險的主要工具。在評估過程中，工商銀行行采用歷史模擬法，選取250天的歷史市場數據按日計算并監測交易性組合的風險價值（置信度為99%，持有期為1天）。
三、風險管理的建議
1.建立完善的內部風險管理制度、文化
目前，我國的商業銀行內部風險管理仍存在權責不明確、風險管理渠道不通暢等問題。要想提高風險管理的有效性，不僅要明確商業銀行內部的職責劃分，還要提高風險管理部門的獨立性，確保風險管理部門和運營部門分離。此外，還應在銀行內部培育風險文化，加強銀行內部成員的風險意識，避免因為短期利益而采取激進操作行為。
2.加強操作風險的管理
我國銀行在操作風險管理方面仍存在許多空白，相關部門也尚不夠重視。而以巴克萊銀行為典型的國外銀行在操作風險管理方面則投入了大量的資源，不僅采用AMA法進行操作風險管理，還針對操作風險設定了一系列的程序進行控制。因此，我國商業銀行應該盡快建立起完善的操作風險管理體系，采用合適的模型工具控制操作風險，并在進行風險資本計提時將操作風險考慮在內。
3.采用定性與定量相結合的風險管理方法
巴克萊銀行針對每種風險都設定了不同的指標，采用不同的模型進行風險管理。相比之下，我國的銀行在風險管理方面缺乏理論模型支撐。隨著我國金融業的改革，一些風險變得越來越難以預測、控制。因此，針對不同的風險，國內商業銀行不僅要根據歷史經驗總結定性管理的方法，還要選擇合適的模型對風險進行定量評估、控制，從而保證風險控制的科學性和有效性。
參考文獻：
關鍵詞：新巴塞爾協議 金融風險管理 金融監管 資本市場
一、引言
上世紀80年代，拉美的債務危機對西方銀行產生了巨大沖擊，使得銀行監管理念更加重視資本充足狀況，此后的1988年，巴塞爾委員會頒布實施了《巴塞爾協議》，為有效進行銀行監管提供了依據，這促進了銀行業風險的防范與化解及銀行體系的穩定。
不過，隨著風險管理方法和技術的發展，經濟全球化迅速發展，舊資本協議的靜態規則已經無法完成當前風險管理的要求。因此，近十幾年來，巴塞爾協議經歷了幾次大的修訂過程，2010年，《巴塞爾協議III》通過。這項協議將商業銀行的核心資本充足率上調至6%，核心資本充足率的實際要求則達到了8.5%-11%。此外，該協議還提出了杠桿比率、凈穩定資金來源比率和流動杠桿比率的要求，以增強抵御金融風險的能力。新巴塞爾協議是國際金融監管的新標準，對于指導銀行的資本充足率水平、進行信用風險管理有重要意義。次貸危機以來，國際金融風險蔓延的趨勢加劇，這使得參照國際先進的金融系統的規則與標準有著重要意義，本文基于對新舊巴塞爾協議的分析，結合中國金融市場的現狀，對制定擁有中國特色的金融風險管理標準及監管體系提出了幾點思路。
二、對新舊巴塞爾協議的簡要評價
隨著中國國際地位的不斷提高，中國金融系統與國際接軌的呼聲也越來越高。實際上，為抵御國際經濟一體化帶來的金融風險，我國的金融風險管理亟需金融監管和金融市場改革。相對于舊巴塞爾協議，新巴塞爾協議增加了監管和風險控制的范圍，引入了先進的風險管理技術，推動了金融風險防范的標準化。
信息不對稱和監管機制不完善是中國金融風險管理的主要問題。新巴塞爾協議是國際金融監管的新標準，對于指導銀行的資本充足率水平、進行信用風險管理有重要意義，也促進了中國金融風險管理的發展。
三、中國金融風險的現狀與問題
2007次貸危機以來，我國的經濟走勢的不確定性增強。在4萬億經濟刺激計劃出臺后，我國經濟過熱的現象出現，通貨膨脹困擾了我國經濟。與此同時，國民經濟面臨著流動性過剩的問題，大量的資金相機進入了股市、房市，造成這些行業的泡沫，經濟金融的系統性風險加大。實際上，金融市場爆發危機往往源自于經濟體系的失衡，具體而言，國際收支、資本市場和借貸市場的失衡都可能導致金融危機。
當前，中國金融業風險的制度性特征表現為金融風險的復雜性、隱蔽性、邊界的模糊性及信用風險觀念錯位，由于涉及了制度上存在的缺陷，我國金融業存在著以下四個問題：一是銀行資產質量惡化問題，部分銀行的不良貸款比重較高。當前，以制度創新為核心的企業改革缺乏突破性進展，政府對銀行經營干預較大導致銀行不良貸款比重較大，背后隱藏著巨大潛在風險。二是股份公司不規范因素太多，投機性較大。非流通的國家和法人股的控股性質及其對股市供求關系的控制使公司偏離了個人股東支持，機構或個人大利用高股價進行大量投機，影響了股票市場的發展。三是非銀行金融機構存在著巨大的風險。中國的非銀行機構主要包括信托投資公司、保險公司及證券公司。其中，信托公司資產質量下降，不良資產逐步增加。證券公司的惡性競爭和對證券經營市場的壟斷局面影響了市場效率，而保險公司中不規范的套取社會資金也積累了較多的風險。四是資本市場信息的不透明。由于資本市場交易反映了上市公司的財務狀況、市場交易和宏觀經濟信息，信息混亂可能導致金融市場的混亂。
四、后危機時代中國金融風險管理的原則和方法
當前，我國經濟發展已經進入了后危機時代，新巴塞爾協議對中國的金融風險管理實際上具有很大的借鑒意義。在我國金融風險管理過程中要結合國情，制定一些基本原則，并相應采取一些方法。
首先，就基本原則而言，后危機時代，我國實際上面臨了更大的金融風險。隨著我國經濟開放度的增強，為抵御潛在的國際金融風險，我們要借鑒新巴塞爾協議的國際監管標準和風險防范機制，確立我國金融風險管理的基本原則：一是要堅持人才優化，要吸引人才進入金融市場領域工作，努力培養我國的金融人才隊伍。二是要堅持漸進發展原則，要循序漸進。三是要進行行為監控，健全的制度才是金融安全的前提保證。四是目標一致原則，要對核心員工進行鼓勵，構建合理激勵制度。五是要堅持利益協調，避免不必要的利益沖突的活動。六是要堅持審計規范，不能因為長期合作關系忽略貸款審計程序。七是要堅持會計明晰原則，對金融交易進行披露并增加透明度?？傊?，要借助現代風險管理工具，積極建立經受考驗的金融系統。
在管理機制方面，一是要盡快建立信用等級評估機制，對上市公司進行信用等級的評估，并公開信用評級，讓投資者在進行投資時有所參考。二是要加強金融監管審核機制。三是政府要逐步完善上市公司信息披露機制。四是要借鑒發展市場約束機制，通過市場約束將鼓勵上市公司有效配置融得的資金，控制市場風險，順應金融信息化發展趨勢。
參考文獻：
總的來看，2013年銀行業風險管理能力持續提升，資產質量持續改善，各項監管指標不斷優化，系統性金融風險防范預警體系、評估體系和處置機制進一步健全。
重點領域風險可控
2013年以來，一些潛在的銀行風險隱患有所抬頭，并呈現出較強的系統性、傳染性、交叉性、復雜性等新的風險特征。年初伊始，監管部門和各銀行機構便將守住風險底線作為2013年重點工作之一，在進一步推進信貸結構調整力度、加快退出產能過剩行業的同時，銀行業不斷改進系統性區域性風險的防范措施，加大不良貸款處置，堅守重點領域風險底線，取得了積極成效。
全力嚴防信用違約風險。今年以來，銀行機構對平臺貸款風險繼續按照“總量控制、分類管理、區別對待、逐步化解”政策，控制總量、優化結構，支持符合條件的地方政府融資平臺和國家重點在建續建項目的合理融資需求；嚴格執行國家房地產調控政策，落實差別化房貸要求，加強名單制管理和壓力測試；對企業集群風險也加強監測，分門別類采取措施進行防范；對產能過剩行業風險，堅持有保有壓，確保風險可控。
數據顯示，在地方政府融資平臺、房地產、“兩高一?！毙袠I等重點風險領域，2013年銀行業新增貸款規模、貸款余額占比分別比2012年有所下降。截至今年6月末，地方政府融資平臺貸款余額9.7萬億元，同比增速為6.2%，低于各項貸款平均增速9個百分點；新增房地產貸款中，房地產開發貸款占24.55%，同比下降12個百分點。
嚴控表外業務關聯風險。按照監管部門今年出臺的《關于規范商業銀行理財業務投資運作有關問題的通知》（即“8號文”）和《關于排查農村中小金融機構違規票據業務的通知》（即“135號文”）各項要求，銀行業嚴格監管理財產品設計、銷售和資金投向，停止銷售未經授權產品和私募股權基金產品，嚴格杜絕誤導消費者購買的行為，實行固定收益和浮動收益理財產品分賬經營、分類管理。
此外，銀行機構還嚴管外部風險傳染。禁止員工參與民間融資和銀行客戶轉借貸款資金行為，進一步防范民間融資和非法集資等外部風險向銀行傳染滲透。在加強重點領域、行業和地區風險防控的同時，銀行業繼續保持對社會合理融資需求的滿足，進一步貫徹“有保有壓”、“有扶有控”的信貸投放原則，以確保信貸資金投入到實體經濟中去，在支持實體經濟健康發展的同時，提高銀行發展的質量和效益。
新老風險交織出現
2014年，隨著市場環境的變化，銀行面對的風險總量和性質都在不斷演變，并呈現出一些新的趨勢和特點，從而給銀行業的風險管理帶來更為嚴峻、復雜的挑戰。
從今后風險防控的重點來看，銀行業高度關注的地方融資平臺債務風險、產能過剩行業債務風險、商業銀行表外理財及同業業務和票據業務風險、準金融機構和民間借貸風險、國際經濟金融風險對我國的溢出效應風險、金融信息安全風險等，與以往相比，明顯呈現出新老風險交織的復雜局面。
事實上，隨銀行機構業務規模的持續擴大，業務結構的不斷演變，金融風險總體水平也隨之上升。最明顯的表現是，2013年6月以來連續出現的市場流動性緊張狀況，暴露了銀行流動性狀況的脆弱，而流動性緊張呈常態化的趨勢，更給銀行流動性風險管理提出了新的挑戰。
近年來，各類理財業務、資產管理業務等發展迅速，有數據顯示，理財業務以及匯率、利率衍生品等規模以年均20%-30%的速度增長。此類業務的資金大多通過銀行集中流入流出，給商業銀行的流動性管理帶來新困難。當外部流動性發生改變的情況下，風險會迅速在不同市場蔓延和傳遞，對整個系統流動性形成沖擊。
值得注意的還有互聯網金融可能存在的風險隱患?；ヂ摼W金融的快速崛起，有效地解決了對小微企業的信息不對稱問題，提高了支付的便捷性，對傳統金融業的運營模式發生了深刻的影響。但是，其潛在風險，如網絡貸款平臺接連倒閉以及虛擬貨幣亂象問題等也不容忽視，也需要高度關注。
新年面臨新任務
毋庸置疑，繼2013年后，“守住風險底線”仍將是2014年銀行業的一項重點工作。
不過與此前相比，銀行所承擔的“守住風險底線”任務內容既有相同也有不同。這是因為，中央經濟工作會議已明確提出，做好2014年經濟工作，最核心的是要堅持穩中求進、改革創新。并首次將“要著力防控債務風險，要把控制和化解地方政府性債務風險”作為經濟工作的重要任務。
以平臺債務風險為例。信貸資金投入規模的繼續擴大，財政風險與銀行風險之間的關聯性必然上升，這將是明年銀行業遭遇的棘手問題。
隨著產業結構調整升級，加速淘汰落后產能，由此可能造成的信貸風險加速暴露，也將是銀行未來面臨的主要風險之一。
一、企業金融風險相關概念
（一）企業金融風險的含義
企業存在的目的是為了盈利，而置身于全球化市場這樣一個復雜多變的環境中，承擔風險是無可避免的。金融風險是企業在長期運營中所遇風險的一種，其具體含義是指，限定在企業中所發生的金融風險，是利率、證券價格和匯率等金融變量發生的非預期變動。企業金融風險事件涉及到三種，即經濟、政治、社會事件，它們分別指的是在經濟。政治、社會具體事件發生之前企業無法提前預知的金融變化。嚴格說來在這三類風險事件中，只有經濟風險才能說得上是一般意義上的金融風險。
（二）企業經營中所面臨的金融風險類型及其聯系
企業面臨的金融風險是多種多樣的，不同的環境誘因會導致產生性質不同的風險類。以《企業風險管理》所明確劃分的類型來看，可以把企業金融風險分成七種，其一，市場風險，這是指由于交易對象違約，不顧法律義務產生的風險；其二，流動性風險，即在企業的運營管理過程中出現資金緊缺情況，導致無法正常支付的風險；其三，結算風險，它是指一種因交易的商品或付款未按時收到導致的風險；此外，還有聲譽風險、法律風險和違規風險、運行風險三種。
至于各種不同的企業金融風險之間存在何種具體聯系，則需要一分為二，加以論述。首先，各種風險在某些特定情況下是相互獨立存在的。然而，在經濟發展加快的作用下，各種風險逐步被動建立了較為緊密的聯系，發生一種風險衍生發展成其他另外風險的現象也并不少見。企業的聲譽會受到所有其他風險的影響，而所有的風險都會受到運行錯誤的影響。
二、企業經營中面臨的主要金融風險及其影響
（一）企業經營中面臨的主要金融風險
說到企業在經營中面臨的主要金融風險，首先需要談到企業的匯率風險，它指的是公司的盈利和市場價值可能面臨因匯率變動而引發波動的風險。具體而言，又可以細分為交易風險、轉換風險和經濟風險三類。第二點，是利率風險，其含義指的是借貸雙方在遇到利率升降變動劇烈的情況時，可能隨之變動的風險。
（二）金融風險對企業經營的影響
社會的快速進步，加快了經濟全球化的步伐，政治經濟環境的劇烈變化已經引起了各方面人士的注意。越來越廣泛的經營范圍，給企業帶來許多經營中的不確定因素，從而增加了發生金融風險事件的機會，給置身于其中的各個現代企業造成了極其大的影響，集中體現在增加了經營成本和經營決策的難度。
三、企業金融風險管理的一般程序
（一）金融風險識別
企業置身于復雜多變的市場環境中，遇到金融風險是不可避免的，最能減少風險帶來損失的措施就是加強風險識別。只有科學地辨別出了所受風險屬于哪種具體形態，才可以對癥下藥，解決風險困難。
（二）金融風險衡量
經過前文所述的風險識別，便是據此做出科學的決策。企業應該在決策前期，就對風險加以分析，判定隨之而來可能出現的風險狀態，并對比各類風險孰輕孰重，把握住最可能給企業帶來最大損失的風險類型，把握時機，優先控制解決。
（三）金融風險管理
金融風險管理，要求首先了解風險的數量和程度。企業遇到的風險越較，且其波及的企業經營領域越廣，就越需要重視風險管理工作的開展。其次，是分析企業自身風險管理的能力與條件。從分析企業內部的資金實力、人力資源等等方面入手，如果內部能力欠佳，可實行風險委托管理。第三點，考慮風險管理的外部環境，判斷金融衍生市場是否發達等。第四點，則是測算風險管理的成本，必須保證風險管理的成本低于所獲得的利益。
四、衍生金融工具與企業金融風險管理
（一）衍生金融工具的特征以及風險因素
企業在處理其金融風險的過程中，如果對相關的衍生金融工具有清楚全面的了解、并在此基礎上加以恰當運用，無疑可以幫助解決金融風險管理問題。首先，需要明確衍生金融工具的五個性質，即杠桿性、融資性、高風險性、虛擬性、表外性。
（二）衍生金融工具對企業金融風險管理的影響
只有嚴格遵守衍生金融工具的交易規則和交易制度，避免一切的不適當運用，企業就能夠克服由衍生金融工具交易引發的甚至是所有的各類金融風險，企業通過衍生金融工具的交易，可以使企業對套期保值能夠順利進行。
