時間：2023-06-08 11:20:03
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇金融投資專業，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
1、金融投資行業的知識密集型特征與高職生源質量不高之間的矛盾
眾所周知，金融投資職業是在充滿風險的金融市場從事投資或投機事業，以智力作為主要職業依托來謀取投資收益和投機利潤的，需要從業者具有扎實的理論基礎和深厚的專業素養。而我國目前的高等教育管理體制卻不利于高職院校吸收這樣的優秀生源。按照目前的高考錄取政策，高職院校作為最后批次錄取的院校，只能在普通高校錄取之后才能錄取。雖然也是擇優錄取，但其實是把最差的生源留給了高職院校，客觀上造成高職院校生源質量低下，教學難度大，教學質量不高，這與金融投資行業的“知識密集型”要求相悖，不利于高職院校選拔優秀人才充實到金融投資行業，給高職金融投資專業的教學與發展造成先天。
2、金融投資行業對專業理論知識的要求與高職院校重技能輕理論的教學理念之間的矛盾
金融投資行業是從事金融產品及其衍生工具買賣的，其高風險性要求投資者決策時要做出周密而詳細的分析、論證和預測才能進行投資操作。這要求從業者必須具備深厚的理論基礎和扎實的專業功底才能夠勝任。但目前高職教育的理念是重技能訓練輕理論學習的，以能力本位課程作為學習的目標。這對大量重復工作的理工科專業來說也許是好的培養模式，只要多練習就會熟能生巧，最終掌握技能，而不必強求技能的理論依據是什么。但對瞬息萬變的金融市場來說，既沒有相同的市場環境和相同的分析模式，也沒有相同的投資對象可供參考，每一次投資分析與決策都是創新性的，所以高職院校目前的這種教學模式并不適合金融投資類人才的培養教育。相反普遍高校的研究型教學理念和方法，注重理論學習和原理分析，過程推導的導入式教學方法可能更適合金融投資類人才的成長。這也是目前金融投資類企業在招聘人才時大都注重學歷的原因所在。
3、就業市場要求的高學歷與現行高職院校的大專體制之間的矛盾
目前我國高職院校定位于高職高專類，學生畢業后的學歷相當于?？茖W歷。而目前就業市場上對金融投資類人才的最低學歷要求大多則是本科，與金融投資崗位直接相關的職位更是要求碩士以上學歷，高職學生畢業后要想在金融投資類公司謀一份職業比較困難，這種體制與市場之間存在的矛盾使高職金融投資類專業的學生就業面臨著很大的壓力。很多學生畢業后因為學歷不合格找不到專業對口的工作，直接造成人才的極大浪費和社會資源配置的低效率。根據調查，金融投資專業畢業的高職學生畢業后能找到專業對口的工作的不足10%，大多從事會計、財務管理和營銷的工作。即使有些被金融中介機構如銀行、保險公司、證券公司等錄取，其所做的工作也基本與專業無關，大多從事接待和服務之類的工作。這是當前高職金融投資類專業的發展遇到的體制障礙。
4、金融投資職業的高技能要求與高職院校技能培養條件之間的矛盾
金融投資職業需要從業者具備分析研判、操作、資金管理和情緒控制等多項技能。這些能力的獲取需要從業者進行長期艱苦的操作練習，其中重要一環是進行實盤操作練習。就好比學游泳，在岸上不管理論學得多好，不下水練習是不行的。縱觀國內外金融投資大師的成長過程，都是經過長期艱苦的實戰，歷經學習——實踐——總結——再學習——再實踐——再總結這樣周而復始的循環過程才成功的。這表明金融投資人才的培養離不開實踐教學過程這一環節。而我國高職院校的教學模式雖也轉變到重視實踐教學環節，但與其他專業真刀實槍的實踐教學環節相比，金融投資專業的實踐環節更多的還是停留在“模擬操作”這個準實踐的層次上。各高職院校也大都采用的是“電腦+軟件”這種實踐教學方式，沒有資金或沒有條件進行真的實盤操作練習。模擬實踐雖也能培養學生的實際操作能力，但模擬操作畢竟是模擬操作，資金的虛擬性和約束力的軟弱性使投資者不論從心理壓力上還是從重視程度上都無法達到真實操作環境下的訓練效果。目前我國金融市場上存在著分析大師眾多而投資大師少見的現象，從某些程度上講就是因為我國高校金融投資教育長期存在著重理論學習而輕實踐操作的教學方式造成的。
5、專業目標的統一性和各校培養目標定位的不統一性之間的矛盾
金融投資專業的職業目標是很清楚的，市場定位也很明確，就是在金融市場上從事金融工具交易以賺取利潤。但由于我國長期以來對從事金融投資職業的誤解和偏見，加上過去曾對“投機”行為的批判，使得人們的觀念中仍對這個行業存有戒心，總認為這是個不太正當的職業，再加上其風險性較大，使得國人談“投機”色變。我國發行股票之初遇到的無人認購就是這種心態的體現。雖然我國金融市場已經建立近20年了，但投資者人數仍占不到10%。說明傳統觀念仍根深蒂固。隨著居民收入的增加，投資理財漸趨熱起來，但仍受到傳統認識的束縛。表現之一就是招生難，家長對這行仍然認識不到位，不贊成和支持孩子報考金融投資專業，二是高職院校或由于就業方面或由于認識方面的原因對這個專業的定位不清晰，不統一，差距很遠，有的甚至完全偏離了這個專業。比如有的學校定位于會計方向，有的定位于財務管理方面，有的定位于單一的證券投資方向，有的定位于銀行保險等方向等不一而足。使得金融投資專業有名無實，流于形式。導致行業目標很清晰的專業在實際中存在著市場定位很混亂的局面，既不利于專業的深入發展，也不利于學校之間的交流研究，更不利于我國金融市場的長遠發展。
二、高職院校能否培養出優秀的金融投資大師
高職金融投資類專業發展面臨的上述困境和矛盾使人們產生懷疑，高職院校能否培養出優秀的投資大師呢？是不是金融投資類人才不適合在高職院校的培養呢？翻開國內外金融市場的發展史和史上著名投資大師的成長經歷，我們發現，我國高職金融投資類專業既面臨著難得的發展機遇，但也面臨著嚴峻的挑戰，如不調整培養模式和教學改革，高職金融投資專業的發展就會走入死胡同。相反如因勢利導，適時調整策略，高職金融投資專業會有一個大的發展。
1、國外金融投資人才培養模式與方法
金融投資人才的培養與成長離不開發達的金融市場，當今世界上最為發達的金融市場大多出現在經濟發達的西方資本主義國家，尤以美國的華爾街為甚。所以頂尖級的優秀金融投資人才與大師級人物大都誕生在這里。綜觀這些優秀的金融投資人才的成長經歷，可以看出國外金融投資人才培養有兩種模式，一種模式是“高學歷+高技能”模式。其共同點一是他們大多都是在名校受過深厚的金融與經濟專業理論知識的學習與深造，大都獲得了高學歷，如博士學位或學歷。二是在從事專門的金融投資之前，都從事過金融市場經紀業務的，這為他們日后從事金融投資事業打下了基礎。顯然這種培養模式正符合金融市場對投資人才的要求。另一個模式是“海龜模式”，這種模式認為，從事金融投資，不一定要高學歷，任何人只要通過一定的訓練都能成為出色的金融投資者。20世紀70年代出現于美國期貨市場的傳奇人物理查•丹尼斯就是這種理論的代表人物。他本人沒有受過高等教育，為了驗正他的“成功的交易員是可以通過后天培養的，而無關乎聰明才智與學歷”的觀點，他與朋友打賭實驗，專門招聘了23人進行為期四年的實戰操作練習，在四年的培訓課程中，除3人退出外，其余20人都有上佳表現，平均每年收益率在100%左右。最成功的一名學生4年為他賺了約3150萬美元。如今這些學生要么在基金公司任職，要么單干，成為美國期貨市場上的一支生力軍。理查•丹尼斯這種培養金融投資人才的模式很像養殖場繁殖烏龜的做法，被人們稱為人才培養的“海龜模式”。
2、國外金融投資人才培養方法與理念對我們的啟示
“海魚模式”對我國高職院校金融投資專業的培養很有啟示。一是，高職院校能夠培養高素質的金融投資大師。從理查•丹尼斯及其進行的實驗我們可以看出，金融投資人才不只是受過高等教育具有高學歷的人才能從事，沒有受過高等教育的人只要對金融投資具有濃厚的興趣，經過系統和嚴格的基本知識與交易方法的訓練，再經過大量實盤操作演練，一樣也能成為出色的金融投資人才。我國高職院校開設金融投資專業是適應我國金融市場發展的要求，也是順應廣大人民投資理財的需要的。應該大力發展，不應被眼前的暫時困境所蒙蔽。二是我國高職院校的金融投資專業在培養模式與訓練方法上應有所改進。第一、一定要重視投資專業理論知識的學習與培養，并且把它放在學習的第一位，放棄重技能輕理論的思想觀念與錯誤認識。金融投資職業并不是簡單地如士兵打槍哪樣，只管瞄準而不管槍的構造原理。它不僅要知其然，而且還有知其所以然，才能在變化無窮的金融市場上獲取利潤。所以理論知識的學習相當重要。第二、一定要進行實盤投資操作練習，不能紙上談兵或進行軟件模擬操作。這樣脫離實際市場與真實持倉心理壓力，是訓練不出優秀的投資人才的。第三、要求學生對金融投資事業要有強烈的興趣與愛好，“興趣是最好的老師”。理查•丹尼斯之所以能成功，重要原因之一是因為他在選拔學生時盡管學識、性格等不同，但都要對期貨投資懷有極大的興趣。否則在后面的嚴酷訓練與長時期演練中是堅持不下來的。三是高職院校在培養金融投資人才方面的投入一定要加大力度。不能僅限于“電腦加軟件”的模擬操作階段，在理論學習結束之后，一定要進入金融市場進行真實投資操作。這樣才能造就真實技能。
三、高職金融投資專業如何走出發展的瓶頸
1、在學生填報志愿時進行專業教育
高職金融投資專業要想真正實現人才培養模式的轉變，走出目前面臨的困境。就要從培養的第一步招生做起，把真正對金融投資有興趣的學生招進來。這就要求在招生階段對擬報考學生進行詳細的專業說明與教育，通過各種途徑向學生介紹專業的學習課程，學習方法與學習要求與將來的職業前景，讓學生對之有充分的認識。不能為了招生而把專業面臨的風險與將來的職業不確定性或做夸大宣傳，讓學生放棄理想，或做虛假的式誤導宣傳，讓學生不明就里稀里糊涂進來。給后面的學習就埋下隱患。在學生填報之后為了確保學生對自己興趣的真實性有較大把握，還要對學生進行心理方面的測試。以防止有些學生由于茫然沒有專業可報而胡亂填報。
2、入學時交納操作風險金，以備實戰操練之用
在這方面可借鑒有些專業比如美術、汽車修理等專業的做法，為了保證學生將來實習之用，在入學時可收取一定數額的實盤操作準備金，與學費一同收取，但說明這些資金與學費不同，是學生在學習期間的實盤操作的本金，學生如操作得好，畢業時學校在提取一定比例的盈余后把余額全部返還給學生。如操作得不好，這些資金就是學生實習操作期間的最大虧損額。如此不僅學生有了學習的強大動力和操作時一定的約束力，也解決了學校在金融投資實習方面的資金來源，是一舉多得的好事。目前有些學校發生的學生為了投資而把學費投入到股市中去的現象就是因為缺乏這樣的機制而發生的。
3、學校成立校園投資基金，納入預算，以供學生實習之用
由于入學時學生交納的實盤操作準備金數量不能太大，為了解決實盤練習時的資金來源問題，學?？沙闪⑿@投資基金，納入學校正常預算，作為教學中的一塊固定費用劃拔給專業教研室?？顚Ｓ?，專戶存儲。作為學生實盤操作的資金來源之一。校園投資基金在初期可采用財政信用的方式籌集或用其他信用方式籌集。等到資金規模積累到一定程度后就可以減少學校的預算份額。平時這些資金可交由專業教研室或研究所運作，制定嚴格的風險控制措施，實行獎罰制度，這樣一可以解決教師的科研局限于單一的寫文章而與實際生產相脫離的問題，二可提高教師的教學科研水平，三還可給學校提供一創收的途徑。其實這在美國一些大學如哈佛大學等名校，早已成為學校教育經費的一個重要來源。在這些學校，沒有國家的經費投入，學校擁有自己的投資基金，或交由專門的投資公司運作，或由學校自己的基金會運作。資金一來源于校友的捐贈，二來源于歷年的節余。高職院校尤其是開設金融投資專業的高職院校應該利用實踐教學的契機，發展校園投資基金。
4、進行教育改革與創新，適當增加理論學習的份額與比例
高職院校在進行教學改革與創新時不能盲目的實行“一刀切”，對所有專業都實行一樣的改革方案與模式，而應結合專業的特點實行靈活機制區別對待的原則。比如在理論教學與實踐教學課時比例的問題上不能強求一致，對一些理工科類可以要求實踐教學比例大一些，但對一些文科類專業，其技能的基礎就是理論。理論知識欠缺就無法進行實踐教學。金融投資類專業就是這樣。在實際投資過程中，分析研判工作占了投資過程的大部分時間，真正的操作只是幾秒鐘的事。而分析研判依據的是理論知識與專業素養，沒有統一的模式，也沒有一成不變的程式，要根據市場的變化而變化。所以在金融投資類專業中，理論知識還是占第一位的。一定要加強而不能減少。
【關鍵詞】證券投資 實驗 教學改革
一、證券投資學課程現狀
《證券投資學》是財經類高等院校的核心課程，同時是學生期望度較高的一門課程。就目前的課程來講，第一，課程的實用性較強，與實踐聯系緊密，單純的理論講授容易導致學生導致失去學習興趣，要求必須理論聯系實際教授學生；第二，課程的創新性強，這就要求教師要能及時捕捉證券市場上的動態信息變化，并迅速地把這些新內容整合到課程當中去；第三，課程的綜合性強 ,需要運用西方經濟學、貨幣銀行學、財務管理等多學科的知識，來為證券投資分析提供支持；第四，課程的動態性強，傳統課堂教學由于受到地理空間和整體課程時間安排的限制，難以讓學生感受到證券市場的動態特征。
證券投資課程對學生的基礎性要求是能夠了解基本的金融工具知識，基本培養目標是能夠運用所學知識對證券市場進行分析，對單個金融資產進行價值分析，具備正確分析證券市場走勢、及時把握交易時機的能力。而要實現這一目標 ,必須輔以規范的實驗教學手段 ,才能改善《證券投資學 》教學效果，適應其操作性與應用性強的特點。
二、理論教學內容改革
（一）科學合理安排課程計劃
教學課程計劃是學校為了達到實現人才培養目標、培養規格和質量要求的總體規劃和實施方案，是學校組織和管理教學過程的主要依據。針對單個課程來講，要遵循本科教育教學的基礎性原則，知識、能力、素質協調發展原則，因材施教、注重發揮學生的個性和特長等原則。在證券投資實驗的教學中，依據這些原則，要注重作為非金融類專業的學生，基本目的在于如何教會學生進行金融工具的操作，并能夠利用相關學科理論對證券市場進行簡單分析。因此，在教學計劃中應減少與實踐聯系較少的理論知識的講授。分清哪些是重點，哪些可以簡單了解，哪些可以讓學生課下自學。
（二）認真備課
確立好課程整體教學計劃，就應該認真備課。要想取得較好的課堂效果，備課是關鍵環節。
在這一過程中，需要提前知道學生已經學過哪些課程，缺少哪些應該具備的知識。比如在對證券投資學宏觀經濟分析部分，需要用到大量的西方經濟學和貨幣銀行學知識，但不少學生這方面的知識比較薄弱，相關知識和內容已經沒有印象。所以，在課程的基礎知識方面，也需要精心準備大量內容，在講新內容之前，為學生做好基礎知識的復習。這就需要在寫教案和講稿的過程中，將該部分內容單列出來。對課堂的主要內容的準備是重中之重。對這一部分內容的準備，一定要通過研究不同的教材、研究不同人對該部分內容的理解，再結合學生實際，寫出有利于學生接受的講稿，以利于自己后續的教學。其次是教學方法的準備。作為學生動手實踐的實驗課，作為與實際聯系比較密切的證券課程，需要能夠給予學生大量的課外知識，因此必須采用多媒體的教學方式，通過圖片的和視頻的展示更加直觀的將內容呈現給學生。
（三）課堂講課
課堂教學環節是學生能否接受知識和能夠吸收到多少知識的重要一步。在有了充足的準備之后，教學任務已經完成了一大半。在課堂教學中，按部就班地將自己要進行的內容完成的同時，還應該注意做到：首先，作為老師自身來講，需要做到聲音洪亮，吐字清晰，同時配合肢體語言有效的傳達知識。其次，要注重與學生的互動，利用互動問答提高學生參與度，洞察學生的細微反應，以對教學設計進行適當調整。同時，每次講完課后要及時進行總結反思。
在理論講授部分，課程計劃設計、課前備課、課堂講授這幾個環節緊緊相扣，每一個環節都必須做得細致，才能保證取得較好的課堂教學效果。
三、實驗課程設計
針對應用性強的特點，證券投資課程需要加大實驗教學時間和力度。
（一）增加規范性、改革課程考核內容，擴大實驗操作內容的比重
不僅要考基本的理論知識，實際操作能力也應作為考核的重點。我們應改革對證券投資課的考核內容，增加實驗操作在考核中所占的比重。對非金融專業學生，實驗考核比重應當占據40%左右的比重。主要考核學生：基本界面操作能力、專業知識應用能力、對證券市場分析判斷能力以及參與證券實驗的積極性。總之，要重視學生的動手實踐能力，在學完本門課程后，學生能夠獨立運用證券軟件進行基本金融工具的交易和分析。
（二）加強專業技術隊伍建設
由于以往對證券投資實驗室在教學中的作用認識不足，對高水平專業技術人員的相關政策也不配套，導致實驗室難以引進技術精湛的人員。學校應加強證券公司的聯系，可由社會影響力較大的證券分析師或者大型私募經理來完成2～4個學時的技術分析的實驗課程內容。同時，學校應建立長效機制，必須加強專業實驗人才的配備，設立重點崗位，建立有效的激勵機制，更有利于培養出基礎扎實的創新型人才。
參考文獻
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【關鍵詞】投資理財；教學法；課程
中國分類號：G642
1理財課開設的必要性
從現在人們的生活水平來看，我國居民的生活質量不斷的在提高，每個家庭的資產也在不斷的上漲，因此人們也希望能將自己的財產進行保值或者增值。我國人們在消費水平也在不斷增加，比如住房、醫療、教育、養老等方面的投資都在逐年增加，在以后還會有其他方面的花費，因此人們就必須要知道一些理財方面的知識，讓自己的財產能合理的安排，特別是對于那些有著極好收入的人來說，更需要有專業的理財知識，或者是專業的理財人員的幫助，這樣才能將自己的財產進行合理的保值或者讓其增值。現在社會上的金融機構，也在不斷在開發適合人們需要的各種理財產品，讓人們能夠盡量小的風險下還能有利潤可收。對于個人理財來說，競爭也是非常大的，對于能夠了解和熟悉個人理財的人才需求量也在不斷增加，對于大學生來說，開始上大學，自己手中可支配的資金也在不斷增加，都希望能在生活費夠用之后的結余，能將其進行理財讓自己富余的財產增值，所以大學生開設理財課程十分必要，通過學習相應的理財知識，能為以后自己的財產作出一個合理的理財方案，使自己的生活更加幸福。
2個人理財的教學方法
2.1案例教學法
對于個人理財這門課程，教師在進行教學的時候，可以適當的引入案例，這樣對于學生更好的理解和學習理財課程有很大的幫助，所以教師在講授課程時候，案例的選擇也是很重要的，一定要選擇和學生已有知識相聯系，這樣才能更有利于學生對理財知識的掌握，而且理財這門課程涉及到的相關知識很多，有經濟、金融和管理等方面，學生還要自然的將這些知識熟練的進行鏈接，才能更好的將知識學好。我國人們比較認同的理財方式是儲蓄，儲蓄的收益很低，而且流動性及高，但也是一種理財的選擇，將資金進行積累起來。隨著國家的發展，我國儲蓄的種類不斷增加，人們可以根據自己的需求選擇儲蓄的種類，從而得到收益。為了讓同學們了解儲蓄方面的知識，教師就可以用引入案例的方式教學。例如儲蓄資金的時候可以選取兩種方式將錢存入銀行，一種是整取整存，另一種是大金額的儲蓄，時間都是三年，當到期后，這兩種方式的利息就會不同，對于整取整存的儲蓄方式來說，到三年后，沒有取出，那么之后的時間就會按照活期的利息來算，而另一種方式來說，就不會改變利息的計算；如果說第一鐘儲蓄方式在沒有到期的情況下，將資金取出，利息就是按照活期利率來計算，而第二種方式儲蓄是不能提前取出來的。
2.2項目教學法
理財這門課程的實用性很強，這就需要學生在學習這門課程的時候，要學會根據用戶要求設計出符合他們要求的理財方案，對于學生這種能力的培養，教師可以通過項目教學來幫助學生掌握這種能力。教師可以根據項目講授相關的知識點，而且選擇的項目要與所學的知識點相關，并且將項目分成若干子項目，讓同學們分成小組，將自己組所接受的項目共同來完成，并把項目的評判標準告知學生，然后讓同組的學生共同將任務完成。學生要想將這個項目完成，就必須去圖書館查閱相關的資料，還要進入社會，了解現實的情況，也能對客戶的需求進行了解，讓后將所收集的資料進行整合和分析，制定出合理的方案。通過項目學習以及完成，都需要同學們的合作才能完成，這樣也能鍛煉同學們合作意識，還能將理論知識和實際聯系起來。同學們在完成自己的項目之后，每個小組可以進行互評，同學之間進行交流，將經驗和不足進行總結，然后教師再做最后的評價。
2.3互動教學法
互動教學法可以結合以上兩種教學法進行學習。個人理財也是有一定的步驟的，首先要做的就是客戶信息的收集。（1）收集完資料之后，對客戶有了充分了解，這樣才能建立好與客戶的關系，也只有這樣才能為以后制定出符合客戶要求的理財計劃書，這一步的關鍵是在于要有熟練的溝通技巧和實踐經驗，以及處理緊急事情的能力，為了讓同學們能更好的接受知識和理解知識，用互動教學法就能使學生達到學習的要求?；咏虒W法也是必須要有教師的講授，教師可以充當不同需求的客戶，讓同學們對不同客戶的要求制定出合理的理財規劃，這樣不斷的鍛煉就能成為合格的理財規劃師。教師就可以通過這樣的與同學面對面的交流，就能掌握同學們對理論知識的掌握情況，以及同學們的語言使用情況，通過交流可以充分了解同學們所欠缺的知識，對他們進行鼓勵和知識的補充，讓同學們能真正的理解作一個合格的理財規劃師應該怎么樣與客戶交流，需要了解客戶那些資料等，同時還能提高同學們處理事情的應急能力，更加深入的了解理財方面的知識。
2.4多媒體教學法
使用多媒體進行教學能更加直觀，更易于同學們理解知識。教師通過多媒體將市場上比較新的理財產品展示給同學們，教學內容被生化化，利于同學們理解和接受。并且在以上教學方法教學的時候也可以使用多媒體教學，把教學內容展示在多媒體上，課下同學們還可以將課件拷下來，回去之后進行復習，才能將知識掌握的更好。教師只有根據教學內容利用不同的教學法進行教學，但是還要注意各種教學法相結合，發揮各種教學法各自優勢，最后培養出社會需要的、專業知識扎實的合格的理財規劃人才。
總結：
個人投資理財課程的教學方法運用是否得當決定了課程的教學質量水平，只有運用合理的教學方法，才可以讓學生更快更好的學到課程中的知識，并實質的運用到實際中。
參考文獻
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[2]高敬；國際金融專業項目教學的實踐與探討[J]；經濟研究導刊；2008年09期
[3]張偉芹；項目教學法在理財規劃與實務教學中的應用[J]；中國現代教育裝備；2010年17期
1財務管理專業人才金融知識的市場需求分析
1.1應用型財務管理的興起加強了財務管理專業的復合性
近年來，隨著我國高等教育的結構調整和人力資源市場結構的發展變化，我國已經進入高等教育大眾化階段.大學本科教育已經從傳統的“精英教育”轉化為“大眾教育趨向于“應用型”教育。經過應用型本科教育的畢業生.具備相應領域的綜合職業能力和全面素質.在基礎理論、專業理論知識和實踐技術能力等方面具有應用和復合性.能夠更好地適應社會的需要。
為此，許多本科院校的財務管理本科專業人才培養目標漸漸發生變化，不再是傳統的高級財務管理人才，而是定位于應用型專門人才.即培養掌握財務管理基本知識，具有運用會計理論、財務管理理論、金融投資理論和知識進行理財等專業能力.能夠在企業、證券公司、銀行、政府機關以及社會中介機構從事資金管理、財務分析、財務咨詢、證券投資、會計核算等工作的高素質應用型專門人才。這種轉變無疑加強了財務管理專業的復合性.對學科交叉尤其是金融理財的部分提出了更高要求。所以.財務管理專業的學生必須具備一定的金融知識才有可能成為適應時展的應用型財務管理人才。
1.2金融環境的變化對財務人員提出更高的要求
隨著我國經濟體制的深入發展，金融市場不斷完善并逐漸成為各種財務活動賴以生存的基本環境。從事財務活動的財務管理人員，不可避免會參與其中。
首先，隨著世界經濟的全球化發展.金融領域的跨國活動也在迅猛發展.金融的全球化促使資金在全世界范圍內重新配置.既為發達國家的‘剩余”資金提供了更為廣闊的投資空間同時也為發展中國家帶來了更多的融資機會。各種金融產品不斷創新.境外投資機構紛紛涌入.一方面為企業籌資、投資提供了更多的選擇.另一方面又使企業處于極大的金融風險中。這些對財務人員的理財觀念、風險意識、知識結構和能力等方面提出了更高的要求。
其次，我國資本市場規模不斷壯大.有力地推動了企業重組和產業結構的調整.直接融資與間接融資實現了歷史性突破。但目前有效的資本約束還未形成.這就要求財務人員熟悉、掌握相關市場的法律法規要求和運作規律.并具有較強的發展適應能力。
因此，市場對財務管理人員的要求進一步提高.不僅要求其掌握專業核心知識.具有綜合運用能力.而且還要了解金融市場、熟悉金融機構、能夠理解我國金融機制及法規。要培養此類人才.在其系統的專業學習過程中.開設一定數量的金融類課程必不可少。
2財務管理專業金融課程體系的設置現狀
目前.我國高等院校財務管理本科專業所采用的課程體系框架多分為五個層次：公共課、專業基礎課、專業主干課、限制性選修課、任意選修課。作為第一個層次的公共課.即為通識教育課程.強調注重科學教育與人文教育的融合.奠定素質教育的基礎。包括思想道德修養、大學英語、高等數學等通識課程。因其與專業性質無關.故不必開設金融課程。后四層都屬于專業教育課程.不同層次中金融類課程的設置也有所不同。
2.1專業基礎課中，幾乎沒有金融類課程
開設專業基礎課程的目的是為學生專業課的學習打下堅實的基礎。如今.各高等院校普遍接受的財務管理專業基礎課程有：西方經濟學、基礎會計學、統計學、管理學、經濟法、甚至運籌學和管理信息系統等。這些課程的設置并無不妥.但對財務活動的生存環境——金融市場.及具有千絲萬縷聯系的各種金融機構未作絲毫介紹.這顯現出專業基礎課的設置尚有欠缺之處.亟待進一步完善。
2.2專業主干課中金融類課程有所增加
專業主干課是構成財務專才部分能力的核心課程.也是本專業區別于其他專業的重要標志.我國高等院校傳統選擇的為中級財務會計、投資學、高級財務管理、國際財務管理等課程。其中投資學為金融學課程.在財務活動的三個環節，即籌資、投資和分配業務中，投資是中心，投資的需求決定了籌資的規模.投資的預期收益構成了籌資成本的約束條件。而投資的現實收益則成為財務分配的基礎。因此將其作為重點內容設置為專業主干課。
隨著財務管理專業課程體系的發展，除了傳統開設的投資學課程外，各高校對專業主干課也進行了相應的調整。如復旦大學的必修課增加了金融市場和金融計量分析；中國人民大學開設了貨幣銀行學和資本運營；東北財經大學開設了金融學和公司理財等。這說明各高校都在不同程度上增加了財務管理專業主干課中的金融類課程數量。
2.3專業選修課中金融類課程隨不同院校的特點而變化
專業限選課和專業任選課的課程設置，體現出各高校對本校財務管理專業的培養方向。所以，在不同的本科院校，選修課中金融類課程設置的多少和具體的開設種類都有所不同。如復旦大學在專業課程設置上，特別重視學生的金融基礎，金融學相關課程設置的非常細致，十二門的選修課中金融類課程如金融工程、期權與期貨、金融實務、保險學、中國金融市場等占了九個。而中國人民大學在重視核心專業課程的基礎上，更看重的是會計類專業課程，所以在其二十多門的選修課程中，金融類課程僅僅只有保險學、國際金融學、金融市場學、期貨貿易和證券投資學五門。其中證券投資學是必選課，是作為專業主干課中沒有開設投資學的必要補充。
綜上分析，在當今本科院校的財務管理專業課程體系中.金融類課程已占一席之地。但對比我國龐雜多樣的現實市場需求，金融類課程的設置在數量和種類上明顯不足，為能培養出真正滿足市場需要的財務管理人才，必須對財務管理專業的課程體系進行調整，對其中金融課程的設置進一步優化。
3金融類課程在財務管理專業課程體系中的優化設計
3.1增加專業基礎課中的初級金融課程
在西方經濟學中，財務管理和金融學的關系非常密切，二者的英文都是與資金運動有關的"Hmnce”一詞。在我國的現實生活中，兩個學科的交叉融合之處也越來越多。所以在財務管理專業基礎課中，應至少開設一入門級金融課程，如《金融學一>或彳.貨幣銀行學這兩門課內容相似只是角度不同，都是比較淺顯但較為全面的對金融學進行了介紹。通過這門課的學習，學生可以了解財務管理的對象——貨幣的產生發展、相關形態制度的演變；可以掌握財務分析中關鍵因素——利率其作用及運行機制；可以初步認識籌資或投資等財務活動所接觸到的各種金融機構或金融市場。
如今，大多數高校都將這門課開設到專業主干課中。這實際上是混淆了金融學與財務管理專業其他核心主干課程的關系。二者不應是并列而應是前者為后者的學習進行鋪墊和打基礎。因此，應將金融學調至專業基礎課程中。如果學校較為重視財務管理專業金融知識的培養，還可在專業基礎課中除金融學之，再加設一門金融課程，如金融市場學等。
3.2加強專業主干課中的金融實踐環節
市場迫切需求的應用型財務管理人才，主要看重的是其靈活運用會計理論、財務管理理論、金融投資理論和知識
進行理財的專業能力。這些能力的形成不僅在于財務主干課程的理論學習，更在于實踐能力的培養。現實生活的財務活動與金融工具、金融機構，以及整個金融市場都有著密切聯系，因此，僅僅加大專業主干課中金融類課程的數量遠遠不夠，還應加強培養財務管理和金融相互交融的實踐操作能力。
一般來說，盡可能將專業主干課中的金融類課程放在全真模擬實驗室中，通過采用模擬炒股實驗、上市公司融資實驗、項目投資決策實驗、甚至沙盤對抗實驗等設計性實驗方法，著重訓練學生在掌握財務會計基本技能的前提下，整理運用財務數據，設計分析模型的綜合能力。即便不具備全真模擬實驗室的高等院校，也可采用案例教學、課堂討論等基本方法，使參與其中的學生能夠更加直觀的掌握財務金融知識，為其今后的實踐操作奠定了基礎。
3.3設置專業選修課中金融類課程的學分下限
雖然在各高校財務管理專業課程體系的選修課中，都開設了金融類課程。這些課程表面上依賴于學生自己的興趣選擇，學校并無特別要求，但學校對該專業培養重點和方向的不同導向潛移默化影響著學生。如上海財經大學財務管理專業，本身就隸屬于會計學院，該專業學生在專業限選和任選課的選擇上，必然以財務會計有關課程為核心，多選擇公司治理、高級財務會計、企業價值評估等課程。這樣培養出來的財務管理人才，不能完全滿足我國金融環境的變化。
為了能夠培養出既能滿足金融市場需求.同時又能突顯學校自身特點的財務管理人才，可以在財務管理專業選修課，主要是專業限選課中設置金融類課程的學分下限。例如，若某學校財務管理專業限選課一共要求30學分，其中金融類課程不低于8學分。這樣，選修課中金融類課程的種類及數量多少，仍由學校根據自身對該專業人才培養的重點來設置，只是為了配合市場需要對學生所掌握的金融知識進一步提出了要求，而此要求還兼顧了學生個人的興趣偏好。
【關鍵詞】金融專業；內涵建設；綜合理財
金融業是國家經濟發展的核心，金融人才的培養關系到國民經濟發展步伐。進入21世紀以來，國際金融環境充滿了機遇和挑戰，中國作為一個對外開放的國家，在融入世界經濟的大舞臺中產生了大量的金融人才需求。因此，如何培養合格的金融人才，為我國“十二五”時期經濟建設服務就成為了我國各高校重要使命。
人才的培養要與時俱進，新時期下我國對金融人才需求已悄然發生了巨大轉變。隨著我國居民、企業收入增加及我國金融市場的繁榮，特別是在近年來頻繁出現較高通貨膨脹情況下，我國各經濟主體呈現出了強勁的“投資理財”需求。對于個人及家庭經濟主體而言，包括現金規劃、保險規劃、投資規劃、教育規劃、稅收規劃、養老規劃、財產分配與傳承規劃等在內的綜合投資理財已成為個人及家庭急需的金融服務；對于企業而言，投資、融資、內部成本控制等綜合的企業投資理財規則是其對金融服務的核心需求。故此，為了適應這種金融服務需求的新趨勢，我國將更加傾向于對“金融復合人才”的需求——即具備綜合理財規劃技能的金融人才。要求其能運用投資理財的原理、技術和方法，有效選擇投資工具，針對個人、家庭以及企業的理財目標，提供投資理財規劃服務，為客戶提供保值、增值服務。
然而，當前我國高校中金融專業人才培養整體情況并不容樂觀：厚理論、薄技能的人才培育普遍存在于各高校。學生畢業后往往無法獨立開展工作，企業則要付出更多時間與成本重新加以培養。在金融人才市場中往往表現為低端人才過剩、高端人才稀缺。顯然，我國當前高等學校金融人才的培養還無法完全滿足經濟發展的需要。故此，以投資理財觀培育為切入點，以優化、改造現有教學體系，提升金融專業內涵建設為手段，是新時期下金融應用型復合人才培養的有效路徑。具體措施如下：
1.重構新時期下高校金融專業人才培養目標
人才培養目標是高校辦學的指南針。縱觀國內開辦金融專業學校，較高層次有“211”、“985”院校；居中有各類普通本科院校；層次略低的有各類金融職業學校。然而，在大多數高校的金融專業培養目標中會體現如下目標： “面向二十一世紀培養適應社會主義現代化建設需要，德、智、體全面發展的，掌握經濟學、管理學的基本理論和扎實的金融學專業知識，能在銀行、證券、投資、保險等部門從事相關工作的應用型、復合型金融人才?！笨梢?，當前高校在金融人才培養目標的定位上是大而全，較為宏觀也較為模糊，因此對人才培養的實際意義并不大。
2.結合區域經濟發展調整培養方向
在培養方向上要考慮到區域經濟發展中對金融人才需求，要著重培養能為企業提供投融資服務的金融復合人才。另一方面，要考慮我國當前多種經濟成分并存的經濟結構，要將原有主要面向銀行、證券、保險等大規模金融行業培養方向拓寬到廣大中小企業中。將培養目標與區域經濟發展形成聯動機制，滿足地方經濟建設對人才的需求。
3.改革教學模式提升金融專業內涵建設
以“投資理財觀”培育為切入點，通過整合、優化現有教學資源，探索如何在通識教育、學科基礎、專業方向、學科領域等教學模塊中加強學科之間交叉與融合，從而提升傳統金融專業的內涵，滿足社會對金融復合型應用人才的需求。如通過現有的《宏觀經濟學》、《證券投資學》、《保險學》、《財務管理》、《經濟法》等分散的學科進行交叉與融合，使學生在不同宏觀經濟環境下，形成綜合投資理財能力，能較有預見性地為企業與家庭分析理財宏觀環境，優化投資工具，為企業與家庭客戶實現收益最大化與風險最小化。
4.拓展校企合作新方向
目前，由于金融專業在制定人才培養方案和組織教學的過程中，在課程設置、實踐教學、教學評價等方面與行業的合作還比較粗淺，這就造成了高校所培養的人才的素質與行業所需的人才素質存在較大差距。這些弊端導致人才培養模式還只能局限于專業教育的框架內，使得學生知識結構不合理。尤其是實踐教學比較薄弱，
大多僅僅是通過幾門課程和幾個實驗項目來開展實踐教學，普遍缺乏實踐操作能力，視野比較狹窄對金融前沿形勢把握能力較差，因此金融專業尤其要研究如何有效的進行校企合作。
5.引入“學歷+ +技能+認證”的新型辦學模式
以“投資理財觀”培育為目標，改進現有實踐教學方法、手段及培養模式。探索 “學歷+ +技能+認證”的三位一體的新型辦學模式。在傳統教學中，“認證”并不受正規高等教育重視，但在現今社會對金融人才要求具備相關資質認證前提下，應考慮如何將在“認證”嵌入到正規教學中，縮短社會對學生的認可期。據此，本課題將重點探究理財規劃師、證券從業資格證、保險從業資格證、銀行從業資格證、注冊會計師等社會需求較大資質如何嵌入到現有教學模式中。
綜上所述，以高等學校金融專業內涵建設提升為研究宗旨，將會更好地整合現有教學資源，更好地提升學生實踐能力和創新能力，更好地滿足經濟社會發展對應用型、復合型、拔尖創新人才的需要。最終，全面提升我國金融市場從業人員素質。
參考文獻：
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[2]劉學華，國曉麗.淺議金融學專業人才培養方案的改革與優化[j].中華女子學院學報，2011（01）.
關鍵詞 證券專業課；課程體系；大學生；A股投資
中圖分類號：G642.3 文獻標識碼：B
文章編號：1671-489X（2015）12-0069-05
Setup of Securities Curriculum with Evidence of Undergra-duates’ Investment Survey//CHEN Yuzhen， HE Yu， LIU Jianhe
Abstract This paper uses the results of undergraduates’ investment survey and personal inquiry to learn A share investment behaviors of undergraduates to develop securities curriculum based on the behavioral finance theory. This paper gets the result that we should increase the professional courses such as security analysis， stock operating practices and financial psychology besides traditional investment courses.
Key words securities course； curriculum； undergraduate； a share investment
1 引言
內地學術界對于金融證券類課程體系的設立，主要來自于海外金融課程體系的實踐，同時基于內地教育體系的課程設計方向，形成一系列的專業課程。但是，由于受到內地基于銀行為主的金融體系的影響，金融學專業教育側重于以銀行管理為導向。這一特征與海外金融學理論以投資學和公司金融為理論主體存在比較明顯的差異。因此，隨著內地證券市場的發展，內地教育界對金融證券類課程體系的設置和課程的教學內容及模式進行一系列改革研究，總體來看，這些研究成果主要可以歸類為宏觀和微觀兩大類。
宏觀上，許多主要對整個學科體系的建設提出不少意見和建議。如張新認為，內地金融學內涵界定與海外存在相當大的偏差，理論和學科建設比較滯后[1]；而肖鷂飛、艾洪德、徐明圣等則提出要對金融學科進行多方面改進，以跟上時代的步伐[2-3]；趙汕、于春紅等則通過中美或中英金融學高等教育課程設置的比較，發現美國和英國專業課程設置的優勢[4-5]；而高等學校經濟學類教學指導委員會金融與保險學科組從課程、教材、師資和教改等多方面總結了金融學專業教育的不足之處[6]。
微觀上，部分學者對學科體系中具體的某門課程或具體的教學方法提出自身的看法。如焦繼軍和葉立新認為可以應用具體的案例教學法推動課程的教學實踐[7-8]；宋逢明則指出通過發展實驗金融學來推動資本市場的規范化[9]；劉建和、武鑫和劉建和雖然對高校證券專業課程教學提出一定的想法和思路，但是沒有涉及課程體系的具體設置問題[10-11]。
從這些前人的教學改革研究成果上，不難總結出一定的特點。其一，課程教學體系設計上，這些學者主要從全球金融學理論教學的發展趨勢和中外金融學課程建設體系的對比中來發現內地在金融證券類專業課程教學設計上的問題；其二，在解決方案上，主要從課程、教材、師資等方面來展開討論，缺乏具體的可行性方案；其三，應用方法上主要討論具體的某種教學方法的應用，如案例教學法，這樣就可能割裂了金融證券類課程圍繞金融市場的整個體系。
事實上，目前內地金融證券類課程體系的設置與海外相比差距并不大，也具備了從金融學、金融市場學、金融經濟學到投資學、金融工程、期權期貨及衍生工具等一系列課程，也充分應用了多媒體教學手段和案例教學的方法。但是，內地理論界對于金融證券類專業課程體系的設置忽略了一個核心，那就是作為教學受眾的學生究竟還需要在哪個方面加強專業教育？正是如此，筆者對在校大學生A股投資狀況進行調研，針對調研的結果分析在現有證券專業課體系上需要加強的專業課設置。
2 問卷調查
股票投資存在巨大的風險，需要股民具有較好的心理承受能力，而且也需要資金實力、投資知識和理性的分析判斷力，但是大學生沒有收入來源，抗風險能力較差，投資知識和分析判斷能力較弱。因此，本調查報告的目的一方面可以正確認識大學生股票投資心理及交易行為，對培養大學生在股市上的理性投資提供理論和實證依據；另一方面可以據此分析大學生在股票投資方面的缺陷，從而強化相關的專業課程設置。
問卷設計 為此，筆者以杭州的經管類大學生為主要對象進行問卷調查，調查問卷涉及兩套問題，分別針對參與股票交易和不參與股票交易的學生。同時，也針對部分股民學生進行了個人訪談。
1）基本情況。對應設計了大學生的性別情況、專業情況和年級情況，因為考慮到性別的差異、專業的不同、年級的高低都會對大學生進行股票交易帶來一定程度的影響。
2）投資情況。對應設計了投資目的、風險意識、資金來源、投入資金量、投資結果這些問題。從投資的目的中可以了解到大學生進入股市的動機，并可以看出這個動機是否合乎常理；而投資者對風險的意識可以得出其對股票投資的心理是否盲目。
3）影響因素。根據需要了解外部環境及內部自身因素對大學生在股市上投資行為的影響，包括外部環境因素、內部自身因素（如股市環境、家庭環境、學校環境、社會環境等外部因素，對股票信息的獲取、對股票分析注重的方面、持股時間及對股市的關注度等內部自身因素）。
調查對象分析 2008年12月―2009年1月，本調查小組共隨機發放調查問卷1300份，涉及浙江財經學院、浙江工商大學、浙江理工大學、浙江樹人大學、浙江大學、浙江工業大學、浙江科技學院、杭州電子科技大學、杭州師范大學、浙江金融職業技術學院（其中都包括各個學校的獨立院校）等經管類專業的在校大學生，最終回收有效問卷998份。在回收的有效問卷中，涉及股民在校大學生237人，非股民在校大學生761人。股民大學生的基本情況如表1所示。
1）股民大學生基本情況。從回收的問卷來看，股民大學生占據調查人群的比重不大，只有不到三成的學生進行股票投資，而且主要集中在金融學、經濟學、工商管理、國際貿易等相關專業，這些專業的學生接觸證券投資學等課程的可能性較高。而在這部分人群中，男生的比重又占了絕大部分。
2）資金來源。如表2所示，在資金的來源上，股民大學生的資金主要來自自己儲蓄和父母的資金，只有極少數人借款炒股。
3）相關家庭收入。從家庭收入與學生股票投資的資金量的數據來看（數據見表3），大學生股民的家庭年收入與其投入股市的資金存在一定的正相關關系。這也與表2中炒股資金來源相對應，學生自己儲蓄和父母的錢與相應的家庭年收入存在比較緊密的聯系。
總體來看，大學生股民的入市比重和資金來源及投入等情況顯示，大學生對股票投資仍保持較為保守的態度，以謹慎為主，投入資金也在自身能夠承受的范圍之內。
3 調查結果
大學生對股票投資還比較保守，只有不到三成的學生成為股民，而且其中相關專業的學生占據了絕對的比重。顯然，平時證券類專業課程的學習對學生進行股票投資實踐具有相應的影響力。
入市及選股特征
1）入市原因。如表4所示，一部分學生是受到外界因素的影響，主要是股市火熱，有閑置資金、希望借股市升值；也有學生是希望學以致用和對股市感興趣。顯然，在在校大學生股民中，理性和非理性的入市因素都占據了較大的比重，但相比之下，外界股市火爆的吸引力度更強。
2）選股依據。如表5所示，大學生股民選擇股票時，雖然相當部分的學生股民經過自己分析，但是也有相當部分受到其他人群的誘導，如股評推薦、朋友或教師推薦。
持股時間 大學生股民在A股交易上基本上都是短期操作，甚至有部分學生的操作還是超短線。從數據來看，持股時間超過三個月的在校學生股民只有16.0%，其他學生持股時間遠遠少于三個月（圖1）。從行為金融學的角度來看，杭州在校大學生股民存在一定的過度自信心理，導致交易頻繁。
風險和虧損態度 大學生股民入市和選股受到外界因素的影響比較明顯，對風險和虧損的態度也有著非理性的一面。
1）風險態度。如表6所示，很明顯，這些在校的大學生股民對風險不太在意或者在意但并不理會的所占比重較大，達到一半多一點兒的人群。即使是在知道有風險會減倉的42.4%的人群中，筆者通過進一步調查了解到，其中的大部分人只是停留在思想層面的意識形態，并沒有去具體實行過。顯然，杭州在校大學生股民風險意識薄弱，有可能存在一種過度自信的心理。
2）虧損原因。如圖2所示，在校大學生股民把虧損原因主要歸納為信息獲取不及時、市場黑幕和國家政策變化等外部因素，以及投資經驗不足的內部因素，而沒有從根本上如宏觀經濟變動、投資策略、選股方法、持股周期等方面查找原因。這說明他們對待A股投資的認識有非理性表現。
3）對待虧損套牢的態度。從圖3中不難發現，在虧損之后，絕大多數的大學生股民選擇繼續觀望，希望股市反彈，能虧少點兒。也就是說，學生盡管知道贏的概率可能會低于50%，但是他們仍然愿意冒風險，這就是心理學上所說的“返本效應”，他們希望能盡量彌補損失?？傮w來看，杭州在校大學生股民在虧損后退出市場和逢低繼續買入的比重較低，絕大部分學生都采用了套牢后繼續持股觀望的態度。顯然，絕大部分在校大學生股民采用的持股策略具有明顯的處置效應，即持有套牢的或者說表現不好的股票，賣出盈利或表現較好的股票。從另一角度來看，學生股民持有套牢的股票、賣出盈利的股票，這一現象即是其后悔厭惡的一種表征。
4）投資心態。如圖4所示，只有不到三成的學生股民認為股票漲落不會影響到自己的情緒，超過五成的學生有一定的影響，甚至有不到二成的學生直接認為虧損會導致情緒低落。顯然，在校大學生股民投資心態還算比較正常，只有一小部分學生認為股票漲落會影響心態?？赡苁且驗榇髮W生投入的錢基本上是自己的儲蓄和父母的錢，算閑置資金，虧損后對自己的正常生活也不會造成很大影響。
4 證券類專業課程設置的建議
目前內地金融證券類課程體系具備了從金融學、金融市場學、金融經濟學到投資學、金融工程、期權期貨及衍生工具等一系列課程，這些課程的設置如何更好地為大學生理論教學服務呢？
證券類專業課程有必要向非經濟類專業學生的教學擴展 從中登公司的數據來看，截至2015年4月，滬深兩市共有A股賬戶近2億戶，股票投資在內地居民的投資中已經占據了一定的比重。因此，作為內地居民中知識水平相對較高的大學生，畢業后擁有自身的A股證券賬戶的可能性非常高。從筆者的調查來看，大學生進行股票投資的人群中經濟管理類專業的學生占比較高，而非經濟管理類的學生占比較少（表1）。顯然，證券類專業課程的學習能夠激發大學生股票投資的熱情。既然非經濟管理類的大學生在畢業后也很有可能介入A股的投資，那么在這些學生中也有必要開設證券類專業的選修課程，實現證券類專業課程的擴展。
當然在具體的理論教學活動中，對專業和非專業的大學生可以進行分層次教學。比如，對于金融學專業和金融工程專業，對于計量經濟學和數理統計的要求不盡相同，因此，相應的教學有必要分別對等；而對于投資學這樣的課程來說，專業性較強的金融學專業學生和一般的經濟管理類學生，對比其他非經濟管理類專業學生，理論教學的設置也有必要在教學內容、形式和案例方面分別規劃；而在金融經濟學課程方面，金融工程專業的必修課程可以以數理經濟學方向為主體，而一般的選修課程可以以投資學方向為主。
關注實務實例類課程的教學活動 從筆者的調研結果來看，大學生進行股票投資的選股依據并不理性，持股周期普遍較短（如表5和圖1）。即使是金融學和金融工程專業的大學生，通過經濟學、金融學的學習了解宏觀經濟尤其是貨幣金融方面的運作，通過金融市場學的學習了解各類金融機構和金融工具，通過金融經濟學和投資學的學習了解金融方面的經典理論和投資原理，通過金融工程和衍生工具方面的學習了解對沖套利的知識。但是很顯然，即使是學習了這些課程，許多大學生在進行A股投資的時候并不能應用相關的理論來指導實踐活動，投資中也以短期操作為主，交易頻繁。正是如此，筆者認為有必要在現有金融證券類專業課程體系的基礎上增加像證券分析、股票操作實務等實務實例類課程的教學，幫助學生進行理論應用實踐能力的培養，進一步掌握投資實務。
增加交易心理學方面的課程設置 從調研結果來看，大學生股民在A股投資上非理性投資心理較為明顯，有必要從投資理念方面進行正確的引導。
其一，大學生股民從眾心理比較明顯，有相當部分股民學生受到外界因素和其他人群的誘導而進入股市并選擇股票（表4和表5）。
其二，過度自信心態明顯，交易非常頻繁。從調查結果來看，持股時間超過三個月的在校大學生股民不到二成（圖1）。顯然股民學生基本上以短線交易為主，有部分學生還是超短線。在有學習任務和上班教學的情況下，如此的交易情況只能說這些學生投資心理過度自信，導致交易頻繁。
其三，風險意識薄弱，對待虧損個股具有明顯的處置效應（表6）。絕大部分股民學生風險意識淡薄、不在意，甚至有相當部分學生意識到風險但不具體實行。而且大學生股民習慣于把虧損原因歸結為外部因素和投資經驗，對待套牢個股選擇觀望（圖2）。具有持有套牢或者表現不好的個股，賣出盈利或表現較好的個股這種現象，具有明顯的后悔厭惡和處置效應（圖3）。因此，可以設置金融心理學、股票心理學或行為金融等專業課程，為大學生掌握交易心理打下一定基礎。
輔助的課外學習內容 除了這些課程設置以外，在配合證券類專業課程的教學過程中，輔之以大量的課外書籍的學習。比如：學習基本面分析，那么《證券分析》《聰明的投資者》《彼得林奇的成功投資》《戰勝華爾街》《怎樣選擇成長股》《股市真規則》《投資者的未來》《股市長線法寶》等書可以學習和討論；如果是學習基本面與技術面相結合，那么《專業投機原理》《笑傲股市》等書有必要學習；如果從事交易為主的事業，那么除了《股市作手回憶錄》必讀以外，建立交易系統的學習資料如《通向財務自由之路》等也很有必要；在交易心理的學習過程中，可以課外閱讀《股市心理博弈》《金融心理學》《股市心理學》等資料；而學習計算機量化交易的話，《解讀量化投資》可以學習；如果學習倉位管理或資金管理，《一個交易者的資金管理系統》這類課外材料可以閱讀。這些書籍的學習有助于學生更好地吸收理論知識，解決理論與實踐相結合的問題?！?/p>
參考文獻
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隨著我國國民經濟的進一步發展，人民收入的進一步提高，人們的生活理財和投資理財的觀念也在不斷加強。投資理財的需求從無到有，從單一到復雜，從簡單到專業，因而對高素質的復合型金融人才的需求十分迫切。另外一方面經濟全球化和金融業競爭的日趨激烈，對我國金融從業人員素質的要求也會越來越高，尤其是國內金融行業。據分析，在廣州、上海、北京等經濟發展比較快速的前沿城市，隨著越來越多外資金融機構進入國內市場，金融行業的競爭也將更為激烈。同時外資銀行不斷進入，合資基金公司逐漸增加，銀行和基金對人才的需求增長加快，金融行業對人才的爭奪十分激烈。
所以，在經濟學考研中金融學是非常熱門的，具體有以下幾個研究方向：
貨幣銀行學
該專業方向主要研究跟銀行及國家貨幣政策相關的問題，這里的銀行包括中央銀行和商業銀行等。
熱門分析：如今，許多銀行都推出自己的理財產品，原本就倍受關注的銀行業持續加溫，成為熱門的報考專業方向。
人才培養：貨幣銀行學培養能在銀行系統及其他金融機構、學校和研究單位從事金融經濟管理和教學研究工作的高等專門人才。
就業方向：該專業方向主要在銀行系統、學校和科研單位從事金融業務和管理工作，以及金融教學、研究領域就業。隨著我國證券市場的不斷完善，工商企業和上市公司也需要大批專業人才，這些也是理想的就業方向。
推薦院校：中國人民銀行研究生部、中國人民大學、武漢大學、上海大學
金融經濟(含國際金融、金融理論)
熱門分析：截至2008年12月31日，我國外匯儲備余額為19460.30億美元，全年增加4178億美元，增長27.34%。許多新興的名詞如外匯儲備增速、開放資本項目管制、國有銀行股改、股票印花稅都涉及到重要的金融經濟理論問題。
人才培養：該專業培養適應21世紀經濟建設和科學技術進步需要的具有較寬厚的經濟理論知識、扎實的金融學專業基礎和實踐操作能力，熟練掌握國際金融理論知識和國際結算、外匯交易、國際金融投融資等業務技能，能勝任銀行、證券、保險、基金等外資金融機構和跨國公司投融資部門工作的應用型金融管理專業人才。
就業方向：該方向就業范圍比較廣泛，與其他各個方向都有交叉的地方。畢業生主要去向是外向型投資銀行、證券公司、保險公司、基金管理公司和商業銀行等外資金融機構，以及中資金融機構的涉外部門、跨國公司投融資部門和政府經濟管理部門等。
推薦院校：復旦大學、西安交通大學、湖南大學、上海財經大學、東北財經大學
投資學
熱門分析：中國股市經歷牛市后，人們對投資學的興趣也隨之高漲，其實投資不僅僅是證券投資，范圍極其廣泛。國家發展、企業贏利、個人獲利也都離不開投資。近年來家庭理財及投資已經成為街頭巷尾熱議的話題。
人才培養：該專業培養具有金融、證券、期貨、保險、營銷、企業管理等領域的必備基礎知識和專門技能的高級應用型人才。
就業方向：一般來說，投資學專業的畢業生主要有以下幾個去向：第一，到證券、信托投資公司和投資銀行從事證券投資；第二，到企業的投資部門從事企業投資工作；第三，到政府相關部門從事有關投資的政策制定和政策管理；第四，到高校、科研部門從事教學、科研工作。需要說明的是，應屆畢業生的第一份工作一般都是一線的操作員，因為沒有任何單位會讓一個沒有工作經驗的員工進入管理層，即使是基層管理崗位。
推薦院校：對外經濟貿易大學、廈門大學、中山大學、中南財經政法大學
保險學
該專業方向主要研究保險法學與保險數學，保險在國民經濟與社會安全體系中的地位、作用與運行規律，保險業與銀行、證券業的關系等全方位的保險理論與實務。保監會對于保險專業的教學模式分為“西南模式”、“武漢模式”和“南開模式”，其對應的大學分別是西南財經大學、中南財經政法大學和南開大學。
熱門分析：在我國，保險業被譽為2l世紀的朝陽產業。首先，我國巨大的人口基數以及人口的老齡化有利于保險業市場的擴張；其次，我國目前的保險深度及保險密度都很低，有很大的市場潛力；再次，我國的人均收入水平不斷提高，為保險業市場擴大規模提供了良好的經濟基礎。
人才培養：保險學專業主要是為適應我國保險業的需求而開設的，大多數學校都要求學習金融、會計、投資等經濟課程，構架一個寬泛的經濟知識背景。有的學校還補充市場營銷、法律知識等相關知識，諸如保險營銷、國際經濟法、國際貿易與國際商法等。
就業方向：許多人誤以為保險專業的就業去向就是賣保險，實際上保險營銷只是保險業中一部分工作，其他工作諸如組訓、培訓講師、核賠核保人員和資金運作人員、精算人員。畢業生主要到保險公司、金融機構、社會保險部門及保險監管機構從事保險實務工作，也可到高等院校從事教學和研究工作。此外，中介企業、社會保障機構、政府監管機構、銀行和證券投資機構、大型企業風險管理部門等也需要該方向的畢業生。比較熱門的職業有保險人、保險核保、保險理賠、保險精算師等。
推薦院校：復旦大學、廈門大學、北京大學經濟學院、華東師范大學、江西財經大學
公司理財(公司金融)
又稱公司財務管理、公司理財等，是金融學的分支學科，用于考察公司如何有效地利用各種融資渠道，獲得最低成本的資金來源，并形成合適的資本結構；還包括企業投資、利潤分配、運營資金管理及財務分析等方面，也涉及到現代公司制度中一些諸如“委托-”結構的金融安排等深層次的問題。
人才培養：該專業畢業生在掌握現代公司金融理論知識和實務后，可為企業進行金融市場的融資、投資與風險管理服務。具備創新、管理和應用能力后，可努力成為現代公司金融管理的高級專門人才。
就業方向：畢業生可選擇各類公司從事融資、投資工作，也可到商業銀行、證券公司、基金管理公司等金融機構從事實務工作，或進一步深造后從事教學科研工作。
推薦院校：北京大學光華管理學院、廈門大學 、上海財經大學
關鍵詞：金融期貨；投資者適當性；專業投資者；一般投資者
中圖分類號：F830.59 文獻標識碼：A
一、金融期貨投資者適當性制度初衷與內涵
監管機構對金融期貨投資者進行適當性管理，既是出于金融期貨市場本身特殊性的需要，也是對國際經驗的借鑒。一方面，金融期貨市場要求投資者具有較強的風險認知和承受能力。與股票、債券相比，金融期貨具有專業性強、杠桿高、風險大的特點，客觀上要求參與者具備較高的專業水平、較強的經濟實力和風險承受能力，不適合一般投資者廣泛參與。只有在對投資者進行充分的金融期貨風險教育的同時，通過設置適當的程序和要求，建立與產品風險特征相匹配的投資者適當性制度，從源頭上深化投資者風險教育，有效避免投資者盲目入市，才能真正做到保護投資者的合法權益。另一方面，實施投資者適當性制度在境外成熟資本市場十分普遍。美國、日本、歐盟等重要資本市場普遍建立了客戶適合性規則（Customer Suitability Rule），明確規定經紀公司向客戶推薦投資產品負有適合性責任?？蛻暨m合性規則的本質是要求經紀公司根據客戶的意愿、能力、投資目標推薦適合的投資產品，強化經紀公司對客戶的責任。綜上，各國建立投資者適當性制度在初衷上具有一致性，即區別投資者的不同風險認知水平和承受能力，提供差異化的市場、產品與服務，并建立與此相適應的監管制度安排，盡可能地保護投資者的利益。
金融期貨投資者適當性制度是通過對金融期貨投資者的專業知識、資產規模以及風險承擔能力設定相應標準，并根據金融期貨產品的風險度限定特定的合格投資者范圍的一種制度安排，其基本理念是將適當的金融期貨產品銷售給合格的投資者，其基本內涵主要包括兩方面：一是金融期貨投資者必須符合一定的資質要求，因而投資者適當性制度有時又被稱為合格投資者制度；二是金融期貨產品銷售機構應將適當的金融期貨產品銷售給合適的投資者，這是投資者適當性制度的核心。
具體到我國已建立的金融期貨投資者適當性制度上，中國證監會于2013年了《關于建立金融期貨投資者適當性制度的規定》，其中第一條明確了證監會建立金融期貨投資者適當性制度的宗旨，即是為督促期貨公司建立健全內控、合規制度，建立并完善以了解客戶和分類管理為核心的客戶管理和服務制度，保護投資者合法權益，保障金融期貨市場平穩、規范和健康運行；第二條將“金融期貨投資者適當性制度”界定為：根據金融期貨的產品特征和風險特性，區別投資者的產品認知水平和風險承受能力，選擇適當的投資者審慎參與金融期貨交易，并建立與之相適應的監管制度安排。從第一條對宗旨的闡述和第二條對制度的界定中可以得出：第一，我國金融期貨投資者適當性制度的初衷是監管機構根據金融期貨投資者的不同風險認知水平和承受能力，提供差異化的金融期貨市場、產品與服務，并建立與此相適應的監管制度安排，盡可能地保護金融期貨投資者的合法權益。第二，我國金融期貨投資者適當性制度的基本理念是通過有關制度安排，強化金融期貨市場監管，督促金融期貨產品銷售機構審慎選擇投資者，將適當的產品銷售給合適的客戶，保護投資者合法權益，形成金融期貨市場有較強經濟實力和風險承受能力、有金融期貨基礎知識、有相關交易經歷的“三有”投資者群體。第三，我國金融期貨投資者適當性制度的基本要素有四：（1）適當的金融期貨產品；（2）合格的金融期貨投資者；（3）負有適合性責任的金融期貨產品銷售機構；（4）適應金融期貨市場需要的監管制度。
二、境外重要市場相似或相同制度比較分析
與我國不同，境外成熟資本市場大多在法律層面規定投資者適當性制度，其證券法等相關法律一般依據資產量、年收入和投資經驗等標準，將投資者分為不同的類別并進行適當性管理，主要表現在以下兩方面：
其一，根據市場的不同特點，要求某些高風險金融產品的參與者必須具備一定的資質，法律法規對特定類型的投資者實行市場準入限制。投資者適當性制度的典型立法是美國證券法關于私募發行中投資者適當性制度的規定。美國1990年《證券法》修正案第144條（Rule 144）規定了參與私募證券認購的投資者資格，對投資者的凈資產和專業知識進行了要求。日本東京證券交易所與倫敦證券交易所合作設立的TOKYO AIM創業板市場，東京證券交易所為保護個人投資者的利益，特別規定了較高的準入門檻，僅允許凈資產或金融資產在3億日元以上，并有1年以上交易經驗的投資者參與交易；另外，日本《金融商品交易法》規定了客戶適合性規則，明確期貨公司在客戶開發中禁止勸誘的客戶和應謹慎勸誘的客戶種類。
其二，依據投資者適當性分類，法律法規要求金融機構在為普通投資者提供服務時應遵守更嚴格的行為準則，在銷售產品時應將適當的產品銷售給適當的投資者，避免投資者盲目或輕率投資。例如，日本2006年《金融工具交易法》把客戶分為專業客戶與普通客戶，要求金融機構履行不同的銷售標準；我國香港地區證監會將投資者分為“專業投資者”和“非專業投資者”，《證券及期貨規則》中按照投資者的投資組合資產量，將擁有投資組合4 000萬美元或等值外幣以上的信托法團、擁有投資組合800萬港元或等值外幣以上的個人定義為“專業投資者”，而《操守準則》規定在建議或招攬客戶購買投資產品時，應確保所作出的建議或招攬行為適合該客戶，并在所有情況下都是合理的，如果客戶符合特定標準（例如是專業投資者），中介人可以豁免無需遵守《操守準則》中的相關規定；我國臺灣地區“期貨交易法”規定了投資者經濟實力與其投資期貨產品相適應的基本原則；美國全美期貨業協會（NFA）要求，對于特定人群（如已退休人士，年收入低于2.5萬美元者，凈資產低于2.5萬美元者，無期貨期權投資經驗者，年齡低于23周歲者等等），期貨經紀商除了要求客戶簽署風險揭示書外，還要再簽署一份附加風險揭示書；2007年歐盟《金融工具市場指令》（MiFID）提出新的投資者保護規定，主要從銷售適當性的角度，將投資者分為專業客戶（Professional Clients）和零售客戶（Retail Clients），并進一步從專業客戶中細分出專業能力更強的合格對手方（Eligible Counterparty），要求銀行必須針對不同客戶履行不同的信息披露及保護標準，要求金融機構必須對客戶的金融工具交易經驗與知識進行評估，即金融機構必須收集有關客戶的經驗、知識、財務狀況及投資目標的相關信息，評估金融工具交易是否適合于客戶，且除符合《歐洲議會與歐盟理事會關于金融工具市場的第2004/39/EC號指令》第二節確保投資者保護的條款第19條（6）規定的豁免情況外，歐洲金融機構在向投資者提供不同類型的投資建議時，均應根據MiFID的規定分別實施適合性（Suitability）和適當性（Appropriateness）評估。
比較分析境外重要市場投資者適當性制度的規定，可以得出如下結論：
第一，投資者適當性制度的設計理念是監管機構根據投資者的不同設定差異化的保護。美國私募投資者適當性制度設計的理念是合格投資人財力雄厚，足以承擔證券投資的經濟風險，不需要聯邦法律提供登記注冊及信息披露保護。歐盟MiFID規定銀行必須把客戶分為零售客戶、專業客戶與合格的對手方三個類別。零售客戶受到最高程度的保護，專業客戶受到的保護相對較低，合格的對手方主要是銀行、保險公司、養老基金，投資者保護并不適用這些客戶。
第二，投資者適當性制度主要包含資金門檻和專業知識等內容。根據美國私募Rule 506的規定，僅有兩種投資人有資格參與私募認購：（1）合格投資人（accredited investor）；（2）非合格投資人但認購人本身或其受托人具有商務或財務專業投資背景（sophisticated purchaser or representative）。私募發行中合格機構投資者的資格標準主要是機構的經濟實力，包括銀行、登記的證券經紀商或自營商、保險公司、根據1940年投資公司法登記的投資公司或企業開發公司、小企業投資公司、退休金、私人企業開發公司及依據所得稅法享受免稅待遇的機構。特定合格機構投資者必須符合一定的資產標準，如退休金資產必須超過500萬美元，享受免稅待遇的機構資產必須超過500萬美元；合格自然人客戶的標準主要是凈資產和收入標準，即自然人必須擁有凈資產超過100萬美元或者最近兩年所得平均超過20萬美元或者與配偶最近兩年總收入平均超過30 萬美元，而且當年所得合理預期可以達到相同水平的自然人。此外，那些認購人本身或其受托人具有商業或財務專業投資背景（Sophisticated Purchaser or Representative）的投資者也是投資者適當性制度規范的對象。我國臺灣地區“期貨交易法”主要是在法律層面作了原則性的要求，規定期貨商受托從事期貨交易，應評估客戶從事期貨交易之能力，如經評估其信用狀況及財力有逾越其從事期貨交易能力者，除提供適當之擔保外，應拒絕其委托。
第三，投資者適當性制度的核心是對金融機構的銷售適當性要求。美國、日本、歐盟等重要資本市場均在其法律中確立了客戶適合性規則（Customer Suitability Rule）。美國私募合格投資者制度的核心內容是對私募發行者的銷售要求，一旦發行人對不合格投資者進行銷售，就不能享受注冊及信息披露豁免。而對于其他證券產品，美國證監會SEC授權證券交易商協會（NASD）制定了適合性規定。如NASD規則第2310條（a）規定，會員推薦客戶買、賣或交易任何證券，必須有合理的依據相信這樣推薦是適合客戶所披露的基本情況的，包括他持有的其它證券、財務狀況及需要；第2310條（b）規定，除了推薦客戶用有限資金投資貨幣市場共同基金之外，會員在非機構客戶執行交易之前，必須盡合理努力得到相關客戶信息，包括客戶的財務狀況、客戶的交稅情況、客戶的投資目標以及其它會員或注冊代表向客戶推薦產品仍需合理努力得到的信息。另外，對于一些新產品，如證券期貨（包括個股期貨與窄基指數期貨）、指數權證與復雜證券，NASD要求會員必須盡量了解客戶的財務狀況、交易經歷、風險承受能力，而且要向客戶披露產品的詳細信息。例如，在證券期貨產品上，NASD的2865條（A）、（B）款規定，會員或會員的相關業務人員在給客戶開設證券期貨交易賬戶之前必須盡到風險披露與盡職調查的責任；會員單位應設置客戶證券期貨賬戶的最少初始資金與維持資金要求。在這些信息的基礎上，公司負責證券期貨交易活動的人員應決定是否同意客戶進行證券期貨交易。如果同意開戶，應列出相應的理由。對于自然人開戶，要求會員獲得自然人客戶的投資目標、就業狀況、估計的所有年收入、凈資產和流動性資產、投資經驗與知識等諸多信息。另外，如有可能，還須對客戶的賬戶記錄包括關于客戶背景或財務信息、授權協議、向客戶披露產品信息的日期、注冊代表姓名、同意開戶人的姓名及日期、賬戶現金核實日期等信息。美國對經紀公司推薦證券期貨產品的合適性也有特別規定。自2000年美國通過《商品交易現代化法案》以來，美國證監會SEC與期監會CFTC就上市證券期貨（Security Futures）產品（證券期貨包括個股期貨與窄基指數期貨）達成了共識，并進行共同監管。SEC授權NASD制定了對證券經紀公司推薦證券期貨產品的合適性規定，即NASD規則第2310條，而CFTC要求美國聯邦期貨業協會（NFA）在先前“了解你的客戶”（Know your customers）規則基礎上，比照NASD標準，修改期貨公司推薦證券期貨產品的適合性規定。兩個規定均要求除非會員單位或會員業務人員在詳細了解客戶投資目標、財務狀況、知識與經驗、風險承受能力等信息的基礎上認定客戶是適合投資證券期貨的，否則不得向客戶推薦這類產品的交易與交易策略。因此，會員單位在給客戶開戶時應進行盡職調查。歐盟MiFID也有關于銷售適當性的規定，要求中介機構必須對客戶的金融工具交易經驗與知識進行評估，以免投資者在沒有警告的情況下涉足不恰當的風險；金融機構必須搜集有關個人客戶的經驗、知識、財務狀況及投資目標的相關信息，必須評估金融工具交易是否適合于客戶。
三、我國金融期貨投資者適當性制度現狀及其利弊分析
多層次、系統的制度規則體系是保障投資者適當性制度落到實處的依據和關鍵。目前，我國金融期貨市場從證監會規章、交易所業務規則、期貨業協會自律規則等三個層面制定并建立了一整套金融期貨投資者適當性制度規則體系：一是中國證監會制定的《關于建立金融期貨投資者適當性制度的規定》，對投資者適當性制度提出原則要求，同時授權自律組織制定具體實施辦法，制定《證券公司為期貨公司提供中間介紹業務試行辦法》，督促期貨公司和從事中間介紹業務的證券公司向投資者充分揭示金融期貨交易風險，嚴格執行金融期貨投資者適當性制度；二是中國金融期貨交易所（以下簡稱中金所）制定的《金融期貨投資者適當性制度實施辦法》、《金融期貨投資者適當性制度操作指引》，明確金融期貨投資者適當性的基本要求、程序、工作機制以及自律監管措施等；三是中國期貨業協會制定的《期貨公司執行金融期貨投資者適當性制度管理規則（修訂）》、《期貨公司資產管理業務投資者適當性評估程序》以及《證券公司為期貨公司提供中間介紹業務操作指引》。
根據中金所的業務規則，金融期貨投資者適當性標準分為自然人和法人投資者標準。自然人投資者適當性標準包括以下幾個方面：一是資金要求，申請開戶時保證金賬戶可用資金余額不低于人民幣50萬元；二是具備金融期貨基礎知識，通過相關測試；三是金融期貨仿真交易經歷或者期貨交易經歷要求，客戶須具備至少有10個交易日、20筆以上（含）的金融期貨仿真交易成交記錄或者最近三年內具有至少10筆以上（含）的期貨交易成交記錄。自然人投資者還應當通過期貨公司的綜合評估。綜合評價指標包括投資者的基本情況、相關投資經歷、財務狀況和誠信狀況等。法人投資者適當性標準從財務狀況、業務人員、內控制度建設等方面提出要求，并結合監管部門對基金管理公司、證券公司等特殊法人投資者的準入政策進行規定。自然人投資者和法人投資者均不能存在重大不良誠信記錄；不存在法律、法規、規章和交易所業務規則禁止或者限制從事金融期貨交易的情形。在執行投資者適當性制度過程中，投資者應當全面評估自身的經濟實力、產品認知能力、風險控制能力、生理及心理承受能力等，審慎決定是否參與金融期貨交易。投資者應當如實申報開戶材料，不得采取虛假申報等手段規避投資者適當性標準要求。投資者應當遵守“買賣自負”的原則，承擔金融期貨交易的履約責任，不得以不符合投資者適當性標準為由拒絕承擔金融期貨交易履約責任。投資者適當性制度對投資者的各項要求以及依據制度進行的評價，不構成投資建議，不構成對投資者的獲利保證。此外，投資者應遵守法律法規，通過正當途徑維護自身合法權益，不得侵害國家利益及他人的合法權益，不得擾亂社會公共秩序。
金融期貨投資者適當性制度體系是我國資本市場的重大制度創新和基本制度，是對投資者教育和保護投資者利益工作的深化，有利于進一步推動形成良好的資本市場文化、培育成熟的投資者隊伍和維護投資者合法權益，是我國金融期貨市場平穩起步和健康發展的重要制度保障。然而，我國金融期貨市場投資者適當性制度也存在明顯缺陷：
首先，我國金融期貨投資者適當性制度的法律效力層級不夠，缺乏法律依據。盡管我國金融期貨投資者適當性制度聲稱其依據為《期貨交易管理條例》、《期貨交易所管理辦法》、《期貨公司管理辦法》等行政法規、規章以及中金所業務規則，但是在《期貨交易管理條例》中并無金融期貨投資者適當性制度的相關具體條文。在《期貨法》出臺前，金融期貨投資者適當性制度尚無法律依據，這與整個期貨市場立法層級不高有關。實踐中，這使得中金所和期貨公司在履行管理職能時可能受到投資者的質疑，相關訴訟風險較高。
其次，我國金融期貨投資者適當性制度過于嚴格，過于強調金融期貨市場“準入”，使得市場沒能完整和準確地理解該制度，不完全適應金融期貨市場快速發展的需要。例如，我國對金融期貨自然人投資者在可用資金規模、金融期貨知識基礎、期貨投資經驗等方面提出了較高的限制性要求；此外，自然人投資者還需通過期貨公司全方面的評估。金融期貨市場“準入”的過分強調，使得市場并沒充分領會期貨公司對投資者進入金融期貨市場后開展的投資行為適當性引導、風險教育等也屬于投資者適當性制度的內容。
再次，劃分投資者的依據不夠科學，沒有根據投資者的專業性程度對投資者進行分類并依此分別規定適當性要求。歐盟《金融工具市場指令》（Markets in Financial Instruments Directive，簡稱MIFID）第31款指出“本指令的目的之一是保護投資者，應當針對每類投資者的各自特點，制定相應的措施予以保護?！睔W盟將接受金融服務的客戶總體上分為零售客戶（Retail Client）和專業客戶（Professional Client），對投資者提出不同的適當性要求，給予零售客戶更大程度上的保護。香港地區和日本也將投資者分類為專業投資者和一般投資者，據此在適當性和保護方面進行區別規定。而我國僅根據投資者的存在形式（自然人、法人、其他經濟組織）進行分類，據此規定適當性要求。如此分類不夠科學，沒有考慮到自然人中有專業投資者、法人中有非專業投資者，對非專業法人投資者的保護力度不夠，不符合國際通行做法。
最后，統一的金融期貨投資者適當性制度帶來投資者交易風險的增加。目前，我國并沒有分品種識別合格投資者，只有統一的適當性標準，只要投資者符合某一種金融期貨產品的適當性要求，就可以開通金融期貨賬戶，而不同的金融期貨產品應當對投資者適當性的要求不一樣。例如，根本不懂國債的股指期貨專業投資者，很難說其是適格的國債期貨產品投資者，但是現行制度下，其可以開通金融期貨賬戶并交易國債期貨，從而增大了其交易風險，使得適當性制度的目的部分落空。
四、完善我國金融期貨投資者適當性制度的若干建議
第一，盡快制定出臺《期貨法》，并在《期貨法》中設專章規定投資者適當性制度，對投資者類別劃分、資格條件、投資范圍以及權利義務等方面的內容進行全面、系統的規定，賦予金融期貨投資者適當性制度法律依據。從境外市場和國內證券市場經驗來看，有關投資者準入性的規定，一般均在法律層面或者行政規章層面規定，因此為保障金融期貨投資者適當性制度的順利實施，建議在未來《期貨法》中明確規定投資者適當性制度。若《期貨法》難以在短期內出臺，也可通過將投資者適當性制度引入《期貨交易管理條例》這一期貨市場的基本法規，或者由中國證監會以條例的形式進行專項立法，提高投資者適當性制度的法律效力層級、完備性和權威性[1]。
第二，豐富金融期貨產品，建立完整的金融期貨投資者適當性制度體系。我國已經推出股指期貨、國債期貨，并正在研究適時推出外匯期貨、期權類產品，未來上市外匯期貨、期權類產品可能需要規定不同于其他金融期貨產品的適當性要求，推出相應的投資者適當性制度，以豐富和完整我國金融期貨投資者適當性制度體系。
第三，簡化金融期貨市場準入程序，適時適當降低投資者進入金融期貨市場的“準入條件”，加速金融期貨市場的發展。金融期貨投資者適當性制度要求并不是一個簡單的“準入條件”概念，除對投資者申請開通金融期貨交易做出程序性安排外，還要對期貨公司持續做好客戶后續服務、風險教育和交易行為規范等提出要求。建議在未來《期貨法》中規定：期貨公司應根據期貨的產品特征和風險特性，區別投資者的產品認知水平、風險承受能力和期貨投資經驗，選擇適當的投資者審慎參與期貨交易，將適當的產品銷售給適當的投資者；期貨公司應建立健全內控、合規制度，建立并完善以了解客戶和分類管理為核心的客戶管理和服務制度，持續向客戶提供投資行為適當性引導、投資風險教育等后續服務。
第四，打破“一刀切”的“準入條件”設置，針對自然人投資者資金規模、風險承受能力、金融期貨投資認知、交易經驗等方面的不同，將當前“統一的金融期貨市場投資者適當性制度”轉型為“區分不同交易產品的金融期貨品種投資者適當性制度”，并區分專業投資者和一般投資者，在規定適當性和保護力度方面進行區分。根據不同金融期貨產品風險程度和交易市場發展成熟度，以金融期貨產品劃分投資者，對投資者提出不同的“準入”要求，投資者符合一種產品的“準入”要求即可進入該品種交易市場，符合幾類產品的適當性要求就可以獲得幾類產品的交易資格，不具備交易某類產品的基礎知識和經驗的，不給予相應的交易資格。對于專業投資者，可以在可用資金余額等方面適當降低要求，在注意義務和證明期貨公司存在經紀過錯行為等方面適當提高要求，相反，對一般投資者則相應地提高相關要求。
參考文獻：
[1] 王瑩麗.完善我國金融期貨投資者適當性制度的法律思考――以MiFID的投資者分類制度為借鑒[J].金融期貨研究，2011（37）.
Perfection of China′s Financial Futures Investor Appropriateness System from the
Perspective of International Comparison
LIU Jun-ling1， TAN Wen2，LIU Dao-yun3
（1.School of International Business Administration， Shanghai University of Finance and Economics，
Shanghai 200433，China； 2.School of Economics， Fudan University， Shanghai 200433，China；
3.Department of Law，China Financial Futures Exchange， Shanghai 200122，China）
隨著中國經濟的發展,日益增多的金融分析、金融交易、金融決策或者其他金融活動讓社會各界對金融信息服務的需求應運而生。而增長迅猛的中國金融信息服務市場也正為全球金融信息服務巨頭所虎視眈眈。
事關國家經濟安全的金融信息服務領域,需要在中國本土孕育出一個類似湯森路透、彭博社的強大金融信息服務提供商。
誰能擔此重任?是和訊網、金融界、東方財富網等專業財經網站,還是依托國家通訊社新華社的新華08?
無論是誰,未來的路都很漫長……
專業財經網站的成長與瓶頸
為個人投資者提供分析、交易、決策等支持,雖然也是一種金融信息服務形式,但這種服務相對低端。不過,在中國金融信息服務市場發展相對滯后的情況下,這種草根的需求鍛煉了一批有市場競爭力的金融信息服務提供商。
――探索中國金融信息服務企業發展之路
“通過互聯網(包含無線互聯網)向用戶提供股票、基金、外匯、期貨、保險等投資理財信息和服務?！边@是和訊網COO陳劍鋒給中國的財經類網站下的定義。陳劍鋒又把中國財經類網站細分為以下三大類:金融投資理財專業服務機構的服務網站(主要是各大商業銀行、證券期貨交易所、金融服務和中介等機構的網站)、專業的財經網站(主要是提供專業財經信息和專業理財產品服務的獨立運營的網站,如和訊網、金融界、東方財富網等)、大型綜合性網站的財經頻道(主要是綜合性網站中專門的財經頻道,如新浪財經、搜狐財經、騰訊財經、網易財經等)。
和訊網、金融界、東方財富網等專業財經網站是伴隨著中國網民數量的增加、國民財富的增長,以及投資于股票、基金等用戶規模的增長而逐漸發展壯大起來的。中國股市2007年的牛市更是幾乎讓全民都陷入對股票、基金的瘋狂追捧的潮流中。那時候,股民、基民的身份也成為中國白領階層競相追求的時尚標簽。
2005年以前,中國投資者在證券交易所的開戶數一直在7000萬戶以內。2006年,這個數字好不容易才上升到8249萬戶。而2007年,開戶數竟一下變成了1.3887億戶。
陳劍鋒當然不認為中國真有那么大規模的理財投資用戶。他告訴記者,2008年中國的網民近3億人,其中有1.5億是學生,另外1.5億中具有一定財富積累、可以進行一些理財投資的網民也就四五千萬。“很多投資者不僅以自己的身份在深圳、上海兩個證券交易所開戶,還以親戚、朋友的身份開設兩個或者更多的賬戶。”陳劍鋒認為,中國真正適合并有錢進行投資理財的群體只有4000萬~6000萬人。
目前,國內所有為這個群體服務的專業財經網站都活得很滋潤。
2004年10月15日,金融界在美國納斯達克掛牌上市。2007年,金融界全年收入達到2590萬美元。而陳劍鋒透露,和訊網2008年收入也超過億元。東方財富網、指南針、大智慧等財經類網站也在短短幾年時間里迅速崛起。
這些專業的財經網站的收入大都來自為個人投資者提供有償服務。我們姑且把它們稱為由個人投資者養大的金融信息服務機構。
陳劍鋒介紹說:“中國目前專業的財經網站主要的收入來源有品牌廣告收入、理財服務軟件收入、移動短信服務收入和研究報告銷售收入。在品牌廣告收入方面,和訊網遙遙領先,2008年其收入過億元,超過了東方財富網、金融界等其他數家專業財經網站的廣告收入總和;在理財服務軟件上則是金融界領先,其2008年收入也過億元,超過了和訊網、東方財富網在理財軟件收入上的總和;而在移動短信服務收入和研究報告銷售方面,幾乎所有的專業財經網站都還沒有形成規模。
和訊網曾經在移動短信服務領域里進行過嘗試,但后來基本退出了該業務,其主要原因是“運營商在此業務上一般只與一家財經服務提供商合作,其他的專業財經網站都沒有更多機會在這方面發展業務”。陳劍鋒認為,運營商傳統的收費模式又阻礙了專業財經網站提供專業性的服務?！艾F在中國移動只提供一般性的信息收費模式,如一個月收費5元。而我們提供的專業財經信息服務應該更有價值,我們希望每月收到500元?！?/p>
在研究報告市場,這些專業的財經網站也同樣切不到大的蛋糕。一方面,中國的普通投資者中能讀懂和希望去讀研究報告的群體很小,大概只有300萬人左右,互聯網上大量存在的免費報告,也使得真正愿意付費購買研究報告的個人投資者少得可憐;另一方面,研究報告的提供者一般是券商、基金等研究部門,它們做出來的研究報告主要針對機構投資者,收費動輒數萬元,甚至數十萬元,個人投資者根本買不起。所以,這些報告的銷售數量非常有限。
“因此,面向散戶的研究報告市場還不存在,而面向機構的研究報告市場又單一,不容易形成規模?！标悇︿h說,“這就是我們現在的研究報告銷售沒有形成規模的原因所在?！?/p>
專業財經網站以針對個人市場的廣告、理財軟件(主要針對股票市場)的銷售收入為主,有一個非常嚴重的弊端,那就是容易受到金融市場波動的影響。理財軟件的銷售與股市密切相關:當股市火爆的時候,個人投資者都愿意去買股票,同時也愿意為理財軟件付款;當股市情況不好的時候,投資者就不愿意花錢買股票,更別說買理財軟件了。目前,專業財經網站的廣告60%~70%都來源于金融企業,這些企業也容易受到經濟周期的影響,在經濟環境不好的時候馬上減少廣告投放。
邁向專業服務
和訊網、金融界等專業財經網站不可能永遠守著個人市場,一旦市場環境成熟,它們會毫不猶豫地進入面向機構的金融信息服務市場。它們雖然很稚嫩,但已經經歷過市場的洗禮,正以初生牛犢不怕虎的姿態向著金融信息服務巨頭的夢想邁進。
“信息技術是金融信息服務業基礎中的基礎。”金融界營銷管理中心總監楊懿告訴記者。而陳劍鋒則表達了類似的看法:“離開了信息技術的支持,任何金融信息服務提供商提供的,都只能是一堆垃圾。技術在金融信息服務中發揮的作用是關鍵性的,是金融信息服務提供商的核心競爭力之一?！?/p>
2008年,金融界的技術研發人員占員工總數的30%~40%,而和訊網的技術人員也占到員工總數的30%左右。
為了增強專業財經網站的競爭力,和訊網、金融界等網站非常重視對普通財經信息的深度加工。楊懿告訴記者,同樣是一條國外甲型H1N1流感的新聞,金融界網站的處理方式是將這條新聞和自己所服務的眾多客戶進行結合,由專業分析人士進行深度分析,看這條信息會給相關企業帶來哪些影響,然后把分析結果及時提供給自己服務的企業客戶和個人投資者。
“很多專業信息和普通社會新聞是密不可分的,因為很多普通的新聞經過加工以后,會變成某一類專業的信息。”陳劍鋒說。
盡管和訊網、金融界和東方財富網都靠廣告獲得了不菲的收入,但它們已經意識到,發展除了廣告之外的其他收入,將是專業財經網站做大做強的必由之路。利用互聯網最新的技術,大范圍地發展收費軟件服務將成為今后專業財經網站的一個方向。
陳劍鋒認為,目前市場上已有的財經客戶端軟件以證券播報類和信息類為主,雖然有一些股市分析和理財投資的功能,但從整體來說,軟件分析和理財功能不足,實用性不強。
而目前由于期貨、外匯市場的不成熟,財經類網站尚無法開展相關軟件服務業務。而未來隨著中國期貨市場、外匯市場、基金市場,以及股指期貨市場的快速發展,中國的投資者肯定會迫切需要一些具備高度專業性和即時性的投資分析工具,為其投資理財服務。“因此,通過網絡提供這樣的工具性軟件將越來越受歡迎,這個市場將有一個爆發性的增長?！?陳劍鋒說。
手機在私密性、及時性等方面顯然都優于電腦終端?！半S著中國3G建設的加速,手機終端將更適合我們為客戶提供證券播報類信息,以及提供高附加值的財經分析信息。更重要的一點是,手機使用模式使我們更容易向投資者收錢。” 陳劍鋒表示。
通過與一些專業研究機構合作,專業財經類網站在它們提供的數據或報告基礎上,開始利用自己的專業人士,針對不同的投資者進行二次信息加工,以付費訂閱的方式出售給機構客戶或者個人客戶(個人客戶占主導)。
陳劍鋒認為,由于國內資本過剩的局面不會改變,資本市場的持續繁榮是大勢所趨,因此金融數據和分析報告的市場需求會逐步增加。中國個人投資者的理財觀念也正在發生改變,越來越多的個人投資者開始通過投資證券、外匯等金融產品進行理財,對數據和分析報告的需求也越來越多。同時,中國投資者的投資手段也在發生變化,如在股票市場,散戶已經開始由早前的跟莊投資轉向注重基本面的分析。這無疑也會加大個人投資用戶對數據和分析報告的需求。
2008年4月,湯森路透宣布投資數千萬美元成為和訊網的第二大股東。和訊網高層曾公開對媒體表示,和訊金融理財分析產品雖然是先行者,但近年來每年的營收規模卻一直在低水平徘徊,未能形成突破。和訊網希望借助湯森路透集團在資金和技術上的支持,在金融理財分析產品領域一舉超越其他競爭對手。和訊網希望,其研發團隊可以近距離拆解湯森路透的一些產品,學習借鑒,進而開發出一些更先進和符合中國市場需求的產品,甚至可以直接從湯森路透引進一些產品。
而金融界則通過不斷地并購來提升自己各方面的專業能力。2006年10月2日,金融界收購了證券之星,從而擁有其開發的基于互聯網、無線通信網、互動電視網的“三網合一”的金融服務平臺。同一年,金融界還收購了專門面向機構客戶提供金融數據庫的巨靈財經,從而具備了向專業機構提供服務的能力。
“我們和湯森路透相比,就如同一個尚在小學讀書的孩子跟一個已經大學畢業的年輕人相比?！?陳劍鋒毫不諱言中國專業財經網站跟全球一流金融信息服務提供商的差距。
楊懿相信,中國以后肯定會出現類似于湯森路透和彭博社的金融信息服務巨頭。
新華08的理想和現實
新華08無疑肩負著中國政府建設金融強國、保障金融信息安全、引導中國金融信息服務業健康快速發展的重任。但有國家扶持的新華08能否如期成長起來,還需要放手到市場的大海中搏擊后才知道。
最早喊出要做中國的湯森路透或者彭博社的是新華08,一個背靠國家通訊社新華通訊社,帶有國家戰略思考的金融信息平臺。
2007年6月20日,由新華通訊社自主研制開發的綜合金融信息服務系統――新華08正式推出。當時,新華08就宣布,已經有國內190多家金融機構和企業成為其試運行用戶。
新華08被認為是信息、通信技術與金融業務高度結合的終端服務系統,是集實時信息、行情報價、歷史數據、研究工具和分析模型于一體的工作平臺。它以金融監管部門、金融機構、大中型企業中從事金融市場研究和投資的專業人士為服務對象,能夠及時為用戶提供國內外貨幣、資本、外匯、黃金和期貨等五大市場,以及金屬、能源、房地產等55個行業的動態信息,此外它還能提供國內外20個主要交易所實時行情及主要金融機構的產品報價。該系統還全面提供國內外宏觀經濟數據、行業統計數據和海關數據,并提供大量實用的研究工具及自主開發的金融模型。
記者從新華08內部員工楊敏(化名)處獲悉,新華08從2006年就開始醞釀,主要是由新華社信息部負責牽頭組建?！爱敃r從信息部抽調了十幾個人在一間不大的房子里進行終端系統的自主開發。” 楊敏回憶說,當上級要求新華社籌辦這個金融信息服務平臺的時候,新華社曾派人到湯森路透去學習過,但根本看不到它們核心的東西。沒有辦法,新華社只好號召員工發揚“兩彈一星”的精神,自力更生地打造中國的湯森路透。
“每天辛辛苦苦地加班到晚上八九點,加班工資也不高,但大家工作勁頭都很足?！?楊敏從新華社旗下的紙媒編輯部調到現在的崗位,就是沖著要把新華08打造成為中國的彭博社的夢想而去的。
新華08自2007年推出后,新華社各地分社紛紛召開用戶推介會議,利用新華社在各地政府中的權威地位和影響力,很快就把新華08演示并推介給各地的企業、金融機構。而新華08從其試運行之日起,就馬不停蹄地和上海證券交易所、深圳證券交易所、香港證券交易所簽署全面合作框架協議。新華社還與天津、重慶等各地產權交易所進行合作,推進新華08業務的開展。
經過一年多的努力,到2008年10月,新華08的建設已經初見成效:自主研發了40個金融模型,精確度甚至超過了湯森路透系統,可以達到小數點后8位;建立了覆蓋國內所有地市的價格監測采集網絡,并在海外23個重點城市設立了價格采集點;成為中國內地首家進駐華爾街進行金融信息采集的機構;新華08人民幣債券系統、系統終端和手機終端都順利通過了專家認證,并正式運行;新華08中文版正式上線;國內主要金融機構大都成為新華08的用戶,實現了高端用戶的全面覆蓋。
“現在,新華08已經擁有了最先進的終端機,但受困于原有的體制,新華08的人才問題卻一直很難解決?！睏蠲粽f。
因為新華社很多員工是事業編制,這種體制下的員工收入不高,不過工作穩定,福利良好,但這樣不利于用高薪等手段吸引高端人才。
路透駐上海記者沈一鳴認為:“新聞是次要的,數據才是第一位的,金融信息服務平臺的核心和靈魂就是數據,否則一切將沒有意義?！倍悇︿h也認為,數據和信息技術都只是手段,要真正讓這些數據給客戶帶來價值,歸根結底需要有經驗非常豐富的專業人士來把控。
“那樣的專家年薪都要上百萬元。只要新華08不脫離新華社獨立運作,就不可能花如此高薪去聘請專業人才。”楊敏告訴記者,新華社普通記者月薪只有幾千元,貿然引進年薪百萬元的員工會對舊有的薪酬體系造成很大的沖擊。
新華08從新華社剝離出去,通過資本運作和市場化運作方式引進戰略投資者,已經是其進一步快速發展的必然選擇。2009年5月15日,新華社中國金融信息大廈在上海浦東陸家嘴金融城隆重奠基,這是新華08主體運作公司走向獨立的重要一步。
“現在新華08的終端系統已經都安裝到中國的各大企業和金融機構了,但到底用戶有沒有真正用起來呢?”楊敏很擔心。她告訴記者,對比彭博社、湯森路透的終端,新華08還有很大的差距。
正如英國《金融時報》記者帕蒂?沃爾德邁爾所說,新華社擁有自主研發的金融信息服務平臺確實難能可貴,但畢竟湯森路透、彭博社在金融信息服務領域的經驗非常豐富,新華08要具有較強的競爭力,還有很長的路要走?！安贿^,畢竟中國占據全世界四分之一的人口,在國內市場這塊業務上,新華08還是頗具優勢的?！?而業內人士認為,新華08的優勢在于官方的信息、數據、資料文獻。
路透靠IT革故鼎新
20世紀,為了確保路透社新聞在世界市場上已占有的地位,特別是為了保證使它獲得高額利潤的經濟新聞在任何情況下都能及時發出,路透社在英國倫敦興建了一個技術中心,該中心于1979年年底啟用。這個中心通過60臺電子計算機和5000條通信線路,向世界各地訂戶輸送各種新聞。此后,路透社又在瑞士日內瓦建設了另一個具有同樣規模的技術中心。有了異地的雙系統備份,即使一套系統發生故障,另一套系統也能支持路透社的業務系統正常運作。
20世紀80年代末,路透社的管理一度出現混亂,信息服務經常延誤。為此,公司從1992年年初起開始改進信息服務系統。舊的計算機系統被經專門設計、適應新程序的更新式系統取代,此舉為公司又重新贏得了聲譽。
2002年,路透社出現成立以來的首次虧損(約6.3億美元)。它的核心業務的市場份額被彭博社搶走不少。時任路透社CEO的格羅瑟扭虧努力之一就是打造堪與彭博終端匹敵的終端產品。路透社當時的主打產品是3000Xtra信息終端。該終端結合跨市場數據分析、繪制圖表、新聞提供等功能,面向交易員、分析師、投資經理和經濟學家提供一體化的信息服務。路透社的另一個主打終端是Reuters Dealing3000,它能讓交易商進入最大的交易指令傳送網絡系統,享受更及時的信息服務。通過以這種方式細分市場,路透社試圖為客戶度身定制它們需要的產品。
2008年4月17日,加拿大湯姆森集團完成對路透集團股份有限公司的收購,組建為湯森路透集團,成為跨金融、法律、稅務、財會、科學研究、醫療保健和媒體領域的全球領先的專業信息供應商。湯姆森和路透2007年的合并收入大約為124億美元。合并后的湯森路透集團還是由重視科技的格羅瑟出任CEO。湯森路透集團2008年的營收中為金融機構提供信息和數據的市場部門,分別占公司總營收和盈利的57%和42%。
彭博社趕超路透的撒手锏――彭博終端
彭博社成立于1981年,在短短的20多年時間里就超過有著150年歷史的路透集團,成為當時全球最大的金融信息服務提供商(當然2008年路透和湯森宣布合并后又奪回了第一的寶座),靠的就是一種叫彭博終端的機器。目前彭博社在全球約有30萬臺終端機,其帶來的銷售收入占其總營收的85%左右。
彭博終端是一套讓專業人士訪問“彭博專業服務”(Bloomberg Professional Service)的計算機系統。用戶通過“彭博專業服務”可以查閱和分析實時的金融市場數據以及進行金融交易。
關鍵詞：高職 投資與理財 人才培養模式
改革開放以來，金融市場的飛速發展賦予了投資、理財行業新的發展機遇。日益增長的社會需求為高職院校投資與理財專業提供了廣闊的發展前景，同時也給高職投資與理財專業人才培養帶來了新的挑戰。本文以長江職業學院以下簡稱該院投資與理財專業人才培養模式改革為例，在專業人才培養目標、課程體系優化、實踐教學的加強和校企深度合作等方面進行了系統研究和探索。該院投資與理財專業是在原金融保險專業的基礎上于2014年改革而來。近兩年，該院投資與理財專業基于校企合作對人才培養模式進行了積極的改革與探索，并取得了良好的效果。
該院投資與理財專業與浙江萬潮金融服務集團公司于2016年初合作開辦了“拓創金融班”，開啟了校企合作的新篇章。在深化校企合作的同時，該院投資與理財專業的人才培養模式也相應的進行了改革，由原來的“二、二、三、四”模式，即“兩個加強”：加強崗位職業道德，加強自身綜合素養；“兩個突出”：崗位核心能力突出，實踐動手能力突出；“三個融合”：崗證相融合，課程與競賽相融合，多學科知識與技能相融合；“四位一體”：專業基礎認知體驗，專業技能崗位訓練，專業技能操作訓練，崗位綜合能力提高四位一體。改革為“四位一體，訂單培養”模式，四位一體是指：1、培養目標與企業需求相結合；2、能力模塊與工作崗位相結合；3、理論教學與實踐教學相結合；4、課程設計與創新創業相結合。訂單培養是指本專業與浙江萬潮金融服務集團聯合成立“拓創金融班”，由學校與企業共同培養適合企業目標崗位的優秀人才。通過人才培養模式改革，進一步深化了校企合作，建立了校企長效合作機制，學生職業技能培養得到了進一步加強，實現了“學校、企業、學生”三贏的局面。同時，人才培養質量及教學質量也得到了穩步提高。
人才培養模式改革的好處主要體現在以下幾個方面：
一、人才培養目標進一步明確
掌握行業最新發展動態，了解用人單位對人才的需求，是制定人才培養目標的依據。該院通過訂單培養的方式，進一步明確了企業對人才的在知識、技能等方面的實際需求，人才培養目標更貼合企業實際需求，實現了學校人才培養目標與企業實際需求實現了無縫對接。
二、課程體系優化得到了優化和重構
近年來，以支付寶為代表的互聯網金融異軍突起，互聯網金融、普惠金融的概念深入人心，得到了政府層面的大力支持。高職投資與理財專業舊的課程體系有必要進行進一步改革，進行優化和重構。2015年7月至2016年7月，該院5位老師分別調研了深圳職業技術學院，廣東理工職業學院，河北工業職業學院等共計15所兄弟院校及河北冀商基金、浙江萬潮金融服務集團、武漢眾耐頓Y有限公司、眾合漢邦（武漢）投資管理有限公司、武漢全億投資管理有限公司、銀信資產評估公司、中國人壽保險股份有限公司、中國銀行證券有限公司湖北分公司等共計32家金融單位。在廣泛市場調研的基礎上，通過聘請行業企業專家進行反復論證，并與“拓創金融班”訂單班相關人員一起，對2016級投資與理財專業人才培養方案進行了大膽改革，對課程體系進行了優化和重構。提高了投資類課程和互聯網金融相關課程比重，降低了保險類課程比重，使其與企業崗位能力需求結合更緊密。同時將其應用于2014級、2015級兩個年級投資與理財專業的教學活動，通過教學實踐進行檢驗，發現問題，并加以改進和完善。通過理論與實踐相結合，使課程體系優化得到了優化和重構。
三、實踐教學進一步加強，理論教學和實踐教學結合更緊密
高職院校要想辦出特色，培養出受社會歡迎的人才，必須加強實踐教學，提高學生的實踐能力。該院依托訂單培養，在進行理論教學的同時，強化實踐教學和技能訓練，取得了良好的成績。為了豐富學生的實踐活動，該院依托投資與理財專業成立了投資與理財協會，以協會為平臺積極開展模擬炒股大賽，金手指點鈔大賽等多項實踐活動，使學生實踐能力得到了很大提高。同時，該院積極鼓勵支持學生參與社會上的各項職業技能競賽，并取得了不錯的成績。2015年10月組織學生參加由學校部全國學聯秘書處主辦的第二屆“大智慧杯”全國大學生金融精英挑戰賽中，榮獲二等獎一項，三等獎4項，優勝獎10項；2015年11月組織學生參加全國金融職業教育教學指導委員會主辦的全國大學生投資理財規劃大賽，榮獲三等獎3項；2015年12月組織學生參加由中國職業技術教育學會創業教育分會主辦的第八屆全國職業院校創業技能大賽“企業經營管理沙盤模擬競賽”，榮獲國家級團體三等獎。通過積極鼓勵、組織學生參與各項職業技能競賽，一方面鍛煉了學生的實踐技能，另一方面，為學生日后的實習、就業增添了砝碼。
四、建立了校企深度合作長效機制
深化校企合作是高職院校必須加強的重要環節。很多高職院校開展了校企合作，但是很多高職院校校企合作還僅僅停留在安排學生實習的層面，校企合作的深度和廣度還遠遠不夠，校企長效合作機制還遠沒有建立起來。該院以訂單班的設立為契機，進一步加強了校企合作的深度和廣度，建立了校企深度合作的長效機制。在校企合作的過程中，企業專家全面參與到人才培養方案制定、課堂教學、課程體系設計和改革、課程考核、實訓室建設等專業日常教學和工作中。在訂單培養的過程中，合作企業為每一位訂單班學生配備了工作服，同時對訂單班教室按照企業格局進行了布置，使教室變成了辦公室，讓學生提前體驗職場氛圍，課堂中融入了企業文化，實現了“校中場，場中?！保瞬排囵B質量和效果得到了極大提升。
十年前，我們或許連第三方財富管理機構是什么都無從知曉，今天，第三方財富機構已然悄聲無息融入金融大潮，優秀的弄潮兒在云譎波詭的金融市場中，依舊穩步前行。當如今“你不理財，財不理你”成為一句脫口而出的話語時，第三方理財機構早已從五花八門的金融產品中，挑選一二，替數以萬計的人們打理著他們的財富。當投資理財需求的強勁熱流出現時，第三方理財也迎來了春天，他們各有各的特色。
諾亞財富
諾亞財富集團是唯一一家在美國紐約證券交易所上市的中國財富管理公司。自2003年創立至今，諾亞財富的分支機構已經遍布全國56個城市，員工人數近1200名，其中理財師525位。截至今年6月30日，諾亞財富所服務的中國高凈值人士已達4.58萬名。
只2012年一年，諾亞財富就獲得無數榮譽：福布斯中文版給予諾亞“已上市最有潛力公司”第16強的殊榮。獲得“2011年度中國創業投資暨私募股權投資行業最佳基金募資顧問”的獎項。德勤中國繼2008年、2011年之后，第三次給予諾亞“TOP 50高增長高科技企業”大獎及“TOP 500高增長高科技企業”大獎……
好買財富
上海好買信投資管理有限公司（簡稱“好買財富”）是中國領先的第三方投資顧問公司，旗下全資子公司上海好買基金銷售有限公司（簡稱“好買基金”）擁有中國證監會頒發的首批第三方基金銷售牌照。
成立于2007年的好買財富，經過多年的積淀，已建立起業界聞名的好買基金研究中心、強大的在線交易平臺，以及專業的投資顧問團隊。好買財富的管理團隊均曾在中國知名的基金管理公司任高層職務，是中國最早一批證券和基金從業人員，擁有近20年的金融行業從業經歷和平均超過10年的基金行業管理經驗。
目前，好買財富的產品線覆蓋了公募基金、固定收益類信托、陽光私募基金、TOT、PE/VC、海外基金等，線上產品超過2000款。
君領控股
與諾亞、宜信、好買等大型財富管理機構不同，君領是成立于2012年的一家新興財富管理公司，但卻也是一家極具潛力的公司。
無論是董事長李東，還是君領財富、君領資本、君領文化的高管，均為80后標桿。
董事長李東在風險投資、互聯網、銀行、新技術、新能源的投資方面，有著豐富的投資、管理經驗；君領財富總裁胡偉先后就職花旗銀行、平安信托，見證并參與了兩家公司在中國的快速發展，是中國第一批專業理財師。目前，君領財富已發展成為擁有上百專業理財師的團隊。君領財富重視風險控制，杜絕短視的掘金心態，積極促進財富管理行業規范化運作，并于今年8月15日與和訊共同《中國財富管理報告》。
君領雖然在中國的第三方財富市場處于后發階段，但是基于前人的經驗，他們也許會在借鑒中走得更為穩健。
就在記者截稿之時，君領財富入圍“2013中國信用企業”電視晚會企業。
展恒理財
北京展恒理財顧問有限公司是國內最早從事家庭理財服務的獨立理財顧問機構之一。
2004年，“天恩”基金研究中心的成立，奠定了展恒理財的第一步，他們推出“五星基金評級”。2006年，建立九因子分析法、四象限分析法等研究體系，正式運行“基金投資顧問專家系統”。同樣是這一年，展恒理財在北京成立第一個理財中心，正式成為了中國第三方理財的先驅部隊。2011年，全球首家發現清潔技術巨大潛力的大型風險投資公司——優點資本與展恒攜手，展恒獲得優點資本首輪融資，至此，展恒進入高速發展階段，光在北京就設有6個理財中心，理財顧問達150人。
2012年，隨著“基金代銷”牌照的開閘，第三方理財迎來“破繭”生機。在證監會批準的、為數不多的，獲得第三方基金銷售牌照的獨立基金銷售機構中，展恒財富就是其中之一。
利得財富
利得財富是第三方財富機構中信托系的代表之一。2008年，利得集團成立并進入財富管理行業，是國內最早成立、規模最大的專業財富管理機構之一。成立至今，已累計服務于萬名會員客戶，為客戶配置資產超過百億，年均增長率100%。
早在2012年8月，利得財富就開始布局互聯網金融，成為早期互聯網金融的探索者之一。
嘉實財富
嘉實財富管理有限公司成立于2012年3月，由嘉實基金管理有限公司投資組建。
成立于1999年的嘉實基金管理有限公司，是中國首批成立的資產管理公司之一。2002年至今，嘉實先后獲得“首批全國社保基金投資管理人資格”、“首批企業年金投資管理人資格”、“首批QDII（合格境內機構投資者）資格”、“獨立賬戶投資管理人資格”……2010年，嘉實基金首次獲得全球投資業績標準（GIPS）國際認證。
依托于嘉實基金集團的品牌、產品、研究、人才和資金的優勢，嘉實財富順應中國財富總量高速增長、經濟結構和經濟布局戰略性調整、各類私人和機構對財富管理產品和服務的需求不斷提升的大趨勢，力求創建國內一流、國際知名的中國財富管理服務機構。
宜信財富
同樣是2006年，宜信也借著中國財富劇增的東風誕生了。
作為國內知名的財富管理機構，宜信財富創立至今已然8年，目前已在北京、上海、天津、廣州、深圳等100多個城市和20多個農村地區建立起強大的協同服務網絡。
宜信一直非常重視信用風險管理工作，根據中國的具體國情制定了嚴格的信用評估和核查制度，并引入了國際最領先的信用分析和決策管理技術——（FICO信用評分技術），以最大程度保障出借人的資金安全。
“招商局扶貧創新行動獎”、“中國理財行業突出貢獻獎”、“21世紀最佳商業模式創新獎”……所有這些獎項都不足以形容宜信，他依舊在前行著。
眾祿基金
2006年3月起，眾祿開始從事基金理財服務，囊括了證券、銀行、法律、信息技術等多方面人才，具有基金從業資格的人數占全體員工總數的90%。眾祿基金是獨立基金銷售行業的開拓者，成立之初就將國外先進的網上基金超市模式引入國內，推出國內首個一站式基金投資理財網上服務平臺——基金買賣網；2007年，依托華泰聯合證券的交易平臺、深圳發展銀行的在線鑒權支付系統，開始進行獨立基金銷售業務模式的探索；五年多的試驗，摸索出一套較為成熟的制度流程和專業基金銷售與服務體系。目前，也已獲得證監會批準的第三方基金銷售牌照。
眾祿旗下的基金買賣網，自2006年5月上線以來已積累數以萬計的注冊用戶。
泰和財富
成立于2007年的泰和財富，已在中國第三方市場打拼7年有余。秉承“天道酬勤人為本，商道酬信行至誠”的經營理念，從永續供應的角度出發，通過創新型服務模式，為有理財需求的高凈值人群和有融資需求的高成長型人群提供安全、高效、透明的交易促成服務平臺。7年間，泰和財富已累計運作資金超過30億元，而且沒有一筆壞賬，形成了以北京為總部，各地分公司為戰略部署的金融服務網絡。
熱衷于公益事業的泰和財富，是一家集財富管理、信用風險評估與管理、貸款咨詢服務與交易促成等業務于一體的綜合性現代化服務企業。
極元財富
極元財富隸屬于上海極元金融信息咨詢服務股份有限公司，是國內理財媒體《理財周刊》以及國內個人理財門戶第一理財網整合優勢資源成立的第三方理財公司，極元財富為客戶提供包括固定收益信托、陽光私募基金等在內的綜合性的財富管理服務。公司總部在上海，并在杭州，南京，寧波，蘇州等長三角發達地區成立了客戶服務中心，近百人的專業理財團隊，服務客戶的資產超過千億。
海銀財富
海銀財富作為中國迅速崛起的第三方財富管理機構，隸屬于豫商集團旗下的三方理財公司。海銀財富遵循“一切為客戶創造價值”的核心服務理念，通過客戶的財務狀況、理財需求、投資偏好等，綜合分析，為客戶提供一站式金融咨詢、理財規劃服務。
中原理財
中原理財隸屬于中原集團旗下服務品牌，成立于2003年，專注于為中國高端人士提供全方位的財富管理服務，通過全面多維度的產品篩選及風險控制體系，參與金融創新產品的設計，使中原財富在成立的十年間，迅速發展。
格上理財
格上理財成立于2007年11月，獨立于基金、信托、銀行、券商等金融產品提供商，通過“專業、獨立、審慎”的服務，為客戶提品咨詢、產品導購、產品組合管理及調整等一站式理財顧問服務，幫助客戶實現財富保值、增值。
標準利華金融
標準利華金融集團有限公司（BGL Standardlever）前身為美國標準金融亞洲區私人理財中心。于2012年10月19日起，正式被香港利華控股有限公司以股權收購形式合并。其優勢在于以國外先進第三方理財經驗融入中國投資領域的一大突破。是國內首選互聯網金融推介信息服務商之一。為投資者提供一對一持證理財師專業理財規劃服務，目前在全國已擁有2800名經紀推介人，是客戶最佳信任金融推介信息服務商。
恒天財富
北京恒天財富投資管理有限公司專注于持續為高凈值客戶甄選、配置收益穩健的金融產品。目前在全國設有60余家分支機構，擁有1700人的專業理財投資顧問團隊。
漢和理財
漢和理財是國內首批第三方理財服務機構，2010年榮獲四川省最佳第三方理財機構稱號。漢和不隸屬于任何金融集團，不受任何金融機構影響，以理財規劃方案制作為主打，堅持通過客戶的財務狀況、需求和目標，定制最切實有效的理財規劃方案，擁有龐大的各金融領域專家學者、CFP專業理財規劃師團隊、廣闊的國際視野和豐富的項目運作經驗，已成為立足成都、面向全國的專業理財服務機構。
世德貝財富管理
世德貝獨立金融理財集團由瑞典最富有和受人尊敬的家族之一Soderberg家族和投資銀行專家共同創立。截止2010年底，世德貝在瑞典、英國，中國擁有超過40家分支機構。超過20萬名個人客戶和2萬多家機構提供養老金咨詢、風險管理和資產管理等獨立金融理財服務，其中包括許多國際知名機構，比如沃爾沃、斯堪尼亞、DHL、畢馬威、救助兒童會等。世德貝2010年營業額超出8.8億元人民幣，管理資產額超過2000億元人民幣，占有瑞典獨立金融理財市場22%以上的份額。
世德貝投資咨詢（北京）有限公司成立于2007年9月。
世德貝中國依托外資母公司在金融服務領域方面的豐富經驗和先進技術，結合中國市場的實際情況，大力開拓中國理財市場。并匯聚來自國內外銀行、基金、證券、保險、信托等金融理財領域的高端人才，以分析研究為基礎、客戶需求為導向，向中國客戶，包括個人、企業和其他組織，提供專業、客觀中立、量身定做的財富管理服務，幫助客戶持續改善財富狀況。
飛頓理財集團
注冊于香港的飛頓理財集團，其宗旨是“領導一場金融理財服務業的革命”，以財務規劃、理財咨詢及金融投資建議為立足點；為企業和個人提供全面、中立、專業的理財咨詢及規劃服務，將國際化的金融規劃理念及先進技術和國內的理財市場相結合，通過專業的理財規劃、嚴謹的評估體系、標準的作業模式、中立合理的產品組合、“一站式”的理財服務、嚴格的保密制度，為國內外的優質機構和高資產人士提供全方位、多元化的金融理財專業服務。
團隊匯集來自于ING、AEGON、JP摩根、美國世界金融集團、匯豐銀行、花旗銀行、瑞士豐泰、渣打銀行及香港康宏集團等國際著名的金融機構，精于銀行、保險、房地產、稅務、投資等方面的理論知識和實務操作。
普益財富
普益財富創始于2006年6月，是泛華集團旗下以深入的數據和研究為基礎，以資產配置服務為核心，為客戶提品創設等服務的理財機構。目前擁有國內金融業專家級研究顧問5名、副教授以上級科研和管理干部6名、2名博士后和12名博士科研與管理人才，30%以上的員工擁有經濟與金融相關專業碩士學位。核心研究力量來自于西南財經大學信托與理財研究所，依托西南財經大學信托與理財研究所，還擁有50余名客座教授和近百人的專家團隊?，F已為70余家銀行、30余家信托、15家保險等金融機構提供了多層次、多方位、定制化的產品和服務。
安盈財富
安盈財富是廣東乃至全國知名的獨立理財顧問機構，以中立、客觀、多元、私密的立場為顧客提供一站式的金融理財服務。由國際、國內一批優秀的投資業、銀行業、信托業及保險業資深專業人士組建而成的創始團隊，具備超過二十年的金融服務行業經驗，投資研究實力雄厚。依托強大的后援支持團隊以及先進的IT系統，目前已經形成了匯集信托、基金、有限合伙、私募股權、保險等產品的“三全”產品平臺，為客戶提供全產品、全地域、全方位的金融理財服務，同時也提供資產管理和融資服務，公司在業界首創的“六大支持系統”，提供一流的行銷培訓和管理支持給到全國各分支機構。
高晟財富
高晟財富（北京）投資管理有限公司專注為高資產凈值客戶提供全方位服務。高晟財富的核心團隊均有多年海內外金融從業經驗，先進專業的行業理念可為機構客戶提供多種金融服務，包括銀行、礦業、地產、信托、租賃、PE及投資銀行等。專業團隊會在了解客戶財富管理需求的基礎上，提出專業的財富管理建議，包括但不限于信托理財建議。旗下設有北京高晟財富保險有限公司。
翹華控股
翹華控股（集團）有限公司2010年成立，致力于打造兩地跨境金融平臺，在香港和中國內地廣泛從事金融投資、財富管理和項目融資業務。翹華集團在香港直接控股6家香港注冊的公司，專注于金融、基金、資源和投資行業的發展。包括翹華資本控股有限公司、翹華資源有限公司、翹華金融控股有限公司、翹華投資發展有限公司、翹華保險經紀有限公司、翹華證券有限公司。目前主要從事基金發行與基金管理，基金銷售與基金顧問業務。近期計劃開展的業務包括證券交易、投資銀行、企業上市等業務，屆時可以在香港全面開展香港證監會授權的第1類（證券交易），第4類（就證券提供意見），第6類（就機構融資提供意見）及第9類（提供資產管理）受規管活動。翹華集團在中國內地以翹華創富為第三方理財品牌，2011年獲得“2011年度中國理財行業突出貢獻獎”。
啟元財富
深圳市啟元財富投資顧問有限公司成立于2009年。作為獨立的第三方金融服務渠道，啟元財富以優秀的團隊、專業的服務謀求客戶利益最大化，力求在嚴格的風險控制前提下，協助信托公司、基金公司、股權投資公司、陽光私募公司等機構開發優質金融項目；協助高凈值客戶精選金融產品，為其可投資資產提供合理的資產規劃及配置建議。通過為高端客戶提供全方位的資產安全、保值、增值服務，成為客戶認同的中國最有價值的金融服務渠道之一。
唐古拉財富
唐古拉財富是由北京唐古拉禾富投資管理有限公司于2009年3月成立的高端金融服務品牌，并于2011年引入新的戰略股東：江蘇匯鴻國際集團中錦控股有限公司和河南高登投資有限公司，完成重組。公司主營業務包括股權投資、資產管理和財富管理三大類。公司憑借行業內的資源優勢、專業的管理團隊和卓越的客戶服務體系，為金融投資者搭建了一個投資交流的高端平臺?！皩I務實，至誠無息”是公司一直秉承的經營理念，公司倡導并引領現代金融服務的發展，努力成為金融投資市場發展的先鋒。公司目前與國內多家知名金融機構建立了長期的戰略合作關系。以國際化的眼光規劃公司的未來，使公司快速成長，力創行業品牌。
鑫土財富
鑫土財富創立于2007年，致力于為客戶提供完善的財務規劃和投資管理服務，實現人生的財富目標，有效的規避風險。
鑫土財富的研究團隊來自于各個券商的研發中心，核心研發方向主要在于全球的宏觀經濟走向，策略與市場，市場選擇與配置。具體的基金研究，國內和國外的市場動向。
優利理財
優利理財基于優利網，成立于2006年，由一批具有豐富金融從業經驗的理財經營者創建。匯聚了一批具有豐富金融從業經驗的理財精英，涉及保險、證券、銀行、期貨、信托、財務規劃等領域。優利網提供理財規劃、金融超市、金融產品優選三項服務。
豐匯通財富
無錫豐匯通財富管理咨詢有限公司于2009年7月經國家工商總局批準正式成立，是一家致力于資本運作和戰略咨詢的綜合性理財咨詢公司，也是錫城首家“第三方理財機構”。為了向客戶提供更便捷的金融理財服務，豐匯通在國內首創了“連鎖金融超市”的服務模式，將金融行業最高品質的產品和服務匯集到一起，并深入到社區和商業街，為客戶提供方便的“一站式”理財服務。超市中的產品涵蓋了銀行、證券、保險、信托、期貨、黃金、外匯、擔保、典當、產權交易等眾多領域，可以在最中立、最客觀的角度，滿足老百姓日益增長的金融理財需求。
大德財富
大德財富為教育、醫療、現代農業、高端制造業及大型產業園項目投融資公司，集項目投資、股權融資、項目管理、資本運作一體的多元化國際性機構。大德財富管理機構擁有財富管理和資產管理兩大驅動引擎，致力于為大德集團已取得的政府BOT項目以及國內百強企業項目的金融資本的運作，為企業及個人客戶提供完善的金融服務方案。
守得理財
守得理財正式成立于2009年3月31日。守得理財嚴格恪守“誠信專業”的經營理念，不斷致力于專業理財顧問模式的推廣，目前已經與眾多金融機構形成了良好的合作關系，通過與銀證保等諸多金融機構的合作。目前已經成為中意人壽的渠道合作伙伴，其由全球500強最新排名13位的中國石油與47位的意大利忠利集團合資組建，守得理財將通過中意人壽極具競爭力的金融產品的組合配置滿足您諸多中長期的理財需求。
一、金融投資的操作風險管理的應對措施
1.全面提高職員的專業素質。根據導致金融投資操作風險的因素，來制定相應的應對措施。操作風險多數是人為因素所致，所以要培養員工的專業技能，作為投資主體的投資者必須具備相當高的專業素養。要對已就職的員工定期進行專業技能培訓，提高工作素質，減少在工作中的失誤，確保員工嚴于律己，增強責任感，增強員工的金融風險意識，從而更好地對金融投資操作風險進行管理。通過培訓還可以倡導員工愛崗敬業，團結友愛，員工之間要相互學習，取長補短，共同進步，做到員工之間和睦相處，相互促進，盡量降低發生操作風險的可能性。金融機構也要培養良好的工作環境，和諧的工作氛圍，加強宣傳金融投資風險管理的力度，逐漸增強員工風險管理的觀念和意識，充分調動員工的工作積極性。
2.改革并完善內部管理制度。內部管理的不合理性是導致操作風險的因素之一，所以要想減小操作風險，需要改革并完善內部管理制度。為了提高金融投資機構操作速率，金融投資機構需要具體分配各部門相關職責，做到各負其責，并根據各自的特點制定出詳細的監管條例及相應的懲罰制度，進而規范操作行為，有利于減小金融投資過程中的操作風險。金融機構不但要建立健全完善的金融風險管理制度，確保風險管理工作的健康穩定發展。還要建立風險預警機制，不僅要將規避風險的事前工作做好，當風險出現時，也要及時有制定好的應急預案。通過健全完善的金融風險管理制度，加強了對金融操作的管理，做到各個部門之間相互制約、相互監督，減少了操作風險出現的可能性。
3.建立標準和規范的操作流程。金融投資的整個過程都有可能存在操作風險，為了降低操作風險發生的幾率，需要建立標準規范化的操作流程。金融投資機構的各個部門都應該建立標準規范的操作流程，使其深入到每一項投資決策。為了盡量減小投資風險，投資管理部門應當制定嚴密的投資計劃，使投資決策的做到標準化、規范化。確保嚴格控制金融投資人員的操作手法，降低內部操作風險發生的幾率，進而降低其對金融投資產生的危害。
4.制定風險管理的目標并做好風險評估。為了減小金融操作風險的幾率，有效應對市場風險，職工可依據金融機構的特點為風險管理確立一個目標及范疇，并制定一些短期的具體目標，以保證風險管理的工作可以穩定有序的發展。例如，建立一個損失事件的詳細報告制度，針對操作風險，采取連續的檢測并定期報告的方式，可以有效的檢測出操作風險管理的需要，持續的檢測可以為分析操作風險提供可參考數據，分析并研究單獨的損失事件、操作風險的過程及資源的分配，由此來可以確定特定損失的原因及相互之間的關系，從而確定出關鍵的風險因素。因此，參投人員在投資操作過程中可有針對性的評估風險，分析損失事件產生的概率，找出潛在的操作風險，找出重要風險。
二、結語
隨著全球經濟的蓬勃發展，金融業的擴展，金融業在經濟全球化中的地位越來越重要。操作風險存在于金融投資的整個過程中，金融機構非常重視投資過程中出現的操作風險，為了減小投資風險，已經制定了專門的研究方案，加強控制并管理金融投資的操作風險，可以保證投資得到回報，它是盡量避免金融操作風險的重要手段，也是確保金融投資市場秩序穩定的重要方式。
作者：顧大方單位：西南財經大學金融學院
