時間：2023-06-30 17:21:14
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇銀行業高質量發展的建議，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
第三方支付平臺的發展確實給商業銀行很多啟示，但是更多的是競爭與挑戰。伴隨著第三方支付不斷在壯大，他的功能也不只限于充當銀行的網關，借著商務電子發展的力量，第三方支付已經能跳過銀行單獨執行一些業務，例如擔當銀行支付中介、交易雙方信用擔保等。所以第三方支付正在不斷地擠占商業銀行在我國支付市場上的份額，給我國商業銀行帶來了前所未有的挑戰，已經成為商業銀行的一個不容小覷的勁敵。雖然我國銀行業在發展電子化的過程中已經適當發揮了自己的優勢和從缺點中找出一些可行的解決辦法，但仍不能阻擋第三方支付快速發展的趨勢以及繼續擠占我國銀行業份額的腳步。本文的意義就在于在面對第三方支付行業當前發展的形勢，客觀地分析其對商業銀行的利弊關系，為商業銀行的發展提供可行的、有參考價值的建議。
二、 第三方支付的發展現狀
因為近幾年來，在第三方支付的構成中，支付寶一直占有將近一半的份額，所以以支付寶為例來闡述第三方支付的發展現狀是可行的。
支付寶最初是馬云為淘寶網公司設置的用來解決網絡交易安全的一個功能。只要雙方都開設了支付虛擬賬戶后就可以進行交易，買方在選定商品并支付給支付寶平臺，這時賣方并沒有立即受到貨款而要等到買方進行確認收貨后才可收到由支付寶平臺發來的款項。在交易中，支付寶就相當于一個信任平臺，起到了中介的作用。起初，網上支付的金額大多數都比較小，對于銀行來說并不用在意這些小業務，所以支持支付寶在網上支付的發展，還能為銀行爭取一些新的客戶。后來由于支付寶具有門檻相對較低的優勢，其業務主要走“薄利多銷”的路線，所以業務規模的擴大十分迅速，最終成為了銀行強有力的對手。
在第三方支付市場上，除了支付寶，“財付通”、“快錢”等已成為中國在線支付的角逐者，尾隨逐漸也出現了“微信支付”“微博支付”等。第三方支付總體水平發展得很快，2014年國內這一市場規模增長了近4倍。
三、 第三方支付與商業銀行的合作
1.第三方支付推動了銀行業電子銀行業務的發展
電子商務的虛擬性導致的最終結果就是：交易雙方互相不信任所以交易取消。這時如果出現一個能使買賣雙方都信任的平臺，那這些交易就可以放心成交。在這些歷史條件下，第三方支付平臺就形成了。
支付寶以馬云領導的阿里巴巴集團為主要支撐的情況下，贏得了個人和商家們的信任。第三方支付在買賣雙方之間扮演的是中介的角色，在某種程度上解決了他們之間存在的信息不對稱問題，推動了電子銀行業務的發展。
從另一個角度來看，第三方支付的發展贏得了很多個人和商家的信任，同時吸引了很多客戶。而第三方支付平臺系統的運行與網上銀行業務之間的關系是密不可分的，客戶必須通過銀行網上銀行才能使銀行資金賬戶對接上第三方支付賬戶，所以銀行這時就可以共享第三方支付方面的客戶信息。所以說隨著第三方支付的廣泛運用，銀行業的電子銀行業務也得以發展。
2.互相合作保障客戶資金安全
在網上支付的過程中，資金安全是人們最為關注的問題，同時也是交易雙方覺得憂心的問題。那么怎么才能保障客戶的資金安全你？曾有人質疑第三方支付平臺是否存在在風險？因為現今社會上頻頻出現了電子詐騙的案件，使很多客戶的財產蒙受了損失，由此一來人們對電子支付發起質疑也是可以理解的。
那是什么造成客戶的資金不安全呢？說明銀行和第三方支付平臺合作還存在漏洞，給不法分子有細縫可鉆。銀行和第三方支付應該共同擔負著保護客戶資金安全的責任，銀行有必要跟第三方支付平臺加強合作保障客戶資金安全。
五、商業銀行該如何發展
伴隨著第三方支付的飛速發展，未來的中國會出現許多比支付寶更完善的第三方支付平臺，銀行的發展將會出現更多樣的不確定性。通過以上對最主要的第三方支付平臺――“支付寶”進行了分析之后，我認為可以采取以下措施來推動第三方支付的發展：
1.加強與第三方支付的合作，積極擴展銀行業務
第三方支付不僅為商戶和客戶提供了一個交易平臺，也為銀行業提供了一個很好的營銷平臺。支付寶作為我國國內目前最為成功的第三方支付平臺，其擁有最多的客戶資源，在這種情況下，銀行業可以利用其優勢來開展更多的業務，應該積極尋求合作，在此基礎上，吸納新客戶，大力豐富銀行業各項業務，如理財業務、業務、基金業務等。
2.引進人才與技術，加大金融創新力度
在信息化時代的今天，人們的娛樂休閑、工作、消費等活動方式和支付模式也逐漸發生變化，同時，人們也更加注重效率，商業銀行的業務如果不能及時開發出迎合客戶節奏的金融產品，將會被客戶所拋棄。所以，銀行要結合市場需求，開發出符合廣大消費者訴求的快捷支付模式，提高支付效率;借跨境支付，拓展國際市場：現在很多網民都有跨境購物的渴望，全球網上購物市場發展迅猛，而且相對于境內的支付業務，跨境業務能夠給銀行帶來的利潤更高。
關鍵詞:金融“海嘯”;投資;理財;現狀
中圖分類號:F038.1
文獻標識碼:A
2007年美國國家金融銀行業發生的“次貸危機”以及由此造成的一連串的經濟波動,幾乎將美國乃至全球的經濟大樹連根拔起。金融市場如同發生一場海嘯。隨著金融“海嘯”影響的逐步顯現,物價逐漸高企、股市低迷、基金縮水、樓市撲朔迷離,在這樣的投資環境下,2010年投資理財市場再現新的機會。不過,在個人理財方面,國內投資理財市場剛剛起步,與國際投資理財業相比,還是不成熟的市場。具體說來,表現在如下一些方面:
一、國內投資理財市場現狀
(一)金融機構分業經營導致理財服務范圍狹窄
目前我國金融業實行的是分業經營模式,即無論是銀行業、保險業、證券業等金融機構,都以分業經營為主要的經營模式。比如銀行業,從銀行理財服務的宣傳資料看,似乎涵蓋了和生活理財與投資理財的全部概念,但實質上它們是一種傳統服務的延伸。由于政策的限制。銀行不能涉足證券、保險、基金、信托領域。除了存貸業務,只能代銷基金、保險等產品,因此在個人理財方面給客戶的建議多是長期財務計劃。但是在海外,國外金融機構的金融產品的“生產線”是貫穿整個系統的,他們早就把金融商品融入金融機構系統內部,混業經營模式隨處可見。
正因為如此,作為構成金融市場的三大分市場處于相對分離狀態,客戶資金一般只能在各自的體系內循環,而無法利用其他市場實現增值。因此,投資理財服務需要金融領域產品的全面、豐富和最優化組合,但分業經營的現狀使得投資理財業務在政策的鴻溝面前顯得非常的蒼白和脆弱。
(二)金融機構投資理財服務僅停留在表面層次
與成熟市場相比,國內的個人投資理財業務更多的是形似,而沒有達到神似。可以說,投資理財業務更多的是停留于表面。比如有些高收入者對于國內的投資理財服務經常抱怨,國內各類個人投資理財服務,大都“沒有提供足夠的信息、建議、溝通”、“自動服務功能不夠完善”、“服務態度不夠好”以及“沒有給人能夠相信的感覺”。即使是中資銀行開設的理財中心實際上也更多地停留在“為內地客戶提供外幣的存款和抵押貸款業務服務”的理財理念和簡單地將銀行自有和的個人金融產品進行整合并打包銷售的層面上,而沒有針對客戶的需要進行個性化的設計和產品創新。同時所作的理財規劃書大同小異,針對性不強。不能不說,國內的理財規劃服務炒作和宣傳的成分更多。
正因為如此,目前國內的金融機構所提供的理財產品,與國外同業相比,普遍功能落后,整合度較低。理財新品的開發無論在速度還是在功能上均滯后于市場需求。
(三)投資理財專業人才匱乏
以上在投資理財業所述的問題,有一個最根本原因是專業人才匱乏。國內投資理財業的發展使得社會對人才的需求更加迫切。這里的人才是指熟悉金融所有行業的全才而不是單獨一個領域的人才。因為個人投資理財服務涉及面廣,不僅僅限于金融產品的投資分配、資金運用的合理規劃,還包括幫客戶處理稅務問題,乃至房地產投資、證券投資、收藏品投資等諸多方面。國內金融機構普遍缺乏既熟悉銀行業務,又精通證券交易、期貨、黃金、保險以及其他領域的全能型通才。從業人員對現有金融產品認識不足。往往只熟悉自己的領域,不知道怎么把跨越各領域的不同金融產品組合到一起。這樣的職員顯然無法滿足客戶個性化、多樣化的投資理財需求,為客戶規避風險。實現資產的保值、增值。
二、如何發展我國個人投資理財業
雖然金融“海嘯”的影響隨著2010年新年的鐘聲的敲響而漸漸遠去,但是我國的個人投資理財業并不會隨著它的遠去而停滯,相反我們要從我國的投資理財業的現狀以及存在的不足,找到更適合發展我國個人投資理財的方法。建議如下:
(一)重點發展金融機構投資理財
從我國的實際情況來看,目前我國金融業還是實行分業經營,這是金融機構理財最大的外部制約因素。而且,從發展趨勢來講,客戶更需要提供一站式金融或投資理財服務,因此,在大力發展金融機構投資理財時,應注意加強銀行、保險、證券、基金、期貨等部門的聯合,為客戶提供優質的、一站式理財服務。同時為了順應全球大勢,我國金融機構要逐步發展混業經營。
(二)成立和完善自己的理財組織。推出理財師資格認證制度
2004年9月,中國金融理財師標準委員會(FPSCC)正式成立。這是中國個人理財業邁出的重要一步,目前它已是中國大陸唯一獲得國際金融理財標準委員會(FPSB。即國際CFP組織)授權,進行CFPTM資格認證和CFP商標管理的機構。中國金融理財師標準委員會多次舉辦中國金融理財師年會,比如在2009年10月18日,在廣州自云國際會議中心舉行了2009中國金融理財師年會,年會的主題為“持續提高金融理財師的職業水平”。這些都為個人投資理財業的發展奠定了良好的基礎。
(三)加強投資理財的教育培訓
新的業務離不開教育培訓。當前投資理財在我國還處于導入期,最重要的工作是將正確的投資理財理念導人中國,并培養優秀的投資理財人才。尤其是我國中間階層逐漸興起,全民參與投資理財是不可阻擋的趨勢。因此,加強全民的投資理財教育顯得尤為重要。
不過,投資理財的教育培訓工作需要多方面力量來參與,目前,中國個人理財培訓市場已經興起:很多大學已經推出了理財培訓課程;很多國外的理財協會已經進入中國提供理財培訓;幾乎所有的金融機構專門提供理財培訓。盡管目前投資理財培訓項目已經不少,但高質量、系統的、權威的理財培訓課程還比較少,甚至部分投資理財培訓項目內容粗躁、質量不高,連基本的理財理念都不正確。因此,開發一套高質量、高水準、系統化、本土化的投資理財培訓教材是我國投資理財業發展的當務之急。
參考文獻:
[1]劉偉.個人理財[M].上海財經大學出版社,2009.
結合當前工作需要，的會員“野渡”為你整理了這篇關于金融支持縣域經濟高質量發展的調研報告范文，希望能給你的學習、工作帶來參考借鑒作用。
【正文】
（擬稿人 張婭）根據縣委辦《關于做好“縣域經濟高質量發展調研”的通知》要求，澄城縣金融中心成立了調研組，深入到銀行業金融機構、融資擔保公司以及部分民營企業，重點對“十三五”期間金融支持實體經濟發展情況、企業融資存在的問題以及金融風險防范面臨的挑戰等進行了調研，下面淺談全縣金融業發展的現狀、面臨的挑戰以及如何做好金融支持縣域經濟高質量發展。
一、全縣金融業發展現狀
我縣金融業初步形成了以銀行、保險為主體,其他金融機構并存的金融組織體系?！笆濉逼陂g，縣域金融機構認真貫徹執行了國家貨幣信貸政策，金融總體保持了平穩運行，有力地支持了全縣經濟的持續快速健康發展。
1.金融與實體經濟的對接進一步緊密。通過定期組織召開政銀企對接會，促進金融與實體經濟建立常態化的聯系，支持了縣域中小微企業發展壯大；大力拓展了適合“三農”的信貸產品和貸款方式，滿足了“三農”群體的金融需求；加大了重點項目建設支持力度，促進了全縣經濟社會又好又快發展。
2.金融創新不斷深化。為貼近市場需求，拓寬融資渠道，各金融機構針對縣域企業及農戶的特點，創新金融產品和服務。郵儲銀行推出“助保貸”、“新型農業經營主體貸款”，建行推廣“云稅貸”、“抵押快貸”等信貸產品，聯社針對經營良好且仍有信貸需求的企業客戶、有實體但抵押物不足的企業分別推出“誠稅貸”、“無還本續貸”及“融資性擔保公司貸款”等產品，農行推出“網捷貸”、“惠農e貸”，長安銀行推出“優稅e貸”等，全縣銀行業金融機構大力創新信貸產品，以“最多跑一次”為改革統領，全面簡化融資手續、壓縮辦貸時間、降低獲貸成本，幫助小微企業和“三農”群體解決融資需求。
3.培育掛牌上市企業逐步推進。“十三五”期間，省市明確了企業上市掛牌獎勵標準，為推動縣域企業掛牌上市，我縣積極組織資質較好的企業，參加市上舉辦的擬上市掛牌企業培訓會，鼓勵引導企業通過上市掛牌達到直接融資的目的，并根據企業意向，建立了擬上市掛牌企業后備資源庫，并成功上市掛牌企業1戶。
4.政府性融資擔保體系進一步完善。“十三五”期間，通過政府參股、控股華冠融資擔保公司，政府性融資擔保體系進一步完善。通過與縣域銀行合作，建立了銀行、企業、擔保公司三方共贏的良好格局，擴大了“三農”群體和小微企業的信貸獲得率，提升了金融支持實體經濟的能力。
5.“智慧縣域+普惠金融”項目落地實施?！笆濉逼陂g，縣政府與螞蟻金服集團合作，通過對“互聯網+”的應用，在支付寶智慧縣域平臺為我縣農戶開通了普惠金融信貸申請入口。根據大數據建立的授信風控模型，農戶可申請到無抵押、免擔保、全天候的金融服務，整個申請流程由農戶在支付寶端完成，實現了3分鐘申請，一秒鐘審核放款，0人工干預，按日計息，隨借隨還的金融服務?！爸腔劭h域+普惠金融”項目的落地，進一步推動了縣域經濟轉型升級，落實了鄉村振興戰略部署。
6.金融生態環境持續良好?！笆濉逼陂g，為更好地防控金融風險，縣政府建立了金融風險防控聯席會議制度，成立了澄城縣網貸機構風險處置工作領導小組、澄城縣處置化解銀行業金融機構不良貸款專項行動領導小組、澄城縣金融突發事件應急工作領導小組、澄城縣防范化解金融風險攻堅戰領導小組等機構，并制定了《澄城縣金融突發事件應急預案》等多個文件。組織開展了清理整頓各類違規違法金融活動、非法集資風險排查活動、逃廢金融債務打擊活動、處置化解銀行業金融機構不良貸款專項行動、金融領域涉黑涉惡專項斗爭以及涉眾型經濟案（事）件風險排查等活動，切實防范和化解了金融風險，嚴厲地打擊了擾亂、破壞金融秩序的行為，同時加強日常監管，對全縣融資擔保公司、小額貸款公司開展風險排查，嚴格落實小額貸款公司和融資擔保機構相關監管政策，加大監管力度，督促其合規經營，努力打造良好的金融生態環境。
二、全縣金融業面臨的問題和挑戰
1.金融發展的潛力有待挖掘?！笆濉逼陂g全縣各項存款余額和貸款余額均低于全市平均水平，金融業發展相對滯后，無論是資本實力、經營管理水平、風險控制能力，還是產品創新能力、人才隊伍素質，都難以滿足發展需求。特別是農信社的歷史包袱未得到徹底化解，改制緩慢，法人治理結構還不完善?！笆奈濉逼陂g，提高金融企業綜合競爭力顯得更加重要，仍需在改革中發展壯大。
2.金融結構調整任務艱巨。融資結構、信貸結構不合理，企業直接融資步伐緩慢，企業債券市場嚴重滯后?！笆濉逼陂g，信貸資金傾斜縣域重點項目的力度不夠，部分產能過剩行業信貸投入過大，潛藏著較大的信貸風險?？h域經濟發展的資金供應和中小微企業的有效融資依然不容樂觀?！叭r”群體資金需求仍得不到有效滿足，農民增收、農業增效、農村發展步伐緩慢。必須把金融結構調整擺在突出位置，加快調整金融組織結構、融資結構和信貸結構的步伐。
3.金融風險亟待防范?！笆濉逼陂g，尤其是疫情影響，面對經濟下行壓力、經濟轉型、產業升級、產能過剩等客觀因素的影響，金融風險也暴露出一些問題。金融業鏈條長，市場信息不對稱，又易受外部因素干擾，不確定條件多，利益誘惑大，風險點多面廣，隱蔽性、突發性、傳染性、危害性強。“十三五”期間我縣非法集資案件較“十二五”期間有所增多，尤其隨著互聯網金融業的發展，上網跨域非法集資現象頻增，穩控任務還很艱巨。實體經濟融資難、融資貴和融資慢的問題仍未有效解決，防控金融風險，優化生態環境仍需加強。
三、做好金融支持縣域經濟高質量發展的幾點建議
因國際疫情影響，未來幾年，世界經濟仍將處于震蕩調整期，我國的經濟發展進入中高速、結構優化、動力轉換的新常態。我縣金融必須適應新常態的發展，把握、引領新常態帶來的機遇，發揮自身優勢，勇于擔當挑戰，實現跨越發展。
1.加大資金投放力度，服務實體經濟發展。
（1）擴大金融供給總量。完善金融機構考核辦法，建立財政性資金“存貸掛鉤”考核機制，實行“多貸多存”，鼓勵銀行業金融機構積極向上級行爭取更多的信貸規模，激勵金融機構擴總量，調結構，加大對實體經濟的有效信貸支持。引導保險資金參與地方經濟建設，深入挖掘地方法人金融機構信貸潛力，為縣域經濟發展和轉型升級提供充分的資金保障。
（2）優化金融產業投向。充分發揮銀行主力軍作用，支持保障基礎設施、民生工程等重點項目的融資需求。加大對金融機構涉農、中小微企業貸款增量獎勵補貼力度，充分發揮財政金融合力，鼓勵引導金融機構加大對縣域薄弱環節的信貸支持。優化營商環境，改進信貸管理模式，降低企業獲得信貸難度和成本，提高各類金融工具的使用效率，全面推動和提升縣域內中小微企業金融服務綜合質效。進一步完善小微企業貸款風險補償機制，建立小微企業貸款風險補償基金，鼓勵銀行業金融機構向小微企業發放信用貸款。降低三農融資成本，為農村種植、養殖、農產品加工等領域內的農戶、企業及經濟組織提供優質服務，搶抓政策機遇，不斷完善農村資金互助社治理結構，提升發展質量。
（3）做好縣域融資平臺轉型升級服務工作。鼓勵銀行業金融機構加大對縣級融資平臺的支持力度，積極爭取縣級貸款審批權限；結合縣域融資平臺現狀，改進授信評級機制，拓寬信息采集渠道，綜合考慮貸款用途、融資背景、未來收益等要素，提高風險評級的合理性；落實服務價格相關政策法規，厘清各項收費項目，清理不規范經營行為，在不違反法律法規的基礎上適當降低評估費、抵押登記費、擔保費等收費項目；在現有債務化解過程中，凡平臺公司不能一次性結賬的，協調承貸金融機構，與融資平臺公司協商，盡快達成新的還款計劃，科學合理釋緩償債壓力，不盲目抽貸、壓貸或停貸，切實防范處置風險中的風險。同時積極發揮我縣融資擔保公司作用，鼓勵其依法依規為國有企業提供市場化的融資擔保服務，實現融資平臺轉型平穩過渡。
2.加強資本市場建設，提升企業融資能力。
梯次推進企業掛牌上市。出臺我縣支持企業加快資本市場融資若干措施，積極推動一批企業改組改制，重點培育和扶持符合產業政策、具有我縣特色行業和支柱行業背景、發展潛力大、市場前景廣闊的行業龍頭企業作為上市后備資源。加強各類創新型、創業型、成長型中小微企業在“新四板”掛牌融資。支持“新三板”優質掛牌企業分層或轉板上市。鼓勵和引導初創期創新型小微企業規范改制，在省股權托管交易中心“成長板”先行掛牌，條件成熟后轉“新三板”掛牌。加強與省股權托管交易中心的戰略合作，在掛牌企業資源培育、中小微企業綜合金融服務、信息交流共享等方面展開全面合作，充分發揮“新三板”和省股權托管交易中心直接融資、規范治理、價值發現等重要功能，共同推動我縣中小微企業在“新三板”和省股權托管交易中心掛牌，打造縣域企業掛牌上市集群。
3.深化金融改革創新，提升金融服務水平。
（1）加快農信社的改制步伐。農信社是我縣銀行業金融機構的重要力量，是服務“三農”、小微企業的主力軍，改制組建農商行是主動深化地方金融改革、防范化解金融風險的關鍵一步，是促進我縣金融服務實體經濟、推動協調發展、實施鄉村振興戰略和實現高質量發展的一項重大任務。在前期工作的基礎上，廣泛運用政府、市場、農信社三個資源，著力完善經營管理機制，優化監管指標，全面加快農商行組建工作步伐，持續提升金融服務經濟發展水平，為我縣經濟平穩健康發展與社會和諧穩定提供強有力的金融支撐。
（2）建立多元化的投融資體系。采取多種措施，積極吸引各類金融機構入駐，引進先進的服務模式和管理技術；推進銀行業加快轉變發展方式，創新業務模式；持續推進保險業創新，支持發展農村養老健康保險、扶貧小額信貸人身意外傷害保險等普惠保險業務。穩步推進政策性農業保險，積極服務和保障我縣農業發展，對新型農業經營主體和種植（養殖）大戶開展商業補充保險，積極發展果業、大棚蔬菜等地方特色農業保險產品；積極發揮政府性融資擔保公司的增信作用，加強公司能力建設，以政府資金為主導，鼓勵多元化投資，提高擔保規模和放大倍數，做大做強我縣融資擔保公司，增強服務小微企業和“三農”的能力。大力發展小額信貸公司，增加農戶小額貸款的投放，逐步規范民間借貸，引導更多的資金流入農村，支持“三農”經濟發展。
（3）推動“互聯網+”金融創新拓展?！盎ヂ摼W+”是新產品、新技術、新方法、新組織、新市場的引入，互聯網金融是一種新型業態?；ヂ摼W金融的產生，會出現一個既不同于商業銀行的間接融資，也不同于資本市場直接融資的第三種模式。在互聯網金融模式下，貸款、股票、債券等發行和交易直接在網上實現，大大減少信息成本和交易成本，更加有效地進行資源配置，真正實現低成本高效率的管理運作?；ヂ摼W金融的拓展，將開創新的金融模式，進一步推動金融業向前發展。
（4）大力推進綠色金融試點。根據現階段提出的要素市場化配置改革的要求，大力發展能效貸款、排污權抵押貸款、碳排放權抵押貸款、林權貸款、集體土地抵押貸款等貸款方式，積極支持基礎設施、民生工程等重點領域的節能減排項目和服務。支持傳統企業依托科技創新實現轉型升級，促進傳統產業形成綠色新業態。
4.加強金融風險防范處置，優化金融生態環境。
（1）加強金融機構監督管理。建立健全金融監管機構，統籌協調推進金融監管工作。完善金融風險防控聯席會議制度，建立監管信息交流共享機制，加強對轄內銀行、保險等金融機構、小額貸款公司、融資擔保公司以及重點行業和領域的金融風險排查與監測，防止潛在風險向金融體系傳導蔓延。
（2）依法維護金融債權。建立健全企業和個人逃廢債務聯合懲戒機制，定期公布惡意逃廢債務和“惡意脫保”的企業和個人“黑名單”，依法加大懲處力度，維護金融市場秩序。支持金融機構依法做好債務清收工作，加大金融債權案件保全、執行力度，加強金融債權案件執行爭議的協調力度，充分利用司法、公證、仲裁、調解等方式預防和解決爭議糾紛，提高執行效率，依法保護債權人的合法權益。
從美國德崇證券位于貝佛利山市的一間辦公室里開始了投行職業生涯的莫里斯，如今已是一位“老華爾街”，在創辦美馳前的最后一份工作是瑞銀集團總裁。
金融危機爆發后，美國的投資銀行在生死間徘徊，僅2008年9月15日這一天，美國五大投行中就有2家“消失”：美國第三大券商美林證券同意以500億美元的價格緊急賣給美國銀行、美第四大券商雷曼兄弟公司爆出申請破產保護的消息。加之同年3月，美第五大券商貝爾斯登被摩根大通收購，華爾街史上最輝煌的五大投行已經倒塌了半壁江山。而偏偏在此之前，莫里斯選擇離開瑞銀，成立一家自己的投行。
莫里斯認為，選擇此時創業并非巧合，“我早已經發現，十多年以來華爾街投資銀行的經營模式難以為繼?！?/p>
莫里斯一直以向客戶提供金融顧問服務作為他的事業。但是最近十多年，他發現這項事業中，開始夾雜越來越多其他的東西。因此，他離開華爾街不是離開一家公司，而是離開一種“不對的模式”。
1999年，隨著美國《金融服務現代化法案》的生效，華爾街投資銀行的經營與生態發生了巨大變化――從分業到混業、從獨立的顧問角色到變成親自參與資本增值的投資客，這曾經造就了華爾街無比繁榮的黃金期，而巨大的利益誘惑也使人性中的貪婪因子泛濫開來。過去幾年，華爾街幾乎與“急功近利”、“暴富”等詞匯劃上了等號。在莫里斯眼中，這正是出現金融危機以及諸多大型投行在危機中倒下的重要原因。
在一個多小時的采訪中，略顯拘謹的莫里斯幾次提到二三十年前的華爾街：“傳統的華爾街投行家，總是以一個獨立的身份，為客戶提供中性、專業的金融顧問服務。在這個過程中，客戶信任不斷累積，業務的獲得也成為一個自然而然的過程，而不是像現在這樣，很多人努力拿到一個項目，然后撈一筆快錢趕緊走人?！?/p>
性格溫和的莫里斯更希望通過良好的服務來獲得客戶的認可。2007年7月1日美馳正式運營，第二天就做了第一筆收購交易，莫里斯認為這是希爾頓酒店送來的一份價值270億美元的“開張賀禮”。
“這背后是20多年的積累。我與希爾頓家族結識了20多年，始終站在中立的立場上提供最好的建議，客戶總有一天會認識到你的價值，會找機會感謝你?！?/p>
回歸顧問本色
1999年，克林頓總統簽署了《金融服務現代化法案》，宣告了美國國會1933年通過的實行了長達2/3世紀的意在限制銀行業、證券業、保險業交叉經營的《格拉斯―斯蒂格爾法案》被廢除。美國銀行重開混業經營，投行也深陷其中，他們在向客戶提供金融顧問服務的同時， 還向客戶提供資本服務，這很難避免通過資本輸入的方式帶入自己的利益。金融危機爆發后，投行的“獨立性”受到質疑，越來越多的客戶開始尋找具有“獨立性”的投行給自己提供“中立”的金融顧問服務。
《財經國家周刊》：看過你簡歷的人都會好奇，你在2007年金融危機大規模爆發以前選擇離開瑞銀，自己創建獨立投資銀行，這是出于怎樣的考慮？
莫里斯：其實這個想法并不是2007年才出現的，而是早就對多年以來投行業的經營模式不看好。
投資銀行的傳統業務就是為客戶提供金融顧問服務。在為客戶提供服務時，有一個核心問題是如何幫助客戶把一個交易做“對”了，而“對”的前提是你要中立、獨立。
在大的綜合性投資銀行里工作一段時間后，我發現把顧問、投資、融資各項業務混在一起的經營模式，很難為客戶帶來最好的價值，很難產生真正的顧問效應，因為各項業務之間存在內在的利益矛盾和沖突。一方面你要給客戶作金融顧問、提供建議，另一方面，你還要為資本服務，向他們提供融資，向他們兜售你的金融產品，很多顧問服務做到后面，是跟金融產品的銷售綁定在一起的。
大的投資銀行很難避免在提供咨詢服務的時候，通過資本輸入的方式帶入自己的利益，例如承銷或者給客戶借錢、幫助其融資等等。這些業務很賺錢，所以人們很難抗拒不參與這些業務。這種情況下，你給客戶提供的顧問建議，不是對客戶最好的，而是對自己最好的。長期下去，跟客戶的關系是很難維持的。而對投資銀行而言，最重要的資源就是客戶對你的信任。
《財經國家周刊》：在華爾街，持有你這種理念的人多嗎？
莫里斯：其實在20多年前，傳統的華爾街投資銀行家們的模式是不參與太多客戶的投融資業務的，僅是以一個獨立的顧問身份，給客戶提供中肯的意見。
混業經營給這些投資銀行家帶來了不少壓力，為了業績、為了盈利，他們要賣金融產品給客戶，但有些東西是他們本身不想賣的。很多人，尤其是那些從二三十年前走過來的資深投行家，他們更想當一個獨立的顧問，更想提供純粹的顧問業務，而不是不斷地賣產品、賣債券、賣股票。
《財經國家周刊》：您認為，未來華爾街投資銀行業的生態會是什么樣的？
莫里斯：未來的模式應該是將提供資本與提供顧問二者分開。事實上，幾百年以來一直是這樣。可是十年前，人們開始把這些都混在一起，慢慢地大家覺得好像就應該混在一起，現在來看還是不能這樣。投資銀行業經歷了分業經營、混業經營，現在又出現了這種分業經營的趨勢。我認為，華爾街返璞歸真的時候已經到了。
過去多年，投資銀行的內部利益沖突是結構性的。打個比方，原來我給你提供的是顧問建議，我收到的回報是顧問費。但如果后來我可以向你提供數十億美金的貸款，而我借此獲得的收入要遠遠多于顧問費的時候，那么我就會變成出賣金融產品的兜售師。
顧問服務獨立出去，這在華爾街已經成為一個公認的趨勢。一個客戶告訴我，現在面對投行派來的顧問服務人員，花十秒鐘去想他和對方之間存在什么利益沖突都嫌多。如果你在這項服務后面還留了什么后手，哪怕只有一個，他都不跟你談了。
《財經國家周刊》：這會對那些大型投資銀行帶來什么影響？
莫里斯：未來，這些投行應該很難再以顧問的形式去出賣自己的產品了。投資銀行業的報酬也會逐漸下降。我認為將來在華爾街，大型金融機構還是會存在，并保持它們較大的規模。但這些機構主要提供資本，而不是提供顧問服務。規模大，并不代表大而全，過去那種大而全的公司，將會越來越少。
從監管層面，我個人認為，大的金融機構必須留有足夠的金融資本，監管機構應該強迫他們準備足夠的安全儲備金，提高資本充足率。
顧問業務與其他業務分開后，會成立獨立的投資銀行，類似于美馳這種規模中小型的公司，這樣市場的效率才會出來。現在在華爾街已經形成了這樣一個趨勢，就是每一個并購交易，尤其是大的并購交易背后，都要有一個獨立的顧問團。這個顧問團往往由多家投行的顧問組成，超級大投行除了提供顧問，還隨時準備兜售資本；在提供建議的時候，經常會出現這種情況，大投行說我們覺得某項決策是個好主意，而那家獨立投行意見恰好相反時，客戶往往會選擇這個獨立顧問的意見。
正確比速度更重要
正如危機帶來機遇一樣，經濟復蘇也給獨立投資銀行帶來了挑戰。一些大型銀行正在進行資產重組，準備奪回被獨立投資銀行搶走的客戶；來自雷曼兄弟和貝爾斯登公司的銀行家們也紛紛開設了自己的精品投行，競爭的激烈程度進一步加劇。在經歷了2年的快速發展后，莫里斯在2009年的并購業務座次表中下滑到第82位，盡管公司從重組業務那里獲得部分彌補，但這種下滑仍然顯示了投資銀行成功的短暫易逝。
《財經國家周刊》：最近4年，巨型投行有的倒下，有的轉型成為綜合性銀行。而在可預見的未來，美國乃至全球的實體經濟復蘇仍很艱難，加之資本市場低迷，這樣的大環境下，您認為獨立投行的前景在哪里？
莫里斯：我們認為主要依靠三個方面：一是金融危機本身，凸顯出高質量顧問服務的價值?？蛻粼谖C爆發以后回過頭去看，會發現過去接受的很多顧問服務其實根本不夠格，在過去快速擴張、賺錢比較容易的時代，顧問的獨立性可能被忽視，但是在現在這種市場環境下，反而會得到重視。
二是市場的不確定性本身也呼喚高質量顧問服務。因為面對金融危機，很多客戶都感到恐懼與困惑，這更需要“外腦”幫助他們判斷未來是什么趨勢，他們應該怎樣決策，而往往正是這種艱難時期搭建起來的關系更容易長久。
三是經濟不景氣時，恰是獨立投行招攬人才的機會，因為這種情況下總會有很多人選擇離開原有公司，他們都是高質量的銀行家，帶給獨立投行的除了人才還有客戶資源。
《財經國家周刊》：您認為，獨立投行的核心競爭力在哪里？
莫里斯：核心競爭力還是客戶關系，建立與客戶之間的長久信任。我們回到了傳統的投資銀行業務，只要我們把客戶關系建立起來，為他們提供“對”的服務，而非賺一筆快錢就走，終究會收獲客戶的信任。這是一種以提供顧問服務為主要業務的中小型公司應該有的企業文化，也是獨立投行的一個特色。在巨型投行里，很難長期維持一個一致的企業文化。
《財經國家周刊》：目前的市場環境比較浮躁，這一背景下，怎么構建長期的客戶關系？
莫里斯：不要追求速度，靠時間去積累。并不是說慢就一定是對的，但是正確比快慢更重要。以美馳公司來說，我們現在來到中國，但是在中國的業務拓展上沒有時間表，我們也沒有給自己訂盈利指標，比如要在多少年內上到什么臺階，占到多少市場。這種規定，會讓人的思維變形、扭曲。客戶關系是一步步建立起來的，經過長時間建立起來的客戶關系才更穩固。
在美國的互聯網泡沫時代，不管是投行還是客戶，很多人的思維都是往前沖。但大家也看到了，急功近利的事一定是有后果的，當年很多急功近利的公司現在已經消失了。
在中國市場也是同樣的道理，中國是一個非常令人興奮的市場，經濟總量達到世界第二，增長速度也很快，但有時候快速增長會隱藏很多問題，當速度到達一定程度時，問題就會暴露出來。
我們來到中國以后，希望給自己樹立的形象是我們是一群可信任的人、可信任的顧問公司。當然，這需要時間去證明。
現在中國有一些客戶本身也是比較心急的，急著融資，急著去美國上市的到處都是。我們相信，市場也是一個教育的過程，中國市場很多客戶也需要這樣一個教育的過程，我們需要在這個過程中跟他們互動。也許今天做的事情，到了10年以后才有回報，但是我們愿意等待。
中國公司應理性上市
2011年中，在美國上市的多家中國概念股被迫退市，新浪、優酷、當當、搜房網等企業股價大跌，另有部分計劃在納斯達克上市的公司因此被迫暫停進程。中概股作為中國“駐美”資本的形象代言人，遭遇了巨大的信用危機。
《財經國家周刊》：近期，中國概念股在美國屢遭做空，你怎么看待這些在納斯達克上市的中國概念股？
莫里斯：對于中國概念股，每個公司的情況不太一樣。但總體來講，從現在中國概念股在納斯達克指數上的表現來看，對它們的幫助不是很大，其重要的原因是到美國上市的中國公司，尤其是那些返程上市，也就是俗稱“后門上市”的公司，讓美國人很難看懂，它們沒有承銷人、保薦人，這些公司主要聚集在納斯達克，所以我們認為上市的方式還應該加強監管，監管不力是爆發這一問題的原因之一。
另一重要原因是很多企業本身并不適合去納斯達克上市。全世界有很多證券交易所，不同證交所對應的企業類型不同，能給企業帶來的好處也不同。如果某個中國客戶是科技類公司，那么去納斯達克是一個比較好的地方，但如果它是制造企業或者其他傳統行業的企業，去納斯達克就不是很好的選擇了。但過去幾年，投資銀行在給這些公司上市的建議時，往往會鼓動它們去美國，因為去美國上市對這些投行來說承銷費最高，但對于客戶來說，去美國并不是最合適的選擇。
《財經國家周刊》：你認為未來中國公司上市，應該注意什么？
莫里斯：中國從10年前開始大力發展資本市場，早期大部分企業都是把精力集中在融資上，增發或者通過賣債等方式。相應的，這10年里的中國投資銀行業也都把精力集中在找錢上。整個市場，對錢的重視是最高的。
關鍵詞：商業銀行；私人銀行；策略
一、引言
招商銀行和貝恩管理顧問公司聯合的《2011中國私人財富報告》指出，2011年中國私人財富市場仍將繼續保持增長勢態，高凈值人群將達到59萬人左右，高凈值人群持有的個人可投資資產規模達到約18萬億元。但目前高凈值人士的財富目標、資產配置和服務需求已經呈現多元化趨勢。外資銀行不斷強勢入駐，品牌效應不斷加強，而我國私人銀行由于現行的品種、投資方式單一，將逐步喪失本土優勢。面對強敵，我國商業銀行應認準形勢，剖析自身，摸索出一條適合本土私人銀行發展道理。
二、對策
（一）轉變觀念，從“收益驅動”到“收益、成長雙驅動”
以往我國商業銀行私人銀行主要靠收益驅動，追求收益最大化。但總結國外先進經驗，發現外資銀行除了注重收益驅動，還注重成長驅動。成長驅動指私人銀行不僅關注銀行理財和投資產品為客戶帶來的實際收益，而且通過提供間接的金融服務幫助客戶“成長”。從“收益驅動”轉變為“收益、成長雙驅動”，那么私人銀行在確?？蛻糍Y產的保值增值的基礎上，既可以為客戶提供諸如宏觀、行業等方面的數據以及專家分析報告，為客戶的經營和決策提供有價值的參考信息；又可以通過信貸支持，幫助客戶融資，合理利用財務杠桿促進企業成長。
（二）完善私人銀行業務的組織架構
私人銀行客戶分布廣泛，需求復雜多樣，服務層次要求很高，業務獨立性較強。因此構建一種適應私人銀行業務內在發展規律的組織架構迫在眉睫。私人銀行部門作為零售銀行總部的一個獨立的事業部，全面負責私人銀行業務績效。分行成立相應的私人銀行中心，私人銀行中心與分行其他業務相互獨立，直接向總行私人銀行事業部匯報工作。總行應在營銷和業務上賦予分行充分的自主決策權力，以便提高對客戶的服務效率。
各分行私人銀行中心配備由客戶經理、投資管理團隊、專家支持團隊、研究團隊等組成的專家隊伍，采取多對一的服務方式，即由一名客戶經理和若干專家為一個客戶服務。各團隊專家隸屬于各專家團隊，當有客戶需要提供服務時，客戶經理可以從專家各團隊中尋找若干專家，形成項目小組為客戶提供全程私人服務。若客戶的需求發生變化，客戶經理可以根據客戶需求相應調整項目組成員。各團隊成員可以根據需要，在不同時段為不同的客戶經理提供技術支持。
（三）開展差異化營銷
不同的客戶有不同的金融需求，所以私人銀行有必要對客戶進行進一步細分。
（1）民營經濟經營者，包括個體戶和私營企業家。他們是中國高凈值人士的主力軍，他們大部分是第一代財富創造者，未來三年增長潛力最大。但是這一客戶群的需求差異較大。
（2）企事業單位的高層管理人員。他們事務繁忙，有穩定的經濟收入，一般具有較高的學歷和機敏的金融頭腦；但私人時間較少，對銀行及其產品較為嚴謹，不大喜歡冒險。
（3）專業投資者。學歷高、收入高，通常有豐富的金融知識和投資經驗。他們堅持不懈地跟蹤市場動向，并相信自己的判斷，不依賴私人銀行的意見，但會重視其提供的市場信息。
私人銀行細分客戶類型后，應制定有針對性地營銷方案。
民營經濟經營者在產品組合上應以穩健增長型產品為主，在投資決策風格上，他們大多為自主型，由自己管理資產，所以私人銀行應定期向客戶提供各類金融產品盈利狀況，為客戶投資提供咨詢服務。
企事業單位的高層管理人員由于精力有限，他們依靠私人銀行跟進市場，并需要銀行提供優質的投資建議或財務規劃。一些則采用全權委托的方式，請私人銀行代管他們的資產。
專業投資者由于自身具備豐富的金融知識和投資經驗，他們并不需要復雜的投資產品，但需要高質量的咨詢服務。在投資決策風格上，他們大多為參與型，依靠良好的投資建議，需要客戶經理主動識別好的投資機會。
私人銀行不僅需要強調“量身定制”和激發客戶參與積極性，而且需要培養高素質的私人銀行顧問與專家團隊，構建適應私人銀行業務內在發展規律的組織架構，開展差異化營銷，才能為客戶財富的保值、增值提供一流的金融服務。
參考文獻
[1]招商銀行搭建境外私人管理平臺[ol].caijing.com.cn/2011-04-20/110697592.html.
[2]鄭芳.金融業全面開放背景下中資私人銀行問題研究[d].首都經濟貿易大學碩士學位論文,2009,3.
[3]于洋.理想的私人銀行模式應該獨立于商業銀行之外[j].銀行家,2007(7).
關鍵詞：商業銀行；私人銀行；策略
一、引言
招商銀行和貝恩管理顧問公司聯合的《2011中國私人財富報告》指出，2011年中國私人財富市場仍將繼續保持增長勢態，高凈值人群將達到59萬人左右，高凈值人群持有的個人可投資資產規模達到約18萬億元。但目前高凈值人士的財富目標、資產配置和服務需求已經呈現多元化趨勢。外資銀行不斷強勢入駐，品牌效應不斷加強，而我國私人銀行由于現行的品種、投資方式單一，將逐步喪失本土優勢。面對強敵，我國商業銀行應認準形勢，剖析自身，摸索出一條適合本土私人銀行發展道理。
二、對策
（一）轉變觀念，從“收益驅動”到“收益、成長雙驅動”
以往我國商業銀行私人銀行主要靠收益驅動，追求收益最大化。但總結國外先進經驗，發現外資銀行除了注重收益驅動，還注重成長驅動。成長驅動指私人銀行不僅關注銀行理財和投資產品為客戶帶來的實際收益，而且通過提供間接的金融服務幫助客戶“成長”。從“收益驅動”轉變為“收益、成長雙驅動”，那么私人銀行在確保客戶資產的保值增值的基礎上，既可以為客戶提供諸如宏觀、行業等方面的數據以及專家分析報告，為客戶的經營和決策提供有價值的參考信息；又可以通過信貸支持，幫助客戶融資，合理利用財務杠桿促進企業成長。
（二）完善私人銀行業務的組織架構
私人銀行客戶分布廣泛，需求復雜多樣，服務層次要求很高，業務獨立性較強。因此構建一種適應私人銀行業務內在發展規律的組織架構迫在眉睫。私人銀行部門作為零售銀行總部的一個獨立的事業部，全面負責私人銀行業務績效。分行成立相應的私人銀行中心，私人銀行中心與分行其他業務相互獨立，直接向總行私人銀行事業部匯報工作?？傂袘跔I銷和業務上賦予分行充分的自主決策權力，以便提高對客戶的服務效率。
各分行私人銀行中心配備由客戶經理、投資管理團隊、專家支持團隊、研究團隊等組成的專家隊伍，采取多對一的服務方式，即由一名客戶經理和若干專家為一個客戶服務。各團隊專家隸屬于各專家團隊，當有客戶需要提供服務時，客戶經理可以從專家各團隊中尋找若干專家，形成項目小組為客戶提供全程私人服務。若客戶的需求發生變化，客戶經理可以根據客戶需求相應調整項目組成員。各團隊成員可以根據需要，在不同時段為不同的客戶經理提供技術支持。
（三）開展差異化營銷
不同的客戶有不同的金融需求，所以私人銀行有必要對客戶進行進一步細分。
（1）民營經濟經營者，包括個體戶和私營企業家。他們是中國高凈值人士的主力軍，他們大部分是第一代財富創造者，未來三年增長潛力最大。但是這一客戶群的需求差異較大。
（2）企事業單位的高層管理人員。他們事務繁忙，有穩定的經濟收入，一般具有較高的學歷和機敏的金融頭腦；但私人時間較少，對銀行及其產品較為嚴謹，不大喜歡冒險。
（3）專業投資者。學歷高、收入高，通常有豐富的金融知識和投資經驗。他們堅持不懈地跟蹤市場動向，并相信自己的判斷，不依賴私人銀行的意見，但會重視其提供的市場信息。
私人銀行細分客戶類型后，應制定有針對性地營銷方案。
民營經濟經營者在產品組合上應以穩健增長型產品為主，在投資決策風格上，他們大多為自主型，由自己管理資產，所以私人銀行應定期向客戶提供各類金融產品盈利狀況，為客戶投資提供咨詢服務。
企事業單位的高層管理人員由于精力有限，他們依靠私人銀行跟進市場，并需要銀行提供優質的投資建議或財務規劃。一些則采用全權委托的方式，請私人銀行代管他們的資產。
專業投資者由于自身具備豐富的金融知識和投資經驗，他們并不需要復雜的投資產品，但需要高質量的咨詢服務。在投資決策風格上，他們大多為參與型，依靠良好的投資建議，需要客戶經理主動識別好的投資機會。
私人銀行不僅需要強調“量身定制”和激發客戶參與積極性，而且需要培養高素質的私人銀行顧問與專家團隊，構建適應私人銀行業務內在發展規律的組織架構，開展差異化營銷，才能為客戶財富的保值、增值提供一流的金融服務。
參考文獻
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[2]鄭芳.金融業全面開放背景下中資私人銀行問題研究[d].首都經濟貿易大學碩士學位論文,2009,3.
[3]于洋.理想的私人銀行模式應該獨立于商業銀行之外[j].銀行家,2007(7).
關鍵詞：巴塞爾協議III ；基本框架；中國銀行業；影響
2008年以來的全球金融危機的爆發，促使全球金融監管當局反思監管框架，尤其是對于巴塞爾協議II的爭議和反思，直接推動了巴塞爾協議III的出臺。金融危機以前，許多銀行由于過高的財務杠桿率、資本質量不好、資本數量缺乏以及流動性緩沖不足，加上具有擴大經濟周期作用的減債以及具有系統重要性銀行之間的相互聯系，導致了銀行危機加重。針對危機前銀行的弱點，巴塞爾委員會開始了新一輪的改革，希望能加強銀行以及全球銀行系統的穩健性。從2009年7月至2010年9月出臺的一系列文件共同組成了“巴塞爾協議III”。
一、巴塞爾協議III的新規定――兼論協議III與II的比較
總的來說，巴塞爾協議III是將微觀審慎和宏觀審慎監管相結合，資本監管和流動性監管相結合的全面監管框架，使銀行能在不同的市場環境下更有效的應對各種沖擊。
（一）微觀審慎
巴塞爾協議III對于微觀方面的監管改革可以用資本比率計算等式來思考：一是分子，也就是監管資本；二是分母，也就是風險資產；三是資本比率本身。
1.分子：更加嚴格的資本定義
協議III對于分母的改革提高了資本質量。先看一下協議II的缺陷。第一，舊的資本定義情況下，銀行也許有很高的一級資本充足率，但是有形普通資本充足率卻可能很低。在金融危機之前，許多銀行在風險基礎上的杠桿率達到了33:1和100:1。第二，舊協議中資本定義組成要素過于復雜，這些復雜的定義使當損失上升時什么資產可以用的決定變得十分困難。第三，在這些復雜的資本質量決定標準中，還缺乏一致性的資本扣除標準。
巴塞爾協議III對銀行資本進行了重新定義：一是銀行的一級資本必須充分考慮在“持續經營資本”的基礎上吸收虧損，其核心形式是普通股和留存收益，剔除少數股東權益、無形資產等項目；二是二級資本在銀行“破產清算資本”的基礎上吸收損失，并取消了二級資本結構中的所有子類別；三是銀行的三級資本被廢除，以確保市場風險要求下的資本質量與信貸和操作風險要求下的資本質量看齊。
2.分母：增加風險覆蓋范圍
巴塞爾協議III在分母上提高了風險覆蓋范圍：
第一，提高資產證券化交易風險暴露的風險權重，提高相關業務資本要求。（1）對資產證券化暴露進一步細分“再資產證券化風險暴露”，并提高其風險權重；（2）對使用外部評級確定資產證券化監管資本要求規定了額外限制條件，包括排除隱患自身提供增信安排導致的信用評級提高帶來的資本優惠，銀行必須進行盡職調查，持續及時地掌握基礎資產池風險信息、資產證券化交易結構和風險特征；（3）提高了資產證券化涉及的流動性便利的信用風險轉換系數，并取消對市場整體出現動蕩時的流動性便利的資本優惠。
第二，提高交易賬戶風險資本要求。對于交易賬戶使用內部模型法的銀行，一般市場風險的資本要求除了計算VaR，還需考慮壓力測試下的VaR，即基于10天持有期、99%單尾置信區間以及連續12個月的顯著壓力時期數據計算風險價值。同時，交易賬戶使用內部模型計量特定風險的銀行，需要對信用敏感頭寸計量新增風險資本占用。
第三，交易對手信用風險。委員會采取的措施有：使用壓力測試估計的參數計算有效預期正暴露以覆蓋廣義錯向風險，以此確定交易對手違約風險的資本要求；使用“交易對手暴露等價債券法”來捕捉信用估計調險，以此提出附加資本要求；大型金融機構計算風險暴露相關性時使用1.25的資產價值相關性乘數；提出延長風險保證金期限、壓力測試和返回檢驗等新要求。
3.資本比率：提出新的要求標準
一是建立資本緩沖。資本緩沖分為兩類，一是資本留存緩沖，二是逆周期資本緩沖。前者由扣除遞延稅項及其他項目后的普通股構成，且不低于2.5%。后者比率為普通股或者其他能完全吸收虧損資本的0-2.5%，根據各國具體情況來定。
二是提高最低資本充足率要求。下表是巴塞爾協議II和III對資本充足率要求的一個對比。
通過這樣的標準，資本數量和質量都比巴塞爾II要求高出很多。質量上，注重普通股的比率，這是對于銀行安全最有利的保障；數量上不僅提高資本充足率要求，還增加資本緩沖。
（二）宏觀審慎
巴塞爾協議III是宏觀監管和微觀監管相結合的新協議，而宏觀審慎是針對于系統性風險的。主要包括三個方面：
1.杠桿比率
杠桿比率計算法為核心資本與總資本的商。總資本不經過風險調整，可以防止模型風險和為計量錯誤提供額外保護，補充和強化基于協議II的風險管理框架。2010年7月26日巴塞爾委員會文件將一級資本最低杠桿率定于3%。巴塞爾委員會希望在2013年-2017年雙軌運行這個比率，在2017年上半年進行最終調整，并希望在2018年1月1日進入協議III的第一支柱。
2.降低順周期性
銀行自身經營和監管要求的順周期性放大了金融危機的危害性。巴塞爾委員會研究并公布了一些降低順周期性的措施。首先，減緩最低資本要求的周期性波動。其次，建立前瞻性的貸款損失撥備。通過推動會計準則認可準備金與預期損失掛鉤等方式，推進穩健撥備做法，提高吸收經濟衰退時額外損失的能力。
3.系統重要性金融機構：應該具備附加的損失吸收能力
由于具有系統重要性的機構在整個經濟運行中扮演著重要角色，加上他們之間具有很多相互交易，產生廣泛聯系，在2007-2009的金融危機中，大金融機構的倒閉給整個金融體系造成巨大沖擊，不但對實體經濟造成影響，而且造成人們的恐慌，加速經濟萎縮。金融穩定局建議對系統重要性金融機構提出1%的附加資本要求，降低“大而不倒”帶來的道德風險。同時，巴塞爾委員會與金融穩定局正在研究一項針對具有“系統重要性”銀行的綜合方案，可能包括資本附加費、或有資本、保釋債等。
（三）流動性監管
巴塞爾協議III的另一個重要改革是加強流動性監管，將流動性監管提升到和資本監管同樣的地位，引入了兩個統一的定量檢測指標――流動性覆蓋比率（Liquidity Coverage Ratio, LCR）和凈穩定資金比率(Net Stable Funding Ratio, NSFR)和五個檢測工具。
1.新的流動性監管指標：流動性覆蓋比率和凈穩定資金比率
流動性覆蓋率主要描述短期（30天以內）特定壓力情境下，銀行所持有的無變現障礙的、高質量的流動性資產數量，以此應對資金流失的能力。凈穩定融資比率主要考核的是銀行中長期（1年以上）的流動性，即各項資產和業務融資，至少具有與它們流動性風險狀況相匹配的滿足最低限額的穩定資金來源。（見表2）。
2.流動性監管的輔助監測工具
巴塞爾委員會規定了五個監測工具隨時監測，用于反映銀行業機構現金流、資產負債表以及某些市場指標的具體信息。
一是合同期限錯配，該工具反映在指定時間段內合同約定現金流入、流出的期限差距，這個工具顯示了在特定時間內跨度需要補充的流動性總量。二是融資集中度，它需要從三個角度測量：重要交易對手、金融工具及幣種，重要性依據是單一交易對手、金融工具和幣種分別占相應資產比重的1%以上，這可以識別比較重要的批發融資渠道及交易對手，監管當局希望借此鼓勵融資來源多元化。三是可用的無變現障礙資產，它是指銀行可以用來在二級市場上進行抵押融資和被中央銀行接受作為借款擔保品的、無變現障礙的資產。四是重要幣種的流動性覆蓋比率，為了防止重要幣種的錯誤配置風險，銀行和監管者需要監測重要幣種的流動性覆蓋比率。其計算公式為：外國幣種的流動性覆蓋比率=該幣種的高質量流動性資產儲備/未來30天該幣種的凈現金流出。五是與市場有關的監測工具，運用以市場為基礎的數據作為對上述定量方法的有價值補充，包括市場整體信息、金融行業信息和特定銀行信息，這些信息可以作為銀行業、單個金融機構出現流動性困難的早期預警。
二、巴塞爾協議III對中國銀行業的影響
（一）中國銀行監管部門擬實施資本和流動性監管標準與巴塞爾協議III的比較
在巴塞爾III基本文件公布以后，中國銀監會也推出資本充足率、杠桿率、撥備率和流動性四大監管工具，構成未來一段時期中國銀行業監管的新框架，被稱作“中國的巴塞爾協議III”（見表3）。
來源：中國的監管標準根據網絡資源整理；巴塞爾監管標準根據巴塞爾委員會2010年9月12日的文件《各國央行代表宣布更高的全球最低資本標準》整理。
（二）巴塞爾協議III對我國銀行業的影響
1．從核心資本充足率和總資本充足率看，對我國影響不大
只從資本充足率上看，巴塞爾協議III對我國銀行業影響不大。對于銀行業資本要求質量和數量的提高是一個監管的趨勢，中國銀行業的資本充足率遠高于歐美銀行。根據各個銀行2010年度三季報，匯集了如下信息（表4）。除了深發行和浦發銀行低于總資本要求10.5%，這些銀行的資本充足率均高于我國監管要求和協議III要求，并且協議III還不會立即實施，各個銀行還有機會調整，進一步優化資本結構。
2.杠桿率――中國銀行業高于巴塞爾標準
巴塞爾委員會2010年進行了定量影響測算，在樣本中全球兩組銀行的杠桿率分別為2.7%和3.8%，中國78家銀行平均杠桿率水平為4.6%，高于我國要求的標準4%。
3.資本緩沖的要求將使未分配利潤受擠壓
我國和協議III都要求建立2.5%的資本留存緩沖和0-2.5%的逆周期資本緩沖。國內商業銀行對這一要求還有差距。行業平均水平在1.76%，除交通銀行外，其他銀行都低于2.5%的標準。如果按照巴塞爾協議III的標準，那么上市銀行將需要提取更多的一般風險準備，從而未分配利潤將受到一定擠壓，分紅率有可能降低。這需要長期積累資金來滿足緩沖資本的需求。
金融危機導致國際銀行業監管格局發生變化，一方面巴塞爾委員會吸收更多國家為委員會成員，另一方面在巴塞爾協議II的基礎上進行改革，出臺一系列文件形成巴塞爾協議III。但是，對于風險的監管是一個動態的過程，巴塞爾委員會的工作還將繼續。中國作為委員會成員，一方面在參與制定規則過程中要為本國謀取更多利益，另一方面，將國際協議借鑒過來結合國內實際情況，制定符合國情的銀行監管規則，促進我國銀行業的健康發展。
參考文獻:
[1]BCBS, the Basel Committee's response to the financial crisis: report to the G20, Bank for International Settlements Report, 0ctober 2010.
[2]Stefan Walter, Basel III and Financial Stability, November 2010.
[3]BCBS, Basel III: International framework for liquidity risk measurement, standards and monitoring, December 2010.
[4]BCBS, A global regulatory framework for more resilient banks and banking systems, December 2010.
[5]BCBS, International convergence of capital measurement and capital standards: a revised framework, June 2006.
[6] Hervé Hannoun, the Basel III Capital Framework: a decisive breakthrough, November 2010.
[7]Financial Stability Board, Reducing the moral hazard posed by systemically important financial institutions: FSB recommendations and time lines, October 2010.
[8] BCBS, Group of Governors and Heads of Supervision announces higher global minimum capital standers, September 2010.
[9]BCBS, Guidance for national authorities operating the countercyclical capital buffer, December 2010.
[10] BCBS, the Basel iii Accord, From the Basel iii Compliance Professionals Association (BiiiCPA), 省略, Sep.2010.
農村商業銀行是我國眾多的金融機構中機構網點較多、服務面積廣、具有鮮明特色的農村合作金融組織，其在解決農村持續經營、農村金融市場低效運行狀態、增加農民收入等問題上發揮著越來越大的作用。本文結合我國農村商業銀行近些年來的發展狀況，對農村商業銀行發展中的問題進行分析,并提出相應對策。
［關鍵詞］
農村商業銀行；金融創新；中間業務
1農村商業銀行簡介
農村商業銀行股份有限公司是經中國銀監會批準，由境內自然人、企業法人和其他經濟組織依照《公司法》《商業銀行法》等法律、法規、行政規章以發起設立方式成立的股份制地方銀行機構。農村商業銀行具有獨立企業法人資格，實行一級法人、統一核算、分級管理、授權經營的管理體制，自主開展各項業務，為股東謀求最大的經濟利益，同時為地方經濟社會發展提供金融服務，促進城鄉經濟協調發展。農村商業銀行的業務區域分為個人銀行業務、企業銀行業務和電子銀行業務這3部分。
2農村商業銀行發展中的問題
作為成立時間較短的農村商業銀行，在進一步擴大業務規模、深度開拓市場方面仍面臨著諸多有待解決的問題。具體包括理財產品單一、中間業務創新、業務管理和風險控制在內的內部問題和國家的財政貨幣政策、競爭對手的壓力及消費者選擇的外部問題。
2.1理財產品單一，小額貸款風險多元化農村商業銀行由于受科技水平、金融產品研發人才匱乏因素的影響，金融創新的層次相當低，范圍也窄，產品的科技含量低，創新少，在中間業務創新方面，遠遠落后于各大國有銀行。特別是在個人理財業務方面，開辦時間短，處于起步階段，開發的產品構成單一，附加值低，沒有形成自己的理財品牌，沒有針對客戶的需求進行個性化設計。另外，農戶缺乏償還意識。由于農民文化水平較低，掌握的金融知識匱乏，信息來源也較少，所以很多農民對于信貸理念認識不深。
2.2中間業務經營范圍小、品種相對少目前農村商業銀行的主要業務局限在一般性結算、匯兌、代收代付領域，都是傳統的勞動密集型產品，開辦品種單調，用戶單一。雖然大多是不收任何費用，但缺少具有特色的拳頭產品類型。對于主要利用經濟財務、市場信息技術、相關法律咨詢和專門人才培訓及企業顧問，為客戶提供高質量和高層次的中間業務品種欠缺，有的則很少涉及或沒有參與，特別是理財與保險箱等金融衍生類工具基本上還是空白。
2.3利率市場化迫使存貸利差收入空間變窄2015年上半年我國GDP增長7％，較去年同期回落，工業生產處于低位運行，投資、消費增速減慢，國內總需求相對不足。在我國總信貸需求不足的情況下，央行放開貸款利率管制使銀行競爭加劇，將導致貸款市場利率降低，加之某些農村商業銀行為吸收存款，實行一年內存款利率上浮到頂，吸儲成本提高，存貸利差收窄趨勢將不可避免。利率市場化后，會出現儲戶、銀行和貸款方力量的對比，市場的博弈。
3農村商業銀行進一步發展的對策建議
針對農村商業銀行的發展現狀及在發展過程中出現的問題，結合完成股份制改革較早的農商行的成功經驗，給出以下對策。
3.1發揮農商行的優勢推出優勢品牌農村商業銀行可將”客戶群體需求差異化”這一理念考慮進去，并在提供相關支持理論的同時，多提出一些具體的可操作性建議。農村商業銀行作為地方金融的主力軍，為個人理財業務開展帶來了極大便利，形成了巨大的基礎優勢。可根據農副產業的特點，開發與之適應的不同期限的小額貸款業務，在改善農村商業銀行的流動性的同時起到支農作用。
3.2重新認識中間業務，創新金融產品和服務從完成改革比較早的張家港、常熟、江陰農村商業銀行在發展過程中的經驗中看出，全力以赴推進個人金融業務的創新是農村商業銀行提高市場競爭力的有效途徑，農村商業銀行可從以下幾方面創新金融產品和服務。一是改進現有的零售銀行管理模式，按集中作業和專業化操作要求，提高員工對中間業務認識的高度，增加他們參與中間業務的積極性。二是進行業務經營模式的創新，按照零售銀行業務定位，創新業務方式，拓寬營銷渠道，增加服務內容。三是加大產品創新力度，盡快填平補齊產品和服務品種，并在此基礎上，結合服務“三農”和自身條件，進行“原創型”的產品開發。
3.3建立健全分類定價機制，制定差異化貸款利率農村商業銀行需對優質客戶、重點產品實行差異化貸款利率，以增強市場適應性。主要從兩方面著手：一方面建立完善的制度辦法，明確貸款定價依據、方法及定價流程、程序和授權事項；另一方面加強系統支撐，加快公司及個人客戶關系管理系統建設，為利率定價提供數據保障?？偫碓偃龔娬{“用好增量，盤活存量，更有力地支持經濟型升級”，農村商業銀行應抓住契機，優化資源配置，向實體經濟傾斜，調整信貸結構。
4結語
由農村信用合作社改制發展起來的農村商業銀行，肯定會遇到各種困難和問題。農村商業銀行應當在目前的發展當中，找好定位，努力如破社區型銀行的局限性，探尋適合自己所在地域的發展道路，而不是一味追求同質化，才能在激烈的銀行業競爭當中獲得長期、可持續的發展。
主要參考文獻
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［2］顧淼.論商業銀行金融風險的法律規范［J］.法制博覽,2014(3).
【關鍵詞】網點；服務；營銷；能力；思考
一、當前網點銷售存在的主要問題
（一）同業競爭白熱化，產品銷售同質化
從近幾年各家國有商業銀行產品銷售情況來看，各行的產品銷售已經進入一個平緩期，盡管同業競爭還很激烈，但基本處于同質化競爭的平臺，短期內難以實現以往的跳躍式增長。以建設銀行為例，網點可銷售產品多、起步早、提速快，一直領先于其他商業銀行，主要原因是最早試行了網點綜合化改革，及時推進了網點標準化建設，率先在網點全面實行買單制激勵政策。但隨著同業的追趕和跟進，這種先發優勢正在以較快速度消失，在同業競爭白熱化，產品銷售同質化的大環境下，要想繼續保持領先地位，保持較快發展速度，必須拓展新的業務渠道，加快業務創新，實現產品設計與網點銷售升級，走可持續發展之路。
（二）服務模式單一化，差別服務簡單化
針對不同客戶提供差異化服務，這是當今國際領先商業銀行業務發展的一個顯著特征。以個人客戶為例，高端客戶處在個人客戶群體價值鏈的頂端，一個資產達百萬元或千萬萬元以上的高端客戶，每年可給銀行帶來可觀的價值回報，遠遠高于一般客戶的價值貢獻度，抓住了高端客戶，就抓住價值創造點，服務好高端客戶，就抓住了服務的核心。在某種程度上，商業銀行間產品與服務的競爭實際上就是對高端客戶的競爭。而當前的現實情況是商業銀行網點服務模式單一，高中低端客戶處于同一服務平臺，盡管服務區域在物理布局上有所調整，盡管不斷推出新的產品并以高端客戶為目標群體，但繁重的柜面業務壓力對優質客戶服務產生了較大的負面影響，未能真正給予高端客戶個性化、差別化服務。即使有所差異，仍然處于低端、初級、簡單化服務階段。
（三）客戶經理數量不足，人員素質參差不齊
客戶經理是銀行連接與維護客戶的紐帶，在商業銀行對外營銷及應對激烈的同業競爭中發揮著舉足輕重的作用。當前，基層網點客戶經理隊伍建設存在諸多問題，數量不足、素質不高、機制不順等問題普遍存在。一是客戶經理人員配置總量先天不足，一個網點只能配備一名或兩名客戶經理，人員數量與所維護的客戶數量不匹配，很難高質量完成客戶營銷和維護任務。二是從各行客戶經理發展的情況可以看出，已配置的客戶經理一部分是從其他崗位轉崗而來的老員工，年齡偏大，技能單一、適應能力較差。另一部分是入行不久的新員工，業務能力與技能還處在起步階段?？蛻艚浝砟挲g結構呈現兩頭大中間小，人員素質參差不齊。由于大多數高端客戶的年齡平均為40歲左右，現有客戶經理年齡結構、人生閱歷、業務技能、個人智慧以及文化背景均與客戶存在較大的差異，與客戶溝通共鳴點較少，要從員工個人魅力方面贏得客戶的真正認可和信任難度較大，從長期來看，很大程度上不利于高端客戶群體的維護和拓展。
（四）產品營銷手段單一，服務方案缺少含量
各家商業銀行在圍繞如何服務好高端客戶問題上已采取了一些措施，如開辟VIP專用窗口、開辟VIP客戶理財室、配備專屬客戶經理等，力求為高端客戶提供個性化、一對一等專業理財服務。但由于銀行網點的服務定位、場所建設等條件的限制，這些措施只能在一定程度上滿足高端客戶對個性化服務的需求，且效果不太明顯。為高端客戶提供高質量、高水平、專業化的理財方案仍是客戶經理的短板，也是提升網點服務能力的重要內容。
（五）渠道建設步伐緩慢，自助功能有待完善
自助設備和電子銀行渠道具有較強的業務分流功能，目前，客戶雖然對自助設備和電子銀行的認知度逐年提高，渠道利用率不斷提升，但對營業網點的存取款業務的分流作用還有待進一步提高。以內蒙古某銀行為例，在營業網點受理的業務中，自助銀行有37.17%的為查詢和取現業務，個人網銀客戶全年賬務易平均僅為5筆，新增手機銀行客戶活動率只有59.96%，電話銀行新增客戶中90.14%的個人客戶為睡眠客戶。個人電子銀行總體賬務易占比在30%以下。由此可見，要大力提升網點的價值創造能力，充分發揮自助設備和電子銀行對柜面業務的分流作用，渠道建設任重道遠，自助服務潛力巨大。
二、提升網點銷售能力的建議
（一）加快渠道建設，實現網點轉型，提升綜合服務能力。
網點是銀行最基礎的服務機構，也是銀行最昂貴的資源，更是銀行辦理業務成本最高的渠道，只有不斷提升網點服務能力，全面推進網點轉型，建立健全客戶分層服務體系和機制建設，引導和有效分流客戶，培養客戶對銀行業務熟悉和操作使用能力，實現傳統渠道和電子渠道協調互動，才能提高對優質客戶服務能力和價值創造能力。
（二）加大自助銀行布局和規劃力度，提升客戶分流能力。
隨著銀行業務的發展和各項服務能力的提升，商業銀行要充分挖掘渠道建設的潛力，全面做好物理網點與自助銀行的長期規劃，加快自助網點布局步伐，發揮自助設備對物理網點替代作用和客戶分流作用。同時，要大力推廣和宣傳電子銀行業務，積極引導客戶使用電子銀行、自助銀行等服務設施，分流柜臺壓力，提升客戶服務能力。
（三）加快網點轉型，實現網點客戶分層服務。
隨著銀行業競爭逐漸加劇，各家銀行對高端客戶的爭奪也日益加劇，網點的服務能力至關重要。對此，一是要加快私人銀行、財富中心、貴賓理財中心等中高端客戶的服務渠道建設。盡快建立和完善為私人銀行客戶提供財富管理的服，為個人高端客戶、富裕客戶提供個性化、多樣化服務，為大眾客戶提供標準化服務的分層服務體系。二是抓好網點轉型和功能重塑，清晰市場定位，實現網點的標準化和差異化，增強網點的營銷能力。三是提升網點客戶經理的專業素質和業務技能。網點客戶經理是有效識別和維護中高端客戶的重要角色，只有不斷提升客戶經理的專業素養，才能有效維護客戶，防止客戶的流失。
（四）強化網點整體營銷服務體系建設。
一個網點就是一個有效的服務營銷體系，建立一支業務素質高、能吃苦、有市場營銷能力的個人業務營銷團隊，是銀行業務快速發展的重要保障。網點營銷要充分發揮團隊的整體作用，要善于群策群力、集思廣益、形成合力，通過為客戶量身定制適合客戶需求的一攬子理財方案，實現客戶與銀行雙贏目標，提升客戶的忠誠度和對網點服務的依賴度。
（五）完善網點支持保障功能。
一方面要利用現代信息管理系統，加強對客戶數據的挖掘與分析，從中篩選目標客戶，增強現代信息管理系統對網點營銷的支撐能力。另一方面，客戶經理要善于充分運用各類信息資源，有效識別和分析客戶，針對不同客戶采取不同對策，有的放矢，把目標客戶維護好、服務好。
（六）提升精細化服務水平。
一是不斷完善服務機制。網點要形成定期電話溝通，定期上門拜訪的回訪機制，以優良、快捷、全方位的客戶服務提高客戶滿意度，用完善、高效、溫馨的客戶服務，贏得了廣大客戶的廣泛贊譽，塑造良好的市場口碑。二是不斷提升素質，提高服務水準。目前，銀行各項理財產品層出不窮，客戶經理、產品經理要不斷學習，準確掌握各項理財產品的賣點，針對不同客戶，制定理財規劃，提供理財方案，實現客戶效益最大化，用真誠留住客戶，以過硬的服務本領吸引客戶，從根本上提升網點的營銷能力和價值創造能力。
參考文獻：
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1.關于資本的協調。對于監管資本中剔除的商譽、遞延稅資產、與資產證券化銷售相關的收益等項目，因會計資本與監管資本的內涵不同或因現行準則處理技術達不到要求，可以暫時認為屬于不可調和的差異。但無形資產與上述項目不同。目前BCBS從審慎監管的角度將其從一級資本中剔除。事實上，鑒于無形資產的重要性，IASC在成立后不久即著手有關準則的制定，早在1977年即已了第9號征求意見稿《研究與開發費用會計》，其間經過數次修訂，于1998年IAS38，并于2004年進行了修訂。經過27年的發展，無形資產準則已基本成熟，能夠提供客觀、公允、穩健的會計信息，可以有效避免高估無形資產和相關收益的現象。因此，建議監管部門承認無形資產為一級資本，不再予以剔除。需要說明的是，IAS38中所定義的無形資產并不像國內會計準則那樣包括土地使用權。這主要是考慮到兩點：一是無形資產的特征之一是給主體帶來的未來的經濟利益具有一定的不確定性，而土地使用權給主體帶來的經濟利益往往是確定的、可預期的。在我國，土地一般具有較大程度的增值性，尤其是國有銀行土地來源多樣，有的是政府無償劃撥，有的是低價轉讓，其實際市場價格大多超過賬面價值，這一點與一般的無形資產顯著不同。二是建立在土地之上的房產不能離開土地而單獨存在。在銀行實踐中，土地的使用和管理是與相應的建筑物一體的，且在國內上市銀行的無形資產中，土地使用權的賬面價值占比超過90%以上。因此在國際會計準則中，土地使用權在報表中視同預付土地租金。從會計可比性和國際趨同的角度，國內會計準則應與國際會計準則保持一致，鑒于此，筆者建議，在下一步修訂國內會計準則時，將土地使用權從無形資產中剔除，在報表中單獨予以反映。
2.關于貸款撥備的協調。在會計準則制定過程中，銀行資產的信用損失估計過程應充分考慮監管方法的合理性，并盡可能利用其確認結果作為會計計量的依據。預期損失模型賦予了銀行較大的職業判斷空間和自，其中由于會計人員需要對資產生命周期及近期內的損失進行估計，而大量損失數據來源于客戶的業務狀況和信貸管理過程，會計人員難以依賴自身對估計的可靠性和合理性進行獨立判斷。另一方面，銀行在實施巴塞爾協議Ⅱ的過程中，對自身風險管理系統進行了提升和規范，在多年的執行過程中，損失預測有效性也得到進一步加強。因此，為提高預期損失的準確性，減少財務操縱的可能，會計準則制定者應盡可能考慮利用監管規則的風險計量方法和成果。在資產分類方面，可利用監管方法下的信用評級組合，對會計減值準備的計提對象進行分類。以我國銀行業的五級分類為例，開放式投資組合的分類可按表1所示的原理進行過渡。在信用風險要素的協調方面，會計準則確認預期損失時，可考慮使用監管方法下的違約概率及違約損失率來構建模型，盡可能避免會計和監管規則下對同一要素的“雙重”調整，決定損失大小的因素含義及來源盡量保持一致。在減值資產的計量方面，會計資產的賬面價值如采用預期損失模型后，將為預期損失分期或立即確認后的攤余價值，主要針對的是表內資產而未包括表外資產，因此需將違約風險暴露中包含的表外風險暴露剔除，確定表內資產損失。在損失涵蓋期間方面，會計預期損失模型中的開放式組合損失涵蓋期間最長為組合的生命周期內，因此在監管方法預期損失涵蓋未來12個月的基礎上，銀行可進一步利用監管估計方法和模型，對組合剩余生命周期內的損失進行估計，來滿足會計模型的期間要求。在損失確認條件和違約損失的估計方面，會計及監管也應采用相同的確認標準。此外，由于會計減值準備預期期間的擴大，可以預見，如采用預期損失模型，銀行的減值水平應該在現行水平之上，超出監管預期損失的可能性增大。在巴塞爾協議Ⅱ的規定中，會計減值準備在滿足一定條件時可以作為監管資本，但不得超過風險加權資產的一定比例，由此有可能形成如下情況：會計減值損失足額計提帶來利潤減少，對銀行利潤業績不利；同時，超出監管預期的減值準備不能計入到監管資本當中，造成對銀行充足計提的“變相懲罰”，在預期信用損失的確認上，會計和監管方法都不能對銀行合理激勵。因此，建議監管規則對會計減值準備的資本屬性進行合理確認，對其計入監管資本的限額重新調整，以保證會計減值準備結果在監管要求中的合理和審慎。
3.關于套期會計的協調。套期會計產生的主要原因，一是一些被套期項目屬于未來的交易事項，按照現行會計準則不能在表內確認；二是目前會計準則對金融工具采用混合計量屬性。這兩者導致不能實現賬內“自然”套期，需要進行特別的套期會計處理。從IASB提出的金融工具解決方案來看，對套期會計改進的長期方案是全面采用公允價值計量。中期方案是修訂計量要求和簡化套期會計。對于修訂計量要求，IASB已通過IFRS9減少金融工具類型的數量得以實現；對簡化套期會計，已于2010年12月了《套期會計（征求意見稿）》，該意見稿提出了降低使用門檻、容納更多實際套期管理辦法等意見。對此，筆者建議：一是改進套期有效性評價標準，采取定性和定量相結合的方法；二是應能充分反映銀行的風險管理活動和水平?！墩髑笠庖姼濉冯m然允許對非金融項目的風險部分、對于特定的項目組合套期等，容納了更多的實際套期管理做法，但活期存款套期、宏觀套期等問題仍然未能有效解決。這使得銀行利率風險管理的經濟實質不能在財務報告中得到反映，甚至導致銀行放棄一些風險管理行為。三是進一步提高套期規則的一致性。在套期會計中，公允價值套期允許將確定承諾確認為資產或負債，但現金流量套期不允許將很可能發生的預期交易確認為資產或負債，盡管二者均不符合現行準則下資產和負債的定義；有些項目既可采用公允價值套期又可采用現金流量套期，但兩種方法又對銀行的資產和負債以及損益產生不同的影響。建議制定邏輯嚴密、理論一致、前后統一的套期會計規則。
4.關于風險信息披露的協調。在準則制定層面，建議充實信息披露內容，加強風險的定量披露。在與銀行監管部門進一步協調的基礎上，借鑒銀行監管的信息披露要求，披露更多關于信用風險、市場風險、操作風險等方面的內容。在信用風險方面，加強對內部評級系統的信息披露，在市場風險方面，披露更多的風險價值模型信息。在銀行監管層面，要充分運用會計信息披露中的共性要素，減少銀行的信息披露成本。加強與準則制定機構的協調，進一步縮小監管口徑與會計口徑差異，盡可能以會計資料為基礎，計算關鍵監管指標及關鍵數據，避免不必要的重復勞動。
二、差異協調的政策路徑
1.完善會計準則理論框架體系。準則制定機構應與銀行監管部門充分協調，將一些銀行監管和企業實際管理理念融入會計準則和概念公告中，建立面向未來、全面考慮風險和銀行管理特點的會計框架。首先，在會計目標中納入宏觀穩定因素。筆者認為，銀行既是企業，同時又具有一般企業不具有的影響。銀行尤其是大型銀行不僅僅關系到整個金融系統的安全與穩定，還關系到宏觀經濟的穩定運行，關系到公眾的切實利益，正因如此，銀行才是大而不能倒。因此，無論是國有銀行，還是私人銀行，在某種意義上，都存在政府的隱形擔保，最終需要全體納稅人買單。因此，建議將銀行監管部門一直要求的宏觀穩定因素納入會計服務的目標，這是會計的社會目標，它與會計的技術目標（決策有用性）共同構成了財務會計概念框架的邏輯起點。這不僅有利于對準則的技術發展提供指導，還能綜合考慮準則對資源配置、公共利益的潛在影響，為準則的發展提供合理指導。以此為依據，采用預期損失模型、降低撥備的順周期性也就有了理論基礎。其次，延伸會計配比原則的內涵?，F行會計理論認為，在某會計期間銀行所取得的收入應與為取得該收入所發生的費用、成本相匹配，以正確計算銀行在該會計期間所取得的利潤。配比原則存在的問題是，未充分考慮銀行面臨的風險因素，導致賬面利潤高于實際利潤或利潤提前確認、損失風險延后確認的現象。例如，假設某銀行以Libor（5%）發放一筆貸款，但考慮到企業的信用狀況和以往違約概率，該筆貸款的市場定價利率應為8%，因此，實際上由于定價過低，該筆貸款實際上在發放時即已發生損失。而根據目前的會計準則，此項貸款只有當損失“實際”發生時才予以確認。因此，建議延伸配比原則的內涵，收入不僅應跟費用、成本配比，還應跟承擔的風險配比。按此原則，前文所述的貸款撥備“預期損失模型”中，利息收入按考慮到了未來損失后的實際利息確認也就師出有名了。第三，建立反映銀行風險管理活動的會計架構。由于風險具有不確定性，而且是未來才能發生的，風險的識別、計量存在一定的主觀因素，這與傳統財務會計理論強調的穩健、可靠、可計量存在一定的沖突，對此，會計上一般采用能不確認就不確認、能少確認就少確認的思路。這導致會計信息在某種程度上不能或較少能反映銀行的風險管理活動和管理水平，甚至在一定程度上抑制了銀行的風險管理活動。因此，準則應進一步的改進，能夠充分反映出銀行風險管理活動，區分出不同銀行的風險管理水平，避免出現收益的人為波動。第四，增強會計準則的可理解性。會計信息的價值在于使用者對它的使用，而前提是使用者能夠理解其涵義，這就要求準則應通俗易懂、前后一致。目前SFAS133和IAS39公認為是歷史上最復雜、最不好懂的會計準則，其詳盡的會計規范、復雜的處理方法使得企業實施難度大、成本高。因此，建議進一步提高準則的可理解性，降低其復雜性，提高其一致性，真正打造出一套高質量的、透明的、能夠得到包括監管部門在內的各利益方認可的會計準則體系。
2.會計準則與監管規則充分借鑒對方成果。會計準則和銀行監管規則都是持續發展完善的，在這個過程中，二者相互為對方提供了改革與完善的條件。一方面，由于會計準則經歷了長時間的發展，其理論基礎、實踐經驗和框架體系都比較成熟，這為銀行監管提供了良好的條件。因此，銀行監管規則制定機構要跟蹤會計準則的發展變化，積極借鑒會計準則的創新成果，完善金融規則。另一方面，銀行監管規則具有審慎性和前瞻性，站在宏觀的角度突出衡量銀行的相應風險，運用成熟的監管模式和監管方法，監測和保證銀行的財務能力能夠吸收銀行可能面臨的損失，在維護金融穩定和社會穩定方面具有獨特作用。因此，會計準則制定機構要充分借鑒銀行監管規則的優勢，在準則制定過程中考慮風險控制因素，完善會計準則。
3.從銀行管理實踐活動中汲取營養。銀行業是極具創造性的行業。風險管理能力是商業銀行的核心能力。銀行的管理實踐是會計準則和監管規則產生及發揮作用的根基，脫離銀行實際的會計準則和監管規則如無源之水、無本之木。因此，會計準則和監管規則的修訂與完善都必須時刻緊跟銀行的管理實踐活動，及時總結和提煉銀行業的先進實踐成果，從中汲取營養，不斷進行總結和升華，建立反映銀行風險管理活動的會計準則和監管規則，制定能夠真正反映、指導、鞭策銀行風險管理和信息披露的約束標準。
4.搭建信息互享平臺。目前，各國銀行普遍需要向各個外部監管部門報送會計信息，存在信息無法充分共享、披露成本高、信息審查和校驗復雜性、準確性無法充分保證等問題?？蓴U展商業報告語言（XBRL）作為一種國際通用商業語言，其實質是將會計信息和相關管理信息按統一的標準再描述、再讀取的利用管道。對于銀行業而言，通過采用標準的數據格式和驗證機制，可以減少數據處理時間，為其提供低成本、高效率的數據獲取與分析手段；對于監管部門而言，XBRL有助于進一步提高非現場監管報表數據的質量和準確性，降低數據處理成本，加快數據處理及應用時間，提高監管報告的數據利用水平。因此，建議銀行監管部門在與會計準則制定機構充分協調、合作，制定基于統一平臺的監管報表XBRL擴展分類標準，進一步推動和引領XBRL在銀行業逐步推廣應用，在技術層面降低銀行執行成本。
三、差異環境下的銀行應對
在會計準則、監管規則越來越重要且持續存在差異的環境下，銀行應充分發揮積極性、主動性和創造性，深入思考、積極應對，一方面促進提高會計準則和監管規則的水準，另一方面將外部監管壓力轉化為內生發展的動力，實現核心能力的提升。
（一）積極參與會計準則和監管規則的制訂
國際會計準則近年來從會計核算理念、核算方法到財務報告諸方面均發生了根本性變化，特別是預期損失模型等的應用和推廣，對銀行財務會計部門和人員提出了新的要求和挑戰。在我國會計準則配套修改調整前，銀行需加強對財會人員的培訓，積極參與下階段的國內會計準則修訂進程，并提出既接軌國際會計準則又適合我國銀行業實務操作的修訂建議，積極表達行業聲音。中國作為世界上最大的新興市場國家，有許多特殊情況、特殊問題。財政部的《中國企業會計準則與國際財務報告準則持續趨同路線圖》明確了我國會計準則既持續國際趨同又靈活互動的原則。在此背景下，國內銀行業更需要廣泛行動起來，立足我國國情，深入研究國際會計準則對我國銀行及金融經濟的影響，有針對性地向IASB提出具有說服力的證據，提升我國在會計準則制定中的話語權和影響力，促使IASB在準則制定修訂以及應用指南和解釋公告過程中，充分考慮新興市場經濟國家特別是我國銀行業的實際情況，維護國內銀行業利益。同時，巴塞爾協議Ⅲ的全面實施，對銀行業的經營模式、風險管理等也帶來積極影響，銀行從業人員必須緊跟監管規則的變化，從符合監管要求的角度轉變發展方式、改善經營管理、強化穩健經營，切實維護金融穩定。在各方利益博弈和妥協平衡下，作為全球金融監管統一標準的巴塞爾協議Ⅲ已經正式出臺，但其后的具體監管舉措及實施中的動態調整仍會存在微妙的多方利益博弈過程。根據金融穩定理事會等監管機構的安排，監管規則下一步的主要任務集中在完善降低SIFI道德風險的監管框架、監控影子銀行體系的發展、強化交易業務監管以及信用集中度監管標準等方面。同時對巴塞爾協議Ⅲ監管框架執行中的問題，如對系統重要性銀行以外的其他銀行是否考慮其實際特點實行差異化監管，對監管資本的扣除項目是否調整以及如何調整等問題，依然亟待解決。在此過程中，銀行可從實務層面，積極研究探索監管規則的改革思路，并及時提出相應的意見建議，提高銀行對監管規則變革的主動參與度。
（二）主動做好內外協調，全面執行會計準則與監管規則
在既定的會計準則和監管規則框架下，銀行要加強內部協調，以最經濟有效的執行方式滿足準則與規則的要求。同時，要加強外部交流，共享同業經驗，合理吸收跨行業成果，提高執行效率。一是加強內部協調，提高執行效率。會計準則和監管規則的要求是剛性的，但執行的方式和手段具有多種選擇。銀行作為執行者和部分監管成本的承擔者，有必要也有動力以最經濟有效的方式實現雙方的要求。無論是會計貸款減值準備還是資本充足率要求，其面臨的信用風險本質是同一的，應該使用同源的數據信息，才能保證信息在二者間的一致性和可比性。因此，銀行應將會計準則和監管規則的要求納入到統一的風險管理框架下，建立一個同一的信用風險數據采集管理系統，采取概念趨同，操作分離的方法，協調管理、分別報告，在降低執行成本同時滿足各自目標。變革后的會計準則和監管規則引入了一些新理念、新技術,在具體規定、具體業務處理上也提出了新的要求,在應用時需要銀行進行內部資源的充分整合。如實施會計預期損失模型，在改進現有業務系統的過程中，銀行應將客戶、信貸、風險、會計、管理、決策等支持系統納入風險管理的整體框架下，實現風險計量的信息共享，加強信息采集技術和數據庫的建設，規范數據生成和報告機制。二是加強外部交流合作，提高執行效果。雖然各國銀行業的業務運作模式、經營管理方式和所處經濟環境存在差異，但在執行會計準則與監管規則的問題上，面臨許多共性的問題和困難。全球銀行業作為會計準則與監管規則的共同執行者，有必要通過不定期的行業學術交流或行際雙邊溝通等方式，從執行者的視角，認真研究會計準則和監管規則的核心理念和操作要點，共同審視會計準則與監管規則的重大修訂和變革，尋求實務層面的共識，對銀行在實際賬務處理過程中遇到的問題，如預期損失確認模型的建立、非活躍交易市場下的公允價值估值技術的使用等，適度分享同業經驗，集中行業智慧和力量，建立行業規范，制定出客觀合理的行業操作規定。
（三）充分利用會計準則和監管規則信息，提升核心競爭力
關健詞：商業銀行 組織架構 總分行制 事業部制
一、引言
近一二十年，西方商業銀行在組織框架上經歷了從總行以職能型架構，分支行“塊塊”形式到以客戶為中心，專業化垂直型組織架構的變化，而我國商業銀行仍然采取單一的總分行制。2007年民生銀行借鑒了麥肯錫的咨詢建議開展金融事業部改制，開始了我國商業銀行探索組織架構改革的先河。
二、西方商業銀行組織架構概述
西方商業銀行組織架構發展走過了職能部制、事業部制和矩陣制。銀行的業務如何組織、部門如何設置，實際上大的原則是兩個，一是按地區來組織和推動，一是按業務系統來組織和推動。前者是一種橫向管理模式，以分行為運作中心，后者是一種縱向管理模式，以總行部門為運行和指揮中心。過去的銀行業，無論是歐洲還是美洲，或者亞洲，幾乎無一例外地以地區為中心、以分行為主導，而現在的趨勢則幾乎完全顛倒過來，改變為以業務戰線為主線，強調銀行的系統管理，分行的職能被大大弱化，總行業務部門的管理則得到極大的強化。
三、我國商業銀行組織架構現狀
商業銀行的組織結構可分為單一行制、總分行制、連鎖銀行制、控股公司制等幾種。我國的商業銀行是采取的總分行，即法律允許商業銀行在全國范圍或一定區域內設立分支行，各分行不具有獨立法人資格，整個銀行對外是一個獨立法人。我國商業銀行組織架構雖然開始擺脫以產品為中心的設置，但依然沒有真正體現以客戶為中心的原則，部門設置上也沒有很好體現前、中、后臺分工的原則。總行和分行的目標不盡一致，分行依然是利潤中心，全行總體的戰略目標難以很好實現；總行承擔風險的責任與其風險控制能力不匹配，風險控制體系存在系統缺陷，風險控制手段落后；管理跨度過大，管理半徑太寬，管理效率低下；人力資源管理的模式和手段落后，缺乏科學、有效的人才識別、儲備、使用和激勵機制。
我國商業銀行的組織結構變革迫在眉睫。
四、民生銀行事業制改革內容民生銀行自1996年成立以來一直保持較快發展，近年來公司資產增速基本保持在25%以上，凈利潤增速一直保持40%以上。2007年事業部改革開始在全行推廣。2008年公司的事業部改革將進一步深化，改革重點將是推進零售金融業務改革。
民生銀行從2007年開始進行事業部改革，10月份在全行進行推廣。公司設立了投資銀行部、貿易融資部、金融市場部、衍生產品部、行業事業部、交通行業部、能源電力行業部、房地產行業部、中小企業部、零售銀行部等近十個事業部，各事業部均有利潤、業務指標，事業部之間實行內部計價法。事業部改革以后，原有的分支行行長將主要從事后臺和零售業務。公司的審貸官員全部取消，進入到各事業部。在風險控制上，每一個事業部均派駐風險控制官。事業部改革使民生銀行從原先的塊狀管理（分支行）轉變為條狀管理（事業部），有利于各事業部實現人財物獨立，真正獨立核算，在體制上實行垂直管理。
2008年公司事業部改革將進一步深化，改革重點將是推進零售金融業務改革。
組建金融事業部分為3個具體步驟。第一個步驟，在2007年3季度，建立4大事業部，即貿易金融、金融市場部、投行部、工商企業部。第二個步驟，到2007年第4季度，建立6個總行直屬的行業部，包括機構金融部、能源金融部、房地產金融部、交通金融部、冶金金融部和電子電信金融部。在貸款專業化后，還將專門成立存款事業部。第三個步驟，大約在2008－2009年期間，將對此前組建的10大利潤中心進行拓展提升，完善中后臺系統支持，打造包括租賃、信托平臺的全面公司金融業務。到2010年，將主要公司業務集中到總行，全面實行事業部制度。
五、分析
民生銀行的金融事業部改制全面打破了與中國行政層級體制相適應的銀行總分行設置的慣例。
與部門銀行制不同，事業部制強調專業化的營銷和集約化、垂直化的管理，這有利于各業務部門在人力配置、產品與市場定位等方面趨于更加合理。改變了過去以分行為中心的條塊分割的管理模式，對分散化的各種業務資源按照客戶、產品和行業三個維度進行重新整合，對公司主要產品線和行業線實行垂直的事業部管理體制。與此相配合，垂直的風險控制管理體系、獨立的評審制度以及專業化的審批流程將保證風險控制的獨立性和審慎性，提升風險管理的效果。
對于分、支行而言，事業部改革意味著對其現有功能的重新定位，從過去全面銀行業務轉向只做零售業務和特色公司業務。而支行將作為零售業務營銷平臺，將發揮銷售門店功能。
事業部制將有利于引導客戶經理逐漸由單純關系型轉向為客戶提供更為專業性輔導的內涵關系型，并將客戶資源整合、集中于某些特定行業領域。事業部制改革也有助于限制人員規模擴張、控制費用增長、實現有效的風險管理；專業化的營銷與集約化的管理也更有利于為客戶提供高質量的金融服務，滿足客戶的各類金融需求，其正面效應在實施一段時間之后將會逐步顯現出來。
但是在短期之內，摩擦成本、整合成本可能會帶來客戶流失和人才流失的風險。事業部制下，分支行業務趨于單一化，如何調動基層行的積極性，形成有效的激勵約束機制，這也是未來需要通過制度完善來逐步加以解決的。
六、結論
現代社會銀行組織架構調整的基本方向是跟隨市場需求，根據更好地適應客戶需要、更有效地節省成本和更有效率地組織推動等原則去確立自己的管理體制，而不是簡單的“客戶驅動”或“產品驅動”。
民生銀行事業部制改革是我國銀行業走向組織架構現代化，運作模式規范化、國際化的一個重要標志，作為銀行業未來組織架構改革的方向，對于其他銀行的改革將會起到示范效應。組織架構改革的工程大，內容復雜，如何去組織其業務管理，如何設計其業務流程，不能片面地說哪一種形式的組織架構必然好，一切要看自身綜合整體條件而定。
參考文獻：
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[2]赫國勝.改革與完善國有商業銀行內部組織結構[J].上海金融，2004, (09).
【關鍵詞】投資銀行業務；競爭力；產品創新；改善服務
中圖分類號：F84文獻標識碼A文章編號1006-0278（2014）02-033-02
一、投資銀行業務
我國的投資銀行相較于西方發達國家來說，起步較晚，許多所謂的投資銀行只不過是商業銀行從事投資銀行的業務。參考羅伯特學者關于投資銀行業務的定義，商業銀行的投資銀行業務，從狹義來看，只限于某些資本市場，著重指一級市場上的承銷、并購和融資業務的財務顧問等業務。而從廣義來看，投資銀行的業務不僅包含了公司融資業務、兼并收購咨詢業務、股票銷售和交易的業務、資產管理業務、企業投資研究等等，還包含了風險投資業務等眾多的資本市場上的活動。
我國商業銀行的投資銀行業務的理論基礎是金融資產定價理論，又被稱為風險與收益理論?；谠摾碚摶A，不斷深入實踐中探索。
二、我國商業銀行發展投資業務現狀
商業銀行從事投資銀行的業務主要有包含了發揮商業銀行擁有的資金、信息等方面的綜合優勢，為客戶提供投資理財、資金管理、風險管理等方面的專業顧問服務。由于大多數企業缺乏資本經營的實際操作經驗，商業銀行從專業的角度幫助客戶制定經營策略并實施資本經營，從而達到占領較大市場份額、擴大經營等目的，充當了類似于財務顧問的角色。同時，商業銀行的投資銀行業務還包括了福利基金托管、企業年金托管、銀行不良資產證券化、基礎設施資產證券化等。商業銀行對各種基金托管業務給予了高度的重視，因為各種福利基金、社會保障基金等的市場化運作加速。資產證券化業務可以提高商業銀行的資產流動性且為資產負債管理提供了全新的選擇。另外，商業銀行的投資業務還可以為客戶財務管理的業務優勢，向客戶解答外匯管理、財務制度方面的政策法規，提供各種金融及經濟實時信息咨詢，充當類似于信息中介的角色。
交銀國際分析師李杰瑞于2014年2月公布研究報告指出，中國的投資銀行業務將會進入“黃金時代”，其主要推動力來自于場外交易市場、高收益債券以及資產支持證券發行以及并購交易等等新的業務。這些新業務在2020年以前將能夠為各大券商貢獻人民幣786億元左右的收入，相當于各大券商2013年總營收的49.4%。另外，未來7年時間里這些新業務將推動各大券商的投資銀行業務收入取得334.5%的增長，其復合年增長率為23.4%。
三、我國商業銀行的投資業務存在的問題
（一）投資銀行業務功能不全
據我國資本市場發展現狀來看，處于尚未成熟的階段，且發展的規模還比較小，資本市場中各類產品和服務時效性不強。因此，我國商業銀行目前的投行業務本質上并不能算真正意義上的投行業務。
（二）投資銀行業務范圍受限
我國長期以來形成了“分業經營、分業管理”的監管框架，這使得商業銀行投行業務的發展受到不小的限制。國外投行的主要業務包含有股票保薦上市，但受到不少限制，現階段，中國商業銀行還不能開展保薦業務等。
（三）投資銀行業務缺乏長遠的戰略
相對于現有的券商、信托以及基金公司等獨立投行而言，商業銀行雖然有著豐富的客戶資源，但是客戶對商業銀行的投行業務缺乏信任和認知，且“安土重遷”的思想影響了幾代中國人，因此，大多數的客戶便很難對已有的選擇做出改變。因此，面對國內日益壯大的專營投行機構，商業銀行開展投行的業務正面臨著巨大的挑戰。商業銀行開展投資銀行業務尚處于起步階段，更多的僅僅處于咨詢顧問的位置，并且，內部還沒有形成長遠的規劃，以至于并沒有實現充分利用強大的客戶資源，尚未將商業潛力轉化為生產力。
（四）缺乏市場競爭力
由于我國商業銀行開展的投行業務起步較晚，雖然發展較快，但無論是在投行業務的功能、范圍，還是經營品種和創新能力方面都與國際開展的投行業務存在較大差距。所以，我國商業銀行在國際金融市場上從事投行業務時，在市場參與度和競爭力方面有必要進行進一步的提升。我國資本市場目前仍以股票交易為主，所以對于商業銀行從事的投行業務暫不能進行A股交易方面就處于劣勢地位。
（五）產品創新不足且經營品種簡單
目前，我國商業銀行從事的投行業務主要有財務顧問、重組并購、資產證券化、債務融資、資產管理等。雖然，從上面列舉的業務類型上看，我國商業銀行的投行業務品種較多，但就實際情況而言，商業銀行的投行業務開展并不深，而且只能從事這些業務的較簡單的方面。另外，由于國內這方面的創新人才匱乏，商業銀行創新能力不足，因此商業銀行在設計能夠滿足客戶需要的產品等方面有較大缺陷。
（六）專業人才稀缺與激勵機制的差異
近年來，雖然商業銀行在中間業務經營上有所創新，但銀行從業人員的知識積累多限于傳統業務且知識結構單一，投資銀行業務作為專業化高度集中的金融中介服務，其對從業人員的要求為金融、財務、法律等的綜合能力，人才的缺失會使得金融產品的設計和風險管理受到限制。同時，新的投資銀行業務對工作人員的考核不僅限于傳統的對業績的考核，而是需要衡量從業人員表現出的更大的積極性和創造性去承擔、分散、利用風險，責任更大，則需要的激勵就更充分。
四、我國商業銀行投資業務發展對策
（一）豐富產品和服務
債務融資工具承銷和財務顧問是當前我國商業銀行投行業務收入的兩個主要來源。在財務顧問業務發展趨于謹慎和強調質量的同時，投行業務種類間將呈現此消彼長的格局。此外，并購融資、權益融資、銀團貸款、投行類理財和資產管理等新興投行業務的比重也將明顯上升，投行業務產品線將更趨豐富?，F代信息技術的發展和數理金融運用儼然已成為新一代金融領域的潮流，新的金融產品可以規避苛責的金融管理條例，降低融資成本，帶來豐厚利潤。因此投行應利用其作為信息中轉站的特點，搶先一步發現市場缺口，同時充分發揮專業化優勢，開發并推廣相應金融產品。不再受傳統證券承銷業務的束縛，開展新的多元化服務。
（二）改善理財服務
國外銀行業發展的經驗表明，善于發掘客戶價值是銀行永續競爭力。因此，加強與客戶的日常溝通和交流，深入分析客戶對象的個性化需求，為其量身定制綜合的解決方案，不僅可以為客戶創造更大價值，同時也有助于整合銀行的投行業務資源，開拓全方位的投行業務增收渠道。投行應當重視發展高端客戶和政府理財顧問等服務，使其區別于商業銀行的一般業務。
（三）加強人才建設
近年來，隨著投行業務的急劇擴張，商業銀行的相關專業人才儲備不足和績效考核機制滯后的問題有所暴露。加強內部制度的建設，增強內部人員績效考核，讓業務績效獎勵分配到具體的項目經辦人手中，提高相關人員工作積極性，配備專職從事投行業務的人員，開展真正的投行增值業務，為客戶提供高質量的個性化服務，切實進行創新性、長期限和高收益的投行項目，使業務收入實現增長。
