時間：2023-07-04 17:08:18
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創(chuàng)造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇銀行業(yè)特點，希望這些內容能成為您創(chuàng)作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
關鍵詞：銀行業(yè)監(jiān)管；德國銀行監(jiān)管；瑞士銀行監(jiān)管
文章編號：1003-4625(2010)01-0111-05 中圖分類號：F830.2 文獻標識碼：A
一、德國銀行業(yè)的監(jiān)管
德國銀行業(yè)當代的監(jiān)管是與其監(jiān)管歷史和金融業(yè)的特殊結構相適應的，核心理念以一些基本原則為基礎。
(一)基本原則
德國基本上屬于市場經濟國家。這意味著政府原則上不干涉商務活動，從而保障了自由互動的可能性。中央銀行和其他監(jiān)管機構監(jiān)管的目的是為了提供有效運作的金融市場。國家調控和監(jiān)督銀行業(yè)的主要目的是建立起一個穩(wěn)定的金融體系，使銀行體系最大限度地高效率、低成本運作，從而使各種金融資源有效配置。
在設立和開展銀行業(yè)務時，必須遵守銀行監(jiān)管的基本規(guī)則。雖然金融市場的自由化為銀行創(chuàng)造了新的商機，但也大大增加了銀行業(yè)的運作風險。為了使銀行業(yè)避免破產，在過去二十年金融自由化的歷程中，更嚴格的審慎監(jiān)管制度不斷推出。
對銀行業(yè)監(jiān)管的法律依據是《銀行法》。該法旨在通過保護債權人的利益來保障金融業(yè)的活力。該法案在尋求達到這一目標的同時，也適當考慮了自由市場的原則，于是將對企業(yè)進行決策的責任完全留給信貸機構和金融服務機構的管理者。這些機構的行為僅僅受制于定性和定量的一般規(guī)定，以及履行對監(jiān)管當局告知事實的義務。監(jiān)管當局的監(jiān)管力度則取決于金融機構提供的金融服務的類型和規(guī)模，不直接干預金融機構自身的經營活動。
(二)德意志聯邦銀行和聯邦金融監(jiān)督管理局(FFSA)
在德國，銀行監(jiān)管由兩個當局主管，作為中央銀行的德意志聯邦銀行和聯邦金融監(jiān)督管理局(FFSA)。自從引入了一般的州銀行監(jiān)管制度，中央銀行已全面參與銀行監(jiān)管。
1961年的《銀行法》將信貸機構和(自第六次修訂銀行法生效以來)金融服務機構的監(jiān)管職責分配給了聯邦銀行監(jiān)管辦公室。后者是一個獨立的監(jiān)管機構，直接向聯邦經濟部長報告工作，從1962年1月1日起開始運作。德國聯邦銀行參與銀行監(jiān)管不只是個歷史演變的過程，而是由其職責性質所決定的。雖然央行的目標和任務不同于銀行監(jiān)管者，但對金融部門來說，貨幣政策和審慎監(jiān)管的目標和活動往往會部分地重疊或相互補充。雖然1999年1月1日起，德國央行對貨幣政策的決策職責被轉移到歐元體系，但央行監(jiān)管的職能仍被保留。
聯邦銀行對銀行監(jiān)管發(fā)揮著重要作用。它作為整個德國的支付結算、現金處理、抵押再融資和外匯儲備管理方面的核心，對金融部門的運作有深刻的洞察力，并擁有一支訓練有素的員工隊伍處理與金融市場有關的業(yè)務。他們分別在聯邦銀行遍布全國的47個分支機構內工作，更貼近市場。這樣的地區(qū)遍布性可以提高現場檢查的效率。因此議會在《銀行法》的第7條賦予聯邦銀行參與銀行監(jiān)管的職能是有充分理由的。
2002年5月1日起，有關對金融服務進行綜合監(jiān)管的法案正式生效，聯邦銀行監(jiān)督辦公室、保險企業(yè)聯邦監(jiān)管辦事處和證券交易聯邦監(jiān)管辦事處連同它們各自的活動合并成立了德國金融監(jiān)管局，設址于波恩和法蘭克福。其中負責監(jiān)管金融市場的分支機構設在法蘭克福。
聯邦銀行和聯邦金融監(jiān)督管理局(FFSA)已經在議會簽訂的協議中列明了各自在日常監(jiān)管活動中的角色。根據協議，聯邦銀行承擔了絕大多數的監(jiān)管任務。特別是聯邦銀行在金融市場和支付業(yè)務領域的多年經驗為監(jiān)督體系運作的有效性提供了最佳的支持。在持續(xù)進行的監(jiān)測過程中，聯邦銀行的職責主要包括評價文件并報告金融機構提交的年度決算和審計報告以及負責銀行業(yè)務操作的定期審計。它和各金融機構間長期保持開展常規(guī)和特別的有關審慎性的討論。而聯邦金融監(jiān)督局，則作為聯邦銀行監(jiān)管辦事處的繼承人，負責整體性措施的實施工作。只有在特殊的情況下，FFSA才會獨立或與聯邦銀行一同對銀行業(yè)務進行審計工作。
聯邦銀行對商業(yè)銀行的監(jiān)管主要包括以下幾個方面：(1)一般規(guī)則的(如原則和規(guī)定)；(2)過程中的持續(xù)監(jiān)管，對某些機構的個別監(jiān)管措施除外(有些措施直接由FFSA負責)；(3)審慎審計；(4)審慎的國際合作與協調。
FFSA的職責包括解決銀行和金融服務部門的具體問題，這些問題可能危及委托資產的安全性、損害有條不紊地開展銀行業(yè)務或有序提供的金融服務，以及那些可能對整體經濟帶來相當不利的后果的大問題。
(三)德國金融體系的結構
德國的金融體系相對來說是銀行主導的，但和日本或中國的金融體系還是不同。簡單地說，考慮到銀行和金融市場的相對作用，德國的金融體系介于極端銀行主導型的日本金融體系和更多的市場主導型的美國金融體系之間。在德國銀行業(yè)，我們發(fā)現它具有高度分權和非常低的集中水平。頂級的五家金融機構的資產占總資產的比例不到五分之一。銀行業(yè)主要由三部分組成：公眾銀行、合作機構和私人銀行。公眾銀行(儲蓄銀行)的部分股權一定是由國家或市政府所擁有。他們占了2277家信貸機構中的458家，和將近五分之二的總資產。最大的機構群體則是合作機構，有1236家，但僅占有不到五分之一的總資產。最小的機構群體是私人銀行，共373家，但包含了各大銀行和市場的領導者。(如：德意志銀行、聯合抵押銀行、商業(yè)銀行、德累斯頓銀行等)總之，德國的銀行業(yè)非常分散，并顯示出較低的集中度。
德國銀行業(yè)的第二個突出特點是銀行很大程度上從事所謂的“關系貸款”(Relationship lending)業(yè)務。即銀行與企業(yè)保持長期的業(yè)務關系?！瓣P系貸款”是企業(yè)和銀行間進行信貸融資所采用的一種常見做法。這種貸款對中小型企業(yè)來說特別重要，對德國經濟亦發(fā)揮著重要作用。從長遠來看這種關系貸款將穩(wěn)定金融體系。然而，由于區(qū)域發(fā)展的不平衡，可能會使單一機構面臨不對稱的高風險。因此，監(jiān)管機構貼近被監(jiān)管銀行的做法再次體現出它的價值。
銀行業(yè)的這些特點都被反映在了監(jiān)管結構中。
聯邦銀行的47個分支機構遍布德國。這不僅支持了現場檢查(onsite-inspeetions)，也便于收集到本地銀行經營表現的可靠信息。因此，通過在地方和區(qū)域金融市場進行分散監(jiān)管，并匯集各種信息，提供了最佳的銀行監(jiān)管結果。
德國銀行體系正體現出兩個長期趨勢：合并(consolidation)和非居間化(disintermediation)。合并反映在自20世紀90年代初期以來德國的信貸機構數量一直在下降。通過兼并，信貸機構數量已經減少到1990年的一半。
此外，幾乎所有的機構都參與到當今愈演愈烈的各種形式的非居間化中。利息收入的份額正在下降，大銀行下降更快些，地方銀行較慢，但對所有的機構來說下降趨勢仍非常顯著。各種準備金和交易收入的份額正在上升。這一方面意味著在利差下降時期，銀行業(yè)取得了更寬泛的收入來源。但這一新建立的收入來源也顯示出了更高的波動性。因此銀行監(jiān)管不得不要求信貸機構準確地意識到新形式的風險，雖然監(jiān)管層樂于見到銀行業(yè)的發(fā)展趨勢。
二、瑞士銀行業(yè)的金融監(jiān)管
憑借資產管理的技術、聲譽和悠久的歷史，瑞士的金融業(yè)在全球金融體系中占據著舉足輕重的地位，是國際私人銀行業(yè)務的主角。2000年國際資本(不算直接投資)流入和流出瑞士分別占其GDP的53％和56％。其中的絕大部分資金通過國內的金融機構運作，并不直接投資于瑞士本國的金融市場。
金融業(yè)在瑞士經濟中所占的比重非常大。金融服務業(yè)占GDP的比重為11％(比美國、法國或德國中任一國家的金融業(yè)占比大2倍多)。截至2000年底，國內銀行的總資產值等于年GDP的5倍，銀行通過客戶托管賬戶擁有的證券價值370億元瑞士法郎，這其中的一大半是代表國外客戶持有的。瑞士金融機構的私人銀行業(yè)務處于世界領先地位――估計掌控著全球30％的私人資產。銀行資產負債表外的托管資產加上投資基金運作的資產之和總計670億元瑞士法郎，是瑞士年GDP的15倍。
(一)瑞士銀行業(yè)的特點
在瑞士經營的銀行可以被分為6個層面：(1)兩家最大的銀行。瑞銀集團(UBS)和瑞士第一信貸集團(Credit Suisse Group)是國內最大的兩家全球經營的金融機構。(2)州立銀行。由州政府部分或全部擔保其債務的銀行，其規(guī)模和經營差異非常大，小型銀行的主營業(yè)務為國內零售業(yè)務、初級抵押貸款。大型的銀行業(yè)務范圍廣泛，包括證券買賣。(3)地區(qū)銀行。完全經營國內業(yè)務，主要為本地區(qū)服務。(4)來富埃森銀行合作社(Raiffeisen bank)。一種分布于農村地區(qū)的信用合作社組織，主要業(yè)務是發(fā)放抵押貸款。(5)私人銀行。分為無限合伙制和有限責任制兩種，從事受托理財業(yè)務。(6)外資銀行。規(guī)模和業(yè)務機構差異大，但主要從事私人銀行業(yè)務。
從表1中可知，銀行資產多數集聚于兩家全球性大銀行，其他類型銀行資產的份額都不大。
2 全能銀行的模式
瑞士的證券中介主要包括投資基金和券商兩類，基于全能銀行的模式，證券中介由銀行控制。還有一類獨立的資產管理人和投資顧問，他們代表第三方管理資產。兩家大銀行和州立銀行占到證券市場的75％，其中瑞銀集團一家的市場份額就占43％。
(二)瑞士銀行業(yè)的監(jiān)管特點及其改進方向
瑞士的銀行業(yè)與證券業(yè)由瑞士聯邦銀行業(yè)委員會(SFBC，以下簡稱“銀行業(yè)委員會”)監(jiān)管。傳統(tǒng)上，瑞士監(jiān)管當局很少從事現場審計工作，而全部交由持照的外部審計人進行審計，這一模式被稱做“雙重監(jiān)管體系(dualistic system)”。與這一監(jiān)管體系并行的另一項同等重要的制度是由瑞士銀行業(yè)聯合會(SBA)負責的行業(yè)自律監(jiān)管(self-regulation)。
1 雙重監(jiān)管
由外部審計人對銀行進行審計，體現了對銀行客戶保護的含義。審計師事務所及其合伙人在達到一定要求后，由監(jiān)管方批準，才能從事銀行的審計工作。它必須向銀行業(yè)委員會披露它在特定金融機構承擔的咨詢和其他業(yè)務。在執(zhí)行金融機構的審計任務時，審計人除必備的執(zhí)業(yè)資格外，必須在業(yè)務和私人關系上與被審計單位保持嚴格的獨立。審計人受銀行業(yè)委員會的監(jiān)管和授權，根據銀行業(yè)委員會的要求執(zhí)行一系列特定的審計任務。審計費用由被監(jiān)管銀行承擔。年度審計報告將反映被審計金融機構合規(guī)經營的各項情況。如有必要，審計人將要求被審計機構限期整改。審計人有義務告知監(jiān)管人有關被審計機構的嚴重問題。若審計人不能承擔銀行業(yè)委員會的工作，他將受到撤銷資格、罰款、以至于坐牢的懲罰。銀行業(yè)委員會還成立了專門小組對審計師事務所的可靠性進行“專項審計”。
作為銀行業(yè)委員會的一種“工具”，審計師事務所每隔一段時間就會對金融機構執(zhí)行直接檢查。但它并沒有處置權，只能出具詳細的審計報告將列明所有一般審計、異常情況審計或深度審計的各種發(fā)現。這些提交的報告中所提供的信息是銀行業(yè)委員會執(zhí)行其監(jiān)管職能的依據。除審計報告外，如果外部審計人懷疑被監(jiān)管機構有任何違法或違規(guī)的行為，他都有義務及時向銀行業(yè)委員會進行通報，由銀行業(yè)委員會再進行調查或采取必要的措施促使被監(jiān)管金融機構合法合規(guī)經營。
銀行業(yè)委員會能采取的懲戒措施包括：(1)撤銷金融機構的執(zhí)照；(2)限制經營；(3)當貸款人可能遭受損失時，限制金融機構對外付款；(4)撤銷外部審計人的資格。但目前銀行業(yè)委員會尚無權對金融機構和外部審計人進行經濟制裁。若能賦予銀行業(yè)委員會經濟制裁權，將使其監(jiān)管更具有靈活性和彈性。
由于瑞銀和第一信貸這兩家大銀團的規(guī)模超大和機構及業(yè)務的復雜性，銀行業(yè)委員會對這兩家大銀行的監(jiān)管比對其他銀行的嚴格得多。除了使用外部審計人這一間接監(jiān)管“工具”外，監(jiān)管的重心被放在直接獲取信息上。銀行業(yè)委員會要求兩大銀團定期提供風險形勢報告，并定期與銀團中的各業(yè)務機構代表會談，包括和經理層與董事集團的會晤。進一步的，銀行業(yè)委員會定期審閱他們內部審計的所有報告，并與他們的內部審計負責人定期會晤。另外，銀行業(yè)委員會還親自對兩大銀行進行現場審計，并授權外部審計人對特定部門進行深度審計。
雖然雙重監(jiān)管體系運行良好，但目前銀行業(yè)委員會已意識到外包現場審計的風險，并正著手努力改進。改進措施包括：(1)提高外部審計人的審計質量要求；(2)增加共同參與的現場審計次數；(3)提高對被監(jiān)管銀行短期流動性的要求。
2 自律監(jiān)管
在瑞士的金融業(yè)監(jiān)管中，自律監(jiān)管和行業(yè)標準不論以數量和實質來衡量，都扮演了監(jiān)管的重要角色。銀行業(yè)委員會自始至終支持自律監(jiān)管并發(fā)展與自律監(jiān)管組織之間的關系，它與自律監(jiān)管組織分享的監(jiān)管共同目標是促使瑞士金融業(yè)的監(jiān)管既靈活又能達到高標準，從而更好保護市場投資者和參與者的利益。
瑞士金融業(yè)的自律監(jiān)管有很悠久的歷史，它存在的價值與國家監(jiān)管同等珍貴。自律監(jiān)管的條文在
絕對數量上也給人留下了深刻印象。根據2007年6月銀行業(yè)委員會的一項統(tǒng)計，自律監(jiān)管的條例約有190項，1280頁。而國家監(jiān)管――包括法律、法令、公告等差不多有127項，共1200頁，可見兩者的規(guī)模相當。
銀行業(yè)、交易所和反洗錢法都只設定了最低的標準，為頒布行為指引留下了極大的空間。行為指引構成了銀行和證券交易商自律監(jiān)管體系的一部分，在瑞士銀行業(yè)扮演了重要的角色。自律的根本優(yōu)勢在于它們更貼近行業(yè)實踐，并由經驗豐富的業(yè)內專家建立起來，因此指引更易于被業(yè)界接受并貫徹執(zhí)行。
當銀行業(yè)聯合會(SBA，Swiss Banking Associa，tion)通過一項指引后，銀行業(yè)委員會(SFBC)作為國家的公共監(jiān)管機構，在它的職能范圍內就會認可該指引的執(zhí)行作為最低的監(jiān)管標準。銀行業(yè)委員會的認可就確保了該指引在瑞士所有銀行內遵照執(zhí)行。銀行業(yè)委員會依照行為指引辦事的目的是確保行業(yè)運營的正確導向，于是這些原來具有私立性質的指引實際上被提升為公共標準，若違犯會同樣受到《銀行法》的制裁。銀行業(yè)委員會最近又認可了14項行為方針，審計人在審計銀行和券商行為時必須依此對照它們執(zhí)行。
雖然自律監(jiān)管長期以來富有成效，但它的弱點可能在于作為一項監(jiān)管工具，當各方利益發(fā)生沖突時，監(jiān)管方更容易犧牲投資者的利益，因為投資者無權制定行業(yè)標準。從銀行業(yè)委員會的角度出發(fā)，它的職能是盡量彌補自律監(jiān)管的補足，特別是需要意識到自律監(jiān)管只是最低標準，在它提供的監(jiān)管框架下，可增添法定內容。另外，也可邀請自律條款的制定者在建立新規(guī)時，像監(jiān)管當局那樣來考慮監(jiān)管原則，從而避免投資者利益受損。公正的自律準則，其利用價值就更高了。
3 銀行資本準備金率要求高，且儲蓄賬戶與受托賬戶須嚴格分隔
瑞士銀行法定的資本金對貸款的比率比國際清算銀行設定的標準高，是全世界最嚴厲的。且商業(yè)銀行的儲備資產多以黃金和瑞士法郎充當。商業(yè)銀行每月對持有證券的記賬必須遵循原始成本與市價孰低的原則。相反，其他國家商業(yè)銀行的通常做法是將未兌現的票據利潤入賬，這種做法會直接導致夸大銀行的實際收入。
瑞士銀行向客戶提供各種各樣的資本增值服務，如果客戶要求銀行購買股票、債券或貴金屬，銀行不可以將這些資產計入儲蓄賬戶，必須為客戶開立受托人賬戶，即“保管賬戶”。這兩類賬戶的一個重要區(qū)別是：保管賬戶內任何投資的所有權永遠屬于儲蓄人，不構成銀行的資產。因此即使銀行經營失敗，它也毫無風險可言。相反，儲蓄賬戶，例如支票或存款賬戶，代表的是銀行對儲戶的負債，權利由銀行的資產來保障。
三、啟示
我國銀行業(yè)的監(jiān)管主要由銀監(jiān)會負責。隨著混業(yè)經營的日漸深入和與國外金融機構同臺競爭的需要，對商業(yè)銀行的監(jiān)管效率和監(jiān)管靈活性尚有待提高。德國和瑞士商業(yè)銀行的監(jiān)管實踐值得我們借鑒。
(一)公共監(jiān)管與自律監(jiān)管相結合的做法有利于提高監(jiān)管靈活性
長期以來，我國監(jiān)管部門對商業(yè)銀行的內部監(jiān)管了解不透，一是因為內部監(jiān)管屬于商業(yè)銀行內部運營的內容，其具體措施和運行效果屬于商業(yè)機密，有效性難以綜合比較和評價；二是監(jiān)管部門追求金融機構的穩(wěn)定運營，而商業(yè)銀行追求利潤最大化，雙方對商業(yè)銀行內控制度的理解存在一定差異，監(jiān)管部門難以得到商業(yè)銀行完整的內部監(jiān)管信息；三是我國國有商業(yè)銀行的市場化改革剛剛完成，其內部監(jiān)管建設本身處于不斷探索階段。在這種情況下，瑞士自律監(jiān)管的做法值得借鑒。自律的根本優(yōu)勢在于行業(yè)協會更貼近行業(yè)實踐，并由經驗豐富的業(yè)內專家組成，因此由它制定的指引更易于被業(yè)界接受并貫徹執(zhí)行。瑞士監(jiān)管模式的關鍵做法在于銀行業(yè)聯合會(SBA，Swiss Banking Association)，即行業(yè)協會通過一項指引后，銀行業(yè)委員會(SFBC)作為國家的公共監(jiān)管機構，在它的職能范圍內就認可該指引的執(zhí)行作為最低的監(jiān)管標準。于是這些原來具有私立性質的指引實際上被提升為公共標準，若違犯會同樣受到《銀行法》的制裁。銀行業(yè)委員會依照行為指引辦事的目的是確保行業(yè)運營的正確導向，這種監(jiān)管實踐既貼近現實，又事半功倍。
(二)央行監(jiān)管和聯邦金融監(jiān)督管理局協調分工的做法有利于提高監(jiān)管效率
德國銀行業(yè)的監(jiān)管強調央行和聯邦金融監(jiān)督管理局各司其職，協調分工。雙方在議會簽訂的協議中列明了各自在日常監(jiān)管活動中的角色。根據協議，聯邦銀行在持續(xù)進行的監(jiān)測過程中，職責主要包括評價金融機構提交的年度決算和審計報告，并負責銀行業(yè)務操作的定期審計。而聯邦金融監(jiān)督局，則作為聯邦銀行監(jiān)管辦事處的繼承人，負責整體性措施的實施工作。
我國在分業(yè)監(jiān)管的體系下，監(jiān)管機構為減小監(jiān)管壓力并規(guī)避自身風險，有很強烈的愿望控制被監(jiān)管機構的風險和經營行為，往往會對業(yè)內新產品和新業(yè)務的開發(fā)采取抵制態(tài)度，可能阻礙商業(yè)銀行創(chuàng)新活動的發(fā)展。而央行對經濟環(huán)境更容易形成總體的把握，從而對銀行業(yè)的發(fā)展方向更易于從宏觀上進行定位。如果央行和銀監(jiān)會之間能形成一種長效互補且互通信息的監(jiān)管機制，會更有利于商業(yè)銀行各項業(yè)務的開展，提高我國銀行業(yè)在世界范圍內的競爭力。
(三)根據商業(yè)銀行的規(guī)模大小和業(yè)務的復雜程度進行差別監(jiān)管的做法，能更有效地分配監(jiān)管資源
關鍵詞：電子銀行；營銷機制
中圖分類號：F832.3 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2013）06-0-01
一、電子銀行業(yè)務簡介
2006年3月1日起實施的《電子銀行業(yè)務管理辦法》中有關于電子銀行的定義，文中指出：電子銀行業(yè)務是“商業(yè)銀行等銀行業(yè)金融機構利用面向社會公眾開放的通訊通道或開放型公眾網絡，以及銀行為特定自助服務設施或客戶建立的專用網絡，向客戶提供的銀行服務?！睆闹形覀兛梢詺w結一下電子銀行業(yè)務的特點：一是具有全天候的特點，全體24小時連續(xù)運行為客戶服務；二是任意地點的特點，客戶在任何一個地方都可以獲得服務；三是以客戶為中心的服務特點；四是程序化的服務模式。
二、電子銀行業(yè)務發(fā)展現狀
上世紀九十年代，我國開始興起了銀行卡、ATM、POS等的應用，網上銀行、電話銀行、手機銀行也在這一時期開始萌芽發(fā)展。截止到2012年的統(tǒng)計數字顯示，我國的電子商務交易規(guī)模已經達到了54萬億。通過十多年的發(fā)展，我國的電子銀行業(yè)務體系逐步完善，服務水平逐步提高，規(guī)模持續(xù)高速增長，相關的信息系統(tǒng)建設力度不斷加大，電子銀行業(yè)務在運營、安全、服務水平等方面得到了進一步的提升，出現了我國目前電子銀行業(yè)務發(fā)展的新現狀，即“競爭激烈、新品迭出、效益顯著、前景喜人”。
三、我國電子銀行業(yè)務發(fā)展的制約因素
1.目標客戶群體模糊，營銷機制不健全
我國各大銀行中高、底端客戶資源比例相差懸殊，低端客戶資源比例過大，資源結構形勢不樂觀。電子銀行業(yè)務在制定營銷方案之時，首先要確定的問題就是：產品究竟由誰來購買。但現實則不同。我國目前的各大銀行和中小銀行在電子銀行業(yè)務營銷過程中，普遍存在畏難的心態(tài)，導致對各種客戶資源一概而論局面的出現，目標客戶群體定位不準。
另一方面，我國電子銀行業(yè)務在營銷宣傳上存在投機和短期行為，影響了電子銀行業(yè)務產品的市場認知度和深層次推廣力度，無法讓客戶對電子銀行業(yè)務產品真正了解，也就無法促使客戶認購。
2.產品創(chuàng)新力度不足、特色欠缺，功能尚待完善
我國電子銀行業(yè)務目前還處于通過把一部分傳統(tǒng)的柜臺業(yè)務電子化的階段，還談不上真正的產品創(chuàng)新、特色經營。而且就產品來說，部分產品的優(yōu)勢與特色無法與大環(huán)境下電子化技術的普及相結合，從而導致產品更新換代緩慢。
3.重視程度不夠，管理措施不足
電子銀行業(yè)務就目前而言是作為傳統(tǒng)銀行業(yè)務的補充而存在的，其效益優(yōu)勢還不明顯，這在效益考核方面是一個弱點，往往在以效益、存款指標為考核內容的前提下，無法讓基層真正重視，更無從談推廣。這種考核方式的影響，造成對電子銀行業(yè)務重視不夠，口號喊的響，但缺乏主動推廣的動力和意識，從而使得電子銀行業(yè)務的優(yōu)勢無法發(fā)揮和放大。
4.產品服務不到位，缺乏售后服務專業(yè)人才
近幾年發(fā)展迅猛，銀行缺乏大面積的專業(yè)人才，手機銀行、個人網銀等遇到的問題，往往只能一層轉一層的反映，最后的結果往往是客戶反饋的意見無法得到解答。而在得不到解決的情況下，往往就會影響到客戶的適用熱情。這一方面受到電子銀行業(yè)務機制不健全的影響，最為重要的則是電子銀行業(yè)務缺乏專業(yè)的售后服務人才，無法滿足客戶的需求。
四、發(fā)展電子銀行業(yè)務的對策
1.轉變觀念，加強重視
電子銀行業(yè)務作為銀行業(yè)務發(fā)展的方向和未來競爭力的決定因素，銀行要進一步轉變觀念，明確發(fā)展思路，轉變經營方式，增強盈利能力，實現戰(zhàn)略轉型。高度重視電子銀行業(yè)務的組織機構和規(guī)章制度建設，加快電子銀行業(yè)務的發(fā)展步伐。
2.加強領導，落實措施
銀行要把電子銀行業(yè)務作為吸引客戶和開拓市場的重要工具，加強領導的同時，要給以政策傾斜。要在加強業(yè)務發(fā)展的同時，加強管理，落實各項措施，形成統(tǒng)一的電子銀行業(yè)務規(guī)范、流程和標準。
3.完善產品功能，加快更新腳步
隨著競爭的加劇，產品創(chuàng)新速度的快慢和科技含量的大小決定了企業(yè)的盛衰成敗?？茖W、技術、生產之間以及各門科學和各項技術之間的關系更加緊密，科技成果轉化為生產力的速度空前加快，極大地提高了勞動生產率，促進了世界經濟的發(fā)展。就目前我國電子銀行業(yè)務創(chuàng)新機制不完善，特色不明顯的現狀，要加大科技投入力度，引進新技術、新理念，推出新產品，暢通產品經營渠道，通過優(yōu)質的產品和服務，來創(chuàng)造效益。
4.加大宣傳推廣力度，塑造品牌形象
所謂品牌就是指產品能夠打動消費者的核心價值。針對電子銀行業(yè)務的品牌形象來說，最為核心的價值就是方便快捷。讓消費者親身感受到這種業(yè)務的方便快捷的特點，從而驅動著消費者認同這種產品服務，進一步的喜歡上甚至是愛上這種業(yè)務。
要把電子銀行作為宣傳推廣的重點和中心，通過電視、報紙、網絡等媒介來宣傳電子銀行產品和業(yè)務，擴大電子銀行產品的市場影響力和認知度，形成品牌效應。
5.重視隊伍建設，加強員工培訓
電子銀行業(yè)務的發(fā)展離不開人這個因素，高素養(yǎng)、專業(yè)化的人才隊伍是其發(fā)展的支撐。因此，要不斷通過市場變化或者需要，來對員工進行分層次、分崗位的培訓，從而通過學習讓員工各項素質得以提升。
參考文獻：
[1]何新生，等.網絡支付與結算[M].電子工業(yè)出版社，2005.
[2]趙珊.電子商務中的銀行風險與我們的對策[M].新金融，2004（4）.
隨著電子銀行業(yè)務相關技術的不斷發(fā)展，很多商業(yè)銀行通過電子銀行的業(yè)務進行常規(guī)工作的改良，并且使商業(yè)銀行的活動能夠得到更大范圍內的認可。因此，很多商業(yè)銀行的工作人員都將電子銀行的業(yè)務處理作為工作的重點。商業(yè)銀行是促進我國經濟發(fā)展水平的關鍵性機構，而電子銀行業(yè)務的開展和完善能夠使商業(yè)銀行的社會影響力得到進一步的提高，因此，分析電子銀行的應用策略對我國社會經濟的發(fā)展有著良好的促進作用。
二、商業(yè)銀行電子銀行業(yè)務的發(fā)展意義
商業(yè)銀行當中電子銀行業(yè)務的理論研究，已經在很多銀行工作領域得到實踐。在一些企業(yè)單位的核心競爭力因素并不穩(wěn)定的情況下，許多企業(yè)并不能保證各項經營活動能夠得到高質量的處置。在這種情況下，一些企業(yè)單位很有可能在競爭力存在差異的情況下出現競爭過程中的效仿性因素的變化[1]。除此之外，在電子銀行業(yè)務逐步同計算機網絡技術實現對接之后，諸多電子銀行業(yè)務有可能在銀行業(yè)務存在不足的情況下出現運行質量問題，造成很多的商業(yè)銀行活動并不能保證在電子銀行業(yè)務的有效支持下進行處理。同樣也導致很多的銀行機構并不能在核心競爭力因素的影響下對銀行業(yè)務的具體需求進行處理[2]。因此，商業(yè)銀行的各項活動需要在相關創(chuàng)新能力不斷提升的情況下形成有效的銀行運作模式。電子銀行的業(yè)務在進行設計的過程中，務必結合當前金融行業(yè)的信息資源設計方案進行技術處理模式的控制，在這種情況下，很多設計方案比較容易在核心競爭力因素的影響下形成銀行業(yè)務的變化，也比較容易在電子銀行業(yè)務發(fā)生變化的情況下同技術含量不足的因素形成結合，因此，對電子銀行業(yè)務在商業(yè)銀行領域的應用情況實施的分析，能夠有效保證商業(yè)銀行的業(yè)務得到全面的執(zhí)行。
三、商業(yè)銀行電子銀行業(yè)務的發(fā)展方向
隨著電子銀行業(yè)務的不斷完善，所有的電子銀行技術都處在快速革新的過程中。商業(yè)銀行在拓展業(yè)務范圍的過程中對技術性因素的敏感度較高，因此，在這種情況下，諸多網絡經濟的發(fā)展因素都有可能在思想觀念因素的有效帶動下形成發(fā)展[3]。所以，對經濟發(fā)展活動推進過程中的模式特點進行分析，并對相關理念的變化情況實施研究，是當前很多商業(yè)銀行發(fā)展電子銀行業(yè)務的主要趨勢。
四、商業(yè)銀行電子銀行業(yè)務的發(fā)展策略
（一）明確電子銀行業(yè)務定位。電子銀行業(yè)務在處理的過程中，要針對相關客戶的定位模式加以關注，并保證商業(yè)銀行的全部業(yè)務的管理細節(jié)可以有效的結合互聯網技術的發(fā)展要求進行處理，提升網絡經濟發(fā)展過程中的電子銀行業(yè)務處理水平[4]。此外，要根據當前客戶普遍對電子銀行業(yè)務的認同感情況，對客戶已有的電子信息技術加以分析，并使后續(xù)的技術操作流程可以有效的適應商業(yè)銀行成本性因素的控制需要，提升經營活動推進過程中的電子銀行業(yè)務處理水平。另外，要對電子銀行的全部生產性活動實施完整的研究，并對信息化戰(zhàn)略的執(zhí)行標準進行完整的探索，在電子銀行的各項業(yè)務都能憑借網絡技術的發(fā)展要求進行處理的情況下，必須對所有的原料采購程序實施分析，并使后續(xù)的電子銀行技術能夠同社會需求相適應，保證電子銀行的定位能夠在工作效果的判斷中得到更加準確的處理。
（二）科學設計電子銀行業(yè)務處理階段。首先，必須加強對商業(yè)銀行客戶管理工作推進過程中也許細節(jié)的關注，保證所有的業(yè)務處理人員都能適應電子銀行業(yè)務的實際管理要求，并對后續(xù)的金融活動進行市場因素的判斷[5]。此外，要結合金融市場管理工作推進過程中的客戶源特征，對所有的儲蓄性業(yè)務實施分析，確保后續(xù)的電子銀行活動能夠在各項資金的有效維護下得到推進，提升理財活動推進過程中的商業(yè)銀行質量控制水平。在具體的電子銀行各階段業(yè)務控制過程中，必須對后續(xù)的理財業(yè)務進行完整的分析，并且有效的按照不同種類的業(yè)務控制特點進行銀行業(yè)的質量控制體系的構建，使全部的理財活動都能的商業(yè)銀行的業(yè)務需求保證下得到更加完整的推進。
（三）完善傳統(tǒng)業(yè)務處理機制。在進行常規(guī)業(yè)務的細節(jié)控制過程中，必須對業(yè)務當中是否具備傳統(tǒng)網絡資源的優(yōu)勢進行分析，切實保證所有的業(yè)務細節(jié)都能在市場資源的合理控制之下得到處理機制的完善[6]。在進行電子化業(yè)務處理應用的過程中，必須對后續(xù)的技術發(fā)展要求進行明確，并保證各項金融性質的活動能夠在創(chuàng)新機制的影響下進行推進，使一些具備競爭性特點的業(yè)務都可以在銀行業(yè)務的具體推進過程中實現運行水平的增強，保證各項競爭機制的運行都能適應銀行業(yè)務開展過程中的外資處理水平。在進行當前處理機制分析的過程中，必須保證各類競爭性因素都能在電子化技術的處理之下實現運行流程的有效分析，保證傳統(tǒng)業(yè)務的控制活動能夠完全按照境內的商業(yè)銀行綜合實力實施處理，并使全部的外資銀行可能對本土銀行形成的沖擊進行深刻的判斷。
（四）改善合作機制。在進行合作機制設計的過程中，要加強對電子銀行業(yè)務流程的關注，使后續(xù)的電子銀行各類業(yè)務都能結合合作機制的運行特點進行發(fā)展速度的控制，保證為各類合作機制的設計和鞏固提供良好的依據。此外，要結合合作機制處理過程中的網絡技術運行特點的關注，保證全部的網絡技術能夠有效的適應合作機制處理過程中的電子銀行業(yè)務要求，并且提升新形勢下合作機制的處理價值，為電子銀行業(yè)務的控制預留良好的體制性基礎?？梢愿鶕聲r期的合作機制處理特點，對全部的金融活動細節(jié)進行分析，以便后續(xù)的金融活動可以避免各類競爭性因素的比例影響，并且提升合作機制運行過程中的電子銀行業(yè)務處理價值，為合作機制的設計和運行提供良好的競爭環(huán)境的保障。要加強對原有商業(yè)銀行合作模式的關注，并從中整理電子銀行業(yè)務的完善經驗，保證為商業(yè)銀行的各項經營活動提供有效的支持，以便具備挑戰(zhàn)性影響的商業(yè)銀行業(yè)務可以完整的適應營業(yè)機構的規(guī)模特點，保證電子銀行業(yè)務的發(fā)展可以為商務活動提供有效的支持。
（五）提升品牌創(chuàng)新質量。首先，必須對當前的商業(yè)銀行各項經營業(yè)務實施分析，保證所有的創(chuàng)新活動都能在客戶資源需求的滿足執(zhí)行得到推進。此外，要對商業(yè)銀行的活動推進過程中的創(chuàng)新體制實施分析，有效的保證創(chuàng)新活動能夠在銀行的經營機制改變的過程中得到處理機制的完善?？梢越Y合不同時間段內業(yè)務的處理要求，對全部的金融活動細節(jié)實施分析，并有效的保證所有的業(yè)務模式能夠在業(yè)務流程的控制過程中得到優(yōu)化處理，使品牌創(chuàng)新活動的推行可以在業(yè)務流程的設計過程中進行創(chuàng)新技術的應用，提升品牌創(chuàng)新活動的執(zhí)行價值。
五、結論
關鍵詞:私人銀行業(yè)務;商業(yè)銀行;綜合化服務
財富的集中和富裕階層的增加是私人銀行業(yè)發(fā)展的主要因素。我國開展私人銀行業(yè)務潛力巨大,一方面是市場的巨大需求;另一方面,國內還沒有真正意義上的專門向這部分高凈值客戶提供高質量全方位服務的私人銀行。金融機構的私人銀行業(yè)務收入由于相對收入穩(wěn)定,利潤率高等特點,必將成為內外資金融機構爭奪的熱點。
一、私人銀行業(yè)務的基本界定
私人銀行業(yè)務所提供的是從繼承遺產開始到接受教育,為其打理龐大的繼承財產,然后協助接管企業(yè)、運營企業(yè),一直顧問到客戶年老體衰,辭世前安排遺產。這是專門面向富有階層的個人財產投資與管理服務,這項業(yè)務的特點是根據客戶需求提供量身定做的金融服務。服務涵蓋資產管理、投資、信托、稅務及遺產安排、收藏、拍賣等廣泛領域,由專職財富管理顧問提供一對一服務及個性化理財產品組合。因此,從嚴格意義上講,私人銀行業(yè)務和國內目前通常提及的銀行零售業(yè)務、個人理財服務都有著明顯的區(qū)別。其核心是資產管理,以高層次人才為支撐,研究分析為手段,專業(yè)化經營為特色,立足于制定一整套解決客戶金融服務問題方案,來滿足客戶復雜多樣的需求、提升商業(yè)銀行與客戶合作價值,延長客戶關系價
值鏈。
二、我國發(fā)展私人業(yè)務的必要性與可行性
(一)我國開展私人銀行業(yè)務的必要性
西方商業(yè)銀行的中間業(yè)務收入占的比例已遠超過利息收入,個別大銀行的中間收入甚至占總收入的70%以上,成為利潤的主要來源。作為現階段我國商業(yè)銀行中間業(yè)務的發(fā)展方向,大力發(fā)展私人銀行業(yè)務對于提高國有商業(yè)銀行整體競爭力和抗風險能力具有重要意義。
1.社會財富增加是開展私人銀行業(yè)務的基礎
我國社會財富增加是從兩方面來體現的,一是財富總量增長,二是財富集中度提高。居民整體收入水平提高,隨著20多年來的改革開放和社會發(fā)展,居民私人財富不斷積累,個人金融資產持續(xù)增長,截至2007年三季度末,我國城鄉(xiāng)居民個人金融資產高達50萬億元。與此同時,財富集中化趨勢也很明顯,富裕家庭的存款已經占到中國個人銀行存款的60%以上。中國的富裕人口集中度非常高,體現在財富集中度上,目前約有25萬人,掌握著185億美元的外匯。而北京、上海、廣州和深圳的富豪擁有的外匯占全中國外匯儲蓄總額的60%;不到0.5%的家庭擁有全國個人財富的60%以上。現金大約占他們全部財富的71%,而全球平均水平是34.6%,總而言之,社會財富格局的變化為商業(yè)銀行拓展私人銀行業(yè)務提供了廣闊的空間,并將極大催生對私人銀行業(yè)務的需求。
2.開展私人銀行業(yè)務是銀行新的利潤增長點
從長遠來講,利率市場化改革是一個必然趨勢,隨著銀行業(yè)競爭的不斷加劇,存貸差將逐步縮小,極大的削弱了我國銀行業(yè)賴以生存和發(fā)展的傳統(tǒng)壟斷利潤,商業(yè)銀行必須在激烈的競爭中尋找新的利潤增長點。
私人銀行業(yè)務以其批量大、風險低、業(yè)務范圍廣、經營收入穩(wěn)定的特點日益得到各大銀行和其他金融機構的青睞,并得到迅猛發(fā)展。2007年全球私人銀行平均稅前利潤率為39.96%,遠遠高于存貸業(yè)務,各大金融機構注重私人銀行業(yè)務,也是因為其高額回報率。
3.發(fā)展私人銀行業(yè)務是與外資銀行競爭的需要
自2006年12月底生效的《中華人民共和國外資銀行管理條例》以來,匯豐銀行、花旗銀行、渣打銀行、東亞銀行、恒生銀行、日本瑞穗銀行、新加坡星展銀行、荷蘭銀行共8家外資銀行向銀監(jiān)會提交申請,在中國境內注冊為外資法人銀行。這意味著在全球經濟一體化、金融自由化的大背景下,中國市場中更完全的市場競爭環(huán)境正在形成。
(二)開展私人銀行業(yè)務的現狀
1.我國商業(yè)銀行私人銀行已初露端倪
為了提升私人銀行的服務水平,國內各銀行紛紛從高端理財服務展開競爭。2005年6月6日,中國建設銀行成立高端客戶部,率先在國有銀行中設置了一個專門針對特定客戶群體的總行一級管理部門。高端客戶部負責主管全行“富?？蛻簟钡臓I銷管理,其客戶的流動性金融資產門檻達到300萬人民幣元以上,而一般大眾理財業(yè)務的經營管理,則分置于原有的個人銀行部;2005年4月11日,招商銀行“財富管理賬戶”正式面市,傳承招商銀行一貫“鼠標十水泥”模式的營銷理念,它將銀行卡、賬戶管理、資金調度等業(yè)務整合在一個賬戶上,并突出了綜合投資理財的服務功能。中國民生銀行則以重金購入一套客戶信息管理系統(tǒng)(CRM),并欲尋找業(yè)內頂尖的合作伙伴,在此CRM的基礎上開發(fā)非常先進的個人財富管理業(yè)務平臺,圖謀以高起點進軍個人理財業(yè)務市場;我國私人銀行業(yè)務已經開始發(fā)展起來。
2.我國商業(yè)人銀行私人業(yè)務水平低
對國內銀行來說,所開展的私人金融業(yè)務整體還比較初級,僅僅停留在概念的炒作上,缺乏實質內容,業(yè)務概念狹窄、品種匾乏、無法滿足客戶的多樣化需求以及理財人員素質參差不齊等問題比較突出。
私人銀行業(yè)務的核心是資產管理,包括豐富的個人金融產品和服務,銀行既要綜合考慮客戶在稅務、保險、房地產、藝術品投資等方面的具體情況,又要分析客戶的財產結構,為客戶提供長期財產組合方案。這些產品和服務在我國目前都很缺乏,不能為外資私人銀行業(yè)務拓展提供有效的工具。因此,我國商業(yè)銀行各項私人銀行業(yè)務指標與發(fā)達國家相比,總體規(guī)模上的差距非常明顯。
3.銀行缺少私人銀行要求的人才機制
私人銀行業(yè)務是國內新興的金融業(yè)務,是知識密集型行業(yè),要求知識面廣、業(yè)務能力強、實踐經驗豐富、敢于競爭、開拓性強、懂技術、會管理、善營銷的復合型人才,其決策層、管理層以及一線窗口人員均須具備相應的能力,掌握相關的業(yè)務理論及操作技能,目前我國商業(yè)銀行的人才還不能完全適應私人銀行業(yè)務發(fā)展的需要,需要進一步的培訓和提高。一般來說,私人銀行為客戶配備一對一的專職客戶經理,每個客戶經理身后都有一個投資團隊做服務支持;通過一個客戶經理,客戶可以打理分布在貨幣市場、資本市場、保險市場、基金市場和房地產、大宗商品、私人股本等各類金融資產。但在中國,這還完全做不到。
4.營銷體系不健全,售后服務不到位
目前仍有商業(yè)銀行對營銷的認識存在偏差,沒有設置專門的營銷部門,沒有配備專業(yè)的市場營銷人員和完備的營銷網絡來進行個人金融產品的銷售。隨著電子化進程的加快和科技的應用,個人金融產品往往具備一定的技術含量,需要通過具體形象的演示才能夠得到客戶的認可和接受,而往往由于宣傳方式及營銷手段的落后,使銀行推出的新產品往往無人問津。此外,商業(yè)銀行私人銀行業(yè)務不斷創(chuàng)新,相關的業(yè)務咨詢、功能介紹、金融導購等售后服務卻嚴重滯后,使得許多居民個人對個人金融服務項目一知半解,無法真正享有服務。
5.客戶對對金融機構的信任程度不高
在西方,全權委托理財是盈利最大、成本最低的服務項目,因此往往被作為推銷的重點和客戶服務的目標。但在中國,金融機構的專業(yè)理財水平和信譽還沒有達到令客戶全權委托的程度。
6.開展私人銀行的一些基礎性工作尚未做好
例如,我國尚未建立個人信用評估機構,也沒有全社會統(tǒng)一的個人信用評估標準,銀行間信息無法共享,整個金融系統(tǒng)又缺乏一套合理的個人信用衡量監(jiān)督制度.因此,商業(yè)銀行開展私人銀行業(yè)務承擔著相當大的風險。
三、國外私人銀行發(fā)展經驗對我國的啟示
截止2007年,全球私人銀行業(yè)共管理著超過7萬億美元的資產,分布在日內瓦、蘇黎世、倫敦、紐約、邁阿密、新加坡和香港等金融中心。其中,瑞士是最早開展私人銀行業(yè)務的國家,也是當今世界的離岸私人銀行中心,其私人銀行業(yè)務的發(fā)展歷史對我們具有較多的參考價值。美國的私人銀行業(yè)務雖然開始時間較瑞士晚,但美國卻是當前世界最大的在岸私人銀行市場,規(guī)模位居世界第一,代表著私人銀行業(yè)務的發(fā)展趨勢,通過了解和分析西方商業(yè)銀行的私人銀行業(yè)務,為我國發(fā)展私人銀行業(yè)務得出以下啟示:
(一)發(fā)展以零售業(yè)務為基礎的私人銀行業(yè)務
美國20世紀發(fā)展私人銀行的環(huán)境與目前的中國有很多的相似之處,如金融行業(yè)的分業(yè)監(jiān)管,居民個人財富大幅增加,個人理財方興未艾等。從2004年開始,我國銀行業(yè)務出現了大舉由批發(fā)向零售轉移的趨勢,個人理財業(yè)務得到迅猛發(fā)展,個人理財產品不斷豐富,各商業(yè)銀行開發(fā)了大量的金融創(chuàng)新產品和服務,通過這些年來的發(fā)展,我國各商業(yè)銀行都已經積累了一定的個人理財業(yè)務經驗,為將來開展私人銀行業(yè)務打下了良好的基礎。
(二)我國應以發(fā)展在岸私人業(yè)務為主
瑞士是全球富人的“避稅天堂”,幾個世紀以來能夠一直保持世界金融中心的地位,絕非偶然。仔細審視瑞士私人銀行的成功要素,顯然其中有很多條件都是目前的中國所不具備的,比如說政治中立,客戶保密制度,低稅收體制,貨幣的自由兌換以及長期以來形成的良好的銀行業(yè)聲譽等,而這些都是開展離岸私人銀行業(yè)務所必不可少的,所以客觀的說,我國銀行業(yè)的現狀,決定了我們暫時尚不具備開展離岸私人銀行業(yè)務所必須的一些基本條件。
四、我國發(fā)展私人銀行業(yè)務的策略
由于我國市場的特殊性,全套照搬目前西方的服務模式、業(yè)務種類和組織架構是不可行的,發(fā)展西方意義上的“私人銀行業(yè)務”在短期內也是不可能的。但是,可以采取措施,逐步提供西方成熟的“個人銀行服務”。
(一)增強產品創(chuàng)新
由于國內銀行私人銀行業(yè)務發(fā)展比較晚,在產品創(chuàng)新方面也應該循序漸進。首先應該完善各種產品體系,包括:優(yōu)化普通銀行產品服務、完善資產管理服務、提供專業(yè)化高端產品、咨詢顧問服務等。
(二)加強配套體系的建設
首先,是建立市場營銷新機制。銀行的市場競爭歸根到底是對客戶資源的競爭,在今后的私人銀行業(yè)務中,銀行必須爭取相當的富裕私人客戶群,而為獲得這組客戶群,就必須盡快建立一套主動的市場營銷新機制,并配套建立目標客戶動態(tài)檔案跟蹤管理制度。
其次,是建立金融產品信息反饋體系和客戶信息資源的開發(fā)運用體系.由于現代商業(yè)銀行更加注重客戶對銀行的貢獻度,因此國內銀行的私人銀行業(yè)務應適應發(fā)展,從以產品管理為主轉向以客戶管理為主,從無差異服務轉變?yōu)椴町惢铡?/p>
(三)加快培養(yǎng)和引進私人銀行業(yè)務專業(yè)人才
目前國際私人銀行業(yè)務中的許多產品都涉及相關的專業(yè)人才,如證券人才、會計師人才等。對我國銀行來說,當務之急是應該加快建立一支高素質的私人銀行業(yè)務從業(yè)隊伍,積極引入和完善國際個人理財規(guī)劃師(CFP)資格認證制度,同時,更重要的是還要解決我國金融機構如何保證私人銀行業(yè)務私密性的問題,這些都將成為未來我國私人銀行業(yè)務健康發(fā)展的關鍵。
(四)加強風險控制
2004年9月,花旗銀行因涉嫌從事洗錢等多項違法業(yè)務被日本金融廳勒令關閉其在日本的私人銀行業(yè)務。2004年10月,花旗銀行的私人銀行業(yè)務在韓國也受到了監(jiān)管機構的調查。因此,面對未來中國私人銀行的迅猛發(fā)展,必須學習借鑒國外的先進監(jiān)管經驗,依法規(guī)范私人銀行業(yè)務,嚴格控制經營風險。
(五)加強混業(yè)合作,拓展金融產品
在混業(yè)經營已成為我國金融業(yè)大勢所趨的情況下,各商業(yè)銀行必須努力加強與保險、證券等非銀行金融機構及其他非金融機構的合作,進一步拓展服務的范圍,提升服務的層次。商業(yè)銀行應按照營銷管理的思想,以差別服務為特色,以先進的計算機設備和軟件為依托,由銀行專家型人才根據客戶需求,對各種個人金融產品進行有針對性的業(yè)務組合和創(chuàng)新,開發(fā)出能夠滿足中高層個人客戶增值、保值資產及安全、方便投資需求的個人綜合金融產品,努力為客戶提供綜合化、全能化、個性化的私人銀行服務。
【關鍵詞】電子銀行 業(yè)務轉型 區(qū)域植根性 業(yè)務集中化 產品創(chuàng)新
隨著中小股份制商業(yè)銀行（下文簡稱：中小銀行）在我國經濟發(fā)展的浪潮中蓬勃發(fā)展，其市場功能日益受到社會各界的重視。就該類型銀行的產權關系來看，一方面是通過引入民間資本合股形成，另一方面則以區(qū)域性商業(yè)銀行為載體發(fā)展而成；就其服務對象而言，中小銀行的建立為小微企業(yè)的融資提供了可以利用的平臺。然而，中小銀行在資本金普遍不足的情況下，單靠傳統(tǒng)資產類業(yè)務和中間業(yè)務的開展，根本不能與國有銀行展開同類業(yè)務的競爭，難以滿足該類銀行的內涵式發(fā)展需要。
為此，目前諸多中小銀行以大力發(fā)展電子銀行業(yè)務作為業(yè)務突破點，經過十年左右的發(fā)展，一些中小銀行已經形成了以網上銀行為代表的電子銀行業(yè)務運營模式，對服務廣大中小客戶起到了重要的作用，但隨之而來的同質化的競爭又迫使這些銀行尋求電子銀行業(yè)務新的業(yè)務增長點，因此電子銀行業(yè)務的轉型勢在必行。
電子銀行有別于傳統(tǒng)的銀行柜面服務，以電信方式為基礎完成客戶與銀行的交互，為銀行拓展業(yè)務提供了廣闊的空間。電子銀行業(yè)務按照業(yè)務渠道分類，包括網上銀行、手機銀行和電話銀行等類型，從使用普遍性的視角來看，隨著互聯網的迅速普及和本身的易操作性，目前網上銀行成為了大眾消費者使用的主要電子銀行類別。基于網上銀行的發(fā)展，第三方支付、證券、基金、電子商務等網上支付業(yè)務不斷擴大交易范圍，使得中小銀行的電子銀行業(yè)務面臨多方競爭，在資金人力競爭等方面存在諸多挑戰(zhàn)，電子銀行業(yè)務的轉型必須提到戰(zhàn)略的高度，而不是簡單地在技術投入、安全保障、功能開發(fā)等方面消耗過多的資源。
本文僅就中小銀行電子銀行發(fā)展戰(zhàn)略的社會環(huán)境、研究動態(tài)、發(fā)展前景進行探討。
一、針對相關研究的綜述
通過梳理近年來的相關文獻發(fā)現，許多作者已經開始關注電子銀行業(yè)務的轉型問題。所謂“轉型”可以理解為，在提升服務質量的同時建立更符合商業(yè)環(huán)境的服務模式。不難看出，這對于處于相對弱勢地位的中小銀行是十分重要的。
目前，我國對電子銀行業(yè)務進行研究比較有代表性的論文有：王威的《對商業(yè)銀行電子銀行業(yè)務轉型的思考》、王海濤的《淺談“電子銀行區(qū)域化發(fā)展的科學決策方法”、鄧玉的《打造電子銀行風險監(jiān)控系統(tǒng)》以及敦宏程的《構建安全的金融電子支付生態(tài)環(huán)境》。
從理論研究上看，目前針對電子銀行業(yè)務轉型研究仍處于探索階段，且與之有關的文獻也呈現出較為零星的特點；同時，針對中小銀行電子銀行的討論就更為稀缺，當然就更不用說“轉型”問題了。其中，王威的“對商業(yè)銀行電子銀行業(yè)務轉型的思考”，是從總括層面來進行論述的，未能深入涉及中小銀行的市場功能特征和其內部運營特點。
正因如此，筆者將在已有研究的基礎上強調這樣幾個要素：（1）針對中小銀行的發(fā)展戰(zhàn)略，適應性的建立其電子銀行業(yè)務的轉型定位。（2）該轉型定位與四大商業(yè)銀行最大的不同在于突出區(qū)域植根性，進而這也成為了轉型路徑的出發(fā)點。以下將做具體闡述。
二、電子銀行業(yè)務的轉型定位
上文已經提到，電子銀行轉型應實現兩個目標：即質量的提升和業(yè)務的拓展。然而，傳統(tǒng)視閾下的轉型模式卻無法切實建立起中小銀行的行業(yè)競爭力，這不僅與其業(yè)務發(fā)展程度有關，也與消費者的品牌意識有關。因此，在可操作性和差異性的市場競爭策略引導下，應在以下兩個方面實現轉型定位。
（一）區(qū)域植根性方面
從中小股份銀行的產權歸屬來看，大都隸屬于區(qū)域性地方政府。政府設置該類型商業(yè)銀行的初衷存在多元導向，其中對于盤活區(qū)域性資金存量則成為了主導意識。正因如此，在給予當地小微企業(yè)的融資和居民的消費信貸方面，都發(fā)揮著不可替代的作用。這一客觀現實就要求，在電子銀行業(yè)務轉型定位上應滿足區(qū)域植根性要求，即在服務質量的提升和業(yè)務拓展方面，須與當地微觀經濟主體的生產、消費特征相契合。
這就要求中小銀行要在調查研究本地經濟特點、區(qū)域消費、組織構成、客戶特征等方面做足準備，以網上銀行為主導平臺，將資金流轉、信貸支持、特色經濟服務與電子銀行業(yè)務緊密結合起來，按照法人客戶、個人客戶的不同類別開發(fā)有針對性的金融產品，進行差異化服務、一站式服務，把銀行自身發(fā)展與本地客戶有機地結合起來，形成共同發(fā)展、互生互利的格局。
（二）業(yè)務集中化、產品創(chuàng)新方面
電子銀行業(yè)務的迅速發(fā)展，使其在銀行全部業(yè)務的占比日益擴大，這充分證明了電子銀行業(yè)務的便利性，而從電子商務的角度來看，電子銀行不僅應在支付方面顯現出便捷的特點，還應在業(yè)務集中、產品創(chuàng)新等方面充分發(fā)揮電子銀行的潛力。在成本-收益比較下，中小銀行在拓展電子銀行業(yè)務時應在深度上下工夫，而不應模仿四大商業(yè)銀行的“廣度”策略。不難發(fā)現，建立業(yè)務供給的深度服務不僅能在金融技術上鎖定合作伙伴的合作意愿，還能形成技術壁壘來規(guī)避外域商業(yè)銀行的挑戰(zhàn)。
以上兩個方面的轉型定位是當前電子銀行業(yè)務的發(fā)展趨勢，但在具體的實踐中還存在著諸多不確定因素，包括區(qū)域商業(yè)和政策環(huán)境因素都將推動或抑制這種轉型指向。
三、轉型定位下的路徑思考
根據以上所述并在轉型定位下，具體的實施路徑可從以下三個方面進行思考。
（一）與區(qū)域政府的聯系方面
在突出電子銀行的區(qū)域植根性方面不但需要有自主意愿，還應將諸多業(yè)務構想傳遞與區(qū)域政府主管部門，從而借助政府公權力的釋放來加速實施路徑的連接。在與政府的聯系方面應落實這樣幾點信息：（1）該電子銀行業(yè)務由自己做，而不由四大商業(yè)銀行的做的優(yōu)勢是什么；（2）電子銀行在業(yè)務服務上，能為當地實體經濟和消費經濟帶來怎樣的益處；（3）在進行業(yè)務轉型時，需要得到政府哪些方面的支撐。不難看出，前兩點都是集中闡述自己的功能優(yōu)勢來獲得政府的支持；最后一點，則明確政府在其中應發(fā)揮的作用。
（二）與商業(yè)伙伴的溝通方面
這里的商業(yè)伙伴同樣具有區(qū)域性特質，如本土連鎖賣場、中高檔餐飲企業(yè)、中高檔服務性企業(yè)、中高檔電影院等等。從這一點來看，中小企業(yè)電子銀行在業(yè)務拓展上主要是進入大眾消費領域，通過網上銀行的訂單提交、餐位預定、服務預購，以及網上訂票等服務，建立起外域電子銀行和四大商業(yè)銀行無力競爭的態(tài)勢。從現實所反饋的信息顯示，中小股份銀行在上述方面幾乎還是空白。在生產消費領域，電子銀行可以扮演類似于第三方支付平臺的角色。
（三）與需求主體的聯動方面
上文已經指出，中小股份銀行電子銀行在品牌號召力上存在不足，這也直接影響到當地消費者（包括企業(yè)）對它的利用程度，而利用程度的頻率大小又將決定與商業(yè)伙伴的合作關系。因此，在業(yè)務轉型時還應通過媒體和政府官方宣傳，強化消費者對相關業(yè)務的了解，并在促銷模式下能建立起商品購買的折扣價格策略。這樣一來，四大商業(yè)銀行便難以復制這種服務模式，自然為中小銀行的電子業(yè)務轉型提供了空間。
誠然，關于本文主題的實踐模式還有許多策略，但結合我國大部分中小銀行和區(qū)域商業(yè)環(huán)境的特點，按照本文的觀點，相信大家會得到符合實際的結論，限于篇幅，本文不能詳細說明。當然，業(yè)務轉型本身就具有動態(tài)、可變特征，這就表明本文結論也在一定范圍內有效。
四、小結
本文認為，中小股份制商業(yè)銀行的業(yè)務轉型應把握區(qū)域植根性和業(yè)務集中化、產品創(chuàng)新的定位。在此基礎上，應與區(qū)域政府、商業(yè)伙伴、需求主體間形成良好的互動關系。中小股份制商業(yè)銀行只有突出自己的業(yè)務優(yōu)勢才能在四大商業(yè)銀行電子銀行業(yè)務的夾擊下獲得生存的空間。
參考文獻
[1] 王威.對商業(yè)銀行電子銀行業(yè)務轉型的思考[J].金融科技時代，2012（6）.
[2] 王海濤.淺談“電子銀行區(qū)域化發(fā)展的科學決策方法”[J].中國商界：上半月，2012（7）.
[3] 鄧玉.打造電子銀行風險監(jiān)控系統(tǒng)[J].金融電子化，2012（7）.
據 A股上市銀行披露的三季報統(tǒng)計，17家上市銀行總利潤達8168億元。其中，四大行的利潤總和5702億元，占17家銀行利潤總和近7成。工行最掙錢，前三季度實現凈利潤1856.02億元，大約日賺6.87億元。從增速來看，工行、建行、農行等的凈利潤增速掉到20%以下，而招行、光大、平安和寧波、南京等銀行的凈利增速均仍然高于20%。
和近幾年銀行業(yè)利潤年均30%左右的增速比較，今年前三季度銀行業(yè)的利潤增速有所回落。但是和今年前三季度工業(yè)企業(yè)利潤比較，銀行業(yè)的利潤仍然刺眼。根據國家統(tǒng)計局的數字，1-9月份，全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實現利潤35240億元，同比下降1.8%。其中國有及國有控股企業(yè)實現利潤10070億元，同比下降11.8%。
今年銀行業(yè)的利潤相對前幾年放緩，原因不外乎以下幾點：一是宏觀經濟整體增速放緩，利潤下滑，多數企業(yè)貸款的意愿下降；二是因為兩次浮動降息的影響，導致銀行業(yè)的凈息差相對前幾年有所收窄；三是手續(xù)費收入增速放緩。去年同期四大國有行手續(xù)費和傭金凈收入普遍增長20%以上，今年由于加強銀行業(yè)收費的治理，銀行業(yè)收費收入增速明顯放緩。
盡管如此，相對于實體企業(yè)經營的困難，銀行業(yè)的日子仍然要好過很多。在實體經濟非常萎靡的情況下，銀行業(yè)的巨額利潤意味著實體企業(yè)的融資成本大大增加，銀行業(yè)多賺一分錢，等于實體經濟多負擔一分錢的融資成本，這是一個零和博弈。
有人以中國銀行的數量多來否認銀行業(yè)壟斷。事實上，銀行業(yè)的壟斷并不在于銀行業(yè)的數量，而在于銀行業(yè)的準入和銀行服務的價格是否自由。如果一個行業(yè)是真正的競爭行業(yè)，起碼應該具備兩個特點：一是準入自由，從目前來看，中國銀行業(yè)對于民間資本的進入實質上仍然是關閉的，獲得銀行牌照的難度依然很大；二是價格由競爭決定，好的服務有好的價格，但中國任何一家銀行，無論服務好壞，價格都是行政管制的標準價格。就這兩點來說，即使中國銀行業(yè)有競爭，那也是“偽競爭真壟斷”。
這也從銀行業(yè)目前的利潤結構可以看出來——盡管今年前三季度息差有所收窄，但銀行業(yè)的整體利潤的80%以上仍然靠息差收入。這種高準入門檻和行政性定價，意味著銀行業(yè)整體靠壟斷來賺取暴利的局面尚未改變。而銀行業(yè)的壟斷一方面導致銀行服務的高價，另一方面又使得金融機構的數量無法滿足實體經濟的需要。在金融短缺的情況下，大銀行稀缺的金融資源只能選擇大企業(yè)大客戶，而絕對不會流到中小企業(yè)的田里面去，這是中小企業(yè)融資的一個根本性的體制性的原因。
要改變銀行業(yè)從實體經濟“抽血”的扭曲狀態(tài)，改變不管實體經濟好壞，銀行業(yè)都旱澇保收的不合理機制，唯一的路徑就是打破銀行業(yè)的壟斷，降低進入的門檻，讓民間資本可以合法的進入銀行業(yè)，同時通過引導民間金融的合法化。
今年已經在利率的浮動和民間資本準入方面嘗試改革，然而成效不盡如人意。溫州金融改革推動半年多，尚沒有一家真正意義上的民間資本成立村鎮(zhèn)銀行，也沒有小額貸款公司轉制為村鎮(zhèn)銀行。而兩次不對稱降息加大貸款利率的浮動空間，被視為利率市場化改革的先聲，但從目前的效果來看，力度仍然太小，很難稱得上真正的改革。
【關鍵詞】電子銀行 分類指導 有序發(fā)展
電子銀行業(yè)務，是指金融機構利用面向社會開放的通訊渠道或公眾網絡，以及銀行為特定自助服務設施或客戶建立的專用網絡，向社會提供的銀行服務。現階段，主要提供網上銀行、電話銀行、手機銀行以及其他電子自助設備服務。根據不同銀行提供的服務有所不同，大部分均可提供查詢賬戶內余額；通過加掛賬戶之間的轉賬，實現網上的活期轉活期、活期轉定期，定期轉活期等；辦理網上同行或跨行之間的轉賬；辦理賬戶的口頭掛失手續(xù)。
一、電子銀行業(yè)務在商業(yè)銀行經營中的作用
（一）電子銀行業(yè)務可以進一步提高客戶滿意度
隨著科學技術的不斷進步和發(fā)展，電子化產品逐漸應用于人們的生活中，電子銀行產品功能日益豐富，其安全性也逐漸提高，人們對其的關注度也不斷提高。由于電子銀行業(yè)務不受時間和空間限制、方便快捷、省時省力、節(jié)約成本，因此有助于最大限度的滿足客戶的需求，提高客戶滿意度和忠誠度，使銀行逐漸由“以產品為中心”向“以客戶為中心”轉變，從而有利于推進客戶關系管理。隨著社會的不斷進步和發(fā)展，銀行客戶的需求日益呈現綜合化、集約化、多樣化、個性化等特點，客戶對銀行的業(yè)務水平和服務水平提高了更高的要求，傳統(tǒng)的服務方式已經不能適應新時代客戶的需求。因此，商業(yè)銀行必須借助電子銀行的技術和創(chuàng)新優(yōu)勢，不斷創(chuàng)新和拓展電子銀行業(yè)務，以更好地滿足客戶的需求，為客戶提供更為優(yōu)質的服務。個人客戶的維持有了電子銀行業(yè)務做幫手，可以說是如虎添翼，低端客戶可通過自助渠道辦理業(yè)務，但高端客戶需要銀行提供更為完備的金融服務方式-電子渠道。
（二）電子銀行業(yè)務可促進商業(yè)銀行業(yè)務的可持續(xù)發(fā)展
電子銀行業(yè)務是提高客戶忠誠度的有力手段，有利于增加商業(yè)銀行的利潤，促進商業(yè)銀行業(yè)務的可持續(xù)發(fā)展。當前，客戶選擇銀行的主要標準是方便快捷、帶來收益和提高附加值等，而電子銀行的特性恰好滿足了客戶的這一需求。隨著電子銀行業(yè)務的逐步發(fā)展，其逐步成為銀行發(fā)展的核心業(yè)務。其成為核心業(yè)務的三個標準：銀行收入的主要組成部分，滿足客戶的主要需要，未來的發(fā)展方向。
電子銀行業(yè)務對促進商業(yè)銀行業(yè)務的可持續(xù)發(fā)展具有重要的意義：第一，電子銀行業(yè)務可以向客戶提供較為全面的金融服務，如信息服務、資金交易、理財服務等。第二，電子銀行，有利于帶動資產、負債、中間業(yè)務等各項產品進一步發(fā)展，同時通過電子銀行渠道完成業(yè)務，改變了傳統(tǒng)的單一柜臺服務方式。第三，依托電子銀行可為客戶提供多種個性化、差異化的服務，設計更高效的理財方案，有利于改變商業(yè)銀行傳統(tǒng)利潤增長方式。
二、商業(yè)銀行電子銀行業(yè)務發(fā)展的重點
（一）堅持分類指導的方針
電子銀行的最顯著特點就是個性化，要扎實推進電子銀行業(yè)務的發(fā)展，必須堅持分類指導的方針。分類指導，是貫徹執(zhí)行黨的一切從實際出發(fā)，實事求是思想路線的一種基本工作方法。針對不同層級、不同領域、不同對象提出不同目標要求。只有堅持一切從實際出發(fā)，分類要求、分類指導，才能確保電子銀行的發(fā)展能取得實效。
（二）保證電子銀行的安全
電子銀行的安全是電子銀行的生命線，不同的電子銀行業(yè)務形式，根據其特點，面臨著不同的安全威脅，決定了所采取的安全防范措施的不同。網上銀行的安全措施包括網銀安全工具：網上銀行客戶證書、電子銀行動態(tài)密碼；以及網銀的輔助功能：預留信息驗證、手機短信認證、余額變動提醒。手機銀行的安全措施：綁定簽約客戶信息與手機號碼，只有客戶開通該服務時指定的手機號碼才能登錄并進行賬務操作；手機銀行所采用的是封閉的移動通信網絡，可有效避免黑客和木馬的攻擊；簽約機制、登錄密碼及交易限額控制、超時退出等管控手段，有利于客戶安全使用手機銀行；客戶每次退出手機銀行后，手機內存中關于卡號、密碼等關鍵信息將會被自動清除；在簽約手機銀行時，客戶可一并辦理短信通知服務，隨時關注賬戶資金變動。電子銀行業(yè)務是銀行通過網絡提供各類金融服務。其主要包括：
信息服務：主要向客戶介紹銀行可為其提供的投資理財咨詢、存貸款利率、外匯牌價查詢等產品和服務，其是由銀行一個獨立的服務器完成，銀行內部網絡與這類業(yè)務的服務器網絡無鏈接路徑，因此其存在的風險相對較低。
客戶交流服務：主要包括貸款申請、電子郵件、賬戶查詢、檔案資料的定期更新等。該服務使銀行內部網絡系統(tǒng)與客戶之間有一定的鏈接，為保護客戶信息安全，銀行應采取必要的防范措施，監(jiān)測和防止黑客入侵銀行內部網絡系統(tǒng)。
交易服務：作為電子銀行業(yè)務的主體，其主要包括兩大類別：公司業(yè)務和個人業(yè)務。公司業(yè)務包括結算業(yè)務、信貸業(yè)務、國際業(yè)務和投資銀行業(yè)務等。個人業(yè)務包括轉賬、匯款、代繳費用、按揭貸款、證券買賣和外匯買賣等。銀行交易服務系統(tǒng)服務器與銀行內部網絡直接相連，從業(yè)務本身和網絡系統(tǒng)安全角度考慮，其存在的風險較大，應采取相應的安全措施加以防護。
（三）根據市場實際情況確定差異化服務策略
隨著客戶和產品向多層次、多元化發(fā)展，為更客觀有效地評價客戶與銀行合作的成效，增強客戶評定標準的直觀性，以客戶的經濟資本收益這一指標為核心，根據市場實際情況確定差異化服務策略，銀行應首先對現有客戶資源進行全面分析普查，并依據行業(yè)性質、特點、對銀行的貢獻大小等將這些客戶資源加以細分，逐步建立客戶分類管理制度，針對不同類型的客戶制定不同的服務方案，以充分滿足客戶的不同需要，提高客戶的忠誠度，穩(wěn)固銀企關系。差異化服務是適應銀行資源整合與重組業(yè)務流程的需要；是適應社會財富集中的特點與優(yōu)化銀行經營的需要，更是分類指導，整體推進電子銀行跨越發(fā)展的需要。電子銀行業(yè)務的發(fā)展和銀行客戶的差異化服務可以相得益彰、互相促進發(fā)展。
在全面推進電子銀行發(fā)展的進程中，必須堅持一切從實際出發(fā)，制定行之有效的階段性目標和新思路、新舉措。必須按照分類指導、整體推進的方針，優(yōu)先抓先進，突出抓中間，著力抓后發(fā)，徹底改善電子銀行的服務水準，全面推動電子銀行的有序發(fā)展，不斷提高商業(yè)銀行的經濟效益與社會效益。
參考文獻
［論文摘要］本文解釋了作為一種新興的金融工具的物流銀行業(yè)務的特征與創(chuàng)新點，分析了我國物流銀行業(yè)務的發(fā)展前景，在探討物流銀行業(yè)務發(fā)展現狀的基礎上，提出了物流銀行業(yè)務發(fā)展的對策和建議。
一、物流銀行業(yè)務的特征與創(chuàng)新點。
物流銀行業(yè)務的全稱是物流銀行質押貸款業(yè)務，簡稱物流銀行，是指銀行以市場暢銷、價格穩(wěn)定、流通性強且符合質押品要求的商品質押作為授信條件，運用物流公司的物流信息管理系統(tǒng)，將銀行的資金流與企業(yè)的物流有機結合，向公司客戶提供集融資、結算等多項服務于一體的銀行綜合服務業(yè)務。
（一）物流銀行業(yè)務的特征。1.物流銀行業(yè)務的業(yè)務特征。物流銀行業(yè)務是一般動產質押業(yè)務的升華，與一般的動產質押業(yè)務的業(yè)務特征相比，具有標準化、規(guī)范化、信息化、遠程化和廣泛性的特點。標準化是指物流產品的質量和包裝標準都以國家標準和協議約定的標準由物流公司驗收；規(guī)范化則指所有動產質押品都按統(tǒng)
一、規(guī)范的質押程序由第三方物流公司看管，確保質押的有效性；信息化的特點主要指所有的質押品看管，都借助物流公司的物流信息管理系統(tǒng)進行，有關業(yè)務管理人員都可通過互聯網，檢查質押品的情況；由于借助物流公司覆蓋全國的服務網絡，確保了該行在全國各地開展異地業(yè)務，并能保證資金快速匯劃和物流及時運送，因此，此業(yè)務具有遠程化的特征；而廣泛性是指該業(yè)務服務客戶可是大、中、小型各類企業(yè)，既可以是制造業(yè)，也可以是流通業(yè)，總之只要這些企業(yè)具有符合條件的物流產品，銀行都可以提供此項服務。2.物流銀行業(yè)務的信用特征。物流銀行業(yè)務能為需要資金的企業(yè)提供數倍于原有交易規(guī)模的信用額度，這種業(yè)務模式具有信用放大效應。如果按照一般的物流銀行業(yè)務中的保證金比率為三分之一計算，對于一般的流通企業(yè)來說，物流銀行業(yè)務可以使其銷售額擴大了近50％，商品周轉時間縮短三分之一左右；如果整個銷售網絡全面采用物流銀行業(yè)務，對于生產商來說，將使其整體銷售額擴大50％左右。3.物流銀行業(yè)務的風險特征。物流銀行業(yè)務的風險具有復雜性、多樣性、難測量性和難控制性的特點。這主要是由質押商品的授信條件本身所決定的。
（二）物流銀行業(yè)務的創(chuàng)新點與銀行風險。物流銀行業(yè)務可為企業(yè)提供部分產品裝卸、儲存、運輸、銷售流通費用，而這些流通費用約占商品價格50％，同時還會減少約占整個生產過程90％的物流時間。從另一個角度來說該業(yè)務打破了的傳統(tǒng)思維方式，為商業(yè)銀行獲取更大的市場和利潤回報提供了新的途徑，同時也創(chuàng)新地引用物流(動產)質押來解決部分企業(yè)融資困難的問題。因為物流銀行業(yè)務服務的對象比較特別。物流銀行業(yè)務的服務對象為缺少土地、房產等固定資產卻擁有較多流動資產的企業(yè)，這類企業(yè)往往難以滿足現行銀行融資中的擔保條件。物流銀行業(yè)務相對于傳統(tǒng)思維方式下的抵押貸款的不同之處也正是這項業(yè)務本身的創(chuàng)新點，對于銀行來說，這種創(chuàng)新可以大大的降低銀行資產的非市場風險。目前國內各大商業(yè)銀行大都存在著過分依賴大客戶、貸款授信額度過于集中的問題，從馬柯維茨的投資組合理論來看，這種把雞蛋放在一個籃子里的做法無疑會給銀行帶來很大的市場和信用風險。以某上市銀行為例，其最大的l0家客戶貸款比率接近50％，年均比率高達61-8％，大大超出了中央銀行指引標準。銀行借助于物流企業(yè)的規(guī)范性和整體實力，開展“物流銀行業(yè)務”業(yè)務，就能調整資產結構降低授信風險，確保貸款資金安全，而且銀行還突破區(qū)域限制與外地的生產商發(fā)生聯系，拓展了銀行的業(yè)務范圍，在此基礎之上開拓和發(fā)展一批優(yōu)質的新客戶群體，在保證安全性的前提下提高資產的收益性。
二、物流銀行業(yè)務發(fā)展的前景。
（一）中小企業(yè)發(fā)展為物流銀行業(yè)務發(fā)展帶來的機遇。物流銀行服務的對象中多數為中小企業(yè)，尤其是一些商貿企業(yè)，這些企業(yè)大都缺乏土地、廠房、機械設備等固定資產來抵押，因此難以滿足貸款擔保條件而常常遭遇融資困境，但他們擁有較多的諸如原材料、半成品、產成品或經銷商品等流動性資產，而物流銀行業(yè)務可以以此類資產為抵押為企業(yè)提高信用，甚至還可以把處于運輸過程中的流動物資作質押，比如廠方發(fā)給經銷商的貨物，在運輸過程中整個都可以被質押。據統(tǒng)計，目前我國中小企業(yè)數量已占到全國企業(yè)總數的99％，中小企業(yè)對GDP和工業(yè)增加值的貢獻率已分別達到63％和74％，然而在全部信貸資產中，中小企業(yè)的比率尚不到30％，也就是說，國有部門利用了70％以上的銀行信貸，而對工業(yè)增加值的貢獻率卻不到30％。從另一個角度來說，廣大中小企業(yè)的融資空間也為物流銀行業(yè)務發(fā)展提供了機遇。
（二）我國物流業(yè)發(fā)展使得物流銀行業(yè)務發(fā)展前景廣闊。擁有目前全球最富有經濟活力的物流區(qū)域和最大的消費市場，我國的物流市場潛力和發(fā)展都非常看好。我國當前物流成本占GDP的比重為20%左右，比發(fā)達國家的平均水平（10%）高出1倍。世界500強中的400多家企業(yè)在華進行了投資，這其中90%左右的外資企業(yè)都選擇了物流外包，占中國市場全部物流外包企業(yè)總數的70%。與此同時，越來越多的國內企業(yè)對物流外包的認知和需求，都促使中國第三方物流市場不斷呈現增長趨勢。當前中國第三方物流市場規(guī)模為600億元人民幣左右，預計今后幾年年均增長率將達25%，良好的市場發(fā)展使得我國的物流銀行業(yè)務前景廣闊。
三、物流銀行業(yè)務的發(fā)展現狀
作為我國金融產品創(chuàng)新的新突破，2004年6月物流銀行業(yè)務被廣東發(fā)展銀行最早正式推出，這項業(yè)務在推出之時得到了國家發(fā)改委中小企業(yè)司的全力支持，廣東發(fā)展銀行在全國10個城市進行了試點推廣，其階段性成果表明物流銀行業(yè)務成為了受許多企業(yè)歡迎的一種有效的理財工具，在開展此項業(yè)務最初的半年間廣東發(fā)展銀行已向20多家企業(yè)提供了該項服務，業(yè)務總金額過40億元。2005年廣發(fā)銀行通過中國遠洋物流有限公司、中國外運股份有限公司和中國物資儲運總公司等物流公司，已與一汽貿易總公司、諾基亞（中國）投資有限公司、北京全國棉花交易市場有限責任公司、嘉里糧油商務拓展（深圳）有限公司和鄭州宇通客車股份有限公司等大型企業(yè)（集團）公司進行全面物流銀行業(yè)務合作，支持了200多家經銷商和10000名終端用戶，并帶來存款近20億元。
在北方地區(qū)，自2004年山東省的煙臺海通物流的一筆1500萬元的倉單質押融資開始后，山東省的許多物流公司（中儲青島公司、中外運青島公司、博遠、環(huán)魯、煙臺海通、臨沂立晨等公司）主動聯系銀行和客戶，在銀行的支持下物流銀行業(yè)務得以展開，其中臨沂立晨公司已為山東新光紡織、百華鞋業(yè)、華祥塑料、力健糧油、卡特重工、魯南紙業(yè)等生產企業(yè)提供了物流金融服務，2005年融資額為1682萬多美元，2006年上半年依靠“物流銀行”業(yè)務的功能為生產企業(yè)融資2000萬美元。
從全國來看，目前已經有多家銀行開展了物流銀行業(yè)務，走在該項業(yè)務最前沿的銀行有：廣發(fā)銀行，建設銀行，招商銀行，民生銀行,中信銀行等多家銀行，近期他們?yōu)榭蛻籼峁┑膭赢a質押融資的服務越來越多。總體上來說，我國物流銀行業(yè)務的發(fā)展還處于起步階段，但是還存在很多的問題，其中主要的問題就是還沒有形成規(guī)模效應、非理性定價、操作不夠規(guī)范、業(yè)務品種相對較少、服務意識淡薄，尤其是國有大銀行對此項業(yè)務的重視不夠。
四、我國物流銀行業(yè)務發(fā)展的對策和建議。
（一）引導各類主體加入物流銀行業(yè)務市場。各類金融機構應該在物流銀行業(yè)務市場發(fā)展的戰(zhàn)略分析上，根據自己面臨的市場機會和威脅來比較分析自身發(fā)展該項業(yè)務的優(yōu)劣勢，不能盲目的開展和發(fā)展此項業(yè)務。從可提供物流銀行業(yè)務的金融主體來看，有絕對優(yōu)勢和比較優(yōu)勢的金融機構在物流銀行業(yè)務上可采用積極的市場擴張戰(zhàn)略。目前物流銀行業(yè)務已經在國內貨幣市場開創(chuàng)了良好的局面，但提供此業(yè)務的主要金融機構為商業(yè)銀行，而物流公司、擔保公司、財務公司、投資公司、以及信托公司也可以在一定程度上參與到此項業(yè)務的競爭中來，作為分食者的各類金融主體的增加將會使物流銀行業(yè)務以更快的速度發(fā)展。
（二）物流銀行業(yè)務營銷策略。目前我國的倉單質押處于起步階段，單項融資額過低導致銀行、物流企業(yè)的操作成本升高，影響了銀行和物流企業(yè)開展這項業(yè)務的積極性，這也就是目前市場競爭不激烈的原因所在。但是，隨著蘇州地區(qū)制造業(yè)和物流的發(fā)展，倉單質押的利潤率肯定會提高，隨著融資額的擴大，將會產生規(guī)模效應，效益將會逐步增加。從另一個層面去理解，對于這項業(yè)務的貸方——中小企業(yè)來說，由于當前整個市場的信用體系仍然不健全，造成了抵押、資本市場、債券市場的融資方式難以利用，所以質押監(jiān)管對其有著不可替代的作用，直接影響企業(yè)的發(fā)展，在此情況下中小企業(yè)將愿意為倉單質押付出較高的成本，因此，目前采用積極擴張的營銷策略有利于在該業(yè)務的起步階段去撇取市場高利潤和擴大市場的占有率。商業(yè)銀行開展物流銀行業(yè)務，要以生產商、經銷商和物流商的需要為中心構建市場平臺，如何搭建自己的市場平臺，則是銀行必須在經營理念上重視的問題，銀行還必須與物流企業(yè)保持良好的關系，山東省臨沂立晨公司依靠“物流銀行”業(yè)務融資2000萬美元的出現就是在于銀行做好了客戶市場的拓展工作，和鄰近地的物流企業(yè)保持了較好的合作關系。此外，銀行必須設立科學的業(yè)務審批制度，廣發(fā)行南京分行授信管理部強調“物流銀行業(yè)務是一項新業(yè)務，為有效規(guī)避風險，銀行對企業(yè)的審批相對嚴格”。但是這種審批制度的要求也不能過高，更不能對中小客戶帶有歧視性，審批要求和制度必須具有一定的彈性和靈活性。在具體的業(yè)務審批中應該注意具體問題具體分析，要反對一刀切的作風。
零售銀行業(yè)務發(fā)展的國際概況
零售銀行業(yè)務已成為國際先進銀行的主要利潤來源
上個世紀70年代，以美國為代表的西方經濟發(fā)達國家出現了二戰(zhàn)以后嚴重的“滯脹”問題，當眾多的銀行還執(zhí)著的在公司銀行業(yè)務領域大規(guī)模地進行投入，期望獲得豐厚回報的時候，以花旗銀行為代表的先進銀行就敏銳地洞察到零售銀行業(yè)務所蘊藏的無限商機，并把它提升到戰(zhàn)略高度進行拓展。實踐表明，零售銀行業(yè)務以其收益穩(wěn)定、風險較低的特點很快成為了國際先進銀行的利潤支柱，使這些銀行平穩(wěn)度過了經濟周期波動所帶來的危機，推動著它們一步步成為業(yè)界翹楚。
最近幾年，國際大型銀行更是普遍意識到零售銀行業(yè)務對于銀行長遠發(fā)展的重要作用，采用各種方式加快自身零售銀行業(yè)務的發(fā)展步伐。例如摩根大通和美洲銀行采用收購兼并的方式，迅速擴大自己在零售銀行市場中的份額。歐洲的銀行業(yè)則在經歷了經濟低迷和資本市場的動蕩之后，重新審視零售銀行業(yè)務在銀行經營中的地位和價值，開始調整業(yè)務發(fā)展的重點，一度備受冷落的零售銀行業(yè)務逐漸升溫。零售銀行業(yè)務目前已成為國際先進銀行利潤來源的主體，支撐著銀行業(yè)務的穩(wěn)步增長。如花旗集團、德意志銀行、匯豐集團、美洲銀行等國際先進銀行的零售銀行業(yè)務對整體利潤貢獻率都已達到50％左右的水平（詳見下表）。
零售銀行業(yè)務是亞洲銀行業(yè)戰(zhàn)略轉型的重要方向
上世紀九十年代，亞洲金融危機的動蕩使不少國家和地區(qū)的銀行面臨重重經營困境。亞洲的銀行業(yè)因而開始反思以往過于依賴公司銀行業(yè)務的弊端：企業(yè)經營風險大量地集中在銀行體系內，宏觀經濟運行一旦出現波動，企業(yè)效益滑坡，會很快引起銀行不良貸款數量的急劇上升，非常容易遭受巨大的價值損失，陷入一蹶不振的泥潭。
而另一方面，亞洲作為幾十年來世界上經濟增長最為迅速的地區(qū)，居民收入持續(xù)上漲，家庭金融資產規(guī)模不斷擴張，財富管理、住房按揭、消費信貸和信用卡等零售銀行業(yè)務存在著廣闊的發(fā)展前景，零售銀行客戶不僅是低成本的資金提供者，而且是重要的利潤來源。
因此，近些年亞洲的銀行業(yè)都高舉業(yè)務轉型大旗，進軍零售銀行業(yè)務市場，經營重心由批發(fā)型公司信貸領域逐步向公司信貸、消費信貸領域并重過渡。經過近幾年的調整轉型，日本、韓國、泰國、新加坡等國家和中國臺灣地區(qū)的零售銀行業(yè)務，在財富管理、按揭貸款和信用卡等方面，表現出強勁的增長勢頭，銀行的盈利能力正逐步恢復。可以說，零售銀行業(yè)務是亞洲地區(qū)很多銀行擺脫金融危機困境，重回健康發(fā)展軌道的重要引擎。
當然,各個國家的商業(yè)銀行由于所處的發(fā)展環(huán)境和實施的發(fā)展戰(zhàn)略不盡相同，零售銀行業(yè)務占比及其實現方式也存在差異。對于國際先進銀行而言，零售業(yè)務占比一般在50％以上，零售業(yè)務已成為與公司銀行業(yè)務、資本市場業(yè)務并重的戰(zhàn)略主線。
但也有一些商業(yè)銀行零售業(yè)務占比并不高，有些甚至不做零售業(yè)務，而是專門從事公司和資本市場業(yè)務，這些銀行的整體盈利水平和品牌價值也較高。最典型的是美國州街金融公司，它不涉及零售銀行業(yè)務，是面向全球機構投資者的金融服務公司，也有非凡的成就。但是，也應該看到，采取這種專門性發(fā)展策略的銀行屬于少數，它們具有其他銀行無法匹敵的獨特技術、客戶關系和業(yè)務優(yōu)勢。對于大部分國際銀行而言，零售銀行業(yè)務是現代銀行重要的業(yè)務領域，并已構成銀行主要利潤來源。應該說，零售業(yè)務并不是當今中小銀行的惟一出路。
中小股份制銀行步入零售銀行時代
從國內中小股份制商業(yè)銀行的外部環(huán)境和自身現狀看，發(fā)展零售銀行業(yè)務既具備一系列的有利條件，又是銀行可持續(xù)發(fā)展的內在要求。
發(fā)展零售銀行業(yè)務具備有利的外部環(huán)境
居民財富的迅速增長為零售銀行業(yè)務發(fā)展帶來廣闊市場空間。隨著國民經濟持續(xù)穩(wěn)定的增長，以及收入分配制度的改革，居民收入不斷上升，個人財富不斷積累。最突出的表現是，居民儲蓄存款從改革開放初期的200多億元開始一路攀升，到2006年6月末已超過16萬億元，平均每年增長20％以上。如此龐大的儲蓄存款市場為零售銀行業(yè)務發(fā)展提供了廣闊的空間，中小股份制商業(yè)銀行正面臨著難得的零售銀行業(yè)務發(fā)展機遇。
居民收入的分化豐富了零售銀行業(yè)務的內涵。在居民財富整體上漲的同時，收入的分化也在促進富裕人群和中產階層逐步崛起。富裕人群按照美林集團的定義，是指擁有百萬美元金融資產的人，該公司公布的《2005年度全球財富報告》顯示大陸富裕人群數量達到30余萬人，掌控著近萬億美元的金融資產，人均300萬美元。中產階層按照家庭平均年收入達到1萬美元，并擁有4萬美元資產的標準，估計目前國內這一階層超過了2000萬個家庭，這部分人群也積累了近萬億美元的家庭財富。富裕人群和中產階層相對普通大眾的銀行服務需求有很大的不同。普通大眾的預防性動機和流動性需求較強，側重簡單的存取款服務；而富裕人群和中產階層投資性動機和增值性需求較強，傾向財富管理等方面的產品和服務，這樣為銀行根據客戶需求提供個性化、多樣性的零售銀行產品和服務創(chuàng)造了客觀條件。零售銀行業(yè)務必將成為國內銀行業(yè)最具潛力和最具活力的業(yè)務領域。
大力發(fā)展零售銀行業(yè)務符合國家擴大內需的經濟政策。近年來，我國政府把擴大內需、提振消費作為一項長期的經濟政策，鼓勵銀行擴大消費信貸規(guī)模。同時，隨著國內家庭收入的增長，住房、汽車、大宗物品等消費信貸需求日益增多，國內銀行正迎來零售銀行業(yè)務前所未有的發(fā)展時機。國際銀行業(yè)的經驗也表明，在社會物質產品逐步豐富的過程中，銀行服務逐步從側重生產領域向生產領域與消費領域并重甚至于側重向消費領域轉變。因此，發(fā)展零售銀行業(yè)務既符合當前國家拉動內需的經濟政策，也符合國際銀行業(yè)的發(fā)展規(guī)律，有助于推動銀行服務領域的迅速擴展，促進銀行利潤來源多元化。
資本市場的快速發(fā)展促使商業(yè)銀行在零售銀行業(yè)務領域尋找新的利潤來源。國外金融業(yè)的發(fā)展歷程表明，資本市場的快速發(fā)展會對銀行傳統(tǒng)盈利模式形成強大沖擊。大批優(yōu)質企業(yè)走向資本市場直接籌資，大大降低了對銀行貸款的依賴性，銀行傳統(tǒng)公司業(yè)務的基礎受到侵蝕，也迫使銀行業(yè)開拓零售市場，尋求新的利潤增長點。從當前國內資本市場的發(fā)展情況看，股票市場經過最近幾年的改革調整，正在加快復蘇，短期融資券市場也在迅速擴容，直接融資市場比重的提高不可逆轉，企業(yè)融資脫媒化現象將更為突出，這些都使國內中小股份制商業(yè)銀行依靠公司銀行業(yè)務為主要利潤來源的盈利模式面臨巨大挑戰(zhàn)。
同時，隨著利率市場化進程的推進，大客戶貸款議價能力增強，存貸利差區(qū)間也將收窄，銀行對公業(yè)務利潤增長日顯乏力，保持銀行利潤的持久增長就必須從零售銀行業(yè)務中尋找新的利潤源泉。
監(jiān)管政策和規(guī)則的變化鼓勵商業(yè)銀行發(fā)展零售銀行業(yè)務。2004年開始，銀監(jiān)會實施了《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》，加強了對商業(yè)銀行的資本充足率監(jiān)管。按照該辦法規(guī)定，企業(yè)貸款的風險權重為100％，而個人抵押貸款的風險權重僅為50％，后者對資本的占用僅為前者的一半。換句話說，同等資本規(guī)模將能推動兩倍于公司業(yè)務的零售資產業(yè)務，這將大大提高銀行盈利水平。因此，大力發(fā)展資本節(jié)約型的零售銀行業(yè)務既是提升銀行盈利能力、滿足股東投資回報的需要，又是適應監(jiān)管規(guī)則的需要。
信息技術的廣泛應用為零售銀行業(yè)務低成本擴張?zhí)峁┝擞辛χС?。信息技術在銀行業(yè)的廣泛應用，使得零售銀行服務模式發(fā)生了重大變化。自助銀行、網上銀行、電話銀行等電子銀行服務渠道的興起，不僅從時間上、空間上延伸著銀行的服務范圍，而且還降低了銀行業(yè)的運行成本，改變了發(fā)展零售銀行業(yè)務單純依靠機構網點擴張的傳統(tǒng)模式。據有關機構測算，零售業(yè)務柜臺單筆交易的費用為1.07美元，電話銀行是54美分，ATM是27美分，網上銀行是1～13美分，電子銀行渠道可以顯著地降低零售銀行的服務成本，銀行可以依托電子服務網絡，以較低的成本
推動零售銀行業(yè)務的發(fā)展。
發(fā)展零售銀行業(yè)務是國內中小股份制商業(yè)銀行可持續(xù)發(fā)展的內在要求
在銀行實際經營中，國內中小股份制商業(yè)銀行在業(yè)務結構上普遍偏重公司銀行業(yè)務，要實現銀行的可持續(xù)發(fā)展，就必須結合中小股份制銀行內部經營的情況，實施零售銀行戰(zhàn)略，實現公司銀行業(yè)務和零售銀行業(yè)務協調發(fā)展。
從負債結構看，長期以來，大多數中小股份制商業(yè)銀行存在著對公存款比重偏高，對私存款比重偏低的問題。對公存款過高，一方面財務成本很高（如一部分是協議存款，協議利率較高），一定程度上制約著盈利能力的提升。另一方面，對公存款維護成本較高，穩(wěn)定性一般較差，需要投入相當多的人力物力進行維護。對比全國對公存款市場和對私存款市場（見圖1），可以看到，對公存款增長日漸乏力，儲蓄存款則保持穩(wěn)定增長態(tài)勢，在總額上已經遠遠超過對公存款總量。及時調整負債結構，改變過于倚重對公存款的現象，才能有效支撐銀行的長期穩(wěn)定發(fā)展。
從資產結構看，零售銀行的資產業(yè)務擴張非?？欤珖鴤€人購房貸款的數量增長迅速（見圖2），零售資產業(yè)務的重要性在不斷提升，成為銀行業(yè)的重要利潤來源。而在企業(yè)融資脫媒化、利率市場化的環(huán)境下，公司銀行業(yè)務承受著愈發(fā)沉重的壓力，迫切需要進一步開拓零售銀行業(yè)務，增加新的利潤增長點，保證股東合理的投資回報要求。
從風險管理的角度看，公司銀行貸款質量容易受宏觀經濟周期影響，不良貸款具有集中暴露的特點，往往給銀行的經營帶來明顯的波動。而零售業(yè)務具有服務對象分散、單筆業(yè)務金額有限、業(yè)務規(guī)模龐大的特點。因此，在同樣的經營規(guī)模下，零售銀行業(yè)務可以更好地分散風險，和宏觀經濟波動關聯度較低。在實際情況中，大部分銀行的零售銀行貸款不良率在1.5％以下，明顯低于銀行的總體不良貸款水平。因此，大力拓展零售銀行業(yè)務，有助于降低銀行的整體不良貸款率，促進銀行業(yè)務質量、效益和規(guī)模的協調發(fā)展。
從品牌建設看，由于公司銀行業(yè)務面對的客戶群體較為單一，專業(yè)性較強，大眾市場認知度較弱。而零售銀行業(yè)務與居民的生活、消費、投資等方方面面休戚相關，優(yōu)良的零售銀行服務品質能培育銀行大批忠實的客戶群體，有助于銀行整體品牌的塑造，進而促進公司銀行業(yè)務發(fā)展，實現零售銀行業(yè)務和公司銀行業(yè)務的良性互動。
中小股份制銀行零售銀行戰(zhàn)略的路徑選擇
中小股份制商業(yè)銀行零售業(yè)務的競爭地位
在國內零售銀行市場中，存在著三種類型的競爭主體。一是占據了大部分市場份額的國有銀行；二是十多家全國性中小股份制商業(yè)銀行；三是正在大舉進入國內市場的外資銀行。三類競爭主體在零售銀行業(yè)務發(fā)展中具有各自的經營特色，形成了不同的競爭態(tài)勢。
八九十年代國有銀行利用自身的壟斷優(yōu)勢，通過網點建設進行了大規(guī)模擴張，目前已合計擁有10萬多家機構網點，占到國內銀行網點總數的90％左右。遍布全國大中小城市的機構網絡，為零售銀行客戶帶來了空間上的便利，使國有銀行積累了深厚的客戶基礎。
然而大規(guī)模的機構網點建設也給國有銀行帶來沉重的財務成本壓力，單位投入產出比偏低，有數據顯示國有商業(yè)銀行單個網點平均的個人賬戶數量僅為1600個。同時，由于擁有了龐大的客戶數量，國有商業(yè)銀行曾一度忽視了對優(yōu)質客戶的篩選、細分和差異化營銷，影響了中高端客戶的忠誠度?，F在，國有銀行已經注意到零售業(yè)務發(fā)展中的這一不足，并在國外戰(zhàn)略投資者的協助下，加緊改進零售銀行的經營策略，實施差異化的服務以增強對中高端客戶的吸引力。
外資銀行則在漸進式的金融開放政策下，加緊進入國內銀行市場，零售銀行業(yè)務是不少外資銀行在華發(fā)展的戰(zhàn)略重點。盡管外資銀行在拓展零售銀行業(yè)務方面有明顯的不足，如網點少、客戶基礎薄弱，本土化程度低等，但又具備其獨特的優(yōu)勢，如成功的市場經驗、先進完善的產品與服務、高效超群的營銷技術和一批優(yōu)秀的國際化人才。這樣，外資銀行在華零售銀行業(yè)務發(fā)展的戰(zhàn)略意圖非常清楚，就是直接介入高端市場，為富裕人群提供理財及資產管理服務。
不可否認，中小股份制銀行中領先的商業(yè)銀行，早在90年代就根據零售客戶的現金存取、刷卡消費、賬單支付、網上支付和資金理財等方面的金融需求，依托技術創(chuàng)新，先后開發(fā)了以電子渠道為依托的金融產品，并采取了富有成效的營銷策略，打造了零售銀行的知名品牌，成為零售銀行市場中最有力的競爭者。
然而，對于大多數中小股份制銀行而言，迫于發(fā)展初期追求股東回報和做大規(guī)模的生存壓力，較為注重短期盈利性較強的公司銀行業(yè)務，而零售銀行業(yè)務的投入和發(fā)展明顯滯后。目前中小股份制銀行經歷十多年的快速成長后，已經具有了一定規(guī)模實力和品牌知名度，進入了一個新的發(fā)展階段。在外部經營環(huán)境和內部經營壓力雙重影響下，迫切需要拓展零售銀行業(yè)務，使之構成銀行穩(wěn)健發(fā)展的另一個支點。但是，從中小股份制商業(yè)銀行的自身條件看，在網點數量上遠不及國有銀行，在品牌和技術上又同外資銀行存在明顯差距。如何實施行之有效的零售銀行戰(zhàn)略，亟需深入思考和積極實踐。
零售銀行業(yè)務發(fā)展的一般規(guī)律
從國內外零售銀行業(yè)務發(fā)展的成功經驗看，發(fā)展零售銀行業(yè)務一般要經過三個階段的工作，即包括客戶積累、客戶經營、客戶增值三個階段。
客戶積累是零售銀行戰(zhàn)略成功實施的前提。零售銀行業(yè)務存在著明顯的規(guī)模經濟效應。要為數量眾多的零售業(yè)務客戶服務，并盡可能滿足客戶在空間上和時間上的需求，就必須首先搭建較為完善的零售銀行服務平臺，如機構網點的建設、網上銀行、電話銀行的運行、自助銀行的設置等等，這自然要在固定資產、人力、科技上進行大規(guī)模投入。但由于單個客戶一般交易量都較小，單個客戶的收益較為單薄，因此，只有積累一定規(guī)模的客戶基礎，才能成功跨越零售銀行業(yè)務的盈虧平衡點，最終由成本區(qū)進入利潤區(qū)?？蛻舴e累應當采用積極的、主動的市場營銷策略，如通過工資、住房貸款、出國金融、網上銀行、借記卡、信用卡等產品和業(yè)務建立與客戶的聯系，逐步擴大客戶基礎。
客戶經營是零售銀行戰(zhàn)略成功實施的中心。銀行進行了有效的客戶積累，就需要以經營客戶的理念，滿足客戶多方位的金融服務需要，同時獲取利息收入和中間收入。目前，國內外零售銀行的主要產品分為四類，包括個人貸款類產品（信用卡、住房抵押貸款、汽車貸款、個人經營貸款等），理財類產品（如固定收益類產品、衍生交易類產品、資產證券化產品），交易類產品（證券、基金、外匯、期貨等），電子支付類產品（各類銀行卡、POS支付、網上購物、跨行轉帳等）等四類產品?？蛻艚洜I就是要針對客戶個性化、綜合化的需求，通過對上述四類產品的交叉銷售，并輔以優(yōu)質的服務，向客戶提供良好的個人金融服務體驗，加深與客戶的業(yè)務聯系，培養(yǎng)客戶忠誠度。
客戶增值是零售銀行戰(zhàn)略成功實施的重點。在零售銀行業(yè)務中，通常是20％的客戶創(chuàng)造80％的利潤，甚至是比例更低的中高端客戶人群創(chuàng)造更高比例的利潤，這部分客戶主要是富裕人群和中產階層。他們所需要的是復雜的高級金融服務，涉及金融交易、投資管理、納稅籌劃、管理咨詢，乃至遺產管理等內容。與一般零售銀行業(yè)務不同，向這類客戶提品和服務的核心在于以量身定做的服務模式為客戶創(chuàng)造價值。從國內外銀行中高端客戶服務的經驗來看，為客戶增值主要通過貴賓理財服務以及在此之上的私人銀行服務，這是衡量零售銀行服務水平的更高標準和零售銀行服務的更高境界。
中小股份制商業(yè)銀行零售銀行戰(zhàn)略的路徑選擇
面對激烈的市場競爭和多層次的客戶需求，中小股份制商業(yè)銀行要在零售銀行業(yè)務發(fā)展方面進行趕超，如果仍然從客戶積累環(huán)節(jié)逐步做起，循序漸進，就難以擺脫零售業(yè)務相對滯后的局面，實現走在中外銀行零售業(yè)務競爭前列的目標。在我看來，中小股份制商業(yè)銀行必須根據自身的條件走一條三個階段同時啟動、一體化運作的零售銀行發(fā)展道路。
在客戶積累方面，借助自身一定規(guī)模的分支機構和先進的電子銀行渠道，實行積極的、主動的營銷策略，盡快突破基礎客戶數量的瓶頸；在客戶經營方面，要加大信息技術系統(tǒng)建設力度，完善電子銀行服務渠道，加強產品研發(fā)，加大產品的交叉銷售，提高零售銀行的整體盈利水平；在客戶增值方面，中小股份制銀行應該借鑒國外銀行客戶增值服務的成功經驗，盡快構建起具有自身特色的貴賓客戶服務體系與私人銀行服務體系，進入中高端客戶服務的利潤區(qū)，實現零售業(yè)務的超常規(guī)發(fā)展。
從中信銀行發(fā)展零售銀行業(yè)務過程來看，我們實施零售銀行戰(zhàn)略正是要探索這樣一種新的發(fā)展路徑。
在具體的市場策略上，中信銀行貫徹和執(zhí)行“三維四動”的經營方針?！叭S”是指從業(yè)務結構的維度，要形成資產、負債和中間業(yè)務完整的業(yè)務體系，豐富中間業(yè)務品種；從客戶結構的維度，要形成低端（普通客戶）、中端（貴賓理財客戶）、高端（私人銀行客戶）完整的服務體系；從核心競爭力的維度，要圍繞系統(tǒng)、產品和隊伍三個方面全面構建零售銀行業(yè)務核心競爭力。
“四動”是指公私聯動、產品拉動、專業(yè)促動和全員推動。
――公私聯動方面，要借助中信銀行公司銀行的市場基礎和優(yōu)勢，將公司客戶中蘊含的零售銀行的能量和資源轉化出來，以工資、信用卡等服務為切入點，擴充基礎客戶；加大交叉營銷力度，向公司客戶的高級管理人員進行中信貴賓理財業(yè)務的營銷宣傳，建立業(yè)務關系，擴大貴賓客戶群體。
――產品拉動方面，中信銀行不斷開發(fā)有吸引力的投資理財產品、信用卡、交易支付工具，豐富網上銀行功能，利用差異化產品特點吸引不同客戶，同時提高對現有產品的營銷能力，實現對產品的組合營銷。
――專業(yè)促動方面，擴充零售銀行專業(yè)人員隊伍，不斷提升從業(yè)人員專業(yè)化營銷能力，提高理財客戶經理產能，帶動業(yè)務穩(wěn)定增長。
――全員推動方面，制定切實有效的獎懲辦法，調動全行員工參與零售銀行業(yè)務發(fā)展的積極性，鼓勵員工進行零售銀行業(yè)務營銷。
下一步我們將圍繞“建設有中信特色的零售銀行服務體系”的目標，加快零售業(yè)務發(fā)展。
首先是建立高科技支撐的零售銀行業(yè)務體系。在服務渠道、金融交易、產品服務、后臺賬務、客戶關系管理等諸多方面強化信息技術運用，以高科技手段降低零售銀行運行成本，以高科技手段滿足客戶多層次的需求，以高科技手段提升零售銀行風險管理能力，擺脫依賴物理網點和人員數量的增加來發(fā)展零售業(yè)務的傳統(tǒng)模式。
其次，集中經營客戶。實施零售銀行業(yè)務集中經營的經營管理平臺、預算管理機制和營銷服務機制，對信用卡、借記卡、個人貸款、出國金融、理財產品銷售等業(yè)務進行集約化經營和管理，提升專業(yè)化服務水平。
第三，完善的高端服務體系。健全貴賓理財服務體系，打造高素質的客戶經理隊伍，統(tǒng)一服務質量標準，充實貴賓服務的增值功能。啟動私人銀行服務體系的建設工作，學習和借鑒國外私人銀行成功經驗，引進和培養(yǎng)私人銀行專家人才，探索適合國情和客戶需求的私人銀行服務體系。
私人銀行業(yè)務―零售銀行業(yè)務戰(zhàn)略發(fā)展的方向
私人銀行是零售銀行業(yè)務“金字塔”的頂端，是利潤回報最為豐厚的業(yè)務領域，對銀行的品牌和形象有很大的烘托作用。最近一兩年，國外著名的金融機構紛紛瞄準國內富裕人群，搶灘國內私人銀行市場，專門為高資產凈值客戶提供財富管理和財富保障服務，服務內容涵蓋資產管理、投資、信托、稅務、遺產安排及收藏、拍賣等廣泛領域。
面對日益激烈的零售銀行業(yè)務競爭，中小股份制商業(yè)銀行要實現從客戶積累、客戶經營和客戶增值三個階段的跨越式發(fā)展，很重要的一點在于加快開發(fā)具有高利潤價值的私人銀行業(yè)務領域。中小股份制商業(yè)銀行必須以國際化視野，參考國外私人銀行機構的運作模式，構建起自身的私人銀行服務體系。具體說來要實現六個重要轉變：
在服務對象上由一般理財客戶向超高端客戶轉變
與一般的個人理財業(yè)務不同，私人銀行服務強調差異化和個性化，單個客戶的服務成本較高，因而在產品和服務方面必須設置很高的門檻要求，以實現成本和收益的平衡。如美林集團對私人銀行客戶標準最低要求是100萬美元金融資產，摩根大通和高盛要求是500萬美元，花旗銀行和匯豐銀行（亞洲）則是300萬美元。目前國內銀行理財客戶的門檻只有從幾萬到幾十萬人民幣不等。需要針對私人銀行服務的特性，找到適合國情的新的標準。
在服務方式上由標準產品的統(tǒng)一營銷向個性化服務的單獨定制轉變
目前國內銀行的理財服務更多是向客戶推銷各種標準的理財產品，還不能針對客戶個性化的需求提供有針對性的理財方案。而私人銀行客戶對個性化服務的要求非常高。銀行必須細分市場和客戶，全面了解客戶的個性化需求，對每個客戶的具體情況進行深度分析，針對客戶的風險偏好、年齡、投資目的和金額大小，設計出切合客戶需要的服務方案，主動地對客戶的財富進行管理，提高資金使用效益，實現客戶財富的保值增值。
在服務內容上由單一銀行產品向綜合化金融服務轉變
為了滿足客戶復雜多樣的金融需求，私人銀行服務就必須要形成多元化的、完整的產品結構與服務內容，包括理財規(guī)劃、資產管理業(yè)務，信托和不動產業(yè)務，托管業(yè)務，信貸業(yè)務等等，提供全方位的金融服務，甚至要對客戶的旅行、商務、子女教育等提供相應的生活服務。
在服務范圍上由自然人向法人，由客戶“生前”向“身后”轉變
一般性的零售銀行業(yè)務只針對自然人的范疇服務，而私人銀行客戶大部分擁有自己的企業(yè)，私人銀行除了提供個人的財務規(guī)劃，還要協助客戶的企業(yè)尋找融資和投資渠道，甚至是企業(yè)托管、并購、出售的財務方案。私人銀行服務因此要對自然人和法人進行一體化服務。對于自然人，除了對客戶生前進行細致周到的服務，往往還要延伸出客戶生命周期之外進行遺產管理服務，成為資產管理受托人，將服務延續(xù)到客戶“身后”。
在服務人員的素質要求上，由一般銀行理財經理向高素質復合型客戶經理轉變
私人銀行客戶金融服務需求具有個性化、綜合化的特點，因此，一般銀行從業(yè)人員無法勝任私人銀行客戶經理的職業(yè)要求，私人銀行的客戶經理必須是精通銀行、財務、稅收和不動產策劃、法律以及會計等領域的復合型專家人才，并擁有豐富的從業(yè)經驗。比如英國巴克萊銀行要求私人銀行客戶經理的人選要“具有15年以上的資歷，親身體驗過經濟景氣循環(huán)的人”。
在服務場所上由富麗堂皇、公開的貴賓理財室向隱秘性強的服務空間轉變
做為一般的貴賓理財業(yè)務往往在位于分支行的貴賓理財室內進行，場所公開度較高，裝修豪華雅致。私人銀行客戶則非常注意財富的隱私性，特別是國內的富裕人群有更強的隱密意識。所以私人銀行服務空間要格外注意隱密性，更多時候，客戶無須到銀行網點，由專屬客戶經理登門拜訪進行服務。
【關鍵詞】外資銀行 動因 影響
引言
在我國加入世貿組織和經濟全球化的影響下，我國改革開放的步伐進一步加快，在外資銀行進入我國的條件方面逐漸放寬，隨著2006年12月頒布《外資銀行管理條例》以來，外資銀行在我國實現了零售銀行業(yè)務，這一政策的實施使得進入我國的外資銀行越來越多。外資銀行的進入，一方面給我國的銀行業(yè)帶來了發(fā)展的機遇，另一方面，也給我國的銀行業(yè)帶來了巨大的挑戰(zhàn)。如何抓住外資銀行所帶來的機遇，迎接挑戰(zhàn)，保證促進我國銀行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展，是目前我國金融領域的一個重大的課題。
一、外資銀行在我國的發(fā)展歷程
（一）外資銀行進入我國的背景。
=外資銀行進入我國是我國改革開放政策實施的必然產物，也是經濟發(fā)展不可逆轉的必然趨勢和金融改革的必經之路。具體來說，外資銀行進入我國金融市場的主要背景因素有下列幾個方面：
一是外資銀行進入我國是我國金融行業(yè)改革過程中的必經之路和金融制度變遷的必然選擇。這主要是因為兩個方面的原因，一方面是金融制度的改革和變遷是金融行業(yè)發(fā)展的必然需要；另一方面是我國銀行業(yè)對外開放政策的實施和金融制度的改革與變遷使得外資銀行逐漸開始進入我國的金融市場當中。
二是外資銀行進入我國金融市場也是經濟全球化局勢下的必然發(fā)展趨勢。隨著社會的不斷發(fā)展和經濟的迅猛發(fā)展，世界經濟逐漸進入到全球化的局勢當中，同時，信息技術的飛速發(fā)展又為經濟全球化提供了技術平臺，經濟全球化的發(fā)展促進了外資銀行的進入。
三是外資銀行的進入是我國加入世貿組織的必然要求。世界貿易組織本身就是指在世界范圍內進行經濟活動的一個經濟組織，我國自2001年7月加入世界貿易組織以來，根據世貿組織WTO的協議，要求我國的銀行業(yè)必須遵從WTO協議的六項基本原則的規(guī)定。我國加入WTO進一步推動了外資銀行進入我國的速度。
（二）外資銀行在我國的發(fā)展歷程。
1979年，我國首次允許外資銀行在我國設立非營業(yè)代表處；1981年，第一家外資銀行分行南洋商業(yè)銀行在經濟特區(qū)深圳設立，自此，我國開始允許外資銀行在我國的對外開放經濟特區(qū)設立外資分行；到1990年開始，允許設立外資銀行分行的區(qū)域從經濟特區(qū)拓寬到沿海開放城市。隨著外資銀行逐漸進入到我國金融市場當中，外資銀行在我國金融行業(yè)當中的地位越來越突出。
從上個世紀的70年代末到80年代末，是外資銀行進入我國金融市場的初步發(fā)展階段，在這一階段，我國設立了第一家中外合資銀行-廈門國際銀行，也是在這一階段，我國的人民銀行頒布了專門的關于中外合資銀行和外資銀行設立管理方面的條例。第二階段是外資銀行進入我國的快速發(fā)展階段，這一階段是從上個世紀的90年代初到90年代的中后期。第三階段自1997年開始到2001年，外資銀行進入我國的發(fā)展已經到了調整的階段。自我國2001年加入WTO以來，外資銀行在我國的發(fā)展進入了新發(fā)展的階段。
（三）外資銀行在我國的發(fā)展特點。
從外資銀行進入我國的發(fā)展歷程來看，外資銀行在我國的發(fā)展具有以下幾個方面的特點。一是外資銀行采取全局的觀點，制定了長遠的規(guī)劃和目標，從而提高外資在中國市場上的競爭力。二是根據有關部門的調查分析發(fā)展，外資銀行在我國的設置地點和業(yè)務領域普遍比較集中，從圖1中可以明顯的看出外資銀行主要集中在我國沿海地區(qū)。三是外資銀行在進入我國金融市場當中涉及到多個經濟組織。四是中間業(yè)務是外資銀行的主要利潤來源，傳統(tǒng)業(yè)務的比例相對較小。五是外資銀行在經營的過程中充分的貫徹了以人為本的理念。
圖1 外資銀行在我國的分布
二、外資銀行進入我國的動因
（二）動因分析模型的構建。
要分析外資銀行進入我國的動因，首先可以構建一個專門的外資銀行進入我國的動因分析模型。動因分析模型如下所示：
在這個模型當中，FBNUM表示外資銀行在我國的營業(yè)性網點數量，ACSTFUN表示外資銀行長短期貸款在我國銀行業(yè)的所有資產中所占的比率，AEQUITY表示外資銀行所有者的權益占我國銀行業(yè)的比例。在這個模型當中，這三個變量就是作為外資銀行進入我國的程度衡量指標，是一個變量，除此之外，這個模型中的變量還包括了我國的國內生產總值GDP、通貨膨脹率INFL以及外資銀行的在華直接投資金額FDI。
（二）動因分析的結果。
根據上述外資銀行進入我國的動因分析模型對我國1994年到2004年10年間的外資銀行進入我國的動因進行分析。首先運用Eview3.1軟件當中的Panel Data模塊對我國這12年的外資銀行進入我國的動因根據時間順序進行排列和分析，并根據上述動因分析模式進行最小二乘回歸計算外資銀行在這10年間進入我國的動因回歸結果。我國1994年到2004年10年間外資銀行進入我國的動因分析回歸結果如表1所示。
表1 我國1994年到2004年10年間外資銀行進入我國的動因分析回歸結果
根據動因分析模型對1994年到2004年的外資銀行進入我國的動因進行分析，可以得知R2值在調整前和調整后的值分別是0.94928和0.927556，F的值為43.69。然后在從表格的回歸結果的擬合優(yōu)度以及F值中可以看出，先對回歸計算和分析模型進行顯著性的檢驗，檢驗結果顯示分析1994年到2004年的外資銀行進入我國的動因分析模型的選擇與設定是正確的，從結果中可以看出這10年間外資銀行在我國的營業(yè)性分行的數量變化。采用最小二乘回歸計算動因分析模型，其回歸系數t統(tǒng)計的計量科以表明外資銀行的回歸系數t以每年5%的速度快速下降，只有我國的通貨膨脹率沒有發(fā)生明顯的變化。
（三）動因回歸的結果分析。
一方面，從1994年到2004年10年的外資銀行進入我國的動因分析模型回歸結果可以得出，我國的GDP受到外資銀行在我國的營業(yè)性分行的數量、外資銀行的長短期存款、外資銀行的股權這三個變量明顯的影響，同時這三個變量也影響著外資銀行的進入。從模型回歸的結果中可以看出，在1994年到2004年這10年間，外資銀行進入我國的速度越來越快，呈上升趨勢，并且在這一階段當中，外資銀行把重點放在增長外資銀行在我國的市場潛力上，加快熟悉我國的市場，并根據具體的情況和他們的長遠規(guī)劃建立外資銀行的經營體系。
另一方面，從模型回歸的結果中，還可以看出FDI受到外資銀行在我國的營業(yè)性分行數量、外資銀行的長短期存款、外資銀行的股權這三個因素的影響，這也就說明了外資銀行在進入我國金融市場時需要考慮外資銀行在華的投資總額，即FDI。
最后一點，從模型回歸結果中可以看出，僅以我國的通貨膨脹率為變量，進行外資銀行進入我國的動因模型進行分析是不合理。也是不科學的，我國的通貨膨脹率對外資銀行進入我國市場并沒有顯著的影響。
三、外資銀行對我國銀行業(yè)的影響
外資銀行進入我國市場是一把“雙刃劍”，一方面外資銀行進入我國給我國銀行業(yè)的發(fā)展帶來了機遇；另一方面，外資銀行的進入又使得我國的銀行業(yè)面臨著巨大的壓力和挑戰(zhàn)。
一是由于外資銀行進入我國市場，增強了我國銀行業(yè)的經營壓力，外資銀行的進入從某種意義上說就是給我國的銀行業(yè)帶來了“狼來了”的壓力。與國內銀行業(yè)相比，外資銀行在資金、產品、經營管理、服務質量、技術等方面都有國內銀行業(yè)無法企及的優(yōu)勢，在巨大的外資銀行的壓力和激烈的市場競爭面前，國內銀行業(yè)要生存、要發(fā)展，就需要增強銀行的競爭力，從而使得我國的銀行業(yè)逐漸改變原有的管理經營理念，我國的銀行服務質量也有了顯著的提高，逐漸縮小了我國銀行與外資銀行的差距，有效的提高了我國銀行業(yè)的經營效率和金融資源的有效利用率。
二是由于擴散效應的影響，能夠有效的提高我國銀行業(yè)的技術水平。隨著計算機信息技術和網絡通信技術等科學技術的發(fā)展，銀行業(yè)逐漸從傳統(tǒng)的資金密集型行業(yè)轉變?yōu)榧夹g密集型行業(yè)。從銀行的技術水平來看，我國的國內銀行業(yè)與大型的跨國銀行還存在著較大的差距，外資銀行進入我國能夠給國內銀行業(yè)帶來新的金融產品、新型的技術和服務形式，加強國內銀行業(yè)的風險管理技術手段等。外資銀行與國內銀行業(yè)在競爭的過程中增強了外資銀行技術水平的擴散，這種技術擴散效應能夠顯著提高我國銀行業(yè)的技術水平，從而降低銀行的經營成本，提高銀行經營的效率，增強國內銀行業(yè)在與外資銀行的競爭力。
三是有利于我國銀行業(yè)改變原有的銀行經營制度，隨著外資銀行的進入，外資銀行在我國經營的過程中為我國的金融業(yè)提供了一個相對規(guī)范的競爭環(huán)境，從而能夠改變我國銀行業(yè)的制度，降低經營的風險。
外資銀行的進入為我國銀行業(yè)帶來機遇的同時，也使得我國銀行業(yè)面臨著嚴峻的挑戰(zhàn)。首先一點是由于外資銀行的進入使得我國銀行業(yè)的脆弱性顯著增強。其次是外資銀行的進入使得我國的國內銀行業(yè)的短期經營成本顯著增加，導致我國銀行業(yè)受到嚴重的沖擊。第三點是外資銀行的進入使得我國銀行業(yè)對中小企業(yè)的貸款下降。第四個是由于外資銀行的進入使得我國政府對我國經濟和金融的控制能力明顯減弱。
四、抓住機遇迎接挑戰(zhàn)的措施和策略
要有效的利用外資銀行進入我國給我國銀行業(yè)帶來的積極影響，降低外資銀行對我國銀行業(yè)的消極影響，增強我國銀行業(yè)的競爭力具有以下幾個方面的措施和手段。
一方面，我國政府需要全面的、綜合性的提升我國商業(yè)銀行的核心競爭能力，在增強商業(yè)銀行的核心競爭力方面，可以從四點來考慮，一是增強我國商業(yè)銀行的業(yè)務經營能力，調整我國商業(yè)銀行的業(yè)務結構。二是提高我國商業(yè)銀行的風險管理水平和能力，通過借鑒外資銀行先進的風險管理水平，結合我國銀行業(yè)的實際情況進一步完善我國銀行風險管理體系的建設。三是要積極抓住機遇，迎接挑戰(zhàn)，通過增強我國銀行業(yè)和金融業(yè)的國際競爭力來增強我國商業(yè)銀行的核心競爭力。
另一方面，我國需要正確看待和處理國內銀行業(yè)與外資銀行之間的關系。一是國內銀行與外資銀行在市場競爭當中屬于平等關系，因此需要我國銀行在公平的市場競爭當中立于不敗之地。二是我國國內銀行與外資銀行之間具有一定的合作關系，這個合作是建立在中外銀行互惠互利的基礎之上的，通過中外銀行的相互合作實現雙贏的局面。
最后一方面，是我國應著力完善政府對外資銀行的監(jiān)督和管理制度，要積極構建和健全我國外資銀行的相關法律法規(guī)，加強我國與外資銀行的母國在銀行經營方面的管理和監(jiān)督之間的聯系，通過雙方監(jiān)管，加強外資銀行的監(jiān)管力度，保證我國金融市場的正常運行。
五、結語
隨著我國加入WTO和經濟全球化的影響，我國的外資銀行越來越多，在我國整個金融業(yè)當中的比重逐漸增加，文章首先對外資銀行進入我國的背景和在我國的發(fā)展歷程進行了詳細的闡述，并構建外資銀行進入我國的動因分析模型對外資銀行進入我國的動因進行了分析，詳細闡述了外資銀行進入我國對我國銀行業(yè)所帶來的機遇與挑戰(zhàn)，并以提高我國銀行業(yè)的經營發(fā)展和市場競爭力，增強我國銀行的經營效率出發(fā)，提出了我國銀行業(yè)抓住機遇迎接挑戰(zhàn)的措施和策略。
參考文獻：
[1]徐璋勇，梁潔.外資銀行進入對中國銀行業(yè)績效影響的實證研究[J].貴州財經學院學報，2011，（05）.
[2]魯明易.母國流動性危機與外資銀行的貸款供給――基于新興市場國家的實證研究[J].國際金融研究，2011，（09）.
[3]劉彬，曾勇，張波，李強.市場特征、多期信貸競爭與外資銀行進入模式[A].第六屆（2011）中國管理學年會論文摘要集[C]，2011，34.
摘要:伴隨經濟的高速發(fā)展,我國居民私人財富亦不斷增長,個人財富管理服務的需求強勁,私人銀行業(yè)務正越來越顯示出巨大的增長潛力。我國私人銀行業(yè)務應該通過增強產品創(chuàng)新,加強配套體系的建設,加強風險控制、增強混業(yè)合作,采用多形式、全方位的產品銷售等措施來促進其發(fā)展。
關鍵詞:私人銀行業(yè)務;商業(yè)銀行;綜合化服務
財富的集中和富裕階層的增加是私人銀行業(yè)發(fā)展的主要因素。我國開展私人銀行業(yè)務潛力巨大,一方面是市場的巨大需求;另一方面,國內還沒有真正意義上的專門向這部分高凈值客戶提供高質量全方位服務的私人銀行。金融機構的私人銀行業(yè)務收入由于相對收入穩(wěn)定,利潤率高等特點,必將成為內外資金融機構爭奪的熱點。
一、私人銀行業(yè)務的基本界定
私人銀行業(yè)務所提供的是從繼承遺產開始到接受教育,為其打理龐大的繼承財產,然后協助接管企業(yè)、運營企業(yè),一直顧問到客戶年老體衰,辭世前安排遺產。這是專門面向富有階層的個人財產投資與管理服務,這項業(yè)務的特點是根據客戶需求提供量身定做的金融服務。服務涵蓋資產管理、投資、信托、稅務及遺產安排、收藏、拍賣等廣泛領域,由專職財富管理顧問提供一對一服務及個性化理財產品組合。因此,從嚴格意義上講,私人銀行業(yè)務和國內目前通常提及的銀行零售業(yè)務、個人理財服務都有著明顯的區(qū)別。其核心是資產管理,以高層次人才為支撐,研究分析為手段,專業(yè)化經營為特色,立足于制定一整套解決客戶金融服務問題方案,來滿足客戶復雜多樣的需求、提升商業(yè)銀行與客戶合作價值,延長客戶關系價值鏈。
二、我國發(fā)展私人業(yè)務的必要性與可行性
(一)我國開展私人銀行業(yè)務的必要性
西方商業(yè)銀行的中間業(yè)務收入占的比例已遠超過利息收入,個別大銀行的中間收入甚至占總收入的70%以上,成為利潤的主要來源。作為現階段我國商業(yè)銀行中間業(yè)務的發(fā)展方向,大力發(fā)展私人銀行業(yè)務對于提高國有商業(yè)銀行整體競爭力和抗風險能力具有重要意義。
1.社會財富增加是開展私人銀行業(yè)務的基礎
我國社會財富增加是從兩方面來體現的,一是財富總量增長,二是財富集中度提高。居民整體收入水平提高,隨著20多年來的改革開放和社會發(fā)展,居民私人財富不斷積累,個人金融資產持續(xù)增長,截至2007年三季度末,我國城鄉(xiāng)居民個人金融資產高達50萬億元。與此同時,財富集中化趨勢也很明顯,富裕家庭的存款已經占到中國個人銀行存款的60%以上。中國的富裕人口集中度非常高,體現在財富集中度上,目前約有25萬人,掌握著185億美元的外匯。而北京、上海、廣州和深圳的富豪擁有的外匯占全中國外匯儲蓄總額的60%;不到0.5%的家庭擁有全國個人財富的60%以上?，F金大約占他們全部財富的71%,而全球平均水平是34.6%,總而言之,社會財富格局的變化為商業(yè)銀行拓展私人銀行業(yè)務提供了廣闊的空間,并將極大催生對私人銀行業(yè)務的需求。
2.開展私人銀行業(yè)務是銀行新的利潤增長點
從長遠來講,利率市場化改革是一個必然趨勢,隨著銀行業(yè)競爭的不斷加劇,存貸差將逐步縮小,極大的削弱了我國銀行業(yè)賴以生存和發(fā)展的傳統(tǒng)壟斷利潤,商業(yè)銀行必須在激烈的競爭中尋找新的利潤增長點。
私人銀行業(yè)務以其批量大、風險低、業(yè)務范圍廣、經營收入穩(wěn)定的特點日益得到各大銀行和其他金融機構的青睞,并得到迅猛發(fā)展。2007年全球私人銀行平均稅前利潤率為39.96%,遠遠高于存貸業(yè)務,各大金融機構注重私人銀行業(yè)務,也是因為其高額回報率。
3.發(fā)展私人銀行業(yè)務是與外資銀行競爭的需要
自2006年12月底生效的《中華人民共和國外資銀行管理條例》以來,匯豐銀行、花旗銀行、渣打銀行、東亞銀行、恒生銀行、日本瑞穗銀行、新加坡星展銀行、荷蘭銀行共8家外資銀行向銀監(jiān)會提交申請,在中國境內注冊為外資法人銀行。這意味著在全球經濟一體化、金融自由化的大背景下,中國市場中更完全的市場競爭環(huán)境正在形成。
(二)開展私人銀行業(yè)務的現狀
1.我國商業(yè)銀行私人銀行已初露端倪
為了提升私人銀行的服務水平,國內各銀行紛紛從高端理財服務展開競爭。2005年6月6日,中國建設銀行成立高端客戶部,率先在國有銀行中設置了一個專門針對特定客戶群體的總行一級管理部門。高端客戶部負責主管全行“富?？蛻簟钡臓I銷管理,其客戶的流動性金融資產門檻達到300萬人民幣元以上,而一般大眾理財業(yè)務的經營管理,則分置于原有的個人銀行部;2005年4月11日,招商銀行“財富管理賬戶”正式面市,傳承招商銀行一貫“鼠標十水泥”模式的營銷理念,它將銀行卡、賬戶管理、資金調度等業(yè)務整合在一個賬戶上,并突出了綜合投資理財的服務功能。中國民生銀行則以重金購入一套客戶信息管理系統(tǒng)(CRM),并欲尋找業(yè)內頂尖的合作伙伴,在此CRM的基礎上開發(fā)非常先進的個人財富管理業(yè)務平臺,圖謀以高起點進軍個人理財業(yè)務市場;我國私人銀行業(yè)務已經開始發(fā)展起來。
2.我國商業(yè)人銀行私人業(yè)務水平低
對國內銀行來說,所開展的私人金融業(yè)務整體還比較初級,僅僅停留在概念的炒作上,缺乏實質內容,業(yè)務概念狹窄、品種匾乏、無法滿足客戶的多樣化需求以及理財人員素質參差不齊等問題比較突出。
私人銀行業(yè)務的核心是資產管理,包括豐富的個人金融產品和服務,銀行既要綜合考慮客戶在稅務、保險、房地產、藝術品投資等方面的具體情況,又要分析客戶的財產結構,為客戶提供長期財產組合方案。這些產品和服務在我國目前都很缺乏,不能為外資私人銀行業(yè)務拓展提供有效的工具。因此,我國商業(yè)銀行各項私人銀行業(yè)務指標與發(fā)達國家相比,總體規(guī)模上的差距非常明顯。
3.銀行缺少私人銀行要求的人才機制
私人銀行業(yè)務是國內新興的金融業(yè)務,是知識密集型行業(yè),要求知識面廣、業(yè)務能力強、實踐經驗豐富、敢于競爭、開拓性強、懂技術、會管理、善營銷的復合型人才,其決策層、管理層以及一線窗口人員均須具備相應的能力,掌握相關的業(yè)務理論及操作技能,目前我國商業(yè)銀行的人才還不能完全適應私人銀行業(yè)務發(fā)展的需要,需要進一步的培訓和提高。一般來說,私人銀行為客戶配備一對一的專職客戶經理,每個客戶經理身后都有一個投資團隊做服務支持;通過一個客戶經理,客戶可以打理分布在貨幣市場、資本市場、保險市場、基金市場和房地產、大宗商品、私人股本等各類金融資產。但在中國,這還完全做不到。4.營銷體系不健全,售后服務不到位
目前仍有商業(yè)銀行對營銷的認識存在偏差,沒有設置專門的營銷部門,沒有配備專業(yè)的市場營銷人員和完備的營銷網絡來進行個人金融產品的銷售。隨著電子化進程的加快和科技的應用,個人金融產品往往具備一定的技術含量,需要通過具體形象的演示才能夠得到客戶的認可和接受,而往往由于宣傳方式及營銷手段的落后,使銀行推出的新產品往往無人問津。此外,商業(yè)銀行私人銀行業(yè)務不斷創(chuàng)新,相關的業(yè)務咨詢、功能介紹、金融導購等售后服務卻嚴重滯后,使得許多居民個人對個人金融服務項目一知半解,無法真正享有服務。
5.客戶對對金融機構的信任程度不高
在西方,全權委托理財是盈利最大、成本最低的服務項目,因此往往被作為推銷的重點和客戶服務的目標。但在中國,金融機構的專業(yè)理財水平和信譽還沒有達到令客戶全權委托的程度。
6.開展私人銀行的一些基礎性工作尚未做好
例如,我國尚未建立個人信用評估機構,也沒有全社會統(tǒng)一的個人信用評估標準,銀行間信息無法共享,整個金融系統(tǒng)又缺乏一套合理的個人信用衡量監(jiān)督制度.因此,商業(yè)銀行開展私人銀行業(yè)務承擔著相當大的風險。
三、國外私人銀行發(fā)展經驗對我國的啟示
截止2007年,全球私人銀行業(yè)共管理著超過7萬億美元的資產,分布在日內瓦、蘇黎世、倫敦、紐約、邁阿密、新加坡和香港等金融中心。其中,瑞士是最早開展私人銀行業(yè)務的國家,也是當今世界的離岸私人銀行中心,其私人銀行業(yè)務的發(fā)展歷史對我們具有較多的參考價值。美國的私人銀行業(yè)務雖然開始時間較瑞士晚,但美國卻是當前世界最大的在岸私人銀行市場,規(guī)模位居世界第一,代表著私人銀行業(yè)務的發(fā)展趨勢,通過了解和分析西方商業(yè)銀行的私人銀行業(yè)務,為我國發(fā)展私人銀行業(yè)務得出以下啟示:
(一)發(fā)展以零售業(yè)務為基礎的私人銀行業(yè)務
美國20世紀發(fā)展私人銀行的環(huán)境與目前的中國有很多的相似之處,如金融行業(yè)的分業(yè)監(jiān)管,居民個人財富大幅增加,個人理財方興未艾等。從2004年開始,我國銀行業(yè)務出現了大舉由批發(fā)向零售轉移的趨勢,個人理財業(yè)務得到迅猛發(fā)展,個人理財產品不斷豐富,各商業(yè)銀行開發(fā)了大量的金融創(chuàng)新產品和服務,通過這些年來的發(fā)展,我國各商業(yè)銀行都已經積累了一定的個人理財業(yè)務經驗,為將來開展私人銀行業(yè)務打下了良好的基礎。
(二)我國應以發(fā)展在岸私人業(yè)務為主
瑞士是全球富人的“避稅天堂”,幾個世紀以來能夠一直保持世界金融中心的地位,絕非偶然。仔細審視瑞士私人銀行的成功要素,顯然其中有很多條件都是目前的中國所不具備的,比如說政治中立,客戶保密制度,低稅收體制,貨幣的自由兌換以及長期以來形成的良好的
銀行業(yè)聲譽等,而這些都是開展離岸私人銀行業(yè)務所必不可少的,所以客觀的說,我國銀行
業(yè)的現狀,決定了我們暫時尚不具備開展離岸私人銀行業(yè)務所必須的一些基本條件。
四、我國發(fā)展私人銀行業(yè)務的策略
由于我國市場的特殊性,全套照搬目前西方的服務模式、業(yè)務種類和組織架構是不可行的,發(fā)展西方意義上的“私人銀行業(yè)務”在短期內也是不可能的。但是,可以采取措施,逐步提供西方成熟的“個人銀行服務”。
(一)增強產品創(chuàng)新
由于國內銀行私人銀行業(yè)務發(fā)展比較晚,在產品創(chuàng)新方面也應該循序漸進。首先應該完善各種產品體系,包括:優(yōu)化普通銀行產品服務、完善資產管理服務、提供專業(yè)化高端產品、咨詢顧問服務等。
(二)加強配套體系的建設
首先,是建立市場營銷新機制。銀行的市場競爭歸根到底是對客戶資源的競爭,在今后的私人銀行業(yè)務中,銀行必須爭取相當的富裕私人客戶群,而為獲得這組客戶群,就必須盡快建立一套主動的市場營銷新機制,并配套建立目標客戶動態(tài)檔案跟蹤管理制度。
其次,是建立金融產品信息反饋體系和客戶信息資源的開發(fā)運用體系.由于現代商業(yè)銀行更加注重客戶對銀行的貢獻度,因此國內銀行的私人銀行業(yè)務應適應發(fā)展,從以產品管理為主轉向以客戶管理為主,從無差異服務轉變?yōu)椴町惢铡?/p>
(三)加快培養(yǎng)和引進私人銀行業(yè)務專業(yè)人才
目前國際私人銀行業(yè)務中的許多產品都涉及相關的專業(yè)人才,如證券人才、會計師人才等。對我國銀行來說,當務之急是應該加快建立一支高素質的私人銀行業(yè)務從業(yè)隊伍,積極引入和完善國際個人理財規(guī)劃師(CFP)資格認證制度,同時,更重要的是還要解決我國金融機構如何保證私人銀行業(yè)務私密性的問題,這些都將成為未來我國私人銀行業(yè)務健康發(fā)展的關鍵。
(四)加強風險控制
2004年9月,花旗銀行因涉嫌從事洗錢等多項違法業(yè)務被日本金融廳勒令關閉其在日本的私人銀行業(yè)務。2004年10月,花旗銀行的私人銀行業(yè)務在韓國也受到了監(jiān)管機構的調查。因此,面對未來中國私人銀行的迅猛發(fā)展,必須學習借鑒國外的先進監(jiān)管經驗,依法規(guī)范私人銀行業(yè)務,嚴格控制經營風險。
(五)加強混業(yè)合作,拓展金融產品
在混業(yè)經營已成為我國金融業(yè)大勢所趨的情況下,各商業(yè)銀行必須努力加強與保險、證券等非銀行金融機構及其他非金融機構的合作,進一步拓展服務的范圍,提升服務的層次。商業(yè)銀行應按照營銷管理的思想,以差別服務為特色,以先進的計算機設備和軟件為依托,由銀行專家型人才根據客戶需求,對各種個人金融產品進行有針對性的業(yè)務組合和創(chuàng)新,開發(fā)出能夠滿足中高層個人客戶增值、保值資產及安全、方便投資需求的個人綜合金融產品,努力為客戶提供綜合化、全能化、個性化的私人銀行服務。
(六)多形式全方位進行產品銷售
在銀行的各種業(yè)務中,由于私人銀行私密性、個性化的特點,其對營銷的要求也是最高的,可以說,如果沒有卓有成效的營銷,發(fā)展私人銀行只能是紙上談兵。對我國商業(yè)銀行而言,私人銀行的產品大多是新產品,被人們所接受更要建立在營銷的基礎上。
參考文獻:
[1]杜芹平,張洪營.商業(yè)銀行服務營銷[M].上海:上海財經人學出版社,2005.
[2]任丁秋.私人銀行業(yè)與資產管理[M].北京:經濟科學出版社,2006.
[3]連建輝.走近私人銀行[M].北京:社會科學文獻出版社,2006.
[4]王金龍.財政風險與金融風險[M].北京:中國財政經濟出版社,2004.
[5]龔明華.發(fā)展中經濟金融制度與銀行體系研究[M].北京:中國人民人學出版社,2004.
[6]丁秋.私人銀行業(yè)與資產管理—瑞士的范例[M].北京:經濟科學出版社,2005.
[7]邢天才.中外資本市場比較研究[M].大連:東北財經大學出版社,2003.
[8]小詹姆斯,法雷爾,沃爾特.雷哈特.投資組合管理理論及應用[M].北京:機械業(yè)出版,2004.
[9]JaneE.Hughes,scotB.MacDonald.國際銀行管理:教程與案例[M].北京:清華大學出版社,2003.
(一)完善中國金融市場和金融中介的發(fā)展的需要
中國的金融改革雖取得了巨大的成就，但中國的金融體系仍然存在著相當多的問題與挑戰(zhàn)。中國經濟的高速發(fā)展，一定需要非常強大的、完善的金融系統(tǒng)來支撐。從整體上看，近年來中國一直保持著以中介貸款融資為主市場，證券融資為輔的格局，銀行體系發(fā)揮著更重要的作用；同時，資本市場過小與銀行過多的融資負擔又使得金融體系整體發(fā)展水平落后，效率低下。因此，中國目前的這種融資體制不利于長遠的金融穩(wěn)定，經濟增長潛力尚未充分發(fā)揮出來。
因此，改善中國的金融結構，使金融中介與金融市場之間存在著穩(wěn)定的互動發(fā)展，才能使金融系統(tǒng)充分發(fā)揮資源配置的能力。從發(fā)達國家資本市場的發(fā)展歷程我們可以看到，迅速發(fā)展的金融中介機構為資本市場的發(fā)展起了巨大的催化作用，而資本市場的激勵作用又促進了金融中介機構的日益完善。所以，一方面需要加快證券公司、基金、信托、保險等機構投資者的發(fā)展，堅持發(fā)展資本市場；另一方面要加快銀行類金融中介的改革，調整發(fā)展戰(zhàn)略，積極開展投資銀行業(yè)務，逐步從綜合經營走向混業(yè)經營。
(二)中資商業(yè)銀行盈利模式面臨考驗
銀行業(yè)作為一種服務行業(yè)，其服務特性更多地是體現在其中間業(yè)務領域。由于種種原因，國內的銀行主要是依靠利息收入作為主要收入來源，各銀行來自中間業(yè)務的收入比重都很小。
美國商業(yè)銀行非利息收入占總收入之比從1930年代至今經歷了高——低——高的輪回，這與美國混業(yè)——分業(yè)——混業(yè)的歷程有很大關系。美國商業(yè)銀行1934年的非利息收入與總收入之比為24.57％，1980年代末至1980年代初，非利息收入占比達到最低點，在1981年僅為7.09％：1990年后，美國商業(yè)銀行的非利息收入占比逐步增加，特別是1999年以后，占比上升到40％以上，2005年的占比為43％。其中，在2005年美國商業(yè)銀行的非利息收入中，手續(xù)費收入占比不到20％，并且有下降趨勢，大量的是其它非利息收入。其它非利息收入較多，與美國金融市場發(fā)達從而商業(yè)銀行投資工具多、以及混業(yè)經營有很大關系。
與美國商業(yè)銀行的收入結構相比，中國商業(yè)銀行的非利息收入占比明顯偏低，而且來源單一，主要來自于手續(xù)費收入。這充分反映了中國金融業(yè)分業(yè)經營的特點，銀行基本上沒有來自投資銀行業(yè)務、保險業(yè)務等方面的收入，只能依靠網點優(yōu)勢賺取結算、等收入；另外由于歷史原因，我國銀行也沒有來自存款賬戶管理的收入。
目前，國際一流銀行的業(yè)務結構中，投行業(yè)務基本上占總收入的30％以上。2006年全球十大投行業(yè)務排名中，以花旗集團、摩根大通等為代表的“銀行系”金融機構占據了半壁江山，資本市場及中間業(yè)務的發(fā)展水平和潛力如何，正日益成為國際投資者對上市銀行估值的一個重要指標。
因此，中國金融業(yè)面臨的市場結構、競爭格局和經營環(huán)境已發(fā)生了前所未有的變化，實力強大的外資金融機構銀行不斷進入市場，使國內銀行在規(guī)模與業(yè)務創(chuàng)新方面具有強大的競爭壓力。面對資本約束、利率市場化、融資結構失衡等因素的影響以及國外混業(yè)經營的強烈沖擊和嚴峻挑戰(zhàn)，我國商業(yè)銀行向更廣闊的資本市場拓展成為必然選擇。
(三)我國商業(yè)銀行已經開始從事部分投資銀行業(yè)務
雖然我國實行了分業(yè)經營和分業(yè)監(jiān)管，但實行的分業(yè)經營并不是絕對的分離，可以根據具體情況進行適當的交叉和合作，而且隨著我國資本市場的發(fā)展和金融業(yè)對外開放的加快，混業(yè)經營的步伐逐步加快，我國正逐步走美國類似的道路，即從混業(yè)到分業(yè)再到混業(yè)。
我國商業(yè)銀行從事投資銀行業(yè)務目前主要通過銀證合作方式實現。
銀行與證券公司的合作主要有以下幾種方式，銀證轉賬、基金托管、證券業(yè)務以及資金的合作。
銀證轉賬業(yè)務主要是指證券公司通過銀行網絡進行客戶資金的劃轉是指投資者通過銀行的網上銀行、電話銀行或者證券公司的網上委托、電話委托系統(tǒng)以及雙方的自助終端等方式，實現證券保證金賬戶與銀行儲蓄賬戶之間的資金實時劃撥。根據《證券法》第132條第2款的規(guī)定，“券商客戶的交易結算資金必須全額存入指定的商業(yè)銀行，單獨立戶管理?！彪S著證券公司管理的日益規(guī)范，銀行與證券公司之間建立了托管銀行的制度，一方面具有經濟性，另一方面更強化了風險控制的效率和效果。
基金托管是根據(《證券投資基金管理暫行辦法》的規(guī)定，商業(yè)銀行作為基金的法定監(jiān)管人，不但要保管基金的全部財產，辦理基金名下的資金往來，還要監(jiān)督管理人的投資運作、審核基金凈值及基金價格。
證券業(yè)務是指商業(yè)銀行與證券公司合作，開展“銀證通”業(yè)務，即指在商業(yè)銀行業(yè)務系統(tǒng)與證券公司交易系統(tǒng)相聯接的基礎上，以銀行活期儲蓄存款作為個人投資者證券資金清算帳戶，通過銀行電話銀行或網上銀行系統(tǒng)進行證券交易等相關業(yè)務，是為提供客戶同時投資貨幣市場和資本市場的便捷金融服務。
資金合作，是指商業(yè)銀行為證券公司提供合法資金。雖然，《證券法》、《商業(yè)銀行法》都規(guī)定禁止銀行資金違規(guī)流入股市，但《證券法》同時又規(guī)定“證券公司的自營業(yè)務必須使用自有資金和依法籌措的資金”，因此，證券公司可以通過股票質押方式向銀行借款。
商業(yè)銀行可開展部分債券業(yè)務，但目前僅限于買賣政府債券、金融債券，發(fā)行、兌付和承銷政府債券，發(fā)行短期融資券業(yè)務；法律上并不禁止商業(yè)銀行在境外從事信托投資和股票業(yè)務；開展資產證券化業(yè)務，包括成為資產發(fā)起人以及二級市場上進行投資；財務顧問業(yè)務，《商業(yè)銀行法》和《證券法》對商業(yè)銀行和證券公司的財務顧問業(yè)務都沒有禁止性條款規(guī)定；基金管理業(yè)務，2005年2月中國人民銀行、銀監(jiān)會和證監(jiān)會聯合《商業(yè)銀行設立基金管理公司試點管理辦法》，允許符合要求的銀行設立基金管理公司，可以進行證券投資。
目前商業(yè)銀行開展的部分投資銀行業(yè)務，為商業(yè)銀行進一步綜合經營奠定了良好基礎。
2、中國商業(yè)銀行的投資銀行業(yè)務管理
目前，大多數商業(yè)銀行的投資銀行業(yè)務部門成立和運作的時間尚短，與行內其他機構和部門存在職能交叉和業(yè)務重合，業(yè)務流程和協作還需進一步磨合。一方面行內其他機構和部門與投資銀行部門存在分工合作的關系，另一方面在許多項目上也存在競爭關系。因此，需要投資銀行部門制定長遠的發(fā)展戰(zhàn)略，借鑒國外金融機構的業(yè)務定位和競爭策略，結合自己的實際情況，選擇適合的業(yè)務定位和方向，在此基礎上，加大業(yè)務創(chuàng)新、組織機構、風險控制機制以及人才培養(yǎng)和激勵機制的創(chuàng)新，充分整合內部資源，實現投行業(yè)務與商業(yè)銀行業(yè)務的相互促進，共同發(fā)展，成為未來金融機構發(fā)展的核心競爭力。目前，工行、建行、中行等國有商業(yè)銀行近期都把投資銀行業(yè)務作為今后主要的業(yè)務拓展領域，集中力量打開投資銀行業(yè)務市場。而部分新興股份制商業(yè)銀行，如招商銀行、浦東發(fā)展銀行、民生銀行、興業(yè)銀行、華夏銀行等也都已成立了投資銀行部，從事除股票和債券的承銷和交易外的投資銀行業(yè)務。在實際操作方面，我國目前存在的投資銀行業(yè)務品種少，發(fā)展較慢，而我國商業(yè)銀行開展投資銀行業(yè)務更是處于剛剛起步階段，難以滿足日益增長的市場需求。如何發(fā)展，如何尋求突破是各商業(yè)銀行面前的主要問題。
(一)中國商業(yè)銀行的投資銀行業(yè)務的發(fā)展重點
從美國金融業(yè)的歷史看中國銀行業(yè)的未來，如果說四大國有銀行憑借其天然的規(guī)模優(yōu)勢和龐大市值具備了成為“中國花旗”、“中國匯豐”的雛形，而城市銀行則憑借其區(qū)域性優(yōu)勢占據了地區(qū)銀行的生存空間。而對于其它13家全國股份制銀行來說，在中國所有銀行中成為大型的綜合性銀行的銀行可能只有一、兩家，多數股份制銀行都將分化為各種形式的專業(yè)化銀行，在這一分化過程中，誰能最先找到自己的定位，建立起專業(yè)化的優(yōu)勢，誰就能在長期的競爭中獲勝。
因此，一般商業(yè)銀行在開展投資銀行業(yè)務時，應和商業(yè)銀行的長期發(fā)展戰(zhàn)略相結合，明確發(fā)展定位，與原有優(yōu)勢資源相結合，選擇適合自己的業(yè)務發(fā)展模式，并將開展投資銀行業(yè)務與實現專業(yè)化發(fā)展結合起來，打造核心行業(yè)，像投行一樣的定制化服務，以及細化交易結構等。結合中國金融市場的發(fā)展情況，不斷創(chuàng)新，走出有特色化的、專業(yè)化的發(fā)展道路。
在目前，商業(yè)銀行可以從搭建的七個投行業(yè)務創(chuàng)新平臺中進行選擇，并結合內部的優(yōu)勢業(yè)務，向專業(yè)化發(fā)展，可以重點發(fā)展以下業(yè)務：
1、綜合性資產管理業(yè)務
隨著商業(yè)銀行設立基金公司的試點擴大，通過基金公司為富裕個人客戶提供的各類理財服務，包括貨幣市場基金、股票投資、債券投資、票據投資、委托貸款等業(yè)務；加上商業(yè)銀行金融市場部原有的外匯理財、人民幣理財以及衍生工具理財產品，將形成一個比較完整的、覆蓋不同風險和收益的理財平臺。將資產管理業(yè)務進行整合，并進行聯合營銷，將滿足不同客戶的風險偏好和收益需求，并為客戶進行有效的風險管理，將既有較大的發(fā)展空間。
2、并購業(yè)務
中國經濟的高速發(fā)展，給中國企業(yè)的發(fā)展帶來巨大的發(fā)展機遇，但隨著企業(yè)發(fā)展到一定階段，企業(yè)之間的整合和行業(yè)之間的整合，許多并購行為將發(fā)生，一方面可以為企業(yè)并購提供咨詢服務，另一方面可以為企業(yè)并購提供所需資金。
3、專業(yè)化行業(yè)金融服務
通過對某一行業(yè)的發(fā)展進行充分研究，圍繞行業(yè)發(fā)展的價值鏈，專門為該行業(yè)提供全方位的金融服務，并針對不同發(fā)展階段提供不同的資金需求方案，形成自己的業(yè)務特色，進行專業(yè)化的、全方位的金融服務，以及管理服務。如民生銀行投資銀行部開展的“封閉式房地產項目”就是屬于此種類型，圍繞房地產的開發(fā)提供全方位的資金需求，同時對項目進行全方位的監(jiān)管，將風險控制到最低。
此外，探索探礦權、采礦權抵押貸款業(yè)務，并對礦產類公司的價值鏈進行規(guī)劃，提供完善的金融服務方案。由于礦產資源是不可再生資源，隨著資源的逐步消耗，其價值越來越體現出來，目前礦產資源的價格在近年來一直保持持續(xù)上漲的趨勢，行業(yè)的風險較小，但市場價值卻非常巨大，發(fā)展?jié)摿Ω摺?/p>
4、股權直接投資
直投業(yè)務特別是對擬上市公司的投資利潤收入豐厚。從國際上看，直投業(yè)務是國外投行的重要利潤來源。如高盛投資中國工商銀行、以及2006年收購西部礦業(yè)3,205萬股權；摩根斯坦利投資蒙牛并運作公司上市，之后獲得了巨額的投資回報，其投入產出比近550％，而對平安保險、南孚電池、恒安國際、永樂家電等多家行業(yè)龍頭企業(yè)的投資與套現均非常成功。從有關數據可以看出，高盛投行業(yè)務的PE的賬面價值在2006年有較大幅度的增長，公司類PE業(yè)務增長近78.22％，發(fā)展迅速。
從國際上的私募股權投資(PE)情況看，國際上的PE是一種比較普遍的形勢，出資人45％來自于養(yǎng)老金，10％來自于銀行、保險公司，還有12％來自于個人和企業(yè)。
隨著國內創(chuàng)業(yè)板的即將推出，將出現更多的投資機會。目前，信托公司已經被批準進行PE投資，證監(jiān)會也批準中信證券和中金公司兩家證券公司開展直投業(yè)務的試點。
因此，雖然目前銀行資金不能直接進行投資，但可以通過信托公司或證券公司資產管理的通道間接將資金進行股權投資，獲得更多收益。
5、資產證券化業(yè)務
關于商業(yè)銀行如何開展資產證券化業(yè)務，推行結構化融資。
總之，由于商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務無論是在組織機構、管理制度、風險控制，還是在人力資源、激勵機制、企業(yè)文化等諸多方面都具有鮮明的行業(yè)特點，與現有的商業(yè)銀行體制存在相當大的差異。
因此，商業(yè)銀行必須詳細分析自己的組織結構、業(yè)務特色、風險控制能力以及與專業(yè)投資銀行相比在開展投資銀行業(yè)務上所具有的優(yōu)劣勢，根據投資銀行的行業(yè)特點進行相應的管理變革和產品創(chuàng)新，為投資銀行的發(fā)展創(chuàng)造更好的條件和寬松的環(huán)境，建立具有投行競爭力特點的薪酬體系和激勵機制，建立起一整套與商業(yè)銀行原有的、保守的風險管理制度不同的投資銀行風險管理制度，在規(guī)范發(fā)展的同時有效地控制風險；同時，還需要加強投行部門與行內其它部門的溝通和協調，加強和行外的機構進行合作，有效規(guī)避政策的限制和監(jiān)管風險，充分發(fā)揮商業(yè)銀行的綜合優(yōu)勢，不斷完善和整合投行業(yè)務平臺，不斷推出產品和服務的創(chuàng)新，在競爭中逐步形成自己的特色，為今后進一步發(fā)展綜合經營打下堅實的基礎。
(二)商業(yè)銀行投資業(yè)務的未來營銷戰(zhàn)略
目前，各家商業(yè)銀行都把投資銀行業(yè)務作為今后業(yè)務發(fā)展的主攻方向，并利用商業(yè)銀行的客戶資源和聲譽開展業(yè)務，在項目融資、銀團貸款、財務顧問、收購兼并等投資銀行業(yè)務上取得了一定經濟效益和社會效益。但隨著業(yè)務的開展，內部資源的整合，商業(yè)銀行在開展投資銀行業(yè)務營銷時，應在考慮自身特點和優(yōu)勢的基礎上，重點從以下方面的實現突破。
1、投資銀行業(yè)務營銷應結合商業(yè)銀行發(fā)展戰(zhàn)略，發(fā)揮自身優(yōu)勢，實施長遠規(guī)劃。商業(yè)銀行的投資銀行業(yè)務還處于剛剛起步階段，在業(yè)務運行和市場開發(fā)能力等方面還不成熟，客戶也有一個接受和適應的過程；隨著我國資本市場發(fā)展的加快，投資銀行業(yè)務今后的市場潛力非常大，市場競爭將越來越激烈。因此，商業(yè)銀行應高度重視投資銀行業(yè)務營銷工作，在投資銀行業(yè)務的發(fā)展規(guī)劃上，要樹立長遠目標，制定適合本行實際的長期發(fā)展戰(zhàn)略；同時，要充分利用商業(yè)銀行的信譽、客戶資源、機構網絡、資金實力等優(yōu)勢，積極開展融資、理財、并購、顧問等投資銀行業(yè)務，在為客戶提供全方位金融服務的同時，不斷增強自身的綜合競爭能力。
2、商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務營銷應以客戶為中心，在拓展業(yè)務上實施多元化與專業(yè)化相結合的戰(zhàn)略。商業(yè)銀行開展投資銀行業(yè)務營銷應堅持“以客戶為中心”，針對不同客戶的需求，開發(fā)多元化、系統(tǒng)化的投資銀行業(yè)務產品，為客戶設計全方位的金融服務解決方案，對客戶實施多元化營銷策略。同時，要針對VIP個人客戶和重要公司客戶進行專業(yè)化營銷，為客戶提供專項服務、個性化服務。
3、商業(yè)投資銀行業(yè)務應樹立特色觀念，在實際運作中實施品牌戰(zhàn)略。目前，各家金融機構都在瞄準投資銀行業(yè)務市場，如果要在激烈的競爭中保持領先地位，必須要樹立具有自身特色的品牌，這是開展投資銀行業(yè)務營銷的“重中之重”。目前，各家商業(yè)銀行需要都根據各自在不同領域的優(yōu)勢，不斷創(chuàng)新，以便在今后開展投資銀行業(yè)務營銷時有所側重，注意樹立“品牌意識”，在某些投資銀行業(yè)務的領域中突出各自的“品牌形象”，并在此基礎上搶占市場份額，創(chuàng)建具有本行特色的投資銀行業(yè)務品牌。
4、投資銀行業(yè)務營銷應統(tǒng)一集中管理，在業(yè)務管理上實施團隊營銷。目前商業(yè)銀行內部的投資銀行業(yè)務發(fā)展參差不齊，大都分散在各業(yè)務部門，各地分支機構的發(fā)展程度也不均衡。隨著投資銀行業(yè)務發(fā)展的需要，今后商業(yè)銀行應對投資銀行業(yè)務要集中統(tǒng)一規(guī)口管理，不能歸口的，由總行成立專門部門負責協調；同時總行投資銀行部應加強分支投資銀行機構的業(yè)務聯動，通過為客戶提供全方位的金融服務，爭取優(yōu)質高端客戶，取得市場競爭的主動權；此外，在開展投資銀行業(yè)務營銷時，應注意實現多目標營銷并重，尤其是對優(yōu)質客戶的業(yè)務要實行交叉營銷，形成投資銀行業(yè)務和傳統(tǒng)銀行業(yè)務協同發(fā)展的良好局面。
中國商業(yè)銀行開展投資銀行業(yè)務，在充分發(fā)揮商業(yè)銀行業(yè)務的品牌、資金、業(yè)務網絡、客戶資源等優(yōu)勢的同時，需要整合行內、行外以及證券公司的業(yè)務資源，制定長期經營戰(zhàn)略，全力打造投行業(yè)務品牌，通過管理、機構、產品、業(yè)務流程、銷售、人才規(guī)劃等全范圍的創(chuàng)新，構建商業(yè)銀行業(yè)務與投資銀行業(yè)務有機結合、相互促進、結構合理、風險可控的經營管理格局。
(三)經營戰(zhàn)略和目標模式
商業(yè)銀行開展投資銀行業(yè)務，需要通過對商業(yè)銀行業(yè)務的特征、優(yōu)勢和投資銀行業(yè)務的特點進行全面的評估和分析，從投行業(yè)務發(fā)展全局出發(fā)制定經營戰(zhàn)略和發(fā)展目標。
鑒于銀行業(yè)目前分業(yè)經營、分業(yè)監(jiān)管的格局，商業(yè)銀行內部對開展投資銀行業(yè)務有一個逐步認識、理解和接受的過程，因此，我們可以考慮以下經營戰(zhàn)略：
1、建立業(yè)務管理機構
鑒于當前各商業(yè)銀行業(yè)務經營松散、自發(fā)性較強的現實，商業(yè)銀行有必要按市場導向重新考慮內部職能機構的設置，建立獨立的專門投資銀行業(yè)務管理組織機構。當投資銀行業(yè)務發(fā)展到一定規(guī)模，為大力拓展投資銀行業(yè)務，商業(yè)銀行可在總行層面建立按事業(yè)部制運作的投資銀行部，給予投資銀行部相對獨立的經營決策權，以有效把握市場機遇，充分調動內外部各種資源，對投行業(yè)務實行系統(tǒng)的策劃、拓展和管理。
2、進行準確的客戶定位和客戶需求挖掘
商業(yè)銀行投行業(yè)務的客戶定位應建立在現有客戶分類的基礎上，針對不同客戶的綜合特征，分析潛在需求，作出準確定位。從商業(yè)銀行所具有的資源優(yōu)勢出發(fā)，投行業(yè)務的開展應以公司客戶和VIP個人客戶為主要客戶群，以大型優(yōu)質企業(yè)為當前重點發(fā)展的客戶，以成長性良好，與銀行服務實力相匹配，具有潛在投行業(yè)務需求的中型客戶為未來重點業(yè)務開發(fā)對象。
3、多元化業(yè)務組合戰(zhàn)略與重點業(yè)務戰(zhàn)略相結合
在開展投資銀行業(yè)務的初期，需要構建相對平衡、能夠帶來穩(wěn)定收入流的多元化業(yè)務組合；隨著優(yōu)勢客戶資源的挖掘，逐步形成了優(yōu)勢業(yè)務，此時，需要優(yōu)先發(fā)展那些具有發(fā)展?jié)摿薮?、客戶資源聚集的業(yè)務，逐步形成某一業(yè)務領域獨特的經營能力和經營特色，并形成較大的競爭優(yōu)勢，培育出投資銀行的核心業(yè)務，樹立自己的品牌。
4、全面創(chuàng)新戰(zhàn)略
這是塑造大型專業(yè)化投資銀行核心競爭優(yōu)勢的決定性戰(zhàn)略之一，需要在制度創(chuàng)新、業(yè)務創(chuàng)新、產品創(chuàng)新等三個領域協調展開。在業(yè)務和產品領域方面，首先結合傳統(tǒng)商業(yè)進行產品創(chuàng)新，拓寬業(yè)務領域，重點放在具有長期發(fā)展?jié)摿Φ臉I(yè)務領域，開發(fā)高質量的全新產品；在制度創(chuàng)新方面，重點建立和完善組織結構創(chuàng)新、決策體系創(chuàng)新、業(yè)務流程創(chuàng)新、風險控制和財務監(jiān)督體系創(chuàng)新以及資源分配與共享機制創(chuàng)新方面。
商業(yè)銀行開展投資銀行業(yè)務，一方面，為客戶提供全面的投資銀行業(yè)務和商業(yè)銀行業(yè)務，并促進兩個業(yè)務的相互促進，優(yōu)勢互補，增強核心競爭力；另一方面，通過投資銀行自身業(yè)務的發(fā)展，打造出業(yè)務品牌，隨著政策的放開，通過投資銀行業(yè)務資源的整合，將可能成為獨立的公司，成為商業(yè)銀行的主要利潤中心。
5、業(yè)務整合
為充分發(fā)揮商業(yè)銀行的優(yōu)勢，快速有效的拓展投資銀行業(yè)務，建立投資銀行部為核心的投行業(yè)務運營平臺，采取相應的策略有效的整合內外部資源，對業(yè)務進行整合，準確的細分客戶并提供優(yōu)質的產品和服務。
6、核心競爭力培育
綜合化經營的著力點，就是以客戶需求為導向，通過為客戶提供不斷創(chuàng)新的綜合化金融產品，來提升商業(yè)銀行的綜合競爭力。同樣，商業(yè)銀行投資銀行也要以客戶需求為導向，利用商業(yè)銀行的優(yōu)勢和內部管理來培育自己的核心競爭力。
(四)業(yè)務流程管理
商業(yè)銀行開展投行業(yè)務需要在執(zhí)業(yè)規(guī)程、業(yè)務流程、管理與決策方面遵循標準化、程序化、科學化、市場化原則。在業(yè)務操作中，需要進行業(yè)務流程管理，以防范風險，提高工作效率。
在投資銀行業(yè)務流程設計中，首先應當弄清楚為客戶提供什么樣的產品，圍繞產品的信息流、物流和服務流這三個主要方面而進行設計，找出自己的核心競爭力所在。一般而言，對商業(yè)銀行投資銀行來說，能夠創(chuàng)造核心競爭力的是“研究報告和解決方案”和“提供資金”。
一般來說，普通投資銀行業(yè)務項目流程包括了信息收集、項目立項、項目實施和優(yōu)選、內核、方案實施、項目總結等，不同的業(yè)務有不同的具體業(yè)務流程。但從投資銀行的業(yè)務范圍來看，可以根據項目的類型進行流程管理，如將業(yè)務分為顧問類(如財務顧問、投資、理財顧問)、操作類(并購、發(fā)行債券、資產證券化、不良資產處置等)和融資類(項目融資、銀團貸款、結構融資、過橋貸款等)來管理。
對于總分行結構下投資銀行組織結構，根據項目的來源、項目規(guī)模和難易程度采取的業(yè)務流程管理也不相同。首先，總行設投行業(yè)務管理中心(負責全行投資銀行業(yè)務的組織和協調)，分行設投行業(yè)務需求處理平臺(負責集中轄區(qū)內客戶的投資銀行業(yè)務需求)，并建立授權制度，按照品種、風險程度高低、金額大小、操作程度難易等標準來界定相應權限，確定總、分行經營種類與額度。其次，將業(yè)務需求分三類：分行解決類、總行解決類和外部解決類，然后分類實施處理。分行解決類客戶需求，由分行組織業(yè)務團隊，按照我國商業(yè)銀行制定的業(yè)務模式和質量標準提供服務；總行解決類客戶需求，由總行在全行范圍內組織團隊提供服務；外部解決類客戶需求，由總行負責聯系海內外專業(yè)機構。
(五)商業(yè)銀行投資銀行的品牌定位及品牌管理
作為從事高風險產業(yè)的商業(yè)銀行。歷來都非常重視信譽，把信譽作為其生存和發(fā)展的根本。優(yōu)良的信譽是開展投資銀行業(yè)務的先決條件，可以獲得投資者的信賴、取得籌資者的認同。同樣，在商業(yè)銀行的發(fā)展過程中，已經形成了自己的品牌，并在產品研發(fā)、生產、銷售、市場營銷、服務等各個環(huán)節(jié)中得到很好的落實及突出品牌的頂尖特性。所以，商業(yè)銀行的信譽優(yōu)勢和產品品牌都將有助于投資銀行業(yè)務介入市場并得到商機。
但是，由于投資銀行的業(yè)務產品是結合傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務進行的創(chuàng)新，也是滿足客戶需求的需要，加上創(chuàng)新是塑造投資銀行核心競爭力的基本要素，是克服風險的最佳手段。因此，投資銀行業(yè)務產品可以同原有商業(yè)銀行的產品有不同的品牌，在兩者品牌沒有沖突的情況下，投資銀行可以自己發(fā)展自己的品牌，并進行管理。
四、商業(yè)銀行投行業(yè)務的風險控制與監(jiān)管
風險是金融機構經營管理的重要內容。商業(yè)銀行開展投資銀行業(yè)務一方面給商業(yè)銀行帶來新的利潤增長點，同時也增加了風險機會。商業(yè)銀行開展投資銀行業(yè)務屬于非銀行傳統(tǒng)業(yè)務領域，所面臨的風險構成將會有很大改變，信用風險將不再是主要風險，市場風險、法律風險、信譽風險、交易對手風險、操作風險等成為需要重點關注的風險。一直以來，國內銀行業(yè)主要致力于提升信用風險管理技術和水平，市場風險管理和操作風險管理仍處于起步階段。因此，銀行需要進一步完善內部控制管理制度和提升風險管理水平，加強投資銀行業(yè)務風險的控制，促進投資銀行業(yè)務長期穩(wěn)定發(fā)展。
(一)商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務的內部風險控制
一般而言，投資銀行面臨的風險主要有政策風險、法律風險、市場風險、信用風險、流動性風險和操作風險等，不同的投資銀行業(yè)務有不同的具體風險(如承銷風險、并購風險、投資風險等)；而商業(yè)銀行面臨的主要是金融風險(包括流動性、信用、償付風險等)、操作風險、商業(yè)風險(包括宏觀經濟和政策，法律和制度、聲譽等)和偶然風險(各種外部風險)。可見，投資銀行和商業(yè)銀行有許多相同的風險因素，但商業(yè)銀行更關注信用風險和操作風險。
一直以來，國內銀行業(yè)主要致力于提升信用風險管理技術和水平，市場風險管理和操作風險管理仍處于起步階段。而隨著投資銀行業(yè)務的開展，商業(yè)銀行除了繼續(xù)關注信用風險、操作風險外，還需要重點關注市場風險、法律風險、信譽風險、交易對手風險、操作風險、關聯風險、利益沖突風險等。因此，開展投資銀行業(yè)務，需要商業(yè)銀行進一步完善風險管理體系，加強內部風險控制。針對商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務的風險，可以考慮采取以下方法和措施進行風險防范和控制：
1、完善商業(yè)銀行的風險管理體系
(1)完善風險管理平臺。
在原有商業(yè)銀行的風險管理體系的基礎上，將投資銀行業(yè)務風險納入風險管理體系，不僅是針對投資銀行各業(yè)務單元風險進行風險控制，更多的是立足于全行的層次，全面監(jiān)控整體風險。同時，將業(yè)務、風險管理、審計稽核三條線獨立，使風險管理和審計稽核獨立于經營系統(tǒng)，直接向總行風險管理部門負責。
(2)完善內部控制制度。內部控制的制度框架主要包括幾個方面：
第一，設立兩個層面的組織架構。建立良好的內部控制環(huán)境，在總行內部
控制部門建立投資銀行業(yè)務的內部控制體系，主要是要合理地制定投資銀行部門的責任和權限，明確授權方式，建立有效的監(jiān)督方式；二是通過在投資銀行部門內部建立專門的內控組織來實施對投行業(yè)務的內部控制，負責對具體投行項目實施監(jiān)督和稽核。
第二，根據投資銀行的業(yè)務特點制定內部控制的手段和方法。包括對每一項業(yè)務、業(yè)務模塊做風險評估和風險管理。風險評估應當區(qū)分哪些風險是銀行可以控制的，哪些是銀行不能控制的，并做不同的處理。
第三，建立集中信息系統(tǒng)并有有效溝通渠道。商業(yè)銀行應該建立一個涉及全部業(yè)務活動的信息管理系統(tǒng)，并保證其安全可靠。通過這個信息管理系統(tǒng)，所有相關人員都能夠得到所需要的信息，使所有員工充分了解與他們履行職責有關的政策和程序。這樣，可以將投資銀行業(yè)務加入信息系統(tǒng)，使公司決策層能夠及時獲得有關投資銀行業(yè)務財務、經營狀況的綜合性信息，以及與決策有關的外部市場信息。
2、內部控制和風險管理制度
商業(yè)銀行開展投資銀行業(yè)務一方面需要建立內部控制體系，另一方面需要將投行業(yè)務風險與銀行業(yè)務風險進行隔離，建立健全風險約束機制。
首先，建立規(guī)范和完善的內核制度。在商業(yè)銀行內部控制體系下，結合投資銀行業(yè)務自身的特點，并借鑒國內外大型證券公司的內核制度建設的經驗，建立一套權責分明、規(guī)章完整、運作有序、高效的內核工作機制。
其次，在總行一級部門之間建立內部防火墻，增強風險控制意識，強化風險教育?！胺阑饓Α敝贫饶軌蛴行У販p弱商業(yè)銀行內的風險傳遞與風險外溢，具體包括信息防火墻、人事防火墻、業(yè)務防火墻等。防火墻的設置是一項非常具體、復雜的制度建設。
第三，增強依法經營的意識。由于金融政策因素的影響，開展投資銀行業(yè)務中常受到監(jiān)管的約束和法律的障礙，要求投行人員提高依法開展業(yè)務的自覺性，努力尋找改善和轉化風險的有效途徑。
3、從人力資源角度控制投資銀行業(yè)務風險
首先，建立有關投資銀行業(yè)務人員的人才招聘、儲備方案，選擇適合的招聘渠道，建立完善的投資銀行業(yè)務人員的人才評價體系，保證人員具有較高的專業(yè)素質和高的道德水準；其次，定期進行投資銀行業(yè)務人員的職業(yè)培訓，提高人員的專業(yè)技術水平，并定期進行有關商業(yè)銀行業(yè)務和投資銀行業(yè)務的法律法規(guī)培訓；此外，還需要對投行人員進行包括內控意識與風險理念培養(yǎng)。
4、建立投資銀行業(yè)務創(chuàng)新過程中風險防范措施
創(chuàng)新是投資銀行業(yè)務的核心競爭力，商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務的開展就是為了滿足客戶的新需求，提供新產品和服務。因此，在業(yè)務創(chuàng)新中可能會受到銀行監(jiān)管部門、證券監(jiān)管部門以及其它監(jiān)管部門的監(jiān)管，一方面需要完善有關創(chuàng)新性業(yè)務的法律、法規(guī)，另一方面還應與監(jiān)管部門溝通，避免監(jiān)管風險的發(fā)生。同時，還應該對新產品和服務對現有產品和服務的影響進行評估，并建立新型業(yè)務應急預警機制。此外，新產品的推出、服務協議的制定、收費項目與收費標準的確定和調整等都要經行內法律事務部門進行合法性審查。
(二)商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務的外部風險監(jiān)管
在全球經濟一體化、金融混業(yè)趨勢明顯的影響下，確保金融體系的整體安全、鼓勵競爭、強調效率和保護投資者利益已經成為西方國家的主導監(jiān)管理念，并不斷推動著金融監(jiān)管制度的重構和金融監(jiān)管方式的轉變。從全球范圍看，出現了貨幣政策制定與金融監(jiān)管職能的分離趨勢以及金融監(jiān)管一體化的趨勢。
2004年巴塞爾銀行監(jiān)管委員會公布《資本計量和資本標準的國際協議：修訂框架》(簡稱“新協議”)?！靶聟f議”提出了銀行監(jiān)管的新框架體系，主要由“三大支柱”(最低資本要求、監(jiān)管當局檢查評估、市場約束)所構成，代表著最新的銀行風險監(jiān)管理念，為改進銀行業(yè)的風險管理奠定了基礎。
“新協議”的內容更加廣泛、更加復雜、擯棄了“一刀切”的資本監(jiān)管方式，提出了計算資本充足率的幾種方法供選擇。“新協議”有以下三方面的創(chuàng)新：
第一，進一步擴展、完善最低資本充足率的內容與要求，并就資本充足率計算中的各種風險測算進行較為深入的探討。
第二，轉變監(jiān)管部門監(jiān)督檢查的方式和重點，監(jiān)督檢查被監(jiān)督銀行的資本金與其風險數量、風險管理水平是否相匹配，鼓勵銀行不斷改進風險管理方法、提高風險管理技術，對銀行進行全面的行業(yè)監(jiān)管。
第三，對銀行的信息披露范圍、內容、要點及方式，都做出了明確的規(guī)定，對銀行風險進行全面的社會監(jiān)管。
根據“新協議”，對銀行的資本充足水平要求更全面，更為嚴格。面對資本約束和資本困境的嚴峻挑戰(zhàn)，國內商業(yè)銀行加快業(yè)務轉型，大力拓展低資本消耗的零售銀行業(yè)務、中間業(yè)務，包括投資銀行業(yè)務，積極調整傳統(tǒng)的以公司信貸為主導的業(yè)務結構。
在原協議中，風險主要是指信用風險，而“新協議”的風險包括了三類：信用風險、市場風險、操作風險。其中，市場風險和操作風險是投資銀行業(yè)務中面臨的主要風險，特別是對各種理財產品、金融衍生產品的市場風險管理提出了更高要求，也是監(jiān)管當局監(jiān)管的重點。
“新協議”要求銀行推行全面風險管理，其中要求必須將投資銀行業(yè)務與交易業(yè)務與其它業(yè)務一起分別歸結為三類風險，并應用適當的風險評估方法進行度量，并進行風險匯總。這對投資銀行業(yè)務的風險管理提出了新的要求。
此外，“新協議”適當擴大了資本充足約束的范圍，以抑制資本套利行為。原協議中，對證券化資產的風險水平確定得比較低，沒有充分考慮市場風險和利率風險?！靶聟f議”對銀行投資于非銀行機構的大額投資要求從其資本扣除，即對資產證券化的投資進行了一定的限制。
總之，“新協議”鼓勵商業(yè)銀行不斷改進風險管理方法、提高風險管理技術，建立起能及時識別、計量、監(jiān)測和控制各種風險的管理系統(tǒng)，以增強有效防范風險的能力。
(三)加強對我國商業(yè)銀行開展投資銀行業(yè)務的監(jiān)管
首先，要更新監(jiān)管理念。與1988年的巴塞爾協議相比，“新協議”不僅推動了銀行監(jiān)管理念的重大變革，還勾畫出了一個新的銀行風險監(jiān)管框架。銀行監(jiān)管當局作為一種外部監(jiān)管，要重點檢查、評估商業(yè)銀行決策管理層是否充分了解、重視和有效監(jiān)控本行所面臨的各種風險，是否已經制定了科學、穩(wěn)健的風險管理戰(zhàn)略與內部控制系統(tǒng)，是否已建立了能夠識別、計量、監(jiān)測和控制各種風險的內部風險管理體系；要檢查、評估商業(yè)銀行采用的內部評級法是否可行，以及通過內部評級法計量風險和確定資本水平是否可靠；要對所建立的內部風險管理系統(tǒng)的可靠性及有效性進行及時檢查和評估。在此基礎上，監(jiān)督檢查商業(yè)銀行是否根據其實際風險水平，建立和及時補充資本金。此外，要監(jiān)督檢查銀行是否及時、充分、客觀地披露所規(guī)定的相關信息。
其次，從機構監(jiān)管向功能監(jiān)管轉變。在我國，長期以來，一直對銀行業(yè)實行機構性監(jiān)管，突出表現在：重市場準入管理、輕持續(xù)性監(jiān)管，重合規(guī)性監(jiān)管、輕風險性監(jiān)管。由于商業(yè)銀行從事投資銀行業(yè)務，包括保險業(yè)務，如果單由銀監(jiān)會監(jiān)管銀行，只能監(jiān)管商業(yè)銀行業(yè)務。在我國仍實行銀監(jiān)會、證監(jiān)會和保監(jiān)會分業(yè)監(jiān)管的情況下，除了“三會”分工協作，各負其責的監(jiān)管外，應當從對銀行機構監(jiān)管向功能監(jiān)管轉變，及不同監(jiān)管機構監(jiān)管銀行的不同業(yè)務。銀監(jiān)會主要監(jiān)管銀行的商業(yè)銀行業(yè)務，證監(jiān)會主要監(jiān)管銀行的投資銀行業(yè)務，保監(jiān)會主要監(jiān)管銀行的保險業(yè)務。
第三，現階段的人民銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會的監(jiān)管格局，使得銀行業(yè)、證券業(yè)和保險業(yè)的監(jiān)管自成系統(tǒng)，工作中各司其職、條塊分割、溝通不足、信息難共享，這些因素影響了金融監(jiān)管的有效性。從我國金融發(fā)展的現狀來看，我國似乎已經逐漸出現了對統(tǒng)一金融監(jiān)管的客現需要。一方面，我國加入WTO后，無論是金融產品的交易，還是金融組織、金融市場之間的合作與結合都將從廣度和深度上日益加強，金融全球化對我國金融的影響日益深遠。與此同時，隨著我國金融與國外金融的聯系日漸緊密，對金融業(yè)的監(jiān)管和控制也變得更加復雜、更加困難，尤其是國內分業(yè)經營、分業(yè)監(jiān)管與全球混業(yè)的趨勢、國外大型金融集團的合作使得監(jiān)管的難度更加凸顯。另一方面，國內不同金融部門間的業(yè)務合作和交叉越來越多，金融集團的發(fā)展等已經初露端倪。這些均就要求金融監(jiān)管體系更加靈活、更加綜合、更加統(tǒng)一，以提高金融監(jiān)管的有效性。我國金融監(jiān)管從分業(yè)監(jiān)管向綜合監(jiān)管、統(tǒng)一監(jiān)管過渡有可能成為一種歷史趨勢。
