時間：2023-07-11 17:37:53
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇銀行業務存在問題，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
關鍵詞：商業銀行；私人銀行業務；發展
中圖分類號：F832.2 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2012）07-0-02
一、引言
通過對客戶的對象進行劃分，然后選擇出重要的家庭以及個人，為他們提供差異化、個性化、全方位的金融服務的這一過程就是私人銀行業務。這一業務的范圍主要涵蓋了財務咨詢、信托和托管、投資理財、提供并購案的建議以及標的等。在歐美國家里，私人銀行已經擁有了數百年的發展歷史，然而它在中國卻還是新生的事物之一。在我國全面開放了金融業之后，以花旗銀行為首的眾多外資銀行紛紛利用自身的“私人銀行”這一核心理念在中國拓展自己的客戶資源，將客戶的群體定位為中國最高端的富裕人群。同一時期，我國國內的很多商業銀行也表現出躍躍欲試的態勢，相繼推出自己的私人銀行業務。因此，作為一項重要的商業銀行的新型業務，私人銀行業務在我國得到了迅速的發展。
二、商業銀行為何要發展私人銀行業務
(一)為了提高商業銀行的經營效益
根據波士頓咨詢集團所統計的相關資料來分析，我們不難發現私人銀行給客戶帶來的利潤異常豐厚，甚至能夠達到一般銀行零售業業務水平的十倍左右。譬如匯豐銀行作為全球金融巨頭，它在業務上成功實現向私人銀行業務的轉型，其私人銀行業務帶來的收入占據了整體利潤的四分之一。而在過去的幾年時間里面，美國的私人銀行業務的平均利潤率達到了35%，普通零售業與之相比遠遠遜色。由此可見，私人銀行業務已經發展成為現代國際知名的商業銀行戰略的核心業務，它的成長最快、利潤最高且最具有發展前景。面對高額利潤的回報以及各大外資銀行營造的激烈的競爭態勢，我國的商業銀行只有不甘落后，積極發展私人銀行業務，才能夠提高自身的經營效益，從而為自身的長遠發展提供保障。
(二)為了抑制富豪階層的資金外流
當下，站在我國富裕階層對于資產提出的升值需求這一角度，國內的金融理財產品還無法與之相適應，導致很多本應該留在國內的投資消費資金流向了國外，從而對國民經濟的增長造成影響。而且通常還存在兩種非法的外流渠道，一個是國內的客戶以貿易合同為依據將錢匯到境外，另一個是客戶以地下錢莊為依據將人民幣兌換成港幣抑或是美元存入到香港的戶頭里面。從客觀的角度分析，這樣的非法行為促進了地下錢莊的發展，也對正常的金融秩序造成了一定程度的破壞。而私人銀行業務卻能夠滿足這一系列的投資需求，于是成為了抑制富豪階層資金外流的重要工具。
(三)為了更好地應對外資銀行的競爭
自中國的銀行實行全面的開放之后，國內的人民幣業務逐漸被一些外資銀行導入并經營，而作為它們經營強項的私人銀行業務在國內也變得合法，為其發展提供了良好契機。一部分外資銀行采取招募中國人的方式大力促進自身業務的拓展，一些跟高爾夫俱樂部等很多高檔的富豪私人會所合作，一些甚至是將合作對象延伸到了國內的投資咨詢機構，同時跟媒體聯手招攬更多的中國富人參與“境外投資理財旅游團”，然后對自己的目標客戶進行跟蹤鎖定。這樣一來，國內的市場就被外資銀行強力搶占，它們看重的不僅僅是私人銀行業務帶來的高額的利潤回報，更加重視對我國廣闊市場潛力的挖掘、占據。因此，如果我們國內的商業銀行不盡快發展私人銀行業務，就將失去這些高端的客戶，最終也會失去未來的銀行業競爭的一項不可或缺的優勢。
三、商業銀行私人銀行業務發展存在的問題
(一)開拓客戶資源存在困難
在目前我國的高收入人群里面，有一部分是屬于灰色收入的范疇，而且很多的中國人依然秉持著財不外露這一傳統的思想，造成中國發展私人銀行業務的速度十分緩慢。自改革開放以來，經濟的總量持續攀升，促使個人所擁有的財富量越來越大。然而，中國的社會大眾更多的是關注財富的增長問題，對于財富的管理理念并不重視，發展相對滯后，導致開拓客戶資源存在困難。因此，理念的缺失是目前我國私人銀行業務發展滯后的最大的障礙。
(二)相關經營制度的限制
身處中國這一大背景里，金融的監管制度以及相關的法律制度都對銀行涉足證券、保險等直接的投資領域產生一定的限制作用，無法跟外資的私人銀行進行良好的合作，促使銀行創新經營產品的范圍十分狹窄，創新的深度也十分有限，從而無法為自己的客戶提供完善的金融服務。
(三)產品服務單一、規模有限
資產管理是私人銀行業務最為基本的要求，它的產品要求不僅僅要具備銀行理財、保險、基金等，還要將產品發展到信托、股票以及其他的金融衍生工具等各個方面。與此同時，私人銀行業務的范圍還要延伸到家庭管理以及各種各樣的稅務、教育、規劃、收藏、房地產、法律顧問甚至是遺產安排等專業領域。但是現階段我國商業銀行的私人銀行業務的產品服務十分單一，更多的是進行個人理財以及購買保險基金等方面，很少涉及信托、股票等其他的金融衍生工具，投資的層次較低，而幾乎沒有針對教育規劃、稅務規劃以及遺產繼承等設計相應的產品，規模有限。
【關鍵詞】商業銀行；投資銀行；發展對策
我國商業銀行投資銀行業務開辦時間不長，與國外先進商業銀行相比存在諸多劣勢，自身發展還存在問題，因此需要更進一步發展。
一、我國商業銀行投資銀行業務發展現狀 。
我國的投資銀行發展較晚，第一家證券公司是1987年在深圳成立的深圳經濟特區證券公司。從我國實踐來看，投資銀行業務最初是由商業銀行來輔助完成的。上世紀80年代中后期，隨著我國開放證券流通市場，原有商業銀行的證券業務逐漸被分離出來，各地區先后成立了一大批證券公司，形成了以證券公司為主的證券市場中介機構體系。在隨后的十余年里，證券公司逐漸成為我國投資銀行業務的主體。但是，除了專業的證券公司以外，還有一大批業務范圍較為寬泛的信托投資公司、金融投資公司、產權交易與經紀機構、資產管理公司、財務咨詢公司等在從事投資銀行的其他業務。
我國的投資銀行可以分為三種類型：第一種是全國性的，第二種是地區性的，第三種是民營性的。全國性的投資銀行又分為兩類：其一是以銀行系統為背景的證券公司，其二是以國務院直屬或國務院各部委為背景的信托投資公司。地區性的投資銀行主要是省市兩級的專業證券公司和信托公司。以上兩種類型的投資銀行依托國家在證券業務方面的特許經營權在我國投資銀行業中占據了主體地位。民營性的投資銀行主要是一些投資管理公司、財務顧問公司和資產管理公司等，它們絕大多數是從過去為客戶提供管理咨詢和投資顧問業務發展起來的，有一定的資本實力，在企業并購、項目融資和金融創新方面具有很強的靈活性，正逐漸成為我國投資銀行領域的一支中堅力量。
二、目前我國商業銀行投資銀行業務存在的問題
（一）業務功能不全
國際投行的主營業務在我國商業銀行中都沒有開展起來，商業銀行缺少核心業務，影響優勢的發揮，還不能算真正意義上開展投行業務。
（二）經營品種簡單
我國商業銀行從事的部分投行業務，大致分為咨詢顧問類、重組并購類、資產轉讓與資產證券化、直接融資類四大類。盡管如此，投行業務開展的程度仍不深、業務范圍仍不廣，能從事兼并收購顧問業務、金融工程以及研究與發展類業務的屈指可數。
（三）對企業走出去支持不夠
境內企業在海外上市的承銷業務大都交與合資公司或外資公司，我國的投資銀行還普遍缺乏聲譽，尤其是缺乏國際聲譽，國內商業銀行尚不能為企業走出國門、參與國際化競爭、海外兼并收購形成有力的支持。從西方發達國家看，現資銀行業的發展是以其大量經營企業并購業務為標志的，另外在資產管理和金融工程方面也都有優異的表現。
此外，我國商業銀行的產品創新能力、市場競爭能力、在國際金融市場的參與程度等方面都不及國際大型投資銀行。
三、導致我國商業銀行投資銀行業務存在問題的原因
我國商業銀行開展投行業務的缺陷和問題是由多種原因造成的，主要有三個方面原因。
（一）分業經營格局的制約
這是最重要的原因。隨著我國《商業銀行法》、《證券法》、《保險法》陸續頒布，形成了分業經營、分業監管的格局，這在經濟轉型初期有它的合理性和必要性。2001年國家推出了《商業銀行中間業務暫行規定》等法律法規，為商業銀行開展投行業務提供了政策空間。盡管商業銀行開展了常年財務顧問、銀團貸款、結構化融資、重組并購、短期融資券、資產證券化等一些證券公司未能開展或者未形成優勢的投行業務，但證券的承銷、經紀與交易等需要經營牌照的業務仍未能開展，對商業銀行的全面服務功能形成制約，造成商業銀行的投行業務不能形成完整的業務價值鏈和全面的業務體系，很多投行業務只是投行業務整體價值鏈上的某幾個環節，要開展具有完整價值鏈的投行業務還需要國家政策和法律的進一步調整。 轉貼于
（二）創新機制的缺失
在國外，投行模式、監管環境、成熟程度、交易環境較為完善，投行業務產品種類全，衍生產品、創新產品應用較多。我國經濟目前還是政府主導型經濟，民營資本投資受到較多的限制，例如我國的風險投資業務還未能有效開展，風險投資的資金來源單一，規模不大，創業資本的退出渠道或退出機制問題尚未解決。貨幣市場和資本市場長期割裂，使得我國商業銀行承擔了幾乎全部的金融風險，與經營收益很大程度上不相匹配，也積累了中國金融業的系統性風險。商業銀行也需要進入資本市場和其他金融市場，實現收益和風險的匹配，合理分散風險。
（三）高素質專業人員的缺乏
開展投行業務需要大量的資料、專業的人才和先進的技術。對于相關人員來講不僅需要懂得投資、融資、法律、產業分析、國民經濟宏觀分析等廣博知識，而且能夠有捕捉商業機會、運用談判技巧、把握恰當時機、進行對象挖掘和財務安排等高智力服務的本領。可以說，人才、資本、品牌是構成投資銀行的重要資產，最重要的資產是人才。高素質專業人員稀缺是困擾我國投行業務發展的主要問題之一。
四、我國商業銀行發展投資銀行業務的對策
我國直接融資領域的快速發展給從事間接融資的商業銀行帶來沖擊的同時，也帶來了業務轉型和實施業務多元化的機遇，開啟了商業銀行進入新的資本市場的渠道。針對我國投資銀行的現實格局和商業銀行開展投行業務的不足，可以采取以下主要措施。
（一）促進商業銀行與投行業務的融合
在我國需要大力發展投行業務的今天，走西方發達國家那種自由競爭、投行林立，到創建品牌、合并整合，再到做大做強，走出國門，積累過程是漫長的，時間和成本顯然不允許。商業銀行是我國間接融資的主要渠道，走向混業經營模式已是全球性趨勢，也是我國壯大投行業務的捷徑。從商業銀行進一步拓展投行業務來說，有兩種途徑可選擇：一是商業銀行直接開展投行業務，早日爭取業務經營牌照發放，二是成立金融控股公司從事投資銀行業務，如控股基金公司、證券公司、信托公司等，加快業務綜合化經營步伐，促進各類金融機構在投行業務領域的交叉融合、相互滲透。
（二）形成專業品牌和民族品牌
面對國際金融資本的快速滲透與競爭，要保持國家對金融的控制力，提升金融業的整體競爭力，我國有必要組建能夠同國外金融集團抗衡的大型綜合化經營金融企業，發展壯大本土的投行業務，以商業銀行的業務優勢來帶動投行業務發展，將使我國商業銀行繼續成為大客戶的主要金融服務和產品提供者，通過投行業務使信貸客戶向投行客戶轉化。因此，商業銀行有必要大力拓展投行業務，培育出一批資金雄厚、有競爭力、能充分參與我國資本市場發展和國有企業改革的投資銀行。
（三）創新產品，繁榮市場，滿足不同企業需求
隨著經濟的發展、信息技術的進步、金融理論的深化尤其是金融工程的興起，使得投資銀行能夠運用新興的金融工具進行風險分析和投資組合，進行業務創新，為客（下轉第96頁）（上接第92頁）戶提供廣泛的增值服務，使得抵押債券、一攬子金融管理服務、杠桿收購（LBO）、期貨、期權、互換、資產證券化等衍生金融工具不斷涌現。商業銀行能通過組織專業服務團隊為企業提供從過橋融資（股權融資）、短券、中期票據、債券承銷、股票發行、票據融資、理財與投資等一攬子綜合解決方案。
隨著金融技術和市場的變化，資產證券化、各類衍生產品、風險投資、產業投資基金、私募股權投資基金等新產品和新服務方式不斷豐富著投資銀行業務的內涵。通過投行手段會推動商業銀行實現從“公司信貸”向“公司金融”轉變，從“持有貸款”向“經營貸款”轉變，從“信貸銀行”向“信用銀行”轉變，為客戶提供更好的綜合金融服務。
（四）形成競爭機制，完善配套的中介服務
發展投行業務需要大批的高素質專業人才、強大的資本運作能力以及豐富、廣泛的信息資源，使得商業銀行能在融資證券化、資產票據化的現代經濟運行中充分發揮資金中介的作用，而銀行及時擁有各類專業人才是不現實的，也加大了運行成本，這就需要社會中介機構提供良好的服務。銀行與中介機構的合作將不斷加深。
參考文獻
關鍵詞：互聯網+；直銷銀行；障礙；對策
一、引言
自2015年3月份總理提出“互聯網+”行動計劃以來，傳統各行業均受到了來自互聯網信息技術的巨大沖擊。形勢逼人，我國傳統商業銀行一方面既要應對銀行同業競爭者在互聯網領域的推陳出新，另一方面又要面對以互聯網起家的BAT（百度、阿里巴巴和騰訊）為代表的新增競爭對手的進入威脅。鑒于所處的嚴峻市場競爭環境，我國傳統商業銀行必須進行整合資源，加快業務轉型，尋求一種適合我國傳統商業銀行的業務模式――直銷銀行。
二、國內外直銷銀行的發展模式概況
（一）直銷銀行的內涵
直銷銀行是傳統商業銀行順應“互聯網+”時代趨勢而生的一種新型銀行業務模式。它顛覆了商業銀行傳統經營業務的模式，是一種金融創新形式。它既不設立實體營業網點，又不發銀行卡，業務開展主要通過電腦、電話、手機和電子郵件，活動的范圍掙脫了時間和空間的限制。目前，直銷銀行業務中心主要采用“線上+線下”的服務方式為終端客戶提供銀行理財和貨幣基金等金融產品，完成賬戶管理、轉賬匯款和支付等操作，線上主要使用互聯網綜合營銷平臺、網上銀行和手機銀行，線下主要利用ATM、自助繳費終端等媒介工具。鑒于此，目標客戶群應該定位于習慣使用互聯網技術、工作繁忙以及對價格敏感的人群。直銷銀行通過對新型的媒介工具的恰當使用，使它具有有別于傳統商業銀行所無法比擬的服務快捷和低運營成本優勢，能夠提供給客戶更大的讓利空間。因此，直銷銀行模式受到了來自傳統商業銀行和終端客戶的追捧。
（二）國內外直銷銀行的發展歷程
早在20世紀80年代末，北美洲及歐洲等許多發達國家的傳統商業銀行就已經開展了直銷銀行業務模式，但由于受當時互聯網技術和客戶思想觀念的限制，并未引起社會各界的廣泛關注。進入20世紀90年代末期，互聯網信息科技和電子商務發展突飛猛進，終端客戶的觀念同時也發生了改變，直銷銀行這一新興商業銀行業務模式逐漸受到西方發達國家社會各界的青睞，開始在金融市場中占有一席之地。以德國的金融市場為例，據統計，400多家商業銀行中大約有20多家銀行開展了直銷銀行業務，占到市場份額的10%左右，同時客戶數量也超過了千萬。
2014年5月在北京召開的全球移動互聯金融大會上宣稱 2013 年為互聯網金融發展元年，2014 年為移動互聯網金融發展元年。我國傳統商業銀行為了應對互聯網企業的金融創新沖擊，許多股份制商業銀行、城市商業行，甚至國有銀行中的工商銀行等各類銀行金融機構紛紛借鑒國外直銷銀行模式的成功經驗。在國內，較早引進直銷銀行業務模式的是有“小微之王”稱號的民生銀行。自2014年2月28日，民生銀行正式實施直銷銀行業務，業績突飛猛進，半年時間內客戶數量突破百萬大關，資產保有量高達184億元。在民生銀行和北京銀行成功試水直銷銀行業務后，多家銀行機構爭相模仿，加入直銷銀行行列，希望借助直銷銀行這一全新的經營模式順應“互聯網+”的時代潮流，應對互聯網企業的進入威脅，實現精簡運營成本、拓展服務渠道以及使自助服務系統可視化等服務功能，為本行找到新的利潤增長點。從目前的趨勢來看，截至2015年末，不到兩年的時間里我國直銷銀行的數量將不會少于30家。今后，直銷銀行模式在我國銀行業的市場份額還將繼續增加，對國內金融市場的繁榮起著舉足輕重的作用。
三、國內直銷銀行發展模式面臨的障礙
從2013年9月18日北京銀行率先引進直銷銀行業務模式以來，發展直銷銀行業務模式，已經成為了傳統商業銀行順應互聯網創新潮流的主要選擇之一，越來越受到許多傳統商業銀行的青睞。但是，目前國內近30家開展直銷銀行業務的銀行，除了少數幾家業績突出，其他多數銀行未來發展趨勢不明朗。導致這一問題的關鍵是國內的發展背景有別于國外，現階段，國內商業銀行在借鑒國外經驗時，應該關注國內發展過程中存在的問題。
（一）產品種類稀少且特色不足
目前，我國各大直銷銀行推出的金融產品主要包括貨幣基金類產品、靈活計息類存款、P2P投資理財產品、銀行理財產品、信貸服務、轉賬支付等，其中，貨幣基金類產品和靈活計息類存款超過所有產品份額的一半以上，其他特色服務占比不超過20%。由此可見，國內直銷銀行與以百度、阿里、騰訊為代表的專業互聯網金融企業相比，產品種類稀少且特色不足，導致競爭能力不強。與一般的傳統銀行業務模式相比，直銷特色體現得不充分，在產品研發和收益方面與傳統銀行業務差異不明顯。除了上述問題以外，直銷銀行對新產品的研發速度無法滿足客戶日益增加的多樣化需求。在這樣的情景下，直銷銀行為了爭奪客戶資源，在價格方面，很容易與競爭對手展開激烈的廝殺。
（二）渠道方面過度關注與存量客戶的競合
在“互聯網+”背景下，傳統行業與互聯網企業的界限越來越不明顯，雙方更多不同主要體現在思維方式方面。從國外傳統商業銀行開展直銷銀行業務的經驗來看，大多直銷銀行在渠道方面過分關注與已有的存量客戶的競合關系是導致其業務失敗的主要原因之一。然而，目前我國大多直銷銀行在拓展客戶方面也存在著對存量客戶和增量客戶差別待遇問題，將已有的存量客戶拒之門外，不予開戶，這表明國內大部分直銷銀行目前仍局限于與傳統存量客戶的競合。為了使我國直銷銀行業務有序健康的運行，直銷銀行業務部門就有必要妥善處理與傳統銀行業務的競爭與合作關系。
（三）用戶體驗有待改善
伴隨著互聯網金融大潮以及銀行業加劇的競爭態勢，提高用戶體驗已經成為了互聯網時代的共識。我國多數互聯網公司和直銷銀行在這方面均進行了大量的投入，開發便捷的網絡技術以追求客戶極致體驗。然而，部分直銷銀行仍然存在非現場賬戶開立、充值及提現等技術環節處理不當問題；有些直銷銀行則是給用戶提供的業務選擇過多，邏輯復雜；有的直銷銀行為了節約成本仍然使用網銀風格的交互界面。以上這些都有可能造成用戶體驗失敗，客戶資源流失。雖然，直銷銀行相較于傳統銀行業務手續簡單很多。但是，由于我國嚴格的監管要求，直銷銀行的業務流程與互聯網金融企業相比還是不太簡潔。如果國內直銷銀行仍然不加大投入提高用戶體驗，很難取勝于互聯網金融公司。
（四）互聯網安全風險亟待關注
由于互聯網信息技術的高度開放，即使以互聯網起家的互聯網公司在金融化進程中也存在客戶信息泄露、賬戶資金被盜和交易欺詐等隱患。近年來，國內傳統商業銀行為防范運營風險已經建立起了相當完善的風險監控系統，但鑒于直銷銀行業務和互聯網技術的緊密關系，互聯網安全問題仍是國內直銷銀行亟待關注的問題。一方面國內直銷銀行在系統開發和產品設計方面存在安全隱患。比如，有的直銷銀行在手機客戶端設置的登錄和轉賬密保過分簡單；有的直銷銀行用戶在關閉登錄界面后，沒有真正退出頁面，仍然處于在線狀態。另一方面國內直銷銀行為了節約成本和迅速搶占市場，多數采用購買第三方的技術系統，有時多家直銷銀行同用一家技術公司的系統，一旦發生突發事件，很難進行控制。此外，國內直銷銀行在開戶過程中需要用戶提供身份證、銀行卡和手機號碼等敏感信息，會增加泄露的可能性。
四、“互聯網+”背景下發展直銷銀行模式的對策
在“互聯網+”背景下，隨著互聯網信息技術的深度推廣、客戶消費理念的轉變以及日新月異的金融創新，我國各大直銷銀行的發展態勢良好。綜上所述，針對國內直銷銀行在建設過程中存在的諸多問題，仍然需要直銷業務部門高層引起足夠的重視，這關系到我國直銷銀行業務模式未來的成敗。鑒于此，本文針對上述問題，有針對性地提出以下幾點建議。
（一）開發種類豐富、獨具特色的產品
為了避免與競爭對手陷入激烈的價格戰和滿足終端客戶對產品多樣化的迫切需求，國內各大直銷銀行爭相采用集中化差異化戰略。北京銀行在銷售渠道方面采用互聯網平臺和直銷門店相結合的模式；平安銀行在目標客戶方面鎖定年輕人群；興業銀行在服務客戶方面欲成立網上“金融超市”。即便如此，國內直銷銀行的產品種類仍然稀少且特色不足，在開發新型金融產品和服務方面任重道遠。鑒于此，我國各大直銷銀行應該轉變原來的思維方式，積極開發種類豐富，獨具特色的金融產品和金融服務，努力擴大直銷銀行業務的市場范圍。在開發新產品時應注意：一是要積極主動與各大電商平臺進行跨界融合，開發更多實用且新穎的直銷銀行金融產品種類，體現“互聯網+”思維。二是在新產品開發方面要與傳統商業銀行產品實現差異化，使之更加滿足客戶的需求，且能夠體現出直銷銀行所獨有的便捷體驗。
（二）妥善處理直銷銀行與傳統渠道的關系
切實地建立起一個真正獨立的競合主體是直銷銀行業務模式在我國能否取得成功的關鍵。直銷銀行業務模式應該起到將互聯網和傳統銀行兩種思維模式相互融合的作用，為傳統商業銀行實施互聯網金融創新提供一種新的發展思路，而不應過度關注銷售渠道競合問題。妥善處理直銷銀行與傳統渠道的競合關系，開發新的獨立銷售渠道，應該做到：一是要妥善處理好直銷銀行和內部傳統銷售渠道的關系，避免重復建設，造成資源浪費。二是要妥善處理好與大型互聯網電商平臺的競合關系，積極主動與各大電商進行合作，獲得海量的客戶資源。三是借鑒國際成功經驗，針對我國數字一代的特色，設立具有校園特色的直銷銀行業務。
（三）建立完善的用戶體驗系統
國內直銷銀行建立完善的用戶體驗系統，一方面需要主動與互聯網金融平臺合作，引進先進的網絡技術手段，使業務運營流程盡可能地化繁為簡。另一方面，針對不同的目標客戶群提供不同的產品類型，滿足不同客戶群體的特殊需要。比如，面向在校大學生可以提供具有校園特色的產品。我國直銷銀行只有加大對用戶體驗系統的投入，才能跟上“互聯網+”時代的腳步，在激烈的市場競爭中占有一席之地。
（四）設計過硬的網絡安全系統
為了防范互聯網信息技術帶來的安全隱患，國內直銷銀行應該在運用先進的網絡信息技術進行業務創新的同時加強互聯網安全防范意識。一方面，國內直銷銀行在系統開發和產品設計方面，要盡快完善系統存在的安全漏洞，使用戶在使用時能夠更加放心。另一方面，要努力擺脫對第三方技術商的技術依賴，培養自己的技術研發團隊，能夠開發并維護自有的直銷銀行業務系統，提高系統抵御外來風險的能力。另外，國內直銷銀行可以借助自身獨有的信息優勢，利用金融數據對客戶信用進行評估，降低違約風險。
參考文獻：
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【關鍵詞】業務概述 存在問題 發展建議
一、商業銀行投行業務概述
從基本定義來看，證券發行承銷和證券交易業務是最狹義的投行業務，較狹義的還包括企業兼并收購及企業融資相關的業務，這些是投行的傳統業務。較廣義的業務指的是與資本市場服務相關的所有業務。包括：資產證券化業務：如銀行不良資產證券化、基礎設施資產證券化、出口硬通貨應收款證券化等；杠桿融資業務：即商業銀行為企業提供大額信貸資金，供其進行股票上市、配股、兼并需要大量資金的資本經營活動，特點是金額大、期限短；財務顧問業務：包括企業、個人財務顧問，企業投融資顧問等。截至目前，商業銀行幾乎可以從事除股票保薦上市外的所有投行業務，而且該邊界還在被不斷地拓寬。隨著投行業務的不斷發展，同時關于分業經營的外部政策在不斷變化，投行業務范圍可以確定邊界但是不能固化邊界。
二、投行業務存在問題及分析
（一）投行業務收入占商行收入比重輕微
從最近披露的2012年多家上市銀行年報來看，2012年，工行、農行、中行、建行和交行等大型銀行投行業務收入占比分別為4.53%、3.45%、5.73%、4.36%、3.99%，即便占比相對較高的工行和建行也不超過6%，而中信銀行、北京銀行等中小銀行投行業務收入占比更低。
（二）中小城商行投行業務有待發展
從公開的數據來看，五大銀行的業務領域相對全面。比如，作為在國內率先搭建投資銀行業務平臺的銀行之一，交通銀行投資銀行不斷豐富產品線，借助于其在信息、知識、人才、產品、渠道等方面獨有的專業優勢，依托交通銀行健全的綜合金融平臺，以客戶為中心，提供了包括投融資在內的全方位綜合金融服務解決方案。
而中小城商行由于地域和客戶資源的限制，僅僅經營一些短期融資券和中期票據承銷、企業常年財務顧問等狹窄領域。以常州轄區中小商業銀行的投行業務為例，據不完全統計，截至2012年末，轄區中小商業銀行共辦理企業直接融資業務發行承銷、財務顧問、結構化融資、信貸及票據類信托理財、銀信合作為企業融資等各類投行業務44筆，金額160.6億元，超出中小商業銀行全年新增貸款11.7億元。投行業務共實現中間業務收入1.13億元，占中間業務收入的26.5%。其呈現出四個特點，一是單筆金額大，二是主要業務對象是政府平臺公司，占比達79.6%，三是產品結構單一，債券承銷是主力軍，四是同業之間差距明顯。
（三）財務顧問業務萎縮
在利率市場化改革和行業競爭的雙重壓力下，一些銀行的從業人員為保業績，在銀行貸款利率降低的同時，往往以“財務顧問費”、“綜合服務費”等形式收取相關費用。為了整頓亂收費的情況，2012年2月，銀監會“七不準”，其中“不得以貸收費”和“不得借貸搭售”直接指向商業銀行投行業務中的財務顧問業務。由于擔心被通報或罰款，商業銀行一些正常的財務顧問業務也受到了影響。
（四）風險管理有待加強
投行業務不直接動用銀行的自有資金，是風險較小的業務，適合長期發展，但也容易造成對其風險存在性的忽視。當前投行業務存在著以下幾種風險：
1.被動投資低收益債券的風險。商業銀行承擔債券發行承銷商，當信用級別較低導致認購量偏小，商業銀行作為承銷方可能會遭受經濟損失。
2.墊付資金風險。當客戶投資不當或出現操作失誤時，商行為了維護客戶會出現墊付資金的狀況。
3.聲譽風險。比如，咨詢顧問業務中，當客戶經理做出的投資建議沒有達到客戶期望的收益，或讓客戶蒙受損失時，會對客戶的信賴度產生影響。
三、投行業務發展策略
（一）高度重視投行業務的發展，逐漸擴大業務范圍
我國資本市場的不斷發展，科學技術的日新月異以及客戶金融服務方面的需求不斷提升，給商業銀行發展投行業務提供了廣闊的發展空間，商業銀行應該抓住市場的機會，發揮自身的資金優勢、范圍經濟優勢和客戶優勢，不斷發展投資銀行業務，使投資銀行業務逐漸成為商業銀行主要利潤來源，擺脫商業銀行主要依靠存貸款利差獲得利潤的現狀。同時商業銀行可以尋求戰略投資者和大型的跨國商業銀行加強合作關系，不僅擴大商業銀行投資銀行經營業務的范圍，同時也擴大商業銀行經營空間和地域范圍。
（二）建立完善的人才培養機制，打造高素質團隊
投資銀行業務是高度專業化，智力技術密集型的金融服務業務，要求參與人員具有較強的金融理論知識和實際洞察力，能夠對事件做出敏感性的判斷，這就要求從業人員具有較強的業務操作能力，所以商業銀行應該集中技術智力型人才，加大對經驗豐富人員的錄用，同時還要在經營過程中，不斷地對從事投行業務的人員進行多方面的培訓，不斷提高他們的技術水平，提高投行業務經營的水平和規模，為客戶提高高端優質的服務，留住顧客。
（三）加強商業銀行風險控制，制定有效的防范措施
【關鍵詞】投資銀行 發展現狀 發展策略
一、中國投資銀行的發展現狀
投資銀行是市場經濟機制的有機組成部分，主要是從事證券承銷與證券交易、基金管理、企業兼并與重組等業務，是現代金融體系的一個重要因素。投資銀行業的發達與否，影響著一個國家和地區的市場經濟繁榮程度。投資銀行能使市場經濟依照效率原則運轉，來推進市場經濟的繁榮。
近年來伴隨著中國資本市場的發展壯大，投資銀行產業逐漸鋒芒畢露，在證券市場以及國民經濟的戰略重組與現代企業制度的建立中發揮著越來越重要的作用。我國投資銀行雖初見雛形，但仍存在著許多問題，雖表面上看來發展速度迅猛，但并未真正在金融體系中，在市場經濟的整體結構中確立自己舉足輕重的地位。從國家的政策看，將把證券公司的管理提高幾個層次，強調穩健經營，擴大公司規模，狠抓風險管理，證券管理部門應考慮市場發展的需要，扶持大型公司全面發展向國際化邁進。
二、中國投資銀行面臨的問題
（一）我國投資銀行資產規模小，發育程度低，缺乏競爭力
盡管近十多年來我國投資銀行業發展迅猛，規模持續不斷的擴張，但相對于西方發達國家，尤其是美國的投資銀行，我國的投資銀行規模與其相比差距很大。這種資產規模小的現狀，已嚴重影響到我國投資銀行業市場的拓展和業務的壯大。
（二）我國各個投資銀行業務范圍與品種單一，缺乏特色和創新
現階段我國投資銀行業務范圍非常狹窄，主要從事證券承銷和證券經紀這兩種業務，對國際上的各種創新型金融業務也幾乎沒有涉足，國內少數大投資銀行即使有所接觸，但由于經營不規范，實力弱小等因素，影響了自身業務的發展與經濟效益的提高。
（三）法制法規不健全
發展投資銀行的法律環境雖然已有一定的體系，但離投資銀行產業的現代化要求仍有很大差距，投資銀行也沒有明確的法律地位，而且明確的市場功能和發展方向的定位也很缺乏。
（四）我國投資銀行經營經驗不足，缺乏高層次人才
由于我國投資銀行的發展才剛剛起步所以自身經驗較為缺乏。投資銀行不僅要給客戶資金技術支持，更要為客戶提供策略意見，解決客戶所遇到的經營管理問題和各種金融難題，所以投資銀行業對智力要求較高。因此，熟練運用各門專業知識且綜合能力強的投資銀行專業人才在我國顯得較為缺乏。
（五）我國投資銀行面臨較大的系統風險
中國資本市場的發展歷程較為短暫，而證券市場作為中國資本市場上不可或缺的一部分，發展則更為短暫。由于發展時間的短暫，中國證券市場沒有完善的法律、法規和有關的制度實施建設。因此，與西方證券市場相比，浮動性較大，且暗藏著很大的系統性風險，同樣也面臨著極大的金融風險。
三、推動我國投資銀行發展的對策分析
（一）健全投資銀行的市場環境
保障機制的不完善不僅影響著企業的發展進程同時也增加了投行參與資產流動和重組的難度和經營成本。而且企業的干部隊伍整合不完善，流動半行政化，企業重組之后企業干部歸置等問題，嚴重影響著重組企業能否安全過渡，因此市場環境的改善和配套改革的進展對我國投資銀行的發展起著重要的作用。
（二）積極發展資本市場，加大資本運作的市場化程度
鑒于中國資本市場對于加快企業改革，推動金融深化，促進投資銀行業發展都具有重要的意義，今后應在規范的前提下加快資本市場的發展，在繼續擴大市場規模的同時提高資本市場的市場化程度，并在企業上市方面削減政府的干預。
（三）加強投資銀行業的內部建設，增強競爭力
我國現有從事投資銀行業務的機構大多都存在相同的問題，如資金實力弱，專業人才缺乏，對行業和市場環境的專門研究太少等問題嚴重阻礙了投資銀行的業務發展。因此我國投資銀行業應當重視其存在問題并抓住機遇促進自身實力的迅速發展，重視專門技術人才的培養，完善自己的信息網，做好基本研究工作。
（四）加強法律建設
以法律規范投資銀行，減少政府干預，加快《證券法》和《公司法》相關法律的出臺和有關投資銀行的專業性法律的制定，為投資銀行的發展壯大提供法律保障。
四、中國投資銀行未來發展的新趨勢
（一）防范風險，規范發展是我國投資銀行建設與發展的主旋律
防范風險是投資銀行業發展的重中之重，證券公司應逐步完善經營管理，使其朝著規范化、制度化和科學化的方向發展。
（二）并購重組業務是我國投資銀行業務發展的重點
兼并重組是綜合類證券公司新世紀業務發展的戰略選擇。并購重組是資本營運的重心，而且這種資源的整合離不開效益的最大化，它深入的體現了投行業務的實質，理應成為綜合類證券公司的發展重點。
（三）投資基金管理應成為我國投資銀行發展的主營業務之一
從國際投資銀行業發展的歷程看，投資基金管理是投行發展的其中一個重要業務。投資銀行要想在投資基金管理業務中獲得傲人成績，基金的拓展與創新是首先要重視的。
（四）項目融資是我國投資銀行急待開辟的業務
不管是積極開展承銷業務，還是拓展新的業務范疇，很多客戶都要求投資銀行提供類似“過橋貸款”類型的融資服務，這就要求資產必須具有一定規模，也要具有較強的融資能力。
總之，投資銀行在市場經濟中逐漸呈現出不容忽視的作用。但在我國，投資銀行處于剛剛起步階段，理論與實踐還不成熟，對于我國投資銀行應該怎樣發展還沒有明確認識。隨著市場的規范化發展，我國投資銀行也應一步步改善和提升，去直面新經濟和全球化的挑戰。
參考文獻：
[1]黃凌.中國投資銀行業競爭戰略研究[M].北京：經濟管理出版社，2006.108-134.
[2]王玉霞.中國投資銀行論[M].北京：中國社會科學出版社，2005.21-30.
論文摘要：中小商業銀行與國有大銀行、外資銀行因為有著本質不同的特性，因而它在營銷策略上也應同國有大銀行、外資銀行存在一定的差異性，必須采取一些適合自身發展的創新性營銷策略。
1中小商業銀行營銷存在的問題
(1)營銷網點設置的盲目跟風，單網點效益差。目前中小商業銀行極少考慮整體經濟效率問題，通常只是僅僅考察絕對市場占有率、資產規模、網點分布多寡等較為直觀的數量指標，沒有足夠注重自己的運作成本——效益比的提升。而且通常的考核也只是依據總量考核，所以中小商業銀行尤其全國性股份制商業銀行紛紛擴建自己的網點，盲目跟風建設，實行粗放式的擴張，在諸多銀行已經進入的城市竟相設置網點。
(2)管理架構設置傳統，機構運行效率低下。中小商業銀行在機構設置上要么依據國有商業銀行的機構設置方法進行設置，要么根據臨時需要設置機構爾后重疊運作，由于不能很好的解決機構設置中的內部溝通問題，致使經營管理效率低下。
(3)人才引進和運用方面存在較多問題。例如不顧市場需求片面增加一些“國外專家”的引進，忽視對本土文化精通人才的引進等，這都將嚴重影響經營管理效率和經濟效益的提高。
(4)產品創新動力不足并與市場需求及發展趨勢有些脫離。
2存在問題的原因分析
(1)中小商業銀行尚未達到真正的商業化，只經歷了不長的市場競爭風險期，其內部經營機制尚未完全理順，所有權人對經營管理人員的約束與激勵機制還很不完善，致使商業銀行的經營活動普遍存長遠目標與責任不明確，經營行為短期化。因而，不關心市場營銷和經營業績也就自然了。目前中小商業銀行業務量占的比例不大，其營銷意識的緩慢發展大大影響了其他商業銀行體系營銷觀念的樹立與策略的實施。
(2)西方營銷管理觀念和策略在國內經濟生活中尚未得到廣泛地重視和運用。工商業市場營銷觀念和策略主要還只是在東南沿海發達地區受到一定重視，廣大中西部地區市場基本處于賣方市場，市場營銷觀念淡薄，即使有，也只是淺層次的廣告、公關、削價等策略。歷史上，服務業在應用營銷管理方面要落后于工商業，因而，在國內經濟生活中尚未樹立完整的營銷理念時，銀行業營銷觀念自然受，到限制。但是，這一點又是商業銀行在業務經營中可以主動解決的問題，商業銀行可以從國孫同業引進先進的營銷技術與理念，形成適合自身的銀行營銷策略。
(3)我國商業銀行尚未形成規范的市場競爭，抑制了營銷觀念的應用。這主要因為，國家對銀行業務活動的行政管理仍然比較嚴格，金融活動的市場機制尚未真正形成，金融業、銀行業的競爭規則和秩序也未形成完整的體系，致使銀行和其它金融機構的業務競爭多以不規范、不正當的形式進行，業務的正常創新和營銷策略的應用自然受到抑制。
(4)在經濟政策開放條件下中小商業銀行的市場營銷應該是特色化經營，中小商業銀行必須根據其內部條件和外部因素慎重選擇市場營銷戰略。根據中國經濟改革與發展的進程和國有商業銀行、外資商業銀行的現狀，中小商業銀行應在市場細分的基礎上實施特色營銷戰略
3中小商業銀行應該采取的一般性營銷策略
3.1針對不同客戶群體實施不同的策略
(1)穩定的國有大中型企業或集團客戶或上市公司。這類客戶規模大，其對金融業務的需求具有批發的特點。同時較一般企業而言，其除了有傳統的存、貸、匯銀行業務需求外，還伴隨有資本運作、對外融資、商人銀行、財務顧問等綜合金融服務需求。因此，辦理這類客戶的金融業務既可獲得規模效益，又可獲取中間業務收入，取得綜合收益。但與此同時，這類客戶的上、下游企業分布廣、時空跨度大，產品生產周期較長、資金需求量大，而且要求銀行提供的服務必須更加貼身、靈活。這就要求各中小商業銀行必須盡快落實以客戶需求為中心的運作機制，如客戶經理制等；提高業務人員的綜合素質，要求他們既要具備前臺業務操作技能，又要具有后臺管理能力，既要精通金融行業，又要熟悉產業狀況，既要知曉銀行業務流程，又要了解生產工序環節，既要熟悉資金市場的基本原理，又要通曉資本市場的基本運作，對跨學科的知識都要有一定的了解。在具體客戶的選擇上要按“有所為有所不為”的原則在全國范圍內進行篩選，量不在多而在精。然后加大各銀行總行直接經營力度，集中有限的資金，對擬重點扶持的客戶進行合理的投入，確保用好每筆資金。再輔以科技手段，以網絡結合網點給企業提供從上游到下游，從外部到內部，全流域、多方位的貼身個性化服務。在條件許可的情況下，甚至可以與企業相互參股，以最大限度地密切銀企關系，發展培育自身穩固健康的客戶群體。
(2)私人銀行業務客戶。由于改革開放，我國經濟快速增長，國民收入水平逐年提高，個人金融資產在全國總金融資產中的比重逐年上升，而且憑著服務與技術的不斷進步，該市場潛力巨大的很。此外個人對金融服務需求日趨多樣化，個人消費觀念與結構的改變都要求商業銀行必須提供種類齊全的、定制性的金融服務。如開展各種個人代收費項目，提供理財工具和最佳的個人投資組合，獲取較理想的個人融資等等。可以說，市場需求非常旺盛。目前，我國的私人銀行業務還處于起步階段，雖然近兩年取得了引人矚目的發展，但其規模、品種、功能還十分有限，是一個新興的領域，市場空白比較多；尤其是私人銀行業務的競爭環境較好，不像對公業務，有許多政策保護著國有銀行的利益和指定給國有銀行的大客戶。私人銀行業務是以其服務的優勢、技術手段的先進、方便、快速、安全而進行市場的分配。可以說在這個市場面前，國內所有的銀行基本是站在同一起跑線上。這對規模較小的中小商業銀行，無疑是一個業務發展的突破口和難得的市場爭奪戰機。
3.2相關產品的策略
一般的銀行業產品主要有各種存款、貸款或開立信用證等，中小商業銀行要在激烈的金融市場競爭中占有一席之地，必須在做好這些產品整合的同時，緊跟市場需求，向國際先進同業學習，以客戶為中心，以科技手段為先導，為客戶提供貼身化、個性化的產品，做好市場創新、產品創新、政策創新、工具創新。可以采取貨幣融資產品與資本融資產品的連結，短期融資產品與長期融資產品的連結，權益性投資與資本性投資的連結，金融同業間產品的連結，金融產品同產業產品的連結等方式，不斷推出創新業務品種，將中間業務、國際結算業務、商人銀行業務、表外業務、對私銀行業務作為自身的業務特色，建立起自己的核心競爭力和比較競爭優勢。
3.3制定價格策略
雖然目前我國仍然實行固定價格或允許在固定價格上下浮動一定比例的金融產品定價模式，如：貸款利率、存款利率等。但人民幣利率自由化是長期趨勢，因此適當的根據自身的特點調整某些項目的價格，上下浮動一定比例來利于本銀行的業務。
3.4有利的促銷策略
中小商業銀行，由于市場影響力較小，極大地束縛了市場拓展工作，因此進行必要的促銷策略是很有效果的拓展方式。如在節假日里或國家的某項政策出臺時立刻進行有效的促銷宣傳活動，主要在新聞媒體廣告或室外視覺廣告上陪合一定的商業活動。各中小商業銀行應進一步提高對促銷工作重要性的認識，實際上促銷過程也是企業無形資產的積累過程，與銀行現實的資產、負債業務具有同等的重要性，從可持續發展的角度看前者的意義還甚于后者。因此，此項工作務必要做到高水準、高起點、立意新、創意好。
4中小商業銀行的新性營銷策略
(1)加強本銀行的企業文化。一個前進的民族，必然有一種生機勃勃、昂揚向上的精神；一個改革的時代，必然有一種積極健康、開拓奮進的推動力；一個發展的企業，必然有一種團結拼搏、不斷創新的文化。企業文化主要是通過精神和文化的力量，從管理的深層規范企業的行為，為實現企業的目標服務。銀行企業文化建設只有貫穿到銀行企業發展戰略、經營管理等的全過程，才能更有效地促進銀行企業整體素質和經濟效益、社會效益的提高。從這種意義上來說，銀行企業文化建設是實施企業文化管理的基本途徑與基本手段。每個企業都有屬于自身的企業文化，國有商業銀行和外資銀行的強大壓力下生存的中小商業銀行要想企業的發展好，員工們能上下一心的去工作，文化是不得不提到的東西。商業銀行要根據自身的地域優勢或是政策優勢來挖掘文化的潛質服務于自身，這樣文化的作用才能夠顯現出來。
關鍵詞：中國銀行業 開放 存在問題
改革開放以來，我國金融業發展很快，特別是銀行業在改革春風的沐浴下迅速蓬勃壯大。隨著金融體制改革的深入和入世后銀行業對外開放步伐的加快，整個銀行業競爭將愈演愈烈，我國商業銀行也將面臨著前所未有的挑戰和重要的發展機遇，對自身暴露出的問題，急需認清和解決。
一、商業銀行治理結構存在問題
我國銀行業經過20多年的改革，雖然成功解決了很大部分的表層問題，但由于缺乏市場化的經營者選拔、激勵機制和對各級經營者有效的監督、制約機制，使得銀行業總體競爭能力低下、利潤水平低、產權不明晰、體制老化等。而在影響商業銀行經營效率的眾多因素中，其治理結構問題已經成為最為關鍵性的因素之一。
比較國有商業銀行、股份制商業銀行與國外商業銀行的治理結構，可以看出，目前我國商業銀行治理結構的缺陷突出表現在：
（1）形式上不完善，委托人不明確。一般公司中，股東是通過其公司內部的股權代表――董事會來建立與公司經理層的委托關系的。但我國國有商業銀行大多并未設立董事會，作為出資者的國家直接將國有金融資產委托給人――國有商業銀行經理層進行經營。在法律上國家對國有商行銀行的所有權雖然明確，但在實踐中卻沒有一套比較完善的制度安排來體現這個主體，使國家這一抽象存在難以明確為具體的或者說人格化的所有權主體。股份制商業銀行形式上都建立了“股東大會――董事會\監事會――經營者”的治理結構，但實際上卻普通缺乏良好公司治理的基本要素。在股份制商業銀行中，絕大多數是國有股占控股地位，或者大股東為國家，或者成立時有政府（或政府部門）背景，銀行董事和高級管理人員的人選很大程度上由政府（或主管部門）決定或受其影響，董事會缺乏保護股東權益的手段和激勵，形同慮設的情況普遍存在。
（2）公司契約制度不健全。公司是投資者之間以及就業人員和企業之間各方面達成的一個合約，它也是企業制度的核心內容和重要標志之一。整個契約制度必須健全，否則企業的安排就會成問題，這種契約方式實際上使所有企業制度都表現為契約制度。目前國有商業銀行的經理階層代表全民來經營管理國有商業銀行，但其與所有者的代表（政府）幾乎就沒有一份正式的合約，合約不完全問題尤為突出。正因為所有者和管理層缺乏有效的責任約束，投資人對管理層和銀行經營沒有形成有效約束的體制，投資人的利益無法得到有效保障。
（3）對管理層缺乏有效的考核監督和激勵機制。國家作為所有者和社會經濟調控者的雙重角色，對國有商業銀行提出的經濟目標在事實上也是雙重的，這使得對國有商業銀行的實際經營狀況難以進行清晰有效的考核和評估。同時，由于缺乏人格化的產權和清晰的選擇標準，對于人（管理人員）的選擇基本上采用行政化的干部考核運用制度。此外，國有獨資商業銀行的員工薪酬體系類似于公務員，收入水平基本上是事前確定的，與業績水平的相關程度不明顯，對其難以形成有效的激勵。再則，國有商業銀行尚未建立針對管理層的股票期權制度，員工持股計劃等，因而從激勵機制上引致銀行的管理人員只注重短期利益而忽視了對長遠利益的追求，造成國有商業銀行普遍缺乏實質性的長期發展規劃。
（4）存在明顯的“內部人控制”問題。如前所述，我國商業銀行決策層和管理層，包括監事會成員并不是銀行的股份，而在國家產權缺位的情況下，商業銀行的最終經營績效只能依賴管理層自身的約束。因此，政府作為所有者同國有商業銀行之間，國有商業銀行上級行與下級行之間，都普遍存在明顯的“內部人控制”問題，即基本上無需承擔財產風險的經理人員和下級行員工共同取得了對國有銀行資產的事實上控制權和支配權，這種控制權和支配權使得經理層和員工有機會合謀運用銀行的資產為局部和個人牟取利益。
（5）缺乏經營發展的戰略目標和企業文化。經營機制良好的銀行應首先建立一個清晰的具有比較競爭優勢的戰略目標或指導性的公司價值文化和道德行為操守，為此，BIS準則要求在銀行公司治理機制中建立可以指導銀行持續開展經營活動的戰略，并應當率先垂范。而我國銀行的管理體制中則沒有明確要求商業銀行在其章程中規定董事會要建立指導銀行開展經營活動的戰略，重大行動計劃及其特有的企業文化，正是如此，導致了我國商業銀行經營管理粗放而盲目，不講究科學和效率，同時，管理層的行為也往往缺乏必要的約束。
（6）信息披露透明度低。我國商業銀行信息披露目前幾乎沒有適當的規范可遵循,缺乏可比性。會計、統計制度基礎薄弱以及信息系統的低標準使得銀行經營業績和風險評估缺乏科學性。在披露中的權責規定過于簡單,對利害關系人和非確定性公眾了解披露的信息缺乏有效的保障機制,造成銀行公司信息對股東和利益相關者不透明;同時,對于銀行的消極披露或隱瞞披露缺乏有效的監督制約機制,難以做到全面、準確、及時地將公司信息送達所有相關者。
二、銀行業整體創新能力不強
“創新”概念最早出現在熊彼特在1912年出版的《經濟發展理論》一書中,他認為創新就是建立一種新的生產函數。陳岱孫和厲以寧教授在《國際金融學說史》將金融創新定義為“金融創新是在金融領域內創建的新的生產函數,是各種金融要素的重新組合,是為追求利潤機會而形成的市場改革,它泛指金融體系和金融市場上出現的一系列新事物,包括新的金融工具,新的融資方式,新的金融市場,新的支付清算方式以及新的金融組織形式與管理方法等內容”。
目前，國內商業銀行綜合競爭力較弱，金融產品比較單一，營銷手段比較簡單，市場競爭同質化現象嚴重，缺乏品牌效應。而銀行創新能力不強主要表現在：
(1) 國內商業銀行業務創新范圍較窄,獨創性業務少,業務同質化現象嚴重
由于過去我國金融業一直推行嚴格的分業經營、分業管理制度,銀行、證券、信托和保險業完全分離,商業銀行的業務被限制在一個相當狹窄的范圍內,業務創新的空間受限。僅個人住房信貸業務、信用卡業務、代收代付業務和票據貼現業務近年來發展得較快,逐步走向成熟;消費信貸、網上銀行、租賃、個人理財業務等只有少量開辦,仍處于探索階段;投資銀行、商人銀行、國際金融和衍生金融工具業務等方面,有發展空間,還處在待發展階段。
另外，我國商業銀行模仿類、負債類業務創新多,原創性、資產類業務創新少。改革開放以來,我國創新的金融工具達100多種,范圍涉及金融業的各個層次。但85 %左右是從西方國家引進的,而真正由我國首創,具有我國特色的原始性創新工具非常有限。而且我國商業銀行業務創新主要集中于以存款為主的負債業務,像政府債券、金融債券的資產類的創新卻很少,中間業務與國外銀行或外資銀行相比,差距就更大,特別是在資本市場、保險市場等交叉領域,在投資銀行業務和商業銀行業務的搭配組合領域,外資銀行充分利用其銀行、保險、證券、信托混業經營的優勢和強大的創新能力,開辦種類豐富的業務產品,相比之下,國內商業銀行的業務品種非常有限,各銀行產品大同小異,對客戶缺乏吸引力,導致許多優質客戶流失。
(2) 國內商業銀行的業務創新粗放式發展,高成本,低效率,盈利能力差
我國獨立的商業銀行體制尚在建設之中,許多創新緣于基層領導對政績的追求,不顧金融創新成本,盲目發展業務,大量產品不合市場需要,不符中國人的偏好,收益甚微。各商業銀行過分注重擴大規模、占領市場份額,效率低,盈利能力差,走粗放式發展道路。再加之國內商業銀行缺乏統一的市場規范與相應的制度約束,各商業銀行在業務開發出來以后,業務營銷大都低價促銷,讓利于客戶,這不但使市場陷入混亂、無序的狀態,也使得商業銀行的新業務收益難以保證,在一定程度上損害了新業務的健康發展。
(3) 國內商業銀行的產品缺乏個性化和針對性
國內銀行“千行一面”,業務經營策略十分相似,缺乏針對性。國內商業銀行忽視客戶具體的要求和不同的情況,各行提供的都只是標準化產品,沒有明確的目標市場和目標客戶的劃分,其產品不顧客戶個性化、多樣化的需求。
國內商業銀行目前也沒有統一整合中間業務品種,產品的整體優勢沒有充分發揮,產品的捆綁性不強,向客戶提供的往往是功能比較單一的金融產品,復合性產品較少,這尤其體現在個人金融產品方面。而外資銀行的產品和服務都非常強調個性化,可以根據客戶的具體要求或不同情況提供相應的產品和服務。由此可以看出,我國商業銀行和國外商業銀行或外資銀行的差距相當大,若不加快改革和創新,這種差距還將擴大。國內商業銀行不但要丟失大量客戶和國內市場,更將面臨被外資銀行兼并的威脅。
因此國內的商業銀行要想在競爭中贏得一席之地，就必須盡快解決以上所提到的問題，找出符合中國特色的創新之路，通過不斷的金融創新，提高可持續盈利能力，以此鞏固銀行業改革的成果。
除了上述兩大主要問題之外，中國銀行業的風險管理能力尚未經歷過一個完整的經濟周期或經濟發展調整的考驗。當前國內經濟增長放緩的趨勢已十分明顯，這對銀行經營和風險管理能力提出了嚴峻挑戰。
目前中國銀行業公司治理結構有待完善，管理水平有待提高，業務單一，收入仍然以利差為主。在當前宏觀經濟形勢發生變化時，中國銀行業必須未雨綢繆，進一步加強風險管理。如此，一方面可以鞏固現有業務，防范和化解現有業務的風險，另一方面亦可有效應對戰略轉型、業務創新中面臨的風險，為中國銀行業的戰略轉型打下堅實的基礎。
參考文獻：
1．胡祖六,《中國的銀行體系改革-一次新的》：《國際經濟評論》，2000年7月
[摘要]現代網絡技術的迅速發展，產生了20世紀最大的金融創新—網絡銀行。網絡銀行以網絡技術為手段，向客戶提供信息服務和金融交易服務的一種新興的銀行服務模式，給廣大的用戶帶來了極大的方便性。本文通過對我國網絡銀行發展的現狀和存在問題的分析，提出了網絡銀行的發展對策，旨在促進我國網絡銀行的發展。[關鍵詞]網絡銀行展現狀對策建議
一、我國網絡銀行發展的現狀從1998年招商銀行“一網通”網絡銀行服務正式推出作為起點，到2008年的今天，網絡銀行在國內剛剛步入第10個年頭。到2005年底，我國境內已有60多家銀行的分支機構開展了實質性網絡銀行業務，互聯網的飛速發展為網絡銀行提供了強大的基礎硬件設施和龐大的用戶數基礎，中國的網絡銀行得到了快速的發展。1.用戶不斷增加，業務量迅速增長，發展潛力巨大。2001年，我國網絡銀行用戶為215萬，2002年為419萬，2003年為835萬，2004年為1758萬，到2005年為2692萬，2006年底中國網絡銀行用戶達到7495萬。除了表現在客戶數的增長外，在交易金額方面迅速增加，我國網絡銀行2005年成交72.6萬億，2006年成交93.4萬億，2007年成交245.8萬億。2007年，中國網民已達2.1億，普及率達到16%，而2006年的電子商務市場總交易額達到近2萬億，數量巨大的網民是我國網絡銀行發展的保證，而規模巨大的電子商務與網絡銀行也相互帶動，共同發展，潛力巨大。2.網絡銀行業務種類、服務品種迅速增多。2000年以前，我國銀行網上服務單一，一些銀行僅提供信息類服務，作為銀行的一個宣傳窗口。但目前，交易類業務已經成為網絡銀行服務的主要內容，提供的服務包括存貸款利率查詢、外匯牌價查詢、投資理財咨詢、賬戶查詢、賬戶資料更新、掛失、轉賬、匯款、銀證轉賬、網上支付(B2B，B2C)、代客外匯買賣等，部分銀行已經開始試辦網上小額質押貸款、住房按揭貸款等授信業務。3.中資銀行網絡銀行服務開始贏得國際聲譽。2002年9月，中國工商銀行網站被英國《銀行家》雜志評為2002年度全球最佳銀行網站，2006年初，和訊推出了“中國網絡銀行測評”，選取了國內16家主要的商業銀行，根據自行編制的指標體系，從“人氣指數”、“平臺表現”和“業務表現”三個方面對這16家商業銀行的個人網絡銀行業務進行綜合評測。工行和招行以絕對的綜合優勢，分別獲得本次網絡銀行評測的第
一、第二名。這表明中國銀行業網絡銀行的服務水平已向國際水平靠攏和看齊。
二、我國網絡銀行發展存在的問題1.服務品種相對較少，缺乏創新能力。我國大部分的網絡銀行業務比較單一，主要涉及存款、匯款、匯兌等業務。由于業務的服務面不夠寬，有的甚至是傳統銀行業務的網上簡單應用，而真正完全從事網上交易的項目卻不多，很大的一部分業務還是以傳統的業務為主、網絡業務為輔的現象，所以還算不上真正意義的網絡銀行。2.網絡安全成為發展主要障礙。網絡安全事關網絡銀行的生死存亡，是當前網絡發展中的核心問題。安全問題既是技術問題，也是管理問題。就技術而言，大部分計算機硬件主要依靠從國外進口，許多國產的安全產品，其核心技術也是國外的，由于技術原因造成信息安全性差已成為制約我國網絡銀行發展的主要因素。再加上網絡安全保密措施不嚴，入侵金融系統網絡的案件時有發生，使得一些用戶并不急于享用現代化的網絡金融服務，這也大大制約了我國網絡銀行的發展。3.網絡銀行的互通互聯性較差。目前，我國的網絡銀行是各家商業銀行自己建設的系統，網上金融服務一般局限于一個銀行網絡系統內部，并不能拓展到其他商業銀行的網絡銀行。這就意味著，用戶如果要把一個銀行的資金轉賬到另一銀行還是必須到銀行柜臺去進行，還是得去體驗排隊之苦。這顯然不利于網絡銀行整體優勢的發揮。近年來，跨行間網上電子支付已經出現，但系統的穩定性和便利性遠不能滿足用戶的需求。4.法律法規不夠完善。我國的金融立法相對滯后，主要表現在：一是網絡銀行電子支付采用的規則都是協議，與客戶在明確權利義務的基礎上簽訂合同，出現問題可通過仲裁解決，但是由于缺乏相關的法律法規，造成問題出現后涉及的責任確定、承擔，仲裁結果的執行等復雜的法律關系難以解決；二是網絡銀行模糊了國與國之間的自然疆界，其業務和客戶隨互聯網的延伸可達世界的任何角落。如跨境網上金融服務的交易的管轄權、法律適用性、服務和交易合約的合法性、品牌與知識產權問題、境外信息的有效性與法律認定、網絡銀行的客戶為非本國居民時所存在的語言選擇的合法性等問題，比較模糊。加大了銀行和客戶在網上進行電子支付活動的風險。三是對網絡犯罪分子犯罪事實的認定，以及事后如何判定損失程度等法律問題還沒有界定，也增加了銀行與客戶在網上進行金融交易的風險。5.市場文化尚不適應，網上交易的觀念和習慣還有相當差距。首先，貨幣、交易場所、交易手段，以及交易對象的虛擬化是網絡經濟的優點，但同時也是弱點。客戶對網上交易是否貨真價實心存疑慮，數字化、虛擬化交易要讓人們從心里上接受還需要一個過程。其次，人們的觀念及素質還跟不上網絡技術的發展。網上交易不僅需要網絡終端設備的普及，還需要參與者對電子商務及網絡技術的熟練掌握和運用。
三、我國網絡銀行發展的對策1.提高網絡銀行的服務水平，更新銀行經營理念。網絡銀行的服務水平直接影響到客戶的興趣選擇。網絡銀行所提供的產品的種類、質量、服務及信息等方面，應該滿足消費者特殊的需要，網絡銀行的服務要體現出人性化、個性化、特色化。使客戶享受更加方便快捷的服務。要以客戶為中心，建立新型的組織管理制度，提高智能化、標準化、個性化的業務發展模式。2.加強網絡銀行的網絡安全。一是從銀行防范。建立嚴密的安全體系，保證網絡銀行的安全運行。為防止交易服務器受攻擊,銀行應采取隔離相關網絡、高安全級的Web應用服務及實施全天候的安全監控等技術措施；二是從客戶防范。客戶的安全意識是影響網絡銀行安全性的重要因素。客戶要防止自己網絡銀行賬號及密碼流失,上網時應設置好電腦安全措施,不隨便點擊惡意網站；三是建立全國統一的認證中心，充分發揮第三方認證機構的中立、權威的作用；四是加快電子化應用環境風險防范，如加大對計算機物理安全設施的投入和嚴格中心機房的管理制度等。3.加強立法與監管。作為中央銀行的金融監管部門要針對信息技術在金融行業中的廣泛應用作戰略性的思考，既要鼓勵和支持商業銀行的業務創新，避免限制性的政策或立法，又要規范和引導國內的商業銀行有序開展網絡銀行業務，促進我國網絡銀行快速、健康發展；既要認真研究網絡銀行開展的業務種類和特點，盡快制定網絡銀行發展的指導意見和原則，又要針對現有的相關金融法律規章進行必要的調整和修改，制定和完善相應的監管辦法和措施，加強對網絡銀行業務的監管，有效防范新的金融風險。4.提高社會整體信用水平，為網絡銀行的發展培根固本。這是一個綜合的系統工程，必須運用法律、經濟、道德等多種手段來提升整個社會的信用水平，以降低網絡銀行可能面臨的信用風險。一方面要加強全民信用教育，發揮強大的輿論宣傳力量，大力弘揚“守信光榮、違約可恥”的信用觀念，將守信觀念深植人心；另一方面要建立完善的社會信用管理體系和法律制度，營造一個良好的信用環境。5.以人為本，切實保護消費者利益。長期以來，網絡銀行的安全問題頻頻爆發，不斷發生網銀資金盜竊案件。對此銀行方面基本上將責任歸咎于用戶對賬號密碼信息保管不善(事實上可能的確如此)，消費者一般很難舉證自己無過錯。但如果對不斷發生的網銀盜竊事件的責任都推給消費者，顯然不利于我國網絡銀行整體形象的改善和產業的迅速發展。為此，應當切實采取相應措施，如：銀行可以設立網絡銀行發展風險基金，直接幫助受損用戶或間接地幫助用戶通過司法手段追討損失，切實保護消費者利益。6.加大網絡銀行宣傳力度，不斷提高用戶計算機操作水平。國外網絡銀行發展的經驗表明，消費者金融行為模式的改變在相當程度上受宣傳和教育的影響。加強網絡銀行的宣傳，促進金融行為模式的改變，不僅有利于網絡銀行的發展，也可以節約社會金融資源，促進金融交易效率的提高。另外，還必須不斷提高用戶計算機操作水平，否則，正如專業人士所說：網絡銀行系統本身像堅固的鐵門，但問題的關鍵是鑰匙被偷走了。此外，還要不斷的通過服務創新吸引潛在客戶，提高客戶對網絡銀行的認知度，推進我國網絡銀行的發展。參考文獻：[1]肖揚:金融時報[N],2007-12-12[2]水木清華研究中心:《2005年～2006年中國網絡（網上)銀行產業研究報告》[3]董杰:我國網絡銀行的現狀及發展.產業與科技論壇[J],2007年第6卷第3期[4]廖澤芳:我國網絡銀行業務發展的現狀與完善對策.海南金融[J],2007年第11期[5]李強:工行網銀用戶被變相加重負擔.新聞晨報[N]，2006－12－6
[關鍵詞]網絡銀行展現狀對策建議
一、我國網絡銀行發展的現狀
從1998年招商銀行“一網通”網絡銀行服務正式推出作為起點，到2008年的今天，網絡銀行在國內剛剛步入第10個年頭。到2005年底，我國境內已有60多家銀行的分支機構開展了實質性網絡銀行業務，互聯網的飛速發展為網絡銀行提供了強大的基礎硬件設施和龐大的用戶數基礎，中國的網絡銀行得到了快速的發展。
1.用戶不斷增加，業務量迅速增長，發展潛力巨大。2001年，我國網絡銀行用戶為215萬，2002年為419萬，2003年為835萬，2004年為1758萬，到2005年為2692萬，2006年底中國網絡銀行用戶達到7495萬。除了表現在客戶數的增長外，在交易金額方面迅速增加，我國網絡銀行2005年成交72.6萬億，2006年成交93.4萬億，2007年成交245.8萬億。2007年，中國網民已達2.1億，普及率達到16%，而2006年的電子商務市場總交易額達到近2萬億，數量巨大的網民是我國網絡銀行發展的保證，而規模巨大的電子商務與網絡銀行也相互帶動，共同發展，潛力巨大。
2.網絡銀行業務種類、服務品種迅速增多。2000年以前，我國銀行網上服務單一，一些銀行僅提供信息類服務，作為銀行的一個宣傳窗口。但目前，交易類業務已經成為網絡銀行服務的主要內容，提供的服務包括存貸款利率查詢、外匯牌價查詢、投資理財咨詢、賬戶查詢、賬戶資料更新、掛失、轉賬、匯款、銀證轉賬、網上支付(B2B，B2C)、代客外匯買賣等，部分銀行已經開始試辦網上小額質押貸款、住房按揭貸款等授信業務。
3.中資銀行網絡銀行服務開始贏得國際聲譽。2002年9月，中國工商銀行網站被英國《銀行家》雜志評為2002年度全球最佳銀行網站，2006年初，和訊推出了“中國網絡銀行測評”，選取了國內16家主要的商業銀行，根據自行編制的指標體系，從“人氣指數”、“平臺表現”和“業務表現”三個方面對這16家商業銀行的個人網絡銀行業務進行綜合評測。工行和招行以絕對的綜合優勢，分別獲得本次網絡銀行評測的第一、第二名。這表明中國銀行業網絡銀行的服務水平已向國際水平靠攏和看齊。
二、我國網絡銀行發展存在的問題
1.服務品種相對較少，缺乏創新能力。我國大部分的網絡銀行業務比較單一，主要涉及存款、匯款、匯兌等業務。由于業務的服務面不夠寬，有的甚至是傳統銀行業務的網上簡單應用，而真正完全從事網上交易的項目卻不多，很大的一部分業務還是以傳統的業務為主、網絡業務為輔的現象，所以還算不上真正意義的網絡銀行。
2.網絡安全成為發展主要障礙。網絡安全事關網絡銀行的生死存亡，是當前網絡發展中的核心問題。安全問題既是技術問題，也是管理問題。就技術而言，大部分計算機硬件主要依靠從國外進口，許多國產的安全產品，其核心技術也是國外的，由于技術原因造成信息安全性差已成為制約我國網絡銀行發展的主要因素。再加上網絡安全保密措施不嚴，入侵金融系統網絡的案件時有發生，使得一些用戶并不急于享用現代化的網絡金融服務，這也大大制約了我國網絡銀行的發展。
3.網絡銀行的互通互聯性較差。目前，我國的網絡銀行是各家商業銀行自己建設的系統，網上金融服務一般局限于一個銀行網絡系統內部，并不能拓展到其他商業銀行的網絡銀行。這就意味著，用戶如果要把一個銀行的資金轉賬到另一銀行還是必須到銀行柜臺去進行，還是得去體驗排隊之苦。這顯然不利于網絡銀行整體優勢的發揮。近年來，跨行間網上電子支付已經出現，但系統的穩定性和便利性遠不能滿足用戶的需求。
4.法律法規不夠完善。我國的金融立法相對滯后，主要表現在：一是網絡銀行電子支付采用的規則都是協議，與客戶在明確權利義務的基礎上簽訂合同，出現問題可通過仲裁解決，但是由于缺乏相關的法律法規，造成問題出現后涉及的責任確定、承擔，仲裁結果的執行等復雜的法律關系難以解決；二是網絡銀行模糊了國與國之間的自然疆界，其業務和客戶隨互聯網的延伸可達世界的任何角落。如跨境網上金融服務的交易的管轄權、法律適用性、服務和交易合約的合法性、品牌與知識產權問題、境外信息的有效性與法律認定、網絡銀行的客戶為非本國居民時所存在的語言選擇的合法性等問題，比較模糊。加大了銀行和客戶在網上進行電子支付活動的風險。三是對網絡犯罪分子犯罪事實的認定，以及事后如何判定損失程度等法律問題還沒有界定，也增加了銀行與客戶在網上進行金融交易的風險。
5.市場文化尚不適應，網上交易的觀念和習慣還有相當差距。首先，貨幣、交易場所、交易手段，以及交易對象的虛擬化是網絡經濟的優點，但同時也是弱點。客戶對網上交易是否貨真價實心存疑慮，數字化、虛擬化交易要讓人們從心里上接受還需要一個過程。其次，人們的觀念及素質還跟不上網絡技術的發展。網上交易不僅需要網絡終端設備的普及，還需要參與者對電子商務及網絡技術的熟練掌握和運用。
三、我國網絡銀行發展的對策
1.提高網絡銀行的服務水平，更新銀行經營理念。網絡銀行的服務水平直接影響到客戶的興趣選擇。網絡銀行所提供的產品的種類、質量、服務及信息等方面，應該滿足消費者特殊的需要，網絡銀行的服務要體現出人性化、個性化、特色化。使客戶享受更加方便快捷的服務。要以客戶為中心，建立新型的組織管理制度，提高智能化、標準化、個性化的業務發展模式。
2.加強網絡銀行的網絡安全。一是從銀行防范。建立嚴密的安全體系，保證網絡銀行的安全運行。為防止交易服務器受攻擊,銀行應采取隔離相關網絡、高安全級的Web應用服務及實施全天候的安全監控等技術措施；二是從客戶防范。客戶的安全意識是影響網絡銀行安全性的重要因素。客戶要防止自己網絡銀行賬號及密碼流失,上網時應設置好電腦安全措施,不隨便點擊惡意網站；三是建立全國統一的認證中心，充分發揮第三方認證機構的中立、權威的作用；四是加快電子化應用環境風險防范，如加大對計算機物理安全設施的投入和嚴格中心機房的管理制度等。
3.加強立法與監管。作為中央銀行的金融監管部門要針對信息技術在金融行業中的廣泛應用作戰略性的思考，既要鼓勵和支持商業銀行的業務創新，避免限制性的政策或立法，又要規范和引導國內的商業銀行有序開展網絡銀行業務，促進我國網絡銀行快速、健康發展；既要認真研究網絡銀行開展的業務種類和特點，盡快制定網絡銀行發展的指導意見和原則，又要針對現有的相關金融法律規章進行必要的調整和修改，制定和完善相應的監管辦法和措施，加強對網絡銀行業務的監管，有效防范新的金融風險。
4.提高社會整體信用水平，為網絡銀行的發展培根固本。這是一個綜合的系統工程，必須運用法律、經濟、道德等多種手段來提升整個社會的信用水平，以降低網絡銀行可能面臨的信用風險。一方面要加強全民信用教育，發揮強大的輿論宣傳力量，大力弘揚“守信光榮、違約可恥”的信用觀念，將守信觀念深植人心；另一方面要建立完善的社會信用管理體系和法律制度，營造一個良好的信用環境。
債轉股問題在80年代末期就有人從銀行資產多元化的角度提起過，1993年、1994年已有學者吳曉靈、周小川等從解決銀行不良資產等角度進行過探討，本次政府將債轉股問題付諸實踐，是期望借鑒美國處理銀行業不良資產的經驗，通過成立資產管理公司，借助債轉股的方式，解決我國業存在的大量不良資產問題，化解金融風險，同時推動國有改革、加快國有企業三年解困的進程。具體目標可概括為以下四個方面：
（1）化解金融風險，提高金融不良資產的回收率。
不良資產的處理方式有多種，如轉讓、出售、置換、打包處理、證券化、債轉股等；對于大量中小債權，可以通過出售、拍賣、轉讓等方式處理；但對于大宗債權，通過債轉股方式處理，能夠提高不良資產的回收率。
（2）推動國有企業的解困進程。
債轉股可以減輕企業的財務負擔，使部分因負債率過高、利息負擔過重的國有企業通過債轉股扭虧脫困。
（3）推動國有企業改革，強化企業治理結構。
部分國有企業的產品有市場，但由于企業治理結構存在問題，經營管理不善而長期虧損，通過債轉股改變企業的資本構成，可以改善企業的治理結構，強化企業經營管理，達到扭虧目標。
（4）促進國有布局戰略調整。
國有經濟要從部分競爭性行業中逐步退出，債轉股有助于實現國有經濟布局戰略性調整目標。
二，債轉股的實際操作
債轉股問題首先在已成立的信達資產管理公司進行試點。具體操作程序是由經貿委推薦，資產管理公司在推薦名單中選擇，最后由債轉股領導小組（由經貿委、財政部、人民銀行等單位組成）批準；資產管理公司也可自行選擇企業，但需報經貿委批準。經貿委已推薦進行債轉股的企業有108家，另外492戶正在做工作；信達資產管理公司已簽訂債轉股協議的企業有六家，涉及冶金、化肥、建材等領域；各企業債轉股的模式因企業情況不同而各有差異，但重點是企業的產品結構、資本結構和治理結構，至于轉多少主要依據師事務所的資金流量模型確定。由于資產管理公司的存續期限為20年，在進行債轉股時需考慮資產管理公司的持股期限和退出渠道，信達公司的持股期限一般限制在四年，未來的退出渠道具有較多選擇，如企業用自身的分紅回購、由企業的母公司回購、地方政府作出安排或其它好企業收購、推薦上市、逐步減持股份、在國內外出售所持股權等。
三，債轉股中存在的問題
（1）實際操作面臨許多困難。
首先是符合經貿委提出的符合債轉股條件的企業很少；其次是企業在債轉股認識上有誤解，將債轉股視為對國有企業改革的一項優惠政策，甚至由此引發了一系列問題，如部分能付息的企業不再付息，對銀行產生了很不利的；再次是企業多頭開戶，債務由多家銀行貸款構成，而各銀行債轉股的標準存在較大差別，債轉股協調難度很大；最后是大型企業之間的相互擔保，使債轉股的實際操作復雜化。
（2）債轉股的資金來源和虧損補貼。
債轉股的資金來源有五條渠道：中央銀行再貸款、定向發行債券、向商業銀行借款、向中央銀行一次性貸款、設立特種基金；但無論何種籌資方式，承擔不良資產導致的損失只有兩條途徑：一是通過財政出資補貼，由納稅人負擔，二是通過通貨膨脹或鑄幣稅由全民負擔。因此，虧損補貼應限制在銀行承擔國家政策性貸款形成的不良資產范圍內，由銀行自身經營不善形成的不良資產，即使通過債轉股方式處理，將來引致的損失也只能由銀行自身負擔。
（3）不良資產的回收率問題。
在通過債轉股處理不良資產的過程中，如何提高不良資產回收率的問題，備受關注。美國金融不良資產的回收率大約在40％，但我國金融不良資產的質量與美國的是否可比？是否如有關部門所說的回收30％即完成任務、回收40％成績優異、回收50％是創造奇跡？一些專家認為，通過債轉股處理金融不良資產問題，應防止國有資產流失，提高不良資產的回收率，應針對地方保護主義等容易引致國有資產流失的因素制定相應的規定，如是否可以規定回購股權的價格不低于債轉股時的價格等。
（4）中介機構在債轉股過程中的作用問題。
我國銀行存在大量不良資產的問題，處理大規模不良資產，幾家資產管理公司的力量能否勝任？大證券公司等中介機構是否可以參與債轉股的部分業務？一些專家認為，債轉股實質上是一種投資銀行業務，美國處理金融不良資產就是借助于投資銀行業務，只是他們的處置方式主要是打包處理而非債轉股；我國大型證券公司等中介機構在資產重組等投資銀行業務領域已積累了較為豐富的經驗，擁有一批高素質的投資銀行業務人員，通過托管等方式讓中介機構參與債轉股業務，可能對債轉股問題有一定的推動作用。
（5）防范債轉股過程中出現的道德風險問題。
債轉股被作為實現國有企業三年脫困改革目標的措施提出后，被企業普遍視為一種優惠政策，部分原本不虧損的企業為爭取能夠進入債轉股行列，通過賬務處理而成為虧損企業，出現了國有企業存在“三本賬”現象：對主管部門、證券監管部門、債轉股主管部門各有一本賬（實際上對稅務、工商也各有一本賬）；許多原來積極還本付息的企業后悔，能夠支付的利息現在也拖欠不付了，加劇了企業逃廢和懸空銀行債務的投機行為，使本已不良的信用關系進一步受到破壞，對銀行的經營也十分不利。需要明確強調債轉股不能成為國有企業的“免費午餐”。
改革開放以來，我國經濟飛速發展，銀行業會計問題日漸突顯。在我國市場經濟高速發展過程中，如何解決我國銀行業存在的會計問題需要我們不懈努力，找到行之有效的解決辦法。隨著市場經濟的發展，越來越多的銀行以外的行業也逐步涉足保險、信托、融資等原本屬于銀行業的業務，使得我國銀行業的市場份額被動縮小。這就使得在銀行工作中占有重要地位的會計工作也隨之趨向商業化，面對當前社會市場經濟的發展形勢，銀行會計工作人員如何在激烈的市場經濟競爭中做好本職工作，降低銀行經營風險，就是我們要探討的關鍵問題。
關鍵詞：銀行 會計
近幾十年來，我國經濟高速發展，金融業在國民經濟中占據越來越重要位置，對我國經濟的推動作用越來越大，金融業成為我國社會主義特色市場經濟重要的組成。由于會計制度上的一些漏洞，盡管現代企業都非常重視會計工作，并取得一定的成績，但對于我國的商業銀行來說，由于一些監督工作不到位和防范意識不強，也給銀行正常運轉帶來一定的風險。隨著我國市場經濟建設的飛速發展，銀行的規模得以極大提升，經營效率、資產質量、風險抵御力都有所加強。銀行之間以及與其他金融公司間的競爭愈發激烈，使諸如信托公司、金融租賃、金融資產以及依托互聯網的三方支付機構等獲得極大發展的空間。隨著我國銀行業市場化、商業化的變革，國家逐步放寬了金融業投資者門檻，由此衍生出了很多的理財、投資行業，對于商業銀行的信貸份額產生很大沖擊。由于會計工作在銀行機構中，既擔任業務工作，也負責一些事務處理工作，這就要求會計工作人員既要有很強的專業技術能力，也同時要具備較強的業務能力。會計工作是銀行工作的基礎，銀行里發生的每一筆業務都涉及會計工作，銀行會計工作直接影響著銀行的正常運轉。我國銀行業發展到現在，會計工作展顯出其獨有的特點。第一、銀行業會計工作人員經手的每一筆業務都要經過詳實的記錄與核算，具有業務處理和會計處理的高度統一性。第二、銀行會計工作具有很強的時效性。與其他行業會計相比，為了不影響銀行客戶的用款，銀行柜面必須隨時就將各個業務進行會計核算，特別是現在互聯網技術的高速發展，銀行內外部流動核算進一步加強，更是讓銀行業會計工作的時效性強的特點得以彰顯。第三、銀行柜面會計工作人員在服務客戶的同事，也要起到監督客戶服務要求是否合規合法的特點。隨著市場經濟的發展，人們資金交易日益增多，社會上資金往來等金融業務更是五花八門，這都需要銀行會計人員及時發現問題，做出應變。特別是各類詐騙案件的增多，銀行往往成為最后一道屏障，更是需要銀行柜面會計人員火眼金睛，監督好客戶的每筆業務往來。第四、目前我國銀行基本都是股份制，更加規范的財務報表是股份制的良性發展別不可少的保障，這就使得對現代銀行會計工作的要求更為苛刻。隨著我國經濟高速發展，國內外金融形勢也是變化不斷，商業銀行業務日益增多，業務范圍越來越大，商業銀行面臨的會計風險和會計問題也就越來越多，所以如何有效的解決銀行會計工作中存在的問題，避免會計風險阻礙商業銀行發展，是我們必須考慮的問題。
一、加強會計工作人員培訓與教育，從思想意識高度防范金融風險
1.加強會計法律、法規及制度的培訓。
組織銀行會計工作人員學習各種會計法規、制度、條例等法律法規制度，熟悉會計核算和監督工作的基本原則，堅持依法辦事，增強會計工作的原則性。
2.加強專業技能知識培訓。
現代會計學發展迅速，新理論、新技能層出不窮。銀行業越來越多的參與到國際投資和國際籌資活動，如何低成本，合理有效地配置資源；如何防范國際投資風險；如何處理國際會計涉及業務問題都擺在了會計人員面前。銀行機構要敦促會計工作人員更新知識和技能，提高創新能力，著重培訓會計人員的專業知識，使之客觀、真實地反映會計信息．為信息使用者提供有用和可靠的會計信息。
3.加強信息技術知識及高科技新技術培訓。
當下，銀行都實現了會計電算化，會計人員能夠利用計算機快速地處理銀行業務。但這僅僅處于簡單的軟件操作和模仿手工核算階段。現代經濟的快速發展，對會計信息的需求大大增加，不僅需求財務信息而且包括非財務信息，這就要求會計人員加強信息技術的學習，滿足實際工作的需要。
4.加強會計人員的思想道德培訓。
通過典型案例，提高銀行會計從業人員職業道德，加強誠信教育。構筑職業道德防線，樹立遵紀守法的優良作風，注重“誠實守信”優良思想作風，維護銀行會計形象。誠信是市場經濟賴以生存的基石，是社會經濟良性發展前提與基礎。會計信息是市場經濟通用的商業交流要件，會計工作的優劣直接影響到會計信息的質量、直接影響著國家經濟體系的合理與公平性。
二、加強制度建設，解決制度存在問題
科學而完善的制度于銀行的健康發展起著非常重要的作用。制度的建立除了要考慮國家法律法規的要求，還要著重考慮制度的合理性和可執行性。構建會計工作制度，除了會計業務規范性制度和會計人員管理制度外，還需要銀行內部其他諸如檢查制度、財務監督制度等配套制度，只有使這些制度形成一個有機的整體，才能發揮出最大的作用。制度的執行過程中，要時刻進行監控，觀察其是否能夠滿足當前銀行業務開展要求，對執行過程中出現的問題及時的提出并及時的糾正、完善。同時銀行內部要建立起嚴格的績效考核制度，對銀行的會計人員按期進行考核，成立專門監督部門，對銀行會計部門進行監督，發現問題，解決問題，使制度規范化、科學化。
三、建立健全銀行內部審核機制
建立健全銀行內部審核機制，是我國商業銀行長期穩定發展必不可少的保障制度。無論是制度的制定還是執行，都必須有嚴格而科學的監督機制和制約機制，建立一套行之有效的內部審核體系，在銀行會計實際工作中驗證銀行各個環節的合理性與實效性，是銀行會計工作健康順利開展的重要保證。銀行的會計部門必須要嚴格的遵守銀行的會計制度與核算制度，會計人員必須認真仔細的對每一筆業務進行記錄和核對，正確的使用會計科目，并能準確的反應出每個科目的變動數目和變動時間，會計人員在交接班時必須嚴格的遵守交接制度，要防止出現任何一個會計風險問題，對記錄賬目要切實的做到賬證、帳表、賬實都必須相符合，根據真實的原始憑證和記賬憑證進行賬薄的登記，仔細的核算每一筆業務往來準確性，認真仔細地做好各類數據報表及財務報表。
四、加強現代化計算機信息化技術建設
隨著計算機信息化技術的飛速發展，財務會計工作也逐步采用計算機信息技術，會計電算化也越來越得到社會認可和企事業單位的推廣使用。商業銀行在發展過程中，也與時俱進，采用先進的計算機信息化技術來提高會計工作效率，增強會計風險預警能力，從而助力銀行業的快速發展。銀行應該積極的探索計算機信息技術會計風險防范辦法，建立起一個先進的銀行信息系統與會計風險預警系統，在此基礎上完善銀行內外部的監控系統，對系統中出現的任何可疑信息、違規信息進行及時的預警、跟蹤，有效的降低會計風險，為銀行的發展奠定一個良好的基礎。當下，我國經濟飛速發展，銀行業會計問題日漸突顯。在我國市場經濟高速發展過程中，如何解決我國銀行業存在的會計問題需要我們不懈努力，找到行之有效的解決辦法。隨著市場經濟的發展，越來越多的銀行以外的行業也逐步涉足保險、信托、融資等原本屬于銀行業的業務，在商業銀行市場份額被動縮小的同時，銀行的金融中介作用日漸突出，這就使得在銀行工作中占有重要地位的會計工作也隨之趨向商業化。面對當前社會市場經濟的發展形勢，銀行會計工作人員如何在激烈的市場經濟競爭中做好本職工作，降低銀行經營風險，就顯得尤為重要。
參考文獻：
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根源于不同歷史與文化發展出來的投資銀行，區別是非常巨大的。但市場競爭的結果是，大多數國家培育本土投資銀行的努力至今未取得成功，從歐洲到亞洲再到南美，世界上已經沒有一單大的項目不是落在歐美投行手里，這是非常值得深思的。事實上，投資銀行本身帶有強烈的歐美企業文化色彩，其他國家投資銀行業的發展有一個文化適應性問題，就象西方人難以做中餐一樣，中國發展投資銀行業必須要以歐美特別是美國為師。
目前，中國投資銀行（或叫證券公司）的發展不盡如人意，不僅業務和產品單一，經營管理水平不高，而且規模也太小，大量違規事件發生，更說明我國的投資銀行在制度上仍存在問題。提高中國投資銀行的素質，解決發展中出現的問題，也應從根本的制度建設上入手。
一個改革以來人們熟悉的行業發展慣性模式正在中國投資銀行業形成：即首先是盲目發展，隨后出現行業性普遍問題，最終進行清理整頓。這里面的原因并不復雜，主要是缺乏真正的開放條件下的市場競爭。而封閉條件下的同類競爭，甚至比不競爭的破壞性更大，這是有先例可循的：航空業是國內競爭最為充分的行業之一，但并沒有解決好服務和效益的問題。因為在封閉條件下競爭，市場參與者在同一時期犯的錯誤都是一樣的，缺乏自我改善的能力。反觀酒店業，作為中國對內對外開放最充分的行業之一，其硬件和軟件水平已臻世界一流，這正是在開放狀態下競爭的優勢所在。
先保護，再打壓，這是封閉競爭的一體兩面。然而一個正確的市場不能僅靠保護和打壓，尤其中介機構的過度保護，對整體國民經濟將是極大的傷害。中介機構作為國民經濟運轉的劑，金融又是核心部門，保護起來成本太高，而一旦出現問題，危害則更大。
1997年亞洲金融危機以來，人們對于開放證券市場一直心存畏懼，視其為洪水猛獸。這里存在著一個常識性的誤解，即把資本市場的開放與證券市場和服務機構的開放混為一談。事實上資本市場的開放主要是指外匯資本的開放，這是應當慎重的，而證券市場尤其是證券服務機構的開放并未造成過直接的危害。1997年亞洲金融危機時所謂的國際炒家進攻香港，首先攻擊的也是聯系匯率，泰國、韓國，莫不是貨幣出了問題。危機爆發首先表現為外匯兌換的緊張，其次反映在商業銀行的柜臺上（擠提）。因此在各金融行業的放開次序上，證券公司的放開大可優先進行。各國對吸收居民存款的商業銀行（包括同類的保險公司），其牌照基本不再批準，而對證券公司則持“審慎批準”態度，主要是看專業資格。
中國投資銀行下一階段發展的主流應該是中外合資企業。中國改革開放20年多來的實踐，形成了一種以市場換管理的合資文化，這是一筆寶貴的財富。實踐證明，由于服務業不能簡單嫁接，單純引進技術和資金解決不了管理問題，一下子放開沖擊太大，合資則是解決這一問題的良策。
此外，從經濟學的角度看，合資亦有其必要性。研究表明，技術含量是決定自行開發或合資的一個重要因素。以制造業為例，技術含量低或技術需求簡單的產品，是可以通過內部開發或引進技術自行解決的，而對于技術含量高或技術需求復雜的產品（如飛機和汽車等），則難以自行開發。以我國汽車行業為例，2000年以前，汽車行業強調自行開發，對合資設置了很高的門檻，結果阻礙了技術進步，2000年以后，國家加大開放力度，放松了合資條件，不僅行業技術水平大幅提高，而且滿足了國內的需求。作為投資銀行這類金融機構，不僅對產品的技術含量要求高，更重要的是對人員素質和專業技能要求高，對企業文化要求更高，需要通過合資來推進。
然而合資本身也自有其規律，并非所有的合資公司都能成功。隨著中國入世，對于外國證券經營機構進入中國已出臺了一些開放政策，如外資投行可與國內券商合資新設證券公司，也可與國內一般企業合作購買現有證券公司股權，但需剝離A股經紀等業務，兩種方式下外資都只能占不超過33％的股份。但是目前看來，并未出現類似其它行業的外商蜂擁而至的局面，世界一流的投資銀行都未表現出明顯的合資意愿。這主要是因為現有規定過于嚴格，因此是否可考慮調整外資準入政策，允許外資投行與國內一般投資者，如一般企業（包括民營資本）等非證券類機構，新設合資證券公司，以及允許外資投行購買國內證券公司股權后即擁有全業務牌照等。
此外，投資銀行的多種形式也應是今后發展的重點。目前國內僅有綜合類券商和經紀類券商兩種類型，不能滿足行業和市場向縱深發展的需求，且機構和業務的同質性也會給行業帶來難以分散的巨大風險。因此，可以鼓勵設立從事專門產品和業務的投資銀行，如專門從事并購的投資銀行，推進投資銀行的專業化和多樣化。
需要指出的是，目前國內有一批咨詢公司其實在從事專門的并購等投資銀行業務，但這類機構的最大問題出現在關鍵性的融資環節，沒有足夠的融資能力和渠道，他們只能提供階段，無法滿足客戶最終需求。
中國投資銀行的發展，還應從根本的產權制度建設上抓起。美國投資銀行成功的基礎就在于，投資銀行作為一個專業服務機構，靈魂是合伙人制度，在這一點上與會計師事務所和律師事務所沒有本質區別，因為它們本身都是依賴于人力資本和專業技術，同時都必須承擔無限責任。但由于投資銀行業務對資本的需求強大，使得其在具體組織形式上與會計師事務所和律師事務所又有所區別。中國的投資銀行應當借鑒高盛等美資投行的模式，把握合伙人制度的靈魂，尋找適合自己的模式。具體模式可包括合伙制或有限合伙制，股權中吸收一部分機構投資者，成熟以后再上市。通過這個過程，最終形成最穩定的股權結構，即“三分原則”：三分之一為機構投資者，三分之一為管理層（合伙人），三分之一為公眾投資者。
從各國對金融機構監管的實踐看也是如此。對銀行和保險公司等通過向公眾吸收資金開展業務的金融機構，為防范風險、保護債權人利益，一般監管嚴格，不僅嚴格控制牌照的發放，而且對資本金等硬性指標要求嚴格。對于投資銀行這類專業服務機構，則更關注其從業資格（如專業技能等），而非資金。
另一個值得注意的問題是，依托商業銀行發展投資銀行似乎已成為一種趨勢，這是需要慎重的。從美國經驗來看，投資銀行之所以基業長青，1933年格拉斯-斯蒂爾法案起著非常重要的作用。這是因為該法案切斷了投資銀行與商業銀行的血脈關系，使得前者更加關注信用、服務和創造性。迄今為止商業銀行的投行部門，仍然鮮有成功案例，因為商業銀行或其投行部門在與投資銀行爭項目時，常常會借用銀行龐大的資產負債表，而這種做法可能會造成銀行風險以指數倍數增加。事實上格拉斯-斯蒂爾法案一解除，安然事件就拖進去幾個大銀行。投資銀行之所以涉入不深，在于它的文化是建立在投資者基礎上，把投資者的錢在直接融資方式下交給企業，因此有著非常強烈的內部和外部約束。而商業銀行是間接融資，錢相對好拿好用，容易錢容易出問題。目前看來，混業經營仍然是大勢所趨，但進入投行領域的商業銀行，應當形成一種自律或者政府限制，將其業務范圍約束在以定息產品、資產管理和為投資者提供交易平臺上，唯此才能保證其風險的可控性和自身的安全。
評之評
金融市場結構的演進與投資銀行的發展
目前，世界經濟一反往日繁榮景象，資本市場的動蕩也因之而撲朔迷離。一個話題重新活躍于國際經濟論壇上；投資銀行何去何從？《市場開放與中國投資銀行業的發展》一文（以下簡稱方文）將這一國際性的討論引入了中國。中國資本市場正處于金融體制改革的前夜，這一討論應特別引起人們的關注。
投資銀行的稱謂是相對于商業銀行的，其本質是經營風險的金融企業。由于信息的不確定性及不對稱性所引起的風險是客觀存在的，處置風險就成為金融機構業務的核心。邏輯和經驗一同表明，處置風險只能沿兩個方向進行；一、跨時間配置，即通過不斷的積累流動性良好的資產來平滑時點上出現的風險，這是典型的商業銀行業務風險配置方法。貸款業務中的風險（壞賬）如果不能用利潤沖銷，亦可通過存款的增長將風險推向未來。二、時點上分散，即通過多種金融工具在市場上及時進行對沖，從而將風險分散在不同金融工具上。這是投資銀行的慣常做法，它需要資本市場的支持。資本市場愈發展，金融工具便愈發達，具有不同風險偏好的投資者參與便愈廣泛，分散風險便愈容易。
基于風險配置方法的不同，就出現了商業銀行業務與投資銀行業務的區別。商業銀行為平滑風險而大規模吸儲和負債經營，債權的安全至為關鍵，其經營風格只能是謹慎穩健的，其經營理念只能是成本最小化。資本市場投資者則需要不斷將其風險對沖或分散，為其提供不同風險收益組合的金融工具則成為投資銀行生存與發展的要務。由此，其經營風格必然表現出創新為上，其經營的理念自然是利潤最大化。這種風格和理念的制度化和流程化造就了不同的金融機構，形成了不同的文化。方文所言“迄今為止的商業銀行的投行部門，仍然鮮有成功的案例”，除了其他原因外，因風險控制的要求不同而形成的不同文化恐怕是更為根本的原因。
企業制度和資本市場結構的演進具有明顯的路徑依賴性。歐洲工業革命之后，生產的社會化需要資本的社會化，將涓涓細流匯集成江河的吸儲功能至為必需，以存貸業務為基礎的現代商業銀行制度也隨之在歐洲奠基。歐洲的金融市場結構有其特點，企業更依賴于商業銀行，其資金獲得優先順序是貸款、發行債券，最后才是發行股票，形成以債務融資為主的主辦銀行的體制。投資銀行在業務上，甚至于在機構上都附屬于商業銀行。
相反，北美的金融市場結構卻不同，其資本市場，尤其是股票市場更為發達，企業的資金獲得不必完全依賴于商業銀行的貸款，以股本融資為基本業務的投行服務便脫穎而出，形成投資銀行和商業銀行并駕齊驅的局面。形成這種局面的歷史原因之一是，19世紀末，在北美商業銀行尚未形成氣候之前，以股份公司為代表的新型企業組織以及與之相適應的資本市場開始發育，使其有可能培育出獨立的投資銀行機構，而不必從尚未成熟的商業銀行業務中衍生，并因此形成獨立的投資銀行文化。方文指出“根源于不同文化發展出來的投資銀行，區別是非常巨大的”實際上說明了對不同金融市場結構的路徑依賴，導致了不同的結果。
這里，便自然提出一個問題，這些國家現存的投資銀行能發展成為典型的投資銀行嗎？通過市場開放，形成市場競爭，這種情況是有可能的。但似乎這是或然的。問題可以分解為兩個方面來探討：一、在存在路徑依賴情況下，開放到什么程度才足以改變金融市場結構？二、即使開放改變了對金融市場結構的路徑依賴，本土的投行就能發展成為典型的投行嗎？
就第一個問題而言，資本市場發展的經驗表明，路徑依賴植根于經濟社會生活的方方面面，不會輕易改變。例如，隨著歐盟的建立，歐洲市場開放程度大大提高，而與此同時，其金融市場結構變化卻不明顯，至今股權融資依然是從屬性的。法蘭克福交易所的所謂創業板市場的關閉，除高科技泡沫破裂外，這恐怕也是原因之一。事實上，德國的企業制度、法律制度及投資者偏好，均不能形成股本融資的有效市場依托。
