時間：2023-07-19 17:31:01
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇股權結構的設計方案，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
一、我國國有企業改制后的權力制約機制現狀
國有企業改制自二十世紀九十年代初開始試點推廣以來，不可否認的是，其在明確產權關系、理清企業內部治理結構方面都發揮了很大的作用。如：國有資產屬全體人民終極所有，國務院代表全體人民統一行使國有資產所有權，中央和地方政府分級管理國有資產，授權大型企業集團和控股公司經營國有資產；證券市場上，深、滬兩個證券交易所經過十年的發展，現已有千余家上市公司，總市值近5萬億元，其中國有改制企業占相當大的比重；改制企業內部初步建立了以股東大會——董事會——總經理為一條線的決策執行機制和以股東大會——監事會——董事會和總經理為一條線的監督機制。但是，從國有企業改制后的實際經營成果來看似乎并不十分理想。從上市公司的有關統計數據中可以看到，大多數國有改制企業的經營情況并沒有得到根本改善，有的呈逐步下滑之勢，甚至在上市第一年就出現虧損。這表明國有改制企業的權力制約機制仍很不健全，存在諸多問題，具體分析如下。
1．股權結構不合理。國有改制企業的股權設計方案受多方面因素的影響，絕大多數的國有股比例都在70％以上，并且不能流通。這樣就造成兩個方面的后果：一方面，代表國家的有關機構仍然在通過國有股權控制企業，這與過去受國家委托的企業主管部門任命經營者管理企業大同小異，許多改制企業的公司治理結構幾乎就是原工廠制下領導班子的簡單過渡，股東大會形同虛設，董事會成為凌駕于股東大會之上的權力機構，企業內部難以形成有效的法人治理結構和法人約束機制；另一方面，由于國有股不能流通，眾多分散的中小公眾股東根本無法也無力通過資本市場來影響或約束企業經營者的行為。
2．沒有制約國有股權委托機構的機制。國有改制企業最大的股東是國家，其所有者名義上是全體人民，但實質上是所有者缺位。雖然所有者缺位，但終究還得有個所有者代表。為解決這個問題，國家通過層層委托關系，授權某級國有股權委托機構向企業委派人，行使國有股權，這個人通常就是企業的主要經營者。但新的問題又產生了，誰又來保證這一國有股權委托機構的目標利益是與終極所有者的利益相一致的呢？目前來看，還沒有一個制約國有股權委托機構的機制，其所選派的經營者的經營業績與委托機構沒有直接的利益聯系，經營者即使導致企業破產也無法追究其責任，這就造成了委托機構選拔更換經營者時除了經濟方面的考慮外，社會的、行政的、乃至私人關系，同樣具有實質意義。
3．委托機構對人缺乏有效監控手段。國有股權委托機構向企業委派人經營控制國有資產，期望人與自己的目標取向一致，但由于二者間契約的不完備性（契約中存在許多不確定事項，如股利的確定、歸還股本金的規定等）、信息的不一致性及利益上的差異，極易產生“內部人”控制問題，即企業內部人員取得企業控制權的相當部分，并以此來侵蝕作為“外部人”——股東的合法權益。這時，作為委托機構，理應采取有效的措施監控人的行為，使之與委托人的利益目標一致。但事實上，由于缺乏前面提及的制約國有股權委托機構的機制，導致委托機構缺乏動力去監控人，有時甚至會產生委托機構與人勾結起來，共同損害終極所有者利益的行為。
同時，委托人通過監事會和內部審計部門的監控作用也極為有限，這是因為改制企業中的監事會和內部審計部門缺乏應有的獨立性，他們在很多方面受制于董事會和總經理，很難直接對董事和經理采取措施。結果是，人通過關聯交易“高進低出”轉移國有資產，進行在職消費（主要指用公款請客送禮、吃喝玩樂），無視小股東的利益，追求短期行為以求得政績等。東方鍋爐、大慶聯誼的原主要經營者集體舞弊侵吞國家資產的案例，便是委托機構對人缺乏有效監控手段的典型佐證。
4．缺乏有效的激勵機制。目前，我國對改制企業經營者的激勵機制仍然沿用原國有企業的激勵機制，即主要通過行政提拔和有限的報酬激勵。對于行政提拔，除了考慮經營者的經營能力以外，政治的、社會的因素同樣重要，并且極易誘發經營者追求短期行為以獲得政績，因而靠行政提拔來激勵經營者實現企業價值最大化的作用是有限的。至于報酬激勵，我國對國有企業經理人員的報酬設計制度是很不合理的，主要體現在兩個方面：一是上限過低，我國曾規定，企業經理人員的獎金與企業的業績掛鉤，但上限是工人平均工資的3 ～ 4倍，而在美國，經理人員的平均收入是一般員工的158倍，在日本則是32倍；二是報酬結構單一，一般都是以工資和獎金組成，而股票收入相當少，大多數改制企業中董事會成員擁有股票數額不多，有的甚至根本不持有本公司股票，出現“零董事”、“零監事”的怪現象。這種不合理的報酬激勵設計，使經營者有更大的動機去追求在職消費和尋租，而不是努力實現企業價值最大化。
二、構建我國改制企業有效的權力制約機制的建議
1．調整股權結構，實現股權多元化。改制企業股權結構的不合理，不僅導致資本市場的約束機制失效，而且使企業內部治理結構的制衡機制弱化。為發揮資本市場的制約作用，讓各投資主體之間相互制衡，必須逐步對現有股權結構進行調整。為此，筆者認為有兩種思路可以考慮：①減持國有股權，將國有股權向社?；疝D讓，充實社?；稹＂趯⒉糠謬泄蓹噢D為優先股。這種方式不僅可以保證國家擁有股利分配和剩余財產的優先權，而且可以在股權結構變動不大的情況下分散決策控制權，完善企業內部治理結構，同時也緩解了國有股流通對二級市場的壓力。
2．建立制約國有股權委托機構的機制。國有股權委托機構，一般是國務院某一主管部門或國有控股公司。要使他們有壓力、有動力嚴格考察經營者的經營能力，有效監督經營者的經營行為，制訂明確的經營者選聘解聘標準，建立有效的制約機制非常必要。為此，我們可以引入兩種機制：一是競爭機制。首先是組建若干個國有控股公司或持股機構，每個國有控股公司的規模不宜過大，然后把他們推向市場，相互競爭。經營業績好的控股公司或機構可以吸收更多的國有股權，擴大規模，其主要的管理者可以留任或升職，并可按一定方式和比例分享企業剩余收益；經營業績差的控股公司或機構則要面臨向其他委托機構轉讓國有股權以縮減規模的壓力，并且其主要管理者要受到免職或降級的行政處理。二是破產機制。若由于控股公司所委派經營者經營不當而導致所屬企業經營困難甚至破產，進而引起控股公司資不抵債的，應允許該控股公司破產或被其他委托機構接管，其負責人也應隨之下臺。
當然，實施這兩種機制必須有一個前提條件，即政府只可以在組建控股公司或機構之初任命其領導者，而在實際運作過程中，則必須完全根據市場選擇來確定控股公司或機構的領導者。
3．建立企業家（經理）市場?，F在，我國改制企業中的主要經營人員大都沿用行政任命制，且由于選聘、解聘經營者沒有明確的標準，使得這一制度在實施過程中出現的結果是：在職的企業經理人員由于缺乏外部經理市場的沖擊和壓力而得不到有效的約束和激勵，與之對應，外部許多才華橫溢的人才卻得不到鍛煉的機會和施展才華的場所。因此，建立經理人市場刻不容緩。
【關鍵詞】股權激勵 上市公司 運用 控制
一、股權激勵政策概述
股權激勵主要是指上市公司以本公司股票為標的，對其董事、高級管理人員以及其他員工進行的長期性激勵，是通過讓經營者獲得公司股權的形式，給予企業經營者一定的經濟權利，使他們能夠以股東的身份參與企業決策、分享利潤、承擔風險,從而勤勉盡責地為公司的長期發展服務。企業會給予經營者一定的經濟權利，使經理人在行權期內，享受股權的增值收益，并在一定程度上承擔風險，也從而使經理人在經營過程中更多地關心公司的長期價值。股權激勵政策對引導經理的長期行為防止其短期行為具有很好的激勵和約束作用。
在我國，現階段公司股權激勵方式主要包括：股票期權、限制性股票、股票增值權、虛擬股票、業績股票等。
二、股權激勵政策在上市公司運用
1. 股權激勵政策在上市公司運用的理論依據
股權激勵創造性地以股票升值所產生的價差作為高級管理人員的報酬，將高級管理人員的報酬與企業長期經營業績相聯系，減少了管理人員的機會主義和股東對其進行監督的成本。這種政策本質上是一種市場化比較高的薪酬制度，相對于短期激勵政策而言，其優越性不言而喻。
股權激勵政策的理論依據為委托理論，在企業中，委托人即出資者、股東，人即經營者，是事企業戰略性決策并直接對企業經營活動和經濟效益負責的高級管理人員，包董事和經理。委托人和人之間的分工，使得持有不同資源條件的兩個或兩個以上的濟主體各自獲得超額效用，這是委托一關系的優點。但是，由于處于委托關系的雙方都是理性人，追求效用最大化，而雙方的效用函數卻不相同，理人有可能在實現自身利益最大化的過程中有損委托人的權益。再加之委托人人之間信息不對稱，使得委托人很難察覺并監督人的利己行為。這便委托一過程中出現的委托一問題。這種問題主要表現為“道德風險”。研究表明，股權激勵，是至今為止從理論上和實踐中都被證明能較好解決現代企業中存在的委托一問題的方法。西方國家企業的實踐證明，股權激勵機制在促進企業改善經營管理與實現經營績效增長方面發揮著舉足輕重的作用。
2.上市公司股權激勵政策的運用環境分析
為保證上市公司股權激勵政策的順利運行，建立規范的運用監督環境是股權激勵實施制度基礎；而強有力監督環境需要各級別政府相互配合，從法律、法規、規章各層次規定制定的嚴密性、程序的完備性和執行的有效性全方位監管；中國公司實施股權激勵的制度基礎經歷了一個是從無到有、不斷完善、并繼續完善創新的歷史過程。
（1）實施股權分置改革。不管是建立有效的資本市場，還是完善公司的治理結構，都需要強有力的監督規范和監督程序作為保障，股權分置改革為實施股權期權激勵構筑良好的市場基礎。股市中的股權分置所帶來的股票全流通不僅加大了股票市場的供給，對非流通股的送股也將股市的整體價格水平平穩地調整到合理區間，股權分置同時增強了資本的有效性。
（2）政策環境的形成。任何制度的制定，或者某種程序的運行都需要有政府的支持和推動，那么政府應制定相應的法律法規、管理制度，為保證方案的實施提供強有力的政策支持和創造良好的政策環境。目前國內的股權激勵中，在操作方面主要面臨股票來源、股票出售途徑等具體的法律適用問題，如政府應政企分開、取締不合理的壟斷保護、加強資本市場監管、改革經營者任用方式等手段來創造良好的政策環境。
（3）會計環境的形成。新會計準則的出臺對股票期權激勵的會計處理做出規定，指出股票期權應列入財務報表中，而股票期權是上市公司薪酬的一種形式，那么上市公司實施股權激勵，股權激勵帶來的經營績效的增長已經通過利潤的增加反映在財務報表里了，如果不將股權激勵成本費用化，那么股票期權的收入就沒有相應的費用與其配比，會虛增上市公司的利潤。新會計準則的頒布保證了財務報表的準確性，更為公司實施股權激勵的會計處理（包括以權益結算的股份支付、以現金結算的股份支付）和相關披露進行了規范。
3. 股權激勵政策的正確運用
在上市公司中運用股權激勵應從以下幾方面考慮：
（1）應該正視股權激勵的適用條件。股權激勵對象的激勵性薪酬只能從增量資產中分配，不能對存量資產進行量化分配，要分清存量資產，準確量定增量資產，防止股東資產流失。而且激勵對象無償取得的人力資源股份不能固化，如若要固化的話必須向企業注入相應的資產。公司產權合理、股權激勵設計方案切合企業實際、公司治理規范、證券市場有效、增量激勵。上市公司的選擇對象必須完善股權激勵的約束條件，發揮股權激勵的積極效應，切實可行的避開激勵陷阱。
（2）嚴格按照股權激勵機制設計和執行股權激勵方案。股權激勵中的分配是增量資產的預期激勵性分配，不是存量資產的所有權變更；是企業預期剩余而非過去實現剩余的分配；而且股權對象獲得的收益具有不確定性。應該科學選擇績效考核指標，整個流程下來從預設激勵方案到激勵對象努力工作然后是公司資產增值繼而業績上升股東利益增加。
（3）慎重的選擇激勵方式。由于不同的激勵方式在激勵成本、激勵效果和激勵對象獲得的權益存在著很大的差異，因此上市公司應該針對自己的實際情況和市場條件進行選擇。國際上通常限制性股票激勵由企業回購股票，然后再無償支付給受激勵公司高管，因為無論股市大盤的形勢如何，都有較大的收益。而國內運用條件過松時易出現過度激勵，因此由于情況的特殊性，國內的上市公司需要慎重使用限制性股票。對于員工而言，股權激勵政策應該進行多元化考慮。
三、股權激勵政策在上市公司的弊端與控制
1.股權激勵政策在上市公司的弊端
目前上市公司所施行的股權激勵制度存在以下弊端：
（1）上市公司公司治理存在問題。我國上市公司內部普遍缺乏有效的內部監督機制，如上市公司中真正的控制者是公司的經營管理者，他們對經營管理層缺乏必要的監督和約束，導致上市公司內部的股東之間存有不正當交易，這樣不僅不利于公司的持續發展，損害了公司形象和公司利益，給投資者帶來較大的市場風險。上市公司內部人士控制問題比較嚴重，比如國內多數公司的實際股價股權為國有控制，股東大會的職能弱化，國有股所有者缺位，在這種情況下股權激勵的決策往往受管理層控制，實施股權激勵往往是“自己激勵自己”，從而導致上市公司不能有效持續發展。
（2）資本市場環境尚未成熟。有些國家包括我國的資本市場缺乏有效信息的制造者，而資本市場有效性的提升取決于國家的經濟、政治、文化等多方面因素；人才又是上市公司市場形成的主體，目前經營能力達到標準的職業經理人較為缺乏，其選聘機制較為傳統，不能更好的推進股權激勵，從而不能滿足上市公司的有效發展。
（3）具體實施過程中面臨一定的法律法規限制。隨著改革的深入,還需要更詳盡的法規準則的推出,使公司的具體業務能順利規范的得以開展。比如被激勵者個人所得的納稅優惠問題，再如股權激勵實施的會計處理問題，由于各公司的處理方式不盡相同,勢必造成指標的不可比, 而目前的《公司法》和《證券法》并未達到一定的標準，勢必為以后的公司內部管理和外部監管帶來后患。
2.股權激勵有關問題的控制
（1）完善公司治理結構。上市公司治理結構的完善是股權激勵機制發揮作用的重要前提，也是上市公司治理結構的一部分。為了促進股票激勵的有效實施，應加強公司董事會的獨立性，完善職業經理人市場以及建立科學民主的業績考核制度。選擇更為優秀的職業經理人，加快職業經理人市場的培養，建立以“公開公平，競爭擇優”為原則的經理人選拔、聘用機制，從而促進高素質經理隊伍的快速形成和發展。充分利用現有職業教育機構的資源,并按照市場需求對其進行合理的分類整合,使得上市公司的股權激勵政策順利實施。
（2）開發和規范資本市場。上市企業實施股權激勵制度關鍵在于刺激資本市場和企業層面的信息制造和傳遞，通過改善資本市場上的資金配置效率來提高整體社會的經濟運行效率。人才是上市企業價值創造的主體，并且是股權激勵政策激勵的主要對象。開發和規范資本市場，能保證上市公司順利實施股權激勵政策。
（3）建立完善的法律法規。為保證股權分置改革的順利進行，中國政府已經相繼出臺和修改了多項法規制度,修訂后的《公司法》消除了上市公司實施管理層股權激勵的法律障礙，《證券法》在公司資本制度和高級管理人員在任職期內轉讓股票等方面均有所突破，再有上市公司股權激勵管理方法適時的出臺，2006年3月1日推行的國資委和財政部聯合下發的《國有控股上市公司實施股權激勵試行方法》正式下發并施行，標志著上市公司股權激勵機制的制度環境已經制備。證監會又先后了《上市公司治理準則》、《上市公司信息披露管理辦法》、《上市公司股東大會規則》、《關于上市公司建立獨立董事制度的指導意見》等規章規定準則。
四、結語
股權激勵是我國企業激勵機制和約束機制建設的重要方向之一。對于大部分上市公司而言，只有正確認識到股權激勵的本質，健全約束機制，才能發揮其正面的效應，避免激勵機制所產生的陷阱，從而達到股權激勵的目的。隨著《上市公司股權激勵管理辦法》的頒發，股權分置改革的實施，管理層股權激勵機制的引入必將對我國企業整體改革的推進產生積極的影響和發揮重要的作用。
參考文獻
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關鍵詞：社區銀行；模式；制度
社區銀行因其服務范圍小，經營機制靈活且富有創新活力等特點，能有效化解信貸中的信息不對稱問題，可以幫助中小企業和農戶擺脫融資困境，為社區居民提供多元化的投資渠道。社區銀行以其獨特的優勢為世界各國所廣泛實踐，并取得了很好的經營業績。據統計，1985年，社區銀行占美國近7000家銀行總數中的95％，即使在經過20世紀八九十年代銀行業大規模的重組和并購、電子技術的廣泛應用以及混業經營等浪潮洗禮之后，2003年這一比例仍為94％，并且經營效率還在提高。目前，我國金融二元結構和農村金融抑制問題突出，發展社區銀行正是解決這一問題的有效途徑。但由于金融行業的系統風險和社區銀行自身潛藏的風險，所以首先就必須在設立模式、產權規范、經營范圍、準入退出安排、存款保險、日常監管等方面有良好的規范制度和措施，以避免曾出現過的基層金融秩序混亂以及將來可能存在的風險，使社區銀行從開始就走上一條健康發展的道路。
一、我國社區銀行設立模式選擇
（一）將現有的信用社、城市商業銀行等金融機構改造為社區銀行
當前，各個地區的城市信用社、城鄉銜接處的農村信用社以及地方政府控股的城市商業銀行由于市場變化亟待轉型，將他們改造為適應當地需要的社區銀行，這正好與當前中小金融機構改革相統一，易于被金融監管層采納。這里關鍵的問題是：（1）實現政企分開，能讓民營資本在其重組后的產權結構中有實質性的影響力；（2）仿照國有銀行剝離不良資產的做法，成立地方性資產管理公司，對既有不良資產進行收購、拍賣，或者出臺優惠政策鼓勵民營資本自行處理不良資產。從發展角度看，基于我國經濟發展的巨大潛力，未來位于一些中心城市的城市商業銀行，由于具有內在的擴張動力，有可能通過公開上市而成為跨越省份的區域性銀行，從而脫離社區銀行的范疇。
（二）引導民間非正規金融發展成社區銀行
據統計，在浙江等民營經濟發達地區，地下金融的間接融資規模大約相當于國有銀行系統的1／3。與現有銀行機構相比，一些地方從事資金交易的非正規金融的經營效率更高，并且對當地小企業的創業貢獻更大。如果能改變以往只采用“堵”的抑制手段，而輔以“疏”的發展方式，積極引導民間非正規金融走上正規化、合法化道路，通過組建社區銀行的方式將民間閑散資金組織運營起來，也許將更符合市場化發展規律。這種發展方式雖然短期難以實現，但從長遠來看具有非常重要的意義。
（三）把部分基層郵政儲蓄機構改造為社區銀行
郵政儲蓄65％的資金來源于農村，而幾乎90％以上的資金都通過轉存央行或者以協議存款的方式轉存城市商業銀行、股份制銀行等途徑，實現資金從農村到城市的逆向流動。如果郵政儲蓄和以普遍服務為特點的郵政業務不能適度分離，那么最終郵政儲蓄不僅有可能影響到農村金融發展，甚至有可能使得郵政匯兌業務畸形化。隨著組建中國郵政儲蓄銀行工作的開展，可以考慮讓部分郵政儲蓄機構向社區銀行轉型。
（四）由民營資本組建新的社區銀行
當前民營資本組建民營銀行的愿望十分強烈，新組建的銀行沒有歷史包袱，產權清晰，市場目標明確，易于內部管理。我國現階段有條件采取這種方式的地方主要是東南沿海的城市，而且有些城市已經進入“試點”階段，比如：溫州、臺州兩市就率先成立了民營社區銀行，主要是為當地的中小企業提供融資服務。組建民營性質的社區銀行在為民便利的同時，要防范民營資本由于趨利動機導致過度擴張而造成的金融風險，因此對民營社區銀行的監管將是亟待研究的重大課題。
二、發展社區銀行的產權模式選擇
社區銀行產權模式的核心是公司的產權組織形式。其實質就是公司內部權力的分配和制衡，即明確出資人、經營管理者和其他利益相關人之間權利和責任的分配，規定公司治理組織結構、經營管理議事規則和程序，并決定公司的經營發展目標和措施等問題。從國外非政策性銀行體系的構成來看，一般都大致劃分為商業銀行和合作金融機構（大多稱為合作信用社，也有稱作合作銀行的）兩大類。而屬于商業銀行類的社區銀行的產權組織形式一般都是股份制，按照股份制公司“兩權分離”的要求進行法人治理結構的構建，按照利潤最大化的目標實行商業化經營管理。
我國由于區域間歷史因素、文化差異及貧富差距較大，社區銀行的設立可采取股份商業銀行模式的社區銀行和股份合作制模式的社區銀行以及合作制的鄉村社區銀行三種模式。在廣大縣域和金融不發達地區應把農村信用社轉化為合作制的鄉村社區銀行；一些區域中心城市和經濟較發達的縣、地級市的中小銀行機構經過重新整合，可以組建成股份合作制模式的社區銀行；一些全國中心城市和經濟比較發達的沿?？h、地級市的中小金融機構經過重新整合，可以組建成股份制模式的社區銀行。
社區銀行要按照股權結構多元化、投資主體多元化的原則來調整產權結構，完善治理機制。對于將改造為股份制或股份合作制社區銀行的城市商業銀行由于還存在“所有者缺位”的制度缺陷，要使公司治理機制真正發揮作用，就必須通過引進外資和國內民營資本對城市商業銀行的產權結構進行調整和改造。目前境外銀行和其他金融機構以及民營資本對參股我國城市商業銀行表現出了濃厚的興趣，我們可以抓住這一有利時機，向他們出讓部分城市商業銀行的股權。這樣，既可以改變地方政府“一股獨大”的產權結構，又可以通過這些境外機構投資者引進國際銀行業的先進管理理念和經驗，發揮他們在銀行治理機制中的作用，真正建立董事會、監事會、行長經營班子既相互協調，又相互制約的治理結構。對于欲改造為合作制社區銀行的城鄉信用社來說，應以社區居民和中小企業為投資入股的主體，鼓勵引進民間資本和適度引進外資，還可以通過定向或不定向發行金融債券的方式籌措資本。而鄉村社區銀行應大力吸收當地農民、農村工商戶、農村經濟組織和企業法人入股。對于新建的社區銀行則一開始就要按照產權清晰、管理規范、權責明確的原則建立起現代股份公司組織形式。
三、社區銀行準入退出模式選擇
（一）準入模式選擇
可按照法制化、市場化、公平競爭、因地制宜、循序漸進、為社區服務以及商業化原則設計準入機制，制定嚴格、清晰、全面的準入標準，對社區銀行的產權制度、股東人數、資本金、股權結構、章程、可行性研究報告、風險管理系統和內部控制程序、公司治理結構等各個方面制定嚴格、明確的標準。從機構準入管理、區域準入管理、業務準入管理、人員準入管理等四個方面著手設計方案。從機構準入管理來看，如上所述，既可以對存量進行轉型也可以增量新建。從區域準入來看，只有限定經營區域，適量發展，才能促使社區銀行填補市場漏洞，發揮比較優勢，致力于中小企業和社區居民這一細分市場。另外，由于社區銀行與中小企業發展及社區住戶數量高度相關，因此，在一定區域選擇時應注意所在地中小企業發展程度和住戶數與社區銀行生存發展業務空間的相容性。在業務準入方面，為了始終貫徹社區銀行為社區服務的宗旨，應仿效國外尤其是美國的管理辦法，對社區銀行吸收社區外存款的比例、對社區外的企業發放貸款的比例都要有一定的限制。同時要對社區銀行滿足所在社區金融服務需求的程度進行評級，并據此給予相應的稅收優惠和其他政策優惠。社區銀行在設立初期，其業務范圍應主要集中于存貸款、票據貼現、收付款、買賣國債等傳統業務方面。如果經營業績持續走好，可以適當放寬業務范圍。對社區銀行管理人員要進行嚴格考試、測評、審查，這是因為銀行業是專業性很強的行業，又是杠桿比例高、風險較大的行業，所以從業人員素質至關重要。可以像其他專業技術人員評聘一樣，采用任職資格證書和技能等級考試制度來聘用社區銀行從業人員。
（二）退出模式選擇
社區銀行的有效退出機制必須改變目前以行政為主導的模式，按照法制化原則進行。一開始就要制定社區銀行的退出標準，這樣才能使股東和債權人積極地去監督管理層，股東的激勵約束機制也才會形成。必須堅持市場化原則，社區銀行達到退出標準后，必須按市場化手段進行退市，即通過兼并或破產程序來退出，這就需要培育、發展我國的不良資產商業化交易二級市場。堅持有序、分級退出的原則，就是要根據社區銀行問題的嚴重程度實行分步驟地退出市場，同時實行一定的監管救助措施，而不是一下子就關閉整個銀行。如果社區銀行只是某一方面的業務出現問題、風險管理能力差，則可以限制社區銀行這部分業務的開展。還必須正確區分流動性風險和支付風險。對發生流動性風險的銀行要采取適當的救助措施，而支付風險屬實質性風險，一旦出現必須強制社區銀行退出。就退出標準來說，目前比較適宜采用資本充足率標準，為了防患于未然，還需要制定社區銀行的多級預警指標體系。
社區銀行的市場退出，還必須考慮存款人的利益問題。銀行的破產并不等于銀行存款人的破產。應當采取諸如存款保險制度來保護小額存款人的利益，避免銀行破產引起社會動蕩。世界各國的經驗反復證明，沒有存款保險制度，就沒有中小銀行。保護小額存款人是一種法定責任，可以通過存款保險基金或事后征繳費用來支持。存款保險機構根據規則和程序對退出銀行的存款人利益提供保障。傳統的國家信用雖然在一定程度上為銀行提供了隱性擔保，但主要是為國有或國有控股的商業銀行提供了擔保，而對于我國將來要大力發展的社區銀行來說，由于其產權結構趨于多元化并主要以私有產權為主，所以建立存款保險制度就顯得尤為必要了。存款保險制度由于其吸收重大損失的能力，所以將在問題機構的處理和失敗機構的市場退出方面發揮顯著作用?？梢圆扇》植襟E、分層次（或分類別）方法來構建。即在全國性存款保險制度建立之前先在隱性存款擔保的基礎上建立一個過渡性的存款保險制度，先建立低層次區域性的存款保險制度，可以讓經營較好的社區銀行先建立保險體系，再逐步吸納經營狀況得到改善的社區銀行加入這一體系，最后再在這一層次上建立全國性存款保險制度。
四、社區銀行監管模式選擇
（一）二元化的監管主體模式
從國際經驗來看，許多發達國家都建立了多元化、多層次的金融監管體系。例如，美國的金融監管體系由貨幣審計署、聯邦儲備銀行及聯邦儲備保險公司三個相互獨立的金融監管機構組成。貨幣審計署代表聯邦政府審批和簽發按聯邦法律注冊的國民銀行的營業許可證并對其實施監督管理；各州政府則負責審批按州的法律申請注冊的州內銀行的營業許可，同時相應設立對州內銀行的監管機構。中國已經成立了銀行業監督管理委員會，把對銀行、資產管理公司和信托投資公司及其他存款類金融機構的監管職能從中國人民銀行中分離出來。但除了橫向管理的多元化以外，還應當進一步考慮縱向管理的分權化。筆者建議，下一步，國家應當把對社區銀行的審批權與監管權下放給省一級地方政府，與此同時，國家逐步撤銷對這些金融機構的信用保證，地方政府應著手負責社區銀行的監督管理和建立地方性金融安全網，銀監會對地方金融機構仍然擁有業務指導權、發生重大違規事件時的執照吊銷權力。這實際上是對全國性的大型金融機構（產權以國有資本為主）與地方性的社區銀行（產權以民間資本為主）實行分而治之的二元管理體制，將有利于管理和分散金融風險、加快國有金融機構的改革、有利于社區銀行的發展壯大。
（二）日常監管內容選擇
在對社區銀行進行監管時，一定要結合社區銀行自身的風險特征，采取適當的監管措施和監管手段。監管機構將主要從內部控制機制和風險管理系統、合規性、信用風險、流動性風險、資本充足率等方面完善和加強對社區銀行的監管。監管手段主要應包括日常的非現場監管和現場檢查兩種。
完善的內控制度和風險管理系統是社區銀行有效防范風險的根本保證。在以風險為本的監管框架下，監管機構要首先評價社區銀行的風險管理能力和風險程度，進而決定要采取的監管措施。如果社區銀行自身的風險管理系統比較完善，能夠有效地識別、計量、控制、監測各種風險，則監管部門可以減少現場檢查頻率和檢查工作量，從而降低社區銀行的監管成本和節約監管部門的監管資源，否則，要加大監管力度。可要求銀行通過適當的職責分離，加強對風險的防范與控制，如：貸款的市場開發、審批和事后的風險管理職能要相互分離，資金的交易、結算、風險管理職能要分離，等等。
在合規性監管方面，需要重點關注的是社區銀行對關聯企業的貸款所占的比率問題，可要求社區銀行定期批露關聯貸款信息，防止部分股東利用投資社區銀行的方式變相圈錢，損害廣大儲戶的利益。借鑒美國社區銀行再投資方案，可規定我國社區銀行對所在社區的最低融資比例。另外，社區銀行日常經營要符合國家關于賬戶管理、反洗錢等各個方面的規定。
在信用風險管理方面，鑒于社區銀行的行業集中度和貸款風險集中度較高，而且貸款金額較小，貸款客戶比較分散，為了實施有效的信用風險管理，應制定規范的信貸管理政策、程序并嚴格執行；把企業的有限責任轉變為法定代表人、實際控制人、大股東個人的無限責任；大力搜集客戶信息，清除“信息不透明”的障礙；打造素質高、自律性強的客戶經理隊伍。
在流動性風險管理方面，由于社區銀行的貸款資金來源主要是存款，因此，社區銀行一方面要嚴格控制存貸款比率，同時要保證資產、負債的期限相匹配。監管機構在日常監管中，注意分析社區銀行的流動性風險管理狀況，如出現流動性風險加大的情況，則要及時提示社區銀行對風險管理加以改進；另一方面對于社區銀行存在的臨時流動性風險，監管部門應協調中央銀行對其提供再貸款、再貼現的流動性資金支持。
社區銀行作為獨立的法人，資本金規模較小，為了防止社區銀行盲目擴張，損害廣大存款人的利益，監管部門一定要加強對其資本充足率的監管。社區銀行信用級別較低，籌資的能力較差，因而流動性風險和支付風險較大，所以，很多學者建議，相對于大型國有商業銀行和股份制商業銀行，社區銀行應保持更高的資本充足率。
外部配套支持政策與措施
在完善支持社區銀行發展的配套機制建設方面，我們可以學習借鑒國外先進經驗。在美國，為了分散銀行對小企業的貸款風險，聯邦政府和州政府都成立了小企業管理局，其主要任務就是引導包括社區銀行在內的各種銀行向中小企業提供貸款。其一般做法是對符合規定條件的小企業10萬美元以下銀行貸款提供貸款總額80％的擔保，10萬美元和75萬美元之間的銀行貸款提供75％的擔保，對中小企業急需的少數“快速”貸款提供50％的擔保，貸款償還期最長可達25年。除此之外，美國還有一批貸款擔保公司和中小企業信用保險公司在貸款擔保中發揮積極作用。美國小企業局的經驗我國可以借鑒，同時還可根據本土的實際，發揮地方企業商會的擔保功能，鼓勵民間成立貸款擔保公司和中小企業信用保險公司等，以緩解社區銀行中小企業貸款風險集中的壓力。由于社區銀行規模實力較弱，其服務對象——中小企業的發展和居民消費又對國家經濟發展貢獻巨大，國外普遍都對社區銀行實行政策傾斜，我們同樣可以借鑒。例如，在更有彈性的存貸款利率期限結構、貸款貼息政策和稅收政策等方面給予優惠支持。還可以像美國的社區銀行領域一樣，成立多個行業性的、自律性質的協會。例如，美國銀行家協會專門設立了社區銀行分會，全美范圍內成立了獨立社區銀行協會(ICBA)等組織，獨立社區銀行協會目前擁有5500多家由社區銀行組成的會員。這些行業性的組織在組織統一的社區金融機構培訓、促進社區銀行新產品開發、溝通社區銀行與政策和監管當局之間的交流中發揮了積極的作用。最后，針對我國征信制度還十分薄弱的狀況，政府部門和金融管理當局還應加強個人和企業征信系統建設，逐步改善社會信用環境，為社區銀行發展提供外部保障。這些配套機制對分散社區銀行的經營風險具有非常重要的意義。
參考文獻：
[1]王愛儉．中國社區銀行發展模式研究[M]．北京：中國金融出版社，2006．
[2]武志．中國地方金融體系的改革與重構[M]．大連：東北財經大學出版社，2006．
