時間：2023-08-02 17:15:51
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇資產證券化實施方案，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
1 巴塞爾協議Ⅲ的研究
1.1 巴塞爾協議Ⅲ的解讀
2008年，全球金融危機爆發，國際經濟形勢急速下滑，造成了諸如通貨膨脹嚴重、經濟增長遲緩、市場資金價格不穩定等經濟問題的出現，全球銀行業面對這一世界難題，需要積極尋求相應的對策以盡量減少自身受到金融危機的摧殘。2010年9月12日，以巴塞爾協議Ⅲ為代表的國際金融監管改革，針對本次金融危機提出了一系列的監管要求、監管理念和監管方法，在巴塞爾協議Ⅱ的基礎上，巴塞爾協議Ⅲ強化了資本定義，明確了儲備資本和逆周期資本，提高了損失吸收的能力，同時提出了杠桿率作為資本的補充，擴大了風險覆蓋的范圍，補充了流動性監管要求，提出了宏觀審慎監管的理念。巴塞爾協議Ⅲ的誕生為金融危機暴露的問題提出了有效的應對方法，保障了銀行的風險管理有序進行，在全球銀行業的發展歷程中有著里程碑的意義。
1.2 巴塞爾協議Ⅲ在全球的實施
目前，巴塞爾協議Ⅲ中資本充足率改革框架已經于2011年，并于2013年1月1日開始實施。全球系統重要性銀行（G-SIB）和國內系統重要性銀行（D-SIB）資本框架分別于2011年和2012年，計劃從2016年1月開始實施，并在2013年7月，了對全球系統重要性銀行更新后的評估方法和對其更高的損失吸收要求；巴塞爾委員會已于2013年1月6日通過并了最終的流動性覆蓋率標準，并計劃在2015年1月開始實施。巴塞爾委員會還在積極推動巴塞爾協議Ⅲ中其他關鍵指標標準的制定，其中交易賬戶資本要求和資產證券化的相關標準正在制定中，計劃于2014年基本完成；杠桿率標準計劃于2015年開始披露，并將在2018年納入第一支柱實施；凈穩定資金比例標準正在制定中，計劃于2018年正式。根據巴塞爾委員會的要求，全球各成員國應于2013年開始全面實施巴塞爾協議Ⅲ，并在2019年1月1日之前完成。目前，全球各成員國已經開始了對巴塞爾協議Ⅲ的實施，各國因自己國家的經濟發展情況或遇到的某些問題，巴塞爾協議Ⅲ的實施進度有所差異。例如在風險資本管理上，加拿大、澳大利亞、日本、瑞士、中國等11個成員國或地區已經頒布了最終的實施方案并進入了實施階段；美國、俄羅斯、阿根廷、韓國等14個成員國公布了最終的實施方案卻還未實施。對于全球系統重要性銀行和國內系統重要性銀行，目前僅有瑞士和加拿大已公布最終實施方案并實施；有包括南非和歐盟在內的10個成員國已公布最終實施方案但未完全實施；有15個成員國還未采取任何實際行動。在流動性覆蓋率實施方面，截至2013年8月，還沒有成員國已公布最終實施方案并實施；但有包括南非、瑞士和歐盟在內的11個成員國或地區已公布最終實施方案但未實施；有澳大利亞、印度、土耳其和中國香港共計4個成員國已實施草案。
整體上來看，全球各個成員國都在努力推進巴塞爾協議Ⅲ的實施，但仍有國家和地區因為遭受經濟危機的創傷過大，危害仍未完全消除，導致巴塞爾協議Ⅲ在該國家的實施進度有所延遲。
1.3 巴塞爾協議Ⅲ對中國的啟示
由于巴塞爾協議Ⅲ是針對美國次貸危機引發的全球金融危機而制定和實施的，其政策無論在理念、制定、實施和評估方面都更加適合歐美等發達國家的金融體系，這在一定程度上為發展中國家實施巴塞爾協議Ⅲ帶來了不適應性，甚至會阻礙發展中國家的金融健康發展。尤其是出現在發展中國家的衍生品交易市場，如果是針對金融體系較為完善、金融衍生品市場發展成熟的發展中國家來說，加強衍生品交易監管力度和措施具有一定的意義；但發展中國家的衍生品交易市場大部分還處在起步階段，一些交易政策還處在商議之中，如果過早地被監管起來，便會將衍生品交易扼殺在搖籃中，不利于國家的經濟繁榮發展。因此，從發展中國家的經濟環境來看，巴塞爾委員會在某些方面實施的較為嚴厲的監管措施并不完全適用于發展中國家，需要根據具體情況進行考量。
中國當前的經濟還處在崛起階段的飛速發展過程中，銀行、保險、證券等業務交叉進行，為了確保整個金融體系穩定發展，提高中國金融經濟的抗風險性，中國的銀行業應當建立在監管引導下的適合國情的差異化競爭上，以發揮監管協議對中國銀行體系穩健發展的最大效用。
2 銀行風險管理研究
2.1 銀行風險的定義
風險是對未來還沒有發生的事承擔的不確定后果，風險管理是對波動性的期望結果進行預測與判斷并提出相應對策以引導結果向好的方面發展。銀行業通過從客戶手中募集存款資金而后進行放貸掙取差額盈利的經營方式，進行貨幣資本的交易，完成資金在各行各業的流通。銀行業因其本身的特殊性使銀行的風險涉及面更為廣泛，可以說，只要涉及貨幣資金的行業，銀行的風險就無時無刻不存在著。
2.2 銀行風險的因素
由于銀行風險存在于各行各業中，任何一個行業經濟鏈出現斷裂，都有可能加大銀行的風險。一般來說，影響銀行風險的因素有國家經濟形勢、市場價格、金融管制、社會信用度等，具體的因素又可分為匯率、股票、商品價格、金融創新等。無論是銀行的對外經營還是內部管理，任何可能涉及的因素都會影響到銀行的風險存在。當然，銀行的風險雖然具有不可預知性，但如果仔細研究與分析影響風險的因素和原因，是可以做到有效預防和控制風險的發生，從而保證銀行經濟的穩定發展。
2.3 銀行風險管理理論概述
銀行風險管理是針對存在于銀行內部、影響和調控風險的一種管理手段，隨著近年來全球經濟形勢的多樣化、復雜化發展，銀行風險管理更加適用于當下的經濟社會。銀行風險管理理論主要有資產風險管理、負債風險管理、資產負債風險管理、金融工程理論和全面風險管理。
資產風險管理是銀行在發展初期為了避免因外借大量貸款收不回而導致的資金周轉困難，對其資產業務需要進行嚴格看管，避免壞賬損失的風險。負債風險管理是在資產風險管理的基礎上提倡多出去爭取更多的存款業務，為進行更多的放貸儲備資金，從而獲得更大的收益。資產負債風險管理是同時并行資產風險管理和負債風險管理兩大理論，在保證銀行對外放貸的盈利性和攬儲的流動性的同時，通過調整銀行的資產結構和負債結構，將銀行的風險調控到最小值。金融工程理論是一種創新的銀行風險管理模式，通過發行債券、期貨等衍生產品，增加了金融的交易性，使金融制度發揮其內在潛力，保證了銀行的盈利。全面風險管理是為了應對復雜多變的經濟環境而逐步在銀行業中推廣而來，這種風險管理模式力爭以最少的經營成本來獲取最大的收益，作為一種全新的管理模式，全面風險管理還需要再進一步加強和完善。
3 巴塞爾協議Ⅲ框架下銀行風險管理的改革
3.1 資本管理
有效管理和合理運用銀行的資本，不僅可以在銀行初創和發展時期提供運營資本，保證銀行業務的有序進行，而且在銀行盈利或虧損時能夠給予客戶一定的保障，不至于債權人得不到相應的利息或補償；同時，對銀行的資本進行合理的規劃和投資可以實現股東盈利的最大化目標，滿足銀行本身的業務發展需要。從金融秩序的角度考慮，銀行資本管理能有效約束和限制銀行的無限膨脹，使銀行內部的資產得到控制性的發展，防范或降低風險發生的可能性。
在巴塞爾協議Ⅲ市場風險監管框架的基礎上，2012年5月巴塞爾委員會了《交易賬戶基礎評價報告》（征求意見稿），提出了市場風險監管體系的全面改革方向，并對內部模型法和標準法的計量體系提出改革方案。在市場風險監管體系的改革方面，首先是重新劃分交易賬戶和銀行賬戶的邊界，在確定賬戶劃分不可取消的基礎上，提出了基于交易證據和基于估值兩種可選的重新劃分賬戶屬性的方法；二是改革了計量方法，使用預期損失法替換VaR指標；三是全面反映市場流動性風險來調整VaR模型；四是對沖和風險分散化效應的處理；五是強化標準法和內部模型法的聯系。在內部模型法計量體系的改進上，通過評估交易賬戶模型法的適用性、建立與自身組織結構和交易管理等基礎條件相匹配的交易柜臺、對交易柜臺可建模型的風險因素進行分析三個方面來提高內部模型法的審慎應用。在標準法計量體系的改進問題中，巴塞爾委員會提出了部分風險因素法和全面風險因素兩種新的、與模型法更為有效接軌的改進方案。
3.2 流動性風險監管
2010年，巴塞爾協議Ⅲ中的流動性風險監管新規正式運營；2013年1月，巴塞爾委員會推出了修訂版的巴塞爾協議Ⅲ監管規則；2013年7月，巴塞爾委員會又公布了《流動性覆蓋率披露標準（征求意見稿）》，體現了巴塞爾協議Ⅲ在流動性風險監管方面的不斷創新與改革。巴塞爾協議Ⅲ的短期監管指標為流動性覆蓋率，流動性覆蓋率能夠從短期內衡量一個機構應對流動性風險的能力。掌握銀行業的流動性覆蓋率，確保機構擁有足夠的流動性資源來應對短期的流動性風險，并得到迅速的恢復，是流動性風險監管的目的。巴塞爾協議Ⅲ的長期監管指標為凈穩定資金比例，作為流動性覆蓋率指標的一個補充，凈穩定資金比例要求銀行在長期的經濟壓力環境下仍然有穩定的資金來源用來持續經營和生存1年以上。這個監管指標的存在主要是為了讓銀行找到長久持續發展的融資渠道，確保擁有大于100%的穩定資金比例來應對流動性風險。無論是短期監管指標還是長期監管指標，兩者在時間維度、分析角度和監管目標上都存在差異性，但二者互相補充，共同支起了巴塞爾協議Ⅲ流動性風險的核心框架。
巴塞爾協議Ⅲ流動性監管的新規從實質上來說是降低了監管的標準和要求，使金融機構能更加靈活地應對市場，給銀行業一個緩沖和休整的機會。修訂過的巴塞爾協議Ⅲ流動性風險監管規則有助于減少銀行對中央銀行的依賴，在一定程度上隔離了政府杠桿和銀行杠桿的關聯，有助于銀行建立更穩健的流動緩沖，促進證券市場和實體經濟的發展，完善多元化融資機構，同時有助于防范系統性風險。
3.3 信用風險的度量
貸款是銀行業的主要業務，也是銀行獲取盈利性收入的重要渠道，貸款業務的存在讓銀行與客戶之間的信用風險大大增加，這種風險不僅存在于銀行賬戶，也有可能存在于交易賬戶。信用風險往往與市場的波動是緊密相連的，因此，防范信用風險，對存在于交易中的風險進行監管和審慎，是巴塞爾協議Ⅲ風險管理的一個重要任務。2013年，巴塞爾委員會首次采用非內部模型法來計算交易頭寸的違約風險暴露，這也在一定程度上彌補了現期風險暴露法不能區分保證金、不能反映壓力條件下的監管附加因子波動水平和處理沖和凈額結算過于簡單的不足之處。非內部模型法相較于現期風險暴露法和標準法來說，充分考慮了抵押品和保證金的影響，并且采用了更為精密的對沖規則和選擇了更為審慎的尺度乘數。為了避免信用風險的出現，應提高對信用風險的警惕，采取限額管理和簽訂主協議、提高抵押品和保證金管理水平、使用交易壓縮和建立完善的風險管理體系等措施，進一步加強信用風險的管控。
3.4 資產證券化風險計量
資產證券化起源于20世紀70年代的美國，是將缺乏流動性卻能產生未來收益的資產組織在一起，形成一個資產池，然后以資產池的收益來保證被發行的資產證券。多年來，銀行作為證券化運行過程中的發起、投資和承銷機構，在面對資產證券化帶來收益的同時，也承擔著資產證券化帶來的風險。因此，銀行需要計提一定的資本來抵御相關風險的爆發。巴塞爾協議Ⅲ采用了單獨的框架度量證券化風險暴露，運用評級法、監管公式法、內部評估法、集中度比率法和支撐集中度比率法來計算其資本要求，以防范預期損失和“尾部”風險導致的非預期損失。由于新的證券化監管體系和風險計量方法還在初步的實踐運用中，針對模型的不足，還需要在實際操作中反饋意見，提出修改策略。
3.5 全球系統重要性金融機構的評估
重要性金融機構是指機構本身具有一定的規模和市場，并在全球金融范圍內具有一定影響力，其本身的發展足以影響全球金融體系的發展和結構變化。這類機構在自身利益的獲得上面一般能做出較為明智的抉擇，但很少站在全球金融的角度上去考慮，因此，為了機構本身的順利經營和全球系統的有序發展，需要針對系統重要性金融機構建立風險管控，盡可能地遏制危機的出現。金融穩定理事會在巴塞爾協議Ⅲ的基礎上，先后公布了《評估金融機構、市場和工具系統重要性的指導原則》等一系列管控重要性機構的文件和制度。2013年7月，巴塞爾委員會更新了全球系統重要性銀行的評估方法，與此同時，國際保險監督官協會也公布了全球系統重要性保險機構的評估方法和政策措施。2013年新版本的評估方法主要從樣本銀行的確定方法、指標的變更、可替代性分類設置、標準化銀行分數、后續規劃、界限分數和分組門檻、分母頻率、披露要求等方面來調整。巴塞爾委員會希望這些評估方法能夠基于公開可得的信息進行評估，以確保各國在使用評估方法時的應用程序具有一致性。
4 巴塞爾協議Ⅲ在中國的展望
我國的金融市場實踐中，曾出現過類似ABCP的交易。早在2000年，深圳證券交易所上市公司中國國際海運集裝箱（集團）股份有限公司就曾經發行過ABCP產品。2005年12月18日，我國首批資產支持證券――開元證券（41.77億元）和建元證券（30.17億元）的面世，標志著我國的信貸資產證券化試點工作取得了階段性的成果。中國人民銀行在2005年5月推出具有中國特色的商業本票――短期融資券，也在金融市場上引起了廣泛的關注和參與。
與國外成熟的ABCP產品相比，我國央行計劃推出的ABCP最大的特點是：我國的ABCP不屬于短期融資產品。人民銀行要求設計的ABCP產品期限將超過1年，大多數產品期限在2―5年之間，這一期限票據的計劃將填補我國短期融資券（最長期限不超過365天）和企業債之間的空白。在審批機制上，企業發行ABCP無須經過國家發改委審批，只需經過央行允許即可在銀行間債券市場上發行。可見，我國的ABCP本質上應該屬于國外常見的資產支持中期票據。從投資者角度看，作為一種風險不大但收益率較國債高的低風險貨幣市場投資品種，ABCP將彌補投資者對中期信用產品的投資需求，將獲得貨幣市場投資者的青睞，并可以填補中期信用產品市場的缺失，可以更好地滿足投資者進行期限結構的匹配。
單資產出售方架構資產支持商業票據模式的弊端
就目前人民銀行關于ABCP的發展導向來看，根據短期融資券的發行經驗，發行主體仍將以國有大型企業為主，而中小企業特別是優質民營企業要通過ABCP融資仍然有較大難度。商業銀行投資銀行部根據人民銀行的政策導向，及時制定出了中期資產支持商業票據創新方案，選擇的實施ABCP融資的行業主要集中在一些基礎設施領域，如電力、水務、交通、市政基礎建設等行業，而這些行業主要是大型國有企業集中的領域，該方案實質上是單資產出售方架構ABCP模式，由于基礎資產池的資產類別單一，無法使得優質中小企業通過ABCP進行融資。因而學習國外成熟經驗，思考多資產出售方架構下資產支持商業票據的創新問題，就顯得尤為重要。
產品創新思路
大額可轉讓存單大額可轉讓存單是商業銀行負債管理的創新工具，既克服了活期存款利率過低而定期存款不能轉讓的局限，又突破了機構網點的制約。它具有“發行者不能回購，購買者不能提前支取”的特點，并成為國際商業銀行維持日常資金來源的重要短期借款工具。鑒于目前大額存單正處于缺乏流動性的尷尬局面，為了發展商業銀行大額存單業務，擴大主動負債能力，將企業持有商業銀行發行的大額可轉讓存單作為多資產出售方架構資產支持商業票據基礎資產池的資產品種，通過ABCP的技術增強大額存單的可流通性。
商業銀行合格銀行承兌匯票為探索票據資產池的運作機制和票據資產的表外化處理模式，從而在一定時點上騰出商業銀行票據額度，創造不受制于工票營和農票營主導的票據營運新模式，可在資金中心建立一定規模的票據池，從中挑選合格的票據資產作為商業銀行多資產出售方架構ABCP的基礎資產，通過資產證券化技術將商業銀行一定時點的票據資產實施表外化處理，從而騰出一定的信貸額度，突破由于轉出渠道不通暢導致的票據業務發展瓶頸問題，提高票據業務的綜合收益。
商業銀行優質客戶貿易融資應收賬款 為了整合國內外市場貿易融資鏈，拓展貿易類核心客戶，可將商業銀行貿易融資需求量大的客戶進行分類，篩選出各類客戶合格貿易融資應收賬款作為商業銀行多資產出售方架構ABCP的基礎資產類別，提高商業銀行優質客戶貿易融資的效率。
關于商業銀行多資產出售方架構資產支持商業票據的交易架構分析
資產證券化模式的選擇，目前有兩種模式，一種是延續國外流行的做法，通過設立SPV（特殊目的公司）的方式來進行；另一種即是引入信托公司，建立特殊目的信托（SPT）。在目前我國的法律環境和金融制度下，信托公司所特有的財產隔離機制符合資產證券化運行機制的本質要求，在我國已有的資產證券化案例中，基本都采用了信托模式。因此，商業銀行多資產出售方架構ABCP的證券化模式可以采取信托模式。作為項目發起人和項目管理人，商業銀行同時可以充當信用增強方和流動性支持方。
關于多資產出售方架構資產支持商業票據信用增級及觸發機制分析
信用增級方式 一是外部信用增級。商業銀行多資產出售方架構ABCP資產池的資產種類主要包括企業持有的商業銀行發行的可轉讓存單、商業銀行買入的票據資產和商業銀行優質中型客戶的貿易融資類應收賬款，其現金流的穩定性較高。商業銀行作為項目發行起人，同時作為信用增強和流動性支持方，可采取部分支持架構和整個項目范圍內的信用增強，約定支付不超過15%的損失。其形式可以采取不可撤銷的貸款便利、次級債、信用證、保證債券、擔保等方式，其余85%可采取流動性支持。
二是內部信用增級。在新巴塞爾協議的約束下，之前市場規模較小的新型無支持機構架構ABCP 逐漸增多。無支持機構架構的ABCP 包括如下幾類：1.優先/次級架構ABCP。該種架構通過內部信用增級，而非外部信用和流動性增級來提供信用和流動性支持。由于無流動性支持機構，這種架構通常要求基礎資產的現金流與ABCP 的現金流期限匹配以保證ABCP 的償付。2.市值ABCP，即對ABCP 的基礎資產不斷盯市計算，通常設定一些償付條件，一旦這些條件無法滿足，組合管理人便須賣出基礎資產直至滿足條件。3.可展期（extendable）的ABCP，這種ABCP 在某些條件下，如果渠道無法償付到期ABCP，可延期支付。
根據商業銀行多資產出售方架構ABCP基礎資產池各類資產的特點，可采取優先/次級架構ABCP內部信用增級方式。以企業持有的商業銀行發行的CD和商業銀行持有的合格商業匯票組成的資產池作為優先結構發行A檔ABCP，以中型企業的貿易應收賬款組成的資產池發行作為優先結構發行B檔ABCP，次級檔權益層ABCP由發行人持有。不同ABCP 層的本息償付順序不同，信用等級往往也不同：償付順序最高的層通常獲得AAA 的評級，該層被稱為高級層（senior tranche），中間的各層稱為中間層（Mezzanine tranche），中間層可能包括數層，信用評級也各有不同，最末一層稱為權益層（equity tranche），通常不評級。
層結構的設計通常與發起人希望獲得的融資成本有關。一般來說，高級層比重越大，融資成本越低。通常的ABCP 結構中，高級層占70%-80%左右，中間層占5%-15%左右，權益層占2%-15%左右，不過具體的層結構還與基礎資產情況有關。ABCP的基礎資產多是高收益債務資產，通過證券化分層技術發行本息償付順序不同的債券，重新分配信用風險。ABCP本息的主次償付順序（subordination），即所謂的現金流瀑布，通常是指在高級層的利息和本金未得到償付或償付保證未通過時，不能償付低級層的利息和本金。通過這一機制，信用風險得以在ABCP 各層中重新分配。
觸發機制當發行人出現不限于以下情況之一時，可進入觸發機制，提前償付程序：1.在本期票據存續期內，發行人連續兩個會計年度出現虧損；2.在存續期內的信息披露中兩次以上出現虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏；3.指定信用評級機構對發行人的信用評級在一年內連續下降三個或三個以上等級；4.發行人變更本期票據募集資金用途，有充分證據表明此舉將嚴重影響到期償付能力；5.有關主管部門認定的其他嚴重影響發行人到期償付能力的事項。
商業銀行在多資產出售方架構資產支持商業票據交易機構中的角色及提供的服務
關鍵詞：光伏產業；融資；資產證券化
中圖分類號：F426.6 文獻標識碼：A 文章編號：1003-9031（2014）03-0085-04 DOI：10.3969/j.issn.1003-9031.2014.03.20
隨著社會與經濟的發展，我國能源需求持續增長，能源資源和環境問題日益突出，加快開發利用新能源和可再生能源已經成為我國應對日益嚴峻的能源環境問題的必由之路。目前，中國新能源產業過度依賴政策而非資本運作是一大缺陷，新能源產業資金鏈的緊繃和嚴酷的融資環境將持續考驗著企業的承受力。總體來看，新能源產業發展的金融供給和金融需求不匹配，產業健康可持續發展的金融支撐不足。以光伏產業為例，在光伏電站建設環節，按10元/瓦的成本計算，100萬千瓦所需初始資金大概為100億元，而到“十二五”末要完成3500萬千瓦的裝機容量，則需要大約3500億元。保守測算，除去20%至30%的項目法定出資部分，每年融資需求將達到600億元。由于配套融資政策不完善，光伏電站開發資金缺口巨大，融資難逐漸成為制約新能源產業持續健康發展的一大桎梏。
一、光伏產業融資存在的困難
（一）銀行收縮對光伏行業貸款
自2011年第四季度起，銀行逐漸收緊對光伏行業的信貸，并對光伏企業持謹慎態度，一直到2013年一季度，光伏仍是銀行警示的九大類貸款風險限制類行業。目前光伏企業基本都是在電站建成后，以土地作為抵押，向銀行取得貸款，但這個方法耗時較長。首先，很多商業銀行由于被光伏組件商“套牢”，對光伏產業下游也不愿貸、不敢貸，即便有少數愿意貸，利率也要上浮15%至30%，還附加各種條款，并且都是短期流動資金貸款，而光伏電站投資額度大、回收期長，亟需中長期貸款。其次，為了管控風險，光伏企業在申請銀行貸款時，除了準備資本金，還需要對貸款提供額外等額擔保。這意味著，此類投資特別是下游電站投資，必須100%以其他資產覆蓋，如投資1億的項目，準備2000-3000萬的資本金，同時還要準備7000-8000萬的額外資產進行全覆蓋擔保，否則很難獲得銀行的授信資格[1]。此外，名單制是商業銀行光伏信貸風控的普遍做法，隨著不少光伏企業的兼并重組，以及經營狀況的區別化，銀行對名單進行更新。同時，即便已入名單，一般1億元以上的貸款，各家銀行還是需要走總行審批。
（二）資本市場融資困難
首先，股權融資基本停止。由于光伏組件產能嚴重供大于求，2011年底監管機構停止了該類企業的IPO融資；由于光伏企業業績大幅下滑，2011年中期以來境內外上市光伏企業難有再融資條件。其次，債券融資極度困難。由于全行業虧損，絕大多數光伏企業失去了進行債券融資的前提條件。過去光伏企業最有希望發債成功的銀行間債券市場，在2012年8月交易商協會進行針對光伏產業的專項調查之后，也曾一度停止了對光伏企業的融資服務。
（三）政策風險不利于產業融資
首先，補貼政策存在不確定性。雖然國家《關于發揮價格杠桿作用促進光伏產業健康發展的通知》，要對分布式光伏發電給予0.42元/千瓦時的度電補貼，但是迄今為止，安裝分布式光伏發電項目的個人還沒有領到這筆補貼費用。政策的不穩定性和后續細則的缺失，嚴重影響了金融業對于分布式光伏行業發展的信心。因此，盡管當前中國光伏市場已經出現緩慢復蘇的跡象，一線廠商的產能利用率也開始上升，但是光伏項目尤其是分布式光伏融資難的問題，卻絲毫沒有松動的跡象。其次，補貼力度影響到投資回收期。度電補貼比“金太陽”事前補貼投資回報率低，投資回收期明顯變長。“金太陽”是中國光伏最早制定的刺激政策，補貼額度高，裝機數量小，意在促進光伏發電產業技術進步和規模化發展，總的裝機量也不過4GW。如今中國光伏已經進入了中級發展階段，年度裝機規模會超過10GW，在補貼力度方面勢必下調很多。光伏發電成本自2012年中旬國家出臺上網電價以來下降幅度已經很小，但大型地面電站度電補貼價格從1.15元下降到1元，下降幅度遠超過成本變化情況[2]。以分布式電站為例，0.42元/千瓦時的補貼標準并不能稱得上十分理想。對企業來說，以這個價格計算，裝機的回收成本將在12年左右。如果再考慮到高昂的融資成本、限電風險等因素，企業回收期會更長。
（四）光伏電站賣電的風險不利于產業融資
首先，用電客戶選擇存在風險。分布式項目自發自用其實是變相的合同能源管理模式，光伏電量賣給企業比賣給電網劃算，但賣給電網卻比賣給企業有保障。“自發自用、余量上網”模式屬于高風險、高收益范疇，無法保證用電客戶在25年的周期內保持穩定的電量需求，也就無法計算電站所發電量有多少賣給企業，有多少賣給電網。自發自用之余，多余部分上網只能得到脫硫標桿電價，約為0.4元/千瓦時，回報率被大大拉低。而且，資本賣電給企業就變成了一種商業行為，可能會面臨一系列的資金或債務、賬款方面的問題。部分客戶缺乏誠信，就會產生支付風險。與此同時，支持合同能源管理模式的法律、金融環境還不健全，項目風險來源于客戶，有許多投資者所預想不到或不能控制的風險。其次，項目選址存在風險。中國補貼模式主要鼓勵自發自用，在上網部分給予統一的0.42元/千瓦時的補貼，這就意味著電價越高投資回報越劃算。目前，工商業用電電價約為0.8-1.2元/度，大工業用電電價在0.6-0.8元/度，公共事業單位用電電價在0.5-0.6元/度，政府建筑、學校、醫院等公共事業單位、農業用電和居民用電僅為0.5元/度左右。在用戶用電電價之上給予固定額度補貼，光伏度電收益直接受用戶用電電價水平的影響，因此，項目選址問題成了投資成敗的關鍵，只有電價高的工商業建筑（>0.8元/度）才能夠贏利[3]。
二、有利于光伏產業融資的政策
（一）國家開發銀行的支持措施
2013年8月，國家能源局聯合國家開發銀行出臺了《支持分布式光伏發電金融服務的意見》，為分布式光伏應用提供有力的金融服務支持。首先，為光伏應用項目在利率和貸款年限上給予了較大的優惠，項目貸款年限原則上不超過15年，根據項目實際可延長3-5年，貸款利率在人民銀行同期同檔次基準利率基礎上，對國家能源局認定的項目給予利率下浮5%～10%的優惠。其次，國家開發銀行支持各類以“自發自用、余量上網、電網調節”方式建設和運營的分布式光伏發電項目，重點配合國家組織建設的新能源示范城市、綠色能源縣、分布式發電應用示范區等大型項目等開展金融服務，保障信貸資金規模，在建立和完善分布式光伏發電貸款風險管理體系的同時，積極為符合條件的各類分布式光伏發電項目投資主體提供多元化信貸產品支持，推動分布式光伏發電產業健康發展。此外，推動地方政府在試點地區成立以企業信用為基礎，以市場化方式運作，具備借款資格和承貸能力的融資平臺（即統借方）。國家開發銀行向融資平臺提供授信，融資平臺以委托貸款等有效的資金運作方式，向符合條件的對象提供融資支持。國家開發銀行根據國家光伏發電發展規劃和有關地區的分布式光伏發電年度實施方案，制定年度融資計劃，合理安排信貸資金規模。
（二）中國進出口銀行的支持措施
中國進出口銀行探索用政策性貸款支持優質龍頭企業建設高效光伏電站，重點支持擁有自主核心技術、豐富開發業績的企業，有效助推了大型地面光伏電站開發。考慮到太陽能電站項目公司抵押物有限、資金需求緊迫等特點，進出口銀行采取租金保理等融資租賃模式，利率一般為基準利率下浮5%～10%，貸款期限一般在15年左右。
（三）銀監會的支持措施
2013年10月，銀監會《促進銀行業支持光伏產業健康發展的通知》，稱光伏產業是具有巨大發展潛力的朝陽產業，銀行業金融機構要落實《國務院關于促進光伏產業健康發展的若干意見》有關要求，采取有效措施，支持光伏產業健康發展。《通知》包含七項要點，一是實行授信客戶導向管理，避免光伏產業信貸政策“一刀切”，二是實行授信客戶分類管理，采取差異化授信政策，三是實行動態名單管理，及時調整授信客戶，四是靈活信貸管理，支持光伏企業走出困境，五是積極支持兼并重組，推動光伏產業結構調整，六是積極創新金融產品，提高綜合服務能力，七是積極規范費率管理，降低光伏企業財務負擔。
三、融資模式創新嘗試
（一）光伏電站資產證券化
2013年3月，證監會《證券公司資產證券化業務管理規定》，證券公司資產證券化業務正式開閘。受此政策鼓勵，多家券商開始積極研發將風電、光伏電站等資產的收益權做成證券化產品，光伏電站資產證券化這一極具吸引力的金融產品也由此誕生。光伏電站的資產證券化融資就是把已建成的光伏電站作為基礎資產，把光伏電站的未來收益做成資產包，在融資市場上進行出售來獲取資金，再進行下一個光伏電站的投資建設。做資產證券化的前提是必須有基礎資產，即光伏電站，而且該光伏電站必須是沒有抵押的。
（二）以技術入股光伏電站
一般情況下，光伏電站主要歸投資方所有，建設方代為運營，如果投資方投資額度達到一定數量，電站建成后直接由投資方持有，建設企業代為運營。由于產業資本密集程度高，為緩解資金壓力，光伏行業開始嘗試新的融資方法，即所需資金由多家企業墊付，各企業有產品的出產品，有技術的出技術，聯合起來建設光伏電站，這樣有技術無資金的光伏企業也可以參與光伏電站建設和運營，不需要去尋找融資渠道，而是通過光伏合作組織或聯盟內部多家企業的合作，直接利用企業各自擁有的產品、技術，共同參與電站建設[4]。比如，有企業負責地勘及施工建設，有企業負責組建和EPC建設，也有企業負責逆變器、監控設備等電站的輔助耗材。幾家企業聯合把電站建設起來之后，由投資企業收購電站，把電站拿到交易平臺上賣掉。這種模式可縮短電站建設及銷售的周期，也減少了企業投資光伏電站的資金壓力和風險成本。
（三）第三方融資
光伏電站具備建設施工條件，即拿到了路條，并且經過詳細測算電站能夠擁有的收益率，等待開工建設，就可以邀請第三方進行融資，或者第三方參與建設，等于是BT（建設-轉讓）或BOT（建設-運營-轉讓）模式的延續，這種融資模式被稱為第三方融資模式。
（四）股權質押貸款
股權質押貸款是指借款人以其持有的股份有限公司或有限責任公司的股份作為質押擔保，銀行據此提供貸款的融資業務。作為一種制度創新，股權質押將中小企業靜態股權盤活為可用的流動資金，為中小企業貸款提供了一種新的融資渠道。近年來，國家及地方法律法規的逐步完善及市場主體的積極參與，使得股權質押融資成為中小企業融資的一種理想選擇。
四、對策建議
（一）推進光伏電站資產證券化
盡管大力推廣光伏終端市場資產證券化產品的呼聲日高，但現實中卻存在著一定的障礙，亟待破解兩方面問題：一是基礎資產已經抵押。在當前中國的金融環境和特定的產業環境下，民營光伏企業對于探討資產證券化產品具有極高的積極性。但現實中，民營企業的光伏電站資產已經作為多種形式的融資抵押物。根據《證券公司資產證券化業務管理規定》第十條規定：基礎資產不得附帶抵押、質押等擔保負擔或者其他權利限制。對于民營企業而言，基礎資產已經被抵押成為探討資產證券化不可逾越的障礙。二是產業和金融機構在認知和積極性方面存在對接差異。對于以光伏電站為基礎資產的證券化產品，民營企業積極但不具備條件，國有企業具備條件但不積極，這使得作為中介服務機構的證券公司面對積極性不高的國有企業，在面對探討新金融產品方面面臨成本過高甚至可能無果而終的局面，難免缺少應有的積極性。
（二）PPA（電力購買協議）
未來的市場上可能最先推廣應用的是PPA（電力購買協議），即通過第三方渠道融資。在這種模式下，太陽能開發商充當銜接機構投資者和中小型用戶的平臺，用戶通常不需要任何前期投資就可以獲得比電網更便宜的電，而且10-20年的合同期內都是如此。對于金融機構來說，由于開發商和用戶簽訂的PPA相當于一個10-20年期的固定收益產品。電是必須消費的能源，又擁有能源部門背書，因此這種模式幾乎不存在違約風險。
（三）商業銀行的戰略調整
首先，加大對新能源產業的信貸支持力度，加大對具有發展潛力的新能源行業的投資投放；針對新能源企業的特點進行金融產品和服務方式創新，加大對新能源產業的扶持力度；對產業鏈中輻射拉動作用強又需要巨額資金支持的重點能源企業，商業銀行可以采取銀團貸款模式加大信貸支持。其次，延長貸款期限。目前銀行給予光伏企業貸款的利率普遍較高，且貸款門檻也高。通常光伏企業在申請銀行貸款時需要提供額外等額擔保，目前只有少數銀行能夠提供10年甚至15年以上的長期貸款，多數銀行給予的貸款期限最長為5年，這與光伏電站通常25年的運營期限不匹配。建議政策允許銀行適當延長光伏行業貸款期限。此外，完善擔保機制。目前的融資擔保方式需要突破，要建立針對銀行和保險公司的企業可融資能力認證。要引進用戶信用保險，同時銀行可對中小型分布式電站項目的融資項目打包后進行總體擔保。
（四）培育資本市場
首先，培育高收益債市場和場外股權交易市場。放寬準入，讓市場選擇，讓市場自然分層，本著任何企業都可以上市和發債的原則，不設準入門檻。對于目前受市場無序競爭影響，在公開市場不具備再融資條件的有競爭力的光伏企業，鼓勵他們通過定向募集的方式擴大資本金規模；對于有規模、有發展前景、能夠實現進口替代的光伏生產設備制造企業，以及產業鏈中主要輔助設備、材料生產企業，可以按照市場化原則，鼓勵他們通過公開市場發行方式進行股權融資。其次，股權市場建立轉板機制。在場外市場經過一段時間成長到一定程度的企業可以順利轉板到高層次市場。上市和轉板是否順利直接影響到風險投資市場。資本市場對高科技企業的作用如何，關鍵看風險資本是否活躍。此外，提高有競爭力光伏企業的債券融資比例。光伏電站建設資金使用規模大，周轉時間長，未來盈利預計穩定，適合大規模推動債權融資方式。對于有競爭力的光伏企業，鼓勵他們通過企業債、公司債和融資票據等債券形式擴大融資力度；對于有先進生產能力，但資產負債惡化的有競爭力的企業，建議嘗試發行高風險級別的垃圾債等金融產品，削減政府承擔的風險。
（五）完善光伏產業的配套政策
首先，解決光伏電站產權的便捷流通問題。光伏電站有了穩定的收益保障，使參與光伏電站產業的各方均獲取到自己的利益，如果光伏電站不能快速變現的話，投資者就不能具備長期的光伏電站項目滾動開發能力，因此，光伏電站迫切需要產權和股權的便捷交易，尤其是當量廣面大的分布式光伏電站推出后，只有光伏電站項目快速的交易流通，整個光伏產業才能高速運行發展，金融業的支持才能獲得良好的收益和保障。其次，允許企業將光伏電站作為有效抵押物。有些光伏企業的電站開發，是以本身獨立或參股形式長期持有電站為主，電站質量的好壞直接關系到未來的收益，所以工程從設計、采購、施工到驗收都層層把關。對于以持有電站為主開發形式的光伏企業，政府應偏重支持，因為這樣的企業開發的電站質量才值得信賴，才是未來穩定回報率的保障。支持的方式是扶持這類電站開發企業上市融資，提高這類光伏企業在資本市場的優先性，其中最主要的一點就是允許企業將光伏電站作為有效抵押物來換取貸款。
（六）防范股權質押風險
首先，完善相關配套制度。針對股權質押缺乏審批與登記統一監督管理的這一現象，建議國家相關職能部門作出規定，申請股權質押須經原光伏公司審批部門審批，并由公司注冊所在地工商管理部門全權行使股權質押的登記和監督管理職能。銀行業監管部門應研究制定股權質押融資的風險指引，規范商業銀行的股權質押貸款業務，引導其科學發展。在質押權實現方面，商業銀行在行使金融股權的質押權時，對參與拍賣或者變賣的組織和個人，監管部門應先作股東資格審查，以確保金融機構股東結構的合理性，保障質權得以順利實現。其次，完善非上市公司股權轉讓體系。完善的非上市光伏企業股權轉讓機制有利于促進股權質押融資業務的開展。雖然目前各地已經設置的產權交易場所可以進行有關股權轉讓的交易，但仍難以滿足股權轉讓的需求。建議國家有關部門盡快出臺扶持企業股權轉讓二級市場的政策，構建和完善市場體系，增加企業股權的流動性和變現渠道；允許各地設立和完善產權（股權）市場和拍賣行，明確企業的股權轉讓流動程序，在公司審批和登記管理部門的統一監管下推動企業股權的正常轉讓與流動。若借款人不能如期償還銀行貸款，質權銀行可將質押股權通過上述交易機構進行正常的轉讓變現，為銀行順利拓展股權質押貸款這一信貸新業務創造良好的外部環境。
參考文獻：
[1]胡永紅，張金成.中國清潔能源投融資困境與出路研究[J].河北科技大學學報，2013（3）.
[2]王鴻飛.我國光伏產業發展現狀、存在問題及解決對策[J].資源開發與市場，2013（8）.
近日，記者從柯橋區經信局了解到，紅綠藍、寶紡、嘉業、迎豐、東盛等8家印染企業被列入印染行業標桿企業培育單位。
為加快推進柯橋印染行業產業升級，發揮標桿示范作用，提升行業引領水平，柯橋區今年8月專門出臺了《印染行業標桿企業培育實施方案》（以下簡稱《方案》）。要成為標桿企業培育對象“門檻”不低，除了要求企業經營者具有戰略目標，熟悉國際國內市場，善于現代化經營管理，積極承擔社會責任外，《方案》還把企業的產品創新能力、裝備水平、節能環保、企業管理、差異化競爭、產業規模、資產證券化、綜合實力等8個方面作為評價標準。
其中，作為新辦企業，智能化裝備是迎豐印染有限公司在激烈的市場競爭中取勝的“法寶”之一。從印染配料到面料包裝，迎豐印染公司均實現了自動化生產。公司還實施了節能環保、減員增效等管理措施，使這家投產僅3年時間的“小字輩”在柯橋上百家印染企業中脫穎而出。據經信局有關負責人表示，爭取通過三年時間的努力，培育創建一批印染企業標桿，引領柯橋印染行業整體提升發展。（鄔瑩穎）
共享電商秘籍萬名電商培訓進市場
近日，中國輕紡城“萬名電商”培訓?東市場站在中國輕紡城展示中心會議室舉辦，這也是2015“萬名電商”培訓進市場活動的啟動儀式。網上輕紡城資深電商講師為來自東市場、聯合市場的經營戶帶來了一場近距離、面對面的電商培訓課程。拋干貨，論電商，與商戶一起，對2016的紡織生意作一個前瞻性思考。
講師從面料企業、服裝企業這兩個紡織上下游的重要環節，剖析其在當前互聯網環境下的發展態勢；同時也從實際出發，分析了當前紡織電商存在的難度，并指出，在同類產品競爭、價格相差不大的情況下，服務在電商經營中占到越來越重要的地位，是維持客戶黏度的重要手段。
此外，2015中國輕紡城“萬民電商”培訓開啟進市場的步伐，走訪各大市場進行電商培訓。（鄔瑩穎）
輕紡城跨境電商產業園開工建設
近日，投資近10億元、融合多種功能于一體的現代電商產業綜合體――中國輕紡城跨境電商產業園項目正式開工建設。據介紹，這一項目的建設目標是打造紹興地區規模最大的電商產業園。為柯橋區發展電子商務、加快產業轉型升級注入強勁動力。
柯橋區委書記徐國龍，區委常委、副區長金曉明等領導出席開工儀式。記者了解到，中國輕紡城跨境電商產業園區是中國輕紡城市場“三次創業”的重要項目，總建設用地面積約105畝，規劃總建筑面積約19萬平方米，其中包含電商體驗館、企業總部、智慧物流、孵化及培訓中心、大數據中心、云計算中心、人才公寓等功能配套設施。
有關人士表示，跨境電商產業園將致力建設互聯網綜合運營、智能物流和創業投資三大服務平臺，計劃通過5年左右時間的招商運營，培育出5家以上產業運營龍頭企業及互聯網上市企業，總營業額超過1000億元，努力實現“再造一個輕紡城”的目標。（許益萍）
一、認真開展行政事業單位國有資產管理工作
（一）完成了全市2018年度行政事業單位國有資產報表上報工作。按照《甘肅省財政廳關于編報2018年行政事業單位資產報表的通知》文件精神，我們認真組織市本級和五縣兩區行政事業單位開展了全面的資產報表編制。所屬應列入資產范圍的單位，全部進行了資產報表編制，做到不重不漏，匯總報表相關指標間勾稽關系正確、報表數據指標合理，有關指標與部門決算數據一致，所屬單位資產管理信息系統數據與報送的資產報表數據完全一致。
（二）加強市級行政事業單位國有資產管理。2019年，按照省委、省政府批復的《**機構改革方案》，市級機構改革工作進入全面實施階段。按照《**機構改革中國有資產管理實施方案》（天財資[2019]11號）文件精神，審核批復了xx筆資產劃轉、報廢事項，涉及固定資產賬面價值約xx萬元；審核批復了x筆無償調撥（劃轉）、對外捐贈事項，涉及固定資產賬面價值xx萬元。
（三）認真開展行政事業性單位國有資產月報編制工作。為進一步加強行政事業性國有資產管理、落實地方政府向本級人大常委會報告國有資產管理情況制度要求，夯實行政事業型國有資產報告的數據基礎，財政部于今年2月份開始在全國范圍內開展行政事業性國有資產月報試編工作，資產月報內容包括報表封面、資產情況單戶表、資產情況匯總表和資產分布情況表。我科室按照要求，克服科室人員調整、業務銜接等困難，從強化基礎工作入手，嚴格落實各方責任，初步建立了月報工作機制，月報質量穩步提高。開展資產月報編報工作，對于動態了解國有資產變動情況，進一步夯實行政事業性國有資產報告數據、及時發現管理中存在的問題并針對性地加以解決、加強行政事業單位國有資產管理具有重要意義。
（四）認真開展全市行政事業單位及市屬企業可變現資產清理清查工作。為了加強國有資源資產有償使用收入管理，規范公共財政收入體系建設，促進國有資產合理配置和國有資源有效利用，根據《**人民政府辦公室關于以出讓國有資源資產和資產證券化等多種方式補充基礎設施建設項目資本金工作實施方案》（天政辦發[2018]254號）及有關法律、法規，在市委、市政府的統一部署下，在全市范圍內開展了可變現資產清理清查工作。按照“統一政策、統一方法、統一步驟、統一要求、分級實施”的原則，對國有自然資源有償使用、公共資源有償使用等進行清理清查。清查市屬企業可變現資產、企業改制后剩余資產、“三供一業”資產接管及可轉讓股權，清查行政事業單位出租出借資產及市房管局直管公房，根據可變現資產的不同類型，提出不同的解決意見，防止國有資產的流失，提高資產使用效益，保障資產的安全和完整。
二、認真開展企業國有資產監督管理工作
（一）認真完成2018年度企業財務會計決算工作。根據省財政廳《關于做好2018年國有企業財務會計決算報告工作的通知》要求，認真組織市本級和五縣兩區開展了2018年度企業財務會計決算報表編制工作。上報企業嚴格按照《企業會計準則》、《企業財務通則》等有關法規制度，以真實的交易事項、完整的賬簿記錄為依據，在清查資產、核實債務和權益以及進行年終審計等工作的基礎上，編制上報省財政廳2018年度企業財務會計決算報表，確保決算數據的真實完整。
（二）認真開展國有企業經濟效益月度快報的編制工作。企業經濟效益月度快報是反映經濟運行情況的重要信息，是加強國有資產監管、推進國有企業改革、健全國有資產報告制度的基礎性工作。按照財政部統一要求，我們認真組織開展填報工作，做好月報的審核及匯總工作，按時報送，做好月報數據的核對工作，確保月報數據的全面、準確。
（三）認真做好市屬相關企業上繳國有資本收益工作。根據《**財政局關于做好2018年度市屬企業國有資本收益申報工作的通知》（天財資[2019]26號）要求，我科會同市國資委，開展2018年度國有資本收益申報、審核、復核及上繳工作。48戶市屬企業如實全面進行了申報，經國資委審核及我科室復核，符合條件的x戶企業應上繳2018年國有資本收益xx萬元。市非稅局已開具“非稅收入繳款通知單”，國有資本收益已直接上繳國庫。
三、認真做好歸口單位的經費劃轉及管理工作
根據局黨組會議決定，劃轉市國資委、機關事務管理局至我科室，我們積極銜接行政政法科追減人員經費、公用經費及專項經費，及時下達各預算單位。積極走訪、調研歸口單位，了解單位的經費、專項資金的使用是否合規合法。加快年初預算執行進度，及時追加目標責任獎、正常晉升等人員經費xx萬元，同時督促單位專項經費的支付進度，確保完成全年支出任務。
四、認真學習“不忘初心，牢記使命”主題教育
按照局“不忘初心，牢記使命”主題教育安排，我科室認真學習，守初心就是牢記根本宗旨，鑒定你想信念，堅持正確政治方向，擔使命就是要牢記職責使命，積極主動作為，認真履行崗位職責，以干事創業的實際行動提現出行和使命。要時刻加強學習，珍惜每一次學習機會，對于每一項工作，要有高度的責任感，滿腔的熱情，提高業務本領，一步一個腳印的做好本職工作。將“不忘初心，牢記使命”主題教育踐行于科室日常工作與精準扶貧工作中，2019年多次入村入戶，注重宣傳引導，脫貧入戶調研，掌握村情民意，深入村戶進行對接，找準幫扶戶的立足點和切入點，提出了合理化發展建議。
五、2020年工作打算
重點要做好以下幾項工作：
（一）完成2020年度國有資本經營預算編制工作。
（二）做好2020年資產采購預算審核工作。
（三）做好行政事業性單位國有資產月報編制工作和國有企業經濟效益月度快報的編制工作。
（四）做好全市2019年度行政事業單位國有資產決算工作和2019年度企業財務會計決算工作。
（五）做好資產管理基礎工作：一是做好全市國有資產產權界定、登記、劃轉、糾紛調處、資產統計、財務快報、資產信息系統管理等基礎工作。二是加強國有資產處置、變動、交易、損失核銷等監督檢查，確保國有資產安全和保值增值。
我國金融法律雖然規定銀行、證券、保險要實行分業經營，但原有的經營理念、經營模式已明顯不能適應當前激烈的競爭。上海作為我國的金融中心，金融各行業開拓市場、業務創新推出許多更合理的金融衍生產品，開展了許多新興的中間業務。今年3月份，興業銀行上海分行推出第二期“萬匯通”外匯資產管理顧問業務。工行上海市分行新一期個人外匯理財產品-“資多星”產品定于2004年2月26日至3月15日在該行的200多家理財網點公開認購。2002年9月，央行重新受理了中國建設銀行經過修改的資產證券化方案-個人住房按揭貸款資產證券化，銀行資產證券化已是箭在弦上，一觸即發。中國保監會主席吳定富在全國保險工作會議上表示，將盡快制定保險資金以各種方式直接投資資本市場的實施方案，支持保險公司發行次級債券。華安基金管理公司總經理韓方河透露，公司經過長時間準備的ETF基金產品方案在上證所專家評審中獲得好評，并已接到上證所關于共同開發該產品的通知。此外，公司正在與國際著名銀行及資產管理集團進行技術合作，共同開發一攬子創新型的基金產品，如以金融衍生工具為投資標的的基金產品等。混業金融控股集團，已經成為不少上海本地證券公司如海通、國泰君安證券的定位。整合上海乃至全國的金融資源，特別是利用上海在金融行業的優勢，以具有行業龍頭地位的證券公司為主組建金融控股集團，將迅速優化金融產業結構，加速上海金融中心的形成。在這一系列新興的金融衍生產品推出的背后，我們不難看出銀行已不在是簡單的提供存貸的信用工具，其正積極的證券、保險業務，保險資金的直接入市，將成為證券市場上重要的投資力量。銀行、保險、證券等相互融合，混業經營的趨勢勢不可擋。
英國和日本“大爆炸”后轟轟烈烈的金融改革，美國《金融服務現代法案》的簽署，為一家金融機構提供一條龍的全方位服務創造了可能性，提供了法律依據。銀行間的兼并一浪高過一浪，特別是商業銀行和投資銀行（證券公司）的加速融合，世界呈現金融混業的趨勢。我國已加入WTO，根據承諾，我國在“入世”后五年內，逐步取消外資銀行地域限制，外國銀行將同我國銀行一樣享受國民待遇，在所有地區面向個人開展本外幣零售銀行業務。而我國民族金融業基礎較弱，總體規模較小，可以預見在面對像花旗銀行這樣的金融“巨無霸”，我國金融業的競爭力將受到極大的挑戰，可能影響金融業的安全與穩定，甚至影響整個國家的安定和繁榮。所以適應世界金融體制的改革，在中國有條件的逐步推行混業經營將是中國金融業發展的必由之路。由于我國地域廣闊，經濟發展不平衡，全面推行混業經營是不適應我國當前多層次生產力水平。但我們認為在上海，這個未來的國際金融中心，從已有的金融資源來看，逐漸推行混業經營，還是有其存在的合理性、可能性和現實性，并且其實施的經驗可以為將來的立法提供實踐經驗。當前若以上海作為試點，推行混業經營的方針，無論從國家的政策、法律還是從現有的金融體制、規模、資源、手段，都可為其提供有力的保證。
1.政策與法律的支持。2004年2月的《國務院：推進資本市場改革和穩定發展的9點意見》，在涉及下一步經濟改革與發展的綱領性文件中，清晰地強調中國多層次資本市場的發展，還屬首次。該意見強調健全資本市場體系，豐富證券投資品種，建立以市場為主導的品種創新機制。此外我國還頒布了一系列的法律法規，為混業經營的發展賦予法律上肯定。1999年8月，人民銀行批準了有條件的證券公司和基金管理公司進入全國銀行間同業市場，不久，又允許在銀行同業拆借市場進行國債回購業務，以彌補短期頭寸不足。2000年2月，人行、證監會聯合了《證券公司股票抵押貸款管理辦法》，允許符合條件的證券公司以自營的股票和證券投資基金券作質押向商業銀行貸款，實際是商業銀行與證券公司連接起來。允許保險資金通過證券投資基金進入股市。允許銀行人壽保險業務。2001年7月《商業銀行中間業務暫行規定》明確商業銀行在經過央行批準后，可以開辦金融衍生業務、證券業務，以及投資基金托管、信息咨詢、財務顧問等業務。這一系列法律法規為銀行、證券、保險，在資金和業務上相互滲透提供了法律的基礎。
2.金融機構的規模的擴大和治理結構的合理。上海現在有上海金融業增加值達到629億元，同比增長7.6%.截至2003年末，上海金融機構總數達到423家，比2002年增加了77家。在所有金融機構中，銀行80家，證券公司16家，基金管理公司15家，保險公司41家，信托公司、資產管理公司、財務公司、中介機構以及各類代表處270家。2003年，上海市中外資金融機構本外幣存貸款余額分別達到1.73萬億元、1.32萬億元，同比分別增長23.8%、24%.銀行間同業拆借和債券市場成交17.2萬億元，同比增長44.25%；上海證券交易所有價證券累計成交8.28萬億元，同比增長71%，占全國市場份額的87%；上海期貨交易所累計成交6.05萬億元，同比增長269%，占全國市場份額的56%；外匯市場成交1511億美元，日均成交量6.02億美元，同比增長54.26％；上海黃金交易所成交金額達到245億元。全市保費收入289.9億元，同比增長22.02%.如此相對發達和極具潛力的資本市場，可為推行混業經營試點提供廣闊的平臺。“混業經營要求金融機構產權明晰，有科學的企業治理結構。金融機構有較強的風險管理和風險控制能力，風險控制措施有效。”當前我國正進行經濟體制改革，建立四個資產管理公司，逐漸剝離四大國有銀行的呆帳、壞帳，改善財務狀況，促進國有商業銀行股份制改革。改革的總目標是，改革管理體制、完善治理結構、轉換經營機制、改善經營績效，建設成為資本充足、內控嚴密、運營安全、服務和效益良好、具有國際競爭力的現代化股份制商業銀行。雖然我國金融機構還沒有完全建立現代企業制度，但與過去相比，已經有了實質性突破。改變了過去國有銀行一統天下的局面，出現了第一個民營銀行-民生銀行。金融機構的產權正逐漸清晰、管理相對規范，建立了比較完善的法人治理結構，能夠保護廣大投資者的利益。同時金融機構還通過與國外的金融機構合作，引進了西方發達國家的管理和監控經驗，建立良好內控制度、風險管理能力和自律能力，金融機構的經營效率和競爭力得到了有效的改善。規范的金融機構是實現混業經營的必要前提。
3.監管的完善。混業經營制度是以先進的信息和通訊技術為基礎的，要求建立嚴密的金融風險防范監控體系。當前監管的格局是直屬監管，銀監會、證監會、保監會統管監管權力，實行集中監管。金融監管當局具有極高的監管權威。同時中國改革開放已20多年，我國充分發揮后發優勢，吸收了國外許多成熟的監管經驗和先進的監管手段，大大提高了監管效能。如剛剛制定的《銀行業監督管理法》就大量參閱了巴塞爾委員會的指導性文件以及美國、英國、德國等國家和地區銀行業的法律制度。《銀行業監督管理法》明確要求建立監管機構的內部和外部監督機制；加強對股東資格的審查；通過制定和實施對銀行業金融機構的審慎經營規則，實現監管方式從合規監管向風險監管的轉變；加強現場和非現場監管手段；建立與銀行業金融機構董事、高級管理人員的監管會談制度；建立監管評級體系和風險預警機制；加強信息披露，強化市場約束等等。《銀行業監督管理法》為提高我國銀行監管的有效性奠定良好的法律基礎。在證券領域，中國證監會的監管手段主要有以下三種：①法律手段。指通過制定一系列的證券法規來管理證券市場。這是證券市場監管的主要手段，約束力強。②經濟手段。指通過運用保證金比例等經濟手段對證券市場進行干預。這種手段相對比較靈活。③行政手段。指通過制定計劃、政策等對證券市場進行行政性的干預。這種手段比較直接。這些全方位監管模式、監管手段一定程度上符合了我國當前金融市場對監管的需要，對今后混業經營所需的更為完善、全面的市場監管提供了經驗，打下了夯實的基礎。
4.入世和國際競爭的推動。我國已正式成為WTO的成員國，根據我國的承諾將逐漸開放金融市場，實現國民待遇。我國金融業將平等的參與國際競爭，而實行分業經營的金融機構將不得不面對混業經營制度下的“全能銀行”、“金融超市”，分業經營模式所帶來的負面效應就會顯現出來。外資銀行如花旗銀行，將銀行、保險、證券、信托等業務全面融合、交叉，金融創新能力強，其全面的服務和組合經營的低成本，將使國有金融機構處于極為不利的局面，而且如果允許國外銀行在我國實行混業經營，而我國的金融機構仍墨守成規，則存在對國有金融機構不平等競爭問題。因此，適應世界潮流和保障國家金融安全，以上海為龍頭逐漸在全國推行混業經營制將是一個完全的明智之策。
從國際形勢和我國的現實需要，可見混業經營已成為不可逆轉的趨勢。人們所說的金融業分業經營與混業經營問題，是金融業經營模式的內核。廣義上理解金融混業經營，即銀行、保險、證券、信托機構等金融機構都可以進入上述任一業務領域甚至非金融領域，進行業務多元化經營。金融業是一個極具高風險，高投機性領域，對國民經濟的正常運行具有舉足輕重的作用-“股市是國民經濟的晴雨表”。1993年之前，我國實行的是混業經營，銀行、證券、保險、信托機構的業務交叉。由于我國當時正處在經濟轉型時期，經濟剛剛起動，資本市場規模較小。市場上投機過度，價格波動劇烈，由于當時缺乏行業監管，導致了當時整個經濟陷入了盲目的虛假繁榮，助長了泡沫經濟的發展，直接危機了我國的金融體系的安全和穩定。正是在這種背景下我國才推行了“分業經營，分業監管”的模式。當前我國正如火如荼的進行經濟體制改革和政治體制改革，政府在經濟中角色也應該得到歸位。以前我國實行的是計劃經濟體制，金融機構實際上是政府的附屬企業，企業缺乏自。政府既是市場的參加者，又是市場的管理者，這種雙重定位導致我國的國有金融企業效率低下，經營效益差。因此，我們認為政府在金融領域也應作到“有進有退，有所為有所不為”。從現代世界經濟發展的總趨勢，政府在金融領域的作用是確保建立一個開放、統一、競爭、有序的市場。市場業務的開拓，金融衍生產品的創新，應該是各個金融企業在平等的競爭中逐步發展和完善的。政府的任務是最大限度的減少金融領域的系統風險和非系統風險，保證金融的安全和穩定，其功能的實現主要通過對金融領域的監管實現，包括事前、事中、事后全方位的監管。
我們認為若以上海作為試點推行混業經營，必須首先解決對混業經營的有效監管問題。沒有有效、健全的監管體系，只會使我們重蹈覆轍。我們認為我國金融監管立法應當順應金融自由化潮流，放松金融管制，但放松監管并不等于放棄監管，我們當前的任務是提高監管的質量。在規制金融監管結構安排，我們要考慮以下幾個基本問題：
1.自律監管與政府監管相結合。金融業的自律監管是指自律組織根據全體成員共同制定的行為規范，實行自我約束、自我保護。自律監管是與政府監管相對應，其有自身的特點，發揮著特殊的作用。一般而言，自律監管能降低監管成本，具有相對靈活性和及時性，迅速解決金融市場上遇到的問題。同時自律組織擁有一批具有知識、技能和經驗的人士，能夠發揮專業優勢。目前有一個引人注目的新變化，即官方監管機構在加強規范化監管的同時，也在盡力幫助和推動金融機構提高自身風險監控能力，完善自律監控機制。這說明監管觀念己發生新的變化，從傳統的監管者包攬一切責任的做法轉向激勵被監管者主動承擔更多的責任。也就是說，在金融混業的環境下，規范化的官方監管和市場的自律監控并重，已成為當今金融監管結構安排的主要特征。目前我國全國和地方性銀行同業公會、保險同業公會及證券業協會等自律組織己建立，但他們在金融監管中作用形式大于實質，在我國金融監管體系中還是政府監管起主導作用，如何發揮自律組織的功能，輔助政府監管將是今后改革的重點。根據我國的金融現實發展情況，政府仍承擔主要監管職能。我國當前存在的主要問題是金融監管激勵不相容。激勵相容的金融監管，強調的是金融監管不能僅僅從監管的目標出發設置監管措施，而應當參照金融機構的經營目標，將金融機構的內部管理和市場約束納入監管的范疇，引導這兩種力量來支持監管目標的實現。激勵不相容的監管，必然迫使金融機構付出巨大的監管服從成本，喪失開拓新市場的盈利機會，而且往往會產生嚴重的道德風險問題。金融市場的全球化，已成為不可阻擋的趨勢，金融監管并不要在某些范圍內取代市場機制，而只是從特有的角度介入金融運行，促進金融體系的穩定高效運行。“放松監管”與“監管重構”，成為了歷史發展的趨勢，也成為我國今后監管立法所追求的目標。
2.機構監管與功能監管。功能性金融監管概念是由哈佛商學院羅伯特。默頓最先提出的。所謂功能監管（functionalregulation）主要指金融監管從通常地針對特定類型的金融機構（針對銀行、證券公司、保險公司等不同金融機構實施監管），轉變為針對特定類型金融業務（針對銀行業務、證券業務、保險業務分別加以監管），而對“邊界性”金融業務亦明確監管主體，同時加強不同監管主體間合作的監管法律體系。在我國，各金融領域日益相互融合、相互滲透，完全割裂銀行、證券、保險業務領域，是不現實的。即使是在完全實行分業經營、分業監管的中國金融市場，仍存在全能化的金融企業。如初具形態的光大集團和中國國際信托投資公司分別代表了金融控股公司的兩種不同模式。中國光大集團可謂是中國金融混業經營的嘗試者，也是純粹金融控股公司的代表。光大集團目前擁有中國光大銀行、光大證券和光大信托3家金融機構，同時持有申銀萬國證券19%左右的股權，成為其最大的股東。光大集團同時還擁有香港上市的3家上市公司-光大控股、光大國際和香港建設公司，此外還直接、交叉控制著境內外銀行、證券、信托、實業等涉及各行業的上市、非上市公司分別19家和10家，間接控制的孫子公司幾十家。1999年12月15日，中國光大集團總公司和加拿大永明人壽保險公司宣布組建中加合資人壽保險公司，可以說，光大集團目前的業務格局就是一個全能化的金融控股公司。機構監管是針對不同金融機構類型進行監管，由相應金融監管者對特定類型的金融機構實施監管。對全能化的金融控股公司，如果仍按照機構監管的模式，必然會出現監管重復、監管空白的現象。這給此類金融控股公司利用信息不對稱的優勢，逃避監管帶來了可能。所以，在金融混業經營的趨勢下，單純的機構監管是低效率，甚至是無效率的。我們主張在上海可以試驗推行功能監管。銀行監管強調的是保護投資者和存款人的利益，增強公眾對銀行的信心。證券監管的目的在于保護投資者；保證市場公正、有效和透明；減少系統性風險。據經濟功能分配法律權力，能大大減少監管職能的沖突。金融創新消除了各類金融機構之間的區別、模糊了貨幣市場和資本市場的界限，傳統的以金融機構類型作為監管劃分尺度的法律體系將無法應對現代金融市場，并使金融監管的實施更加困難。而功能監管實現了全方位金融監管，盡可能地消除“監管真空”以構筑公平、穩定的金融環境，保持金融業持續、穩定、健康發展。美國《金融服務現代化法案》將“功能監管”以專章加以規定。我國金融監管立法應當順應金融自由化潮流，借鑒外國立法經驗，重構監管職能，由金融分業經營、分業監管的模式向混業經營、功能監管的模式轉變，提高金融資源利用效率和金融運行質量，降低金融風險，維護金融體系安全和穩定。
（一）堅持依托規劃策劃項目。一是依托已有的規劃策劃提煉項目。立足已經制訂的統籌城鄉發展、推進“兩樞紐、三中心、四基地”建設等各類規劃，結合試驗區建設和災后恢復重建，圍繞產業結構調整、城鄉基礎設施和民生工程建設等，策劃包裝一批能源、交通、水利、市政設施、技術改造、循環經濟、產業發展、污染防治、生態建設、農村社會事業及基礎設施項目。二是對尚未規劃的領域要抓緊做好規劃。市政府有關部門要抓緊編制完善職業教育、特殊教育和寄宿制學校建設規劃，縣級醫療機構建設規劃，養老機構建設規劃，旅游基礎設施建設規劃，大中型沼氣工程建設實施規劃等行業規劃和專項規劃，力爭在20*年上半年完成規劃編制或修編工作，并認真做好與國家、省相應行業規劃和專項規劃的對接，以利于項目的爭取和策劃包裝。
（二）完善項目儲備庫。儲備項目實行分級管理，市發改委負責全市項目儲備庫的管理；各區（市）縣政府、市級各行業主管部門要建立本地區、本行業的項目儲備子庫；要將規劃策劃項目，申報中央、省支持項目和對外招商項目均納入項目儲備管理。儲備項目實行動態管理，全市項目儲備庫常備項目不低于500個，各區（市）縣項目儲備子庫常備項目不少于50個，其中精包裝項目不低于20個。未納入全市項目儲備庫的項目不得使用市本級政府性資金。
二、加強組織領導
（一）加強領導。項目是增加投資、擴大內需的重要載體，各區（市）縣政府和市政府有關部門要牢固樹立“抓項目就是抓發展，抓項目就是抓落實”的思想，做到主要領導親自抓，分管領導具體落實，圍繞項目策劃包裝，加大規劃實施力度，加快規劃實施進度，建立健全工作機制，全力以赴抓好項目工作，努力實現經濟平穩較快發展。
（二）落實責任主體。市發改委是全市項目工作的總牽頭部門，各區（市）縣政府和市級行業主管部門要按職責分工和項目具體情況，做好項目前期工作、項目管理、協調服務和組織實施工作，確保項目實施效果。市規劃、國土、環保等部門要做好項目的指導、管理、監督和服務工作。各區（市）縣政府和市政府有關部門要各司其職，各負其責，加強溝通，密切配合，形成合力，推動項目盡快實施。
（三）完善決策機制。要健全政府投資項目決策機制，完善決策程序，提高政府投資項目決策的科學化、民主化水平。要充分發揮政府投資項目評審中心、社會咨詢中介機構及專家的作用，對規劃實施的項目進行充分論證和評審。要建立重大項目職能部門聯席會議制度，重大項目實施方案需經聯席會議審議后提交市政府常務會討論審定。對關系群眾切身利益的項目，要通過聽證、公示等多種形式廣泛征求社會各界意見，實現民主決策。
三、加大項目爭取和對外招商力度
（一）加大項目爭取力度。要對照研究國家和省確定的投資方向和投資規劃，綜合平衡項目申報基礎和實施條件，篩選符合規劃、前期工作深入、建設資金落實、具備開工條件的成熟項目，積極向國家和省銜接匯報，力爭使我市更多項目納入國家和省的投資計劃，實現20*—2010年爭取國家和省支持資金（含災后重建資金）300億元以上的目標。同時，要加強與國家有關部委和省級有關部門、中央和省屬大型企業的溝通銜接，積極爭取重大項目布點成都。
（二）加大對外招商力度。要圍繞產業結構調整和優化升級，抓住我市產業鏈發展特別是重點產業發展的關鍵環節和缺失環節，推進產業鏈招商和相關配套項目招商，特別要在高新技術、現代制造業、農業產業化、金融、信息、物流、會展、文化、旅游、商貿等領域，加大招商力度，力爭20*—2010年簽約億元以上重大產業化項目100個以上。
四、加快推進項目實施
（一）建立項目前期工作推進機制。要按照規劃和輕重緩急，對項目前期工作分類安排，有序推進。對新規劃和新策劃項目，要進一步做好項目論證和方案細化，及早開展可行性研究、資金籌集方案及效益測算等工作，盡快形成實施方案。對已形成實施方案的項目，要積極開展規劃選址、勘測設計、環評、節能評估等工作，做好可研報告的編制及評審，盡快報批。對正在報批的項目，要抓緊落實資金、土地、環保、道路、供電等配套條件，加強對上銜接和爭取，促進項目盡快開工建設。市發改委要會同市級行業主管部門，研究確定一批重點前期項目，落實專門前期工作經費，予以重點推進和支持。
（二）建立項目前期工作保障機制。要深入推行并聯審批，加快完善申報項目用地、規劃、環評、施工等許可手續，盡快完備項目開工條件，推進項目實施或對上爭取、對外招商。對符合城市建設規劃、土地利用規劃和產業發展規劃的項目要實行特事特辦、急事急辦，先行推進。各區（市）縣政府和市政府有關部門要按照時間節點要求，做細做實項目前期工作，加強人員和經費保障，確保前期工作深度和進度。對項目前期工作深入細致、取得成效的區（市）縣政府和市政府有關部門，從市級項目前期工作經費中給予經費支持。
（三）加快項目實施步伐。對已爭取到國家、省資金支持的項目和政府投資項目，區（市）縣政府和市政府有關部門要全力推進項目實施，努力加快項目建設進度，爭取盡可能多、盡可能快地形成實物工作量。對在建項目，各級城管、建設、環保等部門要做好溝通銜接，確保項目施工的連續性。
五、強化項目資金保障
（一）充分發揮政府投資的杠桿作用。要統籌安排市本級財政建設性資金和各類產業化發展資金，通過投資補助、貸款貼息、直接投入等多種手段，發揮財政資金帶動社會投資的放大效應，20*年安排市及區（市）縣兩級財政性建設資金1*億元。要進一步整合政府性融資平臺，提升信用等級，為落實信貸資金創造有利條件。
（二）拓寬融資渠道，創新融資方式。20*年爭取各駐蓉銀行機構對我市新增2000—2500億元信貸資金。鼓勵企業通過上市融資、上市公司發行公司債券、非上市公司發行企業債券、保險資金債券投資、并購貸款、房地產信托投資基金、股權投資基金、信貸資產證券化、金融租賃、短期融資券、中期票據和規范發展民間融資、發行信托產品等方式融資，積極爭取設立西部旅游產業投資基金。力爭20*年全市直接融資規模達到400億元。
（三）積極鼓勵民間投資。鼓勵和引導民間以獨資、聯營、參股、特許經營、委托開發、合資合作等方式投資參與我市項目建設。建立健全多層次創業投資和中小企業貸款擔保體系，通過資本注入、風險補償、機構整合等多種方式支持我市創業投資引導基金、中小企業擔保公司、現代農業擔保公司、農村產權流轉擔保公司加快發展，吸引社會資金建立健全擔保體系，緩解中小企業特別是民營中小企業融資困難。通過金融機構對相關項目開展理財、信托等業務，吸引社會資金。力爭20*年實現社會投資2800億元。
六、加強項目協調和監管
（一）加強項目協調服務。各區（市）縣政府和市政府有關部門要做好本地區、本行業項目的協調服務，加快項目推進實施。充分發揮重點項目VIP服務室作用，為重點項目提供優質、快捷、高效的服務。各級發改部門要會同各級政府有關部門對項目投資進度、工程進度、資金來源和使用等進行全程動態監管，完善項目信息報送機制，及時為各級政府項目推進工作提供快捷準確的決策信息。
（二）加強政府投資項目監管。要按照國家規定，嚴格履行基本建設程序，嚴格執行項目法人責任制、招投標制、工程監理制和合同管理制，確保工程質量，確保施工安全。各級發改、財政、國土、建設、規劃和環保等職能部門要按照職責分工，作好政府投資項目監督管理工作。各級監察、審計、稽察辦等部門和單位要加強對政府投資項目資金使用和工程建設的全過程監督檢查，從嚴查處項目工程建設中的違紀違法行為。
七、完善獎懲激勵機制
(一)組織模式創新
財產保險市場的有效運行主要依賴于企業組織模式及其管理機制。目前，組織模式變革呈現出新動向———即自保公司和互助保險模式，新模式的出現標志著我國財產保險市場組織形式的多元化，傳統的組織格局被打破。從國外的市場實踐情況看，超大型企業通過設立自保公司對自身的各類經營風險，特別是巨災風險進行平衡性管理，其具有平穩財務、降低成本、合理避稅的特點，中石油自保公司無疑成為我國這種保險組織形式創新的先行者。與此同時，2011年，中國保監會核準了浙江省慈溪市龍山鎮西門外村的農村保險互助社試點，我國首家農村保險互助社，它意味著這種不以營利為經營目的，經營成本相對較低的保險服務形式可能成為未來我國農村社會保障體系的一支主要力量和重要趨勢。
(二)管理體制創新
當前，我國財產保險創新面臨的主要機制障礙在于，一是傳統的關系營銷仍未得到有效改觀，二是對政府政策的依賴程度高，獨立經營能力不夠;三是資本市場和發展對財產保險融資吸納能力的沖擊，金融產品多元化對傳統保險產品的沖擊與替代;四是分業經營與分業管理機制的弊端不斷顯現;五是人才管理激勵和約束機制不完善，無序競爭頻繁發生。管理體制創新，深化保險體制改革，推進保險公司體制改革，完善股份公司的內控管理，建立科學決策管理體系，增強財產保險的風險防范與風險管控能力。推進經營機制創新，拓寬經營管理思路，積極探索激勵與約束機制，深化保險的服務和保障理念。逐步探索建立低成本、高效率的人才管理模式。探索個人人管理機制創新，在培訓、晉升、傭金、個人保障等環節進行改革與創新，完善第三方交易平臺，完善人管理制度。強化對分支機構的管控。
二、保險產品創新
(一)財險產品需求的激發與引導
財產保險應該以社會需求變化為導向，以經濟和社會重點領域和關鍵環節為中心，開發保險產品創新體系，根據經濟和社會生活中的重大變化，追蹤居民和企業的經濟活動行為，關注責任保險、農業保險、家財保險、生產與流通險等重點領域和關鍵環節。進一步開發農業財產保險產品。進一步研究和開發服務與國家公共安全與社會穩定的產品門類，如重大疫情、災害、高風險工種與行業保險，醫療責任，建設工程質量，旅行社責任險，重大環保與綠色產業的風險責任保險等等。探索財產保險產品的新的功能。貸款是當前社會經濟安全和家庭財產安全的重要資金來源，對于貸款資金的使用，可以由財險公司創造新型貸款保障型產品，如醫療責任險、車貸險、房貸險，將財產保險真正推向民生領域，深入到百姓的生活當中。
(二)調整險種結構
雖然財產保險取得了不錯的成績，但不容忽視的是無論從經營管理理念、行業經營秩序和經營管理的規范性、到經營環境和經營質量等方面存在突出的矛盾和問題，財險市場仍然存在著突出的結構性矛盾，如險種結構失衡、財險業務過分依賴于車險、企業產險和責任險比重仍然較低。財產保險業務包括財產損失保險、責任保險、信用保險等保險業務。可保財產，包括物質形態和非物質形態的財產及其有關利益。以物質形態的財產及其相關利益作為保險標的的，通常稱為財產損失保險。例如飛機、衛星、電廠、大型工程、汽車、船舶、廠房、設備以及家庭財產保險等。以非物質形態的財產及其相關利益作為保險標的的，通常是指各種責任保險、信用保險等。例如，公眾責任、產品責任、雇主責任、職業責任、出口信用保險、投資風險保險等。改革過分依賴車險的嚴重畸形的財險產品結構，增大家財險比重，創造適銷對路的家財險產品，著力進行財產險險種結構調整，創造新的家財險或責任險產品品種。未來財險發展的重點應在與家財險與責任險，其中責任險可以發揮更加突出的作用。就責任險來說，交通、旅游、醫療、教育、環保、安全生產等方面都可以發揮至關重要的作用。同時，責任險中保險公司及其人扮演的是風險管理者的角色，這更體現了財產保險這種社會風險管控制度的本質特點。
(三)開發和創造新型保險產品
產品開發和創新的主要動力來自于行業改革的深化，組織模式和業務模式創新。從國內外成熟經驗看，推動新型工業化和實現產業優化升級，不僅需要注重資本投入和基礎設施等硬件建設，更需要注重投資貿易環境等軟件建設。在成熟的財產保險市場國家和地區，財產保險業可以為企業的科技創新、生產、物流、銷售，以及企業人才隊伍提供全面風險保障，保險業的發育程度已經成為衡量一個國家和地區投資環境的重要內容。產業調整振興規劃，著眼于戰略性新興產業發展，加快保險產品和服務創新，疏通保險保障、融資信貸等一攬子金融服務鏈條，完善配套和增值服務，進一步推動科研成果轉化，服務區域內生產、物流、銷售各個環節，為企業的科技創新和擴大再生產提供必要的支持。在增強財險企業盈利市場空間的同時，也增強了企業自我發展的動力以及低于市場風險的能力。加大產品開發力度，不斷擴大保險服務領域。當前，財產險費率持續走低的原因之一是競爭激烈，而引發激烈競爭的重要原因之一是險種競爭過于集中，盡管財產險險種種類不少，但競爭主要還是圍繞著企財、機動車、貨運險展開的。責任險、信用保證險、短期健康險等險種，社會需求日益擴大，但由于多種原因，目前業務量不大，發展速度緩慢，財產保險公司應該在這些險種的發展上下大氣力，開拓更大的發展空間。一個適銷的新險種就會形成一個市場，保險業應加快實施產品開發戰略，根據市場需求，不斷研制新的保險產品，擴大保險市場容量。此外，在開發市場和創造新產品之前，必須著力消除營銷財險行業發展的體制和機制障礙，這一點對于財險制度改革至關重要。應進一步推進保險利率市場化改革進程，加強財險保障的制度與法律建設。此外，可以通過細分客戶需求，細分客戶群體，創造多樣化、個性化、貼心的財險產品。
(四)開發衍生型產險品種，挖掘投資性財產保險產品
從20世紀80年代開始，保險與金融的聯系變得越來越密切，保險零售市場、資本市場、資產負債管理和公司的風險管理中都出現了保險與金融的融合，保險期權及保單貸款證券等衍生品及證券化工具不斷推出，財險市場重點應探索產品的新功能和新價值。新型的金融服務企業———銀行保險業不斷涌現。目前，保險衍生品及證券化工具市場雖然還未得到充足發展，但作為傳統再保險的替代或補充，可以有效地解決巨災保險的承保能力缺口。過去，世界范圍內的投資者只是間接地以(再)保險公司普通股的形式參與巨災相關的損失概念決定，除了提供一高度可變的超平均水平的潛在收益外，可望起到很好的分散風險的效果。隨著世界金融市場一體化及金融科技的發展，保險與金融會更趨融合，保險創新更會層出不窮。例如，國際上早已經出現的保險期權，風險交易，保險資產證券化等，都提供了不錯的保險衍生產品開發思路和有益借鑒。
三、開拓潛在保險市場，拓寬服務領域
(一)加強保險宣傳、提高保險意識
服務社會管理空間巨大，觀念與創新是關鍵。服務社會的理念對于經濟和社會發展起到了很好的減震器的作用，理念領先是財產保險產品創新的導航。保險宣傳是一種觀念的引導，更是一種情感的交流與互動。我國由于受到傳統經濟方式和傳統文化的影響，很多人的思想是偏于保守的;再加上我國的保險業真正意義上的發展只有二十多年的時間，所以我國老百姓的保險意識普遍不足，甚至還有錯誤認識。在保險、宣傳方面，保險行業一定要加強與各類傳播媒體的合作，利用大眾媒體覆蓋面廣、百姓對之信任度高的優點開展形式多樣、別開生面的保險宣傳活動，培育良好的外部環境。
(二)激發保險需求、合理推銷險種
財產保險商品的非渴求性，從根本上決定了顧客不可能像購買有形商品那樣主動購買保險，即使是有保險意識的顧客，也會因為需求的潛在性而拖延或放棄。部分保險公司提倡需求導向式銷售，就是要改變以往的產品導向式和銷售導向式的營銷觀念。銷售過程中要充分了解顧客的家庭狀況．分析顧客可能會面臨的各種風險，把顧客家庭中潛在的保險需求激發出來，使他們意識到不買保險可能帶來的風險和財務危機，適時推薦符合客戶需求的保險產品組合。深度開發，提高保險覆蓋面，調整保險產品的發展環境和產品服務的空間分布。從根本上改變通過人情關系，通過強行銷售或者惡意競爭來占領市場份額的做法。
(三)拓寬服務領域，細化服務環節
在傳統的財產保險和人身保險業務基礎上，保險業積極創新，服務領域不斷拓寬。從城市走向農村，從第二、第三產業走向，農林牧漁等第一產業。在服務新農村建設方面，開展了政策性農業保險、農民工養老保險、失地農民養老保險、農房保險等一系列保險服務;深入教育領域，學校的責任保險、旅行社責任保險、環境污染責任保險、煤炭開采等高危行業責任保險;在參與社會保障體系建設方面，企業年金、商業養老和健康保險。同時，跟進一步精細化深入到生產的具體步驟和關鍵環節中，同時也可以深入到企業產品銷售等關鍵步驟中，挖掘傳統財產保險市場中的，精深財產保險市場。跟隨價值和風險較高的新型產業或者創業群體，推出新型創業保障型產品。
四、財產保險服務創新
在服務內容上，應該著力圍繞保險咨詢、方案設計、個性化定制服務、承保、風險管控、勘察定損、理賠等做到細致周到。創新客戶關系管理系統，建立數字化檔案，客戶服務記錄系統，了解和體會客戶不斷變化中的真是保險產品需求，設計個性化產品，提供更為簡潔優惠的保險產品，開發保險產品的投資與增值功能。充分利用電子郵件、網絡平臺、語音電話、短消息等渠道，為客戶提供自動服務項目，如在線查詢、產品推薦、理財產品、財產保險關聯業務拓展與辦理等。精細服務環節(精深保險)。實行精細管理，加強風險控制。保險公司賣出的是保單，經營的是風險，實行精細管理，加強風險控制，穩健經營，是財險公司穩定利潤的基本策略。首先，要認真開展以核保、核賠為中心的全面業務內控管理，要不斷完善風險管理體系。通過核保，要將那些不可保風險堅決剔除;認真核賠，在充分保護被保險人利益的前提下，努力減少騙賠、詐賠案件，擠干賠案中不應有的“水分”，合理降低賠付率。其次，要加強再保險工作。根據《保險法》的有關規定和公司自身穩健經營的要求，細化各險種的自留額標準，將超出自留額標準的大的承保項目和高風險業務適時分保出去。通過分保，既擴大了公司的承保能力，又分散了經營風險。第三，重視開展各險種的跟蹤服務，將保單的事前預防，事后理賠之間的事中指導的空白進行查漏補缺。重點在于細化事前的條款細化，服務人性化和個性化，重在對被保險人的事中的監督、管理與警示，并提出切實可行的實施方案。
五、財險產品銷售方式創新
(一)探索和發現新型銷售渠道
如推進電子商務、電話營銷、郵政、產壽險交叉銷售等等。深入農村、社區、企業，建立微型分支機構及微型人或者流動人制度。深入民生領域，加強管控民生或家庭安全保障事項，如天然氣，居民用電，火災，通訊，重要財產，動產與不動產，存款，等保險，提升財產保險對民生利于的滲透力和保障力。
(二)改變銷售方式，理性銷售保險產品
過去人情保單和關系保單在保險銷售中占有很大比例，這類保單極容易導致顧客和保險公司之間產生矛盾和法律糾紛。現在，隨著顧客保險知識的拓寬，沖動購買保險的行為已經理性化，強勢推銷、人情推銷再也行不通了。曉之以理、動之以情，以誠信的個人品質、豐富的專業知識和優質的服務態度取勝。而新型營銷方式．如電話行銷、信函銷售、網絡銷售等是順應時代潮流的產物，保險營銷渠道也應該順也電子化、網絡化的發展趨勢。但與此同時，電網銷的服務問題也日益突出，首當其沖的是配送問題，其次是落地服務，特別是理賠服務問題。此外，在我國的電網銷的發展，除了利用的便捷的特點外，更多的是利用了價格的優勢。消除和糾正電網銷售模式的缺點，積極推進新興消費模式與消費方式和當代青年消費大眾生活模式的接軌。迎合年輕消費群體，未來10年財險產品消費主力軍，培育穩定的財產保險產品的消費群體。
(三)延伸銷售終端，推進財險銷售模式與銷售重心的企業、社區終端建設
2011年人保在天津先行開展了門店銷售模式的新探索，行業銷售能力和銷售渠道建設的新動向，未來隨著保險“進社區”理念的普及，對傳統銷售模式的回歸，特別是門店銷售模式將可能成為銷售的一種新趨勢。在社區建立保險產品銷售與市場拓展的人制度。同時，營銷員制度進行改革，改革傳統以人事制度為導向的人事管理模式，采用現代最新的HR管理模式，不是表面上采取計算機管理平臺，而是將人力資源管理理念與人事制度改革結合起來。
六、財產保險理賠服務價值的實現
關鍵詞：云南省；甘蔗保險；旱災損失評估；保險理賠
中圖分類號：F320 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2013）03-0091-03
一、云南甘蔗生產現狀及旱災保險的必要性
云南省甘蔗種植面積和食糖產量連續多年穩居全國第二，常年甘蔗種植面積450萬畝，蔗糖產量200萬噸以上。甘蔗種植主要分布于德宏、臨滄、保山、普洱、紅河、西雙版納、玉溪等州市，是滇西南、滇南地區重要的經濟作物。連續多年以來，蔗糖產業是8個主產糖州市、43個縣（市）域經濟的重要支柱，其已經成為云南省600萬蔗農增收、企業增效的重要經濟來源。
云南地處著名的亞洲季風氣候區，夏季受西南季風的影響降水量偏多，而冬季主要受來自大陸高壓前部的偏東氣流或經過青藏高原南側的西風氣流的影響降水稀少，氣候干燥。因此，作為甘蔗主產區的滇西南、滇南地區呈現典型的干濕季分明的季風氣候特征。由于冬春季降水稀少、蒸發量大以及水利條件差等因素，旱災成了云南省發生頻率最高的自然災害之一。依據投影尋蹤原理對云南省過去六十年的旱災進行評估發現，云南省在1950—2009年間，平均2.3年就會出現一次比較嚴重的旱災，特別是近十年來，旱災發生的次數以及損失程度都呈不斷上升的趨勢，尤其是2009年末到2012年云南省發生了歷史罕見的持續干旱，對云南省經濟社會帶來了巨大的影響。
甘蔗是一種生長周期長達三至四年的宿根作物，旱災對甘蔗生長造成的影響短時間內難以消除。旱災不僅影響到當年新植蔗發芽生長情況、成活率、宿根蔗的單產和產糖率下降等，而且對來年的宿根蔗的發芽和產量均有較大的影響。云南頻發的旱災嚴重地影響了蔗農的生產與生活，影響了蔗農的生產積極性，為促進云南甘蔗產業的穩定發展，在加大農業基礎設施建設的同時，積極探索和完善甘蔗旱災保險顯得尤為緊迫和重要。
二、甘蔗保險理賠流程及旱災損失評估方法
（一）甘蔗保險理賠流程
根據云南甘蔗旱災保險的規定和實踐，甘蔗種植在保險期內發生了保險責任事故造成的甘蔗受損時，蔗農或者發生地的甘蔗站可以通過以下流程實現甘蔗保險理賠及時獲取資金恢復災后重建。一是報案，即被保險人應該及時向投保公司或試點縣（市）支公司業務人員報案，同時說明事故發生的時間、地點、被保險人姓名，簡述事故原因、損失基本情況等內容。二是查勘，即保險公司在接到報案后，及時通知查勘人員組織查勘。查勘人員應做好現場查勘記錄，并核實被保險人投保情況。保險公司按受災面積的大小確定查勘人員，若50畝以下直接由甘蔗站進行查勘，大于50畝小于100畝時由保財險公司業務人員參與查勘，100畝以上的由查勘定損理賠小組現場查勘，災情嚴重的上報甘蔗保險查勘定損理賠工作領導小組處理。三是現場查勘資料收集，即通過現場照片等手段獲取事故現場全貌、繪制事故現場圖以及事故詢問調查記錄，確定損失部位及損失程度。四是定損，由于甘蔗生產受災后生長期具有再生的特殊性，甘蔗從種植到收獲是不斷生長的過程，物化成本不斷增加，保險價值也不斷體現。因此，發生保險事故時，要由縣（市）甘蔗保險查勘定損理賠小組根據不同生長期、不同事故原因進行科學定損。五是按照損失程度及保險標的投保額賠償損失。
（二）旱災損失評估方法
旱災損失評估是甘蔗保險理賠過程中一項重要工作，快速且準確地對災害所造成的損失情況作出評估，是甘蔗保險理賠工作的關鍵。而迅速準確地評估旱災的損失，則需要科學的評估方法。
實踐中對旱災損失的評估方法主要有概算法、調查統計法、遙感評估法以及綜合評估法。概算法是根據一定數量的抽樣調查，求出平均經濟損失，而后按受災總體情況進行整體估算。調查統計法是深入受災現場進行現場調查，將調查數字一一進行統計綜合，最終評估出受災整體的經濟損失。遙感評估法是利用遙感信息系統建立水旱災害經濟損失評估數據庫快速遠距離整體地評估災情，目前這種方法中應用比較廣泛的衛星遙感干旱監測方法主要包括土壤熱慣量法和植被供水指數法工，其中，土壤熱慣量法主要是利用水分特殊的熱性能進行土壤水分監測，它適用于地面或植被生長較稀疏地面的干旱遙感監測；植被供水指數法比較適用于地面作物覆蓋情況下的干旱狀況的遙感監測。綜合評估法即上述三種方法的綜合使用。相比較而言，概算法和調查統計法更簡單、易于操作，遙感評估法和綜合評估法更為先進和科學，但設備和技術要求較高。目前，云南甘蔗保險中旱災損失的評估方法采用的是概算法和調查統計法。
確定旱災損失程度的評估方法有影子工程法、機會成本法、市場價值法、恢復費用法經驗系數法等，隨著技術的不斷進步，旱災損失程度及損失評估方法正在不斷地完善與發展。針對旱災損失的構成，提出了新評估災損的指標，如包括災害持續時間和人員傷亡等屬性指標以及財產損失、救災費用和災害所引起的經濟損失等貨幣性指標；在評估災害損失的過程中，針對受災的程度以及災害損失率提出了災度和災損率的概念，并按照不同標準對其進行了等級的劃分，如按照水利部頒布的旱情等級標準的文件，對根據農業旱情指標中土壤相對濕度、降水量距平百分率、連續無雨日數、作物缺水率、斷水天數等程度將干旱等級劃分成四等，主要包括輕度干旱、中度干旱、嚴重干旱以及特大干旱。災后損失評估方法以及指標體系的日臻完善，為保險公司和各級政府開展保險理賠、災后救援和恢復重建提供了科學準確的定損依據。
三、云南省甘蔗保險存在的問題
為了抵御各類自然災害和意外損失風險的能力，2008年以來，云南省西雙版納州、臨滄市和德宏州通過政府財政、龍頭企業、農戶三方共同承擔保費的方式實施了地方政策性甘蔗保險試點，截至2012年2月，全省甘蔗保險覆蓋面積達到182萬畝。甘蔗政策性保險的試行對降低蔗農災害損失，促進地方甘蔗產業穩定發展發揮了顯著的作用。同時，在政策的實施過程中，也面臨和呈現出一些問題與不足。
（一）甘蔗保險內容設計不完善
云南甘蔗種植的立地條件和氣候特點決定了其是一個旱災頻發的地區，旱災作為一個“大概率”事件，一旦發生受災面積廣、損失程度深，加之作為種植甘蔗的個體農戶其自身的抗災能力極其有限，其對農戶是一個巨大的威脅。但是目前云南省試點的甘蔗保險方案中基本險責任范圍只包括火災和地震造成的損失；洪水、漬澇、山體滑坡、泥石流造成沖毀、掩埋的損失；暴風、龍卷風造成的損失等，卻未將旱災列入基本險而僅將其列為附加險。保險產品內容的設計還不能完全適應和滿足現實需求。
（二）查勘定損難度大
理賠服務質量是衡量保險業發展水平、體現保險業現實價值的重要標志。但是農業保險不同于普通商業保險，農業保險的特殊情況決定了查勘理賠的復雜性。蔗農以單個農田農場為保險標的，當災情一出現時，面對甘蔗生產經營規模小而分散、甘蔗損失需二次定損的特殊性以及一旦發生自然災害則災害損失覆蓋面積大等問題時，現行的保險模式下需要保險公司能及時派遣更多具有專業理賠知識的人員去現場查勘定損，但是廣大蔗區地處偏遠、交通極其不便加之保險公司人員吃緊，靠商業保險公司“下鄉”的模式勢必加大了傳統甘蔗保險查勘定損的難度，且推高了保險公司的運營成本以及理賠不及時的情況出現等。針對這種問題和情況，云南探索和實踐了以鎮村干部及相關部門出面層層把關審核、保險公司抽樣查勘結合等甘蔗定損方式，這雖然提高了現場查勘定損的效率，降低了成本，但也容易出現“人情定損”，甚至出現造假、濫報和虛報等道德風險問題。
（三）災情核定缺乏標準
甘蔗生長過程中總會受到各種自然災害的影響，但不同的生育期抗御自然災害的能力差別大，減產的程度不一樣，導致甘蔗災害的損失程度核定困難，加之多數保險分支機構缺少懂農業生產的技術人員，遇災受損時更是無法準確定損，容易產生分歧和矛盾。例如，甘蔗旱災的保險賠償是按照實際損失程度以每畝甘蔗損失30%為起賠點，每畝損失程度低于30%（包括30%）不負責賠償，超過30%以上的按保險金額核定。但多少是31%，多少是29%無法確定，當損失程度出現在臨界點附近且沒有一個公正的評判標準的時候就會出現“公說公有理、婆說婆有理”的狀況，此時很容易導致不公正的現象。
四、完善云南甘蔗保險的思考
（一）完善保險內容的設計，加快建立巨災風險機制
在旱災風險比較大，農戶承災能力弱，以及甘蔗保險首次納入中央財政補貼范圍，西部的補貼比例高達40%的良好政策下，可以考慮將旱災保險由原試點方案的附加險改列為基本險，同時將宿根蔗也納入到旱災保險范疇，切實有效地加強保險保障作用。
在將旱災列入基本險的狀況下，針對保險公司按風險概率來厘定農業保險費率時保費過低將使其無利可圖甚至虧損，而提高保費時農戶又存在交不起的情況，應該加快建立巨災風險機制，包括三條途徑：一是建立甘蔗再保險機制即原保險公司在確定風險自留額后，通過簽訂再保險合同把風險轉移給再保險公司。二是建立由財政支持的巨災風險基金制度，將保險公司收取的巨災保費，通過再保險的方式匯集成專項資金，專款專用，由專業再保險公司代為管理，充分運用再保險和巨災風險證券化等特有技術手段，將巨災風險進行分散，最大程度提高應對巨災損失的能力，政府對基金建立和運作給予政策支持。三是通過資產證券化分散巨災風險，通過巨災風險證券化將保險市場的農業巨災風險打包轉化為能在資本市場上流通的金融工具，利用資本市場上眾多的投資者將農業巨災風險分散。
（二）提高服務水平，探索新的保險模式
保險公司可以通過在投保地設置直接服務農業保險工作的鄉鎮農村服務站點，了解和掌握保險對象的有關信息。在保險公司缺乏專門人才的情況下可以加強人員培養業務培訓，與鄉鎮農業站、地方甘蔗站的人建立工作協助機制，由熟悉當地農業情況的人來指導將使理賠程序更容易進行。在提高服務水平的基礎上采用先進的災害評估方法以及探索新的保險模式減少理賠難度，如利用遙感信息系統建立水旱災害經濟損失評估數據庫快速遠距離整體地評估災情。建立天氣指數農業保險根據被保作物的產量或收入的損失高度相關天氣變量或復合天氣變量的閾值如溫度、降水、風速或光照等作為理賠的依據，可以減少傳統保險模式下鄉難的缺點。
（三）完善災情核定標準，探索新的保險模式
災情核定標準單獨由保險公司確定很難做到公平公正，可以參照國外的做法，即由有政府背景但保持相對獨立的機構負責起草條款和厘定費率，同時可以在賠款制度的設計上，將災后評估和收獲后評估結合起來，以產量來衡量受災的程度，即用前幾年平均畝產做基數，設定起賠比例，差多少賠多少，有政府行政力量和專業部門技術的參與以及賠款制度的完善能避免“公說公有理、婆說婆有理”。
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經過了集中爆發期，風險緩釋。”一位參與近期互聯網金融風險整治工作的人士說，整治工作已進入“下半場”。
陸續出臺的以國務院辦公廳《互聯網金融風險專項整治工作實施方案》為軸心的配套文件，掀開了下半場的序幕。
1月10日，2017年全國銀行業監督管理工作會議上，銀監會明確提出繼續嚴治互金風險，推進P2P網貸風險專項整治，加快分類處置和清理規范。
而一月前的2016年12月9日，央行副行長潘功勝也在整治經驗交流電視電話會議上表示，整治工作開展以來，風險整體水平下降，案件高發、頻發的勢頭初步遏制。接下來，各地第二階段的清理整頓工作將陸續展開。
“我們正在抓緊上報本省的整治報告。”一位浙江省金融辦人士說，按照規定，春節前必須“交作業”。
而對于那些難以“沖關”的互金機構而言，更是年關難過。網貸之家數據顯示，截至2016年底，運營中的網貸平臺共2448家，比上年末減少987家，即一年內消亡了近1/3。
毫無疑問，整治下半場更會“刺刀見紅”。“下半場任務更重，要定規矩、定體系。互金機構要找準生存法則，監管層則需研究和建立長效機制。”前述參與整治工作的人士說。
上半場未竟之題
《財經國家周刊》記者了解到，上半場整治工作以大撒網的“摸底排查+現場檢查”為主。
自2016年4月國務院組織17個部委在全國范圍啟動整治工作以來，前期的摸底排查工作已于2016年四季度基本完成。
總結上半場工作，監管條線基本厘清、規則框架基本成行、協調機制基本建立，不但有效排查了風險，還對互金機構起到了警醒作用，遏制了風險的進一步深化。
即便如此，上半場工作中仍難免有未竟之題。
“地方金融辦、行業協會以及區縣政府、律師事務所和會計師事務所組團前來檢查，還讓我們提供了數輪材料。”在一位北京的網貸機構負責人看來，這些材料關系著生死存亡，包括公司組織結構、業務流程、風險控制、產品宣傳、資金流轉去向、第三方機構存管等情況。可一番精心準備之后，至今未等來進一步通知。“聽說一些機構已收到整改通知，但我們還沒信兒”。
對此，設在央行的互聯網金融風險專項整治辦公室（下稱“整治辦”）人士介紹，整改通知正在批量下發，逐一覆蓋。
這期間，一些企業提出了三個問題――整治覆蓋面是否足夠大？整改方案是否有很強的針對性？如何評判調查小組的客觀公正？
其一，上半場的排查范圍有限，調查小組主要參照兩個指標：一是各地互聯網金融行業協會的會員名單；二是在網貸之家、網貸天眼等第三方研究機構上留存過數據。
由此，金交所、征信公司、數據公司以及一些完全依靠線下推廣和私募來從事借貸業務的機構，尤其是打著互金旗號還沒有在監管層視線之內的一些機構，被漏掉了。
“原以為會有調查小組，但這次整改沒有囊括征信和數據行業。”中誠信征信一位高管說。我國的信息黑產已野蠻生長數年，嚴重威脅公眾隱私、財產安全。
其二，調查小組中，律師事務所和會計師事務所成為主力，會對每家被檢機構出具報告，評判其為合規類、整改類或取締類。但這些第三方機構的來歷、資質和對其的監管手段都也有疑問。
其三，地方整改工作的牽頭單位并不明確。
“或者地方金融辦、地方整改辦牽頭，或者地方行業協會牽頭。”前述參與整改工作的人士說。
北京等地的地方金融辦較為“強勢”，因而擔責較多；也有一些省市的金融辦力量相對薄弱，市縣以下往往沒有獨立編制，下設于發改委、經信委等部門，專業性和排查能力難免打折。
按照浙江省金融辦人士的說法，去年以來該省金融辦做了架構調整，其中就互聯網金融專門新設了處室，在整改工作中擔任主力，“動靜在全國范圍也算比較大了。”
從《財經國家周刊》記者獲悉的信息看，全國各省份幾乎均成立了互聯網金融風險專項整治辦公室――30多個省級整治辦中，多由地方金融辦牽頭，10多個由央行分支行牽頭，還有幾個是兩者共同成立。
下半場三大重點
盡管有遺留問題，但互金監管從無到有，已經是莫大的進步。
據悉，下半場互聯網金融整治工作的重點，將落在總結匯報、規則常態化和“穿透式”監管三大重點上。
今年1月至全國兩會前后，整改工作會經歷個體整治意見下發、督導等環節，同時各地方將上報整改效果；兩會結束至5月份左右，主要是向中央有關部門進行總結匯報。
“排查結果顯示，全國的風險程度差異很大，嚴重的大概有七、八個省中的60多個城市，、青海等省的風險較低。”前述人士說，風險低的一些省市相關工作會提前結束。
這期間，由于跨年時期市場上難免出現流動性緊缺，因而整治意見將分批次下發，給企業留出緩沖時間。而已經接到整改通知的企業，則必須加速合規進程。
“第二大重點，是構建監管規則體系，其中的一部分法律工作已經開啟。”一位金融監管部門的司局級負責人表示。
自2016年10月13日國務院辦公廳公布《互聯網金融風險專項整治工作實施方案》以來，“一行三會”等17個部委陸續公布非銀機構支付、跨界資管、P2P網絡借貸、股權眾籌、互聯網保險和互聯網金融廣告等6個細分領域整治文件，形成由一份“國字號”方案和6個部委級方案組成的“1+6”一攬子方案，奠定下一階段監管工作的大框架。
據悉，后續還會以急用先行的原則陸續關于投資者適用性、消費者權益保護、反不正當競爭等諸多政策，部分還將上升至法律層面，實現監管規則法律化、常態化。
“各部委將各司其職，例如由央行負責的部分，將先后歷經金融市場司、支付司等部門，最后落到條法司。”前述司局級負責人說。
第三大重點，則在于探索設計“穿透式”監管框架。
呼吁多時的“穿透式”監管思路未在上半場中清晰呈現，“一行三會”迄今仍存不同看法。
根據前述司局級人士的理解，“穿透式”意在透過現象看本質，不留風險死角。目前在監管層呼聲較高的，或分為兩層含義：
一是集團化、跨業態經營的互聯網金融機構越來越多，大多是早期從P2P、支付、眾籌等轉型而來，通過并購而坐擁數個行業牌照，資金通常從嚴監管領域倒手至寬監管領域，涉嫌關聯交易和風險轉移，需要“一行三會”對其現有業務各自認領。其監管難點，是打破我國金融系統的分業監管現狀。
其中關鍵，在于從過去的機構監管轉變為行為監管、功能監管，扒開一些互金機構花哨的外衣。
二是重點關注資金去向，即無論資金經過了信托、基金、資管、網貸、企業年金、金交所或是銀行理財，監管層都緊盯資產端，找到風險傳導的終點。
“這需要強化信息披露制度，也是協會當前的工作重點之一。”中國互聯網金融協會人士表示，協會已于2016年10月推出《互聯網金融信息披露個體網絡借貸》標準（T/NIFA 1―2016）和《中國互聯網金融協會信息披露自律管理規范》。
上述文件規定了96項披露指標，其中強制性披露指標逾65個、鼓勵性披露指標逾31項，分為從業機構信息、平_運營信息與項目信息三方面，以期達到機構自身透明、資金流轉透明和業務風險透明。
“穿透式監管是全球性難題。”互金協會人士表示，“各國都在嘗試，我們也尚處觀察階段，希望今年會有定論”。
曝出新風險
諸多參與整治工作的受訪者均坦言，眼下金融風險錯綜復雜，一些新風險超出了監管層預期。
“業態變來變去。”前述參與工作的人士表示，金融網絡化、社交化、場景化，讓監管層難覓抓手。
目前，上半場排查結果中出現三大新風險：
其一，是一批合規無望的互金機構加速消亡，但另一批卻在以各種方式加速擴充――除去滿足合規上線的“硬杠杠”外，它們或引入國企股東來增加信用背書，或以集團化運作來騰挪非合規業務，規避監管。例如，積木盒子、開鑫貸、團貸網等數家P2P逐步實現了包括網貸、企業理財平臺、私募基金、金融資產交易等在內的集團化運作。
其二，是長期處于監管盲區的金融資產交易所“死灰復燃”。形式繁多、缺乏定義的所謂金融資產，不少實際上是次級貸和次級債，卻被包裝給公眾，使得整個資金鏈上潛藏了多層次風險。
“金融資產缺乏定義，什么都能賣。”中國社科院金融研究所銀行研究室主任曾剛直言，除去傳統金交所的掛摘牌、登記托管、見證、撮合等業務，企業及金融機構資產財務報表優化、不良資產處置、資產證券化、財務顧問服務等泛資管類產品，乃至校園貸等，均可打包售賣。
曾剛警示，其產品甚至還將包括碳交易權、黃金、企業期權和大數據。一旦推給公眾，其系統性風險將遠甚于銀行和P2P。
1月9日，清理整頓各類交易場所部際聯席會議第三次會議召開，會議召集人、證監會主席劉士余就近期部分交易所違規行為死灰復燃、違法違規手法花樣百出、問題和風險隱患較大等，提出用半年時間來集中整治。
其三，是各類互金機構不但跨省、跨區域展業，還快速國際化。
多位受訪者均警示，盡管跨省、跨區域展業的監管工作很棘手，要打破各省、央地之間的藩籬，但目前已基本達成了“注冊地監管原則”這一共識。
而一些轉型為Fintech（金融科技）的互金機構加速國際化，卻跳出了中國監管層的“五指山”，使得跨境監管合作顯得明顯滯后。
以螞蟻金服為例，支付業務已覆蓋220多個國家和地區，一年服務海外客戶3300多萬人，除在印度投資支付公司、在韓國合資互聯網銀行、在東南亞國家參股銀行和支付機構外，還在歐洲做起了跨境P2P。
中央財經領導小組辦公室經濟四局局長廖岷指出，商業銀行跨境展業是在一系列母國和東道國監管當局的合作安排之上，擁有信息共享、跨境檢查、持續協調、處置計劃等合作基礎，但新興的Fintech公司，無論監管或消費者保護，目前均尚無任何機制安排。
廖岷建議，這批企業尚處于國際化的初級階段，迫切問題是兩國監管層在市場準入上的溝通合作，對未來可能的 “航母企業”，要制定類似“系統重要性”金融科技公司的聯合評估機制，盡快應對。
“否則，風險也將跨國界地傳導。”前述司局級人士說。
整治辦去向
隨著時間推移，本輪整治的主力軍――由17個部委聯合成立的互聯網金融風險專項整治辦公室，其去向問題也隨之成謎。
是否需要常設機構、需要怎樣的常設機構且由誰管理，這些問題逐漸擺上了決策者的桌面。
整治辦目前設在央行金融市場司，除“一行三會”外還囊括了國家工商總局、公安部、住建部等部委的臨時借調人員。這部分人員的編制和去向尚未有明確安排。
那么，一旦整治工作宣告結束，整治辦是撤還是留？
廖岷撰文表示，互金可以沿用現有監管架構，由現有監管部門履責，但需要清晰明確地界定監管職責。當前無論國際層面或國家層面，目前各屆普遍認為無需專設新機構。
這即是說，整治辦的存在應是暫時的。如何對金融科技準確分類、是否對其中的股權和債權融資分別實施不同監管方法，如何在中央和地方、央行和其他監管當局之間劃分職責，都必須在現有監管框架內厘清。
“這對于全球任何一個國家，都絕非易事。”廖岷認為。
與互金整治類似的是，由銀監會牽頭的防范和處置非法集資部際聯席會議，高難度地集結了“一行三會”等14個相關部委，始終工作高效且成為了打擊非法集資的最高協調機構。其最近一次座談會召開于2016年4月，掀開了迄今未停的全國非法集資風險專項整治行動。
“但總體上，部際聯席會議還是相對務虛，整治辦更綜合、更高效、更專業。”前述參與整治工作的人士表示，互金業態日漸復雜，如果將整治辦打散了重新分置，各部委就可能又會回到各自為政的時代。
在他看來，互金監管目前還急缺“工具箱”，整治辦的存在一為完善“工具箱”，二為有效協調，緩解部委之間的“割據”狀態。不妨將整治辦“改頭換名”，作為我國金融監管結構性改革的創新點、試點，讓其進一步提升監管效率、央地統籌、技術水平和人員能力。
據悉，整治辦此前已經部分承擔了對地方金融辦、地方整治辦等部門的培訓工作。
但爭議在于，未來這一領導機構應下設于哪家部委？或者獨立出來？
諸多受訪人士反映，下設于銀、證、保“三會”中的任何一會，都可能引發爭議；但下設于央行，則應該繼續落在金融市場司還是直接上升為司局級部門？現有人員的編制如何解決？
“任何部委都難以消化這龐大的隊伍編制，但單拎出來的成本又太高。”一位資深監管人士坦言，如果配上人力、財力和物力，將增加財政負擔，“因而我們還在思考。”
“這是一場國際較量”
“@不僅是一場風控之戰，更是一場國際較量。”前述資深監管人士進一步表示，中國能否管好自己的互聯網金融，將對國際金融監管體系產生質的影響。
當前，國際上金融科技為主流趨勢，其概念與我國的互聯網金融有所不同：前者是將互聯網和移動通訊作為服務金融業的技術手段，遵循金融規律；后者卻在實踐中出現很多脫離和違背金融規律的所謂創新，潛藏風險。
“如今很多企業談互金就色變，總說自己是金融科技公司。”前述司局級人士稱，因而監管也應順勢趨勢，與國際金融科技的監管模式接軌。
廖岷分析，國際上對金融科技的監管表現為四大特征：
一為各國監管措施各異，缺乏全球統一標準。目前，各國監管多集中于網貸和電子貨幣，對區塊鏈等技術還大多在探索，政策差異大、碎片化、割裂化。
例如，P2P和眾籌在美國被納入了證券市場的行為監管框架，歐盟和英國則主要根據審慎監管原則，明確了最低資本金等審慎監管指標，設計了類似商業銀行的金融安全網。而法國，將P2P視同為銀行業務，適用銀行業監管。
二為國際權威的監管組織近期開始行動――金融穩定理事會（FSB）從2016年3月著手調研，首次正式討論金融科技的系統性風險，《金融科技的全景描述分析框架報告》。
“這一報告實踐性強，值得各國監管當局借鑒。”前述資深監管人士認為，FSB為國際監管改革做了鋪路。
同樣，巴塞爾銀行監管委員會（BCBS）也已成立金融科技特別工作組，對相關國家展開調研；國際證監會組織（IOSCO）下一步也將全面評估包括區塊鏈、云技術、智能投顧等在資本市場的運用及影響；國際保險監督官協會（IAIS）于2015年11月《普惠保險業務準則》，消費者保護、數據保護和反欺詐成為其三大核心關注點。
三是國際治理加速，雙邊合作漸次展開。
在FSB之后，未來一兩年內，預計BCBS、IOSCO和IAIS三家都會進一步金融科技評估報告，并修訂現行的國際監管框架、指引和標準。與此同時，一些國家為應對金融科技的跨國界擴張開始深化雙邊合作。其合作程度，超越了以往對傳統金融機構的監管水平。
但即便如此，全球的監管理念和法規框架仍面臨根本性挑戰――傳統的監管理念“柵欄方式”僅用于隔離商業銀行和網貸之間的風險傳染，當前還是否適用？各國對金融機構自上而下的監管路徑以及防止金融體系中加杠桿、擴規模和關聯易的固有監管格局，會否阻礙金融創新？是否有必要增加新的監管路徑？
此外，各國監管當局都嚴禁金融機構核心業務外包，要求其長期堅持數據本地化，但市場上幫助傳統金融機構流程外部化的金融科技公司大量誕生，以云端技術來提升其中后臺的績效，監管當局是否應該展開擁抱的姿勢？
事實上，全球都在培育監管科技，例如用傳統金融機構積累并持續產生的海量數據，來幫助提升監管層的數據分析能力。美國、英國和新加坡等國政府，已經向一些企業的公共云平臺敞開了懷抱。
“互聯網金融在中國異軍突起，我們不能落后，要占領國際監管高地。”前述資深監管人士認為，中國的優勢，在于有全球領先的互聯網技術和業態，還有全球最大的互聯網消費市場。
一、指導思想和發展目標
（一）指導思想。以實施鄉村振興戰略為總抓手，以農業供給側結構性改革為主線，以特色高效農業和現代都市型農業為目標，以科技農業、綠色農業、品牌農業、質量農業為著力點，堅持市場導向、節水導向，加快推進“一減四增”，在保障糧食綜合生產能力前提下，適度壓減非優勢區高耗低質低效農作物面積，切實增加設施農業、農業產業園區、農業規模化生產基地和生態綠化面積，積極發展多種經營，推動農業高質量發展。
（二）發展目標。到2022年，全區基本形成布局合理、特色鮮明、體系完善、競爭力強的農業產業體系，初步呈現科技高端、標準高端、品質高端、品牌高端的現代農業發展新格局，有條件的地區率先基本實現農業現代化。
農業產業結構明顯優化。調減非優勢區高耗低質低效農作物1萬畝。
農業產業布局明顯集中。按照建設新的戰略定位，綜合考慮區資源條件和主導產業，構建“一核、兩帶、五輻射”的空間發展格局。
綠色發展能力明顯增強。通過種植結構調整，實現農業節水，化肥、農藥使用量保持負增長；規模養殖場糞污綜合利用率達到75%以上；秸稈綜合利用水平顯著提升，綜合利用率達到96%以上。
質量品牌水平明顯提高。農業標準化生產覆蓋率達到75%，農產品質量監測合格率98%以上，基本實現主要農產品質量可追溯。培養農業企業領軍品牌1個，集中打造2-3條休閑農業觀光精品線路。
二、優化區域布局
按照建設新的戰略定位，綜合考慮區資源條件和主導產業，構建“一核、兩帶、五輻射”的空間發展格局。
三、明確調整任務
在保障糧食安全條件下，適度壓減高耗低質低效農作物，著力增強綠色優質農產品供給能力。
（一）實施特色作物替代。通過市場引導、主體帶動和項目支持，擴大特色優質高效作物種植。實施特色作物替代1萬畝，按照“連片開發、規模發展”原則，加快雜糧、花卉、中草藥、果樹等特色高效作物發展。鎮鎮以小堤村、村等美麗鄉村為依托，調整棗樹、油料、雜糧等種植面積。代召鄉以櫻花樹種植專業合作社、楊胡莊土地股份合作社為依托擴大芍藥、果樹等種植面積。鎮以市農業科技有限公司、農業科技開發有限公司為依托發展薰衣草、艾草、雜糧、油料等種植面積。鄉以區鮮果專業合作社為依托發展果樹、蔬菜等種植面積。
（二）實施優質飼草作物替代。重點在鄉、鎮發展糧飼兼用玉米等優質牧草，替代籽粒玉米。到2022年，新增飼草（糧飼兼用）1萬畝。
（三）實施農業地下水壓采。以節水為導向，加快種植業結構調整，重點在地下水超采的井灌小麥種植區，推廣節水品種和配套技術，春季澆水減少1至2次，實現節水穩產，到2022年實現全區小麥節水品種全覆蓋。
四、打造重點，升級亮點。
建設農業高質量發展先行區，促進一二三產業融合發展，示范帶動全區農業結構調優調強。瞄準一流水平，區確定農業主導產業，重點打造一批亮點；各鄉鎮確定1-2個農業主導產業，集中打造1-2個重點片區、企業。
（一）打造升級設施農業。到2022年，新增設施農業面積0.04萬畝。以提高深冬和早春生產供應能力為重點，大力扶持設施農業專業戶和現代高效農業園發展。省級現代農業園區發展蔬菜集約化育苗，開展新品種新技術展示，市、區級現代農業園區建設連棟塑料拱棚示范園區。提升裝備能力，推進設施內農機裝備和物聯網應用，普遍裝備卷簾機、保溫被、防蟲網、遮陽網和水肥一體化設備，提高自動控制和信息管理水平，實現輕簡化栽培，降低生產成本。
（二）打造一批特色農產品優勢區。以“趙王仙桃”、“雨垌”蔬菜、“小堤古棗”、“黃粱夢小米”等地方特色突出、市場前景較好、在一定區域內知名度較高的地方特產、小品種，按照特優區認定標準，整合資源、重點建設，完善科技支撐、品牌建設、市場營銷、質量控制體系，開發一線城市市場，創建一批特優區。
（三）升級現代農業園區。重點升級區現代農業園區、區現代農業高效農業園區，打造優質基地供應鏈，延伸優勢產業加工鏈，提升新興產業價值鏈，構建農民共享利益鏈，促進農業生產、加工、物流、研發、示范、休閑、服務等相互融合和全產業鏈開發，實現綠色發展和一二三產深度融合。
（四）集中打造一批領軍企業。加大對區農業產業化龍頭企業的扶持力度，建立相關投融資服務平臺，加大財政信貸稅收等支持力度，促進龍頭企業發展和提升，力爭培育鼎康糧油有限公司等產業化經營的龍頭企業。加強企業間合作。重點扶持和培育一批有品牌、上規模、連基地、帶農戶的加工型龍頭企業、服務型龍頭企業和科技型龍頭企業，鞏固提升帶動能力，拉長產業鏈條，以促進農民增收致富。支持“成長型”龍頭企業引進高端人才，加強與知名企業聯姻，加快組建區域性、行業性企業聯盟和協會，不斷提升企業影響力和輻射帶動力。
（五）集中打造一批農業品牌。加快培育鼎康糧油、黃粱夢米業、小堤古棗等一批特色鮮明、知名度高、發展潛力大、帶動能力強的農業品牌。強化品牌創意打造，深度挖掘農業文化內涵，實施農業品牌價值提升工程，開展多種形式的品牌培訓和推介宣傳活動，提高農產品知名度、美譽度和市場影響力。
（六）集中打造一批綠色生態區。實施綠化攻堅工程，以地下水壓采區、生態環境脆弱區和重點生態功能區為重點，大規模開展植樹造林，全面提升生態環境質量。建設果品示范園區，堅持生態林與經濟林結合，科學布局、優選樹種，以鄉崔曲、北寨為中心，打造萬畝以優質“趙王仙桃”為特色的采摘休閑游，建設桃觀光園、桃文化展館，挖掘桃文化，舉辦桃花節、采摘節等。建設主題花海，充分發揮芍藥、玫瑰、薰衣草等綠化美化功能，東部打造芍藥玫瑰、西部打造薰衣草、艾草等主題花海，打造旅游觀光養生基地。打造休閑農業精品線路，推進農業與休閑旅游、文化體驗、健康養老等產業深度融合，大力發展特色農產品采摘游、農家樂、休閑農莊和民俗村等。到2022年，特色精品農業休閑觀光線路達到到2-3條。
五、深化推進措施
（一）推進科技創新。引進和借力農業科技領軍人才，支持開展技術咨詢、科技研發和成果轉化等。緊密與省級現代農業產業體系創新團隊結合，圍繞農業結構調整、特色產業帶和特優區建設，突出關鍵環節，開展聯合攻關，開展技術指導服務。建立市區鄉三級專家團隊和村級技術指導員制度，區鄉負責制定落實產業幫扶方案、開展技術幫扶，村級負責日常技術指導服務。加強農機新裝備引進與推廣，提高山區丘陵、設施農業、規模化養殖場的農機作業覆蓋面。
（二）推進綠色發展。實行農業節水行動，推廣小麥節水品種和水肥一體化等綜合配套節水技術，發展高效節水灌溉，以“一提一補”“超用加價”“終端水價”為重點，全面落實農業水價改革政策，加快建立水價形成機制和節水激勵機制，引導農民開展水權額度內節余水量交易。到2022年，通過結構節水、工程節水、農藝節水和機制節水等各項措施，基本實現農業用水采補平衡。實施化肥農藥減量增效行動，重點結合特優區創建，大力推廣水肥一體化和綠色防控技術。實施農業廢棄物資源化利用整縣推進行動，全區畜禽糞污綜合利用率達到75%以上；健全農作物秸稈收儲運服務體系，推進秸稈肥料化、飼料化、能源化、基料化、原料化利用，秸稈綜合利用率穩定在96%以上。加強地膜科學使用與回收利用試點示范，加快推廣新標準地膜，提升殘膜回收與資源化利用水平，全區農膜回收率達到85%以上。
（三）推進品質提升。對標國際，按照“有標提標、無標建標”原則，圍繞農業特色優勢產品，加快制修訂農業地方標準，積極參與國家標準和行業標準制修訂，逐步完善覆蓋全產業鏈的標準體系。指導生產經營主體制定生產操作規程，實現標準落地，推動優勢區、園區、農產品質量安全縣等整產業、整建制實施標準化生產，以綠色食品為導向，引導新型農業經營主體開展綠色食品、有機農產品認證，強化農產品地理標準培育，提升農產品附加值和軟實力。推進園區、農業產業化龍頭企業全面落實自檢制度，實施全覆蓋抽檢。推進農產品質量安全追溯體系建設，優勢區、園區產品率先納入省級農產品質量安全監管追溯平臺，推行合格證加施二維碼電子出證方式。到2022年，綠色食品認證企業產品全部實現可追溯。
（四）推進品牌培育。完善農業品牌準入標準及品牌審核、評價和授權辦法，實行品牌準入和品牌目錄動態管理，構建區域公用品牌、企業品牌、農產品品牌的聯動機制。依托優勢區和園區，支持各鄉鎮優選1-2個主導產業開展標準化建設、品牌認證和形象設計，進行全產業鏈開發。舉辦農業品牌評選活動，利用中國國際農交會等國際性農業展會、品牌農產品對接活動和國內知名電商平臺，推介宣傳品牌，擴大品牌農產品銷售渠道。實施優質農產品“走出去”戰略，組織企業參加省廳在上海、廣州等城市開展的系列專題營銷活動，入駐省在京津設立冀產品牌農產品展銷中心，加強與北京二商集團、國安社區、物美超市等商貿企業對接，在禽蛋、糧油等多個領域開展購銷合作，開展“農產品進京津”行動，提高品牌知名度和市場影響力。加快發展農產品電子商務，引導特色農產品優勢區在第三方電商平臺開設地方特色館，促進品牌農產品上網銷售。
六、強化支持政策
（一）強化財政支持。財政部門加大對農業結構調整的資金投入力度，完善資金扶持政策。按照突出重點、應整盡整的原則，整合涉農資金，集中支持蔬菜、中藥材等優勢特色產業發展，支持科技研發、綠色發展、品牌培育、質量安全等關鍵環節。每年中央財政專項資金，除用于農民直補、農業救災以及有國家明確任務的，按照“大專項+任務清單”方式，優先支持農業結構調整和特色產業帶、特優區、園區建設。通過貸款貼息、財政獎補等方式，重點支持農業結構調整重大項目建設，積極建立生產導向基金，重點向帶動特色農業產業發展的龍頭企業傾斜。
（二）強化金融支農。協調銀行、擔保等各金融機構和地方金融組織，不斷完善金融支農服務平臺。發揮政策性農業信貸擔保體系作用，發揮省財政對縣域金融機構涉農貸款增量獎勵和農村金融機構定向費用補貼政策作用，推動金融機構創新產品和服務，提供更多的融資支持。鼓勵社會資本參與設立私募農業股權投資基金，鼓勵農業企業開展資產證券化業務，爭取省財政獎補政策支持。對符合上市條件的農業產業化龍頭企業重點輔導、跟蹤服務，給予政策扶持和資金傾斜，強力推進上市融資。完善農業自然災害和市場風險保險制度，加大政策性農業保險投入力度，不斷擴大農業保險覆蓋范圍，推出氣象指數和價格收入保險，盡快實現特色優勢農產品全覆蓋，增強新型農業經營主體抵御自然風險和市場風險的能力。
（三）強化用地保障。深化農村土地制度改革，落實農村土地承包關系穩定并長久不變政策，加強農村產權流轉交易平臺建設，推動確權成果在“兩區”劃定、輪作休耕、土地流轉、惠農政策落實等方面的應用。在編制國土空間規劃中，允許區級政府預留規劃建設用地指標，用于單獨選址的農業設施、鄉村旅游設施等建設。對利用收儲農村閑置建設用地發展農村新產業新業態的，給予新增建設用地指標獎勵。將農業產業化龍頭企業和現代農業園區納入當地國土空間規劃，年度新增建設用地、城鄉建設用地增減掛鉤節余指標、支持扶貧開發重點新增建設用地指標向龍頭企業和現代農業園區傾斜。
（四）強化人才支撐。落實鄉村人才振興行動，圍繞服務產業發展，積極組織科技人員參與省專家顧問組、三農專家庫建設，完善以質量、創新能力和貢獻為導向的評價體系，打造一支年齡結構合理、人才梯次科學、產業鏈條銜接緊密的農業科技創新隊伍。深化基層農技推廣體系改革，創新服務模式和手段，實施農技推廣服務特聘計劃和基層農技人員知識更新培訓計劃，鼓勵省、市農村青年拔尖人才參與新型職業農民培育工程，充分發揮先進引領和示范帶動作用，支持培養一支懂農業、愛農村、愛農民的精干農技推廣隊伍。建立職業農民制度，實施新型職業農民培育工程，推進青年農場主培養計劃和新型經營主體帶頭人輪訓計劃，造就一支愛農業、懂技術、善經營的新型職業農民隊伍。依托園區及專業市場，創建一批農村創業創新園區（基地），吸引大學畢業生、退伍軍人、進城務工人員返鄉創新創業。
七、加強組織保障
（一）加強組織領導。區農業供給側結構性改革工作領導小組負責全區農業結構調整工作的指導、統籌、協調和督導。各相關單位也要完善相應機構，落實責任分工，協調解決工作推進中遇到的重大問題。各相關單位主要領導要親自研究農業區域布局和產業規劃，分管領導具體抓，分包重點園區和基地，推動農業結構調整重大工程項目落地見效。
（二）創新工作機制。農業優勢特色產業分品種制定專項工作推進方案，成員單位出臺具體支持政策，指導區級制定具體實施方案，將目標任務分解落實到項目、到實施主體。實行“重點突破+專項行動”和分產業包聯工作機制，每個重點產業由局級干部牽頭，成立工作專班，制定年度工作方案，建立臺賬，實行月報告、季調度、半年觀摩、年底考評，定期開展調研指導。
近日，米粉又開始了新一輪對小米手機、電視的瘋搶。小米手機通過互聯網集聚大量用戶，讓用戶參與小米的研發、設計。這種模式正是信息化與制造業等傳統行業結合的創新發展，該模式在家居等行業也有體現。
如今，信息技術早已不僅僅應用于IT領域，還以各種新形態出現在傳統產業領域、人們日常生活中等。作為國民經濟的重要支撐，今年前三季度，中國信息化領域在政策密集出臺的背景下，各種創新應用不斷出現，亮點頻出，電子信息制造業、軟件與信息服務業保持增長勢頭。
10月29日，由工業和信息化部中國電子信息產業發展研究院主辦，《中國經濟和信息化》雜志社承辦的中國信息化推進論壇在京舉行。論壇以“中國信息化推進的第三季度形勢分析與第四季度走勢判斷”為主題，并從“中國信息化與兩化融合”、“中國電子信息制造業領域”、“中國軟件和信息技術服務業”和“中國信息安全領域”四個角度對中國信息化領域的第三季度發展情況進行研討，同時基于國內外經濟現狀和行業發展形勢，對信息化領域各行業的發展進行了預測。
基于國際國內經濟形勢，中國信息業雖然展現了強勁的發展活力，但是增速開始放緩，伴隨的安全問題不斷升級并得到重視，快速發展的信息業進入減速穩健發展階段。
政策東風助力
今年前三季度，中國信息化政策集中出臺。《“寬帶中國”戰略及實施方案》、國務院《關于促進信息消費擴大內需的若干意見》出臺。8月底，工業和信息化部《兩化融合專項行動計劃（2013～2018）》，近期又了《信息化發展規劃》。
中國電子信息產業發展研究院副總工程師樊會文表示：“這些文件提出了信息化發展的目標以及措施，內容務實。今年中國內需增長仍然不強勁，但是在信息消費領域卻是例外的。”
數據顯示，去年中國信息消費額為1.7萬億元，而今年前三季度為2.2萬億元，已經超過去年信息消費總額。其中最熱的是信息終端消費，主要體現為智能電視更新換代、智能手機普及等。目前，智能手機用戶已經占手機用戶的九成，且國產智能手機品牌市場占有率超過外資品牌。
今年數據流量高速增長，1～8月數據及互聯網業務實現收入2202億元，同比增長30%；固定和移動數據業務對電信業務收入的增長貢獻分別為12.4%、69.2%。信息服務業增長明顯，主要表現為軟件技術和服務消費1.17萬億元，同比增長24%；1～6月，電子商務B2B交易額達3.4萬億元，同比增長15%。
在信息消費不斷提升的同時，信息化與傳統行業融合發展不斷出現新的形式。今年以來，工業互聯網應用不斷涌現新典型。主要企業利用互聯網從大規模制造向個性化定制、按需生產、眾包模式轉型。一些企業過去將產品生產出來擺在商場賣，今年則是網上銷售后，廠商再生產。還有一些行業出現了用戶參與的設計方式，讓用戶參與設計，再根據需求生產。比如小米手機，這種模式在家居等其他行業也有體現。
互聯網金融創新更是吸引了各方的眼球。今年7月，阿里巴巴小額貸款推出“阿里巴巴1號～10號專項資產管理計劃”并獲證監會批準，成為首支小額貸款資產證券化產品；騰訊微信5.0版本推出公眾號支付、掃二維碼支付和APP支付；新浪上馬微銀行；東方財富網推出活期寶；蘇寧將涉足貨幣基金等投資理財產品；百度推出“百發”基金等。當然，這些方式目前除了網上支付和余額寶比較成熟外，其他的還處于探索期，但是企業都看好其發展前景。
“總體而言，在國家相關政策以及地方配套政策的支持下，工業互聯網領域不斷涌現新典型，互聯網金融創新不斷，工業云初步開展，體制機制不斷出現新變化等成為中國信息化發展和兩化融合的總體形勢。”樊會文表示。
電子制造業增速放緩
當前，全球經濟復蘇仍充滿不確定性，短期之內國際市場無法顯著復蘇。在美國國內預算法案爭議持續升級、歐債危機未見逆轉之勢等事件影響下，全球經濟衰退風險繼續提升。
最新《世界經濟展望》報告預計，2013年全球增長仍將處在略高于3%的疲弱水平。展望2013年第四季度，在實體經濟增長減速、公共財政收入增速下滑、居民實際收入增速減緩、民間投資需求疲軟等因素疊加的形勢下，預計外部經濟將維持減速態勢，在短期內無法為中國電子信息制造業增長提供穩定可靠的保障。
賽迪智庫電子信息產業研究所副所長王世江表示：“今年以來，電子信息制造業生產增速呈現持續下行態勢，產業較工業增長速度的領先態勢不斷弱化。”
數據顯示，1～8月，中國規模以上電子信息制造業增加值增長11.1%，高于同期工業增加值增速1.6個百分點。2013年以來，中國電子信息制造業的產業增速分別在2013年2月和5月到達高點，之后持續下調。在進出口方面，1～8月，中國電子信息產品進出口總額8673億美元，同比增長17.6%。其中，中國電子信息產品進口3624億美元，同比增長19.4%，電子信息產品出口5049億美元，同比增長16.3%。
在固定資產投資方面，1～8月，中國電子信息產業500萬元以上項目累計完成投資6630億元，同比增長10.5%，低于同期工業投資增速（17.2%）6.7個百分點，高于2012年同期（7.1%）3.4個百分點。集成電路、通信設備領域投資增勢強勁，集成電路行業和通信設備行業分別完成投資346億元和551.5億元，同比增長55.6%和42.5%，增速分別高于去年同期33.7個和12.1個百分點，扭轉了年初負增長的局面。需要注意的是，大部分主要行業投資仍處于下滑區間，信息材料行業和光伏設備相關行業投資下滑顯著，同比增速分別為-38.5%和-24.5%。
王世江表示：“受出口增速持續放緩以及產業投資仍然處于低位等不利影響，預計中國電子信息制造業仍將保持低速增長的態勢，2013年第四季度電子信息制造業銷售產值同比增速將維持在11%左右。”
基于行業發展趨勢，王世江預測未來電子信息制造業競爭力兩極分化態勢會更加明顯。一方面是中國電子信息制造業正在實現東部向中西部地區的加速轉移，這既意味著東部地區產業依靠勞動力、土地等廉價資源的高速發展模式難以為繼，也意味著中部地區將加快承繼產業發展的成熟經驗，同時西部地區也有望啟動后發優勢、改變薄弱基礎，實現快速增長。另一方面部分企業將加快向產業鏈上下游延伸。彩電企業加快向模組、面板、芯片、操作系統等領域的延伸和拓展，中國信息技術企業將進一步整合資源，提升核心競爭力。
軟件信息服務業趨好
基于同樣的國際國內經濟環境，在電子信息制造業增速放緩的同時，軟件和信息技術服務業的增速也出現了放緩的趨勢，但是從利潤等指標來看，一些領域出現了利好的轉變。
賽迪智庫軟件信息服務業研究所所長安暉表示：“在宏觀經濟弱勢復蘇背景下，中國軟件和信息技術服務業持續全年以來的穩中有落態勢。1～8月，軟件和信息技術服務業累計完成收入1.94萬億元，同比增長24.1%，增幅較上年同期減小2.1個百分點。但是行業效益持續好轉，實現利潤2126億元，同比增長25.5%，高出去年同期10.3個百分點。”
今年前三季度，部分領域打破緩慢增長態勢，產業服務化深入發展。從信息技術服務所占比例來看，數據處理和存儲、信息技術咨詢、系統集成、IC設計等四項信息技術服務業務占總收入的比重達52%，比去年同期提高1.3個百分點，比2010年1～8月提高3.3個百分點，體現產業服務化深入發展態勢。
中國軟件出口告別上半年的低迷狀況，增速出現回升態勢。軟件產業實現出口額254億美元，同比增長19%，增速高出上半年8.7個百分點，高出去年同期6.5個百分點。嵌入式系統軟件出口增勢突出，同比增長19.6%，高出去年同期14.8個百分點。外包服務完成出口額57億美元，同比增長19.7%，增速比1～7月提高了2.3個百分點，但仍低于去年同期5.6個百分點。
盡管國際經濟形勢低迷，但是軟件和信息服務業表現出來的活力不容小覷。對于未來產業的發展，安暉預計：“第四季度，受項目加速完工規律影響，中國軟件和信息技術服務業行業景氣度將提升，收入增速預計將提高到26%，贏利能力受益于人力成本的有效控制也將進一步改善。云計算、物聯網、大數據、移動互聯網等新興領域快速發展，將為產業增長提供新動力。”
“從行業發展的情況看，需要重點關注幾個方面，”安暉說，“比如云計算產業亟須向高附加值的服務環節延伸、移動互聯網領域混戰不斷等。”
今年以來，百度、華為、騰訊等企業在北京、深圳、重慶等地開展大規模云計算數據中心建設；京東商城在內蒙古、江蘇投資建設云計算中心；三大電信運營商在內蒙古規劃了云基地以建設云數據中心，中國電信首期四座數據中心已經投入運營。大規模的數據中心建設雖然能在一定程度上為云計算產業發展打下基礎，但云計算的高價值環節在于服務，而中國云服務發展和創新能力仍然不強，中國云計算產業的快速增長主要依靠云計算數據中心建設拉動。如果服務業務不能成為云計算發展的重點，不僅會使云計算產業陷入到大規模基礎設施建設的黑洞中去，而且中國云服務市場會被國外企業壟斷乃至控制。
此外，奇虎360公司“360手機助手”新推出“手機預裝軟件卸載”功能，招致眾多IT企業不滿。中國移動互聯網長期的混戰局面給產業整體發展帶來不利影響，亟須在鼓勵移動互聯網創新發展的同時加強行業管理。
安全隱患未除
當前，信息化技術不斷深入各行各業，根植于各個領域。今年被爆出的“棱鏡門”事件、美國情報機構監控歐盟公民電話記錄事件，都暴露了信息安全問題的嚴重性。
中國今年出臺了各種政策提升信息安全水平。8月，國務院《關于促進信息消費擴大內需的若干意見》，將“加強信息消費環境建設”作為重要任務。8月12日，國家發展和改革委員會下發《關于組織實施2013年國家信息安全專項有關事項的通知》，專項重點解決金融、云計算與大數據、信息系統保密管理、工業控制等領域面臨的信息安全問題，給予相關企業引導和資金支持。國家版權局、國家互聯網信息辦公室、工業和信息化部和公安部于6～10月份聯合開展“2013年打擊網絡侵權盜版專項治理‘劍網行動’”。8月，工業和信息化部為遏制黑客地下產業鏈蔓延，凈化網絡環境，保護用戶和企業切身利益與財產安全，啟動了“防范治理黑客地下產業鏈專項行動”。
然而，中國的網站安全問題依然突出。據CNCERT統計，7～8月中國被篡改網站數量分別為8244和7495個。7月～8月中國被植入后門網站數量分別為9940和13003個，其中商業類網站和政府類網站占比較高。7月，境外4481個IP地址通過植入后門對境內7961個網站實施遠程控制；8月，境外4787個IP地址通過植入后門對境內9989個網站實施遠程控制。
“中國信息安全問題比我們想像得要嚴重得多，已成為心頭大患。”賽迪智庫信息安全研究所所長劉權如此形容中國信息安全問題，“產業根基不牢、技術實力較弱、攻防能力不足是造成中國信息安全存在隱患的重要原因。”
當前，中國核心技術產品信賴國外，重要信息系統和基礎信息網絡大量使用國外基礎軟件以及核心關鍵設備。據統計，中國芯片、元器件、網絡設備、通用協議和標準90%依賴進口，防火墻、加密機等10類信息安全產品65%來自進口；操作系統、服務器、存儲設備自主率僅為2.75%、4.94%、13.8%。
在互聯網核心資源上，作為互聯網核心資源的域名解析服務器，目前全球有13臺根服務器，其中10臺位于美國、2臺分別位于歐洲的英國和瑞典、1臺位于亞洲的日本。
長期“跟隨跑”戰術已經使得中國的信息安全技術喪失了獨立性，技術發展過程中過多地使用“拿來主義”，沒有掌握核心技術，企業淪為代工廠。
由中國電信和中國聯通運營的互聯網骨干網絡承擔著中國互聯網80%以上的流量，然而這些骨干網絡70%～80%的網絡設備都來自思科，同時幾乎所有的超級核心節點、國際交換節點、國際匯聚節點和互聯互通節點都由思科掌握。
對于信息安全未來的趨勢，劉權認為，新技術新應用帶來的信息安全問題將更加突出。一方面，伴隨著智能終端的不斷普及，移動互聯領域的安全問題更為凸顯。2013年上半年，百度移動安全實驗室共截獲Android平臺手機病毒363427款，同比去年增加280%。以手機惡意軟件為主的移動安全威脅越發嚴重，手機病毒爆發式增長。其中，惡意軟件同比增長498%，高危軟件同比增長237%。惡意軟件的增長速度已經超過高危軟件。
