時間：2023-08-08 17:10:47
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇金融監管措施，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
一、金融監管的發展
我國金融監管具有階段性的特點，其產生是隨著我國的金融監管體制發展的過程而衍生的。從建國初期開始，直至1998年時，金融監管主要是針對銀行而采取的行政措施。從1988年以后到2004年時，才開始創建金融分業管理體制，與此同時相繼成立了銀監會、證監會和保監會等監督管理會，深化了金融監管體制的變化，同時促進金融監管的完善與發展。從2004年到今天，在不斷的發展與摸索中，我國金融監管已有了大幅度的提高。銀監會的成立，將對銀行、信托以及保險等其他金融機構進行管理，實施了分頁監督管理方式。依照目前我國的金融監管來看，其主要原則是分業經營和分業管理，形成了多個金融監管體系，如中國銀監會、中國保險監督管理委員會等。
二、金融監管與其他國家比較
（一）不同監管體制模式的優勢比較
（1）集中監管體制。目前使用統一監管模式的國家越來越多，在集中監管體制的模式下，不管是審慎還是業務監管都是一個機構進行監管。此種監管模式有很多優勢，其一，有一定的成本優勢，集中監管模式能節約人力和技術的投入，能極大程度的將信息成本降低，同時改善信息質量，得到濟效益。其二，能有效改善監管環境，因監管者的水平與強度不一直，使得不同的金融機構以及業務受不同的監管制度控制，能有效避免重復監管、分歧以及信息要求不一致等，當消費者受到利益損害時，能夠及時進行申訴，相關信息的搜尋費用降低。其三，較強的適應性?，F在技術在不斷的提升，人們對金融工具使用功能上要求在不斷增高，集中監管模式能迅速的適應新業務的發展需求，避免真空監管的同時，將金融創新可能形成的系統風險降低，同時還可以有效避免多重監管，避免不合適的制度安排影響創新形成。其四，集中監管體制責任明確。此監管模式是所有的監管對象都由一個監管者監管，其責任的認定明確。
當然集中監管體制監管模式也有缺點，缺乏監管競爭可能形成的現象。
（2）分業監管體制。在分業監管體制的模式下，由一個專業監管機構負責監管銀行、債券以及保險這三個領域，同時也包括審慎以及業務監管。這總監管體制模式的典型就是中國。此種管制模式的優點是：其一，專業化優勢。監管機構只負責與之相關的監管事物，這樣有利于將沒想監管工作內容細分，將監管重點突出有較強的監管力度。其二，具有監管競爭的優勢。每個監管機構之間的監管對象都不一樣，但監管機構之間還是存在競爭壓力的，在競爭的過程中，能有效提高監管的效力。
分業監管體制的缺點：各監管機構都是獨立的，在工作過程中監管機構的協調能力較差，很容易出現監管真空以及重復監管的現象，難免的會產生工作上的摩擦。宏觀上看，此種監管模式的機構較為龐大，其成本也比較高。
（3）不完全集中監管體制。牽頭模式。分業監管的時候，可能會存在監管真空或相互交叉的現象，這時多個監管機構就應該建立及時的協商機制，方便相互交換信息，充分將管理機構之間互相扯皮推諉現象消除，可選出一個監管機構為牽頭負責機構，主要負責各不同監管機構之間的協調。法國是這種模式的典型代表。此種模式的優勢是：其一，目標明確。監管目標往往是多種的，很少有唯一的目標，而分業監管可以將這些目標進行科學合理的細分。每個監管機構根據自己的業務領域實施監管目標，有效突出監管重點。各監管機構的人員素質以及技術水平不一樣，實行專業化的監管模式能有有效的使監管目標更好的實施。其二，合作增強監管效率。管理機構很多，很有可能會有利于監管對象進行爭奪以及交叉責任推諉等現象，但同時也會對金融機構之間的競爭起到促進作用，達到增強監管效率的目的。將按機構經過定期的工作協調，將信息互相交換，緊密的配合，力爭將不理影響發生的可能性降到最低。
此種模式的缺點：選擇哪個監管機構作為牽頭機構，去承擔整個金融體系的風險，而牽頭的監管者，并不能珍重做到將整個金融體制的風險完全控制住。
雙峰式。雙峰式監管模式一般有兩類監管機構，其一主要負責對所有的金融機構實施審慎監管，將金融體系的系統性金融風險進行控制。其二主要負責對不同金融業務進行監管，以達到雙重保險的效果。這種模式的代表是澳大利亞以及奧地利。雙峰式的監管模式優勢是：其一，與分業監管模式比較，此種模式降低了監管之間互相協調所產生的成本和難度，還避免監管真空、重復的現象發生。其二，與集中監管模式比較，雙峰式在某種程度上來講，保留了監管機構之間的競爭與制約關系。其三，在各自監管機構的工作領域內，確保了監管規則具有統一性。
三、金融監管模式存在的問題
（一）監管主體局限
我國金融監管主要由中央銀行為主要核心，其主體是三大金融監管，即銀監會、保監會、證監會。在這一方面上，分業監管有效促進了金融監管的發展。隨著我國金融業的不斷發展，目前的金融業業務發展趨勢趨向于混業經營。金融監督主體的三個機構在業務上很少有交集，使得金融監管顯得有些局限性。
（二）監管部門的職責劃分邊界不清晰
在劃分職責時，監管部門的職責邊界劃分不清晰，很多的領域還有監管過度的情況，這就給金融機構的監管執行成本增加了負擔。其主要表現是，金融機構的監管未實行嚴格意義上的通行準則，即誰準入，誰監管。實際上是由不同的領域由不同的監管部門進行分割監管，這就肯定存在著摩擦成本的現象。比如央行金融穩定職責與監管機構的風險監管職責，其劃分的職責邊界不清晰，比如銀行結算、信用卡、人民幣管理等具體事項有職責邊界重疊現象，會產生監管過度。銀行在退出基金等業務時，此金融業務的投放主體和業務本身的性質歸屬主體不同，分別屬于銀行業和證券業所有，這種情況下，就對以后的業務監管工作帶來了難題，極易造成監管重復。
（三）監管方式單一
我國的主要金融監管方式是行政監管，其監管主要對象是金融機構的審批以及合理性，關于金融機構的風險性以及合規性牽扯不大。在西方一些發達國家，其金融監管方式主要以市場為主導模式，由金融機構自行承擔放入風險。所以根據別的國家的監管方式來講，完善的金融監管模式不能只使用一種行政手段。較為單一的行政手法具有較強的隨意性，其監管的效率不高。
（四）缺乏科學協調機制
在實際分業監管的過程中，各監管機構之間沒有一套科學有效的協調機制，經常出現業務交叉中的監管真空現象，致使監管缺失最終導致效率降低。比如銀行、保險與證券之間，證監會和保監會在我們國家多個區域都沒設立分支機構，對各個區域的證券以及保險機構無法進行有效監控，銀監會雖然有三級派駐機構，但也無權監管證券和保險行業，所以就形成監管真空以及監管資源浪費的現象同時存在著。
（五）監管效率低
金融監管機構在進行內控和自監的時候，各機構之間的協調問題有待完善，尤其是金融控股公司的因運而生，使得監管出現重復和空缺的現象，監管機構不能夠對金融控股公司起到有效的監管作用。不完善的金融監管機制，很難使金融體系長期穩定的發展，降低了金融監管效率。
四、金融監管模式的優化
（一）完善立法，明確職責邊界
首先重中之重就是要將立法進行完善，明確的界定在銀監會、保監會、證監會與人民y行之間的監管職責邊界劃分。在各個金融監管部門加大投入人力，將規章及細則部分完善，完善金融監管法律的相關制度，是改革金融監管模式獲得成功的基礎保障。通過乏力來規定協調與合作框架的具體安排，同時對各監管機構的職責明確的劃分，尤其是各監管機構之間的分工與合作盡可能的劃分詳細。如法律中沒有明確說明，可經過簽署備忘錄或者部分聯合發文等方式進行劃分。遇到確實難以進行劃分的工作，可聯合實施、合作監管等方式進行協調合作，盡可能避免監管機構之間出現監管重復及監管真空的現象。
（二）構建金融關機機構共享平臺
為加強金融監管機構中高層定期會晤制度，以及相互之間的業務往來于合作，和有效溝通金融監管相關工作問題及查閱監管信息，必須構建金融監督管理機構間的信息共享平臺。2003年中旬，銀監會、保監會、證監會一起起草了《中國銀行行業監督管理委員會、中國證券監督管理委員會、中國保險監督管理委員會在金融監管方面分工合作的備忘錄》，其主要內容有指導原則、信息收集、職責分工、信息交流以及工作機制等多個方面。這一制度中，依然還有很多問題需要進一步完善。比如，應該讓中國人民銀行即中國銀行在聯席會議制度中充當相當的角色。中國人民銀行最為中央銀行，應該依然擔負起維護金融穩定、化解金融危險、防范金融風險、監管銀行間債券市場和外匯市場等重要職責，作為金融系統中最后的貸款人，中央銀行必須將金融體系的全部動態隨之掌握清楚，這樣才能夠對金融體系的風險及時做出解決措施。所以需要央行在聯席會議制度中充當必要的角色。同時有利于建立央行和監管之間能夠信息交流更加暢通，以避免監管聯系回執至于流于形式化，與此同時，決策與實施力度應增強，真正的將監管幾周之間多邊的緊急磋商制度建立起來。
所以，我國目前金融分業管理模式下，一定要在央行與銀行監管部門的政策只能與監管職能進行分離以后，在建立相互之間的信息共享機制以及金融穩定的有效協調配合機制，已有效防止部門內部的利害沖突擴張到部門與部門之間的沖突，極大程度的將摩擦和協調成本降到最低，同時將銀行的負擔減輕。建立各監管機構能夠相互溝通的平臺，能從根本上將重復監管以及部門沖突的問題排除，避免因多重監管機構帶來的智能重疊致使的智能監管效率低的問題。
五、總結
綜上所述，我國的金融監管模式分為集中監管，分業監管和不完全集中監管制度，這三種制度在自身形式上有著各自的優缺點。在未來的金融監管模式中，一定要注重監管模式的優化，及時的查找自身監管問題所在，通過適當的解決方式進行化解。在我國未來的發展中，由于我國的國情和經濟發展能力，金融監管上存在的問題和其他國家有著本質上的區別，但是其借鑒意義還是很大。隨著全球經濟一體化，各國在經濟上聯系的更加密切，所以，在今后的管理制度上，要從各國的啟示上找到突破口。
參考文獻：
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農村金融監管“一行三會”的金融監管格局初步形成，該模式自有其積極作用，但也存在的一些問題，通過改革完善使之形成有效監管模式。
關鍵詞：
農村金融；監管體系；對策
中圖分類號：
F83
文獻標識碼：A
文章編號：16723198（2014）22009701
1我國農村金融監管體系存在的主要問題
（1）基層監管力量薄弱。
監管人員不足且業務技能及素質低下。就目前的監管機構人員設置來看，基層監管機構中人員的不足。農村金融基層監管人員素質偏低，大多監管人員的業務技能單一，綜合性不夠，對于農村金融監管越來越高的要求很難適應。先進技術投入少且資源分布不均。目前我國農村金融監管體系中高端信息技術的普及率還不高。
（2）監管立法體系落后。
金融監管法制體系尚不健全。目前我國的金融監管法制體系主要由《人民銀行法》、《商業銀行法》、《農村信用合作社管理規定》、《銀行業監督管理法》等構成。這些法律法規內容對農村金融監管多為原則性規定，執行性不強；其他有針對性的法規多為部門規章制度，立法層級不高?，F行金融監管法制體系與農村金融市場的特性尚不完全相符。
（3）監管內容不健全。
從市場準入監管看，對資金來源規定的缺失可能會使一些非法資金進入金融領域，危害農村金融市場的正常秩序，損害廣大儲戶及投資者的利益。從市場退出監管。我國以存款保險制度為主的金融機構市場退出機制一直未能正式建立。在沒有存款保險制度的情況下，如果一家銀行倒閉，可能會使更多的銀行受到牽連。
（4）未形成多層次、多元化的監管體系。
金融監管當局之間未形成有效監管合力。目前我國形成了“一行三會”的金融監管格局，該模式自有其積極作用，但也要看到其存在的一些問題。三大監管機構缺乏整體性的監管政策框架，且其監管職能和監管權限的界定也不是很明確。各監管機構之間的協調機制尚不健全，溝通不夠，導致監管信息在各部門之間難以共享，最終導致監管效率低下，造成監管資源的浪費，監管成本提高。此外，監管機構同地方政府之間存在配合不到位的地方。這些都成為了農村金融發展的限制因素。
2化解農村金融監管體系問題的對策
（1）建立和完善農村金融監管法律體系。
首先，針對目前我國農村金融監管還沒有一部作為統領的專門性法律的狀況，應盡快根據城鄉金融市場的差異，立足農村金融市場特點進行規劃，制定符合農村金融市場特征的監管法律，以作為農村金融監管活動的綱領，對其進行引導和規范。其次，想要確保監管的有效性、公正性，就必須要做到有法可依、依法監管。而要達到這一目標，只有統領性的監管法還不夠，必須及時建立相應的配套農村金融法律體系，如《合作金融法》、《合作監管條例》、《農村信用社法》、《農村信用社監管條例》等。對各類農村金融機構的性質、功能、業務范圍、市場準入退出機制等制定明確的監管指標，并且針對農業保險以及農產品期貨交易制定相應的法律法規，完善保險體系和期貨市場交易。
（2）加大資源投放力度，促進地區發展均衡。
首先，加強基層監管部門人員隊伍的建設，擴充高學歷和有經驗人員的比例，加大日常生活中培訓力度，提高監管人員的職業素質。其次，有關監管主管部門應加大在高新技術研發方面的投入，促進高新科技在農村金融監管中的應用，為金融監管的有效性提供技術分析與保障。同時還要豐富農村地區的監管設施，依托現代電子技術建立針對農村金融市場的風險監管系統，對其進行全面的監控。再者，金融監管主管部門在農村地區監管資源的配置上應適當地將監管資源向監管薄弱的地區傾斜，以平衡區域間巨大的差異，使得各區域間的監管狀態維持在較為均衡的局面，并以此來促進薄弱地區的健康發展。最后，還應設置機構對投入的監管資源進行專項監督，以保證所有的監管資源都得到最為充分地利用，避免浪費。
（3）建立多層次、多元化的農村金融監管體系。
首先，建立各監管部門協調機制，促使監管機構間形成有效監管合力。監管部門之間要形成有效、快速的協調及聯動機制，確保監管信息在各部門間的共享及業務協作。由于保險、證券等業務也已經開始向農村滲透，所以農村金融市場業務活動的主管部門應加強與證券、保險等監管部門的合作，使其對農村金融機構形成更為直接有效的監管。
其次，完善農村金融機構內控機制的建設。農村金融機構應加強內控機制的建設，適應當前農村金融市場的發展，樹立正確的對內控制度的認識和理解。加強內控文化氛圍的培養，建立獨立和權威的內控機構，明確各部門之間的分工，使權力制衡機制真正發揮其效力。
第三，建立屬于農村金融機構的行業自律組織。對現有的中國銀行業協會農村合作金融工作委員會進行改革，使其成為專門為廣大農村金融機構服務的自律性組織。制定同業自律公約，規范協調同行業的經營、競爭行為，同監管主體部門進行合作，確保良好的金融秩序。
第四、加強社會監督的作用。建立嚴格的金融機構外部審計程序和標準，規范審計機構的行為，確保審計信息的真實性、有效性，提升金融機構的公信力。其次，應當完善農村金融機構的信息披露制度，打好實現外部監督的基礎，促使其發揮應有的效力。
（4）完善農村金融監管內容。
首先，放寬準入限制，嚴查資金來源。繼續推行農村金融市場準入門檻降低的政策，提高農村金融機構營業網點的覆蓋率。但在放寬準入限制的同時，還應對投資資金的來源及地域有嚴格的篩選，為后續的監管打下良好的基礎。
其次、完善市場退出機制。我國目前的存款保險制度為隱性的，即金融機構因經營不善破產之后產生的債務由政府買單。為了減少此類事件，應加緊制定適合農村金融機構的以存款保險制度為主的市場退出機制。同時在破產責任的界定方面，應當建立完善的責任認定機制，追究相關人員的責任，遏制機構管理人為個人利益從事高風險業務而引發的“道德風險”，對于到重大困難但仍可繼續經營的金融機構，應由監管主體責令其整改。
參考文獻
[1]何廣文，馮興元等.中國農村金融發展與制度變遷[M].北京：中國財政經濟出版社，2005.
關鍵詞：金融全球化；外資銀行；金融服務自由化；金融監管
經濟全球化是當今世界經濟發展的客觀進程，是在現代高科技條件下經濟社會化和國際化的歷史新階段。貿易自由化、生產國際化和金融全球化是經濟全球化的主要表現其中金融全球化是當前整個全球化最為關鍵的一個環節。金融全球化既為世界帶來了儲蓄國際配置的新機制和發展的新機會，也對世界提出了新的挑戰。伴隨著1990年代以來金融全球化不斷深入發展的是國際金融動蕩不安，地區性乃至世界性金融危機頻繁爆發。金融全球化的新形勢對金融監管提出了新的要求。在金融自由化迅速推進，金融創新大量涌現的金融全球化背景下，金融監管必須要有相應的提高和加強。
1 WTO金融服務自由化與金融監管
以《服務貿易總協定》和《金融服務協定》為中心的一系列金融服務多邊規則的達成，創造性采用以最惠國待遇和承諾表為主軸的金融服務自由化多邊生成機制，使全球金融服務自由化取得了實質性的進展。然而金融服務自由化的推行，并未禁止成員方基于審慎目的或特定的國內財政金融困難而實施必要的監管，關鍵在于如何擺正金融服務自由化與金融監管之間的關系。
1.1 WTO框架下金融監管與推進自由化的多邊紀律在相互沖突中制衡
金融行業的高風險性和內在不穩定性客觀上需要通地監管使金融機構依法運作，在金融服務自由化的導向下，放任自流、毫無管束，給一國經濟和作為一國經濟中樞的金融業帶來的可能是滅頂之災。為此，GATS序言和第12條對成員方的金融服務承諾作出總括性例外安排。GATS序言規定，成員方為了實現國內政策目標，有權對其境內的服務提供制定和實施新的限制規定。很顯然，GATS強調金融服務自由化，但并不阻止成員為了實現其國內宏觀經濟政策目標而對金融服務采取某些新的金融措施，包括限制性措施。在序言規定的基礎上，GATS第12條“對保障國際收支平衡的限制”作了更具體的規定。成員方如果發生國際收支嚴重失衡和對外財政嚴重困難或存在此種威脅，則可對其已承擔特定義務的服務貿易采取或維持各種限制措施，這也不視為對GATS條款的違反。當然成員方在采取此類限制措施時，也應受到一定制約。
但是，推動金融服務貿易的自由化如果設有相應的多邊紀律約束也是行不通的。監管與自由化是WTO在金融領域的兩大支點，二者在多邊意義上的關系最終取決于WTO金融服務規則框架對二者的權衡后所作出的制衡安排。GATS序言中同時明確指出，需要建立服務貿易原則和規則的多邊框架使服務貿易在透明和逐步自由化的條件下得到增長?！督鹑诜崭戒洝芬矊徤鞔胧┻M行必要的約束，并規定當審慎措施與GATS的規定不一致時，這些措施不得當作該成員逃避GATS承諾或義務的工具。
1.2 WTO框架下的審慎監管法律問題
在各國的金融監管實踐中，為了本國的金融安全與穩健，成員方都對本國境內金融機構的設立、經營和退出采取一定的審慎監管措施，以最大限度地控制和防范金融風險以及減少因風險的發生對金融秩序所造成的沖擊。WTO的審慎措施是什么，也就是說，哪些措施屬于WTO的審慎措施，從而不受GATS金融服務貿易自由化條款的約束，對待這一問題，WTO規則本身并沒有進行定義或列舉清單加以解決，其他一些從事監管標準的研究組織如巴塞爾委員會等也只是推出一些上述領域的所謂“最好做法”供各國參考采用。
我國根據WTO協定將逐步對其他成員開放金融服務，就我國金融監管當局而言，市場準入和國民待遇承諾并未要求放棄或削弱監管權，同時，金融開放應與監管配套協調，實現金融自由化的最大利益。在金融轉型期要善于利用監管來維護金融穩定，在多邊場合堅持審慎措施的靈活性標準，反對在現有限制之外對審慎監管措施施加新的限制。但無論如何我們已沒有理由把行使監管權、采取限制措施作為保護國內金融機構的手段。
1.3 WTO框架下審慎監管措施對承諾義務的例外
金融自由化促進經濟增長、金融穩定以及社會福利的效果的實現需要一定的條件，其中主要是宏觀經濟的穩定和監管制度的健全與有效。因為金融自由化利益的實現需要以監管為條件和基礎，WTO規則在推動成員國取消金融服務貿易壁壘和逐步實現金融自由化的同時強調成員方有權采取審慎監管措施。GATS第十九條規定，自由化應尊重國內政策目標和成員方的整體和具體部門的發展水平，在GATS《金融服務附錄》第2條“國內法規”的規定中更是專門對金融服務承諾作出非常直接和有針對性的例外安排，即審慎例外（prudential carve-out），這是有關金融服務貿易的最重要條款：“無論本協定任何其他條款如何規定，不應阻止一成員為審慎原因而采取措施，包括為保護投資者、存款人、投保人或金融服務提供者對其負有誠信義務的人而采取的措施，或為確保金融體系的統一和穩定而采取的措施”。
2 巴塞爾協議與金融監管的國際合作
金融自由化、一體化趨勢使各國金融體系之間的關系日益緊密，它們的連鎖效應也使加強金融監管國際合作的要求越來越迫切。同時，跨國銀行和國際資本的規模和活動范圍在深度和廣度上都達到了空前的程度，跨國銀行的許多國際金融業務也超出了一國中央銀行金融監管的職能范圍，這同樣產生了加強金融監管國際合作的迫切需求。此外，傳統的各自為戰的中央銀行監管機制在金融創新迅速發展和國際游資沖擊下顯得無能為力，為了控制世界金融體系風險，在金融領域也必須加金融監管的國際合作。
1970年代是國際金融領域的多事之秋。1974年，聯邦德國最大的私人銀行赫斯塔特銀行和美國排名20名的富蘭克林國民銀行相繼倒閉，震驚了整個國際金融界。以此為契機，關于國際銀行統一監管的問題被提到議事日程。
1974年9月，“十國集團”成員國和瑞士、盧森堡共12國中央銀行代表在瑞士巴塞爾國際清算銀行總部開會決定成立一個新的組織來加強國際銀行的監管問題。次年2月成立銀行“管理和監管行動委員會（Committee on Banking Regulation and Supervisory Practices）”，簡稱“巴塞爾委員會”。該委員會是目前國際上協調跨國銀行管制活動的最主要機構。巴塞爾委員會的目的是促進國際金融監督與管理的合作，并就國際銀行業的監管問題定出統一的標準和綱領。巴塞爾委員會先后了一系列有關跨國銀行監管的各項文件，統稱為“巴塞爾協議”。
在巴塞爾委員會推動下，1980年成立“離岸監督官員委員會”以監管岸銀行業。1981年成立“拉丁美洲和加勒比地區銀行監管者委員會”，除此以外，還有幾家國際性銀行監督官組織。
此外，跨國銀行監管還在建立雙邊或多邊協調機制方面進行了積極的探索。
雙邊協調機制是不同國家或地區的監管者之間通過雙邊渠道進行正式或非正式的聯系，是加強金融監管國際合作的重要舉措。在區域性的協調監督方面，歐共體富有成效，在國際監督協調方面發揮了積極的作用。共同體部長理事會了許多有關銀行自由化的指令，并確定了各成員國銀行的監管機關間的合作和定期會晤制度，為跨國銀行監管的國際合作創造了一種新模式。烏拉圭回合談判最終達成《服務貿易協定》（GATS），將金融服務貿易納入國際貿易體系，這是對跨國銀行監管的國際合作的新發展。
此外，為了應對銀行機構的集團化和銀行業務的多元化，巴塞爾委員會1999年還與證券委員會國際組織及國際保險監管協會聯合公布了《多元化金融集團監管》的最終文件等。
3 金融國際監管的未來與我國金融監管
盡管巴塞爾委員會在加強銀行監管的國際合作方面發揮了巨大的建設性作用，但不可能要求它解決一切問題，也不可能從根本上防止國際銀行體系的危機。巴塞爾協議式國際監管最終目標的實現，還要走很多的路。不過這不能否認巴塞爾協議的重要貢獻，它確立的原則和規則體系，對于國際銀行業的有效監管具有重要的指導意義，并為各國金融監管當局所廣泛認同和接受，從而成為跨國銀行監管領域中最重要的國際慣例。
世界經濟金融一體化的發展使得各國和地區金融機構緊密相關，相互依存，榮辱與共?？梢灶A見，金融監管的國際合作將會取得更大的進展。
1）國際合作的范圍將進一步擴大。東南亞金融危機暴露出國際經濟體制特別是國際金融體制的不合理性。防止新的危機爆發，已成為發達國家和發展中國家共同的緊迫任務。金融的國際監管已成為各國的共識，因而對跨國銀行行業的監管范圍將會進一步擴大，各國之間的國際合作將會經常化和制度化。
2）國際合作的機制將更趨完善。巴塞爾委員會、國際清算銀行以及國際貨幣基金組織等全球性金融組織將發揮更大的作用，而各國政府也將成為監管的主體力量，從而使國際組織和各國政府之間協調與合作機制更趨完善，有機協調、相互聯系、相互支持。
關鍵詞：金融監管；體制改革；思考
中圖分類號：F830 文獻識別碼：A 文章編號：1001-828X（2016）033-000-01
引言
金融業作為國家的支柱型產業，其穩定、可持續、健康地發展對于一個國家的國民經濟發展有著直接影響。同樣，金融監管是保障國家金融業得以健康發展的關鍵基石，可以有效地防止金融風險的發生，進一步更好地應對風險，防止金融危機的出現。毋庸置疑，科學、合理、可操作性強的監管體制是實現金融監管的先決條件，也是實現金融監管預期目標的關鍵保障。
一、我國金融監管體制存在的不足
1.協調機制不足
監管體制最大的問題在于各職能部門間的監管協調性差，加之政治文化的影響，使得金融監管機構和中國人民銀行等調控機構間的協調性非常低效，效率嚴重滯后。伴隨著我國金融產品和服務的持續涌現，金融業務間的存在著很多的交叉點，已經不再是獨立的某個業務，而是混合發展。然而，一般意義上的分業監管并不能真正具備實際價值，更有甚者，會出現監管真空地帶和重復監管的現象，特別是在一些涉及到權力分配的環節，有可能發生嚴重的權力設置的重復。由于中央銀行和監管機構一般都是獨立運行，有著自己的體系，這也使得中央銀行在設置貨幣政策時并沒有權衡到綜合信息，特別對各金融機構的整體運營水平沒有詳細的掌握，這也在某種層面上嚴重左右了金融業的發展。
2.監管人員素質不高
毫無疑問，保證金融監管如果要實現可靠的運作，就一定要配備專業的高素質監管人才對金融機構展開具體而詳盡的監管。除此以外，監管人員更需要具備扎實的事關金融風險方面的知識、擅長分析、擅于判斷。然而當前我國大多數的金融監管人員基本上都是從政府財政部門中轉職而來，所以這些人員往往都沒有金融監管的知識和從事經驗，相關的高素質專業金融監管人才隊伍數量嚴重不足。不僅如此，甚至一些監管人員的業務水平十分低下，其知識結構和工作職位的高要求差距很大，無法高效完成監管任務。一些監管人員綜合素質很低，思想落后，且有著濃厚的“官本位”思想，毫無服務意識，無法和被監管者取得有效溝通，最終使得金融監管的效率不如人意。
3.監管不全面
當前，國內金融監管的重心依然主要集中在傳統的銀行業務上，對一些新興的金融創新業務還沒有做到第一時間的監管。毋庸置疑，金融監管的創新工作是非常重要又無法立竿見影得以解決的問題。故而，金融創新一方面自然能夠推動地方及國家經濟的發展，另一方面也會造成潛在風險的發生。監管力度如果太大，就會扼殺掉這個監管體制所存在的創新活力，但假如監管力度不足，又無法去改變過去的金融監管。這在客觀上造成了監管機構在監管上沒有做到全面性，雖然其能夠重視對某一方面的監管，然而還是沒有系統性風險的監管，再加之我國金融監管一般都是采取事中或缺乏事前預防機制，導致第一時間找不到風險，缺乏可預見性的監管，導致抵御金融風險的能力不足。
二、改善我國金融監管體制改革的建議
1.明確監管目標
當前，中央銀行貨幣政策如要發揮作用就需具備可靠有效的金融監管作為基石銀行監管不僅需要貨幣政策的順利實施，更要有自己的監管目標，而且不同于貨幣政策的目標，其永h不能是實施貨幣政策的唯一目標?，F階段，在實際監管期間普遍存在著監管目標的錯位，雖然非常關注貨幣政策或是中央銀行其他監管目標的實現，然而仍對銀行監管的具體目標，沒有太多的關注，包括提高工作效率，銀行內部的風險防范和保護存款人的合法權益。所以，需要開始制定一個明確的財務監管目標，讓所有的監管機構都能制定出相應的措施來擴大監管，如果沒有明確的目標，就不能發展出針對性的措施，各監管機構也無法展開交流與合作。只有目標的明確，才具備針對性進行協商與合作的機會。
2.建立協調合作機制
首先，應當完善三方（銀監會、證監會和保監會）的監管聯席會議制度。要明確三方責任，增強聯席會議制度的嚴肅性，具體可以由國務院領導，通過本制度的形式確定行政法規和規章制度，并賦予其規則依據，加強制度的約束力。或由人民銀行、財政部、發展和改革委員會等單位共同召開的聯席會議，因此，更有利于機構間的溝通。其次，鑒于央行中具有特殊的地位，也會導致中央銀行創造的，監督和協調委員會，各監管機構參與，共同承擔協調政策和業務監管機構，以防止重復監督現象的發生，全面避免監管漏洞，并做第一時間解決可能出現的金融風險，維護金融穩定。最后，建立國家層面的監督協調機制，三方監督不能解決解決問題的問題進行決議。
3.加強監管隊伍建設
對現有的監管機構從業人員，可通過培訓課程、研討會等形式的培訓，進一步提高了人員的業務水平和專業能力，不斷增強工作人員的法律意識和職業道德程度。通過學習和實踐的監管機構，監督人員可以相互交流和學習，發現自己的缺點，并應及時補救。不僅如此，還可以引進有著專業金融知識的高素質復合型人才，以彌補我國專業監管人才隊伍的不足。優質的專業監管人員可以顯著提高監管隊伍的專業性，提高監管體系本身的權威性；可對金融政策展開更加透徹的分析，以便于金融監管措施的順利實施。
三、結束語
綜上所述，為進一步深化我國金融監管體制改革，筆者認為更應按照特定的條件下，充分借鑒發達國家金融監管體制改革的成功經驗，完全拋棄傳統的不能適應金融業的發展監管流程。建設和完善的法律和金融監管法規，符合政策和完善金融監管體系的措施條件，同時提高金融監管的有效性，最終起到推動社會經濟全面發展的目的。
參考文獻：
國際化是全球化在金融領域的表現。指一國金融活動越出國界，與各國金融日益融合在一起的過程和狀態。在金融國際化的背景下，我國面臨的金融風險更加復雜和多樣化，經濟運行中的風險進一步加大。
首先，金融業混業經營、集團經營有加強的趨勢。為了拓展自身的業務范圍和抗風險的能力，獲取更高的利潤，金融機構不斷地進行業務創新和金融工具創新，開拓和經營非傳統性的業務。一方面，由于金融交易的規模急劇增大，金融業綜合化經營趨勢的強化，使得金融機構和金融市場之間相互依賴程度加深，導致金融體系的系統性風險水平上升，金融危機發生頻率和破壞程度增大。另一方面，金融交易結構復雜化，使金融活動的透明度降低，對金融監管當局準確及時把握相關信息提出了更高的要求。這樣，金融機構除了面對傳統的信用風險、流動性風險、市場風險外，還將面臨新的經營風險和管理風險，金融業自身的風險在逐步加大。
其次，金融國際化意味著全球范圍內的金融一體化趨勢。它一方面使資金在全球范圍內進行配置，提高了配置和利用效率，在一定程度上對世界經濟的起到了促進作用；另一方面，在此過程中出現的利率和匯率的頻繁變動、金融風險的跨國傳遞渠道擴大等現象，導致了國際金融的不穩定性，從而加深了金融體系的脆弱性。
第三，加入世界貿易組織后，外資金融機構將陸續進入我國從事金融業務，增加了我國金融監管的復雜性和難度。
總之，在金融國際化背景下，各國之間的經濟合作與金融聯系進一步加強，金融資源得以在全球范圍內優化配置；另一方面，由于各國之間經濟發展的非均衡性和金融政策（尤其是金融監管政策）上存在的差異，導致了金融風險的增大和更加復雜。
金融國際化趨勢，對我國金融監管能力和有效性提出了更高的要求。在有效化解和防范金融風險的基礎上提高金融監管效率，是判別金融監管是否有效的主要標準。從市場準入、資本充足率、流動性、業務活動等方面對金融機構進行相應的監管，以此降低金融機構的風險，維持金融體系的安全運轉是十分必要的。但是，在對金融機構進行監管時如果過度地注重金融安全而監管的寬嚴失度，就會抑制金融業的競爭，從而降低金融市場的運行效率。一般說來，既維持金融體系的穩定，又維持必不可少的競爭是有效金融監管所追求的目標。要實現金融監管的有效性，必須從以下方面加以注意：
一是金融監管的成本。金融監管是需要耗費經濟資源的，主要包括：監管者實施金融監管的成本和被監管者為配合監管而承擔的成本。在制定金融監管目標和實施相應的監管措施時，必須考慮監管成本，否則，不僅增加了政府預算開支，而且會加重被監管者的成本負擔。因此，必須根據時機把握好金融監管的尺度和力度。值得注意的是，并非任何監管成本都能夠量化，有些成本是間接和隱含的，如道德風險等，對此應予足夠的重視。
二是金融監管的時效性。它意味著及時發現金融機構在經營管理中存在的，這又需要不斷地提高和完善金融監管能力，比如具備先進的金融監管手段、有精通金融業務和實踐經驗的金融監管者，等等。
三是在監管主體和客體之間形成良好的監管合作關系，從而使得有關監管措施能夠得到積極配合和有效貫徹。顯然，金融監管的目在于監督和規范金融機構的金融活動，這里存在著一個金融監管的實施和被監管者設法逃避監管的“博奕”問題。而這又在很大程度上取決于金融監管制度的完善性以及被監管者逃避監管失敗時可能面臨的成本約束。有效的金融監管應形成激勵和懲罰的雙重機制。
四是金融監管的連續性和穩定性。金融市場的運行有自身的特點和，在對金融機構實施監管的時候，應當及時、充分地了解各處信息，對未來的發展態勢具有前瞻性，使金融監管具備必要的靈活性和彈性，力爭減少金融活動中的不確定性，降低金融監管成本，適應復雜多變的金融環境。
五是加強國際金融監管合作，隨著我國對外開放的進一步深化，我國在實施金融監管時必須與國際金融監管協調配合，如在跨國金融服務、對付國際游資沖擊和跨國金融詐騙等方面，加強國際合作，及時交流有關監管信息，并與國際慣例相協調，以此提高金融監管效率。
[關鍵詞] 金融創新 風險監管 監管成本
一、我國監管當局風險監管面臨的問題
就積極意義而言,金融創新的目的是溝通儲蓄與投資間的聯系,充分發掘和利用經濟中的盈利機會,并盡可能地分散和化解風險。然而,在現實中,對某些創新者而言,金融創新的目的,也有可能是純粹為了在短期內透過投機圖利、逃稅、企圖改變資產負債表狀況。因此,在發展金融市場的過程中,往往有本末倒置的現象,發展市場本身就變成是終極目的,那最基本又是最重要的目標――提高金融中介活動的效率――反而被忽略了。
有些金融業務的創新是為了規避金融當局的監管而出現的,金融監管與金融創新之間的微妙關系常常被喻為“貓捉老鼠”的關系,即有些金融創新帶有較大風險,因而必須對它們加強監管,這又會引起逃避監管的金融創新,進而又需要采取新的監管措施,這便形成“創新―監管―創新”的螺旋式循環。其他并非為規避監管而出現的那些金融創新產品,即通過套期保值分散和減少風險甚至帶來收益的衍生金融產品,同樣給金融當局的監管出了難題,需要有相應的對策和措施來鑒別和處理可能出現的問題。
二、金融創新與風險監管目標協調的必要性、原則
1.金融創新與風險監管目標協調的必要性
金融發展的每一步都離不開新的金融事物的出現,從而也離不開金融創新。金融創新促進了金融發展,它可以興利除弊。但金融創新本身在規避了風險的同時也帶來了新的風險。所以,金融機構為了提高金融效率,提出新的管理制度、操作方式、產品和服務,從而達到風險與收益的新的平衡點,希望有限的金融資源得到更合理的配置。但是,金融創新在推動金融發展、提高金融運行效率的同時,不斷地對現存的金融秩序、金融監管的制度造成沖擊,為金融體系帶來了很多不確定因素,甚至破壞金融安全。
金融風險監管是金融監管當局為了防范金融風險,維持金融秩序,確保金融體系的穩定運行而采取的措施和手段。金融創新和風險監管需要在對立中統一,只有把兩者結合起來,才能實現金融發展,適度監管下的金融創新,會促進金融體系在改革中發展,而新的金融創新活動會打破舊的金融監管制度和秩序,為金融創新帶來更廣闊的空間和新的動力,這種良性循環會增強金融機構的競爭力和創新能力,提高監管當局的調控能力,使金融市場上各種風險和收益組合的工具增加,投資者用以避險或投資的渠道增加,整個金融系統的效率提高,安全性增強,金融市場得到極大的發展。
2.金融創新與金融風險監管協調的原則
從經濟學的意義上講,就是最大程度上追求金融創新利潤最大化,但不是無條件的追求,是在一定的限制條件下的利潤最大化,以不破壞金融安全前提。而這一問題用計量經濟學的方法更容易解釋清楚。我們可以如下的模型框架。
由于需要分析金融監管對金融創新的影響,故我們以金融創新的收益為因變量y,將金融監管作為一個自變量x1,把其他影響金融創新的因素歸為一個變量x2,用ui代表隨機因素對金融創新的影響,構造出模型:
Y =β0+β1X1+β2X2+ui
那么我們的原則就是,假定X2即其他影響金融創新的因素不變的情況下,尋找出最優的監管水平X1,使Y取最大值,即使金融創新的收益最大。要想找出最優的風險監管水平,我們稱之為有效風險監管水平,先要搞清風險監管如何影響金融創新。
總體上看來,影響金融創新速度的因素有以下幾種:首先,監管政策不協調,使得金融機構在創新過程中無所適從,在最為典型的委托理財市場上,曾一度監管銀行、證券、信托機構的政策各不相同,各唱各的調,不斷出現“叫?！钡木置?以機構監管為主的分別監管方式與以功能為主的業務發展模式逐漸出現矛盾。其次,監管政策落后于創新實踐,直接妨礙了創新活動向深層次發展。當市場出現了大量監管部門不得不面對的新的組織架構和新業務現象,如金融控股公司、MBO等現象時,與這些業務緊密相關的法規卻遲遲難以出臺,現有的法規對此有沒有新的解釋,在沒有規定就是不予續的邏輯下,金融機構對其中的灰色地帶只能畏首畏腳、偷偷摸摸的干。對于一些有益的金融創新,由于監管部門實現研究不足,或不同監管部門協調不夠,又怕不予以阻止,規模做大后難以收拾,不得不先采取叫停措施。更經常出現的現象是,對有些創新活動,有些監管部門往往先采取默許和觀望的態度,不明確表態,靜觀其變,保留對其進一步采取行動的主動權,對市場創新預期的形成及其不利。以上兩點均應歸于X1的范圍。
另外簡單介紹一下X2的幾點內容,首先,市場本身發展的不成熟。目前,交易方式的不完備即使形成金融機構創新的動力,卻有極大的限制了金融機構金融創新的空間,使得許多創新工作無法順利開展。特別是由于債券市場、貨幣市場、衍生品市場不成熟,買空、保證金交易的不完備,使得金融產品不同投資風格的形成和不同風險管理模式這一層次的創新,受到很大的限制。此外,金融機構基礎性條件薄弱,主要受有些金融機構信息技術特別是對信息的深加工與管理水平的限制,跨行業復合性、創新型人才的缺乏,員工考核機制以及理分配機制的限制,翻蓋了現有創新潛力的挖掘。
從對金融創新的監管政策的角度,對某項監管政策的出臺就其對金融創新的影響作成本收益分析。
監管當局出臺的每一項監管政策,都有其成本和收益。其成本大體上可以分為:直接成本(Direct Cost),簡稱DC,即執行金融監管政策本身所需花費的成本,包括金融監管過程中投入的硬件設施成本,組織運作的成本以及監管人員的培訓成本等,又被稱作行政成本,一般比較容易估算;間接成本(Indirect Cost),簡稱IC,是指間接效率損失或市場負效應,是由于監管過于嚴厲或過于放松,限制了被監管者的活力和創新或造成風險擴散使整個社會福利水平的降低,一般情況下,金融場品的質量越高,多樣性越高,競爭效率越高,間接成本就越低,他們與間接成本呈負相關關系。我們可以假定如果沒有此項監管政策的出臺,估計不受限制的金融創新能夠給人們帶來的福利的提高,從而大體得出間接成本的大小;守法成本(Complaince Cost),簡稱CC,是指公司或個人為了遵守監管當局的規定所需耗費的成本,只為服從監管所新增的成本,包括培訓成本,相應新增機構的成本以及監管當局所要求的準備金等,守法成本是前預測比較困難,但是可以找一個已經實施的相關領域的類似監管政策,假設把它移植過來之后發生的成本近似作為該項監管政策的守法成本。
金融監管的收益在于避免了金融創新可能帶來的風險,降低了可能存在的損失,假設沒有此項監管政策,可以估計此次金融創新風險發生的概率假設為P,若發生風險,造成的損失可以根據以往類似金融風險造成的損失估計為L。那么P*L即可近似的認為是該項金融監管的收益。
對金融監管政策進行成本收益分析:
若DC+IC+CC>P*L,那么此項政策造成的預期損失大于其預期收益,是不可行的。
針對某一項金融創新,是否對其進行金融監管,運用何種措施對其進行金融監管,我們可以通過作成本收益分析加以決定。比如我們可以列舉出針對某項金融創新的幾項監管對策,然后先用定性分析將很明顯較劣的措施剔除,然后輔助定量分析將剩余的措施排序,對每一項措施進行成本收益分析,選取成本最小,或收益最大的政策,雖然有時某些經濟變量很難量化,但是如果是在兩種措施中擇優的話,定性分析有時能起到定量分析同樣的效果。當然,在執行某項政策是應定期對其執行效果進行觀察分析,便于對政策加以修正,從而提高監管效率,在把對金融創新的遏制減少到最小的同時,最大程度的控制金融創新風險。
三、金融創新與風險監管協調的方式建議
1.金融監管當局應提高識別能力
金融監管部門不能只嚴格的要求金融機構遵紀守法,也需要提高自身對金融創新與違規的識別能力,對金融機構提出的每一項動議、每一項新業務方案,監管部門不能簡單拿現行制度進行衡量。監管部門應采取積極的態度,對金融機構提出的每一項新動議、新業務方案進行及時認真的研究,只要符合市場經濟的發展方向,體現帕累托改進效應,又基本符合金融穩定的原則,就要及時修訂員有的制度,予以積極扶植。
可行的措施是,盡快建立貓鼠對話機制。貓要監管老鼠,同時要傾聽老鼠的訴說,要了解老鼠的苦惱。因為創新的過程是自下而上而不是自上而下的,追求市場穩健的監管部門和追求利潤最大化的微觀企業是一對矛盾體,但同時又都是支持市場經濟體系的合理架構,其關系恰同貓與老鼠的關系。要使這一架構充分發揮作用,推進市場經濟發展,就需要建立貓鼠對話平臺,二者協調發展。
2.從監管當局的組織構成來協調:美國銀行業公司治理機制的啟發
美國銀行業公司治理機制和金融監管當局的組織構成不是兩個并列的概念,二者不存在內在必然的聯系和相似性,這里我們只是形式上從前者之中得到一些啟示。
美國銀行業公司治理機制是典型的“外部控制機制”,與典型的股份制公司相吻合,因為董事會中的大部分成員都是代表股東利益的外部人士,這種機制的目標是盡量使銀行股東所持有股票的價值最大化。一個比較合理的公司治理機制應當包括:董事會的獨立性,即董事會的絕大多數董事應當是相互獨立的,至少董事奎應當有足夠獨立的董事來運作;董事會的責任性,即由銀行股東選舉出來的董事會成員主要負責對銀行管理層進行監督,以確保管理層能夠勝任其領導的職能;外部稽核,建立稽核委員會,有外部董事會成員充當,其中至少有一位有稽核經驗,確保雇來的稽核人員最終對投資者和稽核委員會而非銀行的管理者負責。為確?；酥贫鹊莫毩⑿?美國銀行業管理每5到7年要換一次稽核人員。
由此,我們可以從中獲得一些啟示:金融監管當局要想公平公正的作出監管政策,必須具有獨立性,不能受到一些政治因素的牽絆,這樣才能對一項金融創新做出正確的評價,以經濟標準即通過監管該項金融創新的成本收益比較來決定監管政策的出臺與否,而不能不計成本的監管或者是放松監管。
金融監管當局要有外部稽核機制,對監管進行監管,對金融監管當局的行為進行制約,督促其從消費者利益出發,做出合理的決策。
參考文獻:
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金融監管對金融市場的健康繁榮發展是至關重要的，2007年以來的這次全球金融危機尤其說明金融市場的發展，金融產品的創新需要合理有序的金融監管。隨著全球金融危機進入后危機時代，為了應對這次百年難遇的世界范圍內的金融危機，各個國家和國際貨幣基金組織等世界性組織都出臺了新的監管政策?；仡櫼幌?，可以發現，后危機時代的全球金融監管主要有一下幾個新動向。
（一）強調以宏觀審慎的態度來監管控制系統性風險
在這一輪金融危機產生以前，西方主要國家的金融監管理念過于注重微觀審慎監管，而對宏觀審慎監管重視不夠。過于注重微觀審慎監管的直接后果就是不能有效應對金融市場的新變化，不能有效應對不同市場、不同機構之間的風險蔓延。隨著此輪全球金融危機進入后危機時代，美國、歐盟和英國的改革方案不約而同地提出，設立獨立的宏觀審慎監管機構或者增強現有機構的宏觀審慎監管職能，防范系統性風險，維護金融穩定。
（二）金融監管從順周期監管向反周期監管轉移
國際社會認為，金融監管的順周期性使得金融監管難以及時采取有效措施預警和防范金融危機的發生和擴散，而缺乏反周期緩沖措施則放大了危機的破壞作用。因此，開展逆周期監管，平滑順周期效應造成的市場波動，成為新一輪金融監管改革的一項重要內容。從關注資本制度的順周期特征，到逐步引入反周期機制和相應的工具，完善反周期監管措施以提高應對經濟周期性波動的能力成為未來的發展趨勢。自全球性金融危機爆發以來，巴塞爾委員會先后發表了三個重要的監管指南，都與調整金融監管從順周期監管向反周期監管轉移有關。
（三）擴大監管范圍，減少監管豁免，強調全員監管
為降低監管豁免對金融危機的深度和規模的影響，各國金融監管機構已就加強金融監管、擴大金融監管范圍達成了共識。美國政府認為，所有可能給金融系統帶來嚴重風險的金融機構都必須受到嚴格監管。因此，應將監管范圍擴大到所有可能對金融穩定造成威脅的企業，除銀行控股公司外，基金公司、保險公司等也將被納入美聯儲的監管范圍。而歐盟則認為，混業經營的銀行體系脫離實體經濟發展需要的自我膨脹，應對此次金融危機承擔主要責任，必須強化對所有金融機構的監管。
（四）改革國際金融監管機構，加強國際金融監管合作成為共識
從國際金融監管機構的改革來看，在2009年4月舉行的G20倫敦峰會上，與會成員國達成一致意見，同意將金融穩定論壇擴展為金融穩定委員會，并賦予后者更強的制度基礎以及促進金融穩定的更寬泛職能。同時國際國幣基金組織也進行了一系列改革，一個以G20為重要平臺，以金融穩定委員會和國際貨幣基金組織為主要支柱，以國際證監會組織、巴塞爾委員會、八國集團等為主要輔助的國際監管合作體系正在逐步形成。而在加強國際金融監管合作方面，危機爆發以來，加強國際金融監管合作的呼聲高漲。歐盟和美國的改革方案都將金融監管國際合作作為一個重要議題加以強調，加強國際金融監管的密切協作成為各國的共識。
二、當前中國金融監管存在的主要問題
隨著中國經濟融入全球化程度的加深，中國的金融監管也慢慢和國際接軌。在此輪國際金融危機中，中國經濟受到的主要沖擊在于外需下滑帶來的出口需求下降，金融市場和金融機構受到的沖擊相對較小。但是這并不能說明我們的金融監管沒有問題，相反，為了履行中國加入WTO時的承諾，中國金融市場也需要逐步對外開放。在這種背景下，審視我國金融監管的現狀及存在的主要問題，顯得尤為重要。
當前中國金融監管存在的主要問題有一下幾個方面。
（一）宏觀金融監管框架不完善
雖然我國金融監管的基本架構已經形成，但面對日新月異的金融環境，特別是全球金融危機以來，各國調整自己的金融監管體系，何其相比，當前我國的金融監管框架顯得不夠完善。首先是宏觀金融監管執行者的定位問題。央行的目標定位在《中華人民共和國中國人民銀行法》中的規定是：央行在國務院領導下制定和執行貨幣政策以防范和化解金融風險、維護金融穩定。但對于銀行、證券和保險的監督又分別由銀監會、證監會和保監會承擔，這種目標與手段不平衡的現象不利于宏觀監管目標的實現。其次是宏觀金融監管在跨行業維度上的問題。這主要在于一些大型金融機構大規模開展混業經營，同時又有很多金融機構經營業務同質化，金融監管體系的變革跟不上金融市場的變化，導致容易產生系統性風險。三是宏觀金融監管在跨時間維度上的問題。主要是我國對金融機構的流動性資本要求缺乏動態性監管和逆周期性監管。
（二）金融監管法律法規不健全
我國與金融監管有關的法律法規主要有《中國人民銀行法》、《商業銀行法》、《票據法》、《保險法》、《證券法》、《銀行業監督管理法》等法律及一些與金融監管有關的部門規章制度。我國沒有專門的金融監管法，如果將這些零散分布的作為金融監管依據的法律法規統稱為我國的金融監管法律法規體系的話，這個體系也具有巨大的缺陷。首先是法律法規覆蓋面不夠廣泛，如私募基金和產業基金，就沒有有關的法律法規對其進行規范。其次一些法律法規條文過于籠統，缺乏具體的實施細則，操作起來難度較大。另外，金融立法滯后，金融立法沒有能夠很好地結合金融市場的發展，立法缺乏前瞻性?？傊?，我國有關金融監管的法律法規還有待完善。
（三）金融監管標準與國際金融監管標準差距較大，協調性不夠
在當前世界經濟一體化加速，各國經濟聯系日益緊密的情況下，金融的國際化趨勢尤其明顯。金融的國際化要求金融監管的國際化。為使金融監管更具公平性，讓監管者和被監管者具有同樣的約束，以巴塞爾委員會為代表的一些權威國際組織公布了一系列金融監管的指導性文件，這些指導性文件都是被大多數國家所接受的。但是，我國由于金融業發展起步較晚，計劃經濟體制遺留的問題也較多，使得我國現在的監管機構對一些發達國家監管部門所不能容忍的問題放寬了監管標準。隨著我國加入WTO時承諾的金融市場逐步開放時間的臨近，提高我國金融監管的標準，爭取早日和國際金融監管標準接軌，增強國際監管的協調性勢在必行。
三、提升中國金融監管水平的對策建議
隨著國際金融危機進入后危機時代，世界各國針對在這次危機中發現的一系列問題，提出了各自的應對辦法，形成了一系列關于金融監管的最新成果。針對我國當前金融監管存在的問題，筆者認為，應該從以下幾個方面入手加以解決。
（一）完善宏觀金融監管框架體系
危機后各國進行的金融監管改革的核心思想均是加強宏觀監管的審慎性，以防范系統性金融風險。同時，維護整個金融體系的穩定也是我國金融監管改革的重要目標，因此完善宏觀金融監管框架對我國具有重要意義。首先，重新明確央行在金融監管中的定位，擴大央行權限，以監控系統性風險。盡管央行已經依法具有維護金融穩定的職能，但到目前為止，我國仍缺少一個監測并防范宏觀金融系統性風險的專門機構?？梢越梃b美國擴大美聯儲權限的做法，擴大央行權限，賦予央行識別、監控、預警整個金融體系風險的職能。其次，強化逆周期金融監管和動態性金融監管。2010年1月13日，銀監會公布了《商業銀行資本充足率監督檢查指引》，這是強化逆周期金融監管的一個很好的嘗試。而為了強化動態性金融監管，我國可逐步全面采取動態撥備的制度。
（二）完善金融監管法律法規體系
強有力的監管體制必須依靠完善的法律體系，《巴塞爾核心原則》明確指出，適當的金融監管法律框架是必要的，法律法規體系是公共金融基礎設施的重要內容。首先，要建立健全金融監管法律框架體系。針對缺乏監管的監管對象出臺專門的法律法規，建立存款保險制度，將現行金融監管的法律法規進行整合，形成金融監管法律框架體系。其次，要加快制訂有關法律的具體實施細則。根據金融市場的發展情況，不斷完善相關法律法規的實施細則。只有實施細則明確了，金融監管才能落到實處。同時，在建立健全金融監管的法律法規體系時，必須提高我國金融立法的前瞻性和適用性。
（三）完善金融監管協調機制，加強金融監管的國際協作
我國金融監管的監管主體多，并且金融監管的協調性較差，這會在金融監管的工作中形成監管真空，必須完善金融監管協調機制。首先，健全“一行三會”聯席會議和磋商機制，進行漸進式的金融監管改革。我國目前應將重點放在如何加強各監管機構之間的協調合作上，而不是重新建立一個“大一統”的金融監管主體。其次，擴大金融監管協調的主體。借鑒西方國家建立有效金融監管協調機制的經驗，我國可以成立一個體制健全的金融監管協調組織。該組織除包括“一行三會”外，還應包括行業自律組織。同時，我們還必須提高我國金融監管的標準，和國際接軌，努力按國際金融監管的標準來要求自己，加強金融監管的國際協作。
參考文獻
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關鍵詞：后金融危機；金融監管；組織體系；研究分析
中圖分類號：F832.1 文獻標識碼：A 文章編號：1006-8937（2015）30-0122-02
進入21世紀以來，西方世界相繼暴發了次貸危機和歐債危機等金融海嘯，其烈度之強，對世界各國的金融體系都造成了一定的沖擊。而且，金融危機不僅對金融體系產生不利的影響，更會對各國的金融監管組織與體系產生一定的破壞。當前我國，以銀行為主的資本流通體系和銀監、證監、保監會為主的金融監管體系承擔了我國大部分金融監管組織責任，那么如何進行進一步的機制體制改革，才能充分發揮監管體系的作用，本文對此進行了闡述。
1 金融監管組織的職能與作用
金融監管組織指的是為了幫助國家實現既定的金融管理任務，而設立的可以對各金融機構施加一定指導作用的官方機構的總稱。我國經濟開放時間較晚，因此金融監管組織的建設方式和完善程度與西方發達國家有一定的差距。在我國，主要是以銀監會為主的監督組織建設。銀監會在2003年成立之后，迅速接管了央行的部分監管職能，以分業經營、分業監管“三會”分工的金融監管原則對金融行業進行監督與管理。
對于金融行業來講，金融監管組織存在的意義就是為了創建一個公開、公平、公正的金融操作平臺，促進投資者利益的保護，及時預見和防范金融危機，并在危機后利用自身的背景與引導力幫助金融市場的恢復與發展。國際上之前流行的金融監管組織以其自身的資本實力來進行背書，這無法支撐整個金融體系的穩定。而且，隨著經濟危機的爆發，金融監管缺位問題日益突出，必須對金融監管組織進行補充與改革，才能確保金融秩序的長期穩定。
2 后經濟危機時期金融監管體系存在的問題
2.1 金融監管組織的適用性法律不完善
根據凱恩斯的相關理論，經濟發展過程中必須存在政府或其他組織的監督與管理，因此金融監管必須以法律的形式來保證其監督權威與地位。從金融組織的監管職能來看，金融監管方面的法律應該包括：金融機構組織方面的規范，如：金融監管組織的法律地位、性質、組織機構行駛等；金融監管職能方面的規范，如：金融機構門檻、審批流程、準入與退出機制、運行法則等；交易保護方面的法律。如：確保交易雙方的權利與義務等。但是，我國雖然已經搭建起了金融監管組織的法律構架，但是在具體內容上還有很大的欠缺，有的內容甚至已經落后當前的金融發展局勢。
2.2 市場化程度較低
當前我國三大金融監管組織（銀監會、證監會、保監會）在上級領導的指導下，對后金融危機時代的金融機構進行監督與管理。在一定程度上起到了穩定行情的作用，但是由于該組織帶有行政機構的色彩，因此在市場化的程度上，嚴重不足。在經歷數次大的經濟危機后，該機構最大的特點仍然是以行政手段來應對市場變化，缺乏靈活的市場調節手段。對于金融機構的準入、內部管理、資料監督、賬目變化等，都缺少嚴格的監督，因此使得我國在后經濟危機時代金融監督管理組織體系依舊存在較大的缺陷，難以迅速轉入正軌。
2.3 缺少對消費者與投資者的保護
金融監管組織作為我國金融市場的主要監督部門，其主要運行任務是為了維護金融市場的穩定，換而言之，就是為了最大程度的保證金融投資者的利益。但是由于金融危機后，金融投資者與金融機構信息的不對稱性，以及我國金融市場的不規范、盈利能力差距較大等因素，使得金融平臺穩定性較低，導致規則內的投資者利益保護較少。當前，我國的銀行、證券、保險等綜合金融經營模式發展趨勢正逐步加快，之前的金融監管組織憑借類型劃分監管對象的監管方式難以發揮作用，導致金融監管“真空區”的出現。極大地損害了部分投資者的利益。
3 后金融危機時代金融監管組織體系的完善措施
3.1 完善法律法規
首先，完善各種與金融監督管理組織相關的法律法規，其次理順各種法律體系內部的矛盾，加強對經濟學、金融學等專業的研究，制定符合經濟規律的金融法律法規，增強組織的監管能力了，處理各種問題的能力，如：金融機構破產、風險應對、投資者權益保護等，為金融監管組織在應對金融危機的沖擊時增加法律保障。
3.2 建立健全金融監督管理組織體系
根據我國的國慶與金融發展程度，必須加快改革，度過金融監管組織市場化改革的深水期。明確組織目標，轉變監管理念，提高監管效率，增強執行力度，從各部門協調配合的角度來提升監督管理組織的監管效率。
對于后金融危機時代，一方面，監管組織要把之前的防范措施向預警措施進行轉變，保護我國的金融安全；另一方面，金融監管組織要從以往的政府權力部門向服務部門轉變，努力實現由行政性監管向功能性監管的轉變。
3.3 增加監督制約能力
在當前“一行三會”的監督管理組織基礎上，我國金融管理部門應該成立一個類似于金融監管協調工作小組或者委員會之類的組織。
一方面，這個部門可以增加對尖銳監管組織的監督，促使其一直維持在一個高效管理的狀態下；另一方面，該部門也可以協調市場新增金融服務項目與監管機構之間的矛盾，促進金融監管組織對新增金融業務的監督與管理。
3.4 對具體金融問題進行針對性改革
當前我國由于處于社會主義初級階段，經濟發展程度較低。在金融行業內，還存在許多新的問題需要解決，如：影子銀行問題、金融公司控股問題、保險制度、證券市場、地方政府融資等問題，都需要金融監管組織探索對策，進行針對性的改革。
4 結 語
綜上所述，對于金融危機后的金融監管組織，需要解決身份與管理的雙重問題。再次，筆者在經過深入分析后，認為只有建立健全一個集微觀審慎、分業監管與宏觀審慎、系統性風險監管的金融監管體系，正確處理實體金融與虛擬金融之間的關系，穩步提升金融監管創新程度，積極參與國際金融體系改革，加強對金融危機風險預測，才能真正實現后金融危機時代金融監管組織體系的完善。
參考文獻：
[1] 孫延楊.關于完善我國金融監管體系的建議[J].經營管理者，2012，（4）.
關鍵詞：金融監管體制；比較分析；啟示
中圖分類號：F83 文獻標志碼： A 文章編號：1673-291X（2011）07-0101-02
一、金融監管體制的內涵
金融監管體制是政府有關當局采取系統的機構設定、職權授予、法規制定、協調體制及制度安排等途徑與措施，對銀行業、證券業及保險業實施有效的監督管理，以求最大限度地規避金融風險并有效降低金融危機所引致的損失。金融監管體制“具體包括金融監管的機構設置，組織結構和監管對象以及對監管結果進行監測”[1]。實施金融監管最根本的目標就在于維護國家或地區金融安全與穩定，為當地經濟的發展繁榮提供良好的金融環境。世界各國或地區采取的金融監管體制各不相同，歸納起來可以分為分業金融監管體制、混業金融監管體制以及介于前兩者之間的不完全混業金融監管體制。
分業金融監管體制就是政府有關當局分別設置不同類型的監管機構，對金融行業分別進行監督管理。政府有關當局會設置銀行業監管機構、證券業監管機構以及保險業監管機構這三大類型的監管機構，分別只對本機構所涉及的監管領域加以監督管理。混業金融監管體制就是政府有關當局只設立一種金融監管機構，該金融監管機構擁有監管金融領域的全部權力，通過該金融監管機構對銀行業、證券業和保險業實施統一的監督管理，該機構對有關的金融監管領域也要承擔全部責任與義務。不完全混業金融監管體制是介于分業金融監管體制和混業金融監管體制之間的監管體制，它既有明確的對銀行業、證券業和保險業進行監管的機構，也有明確的機構對各種監管行為加以溝通與協調，該體制總體上兼顧了分業與混業監管的主要特點。
二、金融監管體制的比較分析
1.監督管理成本的比較。在分業金融監管體制下，主要類別的金融行業都單獨設置了監管部門，這必然增加了大量的人力資源成本和管理費用支出，而且監管部門之間沒有信息共享機制，這也會造成搜集信息所花費的時間與費用成本，這種體制造成了實質上的規模不經濟；在混業金融監管體制下，一個統一的部門對所有的金融領域進行監管，工作人員一般都會肩負起金融領域內跨行業的監管職責，這顯然降低了人力資源成本，而且在部門內各金融領域的信息都可以隨時調取，這種體制在總體上而言形成了規模經濟的模式；在不完全混業金融監管體制下，由于并不存在完全標準化的組織形態，這種體制究竟是規模經濟還是規模不經濟要視其更靠近前兩種體制的哪一種。
2.工作實踐效率的比較。在分業金融監管體制下，各種獨立的金融監管機構之間由于專業化理論及實踐水平較高，在處理日常監管事務時工作效率會較高，而且從政府考評管理角度出發，各監管機構之間形成了一種實際上的競爭關系，但是這種體制很可能會造成重復監管與監管漏洞并存的情況；在混業金融監管體制下，以較少的工作人員來完成全部金融領域監管的方式確實使單位人員工作效率大大提升，但是如果在金融監管任務繁重以及高強度的壓力條件下長期工作，必將降低工作人員的監管效率，此外，混業金融監管體制由于監管機構職能的全面性以及信息的暢通性，會減少重復監管與監管漏洞的存在；在不完全混業金融監管體制下，如果明確的行業監管機構和協調機構能夠各負其責，那么這種體制將比以上兩種體制更加富有工作效率。
3.責任義務承擔的比較。在分業金融監管體制下，每類主要金融行業都有相應的機構進行監管，無論是銀行行業、證券行業還是保險行業存在問題，都有對應的監管機構進行監督管理，哪一個金融行業出現重大紕漏都可以向其監管部門進行問責；在混業金融監管體制下，即使金融監管部門的下屬執行機構權責有明確劃分，但由于金融領域經營的復雜化以及跨行業化，很容易造成相關部門對責任承擔的推諉；在不完全混業金融監管體制下，行業金融監管機構之間容易形成對責任互相推諉的情況，如果協調機構權威性較高，就會在最終責任裁定方面擁有話語權，但是若協調機構僅僅起到溝通橋梁的作用，監管機構之間的這種避責行為就將難以減少。
4.適應金融發展的比較。在分業金融監管體制下，各類金融監管機構專門負責該行業金融監管工作，長期發展下去會形成一種僵化的體制慣性，不能促進金融衍生產品及工具創新和跨行業的金融合作，甚至會由于不同部門之間利益協調的不均衡對金融行業的進一步發展起到阻礙作用；在混業金融監管體制下，由于該體制內部的綜合性與協調性，能夠在很短的時間內適應對金融創新和不同領域金融合作的監管工作，避免對新生金融事務監管出現漏洞的可能性，能夠有效地適應金融的發展；在不完全混業金融監管體制下，行業監管機構會出現在分業金融監管體制下不適應金融發展的問題，但若協調機構能夠及時采取措施使各行業監管機構之間進行協調與溝通，那么將在一定程度上促進金融發展。
三、中國金融監管體制的發展歷程及問題
1.中國金融監管體制的發展進程。作為中國法定中央銀行，中國人民銀行自建國以來一直承擔著執行貨幣政策，履行商業銀行職能以及監管金融行業的多重責任。這種金融監管體制存在監管體制僵化和執法舉措行政化等問題，不利于金融創新的發展，但在當時特定的歷史條件下，這種體制對推動中國國家金融安全具有積極作用。
改革開放后，商業銀行、證券和保險公司紛紛建立并迅速發展，外資金融機構也嘗試在中國境內設置辦事處或有限制地開展金融業務，加入WTO以后，外資金融機構可在更廣闊的地域范圍和經營領域與內資金融機構展開競爭，國內原有的金融監管體制的改革勢在必行。中國證監會、中國保監會和中國銀監會的先后成立，使得中國金融監管體制正式構建完成。中國人民銀行履行對宏觀經濟進行調控以及執行貨幣政策的職能，而三大監委會則分別履行對有關金融行業監管的職能，這種“一行三會”體制是典型的分業金融監管體制。
2.中國金融監管體制當前存在的問題。首先，該體制已經較難適應當今金融領域發展。“由于部分企業集團公司控股下的銀行、信托、證券、保險業之間的業務往來，資金和業務往來已沖破了分業經營的限制，形成了混業經營的事實，使得分業監管體制的缺陷日益顯現。” [2] 隨著經濟全球化和信息技術的進步，金融衍生品創新和跨行業跨領域的金融合作也迅速開展，中國分業金融監管體制很難有效針對金融行業出現的新問題、新舉措和新方法采取及時的監管應對措施，很容易留下監管漏洞與空白，使得該體制應對現實金融領域發展變化的柔韌度不夠。此外，中國雖然與世界其他各國金融監管機構有廣泛的交流，但是實質性的跨國跨洲監管合作卻沒有開展。其次，該體制行政監督管理理念依然較強。中國三大金融監管機構都是直屬于國務院的正部級機構，各省或各地區的下級監管機構的行政級別依次降低，這種體制行政色彩濃郁，可能會滋長作風與習氣，而恰恰會大大降低監管機構高效地開展工作。而且，各級金融監管機構和當地政府之間雖無形式上的往來，但是卻有千絲萬縷的聯系，這很容易導致有關監管機構出現權力尋租的可能性。最后，該體制工作人員素質有待進一步提高。中國三大金融監管機構毫無疑問地匯聚了中國大批熟知金融領域操作流程、行業規則以及有關法律法規的專業人才，但是隨著中國金融業自身的創新發展以及全球金融資本開始向中國大量地涌入，各種紛繁復雜的金融創新工具以及經營理念紛紛涌現。如果現有監管工作人員不能夠及時學習以應對新情況新問題，那么監管機構將難以做到有效監管。
四、中國金融監管體制改革的建議
1.對金融監管體制進行漸進式的改革。從短期來看，中國需要加強央行、銀監會、證監會和保監會四大主體之間的工作溝通與信息交流，形成正式的協調機制，并設置特定機構全權負責“一行三會”之間定期的交流溝通安排。從中長期來看，中國的監管體制需要向混業金融監管體制轉變，加大對金融混業經營尤其是金融控股集團和金融創新的監管力度。當然，中國監管體制改革的模式選擇并非非此即彼，中國要在立足國情的前提下，汲取各類監管體制的優點，形成具有中國特色的金融監管體制。
2.加強對金融監管機構本身的監督。金融監管機構依法對有關金融經營機構實施監督管理，一旦監管機構自身出現了權力尋租或等嚴重問題，就會對國家金融安全造成非常重大的威脅。因此，對金融監管機構“還應該建立起有效的權利制衡和約束機制，防止權力的過度集中和過度分散”[3]?？梢試L試多種途徑來加強對金融監管機構本身的監督，比如可以賦予現有監管機構內部紀律檢查部門以更廣泛的監督權，也可以專門設置由非利益相關者組成的獨立于監管機構之外的監管機構監督委員會，還可以充分調動輿論媒體的監督積極性。
3.積極培養高素質的監管工作人才。金融經營業務愈加復雜化與跨行業化，對金融監管工作人員提出了更高的業務素質要求。監管機構要通過在崗學習培訓、不斷吸納大批的高素質人才以及不同部門之間輪崗交流等多種形式來提高監管機構的人力資源素質。中國金融監管機構特別要注意招聘那些有著豐富金融行業工作經驗的人才，這樣在開展具體監管工作時能夠更加具有針對性，效率更高。
4.擴大與國外金融監管機構的合作。經濟全球化已經使得許多金融控股集團的金融業務涉及到多個國家和地區，這無形中給金融監管機構加大了信息收集和打擊金融犯罪的難度。因此，中國要繼續擴大與世界各國和地區的交流范圍，深化金融領域的合作，特別是要加強金融信息互換和跨國監管的協調。此外，中國還要積極參加有關國際金融監管的國際組織，爭取在國際金融監管領域擁有更多的話語權。
參考文獻：
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關鍵詞：金融監管目標；金融監管方式；金融監管體制
金融業的開放是我國成為世界貿易組織正式成員后對外開放的重要組成部分，我國在銀行業、保險業和證券業方面也都作出了相應的承諾并且已經付諸實施。金融業的這種進一步開放，必將使我國的與環境、市場環境、金融商品價格杠桿作用以及金融業與其他相關產業的關系等發生較大的變化。這些變化不僅給商業銀行等金融機構的經營活動提出了更高的要求，而且更為重要的是給我國的金融監管帶來了更大的難度。若我國的金融監管不能適應這種新的格局及其帶來的各種變化，必將給我國的金融業甚至整個國民的健康帶來極為不利的。本文將結合國際金融監管的趨勢及國內金融監管的實踐，對我國金融監管體制的重新構建作一探索。
一
按照經濟學的基本原理，所謂監管就是指依據一定的規則對構成特定的個人和經濟主體的活動進行限制的行為。相應地，金融監管就是指通過立法和管理條例對金融機構的業務、資金的價格、市場準入、分支機構的設置以及市場退出機制等方面實施限制，其目的是為了促成建立和維護一個穩定、健全和高效的金融體系，保證金融機構和金融市場健康地發展，從而保護金融活動各方特別是存款人的利益，推動經濟和金融業發展。
由于各國的發展、政治經濟體制、法律與民族文化傳統等方面的差異，各國所采用的金融監管模式也不盡相同。若按監管機構的監管范圍作為標準，各國的監管模式墓本可劃分為兩種類型，即：集中監管模式和分業監管模式。所謂集中監管模式，就是將金融業作為一個相互聯系的整體統一進行監管，一般是由一個金融監管機構承擔監管的職責。從實行集中監管模式的國家的實踐來看，絕大多數國家是由中央銀行作為金融監管機構并實施對整個金融業的監管。所謂分業監管模式，就是根據金融業內不同的機構主體及其業務范圍的劃分而分別進行監管，一般是由多個金融監管機構共同承擔監管責任。如果對這兩種金融監管模式作一仔細分析，我們就會發現其中包含著這么兩個值得我們思索的：其一是中央銀行作為貨幣政策的制訂者和執行者與監管職能的相容性問題。我們知道，世界絕大多數國家的中央銀行首先是作為貨幣政策的制訂者和執行者而存在的，若認為制訂和執行貨幣政策職能與實施金融監管職能相容，一般會采用集中監管模式。在這種模式下，中央銀行不僅是貨幣政策的制訂者和執行者，同時還是金融監管的實施者。反之，若認為中央銀行不應兼容制訂和執行貨幣政策與實施金融監管職能，則通常會采用分業監管模式。在分業監管模式下，中央銀行則主要行使制訂和執行貨幣政策職能，而由其他專門的監管機構來實施金融監管職能。其二是中央銀行如果要實施金融監管時，是僅僅實施對銀行業的監管，還是實施對整個金融業的監管。在集中監管模式下，中央銀行不僅是金融監管職責的實施者，而且是惟一的監管機構；它不僅實施對銀行業的監管，而且還實施對保險業、證券業的監管。而在分業監管模式下，如果對銀行業的監管是由中央銀行而不是由一個專門的銀行監管委員會來實施，中央銀行也只能實施對銀行業的監管，而不能對保險業、證券業實施監管。
考察當今世界各國金融監管的發展狀況，不難發現，世界多數國家的金融監管體制發生了較大變化。金融監管權力越來越趨于集中，而且也傾向于將金融監管職能從中央銀行中分離出去，由一家專門的監管機構實施金融監管。英國是實施金融業集中監管的典型代表，過去多年來一直由英格蘭銀行承擔著對整個金融業實施監管的職責。但是，自1996年巴林銀行倒閉以來，鑒于其暴露出來的監管方面的缺陷，英格蘭銀行增設了一些分支機構，分化職責，實施就近監管；為提高監管效率和質量，成立了資本與批發市場部和專家運作部，建立了質量保證系統，強化了英格蘭銀行的現場檢查。在此基礎上，1997年5月，英國大臣又宣布了對金融業監管實施重大改革，最重要一項是由調整后的金融監管委員會接管英格蘭銀行對商業銀行的監管。該委員會于1997年10月成立，成為對銀行業、證券業和保險業實施全面監管的獨立集權機構。這樣，英格蘭銀行今后就只側重于實施貨幣政策目標，控制通貨膨脹，而較少考慮金融監管和操作；投資銀行等非銀行金融機構受到證券與期貨管理委員會和中央銀行雙重管理的制度也不復存在，從而減少了管理上的成本，并適應了銀行與非銀行金融機構界限模糊的發展需要。日本也擬將金融監管職能從大藏省分離出來，設立單獨的“金融監督廳”，對金融業實施統一的全面的管理，從而實現財政與金融監管的徹底分離。美國的金融監管是以機構重疊而聞名于世的，其中央和地方兩級均有對金融機構的監督管理權；同時各級又有若干個監管機構共同來完成監管任務。這種模式兼顧了地方利益，使之可實施結合地方具體情況的監管政策，并可減少監管的空隙。但多重監管機構的并存，也使美國金融監管機構具有多種監管標準的處理方式，在一定程度上影響了監管的效力；同時機構的重疊，使重復勞動增加。因此，從20世紀80年代起，簡化或集中監管機構的呼聲一直很高，雖然多頭監管的模式至今仍然保留并運作著，但在各界提出的改革議案中，傾向于把各監管機構統一起來建立一個統一的聯邦級監管機構的觀點占有絕對多數。
金融監管趨于集中統一的這種潮流，將給過去傳統的金融監管模式賦予新的。在這種趨勢下，將會使中央銀行越來越集中執行貨幣政策的制訂者和執行者的職能，而逐步放棄對金融業實施監管的職能；在對金融業的監管方面，也將會通過一個專門的監管機構來實施全面統一的金融監管，而不再是過去那種銀行業、保險業和證券業的分業監管。尤其是在金融自由化、金融監管國際化的潮流越來越影響各國經濟、金融狀況的條件下，這種趨勢將快速蔓延。
二
改革開放以來，隨著我國金融業的迅速發展，呈現出金融機構多元化、金融工具和金融業務多樣化的局面。為了適應這種局面，人民銀行于1982年設立了金融機構管理司，負責金融機構改革，制訂金融機構管理辦法，審批金融機構的設置和撤并等。后來又從該司中分設出條法司、非銀行機構司和保險司，原金融機構管理司改稱銀行司；另外，還成立了外資金融機構管理司。1986年國務院頒布的《中華人民共和國銀行管理暫行條例》中，突出了中國人民銀行的金融監管職責。1995年頒布的《中國人民銀行法》首次以國家法律的形式賦予中國人民銀行金融監管的職權。
為了加強國家對證券、期貨市場的監管，1992年成立了國務院證券委員會及其監督執行機構－－中國證券監督管理委員會，1998年3月撤銷了國務院證券委員會，其職能由中國證券監督管理委員會行使。根據1998年7月23日證券監管機構體制改革方案，證券監督管理委員會為國務院直屬事業單位，是全國證券、期貨市場的主管機關，依照法律法規對全國證券、期貨業進行集中統一監管。隨著我國保險機構的增多及保險業務的不斷發展，1998年11月又專設了中國保險監督管理委員會，專門負責對保險業進行監管。
伴隨上述金融監管機構的設立及其運作，我國的金融監管取得了一定的成效。金融法制建設取得了積極進展，金融監管已向法制化邁進；金融機構的業務稽核檢查進一步加強，金融機構的經營正在逐步走向規范化；金融監管的基礎性工作正在趨于完善，金融秩序大大好轉；制定和實施了資產負債比例管理制度及其相應的指標體系和考核辦法，金融機構的經營風險得到有效控制。但是，由于種種歷史原因及其中國金融業本身的局限性，在我國的金融監管中仍然存在著許多問題。這些問題集中表現為：
1．金融監管目標不夠明確。金融監管作為一種具有特定內涵和特征的政府管制行為，必須有明確的監管目標。在市場經濟發達國家中，金融監管目標與中央銀行貨幣政策目標是不同的。中央銀行貨幣政策目標是一種宏觀目標，是借助貨幣政策工具迅速調節貨幣供應量，以保持貨幣穩定。而金融監管的目標則是一個較為具體的目標，它突出強調的是保護存款人利益和維護金融體系的安全與穩定。然而，我國現行的金融監管目標并沒有突出保護存款人利益和維護金融體系的穩健經營。1986年1月頒布的《中華人民共和國銀行管理暫行條例》首次用法律的形式確定了金融監管的目標。該條例規定：中央銀行、專業銀行和其他金融機構，都應當認真貫徹執行國家的金融方針政策；其金融業務活動都應當以發展經濟、穩定貨幣和提高經濟效益為目標。這一監管目標的核心就是為經濟發展和穩定貨幣服務。1994年8月中國人民銀行頒布的《金融機構管理規定》中，明確指出金融監管的目標是：維護金融秩序穩定，規范金融機構管理，保障社會公眾的合法權益。1995年5月頒布的《商業銀行法》中，又提出了“保護商業銀行、存款人和其他客戶的合法權益，規范商業銀行的行為，提高信貸資產質量，加強監督管理，保障商業銀行的穩健運行，維護金融秩序，促進社會主義市場經濟的發展”的監管目標。由此可見，我國的金融監管目標具有多重性和綜合性的特征。金融監管既要保障國家貨幣政策和宏觀調控措施的有效實施，又要承擔防范和化解金融風險，保護存款人利益，保障平等競爭和金融機構合法權益，維護整個金融體系的安全與穩定，促進金融業健康發展的任務；既要保障商業銀行穩健運行，又要促進經濟發展；既要保護存款人的合法權益，又要保障商業銀行的合法利益。簡言之，金融監管的目標就是通過監管各類金融機構及其經營活動，以確保國家各項金融政策的貫徹實施。這實際上是將金融監管目標與貨幣政策目標等同看待，是強化了貨幣政策目標，弱化了金融監管目標，從而也就制約了金融監管的功效。
2．金融監管獨立性不夠。根據巴塞爾委員會于1997年 9月公布的《有效銀行監管的核心原則》的規定：促進有效銀行監管，必須具備穩健且可持續的宏觀經濟政策，完善的公共金融基礎設施，有效的市場約束，高效率解決銀行問題的程序以及提供適當的系統性保護機制等基本條件。但更為重要的是，在一個有效的銀行監管體系下，參與銀行監管的各個機構要有明確的責任和目標，并應享有操作上的自主權和充分的資源。但從我國作為金融監管機構主體的中國人民銀行來說，雖然其相對獨立性比過去有較大提高，但總的來講仍然屬于獨立性較弱的中央銀行。中國人民銀行作為國務院的直屬機構之一，不論在名義上還是在實際上，在制訂和執行政策、履行其職責時，都比較多地服從政府甚至財政部的指令。尤其是中國人民銀行各分支行作為總行的派出機構，理應具有“超脫性”和“工作上的自主權”，但監管實踐中卻很難不受到地方政府的制約。由于地方利益的驅動，當中國人民銀行各分支機構實施金融監管觸動地方政府的利益時，地方政府往往對監管施加壓力，從而弱化了監管作用。此外，中央銀行集制訂和執行貨幣政策與金融監管于一身，也使金融監管絕對地服從于貨幣政策目標，從而削弱了金融監管的相對獨立性。
3．金融監管機構協調性差。從我國目前金融監管機構的設置來看，基本上屬于分業監管模式，中國人民銀行、中國證券監督管理委員會、中國保險監督管理委員會這三個部門共同承擔金融業的監管責任。但是，這些部門的職能缺乏嚴格、的界定，相互間缺乏一種協調機制，常?；ハ酄恐?。而且在這種分業監管模式中，中國人民銀行處于核心的地位。這就是說，中國證券監督管理委員會和中國保險監督管理委員會雖然負責對證券業和保險業的監管，但是它們也必須與中國人民銀行的金融監管保持一致，尤其是在意見不一致時，要服從中國人民銀行的意向。這不僅使這兩個監管機構對證券業、保險業實施監管的能力弱化，更為重要的是當這兩個行業出現問題時，沒有明確的責任承擔者，也沒有一個強有力的監管實施者。此外，中國人民銀行內部的組織機構仍然是按照計劃管理模式設計的，突出的問題是：負責審批的不負責監管和檢查；負責現場檢查的又不負責審批和日常監管；各職能部門都有權代表中央銀行對金融機構進行現場檢查和實施處罰，在實際操作中各自為政，條條布置多，塊塊負責少，使各分支機構很難統籌安排監管任務。這種狀況常常導致監管過程脫節，多頭、分散、重復監管現象嚴重，既沒能形成整體合力解決監管問題，又使監督環節出現諸多漏洞，給被監督者以可乘之機。
4．金融監管措施不力?？疾煳覈壳敖鹑诒O管的實施情況，無論是監管手段和方式，還是監管內容和標準都存在諸多問題。從金融監管的手段來看，由于我國金融監管長期依賴自上而下的行政管理，因此，金融監管以計劃、行政命令并輔之以適當的經濟處罰形式表現出來。目前，雖然基本金融法律已經出臺，但與實際工作的要求還相差甚遠，再加上沒有具體的實施細則，監管工作還難以做到有法可依和違法必究，大大影響了金融監管的權威性。從金融監管方式來看，我國的金融監管主要是外部監管；由于受到自我約束、自我管理機制不健全的影響，自我監管能力極低；金融同業公會等行業自律性組織在我國也極為少見；師事務所、審計師事務所等社會監督機構對金融機構的監督和檢查也是少之又少，并且也發揮不了什么作用。從金融監管內容來看，我國金融監管中的風險監管幾乎是空白，中央銀行的主要監管部門相當大一部分精力是放在機構審批和業務審批上，對金融機構日常營運活動監管較少，金融檢查和稽核也常常忙于完成上級布置的任務，所起作用相當有限。從金融監管標準來看，對銀行等金融機構的檢查和評價以及風險管理等都沒有一套全國統一的具體的量化標準，衡量金融機構行為的客觀標準和獎懲辦法都不明確，監管標準隨意性很強。三
面對我國正式成為世界貿易組織成員后業進一步開放的局面，面對世界金融集中統一監管的趨勢，結合我國金融監管的現狀，筆者以為，必須盡快重建我國金融監管體制。為此，特提出以下建議：
1．順應國際潮流，實現中央銀行“兩項職能”的分離。如前所述，進入20世紀90年代以來，由于政府放松管制使許多實行金融分業經營的國家紛紛擺脫政府的管制和的限制，實行混業經營；又由于金融機構間的激烈競爭以及金融工具、金融交易手段不斷創新，導致市場風險、經營風險和利率風險所造成的危害遠遠大于傳統業務的操作風險。在這種背景下，一些國家將金融監管的職能從中央銀行分離出去，實現了中央銀行貨幣政策和金融監管的分離。人民銀行一直把保證國家貨幣政策和金融宏觀調控措施的有效實施作為金融監管的主要目標。這樣做的現實基礎是：其一，我國長期實行計劃，在計劃經濟體制的庇護下，我國銀行似乎不會倒閉，風險管理、保護存款人利益等意識淡??；其二，在計劃經濟體制向市場經濟體制轉軌時期，中央銀行貨幣政策操作還沒有實現以間接調控為主，直接性貨幣政策工具操作有賴于中央銀行強化金融監管并以此作為貨幣政策目標得以實現的保證。在這種情況下，金融監管無疑是被當作貨幣政策工具或確保貨幣政策得以貫徹實施的一個手段來使用的。因而貨幣政策和金融監管也不可能分離。
但是，在我國正式成為世界貿易組織的成員之后，伴隨金融業的進一步對外開放，國內金融原來壟斷經營的市場格局將被打破，取而代之的將是不完全競爭市場的形成；金融市場體系的擴張速度將會大大加快，金融市場細分化的要求將越來越高；融資渠道將進一步拓寬，金融市場資金供求關系的變化將導致金融機構單方面決定資金價格的局面不復存在；金融商品和投資需求多元化趨勢將會加強，與之相適應的金融創新也將成為金融機構經營的主旋律。此外，金融市場的不平衡性也會進一步加強，金融市場主體間的競爭也會越來越激烈。在這種情況下，風險監管將會變得越來越重要。為了突出金融監管的重要性，使金融監管能夠真正發揮它的功效，筆者以為我國也應該實現中國人民銀行貨幣政策和金融監管兩項職能的分離。
2．設立專門機構，建立集中統一的金融監管機構體系。根據國際上通常做法，金融監管機構的設置不外乎這么四種情況：其一是中央銀行兼行金融監管職能，對金融業實行全面監管；其二是設立專門的金融監管機構一一金融監管委員會，由其獨立行使金融監管職能，對金融業實行統一監管；其三是設立多個金融監管部門，對銀行業、保險業、證券業分別實施監管；其四是中央銀行兼行金融監管職能，但僅僅實施對銀行業的監管，而保險業、證券業則另設專門機構實施監管。上述四種監管模式中，第一種模式將制訂和執行貨幣政策與金融監管集于中央銀行一身，通常會弱化金融監管，使金融監管成為貨幣政策得以貫徹實施的一種工具；第三種模式雖然能夠發揮專業監管的優勢，但各監管機構之間的協調難度較大，而且與金融自由化、國際化之間的沖突亦較多；第四種模式雖然將銀行業的監管交由中央銀行來承擔，減少了機構設置較多所帶來的成本增加的負擔，但在中央銀行與其他金融監管機構之間同樣會出現協調難度大的，其結果常常是其他金融監管機構較難以獨立行使監管職能，出現摩擦時要服從中央銀行及其貨幣政策目標的要求，專業監管能力減弱。只有第二種模式，筆者認為既能有效行使金融監管職能，又不會出現監管機構獨立性、協調性弱化的問題。因此，筆者建議可以中國人民銀行為主體，聯合中國證券監督管理委員會和中國保險監督管理委員會共同組成中國金融監管委員會，由中國金融監管委員會對我國金融業行使集中統一全面的監管。
3．明確監管目標，充分保障債權人利益。總的來講，金融監管的一般目標主要有兩個，即：保護債權人利益和維護金融穩定。就保護債權人利益而言，這里的債權人就是指存款人、證券持有人和投保人等。在金融活動中，由于信息不充分或信息不對稱現象的普遍存在，銀行、證券公司、保險公司等金融機構比債權人擁有更為充分的信息，這就使得它們有可能利用這個有利條件，將金融風險或損失轉嫁給債權人。為了防止債權人利益受損，國家需要通過金融監督約束金融機構的行為，以保護債權人的利益不受損害。就維護金融穩定而言，一方面，由于金融機構經營的不是普通商品，而是貨幣資金，而且其經營活動是以本身就包含有許多不確定因素的信用為基礎的，這就決定了金融機構的經營具有內在的風險；另一方面，金融風險本身又具有較強的連帶性和易傳播性。為了控制金融機構的經營風險以維護金融穩定，國家需要對金融業實施嚴格的金融監管。這兩個目標之間是一種相輔相成的關系。但從20世紀80年代特別是進入20世紀90年代以來，隨著金融創新和金融機構并購的不斷發展以及金融自由化趨勢的進一步發展，使金融風險大大增加，因而目前各國基本上是將維護金融穩定放在首位，但同時也要兼顧債權人利益的保護。
按照1995年3月頒布的《中國人民銀行法》的規定，我國現階段的金融監管目標基本上也是圍繞這兩個方面制訂的，但在我國金融監管的實踐中，維護金融穩定做得較多、較好，但在保護債權人利益方面，與世界大多數國家相比較為欠缺。這與過去多少年來我國金融機構一直在國家的庇護下經營有著密切的聯系。但是，在我國正式成為世界貿易組織成員后，國內經濟、金融環境將發生較大的變化，金融機構的破產、倒閉在所難免。在這種情況下，保護債權人利益的重要性和緊迫性將會越來越顯現出來。因此，我國的金融監管必須兼顧保護債權人利益和維護金融穩定，最為緊迫的就是要建立我國的存款保險制度。對于金融監管當局來說，建立存款保險制度的意義不僅在于它能將銀行倒閉造成的代價降到最低限度，而且還在于它的存在為監管當局嚴格履行監管職責，必要時采用果斷措施消除了后顧之憂。當然，其突出的意義還是使債權人利益得到了保障。
4．改進監管方式，使非現場監測與現場檢查有機結合。隨著金融環境的改變，發達國家均建立了比較完善的風險目標監管，其核心是充分運用先進的技術手段、專業知識和信息，正確地認識和判斷最新發展趨勢和主要風險領域，盡早發出預警信號，及時采取防范和控制措施，最大限度地減輕監管負擔。為提高我國金融監管的有效性，充分發揮預防、控制和化解風險的功能，我國的金融監管方式也應由過去粗放式監管向風險目標監管轉變，必須使非現場監測和現場檢查成為有機的整體。但從我國目前的金融監管方式來看，雖然非現場監測和現場檢查都被運用著，但都沒能很好地發揮作用，而且非現場監測的作用更加有限。由于受到宏觀經濟環境、金融機構以及金融監管機構自身行為的，非現場監測中存在著諸多問題。因此，必須盡快建立統一、、規范化的非現場監測體系、法律體系和風險監控指標；建立規范化、程序化、標準化的報告制度；必須充分利用機等先進作業工具，發揮其監測作用；盡快實現由事后發現和化解風險向事前預警和預防風險轉化，健全非現場監測評級與信息披露制度，實現現場檢查與非現場監測的協調一致，真正使非現場監測成為現場檢查的目標導向，現場檢查成為非現場監測的基本依據，最后形成統一的監管結論，采取統一的監管行動。
中國加入世貿組織后，金融市場的國際化發展趨勢將日益明顯。因此，金融監管法制的國際化也是高質量的、有效率的監管體系構建的必然選擇。對現有金融法制的不斷修改和補充必須順應國際化的潮流。我國金融監管制度必須遵循世貿組織法制的要求，及時廢、改那些與之相抵觸的規則和制度。我國金融監管法制的變革必須建立在學習和尊重世貿組織有關規則的基礎之上，我國金融監管機構不僅必須注意金融監管方式、方法的現代化、國際化發展動態，而且應該及時掌握新的方法，以提高監管的適應性和效率。
金融監管的國際慣例是我國金融監管制度與國際接軌的重要參照
由于金融體系國際化的不斷深入發展，具有全球影響的金融監管合作機構－－巴塞爾委員會所出臺的有關銀行監管的文件，在國際社會形成了重大的影響，其中許多原則和監管規則都得到了不少國家的立法和監管當局的認可和采納。事實上，我國金融監管的諸多制度的形成也逐漸接受巴塞爾委員會文件的影響，這種接納具有國際影響的監管制度，是我國監管制度發展的必然趨勢。我國監管法制的創制者必須重視對這些重要監管文件的學習和研究，并積極、大膽地借鑒。
監管技術與方法的國際化是有效監管法制生成的關鍵所在
加入世界貿易組織后，我國金融監管主體面臨的金融市場主體更為復雜多樣，防范和化解金融風險的任務更為艱巨，隨著外資金融機構的進入而滋生的紛繁復雜的金融創新工具和產品更增加了金融監管的難度。鑒于此，監管主體必須充分重視監管方法的多元化和國際化發展。我國傳統的金融監管比較突出市場準入審核、報送稽核等方法的運用，但是，對于現場稽核或利用外部審計、并表監管、市場退出的監管、信息披露、緊急處理措施等方法未能給予足夠的重視，以致法規對于這些方法的具體運作都缺乏明確的要求。而美國、新加坡等國的法律不僅賦權監管當局以不需預先通知的核查權，而且對金融機構的財產、資料等有高度的臨時控制權。緊急處理措施在我國立法中除有接管制度外，并無其他臨時性的緊急處理措施———諸如最后貸款人手段、限制金融機構及其負責人的權利行使等。利用外部審計、市場退出監管等方法也還是具有缺陷或疏漏，不便于具體操作。我國金融監管機構不僅必須注意金融監管方式、方法的現代化、國際化發展動態，而且應該及時掌握新的方法，以提高監管的適應性和效率。
監管理念的國際化是監管法制國際化的前提條件
我國金融市場正由封閉向半封閉及開放型金融市場發展，加入世界貿易組織后，國內的金融市場已無法孤立起來，經濟全球化和全球金融一體化的浪潮勢必借助世界貿易組織機制將中國金融市場卷入其中。我國現有的金融監管主要是針對政府控制下的封閉型金融市場而構筑，監管視野局限于國內，因此監管法制要適應國際化發展潮流，首先監管法制的重要創制者－－監管當局要在思想意識和思維方式上確立立足國內放眼全球的監管理念，即一切監管必須不僅基于國內金融風險，而且要針對全球性的金融風險。監管當局要注意研究國際化金融市場的特點和運作規律，探求針對金融業務國際化、機構國際化、金融風險國際化的監管手段、方法，學習發達市場國家的相關經驗，以彌補傳統金融監管只重宏觀金融管理而無視開放式金融管理的不足。金融監管當局要在組織機構和人員設置上為監管視野放眼全球創造條件，即應安排專門化的人員和機構來負責國際化監管問題。
積極參與監管國際合作是推進監管制度國際化的重要動力
當今金融監管國際化潮流的一個重要表現是金融監管國際合作。金融監管的國際合作主要體現在雙邊合作、局部區域合作和全球性合作的多層次上。區域性合作和全球性合作的影響尤為突出。
我國金融監管機構應積極參與國際金融監管的合作與協調，這既包括雙邊的和多邊的金融監管合作與協調，也涵納了全球性的金融監管合作與協調。參與金融監管的國際合作，有如下積極意義：其一，可以把握當今金融監管法制和技術的發展最新動態；其二，可以積極參與國際金融監管新規則的形成與發展，并有助于反映發展中國家的要求，以使金融監管國際法制更為合理；其三，有助于促進我國金融監管制度國際化的積極發展，在國際合作中通過國際社會的壓力和動力來促成金融監管法制的變革，以適應金融監管新形勢的需要。為此，我國加入世界貿易組織后的金融監管，應繼續致力于雙邊和多邊合作與協調，尤其應高度重視反映銀行監管國際合作成就的巴塞爾銀行監管委員會及其有關文件。這些文件雖然沒有強制約束力，但是它們有助于不同國家改善國內監管，促進不同國家監管當局的相互理解、支持與合作，并為全球化的國際法制之形成與發展奠定基礎。
【關鍵詞】金融監管存在問題
一、我國金融監管體制發展簡要歷程
1983年,工商銀行作為國有商業銀行從中國人民銀行中分離出來,實現了中央銀行與商業銀行的分離,從而使人民銀行集金融監管、貨幣政策、商業銀行職能于一身的金融管理體制宣告結束,現代金融監管模式初步成形。當時,人民銀行作為超級中央銀行既負責貨幣政策制定又負責對銀行業、證券業和保險業進行監督。這時的專業銀行雖然對銀行經營業務有較嚴格的分工,但并不反對銀行分支機構辦理附屬信托公司,并在事實上成為一種混業經營模式。2003年初銀監會的成立,使中國金融業“分業經營、分業監管”的框架最終完成,由此形成了我國“一行三會”的金融監管體制。針對監管體制中存在的缺陷,在金融監管改革過程中,應首先建立金融監管的合作制度,使三大監管機構在各自獨立行使監管職能的同時,有效地協調彼此之間的權責,提高監管質量和效率。其次,強調金融機構內控制度建設,加大對金融機構創新業務內控制度的檢查監督力度,督促金融機構完善創新業務的操作制度,防止金融創新的衍生風險。
二、金融監管中存在的突出問題
我國金融監管的時間較短,在金融監管的方法手段、技術條件以及信息披露等方面,我國還存在許多問題,主要表現在以下幾個方面:首先是金融監管有效性不足,金融監管內容過于狹窄,其金融監管仍偏重于合規性監管,嚴格的管制極大地遏制了金融創新的有效空間;對金融機構日常經營的風險性監管涉及不多;監管措施的效能未得到充分發揮,對金融機構違規行為的處罰不夠嚴厲,違規處罰中缺乏嚴厲性,對違規行為的處罰缺乏有效性。其次是金融信息披露滯后,信息披露滯后于監管和外部市場約束的需要,我國金融機構關于信息披露的法制觀念不夠,數據資料編報的隨意性較大,信息披露缺乏強制性和規范性;金融信息披露的范圍小,內容比較單一,信息不完備,缺乏專門的金融信息開發和傳播中介機構,使得金融信息在低水平上傳播和利用。
目前,我國商業銀行還沒有真正建立起法人治理結構和利益約束機制,內部監管乏力,導致銀行出現大量的不良資產需處置,同時,還面臨著大量存款需找出路卻又“惜貸、拒貸”的尷尬局面。監管目標不夠明確;金融監管獨立性不夠;金融監管機構協調性差;金融監管措施不力;現行監管制度不利于金融創新等。
三、完善我國金融監管的措施分析
1.完善金融機構內控機制
完善金融機構內控機制就必須深入到金融機構內部的組織、結構、觀念、管理等各個環節,建立起有效的內部控制機制,以達到規避風險、維持安全的目的。要提高對加強內控機制建設的認識,金融機構的各級管理人員要充分認識內控建設的重要性,把它作為經營管理工作中的關鍵一環,常抓不懈,落到實處,這樣才能有助于金融機構內控機制的建立健全和充分發揮作用。完善法人治理結構,應著力于打破現有的銀行業壟斷,引進市場競爭機制,實現銀行運作機制的轉換,推進產權改革,建立有效的公司治理結構,完善內控制度,生發出市場對銀行監管的力量。完善市場化用人機制和分配機制,金融機構應將引入競爭機制作為干部管理制度改革的切入點,堅持獎懲分明。
2.大膽鼓勵金融創新
對待金融創新,成熟市場經濟國家的監管機構也經歷了一個從嚴格抑制到積極鼓勵的過程。實際上,在那些具有濃厚行政管制色彩的監管環境下,不少金融創新可能都是以繞開行政法規審批規定等為最初目的,但是,這并不能構成監管者消滅這些創新的理由,而應當成為改進監管方式的推動力,因為這些來自金融機構的創新,往往反映了市場的金融服務者的新需求,往往反映了金融體系發展的新趨勢。為了促進這一良性的金融創新互動過程,保持一套清晰透明公開的金融創新監管規則和程序最為關鍵,減少金融創新過程中的人為干預和隨意性也最為重要,這樣才會給金融創新主體一個清晰的創新預期和穩定的創新環境。
3.健全我國金融機構的內部控制制度
金融機構的內部控制是實施有效金融監管的前提和基礎。外部金融監管如果沒有金融機構的內部控制相配合往往事倍功半。國外銀行經營管理層的內控意識很強,國外商業銀行一般專門成立獨立于其他部門的、僅僅對銀行最高權力機構負責的內部審計機構,并建立了健全的內控制度。第一,合理設置內控機構。以我國商業銀行為例,雖然較為普遍地設立了內部稽核機構,但目前多數歸各分支機構管轄,獨立性和權威性不足,應借鑒國外經驗,設立對最高權利機構負責的內審機構,以確保最高管理者關注實踐中發現的任何問題。第二,建立金融機構內部控制的稽核評價制度。在我國金融機構自我約束不力、內控意識不強、過分依賴外部監管的情況下,建立內控稽核評價制度顯得尤為重要。第三、充實改善內控設施,建立高效的金融管理信息系統。利用計算機這一現代化工具,實現信息采集、加工處理、傳輸的自動化,實現信息資源共享。第四、修改完善內控制度。內控制度的建立與完善是一個動態過程,各金融機構都要適時根據其業務發展和環境變化不斷修改完善內控制度,以動態適應其業務發展與金融創新對風險控制的需要。
