時間：2023-08-11 17:27:41
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創(chuàng)造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇銀行監(jiān)管的必要性，希望這些內容能成為您創(chuàng)作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
關鍵詞：規(guī)模報酬理論；歐拉定理；商業(yè)銀行；差別化監(jiān)管
關于商業(yè)銀行差別化監(jiān)管一直是學者們普遍關注和研究的問題，目前，國內學者主要停留在對于不同類型銀行差異的現(xiàn)實背景上進行分析，比如銀行的所有權形式、經(jīng)營特點等方面，而針對銀行本質層面的差異，即差別化監(jiān)管的理論分析還很少有涉及。國外學者的研究多見于從實證分析的基礎上的出結論，而國外研究的優(yōu)勢在于，他們有充足的數(shù)據(jù)來支撐所要研究的問題。本文就嘗試著在前人已有研究的基礎上對商業(yè)銀行差別化監(jiān)管進行理論分析，探尋商業(yè)銀行差別化監(jiān)管背后的經(jīng)濟學原理。
理論分析是研究工作開展的基礎，用經(jīng)濟學原理來解釋我們所研究的內容，能為我們的文章提供了更多的可信性和依據(jù)性。本文探討商業(yè)銀行差別化監(jiān)管的理論分析，是從各個維度關注各類銀行的差異性，從而從根源上挖掘商業(yè)銀行差別化監(jiān)管的理論基礎。
規(guī)模報酬理論是指在其他條件不變的情況下，當生產主體內部的各種生產要素同比例發(fā)生變化時，得到的產出跟隨生產要素變化的情況。規(guī)模報酬理論包含著規(guī)模報酬遞增、規(guī)模報酬不變和規(guī)模報酬遞減三種情況。其中，規(guī)模報酬遞增是指當生產主體內部的各種生產要素同比例增加時，得到的產出增加比例大于生產要素的增加比例；規(guī)模報酬不變是指當生產主體內部的各種生產要素同比例增加時，得到的產出增加比例等于生產要素的增加比例；而規(guī)模報酬增減是指當生產主體內部的各種生產要素同比例增加時，得到的產出增加比例小于生產要素的增加比例。
商業(yè)銀行可以看成是市場經(jīng)濟殊的生產者，它們?yōu)閲窠?jīng)濟的運行生產和提供各種金融，為國民經(jīng)濟的額良好運轉發(fā)揮著不可替代的重要作用。在本文中，我們做出這樣的假設，即，不同資產規(guī)模的商業(yè)銀行之間的差異，可以近似看作為商業(yè)銀行作為生產者來說在投入不同生產要素比例的差異。在這里，各種生產要素是指商業(yè)銀行的資本投入、經(jīng)營者的管理以及員工的勞動等等，這些對于不同資產規(guī)模的商業(yè)銀行來說是不同的，而且隨著資產規(guī)模的增加，我們可以近似地看作同比例增加。而對于商業(yè)銀行來說，其產出就是它們?yōu)閲窠?jīng)濟良好運行提供的各種金融服務，包括為經(jīng)濟建設籌集資金、發(fā)揮金融中介職能、充當資金儲蓄池等等。基于此分析，我們便可以通過規(guī)模報酬理論分析商業(yè)銀行差別化監(jiān)管的必要性和經(jīng)濟學基礎。
歐拉定理也叫產量分配凈盡定理，是指，在利潤最大化、競爭性和規(guī)模不變的三個假定成立的條件下，生產者在支付了生產要素報酬之后，剩下的經(jīng)濟利潤為零。經(jīng)濟利潤不同于我們平時所講的會計利潤，會計利潤不僅僅包含經(jīng)濟利潤，包含資本收益。歐拉定理在解決經(jīng)濟生產中的實際問題時發(fā)揮著很大的作用，其公式表示如下：
Y=MPL×L+MPK×K+經(jīng)濟利潤公式1
其中，Y表示總產出，MPL表示實際工作，L表示勞動量，MPL×L表示勞動的收益，MPK表示資本的實際租賃價格，K表示資本量，MPK×K表示資本的收益。在歐拉定理成立的條件下，公式中經(jīng)濟利潤為零。
根據(jù)馬克思政治經(jīng)濟學中關于利潤平均化的解釋，各個行業(yè)之間的競爭導致最終的平均利潤。即在經(jīng)濟的平穩(wěn)狀態(tài)，各個行業(yè)均不存在超額利潤，行業(yè)經(jīng)營者所取得的只是社會的平均利潤，而平均利潤率是剩余價值總額與社會總資本的比，僅由此二者決定。而就現(xiàn)階段我國的國情來看，利潤的平均化還僅僅是一種理論的假設而已。
在我國現(xiàn)階段，國民經(jīng)濟處于高速的增長時期，連續(xù)十幾年GDP增速一直保持在8～9%左右，這也使得金融和銀行業(yè)也正處于行業(yè)的上升期。原因在于，金融業(yè)和經(jīng)濟是相輔相成的，經(jīng)濟的發(fā)展決定了金融的進步，而金融的進步又能夠促進經(jīng)濟的發(fā)展。金融為經(jīng)濟發(fā)展服務，而經(jīng)濟又能為金融發(fā)展提供空間，二者相互促進、相得益彰。目前，我國商業(yè)銀行的數(shù)量還在增長，遠遠沒有達到飽和的狀態(tài)，這說明，在排除政策差異等方面的不同限制的情況下，銀行業(yè)存在所謂的經(jīng)濟利潤。因而，銀行業(yè)目前來講具有規(guī)模報酬的非不變性。
商業(yè)銀行經(jīng)營的規(guī)模報酬非不變性說明，監(jiān)管主體在對不同類型的商業(yè)銀行進行監(jiān)管時，應該有的放矢、量體裁衣地制定差別化的監(jiān)管目標、監(jiān)管內容和監(jiān)管措施，這樣才能實現(xiàn)整個銀行業(yè)的有序和高效率運行。這就從規(guī)模報酬理論方面對商業(yè)銀行差別化監(jiān)管進行了理論闡述和經(jīng)濟學原理分析。
通過以上論述，我們可以從規(guī)模報酬理論的角度得出商業(yè)銀行差別化監(jiān)管的理論依據(jù)。對不同類型的商業(yè)銀行實施差別化監(jiān)管，能夠保障銀行業(yè)充分有效地運轉，為國民經(jīng)濟的發(fā)展提供資金和動力。（作者單位：中國海洋大學經(jīng)濟學院）
參考文獻：
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改革開放以來，我國經(jīng)濟迅猛發(fā)展，取得了舉世矚目的成績，經(jīng)濟的市場化更是為發(fā)展注入了一針強心劑。在金融體系結構和運行方面，我國選擇了銀行主導型，這為我國經(jīng)濟高速增長做出了巨大的貢獻。但是也導致了多年全局性的資源浪費和系統(tǒng)性金融風險的積聚。銀行大量不良貸款的積累就是金融風險的集中體現(xiàn)，金融監(jiān)管的必要性越來越強。理論上講，金融監(jiān)管的必要性主要可以從以下幾個方面來分析，包括銀行危機的外部性理論，法律的不完全性，金融約束理論，金融崩潰理論，等等。但筆者認為其必要性最主要體現(xiàn)在我國金融機構的脆弱性。
廣義上的金融脆弱性，指一種趨于高風險的金融狀態(tài)，泛指一切融資領域中的風險積聚，即通常所說的金融機構負債過多，安全性降低，承受不起市場波動的沖擊。金融脆弱性產生的原因主要來自于金融自由化和金融創(chuàng)新在我國的發(fā)展以及我國金融制度改革。我國金融體系脆弱性主要體現(xiàn)在以下幾個方面：
1、商業(yè)銀行巨額不良資產是我國金融脆弱性的主要表現(xiàn)。銀行體系大量存在的不良資產不僅威脅著金融體系的安全，而且還將危及實體經(jīng)濟的健康發(fā)展。大量的不良貸款意味著存款的損失和銀行流動性的降低，這會大大危及存款者的信心，一旦發(fā)生擠兌，后果將不堪設想。雖然近幾年，由于政府的干預及銀行的努力，四大國有銀行的不良貸款每年降低2～3個百分點，不良貸款率神奇地從2000年的34%下降到2005年的8.6%。然而，不良資產仍然有反彈的趨勢。
2、非銀行金融機構超范圍違規(guī)、違法經(jīng)營，內部管理混亂，累積了大量壞賬。在1992～1994年的經(jīng)濟膨脹時期，城市信用社、信托投資公司、財務公司、租賃公司以及各類農村基金會等非銀行金融機構都進行了大量的違規(guī)違法經(jīng)營，內部管理混亂，累積了大量的壞賬。在1996年經(jīng)濟實現(xiàn)“軟著陸”之后，金融風險已經(jīng)成為現(xiàn)實，一些金融機構相繼出現(xiàn)了支付危機。1996年以來全國發(fā)生多起信用社被擠兌甚至倒閉的事件。受其牽連，個別由信用社合并而成的城市商業(yè)銀行也出現(xiàn)程度不同的支付困難和擠兌存款。1998年被關閉的海南發(fā)展銀行就是例證。
3、在證券市場上，上市公司普遍業(yè)績不良，資本市場的繁榮缺乏實體經(jīng)濟的支持基礎。我國證券市場上的上市公司絕大多數(shù)是由國有企業(yè)改制而來，國有企業(yè)內在的缺陷轉移給上市公司。上市公司雖經(jīng)改制，但其內在的積習尚未根除，政府的隱性擔保和企業(yè)的軟預算約束仍然存在，這就使作為證券市場運行重要基石的上市公司先天不足，弱化了證券市場的資源配置功能。主要表現(xiàn)是：上市公司經(jīng)營業(yè)績差，信息披露不完善，存在一些違規(guī)經(jīng)營現(xiàn)象，等等。更有甚者，少數(shù)上市公司通過操縱信息，在市場上“翻手為云，覆手為雨”，已經(jīng)到了極其猖獗的地步。
正是由于我國金融機構存在嚴重的金融脆弱性，金融監(jiān)管的模式要強化對金融脆弱性的解決能力。特別是在金融自由化前提下實行審慎金融監(jiān)管，在側重子系統(tǒng)內容的同時，更注重監(jiān)管系統(tǒng)間的協(xié)調，并且要注重金融創(chuàng)新。金融監(jiān)管在我國具有必然性。
首先,銀行經(jīng)營面臨各種各樣的風險。
銀行風險是指銀行在經(jīng)營過程中,由于各種不確定因素的影響,而使其資產和預期收益蒙受損失的可能性。
銀行風險主要包括信用風險、市場風險、操作風險、流動性風險、國家風險、聲譽風險、法律風險、戰(zhàn)略風險類。
信用風險,信用風險又稱為違約風險,是指債務人或交易對手未能履行合同所規(guī)定的義務或信用質量發(fā)生變化,從而給銀行帶來損失的可能性。對大多數(shù)銀行來說,信用風險幾乎存在于銀行的所有業(yè)務中。信用風險是銀行最為復雜的風險種類,也是銀行面臨的最主要的風險。
市場風險,市場風險是指因市場價格(包括利率、匯率、股票價格和商品價格)的不利變動而使銀行表內和表外業(yè)務發(fā)生損失的風險。
流動性風險,流動性風險是指無法在不增加成本或資產價值不發(fā)生損失的條件下及時滿足客戶的流動性需求,從而使銀行遭受損失的可能性。流動性風險包括資產流動性風險和負債流動性風險。資產流動性風險是指資產到期不能如期足額收回,不能滿足到期負債的償還和新的合理貸款及其他融資需要,從而給銀行帶來損失的可能性。負債流動性風險是指銀行過去籌集的資金特別是存款資金由于內外因素的變化而發(fā)生不規(guī)則波動,受到?jīng)_擊并引發(fā)相關損失的可能性。
聲譽風險,聲譽風險是指由于意外事件、銀行的政策調整、市場表現(xiàn)或日常經(jīng)營活動所產生的負面結果,可能對銀行的這種無形資產造成損失的風險。
法律風險,法律風險是指銀行在日常經(jīng)營活動中,因為無法滿足或違反相關的商業(yè)準則和法律要求,導致不能履行合同、發(fā)生爭議/訴訟或其他法律糾紛,而可能給銀行造成經(jīng)濟損失的風險。
戰(zhàn)略風險,戰(zhàn)略風險是指銀行在追求短期商業(yè)目的和長期發(fā)展目標的系統(tǒng)化管理過程中,不適當?shù)奈磥戆l(fā)展規(guī)劃和戰(zhàn)略決策可能威脅銀行未來發(fā)展的潛在風險。主要來自四個方面:銀行戰(zhàn)略目標的整體兼容性;為實現(xiàn)這些目標而制定的經(jīng)營戰(zhàn)略;為這些目標而動用的資源;戰(zhàn)略實施過程的質量。
其次,經(jīng)濟危機進一步加劇了銀行風險。
由美國次貸引發(fā)的經(jīng)濟危機,在全球范圍內殃及各行各業(yè),而金融行業(yè)—尤其是銀行業(yè),是受到經(jīng)濟危機影響最為嚴重的行業(yè)之一,經(jīng)濟危機使銀行在經(jīng)營過程中面臨的各種風險發(fā)生的可能性和風險的影響程度均加大,如銀行面臨的主要風險之一—信用風險,在經(jīng)濟危機中會加劇,經(jīng)濟危機使借款企業(yè)經(jīng)營停滯甚至破產,而借款人經(jīng)營財務狀況惡化,會使銀行產生大量呆壞帳,加劇了銀行的信用風險;另外,經(jīng)濟危機使國際金融環(huán)境發(fā)生惡化,造成匯率、股市大副波動、投資企業(yè)經(jīng)營停滯甚至破產,加劇了銀行的市場風險;由于外部環(huán)境的變化,可能使銀行內部工作人員受到影響,可能會加劇銀行的操作風險。
最后,商業(yè)銀行內部監(jiān)管比外部監(jiān)管有優(yōu)勢。
一般來說,我國商業(yè)銀行受到的監(jiān)管主要來自兩個方面:外部監(jiān)管和內部監(jiān)管,外部監(jiān)管主要指銀監(jiān)會、人民銀行、審計署、外部審計機構等監(jiān)督檢查部門的監(jiān)管;內部監(jiān)管主要指銀行管理層、內部審計部門等的監(jiān)督檢查。因此其監(jiān)管具有及時性、全面性,這也是內部監(jiān)管有別于外部監(jiān)管的重要特點之一。另外,內部監(jiān)管來自銀行內部,監(jiān)督檢查人員一般對銀行風險、銀行業(yè)務流程比較了解,一般能夠提出對銀行的經(jīng)營具有增值作用意見和建議,商業(yè)銀行內部監(jiān)管比外部監(jiān)管具有無法替代的優(yōu)勢。
綜上,經(jīng)濟危機下銀行不能僅依靠外部監(jiān)管防范銀行風險,而應該加強內部監(jiān)管,銀行內部監(jiān)管不僅是重要的也是必要。
二、經(jīng)濟危機下我國商業(yè)銀行加強銀行內部監(jiān)管的應對措施
在經(jīng)濟危機下,我國商業(yè)銀行該如何切實有效的應對經(jīng)濟危機帶來的影響,如何有效的防范銀行風險,筆者認為,以下幾點供參考。
1.重視銀行內部監(jiān)管
銀行經(jīng)營管理層必須正確認識銀行內部監(jiān)管的重要性和必要性,在經(jīng)營管理中,必須始終貫穿科學健全的內部監(jiān)管制度是商業(yè)銀行安全穩(wěn)健運營的前提和基礎的思想,把加強銀行內部監(jiān)管作為促進業(yè)務發(fā)展的寶劍,而不是認為銀行加強了業(yè)務發(fā)展會阻礙業(yè)務發(fā)展,只有這樣,才能使內部監(jiān)管真正起到為業(yè)務發(fā)展保駕護航的作用。
2.了解你的員工
銀行操作風險來自銀行內部員工,在經(jīng)濟危機帶來外部環(huán)境惡化的情況下,近期,各家銀行發(fā)生案件的勢頭有所上升,分析這些案件的發(fā)案原因,大部分都是有銀行員工參與的內外勾結的案件,這類案件在內部審計監(jiān)管中很難發(fā)現(xiàn),如何應對這類銀行風險,筆者認為,目前銀行類金融機構在為客戶提供各類金融服務時,一般遵循“了解你的客戶”的風險控制原則,此條原則同樣適用于銀行各層管理者對下屬的日常管理中,即“了解你的員工”,一名合格的銀行管理者,在日常的內部控制中除了通過加強培訓學習,提高員工職業(yè)道德素質外,對員工的了解不應僅限于八小時內,應該對員工八小時外的情況也做到合理的掌握,即如員工是否參與賭博、其消費是否明顯與其收入不匹配等。
3.提高銀行內部監(jiān)管從業(yè)人員專業(yè)素質教育
隨著金融環(huán)境的變化,我國商業(yè)銀行經(jīng)營的業(yè)務品種、業(yè)務范圍也不斷的有所創(chuàng)新;隨著高科技的應用,商業(yè)銀行業(yè)務流程也不斷發(fā)生變化,銀行面臨的銀行風險發(fā)生的原因也多種多樣,無形中加大了銀行內部監(jiān)管的難度,一名合格的銀行內部監(jiān)管從業(yè)人員,只有不斷的學習提高,學習先進的內部審計理念,學習銀行業(yè)務專業(yè)知識,只有這樣,其在日常的檢查中才能提出具有建設性的意見和建議,才能真正體現(xiàn)其增值的作用。
4.內部審計的獨立性
銀行內部監(jiān)管是商業(yè)銀行內部控制體系中的重要一環(huán),目前,我國商業(yè)銀行建立的內部控制監(jiān)管體系具有三道防線的特征:一道防線是指貫穿于業(yè)務經(jīng)營過程中的適時監(jiān)督;二道防線是指業(yè)務監(jiān)督檢查部門;三道防線是指銀行內部審計部門。其中,一道防線和二道防線一般代表的是銀行經(jīng)營管理層的監(jiān)督,而內部審計部門代表的是銀行董事會對銀行經(jīng)營管理層的監(jiān)督,因此,內部審計部門應該是區(qū)別于銀行的其他內部監(jiān)督部門,必須保持其行政上、職責和職能上的獨立性,才能真正起到董事會對銀行經(jīng)營管理層的監(jiān)督作用。
關鍵詞：貨幣政策；金融監(jiān)管；協(xié)調配合
中圖分類號：F821.0 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2013）10-0-02
一、相關文獻回顧
有關貨幣政策與金融監(jiān)管關系及配合問題的討論，國外早于國內。Friedman（1956）[1]認為貨幣具有廣泛的滲透性，而銀行業(yè)對于國民經(jīng)濟的各個產業(yè)會產生巨大影響，必須通過與銀行業(yè)的監(jiān)管相互配合，才能使得貨幣政策達到預期目標。Blum、Hellwig（1995）[2]指出，銀行資本水平將影響銀行貸款的增長，從而會對經(jīng)濟產生負面影響。Tanaka（2003）[3]研究發(fā)現(xiàn)隨著資本充足率的提高，中央銀行的利率調整對貸款的敏感度將減低。Borio、Shim（2007）[4]認為長期以來，貨幣政策和審慎政策之間存在著很強的互補關系。國內學者胡哲一（1996）[5]認為加強金融監(jiān)管，是正確制定和有效實施適度從緊的貨幣政策的基本條件。周波、張蔚、鄭偉（2001）[6]認為貨幣政策的軟約束和金融監(jiān)管硬約束造成缺乏追求利潤最大化動機的國有商業(yè)銀行對貸款責任追究反映過度，信貸過分集中，不利于貨幣政策目標的有效實現(xiàn)。錢小安（2002）[7]認為金融開放會削弱貨幣政策與金融監(jiān)管的有效性，提出要對貨幣政策與金融監(jiān)管的目標、手段、功能等進行重新定位，實行二者的專業(yè)性分工，健全二者之間的協(xié)調機制，以保證金融業(yè)的健康發(fā)展。崔建軍（2004）[8]日認為貨幣政策與金融監(jiān)管之間不是平行關系，而是主從關系。戴金平、金永軍、劉斌（2008）[9]通過對我國的實證分析，認為提高資本充足率的監(jiān)管行為在短期會產生顯著的信貸收縮。肖本華（2012）[10]提出后危機時代，我國在加強對影子銀行監(jiān)管的同時，貨幣政策還應高度關注社會融資規(guī)模，加強貨幣政策與金融監(jiān)管的協(xié)調。陳雨露、馬勇（2012）[11]以跨國數(shù)據(jù)為基礎進行實證分析，結果表明，在中央銀行未分離或未完全分離銀行監(jiān)管職能的國家，其金融穩(wěn)定性通常更高，經(jīng)濟增速更快，而且未出現(xiàn)明顯的“通脹傾向”。熊丹、鄭亞平、石慧（2013）[12]運用15 家商業(yè)銀行1998—2010年的數(shù)據(jù)進行了實證檢驗，結果表明，資本充足率要求等金融監(jiān)管政策具有典型的順周期性效應，從而使得逆周期的貨幣政策調整與金融監(jiān)管要求之間出現(xiàn)沖突，這一沖突將顯著弱化宏觀調控的預期效果。綜合國內外學者的研究成果，貨幣政策與金融監(jiān)管之間既有相容性，又有互斥性，唯有使二者協(xié)調配合，才能提高各自實施的有效性，實現(xiàn)共同的目標。
二、貨幣政策與金融監(jiān)管的相容性和互斥性
貨幣政策和金融監(jiān)管都是克服市場失靈、維護公眾利益的重要手段。貨幣政策的實施，實際上是運用政策工具通過影響利率、貨幣供應量等變量而實現(xiàn)物價穩(wěn)定、經(jīng)濟增長等政策目標的一系列金融調控行為；而金融監(jiān)管則是通過維護金融體系規(guī)范和有效運行、進而維護金融穩(wěn)定和社會公眾利益安全的一系列金融控制行為。作為對宏觀經(jīng)濟進行調控的強有力手段，貨幣政策是保持國內經(jīng)濟持續(xù)穩(wěn)定健康增長不可缺少的一種政策；而金融監(jiān)管的必要性則是由金融業(yè)自身的脆弱性、金融交易的信息不對稱和市場體系的內在缺陷等因素決定的。在實施過程中，二者既存在著一定的相容性，又存在著互斥性。
貨幣政策和金融監(jiān)管的相容性主要表現(xiàn)在：一是終極目標追求上的相容性。雖說二者在實施手段和側重點以及具體目標等方面各有差異，如前者更著眼于對金融總量的調控，而后者則更著眼于對金融機構運行的約束，但二者的終極目標是一致的，這就是保持金融穩(wěn)定、克服市場失靈、促進經(jīng)濟發(fā)展和維護公眾利益等。二是相關信息共享上的相容性。不論是貨幣政策的實施主體還是金融監(jiān)管的實施主體，在行使各自的職責時，面臨著共同的目標主體和實施環(huán)境，即共同的金融機構和金融市場，因此，來自金融機構和金融市場的信息，都是二者的實施主體進行決策的重要依據(jù)。三是實施手段協(xié)調上的相容性。貨幣政策功能和金融監(jiān)管功能是最終貸款人功能的進一步引申[13]，因此，二者在實施手段上存在著協(xié)調的基礎，如果二者實施得當，就能夠相互提供助力。
貨幣政策和金融監(jiān)管的互斥性主要表現(xiàn)在：一是二者的內在特性不同。一般認為，貨幣政策的實施是逆經(jīng)濟周期的，而金融監(jiān)管的實施則是順經(jīng)濟周期的，二者實施方向上的互斥性，必然會對金融體系產生不同的影響。二是二者的具體目標不同。貨幣政策追求的具體目標是穩(wěn)定幣值、經(jīng)濟增長、充分就業(yè)和國際收支平衡等宏觀指標。而金融監(jiān)管的目標則是保護存款人的利益、維護金融機構的安全穩(wěn)定、促進金融業(yè)的公平競爭等微觀指標，具體目標的不同使得二者間存在潛在沖突的可能。三是二者實現(xiàn)目標的手段和方式不同。貨幣政策以經(jīng)濟手段為主，對經(jīng)濟主體進行間接調控。而金融監(jiān)管則以法律和行政手段為主，對金融主體進行直接監(jiān)督管理。此外，二者還在作用的范圍、對目標主體的影響程度等方面存在較大差異。
三、貨幣政策與金融監(jiān)管協(xié)調配合的必要性
如果說貨幣政策和金融監(jiān)管的相容性彰顯了二者協(xié)調配合的可能性，而二者的互斥性則又彰顯了二者協(xié)調配合的必要性。貨幣政策和金融監(jiān)管的有效實施對一國經(jīng)濟持續(xù)穩(wěn)定增長具有重要意義，而要提高貨幣政策和金融監(jiān)管的有效性，就必然要強化二者的協(xié)調配合，這也是由它們各自在經(jīng)濟運行中的不同作用決定定的。
首先，金融監(jiān)管可以為貨幣政策的傳導和實施提供健全穩(wěn)定的微觀基礎。貨幣政策的有效傳導和實施，必須要有穩(wěn)健的金融機構。而只有審慎的金融監(jiān)管才能通過對金融機構資本充足率、市場準入及信息披露等經(jīng)營活動的監(jiān)管，確保金融機構的穩(wěn)健運行，這也是金融監(jiān)管有效性的重要體現(xiàn)。
其次，金融監(jiān)管還可以為貨幣政策的傳導和實施創(chuàng)造良好的金融秩序和市場環(huán)境。良好的金融秩序和市場環(huán)境是貨幣政策有效傳導和實施的必備條件，而良好金融秩序和市場環(huán)境的建立，是金融監(jiān)管有效實施的結果。近年來，隨著我國金融改革的深入，人民銀行貨幣政策的實施和金融調控活動更多地運用間接調控方式，這更凸顯了金融市場的重要性。要培育和發(fā)展金融市場，促進貨幣政策更加有效傳導，就必須加強與金融監(jiān)管的協(xié)調與配合。
再次，金融監(jiān)管能確保有關金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)和相關金融信息的真實、及時和準確，不僅為金融監(jiān)管本身的正確決策創(chuàng)造前提條件，也為貨幣政策的正確決策和科學制定創(chuàng)造前提條件。換句話說，要建立健全完整的金融統(tǒng)計信息體系，保證貨幣政策的正確決策，就就離不開金融監(jiān)管。
然而，貨幣政策的有效實施也可為金融監(jiān)管的有效性創(chuàng)造宏觀條件。因為貨幣政策的有效實施，可以有效地促進經(jīng)濟的健康平穩(wěn)運行，這是金融監(jiān)管防范和化解金融風險、維護金融業(yè)安全的基礎。貨幣政策工具如存款準備率、再貸款、公開市場操作等的有效運用以及“最后貸款人”角色的正確發(fā)揮，在一定程度上也可以化解金融風險，特別是局部性的金融風險，從而促進金融監(jiān)管目標的順利實現(xiàn)。可見，金融監(jiān)管的有效實施，也離不開貨幣政策。
另外，后危機時代出現(xiàn)的新情況，如過度寬松的貨幣供應引發(fā)通貨膨脹、過度寬松的信貸環(huán)境增加了銀行信貸風險和整體寬松的貨幣環(huán)境增加了資產價格泡沫風險等[14]，客觀上更加彰顯了貨幣政策和金融監(jiān)管協(xié)調配合的必要性與重要性。
四、我國貨幣政策與金融監(jiān)管的協(xié)調配合對策
1.構建以人民銀行為主的宏觀審慎監(jiān)管框架
貨幣政策和金融監(jiān)管的特定關系，客觀上決定其行為主體不能絕然分離，即中央銀行在承擔貨幣政策職責的同時，不能完全放棄相應的、必要的金融監(jiān)管權責，尤其是宏觀審慎監(jiān)管權。但長期以來，在金融監(jiān)管中應給予中央銀行怎樣的地位和作用，卻一直存在許多分歧和爭論。本次金融危機的發(fā)生和蔓延，凸現(xiàn)出各類金融監(jiān)管模式缺乏中央銀行參與的缺陷。美歐等國將貨幣政策與金融監(jiān)管人為地割裂開來，造成信息不對稱，貨幣當局和監(jiān)管當局各自為戰(zhàn)，信息不完整和監(jiān)管力量分散，導致兩者出現(xiàn)監(jiān)管盲點和監(jiān)管重疊交織在一起相互作用，加劇了金融危機的發(fā)生[15]。這充分表明沒有中央銀行充分參與的金融監(jiān)管制度和模式不利于識別、防范系統(tǒng)性風險和不利于金融危機的有效處置，不利于金融穩(wěn)定的實現(xiàn)。在構建以人民銀行為主的宏觀審慎監(jiān)管框架的具體操作中，設立由人民銀行牽頭，由發(fā)改委、財政部、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會以及金融業(yè)自律組織等機構負責人廣泛參與的宏觀審慎監(jiān)管委員會，制定金融業(yè)穩(wěn)定發(fā)展的計劃和決策，并定期召開例會，協(xié)調貨幣政策與金融監(jiān)管的步調，盡量減小執(zhí)行機構之間的摩擦，降低組織成本，提高貨幣政策與金融監(jiān)管的協(xié)同效應。
2.強化以“三會”為主的微觀審慎監(jiān)管機制
在構建以人民銀行為主的宏觀審慎監(jiān)管框架的同時，要強化銀監(jiān)會、證監(jiān)會和保監(jiān)會對銀行機構、證券機構和保險機構的微觀審慎監(jiān)管機制，加強對金融機構資本監(jiān)管和流動性監(jiān)管的力度，督促金融機構實施全面風險管理、加強信息披露和創(chuàng)新薪酬機制，維護金融業(yè)的穩(wěn)定，從而提高監(jiān)管的有效性，為貨幣政策的有效傳導創(chuàng)造良好的微觀基礎。
3.搭建暢通的信息共享平臺
建立中央銀行和監(jiān)管部門之間的信息共享機制是加強金融監(jiān)管和貨幣政策配合的核心和關鍵[14]。目前，要盡快改變當前人民銀行與各個監(jiān)管機構之間以及各個監(jiān)管機構相互之間缺乏有效的信息溝通和共享渠道的現(xiàn)狀，建立與以人民銀行為主的宏觀審慎監(jiān)管框架相配套的信息共享平臺，方便有關各方之間進行相應信息的交流和溝通，使其能夠利用充分而完備的信息作為其決策的參考和依據(jù)。有關監(jiān)管機構應及時將金融機構經(jīng)營情況、風險狀況及采取的監(jiān)管措施等信息，向人民銀行和宏觀審慎監(jiān)管框架內各組成機構通報、反饋，使人民銀行正確有效地制定實施貨幣政策，及時監(jiān)測和評估金融市場風險，更好地維護金融穩(wěn)定，提高貨幣政策的有效性。同時，人民銀行也應及時將宏觀經(jīng)濟金融運行狀況、金融體系流動性情況、貨幣政策意圖等信息向各個監(jiān)管機構和宏觀審慎監(jiān)管框架內各組成機構通報、反饋，以便有關監(jiān)管機構科學地做好監(jiān)管決策，積極配合貨幣政策操作，提高金融監(jiān)管的有效性。
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關鍵詞：資本管理；流動性風險管理；費雪方程式；內涵集約發(fā)展
中圖分類號：F832.1 文獻標識碼：A 文章編號：1003-9031（2012）10-0071-04 DOI：10.3969/j.issn.1003-9031.2012.10.19
第四次全國金融工作會議確定了“金融為實體經(jīng)濟服務”的總方針，總理在會上明確提出了“五個堅持”，其中第一個堅持就是“堅持金融服務實體經(jīng)濟的本質要求”，確保資金投向實體經(jīng)濟。金融危機爆發(fā)后，銀監(jiān)會在促進銀行轉型、支持實體經(jīng)濟方面做了大量工作，其中就包括按照國務院的統(tǒng)一部署，根據(jù)我國銀行業(yè)實際，制定了適度前瞻、反映國情、與國際接軌的新資本和流動性監(jiān)管標準①。《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》已，并將于2013年1月1日起正式實施，與之相配套的《商業(yè)銀行流動性風險管理辦法（試行）》也即將公布。新監(jiān)管標準即將實施情況下，如何推動銀行業(yè)支持實體經(jīng)濟，值得研究。
一、引導銀行業(yè)支持實體經(jīng)濟的必要性
虛擬經(jīng)濟具有流動性高、風險性高、投機目的性高、收益性高和穩(wěn)定性低的五大特點，銀行的盈利性決定了其有把資金運用到回報率高的虛擬經(jīng)濟的傾向。因此，用政策引導成為銀行支持實體經(jīng)濟的必然要求。
（一）引導銀行業(yè)支持實體經(jīng)濟必要性的理論基礎
引導銀行支持實體經(jīng)濟的必要性可以從改進的費雪方程式得到有效證明。傳統(tǒng)的費雪方程式為MV=PT，其中M代表了貨幣供應量，V代表貨幣流通速度，P代表一般價格水平，T代表商品和勞務的交易量。顯然，傳統(tǒng)的貨幣方程式只關注貨幣與實體經(jīng)濟的關系，忽略了虛擬經(jīng)濟。本文加入s代表虛擬經(jīng)濟的交易額，有MV=PQ+S，其中S=PS*QS，其中S代表虛擬經(jīng)濟交易額，PS代表虛擬資本的一般價格水平，QS代表了虛擬經(jīng)濟的交易數(shù)量。于是有：
上式說明過度的虛擬經(jīng)濟會對實體經(jīng)濟產生“擠出效應”，即在虛擬經(jīng)濟發(fā)達條件下，貨幣供給量分成兩部分，PQ部分用于實體經(jīng)濟，PS QS部分用于虛擬經(jīng)濟的交易。在貨幣購買力不變的前提下，用于虛擬資產交易的貨幣越多，用于實物經(jīng)濟的貨幣量就越少。在虛擬經(jīng)濟過度膨脹時，金融市場中存在大量投機行為和炒作活動，其投機收益大大高于實體投資利潤，由于資本的本性就是追求最大利潤，虛擬經(jīng)濟領域和實體經(jīng)濟領域巨大的收益反差不僅會導致閑置資金的介入，而且會吸引相當部分產業(yè)資本脫離實體經(jīng)濟領域，進入虛擬經(jīng)濟系統(tǒng)投機套利，這就是“擠出效應”的作用原理。當虛擬經(jīng)濟對實體經(jīng)濟發(fā)生“擠出效應”時，在虛擬經(jīng)濟的表面繁榮下，實體經(jīng)濟的增長有可能停滯甚至衰退。也正是由于這種“擠出效應”及資本逐利性的存在，才使得出臺相關政策對銀行業(yè)加以引導服務實體經(jīng)濟成為必然要求[1]。
（二）銀行業(yè)支持實體經(jīng)濟的首要制約因素
確保銀行業(yè)支持實體經(jīng)濟的有效性需從三方面考慮：一是銀行業(yè)本身的健康平穩(wěn)可持續(xù)；二是管理政策的準確合理；三是傳導機制的順達通暢。目前，我國在上述三方面均存在諸多不足，但銀行業(yè)經(jīng)營管理粗放不可持續(xù)已成為我國銀行業(yè)有效支持實體經(jīng)濟的首要制約因素。
一是業(yè)務發(fā)展模式粗放，過多依賴高資本消耗的信貸規(guī)模擴張。2005—2009年，我國銀行業(yè)年均信貸增速為19.77%。超過同期歐美銀行10個百分點以上。風險資產過快攀升，大量消耗了經(jīng)濟資本[2]。業(yè)務結構上，當前國內銀行業(yè)零售貸款、中小企業(yè)貸款占全部貸款占比過低；客戶結構上，目前國內銀行“壘大戶”的現(xiàn)象普遍存在，尤其在資源緊缺時，搶大客戶、搶大項目的現(xiàn)象嚴重。
二是資本管理模式粗放，進入做大規(guī)模與上市融資的“循環(huán)怪圈”。目前，我國銀行業(yè)資本補充高度依賴外源融資，內生能力不夠大。在存貸款利差受到保護的情況下，不斷做大存、貸款規(guī)模成為盈利的最便利途徑。另外，我國銀行業(yè)存在的股權高度分散，缺乏實際控制人等問題也導致了商業(yè)銀行規(guī)模至上的發(fā)展模式[3]。進而導致國內銀行做大規(guī)模與上市融資循環(huán)往復的怪圈。
三是風險管理模式粗放，風險管理認識不足、手段落后。目前，國內銀行依然缺乏對新形勢下全面風險管理內涵的深刻認識，將風險管理等同于信貸管理，缺乏前瞻性、預測性分析，尚未形成全員參與的風險管理文化，目標僅是單純的降低、控制風險，對于價值創(chuàng)造功能的挖掘不夠；同時缺乏整合的風險技術手段，目前中國銀行業(yè)的技術工具、管理手段和整合管理體系還不夠充分和健全[4]。
二、新監(jiān)管標準推動銀行業(yè)支持實體經(jīng)濟的表現(xiàn)
促進銀行業(yè)支持實體經(jīng)濟，首先要提升銀行業(yè)精細化經(jīng)營管理水平，減少制約因素的不利影響。與舊監(jiān)管標準相比較，中國銀監(jiān)會正式的新《商業(yè)銀行資本管理辦法》與即將的《商業(yè)銀行流動性管理辦法》，其進步意義主要體現(xiàn)在通過要求銀行進一步加強資本管理，強化資本約束，引導銀行業(yè)主動發(fā)展零售業(yè)務、增強服務中小企業(yè)能力，轉變目前粗放的經(jīng)營發(fā)展模式，減少銀行業(yè)支持實體經(jīng)濟過程中制約因素的制約效應，提升銀行支持實體經(jīng)濟的內生動力[5]。
（一）推動銀行內涵集約發(fā)展，實現(xiàn)對實體經(jīng)濟持續(xù)推動
與舊監(jiān)管標準相比較，新監(jiān)管標準在注重資本數(shù)量的同時更注重資本質量，這主要體現(xiàn)在兩方面：一是提升了核心資本劃分標準，將一般風險準備、外幣報表折算差價劃入核心一級資本；二是縮小了附屬資本劃分范圍，將原先的可轉換債券、長期次級債券縮小為可供出售金融資產中的股權類、債券類的公允價值變動形成的未實現(xiàn)凈利得的50%、交易性金融工具公允價值變動形成的未實現(xiàn)累積凈利得，將原先的重估儲備縮小為固定資產重估儲備（不包括非自用不動產）的70%（具體變化見表1），更為強調股東資本及所有者權益的重要性，鼓勵銀行不斷地進行內部資本積累，實現(xiàn)內涵式發(fā)展。二是新監(jiān)管標準要求銀行在科學識別、度量風險的基礎上，對信用風險、市場風險、操作風險及其他風險計提相應的資本，包括銀行賬戶風險和交易賬戶風險，表內風險和表外風險，擴大了風險覆蓋范圍。具體作出的調整為：信用風險計量上，權重法采用風險權重體系調整，體現(xiàn)審慎監(jiān)管要求的同時，擴大覆蓋范圍至表內、表外、資產證券化、交易對手信用風險暴露等；市場風險計量上，取消市場風險資本計提的門檻；操作風險計量上，第一次明確操作風險資本要求，取消操作風險資本要求的過渡期。通過以上措施最大程度地降低并覆蓋風險，節(jié)約資本，實現(xiàn)集約化發(fā)展。
（二）推動銀行優(yōu)化資產結構，提升對實體經(jīng)濟的服務效能
一是調整分類監(jiān)管標準提高資本監(jiān)管有效性。針對我國銀行業(yè)普遍達標的現(xiàn)象，新監(jiān)管標準調整了分類監(jiān)管標準（見表2），并對每類監(jiān)管標準的銀行分類采取監(jiān)管措施。新監(jiān)管標準根據(jù)銀行不同的業(yè)務資產結構，不同的風險水平，提出不同的資本要求，即銀行的業(yè)務資產結構不同，銀行所消耗的資本也就不同，從而鼓勵銀行不斷優(yōu)化其業(yè)務資產結構，最大程度地降低資本消耗。二是新監(jiān)管標準對微小企業(yè)貸款、個人貸款、貿易融資及公共部門實體貸款等，確定了比較優(yōu)惠的資產風險權重；對持有復雜的資產證券化產品、復雜的結構性金融衍生產品，以及非并表的金融機構股權等，都確定了較高的風險權重。鼓勵銀行服務實體經(jīng)濟，審慎引導銀行開展金融創(chuàng)新。
（三）鼓勵銀行以豐補歉，減少對實體經(jīng)濟的親周期性
新監(jiān)管標準建立了多層次的資本充足率監(jiān)管要求，適當提高了核心一級資本的水平（見表3），新監(jiān)管標準在最低資本要求之上，還確定了儲備資本和逆周期資本等緩沖性的資本要求，以更好應對經(jīng)濟下行及市場惡化環(huán)境下的金融風險。在經(jīng)濟上行和繁榮時期，銀行要積累較充實的資本和流動性，以應對經(jīng)濟下行和萎縮時的沖擊與風險，減小了銀行體系對實體經(jīng)濟波動的加劇效應。
（四）要求銀行注重流動性，降低損害實體經(jīng)濟的可能性
經(jīng)濟和市場的不確定性和波動性決定了銀行對流動性的需求存在著短期性和長期性。與舊監(jiān)管標準相比較，新監(jiān)管標準增設流動性覆蓋率及凈穩(wěn)定融資比率兩個流動性指標，確定了銀行機構要達到的流動性指標及應急性流動準備，在原先僅注重衡量銀行短期流動性的同時，將長期流動性指標納入監(jiān)測范圍。同時，新監(jiān)管標準要求銀行加強資產負債的匹配管理，加強流動性壓力測試管理，減少對市場短期資金的依賴，增加高質量流動資產和長期穩(wěn)定性資金，實現(xiàn)安全性、流動性、收益性的協(xié)調平衡，降低金融內部不穩(wěn)定對經(jīng)濟產生的負外部效應。
三、新監(jiān)管標準下銀行業(yè)支持實體經(jīng)濟的路徑選擇
新監(jiān)管標準的實施不僅對我國銀行業(yè)支持實體經(jīng)濟起到了強有力的推動作用，而且對我國銀行業(yè)今后如何更好地支持實體經(jīng)濟指明了方向。在新監(jiān)管標準實施條件下，我國銀行業(yè)應注重通過以下路徑支持實體經(jīng)濟。
（一）發(fā)揮傳統(tǒng)業(yè)務模式優(yōu)勢，提高資產質量和服務效率
新監(jiān)管標準對資本要求的提高，并不意味著商業(yè)銀行“信貸業(yè)務”主導的業(yè)務模式已經(jīng)不能適應全球金融市場發(fā)展的趨勢。面對國內經(jīng)濟長期穩(wěn)定增長催生的巨大有效信貸需求，國內銀行轉型不僅不能削弱傳統(tǒng)信貸業(yè)務，而且應以優(yōu)化信貸業(yè)務為重點，在傳統(tǒng)信貸業(yè)務的廣度和深度上下功夫，做深做細，提升金融服務效率和信貸質量，實現(xiàn)銀行與實體經(jīng)濟的互利共贏。
（二）建立高效益“輕資本”模式，支持經(jīng)濟轉方式調結構
新監(jiān)管標準進一步強化了資本約束機制，粗放型的資本高消耗模式難以為繼。國內銀行應強化主動管理資產負債的能力，根據(jù)資本的風險承受水平，不斷優(yōu)化業(yè)務結構，大力發(fā)展零售業(yè)務、中間業(yè)務、中小企業(yè)業(yè)務以及資本占用少的業(yè)務。建立高效“輕資本”模式，有效利用新監(jiān)管標準對中小企業(yè)、新興產業(yè)業(yè)務風險權重的優(yōu)惠，支持經(jīng)濟結構轉型的同時實現(xiàn)自身經(jīng)營模式的轉型。
（三）提升風險管控精細化水平，全面防范系統(tǒng)性風險
新監(jiān)管標準除覆蓋信用、市場、操作風險外，還是第二支柱流動性風險、國別風險、戰(zhàn)略風險、聲譽風險、信用集中度風險、資產證券化風險，以及交易對手信用風險等風險的匯集平臺。商業(yè)銀行必須從戰(zhàn)略高度，提升整體風險管控精細化水平。不僅要健全組織架構，強化風險治理，整合、再造業(yè)務流程，順暢傳導渠道，更要升級風險管理手段和方法，加強技術支持。具體來講，結合新監(jiān)管標準，建立完善的壓力測試管理體系，全面防范系統(tǒng)性危機的產生。
（四）穩(wěn)步推進金融工具創(chuàng)新，滿足客戶多樣化的金融需求
新監(jiān)管標準資本約束功能以及對衍生金融產品風險權重普遍增加，要求商業(yè)銀行開展金融工具創(chuàng)新不僅應滿足不同客戶的真實需求，為客戶實現(xiàn)財富增值提供渠道，真正對沖資產負債表風險，增強銀行體系的穩(wěn)健性。今后，商業(yè)銀行創(chuàng)新必須以實體經(jīng)濟需求為核心，建立以客戶和市場需求為出發(fā)點的產品研發(fā)和推廣流程，還應建立以價值創(chuàng)造為核心指標的產品服務創(chuàng)新評價辦法，與獎懲機制相配套，使產品和服務的創(chuàng)新步入持續(xù)優(yōu)化的動態(tài)過程。
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【關鍵詞】合規(guī)文化 中國銀行
一、合規(guī)風險管理和合規(guī)文化
商業(yè)銀行的合規(guī)風險是指由于其自身沒有遵循法律法規(guī)、監(jiān)管要求與流程、自律性組織制定的有關準則、已經(jīng)適用于銀行自身業(yè)務活動的行為準則而可能遭受法律制裁、監(jiān)管處罰、重點財務損失、內控懲罰或聲譽損失的風險；與商業(yè)銀行傳統(tǒng)信用風險、市場風險、操作風險等偏重于外部環(huán)境因素的偶然性和刺激性不同，從內涵角度上看，合規(guī)風險著重于強調商業(yè)銀行自身主導違法違規(guī)而遭受的經(jīng)濟或者聲譽的損失，它具有從理論上來說的內生性、廣泛性、復雜性、嚴重性等典型特征。中國銀行成所面臨的風險呈現(xiàn)出更加復雜化的特點，除了信用風險、市場風險、操作風險外，還有來自于銀行自身內部控制制度不健全、不完善，對外部監(jiān)管法律、法規(guī)理解或執(zhí)行不到位等原因所造成的合規(guī)風險。
合規(guī)文化是根據(jù)新巴塞爾協(xié)議規(guī)定的合規(guī)風險衍生出來的關于商業(yè)銀行如何規(guī)避此類風險的管理方式的一種界定，完備的合規(guī)文化可以推動商業(yè)銀行在經(jīng)營實踐中不斷適時調整發(fā)展戰(zhàn)略，其具體內涵包括以下四個層面：合規(guī)從高層做起、人人合規(guī)、要做到主動合規(guī)、樹立“合規(guī)創(chuàng)造價值”的理念，通過合規(guī)控制和減少損失也是創(chuàng)造價值的過程。因此，建立有效的合規(guī)文化是實現(xiàn)銀行全面風險控制的長期措施之一。
二、建設中國銀行合規(guī)文化的必要性
1.構建合規(guī)文化是確保中國銀行穩(wěn)健運行的內在要求
當前，中國銀行操作層有章不循、管理層違規(guī)經(jīng)營的現(xiàn)象時有發(fā)生，內部相互制衡機制難以有效發(fā)揮作用，對銀行自身的資金安全和社會形象構成了一定的負面影響。雖然大量的風險主要表現(xiàn)在操作環(huán)節(jié)和操作人員身上，但其背后往往潛藏著操作環(huán)節(jié)的不合理和操作人員合規(guī)守法意識的欠缺，這恰恰反映出合規(guī)文化遠沒有浸入到銀行日常的管理和決策中。
2.構建合規(guī)文化是中國銀行主動適應外部監(jiān)管新要求的需要
隨著我國依法治理的進程明顯加快，國家法律體系、法治環(huán)境日趨完善，銀監(jiān)會對商業(yè)銀行的監(jiān)管日趨規(guī)范、全面和嚴格。尤其是隨著外資銀行的逐步入駐，國內銀行要面臨的是競爭環(huán)境更加寬廣、競爭卻更加激烈的國際金融市場，需要銀行主動研究適應國外法律、法規(guī)和監(jiān)管要求，這對中國銀行等國內銀行遵循法律、規(guī)則和準則提出了更高的要求，促使其必須建立一整套有效地管理各類風險的職業(yè)行為規(guī)范和方法，并自覺的在銀行內部形成濃厚的合規(guī)文化。
三、中國銀行合規(guī)文化建設的現(xiàn)狀
1.風險合規(guī)內部體制建設不到位。目前中國銀行雖成立專門負責合規(guī)管理的部門，但由限制，合規(guī)部門與審計等部門在職能上還存在著許多重疊和交叉，沒有明確的界限，對于合規(guī)部門的具體職能定位還只限于按照管理層要求進行的常規(guī)審計，對于如何建立有效的合規(guī)制度也并沒有必要的準備。
2.合規(guī)文化管理尚不成熟。首先，片面的績效考核機制制約合規(guī)文化的形成。目前中國銀行片面的績效考核體制的依然存在，在經(jīng)營過程中過分追求各項業(yè)務特別是新興業(yè)務的業(yè)績指標考核，而忽視了過程的控制，這種在指標既定的情況下進行逐級分解、倒逼業(yè)績的片面績效考核體制，最終必然會造成違規(guī)經(jīng)營和短期行為的產生，直接扼制了合規(guī)文化建設。其次，責任追究制度不健全，削弱管理。中國銀行年終考核問責主要是針對業(yè)務目標完成情況的問責，普遍形成“業(yè)務經(jīng)營硬指標，內控管理軟約束”的認識，無法起到威懾作用。
四、中國銀行合文化建設的對策建議
1.強調“有效互動”的合規(guī)文化。一是合規(guī)文化首先要求從高層做起。高管人員要言傳身教，率先垂范從而促使所有員工在開展銀行業(yè)務時都能遵循法律、規(guī)則和標準。即通過上下互動，形成各層員工共同維護良好的合規(guī)環(huán)境，推進合規(guī)文化的建設；二是部門互動。這里所強調的互動必須是部門之間良性的互動，必須是部門之間的相互協(xié)調，從而共同打造和諧的合規(guī)文化環(huán)境；三是應加強與監(jiān)管當局的溝通，一方面，監(jiān)管規(guī)則的出臺要更深入地征求銀行的意見，使監(jiān)管規(guī)則更具操作性、更符合銀行業(yè)穩(wěn)健經(jīng)營的實際需求；另一方面，銀行應充分解讀當前監(jiān)管規(guī)定、規(guī)則和相關準則，合規(guī)審慎經(jīng)營的同時，主動爭取有利于銀行未來發(fā)展和業(yè)務創(chuàng)新的外部政策。
2.建立有效的績效考核機制。銀行界一系列教訓揭示，相當數(shù)量銀行案件的發(fā)生與銀行在績效考核方面過分注重眼前利益，造成基層機構不惜以違規(guī)為代價換取經(jīng)營業(yè)績的短期行為有著直接聯(lián)系。只有當薪酬與廣義上的銀行安全與穩(wěn)健性掛鉤，而不只是與短期的獲利掛鉤時，才能避免短期行為給銀行可持續(xù)發(fā)展造成的危害。將合規(guī)風險考核指標設為績效考核的重要指標，對機構和員工的違規(guī)行為實行一票否決制，進一步遏制了經(jīng)營機構和員工的業(yè)績短期行為。
3.制度建設應充分體現(xiàn)流程控制。中國銀行要改變目前規(guī)章制度的制定模式，可聘請外部專業(yè)機構，發(fā)動各業(yè)務條線共同對業(yè)務流程進行梳理；同時，進一步明確新制度的出臺必須經(jīng)過必要的測試、核證和會簽過程，從而樹立制度的權威性；在此基礎上，合規(guī)部門應將業(yè)務流程的測試作為工作內容，以測試結果決定抽樣數(shù)量，加強規(guī)章制度的后評價工作，根據(jù)組織結構和業(yè)務流程的調整及時提出測評意見。
4.培訓合規(guī)文化培訓實現(xiàn)人本管理。其一要以能力建設為核心。高層管理者、合規(guī)管理人員和其他人員是合規(guī)文化建設中的三個層次。要以能力建設為核心，以培養(yǎng)各級、各類、各層次人才為主線，開展多層次、多渠道、多形式的員工培訓，真正形成層層抓落實的工作格局。其二要對基層操作人員實行“合規(guī)認證”制度。定期開展相關法律、監(jiān)管規(guī)定、合規(guī)政策、行業(yè)準則的培訓，包括新入職人員的合規(guī)培訓、測試和合規(guī)認證。
參考文獻：
一、外資銀行市場準入概述
（一）外資銀行市場準入概念。所謂外資銀行市場準入，指關于一國是否允許外資銀行進入本國銀行市場，以及允許外資銀行進入后，申請進入的外資銀行應具備哪些條件、以何種組織形式進入等問題的一種制度。
（二）外資銀行市場準入現(xiàn)狀。自1979年外資銀行進入我國市場以來，我國逐步有序地對外資銀行開放國內的金融市場。有關資料顯示，截至2003年7月末，外資銀行在華營業(yè)性機構184家。我國加入世貿組織以來，監(jiān)管當局新批準37家外資銀行經(jīng)營人民幣業(yè)務；批準12家外資銀行在華開辦網(wǎng)上銀行業(yè)務。
（三）對外資銀行市場準入進行監(jiān)管的必要性
1、從一般層次來說，整個金融業(yè)是高風險行業(yè)，金融監(jiān)管與宏觀經(jīng)濟是否穩(wěn)定密切相關。因此，有進行和加強金融監(jiān)管的必要性。而銀行監(jiān)管是金融監(jiān)管的一部分，外資銀行又在我國銀行市場中占據(jù)一定份額。因此，有必要對外資銀行進行監(jiān)管，而市場準入監(jiān)管又是外資銀行監(jiān)管的重要組成部分，所以對外資銀行市場準入進行監(jiān)管是理所應當?shù)摹?/p>
2、外資銀行市場準入問題關乎中國銀行業(yè)的發(fā)展和整個國民經(jīng)濟的運行。鑒于加入世貿組織后我國進行了相應承諾，更多的外資銀行今后會陸續(xù)進入我國，若對外資銀行市場準入監(jiān)管不力，可能會造成外資銀行充斥我國市場，必將帶來一定的金融風險，而這會對本來就和外資銀行競爭力有一定差距的內資銀行造成沖擊，有可能導致我國銀行動蕩，但也可能會出現(xiàn)外資銀行難以進入中國市場的問題，這與世貿組織相關法律制度的規(guī)定相違背，也使中國不能較好吸引外資。
二、現(xiàn)行外資銀行市場準入法律制度中存在的問題
關于外資銀行市場準入的法律法規(guī)規(guī)定主要體現(xiàn)在《中華人民共和國外資金融機構管理條例》和《中華人民共和國外資金融機構管理條例實施細則》中。雖然其中對外資銀行市場準入的規(guī)定較之以前有很大進步，但仍然存在以下主要問題。
（一）相關規(guī)定從表面上看仍然與世貿組織規(guī)則存在差距。國民待遇和市場準入在有關服務貿易世貿組織法律規(guī)則中是聯(lián)系在一起的，給予一國服務提供者國民待遇必然可允許其進入本國市場。但實踐中并未真正給予外資銀行國民待遇，而是出現(xiàn)了超國民待遇和次國民待遇并存的問題。
現(xiàn)有的法律體系中，不僅明顯地區(qū)別了中資銀行和外資銀行的準入問題，而且銀行體制還從一些具體業(yè)務的準入上區(qū)別對待中資銀行和外資銀行，此種傾向還呈加強趨勢。
（二）關于外資銀行市場準入的立法層級不高。我國《商業(yè)銀行法》第92條規(guī)定：“外資商業(yè)銀行、中外合資商業(yè)銀行、外國商業(yè)銀行分行適用本法規(guī)定，法律、行政法規(guī)另有規(guī)定的，適用其規(guī)定。”但縱觀我國《商業(yè)銀行法》中關于市場準入的規(guī)定，與《中華人民共和國外資金融機構管理條例》及其實施細則比較而言，更多是原則性規(guī)定。《中華人民共和國外資金融機構管理條例》及其實施細則是由國務院的，在立法層級上顯然低于《中華人民共和國商業(yè)銀行法》，立法層級有待提高。
（三）現(xiàn)行外資銀行市場準入立法有許多不足，存在立法空白
1、申請和批準程序的相關規(guī)則存在不足。（1）缺乏設立機構許可的修改和撤銷程序。從立法邏輯而言，規(guī)定申請和批準程序以后，修改和撤銷程序的規(guī)定更是必不可少的，從我國其他法律中可以看出這一點。（2）申請和審核的程序相對封閉。縱觀從申請到審批的整個過程，主體主要是申請人和監(jiān)管機構，在一定條件下，經(jīng)監(jiān)管機構認可的會計師事務所也可以在正式申請中參與專業(yè)性問題的審計，這在一定程度上體現(xiàn)了程序的封閉性。
2、存在立法空白。（1）突出了對外資銀行新設機構準入的規(guī)定，疏忽了對外資銀行通過收購股份進入我國銀行市場的問題進行規(guī)定。（2）許可費用制度呈現(xiàn)空白。監(jiān)管當局進行許可必然要有人力、技術等的支出，這必然需要申請人繳納相關的許可費用，但我國目前外資銀行市場準入相關法規(guī)中沒有對其進行規(guī)定。
3、在對外資銀行市場準入監(jiān)管的國際合作問題上，相關立法規(guī)定不甚明確。
根據(jù)《中華人民共和國外資金融機構管理條例》的規(guī)定，在申請人應具備的條件中，還應體現(xiàn)《巴塞爾協(xié)議》的“綜合監(jiān)管”原則，需要在市場準入相關法律條文中更加明確規(guī)定進行國際合作。
三、解決上述問題的對策
（一）完善外資銀行市場準入立法，逐步實現(xiàn)真正國民待遇，完成與世貿組織規(guī)則的真正接軌。世貿組織關于服務貿易的相關法律規(guī)則中，將國民待遇和市場準入作為一項具體承諾的義務，而不是一般性義務，允許各國在談判的基礎上確定其承擔該義務的程度。我國目前關于外資銀行市場準入和國民待遇的法律規(guī)定未達到和體現(xiàn)真正的國民待遇也是我國靈活運用世貿規(guī)則的結果，在一定程度上說，是不與世貿規(guī)則相違背的。但是我們應當看到，在通過談判確定各國承擔市場準入和國民待遇義務的程度這一問題上，各國通過雙邊或多邊談判要求的程度也未必就低于真正國民待遇的要求，而且國民待遇和金融自由化、金融國際化的發(fā)展趨勢都要求各國漸進實行國民待遇，這樣有利于整個國際金融業(yè)和世界經(jīng)濟的發(fā)展。因此，我國應該在不斷提高內資銀行競爭力的同時，完善外資銀行市場準入立法，改變對外資銀行實行的超國民待遇和次國民待遇，與國際接軌。
（二）出臺《中華人民共和國外資銀行法》或《中華人民共和國外資銀行監(jiān)管法》。也可對《中華人民共和國商業(yè)銀行法》進行修改，將外資銀行市場準入相關規(guī)則規(guī)定在其中。鑒于目前關于外資銀行市場準入的法規(guī)立法層級低，有必要制定統(tǒng)一的《中華人民共和國外資銀行法》，將外資銀行市場準入的規(guī)則囊括其中。
單獨制定《中華人民共和國外資銀行監(jiān)管法》也可實現(xiàn)提高外資銀行市場準入立法層級的目的。如果認為沒有必要單獨對外資銀行進行立法，那么也可以修改《商業(yè)銀行法》，將相關市場準入的規(guī)則規(guī)定得更具體、操作性更強、更完善，真正實現(xiàn)其中第九十二條規(guī)定的目的，這樣也可以體現(xiàn)我國對內外資銀行的國民待遇。
（三）完善外資銀行市場準入相關立法的具體規(guī)則，填補立法空白
1、法律文件中應該補充規(guī)定核準的修改和撤銷問題。由于實踐中可能出現(xiàn)申請人的申請及對其進行的核準存在錯誤或者因事實或環(huán)境變化而導致核準不符合實際，有必要規(guī)定核準的修改和撤銷問題。
2、在申請和審核的程序規(guī)定中，應增加真正掌握申請人真實情況的個人或機構即利害關系人的參與，這樣此制度的設計就會相對更加合理，監(jiān)管機構也就能了解到真實情況，真正實現(xiàn)客觀、公正地進行審核。
3、外資銀行通過收購股份進入中國市場的問題，需要在未來立法中進行規(guī)定，從國外的經(jīng)驗來看，應對外資股權占有的最高比例進行限制，這是因為這種進入不同于新設機構進入，它規(guī)避了一些限制，另外它的進入可能帶來更大的金融風險。
4、對許可費用制度進行規(guī)定。根據(jù)相關規(guī)定和實際情況應對收費的標準、收繳費用的機構和交納費用的時間等進行具體的規(guī)定。
近期關于互聯(lián)網(wǎng)金融產品的爭議頗多，其中不乏要求“取締余額寶”的聲音。事實上，無論從我國宏觀經(jīng)濟形勢還是金融改革創(chuàng)新的角度，像余額寶這樣的產品，不但不應該取締，而且應通過適度監(jiān)管促進其健康發(fā)展。
在受管制的市場上，商業(yè)銀行并不能完全成為價格的發(fā)現(xiàn)者。比如我國的情形，存款利率和貸款利率存在天然的利息差，這部分利息差成為銀行的主要收入來源。因此，在這種情況下銀行的盈利能力與風險管理水平不是正相關，而是與貸款規(guī)模正相關。余額寶的出現(xiàn)體現(xiàn)了存款人的需求，在一定程度上發(fā)現(xiàn)了資金供給方的價格。這種價格發(fā)現(xiàn)功能，并不是因為余額寶規(guī)模大帶來的，恰恰是因為我國的市場管制。如果我國放開了利率方面的管制，允許所有存款人都可以與銀行議價，銀行有權自主決定吸收存款的利率，那么余額寶也就沒有存在的必要性了。
余額寶們也有助于提高無風險收益率，促進投資回歸理性，其掛鉤的貨幣市場基金屬于風險低、流動性強的金融產品，通過金融創(chuàng)新實現(xiàn)了隨時贖回進一步增強了流動性，成為活期存款的有效替代品。因此，余額寶的收益率成為了市場無風險收益率，作為投資比較的基準收益率，有助于淘汰市場中投資收益較低的項目，比如產能過剩的相關行業(yè)。另一方面，余額寶們的出現(xiàn)，在一定程度上可以增加銀行的資金成本，間接抬高了貸款利率，但同時有助于矯正由于利率管制引發(fā)的資源錯配。
目前關于互聯(lián)網(wǎng)金融無論在機構準入還是產品監(jiān)管等方面，還存在一定缺位。加強監(jiān)管是市場所需，但必須遵循適度原則。因為余額寶類產品本質上不屬于融資類產品，因此在監(jiān)管時應有所側重，避免陷入“一管就死，一放就亂”的被動局面。
余額寶類產品屬于存款的替代產品，其核心亮點在于“T+0”的實時贖回機制。但滿足T+0贖回的前提是銀行提供墊資并且資金清算系統(tǒng)正常。銀行墊資實質上是銀行進行了同業(yè)授信，有必要從法律法規(guī)層面，設定最低比例的銀行授信額度，以避免出現(xiàn)兌付風險。目前，余額寶類產品掛鉤的貨幣市場基金，依然沿用了證券投資基金可暫停接受巨額贖回的設計，但是一旦發(fā)生贖回遭拒，極可能引發(fā)連鎖反應，進而對債券市場和同業(yè)資金市場產生嚴重沖擊。
清算系統(tǒng)正常是控制結算風險的另一個環(huán)節(jié)。目前余額寶類產品均與第三方支付平臺對接，通過第三方支付平臺與銀行結算系統(tǒng)對接，這個結算的流程比一般的銀行賬戶間直接結算的流程長，在資金結算的時效性和穩(wěn)定性方面都有所損失。因此，有必要根據(jù)交易規(guī)模設立相應的結算風險準備金，以避免第三方支付平臺產生的結算風險。
目前市場上余額寶們的大紅大紫與其“石破天驚”的宣傳廣告不無關系，這些廣告對投資人有較強的心理暗示，讓投資人認為可以得到高息存款，而有意回避了相應的風險。作為證券投資基金的一種，即使是最低風險的貨幣市場基金，也不能對投資收益做出過多承諾，但余額寶們在通過互聯(lián)網(wǎng)銷售時打了球。這個監(jiān)管空白有必要加強。即使實現(xiàn)利率市場化，相信監(jiān)管部門也不會允許銀行在電視廣告等公眾媒體上進行高息攬存，因此目前的做法在信息披露這個環(huán)節(jié)是不合適的。
關鍵詞:金融業(yè);存款;保險;必要性
隨著經(jīng)濟全球化迅速發(fā)展,我國金融市場也不斷開放。在這種背景下,我國長期實行的隱性存款保險制度越來越顯示出局限性。如何保護存款人利益, 維護金融秩序的穩(wěn)定,盡快建立符合市場化改革要求的存款保險制度已是我國金融業(yè)亟待解決的問題。
所謂存款保險制度是指旨在保護存款人利益,維護金融體系穩(wěn)定的一種制度安排,它要求接受存款的金融機構為其吸收的存款向存款保險機構投保,當投保機構發(fā)生危機無力支付存款時,由存款保險機構向其提供財務援助或直接對存款者給予償付。
一、存款保險制度的歷史發(fā)展
存款保險制度最初起源于美國。1929年,美國遭遇空前嚴重的經(jīng)濟危機,引發(fā)了銀行連鎖倒閉的風潮,眾多存戶損失慘重。為保護銀行和存款人的利益,恢復公眾對銀行體系的信心,美國國會于1933年通過《格拉斯—斯蒂格爾法》,并成立了聯(lián)邦存款保險公司。
二、存款保險制度的作用
存款保險制度的積極作用主要是防范銀行擠兌風險,保護存款人的合法利益, 維護金融秩序的穩(wěn)定,提高金融監(jiān)管水平。存款保險制度的理論基礎是這種制度有助于避免“囚徒困境”問題導致的銀行擠兌風潮。同時,存款保險制度還能有效地防止單個銀行倒閉的局部風險演化為銀行體系風險。但是,存款保險制度又是一把雙刃劍,其弊端主要是會導致道德風險和逆向選擇問題,其結果可能是更多的銀行破產和更頻繁的系統(tǒng)性危機。
三、我國建立存款保險制度的必要性
1、作為高風險的銀行需要存款保險制度。銀行是一種高風險的特殊企業(yè)。其具有高杠率,其負債率普遍高于90%。同時其資產負債期限結構不匹配,“借短貸長”是銀行資金配置的特點。高風險企業(yè)的銀行業(yè)要求建立存款保險法律制度。我國四大國有商業(yè)銀行的資本金嚴重不足,遠遠低于《巴塞爾協(xié)議》規(guī)定的8%的最低資本充足率。一旦銀行發(fā)生危機甚至出現(xiàn)破產清理,這會直接有損存款人的利益。如果商業(yè)銀行參加了存款保險制度,在出現(xiàn)問題時社會公眾利益由存款保險公司來保護。這樣不但合理的保護了存款人的利益。而且避免銀行擠兌的發(fā)生,進而穩(wěn)定了金融市場。
2、居民巨額儲蓄需要存款保險制度。2006年底全部金融機構本外幣存款余額348065億元,其中城鄉(xiāng)居民儲蓄存款就有166617億元,因此建立存款保險制度,就是保護存款人的利益,特別是中小儲戶的利益。
3、現(xiàn)行隱性存款保護的弊端需要建立存款保險制度。雖然我國沒有建立顯性的存款保險制度,但政府一直對存款安全履行暗含的擔保責任,實際上是實行了隱性的存款保險制度。無論是向國有商業(yè)銀行注資,還是向被關閉金融機構提供再貨款,都可以看作是政府為廣大存款人提供了一種暗含的“存款保險服務”。這種現(xiàn)行的隱性存款保險制度雖然在較長時間內保護了存款者利益,但是隨著我國金融創(chuàng)新的進一步深化,我國長期實行的隱性存款保險制度顯示固有的局限性。
(1)這種隱性存款保護帶來更大的道德風險。因為存款者相信銀行虧損后, 國家會作為其強大的后盾。因而導致存款者在選擇開戶銀行時不關注開戶銀行的風險狀況,存款時很少考慮銀行的經(jīng)營風險等問題。這無形中削弱了對存款銀行的監(jiān)管作用,助長了其高風險經(jīng)營的行為。
(2)它不利于銀行市場的公平競爭。一直以來, 我國四大國有商業(yè)銀行有國家信用作保障,存款者不用擔心銀行倒閉會給自己帶來損失,但這會加大了其他銀行的籌資成本。因此中小商業(yè)銀行受到其壟斷地位的限制,這不利于中小商業(yè)銀行與四大國有銀行競爭的公平性。同時在未來的銀行業(yè)市場競爭中,中小銀行還要受到外資銀行的沖擊,其生存條件更加困難。因此建立存款保險制度會淡化四大國有銀行的特殊優(yōu)勢,有利于營造相對公平的競爭環(huán)境。
4、我國建立存款保險制度時機已成熟。
(1)我國經(jīng)濟高速發(fā)展,銀行的經(jīng)營狀況好轉,為存款保險制度提供了良好的經(jīng)濟環(huán)境。世界上有許多國家是在經(jīng)濟發(fā)展下滑、銀行危機爆發(fā)以后再建立存款保險制度,不僅成本高、風險大,還會進一步加重銀行負擔,甚至導致存款保險制度剛剛建立就要面臨危機。在經(jīng)濟處于景氣的時候建立存款保險制度,不僅可以降低成本,減少風險,還可以起到預防危機的積極作用。
(2)嚴格的銀監(jiān)會是建立存款保險制度的必要條件。銀監(jiān)會成立以來,我國銀行業(yè)監(jiān)管水平有了很大的提高,為存款保險制度建立奠定了良好的基礎。
(3)近年來,國有商業(yè)銀行相繼實施了注資、不良資產剝離、上市等改革措施,整體經(jīng)營水平有了很大的提高。國有銀行不良資產政策性大規(guī)模集中處置工作已接近尾聲,金融機構市場退出機制也在建立之中。
存款保險制度在國際上雖然是一項比較成熟的制度,但對于我國而言仍是一個新事物。該制度本身在發(fā)揮著重要作用的同時又存在著某些弊端。因此,我國要建立存款保險制度必須根據(jù)實際國情,同時借鑒其他國家該制度推行的情況來分析建立存款保險制度應該注意的問題。建立我國存款保險制度,我們拭目以待。
參考文獻:
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關鍵詞：銀行監(jiān)管 金融監(jiān)管 金融秩序
金融業(yè)關系到千家萬戶和國民經(jīng)濟的方方面面,如果金融機構出現(xiàn)問題,將會對整個經(jīng)濟與社會產生很大的影響。金融是現(xiàn)代經(jīng)濟的核心,金融體系是全社會貨幣的供給者和貨幣運行及信用活動的中心,金融穩(wěn)定對社會經(jīng)濟的運行和發(fā)展起著至關重要的作用。
一、金融監(jiān)管的必要性
在金融交易中，金融機構的腐敗體現(xiàn)為利用資金配置權進行兩類尋租行為。一是通過對企業(yè)配置信貸資金獲得第一類尋租收入。這在金融監(jiān)管當局的現(xiàn)場檢查中體現(xiàn)為直接從信貸額度中扣除部分金額作為好處費：二是信貸配置上的定價權收入，這實際上是企業(yè)在獲得貸款后為了維持長期信貸關系交易而支付的持續(xù)性成本。銀行的尋租程度取決于改革進程中中央銀行和財政對銀行的轉移支付和內控制度的相對力度比較．企業(yè)借款行為是在自籌資金和銀行借款問進行的相對成本比較。
金融創(chuàng)新要求加強金融監(jiān)管。國際上，一般將金融不穩(wěn)定分為兩類：一類是金融危機，特征是儲戶向金融機構擠提存款，導致銀行流動性不足，加上市場大量拋售本幣。引起貨幣大幅度貶值。另一類是金融惡化，特征是高比例的不良貸款以及金融體系的資本充足率過低。在近10年的時間里世界上發(fā)生了15次金融危機，金融惡化則更為常見。為了維持中國經(jīng)濟的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展，在中國建立和形成有效的金融穩(wěn)定機制，是非常必要和緊迫的任務。
從金融系統(tǒng)的中堅力量――銀行的特點看，在信息不對稱以及銀行業(yè)不完全競爭的作用下，銀行業(yè)具有內在的不穩(wěn)定性和脆弱性，需要外部監(jiān)管力量的支撐來維護穩(wěn)健經(jīng)營。這種脆弱性體現(xiàn)在貸款客戶可能由于信息優(yōu)勢而欺騙銀行、存款客戶擠兌行為具有傳染性，以及銀行自身受到利益誘惑并伴隨監(jiān)管力量弱化而產生冒險沖動。這些因素的交互作用可能導致銀行發(fā)生流動性危機以至破產，而一家銀行破產所造成的社會成本遠遠高于其私人成本。具有明顯的負外部性。銀行業(yè)經(jīng)營的特殊性決定了它天生的信息不透明特性。市場各方參與者難以準確判斷銀行的實際經(jīng)營情況，無法起到有效監(jiān)管的作用，因此僅憑市場的外部約束不足以保證銀行經(jīng)營的穩(wěn)健性。為了避免銀行破產對客戶造成的損失以及對金融穩(wěn)定的威脅，有必要引入強有力的外部監(jiān)管者。
二、強化金融監(jiān)管的策略
1.加強人民銀行自身建設
人行自身的高效與廉潔是搞好金融監(jiān)管的關鍵。當前，人民銀行應注意如下幾點：樹立正確的金融監(jiān)管思想。糾正“各級政府的銀行”觀念，牢固樹立“中央政府的銀行”思想。堅持“全國一盤棋”，克服地方主義思想；堅持依法監(jiān)管、執(zhí)法必嚴的原則，克服畏難退縮、息事寧人的無為思想；擺正兩大職能的關系，明確堅持“穩(wěn)定貨幣為主，兼顧經(jīng)濟增長”的原則。人民銀行分支機構應及時迅速總結各地金融領域出現(xiàn)的新情況，提出規(guī)范管理的建議，使之成為新的金融法規(guī)從而為新的金融監(jiān)管提供依據(jù)：力爭相對獨立的超然地位。在我國暫時不能放棄政府對人民銀行控制的情況下，應盡可能界定一些技術性指標以避免政府隨意干預人民銀行操作。人民銀行應完善內部與社會雙向監(jiān)督制約機制，確保高效廉潔：努力提高金融監(jiān)管隊伍素質。
2.強化管理，確保銀行監(jiān)管與央行維護金融穩(wěn)定的協(xié)調
(1)包括審慎銀行監(jiān)管在內的金融基礎設施建設對實現(xiàn)金融穩(wěn)定目標舉足輕重。這些金融基礎設施除包括審慎的銀行監(jiān)管、運行良好的支付清算系統(tǒng)外，還包括司法制度，會計與審計標準、法人治理結構、信息披露制度以及“公事公辦”的信貸文化等。而且這些因素間相互聯(lián)系，共同發(fā)揮著作用。因此，金融基礎設施的建設，對于實現(xiàn)金融穩(wěn)定的目標意義重大。
(2)銀行監(jiān)管機構的盡職工作是央行履行金融穩(wěn)定職責的一個基礎。在金融體系中，資產比重最大的銀行體系既是重要的金融中介也是支付工具的提供者，單個銀行機構倒閉的風險很容易傳播而引發(fā)系統(tǒng)風險。因此，獨立于央行的銀行監(jiān)管機構的盡職工作，無疑是央行賴以履行金融穩(wěn)定職責的一個重要基礎。
(3)銀行監(jiān)管需要注重央行的宏觀政策分析。一說到銀行監(jiān)管，一般會將監(jiān)管者與審慎監(jiān)管的微觀層面相聯(lián)系。審慎監(jiān)管的微觀層面是為了減少單個銀行機構的倒閉，目標在于控制銀行機構的具體風險，對存款人提供保護。但它會不可避免的涉及宏觀層面。從宏觀層面來看，金融不穩(wěn)定與個別銀行機構偶爾倒閉的現(xiàn)象可能是一致的，因為個別銀行機構的倒閉在妨礙金融體系的基本中介功能時就影響了金融穩(wěn)定。
(4)銀行監(jiān)管機構與央行應致力于建立合理有效的協(xié)調機制。在負責銀行監(jiān)管的央行中，監(jiān)管部門與貨幣政策部門往往是隔離的，部門之間的協(xié)調由央行最高層負責，高層官員之間的不同意見在央行內部能悄然得到解決。機構分設后，協(xié)調這兩種職能之間沖突的普遍做法是在央行和銀行監(jiān)管機制之間建立協(xié)調機制。在此情況下，協(xié)調機制的運行成本和效率就決定著分設體制能否有效地協(xié)調央行職能和銀行監(jiān)管職能之間的沖突，也決定著分設體制是否能優(yōu)于集中制。
3.規(guī)范、整頓、完善金融市場
(1)加強對貨幣市場的管理，重點加強拆借市場和國債市場的管理。人民銀行一方面應強化依法監(jiān)管，另一方面應盡快批準組建地區(qū)性短期融資中心，進而建立全國性短期融資中心，逐步推行拆借有擔保制度．增強人民在短期資金融通中的作用，為間接調控創(chuàng)造條件。
(2)加強社會集資管理。人行應盡快制定頒布關于社會集資方面的金融法規(guī)，將社會集資活動納入規(guī)范化管理，堅決依法打擊擾亂金融秩序的非法集資活動。
關鍵詞：海峽兩岸；金融合作；對策建議
中圖分類號：F832
在國際金融市場動蕩加劇，全球經(jīng)濟增長放緩，國際經(jīng)濟環(huán)境中不確定、不穩(wěn)定的因素增多的復雜形勢下，增進海峽兩岸金融合作具有重要意義和必要性，可以實現(xiàn)兩岸優(yōu)勢互補、互利共贏。一方面，臺灣地區(qū)金融業(yè)發(fā)展面臨島內市場飽和、競爭激烈化的問題，需要向外發(fā)展，同時大陸經(jīng)濟的高速發(fā)展為臺灣地區(qū)提供了廣闊的市場和發(fā)展空間，臺灣地區(qū)也逐漸意識到，只有不斷加強兩岸交流與合作，并在大陸經(jīng)濟發(fā)展中扮演獨特的角色，才不會在大陸及亞太經(jīng)濟整體發(fā)展中被邊緣化和萎縮化，才能持續(xù)保有發(fā)展壯大的機會。另一方面，臺灣地區(qū)金融業(yè)發(fā)展起步早，其經(jīng)營管理、創(chuàng)新和風險管控能力相對領先，大陸銀行業(yè)通過加強與臺灣地區(qū)金融業(yè)的合作，有利于提升自身市場化水平和管理能力，及提升自身國際競爭力和影響力。
一、兩岸金融業(yè)合作的必要性
近幾年來，在兩岸各界的共同努力下，兩岸關系發(fā)生了重大轉折，隨著“大三通”① 的實現(xiàn)、《兩岸金融監(jiān)理合作諒解備忘錄》（MOU） 和《海峽兩岸經(jīng)濟合作框架協(xié)議》（ECFA） 的正式簽署，兩岸之間的貿易往來不斷加強，展現(xiàn)出了和平發(fā)展、合作共贏的光明前景。2012 年全年，大陸與臺灣地區(qū)貿易額高達1689.6 億美元，同比上升5.6%，占大陸對外貿易額的4.4%。其中，大陸對臺灣地區(qū)出口額為367.8 億美元，同比上升4.8%；大陸對臺灣地區(qū)進口額為1321.8 億美元，同比上升5.8%。如表1 及圖1 所示，為2000-2012 年兩岸貿易額的統(tǒng)計值和增長趨勢。
截至2013年末，大陸與臺灣地區(qū)貿易額高達1972.8億美元，同比上升16.76%，占大陸對外貿易額的4.7%。其中，大陸對臺灣地區(qū)出口額為406.4 億美元，同比上升10.5%；大陸對臺灣地區(qū)進口額為1566.4 億美元，同比上升18.5%。
兩岸貿易方面，從2000 年開始，除2009 年出現(xiàn)一次小幅下降外，總體上，兩岸貿易額保持快速增長態(tài)勢，兩岸貿易交流日益深化。據(jù)商務部披露的數(shù)據(jù)，兩岸貿易活動在2013 年持續(xù)升溫，呈現(xiàn)更為快速的發(fā)展態(tài)勢，2013 年1 月，大陸與臺灣地區(qū)貿易額為167.4 億美元，同比上升70.0%，占大陸對外貿易額的4.8% （同比上升1.2 個百分點）。其中，大陸對臺灣地區(qū)出口額為31.6 億美元，同比上升52.6%；大陸對臺灣地區(qū)進口額為135.8 億美元，同比上升74.7%。臺商投資大陸方面，十多年來也維持著較高的數(shù)額，2010 年、2012 年更是呈現(xiàn)大幅增長。截至2013 年1月底，大陸累計批準臺資項目88161 個，實際利用臺資573.9 億美元。按實際使用外資統(tǒng)計，臺資在大陸累計吸收境外投資額中占4.5%。如表2所示為2000-2012 年臺商投資大陸統(tǒng)計。
截至2013 年末，大陸累計批準臺資項目90018 個，實際利用臺資591.3 億美元。按實際使用外資統(tǒng)計，臺資在大陸累計吸收境外投資額中占4.2%。
兩岸之間頻繁往來的貿易和投資活動，帶動了兩岸之間匯款、授信融資、貨幣結算等業(yè)務的巨大需求，為兩岸金融合作帶來了機遇和空間，也對兩岸金融合作特別是銀行業(yè)合作提出了更高要求。近幾年來，兩岸之間經(jīng)貿合作發(fā)展迅速，在許多方面取得了重大進展，但由于受到兩岸之間復雜的政治關系以及各項金融政策的制約，兩岸金融合作長期滯后于兩岸經(jīng)貿關系發(fā)展的需要，20 世紀70 年代末，兩岸已經(jīng)開始貿易往來，但直到1987 年兩岸才正式出現(xiàn)通匯業(yè)務。實際上，“大經(jīng)貿小金融”的不平衡發(fā)展格局，已經(jīng)嚴重影響兩岸經(jīng)貿關系的長期可持續(xù)發(fā)展以及臺商在大陸的投資布局與競爭力，因此，增強兩岸金融合作具有重要的必要性和價值。
與此同時，國際金融危機的爆發(fā)，為海峽兩岸金融合作尤其是銀行業(yè)合作提供了一個良好的契機，兩岸金融業(yè)的合作對于提升雙方抗擊全球金融危機的能力具有重要的推動作用。首先，加強兩岸金融業(yè)的合作不僅可以減少金融危機給雙方帶來的損失，同時也加快了雙方與國際金融業(yè)接軌的步伐；其次，加強兩岸金融合作并以銀行業(yè)作為突破口，不僅可以解決兩岸經(jīng)貿關系發(fā)展中遇到的亟待解決的一些問題，同時也為其他金融領域之間的合作提供經(jīng)驗和借鑒。因此，尋找一種適合兩岸發(fā)展狀況的金融業(yè)合作尤其是銀行業(yè)的合作模式，是下一步發(fā)展兩岸關系的重點和突破口之一。
二、兩岸金融業(yè)合作的現(xiàn)狀
隨著兩岸關系的不斷緩和和日益密切，在兩岸金融合作政策及兩岸金融監(jiān)管合作機制的積極作用和有力保障下，兩岸金融合作不斷加強，在機構互設、貨幣兌換清算、股權投資、業(yè)務合作等方面取得了顯著進展。表3 對2001-2013 年兩岸金融合作演進過程中發(fā)生的大事、要事進行了簡要的回顧和梳理。
在機構互設方面，大陸方面累計批準10 家臺資銀行在大陸設立分行，其中8 家已正式開業(yè)，華南銀行深圳分行已獲準開辦臺資企業(yè)人民幣業(yè)務；累計批準14 家證券公司在大陸設立代表處；先后批準設立臺資壽險公司2 家、臺資財險公司1 家，14 家臺灣地區(qū)保險公司在大陸設立17 個代表處，兩岸合資壽險公司3 家。臺灣地區(qū)方面，自2010 年起，臺灣地區(qū)“金管會”先后批準中國銀行、交通銀行、招商銀行、中國建設銀行4家銀行到臺灣地區(qū)設立分支機構，其中，中國銀行臺北分行已于2012 年6月27 日開業(yè)，交通銀行臺北分行也已于2012 年6 月13 日獲得營業(yè)執(zhí)照。
在貨幣兌換方面，臺灣地區(qū)方面，2008 年6 月30 日，臺灣地區(qū)當局在島內正式開放人民幣雙向兌換，允許自然人以每次最多2 萬元人民幣在部分島內機構申辦業(yè)務。2010 年臺灣地區(qū)“中央銀行”會同“金管會”修正《人民幣在臺灣地區(qū)管理及清算辦法》，規(guī)定自當年7 月15 日起，開放符合條件的金融機構與中國銀行（香港） 簽訂人民幣拋補協(xié)議，淤同時大陸央行于同年7 月21 日核準臺灣地區(qū)銀行及兆豐國際商業(yè)銀行為國內人民幣現(xiàn)鈔業(yè)務拋補業(yè)務銀行。2011 年7 月21 日，臺灣地區(qū)“金管會”與臺灣地區(qū)“中央銀行”共同“臺灣地區(qū)銀行辦理人民幣業(yè)務規(guī)定”，截至2012 年6 月底已陸續(xù)核準47 家本地、外商銀行承做人民幣業(yè)務，其中43 家已開辦該業(yè)務。大陸方面，截至2012 年6 月末，福建、上海、廣東、江蘇、湖北、廈門等省、市已實現(xiàn)新臺幣、人民幣雙向兌換，其中福建全省均可辦理新臺幣現(xiàn)鈔兌換業(yè)務，辦理銀行共有4 家，分別為中國銀行、交通銀行、興業(yè)銀行、廈門銀行；廈門市新臺幣兌換銀行共有7 家，分別為工商銀行、農業(yè)銀行、中國銀行、建設銀行、交通銀行、興業(yè)銀行、廈門銀行。
在貨幣清算方面，2012 年以前，兩岸貨幣管理機構利用香港人民幣業(yè)務清算平臺開辦對臺灣地區(qū)的人民幣現(xiàn)鈔清算業(yè)務。2012 年8 月31 日，兩岸貨幣管理機構簽署《海峽兩岸貨幣清算合作備忘錄》，兩岸貨幣清算取得積極進展，雙方同意以備忘錄確定的原則和合作架構建立兩岸貨幣清算機制。9 月6 日，臺灣地區(qū)“行政院”正式核準《兩岸貨幣清算合作備忘錄》，9 月17 日選定臺灣地區(qū)銀行上海分行擔任大陸地區(qū)新臺幣清算行。12 月11 日，中國人民銀行決定授權中國銀行臺北分行擔任臺灣地區(qū)人民幣業(yè)務清算行。
在股權與業(yè)務合作方面，股權合作方面，截至2012 年6 月末，共有7家臺資企業(yè)入股福建省6 家農村合作金融機構。2008 年12 月，臺灣地區(qū)富邦金控間接入股廈門銀行，持股19.99%，開創(chuàng)臺灣地區(qū)金融機構間接入股大陸商業(yè)銀行的先例。2011 年6 月29 日，建設銀行與臺灣地區(qū)中國人壽保險等聯(lián)合投資收購成立建信人壽，持股51%，成為兩岸銀行與保險首例股權合作項目。業(yè)務合作方面，截至2012 年6 月，先后共有30 多家兩岸銀行業(yè)機構簽約建立戰(zhàn)略或業(yè)務合作關系。2013年12月，圓信永豐基金管理有限公司獲中國證監(jiān)會批準成立。廈門國際信托投資有限公司和永豐證券投資信托有限公司按51%：49%的比例合資成立，注冊資本2億元，主要從事基金募集、基金銷售、資產管理和中國證監(jiān)會許可的其他業(yè)務。這不僅是廈門市首只證券投資基金，也是大陸首只兩岸合資證券投資基金。
可以預見，隨著未來兩岸經(jīng)貿往來的日益緊密、兩岸金融市場合作障礙的逐步解除以及后ECFA 時代的到來，兩岸金融產業(yè)之間的交流、溝通與合作必將更為緊密，兩岸金融合作也將步入更為緊湊的實質性發(fā)展階段。
三、加強兩岸金融合作的對策建議
盡管近年來兩岸金融合作取得了明顯進展，但由于兩岸政治體制、經(jīng)濟金融形態(tài)等方面的差異，目前海峽兩岸金融合作仍存在諸多問題，既包括政策，又有長期以來兩岸在貨幣清算、金融法規(guī)、金融監(jiān)管及金融統(tǒng)計等技術方面的協(xié)調不足。顯然，在經(jīng)濟全球化和區(qū)域經(jīng)濟一體化的時代背景下，兩岸金融合作相對滯后的局面難以適應兩岸經(jīng)貿往來不斷擴大的需要，無法順應金融全球化的趨勢。筆者認為，加強海峽兩岸未來的金融合作，可以從以下幾個方面入手。
（一）加快建立健全兩岸完整的貨幣清算機制，逐步開放人民幣與新臺幣的自由兌換
近年來，隨著兩岸經(jīng)貿關系的深化，兩岸進出口外匯、匯出匯入款等金融業(yè)務往來金額迅速提高，對貿易往來流通的貨幣量需求增大。據(jù)臺灣地區(qū)“金管會”統(tǒng)計資料顯示，兩岸金融業(yè)務往來金額在2002 年僅為200.11 億美元，而2010 年這一數(shù)字已上升至4415 億美元，增長了21 倍。目前，人民幣在臺灣地區(qū)尚不能流通和自由兌換，新臺幣在大陸也不能作為合法的流通手段，兩岸間的經(jīng)貿往來支付與結算手段還是以美元為主，這就要求按照美元匯率折算間接形成人民幣與新臺幣之間的匯率，為兩岸貿易往來帶來了諸多不便，成為兩岸經(jīng)貿發(fā)展的極大阻礙，臺灣地區(qū)“中央銀行”的測算數(shù)據(jù)顯示，兩岸貨幣清算機制建立之后，可以使匯兌成本由1%降至0.25%，有利于促進兩岸投資貿易便利化，推動兩岸經(jīng)貿合作加速融合發(fā)展。
兩岸貨幣管理機構在2012 年8 月簽署的《海峽兩岸貨幣清算合作備忘錄》，標志著兩岸貨幣合作步入新的發(fā)展階段，兩岸貨幣管理機構將據(jù)此建立兩岸貨幣清算機制。兩岸貨幣管理機構要以備忘錄的簽署為契機，加緊建立健全貨幣清算機制，進一步完善人民幣與新臺幣的兌換與流通機制。具體可以采取以下四項措施：
一是借鑒人民幣在港澳地區(qū)的清算機制，完善兩岸已選定清算行（臺灣地區(qū)銀行上海分行和中國銀行臺北分行） 的清算體系，建立與其他銀行業(yè)金融機構的清算合作渠道。
二是將推動人民幣在臺灣地區(qū)的自由兌換作為人民幣國際化的重要內容，推動將兩岸的貨幣流通、兌換納入兩岸金融監(jiān)管體系，實現(xiàn)兩岸貨幣自由兌換。
三是建立大陸中央銀行和臺灣地區(qū)“中央銀行”的日常溝通渠道，就貨幣管理、農村金融等兩岸共同關注的金融話題進行協(xié)商。
四是在大陸增加新臺幣兌換業(yè)務的銀行業(yè)金融機構和經(jīng)營網(wǎng)點，參照港元、澳元，公開辦理新臺幣兌換。
（二）加強行業(yè)交流，深化兩岸銀行業(yè)合作
MOU 的簽署只是兩岸金融合作的起點。目前，兩岸銀行業(yè)之間的合作，仍以通匯、融資授信與通貨匯兌為主，其范圍較為狹窄，未來兩岸仍需攜手共進，積極推動兩岸銀行業(yè)在機構發(fā)展、股權投資、業(yè)務等多領域的合作。通過多種形式多方渠道，加強兩岸銀行業(yè)的交流與合作，將為兩岸經(jīng)貿合作提供更加便利的金融服務與發(fā)展動力。具體可以采取以下四項措施：
一是加快推進兩岸商業(yè)銀行互設分支機構和投資參股，放寬業(yè)務限制。MOU 的簽訂為兩岸金融合作確立了一個規(guī)范性的框架，但兩岸銀行業(yè)開放還有很多具體問題亟待解決。目前而言，最急迫的需求是互相設立分支機構，進一步放寬準入與業(yè)務限制，擴大開放力度和速度，以增強兩岸銀行業(yè)的互動與資源互助。
二是加強兩岸銀行業(yè)務合作，實現(xiàn)優(yōu)勢互補和多元化的業(yè)務發(fā)展。以中小企業(yè)融資見長的臺資銀行可與信貸資源豐富的大陸銀行優(yōu)勢互補，聯(lián)手發(fā)展臺灣地區(qū)農民創(chuàng)業(yè)園、臺資中小企業(yè)等中小臺商客戶的融資業(yè)務。同時，兩岸銀行還可以通過在國際銀團貸款方面的業(yè)務合作，為兩岸企業(yè)提供融資服務，實現(xiàn)資源集成和業(yè)務合作。此外，兩岸銀行還可以加強在私人銀行領域的業(yè)務合作，大陸私人銀行業(yè)務在近年來發(fā)展迅速，臺灣地區(qū)銀行業(yè)在私人銀行業(yè)務、財富管理方面有著豐富的經(jīng)驗，可以為大陸銀行提供一個很好的借鑒。
三是加強兩岸間在信息交流和業(yè)務研討方面的合作，進一步拓展兩岸商業(yè)銀行之間的溝通交流平臺。努力推進兩岸信息交流平臺的建設，探索建立兩岸征信系統(tǒng)信息往來機制，在互惠互利的前提下加大市場、行業(yè)和客戶信用及征信資訊等信息共享的力度，規(guī)避經(jīng)營中的信用風險，實現(xiàn)兩岸客戶的延伸和共享。同時，在充分了解對方的業(yè)務發(fā)展和管理運作模式的基礎上，準確定位雙方的合作層次和范圍以尋求雙方業(yè)務合作的最佳結合點。四是盡可能統(tǒng)一兩岸經(jīng)濟金融業(yè)務標準和金融市場規(guī)則，包括金融用語、金融業(yè)統(tǒng)計標準、會計標準和支付標準等，掃除兩岸銀行業(yè)合作的障礙。
（三）循序漸進，探索開辟兩岸金融合作試驗區(qū)
ECFA 的簽署為兩岸投資者提供了一個更加安全的投資環(huán)境和機遇。然而，鑒于目前兩岸關系的現(xiàn)狀以及金融業(yè)高敏感性和高技術性，在全國范圍內實行全面合作推廣尚有難度，因此可以考慮建立兩岸金融合作試驗區(qū)，在試驗區(qū)內試行某些在全國范圍內難以全面實施的政策、措施，并根據(jù)時代背景和措施的不斷推行進行及時調整。建立兩岸金融合作試驗區(qū)，將極大地促進兩岸金融業(yè)展開更深入有效的金融合作，提升兩岸的金融實力與競爭力。“十二五”規(guī)劃中明確提出了選擇廈門作為兩岸區(qū)域性金融服務中心的規(guī)劃，同時，基于福建與臺灣地區(qū)的“五緣”優(yōu)勢，以國務院支持福建加快海西經(jīng)濟區(qū)建設為契機，因此福建應該充分發(fā)揮區(qū)域優(yōu)勢，在兩岸金融合作和金融市場開放中先行先試。可以考慮，在試驗區(qū)中先行實施相關優(yōu)惠政策，具體可以采取以下三項措施：
一是允許一定資質的臺灣地區(qū)金融機構不經(jīng)代表處直接在閩設立營業(yè)性分支機構，適當降低臺灣地區(qū)銀行業(yè)機構在閩經(jīng)營人民幣業(yè)務的準入門檻，給予臺資金融機構在營業(yè)用房、高管住房以及稅收等方面的優(yōu)惠措施，提升臺資金融機構入駐福建的吸引力，吸引臺資金融機構落戶試驗區(qū)。
二是鼓勵試驗區(qū)內金融機構積極開展金融機制創(chuàng)新和金融產品創(chuàng)新，尤其是可以根據(jù)臺資企業(yè)的特點和需求，為其定制個性化的、適合臺資自身情況的金融產品，同時針對臺資企業(yè)這一特殊的客戶群體，在信用評級、貸款授信、貸款擔保等方面進行大力制度創(chuàng)新，優(yōu)化金融服務，持續(xù)推動兩岸經(jīng)貿關系發(fā)展。
三是支持興業(yè)銀行等福建法人金融機構在完善自身治理結構的基礎上赴臺設立分支機構，加強與臺灣地區(qū)金融機構的業(yè)務合作和往來交流。
（四）加強兩岸金融監(jiān)管合作，優(yōu)化兩岸銀行合作的外部監(jiān)管環(huán)境
由于金融風險具有傳染效應，國家或地區(qū)的金融監(jiān)管又各有局限性，兩岸銀行業(yè)加大互相開放力度的前提和基礎之一是加強兩岸金融監(jiān)管合作，以確保對互設的銀行業(yè)金融機構實施有效監(jiān)管，共同維護兩岸銀行業(yè)穩(wěn)健發(fā)展。以MOU 和ECFA 的簽署為契機，加緊推進兩岸金融監(jiān)管合作具有重要意義，將為深化兩岸銀行業(yè)的交流合作提供有力保障。
從金融監(jiān)管部門的角度看，具體可以采取以下四項措施：
一是積極推動MOU 和ECFA 內容得以落實，加強監(jiān)管合作，提高市場監(jiān)管公信力。對于因兩岸政治隔閡而暫時無法開展的監(jiān)管合作，可先由監(jiān)管部門授權各自的非政府部門進行協(xié)商開展。
二是加強兩岸金融監(jiān)管部門之間的溝通聯(lián)系，互助解讀兩岸金融監(jiān)管的異同點、機構準入的相關政策等，協(xié)調監(jiān)管標準，改進監(jiān)管方式和手段，建立溝通、協(xié)調、信息互換、資源共享、聯(lián)合檢查的日常渠道和有效平臺。
三是加強金融市場規(guī)范合作，加大聯(lián)手打擊金融違法犯罪行為，在打擊金融業(yè)違法犯罪活動、防范企業(yè)信用欺詐活動、打擊地下錢莊、加強反洗錢等多方面加強溝通與協(xié)作，共同維護區(qū)域金融秩序和穩(wěn)定。
四是需要兩岸金融監(jiān)管部門共同推動落實兩岸金融合作框架，制定統(tǒng)一的企業(yè)信用評級體系，以此來共同規(guī)范在大陸臺資企業(yè)的市場行為，避免貸款與投資中風險系數(shù)的增大。
在兩岸關系逐步正常化的歷史背景下，兩岸的經(jīng)貿往來日益頻繁，大陸和臺灣地區(qū)的經(jīng)濟成長和融合程度不斷提升，加強兩岸金融合作，有利于促進兩岸經(jīng)濟在更深層次、更寬領域形成互補互利的格局，推動兩岸經(jīng)濟合作向更高層次發(fā)展。同時，加強兩岸金融合作，有利于為大陸和臺灣地區(qū)金融業(yè)提供新的發(fā)展動力和業(yè)務市場，有利于提升兩岸金融業(yè)的國際競爭力和知名度。因此，加強兩岸金融合作，既是順應和推動兩岸經(jīng)貿關系發(fā)展的必然選擇，也是兩岸金融業(yè)互惠互利的戰(zhàn)略性選擇，已成為兩岸雙方的共同愿望。
注釋：
①指的是通郵、通航、通商。
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本文在介紹我國銀行發(fā)展衍生品必要性、我國銀行衍生品發(fā)展現(xiàn)狀的基礎上，分析了我國銀行衍生品風險管理現(xiàn)狀和存在的主要問題。本文主要從法律法規(guī)、風險管理體系兩方面論述了我國銀行衍生品風險管理現(xiàn)狀，并分別從內外兩個方面研究了我國銀行衍生品風險管理存在的主要問題。選用了一個適合我國銀行衍生品風險管理體系的內部控制框架。結合我國銀行的實際，提出了內部控制的具體方案。同時，以內部控制為重點，輔以外部管理。
關鍵詞：金融衍生品；風險管理；內部控制
一、我國銀行金融衍生品的發(fā)展狀況
2008年，由住房貸款抵押證券衍生品引發(fā)的金融危機席卷了全球各地。衍生品從最初的風險規(guī)避工具到現(xiàn)在金融危機的引發(fā)者，其中經(jīng)歷了一個曲折的過程。我國處于這個特定的國際金融形勢之下，銀行衍生品的發(fā)展即受到國際金融環(huán)境的影響，同時也具有自身的發(fā)展特征。金融危機不僅給我國銀行衍生品的發(fā)展提出了巨大的挑戰(zhàn)，而且提供了一個千載難逢的發(fā)展機遇。
從我國銀行發(fā)展金融衍生品的必要性考慮，主要有銀行自身發(fā)展的需要和客戶的金融服務需求。其中，銀行自身發(fā)展的需要包括規(guī)避風險的需要、轉移贏利點、增強市場競爭力等。在中國衍生品市場不斷發(fā)展、完善的同時，投資者對衍生品業(yè)務的需求也不斷擴大。投資者的需求主要分為兩類：來自機構投資者的需求和來自個人投資者的需求。
二、我國銀行金融衍生品風險的內部控制
在國際金融危機這個特定背景下，通過對我國銀行衍生品風險管理所存在的問題進行分析，不難發(fā)現(xiàn)，解決現(xiàn)存問題的關鍵是銀行衍生品的內部控制的改進。
我國銀行衍生品的內部控制關鍵點主要有以下幾點：
首先，根據(jù)實際情況制定內部控制制度是風險控制的關鍵。現(xiàn)在衍生品業(yè)務起步較早的國家，已經(jīng)形成了一套完善的風險內部控制體系。這套體系中不乏有我國銀行借鑒的地方，但我國銀行的組織結構、崗位設置、業(yè)務范圍等都與國外銀行存在著極大的差異。如果不假思索，直接把國外完備的內部控制體系，照搬過來，非但不能控制風險，反而會不利于風險控制的實施。各大銀行應該先結合自身現(xiàn)有衍生品品種、高級管理層的衍生品業(yè)務知識、特定環(huán)境，設定適合自己的一套內部控制制度。
其次，內部控制制度衍生品的創(chuàng)新，而不斷更新是風險控制的準則。對銀行而言，金融衍生品可謂日新月異。相應的，衍生品對內部控制的要求也是不斷變化的。衍生品需要一套可隨著衍生品的不斷變化而更新的內部控制體系。高級管理層應該在銀行衍生品風險有充分認識的基礎上，設計出一個動態(tài)循環(huán)的內部控制體系。
最后，考慮到內部控制固有的局限性成為風險控制的障礙。在設計內部控制制度時，要避免內部控制固有的局限性成為風險控制的障礙。內部控制會有幾個固有局限會限制內部控制的有效性，在內部控制設計過程中，應充分考慮到這幾個因素，盡量避免局限性給內部控制的設計和運行帶來障礙。
三、我國銀行衍生品風險的外部監(jiān)管
目前，我國銀行衍生品風險的外部監(jiān)管還不完善，還存在著眾多問題。要為銀行衍生品市場的發(fā)展提供一個高效的外部監(jiān)管機制。要從外部監(jiān)管的關鍵點和具體對策兩方面著手。
我國銀行衍生品風險的外部監(jiān)管關鍵點：
首先，要確立外部監(jiān)管安全和效率并重的外部監(jiān)管目標。
銀行衍生品風險的外部監(jiān)管安全只有在整個銀行體系效率提高的基礎上才能長久實現(xiàn)。因此，要確立衍生品風險監(jiān)管安全與衍生品市場發(fā)展效率并重的金融監(jiān)管目標，從而確保銀行衍生品業(yè)務在有效的外部監(jiān)管下，高效發(fā)展；建立優(yōu)勝劣汰的市場機制，促進銀行衍生品市場的規(guī)范；構造衍生品創(chuàng)新與衍生品監(jiān)管良性互動機制，建立透明、公開的創(chuàng)新監(jiān)管規(guī)則和程序。
其次，要加強銀行衍生品風險的外部監(jiān)管的部門協(xié)作。
在實行以銀監(jiān)會為主的統(tǒng)一的監(jiān)管模式下要加強金融監(jiān)管部門之間的協(xié)調合作，加強溝通與交流。因為衍生品業(yè)務不僅是在銀行范圍內，更是在證券、保險等都有很大的市場。所以可以考慮在中國人民銀行、中國銀監(jiān)會、中國證監(jiān)會、中國保監(jiān)會的獨立監(jiān)管之上建立總體協(xié)調監(jiān)管機制，為實現(xiàn)集中監(jiān)管奠定基礎。從長遠看，建立一個綜合金融管理、統(tǒng)一制定協(xié)調政策和監(jiān)管標準的衍生品監(jiān)管委員會，還是必要的。
再次，促進信息共享，建立信息共享平臺。
為了減少信息不對稱現(xiàn)象，確保各監(jiān)管機構之間有效協(xié)作，中國銀監(jiān)會要在提高信息供給的充分性、準確性、規(guī)范性制度安排方面做出協(xié)調統(tǒng)一。如建立統(tǒng)一的會計體系或制度，保證信息的準確性；規(guī)范市場中介機構發(fā)展，保證信息的客觀性；建立健全信息披露制度，增強金融機構的經(jīng)營透明度，保證監(jiān)管部門及時發(fā)現(xiàn)問題，防患于未然；完善監(jiān)管信息系統(tǒng)，在條件成熟時建立監(jiān)管信息中心，專門從事監(jiān)管信息的采集、整理、分析和公布等，保證信息共享的穩(wěn)定性，提高金融監(jiān)管效率。
最后，客戶監(jiān)管中以機構客戶監(jiān)管為主要監(jiān)管對象。
目前，我國銀行衍生品機構投資者普遍存在著內部專業(yè)人員不足、境外金融機構轉移風險大、風險提示透明度低等問題。因此，外部監(jiān)管的力度應主要面向機構投資者。針對目前存在的問題，外部監(jiān)管中應進一步明確銀行業(yè)金融機構的責任和義務，規(guī)定衍生品交易中的透明度，禁止銀行業(yè)金融機構的非自主營銷和背對背交易。
縱觀國際衍生品外部監(jiān)管歷史，同時結合國際金融危機的經(jīng)驗教訓，本文結合我國實情和銀行現(xiàn)狀提出了從兩個方面對我國銀行衍生品外部監(jiān)管提出了具體的對策。
第一，建立統(tǒng)一的外部監(jiān)管模式。我國銀行衍生品的外部監(jiān)管現(xiàn)在面臨的最大問題就是分層監(jiān)管所帶來的監(jiān)管無序和混亂。因此建立統(tǒng)一的外部監(jiān)管模式，是加強外部監(jiān)管的首要選擇。在一個統(tǒng)一的金融監(jiān)管模式內，由專業(yè)分工的管理專家和相應的管理程序對金融機構的不同業(yè)務進行金融監(jiān)管。統(tǒng)一的監(jiān)管模式可以提高管理的協(xié)調性，及時處理管理中的盲點，容易判斷金融機構資產組合總體風險。
第二，加強國際監(jiān)管合作。當前，國際上已經(jīng)就建立全球性和區(qū)域性的國際金融風險管理體系問題達成共識。我國加入WTO，外資金融機構涌入中國，國際游資流動性加大。在全球范圍內有效防范控制金融風險，要求各國監(jiān)管當局開展有效的雙邊和多邊合作，進行經(jīng)常性的交流與磋商，完善信息交流平臺，建立國際間金融監(jiān)管體系。建立對國際短期資本流動進行監(jiān)測管理的機制。通過國際合作和經(jīng)驗、技術借鑒，進一步提高監(jiān)管能力，使我國金融業(yè)在融入金融全球化進程中，降低金融風險，確保金融秩序的有序運行。
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