時間：2023-08-14 17:26:54
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創(chuàng)造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇金融監(jiān)管的內(nèi)容，希望這些內(nèi)容能成為您創(chuàng)作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
【關(guān)鍵詞】金融監(jiān)管法制體系 對策研究
隨著金融全球化的深入，金融監(jiān)管也愈來愈具有法律意義。金融監(jiān)管就是金融管理和金融監(jiān)督的合稱，也就是說金融監(jiān)管主體為了實現(xiàn)金融業(yè)合法、穩(wěn)健運行的目標，而利用一系列手段和措施對被監(jiān)管主體所采取的干預(yù)和調(diào)控的法律活動。金融監(jiān)管法律制度本質(zhì)上是國家對金融活動的監(jiān)督和管理的法律規(guī)范，其內(nèi)容主要是明確監(jiān)管主體的職能和活動方式，規(guī)范其行為屬性，實施體罰和程序法的結(jié)合，但同時也存在一系列問題，主要有以下幾個方面：
一、我國金融監(jiān)管法制的現(xiàn)狀
（一）我國金融監(jiān)管法制問題的構(gòu)建上存在諸多的不協(xié)調(diào)或不合理之處
我國現(xiàn)行的金融監(jiān)管法是調(diào)整金融監(jiān)管主體在監(jiān)管金融業(yè)運行過程中形成的有關(guān)金融監(jiān)管的法律制度，它包括銀行業(yè)監(jiān)管法、證券業(yè)監(jiān)管法和保險業(yè)監(jiān)管法等，但是我國目前尚無統(tǒng)一的法律制度，金融監(jiān)管的法律法規(guī)散見于《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《中國人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》、《保險法》、《證券法》等法律及其他行政法規(guī)和規(guī)章中。但是總的來說金融監(jiān)管法具有以下特點：第一，金融監(jiān)管法是強行法。從金融監(jiān)管法的內(nèi)容看基本屬于強制性規(guī)范，而沒有任意性規(guī)范或授權(quán)性規(guī)范；在金融監(jiān)管活動中，金融監(jiān)管主體與被監(jiān)管主體之間的地位不平等，具體表現(xiàn)為監(jiān)管主體代表國家行駛國家權(quán)力，對被監(jiān)管主體實行強制監(jiān)管，被監(jiān)管主體必須服從。第二，金融監(jiān)管是行為法。金融監(jiān)管法本質(zhì)上是國家對金融活動監(jiān)督和管理的規(guī)范，其內(nèi)容主要是明確監(jiān)管主體的職能和活動方式。規(guī)范其行為，具有行為屬性。
（二）我國金融監(jiān)管法的內(nèi)容是實體法和程序法的結(jié)合
金融監(jiān)管應(yīng)貫穿金融機構(gòu)從市場準入、市場經(jīng)營到市場退出的全部業(yè)務(wù)活動，但我國目前金融監(jiān)管法的內(nèi)容主要是實體法與程序法的結(jié)合。簡單來講，實體法規(guī)定了權(quán)利、義務(wù)的具體內(nèi)容，而程序法規(guī)定了權(quán)力行使及義務(wù)履行的程序。在金融監(jiān)管法的內(nèi)容中，明確金融監(jiān)管的主體以及金融監(jiān)管的目標。確定金融監(jiān)管機構(gòu)的地位與職責，規(guī)范金融監(jiān)管的方式和手段，規(guī)定金融違法行為的懲處性措施等，這些規(guī)定都體現(xiàn)了實體法和程序法的結(jié)合。
（三）我國監(jiān)管機制在與國際接軌時對外資銀行準入與監(jiān)管存在的不足
首先，這些文件在監(jiān)管內(nèi)容和方法上過于原則化，未對很多機制做明確要求而導(dǎo)致操作起來不便。其次，在監(jiān)管領(lǐng)域上，我國側(cè)重境內(nèi)的外資金融機構(gòu)的監(jiān)管，而疏忽對境外的金融機構(gòu)的監(jiān)管。例如我國《境外金融機構(gòu)管理辦法》對海外金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)經(jīng)營監(jiān)管，只要求每半年報送一次報表而無其他要求。再次，我國銀行監(jiān)管法制還面臨許多國際條例和慣例的沖擊，如在對市場準入、國民待遇、最惠國待遇、透明度等原則的接受上還存在一定的困難。所以目前的法制要為外資銀行的市場進入提供完善的許可和國民待遇的監(jiān)管，尚要對監(jiān)管法制和有關(guān)政策進行修訂。
二、完善我國金融監(jiān)管法制體系的思路
（一）轉(zhuǎn)變監(jiān)管理念
調(diào)整監(jiān)管目標為應(yīng)對金融危機，國有商業(yè)銀行將按照市場原則和現(xiàn)代企業(yè)制度的要求，可能通過金融企業(yè)上市，來逐步完成股份制改造，成為真正意義上的現(xiàn)代商業(yè)銀行。商業(yè)銀行不再姓“國”，最多只能是國家控股，不再享有中央銀行給子的“特別待遇”。人民銀行必須為股份制商業(yè)銀行和國有商業(yè)銀行提供公平競爭的環(huán)境，還要實現(xiàn)外資銀行和國內(nèi)銀行同等國民待遇。體現(xiàn)在監(jiān)管目標上，人民銀行金融監(jiān)管不再側(cè)重金融風險的化解，而是根據(jù)監(jiān)管原則和各家金融機構(gòu)經(jīng)營狀況，對其適時作出停業(yè)整頓或退出金融市場的決定，從而確保存款人利益不受傷害。
（二）完善金融監(jiān)管的法律法規(guī)制度
金融監(jiān)管法是由國家制定或認可，明確規(guī)定金融監(jiān)管機關(guān)的法律法規(guī)，其法律地位、職責與職權(quán)、監(jiān)管措施和監(jiān)管程序。金融監(jiān)管法作為金融法的重要組成部分，它的制定和實施有利于確保金融監(jiān)管行為適時、適度、規(guī)范進行，防止監(jiān)管過度和不足等失靈現(xiàn)象，保護金融市場秩序和金融運行效率，實現(xiàn)金融監(jiān)管的理念和目標。這樣，就要求我國加強對金融監(jiān)管方面的立法規(guī)定，在原有的散見于《中國人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》、《反洗錢法》、《證券法》、《保險法》等法律法規(guī)中加大有關(guān)監(jiān)管的力度，合理選擇和正確運用這些法律法規(guī)，有效的實施金融監(jiān)管，進一步完善金融監(jiān)管的法律法規(guī)制度。
（三）規(guī)范金融市場行為，營造良好的金融市場秩序
金融法的直接功能就是規(guī)范金融行為。將金融社會關(guān)系規(guī)范成金融權(quán)利和義務(wù)權(quán)利的關(guān)系。金融交易雖然是一種合同行為，但用民法的一般規(guī)定對金融關(guān)系進行規(guī)制顯然是不夠的。金融行為的客體是虛擬資本，虛擬資本風險遠大于實物資本，并且金融業(yè)內(nèi)部分工極為精細和復(fù)雜，銀行業(yè)、保險業(yè)、證券業(yè)經(jīng)營的金融產(chǎn)品差別很大，因此，關(guān)于金融業(yè)的法律規(guī)范必須具有高度的專業(yè)性和技術(shù)性，采用特別法的形式。
（四）保持貨幣幣值穩(wěn)定，促進經(jīng)濟的發(fā)展
金融關(guān)系就是貨幣資金的融通關(guān)系，因而貨幣幣值的穩(wěn)定對金融關(guān)系的穩(wěn)定起至關(guān)重要的作用，只有在貨幣穩(wěn)定的前提下，經(jīng)濟增長才是有效的。因為貨幣政策目標是保持貨幣幣值的穩(wěn)定，并以此促進經(jīng)濟增長。
關(guān)鍵詞：危機 金融監(jiān)管 政策
中圖分類號：F832.1
文獻標識碼：A
文章編號：1004-4914（2012）11-185-03
一、各主要國家和地區(qū)的金融監(jiān)管改革
1.美國金融監(jiān)管改革的主要內(nèi)容。（1）成立金融穩(wěn)定監(jiān)管委員會，負責監(jiān)測和處理威脅國家金融穩(wěn)定的系統(tǒng)性風險。（2）設(shè)立消費者金融保護局，負責對提供信用卡、抵押貸款和其他貸款等消費者金融產(chǎn)品及服務(wù)的金融機構(gòu)實施監(jiān)管。（3）強化場外衍生品市場監(jiān)管，將之前缺乏監(jiān)管的場外衍生品市場納入監(jiān)管視野。（4）設(shè)立新的破產(chǎn)清算機制，以防止金融機構(gòu)倒閉再度拖累納稅人救助。（5）限制銀行自營交易及高風險的衍生品交易。（6）賦予聯(lián)儲更大的監(jiān)管職責，同時對其實施更嚴格的監(jiān)督。（7）美聯(lián)儲將對企業(yè)高管薪酬進行監(jiān)督，以確保高管薪酬制度不會導(dǎo)致對風險的過度追求。
2.英國金融難監(jiān)管改革的主要內(nèi)容。英國金融監(jiān)管改革方案包括三個新機構(gòu)的建立。第一，英格蘭銀行成立一個獨立的金融政策委員會（FPC），以維持金融系統(tǒng)的穩(wěn)定性，掌握宏觀政策工具。第二，英格蘭銀行成立一個下屬機構(gòu)——審慎監(jiān)管局 （PRA），以促進金融公司的穩(wěn)定性。第三，成立一個金融行為監(jiān)管局（CPMA），以保護消費者和管理金融市場。2011年6月英國政府還了《金融監(jiān)管新方法：改革藍圖》白皮書，對英國金融監(jiān)管體制進行全面改革，明確了新成立的金融政策委員會將專門負責宏觀審慎監(jiān)管，將金融服務(wù)局原有的微觀監(jiān)管職能劃分給新成立的審慎監(jiān)管局和金融行為監(jiān)管局承擔，同時著重規(guī)定了各類法定監(jiān)管機構(gòu)間的協(xié)調(diào)機制。
3.日本金融監(jiān)管改革的主要內(nèi)容。（1）促使金融機構(gòu)加強全面的風險管理。要求金融機構(gòu)要給與風險管理部門應(yīng)有的地位和優(yōu)先性；更加關(guān)注金融機構(gòu)資產(chǎn)風險狀況與資本充足率適應(yīng)性；督促綜合性金融集團建立有效的內(nèi)部控制機制。（2）加強對資產(chǎn)證券化的約束和改進不恰當?shù)募顧C制。強化了對金融機構(gòu)資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的審查。提出基于金融風險的薪酬調(diào)整機制，避免金融高管過于重視短期利潤而忽視長期金融風險。（3）加強信息披露，增強市場誠信度和透明度。特別是增強證券化產(chǎn)品的透明度，加強對金融機構(gòu)信息透明度的要求，改進會計準則。（4）擴大監(jiān)管范圍，著眼于系統(tǒng)性風險。改變以往注重保護儲戶利益，重點監(jiān)管存款性金融機構(gòu)的做法，將監(jiān)管范圍擴大至保險證券銀行等所有金融機構(gòu)。（5）實施全面審慎性監(jiān)管，并加強監(jiān)管機構(gòu)的國際合作。
4.歐盟金融監(jiān)管改革的主要內(nèi)容。（1）創(chuàng)設(shè)系統(tǒng)性風險監(jiān)管機構(gòu)。設(shè)立歐洲系統(tǒng)性風險管理委員會（ESRB），其主要由成員國央行行長組成，主要職責包括控制歐盟信貸總體水平和抑制“泡沫”，監(jiān)測整個歐盟金融市場上可能出現(xiàn)的宏觀風險，及時發(fā)出預(yù)警并提出應(yīng)對相關(guān)情況的措施，以確保歐盟作為一個整體更好地應(yīng)對未來可能的金融危機。（2）建立超國家金融監(jiān)管機構(gòu)。成立三個超國家金融監(jiān)管局：一是歐盟銀行業(yè)監(jiān)管局，責對銀行業(yè)的監(jiān)管。二是歐盟證券與市場監(jiān)管局，負責對證券行業(yè)的監(jiān)管。三是歐盟保險與雇員養(yǎng)老金監(jiān)管局，負責對保險業(yè)的監(jiān)管。（3）把保護消費者作為金融監(jiān)管的中心目標。歐盟金融改革法案成功將消費者保護列為歐洲金融監(jiān)管局工作的絕對核心。
二、全球金融監(jiān)管改革的特點
縱覽各主要國家、經(jīng)濟體和國際金融組織推出的監(jiān)管改革措施，呈現(xiàn)出以下幾個特點。
1.市場主導(dǎo)原則和市場自由發(fā)展仍是金融體系運行的基礎(chǔ)。從各改革方案的內(nèi)容來看，其主要目的在于彌補監(jiān)管漏洞，糾正由于市場過度自由而導(dǎo)致的市場參與者之間、市場與監(jiān)管之間的失衡狀態(tài)，而非對市場自由做出嚴格限制，市場主導(dǎo)原則和市場自由發(fā)展的環(huán)境仍然是金融體系運行的基礎(chǔ)。
2.強調(diào)金融信息對金融監(jiān)管和金融市場的重要意義。金融是一個信息行業(yè)。無論是金融監(jiān)管當局還是金融市場主體其工作開展及效果都完全依賴于其所掌握的金融信息。金融危機的發(fā)生和蔓延同以下兩方面有關(guān)：一方面，金融市場交易主體在貪婪的驅(qū)使下，在未獲得充分的交易相關(guān)信息之前就參與了交易，從而產(chǎn)生其無法承擔的損失；另一方面，金融監(jiān)管當局未能充分掌握相關(guān)信息，進而未能作出及時反應(yīng)。因此，各監(jiān)管改革方案都重點強調(diào)了金融信息的收集與處理。
3.通過設(shè)立制度化實體機構(gòu)加強監(jiān)管協(xié)調(diào)。在各個國家和地區(qū)的現(xiàn)行金融體系中，一般都存在多個金融監(jiān)管主體。多頭監(jiān)管容易出現(xiàn)各監(jiān)管機構(gòu)之間的職責與權(quán)限劃分不清，導(dǎo)致監(jiān)管套利，從而變相地降低了監(jiān)管標準。但不可否認的是，多頭監(jiān)管體制也存在很多的優(yōu)越性：一方面，在金融分業(yè)經(jīng)營格局依然比較清晰之時，分業(yè)多頭監(jiān)管的專業(yè)性依然具有制度優(yōu)勢；另一方面，多頭監(jiān)管可以形成激勵機制，促進監(jiān)管競爭，為市場提供更有效的監(jiān)管。權(quán)衡利弊，多頭監(jiān)管至少在相當長的時期內(nèi)仍然是各個國家或地區(qū)金融監(jiān)管體制的選擇。為此，各監(jiān)管改革方案都要求加強監(jiān)管協(xié)調(diào)，設(shè)立實體化、制度化的監(jiān)管協(xié)調(diào)機構(gòu)。
4.強化貨幣當局的金融穩(wěn)定職能。各改革方案都著力強化了貨幣當局的金融穩(wěn)定職能，這反映了現(xiàn)代經(jīng)濟體系中貨幣政策與金融穩(wěn)定之間關(guān)系的深化。在現(xiàn)代金融體系中，銀行類金融機構(gòu)大規(guī)模介入資本市場，這就使得后者成為了銀行體系的重要風險來源之一。與此同時，如果不考慮金融市場，貨幣政策的傳導(dǎo)機制將無法建立，貨幣政策也就無法有效實施。此外，在金融機構(gòu)出現(xiàn)財務(wù)困境時，貨幣當局作為最后貸款人也需要并且最適合于承擔救助職責以避免系統(tǒng)性風險。在這一背景下，對于貨幣當局來說，維護金融穩(wěn)定就成為了與貨幣政策制定具有同等重要性的職責，其關(guān)注的范圍和領(lǐng)域也顯著擴大，不再局限于銀行類金融機構(gòu)，而是涵蓋了所有具有“系統(tǒng)重要性”的金融機構(gòu)。
5.突出對系統(tǒng)性風險的監(jiān)管。隨著現(xiàn)代金融體系的不斷復(fù)雜化，系統(tǒng)性風險越來越成為金融穩(wěn)定的重要威脅，本次全球金融危機就是一個最為突出的例子。有鑒于此，此次世界主要國家與地區(qū)的金融監(jiān)管改革方案很自然地將系統(tǒng)性風險的監(jiān)管放在了極為重要的位置。
6.加強監(jiān)管當局的危機處置能力。在這次危機中，各個國家和地區(qū)對于問題金融機構(gòu)的救助極為不力，這一方面是由于對危機進程和嚴重性的誤判，另一方面則是由于金融監(jiān)管當局缺乏危機處置的手段與能力。為此，各改革方案的一項重要內(nèi)容是明確監(jiān)管當局在危機處置中的權(quán)限和程序，突出的一點的就是強調(diào)建立危機處置的完備預(yù)案，同時授予監(jiān)管當局在危機狀態(tài)下“便宜行事”的權(quán)力。
7.對金融機構(gòu)資產(chǎn)負債表高度重視。會計準則在反映表外業(yè)務(wù)風險上的局限性與金融機構(gòu)資產(chǎn)負債表的不透明性是此次危機爆發(fā)與惡化的重要原因。各個國家與地區(qū)的金融監(jiān)管改革都對此給予高度關(guān)注，但令人遺憾的是，它們在相應(yīng)的監(jiān)管措施上則缺乏具體內(nèi)容。這還需要國際協(xié)調(diào)合作與統(tǒng)一標準，而這也需要一個較長的過程。
8.加強對投資者與消費者利益的保護。本次危機暴露出的一個重要問題是，現(xiàn)代金融產(chǎn)品的復(fù)雜性使得市場微觀主體經(jīng)常難以正確理解產(chǎn)品的特征和對產(chǎn)品蘊含的金融風險作出正確評估，從而無法基于審慎的判斷作出交易決策，甚至落入欺詐陷阱。因此，保障投資者與消費者的知情權(quán)與索賠權(quán)是各項改革方案中的共同內(nèi)容。
9.推進國際金融監(jiān)管協(xié)調(diào)與合作。在各項金融監(jiān)管改革方案中都提出了加強國際金融監(jiān)管協(xié)調(diào)與合作的必要性。國際監(jiān)管合作不僅是防范外源性系統(tǒng)性風險的重要措施，同時也有助于統(tǒng)一各經(jīng)濟在金融監(jiān)管改革上的尺度，避免其他國家和地區(qū)較為寬松的金融市場環(huán)境對自己國際地位造成威脅。
三、中國金融監(jiān)管改革的政策選擇
在此次金融危機中，中國所受的沖擊更多地是在實體經(jīng)濟層面而非金融體系層面上。其中最主要的原因是，中國金融體系的開放性不足避免了外部系統(tǒng)性風險的傳染，與此同時，中國的高儲蓄率為金融機構(gòu)提供了穩(wěn)定、充足的資金來源，使得金融機構(gòu)不必求助于高風險、高成本的融資渠道。然而，隨著中國經(jīng)濟的進一步發(fā)展，人們對于金融服務(wù)多樣性需求的日益增長，金融體系必將更為開放，金融市場也將更為活躍，從而對金融監(jiān)管提出了更高的要求。為此中國應(yīng)借鑒世界主要國家和地區(qū)金融監(jiān)管改革的經(jīng)驗，結(jié)合中國國情，積極穩(wěn)妥地推動中國金融監(jiān)管改革。
1.堅持金融監(jiān)管全面覆蓋的原則?！叭娓采w”的監(jiān)管理念是金融監(jiān)管發(fā)展的潮流，不論是較早改革的英國、日本還是危機過后的美國，其金融改革都明顯地反映出這種趨勢。中國的金融監(jiān)管體制一直秉承了全面覆蓋的理念，并在維護金融市場穩(wěn)定方面取得了較好的成績。我們不僅要繼續(xù)堅持全面覆蓋的監(jiān)管理念，更應(yīng)該付諸實踐以有效保證這一理念的貫徹與落實。
2.堅持適度監(jiān)管，鼓勵金融創(chuàng)新。美國金融危機暴露的一個重要問題就是監(jiān)管機構(gòu)對金融創(chuàng)新，如金融衍生品的監(jiān)管過于松散，甚至缺位。而中國的情況卻恰恰相反，中國的金融衍生品市場乃至整個金融市場都不發(fā)達，中國金融監(jiān)管對金融創(chuàng)新的權(quán)利限制過嚴。雖然這避免了類似于美國金融市場的高風險，但是也嚴重約束了金融市場的創(chuàng)新能力，阻礙了金融創(chuàng)新的進一步發(fā)展。這種現(xiàn)象所導(dǎo)致的結(jié)果就是金融產(chǎn)品和服務(wù)供給不足，難以滿足實體經(jīng)濟和金融消費者與投資者的需求。與此同時，在金融全球化的背景下，過度管制很容易削弱本國金融體系的競爭力和吸引力，導(dǎo)致金融資源的外流。因此，我們不能因噎廢食，由于擔心市場風險而阻礙金融創(chuàng)新，相反，必須將金融創(chuàng)新的主導(dǎo)權(quán)還給市場。
3.加快推進金融監(jiān)管信息系統(tǒng)建設(shè)，實現(xiàn)金融信息聯(lián)通與共享。金融監(jiān)管當局充分掌握金融體系與實體經(jīng)濟部門的相關(guān)信息，對于進行宏觀審慎性監(jiān)管，防范系統(tǒng)性風險，實現(xiàn)金融穩(wěn)定具有重要的意義。中國推進金融監(jiān)管信息建設(shè)主要可以從以下三個方面著手。第一，完善征信體系，在為金融機構(gòu)決策提供依據(jù)的同時，有助于監(jiān)管當局通過違約率了解宏觀經(jīng)濟運行情況，為審慎性監(jiān)管提供支持。第二，健全支付清算體系及其信息挖掘，匯集經(jīng)濟交易信息，以此反映交易活躍狀況、經(jīng)濟景氣程度和經(jīng)濟結(jié)構(gòu)變化情況等宏觀經(jīng)濟運行的重要側(cè)面，為金融穩(wěn)定狀況的評估提供背景。第三，加強金融監(jiān)管當局內(nèi)部及其與各經(jīng)濟部門之間的信息系統(tǒng)整合與共享，在可能的情況下制定明確的、有時間表的金融信息資源整合方案。
4.建立實體化、法治化的監(jiān)管協(xié)調(diào)機構(gòu)，提高金融監(jiān)管的有效性。目前，中國初步形成了“一行三會”的金融分業(yè)監(jiān)管格局，但是監(jiān)管部門之間的協(xié)調(diào)機制缺乏正式制度保障，僅處在原則性框架層面，監(jiān)管聯(lián)席會議制度未能有效發(fā)揮作用。因此，在現(xiàn)有的分業(yè)監(jiān)管體制下，應(yīng)將協(xié)調(diào)機制法治化、實體化。在時機成熟的情況下，可以考慮組建有明確法律權(quán)限、有實體組織的金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機構(gòu)，以監(jiān)督指導(dǎo)金融監(jiān)管工作。
5.突出消費者利益保護這一金融監(jiān)管目標。完備的金融消費者保護措施是發(fā)達金融體系的共同特征，也是構(gòu)成金融體系國際競爭力的重要因素。如果金融監(jiān)管只關(guān)注金融機構(gòu)的利益訴求而忽視了對消費者利益的切實保護，就會挫傷消費者的金融消費熱情而使金融業(yè)發(fā)展失去廣泛的公眾基礎(chǔ)和社會支持。所以，要使中國在國際金融市場競爭中有所作為，就必須對消費者金融產(chǎn)品和服務(wù)市場實行嚴格監(jiān)管，促進這些產(chǎn)品透明、公平、合理，使消費者獲得充分的有關(guān)金融產(chǎn)品與服務(wù)的信息。
6.加強宏觀審慎性監(jiān)管，維護金融系統(tǒng)穩(wěn)定。在不同的經(jīng)濟與社會發(fā)展階段，不同金融體系所面臨的系統(tǒng)性風險的來源與傳導(dǎo)機制存在著差異。目前，我國金融發(fā)展所處階段和金融體系的特定結(jié)構(gòu)決定了我國的金融市場并非系統(tǒng)性風險的主要來源。但是，隨著綜合經(jīng)營的發(fā)展和金融體系的進一步開放，中國金融體系的系統(tǒng)性風險特征將會與當前發(fā)達國家進一步趨同，金融控股公司等大型混業(yè)經(jīng)營的金融機構(gòu)會快速發(fā)展。為了應(yīng)對金融業(yè)快速發(fā)展對金融監(jiān)管提出的新要求，我國應(yīng)在明確系統(tǒng)性風險標準的前提下，確立監(jiān)管系統(tǒng)性風險的專門監(jiān)管機構(gòu)。根據(jù)目前的情況，可以考慮將這一職責賦予中國人民銀行。通過“牽頭監(jiān)管”模式，并與其他監(jiān)管機構(gòu)密切合作，解決監(jiān)管過程中可能存在的“盲區(qū)”。
7.加強對金融機構(gòu)資產(chǎn)負債表的監(jiān)管，改進監(jiān)管手段。隨著金融創(chuàng)新的飛速發(fā)展，中國金融機構(gòu)的資產(chǎn)負債表及表外業(yè)務(wù)規(guī)模也在迅速擴張之中。為此，中國必須加強資產(chǎn)負債表的監(jiān)管。首先，完善資產(chǎn)負債表的編報規(guī)則，使金融機構(gòu)的表外業(yè)務(wù)風險能夠在資產(chǎn)負債表中得到充分的體現(xiàn)。其次，監(jiān)管當局應(yīng)當及時、充分掌握金融機構(gòu)資產(chǎn)負債表的變動情況，為微觀審慎性監(jiān)管提供依據(jù)。再次，監(jiān)管當局應(yīng)該在考慮到金融體系內(nèi)部復(fù)雜聯(lián)系的基礎(chǔ)上，在宏觀層面上對資產(chǎn)負債表的總體變化情況進行監(jiān)控，并據(jù)此對金融體系的風險水平作出評估，在出現(xiàn)問題時發(fā)出預(yù)警。最后，監(jiān)管當局需要通過資本充足率要求和會計標準的改進，消除或削弱與資產(chǎn)負債表相關(guān)的順周期性，平滑金融體系運行中的波動，為實體經(jīng)濟提供穩(wěn)定的金融環(huán)境。
8.加強國際協(xié)調(diào)與合作，與國際金融發(fā)展步調(diào)一致。在當前形勢下，中國積極參與國際金融監(jiān)管協(xié)調(diào)與合作具有重要的意義。首先，這是回應(yīng)國際社會輿論的要求，樹立負責任大國形象的需要。其次，目前國際金融監(jiān)管合作仍然處于醞釀和起步階段，中國的及早參與有助于爭取主動，確立規(guī)則，最大程度地維護自身利益。最后，盡管現(xiàn)階段中國金融機構(gòu)和企業(yè)在國際金融市場上的參與程度仍然非常有限，但是隨著經(jīng)濟發(fā)展和金融體系的進一步開放，中國也將面臨更大程度的傳染性系統(tǒng)性風險，對于這些風險的防范與處置也將越來越多地依賴于國際金融監(jiān)管的協(xié)調(diào)與合作。
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隨著經(jīng)濟社會的發(fā)展，我國金融監(jiān)管體制也在不斷的健全和發(fā)展，無可厚非，其運行效果明顯，監(jiān)管方式不斷趨于專業(yè)化，監(jiān)管效率不斷提高，監(jiān)管框架也不斷趨于統(tǒng)一化，使得我國貨幣制度和貨幣策略不斷趨于完整。但是我們也應(yīng)該看到的是在世界金融市場下，我國金融監(jiān)管體制還存在很多的缺陷和不足，尤其是體制上存在的問題比較明顯。詳細來講，我們可以從以下幾個角度來探析現(xiàn)階段的金融監(jiān)管體制。
（一）多種經(jīng)營的沖擊
所謂的多種經(jīng)營，就是指混業(yè)經(jīng)營，也就是說一個企業(yè)主體開展業(yè)務(wù)金融業(yè)務(wù)種類比較多，涉及到證券投資，銀行業(yè)務(wù)，信托業(yè)務(wù)以及保險業(yè)務(wù)等。這種混業(yè)經(jīng)營的方式在世界金融市場的促進下，呈現(xiàn)出不斷發(fā)展和壯大的局面。如光大集團。但是值得注意的是，現(xiàn)階段我國實行的是分行監(jiān)管體制，它是奠定在不同行業(yè)基礎(chǔ)上的，以健全分行監(jiān)管體系的方式去實現(xiàn)對于混業(yè)經(jīng)營的管理，顯然金融制度比較滯后，必然導(dǎo)致出現(xiàn)監(jiān)管效率低下，失去實際作用的結(jié)果；假設(shè)以多種監(jiān)管部門聯(lián)合監(jiān)管的方式去實現(xiàn)管理和控制，將使得監(jiān)管出現(xiàn)重復(fù)和錯位的問題，監(jiān)管效率同樣處于低下水平，還使得監(jiān)管的成本大大增加。
（二）外資金融的挑戰(zhàn)
作為世界貿(mào)易組織的成員國，中國金融市場越來越融合到世界金融市場的趨勢越來越明顯，這無疑使得很多的國際跨國金融機構(gòu)進入到我國金融市場，一方面不斷豐富了我國金融市場的產(chǎn)品和服務(wù)的同時，另外一方面使得我國金融產(chǎn)業(yè)面對著巨大的壓力和挑戰(zhàn)。由于國外金融機構(gòu)和企業(yè)其金融經(jīng)驗多，產(chǎn)品和服務(wù)意識強，對于風險的把握能力優(yōu)越于我國金融機構(gòu)，其在經(jīng)營理念，管理方式，風險控制方法上都遠遠超過我國企業(yè)。反過來看看我國的金融主體，其經(jīng)驗不足，風險控制意識不強，經(jīng)營能力不足，難以創(chuàng)新金融行業(yè)監(jiān)管體制的局面。
（三）我國金融監(jiān)管體系內(nèi)的諸多問題
詳細來講我國金融監(jiān)管體制存在的問題在于；其一，宏觀監(jiān)管框架不健全，缺乏有效的金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機制。其主要反映在金融監(jiān)管執(zhí)行者自我定位不明確，使得其監(jiān)管效率處于低下水平，常常出現(xiàn)的監(jiān)管目標和監(jiān)管方式的不吻合問題。尤其是我國現(xiàn)行的分行監(jiān)管模式使得金融監(jiān)管在法律上受到局限，三會分管各自為政，缺乏有效的聯(lián)系和溝通，業(yè)務(wù)交叉情況普遍存在，監(jiān)管責任嚴重缺失，導(dǎo)致監(jiān)管效率大打折扣；其二，監(jiān)管方式單一化，監(jiān)管內(nèi)容局限性很大。一般來講，我國會以行政手段的方式去實現(xiàn)對于金融市場的管理和控制，很少使用到經(jīng)濟手段和法律手段，使得監(jiān)管的權(quán)威性大大缺失，出現(xiàn)隨意性強的特點。再者從金融監(jiān)管的內(nèi)容上來講，我國監(jiān)管都是以市場準入和市場經(jīng)營為主要內(nèi)容，嚴重缺乏企業(yè)經(jīng)營狀況和退出市場行為的監(jiān)督和管理；最后，從監(jiān)管的范圍來看，其將主要精力集中在商業(yè)銀行，缺乏對于其他金融機構(gòu)的監(jiān)督和管理。其三，我國現(xiàn)階段的金融監(jiān)管缺乏法律上的支持。也就是說我國的金融監(jiān)管法律體系還很不健全。主要表現(xiàn)在于；缺乏產(chǎn)業(yè)基金，私募資金的法律法規(guī)，現(xiàn)行法規(guī)細節(jié)內(nèi)容不多，多為籠統(tǒng)的內(nèi)容，可操作性不強，缺乏時代感，難以有效的處理經(jīng)濟轉(zhuǎn)型期間的新問題。很明顯上述缺陷和不足的存在是有深刻的原因的，一方面我國金融市場發(fā)展水平還處于低下水平，在監(jiān)督和管理能力上還欠缺很多，難以實現(xiàn)金融市場的全面監(jiān)督和管理；另外一方面中國經(jīng)濟與世界經(jīng)濟之間的關(guān)系越來越相互依存，這樣的關(guān)系使得金融市場面對的情況是前所未有的，使得金融監(jiān)督工作面對著更加復(fù)雜的實際情況。
二、如何在經(jīng)濟轉(zhuǎn)型期間實現(xiàn)我國金融監(jiān)管體制的健全
在經(jīng)濟轉(zhuǎn)型期間，如何有效的實現(xiàn)金融市場的運行，實現(xiàn)對于金融風險的規(guī)避，是現(xiàn)階段金融監(jiān)管工作的重點所在。對此，我們應(yīng)該一方面不斷探析自身金融監(jiān)管體制健全過程中存在的問題和不足，采取對應(yīng)的措施去解決實際問題，保證不斷實現(xiàn)監(jiān)管體制的調(diào)整和改善。另外一方面，積極借鑒國外在經(jīng)濟轉(zhuǎn)型期間的金融監(jiān)管體制改革經(jīng)驗和教訓(xùn)，不斷夯實自身金融將官理論體系基礎(chǔ)，如美國的《多德—弗蘭克法案》和歐盟的《巴塞爾協(xié)議III》。詳細來講，我們可以從以下幾個方面來做好金融監(jiān)管體制的構(gòu)建工作：
（一）詳細確定改革目標，明確落實改革責任
在經(jīng)濟轉(zhuǎn)型期間，強化金融監(jiān)管工作，實現(xiàn)宏觀金融監(jiān)管體制改革，需要將注意力集中在改革上。對此，我們需要明確自身改革目標，以實現(xiàn)金融市場公平，公正，有序發(fā)展，最大限度的規(guī)避金融風險，保證金融效益為出發(fā)點和落腳點。詳細來講，我們需要做好以下幾方面的工作：其一，不斷開展自我金融監(jiān)管工作的剖析，以科學的指標去考核，找到最切合實際的改革切入點，以不斷健全改革目標的內(nèi)容，實現(xiàn)改革體系的全面建設(shè)；其二，以崗位責任制實現(xiàn)改革責任的界定，理清不同部門主體在金融監(jiān)管過程中的職權(quán)，保證其各司其職，做好金融監(jiān)管工作，以落實改革責任，達到改革效果；其三，樹立正確的監(jiān)管觀念，以鮮明的時代特點，國際化的經(jīng)營管理方式去實現(xiàn)金融體制的創(chuàng)新，保證找到最適合我國金融市場發(fā)展的新模式。
（二）健全監(jiān)管體系，形成危機預(yù)警體制
進一步完善我國宏觀金融監(jiān)管框架體系結(jié)構(gòu)，建立金融危機預(yù)警機制。在此過程需要注意的是將主要精力集中在金融監(jiān)管主體地位上，實現(xiàn)對于系統(tǒng)性風險的監(jiān)督和控制。對此，我們需要做好兩個方面的工作：其一，強化資本監(jiān)管，實行動態(tài)資本撥配制度。一般情況下，在資本資源處于不斷擴張的狀態(tài)下，作為金融市場主體的金融機構(gòu)往往需要大量積累自身的資本，以最大限度的滿足市場的需求，實現(xiàn)金融市場的經(jīng)濟效益；在經(jīng)濟不斷衰退的時期，需要不斷減少資本數(shù)量，以面對多變的市場環(huán)境。也就是說，需要結(jié)合市場環(huán)境的情況，去界定自身監(jiān)管的重要方向和內(nèi)容，從而保證其監(jiān)督和管理的有效性。其二，不斷建立高、中、低三層預(yù)警體系架構(gòu)，實現(xiàn)對于金融風險的區(qū)別對待。一般情況下，建議以全球性，全國性和區(qū)域性的金融風險分類的方式去對于各種風險進行界定和詮釋，并針對不同分類采取對應(yīng)的風險監(jiān)測和預(yù)警措施，在此基礎(chǔ)上形成有效的金融監(jiān)管體系，保證以有效的科學技術(shù)對金融風險進行分析和預(yù)測，提高金融監(jiān)管理論與實踐的科學性、準確性和有效性。
（三）創(chuàng)新監(jiān)管體制，探索改革路徑
結(jié)合目前金融監(jiān)管的分業(yè)管理模式，建立有效的金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機制。顯然現(xiàn)階段實行的分行業(yè)管理的金融監(jiān)管模式，在很多方面存在缺陷和不足，使得監(jiān)管工作處于真空和重復(fù)的狀態(tài)下，難以發(fā)揮出監(jiān)管的實際功效。對于這樣的問題，我們應(yīng)該在經(jīng)濟轉(zhuǎn)型期間高度重視，不斷結(jié)合自身存在的問題和不足，實現(xiàn)監(jiān)管體制的不斷創(chuàng)新，實現(xiàn)改革路徑的探索。我們可以做好以下的工作：其一，建立金融機構(gòu)之間的合作機制，實現(xiàn)彼此之間的有效溝通和聯(lián)系，以漸進的方式去實現(xiàn)對于一行三會金融監(jiān)管方式的調(diào)整和改善。這是因為結(jié)合我國目前的發(fā)展情況，以統(tǒng)一的金融市場監(jiān)管模式去開展監(jiān)督和管理工作，是一件不切合實際情況的任務(wù)。其二，不斷擴展金融監(jiān)管協(xié)調(diào)的內(nèi)容，健全金融監(jiān)管方式，實現(xiàn)以行政，經(jīng)濟，法律手段三位一體的管理方式，保證管理方式的多樣化發(fā)展；其三，統(tǒng)籌兼顧，合理的協(xié)調(diào)央行、證監(jiān)會、銀監(jiān)會和保監(jiān)會各自的職能，使得其各司其職，在金融監(jiān)管過程中充分發(fā)揮其作用，避免職權(quán)上的沖突和重復(fù)。
（四）注重監(jiān)管國際化，形成風險控制合作機制
在經(jīng)濟全球化的趨勢下，金融風險的控制和管理是全球性的問題，其運行機制的形成不是一個國家的金融市場其主導(dǎo)作用，而是彼此相互影響，相互聯(lián)系的關(guān)系。也就是說，在實現(xiàn)金融監(jiān)管體系改革的過程中，需要充分借助國際上的資源，開展深入的交流和合作，從而實現(xiàn)金融防范體系的構(gòu)建。詳細來講，要求必須建立全球范圍內(nèi)的防范和控制金融風險的運行機制，要達到這個要求就必須加強國際交流與合作，學習其他國家先進的管理經(jīng)驗，預(yù)防出現(xiàn)全球性的金融風險。做好這個方面，需要我國加強對金融機構(gòu)的跨境監(jiān)管，有效地對跨國集團的經(jīng)營進行監(jiān)管和風險跟蹤。加強國際之間的金融監(jiān)管合作能夠提高我國在世界范圍內(nèi)的金融地位。
三、結(jié)束語
關(guān)鍵詞:金融監(jiān)管;金融開放
隨著金融全球化和經(jīng)濟一體化進程的加快,國際金融的運行格局發(fā)生了巨大的變化,國際金融監(jiān)管也出現(xiàn)了新的發(fā)展趨勢。20世紀80年代以來,世界經(jīng)濟和金融的不穩(wěn)定性日漸突出。面對金融全面開放,為了能夠更有效地提高金融機構(gòu)運行和金融資源配置的效率,保證金融市場穩(wěn)定,促進經(jīng)濟持續(xù)發(fā)展,我國金融監(jiān)管需要進行不斷地創(chuàng)新和變革。
一、開放條件下中國金融監(jiān)管體制的挑戰(zhàn)和問題
我國現(xiàn)行的金融監(jiān)管模式是分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管模式,即以中國人民銀行、中國銀行監(jiān)督管理委員會、中國證券監(jiān)督管理委員會、中國保險監(jiān)督管理委員會為主體的“一行三會”的分業(yè)監(jiān)管體制。隨著金融全球化和經(jīng)濟一體化進程的加快,金融開放的進一步深入,現(xiàn)行金融監(jiān)管體制面臨著巨大的挑戰(zhàn),在實踐中也產(chǎn)生了諸多問題:
(一)金融監(jiān)管法治環(huán)境薄弱
金融監(jiān)管立法仍然滯后,立法技術(shù)亦不成熟?！吨袊嗣胥y行法》、《商業(yè)銀行法》、《保險法》、《證券法》等金融監(jiān)管領(lǐng)域的基本法律至今沒有與之相配套的實施細則。一些重要領(lǐng)域仍然處于法律真空狀態(tài)。法律、法規(guī)、部門規(guī)章和規(guī)范性文件的規(guī)定并不協(xié)調(diào),甚至存在嚴重沖突。盲目移植、照搬照抄、脫離實際的規(guī)定大量存在。金融監(jiān)管執(zhí)法不嚴、違法不究的情況也屢見不鮮。
(二)金融監(jiān)管目標不合理
我國金融監(jiān)管目標是既要保障國家貨幣政策和宏觀調(diào)控的有效實施,又要承擔防范和化解金融風險、保護存款人利益、保障平等競爭和金融機構(gòu)合法權(quán)益、維護整個金融體系安全穩(wěn)定、促進金融業(yè)健康發(fā)展。金融監(jiān)管目標具有多重性和綜合性,實際上是對金融監(jiān)管目標的弱化,從而制約了金融監(jiān)管的功效。
我國的金融監(jiān)管目標和中國人民銀行的貨幣政策目標是一致的。這使得中國金融監(jiān)管的主要工作就是進行貨幣政策的執(zhí)行和信貸規(guī)模控制的合規(guī)性檢查,并沒有真正從金融運行的安全性、高效性出發(fā),形成獨立的、明確的職能。
(三)金融監(jiān)管的內(nèi)容和方式存在缺陷
重市場準入,輕市場退出。目前的監(jiān)管大多對金融機構(gòu)、金融業(yè)務(wù)的市場準入進行嚴格限制,而在問題金融機構(gòu)的處理上則缺少詳細的可操作的市場退出規(guī)定。在金融機構(gòu)的風險暴露時,“一行三會”的監(jiān)管只能借助于行政手段來化解金融風險,違反了市場規(guī)律,進一步加劇了金融風險。
重現(xiàn)場監(jiān)管、輕非現(xiàn)場監(jiān)管。我國的金融監(jiān)管主要采用現(xiàn)場監(jiān)管。現(xiàn)場監(jiān)管雖然能夠比較細致地了解、發(fā)現(xiàn)那些從金融機構(gòu)公開的財務(wù)報表和業(yè)務(wù)資料中難以發(fā)現(xiàn)的隱蔽性問題。但是,它本身也存在許多不足,如,風險監(jiān)管不足,隨意性、非規(guī)范性較大,人力不足以及重復(fù)檢查并存等等。
重合規(guī)性監(jiān)管、輕風險性監(jiān)管。先行金融監(jiān)管的主要內(nèi)容是對金融業(yè)市場準入、業(yè)務(wù)范圍、財務(wù)帳目、資本狀況等是否符合法律法規(guī)的合規(guī)性監(jiān)管,而對金融機構(gòu)日常經(jīng)營的風險性監(jiān)管尚不規(guī)范和完善。強調(diào)從資本充足性和資產(chǎn)流動性方面進行監(jiān)管,忽視了金融機構(gòu)自身經(jīng)營能力、盈利能力和發(fā)展前景等指標的監(jiān)管。重視傳統(tǒng)存貸業(yè)務(wù),而對表外業(yè)務(wù)及其他金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)監(jiān)管較少。
(四)金融監(jiān)管信息仍不透明
目前中國的金融監(jiān)管仍處在起步階段,金融監(jiān)管信息系統(tǒng)尚處于一種分割、低效、失真的狀態(tài)。中國金融監(jiān)管信息不透明主要表現(xiàn)在:“三會”的監(jiān)管信息系統(tǒng)處于分割狀態(tài),不能實現(xiàn)監(jiān)管信息共享;金融監(jiān)管信息實行定時報送制度,使得金融監(jiān)管信息收集效率很低;金融機構(gòu)報送數(shù)據(jù)存在人為調(diào)整,虛報、瞞報現(xiàn)象屢有發(fā)生;缺乏社會監(jiān)督中介機構(gòu)如會計師事務(wù)所、審計師事務(wù)所對金融機構(gòu)報表、資料的真實性審查,等等。
(五)金融監(jiān)管機構(gòu)之間缺乏協(xié)調(diào),監(jiān)管存在“真空”
我國的金融監(jiān)管組織體系還不健全,整個金融監(jiān)管組織體系仍按計劃管理模式設(shè)置,“一行三會”雖各有分工、各有工作側(cè)重,但是相互之間仍存在職責不清、相互扯皮的問題,有時出現(xiàn)職責沖突,有時出現(xiàn)監(jiān)管“真空”,從而降低了整個金融監(jiān)管的效率。我國的銀行、證券、保險等行業(yè)的混業(yè)經(jīng)營趨勢正逐步加強,原有的以機構(gòu)類型確定監(jiān)管對象的監(jiān)管模式難以發(fā)揮作用,進而出現(xiàn)金融監(jiān)管“真空”。
二、我國金融監(jiān)管體制改革的制度設(shè)計
前述問題產(chǎn)生的根本原因在于我國分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管的模式已嚴重滯后于國際發(fā)展與實踐需要。隨著金融全球化、經(jīng)濟一體化和金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營的趨勢不斷深化,各國金融監(jiān)管當局在金融監(jiān)管體制上不斷做出相應(yīng)調(diào)整,而我國仍采取根據(jù)既定金融機構(gòu)的形式和類別進行監(jiān)管的傳統(tǒng)方式。在金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)界限日趨模糊的情況下,這種監(jiān)管方式的弊端日益凸顯。
國外的金融機構(gòu)大都為混業(yè)經(jīng)營。盡管加入WTO后對進入中國的外資金融機構(gòu)仍可限制其經(jīng)營業(yè)務(wù),但外資金融機構(gòu)可以利用其境外的后援體系,其混業(yè)經(jīng)營的優(yōu)勢仍能發(fā)揮,使我國金融機構(gòu)在競爭中處于下風?；鞓I(yè)經(jīng)營已是大勢所趨,當前我國金融機構(gòu)的諸多業(yè)務(wù)創(chuàng)新已具有部分混業(yè)經(jīng)營的性質(zhì),光大控股集團、天津泰達投資控股有限公司等金融控股公司的組建事實上也拉開了我國金融機構(gòu)混業(yè)經(jīng)營的序幕。與我國實行的分業(yè)經(jīng)營相適應(yīng)的分業(yè)監(jiān)管體制已不適應(yīng)這一趨勢的發(fā)展。為適應(yīng)混業(yè)經(jīng)營的發(fā)展要求,我國應(yīng)在現(xiàn)有的金融監(jiān)管基礎(chǔ)上平穩(wěn)過渡,依據(jù)金融體系基本功能逐步改革和完善監(jiān)管體制,實現(xiàn)跨產(chǎn)品、跨機構(gòu)、跨市場的協(xié)調(diào)。
中國人民銀行作為國務(wù)院直屬的政府機構(gòu)應(yīng)放棄金融監(jiān)管職能,著重于貨幣政策的制定和實施,做好宏觀調(diào)控,這樣有利于金融監(jiān)管效率的提高。在“三駕馬車”(即銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會)的基礎(chǔ)上設(shè)立“中國金融服務(wù)監(jiān)管局”作為整個金融業(yè)的最高監(jiān)管機構(gòu),維護整個金融業(yè)的安全與穩(wěn)定,對各類金融業(yè)予以全面監(jiān)管。將銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會集中置于中國金融服務(wù)監(jiān)管局的統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)之下,對各類分業(yè)經(jīng)營的金融機構(gòu)以及金融控股公司名下的子公司實施功能化監(jiān)管,并定期召開由三大部門共同參與的聯(lián)席會議,加強“三駕馬車”之間的聯(lián)系。中國金融服務(wù)監(jiān)管局則有權(quán)對各監(jiān)管機構(gòu)的職責和各種爭議予以界定和仲裁。金融控股公司母公司則由中國金融服務(wù)監(jiān)管局直接監(jiān)管,從而形成一個立體的、有層次的、有分工的、橫向與縱向并重的金融監(jiān)管體制。
三、我國金融監(jiān)管體制改革的理念建設(shè)
在建立完善的金融監(jiān)管法律、法規(guī)體系,完善金融監(jiān)管內(nèi)容和方法,改善信息披露制度、強化社會監(jiān)督,加強監(jiān)管機構(gòu)之間的協(xié)調(diào)配合的同時,在體制轉(zhuǎn)型的基礎(chǔ)上實現(xiàn)監(jiān)管理念的轉(zhuǎn)變是我國金融監(jiān)管體制改革的關(guān)鍵:金融監(jiān)管活動應(yīng)從事后被動處置向事前預(yù)警防范轉(zhuǎn)變;金融監(jiān)管內(nèi)容應(yīng)從合規(guī)性、機構(gòu)性監(jiān)管向合規(guī)性與風險性監(jiān)管并重、功能性監(jiān)管轉(zhuǎn)變;樹立全面風險管理理念,轉(zhuǎn)變控制金融風險的思路,使金融監(jiān)管既要強調(diào)金融業(yè)的安全與穩(wěn)定,又要注重提高金融機構(gòu)的運行效率以及國際競爭力。唯有在金融監(jiān)管改革的不斷深入以及金融業(yè)的不斷發(fā)展的過程中實現(xiàn)金融監(jiān)管理念及時、科學的調(diào)整,才能在開放條件下促進金融監(jiān)管的不斷成熟和我國金融市場的健康、持續(xù)、穩(wěn)定發(fā)展。
參考文獻:
[1]陳建華.中國金融監(jiān)管模式選擇.北京:中國金融出版社,2001.
[2]楊有振.金融開放、創(chuàng)新與監(jiān)管.北京:中國金融出版社,2002.
[3]謝伏瞻.金融監(jiān)管與金融改革.北京:中國發(fā)展出版社,2002.
論文摘要:我國金融監(jiān)管體制在開放條件下面臨許多挑戰(zhàn)和問題,關(guān)鍵在于現(xiàn)行監(jiān)管體制滯后于國際發(fā)展和實踐需要,不能適應(yīng)混業(yè)經(jīng)營的發(fā)展要求。應(yīng)逐步推進我國金融監(jiān)管體制的改革,在銀監(jiān)會、證監(jiān)會和保監(jiān)會的基礎(chǔ)上建立“中國金融服務(wù)監(jiān)管局”作為整個金融業(yè)的最高監(jiān)管機構(gòu)。同時應(yīng)轉(zhuǎn)變金融監(jiān)管理念。
隨著金融全球化和經(jīng)濟一體化進程的加快,國際金融的運行格局發(fā)生了巨大的變化,國際金融監(jiān)管也出現(xiàn)了新的發(fā)展趨勢。20世紀80年代以來,世界經(jīng)濟和金融的不穩(wěn)定性日漸突出。面對金融全面開放,為了能夠更有效地提高金融機構(gòu)運行和金融資源配置的效率,保證金融市場穩(wěn)定,促進經(jīng)濟持續(xù)發(fā)展,我國金融監(jiān)管需要進行不斷地創(chuàng)新和變革。
一、開放條件下中國金融監(jiān)管體制的挑戰(zhàn)和問題
我國現(xiàn)行的金融監(jiān)管模式是分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管模式,即以中國人民銀行、中國銀行監(jiān)督管理委員會、中國證券監(jiān)督管理委員會、中國保險監(jiān)督管理委員會為主體的“一行三會”的分業(yè)監(jiān)管體制。隨著金融全球化和經(jīng)濟一體化進程的加快,金融開放的進一步深入,現(xiàn)行金融監(jiān)管體制面臨著巨大的挑戰(zhàn),在實踐中也產(chǎn)生了諸多問題:
(一)金融監(jiān)管法治環(huán)境薄弱
金融監(jiān)管立法仍然滯后,立法技術(shù)亦不成熟。《中國人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》、《保險法》、《證券法》等金融監(jiān)管領(lǐng)域的基本法律至今沒有與之相配套的實施細則。一些重要領(lǐng)域仍然處于法律真空狀態(tài)。法律、法規(guī)、部門規(guī)章和規(guī)范性文件的規(guī)定并不協(xié)調(diào),甚至存在嚴重沖突。盲目移植、照搬照抄、脫離實際的規(guī)定大量存在。金融監(jiān)管執(zhí)法不嚴、違法不究的情況也屢見不鮮。
(二)金融監(jiān)管目標不合理
我國金融監(jiān)管目標是既要保障國家貨幣政策和宏觀調(diào)控的有效實施,又要承擔防范和化解金融風險、保護存款人利益、保障平等競爭和金融機構(gòu)合法權(quán)益、維護整個金融體系安全穩(wěn)定、促進金融業(yè)健康發(fā)展。金融監(jiān)管目標具有多重性和綜合性,實際上是對金融監(jiān)管目標的弱化,從而制約了金融監(jiān)管的功效。
我國的金融監(jiān)管目標和中國人民銀行的貨幣政策目標是一致的。這使得中國金融監(jiān)管的主要工作就是進行貨幣政策的執(zhí)行和信貸規(guī)?？刂频暮弦?guī)性檢查,并沒有真正從金融運行的安全性、高效性出發(fā),形成獨立的、明確的職能。
(三)金融監(jiān)管的內(nèi)容和方式存在缺陷
重市場準入,輕市場退出。目前的監(jiān)管大多對金融機構(gòu)、金融業(yè)務(wù)的市場準入進行嚴格限制,而在問題金融機構(gòu)的處理上則缺少詳細的可操作的市場退出規(guī)定。在金融機構(gòu)的風險暴露時,“一行三會”的監(jiān)管只能借助于行政手段來化解金融風險,違反了市場規(guī)律,進一步加劇了金融風險。
重現(xiàn)場監(jiān)管、輕非現(xiàn)場監(jiān)管。我國的金融監(jiān)管主要采用現(xiàn)場監(jiān)管。現(xiàn)場監(jiān)管雖然能夠比較細致地了解、發(fā)現(xiàn)那些從金融機構(gòu)公開的財務(wù)報表和業(yè)務(wù)資料中難以發(fā)現(xiàn)的隱蔽性問題。但是,它本身也存在許多不足,如,風險監(jiān)管不足,隨意性、非規(guī)范性較大,人力不足以及重復(fù)檢查并存等等。
重合規(guī)性監(jiān)管、輕風險性監(jiān)管。先行金融監(jiān)管的主要內(nèi)容是對金融業(yè)市場準入、業(yè)務(wù)范圍、財務(wù)帳目、資本狀況等是否符合法律法規(guī)的合規(guī)性監(jiān)管,而對金融機構(gòu)日常經(jīng)營的風險性監(jiān)管尚不規(guī)范和完善。強調(diào)從資本充足性和資產(chǎn)流動性方面進行監(jiān)管,忽視了金融機構(gòu)自身經(jīng)營能力、盈利能力和發(fā)展前景等指標的監(jiān)管。重視傳統(tǒng)存貸業(yè)務(wù),而對表外業(yè)務(wù)及其他金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)監(jiān)管較少。
(四)金融監(jiān)管信息仍不透明
目前中國的金融監(jiān)管仍處在起步階段,金融監(jiān)管信息系統(tǒng)尚處于一種分割、低效、失真的狀態(tài)。中國金融監(jiān)管信息不透明主要表現(xiàn)在:“三會”的監(jiān)管信息系統(tǒng)處于分割狀態(tài),不能實現(xiàn)監(jiān)管信息共享;金融監(jiān)管信息實行定時報送制度,使得金融監(jiān)管信息收集效率很低;金融機構(gòu)報送數(shù)據(jù)存在人為調(diào)整,虛報、瞞報現(xiàn)象屢有發(fā)生;缺乏社會監(jiān)督中介機構(gòu)如會計師事務(wù)所、審計師事務(wù)所對金融機構(gòu)報表、資料的真實性審查,等等。
(五)金融監(jiān)管機構(gòu)之間缺乏協(xié)調(diào),監(jiān)管存在“真空”
我國的金融監(jiān)管組織體系還不健全,整個金融監(jiān)管組織體系仍按計劃管理模式設(shè)置,“一行三會”雖各有分工、各有工作側(cè)重,但是相互之間仍存在職責不清、相互扯皮的問題,有時出現(xiàn)職責沖突,有時出現(xiàn)監(jiān)管“真空”,從而降低了整個金融監(jiān)管的效率。我國的銀行、證券、保險等行業(yè)的混業(yè)經(jīng)營趨勢正逐步加強,原有的以機構(gòu)類型確定監(jiān)管對象的監(jiān)管模式難以發(fā)揮作用,進而出現(xiàn)金融監(jiān)管“真空”。
二、我國金融監(jiān)管體制改革的制度設(shè)計
前述問題產(chǎn)生的根本原因在于我國分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管的模式已嚴重滯后于國際發(fā)展與實踐需要。隨著金融全球化、經(jīng)濟一體化和金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營的趨勢不斷深化,各國金融監(jiān)管當局在金融監(jiān)管體制上不斷做出相應(yīng)調(diào)整,而我國仍采取根據(jù)既定金融機構(gòu)的形式和類別進行監(jiān)管的傳統(tǒng)方式。在金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)界限日趨模糊的情況下,這種監(jiān)管方式的弊端日益凸顯。
國外的金融機構(gòu)大都為混業(yè)經(jīng)營。盡管加入WTO后對進入中國的外資金融機構(gòu)仍可限制其經(jīng)營業(yè)務(wù),但外資金融機構(gòu)可以利用其境外的后援體系,其混業(yè)經(jīng)營的優(yōu)勢仍能發(fā)揮,使我國金融機構(gòu)在競爭中處于下風?；鞓I(yè)經(jīng)營已是大勢所趨,當前我國金融機構(gòu)的諸多業(yè)務(wù)創(chuàng)新已具有部分混業(yè)經(jīng)營的性質(zhì),光大控股集團、天津泰達投資控股有限公司等金融控股公司的組建事實上也拉開了我國金融機構(gòu)混業(yè)經(jīng)營的序幕。與我國實行的分業(yè)經(jīng)營相適應(yīng)的分業(yè)監(jiān)管體制已不適應(yīng)這一趨勢的發(fā)展。為適應(yīng)混業(yè)經(jīng)營的發(fā)展要求,我國應(yīng)在現(xiàn)有的金融監(jiān)管基礎(chǔ)上平穩(wěn)過渡,依據(jù)金融體系基本功能逐步改革和完善監(jiān)管體制,實現(xiàn)跨產(chǎn)品、跨機構(gòu)、跨市場的協(xié)調(diào)。
中國人民銀行作為國務(wù)院直屬的政府機構(gòu)應(yīng)放棄金融監(jiān)管職能,著重于貨幣政策的制定和實施,做好宏觀調(diào)控,這樣有利于金融監(jiān)管效率的提高。在“三駕馬車”(即銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會)的基礎(chǔ)上設(shè)立“中國金融服務(wù)監(jiān)管局”作為整個金融業(yè)的最高監(jiān)管機構(gòu),維護整個金融業(yè)的安全與穩(wěn)定,對各類金融業(yè)予以全面監(jiān)管。將銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會集中置于中國金融服務(wù)監(jiān)管局的統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)之下,對各類分業(yè)經(jīng)營的金融機構(gòu)以及金融控股公司名下的子公司實施功能化監(jiān)管,并定期召開由三大部門共同參與的聯(lián)席會議,加強“三駕馬車”之間的聯(lián)系。中國金融服務(wù)監(jiān)管局則有權(quán)對各監(jiān)管機構(gòu)的職責和各種爭議予以界定和仲裁。金融控股公司母公司則由中國金融服務(wù)監(jiān)管局直接監(jiān)管,從而形成一個立體的、有層次的、有分工的、橫向與縱向并重的金融監(jiān)管體制。
三、我國金融監(jiān)管體制改革的理念建設(shè)
在建立完善的金融監(jiān)管法律、法規(guī)體系,完善金融監(jiān)管內(nèi)容和方法,改善信息披露制度、強化社會監(jiān)督,加強監(jiān)管機構(gòu)之間的協(xié)調(diào)配合的同時,在體制轉(zhuǎn)型的基礎(chǔ)上實現(xiàn)監(jiān)管理念的轉(zhuǎn)變是我國金融監(jiān)管體制改革的關(guān)鍵:金融監(jiān)管活動應(yīng)從事后被動處置向事前預(yù)警防范轉(zhuǎn)變;金融監(jiān)管內(nèi)容應(yīng)從合規(guī)性、機構(gòu)性監(jiān)管向合規(guī)性與風險性監(jiān)管并重、功能性監(jiān)管轉(zhuǎn)變;樹立全面風險管理理念,轉(zhuǎn)變控制金融風險的思路,使金融監(jiān)管既要強調(diào)金融業(yè)的安全與穩(wěn)定,又要注重提高金融機構(gòu)的運行效率以及國際競爭力。唯有在金融監(jiān)管改革的不斷深入以及金融業(yè)的不斷發(fā)展的過程中實現(xiàn)金融監(jiān)管理念及時、科學的調(diào)整,才能在開放條件下促進金融監(jiān)管的不斷成熟和我國金融市場的健康、持續(xù)、穩(wěn)定發(fā)展。
參考文獻:
[1]陳建華.中國金融監(jiān)管模式選擇.北京:中國金融出版社,2001.
[2]楊有振.金融開放、創(chuàng)新與監(jiān)管.北京:中國金融出版社,2002.
一、金融危機下我國金融監(jiān)管法律存在不足的原因
金融危機下，我國金融監(jiān)管法律暴露出來的不足，集中于管理和操作兩個層面，針對這兩個層面的原因分析，則主要從內(nèi)外兩個角度來進行說明。首先，從我國自身的角度來說明，我國金融監(jiān)管法律存在人員不足和意識欠缺，以及執(zhí)行力度較低等問題，主要是由于我國金融市場的起步相對較晚，發(fā)展程度相對較低。雖然近幾年有很快的發(fā)展速度，但是金融監(jiān)管的基礎(chǔ)薄弱，獨立性不強，協(xié)調(diào)性也不夠，并不能支撐快速膨脹的金融市場，而我國金融監(jiān)管法律的建設(shè)都是借用國外的監(jiān)管法律來不斷實現(xiàn)的，都還處于摸索之中。其次，從外部環(huán)境來分析，我國金融監(jiān)管法律本身還不完善，分頭監(jiān)管與多方監(jiān)管并存，監(jiān)管效率較低。但是我國對外開放的程度卻空前加快，在全球化的金融市場中，美國為代表的一些列發(fā)達國家的貨幣政策，都直接對我國金融市場產(chǎn)生巨大影響，特別是近幾年，國際金融危機爆發(fā)，就直接對我國的金融市場造成損害，這就使得尚處于摸索中的我國金融監(jiān)管法律體制備受到?jīng)_擊。但是，我們必須要明確一個問題，我國金融監(jiān)管法律所存在的問題，究其根源，是來自于我國金融監(jiān)管機構(gòu)本身的問題。正是由于我國自身在金融監(jiān)管方面有所欠缺，才能夠讓外部行為在我國的金融市場中有機可乘，并引發(fā)巨大波瀾，如果我國金融監(jiān)管法律足夠完善，整個金融機構(gòu)對法律的執(zhí)行力度也到位，不管金融危機的破壞力度有多大，最終，我們都能夠以不變應(yīng)萬變，實現(xiàn)全身而退。因此，我國金融監(jiān)管法律的完善，應(yīng)該要從自身入手，提高自身的整體實力。
二、金融危機下我國金融監(jiān)管法律完善的原則
金融危機下，由于內(nèi)外環(huán)境的影響，我國金融監(jiān)管法律暴露出一些不足，因此，很有必要完善我國金融監(jiān)管法律，讓我國金融監(jiān)管法律能夠在未來的路途中，經(jīng)受住各種金融危機的沖擊，實現(xiàn)穩(wěn)定金融市場的目標。但是，在具體完善的過程中，不管采取何種措施，都必然要遵循必要的基本原則，在原則的范圍之內(nèi)來進行整改和完善，從而才能夠最終為國家服務(wù)、為人民謀福利，得到整個社會的支持，順利推進。首先，在金融危機背景下，我國金融監(jiān)管法律的完善，必須堅持理論聯(lián)系實際的原則。我國處在社會主義初級階段，金融市場的運行是以客觀市場規(guī)律為基礎(chǔ)，以國家宏觀調(diào)控為輔助的，并且，隨著我國對外開放程度的加深，我國金融市場對外開放程度也相對增加，國外的金融政策特別是歐美等國家的金融政策，對我國金融市場的影響都比較大，因此，在堅持理論聯(lián)系實際的基礎(chǔ)之上，我國金融監(jiān)管法律的完善，必須要建立在國際化的實際基礎(chǔ)之上，不斷借鑒國外的金融政策，結(jié)合自身國情來進行完善。其次，在金融危機背景下，我國金融監(jiān)管法律的完善，必須堅持以人民利益為根本的原則。在社會主義國家的中國，任何法律法規(guī)的存在，都是為了規(guī)范社會，為人民提供一個健康和諧的生活工作環(huán)境。在金融市場當中，國家的政策引導(dǎo)始終都是輔助作用，最終要保障的是金融市場中廣大操作者的利益，也只有他們的利益有了保障，才能夠調(diào)動他們參與金融監(jiān)管的積極性和主動性，從而更加穩(wěn)定人心，穩(wěn)定金融市場，因此，金融監(jiān)管法律的完善，應(yīng)該要符合金融市場操作人員的總體意志，或者要符合全民生活追求的總體意愿，而不能為了達到某個人或者某個集體的意志，而犧牲他人的利益。
三、金融危機下我國金融監(jiān)管法律完善的措施
要實現(xiàn)我國金融監(jiān)管法律的完善，就要結(jié)合具體的原因，針對問題一一進行探討，尋求有針對性的措施。首先，針對在管理層上暴露出來的不足，我國金融監(jiān)管法律制定和監(jiān)督機構(gòu)，要充分履行自身的職責，承擔自身對社會對國民的責任，用認真負責的態(tài)度去進行思考；用戰(zhàn)略性的眼光，從全球的角度去進行分析和探索，借鑒國外先進的金融監(jiān)管經(jīng)驗，跟隨國際發(fā)展趨勢，走向國際化。努力引進金融監(jiān)管全面性人才，或者通過自身努力，不斷培養(yǎng)金融監(jiān)管人員，彌補金融監(jiān)管中人才缺失的漏洞。此外，針對人才的選擇和崗位配備，有必要推崇民主投票選舉的制度，讓相關(guān)人士集聚一堂，民主投票，共同選舉，杜絕依靠人際關(guān)系或者金錢關(guān)系而獲得優(yōu)質(zhì)崗位的情況，從而讓金融監(jiān)管機構(gòu)的運作能夠更加公平公正，以這樣的環(huán)境來吸引優(yōu)質(zhì)人才，積極為金融監(jiān)管法律制度的制度和監(jiān)督機構(gòu)配備專業(yè)的高素質(zhì)的管理人才，從而為金融監(jiān)管輸入新鮮血液，讓這些新鮮的血液，不斷為金融監(jiān)管法律的完善帶來創(chuàng)造性的思想，也讓這些新鮮血液，不斷突破傳統(tǒng)束縛，用最新的法律思潮和法律執(zhí)行方式，來解決我國金融監(jiān)管法律基礎(chǔ)薄弱的問題，最終提高金融監(jiān)管的創(chuàng)造力和獨立自主能力。其次，針對我國金融監(jiān)管法律制度在操作層面上，存在執(zhí)行力低的問題，就需要發(fā)揮我國監(jiān)管機構(gòu)的職能，借鑒西方監(jiān)管模式，形成銀行聯(lián)合監(jiān)管，實現(xiàn)全面的監(jiān)督，在監(jiān)督的過程中，如果發(fā)現(xiàn)有任何的違法違規(guī)行為，則嚴厲懲處，決不能讓任何金融個人或者單位有心存僥幸的心理。只有這樣，才能夠讓小漏洞從一開始就杜絕，從而讓金融法律能夠細化到每個細節(jié)之上，實現(xiàn)對任何個人或者集體的監(jiān)管，從而規(guī)范金融市場，讓整個金融市場形成一個公平、公正、合理、健康的市場環(huán)境。與此同時，在高速信息時代，要利用現(xiàn)代信息技術(shù)和科技融入到金融監(jiān)管執(zhí)行當中，引入互聯(lián)網(wǎng)或者媒體以及電話系統(tǒng)等現(xiàn)代監(jiān)督渠道，讓金融監(jiān)管能夠滲透到金融市場的方方面面，并能夠?qū)崿F(xiàn)隨時隨地的自由監(jiān)管。當然，要達到這樣的監(jiān)管效果，還要實現(xiàn)金融監(jiān)管法律執(zhí)行過程和進程的透明化，完善監(jiān)管信息系統(tǒng)，并設(shè)定相應(yīng)的投票或者舉報渠道，從而讓公眾能夠參與到法律執(zhí)行的監(jiān)督當中，用監(jiān)管機構(gòu)和民眾監(jiān)管權(quán)力雙方面的壓力，來使我國金融監(jiān)管法律的執(zhí)行力度逐步提高。但是，在不斷提高民眾監(jiān)督力度的同時，必須要做好民眾的基本培訓(xùn)和宣導(dǎo)工作，因為，民眾平時的生活和工作所關(guān)注的問題更是自己的問題，對于金融市場的了解并不高，更無法意識到自身對金融法律制度的監(jiān)督行為，能夠給自己帶來何種好處。所以，必須要加大對民眾的宣傳、培訓(xùn)和引導(dǎo)力度，具體宣傳內(nèi)容包括，金融監(jiān)管法律制度的詳細內(nèi)容、參與金融監(jiān)管法律監(jiān)督的途徑和渠道以及通過參與監(jiān)督能夠給自己帶來的益處。
四、結(jié)論
金融危機的爆發(fā)，給我國的金融市場造成巨大損失，但是也是對我國金融市場的一次洗盤。經(jīng)過金融危機的沖擊，我國金融監(jiān)管法律也不斷暴露出自己的不足，鑒于此，在未來對金融市場的干預(yù)當中，我國金融監(jiān)管法律就必須要不斷站在客觀的立場上來進行自我評估，認識到自己在對市場的調(diào)控當中所存在的不足，并針對這些不足做出調(diào)整，從而完善我國金融監(jiān)管法律體制，規(guī)范金融市場，提高應(yīng)對金融危機的能力，實現(xiàn)穩(wěn)定發(fā)展。
作者：許利雄單位：廣東明祥律師事務(wù)所
摘 要 本文通過對全球金融危機的起因的分析和我國金融業(yè)現(xiàn)狀的考察，總結(jié)出本次金融危機的主要原因是金融監(jiān)管未能發(fā)揮應(yīng)有的作用導(dǎo)致金融創(chuàng)新過度，最終沖擊整個金融市場體系。基于上述觀點，筆者認為中國在發(fā)展金融產(chǎn)品時應(yīng)建立健全現(xiàn)代金融監(jiān)管體系，提高監(jiān)管對金融市場的實際約束力和行為規(guī)范。
關(guān)鍵詞 國際金融危機 金融監(jiān)管現(xiàn)狀 現(xiàn)代金融監(jiān)管體系
金融創(chuàng)新被認為是導(dǎo)致金融危機的重要原因之一，透析美國次貸危機產(chǎn)生的機理，可知次貸危機并非金融創(chuàng)新的必然結(jié)果。監(jiān)管制度的不健全和監(jiān)管部門的職責缺失才是罪魁禍首。有鑒于此，我國在大力發(fā)展現(xiàn)代金融市場、進行金融產(chǎn)品創(chuàng)新時應(yīng)該強化金融市場的風險控制意識，建立健全高效的金融監(jiān)管機制，保證金融市場的穩(wěn)定、高效、健康的發(fā)展。
一、國際金融危機的爆發(fā)、影響及主要原因分析
從2006年春季開始美國逐步顯現(xiàn)次貸危機，并最終在2008年演變成國際金融危機。金融危機波及到美國的抵押貸款業(yè)、投資銀行業(yè)、保險業(yè)、銀行業(yè)，并導(dǎo)致美國經(jīng)濟的衰退。歐洲、日本、韓國、中國等世界主要經(jīng)濟體都受到了較大的影響：經(jīng)濟增長速度明顯放緩，甚至于出現(xiàn)負增長，直接投資減少，投資者和消費者信心嚴重受損，失業(yè)率上升，通貨膨脹等等。
縱觀中外典籍文獻，關(guān)于國際金融危機的起因的描述有很多種。本文僅從制度層面上分析造成國際金融危機的原因――金融監(jiān)管的缺失，即金融產(chǎn)品創(chuàng)新步伐不斷加快的同時，相應(yīng)的監(jiān)管措施未能及時跟上，造成金融衍生產(chǎn)品泛濫，最終沖擊整個金融市場體系。
金融監(jiān)管機構(gòu)本來的職責是有效地保護個人消費者和投資者，降低經(jīng)濟對不適當?shù)娘L險融資來源的依賴性以及阻止過度的冒險活動。然而從美國次貸危機的發(fā)生和發(fā)展的過程來看，監(jiān)管體系對金融風險的預(yù)警、披露和防范收效甚微，主要監(jiān)管者的權(quán)利在一定程度上受到其他監(jiān)管部門的牽制，無法防范系統(tǒng)性危機。金融監(jiān)管的有效性和效率較低，尤其是分散的監(jiān)管體系對一些大型、復(fù)雜的金融機構(gòu)的監(jiān)管是低效的（GAO，2004）①。
二、當前我國金融監(jiān)管的現(xiàn)狀及存在的問題
（一）金融監(jiān)管缺乏完善的法律制度保障
我國現(xiàn)行的法律比較概括、籠統(tǒng)，存在著眾多的原則性規(guī)定，而且監(jiān)管內(nèi)容簡單化，缺乏實際可操作性，有的已不適應(yīng)金融業(yè)發(fā)展和金融監(jiān)管的需求監(jiān)管部門在具體的監(jiān)管實踐中容易產(chǎn)生隨意監(jiān)管現(xiàn)象。執(zhí)行監(jiān)督者缺乏監(jiān)督，不能保證金融監(jiān)管的公正、合理。
（二）合規(guī)性監(jiān)管仍然是金融監(jiān)管的核心，難以對金融創(chuàng)新體系進行有效監(jiān)管
我國金融監(jiān)管仍然把重點放在機構(gòu)的審批和經(jīng)營的合規(guī)上，對金融機構(gòu)日常經(jīng)營的風險性監(jiān)管尚未全面展開，對市場退出前的監(jiān)管基本空白。在現(xiàn)行監(jiān)管中存在著重審批、輕管理，重國有銀行、輕其他銀行和非銀行金融機構(gòu)，重傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務(wù)、輕表外業(yè)務(wù)及其他創(chuàng)新業(yè)務(wù)等問題。
始于二十世紀六十年代的金融創(chuàng)新，引發(fā)了金融業(yè)的一場變革。然而金融創(chuàng)新的發(fā)展確實以放松金融監(jiān)管作為代價的，由于金融創(chuàng)新的快速發(fā)展使得應(yīng)有的風險管理和風險監(jiān)管未能及時跟上，致使監(jiān)管滯后。中國現(xiàn)行的金融監(jiān)管體系，就很難對金融創(chuàng)新進行有效監(jiān)管。金融工具創(chuàng)新不僅成了金融機構(gòu)不斷放大金融杠桿率的最佳手段和途徑，而且也成為金融監(jiān)管一個的難題。
（三）多機構(gòu)多部門協(xié)調(diào)難度大，監(jiān)管效率低
我國分業(yè)監(jiān)管體制于1998年最終確立，分業(yè)監(jiān)管在具有專業(yè)化和競爭優(yōu)勢的同時，也存在著協(xié)調(diào)性差的缺陷。目前我國對銀行及非銀行金融機構(gòu)、證券公司與保險公司實施監(jiān)管的職責分別由銀監(jiān)會、證監(jiān)會以及保監(jiān)會承擔，金融控股公司的出現(xiàn)對這種分業(yè)監(jiān)管模式提出了挑戰(zhàn)。
隨著中國金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營的發(fā)展，金融控股公司將成為中國金融組織的主要形式。但我國目前實行嚴格的分業(yè)監(jiān)管體制，很難對金融控股公司及其所開展的金融業(yè)務(wù)進行有效監(jiān)管。因為涉及多個行業(yè)的監(jiān)管機構(gòu)，可監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)管目的、方法和重點各不相同。只要在不同的專業(yè)金融監(jiān)管體系之間存在著差異，金融控股公司就可能會采取規(guī)避監(jiān)管的行動，建立一種經(jīng)營阻力、成本最小的組織模式，從而增加了各金融監(jiān)管當局在對相關(guān)金融機構(gòu)進行監(jiān)管過程中的困難。
三、我國構(gòu)建現(xiàn)代金融監(jiān)管體系的途徑分析
美國次貸危機再一次引發(fā)了人們對金融監(jiān)管制度及其運行績效的考慮。相關(guān)國際研究揭示了美國監(jiān)管制度的不健全和監(jiān)管部門的監(jiān)管缺失，指出金融監(jiān)管這一道最后的堡壘沒有充分發(fā)揮其作用，使得金融風險有機可乘②。我國在發(fā)展現(xiàn)代金融市場的過程中，應(yīng)該充分吸取教訓(xùn)，避免類似風險的發(fā)生。基于此，作者嘗試提出以下相關(guān)政策建議：
（一）完善我國相關(guān)法律法規(guī)體系
依法監(jiān)管是監(jiān)管有效性的前提和保障，嚴格的金融立法是金融監(jiān)管的法律基礎(chǔ)和必要依據(jù)。我國應(yīng)當盡快制定《金融控股公司法》，明確銀行控股公司進入和退出的條件和方式，界定銀行控股公司的權(quán)利和義務(wù)，明確監(jiān)管主體，為我國金融機構(gòu)發(fā)展建立良好的外部環(huán)境，進而為規(guī)范和推動金融控股公司的發(fā)展奠定基礎(chǔ)。
從世界范圍來看，當我國在努力構(gòu)建金融分業(yè)監(jiān)管體制的同時，世界各國已經(jīng)從分業(yè)監(jiān)管體制轉(zhuǎn)向混業(yè)監(jiān)管體制。在經(jīng)濟市場化和金融自由化的歷史背景下，我國傳統(tǒng)的分業(yè)經(jīng)營方式正在悄悄地向混業(yè)經(jīng)營方式轉(zhuǎn)變，外資金融構(gòu)大量地涌入我國，又加快了金融經(jīng)營方式轉(zhuǎn)軌地速度，改革和完善我國金融監(jiān)管立法就具有重要意義。
（二）完善金融監(jiān)管主體制度
現(xiàn)行“分業(yè)經(jīng)營、分行監(jiān)管”的監(jiān)管體制雖然在一定時期發(fā)揮了很巨大的作用，然而在全球化的今天此種模式也存在自身的局限性，既不利于金融創(chuàng)新和金融業(yè)的全面發(fā)展，也與國際上混業(yè)經(jīng)營、混業(yè)監(jiān)管的趨勢不相適應(yīng)。
鑒于上述困境，可以成立一家具有統(tǒng)一監(jiān)管功能的國家金融管理局。銀監(jiān)會、保監(jiān)會、證監(jiān)會仍保持相對獨立的分業(yè)監(jiān)管職能，在行政上統(tǒng)一接受國家金融管理局領(lǐng)導(dǎo)。國家金融管理局的職責對外代表國家監(jiān)管部門，與中央銀行、財政部之間建立協(xié)調(diào)機制，處理信息共享和監(jiān)管職責交叉事宜；對內(nèi)組織三會協(xié)調(diào)處理混業(yè)經(jīng)營引起的跨行業(yè)監(jiān)管中的分工合作問題，提高監(jiān)管效率。
（三）建立以風險監(jiān)管為核心的金融監(jiān)管體系
金融機構(gòu)從市場準入到市場退出的全部業(yè)務(wù)活動都應(yīng)該屬于金融監(jiān)管的內(nèi)容，主要是風險性監(jiān)管和日常經(jīng)營活動的規(guī)范性。參照通行的國際監(jiān)管辦法，結(jié)合我國金融業(yè)的實際情況，當前我國中央銀行金融業(yè)風險監(jiān)管重點應(yīng)做好以下幾方面工作：第一，建立以資產(chǎn)負債比例管理為基礎(chǔ)的風險監(jiān)管制度，保證金融業(yè)資金的安全性、流動性和贏利性。第二，建立大額貸款的報告制度。第三，制定出能客觀反映我國銀行業(yè)風險的各類資產(chǎn)風險權(quán)重和核算系數(shù)，定出貸款集中風險、貸款沉淀風險等風險權(quán)重。第四，建立真正的風險準備金，以增加金融機構(gòu)的抗風險能力，同時試行存款保險金制度。
（四）加快金融監(jiān)管手段的創(chuàng)新，提高金融監(jiān)管的效率
首先，量化金融市場的進入和退出標準，實現(xiàn)動態(tài)靈活監(jiān)管和市場監(jiān)管的有機結(jié)合。高效的金融監(jiān)管應(yīng)該是全過程的、持續(xù)性的監(jiān)管。要規(guī)范金融監(jiān)管的實施程序，提高現(xiàn)場監(jiān)管的廣度、深度，避免各種因素對監(jiān)管工作的干擾。同時，隨著金融業(yè)務(wù)的發(fā)展，不斷改革現(xiàn)場監(jiān)管的內(nèi)容，以保證監(jiān)管的準確與有效。
其次，建立健全金融監(jiān)測、預(yù)警機制，以及金融風險的防范和化解機制。為增強金融監(jiān)管工作的預(yù)測性，應(yīng)建立科學的指標體系，及時發(fā)現(xiàn)金融運行中出現(xiàn)的問題，并及時采取相應(yīng)的對策。
最后，加大資金投入，加快金融監(jiān)管手段的科技創(chuàng)新。加快金融監(jiān)管手段的現(xiàn)代化步伐，提高金融監(jiān)管工作的科技含量，形成現(xiàn)代化的金融監(jiān)管方法系統(tǒng)，增強金融監(jiān)管的科學性、針對性和有效性。
（五）健全信息披露制度，增加金融機構(gòu)透明度
隨著世界金融的發(fā)展，各種金融控股集團成為市場主體，因而金融機構(gòu)信息披露的要求也在不斷加強。監(jiān)管機構(gòu)要加強對金融控股集團信息披露的管理，樹立全面信息披露的理念：不僅要披露內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易的信息，而且要披露風險評估和管理過程、資本結(jié)構(gòu)及風險與資本匹配狀況的信息；不僅要披露定性信息，而且要披露定量信息；不僅要披露核心信息，而且要披露附加信息；不僅要實行定期披露，而且任何重要變化發(fā)生之后都應(yīng)即時披露。另外，要定期對金融控股集團的信息披露體系進行評估。
（六）建立起國家間的合作協(xié)調(diào)機制，構(gòu)建國際立體化的金融監(jiān)管網(wǎng)絡(luò)
為了促進我國跨境監(jiān)管能力的提高，使我國的金融監(jiān)管逐步邁入國際化的軌道，我國要積極參與國際、區(qū)域以及雙邊等多層面的金融監(jiān)管合作；同時隨著經(jīng)濟區(qū)域化的發(fā)展，我國還應(yīng)積極加強與東亞鄰國、東盟等區(qū)域組織及其成員的金融監(jiān)管合作；在雙邊合作方面，要積極加強與他國尤其是要互設(shè)金融機構(gòu)的國家的監(jiān)管機構(gòu)的合作，促進雙方監(jiān)管當局的信息共享，互相學習監(jiān)管經(jīng)驗。
金融全球化的步伐不斷蔓延，然而各國在經(jīng)濟水平、開放程度、金融結(jié)構(gòu)、監(jiān)管模式等方面存在顯著的差異，各國應(yīng)通過逐步實現(xiàn)分層次、分區(qū)域的監(jiān)管合作慢慢達到全球范圍的統(tǒng)一③。
四、結(jié)語
從西方發(fā)達國家的經(jīng)驗及其金融業(yè)發(fā)展的歷史來看，一個發(fā)達的市場經(jīng)濟強國肯定離不開一個發(fā)達的、具有合理結(jié)構(gòu)與完善的功能、能夠高效安全運行的強大金融監(jiān)管體系的支撐。在后金融危機的時代背景下，探索建立與我國現(xiàn)實發(fā)展過程相適應(yīng)的現(xiàn)代金融監(jiān)管體系，不僅能夠在提高我國金融監(jiān)管效率，而且可以促進我國金融業(yè)在面對外來激烈競爭的形勢下保持穩(wěn)定、健康、持續(xù)發(fā)展。
注釋：
①恩格爾曼等.高德步等譯.劍橋美國經(jīng)濟史(第三卷).中國人民大學出版社.2010.
②趙靜梅.美國金融監(jiān)管結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型及對我國的啟示.國際金融研究.2007(12).
③霍華德•戴維斯.國際金融監(jiān)管標準不應(yīng)“一刀切”.中國金融家.2009(09):74-76.
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關(guān)鍵詞:后金融危機;金融監(jiān)管;完善;管理方法
引言
一個國家的經(jīng)濟是一個國家發(fā)展的基本前提，國家要想正常的運行，要想國民的生活水平有所提高，這些都得依靠國家的經(jīng)濟實力。而金融又是現(xiàn)代經(jīng)濟的血脈和核心。對于金融的監(jiān)管直接影響到我國的經(jīng)濟發(fā)展，所以金融監(jiān)管不力是金融危機爆發(fā)的直接誘因。我國正處于經(jīng)濟轉(zhuǎn)型期，自美國次貸危機爆發(fā)以來，我國對金融監(jiān)管也引起了足夠的重視，提出了適應(yīng)新環(huán)境的金融監(jiān)管理論，對我國的金融監(jiān)管法進行了進一步的完善。
一、金融危機與金融監(jiān)管概述
(一)金融危機概述
從經(jīng)濟的層面來說，是金融風險到達一定程度后所導(dǎo)致的金融危機的產(chǎn)生，一旦發(fā)生金融危機，就會出現(xiàn)資本市場的動蕩，此時國家的財務(wù)政策失效，工業(yè)和商業(yè)行情低迷，更多人失去工作，就業(yè)率下降，意味著失業(yè)率的上升，經(jīng)濟整體出現(xiàn)衰退的情況。從法律層面上看，國家的監(jiān)管力度和約束也會直接影響到金融危機的產(chǎn)生和大小。美國金融危機的爆發(fā)很大程度上就是由于金融交易市場秩序的失控，進而引起了次貸危機。
(二)金融監(jiān)管概述
所謂金融監(jiān)管體制，就是指的為了特定社會經(jīng)濟目標的實現(xiàn)，而對金融活動施加影響的一整套機制和組織結(jié)構(gòu)的總和［1］。目前在我國所實行的金融監(jiān)管體制，其所呈現(xiàn)的基本特征是分頁監(jiān)管，具體來說，就是根據(jù)金融監(jiān)管的分工對貨幣政策職能的制定和執(zhí)行進行了加強，金融監(jiān)管體制還對金融體系的支付安全負責，可以充分發(fā)揮宏觀調(diào)控的作用，并且對于金融風險防患于未然。
(三)金融危機與金融監(jiān)管的相關(guān)性
目前，我國的金融市場正處在高速發(fā)展的狀態(tài)，雖然發(fā)展在不斷地進行著，但是靜態(tài)的金融監(jiān)管卻沒能跟上我國金融市場的發(fā)展，沒有與我國金融市場的發(fā)展現(xiàn)匹配。美國的金融危機再次為我國的金融市場敲響了警鐘，對于金融市場的監(jiān)管必須到位，而且監(jiān)管必須處于主動的地位，不能夠被動地追隨金融市場的發(fā)展。美國之所以未爆發(fā)金融危機，就是由于監(jiān)管不到位，對于金融風險的防范意識不夠強烈。以美國的金融危機為例，美國對于金融的監(jiān)管力度非常寬松，而為了彌補在金融市場中所造成的損失，政府又進一步地通過相關(guān)政策來刺激消費，同時各大銀行也紛紛采取措施來促進美國的經(jīng)濟增長，雖然在一開始獲得了巨額的經(jīng)濟上的回報，但最終，卻使得美國的資本市場崩盤，爆發(fā)金融危機。
二、我國金融監(jiān)管現(xiàn)狀及存在的問題
就目前的情況而言，在此次金融危機中，我國金融市場受到的影響較小，這主要是因為我國銀行對于金融監(jiān)管工作引起了足夠的重視，但也有著客觀的原因，就是我國金融全球化的程度還較低，所以使得我國還不足以受到金融危機的較大影響。但是，就目前的趨勢而言，經(jīng)濟全球化的進程在不斷加快，我國要使得金融市場有所發(fā)展，就必須融入全球的市場，在經(jīng)濟全球化的進程中，我國也就越來越多地暴露出了金融監(jiān)管中存在的問題。
(一)金融監(jiān)管相關(guān)法律不健全
一般來說，較為健全的金融法律機制至少具備以下幾個內(nèi)容。首先是相關(guān)組織機構(gòu)的協(xié)調(diào)和規(guī)整。具體包括組織結(jié)構(gòu)的法人性質(zhì)、組織形式、市場機制、經(jīng)營規(guī)范等等。其次是金融監(jiān)管手段和力度，具體包括金融監(jiān)管組織的職能設(shè)置、監(jiān)管法律規(guī)范、市場準入和退出的監(jiān)管、風險控制等等。第三是金融業(yè)服務(wù)。具體包括進行金融服務(wù)時的流程規(guī)范、具體準則等等。最后是在市場交易層次，具體包括交易雙方權(quán)利義務(wù)的確定、交易成果的保護等內(nèi)容。從金融市場的實際情況來看，我國的金融市場法律機制雛形已經(jīng)形成，但還未做到五臟俱全，核心內(nèi)容缺乏，比如有關(guān)的保險法律制度、市場機制制度等等。從我國金融監(jiān)管方面的立法角度來看，整個立法的流程和機制還尚待規(guī)范和調(diào)整，立法水平不高。從具體的法律細則來看，還缺少對基本法對應(yīng)的規(guī)范細則。特別是在部分較為核心的方面，還沒有真正有效的法律進行規(guī)范［2］。部分法律制度與相關(guān)的規(guī)范規(guī)章和實施細則沒有完全匹配，甚至有所相悖。
(二)金融監(jiān)管手段不強勁
經(jīng)過長期的發(fā)展，我國形成了一套自上而下的行政金融監(jiān)管體系，這就使得我國的金融監(jiān)管大都是以計劃和行政命令表現(xiàn)出來的，這對于金融監(jiān)管的權(quán)威性是有著極大的影響的。我國目前所采取的金融監(jiān)管方式是以外部監(jiān)管為主的，包括了非現(xiàn)場的監(jiān)管和現(xiàn)場進行的檢查。但目前的金融監(jiān)管所采取的主要形式是現(xiàn)場監(jiān)管，而且現(xiàn)場監(jiān)管又是事后的監(jiān)管，進行事后監(jiān)管缺乏一定的主動性，而且進行事后監(jiān)管往往也對于金融問題沒有很好的預(yù)見性，這樣就會導(dǎo)致對金融風險的防范缺乏。但是非現(xiàn)場監(jiān)管又只能做到宏觀上的分析，缺乏細節(jié)上的監(jiān)督?，F(xiàn)代化的監(jiān)管方式應(yīng)該取兩者之所長，將兩種監(jiān)管方式結(jié)合起來，充分發(fā)揮它們各自的優(yōu)勢。
(三)準入機制和退出機制障礙
在一個完善的金融市場中，對于準入機制和退出機制應(yīng)該是同等重視的，因為市場準入監(jiān)管是保證我國金融安全的第一道防護線。一個良好健康的金融市場應(yīng)該形成國有金融機構(gòu)、民營金融機構(gòu)和外資金融機構(gòu)三者之間相互良性競爭共同發(fā)展的格局［3］。但就我國目前的現(xiàn)狀而言，為了提高國有金融機構(gòu)在金融市場中的控制權(quán)，金融市場的準入門檻不斷加以提高，致使民營金融機構(gòu)和外資金融機構(gòu)不能很好地進入到我國的金融市場中，并在其中發(fā)揮應(yīng)有的作用。再加之我國的金融市場退出機制也相對缺乏，一旦金融危機爆發(fā)，政府職能通過強制的行政手段來拯救金融市場，而不能使市場進行有效的自救，如果政府的宏觀調(diào)控不利，那么將致使金融危機進一步擴大，最終影響到我國的經(jīng)濟整體發(fā)展。
(四)管理人員專業(yè)水平低
在我國的金融監(jiān)管工作中，由于工作的特殊性和復(fù)雜性，所以需要金融監(jiān)管人員有著較為牢靠的專業(yè)基礎(chǔ)知識和豐富的市場經(jīng)驗，如果不具備金融監(jiān)管能力的人來對金融市場進行監(jiān)管，那么給我國金融市場帶來的風險將是巨大的。在后金融危機時代，我國在金融上有了更多的創(chuàng)新，因此，要想對我國的金融市場進行有力的監(jiān)管，就必須緊跟金融市場的發(fā)展，并對其發(fā)展趨勢做出預(yù)測，這就要求金融監(jiān)管人員有扎實的功底和更高的業(yè)務(wù)素質(zhì)。但在我國目前的金融監(jiān)管機構(gòu)中，有一些監(jiān)管人員并沒有一個與當代金融市場發(fā)展相配套的知識框架體系，所以其對于金融市場的監(jiān)管也就不能完全到位，而且，一些監(jiān)管人員還在沿用傳統(tǒng)的金融監(jiān)管手段，忽略了金融市場的創(chuàng)新。可以說當代金融專業(yè)人才的缺乏已經(jīng)成為了阻礙我國金融市場進一步發(fā)展一個重大難題。
三、我國金融監(jiān)管的完善的對策
(一)建立健全相關(guān)法律體系
要想對于我國的金融監(jiān)管體制加以完善，首先就必須要建立起一套完整的金融監(jiān)管法律體系，這樣才可以為我國的金融監(jiān)管工作創(chuàng)造出一個良好的法制環(huán)境。具體來說，可以制定專門的金融監(jiān)管法，對于監(jiān)管機構(gòu)的權(quán)責進行法律上的規(guī)定，使得監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)管工作有法可依，對金融市場的監(jiān)管加以規(guī)范。還有就是要針對我國目前金融市場的創(chuàng)新來修訂已有的法律法規(guī)，因為隨著市場的不斷變化，舊的法律法規(guī)必將和新的市場環(huán)境產(chǎn)生不融合，這就需要對舊的法律法規(guī)加以修訂以適應(yīng)現(xiàn)在的市場發(fā)展。
(二)金融監(jiān)管手段的革新
在金融監(jiān)管手段上，應(yīng)該對合規(guī)性監(jiān)管和風險監(jiān)管引起同等的重視，因為如果對于風險的監(jiān)管和控制力度不到位或者不能適應(yīng)金融的創(chuàng)新，終將導(dǎo)致金融危機的爆發(fā)。再加上風險監(jiān)管也是經(jīng)濟全球化的要求，對于我國的金融實現(xiàn)穩(wěn)定持續(xù)發(fā)展有著非常重要的意義。此外，還應(yīng)該提高銀行監(jiān)管的技術(shù)含量，在以往的銀行監(jiān)管中，計算機技術(shù)往往只用于辦公自動化和支付清算系統(tǒng)，隨著科學技術(shù)的不斷發(fā)展，在金融監(jiān)管中也可以引入計算機技術(shù)，對相應(yīng)的專業(yè)監(jiān)管軟件加以運用，以提高監(jiān)管手段的技術(shù)含量。
(三)市場機制的完善
要使得我國金融監(jiān)管工作能夠有效開展，就應(yīng)該在監(jiān)管理念和方法上進行創(chuàng)新，學習先進的金融監(jiān)管思想和理念。相關(guān)的監(jiān)管部門應(yīng)做到及時更新監(jiān)管理念和監(jiān)管手段，充分利用市場監(jiān)管的作用，帶動金融市場的良性發(fā)展，讓監(jiān)管手段符合監(jiān)管規(guī)范，并形成良性效應(yīng)。第一應(yīng)當找到監(jiān)管重點，并重視對監(jiān)管對象的外部影響的運用，促使金融機構(gòu)主動加入合規(guī)的行列當中［4］;第二是對在監(jiān)管過程中發(fā)現(xiàn)的問題進行有針對性的探討和研究，及時提出有建設(shè)性的改進建議，進行及時的修正。
(四)相關(guān)業(yè)務(wù)人員水平的提高
為了能夠在更短的時間內(nèi)促進我國金融市場的發(fā)展，我們應(yīng)當及時進行相應(yīng)措施的實施和問題的解決，并同時吸納達標的金融人才。第一，重視人力資源管理，精簡機構(gòu)和人員，并同時引進高級人才，完善人才的競爭機制。第二，對相關(guān)人員進行技能培訓(xùn)和管理水平的提升訓(xùn)練，學習國際先進經(jīng)驗，提高人員的管理水平。
四、結(jié)語
金融本身就具有很大的不確定性，金融發(fā)展和金融監(jiān)管的未來更是存在很多不確定的因素。雖然目前還不能保證哪個發(fā)展道路是最正確的，但我們相信只要遵從金融市場基本規(guī)律，堅持符合規(guī)律的先進發(fā)展思想和理念，根據(jù)發(fā)展規(guī)律和性質(zhì)，建立健全相關(guān)金融法律機制，從而實現(xiàn)我國金融市場更好更快地發(fā)展，努力將金融危機的影響降低，促進金融市場可持續(xù)發(fā)展。
參考文獻:
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［2］張宇．金融危機后中國金融監(jiān)管的啟示［J］．中國市場，2010，(27):51，70．
［3］黃金瑞．試論后金融危機時代金融監(jiān)管的新理念及其啟示［J］．創(chuàng)新，2011，05(6):77－79，92．
【關(guān)鍵詞】 金融監(jiān)管 多德-弗蘭克法案 巴塞爾協(xié)議III 監(jiān)管框架
金融監(jiān)管是指政府通過中央銀行等特定機構(gòu)對金融交易行為主體進行的某種規(guī)定或限制，其本質(zhì)上是一種具有特定內(nèi)涵和特征的政府制度行為。金融監(jiān)管包括金融監(jiān)督和金融管理兩個方面，只要是實行市場經(jīng)濟體制的國家或地區(qū)都存在著一定程度的政府對金融體系的監(jiān)管。宏觀金融監(jiān)管的主要目的是為了維護金融業(yè)健康穩(wěn)定的秩序，促進和金融相關(guān)的各個行業(yè)的健康發(fā)展。我國金融監(jiān)管體制起步較晚，最初是由中央銀行實行統(tǒng)一監(jiān)管，后來在2003年以后，相繼成立了證監(jiān)會、保監(jiān)會和銀監(jiān)會等協(xié)會分管證券業(yè)、保險業(yè)和銀行業(yè)。在2005年召開的黨的十六屆五中全會提出了“穩(wěn)步推進金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營試點”，標志著我國金融混業(yè)經(jīng)營的開始，隨后便開始迅速發(fā)展。
一、我國目前宏觀金融監(jiān)管體制的現(xiàn)狀
我國現(xiàn)行的金融監(jiān)管體制從實際運行效果來看起到了一定的積極作用，它不僅監(jiān)管方式相對專業(yè)，監(jiān)管效率相對較高，而且形成了統(tǒng)一的監(jiān)管框架，有利于我國更加有效地改善貨幣制度和執(zhí)行貨幣策略。但是，隨著金融全球化的大趨勢，世界金融業(yè)的自由化和創(chuàng)新發(fā)展，金融業(yè)加快對外開放，使得我國金融監(jiān)管體制逐漸出現(xiàn)了一些不良反應(yīng)，顯現(xiàn)出了一些體制問題，主要表現(xiàn)在：
（一）混業(yè)經(jīng)營和外資金融機構(gòu)分別對我國現(xiàn)行宏觀金融監(jiān)管體制形成了強烈的挑戰(zhàn)
混業(yè)經(jīng)營是指一個公司或企業(yè)同時經(jīng)營證券投資、銀行業(yè)務(wù)、信托業(yè)務(wù)、保險等不同的金融業(yè)務(wù)。隨著金融全球一體化的發(fā)展，我國金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營的趨勢開始顯現(xiàn)，已經(jīng)出現(xiàn)了不少混業(yè)經(jīng)營的大金融公司，如中信集團、人保集團、光大集團等。而我國現(xiàn)行的分行監(jiān)管體制是建立在不同行業(yè)經(jīng)營基礎(chǔ)之上的，如果混業(yè)經(jīng)營模式下實行分行業(yè)監(jiān)管體系，明顯已經(jīng)出現(xiàn)了金融制度遠遠落后于金融市場的弊端，導(dǎo)致監(jiān)管的低效甚至失靈；如果同一個金融機構(gòu)受到多個監(jiān)管部門的監(jiān)管，就會產(chǎn)生監(jiān)管重復(fù)或者錯位的問題，使得監(jiān)管效率大大降低，同時監(jiān)管成本也大幅增加。
我國加入WTO之后，國外的一些跨國金融機構(gòu)逐漸進入我國金融市場，開展銀行、證券、信托等多種金融業(yè)務(wù)，這就和國內(nèi)的金融業(yè)產(chǎn)生競爭，我國大部分金融機構(gòu)還是處于經(jīng)營一種業(yè)務(wù)的狀態(tài)，這與國外的多行業(yè)經(jīng)營相比明顯大大落后于外國金融機構(gòu)的經(jīng)營模式，顯然，如果還是采用現(xiàn)行宏觀金融體制對我國的金融行業(yè)進行監(jiān)管是不符合時展潮流的。
（二）目前我國現(xiàn)行的金融監(jiān)管體制存在的弊端主要體現(xiàn)在：
1.宏觀監(jiān)管框架不完善，金融監(jiān)管過程中缺乏有效的金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機制。監(jiān)管框架不完善主要體現(xiàn)在執(zhí)行者的定位不夠明確，監(jiān)管低效，監(jiān)管機構(gòu)的目標和采用的手段經(jīng)常出現(xiàn)不平衡的現(xiàn)象。我國分行業(yè)監(jiān)管的模式使得國家在金融監(jiān)管方面受到了很多法律上的限制。我國實行的“三會”分管機制各自獨立，缺乏完整的體系框架，沒有非常明確的共享信息、交流和職能定位的能力，而目前多業(yè)務(wù)交叉的情況逐漸增多，這就不可避免地會出現(xiàn)重復(fù)監(jiān)管或監(jiān)管失效的現(xiàn)象，如遇到出現(xiàn)責任追究問題時容易出現(xiàn)監(jiān)管的缺失。
2.監(jiān)管方法和監(jiān)管執(zhí)行的手段比較單一，監(jiān)管內(nèi)容和范圍相對狹窄。我國目前主要采用行政手段對金融市場進行干預(yù)，而很少采用經(jīng)濟手段或者法律手段，造成監(jiān)管的約束力不大，隨意性較強。而且基本處于事后監(jiān)管，對可能出現(xiàn)的金融問題缺乏提前預(yù)警功能。同時，我國金融機構(gòu)監(jiān)管的內(nèi)容主要包括市場準入和市場經(jīng)營兩個方面，而對企業(yè)的經(jīng)營狀況和退出市場的行為缺乏相應(yīng)的監(jiān)管措施，監(jiān)管范圍主要集中于商業(yè)銀行，而其他金融機構(gòu)的監(jiān)管還處于真空或者半真空狀態(tài)。
（三）目前我國金融監(jiān)管相關(guān)的法律體系不夠完善
目前我國制定的專門用來約束各種金融行為的法律體系還不夠完善，如對于產(chǎn)業(yè)基金、私募資金等金融行為沒有相應(yīng)的法律政策，同時目前的法律法規(guī)相對比較籠統(tǒng)，可操作性差，不能緊跟時代潮流進行更新，對新出現(xiàn)的金融交易現(xiàn)象執(zhí)行無法可依，針對銀行資產(chǎn)的保護方面的法律法規(guī)相對滯后。
二、國外金融監(jiān)管體制的經(jīng)驗
西方國家的金融監(jiān)管起步早，有更多的實踐經(jīng)驗，其中很多的監(jiān)管政策值得我國借鑒，主要包括以下幾個方面：
（一）借鑒美國的《多德—弗蘭克法案》。該法案主要用來對弱勢群體的金融保護和進行系統(tǒng)性風險的防范，監(jiān)管的重心從監(jiān)管局部風險轉(zhuǎn)移到監(jiān)管金融市場的系統(tǒng)性風險，設(shè)立消費者金融保護機構(gòu)，規(guī)范金融產(chǎn)品的交易，同時優(yōu)化監(jiān)管組織體系。該法案確立了美聯(lián)儲作為金融監(jiān)管體系的核心，這一點值得我們借鑒。比如我們可以進一步加強中國人民銀行的監(jiān)管職能，使之成為宏觀審慎監(jiān)管體制中的核心位置，避免分業(yè)管理的缺陷。
（二）借鑒《巴塞爾協(xié)議III》。歐盟27個成員國簽署的該協(xié)議主要用來進一步嚴格傳統(tǒng)的金融監(jiān)管，提出了“自有資本基礎(chǔ)存量的充足性和可操作的流動性的適量性”準則。該協(xié)議體現(xiàn)了微觀審慎監(jiān)管和宏觀審慎監(jiān)管有機結(jié)合的監(jiān)管新思想，著眼于單體機構(gòu)之間的相互作用和整個金融框架體系面臨的共同奉獻，采用資本監(jiān)管、審慎信貸標準等政策工具，注重資本約束，賦予政府監(jiān)管部門更多的監(jiān)管權(quán)力，從長遠看對金融穩(wěn)定和經(jīng)濟增長有積極的作用。作為借鑒，我國可以引入其該協(xié)議制定的監(jiān)管框架，結(jié)合我國宏觀金融監(jiān)管的現(xiàn)狀進行改善。
三、我國宏觀金融監(jiān)管體制的改革策略
為了使我國金融監(jiān)管機構(gòu)能夠更加有效地監(jiān)管金融市場的行為，能夠有效地應(yīng)對出現(xiàn)的或者將要出現(xiàn)的金融危機或者金融風暴，我們需要在借鑒國外先進監(jiān)管體系的前提下，從我國的基本國情出發(fā)，結(jié)合目前監(jiān)管體制的現(xiàn)狀，尋找有效的應(yīng)對策略進行宏觀金融監(jiān)管體制的改革。筆者通過多年實踐和分析，認為可以采用以下策略：
（一）進一步明確監(jiān)管目標，樹立正確的金融監(jiān)管理念
金融監(jiān)管的主要目標應(yīng)該是合理維護金融市場的公平、公正、公開、有序、有效防范和應(yīng)對各種金融風險，保護廣大投資人的利益，為此，金融機構(gòu)必須明確這一監(jiān)管的目標，通過各種措施促進公眾對金融框架、金融服務(wù)和金融風險的了解，實行審慎的金融監(jiān)管。樹立正確的監(jiān)管理念就是要不斷保持與時代特征相一致的監(jiān)管理念，逐步與國際接軌，借鑒美國和歐盟先進的金融體制，制定適合我國金融監(jiān)管國情的新標準和新模式。
（二）進一步完善我國宏觀金融監(jiān)管框架體系結(jié)構(gòu)，建立金融危機預(yù)警機制
要突出央行在金融監(jiān)管中的主體地位，監(jiān)控可能的系統(tǒng)性風險。強化資本監(jiān)管，實行動態(tài)資本撥配制度，在資本擴張時期，金融機構(gòu)需要累積較多的資本，而在經(jīng)濟衰退期則適當減少資本數(shù)量，以此來應(yīng)對在現(xiàn)實中金融資本市場的各種變化。同時，建立高、中、低三層預(yù)警體系架構(gòu)，負責檢測國際金融走勢和全國范圍內(nèi)的金融監(jiān)管，三個預(yù)警層次分別進行全球、全國和區(qū)域性的金融風險的監(jiān)測和預(yù)警，要求監(jiān)管具有較高的靈敏度，組織專家運用各種技術(shù)對金融風險進行分析和預(yù)測，提高金融監(jiān)管理論與實踐的科學性、準確性和有效性。
（三）結(jié)合目前金融監(jiān)管的分業(yè)管理模式，建立有效的金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機制
分行業(yè)管理的金融監(jiān)管模式出現(xiàn)了很多監(jiān)管真空和重復(fù)監(jiān)管的問題，針對這一問題，在目前形勢下，我們需要合理地解決金融機構(gòu)之間的合作協(xié)調(diào)關(guān)系，對“一行三會”實現(xiàn)漸進式的金融監(jiān)管改革，因為目前我國還無法一步到位實行統(tǒng)一的金融市場監(jiān)管模式；擴大金融監(jiān)管協(xié)調(diào)的內(nèi)容，將金融監(jiān)管從以行政手段為主改為以行政手段和法律手段為主，而以經(jīng)濟手段為輔的方式。合理地協(xié)調(diào)央行、證監(jiān)會、銀監(jiān)會和保監(jiān)會各自的職能，充分發(fā)揮各自的作用。
（四）加強金融監(jiān)管的國際合作
論文關(guān)鍵詞：金融危機；金融監(jiān)管；金融監(jiān)管法律制度；新趨勢；啟示
金融監(jiān)管是指是指為了經(jīng)濟金融體系的穩(wěn)定、有效運行和經(jīng)濟主體的共同利益，金融管理局及其他監(jiān)督部門依據(jù)相關(guān)的金融法律、法規(guī)準則或職責要求，以一定的法規(guī)程序，對金融機構(gòu)和其他金融活動的參與者，實行監(jiān)督、檢查、稽核和協(xié)調(diào)。調(diào)整金融監(jiān)管關(guān)系的法律規(guī)范為金融監(jiān)管法，當其參加整個國際社會金融活動時，國際組織與國際條約也直接或間接地成為該國金融法律監(jiān)管的一部分。
一、金融危機后西方金融監(jiān)管的新趨勢
1．監(jiān)管目標的新趨勢——安全優(yōu)先并兼顧效率。由于各國的歷史、經(jīng)濟、文化背景和發(fā)展水平不一樣，一國在不同的發(fā)展時期經(jīng)濟和金融體系發(fā)展狀況不一樣，金融監(jiān)管的具體目標會有所不同。2O世紀70年代末到90年代，金融監(jiān)管的目標更注重效率，主張放松對金融的監(jiān)管。2O世紀90年代以來，關(guān)于金融監(jiān)管的目標，有些學者認為是“安全和效率并重”，事實上安全和效率一般存在替代性效應(yīng)，這樣的表述在實踐中往往難以把握監(jiān)管的重點。這一時期金融監(jiān)管的目標是以安全優(yōu)先并兼顧效率，這是因為美國暴發(fā)的次貸金融危機已經(jīng)清楚地揭示出：就經(jīng)濟與金融的長期發(fā)展來說，金融體系的安全與穩(wěn)定和效益與效率相比是更具根本性的問題。論文下載
2．監(jiān)管主體的新趨勢——主體的全面性。戰(zhàn)后，由于中央銀行越來越多承擔制定和實施貨幣政策、執(zhí)行宏觀調(diào)控職能的加強，以及20世紀六七十年代新興金融市場的不斷涌現(xiàn)，金融監(jiān)管主體出現(xiàn)了分散化、多元化的趨勢。其主要表現(xiàn)是：中央銀行專門對銀行和非銀行金融機構(gòu)進行監(jiān)督，證券市場、期貨市場等則由政府專門機構(gòu)，如證券市場委員會、期貨市場委員會等行使管理職能，對保險業(yè)的監(jiān)管也由專門的政府機構(gòu)進行。
美國1999年《金融現(xiàn)代服務(wù)法案》掀起了金融綜合化的浪潮，金融監(jiān)管的主體得到了一定的擴大，在新的金融危機下，美國新的改革方案中，財政部建議設(shè)立按揭貸款監(jiān)督委員會、聯(lián)邦保險監(jiān)管機構(gòu)、審慎金融監(jiān)管機構(gòu)以及商業(yè)行為監(jiān)管機構(gòu)，這說明美國金融監(jiān)管的范圍是在不斷地擴張，力圖填補過去監(jiān)管部門之間銜接的空白。需要注意的是，這些機構(gòu)的建立需要專門的知識和資源，必須在確保此要求的基礎(chǔ)上才能建立一個相對全面的監(jiān)管體系。其他的一些西方國家也不同的對本國的金融監(jiān)管法律體系進行了一系列的改革，希望能在新的金融危機中全身而退。
3．監(jiān)管對象的新趨勢——加強對非銀行金融機構(gòu)的監(jiān)管。在美國，非銀行金融機構(gòu)除了證券機構(gòu)、保險機構(gòu)和信托機構(gòu)外，還有各類投資基金公司、投資顧問公司、消費信用機構(gòu)、儲蓄貸款協(xié)會、住房銀行等，從1960年到1995年35年的時間里，非銀行金融機構(gòu)總資產(chǎn)比重由42．3％上升到62．2％，銀行金融機構(gòu)的總資產(chǎn)比重由58．7％下降到37．8％。美國在加強對非金融機構(gòu)的監(jiān)管中擬采取一些列的政策：擴大總統(tǒng)金融市場工作組，成立按揭發(fā)放委員會，擴大美國聯(lián)邦儲備委員會權(quán)力，撤銷存貸監(jiān)管機構(gòu)，由美聯(lián)儲監(jiān)督支付與結(jié)算，合并期貨與證券監(jiān)管等等。
二、西方新趨勢對我國的啟示
1．加強金融立法．完善金融監(jiān)管法律體系。依法監(jiān)管是監(jiān)管有效性的前提和保障。嚴格的金融立法是銀監(jiān)會行使金融監(jiān)管職能的法律保證，是金融監(jiān)管的法律基礎(chǔ)和必要依據(jù)，不能用行政的隨意性代替法律，要使金融監(jiān)管法律能面支持未來金融監(jiān)管的需要。我國現(xiàn)行的金融監(jiān)管體系主要由《中國人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》兩部基本法律和國務(wù)院制定的金融監(jiān)管行政法規(guī)以及國務(wù)院各部委、中央銀行制定的部門規(guī)章，包括“規(guī)定”、“辦法”、“通知”等文件形式構(gòu)成。這些法律法規(guī)之間有諸多重疊、不協(xié)調(diào)甚至直接抵觸的地方，銀行業(yè)務(wù)管理規(guī)章之間的內(nèi)容重疊更為嚴重，還有部分法規(guī)和規(guī)章因未及時修訂己明顯過時的內(nèi)容，有的內(nèi)容甚至與現(xiàn)行的法律相矛盾。
另一方面從世界范圍來看，我國在努力構(gòu)建金融分業(yè)監(jiān)管體制的同時，世界各國已經(jīng)從分業(yè)監(jiān)管體制轉(zhuǎn)向混業(yè)監(jiān)管體制。在經(jīng)濟市場化和金融自由化的背景下，我國金融傳統(tǒng)的分業(yè)經(jīng)營方式上在悄悄地向混業(yè)經(jīng)營方式轉(zhuǎn)變，外資金融構(gòu)大量地涌入我國，又加快了金融經(jīng)營方式轉(zhuǎn)軌地速度，改革和完善我國金融監(jiān)管立法就具有重要意義。
2．完善監(jiān)管主體制度。監(jiān)管當局由銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會“三駕馬車”組成，由于現(xiàn)代金融業(yè)的迅猛發(fā)展，各金融領(lǐng)域的邊界越來越模糊，根本不可能做到?jīng)芪挤置鳎恍I(yè)務(wù)難免會出現(xiàn)監(jiān)管交叉和監(jiān)管真空。現(xiàn)行“分業(yè)經(jīng)營、分行監(jiān)管”的監(jiān)管體制雖然在一定時期發(fā)揮了很巨大的作用，在全球化的今天此種模式也存在相應(yīng)的局限性，既不利于金融創(chuàng)新、不利于金融業(yè)的全面發(fā)展，也與國際上混業(yè)經(jīng)營、混業(yè)監(jiān)管的趨勢不相適應(yīng)，如保險基金進入證券市場時，保監(jiān)會對流入證券市場的資金風險就無法監(jiān)管。
雖然2004年6月，銀監(jiān)會、保監(jiān)會、證監(jiān)會簽署了《在金融監(jiān)管方面分工合作的備忘錄》，明確三家機構(gòu)要在工作中相互協(xié)調(diào)配合，避免監(jiān)管真空和監(jiān)管重復(fù)。但備忘錄并不能解決三家地位平等機構(gòu)之間可能產(chǎn)生的工作推委和相互扯皮的問題。隨著國際混業(yè)趨勢的發(fā)展，如何使國內(nèi)金融業(yè)與國際趨勢接軌，成為必需面對的問題。為了穩(wěn)定和發(fā)展我國金融業(yè)，可以考慮借鑒英國和日本的做法，成立一家具有統(tǒng)一監(jiān)管功能的國家金融管理局(以下簡稱金管局)。銀監(jiān)會、保監(jiān)會、證監(jiān)會仍保持相對獨立的分業(yè)監(jiān)管職能，在行政上統(tǒng)一接受金管局領(lǐng)導(dǎo)。金管局的職責對外代表國家監(jiān)管部門，與中央銀行(中國人民銀行)、財政部之間建立協(xié)調(diào)機制，處理信息共享和監(jiān)管職責交叉事宜。對內(nèi)組織三會協(xié)調(diào)處理混業(yè)經(jīng)營引起的跨行業(yè)監(jiān)管中的分工合作問題，提高監(jiān)管效率。
關(guān)鍵詞：金融危機；金融監(jiān)管；金融監(jiān)管法律制度；新趨勢；啟示
金融監(jiān)管是指是指為了經(jīng)濟金融體系的穩(wěn)定、有效運行和經(jīng)濟主體的共同利益，金融管理局及其他監(jiān)督部門依據(jù)相關(guān)的金融法律、法規(guī)準則或職責要求，以一定的法規(guī)程序，對金融機構(gòu)和其他金融活動的參與者，實行監(jiān)督、檢查、稽核和協(xié)調(diào)。調(diào)整金融監(jiān)管關(guān)系的法律規(guī)范為金融監(jiān)管法，當其參加整個國際社會金融活動時，國際組織與國際條約也直接或間接地成為該國金融法律監(jiān)管的一部分。
一、金融危機后西方金融監(jiān)管的新趨勢
1．監(jiān)管目標的新趨勢——安全優(yōu)先并兼顧效率。由于各國的歷史、經(jīng)濟、文化背景和發(fā)展水平不一樣，一國在不同的發(fā)展時期經(jīng)濟和金融體系發(fā)展狀況不一樣，金融監(jiān)管的具體目標會有所不同。2o世紀70年代末到90年代，金融監(jiān)管的目標更注重效率，主張放松對金融的監(jiān)管。2o世紀90年代以來，關(guān)于金融監(jiān)管的目標，有些學者認為是“安全和效率并重”，事實上安全和效率一般存在替代性效應(yīng)，這樣的表述在實踐中往往難以把握監(jiān)管的重點。這一時期金融監(jiān)管的目標是以安全優(yōu)先并兼顧效率，這是因為美國暴發(fā)的次貸金融危機已經(jīng)清楚地揭示出：就經(jīng)濟與金融的長期發(fā)展來說，金融體系的安全與穩(wěn)定和效益與效率相比是更具根本性的問題。
2．監(jiān)管主體的新趨勢——主體的全面性。戰(zhàn)后，由于中央銀行越來越多承擔制定和實施貨幣政策、執(zhí)行宏觀調(diào)控職能的加強，以及20世紀六七十年代新興金融市場的不斷涌現(xiàn)，金融監(jiān)管主體出現(xiàn)了分散化、多元化的趨勢。其主要表現(xiàn)是：中央銀行專門對銀行和非銀行金融機構(gòu)進行監(jiān)督，證券市場、期貨市場等則由政府專門機構(gòu)，如證券市場委員會、期貨市場委員會等行使管理職能，對保險業(yè)的監(jiān)管也由專門的政府機構(gòu)進行。
美國1999年《金融現(xiàn)代服務(wù)法案》掀起了金融綜合化的浪潮，金融監(jiān)管的主體得到了一定的擴大，在新的金融危機下，美國新的改革方案中，財政部建議設(shè)立按揭貸款監(jiān)督委員會、聯(lián)邦保險監(jiān)管機構(gòu)、審慎金融監(jiān)管機構(gòu)以及商業(yè)行為監(jiān)管機構(gòu)，這說明美國金融監(jiān)管的范圍是在不斷地擴張，力圖填補過去監(jiān)管部門之間銜接的空白。需要注意的是，這些機構(gòu)的建立需要專門的知識和資源，必須在確保此要求的基礎(chǔ)上才能建立一個相對全面的監(jiān)管體系。其他的一些西方國家也不同的對本國的金融監(jiān)管法律體系進行了一系列的改革，希望能在新的金融危機中全身而退。
3．監(jiān)管對象的新趨勢——加強對非銀行金融機構(gòu)的監(jiān)管。在美國，非銀行金融機構(gòu)除了證券機構(gòu)、保險機構(gòu)和信托機構(gòu)外，還有各類投資基金公司、投資顧問公司、消費信用機構(gòu)、儲蓄貸款協(xié)會、住房銀行等，從1960年到1995年35年的時間里，非銀行金融機構(gòu)總資產(chǎn)比重由42．3％上升到62．2％，銀行金融機構(gòu)的總資產(chǎn)比重由58．7％下降到37．8％。美國在加強對非金融機構(gòu)的監(jiān)管中擬采取一些列的政策：擴大總統(tǒng)金融市場工作組，成立按揭發(fā)放委員會，擴大美國聯(lián)邦儲備委員會權(quán)力，撤銷存貸監(jiān)管機構(gòu)，由美聯(lián)儲監(jiān)督支付與結(jié)算，合并期貨與證券監(jiān)管等等。
二、西方新趨勢對我國的啟示
1．加強金融立法．完善金融監(jiān)管法律體系。依法監(jiān)管是監(jiān)管有效性的前提和保障。嚴格的金融立法是銀監(jiān)會行使金融監(jiān)管職能的法律保證，是金融監(jiān)管的法律基礎(chǔ)和必要依據(jù)，不能用行政的隨意性代替法律，要使金融監(jiān)管法律能面支持未來金融監(jiān)管的需要。我國現(xiàn)行的金融監(jiān)管體系主要由《中國人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》兩部基本法律和國務(wù)院制定的金融監(jiān)管行政法規(guī)以及國務(wù)院各部委、中央銀行制定的部門規(guī)章，包括“規(guī)定”、“辦法”、“通知”等文件形式構(gòu)成。這些法律法規(guī)之間有諸多重疊、不協(xié)調(diào)甚至直接抵觸的地方，銀行業(yè)務(wù)管理規(guī)章之間的內(nèi)容重疊更為嚴重，還有部分法規(guī)和規(guī)章因未及時修訂己明顯過時的內(nèi)容，有的內(nèi)容甚至與現(xiàn)行的法律相矛盾。
另一方面從世界范圍來看，我國在努力構(gòu)建金融分業(yè)監(jiān)管體制的同時，世界各國已經(jīng)從分業(yè)監(jiān)管體制轉(zhuǎn)向混業(yè)監(jiān)管體制。在經(jīng)濟市場化和金融自由化的背景下，我國金融傳統(tǒng)的分業(yè)經(jīng)營方式上在悄悄地向混業(yè)經(jīng)營方式轉(zhuǎn)變，外資金融構(gòu)大量地涌入我國，又加快了金融經(jīng)營方式轉(zhuǎn)軌地速度，改革和完善我國金融監(jiān)管立法就具有重要意義。
2．完善監(jiān)管主體制度。監(jiān)管當局由銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會“三駕馬車”組成，由于現(xiàn)代金融業(yè)的迅猛發(fā)展，各金融領(lǐng)域的邊界越來越模糊，根本不可能做到?jīng)芪挤置鳎恍I(yè)務(wù)難免會出現(xiàn)監(jiān)管交
叉和監(jiān)管真空?，F(xiàn)行“分業(yè)經(jīng)營、分行監(jiān)管”的監(jiān)管體制雖然在一定時期發(fā)揮了很巨大的作用，在全球化的今天此種模式也存在相應(yīng)的局限性，既不利于金融創(chuàng)新、不利于金融業(yè)的全面發(fā)展，也與國際上混業(yè)經(jīng)營、混業(yè)監(jiān)管的趨勢不相適應(yīng)，如保險基金進入證券市場時，保監(jiān)會對流入證券市場的資金風險就無法監(jiān)管。
雖然2004年6月，銀監(jiān)會、保監(jiān)會、證監(jiān)會簽署了《在金融監(jiān)管方面分工合作的備忘錄》，明確三家機構(gòu)要在工作中相互協(xié)調(diào)配合，避免監(jiān)管真空和監(jiān)管重復(fù)。但備忘錄并不能解決三家地位平等機構(gòu)之間可能產(chǎn)生的工作推委和相互扯皮的問題。隨著國際混業(yè)趨勢的發(fā)展，如何使國內(nèi)金融業(yè)與國際趨勢接軌，成為必需面對的問題。為了穩(wěn)定和發(fā)展我國金融業(yè)，可以考慮借鑒英國和日本的做法，成立一家具有統(tǒng)一監(jiān)管功能的國家金融管理局(以下簡稱金管局)。銀監(jiān)會、保監(jiān)會、證監(jiān)會仍保持相對獨立的分業(yè)監(jiān)管職能，在行政上統(tǒng)一接受金管局領(lǐng)導(dǎo)。金管局的職責對外代表國家監(jiān)管部門，與中央銀行(中國人民銀行)、財政部之間建立協(xié)調(diào)機制，處理信息共享和監(jiān)管職責交叉事宜。對內(nèi)組織三會協(xié)調(diào)處理混業(yè)經(jīng)營引起的跨行業(yè)監(jiān)管中的分工合作問題，提高監(jiān)管效率。
（一）自身執(zhí)法檢查授權(quán)不到位，缺乏有效的整體協(xié)調(diào)
一是部分執(zhí)法檢查項目只有監(jiān)管權(quán)而無處罰權(quán)，影響了監(jiān)管效果。如縣級人民銀行因不具備對金融機構(gòu)統(tǒng)計違規(guī)行為處罰的權(quán)限而失去了監(jiān)管的震懾力；個人征信數(shù)據(jù)質(zhì)量的現(xiàn)場檢查必須在征信中心返還數(shù)據(jù)的前提下才能進行，使得監(jiān)管范圍比較狹窄等。二是基層央行上下級之間、部門之間缺乏監(jiān)管工作的整體協(xié)調(diào)，出現(xiàn)了同一項目上下級重復(fù)檢查或同一機構(gòu)不同部門重復(fù)檢查的現(xiàn)象。
（二）金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機制缺失，監(jiān)管主體權(quán)責不清
隨著金融主體發(fā)展多變，屬地金融機構(gòu)到域外設(shè)立分支機構(gòu)、域外股份制銀行來屬地設(shè)立分支機構(gòu)等現(xiàn)象較為普遍。然而，由于目前地市間人民銀行尚無建立起或者尚無完全建立起較為完善的監(jiān)管協(xié)調(diào)、協(xié)作機制，對這些金融機構(gòu)經(jīng)營管理情況和風險控制情況的部分監(jiān)督管理工作出現(xiàn)了真空地帶，在防止由域外金融機構(gòu)出現(xiàn)的局部風險而導(dǎo)致系統(tǒng)性風險發(fā)生的手段上乏力。同時，由于金融創(chuàng)新不斷深化和功能性監(jiān)管的需要，單純的機構(gòu)分業(yè)監(jiān)管的模式已難以適應(yīng)基層金融的改革發(fā)展。人民銀行對基層保險、證券等非銀行金融機構(gòu)具有反洗錢監(jiān)管職能，但卻無法與只設(shè)到省一級的保監(jiān)、證監(jiān)機構(gòu)進行有效的協(xié)調(diào)溝通；由于人民銀行與銀監(jiān)部門的監(jiān)管內(nèi)容存在一定的重疊，有的地方兩個部門形成了信息共享卻無法實現(xiàn)有機協(xié)調(diào)，形成了多頭監(jiān)管、重復(fù)監(jiān)管和金融機構(gòu)被動應(yīng)付檢查的尷尬局面。
二、開展金融監(jiān)管協(xié)作援助的探索
為解決綜合執(zhí)法檢查面臨的問題，2012年人民銀行張家口市中心支行在綜合執(zhí)法檢查工作中，探索實施了《金融監(jiān)管協(xié)作援助辦法》，取得一定的成效。
（一）金融監(jiān)管協(xié)作援助的形式和金融監(jiān)管協(xié)作援助適用的情形
金融監(jiān)管協(xié)作援助的形式具體包括：縣級支行之間的監(jiān)管協(xié)作與援助；中心支行科室的相互監(jiān)管協(xié)作與援助；中心支行科室與各縣級支行之間的監(jiān)管協(xié)作與援助。金融監(jiān)管協(xié)作援助適用的情形包括：縣級支行自行組織開展執(zhí)法檢查，受檢查人員、檢查內(nèi)容、檢查范圍等因素限制，不能有效完成檢查任務(wù)的；中心支行科室因工作需要組織開展執(zhí)法檢查，受檢查人員、檢查內(nèi)容及檢查權(quán)限等因素限制，不能有效完成檢查任務(wù)的；中心支行金融現(xiàn)場監(jiān)管協(xié)調(diào)辦公室（以下簡稱“監(jiān)管協(xié)調(diào)辦”）同意采用的其他金融監(jiān)管協(xié)作援助情形。
（二）金融監(jiān)管協(xié)作援助的申請與審批程序
中心支行科室或縣級支行組織開展執(zhí)法檢查工作，需要申請監(jiān)管協(xié)作與援助的，按照監(jiān)管協(xié)作與援助項目（專業(yè)）、時間、原因、援助部門、援助人數(shù)及專業(yè)結(jié)構(gòu)等內(nèi)容準確詳實填寫相關(guān)申請表，監(jiān)管協(xié)調(diào)辦在初步審核同意援助申請的基礎(chǔ)上，組織擬定監(jiān)管協(xié)作援助方案，制作審批表。審批表經(jīng)分管監(jiān)管工作行領(lǐng)導(dǎo)簽署意見后，監(jiān)管協(xié)作援助工作進入實施階段。
（三）金融監(jiān)管協(xié)作援助的管理
金融監(jiān)管協(xié)作援助的管理突出四個方面：一是援助人員的管理。二是援助人員返回。三是申請支行（科室）與援助人員在有關(guān)問題上不能達成一致意見時，由監(jiān)管協(xié)調(diào)辦負責具體工作協(xié)調(diào)。四是援助工作的考核與激勵。
三、進一步深化協(xié)作援助辦法的思考
（一）探索開展跨區(qū)域、跨級次監(jiān)管協(xié)作援助
為加強諸如屬地金融機構(gòu)到域外設(shè)立分支機構(gòu)、域外金融機構(gòu)來屬地設(shè)立分支機構(gòu)等金融機構(gòu)的金融監(jiān)管，提高防范由域外金融機構(gòu)出現(xiàn)的局部風險而導(dǎo)致系統(tǒng)性風險能力（如張家口市商業(yè)銀行設(shè)立唐山遷西支行、石家莊辛集支行），探索建立河北省內(nèi)不同地市間人民銀行、地市級人民銀行與其非所轄縣支行間金融監(jiān)管溝通協(xié)調(diào)和協(xié)作援助機制。
（二）探索開展跨行業(yè)、跨專業(yè)監(jiān)管協(xié)作援助
適應(yīng)對交叉性金融業(yè)務(wù)、跨市場金融產(chǎn)品以及信貸、保險、證券業(yè)務(wù)相互滲透、交叉的金融業(yè)務(wù)或產(chǎn)品的金融監(jiān)管及綜合執(zhí)法檢查工作需要，探索建立銀行、保險、證券等不同行業(yè)間的金融監(jiān)管溝通協(xié)調(diào)和協(xié)作援助，建立起防范區(qū)域性金融風險的“防火墻”；立足現(xiàn)有基層人民銀行監(jiān)管人員實際情況，從培養(yǎng)復(fù)合型監(jiān)管隊伍高度出發(fā)，以對某一區(qū)域所有金融機構(gòu)或選擇單一金融機構(gòu)開辦多種復(fù)合型金融交叉業(yè)務(wù)、跨市場金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)實施執(zhí)行人民銀行金融管理政策綜合執(zhí)法檢查為抓手，在河北省人民銀行系統(tǒng)內(nèi)部建立跨行業(yè)、跨專業(yè)金融監(jiān)管協(xié)作援助。通過以查代訓(xùn)，盡快打造出一支在執(zhí)法檢查實踐中，業(yè)務(wù)素質(zhì)全面、工作作風過硬，能查、會查、敢查的綜合型監(jiān)管隊伍。同時，通過實施協(xié)作和援助，達到解決和化解人民銀行執(zhí)法檢查工作中因檢查人員、檢查內(nèi)容、檢查范圍等受限的問題和矛盾。
（三）建立健全制度，實現(xiàn)協(xié)作援助常態(tài)化
