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開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇銀行風險分析，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
關鍵詞：影子銀行；風險管理；政策
中圖分類號：F830 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2014）35-0182-02
“影子銀行”是2007年的美聯儲會議上提出的一個新的金融學概念，其本質是通過一系列金融活動而形成的信用擴張鏈。從廣義上理解，影子銀行類似一個信貸中介系統，該系統由傳統銀行體系以外的一切實體和實體活動所組成，包括那些僅為期限轉換、流動性轉換以及杠桿交易提供便利的實體；從狹義上理解，影子銀行是發生或部分發生在傳統銀行體系之外的涉及杠桿和期限轉換的金融中介活動。近幾年來，基于我國的市場需要，國內“影子銀行”在融資行業中不斷發展，據估算總體規模超過20萬億元，已達到了相當高的臨界點。
一、我國影子銀行體系面臨的風險
（一）銀行系統自身風險
1.影子銀行的表外業務風險
影子銀行的表外業務風險，是指銀行理財產品以及與之相關的信托貸款可能發生的違約和兌付風險。這類金融業務主要包括銀信合作、信托融資、信貸資產轉讓、委托貸款等，實質是貸款業務表內轉表外。如銀信合作，商業銀行通過發行信托理財產品向企業貸款，風險實際轉嫁給客戶；如委托貸款，商業銀行以資產受讓形式購買委托貸款，從而規避監管部門對其信貸規模的控制；如信貸資產轉讓，商業銀行通過假買斷將貸款從表內轉移到表外，從而達到規避監管的目的。
過高水平的銀行存款準備金率，對于銀行而言，往往是一種負擔。相比之下，銀行更希望將存款轉移至理財產品等表外業務。通常，銀行直接信貸擴張會受到較低的貸存比與被政府嚴格管控的貸款額度影響，而影子銀行的信貸業務卻能更好地滿足銀行這些需求，這便導致了其信貸業務規模不斷擴張。據統計，銀行理財產品2012年全年發售規模在20萬億元以上，而2011年全年信托貸款融資增加了1.29萬億元，同比增長1.09萬億元，翻了近一倍。
這類融資形式如果出現風險，將會引發區域性、系統性風險。其主要原因為此類影子銀行的資金鏈比傳統銀行的信貸更為復雜，在從最初的資金提供方流向最終的資金需求方的過程中，有以下多個環節會產生資金鏈風險：一是投資者要承擔理財產品所包含的最終兌付風險和市場波動風險。二是在中介發售理財產品和投資的過程中存在來自資金期限結構的轉換風險。三是企業將承擔來自資金使用方面的投向風險，該風險具體包含投向領域和回報率兩方面。以上這些風險，最終會對資金鏈的穩定構成威脅，進而形成系統風險。一方面，當投資者出現損失時，有限的信息披露，易導致銀信合作形式的風險提示效果低下，最終引發社會問題；另一方面，信貸擴大化或導致貨幣供應量過多，致使其流動性低下，不利于國家宏觀調控。
2.非銀行類金融機構風險
非銀行類金融機構風險，是指非銀行類金融機構在融資過程中產生的風險，如信托公司在為民間借貸提供通道（質押物監管、抵押物處置等），會與商業銀行的監管出現不同的標準，從而引發監管漏洞套利。
引發非銀行類金融機構風險的主要原因源于我國影子銀行的資金投向分布不均。例如，信托投資的資金主要是投向中小企業、房地產、煤礦、基礎設施、地方政府等經濟薄弱或者信貸受制的區域。其中，2011 年信托資金主要投于房地產，但之后為了限制房價繼續增長，房地產宏觀調控政策出現，2012 年信托資金則開始大量投于工商企業和基礎設施。
3.民間借貸風險
民間借貸雖然規模不大，但卻屬于最普遍、風險擴散通道最廣的資金融通機構。其有兩種表現形式：一種是以傳統銀行為媒介（如銀信合作）的金融形式，這種形式在民間借貸中打破了傳統業務邊界，并承擔了極其重要的角色，如擔保公司、典當行、小額貸款公司等。其中，擔保公司、典當行、小額貸款公司等機構，由于手頭掌握大量的資金需求信息，在利益的驅使下，紛紛涌入民間借貸市場。民間借貸在經濟景氣周期會促進經濟的快速發展，而一旦經濟周期出現波動，將有可能引發系統性風險。
另一種是通過委托理財、股權投資等形式提供服務的私募基金。私募基金具有影子銀行的特征，一是在于其通過委托理財、股權投資等形式為中小企業提供融資服務，運作主要靠個人信譽維持，具有民間借貸雛形，目前尚未納入監管范疇；二是私募基金可以直接投資商業銀行理財產品、證券公司集合理財計劃、信托公司集合資金信托計劃等，一旦出現風險，將對整個金融體系穩定性造成不良影響。近年來以這些形式為中小企業提供融資服務和直接投資于商業銀行理財產品、證券公司集合理財計劃、信托公司集合資金信托計劃等的私募基金發展很快，應引起關注。
（二）系統外部風險
系統外部風險，是指外部監管缺位的風險隱患。傳統銀行擁有大量來自于影子銀行的證券產品，其資本跨境的流動有效增加了世界金融市場的效率，也有效地提升了資本的配置全球化速率。然而伴隨國內影子銀行的資本跨境流動，最終會導致風險全球化的發生。盡管相應的保險制度可以為銀行提供保護，但國內影子銀行卻不在其中，由此可見影子銀行的外部監管存在風險隱患，表現在：首先，對應監管機構對金融機構通常以內控為主，外部監管為輔，對影子銀行風險的外部監管不足；其次，各監管機構缺少有效的協調監管機制，容易造成監管空白；再次，目前金融監管機構尚缺乏對國內影子銀行系統現狀及特征深入而系統的研究，并缺乏相應有效的應急措施。
二、我國影子銀行體系存在的問題和不足
（一）監管范疇劃定涵蓋不足
在分業監管模式之下，監管部門負責統一監管國內金融資產管理公司、證券市場、期貨市場、銀行、保險市場、信托投資公司等金融機構。而典當行、投資公司、擔保公司這些機構卻不屬于此類，導致其還未被納入監管的范疇。但以上機構卻和這些金融機構在業務上聯系緊密，很容易因此造成系統性風險。比如，在溫州民間借貸問題中，典當行、擔保公司等機構雖然在一定程度上促進了本土金融業，卻也嚴重影響了當地金融生態的健康發展。
（二）監管存在空白領域
商業銀行在操作信貸資產轉讓業務時，常會出現雙方進表、出表不一致的情況，從而導致貸款“丟失”，致使監管部門判斷銀行信貸規模出現誤差，最終對國家宏觀調控實施的效果造成影響。其次，單一的監管模式已經難以滿足商業銀行業務不斷綜合化、交叉化的需求，這將導致監管機構在具體監管環節中出現紕漏，造成監管空白。
（三）金融監管與金融創新不同步
盡管國內金融創新仍處在初級階段，但伴隨著金融業務不斷綜合化，保險、銀行、證券等業務不斷交叉化的發展情況，各種以規避相關部門對銀行信貸進行監管的金融創新手段層出不窮。例如銀行以發放貸款為由，通過保險、證券等方式收取咨詢（管理）費用；部分銀行通過信托公司，采用資金池等渠道制訂信托計劃，以開展信托理財與信托融資等等。如果這些金融創新不能被有效監管，就會產生金融監管空白，致使貨幣市場與資本市場出現不穩定性、短期投機性，從而不利于金融穩定和安全。
三、完善我國影子銀行的對策建議
（一）健全我國對影子銀行監管的制度、辦法
健全我國影子銀行的監管，完善我國影子銀行體系的相關規章制度，需要注重以下幾點：第一，對那些游離于監管之外的相關機構，必須盡快通過立法將其納入監管范疇，以保證監管范疇的全面性，從而有效防范系統性風險；第二，要對金融衍生品的基礎產品制定嚴格的標準，并及時充分地披露金融衍生產品的相關信息；第三，應嚴格規定我國影子銀行的業務范圍、融資來源、杠桿率；第四，要加強對證券、保險、銀行、新興金融業務關聯交易的監管，特別是對混業經營要規范化；第五，應制定相應的規章制度，充分保障投資者安全，全面維護投資者權益和對我國金融市場的信心。
（二）加強監管部門之間的協調與溝通
隨著影子銀行金融業務的發展和不斷綜合化，保險、銀行、證券等業務不斷交叉化，國內傳統的監管模式已難以適應于綜合金融業務的快速發展，因此應加強各監管部門之間的協調與溝通，強化對金融控股公司和金融機構的監管，建立起統一的、連續的、跨市場的協調機制和功能性監管模式。
（三）加強金融監管的創新
在借鑒國外金融市場發展經驗和教訓的基礎上，加強金融創新監管，使影子銀行的系列產品，在風險可控前提下，有步驟、有選擇地得到推進，并得到適時的監管。
總之，健全我國影子銀行的監管，要平衡好影子銀行體系效率和其監管安全之間的關系，既要不斷強化與完善監管機制，加強監管部門之間的協調和合作，又要妥善處理好金融創新和金融監管兩者的關系，使金融監管與金融創新同步協調發展，將風險防患于未然。
參考文獻：
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關鍵詞：商業銀行 風險控制 定量方法改進 可行措施
前言
商業銀行經營的特殊性決定了風險控制在銀行業務發展中的重要性。隨著巴塞爾協議Ⅲ的頒布和中國人民銀行一系列監管政策的出臺，我國商業銀行風險控制壓力進一步加大。如何平衡業務發展與風險控制的關系，如何在銀行信貸客戶結構及信貸投向調整情況下尋求銀行的可持續發展，是擺在我國商業銀行面前的重要課題。
1.商業銀行風險概述
1.1商業銀行面臨的風險種類
所謂風險就是指未來收益的不確定性，而金融風險是指金融變量的變動所引起的資產組合未來收益的不確定性。商業銀行風險是指商業銀行業務經營和管理中因受不確定因素影響而造成損失或者收益波動的可能性。我國商業銀行在經營中面臨著多類風險，如信用風險、市場風險、操作風險、流動性風險等。其中，信用風險指債務人無法對未來的借貸按期限歸還本金利息的可能性，例如美國的次貸危機典型是由于信用危險造成。市場風險是指因為市場價格的波動導致的損失，包括利率風險、匯率風險、商品價格及股價風險等。操作風險是指由不完善或有問題的內部程序、員工和信息科技系統，以及外部事件所造成損失的風險，因法律事務的處理不當或者是違規等原因造成的法律風險也屬于操作風險，從業務線看一般操作風險會發生在零售銀行業務和銷售商業銀行業務。流動性風險是指當銀行一旦管理不善就會出現資金周轉不靈流動性風險，銀行投資的失利也可能導致流動性風險。
特別的，我國商業銀行面對相同的市場，爭奪相同的客戶群體，并且都采用類似機制的營運模式，產品的種類也不夠全面，導致整體抵御風險的能力不強。當前世界經濟發展極不穩定，我國經濟發展放緩，而利率市場化改革加速，這一切又加大了我國商業銀行的系統性風險。為此，我國商業銀行必須加強風險管理，尋求出更好的風險管理方法和策略。
1.2商業銀行風險的特征
商業銀行作為經營貨幣信用業務的企業，與一般工商企業及其他經濟單位相比，最顯著的特點是負債經營，即利用客戶的各種存款及其他借入款作為主要的營運資金，通過發放貸款和投資獲取收益，其自有資本占資產總額的比率遠遠低于其他行業。這一經營特點決定了商業銀行本身就是一種具有內在風險的特殊企業。因此，銀行風險所帶來的損失超過一般企業的風險損失，它具有涉及金額大、涉及面廣等特點。
商業銀行風險既是銀行發展的內在動力又是制約力量之一。一方面，銀行風險客觀存在于銀行經營活動過程中，既帶來挑戰又帶來機遇，推動銀行通過有效風險控制，規避風險負面效應，獲取較好收益。從這個意義上講，銀行風險推動銀行業的發展。另一方面，銀行風險可能造成的嚴重后果具有警戒作用，能夠對銀行行為產生一定的約束，成為銀行業務過度擴張的有效制約力量。
2.我國商業銀行風險管理現狀
目前，我國股份制銀行全面風險管理戰略尚處于起步階段，面臨的風險仍然以信用風險為主，已經初步實現信用風險的計量，市場風險管理、流動性風險管理、操作風險管理比較薄弱，需要繼續強化。具體而言主要存在的問題如下：
2.1風險管理意識不足
在對待業務發展和風險管理的關系上，存在兩種錯誤思想認識。一種是把風險管理擺在業務發展的對立面，不能正確地認識風險，認為風險管理會阻礙銀行業務發展，其實不然，只有更好地控制了風險才能使得銀行開展的業務更加的深入和安全。另一種是通過減少創新業務或者減少業務范圍，通過否定業務效益來控制風險和逃避風險，這樣去發展業務就像走進了死胡同，會降低銀行整體抗風險能力，對于其向著更高的層次發展起到了負面的作用。以上情況的發生是由于管理理念不夠明確，對銀行業務研究不夠透徹，對知識學習不夠明白，不清晰掌握當今的經濟發展趨勢導致的。
風險管理是整個銀行經營管理中的重要一環，需要具備先進的理念和技術。由于我國商業銀行風險管理起步比較晚，風險管理人員在風險管理理念方面還不能滿足業務快速發展、風險管理日益變化的需要。具體體現在兩個方面：一是全面風險管理的理念還不到位，仍以信用風險管理為主，對市場風險、操作性風險等重視不夠。二是缺乏在風險管理的過程中缺乏差別化的理念，忽略了不同業務、不同風險、不同地區之間存在的差異，不僅不能管理好業務風險，反而容易產生新的風險。
2.2風險管理方法落后
風險管理方法還比較落后，信息技術運用嚴重滯后。長期以來，我國商業銀行在風險管理方面表現出突出的傳統風險模式的特征：即注重定性分析，主觀性較強，常常運用經驗分析方法。如在信用風險控制中重視貸款投向合規性、貸款運行的安全性等分析，但量化分析手段欠缺，在風險識別、度量、監測等方面客觀性、科學性不夠突出。與國際先進銀行大量運用數理統計模型、金融工程等先進方法相比，我國商業銀行風險管理方法和手段比較落后。
商業銀行在風險管理信息系統建設和信息技術運用上嚴重滯后，不僅使風險管理所需要的大量業務信息、市場信息缺失，而且無法建立相應的資產組合管理模型和各種風險管理模型，無法準確掌握風險敞口，不能把先進的風險管理技術運用到業務發展和風險管理當中。同時，風險管理信息失真，直接影響了風險管理的決策科學性，也為風險管理方法的量化增加了困難。
2.3風險管理體系薄弱
一是完善的、垂直的風險管理體制還沒有完全形成，還沒有形成橫到邊、豎到底的全面和全方位的風險管理架構。二是商業銀行風險管理體制不健全，不獨立，受外界干擾較多，獨立性原則在工作中體現不夠。三是反應式、應付式活動多，主動性、預見性活動較少，內部控制和管理效率未能和諧統一，無法建立持續監控和改進的內控機制。四是從崗位職責角度看，還沒有形成完整、科學、有效的崗位職責體系，部門之間、崗位之間普遍存在界面不清、職責不明的現象。五是風險管理人員素質較低。特別缺乏精通風險管理理論和風險計量技術專業人才。
體系的健全和獨立并且逐步地完善是確保風險管理具有超前和客觀的分析能力的關鍵。從國際銀行看，基本都具有從董事會、風險管理部門到風險管理官在內的較為獨立的風險管理體系，這種獨立性不僅表現在風險控制要獨立于市場開拓，還表現在程序控制、內部審計和法律管理等方面。例如在德國的銀行系統，風險控制上奉行“四眼原則”，即至少有四只眼睛同時盯住一筆業務，有兩只眼睛來自于市場拓展系統，有兩只眼睛來自于風險控制系統，只有這樣才能確保銀行對風險的分析和業務的判斷會更全面、更準確。但在我國，一些銀行的風險管理體系往往還不健全，風險管理受外界因素干擾較多，獨立性原則體現不夠。
3.商業銀行風險管理方法創新
3.1定性分析方法與定量分析方法簡述
商業銀行風險管理方法大致可以分為兩類：定性分析方法和定量分析方法。定性分析方法是評估已識別風險的影響和可能性的過程，對風險和條件進行定性分析，并按影響大小排列它們對項目目標的影響順序的分析方法。定性分析方法是預測分析的辦法中比較基礎的一種，定性風險分析的目的是利用已識別風險的發生概率、風險發生對項目目標的相應影響，以及其他因素，對已識別風險的優先級別進行評價。但定性風險很依賴風險管理人員的個人經驗和專業知識基礎，存在較大主觀性，在評估對象情況模糊時能起到較好的效果，這類方法主要適用于一些歷史數據不是很完善或者是沒有相關數據的事項。
定量風險分析是對風險進行量化分析，一般情況下都是通過定性分析法排出了先后順序之后再把風險進行進一步的量化分析。定量風險分析一般應當在確定風險應對計劃時再次進行，以確定項目總風險是否已經減少到滿意程度。重復進行定量風險分析反映出來的趨勢可以指出需要增加還是減少風險管理措施，它是主動應對風險計劃的一項依據，并作為風險監測和控制的組成部分。定量風險分析提供了相當直接的數字，能容易地應用各種逼近模型。定量分析后的許多具體調查工作可以用最小優先經驗執行。
定量分析法也包括很多種不同的方法，一般會有模擬法，概率樹分析法，概率分布法以及外推法等等。所謂的模擬法，是利用系統的模型對于系統行為進行分析和判斷，將一些具有很大的影響力的因素進行具體的量化。對于一些工程項目一般都會用網絡圖作為項目的模型。概率樹分析法就是按照邏輯學的分析原則，將不同可能的風險原因勾勒成樹狀，進行多種原因的分析和可能性的推導，其一般是通過結果向著可能產生原因的邏輯分析的過程。概率分布法是把整個事件作為一個整體來分析，然后根據專家的評定以及相關的歷史資料等等來分析不同的可能所占這整個事件一份之中的概率，由于這些事件的互相排斥性，所以這些概率的和為一。外推法都是風險分析中比較好的辦法，外推法還根據不同的情況分為很多種，比較常見的是時間序列法，它是根據之前的數據以及相關的歷史資料作為推斷事件或者規避風險的總要依據，來推斷出來以后的事項之中各項數值以及情況發生的概率以及不同的后果等等。
3.2形成以定量為主、定性為輔的風險管理方法
經過多年的發展，西方銀行在風險管理技術運用方面己經達到了很發達的程度。西方銀行已建立了龐大而健全的數據庫，擁有先進的技術方法，大量使用風險計量模型、數理模型等先進工具對風險進行定量的分析。特別是新巴塞爾協議公布以后，協議中推薦使用的方法，大都在西方銀行中有了實際的運用：比如內部評級方法（IRB），風險價值法（VAR）以及操作風險的高級測量法等。除了這些方法外，一些大銀行還建立了自己的風險評價模型，比如信貸矩陣模型，對風險的衡量基本上都采用定量的方法。西方商業銀行在風險管理決策中也非常重視定量模型計算出的結果，建立了風險預警模型和機制，對風險及時做出識別和反映，這些都值得我們國家的商業銀行借鑒
我國商業銀行應以實施巴塞爾新資本協議為契機，建設內部評級體系為突破口，全面提高風險計量水平，逐漸提高組合風險管理水平，逐漸由定性較多轉變為定量較多的方式。隨著我國市場化進程的深入，企業管理越來越規范，特別是隨著信息披露制度的健全，信息逐步透明，信息渠道的拓寬，為銀行更為準確和全面的掌握企業信息提供良好了基礎，同時也為銀行對企業進行風險定量分析提供了可能。銀行可通過收集風險產生的因素，建立相關標準化公式或模型，根據公式或模型推導結果對風險進行評級，進而研究風險控制方法，采取有效規避風險措施。同時，信息系統和先進IT技術的快速發展為商業銀行的數據收集、處理以及風險量化模型的使用提供了硬件及軟件支持，使得商業銀行的風險管理風險量化更準確、更科學、更具可操作。
未來我國商業銀行風險管理將更加強調定量分析，通過大量運用數理統計模型來識別、衡量和監測風險，這使得風險管理越來越多地體現出數理化、定量化的特征，逐步由簡單的技術管理過渡到復雜的統計分析管理，并最終走向定量分析。但在短期內，風險管理技術還是以定量、定性分析相結合，做好定性分析就是要在信息尚不完備的條件下，通過對市場、行業變化趨勢的分析，憑借與客戶的接觸對風險因素進行及時的發現和甄別。我國商業銀行由于成立時間短，數據儲備嚴重不足，且缺乏規范性、數據質量不高。所以，目前主要精力要花費在數據的積累，數據清洗和數據整合上，必須加快數據清洗和補錄工作，建立并實行完整、嚴格、一致的數據標準，制定數據質量管理規章，確保數據的及時性、準確性和全面性。只有數據得到了規范，并且在不同的時點都有較高的精確度，定量分析才會發揮其應用的作用和效果。
4.商業銀行風險控制管理策略創新
4.1建立健全科學完備的風險控制管理機制
未來經濟增長的不確定性、日益強化的監管環境，使銀行面臨的風險更加隱蔽，更加多元化，更具殺傷力。商業銀行面臨的風險種類和范圍在明顯增多，不僅包括國際金融危機以來地方政府融資平臺、房地產行業、產能過剩行業等帶來的信用風險，也包括在經濟增長速度放緩的環境下，少數基層機構的員工內外勾結、欺詐作案可能導致的操作風險。與此同時，利率市場化進程加快和匯率走勢的撲朔迷離使之還面臨著日益凸顯的市場風險。在企業社會責任日益引起社會廣泛關注的環境下，聲譽風險也正在成為威脅銀行安全的炸彈。如果銀行不顧風險導致巨額損失，按照監管要求，就必然相應地進行撥備，侵蝕或消耗資本，或沖減利潤，這反過來必然會降低銀行的市值。因此，在新的經營環境下，股份制銀行要進一步強化全面風險管理觀念，應把風險管控擺到更加突出的位置。在風險管理內容上，要由單一信用風險管理向國家、信用、市場、操作多種類型風險管理轉變；在風險管理方式上，要由審批授信等直接管理向直接管理結合運用模型進行風險的定量分析等間接管理相結合轉變；要由事后被動督導型管理為主向源頭控制型管理與末端治理型管理相結合轉變。在風險管理機制上，要由懲罰功能向懲罰功能與激勵功能并重轉變；在風險管理對象上，要由單筆貸款向企業整體風險轉變；由單一行業向資產組合管理轉變。在風險管理范圍上，由國內管理向全球管理轉變。在風險管理重點上，由強調審貸分離向建立全面風險管理體系轉變。在風險管理技術上，由定性分析向定性、定量分析相結合轉變。
4.2大力發展中小企業業務，優化信貸結構
從很多銀行的業務報告中不難看出，大多數商業銀行都一致展示中小企業金融服務方面的能力。中小企業的融資需求往往以流動資金為主，融資期限較短，金額不大，可以有效提高商業銀行信貸資產的流動性。同時，中小企業數量多，行業分布廣泛，可以降低商業銀行對單一客戶、行業的融資集中度，分散信貸風險。但中小企業的業務規模、業務種類、經營狀況等千差萬別，靠經驗不足以對企業風險進行科學判別，在此情況下，銀行既要保持穩定的收益，又要有效控制信貸風險，這需要借助有效的工具，收集大量的信息，找到與風險相關的各種因素，通過建立公式或者模型，推導出風險嚴重程度并進行評級，進而考慮如何把握信貸投向，達到最大程度控制風險的目的。同時，在信貸管理方面，可以制定有區別的融資策略，將中小企業信貸從其他信貸中分離出來專管專放，建立中小企業服務專營機構，做到方便快捷、合規管理。只有為廣大中小企業提供更加優質的金融服務，才能為中小企業的可持續發展開拓空間，才可以對風險進行有效的控制。
4.3建立內部信用評級體系，注重技術創新
商業銀行內部信用評級是開展信用風險管理的基礎方法，商業銀行要建立健全信用風險管理體系，內部評級體系建設應作為基礎環節予以加強。加強內部評級體系建設，確定是否存在風險，存在哪些風險，存在風險的大小程度，才能為風險管理決策人員提供決策依據。風險識別準確性和全面性將直接影響到風險估計、風險控制和風險管理的質量，甚至影響到整個組織全面風險管理的最終效果。加強風險內部評級體系建設，應從技術支持，評級方法和評級應用這個方面著手，完善數據選取，參數估算，映射和參數應用等階段的風險量化過程。同時，以內部評級系統為核心，開發全面風險管理系統，從全面、系統的角度為風險管理提供決策依據。
同時要運用先進的現代技術，建立操作風險計量、預報和信息制度，學習和借鑒科學的操作風險計量技術，建立適合于我國商業銀行的風險計量模型，定期對風險進行度量和預測。通過對業務及管理流程風險的系統排查，識別和評估各類風險并建立“風險庫”，確定控制措施和要求。
5.結語
風險控制管理工作作為一項具有制約性、關鍵性的綜合型工程，在整個商業銀行運營系統中起著連接性、協調性的重要作用。應從內部控制體系建設開始，構建風險管理基礎平臺。借鑒國際先進的風險管理理念、方法和技術，研究我國商業銀行內控體系評價標準，依托內控體系標準構建內部控制體系。建立風險控制機制，對業務和管理流程進行連續監控，并通過審核、評價和改進，不斷主動識別風險、評估風險、控制風險，實現對風險的有效控制。從商業銀行風險控制安全管理體系的良性改造以及整個商業銀行運營系統的長久發展的基本前提出發，進一步加強風險控制的執行力度，深入開展新型定量方法的推廣培訓工作，堅持“定量為主，定性為輔”的基本指導方針，從而實現定性主導向定量主導的適時全面轉變，繼而提升整個風險控制運營系統的綜合競爭力，最終實現商業銀行產業經濟效益的可持續增長。
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關鍵詞：管理對策；信貸風險；商業銀行
2008年發生金融危機，中國商業銀行因為資產證券化經營還處在起步階段，所以沒有受到過大的沖擊。但是因為國內外經濟形勢仍然存在很多的不確定性，并且，宏觀經濟政策的調整使得我國商業銀行信貸管理面臨著新的問題和新的風險因素。因此，信貸風險還是商業銀行關注的著重點，商業銀行應該加強信貸風險管理，提高信貸風險防范能力。
1我國商業銀行信貸風險管理的現狀及原因分析
1.1我國商業銀行管理的現狀分析
中國的銀行業逐漸認識并關注風險管理起步于1994年，當時，專業銀行進行了一次商業化改革，1997年亞洲金融危機之后對風險管理有更深層次的理解，有了1998年的增加資本金、資產負債比例管理、1999年成立資產管理公司剝離不良資產。從1994年算起，還不到二十年，與西方國家商業銀行成熟的風險管理是無法比擬的。具體表現在四個方面；第一方面，起點低，起步晚。中國的大多數商業銀行仍然位于負債管理階段，大多數是將存款規模擴張作為發展方向，很少一部分銀行可能己經到了資本充足率管理或全面風險管理階段；第二方面，規模擴張與風險管理之間存在矛盾沖突。中國銀行中，，大范圍的規模擴張輕風險管理的現象，對一家銀行的評價，一般的評價指標是規模大小，好像哪家銀行規模擴張快哪家銀行就發展得快，哪家銀行規模大，哪家銀行就是好銀行；第三方面，風險管理的方法手段太少。中國銀行業在風險管理的先進技術與方法方面還有很多空缺，風險量化管理方面還很不完善，大部分的銀行還停留在資產負債指標管理和頭寸匹配管理的水平層次上；第四方面，風險控制體系還不夠健全。法人治理結構有缺陷，未構建獨立的審貸官序列。
1.2導致此種現狀的成因分析
社會經濟活動的組成部分，商業銀行的業務經營活動會受很多因素的影響而導致發生風險產生。第一就是政策方面的因素，中國當前階段的金融市場不太發達，特別是國有商業銀行是社會融資的主渠道，是國民經濟發展最重要的保障力量，但經濟發展所積累的風險也轉嫁到銀行，整個社會經濟風險向銀行集中，國有商業銀行成為經濟發展所付成本的主要承擔者；其次是信息的不對稱，主要包括產品信息不對稱會計信息不對稱市場信息不對稱三種對銀行信貸風險而言，后兩種不對稱的影響更大。最后是預期的不確定性，如果說“信息不對稱”是主觀性信用風險產生的必要條件，那么“預期”則可能成為主觀性信用風險發生的充分條件。其實“預期”是影響人們主觀行為的最直接的因素之一。一個經濟主體如果長期缺乏穩定的預期，那么它自然傾向于選擇短期行為，不講信用也包括在其中。
2中國商業銀行信貸風險管理中存在的問題
我國商業銀行信貸風險管理的問題很多。首先，在信貸運作流程方面，一般都是重規模輕發展、信貸分析工具缺乏、風險分析浮于表面、風險評級系統不夠科學等問題。其次，在信貸運作流程方面，普遍存在重規模輕發展、信貸分析工具缺乏、風險分析浮于表面、風險評級系統不夠科學等問題。最后，業績考核體系的問題較多。我國多數是分別考核效益、發展和資產質量，質量類的指標具有一定的彈性和滯后性，所以當風險檢查不充分的情況下，被考核者可能會通過追求短期業績來掩飾風險，與此同時，還會通過發展指標的實現而部分實現質量指標。
3中國商業銀行信貸風險管理的方法策略
3.1建立企業信用等級誠信制度
信貸風險管理要評估信貸業務，隨后進行審核批準，然后是重視貸款經營監督管理。信用評級，客戶分類，五級分類貸款的監控和管理工作，銀行把多個單獨的工作納入一個有機的整體，以期望達到協同效應，針對存在風險的客戶，銀行從另一個角度看是否可持續化經營，銀行要對此進行分析判斷和監督管理。“銀行測試分析借款人的信貸風險，銀行綜合評價判斷借款人的各類情況，企業信用評級制度的優勢是，銀行劃分借款人信用等級，這樣能減小風險。銀行根據信用等級劃分出借款人經營情況，銀行要根據借款人的信用等級的大小判斷借款人的風險系數。要對客戶門檻的要求和判定，這對風險控制非常關鍵。務必重視貸款審批環節，銀行逐步著重評級授信管理，貸款準入門檻方面，通過客戶風險控制方面表現出優勢來。銀行為了客戶的實際信貸，不能只是通過批準的信用額度理論值判斷，辯證分析判別客戶的具體情況，采取科學的方法分析判斷客戶的財務實際狀況，并全方位分析判斷客戶的整體情況，判斷財務報告的真實性，預估收入以及信貸用途的真實性，信貸用途。嚴格監測貸款客戶的財務以及經營情況，采用反復判別的測試方法手段，銀行的信用等級隨著客戶真實情況發生變化。
3.2建設完整的商業銀行內部信貸風險監管機構
銀行具體的做法是，根據貸款之前、貸中和貸后管理的一系列工作，建立信貸監管機構，分行客戶經理負責客戶的維護管理；總行風險管理部門或者分行風險管理部門對貸款的評定和審核工作有這決定性作用，然后交付給分行的專門部門負責開展貸款過程中以及貸款后的工作，總行最終做不良資產的處理。銀行在貸款發生的行為中，客戶挖掘過程、評估和決策風險、貸款過程中和貸款之后的管理和處理不良資產都必須分開進行，它們相輔相成，銀行形成一個完整操作機體。信貸風險機構應該重視有效地控制風險，商業銀行應該把貸款審批緊密聯系信貸業務，銀行不能把審核貸款和貸款程序分開進行。信貸風險監管與信貸業務雖然不屬于相同的管理程序，銀行必須專門開設信貸評定審核部門，銀行需要對信貸資產進行相關仔細的檢查和評價。
3.3完善商業銀行信貸風險預警系統
第一，建立完善的風險預警系統。中國的商業銀行要提升信貸風險監管的效率，缺乏事前的防范意識，關于具體的和完整的定性分析，銀行定量分析少，靜態分析也少，總體分析能力。銀行要創立并使用風險預警體系，有助于對銀行進行貸款風險危機調控，同時，銀行可以彌補風險反應滯后的判斷弱點，所以要提高系統性風險判斷能力，同時銀行需要強化風險分析的技術水平，唯有如此，商業銀行才可以控制好貸款風險。第二，著重風險預警系統各個環節建立。在配置系統指標的過程當中，銀行要重視風險源頭的控制和重視，銀行超前性能就在風險預警體系過程中表現出來。在各個關鍵指標設置過程中，銀行要重視先導指標，甚至銀行也要限制那些不具備預警功能的滯后性指標的設置。當銀行出現風險時，銀行應該多考慮到國家路線準則，并且銀行需要聽取相關行業專家想法，從而銀行建立起可靠的貸款風險危機處理工作的提前發出緊急預告體系，并且銀行必須建立起有效的貸款危機處理工作的提前發出緊急預告體系。重視行業風險因素的提前風險預警機制。
第三，風險預警系統作用得到充分發揮。提高貸前分析效率，對貸中決策質量進行改善。客戶風險提前啟動預警系統有利于銀行對貸款客戶進行多層次和多角度的定位工作，首先銀行要確定客戶在同行業中客戶的排名位置。對貸后管理技術進行優化，銀行為降低信貸業務風險導致的損失，銀行可以把風險預警體系運用到貸后檢查和管理過程中，銀行要不間斷地對客戶進行監督管理，并且銀行利用完整的分析工具挖掘可能出現的信貸危機，銀行只有事先做好充足準備工作，銀行再遇到風險時就能得到化解。目前市場競爭白熱化，這會對銀行貸款業務制造巨大的風險危機，我們必須勤于做好對企業進行誠信評級工作。不然，它就會影響到銀行對貸款風險監管的闡述和評判。
3.4建立商業銀行信貸風險內部監管機制
第一，務必要健全獨立的內部監控組織機構。銀行要對組織結構進行適當的調整，銀行需要在業務程序和程序等角度對風險進行管理，而且，銀行要建立相互獨立和全方面的綜合的內部控制組織機構。
第二，務必著重信貸審批和監管流程工作。銀行在貸款進行過程中以及貸后監管工作中，負責貸款的工作人員要擔負相對應的責任。在貸款之前，銀行相關工作人員要對客戶進行調查分析，貸款管理人員務必詳細查看分析財務報表內容，信貸管理人員也應該到企業內部進行，他們需要充分了解他們的生產經營情況，同時工作人員出具客觀公正的的評估報告。
第三，務必全方位采用電子化監管方式。商業銀行研發出專業化的金融軟件，此類軟件能夠應用于內部治理程序，從而銀行可以實現使用計算機系統對商業銀行進行貸款風險情況掌控。在計算機控制系統的運作過程中，銀行要小心謹慎的管制計算機體系會出現損失的情況方面，銀行在使用計算機系統要保持謹慎態度；商業銀行業務主管部門責任要分開，同時銀行稽核監督部門的責任要分開，銀行的所有工作人員權限要清楚明確，軟件設計、開發等相關人員不得操作實際業務。
最后，健全信貸風險補償機制。銀行需要充分了解貸款風險的監管準備工作，銀行在考察清楚之后再對呆賬進行判斷。
4結論
總之，商業銀行信貸風險己變為商業銀行管理的重要組成部分。隨著中國金融市場的快速發展以及商業銀行風險意識的逐步提高，同時，也因為商業銀行面臨的激烈的外部競爭和日益復雜的市場環境，對于信貸風險控制的重要性直接關系到商業銀行以后的發展大計。
參考文獻：
[1]趙曉菊，柳永明.金融機構信用管理.北京：中國方正出版社，2011.12-13.
[2]陽.金融風險分析與管理研究.北京：中國人民大學出版社2010.27-28.
關鍵詞：商業銀行；信貸資產證券化；風險管理
信貸資產證券是指將流動性但有未來現金流的信貸產經過重組形成資產池，并以此作為基礎發行證券。從廣義上講，信貸資產證券化是指以信貸資產作為基礎資產的證券化，所謂的資產證券化，是將能夠具有穩定流動現金其中的一部分資產，經整理后建立一個資產池，并將能產生的現金收益作為資產發行的證券。信貸資產證券化，就是以信貸資產作為基礎資產。本文對商業銀行信貸資產證券化的風險分析，針對存在的風險因素，提出相應的解決措施。
1 商業銀行信貸資產證券化的風險分析
（1）信用風險
信用風險是指貸款人在不能達到商業銀行信貸資產的相關要求，導致商業銀行在正常運轉過程中產生巨大的損失，此類現象與參與者的各方主體間的關系較為密切，任何一方參與或者任何一方違約都可能導致在交易過程中帶來預想不到的風險。此類風險不僅影響這貸款人的自身信譽，同時會為商業銀行帶來巨大的損失，因此在商業銀行信貸的過程中普遍存在信用風險。
（2）法律風險
由于我國正處于信貸資產證券發展時期，在發展過程中仍然存在各種問題，以此同時我國相關法律還處在較為薄弱時期。相關的法律條文不明確，部分法律條款存在一定漏洞，導致信貸資產證券化的過程中存在較大風險。商業銀行在整合、組改飛速發展的同時，面對信貸資產證券化存在的主體眾多，關系錯中復雜，有必要建立完整的法律法規來明確相應的關系。
（3）信息風險
在商業信貸過程中，信息風險尤為重要。首先在商業信貸前期貸款人應向相關部分提交相關證件，此證件在審核過程中具有一定的信息風險。部分貸款人在提交證件過程中，提交虛假信息，此類現象將嚴重影響商業信貸的真實性。其次在信貸使用過程中，少數人存在不按時還款現象，不僅影響貸款人的信用記錄，通過將嚴重影響我國商業銀行的發展。
2 信貸資產證券化的作用與影響
從資產證券化在美國的發展歷史來看，值得借鑒的是：第一，資產證券化幫助美國盤活存量，解決了房地產融資問題。通過資產證券化將長期貸款盤活變現，解決了資金矛盾問題。第二，利率市場化是資產證券化興起的催化劑，利率市場化的改革后，銀行的吸儲難度增加，資產負債錯配問題進一步放大，流動性風險上升，但同時又必須給美國人民提供貸款以解決住房問題。第三，相關信托法律法規的創新完善為資產證券化的大規模發展提供了有力保障，法律法規的演變豐富了資產證券化產品的交易方式和結構，同時新的產品出現又推動了立法的不斷完善，促進了產品的快速發展。
3 商業銀行開展資產證券化業務的對策
（1）加強法律法規建設。針對我國商業信貸產生的現象，我國將健全相關法律。并將其相關領域的法規也要有所涉及，金融行業的革新，不但有利于信貸資產證券的發展，同時更是一項金融領域的一項重大突破。
（2）加強風險管理體制。信貸資產證券化所涉及的主體比較廣泛，在發生的過程中一旦出現相關問題，將對我國金融行業帶來巨大的影響，同時我國金融行業將得不到良性的發展。信貸資產證券化在降低商業銀行風險的同時，相應的增加了金融市場的風險，由于資產證券屬于中長期的融資產品，其風險往往是伴隨著市場及政策等因素而發生變化，因此建立完整的風險管理體制尤為重要。
（3）加強信息網絡建設。健全的網絡系統對于信貸資產證券化至關重要，建立完善的信用評估系統以及查詢相關信用等級對于我國金融行業尤為重要。事業單位利用某種措施使企業或者個人對信用評級有種認識，同時應當建立相關的管理部門，制定一個全國行業統一的信用評價標準，并利用科技技術手段對各企業及個人的信用信息進行收集和評定，形成一個完整的查詢體系。
（4）加強市場管理體制。建立健全市場管理體制，由于利率與通貨膨脹的發展直接影響著我國信貸資產證券的良性發展，同時信貸資金與信貸價格也對我國商業銀行信貸行業產生一定風險。加強市場的監督體制改革，加大整改力度，完善市場整改體系，有利于商業銀行信貸資產證券化的市場健康發展。
（5）規避操作風險。商業信貸是發展過程中操作應得到相關部門的重視，在操作過程中應提高相關人員的綜合素質，避免在操作過程中產生人為失誤現象，將影響著我國商業信貸的發展。
4 結語
信貸資產證券化作為金融創新的成果，在金融行業形成一道獨特市場潮流，經濟發展的同時也看到了風險失控后的巨大風暴，因此我國在發展信貸資產證券化的同時也要加強風險的管理措施，確保我國金融行業能更快更穩的發展。本文通過商業銀行信貸資產證券化業務的信用風險分析、法律風險分析及信息風險分析，進而提出加強法律法規建設、加強信息網絡建設、加強信息網絡建設、加強市場管理體制、規避操作風險及規避提前償付風險，以期為商業銀行資產證券化業務的發展提供一些有價值的參考和借鑒。
參考文獻：
[1]商旭.現代商業銀行風險管理與金融制度改革問題研究[J].中國市場，2013（7）.
1商業銀行信貸資產證券化的風險分析
（1）信用風險信用風險是指貸款人在不能達到商業銀行信貸資產的相關要求，導致商業銀行在正常運轉過程中產生巨大的損失，此類現象與參與者的各方主體間的關系較為密切，任何一方參與或者任何一方違約都可能導致在交易過程中帶來預想不到的風險。此類風險不僅影響這貸款人的自身信譽，同時會為商業銀行帶來巨大的損失，因此在商業銀行信貸的過程中普遍存在信用風險。（2）法律風險由于我國正處于信貸資產證券發展時期，在發展過程中仍然存在各種問題，以此同時我國相關法律還處在較為薄弱時期。相關的法律條文不明確，部分法律條款存在一定漏洞，導致信貸資產證券化的過程中存在較大風險。商業銀行在整合、組改飛速發展的同時，面對信貸資產證券化存在的主體眾多，關系錯中復雜，有必要建立完整的法律法規來明確相應的關系。（3）信息風險在商業信貸過程中，信息風險尤為重要。首先在商業信貸前期貸款人應向相關部分提交相關證件，此證件在審核過程中具有一定的信息風險。部分貸款人在提交證件過程中，提交虛假信息，此類現象將嚴重影響商業信貸的真實性。其次在信貸使用過程中，少數人存在不按時還款現象，不僅影響貸款人的信用記錄，通過將嚴重影響我國商業銀行的發展。
2信貸資產證券化的作用與影響
從資產證券化在美國的發展歷史來看，值得借鑒的是：第一，資產證券化幫助美國盤活存量，解決了房地產融資問題。通過資產證券化將長期貸款盤活變現，解決了資金矛盾問題。第二，利率市場化是資產證券化興起的催化劑，利率市場化的改革后，銀行的吸儲難度增加，資產負債錯配問題進一步放大，流動性風險上升，但同時又必須給美國人民提供貸款以解決住房問題。第三，相關信托法律法規的創新完善為資產證券化的大規模發展提供了有力保障，法律法規的演變豐富了資產證券化產品的交易方式和結構，同時新的產品出現又推動了立法的不斷完善，促進了產品的快速發展。
3商業銀行開展資產證券化業務的對策
（1）加強法律法規建設。針對我國商業信貸產生的現象，我國將健全相關法律。并將其相關領域的法規也要有所涉及，金融行業的革新，不但有利于信貸資產證券的發展，同時更是一項金融領域的一項重大突破。（2）加強風險管理體制。信貸資產證券化所涉及的主體比較廣泛，在發生的過程中一旦出現相關問題，將對我國金融行業帶來巨大的影響，同時我國金融行業將得不到良性的發展。信貸資產證券化在降低商業銀行風險的同時，相應的增加了金融市場的風險，由于資產證券屬于中長期的融資產品，其風險往往是伴隨著市場及政策等因素而發生變化，因此建立完整的風險管理體制尤為重要。（3）加強信息網絡建設。健全的網絡系統對于信貸資產證券化至關重要，建立完善的信用評估系統以及查詢相關信用等級對于我國金融行業尤為重要。事業單位利用某種措施使企業或者個人對信用評級有種認識，同時應當建立相關的管理部門，制定一個全國行業統一的信用評價標準，并利用科技技術手段對各企業及個人的信用信息進行收集和評定，形成一個完整的查詢體系。（4）加強市場管理體制。建立健全市場管理體制，由于利率與通貨膨脹的發展直接影響著我國信貸資產證券的良性發展，同時信貸資金與信貸價格也對我國商業銀行信貸行業產生一定風險。加強市場的監督體制改革，加大整改力度，完善市場整改體系，有利于商業銀行信貸資產證券化的市場健康發展。（5）規避操作風險。商業信貸是發展過程中操作應得到相關部門的重視，在操作過程中應提高相關人員的綜合素質，避免在操作過程中產生人為失誤現象，將影響著我國商業信貸的發展。
4結語
信貸資產證券化作為金融創新的成果，在金融行業形成一道獨特市場潮流，經濟發展的同時也看到了風險失控后的巨大風暴，因此我國在發展信貸資產證券化的同時也要加強風險的管理措施，確保我國金融行業能更快更穩的發展。本文通過商業銀行信貸資產證券化業務的信用風險分析、法律風險分析及信息風險分析，進而提出加強法律法規建設、加強信息網絡建設、加強信息網絡建設、加強市場管理體制、規避操作風險及規避提前償付風險，以期為商業銀行資產證券化業務的發展提供一些有價值的參考和借鑒。
參考文獻：
[1]商旭.現代商業銀行風險管理與金融制度改革問題研究[J].中國市場，2013（7）.
[2]王理華.中國商業銀行的風險管理研究[J].中國市場，2013（12）.
【關鍵詞】商業銀行 全面風險管理體系 建設路徑
風險是指引起企業損失產生的可能性，包括損失和可能性，排除了損失不可能存在和損失必然發生。一般來講損失出現的概率在0和1之間。商業銀行風險一般是指銀行經營管理過程中，實際經營狀況與預期產生偏差，使銀行資金效益、安全和流動性等方面蒙受損失的一種可能性。
一、商業銀行風險及風險管理
由于商業銀行經營貨幣商品與其他有形商品相比，具有自身的特殊性，主要表現在：首先，商業銀行風險內涵獨特。商業銀行作為一種特殊的信用企業，風險邊界更寬。在金融資產效益、安全、流動性等方面都存在著喪失或損失的可能性，均在風險邊界內。如果金融機構的借貸款不能按期收回本息，必然遭受損失，導致客戶提存和貸款資金供給的中斷，進而危及金融機構的發展和生存，如果金融機構資金流動性喪失，缺乏客戶應付款項的支付保障，進而導致商業銀行的倒閉；其次，商業銀行風險源泉的雙重屬性。商業銀行在其存貸業務及其他業務都蘊藏著各種不確定風險，由商業銀行間接生產的性質決定商業銀行風險的雙重性，一方面是銀行內部管理能力，導致經營管理的內部風險，另一方面是客戶的信用風險，由于客戶生產經營的失誤，投資失敗，導致本息難以收回的外部風險；再次，商業銀行信用鏈和支付鏈風險。商業銀行作為貨幣金融體系的一部分，通過信用鏈和支付鏈，將業務活動滲透到社會經濟諸領域，影響巨大。如果一家銀行出現危機，必然引發多米諾骨牌效應，從而破壞客戶和有業務聯系的金融機構，乃至整個社會的經濟信用關系。所以，許多國家把金融安全和穩健運行視為國家安全。
商業銀行風險一般包括信用風險、國家風險、市場風險、利率風險、流動性風險、操作風險、法律風險、聲譽風險。面對如此復雜的風險種類，必須強化風險管理。
風險管理是通過對風險的識別、衡量和控制，以最少的成本支出控制經濟價值減少的程度。風險管理的目的是通過對企業各種業務活動、計劃、安排和控制，減少各種不確定事件的影響效度，從而恢復財務上的穩定性和營業上的活力，或以固定的費用使長期風險損失減少到最低。良好的風險管理可以降低決策錯誤的概率，提高企業附加價值。
商業銀行風險管理就是通過風險分析、預測、控制等方法，預防、回避、排除或者轉移銀行業務經營過程中的風險，減少損失，保證資金安全。一方面使特定條件下的風險最小；另一方面實現收益最大化。由于商業銀行風險的隱蔽性和預測的難度，所以，商業銀行風險管理必須是一項系統工程，必須整合銀行各項業務、各個層級和各個機構資源，構成全面風險管理體系，確保商業銀行流動性、盈利性、安全性。
二、商業銀行風險成因分析
商業銀行開始市場經營的時間段，風險管理還處在初級階段。歸納起來，我國商業銀行的風險成因主要表現為：
首先，銀行資產質量低。由于商業銀行自身利益驅動、自我約束力差，缺乏內部控制機制，加之政府的干預和宏觀政策調控，金融危機影響等內外因素，商業銀行資產出現許多呆賬或壞賬。
其次，日益嚴峻的市場化風險。由于金融市場的不確定風險，使銀行面臨資金流動性或支付危機的風險。當市場不完善和商業銀行拆借行為的不規范，必然導致資金流動性或支付危機。
再次，日益加大的匯率風險和金融衍生品交易風險。各商業銀行在日益擴大的外匯業務和外匯交易中，面臨著匯率頻繁波動，加之管理缺失，金融衍生品交易風險不斷加大。
最后，日益加大的市場利率風險。金融市場的深入，金融產品的市場利率及央行利率調控，必然呈現出頻繁的利率變化。
基于上述風險成因，必須建立嚴格的內部控制和外部風險監管；減少內生風險和外生風險的存在因素。而且著眼于內部風險控制，結合外部監控，設計商業銀行全面風險管理體系，覆蓋商業銀行各層級、各部門和人員，對各類實質性風險進行系統管理。
三、建立商業銀行全面風險管理體系
建立和完善商業銀行全面風險管理體系，包括信息流通和政策協調系統、風險預防系統、風險預測系統、風險評估系統、風險預警系統、風險處理系統。從硬件和軟件方面系統構建全面風險管理體系，從強化內部風險管理出發，增強風險防范能力。優化商業銀行風險管理的組織設計；深化風險管理的認識和態度，把風險管理納入企業文化之中。
設計科學的風險管理組織：
設計商業銀行風險管理體制，主要考慮商業銀行的戰略、組織與激勵制度。
表1 商業銀行戰略目標與制度設計
首先，商業銀行全面風險管理條件必須是在銀行內部進行組織設置，執行風險管理程序和處理、根據風險管理戰略實現風險管理目標。按照有效性原則設置商業銀行內部組機構，充分體現風險管理的規范和標準，與金融體制相對應、能夠適應外部環境變化。根據風險層次和種類的差異性，科學合理設置內部組織結構，形成完善的風險管理組織體系，使商業銀行的風險管理做到系統化和制度化。
其次，建立商業銀行風險管理體制。在商業銀行內部設置專門的風險管理部門，設立內部風險管理委員會，密切配合內部審計、統計、業務操作，全面搜集、處理相關信息，系統進行風險識別、分析、評估與控制，嚴格監控商業銀行日常運作，自我約束以實現自身平衡，快速適應金融環境變化，確保金融資產安全運行，提高金融產品的流動性和盈利能力。
合理設置商業銀行的業務部門，充分體現防范風險思想。建立商業銀行業務的連帶性和連續性，尤其是信貸風險管理，必須實現信貸業務在部門之間的連帶而非獨立完成：分開信貸管理和信貸業務，管理部門負責貸款審批與管理，業務部門負責貸款前期評估和貸款發放。
細化風險管理程序，并嚴格執行，實現風險管理具體化和制度化。設立的風險管理指標體系，比如風險指標、界限指標、產品狀況指標、國家風險指標、對方風險指標、附帶風險指標、價格風險指標、兌現風險指標、權益風險指標、證券承銷風險指標等。通過風險管理指標體系，實現商業銀行的科學管理和穩健經營。
組織結構設置與銀行決策體系，是根據管理體系的分層邏輯上制定的。把銀行決策層次分為戰略決策、經營管理決策和業務發展決策，組織結構同樣也分為董事會、各種委員會、總經理、業務部經理。
表2 商業銀行風險與管理
注：1=戰略決策層，2=管理決策層，3=業務決策層
表2確定了風險管理中的相應管理機構，體現了商業銀行風險管理組織結構的對應關系，明確了風險管理和經營管理的關聯。其中，信用風險的管理由信貸部、審查部和計劃不來完成，由他們與客戶直接接觸，收集、分析信息，掌控風險。流動性風險管理由營業部、資金運營部、計財部等部門來完成，在流動風險管理中，本幣資金的籌措和外幣資金操作均由專門部門負責。利率風險管理由資金運營部、計財部負責，因為利率變動風險是由于市場利率水平變化引起的銀行利息收入波動和下降的風險。匯率風險管理主要由海外部、資金運營部、計財部負責，因為外匯匯率波動會使銀行資產蒙受損失。投資風險管理由資金運營部、投資銀行部、計財部等部門綜合管理。因為銀行在對有價證券或動產、不動產進行投資時，市場價格波動導致資產受損。事務處理風險管理由營業部、稽核部共同負責。因為銀行業務部門或其他部門在處理有關業務過程中，操作人員可能會因主觀或客觀原因造成損失。經營風險管理和政策性風險管理由銀行最高決策機構及下屬的風險管理委員會責成計財部，配合人力資源部、規劃部完成，因為經營風險屬于銀行經營決策的事務。
四、建立全面風險管理的企業文化
（一）培養商業銀行全面風險管理核心觀念
商業銀行通過建立獨特的企業文化和管理哲學，培養共同的企業文化。首先培養商業銀行共同的文化理念。讓員工把銀行使命和商業倫理內化于心，讓員工自覺自愿遵守銀行共同的行為準則，促使個人風險和部門風險降到最低，實現個人和企業利益最大化；選擇好恰當的管理人員。其中投資、稽核人員必須強調法律意識，并具備高超的業務能力。樹立商業銀行各級員工風險意識和避險觀念。認識到銀行業務多樣化特征，必然有著多樣化風險；把握銀行利潤、銀行規模和發展速度與風險平衡。
（二）掌握商業銀行風險管理的基本流程
首先，識別風險。商業銀行金融商品和衍生品日益增多，存在許多潛在風險，要求風險管理人員具有專業知識和風險分析能力，準確識別風險管理。其次，規避風險。商業銀行針對信用風險，必須回避高風險客戶和信用評級低的客戶，以免損失。正確處理好保值與銀行利益和風險之間的關系。再次，分散風險。商業銀行采用不同資產組合，減少風險，增強市場風險、流動性風險、信用風險的外部控制。最后，限制風險和相互核對風險。將交易風險限制在一定范圍內。設定交易限額和風險限額。在部門分工上，金融業務不能由一人單獨完成，必須由多個部門相互核對，復核監督。
五、總結
商業銀行合理的風險管理必須建立完善的風險衡量系統、風險限定系統、管理資訊系統。全面準確反映風險類型，并得到各級銀行人員理解，建立風險監測中心；促使資產水平和風險管理的有效性保持一致，界定各種風險分類邊界，形成風險報告機制。總之，商業銀行必須建立和完善全面風險管理體系，構建商業銀行內部風險管理的長效機制，引入外部風險管理機制，形成商業銀行全面風險管理新體系。
參考文獻
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[9]唐納德?R?費雷澤.商業銀行業務―對風險的管理[M].北京：中國金融出版社，2002.
一、我國商業銀行風險管理現存問題
（一）金融監管不到位。現階段我國的金融監管體制雖然已經初步形成和發揮作用，但在部分細節仍然存在需要改進和完善，特別是缺乏對商業銀行內部管理機制的監督這一問題亟待解決。導致這種缺失的主要原因表現在：一是對商業銀行的社會職能缺乏明確定位。商業銀行是以投資人及債權人的切身利益為重還是作為國家宏觀政策的實施工具，監管部門尚未做出明確規定；二是除銀監會以外，央行和國家財政部都對商業銀行具有監督管理權，多部門共同領導的機制，造成商業銀行發展思路的混亂；三是金融監督管理機制仍不夠完善，對銀行經營行為的監管力度不足，未能推動商業銀行風險管理意識的建立和相應管理機制的完善。
（二）風險管理文化缺失，缺乏專業管理人才。企業文化是企業發展的核心動力，是企業行為準則和經營思路的綜合體現。作為文化體系的重要環節，風險管理文化根本決定了商業銀行風險意識和風險管理的水平。因此，風險管理文化是除風險管理體制和政策缺失以外的關鍵因素，關系到商業銀行風險管理制度的發展水平和完善程度。目前，我國商業銀行大多數具備了一定的風險意識，相關的風險管理機制也在不斷完善健全，但風險管理文化的缺失，導致相關制度無法得到有效貫徹執行，未能充分發揮風險管理工具的作用，無形中限制了商業銀行風險管理水平的提高，最終導致其經營風險的擴大。銀行風險管理屬于綜合性、系統性的管理范疇，涉及的知識和內容較多，要求相應的管理人員具備全面的知識結構和扎實的業務技能。合格的風險管理人員，除必須具備數理統計、經營管理等專業知識外，還要擁有扎實的邏輯分析能力，針對風險管理的專門訓練更是必不可少。但是，從目前商業銀行的經營現狀來看，風險管理人員普遍存在理論欠缺、風險分析技術不足的問題，合格的、優秀的風險管理專員相對緊缺。與西方發達的銀行業相比，我國商業銀行的風險管理人員的整體素質和業務能力都比較落后，無法對市場風險實施有效防范和應對。因此，風險管理專業人員的培養刻不容緩。
（三）風險管理方法單一，風險管理信息系統滯后。國際金融業發展到現在，相應的風險管理機制日趨完善，相關金融衍生工具也比較豐富且根據市場需要不斷更新。完善的風險管理機制、有效的風險量化工具、科學的風險評估方法是發達國家成熟銀行業的優勢體現，也是其金融創新水平的有效保障。此外，隨著金融業的不斷發展，風險管理的重要地位日益突出。特別是隨著市場的不斷發展，風險構成也越來越復雜，對風險管理機制的要求也越來越高。與之相對的，是我國商業銀行的風險管理水平依然停留在簡單、粗放的初級階段，管理信息系統發展滯后，風險量化工具欠缺，也未形成統一、有效的風險管理機制，嚴重阻礙了其風險管理水平的提高。滯后的信息系統，是導致我國商業銀行難以進行風險管理的另一個絆腳石。其表現主要集中在收集信息滯后，手頭數據不足，資料陳舊更新緩慢等等，而且商業銀行的相關經營狀況無法呈現，對市場變化不能實時掌握，這些都是風險管理無法進行的基礎問題，建立在如此薄弱的基礎之上的高層管理，既無法掌握有效數據，也沒有能力進行綜合研究、分類考察等等風險分析活動，即便做出一個結果，也會由于基礎信息的不全面，導致結果的不真實，并且沒有任何參考價值。國際公認的有效管理模式，由于不同于國內的市場經濟模式而不能使用，這也是導致我國商業銀行始終無法與國際接軌的原因。由此可見，滯后的信息系統，是造成風險管理無處執行的根源，直接打擊了商業銀行規避風險的積極性，影響到銀行的生存和發展。
（四）商業銀行企業內部缺乏良好的風險管理機制。我國境內的商業銀行尚未建立完全的風險管理機制，在缺乏風險預警、風險發生管理等等各項條例的情況下，內部控制機制也很難實現強化和完備。隨著時代腳步的邁進，商業銀行也已經開始注重風險管理方面的問題，但是由于缺乏獨立的管理部門和指導方針，很多銀行只能是“摸著石頭過河”，這也導致了商業銀行在進行風險管理時，很難調動起積極性的原因。國際社會早已經建立了獨立且聯合的風險甄別、風險評估、風險決策等等環節，而且有著宏觀的全程監測，這樣的管理機制是我國商業銀行的弱點，也是在未來亟待解決的問題。從宏觀角度來看，不健全的風險管理的具體表現主要是缺乏整體管理機制：一、缺乏完備的會議制度定期分析與匯報各類風險管理的操作情況；二、針對不同風險的管理，缺乏行之有效的定期目標架構；三、沒有做到全面監管銀行的內部審計、真實數據統計和熟練的業務操作，很多銀行的風險管理部門，只有在審批重大貸款項目的時候，才會進行粗略的分析，并沒有將宏觀管理機構納入到監管者行列。
二、我國商業銀行風險管理的提升策略
（一）加強外部監管，提高風險監管水平。有效監管的一個顯著特點就是在風險來臨之前有預警行為，在風險侵襲銀行體系之前實行有效的規避措施。外部監管的主要單位———銀監會需要進行監管策略的改變，在風險來臨之前實施有效手段，幫助商業銀行進行風險規避，而不是在風險發生之后，來進行事后監管。風險預警機制的建立和完善，才是正確有效的管理手段。銀監會要時刻敦促商業銀行管理層制定和出臺有關的規章條文來約束日常活動，既有提前預警，又有事后控制，這種雙保險的管理方式才是提高銀行正常的抗對風險的能力。
（二）加強員工隊伍建設，提高員工業務素質。第一點也是最重要的一點，就是要培養從業人員的法律意識和意識形態，要以正確的社會主義政治觀念來看待商業銀行的管理模式和方法。用法律來約束個人行為，不斷強化對各項新出臺法律法規的理解和應用，培養管理人員的主人翁精神，同時也要認識到，追求最大利益固然是商業銀行的根本目的，在市場經濟條件下要制定合理合法的規避風險方案。第二點就是從業人員的專業能力，對于個人歸屬部門，除了熟悉相應的業務工作之外，還要有能力統籌全局，認清個體部門在銀行體系中的作用，有了全局意識才能夠針對千變萬化的市場經濟進行行業的發展調整，能夠及時規避潛在風險，制定合理的產品定位方案。第三點還要說是從業人員的責任心，要在培訓和實際操作中賦予其合理的權力，讓從業人員能夠自主掌握業內工作，實現手段可以分為三方面：一、賦予工作人員相關權利，鼓勵主動積極的工作方式；二、促進集體意識，讓工作人員認識到商業銀行的生存發展依托于各個部門之間的合作；三、建立合理的考核機制，實現工作人員的權責分配和制約的合理性，遏制體制內部的潛在風險。
（三）網絡化、過程化的管理模式。通過網絡去管理內部控制活動，運用記錄過程的形式來總結需要使用的方法，最終實現全面、系統以及動態的內部控制體系。要實現這種在內部控制中可以保持的全面性，主要指的是在進行日常內部控制的時候，范圍可以覆蓋到銀行內部業務的所有角落，比如經營中的負債資產以及其中間業務等等，都是需要考慮的內容，還有商業銀行內部活動平穩進行的相關管理活動，以及其他的支撐保障業務。而系統性的實現前提，就是有一個邏輯結構縝密，條分縷析的指標體系，這個體系建立的目的就是衡量、規劃、綜合分析整個銀行內部的業務活動。最后，要實現動態性，指的就是要根據實時相關的法律法規以及新的政策，來調控商業銀行的日常管理，保證緊跟時代的有效性及其業務水平的與時俱進。
（四）改善風險管理環境。良好的內部環境，是展開有效的控制活動的基礎，管理階層要在建立好控制體系之后，進行實時控制，根據不斷出臺和變動的法律法規，進行有效調整和控制，這也是要求管理層在控制體系建立后，不斷進行完善體系、更新體系的活動，目的是保證管理組織和控制模式，與現實經濟政策方針實現有效匹配，商業銀行一般設立的是三級管理架構。第一級就是首席風險管理代表，其職責由行長授權，主要工作內容就是研究、建立和實施內部控制體系。第二級是首席風險經理或者風險管理代表，對上要接受主要負責人的管理，對下要作為傳達人員，將上級制定的管理規范實行內部管理并且監督執行。第三級就是風險經理，是部門的主要負責人，負責管理機構內部的管理行為，專門研究本部門的內部控制方案。
作者：黃林楠單位：浦發銀行福州分行
一、商業銀行風險管理的基本理論
商業銀行風險,指商業銀行在經營過程中由于一系列不確定因素而導致經濟損失的可能性。風險管理就是通過過去和現有的各種信息使風險的潛在損失最小化。我國的商業銀行風險按其成因可分為:
1.信用風險。信用風險是指借款者在貸款到期沒有償還貸款本息,或由于借款者信用評級下降給銀行帶來損失的可能性。商業銀行所面臨的風險信用主要分為道德風險和企業風險兩大類。
2.流動性風險。商業銀行將面臨市場流動性風險和現金流風險,前者是由于市場交易不足而無法按照當前交易價值進行交易所造成,后者是指現金流不能滿足債務支付的需要,迫使機構提前清算,從而使賬面上的潛在損失轉化為實際損失的風險。目前,上述特點還未暴露在我國國有商業銀行的經營管理中,但是隨著國有商業銀行向獨立經營、自負盈虧型企業的轉變,流動性危機出現的可能性加大。
3.利率風險。利率風險是指銀行財務因利率的不利變動而遭受的風險。利率風險主要有基準風險、重定價風險、收益率曲線風險和期權風險等四種表現形式。過高的利率風險將對銀行的利潤和資本造成很大的威脅。
二、我國國有商業銀行風險管理存在的問題
我國的市場經濟尚處于初級階段,國有商業銀行不僅面臨著絕大多數國外商業銀行同樣面臨的經營風險,更面臨著一些特有的風險。目前,我國國有商業銀行風險管理中主要存在以下問題:
1.我國國有商業銀行的信貸管理缺乏清晰的權力責任制度、激勵約束制度以及責任追究制度。權力責任制度的缺陷,是指目前貸款權力的分布完全根據行政級別而不是根據風險管理能力來劃分;而激勵約束制度的缺陷則表現在激勵不足、約束過度時銀行信貸人員會選擇消極怠工,而激勵過分、約束不足時則會選擇鋌而走險。
2.銀行風險的內部評級制度不完善。目前,我國國有商業銀行的內部信用評級普遍采用“打分法”,即通過選取一定的財務指標和其他定性指標,通過專家判斷或其他方法設定每一指標的權重,由評級人員根據事先確定的打分表對每一個指標分別打分,再根據總分確定其信用級別。這一方法的特點是簡便易行,可操作性強,但這一評級方法存在著明顯的缺陷:評級過程中缺少對未來償債能力的預測;缺乏對現金流量的分析和預測;指標和權重的確定缺乏客觀依據;行業分析和研究明顯不足;風險管理體系建設滯后等。
3.社會經濟環境有待加強,外部作用加劇商業銀行風險。目前,我國的信用評級機構的信用評級業務尚處于起步階段,大多數信用評級機構的影響力不大,社會各界對信用評級的重要性認識不夠。由于信用中介行業發展滯后、已有信用數據庫小、覆蓋面窄,無法對市場主題的信用級別做出公正、客觀、真實的評估。
三、我國國有商業銀行風險管理的對策
為適應新形勢下自身生存與發展的需要,我國商業銀行必須確立以資產質量和風險管理為中心的指導思想。在借鑒西方發達國家風險管理先進經驗的基礎上,有步驟地推動我國商業銀行風險管理。
1.為商業銀行風險管理創造良好的外部環境。目前,我國經濟結構正在進一步調整中,各種矛盾正在陸續解決。要想有效地改善金融風險管理的外部環境,應同時加強法制建設,構造健全的法律約束機制。首先,建立企業和個人征信制度和對信用違約行為的法律懲戒制度,使企業和個人收入有一定透明度,為金融交易提供有效的法制保障。其次,要制定更為具體可行的方法,強化對信息披露制度的管理,對違反者進行嚴厲懲治,使銀行處于嚴密的監管網絡,發揮市場約束的強大功效。
2.積極引進并應用先進的風險管理技術。一是加快風險管理的信息化建設。商業銀行要充分利用現有客戶資源、歷史數據和市場信息,借鑒國際商業銀行風險管理信息系統經驗,著力構建涵蓋風險監測、風險分析和不良資產處置等環節的風險管理信息系統。二是提高風險管理技術。當前,為西方各大銀行廣泛應用的MonteCarlo模型以及關于風險度量和管理的VAR值、CAR值、RAROC技術在我國商業銀行中尚無用武之地。所以,我國商業銀行要迅速按照新巴塞爾資本協議框架要求,借鑒國際銀行業先進經驗并運用現代科技手段,從風險組織流程、風險計量模型、風險數據庫和風險管理信息系統等方面,建立科學的、符合國際銀行業標準的內部評級系統,逐步建立覆蓋所有業務風險的監控和評價預警系統,進行持續的監控和評估,全面系統地為風險管理提供決策依據。
關鍵詞：商業銀行 風險分類 風險管理
一、引言
商業銀行的風險管理，是指商業銀行在經營貨幣獲得利潤的同時通過風險分析、風險預測、風險控制等管理方法，從而預測、回避、排除或者轉移商業銀行經營過程中的風險，減少或避免經濟損失，保證經營資金乃至金融體系的安全，并獲得經營利潤。
商業銀行以經營貨幣借貸的業務的獨特性以及其風險管理主體、所處風險環境的特殊性，使得商業銀行的風險十分復雜多變，只有將風險的類別識別清楚，才能對癥下藥。
風險分類有很多不同的劃分方式。傳統教科書上，將銀行風險分類將銀行風險劃分為資產業務風險、負債業務風險、表外業務風險和外匯業務風險。但是。這種分類方法只是將傳統意義上的銀行風險進行了劃分，而忽視了由于信息技術的發展或人為操作等方面的原因而給銀行帶來了新的風險。根據《新巴塞爾協議》（2001）商業銀行風險可以分成操作風險、信用風險、市場風險三大類，但是，《新巴塞爾協議》（2001）這種分類方式考慮的是全球商業銀行的共同風險，確立了全球統一的銀行風險管理標準，隨著商業銀行的國際化，考慮到中資商業銀行的特殊性，也為了更好的找出優化中資商業銀行風險管理的方案。本文結合《新巴塞爾協議》（2001）對中資商業銀行所面臨的風險進行分類，認為主要風險有信用風險、市場風險、操作風險、流動性風險、法律風險、國家風險、轉移風險、聲譽風險等八種。
二、中資商業銀行風險管理概述
根據《新巴塞爾協議》（2001）對中資商業銀行所面臨的風險進行分類，本人認為主要有八種，作者認為：信用風險是，借款人因各種原因未能及時、足額償還債務或銀行貸款而違約的可能性。市場風險是，因利率、匯率等的變動而導致價值未預料到的潛在損失的風險。操作風險是，由不完善或有問題的內部程序、人員和系統，以及外部事件所造成的直接或間接損失的風險。流動性風險是，當銀行流動性不足時，它無法以合理的成本迅速增加負債或變現資產獲得足夠的資金，從而影響了其盈利水平。法律風險是，因為銀行不完善、不正確的法律意見、文件而造成同預計情況相比資產價值下降或負債加大的風險。國家風險是，與借款人所在國的經濟、社會和政治環境方面有關的風險。轉移風險是，一種事前控制貸款風險的有效手段。指銀行以某種特定的方式，將可能發生的貸款風險全部或部分轉移給其他銀行或個人承擔，以保證自身信貸資產的安全，而被轉移的銀行則承擔了額外的風險。聲譽風險是，產生于操作上的失誤、違反有關法規和其他問題。
以上八中風險，既相互獨立，又相互聯系。倘若，銀行對風險沒有足夠的預測、處理能力，很可能因為處理不當而誘發別的風險，例如，從定義上看，操作風險是由于內部程序、人員和系統，以及外部事件引起的，似乎是獨立的，但是由于內部程序的不完善，也將導致各種利率、匯率等變量的未預料，從而引發市場風險；也可能因為法律風險而引發聲譽風險等。這僅僅是風險的初級分類，風險是動態的，只有深入分析各類風險，才能系統化的構建一個風險管理系統去綜合管理。
在中資商業銀行的風險進行正確分類后，要有管理這些風險的話，就必須找出造成這些風險的真正原因，為如何構建一個適合中資商業銀行的系統打好基礎。商業銀行的風險是由其內外眾多因素引起的，風險的成因復雜，如果我們站在商業銀行的角度去進行觀察分析，可以發現，誘發商業銀行風險的因素主要有三類：主體因素、客體因素以及環境因素。
商業銀行的主體因素是來自商業銀行本身的因素。包括金融創新和商業銀行內部管理制度、個體內部的企業文化、產品設計、管理體制、經營戰略、管理效率和人員素質等等。例如，由于商業銀行以經營貨幣為主要業務，具有資產負債不對稱、高負債經營的特征，決定了其資產的流動性必須保持在一定的比例，否則就會出現清償力不足的風險，一方面會使銀行產生不良資產，另一方面容易引起社會公眾的不信任，從而影響銀行的信譽和經營安全，給商業銀行的帶來風險。
商業銀行的客體因素指直接與銀行有資金往來的企業、公眾等各類客戶。從負債方面看，商業銀行的經營建立在各個存款人不會同時提款，而且存款具有一定的穩定性的假設基礎上，這種假設是否成立，并不取決于銀行本身，而是取決于公眾對銀行的態度，而公眾的態度是銀行無法控制的，所以公眾的行為可能會給銀行帶來一定的風險。從資產方面看，銀行的多數資產是貸款，而貸款一般難以交易，不具備客觀決定的市場價值，所以變現力差。當一筆貸款成為逾期貸款之后，就很難以確定這筆貸款未來的現金流量準確的現值，將無法正確衡量，從而會給帶來風險。
環境因素又可以分為宏觀環境、行業環境。商業銀行的宏觀環境影響，主要指宏觀經濟中的通貨膨脹、通貨緊縮和經濟結構、周期以及國家制度因素等。再加上由于中國實行特色社會主義制度，經濟結構不夠完善，深層次矛盾仍然存在，在市場經濟的基礎上，宏觀調控也起著很大的影響。中國的宏觀經濟政策影響貨幣供應量、投資水平與投資結構，以及外匯流動等，這些因素自接或間接地影響了商業銀行的盈利性與資金安全性。商業銀行的行業環境影響，是指由于銀行業的行業特殊性產生的影響，資金產品的市場供求關系、生命周期、價格以及市場資源等變量區別于其他產品難以估計，金融市場上的資金供求，利率和匯率等市場變量變動并非行業本身能控制。商業銀行行業間的競爭也十分激烈，融資渠道的多樣化，使得銀行業外部的競爭激烈，銀行盈利困難，而銀行的日益增多使得銀行業內部的競爭也愈演愈烈，增大了銀行業盈利的巨大不確定性。
三、發達國家商業銀行風險管理實例及特點
論文摘要：目前，隨著金融體制改革的日益深化和風險的日益突出，如何控制和管理金融機構風險已成為現代銀行管理者面臨的重要課題。內部審計能夠客觀地對組織整體的風險管理進行審查與評價；能夠指導銀行的風險策略，防止控制過度或不足的缺陷；能夠發揮反饋作用，對銀行的風險管理起預警功能。
隨著銀行業務的發展和市場競爭的加劇，銀行業風險日益增大，使其生存和發展受到嚴重挑戰，而內部審計在風險管理、內部控制以及公司治理等方面有著重要的地位和作用。本文就內部審計在風險管理中的作用以及如何發揮其作用進行粗淺的探討。
一、商業銀行風險管理
對銀行而言，風險是可能對銀行戰略目標的實現產生影響的事件、行為和環境，而對這種不確定性進行調節和駕馭的能力就是風險管理。風險管理并非是要消除風險，而是通過對未來結果不確定性的分析預測和周密思考，以降低決策錯誤之幾率、避免損失之可能，相對提高銀行的附加價值。
商業銀行的風險種類很多，主要有以下幾種表現形式：一是信貸風險，信貸資產是銀行業的主要資產，在當前實行分業經營的背景下，它是銀行業最大的盈利項目，信貸資產質量的高低直接關系著銀行經營目標的實現。二是市場風險，主要是由于證券市場不規范和金融市場秩序混亂而引發的種種風險，主要包括利率風險、匯率風險、流動性風險和價格風險。三是經營風險，主要是由銀行自身經營管理方面和操作方面存在的問題而形成的風險。近年來，商業銀行內控制度盡管有所加強，但受利益驅動和相關管理人員能力、素質的影響，經營規模和經營管理控制能力不相匹配。操作風險是指由于人員因素、流程因素、系統因素以及外部事件引起的風險。比如業務人員操作失誤、銀行內外勾結、流程執行不嚴格、系統失靈、系統漏洞、外部欺詐、突發外部事件等。
二、內部審計在風險管理中的作用
隨著市場經濟的不斷發展，市場競爭日趨激烈，經營環境復雜多變，銀行面臨的風險也不斷加大。內部審計在風險管理中發揮著越來越重要的作用，它通過評估、計量和報告總體風險，推動銀行實施風險管理，最大程度地防范和化解可預見的風險。具體而言，其作用體現在如下方面：
(一)能夠客觀識別和評估風險的充分性
內部審計部門獨立于業務管理部門，這使其可以從全局出發，從客觀的角度對風險進行識別和評估。所謂風險識別是指對銀行所面臨的以及潛在的風險加以判斷、歸類和鑒定風險性質的過程。換言之，就是要確定銀行正在或將要面臨哪些風險，所面臨的主要風險是否均已被識別，并找出未被識別的主要風險。內部審計師不僅要識別相關的風險，而且還應從以下幾個方面對風險進行評估：一是評價銀行戰略目標的制定是否是在分析組織和行業發展情況和趨勢、銀行的優勢和劣勢、外部的機會和威脅的基礎上結合實際來制定；二是看分解到各部門的目標是否對戰略目標提供足夠的支持，是否與整體目標保持一致；三是評價員工是否確知已建立的工作目標(或業務管理目標)；四是管理層是否建立風險識別與評估機制，該機制至少包括機構、人員、政策和程序以及支持系統。管理層對風險的識別和評估是否準確，是否已對面臨的風險進行恰當分類；五是是否已識別出各類內部和外部的風險因素，并對已識別的風險進行計量，分析控制措施是否完善，是否可以使銀行風險發生的可能性和影響都落在風險容忍度之內；六是風險監控是否持續得到執行，監控報告制度是否合理，風險管理報告是否充分、及時。
(二)能夠綜合分析和計量風險的恰當性
內部審計對現代內部控制的焦點不僅在于識別和評估風險的充分性，而且在于強調風險分析和計量。風險分析和計量是內部審計對銀行經營管理過程中遇到的各種風險采取定量和定性的方法進行有效的分析和確定。定量分析方法是對已識別的風險進行量化估計，通用的公式為：風險值=風險影響X風險概率。目前國內商業銀行缺少實施先進風險計量方法的必要支撐，但新資本協議鼓勵銀行采用更為先進的風險計量方法，如允許銀行通過內部評級確定風險函數計量加權風險資產；運用金融工程技術轉化基礎工具計量市場風險；運用基本指標法、標準法、高級計量法和風險模型計量操作風險等。內部審計可以借鑒新資本協議的方法，對風險進行計量和解析。在風險難以量化、定量評價所需的數據難以獲取時，應采取定性評價。定性評價的復雜性在于很多情況下需要主管判斷不同結果的可能性，不同背景、不同經驗、不同性格和不同職位的人對風險判斷都可能不同，如銀行在計量未決訴訟預計負債時，其金額具有不確定性，需要進行合理而恰當的估計。
(三)能夠發揮風險反饋的預警性
內部審計在銀行管理控制系統中發揮反饋作用，對銀行的風險管理起預警功能。內部審計在檢查內部控制程序的合理性以及執行情況和控制效果，特別在關注高風險領域和內控不健全區域的潛在威脅時，是通過風險反饋進行持續監督與評價，確保目標與預算如期完成的。一方面，內部審計要與相關部門進行風險管理溝通，對風險管理過程的充分性和有效性進行檢查、評價，對重大的審計發現按清晰傳遞的線路進行報告，傳遞給內部相關人員和其他有關方面，以便及時采取相應的控制措施，同時對監督檢查結果的落實情況要進行跟蹤報告，使風險及時得到控制和防范；另一方面，以風險為核心及出發點的內部審計，能夠客觀地從全局的角度管理風險，能從組織的利益和實際出發，提出防范風險的有效建議，作為管理層改進風險管理的參考意見，內部審計的建議更加強調風險規避、風險轉移和風險控制，通過有效的風險管理建議反饋，提高組織的整體管理效率。
三、加強內部審計在風險管理中作用的有效途徑
(一)樹立正確的風險審計理念
在當前市場競爭日趨激烈的情況下，銀行面臨的風險越來越大，銀行各級管理層應深刻理解銀行所處環境中各種不確定因素對銀行風險的含義，把風險作為重要的決策變量，始終把風險意識貫穿于經營的全過程。內部審計已成為銀行風險管理的一個重要環節，存在風險的領域就是內部審計的重點，風險評估已成為內部審計的主要內容，內部審計已擴展至通過戰略層面參與公司價值創造。內部審計工作應從事后審計向事前和事中審計、從靜態審計向動態審計、從現場審計向遠程審計和非現場審計方向發展。內部審計除了要關注傳統的內部控制之外，更要關注有效的風險管理機制和健全的公司治理結構。內部審計的工作重點是分析、確認、揭示和防范關鍵性的經營風險。內部審計的目標應從傳統的“查錯糾弊”提升為“幫助組織增加價值”，效益審計應成為內部審計的重要內容。
(二)將風險管理融人內部審計的全過程
內部審計部門主要是對風險管理部門和其他相關部門所進行的風險管理進行再監督。因此內部審計程序與機構的風險管理之間應該協調一致，使這兩項工作產生協同增效的作用。首先，在編制審計計劃時，應在對可能影響機構的風險進行評估的基礎上，按風險評估結果確定優先順序，制定內部審計部門的審計計劃，確定審計項目。
其次，確定審計范圍和編制審計方案時，通過風險因素分析來確定審計業務工作范圍，如重要的會計憑證、重大交易和事項的會計處理及交易授權等；在審計實施過程中，通過評價內控制度，查找其中的疏漏和薄弱環節；在選擇技術與方法時，應能反映出風險的重大性與發生的可能性。再次，在編制審計報告時，應對風險管理狀況進行評價，指出風險管理中存在的漏洞，提出加強管理的建議。最后，追蹤審計時應將注意力集中于最嚴重的潛在的問題上，將風險確定為決定追蹤審計范圍的重要因素，風險越大，追蹤審計的范圍就越廣。
(三)利用網絡信息開展動態管理評價模式
隨著市場競爭的加劇，新的審計環境要求審計人員在風險導向審計中，利用網絡信息收集風險數據開展動態評估的評價模式，為銀行提供更有價值的服務。內部審計機構應根據機構和人員的設置情況，對日常資料的收集和分析工作進行分工，收集內部信息和外部信息，收集有助于進行風險評估的銀行內部控制狀況資料，建立數據庫，利用一定的指標和模型進行風險評估，及時準確地確定審計監控的重點和范圍，為各級經營決策者和審計部門全面、連續、及時地監控和評價業務發展情況提供大量有價值的信息，提高審計效率和審計質量。數據庫的優點是把銀行面臨的風險進行量化，發揮預警作用，同時進行全方位、全過程的監控，以便及早發現存在的風險并及時進行解決，達到控制風險和防范風險的目的。
關鍵詞：商業銀行；稽核；風險導向模式；應用
一、風險導向稽核的定義和特點
（一）風險導向稽核的定義。
綜合國內外關于風險導向稽核的理論研究，可以概括出風險導向稽核是指在賬項基礎稽核和制度基礎稽核上發展起來的一種稽核模式，是指稽核人員充分了解稽核對象內部控制基礎上，分析、判斷其風險所在、風險程度及發生頻率，將稽核資源集中于高風險領域，進行實質性測試，將內部稽核剩余風險降低到最低水平，進行創造價值的一種稽核模式。
（二）風險導向稽核的特點。
風險導向稽核不僅僅是稽核技術方法、稽核程序上的一大變革，更重要也最根本的是稽核理念的更新，是一種基于戰略系統觀的稽核新理念。它的主要特點表現為：
1.稽核監督層面趨于宏觀。風險導向稽核是建立在對被稽核單位全方位深入了解以及把指導思想建立在“合理的職業懷疑假設”的基礎上， 以對企業戰略風險和經營風險的評估為稽核重心，從源頭上去識別和評估會計報表重大錯報的風險，通過了解被稽核單位所處的經濟環境，分析其經營戰略、經營目標、經營風險及其業務流程，評估重大錯報風險，從而針對風險點來設計和實施控制測試和實質性程序，以降低稽核風險至可接受水平。
2.風險評估貫穿稽核全過程。風險導向稽核的基本原則是全流程移動性風險評估，即將風險評估貫穿于稽核過程的每個環節，包括計劃、現場、報告等各個階段。全面風險分析評估是風險導向稽核的立足點和核心，對風險分析評估結果的充分運用則是風險導向稽核的重點。
3.注重分析性程序的運用。風險導向稽核從風險評估到最終稽核結論的確定均可使用分析性程序，尤其是在風險評估中。風險導向稽核中的分析性程序與傳統稽核中的分析性復核相比，其分析范圍更加廣泛，工具更加多樣，功能更加強大。風險導向稽核中的風險評估需要充分運用現代管理的分析工具，包括財務和非財務數據的分析；它擴大了傳統稽核模式的分析量，并充分運用信息化和計算機稽核等技術，使稽核抽樣更加全面和針對性，使得出的風險評估結論更加準確。
4.稽核證據內涵擴大。稽核人員形成稽核結論所依據的證據不僅包括實施控制測試和實質性測試獲取的證據，還包括了解企業及其環境獲取的證據。風險導向稽核要求稽核人員擴大取證范圍，不僅從被稽核單位管理層獲取稽核證據，還要從一般員工或客戶、上級管理部門、監管部門等處獲取稽核證據，這是獲取管理層舞弊線索的有效途徑。此外，由于作為稽核立足點的風險評估注重宏觀因素對重大錯報風險影響的分析，因此稽核人員也必須從外部獲取大量證據來證明風險評估結果的恰當性。
二、風險導向稽核在商業銀行稽核工作中應用的必然性和可行性
（一）風險導向稽核在商業銀行稽核工作中應用的必然性。
1.適應銀行內在發展要求的需要。隨著金融全球化趨勢的加深，金融風險也不斷加劇和分散，使商業銀行的風險管控難度越來越大。傳統的稽核理論和方法已不能適應現代銀行的發展需求。因此，商業銀行必須應用風險導向稽核，通過稽核評估、結果和建議等幫助改進管理控制系統，直接影響銀行的經營決策，確保商業銀行風險管理目標與業務發展目標保持一致，從而在源頭上加強風險管理，實現稽核為銀行增值的目標。
2.改變銀行稽核現狀的迫切要求。雖然銀監會在2006年出臺的《銀行業金融機構內部審計指引》中，就明確了銀行的內部審計方式要轉為“以風險為導向”。但目前我國商業銀行的稽核模式仍停留在以合規性稽核為重點的制度導向稽核上，而未完全轉為風險導向稽核，總體上呈現重事后監督而非事前控制、重事后復核而非風險稽核、重部門稽核而非過程稽核、重高風險業務稽核而非全面評價的特點，稽核效果不夠明顯。近年來發生的齊魯銀行存單騙貸案、建行北京分行謝根榮騙貸案、“高山案”等銀行重案都反映了傳統銀行稽核方法的尷尬。這些案件說明當一個單位發生多個控制環節的責任人聯手作案的情況時，內部控制就會失效；所謂的低風險業務也往往會導致重大風險。因此銀行稽核應該以風險為導向，其工作重點必須從傳統的“查錯防弊”轉向“分析評價”，重視對管理層和全流程的稽核。
（二）風險導向稽核在商業銀行應用的可行性。
1.商業銀行已建立比較完善的計算機信息技術平臺。如何建立稽核對象的信息數據庫是實施風險導向稽核的難點之一。商業銀行目前已基本形成了包括業務處理系統、渠道處理系統、管理信息系統和其他系統在內的比較完善的計算機體系，實現了金融數據的集成管理與應用，這為稽核的數據采集奠定了良好的基礎，使稽核人員能夠充分了解被稽核單位的資產質量、負債狀況、客戶信息、結算信息、內部控制措施等。
2.商業銀行已初步實施全面風險管理。按照監管要求，國有上市商業銀行需要建立起COSO框架下的全面風險管理體系（ERM）。全面風險管理（ERM）明確了風險管理的完整循環流程，即從目標設定到事項識別、風險應對、控制活動，最后是對整個過程的監督控制和檢討糾正；同時強調了全程的風險管理過程、全員的風險管理文化和全員參與的風險管理機制。目前商業銀行已基本建立了全面風險管理框架下的內控三道防線，即一道防線強調過程實時控制和自我評估程序，二道防線強調各職能管理部門對一線部門（過程）進行設計、管理、指導、檢查和監督，三道防線強調稽核部門對業務操作職能及業務管理職能進行再監督和評價，發現問題并督促其及時采取相應措施。商業銀行的風險管理經驗已比較成熟，為風險導向稽核的應用創造了條件。
三、風險導向稽核在商業銀行稽核工作中的實際應用談討
（一）充分開展風險評估，突出稽核重點和范圍。
全面風險分析評估是實施風險導向稽核的核心環節和立項的基礎，應采取“自上而下”和“自下而上”相結合的思路。只有做好風險評估工作，才能抓住稽核重點，制定有針對性的稽核措施。
1.進行集中于外部因素的環境與戰略風險評估。要通過評價分析被稽核單位外部環境包括政治、法律環境，國內外經濟金融形勢，貨幣政策目標、社會信用體系的構建及金融監管的有效性，所在地區的經濟發展狀況、資金需求總體狀況，信用發展程度和金融機構競爭狀況等情況，來識別來源于被稽核單位外部的威脅或風險，了解其所采取的應對策略。結合外部環境評估，了解被稽核單位基本情況和戰略定位，重點關注其經營目標與理念、風險管理戰略等，進行全面的戰略風險評估。
2.進行集中于內部因素的內控與流程風險評估。不僅要評估被稽核單位的會計控制、程序控制、風險控制等內部控制制度的健全性和有效性，還要評估其組織機構、經營方式、資產管理、整個業務流程的風險管理水平和效果。識別重要風險點及風險領域，要關注董事、監事、經理及其他高級管理人員的職業操守、員工專業勝任能力與風險偏好等人力資源因素；關注財務狀況、經營成果、現金流量等財務因素；更要重點關注資產、負債、財務、中間業務等業務經營領域，對信息系統和金融創新情況進行實時監控。
3.進行將經營風險與稽核目標結合起來的剩余風險分析。剩余風險是那些未能為被稽核單位所控制的環境與戰略風險及內控與流程風險。針對被稽核單位的各分支機構、各業務流程、各金融產品，列出主要風險因素，分析得出其固有風險。結合被稽核單位自身針對其固有風險所采取的化解和防范措施進行分析，評估其控制風險的能力和主觀態度；用固有風險減去控制能力，計算出剩余風險的凈風險值。
4.進行以風險等級為主要內容的風險評估打分。針對稽核項目，將錯報風險劃分為低風險、適中風險、敏感風險和高風險等幾個層次，分別確定A級0.8-1、B級0.7、C級0.4-0.6和D級0-0.3的風險可能系數進行打分。對每個項目或產品等從涉及金額、監管部門和管理層關注程度、核心業務熱點領域及變現能力等四項內容進行風險度打分評價，每項內容滿分10分，可根據項目實際情況打分。評估方法可使用定量與定性分析相結合、模糊綜合評價法等，通過對評估指標的定量分析和對各種風險的分類評價，進行綜合評估，客觀判斷風險狀況。
（二）針對性實施現場稽核，深入挖掘風險源頭和成因。
根據風險評估結果，確定稽核重點和范圍，制定稽核計劃和程序、措施，并開展現場稽核各項工作，完成稽核證據收集工作。 1.實施控制測試。通過控制測試可以檢驗相關規定是否被一貫執行，控制措施是否恰當，能否達到控制目的。具體可以對業務量大、風險相對較高的重要業務或典型業務所進行業務測試，按照規定的業務處理程序進行檢查，確認有關控制點是否符合規定并得到認真執行，以判斷內部控制的遵循情況，主要是判斷某一流程是否得到控制；也可以對某項控制的特定環節，選擇不同的時期的同類業務進行功能測試，確認該環節的控制措施是否一貫或持續發揮作用，主要是判斷某一環節是否持續得到控制。
2.實施實質性測試。要針對風險源，按照風險大小、緊急性等因素排出次序，抓大放小，關注重點，實施現場稽核。要按業務需要配置稽核人員并按特長合理分工，要將稽核資源向重點風險領域傾斜。充分運用細分風險層次的抽樣法，對高風險區域進行詳細稽核，對敏感風險區域抽樣50%，適中風險區域抽樣25%，低風險區域抽樣10%，以實現“全面稽核、突出重點”，提高稽核效率與效果。
3.時刻注意查找風險源頭和成因。風險導向稽核的職責不僅是檢查問題、揭示風險，更重要的是把問題的成因找準，把解決問題的方法找到，既要治標，更能治本。因此在現場稽核過程中，稽核人員不能忽視任何風險線索，要深入挖掘潛在風險，透過現象看問題本質，尋找現象背后的東西；發現問題之后要通過與相關人員溝通、查找其他資料證據等方式，從制度層面、流程控制和機制建設等方面，深刻剖析問題的成因，從而為提出有效的管理建議奠定基礎。如發現某分行一家支行存在月末滾動發放存單質押自助貸款時，稽核人員就應該對該分行的其他幾個是否存在類似情況進行延伸檢查；并了解導致問題發生的原因，如管理層的業務發展思路、考核導向、系統控制、人員素質等。
4.突出風險內容，出具稽核報告。現場稽核工作完成后，稽核人員要以經過核實的稽核證據為依據，形成稽核結論和建議，出具稽核報告，對業務風險予以充分揭示。如有必要，可以在稽核過程中提交期中報告，以便及時采取有效的糾正措施以改善經營活動和內部控制。稽核報告應當客觀、完整、清晰、及時，并具有建設性，其針對稽核對象經營活動和內部控制的缺陷提出的建議應當充分考慮可行性及稽核項目的重要性和風險水平；一般合規性、沒有實質風險的問題可以不反映在稽核報告中。
（三）圍繞日常稽核工作，全面應用風險導向稽核。
商業銀行的稽核工作不僅僅包括現場稽核，還包括非現場稽核、崗位稽核和日常監督等工作，都應該推廣應用風險導向稽核。
1.在非現場稽核方面，要提高計算機稽核水平。要開發使用計算機稽核系統，注重計算機數據的采集與分析運用，根據業務風險點不斷建立完善風險模型，擴大業務領域覆蓋的廣度和深度，實現利用先進的稽核手段和平臺，通過非現場數據分析發現風險、提前預警的目的。
2.在崗位稽核方面，要重點揭示風險和經營管理中的不足。關注領導班子成員盡職履責意識不強及不按規矩辦事、出現違規經營苗頭現象；關注“表面清潔”和弄虛作假現象；關注長期發展較慢或過快、人員流動性較大、風險較為突出的區域、機構和崗位。
3.在日常監督方面，要緊盯風險源頭快速跟進。在日常稽核監督中，要注意收集分析被監督單位的各類信息，結合被監督單位經營特點、風險特征及領導關心的問題等進行重點監督；從機構、人員、客戶、業務等方面對信息進行系統性梳理，綜合內外部檢查發現問題，抓住潛在風險源頭對重點事項進行快速調研檢查，及時進行風險提示，提升稽核增值服務功能。
參考文獻
【1】余效明，商業銀行風險審計研究（M），中國時代經濟出版社，2007
近20年來，我國的基礎設施建設得到了快速發展，使許多長期困擾經濟發展的撈烤睌問題明顯得到緩解，拉動了相關產業的快速增長，對國民經濟起到了重要的推動作用。1998年，為確保國民經濟持續、快速、健康發展，中央作出了加快包括公路在內的基礎設施建設的決定，預計今年全年公路建設投資規模將達到1800億元。要合理安排這些投資，使其充分發揮投資效益，避免重復建設、盲目建設，就需要對公路工程項目從立項、設計、施工、運營全過程進行嚴格的質量管理。但是，當前在實施全過程的質量管理中，有一個環節往往被忽視或不重視，這就是風險管理。目前公路項目風險管理還只側重于項目后期，在項目前期之所以沒有進行風險管理，一方面是由于國家項目管理程序中沒有風險分析這部分，另一方面就是業主不重視，沒有意識到風險分析能使可研更深入，可以克服片面性，有利于項目科學決策。公路工程項目從立項到運營都存在著風險，對項目全過程實行風險管理，可為項目創造平靜、穩定的工作環境。
二、風險管理程序
1、風險識別
識別風險首先要對風險因素進行分解，構成風險結構層次圖(公路項目的風險結構如圖)，然后運用反向思維把不利因素找出來，從反向角度來論證，最后，通過對項目進行后評估不斷積累經驗，加強風險識別的準確性。
2、風險估測
我們把風險定義為不利事件發生的可能性，可見風險的大小與出現不利結果的概率大小成反比。但僅以實際結果的概率大小來衡量決策風險大小是不夠科學的，實際上決策的風險大小，還與它的可能結果的概率分布密集程度有很大關系。一般可以用標準離差和變異系數來描述概率分布的密集程度，公路項目風險估測也就是先計算出某一指標的期望值，然后再計算其標準離差和變異系數，具體計算如下：
n
E=∑Ei·Pi
i=1
式中：E-損益期望值；
Ei-與第i種情況相聯系的損益指標值；
Pi-第i種情況發生的概率。
式中：б-標準差。
標準差越小，概率分布就越密集，有關方案的風險性越小。
CV=б/E
式中：CV-變異系數。
變異系數越大，該方案的相對風險就越大。
3、風險分析
在公路項目中，僅僅利用風險估測的三個參數來為風險管理提供依據是遠遠不夠的，還需要結合公路項目的特點進行進一步的分析，即風險分析。風險分析就是以風險估測的三個參數為基礎，對具體的公路項目評價模式進行適當的數學處理，使之能反映風險因素的過程。公路項目前期工作，即公路項目可行性研究中，評價模式為計算項目凈現值、內部收益率、投資回收期等評價指標。風險分析也就是在這些評價指標中加入風險因素。
公路工程可行性研究報告中包括不確定性分析，不確定性分析不等于風險分析。不確定性是指人們在事先只知道所采取行動的所有可能后果，而不知道它們出現的可能性，或者兩者均不知道，只能對兩者做些粗略的估計。不確定性是難以計量的。風險是指給行為主體帶來失敗、損失后果的可能性以及每種后果出現可能性的大小。風險是有概率可以計量的。通常在可行報告中只對投資及效益進行敏感性分析，敏感性分析只能告知某種因素變動對經濟指標的影響，并不能告知這種影響的可能性有多大，如果對各因素發生某種變動的概率，事先能夠客觀地或主觀地給出，就可以借助風險分析幫助決策。
4、風險處理
風險處理就是根據風險估測以及風險分析的結果，為了避免或減小風險而對項目風險采取的措施，一般來看，主要有以下幾種方式：對損失大、概率大的災難性的風險要避免，即風險避免；對損失小、概率大的風險，可采取措施來降低風險量，即風險降低；對損失大、概率小的風險，可通過保險或合同條款將責任轉移，即風險轉移；對損失小、概率小的風險，可采取積極手段來控制，即風險自留。
三、公路項目風險分析的方法
對投資項目進行風險分析的方法很多，結合公路項目的特點，本文重點討論概率法、調整折現率法這兩種方法，并在概率法中舉了一個算例。
1、概率法
概率法是假定投資項目凈現值的概率分布為正態的基礎上，通過正態分布圖象面積計算凈現值小于零的概率來判斷項目風險程度的決策分析方法。
應用概率法進行風險分析有兩個條件：一是項目凈現值的概率分布為正態，二是每年的現金流量獨立，即上一年的現金回收情況好壞并不影響下一年的現金回收。
公路投資項目基本符合以上兩個條件，因此可以用概率法進行風險分析。下面結合一個算例詳細介紹這種方法。
假如一個收費公路項目，工期為兩年，每年投資4億元，總投資8億元，項目建成后20年內每年的收費額(現金流量)取決于當年交通量的大小，共有三種可能性，見表。
(1)期望凈現值的計算
采用概率法時，為了讓風險不反映在期望凈現值上，而是反映在項目現金流量標準離差上，也就是反映在凈現值的正態分布圖象上，計算期望凈現值的折現率就應該用無風險折現率。具體計算用下式解決：
n
E(NPV)=∑E（Yt）/（1+i）t
t=10
式中：E(NPV)-期望凈現值；
E(Yt)-各年的年期望現金流量，按公式(1)計算；
i-無風險折現率；
t-時間序列。
本例無風險折現率i取10%。經計算，本例期望凈現值E(NPV)=4713萬元。
(2)現金流量標準離差
項目現金流量標準離差，就是項目壽命周期內各年現金流量標準離差，按無風險折現率折現的現值平方和的平方根。
式中：б-現金流量標準離差；
бt-年現金流量標準離差，按公式(2)計算；
i-無風險折現率；
t-時間序列。
經計算，本例現金流量標準離差б=4160萬元。
(3)凈現值小于零的概率的計算
在假定凈現值為正態分布的基礎上，可以根據期望凈現值和項目資金流量標準離差，算出凈現值小于零的正態分布圖象面積，即凈現值小于零的概率。投資者就可以按照自己對風險的容忍程度，根據這一概率決定項目的取舍。
本例先按下式計算正態分布的Kα值，即期望凈現值相當于項目現金流量標準離差的個數：
Kα＝E(NPV)/б
本例Kα=4713/4160=1.13
然后根據Kα值從正態分布表中查出正態分布圖象左邊尖角部分的面積，即凈現值小于零的概率Pb。從正態分布表中查得Pb=0.1292。
項目采納與否，要看項目投資者是否愿意為了取得4713萬元的凈現值而甘冒凈現值小于零的可能性為1292%的風險。
2、調整折現率法
在對項目進行財務評價時，通常是采用銀行中長期貸款利率作為財務折現率，由于銀行貸款利率并不能準確真實地反映資金的時間價值，更不包含投資風險要求超過資金時間價值的部分，所以用銀行貸款利率當折現率是不合適的。
按風險調整折現率法就是將項目因承擔風險而要求的、與投資項目的風險程度相適應的風險報酬計入資金成本或要求達到的收益率，構成按風險調整的折現率，并據以進行投資決策分析的方法。
該方法的關鍵是確定風險折現率，具體計算由下式解決
K=i+b·Cv
式中：K-風險折現率；
i-無風險折現率；
b-風險報酬斜率；
Cv-變異系數，按公式(3)計算。
無風險折現率i就是加上通貨膨脹因素后的資金時間價值，西方投資機構一般取政府債券利率作為無風險折現率，我們可以加以借鑒或簡化地按中長期貸款利率作為無風險折現率。
風險報酬斜率b，可以參照以往中等風險程度的同類項目的歷史資料(可以在公路項目后評價工作中做這項工作)，按下式計算：
b=K-i/Cv
式中符號同公式(7)，K、i、Cv值為以往同類中等風險項目的參數。
按風險調整的折現率一經確定，就可以用它計算項目的凈現值、內部收益率等經濟評價參數值，具體計算不再贅述。
這種方法概念清晰，計算簡單。缺點是把風險報酬與時間價值混合在一起，風險隨著時間的推延而被人為地逐年增大，這樣處理與公路項目的實際情況有出入，因此用這種方法計算的結果僅可作為公路項目投資的一種參考。
