時間：2023-08-24 17:19:13
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創(chuàng)造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇公司合作風險分析，希望這些內(nèi)容能成為您創(chuàng)作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
【關(guān)鍵詞】工程；招投標管理；風險；風險分析
中圖分類號：TU723.2 文獻標識碼：A 文章編號：
一．引言
隨著社會主義市場經(jīng)濟的發(fā)展，我國的工程招投標事業(yè)逐漸地步入正軌，招投標的管理也逐漸地趨向正常化。但在實際的工程招投標管理中，風險的存在具有客觀性與不可確定性，給企業(yè)的工程招投標管理帶來了很大的難題。因此，企業(yè)要想在激烈的市場競爭中生存下去，必須建立一套符合自身發(fā)展的招投標風險分析與管理體系，在招投標的管理過程中，及時地對潛在的風險進行分析并找出規(guī)避風險的有效措施，為企業(yè)創(chuàng)造最大的經(jīng)濟效益。
二．建筑工程招投標的風險分析
1. 招投標風險識別分析技術(shù)
（1）運用專家經(jīng)驗法
通過組建專家小組來進行招投標的風險識別，并對風險進行評價和量化。專家實地考察后，提供建設(shè)項目的信息和工程狀況，討論項目招投標風險的因素，如技術(shù)、工期、成本，并對此進行風險量化的評價意見。
（2）制作風險來源表
招投標人員將招投標工作風險進行全面羅列，這樣就可以涵蓋風險發(fā)生的頻率和損失的程度，如風險來源，發(fā)生的時間和次數(shù)估計，以及風險的后果程度。這樣就能夠使工作人員對風險有詳細的了解。之后就是對風險進行歸類，便于對風險進行管理。
2.招標機構(gòu)面臨的風險
對于招標機構(gòu)來講，其面臨著外部操作風險和內(nèi)部管理風險。在外邊操作風險方面，主要包括招標人的不法行為潛在的風險，如商務(wù)條件、技術(shù)能力不具備，而隱瞞客觀情況進行的招標業(yè)務(wù)，這樣就給招投標操作帶來風險。另外，不同地區(qū)、不同行業(yè)招投標的市場規(guī)則不統(tǒng)一，招投標管理和操作程序上面存在著較大的差異，這樣也給招投標工作帶來風險。對于招投標機構(gòu)的內(nèi)部管理風險方面來說，首先，存在著招標業(yè)務(wù)操作風險，如招標業(yè)務(wù)流程不嚴謹，技術(shù)審核過于粗糙，招標公告時間和報名時間縮短，設(shè)置過高的技術(shù)要求等，這樣就出現(xiàn)了流標現(xiàn)象。其次，存在著招投標的財務(wù)管理風險，如投標保證金數(shù)額比較大，面臨著財務(wù)風險問題。最后，招標工作中的職業(yè)道德風險。招標人員容易受到利益引誘，出現(xiàn)受賄問題，如泄露商業(yè)秘密的違法行為，會出現(xiàn)質(zhì)疑和投訴問題。
3.建筑施工企業(yè)的招投標風險分析
建筑承包商在進入某地區(qū)市場，進行承攬該項目進行招投標工作要面臨以下風險：如信息不對稱產(chǎn)生的失真和失誤風險、業(yè)主買標風險、聯(lián)合保標風險以及報價失誤風險等。對于國際工程項目來說，存在著招投標程序?qū)徟c國內(nèi)接軌的困難，造成的拖延導致招投標工作效率比較低。而國內(nèi)工程項目的招投標來說，存在著地方保護的問題，涉及到審批環(huán)節(jié)和手續(xù)的繁雜，信息的不暢通的問題。特別是工程項目招投標文件編制的不規(guī)范，具有明顯的傾向性，具有實力的施工單位很難投標。
三、工程招投標管理中的風險管理
1.認真學習相關(guān)文件，找出措施規(guī)避風險
要加強工程招投標管理過程中的風險管理，就要認真學習相關(guān)的文件，找出相應(yīng)的措施規(guī)避風險。首先要采取科學有效的招投標報價方法，當前主要的招投標報價方法包括：多方案報價法、合理確定招投標企業(yè)的定額標準、不平衡報價及替代方案報價法等；其次要合理地進行風險的分散與轉(zhuǎn)移，風險的分散是指將招投標管理過程中產(chǎn)生的風險分散給工程分包商、工程建設(shè)的合伙人及建筑設(shè)備的供應(yīng)商等，風險的轉(zhuǎn)移主要是指招投標單位向保險公司投保險，將其可能要承擔風險的絕大部分轉(zhuǎn)移到保險公司身上；三是要制定科學地風險規(guī)避措施，在風險管理的過程中建立符合實際的風險預(yù)測控制機制的同時，運用先進的風險預(yù)測管理理念對風險進行分析、控制、評估及評價工作，最后要堅持以市場的發(fā)展為導向，做到全面控制，提升企業(yè)控制風險的能力與水平。
2.采取措施優(yōu)化工程招投標的決策
在工程招投標管理過程中，對于潛在的風險進行科學化的管理，就要優(yōu)化工程招投標的決策，這在很大程度上關(guān)系著招投標企業(yè)的經(jīng)濟效益與發(fā)展前景。首先要提升投標企業(yè)的中標率，可以采取以下措施：對企業(yè)投標書的設(shè)計、編制及制作要把握其中的細節(jié)問題，努力提升企業(yè)的形象；制定高品質(zhì)的服務(wù)方案與施工方案；做好企業(yè)之間的公關(guān)工作，進而密切企業(yè)之間的合作關(guān)系；其次要采取有效措施優(yōu)化招投標決策，企業(yè)可以采取的決策有：競爭型、生存型、盈利型、報價型決策等。
四．加強招投標操作的規(guī)范和風險防范措施
1.加強招投標的業(yè)務(wù)管理
企業(yè)要設(shè)立招投標工作的監(jiān)督機制，要建立單獨的負責管理部門，加強監(jiān)管的力度。進行招投標的工作人員要掌握最新的法律法規(guī)和相關(guān)的政策，加強學習，并且與業(yè)主要進行有效溝通，獲得業(yè)主的認可，才能確保招投標工作的順利開展。企業(yè)要完善招投標的管理制度，通過科學的管理制度來降低和控制風險，建立項目管理目標責任制度和風險防控應(yīng)急處理方案，建立“招標項目投訴質(zhì)疑案例分析制度”，相互借鑒防范，以及完善流程的審批程序。
2.提高員工的業(yè)務(wù)素質(zhì)
企業(yè)要提高員工的綜合能力，加強對員工的業(yè)務(wù)素質(zhì)的培訓和培養(yǎng)，充實員工的技術(shù)含量。提高員工的道德風險意識和業(yè)務(wù)風險意識，加強員工的招標項目操作經(jīng)驗的交流和總結(jié)，對員工要進行道德信用監(jiān)督。同時，企業(yè)內(nèi)部的各部門要建立有效的溝通機制，便于招投標項目團隊和員工的操作優(yōu)勢，共同對招投標的風險進行分析討論，從事招投標的工作人員應(yīng)嚴格按照招投標的操作流程，加強對工作流程的標準化實施。
3.提高財務(wù)風險管理水平
企業(yè)要對投標的保證金進行專人管理，按項目分別列支核算收支，設(shè)立投標保證金專戶。加強發(fā)票和現(xiàn)金管理，標書銷售人員必須領(lǐng)用由財務(wù)部門開具的專用發(fā)票，避免在銷售招標文件環(huán)節(jié)業(yè)務(wù)人員直接接觸現(xiàn)金。與此同時，企業(yè)應(yīng)采取先進的招投標方式，通過網(wǎng)絡(luò)進行電子招標投標，這樣能夠為企業(yè)招投標工作提高效率和降低成本，通過網(wǎng)絡(luò)進行的開標、評標，規(guī)避了人為風險。
4.做好招投標風險預(yù)測
所謂風險預(yù)測，就是指在工作之前對工作過程中以及工作結(jié)果可能出現(xiàn)的事物異常進行預(yù)測，制定對策以預(yù)防事故發(fā)生的一種措施。它是風險管理的重要組成部分，是風險規(guī)避的基礎(chǔ)，因此需要對建筑工程招投標風險進行預(yù)測，要綜合考慮一些隨機的、不穩(wěn)定的因素可能造成的破壞性影響
五．結(jié)束語
通過對招投標的風險控制機防范措施進行分析和研究，得出在招投標工作存在著一定的工作風險，要加大對各類風險的識別和防控。企業(yè)要建立健全招投標風險防控體系和制度，要加強在業(yè)務(wù)流程和財務(wù)管理方面的水平，提高招投標工作人員的業(yè)務(wù)能力，增強風險防控意識，運用先進的招投標技術(shù)和方法，將招投標工作的風險進行有效控制，促使企業(yè)的招投標工作進展順利健康發(fā)展。
參考文獻：
[1]李正軍.淺談建設(shè)工程項目投標中的風險預(yù)測與決策[J].現(xiàn)代經(jīng)濟信息，2012（2）.
[2]王勤.淺析工程招投標階段的風險管理[J].廣東建材，2008（5）.
[3]張強.關(guān)于工程施工招投標階段的風險分析與管理探討[J].中小企業(yè)管理與科技(下旬刊),2009(12).
【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行 公積金貸款 風險防范 住房保障
近年來，住房公積金貸款規(guī)模急劇擴大，貸款風險也隨之擴大，而住房公積金貸款起步較晚，人員素質(zhì)參差不齊，經(jīng)驗不足，雖然住房公積金管理中心委托銀行辦理住房公積金貸款，但是這項業(yè)務(wù)為銀行的受托業(yè)務(wù)，銀行不一定完全按照自營業(yè)務(wù)去嚴格管理住房公積金貸款，而貸款的最終審批權(quán)在住房公積金管理中心，同樣住房公積金貸款的最終風險也是由住房公積金管理中心承擔 。因而如何控制住房公積金貸款風險，加強住房公積金貸款風險管理顯得日趨重要。
一、住房公積金貸款風險的分類
（1）信用風險。信用風險，主要包括借款人的還款能力、個人信用以及開發(fā)商、中介公司和物業(yè)管理公司的資質(zhì)和信用狀況。貸款信用風險受借款人的素質(zhì)和行為方式、工作的穩(wěn)定性、個人財務(wù)管理方面影響，都具有不確定性。由于公積金貸款的對象大部分為社會的中低收入職工，在社會經(jīng)濟飛速發(fā)展的時期，由于企業(yè)改制和社會勞動用工制度的改革，一部分職工會因失業(yè)、下崗或收入的大幅減少而發(fā)生貸款違約；還有些借款人因疾病災(zāi)等意外事故導致喪失自身勞動能力，或因家庭成員患上重大疾病、子女入學等突發(fā)事件發(fā)生大額費用的支出，出現(xiàn)償還貸款能力下降而發(fā)生的貸款風險。
（2）市場風險。由于目前房地產(chǎn)市場活躍，盲目投資購房、投機購房、炒房現(xiàn)象普遍，加劇了貸款的風險。個人投資房地產(chǎn)進行期房炒賣的現(xiàn)象，一旦市場出現(xiàn)價格下跌或通貨膨脹，所購房屋套牢，將對個貸帶來很大的風險。特別是當前房地產(chǎn)市場的狀況，也可見一斑。同時，開發(fā)商捂盤惜售哄抬房價、中介公司以及炒房團刻意抬高二手房價格，也會給公積金貸款發(fā)放帶來“零首付”風險，危害及其嚴重。
（3）操作風險。操作風險主要是指在貸款受理、審批及貸后管理等環(huán)節(jié)中審查和管理不嚴，造成貸款風險。住房公積金管理中心內(nèi)部制度不完善，具體表現(xiàn)為：中心辦理貸款各相關(guān)部門的工作人員在貸款調(diào)查、審核、審批等環(huán)節(jié)過程中責任心不強、工作疏忽等因素，對不符合規(guī)定的貸款給予辦理，最終導致了不良貸款的產(chǎn)生，造成了無法追償?shù)膿p失。
（4）抵押物處置風險。一是，由于我國現(xiàn)行法律、法規(guī)不健全，無法保障抵押物的完善處置，借款人在出現(xiàn)違約現(xiàn)象時，相關(guān)部門在處理抵押住房時難以執(zhí)行到位，抵押不易實現(xiàn)；二是，由于火災(zāi)、水災(zāi)等自然災(zāi)害可能造成抵押物損失或滅失；三是，由于某種原因，以前未發(fā)現(xiàn)的優(yōu)先索償權(quán)行使困難；四是由于估價的原因，處置抵押物時的估價低于設(shè)置時的估價，或者拍賣收益低于未還貸款而造成的損失。
二、住房公積金貸款風險防范的重要意義
（1）防范住房公積金貸款風險足社會主義市場經(jīng)濟的客觀需要。我國正處在改革、發(fā)展、穩(wěn)定的關(guān)鍵時期，隨著房改政策不斷深入，住房公積金的規(guī)模呈逐年大幅遞增態(tài)勢，一個地方少則幾億多則幾百億，如果管理使用得好，貸款風險防范得當，不僅促進住房建設(shè)，促進地方經(jīng)濟的發(fā)展，反之造成社會不穩(wěn)定、阻礙經(jīng)濟的發(fā)展。
（2）防范住房公積金貸款風險是繳存住房公積金職工的迫切要求。住房公積金是老百姓的血汗錢，是一種返還性的住房公益性基金，不允許出現(xiàn)風險損失。《住房公積金管理條例》（以下簡稱“條例”）明確規(guī)定。職工繳存的住房公積金所有權(quán)屬職工個人所有，職工在符合提取條件時可以隨時提取、使用。若住房公積金管理出現(xiàn)風險，必將造成資金損失，直接關(guān)系到繳存住房公積金職工的切身利益。
（3）防范住房公積金貸款風險是住房公積金制度的必然要求。《條例》明確規(guī)定，管理中心負責住房公積金的保值、增值，風險由管理中心承擔，管理中心的管理費用來源于住房公積金增值收益。如果管理中心管理公積金不到位。使用不當，存在較大風險，住房公e金越管越少，職工對繳存住房公積金失去了信心，必然要動搖住房公積金各項利國利民的制度，建立與市場經(jīng)濟相適應(yīng)的住房保障體系就無從談起。
三、商業(yè)銀行加強住房公積金貸款風險管理的對策
住房公積金貸款雖屬于受托銀行的低風險、高收益業(yè)務(wù)，但絕不是零風險業(yè)務(wù)。各種各樣的風險與生俱來地存在于該業(yè)務(wù)操作的各個環(huán)節(jié)，因此，只有時刻保持清醒的頭腦，認清日益激烈的競爭形勢，加強自身風險管理、提供更加優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，從而不斷提高客戶滿意度，才能夠長期維護受托銀行與公積金管理中心的良好合作關(guān)系，在繼續(xù)發(fā)展公積金貸款業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，帶動受托銀行其他業(yè)務(wù)（如對公存款業(yè)務(wù)、中高端個人金融客戶等）的全面發(fā)展。第一，加強溝通，控制操作風險。加強與公積金管理中心的溝通，及時了解其流程改造和制度建設(shè)，共同增強合規(guī)操作意識和風險防控能力，從源頭控制操作風險、避免資金損失。第二，加強銀行內(nèi)控制度建設(shè)，優(yōu)化相關(guān)業(yè)務(wù)流程。一是制訂完善的責任承擔制度，使每一位經(jīng)辦人員明確自己的職責和權(quán)限，一旦發(fā)生風險事件，責任可以具體到人。二是優(yōu)化相關(guān)業(yè)務(wù)流程，在合理控制風險的基礎(chǔ)上，以方便客戶為出發(fā)點，設(shè)計盡量簡化和科學的流程，在不留操作風險隱患的同時為客戶提供更加優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。第三，培養(yǎng)一支高素質(zhì)的公積金貸款業(yè)務(wù)服務(wù)團隊。首先，要加強對臨柜員工思想道德方面的教育和專業(yè)素質(zhì)的培訓，使每一位前臺員工都能樹立立足本崗、服務(wù)客戶的全局意識。其次，加強對員工風險意識的培養(yǎng)，使每一位員工都清楚意識到風險的客觀存在，并了解風險事件可能帶來的危害，進而在工作中形成全員防風險意識。
從本文的分析可以看出，公積金貸款的風險具有社會性、隱蔽性和長期性，公積金的政策性特點決定了它的主要目的是為中低收入職工服務(wù)，同時還要保證資金的安全回收。由于公積金制度的特殊性，所以此類政策性貸款防范風險的經(jīng)驗很少。
參考文獻：
1 建立存款保險制度對我國銀行業(yè)的影響及應(yīng)對措施
2 金融控股公司式的混業(yè)經(jīng)營發(fā)展中存在的問題
3 淺析我國股票發(fā)行注冊制改革的前提條件的完善與發(fā)展
4 我國中小商業(yè)銀行的風險分析
5 論互聯(lián)網(wǎng)金融風險防范與監(jiān)管的分析
6 互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行的沖擊及其對策研究
7 金融控股公司式的混業(yè)經(jīng)營發(fā)展中存在的問題以及解決辦法
8 人民幣國際化過程中的限制性因素及應(yīng)付措施
9 我國中小商業(yè)銀行的風險分析
10 人民幣國際化的潛在危險分析
11 人民幣升值后提高我國外貿(mào)企業(yè)國際競爭力的舉措
12 人民幣國際化的現(xiàn)實障礙與對策分析
13 人民幣貶值對我國房地產(chǎn)市場的影響
14 論互聯(lián)網(wǎng)金融風險防范與監(jiān)管的分析
15 淺談我國第三方支付的風險及監(jiān)管
16 我國互聯(lián)網(wǎng)金融的風險與風險防范
17 國有商業(yè)銀行縣域支行發(fā)展研究
18 利率市場化背景下我國商業(yè)銀行利率風險管理創(chuàng)新
19 經(jīng)濟新常態(tài)下的農(nóng)村小額貸款發(fā)展
20 人民幣國際化對中國商業(yè)銀行影響的研究
21 淺析外匯期貨在我國的發(fā)展前景
22 從日元國際化看人民幣國際化
23 歐洲負利率及其經(jīng)濟影響
24 我國汽車金融現(xiàn)狀問題及對策
25 ××省農(nóng)村支付環(huán)境現(xiàn)狀及政策建議
26 我國房地產(chǎn)信托投資基金的發(fā)展探究
27 美聯(lián)儲量化寬松對石油價格的影響及中國的對策
28 ××省私募股權(quán)投資市場的發(fā)展現(xiàn)狀
29 民營銀行的發(fā)展及問題分析
30 我國綠色信貸的發(fā)展問題分析
31 中國外匯儲備問題研究與對策
32 地方債務(wù)風險與銀行信貸的關(guān)系
33 ××省小額貸款公司問題的研究
34 信用卡風險防范問題的研究
35 我國第三方理財機構(gòu)調(diào)研
36 互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管及對策分析
37 ××省農(nóng)村信用社信貸支農(nóng)的發(fā)展障礙及對策
38 我國中小商業(yè)銀行發(fā)展的問題及對策分析
39 我國貨幣政策對股票市場的影響
40 我國互聯(lián)網(wǎng)金融存在的風險及其防范
41 我國民營銀行發(fā)展的難點及對策探究
42 p2p網(wǎng)貸的風險探析及防控對策
43 我國小微企業(yè)融資難題與對策
44 我國互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品的風險與控制研究
45 我國外匯儲備的成本與收益及管理建議
46 股指期貨對我國證券市場的影響
47 基于P2P網(wǎng)貸的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)研究
48 當前我國P2P網(wǎng)貸內(nèi)部風險管理問題研究
49 個人住房抵押貸款抵押物風險探究
50 中信銀行對公信貸貸后風險管理研究
51 建立存款保險制度對我國銀行業(yè)的影響及應(yīng)對措施
52 ××省農(nóng)業(yè)保險發(fā)展問題研究
53 小微企業(yè)融資困難問題及其對策研究
54 在中國推行以房養(yǎng)老的障礙及對策分析
55 個人住房抵押貸款違約風險管理分析
56 ××省農(nóng)村信用社操作風險研究
57 中小銀行支持小微企業(yè)發(fā)展策略研究
58 P2P平臺與小微企業(yè)融資合作可持續(xù)性的探討
59 互聯(lián)網(wǎng)消費金融發(fā)展研究
60 我國商業(yè)銀行汽車金融業(yè)務(wù)的發(fā)展路徑分析
61 中小企業(yè)私募債信用風險及對策分析
當代科技觀的時代定位
“藝術(shù)生產(chǎn)”理論與審美價值的創(chuàng)造
混沌之美——莊子生存美學思想探微
三原學派的理學思想
區(qū)域創(chuàng)新系統(tǒng)的研究及啟示
西部大開發(fā)與國防科技工業(yè)的發(fā)展
二元經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)換的實證分析與理論透析
跨國風險投資目標的評估模型
試論我國積極財政政策的擠出效應(yīng)
陜西注冊會計師服務(wù)市場研究
西方跨國公司對發(fā)展中國家的削弱
對核心競爭力理論在我國企業(yè)有效應(yīng)用的探討
供應(yīng)鏈企業(yè)間的合作軌道模型
組織理論新視點:信息鏈組織
企業(yè)家理論探究
試論律師獨立與律師制度改革
知識產(chǎn)權(quán)保護立法中的“灰色區(qū)域”——對平行進口合法性問題的探討
論《搜神記》詩歌謠諺應(yīng)用藝術(shù)價值
論張祜的宮詞樂府和山水寺廟詩
基于價值鏈理論的軟件園競爭力評價
國有企業(yè)與三資企業(yè)管理環(huán)境的比較研究
作業(yè)成本法應(yīng)用困境分析
基于價值創(chuàng)造的企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟的形成分析
企業(yè)副職的責任模式比較
學習型組織綜合評價方法的研究
操作風險量化方法的應(yīng)用研究
陜西省區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展水平的實證研究
A320落戶天津的區(qū)域經(jīng)濟效應(yīng)分析
金融服務(wù)創(chuàng)新的過程模型研究
審計質(zhì)量低劣的原因及對策研究
可持續(xù)發(fā)展與人的自我意識提升
佛教教育思想的當代價值
身體與思想——儒學倫理判斷中的身體聚焦
王陽明的儒家經(jīng)典詮釋方法論探析
張東蓀的觀
李壽墓壁畫的內(nèi)容、布局及其淵源——兼論唐代早期壁畫風格
宋元時期陜南地區(qū)農(nóng)業(yè)開發(fā)研究
“落英”新考
我國“改用陽歷”臨近百年的思考
中國金融控股公司風險傳遞研究
基于預(yù)防性儲蓄動機的中美股市財富效應(yīng)比較研究——對牛市和熊市的檢驗
中國股市過度自信與市場質(zhì)量實證研究
基于博弈理論視角的上市公司審計串謀分析
地方政府負債能力影響因素實證研究
基于CAPM模型的旅游上市公司系統(tǒng)風險分析
巴赫金對話理論視野下的林紓翻譯解讀
隱喻——語言的經(jīng)濟機制
關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；風險；控制
一、商業(yè)銀行操作風險的定義及內(nèi)容分類
（一）操作風險的定義
銀行操作風險的界定較為復雜，銀行包括聲譽在內(nèi)所有的資產(chǎn)基本都被覆蓋在其中，國內(nèi)和國外的金融界賦予操作風險的定義也都各有不同。主要包括下面一些觀點。（1）操作風險較早的定義就是指除了市場風險和信用風險以外的風險，這個定義較為模糊，沒有針對性，實際意義也不是很大。因為信用風險在不同銀行的定義是不同的，這樣就將導致對操作風險的劃分不同，（2）英國銀行家協(xié)會指出，操作風險是由于內(nèi)部程序、人員、系統(tǒng)或外部因素造成的直接或間接損失的風險。（3）美聯(lián)儲對操作風險的定義是由于違規(guī)操作、不完善的系統(tǒng)及欺詐造成的非預(yù)期性的損失。（4）目前來看，被大多數(shù)人認可的操作風險是指因為失靈或不完善的內(nèi)部程序、人員、系統(tǒng)及外部事件所導致的損失。
（二）操作風險的內(nèi)容分類
巴塞爾委員會依據(jù)銀行損失事件的類型對操作風險進行了分類，其主要包括內(nèi)部欺詐、外部欺詐、就業(yè)政策和工作場所安全、客戶產(chǎn)品和業(yè)務(wù)操作、業(yè)務(wù)中斷及系統(tǒng)失敗、實體資產(chǎn)損壞、執(zhí)行與流程管理等。
我國商業(yè)銀行在結(jié)合國內(nèi)實際情況的基礎(chǔ)上對操作風險內(nèi)容也做出了分類，主要分為內(nèi)部因素和外部因素兩大類。其中，內(nèi)部因素包括操作失誤、違法行為、流程設(shè)計不合理、關(guān)鍵人員流失等；外部因素包括外部欺詐、經(jīng)營環(huán)境惡化等。
二、會計操作風險的定義及其主要風險點
（一）會計操作風險的定義
銀行業(yè)幾乎所有經(jīng)營業(yè)務(wù)的運營都與會計有關(guān)，這使會計操作環(huán)節(jié)成為被關(guān)注的高風險區(qū)域。一般來說會計風險可劃分為會計管理風險、會計系統(tǒng)風險與會計操作風險。我們在這里要探討的會計操作風險就是指商業(yè)銀行柜面業(yè)務(wù)及后臺的會計綜合管理中存在的風險。
（二）會計操作的主要風險點
隨著業(yè)務(wù)品種在商業(yè)銀行的不斷增加，會計操作風險也不斷地加大，其主要的潛在風險點體現(xiàn)在核算與結(jié)算風險、賬戶風險、授權(quán)風險、輪崗風險、金庫管理風險、會計信息化風險等方面。
三、商業(yè)銀行會計操作風險的成因分析
（一）組織結(jié)構(gòu)與機構(gòu)設(shè)置不合理
多年來，商業(yè)銀行一直在延用一種縱向的、以分行為主的科層式組織架構(gòu)，這種組織架構(gòu)的特點是分行主導、分權(quán)管理，管理鏈條過長、信息傳遞不及時、分行的權(quán)力過大，行長負責制更是使各業(yè)務(wù)崗之間的彼此監(jiān)督成了一種擺設(shè)。在這種環(huán)境下，絕對的權(quán)力就容易產(chǎn)生腐敗的行為。
近年來，我國的會計操作風險案例多發(fā)生在基層分支機構(gòu)，所以對基層營業(yè)機構(gòu)的會計操作風險防范尤為重要。商業(yè)銀行對此的認識不足，對基層會計操作風險的管理通常由內(nèi)控合規(guī)部門負責。商業(yè)銀行一般是一級分行以上內(nèi)審部門來組織實施非現(xiàn)場審計，非現(xiàn)場審計系統(tǒng)也不能完全覆蓋基層內(nèi)審機構(gòu)，基層分支機構(gòu)會計操作風險管理職能不完善，總行對分行是不可能進行實時監(jiān)督的，這就容易引發(fā)會計操作風險。
（二）人員的配置水平無法滿足會計風險管理的要求
銀行的工作多是由人來完成的，銀行的制度和流程也是人去設(shè)計和執(zhí)行的。操作風險和人員配置緊密相關(guān)，對人員管理不到位就容易產(chǎn)生道德風險和能力風險。在我國，很多的商業(yè)銀行沒有建立起一套科學的人員任用機制，特別是在選拔任用銀行管理層方面，既沒有對人員綜合素質(zhì)的評估過程，又沒有完整的崗前培訓，上級對干部使用的考察重能力、輕品德，重外部業(yè)務(wù)內(nèi)力、輕內(nèi)部管理能力，這就造成了潛在的風險。
另外，中小商業(yè)銀行人員流動性大且儲備不足，部分銀行的業(yè)務(wù)增加量遠遠高于人員增長，造成了會計操作運營人員的缺失。過多銀行強調(diào)網(wǎng)點柜員的壓縮，而壓縮卻不能與網(wǎng)點的調(diào)整同步，人員、崗位矛盾越來越突出。過分強調(diào)減員增效，使網(wǎng)點人員不足，一人多崗、不相容職務(wù)不分離的情況時有出現(xiàn)，造成人員素質(zhì)與崗位設(shè)置都難以符合風險控制的要求。
（三）會計操作風險的評估手段落后
我國商業(yè)銀行會計操作風險要加強管理，必須要能夠?qū)γ總€機構(gòu)會計操作風險水平做出客觀的評價，但目前我國商業(yè)銀行會計操作風險的評估手段還比較落后。
首先，我國商業(yè)銀行可量化的綜合評價指標不多，差別化管理難以實施，管理重點不能精確地定位。商業(yè)銀行評價會計操作風險的體系還不成熟，管理者基本還是憑借主觀經(jīng)驗來確定風險管理的重點，其客觀性及準確性都較差，機構(gòu)風險點的變化和管理水平不能及時反映，差別化管理遇到瓶頸。
其次，風險評估工作達不到會計操作風險控制的要求。新業(yè)務(wù)及金融工具的不斷更新?lián)Q代使會計操作風險不斷增加，但內(nèi)部控制風險評估工作的發(fā)展速度卻落后于業(yè)務(wù)的更新，這就難以滿足會計操作風險控制的要求，無法準確識別風險點，不能有針對性地警示員工，會計操作風險發(fā)生的概率大大增加。
（四）業(yè)務(wù)發(fā)展與風險控制出現(xiàn)矛盾
隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展，銀行在市場上也面臨著越來越激烈的競爭，這就使銀行及分支機構(gòu)極為關(guān)注績效指標、存款貸款等市場指標。部分銀行的管理層只重視業(yè)務(wù)發(fā)展，輕視風險控制，對會計操作風險可能給銀行帶來的危害認識不足，甚至出現(xiàn)了為取得業(yè)務(wù)發(fā)展而干預(yù)會計操作的情況。以犧牲原則為代價來獲取客戶，片面地強調(diào)市場業(yè)務(wù)的發(fā)展，必將導致違規(guī)操作的發(fā)生，業(yè)務(wù)發(fā)展與風險控制失去了平衡點。
存款與貸款的擴張完全以績效為導向、存款任務(wù)指標與績效獎金掛鉤，這容易引發(fā)違規(guī)操作，導致內(nèi)部風險控制失控。近年來的很多會計操作風險案例就是由于盲目攬儲造成的，部分銀行人員為了個人利益，將內(nèi)部控制流程和制度拋于腦后，給商業(yè)銀行經(jīng)營造成的危害極大。
（五）內(nèi)部審計缺乏有效性
我國商業(yè)銀行的內(nèi)部控制和監(jiān)管制度并不缺乏，但這些制度在真正的執(zhí)行過程中卻被變通打破，有效性也就大大地降低了。商業(yè)銀行內(nèi)部審計缺乏有效性主要體現(xiàn)在缺乏內(nèi)部審計應(yīng)該具有的獨立性和權(quán)威性、內(nèi)部審計方法過于偏重事后監(jiān)督、審計范圍不夠全面、不重視對高級管理人員的監(jiān)督等方面。
四、防范商業(yè)會計操作風險的對策
（一）完善會計操作風險控制的組織架構(gòu)
首先，公司法人治理結(jié)構(gòu)必須合理，公司的股東大會、監(jiān)事會、董事會的運作必須保持獨立性，務(wù)必明確各位置的權(quán)力與職責，建立起各個機構(gòu)相互制衡來管理銀行的組織架構(gòu)，權(quán)力、執(zhí)行、監(jiān)督、經(jīng)營等機構(gòu)要相互分離。銀行管理機構(gòu)要合理的行使各自的權(quán)利，保證銀行內(nèi)部各部門及員工各司其責、相互監(jiān)督。
其次，會計操作風險全程檢查體系要在銀行內(nèi)部建立起來。商業(yè)銀行在進行內(nèi)部控制體系設(shè)計及會計操作風險管理時，應(yīng)該注意權(quán)利相互分離的原則，應(yīng)建立分層次全程監(jiān)督系統(tǒng)，對銀行的經(jīng)營活動進行事前、事中、事后的實時監(jiān)督。
（二）形成內(nèi)部控制文化，全面提高內(nèi)控意識
會計操作風險是很難把握的，也確實較為復雜。在銀行中要全面普及內(nèi)控意識，內(nèi)控文化的宣傳對象也不僅僅是銀行的管理人員，具體執(zhí)行操作的銀行普通員工也要覆蓋到。銀行內(nèi)部員工只有提高自己的內(nèi)控意識，才能更有助于銀行的平穩(wěn)發(fā)展。內(nèi)控文化的傳播目的就是要提升員工的能動性，使銀行的運營更加穩(wěn)健。
首先，銀行內(nèi)部不能僅僅注重銀行業(yè)務(wù)量的增長，也要在內(nèi)部樹立起會計操作風險的內(nèi)部控制意識。銀行的管理層應(yīng)該從全局把握會計操作風險，將風險始終控制在萌芽狀態(tài)。
其次，在銀行內(nèi)部要明確會計操作風險的防范不僅僅是銀行內(nèi)審部門的工作，也關(guān)系到銀行的管理層及銀行的各個部門，各部門間應(yīng)相互合作、彼此監(jiān)督，共同規(guī)避可能發(fā)生的會計操作風險。
最后，要在企業(yè)內(nèi)部形成一種防范會計操作風險的內(nèi)控文化，銀行的管理層要大力對這一文化建設(shè)給予支持，提升銀行全員的內(nèi)控意識。
（三）提高員工的綜合素質(zhì)，奠定會計操作風險管理的基礎(chǔ)
要在銀行內(nèi)部建立培訓機制，全面提高銀行員工的政治素質(zhì)、思想素質(zhì)、道德品質(zhì)、職業(yè)素養(yǎng)，提高專業(yè)知識及綜合能力。
首先，要在銀行內(nèi)部大力宣傳法制教育及職業(yè)道德教育。銀行可通過先進事例報告、內(nèi)控案例分析、內(nèi)控知識競賽、行業(yè)經(jīng)驗講座等多種形式來強化會計人員、監(jiān)察人員的職業(yè)道德，使銀行員工有正確的價值觀，讓員工對法律法規(guī)與內(nèi)部制度有一個更加深刻的認識。
其次，要強化會計人員的職業(yè)技能培訓。銀行內(nèi)部要有針對性地對各個崗位進行適當、有效的培訓，人員上崗必須有相關(guān)培訓合規(guī)證書，切實做到崗前有培訓、上崗有證書，改變原來老員工帶新員工的教育辦法，鼓勵學習、鼓勵創(chuàng)新。
（四）量化綜合評價指標，實行差別化管理
選取一些內(nèi)控措施重要環(huán)節(jié)的執(zhí)行情況、內(nèi)外部檢查出的風險性問題等能反映會計風險控制狀況的指標，將這些指標納入風險評價體系，根據(jù)各個指標風險重要程度的不同來分別設(shè)定分值，然后根據(jù)綜合分值對機構(gòu)的風險防范水平做出全面的評價。對風險不同的機構(gòu)，可以采取不同的管理措施，將管理精力向管理薄弱的機構(gòu)傾斜，通過整改匯報、加強培訓、跟蹤驗收等形式，改進其會計操作風險管理狀態(tài)。
（五）建立銀行內(nèi)控的信息交流與反饋機制
首先，銀行內(nèi)部要實行信息化管理，信息數(shù)據(jù)均可聯(lián)網(wǎng)體現(xiàn)，便于內(nèi)部信息的實時獲取，也便于發(fā)現(xiàn)問題及時向上級領(lǐng)導反映，從而進行及時的整改。
其次，信息管理員應(yīng)該將信息進行及時的整理及提煉，形成有價值的信息平臺，負責內(nèi)控的人員獲取相關(guān)信息后要完成風險分析，及時控制風險并有效減少風險。
（六）充分發(fā)揮審計在會計操作風險中的監(jiān)督作用
要建立起獨立的對董事會負責的內(nèi)部審計部門，使審計職能更充分地發(fā)揮；通過網(wǎng)絡(luò)技術(shù)采取非現(xiàn)場稽核手段對業(yè)務(wù)操作進行監(jiān)督；重視內(nèi)部審計的同時也要大力借助外部審計手段；審計部門要對各部分風險防范有一個系統(tǒng)的分析，建立全面風險預(yù)警體系及應(yīng)對風險的預(yù)案。
參考文獻：
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[關(guān)鍵詞]商業(yè)銀行；操作風險；貝葉斯網(wǎng)絡(luò)模型
[作者簡介]王瑜璽，招商銀行股份有限公司北京分行東三環(huán)支行，北京100027
[中圖分類號]F832．33
[文獻標識碼]A
[文章編號]1672―2728(2007)02―0088―03
操作風險自銀行存在就開始了，但是從20世紀90年代，一些銀行開始不同程度地有意識系統(tǒng)地關(guān)注“操作風險”這個概念。推動這個概念的還有巴塞爾委員會，巴塞爾委員會的風險控制小組從試用“8％”來防范一切銀行可能面臨的風險，到后來明確提出正式將操作風險納入資本計提框架，這個過程中銀行界對操作風險的定義從模糊逐漸走向清晰，并在相當程度上達成了一致意見。
巴塞爾新資本協(xié)議對操作風險的定義是：操作風險是指由不完善或有問題的內(nèi)部程序、人員及系統(tǒng)或外部事件所造成損失的風險。本定義包括法律風險，但不包括策略風險(如來自錯誤決策的損失)和聲譽風險(指公司價值的下降和聲譽喪失相關(guān))。
這個定義從操作風險損失事件出發(fā)，把操作風險損失事件分為內(nèi)部詐騙、外部詐騙、就業(yè)政策和場所安全、客戶、產(chǎn)品及業(yè)務(wù)操作、實體資產(chǎn)損壞、業(yè)務(wù)中斷和系統(tǒng)失敗、執(zhí)行、交割及流程管理。這個定義的進步在于，既明確了操作風險的來源，又便于對操作風險建立統(tǒng)一的損失數(shù)據(jù)庫標準進行量化管理，為給操作風險分配資本金創(chuàng)造了條件。也就是說，這個定義既符合銀行自身進行風險管理的需要，也滿足了監(jiān)管當局對操作風險進行監(jiān)管的要求。
一、我國商業(yè)銀行操作風險管理方法的選擇
1．操作風險管理方法的選擇
在操作風險管理方法由定性向定量轉(zhuǎn)變的大趨勢下，中國商業(yè)銀行面臨著如何選擇一個合適的定量管理方法的問題。
基本指標法與標準化方法雖簡單易行，但使用這兩種方法計算出的監(jiān)管資本一般較高，往往超過必要的風險準備，過于保守，而且這兩種方法下監(jiān)管資本的計算并不直接與損失數(shù)據(jù)相連，也不反映各個銀行自身的操作風險損失特征，具有較大的局限性。高級法、操作風險的OpVaR模型和極值理論方法對數(shù)據(jù)要求過高，對估計參數(shù)的設(shè)定也有一定的隨意性，在很多假設(shè)情況下得出的結(jié)論適用性較差。中國銀監(jiān)會也表示暫不會執(zhí)行巴塞爾新資本協(xié)議，只把巴塞爾新資本協(xié)議作為一個重要參考。在開發(fā)操作風險定量管理模型方面，中國商業(yè)銀行面臨的問題是損失數(shù)據(jù)的缺失。巴塞爾新資本協(xié)議要求用于計算監(jiān)管資本的內(nèi)部操作風險計量方法必須基于對內(nèi)部損失數(shù)據(jù)至少5年的觀測，無論內(nèi)部損失數(shù)據(jù)直接用于損失計量還是用于驗證。結(jié)合關(guān)鍵風險指標體系的貝葉斯網(wǎng)絡(luò)模型能夠比較好地解決這個問題，這個模型能夠綜合定性和定量方法，而且它是一個因果網(wǎng)絡(luò)，能比較好地分析操作風險發(fā)生的原因，從而更便于操作風險管理。
關(guān)鍵風險指標在一定風險管理框架中對業(yè)務(wù)活動和環(huán)境進行監(jiān)控，有助于動態(tài)化的操作風險管理。我們可以給這些指標設(shè)置一個閥值，一旦指標超過或者低于這個閥值，就要采取相應(yīng)的行動進行干預(yù)。
貝葉斯網(wǎng)絡(luò)模型應(yīng)用于操作風險管理的框架設(shè)計。在網(wǎng)絡(luò)中，目標節(jié)點應(yīng)該是關(guān)鍵風險指標，把KRDs作為母節(jié)點，這樣通過貝葉斯公式就可以方便地確定任何一個節(jié)點的概率和條件概率。這樣在關(guān)鍵風險指標超過預(yù)先設(shè)定的閥值時，管理者就能夠方便地找到影響具體的風險指標變化的誘因排序，從而確定采取怎樣的手段控制排序中最重要的誘因。
中國商業(yè)銀行絕大部分操作風險是內(nèi)部欺詐。下面通過一個內(nèi)部欺詐的案例來驗證這個綜合模型。
操作風險為內(nèi)部欺詐，關(guān)鍵風險指標為前臺操作差錯率。前臺操作差錯導致了內(nèi)部欺詐，造成巨大的操作風險損失，關(guān)鍵風險誘因可以設(shè)為員工培訓、薪酬制度、業(yè)務(wù)系統(tǒng)復雜程度、員工效率或日處理筆數(shù)。差錯率閥值設(shè)為O．05％，當大于等于O．05％時，風險經(jīng)理就要采取措施，控制內(nèi)部欺詐風險了。
結(jié)合中國商業(yè)銀行的實踐經(jīng)驗，我們可以分別給部分節(jié)點概率和條件概率，通過貝葉斯公式，我們就可以正向或者逆向推導出任何一個節(jié)點的條件概率。
用貝葉斯網(wǎng)絡(luò)模型管理操作風險，見圖1。
貝葉斯網(wǎng)絡(luò)模型可以有正向和逆向分析，即情景分析和因果分析。兩種分析方法都是要找到影響最終結(jié)果的關(guān)鍵因素，從而按照我們預(yù)想的傳導模式對這個因素進行控制，從而有效進行風險控制。情景分析是一種多因素分析方法，結(jié)合設(shè)定的各種可能情景的概率，研究多種因素同時作用時可能產(chǎn)生的影響。上述例子中，我們可以假設(shè)別的條件不變，提高日處理筆數(shù)高的概率，通過貝葉斯公式計算出差錯率的概率是明顯變大、明顯變小還是不顯著。如果明顯變大，表明日處理筆數(shù)過多造成了差錯率急劇增加，可以考慮增加柜員人數(shù)減少差錯率；如果不顯著，日處理筆數(shù)這個因素不起主要作用，不用調(diào)整。通過情景分析，能找到多因素對差錯率的影響。因果分析(Causal Analysis)和情景分析方向正好相反，它是假定一個結(jié)果情況概率，反過來確定哪個因素對它起到主要作用。
這個案例研究說明關(guān)鍵風險指標結(jié)合貝葉斯網(wǎng)絡(luò)模型是現(xiàn)在中國商業(yè)銀行的理想選擇。這種風險分析過程模型可以給出行為多樣化的確切原因。而且當一種關(guān)鍵風險指標(KRI)作為目標節(jié)點后，貝葉斯網(wǎng)絡(luò)就可以應(yīng)用于確定閥值的“觸發(fā)程度”以及評價控制的有效性。
貝葉斯網(wǎng)絡(luò)模型解決了操作風險管理中歷史數(shù)據(jù)缺乏的問題，而且通過情景分析和因果分析能得到影響關(guān)鍵風險指標的關(guān)鍵誘因排序，從而能有效進行風險控制。
2．保險作為緩釋工具的問題
中國商業(yè)銀行把保險作為操作風險的緩釋工具面臨的主要障礙。第一，中國保險業(yè)還沒有充分資本化。和銀行同屬金融機構(gòu)的保險公司在經(jīng)營上也要面臨風險問題，出現(xiàn)巨額賠付時，如果接受風險的保險公司的資本金充足率不夠高，保險公司的支付能力本身就有問題。第二，當前的中國保險市場能否提供符合銀行操作風險管理需要的保險產(chǎn)品和相關(guān)服務(wù)仍存在問題。目前中國保險界對操作風險還沒有開發(fā)出一個全面和系列的產(chǎn)品。第三，數(shù)據(jù)及風險度量問題。無論是銀行還是保險公司，都只有在數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上才能對風險進行準確的定量分析而尚無成熟的和公認的方法和模型。
由上可見，中國商業(yè)銀行在現(xiàn)階段不適合把保險作為操作風險的緩釋工具。
3．中國商業(yè)銀行操作風險損失數(shù)據(jù)庫建立
要在中國建立操作風險損失數(shù)據(jù)庫必然涉及兩個問題，第一是由誰來建立；第二是如何建立。第二個問題借鑒國際經(jīng)驗比較好解決。第一個問題可以有兩種思路，第一個思路是由各個商業(yè)銀行自己建立；第二個思路是由一個統(tǒng)一的機構(gòu)來設(shè)立。根據(jù)前面所討論的結(jié)果，單個銀行很難遇到重大的操作風險事件，另外中國商業(yè)銀行在很多方面都很相似，一個銀行的操作風險的經(jīng)驗對另外的商業(yè)銀行有很強的借鑒意義。所以由一個統(tǒng)一的機構(gòu)來集中建立這個數(shù)據(jù)庫比較好。這個機構(gòu)可以選擇社會機構(gòu)或者商業(yè)銀行監(jiān)管部門。在當前情況下，社會機構(gòu)的信用和影響力還不足以去建立這個數(shù)據(jù)庫，由商業(yè)銀行監(jiān)管部門建立是當前的最佳選擇。那么是由中國銀監(jiān)會還是中國人民銀行建立?銀監(jiān)會是中國商業(yè)銀行的直接的監(jiān)管機關(guān)，商業(yè)銀行往往因為怕懲罰而不能積極真實地上報數(shù)據(jù)；中國人民銀行并不直接監(jiān)管商業(yè)銀行，而且人民銀行本身就在運營一個涵蓋各個商業(yè)銀行的信貸征信系統(tǒng)，里面的歷史數(shù)據(jù)也非常容易轉(zhuǎn)換為風險損失數(shù)據(jù)。所以，由中國人民銀行建立一個涵蓋各類風險的損失數(shù)據(jù)中心，特別是搜集操作風險損失數(shù)據(jù)是可行的，也是最佳的選擇。
二、我國商業(yè)銀行風險管理戰(zhàn)略
基于中國的國情，本文提出“三步走”的操作風險管理戰(zhàn)略。
第一步是搞好內(nèi)控制度建設(shè)和內(nèi)控制度執(zhí)行檢查，同時建立操作風險損失數(shù)據(jù)庫。按照中國的《關(guān)于加大防范操作風險工作力度的通知》《商業(yè)銀行內(nèi)部控制指引》和《商業(yè)銀行內(nèi)部控制評價試行辦法》，認真做好內(nèi)部控制工作，完善內(nèi)部控制的執(zhí)行力度。同時在不泄漏銀行機密的情況下，借助外部審計的力量，找出內(nèi)部控制沒有覆蓋的區(qū)域。在銀監(jiān)會的引導下，各個銀行應(yīng)該開發(fā)統(tǒng)一的操作風險內(nèi)部控制評價系統(tǒng)平臺，解決銀監(jiān)會監(jiān)管評價滯后問題。
第二步是在注重內(nèi)控的基礎(chǔ)上，探索定量和定性相結(jié)合的操作風險管理技術(shù)。單純的定性的內(nèi)部控制是不能有效控制操作風險的，要從被動的風險控制向主動的風險管理轉(zhuǎn)變，轉(zhuǎn)變的關(guān)鍵就是開發(fā)出適合中國實際的操作風險管理模型。關(guān)鍵風險指標結(jié)合貝葉斯網(wǎng)絡(luò)模型的綜合模型是一個適合中國實際的方法，在這個基礎(chǔ)上以巴塞爾新資本協(xié)議的高級計量法為目標，為操作風險分配資本，逐步發(fā)展這個綜合模型。
第三步，建立中國商業(yè)銀行的全面的操作風險管理框架，進行主動的風險管理。這個框架是全面的，涵蓋了操作風險管理組織結(jié)構(gòu)、操作風險管理戰(zhàn)略和政策、操作風險管理過程、基礎(chǔ)設(shè)施、環(huán)境基礎(chǔ)以及監(jiān)管者的作用和信息披露。
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關(guān)鍵字：按揭；回購；抵押公證
中圖分類號：F832.4 文獻標識碼：A 文章編號：1001－828X(2011)01－0168－01
2010年8月，中國光大銀行“個人工程機械貸款”業(yè)務(wù)余額突破4004億元，累計發(fā)放額突破800億元，消息一出，業(yè)界無不交口驚嘆。光大銀行是國內(nèi)銀行業(yè)中開展工程機械按揭貸款業(yè)務(wù)的先行者，其率先推出了獨具特色的“總對總”工程機械按揭貸款模式，一舉獲得成功，使金融資本的介入成為工程機械行業(yè)銷售的助推器。在分析“光大模式”工程機械貸款業(yè)務(wù)成功的原因時，我們對如何定位工程機械按揭貸款的風險以及制定相應(yīng)防范對策有以下幾方面的思考。
一、工程機械按揭貸款的“多方多贏”
1 通過銀行按揭貸款購買工程機械設(shè)備符合客戶利益
近年來在我國工程機械施工及租賃行業(yè)中個人經(jīng)營已成為主要模式，大量的個人客戶成為工程機械設(shè)備主要買家，由于資金實力有限，80％以上的個人客戶需要通過融資形式購買設(shè)備。相比工程機械行業(yè)傳統(tǒng)的融資租賃銷售，個人銀行按揭貸款具有產(chǎn)權(quán)清晰、利率優(yōu)惠、期限較長、擔保簡單等優(yōu)勢，符合現(xiàn)今國內(nèi)購買者的利益。
2 通過銀行按揭貸款實現(xiàn)銷售符合工程機械制造商和商的利益。
首先通過銀行按揭貸款銷售機械設(shè)備可快速實現(xiàn)制造商和商的資金回籠，加快了生產(chǎn)周轉(zhuǎn)，提高了資金的使用效率。特別是一些大型上市制造企業(yè)，通過銀行按揭貸款實現(xiàn)銷售可以大大降低自身應(yīng)收賬款數(shù)額，保證充足的現(xiàn)金流，優(yōu)化其財務(wù)報表。其次，鑒于工程機械設(shè)備殘值高的特點，當銀行債權(quán)產(chǎn)生風險時制造商或商可以通過回購欠款設(shè)備并翻新再銷售實現(xiàn)二次創(chuàng)利。據(jù)統(tǒng)計，2010年我國二手工程機械交易額超過1000億，二手設(shè)備買賣已成為各大工程機械制造商和商提高綜合收益的一大重要
3 通過工程機械按揭貸款使保險公司受益匪淺。
現(xiàn)行的光大“總對總”模式工程機械貸款操作中，要求借款人在貸款期間必須為抵押的機械設(shè)備購買工程機械財產(chǎn)綜合險以防范施工中可能發(fā)生的損失風險。為此，國內(nèi)各大保險公司都已開展相應(yīng)業(yè)務(wù)且市場效果很好。所以越來越多的保險公司正通過工程機械按揭貸款實現(xiàn)新的收益。
二、工程機械按揭貸款業(yè)務(wù)的風險分析
1 來自借款人的風險
在我國工程機械行業(yè)剛起步之時，購買人幾乎都是企業(yè)，付款方式基本上是全款，融資形式的銷售占比很低。但隨著我國基礎(chǔ)建設(shè)及個體工商業(yè)的高速發(fā)展，機械設(shè)備的購買人結(jié)構(gòu)也在悄然發(fā)生著變化。據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，在龐大的中國挖掘機市場中，有80％至85％的液壓挖掘機是由自然人購買的。但是從目前我國購買工程機械的自然人這一群體來看，總體存在著綜合素質(zhì)較低、家庭資產(chǎn)薄弱的特點。這將直接導致銀行貸款的臨時性逾期，影響銀行短期資產(chǎn)質(zhì)量。
2 來自銀行內(nèi)外部的操作風險
光大“總對總”工程機械貸款操作模式的核心要求是必須保證設(shè)備交易的真實性。如果商和銀行內(nèi)部業(yè)務(wù)操作人員共同策劃虛假交易，則屬于業(yè)務(wù)操作風險。虛假交易將直接導致抵押、回購等擔保措施失效，形成銀行債權(quán)懸空，最終可能成為資產(chǎn)損失。一旦以上操作風險出現(xiàn)，最終造成銀行資產(chǎn)損失的可能性很高。
3 來自商的回購風險
光大“總對總”工程機械貸款業(yè)務(wù)操作模式下商將承擔第一層回購擔保。銀行一般在“總對總”的框架下與各制造商及商分別簽訂銀企合作協(xié)議，明確貸款發(fā)生風險時，銀行需要處置抵押物，制造商和商要承擔回購責任，并支付一定額度的保證金。但是，商與制造商在履行回購責任上有先后順序，其中商承擔首先回購責任。與制造商相比，商的企業(yè)規(guī)模與實力都相差很大，所以銀行在與商合作過程中仍需定期或不定期考察其經(jīng)營狀況和財務(wù)狀況，并隨著其業(yè)務(wù)量的增加隨時調(diào)整保證金比例。
三、工程機械按揭貸款業(yè)務(wù)的風險防范對策
1 嚴格把好貸款客戶準入關(guān)，建立健全業(yè)務(wù)操作內(nèi)控體系
通過調(diào)研工程施工和機械租賃行業(yè)經(jīng)營特點，總結(jié)影響工程機械貸款償還的主要因素，制定相應(yīng)貸款審查審批條件，結(jié)合實際情況判斷借款人的真實還款能力。要求貸款經(jīng)辦人員面談面簽每一位借款人，核實每筆貸款業(yè)務(wù)交易的真實性。
2 嚴格把好制造商和商準入關(guān)，客觀評價制造商和商的回購實力
慎重選擇合作的制造商和商，綜合評價制造商和商的回購擔保能力，穩(wěn)固構(gòu)筑貸款風險的后防底線。借款人一旦發(fā)生還款風險，銀行債權(quán)的追索將落實于與制造商和商簽訂的回購協(xié)議上。因此，必須側(cè)重于對制造商和商回購實力的評價。銀行可以通過綜合評定給予制造商一個回購限定額度，作為制造商的最高可承諾回購額度，并將此最高可承諾回購額度分解到其各個商。
3 與制造商和商另行簽訂保證協(xié)議，明確其回購責任的法律效力
在簽訂“總對總”協(xié)議向下增加從屬協(xié)議，單獨約定制造商和商承擔回購責任條款。主要內(nèi)容應(yīng)包括：回購發(fā)生條件、回購付款金額、回購付款時效、回購付款方式，債權(quán)移交時間、債權(quán)移交形式、授權(quán)追索方式等等。以此夯實銀行與制造商和商簽訂的回購協(xié)議，使“君子協(xié)定”有據(jù)可依。
參考文獻：
[1]張巨光．工程機械融資租賃實務(wù)和風險管理[M].北京：機械工業(yè)出版社,2011，154－176
(一)保險風險的分類研究
保險運營風險的分類是保險業(yè)運營風險分析的基礎(chǔ)，但由于保險以經(jīng)營風險為業(yè)務(wù)，因而與保險相關(guān)的風險非常龐雜，有關(guān)保險風險特別是保險風險分類的結(jié)果也不盡相同：如，Babbel等(1997)從金融風險的角度將保險業(yè)風險分為精算風險、系統(tǒng)風險、信用風險、流動性風險、操作風險和法律風險等6種；而Kuritzkes等(2002)認為，保險公司面臨的主要風險包括：市場風險、經(jīng)營風險、信用風險和承保風險。國內(nèi)學者方面，趙瑾璐和張小霞(2003)認為我國保險業(yè)潛在的主要風險包括經(jīng)營風險、投資風險、道德風險和政策風險等4種；趙宇龍(2005)認為保險業(yè)面臨道德風險、償付風險和市場風險等三大潛在系統(tǒng)性風險，因而保險監(jiān)管應(yīng)該將保險公司的公司治理、償付能力和市場行為作為監(jiān)管重點。
(二)承保風險研究
承保環(huán)節(jié)的風險分析多集中于信息不對稱風險。Roth．schild和stiditz(1976)分析了信息不對稱對保險市場效率的影響：由于保險人不了解投保人在投保之后的行為，投保人在投保后可能故意造成保險事故從而導致賠付率上升，因而存在道德風險；當保險人事前不知道投保人的風險狀況，而高風險個體積極投保的結(jié)果會將低風險類型的消費者“驅(qū)逐”出保險市場，從而存在逆選擇問題。2005年5月，中國保險學會和中國保險報在北京聯(lián)合舉辦了首屆中國保險業(yè)誠信建設(shè)高峰論壇，國內(nèi)學者隨后也掀起了有關(guān)保險誠信研究的熱潮，如趙尚梅(2005)認為我國保險市場存在嚴重的誠信危機，信息不對稱為其根源之一；由于我國保險業(yè)尚處于發(fā)展的初級階段且面臨國際同業(yè)競爭，倡導建立以政府主導的正規(guī)制度來實行約束。陳秉正(2005)利用“囚徒困境”模型分析了保險人、保險人和保險消費者存在不誠信的必然性，指出通過合理的機制設(shè)計，如建立長期互利關(guān)系，加大不誠信的懲治力度，減少信息不對稱等措施來加強誠信建設(shè)。
(三)投資風險研究
在投資風險研究方面，Kenney(1967)提出保險公司的投資風險和承保風險之間存在密切關(guān)系；Daines等(1968)認為，隨著承保風險的增加，應(yīng)相應(yīng)降低投資風險。國內(nèi)學者方面，劉娜(2005)認為，保險資金的運用監(jiān)管涉及保險資金運用的寬度和深度兩個方面，可通過擴大保險資金運用范圍、投連險和巨災(zāi)險證券化等金融創(chuàng)新、保險公司上市等途徑加快保險市場和資本市場的滲透與融合，在提高保險市場效率與償付能力的同時為資本市場創(chuàng)新與繁榮產(chǎn)生積極影響。葉永剛等(2005)提出運用在險值(VaR)方法對投資風險進行度量，用成份在險值(CVaR)來揭示保險資金市場風險的主要構(gòu)成和投資組合中每類資產(chǎn)的邊際風險。
(四)償付風險研究
有關(guān)償付風險的研究主要側(cè)重于對保險公司償付能力的研究方面，償付能力即“保險人在各種合理的、可預(yù)見的環(huán)境下履行所有保險合同所規(guī)定義務(wù)的能力”(solvency)。有關(guān)償付能力及其監(jiān)管的研究主要包括以下幾個方面：
1．償付能力監(jiān)管模型(方法)。陳兵(2006)介紹了保險公司償付能力評估的“經(jīng)濟資本”(EconomicCapital)方法及其在保險企業(yè)風險管理中的應(yīng)用；孟生旺(2007)整合了VaR、TailVaR、破產(chǎn)概率和保單持有人預(yù)期虧空(EPD)等傳統(tǒng)保險公司風險度量技術(shù)，提出了保險公司風險度量和控制的未償率模型。
2．償付能力監(jiān)管額度。粟芳(2002)提出了一種計算償付能力額度的模型，并實證比較了這種風險理論模型和比率法、破產(chǎn)理論法在計算償付能力額度方面的適用性；趙宇龍(2006)指出了我國非壽險最低償付能力額度標準設(shè)置的不足，并依據(jù)歐盟標準的理論基礎(chǔ)與邏輯，提出了新的改進方案并實證了其有效性。
3．基于償付能力影響因素的綜合評價。占夢雅(2005)運用主成分分析法對我國非壽險保險公司償付能力指標體系(影響因素)進行了實證分析；封進(2003)用因子分析法實證認為1986年～2000年以來中國壽險經(jīng)營的償付能力總體呈下降趨勢。
4．保險公司償付能力惡化預(yù)測。呂長江(2006)利用MDA模型和Logistic線性回歸模型預(yù)測方法對我國保險公司償付能力惡化進行預(yù)測研究。
(五)文獻述評與保險運營風險分析框架
從保險風險的分類來看，不同的研究基于不同的側(cè)重與視角來展開，缺乏一套統(tǒng)一可行的標準，這一方面說明保險風險的復雜性，另一方面也說明了保險風險的多維性。對承保風險的研究旨在減少信息不對稱風險，在目前中國信用缺失和信用濫用的情況下，無論對于保險人、被保險人還是保險中介而言都具有重要意義。由于保險公司特有的運營模式，保險資金的投資風險不同于基金，也不同于銀行、證券公司等金融機構(gòu)，保險投資風險與承保風險密切相關(guān)，更關(guān)系到保險公司的償付能力是否充足；為了兼顧保險資金的安全與收益，保險資金投資組合的構(gòu)建、運作與風險管理都具有特殊性與復雜性。保險的償付是保險履行分散風險、均攤損失職能的保障，對理論與實務(wù)、特別是保險監(jiān)管具有重要意義；從保險償付能力監(jiān)管的研究來看，監(jiān)管模式(模型)的選擇、最低償付額度的確定、償付指標體系的設(shè)計和償付能力惡化的預(yù)警都應(yīng)該適應(yīng)保險業(yè)運營環(huán)境變化的需求。
本文基于保險公司經(jīng)營的業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)將保險風險簡化為承保風險、投資風險和償付風險，顯而易見，這三個環(huán)節(jié)的風險因素都是保險經(jīng)營的內(nèi)生風險。本文有關(guān)保險風險的分類比較簡明直觀，但也疏漏了一些重要風險環(huán)節(jié)，如利率風險、匯率風險、通脹風險和市場風險等，筆者認為這些重要的風險因素相對保險運營而言，都是外生風險因素。
對保險企業(yè)來說，其業(yè)務(wù)主要包括三個環(huán)節(jié)：承保、投資和償付，各個環(huán)節(jié)的主要業(yè)務(wù)和經(jīng)營目標各不相同：承保主要是通過合理渠道和價格提供市場需要的保險產(chǎn)品，以追求規(guī)模有效擴張為目的；投資則是在規(guī)定的投資范圍和額度前提下，通過投資組合構(gòu)建與運用追求更高的投資收益；償付環(huán)節(jié)則通過保證充足的償付能力來保證可預(yù)見甚至是巨災(zāi)風險事件的償付來保證保單持有人的利益。承保是資金運用的基礎(chǔ)，自己承保和資金運用的結(jié)果共同決定償付的有效性，三者相互影響和制約。保險業(yè)務(wù)的風險包括這三個環(huán)節(jié)經(jīng)營的內(nèi)生風險，同時受到外在風險因素，如通脹、利率和匯率變動，資本市場波動等外生風險因素的影響。
二、承保風險分析
(一)保險產(chǎn)品分析
1．產(chǎn)品同質(zhì)化明顯。從保險市場現(xiàn)存的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)來看，各家保險公司并無實質(zhì)性差異，產(chǎn)品創(chuàng)新力度有待加強。各保險公司在推出新產(chǎn)品時，往往根據(jù)同業(yè)的銷售情況來判斷市場需求，進而模仿跟進，這勢必造成嚴重的產(chǎn)品同質(zhì)化，并進而造成市場的過度競爭。
2．產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不合理。《中國保險市場發(fā)展報告(2008)》中有關(guān)保費收入的比例構(gòu)成凸顯了我國保險結(jié)構(gòu)存在的問題：就財產(chǎn)險而言，2007年財產(chǎn)險業(yè)務(wù)原保險保費收入1997.74億元，其中機動車輛保險原保險保費收人為1484.28億元，同比增長33.98％，占財產(chǎn)險業(yè)務(wù)的比例為74.3％；而交強險原保險保費收入536.69億元，占機動車輛保險原保險保費收入的比例為36.2％，同比增長145.3％。就壽險而言，2007年壽險公司原保險保費收入4948.97億元，其中萬能險原保險保費收入845.69億元，同比增長113.44％，占壽險保費收入的17.09％，占比上升7.31個百分點；投連險原保險保費收入393.83億元，同比增長558.37％，占壽險業(yè)務(wù)保費收入的7.96％，占比上升6.48個百分點。由此可見，對財產(chǎn)險和壽險而言，業(yè)務(wù)增長與構(gòu)成對交強險和投資型險種過于倚重，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一。
3．投連險蘊含投資風險。源于2007年資本市場的強勁表現(xiàn)，投連險銷售形式火爆。前面數(shù)據(jù)顯示連投險保費收入占壽險業(yè)務(wù)保費收入將近8％，在個別外資保險公司占比甚至達到80％以上。由于連投險的銷售與收益與資本市場密切相關(guān)，因而風險較大2002年爆發(fā)的“投連險風波”緣于資本市場急轉(zhuǎn)直下，并引發(fā)了各地退保潮以及此后投連險市場數(shù)年的低迷。
4．農(nóng)業(yè)險、巨災(zāi)險和責任險比例過低。2007年的“豬肉危機”表明了我國農(nóng)業(yè)保險發(fā)展水平低下，據(jù)相關(guān)資料顯示㈣，我國每年農(nóng)險保費收入不到農(nóng)業(yè)產(chǎn)值的2％。賠付不到農(nóng)業(yè)災(zāi)害損失的5％；而在2008年春節(jié)期間的冰凍災(zāi)害中，盡管保險公司賠付近20億元(多為車險賠付)，但仍然不及1500億元直接損失的2％(發(fā)達國家和發(fā)展中國家分別達到36％和5％)；另據(jù)統(tǒng)計，2007年全國責任險保費收入只有66．6億元，占財產(chǎn)險業(yè)務(wù)比重3．3％，而國際平均水平則高達16％。
(二)保險費率分析
1．壽險保險費率的管制使傳統(tǒng)壽險產(chǎn)品得不到市場認可。壽險保單的平均久期是15年，1999年6月以前，壽險保單的定價利率普遍高達6％一8％，但隨后央行逐步下調(diào)銀行利率導致“利差損”產(chǎn)生。1999年6月以后，定價利率被保監(jiān)會限制為最高不得超過2．5％，政策性管制使得“利差損”由此轉(zhuǎn)變?yōu)椤袄钜妗保麄€中國壽險行業(yè)也扭虧為盈。但伴隨著2007年以來銀行利率的多次上調(diào)，傳統(tǒng)保單和分紅險等儲蓄型壽險產(chǎn)品的實際收率甚至低于同期銀行利率，這種產(chǎn)品自然會得不到市場認可，再加上資本市場2007年火爆，壽險公司主推連投險和萬能險等具有投資功能的產(chǎn)品來迎合市場需求成為當然的選擇。由前面的分析可知，這種壽險產(chǎn)品營銷策略實為一種“兩難”抉擇，具有較大的風險。總體而言，壽險行業(yè)的定價風險源于銀行利率和資本市場變動，受市場風險傳導影響較大。2．財產(chǎn)保險費率的相對放開與市場的過渡競爭。在貼產(chǎn)險市場的某些領(lǐng)域，由于保費費率相對開放，部分地區(qū)音分險種甚至出現(xiàn)了不計成本的過度競爭行為，如，某些競每激烈地區(qū)的企財險和建安險費率降至萬分之幾，在國際市揚上已不能順利分保，行業(yè)的財務(wù)風險逐年上升。經(jīng)測算，我國2001年～2005年財產(chǎn)保險每萬元風險單位對應(yīng)的保受收入如下②：2001年～2005年財產(chǎn)保險每萬元風險單位對應(yīng)的保費收入
隨著保費收入和保險金額的逐年上升，我國財產(chǎn)險每萬元風險單位對應(yīng)的保費收入逐年下降，蘊含著承保風險的逐年放大。
財產(chǎn)險某些險種的費率管制也蘊含著一定的監(jiān)管風險，交強險作為財產(chǎn)險的一個重要組成部分，由于其強制保險的特點，從一開始推出就頗受非議，就其費率而言，和德國等國家相比我國交強險費率相對較高。
(三)營銷渠道分析
中國消費者協(xié)會公布的《2007年全國消協(xié)組織受理投訴情況統(tǒng)計報告》中顯示④，我國2007年的保險投訴為1767件，比2006年增長4．8％。其中，涉及保險產(chǎn)品誤導銷售即為保險投訴相對集中的問題之一。有關(guān)保險營銷渠道風險的主要表現(xiàn)：
1．營銷中介濫用渠道權(quán)力。就目前保險公司展業(yè)的途徑而言，主要通過保險中介來實現(xiàn)。由于保險中介把持了保險營銷渠道，在和保險公司的談判中處于強勢地位，因而少數(shù)不良中介往往抬高營銷成本報價，從而加大保險公司的費用支出。
2．通過誤導消費者來實現(xiàn)保險產(chǎn)品銷售。由于投保人對保險產(chǎn)品知識缺乏，再加上保險合同往往具有繁雜的條款，因而投保人在投保時往往“不知所措”，而一些保險人會利用這種信息不對稱來實施對消費者的誤導，如將分紅險稱為理財產(chǎn)品，“疏漏”保險手續(xù)與證據(jù)導致保險理賠無法實現(xiàn)等。
3．銀保合作存在一定的弊端。如由于銀行具有渠道優(yōu)勢，因而抬高手續(xù)費報價，代銷人員甚至還根據(jù)業(yè)績收取額外手續(xù)費。
三、投資風險分析
(一)我國保險資金運用寬度與深度的相關(guān)規(guī)定①
1．股權(quán)投資。根據(jù)保監(jiān)會相關(guān)規(guī)定，保險公司上一年資產(chǎn)中不超過20％的資金可以投資于權(quán)益類產(chǎn)品，其中直接投資和間接投資上限均為10％，如果將因投連險帶來的權(quán)益類投資資金一并計算，完全有可能超出20％上限；另據(jù)規(guī)定，保險資金入市的比例由原有的5％調(diào)至10％，同時取消“禁止投資于上年漲幅超過100％股票”的限制。
2．海外投資。2007年7月的《保險資金境外投資管理暫行辦法》打開了保險資金投資海外的大門，截至目前為止，共有21家保險公司獲得了QDII資格，其投資限額為保險公司上年末總資產(chǎn)的15％②。
3．基礎(chǔ)建設(shè)投資。平安資產(chǎn)管理有限公司牽頭保險企業(yè)集體出資約160億元，占京滬高速鐵路股份有限公司總股份的13．93％，成為僅次于鐵道部的第二大股東；根據(jù)2008年兩會相關(guān)議題，2008年將繼續(xù)加強保險資金運用監(jiān)管，同時要擴大基礎(chǔ)設(shè)施投資和私人股權(quán)投資試點。
4．中小保險機構(gòu)委托入市開閘。《保險資產(chǎn)管理公司第三方理財業(yè)務(wù)試點管理辦法》出臺，中小保險公司通過委托投資方式進入股票市場成為可能，目前已有民安保險等18家中小型保險公司可“借道”資產(chǎn)管理公司投資股票。
(二)我國保險資金運用的實際情況
據(jù)《中國保險市場發(fā)展報告(2008)》相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，截至2007年底，保險資金運用余額為26721.94億元，較年初增長37.2％。從保險資金運用渠道來看：銀行存款6516.26億元，較年初增長5.38％，占資金運用余額的比例為24.39％，占比較年初下滑7.35％；債券11752.79億元，較年初增長23.78％，占比43.98％，占比下滑4.76％；證券投資基金2530.46億元，較年初增長85.35％，占比9．47％，占比上升2．46％；股票(股權(quán))4715．63億元，較年初增長140.23％，占比17.65％，占比上升7.57％。
(三)投資風險分析
保險公司的新增收入中80％左右與資本市場有關(guān)，但資本市場波動很大，蘊含著極大的投資風險；與國外保險公司投資渠道和比例相比，我國保險業(yè)投資債券比例偏小，股票、基金所占比例偏大④；海外投資蘊含著投資風險和匯率風險。
四、償付風險分析
保監(jiān)會主席吳定富在2008年全國保險工作會議上指出@，“目前占市場份額主體的保險公司償付能力均非常充足，長期困擾保險業(yè)的償付能力不足和利差損問題已基本得到解決。”但由于保險公司的償付能力受制于承保和投資環(huán)節(jié)，而由上述分析可知，我國保險業(yè)承保風險和投資風險仍然存在且較為突出，因而償付能力風險仍然存在。
償付環(huán)節(jié)風險還源自保險詐騙的存在。有資料顯示，歐美發(fā)達國家的保險賠付總額中有15％一30％為投保人或被保險人以詐騙形式獲得，個別的險種的詐騙賠付率甚至高達30％一50％。另據(jù)人保財險廣東分公司估計，該公司2005年賠付總額中15％以上與保險詐騙有關(guān)；華安保險武漢分公司認為，因保險詐騙產(chǎn)生的賠付目前已占到賠付總額的30％⑨。據(jù)江蘇保監(jiān)局不完全統(tǒng)計，2006年江蘇省發(fā)現(xiàn)涉嫌車險詐騙案件1900件，涉嫌詐騙金額1860萬元，全省因機動車險詐騙損失高達2億元㈣。
中國保監(jiān)會于2003年3月24日頒布了“1號令”，即“保險公司償付能力額度及監(jiān)管指標管理規(guī)定”，對財產(chǎn)保險公司和人身保險公司的最低償付能力額度和償付能力監(jiān)管指標做了規(guī)定。其中，有關(guān)最低償付能力額度分別照搬歐盟1973年標準(財產(chǎn)險)和歐盟1979年的標準(人身險)，即“償付能力0”標準；而償付能力監(jiān)管指標體系則以NAIC的IRIS為基礎(chǔ)構(gòu)建。由前述文獻綜述可知，粟芳(2002)和趙宇龍(2006)等學者的研究均表明，我國保險業(yè)償付能力監(jiān)管的最低額度與初始準備金的設(shè)置存在一定缺陷。
五、結(jié)論
保險業(yè)高速發(fā)展也掩蓋了行業(yè)潛在的運營風險，我國保險業(yè)面臨的運營風險可歸結(jié)為三方面：
近年來，響水農(nóng)商行緊緊圍繞省聯(lián)社風險管理工作相關(guān)要求，牢固樹立“依法合規(guī)、穩(wěn)健經(jīng)營”的發(fā)展理念，以商務(wù)轉(zhuǎn)型為契機，著力做好“六項管控”，全面提升風險管理水平，為快速發(fā)展保駕護航。
戰(zhàn)略風險管控。在2015-2017年的三年發(fā)展規(guī)劃中，該行前瞻性地明確了全面風險管理戰(zhàn)略。為保證戰(zhàn)略實施生根落地，董事會通過授權(quán)以及對行長室下達經(jīng)營管理目標考核辦法，經(jīng)營層通過轉(zhuǎn)授權(quán)以及對各單位、部室下達年度具體的目標責任制考核，實現(xiàn)經(jīng)營、風險管理責任的逐層分解與考核評價傳導。在2015年度風險管理工作中，董事長、行長結(jié)合省聯(lián)社、銀監(jiān)部門年度風險管理內(nèi)容，親自組織召開條線風險分析會4次，研究制訂風險管理重點、面臨的主要問題及防控措施，并針對經(jīng)濟下行對本行帶來的沖擊和影響，積極調(diào)整經(jīng)營思路，嚴格控制1000萬元以上公司類和300萬元以上自然人新增貸款的投放；對目前經(jīng)營正常，且效益較好的企業(yè)，出臺“轉(zhuǎn)續(xù)貸”貸款品種，減輕企業(yè)的融資資金成本；對已形成的公司類不良貸款，依法保全欠款企業(yè)或擔保企業(yè)的資產(chǎn)，通過訴訟、拍賣等方式，提升信貸資產(chǎn)質(zhì)量。
信用風險管控。一是轉(zhuǎn)授權(quán)授信機制，明確基層行行長僅對5萬元以下“陽光信貸”產(chǎn)品進行授信，其余均上收總行授信評審部與貸審會審議；二是行業(yè)限額管理，對造船、紡織、化工、冶金等七大國家嚴控行業(yè)實行限額授信，制訂年度壓降計劃；三是實行集中管理，針對公司類貸款金額大，風險集中度高的特點，專門成立企業(yè)貸款營銷中心，與陳港支行負責全行的公司類貸款的營銷拓展與管理；四是組織壓力測試。計劃財務(wù)部通過對存款結(jié)構(gòu)的分析，合理設(shè)置流動性測試模型，根據(jù)測試結(jié)果，出具測試報告報經(jīng)營管理層決策參考。
聲譽風險防控。該行規(guī)范工作流程，明確工作要求，制定材料模板，及時處置事件，側(cè)重規(guī)范員工自身行為，避免引發(fā)外部問題。于lO月份對歷史上假冒名貸款進行徹底清查，對涉及的員工按《響水農(nóng)村商業(yè)銀行管理規(guī)定》嚴格問責，絕不手軟。把日常工作中違規(guī)問題處罰、處理情況流程銀行辦公平臺上進行公布，并對違規(guī)積分、經(jīng)濟處罰前十名員工、違規(guī)問題出現(xiàn)頻次達5次以上的分別進行誡勉談話。2015年，共處罰違規(guī)責任人員642人次，違規(guī)積分882分，經(jīng)濟處罰242955元，紀律處分13名員工，其中2名給予警告處分，9名給予通報批評，1名給予記大過處理，1名解除勞動合同，同時對1名違規(guī)積分超30分的員工向所在單位發(fā)出約談提示。截至2015年末，共收到件53起，均已成功辦結(jié)，沒有發(fā)生一起輿情事件，樹立了響水農(nóng)商行規(guī)范發(fā)展的良好形象。
科技風險防控。該行強化科技支撐，通過互聯(lián)網(wǎng)全覆蓋、內(nèi)外網(wǎng)交換安全防護、信貸無紙化、客戶風險管理系統(tǒng)、電子驗印系統(tǒng)、眼虹膜等系統(tǒng)的運行，實現(xiàn)了風險管控由“人防”向“技防”的轉(zhuǎn)變，并根據(jù)風險管理要求及時對客戶關(guān)系管理系統(tǒng)、客戶風險系統(tǒng)等系統(tǒng)進行更新維護，充分保證風險防范全方位、零遺漏、無死角。
市場風險管控。今年來，該行在面對經(jīng)濟持續(xù)下行，央行五次下調(diào)存貸款利率和降低存款準備金率，存貸款利差空間變窄等條件下，在信貸政策上依然保持一戶一息、一貸一息的政策不動搖，群策群力清收逾期貸款；金融市場中心與計劃財務(wù)部門在做好風險防范的同時，緊密配合關(guān)注市場，積極運作資金業(yè)務(wù)，多方尋找生息途徑，有效規(guī)避市場風險，積極尋求線下合作，利用低進高出拓展同業(yè)存放和存放同業(yè)業(yè)務(wù)，通過“經(jīng)營負債”有效提升利潤空間，緩解市場風險壓力；充分認識當前擔保圈和擔保鏈風險問題的嚴重性和復雜性，制定嚴密檢查方案，嚴格按照省聯(lián)社要求，對全行所有企業(yè)保證類貸款進行了全面深入的排查，并對排查出的問題，通過優(yōu)化擔保結(jié)構(gòu)、跟進資產(chǎn)重組等措施防范化解風險，防止擔保圈、擔保鏈企業(yè)造成大面積倒閉等風險引發(fā)區(qū)域性金融風險。
操作風險防范。一是通過流程再造，借助Visio系統(tǒng)對156個涉及業(yè)務(wù)、事物管理類流程繪制流程圖，分別用綠色、黃色、紅色標識輕度、中度、重度風險點，并將違規(guī)積分以及經(jīng)濟處罰鑲?cè)肓鞒虉D中，警醒員工把合規(guī)永植心中。二是加強柜面監(jiān)督，杜絕內(nèi)外部違規(guī)事件的發(fā)生，謹防外部風險的蔓延。2015年柜面員工成功堵截電信詐騙客戶資金多起，金額30余萬元，其中營業(yè)部張洪偉為客戶挽回直接經(jīng)濟損失2萬元的事跡被江蘇城市頻道報導，受到廣大客戶的一致好評。三是成立風險識別興趣小組，將日常工作和生活中的風險案例及時反饋至合規(guī)風險部，并通過總行內(nèi)部微信群進行分享，警醒大家時時繃緊合規(guī)之弦，達到不踩紅線，不越底線，不碰民間融資高壓線。四是組織員工根據(jù)工作實際撰寫合規(guī)心得，營造向上的合規(guī)文化。年內(nèi)向各級媒體推送風險類管理探討文件20余篇，其中有8篇被省市級以上刊物采用，受到了主管部門的充分首肯。
（成都傳化置業(yè)有限公司，四川 成都 610500）
摘 要：近幾年，國家加大了對房地產(chǎn)業(yè)的調(diào)控，給房地產(chǎn)業(yè)帶來了新的機遇，也帶來的更多的挑戰(zhàn)，房地產(chǎn)業(yè)屬于資金密集型行業(yè)，需要投入大量的資金進行運轉(zhuǎn)。但是，又由于房地產(chǎn)業(yè)投資周期長、流動性差等特征給房地產(chǎn)業(yè)的融資帶來了很多困難。本文將結(jié)合房地產(chǎn)開發(fā)項目的融資渠道等相關(guān)專業(yè)知識，分析其融資風險，并提出相應(yīng)的防范對策。
關(guān)鍵詞 ：房地產(chǎn)開發(fā)項目；融資風險；防范對策
中圖分類號：F293.3
文獻標志碼：A
文章編號：1000-8772（2014）16-0105-02
一、引言
從1998年開始，國家對房地產(chǎn)行業(yè)的發(fā)展進行了多次宏觀調(diào)整，房地產(chǎn)市場也在反復的支持與抑制當中得到穩(wěn)定的發(fā)展。由于城市化進程的不斷推進以及各方面利益的驅(qū)動，我國房地產(chǎn)行業(yè)發(fā)展的如火如荼，一批批萬科、恒大之類的大型房地產(chǎn)企業(yè)登上舞臺。我國關(guān)于房地產(chǎn)開發(fā)項目融資風險的理論研究深度在不斷的加強，從最初的定性研究到現(xiàn)在的定量、模型研究，并且逐步深化到各個層面，給融資風險管理帶來了一定的方向性引導。但是在宏觀經(jīng)濟的調(diào)整下，房地產(chǎn)項目開發(fā)依舊面臨著一系列的融資風險。房地產(chǎn)開發(fā)項目融資主要通過銀行借貸、上市融資、房地產(chǎn)債券融資、信托融資以及合作開發(fā)等，雖然融資渠道很多，但是卻存在諸如違約風險、法律風險、政策風險等一系列風險。只有在不斷拓寬房地產(chǎn)開發(fā)項目的融資渠道的同時，分析融資所存在的風險，才能在發(fā)展中不斷解決融資風險問題。
二、房地產(chǎn)開發(fā)項目的融資風險分析
（一）房地產(chǎn)開發(fā)項目存在的融資風險
房地產(chǎn)開發(fā)項目存在的融資風險種類較多，但是主要可以分為兩大類，即外部風險以及內(nèi)部風險。外部風險主要會受到社會大環(huán)境的影響，企業(yè)在外部風險的背景下，往往處于被動狀態(tài)，只能努力調(diào)整自身發(fā)展狀況來適應(yīng)該種風險，達到規(guī)避風險的狀態(tài)。比如，政策風險（國家對房地產(chǎn)政策的調(diào)整）、經(jīng)濟風險（宏觀經(jīng)濟調(diào)整或者房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整）以及自然風險（火災(zāi)等對房地產(chǎn)項目的損害）等。內(nèi)部風險則主要是由房地產(chǎn)企業(yè)自身管理以及決策所造成。雖然內(nèi)部風險在風險識別過程中較為難識別，但是相對于外部風險來說較為容易控制。比如，信用風險（融資后不履行融資協(xié)定的責任）、決策風險（房地產(chǎn)企業(yè)決策機制不健全）、經(jīng)營風險（缺乏高素質(zhì)經(jīng)營人才）、管理風險（缺乏科學管理機制）以及合作風險（合作過程中的違約）等。這些風險都可以通過企業(yè)自身各方面的調(diào)整，主動采取措施來進行規(guī)避。
（二）房地產(chǎn)開發(fā)項目融資風險存在的原因
1.融資渠道運用不靈活
正如上文所述，房地產(chǎn)在進行項目開發(fā)的融資過程中，理論上擁有很多種渠道，但是企業(yè)對于這些融資渠道的操作并不是太靈活，僅僅局限于較常規(guī)的方式。銀行貸款往往是企業(yè)的首選融資方式，這種方式融資成本低、風險程度也較低，但是對銀行的過分依賴會帶來一定的市場風險、經(jīng)濟風險。一旦銀行政策出現(xiàn)調(diào)整，企業(yè)就會面臨著融資風險，造成項目資金短缺。此外，房地產(chǎn)企業(yè)往往會采用預(yù)售的方式進行融資，這種方式可以在投資者、開發(fā)商以及銀行之間形成一定的擔保抵押，降低融資風險。但是，企業(yè)往往存在經(jīng)營管理不善的因素，引發(fā)資金鏈的斷層；投資者也會存在違約的現(xiàn)象，引發(fā)后續(xù)很多繁雜的手續(xù)問題。項目的停滯不僅影響著企業(yè)的發(fā)展，也影響著投資者的利益。以上是最常用的兩種融資渠道，合作開發(fā)的融資方式也較為普遍，但是其他融資方式在項目開發(fā)過程中很少用到，這樣就會導致風險較為集中。
2.融資風險管理機制較差
在房地產(chǎn)企業(yè)項目開發(fā)過程中，融資風險管理是其風險管理的一個重要組成部分。在實際管理中，由于項目管理人對融資風險管理利害的忽視以及相關(guān)管理人員的專業(yè)分析水平不足等原因，造成融資風險管理機制不健全。風險管理的內(nèi)容主要包括風險識別、風險評估、風險分析以及風險策略，完善的風險管理機制可以使項目開發(fā)部門能夠很好的規(guī)避風險。目前，房地產(chǎn)風險管理在融資風險管理機制的建設(shè)上存在的問題主要表現(xiàn)在程序不規(guī)范、機構(gòu)不完善以及人力資源不協(xié)調(diào)等方面，這些因素影響著融資風險管理的各個環(huán)節(jié)。
3.融資法律法規(guī)不健全
由于房地產(chǎn)行業(yè)的迅速崛起，國家在關(guān)于房地產(chǎn)業(yè)的法律法規(guī)方面還存在著一定的欠缺，很大程度上對開發(fā)項目的融資是采取宏觀調(diào)控的方式。對于房地產(chǎn)開發(fā)項目的融資渠道規(guī)范較少，這也是導致融資渠道運用不靈活的原因之一。比如對于信托融資渠道，很多學者認為國家對于該種融資渠道的規(guī)制門檻過高，在法規(guī)制定上過于強調(diào)其嚴格性，缺乏一定的可行性。此外，對于一些實務(wù)中所出現(xiàn)的現(xiàn)象，相關(guān)法律法規(guī)會有漏洞或者空白；對于同一種情況，有時候會出現(xiàn)相互矛盾的現(xiàn)象。
三、房地產(chǎn)開發(fā)項目融資風險的防范對策
（一）創(chuàng)建多元化的融資渠道
1.不斷提高常用融資渠道能力
針對銀行貸款、預(yù)售房產(chǎn)、合作開發(fā)這類較為常用的融資渠道，房地產(chǎn)企業(yè)要不斷加強其融資能力。企業(yè)要提高自身的信譽，信譽是企業(yè)的無形資產(chǎn)，企業(yè)只有通過不斷提升自身的競爭力，在行業(yè)中規(guī)范自己的行為，在市場中建立自己的品牌，才能不斷的創(chuàng)造企業(yè)信譽。多數(shù)企業(yè)會通過建設(shè)企業(yè)文化來贏得自身的信譽，比如萬科、綠地等，在銀行貸款、合作開發(fā)等融資方式中贏得對方的信任，獲得更多的融資機會。
2.拓寬其他融資渠道
房地產(chǎn)開發(fā)項目的融資渠道還有很多種，比如債券融資、上市融資、信托融資等等。企業(yè)應(yīng)當在保證基本融資渠道的基礎(chǔ)上不斷尋找其他融資渠道，提高融資能力。針對上述融資渠道，企業(yè)主要努力方向在于提高企業(yè)自身競爭力。可以看出，其他融資渠道無論是在法律的規(guī)定上還是在民眾的期許上，對企業(yè)融資門檻都較高，企業(yè)只有通過不斷提升企業(yè)實力，不斷實現(xiàn)企業(yè)的戰(zhàn)略發(fā)展目標，才能達到融資門檻，進入融資市場，創(chuàng)建出多元化的融資渠道。
（二）健全融資風險管理機制
1.程序規(guī)范化
要提高開發(fā)項目的融資風險抵抗能力，就必須首先將融資風險管理程序規(guī)范化。企業(yè)應(yīng)當從風險管理的基本內(nèi)容下手，對融資風險的識別、評估、分析以及策略分別進行程序化規(guī)定。尤其是在對內(nèi)部風險的識別與評估上，一定要進行嚴格的控制。因為外部風險我們無法控制，只能被動的接受，內(nèi)部控制則可以主動進行調(diào)整。在整體規(guī)劃下，企業(yè)還應(yīng)當這對每一次具體的融資進行針對性的風險評估，針對性的提出風險策略，降低融資風險率。
2．引進融資風險管理人才
管理者水平高低直接決定了融資風險管理的質(zhì)量，因此人才是融資風險管理的關(guān)鍵所在。企業(yè)應(yīng)當不斷引進高水平人才，建立人才庫。無論是在理論研究上，還是在工作實踐中，都要對人才進行投資。對在職人員也要加以專業(yè)性的培養(yǎng)，比如聘請相關(guān)專家進行座談會講座、組織工作培訓、開展實戰(zhàn)模擬演練等等。
（三）完善融資外部制度環(huán)境
1.不斷完善房地產(chǎn)融資立法
房地產(chǎn)企業(yè)融資的發(fā)展需要良好的制度環(huán)境予以支持，相關(guān)部門應(yīng)當不斷完善融資立法。比如，對于《證券法》、《擔保法》的完善等。此外，針對實務(wù)中的一些法律空白以及法律沖突也要進行分析研究，避免對融資管控的不適當，也避免企業(yè)規(guī)避法律責任。企業(yè)也應(yīng)當針對相關(guān)法律法規(guī)，制定合理的融資策略。
2.相關(guān)政府部門要加強對融資的扶持
房地產(chǎn)項目開發(fā)的融資離不開政府的支持，有了政府的支持才能更好的促進房地產(chǎn)金融的健康、穩(wěn)定發(fā)展。政府在出臺各種優(yōu)惠政策的同時，也應(yīng)當對融資進行有效的監(jiān)督，創(chuàng)建公正、客觀的監(jiān)督機制，尤其是對中介機構(gòu)的監(jiān)督。在無形之中，對房地產(chǎn)開發(fā)項目的融資形成一定的指導作用。
四、結(jié)論
連貫的資金鏈條對于房地產(chǎn)開發(fā)項目的發(fā)展有著至關(guān)重要的作用，擁有良好的融資系統(tǒng)能夠很好的保證資金鏈的連貫。企業(yè)應(yīng)當不斷建立多元化的融資渠道，同時建立完善的融資風險管理機制，提高抵御風險能力。政府部門也要為其營造良好的外部環(huán)境，不斷推進房地產(chǎn)行業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。
參考文獻：
[1] 金萍，房地產(chǎn)開發(fā)項目的融資成本及風險分析[J].中國鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)會計，2013（12）.
關(guān)鍵詞：人力資源管理 外包 風險
一、人力資源管理外包的風險分析
1.法律方面。目前我國尚無完善的法律法規(guī)來規(guī)范外包業(yè)務(wù)的具體運作，對于人力資源管理外包這一新興的業(yè)務(wù)外包來說，更是無章可循，有的只是國內(nèi)外一些大企業(yè)的探索先例。所以法律風險是人力資源管理外包最大的風險。
2.選擇外包服務(wù)商的風險。在對外包服務(wù)商的選擇中，企業(yè)冒著很大的決策風險，外包合作的失敗必然會影響企業(yè)的市場地位。外包服務(wù)商的選擇通常是為了降低運營成本、提升企業(yè)的核心競爭力，但由于企業(yè)的組建過程非常復雜，企業(yè)與外包服務(wù)商進行溝通，并進行最終評價的過程總是不完美的，必然存在較大的漏洞，一旦這一漏洞在關(guān)鍵時刻擴大，無疑會導致企業(yè)的嚴重損失。
3.外包企業(yè)商業(yè)信息安全。人力資源管理的一些業(yè)務(wù)內(nèi)容對企業(yè)來說很可能是商業(yè)秘密，當企業(yè)把這些業(yè)務(wù)外包時就意味著外包服務(wù)商掌握了企業(yè)的這些商業(yè)秘密。這些機密一旦泄漏給競爭對手，可能對企業(yè)造成極其不利的影響。在企業(yè)采用人力資源管理外包之前，必須進行全面深入的思考，先界定清楚該職能是否適宜外包。
4.人力資源管理外包服務(wù)商履行和約的風險。當與外包服務(wù)商簽訂外包合同以后，外包商能否按合同規(guī)定履行其職能對于企業(yè)來說至關(guān)重要。如果不按簽訂的合同提供服務(wù)，可能會使人力資源管理工作與公司其他工作和公司戰(zhàn)略發(fā)生沖突，給企業(yè)帶來不利的影響。
二、人力資源管理外包風險的規(guī)避策略
1.對企業(yè)人力資源管理外包進行可行性分析。首先，要考慮外包活動是否與企業(yè)的整體發(fā)展戰(zhàn)略相吻合，企業(yè)是否有此主觀需求；其次，要對人力資源管理外包活動進行深入的成本-效益分析；再次，要考慮諸如專業(yè)的外包商是否可以獲得、外包市場是否成熟規(guī)范等問題，以確定有無能夠滿足本企業(yè)外包要求的客觀可能性；最后，要考慮企業(yè)內(nèi)部在管理理念和運作機制等方面是否做好了準備，確定人力資源管理外包的時機是否成熟。
2.建立外包風險的預(yù)警機制。擬實施外包的企業(yè)需成立相應(yīng)機構(gòu)來對外包進行全面策劃，管理者應(yīng)著重分析外包的風險源并估測其可能產(chǎn)生的后果和界定責任的承擔者，并通過運用模糊數(shù)學知識、概率分析及預(yù)測模型等方法來對外包風險進行定量分析與評價，估測風險的發(fā)生概率及損失大小并提出可行方案。
3.制定企業(yè)人力資源管理外包項目決策。企業(yè)人力資源管理外包是有選擇性的，并非所有的人力資源管理工作都適合外包。企業(yè)需要結(jié)合自身的發(fā)展戰(zhàn)略和實際需要來確定人力資源管理外包的內(nèi)容。這里我們可以借用Lepark和Snell的HRM虛擬模型來輔助確定人力資源管理外包項目，此模型運用了交易成本理論和基于資源的觀點，交易成本理論的觀點認為，低獨特性的職能適于外包，而基于資源的觀點則認為，低價值的職能適于外包。具體說來，我們可以依據(jù)價值和獨特性將HRM職能分為四種類型：①高獨特性且高價值的，這類應(yīng)該完全內(nèi)制；②低獨特性且高價值的，可以選擇外購HRM軟件來運作；③高獨特性且低價值的，這部分業(yè)務(wù)放在內(nèi)部執(zhí)行比較合適，但也可以選擇與其它企業(yè)合作運行；④低獨特性且低價值的，這類適合外包。此外，各公司由于自身特性和實際需要不同，在確定人力資源管理的外包項目及外包模式時也會影響到其最終的決策。從而可以得出企業(yè)人力資源管理外包項目決策模型，如圖1。
4.選擇合適的人力資源管理外包供應(yīng)商。選擇外包服務(wù)商是進行成功外包的一個重要環(huán)節(jié)。在進行服務(wù)商的選擇時，重點考察服務(wù)商的要價、信譽、質(zhì)最、可靠性等。最好選擇企業(yè)所熟悉的或者曾經(jīng)合作過的服務(wù)商，這可以防止不熟悉帶來的企業(yè)機密泄漏的風險。若是第一次把人力資源管理工作外包，可以選擇在行業(yè)中實力雄厚、信用記錄好的公司，或者通過正在進行人力資源管理外包的企業(yè)了解相關(guān)服務(wù)商的信息。經(jīng)過比較，選擇若干服務(wù)商，結(jié)合其外包的職能進行報價，選擇出合適的外包服務(wù)商。
5.簽訂完善、靈活的外包合同。人力資源外包合同具有中長期、關(guān)系維護重要性及標的多為服務(wù)的結(jié)果等特征。外包合同是企業(yè)規(guī)避人力資源管理外包工作風險的法律手段。往往外包服務(wù)商可以通過鉆外包合同的漏洞來謀取利益，因此，在簽訂合同前一定要對合同認真分析，確保合同沒有對企業(yè)不利的地方。另外，外包合同一定要靈活，在外包期限的規(guī)定上可以視外包商的工作業(yè)績而定，這樣就可以使外包服務(wù)商盡心盡力地為企業(yè)服務(wù)。要簽訂可更新及層次化的合同，在合同中設(shè)立價格標桿或服務(wù)標桿，保持人力資源管理外包合同的靈活性，以適應(yīng)企業(yè)不斷變化的外包需求。
6.設(shè)立人力資源管理外包監(jiān)理部門。當實施人力資源管理外包的企業(yè)和外包服務(wù)商通過協(xié)議或合約達成一致后，二者之間就形成了委托關(guān)系。這種關(guān)系在非對稱信息情況下，存在的風險一般有兩種：一是逆向選擇，如外包服務(wù)商有意隱瞞自己的實際情況，使企業(yè)無法了解到服務(wù)商是否在利用其自有信息更好的為企業(yè)服務(wù)；另一種是道德風險，如外包服務(wù)商努力程度的缺乏，在雙方簽訂合作協(xié)議后，存在的風險主要是道德風險。針對這種風險可以在企業(yè)內(nèi)部設(shè)立外包服務(wù)商監(jiān)理部門，經(jīng)常與外包服務(wù)商溝通，了解服務(wù)商的實際工作情況。并把人力資源管理工作的變動情況及時記錄下來，避免缺乏職業(yè)道德的服務(wù)商威脅企業(yè)。采取的有效措施除了監(jiān)督之外，主要是顯性的激勵契約設(shè)計。當企業(yè)對外包服務(wù)商進行激勵報酬設(shè)計時，要考慮該報酬必須與其承擔風險的成本相平衡，由此建立起符合雙方利益及風險共擔的激勵約束機制。
7.嚴格執(zhí)行人力資源管理外包的風險管理程序。要進行人力資源外包的風險管理，必須遵循一定的程序，其具體步驟如圖2。人力資源外包風險管理的主要目標是處置和控制風險，減少和避免損失，以保持企業(yè)人力資源管理外包活動的順利進行，進而促進企業(yè)核心競爭力提升。嚴格執(zhí)行風險管理程序可以有效地減少和避免外包風險帶來的損失[5]。
參考文獻
[1]劉希強，劉業(yè)偉，陳曉榮.淺析人力資源管理外包風險[J].集團經(jīng)濟研究，2005（5）：124
【關(guān)鍵詞】供應(yīng)鏈金融；風險分析；建議
一、供應(yīng)鏈金融的優(yōu)勢
供應(yīng)鏈金融，簡單來說就是將核心企業(yè)與上下游企業(yè)聯(lián)系起來的金融業(yè)務(wù)。銀行、核心企業(yè)、上下游企業(yè)等都會參與其中，供應(yīng)鏈金融的目的是實現(xiàn)參與方的共贏。本文認為，供應(yīng)鏈金融的優(yōu)勢主要體現(xiàn)在：①資金運行相對安全；②資金在不斷運行中可以增值；③便于銀行發(fā)現(xiàn)并培養(yǎng)優(yōu)質(zhì)行業(yè)客戶群體。
（一）資金運行相對安全
整個資金供應(yīng)鏈以銀行為核心，銀行通過控制整個供應(yīng)鏈融資過程，將核心企業(yè)與上下游企業(yè)緊密聯(lián)系在一起，從而將目標企業(yè)由單一目標轉(zhuǎn)化為多企業(yè)的聯(lián)合體。除此之外，銀行在資金流通過程中可以全程監(jiān)控，同時掌握信息流與資金流，在一定程度上降低了風險，保障了資金的安全。
（二）資金在不斷運行中可以增值
在整個供應(yīng)鏈中，資金的不斷流通驅(qū)使了供應(yīng)鏈的產(chǎn)品升級與流動，產(chǎn)品不斷升級，由低端向高端轉(zhuǎn)化，其市場競爭力與附加值得到了提高。這樣，在資金流通的過程中，上下游企業(yè)的收益得到了保障，核心企業(yè)在得到更多利潤的同時還防止了資金流轉(zhuǎn)不通甚至資金沉淀情況的發(fā)生，大大提高了資金的運行效益。
（三）便于銀行發(fā)現(xiàn)并培養(yǎng)優(yōu)質(zhì)行業(yè)客戶群體
銀行通過向企業(yè)提供“供應(yīng)鏈金融”服務(wù)，在分散信貸投放，改變只針對于單一客戶的局面的同時，還可以更多的接觸到中小企業(yè)客戶，其中不乏處于快速發(fā)展之中的優(yōu)質(zhì)客戶。并且，由于銀行可以長期跟蹤中小企業(yè)的物流、信息流，得到最為真實的企業(yè)經(jīng)營資料也不是什么困難的事。因此，銀行可以發(fā)現(xiàn)真正的優(yōu)質(zhì)客戶群體并加以培育。
二、對供應(yīng)鏈金融存在的風險分析
毫無疑問的是供應(yīng)鏈金融具有較好的可行性與科學性，但是風險與機遇并存，供應(yīng)鏈金融突破了以往單一客戶目標的局限，使更多企業(yè)客戶參與其中，但是在增加更多機會的同時，由于涉及到較多行業(yè)、技術(shù)領(lǐng)域等，其運作過程中也存在著不少風險因素。下面本文將對供應(yīng)鏈金融存在的風險進行分類分析。
供應(yīng)鏈自身的風險歸根結(jié)底是由于各種不確定因素的存在，供應(yīng)鏈風險又可分為內(nèi)生風險與外生風險，下面進行詳細分析。
（一）內(nèi)生風險
1.道德風險
道德風險由于利益分布的不均衡產(chǎn)生，在整個供應(yīng)鏈中，簽訂合約的各方得到的利益不可能做到完全相同。由于信息的不對稱，合約一方可能只能從另一方得到剩余的利益，利益的不均衡可能導致合約的破裂，進而導致整個供應(yīng)鏈的危機。除此之外，合約簽訂方中利益較少的一方可能為了更多的利益不顧道德底線，如供應(yīng)商偷工減料，供應(yīng)質(zhì)量不達標的商品等，這樣的供應(yīng)鏈顯然是不穩(wěn)定的。
2.信息傳遞風險
供應(yīng)鏈實質(zhì)上是將多個企業(yè)聯(lián)合在一起的聯(lián)合體，每個企業(yè)都是獨立的經(jīng)濟體，用時又是整個聯(lián)合體的一員。短期來看，將企業(yè)聯(lián)合起來的確有利于多方共贏，但長期來看的話，當供應(yīng)鏈的規(guī)模不斷變大時，隨著規(guī)模變大，內(nèi)部結(jié)構(gòu)必然變得更為復雜，在整個聯(lián)合體內(nèi)部的消息傳遞也會受到結(jié)構(gòu)復雜的影響。信息傳遞錯誤或延遲的情況發(fā)生的幾率會大大增加，上下游企業(yè)與核心企業(yè)之間的溝通就會受到阻礙，而溝通不充分可能導致的問題是十分嚴重的，足以威脅到整個供應(yīng)鏈的穩(wěn)定。
3.生產(chǎn)組織與采購風險
在現(xiàn)今這個強調(diào)效率的社會，越來越大的競爭壓力迫使現(xiàn)代企業(yè)在生產(chǎn)工程中將效率放在重要地位，這種情況可能導致生產(chǎn)過程缺乏柔性，從而出現(xiàn)意想不到的問題。然而，如果生產(chǎn)過程或采購環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，就很可能造成整個供應(yīng)鏈的中斷。
4.分銷商的選擇產(chǎn)生的風險
分銷商與市場的聯(lián)系最為緊密，因此，分銷商的選擇是整個供應(yīng)鏈中極為重要的一環(huán)，為了使供應(yīng)鏈的管理更為高效，進行分銷商的選擇時必須十分謹慎。如果分銷商選擇不當，可能直接導致企業(yè)市場競爭力的降低，進而導致供應(yīng)鏈的瓦解。
5.物流運作風險
物流活動可以說是整個供應(yīng)鏈的紐帶，高效的物流運作系統(tǒng)是整個供應(yīng)鏈實現(xiàn)高線運轉(zhuǎn)，實現(xiàn)即時化生產(chǎn)。而高效的物流運作不僅需要實現(xiàn)信息共享與存貨統(tǒng)一管理，更為重要的是供應(yīng)鏈各成員的配合，各成T可以采取聯(lián)合計劃。然而，實際上保持物流高效運轉(zhuǎn)是十分困難的，因為涉及的環(huán)節(jié)太多，如原料供應(yīng)、原料緩存、產(chǎn)品銷售等環(huán)節(jié)。而每一個環(huán)節(jié)都有可能出現(xiàn)差錯，任何環(huán)節(jié)的銜接失誤都可能導致整個供應(yīng)鏈的失誤。比如由于運輸方面的失誤導致原材料或產(chǎn)品無法及時供應(yīng)，這樣會導致上下游企業(yè)的銜接出現(xiàn)問題，影響到整個供應(yīng)鏈的功能。
6.企業(yè)文化差異產(chǎn)生的風險
供應(yīng)鏈一般都由眾多企業(yè)構(gòu)成，并且，構(gòu)成供應(yīng)鏈的企業(yè)在許多方面都有差異，比如：經(jīng)營理念、員工職業(yè)素養(yǎng)等方面。其中尤以企業(yè)的文化差異最為重要。觀念不同，會導致對待問題的不同看法，進而導致對問題的不同的處理方法，這些不同導致的最終結(jié)果是供應(yīng)鏈的混亂。
7.企業(yè)信用風險
目前，我國的銀行信用體系還沒有完善，供應(yīng)鏈管理體系也尚在發(fā)展階段，在完整的信用體系未能形成的時候，各個企業(yè)之間的信用無法得到保證，如果供銷商、制造商等環(huán)節(jié)之間信用保證缺乏協(xié)調(diào)監(jiān)管，各企業(yè)之間存在較為嚴重信用缺失問題，這些毫無疑問都會對供應(yīng)鏈金融造成生存威脅。
（二）外生風險
1.市場需求不確定性風險
供應(yīng)鏈如何運作應(yīng)根據(jù)市場需求來定，供應(yīng)鏈中的每個環(huán)節(jié)如生產(chǎn)、供給或銷售等都應(yīng)在預(yù)測市場需求的基礎(chǔ)上進行。然而真實的情況卻是市場需求的不確定性越來越強，由于市場競爭的逐漸激烈化，市場上的產(chǎn)品趨于多樣化，這促使了用戶需求偏好的不確定性。這些因素都導致了市場需求預(yù)測的困難。如果不能較為準確的預(yù)測市場需求，就不能獲得較為準確的有效的市場信息，從而使得供應(yīng)鏈運作的風險較大。最終，不能滿足消費者需求的供應(yīng)鏈只能被市場淘汰。
2.經(jīng)濟周期風險
市場經(jīng)濟的繁榮與衰退是周期替出現(xiàn)的，在經(jīng)濟周期性變化的情況下，經(jīng)營供應(yīng)鏈的風險也會隨之加大。經(jīng)濟繁榮的時候，市場需求會不斷升溫，在市場需求的刺激下，供應(yīng)鏈會進行適當擴張，增加固定投資，加大再生產(chǎn)力度，補充人力，相應(yīng)地增加現(xiàn)金流出量。在經(jīng)濟相對衰退的時期，與前面情況相反，供應(yīng)鏈不僅現(xiàn)金流出量大大減少，還會出現(xiàn)較為嚴重的銷售額下降的情況，但是由于之前擴張的固定投資項仍需要大量資金，在籌資較為困難的經(jīng)濟情況下，經(jīng)營供應(yīng)鏈的風險也會變大。
3.政策風險
國家經(jīng)濟政策與供應(yīng)鏈的運作息息相關(guān)，當政策發(fā)生變化時，供應(yīng)鏈的資金籌集等活動會相應(yīng)地受到影響，尤其是進行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整時，政策的調(diào)整會影響到供應(yīng)鏈原有的投資，
4.法律風險
在國家相關(guān)法律尚不健全的時候，供應(yīng)鏈本身就面對著法律環(huán)境帶來的風險。除此之外，在法律完善的過程中，法律發(fā)展方向的不確定性使得供應(yīng)鏈的發(fā)展也具有相對的不確定性，法律法規(guī)的變化可能會對供應(yīng)鏈的發(fā)展產(chǎn)生負面影響。
5.意外災(zāi)禍風險
主要表現(xiàn)為自然災(zāi)害與人為因素導致的災(zāi)害等意外因素主對供應(yīng)鏈相關(guān)規(guī)則的破壞，比如對供應(yīng)鏈中的一個或幾個企業(yè)造成破壞，會影響到整個供應(yīng)鏈的穩(wěn)定，使資金或物流流轉(zhuǎn)過程受阻甚至中斷，導致供應(yīng)鏈原定目標的實現(xiàn)。因此，意外災(zāi)禍風險是風險中不可忽視的一種。
6.匯率風險
在整個供應(yīng)鏈運作的過程中，外貿(mào)交易等是不可避免的，因此，匯率變動的風險必須納入風險分析的分析范圍內(nèi)。
三、對供應(yīng)鏈金融發(fā)展的建議
綜合以上分析，本文認為，對供應(yīng)鏈金融發(fā)展的建議主要有：①選擇經(jīng)濟、信用等基礎(chǔ)較好的企業(yè)鏈群；②完善供應(yīng)鏈建設(shè)保障機制；③加強對供應(yīng)鏈金融的風險管理。
（一）選擇經(jīng)濟、信用等基礎(chǔ)較好的企業(yè)鏈群
選擇經(jīng)濟、信用等基礎(chǔ)較好的企業(yè)鏈群主要包括：①選擇生產(chǎn)經(jīng)營較為穩(wěn)定的產(chǎn)業(yè)鏈群、合作程度較高的企業(yè)鏈群進行發(fā)展；②注意不斷優(yōu)化成員企業(yè)，及時淘汰信用或經(jīng)營不良的成員企業(yè)。
1.選擇生產(chǎn)經(jīng)營較為穩(wěn)定的產(chǎn)業(yè)鏈群、合作程度較高的企業(yè)鏈群進行發(fā)展
在選擇企業(yè)鏈群時，首先要考慮的是企業(yè)鏈群的經(jīng)濟基礎(chǔ)與信用基礎(chǔ)，考慮經(jīng)濟基礎(chǔ)時要選擇生產(chǎn)經(jīng)營較為穩(wěn)定的產(chǎn)業(yè)鏈群；在考慮信用基礎(chǔ)時可參考企業(yè)與銀行的合作程度，選擇合作程度較高的企業(yè)鏈群進行發(fā)展。除此之外，由于供應(yīng)鏈金融在我國尚屬于新興業(yè)務(wù)，因此，在發(fā)展初期應(yīng)采用穩(wěn)步推進的原則。首先在產(chǎn)業(yè)鏈已經(jīng)比較完備、與銀行合作程度較高的產(chǎn)業(yè)進行，如鋼鐵、石化、電信、煤炭等產(chǎn)業(yè)；其次，在獲得比較豐富的經(jīng)驗的基礎(chǔ)上擴大運營范圍。這樣，供應(yīng)鏈金融這一業(yè)務(wù)才能更好地發(fā)揮作用。
2.注意不斷優(yōu)化成員企業(yè)，及時淘汰信用或經(jīng)營不良的成員企業(yè)
在供應(yīng)鏈金融運營過程中要注意不斷優(yōu)化成員企業(yè)，主辦銀行要通過對供應(yīng)鏈成員企業(yè)進行制度性的評估，如果發(fā)現(xiàn)潛在的信用或經(jīng)營不良的成員企業(yè)，要及時將其淘汰。在供應(yīng)鏈發(fā)展過程中不斷淘汰不符合標準的成員企業(yè)，可以為供應(yīng)鏈金融的持續(xù)發(fā)展提供保障。銀行在對成員企業(yè)進行制度性評估時可以參考的內(nèi)容有各成員企業(yè)的財務(wù)報表、企業(yè)以前的交易記錄等，除此之外，還可以通過電話調(diào)查的方式了解成員企業(yè)的真實情況。
（二）完善供應(yīng)鏈建設(shè)保障機制
完善供應(yīng)鏈建設(shè)保障機制主要包括：①通過簽訂契約的方式來避免成員企業(yè)之間不必要的摩擦；②加深各成員企業(yè)之間的信任，實現(xiàn)一些信息的共享；③慎重選擇物流公司，實現(xiàn)物流、資金流、信息流的封閉運行。
1.通過簽訂契約的方式來避免成員企業(yè)之間不必要的摩擦
為保證供應(yīng)鏈各成員之間的信任度，可以通過簽訂契約的方式來避免成員企業(yè)之間不必要的摩擦，將各成員之間原本相對來說沒有保障的關(guān)聯(lián)交易轉(zhuǎn)化為較有信服力與法律效力的契約交易，這樣可以打消成員企業(yè)的一些憂慮，提高彼此信任度的同時還可以提高整個供應(yīng)鏈的運營效率。
2.加深各成員企業(yè)之間的信任，實現(xiàn)一些信息的共享
互相了解是互相信任的一大前提，因此，為加深各成員企業(yè)之間的信任，有必要實現(xiàn)一些信息的共享，使各成員企業(yè)在了解的前提下加深信任。這些可以通過建立信息技術(shù)平臺實現(xiàn)。將信息共享與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)相結(jié)合，利用ERP系統(tǒng)平臺，通過應(yīng)用EDI等信息處理技術(shù)，建立一個可以共享資金數(shù)據(jù)等信息的信息網(wǎng)絡(luò)。這對于提高供應(yīng)鏈的凝聚力具有重要意義。
3.慎重選擇物流公司，實現(xiàn)物流、資金流、信息流的封閉運行
物流公司的選擇應(yīng)十分慎重，在供應(yīng)鏈運營的過程中，實現(xiàn)物流、資金流、信息流的封閉運行十分重要。而物流公司在整個供應(yīng)鏈運營過程中起到了提供信息（包括物流信息等）、提供倉儲和物流的作用，除此之外還可以幫助銀行通過監(jiān)控物流情況和成員企業(yè)的動產(chǎn)情況實現(xiàn)對貨權(quán)的控制。因此，在選擇物流公司時，應(yīng)優(yōu)先考慮強大并且有實力的公司。除考慮物流公司的選擇問題外，還應(yīng)注意的是成員企業(yè)的收付款也應(yīng)在銀行的監(jiān)管之下，這些可以通過指定收付款的賬戶開在供應(yīng)鏈的核心銀行實現(xiàn)。
（三）加強對供應(yīng)鏈金融的風險管理
加強對供應(yīng)鏈金融的風險管理主要包括：①建立供應(yīng)鏈風險管理機制；②對核心企業(yè)進行經(jīng)營情況的跟蹤調(diào)查；③實行供應(yīng)鏈關(guān)聯(lián)企業(yè)信用管理。
1.建立供應(yīng)鏈風險管理機制
提供供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的核心銀行要注意監(jiān)督整個供應(yīng)鏈的運營情況，時刻關(guān)注才能及時發(fā)現(xiàn)問題，除掌握供應(yīng)鏈內(nèi)部成員企業(yè)存在的問題，還要時刻觀測外部環(huán)境的大方向，大趨勢。同時，一套相對完整的預(yù)警評價體系也是十分必要的，當其中的一項指標超出或低于正常水平時，預(yù)警體系應(yīng)及時發(fā)出預(yù)警信號，這時應(yīng)啟動應(yīng)急處理預(yù)案，只有這樣才能保證供應(yīng)鏈的正常運行。
2.對核心企業(yè)進行經(jīng)營情況的跟蹤調(diào)查
對核心企業(yè)經(jīng)營狀況的跟蹤調(diào)查，旨在及時發(fā)現(xiàn)問題并予以解決。調(diào)查的方面包括核心企業(yè)的業(yè)績、人力資源開發(fā)、成本控制等。通過對這些方面的調(diào)查評估，如果發(fā)現(xiàn)問題，應(yīng)及時通知與之相關(guān)的企業(yè)進行調(diào)整和預(yù)防。
3.實行供應(yīng)鏈關(guān)聯(lián)企業(yè)信用管理
銀行可以建立適合自身管理的信用模型以及稻菘猓在供應(yīng)鏈各方之間設(shè)置信用值，并通過核心企業(yè)的相關(guān)平臺對各企業(yè)之間的交易進行信用管理。
參考文獻：
[1]馮靜生.供應(yīng)鏈金融：優(yōu)勢、風險及建議[A].區(qū)域金融研究，2009
