時間：2023-09-05 16:58:15
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創(chuàng)造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇電商企業(yè)財務(wù)分析，希望這些內(nèi)容能成為您創(chuàng)作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
一、財務(wù)分析處于企業(yè)財務(wù)管理過程中的一系列功效
（一）財務(wù)分析作為實現(xiàn)現(xiàn)代企業(yè)價值最大化實現(xiàn)利益各方利潤最大化及權(quán)益最大化的一種重要措施。企業(yè)應(yīng)全面分析自身財務(wù)狀況，發(fā)現(xiàn)財務(wù)管理環(huán)節(jié)最薄弱的環(huán)節(jié)，并針對企業(yè)當(dāng)時的人、財及物加以匯總整合，在一定程度上節(jié)約挖潛成本，充分發(fā)揮出企業(yè)資源最大的優(yōu)勢，進一步確保了企業(yè)經(jīng)營能夠按照價值最大化的最終目標(biāo)前進。
（二）整個財務(wù)分析過程可以給予企業(yè)以最科學(xué)、最正確的決策依據(jù)隨著市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展，各國間都不斷強化經(jīng)濟合作力度，使得跨國經(jīng)營業(yè)務(wù)不斷增多，讓企業(yè)結(jié)構(gòu)變得愈加復(fù)雜，因此財務(wù)分析對于企業(yè)管理來講就越來越重要了，各國企業(yè)都運用會計這一辦法，憑借資產(chǎn)負(fù)債表，利潤表和現(xiàn)金流量表，讓所有利益相關(guān)者能夠切實了解到目前企業(yè)實際實現(xiàn)了的利潤和自身的償債能力，這樣企業(yè)管理者就可隨時把握企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險導(dǎo)向和金融結(jié)構(gòu)的優(yōu)化模式，讓每位經(jīng)營者都能做出最正確最有效的決策，用最小的風(fēng)險以及最合理的企業(yè)財務(wù)狀況來完成企業(yè)的任務(wù)，進一步劃清企業(yè)責(zé)任的界限，以客觀角度來評價企業(yè)實際的業(yè)績情況，從而提高企業(yè)整體的管理水平。
（三）財務(wù)分析是債權(quán)人跟投資者獲取正確財務(wù)信息從而實施決策的重要手段現(xiàn)階段，市場經(jīng)濟逐步發(fā)展，使投資性企業(yè)主體變得多元化，那些企業(yè)潛在的部分債權(quán)人跟投資商在做出相關(guān)決策時，也會時刻注意其財務(wù)狀況和經(jīng)營情況。如企業(yè)的投資商可通過其財務(wù)狀況分析，了解企業(yè)真實的獲利能力和最大的償債能力，預(yù)測自己所投資企業(yè)的風(fēng)險度及收益能力，知道企業(yè)短期內(nèi)借貸能力或籌資決策性，懂得企業(yè)資源整體優(yōu)化配置的相關(guān)投資手段，嚴(yán)控生產(chǎn)成本和間接性的費用開銷，從而提升市場整體的占有率以及市場開拓最新信息。
二、現(xiàn)階段，企業(yè)財務(wù)分析存有的一系列問題
（一）企業(yè)的管理層重視力度不足據(jù)調(diào)查可知,在我國有將近65%的公司是就不做任何相關(guān)財務(wù)分析報表的,有50%的公司大概一年時間才做粗略的財務(wù)分析,更有甚者，有些管理者跟財務(wù)分析者覺得,自己企業(yè)的各項財務(wù)及業(yè)務(wù)基本都是由自己掌控并實行的,情況非常清楚,根本用不著做財務(wù)分析報告。同時加上企業(yè)管理層的思想不一致或不科學(xué)，重視不足，打擊分析者工作的積極性，從而使得工作效率下降,使財務(wù)分析的成效受到影響。
（二）目前實行的分析財務(wù)報表的模式制度不夠完善現(xiàn)階段的財務(wù)報表所采用的分析方法不夠完善，一般反映在三點：
1、缺乏一定的可比度在進行比較分析時，應(yīng)剔除特殊的、無代表性的數(shù)據(jù)及因素的影響。比如偶爾發(fā)生的數(shù)據(jù)，并且數(shù)據(jù)比較大的情況，根本沒有選擇比較的前提條件，不一樣的科技和設(shè)施，不一樣的假設(shè)環(huán)境，就不能使用同樣的財務(wù)數(shù)據(jù)來評定企業(yè)實際的財務(wù)狀況。
2、有一定的滯后性一般企業(yè)進行財務(wù)分析都是在既有的財務(wù)數(shù)據(jù)之上加以分析，雖然通過分析，可了解發(fā)現(xiàn)一些問題，但都是針對過去的經(jīng)濟業(yè)務(wù)所做的分析，現(xiàn)在先進的財務(wù)分析應(yīng)針對企業(yè)動態(tài)經(jīng)營管理，及時進行預(yù)見性的、前瞻的財務(wù)分析和趨勢估計，這樣才能對企業(yè)的經(jīng)營方向更有指導(dǎo)價值。
3、分析淺顯，事后措施不到位無論采用比較分析法或者比率分析法，定性分析法還是定量分析法，主要就是要表述經(jīng)營管理的一個狀況和結(jié)果。最終獲取的數(shù)據(jù)分析結(jié)果可提供給企業(yè)一些找到有價值問題的線索，如果要解決發(fā)現(xiàn)的問題，必須要讓管理者深入研究，權(quán)衡各方面的信息和利益，落實可行的解決方案，并以降低成本，增加效益，實現(xiàn)企業(yè)價值最大化為最終目標(biāo)。
（三）財務(wù)分析所得的結(jié)果跟實際運用聯(lián)系脫節(jié)在準(zhǔn)備財務(wù)分析需要的資料時,除了基本的財務(wù)報表,還有一些日常的核算資料工作以及部分生產(chǎn)技術(shù)數(shù)據(jù)。這些信息是不體現(xiàn)在財務(wù)系統(tǒng)數(shù)據(jù)中，但有時卻起著無可替代的作用。企業(yè)做財務(wù)分析最主要就是要尋找到生產(chǎn)經(jīng)營管理環(huán)節(jié)中所產(chǎn)生的問題，從而為以后的決策提供有效的依據(jù)，可事實上信息收集的不充分性和不完整性，大大降低財務(wù)分析結(jié)果的實用性。大多數(shù)企業(yè)做了財務(wù)分析后，根本就沒有把分析得出的成果應(yīng)用在改善企業(yè)的經(jīng)營管理環(huán)節(jié)上。最終的結(jié)果不僅僅只是浪費了企業(yè)的資源，并使得整個企業(yè)財務(wù)分析工作的效率和效果降低。
（四）手工分析企業(yè)財務(wù),成本過高,耗時長，準(zhǔn)確性低目前會計電算化特別是財務(wù)分析軟件還尚未普及到各個企業(yè)，系統(tǒng)也不夠完善，整體財務(wù)會計效率偏低,許多財務(wù)分析工作還需要手工完成，這樣分析成本就比較高，所耗的時間也比較久，當(dāng)然準(zhǔn)確性也會有所下降。
三、針對企業(yè)財務(wù)分析問題提出相應(yīng)解決策略
（一）提高對分析財務(wù)重要性及意義的認(rèn)知度一方面企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)最好將財務(wù)分析當(dāng)成經(jīng)營企業(yè)管理的重點方法來了解，積極舉辦、協(xié)調(diào)各個企業(yè)部門對財務(wù)工作的配合，幫助每一位財務(wù)分析者都能通曉本企業(yè)的會計業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，認(rèn)可財務(wù)分析者所總結(jié)的勞動結(jié)果，從而提升財務(wù)分析這一舉措在企業(yè)管理環(huán)節(jié)中的地位。另一方面財務(wù)管理層要明確認(rèn)知財務(wù)分析的最優(yōu)化，才能發(fā)揮企業(yè)財務(wù)管理的最終功效，不斷完善財務(wù)分析，全面提升分析的質(zhì)量，進一步改善企業(yè)經(jīng)營管理模式，并提高企業(yè)效益。
（二）完善財務(wù)報表整體的分析模式普遍使用定量模式加以分析，讓分析者主觀性的偏愛降到最低，在一定程度上也能使得財務(wù)分析失真現(xiàn)象減少。在分析企業(yè)財務(wù)的過程中，要推廣先進的電子計算機技術(shù)來解決財務(wù)信息數(shù)據(jù)，為進一步完善分析方法做出貢獻，強化分析的準(zhǔn)確度。實行定性分析，將企業(yè)與財務(wù)相關(guān)的各項指標(biāo)調(diào)節(jié)變得更加合理，可行、有效。按照國家財務(wù)的相關(guān)體系，聯(lián)系部分規(guī)則和政策進行綜合性的論證、深入研究，并對所得的結(jié)果根據(jù)實際加以修訂。在企業(yè)財務(wù)分析時，必須將定量跟定性分析方法相結(jié)合，做出綜合性的評判，糾正誤差，讓整個分析結(jié)果更加客觀，更貼近企業(yè)的實際情況。部分有條件的大型企業(yè)可以讓分析人員部分外部化，有利于減少財務(wù)分析人員分析過程中的主觀性，從而使分析結(jié)果更客觀，合理。
（三）合理強化財務(wù)分析功效力度在強化財務(wù)分析功效力度方面，要不定期召開與財務(wù)分析有關(guān)的活動，肯定成績，查詢重點問題，并針對問題提出有效的建議，并在相關(guān)會計會議上執(zhí)行任務(wù)的落實，讓財務(wù)分析功效得到最大的發(fā)揮。另一方面，要增強財會工作者參與的積極性，廣泛舉行一系列交流互動的活動，以避免所做的財務(wù)分析過于趨向形式化，還能避免跟現(xiàn)實社會相脫節(jié)，讓財務(wù)分析達到期望的最終目標(biāo)。
（四）變換財務(wù)報表分析措施目前，財務(wù)分析措施不斷完善，所以建立財務(wù)管理體系勢在必行，也是比較緊迫的。最新的電算化系統(tǒng)除具體核算職能外，還可以進行分析比較，并加以管理，換句話，主要以財務(wù)會計為前提，將管理會計當(dāng)成財務(wù)主體，使用財務(wù)的功能模塊來辦理與會計相關(guān)的日常工作，獲取整體財務(wù)信息，從而幫助會計模塊的管理過程取得最真實完整的財務(wù)信息；管理與會計功能相關(guān)的模塊，針對企業(yè)所提供的會計資料，按照規(guī)范的管理模型不斷進行加工，稽查審計，做出正確的分析計算，讓財務(wù)信息在大范圍里面實現(xiàn)共享，可以使用多種不同的形式，就如報表、圖表以及圖形，文字之類的，為管理者提供最有效的服務(wù)。
1.國內(nèi)煤炭行業(yè)正在經(jīng)歷的全面轉(zhuǎn)型
近年來，受國內(nèi)外經(jīng)濟發(fā)展環(huán)境的綜合影響，國內(nèi)煤炭需求不振，環(huán)渤海動力煤價格持續(xù)下行，行業(yè)虧損面不斷擴大，整個煤炭行業(yè)進入一個相對較長期間的不景氣階段。行業(yè)發(fā)展的新常態(tài)對煤炭企業(yè)的生存和發(fā)展構(gòu)成了嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。如何在嚴(yán)酷的市場環(huán)境下生存并實現(xiàn)企業(yè)的轉(zhuǎn)型升級，成為煤炭企業(yè)不得不面對的重要課題。煤炭行業(yè)的轉(zhuǎn)型主要體現(xiàn)在如下方面：
（1）轉(zhuǎn)變企業(yè)發(fā)展觀念，從追求規(guī)模擴張轉(zhuǎn)變?yōu)榘l(fā)展質(zhì)量的提升。由于煤炭行業(yè)“黃金十年”發(fā)展期間，企業(yè)產(chǎn)能投入快速擴張，導(dǎo)致近年來煤炭市場供求態(tài)勢日益惡化。為促進煤炭行業(yè)可持續(xù)健康發(fā)展，追求規(guī)模擴展的老路已經(jīng)無法適應(yīng)行業(yè)發(fā)展的新常態(tài)。從2014年下半年開始，以神華集團為代表的大型煤炭企業(yè)開始率先實施減產(chǎn)，并從企業(yè)自身管理入手，由注重結(jié)果反饋轉(zhuǎn)變?yōu)楫a(chǎn)、運、銷全過程控制，全面加強成本管控，并將“價值創(chuàng)造”理念深入到企業(yè)管理的方方面面。
（2.）品開發(fā)，兼顧經(jīng)濟效益和社會效益。由于近年來環(huán)境污染形勢日益惡化，作為重要大氣污染源的煤炭已經(jīng)日益成為國內(nèi)公眾關(guān)注的焦點。煤炭企業(yè)如何選擇開發(fā)煤炭資源，不僅要考慮市場價格和經(jīng)濟效益，而且要兼顧環(huán)保因素。因此，大型煤炭企業(yè)要加大煤炭洗選和潔凈煤技術(shù)的研發(fā)投入，為市場提供更多清潔優(yōu)質(zhì)的煤炭產(chǎn)品。不僅如此，煤炭企業(yè)要充分利用科技手段延伸產(chǎn)業(yè)鏈，促使煤炭產(chǎn)品由燃料向燃料和原料并舉轉(zhuǎn)變，通過煤化工和煤制油等技術(shù)手段提高煤炭在企業(yè)內(nèi)部產(chǎn)業(yè)中的轉(zhuǎn)化率，多措并舉發(fā)揮好煤炭作為新型清潔能源和化工原料的作用。
（3）創(chuàng)新商業(yè)模式，從銷售型向服務(wù)型轉(zhuǎn)變。面對國內(nèi)經(jīng)濟形勢持續(xù)放緩導(dǎo)致的需求疲軟，煤炭行業(yè)競爭日益激烈，客戶對煤炭經(jīng)銷商服務(wù)質(zhì)量的要求也越來越高。在商業(yè)模式的創(chuàng)新上，最根本的途徑是樹立以客戶為中心的企業(yè)經(jīng)營理念，通過增值服務(wù)為用戶創(chuàng)造更多價值，同時獲取收益。大型煤炭企業(yè)有充分的資源和動能，為客戶提供更多個性化的供貨方案，以滿足客戶需求，并實現(xiàn)企業(yè)自身的價值最大化。
2.傳統(tǒng)煤炭行業(yè)財務(wù)分析工作的局限性
由于財務(wù)人員專業(yè)背景及財務(wù)分析技術(shù)工具缺乏等因素的限制，傳統(tǒng)財務(wù)分析報告視野相對狹窄，更多關(guān)注財務(wù)要素對經(jīng)營成果的影響，對于企業(yè)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)信息缺乏敏感性，往往是“就財務(wù)論財務(wù)”，提供的財務(wù)分析報告難以對企業(yè)經(jīng)營決策提供有效支持。具體表現(xiàn)在如下幾個方面：
（1）財務(wù)分析基礎(chǔ)資料整合度不足。企業(yè)基礎(chǔ)資料的質(zhì)量決定財務(wù)分析的質(zhì)量。大型煤炭企業(yè)，特別是跨行業(yè)的綜合能源企業(yè)，其生產(chǎn)經(jīng)營活動包括了煤炭產(chǎn)品的生產(chǎn)、運輸、銷售、轉(zhuǎn)化等各個環(huán)節(jié)。其中涉及不同行業(yè)、不同領(lǐng)域的海量經(jīng)營數(shù)據(jù)。如何對這些海量數(shù)據(jù)進行有效整合，并從中抽取有效信息進行分析、匯總，形成具有參考價值的財務(wù)分析報告，這些都對財務(wù)分析人員的職業(yè)素養(yǎng)提出了較高的要求。財務(wù)人員如果沒有有效的技術(shù)工具輔助，或者缺乏對企業(yè)實際業(yè)務(wù)工作的全面了解，都會影響企業(yè)基礎(chǔ)資料的有效整合，進而影響財務(wù)分析報告的整體質(zhì)量。
（2）財務(wù)比較分析的對比基礎(chǔ)相對單一，分析不深入。傳統(tǒng)財務(wù)分析工作大多企業(yè)自身的基于歷史數(shù)據(jù)，從生產(chǎn)成本、轉(zhuǎn)運成本、環(huán)節(jié)費用、貨款回收等多角度入手，結(jié)合銷售流向、銷售煤種結(jié)構(gòu)、煤炭價格等重要經(jīng)營指標(biāo)的變動分析，為企業(yè)管理者決策提供支持。由于同行業(yè)特別是主要競爭對手的橫向?qū)Ρ葦?shù)據(jù)來源有限，企業(yè)管理者無法站到行業(yè)的高度，全面、準(zhǔn)確分析煤炭市場走向以實現(xiàn)企業(yè)資源的優(yōu)化配置。
（3）財務(wù)分析測算效率較低，缺乏實時性、科學(xué)性和前瞻性。目前，煤炭企業(yè)財務(wù)分析測算主要依靠office等傳統(tǒng)辦公軟件。在瞬息萬變的市場形勢下，通過辦公軟件進行手工測算不僅效率低下，而且與實際業(yè)務(wù)情況偏差較大。目前，財務(wù)比較分析的對比基礎(chǔ)大多以預(yù)算數(shù)據(jù)為依據(jù)，以不變應(yīng)多變。而預(yù)算編制多基于歷史、經(jīng)驗數(shù)據(jù)，往往流于形式，數(shù)據(jù)對比缺乏準(zhǔn)確性和科學(xué)性，很難為面向未來的決策提供有用幫助，分析能力與企業(yè)管理需求不匹配。
二、利用大數(shù)據(jù)拓展煤炭運銷企業(yè)財務(wù)分析的必要性和可行性分析
1.大數(shù)據(jù)概念簡析
隨著云計算、物聯(lián)網(wǎng)、電子商務(wù)等新興技術(shù)的興起，大數(shù)據(jù)概念已經(jīng)越來越為現(xiàn)代企業(yè)管理者所重視。大數(shù)據(jù)是指由數(shù)量巨大、結(jié)構(gòu)復(fù)雜、類型眾多的數(shù)據(jù)構(gòu)成的集合。大數(shù)據(jù)不僅著眼于“大”，而且具有其自身的特點，俗稱“4V”特征：Volume（數(shù)據(jù)體量巨大），Variety（數(shù)據(jù)類型多樣），Velocity（數(shù)據(jù)變化速度快），Value（數(shù)據(jù)價值密度低）。
基于上述四個基本特征，對于大數(shù)據(jù)的利用不僅僅在于收集數(shù)據(jù)，而是如何分析數(shù)據(jù)，并且挖掘出數(shù)據(jù)背后的商業(yè)價值，進而服務(wù)于企業(yè)的管理經(jīng)營決策。
2.大數(shù)據(jù)資源助力煤炭運銷企業(yè)財務(wù)分析的必要性
隨著煤炭行業(yè)由賣方市場步入買方市場的新常態(tài)，煤炭運銷企業(yè)間的競爭也達到了白熱化的程度。從拼價格、拼煤質(zhì)，到拼成本、拼管理，企業(yè)盈利空間受到嚴(yán)重擠壓，市場參與者承受著日益嚴(yán)峻的生存壓力。面對復(fù)雜、多變的市場環(huán)境，如果企業(yè)不能快速反應(yīng)，及時調(diào)整經(jīng)營策略，則很容易被競爭對手搶得先機，進而使企業(yè)處于更加被動和危險的境地。
大數(shù)據(jù)資源的特點決定了，煤炭運銷企業(yè)如果能夠通過一定技術(shù)手段充分開發(fā)這一寶藏，就可以幫助企業(yè)獲取更多的途徑以應(yīng)對當(dāng)前不利的市場環(huán)境，具體表現(xiàn)在如下幾個方面：
（1）幫助企業(yè)財務(wù)分析從基于結(jié)果的分析轉(zhuǎn)向基于過程的分析。為了更好地服務(wù)于企業(yè)決策，財務(wù)分析不單是要分析結(jié)果，而是要分析產(chǎn)生這種結(jié)果的原因是什么。大數(shù)據(jù)資源可以幫助企業(yè)從生產(chǎn)經(jīng)營的全過程進行細(xì)化分析，從而使得企業(yè)基于過程的成本管控和價值創(chuàng)造理念具有了實現(xiàn)的可能。
（2）幫助企業(yè)先于核算進行快速的價值反饋，由月度報告向?qū)崟r報告轉(zhuǎn)變。大數(shù)據(jù)資源為企業(yè)提供了充沛的信息支持，可以幫助企業(yè)破除按月財務(wù)分析報告的桎梏，在海量歷史數(shù)據(jù)中快速提煉出有價值的財務(wù)信息，使得財務(wù)人員按時、按需出具實時報告具有更大的可操作性。
（3）幫助企業(yè)財務(wù)分析由面向歷史向面向未來轉(zhuǎn)變。大數(shù)據(jù)可以為企業(yè)提供實時更新的信息資源，對這部分資源的合理利用，可以支持企業(yè)進行更多場景的模擬預(yù)測，加強對未來市場的預(yù)判，通過高質(zhì)量的分析以提高財務(wù)經(jīng)營預(yù)測的效率與科學(xué)性。
3.大數(shù)據(jù)資源助力煤炭企業(yè)財務(wù)分析的可行性
（1）ERP等管理信息系統(tǒng)的應(yīng)用，為煤炭運銷企業(yè)充分利用大數(shù)據(jù)資源提供了軟件支持。目前，神華集團等國內(nèi)大型煤炭綜合能源企業(yè)已經(jīng)使用ERP系統(tǒng)作為企業(yè)業(yè)務(wù)管理的系統(tǒng)工具。ERP系統(tǒng)具有高度的集成性，可以將業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)、財務(wù)數(shù)據(jù)、預(yù)算數(shù)據(jù)等進行有效的整合，從而為企業(yè)開發(fā)大數(shù)據(jù)資源提供了有力的技術(shù)支持。
（2）大宗商品電子交易平臺的興起，為煤炭運銷企業(yè)提供了更為廣泛的數(shù)據(jù)來源。隨著煤炭買方市場形勢的確立，為客戶提供全方位的服務(wù)成為業(yè)內(nèi)的廣泛共識，以大宗商品電子商務(wù)平臺為載體的煤炭新型商業(yè)模式隨之應(yīng)運而生。通過與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的深度融合，煤炭大宗商品電子交易平臺可以為用戶提供更多科學(xué)的選配和運輸方案，并配套相應(yīng)的融資方案，對傳統(tǒng)煤炭購銷的商業(yè)模式形成了強烈的沖擊。
目前，大型煤炭運銷企業(yè)已開始深度參與到煤炭大宗商品交易平臺的建設(shè)和產(chǎn)品交易中。如果企業(yè)在這一過程中能夠主導(dǎo)建立相對獨立的第三方交易平臺，并且能夠吸引足夠多的第三方交易者在平臺進行在線交易，就可以幫助企業(yè)獲取更多真實的煤炭市場上下游交易信息樣本。財務(wù)人員就可以在分析企業(yè)自身數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上，結(jié)合市場其他參與方的交易信息，為領(lǐng)導(dǎo)提供更加全面、詳實的經(jīng)營數(shù)據(jù)，極大地擴展財務(wù)分析的深度和廣度。
三、整合大數(shù)據(jù)資源以拓展財務(wù)分析視角的具體建議
盡管大數(shù)據(jù)資源可以作為提升煤炭運銷企業(yè)經(jīng)營管理水平的重要抓手，但是如何開發(fā)并利用好企業(yè)的這一寶貴資源則需要進行慎重籌劃和穩(wěn)步推進，著力解決許多實際問題。
1.全面認(rèn)識大數(shù)據(jù)理念，避免陷入概念化的誤區(qū)
盡管大數(shù)據(jù)資源具有廣泛的開發(fā)和利用前景，但并不是說企業(yè)可以一步到位的找到打開這一寶庫的密匙。就國內(nèi)在這一領(lǐng)域的研究進展來看，一般意義的常規(guī)軟件工具尚無法在一定時間內(nèi)對大數(shù)據(jù)資源進行有效抓取、管理和處理，同樣也很少有大數(shù)據(jù)運用的成功案例供企業(yè)參考。盡管人們對大數(shù)據(jù)抱有很高的期待，但其高昂的研究和應(yīng)用成本也讓許多企業(yè)望而卻步。
煤炭運銷企業(yè)在引入大數(shù)據(jù)應(yīng)用技術(shù)前必須充分評估自身的管理基礎(chǔ)和技術(shù)實力，樹立正確的大數(shù)據(jù)應(yīng)用理念，并制定清晰的技術(shù)推廣戰(zhàn)略。企業(yè)管理層要將大數(shù)據(jù)理念充分融入企業(yè)文化，在借鑒國內(nèi)甚至世界先進企業(yè)成功經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，持續(xù)推動相關(guān)知識在企業(yè)內(nèi)部的學(xué)習(xí)和宣傳。企業(yè)需要對大數(shù)據(jù)技術(shù)推廣過程中可能遇到的困難和不確定性抱有清醒的認(rèn)識，并對可能出現(xiàn)的問題提前制定應(yīng)對的預(yù)案。
2.著力提升企業(yè)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)質(zhì)量，培養(yǎng)大數(shù)據(jù)技術(shù)運用的良好土壤
ERP系統(tǒng)作為嶄新的現(xiàn)代企業(yè)管理手段，能夠幫助煤炭運銷企業(yè)有效整合供應(yīng)鏈信息。企業(yè)必須以會計核算標(biāo)準(zhǔn)化和信息化建設(shè)為抓手，持續(xù)推進ERP系統(tǒng)的深度優(yōu)化。修訂完善管理制度，加強會計信息和報表質(zhì)量管理，努力實現(xiàn)會計核算工作的標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)范化、制度化，在此基礎(chǔ)上不斷完善業(yè)務(wù)、財務(wù)系統(tǒng)的一體化，全面提升財務(wù)基礎(chǔ)信息質(zhì)量。
ERP系統(tǒng)的持續(xù)優(yōu)化，可以幫助企業(yè)將數(shù)據(jù)顆粒度細(xì)化到業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)層級，使財務(wù)部門可以從更豐富的、面向業(yè)務(wù)的視角進行分析與判斷，能夠清晰了解哪些生產(chǎn)單位、以何種煤種、經(jīng)哪條運輸線路會得到更多的盈利，從而為企業(yè)提升經(jīng)營業(yè)績、進行資源的合理配置提供了有力支撐。高質(zhì)量的細(xì)顆粒度數(shù)據(jù)是穩(wěn)步推進大數(shù)據(jù)資源建設(shè)的必要條件，也是企業(yè)運用大數(shù)據(jù)技術(shù)進行全產(chǎn)業(yè)鏈分析的基礎(chǔ)。
3.加快復(fù)合型財務(wù)分析人員的培養(yǎng)，為推廣大數(shù)據(jù)運用進行人才儲備
企業(yè)在推進大數(shù)據(jù)技術(shù)應(yīng)用的同時，要高度重視相關(guān)知識的培訓(xùn)。要以強化能力建設(shè)為主線，以提升財務(wù)人員綜合素質(zhì)和職業(yè)能力為重點，大力實施骨干人才培養(yǎng)計劃。從數(shù)據(jù)的采集、收集、分析等方面入手，著力培養(yǎng)適應(yīng)財務(wù)信息化發(fā)展方向、熟悉企業(yè)經(jīng)營環(huán)境、具有戰(zhàn)略思維的復(fù)合型財務(wù)人才。要充分調(diào)動財務(wù)人員的積極性、主動性、創(chuàng)造性，幫助財務(wù)人員了解煤炭企業(yè)產(chǎn)、運、銷各個環(huán)節(jié)的業(yè)務(wù)知識，并與財務(wù)、預(yù)算等專業(yè)知識有機結(jié)合，為大數(shù)據(jù)技術(shù)的推廣應(yīng)用提供充足的人才儲備。
4.結(jié)合企業(yè)經(jīng)營實際，選擇合適的切入點逐步推進大數(shù)據(jù)技術(shù)運用
大數(shù)據(jù)技術(shù)的應(yīng)用和推廣絕不是一朝一夕的事情，而是一個高度復(fù)雜的系統(tǒng)工程，對于覆蓋全產(chǎn)業(yè)鏈的綜合能源企業(yè)，其復(fù)雜程度更是不言而喻。特別是在當(dāng)期煤炭市場總體不景氣的大環(huán)境下，煤炭運銷企業(yè)還要綜合權(quán)衡其成本效益比。在大數(shù)據(jù)技術(shù)具體推進的過程中，企業(yè)可以考慮從如下幾個方面入手：首先，企業(yè)可以在系統(tǒng)內(nèi)部進行遴選，選擇管理基礎(chǔ)和信息化水平相對較高的單位作為試點，以驗證大數(shù)據(jù)技術(shù)的可應(yīng)用程度，時機成熟后再進行以點帶面的推廣和應(yīng)用。其次，可以優(yōu)先選擇企業(yè)管理層重點關(guān)注的經(jīng)營領(lǐng)域進行大數(shù)據(jù)應(yīng)用測試。例如：在煤炭價格下行風(fēng)險嚴(yán)重影響企業(yè)經(jīng)營效益的情況下，企業(yè)可以在月度利潤預(yù)測、煤炭運營成本測算等方面加強與專業(yè)機構(gòu)的合作，運用大數(shù)據(jù)技術(shù)開發(fā)與之配套的數(shù)據(jù)測算模型，為管理層及時進行科學(xué)決策提供技術(shù)支持。再次，在煤炭電子商務(wù)領(lǐng)域，煤炭企業(yè)在不斷完善自有交易平臺的基礎(chǔ)上，要加強第三方交易平臺的嘗試和探索。通過制定相對公允的交易規(guī)則，以及配套其他的第三方交易商服務(wù)機制，持續(xù)吸引包括競爭對手在內(nèi)的外部經(jīng)銷商。在獲取足夠多的市場真實交易數(shù)據(jù)樣本后，通過整合第三方平臺與自有ERP系統(tǒng)的大數(shù)據(jù)資源，為企業(yè)財務(wù)分析提供包括采購、運輸、銷售等全行業(yè)的對比數(shù)據(jù)。
[關(guān)鍵詞] ERP 財務(wù)分析 企業(yè)管理
ERP（Enterprise Resource Planning）是指建立在信息技術(shù)基礎(chǔ)上，以系統(tǒng)化的管理思想，為企業(yè)決策層及員工提供決策運行手段的管理平臺。ERP系統(tǒng)集信息技術(shù)與先進的管理思想于一身，成為現(xiàn)代企業(yè)信息化建設(shè)的運行模式，反映了企業(yè)對合理調(diào)配資源，最大化地創(chuàng)造社會財富的要求，成為企業(yè)在信息時代生存發(fā)展的基石。
在ERP中，財務(wù)始終是核心模塊和職能，是企業(yè)運營效果和效率的衡量和表現(xiàn)，因而財務(wù)信息系統(tǒng)一直是各種行業(yè)的企業(yè)實施ERP時關(guān)注的重點。隨著企業(yè)外部經(jīng)營環(huán)境和內(nèi)部管理模式的不斷變化，對ERP財務(wù)分析處理功能提出了更高的要求。
一、商業(yè)智能對ERP發(fā)展的支持
商業(yè)智能（Business Intelligence）通常被理解為將企業(yè)中現(xiàn)有的數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化為知識，幫助企業(yè)做出明智的業(yè)務(wù)經(jīng)營決策的工具。而商業(yè)智能能夠輔助的業(yè)務(wù)經(jīng)營決策，既可以是操作層的，也可以是戰(zhàn)術(shù)層和戰(zhàn)略層的決策。為了將數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化為知識，需要利用數(shù)據(jù)倉庫、聯(lián)機分析處理（OLAP）工具和數(shù)據(jù)挖掘等技術(shù)。其關(guān)鍵是從許多來自不同的企業(yè)運作系統(tǒng)的數(shù)據(jù)中提取出有用的數(shù)據(jù)并進行清理，以保證數(shù)據(jù)的正確性，然后經(jīng)過ETL過程合并到一個企業(yè)最高級的數(shù)據(jù)倉庫里，從而得到企業(yè)數(shù)據(jù)的一個全局視圖，在此基礎(chǔ)上利用合適的查詢和分析工具、數(shù)據(jù)挖掘工具、OLAP工具等對其進行分析和處理，最后呈現(xiàn)給管理者為決策過程提供支持。
隨著數(shù)據(jù)庫技術(shù)的成熟，解決了財務(wù)分析中的多數(shù)據(jù)源、歷史數(shù)據(jù)利用、多維分析效率等問題。但由于系統(tǒng)采用的事務(wù)處理機制的局限性，不能夠從現(xiàn)有的數(shù)據(jù)中發(fā)現(xiàn)寶貴的信息以及潛在的趨勢。數(shù)據(jù)庫技術(shù)為OLAP技術(shù)和數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)創(chuàng)造了應(yīng)用的環(huán)境，有助于從業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)中發(fā)現(xiàn)深層次的信息和知識。另外，計算機網(wǎng)絡(luò)的飛速發(fā)展和企業(yè)走向電子商務(wù)的趨勢賦予了ERP許多新的功能。ERP在企業(yè)內(nèi)部與PDM、CIM、POS實現(xiàn)整合，而從企業(yè)和客戶的聯(lián)盟角度看，作為后臺應(yīng)用的ERP與前臺的CRM、EC整合，以及與供應(yīng)鏈的集成，結(jié)合OLAP技術(shù)及數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)，將非直觀的信息以直觀的形式描述，輔助領(lǐng)導(dǎo)層進行決策分析。將DW和OLAP技術(shù)應(yīng)用在現(xiàn)有的ERP系統(tǒng)，實現(xiàn)了ERP從MRPII在事務(wù)處理控制方面的本質(zhì)飛躍，結(jié)合了DW和OLAP技術(shù)的ERP系統(tǒng)則強調(diào)企業(yè)的事前控制能力，可以將設(shè)計、制造、銷售等通過集成來并行地進行各種相關(guān)作業(yè)，為企業(yè)提供對質(zhì)量、適應(yīng)變化、客戶滿意、績效等關(guān)鍵問題的實時分析能力。企業(yè)可以運用商業(yè)智能對商業(yè)組織的抽象思維活動、業(yè)務(wù)活動的分析判斷，以及對有關(guān)運作環(huán)境的信息整合，提高企業(yè)的生存能力，使分散在各個環(huán)節(jié)中的信息不再是信息孤島。企業(yè)還可以通過實施融合商業(yè)智能功能的ERP系統(tǒng)，盡可能將企業(yè)的生產(chǎn)、經(jīng)營、管理數(shù)據(jù)化，同時通過對來自各種信息源、數(shù)據(jù)倉庫的信息數(shù)據(jù)進行有效的提取、分析、判斷，為企業(yè)決策提供參考，從而真正將企業(yè)的信息化系統(tǒng)變成一種新型的生產(chǎn)力。這種全新的智能ERP系統(tǒng)，并不僅僅是把企業(yè)簡單地信息化，而是幫助企業(yè)更準(zhǔn)確、更合理、更方便地用好信息。
二、ERP系統(tǒng)集成財務(wù)分析所需信息
ERP系統(tǒng)實現(xiàn)了很好的集成性和層次豐富的功能，財務(wù)信息系統(tǒng)已經(jīng)涵蓋了企業(yè)會計和財務(wù)管理的主要職能。首先，財務(wù)計劃的核心作用在于分析預(yù)算和實際執(zhí)行情況的差異并做出必要的調(diào)整。這在傳統(tǒng)財務(wù)系統(tǒng)中是比較薄弱的環(huán)節(jié)，利用總賬和財務(wù)分析模塊，可以做到對公司級和部門級的預(yù)算和預(yù)測，并且能支持自上而下、自下而上以及分布式的預(yù)算生成。在合并報表編制上，ERP不僅能支持企業(yè)集團，跨國公司內(nèi)不同類型企業(yè)的財務(wù)報表合并，還能對多幣種和多會計日歷的報表進行合并，并可以對科目的余額直接進行追溯至原始業(yè)務(wù)憑證。其次是財務(wù)管理和控制集中體現(xiàn)在對資產(chǎn)和費用的管理上。ERP采購、應(yīng)付賬款和固定資產(chǎn)模塊的集成性既減少了費用數(shù)據(jù)的重復(fù)錄入，能自動地收集形成報表供有關(guān)人員分析和評估。同時，固定資產(chǎn)與采購、庫存、總賬等模塊相互傳遞有關(guān)資產(chǎn)和設(shè)備庫存的信息，保證在系統(tǒng)中維護準(zhǔn)確的資產(chǎn)數(shù)據(jù)。系統(tǒng)能支持各種資產(chǎn)的折舊、重估、清理的會計處理和財務(wù)報表，為企業(yè)確定有利的資產(chǎn)管理策略提供服務(wù)。最后，企業(yè)的現(xiàn)金涉及到財務(wù)管理的各個方面。現(xiàn)金管理模塊與應(yīng)收賬款模塊、應(yīng)付賬款模塊和總賬模塊進行集成，并提供與銀行的數(shù)據(jù)接口。
財務(wù)分析一般有報表分析和因素分析等，還可以通過用戶定義的差異數(shù)據(jù)的圖形顯示進行財務(wù)績效評估等。作為財務(wù)管理重要組成部分的財務(wù)分析一般都要以財務(wù)報表為基礎(chǔ)。因此，財務(wù)報表是否及時詳盡在相當(dāng)程度上影響了財務(wù)分析的可靠性。現(xiàn)行財務(wù)報告體系雖然增加了中期財務(wù)報表，但依然不能滿足日益激烈的競爭環(huán)境對企業(yè)財務(wù)信息的即時需求。
由于ERP系統(tǒng)的支持，企業(yè)的數(shù)據(jù)庫中存儲了大量數(shù)據(jù)信息。在這種情況下，通過不同的報表處理模塊，可以隨時獲取基本財務(wù)報表、地區(qū)銷售狀況報表、特定產(chǎn)品的利潤報表等各種形式的詳盡財務(wù)分析報表。財務(wù)人員應(yīng)充分利用ERP系統(tǒng)提供的這一便利，隨時更新各類財務(wù)報表，進行及時的財務(wù)分析，為企業(yè)決策提供更具實效性的資料。這些具有財務(wù)分析特點的功能可以幫助我們確立財務(wù)目標(biāo)、制定業(yè)務(wù)計劃、并在執(zhí)行過程中對成本和收入進行監(jiān)控。我們還可以利用ERP的強大財務(wù)數(shù)據(jù)功能建立并模擬公司內(nèi)部職能部門和其他組織部門之間的價值流動，在單一平臺上協(xié)同整個企業(yè)集團工作，對整體財務(wù)目標(biāo)進行調(diào)整。ERP系統(tǒng)是一個復(fù)雜的系統(tǒng)，不同行業(yè)對經(jīng)濟決策要求的財務(wù)分析數(shù)據(jù)是不盡相同的。這里給出典型的ERP財務(wù)信息系統(tǒng)模塊：
1.銷售分析(Sale Analysis)
在以提高銷售利潤為企業(yè)最終目標(biāo)的前提下，如何及時進行正確的生產(chǎn)經(jīng)營決策是企業(yè)管理層面臨的嚴(yán)峻問題。這不僅要求決策者準(zhǔn)確及時地捕捉到銷售信息并分析銷售情況，還應(yīng)隨時根據(jù)歷史的銷售情況，對下一步的生產(chǎn)經(jīng)營進行科學(xué)調(diào)整。這一過程所需要的數(shù)據(jù)涉及到的模塊有銷售、庫存、財務(wù)和人事，能夠圍繞銷售合同，從人員績效、應(yīng)收款、財務(wù)、庫存等多角度進行分析，并給出如銷售趨勢、產(chǎn)品需求趨勢等輔助決策信息。
商業(yè)智能系統(tǒng)根據(jù)企業(yè)需要解決的問題，幫助企業(yè)建立相應(yīng)的分析主題和分析指標(biāo)，從業(yè)務(wù)系統(tǒng)的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫中抽取需要的數(shù)據(jù)，按預(yù)先建立的業(yè)務(wù)模型進行分析決策。
2.庫存分析（Inventory Analysis）
庫存分析集中于分析庫存績效，分析時應(yīng)在適當(dāng)?shù)拇尕浌芾矸椒ɑA(chǔ)之上考慮有關(guān)的產(chǎn)品銷售量和庫存周轉(zhuǎn)量。例如可以選取特定參數(shù)后使用遞減次序列出前十項銷售和庫存的重要商品種類，財務(wù)分析人員立即可以迅速對庫存績效進行評價。
良好的庫存管理不僅要求保證生產(chǎn)所需原材料的及時供應(yīng)與產(chǎn)品的合理周轉(zhuǎn)，還要求能夠保證產(chǎn)品銷售的及時供給，同時要求達到最優(yōu)庫存。基于ERP環(huán)境的庫存分析，既能滿足一般用戶的對庫存物品的數(shù)量、庫存成本和資金占用等情況，又能輔助決策解決企業(yè)深層次的相關(guān)問題，根據(jù)盤點結(jié)果及時間進行庫存調(diào)整及優(yōu)化等。
3.采購分析(Supply Analysis)
如何制定采購策略是企業(yè)不容忽視的問題，適當(dāng)?shù)娜娴牟少彿治鰧τ诓少徑?jīng)理制定下一步采購策略是至關(guān)重要的。在進行采購分析時，一定要結(jié)合庫存情況。確定采購量以及采購時間需要考察以下兩個方面：參考已發(fā)出訂單計算未來到貨計劃；其次需要考察供應(yīng)商的歷史供貨情況計算出合適的交貨周期和交貨數(shù)量。
另外，供應(yīng)商的應(yīng)變能力是采購分析中很重要的一項內(nèi)容。采購分析的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)來自財務(wù)，生產(chǎn)，庫存部門。商業(yè)智能的采購分析決策支持系統(tǒng)輔助企業(yè)選擇最佳的供應(yīng)商及采購策略，確保采購工作的高質(zhì)量與高效率。
4.現(xiàn)金流分析（Cash-Flow Analysis）
商業(yè)智能基于ERP數(shù)據(jù)庫技術(shù)的現(xiàn)金流分析滿足企業(yè)管理層對各業(yè)務(wù)部門資金流入流出情況的查詢要求，并實現(xiàn)對各種款收支的決策分析。決策層通過使用這一功能，進一步提高從現(xiàn)金流量角度決策企業(yè)運營的科學(xué)化水平。
5.成本分析（Cost Analysis）
成本分析的最終目的在于加強成本事前控制，同時有助于通過盈虧平衡分析來進行產(chǎn)品科學(xué)定價。管理層不僅關(guān)心各種費用在總成本中的重要程度，還應(yīng)考慮對成本改進措施進行決策。成本分析與銷售過程發(fā)生的銷售費用和銷售收入一起進行本-量-利分析，得出決策信息指導(dǎo)目前的產(chǎn)品定價和以后的產(chǎn)品成本改進。
三、財務(wù)信息分析系統(tǒng)在ERP中的演進與完善
企業(yè)不僅需要合理規(guī)劃和運用自身各項資源，還需將經(jīng)營環(huán)境的各方面，如客戶、供應(yīng)商、分銷商和網(wǎng)絡(luò)、各地制造工廠和庫存等的經(jīng)營資源緊密結(jié)合起來，形成供應(yīng)鏈，并準(zhǔn)確及時地反映各方的動態(tài)信息，監(jiān)控經(jīng)營成本和資金流向，提高企業(yè)對市場反應(yīng)的靈活性和財務(wù)效率。因此，企業(yè)一方面應(yīng)當(dāng)進行業(yè)務(wù)流程重組；另一方面重視利用先進信息技術(shù)，以求更有效地支持新的供應(yīng)鏈和戰(zhàn)略決策。這種趨勢對財務(wù)信息分析系統(tǒng)的挑戰(zhàn)則體現(xiàn)在：對全球市場信息的快速反饋；提高對企業(yè)內(nèi)部其他部門和外部組織的財務(wù)管理水平；提供更豐富的戰(zhàn)略性財務(wù)信息；更強的財務(wù)分析和決策支持能力。
ERP系統(tǒng)中的財務(wù)模塊不僅在內(nèi)部的各模塊充分集成，與供應(yīng)鏈和生產(chǎn)制造等系統(tǒng)也達到了無縫集成，使得企業(yè)各項經(jīng)營業(yè)務(wù)的財務(wù)信息能及時準(zhǔn)確地得到反饋，從而加強了資金流的全局管理和控制，改善了企業(yè)會計核算和財務(wù)管理的業(yè)務(wù)流程，如支持憑證的集中式審核，使得財務(wù)管理的效率得到提高。強調(diào)面向業(yè)務(wù)流程的財務(wù)信息的分析和控制，使財務(wù)系統(tǒng)能支持重組后的業(yè)務(wù)流程，并做到對業(yè)務(wù)活動的成本控制（如基于作業(yè)的成本控制）。
四、ERP系統(tǒng)擴展戰(zhàn)略性財務(wù)信息
隨著作業(yè)成本法和作業(yè)成本管理在企業(yè)的廣泛應(yīng)用，ERP的集成性使得各種戰(zhàn)略性財務(wù)信息數(shù)據(jù)可以自動從ERP模塊中獲得。在快速形成決策所需財務(wù)報告的同時，憑借數(shù)據(jù)挖掘等先進技術(shù)和靈活的結(jié)果展現(xiàn)形式，讓管理者能夠輕松實現(xiàn)及時決策。
過去賴以成功的商業(yè)環(huán)境發(fā)生的巨大變化導(dǎo)致今天的財務(wù)分析已經(jīng)超越了傳統(tǒng)的邊界，并積極地跨越經(jīng)營職能與地域界限全方位的整合這些資源。因此財務(wù)管理面臨來自多方面的挑戰(zhàn)。ERP倡導(dǎo)建立以財務(wù)信息為核心的高度集中的數(shù)據(jù)庫，實現(xiàn)對數(shù)據(jù)的靈活利用，建立功能強大的分析系統(tǒng)。總之，正是在適應(yīng)企業(yè)全面信息化管理和開展電子商務(wù)的應(yīng)用過程中，財務(wù)信息系統(tǒng)也得到了不斷的發(fā)展和完善，有助于更好地實現(xiàn)服務(wù)于企業(yè)管理的目標(biāo)。
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關(guān)鍵詞：財務(wù)分析 企業(yè)分析 財務(wù)報表
財務(wù)報表的產(chǎn)生過程和財務(wù)分析的局限性
企業(yè)在一定的經(jīng)營環(huán)境中，選擇適當(dāng)?shù)慕?jīng)營戰(zhàn)略進行企業(yè)活動，這些活動在會計系統(tǒng)中，運用特定的會計手段和方法被確認(rèn)、計量、記錄和報告。最終的財務(wù)報表是企業(yè)活動和會計活動的一項綜合產(chǎn)品。會計系統(tǒng)的運行是在一定的會計環(huán)境中進行的，管理層有權(quán)在這一環(huán)境中選擇相應(yīng)的會計戰(zhàn)略，這當(dāng)然就帶有相當(dāng)?shù)闹饔^性。認(rèn)識到財務(wù)報表的產(chǎn)生過程，我們就不難發(fā)現(xiàn)以財務(wù)報表為分析起點的財務(wù)分析將產(chǎn)生以下的局限性：
由于會計活動處在一定環(huán)境當(dāng)中，要遵循特定的原則、慣例等等，這使得企業(yè)財務(wù)報告是在某種“會計意義”上反映了企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績與財務(wù)狀況，這可能與企業(yè)的實際有一定的偏差，僅以這樣的財務(wù)報表為起點進行財務(wù)分析，無法在一個高質(zhì)量的基礎(chǔ)之上去探察企業(yè)活動與最后經(jīng)營業(yè)績和財務(wù)狀況之間的內(nèi)在聯(lián)系。
在既定的會計規(guī)范體系之下，往往對會計政策的選擇提供了多種備選方法，管理層往往會處于某種動機選取對自己有利的方法來故意操縱財務(wù)結(jié)果，這無疑將會造成對企業(yè)活動及其成果的扭曲；更有甚者通過惡意的會計造假來欺騙利益相關(guān)者在當(dāng)今會計誠信嚴(yán)重缺失的情況下也并不少見。在真實性和相關(guān)性不高的財務(wù)報表的基礎(chǔ)之上進行財務(wù)分析和企業(yè)經(jīng)營業(yè)績評價，無論其手段和方法多么先進，最終的分析結(jié)果都是無用的，甚至是誤導(dǎo)的。
企業(yè)分析的內(nèi)容與優(yōu)點
筆者認(rèn)為，要克服傳統(tǒng)財務(wù)分析的局限性，就必須將財務(wù)分析的范圍進一步拓展，以財務(wù)報表的產(chǎn)生過程為主線，構(gòu)建以企業(yè)活動―會計活動―財務(wù)報表為一體的全過程的企業(yè)分析。
企業(yè)活動分析就是對企業(yè)所處環(huán)境以及企業(yè)采取的競爭策略的分析
分析的目的是找出企業(yè)活動與最終經(jīng)營業(yè)績與財務(wù)成果之間的內(nèi)在邏輯，防止孤立地看待企業(yè)財務(wù)報告所反映的企業(yè)經(jīng)營業(yè)績和財務(wù)成果。企業(yè)活動分析包括以下幾個方面：
對企業(yè)所處行業(yè)進行分析
分析一家企業(yè)的利潤動因時，首先應(yīng)當(dāng)分析此企業(yè)所處行業(yè)的利潤動因，因為各行業(yè)的利潤動因是不同的。確定行業(yè)的利潤動因應(yīng)當(dāng)分析行業(yè)目前實際與潛在的競爭程度，分析該行業(yè)投入市場與產(chǎn)出市場的相對議價能力，包括與買方的議價能力以及與供應(yīng)商的議價能力。
對企業(yè)的競爭策略進行分析
一家企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績受其所處行業(yè)的影響，但如果企業(yè)能夠針對其行業(yè)的競爭狀況的特點采取適當(dāng)?shù)母偁幉呗裕词剐袠I(yè)的整體利潤很低，企業(yè)也能夠取得比較好的業(yè)績；相反假如企業(yè)采用的競爭策略不當(dāng)，即使行業(yè)利潤再高，企業(yè)都有可能虧損。
通過以上分析確定企業(yè)關(guān)鍵成功因素 所謂關(guān)鍵成功因素是指影響企業(yè)未來發(fā)展，對企業(yè)經(jīng)營成敗起決定作用的一些因素，它是由企業(yè)所在的行業(yè)特點及其確定的競爭策略決定的。比如，銀行業(yè)成功的關(guān)鍵因素是利息和信貸風(fēng)險管理；制造業(yè)成功的關(guān)鍵因素是產(chǎn)品質(zhì)量和產(chǎn)品創(chuàng)新的管理；零售業(yè)成功的關(guān)鍵因素是存貨管理等。
會計活動分析的內(nèi)涵
會計活動分析是通過對會計靈活性的確認(rèn)，評價企業(yè)會計政策和會計披露的適當(dāng)性，來揭示一個企業(yè)的會計系統(tǒng)反映其經(jīng)濟狀況的真實程度。會計活動分析是財務(wù)報表分析的基礎(chǔ)，并為財務(wù)報表分析的可靠性提供保證。分析的內(nèi)容有以下四個方面：首先是分析會計信息對企業(yè)關(guān)鍵成功因素的真實反映程度，評價企業(yè)在關(guān)鍵成功因素方面的表現(xiàn)及其蘊含的風(fēng)險，這樣才能保證對企業(yè)未來發(fā)展情況有一個準(zhǔn)確的估計。其次要確定企業(yè)會計政策的靈活性。由于會計政策的多樣性，幾乎在所有的資產(chǎn)、負(fù)債、股東權(quán)益、收入和費用項目中，都存在著可供會計人員選擇的慣例、實務(wù)和原則。由于選擇不同的會計政策和會計估計對企業(yè)財務(wù)報告有很大影響，從而為管理者操縱報告企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績提供了機會。三是評價企業(yè)會計政策的適當(dāng)性。會計政策是企業(yè)編報財務(wù)報表時所采用的具體原則、基礎(chǔ)、慣例、規(guī)則和實務(wù)，不同的會計政策能夠產(chǎn)生不同的經(jīng)營成果和財務(wù)狀況。在現(xiàn)有的以會計準(zhǔn)則為企業(yè)會計政策規(guī)范的模式下，對某一種經(jīng)濟事項的會計處理往往有很多種備選的會計處理方法，這時企業(yè)往往會借助于形式多樣的會計政策選擇實現(xiàn)對自己有利的經(jīng)濟后果。因此，在進行財務(wù)分析的過程中，應(yīng)就企業(yè)會計政策選擇的適當(dāng)性作出評價，進而明確管理者選擇會計政策的意圖。第四對企業(yè)會計信息充分披露的評價。會計準(zhǔn)則對披露的最低要求進行了限定，而管理者在最低要求以外是否進行自愿披露則有較大的選擇空間。
財務(wù)報表分析
通過以上企業(yè)活動分析和會計活動分析，在重新塑造的“可靠”財務(wù)報表基礎(chǔ)之上，運用既有的方法和手段對企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績和財務(wù)狀況進行分析和評價。分析過程中始終要以聯(lián)系的觀點對企業(yè)進行評價，揭示企業(yè)各項活動與最終經(jīng)營業(yè)績和財務(wù)成果的內(nèi)在聯(lián)系。
企業(yè)分析與傳統(tǒng)的財務(wù)分析相比能夠凸顯以下優(yōu)點：更加重視定量分析和定性分析的結(jié)合，對企業(yè)的評價更為全面和客觀。企業(yè)分析是按照財務(wù)報表產(chǎn)生過程為主線的動態(tài)過程分析，更能體現(xiàn)出企業(yè)活動、會計活動與最終經(jīng)營業(yè)績和財務(wù)狀況的內(nèi)在聯(lián)系。在企業(yè)分析中增加了會計活動分析，這使得分析的基礎(chǔ)――財務(wù)報表更具可靠性，這是得到客觀準(zhǔn)確的分析和評價結(jié)果的基本前提。
參考資料：
1.周忠惠、張鳴、徐逸星，財務(wù)管理，三聯(lián)出版社，1995
關(guān)鍵詞：發(fā)電企業(yè) 成本 精細(xì)化管理
我國的眾多新型項目隨著“十一五”規(guī)劃的進一步展開有條不紊的實施著，這對電力企業(yè)的發(fā)展必然會造成一些新的挑戰(zhàn)，我國電力企業(yè)長期處在壟斷地位，就企業(yè)本身而言積累了很多優(yōu)勢，比如內(nèi)部凝聚力累積增強，資金充足、規(guī)劃發(fā)展有利進行等，可是在財務(wù)管理方面，卻依然是企業(yè)的薄弱環(huán)節(jié)，為企業(yè)的發(fā)展帶來了嚴(yán)重的阻礙。企業(yè)成本管理是降低企業(yè)支出，使企業(yè)經(jīng)濟利益最大化的重要途徑，但是，目前來看許多發(fā)電企業(yè)并沒能夠重視起來。下面，通過對發(fā)電企業(yè)的成本管理所存在的問題進行闡述分析，并就如何實現(xiàn)成本精細(xì)化管理作進一步深入探究。
1 發(fā)電企業(yè)財務(wù)管理現(xiàn)狀
1.1 主體意識有待加強。在我國發(fā)電企業(yè)發(fā)展的當(dāng)前階段，國內(nèi)市場競爭日益激烈，市場中所包含的所有因素包括發(fā)電企業(yè)、設(shè)備供應(yīng)商以及客戶等，都會根據(jù)自身需求而選擇相適應(yīng)的合作對象，所以，發(fā)電企業(yè)在市場供求方面均會面臨著選擇與競爭。在這樣的形勢之下，許多電力企業(yè)因為認(rèn)識不足，仍然在認(rèn)為市場供過于求的局面繁榮穩(wěn)定，企業(yè)財務(wù)管理部門也沒能將自身管理投入到市場當(dāng)中去進行比對、考慮，對成本壓縮與不必要開銷的減少沒能形成主觀意識，并且，一些財務(wù)人員所面對的信息不對稱所帶來的變化，沒能夠及時發(fā)現(xiàn)財務(wù)預(yù)算的目標(biāo)與范圍已經(jīng)超出了預(yù)想范圍。
1.2 財務(wù)管理手段匱乏。隨著我國社會經(jīng)濟體制的轉(zhuǎn)型逐步完善，社會主義市場經(jīng)濟已經(jīng)被我國電力企業(yè)所逐步接受，但是，在財務(wù)管理方面，許多企業(yè)卻仍舊沿襲著計劃經(jīng)濟體制下的財務(wù)分析方法，經(jīng)過多年的實踐證明，這種財務(wù)管理方式已經(jīng)與當(dāng)今時代趨勢脫節(jié)，難以適應(yīng)高信息含量的社會特點，顯得過于粗糙，且存有許多不合理因素。然而許多電力企業(yè)并沒有意識到這點，在財務(wù)管理的實際工作當(dāng)中也沒能夠有效的展開。在發(fā)電企業(yè)中最為重要的成本控制方面，比如在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中所出現(xiàn)的電損現(xiàn)象的核算方法不夠合理，進而出現(xiàn)了無法站在財務(wù)角度的立場尋求解決方案的現(xiàn)象。
1.3 財務(wù)信息化發(fā)展緩慢。以發(fā)電企業(yè)在財務(wù)信息化管理中的實際工作表現(xiàn)來看，許多存在著規(guī)模大、管理幅度過長以及大量資產(chǎn)與經(jīng)營活動集中存在于下屬子公司與其他相關(guān)企業(yè)中的問題。管理與財務(wù)中間層次的斷層，均對企業(yè)財務(wù)管理效率造成了嚴(yán)重影響，也是出現(xiàn)財務(wù)數(shù)據(jù)脫離實際的主要因素。另有一些發(fā)電企業(yè)雖然在財務(wù)信息的管理方面引進了財務(wù)管理軟件，可是因為財務(wù)人員電算水平低下的影響，只被當(dāng)成代替手工記賬的工具，對進一步專業(yè)性潛能的開發(fā)利用明顯不足，引進這些技術(shù)的發(fā)電企業(yè)也未能在企業(yè)財務(wù)信息化管理方面有所建樹。
2 發(fā)電企業(yè)成本精細(xì)化管理措施
2.1 完善企業(yè)財務(wù)管理制度。要想實現(xiàn)發(fā)電企業(yè)成本精細(xì)化管理，財務(wù)部門相關(guān)責(zé)任人必須首先對自身嚴(yán)格要求，做好自身學(xué)習(xí)任務(wù)規(guī)劃，進一步對現(xiàn)代化管理方法加以系統(tǒng)掌握，并敢于對傳統(tǒng)企業(yè)制度中崗位與用人等諸多不合理之處進行改革，以此支持財務(wù)制度深化改革，增強財務(wù)部門改革效率。同時，發(fā)電企業(yè)也應(yīng)當(dāng)進一步對財務(wù)組織體系加以完善，在企業(yè)中原有崗位如財務(wù)、會計以及出納等的基礎(chǔ)之上進一步增設(shè)會計電算化管理專員以及財務(wù)分析員等崗位，倡導(dǎo)全體財務(wù)人員投入到精細(xì)化財務(wù)管理過程中，運用穿插式體系將各業(yè)務(wù)單元緊密的聯(lián)系起來，運用精細(xì)化的控制、核算、分析，保障企業(yè)當(dāng)中各財務(wù)部門落實財務(wù)管理精細(xì)化的相關(guān)規(guī)章規(guī)范。也要在不斷的實際工作當(dāng)中對各業(yè)務(wù)層面進行具體管理、具體規(guī)劃，列出詳細(xì)的規(guī)章制度，讓企業(yè)財務(wù)精細(xì)化管理的因素能夠得到有效的應(yīng)用。
2.2 降低成本，實現(xiàn)企業(yè)效益最大化。在財務(wù)管理當(dāng)中，開展成本控制以及切實貫徹成本的科學(xué)化核算方法，可以對其它行業(yè)的成本管理措施加以借鑒，同時進行標(biāo)桿管理，實行作業(yè)成本與責(zé)任成本制度，進一步深入展開ABC物質(zhì)分類方法的實踐應(yīng)用。并通過構(gòu)建科學(xué)化標(biāo)準(zhǔn)成本體系，進行成本分解計劃的編制，有效的自內(nèi)而外的進行挖掘增效，有效制定成本費用定額，對不必要的浪費進行嚴(yán)格控制把關(guān)，并針對企業(yè)成本支出項目著重加以細(xì)化分析，讓企業(yè)的獲得效益的水平增加。同時，也要注重對項目投資與規(guī)劃、科研以及施工過程等方面的成本管理，進一步對經(jīng)濟調(diào)度能力進行加強，優(yōu)化上網(wǎng)點亮結(jié)構(gòu)，將購電成本控制上升，充分降低資金成本。
2.3 加強預(yù)算管理。電力企業(yè)在未來的發(fā)展規(guī)劃中，面臨著日漸增加的電網(wǎng)升級改造工作，其重點無外乎在構(gòu)建企業(yè)全面預(yù)算管理體系。只有通過業(yè)務(wù)、資金與信息的高度整合，進行明確濕度的分權(quán)、授權(quán)，且對戰(zhàn)略驅(qū)動的業(yè)績評價等實現(xiàn)資源的合理規(guī)劃，以及戰(zhàn)略有效貫徹等目標(biāo)，進一步實行預(yù)算管理，堅持做到企業(yè)經(jīng)濟活動全部納入預(yù)算，并將所有預(yù)算收支延伸到項目，預(yù)算項目均細(xì)化到閱讀的原則，合理進行對有效資源的科學(xué)化利用，合理化分配。
2.4 加快企業(yè)財務(wù)信息化建設(shè)步伐。發(fā)電企業(yè)的財務(wù)信息化是促使內(nèi)部財務(wù)管理規(guī)范化、科學(xué)化的有效手段，也是企業(yè)可持續(xù)長期發(fā)展的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。只有為財務(wù)管理工作的信息平臺進行搭建，才能進一步提升財務(wù)管理工作質(zhì)量，為企業(yè)發(fā)展奠定良好的基石。引入經(jīng)濟化管理，便是要將財務(wù)管理人員更多的精力投入到財務(wù)數(shù)據(jù)分析當(dāng)中，進一步為成本管理以及預(yù)算管理工作打好基礎(chǔ)。所以，企業(yè)整體應(yīng)當(dāng)大力加強對財務(wù)信息硬件的投資力度，并引進科學(xué)的財務(wù)分析軟件，且提升軟件管理人員的相關(guān)專業(yè)素質(zhì)，不但要硬件齊全，更要軟件完備。以細(xì)為突破口，讓財務(wù)人員能夠更加努力的學(xué)習(xí)、領(lǐng)悟到成本精細(xì)化對于企業(yè)發(fā)展的重要作用，加強動態(tài)的、全方位的控制。
3 結(jié)語
本文通過對發(fā)電企業(yè)成本精細(xì)化管理的分析討論，希望以此為相關(guān)工作者提供幫助。
參考文獻
[1] 許靜.電力企業(yè)實施精細(xì)化財務(wù)管理問題研究[J].時代經(jīng)貿(mào)(中旬刊),2008,(S8)
沃達豐是電信行業(yè)的國際性公司，總部設(shè)在英國和德國。目前是全球最大的手機公司。沃達豐于1991年推出了GSM網(wǎng)絡(luò)服務(wù)，1994年擁有100萬用戶。通過收購，業(yè)務(wù)范圍涵蓋歐洲，美國和東部國家。沃達豐在紐約和倫敦證券交易所上市，2005年的用戶數(shù)超過1700萬。2006年，沃達豐的業(yè)務(wù)范圍涵蓋29個國家，從英國到印度，然后到墨西哥。其投資在26個國家和地區(qū)，擁有互惠互利的合作網(wǎng)絡(luò)，從控股子公司和關(guān)聯(lián)公司提供眾多服務(wù)，在全球擁有數(shù)百萬用戶。除英國以外的子公司貢獻了業(yè)務(wù)收入的87%以上。
二、沃達豐分析
通過對沃達豐現(xiàn)狀和競爭情況的全面分析，可以確定其在行業(yè)優(yōu)勢、劣勢、機遇和威脅方面的潛力。在這種情況下，SWOT分析可以成為最佳選擇，幫助企業(yè)保持市場領(lǐng)先地位。SWOT分析在20世紀(jì)60年代和70年代由艾伯特?休?弗雷（Albert Hugh Frey）使用。
（一）優(yōu)勢
對于沃達豐的英國總部來說，他們在分割零售客戶群和企業(yè)界方面非常成功。對于企業(yè)界，其客戶滿意度和品牌偏好排名第一。沃達豐并未將自己定位為在全球擁有28家子公司的英國企業(yè)。國際化一直是沃達豐管理戰(zhàn)略的重要角色。沃達豐，從一個電信公司，已經(jīng)成為世界上最大的移動通信企業(yè)。
（二）弱點
盡管如此，對于零售客戶群體，其品牌偏好在四大移動供應(yīng)商中排名第三，而客戶滿意度排名最后。如果沃達豐希望保持其零售客戶在英國的份額，則必須改變其企業(yè)形象。
（三）機會
沃達豐的重點不僅在英國，而且還延伸到歐洲東部以及非洲和亞太市場。20世紀(jì)90年代以來，電信業(yè)已成為世界增長最快的行業(yè)之一，逐漸取代了21世紀(jì)汽車行業(yè)的傳統(tǒng)地位，成為世界第一產(chǎn)業(yè)。2003年以來，全球經(jīng)濟復(fù)蘇緩慢。一些國家經(jīng)濟的改善刺激了企業(yè)之間的交流增長，商業(yè)客戶的價值大幅度上漲，帶動了電信業(yè)務(wù)收入的增長。
（四）威脅
然而，它的表現(xiàn)是非常不同的。在日本，由于Domok的激烈競爭，它必須出售自己的市場份額。在英國，飽和市場也出現(xiàn)類似的情況。沃達豐面臨著很大的、激烈的競爭。例如，對于英國來說，沃達豐面臨的是Oranges，T-MOBILE等四家電信運營企業(yè)，其市場份額只有36%，各運營商的市場份額差距不大。在德國，德國有強大的電信，EPLUS等四家電信運營商進行競爭。其競爭環(huán)境非常激烈，沃達豐面臨市場壓力。因此，沃達豐將不得不改進其營銷策略，同時將其企業(yè)目標(biāo)適應(yīng)不斷變化的市場環(huán)境。
三、財?輾治?
財務(wù)報表是反映企業(yè)財務(wù)狀況，經(jīng)營業(yè)績和現(xiàn)金流量的綜合報告制度。它有資產(chǎn)負(fù)債表，損益表，現(xiàn)金流量表和其他時間表。資產(chǎn)負(fù)債表總結(jié)了企業(yè)在某個時間點的資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益。利潤表總結(jié)了一段時間內(nèi)公司的收入和成本。為了評估公司的財務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績，最廣泛使用的工具是財務(wù)比率。財務(wù)比率是一個涉及兩個會計數(shù)據(jù)的指標(biāo)，通常被一個數(shù)據(jù)除以另一個。財務(wù)比率分析涉及兩種形式的比較。第一個比較了企業(yè)與過去或預(yù)期未來利率的當(dāng)前比例。通過檢查變更的組成，我們可以確定公司的財務(wù)狀況和經(jīng)營情況是否隨著時間的推移而改善或惡化。分析師不必太關(guān)心某一特定時間點的比例，而應(yīng)著重于隨著時間的推移而改變利率。第二種比較方法是比較公司與同期行業(yè)平均水平的比例或行業(yè)領(lǐng)先者的比例。這有助于分析師清楚了解公司財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的相對位置，并幫助發(fā)現(xiàn)公司財務(wù)比率與適用的標(biāo)準(zhǔn)財務(wù)比率之間的重大差異。
（一）盈利能力
可以看出，毛利率反映了公司的產(chǎn)品或商品銷售的初期盈利能力，保持一定的毛利率對公司的利潤非常重要。很容易看出，沃達豐與2013年至2016年的歐洲和英國電信集團相比，毛利率相對較低。此外，沃達豐的毛利率呈現(xiàn)下降趨勢，從0.3016219變?yōu)?.2571937，而Oranges和BT Group穩(wěn)定。這是因為監(jiān)管機構(gòu)對移動收入的壓力以及南歐的經(jīng)濟危機。
（二）償付能力
沃達豐的業(yè)務(wù)比例有所提高，仍比2015年和2016年同期業(yè)內(nèi)Oranges，BT Group下降。沃達豐資產(chǎn)負(fù)債率在過去四年中有所下降，表明公司的資金來源主要是短期債務(wù)。公司的資本結(jié)構(gòu)使得公司不能很好地利用杠桿效應(yīng)，公司的長期發(fā)展受到限制，導(dǎo)致公司面臨更大的財務(wù)風(fēng)險。
（三）投資
從表3可以看出，沃達豐多年的每股收益一直為負(fù)，表明沃達豐的盈利能力很小，投資風(fēng)險較高。每股收益是一個相當(dāng)重要的方法，該指標(biāo)的水平將直接影響投資者的信心，從而影響企業(yè)未來的融資能力。沃達豐每股收益為負(fù)，主要是由于沃達豐對并購的雄心勃勃的聲譽，其次是商譽的攤銷。雖然商譽攤銷不是真正的現(xiàn)金支出，但它仍然被扣除為公司收益的成本。因此，對于沃達豐在國際上的未來發(fā)展，我們必須密切關(guān)注其他企業(yè)的并購對自身收益的影響。
四、結(jié)論和建議
財務(wù)分析更全面，全面反映了公司經(jīng)營業(yè)績和財務(wù)狀況的一段時期，這是企業(yè)決策的基礎(chǔ)。公司的財務(wù)狀況可以通過財務(wù)分析進行診斷，優(yōu)化和指導(dǎo)資源配置，規(guī)劃財務(wù)政策和業(yè)務(wù)戰(zhàn)略的未來，對公司的經(jīng)營管理做出明確的評估性能。根據(jù)沃達豐2013～2016年的財務(wù)數(shù)據(jù)，本文對沃達豐公司進行財務(wù)分析和戰(zhàn)略研究，對提高沃達豐公司財務(wù)分析水平具有重要意義。本文根據(jù)沃達豐公司的財務(wù)問題和財務(wù)管理理論，制度分析與實證研究方法，對企業(yè)財務(wù)狀況的改善和企業(yè)盈利能力的提高具有重要意義。其主要工作如下。
一、財務(wù)分析與經(jīng)濟環(huán)境（行業(yè)狀況）
家電行業(yè)呈現(xiàn)供大于求的市場特征，可以利用波特五力分析模型來分析家電企業(yè)的競爭環(huán)境。五力分別是：現(xiàn)有公司間的競爭、新進入者威脅、替代產(chǎn)品的威脅、購買方的談判能力、供貨方的談判能力。
就家電行業(yè)而言，其產(chǎn)銷增長幅度趨緩，城鎮(zhèn)市場已趨飽和，而農(nóng)村市場的消費能力增長有限，因而現(xiàn)有公司間的競爭日趨激烈。由于各大電器已樹立了自己的品牌形象，所以新進入者也很難在這已瓜分殆盡的市場中再分一杯羹，因而新進入者的威脅較小。不過，隨著電腦、手機等產(chǎn)品的飛速發(fā)展，家電企業(yè)的有些產(chǎn)品如電視機也受到了不小的沖擊，本來整個行業(yè)的產(chǎn)品更新快，所以創(chuàng)新顯得尤為重要。至于家電企業(yè)的談判能力，其上游購買方主要是鋼鐵行業(yè)，這個行業(yè)的產(chǎn)能過剩，所以與供應(yīng)商有一定的談判能力，然而，其下游購買方主要是國美、蘇寧等經(jīng)營大賣場，渠道力量強大，因而與下游的談判能力相當(dāng)弱。
從企業(yè)的財務(wù)數(shù)據(jù)中分析行業(yè)狀況：企業(yè)的毛利率很低，表明行業(yè)競爭激烈；應(yīng)收賬款、存貨很高，表明與購買方的談判能力較弱；應(yīng)付賬款較高，所以面對供應(yīng)商更有談判能力。
二、財務(wù)分析與戰(zhàn)略選擇
一個公司的財務(wù)數(shù)據(jù)一定帶著行業(yè)的烙印，也帶著公司自身戰(zhàn)略的烙印。公司戰(zhàn)略分為成本領(lǐng)先戰(zhàn)略和差異化戰(zhàn)略。成本領(lǐng)先戰(zhàn)略即同樣的產(chǎn)品或服務(wù)成本低；差異化戰(zhàn)略是在顧客可接受的價格下提供獨特的產(chǎn)品或服務(wù)。
一般相較同行業(yè)而言，公司的財務(wù)數(shù)據(jù)反映出低毛利率、高周轉(zhuǎn)率的特征，表明公司薄利多銷，以速度取勝，效率高，效益低，這就是采取了成本領(lǐng)先的戰(zhàn)略。另一方面，公司的財務(wù)數(shù)據(jù)表現(xiàn)出高毛利率、低周轉(zhuǎn)率的特點，表明公司價格高，有特色，效益高、效率低，這就是采取了差異化的戰(zhàn)略。
如果選擇成本領(lǐng)先戰(zhàn)略，這就要求企業(yè)達到規(guī)模效益、高效率的生產(chǎn)、產(chǎn)品設(shè)計簡單并且嚴(yán)格的成本控制。而差異化的戰(zhàn)略要求企業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量突出、種類豐富、優(yōu)質(zhì)的顧客服務(wù)、注重創(chuàng)造性、投資于品牌形象和研究開發(fā)。
三、財務(wù)分析與公司能力
決定一個公司的好壞取決于公司戰(zhàn)略執(zhí)行的能力。以家電企業(yè)為例，建立多樣化的分析模式。
（一）以財務(wù)報表為模板進行分析
“財務(wù)報表集中反映了企業(yè)在過去一段時間（月、季、半年、年）的財務(wù)狀況，是企業(yè)過去經(jīng)營管理成果的集中體現(xiàn)，也是企業(yè)未來經(jīng)營管理決策的重要依據(jù)。”
1.損益分析
家電企業(yè)的收入構(gòu)成主要是家電產(chǎn)品銷售收入，其他收入比例很小，收入分析主要是對銷售家電產(chǎn)品收入展開分析；家電產(chǎn)品收入分析必然要對銷售量及其單價進行分析，對銷售量又可以按照分類產(chǎn)品銷售量結(jié)構(gòu)、分地區(qū)銷售量結(jié)構(gòu)進行分類分析。
家電企業(yè)的成本費用構(gòu)成主要包括營業(yè)成本、銷售費用、管理費用、財務(wù)費用，可以進行成本結(jié)構(gòu)分析。營業(yè)成本和期間費用可以按照產(chǎn)品、部門和地區(qū)分類分析，從而更好地進行成本控制。
2.資產(chǎn)分析
在家電企業(yè)中，存貨和應(yīng)收賬款所占比例較大，所以分析原材料和產(chǎn)成品的庫存合理性以及應(yīng)收賬款的有效管理就尤為重要。由于下游渠道的強勢，導(dǎo)致流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率不夠高，因而打通銷售渠道是當(dāng)務(wù)之急，這也有利于降低銷售費用。另外，家電企業(yè)的固定資產(chǎn)比例較高，因而固定資產(chǎn)分布和利用合理性對企業(yè)的效益有著重大影響，可以防止產(chǎn)能過剩和資產(chǎn)閑置。
3.比率分析
可以利用一些比率指標(biāo)來綜合分析公司的能力。為了分析企業(yè)的長、短期償債能力，可以利用流動比率、利息倍數(shù)、財務(wù)杠桿的財務(wù)指標(biāo)；而存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的指標(biāo)可以反映企業(yè)的運營能力；另外，通過毛利率、凈利潤率、總資產(chǎn)報酬率等指標(biāo)可以了解到企業(yè)的盈利能力。
（二）通過杜邦體系進行分析
“杜邦分析法就是利用財務(wù)比率（指標(biāo)）之間的內(nèi)在聯(lián)系，據(jù)以建立財務(wù)比率分析的綜合模型來綜合分析和評價公司財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的方法。”
杜邦分析體系中的幾個重要的財務(wù)指標(biāo)關(guān)系是：
凈資產(chǎn)報酬率=凈利潤/總資產(chǎn)×總資產(chǎn)/凈資產(chǎn)=總資產(chǎn)報酬率×權(quán)益比率
總資產(chǎn)報酬率=凈利潤/銷售收入×銷售收入/總資產(chǎn)=凈利潤率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率
利用杜邦分析體系來分析公司是否有效的執(zhí)行戰(zhàn)略，例如公司的戰(zhàn)略定位是成本領(lǐng)先戰(zhàn)略，那么可以分析總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是否提高，即在現(xiàn)存資產(chǎn)基礎(chǔ)上增加收入，或在現(xiàn)有收入基礎(chǔ)上減收資產(chǎn)；并且分析成本是否降低，確保銷售收入的增加幅度高于成本費用的增加幅度。通過杜邦體系的細(xì)化，分析出哪些因素促進戰(zhàn)略的有效執(zhí)行，哪些因素阻礙戰(zhàn)略有效執(zhí)行。
（三）利用SWOT模型進行分析
財務(wù)數(shù)據(jù)反映的是過去的信息，而在做決策的時候，需要預(yù)測未來。利用SWOT模型可以有效地將財務(wù)分析和管理決策結(jié)合起來。
在SWOT模型中，S表示企業(yè)的優(yōu)勢，W表示企業(yè)的劣勢，O表示市場中的機遇，T表示市場中的挑戰(zhàn)。通過財務(wù)分析，我們往往可以分析出企業(yè)的優(yōu)勢和劣勢，如資金是否充裕、市場占有率等。
將優(yōu)劣勢放在市場環(huán)境中，分析哪些優(yōu)勢可以發(fā)揮出來給公司帶來機會，哪些優(yōu)勢不能發(fā)揮出來，就可能讓公司面臨威脅；哪些劣勢可以規(guī)避，可能會有新的機會，哪些劣勢不能規(guī)避，可能面臨更加嚴(yán)峻的調(diào)整。從而把優(yōu)勢劣勢變成對未來機遇和威脅的判斷，促進公司戰(zhàn)略和決策的制定。
由上可見，根據(jù)企業(yè)長期發(fā)展戰(zhàn)略的目標(biāo)，調(diào)整和制定相對正確的經(jīng)營和財務(wù)政策，通過報表等財務(wù)分析幫助企業(yè)的戰(zhàn)略決策，將財務(wù)與管理密切結(jié)合起來，能夠更好地為公司規(guī)劃未來。以家電企業(yè)的財務(wù)分析為例，希望能夠為企業(yè)的戰(zhàn)略決策提供思路。
參考文獻
[1]吳世農(nóng)，吳玉輝.CEO財務(wù)分析與決策[M].北京大學(xué)出版社，2008.
電子商務(wù)企業(yè)在在協(xié)調(diào)資金流預(yù)算、成本控制及財務(wù)評價分析等財務(wù)管理方面的作用，正隨著電子商務(wù)交易總量和交易頻率的快速增長而顯得越發(fā)重要。電商企業(yè)的財務(wù)管理在網(wǎng)絡(luò)時代遭遇到互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟大數(shù)據(jù)技術(shù)環(huán)境和管理理念等各方面的沖擊和挑戰(zhàn)。
一、我國電子商務(wù)企業(yè)財務(wù)管理現(xiàn)狀
目前在實際運營中電商企業(yè)主要根據(jù)電子商務(wù)交易軟件或平臺所提供的功能模塊進行數(shù)據(jù)管理, 財務(wù)管理的模式主要還是停留在傳統(tǒng)財務(wù)管理流程的基礎(chǔ)上，電商企業(yè)可能通過ERP軟件中的存貨數(shù)據(jù)或相應(yīng)的輔助管理模塊對電商交易進行進銷存管理和客戶信息管理。
目前，電商企業(yè)的財務(wù)管理正處于一個摸索創(chuàng)新階段，業(yè)務(wù)流程的創(chuàng)新、融資的困難、預(yù)算管理的創(chuàng)新、降低成本、財務(wù)分析的創(chuàng)新一直是電商企業(yè)所面臨的首要問題。網(wǎng)絡(luò)交易對象的信息不完整甚至缺失情況的普遍存在，使得電商企業(yè)的財務(wù)管理還要解決的難題就是如何保障資金安全以及提高資金使用效率、提高存貨周轉(zhuǎn)率、降低固定運營成本和物流成本。這就要求電商企業(yè)的財務(wù)管理必須要有非常迅速的信息處理能力和與傳統(tǒng)不同的創(chuàng)新財務(wù)流程支持。但在目前的市場環(huán)境下，電商企業(yè)的財務(wù)管理創(chuàng)新以及財務(wù)人員的業(yè)務(wù)水平和技能遠不能適應(yīng)近年電商企業(yè)的發(fā)展速度，既精通財務(wù)管理又具備網(wǎng)絡(luò)運營思維的財務(wù)管理人員非常稀缺，電商企業(yè)的財務(wù)管理創(chuàng)新迫在眉睫。電子商務(wù)的迅速發(fā)展倒逼和推動了電商企業(yè)財務(wù)管理的實踐創(chuàng)新。
二、財務(wù)流程的創(chuàng)新
企業(yè)財務(wù)管理要不斷抓住創(chuàng)新，也要抓住時機，首先要迅速，能夠最先掌握電子商務(wù)環(huán)境下企業(yè)管理模式的變革，才能達到以速度贏得先機的目的。
大型企業(yè)所謂OA管理流程，財務(wù)審批付款一般要半個月;而淘寶網(wǎng)店店小二給電商企業(yè)提出促銷需求到?jīng)Q策付款一般須2小時內(nèi)決策完成，財務(wù)流程快的傳統(tǒng)企業(yè)電商將勝出，然而大部分企業(yè)不愿為了電商改變原來流程。這很顯然是無法在取得效率。電商平臺由于運營的快速反應(yīng)必須有相配套的流程相支撐。
隨著大數(shù)據(jù)時代的到來和市場經(jīng)濟的高速發(fā)展，數(shù)據(jù)的規(guī)模和復(fù)雜程度迅速擴大，從海量數(shù)據(jù)中提取有效信息并加以精確化正日益成為企業(yè)戰(zhàn)略決策的必要因素。電子商務(wù)企業(yè)財務(wù)管理實施過程中大數(shù)據(jù)所具有的戰(zhàn)略意義不僅僅局限于收集和整理龐大的數(shù)據(jù)信息，更在于如何有效快速且精確化處理和分析該數(shù)據(jù)，這就需要我們將財務(wù)管理流程重新設(shè)計。尤其改變傳統(tǒng)數(shù)據(jù)分析存在的滯后性和低頻性等問題，從而有效地組織和協(xié)調(diào)電商企業(yè)的運營活動，實現(xiàn)企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)企業(yè)管理理念才能不斷的創(chuàng)新。
三、財務(wù)預(yù)算創(chuàng)新
(一)大數(shù)據(jù)的應(yīng)用
電子商務(wù)企業(yè)由于發(fā)展速度過快，財務(wù)管理如果沒有及時迅速地改變，未能跟上發(fā)展節(jié)奏，并且由于這個行業(yè)的特殊性，造成了電子商務(wù)企業(yè)獨有的預(yù)算特點。大數(shù)據(jù)的應(yīng)用主要集中在預(yù)算管理數(shù)據(jù)服務(wù)上的變革。
(二)數(shù)據(jù)共享中心
電商企業(yè)應(yīng)積極建立并利用基于云平臺構(gòu)建的數(shù)據(jù)共享中心，通過對預(yù)算管理的各環(huán)節(jié)進行及時有效的控制來提高預(yù)算管理所需的數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性。和云平臺對供應(yīng)商銷售渠道、競爭對手、企業(yè)內(nèi)部價值鏈等進行實時的預(yù)算分析，利用云平臺和財務(wù)共享服務(wù)分析、預(yù)測、決策等高級應(yīng)用上。財務(wù)工作人員需要按照企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)及時調(diào)整預(yù)算方案，調(diào)整后的數(shù)據(jù)將自動修改并存儲在云平臺，進而實現(xiàn)有效控制。系統(tǒng)及時計算出預(yù)算數(shù)與實際數(shù)之間的差額，并進行比較，生成預(yù)算分析報告，最終編制出預(yù)計報表，從而有力地支撐企業(yè)的決策，同時使預(yù)算分析更科學(xué)。依據(jù)預(yù)算管理的循環(huán)過程設(shè)計預(yù)算管理體系，并及時傳遞反饋的信息，從而有效優(yōu)化企業(yè)運營流程。最后，將各部門預(yù)算的實際完成情況與預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)比較進行業(yè)績評價，出具業(yè)績報告。
四、財務(wù)評價體系創(chuàng)新
(一)指標(biāo)設(shè)置
透明化的網(wǎng)絡(luò)環(huán)境使得電商企業(yè)的利潤空間不斷減少, 企業(yè)的持久發(fā)展更加依賴于高效的資金運營能力。因此, 在評價指標(biāo)的選擇原則上, 電商財務(wù)績效評價的指標(biāo)更應(yīng)該注重于企業(yè)資金運營能力的評價以及更能說明時效性的資產(chǎn)流動性指標(biāo)上。除了傳統(tǒng)的財務(wù)指標(biāo)以外, 非財務(wù)因素的影響也應(yīng)在模型設(shè)計的考慮范疇之內(nèi)。可以將支付寶收入、支出項根據(jù)交易性質(zhì)劃分為交易類和非交易類。交易類包括：交易收款(包括分銷銷售收入)和交易費用，例如天貓返點積分、天貓傭金、貨到付款傭金等。非交易類包括：非交易費用收入、支出，例如天貓技術(shù)服務(wù)年費、天貓履約保證金等。除了企業(yè)的償債能力、營運能力、營利能力、資產(chǎn)管理效率等傳統(tǒng)的評價指標(biāo)外，我們還應(yīng)該對企業(yè)的發(fā)展能力、廣告投入回報、非財務(wù)因子設(shè)置指標(biāo)分析。
(二)發(fā)展能力分析
針對企業(yè)的發(fā)展能力我們可以技術(shù)投入比、總資產(chǎn)增長率、凈利率增長率、營業(yè)收入增長率作為評價指標(biāo)。針對廣告投入回報，我們可以設(shè)置一些廣告投入產(chǎn)出比作為評價指標(biāo)。以天貓直通車為例，可以將直通車的花費變化率，直通車投入產(chǎn)出比，直通車成交金額變化率、直通車的點擊轉(zhuǎn)化率作為廣告投入回報指標(biāo)。對于非財務(wù)因子設(shè)置指標(biāo)，我們可以將財務(wù)信息共享、市場與客戶、人力資源、政策導(dǎo)向，買家秀點贊數(shù)、買家秀訪問數(shù)、買家秀評論數(shù)等作為評價指標(biāo)，我們也可以將店鋪的訪問流量、訪客數(shù)、下單數(shù)、跳失率、下單轉(zhuǎn)化率等作為評價指標(biāo)。
(三)成本分析
【關(guān)鍵詞】杜邦分析法；獲利能力；財務(wù)狀況
一、杜邦分析法總體概述
杜邦財務(wù)分析體系（The Du Pont System）是一種比較實用的財務(wù)比率分析體系。這種分析方法首先由美國杜邦公司的經(jīng)理創(chuàng)造出來，故稱之為杜邦財務(wù)分析體系。這種財務(wù)分析方法從評價企業(yè)績效最具綜合性和代表性的指標(biāo)—權(quán)益凈利率出發(fā)，層層分解至企業(yè)最基本生產(chǎn)要素的使用，成本與費用的構(gòu)成和企業(yè)風(fēng)險，評價公司贏利能力和股東權(quán)益回報水平，從財務(wù)角度評價企業(yè)績效的一種經(jīng)典方法。其基本思想是將企業(yè)凈資產(chǎn)收益率逐級分解為多項財務(wù)比率乘積，這樣有助于深入分析比較企業(yè)經(jīng)營業(yè)績。從而滿足通過財務(wù)分析進行績效評價的需要，在經(jīng)營目標(biāo)發(fā)生異動時經(jīng)營者能及時查明原因并加以修正，同時為投資者、債權(quán)人及政府評價企業(yè)提供依據(jù)。
傳統(tǒng)指標(biāo)從某一特定的角度對企業(yè)的財務(wù)狀況以及經(jīng)營成果進行分析，它們都不足以全面地評價企業(yè)的總體財務(wù)狀況以及經(jīng)營成果。為了彌補這一不足，就必須有一種方法，它能夠進行相互關(guān)聯(lián)的分析，將有關(guān)的指標(biāo)和報表結(jié)合起來，采用適當(dāng)?shù)臉?biāo)準(zhǔn)進行綜合性的分析評價，既全面體現(xiàn)企業(yè)整體財務(wù)狀況，又指出指標(biāo)與指標(biāo)之間和指標(biāo)與報表之間的內(nèi)在聯(lián)系，杜邦分析法就是其中的一種，和其他的一些方法相比，其分析更為全面。
二、杜邦分析法的基本原理和主要指標(biāo)
杜邦分析法利用各個主要財務(wù)比率之間的內(nèi)在聯(lián)系，建立財務(wù)比率分析的綜合模型，來綜合地分析和評價企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績的方法。采用杜邦分析圖將有關(guān)分析指標(biāo)按內(nèi)在聯(lián)系加以排列，從而直觀地反映出企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的總體面貌。
杜邦財務(wù)分析體系如圖所示：
杜邦分析圖提供的主要財務(wù)指標(biāo)關(guān)系的信息：
①權(quán)益凈利率是一個綜合性最強的財務(wù)比率，是杜邦分析系統(tǒng)的核心。它反映所有者投入資本的獲利能力，同時反映企業(yè)籌資、投資、資產(chǎn)運營等活動的效率，它的高低取決于總資產(chǎn)利潤率和權(quán)益總資產(chǎn)率的水平。決定權(quán)益凈利率高低的因素有三個方面—權(quán)益乘數(shù)、銷售凈利率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。權(quán)益乘數(shù)、銷售凈利率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率三個比率分別反映了企業(yè)的負(fù)債比率、盈利能力比率和資產(chǎn)管理比率。
②權(quán)益乘數(shù)主要受資產(chǎn)負(fù)債率影響。負(fù)債比率越大，權(quán)益乘數(shù)越高，說明企業(yè)有較高的負(fù)債程度，給企業(yè)帶來較多地杠桿利益，同時也給企業(yè)帶來了較多地風(fēng)險。資產(chǎn)凈利率是一個綜合性的指標(biāo)，同時受到銷售凈利率和資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的影響。
③資產(chǎn)凈利率也是一個重要的財務(wù)比率，綜合性也較強。它是銷售凈利率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的乘積，因此，要進一步從銷售成果和資產(chǎn)營運兩方面來分析。
④銷售凈利率反映了企業(yè)利潤總額與銷售收入的關(guān)系，從這個意義上看提高銷售凈利率是提高企業(yè)盈利能力的關(guān)鍵所在。要想提高銷售凈利率：一是要擴大銷售收入；二是降低成本費用。而降低各項成本費用開支是企業(yè)財務(wù)管理的一項重要內(nèi)容。通過各項成本費用開支的列示，有利于企業(yè)進行成本費用的結(jié)構(gòu)分析，加強成本控制，以便為尋求降低成本費用的途徑提供依據(jù)。
三、完善杜邦財務(wù)分析的方法及補充
1.目前我國杜邦財務(wù)分析普遍存在的問題
①對短期財務(wù)結(jié)果過分重視，有可能助長公司管理層的短期行為，忽略企業(yè)長期的價值創(chuàng)造。
②財務(wù)指標(biāo)反映的是企業(yè)過去的經(jīng)營業(yè)績，衡量工業(yè)時代的企業(yè)能夠滿足要求。但在目前的信息時代，顧客、供應(yīng)商、雇員、技術(shù)創(chuàng)新等因素對企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的影響越來越大，企業(yè)的財務(wù)分析無法跟上信息的更新。
③在目前的市場環(huán)境中，企業(yè)的無形知識資產(chǎn)對提高企業(yè)長期競爭力至關(guān)重要，企業(yè)的財務(wù)分析在這一板塊沒有起到有效的作用。
④財務(wù)評價指標(biāo)的選擇存在缺陷，無法適應(yīng)信息時代的要求：例如作為杜邦分析法核心指標(biāo)的權(quán)益凈利率，與現(xiàn)金流量指標(biāo)相比，不夠真實，較易受公司操縱。
⑤無法有效滿足企業(yè)加強內(nèi)部管理的需要：一方面，傳統(tǒng)的財務(wù)分析體系面向過去，局限于事后財務(wù)分析、事前預(yù)測、事中控制環(huán)節(jié)較弱，不利于計劃、控制與決策。另一方面，該方法所用的資料主要源于財務(wù)報表，未能充分利用成本分析數(shù)據(jù)、風(fēng)險分析數(shù)據(jù)等管理會計的資料，不利于企業(yè)加強內(nèi)部控制。
2.完善公司財務(wù)分析的方法
①確保財務(wù)數(shù)據(jù)的真實性
進一步完善財務(wù)報告體系。以資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、利潤表等作為基本報表反映公司的經(jīng)營情況。同時，應(yīng)更加注重對財務(wù)狀況說明書的編制工作，其信息披露應(yīng)反映公司的生產(chǎn)狀況、采用的會計政策、或有事項、非貨幣性的與財務(wù)事項密不可分的信息以及公司未來前景的預(yù)測，受物價變動影響的因素等。
②把經(jīng)營環(huán)境與財務(wù)指標(biāo)結(jié)合起來分析
在采用趨勢分析時，若以本公司的數(shù)據(jù)作為比較基礎(chǔ)，由于歷史數(shù)據(jù)反映的是過去的經(jīng)營情況，并不代表數(shù)據(jù)的合理性，因為經(jīng)營環(huán)境是不斷變化的，指標(biāo)相對歷史有所改進，并不一定說明已經(jīng)達到應(yīng)達到的水平，甚至并不一定說明管理有了改進。同樣，在進行實際與計劃比較時，也要考慮經(jīng)營環(huán)境的變化。
③財務(wù)分析應(yīng)采用現(xiàn)代化技術(shù)手段，降低成本，提高效率
在21世紀(jì)，信息技術(shù)將迅猛發(fā)展，公司的財務(wù)信息存入計算機，愈來愈多的財務(wù)會計事項可實現(xiàn)自動化數(shù)據(jù)處理。財務(wù)分析所需的數(shù)據(jù)絕大部分可來自計算機或網(wǎng)絡(luò)，因而也可直接利用電子計算機對龐大的數(shù)據(jù)進行快速及時地收集、整理、計算、分類、分析。
④各種分析方法結(jié)合使用
各種分析方法都是相互聯(lián)系、相互補充的關(guān)系，同時也各有局限性，在運用時不能孤立地使用一種方法做出投資判斷，而應(yīng)把各種方法結(jié)合起來使用。
3.完善公司財務(wù)分析補充：現(xiàn)金流量分析
財務(wù)分析只是運用了資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表的數(shù)據(jù)，沒有運用到現(xiàn)金流量表，沒有很好地反映企業(yè)內(nèi)部管理和控制的情況，其分析還是停留在報表分析，沒有延伸到企業(yè)內(nèi)部控制的分析；停留于對企業(yè)過去經(jīng)營狀況的分析，不能很好地滿足企業(yè)財務(wù)預(yù)測的需要。因此，企業(yè)的現(xiàn)金流量分析顯得至關(guān)重要：
現(xiàn)金流量是企業(yè)運轉(zhuǎn)健康的主要指標(biāo)之一，它是整個財務(wù)分析中至關(guān)重要的方面。以現(xiàn)金為基礎(chǔ)編制的“現(xiàn)金流量表”是對權(quán)責(zé)發(fā)生制原則下編制的資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表的一個有益的補充。在進行項目操作時，往往從以下四個方面判斷一家企業(yè)現(xiàn)金流量能力。
①經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量。它能真實地代表一個企業(yè)的經(jīng)營能力。同時只有企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動中產(chǎn)生充足的現(xiàn)金凈流入，企業(yè)才有能力擴大生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模，增加市場占有的份額，開發(fā)新產(chǎn)品并改變產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，培育新的利潤增長點。
②凈利潤現(xiàn)金含量，是指生產(chǎn)經(jīng)營中產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量與凈利潤的比值。和利潤表的凈利潤相比，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量是企業(yè)實實在在獲得的“真金白銀”。凈利潤現(xiàn)金含量高表明回款能力較強、財務(wù)壓力小。
③主營收入現(xiàn)金含量，是指銷售產(chǎn)品、提供勞務(wù)所收到的現(xiàn)金與主營業(yè)務(wù)收入的比值，比值越大越好，表明企業(yè)的產(chǎn)品及勞務(wù)暢銷，市場占有率高。
④每股現(xiàn)金流量，指本期現(xiàn)金凈流量與股本總額的比值。如果該比值越大，派發(fā)現(xiàn)金紅利的期望也就越大，股東獲得的回報也有可能越高。在實際工作中曾碰到一些企業(yè)以關(guān)聯(lián)交易操作利潤時，往往也會在現(xiàn)金流量方面暴露有利潤而沒有現(xiàn)金流入的情況，所以利用每股經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額去分析企業(yè)的獲利能力，比每股盈利更加客觀，有其特有的準(zhǔn)確性。可以說現(xiàn)金流量表就是企業(yè)獲利能力的質(zhì)量指標(biāo)。
關(guān)鍵詞：財務(wù)分析 上市公司 主成分分析 競爭策略
企業(yè)競爭力是企業(yè)在市場上得以生存和發(fā)展的基礎(chǔ)，是企業(yè)設(shè)計、生產(chǎn)、銷售產(chǎn)品和勞務(wù)、參與市場競爭的綜合能力。如何客觀全面以及使用何種方法來對自身以及不同行業(yè)企業(yè)的競爭力進行分析比較，是一個比較難以回答的問題。筆者認(rèn)為財務(wù)分析法是一種比較客觀和全面的方法，尤其對于上市公司而言，財務(wù)分析數(shù)據(jù)具有可獲得、客觀性以及可操縱性的特點。本文基于競爭性情報的財務(wù)分析法，以財務(wù)數(shù)據(jù)為指標(biāo)，通過主成分分析法對安徽省上市公司的競爭力進行實證分析。
一、競爭性情報的財務(wù)分析法簡介
傳統(tǒng)的財務(wù)分析方法是指從企業(yè)財務(wù)報表資料著手，采用一系列專門的方法對企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果進行的分析以及評價。本文提出的財務(wù)分析方法，在傳統(tǒng)的財務(wù)分析方法的基礎(chǔ)上，還為其賦予了新的涵義。這里所指的財務(wù)分析方法是基于情報學(xué)基礎(chǔ)的財務(wù)分析，它并不是單純的對會計報告數(shù)據(jù)背后的經(jīng)濟涵義進行挖掘，而是通過對非系統(tǒng)化的財務(wù)信息進行收集、整理以及加工、分析，使得財務(wù)信息情報化，從而成為系統(tǒng)的、有用的財務(wù)情報的過程。
二、研究方法、變量選擇和數(shù)據(jù)處理
（一）研究方法
本文選用主成分分析法對財務(wù)指標(biāo)進行實證分析。主成分分析法是一種降維的處理技術(shù)，從原始變量中導(dǎo)出少數(shù)幾個主變量，使它們盡可能多地保留原始變量的信息，且彼此間互不相關(guān)。
（二）財務(wù)分析指標(biāo)的選取
本文以劉可和匡羅平建立的上市公司企業(yè)競爭優(yōu)勢指標(biāo)體系為基礎(chǔ)，結(jié)合安徽省上市公司企業(yè)的具體特點，以客觀性、行業(yè)性以及權(quán)威性為原則，建立安徽省上市公司競爭優(yōu)勢評價指標(biāo)（見表1）。
（三）數(shù)據(jù)來源
隨機選取十個上市公司分別為：合肥百貨、美菱電器、海螺型材、豐樂種業(yè)、安凱客車、中鼎股份、中糧生化、華孚色紡、方圓支承、永新股份，數(shù)據(jù)來源于湘財證券。
三、實證分析
對原始數(shù)據(jù)進行標(biāo)準(zhǔn)化處理之后，得到相關(guān)系數(shù)矩陣。主成分個數(shù)提取原則為主成分對應(yīng)的特征值＞1，且主成分累計貢獻率大于等于85%的前M個主成分。從得到相關(guān)系數(shù)矩陣的特征根和方差貢獻率提取前三個主成分可以基本反映全部指標(biāo)的信息。利用成分矩陣的數(shù)據(jù)除以主成分相對應(yīng)的特征根，并開平方根之后，便得到3個主成分中的每個指標(biāo)所對應(yīng)的系數(shù)。進一步可以得到3個主成分的計算公式：
F1＝0.16X1＋0.42X2＋0.23X3
＋0.34X4＋0.37X5＋0.28X6
＋0.39X7＋0.12X8＋0.32X9
＋0.09X10＋0.29X11＋0.14X12
－0.18X13
F2＝-0.42X1－0.07X2－0.38X3
＋0.11X4＋0.22X5＋0.35X6
＋0.01X7＋0.26X8＋0.30X9
－0.09X10－0.11X11－0.42X12
＋0.37X13
F3＝-0.1X1＋0.00X2＋0.08X3
－0.23X4－0.19X5－0.19X6
＋0.28X7＋0.03X8＋0.04X9
＋0.73X10＋0.33X11－0.19X12
＋0.32X13
由公式
可得：
F＝0.4667F1＋0.3894F2＋0.1439F3
最后根據(jù)標(biāo)準(zhǔn)化的數(shù)據(jù)帶入以上模型，可以求出綜合值以及排名（見表2）。
綜合以上主成分分析的結(jié)果，可以看出，安徽省上市公司綜合排名前五名的分別是：合肥百貨、永新股份、中鼎股份、方圓支承、華孚色紡。相較于其他公司而言，合肥百貨在F1、F3上得分較高，而F1在利潤總額、凈資產(chǎn)增長率上有較高載荷，F(xiàn)3在應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率上有較高載荷，說明合肥百貨的競爭優(yōu)勢主要建立在總體概況、成長能力、營運能力上。此外合肥百貨在F2值得分不高，說明合肥百貨在償債能力、盈利能力方面不行。方圓支承在F2上值最高，說明其償債能力最強，其他指標(biāo)均處于中游水平。海螺型材在F3上值最高，說明其營運能力較高，但在資產(chǎn)規(guī)模、利潤規(guī)模、每股收益和主營業(yè)務(wù)利潤增長率等方面明顯落后于其他企業(yè)。
四、結(jié)論
針對上述分析結(jié)果，安徽省上市公司企業(yè)面對自身所存在的問題，需要制定有針對性的提升競爭力的策略：
第一，加強人力資源的管理與整合。在當(dāng)今新形勢、新要求和新條件下，人力資源提升企業(yè)核心競爭力至關(guān)重要，其不僅是經(jīng)濟增長的決定性因素，而且是直接構(gòu)成企業(yè)競爭力的關(guān)鍵性資源。
第二，建立適合企業(yè)發(fā)展的價值理念。以正確的價值觀為核心，激發(fā)員工責(zé)任心和創(chuàng)造性是提高企業(yè)效率的一項基礎(chǔ)管理工作。一個企業(yè)能否不斷發(fā)展、持續(xù)鞏固和創(chuàng)新核心競爭力，員工的價值觀、企業(yè)經(jīng)營理念至關(guān)重要。
第三，提高企業(yè)管理者的素質(zhì)和能力。高素質(zhì)的企業(yè)管理者是企業(yè)發(fā)展的重要基礎(chǔ)，是
決定企業(yè)核心競爭力的重要方面。可通過建立各種機制，采取多種方法，提高企業(yè)管理者的整體素質(zhì)，提升企業(yè)管理者的創(chuàng)新能力、對于宏觀市場的洞察力與判斷力，以及戰(zhàn)略決策能力。
參考文獻：
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關(guān)鍵詞：核心競爭力;企業(yè);財務(wù)管理;創(chuàng)新模式
1引言
核心競爭力是企業(yè)內(nèi)部的一種特殊資源，其主要通過資源優(yōu)勢、技術(shù)優(yōu)勢、管理優(yōu)勢、營銷優(yōu)勢等多方面組成。企業(yè)在整合自身資源的過程中，對其相關(guān)的點或面進行有效放大，形成優(yōu)勢資源。比如資源優(yōu)勢是指企業(yè)擁有的稀缺資源；技術(shù)優(yōu)勢是指企業(yè)自主研發(fā)科技優(yōu)勢；管理優(yōu)勢是指企業(yè)革新管理模式，使內(nèi)部凝聚力與戰(zhàn)斗力提升；營銷優(yōu)勢是指企業(yè)復(fù)制或創(chuàng)造契合自身特點的營銷模式。企業(yè)通過對一個或多個領(lǐng)域進行有效整合，從而使其成為企業(yè)核心競爭力。核心競爭力的產(chǎn)生與發(fā)展是一個緩慢的過程，其隨著企業(yè)的發(fā)展而發(fā)展。一般情況下，核心競爭力是企業(yè)在發(fā)展過程中，通過不斷完善與創(chuàng)新而產(chǎn)生的，但是在現(xiàn)代商業(yè)模式中，也有因核心競爭力而發(fā)展壯大的企業(yè)。上述兩種方式都是企業(yè)依托核心競爭力發(fā)展壯大的，可以說核心競爭力是現(xiàn)代企業(yè)發(fā)展壯大的唯一路徑。財務(wù)管理作為企業(yè)管理中的重要環(huán)節(jié)，其在企業(yè)核心競爭力的產(chǎn)生與發(fā)展中，均有決定性的作用。財務(wù)管理模式隨著企業(yè)自身的發(fā)展與外部環(huán)境的改變而不斷變革，在不同的經(jīng)濟背景下，總要有與之相適應(yīng)的財務(wù)管理模式，否則，財務(wù)管理非但不能成為推動企業(yè)持續(xù)發(fā)展的動力，更會是企業(yè)發(fā)展的阻礙，甚至導(dǎo)致企業(yè)發(fā)展停滯。由此，在企業(yè)保持核心競爭力的同時，與之相匹配的財務(wù)管理模式創(chuàng)新也成為了企業(yè)管理創(chuàng)新的重點環(huán)節(jié)。
2企業(yè)財務(wù)管理在企業(yè)核心競爭力中的定位分析
財務(wù)管理的根本目標(biāo)在于使企業(yè)獲得持續(xù)的盈利能力，而盈利能力與競爭優(yōu)勢息息相關(guān)、所以可以說，財務(wù)管理的根本目的在于使企業(yè)獲得持續(xù)的競爭能力，財務(wù)管理是企業(yè)培育核心競爭力的關(guān)鍵管理行為，財務(wù)戰(zhàn)略管理是企業(yè)獲得長期發(fā)展的戰(zhàn)略保障。依據(jù)企業(yè)所需培育的核心競爭力方向，適當(dāng)調(diào)整財務(wù)管理戰(zhàn)略。在形成核心競爭力的幾個方面，如資源、技術(shù)、管理、營銷等，其要形成核心競爭力，必然要得到財務(wù)的大力支持與投入，財務(wù)戰(zhàn)略管理選擇企業(yè)核心競爭力方向，因此，財務(wù)管理與核心競爭力的直觀關(guān)系是因與果的關(guān)系。筆者認(rèn)為，從財務(wù)戰(zhàn)略管理角度解讀企業(yè)核心競爭力，應(yīng)該從以下兩個方面入手。
2.1選擇核心能力
核心能力的選擇對企業(yè)的長期戰(zhàn)略發(fā)展十分重要，是保證企業(yè)競爭優(yōu)勢與可持續(xù)發(fā)展的戰(zhàn)略保障。從核心競爭力的幾個成因入手，其一，有稀缺資源優(yōu)勢的一定要選擇深度發(fā)掘資源優(yōu)勢，使稀缺資源成為企業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略武器，并能夠綜合考量資源開發(fā)的成本負(fù)擔(dān)、開發(fā)時限等多方面因素，在制定長期戰(zhàn)略的時候兼顧短期與長期發(fā)展策略，并予以最大財務(wù)支持，保證資源優(yōu)勢成為企業(yè)核心競爭力。其二，現(xiàn)代知識密集型企業(yè)在確定核心能力的時候，一般會以技術(shù)研發(fā)為主，這也是現(xiàn)階段企業(yè)競爭的主要方向。以技術(shù)優(yōu)勢作為核心競爭力，以核心技術(shù)促進企業(yè)發(fā)展，在同質(zhì)企業(yè)競爭中脫穎而出。技術(shù)優(yōu)勢同時也是企業(yè)核心競爭力中最有利的因素，其具備開發(fā)門檻高、開發(fā)周期長的特點。以核心技術(shù)為主導(dǎo)的核心競爭力一旦形成，企業(yè)就會走上良性循環(huán)發(fā)展的快車道，技術(shù)轉(zhuǎn)化為產(chǎn)品再變成盈利數(shù)據(jù)，以盈利資金持續(xù)進行技術(shù)研發(fā)投資，從而形成牢固的技術(shù)領(lǐng)先優(yōu)勢，且這種核心競爭力一旦建立起來，就會隨著時間的推移愈發(fā)穩(wěn)固。以核心技術(shù)為主導(dǎo)的核心競爭力在前期需要企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略管理的大力支持與資金傾斜，在前期尚未有資金回報的投入時期，財務(wù)戰(zhàn)略管理能保障以技術(shù)為主導(dǎo)核心競爭力的產(chǎn)生并發(fā)展。其三，依托于營銷優(yōu)勢的企業(yè)核心競爭力。經(jīng)濟全球化趨勢日益加快的今天，優(yōu)秀的營銷模式也是企業(yè)建立核心競爭力的又一戰(zhàn)略。在商品品類豐富，同質(zhì)化企業(yè)扎堆的現(xiàn)代經(jīng)濟模式下，既能符合企業(yè)定位，又能適合市場需求的營銷策略是企業(yè)迅速占領(lǐng)市場、發(fā)展壯大并形成核心競爭力的契機。比如小米手機，其產(chǎn)品推出之時，正值我國智能手機市場競爭白熱化時期，小米以期獨特的饑餓營銷模式迅速占領(lǐng)市場，使得小米手機成為我國智能手機新貴，并使高質(zhì)低價成為其核心競爭力。小米的飛速崛起從一個側(cè)面說明，好的營銷模式一樣能夠成為企業(yè)的核心競爭力，此類案例還有很多，但是其先決條件都是在營銷模式確定后，財務(wù)戰(zhàn)略管理的大力支持，廣告投入等的巨額資金注入使得營銷策略得以貫徹、實現(xiàn)。由此可見，在企業(yè)核心競爭力的選擇之初，財務(wù)戰(zhàn)略管理能起到輔助決策的重要作用，在核心競爭力選擇之后，財務(wù)戰(zhàn)略管理是企業(yè)核心競爭力戰(zhàn)略得以順利實施的重要保障。
2.2明確成本動因
成本核算作為企業(yè)財務(wù)管理的重要環(huán)節(jié)，在企業(yè)核心競爭力的確認(rèn)、形成與發(fā)展中均有舉足輕重的作用。首先，企業(yè)核心競爭力的確認(rèn)階段。企業(yè)因其自身特點與外部市場環(huán)境因素，一般都具備在幾個方面同時形成核心競爭力，這一過程的財務(wù)管理對企業(yè)核心競爭力的形成有決定性作用。準(zhǔn)確的市場調(diào)查、企業(yè)自身的各項能力評估、企業(yè)的現(xiàn)有資金狀況等都需要財務(wù)管理部門作出準(zhǔn)確判斷，如稀缺資源型企業(yè)要形成核心競爭力，可以從資源、技術(shù)、營銷等多方面考慮，通過準(zhǔn)確評估與成本核算，財務(wù)戰(zhàn)略管理能夠給予企業(yè)在哪方面形成核心競爭力的最有利意見。其次，企業(yè)核心競爭力的形成階段。通過成本核算確定企業(yè)所形成核心競爭力的方向，在財務(wù)戰(zhàn)略管理實施的過程中，也要注意成本核算。比如技術(shù)研發(fā)型核心競爭力的形成，決定其成敗的主要因素是資金投入及研發(fā)周期。這一時期的成本核算主要依據(jù)企業(yè)的資金狀況與技術(shù)的適用周期，研發(fā)周期是新技術(shù)是否形成核心競爭力的主因。許多技術(shù)的升級換代決定了其生命力周期，如果研發(fā)周期過長，很容易導(dǎo)致技術(shù)過時，形成無效投資。財務(wù)戰(zhàn)略管理在此時要依據(jù)市場需求調(diào)節(jié)產(chǎn)品研發(fā)周期，使所研發(fā)科技出現(xiàn)在產(chǎn)品有效科技周期內(nèi)，形成源于科技研發(fā)的核心競爭力，并能有足夠的時間進行此項科技研發(fā)的更新、升級、后續(xù)研發(fā)活動，使基于科技產(chǎn)品的核心競爭力具備長期性與可持續(xù)成長性。
3基于核心競爭力的企業(yè)財務(wù)管理創(chuàng)新
財務(wù)管理工作是所有管理工作開展的基礎(chǔ)，其具有與其他管理工作不同的性質(zhì)，主要特征為財務(wù)管理的涉及面廣、綜合性強、靈敏度高等。單從財務(wù)管理表面意義而言，其管理對象為企業(yè)資金運動的全過程，因此，可以說財務(wù)管理是一個動態(tài)的管理模式。資金作為企業(yè)的命脈，其良性周轉(zhuǎn)與有效循環(huán)直接關(guān)系著企業(yè)投資項目甚至企業(yè)自身的成敗興亡，財務(wù)管理作為企業(yè)有效管理資金的工具，其重要作用不言而喻。企業(yè)核心競爭力的形成與發(fā)展過程中，均離不開財務(wù)管理的全程參與及支持，在現(xiàn)代企業(yè)中，財務(wù)管理作為企業(yè)管理的核心，其戰(zhàn)略目標(biāo)的實現(xiàn)對企業(yè)長期穩(wěn)定發(fā)展具有十分重要的作用，也是企業(yè)核心競爭力持續(xù)發(fā)展的有效保障。在財務(wù)管理提升企業(yè)核心競爭力的創(chuàng)新模式方面，應(yīng)從制度創(chuàng)新與方法創(chuàng)新兩個方面進行。
3.1制度創(chuàng)新
制度創(chuàng)新幾乎涵蓋了財務(wù)管理的所有方面，其具體表現(xiàn)有以下幾方面：首先，建立健全會計信息統(tǒng)計，全面實施會計電算化管理。會計電算化的高效與迅速管理，使得企業(yè)財務(wù)信息能夠以最快速度表現(xiàn)出來，并能夠及時發(fā)現(xiàn)問題，提出相應(yīng)的預(yù)防措施，使會計信息能夠更好、更準(zhǔn)確地為企業(yè)服務(wù)。其缺陷是電子化數(shù)據(jù)易修改、易丟失，要徹底地解決這一問題，就要從提高財務(wù)管理人員綜合素質(zhì)與提升財務(wù)硬件設(shè)施方面著手，并建立分級授權(quán)管理制度。同時實施網(wǎng)絡(luò)版財務(wù)報表，在提升財務(wù)報表準(zhǔn)確性的同時，大力提高財務(wù)管理的及時性。會計信息統(tǒng)計的現(xiàn)代化，對企業(yè)的核心競爭力有極大影響。通過及時準(zhǔn)確的財務(wù)數(shù)據(jù)，使企業(yè)決策層能夠清晰、直觀地看到所實施核心競爭力戰(zhàn)略的實施進度及市場反饋，方便決策層做出適當(dāng)調(diào)整，使企業(yè)核心競爭力的打造有更為順暢的渠道，同時也保障企業(yè)核心競爭力長期發(fā)展。其次，實施全面預(yù)算管理制度。在依據(jù)準(zhǔn)確財務(wù)數(shù)據(jù)、企業(yè)自身發(fā)展?fàn)顩r、外部經(jīng)濟環(huán)境等多方面因素的前提下，對現(xiàn)在和以后可能會出現(xiàn)的情況加以綜合分析，編制科學(xué)合理的財務(wù)預(yù)算。預(yù)算管理制度的全面實行，使企業(yè)面對風(fēng)險的時候有較強的抵抗能力，并能及時、有效地規(guī)避風(fēng)險。風(fēng)險管理對于企業(yè)核心競爭力的打造而言，具有十分重要的意義。企業(yè)核心競爭力的打造就是創(chuàng)新過程，創(chuàng)新過程伴隨著許多未知風(fēng)險，全面預(yù)算基礎(chǔ)上的風(fēng)險管理能將這種創(chuàng)新風(fēng)險降到最低，其最終目的是確保企業(yè)核心競爭力的實現(xiàn)。
3.2方法創(chuàng)新
方法創(chuàng)新主要包括費用指標(biāo)分解、建立資金管理體制、有效財務(wù)分析等幾方面。首先，費用指標(biāo)分解。簡言之，費用指標(biāo)分解就是費用控制的細(xì)化，將費用指標(biāo)由總體到部門，再由部門到個人，這樣費用控制可以直接由原先的總體計算到現(xiàn)在的追溯源頭。在企業(yè)核心競爭力戰(zhàn)略實施過程中，詳盡的費用分解使得資金的使用效率更高，也會使核心競爭力的實施能夠落實到每個細(xì)節(jié)。其次，建立資金管理體制。財務(wù)管理的表面意思就是對資金的有效管理，資金作為企業(yè)生存的命脈，企業(yè)的所有管理活動與資金息息相關(guān)。因此，適合企業(yè)發(fā)展的資金管理體制，會成為支撐企業(yè)長期發(fā)展的力量源泉。資金管理體制建立的根本原則是適度與安全。在這種理念下建立完善的資金管理制度，確保企業(yè)在各個發(fā)展周期中的平穩(wěn)發(fā)展。企業(yè)核心競爭力作為企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的戰(zhàn)略要求，在資金管理中，要適當(dāng)加大對核心競爭力的資金投入，使企業(yè)具備長期發(fā)展的可能。最后，有效財務(wù)分析。要把財務(wù)分析貫穿到企業(yè)所有財務(wù)活動的始終，事前分析可以有效規(guī)避風(fēng)險，事中分析可以矯正錯誤方向，事后分析可以總結(jié)成敗經(jīng)驗。在企業(yè)核心競爭力的打造與持續(xù)發(fā)展方面，有效的財務(wù)分析顯得尤為重要。核心競爭力作為企業(yè)屹立于激烈競爭中不敗的有力武器，其財務(wù)分析要更加全面與具備戰(zhàn)略高度。
4結(jié)語
綜上所述，企業(yè)核心競爭力的產(chǎn)生與發(fā)展壯大是一個長期過程，其跟企業(yè)財務(wù)管理關(guān)系密切。財務(wù)管理作為企業(yè)管理中的核心要素，戰(zhàn)略性管理是企業(yè)核心競爭力打造成敗的關(guān)鍵，也是影響企業(yè)核心競爭力長期發(fā)展的雙刃劍。在新經(jīng)濟模式下，面對復(fù)雜的競爭環(huán)境，財務(wù)管理要從制度、方法等深層次創(chuàng)新，做到適應(yīng)于推動企業(yè)核心競爭力的持久化，為提升企業(yè)競爭力做出最大貢獻。
作者:王永紅 單位:青海大學(xué)計財處
參考文獻
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一、互聯(lián)網(wǎng)財務(wù)管理內(nèi)容體系構(gòu)建
互聯(lián)網(wǎng)財務(wù)管理系統(tǒng)是一種基于內(nèi)聯(lián)網(wǎng)結(jié)構(gòu)的財務(wù)管理系統(tǒng)。所謂企業(yè)內(nèi)聯(lián)網(wǎng)（Intranet）是Internet技術(shù)的企業(yè)內(nèi)部網(wǎng)絡(luò)，是基于Internet通信標(biāo)準(zhǔn)、Web技術(shù)和設(shè)備來構(gòu)建可提供Web信息服務(wù)以及連接數(shù)據(jù)庫等其他服務(wù)應(yīng)用的自成獨立體系的企業(yè)內(nèi)部網(wǎng)。Intranet可以連接到Internet成為其一部分。當(dāng)有安全需要時，采用“防火墻”等網(wǎng)絡(luò)安全技術(shù)與Internet隔離。Intranet也可以進一步向企業(yè)外延伸，使其使用范圍擴大到企業(yè)與企業(yè)之間，從而使企業(yè)與關(guān)聯(lián)企業(yè)、上游的供應(yīng)商和下游的經(jīng)銷商之間形成范圍更廣闊的信息系統(tǒng)，即Extranet（企業(yè)外聯(lián)網(wǎng)）。外聯(lián)網(wǎng)企業(yè)間的數(shù)據(jù)查詢、數(shù)據(jù)交換、服務(wù)技術(shù)可通過互聯(lián)網(wǎng)實現(xiàn)，也可通過虛擬專用（VPN）實現(xiàn)。可見，基于內(nèi)聯(lián)網(wǎng)的互聯(lián)網(wǎng)財務(wù)管理系統(tǒng)已不再是傳統(tǒng)意義上的財務(wù)管理系統(tǒng)，它具有開放性、自由性、全球性等特點；它主要由Intranet和Internet財務(wù)管理兩大分支體系構(gòu)成，該兩大分支體系在系統(tǒng)中行使著各自的職能。內(nèi)聯(lián)網(wǎng)財務(wù)管理體系能進行內(nèi)部財務(wù)管理全過程的各項工作；互聯(lián)網(wǎng)財務(wù)管理體系能處理企業(yè)與其利益相關(guān)者的各種財務(wù)關(guān)系及其相關(guān)的業(yè)務(wù)。
就互聯(lián)網(wǎng)財務(wù)管理系統(tǒng)而言，規(guī)范的互聯(lián)網(wǎng)財務(wù)管理內(nèi)容體系應(yīng)根據(jù)傳統(tǒng)企業(yè)財務(wù)管理學(xué)內(nèi)容體系來構(gòu)建。新構(gòu)建的內(nèi)容體系必然有別于前者。其不應(yīng)僅僅局限于目前網(wǎng)絡(luò)財務(wù)所包括的資產(chǎn)負(fù)債管理、內(nèi)部結(jié)算、財務(wù)分析等方面，而應(yīng)包括籌資管理、投資管理、營運管理、分配管理、財務(wù)分析等的全面管理。除此之外，還應(yīng)體現(xiàn)知識經(jīng)濟時代財務(wù)管理的特點，把知識資本管理、國際化管理、財務(wù)風(fēng)險管理貫穿其中，并予以特別地重視和加強。
因為互聯(lián)網(wǎng)財務(wù)管理時代，也是知識經(jīng)濟時代。在這個時代，知識資本將成為決定企業(yè)乃至整個和經(jīng)濟發(fā)展的最重要的生產(chǎn)要素。據(jù)西方學(xué)者測算，21世紀(jì)初知識資本對經(jīng)濟增長的貢獻僅為5%—20%，如今已達60%—80%.另據(jù)有關(guān)方面預(yù)測，未來農(nóng)業(yè)增長的83%，工業(yè)經(jīng)濟增長的70%—80%都將依靠知識資本來實現(xiàn)。因此，此時財務(wù)管理的重點就應(yīng)由傳統(tǒng)資本轉(zhuǎn)向知識資本。知識資本的籌集、投資、營運、分配管理、知識資本財務(wù)分析等將成為互聯(lián)網(wǎng)財務(wù)管理的重要內(nèi)容。
同時，信息技術(shù)的高速發(fā)展，經(jīng)濟全球化趨勢的加強，國際財務(wù)管理活動不斷增加，國際財務(wù)關(guān)系越來越復(fù)雜。在這種情況下，如何到國際資本市場上以低成本、低風(fēng)險選擇最適合自己的籌資方式；把籌集到的資金投資于國際生產(chǎn)經(jīng)營活動并獲得盡可能多的收益；合理安排、調(diào)度營運資金，以避免各種風(fēng)險和損失；合理調(diào)控國際稅收等等都將成為互聯(lián)網(wǎng)財務(wù)管理的重要內(nèi)容。
另外，由于知識經(jīng)濟時代信息傳播、處理和反饋速度的大大加快，知識更新頻率的不斷提高，產(chǎn)品壽命期的逐漸縮短，媒體空間的無限擴展以及“網(wǎng)上銀行”、“貨幣”的出現(xiàn)，使資本決策可在瞬間完成等等，都在無形中加大了企業(yè)理財?shù)娘L(fēng)險程度，因此，財務(wù)風(fēng)險管理無疑也將成為互聯(lián)網(wǎng)財務(wù)管理的一個重要課題。
二、互聯(lián)網(wǎng)財務(wù)管理運作體系構(gòu)建
互聯(lián)網(wǎng)財務(wù)管理運作體系應(yīng)根據(jù)上面構(gòu)建的內(nèi)容體系來構(gòu)建。該運作體系力求成為企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)財務(wù)管理整體框架的設(shè)計依據(jù)，成為軟件開發(fā)商開發(fā)互聯(lián)網(wǎng)財務(wù)管理應(yīng)用軟件的指導(dǎo)思想，以便在不久的將來規(guī)范、系統(tǒng)的互聯(lián)網(wǎng)財務(wù)管理框架形成后、軟件上市后，企業(yè)能迅速、有效地組織實施。這一部分的初步構(gòu)想如下：
（一）網(wǎng)絡(luò)軟、硬件配備
企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)進行財務(wù)管理，必須首先進行網(wǎng)絡(luò)軟、硬件配備。
硬件方面需配置連網(wǎng)微機、網(wǎng)卡、集線器、傳輸介質(zhì)、接頭、調(diào)制解調(diào)器、打印機及其他網(wǎng)絡(luò)硬件；軟件方面需主要配備windows 98 或windows 2000網(wǎng)絡(luò)操作系統(tǒng)，數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)。聯(lián)網(wǎng)的個人微機需安裝windows 98 或windows 2000操作系統(tǒng)并進行簡單的網(wǎng)絡(luò)配置；服務(wù)器需安裝網(wǎng)絡(luò)操作系統(tǒng)，數(shù)據(jù)庫管理系統(tǒng)等。
（二）創(chuàng)建自己的網(wǎng)站
網(wǎng)絡(luò)軟硬件配置好后，還必須通過互聯(lián)網(wǎng)建立自己的網(wǎng)站，設(shè)置企業(yè)主頁，并在主頁上設(shè)置企業(yè)理財或財務(wù)處（科）之類的鏈接點。然后，設(shè)置與此鏈接點相關(guān)的網(wǎng)頁。這些網(wǎng)頁應(yīng)具有層次性，不同層次的網(wǎng)頁應(yīng)實現(xiàn)不同的功能，并都應(yīng)成為企業(yè)處理與各利益相關(guān)者財務(wù)關(guān)系的一個鏈條。第一層次網(wǎng)頁上應(yīng)設(shè)置籌資管理、投資管理、營運管理、分配管理、財務(wù)分析等鏈接點。該層次網(wǎng)頁反映財務(wù)管理的五大鏈接點設(shè)置好后，再設(shè)置與五大鏈接點相關(guān)的第二層網(wǎng)頁。該層次網(wǎng)頁應(yīng)能反映財務(wù)管理五大鏈接點中每個鏈接點的主要財務(wù)關(guān)系。第三層次網(wǎng)頁應(yīng)能處理與每一主要財務(wù)關(guān)系相關(guān)的業(yè)務(wù)。其余層次的網(wǎng)頁應(yīng)有助于每一相關(guān)業(yè)務(wù)的實現(xiàn)。通過層層設(shè)計，企業(yè)財務(wù)管理中與各主要財務(wù)關(guān)系相關(guān)的各項業(yè)務(wù)可以無一例外地在互聯(lián)網(wǎng)上進行，加之內(nèi)聯(lián)網(wǎng)的運行，就會使企業(yè)財務(wù)主管或財務(wù)管理人員無論身處何地只要一上網(wǎng)就不僅能對財務(wù)活動的各環(huán)節(jié)進行處理，而且能處理各方面的財務(wù)關(guān)系。被授權(quán)的供應(yīng)商、客戶、投資者、被投資者、債權(quán)人、企業(yè)下屬單位、企業(yè)職工及其他利益相關(guān)者也只需點擊鼠標(biāo)就能與企業(yè)進行實時交流，獲取他們所需的信息，或提供給企業(yè)所需的信息。
籌資環(huán)節(jié)。首先在企業(yè)主頁上設(shè)置“企業(yè)理財”鏈接點，然后再設(shè)置與該鏈接點相關(guān)的一系列網(wǎng)頁，使企業(yè)與其利益相關(guān)者能在互聯(lián)網(wǎng)上進行實時交流。第一層次網(wǎng)頁應(yīng)設(shè)有“籌資管理”鏈接點，點擊此鏈接點就會出現(xiàn)第二層次網(wǎng)頁；該層次網(wǎng)頁應(yīng)設(shè)有籌資管理各主要財務(wù)關(guān)系的鏈接點，如“籌資政策”鏈接點等。第三層次網(wǎng)頁應(yīng)實現(xiàn)上述每一主要關(guān)系的相關(guān)業(yè)務(wù)。如籌資政策（包括發(fā)行股票政策、發(fā)行債券政策、吸引知識資本政策等）的內(nèi)容。企業(yè)潛在的投資者上網(wǎng)后，點擊主頁上的“企業(yè)理財”鏈接點，再點擊“籌資管理”鏈接點就會出現(xiàn)包含籌資環(huán)節(jié)主要財務(wù)關(guān)系的網(wǎng)頁；點擊該網(wǎng)頁的“籌資政策”鏈接點，出現(xiàn)籌資政策內(nèi)容網(wǎng)頁。閱讀該內(nèi)容，決定是否對其投資。如果決定對該企業(yè)投資，則點擊該網(wǎng)頁上的“愿意洽談投資”鏈接點。企業(yè)財務(wù)主管或財務(wù)管理人員上網(wǎng)后，點擊主頁上的“企業(yè)理財”鏈接點，再點擊“籌資管理”鏈接點，點擊“籌資政策”網(wǎng)頁，就可及時了解有意投資的企業(yè)、單位和個人數(shù)，并在企業(yè)需要這筆資金、資本的前提下，通過內(nèi)聯(lián)網(wǎng)利用一定籌資決策進行籌資決策。如果決定吸引這筆資金或這項資本，便可通過互聯(lián)網(wǎng)電子郵箱跟對方進行洽談或面談。
投資環(huán)節(jié)。企業(yè)主頁上設(shè)置“企業(yè)理財”鏈接點。第一層次網(wǎng)頁上設(shè)置“投資管理”鏈接點。點擊該鏈接點出現(xiàn)第二層次網(wǎng)頁，該層次網(wǎng)頁上應(yīng)設(shè)置“投資回報”等鏈接點。點擊這些鏈接點，企業(yè)可進行相應(yīng)的管理。另外，企業(yè)應(yīng)經(jīng)常登陸一些國內(nèi)和國際企業(yè)的網(wǎng)站，了解他們的招商引資優(yōu)惠政策，以尋找最佳的合作伙伴、最高的投資回報項目。
營運環(huán)節(jié)。點擊企業(yè)主頁的“企業(yè)理財”鏈接點后，進入了第一層次網(wǎng)頁。點擊該網(wǎng)頁上的“營運管理”鏈接點后，出現(xiàn)第二層次網(wǎng)頁。該層次網(wǎng)頁上應(yīng)設(shè)有“現(xiàn)金管理”、“應(yīng)收賬款管理”、“存貨管理”、“知識資產(chǎn)管理”、“短期借款管理”、“商業(yè)信用管理”、“短期債券管理”等鏈接點。點擊其中任一鏈接點，出現(xiàn)第三層次網(wǎng)頁。該層次網(wǎng)頁的設(shè)置應(yīng)包括現(xiàn)金管理、應(yīng)收賬款管理等所涉及的主要財務(wù)關(guān)系。
分配環(huán)節(jié)。點擊企業(yè)主頁的“企業(yè)理財”鏈接點后，進入第一層次網(wǎng)頁。點擊該層次網(wǎng)頁上的“分配管理”鏈接點后，出現(xiàn)第二層次網(wǎng)頁。該層次網(wǎng)頁應(yīng)設(shè)有反映分配環(huán)節(jié)所涉及的主要財務(wù)關(guān)系的鏈接點，如“分配政策”鏈接點等。各利益相關(guān)者點擊“分配政策”網(wǎng)頁上的相應(yīng)鏈接點，就能查看他們最關(guān)心分配政策的具體內(nèi)容。
財務(wù)分析環(huán)節(jié)。點擊企業(yè)主頁上的“企業(yè)理財”鏈接點，就會出現(xiàn)第一層次網(wǎng)頁。點擊該層次網(wǎng)頁上的“財務(wù)分析”鏈接點，就會出現(xiàn)第二層次網(wǎng)頁。該層次網(wǎng)頁應(yīng)設(shè)有企業(yè)主要利益相關(guān)者鏈接點，如“物質(zhì)資本所有者分析”、“知識資本所有者分析”、“債權(quán)人分析”、“稅務(wù)部門分析”等鏈接點。點擊這些鏈接點就會出現(xiàn)主要利益相關(guān)者所需要的主要指標(biāo)。
上述籌資管理、投資管理、營運管理、分配管理、財務(wù)等環(huán)節(jié)的網(wǎng)頁設(shè)計必須考慮國際理財?shù)奶攸c，要設(shè)置相應(yīng)的多語言、多幣種的網(wǎng)頁。
總之，通過層層設(shè)計，應(yīng)使財務(wù)主管通過互聯(lián)網(wǎng)和內(nèi)聯(lián)網(wǎng)對企業(yè)進行全方位、深入地財務(wù)管理。另外，值得指出的是，完善的互聯(lián)網(wǎng)財務(wù)管理網(wǎng)頁及其功能的是一項非常復(fù)雜的巨大工程，決不是某個人所能解決的，必須由軟件開發(fā)商開發(fā)。有條件的大中型企業(yè)也可在實踐中先行。
三、互聯(lián)網(wǎng)財務(wù)管理規(guī)范體系運行預(yù)測
基于內(nèi)聯(lián)網(wǎng)的互聯(lián)網(wǎng)財務(wù)管理規(guī)范體系的運行將使財務(wù)管理的各環(huán)節(jié)發(fā)生重大變化。
（一）籌資環(huán)節(jié)
1、籌資環(huán)境將發(fā)生改變。互聯(lián)網(wǎng)財務(wù)管理環(huán)境下，在各個獨立相關(guān)主體之間的媒介作用使虛擬企業(yè)的出現(xiàn)成為必然。針對虛擬企業(yè)而言，決定其成功與否的因素已不再是其資本額的多少以及由此決定的財務(wù)實力，虛擬企業(yè)完全可以大大低于當(dāng)前《公司法》規(guī)定的注冊資本額的資本及其形成的財務(wù)實力去實現(xiàn)自己的目標(biāo)，他很可能在完成不多業(yè)務(wù)之后即告解散，因此，現(xiàn)行《公司法》對其資本額進行限制的規(guī)定就受到挑戰(zhàn)。未來《公司法》在對虛擬企業(yè)的認(rèn)定及對虛擬企業(yè)法定最低資本現(xiàn)額等的規(guī)定方面必須予以考慮。
2、籌資重點將發(fā)生轉(zhuǎn)移。互聯(lián)網(wǎng)財務(wù)管理，企業(yè)籌資重點將由傳統(tǒng)資本轉(zhuǎn)向知識資本。而在傳統(tǒng)資本內(nèi)部，由于市場證券化，更多企業(yè)特別是資金需求量大的企業(yè)的籌資重點將發(fā)生轉(zhuǎn)移：由原來的主要依靠金融機構(gòu)借款轉(zhuǎn)移到主要通過發(fā)行各種證券來籌資；同時，網(wǎng)上搜尋的方便、快捷，融資租賃的低成本交流與溝通，使融資租賃業(yè)務(wù)成為重要的籌資方式。
3、籌資較以往更為便利，籌資領(lǐng)域更加廣闊。互聯(lián)網(wǎng)財務(wù)管理使資金供需雙方不需登廣告，只需通過互聯(lián)網(wǎng)各自相關(guān)的信息，資金需求方通過網(wǎng)上查詢就可以極為便利的在全球范圍內(nèi)以各種籌資方式搜尋到對自己最為有利的投資方，從而做出對自己最有力的籌資決策。
4、籌資成本將大大降低。以前發(fā)行股票，債券或是向銀行借款等都存在著大量的中間環(huán)節(jié)，這些大量的中間環(huán)節(jié)無疑會加大籌資成本。互聯(lián)網(wǎng)財務(wù)管理會減少籌資的中間環(huán)節(jié)或使相應(yīng)的中間環(huán)節(jié)的各種費用大大減少，籌資方不僅可以較少的資源耗費得到所需信息，還能通過網(wǎng)上實時溝通完成談判的前期工作，甚至整個談判工作。
（二）投資環(huán)節(jié)
1、投資重點將發(fā)生轉(zhuǎn)移。互聯(lián)網(wǎng)財務(wù)管理環(huán)境下，隨著無形資產(chǎn)和知識產(chǎn)品、金融資產(chǎn)和金融投資品越來越豐實，企業(yè)將由原來主要進行實物資產(chǎn)投資轉(zhuǎn)為更加關(guān)注無形資產(chǎn)、金融資產(chǎn)投資。企業(yè)在無形資產(chǎn)、股票、債券等方面的投資在其全部投資中的比重將有更大提高。特別是無形資產(chǎn)、股票投資將得到更快增長。因為，在這種環(huán)境下，企業(yè)的核心能力將決定著企業(yè)的生死存亡。企業(yè)為了生存會更關(guān)注知識資產(chǎn)的投資，同時也會更關(guān)注企業(yè)間的戰(zhàn)略聯(lián)盟伙伴關(guān)系。而要實現(xiàn)這種戰(zhàn)略聯(lián)盟及戰(zhàn)略伙伴關(guān)系，相互之間的持股則既是一種傳統(tǒng)模式，又是一種非常的選擇。
2、企業(yè)將更容易在全球范圍內(nèi)捕捉投資機會。投資機會的捕捉依賴于企業(yè)對自身以及外部環(huán)境的了解和認(rèn)識，依賴于企業(yè)對商業(yè)機會的把握。而把握商業(yè)機會的前提就是對瞬息萬變的企業(yè)內(nèi)部環(huán)境特別是外部環(huán)境要及時把握。這對于傳統(tǒng)財務(wù)環(huán)境下的企業(yè)來講，絕非易事；而對于互聯(lián)網(wǎng)財務(wù)管理環(huán)境下的企業(yè)來講，則是十分容易的事。互聯(lián)網(wǎng)財務(wù)管理不僅使大型企業(yè)很容易搜集投資信息、捕捉投資機會，而且使具備網(wǎng)絡(luò)財務(wù)的小型企業(yè)也很容易從網(wǎng)上獲取投資信息。
3、投資決策成本將更低、信息將更充足。互聯(lián)網(wǎng)財務(wù)管理為企業(yè)及時、快速收集各種決策相關(guān)的信息提供了一種而先進的工具。如果能很好的掌握這一工具，則企業(yè)可以以較低的成本方便快捷的獲得充足的決策相關(guān)信息。
（三）營運環(huán)節(jié)
1、現(xiàn)金管理重點將發(fā)生轉(zhuǎn)移。互聯(lián)網(wǎng)財務(wù)管理使貨幣化，貨幣現(xiàn)鈔逐步退出舞臺；金融機構(gòu)之間的資金劃轉(zhuǎn)速度大大提高，在途貨幣資金在現(xiàn)金中的比重也將大大降低，甚至完全消失。相應(yīng)地，企業(yè)無需為現(xiàn)鈔的保管及安全保障發(fā)生資源耗費，現(xiàn)金管理成本重要性逐步減弱，企業(yè)在確定其最佳現(xiàn)金持有量時，將更多地考慮機會成本或短缺成本等。現(xiàn)金預(yù)算編制的間隔期將進一步縮短，旬、周間隔期將成為現(xiàn)實。同時，由于企業(yè)獲取信息的便捷與廉價，企業(yè)可以低成本的實現(xiàn)現(xiàn)金流量的準(zhǔn)確預(yù)測，從而可以更好的實現(xiàn)現(xiàn)金收支的同步性。另外，各金融部門之間以及金融部門與企業(yè)之間可以通過互聯(lián)網(wǎng)實現(xiàn)資金劃撥信息的高效傳輸，因此，現(xiàn)金浮游量將成為一個歷史名詞。
2、應(yīng)收賬款管理將更加有效。互聯(lián)網(wǎng)財務(wù)管理使對客戶資信的信息搜集更加方便和快捷，信息搜集成本將大幅度下降。由于對客戶能力指標(biāo)及資本資產(chǎn)狀況能予以及時了解，因此，企業(yè)壞賬損失的發(fā)生將有所降低。電子郵件或IP電話的通訊方式使企業(yè)溝通成本大幅度降低，訴訟聯(lián)系與溝通更加容易。
3、存貨管理效率將提高，及時制生產(chǎn)成為可能。互聯(lián)網(wǎng)財務(wù)管理環(huán)境使企業(yè)不僅能夠在存貨需求的時間、地點和數(shù)量上與其供應(yīng)商及其客戶實現(xiàn)緊密聯(lián)系，而且會促進企業(yè)在內(nèi)部各部門之間建立完善的信息傳輸網(wǎng)絡(luò)，使企業(yè)內(nèi)部物資流動的需求狀況迅捷的反映出來，從而使及時制生產(chǎn)成為可能。
（四）分配環(huán)節(jié)
企業(yè)利潤分配可以利用網(wǎng)絡(luò)進行，這無疑會使內(nèi)部各單位、各員工的責(zé)、權(quán)、利更加明確，分配結(jié)果更加透明、客觀、公正。相應(yīng)地，會充分調(diào)動廣大職工的積極性，發(fā)揮民主理財?shù)膬?yōu)勢。會使物質(zhì)資本所有者、知識資本所有者、債權(quán)人等利益相關(guān)者更快捷、更明確地了解企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，通過網(wǎng)絡(luò)溝通還可以更好的進行利益相關(guān)者財務(wù)管理。
（五）財務(wù)分析環(huán)節(jié)
企業(yè)財務(wù)主管或理財人員，無論身處何處，只要一上網(wǎng)，就能察看企業(yè)的財務(wù)報表，以了解企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果。利用報表中的大量數(shù)據(jù)，可以出很多有意義比率，通過這些比率預(yù)測企業(yè)未來，分析企業(yè)存在的財務(wù)風(fēng)險，幫助公司管理者規(guī)劃未來，進行財務(wù)決策；還可進行綜合分析，從而使財務(wù)決策更加準(zhǔn)確。物質(zhì)資本所有者、知識資本所有者、債權(quán)人及其他利益相關(guān)者都可獲取各自決策所需的比率，以做出正確的投資、信貸決策等。
四、實施互聯(lián)網(wǎng)財務(wù)管理需要解決的幾個問題
盡管企業(yè)內(nèi)聯(lián)網(wǎng)財務(wù)管理的使基于內(nèi)聯(lián)網(wǎng)的互聯(lián)網(wǎng)財務(wù)管理已有一定的發(fā)展基礎(chǔ)，但要全面地開展互聯(lián)網(wǎng)財務(wù)管理，還必須解決許多相關(guān)問題。其中最重要的問題是互聯(lián)網(wǎng)財務(wù)管理方面的法規(guī)制定、網(wǎng)絡(luò)財務(wù)安全防護等。
1、抓緊制定互聯(lián)網(wǎng)財務(wù)運行的法律法規(guī)。互聯(lián)網(wǎng)財務(wù)管理對現(xiàn)行的法律法規(guī)提出了挑戰(zhàn)。網(wǎng)上結(jié)算，網(wǎng)上交易安全保障、電子合同、網(wǎng)上稅收、企業(yè)隱私、消費者權(quán)益保護、計算機犯罪、計算機證據(jù)、計算機數(shù)據(jù)確認(rèn)、審核等新的經(jīng)營方式和問題的出現(xiàn)，迫切需要專門法律來規(guī)范。隨著網(wǎng)上犯罪、網(wǎng)上侵權(quán)等問題日益增多，我們應(yīng)從維護國家的安全的角度出發(fā)，抓緊制定我國的互聯(lián)網(wǎng)財務(wù)方面的法律法規(guī)，使互聯(lián)網(wǎng)財務(wù)管理工作有法可依，有序運行，健康發(fā)展。
2、加強互聯(lián)網(wǎng)財務(wù)的安全防護工作。互聯(lián)網(wǎng)財務(wù)的安全防護應(yīng)主要從制度和技術(shù)兩方面去控制。
（1）內(nèi)部控制。完善的內(nèi)部控制可以有效減輕內(nèi)部人員道德風(fēng)險、系統(tǒng)資源風(fēng)險和計算機病毒等所造成的危害，應(yīng)主要包括組織控制、安全保密控制，數(shù)據(jù)輸入、輸出、處理控制，文件安全控制等。
組織控制主要是減少電子數(shù)據(jù)處理部門發(fā)生錯誤和舞弊行為的可能性。其控制應(yīng)遵循不相容職責(zé)分離原則。在系統(tǒng)運行中，可根據(jù)職能將與運行相關(guān)的部門劃分為兩個專職部門，即系統(tǒng)開發(fā)部和系統(tǒng)應(yīng)用部。兩部門人員要嚴(yán)格分開，切忌交叉使用。嚴(yán)禁系統(tǒng)開發(fā)人員使用系統(tǒng)，以防系統(tǒng)數(shù)據(jù)不留痕跡地被修改。
安全保密控制應(yīng)做到層層設(shè)防。系統(tǒng)要設(shè)置基本的進入口令，以防無關(guān)人員非法進入；各個子系統(tǒng)各個模塊也要設(shè)置相應(yīng)的口令，防止無權(quán)人員非法操作：“操作日志”應(yīng)記錄所有操作人員所有操作，如操作時間、、查詢和修改數(shù)據(jù)等；系統(tǒng)維護必須辦理嚴(yán)格的審批手續(xù)，要采取各種措施，防止程序文件被非法修改。所有軟件文檔資料、數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)形式、程序說明書和源程序清單等應(yīng)按機密文件管理。
數(shù)據(jù)輸入、輸出、處理控制。為保證互聯(lián)網(wǎng)財務(wù)系統(tǒng)所提供信息的真實可靠，必須進行數(shù)據(jù)輸入平衡校驗、數(shù)據(jù)處理之前合理性檢測、輸出信息分發(fā)控制等。
