時間：2023-09-05 16:59:37
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇公司所得稅稅務籌劃，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
一、南亞各國的流轉稅政策
企業在某個國家投資經營，無論盈利與否，首先需要就經營收入繳納流轉稅。流轉稅有增值稅和銷售稅兩種。一般來說，增值稅實行價外征收，銷售稅實行價內征收。南亞各國流轉稅政策，如表1所示。
由表1可知，巴基斯坦、印度和馬爾代夫沒有實行規范的增值稅制度，孟加拉國和斯里蘭卡實行規范的增值稅制度，且其基本稅率均為15%。孟加拉國有低稅率，斯里蘭卡沒有低稅率。各國根據本國的國情設置了免稅項目。
二、南亞各國的公司所得稅政策
中國企業在海外投資經營，影響企業投資回報的重要因素是受資國的公司所得稅政策。海外投資的中國企業，不僅要理解公司所得稅稅率、資本利得，尤其股權轉讓利得的征稅規定、虧損結轉期限規定等基本內容，還要掌握境外收入納稅規定、轉讓定價和資本弱化等限制規定。南亞各國的公司所得基本規定，如表2所示。
由表2可知，公司所得稅稅率低于25%的國家只有馬爾代夫，其他南亞各國的稅率均不低于中國的法定稅率25%，并且，南亞各國對小企業均沒有低稅率。馬爾代夫對資本利得不征稅，巴基斯坦和阿富汗對資本利得視同經營所得正稅，印度和孟加拉國對資本利得設有低稅率征稅。就虧損結轉來看，南亞各國實行有限期后轉的較多，但斯里蘭卡實行無限期后轉，馬爾代夫無虧損結轉規定。阿富汗和斯里蘭卡對每年結轉的虧損額有嚴格規定。
為進一步反映南亞各國對居民公司境外已納稅抵免規定、跨國公司轉讓定價及資本弱化的限制規定等涉外內容，現將有關資料進行整理，如表3所示。
由表3可知，對居民公司在境外已納稅實行限額抵免的國家較多，包括印度、巴基斯坦和孟加拉國；斯里蘭卡只限于稅收協定國實行限額抵免，馬爾代夫對境外收入免予征稅，就不存在抵免的問題。對轉讓定價管理比較嚴格的是印度和孟加拉國，馬爾代夫對轉讓定價無要求，巴基斯坦、阿富汗和斯里蘭卡有獨立交易原則要求，到（除印度和孟加拉國以外）其他南亞國家投資，中國母公司出售或投資給子公司的原材料、設備和技術，可以從高定價，以降低所在國的公司所得稅。到印度和孟加拉國投資，中國母公司與海外子公司之間的關聯交易應控制在國際市場價格的范圍內，以免于遭受反避稅調查。南亞各國中，只有巴基斯坦有明確的債務權益比例要求，其他南亞國家對資本弱化沒有要求或只有稅前利息扣除限制。所以，中國企業到南亞投資，應多采取債權融資，少進行股權融資，以規避所在國的公司所得稅。
三、南亞各國的預提稅政策
中國企業在投資國賺取利潤后分回中國母公司，或海外分公司賺取利潤匯回中國總公司，以及取得利息、特許權使用費、技術費、管理費及其他各種款項，都涉及預提稅。已經簽訂稅收協定的國家相互給予預提稅優惠，降低了預提稅稅率。沒有簽訂稅收協定的國家則按照其國內法規定征收預提稅。南亞各國股利和分公司利潤匯回預提稅政策及與中國協定的預提稅稅率，如表4所示。
由表4可知，與中國尚未簽訂稅收協定的國家有阿富汗、馬爾代夫和不丹，中國企業到這3個國家進行投資，預提稅按照其國內稅法規定執行。到其他南亞國家投資，中國企業應提交相關資料，申請享受中外稅收協定中的優惠稅率。
對表4進行分析可知，馬爾代夫對股息和利潤均不征收預提稅，印度對分公司利潤匯出不征收預提稅，對股息分配公司征收股息分配稅，股息分配稅無法通過股權架構設計消除或降低，因此，投資馬爾代夫和印度不必進行股權架構設計。巴基斯坦、孟加拉國和斯里蘭卡等國向中國支付股息，協定稅率均為10%，向中國支付分公司利潤，則協定免稅，因此，投資這4個國家設立分公司可減輕稅負；設立子公司，則要多繳納一道預提稅。
利息和融資費用，特許權使用費和技術費，管理費，租金和工程款等，也可能涉及預提稅。表5列示的是利息和特許權使用費的預提稅政策及與中國協定的預提稅稅率。
由表5可知，對利息不征收預提稅的只有馬爾代夫，對技術費不征收預提稅的只有斯里蘭卡，投資斯里蘭卡應通過簽訂技術轉讓合同進行稅務籌劃。從利息預提稅角度看，各國協定稅率均為10%，南亞項目進行融資，應設計合理的融資架構，以減輕利息預提稅。
四、投資南亞的稅務籌劃
考慮到南亞國家的公司所得稅和股息預提稅規定，若在這些國家的全資子公司將稅后利潤全部匯回中國母公司，在沒有享受稅收優惠的前提下，其境外經營實際稅負低于25%的只有馬爾代夫（15%/免），到其他南亞國家投資，實際稅負均高于中國境內稅負。因此，建議到南亞投資的中國企業投資前期就應進行稅務籌劃，以降低海外稅負。
（一）充分了解當地稅收優惠政策
如巴基斯坦對發電項目，免征公司所得稅；自2016年6月30日起，對太陽能和風能發電和相關設備生產，免征公司所得稅；對農產品冷鏈運輸和倉儲免稅3年；2015～2018年建立的電力輸送項目，免征公司所得稅10年；移動電話生產企業，免征公司所得稅5年。
關鍵詞：重復課稅；緩解方法；經驗借鑒
中圖分類號：F81文獻標識碼：A
收錄日期：2014年6月19日
一、有關經濟性重復課稅的理論
所謂經濟性重復課稅是指由于對不同納稅人在經濟上的同一稅源征稅所導致的雙重稅收負擔，最為典型的例子是對公司和股東的雙重征稅。公司的利潤在依法繳納所得稅以后，如果稅后利潤再分配給股東，則在符合法定征稅要素的情況下，獲取股利的股東又需要依法繳納個人所得稅。這樣，對于利潤這一稅源，實際上是在不同程度上征收了兩次稅，這種情況被認為是典型的經濟性雙重征稅。
長期以來，我國實行的是傳統的古典制所得稅模式，即企業所得稅和個人所得稅并存，對企業的留存利潤征收33%企業所得稅（2008年1月1日起，稅率為25%。《中華人民共和國企業所得稅法》中華人民共和國主席令第六十三號），對個人投資者獲得的股息、紅利等資本收益課征20%個人所得稅，這就產生了對股息的經濟性重復課稅問題。個人股東的股息、紅利所得實際稅負率高達46.4%。（2008年1月1日企業所得稅實行25%稅率后，實際稅負率也高達40%）。重復課稅一定程度上扭曲了投資者的投資行為、企業的財務決策和資本結構，并影響到市場配置資源的效率，阻礙了我國資本市場的健康發展和投資增長。同時，重復課稅導致的高稅負和對投資行為的重稅，成為投資領域產生大量避稅現象和行為的主要誘因，不利于稅收規模的可持續增長和正常稅收秩序的維護。如何消除這種經濟性雙重課稅，減少其帶來的負效應，是各國稅收理論研究者和實際工作者不斷探索的問題。為此，2005年6月13日，財政部、國家稅務總局聯合了《關于股息、紅利個人所得稅有關政策的通知》（財稅［2005］102號），規定對個人投資者從上市公司取得的股息、紅利所得，暫減按50%計入個人應納稅所得額，依照現行稅法規定計征個人所得稅。這一政策通過少計應納稅所得額而不是降低稅率，來減輕針對股息、紅利的經濟性雙重征稅，屬于所得稅一體化方法中的部分計征制。以此為標志，我國長期以來實行的傳統古典制已經動搖，正朝著逐步實現公司所得稅與個人所得稅一體化的方向邁進。
二、各國緩解或免除股息經濟性重復課稅的主要方法及經驗
1、股利扣除制。是指公司在計算應納稅所得時，將其支付給股東的股利，按照全部或部分、或特定的百分比，視同費用從公司利潤中扣除，以其余額作為應納稅所得，計算繳納公司所得稅。股東在取得股利時，應將股利并入當年的其他所得，繳納個人所得稅。在此方法下，將股利作為費用準予扣除的比例越高，重復課稅問題消除的越徹底。優點在于利潤分配部分的重復課稅可部分或完全消除，自有資本與外借資金的稅負相同，可以消除公司在發行股票與舉債兩種籌資方式中的扭曲。其缺點在于減稅對象為公司，個人股東無直接減稅的感受，分配給外國股東的股利亦同樣適用，導致在國際稅收談判時處于不利的地位。
2、雙稅率制。在征收公司所得稅或個人所得稅時，對不同性質的所得實行不同的稅率。分率制既可以在股東層次實行，也可以在公司層次實行。如果在股東層次實行，則對股東取得的股息按較低的稅率征收個人所得稅，對其他所得按正常稅率征收個人所得稅。如果在公司層次實行，用于分配股利的公司利潤適用較低的稅率，留存公司的利潤則適用較高的稅率。其結果是，分配利潤的實際稅率低于保留利潤的實際稅率。雙稅率法的優點在于可以消除已分配利潤與未分配利潤間的扭曲，并可減輕股利所得的重復課稅現象。缺點在于已分配利潤可適用較低的稅率，會鼓勵公司將利潤分配予股東，影響公司自有資本的累積。因此，德國和日本在1990年分別取消了該制度。
3、股東所得免稅制。對股東取得的股利，在繳納個人所得稅時全部免于計入應稅所得，此方法的目的在于消除股東股利所得的重復課稅，同時也可作為吸引、鼓勵股東投資的一種手段。中國臺灣1998年以前，個人股利所得在27萬元以內免計入綜合所得課稅即屬于股利所得部分免稅法。股利所得免稅法的優點在于可減輕或消除重復課稅，方法簡單易行而且股東有直接免稅的感受。
4、部分計征制。在公司層次，對分配利潤正收公司所得稅，股東取得的股息按一定比例計算繳納個人所得稅。確定的計入應稅所得中的股息比例越小，股東就股息繳納的所得稅就越少，就越可以消除經濟性雙重征稅。當計入個人應稅所得中的股息比例等于0時，就相當于實行了股東免稅制。
5、歸集抵免制。用于分配股利的公司所得負擔的所得稅，全部或部分抵免股東階段所繳納的個人所得稅。在歸集制中，公司所得稅猶如可以抵免個人所得稅的預提稅，允許的抵免額為“歸集抵免額”。歸集抵免額可能是股東取得凈股息的一定比例，也可能是公司所得稅的一定比例，或公司所得稅全額。歸集抵免制的優點是不受公司利潤分配決策的影響，不管利潤分配或留存，全部課征公司所得稅，稅收待遇平等，公司所得稅課征之后，在計征個人所得稅時，可以綜合計算抵免，緩解股息的雙重征稅。但歸集制計算復雜，對稅務管理水平的要求較高，存在難以管理和操作的問題。
三、對我國的啟示及借鑒
1、逐步完善個人所得稅的征管，實行綜合所得稅制。我國現行個人所得稅采用的是分類所得稅制，對不同性質的所得項目，分別扣除費用，采用不同稅率計稅。這種稅制模式，不能全面地反映納稅人的真實納稅能力，造成應稅所得來源多、綜合收入高的人不繳稅或少繳稅，而應稅所得來源少、收入相對集中的人卻要多繳稅的現象，難以體現量能課稅和公平稅負的原則，增加了人為偷逃稅款的可能性。個人所得稅的改革應逐步由分類所得稅制改為綜合所得稅制。目前實行歸集制的國家，其個人所得稅均為綜合所得稅制，可見該制度不僅有其自身的優越性，同時還是所得稅制一體化的必要組成部分。
2、健全會計核算制度，加強稅收征管。實行歸集抵免制，把抵免環節放在個人的一個重要前提就是要有一個完善的會計核算制度。這就要求對每一位股東的每筆所得分別計算，其計算非常繁瑣，否則，就難以在個人環節準確計算和確定歸集抵免數額，也就容易產生通過擴大抵免數額以偷漏稅的行為。因此，必須不斷健全企業會計核算制度，完善銀行存款實名制，建立納稅人編碼制度（與居民個人身份證相配合），實現全國范圍內的納稅人管理信息聯網共享，提高征管手段的現代化水平，逐步實施抵扣制。
3、鼓勵稅務業、納稅籌劃業、稅務咨詢、顧問業務的發展。我國目前稅務發展緩慢，存在許多問題，就委托稅務的納稅人的數量來說，與世界上許多國家相比有很大的差距。在西方國家，由于其稅制的復雜性，使得稅務業成為非常必要的行業。由于“一體化”制度中具體的會計處理較為復雜，其順利推行也需要稅務的直接參與。同時，稅務業的壯大發展也是我國稅制進一步深化改革的重要配套條件。
主要參考文獻：
［1］安體富，王海勇.世界性公司所得稅改革趨勢及對我國的啟示.涉外稅務，2007.1.
關鍵詞：稅收籌劃；管理；降低稅負
一、主要做法
（一）明確組織機構及部門職責分工。在財務總監領導下，財務資產部具體實施，其他業務部門協同配合，建立業財協同響應機制。
（二）具體做法。1、增值稅稅收管理籌劃方面。（1）規范物資材料管理。物資在采購時實行招投標管理，在價格相同的情況下，要求購買具有開增值稅發票資格的單位的貨物。（2）統一車輛管理。車輛由后勤部門統一管理。汽油費，向中石化購買子母油卡。后勤車管中心每月根據各單位的車輛使用情況編制車輛購油申請表報財務部門審核。財務審核后打款到中石化，中石化根據申請表將油款金額分配到每張子卡，各單位到車管中心領子卡加油。月末，車管中心統一到中石化開具增值稅專用發票。車輛修理費，采取比質比價方式確定一家正規汽車修理廠。公司汽車修理后，修理廠出具修理清單，由車管中心審核開具增值稅專用發票后到財務部報銷。由此管理，既規范了車輛管理，又能有效取得增值稅發票，降低了車輛使用成本。（3）其他成本費用管理。辦公費由辦公室統一管理，每月由辦公室統一采購辦公用品，在價格相同的情況下選取具有增值稅一般納稅人資格的供應商取得17%稅率的增值稅發票。其他零星費用均要求經辦人盡可能取得增值稅專用發票予以報銷。（4）《江西省國家稅務局關于農村電網維護費免征增值稅有關問題的通知》（贛國稅函〔2012〕47號）明確了農網維護費計提范圍：市（縣、區）新老城區、工業園區、開發區、大型工礦區以及鄉鎮大工業用電以處的鄉鎮以下（含鄉鎮）用電。計提標準為不超過0.21元/千瓦時。根據文件規定，公司財務與營銷部重新確定了計提范圍后上報稅務局，取和國稅局認可，在足額計提的同時也有效規避了納稅風險。2、企業所得稅管理方面。（1）在省市公司的指導下，仔細研讀《國家稅務總局關于電網企業電網新建項目享受所和稅優惠政策問題的公告》（國家稅務總局公告2013年第26號）和省公司電力公司下發的《關于落實電網企業電網新建項目享受所得稅優惠政策操作指南》，并多次與國稅局稅政科溝通共同驗證確定廣豐區電網資產為農村電網，適用“不能獨立核算收入的新建輸變電項目，應使用資產比率法。（2）根據《財政部 國家稅務總局關于執行環境保護專用設備企業所得稅優惠目錄 節能節水專用設備企業所得稅優惠目錄和安全生產專用設備企業所得稅優惠目錄有關問題的通知》文件精神，查看公司近年來變壓器入庫情況，核對節能節水設備目錄，目錄上沒有的，請物資部門配合致電廠家，如廠家有申報節能設備成功的，請廠家掃描節能證書用以做備案資料。
二、主要成效
（一）強化增值稅發票的取得，有效提升進項稅抵扣率。結合會計基礎工作創優工作的要求，公司參照國網公司通用制度重新修訂了費用報銷實施辦法，對報銷的費用原始發票要求必須取得增值稅專用發票，此項舉措有效提升了生產成本進項稅抵扣比率，在依法納稅的前提下合理降低了公司稅收成本。
（二）用足稅收優惠政策，為公司爭取效益。積極主動開展農網升級改造工程三免三減半備案工作。落實國家稅務總局的《關于電網企業電網新建項目享受所得稅優惠政策問題的公告》（2013年第26號）相關規定，收集自2008年以來可納入優惠范圍的項目數據，加強與稅務機關的溝通，準備各項基礎資料，2013年以來共備案優惠應納稅所得稅額71.27萬元。
按稅法規定，公司購置并實際使用《環境保護專用設備公司所得稅優惠目錄》、《節能節水專用設備公司所得稅優惠目錄》和《安全生產專用設備公司所得科優惠目錄》規定的環境保護、節能節水、安全生產等專用設備的，該專用設備的投資額的10%可以從公司當年的應納稅額中抵免；當年不足抵免的，可以在以后5個納稅年度結轉抵免。
三、下一步工作措施或思路拓展
（一）加強財稅人員配置，以崗定人，充分發揮人才優勢；設立有利于促進財稅管理考核指標，引導財務管理更加重視財稅管理工作，細化稅收管理制度，以制度為綱，確保稅收管理工作落實到位。
（二）將“政策優惠就是企業利潤”這一理念貫徹融合到公司的經營管理過程中，發揮財稅管理工作的價值創造作用，爭取有利于公司的財稅政策，高度重視通過財稅政策爭取來提升企業經濟效益。在前端業務發生時，就要充分考慮稅收優惠政策，向有利于爭取優惠政策的方向靠攏。如在變壓器采購時，在同等條件下優先考慮有節能設備認證的廠家，以便財務部申報節能減排設備所得科抵免。以用足政策優惠，來推動公司效益的提升。
四、管理建議
（一）注重稅收籌劃，降低稅負水平。密切關注“三集五大”體系建設情況，努力實現提前介入，提前謀劃，合理降低納稅成本。充分運用國家稅收法規，會同相關部門，在成本費用發生、資產形成方面采取合理的運作方式，減輕稅收負擔，保障企業利益。
一、企業資本結構的稅務籌劃
（一）企業資本結構稅務籌劃動因分析 資本結構指在企業長期財務結構中，長期負債與所有者權益的比例?，F代財務理論關于資本結構的研究主要是什么因素決定了企業的最佳資本結構，從而使企業的綜合資本成本最小化和企業價值最大化。政府是籌投資雙方市場交易中不請自來的第三者，通過制定稅法，利用稅收來改變雙方的利益分配格局。稅收對政府來說是一項沒有成本的收入，對企業來說是一項沒有收益的成本。從契約理論的角度來看，稅法相當于政府與企業之間強制簽訂的契約，但契約雙方權利與義務只是稅務行政上的對等，而不是“等價交換”，因為稅務當局不可能按照企業實際享受了多少公共產品來進行征稅。而且，契約雙方的目標是不一致的，代表政府的稅務當局的目標是多元的，對政府來說，最重要的目標就是效率與公平；企業在籌資戰略中的目標是確定企業最佳的資本結構，使籌資成本最小化。因此，企業制定籌資戰略時在一定程度上受到了稅收契約的限制，其在追求最佳資本結構的目標的過程中必須考慮稅收因素，這促使企業進行稅務籌劃。
（二）企業資本結構稅務籌劃分析 美國學者Modigliani和Miller （1958）在提出了著名的MM無關理論，該理論認為企業的資本結構不會影響企業的價值。Modigliani和Miller（1963）將公司所得稅引入了修正的MM理論分析模型：由于公司所得稅的影響，負債融資的財務杠桿效應大于權益資本成本的上升，所以在所得稅法允許債務利息稅前扣除時，負債越多，企業加權平均成本就越低，企業價值越高，當企業負債100%時，企業價值最大。負債融資的財務杠桿效應主要體現在有效減少稅負并提高權益資本收益率，這可以從下式得以看出：
Q=[E+（E-I）×B/S]×（1-T） （1）
其中：Q為權益資本凈收益率，E為息稅前投資收益率，I為負債利息率，B為負債資金總額，S為權益資金總額，B/S為企業的資本結構，T為所得稅稅率。其中，E是由企業經營決定，I由資本市場決定。在（1）式中：當E>I時，Q與B/S成正相關，提高資本結構，權益資本凈收益率增大，負債的財務杠桿效應得以有效發揮；在現實經濟實踐中，負債利息率隨資本結構的增大而上升，當資本結構達到某一程度時，負債利息率會大于息稅前投資收益率，即E≤I，Q與B/S成負相關，繼續提高資本結構，權益資本凈收益率減小。因此，企業在籌資戰略確定資本結構時，不能僅從稅收籌劃的角度，以稅負最小化為目標來確定企業籌資方案，還應考慮企業籌資戰略目標，以企業稅后收益最大化來確定最優的籌資方案。下面通過一個公司的籌資案例具體分析負債融資的節稅作用及其對權益凈資本收益率的影響，從而選出最優的籌資方案。
案例：某企業制定了5年的企業戰略，其中一項指標是5年的銷售收入年增長率為10%，為了籌集足夠的資金支撐企業戰略的實施，財務部門根據今年的相關業績指標，預計明年需要籌集300000元來維持企業的正常運轉。為此，財務部門擬定了5套可選籌資方案，相關資料如表1所示：
通過上述不同方案的比較分析可知，隨著資本結構的增大（從0到4），企業利息的節稅額呈遞增趨勢，從0元一直遞增到6600元，顯示了負債籌資的節稅效應；由于企業的財務風險在加大，債務人要求的報酬率也在上升，負債利息率程遞增趨勢，從6%一直增加到11%；權益資本凈收益率先遞增后下降，從7.5%上升到10.5%，然后下降為4.5%。比較上述五種方案，單從稅收角度來看，方案五資本結構最佳，因為方案五節稅效應最大；但結合企業籌資戰略目標的因素來分析，方案三資本結構是最佳的，因為方案三的權益資本凈收益率最大。綜合考慮，方案三是最佳的稅務籌劃方案。因此，企業利用負債融資進行稅務籌劃，必須以企業價值最大化為前提條件，把握負債的規模，在相對意義上確定最佳的資本結構，實現最理想的節稅效果。
二、企業最佳資本結構的確定
（一）企業最佳資本結構的確定 由上述案例可知，隨著資本結構的增大，企業的權益凈收益率呈現出先增大后減小的趨勢，這說明企業存在一個最佳的資本結構使得權益凈收益率最大。設企業目標權益凈收益率為Q，息稅前投資收益率為E，負債利息率為I，最佳的資本結構為m*，所得稅稅率為T。根據權益凈資本收益率公式可得企業最佳的資本結構，計算如下：
Q=[E+（E-I）×m*]×（1-T）（2）
m*=[Q×（1-T）-E]/（E-I）（3）
（二）企業最佳資本結構區間范圍的確定 （3）式計算最佳資本結構的前提條件是已知企業按照最佳資本結構方案融資后的負債利息率，但現實情況是企業不知道最佳資本結構，也就無法求的（3）式中的負債利息率I，當然也就不能計算出最佳資本結構m*。雖然不可以直接求出企業最佳資本結構，但是可以間接計算出企業最佳資本結構的區間范圍，以便企業找出適合企業的合理資本結構。設企業既有負債為B，負債利息率為i，權益資本為S，息稅前投資收益率為E，預計追加負債利息率為j，企業所得稅稅率為T，需籌資額為ΔK。考慮追加負債進行籌資，則追加負債后企業權益凈收益率為Q1，Q1可由以下公式計算：
Q1=[E+（E-■×■）] ×（1-T）（4）
考慮追加權益籌資，則追加權益后企業權益凈收益率為Q2，Q2可由以下公式計算：
Q2=[E+（E-i）×■] ×（1-T）（5）
令Q1≥Q2，得：
（E-j）ΔK2-（Sj+Bi-SE-BE）ΔK≤0 （6）
設E>j，所以當0≤ΔK≤■時方可追加負債規模，其追加負債的最高額為：
ΔK≤■ （7）
相應資本結構上限為：
■≤■ （8）
當ΔK=0時，資本結構為企業當前的資本結構，設企業當前的權益凈收益率為Q0，因為Q0≥Q2，所以可以進一步縮小資本結構下限，又企業追加負債后權益資本凈收益率為Q1，當Q1≥Q0時，負債籌資是有利的，由公式4可得：
[E+（E-■×■）] ×（1-T）≥Q0（9）
化簡可得追加負債的最低額為：
ΔK≥■（10）
此時，資本結構下限為：
■≥■ （11）
所以，企業最佳資本結構區間范圍為：
[■，■]（12）
一、股權轉讓收益的理論構成：持有收益與純處置收益
一般來說，股權投資通常獲得兩種收益，一種是投資人在持股期間作為股東從被投資企業分得的股息紅利，另一種是投資人最終轉讓或處置股權時，如果轉讓收入高于取得股權的成本，所獲得的收益。我國稅法上把前者稱為股權投資所得，后者稱為股權轉讓收益。（注：參見國家稅務總局《關于企業股權投資業務若干所得稅問題的通知》（國稅發[2000]118號））學理上一般把股息紅利稱為“持有收益”，因為它是投資人持有股權期間獲得的收益；而最終轉讓股權獲得的一次性收益被稱為“處置收益”。依照我國現行企業所得稅法，兩種收益的稅收待遇不同：對于股息所得，投資方可以免稅（外商投資企業）或者抵免（內資企業）；財產轉讓所得則需要全額計入投資方的應稅收入，繳納企業所得稅。
雖然股權的“持有收益”與“處置收益”看起來界限很分明，但二者其實是有交叉的，體現在股權“處置收益”中很可能包含著一部分股息性質的所得。它對應于投資人在轉讓股權前應分享的被投資企業的累計盈余公積與累計未分配利潤。如果被投資企業事先將這些保留盈利全部分配給股權持有人，它們屬于股息所得，可以享有免稅或抵免的待遇。如果被投資企業不分配，這些保留盈余就會導致股權轉讓價格增高，這樣就使股息性所得轉化為全額征稅的股權轉讓所得，增加了投資人的稅負，客觀上也造成重復征稅。在這個意義上說，通常學理上所稱的“股權處置收益”又可以分解為“純處置收益”與“持有收益”，后者就是指股權轉讓收入中可能包含的股息性所得。
從納稅人的立場看，稅法最好能夠單獨確認股權轉讓收益中包含的持有收益部分，將其作為股息處理。如果稅法不加區分，把股權轉讓的價差全部作為處置收益看待，投資人只能通過強迫被投資企業盡可能多地分配，并在利潤分配后轉讓股權的方式，降低純處置收益，從而減少股權轉讓的綜合稅負。顯然，這種股東稅負導向型的利潤分配，會給一些現金流本來就不足的企業，或者急需資金擴大經營的企業造成非常不利的影響。（注：實踐中，企業也可能運用一些技巧減緩現金流失的速度。例如先宣布分配，但暫不實際派發現金，而是作為“應付股利”掛帳，日后再分期支付。當然，這種情形下股東是否可以主張已經獲得分配，尚存疑問。因為按照《關于企業股權投資業務若干所得稅問題的通知》（國稅發[2000]118號），計稅所得實行收付制，而非權責發生制。這樣的安排有可能遭到稅務機關的挑戰。國外的相關稅務籌劃，參見凱文·E·墨非，馬克·希金斯著，解學智，夏琛舸，張津譯，《美國聯邦稅制》，東北財經大學出版社2000年7月版，第479-482頁。）
二、我國稅法對股權轉讓所得確認的規定及變化
我國稅法對企業股權轉讓所得計算口徑的規定經歷了一個變化的過程。
國家稅務總局在1997——1998年間實行的政策，是區別股權轉讓收益中的“持有收益”與“純處置收益”，允許從“股權轉讓價”中扣除“持有收益”部分。《關于外商投資企業合并、分立、股權重組、資產轉讓等重組業務所得稅處理的暫行規定》（國稅發[1997]71號，以下簡稱[1997]71號文）以及《企業改組改制中若干所得稅業務問題的暫行規定》（國稅發[1998]97號，以下簡稱[1998]97號文）對此的規定幾乎完全一致：
股權轉讓收益或損失=股權轉讓價—股權成本價
“股權轉讓價是指股權轉讓人就轉讓的股權所收取的包括現金、非貨幣資產或者權益等形式的金額；如被持股企業有未分配利潤或稅后提存的各項基金等股東留存收益的，股權轉讓人隨轉讓股權一并轉讓該股東留存收益權的金額（以不超過被持股企業賬面分屬為股權轉讓人的實有金額為限），屬于該股權轉讓人的投資收益額，不計為股權轉讓價?！?/p>
然而，2000年以后，國家稅務總局似乎改變了以往的做法，在其的《關于企業股權投資業務若干所得稅問題的通知》（國稅發[2000]118號）中，不再區分“持有收益”與“純處置收益”，而是將整個股權轉讓收益視為資本利得，其規定如下：
“企業股權投資轉讓所得或損失是指企業因收回、轉讓或清算處置股權投資的收入減除股權投資成本后的余額。企業股權投資轉讓所得應并入企業的應納稅所得，依法繳納企業所得稅?！?/p>
由于[2000]118號文最后有一條：“此前規定與本通知規定不一致的，按本通知規定執行”，由此讓人產生對前述[1997]71號文、[1998]97號文的法律效力的疑惑。為消除稅收實務中的混亂，國家稅務總局2004年3月了《關于企業股權轉讓有關所得稅問題的補充通知》（國稅函[2004]390號），規定：
（1）企業在一般的股權（包括轉讓股票或股份）買賣中，應按《國家稅務總局關于企業股權投資業務若干所得稅問題的通知》（國稅發[2000]118號）有關規定執行。股權轉讓人應分享的被投資方累計未分配利潤或累計盈余公積應確認為股權轉讓所得，不得確認為股息性質的所得。
（2）企業進行清算或轉讓全資子公司以及持股95％以上的企業時，應按《國家稅務總局關于印發（企業改組改制中若干所得稅業務問題的暫行規定）的通知》（國稅發[1998]97號）的有關規定執行。投資方應分享的被投資方累計未分配利潤和累計盈余公積應確認為投資方股息性質的所得?！谟嬎阃顿Y方的股權轉讓所得時，允許從轉讓收入中減除上述股息性質的所得。
從上述規定來看，《補充通知》明確了[1998]97號文和[2000]118號各自的適用范圍。依照該通知，一般性股權轉讓不得確認并扣除股權持有收益；但企業改制、清算或者轉讓全資子公司以及持股95％以上的企業時，可以從股權轉讓收入中減除股息性所得。對于股權轉讓收益中持有收益的計算方式，《補充通知》依然維持了原來的規則，即“投資方應分享的被投資方累計未分配利潤和累計盈余公積應確認為投資方股息性質的所得”。
三、股權轉讓確認持有收益的內在約束條件
現行稅法把股權轉讓中的持有收益等同于“投資方應分享的被投資方累計未分配利潤和累計盈余公積”，并沒有附加任何條件。但是，這一確認方式并不當然成立，它的確需要有一些前提條件。
理論上說，“持有收益”應當是投資人在持有股權期間基于被投資企業經營活動的新增盈利而獲得份額，它必須經過一定的營業期間才可能顯現。這就意味著股權應長期持有。如果只是短期持有，甚至取得股權數日后就轉手，持有期間內被投資企業尚未產生新的盈利。這樣“股權轉讓價”與“股權成本價”中所包含的被投資企業的留存盈余很可能是相同的，二者的差額就不含有持有收益，而是純粹的股權處置收益。
另一方面，即使是長期持有的股權被轉讓，股權轉讓所得中理應包含持有收益，但這還需要轉讓交易的雙方對股權的定價與被投資企業凈資產的各部分相聯系，最好能明確轉讓至少由“股權+股東留存收益權”兩部分組成，以便將一部分轉讓款確認為持有收益。顯然，這一條件在現代資本市場中很難實現。因為，現代財務管理理論對股權的定價并不拘泥于企業的凈資產，而是根據企業未來創造的現金流或未來各年度支付的股利進行貼現所得到的現值之和。（注：斯蒂芬·羅斯、羅得爾?！·威斯特菲爾德、杰弗利·F·杰富：《公司理財》，吳世農、沈藝峰等譯，機械工業出版社，2000年，第86頁。）由此而得到股權轉讓差價，與股權持有期間公司新增盈利以及投資方應享有的份額之間的數量關系并不清晰，很難準確計量哪一部分股權轉讓收入就是持有收益。如果考慮到股權轉讓時可能存在的各種非市場因素，股權轉讓所得的構成就更加不確定了。
由此來看，我國稅法關于持有收益的確認/計量方式可能僅在企業原始股東、特別是長期持股的原始股東基于凈資產而轉讓股權的情形下才能夠成立。對于這些投資人而言，其出資構成了被投資企業的實收資本以及資本公積（資本溢價部分），被投資企業日后經營活動產生的利潤，已分配的是股息，未分配的作為盈余公積和未分配利潤留存于被投資企業當中。當若干年后原始股東轉讓股權、特別是以凈資產為計價基礎轉讓時，可以比較清晰地識別出其中屬于“持有收益”的部分，即“投資方應分享的被投資方累計未分配利潤和累計盈余公積”。
相反，對于后任股東來說，既然轉讓是以凈資產為基礎計價的，其取得股權的成本中也就包含了一部分被投資方累計未分配利潤和累計盈余公積。當其再轉讓股權時，如果繼續套用“投資方應分享的被投資方累計未分配利潤和累計盈余公積”的計量方式，就會高估、甚至虛擬出股權轉讓所得中的“持有收益”部分。
四、我國現行股權轉讓所得稅法的缺陷——一個例示
2002年，A出資98與B出資2設立S公司，A、B各占98％、2％的股份。2004年8月31日，S公司的所有權權益為：注冊資本100，盈余公積20，未分配利潤10。假定該日A公司將其在S公司中的全部股權以140轉讓給C。次日，C公司加價10，以150的價格把該股權轉讓給他人。A、B、C、S適用的企業所得稅率均相同。
對于原始股東A而言，其轉讓S股權的收益為42（股權轉讓價140—股權成本價×98）。由于A在轉讓股權前應享有S公司累計盈余公積和累計未分配利潤部分為29.4（98％×30），該部分本可作為股息分配給A，因此可以認為A的股權轉讓收益中包含了29.4的股權持有收益。42剔除29.4萬后，剩余部分為真正的處置股權所得。這里，股權轉讓中的持有收益與純處置收益可以比較清楚地辨析出來。
但是，后任股東C的股權轉讓收益則似乎是一個有爭議的問題。依常識判斷，C轉讓S股權作價150，股權成本價為140，實現了股權處置收益10。然而，有一種觀點認為，由于C在轉讓前也持有S公司98％的股份，因此也享有S公司累計盈余公積和累計未分配利潤29.4，該部分應作為股息性所得從股權轉讓價中剔除。這樣一來，C處置S公司股權的收益為負-19.4（150—29.4—140），因此C的股權轉讓交易是虧損的?。ㄗⅲ簠⒁姉盍Γ巴赓Y企業股權投資稅收籌劃之辨析”，《涉外稅務》2003年第2期。）
筆者以為，上面的觀點顯然不正確，因為，對應于S公司累計盈余公積和累計未分配利潤的29.4已經包含在C為取得股權所支付的150中，成為C的股權成本價的一部分。它并不是C持有股權期間應分享的被投資企業新增盈余，不符合“持有收益”的本意。C轉讓股權獲得的收益10源于“股權轉讓價150—股權成本價140”，它是純粹的股權處置收益。機械適用稅法關于“投資方應分享的被投資方累計未分配利潤和累計盈余公積應確認為投資方股息性質的所得”的規定，只能得出非?；闹嚨慕Y論！
這個例子在一定程度上展示了《補充通知》的缺陷。按照該通知第二條，轉讓持股比例95％以上的子公司的股份，就可以從股權轉讓價中扣除持有收益。如例所示，即便是持股95％以上的股權轉讓，如果不是長期持有，股權轉讓所得中的“持有收益”可能根本不存在；即便存在，也很難量化，更不用說等于“投資方應分享的被投資方累計未分配利潤和累計盈余公積”。
五、股權轉讓所得課稅的國際經驗與借鑒
從國外來看，由于在股權轉讓所得中識別、計量“持有收益”的困難，沒有一個國家的稅法在對股權轉讓收益課稅時區分其中的持有收益與純處置收益，而是直接適用資本利得計算的一般公式，即財產轉讓價與取得/維持財產的成本之間的差額。（注：解學智主編，《國外稅制概覽：公司所得稅》，中國財政經濟出版社2003年版。該書是財政部稅政司近年來跟蹤研究國外稅制改革情況的一項工作成果，基于對國外最新稅制資料的翻譯整理而成，匯集了67個國家和地區的資料。）另一方面，發達市場經濟國家通常都對資本利得、特別是長期資本利得實行一定程度的優惠政策，或者部分免稅，或者適當降低稅率。股權轉讓所得是一種特殊的資本利得，對于可能隱含的持有收益的重復征稅問題，各國也采取了不同的做法來消除或者減緩雙重稅負，其規則與一般的資本利得課稅規則可能有差別。
例如，丹麥對轉讓持有3年或3年以上股票的資本利得可以免所得稅。（注：參見各國稅制比較研究課題組編著，《公司所得稅制國際比較》，中國財政經濟出版社1996年7月版，第51頁。）法國把公司的資本利得區分為短期（2年以內）和長期（2年以上），前者按42％征稅，后者按15％征稅。德國對持有股份達25％以上且持有5年以上的證券，出售后的利得50％給予免稅；而持有期不滿6個月的證券，出售后的利得全額課稅。（注：參見曾康霖，“證券稅種的理論與實踐”，《證券時報》1998年11月23日。）
有些國家把免稅的條件與轉讓人是否將該所得進行再投資聯系起來。例如，比利時稅法規定，對于出售用于營業目的5年以上的金融資產股份所實現的資本利得，按降低的20.5％的稅率征稅。如果銷售收入在3年內再投資于比利時的新有形或無形固定資產或比利時公司的新股份上，偶爾出售用于營業目的的五年以上的股份所實現的資本利得完全免稅。德國規定，對轉讓參股利益的資本利得，只要其在兩年內用于再投資，則其數額的80％免稅。（注：同實踐中，企業也可能運用一些技巧減緩現金流失的速度。例如先宣布分配，但暫不實際派發現金，而是作為“應付股利”掛帳，日后再分期支付。當然，這種情形下股東是否可以主張已經獲得分配，尚存疑問。因為按照《關于企業股權投資業務若干所得稅問題的通知》（國稅發[2000]118號），計稅所得實行收付制，而非權責發生制。這樣的安排有可能遭到稅務機關的挑戰。國外的相關稅務籌劃，參見凱文·E·墨非，馬克·希金斯著，解學智，夏琛舸，張津譯，《美國聯邦稅制》，東北財經大學出版社2000年7月版，第479-482頁書，第51—52頁。）
荷蘭則實行一種特殊的參股免稅政策。在符合稅法規定的參股免稅條件時，荷蘭公司就其持股權獲得的全部收益都是免稅的，包括被投資公司分配的股息、紅利以及隱蔽的分配，也包括轉讓、處置該股份所產生的資本利得。享受參股免稅的條件主要有以下三個方面：（1）參股利益至少達到被投資公司已發行股份資本的5％；（2）不是作為存貨而持有被投資公司的股份；（3）參股方控制的公司（除了符合規定的投資公司或合伙企業）必須有股份資本。（注：解學智主編，《國外稅制概覽：公司所得稅》，中國財政經濟出版社2003年版，第164頁。）
另外，一些國家還就與公司重組相關的股份轉讓制訂特殊的優惠措施。例如，德國1977年頒布了《重組稅法案》，規定符合條件的公司資產轉讓以及股份轉讓的收益免征所得稅。1995年《公司重組法案》也賦予了公司為重組而發生的資產易股、股權分離或者股本分割等交易免稅的待遇。（注：同上，第202—203頁。）
六、完善我國股權轉讓所得稅規則的立法建議
首先，在股權轉讓所得的計算口徑上，明確“以股權交易價差為基本規則，確認持有收益為例外”，嚴格遵循[1998]97號文的適用條件，即只能適用于企業改制或清算的情形，取消《補充通知》關于轉讓持股95％以上股份的子公司可以適用[1998]97號文的規定。同時，對于適用于外商投資企業股權重組的[1997]71號文，在其繼續適用的同時，也應當進一步明確嚴格其適用條件，明確其不適用于一般性股權轉讓。
其次，修正稅法關于股權轉讓所得中持有收益（股息性所得）的計算公式，改“投資方應分享的被投資方累計未分配利潤和累計盈余公積應確認為投資方股息性質的所得”為“投資人在持有股權期間基于被投資企業經營活動的新增盈利而應分享的保留盈余部分”，同時增加對投資人“長期持股”的要求，并確定長期持股的合理期限。
當然，上述建議操作起來依然有一定的難度，股權轉讓人也很容易進行規避。從長遠來看，一個更簡便易行的方法是參照一些歐洲國家的規定，徹底放棄區分股權轉讓所得中“持有收益”與“純處置收益”，而是區別股權持有時間來分別適用不同的稅率，或者根據不同的情形給予相應的免稅額。這同樣也能達到緩解、甚至消除股權轉讓所得中可能發生的重復征稅的最終效果。
[參考文獻]
[1]各國稅制比較研究課題組.公司所得稅制國際比較[M].中國財政經濟出版社，1996.
[2]解學智.國外稅制概覽：公司所得稅[M].中國財政經濟出版社，2003.
[3]凱文·E·墨非，馬克·希金斯著，解學智，夏琛舸，張津譯.美國聯邦稅制[M].東北財經大學出版社，2000.
[4]斯蒂芬·A·羅斯，羅得爾?！·威斯特菲爾德，杰弗利·F·杰富.吳世農，沈藝峰等譯.公司理財[M].機械工業出版社，2000.
關鍵詞：稅務籌劃；會計處理；財務管理；利益博弈；利潤分配
1從企業的利益博弈看稅務籌劃與會計處理、財務管理的關系
稅務籌劃與會計處理、財務管理是企業管理活動的一部分，有著共同的企業主體。我們可以按照企業與利益相關者利益博弈的激烈程度，將其利益關系劃分為利益對抗、利益關聯、利益影響三個等級。在不同的利益博弈等級中，企業的稅務籌劃、會計處理和財務管理將面臨著不同的利益博弈對象，如下表1所示：
2稅務籌劃在會計處理中的應用
2.1收入結算方式的選擇
企業銷售貨物結算方式不同，其收入確認的時間也不同，納稅月份也有差異。稅法規定：直接收款銷售以收到貨款或取得索款憑證，并將提貨單交給買方的當天為收入確認時間；采有托收承付或以委托銀行方式銷售貨物，發出貨物并辦好托收手續當天為收入確認時間；采用賒銷和分期收款銷貨方式均以合同約定的收款日期為收入確認時間；而訂貨名銷售和分期預收方式以交付貨物時為收入確認時間。這樣，通過銷售方式的選擇，控制收入確認時間來加以籌劃，可以合理歸屬所得年度，達到獲得延緩納稅的稅收利益。
2.2費用列支的選擇
對費用列支，稅務籌劃的指導思想是在稅法允許的范圍內，盡可能地列支當期費用，預計可能發生的損失，減少應交所得稅和合法遞延納稅時間來獲得稅收利益。通常做法是：（1）已發生的費用及時核銷入賬，如已發生的壞賬、存貨盤虧及毀損的合理部分都應及早列作費用；（2）能夠合理預計發生額的費用、損失，采取預提方式及時入賬，如業務招待費、公益救濟性損贈等應準確掌握允許列支的限額，將限額以內的部分充分列支；（3）盡可能地縮短成本費用的攤銷期，以增大前幾年的費用，遞延納稅時間，達到節稅的目的。
2.3長期投資核算方法的選擇
長期投資的核算方法有成本法和權益法兩種。投資比重低于25%時采用成本法；高于25%而低于50%，但能對被投企業的經營決策產生重大影響時，或者雖然低于25%，但能對被投企業施加重大影響時及超過50%時宜采用權益法。可見，這一規定有一定的選擇空間。
一般來說，如果被投資企業先盈利后虧損則選用成本法，反之則選用權益法。
2.4折舊和攤銷方法的選擇
固定資產折舊、無形資產和遞延資產攤銷是繳納所得稅前準予扣除的項目，在收入既定的情況下，折舊及攤銷額越大，應納稅所得額就越少。會計上可用的折舊方法很多，加速折舊就是一種比較有效的節稅方法。另處，企業財務制度雖然對固定折舊年限、無形資產和遞延資產的攤銷期限作出了分類規定，但有一定的彈性，對沒有明確規定折舊或攤銷年限的資產盡可能選擇較短的年限，將該固定資產折舊計提完畢。由于資金存在時間價值，這樣因增加前期折舊額，把稅款推遲到后期繳納，相當于依法從國家取得了一筆無息存款。
2.5存貨計價的選擇
依現行會計準則的規定，存貨發出的計價方法主要有五種：先進行出法、加權平均法、移動平均法、個別計價法和毛利率法。采用何種方法對本企業有利，企業必須認真的籌劃。
一般來說，物價下降的情況下，采用先進先出法比別的計算方法計算出來的期末存貨低，從而加大當期成本，減少當期應稅所得額。在當前企業普遍感到流動資金緊張的情況下，延緩納稅無疑從國家取得一筆無息貸款，使企業在本期有更多的資金可供利用，產生效益。
2.6資產計價會計處理方法的選擇
資產的計價直接影響到財產稅的計稅基數。房產原值一次減除10%~30%的余值按1.2%的稅率計算繳納，房產原值是指房屋、與房屋不可分割的各種附屬設備或一般不單獨計算價值的配套設施。稅法同時規定：“附屬設備的水管、下水道、暖氣管、煤氣管等從最近的探視井或三通管算起，電燈網、照明線從進線盒連接管算起”。這就為房產核算作出了明確地規定。因此企業在建設房屋工程時，必須明確區分屬于房產的附屬設備、配套設施和不屬于房產的附屬設備、配套設施的價值，并在會計賬薄中分別記錄。此外，企業使用的中央空調，如何入賬也很關鍵。有時房產原值中包括中央空凋設備，但如果中央空調設備作單項固定資產入賬，單獨核算并提取折舊，則房產原值不應包括中央空調設備。關于舊房安裝空調設備，一般都作單項固定資產入賬，不應計入房產原值。因此，企業應獨立核算中央空調設備，以減少企業的房產稅支出。
3稅務籌劃在財務管理中的運用
3.1籌資決策中的財務籌劃
對于一個企業來講，不同的籌資方式組合將會給企業帶來不同的預期收益，同時也會使企業承擔不同的稅負水平。這就要求投資者必須在籌資決策中作好稅務籌劃分析工作。按照稅法規定，納稅人在生產經營期間所形成的負債利息支出可以在稅前扣除，享受所得稅利益。相比之下，股息是不能作為費用列支的，只能在企業的稅后利潤中進行分配，因此，企業就可以通過資本結構的合理搭配來實現財務籌劃的目的。一般來說，為獲取較低的融資成本和發揮利息費用抵稅效果，企業內部集資和企業之間拆借資金方式籌資最好；金融機構貸款次之；自我積累方法效果最差。企業在分析籌資中的稅收籌劃時，應著重考察資金結構和籌資方式問題，特別是負債比率合理與否，不僅制約著企業的風險和成本的大小，而且在很大程度上影響企業的稅負及稅后收益。由于負債的利息記入財務費用能抵扣應稅所得額，從而減少了企業應交所得稅。在稅前投資收益率大于負債成本率的前提下，負債比率越高越好。隨著負債比率的提高，企業的財務風險各融資成本會加大。當負債的成本率超過了息稅前的投資收益率時，負債反而達不到節稅目的。
3.2投資決策中的稅務籌劃
（1）組建形式的選擇。
投資者在設立企業時，有幾種形式可供選擇。企業組建形式不一樣，稅收政策也各異。以有限責任公司與合伙經營相比較，有限責任公司要又重納稅，即先交公司所得稅，再交個人所得稅；而合伙經營的業主，只須交個人所得稅。在組建時采用何種形式，當事人應根據自身特點和需要慎重籌劃。
（2）設置分支機構的選擇。
對于企業來說，隨著業務的擴張，勢必面臨在其下設置分公司和子公司的選擇，那么是設置分公司好還子公司好？哪個對企業更有利？這是一個值得深思的問題，因為兩者在稅收上截然不同。分公司相當于一個辦事處，其優點在于它不是獨立法人，所發生的虧損或損失可沖抵總公司賬面利潤；此外，還可不交納資本注冊費、印花稅等費用。缺點在于它不是獨立的法人，不能享受相關的稅收優惠，如減免稅、退稅等。子公司雖然有稅收優惠，但由于是獨立法人，需獨立承擔民事責任，獨立承擔虧損?？偣緫獧嗪饫缀鬀Q定。從納稅角度講，在剛開始設置分支機構時以分公司為優，因為在設立初期虧損性大些。一旦分公司成熟后，可適時轉化為子公司，以便獲得稅收優惠的好處。
（3）投資地區行業的選擇。
無論是國內投資還是國外投資，企業都必須認真考慮和充分利用不同地區的稅制差別及區域性稅收優惠政策。我國規定：老區、少數民族地區、邊遠山區、貧困地區新辦的企業，經主管稅務機關批準后，右減征或免征所得稅3年；而在特區、沿海開放城市及國務院批準的高新技術產業開發區的高新技術企業所得稅一般為15%，而其它地區為33%。因此，企業應選擇這些有稅收優惠的地區進行投資。這樣，不僅可少交稅，而且完全符合政策導向和稅法立法意圖，于己于國都有利。國家規定：“國務院批準的高新技術產業開發區的高新技術企業按15%征收所得稅?！睘榱酥С趾凸膭畹谌a業，規定：“投資于第三產業，可按產業政策在一定期內減征或免征所得稅”等。近幾年，國家為配合住房制度改革和全面啟動房地產，出臺了一些稅收優惠政策。對國家限制發展的行業，國家則對其課以重稅，以上種種國家關于投資行業的稅收優惠差異，給投資者提供了更多的投資選擇。這要求投資者在投資決策前，必須充分了解和掌握國家關于投資方面的稅收政策，認真進行稅收策劃，合理減輕企業的稅負。
3.3利潤分配中的稅務籌劃
企業的股利分配形式一般有現金股利和股票股利兩種。根據稅法規定，股東取得現金股利須交個人所得稅，而取得股票股利卻不交稅。因此，企業要從發展前景來籌劃發放多少現金的股利，從而對企業和股東都有利。
4稅務籌劃應注意事項
4.1堅持經濟原則
企業在稅務籌劃實施過程中，會發生種種籌劃成本，因而企業在進行稅務籌劃時，必須先對其預期收入與成本進行對比。只有稅收籌劃所帶來的收益大于其成本時，稅收籌劃才可行，否則要放棄。
4.2全局觀
要以整體觀念來看待不同的稅收籌劃方案，制訂最佳經濟決策。由于稅收籌劃是以實現企業整體利益最大化為目標，這就要求企業在進行稅收籌劃時，既要考慮國家宏觀經濟政策，又要結合企業本身特定環境、經營目的來選擇，不能只注重某一納稅環節的個別稅負高低。也就是說，稅收籌劃的正確態度是以企業的整體利益為出發點，細致分析一切影響和制約稅收籌劃的條件和因素，選擇可能使企業稅負并非最輕，但卻使企業整體利益最大化的方案。
4.3守法
稅收籌劃是利用稅收政策優惠的規定、納稅方案的選擇及收支的適當控制等途徑來獲得節稅利益。它是一種合法的行為，因此企業在進行稅收籌劃時，必須以稅法條款為依據，不亂攤成本費用，不亂調利潤，當有多種可供選擇的納稅方案時，不僅要選擇稅負最低的財務決策，而且要使稅收籌劃行為合法、合理。
5結語
綜上所述，稅務籌劃是在完全符合稅法的前提下進行的，是在納稅義務沒有確定，存在多種納稅方法可以選擇時，企業通過稅務籌劃實現無償使用資金以獲取資金的時間價值，保證賬目清楚，納稅申報正確，及時足額繳稅，不出現任何關于稅收方面的處罰等，從而達到減輕稅負的目的。由此可見，正確進行稅務籌劃對企業的健康快速發展具有重要意義。
參考文獻
［1］王小榮.企業的納稅處理［M］.北京:中國財政經濟出版社,2004.
論文摘要：我國企業要從維護自身整體、長遠利益出發，摒棄避稅、偷逃稅等短期行為，轉而進行科學的國際稅務籌劃，即利用國際稅法規則，通過對自身的籌資、 投資 和營運等生產經營活動事先進行適當的安排和運籌，使企業既依法納稅，又能充分享有國際稅法所規定的權利和優惠政策，以獲得最大的稅收利益、實現企業價值最大化。
一、國際稅務籌劃的客觀基礎
企業要進行國際稅務籌劃，首先要對各國的稅制有較深認識。不同國家或地區的稅收差別是由稅收管轄權、稅率、課稅對象、計稅基礎、稅收優惠政策等幾個方面組成的：
1.稅收管轄權上的差別。各國稅制上的稅收管轄權主要有三種類型：居民管轄、公民管轄和所得來源管轄。各個國家或地區一般是根據自身的 政治 、 經濟 情況和 法律 傳統，選擇及行使稅收管轄權，其中多數國家是同時行使居民管轄權和所得來源管轄權的。由于各主權國家行使不同的稅收管轄權，從而為國際稅務籌劃創造了機會。
2.稅率上的差別。稅率差別是指不同的國家，對于相同數量的應稅收入或應稅金額課以不同的稅率。企業可以選擇綜合稅率較低的國家來投資，也可以將稅率高的國家所屬機構的利潤轉移到稅率低的國家。
3.課稅對象和計稅基礎的差別。不同的國家稅種的課稅對象可能不同，不同國家對于每一課稅對象所規定的范圍和內容也可能不同，因此計稅基礎也會存在差異。企業可以利用不同的稅收處理進行稅務籌劃。
4.稅收優惠的差別。許多國家為了吸引外國投資，對于國外投資者在征稅上給予實行各種不同形式的優惠。如減免稅、各種納稅扣除等。一國的稅收優惠政策是跨國納稅人稅務籌劃的一個重要內容。
從上述的分析可見，國際稅務籌劃的基礎就是各國稅制的差異。企業只有在全面掌握有關國家稅收法規及其具體稅制的基礎上，兼考慮一些其它客觀因素，才有可能制定出正確的稅務籌劃方案。
二、國際稅務籌劃的具體方法
依據國際稅務籌劃的基礎和其它相關因素，可以大略 總結 出國際稅務籌劃的具體途徑如下：
1.稅收管轄權規避。企業應盡量避免同一個行使居民管轄或公民管轄的國家發生人身法律關系，或盡量避免同一個行使所得來源管轄權的國家發生聯系。許多國家對企業的“常設機構”的利潤是課稅的，因此在短期跨國經營活動中，盡量不要成為東道國的“常設機構”，則可避免向東道國納稅。這種規避可以通過控制短期經營的時間或是通過改變在東道國機構的性質來實現。
2.利用稅率差別。由于不同國家規定的稅率存在差別，在進行國際稅務籌劃時，企業可以選擇綜合稅率較低的國家來投資，也可以將稅率高的國家所屬機構的利潤轉移到稅率低的國家。據 統計 ，美國 跨國公司 持有資產總額25%部分分布在那些公司所得稅率低于20%的國家或地區，在這些國家資產收益率普遍較高。
通常實踐中轉移應稅收入的方法有幾種：(1)企業可以利用信托方式轉移財產。如果一個國家的所得稅稅率較高，該國企業就可以以全權信托的方式把自己的財產委托給設在境外的避稅地的信托機構代為 管理 ，通過創立這種國外信托，財產所有人以及信托的受益人就可以徹底擺脫就這筆財產所得向本國政府納稅的義務。同時，由于信托財產是委托避稅地信托機構管理的，當地政府對信托財產所得一般也不征收或征收很少的所得稅。(2)企業也可以通過向低稅率國關聯企業轉移利潤的方法利用轉讓定價手段在公司集團內部轉移利潤，使公司集團的利潤盡可能多地在低稅國關聯企業中實現。實踐中跨國公司在稅務籌劃中這種方法最為常見。
(3)通過組建內部 保險 公司來轉移利潤。具體做法是，在一個無稅或低稅的國家建立內部保險公司，然后母公司和子公司以支付保險費的方式把利潤大量轉出居住國，使公司集團的一部分利潤長期滯留在避稅地的內部保險公司賬上。內部保險公司在當地不用該筆利潤納稅，而這筆利潤由于不匯回母公司，公司居住國也不對其課稅。
3.在稅務籌劃中注意課稅對象和計稅基礎的差別。在稅務籌劃中，要注意考慮所選擇 投資 地的稅種主要是所得稅，根據投資地在存貨計價與 成本 核算、固定資產折舊、各類準備基金的提取等方面稅制規定的不同來進行籌劃。
4.籌劃時考慮 稅收 優惠政策。利用稅收優惠是稅務籌劃的一個重要內容。比如：國與國之間簽訂的國際稅收協定中一般都有互相向對方國家的居民提供所得稅尤其是預提所得稅的優惠條款。在國際稅務籌劃時，在考慮稅收優惠時，要注意稅收優惠往往是在 經濟 不發達、勞動力素質低的地區力度更大。所以不能只考慮稅收優惠，忽略該地區基礎設施制度落后所導致的高成本負擔及 政治 和經營風險。
三、我國企業國際稅務籌劃對策
1.我國企業國際稅務籌劃現狀。我國大部分企業稅務籌劃意識缺乏。我國企業的領導由于欠缺 財務 、稅收知識，因此當提及減少納稅成本時，往往使用偷逃稅款、找稅務人員徇私舞弊等方法，而不是通過自身的稅務籌劃合理合法地節稅。而企業的財務人員也因而不能利用稅收知識和 會計 水平為企業做稅務籌劃。同時，稅務籌劃主體在我國企業中，至今還不甚明確。會計人員只關注會計核算、會計報表，不關心稅收成本比較及相關決策；而 管理 人員則認為稅收籌劃是財務部門的職責。這樣就形成了稅務籌劃工作無人負責的情況。
另一方面，我們要看到我國企業對于國際稅務籌劃的迫切需求。隨著我國加入wto，我國企業的 國際貿易 將進入一個新的階段，不僅是出口事業蓬勃興盛，跨國經營事業也必將取得更加令人矚目的發展。因而我國企業必須提高國際稅務籌劃的水平，以適應自身發展的需求。
摘要：2008年1月1日我國實施了新企業所得稅法及其實施條例。本文從資產負債率與企業所得稅稅率的關系入手，研究在新的所得稅法規背景下，兩者的關系較原稅法背景下會發生怎樣的變化。用區間分析與回歸分析對假設進行檢驗，以總資產負債率、流動負債率、長期負債率作為負債率變量，分別檢驗其與企業所得稅稅負率之間的關系，并與2005年一次相似研究的研究結論進行對比分析。旨在對新稅法背景下企業是否改變了所得稅籌劃中對負債的處理方式。
關鍵詞：稅務籌劃；新企業所得稅法；資產負債率；稅負率
一.背景
2007年11月28日國務院第197次會議通過了《企業所得稅法實施條例》。新所得稅法和實施條例從2008年1月1日起生效。新企業所得稅法對多項納稅行為做出了調整與修改，相關籌劃、計算、繳納行為都邁入了新的征程，尤其是企業所得稅籌劃工作，新稅法背景下，所得稅籌劃的理念、方法以及實際操作手段都必須跟進稅法改革、緊隨時代步伐。本文主要研究在新稅法背景下稅務籌劃在籌資活動中的應用，研究資本結構、資產負債率與稅負率之間的關系；同時與舊稅法下資本結構、資產負債率與稅負率的關系做出比較。
一.稅法改革相關內容
與改革前的所得稅法即《中華人民共和國企業所得稅暫行條例》相比，《中華人民共和國企業所得稅法》發生了許多的變化，下面就與資本結構密切相關的一些進行詳細闡述。
1.內外資企業的統一
新的企業所得稅法分別從稅率與計算應納稅所得額的計算方式上做出了調整，使得內外資企業在企業所得稅稅負上能夠公平競爭。原企業所得稅法規定的法定稅率為33%，改革后規定的稅率為25%。同時明確對非居民企業取得的應稅所得適用20%的稅率。除此之外，改革后的企業所得稅法還規定對小型微利企業按20%的稅率征收企業所得稅。內外資工資薪金稅前全額扣除，這樣就消除了內資企業在這方面承擔的不公平的稅額負擔。同時新法統一了內外資企業廣告費與業務宣傳費的扣除方式和范圍以及統一了內外資公益性捐贈支出稅前扣除的范圍和條件。
2.稅收優惠政策的調整
新稅法對稅收優惠政策的制定將有利于國家扶持相關產業的發展，達到鞏固國策的效果。所得稅稅率的優惠。新稅法規定居民企業所得稅稅率統一為25%，非居民企業的所得稅稅率為20%。此外，新企業所得稅法還規定，符合條件的小型微利企業，按20%的稅率征收所得稅；國家需重點扶持的高新技術企業，按15%的稅率征收所得稅，并一同具體規定了小型微利企業和高新技術企業的認定標準。除稅率外，新稅法還對收入、支出方面有相應的優惠政策。
3.其他修改的內容
新企業所得稅法具體規定了職工福利費、工會經費、職工教育經費的稅前扣除標準。調整了業務招待費的稅前扣除方式。并針對上市公司面臨的特殊情況對稅收條款進行了相應修改。
二.籌資活動及其對應的稅務籌劃問題
權益性融資里，發行股票一般可保證公司的最低資本需要、增強公司信譽。但發行新股時需考慮是否會影響公司的控股權和股票價格以免給企業造成不利的社會影響?？偟膩碚f，發行股票的籌資風險也是比較低的，從稅負的角度來看，普通股股利從稅后利潤中支付，不具備抵稅作用。留存收益的最大優點是不會發生取得成本，但其資本成本率較高。留存收益的籌資風險也較低。從節稅角度分析，留存收益是從稅后利潤中提取的，故其承受稅后較高。
債務性籌資里，銀行借款和發行債券都可幫助公司利用財務杠桿效應以及利息的減稅效應，幫助公司調賬資本結構且不分散股東的控制權。但銀行借款與發行債券都有很多的限制條件且籌資總額有限。從稅負角度分析，這兩種方式的借款利息可以在稅前扣除，因此可以起到避稅的作用，但這種作用只體現在對所得稅負這個絕對值上面，是否對稅負率，即，應納所得稅額/利潤產生影響，還要通過后文的實證分析來研究。融資租賃產生的利息也可在稅前扣除，但其資本成本率較高。
一般來說，采用債權性籌資方式產生的籌資風險都比較大，遠高于權益性籌資方式。
1977年，Modigliani和Miller在資本模型的基礎上加入了個人所得稅這項因素。依據企業借款可以產生節稅利益與個人擁有債權獲取利息收入后要交個人所得隨的矛盾，建立了米勒模型。
Vg=Vu+[1–（1–（1–Tc）×（1–Te）/（1–Td）]×D……①
其中：Vg：有負債公司的市值；Tc：公司所得稅率；Td：債權收益率；Vu：無負債公司的市值；Te：股權收益稅率；D：負債的市價
由上式可以看出當時，企業負債融資可以增加價值。具體分析為：當債權收益稅率為1–（1–（1–Tc）×（1–Te）/（1–Td）>0或股權收益率大于等于債權收益率時，該不等式成立——企業負債籌資，可以增加價值。當股權收益稅率低于債權收益稅率并且債權收益稅率為累進稅率時，如果要滿足此時不等式仍然成立，那么要使投資者愿意購買債權，企業只有提高債權的利率，使投資者購債權獲得的課稅后的收益大于或等于購買股權并進行風險因素調整后獲得的課稅后收益。當企業負債融資越多，投資者的利息收人越高，課稅等級也越高，稅賦越來越重，最后Td的升高使1–（1–（1–Tc）×（1–Te）/（1–Td）>0不再成立時，企業負債籌資產生的節稅收益已不能抵補負債的利息開支，此時企業就會放棄負債籌資，否則企業的總價值就會下降。這樣負債與股權的均衡狀態就形成了，這個均衡狀態是由企業所得稅率、債權收益稅率以及投資者的課稅等級所決定的。
三.假設的提出及檢驗
存在企業所得稅和個人所得稅的的MM理論認為，在企業所得稅率、債券收益的所得稅率和企業的課稅等級的影響下，企業的債權與股權資本將最終趨于平衡。但這個結論并未能說明稅務法則的變化將如何影響債權資本與股權資本之間的平衡問題。文將按照王素榮老師與張新民老師的研究方法對我國上市公司稅負率與資產負債率之間的關系進行進一步的研究，選取數據為2008年-2010年深圳證券交易所主板上市的公司，在得出新的研究結論的基礎上與王素榮老師、張新民老師的研究結論做對比分析，查看稅改后公司的資本結構與稅負的關系是否發生了變化，這對企業在新的稅務背景下合理高效進行安排籌資活動中的稅務籌劃具有重要意義。
本節研究采用2011年公布年報的深圳主板上市的公司的資產總額、流動負債總額、長期負債總額、利潤總額、所得稅、所得稅返還的數據。剔除異常數據，最終得到196個可用樣本。樣本選好后分別計算了樣本公司的總負債比率、流動負債比率、長期負債比率和所得稅稅負比率，以備進行統計檢驗。
通過區間分析與回歸分析本文驗證了假設，得出了如下結論：
（1）2008年《中華人民共和國企業所得稅法》頒布以后，我國上市公司的整體稅負較2000年-2004年有了明顯的下降。（2）2008年-2011年在深圳證券交易所主板上市的公司資產負債率與企業所得稅稅負之間不存在負相關的關系，研究結果不相關。（3）2008年-2011年在深證證券交易所主板上市的公司的長期資產負債率、流動負債率與企業所得稅稅負率之間不存在負相關的關系，研究結果不相關。
四、建議
1.通過比較2008年-2011年和2000年-2004年的研究結論可以得出稅務法規對主板上市的企業稅負的影響是巨大的。我國所得稅稅法改變之后，企業所得稅稅負率與多項負債率指標之間的關系發生了變化，負債率與稅負之間不存在負相關關系，它們之間的關系不顯著。所以在新的稅法背景下，企業不可盲目迷信負債的稅盾作用，少用或不用負債稅盾來進行籌資活動的所得稅籌劃。
2.實際上，在2000年-2004年王素榮老師的研究中，企業所得稅負率與負債率之間存在的是正相關的關系而非負相關，即，稅負率隨著負債率的增高而增高而非降低。所以，負債的利息雖然可以在稅前扣除，起到避稅的作用，但是這只是稅負絕對值的減少，對稅負率的影響并非如此，所以企業在進行所得稅籌劃中對負債的稅盾作用要有正確的認識。（作者單位：賽萊默水處理系統（沈陽）有限公司）
參考文獻：
[1]王素榮，張新民.資本結構和所得稅稅負關系實證研究，中國工業企業，2006，2.
[2]王雪霞.基于新所得稅稅法的企業稅收籌劃研究，碩士學位論文，河北經貿大學，2009.
關鍵詞：風險 指標 初探
一、稅務風險管理相關理論及方法
（一）國外研究情況
國外對于稅務風險管理的研究，始于美國頒布的薩班斯法案，該法案第一次對稅務風險管理提出了全面具體的要求。在薩班斯法案的基礎上，美國COSO委員會于2004年提出了《企業風險管理整合框架》，定義了企業風險管理內涵。澳大利亞的學者Michael Carmody（2003）認為，稅務風險就是一種不確定性，這種不確定性來源于外部和內部兩個方面。T0M Neubig（2004）認為，稅務風險管理是指在納稅義務發生之前，有系統地對企業經營或投資行為進行審核，尋找最易引起稅務執法機關關注的事項并事先進行合理安排，以達到既不引起稅務執法機關關注，又能盡量地少繳所得稅，這個過程就是稅務風險管理。Erle（2007）認為，稅務風險管理是公司治理體系的一部分，由董事會負責，稅務風險最終由股東承擔。
（二）國內研究情況
范忠山、邱引珠（2002）認為，稅務風險管理是指，在法律規定許可的范圍內，對經營、投資、理財活動進行事先籌劃、事中控制、事后審閱及安排，以免于或者降低稅務處罰，從而盡可能地規避納稅風險，盡可能地獲取“節稅”的收益，降低稅收負擔。金道強（2005）認為，企業稅務風險的防范措施之一就是構建稅務風險管理系統，即把稅務風險納入到日常管理中，同時在機制方面構建一整套完善系統。張曉（2010）認為，企業稅務風險主要包括兩方面的內容，一方面是企業的納稅行為不符合稅收法律法規規定，應納稅但未納稅、少納稅，因此面臨補稅、罰款、加收滯納金、刑法處罰以及聲譽損害等風險；另一方面是企業經營行為適用稅法不準確，沒有用足相關優惠政策，多繳納稅款，承擔了不必要的稅收負擔。
本文遵循稅務風險“識別-評估-應對-監控”基本方法，在識別、評估電力企業主要財稅風險的基礎上，以建立風險預警指標體系為核心，前移財稅風險管理端口，將風險應對、監控有效銜接，改善財稅風險管理滯后的問題，實現財稅風險事前預警、事中管控、事后監督的閉環管理。
二、電力企業稅務風險框架及主要風險
（一）電力企業稅務風險框架
財稅管理是財務管理的有機組成部分，應在財務風險下管理財稅風險。從實務來看，財稅管理又包括納稅申報、財稅核算、發票管理、納稅籌劃等主要業務，應從業務入手識別風險。因此，財稅管理風險應包括4個三級風險，如下圖所示：
（二）電力企業稅務主要風險及成因
1、納稅籌劃風險
由于對稅收政策掌握不到位，財務人員業務能力受限，籌劃方案不合理等原因，導致公司納稅成本增加或面臨監管部門處罰。
風險成因：未及時掌握稅收政策變化，對稅收政策理解不到位，財務工作人員業務素質及經驗受限，稅收籌劃方案不合理。未建立完善的納稅籌劃方案實施策略，方案實施中相關措施執行不到位。
2納稅核算風險
由于對稅收法律法規掌握不到位，計稅依據、稅率適用不準確，稅收優惠政策落實不到位等原因，導致財稅核算不準確，納稅成本增加或公司面臨監管部門處罰。
風險成因：稅收優惠政策理解與執行不到位，多計稅款。增值稅應稅收入未足額計提銷項稅，非應稅項目、免稅項目、集體福利或個人消費進項稅額未足額轉出。少計、漏記營業稅應稅收入，稅目、稅率適用不當，差額征稅政策執行不到位。企業所得稅納稅調整不準確，收入未完整入賬，逾期應付未付款項、政府補助未及時轉收入，超范圍、超比例列支人工成本，業務招待費調整不完整，列支與收入無關的支出，成本中列支資本性支出，資產減值準備未進行納稅調整等。合同提供不完整，稅目、稅率適用不當，少計、漏記印花稅。少計、漏記其他稅費。
3、納稅申報風險
由于納稅申報不及時、不完整、不準確等原因，導致納稅申報違法違規，造成公司面臨監管部門處罰，影響公司形象。
風險成因：未按時申報，且未及時到財稅機關辦理延期申報手續。納稅申報資料相關數據不準確、不完整，審核不嚴。未及時組織資金足額繳稅。未依法辦理資產損失稅前扣除手續。各項稅收優惠未依法辦理備案（審批）手續。
4、發票管理風險
由于發票領、用、存、銷不符合規定，未按規定取得發票等原因，導致發票管理不規范，公司面臨監管部門處罰。
風險成因：未經審核開具發票，為調節收入或利潤虛開發票。轉借、轉讓、代開發票、自行擴大專業發票使用范圍。未建立發票使用登記制度，未設置發票登記簿并按規定存檔。未按照財稅機關的規定存放和保管發票，擅自損毀。取得的發票違法違規或未及時取得發票，發票審核不嚴。應取得而未取得增值稅專用發票，增值稅專用發票未及時認證抵扣。
三、電力企業主要稅務風險預警指標體系構建
（一）電力企業主要稅務風險預警指標體系構建方法
1、基本思路
為實現事中、事后控制向事前控制的轉變，實現對財稅風險的動態、量化、在線監控，擬建立的財稅風險預警指標模型應包括財稅風險預警指標、指標閥值和應用機制三個組成部分，三者互為依托、相互作用。
2、預警指標選取
為確保預警效果，稅務風險預警指標的選取，應遵循以下原則。
指標的可操作性。選取的指標數據應易于獲取，能直接或間接地從企業日常經營過程中提供的年報、季報等得到。
指標的顯著性和敏感性。稅能夠靈敏地反映企業稅務風險產生變化的情況，使得預警結果具有前置性、及時性特點，為管理層決策提供支撐。
指標的科學性和合理性。即指標選取過程及結果的科學性和合理性，指標應該能夠消除公司規模、地域差異等所帶來的影響，使得不同公司具有可比性。
3、預警指標閥值設置
閾值又叫臨界值或閾強度，是指一個效應能夠產生的最低值或最高值。常用的閾值界定方法有三種，分別為比較法、波動法和專家征詢法。
（二）預警指標體系
遵循前述方法，選取并測試了預警指標，建立了應用機制，完成了預警指標體系構建。
1、財稅風險預警指標體系內涵
以財稅風險為導向，以“主要稅種、高風險領域、頻發業務”為主體，以“依法合規、定量評估、動態管控、在線監控”為原則，“點對點”選取財稅風險預警指標，綜合運用比較法等方法設置財稅風險預警指標閥值，能夠實現實時、在線、量化的財稅風險預警工具。
2、財稅風險預警指標及應用說明
（1）增值稅進項稅額與銷項稅額匹配率
指標公式：
年度增值稅進項稅額與銷項稅額匹配率=年度增值稅進項稅總額/年度增值稅銷項稅總額*100%；
月度增值稅進項稅額與銷項稅額匹配率=月度增值稅進項稅額/月度增值稅銷項稅額*100%。
指標說明：
本指標旨在通過比對年度增值稅進項稅額總額與年度增值稅銷項稅額匹配度，檢查公司增值稅抵扣比率是否合理、充分。
（2）可抵扣進項稅額費用類支出比率
指標公式：
可抵扣進項稅額費用類支出比率=可抵扣進項稅額費用類支出/費用類支出總額*100%。
指標說明：
本指標旨在通過檢查公司可抵扣進項稅額費用類支出占公司總費用類支出比例，分析公司增值稅進項稅額獲取是否充分、合理。
（3）所得稅貢獻率
指標公式：
所得稅貢獻率=應納所得稅額/收入總額*100%。
指標說明：
本指標旨在通過核算應納所得稅額占收入的比例，檢查公司所得稅貢獻率是否符合稅務機關相關要求，同時檢查公司所得稅貢獻率是否達到公司納稅籌劃目標。
（4）職工福利費稅發生額與稅前列支限額一致率
指標公式：
職工福利費稅發生額與稅前列支限額一致率=職工福利費實際發生額/年度應付職工薪酬*14%*100%。
指標說明：
本指標旨在通過測算各公司職工福利費實際發生金額與稅前列支限額的一致率，檢查各公司是否依法進行合理的納稅籌劃行為。
（5）工會經費發生額與稅前列支限額一致率
指標公式：
工會經費發生額與稅前列支限額一致率=工會經費實際發生額/年度應付職工薪酬*2%*100%。
指標說明：
本指標旨在通過測算各公司工會經費實際發生金額與稅前列支限額的一致率，檢查各公司是否依法進行合理的納稅籌劃行為。
（6）職工教育經費發生額與稅前列支限額一致率
指標公式：
職工教育經費發生額與稅前列支限額一致率=職工教育經費實際發生額/年度應付職工薪酬*2.5%*100%。
指標說明：
本指標旨在通過測算各公司職工教育經費實際發生金額與稅前列支限額的一致率，檢查各公司是否依法進行合理的納稅籌劃行為。
（7）業務招待費發生額與稅前列支限額一致率
指標公式：
業務招待費發生額與稅前列支限額一致率=業務招待費實際發生額*60%/年度營業收入*0.5%*100%。
指標說明：
本指標旨在通過測算各公司業務招待費實際發生金額的60%與稅前列支限額的一致率，檢查各公司是否依法進行合理的納稅籌劃行為。
（8）廣告費和業務宣傳費發生額與稅前列支限額一致率
指標公式：
廣告費和業務宣傳費發生額與稅前列支限額一致率=廣告費和業務宣傳費實際發生額/年度營業收入*15%*100%。
指標說明：
本指標旨在通過測算各公司廣告費和業務宣傳費實際發生金額與稅前列支限額的一致率，檢查各公司是否依法進行合理的納稅籌劃行為。
（9）公益性捐贈支出發生額與稅前列支限額一致率
指標公式：
公益性捐贈支出發生額與稅前列支限額一致率=公益性捐贈支出實際發生額/年度利潤總額*12%*100%。
指標說明：
本指標旨在通過測算各公司公益性捐贈支出實際發生金額與稅前列支限額的一致率，檢查各公司是否依法進行合理的納稅籌劃行為。
（10）加計稅前列支研發類支出占研發性支出比率
指標公式：
加計稅前列支研發類支出占研發性支出比率=加計稅前列支研發類支出金額/研發性支出總額*100%。
指標說明：
本指標旨在通過測算各公司加計稅前列支研發類支出金額占研發性支出總額比率，檢查各公司研發性支出資本化比例情況及是否依法進行合理的納稅籌劃行為。
（三）應用機制
建立財稅風險預警模型定期評估更新機制。電力企業財務部門應至少每年一次定期組織財稅人員、涉稅業務人員、外部財稅專家等業務骨干，采用集中研討等方式，評估現行財稅風險指標、指標閥值、結果應用的實用性、適用性與合理性，并根據評估結果，優化完善財稅風險預警模型。
建立財稅風險預警情況定期分析報告機制。電力企業財務部門組織下屬單位每月或每季度開展財稅風險預警結果分析工作，針對財稅風險報警情況，深入查找原因，挖掘管理薄弱環節，如確認為財稅管理漏洞，制定整改措施并跟蹤整改。
四、電力企業稅務風險預警指標體系的應用
關鍵詞：股權轉讓；納稅籌劃；案例分析
Abstract: Along with capital market's development， the stockholder's rights transfer behavior is day by day frequent， transfers in the process the tax payment preparation to cause widely takes seriously. The article has compiled the country Excise office to the stockholder's rights transfer related stipulation， through the case analysis， carries on the comparison to the stockholder's rights transfer's different plan， and proposed the tax payment preparation should pay attention related question.
key word: Stockholder's rights transfer; Tax payment preparation; Case analysis
前言
隨著我國資本市場的發展成熟，越來越多的企業采取參、控股方式進行對外投資，股權投資已成為企業資產的重要組成部分。與此對應，股權轉讓行為也日益頻繁，在轉讓過程中如何進行稅收籌劃已成為眾多企業所關注的問題。
一、企業股權轉讓所得稅的相關規定
《國家稅務總局關于〈印發改組改制中若干所得稅業務問題的暫行規定〉的通知》（國稅發[1998]97號）文件規定，股權轉讓收益或損失=股權轉讓價-股權成本價。如被持股企業有未分配利潤或稅后提存的各項基金等股東留存收益的，股權轉讓人隨轉讓股權一并轉讓該股東留存收益權的金額（以不超過被持股企業賬面分屬為股權轉讓人的實有金額為限），屬于該股權轉讓人的投資收益額，不計為股權轉讓價。
《關于企業股權投資若干所得稅問題的通知》（國稅發[2000]118號）文件規定，企業股權投資轉讓所得或損失是指企業因收回、轉讓或清算處置股權投資的收入減除股權投資成本后的余額。企業股權投資轉讓所得應并入企業的應納稅所得依法繳納企業所得稅。
《國家稅務總局關于企業股權轉讓有關所得稅問題的補充通知》（國稅函[2004]390號）文件規定，企業在一般的股權（包括轉讓股票或股份）買賣中，應按國稅發[2000]118號有關規定執行。股權轉讓人應分享的被投資方累計未分配利潤或累計盈余公積應確認為股權轉讓所得，不得確認為股息性質的所得。只有在企業進行清算或轉讓全資子公司以及持股95%以上的企業時，應按照國稅發[1998]97號的有關規定執行。投資方應分享的被投資方累計未分配利潤和累計盈余公積應確認為投資方股息性質的所得。為避免對稅后利潤重復征稅，影響企業改組活動，在計算投資方的股權轉讓所得時，允許從轉讓收入中減除上述股息性質的所得。
二、股權轉讓納稅籌劃案例分析
a公司持有b公司80%股權，同時a公司的全資子公司c公司持有b公司20%股權。b公司的注冊資本為5000萬元，a、c公司的出資額分別為4000萬元和1000萬元。a、c公司因調整投資結構，擬將b公司股權全部轉讓給d公司。截至股權轉讓日，b公司的賬面凈資產為6000萬元，其中盈余公積400萬元，未分配利潤600萬元，商定轉讓價格與b公司賬面凈資產相同。（假定a、b、c公司企業所得稅率皆為25%）
轉讓方案一：按照賬面價值轉讓。根據國稅發[2000]118號文件規定，a公司股權轉讓所得為800萬元（6000×80%-4000），應交所得稅200萬元；c公司股權轉讓所得為200萬元（6000×20%-1000），應交所得稅50萬元。a、c公司實際股權轉讓收益合計為750萬元。
轉讓方案二：分配股利后再行轉讓。b公司先將未分配利潤800萬元全額分配，a公司可獲得股利480萬元（600×80%）；c公司可獲得股利120萬元（600×20%），因a、b、c公司所得稅率相同，根據稅法規定，分得股利無需補稅。分配后b公司所有者權益賬面值降為5400萬元，a、c公司分別將股權轉讓給d公司，根據國稅發[2000]118號文件規定，a公司股權轉讓所得為320萬元（5400×80%-4000），應交所得稅80萬元；a公司股權轉讓所得為80萬元（5400×20%-1000），應交所得稅20萬元。a、c公司實際股權轉讓收益合計為900萬元。
轉讓方案三：股權整合后再行轉讓。a公司先按c公司投資成本受讓b公司20%股權，持股比例增至100%，投資成本增至5000萬元（4000+1000），再將股權轉讓給d公司。根據國稅函[2004]390號文件規定，a公司的股權轉讓應按國稅發[1998]97號文件執行，a公司股權轉讓所得1000萬元（6000-5000）應確認為股息性質的所得，不需交納所得稅。c公司因為股權轉讓所得為0，無需交納所得稅。a、c公司實際股權轉讓收益合計為1000萬元。
分析上述轉讓方案，方案三最優，應交所得稅0；方案二次之，應交所得稅100萬元；方案一最差，應交所得稅250萬元。
三、股權轉讓納稅籌劃應注意的問題
關鍵詞：納稅籌劃；煤炭企業；稅種籌劃法；經營活動籌劃法
一、問題的提出
企業必須依法納稅。稅收具有強制性，其構成了企業的必要成本，是企業必須無償支付的一種凈支出，它直接影響到稅后利潤的大小，不能為企業帶來任何直接收益。隨著我國稅制改革的深入和稅收法律、法規的完善。企業被推向全面稅收約束的市場競爭環境中，因而稅收決策已逐漸成為企業經營決策中的重要部分。將企業財務活動的籌資、投資、利潤分配及其他生產經營環節同減輕稅負結合起來，謀求最大的經濟利益就成為企業理財的基本出發點。納稅籌劃作為對經營事項的事先籌劃、選擇和管理，追求稅收負擔最小化的經濟管理活動而引起人們的關注，也越來越受到人們的重視。
煤炭企業作為我國的支柱產業，對國民經濟高速增長作出了巨大貢獻，稅制改革使煤炭企業納稅數額大幅增加，主要稅種納稅增長過快，總體稅收負擔加重。對煤炭企業產生了不利影響。面對這種情況，我國煤炭行業有了危機感，面對國內市場的競爭壓力和國外市場的沖擊，許多煤炭企業開始認識到，唯有加強財務管理。才能在激烈的市場競爭中謀求發展。許多企業把納稅籌劃作為加強財務管理的有效手段。
納稅籌劃對于煤炭企業尤為重要，一方面，煤炭企業的經濟總量較大，納稅籌劃的效果比較明顯；另一方面。煤炭企業的業務復雜。納稅籌劃的空間較大。但是，目前國內外針對煤炭企業納稅籌劃展開的研究幾乎沒有。因此將納稅籌劃與煤炭企業的實際情況結合起來，從企業全局出發，降低企業總體的納稅成本，增加企業的稅后利潤，提高煤炭企業的競爭力具有非常重要的意義。
二、煤炭企業的行業特征和納稅特征
(一)煤炭企業的行業特征
我國是世界上生產和消費煤炭的大國，煤炭產量占世界的37％。分別占一次煤炭生產和消費總量的76％和69％。在未來相當長的時期內，我國仍將是以煤為主的煤炭工業結構。隨著煤炭工業經濟增長方式的轉變，煤炭用途的擴展，煤炭的戰略地位愈顯重要。
1、煤炭資源的有限性。
煤炭是不可再生的資源。為了有效地開發、利用煤炭資源，國家根據煤炭資源的分布情況，建設了若干煤炭生產企業，每一個企業擁有一定數量的煤炭資源，從幾千萬噸到幾十億噸不等。單從每一個企業擁有的煤炭資源的數量來看，尚是一個不小的數字。但是隨著開發、利用的不斷進行。煤炭資源的儲量會越來越小，直到枯竭。因此。一個大型煤炭生產企業的壽命也就是100年左右的時間，這一點與非開發資源企業有著一定的區別。
2、投資建設規模龐大。
大型煤炭生產企業的建設投資一般都在幾十億元以上。需要建設十幾年。一旦建設起來便可以解決相當一部分人員的就業問題。從目前國有煤炭生產企業擁有的職工來看，每個企業都有幾萬到幾十萬職工，加上附屬企業職工和煤炭企業職工家屬。一個煤炭工業企業的所在地一般都有十幾萬到幾十萬以上的人口，相當于一個中型城鎮的規模。
3、產品單一。
煤炭生產企業長期以來向社會提供的產品就是煤炭。在計劃經濟條件下，由于煤炭的銷售、運輸都由國家統一調撥，這種單一產品的生產方式對企業沒有什么影響。然而，進入市場經濟后。尤其隨著社會的發展進步，煤炭生產企業的產品必須考慮滿足社會市場的各種需求。由于受傳統計劃經濟影響很深?，F在國有生產企業也只是為生產忙碌，產品單一的狀況沒有改變，距離社會對煤炭產品質量的需求標準還有不小的差距。
(二)煤炭企業的納稅特征
煤炭是我國重要的基礎能源和原料，在國民經濟中具有重要的戰略地位。稅收政策是政府對煤炭行業進行干預的一種重要手段，一個穩定的、有吸引力的煤炭稅制是煤炭業得以健康穩定發展的關鍵。但現行稅制還不完善，尚未體現公平稅負，對煤炭企業來說主要體現在增值稅負擔過重。煤炭是典型的資源開采型行業，稅前抵扣項目少，導致實際稅負過高。比全國平均水平高出一倍多。煤炭資源稅征收標準的制定缺乏科學依據，造成各地區、各企業間稅負不公平。企業所得稅扣除范圍爭議多，對國有煤炭企業改制、資源枯竭、可持續發展等方面沒有優惠政策。
1、煤炭企業增值稅稅賦情況。
在煤炭稅費體制改革以來，21個應稅稅種中變化最大的是產品稅改為增值稅。盡管國家對煤炭產品實行了13％的低檔稅率，但對于作為初級產品的煤炭來說，稅率仍然很高，高于全國工業平均水平。根據《中國統計年鑒》數據分析，煤炭工業是目前稅負最重的行業之一。以增值稅和營業稅為例，1993年，煤炭全行業在22個行業中，稅負列為第16位。當年的22個行業的平均稅負率為6.10個百分點。煤炭采選業為3.63個百分點；2003年，煤炭采選業的排序列為第2位，僅次于石油和天然氣開采業，高出平均稅負95.97％。在全國稅率降低1.88個百分點的情況下，煤炭行業反而提高了4.64個百分點，相當于高出全國平均稅率6.52個百分點。2007年1月至11月，規模以上煤炭企業增值稅實際稅率為8.1％。比1993年增長了4.8個百分點。較全國工業領域企業增值稅平均水平高出一倍。
煤炭是典型的資源開采型行業，除過高的稅率因素之外，稅前抵扣項目少是煤炭行業增值稅稅賦偏高的另一個主要原因。煤礦井下用于生產的專用設備和工具、電動機、風鎬、煤電鉆、變壓器、水泵等，購進時不能抵扣進項稅額。1998年，國家將煤炭運費的抵扣比例由原來的10％下調到7％，由于我國主要煤炭生產基地集中在西部，這對煤炭企業進項抵扣的影響很大。另外，從小規模和個體業主處購進的煤礦生產用材料因不能取得合法的進項發票，也不能抵扣。
2、固定資產進項稅額不允許抵扣問題的分析。
我國目前不允許扣除購入的固定資產的進項稅額，對于煤炭企業來說，允許抵扣的外購材料、電力等費用只占總成本費用的1/3左右，而其他行業原材料和電力等可以抵扣進項稅的項目在成本支出中占2/3左右。行業差別導致煤炭行業稅賦嚴重偏高。由于固定資產進項稅額不允許抵扣。嚴重抑制了企業添置新設備或更新改造設備，不利于產業結構的調整和資源的優化配置。這種現狀扭曲了投資決策，抑制了企業資本技術構成的前提，制約了投資規模和高新技術產業的發展。同時。也造成了越來越嚴重的企業短期化行為。生產性投資的減少制約了產業的集成化發展，落后的機器設備與勞動力密集型相結合的經營方式降低了煤炭企業的競爭能力，尤其是在國際上的競爭力。
3、其他稅費存在的問題。
資源類稅費項目多。稅、費重復征收。負擔沉重。新增涉及煤炭資源類的稅費項目總額占煤炭銷售收入的比重累計達到27.5％至29.5％。計劃經濟時期形成的鐵路建設基金仍難以取消。據統計測算，1995年至2006年。煤炭企業累計支付鐵路建設基金1700多億元。目前，煤炭鐵路運輸量占全國貨物運輸總量的45％以上，煤炭行業承擔了全國鐵路建設基金的一半左右。
三、煤炭企業納稅籌劃策略
1994年新稅制改革以來，煤炭企業涉及的稅種主要包括增值稅、營業稅、資源稅、所得稅、土地使用稅、印花稅、耕地占用稅。煤炭企業可以在充分了解國家針對該行業的所有稅收基本政策和優惠政策的基礎上。針對行業特點，圍繞經營活動的不同方式，選擇節稅空間大的稅種作為切入點進行籌劃。節稅空間有兩點不能忽略：一是經濟活動與稅收相互影響的因素，也就是某個特定稅種在經濟活動中的地位和作用。對決策有重大影響的稅種通常就是籌劃的重點，因此，納稅人在進行納稅籌劃之前首先要分析哪些稅種有納稅籌劃價值。二是稅種自身的因素，這主要看稅種的稅負彈性，稅負彈性大，納稅籌劃的潛力也越大。一般說來，稅源大的稅種，其稅負伸縮的彈性也大。另外。稅負彈性還取決于稅種的要素構成，主要包括稅基、扣除、稅率和稅收優惠。稅基越寬，稅率越高，稅負就越重；或者說稅收扣除越大，稅收優惠越多，稅負就越輕。煤炭企業納稅籌劃方法的選擇，應該立足行業特點，按經營活動發展所涉及的稅種，進行整體規劃、逐一設計。
(一)煤炭企業設立階段的納稅籌劃
1、選擇組織形式的籌劃
煤炭企業的經營一般都是跨地區經營，其在對外投資時，面臨著建立子公司或設立分公司的選擇。子公司與分公司是現代大公司企業經營組織的重要形式。一家企業在什么情況下安排它的某些附屬單位作為子公司，而另一些附屬單位又作為分公司?這就要從納稅籌劃的角度來分析。因為在市場競爭日趨激烈的條件下。一切合法的有利于提高企業經濟效益的措施均是企業考慮的重點，而選擇有利于納稅優惠的組織形式，正是達到這一目標的重要途徑之一。
子公司是指一定比例以上的股份被另一公司所擁有或通過協議方式受到另一公司實際控制的公司。子公司具有法人資格，可以獨立承擔民事責任。分公司是總公司下屬的直接從事業務經營活動的分支機構或附屬機構。雖然分公司有公司字樣，但它不是真正意義上的公司。因為分公司不具有企業法人資格，不具有獨立的法律地位，不獨立承擔民事責任。
[例1]一煤炭企業在2007年新成立A、B兩家分公司。2007年公司本部實現利潤5000萬元，其分公司A實現利潤600萬元，分公司B損失400萬元，該企業所得稅率為25％。
該公司在2007年度應納稅額=(5000+600－400)×25％=1300(萬元)
如果上述A、B兩家公司換成子公司，總體稅收就發生了變化。假設A、B兩家子公司的所得稅率仍為25％。
公司本部應納企業所得稅=5000×25％=1250(萬元)
A公司應納企業所得稅=600×25％=150(萬元)
B公司由于2007年度發生虧損，則該年度不應交納企業所得稅。
這一煤炭企業設立子公司2007年度應納企業所得稅為：1250+150=1400(萬元)，高出總分公司整體稅收：1400－1300=100(萬元)。如果總公司與子公司所得稅適用率不同，則上述情況又會發生變化。
[例2]北京一大型煤炭總公司在內蒙古和甘肅各設一家子公司，其中，北京地區企業所得稅率為25％，內蒙古和甘肅為西部地區，企業所得稅均為15％。2007年度公司本部實現利潤5000萬元；內蒙古和甘肅兩家子公司分別實現利潤600萬元和400萬元?？偣疽幎?，子公司稅后利潤的60％匯回總公司，40％自己留用。則2007年度：
公司本部應納企業所得稅=5000×25％=1250(萬元)
內蒙古子公司應納企業所得稅=600×15％=90(萬元)
甘肅子公司應納企業所得稅=400×15％=60(萬元)
總公司總體稅收=1250+90+60=1400(萬元)
若將上述兩家子公司改成分公司：
總公司整體稅收=(5000+600+400)×25％=1500(萬元)
這樣設立子公司比設立分公司減輕投資者稅收1500－1400=100(萬元)。
從以上分析得出，不同的情況下公司適宜設立的組織形式不同。當企業擴大生產經營需要到國外或外地設立分支機構時，在開辦的初期，針對當地情況不熟、生產經營處于起步階段、發生虧損的可能性較大的情況下，可考慮設立分公司，從而使外地發生的虧損在總公司沖減。以減輕總公司的負擔。而當生產經營走向正軌，所有的項目分公司都盈利后，再將各項目分公司注冊為項目子公司，這樣便可以在盈利時保證能享受當地的稅收優惠政策。除了在開辦初期要對下屬企業的組織形式精心選擇外，在企業的經營、運作過程中，隨著整個集團或下屬企業的業務發展、盈虧情況的變化，總公司仍有必要通過資產的轉移、兼并等方式，對下屬分支機構進行調整，以獲得更多的稅收利益。
2、選擇注冊地點的籌劃。
我國對于在西部地區設立企業有一定的稅收優惠政策，根據財政部、國家稅務總局、海關總署《關于西部大開發稅收優惠政策問題的通知》(財稅[2001]202號)，對設在西部地區國家鼓勵類產業的內資企業和外商投資企業，在2001年至2010年期間，減按15％的稅率征收企業所得稅。
自2006年起，依據《產業結構調整指導目錄》(2005年本)規定的鼓勵類產業中的第三項即是煤炭業。
此外，根據財稅[2001]202號文件的規定，在西部地區新辦交通、電力、水利、郵政、廣播電視企業，上述項目業務收入占總收入70％以上的，可以享受企業所得稅如下優惠政策：內資企業自開始生產經營之日起“兩免三減半”；即第一年至第二年免征企業所得稅，第三年至第五年減半征收企業所得稅。
有時。國家為支持地方發展也會有一些政策傾斜，因此煤炭企業在新注冊或對外投資時要密切關注國家的稅收動態。充分利用國家的稅收優惠政策。
(二)煤炭企業經營階段的納稅籌劃
在企業生產經營的不同階段，企業可以對較大的幾個主要稅種進行籌劃，本節將對煤炭企業如何節約增值稅、營業稅、企業所得稅、資源稅進行研究。
1、增值稅與營業稅的籌劃。
(1)混合銷售的籌劃。
煤炭企業在煤炭銷售過程中要涉及混合銷售行為。所謂混合銷售，是指一項銷售行為既涉及增值稅應稅貨物。又涉及營業稅的應稅勞務。這種可選擇性為納稅籌劃提供了空間。如，煤炭企業在銷售煤炭過程中提供運輸服務，可以選擇將從購貨方收取的運費作為價外費用并入銷售額一并計算銷項稅，也可以選擇將運輸處設立為運輸子公司而繳納營業稅。
[例3]某煤炭銷售公司年銷售煤炭60萬噸，銷售單價300元/噸，購進單價200元/噸，全部采用公路運輸，運費為50元/噸。因運費支出金額較大，該公司又出資成立了一家獨立核算的運輸公司，兩家公司所得稅稅率一樣。2006年運輸公司全年運費收入為3100萬元，其中運輸銷售公司煤炭收入占到了3000萬元，其他運輸收入僅為100萬元，全年油耗和修理費用高達1200萬元，占到了整個運輸收入的近40％。
若成立獨立運輸公司：由于A=1200＞30.77％，B=3100×30.77％=953.87，故企業應該設立運輸處。具體比較計算如下：
合并前：煤炭銷售公司每年應繳納增值稅：60×300×13％－60×200×13％－60×50×7％=570(萬元)
運輸公司應繳納營業稅：3100×3％=93(萬元)
兩公司合計應繳增值稅和營業稅663萬元。
合并后：公司運銷煤炭為混合銷售行為，只繳納增值稅而不繳納營業稅，其他運輸收入為兼營業務收入。仍然繳納營業稅，但其應分攤的進項稅額應該轉出。油耗和修理支出的進項稅額可以抵扣。
公司進項稅額為：1200÷(1+17％)×17％=174.4(萬元)
兼營收入應轉出的進項稅額為：174.4×100÷3100=5.6(萬元)
其銷售煤炭應納增值稅為：600000×300×13％－600000×200×13％－(1744000－56000)=611.2(萬元)
兼營業務收入應繳納營業稅：100×3％=3(萬元)
合計應繳納增值稅和營業稅為：614.2萬元。
兩公司合并后年節省流轉稅663－614.2=48.8(萬元)，節省城建稅和教育費附加48.8×(7％+3％)=4.88(萬元)，合計可節稅53.68萬元。
另外，煤炭企業在實際操作過程中除考慮稅負大小外，還應該綜合考慮設立子公司的注冊費、人員費等開支和節稅相比后的結果是否降低了企業的成本。因此，在對企業進行納稅籌劃時應綜合考慮：是否以企業整體稅負降低為目標；是否以成本效益為原則，考慮企業合并與分設后對生產經營的影響。
(2)利用稅收優惠進行產業鏈條延伸的籌劃。
《財政部、國家稅務總局關于部分資源綜合利用及其他產品增值稅政策問題的通知》(財稅[2001]198號)規定：對企業利用煤矸石、煤泥、油母頁巖和風力生產的電力，實行按增值稅應納稅額減半征收的政策。后又做出補充，《財政部、國家稅務總局關于部分資源綜合利用及其他產品增值稅政策的補充規定》(財稅[2004]25號)規定：利用煤矸石、煤泥、石煤、油母頁巖生產電力，煤矸石、煤泥、石煤、油母頁巖用量(重量)占發電燃料的比重必須達到60％以上(含60％)，才能享受財稅[2001]198號文件和本通知第一條規定的增值稅政策。
若煤炭企業在產業鏈延伸過程中投資新建一個以煤礦在建井、采煤和煤炭洗選過程中排出的廢棄物煤矸石和煤泥為主要燃料的電廠。不僅可以消化礦區大量堆積的廢棄物、改善生態環境，還可以享受國家對于增值稅減半征收和兩免三減半的稅收優惠政策，為企業帶來利潤的同時，還可以為企業降低稅負。2、企業所得稅的籌劃。
(1)利用所得稅的稅收優惠政策進行籌劃。
新《企業所得稅法》第三十四條規定，企業購置并實際使用《環境保護專用設備企業所得稅優惠目錄》、《節能節水專用設備企業所得稅優惠目錄》和《安全生產專用設備企業所得稅優惠目錄》中規定的環境保護、節能節水、安全生產等專用設備的，該專用設備的投資額的10％可以從企業當年的應納稅額中抵免；當年不足抵免的，可以在以后5個納稅年度結轉抵免。享受企業所得稅優惠的企業，應當實際購置并自身實際投入使用專用設備；企業購置上述專用設備在5年內轉讓、出租的，應當停止享受企業所得稅優惠。并補繳已經抵免的企業所得稅稅款。國家出臺的這項重大企業所得稅優惠政策，對企業技術改造、經濟結構調整提供了巨大的政策支持，年投資幾個億的大型煤炭企業更應用足這一優惠政策。
[例4]某煤炭企業2008年度新批環保設備投資項目，投資期兩年。允許抵免的設備購置金額8000萬元，其中2008年購買國產設備金額3000萬元。2009年度購買的國產設備金額5000萬元。按規定，2008年購買的設備3000萬元允許在2008年－2012年的五年時間內抵免企業所得稅300萬元(3000×10％)。2009年購買的設備5000萬元允許在2009年－2013年的五年時間內抵免企業所得稅500萬元(5000×10％)。若2008年、2009年、2010年、2011年、2012年、2013年該企業實現的企業所得稅額分別為60萬元、85萬元、95萬元、120萬元、150萬元、175萬元。現將該企業2008年－2014年各年應納企業所得稅額計算如表1：
如果企業能夠合理安排各期收支?；I劃后的優惠政策就可以充分享受，避免優惠政策享受不足。
由此可以看出，企業通過合理籌劃，投資抵免的所得稅得到全額抵免，使企業在連續7年內實際繳納的所得稅節約115萬元。另外，由于考慮到貨幣的時間價值，設備投資抵免額越早確認，企業節約資金越大。
在實際操作中，企業要注意三點籌劃：
第一，正確選擇購置年份，也就是要正確選擇基年。根據政策規定，專用設備投資總額的10％是從購置設備當年的所得稅中抵免的。我們可以從購買年度的所得稅入手，如果購買年度的所得稅很小或是零，那么可以考慮次年購置設備，因為次年的所得稅可以完全或部分由購置國產設備的價值中抵免。另外，由于貨幣的時間價值，設備抵免額越早確認，企業節約的資金越大。
第二，合法、合理地轉移利潤。即盡量增加抵減期限內利潤。將利潤通過合法的手段轉移到抵扣年度。就是想方設法使企業購置設備當年以及以后年度的利潤增加，每年可抵扣的所得稅款增多。比如，企業可將某些收入提前實現，將某些費用推遲列支。當然，這種籌劃應該在稅法允許的范圍內進行。如稅法規定，企業在納稅年度內應計未計扣除項目，包括各類應計未計費用、應提未提折舊等，不得轉移以后年度補扣。如果籌劃不當，稅務機關要求調整，就可能會給企業帶來損失。
第三，正確確定設備投資額。如果可能，可以將設備的購置額合理地分配在各年。根據稅法規定，允許抵免的設備抵免額期限最長不得超過五年，如果從設備投入年度起五年內，企業沒有足夠的所得稅，那么就會有一部分抵免額不能獲得抵免。
3、資源稅的籌劃。
資源稅是煤炭企業應納的一個重要稅種，現行資源稅稅法中有關煤的規定主要有：
(1)煤炭是資源稅的應稅項目，只對原煤征稅，洗煤、選煤和其他煤炭制品不征稅。
(2)原煤應稅數量是外銷或自用的數量。
(3)煤炭，對于連續加工前無法正確計算原煤移送使用量的。可按加工產品的綜合回收率，將加工產品實際銷量和自用量折算為原煤數量作為課稅數量。
由此可見，只有原煤才征收資源稅，對于洗煤、選煤以及其他煤炭制品。要根據加工的綜合回收率折算為原煤后計繳資源稅。
在計算資源稅時，應注意以下三點：
(1)分清哪些資源征稅，哪些資源不征稅。
目前，資源稅只對礦產品和鹽征收，特別應注意的是。煤礦生產的天然氣不征資源稅。
(2)注意征收資源稅的產品一定是指原礦或初級產品，對于精礦、選礦需根據綜合回收率或選礦比換算為原礦再計征資源稅。
(3)資源稅納稅人生產或開采應稅產品銷售或自用視同銷售時不僅要交資源稅，同時符合增值稅的征稅范圍，為增值稅的納稅人，所以該納稅人既要交資源稅。又要交增值稅。
[例5]某煤礦10月份對外銷售原煤450萬噸，使用本礦生產的原煤加工洗煤90萬噸，已知該礦加工產品的綜合回收率為80％，稅務機關確定的同行業綜合回收率為60％。原煤適用單位稅額為每噸2元。該煤礦應納資源稅計算如下：
根據現行稅法規定，對洗煤、選煤和其他煤炭制品不征稅。但對加工洗煤、選煤和其他煤炭制品的原煤照章征收資源稅。對于連續加工前無法正確計算原煤移送使用量的煤炭，可按加工產品的綜合回收率，將加工產品實際銷量和自用量折算成原煤數量，以此作為課稅數量。
(1)按實際綜合回收率計算：
應納資源稅=450×2+90÷80％×2=1125(萬元)
(2)按稅務機關確定的綜合回收率計算：
應納資源稅=450×2+90÷60％×2=1200(萬元)
比較計算結果可以發現，按實際綜合回收率計算可節省稅款75萬元。因此，當企業實際綜合回收率高于稅務機關確定的綜合回收率時，應當加強財務核算，準確提供應稅產品銷售數量或移送數量，方可免除不必要的稅收負擔。
(三)煤炭企業重組的納稅籌劃
企業重組是對企業本身的生產力諸要素進行分析、整合以及內部優化組合的活動。一般分為業務重組、資產重組、債務重組、股權重組、人員重組、管理體制重組等模式。
業務重組是企業重組的基礎，是其重組的前提；資產重組是指對重組企業一定范圍內的資產進行分析、整合和優化組合的活動。是企業重組的核心。隨著企業自主意識的增強，市場競爭環境的變化，企業追求自身規模和提升核心競爭力的要求也越來越迫切。出于自身的發展，競爭需要的實質性戰略重組將逐漸成為主流。資產重組也將更加注重提升企業的核心競爭力，重組模式的各種創新將層出不窮。
國家發改委于2008年3月31日了《煤礦企業兼并重組調研報告》，鼓勵大型煤炭企業充分發揮優勢，積極整合重組礦區范圍內所有列入規劃的合法煤礦，積極支持大型煤企兼并重組，并對企業重組中小煤礦提供政策支持；對國有重點煤炭企業整合地方煤礦進行的產業升級、技術改造。要在補助或貼息資金、項目核準等方面給予重點支持；探索實行消費型增值稅，對資源整合礦井技改期間國有企業以資源、技術、管理入股評估增值部分免繳或緩繳企業所得稅。要尊重市場規律，取消價格調節基金。減少不合理的稅負和收費。減輕參與兼并重組煤礦企業的負擔。這一政策為煤炭企業并購重組進行納稅籌劃提供了政策依據和契機。
四、煤炭企業納稅籌劃應注意的問題
為了充分發揮納稅籌劃在現代企業財務管理中的作用，促進現代企業財務管理目標的實現。煤炭企業決策者在選擇納稅籌劃方案時，應注意以下幾點：
(一)納稅籌劃必須遵守稅收法律、法規和政策
煤炭企業應注意培養正確的納稅意識。建立合法的納稅籌劃觀念，以合法的籌劃方式合理安排經營活動。只有在這個前提下，才能保證所設計的經濟活動、納稅方案被稅務主管部門認可。否則會受到相應的懲罰。并承擔法律責任，給企業帶來更大的損失。
由于我國煤炭資源分布不均衡。技術密集程度在各地區也不同，國家會出臺一些照顧性和鼓勵性的稅收政策。隨著經濟的不斷發展，我國為了和國際接軌。稅收政策也在不斷地進行調整和完善。因此，煤炭企業納稅籌劃方案也不是一成不變的，會隨著各種因素的變化而發展變化。一個在法律調整前是合法的方案可能在調整后就成為違法的，因此企業的會計人員應密切關注國家相關的法律法規，相應地調整籌劃方案。
(二)全面了解與投資、經營、理財活動相關的稅收法規和處理慣例
納稅籌劃方案主要來自對不同的投資、經營、理財方式下的稅收規定的比較。因此。對與投資、經營、理財活動相關的稅收法律、法規以及處理慣例的全面了解就成為納稅籌劃的基礎環節。有了這種全面了解，才能預測出不同的納稅方案，并進行比較，優化選擇，進而作出對納稅人最有利的投資決策、經營決策或籌資決策。
(三)應注意事前籌劃與事后籌劃相結合
事前籌劃包括在組建過程中對企業組織形式、注冊地點、投資行業、投資方式、投資時間的選擇，在經濟合同簽訂前對交貨數量、時間、地點、結算方式的選擇，集團企業內部轉移價格的確定，銷售方式的選擇等；事后籌劃是指在企業經營行為發生之后進行的籌劃。在稅收活動中，經營行為的發生是企業納稅義務產生的前提。納稅義務通常具有滯后性。存貨計價方法的選擇、固定資產折舊方法的選擇、費用分攤期限的選擇、利潤分配方案的選擇等屬于事后籌劃范疇。事前籌劃與事后籌劃都能為企業帶來好處。因此應結合使用。
(四)注意稅收與非稅收因素，綜合衡量納稅籌劃方案，處理好局部利益與整體利益的關系
影響企業納稅籌劃的因素很多，其中有稅收與非稅收因素。直觀上看，納稅籌劃是為了節約稅收支付。但企業進行納稅籌劃的根本目的不能僅僅停留在節約稅收支付這一點上。而是要通過節稅達到增加收益、有助于企業發展的目的。因此，綜合衡量納稅籌劃方案。處理好局部利益與整體利益的關系就成為納稅籌劃的核心問題。這就要求進行納稅籌劃時，要由上而下、由粗到細，逐漸達到所期望的最優的總體效益。
首先，不能僅僅盯住個別稅種的稅負高低，要著眼于整體稅負的輕重。從更大的范圍來看，如果某種方案的資本收益率最高，但并非應納稅金最少，那么這個方案仍然是最理想的方案。因此。資本收益率的最大化也是納稅籌劃的目的，即要以最小的代價換得最大的收益。
其次。要用長遠的眼光來選擇納稅籌劃方案。有的納稅籌劃方案可能會使納稅人在某一時期稅負最低，但卻不利于其長遠的發展，因此，在進行納稅籌劃方案選擇時，不能僅把眼光盯在某一時期納稅最少的方案上。而是要考慮企業的發展目標，選擇有助于企業發展、能增加企業整體收益的納稅籌劃方案。
再次，企業還應該考慮企業所處外部環境條件的變遷、未來經濟環境的發展趨勢、國家規定的非稅收的獎勵等非稅收因素對企業經營活動的影響，綜合衡量納稅籌劃方案，處理好局部利益與整體利益的關系。為企業增加效益。
我國加入WTO后，對外經濟貿易激增，跨國經營企業若要在國際貿易中取得更大的贏利就必須尋求降低國際貿易成本和費用的方法，如何減少國際貿易稅款支出即成為企業面臨的現實問題。由于世界各國（或地區）的稅種、稅率、稅收優惠政策等千差萬別，為企業開展國際稅收籌劃提供了廣闊的空間；經濟全球化、貿易自由化、金融市場自由化以及電子商務的發展都為國際稅收策劃提供了可能。在科技進步、通訊發達、交通便利的條件下，跨國企業資金、技術、人才和信息等生產資料的流動更為便捷，這為進行國際稅收籌劃提供了條件?！皣H稅收籌劃”在國際上早已成為企業投資、理財和經營活動中的一項重要工作，但在我國還是個新概念。我國企業要從維護自身整體的長遠利益出發，摒棄偷、漏稅等短期行為，利用國際稅法規則，對生產經營活動事先進行安排和運籌，使企業既依法納稅又能充分享有國際稅法所規定的權利和優惠政策，以獲得最大的稅收利益。
一、什么是國際稅收籌劃
國際稅收籌劃是指跨國納稅義務人利用各國稅法差異，通過對跨國籌資、投資、收益分配等財務活動進行合理的事先規劃和安排，在稅法許可的范圍內減少或消除其對政府的納稅義務。國際稅收籌劃是國內稅收籌劃在國際范圍間的延伸和發展，其行為不僅跨越了國境，而且涉及到兩個或兩個以上國家的稅收政策，因此國際稅收籌劃較國內稅收籌劃更為復雜。國際稅收籌劃必須同時滿足下列三個條件：一是國際稅收籌劃的主體是具有納稅義務的單位和個人，即納稅人；二是稅收籌劃的過程或措施必須是科學的，必須在稅法規定并符合立法精神的前提下，通過對經營、投資、理財活動的精心安排，才能達到的；三是稅收籌劃的結果是獲得節稅收益。因此，偷稅、漏稅盡管能達到稅款的節省，但由于其手段違法，不屬于稅收籌劃的范疇。
二、國際稅收策劃的可行性分析
企業要進行國際稅務策劃，首先要對各國的稅制有較深的認識。因為國際稅務策劃的客觀基礎是國際稅收的差別，即各國由于政治體制的不同，經濟發展不平衡，各國稅制之間存在著較大的差異，這種差異為跨國納稅人進行稅務籌劃提供了可能的空間和機會。企業只有在全面掌握有關國家稅收法規及其具體稅制的基礎上，兼顧考慮一些其它客觀因素，才有可能制定出正確的稅務籌劃方案。因此，筆者認為，應從以下四個方面進行分析：
（一）各國之間稅收的差異
世界各國都是根據本國的具體情況來制定符合其利益的稅收制度的，因而在稅收制度上各國存在一定的差別，跨國企業可利用這些差別如選擇低稅經營、對納稅義務確定標準的差異、稅率的差異、稅收基數上的差異等進行有效的稅收策劃。
此外，各國在實行稅收優惠政策方面也存在一定的差別。一般說來，發達國家稅收優惠的重點放在高新技術的開發、能源的節約、環境的保護上；而發展中國家一般不如發達國家那么集中，稅收鼓勵的范圍相對廣泛得多。為了引進外資和先進技術，發展中國家往往對某一地區或某些行業給予普遍優惠，稅收優惠政策相對要多一些?？梢姡煌瑖叶愂罩贫鹊牟町悶榭鐕洜I的稅收籌劃提供了種種可能，跨國經營者面對的稅收法規越復雜，稅收負擔差別越明顯，其進行籌劃的余地就越大。
（二）避稅港的存在
避稅港是指為跨國經營者取得所得或財產提供免稅和低稅待遇的國家和地區，為眾多跨國投資者所青睞。由于避稅港的稅負很輕，如百慕大對所得、股息、資本利得和銷售額不征收任何稅收，也不開征預提和遺產稅，因而成為跨國納稅人進行稅收籌劃的理想場所。
（三）稅收協定網絡的不斷拓寬
目前，世界上國家與國家之間簽訂的雙邊稅收協定已有1000多個，我國已與63個國家簽訂了避免雙重征稅協定，隨著貿易全球化進程的日益加快，我國與世界其他國家所簽訂的稅收協定將會越來越多，這將成為跨國納稅人進行稅收籌劃的溫床。由于稅收協定對締約國的居民納稅人提供了許多優惠待遇，所以跨國納稅人在選擇投資國時一定要注意這些國家對外締結協定的網絡情況。
（四）經濟全球化提供了稅收籌劃的新環境
在經濟全球化背景下，貿易自由化和金融市場自由化為跨國經營進行稅收籌劃提供了更大的可能。由于國際資本流動的加速和自由化降低了資本成本，提高了稅收負擔在公司決策中的重要性，因此也加強了跨國經營進行稅收籌劃的意識。
從上述分析可知，國際稅務籌劃的基礎就是各國稅制的差異。企業只有在全面掌握有關國家稅收法規及其具體稅制的基礎上，加以考慮一些其它客觀因素，才有可能制定出正確的稅務籌劃方案。
三、跨國公司進行稅收籌劃的主要方法
（一）利用投資地點的合理選擇進行國際稅收籌劃
1.充分利用各國的稅收優惠政策，選擇稅負水平低的國家和地區進行投資
在跨國經營中，不同的國家和地區的稅收負擔水平有很大差別，且各國也都規定有各種優惠政策，如加速折舊、稅收抵免、差別稅率和虧損結轉等。選擇有較多稅收優惠政策的國家和地區進行投資，必能長期受益，獲得較高的投資回報率，從而提高在國際市場上的競爭力。同時，還應考慮投資地對企業的利潤匯出有無限制，因為一些發展中國家，一方面以低所得稅甚至免所得稅來吸引投資；另一方面又以對外資企業的利潤匯出實行限制，希望以此促使外商進行再投資。此外在跨國投資中，投資者還會遇到國際雙重征稅問題，規避國際雙重征稅也是我國跨國投資者在選擇地點時必須考慮的因素，應盡量選擇與母公司所在國簽訂有國際稅收協定的國家和地區，以規避國際雙重征稅。
2.盡量選擇在國際避稅地進行投資
目前，世界各國普遍使用三種稅制模式，即以直接稅為主體的稅制模式、以間接稅為主體的稅制模式和低稅制模式。實行低稅制模式的國家和地區一般稱為“避稅地”，主要有三種類型：（1）純國際避稅地，即沒有個人所得稅、公司所得稅、凈財產稅、遺產稅和贈與稅的國家和地區，如百慕大、巴哈馬等；（2）只行使地域管轄權，完全放棄居民管轄權，對源于國外所得或一般財產等一律免稅的國家和地區，如瑞士、香港、巴拿馬等。（3）實行正常課稅，但在稅制中規定了外國投資者的特別優惠政策的國家和地區，如加拿大、荷蘭等。顯然，投資者若能選擇在這些避稅地進行投資，無疑可以免稅，取得最大的經濟效益。
（二）選擇有利的企業組織方式進行國際稅收籌劃
跨國投資者不同的企業組織方式在稅收待遇上有很大的差別，如采用分公司和子公司時：子公司由于在國外是以獨立的法人身份出現，因而可享受所在國提供的包括免稅期在內的稅收優惠待遇，而分公司則是企業的一部分派往國外，不能享受稅收優惠，但子公司的虧損不能匯入國內總公司，而分公司的虧損則可匯入總公司。因此跨國經營時，可根據所在國企業情況采取不同的組織形式來達到減輕稅負的目的。例如，在海外公司初創期，由于虧損的可能性較大，可以采用分公司的組織形式，而當海外公司轉為盈利后，若及時地將其轉變為子公司形式，便能獲得分公司無法獲得的許多稅收好處。
（三）選擇有利的資本結構和投資對象進行國際稅收籌劃
企業的經營資本通常由自有資本（權益）和借入資本（負債）構成，各國稅法一般規定股息不作為費用列支，只能在稅后利潤中分配，而利息則可作為費用列支，允許從應稅所得中扣減。因而，企業要選擇自有資本與借入資本的適當比例以獲得更多的利益，如企業選擇融資租賃既可以迅速獲得所需資產保障企業的舉債能力，而且支付的租金利息也可按規定在所得稅前扣除，減少了納稅基數。對于投資對象的選擇，跨國經營者應著重了解投資國有關行業性的稅收優惠及不同行業的稅制差別。
（四）利用關聯企業交易中的轉讓定價進行國際稅收籌劃
轉讓定價是指關聯企業之間內部轉讓交易確定的價格，通常不同于一般市場上的價格，轉讓定價可以高于、低于或等于產品成本。國際關聯企業的轉讓定價往往受跨國公司集團利益的支配，不易于受市場一般供求關系約束。由于在現代國際貿易中，跨國公司的內部交易占有很大的比例，因而可利用高低稅收差異，借助轉移價格實現利潤的轉移，以減輕公司的總體稅負，從而保證整個公司系統獲取最大利潤。
（五）通過避免設常設機構來進行國際稅收籌劃
常設機構是指企業進行全部或部分營業的固定場所，包括管理場所、分支機構、辦事處、工廠和作業場所等。它已成為許多締約國判定對非居民營業利潤征稅與否的標準。對于跨國經營而言，避免了常設機構也就避免了立刻在非居住國的有限納稅義務。特別是當非居住國稅率高于居住國稅率時，這一點顯得更為重要。因而，跨國經營者可通過貨物倉儲、存貨管理、廣告宣傳或其他輔營業活動而并非設立常設機構來達到在非居住國免稅的義務優惠。
（六）通過選擇有利的會計處理方法進行國際稅收籌劃
會計方法的多樣性為稅收籌劃提供了保障，跨國企業應選擇符合國際稅務環境的會計核算方法。為減輕對外投資建立的公司的稅務負擔，跨國企業要注重對東道國稅務會計的研究，巧妙地使用各種會計處理方法，以減輕稅務或延緩納稅。如平均費用分攤是最大限度地抵銷利潤、減輕納稅的最佳方法。
除此之外，各項基金的提取、會計科目的使用與會計政策都是稅務籌劃的內容。
四、企業進行國際稅收籌劃時應注意的問題
跨國納稅人面對風云變幻的世界經濟氣候和錯綜復雜的國際稅收環境制定國際稅收計劃，其根本目的在于納稅負擔最小化。因此，筆者認為，我國跨國經營企業在進行國際稅收籌劃時應注意以下幾個方面：
（一）要深入了解各國稅收制度及相關信息
要了解各國的稅收制度、稅種、稅率、計稅方法以及在各國的經營形態、收益的種類、經營內容、稅收地點以及政治、軍事、科技、文化、民俗等，這些都影響著企業的經營活動，進而影響著企業的財務和稅務安排。
（二）要有多個備選方案
跨國經營企業應全面分析情況，從各個角度盡可能地設計多個備選方案，并從中選擇最有利的方案。
（三）要有全局觀念
跨國企業應站在全球宏觀角度看問題，追求每項稅負最小化并不等于整體納稅負擔最小，追求稅負最小不等于收入一定最大。如某國稅收情況于己有利，但該地的經濟環境和地理環境卻很糟糕，利用它反而因小失大等等。
