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開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇擔保公司的反擔保措施，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
關鍵詞：外部風險 融資性擔保 風險控制
基金項目：福建省教育廳課題項目編號（JA10223S），閩江學院課題項目編號（YHZ1003）
在經濟活動過程中，任何企業都承受著外部環境風險和企業內部經營風險；外部環境風險主要有國家風險、政策風險、市場風險和行業風險；企業內部經營風險主要有經營管理風險、財務風險、產品技術風險等。而作為專業為中小企業擔保的融資性擔保公司其外部風險主要來自被擔保企業的風險，它指的是作為被擔保的中小企業客觀上因自身經濟活動存在的不確定性，也即風險性，而使企業在償還債務上出現問題，或主觀上惡意違約，導致擔保代償的風險。
中小企業規模普遍較小，資金實力不強，融資渠道缺乏，抗風險能力弱。相對而言，在經營上更容易受外界環境變化的影響。由于中小企業人力、財力、物力、信息等資源上的不足，多數中小企業在產品開發、市場定位、資金投向等方面存在較大盲目性，技術含量不高，開發能力不強，低水平重復建設較為嚴重，投融資風險大。因而，為中小企業擔保是一個高風險業務，探討融資性擔保公司的外部風險控制就是研究通過何種方法和手段來降低和控制擔保的風險程度，提高自身的抗風險能力。
一、融資性擔保外部風險控制方法
由于外部環境復雜，被擔保企業（擔保的客體）情況千差萬別，主客觀因素多樣，風險表現形式各不相同；各個擔保項目的客體風險更多主要體現其個體特征；因此應具體項目具體分析，采取相應的控制措施或組合，以提高對擔保客體風險控制的效果。從擔保業務實際運作情況來看，擔保客體風險控制方法主要有風險回避、風險抑制、風險分散、風險轉嫁、風險補償等。
（一）風險回避
風險回避是指設法回避風險損失發生的可能性。風險回避一般有兩種情況下采用，一是對于擔保客體風險特征明顯，造成損失的可能性大，風險難于化解的擔保項目應予以拒絕，回避風險；二是對某種業務風險的防范處理成本大于其可能產生的效益。原則上，擔保公司放棄的是它不熟悉、沒有把握或不具備條件和能力來控制的擔保業務，而傾向選擇那些自己比較熟悉、有條件或有優勢去經營和控制的擔保業務，即是將風險控制在自己力所能及的范圍內。在具體經營活動中要有所不為，才能更好地有所作為，有選擇、有取舍的經營方式是規避擔保客體風險的最好手段。
（二）風險抑制
風險抑制它包括兩層含義：其一，在擔保客體風險發生之前，做好風險防范和提前預警，抑制風險的發生；其二，在風險發生之后，采取化解手段，降低可能造成損失的程度。風險預防的手段多樣，主要有抵押、質押、留置等。預防風險通常適用損失頻率較高而損失程度相對較低的風險種類。針對具體擔保項目中擔保客體風險的特點，采取相應措施消除或減少可能導致損失的各種風險因素，將風險控制在可接受范圍內。
1、風險發生之前
在擔保公司為企業出具擔保之前，可以自主決定是否提供擔保服務，而在承保之后，不能因事后發現問題而單方面解除擔保責任。因此，抑制擔保客體風險的措施一般在擔保之前設立，根除或削弱風險發生的可能性。
擔保客體的道德風險是擔保業務中較常見的風險，應特別注重防范。在擔保實踐中通常通過反擔保措施設置，提高被擔保企業的違約成本，來抑制道德風險的發生。反擔保措施可為經營者個人無限責任反擔保、房產設備等動產及不動產抵押、存貨、應收賬款、股權、著作權、專利權等形式質押，等等。反擔保措施的設置應根據被擔保企業的具體情況，原則上，一要抓住企業的"要害"，提高違約成本； 由于作為擔保對象的中小企業以民營企業居多，企業所有權及經營權一體，企業的運營常常主要依靠經營者在內的一個或幾個重要人員，因此在審核擔保申請過程中，對經營者或企業主要人員的審查十分重要，同時有必要要求其個人及配偶提供個人無限責任反擔保，以抑制因個人惡意違約的道德風險；二要注重反擔保措施的變現能力及價值，提高被擔保企業的違約成本，同時，如一旦發生擔保代償后，執行反擔保措施仍可降低風險損失。但在反擔保設置中對物的抵押，不能過分強調所謂的抵押率，放松對項目的調查和風險審核。
2、風險發生之后
當出現擔保風險發生征兆或實際發生時，應及時采取措施防止風險惡化，爭取化解風險，或者盡量減少風險造成的擔保代償損失，這也是對擔保客體風險的發生進行抑制。因此在擔保貸款未到期之前，加強走訪，配合貸款銀行敦促企業及時將銷售回款轉入在該貸款行帳戶，控制帳戶進出；并從反擔保措施上對企業及經營者施加壓力，在擔保公司的督促之下，最終企業從其他渠道籌借到資金按時償還了貸款，擔保公司順利解除擔保責任，避免了代償損失。
（三）風險分散
風險分散是指在風險導致的損失發生之前或之后，通過采取針對性的具體措施，將風險單位分割成許多許多獨立的小單位而達到減少損失的一種方法。分散風險的辦法通常適用于損失程度較高而風險又無法避免和轉嫁的情況。主要方式有：
1、擔保項目風險組合。這是為了控制擔保客戶風險過于集中，而力求擔保項目品種多元化，擔保項目所屬行業分散化。在擔保實踐中，擔保項目風險組合實際包含的內容很多，例如，對被擔保企業及所處行業的分散，避免擔保風險過于集中在某一行業、某一企業，將擔保公司的整體擔保風險分散到彼此獨立，關聯度較小的不同性質、不同類別、不同特點的業務，如流動資金貸款擔保、承兌匯票擔保等等，一旦由于主客觀因素的影響，其中某些業務出現風險時，其他業務收益不受影響，而把整體風險控制在能夠承受的范圍內。另外合理控制單個客戶擔保額度及單筆額度；擔保公司對單個客戶最高擔保額度控制在擔保公司凈資產10%以內，單筆額度控制在該客戶單月銷售收入額度以內。對客戶總體融資擔保額不得超過企業的凈資產，其中個人貸款擔保額不超過凈資產的60%；流動資金信貸擔保額一般為企業上年度銷售收入的30%以內。
2、與銀行比例擔保。在擔保業務操作上，不是簡單地將風險由銀行一家承擔轉嫁由擔保公司承擔，而是遵照風險由企業、銀行和擔保公司各方面都能接受的風險分擔機制，由三方共同承擔擔保風險。應將與銀行進行比例擔保作為擔保公司提供融資擔保的操作平臺，通過與銀行簽定比例擔保協議，做到信息共享，風險共擔；貸款銀行作為借款企業（被擔保企業）的往來銀行，可通過其帳戶往來及結算情況獲取客觀信息，并且銀行擁有一批經驗豐富、素質較高的信貸人員，銀行對融資項目的審核意見為擔保公司在獨立審查相關擔保項目時具有重要參考價值；同時，由銀行自身承擔一定比例的融資信用風險，避免貸款行因擔保公司提供的100%連帶責任擔保而放松對融資項目必要的審查標準，忽視貸款資金用途和借款企業經營情況的監控，增大擔保公司的擔保風險。此外，在與銀行建立了良好的合作關系后，不僅在擔保前可以作好信用調查工作，擔保后能更好地進行項目的跟蹤管理；同時在被擔保企業出現臨時資金困難時，也有助于企業融通資金，減小在保項目的代償風險。
3、共保。即與其他擔保公司比例擔保。多個擔保公司共保，可以利用各自資源了解和幫助被擔保企業，有利于對擔保客戶風險的控制。
（四）風險轉移
風險轉移是指擔保經營機構出于避免風險損失的目的，有意識地將可能發生的損失或與損失有關的財務后果轉嫁給另一機構或個人去承擔的一種風險處理方式。風險轉移方式有特定風險轉移和綜合風險轉移兩類。特定風險轉移是對于擔保公司承擔的特定擔保客體風險進行轉移，如擔保公司接受的物品抵押，有可能發生缺損風險。為轉移類似特定的擔保客體風險，擔保公司可以強制要求被擔保企業對相應物品以擔保公司作為受益人進行投保。綜合風險轉移即將擔保公司承擔的整體擔保客體風險進行轉移，如要求被擔保企業提供具有一定實力的企業作為反擔保人、向再擔保公司申請再擔保等。擔保公司提供擔保服務的意義主要在于為中小企業緩解融資難的問題，而從一定程度上也是為社會解決融資互保問題，因此一般情況下，在擔保業務實際操作中，如擔保申請企業可以提供反擔保單位，為不增加擔保申請企業的負擔，僅會要求其關聯企業提供反擔保；但如果擔保申請企業規模太小，抗風險能力弱，不能提供較強的自身資源作為反擔保措施，但經營尚好，符合擔保公司扶持的條件，可以要求經營者通過其個人資源尋求其他具有較大規模的企業提供反擔保，借以部分轉移擔保公司承擔的擔保客體風險。
（五）風險補償
擔保公司承擔著巨大的擔保客體風險，風險的損失在所難免，風險補償是擔保公司維持連續經營的重要基礎。根據財政部頒發的《中小企業融資擔保公司風險管理暫行辦法》規定，擔保公司收取的費率不得超過銀行同期利率的50%，而在通常情況下，為減輕大多數中小企業負擔，擔保公司實際收取的擔保費普遍遠低于此標準，與其承擔的風險極不匹配。同時為了保證擔保資金的安全性，該規定要求擔保資金只能用于銀行存款、購買國債、企業債券、部分投資基金等風險較低、收益率低的投資品種；并且規定擔保公司應按當年擔保費的50%提取未到期責任準備金，按不超過當年年末擔保責任余額1%的比例以及所得稅后利潤的一定比例提取風險準備金，用于擔保賠付。風險準備金累計達到擔保責任余額的10%后，實行差額提取建立風險損失準備金。而正常的擔保費收入及投資收益在維持擔保公司的經營費用支出后，遠無法補償擔保代償的缺口。因此擔保公司在呼吁政府建立有效補償機制的同時，應注重自有資產的運營，在不違規的前提下拓展擔保資金的理想投資途徑；在擔保業務方面，應重視業務品種的創新，推出適合市場需求且能帶來較好擔保收益的業務產品。
擔保收益作為風險的直接補償實際上是將風險投資的理念引入擔保業務，在一定意義上賦予其投資的性質，也是擔保公司在目前情況下對擔保收費規定的一種合理突破。從擔保收益補償的可行性操作來看，有擔保換收益、擔保換股權等形式。這種風險的補償是針對不同擔保項目的特點，經過擔保評審流程，在擔保客體整體風險可以接受的基礎上，對風險采取事先的補償措施，將風險報酬預先打入擔保定價之中，適用于一些高利潤行業的擔保融資項目。如某擔保公司是以跳出擔保搞擔保的理念，積極參與當地工業園區開發和建設，建立融資平臺，提供咨詢服務，使擔保公司有更多的信息來源渠道，能更深度的了解企業，推動行業和企業的發展，更好的防范企業風險。
綜上所述，在擔保客體風險控制具體實施中，除具有通用性的特定風險控制措施，如與銀行的比例擔保，與再保機構合作的再擔保等作法外，擔保外部風險控制主要應從被擔保企業自身資源出發，具體情況具體分析，針對各種擔保企業風險情況、風險特性及程度，綜合運用風險控制手段，尋求有效控制風險的方案。同時在擔保實踐的過程中應注重對同類型中小企業擔保客體風險控制方案的總結歸納，通過不斷地改進，以達到有效控制擔保客體風險的效果。
二、融資性擔保公司外部風險控制的典型案例分析
通常而言，對于每一個具體擔保客體的風險控制方案也就是上述風險控制措施的組合和應用。以下選取擔保公司操作過程中遇到的具有一定行業典型性的中小企業信用擔保案例，借以歸納闡述具有行業共性的中小企業擔保客體風險控制的一些實踐模式。
案例之一：F家具生產公司擔保項目的風險控制
F家具公司為一專業生產實木家具的廠家，公司成立于2000年，公司員工近150人，生產場所面積3000多平方米，為租用廠房。公司股東從事家具生產時間較長，其中控股大股東曾在某大型家具公司就職；公司的設備齊全，生產技術較成熟，產品品質在業界具有一定的肯定。從F公司的整體情況來看，公司規模不大，管理層次少，架構較為簡單，生產情況、購銷渠道穩定，歷年的銷售規模增長較快，經營情況基本正常。公司的實際負債率較低，具有一定的負債能力。整體上符合擔保公司的基本要求。但公司的資產規模小，該行業的技術門檻不高，競爭較為激烈，僅當地即存在多家競爭對手，產品已趨于薄利，對生產成本的控制相應提高了要求；并且公司的固定資產基本為生產設備，原始發票等憑證保管不善，缺失較多，無法辦理設備抵押登記。由于存在上述不確定性，難以有效地控制擔保客體風險。但擔保公司注意到F公司的月均應收賬款余額保持在RMB290萬以上，帳期情況正常，主要的應收客戶為規模大、信譽良好的家具企業，應收賬款的質量較高，收款有保證。因此建議該筆貸款在擔保公司提供擔保的同時，以應收賬款質押，貸款提款條件為：F公司提供為其上述客戶供貨的相應增值稅發票復印件和進倉單，貸款金額由貸款行控制在不超過上述應收賬款的80%；上述客戶應書面承諾應付F公司的所有貨款全部支付到指定的帳戶。并且質押的應收賬款入帳后即用于償還相應借款本息。
由于中小企業信用擔保的對象是達不到銀行條件的客戶群，所以如果不創新理念設計擔保風險控制方案，擔保客體風險控制就難以有效實施。中小企業群體中作為大企業配套加工的制造生產廠家為數眾多，而大企業的付款結算期相對長，對這些中小配套廠商的流動資金壓力較大，也是其銀行融資需求的主要原因之一。在本擔保項目中，就是針對這些企業應收賬款的特點，以應收信譽情況良好的大企業客戶賬款同時作為貸款的質押，將擔保公司承擔的擔保客體風險轉化為大企業支付信用的風險，有效地規避了風險較大的擔保客體風險，大大降低了擔保公司的風險程度。類似的擔保客體風險控制方案有以出口退稅帳戶質押的貸款擔保，設計的風險控制方案關鍵在于可操作性、可控性和合法性。
案例之二：H科技公司擔保項目的風險控制
H科技公司主要從事新型耐高溫材料的生產。公司擁有自主知識產權并獲國家專利的兩種產品，為市場急需的新型耐高溫材料，在國際上處于領先地位，市場前景看好。經過項目的前期調查核實，擔保公司認為產業項目前景良好，該公司兩種產品產業化項目列入國家高新技術產業發展計劃的產業化專項示范工程，項目依托T公司進行建設，建成三個主要車間，形成25萬箱的產能。銀行出于防范項目建設期風險等方面的考慮，要求建設單位提供銀行認可的第三方連帶責任保證，擔保期三年，金額為RMB 5000萬元。H科技公司為創業初期企業，自身實力不足于支撐其提出的擔保額度，需進行確實可行的業務方案設計。經過調查和分析具體擔保風險控制設計方案如下：
第一，限定風險區間。經與銀行協商，在保證合同中附加解除擔保責任的條款，約定銀行在H科技公司取得土地證及在建工程報批手續之后，接受在建工程抵押，辦理抵押登記；并在工程封底后委托專業評估所對借款人的全部資產（含無形資產）進行評估，夠抵貸款余額的，擔保合同自動終止，如有不足，擔保公司對不足部分承擔保證責任。
第二，明確控制手段。要求H科技公司以商標、專有技術、專利、公司股權質押、法人代表無限責任反擔保作為反擔保措施，并明確擔保公司參與項目監管，監控貸款支出，同時在建工程辦理保險，以擔保公司為第一受益人。
第三，爭取政府支持。為能順利辦理房產抵押手續并縮短辦理時間，擔保公司將項目操作方案上報開發區管委會，取得相關機構的承諾，土地證在交納出讓金后即可辦理，工程建設封頂后30個工作日內辦理完全部產權手續。
落實上述事項后，擔保公司實質上將擔保風險縮短至工程建設期內，項目試產期風險重新轉嫁給貸款銀行，并且擔保期內的風險控制能力得到有效的增強。
不僅在擔保前進行業務設計，而且在擔保期間擔保公司還進行了事前控制、過程控制和結果控制三個方面的風險控制。
該擔保項目在擔保客體風險控制方案中運用了風險回避、風險轉移、風險抑制、風險補償等風險控制措施，具體如下：
1、風險回避。通過保證合同附加條款的約定，縮短擔保公司風險實際承擔時間，規避了項目試產風險。
2、風險轉移。將在建工程以擔保公司作為第一受益人投保轉移了抵押物受損風險。
3、風險抑制。對于科技型中小企業，以其商標、專有技術或專利作為反擔保質押，實質上控制了該類型企業的要害，提高了被擔保人的違約成本從而抑制了擔保風險的發生；貸款帳戶的監控有效保證了貸款的正確用途；通過與被擔保人簽定的項目監管協議，擔保公司參與工程招投標和建設工程管理的全過程，提高了擔保公司在項目建設期內風險調控能力。
4、風險補償。在項目工程建設中為承包商提供了招投標、工程履約保證和業主支付擔保，在達到減少資產形成過程中損失的同時，增加了擔保收益。
針對科技型擔保項目"高風險"的特點，上述風險控制措施改變了融資擔保的業務特性，在風險承受時間和風險性質上進一步細分了原融資擔保所包含擔保客體的綜合風險，將不可控風險降低到擔保公司可接受的范圍內。同時可根據科技項目的收益情況，靈活地選擇擔保收費方式，如"擔保換收益"、"擔保換股權"等方式來對擔保公司承擔的高風險進行相應的補償。
參考文獻：
[1]狄娜，張利勝.信用擔保公司經營管理[M].北京.經濟科學出版社，2007.9
[2]張利勝.信用擔保管理概論[M].北京：經濟科學出版社，2011年1月
[3]劉新來.信用擔保概論與實務[M].經濟科學出版社 2007
[關鍵詞]聯合擔保風險法制化
一、聯合擔保推出的背景
科學是第一生產力，任何一個民族或地區要想獲得實質性發展，都必須大力推進自主創新。而科技型中小企業是自主創新的主動力源。據測算，在我國，科技型中小企業提供了全國約66%的發明專利、74%以上的技術創新,以及82%,以上的新產品開發，已經成為技術創新的重要力量和源泉。此外，中小企業的長足有效發展對緩解地區就業壓力，改變地方經濟布局，推動行業技術進步等都有著顯著作用。但是，科技型中小企業，一般都是以科技人員創業為主，以科研和成果轉化為特征，總體上表現出有形資產比率低、規模小、經營不穩定，財務制度不健全、資金周轉緩慢、初期利潤少等特點，因而容易出現中小企業融資難問題。
信用擔保機制被認為是解決中小企業融資難、貸款難的一個有效措施。但事實上，擔保行業本身存在的一些問題正阻礙這些作用的發揮。主要表現有：
1.規模小
具體來說，包括擔保企業資金規模小、擔保機構可擔保金與其注冊資金的比例小，以及銀行對擔保機構可保金額比例苛刻等。這些都使得擔保公司不能有效發揮杠桿作用，從而使有效規模變小。
2.風險大
在現實操作中，銀行往往將貸款風險100%地轉嫁給擔保公司，使風險不能得到有效分散。這促使擔保公司過多尋求反擔保，偏離了擔保的最初宗旨。
3.發展不成熟
由于擔保行業在我國發展歷史不長，所以其內部治理結構仍然較為混亂，同時缺乏合適的監督規范機制。
在這樣的背景下，越來越多的地區和部門開始尋求在擔保形式上獲得創新性突破。杭州市率先進行的聯合擔保有效突破了原有的擔保缺陷并在一定范圍內獲得成功。
二、聯合擔保的內容及實踐結果
聯合擔保由杭州市科技局設計并推出，在國內尚屬首次，其宗旨在于搭建新型擔保業務平臺以有效解決科技型中小企業融資難問題。具體操作上，由市級高科技擔保公司與各區擔保公司或區科技孵化器兩級聯合提供擔保，并由加合擔保平臺的銀行提供貸款。為此，杭州市科技局出資2000萬成立杭州市高科技擔保有限公司作為市級擔保機構，隨后陸續由杭州高新擔保有限公司、江干擔保投資有限公司等十數家區級擔保公司參與到聯合擔保平臺上，合作的銀行有杭州市商業銀行、浙商銀行城西支行等。
目前，按杭州市規定，可進合擔保平臺融資的科技型中小企業包括市級以上專利試點企業、高新技術企業、初創期重點培育企業；經國家授權或授權機構認定的軟件企業，知識、人才“雙密”企業等，年銷售收入需在5000萬元以下。同時，這些企業必須以杭州為注冊地且成立期限在一年以上，經營發展狀況良好，基本具有償還借款的能力并可提供一定的反擔保措施。通過聯合擔保獲得的借貸資金應用于企業產業化過程中的流動資金需要，貸款期限一般為一年左右。收取的聯合擔保費原則上不超過銀行同期貸款利率的50%。
在具體的業務操作流程上，由杭州市高科技擔保有限公司和加合擔保業務平臺的其他擔保機構接受申請和受理，經初步審查同意受理后，由杭州市商業銀行貸款主辦行牽頭對企業進行聯合調查。最后，聯合擔保各方根據各自審批程序完成擔保和貸款審批，審批通過后辦理相關擔保和放貸手續。
在此過程中，政府將給擔保公司補貼擔保手續費，并為貸款發生的實際損失再承擔30%左右的風險。
聯合擔保業務的推出，有效幫助解決了部分科技型中小企業的融資難問題，突破了傳統擔保機制的缺陷并較之具有更強的競爭力。事實上，從2006年8月開始啟動聯合擔保業務至2007年，聯合擔保平臺已經進行了總計21次聯合擔保業務，總擔保額為2740萬元。而實際結果也相當喜人。據統計，截止2006年12月，擔保企業自提供聯合擔保后，共實現累計銷售收入增長額4606萬元，利稅增長額1278萬元，總利潤增長額417萬元，新增就業人數約100余個。
三、對聯合擔保模式的評價
1.可以充分發揮各單位的優勢資源
聯合擔保往往由2個或2個以上的擔保公司，為同一企業或項目進行擔保。在聯合擔保過程中，政府職能部門、市區兩級擔保公司、科技型中小企業、銀行等建立起戰略合作關系，整合功能、資源共享。各個部門可以充分利用自己手上的信息資源以及不同職能來發揮不同的作用，從而在整體上實現資源利用的最大化和功能的最大化。比如政府及高級別的擔保公司可以利用自己的高信用及威望為各方帶來很好的信任基礎，便于與各方溝通。區級擔保公司或高科技企業孵化器更了解具體中小企業的發展潛力與公司基本面。銀行的加入則能為貸款的成功帶來看得見的好處。這樣，各方將自己的優勢整合在一起，就能獲得比傳統擔保高得多的信息及功能。
2.能有效分散風險
傳統擔保模式下，一家擔保公司利用實地及案頭調查分析后，自主確立受擔保企業。此后，該受擔保企業的命運就與擔保公司綁在一起。如果受擔保企業運作良好，發展勢頭強勁，擔保公司就不用承擔損失。如果受擔保企業經營失敗，則該擔保公司需要承擔全部擔保損失。因而，從總體上來看，擔保公司承受著較大的風險。但是在聯合擔保模式下，由于有多家擔保公司聯合承擔擔保業務而且擔保額度清晰，所以這種風險能在各家之間按責任實現分攤，從而有效降低各個擔保公司獨自承擔的擔保風險。
3.可以提升聯合擔保集體的可信任度
單家擔保公司尤其是區級擔保公司，往往資金實力不很雄厚，信用基礎也有限。因而銀行對之的信任度也有限。這樣，在選擇中小企業進行擔保時往往有很多限制，包括額度、企業類型等。而聯合擔保的實行，等于將各家資金實力加總在一起，信用基礎也開始變厚，總體上與銀行的合作次數也開始變多，因而更容易獲得銀行的支持和信賴。尤其是部分銀行也加入到了聯合擔保平臺中。這樣，聯合擔保項目就有能力為更多的企業提供更多的便利和支持。
4.通過增加反擔保途徑大大拓寬了貸款企業范圍
在聯合擔保模式中，反擔保措施仍以實物反擔保為主，但不局限于實物反擔保。根據企業經營狀況以及發展潛力的不同，各個企業可以選擇不同類型的反擔保措施。比如：
(1)被擔保企業實物資產擔保措施。包括企業房產、土地使用權等不動產抵押；機器設備；經聯合擔保方認可的股權；經聯合擔保方認可的知識產權；經聯合擔保方認可的銷售合同應收款等。
(2)第三方提供的反擔保措施。包括經聯合擔保方認可的第三方企業或個人提供的實物資產反擔保及其信用反擔保。
這樣，通過增加反擔保途徑，可以使得更多企業提供反擔保，也就意味著更多企業可以進合擔保資格范圍，使更多企業獲利。
5.通過簡化程序方便了企業貸款
在聯合擔保模式下，杭州市高科技擔保有限公司和加合擔保業務平臺的其他擔保機構或高科技企業孵化器都可以接受企業的申請并受理。因而有意申請聯合擔保融資的企業可以向所在區的區級擔保機構或孵化器就近遞交申請。同時，對符合條件的、有貸款意向的企業，聯合擔保平臺還實行聯合擔保授信。即企業可預先提出聯合擔保申請，并在商業銀行開立結算戶。聯合擔保方進行調查后，可以提前確定融資聯合擔保授信額度。這些措施事實上都極大地方便了受貸企業，能大大縮減申請步驟和企業的申請時間，提高效率，從而間接支持了科技型企業的發展。
四、聯合擔保模式的改進建議
1.轉變擔保公司的經營模式
聯合擔保模式中，擔保公司往往承擔較高風險卻收益甚微，其主要依靠政府的支持，因而歸根結底，聯合擔保仍然是政府主導的政策型擔保。過多的政策干預可能會影響聯合擔保的獨立擔保策略，這不能從本質上解決中小企業尤其是科技型中小企業的融資難問題。一個可以改進的策略是將聯合擔保平臺置身于市場之中，允許擔保公司從事擔保之外的融資租賃、擔保投資等業務，多元化發展以提高其盈利能力。另外利用政府給予聯合擔保平臺的優惠措施吸引更多民營擔保公司的進入，激活整個聯合擔保平臺的市場活力。與此同時，為保證聯合擔保的初始宗旨即引導高新科技企業的發展，政府可以在聯合擔保平臺中設定一些政策性的擔保公司，作為聯合擔保過程中的主導型公司，導向整個平臺的擔保。比如，杭州市的市級擔保公司——杭州高科技擔保有限公司即勘當此任。這樣，最終將聯合擔保轉型為政策導向并服從市場機制的新型擔保形式。
2.拓寬聯合擔保平臺的參與面
聯合擔保的存在基礎是由很多不同級別的擔保公司及銀行共同參與。只有這樣，才能充分發揮聯合擔保“風險共擔”“提升總體實力”等優勢。而在杭州市的實際操作中，只有包括市區兩級的十數家擔保公司及不多的科企孵化器和兩家銀行加合擔保平臺，大大影響了聯合擔保的質量和覆蓋面。這樣，就需要拓寬聯合擔保平臺的參與面。一方面，引導更多的民營擔保公司進入，以加強整個平臺的市場應對能力；另一方面，吸收更多的高科技企業孵化器進入，以便更有效地發現高潛力的產品、技術和相關企業并實施擔保，同時也有利于在擔保過程中對這些企業實施監督和管理。當然，要想最終幫助實現中小企業貸款，平臺需要吸收更多的銀行進入。
3.加強聯合擔保的法制環境建設
聯合擔保牽涉到政府部門、中小企業、銀行、平臺中的各級擔保公司和科企孵化器等等單位，過程之中穿插著各種各樣的矛盾沖突和利害關系，所以必須有法律對聯合擔保的各個細節進行規范，以促進聯合擔保的健康有序發展。而事實上，在我國，與擔保行業相關的法律只有《中小企業促進法》和1995年頒布的《擔保法》。而在杭城施行的聯合擔保更是沒有單獨的法律，只有《關于促進創新型企業融資擔保的試行辦法》、《融資聯合擔保操作規程》等行政性規定。所以有必要對聯合擔保設立完善的符合時代和行業發展要求的法律，以促進聯合擔保穩健發展、規范運作，使其逐漸提高整體素質、走向成熟。
參考文獻:
[1]趙立康:加快建設科技型中小企業聯合擔保平臺緩解科技型企業融資難問題[J].杭州科技,2006,3期
我國中小企業信用擔保實踐起步于1992年，商業性擔保公司的出現距今已有十年時間。在各種擔保活動中，以商業擔保業務運作的市場化和商業化程度最高，但就整體而言，擔保公司仍然處于微利和發展狀態，并沒有找到一致認同的良好模式。
主要原因是擔保公司單一的擔保收入收益太低：按規定，擔保機構收取的擔保費用，不得超過同期銀行貸款利率的50％。以年息5.31％，放大倍數5倍計算，擔保公司每年的擔保收入僅有資本金的13.3％，注冊資金5000萬的擔保公司每年保費收入僅有665萬，再扣除掉運營成本、稅費等開支，也就所剩無幾了。考慮到風險因素，諸多筆款項中有一項出現風險，本年度也就基本顆粒無收了。因此，以擔保費作為主要收入來源的擔保公司，基本注定了難以得到長足發展，而必須與銀行、投資公司、風險投資公司和會計事務所合作，建立戰略聯盟關系，放大其投資擔保收益。
擔保公司在國內尚屬起步階段，運營思路、經營手法、人才儲備等各方面都在摸索前進。國家經貿委規定的放大倍數為5－10倍，但實際運營中，這個倍數彈性會很大。盡快形成行業研究核心優勢、經營業績良好的擔保公司資金可以交叉放大，倍數可能會達到數十倍。但在實踐中，如果經營狀況較差、無業績記錄的擔保公司有可能根本無法獲得銀行授信，只能以自有資金運營，無法發揮擔保公司應有的作用，這是一些比較小的、缺乏戰略思維的一些擔保公司的現狀，完全沒有政府財政背景和銀行背景的擔保公司目前舉步艱難也就不足為奇了。
因此，商業性擔保公司就必須在經營思路上有所發展、有所創造、有所突破。本人認為建立戰略聯盟是擔保公司的惟一出路。
由于投資公司和擔保公司是“孿生兄弟”，所以許多投資公司的職能和要求會在擔保公司中體現，也就是說擔保公司會按投資公司的方式運行。
投資公司與擔保公司戰略合作模式探析
投資公司與擔保公司要想得到雙贏的局面，應該采取如下合作模式：
擔保公司根據投資偏好，選擇合適的投資公司，或者說是風險投資公司作為合作伙伴，雙方在投資領域及長遠規劃方面達成共識；風險投資公司組織人力對欲投資行業的行業背景、市場前景、技術現狀、管理能力、當前發展狀況和相應政策法規等進行集中研究，并選擇合適的企業投資，切入該行業。首先，投資公司對項目進行立項式的審查，然后提交擔保公司進行風險評估，通過后依靠擔保公司在銀行的授信獲取款項，發放給企業。需要注意的是，發放款項前，由擔保公司、投資公司、企業達成三方協議，所獲款項需以股份方式投入企業，同時要求企業以有限的固定資產以及無形資產(專利、著作權、非專利技術等知識產權)質／抵押給公司作為反擔保，必要時可同時要求企業法人代表承擔無限連帶責任作為反擔保。更關鍵的一點：投資公司必須深度介入企業的日常運營中去了解企業的營運情況。
判斷一個公司是否有投資價值或進行擔保的標準有：
1、是否有規范健全的財務制度；
2、是否有一支優秀的管理團隊；
3、是否有切實可行的發展規劃、戰略和完整的商業計劃書；
4、是否有技術領先、市場前景廣闊的產品，現有產品的市場份額是多少；
5、以往的現金流向。
針對以上各點，首先，所投資企業的財務總監一般由投資公司的財務人員擔任，以隨時監控企業的經營狀況，資金流向和日產收支；其次，在戰略規劃、人力資源、技術、管理等諸多方面，投資公司應予以積極輔導，全力配合。雙方共同努力，迅速發展，達到雙贏的目的。而退出方式則是在企業運營達到穩定階段后，采取股權回購或股權轉讓的方式收回投資；若認為所投資企業符合戰略投資的標準，或可根據具體情況連續追加投資，打造完整產業鏈，最終達到上市的目的。此種情況下，擔保公司除擔保費用外，還可享受資金增值帶來的額外收益；投資公司可獲取遠遠超出自營的資金額度，根據自己對行業深刻的理解和精到的把握，按照自己的思路進行規模投資乃至產業投資；企業除得到急需的資金外，還可得到投資公司在人力資源、技術、管理等諸多方面的指導。
應該說，擔保公司與風險投資、銀行的聯盟式的合作優勢在于各自的職能發揮，一旦它們建立起聯盟合作關系，它們之間的合作將會相得益彰天衣無縫。可以樂觀地估計，一家中等規模的投資公司和一家中等規模的擔保公司，選擇方向正確的話，三年左右完全可以達到一定規模的盈利和掌控一個新興行業的戰略目標。
中小企業戰略聯盟的模式
為了更好地了解中小型戰略聯盟現階段的運營模式，我們摘錄山東省青島市中小企業聯盟“公約”供讀者參考：
青島市中小企業發展戰略聯盟由青島市經濟貿易委員會、中國人民銀行青島市中心支行、青島銀監局發起倡議，聯合全市各重點銀行、投資、擔保、典當、拍賣、民間借貸、信用評估、法律事務等機構及部分中小企業共同組建。總體目標是解決中小企業融資難問題，推進中小企業信用體系建設。
1、加入條件
所有申請加盟的單位，須認同《聯盟宣言》，并定期向聯盟秘書處提供中小企業融資服務數據信息，并具備以下條件：
(1)銀行方面：每年為中小企業新增貸款5億元以上；有專門辦理中小企業貸款業務的機構和人員；與兩家以上擔保公司簽訂合作協議。
(2)創業投資公司：注冊資本l億元以上；已開展中小企業創業投資業務。
(3)擔保公司：注冊資本5000萬元以上；已開展中小企業貸款擔保業務；與兩家以上銀行簽訂合作協議。
(4)民間借貸中介機構：注冊資本1000萬元以上；有開展民間借貸中介業務的批準證書；每年為中小企業融資總額5000萬元以上，在同行業和中小企業中有良好信譽。
(5)信用評級機構：注冊資本1億元以上；中國人民銀行推薦；已在本市開展中小企業信用評級業務并得到四家以上銀行的認可。
(6)其他融資服務機構：注冊資本1000萬元以上；已開展中小企業融資服務業務；在同行業中有良好信譽。
(7)法律服務：注冊成立三年以上的律師事務所；專職律師十五人以上；經市司法行政主管部門推薦，有良好的社會形象。
(8)中小企業：其生產經營活動符合國家產業政策；無不良信用記錄；未發生信貸業務的，須由中國人民銀行認可的評信機構出具信用等級材料。
2、加入程序
(1)中小企業申請加盟的，須提出書面申請，由各區市中小企業主管部門轉交聯盟秘書處，其他業態(銀行、投資、擔保、典當、拍賣、民間借貸、信用評估、法律事務等)申請加盟的，直接與市
經貿委中小企業發展局融資指導處聯系。
(2)由秘書處組織聯盟成員及行業主管部門對其條件和誠信度進行審查。
由此我們可以看出，青島模式在于創新思路搭平臺，力促建立融資機構與中小企業之間的合作關系，即我們所說的聯盟關系。在這個聯盟內有由11家銀行、1家創業投資公司、7家擔保公司、5家典當行、1家拍賣行、5家民間借貸中介機構、1家信用評級公司、1家律師事務所，與通過信用審查的345家中小企業聯手組建。
聯盟是由政府部門牽頭、銀行及其他融資服務機構與中小企業合作的服務平臺，有三個鮮明特點：一是將銀行、擔保、典當、拍賣、民間借貸、法律及評信中介機構匯聚在一起，將過去單一的銀企合作拓展為眾多融資機構共同為中小企業服務，不僅拓寬了融資渠道，而且推動了金融機構創新金融產品，提高了中小企業融資成功率。二是創建了一個自愿加入、相互服務、誠信共贏、失信退出的服務機制。聯盟要求成員企業必須具有較高的信用度，任何成員有違法和失信行為，將退出聯盟，且公示其失信信息。三是由政府部門無償服務，不向會員收取會費。
中小企業信用擔保問題的對策
擔保公司在運行過程中，會在內部建立在保項目的風險預警系統，這種管理方式是借助金融衍生市場的經驗而設置的，但是由于擔保公司本身并不熟悉風險管理，因此實際收效甚微，但不表明運行活動中就不需要“風險警視”。
建立以中小企業為主要對象，以信用記錄、信用調查、信用評估、信用為主要內容的社會信用管理系統，強化中小企業信用觀念，嚴懲失信行為，以貸款銀行的貸款風險預警系統為基礎，對在保項目進行跟蹤監測，在動態中控制受保企業風險。現在中國人民銀行已經建立了“信用檔案”制度，擔保公司獨立的資信監管力量有限，效果不會太好，因此應該想辦法與人民銀行建立誠信信息互享的機制。對中小企業信用擔保機構預警的主要方法是，建立以“不良資產比例、資產流動性比例、盈虧狀況、資本充足率、費率變動的狀況、擔保風險度的變化、內控完善程度以及市場風險水平”為核心的整套風險監測、預警指標體系，當然也應該包括高管的去職和聘用。
1、審查程序
中小企業審保償程序是：第一，企業向銀行申請貸款；第二，銀行審查貸款要求，并將需要擔保的企業申報擔保機構。申請擔保的企業應具備下列條件：經工商行政管理部門批準登記注冊，獨立核算，自負盈虧，具有法人資格；在國有商業銀行或其他依法設立的金融機構開立賬戶的中小企業；具有符合法定要求的注冊資本金，必須的經營資本金，合法經營，資信程度良好，經營管理水平和經濟效益較高；資產負債比例合理，有連續的盈利能力和償債能力，并能按照規定提供有效可靠反擔保措施的中小企業；第三，按照企業所在區域考核其資信；第四，擔保機構進行綜合平衡，決定是否給予擔保、何種形式的擔保、擔保的比例。此程序是擔保機構最關鍵的步驟。一般而言，公司受理擔保項目后，即開展項目初審，初審主要內容包括：企業基本情況、項目基本情況、項目及后續產品的技術分析、企業財務狀況、市場預測及銷售分析、企業資金及還款來源、安全保證措施、基本風險度評估、其他需要說明的問題以及結論。初審過程中若發現企業出具虛假資料、重大經濟決策失誤、違法亂紀問題，或者因企業主動要求撤回擔保申請時，可終止初審；若企業要求暫緩處理或不能提供某些重要資料等，可暫緩進行初審；第五，擔保機構與貸款銀行簽訂保證合同；第六，承擔擔保責任。
2、實行擔保業務內部稽核制度
英國A.H.Millichamp認為，內部稽核可以定義為：“企業內部為企業服務的，對控制系統和經營質量進行獨立評估的一項功能。它客觀地檢查、評估和報告內部控制是否足夠，以確保資源得到有效、適當、經濟和高效的使用。”
3、中小企業信用擔保機構稽核的范圍
(1)財務和經營信息的可靠性和完整性以及這類信息的辨別、衡量、分類和報告方法。
(2)對經營和報告有重大影響之政策、計劃、措施、法律和規定的各項保障制度，并判斷中小企業信用擔保機構是否遵守。
(3)保護資產的辦法，如有可能證明這些資產的存在。
(4)評估資源使用的經濟性和效益性。
(5)操作或程序是否與計劃吻合，并確定其結果是否與原定目標一致。
4、采用反擔保措施
一是要求受保企業提供反擔保。《中華人民共和國擔保法》第4條規定：“第三人為債務人向債權人提供擔保時，可以要求債務人提供反擔保。”反擔保的方式既可以是債務人自己擔保，也可以是其他人擔保，反擔保人必須是具有代為清償能力的法人和組織。企業法人包括國有企業法人、集體所有制法人、三資企業法人和私營企業法人以及其他形式的股份制企業法人均以國家授予其經營管理的財產或以企業所有的財產承擔擔保責任，凡具備法人資格的聯營組織，應以該企業經營管理的或所有的財產承擔保證責任；由部分聯營合同當事人同意而以聯營企業法人名義作為保證人的，應先由聯營法人承擔保證責任，再由同意保證的聯營合同當事人賠償其他聯營者因此遭受的損失。凡具備法人資格的農村集體經濟組織作為反擔保人，以其所有的、允許流通或轉讓的財產承擔保證責任。
二是要受保企業提供反擔保物。在設定反擔保物時，應首先以存單及其他有價證券作質押。然后再以企業的廠房、機器設備作抵押。質押作為中小企業擔保機構要求被擔保方作為債務的反擔保的一種方式，對促進資金融通和商品流通，保障交易安全和債權實現，穩定社會經濟秩序具有重要意義。質物必須具有交換價值，并且具有可讓與性。質物之所以作為質押法律關系的標的物，擔保債權的實現，滿足債權人的利益，就是因為質物具有交換價值，能夠在市場中交易，在債務人不履行債務時，債權人即可從質物拍賣、變賣所得價款中優先受償。
三是第三方提供擔保。《最高人民法院關于適用若干問題的解釋》第2條規定：“反擔保人可以是債務人，也可以是債務人以外的其他人。反擔保方式可以是債務人提供的抵押或質押，也可以是其他人提供的保證、抵押或者質押。”
總結
從青島經驗來看，全國各地沒有建立聯盟關系的擔保公司，進而是風險投資的經營狀態普遍不及零散的運營的公司，正因為如此，我們詳細介紹青島模式的用意在于佐證擔保、風險投資、銀行、資信評估和中小企業需要在一個“適當的環境”中運行，只有在這種運行機制下，才能獲得良好的社會效果和經濟效果。
統計顯示，2006年，聯盟內各融資服務機構為12737家中小企業融資總額719.97億元，其中為267家聯盟成員企業融資39.51億元。到今年第一季度末，聯盟內各融資服務機構為13123家中小企業融資余額為782.88億元，其中為269家聯盟成員企業的融資余額為40.42億元。
一、銀行與民營擔保公司合作存在的風險
眾所周知，擔保行業是銀行分散風險的有效補充，其本意是當個人或企業向銀行貸款時，銀行為了降低風險，要求貸款人找第三方（擔保公司或資質優良的個人）為其做信用擔保。以擔保公司為主要形式的商業擔保模式曾是政策鼓勵的擔保方式，被認為是能夠較好的解決中小企業融資無硬通貨擔保障礙的良策。因此擔保公司這幾年發展迅速，許多民間資本也加入其中。
目前，融資性擔保公司特別是民營擔保公司由于資本的逐利性、監管不到位等原因，商業擔保不但提高了企業融資成本，并提高了整個交易系統的風險，主要表現在以下幾個方面：
（一）拆借資金和投資獲利易引發經營風險
擔保機構的擔保業務往往盈利有限，不足以完全解決代償，一旦發生一筆代償，就有可能抵銷掉幾十筆擔保業務的保費收入，為突破生存困境，擔保機構往往在經營擔保業務的同時，兼營投資業務，甚至違背擔保宗旨，大肆拆借資金開展放貸業務。良好的投資回報，固然可以增加擔保公司抗風險能力，但投資經營的失誤，其后果是直接削弱擔保公司的擔保能力和代償能力。年初爆發的華鼎系事件，就是擔保公司以擔保業務為幌子，截留客戶的貸款資金，違規進行各種資金運作，利用擔保平臺為資金圈錢，使客戶及銀行蒙受重大損失。
（二）注冊資本不實帶來代償能力不足的風險
擔保公司主要是采取在貸款行存入一定數量的擔保基金，然后一般按2至5倍（財政部規定不超過10倍）的比例放大來為中小企業或個人融資提供擔保。擔保基金之外的部分，銀行憑借的是擔保公司的信用。在這種操作模式下，注冊資本和信用放大倍數就直接決定擔保公司擔保行為的風險級別。而目前對擔保公司注冊資本的形態，并未明確要求全部或絕大部分應為貨幣資金，一些擔保公司通過虛假出資或實物出資夸大其擔保能力，由于缺乏最低注冊資本，沒有可供自由支配的現金，這些擔保公司根本不具備實際的擔保或償債能力，從而影響其擔保的中小企業授信業務風險。此外，有些擔保公司不惜利用其它較有實力的金融機構代持股份，造成股東實力較強的假象，騙取銀行合作。
此次華鼎系擔保事件影響的金額如此巨大，其原因之一在于，在相關授信銀行的眼中，華鼎、創富前幾大股東均為實力雄厚的信托公司，是實力較強的擔保公司。但有關人士根據華鼎系實際控制人陳奕標把大量股份平價轉讓給信托公司，而信托公司不入主華鼎系擔保公司董事會、信托大股東股權被多次攤薄無異議等多種疑點進行推測，這些信托公司實際是幫陳奕標代持股份，并未真正入股。
（三）虛假及多套報表導致信息不對稱風險
擔保機構的會計報表一般都未經外部審計，其對外提供擔保的業務信息很難準確掌握，而對其賬外經營、轉移利潤等問題就更難以有效監控。有的擔保機構設立動機不純，希望獲得牌照旨在日后獲利。有的擔保機構迫于收入壓力，或風險滯后而產生的資金運營沖動，采取“一套人馬、多塊牌子”方式，如華鼎系中華鼎、創富及中擔擔保公司，在股權結構上雖無關聯關系，但其實際控制人同為陳奕標，陳奕標同時涉足融資、典當、放貸等業務，搞起多元化經營，其下屬公司錯綜復雜，而財務報表信息未能反映擔保公司真實財務狀況，結果為銀行與擔保公司合作帶來風險隱患。
（四）擔保客戶資質參差引起第一還款來源風險
擔保公司主要為中小企業提供擔保，為拓展業務，部分擔保機構并未對準入客戶進行嚴格的盡責調查，看重的僅僅是客戶提供的保證金及反擔保，往往造成擔保客戶“魚龍混珠”，而部分資質差的中小企業規模小、資產變現能力差、主營業務不突出，極易受經營環境的影響，變數多、風險大，對銀行的第一還款來源難以提供有效保障。一旦外部經濟不景氣，企業破產倒閉，擔保公司代償能力有限，則會造成銀行的直接損失。如華鼎系擔保公司在準入客戶時，看重的往往是該客戶能有多少資金“流入”擔保公司，不注重客戶具體實力，通過幫助客戶調整財務報表、頻繁資金交易流水等方式“夸大”銷售收入“騙取”銀行資金。由于2011年末以來經濟持續下滑，企業破產倒閉，大量的擔保代償導致華鼎系擔保公司資金鏈斷裂。
（五）反擔保或再擔保無法落實
理論上說，擔保機構為企業實行擔保后，可以要求企業提供財產抵押、質押或第三人保證等反擔保措施，將風險轉嫁給貸款企業，但實際情況并非如此。不動產抵押、動產和收益權利質押，往往存在著評估、變現、產權爭議等諸多風險，這些都不同程度地擴大了擔保機構經營風險。同時，由于專業擔保公司紛紛涌現，泥沙俱下，擔保公司面臨業務競爭時，往往采取降低收費標準或放棄要被擔保人提供反擔保等等方式來拉攏客戶，一旦客戶違約，則擔保公司“血本無歸”。此次華鼎系事件中擔保公司資金斷裂，而大量的反擔保條件無法落實，華鼎系或最終將無法逃脫破產清算的命運。
二、規避風險的對策
當前，發展中小企業業務已成為各家商業銀行的共識。因存在抵押物不足、資產積累不多等問題，中小企業一直是融資的弱者，而作為一個中介及具有一定實力保證人的擔保公司，為銀行與中小企業牽線搭橋，一方面為銀行緩釋部分融資風險，另一方面緩解了中小企業資金饑渴，因此，雖然當前民營擔保公司與銀行合作中存在不少問題，但銀行不能“一葉障目”，只要不斷規范與完善擔保公司的合作，同時加強政府對擔保行業的監管，相信銀保關系終能撥云見日。
（一）把好與擔保公司合作準入關
在擔保公司準入環節，銀行須有嚴格的條件，將風險消滅在源頭上。首先，銀行要做好與擔保公司合作前的盡職調查，要充分了解和掌握申請合作擔保公司的基本情況、資金實力、資信狀況、代償能力等，優先選擇成立時間長，具有一定規模，擁有政府背景的政策性擔保公司作為準入對象。其次，嚴格控制擔保的放大比例，由于銀行方面對合作擔保公司的擔保能力未能全面的評估，所以控制放大比例就尤為重要，如果比例過大，一旦出現損失，最終受到傷害最大的將是銀行。
（二）嚴格監控擔保公司經營領域
目前各地金融辦、金融局僅對擔保公司準入環節核發金融執照，未進行過程監管，今后政府應加強對專業擔保公司進行全方位監管，對于擔保公司轉移資本金進行其他高風險投資、私自收取客戶反擔保金、介入房地產或證券市場、對外擔保余額超過實收資本限制倍數等涉及經營風險情況，要重點加大監控。同時，銀行在與擔保公司合作過程中，多利用外部公共信息資源，了解各擔保公司的實際經營模式、經營范圍；加強與同業機構的交流，主動搜集相關信息；在與各擔保公司的合作協議中，明確約定并適當加大對其故意隱瞞信息、不實披露等行為的處罰力度，例如發現不實披露并導致風險發生的，將相關公司及其實際控制人列入銀行同業的黑名單，使其無法再進入擔保行業經營等，增加其違約成本。
（三）授信重視第一還款來源
擔保公司推薦的業務可以作為中小企業貸款的業務來源，同時，擔保公司的存在也方便了一些無法滿足銀行貸款抵押擔保要求的中小企業客戶向銀行申請貸款，也在一定程度上滿足了部分中小企業客戶的授信需求，但與此同時，由于中小企業信貸成本高、收益低、風險大，僅僅依賴擔保公司進行擔保，并不能完全轉嫁風險，而只能起到風險緩釋作用，因此銀行在敘做與專業擔保公司合作項目時，應首先關注借款人第一還款來源和交易真實性的審查、評估，對借款人資格、身份真實性及還款來源進行獨立審查。不可由于擔保公司的存在而放松對業務本身的風險防控。
（四）盡量爭取增加不足額抵押
在與擔保公司擔保的業務中，并非全部客戶都無法提供押品，有部分客戶仍可提供可辦理有效抵押登記的不足額押品，為了能在獲得相應比例保證金的基礎上進一步提高銀行貸款保障程度，盡量爭取多做追加擔保形式的業務，少做純擔保業務，并且對于不足額的抵押品，如能辦理抵押登記的，原則上都要將抵押權人設定為銀行。通過在擔保公司的合作協議內增加約定或簽訂補充協議的方式，明確將銀行可接受、可辦理正式抵押登記的不足額押品均抵押予銀行，在貸款出現不良需要代償時，銀行可在擔保公司先行墊付不良貸款本息的情況下，協助擔保公司向借款人追收，并將抵押物處置變現款項作為擔保公司的補償款。
（五）加強與再擔保公司合作
再擔保是信用擔保體系中分散和轉移信用擔保機構擔保風險、提升擔保機構信用、擴大擔保資源總量的重要保障方式。面對高風險性的擔保行業，僅有擔保機構的存在，其防范和規避風險的能力還是有一定限度的。因此，銀行應加強與再擔保公司合作，充分利用各自優勢，共同搭建中小企業融資平臺和風險分擔機制，以融資推動中小企業信用建設，支持和促進中小企業發展。
（六）充分利用外部評級資源
關鍵詞：擔保公司；風險；控制；對策
為加快建設中小企業信用擔保體系，化解我市科創、成長型中小企業融資難題，扶持中小實體企業發展，支持地方經濟建設，2006年4月，我市由國有資本發起、控股，市級龍頭企業參股，成立了一家國有控股的中小企業擔保公司。
由于近年來宏觀經濟形勢趨緊，部分中小企業經營困難。該擔保公司擔保風險防范不足，公司擔保業務出現了大規模代償，風險頻發，資產質量與流動性不斷下降，目前已經無法保證公司正常經營所需資金融通安排，面臨資金鏈斷裂的風險。
一、公司運行困難，發生擔保代償的原因分析
融資擔保行業是一個專業性的高風險行業，擔保公司面臨來自擔保公司自身、受保企業、金融機構及法律、監管部門、社會宏觀經濟環境等諸多方面的風險，所以必須具備比銀行更強的風險識別、風險管理、風險分擔及風險化解等強有力的風險控制能力。擔保公司的風險可分為內部管理控制風險和外部經營環境風險兩大類。在目前擔保公司尚無法左右外部經營環境風險的情況下，應著重對內部管理控制風險進行分析、把控。經分析，該擔保公司在內部管理控制風險上主要存在以下問題：
（1）內部管理制度執行不到位，操作流程形同虛設。擔保公司成立伊始，雖然也依據自身的情況制定了《財務管理制度》《擔保業務操作規程》等規章制度，用于規范公司運營及發展，但事實上公司開展的擔保業務并未完全按照擔保業務流程操作運行，都嚴格執行擔保業務相關的法律法規，嚴格貫徹風險管理制度，業務部門甚少履行業務拓展與客戶甄選職能，極大部分工作是圍繞既定的客戶對象“具體操辦”，風險管理有名無實，存在違規操作現象。
（2）風險防控意識不強，監控存在盲點。該公司未能嚴格根據公司創立時所確定的服務對象開展準入業務，未能有效把控擔保客戶的準入，一些生產落后管理粗放的低端小企業也成了公司擔保業務服務的對象，背離了公司股東設立服務于本地科創、成長型中小企業的初衷。具體擔保業務也沒有完全按擔保行業相關法律法規開展業務操作，被擔保人擔保責任余額普遍超過行業規定。根據融資性擔保公司管理相關法律，融資性擔保公司對單個被擔保人提供的融資性擔保責任余額和被擔保人及關聯方提供的擔保責任余額都有約束性規定，但該擔保公司為了滿足部分客戶融資需求，普遍放寬了對擔保申請人資金用途真實性的調查，或是為了片面考慮擔保業務量增長等原因，部分擔保業務明知貸款申請用途與貸款真實用途不符，違反相關規定成倍允許其借用多個主體來向本公司申請擔保授信，從而導致被擔保人擔保責任余額都數倍于控制標準，對擔保人的授信完全失控。
擔保業務進入容易退出難。一旦被擔保人資金周轉出現困難，被擔保人的融資額度不能滿足其經營需求或將發生資金鏈斷裂風險時，為維持擔保人與被擔保人當期“良好的”運作狀況，擔保公司甚至采取不斷增加被擔保客戶的授信額度、為被擔保人墊資等手段來維持銀行貸款的周轉，致使擔保公司成了某些企業的融資平臺，導致擔保公司擔保業務行為陷入泥沼而難以抽身，終將承擔巨大風險。
（3）受保客戶間關聯度高，造成風險集中。我市中小企業主要集中在傳統的服裝、紡織、印染、貨架等行業，傳統產業在發展過程中，一方面，企業技術進步投入不夠，技術創新能力薄弱，產品技術含量低，缺乏核心競爭力，增長和發展后勁不足；另一方面，以高能耗高污染和低價格競爭為主的粗放式發展路徑已難以為繼，傳統產業發展面臨著嚴峻的挑戰，再加上普遍存在的家族式管理模式，很難使傳統的中小企業有一個良性的發展空間，經濟效益普遍不佳。中小企業發展面臨的資金周轉困難，致使中小企業千方百計地尋求解決資金融通的渠道，于是中小企業會借用多個主體來申請擔保授信，遂出現受保人、反擔保人或企業實際控制人或是實際用款人相互擔保、聯保，形成同一資金擔保鏈，風險高度集中。一旦某一環節出現資金問題，將導致整個擔保鏈出現問題，擔保公司風險得不到有效分散。另外，傳統產業經濟的低迷也導致了少數中小企業將資金投資到其他產業，好多以傳統產業名義融資的貸款資金實際流向了房地產、金融衍生品等虛擬經濟及其他高風險的投資領域，企業貸款的實際用途并沒有按照貸款合同簽訂的用途使用，擔保公司成為這些高風險投資的風險最終承擔者。
（4）反擔保措施未能全面有效落實，追償難以實現。雖然擔保公司采取了“第三方保證”“抵質押”“追加自然人無限責任”等多樣化、組合式的反擔保措施來分散專業風險，但公司擔保客戶之間的高關聯度、高行業集中度，互保、聯保、連環擔保等保證方式，使反擔保的效率效果大為削弱，部分抵押物未向相關部門履行登記手續，以及承諾抵押、質押等情形使擔保公司的擔保債權無優先受償權，反擔保措施的有效性存在缺陷，一旦發生風險，所需要投入的補救成本往往數倍于“預防成本”。
（5）擔保業務專業人才缺乏，個人執業能力嚴重影響公司健康運行。目前該擔保公司缺乏具有相關法律、金融經驗的領導管理團隊和擔保業務專業人才，人員配置少，部門設置簡單，崗位職責不清，風險管理部門有名無實，業務部門各成員交叉作業，人員與業務嚴重不匹配。
二、對擔保公司存在問題須采取的主要對策
面對該公司內部管理控制風險存在的問題，須著力采取如下對策，以防范擔保風險工作：
（1）規范操作程序，嚴把準入門檻，正確選擇擔保服務對象。從制度和程序上規范公司運作，不折不扣執行既定的《擔保操作規程》等規章制度和服務宗旨。在目標客戶的選擇上堅守“擇優”原則，牢固堅持扶優不扶貧，服務的主要對象是本地科創、成長型中小企業，而不是那些即將被市場淘汰的劣質企業的既定方向；嚴把準入門檻，須牢記一個基本原則：寧可少做一筆風險不可控的業務，也不能盲目地冒一次風險。
（2）對申請擔保的企業和項目實行保、審、償分離制度。對申請擔保的企業和項目實行保、審、償分離制度，即調查人員負責對申請擔保企業的資信調查與評估，對資信調查和評估結果的準確性承擔責任；審批人員負責擔保項目的審批，對審核、審批結果負責；檢查人員負責擔保項目的后期監測、代償、追償，對監測、代償失誤、追償不力負責等，不同崗位業務人員責任分明相互制約。對具體業務應實行雙人復核、分級審批、專業決策等，避免內部人員操作失誤或發生道德風險。將嚴格執行內部控制制度的實施貫穿于公司業務的全過程。
（3）做好盡職調查、風險識別，了解企業的真實情況。盡職調查要通過與企業控制人的訪談，觀察企業實際控制人的道德水準、經營水平。道德品質和經營決策水平往往決定企業未來的走勢甚至企業的生死存亡。中小企業的財務制度往往不夠完善，透明度低。企業控制人往往納稅意識不強，企業為了獲取貸款，也往往只報告一些對融資有利的信息而隱瞞不利信息。因此，要利用企業提供的財務數據和輔助資料，通過走訪生產車間，核實現場實物資產；通過走、看、問，來判斷企業實際生產、經營情況，驗證有關資料是否與企業負責人介紹的情況是否一致。要加強對企業的財務狀況及償債能力的調查、審核和評估，了解企業有無重大經濟、民事糾紛，確保擔保業務的安全性。
（4）加強對被擔保企業資金運行情況的跟蹤監控。多渠道收集被擔保企業的生產經營基本情況及所在行業的市場情況，通過銀行等金融渠道加強對被擔保企業資金運行情況的跟蹤監控，核實企業貸款用途的真實性。一旦發現貸款實際用途與貸款申請用途發生變化，應隨時采取必要的措施。
（5）建立擔保業務數據庫，嚴格控制產生擔保鏈，有效落實反擔保措施。連環擔保的“放大效應”可導致整個擔保鏈上企業經營困難甚至倒閉，是一枚可怕的“定時炸彈”。擔保公司應建立擔保業務風險預警數據庫，系統盡可能詳細記錄申請擔保授信的被擔保人及所有涉及的反擔保人的相關單位的相關信息，利用數據庫預警，對系統預警中反映出的擔保業務有相互擔保、聯保或連環擔保等的業務的，必須要求提供其他可行性擔保，嚴格控制形成擔保業務鏈，防范風險產生。
對所提供的可行性擔保，必須按要求辦妥相關法律手續，要將辦妥相關法律手續作為擔保審批手續的必要前置程序。
（6）加強跟蹤管理，全過程把控擔保業務風險。擔保公司為被擔保人承保后，并不意味著此筆業務的結束，擔保手續辦理成功后實際上才是擔保機構風險的真正開始。所以，擔保公司要認真做好保后工作，定期對被擔保人做好跟蹤調查，及時了解被擔保人的生產經營情況，如果被擔保人經營情況發生困難或有資產轉移等現象，須及時做出預警并采取相應措施。
（7）加強隊伍建設，提高員工素質。針對目前該擔保公司人員素質現狀，急需要配備一個懂業務會管理的經營領導團隊和一支具有金融、財務、法律、審計、項目評估等綜合素質的專業人才隊伍。具體的人力資源管理模式可以考慮建立項目經理AB制，由兩名項目經理共同處理同一項目，充分發揮項目經理AB制的雙人智慧，相互制約、共同把關、共擔責任；可以考慮建立項目經理的問責制，對項目經理行為進行監督管理。同時，擔保公司還可以建立完善定期交流輪崗的內部控制機制。
（8）事后追償與處置機制。擔保代償難以避免，而及時有效、合規合法的追償與處置，是擔保公司是必須具備的風險化解能力。因此，公司應采取多種方式進行債權追償，可以通過運用出售、拍賣、資產重組、債轉股等多種手段最大限度地保全資產，提高不良資產回收率，降低并減少損失。
關鍵詞:異地;擔保機構;支持;中小企業;探討
中國人民銀行明溪支行為支持縣域經濟發展,不斷加強政銀企溝通,深入金融部門和中小企業開展調研,提出引進異地擔保機構,為中小企業發展提供融資擔保的思路。
一、“嫁接”異地擔保公司的背景
(一)現有擔保平臺亟待壯大
明溪縣現有2家擔保機構,其中一家為行業性擔保公司,注冊資金50萬元;另一家為中小企業擔保公司,注冊資金50萬元,擔保基金余額僅30萬元。擔保機構規模小,擔保能力有限,即使金融部門與擔保機構簽訂合作協議,放大擔保倍數至上限也無法滿足中小企業資金需求。
(二)有效擔保不足,急需解決擔保困難
受建設期突破投資計劃、生產成本上升、資金回籠周期延長、銷售下降、產品庫存不斷增加等不利因素影響,一些中小企業生產經營所需的資金需求因無法提供足額有效的擔保而難以獲得銀行授信。
(三)大量的資金需求為異地擔保公司拓展業務提供了條件
一些中小企業主由于原始積累有限,加上民間融資成本高,迫切需要金融部門提供低成本的信貸資金扶持。企業融資需求座談會顯示,10家中小企業資金需求量達5510萬元。而借助擔保機構平臺能提升中小企業“資格”,解決有效抵押不足問題,使之達到銀行信貸準入“門檻”,從而獲得足額信貸扶持,滿足正常生產經營資金需要。
(四)擔保公司自身發展需要延伸擔保空間
擔保公司為進一步做大擔保信貸總量,增加手續費收入,不斷提高資本實力,增強可持續發展能力,需要打破地域限制,在異地尋找項目合作伙伴。
(五)各種有效載體為“嫁接”異地擔保公司提供了平臺
針對縣域中小企業融資擔保難現象,中國人民銀行明溪支行多次與異地擔保公司進行溝通,邀請其參加銀企項目簽約會、金融產品推介會和企業融資需求座談會等,并介紹擔保公司業務經營情況,促進了異地擔保公司與縣域金融機構、中小企業的交流,加強了金融同異地擔保公司的合作,既有效防范信貸風險,又促進項目與信貸的對接。
二、異地擔保機構支持中小企業發展的主要模式和做法
(一)簽訂銀擔合作協議,放大擔保倍數,做大信貸規模
由異地擔保公司同縣域金融部門簽訂合作協議,約定貸款和保證金比例,金融部門同意以1:5的比例發放貸款,異地擔保公司以擔保額的20%作為保證金留存貸款金融機構。
(二)建立“企業+異地擔保公司+銀行”的信貸運作模式
企業經過與銀行和異地擔保公司的溝通,取得銀行同意貸款和異地擔保公司同意提供貸款擔保意向。經由企業向銀行申請貸款,擔保公司向金融機構出具董事會同意貸款保證意見書辦理貸款手續。
(三)反擔保防范風險
異地擔保公司在為企業提供貸款擔保的同時,也同企業簽訂反擔保合同,有效防范擔保風險。
(四)地方政府政策扶持
地方政府為進一步鼓勵異地擔保機構做大縣域信貸規模,按照擔保額的5-8‰比例補償風險金,有效提高了異地外擔保機構跨區域擔保的積極性。
三、異地擔保取得的成效
(一)緩解企業“融資難”問題,有效支持中小企業發展
企業在發展初期由于“兩證”不全,擔保抵押困難,加上縣域擔保公司擔保能力有限,通過引進異地擔保公司為企業融資提供擔保,有效解決了企業在發展初期的資金需求。
(二)促進擔保公司可持續發展
異地擔保公司在提供貸款擔保時可增加擔保手續費收入,同時,地方政府政策扶持的風險補償金又可增加擔保公司資本實力,提升抵御風險能力。
(三)增加銀行收益,提高金融對經濟的貢獻度
一方面通過異地擔保公司為企業貸款提供擔保,做大銀行信貸規模,增加利息收入。另一方面,由于銀行與異地擔保公司進行合作,借助擔保平臺,實現對地方經濟發展的信貸扶持。
四、促進異地擔保公司支持中小企業發展的政策建議
(一)積極搭建中小企業融資服務平臺
通過政銀企座談會、金融產品推介會等有效載體,促進企業與銀行、企業與擔保公司、銀行與擔保公司的有效溝通,促進項目與資金的有效對接。
(二)降低擔保合作門檻,做大擔保規模
從商業銀行了解的情況看,縣域各銀行對與擔保公司合作都設立了一定的“門檻”,明確要求對中小企業提供擔保的擔保機構必須具備的資質。金融機構能否根據實際狀況,找準最佳結合點,適當降低與擔保公司合作條件,從而進一步拓寬金融服務領域,增加縣域信貸供應,走出一條相得益彰、互利互贏的新路子。
(三)加大政策扶持力度
關鍵詞：擔保公司；現狀；發展
中圖分類號： F270 文獻識別碼：A 文章編號：1001-828X（2016）031-000-01
一、我擔保公司的起步
擔保公司在我國起步較晚，是我國走入市場經濟后借鑒世界各國扶持中小企業發展經驗，作為政策引導而設立的。1993年11月我國首家專業信用擔保機構-中國經濟技術投資擔保有限公司的成立，標志著金融業與中小企業之間的橋梁作用開始，我國擔保行業2010-2011年間快速增長，2013年有所放慢。2015年末，擔保機構數量、新增擔保戶數等數據較上年同期大幅減少，但代償金額數據卻突增。
融資性商業擔保公司在迅猛發展的同時，問題也暴露出來。受經營模式的制約，擔保公司處于微利狀態。國家規定擔保公司的取費不能超過同期銀行貸款利率的50%。以注冊資金5000萬的擔保公司為例，年息5.31%，放大倍數5倍計算，每年保費收入僅有665萬，剔除運營成本、稅費等開支后，若再提取風險準備金，基本上無利潤。因此，以單一的擔保費作為主要收入來源的擔保公司，注定無法健康、長久發展。一些急功近利的擔保公司在實際運行中，不執行國家相關規定，出現這樣或那樣的問題也就不足為奇了。
二、現行擔保公司運行中存在的問題
（一）注冊資金不實是根
銀監會《關于銀行金融機構與擔保機構開展合作風險提示的通知》中規定了擔保機構與銀行合作的入門要求是注冊資本金1億元人民幣以上。同時對擔保公司過往的綜合能力有嚴格審核標準，目的就是防止日后給銀行信貸造成風險。但實際運行中，很多擔保公司鉆政策和法律的空子，注冊資金拆借，驗資后抽出。由此，融資性商業擔保公司從一開始就很大程度上降低了實際保證能力和賠付能力。
（二） 違反規定超額擔保是源
銀監會《關于銀行金融機構與擔保機構開展合作風險提示的通知》中規定，銀行可確定擔保公司具體授信額度的擔保放大倍數。《融資性擔保公司管理暫行辦法》第二十七條和第二十八條也對此有明確規定。但由于監管缺失，加之擔保公司與多家銀行合作，銀行間又因種種原因信息不交流，靠擔保公司自律，根本不能保證其不超規定限額運行。只要有一筆大額貸款需要代償，擔保公司就面臨資金鏈斷裂的危險。
（三）現行政策制約著商業融資性擔保公司的發展
首先，擔保公司雖是我國中小企業發展中不可缺失的助手，但國家給予的優惠政策僅在減免稅收方面，對后續的運營風險沒有防范措施及解決辦法。擔保公司承擔責任后，只能依靠經營利潤來彌補。其次，很多擔保公司不按照一定比例提取風險準備金，對此相關部門沒有任何監管手段。最后，擔保公司理論上可以通過反擔保的方式來化解代償風險，但實際運行中往往是提供反擔保的公司本身的經濟實力不強或反抵押的財產在法律上大部分是順位抵押，使得擔保公司代償之后，追償能力消弱，形成實質性損失。
（四）自身管理水平和人員素質亟待提高
擔保公司急于開展業務，忽略了自身管理水平建設和員工業務素質的提高。表現在風險意識淡泊，業務流程不規范，決策機制不健全等方面。沒有形成自身獨特的風險識別和防控體系。擔保公司的從業人員不僅要具有財務、法律等方面知識，還要具備豐富的管理經驗，方能與企業交流時獲取有價值的信息。然而多數擔保公司聘請1或2名從事過金融或管理工作的人員擔任部門經理，再帶幾名新手，匆匆上路。這種搭配無法形成自身獨特的風控系統，從而制約了這個行業的健康發展。
三、我國擔保公司今后發展中應注意的問題
（一）逐步完善融資性商業擔保公司的相關法律制度
應對現行的《擔保法》進行修改，確定擔保公司的監督制度，落實責任。一要改變立法主體亂、監管體系不明的狀況；二要針不同擔保公司的屬性，設立不同監管制度；三要增強社會第三方的監管力度，建立合作信息平臺，形成良性互動。
（二）擔保公司要在業務創新上下功夫
融資性商業擔保公司面對的是中小型企業，是銀行不直接放貸的群體。故擔保公司要建立一套有別于銀行的風控體系。一要建立一套深度了解被擔保企業日常經營活動的程序，據此判斷出該公司是否具備擔保價值、風險把控點、解決問題預案。應從該企業有無規范健全的財務制度、管理團隊學歷結構、從業經驗、現有產品占據市場份額等方面進行考核。二要建立一套被擔保企業信用考核指標。我國各職能部門已建立了企業、個人誠信管理體系。司法部門有企業、個人涉訴案件披露，人民銀行有個人信用檔案。擔保公司應借助這些信息，建立一套信用考核指標，提高風險防范水準。三要嚴把審查程序。擔保公司不能認為有了資產抵押、企業法人代表保證，就放松了擔保前審核工作。重視對被擔保企業內部稽核至關重要。首先，企業的財務和經營信息是辨別、衡量企業質量的第一要素；其次企業各項制度的建立、執行情況是判斷該企業是否遵紀守法的關鍵；最后企業各類資源使用的經濟性和效益性，是判斷該企業發展有無后勁的依據。
（三）擔保公司要建立完善自我保護機制
融資性商業擔保公司要建立一套風控機制。做到事前防范程序標準、事中監控方法到位、事后補救措施得力。擔保前重點收集企業信用、財務狀態、業務經營水平及管理團隊素質。擔保項目確立后重點要轉移到企業的財務、生產、產成品庫存變化等動態指標上。若某個擔保項目出現問題并代償后，要迅速啟動保護程序，了解抵押資產狀況，資產不能覆蓋代償金額時，要立即對被擔保公司做詳盡調查，如：注冊資金是否到位、股東是否有抽逃資本金行為、被擔保企業是否有應收卻未收的債權等。總之，要盡快使用得力的手段進行追償，保護自身權益，確保融資性商業擔保公司健康穩定發展。
參考文獻：
[1]賈茜.融資性擔保公司風險控制探討[J].商業會計，2011（27）.
[2]宋冬梅.我國中小企業信用擔保風險補償機制研究[J].征信，2011（3）：45-46.
關鍵詞：擔保公司，貸款，風險管理
拿破侖曾說：不想當將軍的士兵不是好士兵。那么同樣，不想盈利的公司就不是好公司。在擔保這個行業里，任何一個想要做大做強的擔保公司無不都在積極的擴大規模、拓展擔保貸款業務。但如果疏于管理、輕視對于擔保過程中所出現的風險問題、一味地追求眼前的利益、鼠目寸光，其結果往往則是擔保公司不但不能長期發展、實現盈利，反而極易給農村中小金融機構帶來風險，誤人誤己。
1. 信貸中所存在的風險現狀分析
1.1識別風險的能力薄弱
從商業銀行方面考慮，其所建立的信用評價體系仍不成熟，過分相信擔保公司的審查結果，對于擔保公司的依賴過大。因而，形成了認為有了擔保公司的擔保，貸款便毫無風險的錯誤認識。自己對于貸前的審查環節，不了了之。將擔保公司提供的審查報告深信不疑，缺乏自己獨到的分析與見解。貸后管理方面，疏于定時定期的調查，總以為只要有了擔保公司的擔保，即使中小企業發生財務意外狀況，而還不上貸款時，此時仍舊有擔保公司提供的保證金作為后盾，低估風險。從擔保公司方面考慮，部分企業唯利是圖，完全將商業道德拋諸腦后，片面追求眼前利益，風險評估能力薄弱。因而往往放松了對于中小企業的審查，對其綠燈長開。從中小企業方面考慮，由于其的道德缺失，試想投機取巧，常常抱著僥幸的心理，拖款甚于不還貸款。這其中種種毋庸置疑地加大了貸款的風險系數。
1.2信貸風險管理的建設缺陷
在法律建設上，對于擔保額的法規體系尚未形成，存在著法律上的缺陷。法律中對于擔保機構的準許條件、監督主體和監管法規都未作明確的規定。從社會方面考慮，政府為了加快經濟發展的步伐，經常鼓勵各個中小企業貸款融資發展資金業務，但往往對于中小企業信用擔保體系的監管建設力不從心。且整個社會的信貸毒瘤長期存在，仍沒有根治，這讓不少不法份子得了可趁之機。在自身因素上，銀行擔保管理制度不夠強硬。一則，制度本身的不完善，可行性地操作流程欠缺，沒有具體的控制監管措施。二來，對于擔保公司的監制不到位。銀行對于擔保公司的約束僅僅憑著一張白紙黑字，對和擔保公司的往來客戶、擔保資金的來源以及擔保公司的企業道德素養信息度掌握不夠。三是，高端專業管理人才的缺失。商業銀行為了減少貸款擔保的成本，往往不愿意投入過多資金來招攏專門對擔保公司進行合作和防范其風險的管理人才。將繁瑣的貸款手續移交給了擔保公司，不重視一手資料的獲得。中小企業營運良好也罷，若出現了壞賬則僅僅將保證金扣收，將壞賬原因地檢查、分析和管理工作流于形式。一旦擔保公司出現財務危機，或者股東惡意抽逃資金，到時擔保公司怕也是泥菩薩過江，自身難保，此時銀行極易出現債權懸空或者擔保失效的尷尬境地。擔保公司內部管理問題亦不可觀，擔保責任貸款保證金違規現象普遍。對被擔保人的“三查”工作不到位，對擔保責任的認識不足，依賴農信社貸款管理和反擔保人連帶責任的現象較為突出。大多數的擔保公司為了增強自己的市場競爭力，如對于某些棘手客戶，則采取降低擔保手續費和風險保證金來拉攏客源，隨意性大，存在少收、不收的現象。再來，擔保公司的有些保證金來源于其他借款，甚至是將股東向農信社所借的貸款轉為保證金。這樣導致的直接后果則是擔保公司對于風險的抵抗力薄弱，無法履約，公司的誠信度降低。
1.3擔保公司的綜合素質差
有些擔保公司過分地強調盈利，狂熱地招攬業務，甚至有將多收的保證金挪用于投資、借款，形成極高的信用風險。擔保公司是擔負防控信用風險來獲取經濟與社會效益，社會效益對于擔保公司的基本要求就是誠信二字，社會效益達到了，又何會愁苦于經濟效益。熱衷于高盈利，高風險的大項目業務的結果常是業務規模做的越大，造成的損失也越高。保證金的不到位，致使公司的誠信度下降，長期如此，擔保公司則有破產之危。如若擔保公司出現了誠信危機常常會被市場淘汰。誠信經營是公司長期發展的重要品質，亙古不變。
2.加強中小企業信貸風險管理的對策
2.1提高擔保風險認識
世事無絕對，任何事物都有其自然相對面。高風險自然對應著高收益。擔保公司擔保貸款業務也不可能絕是零風險。銀行一定要跳出認為有了擔保公司的擔保便萬事大吉的認識誤區。銀行想要擴大盈利固然沒有錯，但對于擔保公司地選擇要思之再三，務必要將把風險防范放在首要位置。銀行可通過建立擔保公司入圍認證制度，從源頭上將缺乏資金實力、專業人才、技術手段和管理水平的擔保公司予以排除。另外，銀行要建立信貸擔保法律審查制度，靈活利用法律才捍衛自己的合法權益。并對于信貸管理人才方面應加大資金投入，切不可因小失大。對于被擔保人，擔保公司一定要確保客戶提供的抵押或質押資產充足且有效合法的條件下，才予以辦理抵押或質押貸款擔保業務。在這方面，擔保公司能采取的反擔保措施，一旦被銀行要求履行擔保責任，可以同時向借款人和反擔保人追償，從而減少自身的損失。
2.2建立健全監督管理機制
擔保公司應該規范擔保手續。貸前，嚴格把關。為中小企業擔保時，注意對于為擔保人的近三來年的財務狀況進行審查，對于借款人的還貸能力有一定的掌握。貸后，加強監管，嚴禁貸款擠占挪用。堅決杜絕借款人以借新還舊的方式償貸。此時，擔保公司可以采用一筆貸款分多次發放的方式規避擔保額度限制，分散風險。對于客戶提供的財務報表認真分析，掌握客戶的近來財務狀況。商業銀行也應不斷完善自己缺陷，不斷修煉自身信貸管理的基本功。對于規范保證金管理，也要給予足夠重視。保證金要設立專戶儲存，以明確資金的流動方向。善于利用法律，依法維護自己的權益。在合作協議中對擔保公司提出明確的信息要求，避免可能的商業欺詐和不良投機行為。一旦借款人出現財務危機，銀行應及時要求擔保公司承擔保證責任，如擔保公司不巧也出新財務危機時，則銀行需確保沒有惡意的商業欺詐行為下，擬定書面協議，維護自己的權益。對于銀行內部的管理，應嚴肅工作紀律。推行分工合作的方式，劃分責任到人。不定期地開展專項稽核活動，加大稽核監督工作力度。一是對于內部員工的職業素質、工作能力進行考察。防止工作人員利用職務之便，降低貸款門檻，以謀取不當利益。二是對擔保公司經營情況、擔保保證金存儲情況、總的擔保責任余額、單個借款人最高擔保數額占其資本金比例、風險金提取情況、履約等方面的情況進行專項稽核，發現超單戶規定比例的擔保、超協議約定比例的擔保立即予以糾正，嚴防貸款風險，規避法律風險。
2.3營造良性競爭環境
銀行和擔保公司都應該擇優選取合作對象，切不可沆瀣一氣，只顧眼前利益，其后果往往不利于自己可持續發展，而逐步被市場所遺棄。加強對于員工的工作能力、道德素養的培養，共同努力建設一個互利共贏，齊頭并進的競爭環境。
3.結語
物競天擇，適者生存。每一個公司都應隨著時代的變化，動態的發展自己，不斷提出新的要求來完善自己，在行業里形成自己的核心競爭能力。正確認識風險，降低風險系數，不斷提升自己的風險管理能力，這樣的公司方能在市場里尋得一席立足之地，不論風雨飄搖，經久不衰。
參考文獻：
為解決中小企業融資難的問題，2000年2月22日，經大連市政府批準，由開發區管委會出資，大連經濟技術開發區中小企業信用擔保有限責任公司在大連市工商局注冊成立。公司注冊資本5億元人民幣，經營范圍為各類中小企業尤其是高新技術企業提供融資信用擔保。
公司建立了完善的組織機構。公司由董事長兼總經理負責經營管理的全面工作，總經理助理協助管理公司業務。下設綜合部、擔保業務部、資產管理部具體操作各項業務。綜合部負責公司內部管理、財務、法律、文書等事務；擔保業務部負責擔保、委托貸款、下崗失業人員小額貸款擔保業務；資產管理部負責公司資產的經營管理。
公司在人力資源配備上堅持“高學歷”的原則，高學歷的人員往往具有較高的智商水平，能較快的進入工作角色。目前公司有11名員工，均擁有本科以上學歷，其中研究生4人，分別畢業于東北大學、東北財經大學、上海交通大學、復旦大學、南開大學、南京大學等國內知名高校，所學專業涉及財政、金融、會計、工商管理、法律、理工等多個門類。
在經營理念上，我們主張謹慎運作，適度控制業務規模。擔保公司的業務規模可以在自身資本的基礎上放大5倍到10倍，但是我們并不急于把規模做得很大，而是慎重地對待每一筆業務，循序漸進，逐步把公司的業務做大做強。
在具體運作擔保業務上，幾年來，我們形成以下做法：
一是對受保企業經營情況的審查。企業向公司申請貸款擔保，必須提供營業執照和資產負債表、損益表、現金流量表等財務報告，公司委派一名項目經理對企業的經營狀況作出初步分析，對那些負債較多且經營情況惡化的企業，一般不予擔保。
二是要求企業提供切實的反擔保措施。企業如有不動產可以抵押的，優先采用不動產抵押；如無不動產，但是企業經營情況正常且有變現能力較強的動產，也可以采用設備或存貨質押。公司要求項目經理實地考察抵押物和質押物的現狀，并向有關部門了解其權屬關系，確保抵押物和質押物沒有任何權利瑕疵。
三是嚴格執行項目評審制度。項目經理經過對企業經營情況和反擔保措施的審查后，寫出調查報告。首先在全體員工參加的公司內部評審會上集體討論，投票決定是否通過。對評審會通過的100萬元以上的貸款擔保項目，開發區管委會成立的由財政局、經濟發展局等部門人員組成的擔保審查委員會進行審核批準。
四是加強在保項目的跟蹤檢查。公司由總經理助理牽頭，擔保業務部實施在保項目的跟蹤檢查工作，每年定期下到企業了解貸款使用情況、經營情況和抵押物、質押物存續狀況，發現問題，及時報告公司采取必要措施。
關鍵詞：工程擔保；風險；風險控制；代償
我國的工程擔保業務還處于起步階段，擔保市場存在哪些風險、擔保機構應如何防范并管理這些風險，諸如此類的問題日益突顯出來，越來越受到業內人士的重視。2005年召開的中國工程擔保論壇會決定發起成立“中國工程擔保聯盟”，旨在配合政府建設主管部門推行工程擔保制度，共同促進在我國建立科學有效的工程擔保制度和管理規則。推進工程擔保工作的總體工作目標是：到2010年，工程擔保制度應具備較為完善的法律法規體系、信用管理體系、風險控制體系和行業自律機制。
到目前為止，我國多數省市還沒有積極推行工程擔保制度，少數地方已經推行了工程擔保制度，但也存在諸多問題。問題表現為：對工程擔保的重要性認識不統一；相關法律法規滯后，缺少推行依據；對工程擔保市場和機構的監管不力，對出現的問題缺少成熟、有效的解決措施等等。由于擔保制度在我國的發展尚未成熟，致使一些資質不良的擔保機構有機可乘。一些擔保機構沒有健全的組織機構和專業人員，不審核投保人的資信情況，缺乏行之有效的風險控制體系，甚至以給回扣、不設反擔保等方式吸引客戶，一旦出現索賠，這些機構在沒有承擔保證責任能力情況下，只能一走了之，嚴重危及擔保市場的健康發展。因此，研討防范和化解工程擔保業的風險是一個十分重大的課題。
一、工程擔保業存在的主要風險
工程擔保也叫工程保證擔保，是指在工程建設活動中保證人應工程合同一方（債務人、被保證人）的要求向合同另一方（債權人）做出書面承諾，當被保證人不履行合同或不支付債務，以致債務債權人遭受損失時，保證人在一定金額、一定期限內代為履行合同或支付債務的一種工程保障機制[1]。
工程項目作為集經濟、技術、管理和組織于一體的綜合性社會活動，且項目投資額相對較大，不確定性強，影響因素多，比一般行業的產品生產具有更大的風險。同時，由于工程擔保機構經營管理水平、內控制度、操作規程以及從業人員政治、業務素質等各方面的因素，都可能引起擔保風險。因此，工程擔保業的風險發生機率大且誘發因素多，風險主要體現在以下幾個方面：
（1）客戶選擇的風險：指由于前期調查的不深入、不完整，對擔保對象判斷不準而使擔保公司為不符合評判標準的客戶提供擔保，導致擔保公司賠付率上升。
（2）產品定價的風險：由于前期調查的失誤，造成產品定價過低，不能提取合理有效的風險準備，形成收益和風險不成正比，使擔保公司的收入減少、風險增加。
（3）過程控制風險：在施工過程中疏于調查，或缺少與施工單位或監理機構的信息交流，以及礙于工程專業知識的缺乏而無法掌握真實情況等原因，使得保證人不能及時發現問題，造成本來有可能及時解決或制止的違約現象變為代償的現實。
（4）代償風險：當承包商發生不可避免的違約時，由于反擔保措施的設置不當、處置不力，使擔保公司本來能夠轉移的損失變為由自己承擔。
（5）經濟環境風險：指由于擔保公司對宏微觀經濟環境、政策法律、相關行業的變化沒有及時的了解和把握，當這些變化釀成市場環境突變而沒有防備，而造成的承保風險。
（6）人力資源的風險：一方面由于專業人才的缺乏或是培訓和學習的不足，造成操作不當，擔保條件把握不嚴，使本來可以順利完成的項目無法完成；另一方面是從業人員缺乏職業道德，政治素質差，在擔保業務過程中營私舞弊，違規操作，導致擔保資金損失，給擔保公司帶來的管理風險。
二、工程擔保業風險防范的措施
1.建立科學的資信審查體系
（1）工作經驗。對投保人的工作經驗的考察，建立在該投保人擅長建筑的項目類別、規模的大小、從業時間長短、跨地域施工的經驗和該承包商及所屬管理人員的受教育程度等諸多因素上。
（2）承建能力。承建能力是指承包商能夠按合同履約所應具備的資源狀況，主要指人力資源、設備資源、技術能力和經營管理能力。
（3）資金實力。由于建筑產品趨于規模大型化、投資巨額化，施工企業需要雄厚的資金實力來支撐。對投保人資金實力的審查主要看以下指標：財務狀況指標、流動資金計劃、過期債務價值、信用額度。
（4）履約記錄。一個有良好信用記錄發展持續穩定的承包商，較之信用記錄不佳、發展不穩定的承包商，履約風險就要小得多。要接受新承包商的投保，必然要對其管理能力、人員情況、公司結構、財務狀況、投標能力等方面進行更為嚴格細致的審查與此同時，還要提高擔保費率來加強對信用風險的控制。
2.設定合理的擔保控制指標
（1）控制資金放大倍數。由于擔保機構的資產僅是起擔保作用，而不發生實際的資金流出，其一定的資產可以承擔比自身數額更大的擔保。工程擔保機構的資金放大倍數是與擔保風險成正比的，比例規模放得越大，可能產生的風險也就越大。因此，把工程擔保的資金放大規模控制在一個合理、恰當的比例上，是我國工程擔保機構防范風險的必要措施。目前，我國工程擔保機構尚不具備像美國、日本擔保機構那樣放大到數十倍的能力，擔保資企的放大倍數應以1：4.5左右為宜[2]。
（2）控制代償率。代償率反映了在保債務的風險程度。代償率越高，則在保債務發生損失的可能性就越大，反之就越小。工程擔保機構可能發生代償，就意味著風險的存在，當代償率超過一定比例時，風險也就成為現實。雖然代償的發生不完全決定于擔保機構自身，但擔保機構事先確定合理的代償率，有利于風險的防范。根據發達國家確定的代償比例，結合我國工程擔保機構運作的實際情況，擔保機構的最高代償率控制在3％―4％為宜[2]。
（3）控制擔保費率。擔保機構在開展擔保業務時，收取一定數額的擔保手續費是世界各國的通行做法。擔保費率越大，說明擔保機構收取的費用越高，反之，則說明收取的費用越低。擔保費率的高低直接關系到擔保機構收入的多少，因而與風險防范有一定的關系。
3.推廣對代償項目的管理和追償制度
擔保機構代償后，在法律關系中的身份已由擔保人轉變為債權人，要綜合運用求償權、代位權等法律和經濟手段保護自己的權益，把擔保損失降低到最低程度。擔保機構在遭遇到代償損失后，能有條不紊的處理好事后追償事宜，將承擔的風險降到最低程度，維護擔保機構的信譽和利益。
（1）對代償項目的管理。收到受益人的索賠書后，擔保機構應確定一名負責人，抽調人員組成工程擔保理賠小組，根據受益人的索賠要求和原因，認真對照主合同、擔保合同、擔保函原件中的各方義務、責任條款，分析被擔保人違約的原因。然后編寫《工程擔保理賠報告》，填寫《工程擔保理賠調查表》，向被擔保人發出《代償通知書》，然后與被擔保人一起商妥并簽訂《代償協議書》。負責人要制定代償方案，擔保項目發生代償后，工程擔保機構應建立代償項目風險評級管理和報告制度，及時監控代償資金總量及風險級別的變化情況，做到情況清楚、責任明確、措施有效。
（2）代償項目的追償。在對代償項目的追償中，要積極行使代位追償權，履行必要手續，同時展開的調查取證工作。公司代償后，首先取得銀行對代償的確認（《承擔保證責任確認函》）和債權的轉移（《債務責任轉移通知函》），之后在《委托保證合同》約定的期限內自動履行期內對該受保單位及各擔保人進行正面的追償，先后向該受保單位和擔保人送達《追償通知函》、《承擔擔保責任通知函》等書面通知，為訴訟追償作必要的準備。同時，擔保公司應通過大量的走訪，詳盡地了解該受保單位的償債資產情況。面對代償的損失，擔保機構要積極、正確的處理，做好對代償項目的管理和追償，盡量將風險、損失控制在最低程度，維護擔保機構的經濟利益。
4.設置嚴格的反擔保措施
反擔保是擔保人約束被擔保人（債務人），防止其發生道德風險，以及在發生擔保人代被擔保人（債務人）代償債務時，可以使擔保人減少損失的有效手段。反擔保措施是擔保人防范、控制和化解擔保風險最有力的措施。每個擔保人在進行工程擔保風險時，都必須與擔保對象簽訂反擔保合同，辦妥各種擔保措施的法律手段[3]。通過對保證金、財產抵押、股權質押、無形資產質押、個人無限責任反擔保、第三方保證等方式的組合，盡可能地提高擔保申請人的違約成本，避免主觀違約的風險。
我國為順應市場的需要在國內大力推行了工程擔保制度，但隨著經濟的發展，建筑工程趨向規模大型化、投資巨額化和技術高難化發展，在建設過程中不可預見的因素增多，因此建筑市場面臨的風險越來越大。工程擔保機構若按以上的風險防范措施進行風險控制，一定會有效提高工程擔保業的風險管理水平，使企業自身受益，既而使建筑施工企業、業主受益，最終使社會和國家受益。
作者單位：華北電力大學
參考文獻：
[1]鄧曉梅.中國工程保證擔保制度研究[M].北京:中國建筑工業出版社，2003.4-16.
關鍵詞:科技型中小企業;信息不對稱;互助擔保;創新
我國中小企業融資難問題由來已久,雖然信用擔保機構的設立為解決該問題提供了契機,但是科技型中小企業融資擔保仍存在著配給現象。本文采取隨機抽樣方法,對楊凌示范區中小企業信用擔保公司(區內唯一的擔保機構)2009年上半年在保及新申請擔保企業進行調查,對科技型中小企業融資擔保模式及其獲得擔保的能力問題進行了深入分析,并提出了相應的擔保創新對策。
一、調查企業擔保現狀與存在的問題
(一)科技型中小企業現狀
楊凌示范區是國家級農業高新區,區內科技型中小企業眾多。此次調查的樣本企業共30個。其中國有及國有控股公司占比13%,其余87%均為民營有限公司。行業類別上,生物技術類企業包括生物制藥、生物農資等,占比33%,加工制造類企業占比23%,地產、園林建設類企業占比10%,教育類占比7%、其他類占比13%,分散在能源、印刷、商貿等領域(見圖1)。樣本中,生物技術及部分加工制造類企業均為高新技術企業,有較強的科研團隊,擁有較多自主知識專利,在示范區眾多科技型企業中均有行業代表性。
申請擔保的企業發展潛力較大,經濟效益明顯。新增申請擔保的企業17家,其中有14家處于上升擴張時期,其2008年的平均產值為2800萬元、平均銷售為3100萬元、平均利潤為350萬元、平均納稅為65萬元,對示范區經濟發展貢獻作用較大。由于生物技術類、食品加工類、農資類等涉農科技企業的示范和帶動作用較強,對于及時滿足這些企業短期擔保融資需求(短期流動資金需求占比達70%)顯得意義重大。
(二)科技型企業融資擔保中存在的問題
從本次調查中可以發現,科技型企業在融資擔保申請中遇到了諸如信貸配給、知識產權及動產難以作為反擔保資產、擔保機構也存在著收益與風險不對稱、政策性與商業性不兼容等突出問題,科技型企業融資擔保仍存在著瓶頸。
1、貸款擔保配給問題突出,獲貸能力弱化。2009年上半年示范區新增的17家申請企業,擔保貸款需求量為2.04億元,但最終核準的企業僅9家,金額6700萬元,擔保滿足率僅33%,擔保投向上呈現出向大型企業集中的態勢。同時,65%的新增企業獲得擔保貸款前已獲其他類別的銀行信貸,平均水平為900萬元,擔保資源存在明顯的信貸配給現象。
2、反擔保創新程度較低。樣本企業的主要反擔保措施中:涉及房地產抵押占比56%;涉及設備抵押的占比20%,涉及股權、存貨、收費權質押的占比僅16%(見圖2)。由于土地、房產、通用設備抵押率較高,存貨、專用設備、受益權等標的物抵質押率較低,科技型中小企業往往因動產及無形資產占比較大而獲得較少的貸款額度。而知識產權的具體交易尚未形成規范,其流通變現能力較弱,加之知識產權價值的變現與專用生產設備、科研人力資本緊密聯系,因此難以實現以知識專利質押作為科技企業反擔保措施,限制了其擔保融資能力。
3、擔保的收益與風險不對稱。目前擔保公司采取統一的定價策略,而風險分擔上采取的是銀行分擔20%、省再擔保公司分擔24%、擔保機構自身分擔56%的分擔比例。對于不同的抵質押反擔保費率制定了較低的統一價格容易刺激出于降低資金成本目的的大企業的擔保需求,反而排斥了真正需要擔保的企業。單一定價也降低了擔保收益覆蓋風險的范圍和程度,而風險分擔機制的不完備則導致擔保機構抗風險能力的進一步下降。
4、政策性與商業性不兼容。金融危機過后擔保投向受政府“保增長”政策目標的影響較大,獲得擔保的主要焦點在于企業是否為重點及規模企業,而非科技含量、發展潛力的高低。加之擔保與銀行機構的審批權限不兼容,導致總體的審批周期較長,貸款無法及時發放到位,影響到科技型企業的資金周轉。
總之,科技型中小企業融資擔保雖有一定進展,但其整體融資發展步伐因為上述幾個問題而受阻,影響了企業的持續發展和進一步的科技創新投入。
二、科技型企業融資擔保發展受阻的深層原因分析
(一)信息不對稱與逆向選擇
市場中信息不對稱將導致逆向選擇及配給現象,擔保或信貸決策者與申請擔保科技型企業管理者的專業知識不對稱,前者注重信貸制度及風險控制上,而后者可能更注重科技創新與品質管理。信息上的不對稱會導致信貸投放更偏向于技術含量易于觀察的生產加工型企業而非高技術企業,另外動產及不動產擔保物變現的信息不對稱,更促成了對企業的逆向選擇,使那些靠規模化加工獲利企業的融資條件優于潛力大的科技企業,使得科技企
業信貸配給的問題更加突出。
(二)擔保制度的不完備
楊凌示范區擔保公司的融資機制安排,在解決科技企業擔保問題上,因難以有效區分企業是否有發展潛力致使交易成本增加,也因業務開拓的步履維艱而使獲利能力下降。經濟發展結果因制度不同而異,制度總是向著節約交易成本的方向發展。示范區擔保公司在政府對企業融資支持政策要求和公司自身發展的雙重壓力下,必然導致誘致性制度變遷,創新現有擔保制度體系,使擔保機構與科技企業均能從中獲得收益,既擴大業務覆蓋面,支持企業發展,又能提升擔保業務質量,降低因信息機制不完備造成的潛在風險。
三、科技型企業融資擔保模式的借鑒與創新方案
(一)模式借鑒
在信息機制優化和擔保制度變遷上,有兩種模式可資借鑒:自發的企業互助擔保的“李莊模式”;構建包括政策性、商業性及互擔保在內的擔保機構體系。
李莊模式中并沒有正式的擔保中介機構,但眾多小企業依賴于互助擔保機制仍為自身謀得了發展機會。解決企業擔保問題最關鍵的是建立一種擔保制度體系,而非簡單的機構體系,因而在市場容量不大的楊凌示范區無需設立過多的擔保機構來組成正規擔保體系。本文在調查中發現示范區科技企業(如生物醫藥行業)之間已經有互助合作的雛形,只是仍停留在共享廠房設備等生產資料上,還未達到資金融通上的合作,但已為互助擔保合作奠定了一定基礎。李莊模式對于解決小規模、小范圍的擔保融資作用明顯,但由于企業互助擔保組織自身實力有限、無法抗擊較大風險。因此,只能借鑒,不可照搬。示范區中小企業大多有高科技、高集群程度、高附加值的特征,示范區也有相應的正規擔保支持機構,且區內金融體系對于科技主導產業發展有傾向性的支持。因此,區內企業融資面臨的境況與李莊的中小企業有天壤之別,需要采用符合本地特色的新模式來解決。
(二)混合協同擔保模式創新
科技企業由于其知識創新的屬性,企業家與擔保決策者之間,尤其在研發及生產專用設備、知識產權的擔保價值信息掌控方面,存在著難以逾越的專業知識鴻溝,目前迫切需要的是一種中介組織或機制作為二者的橋梁而存在,而擔保制度也會在原有正規擔保體系發展的路徑上因擔保的風險收益不對稱而產生誘致性變遷。基于上述原因,在示范區建立一種由擔保機構、合作銀行、互助擔保協會合作的混合協同機制(見圖3),采取信息機制創新、風險分散機制創新和業務創新機制的聯結:信息上除擔保機構的政府信息優勢及銀行的金融交易信息優勢外,引入行業動態技術及市場信息;風險分散上,除利用擔保機構的再擔保分散機制和銀行風險資產管理機制,引入行業互助協會風險共擔機制,由協會及企業分擔部分擔保風險;在發揮信息和風險處理機制前提下,實現行業互助擔保合作創新、反擔保創新及銀行擔保貸款創新。
混合協同擔保模式的作用機制如下:
1、建立互助擔保基金。設立科技行業互助擔保協會,與正規擔保機構聯合發起設立互助擔保基金,提高生物技術等科技行業通用設備和技術專利等無形資產的質押率,解決信貸配給問題,同時也能建立起擔保機構與再擔保公司、合作銀行、互助合作企業的風險共擔和分散機制。
2、創新反擔保措施。充分發揮行業互助協會在信息處理和行業監督方面的優勢,在此基礎上創新擔保業務種類,如行業通用設備抵押反擔保,技術專利、行業通用存貨、商業票據、收費權質押反擔保,并根據不同風險程度制定差異化的價格,由行業擔保協會的信息和自律機制保證資金安全性,即使發生代償,也可由協會成員承接反擔保資產。
3、整合信息與資金。將金融機構、政府、企業的信息資源進行整合,同時利用正規擔保機構的資本金及管理優勢,能夠對企業的持續性的科技創新提供充足、便捷的資金支持,促成科技企業擔保的政策性與商業性、合作性的兼容,促進企業科技創新和生產可持續發展。
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一、融資擔保公司財務風險概述
財務風險主要是指企業公司在日常的財務活動開展過程中，受到內外各種環境因素的影響，造成了企業財務管理整體目標與預期計劃之間出現了較大的差異，甚至是出現了嚴重的經濟損失。企業公司只要在市場環境下經營，就勢必會存在著財務風險問題，對于融資擔保公司而言，按照擔保公司財務管理中資金運作流程的不同，所面臨的財務風險主要分為籌資風險、投資風險、資金回收風險以及收益分配風險等幾種不同的形式；按照不同財務風險類型的成因，又可以將融資擔保公司的財務風險分為政策變化造成的財務風險、法律因素帶來的財務風險、市場變化造成的財務風險以及內部經營管理風險等幾種類型。相比其他企業而言，融資擔保公司的財務風險除了具有普遍的客觀性、全面性、不確定性、共存性以及激勵性以外，由于融資擔保公司主要是以向借貸機構擔保企業債務償還能力，因此財務風險還具有明顯的隱蔽性、爆發性、高風險性以及風險分擔困難的特點。
二、融資擔保公司財務風險成因分析
從外部以及內部兩方面系統分析造成融資擔保公司財務風險出現的原因，其成因如下：
(一)外部因素造成的財務風險
融資擔保公司受到外部因素影響出現的財務風險主要是源自于所受保企業的風險，在擔保過程中，由于具有連帶清償責任，因此所擔保公司如果由于經營困難出現了違約，就必須由擔保公司償債，因而帶來巨大的財務風險問題。外部因素造成的財務風險問題，產生的根源來自于擔保公司財務風險識別管理不當，對于受保公司的財務報表真實性審核不全面，抵押物價值評估不當或者是業務操作不規范等造成的。
(二)內部因素造成的財務風險
內部因素造成的擔保公司財務風險問題，主要是融資擔保公司自身財務管理等造成的。如果融資擔保公司為了實現自身規模擴展，不合理的對外籌集資金用于投資，或者是挪用客戶資金造成資金鏈斷裂等，一旦資金回收困難，則很容易出現財務風險問題。
三、融資擔保公司財務風險防范措施研究
(一)強化對受保企業財務風險傳遞的防范
作為融資擔保公司而言，防范財務風險，重要的工作就是應該在源頭控制源自于受保企業的財務風險問題傳遞。首先，應該加強對受保公司的前期調查，尤其是對受保公司財務狀況的審查以及財務風險問題的整體評價分析，對于會計報表應該全面審視是否存在粉飾報表的問題，并加強對受保公司資產負債表以及利潤表的全面分析，在對受保公司的經營狀況以及盈利能力進行全面分析以后進行決策。其次，在確定擔保以后，應該加強對受保公司的財務風險控制，尤其是對受保公司的資金流向進行跟蹤，并定期與受保公司進行業務咨詢，及時發現財務工問題并進行提醒作出風險預警，以控制財務風險問題的發生。
(二)提高融資擔保公司的風險識別評價與控制能力
風險控制管理的基本流程就是風險識別、評價與控制。因此，融資擔保公司應該強化對風險的識別評價與控制能力。在風險的識別評價方面，重點是關注自身代償能力情況與經營效率狀況，以控制風險為基礎來開展業務，并通過對公司自身的財務指標分析，發現經營管理中潛在的風險問題。在風險的應對上，可以通過合理安排擔保項目或者是擔保期限實現風險分散，可以采用內部補償或者是外部補償進行風險補償，也可以通過反擔保、與銀行共擔風險、建立再擔保體系等方式進行風險的轉移，通過這些措施提高融資擔保公司對財務風險的應對控制能力，避免由于財務風險問題造成過大的經濟損失。
(三)加強對融資擔保公司的財務風險監管
對于融資擔保公司的財務風險防范，除了采取主動的防范管理措施以外，還應該加強對財務風險的監管，通過強化內部控制與內部審計來規避風險問題。在內部控制管理過程中，應該重點加強對業務流程的規范化管理，并加強對投資項目的跟蹤管理，確保各項業務工作運作都在標準規范的框架范圍內。同時借助內部審計管理，對融資擔保公司全面開展管理審計、項目審計以及風險控制審計，督促公司內部自覺強化對風險的識別、分析與控制，進而降低財務風險發生的可能性。
四、結束語
