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開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇知識產權質押融資服務機制，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
中圖分類號：F275.6 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2015）13-0129-02
一、河南省科技創業企業的知識產權融資現狀
河南省政府高度重視科技創業企業的培育工作，在“新三板”上市的科技創業企業達到57家，數量居全國第五位，中西部地區第二位。截至2014年12月，河南省納入統計體系的科技創業企業共計6 640家，位居中部省份前列，為河南省的經濟社會發展提供了重要支撐。
對于科技創業企業來講，其最核心的資產就是知識產權，通過知識產權融資，能夠使科技創業企業突破融資瓶頸，實現快速成長。河南省知識產權融資的開展始于2007年，鄭州春泉暖通節能設備有限公司是河南省第一家獲得知識產權質押貸款的企業。該公司利用50萬元的專利質押貸款，取得了技術突破。
雖然和全國較早開展知識產權質押融資工作的省份相比，河南省在知識產權融資領域的探索起步較晚，但在短短幾年內，河南省知識產權融資工作實現了快速發展。2011年，河南省被國家知識產權局列為全國七個“中小企業專利權質押融資重點推廣區”，河南省知識產權局還與省財政部門溝通一致，設立了專利質押融資專項資金，以便于對進行專利質押融資的企業進行貼息。根據河南省知識產權局公布的調查情況，截至2014年底，河南省18個省轄市全部組織開展了知識產權質押融資的銀企對接活動，8家銀行相繼開展知識產權質押融資業務，累積完成知識產權質押融資總額13.76億元，涉及企業66家。
但是，由于知識產權融資服務體系不夠健全，缺乏成熟的知識產權質押貸款程序，導致金融機構參與積極性不高，河南省知識產權融資的開展仍存在有待解決的問題。
二、河南省科技創業企業知識產權融資存在的主要問題
1.知識產權價值評估服務體系不健全。河南省的知識產權質押融資面臨著評估難的障礙，缺少專業的評估機構服務于科技創業企業，知識產權資產評估機構呈現“小、弱、散”的狀況。河南省現有205家資產評估機構，真正從事過知識產權資產評估業務的只有十余家，且數額不大。如果按照現有評估準則來評估知識產權資產，會帶來很多弊端。從業務開展來看，省內評估機構、評估人員的能力仍待提升。而且專業的評估機構收費過高，其評估標準往往不符合銀行需求，很難被銀行認可和接受。
2.知識產權價值評估缺乏公認有效的方法和標準。目前，知識產權價值的評估方法主要有成本法、市場法和收益法。成本法的最大問題在于賣方的真實成本難以判斷；實施市場法評估則需要有較為完善的知識產權交易市場，而且在現實應用當中，可用的相關交易信息也不易得到；收益法在實際操作當中需要預測的變量過多，不確定性較高。此外，一些知識產權在其有效期內，可能出現一項更好的知識產權，使得原有知識產權毫無價值。這種價值評估的不確定性，會對信貸資產直接構成風險。
3.知識產權融資開展范圍小且成本高。處于起步發展階段的科技創業企業往往其信用水平難以測量，不符合金融機構的貸款條件，加上各種風險因素及風險補償機制不完善，導致目前河南省的知識產權融資仍局限于經營較好的成熟企業。而且知識產權融資的程序復雜、成本高。部分科技創業企業符合金融機構的貸款條件，但在進行知識產權融資時需要對知識產權進行法律確認、價值評估、質押登記、貸款擔保等程序，增加了企業知識產權融資的成本。科技創業企業找有資質的評估機構要花幾十萬元或者是銀行貸款的百分之幾作為評估費用，融資成本過高。盡管河南省已出臺貼息補助政策，但貼息額度低，對銀行和企業吸引力均不大。
4.知識產權交易平臺不完善。河南省科技創業企業的知識產權處置變現較為困難，導致銀行缺乏貸款積極性。知識產權質押貸款一旦出現逾期，銀行希望能夠對知識產權資產進行處置變現獲得清償。但是由于目前河南省缺乏知識產權交易平臺，缺少熟悉知識產權交易的相關機構，以及精通知識產權交易實務操作的經紀人，最終導致知識產權資產難以變現交易。而且一旦科技創業企業出現資金鏈斷裂、經營不善等情況，知識產權資產的交易也無法進行。
三、河南省科技創業企業知識產權融資的模式分析
河南省各地市知識產權局聯合多部門圍繞知識產權投融資服務體系建設，積極推進知識產權與金融資產的有效融合[1]。截至2014年，河南省知識產權局分別與中國銀行、交通銀行、鄭州銀行、民生銀行簽訂了130億元的知識產權抵押融資戰略合作協議。各地市開展科技創業企業知識產權融資工作的典型模式有以下三種：
1.洛陽模式。洛陽市建立了知識產權質押融資項目動態管理庫。對科技創業企業知識產權質押融資需求進行摸底調查，制定企業知識產權融資項目申報標準，優先選擇擁有核心自主知識產權且權屬清晰、法律狀態明確、創新能力和研發實力強、財務狀況良好的重點專利技術項目，列入知識產權質押融資項目動態管理庫，委托具備專業勝任能力的資產評估機構對其專利的市場價值進行評估，為開展專利權質押貸款創造條件[2]。
2.焦作模式。為有效緩解科技創業企業的融資難題，焦作市積極搭建知識產權質押融資服務平臺，通過用知識產權引導創新資源要素流動，由市場決定要素資源配置，努力構建銀行與企業合作雙贏的新模式。當地科技創業企業申請知識產權質押融資，首先要向市知識產權局登記申請，由市知識產權局篩選把關后，選出優秀專利項目推薦給金融部門。金融部門通過與市知識產權局和企業對接，確定向企業授信。質押融資協議達成后，企業要在國家知識產權局備案，市知識產權局再幫助企業申請政府有關補助資金。
3.安陽模式。2013年，安陽市知識產權局被省知識產權局確定為河南省首批知識產權質押融資試點單位。在進行全市科技創業企業融資需求調查的基礎上，多次舉辦銀企對接會，聯合金融機構對數家重點企業進行實地考察，各項知識產權質押融資相關政策接連出臺。安陽市規定對科技創業企業通過知識產權質押獲得銀行貸款的，按最高不超過50%的比例給予貸款貼息。2014年3月出臺的《安陽市知識產權專項資金使用管理辦法》中列明，對以專利權出資方式向金融機構申請貸款的企業，在資產評估費等方面進行補助，這些政策有效推動了質押融資工作的開展。
四、河南省科技創業企業知識產權融資的對策建議
1.加強知識產權融資服務體系建設。建設知識產權服務業集聚園區。規劃建設河南省創新與知識產權服務產業園，集聚知識產權服務領域企業和機構，構建知識產權評估、鑒定等服務機構集聚的知識產權服務平臺[3]，形成完整的知識產權服務產業鏈。探索建立質物處置平臺，使更多的科技創業企業能夠通過知識產權質押融資獲取發展資金。同時，推動保險機構開發更多適合科技創業企業發展的險種，促進保險機構盡可能幫助科技創業企業降低保險費率。
2.搭建信息共享平臺。銀行業監督管理機構和知識產權行政管理部門要建立協商溝通機制，搭建業務交流和信息共享平臺，與地方政府相關部門、相關行業協會等共同建立聯合工作機制，促進科技創業企業知識產權融資業務健康發展。各部門應聯合建立反映科技創業企業知識產權質押貸款需求信息的數據庫，鼓勵資產評估機構、專利機構等中介服務機構面向企業開展知識產權質押貸款的專業服務，推動知識產權交易服務平臺建設。
3.建立風險補償機制。知識產權行政管理部門要聯合相關部門共同加強知識產權質押評估技術的規范化，提升資產評估機構及有關從業人員的專業化水平，促進知識產權評估標準的制定，規范知識產權評估機構的行為。對科技創業企業知識產權質押貸款發生的評估費給予補貼，將知識產權質押貸款納入信用貸款和風險補償機制[4]，對科技創業企業知識產權融資的風險損失進行風險補償，對取得知識產權質押貸款的周轉金項目給予貼息，對知識產權質押貸款風險補償、貼息項目，建立專家咨詢制度，提高知識產權質押貸款的質量。
參考文獻：
[1] 司志營.河南知識產權質押融資乘風破浪好[J].中國發明與專利，2013，（5）：14-16.
[2] 洛陽高新區管委會關于開展中小企業知識產權融資工作的指導意見[EB/OL].http：///.
關鍵詞: 知識產權 質押融資 財政支持政策 貼息
內容提要: 現行各地知識產權融資貼息、風險補償等財政支持政策的設置和實施呈現出政策目標單一、支持標準和力度不一、資金保障和政策可持久性不足，法律效力不足、政策支持前景不甚明朗等問題。政府應以政策性融資為主，建立長期穩健的中小企業知識產權融資的政策支持機制，在省一級層次上實現政策支持的統一是必要和可行的。
一、實施知識產權質押融資政府支持政策的必要性
(一)我國知識產權質押融資內在需求和客觀條件的形成
知識產權質押融資是企業將其合法擁有且目前仍有效的專利權、注冊商標權、著作權等知識產權出質，從銀行等金融機構取得資金，并按期償還本息的一種融資方式。知識產權質押制度早在1995年《擔保法》中就被確立，但此后十多年中，知識產權質押在企業與銀行的融資擔保活動中并未被重視。[1]隨著我國經濟改革的深入，知識產權創新快速發展，中小企業尤其是科技創新型中小企業迅速發展，成為我國知識產權創新和國民經濟發展中最有活力的重要力量之一，但同時面臨著發展不穩定和融資難的瓶頸:一方面，企業急切需要融資但缺少金融機構可接受的有形財產作擔保品，另一方面，企業擁有具有價值的知識產權越來越多，但知識產權的商業價值一直被閑置。利用知識產權進行質押，可以克服企業缺少有形財產擔保品的困難，為解決中小企業“融資難”問題提供了一條很好的途徑;同時，企業通過對知識產權擔保價值的利用，可切實了解知識產權價值的特殊屬性及巨大價值所在，充分認識知識產權產業化中影響知識產權價值生成和溢發的有利和不利因素，從而促進企業主動地加強知識產權創新、運用和管理。而對銀行等融資企業而言，知識產權融資價值的利用也是其進行金融創新、拓展新業務和發展潛在優質客戶的一個很好途徑。企業和銀行之間雙方實施知識產權質押融資形成了內在需求和客觀條件。
(二)知識產權質押融資成為我國實施知識產權戰略的政策手段
在宏觀層面上，政府對知識產權質押融資工作的主動引導和推動，可以促進知識產權保護制度和機制的完善，促進知識產權交易平臺和交易環境的建設，推動知識產權流轉交易的和價值實現等，這在我國全面實施知識產權戰略和應對全球金融危機的背景下，具有特殊的政策價值和實踐意義。2007年新修訂的《科技進步法》和2008年《國家知識產權戰略綱要》先后明確要求推進知識產權質押業務。知識產權質押融資不再純粹是企業與銀行雙方作為私主體之間的一種商業化市場交易活動，而已成為一種金融創新與科技創新相結合的具有顯著政策目標因素的活動，是被利用為實施“知識產權創新、運用、管理和保護”四大戰略目標內容，促進企業科技創新、實施政府產業政策、解決中小企業融資難、推動中小企業發展以保障地方經濟發展等的政策工具和手段。
國家知識產權局為積極實施知識產權戰略，將知識產權質押融資試點工作作為支持企業創新發展和促進知識產權運用的重要舉措，先后于2008年底、2009年9月和2010年7月在全國確定了三批共16個城市或地區知識產權局為試點單位，[2]同時，許多地方也積極參與探索知識產權融資實踐。根據國家專利質押登記管理系統提供的數據，2009年專利權質押登記168份，質押金額74．59億元，相比2008年的13．84億元，增長了近60．8億元。[3]2010年專利質押登記362件，質押金額65．9696億元，著作權質押合同登記77件。[4]截至2010年7月，全國已有24家商業銀行和16家擔保機構在國家知識產權局辦理專利權質押登記。[5]知識產權質押融資業務相比之前有相當大的發展。
(三)當前知識產權質押融資的難點及實施政策支持的必要性
目前我國知識產權質押融資的特征是，以商業化、市場化為基點來落實政策目標的內容。由于知識產權質押融資存在巨大的法律風險、評估風險、質權處置風險、經營風險等諸多風險。質押融資實踐操作的難度很大，不僅需要金融機構本身大量風險防范措施的跟進，而且需要第三方的擔保支持、專業評估機構、律師事務所甚至保險及再擔保(保證保險)機構等中介機構的參與。企業參與知識產權質押融資存在程序環節復雜、融資成本高等問題。據專家推算，以200萬的知識產權質押貸款為例，基準利率5．31，銀行對中小企業的貸款利率一般上浮30%，另加相關財務費用約為8‰，評估費用1%，登記手續等費用約2．5‰，擔保費用約2%，合計融資成本將達10%－12%。而民間融資成本一般約為銀行的2．66倍，按基準利率5．31計，融資成本約為14．12%。[6]知識產權質押融資成本接近于民間融資成本。高風險、高成本構成銀行、企業雙方參與融資積極性不高的主要原因，形成了政府熱情高漲而質押融資當事人積極性不高的反差現象。故此，有必要針對知識產權質押融資的難點，以降低企業的融資成本、分散金融機構及其他中介機構的融資風險為目標，發揮政府的引導和促進作用。
為此，制定實施知識產權質押融資的企業貼息政策、專項資金政策和金融風險分散補償政策具有十分緊迫的必要性，也是國家政策目標的基本要求。《中小企業促進法》第10條明確規定中央財政設立扶持中小企業發展專項資金，并要求地方政府應當根據實際情況為中小企業提供財政支持。2006年11月23日頒布的《關于加強中小企業信用擔保體系建設的意見》(〔2006〕90號)提出對從事中小企業貸款擔保的擔保機構逐步建立擔保損失補償機制。國務院辦公廳《關于當前金融促進經濟發展的若干意見》(〔2008〕126號)，明確要求落實對中小企業融資擔保、貼息等扶持政策，鼓勵地方政府通過資本注入、風險補償等方式支持信用擔保公司。國家知識產權局自始就將貼息、扶持中介服務等確定為試點工作的主要政策措施和任務之一。
二、各地政府實施知識產權質押融資支持政策的情況
筆者收集的資料顯示，目前全國除黑龍江、山西、廣西、新疆、[7]西藏等省(自治區)外，大部分省區都出臺了知識產權質押貸款貼息等政府財政支持政策。據不完全統計，全國各地頒發的涉及知識產權質押融資政策的政府文件有70多個。我們將主要地區知識產權質押融資政府支持政策實施情況列表如下:
分析這些資料可見，北京、上海、廣州等東部發達地區出臺的政策比較完善，包括北京市海淀區與朝陽區、上海市浦東新區、閔行區、徐匯區;廣州市及黃浦區、番禺區、佛山市南海區和東莞市。政策探索較為進步的地區有武漢市、南昌市、重慶市、天津市等。其他試點單位或地區也初步實施了一些舉措。其中知識產權融資支持政策主要有貼息、風險補助、評估費補助、專項風險準備金補助、擔保費補助、項目優先支持、貸款損失補貼、交易費補助等方式，中其28個省的市、縣出臺了貼息政策;政策扶持對象覆蓋了企業、金融機構、擔保機構、評估機構，在扶持知識產權融資類型上覆蓋了專利權、商標權和著作權。浙江省知識產權質押融資的探索工作在全國比較前列。2009年1月和3月先后出臺了《浙江省專利權質押貸款管理辦法》、《浙江省商標專用權質押貸款暫行規定》，共有29個地區市或下屬縣(市)出臺了知識產權質押貸款的具體政策，其中，出臺了財政支持政策的有溫州和湖州，[8]余姚、桐鄉、海鹽、[9]安吉和長興縣、[10]金華市[11]等地將科技信用擔保支持政策擴大到知識產權質押融資中，[12]有六個縣市規定了貼息政策。這些支持政策有效地推動了浙江省知識產權質押融資實踐的發展。
三、各地知識產權質押融資財政支持政策的比較分析
(一)具體政策設置和實施的狀態
分析各地知識產權質押融資的具體政策設置和實施狀態，可見以下特點:
1．出臺政策的層級及部門。相關政策的層級一般是實施知識產權質押融資試點的區或市級，但開始逐步走向地區市、省(直轄市)級。出臺政策的部門主要是知識產權主管部門如知識產權局或工商局、科委或科技廳。另外，部分地區以一級政府的名義出臺，部分地區由幾個知識產權主管部門及金融監管部門包括知識產權局、工商局和版權(文化)局以及金融辦、銀監局、人行等聯合出臺，或成立知識產權質押貸款管理的聯合工作組共同出臺政策。
2．資金來源。一般來自于各地政府財政的科技支持專項基金，也有政府預算另設定專項基金。
3．適用的知識產權類型。根據出臺政策的部門不同而有不同。單獨由知識產權局或科技廳出臺的政策，一般僅適用于專利權質押貸款;由一級政府或科委幾個主要知識產權管理部門、金融管理部門共同出臺的政策，適用專利權、商標權、著作權等主要知識產權類型的質押貸款。2010年北京海淀區中關村、朝陽區，上海閔行區等地出臺的政策全面資助各類型知識產權質押或組合擔保融資。浙江省余姚市科技局出臺的知識產權融資貼息政策適用于專利權、商標權質押。
4．政策支持方式及適用的主體。政策支持方式主要分為兩類:一類是對企業的融資成本包括貸款利息和其他融資費用的補貼政策:另一類是對金融機構及中介機構的貸款風險分攤政策和促進融資積極性的獎勵政策。適用政策的主體主要是融資企業和銀行等金融機構，中介機構主要包括參與融資中介服務的擔保公司、評估機構、保險公司、再擔保公司以及律師事務所等。
分析具體的政策支持類型及其主要內容，可見:
其一，對企業的財政補貼政策包括貸款利息的補貼和其他融資費用的補貼。
(1)對企業的貼息政策:包括貼息率、貼息最高限額、貼息期限等。貼息率:一般按基準利率計，給予所付利息30%至50%的補貼，更高的有60%甚至70%;[13]北京海淀區按企業信用等級實行20－40%的差別貼息政策。最高限額:一般在20至50萬元，[14]有的則直接規定受貼息的貸款額度。[15]貼息期間:一般為1年。
(2)對企業的融資費用補貼政策。擔保費補貼政策:一般全額補貼(如北京海淀區、上海閔行區)，最高20萬(廣州);有的規定比例:擔保責任余額的1%(江蘇蘇州)。評估費補貼政策:一般是補貼一半，如上海閔行區、浙江省海鹽縣;有些規定了最高限額，如廣州市3萬元，浙江省海鹽為5萬元。其他費用補貼政策:如上海閔行區補貼包括保險費、登記費用、律師費用等。
其二，對銀行等金融機構的貸款獎勵和風險補償
(1)獎勵或補助政策。如上海閔行區對銀行等融資機構給予貸款額度的2．5%獎勵;浙江省安吉縣每年給予銀行年貸款額度1．5%的補助。海南對貸款銀行給予貸款額的0．5－1%獎勵。
(2)對銀行的損失補償政策。如浙江省安吉縣、長興縣等，對貸款人的貸款損失給予10%的補償。陜西省規定發明專利權質押貸款損失，由省政府專項基金墊付式風險補償。
(3)風險準備金政策。廣東省東莞市對直接融資的金融機構，從科技貸款風險準備金中按照金融機構貸款的5%提取風險準備金，對貸款本金損失額達到70%的，在該貸款風險準備金額度內給予補償。上海浦東區建立了反擔保風險分攤機制:貸款逾期不獲清償，生產力中心承擔95－99%的風險損失，銀行自擔1－5%。四川省成都市的分擔保風險分攤機制:生產力中心和銀行按9:1的比例分攤貸款損失。湖北省武漢市等地采用的反擔保融資機制主要借鑒了上海浦東區的模式。重慶銀行風險準備金補貼:給予貸款額不超過2%的補助，最高100萬元。
(4)對金融機構的利息補貼政策。浙江省金華市對于那些給予知識產權質押貸款利率不超過基準利率的銀行，按年利率1%—3%的標準給予補息。長興縣對貸款人執行同期基準利率上浮20%以內(含20%)的貸款，按新增貸款利息的30%給予補助。
其三，對評估機構等中介機構的獎勵和補助
(1)對中介服務機構的獎勵政策:給予社會服務擔保公司(非政策性擔保公司)獎勵貸款額度的3．5%;給予評估公司獎勵評估費的25%(如，上海市閔行區)。
(2)對融資中介機構的補貼政策:佛山市南海區:對中介機構按實際貸款額度的3．25%對融資中介費補貼，按此比例計不足4萬元的，給以基礎補助4萬元。
(二)各地支持政策和實施狀態發展趨勢的分析
1．政府財政支持政策的設置從單一政策目標向多重政策目標發展。大部分地區以降低企業融資成本為單一政策目標，政策設置比較完善的地方則確立了降低企業融資成本和分攤金融機構及中介機構融資風險的雙重政策目標。
2．政府支持政策隨著知識產權融資實踐的推進而明顯加強，政策支持力度與各地經濟發展狀態相對應。早期出臺的財政扶持政策支持力度弱，支持政策類型少;新出臺的財政扶持政策的支持力度則更大，支持政策類型也越多，政策也相對周全。北京、廣州、上海等經濟發達地區出臺的支持政策有力，政策嚴密性強，知識產權質押融資類型和創新模式多，支持政策的規則更細化。而經濟不發達地區知識產權質押融資實踐開展的狀態則相對較弱，支持政策也較差。
與各地的知識產權質押融資政策相比，除北京、上海和廣東三個地區外，大部分地區呈現出政策目標單一、支持標準和力度不一、規范性不足、支持前景不甚明朗等問題。政策支持目標主要針對企業，較少考慮銀行等金融機構;對中介機構支持主要考慮了擔保機構或評估機構，較少適用于律師事務所、再擔保公司、保險公司等中介機構。適用的知識產權類型主要為專利權(發明和實用新型專利)，對商標權、著作權等其他種類的知識產權質押、知識產權與其他財產組合擔保融資的支持政策不明確。縣區級支持政策則存在可持久性、資金來源保障性以及政策的法律效力等不足。財政支持政策的狀態與知識產權質押融資工作的發展不相一致。
四、完善政策的建議和思路
應該清晰的認識到，我國當前的知識產權質押融資并非僅僅是一種私主體的科技型中小企業與銀行等融資機構之間的市場擔保融資交易活動，而是以促進知識產權戰略的實施與促進中小企業創新發展為宏觀與微觀目標相結合的政策手段和金融工具，政府應采取政策性融資為主的思路，建立長期穩健的中小企業知識產權融資的政策支持機制。另外，由于我國地區經濟發展程度不平衡，中小企業科技創新和知識產權發展存在較大的地區差異，因而在全國實現統一的知識產權融資支持政策存有困難且也無必要，但在省一級實現政策上的統一是必要和可行的。為此，我們提出完善知識產權質押融資貼息和補償政策的具體思路如下:
(一)出臺省級層次統一的融資財政支持政策，作為整個政策的基點。并且應考慮，由知識產權主管部門和金融主管部門聯合在國家層面上出臺專門的知識產權質押融資的部門規章。
(二)劃清知識產權行政管理部門的管理職權和職責，理順知識產權融資的管理體系和權限。應確定長期穩定的知識產權融資政策支持專項資金，明確資金來源、實施、管理和監督的主管部門。
(三)推動知識產權質押融資機制的創新，擴大新型知識產權融資和政策性支持的適用范圍，包括對知識產權融資品類型、融資擔保方式和融資企業的適用范圍。推動知識產權質押融資的擔保機制創新，對知識產權與其他財產的組合擔保等給予政策支持。
(四)支持政策應具有全面性，既包括對企業的政策支持，也包括對銀行等融資機構和中介機構的政策支持。對企業的政策支持，除了采取貸款利息補貼外，還應考慮對企業融資的中介擔保、評估等其他費用的補貼，以減輕融資負擔。機會優先政策也有必要繼續維持。建立金融機構的財政支持政策，激勵銀行等多種金融機構融資的積極性，有效分散融資風險。
(五)對中介機構的政策支持不應僅限于擔保機構，還應包括評估機構和律師事務所等。應培育具有權威性的資產評估機構，鼓勵當地評估機構參與知識產權質押融資，推動和提高知識產權評估機構的能力和水平。
(六)推動和鼓勵保險機構、再擔保機構參與知識產權質押融資的風險分擔機制，有針對性地開發包括責任保險、保證保險、信用保險等多種類型的保險產品，給予保險公司以經營費用補貼和風險補償政策支持。
(七)推動知識產權投資型融資的探索，促進證券、信托、風險投資等知識產權融資機制的開展，對證券機構、信托機構、風險投資機構給予知識產權融資的政策支持。
注釋:
[1]自1996年10月1日《專利權質押合同登記管理暫行辦法》實施至2006年，國家知識產權局登記備案的專利權質押合同共計324件，參見盧志英:《專利權質押融資現狀分析》，載《中國發明與專利》2007年第6期，第45－47頁。
[2]16個試點單位包括:第一批(2008年底確立):北京市海淀區、長春、湘潭、佛山市南海區、寧夏和南昌;第二批(2009年9月確定):成都、無錫、溫州、宜昌、廣州和東莞;第三批(2010年7月確定):上海浦東、天津、鎮江、武漢。
[3]參見國家知識產權局規劃發展司《專利統計簡報》中對2009年我國專利權質押登記情況的統計分析。
[4]參見國家知識產權局的《2010年中國知識產權保護狀況》白皮書。
[5]參見北京博景泓知識產權有限公司的《知識產權簡報》，2010年6、7月合刊第1期，第2頁。
[6]參見《知識產權質押融資服務的實踐及對策分析》，www．kejicy．com/cmsreleasesys/zgkjcy/infodetailed．aspx?id=7023，訪問日期:2010年3月31日。
[7]網上搜索:2009年，烏魯木齊商業銀行向新疆北元—泰瑞和新疆旭日發放了兩筆專利權質押貸款，但未搜索到新疆的相關支持政策文件。
[8]2009年5月25日的《溫州市專利權質押貸款貼息辦法(試行)》、2009年8月28日出臺的《湖州市專利權質押貸款貼息管理辦法(試行)》。
[9]《桐鄉市專利獎勵管理辦法》(桐科〔2010〕17號)、2010年12月16日《海鹽縣專利專項資金管理辦法》、余姚市2010年3月19日《關于加快推進經濟發展方式轉變和經濟結構調整的若干政策意見》科技政策的實施細則。
[10]2009年7月6日安吉縣科技局、人民銀行頒發的《安吉縣專利權質押貸款管理辦法》、2010年4月28日長興縣科技局、人民銀行頒布的《長興縣專利權質押貸款管理辦法》。
[11]2010年8月10日的《金華市專利權質押貸款管理暫行規定》。
[12]2008年3月1日《德清縣科技企業創業投資(擔保)風險基金管理暫行辦法》，“擔保機構為科技企業提供信用擔保”實行風險補償、獎勵限額的支持政策，涵蓋了知識產權質押融資。
[13]貼息率50%的有北京市海淀區、廣州市、南昌等，30%的有閔行區、番禺區，佛山南海區35%;湖北黃石市20%至60%的補貼。
多年以來,為加快經濟發展,扶持技術含量高經濟效益好的知識產權項目,促進先進技術的實施轉化,一些地方紛紛出臺了知識產權質押管理辦法知識產權質押貸款操作辦法,有關部門還制定了《專利權質押合同登記管理暫行辦法》《商標專用權質押登記程序》《著作權質押合同登記管理暫行辦法》等,專門調整知識產權質押登記管理,增強《擔保法》規定的知識產權質押的可操作性但由于知識產權質押貸款受其本身的特點和現行法律政策和體制的制約,還遠未能成為一種重要融資手段
(一)知識產權質押立法體系不完善
一是目前我國知識產權制度對知識產權的保護尚不完善,存在知識產權的權屬爭議和權利的不穩定性同時,由于我國知識產權登記制度原因,存在知識產權實際權利人的權益不確定性
二是我國知識產權質押管理方面的法律法規僅僅有《擔保法》及三部主要知識產權分支部門法,而關于專利權質押著作權中的財產權質押可以轉讓的商標專用權質押的具體操作規則,主要是一些部門規章或地方的管理辦法這些管理辦法大都僅具有操作的程序性規定,對于知識產權質押如何進行法律保護則少有涉及
三是《擔保法》對知識產權質押特征的界定一定程度上限制了擔保實踐的發展《擔保法》規定,“依法可以轉讓的商標專用權專利權著作權中的財產權”可以質押,但我國的知識產權法并無允許使用權轉讓的明確規定,也不可能在同一知識產權上設置多個質押這個重大限制使得一些頗有價值的知識產權的所有者無法借此獲得多個融資渠道
(二)知識產權登記制度不完善
知識產權質押設定方面規定了幾個不同的登記機關,如商標專用權出質的登記機關為國家工商行政管理局商標局,專利權出質的登記機關為中國知識產權局,著作權出質的登記機關為國家版權局,商號權出質的登記機關為工商行政管理部門等等各登記機關所的登記程序內容不相一致,其登記期限和費用也各不相同如果出質人以兩項以上的知識產權共同出質,其登記機關更為復雜從成本與效率的角度來考慮,這種登記制度會加重質權設立的成本,降低質權設立的效率
(三)知識產權質押評估難,不利于信貸操作
知識產權質押最重要的環節是價值評估自上個世紀90年代中期開始,知識產權評估在我國逐漸活躍,通過資產評估確認知識產權的財產價值,從而促進知識產權交易,保障知識產權所有人和投資者的合法利益但目前我國還缺乏完善的知識產權評估制度,我國雖然制定了無形資產評估準則,但其可操作性較弱,特別是專利技術專有技術商標及版權等各類知識產權也沒有各自具體的評估準則知識產權作為一種無形資產,其價值評估是一個復雜的技術問題,需要經過市場調查市場分析市場預測等程序,才有可能使得知識產權評估趨于大致準確此外,我國在無形資產評估方面,還存在著評估人才缺乏執業人員素質參差不齊權威評估機構不多評估市場混亂等缺陷因此,如何建立科學規范的知識產權評估體系,顯然已經成為知識產權質押管理工作中的一項重要任務
(四)銀行對出質的知識產權不易控制,導致風險防范難
傳統的銀行貸款要求借款方提供第三方擔保或有形資產擔保,而知識產權質押融資往往只能以未來預期現金流作為擔保,不確定性較強,銀行明顯感到貸款風險與收益不對稱此外,在具體的知識產權質押運用中,出質人出于自身利益考慮,經常會出現有償無償轉讓,許可他人使用其商標專用權專利權著作權,勢必導致知識產權價值下降,質權價值的下降必然損害貸款銀行的利益,不利于擔保債權的實現而且,貸款銀行也很難了解質權人的包括轉讓許可在內的大量日常經營行為
(五)用于質押的知識產權處置難,影響銀行信貸的積極性
銀行發放不動產質押貸款積極性較高,一個重要原因就是在其所對應的債權逾期時,能夠通過拍賣等形式較便利地獲得及時足額的補償與不動產抵押相比,知識產權的流動性相對較差,質押物處置起來相當困難目前,國內知識產權意識還比較薄弱,知識產權轉讓市場不大,評估和轉讓程序復雜嚴格,都會耗費銀行較多的人力物力和財力成本,處置成本過高
二知識產權質押融資的概念
現代《民法通則》認為,質押是指債務人或第三人將其財產移交由債權人占有,以其作為債權擔保的擔保方式質押的本質特征在于轉移占有,這是區分質押與抵押的根本標準在1995年的《擔保法》中,質押被確立為一種擔保方式,并規定了動產質押和權利質押兩個質押種類
權利質押是指以特定權利作為擔保物的質押形式作為權利質押標的的只能是財產所有權以外的具有交換價值的財產權知識產權質押是權利質押的一種形式,我國《擔保法》第79條規定:“以依法可以轉讓的商標專用權專利權著作權中的財產權出質的,出質人與質權人應當訂立書面合同,并向管理部門辦理出質登記質押合同自登記之日起生效”知識產權質押作為擔保物權的一種重要形式,在現代社會中發揮著越來越重要的作用,它不僅是知識產權自身價值的體現,同時,從整個擔保與融資市場上來看,它還具有擔保價值與融資價值
三發展知識產權質押貸款的政策建議
(一)進一步健全知識產權法規和知識產權質押信貸制度
一是健全知識產權相關制度重點是要建設有利于科技型企業成長的大環境,嚴格知識產權評定,提高知識產權的質量,切實加大知識產權保護力度簡化登記手續,允許質押雙方當事人在知識產權部門的地方分支機構辦理質押手續二是建議中國人民銀行銀監會會同國家知識產權局有關部門牽頭制訂知識產權質押貸款的信貸指引或操作規程及實施細則建議商業銀行風險管理等部門加強對知識產權質押貸款的研究,在防范風險的前提下試點推進
(二)完善知識產權的評估交易公示等配套服務
一是知識產權局應積極會同有關部門積極向商業銀行推薦專利產業化項目,協助商業銀行完成專利評估專利質押合同登記等專利質押貸款流程中的程序,做好專利維權方面的服務?鴉二是通過建立高效率的知識產權服務平臺,建立知識產權成果交易新機制,完善技術轉移所需相應配套的服務?鴉三是設立統一的知識產權登記機關及規范的質押登記查詢系統,統一登記公示程序,合理制定收費標準可以研究在人民銀行征信系統中增加相關質押物權證編號及評估價值等信息的可行性,為商業銀行開展專利質押貸款業務提供良好的環境?鴉四是建立專門或專業的仲裁機構,以便解決相關各當事方出現的糾紛,最大限度地保護相關各方的利益
(三)多方聯動,構建多樣化的(下轉第35頁)(上接第28頁)風險防范機制
一是金融機構要建立符合無形資產質押貸款的信貸管理機制,準確評估風險,選好項目以及對貸后質押品的動態監測二是政府有關部門要依托科技發展基金,建立企業自主創新的貸款風險補償機制和擔保基金,按市場化運作,為發展前景良好的企業提供貸款貼息,給擁有自主知識產權的科技企業作前期啟動補助資金三是鼓勵民間設立投資風險基金,讓民間資金更多地流入技術創新領域,提高整個社會創造自主知識產權擁有自主知識產權的意識及能力四是盡早成立專門服務于無形資產的信用擔保機構,既可以由政府財政金融機構和科技企業共同出資創立科技企業貸款擔保基金,還可以鼓勵由企業聯合投資成立會員擔保機構,發揮聯保作用,鼓勵各類商業銀行增加對企業技術創新活動的信貸支持,以引導和帶動金融業加大對技術創新的支持五是人民銀行分支機構應密切關注知識產權質押貸款發放情況及貸款潛在的風險,積極跟蹤總結經驗發現問題,及時對商業銀行進行風險提示和窗口指導
(四)大力推動金融工具創新
對重大科技專項資產實行證券化,綜合運用票據貼現稅款返還擔保保單債券等有價證券抵押,進出口押匯與知識產權質押貸款相結合的多種融資手段形式,進一步強化金融服務工具創新,同時為中小科技企業提供從結算到開戶簽證等多方面的優質服務
(五)積極探索多種知識產權質押形式
在法律允許的范圍內,積極探索對多種知識產權質押的研究除了《擔保法》目前已規定的專利權商標權和著作權外,應積極探索等權利質押的可行性包括鄰接權商號權原產地標記權商業秘密權集成電路布圖設計權等
論文摘要：科技型中小企業對我國國民經濟的發展發揮著重要作用，但科技型中小企業有形資產少，普遍存在著融資難的問題。本文通過對我國科技型中小企業知識產權質押融資存在問題的分析，提出完善科技型中小企業知識產權質押融資的發展建議，以促進科技型中小企業的快速發展，推動創新型國家的建設。
論文關鍵詞：科技型中小企業 知識產權 質押融資
科技型中小企業在推動創新和促進我國經濟增長方式的轉變過程中發揮著重要作用。但科技型中小企業的自身發展中也存在著一些困難，主要是有形資產少，無形資產沒有得到充分利用。因此探索科技型中小企業知識產權質押融資等無形資產未來價值的發展機制，提高科技型中小企業自身的信譽，加強科技型中小企業與商業銀行的合作等顯得尤為重要。
一、知識產權質押融資的概念
根據我國《擔保法》規定，知識產權質押屬于權利質押，是指債務人或者第三人將其知識產權移交債權人占有，將該知識產權作為債權的擔保。當債務人不履行債務時，債權人有權依照《擔保法》的規定以該知識產權折價或者拍賣、變賣該知識產權的價款優先受償。其中，為債權提供知識產權擔保的債務人或者第三人為出質人，債權人為質權人。我國《擔保法》第75條第3款規定：依法可以轉讓的商標專用權、專利權、著作權中的財產權可以質押。
二、我國科技型中小企業知識產權質押融資中存在的問題
近年來，我國科技型中小企業知識產權質押融資取得一定的進展，但仍然存在一系列不完善的地方，主要表現在以下幾個方面：
（一）我國沒有專門的知識產權價值評估機構
知識產權價值評估是科技型中小企業利用知識產權進行質押融資的關鍵環節，需要高度專業化的技術人員，以及適合不同種類知識產權價值評估的評估標準和方法。目前，我國仍然沒有成立專門的知識產權價值評估機構，主要是通過一些資產評估公司對知識產權價值進行評估。在這種情況下，知識產權評估價值的權威性和可信度不高，銀行對其評估結果采納的比例較小。
（二）科技型中小企業與商業銀行的信息不對稱
科技型中小企業一般規模較小，有形資產少，企業內部信息很少披露給商業銀行。企業內部管理機制不健全，財務管理不透明等。商業銀行無法獲得科技型中小企業的真實信息，因此比較謹慎，在沒有政府提供相關鼓勵政策的情況下，一般不愿意貸款給科技型中小企業。
（三）銀行辦理知識產權質押貸款業務要承擔較高風險
科技型中小企業通過知識產權質押進行擔保與傳統的有形資產抵押擔保具有很大的不同。知識產權具有無形性的特點，是一種無形財產權，知識產權的價值具有不穩定性，比如一項技術研發出來通過申請取得專利權后，其價值會隨著后來更新的技術的研發而貶值，因此商業銀行要承擔較高的風險。
（四）知識產權變現比較困難
知識產權作為商業銀行債權的質押物，當貸款無法償還時，銀行只能通過變現該知識產權來獲得受償。但是目前，我國的知識產權交易市場體制還不完善，交易程序復雜，成本較高。當企業無力還款時，商業銀行不能像處理有形財產作為抵押物一樣，通過拍賣、轉讓等收回成本。
三、完善科技型中小企業知識產權質押融資的幾點建議
（一）建立專門的知識產權價值評估機構
一般情況下，各個評估機構對知識產權價值的評估結果都不相同，這是科技型中小企業開展知識產權質押融資必須面對的一個技術難題，因此建立專門的、權威的知識產權價值評估機構將是解決這一難題的關鍵。在實踐中可以發揮高校的作用，加強知識產權人才的培養，為建立專門的知識產權價值評估機構提供高技術性、專業性強的人才。
（二）加強科技型中小企業的自身建設
首先，科技型中小企業應當加強企業內部結構的調整和管理，完善企業財務狀況，提高自己的信譽度。這樣不但能夠提高企業在公眾中的口碑，而且能夠為其經營各種業務打下良好基礎。其次，加強自身創新能力的提高。創新對于科技型中小企業來說是其得以長久運作下去的基本要求。努力研究開發出新的技術和產品，是科技型中小企業得以存活的關鍵。
（三）完善知識產權質押風險控制機制
首先，銀行層面，在科技型中小企業申請貸款時，商業銀行應當加強對該企業的調查，選擇擁有自主知識產權、信譽度比較高的企業；在發放貸款后，商業銀行要跟蹤貸款企業的財務和經營狀況。其次，政府層面，在知識產權質押融資體系不健全的情況下，政府可以制定相關政策予以鼓勵，減少企業融資成本，降低還貸風險。
（四）完善知識產權市場交易體系
建立完善的知識產權市場交易體系是解決知識產權變現難的重要途徑。建立完善的知識產權交易服務平臺，為上游企業、機構、團體和個人及下游商品生產商、經銷商以及產品消費者提供全方位的交易和服務等信息。可以減少知識產權變現難的程度，降低商業銀行的放貸風險，有利于科技型中小企業知識產權質押融資的長遠發展。
關鍵詞：科技金融;知識產權質押
中圖分類號：F830.31 文獻標識碼：B 文章編號：1674-0017-2015（9）-0004-02
一、陜西科技金融發展情況
近幾年，在監管部門的引導和推動下，陜西轄內銀行業機構圍繞科技支行建設和知識產權質押融資業務，以科技型企業為核心目標客戶，積極探索科技型企業特色金融服務模式，取得了一定成效。主要特點：一是起步比較早。2010年在全國較早出臺了知識產權質押貸款管理辦法，開始在轄內大力推廣知識產權質押貸款業務;2013年在全國率先出臺了科技支行監管辦法，推動科技支行建設，自2013年第一家科技支行掛牌成立至今，轄內共有持牌科技支行12家。二是發展比較好。截至2015年6月末，轄內銀行業機構科技型企業貸款401億元，戶數1887家。知識產權質押融資余額達到10.3億元。三是業務品種較多。針對科技型企業輕資產、缺少抵押物的特點，各銀行機構積極進行產品創新，比如工行陜西省分行推出了“蹬羚計劃”科技金融品牌融資服務方案，浦發銀行西安分行與股權投資機構合作推出了“投聯貸”產品，長安銀行結合企業銷售情況推出了“訂單貸”產品。四是知識產權質押貸款開辦范圍較廣。全省22家銀行業機構開辦了知識產權質押貸款業務，占比逾60%，并覆蓋了幾乎所有銀行業機構類別;全省10個地市中，有7個地市的銀行業機構已經開辦該業務，占比70%。
二、陜西科技金融發展中存在的問題
雖然轄內科技金融服務水平有了一定的提升，但是在科技支行建設、知識產權質押貸款投放等方面，與實體經濟發展相比，也還存在不少的困難和問題。
（一）專業水平不足。科技型企業多為專業人才創業型企業，生產經營技術性強，產品有許多屬于“高精尖”，其面向的市場與傳統企業有較大的區別。在調研過程中，多家科技支行表示，雖然已經配備專門的營銷隊伍，但是欠缺專業化人才和知識，不熟悉科技型企業的產品和市場，難以判斷科技型企業技術的先進性和持續性，特別是在辦理知識產權質押貸款等業務時，無法對商標權和技術專利的價值和市場前景進行準確判斷，一定程度上導致經辦機構和人員心存畏懼，辦理業務熱情不高。
（二）信息不對稱。一是客戶信息不對稱。從各園區管委會獲得企業融資信息是開發科技型企業客戶的重要途徑，但多家銀行反映，通過園區管委會等官方渠道獲取的融資信息，銀行上門后，部分企業明確表示無融資需求;部分企業信息失真、少數企業信息錯誤，如存在企業地址不準確、聯系人電話錯誤等情況。二是資信信息不對稱。科技型企業大部分處于投入期、孵化期，經營管理規范性較差，財務制度不健全，銀行機構無法有效掌握企業財務、資信等情況，無法判斷企業的真實經營情況。三是價值信息不對稱。在辦理知識產權質押貸款業務時，由于缺乏專業人才和知識，銀行機構主要依賴第三方機構對知識產權進行價值評估，但市場上缺乏權威評估機構，不同評估機構對于同一知識產權評估價值經常差異較大，如某企業同一知識產權在兩家機構進行評估時，評估價格相差10倍，銀行莫衷一是。四是權屬信息不對稱。知識產權作為一種無形資產，其存在依賴于法定條件的滿足，以商標權為例，按照相關法律規定，商標權有效期限一般為10年，而在有效期內可能因訴訟、仲裁等被確定為無效、侵權，最終導致被質押商標權失效。
（三）風險緩釋措施有限。一是企業難以提供有效抵質押擔保。轄內銀行業機構針對科技企業輕資產特征，推出了無抵押的信用貸款產品，這類產品無其他風險緩釋措施，一旦出現風險，信貸資金就會損失。二是政府補償資金撬動作用有限。陜西省科技廳、財政廳建立了科技貸款風險補償基金，以科技貸款逾期最終本金損失金額的50%為限，給予銀行業機構風險補償，但是根據補償協議，一家銀行5年內獲得風險補償額上限為1000萬元，風險補償資金的撬動作用非常有限。三是知識產權變現處置困難。
（四）直接融資介入少。對于初創階段的科技企業，除從銀行獲得信貸支持外，更應嘗試從市場直接融資，但因地處內陸，轄內直接融資市場發展較慢，科技企業直接融資比例不高，較少通過私募股權投資、風險投資等機構融資;此外，通過新三板上市融資的科技企業也較少，截至6月末，轄內新三板上市企業32家，占轄內科技企業比例極低。部分銀行機構也嘗試通過“投聯貸”等方式，將創業期科技企業推薦給基金、風投等機構，為企業引入直接融資，從整體情況看，科技企業還是更多依賴銀行信貸支持，對直接融資重視和利用不夠。
（五）配套機制不到位。一是銀行考核機制不到位。根據監管要求，各銀行應給予科技支行一定的傾斜政策。但從調研情況來看，相關要求并未落到實處。如，10家設立科技支行的機構中，僅個別銀行在支行等級評定、績效考核、不良容忍等方面給予了專項優惠政策，其它大部分銀行并未傾斜，對科技支行的業績考核仍按照普通支行對待;不良容忍方面，也比照普通支行執行，未出臺相應的免責措施，影響了經辦人員的積極性。二是知識產權質押登記機制效率較低。目前，相關登記權限未下放，對知識產權進行登記質押的部門分別是國家版權局、專利局、工商總局等，相關手續需在北京辦理，程序復雜，耗時較長，登記費用較高，影響了銀行和企業辦理知識產權質押貸款的積極性。
三、對策建議
（一）提高認識。一是銀行業機構要充分認識到服務科技企業，既是支持“雙創”的具體措施，也是轉型發展、拓展新業務領域的有力契機，要克服畏難情緒，提高主動服務意識和專業水平。二是政府部門要充分認識科融結合是推動科技企業發展的有效途徑，積極牽線搭橋，向企業宣傳政策，向銀行推薦客戶。三是監管部門要把發展科技金融服務，作為解決融資難，提升普惠金融服務水平的重要措施，積極引導推動。
（二）統籌協調。建議政府相關部門，一是牽頭構建統一信息平臺，集中提供扶持政策、風險補償、企業信用、納稅、社保等相關信息，便于銀行業機構綜合判斷。二是通過互聯網搭建服務平臺，提供政策咨詢、專業輔導，以及開展相關培訓。三是進一步擴大相關風險補償基金的范圍和額度，在地市層面設立科技金融風險補償基金，進一步發揮財政資金的撬動作用。四是細化知識產權評估標準，提高評估的公允性和準確性，降低評估收費。同時建立完善識產權交易市場，有效解決知識產權處置難的問題。五是簡化知識產權質押登記手續，方便企業就近辦理知識產權登記和質押，節約時間和費用。
（三）完善機制。各銀行業機構要做好以下工作，一是對科技支行進行垂直管理，并充分考慮科技企業信貸特點，在計劃管理、資源配置、信貸審批、考核評價、激勵約束等方面實行有效的傾斜政策，適度放寬科技貸款的不良貸款容忍度。二是逐步增強科技支行獨立性，下放業務審批權限，在風險可控的前提下，簡化流程，建立科技貸款信貸審批綠色通道，提高審批效率。三是強化科技金融創新力度，針對科技型企業的不同發展階段，幫助企業發債、引入風投、基金、投行等機構，提供股權融資、傳統信貸、IPO等多元化金融服務。
（四）積極推動。監管部門要發揮引領作用，一是積極搭建銀政企三方交流合作平臺，通過組織召開座談會、融資洽談會等形式，共享信息，宣講政策，推介產品，對接需求，共同推動科技金融服務發展。二是要進一步完善統計體系。針對科技企業融資額度小、期限短、周轉快的特點，在進行數據統計時，除統計時點數外，更應統計時期數，如累收累放數等，更準確地反映銀行業機構對科技企業的支持力度。
（五）防范風險。科技企業面臨的風險種類較多，風險程度高，除了一般意義上的風險外，還有生產試驗風險、價值判斷風險、市場交易風險、權屬異議風險等。因此，各銀行業機構在辦理相關業務時，要強化貸前調查，通過認真研究企業的真實經營情況、資金情況、資信情況、市場前景等，注重分析第一還款來源，綜合考量是否給予支持;對于知識產權質押融資，可將知識產權質押與其他抵押擔保手段相結合，采用組合增信等形式，提高風險緩釋能力。
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The Investigation on the Financial Services for Shaanxi’s Science and Technology
HU Ruqiang
（Shaanxi Office， China Banking Regulatory Commission， Xi’an Shaanxi 710075）
關鍵詞：自主知識產權；小微企業；質押貸款
中圖分類號：D923.4 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2013）07-0-01
隨著創新環境的不斷完善，具有核心自主知識產權的科技型小微企業，已逐漸被業界認為是發展高新技術產業的一種不可低估的后備力量，同時也是發展壯大成科技型大中型企業或企業集團的“孵化器”。但是，由于擁有自主知識產權的小微企業資產少、風險大，融資難問題嚴重影響了企業快速發展。推廣運行小微企業自主知識產權質押融資是解決資金瓶頸的有效方式，有利于促進我省科技型小微企業持續、快速發展，可以增強我省科技企業的整體實力。
一、我省小微企業自主知識產權質押貸款發展現狀
近年來，為解決企業融資難問題，我省高度重視與支持自主知識產權質押貸款工作，設立試點出臺一系列有關推動政策，取得一定成效。
但調查中發現，自主知識產權質押貸款政策對象條件要求：企業上一年度研究開發費（技術開發費）占企業銷售收人的4%以上；企業近2年連續盈利，上年度銷售收入500萬元以上，利稅率30%以上等。知識產權質押政策實質上成為一種對于發展相當成熟的中型企業的變相獎勵，充其量只是作為一種加強信用、分散風險的貸款擔保之補充手段而已。
我省實質上尚未以科技型小微企業為對象開展自主知識產權質押貸款業務。融資難成為科技型小微企業頭號難題。
二、小微企業自主知識產權質押貸款存在的主要問題
我省自主知識產權小微企業知識產權質押貸款業務難以發展，主要原因在于：
（一）政府重視度不夠
目前政府補貼具有一定的傾向性，較多關注已發展較好的大規模企業，據統計，我省小微企業獲得政府補貼占比尚不到10%。小微企業的知識產權質押貸款業務由于缺乏政府有關部門的鼎力政策引導和有效的資金保障支持得不到有效開展。
（二）知識產權成果應用率不高
近年來，我省把專利申請與授權量等相關指標納入各級政府工作考核及相關工作中，并全面提高了專利申請資助標準，由于對知識產權工作的重視和制度上的保障，我省專利申請量和授權量增速遠遠超出全國平均水平，然而，據調查，我省專利成果轉化率尚不足10%，除了資金原因，還因很多專利質量水平低，成果應用率不高。
（三）知識產權的價值評估體系滯后
知識產權價值評估難，不僅因其受技術因素、市場因素、法律因素等多方面的影響，具有不確定性高、風險大的特點，同時還因為目前還沒有專門的知識產權評估方法，我省知識產權專業評估機構缺乏，知識產權專業評估師稀缺，嚴重制約著我省知識產權評估專業性和權威性。
（四）知識產權質押業務處置風險大
知識產權質押貸款存在產品保護法律風險、價值評估風險、保值增值風險等，而市場處置變現風險則是商業銀行、擔保公司最大風險考慮點。較之有形資產抵押，知識產權的資金變現要受到地域性、時間性、排他性等眾多因素的限制，后期處置相當困難。
三、建議我省開展對小微企業自主知識產權質押貸款
抓好了科技創新型小微企業的發展，等于抓住了經濟發展的“牛耳”， 因此，建議我省開展對小微企業自主知識產權質押貸款，同時建議：
（一）政府提高認識，制定政策大力扶持
政府應提高認識，有針對性制定科技型小微企業自主知識產權質押貸款相關扶持政策，同時積極發揮政府引導作用，建立知識產權質押貸款新機制，加強落實并完善各項知識產權質押貸款相關的法律制度。
（二）設定貸款企業申報門檻
小微企業自主知識產權質押貸款申報的基本條件應該是：①必須是本地企業，具有良好企業信用記錄和企業主個人信譽記錄；②企業必須擁有核心自主知識產權，并有高新技術含量或者關鍵技術能形成產業化；③已經投入配套設施，并產生有預期市場前景看好的成熟產品；④自主知識產權的使用范圍較廣，具有一定的變現能力。
（三）提高風險意識，建立政府補償機制
為了推動金融機構開展知識產權質押貸款業務，有效防控風險，建議專門成立為企業知識產權質押提供服務的政策性擔保公司，搭建企業與商業銀行合作的橋梁。同時，建立合理的政府補償機制，對符合條件的小微企業給予一定的財政補助等，并設立專項風險資金，當到期日企業未能還款，并且金融機構通過處置質押品不能完全實現其債權時，銀行可以通過此專項基金得到補償，進而使銀行貸款風險能得以化解。
（四）建立省級知識產權價值評估中介體系
鑒于知識產權融資的特殊性，需要具體的法律、法規做指引，需要完善的知識產權評估及融資平臺。目前，我省沒有一家擁有知識產權評估資質的中介機構，建議由省科技廳、知識產權局牽頭，依托全省評估機構或協會組織，培育以知識產權評估為主的中介機構。
（五）完善知識產權市場交易體系
通過政府引導和市場推動，逐步構建以重點區域知識產權交易市場為主導，各類分支交易市場為基礎，專業知識產權市場為補充，各類專業中介組織廣泛參與，與國際慣例接軌，布局合理、功能齊備、充滿活力的多層次知識產權交易市場體系。
參考文獻：
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[2]翟建華.中小企業知識產權質押貸款的制約因素與對策[J].金融理論與教學，2012 .
關鍵詞：企業 知識產權 質押融資 風險管理
一、企業知識產權質押融資風險分析
知識產權抵押融資是指債務人或第三人用特定的知識產權，如專利許可和版權，專有技術，給債權人進行質押，擔保債權的實現，從而獲得融資，這是一個新的融資模式。企業倘若出現資金困難，這樣的融資模式，不僅可以緩解企業融資困難，而且也促進知識產權的有效利用，具有十分重要的意義。
（一）知識產權風險
與一般的有形資產相比，知識產權的價值評估相對會比較難，因為評估價值時會受到很多因素的干擾，比如技術、市場、社會、經濟等等，就其本身而言，又受到地域性、時間性等非排他因素影響。對于使用知識產權擔保質押，也存在風險性，因為知識產權在管理、權屬確定等方面具有很大的不確定性，在知識產權的保護方面有很大的難度。具體表現如下：首先，企業由于自身的體制建設，缺少對知識產權法務管理的意識，盡管獲得了只是產權，但是沒有充分利用相關的法律來獲取相應的權益。其次，很多知識產權在現實中已經明確的此權利是誰所擁有，但是也常被他方質疑，由此也出現了不明原因就對貸款質押撤銷。我國一直在不斷完善有關知識產權的相關法律法規的制度體系，但是侵權的事件還是時有發生，知識產權的保護一直是困擾全世界的難題。
（二）知識產權的變現風險
知識產權質押雖然可以套用動產質權的方法來實現，但是由于知識產權流通范圍的有限性，知識產權價值的不確定性，實踐過程中效果并不理想。在處置質押物時，質押權人就具有支配權，即使出質人有一定的的權利，但也會受制于質押權人。通常質押權人并不依賴出質人的意愿。
（三）知識產權質押融資的法律風險
知識產權質押融資的法律危險，主要是表現在幾個方面。比如：侵犯了他人的知識產權，登記問題等等，這些風險都是顯而易見，因此就知識產權來說，它的權利的不穩定性，權利歸屬關系的不確定性，存在的潛在的不確定性等因素導致了知識產權質押融資的法律危險。目前就知識產權質押制度舉例，若是站在法律制度層面來講，對于質權人來說，關于知識產權的處置，并沒有賦予質權人對此享有的知情權和收益控制權，這就使出質人出現侵犯質權人利益的可能。知識產權的侵權問題，不僅是涉及到法律的危險，有的時候會帶來致命的影響。比如很簡單的一個貸款的項目，企業用知識產權進行抵押貸款，因其本身的特殊性，如果不確定用于抵押的知識產權的歸屬權，就會出現2種嚴重的現象：一種現象就是侵權，另一種現象就是增加了商業銀行貸款的風險性。這和我國相關的法律部門及制定的法律法規不完善有很大的關系。我們在用實用新型專利舉一例子，新型的專利，既然是新型，在研究成新型的成果前必然會建立在一定的基礎之上，如果以它向銀行提出貸款，如果僅僅是憑借新型專利表面的權利歸屬，如果不完全去對此機進行全面深入嚴格的專利檢索分析，極會造成侵犯他人在先的知識產權。
二、應對知識產權質押融資風險控制及防范機制的構建
（一）加強與知識產權相關機構的合作，提高知識產權質押的準入條件
在金融領域，金融機構要加強與知識產權相關機構的合作，一方面，在知識產權管理機構的指導下，金融機構要制定知識產權質押融資政策，制定的前提是要與知識產權特點相適應；另一方面，就是要建立起與各地知識產權管理機構的密切合作關系，關于融資企業知識產權項目的前景及權利狀態，金融機構要及時準確地把握。對于知識產權項目的權利狀態、項目前景，市場開發等情況，是知識產權管理機構管轄范圍的，知識產權管理機構比較了解。對于貸款機構來說，還有一條有效的途徑就是設立較高的準入條件，為了降低融資審查的成本，降低融資風險，應當對資信較差，信用不好的，或是有很多不良記錄的知識產權排除在外，對風險低，資信好的知識產權質押項目，在融資手續和融資服務方面給予更便捷、更人性化的條件。
（二）知識產權質押風險評價體系的建立
目前，金融機構內部應建立和完善自有的知識產權質押融資風險評價體系。建立此風險評價體系，要考慮到知識產權以下幾個方面：資產價值的評估，項目現行運作的情況，權屬的調查，可行性市場的預測前景，運用與在先權利沖突的風險檢測等等。一個企業的經營成果管理的團隊，如果是生產型企業，還要考慮產品生產對環境產生的影響等諸多因素，這是知識產權項目現行運作情況考察需要考慮的因素。可行性市場前景預測方面同樣也有很多因素需要考慮，比如新產品的市場調查就很重要。至于知識產權項目權屬關系，我們著重需要調查的，調查具體內容包括知識產權的許可使用狀態，知識產權權利歸屬及其變更登記情況、年費繳納情況等等。
知識產權的法律因素很多，譬如：權利的法律狀態及剩余法定保護期限、以往許可和轉讓的情況等；知識產權的技術因素，譬如：技術先進性、創新性、成熟度、實用性；關于知識產權項目的資產價值評估，主要是考慮到這3大因素，即：知識產權的法律因素，知識產權的技術因素，知識產權的經濟因素。
對于以上涉及的因素考慮的越全面，風險評價體系就制定的越詳細，就更加能夠客觀真實地評價抵押融資的知識產權風險的或高或低。按照評價的風險高低，低風險的知識產權項目則可以進入抵押融資的環節；高風險的知識產權項目，降低其融資額度、縮短融資期限或不予融資。
（三）建立知識產權質押融資的信貸風險控制制度
1、設置貸款申請條件
銀行對貸款的申請條件要提高，對于企業向銀行貸款，銀行要提出幾個基本的條件：營業執照辦理的時間，企業處于盈利還是虧損狀態，權利的歸屬等。對于專利質押融資的企業，商業銀行還可以要求企業專利符合以下條件才可以申請貸款：如為發明專利，現有有效期不少于8年；如為實用新型專利，現有有效期不少于4年，至少已實施2年、具有盈利能力的專利。
2、通過貸款用途、期限、質押率、額度等規定授信條件
除了以上的貸款的申請條件，銀行對知識產權質押貸款還應提出授信條件。就其貸款的用途來說，貸款的用途不能用于房地產項目開發及違法經營，不能用于證券、期貨、股本權益性投資，僅僅限于生產經營的正常資金需求。就其貸款的期限也應做出規定：貸款的期限一般為1年，通常較短，最長不超過3年，且不得辦理延長期的。對于知識產權的質押，規定了質押率，不同的專利權，質押率是不同的，專利權我們常見的有：普通商標的專利權，馳名商標專用權等，例如發明專利權授信額是不超過評估值的25%。另外貸款數額是有規定的，數值是1000萬元以內。
3、轉移金融機構貸款風險
關鍵詞：河北;專利質押貸款;問題
中圖分類號：F83 文獻標識碼：A
收錄日期：2015年3月5日
專利權質押貸款是解決科技型中小企業融資問題的有效途徑。近年來，專利權質押貸款作為一種新型的融資手段，在政府有關部門的積極推動下取得突破性進展，規模不斷擴大，質量不斷提高。作為建設“創新型河北”的重要方面，河北省的專利權質押貸款已經處于起飛階段，未來發展空間巨大。
一、河北省專利權質押貸款現狀
2010年4月，河北省出臺了《河北省專利權質押貸款管理暫行辦法》，并在石家莊、邯鄲、廊坊、保定、唐山5市和石家莊高新區啟動了專利權質押貸款試點工作，共有6家企業獲得7，000萬元貸款融資;2011年，在全省所有設區市和鹿泉、霸州、涿州、冀州、遷安5個國家知識產權強縣工程實施縣（市）開展試點工作，全省有14家企業運用專利權質押方式實現融資1.36億元;2012年，在全省所設區市、7個國家知識產權強縣等19個實施市（縣）全面開展專利權質押貸款工作，有19家企業通過專利權質押方式獲得銀行貸款2.83億元。
總體來看，河北省專利權質押貸款發展速度很快，但也存在著專利權質押融資占比較小，發展不均衡、專利權價值評估困難，金融機構積極性不足等問題。同時，還出現了專利權質押貸款過程中出質人、質權人過于集中，而質押擔保人相對較少的現象。
二、河北省專利權質押貸款存在的問題
為實現河北省專利權質押貸款又好又快發展，必須檢視自身以認清存在的問題，主要問題有以下幾個方面：
1、河北省專利權質押貸款數據統計有待完善。河北省專利權質押貸款的詳細數據主要來源于國家知識產權局的“質押生效”統計表，統計表中雖然列明了質押號、出質人、質權人、專利號、質押生效期這些信息。但并沒有表明各個質押合同的金額、質押形式、貸款期限，而這些信息是專利權質押貸款企業的重要參考信息，也是金融機構開展專利權質押貸款的重要參考依據。
而從獲得貸款的過程來看，河北省專利權質押貸款主要分為以下幾種：（1）以單項或多項專利權單獨出質;（2）以有形資產抵押為主，以專利權出質放大貸款額度;（3）以專利權出質為主，輔以有形資產抵押或法人代表無限連帶責任擔保;（4）以上述方式出質給擔保機構，以擔保方式獲得銀行貸款。按照企業是否獲得授信，可以分為以企業授信為主、專利質押為輔的專利權質押貸款和無企業授信、以專利質押為主的專利權質押貸款。而以上數據是評估專利權質押貸款現狀的最主要依據，也是河北省需要公開的最主要依據。
2、金融機構開展專利權質押貸款的積極性尚需提高。目前，河北省展開專利權質押貸款的金融機構比較集中，主要有光大銀行、中信銀行、農業銀行、中國銀行、天津銀行、交通銀行等。就光大銀行而言，在石家莊、唐山、邯鄲的專利權質押貸款業務都開展的非常好，在其他地區開展的就不是很理想。就是工行、建行、郵儲這類國有大銀行也落在了后面;在其他省市發展頗好的浦發銀行、民生銀行、招商銀行在河北省尚未開展專利權質押貸款業務。總體來看，金融機構在河北省開展專利權質押貸款的發展空間巨大，但也需要河北省構建完備的風險控制機制，提升金融機構開展質押貸款的積極性。
3、中介機構服務專利權質押貸款的能力尚顯不足。中介機構是專利權質押貸款中不能或缺的參與者，它包括生產力促進中心、創業服務中心、各種類型的科技企業孵化器、專利權的評估機構、專利權擔保機構等。存在著中介機構專業性差，中介機構促進機制不完善，中介機構政策法規體系不規范等問題。在行業管理方面，知識產權市場中介服務的行業性協會組織嚴重缺位，除咨詢、評估、技術市場等領域在少數地區有行業管理措施以外，其他中介服務領域少見有類似制度在實施;在機構制度建設方面，很多機構參照事業單位進行管理，非營利性機構的新型制度尚未真正得到實施。
4、專利權質押貸款業務發展不平衡。專利權質押貸款業務中，出質人主要集中在石家莊、邯鄲、唐山、秦皇島、衡水、承德，其他地區發展態勢較弱。造成這種不平衡的狀態原因很多，首先各個地區的經濟發展不平衡，知識產權登記情況不平衡;其次，根據規劃，石家莊和邯鄲要努力爭取成為國家知識產權質押融資試點城市，基礎比較好和支持力度比較大;而有些市政府大力推動專利權質押貸款，如定期舉行銀企對接會等。而河北省一些地區或者是因經濟原因，或者因科技原因，或者因其他原因導致專利權質押貸款發展態勢較弱。這種不平衡會影響河北省整體的專利權質押貸款發展。也不利于創新型河北建設。
5、專利權質押貸款風險共擔機制尚有缺失。風險共擔機制是指涉及到專利權質押貸款的各個機構（包括企業、評估公司、銀行、擔保公司、政府等）之間的風險協作關系。由于專利權的估值困難，風險較大，傳統的企業、評估公司、銀行的質押貸款的風險共擔機制不能適用于專利權質押貸款。在風險控制這樣的環境中，必須由政府、擔保公司的參與，才能更有效地分散風險，保障運行。2010年才開始的河北省專利權質押貸款，分責任區制定貼息政策，之后各個地區積極發展。但是，風險共擔機制不健全，銀行、擔保公司的風險太大，專利權質押貸款開展困難。
主要參考文獻：
[1]李嘉.專利質押融資中的政府定位[J].中國金融，2012.3.
在落戶上海五年的時間里，北京銀行上海分行通過與上海市金融服務辦公室合作，推出了多種與上海市各級政府合作的小微企業融資產品，其中尤其注重知識產權質押融資服務。
北京銀行上海分行有關人士介紹說，上海有眾多科技園區，有著極其深厚的知識產權儲備，北京銀行正是基于這一點，與科技園區合作，搭建了“智權貸”平臺。借款企業可以合法有效的知識產權作質押向銀行申請貸款，貸款資金用于滿足企業生產經營中的正常資金需求。而“創意貸”產品則是通過版權質押、打包貸款等多種組合擔保方式，為上海地區文化產業發展提供融資保障。
北京銀行規定，專利質押貸款采用綜合授信方式，發明專利權的授信額不超過評估值的25%，實用新型專利權的授信額不超過評估值的15%，馳名商標專用權的授信額不超過評估值的30%，普通商標最高為20%，最大限額為2000萬元，最長不超過2年，并須制定分期還款計劃。
實際上，像北京銀行這樣與其他機構、部門“牽手”后，為企業提供知識產權質押融資服務的不在少數，而這一做法對科技型、文化型企業來說特別受用。因為這些企業大多缺少足夠的可供抵押貸款的資產，往往只能通過知識產權質押融資來獲取資金，而銀行單獨開展此類業務在審核上難度較大，因此，通常需要與政府有關部門、擔保公司等聯手進行。目前，交通銀行上海分行、上海銀行、中國銀行、浦發銀行等都為企業開辟了這條融資新通道，在上海，已有不少企業受惠于此。
交行上海分行—— “易貸通”
匯創科技（化名）是加拿大一家公司的獨資子公司，是世界上最早生產服裝數控設備的公司之一。今年，公司通過抵押房產獲得370萬元銀行貸款，按照合同約定，需在9月10日前歸還115萬元貸款本金。不過，公司的應收賬款大部分要到年底才能收回，致使一時間臨時性資金短缺。“當時只省下兩周不到的時間了，要湊齊115萬元看著容易其實很難，想從朋友那里借款也被‘放鴿子’。”公司有關負責人說，就在他幾乎放棄的時候，“張江易貸通”平臺工作人員了解到了匯創的這一情況。讓他沒想到的是，在短短7天之內，公司就獲得了150萬元的短期信用貸款，成功解圍。不僅如此，公司還獲得了450萬元的銀行授信，不但將貸款還清，還為明年流出了流動資金。
據了解，“易貸通”是由張江高科技園區、交行上海分行和上海市住房置業擔保有限公司三方攜手，共同打造的融資產品，包括超短期資金融通和融資擔保兩種功能。主要適用企業為注冊或經營于張江高科技園區的企業。
據交行有關人士介紹，“易貸通”依靠園區資源，由張江園區推薦企業，有效改善銀行、企業、擔保公司信息不對稱的狀態；引入多方風險共擔的合作機制，分散風險；簡化了授信申報資料，優化了審批流程，使服務通道更高效快速，最大限度滿足園區內小企業融資需求。
交通銀行規定，專利質押貸款采用綜合授信方式，發明專利權的授信額不超過評估值的40%，有效期不少于6年；實用新型專利權的授信額不超過評估值的30%，有效期不少于4年；馳名商標專用權的授信額不超過評估值的40%，普通商標最高為30%，一般貸款金融控制在2000萬元以內，最高貸款金額為5000萬元，最長貸款期限3年。貸款利率按照人們銀行規定的同期同檔次基準利率上浮一定比例。
上海銀行——創智貸
上海銀行對科技型中小企業的支持由來已久，對于技術領先、具有良好市場前景和較高成長性的科技型小企業，上海銀行與相關政府部門聯手，搭建融資平臺，為企業創智生財助力。
創智貸主要的貸款服務有兩種，一是科技型小企業委托貸款，這是有政策性機構出資，委托上海銀行向上海市小企業發放的貸款業務。據了解，政府部門可對符合條件的科技型小企業給予最高兩年的部分貸款利息補貼，降低企業實際承擔的籌資成本。該業務單筆不超過1000萬元，期限在兩年內。二是科技型小企業專項擔保貸款。在有關政府機構支持下，上海銀行可為符合條件、但缺乏抵押的科技型小企業提供融資支持。其反擔保方式靈活，無形資產（如知識產權）、個人保證責任擔保等均可作為反擔保措施。單戶不超過200萬元，期限最長可達3年，適用對象為擁有知識產權，已度過初創期，產品被市場接受并獲得較多訂單的科技型小企業。
中行聯手徐匯區政府試點
近年來，溫州市扎實推進公共科技平臺建設，大力扶持培育高新技術和戰略性新興產業，實施知識產權戰略，科技引領轉型發展的作用不斷得到發揮。浙江省“十二五”科技工作發展規劃將溫州列為浙江省科技創新副中心，予以重點打造。為了進一步推動企業技術進步，建立和完善多元化科技投融資體系，探索科技金融結合平臺運作的新模式、新機制，溫州市加快了科技金融工作的步伐。
一、綜合優勢和工作基礎
溫州市是我國14個沿海開放城市之一，長江三角洲地區和海峽西岸經濟區區域中心城市，浙江省三大經濟中心之一，浙南經濟、文化、交通中心。2010年溫州全市生產總值達到2900億元，年均增長11%，人均生產總值突破5000美元；財政總收入411.4億元，城市居民人均可支配收入31200元，農村居民人均純收入11400元，年均分別增長9.5%和10.7%。另外，溫州是民間資本集聚的城市，據不完全統計，民間資本保有量在六千億以上。溫州市在開展科技和金融結合工作上有如下優勢：
（一）體制機制創新優勢
溫州市作為中國經濟發展的活躍城市，近年來，相繼推出了市區財政體制、市區土地出讓分配、國企整合重組和城建體制等重大改革舉措，正著手研究出臺審批制度改革、統籌城鄉綜合改革、干部人事制度改革、考核評價體系改革等一系列舉措。
（二）政策扶持優勢
“十一五”規劃以來，溫州市陸續出臺了26項支持先進制造業、現代服務業等行業發展的財政政策。為讓更多的百龍企業能及時、充分享受這些財政扶持政策，市財政局有關負責人專門對政策進行了詳細解讀。2009年，溫州市共審核評定制造業優化升級專項資金扶持項目139個、增強自主創新能力專項資金扶持項目494個，現代服務業發展專項資金扶持項目41個，下撥財政扶持資金分別達2745萬元、3358萬元和4216萬元。政府對這些企業進行了重點扶持培育，著力打造了一批整合力、輻射力和帶動力強的創新型行業龍頭企業。此外，溫州市在高新技術企業培育、高新技術企業上規模、知識產權培育、社會事業發展等多個方面，也進一步加大政策扶持的力度，為推進科技與金融結合工作奠定了政策基礎。
（三）新興產業集聚優勢
目前，溫州在風能、太陽能這兩個新能源領域，有很好的潛力：華儀電器集團已經進入了中國風電領域的第一梯隊，正泰集團的太陽能二代產品也已經投產。同時，溫州市政府正在積極對接國家“十二五”產業調整與振興規劃，結合溫州的產業發展實際，重點規劃發展新能源、新材料、生物醫藥等新興產業，形成新興產業聚集優勢。
（四）產業配套優勢
溫州擁有汽摩配、電氣、鞋革、服裝、泵閥、模具、船舶、合成革、精細化工、印刷等10大特色優勢產業，均已成為或接近千億級現代產業集群。溫州市先后被確定為“中國低壓電器之都”，中國精密模具生產基地、中國食品制藥機械產業基地、國家火炬計劃智能電器產業基地、中國鍛造產業基地、中國汽車及零部件出口基地，并有“中國最具經濟活力城市”、“中國品牌城市”的稱號。
（五）金融資源集中優勢
溫州是我國“金融綜合改革試點城市”，也是浙江省委省政府批準的三個金融集聚區之一。目前，包括國內十大股份制銀行在內的20多家銀行都已經在溫州落地；40多家保險公司在溫州設營業部；另有證券公司20多家，期貨公司20多家，小額貸款公司20家，擔保公司159家，寄售行350家，典當行18家，投資咨詢公司1000多家，私募股權投資基金也有幾十個，還有工商、會計師事務所、房產中介，有些也從事金融服務，它們之間金額流動相當巨大。尤其是溫州民間資本雄厚，民間投融資活動頻繁。
二、溫州市科技金融工作現狀
在新一輪國際資本和產業轉移、國家大力培育戰略性新興產業的經濟背景下，溫州市在改善和營造科技創新融資環境方面進行大膽探索和嘗試，在科技與金融結合方面取得了重大發展，為下一步的科技和金融結合試點工作奠定了良好的基礎，具體情況如下：
（一）積極推動投融資體制改革
溫州市積極爭取金融先行先試政策，鼓勵金融機構擴大金融產品開發權限。加快民企、國企上市步伐，做大做強溫州股權營運中心，大力發展創業投資機構，設立并購引導基金、創業投資引導基金和產業投資基金，培育多層次區域資本市場。促進“溫州人股權投資基金”“溫州經濟技術開發區創業引導基金”等金融產品支持本地企業轉型升級，鼓勵開展社區銀行、農村資金互助聯合會試點，探索村鎮銀行、小額貸款公司與郵儲銀行等有條件的機構聯動發展機制，打造民間資本轉化示范區。深化農村合作金融機構產權改革，探索設立新型民營銀行業機構和民營資本準入銀行業新方式，全力培育地方法人金融機構。引進設立消費金融公司、融資租賃等金融組織和總部性質的金融機構，引進和培育信用評級、會計師事務所、投資咨詢等中介服務機構以及高層次金融人才，加快“省級金融集聚區”建設。
（二）成立專門支持科技型企業發展的投融資促進機構
為引導溫州民間資本走向，宣傳創業投資理念，2010年，溫州市人民政府與中國風險投資研究院共建“溫州風險投資研究院”，通過論壇、高峰會等形式在溫州普及創業投資理念。另外，為提高民間投資的審批效率，構建民間投資的服務體系，溫州市進一步發揮“溫州市國際投資促進中心”、“溫州風險投資研究院”、“溫州民間資本投資服務中心”的職能作用，組建集招商引資、投資評估、政策咨詢等功能于一體的溫州民間投資促進中心（政府性），建立項目和民間資金的對接機制。
（三）鼓勵在溫金融機構積極支持和參與自主創新
為了積極拓寬科技型中小企業融資渠道，從2007年開始，溫州市財政每年拿出500萬元資金，用于獎勵溫州市級銀行支持地方發展，加大了對銀行金融機構信貸投入的引導，特別是對中小企業、成長型創新型中小企業信貸投入等方面給予一定比例的獎勵；為了逐步完善中小企業擔保機制，截至2009年一季度末，我市列入統計的41家信用擔保機構，累計擔保數額已達90億元，為解決中小企業抵押難問題發揮了一定的作用。積極推進擔保機構“抱團增信”，組建溫州聯保平臺，增強擔保實力。
（四）積極推進金融產品創新
2009年10月末溫州市小企業貸款、沿海產業帶貸款、中小企業信用貸款當年新增月均余額分別達到88.54億元、15.36億元、13.51億元，銀行業信貸投向得到優化。助學貸款方面， 截至2009年12月末貸款余額7073.88萬元，比年初增加933.55萬元。為了積極推進金融產品創新，溫州市出臺《溫州市專利權質押貸款管理辦法（試行）》、《溫州市專利權質押貸款貼息管理辦法（試行）》、《溫州市商標專用權質押貸款管理辦法（試行）》、《溫州市區小額擔保貸款管理辦法》等文件，積極推動知識產權質押貸款、股權質押貸款、商標權質押貸款等業務，規定每年在科技經費中預算500萬元用于質押貼息。2009年9月份，國家知識產權局正式批復我市參加全國知識產權質押融資試點工作。10月份，國家知識產權局在我市舉行“2009年知識產權質押融資簽約儀式”，對溫州開展質押融資工作給予充分肯定。截止2010年底，全市累計為創力電子等13家企業共發放38筆知識產權質押貸款，貸款金額1.47億元；根據我市制定的專利權質押貸款貼息辦法，對專利權質押貸款項目還貸后，按放貸時基準利率的50%對企業進行貼息，已對前到期還貸的四家企業給予了貼息補助，共計32萬元。
三、溫州市“十二五”科技金融結合工作建議
“十二五”期間，溫州市科技發展將以科技金融結合工作為重要抓手，全面實施風投引導基金、科技擔保、科技保險、科技銀行、知識產權質押融資等五大改革創新工程，建立和完善五位一體的科技投融資體系，通過項目建設和機制改革為科技創新“打基礎、造環境”，帶動全社會對科技創新的投入。
（一）設立科技創業風險投資引導基金
引進省內外優秀科技創業風險投資機構，進入我市科技金融結合工作體系，與專業投融資機構建立科技投資服務戰略合作聯盟，共同搭建科技投資服務平臺。建議設立溫州市科技創業風險投資引導基金，通過逐年投入，形成2億元左右的政府引導基金，引導創業風險投資機構在我市重點投資處于初創期、既有風險又具成長性的科技型中小企業創新創業，形成100億元左右的創投基金規模。
（二）探索科技擔保機制
完善科技擔保體系，支持市中小企業信用擔保公司、小額貸款公司等擔保公司開展科技投資擔保，并引進國內外具有較強服務能力、服務條件較好的科技擔保公司，建議設立1－2家市級科技擔保公司，各縣（市、區）指定或設立1家以上科技擔保公司，共同構建我市科技型中小企業信用擔保網絡，主要承擔科技再擔保、聯合擔保功能。支持高新園區和科技孵化器與擔保機構合作，推動成立科技企業孵化器貸款擔保聯盟，探索科技型中小企業互助聯保等貸款新方式，優先為在孵企業提供融資擔保。
（三）探索科技保險機制
貫徹落實保監會與科技部聯合的《關于加強和改善對高新技術企業保險服務有關問題的通知》（保監發〔2006〕129號）和《關于進一步做好科技保險有關工作的通知》（保監發〔2010〕31號），建議開展高新技術企業產品研發責任保險、關鍵研發設備保險、營業中斷保險、出口信用保險、高管人員和關鍵研發人員團體健康保險和意外保險等6個科技保險險種，其保費支出納入企業技術開發費用，享受國家規定的稅收優惠政策。拓寬保險服務領域，保險公司、科研機構、中介機構和科技企業共同參與，積極創新，大力開發新險種，在科技型中小企業自主創業、融資、企業并購以及戰略性新興產業供應鏈等方面提供保險支持。
（四）建立科技銀行
鼓勵商業銀行試辦科技支行，探索設立準法人科技貸款專營機構，圍繞我市科技型中小企業和創業風險投資企業，聚合政府、硬化、創投、擔保、科技園區等力量，創新營銷模式。銀政合作，建立風險池制度；銀投合作，共享客戶資源，開展銀投聯貸業務；銀保合作，建立擔保合作風險共擔基金；銀園合作，為科技園區內企業提供租金貸、訂單貸等服務。
（五）完善知識產權質押融資工作
實施知識產權戰略，以開展全國知識產權質押貸款試點城市工作為契機，加大《溫州市專利權質押貸款管理辦法（試行）》、《溫州市專利權質押貸款貼息管理辦法（試行）》等政策引導力度，擴大質押融資規模，拓寬中小企業融資渠道，使更多、更廣泛科技型中小企業融資瓶頸得到及時有效緩解。提升溫州知識產權服務園，充分發揮知識產權中介機構的作用，完善知識產權價值評估制度。政府、銀行、擔保、保險、中介、企業形成合力，通過信用評價、貸款發放、政府貼息、科技創新、中介服務支持等措施，擴大貸款規模。
“十二五”期間，溫州市將繼續創新科技金融結合工作思路，以降低科技型企業投融資風險為目標，組合引導基金、銀行、擔保、期權、風險補償和知識產權質押等投融資方式，建立完善的科技投融資體系，力爭成為“全省領先、全國一流”的科技金融結合試點城市。
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關鍵詞：關系型借貸；知識產權質押；中小企業
中圖分類號：F830.5 文獻標識碼：B 文章編號：1674-2265(2011)10-0041-05
一、引言
知識產權質押融資是指銀行以企業擁有的知識產權(專利權、軟件著作權等)設定質押擔保而向企業提供資金支持的融資模式。作為科技型中小企業的一種有效的融資手段，知識產權質押融資可在很大程度上緩解科技型中小企業因有形資產少而產生的貸款難問題。盡管近年來在政府的推動下知識產權質押融資有了很大的發展，但由于其風險難以控制，多數商業銀行仍然不愿輕易涉足其中。通過對A市28家金融機構調查發現，僅Q銀行一家開展了知識產權質押融資業務，目前為止，共有5家企業獲得此項貸款，授信額度為10800萬元(見表1)。表面看來，知識產權質押業務得到一定程度的發展，緩解了部分科技型中小企業的資金問題，但實際操作中，能獲得知識產權質押貸款的企業都是資金實力雄厚的大中型企業，市場運作下的知識產權質押融資業務逐步背離破解中小企業融資難問題的政策初衷。
二、Q銀行知識產權質押市場化推進過程
2004年。Q銀行明確提出把服務中小企業作為市場定位，其中，高新技術企業是Q銀行市場細分中的重要群體。Q銀行針對高新技術企業固定資產少、尋找擔保難的特點，開始了知識產權質押融資的嘗試。從目前國內知識產權質押融資業務開展的情況來看，代表性的有銀行主導的北京“展業通”模式、政府推動的湘潭模式和上海浦東模式。Q銀行的知識產權質押屬完全銀行主導，但又不同于“展業通”，其在與關系型信貸合作企業的探索和嘗試中形成了全新的發展模式。
(一)企業的選擇
在知識產權質押業務推廣初期，Q銀行對此頗有顧慮：一是知識產權難以評估、質押，業務操作難度較大；二是具有潛在風險，無應對風險的萬全之策：三是A市尚無金融機構開展此項業務，沒有現成的經驗可供借鑒，銀行駕馭知識產權質押的能力不夠。為最大限度規避風險，Q銀行決定從源頭人手，提高客戶準入門檻，對客戶的選擇標準做了嚴格要求：如要求其為成長期、誠實守信的高科技企業，內部風險評級為B級，看產品是否在市場上有競爭力，是否有穩固的市場占有率，是否有高附加值；看專利屬于外觀專利還是發明專利，發明專利的含金量相對較高。Q銀行的第一筆知識產權質押業務選擇了合作多年的高科技企業JC電子。
Q銀行與JC電子的業務關系始于1999年，最初由軟件園園區推薦，在JC電子創立初期急需資金的時候，得到Q銀行第一筆50萬元貸款支持，后經2005、2006、2008年三次追加，貸款規模擴大到1500萬元。2008年下半年起，銀行業競爭加劇，Q銀行在JC電子貸款中所占份額越來越小。為改善這種狀況，Q銀行決定將合作多年的JC電子作為試點，嘗試推行知識產權質押業務。0銀行與國家版權局中國版權保護中心及省知識產權局取得聯系，通過專業評估服務機構對JC電子所擁有的知識產權進行評估，最終以25個軟件著作權作為質押物，成功以低成本為JC電子授信6500萬元。此后，又先后為PL軟件、TL公司、KW通信等4家公司辦理了此項業務。公司的選擇基本呈現如下特點：成立時間較早，與Q銀行有過合作基礎，產品具有壟斷性，有穩定的上下游企業鏈和資金鏈，規模傾向于中型企業。目前該行知識產權質押業務授信額度為10800萬元。
(二)擔保公司和評估中介的選擇
知識產權的高價值性決定了知識產權質押具有較強的擔保功能，同時無形資產價值的不穩定性又決定了知識產權質押的擔保功能較難把握，對質權人而言風險較大。因此，知識產權質押中質權人從質物中獲得的保障是有限的，知識產權的價值不能保證債權人充分實現其債權。與JC電子的合作最初采用“園區推薦、銀行貸款、第三方擔保”的工作思路，與北京“展業通”的模式相仿，由A市開發區管委會下屬的開發區KX擔保服務中心提供擔保。后來由于擔保貸款的同有缺陷，如融資成本較高(開發區KX擔保服務中心保費為融資額的2％，Q銀行合作擔保公司――WED擔保的收費比例為1.5％-2％)、需進行反擔保等，在開展知識產權質押業務時，Q銀行取消了擔保公司的擔保。在評估公司的選擇上，Q銀行指定具有專業權威性的資產評估公司對企業的知識產權進行評估。
(三)質押品種、期限、價格的選擇
在對知識產權質押率、貸款額和期限的規定上，不同的地區和銀行有所不同。如安徽省規定質押貸款的額度不超過專利權評估價值的50％，一般上限為500萬元人民幣，貸款期限一般不超過1年，最長不超過3年。交通銀行“展業通”對質押率的規定：發明專利≤25％，實用新型專利≤15％，馳名商標≤30％，普通商標≤20％，最高貸款額度不超過人民幣1000萬元，貸款期限一般為1年，最長不超過3年，不得展期，貸款利率采用風險定價機制，原則上在中國人民銀行的基準利率基礎上上浮10％以上。Q銀行知識產權質押貸款的條件較為寬松，具體限定為專利權和軟件著作權中的財產權，融資額度不超過估值的50％，期限原則上不超過1年。如JC電子股份有限公司擁有的無形資產(25項軟件的著作權)的評估價值為人民幣14525.68萬元，質押率45％，申請貸款額度6500萬元，審貸會批復同意以JC電子擁有的25個軟件著作權作為質押物，向該公司授信6500萬元。KW電子共11項計算機軟件著作權，總評估價值4301.11萬元，質押率46.5％，申請貸款額度2000萬元，最終批復綜合授信1000萬元，期限1年。PL軟件13項軟件著作權評估價值7000萬元，申請貸款3000萬元，抵押率42.8％，最終批復一般短期流動資金貸款2000萬元，期限1年。
(四)貸款用途的選擇
知識產權質押業務推出的初衷是鑒于高科技中小企業普遍存在的企業競爭力不強、資產規模有限、信用評級低、融資難度大等特點，金融機構對資金短缺的科技型中小企業進行資金支持。從目前Q銀行業務發展情況來看，信貸資金并沒有如最初設計的那樣流向資金短缺中小企業，其目的也并非彌補流動資金不足和擴大再生產。此5家企業資金實力雄厚，經營情況穩定，業務發展前景良好，本身并不缺乏資金，貸款的主要用途是為了防備不時之需。目前，Q銀行的知識產權質押貸款雖有授信，但實際的貸款余額不足授信額度的30％。
三、關系型信貸基礎上發展知識產權質押業務的原因分析
Q銀行的知識產權質押業務在其發展過程中逐步展現出了與其他地區、銀行不同的發展路徑，并在此
后的業務拓展過程中不斷得到強化，形成了固定的業務發展模式。Q銀行選擇在關系型信貸的基礎上發展知識產權質押業務，原因大致如下：
(一)政府支持缺位
知識產權具有無形性，對其侵權行為的判斷，在技術上比一般財產侵權和人身侵權更為復雜，知識產權侵權行為形式具有隱蔽性，對權利人的損失不確定，救濟起來較為困難。同時，因缺乏真正意義上的產權交易市場，產權無法處理，知識產權質押業務本身風險大。從目前國內試點城市知識產權質押業務的開展情況看，政府主導占大多數，如由人民銀行、工商行政管理局和知識產權局共同推動，選擇重點扶持企業要求本地金融機構發放知識產權質押貸款(湘潭市)；政府設立專項資金為通過審批的企業提供擔保(上海浦東新區)。A市目前僅Q銀行一家在開展知識產權質押業務，政府尚未出臺對知識產權質押貸款業務的詳細扶持措施和政策規定，業務的開展完全依靠市場力量推動。缺少政府扶持，便少了政府的保障和風險的分擔，為覆蓋風險，市場力量推動下的知識產權質押在風險控制措施上相對更加嚴格，同時為降低企業的搜尋成本，將合作多年的優質高科技企業納入考慮范圍應在情理之中，而并非真正資金緊缺的科技型中小企業。
(二)中小銀行拓展業務的需要
首先，業務創新成為中小銀行爭奪優質客戶的重要手段。中小銀行在優質客戶的爭奪上遠比不過實力強、資源多、人脈廣的國有和股份制銀行，在對中小企業的業務拓展中，又因其自身的先天不足和信貸規模控制顯得力不從心，加強業務創新便成為中小銀行爭奪本地優質客戶的最重要手段。Q銀行在與JC電子合作了8年后，其他多家銀行憑借更優惠的利率定價進入該企業，Q銀行的貸款份額一度下降到了20％，到2008年下半年，JC電子決定歸還Q銀行貸款，中止雙方信貸業務關系。后來，Q銀行積極創新金融產品，適時推出知識產權質押業務，從而在JC電子的融資業務中重新獲取話語權。其次，中小銀行更適合與中小企業形成關系型信貸關系。在何種規模的銀行更適合與中小企業結成關系型信貸方面，伯杰等人(1998)認為，由于大銀行的組織機構龐大，專業人才多，網絡分布廣，因此在收集和處理公開信息以及運用標準化的貸款合約向信息透明度高的大中型企業發放貸款上具有優勢；而小銀行雖然在收集和處理公開信息上居于劣勢，但由于其地域性和社區性特征，它們可以通過長期與中小企業保持密切的近距離接觸來獲得各種非公開的關聯信息(即軟信息)，因而在向信息不透明的中小企業發放關系型貸款上具有優勢。
(三)知識產權質押業務本身的特點決定
一是知識產權質押業務風險大。知識產權質押融資的優點是可以靠高科技企業的知識產權來彌補其固定資產不足，理論上，只要企業擁有知識產權即可辦理此項貸款。案例中的Q銀行辦理知識產權質押業務的企業均為高科技企業正是基于這種認識。事實證明，僅有知識產權并不一定確保信貸資產安全。科技型中小企業存在信用資源不足是客觀事實，商業銀行如果在該領域進一步拓展知識產權質押貸款，由于各種原因信貸傾向優質企業的案例仍會繼續出現，按常理，知識產權質押業務開辦時間不長，仍處于探索階段，許多操作環節和風險識別方法不成熟，出現一定范圍內的風險是正常現象。但對于把風險考核放在第一位的部分金融機構來說，資源偏向優勢企業不可避免，這也造成了資源配置中的“馬太效應”，資金緊缺的科技型中小企業繼續緊缺。二是質押登記手續繁瑣、費用高。目前Q銀行知識產權質押的對象均為軟件著作權，像專利權、著作權的質押須到北京辦理，出質登記機關為中國版權保護中心。知識產權(專利權、著作權)質押登記手續繁瑣，周期長，一年登記一次，登記費用高。著作權登記費用包括：(1)查詢費。按照著作權的登記年份，每個著作權的狀況查詢收取150-200元不等的費用。
(2)加急費。該項費用為可選費用，非版權保護中心收取。如果繳納該項費用可以縮短質押登記辦理周期。每項著作權繳納2000元，可以在6-10個工作日內辦理完畢，繳納3000元可以在5個工作日辦理完畢，如想在更短時間內辦理完畢則需繳納更多費用。如果不繳納這項費用可能需要30個工作日完成質押登記。這項費用占總費用的比例較高，因為銀行往往要求企業把其所有核心的著作權均設定質押，可能會涉及到十幾項甚至幾十項。(3)評估費。如果質押合同沒有出現著作權評估價值的條款，中國版權保護中心不要求評估，企業可以省去評估費。但是目前所有銀行的質押合同均將質押評估價值的條款作為關鍵條款，所以必須評估。目前本地收費一般在評估價值的0.5％-1％之間。
四、關系型信貸基礎上發展知識產權質押業務的優劣勢分析
從Q銀行知識產權質押市場化選擇的過程來看，與企業長期的合作關系功不可沒，不僅促成了第一筆質押業務，還在此后的業務發展過程中發揮了重要功能。
(一)主要優勢
1.改善企業貸款的可得性和貸款條件。研究文獻證明，長期化和交易對象集中的關系型借貸有助于改善中小企業貸款的可得性和貸款條件，如銀企之間借貸關系的持續時間與企業貸款的可得性變量之間正相關，企業貸款發放銀行的數目與貸款可得性變量之間正相關，貸款發放銀行的數目與貸款可得性負相關(哈霍夫和科廷，1998)；因其長期合作關系的強化有利于降低中小企業貸款利率(斯科特和鄧克爾伯格，1999)，緩和利率波動對中小企業貸款利率的影響及減少貸款的擔保和抵押品要求(安杰利尼等，1998)等。Q銀行對幾家高科技企業知識產權質押的質押率都接近50％，且有對其主動營銷的傾向，貸款利率基本控制在基準利率基礎上上浮10％-20％。
2.有利于銀行與企業之間信息交換的帕累托改進。首先，Q銀行可以跨期重復使用前期所獲得的信息，實現信息生產的規模經濟；其次，合作企業也愿意向Q銀行披露大量其不會在金融市場上公開的重要信息，而無須顧慮會泄露給競爭對手。因為銀行從自身利益考慮，可以排他性地獨享這些私有信息而不會輕易向外散布，這使得銀企之間能夠實施更為有效的信息共享安排。如果企業中途轉向其他貸款人，就要支付較高的信息轉換成本，因此傾向于通過加強信息披露和嚴格自律來維持現有的銀企關系，這也有利于降低銀行的貸后監管成本。
3.便利了銀企之間隱性長期契約的形成。現實經濟中現行的文字合約往往不完備，這使得企業希望與各種利益相關者簽訂隱性長期合約。經驗表明，關系型借貸合約與交易型借貸合約相比，要求相對較為寬松，因此，銀企雙方在受到未預期到的沖擊時具有較大的靈活性進行重新談判或相機抉擇，這便導致銀企之間隱性長期合約的形成。由于這種隱性長期合約是建立在銀企相互了解和信任的基礎上，因而可以較好地控制銀企之間的潛在利益沖突，并為企業提供了長期穩定的融資渠道和危機時候的流動性擔保。
4.降低銀行的估值風險并更容易監控企業的抵押
資產。知識產權質押業務對銀行的估值和監控這些抵押品市場價值的能力提出了更高的要求。從實際操作上看，估值風險來源于知識產權的無形性。無形的特點使得各市場主體在對其評估時往往只能以其可能帶來的預期收益為基礎，風險偏好者對其的估值會超過實際價值，而風險規避者則反之。這樣一來，勢必造成評估價值與實際價值之間的背離，從而影響知識產權的變現能力。評估價值風險的根本原因是資金借貸雙方之間的信息不對稱，借款企業最清楚自己的知識產權可能帶來多大的預期收益，而貸款金融機構則不然。關系型借貸在很大程度上緩解了由于存在的信息不對稱問題引起的估值風險。此外，由于企業比銀行更清楚知識產權的市場價值，如果銀行在實施監控時能夠得到企業的有力配合，無疑會大大提高監控效率并降低監控成本。由關系型借貸形成的銀企間的長期密切關系能夠很好地滿足這一要求。
5.銀企之間相對穩定的共生關系有助于形成兩者的利益結合點。銀行為企業提供貸款額度，企業為銀行增加存款和收益，互利共贏的合作關系當然是兩方都樂意為之努力的。彼特森和拉揚(1995)的研究表明，在中小企業初創階段，若銀行給予企業一定的信貸補貼，可大大減少企業的逆向選擇和道德風險行為，使原來不可能發生的交易成為可能。即使銀行因為提供補貼沒有盈利，但引起的長期關系將使銀行擁有一定的“市場力量”，即根據企業發展不同階段調整信貸價格和政策的能力和空間。隨著銀行“市場力量”的增強，信用等級較低的中小企業也能獲得貸款。
(二)主要劣勢
關系型借貸關系基礎上的知識產權質押可能導致企業軟預算約束和銀行“敲竹杠”行為。對銀行而言，長期化的銀企關系容易導致企業軟預算約束。由于關系型借貸隱性合約的靈活性，重新談判可能讓部分借款企業產生事后調整的動機，這會誘使企業過度投資或選擇高風險項目而將銀行“套牢”。當借款企業出現嚴重財務危機時，銀行很可能因害怕前期貸款無法收回，而不斷增加額外貸款。此外，由于產權交易的困難。在企業一旦發生償貸風險時，銀行并無有效的應對措施。對企業來說，銀行可能會發生“敲竹杠”行為，給他們帶來困擾。布特(2000)的研究發現，銀行占有與企業有關的大量私有信息后易導致信息壟斷，銀行肯定會通過對借款企業索要較高的貸款定價而獲利。
通過近幾年的信用貸款試點、知識產權質押貸款試點以及科技擔保等一系列科技金融創新舉措，中關村示范區內企業信貸融資環境已得到明顯改善。
在今年整體信貸額度趨緊的情況下，北京轄內各商業銀行明確提出，將確定專門的額度優先用于對中關村科技型中小企業的貸款發放。
根據人行營管部的數據，截至8月末，北京轄內中資商業銀行高新技術產業人民幣貸款余額(不含票據融資)895.8億元，比年初增長9％，信貸支持高新技術企業1161戶，同比增長超過23％。
信用貸款無一例違約
眾所周知，科技型中小企業具有輕資產、高風險的特點，且企業通常沒有信用記錄，存在著內部管理模式有待規范等種種瑕疵，這在很大程度上限制了銀行機構對其貸款的主動性和積極性。
為緩解中關村眾多科技型中小企業面臨的這一難題，中關村管委會會同人行營管部、北京銀監局等相關部門，找準難題癥結所在，從信用體系建設人手，幫中關村中小企業建立起完善的信用評級機制；從風險補貼機制入手，幫參與試點的商業銀行分擔貸款風險，由此，將小企業的手和銀行的手緊緊握在一起。
記者了解到，中關村百家創新型企業、“瞪羚計劃”重點培育企業；年收入在2億元(含)以下，且最近一個年度的信用等級在BB級別以上(含BB)的中關村高新技術企業；獲得創業投資機構投資并推薦，且最近一個年度的信用等級在BB級別以上(含BB一)的中關村高新技術企業，都可以參與信用貸款試點。
中關村管委會引進信用評級機構對參與試點的中小科技型企業進行信用評級，并向合作銀行出具《中關村科技園區企業信用評級報告》，為合作銀行的內部評級及利率浮動決策提供參考。
合作銀行對于符合試點條件、信用良好的企業發放一定額度的信用貸款，無需抵押和擔保。
為鼓勵企業和銀行雙方的參與熱情，中關村管委會對試點企業的信用評級費用進行補貼，且為獲得信用貸款并按期還本付息的試點企業提供貸款貼息，其中，“一星級”企業貼息比例為20％，“五星級”企業和百家創新型企業貼息比例最高可達40％。
此外，中關村管委會還對實際貸款期限在3個月以上、貸款利率上浮幅度在基準利率的30％以下的信用貸款，根據合作銀行年度實際發放貸款的數量，給予合作銀行一定比例的風險補貼。其中，對單個銀行的年度風險補貼總額最高可近500萬元。
中關村管委會科技金融處處長何存介紹說，信用貸款試點有關政策一經推出，就受到了中關村中小科技型企業的熱烈歡迎，尤其是去年以來，試點工作不斷呈現出新的特點：一是貸款量迅速增加，自2007年9月1日實施以來，截至2011年9月末，各銀行共為208家企業提供432筆信用貸款，授信額度105億元，實際發放96億元。其中，2007年9月至2008年共發放貸款4億元，2009年新增貸款14億元。2010年新增貸款38億元，2011年1至9月已新增貸款40億元。二是各銀行參與信用貸款的積極性不斷提高，合作銀行的數量由最初的4家發展為目前的16家。三是單個企業獲得信用貸款的額度大幅增加，從最初的每家企業幾百萬元增加到過億元，一批具有持續增長潛力的新興領域的創新性企業得到各家銀行的競相支持。四是企業始終保持良好的信用記錄，試點開展4年來，沒有發生一起違約行為。
中小企業自身價值再認識
“過去20年，我們公司專注于技術研究，在研發方面的投入近億元，但沒有一件單價超過1000萬的資產，很難想象通過抵押這條路從銀行獲得貸款。”桑普生物化學公司財務總監江小華告訴記者。
然而今年，江小華遇到了這么多年以來想都想不到的好事。今年年初，桑普公司在中關村管委會的支持下向北京銀行申請信用貸款，“第一周來審查，第二周銀行審批，第三周500萬元資金就到帳了”，江小華說，“這是我從業這么多年見過的最便捷、最迅速的貸款。”
500萬信用貸款一到帳，桑普公司在業內的技術研發成果成倍增長，今年已有10項發明專利產生，其中一款日化添加劑已超過世界先進水平。
與桑普一樣，中關村示范區眾多中小微企業在信用貸款的支持下，實現了無抵押、無擔保的融資夢，科技型中小企業取得商業銀行流動資金貸款難的問題得到了極大緩解。
“信用貸款試點工作的推出為研究探索如何有效破解中小企業融資難特別是科技型中小企業融資難提供了一個全新的思路，對于科技型中小企業如何規范自身的信用行為、商業銀行如何切入科技型中小企業金融服務工作、政府部門如何做好中小企業融資服務的政策導向工作、信用中介機構如何提升信用評估的客觀性和準確性等具有極為深遠的意義。”何存說。
信用貸款業務推出后，不少企業將獲取信用貸款作為企業值得驕傲的榮譽，也讓那些因信用條件未達標而未能獲取信用貸款的企業更為深刻地感受到了信用的價值和意義，從而有效調動了企業改進和完善自身信用瑕疵點的積極性和主動性。
對于信用良好企業，積累的信用等級越高，對企業貸款利息補貼比例越大，企業綜合貸款成本也越低；失信企業則反之。從一定意義上來說，信用貸款有利于科技型中小企業對自身信用價值的再認識。
信用貸款在試點的同時還進一步促進了整個中關村信用體系的建設。截至2011年9月，中關村企業信用促進會會員總數已達3200多家，累計有8200多家次企業使用各類信用產品共計11000余份。
無形資產與資本的對接
中關村科技型中小企業還有一個顯著特點，即企業規模或許很小，但往往在某一領域擁有較為先進的技術主導權。
為緩解這一類型企業融資難的問題，中關村率先開展了中小科技型企業知識產權質押貸款試點。試點5年來，在實現知識產權的市場轉化和推動金融服務創新，緩解中小科技企業融資難方面取得了良好的效果。
從2006年底開始，中關村管委會會同市科委、市知識產權局、市工商局、海淀區政府等相關部門，就中小科技型企業知識產權質押貸款進行了試點，促進了中關村科技型中小企業知識產權無形資產與資本的對接。 記者了解到，截至2011年9月末，交通銀行、北京銀行、中國銀行、國家開發銀行等多家銀行累計為489家中關村科技企業發放知識產權質押貸款1288筆，累計76億元。其中2011年新增142筆，共計13億元。
北京望爾生物技術有限公司即是一家在知識產權質押貸款的支持下迅速發展起來的中關村小微企業。
公司總經理萬宇平告訴記者：“望
爾生物從2005年開始起步，前三年幾乎沒有收入，但公司有很多食品安全檢測方面的專利技術。在2009年的時候，我們拿著這些專利與交通銀行開始接觸，并成功獲得了第一筆500萬元的知識產權質押貸款。”
今年截至目前，望爾生物的銷售額已接近2億元，其產品在全國食品安全檢測領域的市場份額已達50％以上，企業實現了近10倍的快速成長。萬宇平興奮地告訴記者，今年交通銀行對該公司的知識產權質押貸款額度已經增加到3000萬元。
何存處長介紹說：“中關村知識產權質押貸款工作的目標就是要加快建立知識產權質押貸款機制，率先在中關村示范區突破，通過市場手段，促進知識產權的市場轉化和金融服務創新，實現科技和金融的高效對接，從根本上緩解科技創新創業企業融資難的問題，支持企業加快發展、做強做大，優化中關村示范區創新創業環境。”
據了解，按照《關于加快推進中關村國家自主創新示范區知識產權質押貸款工作的意見》精神，有關部門對支持擔保融資、信用貸款、小額貸款等政策進行了修訂：凡將通過信用保證和知識產權質押組合發放的貸款，可納入中關村信用貸款試點范圍，貸款銀行最高可享受500萬元的年度風險補貼，貸款企業最高可享受每筆貸款40％的利息補貼。擔保、小額貸款機構開展知識產權質押貸款，可獲得一定的風險補貼。
為全面推進中關村知識產權投融資試點工作，2010年9月9日，北京市知識產權局舉行了“國家知識產權局北京(中關村)知識產權投融資服務試點啟動儀式”，積極搭建投融資交流合作平臺，通過開展“信貸創新中關村”系列活動，召開銀企座談會等多種方式，將優秀的企業推薦給中關村的各家銀行、擔保、小額貸款等信貸機構。
記者了解到，下一步，中關村將開展知識產權質押融資專題研究，針對知識產權保護以及知識產權質押融資過程中出現的問題開展專題研究，深入探索知識產權投融資服務的新模式、新方法，統籌協調相關政策措施。
同時，建立符合科技創新創業企業特點的知識產權確權、登記注冊、質押的工作規范和流程。完善知識產權評估、轉讓標準和體系，推動建立知識產權交易、公示平臺，促進知識產權的取得、質押、交易轉讓過程的公開化、透明化，完善交易環境。鼓勵銀行、擔保機構、企業充分利用專業評估服務，確定一批優秀的資產評估機構作為開展中關村知識產權投融資試點工作的合作伙伴，促進資產評估機構規范發展。
是共贏，不是蠟燭
今年5月，中關村示范區內第一家分行級銀行機構
北京銀行中關村分行在海淀區正式開業，同時，這也是北京銀行在京城內首家分行級機構。
2007年，北京銀行第一批參與中關村科技園區中小企業信用貸款工作試點；2009年，成立北京市首家為科技型中小企業服務的信貸專營機構――北京銀行中關村海淀園支行；2010年4月，北京銀行與海淀區政府簽署了300億元的戰略合作協議，支持中關村國家自主創新示范區核心區建設；2010年6月，針對中關村示范區內優質中小高新技術企業推出主動授信方案，成為首家在中關村示范區推出主動授信的銀行。
北京銀行中關村分行行長助理謝強華介紹說，北京銀行中關村分行前身為2000年成立的北京銀行中關村科技園區管理部，目前轄區內有40個網點，覆蓋海淀大部分區域。從最初設立，北京銀行就確立了服務中關村、服務高科技、服務中小企業的發展戰略。截至2011年4月底，北京銀行中關村分行總資產已達1200多億元，累計為2000余戶中關村示范區高科技、高成長的中小企業發放貸款超過500億元。
包括華旗資訊、啟明星辰、天融信、廣聯達、北陸藥業等一批科技型中小企業在北京銀行的支持下成長為“小巨人”或領軍企業。在2010年中關村示范區的525家重點培育的“瞪羚企業”中，有350佘家是北京銀行中關村分行的客戶。
截至目前，中關村分行累計審批通過的信用貸款市場占比超過50％；已為120多家企業提供主動授信額度近200億元。
北京銀行已經嘗到了支持中關村科技型中小企業發展的甜頭。也正因如此，在中關村分行的開業儀式上，北京銀行正式啟動了“中小企業信貸工廠”商務模式――中關村分行將作為北京銀行“中小企業信貸工廠”的第一個試點單位，以批量化營銷、標準化審貸、差異化貸后、特色化激勵的運作模式，全面提升對中關村科技創新和高端產業發展的信貸服務水平。
中關村任何一家獲得融資支持的小企業，都離不開中關村科技擔保公司的幫助。這家成立于1999年的北京市重要政策性擔保機構，已經走過了十一個年頭。
中關村科技擔保公司總經理張琦說：“科技擔保公司成立的初衷是解決示范區內眾多小企業首次融資難的問題，最初我們也有這樣那樣的擔心。但十幾年的發展結果表明，市政府設立擔保公司對中小企業的支持是行之有效的，也說明中關村廣大中小企業的信用度是很高的。”
中關村科技擔保公司的主要服務對象就是中關村示范區內的科技企業以及符合國家產業政策和北京市經濟發展要求的各類中小微企業。截至目前，公司已累計為近4000家企業提供了近10000筆擔保服務，擔保總額近500億元。
“我們緊緊圍繞中關村的政策扶持體系來選擇客戶，其中90％以上的客戶都是科技企業，95％為中小企業，其中小微企業占到了70％左右。”張琦介紹說，“很多企業都是從20萬、50萬的貸款起步，最終發展成為上市公司。”
21世紀、華旗資訊、中星微電子、東方信聯、神州泰岳……曾獲得中關村科技擔保公司支持的小微企業已成為今日的明星企業，共有51家企業在境內外上市，進入三板市場的掛牌企業有46家。
