時間：2022-11-04 11:57:41
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創(chuàng)造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇消費信貸論文，希望這些內(nèi)容能成為您創(chuàng)作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
消費信貸是在技術(shù)水平得不到長足發(fā)展的供給不足的背景下產(chǎn)生的，供給不足和收入分配的不合理影響到消費不足，再生產(chǎn)便無法繼續(xù)下去，所以各企業(yè)便開始刺激沒錢的消費即信貸。
維多利亞時代的美國，是一個人人都遵循儲蓄、節(jié)約和克己等生活規(guī)則的國家。南美戰(zhàn)爭和第一次世界大戰(zhàn)使美國民眾的生活愈加拮據(jù)，維持正常的生活是可以的，但只要出現(xiàn)失業(yè)、疾病等微小的家庭變動，人們便無法支付能力范圍之外的費用。唯一也是最直接的方式只有借錢。因此典當(dāng)和賒賬成為了當(dāng)時比較盛行的融資方式，這就是消費信貸的前身。然而隨著“鍍金時代”的到來，生產(chǎn)者們?yōu)榱速徺I土地、擴大生產(chǎn)、開展業(yè)務(wù)、種植莊稼，越來越依賴于來自正規(guī)和非正規(guī)的隱蔽放貸網(wǎng)絡(luò)的信貸業(yè)務(wù)。
基于以上背景，1904年費城的里特兄弟百貨公司請它的記賬客戶推薦三位熟人，并給予他們在本店享有賒賬業(yè)務(wù)的特權(quán)。隨后，零售商、商業(yè)銀行、個人財務(wù)公司、融資公司開始大量開展信貸業(yè)務(wù)。在1915年之后的20年間，放貸機構(gòu)采取了新策略，以便以積極進取的方式追逐在消費信貸市場上可被獲取的利潤。他們創(chuàng)新性的分期付款方式，給人們的借貸方式帶來了一次革命。在19世紀(jì)80年代和90年代，大多數(shù)百貨公司實施了管理改革，其中包括對賒賬的集中管理，這使新的業(yè)務(wù)得以展開。管理制度的改革帶來了更多愿意賒賬消費的顧客，為了能夠加快身份認(rèn)定的速度、促進交易量的增加，商人們在世紀(jì)之交開始向經(jīng)過評估的賒賬顧客發(fā)放小金屬身份牌———現(xiàn)代信用卡的鼻祖。
與此同時，來自廉價商品分期付款零售商的壓力迫使之進行現(xiàn)金交易的商店不得不做出讓步。1903年，沃納梅克百貨公司可以分期付款購買鋼琴……。到了20年代，美國的中產(chǎn)階級可以任意在他們喜歡的百貨商店，以分期付款的方式購買縫紉機、點唱機、櫥柜等生活耐用品了。對于分期付款，有一個標(biāo)志性的事件值得一提：美國福特公司分期付款購買汽車。1908年福特公司針對大眾市場推出了一款T型車。然而在第一年的投產(chǎn)中，T型車旅行版售價為800美元，這相當(dāng)于一個一般產(chǎn)業(yè)工人幾乎半年的收入，而一名白領(lǐng)會計也要花掉一年工資的1/4來購買汽車。汽車在家庭收入中占如此之高的比例，即便低檔汽車的高花費也樹立了一道明顯的障礙，阻止了真正的汽車大眾市場的形成。因此，福特公司開始向符合條件的買主提出分期付款，美國的汽車產(chǎn)量在五年之內(nèi)長了兩倍之多。至今，美國通過消費信貸而購買的汽車占汽車總銷售量的80%～85%。消費信貸在美國得到了長足的發(fā)展。
二、美國消費信貸的現(xiàn)狀
完備的信用報告體系是信貸業(yè)發(fā)展的堅實基礎(chǔ)。美國的三大信用報告公司（TransUnion、Experian、Equifax）擁有上億消費者的信用數(shù)據(jù)，各信用機構(gòu)與銀行、商業(yè)企業(yè)都可以實現(xiàn)即時準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)交換。在消費信貸運行的同時更有法律的有力保障。針對保護消費者的隱私權(quán)、公平授信和穩(wěn)定美國經(jīng)濟等問題，美國國會制定并完善了相關(guān)的信用管理法律。同時，還制定了失信懲戒機制，無論是青少年還是成年人一但失信，必將付出慘痛的代價。
在消費信貸業(yè)超級發(fā)達的美國，信貸產(chǎn)品種類繁多：有旅游貸款、裝修貸款、奢侈品貸款、學(xué)生貸款，更有個人債務(wù)重組貸款等新型貸款。也就是說，消費者個性化、多樣化的需求可以在美國一一被滿足。而與中國提供信貸的單一機構(gòu)不同，美國的多個組織都可以提供上述多元化的信貸產(chǎn)品，商業(yè)銀行、儲蓄機構(gòu)、財務(wù)公司、信用社甚至是非金融機構(gòu)的商業(yè)企業(yè)均可以提供上述服務(wù)。
三、影響消費者信貸決策的因素
1.預(yù)算約束：即平均收入水平。長期來看，消費者的各期消費之和應(yīng)該等于各期收入之和。而對于每一期而言，未來收入不僅要償還借款的本金，還要支付利息，剩余的才能用于消費。消費者要把一切支付都計算進去，將剩余作為基礎(chǔ)資金來進行信貸決策。
2.未來收入預(yù)期增減：在未來消費額穩(wěn)定的情況下，當(dāng)未來收入預(yù)期高于當(dāng)其收入時，消費者往往會選擇滿足當(dāng)期需求，實行消費信貸；而當(dāng)未來收入預(yù)期低于當(dāng)期收入時，保守的消費者便不會超支消費。
3.消費習(xí)慣：筆者認(rèn)為，消費習(xí)慣是一個人進行消費信貸決策的基礎(chǔ)性原因。偏好保守、謹(jǐn)慎型消費者，往往也會偏好儲蓄，使當(dāng)期收入始終大于當(dāng)期消費；而偏好超前消費的消費者，無論當(dāng)期收入負(fù)于當(dāng)期消費之差有多大，即使是借款消費也會選擇消費。
4.利率水平和還款周期：當(dāng)期利率水平和消費者對未來利率水平的預(yù)期都會影響信貸決策，一旦消費者預(yù)期未來利率水平變動幅度過大，往往不會進行信貸消費或使信貸金額盡量達到最小，因為此時的信貸是不劃算的。而還款周期的長短也會直接影響消費者的決策，大多數(shù)消費者會選擇消費周期短的信貸產(chǎn)品進行購買。
四、我國之借鑒
受金融危機的影響，我國社會總需求一度下降。生產(chǎn)領(lǐng)域，特別是出口加工業(yè)嚴(yán)重受損，而企業(yè)為避免遭受更大損失，只能縮小生產(chǎn)規(guī)模甚至是裁員。失業(yè)率提高、消費銳減是其必然趨勢，致使整個社會進入一個惡性循環(huán)。消費信貸是我國金融事業(yè)中較有發(fā)展?jié)摿Φ囊粋€領(lǐng)域，我們可以利用消費信貸的發(fā)展機遇來刺激內(nèi)需，這不單是一項應(yīng)急措施，更是一項有利于我國經(jīng)濟長遠發(fā)展、行之有效的舉措。
在我國，開展消費信貸業(yè)務(wù)的機構(gòu)只集中于四大國有商業(yè)銀行，應(yīng)當(dāng)適當(dāng)放寬該業(yè)務(wù)的機構(gòu)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，讓更多有實力的金融機構(gòu)開展此項業(yè)務(wù)。但要注意對準(zhǔn)入機構(gòu)的評估監(jiān)管，做到“松而不濫”。積極創(chuàng)新、完善信用報告體系，擴大個人信用數(shù)據(jù)庫，使相關(guān)數(shù)據(jù)信息能夠迅速、無阻礙地傳遞。政府還應(yīng)加強信用監(jiān)管制度，不斷完善制度漏洞，使消費信貸業(yè)務(wù)能夠有一個良好的制度環(huán)境和法律保障。
消費信貸能夠滿足消費需求，將收入購買力的未來預(yù)期增量提前轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實的消費購買力，同時與即期的購買力匯合，形成更大的消費能力，既拉動了內(nèi)需又促進生產(chǎn)，最終達到刺激經(jīng)濟增長的效果。然而在這繁榮的背后，更應(yīng)該注意消費信貸的信用監(jiān)管和準(zhǔn)入制度，一旦維系此系統(tǒng)的規(guī)則被破壞，便會造成大量不良資產(chǎn)的產(chǎn)生，銀行債務(wù)不斷積壓，最后威脅到整個金融體系。美國次貸危機發(fā)生的根本原因就在于此。學(xué)會如何利用這把雙刃劍，才能使它的作用得到充分發(fā)揮。
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摘要：本文分析了當(dāng)前制約我國住房消費信貸發(fā)展的主要因素，并從國家、借貸者和銀行等三方面提出了相應(yīng)解決措施。
在生產(chǎn)、分配、交換和消費四個環(huán)節(jié)中，消費既是社會再生產(chǎn)的終點又是新的起點，發(fā)展住房消費信貸，不僅可以實現(xiàn)居民住房消費的愿望，還可帶動相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，拉動經(jīng)濟增長。隨著我國房地產(chǎn)市場蓬勃發(fā)展、住房制度改革深化及信貸政策的支持，住房消費信貸發(fā)展迅速。然而，面臨日益增長的購房需求，住房消費信貸業(yè)務(wù)發(fā)展的諸多“瓶頸”因素也日益凸顯，嚴(yán)重制約其健康快速發(fā)展。
1住房消費信貸發(fā)展的制約因素分析
住房消費信貸業(yè)務(wù)涉及銀行、承貸人、開發(fā)商、評估、公證、保險、產(chǎn)權(quán)交易等多個部門和多種行業(yè)。目前，我國住房消費信貸規(guī)章、制度不完善，給現(xiàn)實工作造成困難。例如，《個人住房擔(dān)保貸款管理辦法》對辦理住房貸款時的抵押擔(dān)保作了明確要求，但實際操作困難：一般是房產(chǎn)抵押。當(dāng)購房者失去穩(wěn)定的經(jīng)濟來源而無力還貸時，雖然規(guī)定了抵押權(quán)人可以拍賣抵押物，但實際操作時，銀行不得不考慮可能引發(fā)的社會問題而難以付諸行動。此外，我國缺乏成熟的住房價值評估機構(gòu)和完善的拍賣轉(zhuǎn)讓機構(gòu)，處理抵押房產(chǎn)更為困難，最終導(dǎo)致銀行資產(chǎn)質(zhì)量嚴(yán)重下降。
當(dāng)前，個人住房消費信貸業(yè)務(wù)存在貸款品種單一、期限短、額度低、借貸手續(xù)繁雜等問題。各大商業(yè)銀行的住房信貸基本實行固定利率等額償還方式，無法滿足不同收入和不同偏好的居民需求。貸款期限在實際操作中多在10年以下，且按規(guī)定貸款者必須在貸款銀行存足相當(dāng)于房價30%以上存款，造成居民還貸負(fù)擔(dān)過重，更限制了中低收入者貸款買房。此外，借貸手續(xù)繁雜，涉及多個部門，使承貸者苦不堪言，也使消費信貸者望而卻步。
住房信貸資金融資渠道過窄，住房抵押貸款二級市場尚未形成。我國各商業(yè)銀行住房信貸資金主要來源于居民儲蓄存款，不確定性高、流動性大，缺乏穩(wěn)定的長期資金來源。
我國住房消費信貸中個人住房抵押貸款是零售式貸款，貸款對象是分散的居民個人，銀行較難對借款人的真實資信狀況作出準(zhǔn)確的判斷，信用風(fēng)險較大；抵押物價格機制尚未建立，貸款易受抵押物市價下跌的影響，同時住房市場不完善，抵押物的處置沒有保障，導(dǎo)致市場風(fēng)險較大。目前這種貸款缺乏政府擔(dān)保、保險制度以及抵押貸款二級市場的配套，貸款人債權(quán)不能轉(zhuǎn)移、又導(dǎo)致住房消費信貸流動性風(fēng)險大。
2住房消費信貸發(fā)展的對策研究
必須改變現(xiàn)有商業(yè)銀行貸款資金來源主要依賴居民儲蓄存款的做法，大力發(fā)展住房產(chǎn)業(yè)投資基金、住房債券、房地產(chǎn)開發(fā)債券、房地產(chǎn)投資信托等融資工具，將金融市場與資本市場結(jié)合起來。同時，借鑒國外經(jīng)驗，引導(dǎo)保險基金、養(yǎng)老基金、共同基金等大規(guī)模穩(wěn)定的長期信貸資金進入住房金融市場。另外，應(yīng)根據(jù)不同貸款群體的多樣化需求，推出可變利率抵押貸款、遞增遞減還款等多種貸款種類。盡快建立統(tǒng)一的面向全社會的個人信用體系，實行存款實名制，每個人只能用自己的實名在一個銀行擁有一個帳號，從而為確定居民實際收入水平、確認(rèn)消費者貸款資格奠定基礎(chǔ)；建立個人信用調(diào)查與評價的專業(yè)中介機構(gòu)；建立網(wǎng)絡(luò)化信用消費管理體系，對個人資信狀況、信用等級進行全面了解。同時，銀行應(yīng)盡快設(shè)立風(fēng)險預(yù)警機制，建立動態(tài)統(tǒng)計分析監(jiān)控體系，加強房地產(chǎn)政策、市場及客戶研究，提高風(fēng)險預(yù)警能力；形成定期對一些行業(yè)或地區(qū)進行預(yù)警通報、確定高風(fēng)險貸款范圍的風(fēng)險預(yù)警機制，以便及時采取防范化解風(fēng)險的對策。
積極穩(wěn)妥推進住房抵押貸款證券化，建立住房抵押二級市場。住房抵押貸款證券化及住房金融二級市場的建立，除了需要解決技術(shù)層面的問題，更需要政府的扶持與適當(dāng)?shù)母深A(yù)。一方面政府應(yīng)該制定詳盡的法律法規(guī)來規(guī)范和引導(dǎo)市場的發(fā)展，另一方面是設(shè)立若干準(zhǔn)政府機構(gòu)，通過它們的市場活動來影響抵押貸款市場的發(fā)展。美國的聯(lián)邦國民抵押協(xié)會、政府國民抵押協(xié)會和聯(lián)邦住房抵押公司等都是政府設(shè)立的準(zhǔn)政府機構(gòu)，值得我國借鑒。
1、長期以來資源配置的不合理造成了供求結(jié)構(gòu)上的不平衡。
短缺經(jīng)濟條件下粗放的重復(fù)建設(shè)、盲目生產(chǎn)，導(dǎo)致不少產(chǎn)品質(zhì)量差、技術(shù)含量低，不符合消費者的潛在需求，加之供給與需求結(jié)構(gòu)上仍然存在著相當(dāng)程度的脫節(jié)，直接阻礙消費需求的增加、結(jié)構(gòu)層次的提高。改革開放以來，我國國民經(jīng)濟一直保持著較高的增長速度，國內(nèi)總供給水平大大提高；同時，由于國民經(jīng)濟的結(jié)構(gòu)不合理，盲目擴張，粗放經(jīng)營，低水平競爭，只求規(guī)模不計成本，政府和企業(yè)投資缺乏遠見，重復(fù)建設(shè)和過度投資造成成了生產(chǎn)能力的過剩。據(jù)統(tǒng)計，我國目前絕大多數(shù)商品都處于過剩狀態(tài)。在社會商品供給總量過剩的同時，一些高技術(shù)含量、適銷對路、消費者真正需要的商品又供不應(yīng)求，供給能力的提高受到了長期形成的經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的制約。
在社會產(chǎn)品供給總能力過剩的情況下，一些產(chǎn)業(yè)內(nèi)部結(jié)構(gòu)不合理，應(yīng)該集中的行業(yè)集中程度不高，可以分散經(jīng)營、適合競爭的行業(yè)又由國家壟斷，造成部分行業(yè)產(chǎn)品價格偏低，不足以補償其生產(chǎn)成本，而另一部分行業(yè)產(chǎn)品價格偏高，消費者負(fù)擔(dān)能力不足。
2、居民收入下降，收入預(yù)期過低，消費預(yù)期增高。
由于近年來我國國民經(jīng)濟處于調(diào)整的時期，國有企業(yè)經(jīng)濟效益下降，企業(yè)職工收入下降，一部分國有企業(yè)職工下崗，國家機關(guān)人員分流，造成這些人員的收入大幅度下降，加之農(nóng)產(chǎn)品價格下跌，鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)發(fā)展處于低谷，農(nóng)民收入也呈下降趨勢。城鎮(zhèn)居民人均實際收增長已從1993年的9.5%下降為1997年的3.4%，農(nóng)民人均純收入增幅1997年僅為4.6%，而1996年則為9％。伴隨著收入水平下降的是收入級差的擴大。公款消費、公款私存、國有資產(chǎn)流失以及住房、醫(yī)療、教育制度改革的不完善造成了城鎮(zhèn)居民名義和實際收入差距拉大，城鎮(zhèn)居民中明顯出現(xiàn)了收入階層，高收入與低收入階層之間的差距日益擴大。城鎮(zhèn)居民收入差距拉大的同時城鄉(xiāng)差別也在不斷擴大，農(nóng)民近幾年收入增幅明顯放慢，而這種情況是在國家高度重視農(nóng)民利益，下大力氣減輕農(nóng)民負(fù)擔(dān)，投入大量財力維護農(nóng)民利益的前提下出現(xiàn)的。
在城鄉(xiāng)居民即期收入下降的同時，人們的收入預(yù)期也呈下降態(tài)勢，由于預(yù)期未來的收入下降，人們通常采取預(yù)防性措施。首先是緊縮預(yù)算，減少即期消費，減少奢侈性消費，只維持基本的生活必需消費；其次是減少或推遲非必要的消費支出，具體表現(xiàn)為居民儲蓄傾向持續(xù)居高不下，消費傾向呈下降趨勢且難以改變。
近年來，我國直接關(guān)系到城鎮(zhèn)居民切身利益的改革措施較多，如就業(yè)制度、退休制度、醫(yī)療制度、住房制度和教育制度等各項社會保障制度的改革，使消費者對未來支出的確定性、依賴性心理演變?yōu)椴淮_定性心理，居民為了防范未來的支付風(fēng)險也減少了即期的消費。
3、目前市場上無消費熱點，居民多有持幣待購心理。
一年多來，我國出現(xiàn)了通貨緊縮的現(xiàn)象，物價水平持續(xù)下降，居民普遍認(rèn)為物價有可能進一步回落，因此目前居民的消費預(yù)期心理表現(xiàn)為持幣待購心理。居民的消費預(yù)期心理是指消費主體在對市場和經(jīng)濟狀況作出判斷下的消費傾向的變化。其主要動向是：在即期市場活躍、收入變動不大或下降、價格下滑的情況下，消費就傾向于等待和觀望。并且，消費心理具有強烈的從眾傾向，當(dāng)社會上一部分消費表現(xiàn)出某種消費行為時，就會強烈地帶動其他消費者的模仿行為。
通過二十年來的改革開放，我國部分居民實際生活水平已達到小康水平，居民消費結(jié)構(gòu)發(fā)生了一系列變化，主要表現(xiàn)在需求由低檔向高檔轉(zhuǎn)變，由單一型向多樣化轉(zhuǎn)變，由單純的物質(zhì)消費向精神消費方面轉(zhuǎn)變。而市場上商品的供給與需求結(jié)構(gòu)之間存在著差距，居民希望購買的消費品要么供給不足，難以買到，要么價格過高，難以承受。城鎮(zhèn)居民對生活基本品的需求趨于飽和，下一步的消費目標(biāo)是住房和汽車，但由于收入水平及傳統(tǒng)分配體制的問題，居民的購買力還難以滿足其需要。農(nóng)民的收入水平不普遍偏低，支付能力明顯不足。
二、大力發(fā)展消費信貸是擴大內(nèi)需的有效途徑擴大內(nèi)需是今年宏觀調(diào)控的重要任務(wù)。擴大國內(nèi)需求，理論上講可以從擴大投資需求和消費需求入手。然而去年通過積極的貨幣政策和財政政策雖然有效的擴張投資需求，但是并沒有引起消費需求的擴張，投資需求拉動消費需求的傳導(dǎo)機制受到阻礙。筆者認(rèn)為消費需求能否隨投資需求的擴張而相應(yīng)擴張是當(dāng)前我國宏觀調(diào)控需要解決的問題。因為投資需求是中間需求，擴大投資需求最終還是要由消費需求來實現(xiàn)，只有消費需求才是經(jīng)濟增長真正持久的拉動力量。去年一些改革措施出臺，改變了消費者的收入預(yù)期和支出預(yù)期，消費傾向明顯減弱，使政府?dāng)U大投資的政策效果打了折扣。因此，目前應(yīng)采取有效措施，刺激消費需求的增長。根據(jù)我國現(xiàn)階段經(jīng)濟發(fā)展和消費結(jié)構(gòu)狀況，我認(rèn)為大力發(fā)展消費信貸是支持需求擴張的有效手段。
從現(xiàn)實狀況看，經(jīng)過改革開放以來的快速發(fā)展和近10年積累準(zhǔn)備，我國居民的消費已經(jīng)開始進入“住”和“行”為主要內(nèi)容的消費結(jié)構(gòu)升級階段。但由于我國消費信貸的發(fā)展水平已嚴(yán)重落后于生產(chǎn)信貸的發(fā)展水平，居民消費幾乎是建立在自我積累的基礎(chǔ)上。居民在實現(xiàn)購買前的積蓄時間太長，就會出現(xiàn)生產(chǎn)能力與消費能力之間的巨大差距，由此造成生產(chǎn)能力過剩。據(jù)統(tǒng)計，僅1992年各家銀行發(fā)放房地產(chǎn)生產(chǎn)貸款達8000億元，至1998年加上利息，各家銀行未收回的貸款本息共達1萬億元之多。因此，只有加速發(fā)展消費信貸，逐步把居民的自我積累型滯后消費轉(zhuǎn)變?yōu)橛行庞弥С中瓦m度超前消費，才能在發(fā)達的生產(chǎn)信用與發(fā)達的消費信用之間達到均衡，才能充分發(fā)揮消費需求對經(jīng)濟增長的拉動作用。
從我國居民收入層次的判別，不同地區(qū)及城市居民消費結(jié)構(gòu)，消費市場潛力及市場容量的特點來看，應(yīng)通過消費信貸支持住房、汽車、大件耐用消費品和教育（子女教育、個人職業(yè)終身教育）的發(fā)展，使其盡快成為消費熱點和新的經(jīng)濟增長點。
首先，城鎮(zhèn)居民開始具有消費信用基礎(chǔ)。到1998年底我國城市居民儲蓄達到5萬億元，手持現(xiàn)金6000億元，外幣存款300億美元，居民共有金融資產(chǎn)達到6萬億之多。1997年我國居民人均收入已達4377元，人均儲蓄8581元，戶均金融資產(chǎn)在4萬元左右，不少城鎮(zhèn)居民已經(jīng)存在住房、汽車、大件耐用消費品和教育（子女教育、個人職業(yè)終身教育）千元、萬元、十萬元級潛在消費結(jié)構(gòu)。
其次，從住宅、汽車業(yè)在生產(chǎn)和消費的關(guān)系來看，不僅其自身的產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)度較大，而且兩者從生產(chǎn)到消費的聯(lián)系也是十分緊密的。住宅產(chǎn)業(yè)的發(fā)展將使城區(qū)擴大并向郊區(qū)擴展，而住宅與工作地點的遠離又會使居民對汽車的需求的增加。同樣，居民擁有汽車之后，對遠離城區(qū)住宅的需求將大量增加，這樣反過來又可以促進城郊住宅業(yè)的發(fā)展。另外，去年
國基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的投入，其中用于公路建設(shè)的投資計劃達1800億元，而公路建設(shè)的回報靠的是汽車量的增加，因此，公路建設(shè)與汽車的應(yīng)是同步的。顯然，我們把住宅和汽車作為消費信貸的重點，既是保證投資需求與消費需求協(xié)調(diào)的需要，也是提高經(jīng)濟增長質(zhì)量以及保持經(jīng)濟長期快速發(fā)展的需要。
再次，把教育作為消費信貸的重點是因為我國是窮國辦大教育，經(jīng)費不足是主要問題。我國民間具有不惜財力辦教育的傳統(tǒng)，發(fā)展民間投資用于教育是一條可行的途徑。發(fā)展高等教育和職業(yè)教育是吸引民間投資的主要途徑，政府應(yīng)提供便于民間投資教育的政策環(huán)境，總理關(guān)于發(fā)展高等教育的講話為啟動民間投資教育提供了一個很好的契機。高等教育作為一種十萬元級的投資項目對于國內(nèi)居民來說通過儲蓄來支付是困難的，需要消費信貸予以必要的支撐，從而為消費信貸在我國的發(fā)展提供的有利條件。
三、發(fā)展消費信貸的具體途徑由于體制和認(rèn)識等原因，我國消費信貸長期嚴(yán)重滯后于生產(chǎn)信貸，消費信貸基本上處于探索起步階段。因此，大力發(fā)展消費信貸，必須營造一個有利于消費信貸發(fā)展的政策環(huán)境。筆者認(rèn)為，消費信貸的發(fā)展可以從以下幾方面給予政策支持。
1、切實提高中下收入居民的實際收入水平。
居民的消費主要是由居民的即期收入水平?jīng)Q定的，即期收入水平有助于消費水平的提高；中下收入居民的消費傾向高于高收入居民的消費傾向，切實提高中下收入居民的實際收入水平可以直接提高國內(nèi)消費水平。未來兩年內(nèi)，實際消費可能繼續(xù)受居民收入增勢減緩和職工下崗待業(yè)的影響持續(xù)走低。因此，國家在收入政策上要采取有利措施提高公務(wù)員工資、下崗職工生活保障和社會救濟金，同時在分配政策上要進一步縮小收差距，加快和健全社會保障體系，讓居民有錢敢花，從而改變居民的收入和消費預(yù)期，以刺激消費的合理增長。
2、進一步降低利率水平，降低貼現(xiàn)率，促進利率市場化進程。
居民的消費信貸受利率水平的直接影響，消費信貸必須是在低利率的環(huán)境下形成，目前經(jīng)過七次降息，具有標(biāo)志性的一年期存款利率由1995年的10.98%降為2.25%，一年期貸款利率由12.06%降為5.85%.為了刺激消費和消費信貸應(yīng)進一步降低利率水平，從而支持居民適度超前消費；降低貼現(xiàn)率便于形成靈活的市場化的信貸結(jié)構(gòu)。
3、形成居民信用評估體系。
目前，居民信用評估體系尤其是消費信用評估體系基本沒有形成，而居民信用評估體系是消費信貸的基礎(chǔ)，因此建立消費信用評估體系就顯得必要而迫切……筆者認(rèn)為消費信用評估體系的培育應(yīng)從以下幾方面入手：
1）通過國家信用的轉(zhuǎn)移使公務(wù)員和事業(yè)單位職工的個人信用產(chǎn)生。建議具體由所屬單位人事部門和同級財政部門利用個人檔案和組織考察對個人進行信用評級，提供相應(yīng)信用擔(dān)保；同時銀行部門提供手續(xù)費給提供擔(dān)保的同級財政部門建立信用擔(dān)保損失準(zhǔn)備，所屬單位也要負(fù)信用擔(dān)保損失責(zé)任，從義務(wù)和利益的關(guān)系上建立銀行、財政、單位、個人之間的信用框架，由此作為居民信用評估體系的突破點。
2）發(fā)展民間信用評估體系。成立民間信用評估機構(gòu)以及銀行系統(tǒng)聯(lián)合成立銀行信用評估機構(gòu)，由中國人民銀行具體進行政策指導(dǎo)。
3）發(fā)展民間信用保障體系。居民在使用個人信用時，應(yīng)由實物保障升華為法律法規(guī)保障、個人信譽保障和國家信譽保障。由國家立法建立一整套完備的法律體系對發(fā)展民間信用保障體系作出具體規(guī)定，明確處罰和償還程序4）簡化居民使用個人信用進行消費信貸時的審批手續(xù)。簡化審批手續(xù)有利于居民經(jīng)常使用消費信貸。目前各專業(yè)銀行和商業(yè)銀行推出的住房和汽車信貸手續(xù)繁瑣，辦理時間長，并且要提供本銀行大額定期存單或抵押品，即使條件符合，也要多次往返辦理，尤其大件耐用消費品信貸為甚。
關(guān)鍵詞：住房消費信貸制約因素對策研究
在生產(chǎn)、分配、交換和消費四個環(huán)節(jié)中，消費既是社會再生產(chǎn)的終點又是新的起點，發(fā)展住房消費信貸，不僅可以實現(xiàn)居民住房消費的愿望，還可帶動相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，拉動經(jīng)濟增長。隨著我國房地產(chǎn)市場蓬勃發(fā)展、住房制度改革深化及信貸政策的支持，住房消費信貸發(fā)展迅速。然而，面臨日益增長的購房需求，住房消費信貸業(yè)務(wù)發(fā)展的諸多“瓶頸”因素也日益凸顯，嚴(yán)重制約其健康快速發(fā)展。
住房消費信貸發(fā)展的制約因素分析
住房消費信貸業(yè)務(wù)涉及銀行、承貸人、開發(fā)商、評估、公證、保險、產(chǎn)權(quán)交易等多個部門和多種行業(yè)。目前，我國住房消費信貸規(guī)章、制度不完善，給現(xiàn)實工作造成困難。例如，《個人住房擔(dān)保貸款管理辦法》對辦理住房貸款時的抵押擔(dān)保作了明確要求，但實際操作困難：一般是房產(chǎn)抵押。當(dāng)購房者失去穩(wěn)定的經(jīng)濟來源而無力還貸時，雖然規(guī)定了抵押權(quán)人可以拍賣抵押物，但實際操作時，銀行不得不考慮可能引發(fā)的社會問題而難以付諸行動。此外，我國缺乏成熟的住房價值評估機構(gòu)和完善的拍賣轉(zhuǎn)讓機構(gòu)，處理抵押房產(chǎn)更為困難，最終導(dǎo)致銀行資產(chǎn)質(zhì)量嚴(yán)重下降。
當(dāng)前，個人住房消費信貸業(yè)務(wù)存在貸款品種單一、期限短、額度低、借貸手續(xù)繁雜等問題。各大商業(yè)銀行的住房信貸基本實行固定利率等額償還方式，無法滿足不同收入和不同偏好的居民需求。貸款期限在實際操作中多在10年以下，且按規(guī)定貸款者必須在貸款銀行存足相當(dāng)于房價30%以上存款，造成居民還貸負(fù)擔(dān)過重，更限制了中低收入者貸款買房。此外，借貸手續(xù)繁雜，涉及多個部門，使承貸者苦不堪言，也使消費信貸者望而卻步。
住房信貸資金融資渠道過窄，住房抵押貸款二級市場尚未形成。我國各商業(yè)銀行住房信貸資金主要來源于居民儲蓄存款，不確定性高、流動性大，缺乏穩(wěn)定的長期資金來源。
我國住房消費信貸中個人住房抵押貸款是零售式貸款，貸款對象是分散的居民個人，銀行較難對借款人的真實資信狀況作出準(zhǔn)確的判斷，信用風(fēng)險較大；抵押物價格機制尚未建立，貸款易受抵押物市價下跌的影響，同時住房市場不完善，抵押物的處置沒有保障，導(dǎo)致市場風(fēng)險較大。目前這種貸款缺乏政府擔(dān)保、保險制度以及抵押貸款二級市場的配套，貸款人債權(quán)不能轉(zhuǎn)移、又導(dǎo)致住房消費信貸流動性風(fēng)險大。
住房消費信貸發(fā)展的對策研究
必須改變現(xiàn)有商業(yè)銀行貸款資金來源主要依賴居民儲蓄存款的做法，大力發(fā)展住房產(chǎn)業(yè)投資基金、住房債券、房地產(chǎn)開發(fā)債券、房地產(chǎn)投資信托等融資工具，將金融市場與資本市場結(jié)合起來。同時，借鑒國外經(jīng)驗，引導(dǎo)保險基金、養(yǎng)老基金、共同基金等大規(guī)模穩(wěn)定的長期信貸資金進入住房金融市場。另外，應(yīng)根據(jù)不同貸款群體的多樣化需求，推出可變利率抵押貸款、遞增遞減還款等多種貸款種類。
盡快建立統(tǒng)一的面向全社會的個人信用體系，實行存款實名制，每個人只能用自己的實名在一個銀行擁有一個帳號，從而為確定居民實際收入水平、確認(rèn)消費者貸款資格奠定基礎(chǔ)；建立個人信用調(diào)查與評價的專業(yè)中介機構(gòu)；建立網(wǎng)絡(luò)化信用消費管理體系，對個人資信狀況、信用等級進行全面了解。同時，銀行應(yīng)盡快設(shè)立風(fēng)險預(yù)警機制，建立動態(tài)統(tǒng)計分析監(jiān)控體系，加強房地產(chǎn)政策、市場及客戶研究，提高風(fēng)險預(yù)警能力；形成定期對一些行業(yè)或地區(qū)進行預(yù)警通報、確定高風(fēng)險貸款范圍的風(fēng)險預(yù)警機制，以便及時采取防范化解風(fēng)險的對策。
積極穩(wěn)妥推進住房抵押貸款證券化，建立住房抵押二級市場。住房抵押貸款證券化及住房金融二級市場的建立，除了需要解決技術(shù)層面的問題，更需要政府的扶持與適當(dāng)?shù)母深A(yù)。一方面政府應(yīng)該制定詳盡的法律法規(guī)來規(guī)范和引導(dǎo)市場的發(fā)展，另一方面是設(shè)立若干準(zhǔn)政府機構(gòu)，通過它們的市場活動來影響抵押貸款市場的發(fā)展。美國的聯(lián)邦國民抵押協(xié)會、政府國民抵押協(xié)會和聯(lián)邦住房抵押公司等都是政府設(shè)立的準(zhǔn)政府機構(gòu)，值得我國借鑒。
[關(guān)鍵詞]商業(yè)銀行,個人信貸,風(fēng)險防范
個人信貸業(yè)務(wù)是隨著信用消費的產(chǎn)生而產(chǎn)生,隨著信用消費的發(fā)展而發(fā)展,對經(jīng)濟的發(fā)展起著重要的拉動作用。2008年以來,受美國次貸危機的影響,我國經(jīng)濟增長遭受強烈的沖擊,對外依賴型的增長模式已難以為繼。解決商業(yè)銀行消費信貸業(yè)務(wù)發(fā)展所面臨的問題對促進我國經(jīng)濟持續(xù)、健康發(fā)展有著十分重要的意義。
1我國個人信貸業(yè)務(wù)的風(fēng)險因素分析
從理論上講,個人消費信貸的風(fēng)險主要來自借款人的還款能力不足和借款人的還款意愿不足兩大方面,因此,研究借款人的收入波動和道德風(fēng)險可能是最重要的兩個方面。除此之外,政策制度環(huán)境所導(dǎo)致的制度成本,因其對借款人還款能力和還款意愿的較大影響,也是研究的重要方面。
1.1借款人還款能力不足的風(fēng)險
在實務(wù)操作中對個人還款能力的準(zhǔn)確判斷是相當(dāng)困難的。除了借款人的道德風(fēng)險外,工作流動性的加大是目前風(fēng)險防范的難點之一。目前,企業(yè)員工下崗、跳槽的情況十分常見;收人下降造成的還款能力不足很難事先預(yù)見。企業(yè)經(jīng)營的風(fēng)險對職工和投資人的預(yù)期收入將產(chǎn)生巨大的影響,也是重要的風(fēng)險因素。此外,部分個人貸款購買的房子、汽車等不是用于消費,而是用于投資,房價、車價、大件消費品價格下跌導(dǎo)致回收期長于預(yù)期等因素都會加大貸款風(fēng)險,這些都使得對借款人還款能力的風(fēng)險判斷更加復(fù)雜。
1.2市場風(fēng)險
(1)市場波動風(fēng)險。市場波動風(fēng)險是指國家政策變化、城鎮(zhèn)規(guī)劃變化、人們需求變化以及經(jīng)濟周期性波動等引起的市場供求變化而帶來的風(fēng)險。我國八九十年代的海南房地產(chǎn)熱,導(dǎo)致了許多銀行的大量呆壞帳就是一個很好的例證。
(2)通貨膨脹風(fēng)險。通貨膨脹就是指商品價格普遍的持續(xù)性的上升,也就是貨幣的貶值。由于按揭借款合同期限、還款方式已事先確定,在通脹發(fā)生后,收回的貨幣資金其價值要遠遠低于通脹前的實際價值,給銀行資產(chǎn)造成隱性損失。
(3)利率風(fēng)險。利率風(fēng)險是指資產(chǎn)、負(fù)債、收益在利率波動時發(fā)生損失的可能性,這種風(fēng)險對貸款人及借款人都會造成影響。此項風(fēng)險是由于利率政策、利率結(jié)構(gòu)不合理性而給消費信貸業(yè)務(wù)帶來的風(fēng)險。
1.3流動性風(fēng)險
個人消費信貸,例如個人住房貸款,貸款期限比較長、金額較大、客戶分散,而商業(yè)銀行的負(fù)債期限相對較短,在允許銀行參與的資本市場發(fā)育尚不健全的情形下,銀行無法通過資產(chǎn)證券化等方式建立融通長期資金的渠道,從而形成“短存長貸”的格局,使資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)不匹配流動性風(fēng)險顯著上升。
1.4操作風(fēng)險職稱論文
根據(jù)巴塞爾新資本協(xié)議對操作風(fēng)險的定義:操作風(fēng)險是由于內(nèi)部程序、人員、系統(tǒng)的不完善或失誤,或外部事件造成直接或間接損失的風(fēng)險。引起操作風(fēng)險的因素包括人員因素、系統(tǒng)因素、流程因素、外部事件四種情況。其中,屬于商業(yè)銀行操作風(fēng)險的包括兩個方面:一是人員因素引起的操作失誤、違法行為、越權(quán)行為;二是流程因素引起的流程執(zhí)行不嚴(yán)格。
2商業(yè)銀行防范消費信貸風(fēng)險的對策建議
2.1開發(fā)應(yīng)用“個人信用風(fēng)險
評分模型”和“消費信貸電腦審批系統(tǒng)”,嚴(yán)格把好消費信貸入口關(guān)銀行應(yīng)根據(jù)自身業(yè)務(wù)特點和發(fā)展戰(zhàn)略制定具體的個人信用評價體系,以此作為放貸的基本標(biāo)準(zhǔn)。同時,加大系統(tǒng)開發(fā)建設(shè)力度,對消費信貸的申請和審批設(shè)定一套嚴(yán)密、詳細、可操作性強的標(biāo)準(zhǔn)程序,并按此程序設(shè)計標(biāo)準(zhǔn)軟件。這套標(biāo)準(zhǔn)程序中,貸款抵押率和負(fù)債-收入比率是兩項最重要的風(fēng)險控制指標(biāo)。
2.2積極防范操作風(fēng)險
首先,商業(yè)銀行要培養(yǎng)一支高素質(zhì)的營銷隊伍,進一步完善激勵考核機制,建立有效的雇員管理酬勞制度,以提高風(fēng)險防范積極性。其次,防范消費信貸操作風(fēng)險還要加強消費信貸的文檔管理,加強后備人員和后備系統(tǒng)建設(shè),以維持操作的持續(xù)性。再次,防范消費信貸操作風(fēng)險要推行操作流程電子化。
2.3健全法律法規(guī)——個人消費信貸風(fēng)險管理的保障
隨著個人消費信貸業(yè)務(wù)的不斷開拓,原有的法律法規(guī)亟待修訂與完善,要出臺針對個人貸款的相關(guān)法律法規(guī)來進一步規(guī)范市場經(jīng)濟的運作,既保障消費者的利益,也維護商業(yè)銀行的正常運轉(zhuǎn)。同時,全社會也要積極利用各種途徑大力推廣個人消費信貸風(fēng)險道德規(guī)范的宣傳和教育工作。
2.4實現(xiàn)消費貸款證券化,分散消費信貸風(fēng)險
消費信貸一般期限較長,造成商業(yè)銀行短資長貸,加大了流動性風(fēng)險。我國商業(yè)銀行應(yīng)該加快實現(xiàn)資產(chǎn)證券化進程。在證券化過程中,商業(yè)銀行將其持有的消費信貸資產(chǎn),按照不同地域、利率、期限等方式形成證券組合,出售給政府成立的專門機構(gòu)或信托公司,由其將購買的貸款組合。經(jīng)擔(dān)保和信用增級后,以抵押擔(dān)保證券的形式出售給投資者。
2.5實行浮動貸款利率、多種還款方式和提前償還罰息
(1)人民銀行應(yīng)加快利率市場化進程,在利率浮動比率、貨款比例和期限安排上,給商業(yè)銀行以更大的余地,以便更好地為客戶服務(wù),更好地防范風(fēng)險。
(2)對貸款期限長、利率風(fēng)險大的住房貸款盡快實行固定利率和浮動利率并行的利率制度。
(3)實施提前還款罰息制。當(dāng)利率下跌時,消費者會提前償還固定利率的貸款,而以較低的利率舉借新債。借新債還舊債,會導(dǎo)致銀行喪失貸款收益,并給銀行重新安排資金造成困難。為此,銀行應(yīng)收取高于預(yù)定利率的罰息,彌補信貸資產(chǎn)損失。
參考文獻:
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關(guān)鍵詞：金融危機分期付款信用體系擴大內(nèi)需
美國金融危機的爆發(fā)，帶來了全球的經(jīng)濟寒冬，席卷了整個資本主義市場體系，也波及到了中國等亞洲國家。眾所周知，造成此次金融危機的直接原因是次貸危機。而造成危機的根源，除了大量的不良資產(chǎn)堆積、美國過于發(fā)達的金融創(chuàng)新、倒三角式的金融結(jié)構(gòu)和金融監(jiān)管不力之外，筆者認(rèn)為更重要的是美國人長期形成的消費信貸習(xí)慣。如眾人所知，美國人的生活是以分期付款方式購買來的。長期以來個人信貸模糊并淡化了所有權(quán)的概念，形成了如今“危如累卵”的物質(zhì)生活。
消費信貸是個人或家庭用于滿足個人需求的信貸，是商業(yè)企業(yè)、銀行或其他金融機構(gòu)對消費者個人提供的信貸。按照用途劃分，消費信貸可以分為住房貸款、汽車貸款、教育貸款、旅游貸款、信用卡貸款等諸多種類。因此，在很多人眼里，消費信貸就是將消費昂貴商品的美夢變?yōu)榧磿r現(xiàn)實，它成就了我們的大眾消費者。
一、美國消費信貸根源的追溯
消費信貸是在技術(shù)水平得不到長足發(fā)展的供給不足的背景下產(chǎn)生的，供給不足和收入分配的不合理影響到消費不足，再生產(chǎn)便無法繼續(xù)下去，所以各企業(yè)便開始刺激沒錢的消費即信貸。
維多利亞時代的美國，是一個人人都遵循儲蓄、節(jié)約和克己等生活規(guī)則的國家。南美戰(zhàn)爭和第一次世界大戰(zhàn)使美國民眾的生活愈加拮據(jù)，維持正常的生活是可以的，但只要出現(xiàn)失業(yè)、疾病等微小的家庭變動，人們便無法支付能力范圍之外的費用。唯一也是最直接的方式只有借錢。因此典當(dāng)和賒賬成為了當(dāng)時比較盛行的融資方式，這就是消費信貸的前身。然而隨著“鍍金時代”的到來，生產(chǎn)者們?yōu)榱速徺I土地、擴大生產(chǎn)、開展業(yè)務(wù)、種植莊稼，越來越依賴于來自正規(guī)和非正規(guī)的隱蔽放貸網(wǎng)絡(luò)的信貸業(yè)務(wù)。
基于以上背景，1904年費城的里特兄弟百貨公司請它的記賬客戶推薦三位熟人，并給予他們在本店享有賒賬業(yè)務(wù)的特權(quán)。隨后，零售商、商業(yè)銀行、個人財務(wù)公司、融資公司開始大量開展信貸業(yè)務(wù)。在1915年之后的20年間，放貸機構(gòu)采取了新策略，以便以積極進取的方式追逐在消費信貸市場上可被獲取的利潤。他們創(chuàng)新性的分期付款方式，給人們的借貸方式帶來了一次革命。在19世紀(jì)80年代和90年代，大多數(shù)百貨公司實施了管理改革，其中包括對賒賬的集中管理，這使新的業(yè)務(wù)得以展開。管理制度的改革帶來了更多愿意賒賬消費的顧客，為了能夠加快身份認(rèn)定的速度、促進交易量的增加，商人們在世紀(jì)之交開始向經(jīng)過評估的賒賬顧客發(fā)放小金屬身份牌———現(xiàn)代信用卡的鼻祖。
與此同時，來自廉價商品分期付款零售商的壓力迫使之進行現(xiàn)金交易的商店不得不做出讓步。1903年，沃納梅克百貨公司可以分期付款購買鋼琴……。到了20年代，美國的中產(chǎn)階級可以任意在他們喜歡的百貨商店，以分期付款的方式購買縫紉機、點唱機、櫥柜等生活耐用品了。對于分期付款，有一個標(biāo)志性的事件值得一提：美國福特公司分期付款購買汽車。1908年福特公司針對大眾市場推出了一款T型車。然而在第一年的投產(chǎn)中，T型車旅行版售價為800美元，這相當(dāng)于一個一般產(chǎn)業(yè)工人幾乎半年的收入，而一名白領(lǐng)會計也要花掉一年工資的1/4來購買汽車。汽車在家庭收入中占如此之高的比例，即便低檔汽車的高花費也樹立了一道明顯的障礙，阻止了真正的汽車大眾市場的形成。因此，福特公司開始向符合條件的買主提出分期付款，美國的汽車產(chǎn)量在五年之內(nèi)長了兩倍之多。至今，美國通過消費信貸而購買的汽車占汽車總銷售量的80%～85%。消費信貸在美國得到了長足的發(fā)展。
二、美國消費信貸的現(xiàn)狀
完備的信用報告體系是信貸業(yè)發(fā)展的堅實基礎(chǔ)。美國的三大信用報告公司（TransUnion、Experian、Equifax）擁有上億消費者的信用數(shù)據(jù)，各信用機構(gòu)與銀行、商業(yè)企業(yè)都可以實現(xiàn)即時準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)交換。在消費信貸運行的同時更有法律的有力保障。針對保護消費者的隱私權(quán)、公平授信和穩(wěn)定美國經(jīng)濟等問題，美國國會制定并完善了相關(guān)的信用管理法律。同時，還制定了失信懲戒機制，無論是青少年還是成年人一但失信，必將付出慘痛的代價。
在消費信貸業(yè)超級發(fā)達的美國，信貸產(chǎn)品種類繁多：有旅游貸款、裝修貸款、奢侈品貸款、學(xué)生貸款，更有個人債務(wù)重組貸款等新型貸款。也就是說，消費者個性化、多樣化的需求可以在美國一一被滿足。而與中國提供信貸的單一機構(gòu)不同，美國的多個組織都可以提供上述多元化的信貸產(chǎn)品，商業(yè)銀行、儲蓄機構(gòu)、財務(wù)公司、信用社甚至是非金融機構(gòu)的商業(yè)企業(yè)均可以提供上述服務(wù)。
三、影響消費者信貸決策的因素
1.預(yù)算約束：即平均收入水平。長期來看，消費者的各期消費之和應(yīng)該等于各期收入之和。而對于每一期而言，未來收入不僅要償還借款的本金，還要支付利息，剩余的才能用于消費。消費者要把一切支付都計算進去，將剩余作為基礎(chǔ)資金來進行信貸決策。
2.未來收入預(yù)期增減：在未來消費額穩(wěn)定的情況下，當(dāng)未來收入預(yù)期高于當(dāng)其收入時，消費者往往會選擇滿足當(dāng)期需求，實行消費信貸；而當(dāng)未來收入預(yù)期低于當(dāng)期收入時，保守的消費者便不會超支消費。
3.消費習(xí)慣：筆者認(rèn)為，消費習(xí)慣是一個人進行消費信貸決策的基礎(chǔ)性原因。偏好保守、謹(jǐn)慎型消費者，往往也會偏好儲蓄，使當(dāng)期收入始終大于當(dāng)期消費；而偏好超前消費的消費者，無論當(dāng)期收入負(fù)于當(dāng)期消費之差有多大，即使是借款消費也會選擇消費。
4.利率水平和還款周期：當(dāng)期利率水平和消費者對未來利率水平的預(yù)期都會影響信貸決策，一旦消費者預(yù)期未來利率水平變動幅度過大，往往不會進行信貸消費或使信貸金額盡量達到最小，因為此時的信貸是不劃算的。而還款周期的長短也會直接影響消費者的決策，大多數(shù)消費者會選擇消費周期短的信貸產(chǎn)品進行購買。
四、我國之借鑒
受金融危機的影響，我國社會總需求一度下降。生產(chǎn)領(lǐng)域，特別是出口加工業(yè)嚴(yán)重受損，而企業(yè)為避免遭受更大損失，只能縮小生產(chǎn)規(guī)模甚至是裁員。失業(yè)率提高、消費銳減是其必然趨勢，致使整個社會進入一個惡性循環(huán)。消費信貸是我國金融事業(yè)中較有發(fā)展?jié)摿Φ囊粋€領(lǐng)域，我們可以利用消費信貸的發(fā)展機遇來刺激內(nèi)需，這不單是一項應(yīng)急措施，更是一項有利于我國經(jīng)濟長遠發(fā)展、行之有效的舉措。
在我國，開展消費信貸業(yè)務(wù)的機構(gòu)只集中于四大國有商業(yè)銀行，應(yīng)當(dāng)適當(dāng)放寬該業(yè)務(wù)的機構(gòu)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，讓更多有實力的金融機構(gòu)開展此項業(yè)務(wù)。但要注意對準(zhǔn)入機構(gòu)的評估監(jiān)管，做到“松而不濫”。積極創(chuàng)新、完善信用報告體系，擴大個人信用數(shù)據(jù)庫，使相關(guān)數(shù)據(jù)信息能夠迅速、無阻礙地傳遞。政府還應(yīng)加強信用監(jiān)管制度，不斷完善制度漏洞，使消費信貸業(yè)務(wù)能夠有一個良好的制度環(huán)境和法律保障。
消費信貸能夠滿足消費需求，將收入購買力的未來預(yù)期增量提前轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實的消費購買力，同時與即期的購買力匯合，形成更大的消費能力，既拉動了內(nèi)需又促進生產(chǎn)，最終達到刺激經(jīng)濟增長的效果。然而在這繁榮的背后，更應(yīng)該注意消費信貸的信用監(jiān)管和準(zhǔn)入制度，一旦維系此系統(tǒng)的規(guī)則被破壞，便會造成大量不良資產(chǎn)的產(chǎn)生，銀行債務(wù)不斷積壓，最后威脅到整個金融體系。美國次貸危機發(fā)生的根本原因就在于此。學(xué)會如何利用這把雙刃劍，才能使它的作用得到充分發(fā)揮。
參考文獻:
1.倫德爾·卡爾德.融資美國夢：消費信貸文化史[M].上海人民出版社，2007
一、合同相對性、個人消費信貸保證保險合同與合作協(xié)議
(一)合同相對性簡要介紹在引出本文的問題之前，我們首先來討論一下合同相對性，合同相對性作為合同法下的一項帝王原則，可以說在任何類型的合同當(dāng)中都扮演著極其重要的角色。合同相對性的重要內(nèi)容在于:合同的義務(wù)和責(zé)任應(yīng)由當(dāng)事人承擔(dān)，除法律和合同另有規(guī)定外，第三人不對合同當(dāng)事人承擔(dān)合同上的義務(wù)與責(zé)任。合同乃是雙方之間有關(guān)權(quán)利義務(wù)安排的一致協(xié)議，合同約束的對象即締結(jié)合同的雙方當(dāng)事人，合同下的約定內(nèi)容也僅對合同雙方具有約束力，他人不能基于合同當(dāng)事人的違約行為而向違約方提出合同上的請求。
(二)個人消費信貸保證保險合同個人消費信貸保證保險合同是保證保險合同的一種，保證保險是《保險法》中明確規(guī)定的一個險種，屬于財產(chǎn)保險范疇。有關(guān)保證保險的概念，最高人民法院在有關(guān)復(fù)函中有明確定義:“保證保險是由保險人為投保人向被保險人(即債權(quán)人)提供擔(dān)保的保險，當(dāng)投保人不能履行與被保險人簽訂合同所規(guī)定的義務(wù)，給被保險人造成經(jīng)濟損失時，由保險人按照其對投保人的承諾向被保險人承擔(dān)代為補償?shù)呢?zé)任”。
(三)合作協(xié)議在個人消費信貸保證保險業(yè)務(wù)中，保險公司首先是與銀行就個人消費信貸保證保險業(yè)務(wù)協(xié)商簽訂合作協(xié)議。有關(guān)理賠、保險事故等事項均是保險合同與合作協(xié)議下重點約定的內(nèi)容，保險合同與合作協(xié)議中當(dāng)事人的利益差異會導(dǎo)致就同一事項做出差異的安排，這種差異的安排固定在合同中哪些屬于是有效的約定，哪些又是屬于無效的約定是需要經(jīng)過斟酌的，無效的約定寫在合同里當(dāng)然是沒有必要的，也會給當(dāng)事人行使紙面上的權(quán)利帶來障礙，成為“鏡中花，水中月”，當(dāng)事人以為已經(jīng)就相關(guān)事項做出具體的約定或變更，其實已經(jīng)突破了合同的相對性而不具備法律上的生效條件，下文就具體提出的一些問題進行分析研究，討論合作協(xié)議與保險合同條款下相同事項沖突約定的效力鑒別。
二、合作協(xié)議有關(guān)約定與保險合同條款存在沖突的具體情形
(一)關(guān)于保險人保險合同解除在銀行、保險公司及投保人之間的利益博弈中，銀行顯然是不希望保險合同解除情況的發(fā)生，因為保險合同一旦解除，銀行的貸款就失去了一層保障，只能向債務(wù)人追償債務(wù)，債務(wù)人的履約能力總是在發(fā)生變化的，銀行當(dāng)然希望是一個有還款能力的主體來承擔(dān)貸款債務(wù)，保險公司自然的還款能力應(yīng)該是有保障的，故而銀行作為保險合同下的被保險人是無論如何不希望保險合同解除的;另一方面，合同的解除是當(dāng)事人的法定權(quán)利，故而，保險公司與投保人之間存在有關(guān)合同解除的約定也是理所當(dāng)然的。所以，在實踐中，銀行總是試圖在合作協(xié)議中限制保險公司在保險合同中的解除權(quán)，表面上看，合作協(xié)議中有關(guān)保險人在保險合同中不得與客戶解除保險合同的約定是突破了合同相對性的原則，因為銀行不是保險合同當(dāng)事人，不能就保險合同的解除事宜與任一方作出約定而對其他方有約束力。筆者認(rèn)為，在合作協(xié)議中，銀行與保險人之間有關(guān)保險合同解除的約定是雙方真實意思表示，保險合同下解除權(quán)是一種權(quán)利，可以由當(dāng)事人處分，保險人對解除權(quán)有自由處分的權(quán)利，保險公司放棄保險合同下的合同解除權(quán)是合作協(xié)議下的一項義務(wù)，且放棄保險合同解除權(quán)沒有加重投保人義務(wù)，對保險合同相對人的權(quán)利沒有影響，故而合作協(xié)議中有關(guān)保險合同解除的內(nèi)容合法有效。從另外一個角度也可以做一些理解，有一種合同叫做附條件合同，附條件生效或者附條件終止的合同，以條件成就或者不成就作為合同生效或終止的要件。那么在這樣一種合同中，所附條件就很有可能指向其他合同，并且對附條件合同的當(dāng)事人施加相應(yīng)的義務(wù)，合作協(xié)議中如果明確約定保險人放棄保險合同解除權(quán)，否則合作協(xié)議終止的話，可以直接認(rèn)定合作協(xié)議為附終止條件的合同，這樣，附條件的合同顯然沒有突破合同相對性原則，因而也是有約束力的。
(二)關(guān)于保險合同生效時間保險合同生效及保險期間只能夠由保險人與投保人約定，銀行與保險人之間合作協(xié)議有關(guān)保險合同生效的約定對投保人來說沒有意義。保險合同在保險人與投保人就保險事宜達成一致時即告成立，而保險合同在沒有約定的情況下屬于成立即生效的合同，如果合作協(xié)議中有關(guān)保險合同自簽發(fā)保單之日起生效的約定有效，那么保險合同自保單簽發(fā)之日起生效，保單簽發(fā)之日通暢在保險人與投保人就保險事宜達成約定之后，意味著保險合同生效時間被合作協(xié)議做了調(diào)整，這樣一來對保險合同的當(dāng)事人———投保人而言顯然是不公平的，投保人與銀行之間僅具有借貸法律關(guān)系，銀行不能夠通過合作協(xié)議來調(diào)整投保人在保險合同中的權(quán)利與義務(wù)。
三、問題分類
(一)合作協(xié)議中對僅涉及保險合同中保險人權(quán)利義務(wù)的變更上述具體問題實際上可以分為兩大類，第一類即是合作協(xié)議對僅涉及保險合同中保險人權(quán)利義務(wù)的變更，且約定了在合作協(xié)議與保險合同就同一事項約定不一致時以合作協(xié)議為準(zhǔn)的，對于這類約定，原則上應(yīng)屬于有效約定，出現(xiàn)糾紛時，保險人的權(quán)利義務(wù)以合作協(xié)議為準(zhǔn)。也就是，在合作協(xié)議中，有關(guān)權(quán)利義務(wù)的安排還是僅僅在銀行與保險公司之間做出，即使涉及投保人的權(quán)利義務(wù)，也只能夠在不加重投保人義務(wù)的前提下，合作協(xié)議中的有關(guān)約定才為有效。最后，銀行與保險公司之間的保證保險合同合作協(xié)議的性質(zhì)不因保險合同而局限，在最高法院對有關(guān)案件的回復(fù)中，最高院認(rèn)為保證保險實質(zhì)上就是保險公司對銀行貸款的擔(dān)保，是保證，合作協(xié)議在一定程度上是保證協(xié)議。因此，保證協(xié)議中保證人與被保證人之間的約定與保證人與借款人之間的約定即借款人與被保證人之間的約定均是獨立的，盡管各協(xié)議之間有所牽連，但這并不影響在各自獨立的合同下，合同當(dāng)事人就各自權(quán)利義務(wù)所做的對各自的具體安排。
(二)合作協(xié)議中涉及變更投保人權(quán)利義務(wù)的約定這種情形就很好考慮了，合作協(xié)議是由銀行與保險人就保證保險合作所做的約定，投保人沒有參與合作協(xié)議的談判與締結(jié)，即投保人沒有涉及銀行與保險人之間合作協(xié)議的任何意思表示，故而合作協(xié)議不能擴及對投保人的權(quán)利與義務(wù)的安排。例如，在合作協(xié)議中可以約定保險人在任何情況下均不得解除保險合同，但合作協(xié)議中如果約定投保人在任何情況下均不得解除保險合同，或者對保險合同的生效、保險合同的期間等作出約定就是沒有意義的。本文所探討的保證保險合作協(xié)議的法律問題，其實也就是在探討合同相對性的問題，在具體的合同中，合同相對性的表現(xiàn)形式是不一樣的，但合同相對性的實質(zhì)永遠都是不變的。當(dāng)然，合同相對性并不是絕對的，在特定條件下，合同以外的當(dāng)事人也能夠介入到合同關(guān)系當(dāng)中來，最典型的就是債的保全。所以，問題不是絕對的，但，變更的前提是要對現(xiàn)有法律制度要有深刻理解，不能因為對現(xiàn)有法律制度的理解不到位而錯誤地認(rèn)為現(xiàn)有法律制度已經(jīng)跟不上發(fā)展的社會生活。故而，“徒法不足以自行”，作為法律人必須要不斷學(xué)習(xí)，正確理解并運用法律才能夠?qū)崿F(xiàn)法律人的價值，才能夠為社會進步做出貢獻。
作者：金子陽單位：中國礦業(yè)大學(xué)
地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展不平衡，是中國經(jīng)濟運行的一個重要特征。如何促使地區(qū)經(jīng)濟協(xié)調(diào)發(fā)展，是宏觀經(jīng)濟管理部門的重要任務(wù)?，F(xiàn)有不少文獻集中討論了政府主導(dǎo)型投資在促進地區(qū)經(jīng)濟協(xié)調(diào)發(fā)展中的作用和影響，本文側(cè)重研究個人消費信貸對中國地區(qū)經(jīng)濟協(xié)調(diào)發(fā)展的影響，并結(jié)合中國近年個人消費信貸的發(fā)展實踐提出政策建議。本文第一部分重點總結(jié)中國近年來個人消費信貸的發(fā)展實踐；第二部分結(jié)合我國地區(qū)經(jīng)濟差異狀況，探討個人消費信貸在促進地區(qū)經(jīng)濟差異發(fā)展變化方面的影響和作用；第三部分提出欠發(fā)達地區(qū)發(fā)展個人消費信貸面臨的困難和機遇；第四部分分析政府政策在促進欠發(fā)達地區(qū)個人消費信貸方面的作用；第五部分提出促進欠發(fā)達地區(qū)消費信貸業(yè)務(wù)發(fā)展的政策建議。
一、中國個人消費信貸的發(fā)展實踐和政策取向
中國個人消費信貸試點開始于1998年。受1997年東南亞金融危機的沖擊和1998年夏季國內(nèi)特大洪澇災(zāi)害的影響，中國經(jīng)濟從1998年下半年開始，內(nèi)需嚴(yán)重不足并逐步呈現(xiàn)出通貨緊縮的趨勢(戴相龍1999)。為了防止通貨緊縮，防范金融風(fēng)險，通過有效擴大內(nèi)需促進經(jīng)濟增長，中國政府實施了積極的財政政策和穩(wěn)健的貨幣政策。著眼于活躍消費，擴大內(nèi)需，中國人民銀行推出了個人消費信貸政策，積極鼓勵、引導(dǎo)和支持居民擴大個人消費。
1998年4月，《中國人民銀行關(guān)于加大住房信貸投入支持住房建設(shè)與消費的通知》提出要“大力促進住房消費……逐年擴大住房消費貸款在住房貸款中的比例”，首次提出了“住房消費貸款”的概念。1998年5月，《中國人民銀行關(guān)于改進金融服務(wù)支持國民經(jīng)濟發(fā)展的指導(dǎo)意見》提出要“選擇若干農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料和耐用生活資料商品，進行消費信貸試點，逐步擴大消費信貸的規(guī)模、品種和形式”，在中國官方文件中第一次正式提出了“消費信貸”。1998年9月，《中國人民銀行關(guān)于下發(fā)<汽車消費貸款管理辦法>的通知》首次明確，四家國有獨資商業(yè)銀行經(jīng)報中國人民銀行批準(zhǔn)，可以開展“汽車消費貸款的試點”。1999年2月，中國人民銀行印發(fā)《關(guān)于開展個人消費信貸的指導(dǎo)意見》(以下簡稱《指導(dǎo)意見》)，對境內(nèi)中資商業(yè)銀行開展個人消費信貸的重要意義、業(yè)務(wù)領(lǐng)域、職能機構(gòu)、期限利率和相關(guān)服務(wù)管理工作第一次進行了全面闡述，明確提出，“從1999年起，允許所有中資商業(yè)銀行開辦消費信貸業(yè)務(wù)”，“各金融機構(gòu)……要把消費信貸業(yè)務(wù)作為新的業(yè)務(wù)增長點。在認(rèn)真總結(jié)近年開辦消費信貸業(yè)務(wù)經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，采取積極有效措施，逐步建立和完善消費信貸業(yè)務(wù)制度和辦法”。1999年6月以來，在人民銀行、教育部和財政部等相關(guān)部門的積極推動下，國家助學(xué)貸款業(yè)務(wù)從八個試點城市試點起步并逐步推向全國，經(jīng)辦銀行由中國工商銀行擴大到四家國有商業(yè)銀行，貸款對象從全日制本科生、?？粕鷶U大到研究生，助學(xué)貸款業(yè)務(wù)全面推開。在政府政策的扶持和大力推動下，以個人住房消費貸款、汽車消費貸款和助學(xué)貸款為主體的個人消費信貸業(yè)務(wù)在國內(nèi)商業(yè)銀行間逐漸發(fā)展開來，目前已成為國內(nèi)商業(yè)銀行零售業(yè)務(wù)中亮麗的增長點。
據(jù)中國人民銀行統(tǒng)計，截至2004年6月末，境內(nèi)全部金融機構(gòu)個人消費信貸余額17952億元，占同期全部金融機構(gòu)各項貸款余額的10.6%。其中，個人住房消費貸款余額13878億元，占全部個人消費信貸余額的77.3%；汽車消費貸款余額1833億元，占10.2%；各項助學(xué)貸款余額75億元，占0.4%。國內(nèi)個人消費信貸近年總量結(jié)構(gòu)發(fā)展變化情況見下表1.1。
總體上看，目前中國個人消費信貸業(yè)務(wù)發(fā)展呈現(xiàn)以下幾個特點：(1)增長速度快，但不同領(lǐng)域、不同銀行和不同地區(qū)間發(fā)展不平衡。1998年，個人消費信貸余額只有456億元，截至2004年6月末消費信貸余額已達17952億元，近六年間增長了約40倍。其中，個人住房消費貸款占有市場份額持續(xù)保持在75%以上，大部分業(yè)務(wù)主要集中在工、農(nóng)、中、建四大國有獨資商業(yè)銀行和東部經(jīng)濟發(fā)達地帶。2004年6月末，國有獨資商業(yè)銀行個人消費貸款余額14092億元，占全部金融機構(gòu)個人消費貸款余額的78.5%；廣東、上海、浙江、北京、江蘇和山東六省市合計余額11165億元，占全部消費貸款余額的62.2%。消費貸款余額最大的廣東省(3020億元)是最少的(17億元)的近175倍。(2)以最終消費品作為抵押的消費貸款方式占較大比例，銀行信用卡消費占比較低。截至2004年3月末，國內(nèi)各商業(yè)銀行累計發(fā)行信用卡2724萬張，2004年一季度人民幣卡消費金額1164億元，國際卡消費金額4.12億美元，持卡消費在社會商品零售總額中的比重不到5%。(3)消費信貸對總體經(jīng)濟的影響還很有限，發(fā)展?jié)摿艽?。在?jīng)濟發(fā)達國家，金融機構(gòu)消費貸款占全部貸款的比例平均為30—50%，其中，美國為70%，德國為60%，而我國目前這—比例只有10.6%。
經(jīng)濟理論研究表明，個人消費信貸的發(fā)展和居民可支配收入、借貸流動性約束、存貸款利率的變化以及居民消費傾向等因素密切相關(guān)。中國個人消費信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展，除了很大程度上受居民收入水平變化的影響外，更多地和傳統(tǒng)的消費觀念、銀行提供的金融服務(wù)、政府的政策導(dǎo)向以及居民對改革前景的預(yù)期相關(guān)聯(lián)，，近年來，中國居民個人金融資產(chǎn)不斷擴大，東部地區(qū)和大中城市消費觀念逐步開放，商業(yè)銀行網(wǎng)點覆蓋面大，國家大力推進住房商品貨幣化改革，鼓勵開發(fā)商品房，推動住房、汽車等支柱產(chǎn)業(yè)積極發(fā)展，成為中國消費信貸業(yè)務(wù)蓬勃發(fā)展的重要因素。但就總體而言，中國目前的居民消費結(jié)構(gòu)還存在著嚴(yán)重的金融抑制，投資仍然是主導(dǎo)經(jīng)濟發(fā)展的主要力量。2003年末，國內(nèi)投資率為42.9%，比1978年上升了3.7個百分點；最終消費率為55.4%，比1978年下降6.7個百分點，投資和消費增長明顯不平衡。這種狀況，在西部地區(qū)和廣大農(nóng)村更加突出。必須在深化投融資體制改革上下功夫，進一步放松金融控制，加大金融產(chǎn)品創(chuàng)新力度，推動商業(yè)銀行更好地提供適合居民實際消費口味的金融產(chǎn)品和優(yōu)質(zhì)服務(wù)，使消費信貸在促進經(jīng)濟增長和實現(xiàn)地區(qū)協(xié)調(diào)發(fā)展中發(fā)揮應(yīng)有的積極作用。
二、消費信貸的宏觀效應(yīng)和地區(qū)經(jīng)濟差異
中國東、西部和城鄉(xiāng)之間經(jīng)濟發(fā)展明顯不平衡，既有自然條件、發(fā)展基礎(chǔ)等諸多方面的原因，也有政策和體制方面的原因。改革開放以前，中國東、西部之間和城鄉(xiāng)之間的經(jīng)濟差距不是很大，1979年改革開放以來，東部地區(qū)和城市在一系列優(yōu)惠政策的扶持下，社會經(jīng)濟迅速發(fā)展，取得了舉世矚目的成就。與此同時，東、西部之間和城鄉(xiāng)之間的經(jīng)濟差距逐漸擴大。這種差距集中體現(xiàn)在以下三方面：
一是地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展差距逐漸拉大。按照日前東部、中部、西部三大經(jīng)濟區(qū)域的劃分，據(jù)國家統(tǒng)計局統(tǒng)計，從1949到1978年，以現(xiàn)價計算的國民生產(chǎn)總值年均增長速度，東、中、西部三大區(qū)域之比為6.81：6.78：7.25，西部地區(qū)平均高于東部地區(qū)0.44個百分點。從20世紀(jì)80年代中后期開始，經(jīng)濟發(fā)展的梯度格局逐步擴大。1979—2003年，中國國民生產(chǎn)總值按可比價格計算的年均增長速度為8.1%，其中，東、中、西三大區(qū)域平均增長速度之比為12.8：9.3：8.7，東部地區(qū)平均快于西部地區(qū)4.1個百分點。2003年末，中國國內(nèi)生產(chǎn)：總值為116898億元，其中東部地區(qū)為33614.4億元，中部地區(qū)為15867.64億元，西部地區(qū)為8158.74億元，三大區(qū)域的國內(nèi)生產(chǎn)：總值之比為58.3：27.5：14.2，與1980年相比，東部地區(qū)創(chuàng)造的國民生產(chǎn)總值在總量小的份額提高了6.8個百分點，中、西部地區(qū)的份額下降了3.1個百分點和3.01個百分點。從人均GDP看，經(jīng)濟發(fā)展的梯度格局也非常明顯。1995午全國人均GDP為4854元，其中東部地區(qū)為7104元，中部地區(qū)為3693元，西部地區(qū)為3069元，東部地區(qū)是中部的1.92倍，是西部的2.31倍。到2003年末，全國人均GDP為9073元，其中東部為16207元，中部為7764元，西部為6187元，東部地區(qū)是中部的2.09倍，是西部的2.62倍，地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展差距繼續(xù)擴大。
二是城鄉(xiāng)居民收入差距持續(xù)擴大。城鄉(xiāng)居民收入差距與地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展差距有很大關(guān)系。在20世紀(jì)70年代以前，城鄉(xiāng)居民收入的差距也不是很大。從城鎮(zhèn)居民看，1981年城鎮(zhèn)居民的家庭人均可支配收入：東部地區(qū)為437元，中部地區(qū)409元，西北地區(qū)435元，三大地區(qū)人均可支配收入之比為1.01：0.94：1。到2003年末，這一比例已變?yōu)?.43：0.97：1。從農(nóng)村情況看，1981年全國農(nóng)民的人均純收入為191.33元，東、中、西地區(qū)農(nóng)民人均純收入之比為1.39：1.11：1；到2003年末，這一比例已變?yōu)?.16：1.25：1，農(nóng)民人均收入超過3500元的省市共有7個，全部集中在東部地區(qū)。在北京、—上海、廣東等地提出要率先基本實現(xiàn)現(xiàn)代化的同時，西部地區(qū)相當(dāng)多的農(nóng)村地區(qū)還沒有解決溫飽問題。即使在西部地區(qū)各省(自治區(qū)、直轄市)內(nèi)部，城鄉(xiāng)之間居民收入差距也非常明顯(見下表1.2)。
三是居民生活水平差距明顯擴大。1995年，全國城鎮(zhèn)居民平均消費水平3538元，全國最高的廣東省為6254元，是最低的內(nèi)蒙古的2.52倍；農(nóng)村居民消費水平最高的上海市是最低的的3.8倍。到2003年末，全國城鎮(zhèn)居民平均消費水平為8372元，全國最高的上海為17110元，是最低的貴州省的2.81倍；農(nóng)村居民消費水平為3025元，最高的上海市是最低的的4.83倍。從2000年到2003年的四年中，全國農(nóng)民人均純收入分別比上年增長2.1%、4.2%、4.8%和4.3%，農(nóng)民人均純收入與城鎮(zhèn)居民可支配收入之比分別為1：2.78、1：2.90、1：3.11和1：3.24。
近年來，國家實施了西部開發(fā)和振興東北老工業(yè)基地等重大戰(zhàn)略決策、積極鼓勵加大對“三農(nóng)”經(jīng)濟的政策支持，這些旨在緩解地區(qū)和城鄉(xiāng)經(jīng)濟差異的政策初步取得了一定成效，但由于資源、人才、觀念、政策等多方面因素通過多年積累形成的地區(qū)經(jīng)濟差異短期內(nèi)很難根本改觀。在東部地區(qū)許多城市經(jīng)濟快速發(fā)展的今天，宏觀政策應(yīng)當(dāng)更多關(guān)注的是如何保持現(xiàn)有地區(qū)經(jīng)濟差距不會因新的政策施行而進一步擴大。
個人消費信貸不可能在短期內(nèi)明顯改變地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展差異，但因為消費信貸可以使消費者一定程度上超越即期收入的流動性約束，促成新的產(chǎn)業(yè)和消費增長點，進而影響經(jīng)濟生產(chǎn)結(jié)構(gòu)的變化和資源配置效率，因而對改變地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展不平衡的狀況會產(chǎn)生重要影響。充分發(fā)揮好消費信貸政策的積極作用，避免因消費信貸業(yè)務(wù)發(fā)展進一步拉大地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展差距，對于實現(xiàn)地區(qū)經(jīng)濟協(xié)調(diào)發(fā)展具有重要意義。
人們通常認(rèn)為，要加快發(fā)展西部等欠發(fā)達地區(qū)發(fā)展，必須擴大在這些地區(qū)的生產(chǎn)性投資，增加對這些地區(qū)生產(chǎn)建設(shè)的信貸支持，這在很大程度上是必要的。但是，歷史經(jīng)驗證明，開發(fā)西部等欠發(fā)達地區(qū)，扶持“三農(nóng)”，在擴大投資需求的同時，如果沒有配套消費政策的積極跟進，單純地一味增加投資不可能真正取得實實在在的效益，也無法長久維持下去。就總體而言，目前在我國東部等發(fā)達地區(qū)，投資帶動就業(yè)，就業(yè)促進收入增加，收入增加促進擴大消費，而消費擴大又促進了生產(chǎn)，初步形成了良性循環(huán)。而在西部欠發(fā)達地帶，這種良性循環(huán)還沒有形成，其中，個人消費上不去，是制約經(jīng)濟發(fā)展中的一個重要因素。理論和實踐都將證明，在擴大對西部等欠發(fā)達地區(qū)生產(chǎn)性投資的同時，有效增加個人消費投入，是加快欠發(fā)達發(fā)展，從而實現(xiàn)地區(qū)經(jīng)濟協(xié)調(diào)發(fā)展的有效途徑。
用個人消費信貸帶動和促進地區(qū)經(jīng)濟協(xié)調(diào)發(fā)展，關(guān)鍵在于使西部等欠發(fā)達地區(qū)廣大農(nóng)村的個人消費信貸有一個超常規(guī)跨越式發(fā)展。國際經(jīng)驗表明，一旦一個地區(qū)的經(jīng)濟處于某種循環(huán)之中，要使這個地區(qū)的經(jīng)濟出現(xiàn)大的變化，就必須打破這種循環(huán)，而要打破這種循環(huán)，就必須在某一方面有所突破。個人消費信貸跨越式發(fā)展，是打破欠發(fā)達地區(qū)消費滯后影響產(chǎn)品銷路——產(chǎn)品滯銷影響生產(chǎn)擴大——生產(chǎn)萎縮影響就業(yè)擴大一就業(yè)困難影響個人消費這一惡性循環(huán)的值得探索的有益途徑。個人消費要增長，主要依靠三種方式：一是依靠個人收入的增加；二是依靠政府的補助；三是通過個人消費信貸。收入增加引起消費增加，這是擴大消費的基礎(chǔ)。但是，收入增加的基礎(chǔ)是經(jīng)濟增長，我們一直在為此努力，今后也不能放松。但要在短時期內(nèi)提高收入刺激消費，那是十分困難的。政府補助是重要的，現(xiàn)在國家每年都對西部地區(qū)進行必要的補助，但這種補助主要用于彌補西部地區(qū)財政開支的不足和貧困人口的基本生活需要，國家補助數(shù)量有限，而且用途明確，屬于“雪中送炭”，不可能對個人消費的擴大起突破性作用。個人消費信貸是有償?shù)慕栀J活動，只要借貸雙方有積極性，就有可能在較短時間里較快增加，從而促使西部等欠發(fā)達地區(qū)的經(jīng)濟較快地增長，達到實現(xiàn)地區(qū)經(jīng)濟協(xié)調(diào)發(fā)展的目的。正因如此，規(guī)范發(fā)展消費信貸，充分發(fā)揮其通過拉動投資，影響和帶動地區(qū)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)變化從而促進區(qū)域經(jīng)濟協(xié)調(diào)發(fā)展方面的積極作用，成為我國宏觀經(jīng)濟政策面臨的一個新挑戰(zhàn)。
三、欠發(fā)達地區(qū)開展個人消費信貸的困難與機遇
中國作為一個發(fā)展中的經(jīng)濟轉(zhuǎn)軌國家，開展個人消費信貸業(yè)務(wù)面臨許多問題：
一是社會信用體系建設(shè)嚴(yán)重滯后，缺乏科學(xué)權(quán)威的個人資信評估標(biāo)準(zhǔn)和評價體系，銀行發(fā)放個人消費信貸成本高，貸前和貸后風(fēng)險很難控制。
二是銀行個人消費信貸手續(xù)煩瑣，品種不豐富，收費標(biāo)準(zhǔn)不一，居民獲得貸款很不容易。
三是對客戶消費信貸信息檔案缺乏科學(xué)有效管理，信息共享性差。
上述問題在全國范圍內(nèi)具有普遍性。在西部地區(qū)和廣大農(nóng)村，不僅同樣存在這些問題，而且還有其它一些特殊的困難。
首先，開展個人消費信貸業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)面臨三大現(xiàn)實制約：即信貸資金不足、辦理業(yè)務(wù)的機構(gòu)和人員不足、個人消費信貸管理經(jīng)驗不足。資金不足，主要是在這些地區(qū)的金融機構(gòu)吸收的存款較少，金融機構(gòu)拿不出更多的資金去發(fā)放個人消費貸款。據(jù)統(tǒng)計，2004年6月末，全國金融機構(gòu)存款余額為X.叮萬億元，其中西部12省(市)存款余額為35356億元，僅占15.3%。機構(gòu)和人員不足，主要是指西部和農(nóng)村金融機構(gòu)的網(wǎng)點比東部和城市少得多，最近幾年商業(yè)銀行精簡機構(gòu)，普遍減少了基層網(wǎng)點和營業(yè)人員，西部地區(qū)和農(nóng)村一些經(jīng)濟落后地區(qū)因為效益原因減得力度尤其大些。而個人消費信貸業(yè)務(wù)恰恰是零售業(yè)務(wù)中人力消耗量較多的業(yè)務(wù)，目前西部和農(nóng)村地區(qū)金融機構(gòu)的這種狀況，很難以滿足開展個人消費貸款業(yè)務(wù)的需要。經(jīng)驗不足，主要是指這項業(yè)務(wù)是一項新的業(yè)務(wù)，它需要有較高的業(yè)務(wù)水平，特別是要有相當(dāng)?shù)慕?jīng)驗和專業(yè)知識，加強市場分析和市場營銷，而且需要諸多社會中介機構(gòu)的配合，這在經(jīng)濟欠發(fā)達地區(qū)的金融機構(gòu)中不論是觀念意識還是業(yè)務(wù)理論都是比較缺乏的。
其次，收入水平較低也制約著欠發(fā)達地區(qū)群眾借錢消費的熱情。
再次，欠發(fā)達地區(qū)居民缺乏個人消費信貸的動力。這表現(xiàn)為：在傳統(tǒng)的消費觀念影響下，欠發(fā)達地區(qū)的居民普遍傾向于不愿意借錢消費，“花今天的錢圓明天的夢”。加上收入水平的制約，借錢消費的動力明顯不足。
盡管目前在西部地區(qū)和廣大農(nóng)村開展個人消費信貸業(yè)務(wù)存在諸多困難，但這些地區(qū)并不是根本不具備擴大開展這一業(yè)務(wù)的條件。特別是在現(xiàn)在，西部大開發(fā)戰(zhàn)略的實施，西部地區(qū)和農(nóng)村開展個人消費信貸出現(xiàn)了新的機遇。國家提出西部大開發(fā)的戰(zhàn)略以后，西部由于經(jīng)濟較快發(fā)展，西部地區(qū)的就業(yè)在擴大，城鄉(xiāng)居民收入縱向比也在快速增加，這就為該地區(qū)包括個人消費信貸在內(nèi)的金融業(yè)務(wù)的發(fā)展創(chuàng)造了有利條件。同時，東部和城市十多年的快速發(fā)展，使得這些地區(qū)的資本出現(xiàn)某種程度的結(jié)構(gòu)性過剩，為了尋找資本的新出路，最近幾年，東部地區(qū)已有不少民間資本進入資源比較豐富、勞動力更為便宜的西部地區(qū)，建沒原材料基地，生產(chǎn)當(dāng)?shù)厮璧娜沼闷?。這種趨勢在今后相當(dāng)一段時間內(nèi)都將持續(xù)下去。這對西部發(fā)展個人消費信貸會帶來三方面的影。向：第一，東部資本流向西部，將促進西部地區(qū)就業(yè)人數(shù)增加，從而總體購買力得以提高，個人消費信貸的對象得以擴展；第二，東部投資者進入西部，帶去了現(xiàn)代的理財觀念和消費觀念，使傳統(tǒng)的理財觀念和消費觀念受到?jīng)_擊，也使金融機構(gòu)開展個人消費信貸減少了理念和意識的障礙；第三，東部投資者在西部生活，本身也需要進行個人消費，他們利用消費信貸的生活和行為方式，將在當(dāng)?shù)禺a(chǎn)生示范和輻射效應(yīng)。
四、政策支持對欠發(fā)達地區(qū)開展個人消費信貸的意義
在欠發(fā)達地區(qū)開展個人消費信貸，僅僅靠金融機構(gòu)的努力還很不夠，必須多方面加大3寸這項業(yè)務(wù)的政策支持，才能在較短的時間里較快地推進這項業(yè)務(wù)快速健康可持續(xù)發(fā)展。
首先，要通過政策導(dǎo)向和利益調(diào)節(jié)促使和引導(dǎo)更多的信貸資金運用到欠發(fā)達地區(qū)去。具體地說，就是要引導(dǎo)全國性商業(yè)銀行對欠發(fā)達地區(qū)實行消費信貸資金的傾斜。全國性商業(yè)銀行的資金是在全國范圍內(nèi)統(tǒng)一調(diào)配使用的，在貸款能夠安全收回的情況下，多安排一些信貸資金去西部，商業(yè)銀行不僅能夠做到，而且只要有市場，有前途，有效益，商業(yè)銀行也愿意去做。這里，要走出認(rèn)識上的一個誤區(qū)，即不再把支持西部大開發(fā)和支持農(nóng)村經(jīng)濟局限于建設(shè)項目貸款和生產(chǎn)性貸款，商業(yè)銀行在西部開展個人消費信貸同樣應(yīng)被看作是支持西部大開發(fā)的具體行動。對于調(diào)配資金到西部去進行個人消費信貸業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行，要從政策上加以鼓勵、支持。該減免稅收的要減免稅收，該由財政貼息的要給予貼息，人民銀行也可以考慮通過再貸款浮息和利率差別浮動政策，對愿意到西部或農(nóng)村開拓市場的商業(yè)銀行提供積極支持。
除了引導(dǎo)全國性商業(yè)銀行把更多的資金調(diào)入欠發(fā)達地區(qū)外，還可以考慮通過其它方式，把國內(nèi)外其它資金引到這些地區(qū)去開展個人消費信貸業(yè)務(wù)。例如，目前在國內(nèi)已設(shè)立了一些外資的汽車金融公司，這些公司主要的業(yè)務(wù)就是進行汽車貸款，其中相當(dāng)一部分是對個人購車放貸。如果能夠出臺一些優(yōu)惠政策，讓這些金融公司去西部擴大開展業(yè)務(wù)，就可為西部地區(qū)增加不少個人消費信貸資金。再者，如果能夠允許西部地區(qū)的一些金融機構(gòu)通過開展信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)，發(fā)行信貸資產(chǎn)支持的債券，就可以增加新的資金來源，擴大個人消費信貸業(yè)務(wù)的數(shù)量。
其次，要鼓勵更多的金融機構(gòu)在欠發(fā)達地區(qū)開展個人消費信貸業(yè)務(wù)。目前西部地區(qū)和農(nóng)村金融機構(gòu)的撤并，對這些地區(qū)開展個人消費信貸業(yè)務(wù)是有影響的。必須采取新的措施和辦法，保證有足夠數(shù)量的金融機構(gòu)去開展個人消費信貸業(yè)務(wù)，通過多種途徑和方式增加對欠發(fā)達地區(qū)的金融支持。例如，允許四大國有商業(yè)銀行以外的金融機構(gòu)開辦國家助學(xué)貸款業(yè)務(wù)，就可以大大增加做這項業(yè)務(wù)的機構(gòu)數(shù)量。此外，還應(yīng)鼓勵由地方商業(yè)銀行全國性商業(yè)銀行做個人消費信貸業(yè)務(wù)。這樣，就可以把全國性商業(yè)銀行資金富裕的優(yōu)勢和地方性商業(yè)銀行網(wǎng)點深入社區(qū)的優(yōu)勢結(jié)合在一起，使個人消費信貸在現(xiàn)有條件下較快地開展起來。在欠發(fā)達地區(qū)辦理個人消費信貸業(yè)務(wù)的銀行，國家在財政貼息、稅收、呆壞帳核銷等方面可以考慮給予適當(dāng)支持。
五、欠發(fā)達地區(qū)發(fā)展消費信貸的政策建議
根據(jù)我國消費信貸實際發(fā)展中存在的問題和發(fā)展取向，進一步擴大發(fā)展個人消費信貸，應(yīng)當(dāng)在全國范圍內(nèi)做好以下一些工作。
一是加快建立全國統(tǒng)一聯(lián)網(wǎng)的個人征信體系，不斷完善個人資信評估體系，完善銀行貸款客戶篩選機制。對個人信用主體的權(quán)利和義務(wù)及行為規(guī)范做出明確規(guī)定，大力培養(yǎng)和提高公民的信用意識，盡快建立覆蓋而廣泛、科學(xué)、有效的個人資信評級和信用查詢系統(tǒng)。
二是加強消費信貸政策指導(dǎo)和業(yè)務(wù)規(guī)范管理，促使建立起有效的個人消費信貸資料統(tǒng)計監(jiān)測分析信息系統(tǒng)，與個人征信管理系統(tǒng)適時對接，對消費信貸市場的發(fā)展進行及時督導(dǎo)、規(guī)范并定期公布消費信貸市場評估報告，正確引導(dǎo)市場消費。
三是加快完善消費信貸法律法規(guī)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，為銀行內(nèi)控管理和風(fēng)險防范提供法律保障。盡快研究制定《消費貸款管理辦法》等業(yè)務(wù)規(guī)章，對消費貸款的業(yè)務(wù)流程、中介評估和風(fēng)險管理進行統(tǒng)一規(guī)范，為業(yè)務(wù)公平競爭和規(guī)范發(fā)展創(chuàng)造良好的環(huán)境。
四是積極擴大消費信貸品種，加大對農(nóng)村地區(qū)的消費信貸開發(fā)力度，并有效促進擴大信用卡消費。在健全個人信用征信體系、加強失信處罰力度的條件下，根據(jù)市場實際需要，大力開發(fā)個人消費信貸品種，針對城鄉(xiāng)不同消費特點實施有針對性的特色消費信貸服務(wù)。
對于西部地區(qū)和廣大農(nóng)村，還應(yīng)采取一些特殊的政策措施來促進個人消費信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展。
第一，運用財政手段，支持具有開發(fā)性質(zhì)的個人消費信貸。財政手段在信貸政策上的應(yīng)用，最主要的就是對需要支持的貸款項目進行貼息。對個人消費貸款進行貼息，無疑是促進這類貸款的重要手段。當(dāng)然，對個人消費貸款的貼息，只能用于最有意義的項目。從欠發(fā)達地區(qū)的實際情況看，助學(xué)貸款是最值得貼息的個人消費貸款。助學(xué)貸款是對貧困學(xué)生發(fā)放的幫助其完成學(xué)業(yè)的貸款。它是幫助欠發(fā)達地區(qū)開發(fā)人力資源的重大舉措。由于歷史原因，我國西部地區(qū)和廣大農(nóng)村的人力資源開發(fā)一直處于較低水平，成為制約這些地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展最重要的因素。
目前，我國助學(xué)貸款分為國家助學(xué)貸款和一般性助學(xué)貸款兩類。國家助學(xué)貸款是國家提供利息補貼的貸款，一般性助學(xué)貸款是國家提供貼息的助學(xué)貸款。國家助學(xué)貸款的對象是家境比較貧困的大專以上在校學(xué)生。這些學(xué)生通過所在學(xué)校向銀行申請國家助學(xué)貸款，獲得貸款的學(xué)生，本人只支付一半的利息，另一半利息由國家支付。學(xué)生畢業(yè)后，在六年內(nèi)還清貸款本息。國家助學(xué)貸款雖然要由財政貼補一些資金，但這項貸款的總量比起其它的開發(fā)貸款要少得多，資金總量不很大。據(jù)測算，全國每年所需的貼息資金也僅6億元左右，在財政全部開支中所占的比例很小，是國家財政能夠承受的。
由于欠發(fā)達地區(qū)貧困學(xué)生相對較多，這些貧困學(xué)生的貧困程度高于其它地區(qū)出來的學(xué)生，他們所需要的助學(xué)貸款數(shù)量也相應(yīng)比較多。同時，由于這些地區(qū)經(jīng)濟相對落后，就業(yè)水平和收入水平也較低，畢業(yè)生還貸困難也大于東部地區(qū)和大中城市的學(xué)生，即信貸風(fēng)險相對較大。上述特點，決定了在欠發(fā)達地區(qū)開展國家助學(xué)貸款業(yè)務(wù)，國家應(yīng)當(dāng)采取與東部地區(qū)和大中城市不盡相同的政策。一是財政的貼息資金應(yīng)當(dāng)根據(jù)實際需要的數(shù)量撥付，有多少應(yīng)得到國家助學(xué)貸款的學(xué)生就貼多少利息；二是對在這些地區(qū)開展這項業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)要進行扶持，例如，可考慮按其該項貸款余額的一定比例給予補貼或者允許金融機構(gòu)對助學(xué)貸貸款實施浮動利率，相對減少金融機構(gòu)在開展這項業(yè)務(wù)時出現(xiàn)的風(fēng)險損失或通過風(fēng)險溢價進行風(fēng)險覆蓋。鑒于欠發(fā)達地區(qū)國家助學(xué)貸款需要貼息的數(shù)量較多，可考慮實行中央和地方兩級財政共同承擔(dān)貼息資金的做法。此外，為了降低金融機構(gòu)信貸風(fēng)險的壓力，還可以考慮擴寬市場準(zhǔn)入讓更多的金融機構(gòu)來從事這項業(yè)務(wù)，特別是政府加大政策扶持，讓一些地方性金融機構(gòu)大力開展適合地域經(jīng)濟特點的生源地助學(xué)貸款業(yè)務(wù)。
第二，結(jié)合欠發(fā)達地區(qū)小城鎮(zhèn)建設(shè)，開展個人住房抵押貸款等消費信貸業(yè)務(wù)。西部地區(qū)城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和農(nóng)村小城鎮(zhèn)建設(shè)基礎(chǔ)都比較差，相對而言，小城鎮(zhèn)建設(shè)更落后。而欠發(fā)達地區(qū)的實際條件看，將來很長一段時間內(nèi)，發(fā)展小城鎮(zhèn)比建設(shè)大中城市更具緊迫性，也更具現(xiàn)實可能性。在城市建設(shè)特別是小城鎮(zhèn)建設(shè)中，個人住宅是一個重要的組成部分，如果把它與住房抵押貸款業(yè)務(wù)結(jié)合起來，個人消費信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展必然十分廣闊。
結(jié)合小城鎮(zhèn)建設(shè)開展個人住房抵押貸款業(yè)務(wù)，還可以采取把城鎮(zhèn)建設(shè)資金與住房貸款資金捆綁使用的辦法。對城鎮(zhèn)建設(shè)中用于住宅建設(shè)的資金，可先貸給購房者，由購房者以預(yù)付款的方式交給開發(fā)商，用于住宅建設(shè)。由于小城鎮(zhèn)人際關(guān)系聯(lián)系密切，采取這種方式風(fēng)險相對較小。這樣做的結(jié)果，銀行有限的貸款資金可以最大限度地發(fā)揮作用。而開發(fā)商的住宅開發(fā)建立在明確的消費對象的基礎(chǔ)上，避免了住宅建成后的空置，可加快信貸資金的周轉(zhuǎn)。
第三，把個人消費信貸與生產(chǎn)性信貸結(jié)合起來，拓寬在農(nóng)村個人消費信貸業(yè)務(wù)的范圍。在廣大農(nóng)村，某些消費資料與生產(chǎn)資料的區(qū)別并不十分嚴(yán)格，例如某些客貨兩用汽車，既作代步工具，又作運輸工具，既是消費資料，又是生產(chǎn)資料。又如，在農(nóng)村集鎮(zhèn)里的街面房子，往往是樓上做住宅，樓下做店鋪，集生活資料與生產(chǎn)資料于一身。這類情況的出現(xiàn)，反映出農(nóng)村經(jīng)濟尚不發(fā)達，個人消費還與生產(chǎn)消費交織在一起的狀況。農(nóng)民為購置這類汽車、建設(shè)這類房子而向銀行申請的貸款，不管銀行將其列入哪個類型，就其實質(zhì)而言，均系個人消費貸款和生產(chǎn)性貸款的結(jié)合。對于這類貸款，銀行應(yīng)當(dāng)積極推進，因為這類貸款不僅滿足了農(nóng)民合理的個人消費需求，而且能夠幫助農(nóng)民脫貧至富，保證貸款的按期歸還。相關(guān)的配套政策也應(yīng)給予大力配合和支持。
一、個人信用缺失是影響目前個人消費信貸市場發(fā)展的關(guān)鍵因素
近幾年來，隨著我國個人消費信貸市場的推廣，人們逐漸接受這種新的消費形式，人們的“積蓄——購物——積蓄”的傳統(tǒng)消費觀念已經(jīng)在向“貸款——購物——積蓄還債”的觀念轉(zhuǎn)變，這一點在經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)和大中城市的居民身上體現(xiàn)得尤為明顯。因此，雖然個人消費觀念仍然影響著我國個人消費信貸市場的發(fā)展，但已經(jīng)不再是主要的制約因素。
從目前個人消費信貸的開辦情況來看，由于它風(fēng)險小、收益高，各家銀行競相積極拓展此項業(yè)務(wù)。但隨著業(yè)務(wù)的展開，貸款風(fēng)險也逐漸顯露出來。根據(jù)各商業(yè)銀行的有關(guān)規(guī)定，個人消費信貸的不良貸款比一般應(yīng)控制在5‰以內(nèi)，但據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)顯示，目前個人消費貸款的還款率一般為70％～80％，而且還有繼續(xù)下降的趨勢。應(yīng)該說，貸款風(fēng)險的加大是阻礙個人消費信貸市場發(fā)展的主要原因。
目前，理論界普遍認(rèn)為，個人消費貸款風(fēng)險加大除個人信用觀念淡薄外，關(guān)鍵原因還是由于我國以個人信用記錄為主體的信用管理制度尚未建立。應(yīng)該說，這種觀點有其正確的一面，但并不完全準(zhǔn)確。市場經(jīng)濟是一種信用經(jīng)濟，市場交易離不開信用基礎(chǔ)。從個人信用來看，它包括道德信用和資產(chǎn)信用兩部分。道德信用指誠實守信的品質(zhì)，它的好壞往往通過市場交易中的信用記錄來反映。資產(chǎn)信用指個人擁有的包括儲蓄、債券、股票、不動產(chǎn)等資產(chǎn)所具有的信用等級，它的高低由個人所擁有的資產(chǎn)的多少來決定，資產(chǎn)越多，信用等級越好。上述觀點是把道德信用當(dāng)成了個人信用的主體，而忽略了個人資產(chǎn)信用的存在，因此這種觀點不完全準(zhǔn)確。筆者認(rèn)為，我國缺乏以個人信用記錄為主體的道德信用管理制度，以及以個人資產(chǎn)為主體的資產(chǎn)信用評價體系，這兩種信用的缺失直接影響著個人消費信貸市場的發(fā)展。
二、信息不對稱是個人消費信貸市場中產(chǎn)生信用缺失的主要原因
個人消費信貸風(fēng)險的產(chǎn)生是由于信用缺失，而信用問題的產(chǎn)生源于信息不對稱。按照西方微觀信息經(jīng)濟學(xué)理論，信息不對稱是指市場中交易的一方比另一方擁有更多的信息。在具體工作中，按不對稱信息發(fā)生的時間，事前發(fā)生的信息不對稱會引起逆向選擇問題，而事后發(fā)生的信息不對稱會引起道德風(fēng)險問題。按照西方微觀信息經(jīng)濟學(xué)理論的奠基人之一、2001年度諾貝爾經(jīng)濟學(xué)獎獲得者———斯蒂格利茨對信貸市場模型的分析，信貸市場中的借款人有高風(fēng)險和低風(fēng)險之分，但這一信息只有借款人自己知道，而銀行并不知道。在這種情況下，銀行為防范風(fēng)險只好提高利率。當(dāng)利率升高時，低風(fēng)險的借款人不愿意借款，而高風(fēng)險的借款人愿意支付較高的利息，因此仍積極借款，從而出現(xiàn)低風(fēng)險的借款人逐漸退出市場，而高風(fēng)險的借款人充斥信貸市場的逆向選擇現(xiàn)象。當(dāng)雙方簽訂合同后，銀行對借款人的行為無法監(jiān)督，如果借款人不能嚴(yán)格履行合同，就會產(chǎn)生道德風(fēng)險問題。
在個人消費信貸市場中，銀行和借款人之間永遠存在著信息不對稱問題，信息不對稱中的逆向選擇問題和道德風(fēng)險現(xiàn)象在實際工作中普遍存在。一般情況下，借款人在向銀行申請借款時，知道自己是否具有償還的能力，但必然會更多地提供對自己有利的信息，而盡量少提或者干脆不提那些對自己不利的信息或者不確定性因素。銀行為防范風(fēng)險只好提高利率或采取抵押擔(dān)保形式，這樣就增加了客戶的交易費用，使許多信用良好但不能提供抵押擔(dān)保的個人不能或不愿向銀行借款，從而產(chǎn)生事前的逆向選擇的現(xiàn)象。同時，由于銀行面對著千家萬戶，不可能對所有借款人的行為進行有效監(jiān)督，不遵守信用的借款人就可能不按時歸還借款和利息，就會產(chǎn)生事后的道德風(fēng)險問題。在個人消費信貸市場中，信用缺失現(xiàn)象和信息不對稱是密切聯(lián)系的。信息不對稱是產(chǎn)生信用缺失現(xiàn)象的主要原因，信息不對稱的存在必然導(dǎo)致信用缺失現(xiàn)象，而信用缺失的程度直接與市場中的信息不對稱程度密切相關(guān)。信用可以看做是克服信息不對稱的一個非正式的合約安排，其重要作用在于減少交易費用，降低社會平均交易成本，使市場交易更加公平合理和有利可圖，促進市場健康有序地發(fā)展；而信用缺失則會增加交易費用，使得原本可以發(fā)生的交易不能維持下去。因此，如果不能有效地解決信息不對稱問題，信用缺失現(xiàn)象將不能避免。
三、個人消費信貸市場中解決信息不對稱問題的措施和對策
按照西方微觀信息經(jīng)濟學(xué)理論，解決信息不對稱問題需要建立起激勵機制和信號傳遞機制。簡單地說，在出現(xiàn)逆向選擇現(xiàn)象時，委托人在簽訂合同時不完全知道人的私人信息，需要通過信號傳遞機制來解決，即需要設(shè)計一種機制讓擁有私人信息的人將信息傳遞給沒有信息的委托人，或者后者誘使前者披露其私人信息，從而達到一種最好的契約安排。在發(fā)生道德風(fēng)險問題時，委托人在簽訂合同后不能充分掌握人的信息，這時委托人就需要設(shè)計出一個最優(yōu)的激勵機制，誘使人選擇委托人所希望的行動?？傊?，應(yīng)該充分利用個人信用信息，通過建立和完善信號傳遞機制和激勵機制來解決個人消費信貸市場中的信息不對稱問題。在建立信號傳遞機制方面，要利用個人消費信用記錄信息，通過自身的良好信用來取得貸款，以解決事前的逆向選擇問題；在建立激勵機制方面，要有效地利用個人資產(chǎn)信用信息，通過完善抵押擔(dān)保手續(xù)，以個人自有財產(chǎn)進行抵押擔(dān)保，以防止事后道德風(fēng)險問題的發(fā)生。筆者認(rèn)為，解決信息不對稱問題應(yīng)從以下幾個方面入手：
第一，要加強社會信用觀念建設(shè)和信用法制建設(shè)。一是政府要加強行政管理職能，強化公民信用意識，把誠實守信作為社會主義道德建設(shè)的基礎(chǔ)工程來抓，讓人們真正認(rèn)識到個人信用是“第二身份證”，是“經(jīng)濟通行證”，將在今后的生活中扮演越來越重要的角色，應(yīng)當(dāng)有效地加以維護，以形成“誠信為本，操守為重”的信用文化。二是要加強社會信用的法制建設(shè)，建立健全與規(guī)范信用信息資源有關(guān)的法律法規(guī)，用法律手段規(guī)范個人的信用行為。三是金融部門要加強與司法部門、經(jīng)濟管理執(zhí)法部門的合作，建立社會信用環(huán)境聯(lián)席會議制度，加大對不履行還債義務(wù)行為的法律約束。
第二，要堅持個人消費信貸審批條件。銀行要堅持貸款條件，完善貸款手續(xù)和合同，簡化貸款程序，工作中堅持“先抵押擔(dān)保，后信用放款”的原則。在實際工作中，個人消費貸款可分為抵押、擔(dān)保、信用三種。抵押擔(dān)保貸款一般需要客戶以自有財產(chǎn)作抵押或擔(dān)保，即以個人資產(chǎn)信用作保證。信用貸款可以僅憑個人信用記錄，即以個人道德信用作保證。為了防止出現(xiàn)事前的逆向選擇問題，保證貸款的安全性，一般只在信用體系健全的城市才采取信用放款形式。但是，為了防止事后道德風(fēng)險問題的發(fā)生，銀行必須了解客戶的信用記錄，只向信用好的客戶發(fā)放貸款。
社會個人聯(lián)合征信體系不健全。汽車信貸市場的良好運轉(zhuǎn)與發(fā)達的個人信用體系密切相關(guān)。我國目前雖然建立了全國統(tǒng)一聯(lián)網(wǎng)的個人征信體系，但存在著覆蓋面過小、涉及金額過少、項目不完善等問題，個人信用制度不完善條件下出現(xiàn)的逆向選擇和道德風(fēng)險效應(yīng)成為制約我國汽車消費信貸擴大規(guī)模的最重要原因。
缺乏適宜的汽車消費信貸模式。目前國內(nèi)汽車消費信貸有兩種模式。一種是以商業(yè)銀行為主體的模式，即銀行直接面對用戶開展汽車貸款業(yè)務(wù)；另一種模式是以汽車金融公司為主體的模式，即由汽車金融公司直接面對用戶，能夠提供比銀行更專業(yè)的汽車金融服務(wù)。這兩種汽車消費信貸模式在目前政策約束下都存在一定的不足，難以促進汽車信貸規(guī)模迅速擴大。
缺乏統(tǒng)一開放的市場體系。目前，汽車消費信貸市場在我國具有明顯的行業(yè)壟斷性質(zhì)，幾大商業(yè)銀行處于壟斷地位，而又自成體系，由于政策性的原因汽車金融公司還未形成規(guī)模，致使金融機構(gòu)間的競爭不能有效展開，尚未開放的市場體系嚴(yán)重阻礙著汽車消費信貸市場的發(fā)展。
汽車消費信貸擔(dān)保制度不夠完善。目前汽車消費貸款擔(dān)保方式包括：房產(chǎn)物業(yè)抵押、有價證券質(zhì)押和第三方擔(dān)保三種。但目前房產(chǎn)抵押需由房屋管理部門進行評估、抵押登記，汽車抵押需到車管所登記，手續(xù)繁雜；依據(jù)《擔(dān)保法》，學(xué)校和機關(guān)不能做擔(dān)保，有能力提供擔(dān)保的企業(yè)大多不愿意提供擔(dān)保，私人企業(yè)原則上不能做擔(dān)保，而致使貸款人無法按要求申請銀行貸款。
購車環(huán)境與消費環(huán)境不配套。除去國家規(guī)定的稅費之外，各級政府和部門在利益驅(qū)動下爭相對汽車消費收費。據(jù)調(diào)查，在國家統(tǒng)一規(guī)定的車輛購置費之外，有23個省級政府在購車落戶環(huán)節(jié)外又加收了各種不同名目的收費，平均收費相當(dāng)于車價的8.6%，同時在許多城市，由于停車場地少、停車費用高、汽車服務(wù)業(yè)不發(fā)達等原因，常常出現(xiàn)私人汽車不如出租車方便的現(xiàn)象。這些問題的存在阻礙了汽車消費信貸市場的健康發(fā)展。
我國汽車消費信貸市場健康發(fā)展的建議
（一）健全社會個人聯(lián)合征信體系
應(yīng)盡快擴大我國個人征信系統(tǒng)的涵蓋面，建議由央行牽頭，各級政府部門協(xié)助，組建社會認(rèn)可的個人信用調(diào)查、評估事務(wù)所，把分散在各金融機構(gòu)、稅收、交管、勞動就業(yè)等部門的個人信用信息進行收集、加工、存儲，形成個人信用檔案信息數(shù)據(jù)庫，合理評價借款人履行金融義務(wù)的能力，有效解決借貸雙方信息不對稱問題。在建立個人信用制度的基礎(chǔ)上建立個人信用風(fēng)險管理機制，加強個人信用風(fēng)險管理。
（二）構(gòu)建“商業(yè)銀行＋汽車金融公司”的消費信貸模式
“商業(yè)銀行＋汽車金融公司”的消費信貸模式是指汽車金融公司在臺前、銀行在幕后的合作格局，這種模式既可整合資源，又可相互促進，實現(xiàn)優(yōu)勢互補，形成商業(yè)銀行、汽車金融公司、消費者、經(jīng)銷商和汽車廠商之間多方共贏的局面，同時減少對金融機構(gòu)的政策約束，建立開放的市場體系，推進整個汽車信貸市場的發(fā)展。
（三）完善汽車消費信貸中的擔(dān)保與風(fēng)險機制
大力推行法人擔(dān)保和車輛抵押的擔(dān)保方式。對資信較好的客戶，實行第三方保證人擔(dān)保，尤其應(yīng)大力推行法人擔(dān)保，因其具有可靠性強、風(fēng)險小、方便快捷的特點，而對信譽一般的客戶可繼續(xù)實行保證保險方式；車輛抵押方式的關(guān)鍵是建立一系列的配套措施作保障；另外汽車信貸機構(gòu)還可以通過二手車市場、租賃等業(yè)務(wù)處理違約車輛，以減少其經(jīng)營風(fēng)險。
（四）完善配套的法律規(guī)范和社會消費環(huán)境
現(xiàn)有的《汽車貸款管理辦法》及《汽車金融公司管理辦法》實施細則為我國汽車消費信貸市場的發(fā)展搭建了一定的法律規(guī)范框架，但還應(yīng)逐步完善和制定《擔(dān)保法》、《經(jīng)濟合同法》、《抵押登記管理辦法》、《商業(yè)銀行法》、《個人信用征信法》等相關(guān)法律法規(guī)，在法律框架內(nèi)，約束政府的不規(guī)范行為，為消費者建立一個良好的購車消費環(huán)境，推動我國汽車消費信貸市場的發(fā)展。
參考文獻：
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隨著消費貸款規(guī)模的不斷擴大，該項業(yè)務(wù)中存在的問題和風(fēng)險也逐步暴露出來，在有些地區(qū)還表現(xiàn)得比較明顯，商業(yè)銀行應(yīng)加強對消費信貸風(fēng)險的分析與識別，以便及時采取措施,防范消費信貸風(fēng)險。
一、消費信貸中的風(fēng)險因素
（一）消費信貸風(fēng)險主要來自借款人的收入波動和道德風(fēng)險。商業(yè)銀行對消費者信用的把握決定了消費信貸的開展程度。在美國消費信貸之所以成為人們樂于接受的消費方式，除個人信用制度比較健全外，銀行有周密完備的信用網(wǎng)絡(luò)，借助于計算機等現(xiàn)代化管理手段，建立了一整套信用消費管理體系，銀行和商家通過網(wǎng)絡(luò)可及時了解消費者的信用情況，因而能夠迅速確定能否向消費者提供貸款。美國消費者到銀行申請按揭購車，銀行職員立即將他的“社會安全保險號碼”輸入電腦，查詢以往的消費貸款有無不良記錄，查實能按時還款后，立即通知汽車經(jīng)銷商可以為其選車。
而我國目前尚未建立起一套完備的個人信用制度，銀行缺乏征詢和調(diào)查借款人資信的有效手段，加之個人收入的不透明和個人征稅機制的不完善，銀行難以對借款人的財產(chǎn)、個人收入的完整性、穩(wěn)定性和還款意愿等資信狀況做出正確判斷。在消費信貸過程中，各種惡意欺詐行為時有發(fā)生，銀行采用當(dāng)面對證或上門察看等原始征詢方式已經(jīng)不能保證信用信息的時效性和可靠性。比如，浙江省某銀行自2000年初開展住房和汽車的消費信貸以來，發(fā)現(xiàn)約有15％的借款人根本就沒有在銀行代扣賬戶上存錢，如此高的違規(guī)比例顯然會造成很大的道德風(fēng)險。此外，一些借款人由于收入大幅下降或暫時失業(yè)等市場原因，無法按期還款，盡管這種情況目前還不多，但隨業(yè)務(wù)量擴大，相應(yīng)的風(fēng)險將呈上升趨勢。例如，在發(fā)放助學(xué)貸款時，許多銀行經(jīng)常采用學(xué)生互保方式，如果宏觀經(jīng)濟形勢惡化，畢業(yè)生就業(yè)壓力上升，那么大多數(shù)學(xué)生都可能無法按時償還貸款，加之，我國個人信用制度的不健全，一旦學(xué)生畢業(yè)離校，商業(yè)銀行就很難查尋到借款人的去向和收入狀況，這種互保方式蘊含的風(fēng)險自然會顯現(xiàn)出來。
（二）銀行自身管理薄弱致使?jié)撛陲L(fēng)險增大。
現(xiàn)在，國內(nèi)商業(yè)銀行管理水平不高，更缺乏消費信貸方面的管理經(jīng)驗，對同一個借款人的信用信息資料分散在各個業(yè)務(wù)部門，而且相當(dāng)一部分資料尚未上機管理，難以實現(xiàn)資源共享。通常，僅僅憑借款人身份證明、個人收入證明等比較原始的征詢材料進行判斷和決策，對個人的信用調(diào)查基本上依賴于借款人的自報及其就職單位的說明，對借款人的資產(chǎn)負(fù)債狀況、社會活動及表現(xiàn)，有無違法紀(jì)錄，有無失信情況等缺乏正常程序和渠道進行了解征詢，導(dǎo)致銀行和客戶之間的信息不對稱。
由于現(xiàn)階段尚未形成一套完善的管理消費信貸業(yè)務(wù)的規(guī)章制度，操作手段相對落后，主要仍采用手工辦理，加上從事消費信貸業(yè)務(wù)的人員緊、網(wǎng)點少，往往不能做到每筆貸款的審查都與借款人當(dāng)面調(diào)查核對，加上一些業(yè)務(wù)人員素質(zhì)不高，審查不嚴(yán)，難免有疏漏。同時貸后的監(jiān)督檢查往往又跟不上，一旦發(fā)現(xiàn)風(fēng)險不能及時采取補救措施，致使消費信貸的潛在風(fēng)險增大。
（三）與消費貸款相關(guān)的法律不健全?！扒穫€錢”這是天經(jīng)地義的，然而在“同情弱者”的文化背景下，我國實踐中常常發(fā)生“欠債有理”的現(xiàn)象，一些法律法規(guī)中似乎也有“維護債務(wù)人權(quán)益”的傾向?，F(xiàn)行法律條款基本上都是針對法人制定的，很少有針對消費者個人貸款的條款，對失信、違約的懲處辦法不具體。這使得銀行開辦消費信貸業(yè)務(wù)缺乏法律保障，對出現(xiàn)的問題往往無所適從。由于消費信貸業(yè)務(wù)的客戶比較分散，均是消費者個人，并且貸款金額小、筆數(shù)多，保護銀行債權(quán)的法規(guī)又不健全，特別是在個人貸款的擔(dān)保方面缺乏法律規(guī)范，風(fēng)險控制難以落實。如汽車消費貸款，國外通行的做法是以所購車輛抵押擔(dān)保。而在我國購買汽車的單據(jù)中，沒有一項是出具給銀行的，因此汽車抵押給銀行后，銀行卻無法控制過戶行為，造成不小的風(fēng)險隱患。
發(fā)展消費信貸，個人信用制度的建立是重要基礎(chǔ)，而我國個人信用制度、個人破產(chǎn)制度等尚未建立。在實際司法過程中，保護借款人或保證人正常生活，而忽視銀行債權(quán)法律保護的現(xiàn)象時有發(fā)生，也給風(fēng)險防范造成了一定的負(fù)面影響。如消費貸款一般額度較小，而小額債務(wù)法院一般不受理，受理了也要付出可觀的訴訟費，使銀行利益受損。因此，要從法律上對銀行個人貸款經(jīng)營給予必要的保護。
（四）借款人多頭貸款或透支，導(dǎo)致信貸風(fēng)險上升。目前，國內(nèi)許多銀行嚴(yán)重，部門之間缺乏整體的聯(lián)動機制，使一些道德水準(zhǔn)不高的借款人有機可乘，如公司業(yè)務(wù)部、房地產(chǎn)信貸部、零售業(yè)務(wù)部、銀行卡部等基本上是各自為政、自成體系地辦理各不相同的消費信貸業(yè)務(wù)，且各自都有一套不完整的借款人信息資料，一套核算管理辦法和風(fēng)險控制措施等，致使一些借款人在同一銀行里多頭借款或透支的現(xiàn)象時有發(fā)生，增加了消費貸款風(fēng)險。
（五）抵押物難以變現(xiàn)，貸款擔(dān)保形同虛設(shè)。一旦消費貸款發(fā)生風(fēng)險，銀行通常會把貸款的抵押物作為第二還款來源，而抵押物能否順利、足額、合法地變現(xiàn)，就成為銀行化解資產(chǎn)風(fēng)險的重要環(huán)節(jié)。由于我國消費品二級市場尚處于起步初創(chuàng)階段，交易秩序尚不規(guī)范，交易法規(guī)也不完善，各種手續(xù)十分繁瑣，交易費用偏高，導(dǎo)致銀行難以將抵押物變現(xiàn)，影響了銀行消費貸款的健康發(fā)展。隨著消費貸款規(guī)模的擴大和抵押貸款的增加，這類問題將會變得更加突出?，F(xiàn)階段，我國住房一、二級市場很不完善，政策上要求對大量非商品房產(chǎn)進行商業(yè)信貸支持，而一旦購房人無力還貸，這些非商品房產(chǎn)抵押又無法進行過戶轉(zhuǎn)讓，銀行很難得到充分的處置權(quán)，貸款抵押形同虛設(shè)。
（六）缺乏資產(chǎn)證券化的有效手段，導(dǎo)致銀行流動性風(fēng)險增加。資產(chǎn)證券化將不具備流動性的貸款轉(zhuǎn)化成為具有流動性的資產(chǎn)，有利于提高商業(yè)銀行資產(chǎn)的流動性，縮小商業(yè)資產(chǎn)和負(fù)債在期限和流動性方面的差距。而個人住房貸款、汽車消費貸款等主要消費貸款期限都比較長、金額較大、客戶分散，可商業(yè)銀行的負(fù)債期限相對較短，在允許銀行參與的資本市場發(fā)育尚不健全的情形下，銀行無法通過資產(chǎn)證券化等方式建立融通長期資金的渠道，從而形成“短存長貸”的格局，使資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)不匹配，流動性風(fēng)險顯著上升。
（七）利率尚未市場化，消費信貸缺乏相應(yīng)的風(fēng)險補償機制。消費貸款的一個顯著特點是客戶分散且數(shù)量大、客戶風(fēng)險狀況存在顯著差異。因此，對不同客戶群應(yīng)采取不同的利率定價，以實現(xiàn)貸款風(fēng)險收益的最大化。但由于目前我國利率尚處于管制階段，商業(yè)銀行無法通過差別定價的貸款策略，增加對高風(fēng)險客戶貸款的風(fēng)險貼水，從而不能有效地降低消費貸款的平均損失率。
（八）指令性發(fā)放消費信貸，形成巨大的風(fēng)險隱患。近年來，為擴大內(nèi)需，扭轉(zhuǎn)宏觀經(jīng)濟形勢，人民銀行制定了有關(guān)指導(dǎo)原則，鼓勵各商業(yè)銀行發(fā)展消費信貸業(yè)務(wù)。在具體實施過程中，出現(xiàn)了不少違規(guī)操作現(xiàn)象，一些商業(yè)銀行為了擴大消費信貸規(guī)模，對基層行下達硬性的放貸指標(biāo)。不少銀行擅自降低貸款標(biāo)準(zhǔn)和擔(dān)保條件，對高風(fēng)險、低信用的客戶提供消費貸款，一些地區(qū)的基層行甚至為了完成貸款任務(wù)，給大量收入無保證的下崗職工發(fā)放金額高達數(shù)萬元的消費貸款，這種現(xiàn)象的蔓延將造成新一輪的風(fēng)險積聚，不利于消費信貸業(yè)務(wù)的健康發(fā)展。
二、商業(yè)銀行防范消費信貸風(fēng)險的對策建議
面對消費信貸的發(fā)展過程出現(xiàn)的各種風(fēng)險，商業(yè)銀行急需建立一套防范消費信貸的風(fēng)險管理體系，具體應(yīng)從以下幾方面入手：
（一）逐步建立全社會范圍的個人信用制度。建立科學(xué)有效的個人征詢體系是銀行控制消費信貸風(fēng)險的前提保證。從目前的實際出發(fā)，可以分兩步走：先在銀行內(nèi)部以信用卡個人信息資料為基礎(chǔ)，將其他各專業(yè)部門保存的個人客戶信息資料集中起來，建立全行性個人客戶信用數(shù)據(jù)庫，使每個客戶都有相對完整的信用記錄，并以此為基礎(chǔ)建立個人信用總賬戶，個人與銀行的所有業(yè)務(wù)均通過總賬戶進行。同時，加快建立國內(nèi)各金融機構(gòu)之間的信息交換制度。第二步，由中央銀行牽頭建立一個股份制個人征信公司，聯(lián)合金融機構(gòu)、政法部門、勞動力管理部門、企事業(yè)單位等，搜集整理個人收入、信用、犯罪等記錄，評估個人信用等級，為發(fā)放消費信貸的金融機構(gòu)提供消費者的資信情況?？梢韵纫缀箅y地組建征信公司，起初只聯(lián)合金融機構(gòu)，以后再逐步擴大。征信公司應(yīng)遵循“會員免費提供信息，有償提供查詢服務(wù)”原則，把各家金融機構(gòu)作為會員，金融機構(gòu)免費向征信公司提供個人信用記錄，參加組建的其他部門同樣要免費提供有關(guān)的個人資信情況。金融機構(gòu)和個人查詢時要付費，以便保證征信公司正常運轉(zhuǎn)。目前，這項工作的試點已經(jīng)在上海展開，應(yīng)下大力氣將成功經(jīng)驗向全國推廣，為消費信貸的全面開展創(chuàng)造條件。
（二）建立科學(xué)的個人信用評價體系。
在建立全社會個人信用制度和信用檔案的基礎(chǔ)上，各銀行還應(yīng)根據(jù)自身業(yè)務(wù)特點和發(fā)展戰(zhàn)略制定具體的個人信用評價體系，以此作為放貸的基本標(biāo)準(zhǔn)，使之從源頭上發(fā)揮防范信貸風(fēng)險的作用。
信用評價體系一般采用積分制，具體分成四個部分：①基本情況評分：包括個人的一系列情況，如出生年月、學(xué)歷、職業(yè)、工作地點、工作經(jīng)歷、工作單位、家庭情況等等，不同情況有不同的積分。②業(yè)務(wù)狀況評分：在信用記錄號下，每發(fā)生一筆業(yè)務(wù)，無論是存款、貸款、購買國債及其他金融債券、信用卡消費、透支等等，都有一定的積分。③設(shè)立特殊業(yè)務(wù)獎罰分，如個人信用記錄號下屢次發(fā)生信用卡透支，并在規(guī)定期內(nèi)彌補透支就可以獲得額外獎分；個人貸款按期還本付息情況良好可以獲獎分；若發(fā)生惡意透支，并且不按時歸還所欠本息，就應(yīng)額外罰分，甚至列入黑名單。④根據(jù)上述累積得分評定個人信用等級。
信用評價體系是消費信貸風(fēng)險管理的基礎(chǔ)，銀行可以根據(jù)個人信用狀況規(guī)定不同層次的服務(wù)與優(yōu)惠，如信用累積分達到一定數(shù)額，可定期寄送銀行資料和服務(wù)信息；信用卡透支額度可增大、期限可延長；個人消費貸款、按揭貸款利率在可行范圍內(nèi)可適當(dāng)下??；個人貸款擔(dān)?？筛鶕?jù)信用狀況等調(diào)整。而對信用積分低的客戶，則限制辦理某些業(yè)務(wù)，列入黑名單的客戶，銀行應(yīng)拒絕提供服務(wù)。
（三）重點開發(fā)風(fēng)險低、潛力大的客戶群體
選擇風(fēng)險低、潛力大、信用好的客戶群是銀行防范消費信貸風(fēng)險的重要工作。一般而言，可供選擇的客戶對象包括：一、在讀大學(xué)生：一般具備較高文化素質(zhì)，很可能成為較富裕的人群，具有較高開發(fā)價值；他們從讀書、工作到成為“中產(chǎn)階級”有一過程，而這一過程最迫切需要利用個人信用資源，如果銀行早期與之建立經(jīng)濟聯(lián)系，提供金融服務(wù)，可能獲得終身客戶。二、從事于優(yōu)勢行業(yè)的文化素質(zhì)較高的年輕人。目前，發(fā)展形勢較好的行業(yè)有電信、電力、外貿(mào)、金融、計算機、教育、醫(yī)藥等。三、國家公務(wù)員、全國性大公司或外資企業(yè)的管理人員及營銷人員：他們不僅工薪水平和福利條件高，而且一般掌握較好的專業(yè)技能，預(yù)期收入高，失業(yè)風(fēng)險較低。銀行對重點客戶應(yīng)加大營銷和調(diào)研力度，在促進業(yè)務(wù)發(fā)展的同時，有效降低貸款的預(yù)期損失比率。
（四）建立銀行內(nèi)部消費信貸的風(fēng)險管理體系。
從跟蹤、監(jiān)控入手，建立一套消費信貸風(fēng)險的預(yù)警機制，加強貸款后的定期或不定期的跟蹤監(jiān)控，掌握借款人動態(tài)，對借款人不能按時償還本息情況，或者有不良信用記錄的，列入“問題個人黑名單”加大追討力度，并拒絕再度借貸。
要進一步完善消費貸款的風(fēng)險管理制度，逐步做到在線查詢、分級審查審批，集中檢查。從貸前調(diào)查、貸時審查、貸后檢查幾個環(huán)節(jié)明確職責(zé)，規(guī)范操作，強化稽核的再檢查和監(jiān)督。
銀行內(nèi)部要建立專門機構(gòu)，具體辦理消費信貸業(yè)務(wù)，同時建立消費信貸審批委員會，作為發(fā)放消費信貸的最終決策機構(gòu)，做到審貸分離，形成平衡制約機制，以便明確職權(quán)和責(zé)任，防范信貸風(fēng)險。
（五）實現(xiàn)消費貸款證券化，分散消費信貸風(fēng)險。
消費信貸一般期限較長，造成商業(yè)銀行短資長貸，加大了流動性風(fēng)險。西方國家的對策是實現(xiàn)消費貸款證券化，賦予其轉(zhuǎn)讓、流通職能，從而達到分散消費信貸風(fēng)險、縮短放款機構(gòu)持有時間的目的。我國商業(yè)銀行也應(yīng)以此為鑒，加快實現(xiàn)資產(chǎn)證券化進程。
在證券化過程中，商業(yè)銀行將其持有的消費信貸資產(chǎn)，按照不同地域、利率、期限等方式形成證券組合，出售給政府成立的專門機構(gòu)或信托公司（SPV〕，由其將購買的貸款組合經(jīng)擔(dān)保和信用增級后，以抵押擔(dān)保證券的形式出售給投資者。由于消費貸款具有利率、借款人違約、提前償還等多種風(fēng)險，通過SPV對證券組合采取擔(dān)保、保險、評級等信用手段可保護投資人的利益，同時也降低了發(fā)行人的融資成本。同時，抵押擔(dān)保證券以消費貸款的未來現(xiàn)金流量為基礎(chǔ)，期限較長，相對收益風(fēng)險比值較高，為金融市場中的長期機構(gòu)投資者提供了較理想的投資工具。
（六）進一步完善消費貸款的擔(dān)保制度。
消費信貸與其他貸款不同，借款人是一個個的消費者，貸款購買的是超過其即期收入限度并較長時間才能歸還貸款的財產(chǎn)或耐用消費品。因此，在發(fā)放消費貸款時，用抵押、擔(dān)保作還款保證顯得十分重要。在歐洲國家，一般采用住房抵押擔(dān)保發(fā)放住宅貸款，在香港實行購房抵押，又稱“按揭”業(yè)務(wù)，是購房的單位或個人以購房合同作抵押獲得貸款的方式，美國的抵押貸款之所以不亞于其它貸款的吸引力，不僅因為有三個抵押市場中介來增強抵押券的流動性和償還力，而且還因為有抵押擔(dān)保機構(gòu)來保證抵押貸款的如期收回，在美國進行住房貸款擔(dān)保的機構(gòu)有官辦的，也有私營的，一旦購房者違約，它們承擔(dān)金融機構(gòu)的貸款損失。美國抵押擔(dān)保的成功還在于設(shè)定了融資機構(gòu)和二級抵押機構(gòu)，并建立抵押保險，有效增強了貸款的清償力。我國要盡快健全抵押擔(dān)保制度，具體應(yīng)注意幾方面：首先應(yīng)完善擔(dān)保法，增加有關(guān)個人消費信貸的詳細條款；其次，應(yīng)培育規(guī)范的抵押品二級市場，使各種貸款抵押物能夠迅速變現(xiàn)。第三，可考慮由政府出面組建消費信貸擔(dān)保公司，為長期消費信貸提供擔(dān)保，這也是一些西方國家發(fā)展消費信貸的成功經(jīng)驗。如美國有四家政府性質(zhì)的按揭擔(dān)保機構(gòu)，主要為符合規(guī)定條件的個人提供住房貸款擔(dān)保，并向銀行收購部分個人住房貸款，發(fā)行住房按揭擔(dān)保債券，從而在很大程度上解決了部分居民難以提供擔(dān)保和銀行的資金流動性問題，促進了個人住房貸款的發(fā)展。第四，國家應(yīng)規(guī)定一定金額以上的貸款都要設(shè)定擔(dān)保，銀行可視各個貸款品種的規(guī)定及申請人資信狀況，要求全部提供合適的擔(dān)保方式，并對擔(dān)保程序進行嚴(yán)格審查。
(七)把個人消費貸款與保險結(jié)合起來。
由于銀行難以掌握借款者個人的健康狀況和償還能力的變化，這是個人消費貸款最主要的經(jīng)營風(fēng)險。法國、德國、加拿大等，在開展消費信貸業(yè)務(wù)中，都規(guī)定客戶必須購買死亡險，以減少銀行風(fēng)險。我國也可以借鑒國外經(jīng)驗，將個人消費貸款與保險公司的有關(guān)險種、產(chǎn)品組合起來運作。如銀行在發(fā)放某些消費貸款時，可以要求借款人必須購買某種特定保險。一旦借款人發(fā)生意外，不能償還貸款時，保險公司即要向保險受益人支付一定金額的保險賠償金，而這筆賠償金又足以償還銀行貸款本息。這樣，一方面可化解銀行的經(jīng)營風(fēng)險，實現(xiàn)消費信貸風(fēng)險的合理有效轉(zhuǎn)換，另一方面也有助于保險業(yè)的發(fā)展。當(dāng)然，這種險種的保費應(yīng)當(dāng)較低廉，使消費者既可以得到銀行貸款，又可以得到保險的益處。
（八）實行浮動貸款利率和提前償還罰息。
1．人民銀行應(yīng)加快利率市場化進程，在利率浮動比率、貸款比例和期限安排上，給商業(yè)銀行以更大的余地，以便更好地為客戶服務(wù)，更好地防范風(fēng)險。同時，應(yīng)允許商業(yè)銀行在辦理消費信貸業(yè)務(wù)中收取必要的手續(xù)費、服務(wù)費，以補償商業(yè)銀行信貸零售業(yè)務(wù)付出的成本。在消費信貸的利率方式安排上，一般應(yīng)采取浮動利率制，按年度調(diào)整一次，從而減少銀行利率風(fēng)險。
1.1人們對消費信貸的認(rèn)識不斷改變，但有待深化
消費信貸產(chǎn)生以前及產(chǎn)生初期，很多人認(rèn)為中國人節(jié)儉的傳統(tǒng)會使其不習(xí)慣于借貸消費方式，可是，隨著消費信貸業(yè)務(wù)的不斷擴展及宣傳力度的加大，人們對它的關(guān)注卻日益增加，有調(diào)查表明，在深圳有90％的人表示現(xiàn)在或?qū)硇枰M信貸。顯然，“寅吃卯糧”這種消費觀念和行為在目前已經(jīng)變成一種正常需要，甚至成為一種時尚。但是，與此同時，我國居民對消費信貸的知識卻少得可憐，調(diào)查表明，即使在文化層次和個人素養(yǎng)較高的深圳，對消費信貸有所了解的也只占被訪者的20.8％。
1.2消費信貸的品種不斷增加，但尚未達到多樣化水平
消費信貸在我國產(chǎn)生之時，貸款用途基本上是只限于住房消費的，形式也只有抵押貸款一種(信用卡的正規(guī)化始于1999年3月《銀行卡業(yè)務(wù)管理辦法》的實施)，而且還受到諸多限制。近幾年來，為了適應(yīng)市場競爭的需要，各商業(yè)銀行紛紛推出汽車、教育、耐用消費品等多種消費信貸品種，還有個別銀行推出“個人綜合消費貸款”這種不硬性規(guī)定貸款用途的品種來迎合廣大消費者的需要，而且各商業(yè)銀行在貸款最高限額、貸款利率及還款期限等方面也做出相應(yīng)的調(diào)整。但是，從消費者的角度來看，住房消費信貸業(yè)務(wù)開展的較早卻并不完善，其他像針對汽車、教育等開展的消費信貸業(yè)務(wù)僅處于起步狀態(tài)，還有一些消費熱點根本就沒有信貸業(yè)務(wù)涉足。從形式上來看，抵押貸款之外，信用卡透支也有了一定程度的進步，從以前幾乎沒有信貸功能的借記卡發(fā)展成為“準(zhǔn)貸記卡”和“貸記卡”，信用卡的信貸功能得到一定程度的發(fā)揮。但是，由于我國金融市場發(fā)育不足，使用機制尚未建立，以致信用卡目前仍處于萌芽狀態(tài)，其消費信貸功能還有待進一步發(fā)展。
2消費信貸業(yè)務(wù)中的風(fēng)險分析
盡管開展個人消費信貸意義重大，并且市場前景廣闊，但是依然存在風(fēng)險。防范、控制風(fēng)險同開拓市場一樣，對于消費信貸業(yè)務(wù)的長期穩(wěn)健發(fā)展具有重要作用。目前個人消費貸款業(yè)務(wù)中的風(fēng)險主要表現(xiàn)為以下幾個方面。
2.1信用風(fēng)險
消費信用風(fēng)險主要來自于借款人的收入波動和道德風(fēng)險，這是消費信貸的基本風(fēng)險，也是消費信貸風(fēng)險管理的重點。據(jù)調(diào)查，我國商業(yè)銀行每年因客戶的失信行為造成的經(jīng)濟損失達幾千個億。銀行從事貸款或投資活動時，都應(yīng)對借款人未來的還款能力作出判斷，但是目前，由于我國沒有完善的征信系統(tǒng)和個人信用制度，銀行缺乏調(diào)查借款人資信的有效手段，因此無法對借款人財產(chǎn)收入和納稅狀況等信息的完整性、穩(wěn)定性和真實性進行評估，加大了消費信貸的風(fēng)險，從而使一些道德水平不高的人有機可乘，導(dǎo)致各種惡意欺詐銀行騙取資金或不按期還款的事件時有發(fā)生。
2.2流動性風(fēng)險
流動性風(fēng)險指銀行無力為負(fù)債的減少或資產(chǎn)的增加提供融資。我國銀行自有資本金的比率一直維持在較低水平，低于國際慣例要求的水平。如果考慮銀行的大量損失類貸款尚未沖銷處理的話，我國銀行資本金普遍嚴(yán)重不足，再加上中國銀行業(yè)的資本結(jié)構(gòu)也不合理，資本補充缺乏持續(xù)性，加大了流動性風(fēng)險。
2.3市場風(fēng)險
由于市場的產(chǎn)品價格，產(chǎn)品更新等變動原因?qū)е碌盅何镔H值，固定利率情況下利率上升導(dǎo)致利率倒掛，使銀行暴露于市場風(fēng)險之下，住房、汽車等抵押物都有可能面臨價格下跌的風(fēng)險，使借款人對消費信貸的心理預(yù)期越來越差，一方面，在進入WTO后，關(guān)稅大幅下調(diào)，汽車整體價格下降，一旦還貸發(fā)生困難，處置抵押物時無法足額還貸。另一方面，在宏觀政策調(diào)控下，房價越趨理性，住房價值縮水難以彌補按揭的本金損失。
3應(yīng)對消費信貸風(fēng)險的若干措施
消費信貸發(fā)達的國家，銀行資金實力雄厚，管理水平高，但我國商業(yè)銀行剛剛進入市場化運作，機制上又有很多缺陷，應(yīng)對風(fēng)險能力脆弱，因此，我們不能盲目地引進外國風(fēng)險管理機制，而應(yīng)該設(shè)計出一套符合我國國情的風(fēng)險體系。具體措施為：
3.1建立個人信用制度
（1）建立權(quán)威的征信機構(gòu)。
這些機構(gòu)由人民銀行進行業(yè)務(wù)指導(dǎo)，其出具的資信評級結(jié)果在各銀行通用，適用于一切個人消費信貸領(lǐng)域。金融機構(gòu)和個人查詢的時候應(yīng)該付費，以保證征信機構(gòu)的正常運轉(zhuǎn)。該機構(gòu)可進行實時跟蹤，一旦發(fā)現(xiàn)不良信用記錄隨時調(diào)整其個人資信等級。對近三年信用良好的個人，按操作規(guī)程調(diào)高其信用等級。
（2）個人信用實名制度。
盡快在存款實名制的基礎(chǔ)上建立個人財產(chǎn)申報制度，以此掌握還款人收入的真實情況和貸后還款能力，同時實行個人信用實碼制和計算機連網(wǎng)查詢。個人信用實碼制就是將可證明、解釋和查詢的個人信用信息資料都存在該編碼下，當(dāng)個人需要向有關(guān)方面提供自己信用信息情況十可通過信息編碼查詢。在美國，個人信用資料是以個人的社會福利號為統(tǒng)一標(biāo)識的。從我國的實際情況出發(fā)，以個人身份證來充當(dāng)個人信用制度的統(tǒng)一標(biāo)識是最為合理和可行的，考慮身份證號碼是每個合法公民的唯一標(biāo)識碼，而且公安部已經(jīng)決定將身份證制成IC卡，加強了唯一性和防偽性。再加上我國實行了儲蓄存款實名制，稅務(wù)部門，公安部門都可通過個人身份證查詢到有關(guān)的信息，以供信息匯總之用，完善個人信用信息庫。
3.2建立具有中國特色的信用評級機構(gòu)
在建立社會個人信用制度的基礎(chǔ)上，各個銀行應(yīng)該根據(jù)自身的業(yè)務(wù)特點和發(fā)展目標(biāo)制定個人信用評級方案，以此作為放貸與否的基本標(biāo)準(zhǔn)，從源頭上防范和杜絕信貸風(fēng)險。商業(yè)銀行一般通過對借款人的品格、資本與能力、環(huán)境、抵押品四個方面評估潛在的借款人的信用風(fēng)險。對消費者貸款的信用分析通常采用信用積分制度。根據(jù)這種方法，商業(yè)銀行先選擇某些體現(xiàn)借款人信用風(fēng)險的特征因素，如收入水平、居住情況、就業(yè)情況、年齡等，然后為每一特征因素配上相應(yīng)的分?jǐn)?shù)，最后根據(jù)借款人的特征累計其分?jǐn)?shù)值，作出相應(yīng)的貸款決策。目前考慮我國的實際情況，除了個人的資產(chǎn)信用狀況外，還應(yīng)該考慮個人的道德信用狀況。
3.3建立銀行內(nèi)部的消費信貸風(fēng)險管理機制
銀行可以開發(fā)出具有以下功能的個人消費信貸風(fēng)險監(jiān)管系統(tǒng)：（1）完善消費貸款的風(fēng)險管理制度,逐步做到在線查詢、分級審查審批,集中檢查。通過輸入客戶身份證號碼，一次性查詢出借款人的消費信貸信用資料；（2）動態(tài)查詢擔(dān)保合作方可用擔(dān)保額度和保證金帳戶變動信息；（3）自動更新銀行行業(yè)協(xié)會定期反映的個人信貸黑名單，對借款人不能按時償還本息情況,或者有不良信用記錄的,列入“問題個人黑名單”加大追討力度,并拒絕再度借貸。
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