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開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創(chuàng)造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇民間金融論文，希望這些內(nèi)容能成為您創(chuàng)作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
農(nóng)村民間金融是廣大農(nóng)村經(jīng)濟主體（個體、家庭企業(yè)）為滿足其融資需求，繞開官方正式金融自發(fā)開展和形成，游離于政府金融監(jiān)管之外的非官方資金融通活動和組織。其具體表現(xiàn)形式有：民間借貸、各種形式的合會、民間互助會、儲蓄互助會、私人錢莊、租賃公司、農(nóng)村合作基金、小額信貸、民間集資等。
1.農(nóng)村正規(guī)金融機構(gòu)主體缺位及金融供給缺位。
長期以來，我國實行對利率的直接管制，金融資源非市場需求所決定。農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展存在著巨大的資金需求及金融服務(wù)需求，而農(nóng)村正規(guī)金融機構(gòu)服務(wù)單一，資金供給少。
中國農(nóng)業(yè)銀行曾在農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展中發(fā)揮著主導(dǎo)作用，但是1997年后市場定位發(fā)生變化，農(nóng)行在內(nèi)的國有商業(yè)銀行收縮其縣以下機構(gòu)，且貸款權(quán)限上收。這樣，農(nóng)行在農(nóng)村金融中的主導(dǎo)地位不復(fù)存在。中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行成立于1998年3月，專營農(nóng)副產(chǎn)品收購資金的供應(yīng)和管理工作。近年來，隨著糧食和棉花流通體制市場化改革的不斷深入，農(nóng)發(fā)行的作用大大減弱。農(nóng)村信用社原則上是農(nóng)村合作金融組織，但長期以來演變成農(nóng)行的基層機構(gòu)，后分出農(nóng)行后，資產(chǎn)質(zhì)量不高，新一輪的農(nóng)村金融改革是把農(nóng)信社改組為農(nóng)村商業(yè)銀行或農(nóng)村合作銀行。
郵政儲蓄機構(gòu)在我國農(nóng)村網(wǎng)點眾多，由于其只吸收存款不發(fā)放貸款的業(yè)務(wù)性質(zhì)，常被稱為農(nóng)村資金的“抽血機”。截至2004年底，全國郵政儲蓄系統(tǒng)擁有的儲蓄存款余額達1.07萬億元，占全國儲蓄余額的10%，僅次于四大國有商業(yè)銀行。郵政儲蓄中的65%的存款來自農(nóng)村，僅有35%來自城市。而郵政儲蓄卻將吸收的存款全部轉(zhuǎn)存中國人民銀行，直接流出了農(nóng)村。雖然中國人民銀行以對農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行貸款和對農(nóng)村金融機構(gòu)再貸款方式將資金又返還了農(nóng)村領(lǐng)域,但數(shù)量有限。截至2004年底,全國農(nóng)村信用社吸收存款27840.97億元，貸款余額達19551.25億元。其中農(nóng)業(yè)貸款余額為8490.29億元，占全部貸款余額的43.4%，農(nóng)村信用社的存貸差為8289.72億元，大部分通過投資有價證券，凈存放中央銀行，拆借給其他金融機構(gòu)等方式流出農(nóng)村。所以，郵政儲蓄、農(nóng)村信用社等農(nóng)村正規(guī)金融機構(gòu)事實上成為農(nóng)村資金外流的通道。農(nóng)村資金供給不足，導(dǎo)致了以農(nóng)村民間金融為主的非正規(guī)金融的發(fā)展和壯大，它們在很大程度上滿足了農(nóng)村經(jīng)濟尤其是民營經(jīng)濟發(fā)展，也滿足了工業(yè)化和城鎮(zhèn)化的資金需求。
2.農(nóng)村民間金融本身的比較優(yōu)勢使其具有不可替代性
我國農(nóng)村民間金融是借貸雙方追求各自最大化的資金需求而自愿達成的契約，體現(xiàn)了市場機制的特點，因而它在滿足農(nóng)業(yè)生產(chǎn)多樣化的資金需求方面具有天然優(yōu)勢。
第一，交易成本低。正規(guī)金融機構(gòu)由于信息不完全或高昂的監(jiān)督成本，使得它在面臨借款者的道德風(fēng)險和逆向選擇時，會對借款者采取信貸配給的政策，從而使借款者的資金需求得不到滿足。在農(nóng)村，農(nóng)戶和中小鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的信貸規(guī)模大都很小，高昂的交易成本使正規(guī)金融機構(gòu)不愿涉足這種農(nóng)村小額信貸。而農(nóng)村民間金融所具有的鄉(xiāng)土性，使出借者對借款者的信用收益狀況、人品、生產(chǎn)活動和金融關(guān)系等信息了如指掌，跟蹤管理成本低，從而減少了金融活動中的交易成本，降低了風(fēng)險和提高了資金的配置效率。同時，農(nóng)村民間金融沒有納入國家金融監(jiān)管，對經(jīng)營的機構(gòu)、組織、網(wǎng)點、固定資產(chǎn)都沒有要求，只需要很少或不需要固定成本，而且靈活多變。在民間融資過程中，融資前的信息搜尋成本和融資后的管理成本很低，一般不需要對融資方的“公關(guān)”而支付尋租成本，因而融資交易成本比正規(guī)金融低。
第二，對擔(dān)保品的要求不高。農(nóng)村民間金融產(chǎn)生于鄉(xiāng)土熟人社會，建立在血緣地緣業(yè)緣關(guān)系上，維系交易雙方契約關(guān)系的往往是倫理道德、傳統(tǒng)宗族等非正式制度，很少要求有規(guī)范的擔(dān)保。
第三，利率比較靈活。由借貸雙方根據(jù)資金的供求狀況、正規(guī)金融市場的利率水平、人際關(guān)系的親疏遠近等因素自由確定，形成機制相對較靈活，其借貸行為和利率都是市場化的，而不是管制利率，是一種純粹的市場金融形式和交易制度。
第四，執(zhí)行效率高。民間金融游離于政府的監(jiān)管之外，債權(quán)債務(wù)關(guān)系難，更多的是依據(jù)社區(qū)法則得以維系。作為一種非正式制度安排，農(nóng)村民間金融制度是有效率的，但這種效率僅局限于社區(qū)范圍，建立在有效利用社區(qū)的信用資本基礎(chǔ)上。此外，民間融資無煩瑣的交易手續(xù)，交易過程便捷，融資效率高，能盡快達成交易,使借款人迅速方便地籌到所需資金。
二、我國農(nóng)村民間金融存在的問題
我國農(nóng)村民間金融在很大程度上緩解了農(nóng)村民營中小企業(yè)融資難的局面，彌補了農(nóng)村正規(guī)金融農(nóng)戶貸款的不足，促進了農(nóng)村個體經(jīng)濟和民營經(jīng)濟的發(fā)展，減輕了商業(yè)銀行的資金供給壓力和信貸風(fēng)險，活躍了農(nóng)村金融市場。但是，由于缺乏法制化、規(guī)范化，農(nóng)村民間金融也給農(nóng)村乃至社會帶來一定的負面影響。
1.民間借貸的利率失控
目前，我國農(nóng)村中的民間借貸市場還處于半地下狀態(tài)，雖然高息借貸是明令禁止的（最高人民法院的司法解釋規(guī)定，同期銀行貸款利率上浮不得超過4倍），但民間借貸的利率普遍不受約束。民間借貸利率通常是借貸雙方之間相互商議決定的，其中高息大部分高于金融機構(gòu)的貸款利率，有的甚至高出銀行利率數(shù)倍，部分民間借貸演變?yōu)楦呃J，給社會穩(wěn)定和經(jīng)濟發(fā)展帶來不穩(wěn)定的因素。
2.給國家宏觀調(diào)控帶來困難
民間借貸的自發(fā)性和不可控性，削弱了國家宏觀調(diào)控的效果，不利于信貸結(jié)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整。一些民間金融機構(gòu)本來就先天不足，脫離中央銀行的監(jiān)管，業(yè)務(wù)經(jīng)營存在不規(guī)范，如高息攬存，盲目貸款。對一些國家宏觀調(diào)控政策限制發(fā)展的行業(yè)，當(dāng)投資主體無法從正規(guī)金融機構(gòu)取得貸款時，便求助于民間金融來實現(xiàn)投資目的。往往一些用途不好，效益不好不符合國家產(chǎn)業(yè)政策的投資項目被銀行卡住后，非正規(guī)金融為其融通資金，使政府宏觀調(diào)控的效果大打折扣。此外，由于目前對農(nóng)村民間借貸活動的監(jiān)督機制不完善，民間借貸活動在金融機構(gòu)之外進行，造成大量資金體外循環(huán)，干擾了金融機構(gòu)業(yè)務(wù)的正常運轉(zhuǎn)，給國家貨幣政策造成沖擊。
3.潛伏風(fēng)險，影響社會穩(wěn)定。
首先，我國農(nóng)村民間金融存在很強的制度風(fēng)險。雖然民間金融在我國古代就已經(jīng)存在，但建國以來政府對其活動經(jīng)歷了由禁止、打擊到默認而不提倡的過程。即使在改革開放以來，也一直作為地下經(jīng)濟的一種灰色狀態(tài)生存。目前，民間借貸仍然游離于國家政策法規(guī)之外，缺乏制度保障，民間借貸市場還處于半地下狀態(tài)。
其次，我國農(nóng)村民間金融大部分是鄉(xiāng)村鄰里，親朋好友等社會小團體的基礎(chǔ)上建立起來的，其信用域極其有限，資金規(guī)模往往很小，抵御市場風(fēng)險的能力很差。農(nóng)村民間金融往往有兩種主要形式：口頭約定型和簡單履約型。民間借貸的債權(quán)人礙于情面，不好意思采取必要的證明手續(xù)或是以獲取高額利息為目的，缺乏對借款對象的審查和對借款用途的有效監(jiān)督。而借款人不論利率高低，自己的承受能力如何，只管把錢弄到手，最終引發(fā)債權(quán)債務(wù)糾紛。
最后，農(nóng)村民間金融組織結(jié)構(gòu)松散，管理方式落后，信息不對稱等加劇了民間金融的風(fēng)險。民間金融組織倒閉破產(chǎn)，可能引發(fā)局部的金融風(fēng)險，影響社會的穩(wěn)定。如2004年的福建福安標(biāo)會估計涉案金額達9億元，涉案人員都被判刑，既涉及“集資詐騙”，又涉及“非法吸收公眾存款罪”。2006年12月，浙江東陽吳英的“非法吸收公眾存款罪”，集資10個億，月息高達7%。這些標(biāo)會一旦其資金鏈斷裂，發(fā)生倒會事件，就會給當(dāng)?shù)厣鐣€(wěn)定帶來很大的負面影響。
三、規(guī)范和發(fā)展我國農(nóng)村民間金融的對策
1.明確民間金融的合法地位，制定民間金融法規(guī)
我國民間金融至今仍然沒有合法的地位，從而難以獲得合法權(quán)益而受到法律的保護。這不僅不利于民間金融的生存和發(fā)展，而且也易產(chǎn)生金融風(fēng)險，不利于當(dāng)?shù)亟?jīng)濟的發(fā)展。所以，政府應(yīng)當(dāng)制定法規(guī)，明確農(nóng)村民間金融的合法地位，正確引導(dǎo)規(guī)范民間金融，使其成為農(nóng)村金融市場的重要參與者，成為正規(guī)金融的必要補充。因為在當(dāng)前傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)的條件下，民間金融對農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展和農(nóng)民生活具有不可替代的作用。
農(nóng)業(yè)本身是個弱質(zhì)產(chǎn)業(yè)，風(fēng)險比較大，正規(guī)金融主體不愿涉足農(nóng)村金融，因此，解決農(nóng)村金融供給不足的關(guān)鍵在于讓內(nèi)生于農(nóng)村經(jīng)濟的民間資金準入，打破對民間資本進入金融業(yè)的限制，從法律法規(guī)層面上正式承認農(nóng)村民間金融，有條件地允許民間金融的合法化，營造寬松的金融競爭環(huán)境，扶持和引導(dǎo)發(fā)育比較完善運作比較規(guī)范的農(nóng)村民間金融組織，使其成為金融市場的主要參與者，推進農(nóng)村金融業(yè)產(chǎn)權(quán)多元化，增加農(nóng)村資金的競爭程度。只有放開農(nóng)村金融市場，放松管制，建立起政策性金融、商業(yè)金融、民間金融三位一體的農(nóng)村金融體系，才能從根本上解決農(nóng)村金融短缺的局面。
2.加強和規(guī)范對民間金融的監(jiān)管,將其納入到國家宏觀金融管理體系
農(nóng)村民間金融以其融資速度快、信息費用低、利率具有彈性、服務(wù)態(tài)度好、渠道廣、回收快、資金利率高等優(yōu)點而經(jīng)久不衰，但其具有的高利貸、高風(fēng)險、金融詐騙、隱蔽性強、透明度低、不可控等缺點，致使農(nóng)村民間金融易累積風(fēng)險，發(fā)展不穩(wěn)定，潛藏著巨大的信用危機，有時會影響正常的金融秩序甚至社會的穩(wěn)定。所以，政府必須建立農(nóng)村民間金融機構(gòu)的監(jiān)管機制，把農(nóng)村民間金融納入到國家金融監(jiān)管體系，對農(nóng)村民間金融進行嚴格規(guī)范的監(jiān)管，從而有效的控制農(nóng)村民間金融的風(fēng)險，促進農(nóng)村民間金融的健康發(fā)展，從而更好地服務(wù)于農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展和滿足農(nóng)民的需要。首先，監(jiān)管部門要嚴格地把市場準入關(guān)，同時，建立市場退出機制，按照法律規(guī)定和市場原則實行破產(chǎn)，以保證中小民間金融機構(gòu)健康高效地運行。其次，農(nóng)村民間金融機構(gòu)要嚴格按照中國人民銀行批準的業(yè)務(wù)范圍進行金融服務(wù)，特別是資金的使用和籌集過程要接受人民銀行監(jiān)管，監(jiān)管部門應(yīng)堅決打擊和取締從事洗錢、炒賣外匯、高利貸、非法集資等非法活動的民間金融組織。再次，可建立危機預(yù)警系統(tǒng)，通過有關(guān)的金融專家組成危機評估機構(gòu)，與監(jiān)管部門配合，對各類較大的金融危機的危害程度進行評估，并提出應(yīng)對措施，供決策層參考。政府對民間金融的監(jiān)管,應(yīng)以引導(dǎo)監(jiān)控為主,而不是對其進行過多地干預(yù)。
3.引導(dǎo)民間金融機構(gòu)走商業(yè)化的道路,推進農(nóng)村金融機構(gòu)的多元化
政府應(yīng)在嚴格監(jiān)管、有效防范金融風(fēng)險的前提下，鼓勵各種經(jīng)濟主體，通過吸收社會資本和外資，積極興辦直接為三農(nóng)服務(wù)或商業(yè)取向的多種所有制的農(nóng)村民間金融組織，如外資銀行、民營銀行，形成體制健全、產(chǎn)權(quán)明晰、功能完善、分工合理、運轉(zhuǎn)協(xié)調(diào)、競爭有序的農(nóng)村金融運行機制，徹底打破農(nóng)信社的壟斷格局，真正形成基于競爭和效率的農(nóng)村金融體系。與此同時，政府應(yīng)充分發(fā)揮市場機制的基礎(chǔ)性調(diào)節(jié)作用，避免對農(nóng)村民間金融組織進行直接地干預(yù)，讓農(nóng)村民間金融組織在優(yōu)勝劣汰中求得發(fā)展，這樣，既可消除政府官員在直接控制農(nóng)村金融業(yè)而滋生的腐敗及其引發(fā)的金融風(fēng)險，也促進了農(nóng)村民間金融組織效益的提高，推動農(nóng)村民間金融組織的農(nóng)民意識。
4.建立農(nóng)村產(chǎn)權(quán)市場,盤活農(nóng)村資金
農(nóng)村民間金融信用風(fēng)險大，信用擔(dān)保體系缺位，缺乏風(fēng)險轉(zhuǎn)移機制。在土地集體所有制下，農(nóng)村的土地使用權(quán)、收益權(quán)受到諸多政策法規(guī)的約束，農(nóng)民擁有的宅基地、房產(chǎn)、耕地使用權(quán)無法流通和轉(zhuǎn)讓。由于缺乏有效的財產(chǎn)信用，抵押融資受到極大的限制，不能形成對擴大生產(chǎn)所需經(jīng)營的大額貸款的有效支撐，因此，金融信用手段缺乏是農(nóng)村金融市場基礎(chǔ)的最大缺陷，是造成農(nóng)民的資金需求無法轉(zhuǎn)化為金融需求的主要原因，所以，國家的土地政策將以歸還土地所有權(quán)給農(nóng)民集體為目標(biāo)，廢除征地制度，將土地產(chǎn)權(quán)的收益留給農(nóng)民和農(nóng)村，禁止各級政府從農(nóng)村集體經(jīng)濟組織征用集體土地，農(nóng)民工通過退出自己在農(nóng)村的份額地權(quán)，可在城市安居。對于農(nóng)民的土地使用權(quán)和房屋住宅，建議采用發(fā)證確認等有效的方式。農(nóng)民住房應(yīng)和城市居民一樣，辦理產(chǎn)權(quán)證，這樣房屋才可流通轉(zhuǎn)讓，這樣就有了符合商業(yè)金融機構(gòu)需要的抵押物，解決了農(nóng)村金融信用問題。然而，1988年至今的各項土地制度改革，逐漸弱化并走向否定土地“農(nóng)民集體所有制”和強化國家所有加農(nóng)民長期承包的傾向，所以土地政策要以歸還土地所有權(quán)于農(nóng)民集體為目標(biāo)。
5.建立農(nóng)村民間金融機構(gòu)的存款保險制度
我國雖然沒有建立存款保險制度，但實際上一直由國家承擔(dān)隱性擔(dān)保，在金融市場逐漸開放、所有制和產(chǎn)權(quán)制度日益多元化背景下，為了降低民間金融機構(gòu)的脆弱性，維護公眾信心，建立存款保險制度已經(jīng)迫在眉睫。農(nóng)村存款保險制度不僅是保障農(nóng)村存款和實現(xiàn)農(nóng)村金融機構(gòu)可持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)，也是開放民營銀行的前提條件。其基本目的是加強我國金融管理部門的監(jiān)管能力和對瀕臨破產(chǎn)的農(nóng)村民間金融機構(gòu)的處置能力，如清償存款、承接購買、不歇業(yè)救助及“保險存款轉(zhuǎn)移”等方式。存款保險制度的建立是消除政府對國有金融機構(gòu)的隱性擔(dān)保、促進金融機構(gòu)公平參與市場競爭的保證。
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一、利率市場化下民間金融面臨的沖擊
如前所述，我國民間金融的興起在一定程度是我國利率抑制的結(jié)果。但隨著我國利率市場化進程的不斷加深，利率管制將逐漸放開，我國民間金融也必然面對利率市場化的沖擊，主要體現(xiàn)在：首先，民間借貸資金的供給將下降。居民持有資產(chǎn)形式的選擇主要有三種，一是選擇流動性。即選擇閑置現(xiàn)金以及銀行活期存款的形式持有資產(chǎn)，閑置現(xiàn)金具有完全的流動性，而銀行的活期存款也接近完全的流動性，居民只要花費微小的交通成本、時間成本就能從銀行將該部分資金變現(xiàn)。其中閑置現(xiàn)金沒有收益，銀行活期存款則享有活期存款利息收益；二是選擇銀行等金融機構(gòu)的理財產(chǎn)品。銀行等金融機構(gòu)的理財產(chǎn)品流動性較差，但收益率較高，同時理財產(chǎn)品也具有一定的風(fēng)險；三是選擇民間借貸。民間借貸流動性也較差，但收益率往往最高，同時由于缺乏法律保護，因而民間借貸風(fēng)險也最高。在利率管制下，居民選擇民間借貸的概率較高，因為利率管制下，銀行的存款利率相對較低，從實際利率看，為刺激投資，銀行存款利率有時甚至是負的利率水平。因此，只要有其他可投資的渠道，居民并不會選擇將資金閑置或是以活期存款形式持有；且在利率管制下，銀行等金融機構(gòu)主要依賴利差獲得收入，對理財產(chǎn)品的開發(fā)與創(chuàng)新缺乏動力，居民對銀行等金融機構(gòu)提供的理財產(chǎn)品也沒多大興趣；而民間借貸雖然風(fēng)險較大，但收益率較高，且在“熟人”、“親人”關(guān)系網(wǎng)的掩飾下，居民往往意識不到潛在的風(fēng)險，大量的資金流入到民間借貸市場。一旦利率管制放開，銀行等金融機構(gòu)能夠根據(jù)自身資金與經(jīng)營實力來制定競爭存款利率，存款利率必定大幅度上升，銀行存款對居民的吸引力也會增加；且利率放開后，銀行等金融機構(gòu)獲得利差收入將會越來越小，為了尋找新的收入來源，銀行等金融機構(gòu)會更加重視理財產(chǎn)品的開發(fā)與創(chuàng)新，理財產(chǎn)品會越來越多，理財組合也會更加多樣化，對居民資金的吸引力也會上升。因此，流入民間借貸市場的資金也必然減少。其次，民間借貸資金的需求將下降。
尋求民間融資的主體主要是從銀行等金融機構(gòu)無法獲得貸款的居民與企業(yè)。而利率市場化后，隨著存款“脫媒”情況的緩解，可貸資金總量的增加，銀行等金融機構(gòu)滿足居民與企業(yè)貸款需求的能力也將增強，這必然減少參與民間借貸的主體。貸款利率放開后，銀行等金融機構(gòu)能夠根據(jù)不同的收益與風(fēng)險比來為不同的投資者制定個性化利率，理論上所有的投資者都能夠獲得貸款機會，這同樣大大減少了參與民間借貸的主體。因此，社會對民間借貸資金的需求也必然減少。再次，民間借貸主體的信用水平可能下降。尋求民間融資的主體主要是從銀行等金融機構(gòu)無法獲得貸款的居民與企業(yè)，這些主體中不乏一些信用良好，但是缺乏抵押品或是擔(dān)保的居民與企業(yè)，不乏一些擁有較大發(fā)展?jié)摿Φ捻椖康Y金缺乏的投資者，也不乏一些選擇風(fēng)險高收益高項目的風(fēng)險偏好投資者。貸款利率管制時，由于銀行等金融機構(gòu)不能有效的根據(jù)收益風(fēng)險比來制定貸款利率，因此它們也沒有將這些潛在的貸款對象區(qū)別出來的能力與動力。利率市場化后，根據(jù)收益風(fēng)險比，這些潛在的貸款者實際上是銀行增加收入的較為優(yōu)質(zhì)的貸款對象，根據(jù)不同的貸款利率這些主體都有極大的可能獲得銀行等金融機構(gòu)的貸款，而一旦銀行等金融機構(gòu)將這些主體從民間借貸市場“奪走”，勢必將拉低民間借貸市場主體的信用水平。
二、利率市場化下民間金融的發(fā)展機遇
隨著我國利率市場化進程的加深，我國民間金融市場將面臨資金供給下降、資金需求下降、借貸主體的信用水平下降等沖擊，我國民間金融市場似乎走向了“死胡同”。但實際上，民間金融不可能消亡。從發(fā)達國家的金融市場發(fā)展來看，即使在當(dāng)前金融市場最為發(fā)達的美國，其民間金融市場也保持著相當(dāng)?shù)幕盍ΑＯ鄬τ阢y行等正規(guī)金融機構(gòu)，民間金融特有的優(yōu)勢并沒有改變，利率市場化帶給民間金融市場的不僅僅是沖擊，也有機遇：首先，民間金融的相對優(yōu)勢猶在。一是民間金融資金規(guī)模小，覆蓋率高。
相對于銀行等金融機構(gòu)的信貸規(guī)模，民間金融規(guī)模很小，10萬以內(nèi)甚至幾千、幾百一筆的借貸金額普遍存在，這種規(guī)模的借貸對銀行等金融機構(gòu)來說規(guī)模效應(yīng)太低，不利于成本控制。同時民間金融無處不在，覆蓋全國各地沒有死角，這是銀行等金融機構(gòu)無法比擬的；二是民間金融程序簡單，快捷方便。銀行等金融機構(gòu)對于一筆貸款的發(fā)放，必須對貸款者的信用水平、資產(chǎn)狀況、資金用途等進行全面的審核、審批，過程復(fù)雜且耗時長。而民間借貸的主要貸款對象往往是“熟人”、“親人”，或者“熟人”、“親人”所推薦的關(guān)系戶，其信用水平、資產(chǎn)狀況等在平時的生活交往中基本確定，并不需要進行專門的考察，也不需要復(fù)雜的審批過程，借貸的程序簡單快速，這對一些急需資金“救急”的居民與企業(yè)可謂“及時雨”；三是信息不對稱性更低。對于銀行來說，完全掌握貸款者的信息是十分困難的，難免出現(xiàn)信息不對稱而招到“騙貸”。而對于民間借貸，借貸雙方的關(guān)系較為密切，在長期的交往中，相互的了解也較為細致，信用考察也更加針對性，因此，一定程度上，民間借貸的信息比銀行等金融機構(gòu)的貸款更加透明。四是民間借貸能夠接納的風(fēng)險比銀行等金融機構(gòu)更高。對于銀行等金融機構(gòu)來說，雖然理論上可以按照收益風(fēng)險比來確定貸款利率從而發(fā)放貸款，但是銀行等金融機構(gòu)要通過人行、銀監(jiān)會等相關(guān)監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)管，必須控制不良貸款率，這就使得銀行等金融機構(gòu)無法接納風(fēng)險過高的貸款，即使貸款者能夠支付較高的利率。而民間借貸則不受這些政策限制，只要有主體為了獲得高收益而愿意承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險，就能實現(xiàn)供需雙方的資金融通。
其次，民間利率與銀行等金融機構(gòu)的利率將趨向統(tǒng)一。長期以來，我國民間利率的綜合水平遠高于銀行等金融機構(gòu)，其原因在于民間高利貸、標(biāo)會、地下錢莊的非法金融活動拉高了民間利率。利率市場化后，銀行等金融機構(gòu)滿足社會融資需求的能力將大大提高，這會抑制民間高利貸、標(biāo)會、地下錢莊的發(fā)展，同時伴隨著利率市場化，政府對民間金融的監(jiān)管將更加嚴密，民間高利貸、標(biāo)會、地下錢莊也會進一步的受到抑制，因此，長期來看民間利率的綜合水平有降低趨勢。這極大地保證了貸款者的利益，降低了貸款者的融資成本，有利于民間金融市場的可持續(xù)發(fā)展。當(dāng)然，由于民間借貸風(fēng)險依舊高于銀行等金融機構(gòu)的貸款，根據(jù)收益風(fēng)險對稱原則，民間借貸利率依舊會長期的高于銀行等金融機構(gòu)的貸款利率。
再次，民間金融市場作為正規(guī)金融市場的補充其市場定位將更加明確。利率市場化要求經(jīng)濟社會具備完善的市場運行與監(jiān)管機制，因此，政府的監(jiān)管以及法律制度必將趨于完善，民間金融市場將更加規(guī)范，民間金融的違約風(fēng)險將極大的降低，民間金融市場不再是投機倒把的場所。在政府監(jiān)管與法律制度的規(guī)范下，民間金融市場對風(fēng)險的識別能力也將極大提升，這極大地提升了民間借貸市場的信用度。居民與企業(yè)轉(zhuǎn)向民間借貸的原因?qū)⒅饕菫榱双@得民間借貸相對于銀行等金融機構(gòu)所具備的獨特優(yōu)勢，而不是為了“圈錢”、“騙錢”，民間金融也不再是高利貸的代名詞，民間金融市場將作為正規(guī)金融市場的補充而長期存在與發(fā)展。
三、結(jié)論
長期以來，我國正規(guī)金融市場與民間金融市場基本處于“雙軌制”的狀況，正規(guī)金融市場雖然被賦予了“正規(guī)”二字，但出于金融穩(wěn)定、宏觀經(jīng)濟調(diào)控的目的，正規(guī)金融市場一直受到政府的利率管制，其滿足社會融資需求的能力也遭到了抑制。而民間金融游離于正規(guī)金融體系之外，在一定程度上避免了利率管制，因而早早的具備了利率市場化的雛形特征，相對于正規(guī)金融市場，我國民間金融市場資金流動更加自由，更能順應(yīng)市場的需求，某些時刻甚至比正規(guī)金融市場更能滿足社會融資的需要。正如前文所述，我國的利率管制從資金總量與結(jié)構(gòu)性融資上降低了銀行等正規(guī)金融機構(gòu)滿足社會融資需求的能力，這促進了民間金融的興起。但民間金融終究無法承擔(dān)我國正規(guī)金融機構(gòu)在金融穩(wěn)定、宏觀經(jīng)濟調(diào)控上的任務(wù)，而隨著我國利率市場化程度的不斷加深，正規(guī)金融機構(gòu)滿足社會融資需求的能力將日益增強，民間金融的市場供需規(guī)模將被壓縮，但這并不意味著民間金融會消亡，恰恰相反，隨著利率市場化程度的加深，民間金融相對于銀行等金融機構(gòu)的獨特優(yōu)勢將被凸顯出來，正規(guī)金融市場利率與民間金融市場利率將趨于統(tǒng)一，我國正規(guī)金融市場與民間金融市場的“雙軌制”將被打破，民間金融市場作為正規(guī)金融市場的補充其市場定位將更加明確。
作者：徐清單位：中國人民銀行福州中心支行
關(guān)鍵詞：民間金融，正規(guī)金融，競爭，互補
一、民間金融與正規(guī)金融的關(guān)系
怎樣理解民間金融與正規(guī)金融的關(guān)系，怎樣來對民間金融的功能進行定位，這是認識、發(fā)展和規(guī)范民間金融的前提。本文認為，在對民間金融的定位中，首先要明確一點：發(fā)展民間金融不是要其替代或是沖擊正規(guī)金融，而是完善我國金融體系的必需。民間金融的發(fā)展不會對國有金融造成根本性的沖擊，國有金融的改革改制也將無法擰滅民間金融發(fā)展的火焰。民間金融與國有金融之間是一種既競爭又互補的關(guān)系。
競爭關(guān)系表明兩者處在同一個市場上，被稱為“共同市場”。科技論文。民間金融與正規(guī)金融同處于一個金融市場內(nèi)，在市場規(guī)律的作用下必然存在競爭。互補關(guān)系表明兩者的市場具有一定的分割性，這種分割性使得市場中有存在不同需求者和供給者的可能性和必要性。金融市場的不發(fā)達和不完備所導(dǎo)致的正規(guī)金融部門不可能將其服務(wù)覆蓋到所有的領(lǐng)域，而民間金融的存在正好填補了正規(guī)金融的空隙。
（一）競爭關(guān)系在同一個金融體系中，民間金融的存在必然會給正規(guī)金融機構(gòu)帶來競爭。但是由于民間金融和正規(guī)金融自身的一些特性，使得它們之間的競爭呈現(xiàn)出一種特有的狀態(tài)。
學(xué)者商原波在對民間金融與正規(guī)金融關(guān)系的研究中，把這兩者的關(guān)系置于整個金融生態(tài)體系中，引入生態(tài)學(xué)中的高斯假說（或稱競爭排斥原理），得到民間金融與正規(guī)金融的競爭可以達到一種均衡這一結(jié)論。根據(jù)高斯假說，兩個種群的共存只能在物種生態(tài)位分化的穩(wěn)定，均勻環(huán)境中發(fā)生；完全相同的種，不能長久地共存，一個種最終會被另一個種所取代。民間金融產(chǎn)品與正規(guī)金融產(chǎn)品之所以能夠在一個競爭環(huán)境中達到一個共存的競爭均衡，從而兩供給部門能夠同時存在一個共同市場上，是因為生態(tài)位分化的結(jié)果。生態(tài)位是指某一物種在相應(yīng)的生物群落中所處時間和空間上的位置、功能及與其他相關(guān)物種（如食物和天敵等）之間的關(guān)系，尤其值得強調(diào)的是與其他種的營養(yǎng)關(guān)系，也就是營養(yǎng)生態(tài)位。金融產(chǎn)值的實現(xiàn)需要通過交易來進行，對于金融品種而言，營養(yǎng)生態(tài)位指的就是跟金融產(chǎn)品需求者的關(guān)系，就是跟借款人的關(guān)系。非正規(guī)金融部門和正規(guī)金融部門的營業(yè)生態(tài)位具有一定的分化，這種分化源于金融市場上借款人的異質(zhì)性，主要表現(xiàn)為借款人偏好以及需求函數(shù)的差異。差異的存在決定了在共同市場上只要中小民營企業(yè)對貸款的偏好不完全一致，則非正規(guī)金融就不可能被正規(guī)金融完全“擠出”,兩部門的競爭均衡就會存在。[1]
換句話說，民間金融和正規(guī)金融作為我國金融市場中金融服務(wù)的共同供給方，它們之間必然存在競爭。同時又由于市場中需求主體的多元性、多層次性，使得任何一種單一的金融安排都無法完全滿足金融市場的需求，這也就給民間金融和正規(guī)金融的競爭均衡提供了可能性。
（二）互補關(guān)系互補效應(yīng)的產(chǎn)生在于民間金融與正規(guī)金融在金融生態(tài)中滿足了不同層次、不同領(lǐng)域的融資需求。各自具有的比較優(yōu)勢使得它們在金融市場上能夠服務(wù)于不同類型的對象，形成了比較合理的分工，因而在一定程度上具有互補關(guān)系。現(xiàn)階段，我國民間金融主要表現(xiàn)為金融供給不能滿足由經(jīng)濟快速發(fā)展、變革帶來的高速膨脹的金融需求的反映。也就是說，正規(guī)金融無法滿足金融市場的需要，需要發(fā)揮民間金融的作用來進行補充，即民間金融和正規(guī)金融之間存在著互補關(guān)系。
我們可以從正規(guī)金融和非正規(guī)金融服務(wù)的領(lǐng)域和對象來比較這種互補性。從服務(wù)的領(lǐng)域來看，正規(guī)金融主要服務(wù)于城市，而放棄了廣大的農(nóng)村地區(qū)和鄉(xiāng)土社會。科技論文。從融資的服務(wù)對象上說，正規(guī)金融具有明顯的“產(chǎn)權(quán)歧視”和“規(guī)模歧視”，正規(guī)金融主要服務(wù)的是國有大中型企業(yè)，把很多民營中小企業(yè)和個體工商戶排除在正規(guī)金融體制之外，造成了民營中小企業(yè)融資難的問題。而民間金融卻恰恰可以滿足這部分市場。
數(shù)據(jù)顯示，如今我國中小企業(yè)己占全部注冊企業(yè)的99%，中小企業(yè)實現(xiàn)的工業(yè)總產(chǎn)值和利稅分別占全國工業(yè)企業(yè)的60%和40%以上，提供的就業(yè)機會約占全社會的75%。我國正規(guī)國有銀行偏好國有經(jīng)濟，非公有制經(jīng)濟較難從國有銀行得到信貸支持。民間金融的存在，可以形成對國有金融部門的重要補充，共同推動經(jīng)濟的發(fā)展。中央銀行在2005年5月的《中國區(qū)域金融運行報告》中也承認了民間金融的補充作用，認為“一方面民間融資具有一定地點優(yōu)化資源配置功能……。民間融資的發(fā)展還形成了與正規(guī)金融的互補效應(yīng)。”
二、民間金融的存在是一個歷史過程 民間金融的存在是一個歷史過程，民間金融的活躍伴隨著商品經(jīng)濟的整個發(fā)展過程。首先，從時間上看，民間金融的產(chǎn)生和發(fā)展時間早于正規(guī)金融；其次，從金融市場的角度來看，盡管近年來，正規(guī)金融通過各種途徑不斷提升金融服務(wù)能力，規(guī)模也不斷擴大，但是市場競爭理論告訴我們，由于市場主體的異質(zhì)性，市場中的供給方不可能是單一的，也就是說，正規(guī)金融的改革和自我完善只能提高其自身的效率，不會也不可能帶來民間金融的消退。民間金融不僅存在于過去、現(xiàn)在，還將存在于未來。
（一） 民間金融早于正規(guī)金融出現(xiàn)民間金融的發(fā)展在我國有著悠久的歷史，早在國有金融產(chǎn)生之前就以各種各樣的形式存在著。私人錢莊可以考證的最早出現(xiàn)時期是明朝，而典當(dāng)業(yè)早在南北朝時期就已經(jīng)出現(xiàn)了，合會的發(fā)展在我國也有著近千年的歷史。雖然在解放初期，由于實行計劃經(jīng)濟體制，民間金融后來隨著計劃經(jīng)濟的實行，民間金融逐漸退出市場。但改革開放以后，隨著市場經(jīng)濟地位的確立及非國有經(jīng)濟的迅速發(fā)展，民間金融再次迅速發(fā)展起來。在金融的發(fā)展史中，民間金融往往既是金融制度變遷的初始狀態(tài)，又是金融創(chuàng)新的源泉。正是在民間金融充分發(fā)展的基礎(chǔ)上，由政府或者其人對民間金融的活動進行規(guī)范，才誕生了各種正規(guī)的金融活動。
（二）民間金融將長期存在近年來，為了提高金融市場的效率，政府開始推進國有銀行的商業(yè)化改制。改制的目的是完善金融體系，增強國有金融機構(gòu)的競爭力。那么民間金融會不會隨著正規(guī)金融的完善和發(fā)展而逐步衰弱甚至是消失呢？
答案是不會。主要原因有以下幾點：一是金融市場的需求主體是多層次、多元的，這就需要有多層次的金融供給者。無論正規(guī)金融如何完善，都無法滿足所有金融需求。科技論文。二是民間金融有其生存的內(nèi)在必然性。民間金融是對信息不對稱、金融管制的自然反映，只要這兩個因素存在，民間金融就不會消失。而在我國這兩個因素將長期存在，那么民間金融也必然存在。三是國有金融機構(gòu)改制的成功并不意味著金融資源的最優(yōu)配置。國有金融的一系列改革會提高其效率，逐步提高收益，實現(xiàn)自身的效益最大化，但國有金融效益最大化并不等同我國金融市場效益的最優(yōu)化。
圖1.1國有金融壟斷下的效率不對稱
從圖1.1中我們可以看到，生產(chǎn)可能性邊界既定的情況下，國有銀行沒有進行商業(yè)改制之前的效用曲線是U1，與生產(chǎn)可能性邊界交與A，在改制的激勵下，國有銀行效率提高，效用曲線為U2，此時與生產(chǎn)可能性邊界的交點為B，顯然優(yōu)于改制前的A點。但是在此點僅僅是國有銀行的效用最大化，并非整個金融系統(tǒng)資源配置的最優(yōu)化。之所以說B點不是帕累托最優(yōu)，是因為在不損害信貸供給者效用與福利的情況下，金融資源仍存在帕累托改進的空間，可以使社會福利水平進一步提高。金融資源配置從B點向最優(yōu)配置的C點移動過程中，需要一個多元化、富有競爭性的市場環(huán)境，但是國有銀行的商業(yè)改制顯然無法實現(xiàn)這點，所以說它并不具備把低效率B點推移到帕累托最優(yōu)E點的作用。也就是說，國有銀行的商業(yè)改制固然有利于提高金融系統(tǒng)的效率，但是僅靠國有金融是無法實現(xiàn)整個金融體系的資源最優(yōu)化，還必須要有民間金融的參與。無論國有銀行如何完善，鑒于其產(chǎn)權(quán)所帶來的局限性，其在金融市場中作用的發(fā)揮也必然無法兼顧所有需求主體，在這種情形下，民間金融也必將長期存在。
隨著經(jīng)濟的發(fā)展，金融制度也將不斷變遷。在這個進程中一部分民間金融可能會逐漸被合法、正規(guī)化。但是民間金融并不會退出歷史舞臺，經(jīng)濟的發(fā)展將不斷催生新的民間金融形式。
參考文獻：
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[5]商原波，《非正規(guī)金融在我國金融生態(tài)中的地位和作用》，上海財經(jīng)大學(xué)，2005
[1] 商原波，《非正規(guī)金融在我國金融生態(tài)中的地位和作用》，上海財經(jīng)大學(xué)，2005
關(guān)鍵詞:農(nóng)村金融;新農(nóng)村建設(shè)
中圖分類號:F830.34文獻標(biāo)識碼:A文章編號:16723198(2010)01018201
1 農(nóng)村金融對新農(nóng)村經(jīng)濟建設(shè)的作用
1.1 農(nóng)村金融促進鄉(xiāng)鎮(zhèn)和私營企業(yè)的發(fā)展
通過農(nóng)村金融信貸的支持,中小型鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)和私營企業(yè),利用獲取到的資金發(fā)展起了自己的業(yè)務(wù)。隨著規(guī)模和業(yè)務(wù)擴大,以及為了滿足適應(yīng)市場化和國家化的需要,都離不開農(nóng)村金融的支持。同時,農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展也帶動了小城鎮(zhèn)建設(shè),從而帶動了企業(yè)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展,這些都歸功于農(nóng)村金融的支持。
1.2 農(nóng)村金融帶動了農(nóng)村信息化和產(chǎn)業(yè)化的發(fā)展
在“三農(nóng)”的開展過程中, 引進農(nóng)業(yè)所需要技術(shù)、購置優(yōu)良品種和進行農(nóng)用設(shè)施的改造以及聘用技術(shù)人員等等,都需要大量的資金支持。隨著農(nóng)村金融產(chǎn)品和服務(wù)的進一步完善,將給激發(fā)農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的積極性,進而促進農(nóng)村經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)化的步伐。
1.3 社會主義市場經(jīng)濟下的農(nóng)民需要農(nóng)村金融來服務(wù)于自己的生活和生產(chǎn)
農(nóng)民發(fā)展農(nóng)業(yè)、養(yǎng)殖業(yè)以及擴大生產(chǎn)都需要在前期投入大量的人力、物力和財力,這些資金的來源就依靠農(nóng)村金融來解決。隨著我國農(nóng)村經(jīng)濟的快速發(fā)展,農(nóng)民對農(nóng)村金融產(chǎn)品和服務(wù)提出了更高的要求,不在僅僅滿足于以往的貸款和還款業(yè)務(wù),更加傾向于更豐富和方便的服務(wù),比如:結(jié)算業(yè)務(wù),投資業(yè)務(wù)等等。農(nóng)民的生產(chǎn)生活、收入的提高以及農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展的質(zhì)量在一定程度上都與農(nóng)村金融有直接的關(guān)系。
2 農(nóng)村金融發(fā)展和改革的建議
2.1 大力發(fā)展新農(nóng)村經(jīng)濟,實現(xiàn)農(nóng)村金融需求與金融供給的均衡發(fā)展
金融和經(jīng)濟發(fā)展是離不開,是一個整體,經(jīng)濟決定金融,沒有一個個的經(jīng)濟體,金融就很難發(fā)揮其作用,因此,農(nóng)村金融服務(wù)滯后的現(xiàn)象,只有不斷地通過在供給中創(chuàng)造出更多的需求、在需求中提供更多的供給,才能真正的解決這一問題。
2.2 建立和健全農(nóng)村金融體系,更好地為農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展服務(wù)
根據(jù)農(nóng)戶和企業(yè)發(fā)展多層次性和多樣化的要求,構(gòu)建功能完善、分工合理、產(chǎn)權(quán)明晰、多種所有制并存的、競爭性的多層次農(nóng)村金融市場體系。允許農(nóng)發(fā)行逐步開展信貸以外的咨詢、項目融資、企業(yè)并購等金融業(yè)務(wù),以增強其盈利水平,催進其可持續(xù)發(fā)展;開發(fā)適合新農(nóng)村建設(shè)所需金融品種和服務(wù),使農(nóng)村金融資源總量平衡;建立和完善貸款的風(fēng)險管控機制,遵循信貸資產(chǎn)安全管理的基本原則,通過政策性、商業(yè)性和合作性農(nóng)村金融機構(gòu)協(xié)同運作,能夠有效滿足農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的資金需要,促進農(nóng)村經(jīng)濟和社會健康、快速發(fā)展。
2.3 優(yōu)化農(nóng)村金融信用環(huán)境,為農(nóng)村金融健康運行提供良好的環(huán)境
政府部門應(yīng)該加強農(nóng)村金融環(huán)境建設(shè),切實為金融機構(gòu)提供更好的服務(wù);強化農(nóng)村信用制度建設(shè),建立守信激勵機制和失信懲罰機制,為農(nóng)村信貸風(fēng)險控制提供依據(jù),營造良好的農(nóng)村信用環(huán)境;建立更加靈活的擔(dān)保機制,為貸款發(fā)展農(nóng)村經(jīng)濟掃除障礙。
2.4 引導(dǎo)和規(guī)范農(nóng)村民間金融的發(fā)展
長期以來,由于農(nóng)村金融不能很好的滿足農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展,農(nóng)村民間金融對農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的支持在一定程度上起到了積極的作用,所以在農(nóng)村金融市場多元化、競爭性的發(fā)展過程中,不能忽視其作用,同時要重視民間金融的規(guī)范和引導(dǎo),加強有關(guān)部門的指導(dǎo)和監(jiān)督,放寬市場準入提交,杜絕非法操作,使其得到健康有序的發(fā)展。
3 結(jié)語
總之,只有不斷的深化農(nóng)村金融體制改革,規(guī)范和發(fā)展適合新農(nóng)村特點的金融體系,才能更好的為新農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展服務(wù),滿足建設(shè)具有中國特色的社會主義和諧社會的需要。
參考文獻
[1]魏雅麗. 中國農(nóng)村金融成長中的政府行為研究[D].暨南大學(xué)碩士學(xué)位論文,2004.
論文關(guān)鍵詞：“十二五”，中小企業(yè)，轉(zhuǎn)變發(fā)展方式
改革開放以來，我國中小企業(yè)發(fā)展取得了令人矚目的成就，已經(jīng)成為推動我國國民經(jīng)濟發(fā)展，構(gòu)造市場經(jīng)濟主體，促進社會穩(wěn)定的基礎(chǔ)力量。
一、“十一五”時期我國中小企業(yè)發(fā)展取得的成就
“十一五”期間，我國中小企業(yè)規(guī)模實力成倍增長、自身素質(zhì)不斷提高、社會貢獻日益顯著，為我國成功應(yīng)對國際金融危機沖擊、實現(xiàn)經(jīng)濟社會平穩(wěn)較快發(fā)展作出了積極貢獻。從企業(yè)數(shù)量和資金規(guī)模上看，“十一五”期間我國登記注冊的中小企業(yè)數(shù)量年均增速高達14.3%，已經(jīng)超過840萬戶，成為我國最大的企業(yè)群體，中小企業(yè)注冊資金年均增速達到20.1%，總額超過19萬億元；從對外貿(mào)易來看，2010年，我國中小企業(yè)出口總額超過4500億美元，高于國有企業(yè)出口總額1倍以上，5年漲幅超過200%；從稅收貢獻來看，2010年全年，中小企業(yè)完成稅收總額11,173億元，5年年均增速達22.2%，分別高于全國和國有企業(yè)2個百分點和12.7個百分點；從新增就業(yè)來看工商管理論文，截止到2010年底我國中小企業(yè)從業(yè)人員總數(shù)超過1.8億，較2005年底增加6000萬人，年均增加1200萬人，年均增速超過9%，成為我國吸納擴大社會就業(yè)的主要渠道[1]。
“十一五”期間我國中小企業(yè)迅速崛起，現(xiàn)出了無比強大的活力和競爭力，已經(jīng)成為中國經(jīng)濟最具活力的重要組成部分，在發(fā)展經(jīng)濟、改善民生、增加就業(yè)、擴大出口和社會公益等方面，都做出了卓越貢獻。
二、當(dāng)前我國中小企業(yè)面臨的發(fā)展困境和發(fā)展機遇
（一）當(dāng)前我國中小企業(yè)面臨的發(fā)展困境
“十一五”時期我國中小企業(yè)得到了長足發(fā)展。但是近年來，中小企業(yè)遇到了許多新的情況和問題。特別是金融危機以來，中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營狀況日漸嚴峻，遭遇到了前所未有的發(fā)展瓶頸。具體表現(xiàn)為以下幾方面：
1.國際環(huán)境錯綜復(fù)雜，企業(yè)面臨較大風(fēng)險
一方面，由于金融危機的影響，許多發(fā)達國家為刺激經(jīng)濟采取了定量寬松的貨幣政策，這將在較長時期內(nèi)助推匯率和國際大宗商品價格的波動。一些國家為拉動內(nèi)需、增加就業(yè)，而持續(xù)強化貿(mào)易、投資和金融保護，不斷采取反傾銷、反補貼等措施，這些都將對我國中小企業(yè)特別是出口型中小企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營帶來較大困難和風(fēng)險。
另一方面，發(fā)達國家出于政治、經(jīng)濟、安全等方面因素的考慮，對來自新興發(fā)展中大國的投資和收購兼并活動，特別是對能源資源領(lǐng)域和重要產(chǎn)業(yè)的跨國并購采取了諸多限制措施；對部分新興和發(fā)展中國家購買先進技術(shù)和設(shè)備有選擇性地進行了封鎖和限制，這些將對我國中小企業(yè)“走出去”，以及利用國際先進技術(shù)和設(shè)備加速實現(xiàn)結(jié)構(gòu)調(diào)整、轉(zhuǎn)型升級帶來不利影響。
2.企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營成本上升，整體效益下滑
多種成本上升因素疊加，擠壓了企業(yè)的利潤空間，導(dǎo)致了一些中小企業(yè)無利可圖，甚至出現(xiàn)虧損。一是原材料價格等生產(chǎn)經(jīng)營成本大幅上漲。目前我國的通貨膨脹已經(jīng)來臨，居民的生活資料價格不斷在上漲，企業(yè)的生產(chǎn)資料也在大幅漲價論文格式模板。企業(yè)生產(chǎn)所需的原材料、燃料、動力等資源的購進價格一路攀升，給企業(yè)的生產(chǎn)成本增加造成了巨大壓力。二是人民幣升值對出口型中小企業(yè)造成了巨大壓力。近幾年人民幣升值速度加快，每年都在升值，而美元又在不斷貶值，這讓以勞動密集型為主的外向型中小企業(yè)面臨著重創(chuàng)。比如溫州的這些企業(yè)原來每年的毛利還能達到7%-8%，現(xiàn)在已經(jīng)降到1%-3%。人民幣每年2%-3%的升值，實際上已經(jīng)造成50%的民營企業(yè)面臨破產(chǎn)。三是勞動力成本明顯上升。目前我國中小企業(yè)在“低利潤”的情況下，還面臨著員工加薪的巨大壓力。新《勞動合同法》又明確規(guī)定合同期滿員工不再續(xù)簽合同要給予經(jīng)濟補償，加班費用和社保繳費也有所增加，這無疑又增加了企業(yè)的用工成本，加重了企業(yè)尤其是勞動密集型中小企業(yè)的負擔(dān)[2]。
3.生產(chǎn)經(jīng)營資金短缺，企業(yè)融資更加困難
一方面中小企業(yè)由于出口受阻工商管理論文，國內(nèi)市場尚未開發(fā)，使得產(chǎn)品庫存加大，現(xiàn)金無法回流導(dǎo)致生產(chǎn)經(jīng)營資金緊張，資金鏈斷裂的危險加大。另一方面，融資難是一個老生常談的問題，當(dāng)前中小企業(yè)融資難問題更加突出。受銀行信貸緊縮、貸款實際利率上浮等影響，加上國內(nèi)大力推進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，各大銀行相應(yīng)增加了對貸款的管控，普遍減少了對企業(yè)的授信額度。而缺少抵押物而又不符合擔(dān)保貸款條件的廣大中小企業(yè)無疑成為了信貸擠壓的對象，更加提高了獲得資金的難度。
4.節(jié)能減排政策的實施使中小企業(yè)難以適應(yīng)
隨著國家發(fā)展低碳經(jīng)濟、實施節(jié)能減排政策的力度不斷加大，迫使企業(yè)必須安裝必要的環(huán)保設(shè)施和實行清潔生產(chǎn)。這些政策從長遠來看是利國利民的，但由于政策力度大、范圍廣、適應(yīng)期短，疊加效應(yīng)日益明顯，短期內(nèi)對中小企業(yè)的沖擊效應(yīng)較大。加之我國中小企業(yè)中很大一部分是從事高消耗、低附加值生產(chǎn)的勞動密集型產(chǎn)業(yè)。環(huán)保節(jié)能政策的實施使這些企業(yè)面臨著兩難境地：不調(diào)整、不轉(zhuǎn)移，就面臨原所在地生產(chǎn)成本不斷增加和產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策的制約；調(diào)整、轉(zhuǎn)移，又難以與原有產(chǎn)業(yè)集群、產(chǎn)業(yè)鏈條相銜接，要在新的經(jīng)營場所重新組織產(chǎn)業(yè)鏈配套，成本反而會上升更多。由此造成有些地區(qū)為了發(fā)展低碳經(jīng)濟，達到節(jié)能減排目標(biāo)而采用了不合理、不科學(xué)的強制措施，迫使很多中小企業(yè)不得不停業(yè)甚至關(guān)閉。
（二）“十二五”時期我國中小企業(yè)發(fā)展面臨的重大機遇
雖然我國中小企業(yè)在發(fā)展的路上遇到了很多困難和問題，但發(fā)展的大勢不會改變。對于廣大中小企業(yè)來說，《“十二五”規(guī)劃建議》中展現(xiàn)出了許多利好消息和發(fā)展機遇，同時也對企業(yè)發(fā)展提出了更多的要求。
首先，《“十二五”規(guī)劃建議》以科學(xué)發(fā)展為主題，以加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟發(fā)展方式為主線。加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟發(fā)展方式是我國經(jīng)濟社會領(lǐng)域的一場深刻變革，必須貫穿經(jīng)濟社會發(fā)展全過程和各領(lǐng)域。因此加快轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，也是廣大中小企業(yè)的必由之路，堅持在發(fā)展中促轉(zhuǎn)變、在轉(zhuǎn)變中謀發(fā)展，實現(xiàn)企業(yè)又好又快發(fā)展。
其次，《“十二五”規(guī)劃建議》把擴大內(nèi)需作為保持經(jīng)濟平穩(wěn)較快發(fā)展的重大戰(zhàn)略，為中小企業(yè)提供了廣闊的發(fā)展空間。《建議》突出強調(diào)鼓勵擴大民間投資，放寬市場準入支持民間資本進入基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)、基礎(chǔ)設(shè)施、市政公用事業(yè)、社會事業(yè)、金融服務(wù)等領(lǐng)域。這對于突破中小企業(yè)發(fā)展瓶頸，激發(fā)民間投資的巨大潛能，將發(fā)揮十分重要的作用。
第三，《“十二五”規(guī)劃建議》提出發(fā)展現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系，改造提升制造業(yè)，培育發(fā)展戰(zhàn)略型新興產(chǎn)業(yè)、加快發(fā)展服務(wù)業(yè)論文格式模板。《建議》指出要加強政策支持和規(guī)劃引導(dǎo)，強化核心關(guān)鍵技術(shù)研發(fā)，突破重點區(qū)域，積極有序發(fā)展新一代信息技術(shù)、節(jié)能環(huán)保、新能源、生物、高端裝備制造、新材料、新能源汽車等產(chǎn)業(yè)，加快形成先導(dǎo)性、支柱性產(chǎn)業(yè)工商管理論文，切實提高產(chǎn)業(yè)核心競爭力和經(jīng)濟效益。發(fā)揮國家重大科技專項的引領(lǐng)支撐作用，實施產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展工程，加強財稅金融政策支持，推動高技術(shù)產(chǎn)業(yè)做大做強。這對于優(yōu)化中小企業(yè)發(fā)展環(huán)境，提高企業(yè)自主創(chuàng)新能力具有極其重要的作用。
因此，無論從哪個角度看，我國的中小企業(yè)已經(jīng)站到了新的起點上。在新的歷史階段，中小企業(yè)將會獲得更大的發(fā)展機會。展望“十二五”，中小企業(yè)一定會成為轉(zhuǎn)方式、保民生的重要力量。
三、“十二五”時期推進我國中小企業(yè)轉(zhuǎn)變發(fā)展方式的對策建議
（一）提高自主創(chuàng)新能力，推進企業(yè)向依靠技術(shù)創(chuàng)新轉(zhuǎn)變。
推進中小企業(yè)轉(zhuǎn)型升級，關(guān)鍵是要提高企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力。應(yīng)對國際金融危機的實踐表明，企業(yè)如果沒有核心技術(shù)就難以抵御市場的沖擊，更難以保持市場競爭優(yōu)勢。
依靠技術(shù)創(chuàng)新推進企業(yè)轉(zhuǎn)型升級，提高產(chǎn)品技術(shù)含量，提高產(chǎn)品附加值。一是要提高原始技術(shù)創(chuàng)新能力，在參與國際競爭和國內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整中實現(xiàn)技術(shù)領(lǐng)先。有條件的企業(yè)要注意把握新一輪科技革命的趨勢，著力開展前沿技術(shù)、基礎(chǔ)性技術(shù)、核心技術(shù)的研發(fā)，搶占科技制高點。中小企業(yè)要走“專、精、特、新”的差異化創(chuàng)新道路。要以開放的思維構(gòu)建各類創(chuàng)新平臺，用好社會各類創(chuàng)新資源，開展產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟創(chuàng)新、產(chǎn)學(xué)研合作創(chuàng)新，提高創(chuàng)新速度和效率。二是要在引進國外先進技術(shù)的基礎(chǔ)上，加強消化吸收再創(chuàng)新。在國際金融危機情況下，我國經(jīng)濟仍保持快速發(fā)展，這為企業(yè)引進國外先進技術(shù)提供了有利環(huán)境。當(dāng)前，要認真總結(jié)鋼鐵、家電、通訊、電子等行業(yè)消化吸收再創(chuàng)新的成功經(jīng)驗，強化企業(yè)間的合作與政府部門的協(xié)調(diào)，真正實現(xiàn)在引進中學(xué)習(xí)、在學(xué)習(xí)中趕超，形成自主核心技術(shù)和生產(chǎn)能力。三是要不斷推進企業(yè)技術(shù)改造。技術(shù)改造具有投資少、工期短、見效快、避免重復(fù)建設(shè)等優(yōu)點。今年，國家將繼續(xù)重點支持企業(yè)技術(shù)改造，并將中小企業(yè)納入到了支持范圍。企業(yè)要抓住難得的政策機遇，用足用好技改政策，把技術(shù)改造的重點放在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整、工藝水平和產(chǎn)品質(zhì)量提高、裝備智能化、節(jié)能降耗、環(huán)境保護、安全生產(chǎn)等方面，將技術(shù)改造與產(chǎn)業(yè)升級、自主創(chuàng)新、淘汰落后產(chǎn)能和加強管理有效結(jié)合起來[2]。
（二）實施人力資本戰(zhàn)略，推進企業(yè)向知識密集型轉(zhuǎn)變。
隨著經(jīng)濟全球化發(fā)展和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級，勞動密集型企業(yè)不能僅僅停留在或滿足于依靠廉價勞動力來維持企業(yè)的生存，需要加快轉(zhuǎn)型升級，更多地轉(zhuǎn)向依靠知識特別是員工素質(zhì)提高來實現(xiàn)企業(yè)快速成長和保持市場競爭優(yōu)勢。
當(dāng)前，推進勞動密集型企業(yè)向知識密集型企業(yè)轉(zhuǎn)型，最為關(guān)鍵的是突出培育造就高素質(zhì)管理人才、創(chuàng)新型科技人才和高技能人才。培養(yǎng)高素質(zhì)管理人才需要更新觀念，不斷提高管理者自身素質(zhì)和戰(zhàn)略決策能力，探索適應(yīng)知識型企業(yè)管理的有效模式。培養(yǎng)創(chuàng)新型科技人才需要不斷壯大科技人才隊伍工商管理論文，營造良好的創(chuàng)新環(huán)境，寬容失敗，鼓勵創(chuàng)新論文格式模板。培養(yǎng)高技能人才需要努力提高勞動者素質(zhì)，加強員工培訓(xùn)，開展全員創(chuàng)新活動，充分調(diào)動員工的工作積極性和創(chuàng)造性。針對農(nóng)民工問題，要加強就業(yè)前培訓(xùn)，推行職業(yè)資格證書制度，提高新生勞動力的就業(yè)能力。同時，要尊重員工的勞動，實現(xiàn)企業(yè)與員工共同成長。
（三）發(fā)展低碳經(jīng)濟，推進企業(yè)向綠色發(fā)展轉(zhuǎn)變。
當(dāng)今人類面臨的重大挑戰(zhàn)是氣候變化給全球經(jīng)濟發(fā)展帶來的巨大影響。各國都在強調(diào)將經(jīng)濟發(fā)展納入生態(tài)系統(tǒng)，大力發(fā)展低碳經(jīng)濟，走綠色發(fā)展道路，要求企業(yè)承擔(dān)更大責(zé)任。我國正處于工業(yè)化進程當(dāng)中，要實現(xiàn)集約、高效、無廢、無害、無污染的綠色發(fā)展，關(guān)鍵是推進企業(yè)轉(zhuǎn)型升級。當(dāng)前，企業(yè)要從戰(zhàn)略高度認識資源節(jié)約、節(jié)能減排、環(huán)境保護和發(fā)展低碳經(jīng)濟的重要性，從產(chǎn)品設(shè)計、生產(chǎn)經(jīng)營、市場營銷等各個環(huán)節(jié)入手，積極開發(fā)和運用綠色低碳技術(shù)，致力于打造綠色產(chǎn)品生產(chǎn)鏈，將節(jié)能減排與產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整相結(jié)合，培育出新的經(jīng)濟增長點，從而達到經(jīng)濟效益、社會效益和生態(tài)效益的相統(tǒng)一的最終目標(biāo)。
（四）鼓勵金融創(chuàng)新，推進構(gòu)建適應(yīng)中小企業(yè)特點的金融服務(wù)體系。
構(gòu)建適應(yīng)中小企業(yè)特點的金融服務(wù)體系，國家要下大力發(fā)展多種形式的小型金融機構(gòu)，鼓勵以民間資本為主體發(fā)起設(shè)立村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司、農(nóng)村資金互助社等小型金融機構(gòu)；制定審核標(biāo)準，嚴格審批程序，逐步允許民間資本控股村鎮(zhèn)銀行或社區(qū)銀行；在加強監(jiān)管、防范金融風(fēng)險的前提下，引導(dǎo)地下金融公開化、規(guī)范化；鼓勵金融創(chuàng)新，穩(wěn)步推進小企業(yè)短期融資券和集合債券融資，積極探索試點股權(quán)投資基金，鼓勵創(chuàng)業(yè)投資、私募股權(quán)基金、并購基金發(fā)展；加快發(fā)展信用擔(dān)保、產(chǎn)權(quán)交易、審計評估、法律咨詢等中介服務(wù)機構(gòu)，積極探索融資超市、網(wǎng)上融資服務(wù)等多種模式，為中小企業(yè)貸款提供便利。同時，國家要結(jié)合金融體制改革，建立和完善適應(yīng)于中小企業(yè)貸款特點的銀行體系，引導(dǎo)和鼓勵大型金融機構(gòu)改進金融服務(wù)，增加對中小企業(yè)特別是小型微型企業(yè)的貸款，健全中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，健全和完善多層次的資本市場體系工商管理論文，拓寬融資渠道，逐步建立起一套適應(yīng)中小企業(yè)特點的金融服務(wù)體系[3]。
（五）加強政策扶持，推進營造中小企業(yè)發(fā)展的良好環(huán)境。
政府有關(guān)部門應(yīng)加大對中小企業(yè)轉(zhuǎn)型升級的支持力度，加快建立扶持中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的服務(wù)平臺，推動各類實驗室和測試中心向中小企業(yè)開放，暢通中小企業(yè)與科研機構(gòu)、大專院校對接渠道；進一步改善創(chuàng)業(yè)環(huán)境，推動小企業(yè)創(chuàng)業(yè)基地建設(shè)，擴大創(chuàng)業(yè)輔導(dǎo)范圍；改進中小企業(yè)稅費政策，繼續(xù)調(diào)整和降低增值稅小規(guī)模納稅人的征收率，減免新建小企業(yè)和個人創(chuàng)業(yè)的稅賦，制定針對勞動密集型小企業(yè)的稅費優(yōu)惠政策，進一步清理各種行政和事業(yè)性收費；推動產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展，重點培育具有競爭優(yōu)勢的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)，發(fā)揮大企業(yè)的龍頭作用，通過吸引更多相關(guān)中小企業(yè)聚集，不斷完善和延伸產(chǎn)業(yè)鏈條，形成以小企業(yè)大協(xié)作、小產(chǎn)品大市場為特點的產(chǎn)業(yè)集群；進一步發(fā)揮行業(yè)協(xié)會商會作用，規(guī)范市場秩序、加強行業(yè)自律、促進有序競爭。
轉(zhuǎn)變經(jīng)濟發(fā)展方式是《“十二五”規(guī)劃建議》的一條主線，也是我國經(jīng)濟社會領(lǐng)域的一場深刻變革，更是決定中國現(xiàn)代化命運的重大轉(zhuǎn)折。中小企業(yè)作為國民經(jīng)濟的重要組成部分，應(yīng)當(dāng)在加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟發(fā)展方式的過程中主動作為，不斷提高市場競爭力和抵御風(fēng)險能力，加快自主創(chuàng)新，切實推進節(jié)能減排、積極履行社會責(zé)任，努力發(fā)展成為新經(jīng)濟形勢下促進我國經(jīng)濟社會健康發(fā)展的生力軍。
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關(guān)鍵詞：金融；中小企業(yè)；融資；措施
在中國，99％的企業(yè)是中小企業(yè)，一方面中小企業(yè)迅速發(fā)展，論文另一方面卻深受資金短缺的困擾，其應(yīng)用33的金融資源，產(chǎn)出卻占GDP的70。融資難成為制約中小企業(yè)發(fā)展的一個重要因素。中國的經(jīng)濟發(fā)展要求對中小企業(yè)金融予以充分重視。中小企業(yè)在擴大就業(yè)、活躍市場、促進社會穩(wěn)定和國民經(jīng)濟結(jié)構(gòu)布局等方面起著難以替代的作用。因而研究中小企業(yè)融資問題對于促進中國經(jīng)濟與社會發(fā)展具有極為重要的意義。
1中國對中小企業(yè)的界定和劃分標(biāo)準
為適應(yīng)社會經(jīng)濟發(fā)展的需要，促進各類中小企業(yè)健康發(fā)展，中國一直致力于制定新的中小企業(yè)劃分標(biāo)準，2002年通過的《中華人民共和國中小企業(yè)促進法》指出：本法所稱中小企業(yè)是指在中華人民共和國境內(nèi)依法設(shè)立的有利于滿足社會需要，增加就業(yè)，符合國家產(chǎn)業(yè)政策，生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模屬于中小型的各種所有制和各種形式的企業(yè)。中小企業(yè)的劃分標(biāo)準由國務(wù)院負責(zé)企業(yè)工作的部門根據(jù)企業(yè)職工人數(shù)、銷售額、資產(chǎn)總額等指標(biāo)，結(jié)合行業(yè)特點制定，報國務(wù)院批準。該規(guī)定采用企業(yè)職工人數(shù)、銷售額和資產(chǎn)總額作為劃分指標(biāo)，結(jié)合行業(yè)特點制定，適用于工業(yè)、建筑業(yè)、交通運輸和郵政業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)、住宿和餐飲業(yè)。
2中小企業(yè)融資方式分析
(1)內(nèi)源融資：內(nèi)源融資是由企業(yè)的創(chuàng)始資本以及運行過程中的資本積累所形成的。從企業(yè)財務(wù)的角度看，它是企業(yè)的權(quán)益性資本。在個體及家庭經(jīng)營條件下，內(nèi)源融資主要由個人出資以及經(jīng)營利潤轉(zhuǎn)化組成。在市場經(jīng)濟體制下，企業(yè)制度的發(fā)展，使企業(yè)的內(nèi)源性融資擴大到社會員的出資，構(gòu)成企業(yè)的資本金、經(jīng)營利潤積累以及折舊基金。從企業(yè)起源與經(jīng)營穩(wěn)定性角度看，內(nèi)源融資是最初始的投融資形式，也是企業(yè)獲得經(jīng)營資金最為可行的渠道。
(2)外源融資：外源融資是企業(yè)通過對外舉借而獲得資金的渠道。企業(yè)作為法人實體，畢業(yè)論文具有獨立承擔(dān)債務(wù)以及償還債務(wù)的能力。外源融資作為企業(yè)籌集資金的一條重要渠道，對企業(yè)擴大經(jīng)營規(guī)模，增加資本的收益具有直接的作用，主要形式有企業(yè)一般性的對外商業(yè)負債；企業(yè)向銀行借款形成的債務(wù)和企業(yè)對外發(fā)行的債券。當(dāng)企業(yè)通過外源融資而擴大生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模并以期獲得利益時，其對外負債在財務(wù)上具有正的效益，這是企業(yè)從事對外融資的基本動機。外源融資打破了企業(yè)內(nèi)源融資的束縛，動員吸納了更多的外部資金融人企業(yè)，使企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營獲得了更多的資源支持。
3中國中小企業(yè)融資難的原因分析
與國外相比，中國中小企業(yè)在融資方面面臨的困難要大的多，這是因為中國的中小企業(yè)不僅一般地面臨著權(quán)益性資本融資缺口和債務(wù)性融資缺口，而且特殊地面臨著所有制歧視、社會信用差等更為嚴重的問題
(1)金融支持缺乏一個有利的宏觀環(huán)境：政府缺乏對中小企業(yè)融資的政策支持。比照國外經(jīng)驗，許多國家對中小企業(yè)融資都采取各種優(yōu)惠政策進行扶持，而中國的經(jīng)濟政策、金融政策主要依據(jù)所有制類型和行業(yè)特征來制定，缺乏中小企業(yè)的專門管理機構(gòu)以及專門支持中小企業(yè)的金融機構(gòu)，中小企業(yè)金融支持輔助體系不健全。目前金融機構(gòu)為防范金融風(fēng)險，加強了內(nèi)部管理，減少了信用貸款的數(shù)量，絕大部分貸款都需要抵押或擔(dān)保而中國的中小企業(yè)經(jīng)濟實力弱，再加上中小企業(yè)特別是民營、私營企業(yè)在經(jīng)營中又大多采取掛靠集體、合資合作經(jīng)營的方式，不同程度地存在著機器設(shè)備等固定資產(chǎn)所有權(quán)、房屋等不動產(chǎn)所有權(quán)和土地使用權(quán)不明晰的問題，企業(yè)很難找到符合要求的抵押物和擔(dān)保單位。
(2)商業(yè)銀行的經(jīng)營方式不利于中小企業(yè)融資：商業(yè)銀行加強風(fēng)險管理，各基層銀行信貸權(quán)上收。如1998年以來，各商業(yè)銀行為提高信貸資產(chǎn)質(zhì)量，碩士論文普遍推行授權(quán)授信制度，強化總行一級法人地位。大部分基層行的信貸權(quán)被上收或部分上收，主要表現(xiàn)在資金營運方式、管理模式的選擇、授信的權(quán)力向上級行集中和分配集中。
商業(yè)銀行的信貸管理方式和信貸品種不適應(yīng)中小企業(yè)發(fā)展的需要，我們必須承認，中小企業(yè)在管理水平、管理方式和市場應(yīng)變能力等方面與大企業(yè)還有很大的差距，尤其在營利能力和財務(wù)結(jié)構(gòu)方面，中小企業(yè)不占優(yōu)勢。而商業(yè)銀行在評定信用等級、審查企業(yè)貸款條件時，把企業(yè)的經(jīng)濟效益和資金占用結(jié)構(gòu)作為主要的審查對象，與大企業(yè)使用統(tǒng)一的標(biāo)準，不利于中小企業(yè)從銀行獲得貸款資金。商業(yè)銀行信貸品種單一，嚴重落于企業(yè)資金需求的新變化。貸款期限、結(jié)構(gòu)以及利率浮動幅度的設(shè)計都存在著很大的問題，不能滿足企業(yè)貸款資金的多樣化需求。
(3)中小企業(yè)自身存在不利于融資的因素：中小企業(yè)經(jīng)營狀況普遍較差，銀行風(fēng)險大主要體現(xiàn)在銀行對中小企業(yè)實際的經(jīng)營狀況和將來的贏利前景難以做出準確的判斷。部分中小企業(yè)管理水平低，財務(wù)管理水平與貸款條件差距大，中小企業(yè)貸款需求的特點決定了銀行貸款經(jīng)營成本較高的單位貸款的交易成本遠高于大型企業(yè)。據(jù)估計，對中小企業(yè)貸款的管理成本平均為大型企業(yè)的5倍左右。因此商業(yè)銀行更愿意從事對大型企業(yè)的“批發(fā)業(yè)務(wù)”，而對中小企業(yè)的“零售業(yè)務(wù)”積極性不高。
4發(fā)展中小企業(yè)金融支持的思路
(1)完善中小企業(yè)融資的內(nèi)部環(huán)境。中小企業(yè)要從根本上提高信譽度，增強籌資能力，就必須轉(zhuǎn)換經(jīng)營機制，加大企業(yè)體制改革力度，進一步明確中小企業(yè)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)，通過企業(yè)改組改制，建立起符合現(xiàn)代市場經(jīng)濟要求的企業(yè)組織形式。發(fā)揮自身優(yōu)勢，以市場為導(dǎo)向，提高企業(yè)的產(chǎn)品創(chuàng)新能力。提高經(jīng)營管理水平，加強與銀行的聯(lián)系與合作，充分利用現(xiàn)有金融工具，使銀行的信貸支持和金融服務(wù)在促進中小企業(yè)發(fā)展方面發(fā)揮更積極的作用。強化資金管理，建立中小企業(yè)財務(wù)制度，樹立良好的信用觀念，改善原有形象。
(2)完善中小企業(yè)的金融服務(wù)體系。在中國的經(jīng)濟和金融體制改革中，金融改革明顯處于滯后狀態(tài)，其已對中國經(jīng)濟的進一步發(fā)展形成障礙。中小企業(yè)的融資困境實質(zhì)上是反映了現(xiàn)有金融制度運行上的困境，說明現(xiàn)行金融制度的安排存在缺陷，主要表現(xiàn)為缺乏與中小企業(yè)發(fā)展相匹配的運行機制，進而在經(jīng)濟體制轉(zhuǎn)軌過程中，金融體系的功能轉(zhuǎn)換落后于整個經(jīng)濟運行機制的轉(zhuǎn)換。這既制約中小企業(yè)的發(fā)展，也制約整個金融體系的發(fā)展。因而，針對中國目前的狀況，為順暢中小企業(yè)融資渠道，促進經(jīng)濟發(fā)展，關(guān)鍵就是要打破金融業(yè)的壟斷，引入競爭機制，以提高整個金融體系的效率。
(3)加快民營銀行的發(fā)展并走出民間金融發(fā)展的誤區(qū)。
目前，中國民間金融活動仍然比較活躍。據(jù)統(tǒng)計，2001年福建省民間資金達到2400億元，浙江省有超過3500億元的民間資金在尋找出路；“十五”期間浙江省民間資本總額將達到8300億元左右。
正確看待二板市場。二板市場著眼于高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)，風(fēng)險性強、投資回報率高為其特點。上市二板市場較主板市場門檻低，為民營高新技術(shù)企業(yè)的融資提供機遇，但是仍有很多民營企業(yè)不能夠同時滿足最低限額和兩高的要求，因而仍有很大一部分中小企業(yè)的融資問題得不到根本的解決。不能過高估計WTO以后風(fēng)險投資對中小企業(yè)的支持。
中小企業(yè)的科技含量與國際風(fēng)險運營商相比仍有很大差距，對投資申請人的審查也非常謹慎，即使有好的項目也不一定能夠博得風(fēng)險投資機構(gòu)的認可，從這一點上說風(fēng)險投資更看重的是經(jīng)營者的理念和人格。醫(yī)學(xué)論文從信貸資信角度看國外風(fēng)險投資機構(gòu)不能把握眾多中小企業(yè)的經(jīng)營情況，以及不能夠從整體經(jīng)濟環(huán)境充分估計申請者的發(fā)展?jié)摿Α?/p>
既然民間金融與中小企業(yè)發(fā)展存在長期互動性那么政府利用民間金融推進區(qū)域工業(yè)化進程就有其合理性和可行性。金融監(jiān)管當(dāng)局可以采取“疏”“堵”相結(jié)合的方式引導(dǎo)民間金融組織逐步演化為規(guī)范運作的、定位于服務(wù)中小企業(yè)的民營金融機構(gòu)，從而有效地防范和化解潛在的金融風(fēng)險。
5結(jié)論
中小企業(yè)也需要有人為其提供金融服務(wù)，決定金融服務(wù)業(yè)發(fā)展的根本因素是信息服務(wù)以及建立在信息服務(wù)基礎(chǔ)上的信用評估體制，并與中小民營企業(yè)共同成長。借鑒國外對中小企業(yè)金融支持的經(jīng)驗，提出解決中國中小企業(yè)融資困境的現(xiàn)實選擇。加強對中小企業(yè)的金融支持是一項系統(tǒng)工程，需要企業(yè)、金融機構(gòu)和政府幾方面共同采取措施，從主觀、客觀兩方面逐步改變制約中小企業(yè)融資的不利因素，即需要從中小企業(yè)融資的內(nèi)部環(huán)境改善、中小企業(yè)的金融服務(wù)體系健全以及中小企業(yè)的外部發(fā)展環(huán)境建設(shè)等方面著手，才能真正緩解中小企業(yè)融資難的狀況。
【論文摘要】我國農(nóng)村金融改革已經(jīng)走過了十幾年，本文結(jié)合我國農(nóng)村金融的現(xiàn)狀，著重分析了目前我國農(nóng)村金融中存在的問題，并提出了完善農(nóng)村金融的相應(yīng)措施。
從1996年《國務(wù)院關(guān)于農(nóng)村金融體制改革的決定》至今，我國農(nóng)村金融改革已經(jīng)走過了十多個年頭。改革中，我們逐步認識到，完善信用社治理結(jié)構(gòu)必須要有競爭的市場，實現(xiàn)有效監(jiān)管也必須要有競爭的市場，而多元化的農(nóng)村金融需求同樣需要多種形式的農(nóng)村金融組織形式去滿足。因此，開放農(nóng)村金融市場、實現(xiàn)金融多元化成為解決農(nóng)村金融問題的關(guān)鍵。2005年人民銀行主導(dǎo)小額貸款公司試點，2006年銀監(jiān)會調(diào)整放寬農(nóng)村金融市場準入，2007年銀監(jiān)會又將新型農(nóng)村金融機構(gòu)試點擴大到全國，農(nóng)村金融市場開放已經(jīng)成為不可逆轉(zhuǎn)的發(fā)展趨勢。
1我國農(nóng)村金融的現(xiàn)狀
經(jīng)過多年的改革后，目前我國多元化農(nóng)村金融體制已初步建立，即以合作性金融為基礎(chǔ),商業(yè)性金融、政策性金融分工協(xié)作、證券市場和外資為補充的多元化農(nóng)村金融體系。同時，農(nóng)村金融組織民營化程度加大，鄉(xiāng)村銀行、貸款公司、農(nóng)村資金互助社等新型農(nóng)村金融組織的試點擴大了各類資本合作的參與路徑,并促進農(nóng)村金融競爭機制初步形成，使得財政資金、工商資本、民間資本、外資和非營利資本角逐農(nóng)村市場的競爭機制初步建立起來，打破了長期以來農(nóng)村金融市場農(nóng)信社壟斷農(nóng)村金融市場的局面。隨著國家財政管理體制和金融體制改革的不斷深入,農(nóng)村金融主體呈擴大化趨勢，逐步形成了由各級政府、具備國有、集體、外資、港澳臺、私人等各種資本背景的企業(yè)、農(nóng)戶和其他私人投資者構(gòu)成的多元化金融主體格局。
2我國農(nóng)村金融中存在的問題
2.1財政投入不足
根據(jù)公共財政理論，對于農(nóng)村準公共產(chǎn)品的提供，市場機制可以發(fā)揮一定的作用，但由于農(nóng)村公共產(chǎn)品的基礎(chǔ)性、效益的外溢性特征，政府仍然應(yīng)發(fā)揮主導(dǎo)的作用。但據(jù)統(tǒng)計資料顯示，建國以后至2005年，除個別年份外，我國政府的財政支農(nóng)資金絕對額是增長的，但財政農(nóng)業(yè)支出占財政總支出的比重卻呈下降趨勢，財政投入不足10%的水平與我國農(nóng)業(yè)的基礎(chǔ)地位極不相稱。
2.2農(nóng)村金融服務(wù)渠道單一化
雖然經(jīng)過多年改革，但是農(nóng)村金融服務(wù)渠道單一化的現(xiàn)象沒有得到根本性的解決。農(nóng)村金融體系主要由農(nóng)村信用社、農(nóng)業(yè)銀行、郵政儲蓄和農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行構(gòu)成，而除了中國農(nóng)業(yè)銀行和農(nóng)村信用社外，其他銀行機構(gòu)很少在農(nóng)村地區(qū)發(fā)放貸款，大都把資金轉(zhuǎn)到城市。同時，商業(yè)銀行在農(nóng)村吸收的資金絕大部分流回城市，農(nóng)村信用社、郵政儲蓄實際上也成為農(nóng)村資金流出的重要渠道。現(xiàn)實中，實際支持農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的重任只能落在了農(nóng)村信用社的肩上，然而在實際運作中，農(nóng)村信用社過分看重業(yè)績增長，以追求贏利為主要目標(biāo)，偏離了為社員服務(wù)的主要原則，難以達到支持農(nóng)業(yè)農(nóng)村發(fā)展的目的。
2.3農(nóng)村金融產(chǎn)品單調(diào)，業(yè)務(wù)單一
由于長期以來農(nóng)村金融業(yè)處于無競爭狀態(tài),我國農(nóng)村金融機構(gòu)的從業(yè)人員大多缺乏金融服務(wù)意識,經(jīng)營方式粗放,不注意金融產(chǎn)品的需求創(chuàng)新,滿足于坐等顧客上門；農(nóng)村可選擇的金融產(chǎn)品僅有存款、貸款、保險等，且基本上是城市金融產(chǎn)品的簡單移植，金融機構(gòu)沒有適時根據(jù)農(nóng)民需求開發(fā)新的金融產(chǎn)品，就是在一些傳統(tǒng)業(yè)務(wù)上,也缺乏創(chuàng)新。
2.4民間金融組織活躍但缺乏有效監(jiān)管
正規(guī)金融機構(gòu)缺乏活力，在客觀上為各種民間金融活動提供了發(fā)展空間,很多地方民間借貸甚至成為農(nóng)村資金融通的主要渠道。據(jù)調(diào)查，民間借貸占整個農(nóng)村資金市場總量的30%到70%不等，且越是落后的地區(qū)民間金融組織越為活躍。雖然民間金融活動可以在一定程度上緩解了農(nóng)村資金緊張的壓力,但是，民間金融活動中存在的不規(guī)范、風(fēng)險高、糾紛多、盲目性大等弊端容易造成社會動蕩,很可能會加重農(nóng)戶及農(nóng)村中小企業(yè)的經(jīng)營成本和風(fēng)險。
3完善農(nóng)村金融的措施
3.1健全農(nóng)村金融組織體系
要進一步推動政策性金融機構(gòu)拓展支農(nóng)金融業(yè)務(wù)，針對“三農(nóng)”的特點,在進行農(nóng)村金融體系設(shè)計時,必須加大國家對農(nóng)村的政策性金融投入,應(yīng)建立以農(nóng)業(yè)政策性金融為主線,符合現(xiàn)代市場經(jīng)濟和農(nóng)村特點的新型農(nóng)村金融體系。同時，要充分發(fā)揮商業(yè)銀行的金融支持作用，商業(yè)性金融是金融體系的主要力量，能夠圍繞農(nóng)村經(jīng)濟和生活的發(fā)展,及時提供相應(yīng)的服務(wù)供給,滿足農(nóng)村多樣化的金融需求,這也成為政府支農(nóng)手段多元化的重要政策選擇。另外，我國還要繼續(xù)深化農(nóng)村信用社改革使其充分發(fā)揮支農(nóng)主力軍作用。農(nóng)村信用社是農(nóng)村現(xiàn)有正規(guī)金融的主體,所以必須堅持農(nóng)信社“社區(qū)性地方金融機構(gòu)”的終極定位，只有農(nóng)村信用社發(fā)展壯大,才有能力支持廣大農(nóng)戶發(fā)展經(jīng)濟,帶來農(nóng)村經(jīng)濟的繁榮。
3.2完善準入、退出制度
壟斷不利于提高農(nóng)村金融服務(wù)效率，必須要完善市場準入退出制度，建立適度競爭的農(nóng)村金融市場。要在綜合評估各地農(nóng)村金融市場容量、條件以及當(dāng)?shù)仫L(fēng)俗的基礎(chǔ)上，在嚴格監(jiān)管的前提下，適當(dāng)放寬農(nóng)村金融市場準入。按照投資主體多元化、堅持產(chǎn)權(quán)關(guān)系清晰、組織形式多樣化原則的基礎(chǔ)上，大力發(fā)展小額信貸組織、村鎮(zhèn)銀行、貸款子公司、農(nóng)村資金互助社等新型農(nóng)村金融機構(gòu)，構(gòu)建真正的農(nóng)村金融競爭主體。同時，要抓緊健全市場退出機制，這也是強化外部約束、保障農(nóng)村金融健康可持續(xù)發(fā)展、促進不斷改善農(nóng)村金融服務(wù)的重要條件。
發(fā)展高科技產(chǎn)業(yè)是實現(xiàn)我國經(jīng)濟增長方式由粗放型向集約型轉(zhuǎn)變的重要保證，也是推進我國產(chǎn)業(yè)升級和經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展的必由之路。自20世紀80年代末期以來，我國風(fēng)險投資業(yè)在政府的推動之下，經(jīng)歷了從無到有的發(fā)展過程。但由于歷史較短，我國風(fēng)險投資還遠不能滿足高新技術(shù)企業(yè)高速發(fā)展所面臨的旺盛的融資需求，風(fēng)險投資未能充分發(fā)揮其推進高新產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要作用。
從本質(zhì)上看，風(fēng)險投資的快速發(fā)展離不開適宜的外部環(huán)境，而政府要對風(fēng)險投資進行正確的引導(dǎo)和必要的扶植，從而在風(fēng)險投資業(yè)的發(fā)展過程中充當(dāng)重要的“推動器”角色。風(fēng)險投資作為一種創(chuàng)新性的活動，更離不開賴以生存和發(fā)展的財政和金融環(huán)境。因此，營造一個良好的風(fēng)險投資的財政和金融支撐環(huán)境至關(guān)重要。
一、政府財政資金的適度扶持
為了有效解決風(fēng)險投資發(fā)展中的“市場失靈”問題，很多發(fā)達國家都先后推出了中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新資助計劃、中小企業(yè)技術(shù)轉(zhuǎn)移計劃、發(fā)展創(chuàng)業(yè)投資基金等，試圖從系統(tǒng)撫育的角度解決風(fēng)險投資所遇到的難題，并起到了積極的作用。如美國不僅先后培育出了IBM、英特爾、思科、微軟這樣的大公司，也極大地激發(fā)了美國公民的創(chuàng)業(yè)、創(chuàng)新精神。但是，由于風(fēng)險投資涉及面廣，資金需求個性化明顯，政府根本不可能在完成宏觀調(diào)控和社會管理職能之后，還有足夠的財力在風(fēng)險中起主導(dǎo)性作用。政府財政資金主要是從彌補市場失靈的角度出發(fā)，抓住制約風(fēng)險投資的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，著力解決風(fēng)險投資環(huán)境建設(shè)中的關(guān)鍵問題，以使財政支持資金發(fā)揮最大的效用。首先，任何產(chǎn)業(yè)和企業(yè)的發(fā)展都需要一定的市場與環(huán)境條件，風(fēng)險投資作為一種特殊的行業(yè)，對資本、法制、人才、市場機制等條件的要求更高，政府應(yīng)在滿足這些條件方面充當(dāng)無可替代的角色；其次，風(fēng)險投資本身的特點決定了其戰(zhàn)略重要性無法在追逐商業(yè)利潤的市場上通過成本-效益關(guān)系完全反映出來，這就需要政府從戰(zhàn)略的高度和長遠的目標(biāo)出發(fā)，采取措施，鼓勵并支持風(fēng)險投資的發(fā)展，如通過設(shè)立政府種子基金，對處于研發(fā)階段的創(chuàng)業(yè)項目提供資本金支持。日本早在20世紀70年代就規(guī)定，凡企業(yè)利用風(fēng)險資本實施新技術(shù)、新產(chǎn)品開發(fā)，均可從政府得到約占其開發(fā)總支出的二分之一或三分之一的補貼；澳大利亞企業(yè)科技開發(fā)費的60%由政府通過免稅方式提供。我國1999年設(shè)立的科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新基金是第一個政府種子基金。該資金設(shè)立以來，通過無償資助等方式，對優(yōu)化種子階段企業(yè)資金供給起到了積極作用，特別是對企業(yè)研發(fā)活動的支持作用非常顯著。政府基金只能起到引導(dǎo)和催化劑的作用，而不能成為風(fēng)險投資的主力。目前，風(fēng)險投資主體單一，風(fēng)險資金來源短缺是我國風(fēng)險投資事業(yè)發(fā)展過程中遇到的主要問題。為推進我國風(fēng)險資本市場的發(fā)展，必須要有更多的風(fēng)險資本加入進來。因此，應(yīng)著力培育多元化的民間風(fēng)險投資主體。從長遠看，國家對風(fēng)險投資的支持主要表現(xiàn)在政策的支持上，風(fēng)險投資的真正發(fā)展還是在于拓寬風(fēng)險投資的資金渠道。主要的資金渠道包括：允許保險公司將多年來積累的保險基金的一部分從事風(fēng)險投資活動，包括將資金投入風(fēng)險投資公司，由后者進行風(fēng)險投資，或參與風(fēng)險投資基金的組建，直接進行風(fēng)險投資；吸收外資和鼓勵外國機構(gòu)在我國設(shè)立風(fēng)險投資公司，開展風(fēng)險投資活動；通過商業(yè)銀行介入風(fēng)險投資的擔(dān)保機制，調(diào)動商業(yè)銀行的積極性。
二、建立政府信用擔(dān)保制度
毫無疑問，政府是最具有公信力的機構(gòu)，政府信用擔(dān)保對風(fēng)險投資發(fā)展的具有放大效應(yīng)。
在目前銀行貸款仍占企業(yè)資金來源的主導(dǎo)地位，且銀行仍以“安全第一”為經(jīng)營原則的情況下，由政府為風(fēng)險投資項目提供擔(dān)保是促使銀行資金進入風(fēng)險投資領(lǐng)域的最為直接和有效途徑之一。發(fā)達國家為了鼓勵銀行等金融機構(gòu)支持風(fēng)險投資業(yè)發(fā)展，普遍選擇了政府擔(dān)保的方式。例如，美國中小企業(yè)局(SBA)對高科技中小企業(yè)的銀行貸款提供85%～90%的擔(dān)保，為從事股權(quán)投資類的小企業(yè)投資公司提供發(fā)行長期債券的擔(dān)保。日本設(shè)立的“研究開發(fā)企業(yè)培植中心”負責(zé)對風(fēng)險企業(yè)的貸款擔(dān)保，擔(dān)保比例為80%。實踐證明，通過財政擔(dān)保，政府可以用少量的資金帶動大量的民間資本投向高科技風(fēng)險企業(yè)，其資金放大倍數(shù)在10～15倍之間。為發(fā)揮信用擔(dān)保的資金放大效應(yīng)，可開展的主要工作包括:由國家和地方財政出資成立專門的風(fēng)險投資擔(dān)保基金或擔(dān)保公司；由政府、銀行及民間資本合資設(shè)立擔(dān)保公司；建立風(fēng)險投資的保險保障體系，如可由政府組建高新技術(shù)風(fēng)險投資保險機構(gòu)，或鼓勵現(xiàn)有的保險公司開展風(fēng)險投資保險業(yè)務(wù)；鼓勵、引導(dǎo)民間資本、外資投入風(fēng)險投資擔(dān)保領(lǐng)域，研究制定鼓勵民間資本投入擔(dān)保業(yè)的政策，從體制和機制上解決吸引民間資本投入擔(dān)保業(yè)的問題。
需要強調(diào)的是，風(fēng)險投資信用擔(dān)保體系建設(shè)不能過分依賴于政府擔(dān)保。從國際經(jīng)驗看，政府擔(dān)保在風(fēng)險投資擔(dān)保體系中并不起主導(dǎo)作用。即使是政府擔(dān)保，也不是傳統(tǒng)意義上的政府行政擔(dān)保，而是政府扶持下的市場化擔(dān)保，政府僅以其出資額承擔(dān)有限責(zé)任。
三、發(fā)揮政府資金的引導(dǎo)作用
實踐證明，在需要大量投資的科技研究領(lǐng)域，政府引導(dǎo)是非常必要的。眾所周知，科學(xué)研究可分為基礎(chǔ)科學(xué)研究和應(yīng)用與開發(fā)研究。基礎(chǔ)研究投入大、研究周期長，效果顯現(xiàn)慢，因而該種研究的資金支出需要由政府承擔(dān)。應(yīng)用科學(xué)研究與開發(fā)能將知識轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)力，直接帶來經(jīng)濟效益，因而可以也能夠吸引民間資本投入到這一領(lǐng)域。但將應(yīng)用與研究開發(fā)推向社會，需要建立一套完善的資金導(dǎo)向機制。世界上科技發(fā)展主要分為以美國為代表的政府主導(dǎo)型發(fā)展模式和以日本為代表的自由發(fā)展模式。政府主導(dǎo)型發(fā)展模式是在政府主導(dǎo)下均衡發(fā)展基礎(chǔ)科學(xué)和應(yīng)用科學(xué)。自由發(fā)展模式即科技進步主要來源于企業(yè)生產(chǎn)過程中實際需要的技術(shù)創(chuàng)新，由企業(yè)自主投資研究開發(fā)，主要側(cè)重于應(yīng)用科學(xué)的研究。從實際效果來看，政府主導(dǎo)型發(fā)展模式比較成功。美國的成功經(jīng)驗也正是建立了政府資金的導(dǎo)向機制。因此，發(fā)揮政府資金對風(fēng)險投資的引導(dǎo)作用至關(guān)重要。從以色列、澳大利亞、印度這些缺乏創(chuàng)業(yè)投資土壤的國家看，其發(fā)展創(chuàng)業(yè)投資的成功經(jīng)驗也是建立政府創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金，吸引境內(nèi)外創(chuàng)業(yè)投資資本共同組建創(chuàng)業(yè)投資公司或基金。為了避免政府直接投資所帶來的諸多不足，并最大限度地發(fā)揮政府財政資金的引導(dǎo)作用，政府通常是設(shè)立政策性創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金。例如，由政府制訂科技發(fā)展戰(zhàn)略，采取適當(dāng)措施鼓勵科技投資，支持科技發(fā)展；政府應(yīng)制訂一些措施鼓勵民間投資，并建立一套使民間風(fēng)險資本既愿意投資，又能順利退出的機制。
論文關(guān)鍵詞 民間借貸 危機 立法
一、當(dāng)前我國民間借貸現(xiàn)狀
民間借貸是自然人之間、自然人與非金融組織之間直接進行的貨幣借貸。溫州民間借貸的傳統(tǒng)模式主要攀附在親緣與地緣之上,但各類擔(dān)保公司的介入,打破了這一傳統(tǒng)的借貸紐帶。從此以后,典當(dāng)行激增,寄售行旺發(fā),在這背后,溫州幾近進入“全城借貸”態(tài)勢。
中國人民銀行溫州市中心支行(簡稱溫州人行)就溫州民間借貸的一項調(diào)查顯示,2010年貸款規(guī)模收緊后,民間借貸利率最高漲至14.37%,與六個月以內(nèi)央行貸款利率有近10%的利差,這吸引了不少民資借助典當(dāng)行、擔(dān)保公司、合會等成為各式各樣的民間借貸主體。調(diào)查還發(fā)現(xiàn),溫州民間借貸容量達到560億元人民幣,有89%的家庭個人和56.67%的企業(yè)參與民間借貸。
二、我國現(xiàn)行民間借貸法律規(guī)范存在的主要問題
(一)民間借貸的法律法規(guī)不完善
現(xiàn)今,我國民間借貸常用的法律條文比較零散,散見于《民法通則》、《合同法》、《擔(dān)保法》、《刑法》、國務(wù)院的《非法金融機構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)活動取締辦法》、最高人民法院的《關(guān)于確認公民與企業(yè)之間借貸行為效力問題的批復(fù)》、《關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見》等等相關(guān)法律法規(guī),沒有形成民間借貸的一個比較完整的法律體系,在司法實踐中不具有很強的可操作性,多數(shù)發(fā)展的小企業(yè)主更難以適從。
(二)民間借貸的主體缺乏規(guī)范
民間借貸的主體范圍涵蓋了幾乎所有的無法獲得來自國家財政安排的正規(guī)渠道資金的公民,法人和其他組織。根據(jù)最高法院在1996年《關(guān)于企業(yè)相互借貸的合同出借方尚未取得的約定利息人民法院應(yīng)當(dāng)如何裁決問題的解答》規(guī)定:“對企業(yè)之間相互借貸的出借方或者名為聯(lián)營、實為借貸的出資方尚未取得的約定利息,人民法院應(yīng)當(dāng)依法向借款方收繳。”從這個角度來看,最高法院的司法解釋,最高法院對企業(yè)之間借款是不認可的。按照1998年國務(wù)院頒布的《非法金融機構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)活動取締辦法》的規(guī)定,沒有中國的人民銀行的批準“違規(guī)貸款”是非法金融活動。然而,《合同法》第196條規(guī)定:“借款合同是借款人向貸款人借款,到期返還借款并支付利息的合同”根據(jù)該法的規(guī)定并不禁止中小企業(yè)為主要民間借貸主體。由此看來,在不同層面對民間借貸的法律法規(guī)并沒有形成適應(yīng)融資的概念和實踐的主體概念。
(三)民間借貸的監(jiān)管缺失
事實上,由于強大的市場需求、民間資本的逐利要求以及靈活的融資手段,民間借貸不僅沒有被“堵”住,反而越來越壯大,成為我國經(jīng)濟發(fā)展尤其是民營經(jīng)濟發(fā)展一支不可或缺的力量。但與此相悖的是,我國有關(guān)部門對民間借貸活動卻缺乏有效的監(jiān)管。2005年,國務(wù)院明確了銀監(jiān)會牽頭處置非法集資的工作協(xié)調(diào)機制,要求人民銀行、公安部、證監(jiān)會、保監(jiān)會等有關(guān)部門和地方政府配合銀監(jiān)會開展有關(guān)工作。《中國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》中對銀行業(yè)管理的非法金融活動的權(quán)利是不明確的,由于監(jiān)管機構(gòu)不明確,監(jiān)管無力的銀行部門和其他部門根本無法對民間借貸進行有效的監(jiān)管。
(四)民間借貸的利率問題
根據(jù)《最高人民法院關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見》的規(guī)定,民間借貸的利率比銀行利率高,人民法院可根據(jù)當(dāng)?shù)貤l件作適當(dāng)?shù)目刂?民間借貸利息不能超過4倍的銀行同期貸款利息。超出此限度,超出部分將不受法律保護。但如果已經(jīng)按超出4倍的銀行同期貸款利息支付的,人民法院也不干涉。
三、完善我國民間借貸立法的建議
(一)制定民間借貸的法律
根據(jù)我國金融市場的結(jié)構(gòu)和法制現(xiàn)狀,規(guī)范民間借貸的專門立法應(yīng)當(dāng)重點規(guī)制那些以營利為目的并專門從事借貸經(jīng)營業(yè)務(wù)的機構(gòu)和個人所進行的經(jīng)營性民間借貸。對于一般性的民事性民間借貸,因其通常只涉及借貸雙方的權(quán)利義務(wù),不會對其它人的利益產(chǎn)生影響,由民法通則、合同法等普通民事法律加以規(guī)范即可,無需引入過多的國家干預(yù)。因為從某種程度上講,組織形式的非正規(guī)化,恰恰是民間融資的優(yōu)勢和靈活性所在。而小額貸款公司、村鎮(zhèn)銀行、融資性擔(dān)保公司、典當(dāng)行等機構(gòu)因股權(quán)結(jié)構(gòu)、經(jīng)營范圍、資本金、監(jiān)管要求等不同,具有其特殊的法律性質(zhì),由相關(guān)主體法進行規(guī)范更為適當(dāng)。
按照上述分類規(guī)制的方式,民間借貸的法律規(guī)范體系應(yīng)包括三個部分:(1)民法通則、合同法等普通民事法律,規(guī)范民事性民間借貸行為;(2)相關(guān)主體法,用以規(guī)范小額貸款公司和村鎮(zhèn)銀行等特殊的民間借貸機構(gòu)的借貸行為;(3)專門立法,用以規(guī)制那些除小額貸款公司、村鎮(zhèn)銀行等正規(guī)民間借貸機構(gòu)之外的,以營利為目的并專門從事借貸業(yè)務(wù)的機構(gòu)和個人的經(jīng)營性民間借貸行為。而第三部分應(yīng)是當(dāng)前民間借貸立法的重點之一。規(guī)制經(jīng)營性民間借貸的專門立法,應(yīng)重點對放貸主體的準入、資金來源、借貸利率等進行規(guī)范。
(二)完善民間借貸的監(jiān)管規(guī)則
通過立法明確民間借貸的監(jiān)管主體及職責(zé)。目前我國尚未明確民間借貸的監(jiān)管主體,是交地方政府管,還是由金融監(jiān)管部門管,目前社會各界對此意見不一。由于民間借貸作為一種金融活動,面臨著比其他行業(yè)更大的潛在危險,且涉及面廣,從借貸主體到借貸行為,管理的交叉面復(fù)雜,單個機構(gòu)難以完全滿足監(jiān)管需求,多部門監(jiān)管則可能政出多門,協(xié)調(diào)不力,導(dǎo)致民間借貸活動或畸形發(fā)展或萎靡不振。《鄂爾多斯市人民政府規(guī)范民間借貸暫行辦法》在此問題上作了有益嘗試,其就民間借貸的監(jiān)督管理作出了框架性安排。根據(jù)該《辦法》,民間借貸有關(guān)監(jiān)督管理工作實行由全市規(guī)范整頓民間借貸工作領(lǐng)導(dǎo)小組統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo),工商、銀監(jiān)、人行、公安等各職能部門各司其職、互相配合的監(jiān)管工作機制。但該監(jiān)管架構(gòu)是否可行,實踐中會不會出現(xiàn)政出多門、各部門協(xié)調(diào)不暢的情況,還有具體成效如何,還有待實踐檢驗。總體來說,落實民間借貸的監(jiān)管主體及職責(zé),也是未來民間借貸立法的重點。
(三)放松民間借貸的限制
目前,《商業(yè)銀行法》、《貸款通則》等法律法規(guī)明令禁止非金融機構(gòu)企業(yè)之間從事借貸活動。一般而言,作為放貸人的企業(yè)并不是專門從事放貸經(jīng)營業(yè)務(wù)的主體,一般只是因與借款企業(yè)存在業(yè)務(wù)往來或關(guān)聯(lián)關(guān)系等而發(fā)生借貸,借貸行為不能完全等同于經(jīng)營性質(zhì)的民間借貸。針對這一特征,對非金融企業(yè)之間借貸應(yīng)當(dāng)采取特別規(guī)范的方式,既不應(yīng)像對待民事性民間借貸那樣完全放開,也不應(yīng)像對待經(jīng)營性民間借貸那樣設(shè)立準入門檻,而應(yīng)分類定性,區(qū)別對待。2010年5月,浙江省高院了《關(guān)于為中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展提供司法保障的指導(dǎo)意見》(浙高法發(fā)〔2010〕4號),明確企業(yè)之間自有資金的臨時調(diào)劑行為,可不作無效借款合同處理。溫州中院《關(guān)于審理民間借貸糾紛案件若干問題的意見》認可從事非金融業(yè)務(wù)的企業(yè)為生產(chǎn)經(jīng)營所需,向其他企業(yè)借款的行為有效。上述規(guī)定對非金融企業(yè)之間的借貸行為作出了分類定性,并區(qū)別對待,值得借鑒。因此,通過列舉的方式放開非金融企業(yè)之間部分借貸的同時,仍然應(yīng)當(dāng)保留立法對非金融企業(yè)之間借貸的一般管制,對于以放貸為營生的企業(yè)借貸則應(yīng)由前文所述的經(jīng)營性借貸的專門立法來規(guī)制。
(四)有效界定民間借貸與非法集資的界限
要清楚界定民間借貸與非法集資的界限,應(yīng)當(dāng)在立法上明確民間借貸與非法吸收公眾存款的界線,也即要進一步明確何謂“存款”、何謂“公眾”。只有界定清楚“存款”和“公眾”的內(nèi)涵,才能找到合法的民間借貸與非法吸收公眾存款的界限。一般意義上,“存款”屬于銀行存款的范疇,銀行吸收存款是為了發(fā)放貸款,存款應(yīng)該是從經(jīng)營貨幣的意義上去理解。只有從這個意義上去理解“存款”,才能解釋清楚民間借貸中的資金來源與銀行吸收存款的區(qū)別。我國現(xiàn)行立法將“公眾”界定為“不特定對象”。對于所謂的“不特定對象”,應(yīng)當(dāng)結(jié)合行為人吸取資金的方式才能恰當(dāng)確定。實踐中,借款人往往從一定范圍內(nèi)的人員如職工、親友等處募集資金,這些人是否屬于“公眾”范疇,亟待在立法上加以明確。溫州中院《關(guān)于審理民間借貸糾紛案件若干問題的意見》肯定了在單位內(nèi)部針對本單位職工集資并用于本單位生產(chǎn)經(jīng)營的借貸行為的效力。相對于最高人民法院的解釋,溫州中院出臺的《意見》更具有現(xiàn)實性和針對性,是一種有益的改革嘗試。不過值得注意的是,由于《意見》是溫州中級人民法院,與一般意義上的民間借貸立法相距甚遠,這影響了文件的適用范圍。
【論文摘要】本文分析認為現(xiàn)存的中小企業(yè)融資制度及相關(guān)制度有諸多缺陷與不足，打造一個基于市場充分競爭的全方位多層次、寬領(lǐng)域的立狀融資渠道體系，相關(guān)各方在融資關(guān)系中良性互動，使有價值的中小企業(yè)在成長發(fā)展的各個階段得到對應(yīng)的資金支持，構(gòu)建、形成一個和諧的中小企業(yè)融資制度體系是解決中小企業(yè)融資難的正確途徑。
【論文關(guān)鍵詞】中小企業(yè)融資制度安排和諧
中小企業(yè)是我國國民經(jīng)濟發(fā)展的重要力量，它產(chǎn)生60%GDP．實現(xiàn)70％人El就業(yè)，50％的財政收入在技術(shù)創(chuàng)新方面，中小企業(yè)創(chuàng)造65％專利發(fā)明，75％以上技術(shù)創(chuàng)新，以及80％以上的新產(chǎn)業(yè)開發(fā)。但與中小企業(yè)在國民經(jīng)濟中所占重要地位相比，其所占銀行貸款總額的比例是相當(dāng)?shù)偷模冀K在5％上下徘徊，遠遠滿足不了中小企業(yè)自身發(fā)展的需要中小企業(yè)融資難的問題始終也沒有得到解決。
一、解決中小企業(yè)融資難問題的意義
1．解決好中小企業(yè)融資難問題，有利于提高中小企業(yè)的投資積極性和經(jīng)營積極性．促進其健康營運，增強其自主創(chuàng)新能力，實現(xiàn)經(jīng)濟增長方式的轉(zhuǎn)變和“走出去的發(fā)展戰(zhàn)略。
2．解決好中小企業(yè)融資難問題．能遏制地下金融和非正常金融進一步泛濫，降低金融風(fēng)險。
3．解決好中小企業(yè)融資難問題，將緩解社會就業(yè)壓力
4．解決好中小企業(yè)融資難問題有利于加快國有企業(yè)改革和國有資產(chǎn)重組。因為融資難問題不存在了．中小企業(yè)便于參與國有企業(yè)改革和資產(chǎn)重組．投資改制中的國有企業(yè)．便于中小企業(yè)為大型國有企業(yè)配套服務(wù)，也便于吸納國企改革過程中分流出來的職工就業(yè)等等。
5解決好中小企業(yè)融資難問題突破了中小企業(yè)發(fā)展瓶頸，有利于其持續(xù)快續(xù)健康發(fā)展群眾的生活水平和福利才能普遍改善提高建成和諧社會的目標(biāo)方能最終得以實現(xiàn)。
二、中小企業(yè)融資難的癥結(jié)：殘缺的不合理的融資制度安排
近段時間以來，有許多學(xué)者、研究機構(gòu)政府官員和金融實踐工作者從不同的角度層面分析了中小企業(yè)融資難的原因，給筆者以啟發(fā)。筆者認為我國中小企業(yè)融資難的實質(zhì)在于現(xiàn)存的殘缺的不合理的融資制度安排。
1．政府方面
我國的市場經(jīng)濟尚處于發(fā)展的初期它緣起于計劃經(jīng)濟．是經(jīng)過改革開放逐步過渡過來的。我國的市場從總體上說，是一個自上而下形成的市場。市場的決定力量來自于政府行為。市場的供給和需求等參與者是相對被動的政策接受者。因而我國的融資市場帶有濃厚的“政策市的特征．政府的職能和政策選擇對中小企業(yè)的發(fā)展具有決定性的作用。長期以來．我國政府只重視和扶持大型國有企業(yè)，選擇實施的是金融抑制政策．中小企業(yè)在經(jīng)濟轉(zhuǎn)型中受到所有制歧視和規(guī)模歧視．融資被邊緣化，是典型的弱勢群體。到目前為止，政府遠未形成出善的可執(zhí)行性好的針對中小企業(yè)融資的基礎(chǔ)性制度安排，比如需要政府制定的金融政策，會計制度．審計制度，合同可執(zhí)行的法律框架司法制度，企業(yè)債務(wù)登記制度，征信體系制度等等。
2．融資渠道方面
總的說來，我國的融資渠道結(jié)構(gòu)殘缺不全不合理，根本不能滿足中小企業(yè)發(fā)展的融資需求。
(1)商業(yè)銀行。四大國有商業(yè)銀行處于壟斷地位．除此而外有股份制銀行如民生銀行、浦發(fā)銀行深發(fā)展．還有城市商業(yè)銀行城市信用合作社等，這些銀行機構(gòu)一是布局不合理．在縣以下的區(qū)域幾無網(wǎng)點．二是它們貸款目標(biāo)定位主要是大中型企業(yè)．尤其是國有企業(yè)中小企業(yè)向其貸款的普遍形式是不動產(chǎn)抵押，所獲融資額極為有限。在現(xiàn)存的銀行體系中，奇缺專門為中小企業(yè)服務(wù)的真正市場化、地方化的中小銀行。最近有媒體報道．2005年末，商業(yè)銀行儲蓄達到14萬億元，人民幣存差(存款余額減去貸款余額的差額)與貸款余額之比攀升到47．28％，這表明商業(yè)銀行每吸收100元存款只有約53元發(fā)放了貸款進入實體經(jīng)濟領(lǐng)域，而有47元滯留在銀行間市場或者中央銀行。可見商業(yè)銀行對中小企業(yè)惜貸”有多嚴重！難怪有些中小企業(yè)家發(fā)出貸款難，難于上青天的感嘆。
(2)資本市場。資本市場包括股票市場和債券市場。股票市場融資條件高，一般中小企業(yè)不滿足直接進入股市融資的要求，即使進入中小企業(yè)板塊的也少的可憐股票市場層次單一，沒有中小企業(yè)融資的制度安排。債券市場比股票市場還不發(fā)達、還不完善，目前中小企業(yè)根本不要指望通過發(fā)行債券融資。
(3)風(fēng)險資本缺乏。中小企業(yè)在種子期．初創(chuàng)期、成長期急需要天使資本，風(fēng)險資本的支持但遺憾的是支持中小企業(yè)發(fā)展的各種風(fēng)險投資機構(gòu)不成氣候。
(4)民間融資。政府為防范金融風(fēng)險，多年來一直對民間金融進行取締和嚴厲打擊，民間金融只能帶著“非法”的帽子，艱難地在夾縫中生存。事實上中小企業(yè)有一部分融資就來自于民間資金民間金融有待合法化。
3，信用中介方面
沒有完善的中小企業(yè)信用中介體系．信用不發(fā)達，沒有相應(yīng)的信用制度安排，以提高擔(dān)保放大倍數(shù)，擴充融資擔(dān)保額度。
4．中小企業(yè)自身方面
中小企業(yè)產(chǎn)權(quán)不明公司治理欠規(guī)范、內(nèi)部管理混亂、信息不透明等等也是造成其自身融資難的重要原因之一。
三、構(gòu)建和諧的融瓷制度安排是解決中小企業(yè)融資難的正確出路
中小企業(yè)規(guī)模小、經(jīng)營靈活、盈利能力非常強．其中有的邊際盈利能力可達甚至超過100％．中小企業(yè)對國民經(jīng)濟的突出貢獻有目共睹．其重要性正日益得到政府及相關(guān)各方的重視。2006年是”十一五規(guī)劃開局之年．在開局之年就應(yīng)抓緊完善中小企業(yè)融資制度安排．盡快解決中小企業(yè)融資難的問題．促進中小企業(yè)跨越式發(fā)展，順利實現(xiàn)十一五”規(guī)劃總目標(biāo)。構(gòu)建和諧的中小企業(yè)融資制度應(yīng)從以下幾個方面進行
1．我國加入WTO以來，隨著”引進來和”走出去戰(zhàn)略向廣度和深度推進，國內(nèi)會出現(xiàn)越來越多的形形的投資融資機構(gòu)政府應(yīng)從維護國家利益和民族利益的原則出發(fā)．以市場化為理念來構(gòu)建金融制度。具體到中小企業(yè)融資制度安排來講，政府在制定、完善各項融資及其相關(guān)政策制度法律法規(guī)時．應(yīng)符臺市場經(jīng)濟規(guī)律取消行政干預(yù)體制歧視和規(guī)模歧視．利率市場化．在加強監(jiān)管的條件下，允許各種融資形式的合法存在政府只管建立一個市場化的融資制度平臺，只要市場不失靈，資金供求方的行為不違反市場規(guī)則，不損害國家利益．民族利益，政府就沒必要管。
2．打造一個全方位、多屢次覆蓋各種類型的處于不同生命周期階段的中小企業(yè)融資需求的融資渠道體系：
(1)動用各方力量，加快建成一批布局合理的中小銀行、衛(wèi)星銀行，針對中小企業(yè)．衛(wèi)星企業(yè)開展融資服務(wù)，與現(xiàn)有各種商業(yè)銀行一道構(gòu)成一個完善的銀行體系。各種類型．各種體制各種規(guī)模的銀行基于各自的優(yōu)勢及其對收益、風(fēng)險的駕馭能力自主地對企業(yè)客戶進行市場細分．自主地確定目標(biāo)市場開展融資業(yè)務(wù)。各種銀行間基于市場化的原則完全可以展開充分競爭，以促使銀行的優(yōu)勝劣汰，以保證整個銀行體系的管理能力、抗風(fēng)險能力，競爭能力持續(xù)提高
(2)完善證券市場。創(chuàng)新金融制度構(gòu)架多層次證券市場，為中小企業(yè)的成長提供市場化的金融支持。股集市場：健全股權(quán)融資體系按上市門檻和交易成本的高低．形成主板市場創(chuàng)業(yè)板市場．三板市場等等。債券市場：加快建設(shè)企業(yè)短期融資券市場企業(yè)長期債券市場以及區(qū)域債券市場，方便企業(yè)(包括中小企業(yè))根據(jù)自身信用等級高低發(fā)行不同級坎的債券直接融資。健全的證券體系不但可以減少企業(yè)對銀行貸款的依賴，降低銀行貸款在全社會的融資中的重要性而且可以分散目前整個金融體系的系統(tǒng)風(fēng)險降低銀行發(fā)生危機的概率還會迫使銀行在貸款業(yè)務(wù)上更多的面對中小企業(yè)客戶。
（3)抓緊時機，逐步建立和完善開發(fā)性金融機構(gòu)、風(fēng)險基金、信托投資公司，票券公司．財務(wù)公司保險公司，租賃公司使中小企業(yè)在孵化．創(chuàng)辦期間就能得到資本金的支持
(4)發(fā)展、規(guī)范民間融資渠道。事實表明我國民間金融有廣闊的發(fā)展前景和旺盛的生命力為中小企業(yè)的發(fā)展、壯大做出了重要貢獻。建議國家盡快頒布《民間融資法》等相關(guān)法律法規(guī)，將民間融資納入法律規(guī)范和保護范圍．大力發(fā)展各種民間金融組織。
3形成科學(xué)有效的信息甄別機制，大大降低銀行與中小企業(yè)之間的信息不對稱程度，降低融資的交易成本．．提高融資效率
(1)大力推進信用體系建設(shè)．培育良好的信用環(huán)境：構(gòu)建完善的社會信用體系。一是大力發(fā)展社會信用服務(wù)中介機構(gòu)信用服務(wù)機構(gòu)和信用監(jiān)督管理機構(gòu)等組織體系，積極扶持獨立信用評級機構(gòu)．二是營造誠實守信的良好氛圍，采取多種形式宣傳誠實守信的重要性．完善信用獎懲制度；應(yīng)盡快建成健全中小企業(yè)信用體系．讓中小企業(yè)信用信息及時、準確方便快捷、高效地交換．實現(xiàn)中小企業(yè)信用管理監(jiān)督社會化.
(2)建立健全中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)，努力構(gòu)建融資擔(dān)保體系。我國應(yīng)該成立專門的中小企業(yè)信貸擔(dān)保機構(gòu)、再擔(dān)保機構(gòu)．完善信用擔(dān)保的行業(yè)準入、信用評級、風(fēng)險控制和補償機制加強擔(dān)保業(yè)的權(quán)威與自律等相關(guān)制度建設(shè)，形成合理的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系．采用多種擔(dān)保形式，進行擔(dān)保形式的創(chuàng)新比如信用保險．動產(chǎn)擔(dān)保等等．為中小企業(yè)的融資服務(wù)。
4中小企業(yè)要自已建立起有效的內(nèi)部風(fēng)險防范機制．提升自身形象，提高信用等級
論文摘要：民間金融問題既是一個現(xiàn)實的問題，也是一個理論問題；它往往既是金融創(chuàng)新的源泉，也是金融制度變遷的初始狀態(tài)。改革開放幾十年來，不論政府態(tài)度如何，民間金融活躍的現(xiàn)實是毋庸置疑的。但民間金融囿于自身的特點和弱點，在促進了國民經(jīng)濟發(fā)展的同時，也給社會經(jīng)濟運行帶來一定的不穩(wěn)定因素。因此。對我國民間金融運行特征及其影響分析，探討其未來的規(guī)范發(fā)展路徑具有重要的現(xiàn)實意義。
一、引言
長期以來，民間金融在我國被列為地下金融或灰色金融進行一味地整治，企圖利用行政手段來解決民間金融問題。實踐證明并不成功，出現(xiàn)了“整”而不倒，“治”而不順的局面。根據(jù)央行調(diào)查統(tǒng)計司對民間融資的調(diào)查推算，我國目前的民間融資規(guī)模約為9500億元，占GDP的6.96％左右，占本外幣貸款的5.92％左右。如此大規(guī)模的資金在體制外循環(huán)，蘊含著很大的金融風(fēng)險。在經(jīng)濟金融全球化的背景下，為維護我國正常金融秩序、防范和化解金融風(fēng)險、維護金融安全，客觀上要求對體制外循環(huán)的資金進行規(guī)范和整頓。但不容忽視的是我國的經(jīng)濟體制正處于由計劃向市場的轉(zhuǎn)型時期，在這一漸進的體制變遷過程中，整個社會的經(jīng)濟呈現(xiàn)出明顯的二元特征。城鄉(xiāng)經(jīng)濟和金融發(fā)展極不平衡；同時，多種所有制成分、多種經(jīng)營形式、多種經(jīng)營層次并存的情況在我國也將長期存在。為此，數(shù)量眾多的中小企業(yè)和分布在廣闊農(nóng)村的農(nóng)戶，由于其自身的一些弱點決定了他們不可能完全通過正規(guī)金融部門獲得龐大資金需求的滿足，有相當(dāng)一部分需要求助于民間金融。這是我國民間金融發(fā)展的原動力。這就意味著我國的民間金融將長期存在下去，是我國金融結(jié)構(gòu)中不可或缺的一部分。
二、民間金融的內(nèi)涵界定
到底何謂民間金融，理解角度不同，對其內(nèi)涵的概念表述也不同。姜旭朝認為：“民間金融就是為民間經(jīng)濟融通資金的所有非公有制經(jīng)濟成分的資金運動。”這一界定主要是從資金服務(wù)對象角度考慮的。而美國經(jīng)濟學(xué)家吉利斯以是否納入國家的金融監(jiān)管體系為標(biāo)準，把民間金融定義為：“未能納入國家金融監(jiān)管體系的非正規(guī)金融機構(gòu)”。另外，還有學(xué)者從經(jīng)營權(quán)角度對其進行界定，認為“民間金融是由民營金融機構(gòu)提供的各種金融服務(wù)和與此相關(guān)的金融交易關(guān)系的總和”。可見，民間金融是一個綜合性的概念，從不同角度分析，自然會得出不同的結(jié)論。但是，上述對民間金融概念的表述都是將制度作為一個外生變量，即假設(shè)制度不變。事實上，我國目前的經(jīng)濟體制帶有明顯的轉(zhuǎn)型特征。在這一過程中分析民間金融，制度因素是不能不考慮的，因為制度的變遷對民間金融的產(chǎn)生和發(fā)展具有決定性的作用。因此，可以從制度經(jīng)濟學(xué)的視角對民間金融進行界定：民間金融是指經(jīng)濟體制變遷過程中，經(jīng)濟主體(自然人或法人)在正規(guī)金融體制以外，進行的合理的資金融通活動，它的產(chǎn)生屬于需求誘致型的金融制度安排。
但需要注意的是，雖然民間金融和非正規(guī)金融有著很大的交叉，但卻屬于兩個不盡相同的范疇。民間金融只是非正規(guī)金融的一種特殊形式，而非正規(guī)金融是正規(guī)金融體系之外的補充。相對于其他形式的非正規(guī)金融而言，民間金融帶有更多的一般性，主要是金融管制的產(chǎn)物，是在主流金融體制之外而生的體制外金融形式。
三、我國民間金融的運行特征
近年來，我國的民間資本在農(nóng)村經(jīng)濟、民營經(jīng)濟和社會發(fā)展進程中扮演著越來越重要的角色，對民營經(jīng)濟的資金需求起到了巨大的支持作用。總體來看，呈現(xiàn)出以下幾個顯著特征：
1 發(fā)展速度快，融資規(guī)模逐年擴大。近年來，隨著市場經(jīng)濟主體的日益多元化和快速的發(fā)展，民間金融的融資規(guī)模逐年擴大。我國的民間金融主要發(fā)源地在農(nóng)村，從1986年開始，農(nóng)村的民間借貸規(guī)模己經(jīng)超過了正規(guī)信貸規(guī)模，而且每年以19％的速度增長(何安耐，胡必亮。2008)。2005年末，央行的統(tǒng)計數(shù)據(jù)認為，目前我國民間融資規(guī)模在1萬億元人民幣以上，民間融資規(guī)模與正規(guī)途徑融資規(guī)模之比平均達到28.07％。
2 活躍程度與民營經(jīng)濟發(fā)展程度以及區(qū)域金融生態(tài)發(fā)展有關(guān)。經(jīng)濟發(fā)達、金融生態(tài)環(huán)境較好的地區(qū)，民間借貸相對不太活躍，對正規(guī)金融的替代作用有限；商品活躍程度低、民營經(jīng)濟欠發(fā)達地區(qū)，民間借貸相對平穩(wěn)，規(guī)模較小，利率低于全國平均水平，借貸行為集中在生活消費領(lǐng)域；而民營經(jīng)濟較為發(fā)達、商品集散的沿海地區(qū)和中部部分省份，資金流動性強，資金需求旺盛，民間借貸活躍，民間融資規(guī)模大，利率高，如湖南、山西等。
3 參與范嗣和參與主體更趨廣泛化。從參與來看，民間金融融入了農(nóng)業(yè)、制造業(yè)、采掘業(yè)、房地產(chǎn)、商貿(mào)餐飲業(yè)、養(yǎng)殖業(yè)等多種行業(yè)。從參與主體來看，民間金融的借貸主體擴大到城鄉(xiāng)居民、個體私營業(yè)主和機關(guān)公務(wù)員等個人和群體。
4 形式多樣化發(fā)展。除個人和企業(yè)間直接借貸、企業(yè)集資、私募基金、資金中介以及地下錢莊形式外，還有合會、小額貸款公司、商品寄賣行、典當(dāng)行等機構(gòu)大量參與民間借貸，但“向別的企業(yè)或者個人借”和“職工集體融資”是民間融資的主要方式，占民間借貸的絕對比重。
5 缺乏約束，潛藏著較大的風(fēng)險。民間金融活動主要包括微觀風(fēng)險、中觀風(fēng)險和宏觀風(fēng)險三個層次。微觀風(fēng)險指的是民間金融活動給交易各方帶來的風(fēng)險；中觀風(fēng)險多出現(xiàn)在以“一對多”為主要特征的集中型民間金融活動中，通常會對一個地區(qū)的金融和社會穩(wěn)定帶來負面沖擊；宏觀風(fēng)險則是民間金融活動的加總對整個宏觀經(jīng)濟運行產(chǎn)生的潛在影響。由于民間金融活動缺乏應(yīng)有的風(fēng)險約束機制，不需要外力的干預(yù)即可實現(xiàn)契約的完全履行，但在中觀風(fēng)險和宏觀風(fēng)險的防范與控制方面往往超出了民間金融活動參與主體的能力掌控范圍，易產(chǎn)生較強的負外部性。
四、規(guī)范發(fā)展民間金融的必要性分析
(一)民間金融缺乏監(jiān)管可能產(chǎn)生的負面影響
1 影響國家宏觀調(diào)控的效果，不利于國家產(chǎn)業(yè)政策的實施。由于受民間金融的自發(fā)性、盲目性、逐利性以及民間融資主體生產(chǎn)經(jīng)營和管理素質(zhì)所限，大部分資金流向進入門坎低、短期內(nèi)能看到收益的行業(yè)。這類行業(yè)的相當(dāng)一部分是當(dāng)前的需求熱點，以高耗能、高污染和技術(shù)水平低的行業(yè)和項目為主。這樣，民間金融不僅助長了熱點行業(yè)過熱，同時也形成更多的低水平重復(fù)建設(shè)的生產(chǎn)過剩，影響總供求的平衡和國家宏觀調(diào)控目標(biāo)的實現(xiàn)。
2 對正規(guī)金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)造成沖擊。民間金融缺乏制度保障，存在制度風(fēng)險；民間金融資金規(guī)模普遍較小，抵御市場風(fēng)險的能力差；加之民間金融存在的組織結(jié)構(gòu)不健全、管理落后等問題，導(dǎo)致民間金融具有較大風(fēng)險性。由于民間借貸活動的頻繁發(fā)生，個別人嘗到了甜頭，在利益的驅(qū)動下，便開始非法吸收存款、高利率發(fā)放貸款，辦起了非法“地下錢莊”，擾亂了金融秩序。
3 引致矛盾和糾紛，影響經(jīng)濟和社會穩(wěn)定。民間借貸通常是在借貸雙方都認可的利益條件下，通過口頭約定或簡單履約的情況下進行交易的，手續(xù)簡便，很不規(guī)范，缺少必要的抵押擔(dān)保制約和法律程序，整個交易極具風(fēng)險，從而容易引發(fā)債權(quán)、債務(wù)糾紛。也正是由于民間金融機構(gòu)的“地下性”，有時甚至?xí)环欠ǖ慕?jīng)濟活動和經(jīng)濟組織所利用，可能導(dǎo)致區(qū)域性金融風(fēng)險，擾亂了正常的社會經(jīng)濟秩序。
(二)規(guī)范發(fā)展民間金融的積極作用
1 有利于為巨大的民間資本尋找出路。我國民間資本存量的絕對值是巨大的，已成為繼國有資本、跨國資本之后的第三支力量。由于正規(guī)的投資渠道匱乏和理財知識所限，大量的民間資本游離于正規(guī)金融體系之外，民間資本或者閑置或者低效運轉(zhuǎn)，缺少合理出路。讓這些資金找到合適的投資渠道，既滿足了民間資本的逐利需求，又對國家經(jīng)濟發(fā)展有益。
2 有利于解決中小企業(yè)融資難的問題。改革開放以來，中小企業(yè)發(fā)展非常迅速，成為我國經(jīng)濟發(fā)展的一支生力軍，但目前我國的金融機構(gòu)信貸門檻過高。而且貸款手續(xù)復(fù)雜、耗時長、成本高，且對借款人資格審查、擔(dān)保人經(jīng)濟狀況都有嚴格的界定標(biāo)準，中小企業(yè)由于自身的規(guī)模小、資質(zhì)差等因素使得其獲得貸款的成本較高、幾率較低，中小企業(yè)所得到的銀行信貸還不到貸款總額的30％。
3 有利于國家宏觀調(diào)控政策的實施。由于民間融資松散性、盲目性、不規(guī)范性以及隨意性，民間融資不可能完全適應(yīng)國家產(chǎn)業(yè)政策的要求，對國家宏觀經(jīng)濟運行及其調(diào)控造成沖擊，在一定程度上將阻礙國家宏觀調(diào)控政策的有效實施。民間融資會造成大量資金體外循環(huán)，不利于經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整，影響國家利率政策實施，截流信貸資金來源等。還可能擾亂正常的金融秩序，甚至釀成相當(dāng)大的金融風(fēng)險，妨礙中央銀行現(xiàn)金管理，造成金融風(fēng)險防范與監(jiān)管的盲區(qū)。規(guī)范化發(fā)展民間金融則可促使政府監(jiān)管民間資本的流向，從而與國家的宏觀調(diào)控政策保持一致。
五、規(guī)范化發(fā)展民間金融的建議
必須認識到，民間金融不是一種可有可無的制度安排，而是與正規(guī)金融并行的重要制度安排。但是，為了克服民間金融所存在的先天弊端，有必要對民間金融加以扶持和引導(dǎo)，形成較為完善的民間金融服務(wù)體系。
1 改變政府角色定位。我國經(jīng)濟發(fā)展帶有明顯的政府主導(dǎo)型特征，如果沒有政府的首肯和政府角色定位的轉(zhuǎn)變，民間金融的規(guī)范化發(fā)展是沒有保障的。在對待民間金融問題上，政府一方面應(yīng)提供寬松的政策環(huán)境，允許其以多種利率水平、多種投融資渠道自由存在，而不是一味地打壓和簡單地取締；另一方面應(yīng)在民間金融合法化后，將其角色定位于為民間金融規(guī)范化發(fā)展提供服務(wù)，在法律框架內(nèi)放任民間金融的發(fā)展，減少不正當(dāng)干預(yù)。
2 制定和完善相關(guān)法律法規(guī)，確立民間金融的合法身份。如小額貸款公司的經(jīng)營管理與《貸款通則》、《擔(dān)保法》、《商業(yè)銀行法》等相關(guān)法規(guī)有一定沖突，而監(jiān)管部門尚未確定相關(guān)制度。因此，在發(fā)展民間金融的同時，要嚴把市場準人關(guān)，維護市場主體的質(zhì)量，建立健全市場退出機制。按照法律規(guī)定和市場原則實行破產(chǎn)，以保證中小金融機構(gòu)健康高效地運行。同時應(yīng)加快制定、完善和落實《放貸人條例》、《民間融資法》、《合同法》等法規(guī)體系，使合法的民間金融機構(gòu)走上法制化軌道。
3 實施差別化監(jiān)管政策，建立健全外部監(jiān)管。民間金融的規(guī)范發(fā)展，需要強有力的外部金融監(jiān)管作依托，否則可能產(chǎn)生制度變遷中的更大風(fēng)險。在建立民間金融監(jiān)管制度的基礎(chǔ)上，制定具有操作性的差別化監(jiān)管機制和模式，矯正民間金融發(fā)展中存在的經(jīng)營管理和信用不規(guī)范等突出問題。同時還應(yīng)建立跟蹤監(jiān)測體系，防范民間借貸風(fēng)險。
4 促進民間金融與正規(guī)金融之間的有效合作和適度競爭。民間金融和正規(guī)金融可以發(fā)揮各自的比較優(yōu)勢開展合作，如可以利用民間金融部門的信息優(yōu)勢降低正規(guī)金融部門的信息搜尋成本；利用正規(guī)金融機構(gòu)的資金優(yōu)勢彌補民間金融機構(gòu)資金不足的缺陷，提高整個市場的金融交易水平。另外，兩者可以利用各自的優(yōu)勢在一個好的金融秩序下進行公平有序地競爭，享有公平競爭的機會，滿足不同層次的金融需求。
5 推進利率市場化改革，規(guī)范民間金融行為。所謂利率市場化。是指利率由交易主體根據(jù)資金的數(shù)量結(jié)構(gòu)、期限結(jié)構(gòu)和風(fēng)險結(jié)構(gòu)自主決定。要積極地推進利率市場化改革進程，逐步取消利率的行政管糊，盡快形成以市場供求為導(dǎo)向的利率形成機制，充分發(fā)揮利率在民間融資中的作用。利率市場化不僅有利于優(yōu)化資源配置，提高銀行資金運作效率，而且有利于民間金融活動由隱蔽性向透明性轉(zhuǎn)變，減少民間金融的監(jiān)管成本，降低其活動風(fēng)險。
【關(guān)鍵詞】民間信貸 融資 金融體系
榆林地區(qū)處于陜西北部，具有豐富的地質(zhì)資源。近幾年隨著地質(zhì)資源的不斷開發(fā)、再加之房地產(chǎn)市場的催化，使得區(qū)域經(jīng)濟跨越式發(fā)展，民間資本迅速積累，民間游資不斷增加。民間信貸已成為中小企業(yè)、個體工商戶的重要融資渠道，為推動本地區(qū)民營經(jīng)濟發(fā)展發(fā)揮著極其重要的作用。
一、榆林地區(qū)民間信貸現(xiàn)狀分析
（一）民間融資地區(qū)差異明顯
上世紀的90年代還比較落后的陜北，尤其神木、府谷在最近的10多年里經(jīng)濟迅猛發(fā)展，躍居全省、乃至全國的經(jīng)濟強省。只要原因是該地區(qū)有豐富的礦藏資源，隨著這些資源的不斷開采，推動了煤炭以及房地產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展。這些行業(yè)對資金的需求表現(xiàn)的非常高，其融資的形式更趨向于有組織、有規(guī)模的各類民間融資機構(gòu)。調(diào)查顯示在榆林地區(qū)民間資金70%以上集中在榆林、神木、府谷等具有礦藏資源的地帶。
（二）融資方式多樣、資金流向呈現(xiàn)多樣化
從2002年第一家典當(dāng)行運行到目前榆林民間融資機構(gòu)的不斷壯大，這給民間資金提供了渠道。調(diào)查顯示目前在榆林地區(qū)民間信貸機構(gòu)主要有典當(dāng)行、小額貸款公司、投資公司等，其中具有工商注冊的大約有60多家，沒有注冊但在運營的約有170多家；其資金已經(jīng)達到2000億。這樣龐大的資金主要投向房地產(chǎn)、煤炭、化工和個體商戶等行業(yè)。其中資金55%流向煤炭企業(yè)，24%流向房地產(chǎn)業(yè)，15%流向化工企業(yè)，其余6%為個體商戶。民間信貸資金已經(jīng)向早期的消費型向投資型轉(zhuǎn)變。
（三）利息高、期限靈活、趨利性較強
民間信貸的期限由于用途廣泛以及利率水平檔次多而靈活多用。但總體期限集中于短期。目前榆林業(yè)內(nèi)的行規(guī)：有工商注冊的民間信貸機構(gòu)月利率平均為2.7%，其他利率約為2.5%。隨著民間信貸的發(fā)展，其信貸趨利性增強，部分公眾通過利率差的方式將房產(chǎn)抵押銀行，然后投入信貸機構(gòu)，獲取高額的利率差。
（四）信貸方式靈活、手續(xù)簡單方便
民間信貸條件靈活，手續(xù)簡捷，相對于銀行繁瑣的審批制度，民間信貸更加干練。這種信貸方式主要以信用信貸為主，整個交易過程遵循“4C”原則（品德、能力、資本、經(jīng)營），很好的適應(yīng)了個體經(jīng)濟和小規(guī)模經(jīng)營的需求[1]。
二、民貸對榆林地區(qū)經(jīng)濟的影響
榆林地區(qū)民間信貸對緩解正規(guī)金融體系信貸資金壓力、分散金融風(fēng)險、拓寬社會融資渠道、優(yōu)化經(jīng)濟結(jié)構(gòu)起到了積極的作用。
（一）緩解資金緊張的矛盾，有利于地區(qū)內(nèi)資金配置效率的提高
據(jù)統(tǒng)計，榆林地區(qū)民貸總量占該地區(qū)貸款總量的1/3。民貸的存在彌補了正規(guī)金融機構(gòu)的不足，促進了本地區(qū)融資市場化，提高了本地區(qū)的儲蓄—投資的轉(zhuǎn)化效率，一定程度上緩解了資金的供需矛盾，滿足弱勢群體對資金的需求，推動了中小企業(yè)的發(fā)展和促進地區(qū)經(jīng)濟的增長。
（二）促進了民間財富的積累和就業(yè)
民間信貸改變了居民長期以來單一依賴于銀行儲蓄的投資渠道，使得民間投資出現(xiàn)了多樣化，增加了居民的財產(chǎn)性收入，加速了民間財富的積累速度。民貸通過支持中小企業(yè)和部分創(chuàng)業(yè)者創(chuàng)業(yè)，間接的支持了本地區(qū)的勞動就業(yè)和農(nóng)村勞動力的轉(zhuǎn)移。
（三）推動了非公有制經(jīng)濟的快速增長
非公有制經(jīng)濟已成為榆林地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展的主導(dǎo)力量，本地區(qū)只有21%的中小企業(yè)能夠獲得正規(guī)金融機構(gòu)的信貸支持，其余資金主要依賴民間融資解決。目前榆林地區(qū)中小私有煤礦約為248家，其資金85%來源于民間信貸；45%的個體私營企業(yè)初期的起步依靠民間信貸[2]。
三、存在問題
民間信貸不屬于正規(guī)的金融體制范圍，游離于國家的金融體系之外，主要存在以下問題：
（一）監(jiān)管失控，稅收流失
民間信貸是民間的自發(fā)行為。其存在對正規(guī)的金融安排具有破壞性，容易造成金融信號失真，降低了整個國民經(jīng)濟的滲透力。大量資金的“體外循環(huán)”不僅加大了政府對資金運作監(jiān)管的困難，減少國家的稅收，而且增加了金融市場的不確定性[3]。
（二）行業(yè)投資集中，潛在風(fēng)險較大
截止2011年榆林地區(qū)的房地產(chǎn)企業(yè)達到146家，房地產(chǎn)開發(fā)投入125億元；煤礦投資達到2534億元。榆林地區(qū)的民間信貸資金84%投入煤炭行業(yè)以及房地產(chǎn)業(yè)，資金投入較為集中。而這些行業(yè)又屬于典型的周期性行業(yè)，受國家政策的影響較大，在經(jīng)濟下滑期容易引發(fā)支付風(fēng)險乃至影響企業(yè)的生存。在波動的經(jīng)濟周期中資金鏈的斷裂有可能出現(xiàn)連鎖反應(yīng)，波及地區(qū)金融秩序的穩(wěn)定[4]。
（三）缺乏合法的法律手續(xù)
民貸容易引發(fā)糾紛，使得社會心態(tài)浮躁、降低風(fēng)險的防范，助長如信用觀念淡薄、法律意識不足等各種社會問題。
四、結(jié)論
民間信貸在經(jīng)濟快速增長的背景下運行，為榆林地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展做出了貢獻，推動了本地區(qū)多元經(jīng)濟、民營經(jīng)濟的發(fā)展。民貸作為一種非正規(guī)金融的衍生物，有其存在的必然性。它能滿足非國有經(jīng)濟的發(fā)展，對正式的金融系統(tǒng)具有互補性。要想改變民間金融市場的高利率趨勢，通過疏導(dǎo)的方式把非正式的金融機構(gòu)納入到正式的金融體系中來或允許民營資本進入正規(guī)的金融市場，對其加以規(guī)范、約束、引導(dǎo)和充分發(fā)揮其對經(jīng)濟的助推作用。
參考文獻
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