時(shí)間:2023-06-08 11:00:01
開篇:寫作不僅是一種記錄,更是一種創(chuàng)造,它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感,將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇銀行監(jiān)管制度,希望這些內(nèi)容能成為您創(chuàng)作過程中的良師益友,陪伴您不斷探索和進(jìn)步。
一、傳統(tǒng)銀行業(yè)監(jiān)管方式的缺陷
傳統(tǒng)的銀行監(jiān)管一直圍繞著兩個(gè)出發(fā)點(diǎn)展開:一是制定各項(xiàng)強(qiáng)制性標(biāo)準(zhǔn)和合規(guī)要求,要求金融機(jī)構(gòu)的各項(xiàng)指標(biāo)不得低于或高于規(guī)定值;二是構(gòu)筑公共安全網(wǎng),提供隱性或公開的金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)保護(hù),以保護(hù)債權(quán)人、尤其是個(gè)人儲戶的利益。這種傳統(tǒng)的銀行業(yè)監(jiān)管方式確實(shí)在一定程度上減弱了金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn),保護(hù)了存款人的利益。但隨著銀行業(yè)經(jīng)營環(huán)境及其自身的不斷發(fā)展變化,這種方式逐漸顯露出它的缺陷。90年代以來,銀行業(yè)虧損倒閉的事件頻頻發(fā)生,如巴林銀行、里昂信貸、大和銀行、住友銀行等先后陷入經(jīng)營困境,造成巨額損失。這進(jìn)一步說明了,現(xiàn)在的金融環(huán)境下傳統(tǒng)的監(jiān)管方式已是難以適從,面臨著巨大挑戰(zhàn):
1.金融自由化侵蝕了傳統(tǒng)監(jiān)管方式的基礎(chǔ)。歷史地看,監(jiān)管者為防范風(fēng)險(xiǎn)而進(jìn)行的監(jiān)管活動(dòng),與國際銀行界為開拓市場而進(jìn)行的金融創(chuàng)新,常常表現(xiàn)為不斷推進(jìn)的動(dòng)態(tài)博奕過程。如果說60年代和70年代的金融管制與金融創(chuàng)新基本上處于一種“貓鼠追逐”的狀況,那么,進(jìn)入80年代,西方掀起金融自由化浪潮,許多國家放松了對銀行業(yè)的管制,由此使得金融業(yè)務(wù)大量交叉滲透,表外業(yè)務(wù)的增長異常迅速,其中金融衍生工具的迅猛發(fā)展也成為金融自由化過程中最重要的內(nèi)容。
雖然金融自由化和金融危機(jī)間并無直接的關(guān)系,但許多銀行體系卻隨著自由化經(jīng)歷了嚴(yán)重的問題。特別是沒有健全嚴(yán)密的內(nèi)控體系和審慎的監(jiān)管體系,致使不斷發(fā)展的銀行業(yè)中所蘊(yùn)含的風(fēng)險(xiǎn)迅速增加。如金融衍生工具刺激了越來越多的國際銀行從事投機(jī)交易,金融衍生工具也就由避免風(fēng)險(xiǎn)的金融工具變成了最危險(xiǎn)的金融工具。“虛擬經(jīng)濟(jì)”的不斷膨脹,已越來超脫離實(shí)際經(jīng)濟(jì)運(yùn)行,并使得銀行業(yè)傳統(tǒng)的監(jiān)管方式日益捉襟見肘。
2.銀行兼并浪潮向傳統(tǒng)的監(jiān)管方式提出了新的挑戰(zhàn)。90年代以來,國際銀行業(yè)并購事件層出不窮,形成席卷全球的銀行兼并浪潮。銀行業(yè)的兼并風(fēng)潮向傳統(tǒng)的監(jiān)管方式提出了新的挑戰(zhàn)。首先,銀行業(yè)的兼并加強(qiáng)了銀行業(yè)的集中程度。銀行業(yè)的集中,一方面可以提高抗風(fēng)險(xiǎn)能力,另一方面也容易因風(fēng)險(xiǎn)管理不當(dāng)而積重難返。西方金融界有一種說法;“太大了,以致不能破產(chǎn)”。超級銀行、巨型銀行出現(xiàn)問題甚至是倒閉,對金融體系、甚至于整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)意味著災(zāi)難性的打擊。1986年美國大陸伊利諾斯銀行和1995年巴林銀行的危機(jī),都曾引起國際金融界的巨大恐慌。因此,如何加強(qiáng)對越來越多的超級銀行、巨型銀行的監(jiān)管,是國際銀行監(jiān)管所面臨的一個(gè)新課題。其次,銀行業(yè)的兼并風(fēng)潮使全球金融市場的競爭逐步進(jìn)入壟斷競爭時(shí)代。因此,防止超級壟斷、維護(hù)平等競爭秩序、防止金融風(fēng)險(xiǎn)在惡性競爭中累積,就成為監(jiān)管當(dāng)局最為迫切的任務(wù)之一。第三,銀行業(yè)的兼并在推動(dòng)銀行規(guī)模擴(kuò)大的同時(shí),也逐漸沖淡了銀行業(yè)與證券、保險(xiǎn)等行業(yè)的界限,新興的超級銀行業(yè)務(wù)品種繁多,業(yè)務(wù)區(qū)域遍布全球,這無疑加大了國際銀行監(jiān)管的難度,使各項(xiàng)監(jiān)管措施更加難以及時(shí)、準(zhǔn)確、有效地實(shí)施。
3.全球銀行業(yè)的國際化對穩(wěn)健的銀行監(jiān)管提出了新的要求。銀行國際化在給國際金融市場帶來空前繁榮的同時(shí),也帶來了巨大的潛在風(fēng)險(xiǎn)。據(jù)國際清算銀行1996年的統(tǒng)計(jì),在銀行業(yè)為主導(dǎo)的外匯交易市場上,日交易規(guī)模估計(jì)可達(dá)1.2萬億美元,幾乎為1989年的兩倍;許多商業(yè)銀行進(jìn)行大量風(fēng)險(xiǎn)極高的OTC交易,到1995年3月底,合約總額達(dá)41萬億美元。由于國際銀行間的業(yè)務(wù)往來空前增加,風(fēng)險(xiǎn)的累積、擴(kuò)散十分迅捷,在全球支付與清算系統(tǒng)中,一旦某家銀行出現(xiàn)問題不能按時(shí)清算,必然會(huì)造成全球性的連鎖反應(yīng)。
4.轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)和新興市場的發(fā)展要求調(diào)整國際銀行業(yè)的監(jiān)管。轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)和新興市場的發(fā)展,使得這些國家的銀行業(yè)獲得了新的發(fā)展空間。在世界經(jīng)濟(jì)一體化浪潮的推動(dòng)下,一方面發(fā)達(dá)國家的銀行業(yè)在轉(zhuǎn)型和新興市場的發(fā)展?jié)摿陀麢C(jī)會(huì)的吸引下,開始向這些地區(qū)擴(kuò)張;與此同時(shí),發(fā)展中國家也紛紛加快金融改革步伐,如推進(jìn)本幣自由兌換、開放金融市場、放松外資銀行進(jìn)入管制和國際資本流動(dòng)管制,并在國外廣泛設(shè)立分支機(jī)構(gòu),這就使得轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)和新興市場在國際銀行業(yè)中的重要性不斷趨于上升。但是,在傳統(tǒng)的國際銀行業(yè)監(jiān)管原則的制定中,考慮轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)和新興市場方面十分有限,這就使得原來的監(jiān)管原則對于新興市場和轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)來說顯得有些隔靴搔癢。
二、有效銀行監(jiān)管制度的核心內(nèi)容
“如何適應(yīng)新的變化情況來建立一套有效的監(jiān)管制度”、“如何提高監(jiān)管當(dāng)局反金融危機(jī)的能力”是各國監(jiān)管當(dāng)局在不斷思考和不斷控制的問題,巴塞爾委員會(huì)1997年推出的“核心原則”和新近公布的“新資本協(xié)議框架”正是這樣一種努力所取得的成果。這些成果表明,一套有效的銀行監(jiān)管機(jī)制具備這樣一些因素:
1.進(jìn)行全面的風(fēng)險(xiǎn)管理。1988年“巴塞爾協(xié)議”起草時(shí),由于銀行業(yè)仍側(cè)重于傳統(tǒng)的銀行業(yè)職能,信用風(fēng)險(xiǎn)被視為最重要的風(fēng)險(xiǎn)要素。但是,隨著國際金融市場的蓬勃發(fā)展和銀行業(yè)國際化趨勢的增強(qiáng),僅僅管理信用風(fēng)險(xiǎn)也就難以滿足有效監(jiān)管的要求了。對信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、國家和轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)除、操作風(fēng)除、法律風(fēng)險(xiǎn)、信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)等各種風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理,成為銀行業(yè)監(jiān)管的一個(gè)重要趨勢。在各個(gè)局部風(fēng)險(xiǎn)的管理方面,巴塞爾委員會(huì)的探索也是富有代表性的。巴塞爾委員會(huì)的“銀行業(yè)有效監(jiān)管核心原則”和“新資本協(xié)議框架”,更使防范銀行業(yè)風(fēng)鹼的視野大大拓寬。金融機(jī)構(gòu)自身也正在努力提高資本充足率的同時(shí),認(rèn)真考慮如何控制交易風(fēng)除??梢哉f,銀行業(yè)已經(jīng)進(jìn)入了一個(gè)全面的風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)期。
2.加強(qiáng)銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制。90年中期,“巴林風(fēng)暴”和“大和風(fēng)波”使國際金融界大為震驚。對于這兩個(gè)風(fēng)險(xiǎn)案例,人們的一個(gè)共識是:巴林銀行倒閉和大和銀行巨額虧損的根源在于內(nèi)部控制系統(tǒng)不完善。這同時(shí)也說明,商業(yè)銀行內(nèi)部監(jiān)管是銀行風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)和關(guān)鍵所在,離開商業(yè)銀行完善的內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督,外部監(jiān)管的有效性是難以得到保證的。因此,在強(qiáng)化中央銀行外部風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的同時(shí),需要商業(yè)銀行加強(qiáng)其內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)和市場監(jiān)督。新西蘭儲備銀行于1996年1月起推行新的監(jiān)管制度,提出央行雖然有責(zé)任保護(hù)銀行體系,但是當(dāng)銀行出現(xiàn)問題時(shí),中央銀行不再出面挽救,并希望商業(yè)銀行完善其內(nèi)部控制制度。這項(xiàng)改革旨在完善商業(yè)銀行在存款保險(xiǎn)和央行挽救下產(chǎn)生的道德風(fēng)險(xiǎn)危機(jī)問題,避免銀行過度冒險(xiǎn),刺激銀行加強(qiáng)控制經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、提高董事會(huì)的管理質(zhì)量。德意志銀行為加強(qiáng)內(nèi)部監(jiān)督控制,實(shí)行全員控制和全員監(jiān)督,即有專業(yè)控制,又有地區(qū)和部門控制,職責(zé)明確,責(zé)任到人,已形成一套較為科學(xué)和完整的內(nèi)部管理體系。英國的巴克萊銀行努力準(zhǔn)確衡量經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)并對風(fēng)險(xiǎn)定價(jià),在放款時(shí),還對信貸風(fēng)險(xiǎn)設(shè)立特殊的準(zhǔn)備金。
3.改善信息披露制度,引入市場約束。準(zhǔn)確、及時(shí)、充分地獲取和處理各種信息,是對銀行業(yè)實(shí)施有效監(jiān)管的一個(gè)基本前提。因此,完善信息披露制度也成為對銀行業(yè)加強(qiáng)監(jiān)管的一個(gè)重要的趨勢。巴塞爾委員會(huì)新近推遲的“新資本框架協(xié)議”對銀行的資本結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)狀況、資本充足狀況等關(guān)鍵信息的披露提出了具體的要求。新框架充分肯定了是具有迫使銀行有效而合理的分配資金和控制風(fēng)險(xiǎn)的作用,穩(wěn)健的、經(jīng)營良好的銀行可以以更為有利的價(jià)格和條件從投資者、債權(quán)人、存款及其他交易對手那里獲得資金;而風(fēng)險(xiǎn)程度高的銀行在市場中則處于不利地位,它們必須支付更高的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)、提供額外的擔(dān)?;虿扇∑渌踩胧S谑?,這種市場懲罰機(jī)制可以促使銀行保持充足的資本水平,支持監(jiān)管當(dāng)局更有效地工作。為了確保市場約束的有效實(shí)施,必然要求建立銀行信息披露制度。新資本協(xié)議框架中所要求的信息披露的潛在參照標(biāo)準(zhǔn)是美國的銀行信息披露要求,如大型銀行要求按季度披露范圍廣泛的風(fēng)險(xiǎn)信息。
4.建立起銀行監(jiān)管的國際合作機(jī)制。隨著銀行業(yè)的國際化,金融風(fēng)險(xiǎn)在國家之間相互轉(zhuǎn)移、擴(kuò)散的趨勢不斷增強(qiáng),加強(qiáng)銀行業(yè)監(jiān)管的國際合作變得日益重要和迫切,全球性統(tǒng)一監(jiān)管成為大勢所趨。在全球性統(tǒng)一監(jiān)管的進(jìn)程中,巴塞爾委員會(huì)、國際貨幣基金組織等國際機(jī)構(gòu)發(fā)揮了重要作用。目前,國際銀行監(jiān)管的雙邊合作盡管少些,雙邊信息溝通的主要形式是監(jiān)管當(dāng)局之間的非正式交流,但由于非常及時(shí)和靈活,同樣起到了溝通信息的作用,在處理銀行危機(jī)時(shí)尤其如此。
概括地說,有效銀行監(jiān)管的核心內(nèi)容包括全面風(fēng)險(xiǎn)管理、外部監(jiān)管、內(nèi)部控制以及市場約束四大支柱,且這四大支柱是緊密聯(lián)系在一起的。
三、有效銀行監(jiān)管機(jī)制中監(jiān)管主體的選擇
一些國家負(fù)責(zé)研究金融體制改革和銀行立法的官方組織幾乎都提出了應(yīng)該由誰來履行銀行業(yè)監(jiān)管職能的問題。對于轉(zhuǎn)軌的中國來講,認(rèn)真、謹(jǐn)慎地思考這一問題顯得尤為重要。因此,銀行業(yè)監(jiān)管的這種制度結(jié)構(gòu)和決策過程涉及許多利益并從根本上決定著銀行業(yè)監(jiān)管的效果。
綜觀世界各國,銀行業(yè)監(jiān)管主體有由中央銀行負(fù)責(zé)的,有由財(cái)政部門負(fù)責(zé)的,有由政府設(shè)立專門的銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)的和由中央銀行聯(lián)合其他銀行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)共同負(fù)責(zé)的,形式不一而足(具體見表1)。但近年來,面對金融業(yè)競爭的激化、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)上升和銀行業(yè)監(jiān)管難度增加的現(xiàn)實(shí),國際上銀行業(yè)監(jiān)管主體有了相應(yīng)的變化:一方面原來有些國家多頭、重疊的金融主體逐漸趨向單一。另一方面,許多國家中央銀行的監(jiān)管職能得到不斷強(qiáng)化。
對于中央銀行作為主體的監(jiān)管形式,人們不免會(huì)有這樣的疑問:一是中央銀行是否應(yīng)獨(dú)立承擔(dān)監(jiān)管職能;二是央行一身二任是否影響其銀行業(yè)監(jiān)管職能的發(fā)揮。參照各國經(jīng)驗(yàn),我們可以做這樣一番思考:
首先,中央銀行是否是作為監(jiān)管主體的最佳選擇。從理論和一般意義上講,在現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)條件下,銀行業(yè)監(jiān)管主體問題主要取決于監(jiān)管的特點(diǎn)。與其他管制政策相比較,銀行業(yè)監(jiān)管特點(diǎn)在于它的公益性、廣泛性和復(fù)雜性。銀行業(yè)監(jiān)管的復(fù)雜性又主要體現(xiàn)為其專業(yè)性和技術(shù)性。銀行業(yè)監(jiān)管主體問題的這些特點(diǎn)從理論和邏輯上規(guī)定了有效的監(jiān)管制度應(yīng)當(dāng)在一個(gè)更為特定和一般的制度結(jié)構(gòu)中產(chǎn)生。這種特定和一般性的銀行業(yè)監(jiān)管制度結(jié)構(gòu)從理論分析和探索的意義上看,至少包括以下要點(diǎn):(1)銀行業(yè)監(jiān)管主體的充分獨(dú)立性和自主性;(2)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的技術(shù)性和專業(yè)性;(3)金融監(jiān)管的分支機(jī)構(gòu)與集中統(tǒng)
上述規(guī)定性表明,只要中央銀行具備充分的獨(dú)立性,并且法律賦予其監(jiān)管金融業(yè)的職權(quán),那么它就構(gòu)成金融監(jiān)管主體或機(jī)構(gòu)的最佳選擇。這不僅因?yàn)榻鹑诒O(jiān)管的某些目標(biāo)與中央銀行的貨幣政策目標(biāo)直接相關(guān),而且還在于中央銀行所具備的法律地位、與銀行的廣泛聯(lián)系、高度的專業(yè)性和技術(shù)性、廣泛分布的分支機(jī)構(gòu)等“資源條件”,使得中央銀行最適宜充當(dāng)金融監(jiān)管主體的角色,它能比其他政府機(jī)構(gòu)更為有效地和低成本地履行金融監(jiān)管的職責(zé)。正因?yàn)槿绱?,在現(xiàn)實(shí)中無論是單一的金融監(jiān)管模式還是多頭的金融監(jiān)管模式,中央銀行均在金融監(jiān)管過程中發(fā)揮重要作用。而且,更多的市場經(jīng)濟(jì)國家選擇了中央銀行集中進(jìn)行的單一金融監(jiān)管制度模式。
其次,如何處理央行“一身二任”導(dǎo)致的利益沖突。當(dāng)前,世界各國的央行一般都擔(dān)負(fù)著制定執(zhí)行本國貨幣政策和對本國金融體系進(jìn)行監(jiān)管的雙重職能。在市場經(jīng)濟(jì)中,當(dāng)兩種職能常發(fā)生沖突,中央銀行一身兼二任,會(huì)不會(huì)影響其監(jiān)管職能的發(fā)揮呢?這就是問題之所在。
中央銀行執(zhí)行監(jiān)管職能時(shí),面臨的主要問題是,當(dāng)央行執(zhí)行以抑制通貨膨脹為目的的緊縮政策時(shí),如果因此導(dǎo)致其監(jiān)管下的銀行破產(chǎn),這時(shí)央行是否應(yīng)減輕其貨幣政策力度。如,美國聯(lián)邦儲備銀行在處理圣路易斯銀行破產(chǎn)案和日本處理“住友”事件時(shí),都面臨過這樣的問題。另一方面,以長期歷史經(jīng)驗(yàn)看,還未出現(xiàn)過央行由于拯救某些銀行破產(chǎn)而向社會(huì)投放過多貨幣,以致引起通貨膨脹的先例。而且,假設(shè)將來真的發(fā)生這樣的事態(tài),中央銀行同樣可以通過公開市場操作吸納過量貨幣,從而消除因此產(chǎn)生的利益沖突。事實(shí)上,金融監(jiān)管通過嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)管理可以為貨幣政策工具的運(yùn)用創(chuàng)造條件,配合和支持貨幣政策的操作。國外有一種觀點(diǎn)認(rèn)為,金融監(jiān)管是貨幣政策的~種工具:存貸比例的監(jiān)管有利于消除貨幣供應(yīng)的倒逼機(jī)制,增強(qiáng)央行吞吐基礎(chǔ)貨幣的主動(dòng)權(quán);對清償力的監(jiān)管可以為公開市場業(yè)務(wù)操作奠定基礎(chǔ);對資產(chǎn)流動(dòng)性監(jiān)管可以保證存款準(zhǔn)備金率的作用力;加強(qiáng)對貸款風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管有利于再貼現(xiàn)政策的運(yùn)用等。
總之,銀行監(jiān)管是一種補(bǔ)救市場失靈和維護(hù)銀行業(yè)體系穩(wěn)健有效運(yùn)行,并藉以提高資源配置效率及使公共利益不受侵害的制度安排。中央銀行的性質(zhì)和職能決定了它負(fù)有銀行業(yè)監(jiān)管的重要職責(zé)。在中國,中國人民銀行無疑是作為銀行監(jiān)管主體最佳選擇,1995年《中國人民銀行法》也明確了這一點(diǎn)。
四、中國的現(xiàn)實(shí)思考
近幾年,隨著中銀信托投資公司被接管收購,中國農(nóng)村發(fā)展信托投資公司被行政關(guān)閉,以及廣東國際信托投資公司、海南發(fā)展銀行等的倒閉,銀行業(yè)的有效監(jiān)管問題在我國也成為令人關(guān)注的問題。我國舊的銀行監(jiān)管模式總體上是同舊的經(jīng)濟(jì)體制和金融體制相適應(yīng)的,因而不能適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)條件下金融機(jī)構(gòu)與金融業(yè)務(wù)發(fā)展對監(jiān)管的要求。目前,我國的銀行業(yè)監(jiān)管還存在與現(xiàn)實(shí)不相適應(yīng)的環(huán)節(jié)和方面:(1)對銀行業(yè)監(jiān)管的目標(biāo)認(rèn)識模糊;(2)銀行業(yè)監(jiān)管的內(nèi)容存在盲點(diǎn);(3)銀行業(yè)監(jiān)管手段單
一、落后;(4)銀行業(yè)監(jiān)督管人員素質(zhì)不適應(yīng)形勢發(fā)展需要。
面對加入WTO后的沖擊,為了進(jìn)一步提高我國銀行業(yè)監(jiān)管的協(xié)調(diào)性和有效性,這要求作為行使銀行業(yè)監(jiān)管職能的中國人民銀行從我國的實(shí)際出發(fā),借鑒西方發(fā)達(dá)國家銀行業(yè)監(jiān)管實(shí)踐的成功經(jīng)驗(yàn),轉(zhuǎn)變監(jiān)管方式,完善監(jiān)管機(jī)制。
其一,逐步實(shí)現(xiàn)由信用風(fēng)險(xiǎn)管理向全面風(fēng)險(xiǎn)管理的轉(zhuǎn)變。當(dāng)前,我國對銀行風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)以及資本充足率的監(jiān)管,主要是考慮信用風(fēng)險(xiǎn),基本上沒有考慮利率風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等。隨著中國利率市場化的推進(jìn),利率波動(dòng)更為頻繁;銀行業(yè)務(wù)操作的環(huán)節(jié)不斷增加,對電腦等的依賴加大,同時(shí)也相應(yīng)加大操作風(fēng)險(xiǎn)。因此,要真實(shí)反映銀行風(fēng)險(xiǎn)狀況,就必須考慮利率風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)。這也顯示,如果不能對利率風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行很好的管理,就必須要配置更高水平的資本金。
其二,央行外部風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管與商業(yè)銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制的協(xié)調(diào)。為了保證風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的有效性,人民銀行要把督促、檢查商業(yè)銀行是否建立和嚴(yán)格執(zhí)行完善的內(nèi)控制度作為風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的一個(gè)基本的重要環(huán)節(jié)來抓。此外,在條件成熟時(shí),要建立商業(yè)銀行的信息披露制度。要求商業(yè)銀行適當(dāng)披露其財(cái)務(wù)信息,以利于公眾了解銀行的運(yùn)作情況,提高銀行體系的透明度,以市場力量來約束商業(yè)銀行經(jīng)營行為,促使銀行穩(wěn)健經(jīng)營。通過中央銀行的外部監(jiān)管、商業(yè)銀行的內(nèi)部控制以及社會(huì)力量的公開監(jiān)督來保證我國銀行業(yè)防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)的有效性,提高銀行業(yè)抵御風(fēng)險(xiǎn)的整體效能。
其三,建立和健全我國銀行業(yè)危機(jī)的援救和補(bǔ)救處理體系。銀行業(yè)監(jiān)管中的保護(hù)體系包括援救性措施和事后補(bǔ)救措施。前者即指央行擔(dān)當(dāng)最后援助貸款和搶救行為。而事后補(bǔ)救措施的主要形式是存款保險(xiǎn)制度,它是保護(hù)存款人利益、穩(wěn)定金融體系的最后一道防線。我國長期以來銀行業(yè)監(jiān)管的目標(biāo)主要是保證中央銀行貨幣政策的實(shí)現(xiàn)。隨著我國市場經(jīng)濟(jì)體制的建立,如何保護(hù)存款人的利益這一突出問題提到議事日程。為此,發(fā)展存款保險(xiǎn)制度是我國銀行監(jiān)管深入發(fā)展的必然舉措。
總之,近年來中央銀行已由過去單純的合規(guī)性稽核監(jiān)督向以防范金融風(fēng)險(xiǎn)為核心的審慎監(jiān)管轉(zhuǎn)變,我國的銀行業(yè)監(jiān)管已經(jīng)開始走上了系統(tǒng)化、規(guī)范化和國際化的軌道,但是,與國際銀行監(jiān)管水平特別是發(fā)達(dá)國家銀行業(yè)監(jiān)管水平還有一定差距,因此,必須增強(qiáng)中央銀行監(jiān)管力度,建立科學(xué)的銀行業(yè)監(jiān)管體系。為此,我國中央銀行應(yīng)積極創(chuàng)造條件提高監(jiān)管人員素質(zhì),建立和完善金融機(jī)構(gòu)的信息披露制度、資信評級制度、年檢制度、監(jiān)管程序以及存款保險(xiǎn)制度,明確中央銀行作為最后貸款人的責(zé)任。年代中期,“巴林風(fēng)暴”和“大和風(fēng)波”使國際金融界大為震驚。對于這兩個(gè)風(fēng)險(xiǎn)案例,人們的一個(gè)共識是:巴林銀行倒閉和大和銀行巨額虧損的根源在于內(nèi)部控制系統(tǒng)不完善。這同時(shí)也說明,商業(yè)銀行內(nèi)部監(jiān)管是銀行風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)和關(guān)鍵所在,離開商業(yè)銀行完善的內(nèi)部控制構(gòu)與金融業(yè)務(wù)發(fā)展對監(jiān)管的要求。目前,我國的銀行業(yè)監(jiān)管還存在與現(xiàn)實(shí)不相適應(yīng)的環(huán)節(jié)和方面:(1)對銀行業(yè)監(jiān)管的目標(biāo)認(rèn)識模糊;(2)銀行業(yè)監(jiān)管的內(nèi)容存在盲點(diǎn);(3)銀行業(yè)監(jiān)管手段單
一、落后;(4)銀行業(yè)監(jiān)督管人員素質(zhì)不適應(yīng)形勢發(fā)展需要。
面對加入WTO后的沖擊,為了進(jìn)一步提高我國銀行業(yè)監(jiān)管的協(xié)調(diào)性和有效性,這要求作為行使銀行業(yè)監(jiān)管職能的中國人民銀行從我國的實(shí)際出發(fā),借鑒西方發(fā)達(dá)國家銀行業(yè)監(jiān)管實(shí)踐的成功經(jīng)驗(yàn),轉(zhuǎn)變監(jiān)管方式,完善監(jiān)管機(jī)制。
其一,逐步實(shí)現(xiàn)由信用風(fēng)險(xiǎn)管理向全面風(fēng)險(xiǎn)管理的轉(zhuǎn)變。當(dāng)前,我國對銀行風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)以及資本充足率的監(jiān)管,主要是考慮信用風(fēng)險(xiǎn),基本上沒有考慮利率風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等。隨著中國利率市場化的推進(jìn),利率波動(dòng)更為頻繁;銀行業(yè)務(wù)操作的環(huán)節(jié)不斷增加,對電腦等的依賴加大,同時(shí)也相應(yīng)加大操作風(fēng)險(xiǎn)。因此,要真實(shí)反映銀行風(fēng)險(xiǎn)狀況,就必須考慮利率風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)。這也顯示,如果不能對利率風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行很好的管理,就必須要配置更高水平的資本金。
其二,央行外部風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管與商業(yè)銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制的協(xié)調(diào)。為了保證風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的有效性,人民銀行要把督促、檢查商業(yè)銀行是否建立和嚴(yán)格執(zhí)行完善的內(nèi)控制度作為風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的一個(gè)基本的重要環(huán)節(jié)來抓。此外,在條件成熟時(shí),要建立商業(yè)銀行的信息披露制度。要求商業(yè)銀行適當(dāng)披露其財(cái)務(wù)信息,以利于公眾了解銀行的運(yùn)作情況,提高銀行體系的透明度,以市場力量來約束商業(yè)銀行經(jīng)營行為,促使銀行穩(wěn)健經(jīng)營。通過中央銀行的外部監(jiān)管、商業(yè)銀行的內(nèi)部控制以及社會(huì)力量的公開監(jiān)督來保證我國銀行業(yè)防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)的有效性,提高銀行業(yè)抵御風(fēng)險(xiǎn)的整體效能。
20世紀(jì)90年代以來,隨著經(jīng)濟(jì)全球化、一體化進(jìn)程加快,銀行業(yè)競爭加劇,在節(jié)約成本和技術(shù)升級的推動(dòng)下,將服務(wù)業(yè)務(wù)外包給第三方提供相關(guān)服務(wù)的公司,而專注于核心競爭力的業(yè)務(wù)已經(jīng)成為銀行應(yīng)對激烈競爭的必然選擇。從金融行業(yè)服務(wù)外包分布情況看,銀行業(yè)服務(wù)外包占據(jù)主導(dǎo)地位。以2007年上半年全球大型金融企業(yè)服務(wù)外包交易情況為例,銀行業(yè)占比高達(dá)61%,而證券業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)分別為23%和16%.
但是,由于自然壟斷、外部性和信息不對稱等問題的存在,不受監(jiān)督的服務(wù)供應(yīng)商會(huì)因?yàn)槔娴内厔荻l(fā)生道德風(fēng)險(xiǎn)行為,造成銀行業(yè)服務(wù)外包市場的失靈,給銀行的整體戰(zhàn)略和運(yùn)營帶來了極大的風(fēng)險(xiǎn),對金融體系的穩(wěn)定和監(jiān)管構(gòu)成嚴(yán)峻挑戰(zhàn).
而政府監(jiān)管能夠有效地限制供應(yīng)商的道德風(fēng)險(xiǎn)行為,具有糾正市場失靈的作用.
現(xiàn)有銀行業(yè)服務(wù)外包監(jiān)管制度的比較銀行業(yè)服務(wù)外包的政府監(jiān)管制度是監(jiān)管當(dāng)局為維護(hù)公平、有序、健康的服務(wù)外包市場而制定的一系列約束發(fā)包方和供應(yīng)商的規(guī)范和行為準(zhǔn)則.
國外銀行業(yè)服務(wù)外包的監(jiān)管概況全球經(jīng)濟(jì)、金融一體化步伐的加快,使銀行業(yè)服務(wù)外包所帶來的問題從國家個(gè)體內(nèi)部演變?yōu)閲H性問題.
1999年,紐約聯(lián)邦儲備銀行發(fā)表了防范金融服務(wù)外包風(fēng)險(xiǎn)的報(bào)告。美國銀行聯(lián)邦金融機(jī)構(gòu)檢查委員會(huì)(FFIEC)了一系列指導(dǎo)方針和公告,2004年6月,美國銀行監(jiān)管部門完成的新版《FFIEC技術(shù)外包IT檢查手冊》對金融機(jī)構(gòu)建立、管理和監(jiān)督IT外包關(guān)系的風(fēng)險(xiǎn)管理水平,提供了指導(dǎo)方針和檢查辦法.
2004年12月,英國金融服務(wù)局(FSA)將銀行業(yè)外包業(yè)務(wù)的監(jiān)管規(guī)則納入了《臨時(shí)審慎監(jiān)管手冊》,建議銀行應(yīng)建立必要的外包程序,以最小化風(fēng)險(xiǎn)暴露和處理可能出現(xiàn)的問題。這些程序包括制定外包戰(zhàn)略、盡職檢查程序、合同和服務(wù)水平安排、變革管理、合同管理、退出戰(zhàn)略和應(yīng)急方案.
2005年2月,巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)、國際證監(jiān)會(huì)組織、國際保險(xiǎn)監(jiān)督官協(xié)會(huì)、國際清算銀行聯(lián)合論壇了《金融服務(wù)外包文件》,規(guī)定了9條原則,用以指導(dǎo)受監(jiān)管的金融機(jī)構(gòu)的外包活動(dòng),確立監(jiān)管當(dāng)局的管制責(zé)任和義務(wù).
2006年4月6日,歐洲銀行監(jiān)管委員會(huì)(CEBS)了針對歐盟內(nèi)銀行的業(yè)務(wù)外包的《外包標(biāo)準(zhǔn)》(建議稿);巴塞爾委員會(huì)電子銀行小組準(zhǔn)備對其成員的IT業(yè)務(wù)外包情況進(jìn)行評估,并考慮出臺新的關(guān)于業(yè)務(wù)外包的規(guī)則,等等。分別從不層面對銀行服務(wù)外包的風(fēng)險(xiǎn)管理做出了相關(guān)規(guī)定.
各國監(jiān)管制度的比較分析各國和國際組織的監(jiān)管制度具有以下主要特征:核心業(yè)務(wù)外包限制。不同國家或地區(qū)對核心服務(wù)的界定不一。如美國銀行聯(lián)邦金融機(jī)構(gòu)檢查委員會(huì)(FFIEC)禁止銀行將內(nèi)部審計(jì)、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)、預(yù)備年度賬等內(nèi)部業(yè)務(wù)外包給銀行集團(tuán)外的公司;英國金融服務(wù)局(FSA)則對銀行業(yè)務(wù)的外包施以直接管制,不管外包的服務(wù)核心與否,只要風(fēng)險(xiǎn)過大,可能導(dǎo)致銀行失控,則當(dāng)局都可不予批準(zhǔn).
供應(yīng)商選擇。各國各地區(qū)金融監(jiān)管當(dāng)局都強(qiáng)調(diào)銀行應(yīng)慎重選擇供應(yīng)商。要求供應(yīng)商不僅應(yīng)為合法注冊的法人企業(yè),而且還能有充足的資源保證完成銀行的外包任務(wù).
風(fēng)險(xiǎn)管理及應(yīng)急計(jì)劃。各國均要求本國銀行在外包前提交必要的應(yīng)急計(jì)劃,包括災(zāi)難恢復(fù)計(jì)劃和定期測試備份系統(tǒng)計(jì)劃,以使在供應(yīng)商不履行或履行不能時(shí)銀行有應(yīng)急措施可循,避免承擔(dān)過大的調(diào)整成本.
規(guī)范的合同約束。各國和地區(qū)均明確規(guī)定外包應(yīng)采用書面合同形式。合同除了載明外包的內(nèi)容要求、明確規(guī)定雙方權(quán)利義務(wù)與爭議解決等必備條款之外,不同國家或地區(qū)還有不同的專門要求.
現(xiàn)有監(jiān)管制度的特點(diǎn)和不足各國的監(jiān)管制度形式主要通過指引的形式進(jìn)行頒布。在監(jiān)管的途徑方面,主要通過銀行自身的內(nèi)部控制和監(jiān)管當(dāng)局的外部監(jiān)管兩種途徑進(jìn)行;在監(jiān)管內(nèi)容方面,主要集中于金融服務(wù)外包的范圍、發(fā)包方內(nèi)部控制、供應(yīng)商的選擇、客戶合法權(quán)益的保護(hù)、發(fā)包方和供應(yīng)商的應(yīng)急機(jī)制等方面,也對銀行服務(wù)外包的監(jiān)管程序、內(nèi)容與權(quán)限等方面進(jìn)行了規(guī)范.
比較而言,美國和英國的監(jiān)管制度較為全面,美國的監(jiān)管制度包括供應(yīng)商選擇、合同爭端、即時(shí)監(jiān)控、關(guān)聯(lián)供應(yīng)商關(guān)系處理等內(nèi)容;英國的監(jiān)管制度涵蓋了盡職檢查程序、合同和服務(wù)水平安排、變革管理、合同管理、退出戰(zhàn)略和應(yīng)急方案等內(nèi)容。而其他國家和地區(qū)現(xiàn)有的監(jiān)管制度對外部監(jiān)管的具體規(guī)定還較籠統(tǒng),不夠系統(tǒng)和深入.
但是,從外部監(jiān)管的角度來看,對比國際上金融服務(wù)外包立法的發(fā)展,我國關(guān)于銀行業(yè)務(wù)外包的規(guī)定太籠統(tǒng),可操作性不強(qiáng)。我國還缺乏普遍、系統(tǒng)的銀行業(yè)服務(wù)外包監(jiān)管法律體系,使得監(jiān)管人員對銀行業(yè)務(wù)外包的監(jiān)管缺乏可操作的法律依據(jù),從而不利于對業(yè)務(wù)外包風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控,監(jiān)管制度的落后在一定程度上制約了我國銀行業(yè)服務(wù)外包的發(fā)展.
政府監(jiān)管制度建設(shè)的政策建議通過上述分析可知,政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)充分認(rèn)識到銀行業(yè)服務(wù)外包的潛在風(fēng)險(xiǎn),應(yīng)采取必要措施:
(1)制訂普遍的銀行服務(wù)外包風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管法規(guī)和合理的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn).
有必要制訂普遍的銀行業(yè)服務(wù)外包監(jiān)管法。普遍的銀行服務(wù)外包立法應(yīng)該注意幾個(gè)問題:第一,注意剛性條款和彈性條款相結(jié)合,從而處理好監(jiān)管和鼓勵(lì)銀行外包之間的平衡關(guān)系。第二,監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)上,應(yīng)區(qū)分外包業(yè)務(wù)重要性的不同規(guī)定不同的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。第三,應(yīng)注意對外包的全程監(jiān)管.
第四,應(yīng)明確銀行外包機(jī)構(gòu)以及金融監(jiān)管部門二者的監(jiān)管責(zé)任。
(2)合理確定銀行業(yè)服務(wù)外包范圍.
外包范圍是監(jiān)管制度關(guān)注的重點(diǎn)。監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)對銀行業(yè)服務(wù)外包的范圍做出適當(dāng)規(guī)定,明確規(guī)定一些輔的環(huán)節(jié)和操作程序可以外包。同時(shí),實(shí)施有差別的監(jiān)管.
(3)加強(qiáng)銀行服務(wù)外包的全流程風(fēng)險(xiǎn)管理監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)建立全面的外包風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控程序和風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)劃,對外包風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評價(jià),對外包業(yè)務(wù)的范圍、銀行對外包的管理能力、外包風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)督和控制、供應(yīng)商管理和控制潛在經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的能力、供應(yīng)商違約對銀行的顧客和同行可能造成的潛在損失進(jìn)行管理。
(4)建立健全實(shí)施業(yè)務(wù)外包的配套機(jī)制,建立評價(jià)機(jī)制,供應(yīng)商的評級等機(jī)制。
商業(yè)銀行退出對策
一、商業(yè)銀行退出的概念及類型
商業(yè)銀行退出是商業(yè)銀行喪失經(jīng)營貨幣金融業(yè)務(wù)的資格。商業(yè)銀行退出可以分為行政退出與市場退出。商業(yè)銀行的行政退出主要是行政指令與行政批文。商業(yè)銀行市場退出根據(jù)退出的意愿分為主動(dòng)退出與被動(dòng)退出。主動(dòng)退出是商業(yè)銀行經(jīng)營過程中的一種主動(dòng)意愿,是為了尋求更大的發(fā)展空間以壯大自身,或者是實(shí)現(xiàn)內(nèi)部資源的優(yōu)勢整合與優(yōu)化配置,或者是已經(jīng)實(shí)現(xiàn)其設(shè)立時(shí)的目的。這種主動(dòng)退出行為具有典型的內(nèi)在性。本文主要是就商業(yè)銀行的被動(dòng)型退出展開論述。我國商業(yè)銀行被動(dòng)型退出的主要方式有接管、撤銷關(guān)閉、并購,實(shí)踐中很少采用破產(chǎn)的方式。
接管是指由銀行監(jiān)管部門強(qiáng)制要求商業(yè)銀行將其全部經(jīng)營業(yè)務(wù)交給指定的接管人接管,接管人擁有了對被接管商業(yè)銀行的經(jīng)營管理權(quán)。撤銷關(guān)閉是指銀行監(jiān)管當(dāng)局對經(jīng)批準(zhǔn)設(shè)立的、具有法人資格的商業(yè)銀行依法采取行政強(qiáng)制措施,終止其經(jīng)營活動(dòng),并對其債權(quán)債務(wù)進(jìn)行清算,最終消滅商業(yè)銀行的法人資格的行為。并購在商業(yè)銀行退出中的表現(xiàn)主要是經(jīng)營管理相對完善的銀行或其他金融機(jī)構(gòu)對出現(xiàn)問題的商業(yè)銀行的兼并與收購。
二、我國商業(yè)銀行退出監(jiān)管的相關(guān)立法
我國沒有關(guān)于商業(yè)銀行退出的專門性法律,只有《商業(yè)銀行法》、《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》。《商業(yè)銀行法》第25條規(guī)定:“商業(yè)銀行的分立、合并,適用《中華人民共和國公司法》的規(guī)定。商業(yè)銀行的分立、合并,應(yīng)當(dāng)經(jīng)國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)審查批準(zhǔn)?!卑凑赵撘?guī)定,對于商業(yè)銀行的自主合并仍然需要審查批準(zhǔn)。
《商業(yè)銀行法》第69條規(guī)定:“商業(yè)銀行因分立、合并或者出現(xiàn)公司章程規(guī)定的解散事由需要解散的,應(yīng)當(dāng)向國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)提出申請,并附解散的理由和支付存款的本金和利息等債務(wù)清償計(jì)劃。經(jīng)國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)后解散。”這是對商業(yè)銀行選擇以解散這種方式主動(dòng)退出市場的規(guī)定。
《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》第38條的規(guī)定對已經(jīng)或可能發(fā)生的信用危機(jī)影響的相關(guān)利益人包括存款人、其他客戶;同時(shí)國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)依法可采取的措施不僅有接管,還可以促成機(jī)構(gòu)重組。第39條規(guī)定,銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)有違法經(jīng)營、經(jīng)營管理不善等情形,不予撤銷將嚴(yán)重危害金融秩序、損害社會(huì)公眾利益的,國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)有權(quán)予以撤銷。這是對包括商業(yè)銀行在內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)的撤銷條件的規(guī)定。
涉及商業(yè)銀行退出的法律還有《破產(chǎn)法》、《公司法》《企業(yè)破產(chǎn)法》第134條規(guī)定:商業(yè)銀行、證券公司、保險(xiǎn)公司等金融機(jī)構(gòu)有本法第二條規(guī)定情形的,國務(wù)院金融監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)可以向人民法院提出對該金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行重整或者破產(chǎn)清算的申請。國務(wù)院金融監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)依法對出現(xiàn)重大經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的金融機(jī)構(gòu)采取接管、托管等措施的,可以向人民法院申請中止以該金融機(jī)構(gòu)為被告或者被執(zhí)行人的民事訴訟程序或者執(zhí)行程序。該條規(guī)定是商業(yè)銀行通過破產(chǎn)清算實(shí)現(xiàn)退出的基本法律依據(jù)。
《公司法》第10章同樣適用于商業(yè)銀行,原因就在于我國商業(yè)銀行法中第2條規(guī)定商業(yè)銀行是一種企業(yè)法人。商業(yè)銀行法是對其適用的特殊法,而公司法則是一般法,當(dāng)特殊法沒有規(guī)定或規(guī)定不詳細(xì),當(dāng)然適用一般法。
三、商業(yè)銀行退出立法上的不足
商業(yè)銀行退出主要的法律《商業(yè)銀行法》和《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》中,相關(guān)條文數(shù)量極為有限,存在著重復(fù),造成商業(yè)銀行退出有法難依。法律法規(guī)對出現(xiàn)問題的商業(yè)銀行規(guī)定的處置方式與手段單一,大都表現(xiàn)為行政性的接管與撤銷,這些單一的處置方式與手段通常規(guī)定還不統(tǒng)一,在實(shí)際運(yùn)用中的界線難以界定,并且不是同一處置方式在不同的規(guī)范性文件中具有不同的實(shí)施主體、實(shí)施條件與實(shí)施程序,不同處置方式的實(shí)施標(biāo)準(zhǔn)缺乏明顯的區(qū)別,導(dǎo)致難以作出最優(yōu)的處置選擇,效率低下,處置技術(shù)和手段也都難以提高。
四、我國商業(yè)銀行退出法律監(jiān)管的完善建議
1、增強(qiáng)現(xiàn)行的商業(yè)銀行退出法律的可操作性及其與其他規(guī)范性文件之間的協(xié)調(diào)性
(1)加強(qiáng)法律規(guī)定的明確性
法律對于相應(yīng)的商業(yè)銀行退出方式的監(jiān)管實(shí)施主體、基本的實(shí)施程序以及基本的權(quán)利義務(wù)應(yīng)該明確規(guī)定或者對這些內(nèi)容規(guī)定一個(gè)統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn),減少重復(fù)與沖突的現(xiàn)象。
(2)提高立法技術(shù)
在現(xiàn)今金融自由化與一體化的國際趨勢下,國際經(jīng)驗(yàn)具有很大的價(jià)值,可以利用其它國家的成功做法,以提高我國的立法技術(shù)。
(3)更加注重程序性規(guī)范
如果各種退出方式的實(shí)施程序沒有相應(yīng)的規(guī)定,那么就不具有可操作性的,可能擴(kuò)大了實(shí)施機(jī)關(guān)的自由裁量權(quán)。
2、逐步建立系統(tǒng)的法律體系
商業(yè)銀行退出的法律應(yīng)是一個(gè)系統(tǒng)化的體系。它需要借助一定的手段與方法,如對現(xiàn)有的商業(yè)銀行退出法律規(guī)范進(jìn)行清理以及法律的匯編與編纂。
(1)對明顯不適應(yīng)商業(yè)銀行現(xiàn)時(shí)退出需要的規(guī)范性文件予以廢除。如《金融機(jī)構(gòu)撤銷條例》,其所規(guī)定的撤銷程序也已不適應(yīng)現(xiàn)時(shí)商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)退出的需要,因此有必要對其予以廢除而重新制定關(guān)于商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)撤銷的法律。
(2)對仍有適用價(jià)值,但其中具體的內(nèi)容已經(jīng)不符合商業(yè)銀行退出規(guī)律的規(guī)范性文件,只需要對規(guī)范性文件中的這部分具體內(nèi)容予以修訂。
(3)對現(xiàn)在仍然缺失的商業(yè)銀行退出法律制訂補(bǔ)充。我國現(xiàn)有的商業(yè)銀行退出方式對重整、破產(chǎn)等司法處理或是缺乏規(guī)定或是缺乏專門的規(guī)定,導(dǎo)致在實(shí)踐中的適用極為有限。因此對這些內(nèi)容應(yīng)該借鑒其他國家如美國的做法,對商業(yè)銀行的破產(chǎn)適用特別法規(guī)定的特別程序。
(4)將經(jīng)過修訂以及重新制定補(bǔ)充的規(guī)范性文件,按照一定的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行整合,使之呈現(xiàn)體系化的特征。這種整合不僅可以通過編纂的方式形成一個(gè)專門、統(tǒng)一的商業(yè)銀行退出法,還可以通過匯編法律的形式實(shí)現(xiàn)。
參考文獻(xiàn):
【關(guān)鍵詞】銀行業(yè) 監(jiān)管 觀點(diǎn)比較
一、監(jiān)管制度
新巴塞爾協(xié)議(2004)重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)了通過加強(qiáng)對銀行的監(jiān)管,提升金融服務(wù)機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管控能力,進(jìn)而增加國際金融系統(tǒng)的穩(wěn)定性。Asli Demirgü?s-Kunt,Luc Laeven和Ross Levine(2004)在分析了72個(gè)國家里1400家銀行的大量數(shù)據(jù)后得出更高的準(zhǔn)入門檻和更監(jiān)管制度能提高銀行的利潤率,因?yàn)閲?yán)格的制度阻礙了銀行管理者在經(jīng)營中的過度自由化,給予銀行更少的自由和權(quán)利去投資于更高風(fēng)險(xiǎn)的領(lǐng)域,從而保證銀行有效的運(yùn)行和對于風(fēng)險(xiǎn)的避免。而更加苛刻的準(zhǔn)入限制和更嚴(yán)格的監(jiān)管政策也會(huì)導(dǎo)致同業(yè)間的競爭較少,使現(xiàn)有的銀行得以保持更大的利潤。Barth,Caprio和Levine(2001)認(rèn)為針對市場較開放的國家,采取更開放的政策可以減少政府不合理的干預(yù)和腐敗的負(fù)面影響。
資本監(jiān)管也是監(jiān)管制度的重要內(nèi)容。Apanard(2007)使用交叉時(shí)間序列分析法分析了從1970年到2003年的35個(gè)工業(yè)和新興市場國家出現(xiàn)銀行業(yè)危機(jī)時(shí)銀行監(jiān)管對于成本的影響。他發(fā)現(xiàn)有著更嚴(yán)格資金監(jiān)管和更足夠資本儲備的銀行在應(yīng)對危機(jī)時(shí)會(huì)承擔(dān)更少的成本。因?yàn)槌渥愕馁Y本金會(huì)讓存款人對于資金安全性持有更多信心。當(dāng)貸款損失時(shí),銀行也需要大量的資金去保證良好的運(yùn)轉(zhuǎn)和應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)的能力。
另一方面,過度的監(jiān)管可能會(huì)對銀行的運(yùn)行起到負(fù)面影響。Beck,Demirgü?s-Kunt和Levine(2004)發(fā)現(xiàn)更高的準(zhǔn)入門檻會(huì)限制銀行參與非信貸業(yè)務(wù),從而加大系統(tǒng)性危機(jī)發(fā)生的概率。同時(shí),Apanard(2007)也提到對銀行行為的監(jiān)管也會(huì)伴隨著經(jīng)營成本的增加,適當(dāng)寬松的監(jiān)管制度有助于減少包括資本風(fēng)險(xiǎn)等各類風(fēng)險(xiǎn)的沖擊。但對于銀行信貸業(yè)務(wù)迅猛擴(kuò)張的國家而言,嚴(yán)格的銀行監(jiān)管對于風(fēng)險(xiǎn)成本的降低更加有利。
二、銀行集中度
Asli Demirgü?s-Kunt和Harry Huizinga(1999)發(fā)現(xiàn)銀行業(yè)集中的程度影響著銀行利潤的提高。越是大銀行,這種影響越發(fā)明顯。因?yàn)楦叩你y行業(yè)集中度代表著更少的競爭者,這類市場嚴(yán)重缺乏競爭和效率。相反,在一個(gè)高度競爭的環(huán)境中,銀行必須不斷提升更新服務(wù)質(zhì)量和效率去贏得更多效益。但競爭有可能會(huì)使優(yōu)勢明顯的大銀行實(shí)力越來越強(qiáng),進(jìn)而吞并弱小的銀行,形成壟斷。此外,Demirgü?s-Kunt,Laeven and Levine(2004)發(fā)現(xiàn)當(dāng)控制變量是銀行個(gè)性因素的時(shí)候,銀行集中度和凈資本的關(guān)系是正相關(guān)和顯著的。當(dāng)控制變量是監(jiān)管和國家機(jī)構(gòu)時(shí),集中度和凈資本的關(guān)系則不明顯的。因?yàn)樵诜杀O(jiān)管較弱的情況下,大銀行會(huì)占領(lǐng)更大的市場份額,集中度越高,大銀行的利潤也就更高;但在監(jiān)管機(jī)構(gòu)和法規(guī)制度嚴(yán)格的情況下,壟斷被禁止了,集中度與凈資本的關(guān)系也就不那么顯著了。
三、監(jiān)管機(jī)構(gòu)設(shè)置
Demirgü?s-Kunt,Laeven和Levine(2004)給了我們一個(gè)重要忠告,對于銀行監(jiān)管制度的研究和探討不應(yīng)該獨(dú)立于整個(gè)經(jīng)濟(jì)和組織機(jī)構(gòu)進(jìn)行,因?yàn)檎吆捅O(jiān)管本身就根植于國家的整體制度和管控機(jī)構(gòu),監(jiān)管機(jī)構(gòu)的設(shè)置與盈利能力有著極強(qiáng)的關(guān)聯(lián)性。此外,Breuer(2006)指出銀行信貸的問題不僅受具體監(jiān)管制度和法規(guī)的影響,同樣也受監(jiān)管機(jī)構(gòu)和管控體制設(shè)置的影響。合理的體制可以幫助銀行減少貸款業(yè)務(wù)遇到的問題,緩解銀行與債權(quán)人及債務(wù)人之間的利益沖突。Haw,Ho,Hu,Wu(2009)研究證明執(zhí)法機(jī)關(guān)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的效率會(huì)減少監(jiān)管造成負(fù)面影響,但不合理的政府干預(yù)卻會(huì)起到相反的效果。例如監(jiān)管機(jī)構(gòu)內(nèi)部的失職和權(quán)利濫用,導(dǎo)致銀行產(chǎn)生大量不必要的成本支出。當(dāng)然,監(jiān)管機(jī)構(gòu)也不是越龐大就越合理,Goldberg and Rai(1996)在分析歐洲多個(gè)國家的銀行數(shù)據(jù)后并未發(fā)現(xiàn)更大型的監(jiān)管機(jī)構(gòu)一定會(huì)保證銀行也更高的效率。
后金融危機(jī)時(shí)代,人們越來越多的關(guān)注銀行的監(jiān)管。本文比較了關(guān)于銀行監(jiān)管制度、銀行業(yè)集中度和監(jiān)管機(jī)構(gòu)設(shè)置對于銀行業(yè)造成影響的各種觀點(diǎn)。由于研究方法和數(shù)據(jù)的不同,學(xué)者們得出了不同的結(jié)論去證明科學(xué)的監(jiān)管制度會(huì)更好的保證銀行更好的經(jīng)營狀況、更強(qiáng)的盈利能力、更少的成本開支和更強(qiáng)的穩(wěn)定性。但不合理的銀行監(jiān)管卻會(huì)對銀行的發(fā)展起到阻礙。同樣,更高的銀行集中度可以限制競爭,提高銀行工作的有效性,幫助銀行取得更多的利潤,但在另一方面,過高的銀行集中度也會(huì)使市場缺乏競爭,從而導(dǎo)致銀行應(yīng)對競爭和風(fēng)險(xiǎn)的能力減弱,或者出現(xiàn)壟斷。當(dāng)然,監(jiān)管機(jī)構(gòu)的設(shè)置同樣也影響著銀行的運(yùn)行情況。因此,各個(gè)國家的監(jiān)管機(jī)構(gòu)在制定政策時(shí),應(yīng)當(dāng)充分考慮國內(nèi)銀行業(yè)有自身獨(dú)特的情況,因地制宜實(shí)施科學(xué)的監(jiān)管制度,合理制定銀行業(yè)準(zhǔn)入制度,加強(qiáng)對競爭的引導(dǎo)監(jiān)管,同時(shí)要重點(diǎn)提高對監(jiān)管機(jī)構(gòu)的建設(shè),使之符合市場的發(fā)展情況,科學(xué)高效地監(jiān)管本國銀行市場。并在網(wǎng)絡(luò)開放的今天,要對網(wǎng)上銀行的監(jiān)管進(jìn)行完善,讓科技可與監(jiān)管同步。
參考文獻(xiàn)
[1]Angkinand Apanard P.(2007).“Banking regulation and the output cost of banking crises”Journal of International Financial Markets,Institutions and Money 19,240-257.
改革開入以來,我國商業(yè)銀行信貸監(jiān)管制度有了一定的改革,但還很不完善,存在的主要問題如下:
1、借、貸款人檔案制度不完善,尚未建立完備的資料信息系統(tǒng)。
2、未建立統(tǒng)一的信用評級制度及專門的信用評級機(jī)構(gòu)。
3、資產(chǎn)評估制度不完善。
4、沒有統(tǒng)一、完善的信貸員責(zé)任制度。
5、商業(yè)銀行監(jiān)管制度不完善
6、有關(guān)法規(guī)不健全且執(zhí)法力度不夠
7、沒有信貸員從業(yè)考核制度。在國民經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的今天,銀行信貸規(guī)正在迅速擴(kuò)大,若沒有較完善的信貸監(jiān)管制度,必將加劇信貸資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí),作為世貿(mào)組織成員之一,我國的信貸監(jiān)管制度必須與世界接軌。
內(nèi)部監(jiān)管制度
從我國商業(yè)銀行現(xiàn)狀來看,深化金融改革,構(gòu)建真正的商業(yè)銀行,是完善信貸監(jiān)管制度的前提條件。如何構(gòu)建這一框架,一要產(chǎn)權(quán)股份化。十五大報(bào)告已經(jīng)明確指出:股份制是現(xiàn)代企業(yè)的一種資本組織形式,有利于所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)的分離,有利于提高企業(yè)和資本的運(yùn)作效率。二要資產(chǎn)經(jīng)營多元化。我國商業(yè)銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)比較單一,資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中80%以上是貸款資產(chǎn)。一旦資產(chǎn)質(zhì)量差,銀行則處于高風(fēng)險(xiǎn)運(yùn)行狀態(tài)。為了避免風(fēng)險(xiǎn),銀行資產(chǎn)經(jīng)營應(yīng)該多元化,如進(jìn)行投資、證券、租賃、期貨交易等。三要有步驟地建立金融資產(chǎn)交易市場,如金融期貨市場,為資產(chǎn)多元經(jīng)營提供場所。法律和制度是新體制建立和運(yùn)行的保證,在構(gòu)建商業(yè)銀行體制的同時(shí),除嚴(yán)格執(zhí)法外,還要完善以下幾方面制度。
加強(qiáng)商業(yè)銀行內(nèi)部監(jiān)管,健全約束機(jī)制
商業(yè)銀行的金融監(jiān)管分外部監(jiān)管和商業(yè)銀行的內(nèi)部監(jiān)管。從巴林銀行、日本“兩和事件”的整個(gè)過程看,各國金融監(jiān)管部門、交易所和金融機(jī)構(gòu)普遍認(rèn)為,金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理措施是風(fēng)險(xiǎn)防范的中心環(huán)節(jié)。美聯(lián)儲主席格林斯潘曾指出,謹(jǐn)慎地完善內(nèi)部監(jiān)管較之于立法監(jiān)管更為有效。完善內(nèi)部監(jiān)管制度,應(yīng)在原有合規(guī)性稽核的基礎(chǔ)上,加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)稽核、資產(chǎn)負(fù)債比例管理稽核、離任稽核等稽核制度建設(shè),防止內(nèi)部人員犯罪。同時(shí),發(fā)揮社會(huì)審計(jì)部門對金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)督作用。
完善市場紀(jì)律
什么是市場紀(jì)律,巴塞爾新的資本協(xié)議征求意見稿是這樣定義的:即鼓勵(lì)實(shí)行高標(biāo)準(zhǔn)的信息披露并促進(jìn)市場參與者在鼓勵(lì)銀行持有充足資本方面的作用。有效的市場紀(jì)律要求提供可靠且及時(shí)的信息,參與者能夠進(jìn)行完善的風(fēng)險(xiǎn)評估。銀行定期的信息應(yīng)包括其為防范損失而持有的資本信息,以及可能導(dǎo)致?lián)p失的風(fēng)險(xiǎn)。這類信息至少應(yīng)在年度財(cái)務(wù)報(bào)告中披露,并包括銀行財(cái)務(wù)與業(yè)績、業(yè)務(wù)經(jīng)營、風(fēng)險(xiǎn)狀況和風(fēng)險(xiǎn)管理的定量與定性信息。盡管巴塞爾資本協(xié)議是針對十國集團(tuán)的,但鑒于許多國家已自愿采用了巴塞爾委員會(huì)的各項(xiàng)規(guī)定,在某種意義上,巴塞爾委員會(huì)的規(guī)定已成為國際銀行監(jiān)管的通用標(biāo)準(zhǔn)。近年來,中國人民銀行與巴塞爾委員會(huì)建立了良好的合作關(guān)系,雙方在有效的銀行監(jiān)管核心原則的制定過程中進(jìn)行了密切合作。根據(jù)國內(nèi)實(shí)際情況,建立信息披露制度,制定信息披露細(xì)則,這對于強(qiáng)化資本監(jiān)管、促進(jìn)銀行和金融體系的安全性與穩(wěn)健性不無裨益。
完善信貸風(fēng)險(xiǎn)管理制度
信貸風(fēng)險(xiǎn)管理制度是指規(guī)范貨款人在貸款過程中的責(zé)任、權(quán)力、利益,保證信貸資產(chǎn)安全有效運(yùn)行的一系列規(guī)章。目前應(yīng)完善的內(nèi)容包括:(1)在已有的審貸分離、分級審批的貸款管理制度上,建立并落實(shí)貸款第一責(zé)任人制度,明確規(guī)定第一責(zé)任人的責(zé)、權(quán)、利。(2)對高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)和貸款規(guī)模大的企業(yè)集團(tuán)推行主辦行制度,實(shí)行銀團(tuán)貸款并制定其實(shí)施細(xì)則。(3)以客戶的資信等級確立授信額度。(4)建立對貸款“三查”的監(jiān)督制度。
建立信貸風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償和保障制度
(1)設(shè)立貸款風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)金,以保持商業(yè)銀行有充足的自有資本,增強(qiáng)其抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。(2)完善抵押物保險(xiǎn)制度。借款人用于抵押的資產(chǎn),必須參加保險(xiǎn)。(3)建立呆環(huán)帳核銷制度,減輕銀行經(jīng)營負(fù)擔(dān)。
加強(qiáng)信貸風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警制度
商業(yè)銀行應(yīng)主要加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警組織建設(shè)和信息雙向傳遞制度,成立專門的領(lǐng)導(dǎo)小組負(fù)責(zé)風(fēng)險(xiǎn)防范工作,對于信息的雙向傳遞,企業(yè)應(yīng)建立信息反饋制度。貸款企業(yè)應(yīng)定期向銀行反饋貸款的使用情況,在企業(yè)的建設(shè)項(xiàng)目和財(cái)務(wù)狀況發(fā)生大的變化時(shí),要隨時(shí)通知銀行。銀行應(yīng)嚴(yán)格實(shí)施貸后風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測,建立專人跟蹤制度及將風(fēng)險(xiǎn)量化的監(jiān)控指標(biāo)體系,定期檢查信貸資金流向及用途。一旦發(fā)現(xiàn)借款人違反貸款合同,影響貸款資金安全時(shí),金融機(jī)構(gòu)馬上采取必要措施,如提高違約貸款利率、提前收回本息等以防患于未然。
建立人力資源培訓(xùn)制度,提高銀行業(yè)務(wù)人員尤其是信貸員及監(jiān)督員的整體素質(zhì)
一是注重思想品質(zhì)修養(yǎng)。樹立愛崗敬業(yè)、誠實(shí)守信、遵紀(jì)守法、公正廉潔、服務(wù)群眾的思想。自覺抵制拜金主義、享樂主義和極端個(gè)人主義的影響和侵蝕。二是增強(qiáng)法律意識及風(fēng)險(xiǎn)意識。與科研機(jī)構(gòu)、大專院校聯(lián)合定期舉辦金融法規(guī)和各項(xiàng)制度的學(xué)習(xí)和考核。三是提高業(yè)務(wù)素質(zhì)。建立定期學(xué)習(xí)制度及考核體系,把銀行普遍商業(yè)性業(yè)務(wù)系統(tǒng)培訓(xùn)和防范風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)業(yè)務(wù)培訓(xùn)有機(jī)結(jié)合起來,達(dá)到能知會(huì)做的程度。達(dá)不到標(biāo)準(zhǔn)者不能上崗。
完善信息傳遞制度,建立計(jì)算機(jī)信息管理網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)
從我國近幾年的情況看,銀行電腦網(wǎng)絡(luò)主要應(yīng)用在結(jié)算、資金劃撥業(yè)務(wù)和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)處理方面。對于貸款方面的電腦管理,計(jì)算機(jī)參與管理的程度較低,與國際上電腦在金融領(lǐng)域的應(yīng)用相比有很大差距。我國商業(yè)銀行應(yīng)實(shí)現(xiàn)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理信息的收集、分類、整理、分析、評估、儲存的電腦網(wǎng)絡(luò)化、程序化、規(guī)范化,充分利用這一現(xiàn)代手段參與管理。
外部監(jiān)管制度
在完善商業(yè)銀行內(nèi)部監(jiān)管制度的同時(shí),要完善其外部監(jiān)管制度,營造一個(gè)良好的運(yùn)行環(huán)境,并和有關(guān)方面形成有利的合作制約機(jī)制。
建立企業(yè)信用檔案登記制度
登記的內(nèi)容應(yīng)包括:(1)過去的信用種類及余額;(2)過去貸款的利用情況;(3)償還歷史及未償債務(wù);(4)前一期的財(cái)務(wù)報(bào)告,包括:資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表、利潤分配表、主營業(yè)務(wù)收支明細(xì)表;(5)人力資源;(6)內(nèi)控制度;(7)企業(yè)環(huán)境;(8)企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)狀等。信息部門通過計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)隨時(shí)為金融機(jī)構(gòu)提供歷史的、全面的、準(zhǔn)確的信用信息資料。
完善企業(yè)信用等級評估制度
企業(yè)信用等級評估制度是指在企業(yè)信用檔案登記制度的基礎(chǔ)上,由專業(yè)人員組成的專門評估機(jī)構(gòu),根據(jù)統(tǒng)一的評估標(biāo)準(zhǔn)、方法對每一企業(yè)的授信內(nèi)容進(jìn)行科學(xué)、準(zhǔn)確、客觀的信用風(fēng)險(xiǎn)評級,為金融機(jī)構(gòu)的貸款提供決策參考。
完善中央銀行的監(jiān)管制度
從西方國家的外部監(jiān)管機(jī)構(gòu)看,主要有中央銀行、財(cái)政部及其它專門監(jiān)管機(jī)構(gòu)。根據(jù)我國的實(shí)際情況,我國的金融監(jiān)管體制,首先要加強(qiáng)中央銀行稽核委員會(huì)的領(lǐng)導(dǎo),并建立中央銀行稽核委員會(huì)領(lǐng)導(dǎo)下的特派員分級監(jiān)管組織。在監(jiān)管的內(nèi)容上,吸收發(fā)達(dá)國家金融監(jiān)管的成功經(jīng)驗(yàn),完善市場準(zhǔn)入制度、資格審查、資本充足率、清償能力管制、業(yè)務(wù)活動(dòng)限制、管理評價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告制度、存款保險(xiǎn)制度等內(nèi)容。在監(jiān)管的方法與手段上,建立金融監(jiān)管計(jì)算機(jī)信用網(wǎng)絡(luò)化,對被監(jiān)管的內(nèi)容進(jìn)行動(dòng)態(tài)分析,加大非現(xiàn)場稽核檢查,建立金融機(jī)構(gòu)檔案制度,定期對金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行信用評估。
完善有關(guān)的信貸法規(guī)
盡快制定由于管理不善造成的重大金融風(fēng)險(xiǎn),追究個(gè)人法律責(zé)任的實(shí)施細(xì)則,金融法規(guī)的配套實(shí)施細(xì)則;以立法形式明確執(zhí)法程序,把金融執(zhí)法納入國家法律體系;提高對造成重大損失的違法者的處罰標(biāo)準(zhǔn),尤其是主要負(fù)責(zé)人及第一經(jīng)辦人的處罰標(biāo)準(zhǔn)。
近年來,中東歐國家在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌過程中持續(xù)出現(xiàn)信貸快速增長的情況。信貸高度增長的重要原因之一是商業(yè)銀行未能有效識別潛在的信用風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致的盲目貸款。對此,各國貨幣當(dāng)局和監(jiān)管當(dāng)局都予以高度重視,并采取措施加以調(diào)控,其中,審慎監(jiān)管措施是重要的一部分。
實(shí)施審慎監(jiān)管的必要性
中東歐國家目前處于后轉(zhuǎn)軌時(shí)期,寬松的貨幣環(huán)境和對經(jīng)濟(jì)增長前景的過度樂觀促使銀行高速增長。例如,保加利亞、愛沙尼亞和羅馬尼亞等國家宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定運(yùn)行和金融業(yè)的改革開放,私人部門收入預(yù)期的不斷上調(diào),強(qiáng)勁的消費(fèi)與投資引發(fā)了信貸需求的急劇擴(kuò)張;同時(shí),一些計(jì)劃加入歐盟的國家,如金融中介水平較低的立陶宛、摩爾多瓦等國由于回歸歐洲的美好前景及預(yù)期也導(dǎo)致了銀行信貸的快速膨脹。銀行信貸保持快速增長的勢頭。具體來看,中東歐大部分國家的資本市場規(guī)模較小且發(fā)展尚不完善,經(jīng)濟(jì)增長對銀行信貸的依賴性很強(qiáng),擴(kuò)張銀行信貸是推進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長的必然選擇。
銀行信貸快速增長給中東歐各國的經(jīng)濟(jì)帶來諸多影響,主要表現(xiàn)在三個(gè)方面:一是對外貿(mào)易急劇惡化,經(jīng)常賬戶赤字不斷擴(kuò)大;二是造成對外部資金的高度依賴,增加了各國經(jīng)濟(jì)的不穩(wěn)定性;三是由于宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行波動(dòng)性大,商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理能力有待提高,自我約束機(jī)制不健全,信貸高度增長對信貸質(zhì)量構(gòu)成了嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。
理論上說,實(shí)施緊縮貨幣政策和財(cái)政政策,影響社會(huì)總需求,可以降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)的貸款需求和銀行體系的貸款供給能力,緩解信貸過快增長的壓力。然而,大多數(shù)中東歐國家實(shí)行的是盯住或嚴(yán)格管制的匯率制度,不能全面地運(yùn)用貨幣政策工具來管理銀行體系的流動(dòng)性,影響了貨幣政策的有效性,因?yàn)樘岣呃饰Y本流入進(jìn)一步推動(dòng)貨幣和信貸擴(kuò)張;而且匯率政策放寬的空間非常有限,結(jié)果是一些國家的外匯貸款顯著增加。高度歐元化削弱了貨幣傳導(dǎo)機(jī)制,難以通過利率的調(diào)整影響貸款利率。部分國家財(cái)政政策緊縮力度已經(jīng)很大,財(cái)政政策難以進(jìn)一步發(fā)揮作用。
由于宏觀經(jīng)濟(jì)和金融運(yùn)行存在著內(nèi)在的聯(lián)系并相互影響,審慎監(jiān)管措施與宏觀經(jīng)濟(jì)措施配合使用,能夠有效地抑制信貸增長,緩解銀行資產(chǎn)質(zhì)量惡化的趨勢,糾正銀行貸款中扭曲的問題,如高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)的貸款集中度過高、銀行借款沒有進(jìn)行套期保值的安排、銀行未經(jīng)認(rèn)真審查而盲目的貸款行為、信貸資金流入房地產(chǎn)市場引發(fā)房地產(chǎn)泡沫等問題。由于中東歐國家外匯貸款占比很高,借款人能夠用以對沖風(fēng)險(xiǎn)的工具較少,要求商業(yè)銀行和監(jiān)管當(dāng)局必須加強(qiáng)評估和管理外匯貸款風(fēng)險(xiǎn)的能力。
審慎監(jiān)管措施及實(shí)施審慎監(jiān)管措施的內(nèi)容
一是提高資本充足率要求或?qū)嵭胁顒e資本充足率管理,根據(jù)貸款的類型、期限和貨幣構(gòu)成提高相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重;計(jì)算資本充足率時(shí)充分考慮到市場風(fēng)險(xiǎn)及其他一些風(fēng)險(xiǎn)。如烏克蘭在2004年3月將銀行的最低資本充足率標(biāo)準(zhǔn)從8%提高為10%,塞爾維亞也于2005年3月將這一標(biāo)準(zhǔn)提升至10%。二是加強(qiáng)貸款分類和準(zhǔn)備金要求,如貸款增長過快的銀行,提高一般貸款損失準(zhǔn)備金要求,對不同類型的貸款實(shí)行差別貸款損失準(zhǔn)備金管理。三是提高授信標(biāo)準(zhǔn),如限制抵押貸款的抵押率,防范因抵押率過高導(dǎo)致的處置抵押品無法足額清償債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。例如,羅馬尼亞通過審慎的標(biāo)準(zhǔn)加強(qiáng)對消費(fèi)者貸款和住房抵押貸款的資質(zhì)要求,規(guī)定消費(fèi)者貸款和個(gè)人抵押貸款的每月償還額不能超過個(gè)人凈收入的30%,首付款不得低于25%。四是嚴(yán)格抵押品管理規(guī)定,如對抵押品資產(chǎn)進(jìn)行分類,采取逐日盯市的資產(chǎn)估價(jià)方法,防止銀行貸款組合質(zhì)量惡化、形成資產(chǎn)價(jià)格泡沫。五是規(guī)定貸款集中度,限制關(guān)聯(lián)貸款、大額客戶貸款比例和行業(yè)貸款比例,避免向高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)的信貸投放過度集中。如烏克蘭規(guī)定,銀行必須對關(guān)聯(lián)貸款額外計(jì)提資本。六是調(diào)整外匯貸款限額,降低匯率風(fēng)險(xiǎn)。
審慎監(jiān)管政策的實(shí)施手段
一是加強(qiáng)對問題銀行的現(xiàn)場和非現(xiàn)場檢查,系統(tǒng)地檢查和監(jiān)督銀行的報(bào)表、風(fēng)險(xiǎn)評估及管理能力,以便及時(shí)地識別風(fēng)險(xiǎn)并加以控制。如烏克蘭在2004年3月起采用一套“風(fēng)險(xiǎn)評估系統(tǒng)”對銀行進(jìn)行檢查。羅馬尼亞建立了國家征信局(Credit Bureau)來監(jiān)測銀行的消費(fèi)者信貸和商業(yè)信貸。波蘭也開發(fā)了一個(gè)信用信息庫并組成專門部門監(jiān)測銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)。二是加強(qiáng)銀行和借款人財(cái)務(wù)報(bào)表、風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制政策的披露規(guī)定,強(qiáng)化市場紀(jì)律、提高金融體系的透明度,限制貸款過度擴(kuò)張的空間。三是銀行和監(jiān)管當(dāng)局要定期檢查借款人和銀行的外匯貸款總額,以便有效監(jiān)督、評估未套期保值的外匯貸款。如波蘭監(jiān)管當(dāng)局定期檢查銀行的外匯頭寸以具體了解外匯貸款情況,包括借款人對外匯貸款的偏好、客戶對沖外匯風(fēng)險(xiǎn)的比率及形式、貸款套期保值成本占貸款的比重、貸款分類及損失準(zhǔn)備金等。四是加強(qiáng)對銀行與非銀行金融機(jī)構(gòu)之間交易的監(jiān)管,防止銀行通過向監(jiān)管較松的非銀行金融機(jī)構(gòu)貸款以規(guī)避監(jiān)管當(dāng)局采取的審慎監(jiān)管措施。如克羅地亞于2004年10月成立了一個(gè)工作小組統(tǒng)一對銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管以填補(bǔ)監(jiān)管真空。五是加強(qiáng)與外資銀行母國監(jiān)管當(dāng)局的對話和交流,以減少外資銀行貸款給國內(nèi)銀行體系帶來的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。
效果及存在的問題審慎監(jiān)管措施效果
實(shí)踐證明,中東歐國家審慎監(jiān)管措施實(shí)施取得了良好的效果,降低了銀行體系貸款供給能力,充實(shí)了銀行資本金,增強(qiáng)了銀行吸收外部沖擊的能力,大部分國家國內(nèi)信貸增長總體放緩,其中,克羅地亞和波蘭的效果最為顯著??肆_地亞的實(shí)際貸款增長率從2001年的17.2%經(jīng)歷了2002年27.5%的高峰,至2004年成功地降至11.3%;波蘭在2000年的時(shí)候5.8%,至2004年已降至0.1%。特別是克羅地亞國內(nèi)信貸和波蘭外匯貸款增長速度明顯降低。烏克蘭、阿爾巴尼亞等國信貸增長速度依然偏高,但增速已經(jīng)開始下降。兩國的實(shí)際貸款增長率從2000年的32.9%和33.9%開始一直處于高位徘徊,至2004年情況已有所好轉(zhuǎn),分別降至21.6%和28.5%。只有少數(shù)國家信貸增長速度依然強(qiáng)勁且沒有放慢的跡象,如愛沙尼亞和拉脫維亞,兩國的實(shí)際貸款增長率分別從2000年的7.4%和28.1%一路飆升至2004的39.5%和41.1%。各國采取的措施及效果詳見表格。
存在的問題
受中東歐國家特殊的經(jīng)濟(jì)環(huán)境和銀行體制的影響,各國實(shí)施審慎監(jiān)管政策面臨一些制約因素,影響了監(jiān)管政策效應(yīng)的發(fā)揮。具體來說,加入歐盟后許多中東歐國家國內(nèi)貸款利潤極高,銀行擴(kuò)大貸款規(guī)模以尋求高額回報(bào)的動(dòng)機(jī)非常強(qiáng)烈;歐元區(qū)市場整合導(dǎo)致貨幣環(huán)境總體寬松,極易刺激信貸需求,銀行存款快速增加,銀行擁有穩(wěn)定的信貸資金來源,貨幣當(dāng)局和監(jiān)管當(dāng)局難以對其施以影響;外資銀行主導(dǎo)的銀行體制,使得外資銀行可以通過其母銀行方便地從海外金融市場融資,拓寬了籌資的渠道,并通過內(nèi)部交易采取變通的手段發(fā)放信貸等規(guī)避監(jiān)管,影響了監(jiān)管措施的有效性。另外,部分國家已經(jīng)高度歐元化,商業(yè)銀行缺乏有效的避
險(xiǎn)工具,抑制了政策效果。
啟示與借鑒
我國銀行業(yè)在金融體系中占絕對主導(dǎo)地位。長期以來,受銀行體制、經(jīng)濟(jì)增長方式、外部約束弱化等因素的影響,商業(yè)銀行信貸規(guī)模保持快速擴(kuò)張態(tài)勢。1994~2003年,金融機(jī)構(gòu)貸款年均增長17.2%,同期GDP的年均增長8.9%。這一方面說明了我國的經(jīng)濟(jì)增長具有明顯的信貸驅(qū)動(dòng)特征,另一方面也表明,銀行體系的資金配置效率低下,商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量較差。2004年以來,配合國家宏觀調(diào)控的實(shí)施,我國監(jiān)管當(dāng)局適時(shí)出臺了多項(xiàng)審慎監(jiān)管政策,主要通過資本充足率、貸款損失準(zhǔn)備充足性、貸款集中度(行業(yè)、區(qū)域、客戶)等主要審慎監(jiān)管指標(biāo)的監(jiān)測和考核,控制信貸規(guī)模的快速擴(kuò)張,建立風(fēng)險(xiǎn)管理長效機(jī)制。實(shí)踐表明,審慎監(jiān)管政策的實(shí)施有力配合了國家宏觀調(diào)控政策的實(shí)施,并支持信貸規(guī)模的適度擴(kuò)張,促進(jìn)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長。2004年金融機(jī)構(gòu)本外幣貸款增長14.4%,增幅比上年下降7.1個(gè)百分點(diǎn);2005年6月末金融機(jī)構(gòu)本外幣貸款同比增長13.2%,增幅較上年同期下降3.1個(gè)百分點(diǎn)。中東歐國家以及我國實(shí)踐都說明了審慎監(jiān)管措施在控制信貸快速增長方面能夠發(fā)揮積極的作用。
審慎監(jiān)管制度可以在控制信貸過快增長中發(fā)揮較大的作用。我國經(jīng)濟(jì)增長對銀行信貸的依賴性短期內(nèi)難以改變,商業(yè)銀行信貸規(guī)模擴(kuò)張的速度和運(yùn)行質(zhì)量關(guān)系經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長的大局。審慎監(jiān)管制度的實(shí)施有利于完善商業(yè)銀行資產(chǎn)擴(kuò)張的約束機(jī)制,推進(jìn)商業(yè)銀行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型,塑造理性發(fā)展模式,提高信貸資產(chǎn)質(zhì)量,平滑信貸運(yùn)行波動(dòng),增強(qiáng)商業(yè)銀行應(yīng)對負(fù)面沖擊的能力,促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長。現(xiàn)階段經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌時(shí)期,相對于貨幣政策的價(jià)格性工具而言,審慎監(jiān)管制度的作用更為直接。
審慎監(jiān)管制度可謹(jǐn)慎地配合宏觀經(jīng)濟(jì)政策的實(shí)施。雖然宏觀經(jīng)濟(jì)政策和銀行監(jiān)管的根本目標(biāo)是一致的,但其著力點(diǎn)并不完全相同。宏觀經(jīng)濟(jì)政策追求的是通過相機(jī)抉擇的政策工具改進(jìn)宏觀經(jīng)濟(jì)表現(xiàn),其目標(biāo)是短期的,政策導(dǎo)向是雙向的,可松可緊;而審慎監(jiān)管制度更關(guān)注商業(yè)銀行的微觀決策行為,其行為是單向的,追求長期目標(biāo)。我國作為快速發(fā)展的轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)體,宏觀經(jīng)濟(jì)政策和審慎監(jiān)管制度在大多數(shù)情況下是一致的。如本輪宏觀調(diào)控主要手段是控制信貸,而商業(yè)銀行實(shí)施資本充足率約束也必須降低貸款增長速度,二者目標(biāo)一致,相互促進(jìn)。2006年按照科學(xué)發(fā)展觀要求大力壓縮產(chǎn)能過剩,更為如此。但兩者的目標(biāo)在特殊時(shí)期也可能存在沖突,相互制約。這也并不意味著實(shí)施審慎監(jiān)管制度必須以犧牲經(jīng)濟(jì)增長為代價(jià),也不應(yīng)該為追求短期的經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)而放棄長期制度建設(shè),需要貨幣當(dāng)局和監(jiān)管當(dāng)局的密切配合,審慎監(jiān)管政策出臺前要評估對宏觀經(jīng)濟(jì)的效應(yīng),而宏觀經(jīng)濟(jì)政策的實(shí)施也必須充分考慮對商業(yè)銀行行為以及審慎監(jiān)管的影響。
關(guān)鍵詞:網(wǎng)上銀行;法律監(jiān)管;金融服務(wù)
Abstract:China merchants bank open the card online payments of financial services business since 1996,China’s online bank gets express both in quantity and business on the type of development and has a huge impact on traditional banks.At the same time,in the process of development of special problems emerged a large number of the bank on the net,how to carry out effective regulation to solve these problems and ensure online banking smoothly become a very prominent problem.Therefore, strengtheningthe study of online banking supervision legal system in China has important theoretical significance .
Key Words:Internet Banking;Legal Supervision and Management; Financial service
一、網(wǎng)上銀行概述
中國招商銀行于1996年首次在我國開通“一卡通”網(wǎng)上支付金融服務(wù)業(yè)務(wù),從此引領(lǐng)網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)迅速占領(lǐng)我國金融服務(wù)市場,取得飛速發(fā)展。網(wǎng)上銀行是金融機(jī)構(gòu)憑借電腦、手機(jī)以及其他智能設(shè)備同時(shí)借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為社會(huì)公眾所提金融服務(wù)的在線銀行業(yè)務(wù),也可以說網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)就是銀行利用互聯(lián)網(wǎng)和智能設(shè)備等為客戶提供的金融服務(wù)的一種便捷方式。
二、網(wǎng)上銀行的基本特點(diǎn)
1.虛擬性
網(wǎng)上銀行由于借助網(wǎng)絡(luò)的因素表現(xiàn)出具有虛擬性,這種特征也是網(wǎng)上銀行與傳統(tǒng)銀行相互區(qū)別開的最主要的原因。從經(jīng)驗(yàn)來看,傳統(tǒng)銀行一般要借助于實(shí)體柜臺,在工作人員的面對面的直接向客戶提供服務(wù),而網(wǎng)絡(luò)銀行主要是借助于互聯(lián)網(wǎng),依靠虛擬的網(wǎng)絡(luò)平臺為客戶提供金融產(chǎn)品和金融服務(wù)??蛻敉ㄟ^傳統(tǒng)銀行進(jìn)行的現(xiàn)場交易,得到的是紙質(zhì)的交易憑證,而網(wǎng)上銀行則是通過以電子信息的方式替代紙質(zhì)交易憑證而將信息儲存在網(wǎng)絡(luò)銀行的系統(tǒng)中。然而網(wǎng)上銀行的虛擬性會(huì)使網(wǎng)上銀行在監(jiān)管過程中遇到更多的困難,安全保障問題顯得尤為重要。
2.高效性
與網(wǎng)上銀行相比,實(shí)體機(jī)構(gòu)是傳統(tǒng)銀行開展業(yè)務(wù)的必備條件,若想增加業(yè)務(wù)范圍和業(yè)務(wù)規(guī)模,就需要擴(kuò)充分支機(jī)構(gòu),因此需要大量的人力物力財(cái)力的投入,增加了銀行的運(yùn)營成本。而網(wǎng)上銀行在提供更多的金融服務(wù)時(shí)無須增添任何分支機(jī)構(gòu),既能夠節(jié)約銀行的運(yùn)營成本,又能發(fā)揮網(wǎng)上銀行處理業(yè)務(wù)的快速性、準(zhǔn)確性和高效性。因此在這一角度可以說,網(wǎng)上銀行體現(xiàn)了低成本、高效率的運(yùn)營特征。
3.信息不對稱性
網(wǎng)上銀行的客戶只能通過網(wǎng)上銀行所公布的信息對金融產(chǎn)品和業(yè)務(wù)服務(wù)進(jìn)行投資和選擇,而不能與傳統(tǒng)銀行的客服人員進(jìn)行溝通,因此網(wǎng)上銀行與客戶對商品質(zhì)量及價(jià)格的信息具有不對稱性,客戶處于被動(dòng)的地位,不能平等地獲取必要的信息并做出正確的判斷。這是一種信息不對稱的明顯表現(xiàn),如果沒有法律的嚴(yán)格約束,廣大客戶的利益就很難得到保障。因此,加強(qiáng)監(jiān)管保障網(wǎng)上銀行消費(fèi)者的合法權(quán)益已成為網(wǎng)絡(luò)監(jiān)管的重要內(nèi)容之一。
4.靈活性
網(wǎng)上銀行是利用網(wǎng)絡(luò)的開放性對業(yè)務(wù)實(shí)施提供了良好的外部環(huán)境,與傳統(tǒng)銀行相比較表現(xiàn)出較大的靈活性,使客戶在享用金融信息服務(wù)時(shí)十分便利。傳統(tǒng)銀行營業(yè)時(shí)間和辦公地點(diǎn)有限,具有有一定的時(shí)空局限性。而網(wǎng)絡(luò)銀行只要求客戶通過電子設(shè)備連接互聯(lián)網(wǎng),方便、靈活地在任何時(shí)間、任何地點(diǎn)都能獲取網(wǎng)上銀行所提供的各類服務(wù)。
三、我國網(wǎng)上銀行法律監(jiān)管制度的存在的問題
隨著網(wǎng)上銀行在我國的快速發(fā)展,網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)在銀行業(yè)中變得越來越重要,因此,網(wǎng)上銀行的法律監(jiān)管制度也應(yīng)該更加嚴(yán)格。銀監(jiān)會(huì)現(xiàn)今的《電子銀行辦法》在一定程度上填補(bǔ)《網(wǎng)上銀行暫行辦法》的不足之處,我國網(wǎng)上銀行的法律監(jiān)管制度在法律的嚴(yán)格實(shí)施下也有了明顯的提高,但是網(wǎng)上銀行的法律監(jiān)管工作在實(shí)施工作中還存在一系列問題急需解決。
1.法律監(jiān)管體系待健全
近幾年來,雖然我國網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)取得了一定程度的進(jìn)步,但與網(wǎng)上銀行的相關(guān)法律和制度還存在不完善之處。我國現(xiàn)有的針對網(wǎng)上銀行交易的法律法規(guī)不但數(shù)量有限,同時(shí)表現(xiàn)出立法層次不高、立法內(nèi)容不全面,并且在網(wǎng)上銀行運(yùn)行和交易合同的有效性、合法性、可行性等方面沒有做出明確的規(guī)定,因此在一定程度上不利于網(wǎng)上銀行交易中明晰雙方當(dāng)事人的權(quán)利與責(zé)任。
2.法律監(jiān)管體制暫落后
我國現(xiàn)今的網(wǎng)上銀行包括依存型網(wǎng)上銀行和獨(dú)立型網(wǎng)上銀行,區(qū)分標(biāo)準(zhǔn)時(shí)按照網(wǎng)上銀行的市場準(zhǔn)入的條件進(jìn)行劃分的,中國現(xiàn)有的網(wǎng)上銀行監(jiān)管法律法規(guī)卻均未對《網(wǎng)上銀行暫行辦法》以及《電子銀行辦法》的獨(dú)立型網(wǎng)上銀行和依存型網(wǎng)上銀行做出明晰的區(qū)分。我國的《電子銀行辦法》盡管允許非正式銀行金融機(jī)構(gòu)開展網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù),但是對其市場準(zhǔn)入的條件卻沒有清晰的法律規(guī)定,常常表現(xiàn)出準(zhǔn)入門檻過高,與網(wǎng)上銀行低成本、高效率明顯不符。
3.法律責(zé)任規(guī)定不清晰
網(wǎng)上銀行法律規(guī)范不僅有利于對網(wǎng)上銀行運(yùn)行中的違法違約行為的制約和管制,更有利于保障網(wǎng)上銀行客戶的整體權(quán)益,是網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)順利進(jìn)行的重要保障。然而我國網(wǎng)上銀行的法律監(jiān)管制度與發(fā)達(dá)國家相比表現(xiàn)出對法律責(zé)任的制定不夠具體和詳細(xì),這在一定程度上影響了網(wǎng)上銀行的良好運(yùn)行。《網(wǎng)上銀行暫行辦法》對網(wǎng)上銀行的客戶權(quán)益規(guī)定不詳細(xì)明確,當(dāng)網(wǎng)上銀行的業(yè)務(wù)實(shí)施違反
法律規(guī)定規(guī)范,影響到網(wǎng)上銀行的客戶利益和社會(huì)公眾的時(shí)候,法律責(zé)任也僅僅表現(xiàn)為行政責(zé)任方面,整個(gè)法律體系中缺乏民事責(zé)任和刑事責(zé)任的相關(guān)規(guī)定,《電子銀行辦法》雖然在后續(xù)制定過程中彌補(bǔ)一定的民事責(zé)任方面的缺陷,但是具體的規(guī)定卻不夠完善,對于相關(guān)主體的權(quán)責(zé)歸屬問題暫時(shí)沒有任何規(guī)定,這就造成了網(wǎng)上銀行的客戶權(quán)利一旦受損,客戶或社會(huì)公眾就停留在無處訴求、無人救濟(jì)的尷尬處境。
四、我國網(wǎng)上銀行法律監(jiān)管制度的完善
網(wǎng)上銀行作為當(dāng)今世界金融領(lǐng)域的一項(xiàng)新型服務(wù)項(xiàng)目,已經(jīng)成為世界金融市場的無可或缺的一部分。近年來,我國的網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)在借鑒世界各國經(jīng)驗(yàn)的條件下在這迅速地發(fā)展起來,然后在發(fā)展過程中也表現(xiàn)出一定的局限性和制約性,如法律監(jiān)管體系不夠健全、立法相對滯后、責(zé)任規(guī)定仍不明晰等等。因此,我國現(xiàn)行的網(wǎng)上銀行法律監(jiān)管制度仍存在一系列不足之處,完善我國網(wǎng)上銀行法律監(jiān)管制度不僅僅有利于我國實(shí)體銀行和網(wǎng)上銀行的國內(nèi)監(jiān)管任務(wù),也對我國銀行業(yè)立足于世界金融市場來說是必備的外部保障,因此需要通過建立或健全我國網(wǎng)上銀行監(jiān)管法律體系來滿足對不斷發(fā)展中的網(wǎng)上銀行表現(xiàn)出來的監(jiān)管需要。借鑒發(fā)達(dá)國家網(wǎng)上銀行的立法和發(fā)展經(jīng)驗(yàn),同時(shí)結(jié)合我國現(xiàn)行國情,根據(jù)我國網(wǎng)上銀行發(fā)展的實(shí)踐需要采取具有針對性的可行性網(wǎng)上銀行法律監(jiān)管制度對策,為我國實(shí)體銀行和網(wǎng)上銀行的共同發(fā)展而努力。
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加入世貿(mào)組織后,市場的國際化趨勢將日益明顯。因此,金融監(jiān)管法制的國際化也是高質(zhì)量的、有效率的監(jiān)管體系構(gòu)建的必然選擇。對現(xiàn)有金融法制的不斷修改和補(bǔ)充必須順應(yīng)國際化的潮流。我國金融監(jiān)管制度必須遵循世貿(mào)組織法制的要求,及時(shí)廢、改那些與之相抵觸的規(guī)則和制度。我國金融監(jiān)管法制的變革必須建立在和尊重世貿(mào)組織有關(guān)規(guī)則的基礎(chǔ)之上,我國金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)不僅必須注意金融監(jiān)管方式、的化、國際化發(fā)展動(dòng)態(tài),而且應(yīng)該及時(shí)掌握新的方法,以提高監(jiān)管的適應(yīng)性和效率。
金融監(jiān)管的國際慣例是我國金融監(jiān)管制度與國際接軌的重要參照
由于金融體系國際化的不斷深入發(fā)展,具有全球的金融監(jiān)管合作機(jī)構(gòu)--巴塞爾委員會(huì)所出臺的有關(guān)銀行監(jiān)管的文件,在國際形成了重大的影響,其中許多原則和監(jiān)管規(guī)則都得到了不少國家的立法和監(jiān)管當(dāng)局的認(rèn)可和采納。事實(shí)上,我國金融監(jiān)管的諸多制度的形成也逐漸接受巴塞爾委員會(huì)文件的影響,這種接納具有國際影響的監(jiān)管制度,是我國監(jiān)管制度發(fā)展的必然趨勢。我國監(jiān)管法制的創(chuàng)制者必須重視對這些重要監(jiān)管文件的學(xué)習(xí)和,并積極、大膽地借鑒。
監(jiān)管技術(shù)與方法的國際化是有效監(jiān)管法制生成的關(guān)鍵所在
加入世界貿(mào)易組織后,我國金融監(jiān)管主體面臨的金融市場主體更為復(fù)雜多樣,防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)的任務(wù)更為艱巨,隨著外資金融機(jī)構(gòu)的進(jìn)入而滋生的紛繁復(fù)雜的金融創(chuàng)新工具和產(chǎn)品更增加了金融監(jiān)管的難度。鑒于此,監(jiān)管主體必須充分重視監(jiān)管方法的多元化和國際化發(fā)展。我國傳統(tǒng)的金融監(jiān)管比較突出市場準(zhǔn)入審核、報(bào)送稽核等方法的運(yùn)用,但是,對于現(xiàn)場稽核或利用外部審計(jì)、并表監(jiān)管、市場退出的監(jiān)管、信息披露、緊急處理措施等方法未能給予足夠的重視,以致法規(guī)對于這些方法的具體運(yùn)作都缺乏明確的要求。而美國、新加坡等國的不僅賦權(quán)監(jiān)管當(dāng)局以不需預(yù)先通知的核查權(quán),而且對金融機(jī)構(gòu)的財(cái)產(chǎn)、資料等有高度的臨時(shí)控制權(quán)。緊急處理措施在我國立法中除有接管制度外,并無其他臨時(shí)性的緊急處理措施———諸如最后貸款人手段、限制金融機(jī)構(gòu)及其負(fù)責(zé)人的權(quán)利行使等。利用外部審計(jì)、市場退出監(jiān)管等方法也還是具有缺陷或疏漏,不便于具體操作。我國金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)不僅必須注意金融監(jiān)管方式、方法的現(xiàn)代化、國際化發(fā)展動(dòng)態(tài),而且應(yīng)該及時(shí)掌握新的方法,以提高監(jiān)管的適應(yīng)性和效率。
監(jiān)管理念的國際化是監(jiān)管法制國際化的前提條件
我國金融市場正由封閉向半封閉及開放型金融市場發(fā)展,加入世界貿(mào)易組織后,國內(nèi)的金融市場已無法孤立起來,全球化和全球金融一體化的浪潮勢必借助世界貿(mào)易組織機(jī)制將中國金融市場卷入其中。我國現(xiàn)有的金融監(jiān)管主要是針對政府控制下的封閉型金融市場而構(gòu)筑,監(jiān)管視野局限于國內(nèi),因此監(jiān)管法制要適應(yīng)國際化發(fā)展潮流,首先監(jiān)管法制的重要?jiǎng)?chuàng)制者--監(jiān)管當(dāng)局要在思想意識和思維方式上確立立足國內(nèi)放眼全球的監(jiān)管理念,即一切監(jiān)管必須不僅基于國內(nèi)金融風(fēng)險(xiǎn),而且要針對全球性的金融風(fēng)險(xiǎn)。監(jiān)管當(dāng)局要注意研究國際化金融市場的特點(diǎn)和運(yùn)作,探求針對金融業(yè)務(wù)國際化、機(jī)構(gòu)國際化、金融風(fēng)險(xiǎn)國際化的監(jiān)管手段、方法,學(xué)習(xí)發(fā)達(dá)市場國家的相關(guān)經(jīng)驗(yàn),以彌補(bǔ)傳統(tǒng)金融監(jiān)管只重宏觀金融管理而無視開放式金融管理的不足。金融監(jiān)管當(dāng)局要在組織機(jī)構(gòu)和人員設(shè)置上為監(jiān)管視野放眼全球創(chuàng)造條件,即應(yīng)安排專門化的人員和機(jī)構(gòu)來負(fù)責(zé)國際化監(jiān)管。
積極參與監(jiān)管國際合作是推進(jìn)監(jiān)管制度國際化的重要?jiǎng)恿?/p>
當(dāng)今金融監(jiān)管國際化潮流的一個(gè)重要表現(xiàn)是金融監(jiān)管國際合作。金融監(jiān)管的國際合作主要體現(xiàn)在雙邊合作、局部區(qū)域合作和全球性合作的多層次上。區(qū)域性合作和全球性合作的影響尤為突出。
我國金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)積極參與國際金融監(jiān)管的合作與協(xié)調(diào),這既包括雙邊的和多邊的金融監(jiān)管合作與協(xié)調(diào),也涵納了全球性的金融監(jiān)管合作與協(xié)調(diào)。參與金融監(jiān)管的國際合作,有如下積極意義:其一,可以把握當(dāng)今金融監(jiān)管法制和技術(shù)的發(fā)展最新動(dòng)態(tài);其二,可以積極參與國際金融監(jiān)管新規(guī)則的形成與發(fā)展,并有助于反映發(fā)展中國家的要求,以使金融監(jiān)管國際法制更為合理;其三,有助于促進(jìn)我國金融監(jiān)管制度國際化的積極發(fā)展,在國際合作中通過國際社會(huì)的壓力和動(dòng)力來促成金融監(jiān)管法制的變革,以適應(yīng)金融監(jiān)管新形勢的需要。為此,我國加入世界貿(mào)易組織后的金融監(jiān)管,應(yīng)繼續(xù)致力于雙邊和多邊合作與協(xié)調(diào),尤其應(yīng)高度重視反映銀行監(jiān)管國際合作成就的巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)及其有關(guān)文件。這些文件雖然沒有強(qiáng)制約束力,但是它們有助于不同國家改善國內(nèi)監(jiān)管,促進(jìn)不同國家監(jiān)管當(dāng)局的相互理解、支持與合作,并為全球化的國際法制之形成與發(fā)展奠定基礎(chǔ)。
中國自2001年加入WTO后,金融業(yè)正感受著巨大的競爭壓力,面對金融自由化和國際化的挑戰(zhàn),必須盡快制訂出符合國際化要求、與WTO金融法律體系相一致的新的游戲規(guī)則,構(gòu)建起我國高質(zhì)量、高效率的金融監(jiān)管體系,這是保障我國金融業(yè)穩(wěn)健運(yùn)行的必然選擇。
一、我國金融監(jiān)管國際化的重要性
1.金融監(jiān)管的國際慣例是我國金融監(jiān)管制度與國際接軌的重要參照。國際慣例是在長期的國際金融活動(dòng)中形成或者由國際官方或民間組織制定的一般規(guī)則,只有對明確表示接受的當(dāng)事人具有法律約束力。由于金融體系國際化的不斷深入發(fā)展,具有全球影響的金融監(jiān)管合作機(jī)構(gòu)——巴塞爾委員會(huì)所出臺的有關(guān)銀行監(jiān)管的文件,在國際社會(huì)形成了重大的影響,其中許多原則和監(jiān)管規(guī)則都得到了不少國家監(jiān)管當(dāng)局的認(rèn)可和采納。我國金融監(jiān)管的諸多制度的形成也逐漸接受了巴塞爾委員會(huì)文件的影響,這種接納具有國際影響的監(jiān)管制度是我國監(jiān)管制度發(fā)展的必然趨勢。
2.監(jiān)管理念的國際化是監(jiān)管法制國際化的前提條件。加入世界貿(mào)易組織后,國內(nèi)的金融市場已無法孤立起來,經(jīng)濟(jì)全球化和全球金融一體化的浪潮勢必借助于世界貿(mào)易組織機(jī)制將我國金融市場卷入其中。世界貿(mào)易組織作為當(dāng)今世界規(guī)范國際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易的最大多邊經(jīng)濟(jì)組織,制定和實(shí)施的一整套多邊貿(mào)易規(guī)則,領(lǐng)域和內(nèi)容涵蓋非常廣泛,當(dāng)然也涉及國際金融業(yè)的各個(gè)方面。這些規(guī)則是具有法律效力的國際規(guī)范,是建立和完善現(xiàn)代國際金融新秩序的法律基礎(chǔ)。中國加入世貿(mào)組織,中國的金融業(yè)也就承認(rèn)了并要遵循這些規(guī)則。因此,我國監(jiān)管法制要適應(yīng)國際化發(fā)展潮流,金融監(jiān)管當(dāng)局必須要在思想意識和思維方式上確立立足國內(nèi)、放眼全球的監(jiān)管理念,探求針對金融業(yè)務(wù)國際化、機(jī)構(gòu)國際化、金融風(fēng)險(xiǎn)國際化的監(jiān)管手段、方法,改變傳統(tǒng)金融監(jiān)管只重宏觀金融管理而無視開放式金融管理的理念。
3.監(jiān)管技術(shù)與方法的國際化是有效監(jiān)管法制生成的關(guān)鍵所在,大膽借鑒外國經(jīng)驗(yàn)是監(jiān)管法制國際化的捷徑。首先,加入世界貿(mào)易組織后,我國金融監(jiān)管主體面臨的金融市場主體更為復(fù)雜多樣。隨著外資金融機(jī)構(gòu)的進(jìn)入而滋生的紛繁復(fù)雜的金融創(chuàng)新工具和產(chǎn)品更增加了金融監(jiān)管的難度。鑒于此,監(jiān)管主體必須充分重視監(jiān)管方法的多元化和國際化發(fā)展。我國傳統(tǒng)的金融監(jiān)管比較突出市場準(zhǔn)入審核、報(bào)送稽核等方法的運(yùn)用。但對于現(xiàn)場稽核或利用外部審計(jì)、并表監(jiān)管、市場退出的監(jiān)管、信息披露、緊急處理措施等方法未能給予足夠的重視,以致法規(guī)對于這些方法的具體運(yùn)作都缺乏明確的要求。因此,我國的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)該及時(shí)掌握新的方法,以提高監(jiān)管的適應(yīng)性和效率。其次,我國加入世界貿(mào)易組織后,外資銀行實(shí)力雄厚,業(yè)務(wù)創(chuàng)新不斷,加大了監(jiān)管工作的難度。監(jiān)管制度是監(jiān)管主體運(yùn)作各種監(jiān)管行為的法律依據(jù),而我國現(xiàn)有的監(jiān)管制度存在滯后的問題,而且疏漏不少。因此,借鑒國外金融監(jiān)管法制的經(jīng)驗(yàn)極為必要。監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)注意學(xué)習(xí)和借鑒外國的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn),保持立法的前瞻性;還應(yīng)借助理論界和實(shí)務(wù)界的力量來推動(dòng)對外國先進(jìn)法制的研究和學(xué)習(xí);更應(yīng)大膽借鑒外國監(jiān)管立法的成功經(jīng)驗(yàn),在制度選擇上要適當(dāng)超前。
4.積極參與監(jiān)管國際合作是推動(dòng)監(jiān)管制度國際化的重要?jiǎng)恿?。?dāng)今金融監(jiān)管國際化潮流的一個(gè)重要表現(xiàn)就是金融監(jiān)管國際合作。金融監(jiān)管的國際合作主要體現(xiàn)在雙邊合作、局部區(qū)域合作和全球性合作的多層次上。我國金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)積極參與國際金融監(jiān)管的合作與協(xié)調(diào)。參與金融監(jiān)管的國際合作有如下積極意義:一是可以把握當(dāng)今金融監(jiān)管法制技術(shù)的發(fā)展最新動(dòng)態(tài);二是可以積極參與國際金融監(jiān)管新規(guī)則的形成與發(fā)展,并有助于反映發(fā)展中國家的要求;三是有助于促進(jìn)我國金融監(jiān)管制度國際化的積極發(fā)展,在國際合作中通過國際社會(huì)的壓力和動(dòng)力來促進(jìn)我國金融監(jiān)管法制的變革,以適應(yīng)金融監(jiān)管新形勢的需要。
二、我國金融監(jiān)管與國際接軌的構(gòu)想
1.逐步清理、修訂、廢止與國際慣例相悖的金融法律、法規(guī)文件,加快對國際金融監(jiān)管規(guī)則與標(biāo)準(zhǔn)的學(xué)習(xí)和人才培訓(xùn),提高我國加入WT0的適應(yīng)能力。中國入世后,金融服務(wù)市場的擴(kuò)大和全方位國際競爭已經(jīng)開始,根據(jù)我國政府承諾的開放順序,外資金融機(jī)構(gòu)尤其是經(jīng)營性機(jī)構(gòu)將依次從經(jīng)濟(jì)特區(qū)、沿海開放城市逐步向內(nèi)地?cái)U(kuò)散,經(jīng)營范圍也將擴(kuò)大至人民幣、債券、國內(nèi)結(jié)算等。此時(shí),競爭的需要呼喚著我國金融法律體系的改革。所以,我國的金融法律體系改革必須適應(yīng)這種發(fā)展形勢,從立、改、廢、創(chuàng)新四個(gè)層面同時(shí)展開。因此,金融監(jiān)管部門首先應(yīng)迅速對現(xiàn)行的法律、法規(guī)及規(guī)章進(jìn)行清理,按照法制統(tǒng)一和公開透明的原則,對違反世界貿(mào)易組織規(guī)則的規(guī)定,該修訂的修訂,該廢止的廢止,使我國的金融法律和金融監(jiān)管手段符合國際通行做法。另外,就是要培養(yǎng)人才,提高金融監(jiān)管干部隊(duì)伍的整體素質(zhì)。世界貿(mào)易組織的核心是《WTO協(xié)定》,1997年底達(dá)成了《全球金融服務(wù)貿(mào)易協(xié)定》,并于1999年初簽署生效。我國加入WTO,銀行、證券、保險(xiǎn)和金融信息市場將面向世界逐步開放,我國的金融工作者特別是中央銀行的監(jiān)管干部必須全面掌握這一協(xié)定的內(nèi)涵,掌握巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)制定的《有效銀行監(jiān)管核心原則》,要分期分批對廣大監(jiān)管干部進(jìn)行培訓(xùn),做到熟悉規(guī)則并能熟練地運(yùn)用規(guī)則。要培養(yǎng)一大批具有較好的外語水平和深厚的金融知識并能掌握國際通用規(guī)則的綜合性人才和專門人才。
2.把住市場準(zhǔn)入關(guān),優(yōu)化銀行機(jī)構(gòu)法人治理結(jié)構(gòu),建立良好的內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理體系,防止“先天性缺陷”問題。首先,明確各類金融機(jī)構(gòu)的功能定位,科學(xué)制訂各類金融機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn),這有利于形成合理的金融布局和適度競爭;有利于金融機(jī)構(gòu)發(fā)揮專業(yè)優(yōu)勢,提高金融服務(wù)的質(zhì)量和效率;有利于確定各類金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)特征和監(jiān)管重點(diǎn),合理分配監(jiān)管資源,提高監(jiān)管的效率和專業(yè)化水平。其次,市場準(zhǔn)入是金融監(jiān)管的首要環(huán)節(jié),把好市場準(zhǔn)入關(guān)是保障金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)健運(yùn)行和金融體系安全的重要基礎(chǔ)。撒準(zhǔn)高質(zhì)量的金融機(jī)構(gòu)和高級經(jīng)營管理人員進(jìn)入金融市場,并根據(jù)金融機(jī)構(gòu)的功能定位和審慎性標(biāo)準(zhǔn)來審批金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)范圍,可以防止金融機(jī)構(gòu)盲目擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模而發(fā)生惡性競爭,防范金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn),維護(hù)金融系統(tǒng)的安全與穩(wěn)定。第三,金融機(jī)構(gòu)是否能穩(wěn)健、安全經(jīng)營,關(guān)鍵在于其自身能否建立良好的公司治理結(jié)構(gòu)和有效的內(nèi)部控制系統(tǒng)。目前,國際上監(jiān)管當(dāng)局非常重視金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制制度和風(fēng)險(xiǎn)管理體系的建設(shè),就是說,主要依靠商業(yè)銀行自身管理來實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健經(jīng)營和健康發(fā)展。如果金融機(jī)構(gòu)沒有建立完善內(nèi)部控制制度和風(fēng)險(xiǎn)管理體系,金融監(jiān)管當(dāng)局就應(yīng)當(dāng)介入,并根據(jù)問題的嚴(yán)重程度采取相應(yīng)的監(jiān)管措施,防止問題進(jìn)一步擴(kuò)展和蔓延。
3.接受國際金融新技術(shù)滲透我國金融領(lǐng)域的嚴(yán)峻挑戰(zhàn),進(jìn)一步加快金融立法,填補(bǔ)立法真空。現(xiàn)代國際金融業(yè)的一個(gè)顯著特點(diǎn)是,金融產(chǎn)品多樣化,金融創(chuàng)新技術(shù)、工具等層出不窮,服務(wù)領(lǐng)域愈加寬廣。我國的傳統(tǒng)銀行業(yè)其金融產(chǎn)品單一性和服務(wù)領(lǐng)域的有限性,使得金融工具未能發(fā)揮應(yīng)有的作用。入世后諸如金融租賃、典當(dāng)、保險(xiǎn)中介、消費(fèi)信貸和新興的金融衍生工具等新金融業(yè)務(wù)將大量呈現(xiàn)在我國商業(yè)銀行面前。同時(shí),在加入WT0后,商業(yè)銀行要求混業(yè)經(jīng)營的呼聲越來越高,而國外商業(yè)銀行的進(jìn)入使得我國政府開禁國內(nèi)商業(yè)銀行混業(yè)經(jīng)營權(quán)不可避免。因此,與此相關(guān)的法律法規(guī)必須及早出臺。另外,總領(lǐng)時(shí)代潮流的當(dāng)屬網(wǎng)上銀行,許多國際組織、國家和地區(qū)都積極通過立法規(guī)范電子商務(wù),在協(xié)調(diào)內(nèi)部關(guān)系的同時(shí)努力爭取利己的國際規(guī)則的制定。我國的信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù)發(fā)展較快,網(wǎng)上銀行已經(jīng)出現(xiàn)。針對網(wǎng)上銀行的風(fēng)險(xiǎn)問題,我國金融監(jiān)管的任務(wù)是:健全網(wǎng)上銀行相關(guān)法律及規(guī)章制度,營造有法可依的外部環(huán)境;督促網(wǎng)上銀行強(qiáng)化內(nèi)部管理,從內(nèi)部控制制度入手查堵漏洞;加強(qiáng)金融監(jiān)管部門的技術(shù)力量,建立網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)審批和監(jiān)管機(jī)制;密切金融監(jiān)管的國際合作,共同承擔(dān)對網(wǎng)上銀行跨國業(yè)務(wù)的監(jiān)管任務(wù)。
兩年后的今天,盡管國內(nèi)媒體又開始紛紛討論金融控股公司問題,一些企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)正在運(yùn)籌帷幄,研究設(shè)立金融控股公司,然而準(zhǔn)確地說,迄今國內(nèi)現(xiàn)行的任何一部法律、法規(guī)和有關(guān)部門的規(guī)章,都從未提及“金融控股公司”、“金融集團(tuán)”的字眼,也從未對“金融控股公司”和“金融集團(tuán)”下過嚴(yán)格的定義。只是我國的《公司法》第12條在講到一公司向其他公司累計(jì)投資額不得超過本公司凈資產(chǎn)50%時(shí)提到,“除國務(wù)院規(guī)定的投資公司和控股公司外”時(shí)用了控股公司字眼,但并未明確是指“金融性”控股公司。
巴塞爾銀行監(jiān)督委員會(huì)、國際證券聯(lián)合會(huì)、國際保險(xiǎn)監(jiān)管協(xié)會(huì)三大國際監(jiān)管組織支持設(shè)立的金融集團(tuán)聯(lián)合論壇,經(jīng)過幾年的努力工作,1999年了《對金融控股集團(tuán)的監(jiān)管原則》。根據(jù)該“原則”定義,金融控股公司是指在同一控制權(quán)下,完全或主要在銀行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)中至少兩個(gè)不同的金融行業(yè)提供服務(wù)的金融集團(tuán)。
如果根據(jù)此定義來觀察、研究國內(nèi)目前未被正式承認(rèn)、未直接注冊、稱謂金融控股公司或金融集團(tuán),但實(shí)際上已控股國內(nèi)銀行、證券、保險(xiǎn)、信托、金融租賃、集團(tuán)財(cái)務(wù)公司、基金管理公司等七類金融機(jī)構(gòu)中兩個(gè)以上金融機(jī)構(gòu)(未含城鄉(xiāng)信用社)的控股企業(yè),目前全國有多少,缺乏準(zhǔn)確的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)。就其公司組織形態(tài)分析,主要有兩種:
一是事業(yè)型控股公司或稱經(jīng)營型控股公司,即控股公司作為母公司,其本身有其主營業(yè)務(wù),同時(shí)控股兩個(gè)以上從事不同金融業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。這類公司具體可分兩種:(1)工商企業(yè)控股了金融機(jī)構(gòu),如首創(chuàng)集團(tuán)、東方集團(tuán)、海爾集團(tuán)等企業(yè)。當(dāng)然這類集團(tuán)有的正在通過股權(quán)整合,將母公司逐漸演變成下屬純粹型控股公司。進(jìn)一步說,如果包括工商企業(yè)已控股一個(gè)金融企業(yè),正準(zhǔn)備控股更多金融機(jī)構(gòu)的這類集團(tuán)公司,估計(jì)全國不下二三百個(gè)。(2)由金融企業(yè)控股其他金融機(jī)構(gòu)而形成的控股公司。如一些信托公司控股、參股了證券公司、基金管理公司,利用我國現(xiàn)行法規(guī)和境內(nèi)外法規(guī)的不同,中國銀行通過香港的中銀國際,工商銀行通過香港的工商東亞分別控股了其他金融機(jī)構(gòu),建設(shè)銀行在境內(nèi)控股了中金公司等。
二是純粹的控股公司,即母公司作為控股公司,其本身不從事任何具體業(yè)務(wù)的經(jīng)營,公司主要業(yè)務(wù)是投資管理。這類控股機(jī)構(gòu)從投資主體看目前有三類,一是政府的,如國家級的國家投資開發(fā)公司,地方性的如上海、深圳的國有資產(chǎn)經(jīng)營管理公司,他們分別參股、控股了不少銀行、證券、保險(xiǎn)、信托等金融機(jī)構(gòu)。二是純工商企業(yè)出資成立的或者通過對原有股權(quán)整合演變的,如山東電力集團(tuán)對若干金融機(jī)構(gòu)的控股已整合為山東電力集團(tuán)下屬的山東鑫源控股公司對金融機(jī)構(gòu)實(shí)行控股。三是原金融企業(yè)根據(jù)分業(yè)經(jīng)營原則通過對原有股權(quán)整合演變形成的,如平安保險(xiǎn)集團(tuán)等。
這里需特別指出的,因多方面的原因,中國還存在一種管理性控股公司,其基本特征是控股公司與被控股公司之間不存在嚴(yán)格的資本紐帶,即母公司在投資設(shè)立金融控股公司這一子公司的同時(shí),又投資設(shè)立了若干個(gè)金融機(jī)構(gòu),并把母公司對金融機(jī)構(gòu)子公司的投資控股管理業(yè)務(wù)集中委托于金融性控股公司這一子公司進(jìn)行管理,但金融性控股公司和下屬若干個(gè)金融機(jī)構(gòu)之間沒有直接的股權(quán)關(guān)系,嚴(yán)格意義上它們都是母公司并列投資的兩類公司。此種模式的典型如重組后的中信集團(tuán)公司。由于國家對此沒有明確的監(jiān)管制度安排,出于公司運(yùn)作中的現(xiàn)實(shí)方便,國內(nèi)其他一些集團(tuán)公司也有仿照之趨勢。
二、控股公司設(shè)立可能性的法律認(rèn)定
依據(jù)中國現(xiàn)行的《公司法》、《商業(yè)銀行法》、《證券法》、《保險(xiǎn)法》以及國務(wù)院的法規(guī)、國務(wù)院有關(guān)部門的規(guī)章,盡管均不承認(rèn)金融控股公司或金融集團(tuán),但在現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)生活中,按照國家和政府部門已頒布的法規(guī),目前實(shí)際能夠形成金融控股公司的企業(yè)集團(tuán)其可能性如下表所示:
設(shè)立金融控股公司可能性的法律認(rèn)定
注:表內(nèi)∨表示現(xiàn)行法律、法規(guī)或部門規(guī)章允許,實(shí)際經(jīng)濟(jì)生活中也存在;表內(nèi)表示現(xiàn)行法律、法規(guī)或部門規(guī)章允許,但實(shí)際經(jīng)濟(jì)生活中確不常見。
按照設(shè)立金融控股公司的實(shí)際可能性,從制度限制由松到緊的程序進(jìn)行分析:
(一)普通的工商企業(yè)、信托投資公司屬于法律、法規(guī)和部門規(guī)章明確允許運(yùn)用自有資本可以向任何金融機(jī)構(gòu)投資的法人機(jī)構(gòu)。
(二)企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司、金融租賃公司從人民銀行的有關(guān)規(guī)章看,在運(yùn)用自有資本向其他金融機(jī)構(gòu)投資方面幾乎沒有限制,但從中國證監(jiān)會(huì)的規(guī)章看有些模糊不清。《證券投資基金管理暫行辦法》第七條規(guī)定,申請?jiān)O(shè)立基金,主要發(fā)起人為按照國家有關(guān)規(guī)定設(shè)立的證券公司、信托投資公司、基金管理公司。但《關(guān)于申請?jiān)O(shè)立基金管理公司若干問題的通知》中又明確,基金管理公司的主要發(fā)起人應(yīng)當(dāng)是依法設(shè)立的證券公司或信托投資公司,其他市場信譽(yù)良好,運(yùn)作規(guī)范的機(jī)構(gòu)也可以作為發(fā)起人參與基金管理公司的設(shè)立。目前實(shí)際經(jīng)濟(jì)生活中尚未出現(xiàn)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司(據(jù)說正在籌劃)、金融租賃公司特別是后者成為基金管理公司發(fā)起人的事例。
(三)按照金融控股公司的定義,依據(jù)現(xiàn)有的法律、法規(guī)及部門規(guī)章,證券公司、基金管理公司、保險(xiǎn)公司、商業(yè)銀行應(yīng)是不可能成為金融控股公司?!糎T〗從法規(guī)上看,《證券公司管理辦法》沒有限制證券公司的股東為證券公司,但《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)證券公司監(jiān)管的若干意見》中明確,證券公司不得相互參股。近日,媒體卻又披露銀河證券公司參股了亞洲證券公司。
這里還需補(bǔ)充三點(diǎn):一是成立金融控股公司是意味對下屬子公司有實(shí)際控股的可能性,但由于我國目前的一些法規(guī)和規(guī)章對投資比例的限制,所以實(shí)際有的金融控股公司是參股而不是控股子公司。例如,證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定明確,基金管理公司發(fā)起人最高持股限額為20%;證券公司的股東出資比例,除國有資產(chǎn)代表單位、綜合類證券公司、信托投資公司之外,直接或間接的投資總金額不得超過該證券公司注冊資本的20%。但盡管如此,在實(shí)際生活中又難以排除一些機(jī)構(gòu)投資者在直接參股證券公司20%股份的同時(shí),曲折注冊一工商企業(yè),通過工商企業(yè)參股證券公司而達(dá)到實(shí)際控股證券公司的目的。另外,《企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司管理辦法》規(guī)定,企業(yè)集團(tuán)外企業(yè)投資企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司比例最高不得超過40%,意
味企業(yè)集團(tuán)外企業(yè)不管采取什么措施,實(shí)際是不可能控股企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司。二是不排除得到有關(guān)監(jiān)管部門的同意,如保險(xiǎn)、證券公司的控股股東實(shí)際成為金融控股公司控股股東的可能性,即通過股權(quán)的調(diào)整,將對保險(xiǎn)、證券公司的投資調(diào)整為投資設(shè)立金融控股公司,由金融控股公司投資保險(xiǎn)、證券公司,同時(shí)又投資控股其他金融機(jī)構(gòu)。平安保險(xiǎn)公司擬重組、調(diào)整為平安保險(xiǎn)集團(tuán)是個(gè)典型案例。三是利用境內(nèi)外法規(guī)的差異達(dá)到實(shí)際金融控股的目的,如中國銀行的中銀國際控股公司,工商銀行的工商東亞控股公司等。
三、成立金融控股公司的動(dòng)因分析
目前盡管中國的法律、法規(guī)或任何國務(wù)院有關(guān)部門的部門規(guī)章未對金融控股公司作過嚴(yán)格的定義界定,為什么一些企業(yè)集團(tuán)紛紛研究、抓緊設(shè)立金融控股公司,分析其動(dòng)因,歸納起來有以下五種:
(一)明顯地想獲得稀缺的金融資源的利潤。在中國目前金融機(jī)構(gòu)的市場進(jìn)入仍采取審批制,且國民經(jīng)濟(jì)進(jìn)入產(chǎn)品相對過剩,經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)大調(diào)整階段,實(shí)體經(jīng)濟(jì)的投資收益增長緩慢,稀缺的金融資源的收益誘惑,引導(dǎo)有實(shí)力的工商企業(yè)集團(tuán)紛紛尋求投資控股金融機(jī)構(gòu)的機(jī)會(huì)。
(二)利用金融機(jī)構(gòu)籌資功能,大量籌集資金,擴(kuò)大市場占有份額。具體有兩個(gè)方面原因:一是通過設(shè)立事業(yè)型金融控股公司,控制金融企業(yè),盡可能地?cái)U(kuò)大籌資、融資功能,為其主營業(yè)務(wù)服務(wù),擴(kuò)大主營產(chǎn)品的市場份額,特別是當(dāng)主營業(yè)務(wù)是生產(chǎn)、流通的領(lǐng)域。二是盡快地把集團(tuán)母公司的整體經(jīng)營規(guī)模做大,盡快地?cái)U(kuò)大集團(tuán)公司在國民經(jīng)濟(jì)中的市場份額(這里不排除有的集團(tuán)公司控股了某類金融機(jī)構(gòu),但不知某類金融機(jī)構(gòu)為何物,如何經(jīng)營,有盲目傾向)。
(三)貫徹分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管原則的需要。如原有的平安保險(xiǎn)公司投資信托公司、招商銀行投資招商證券等,這一切與現(xiàn)行法規(guī)相悖的歷史遺留問題需要解決。為此,通過股權(quán)調(diào)整,自然形成金融型控股公司。
(四)為了全面提升企業(yè)集團(tuán)的管理水平和內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制水平。當(dāng)一個(gè)企業(yè)集團(tuán)已分別控制著不同的工商企業(yè)領(lǐng)域和金融業(yè)領(lǐng)域,并且又分別控制著受不同監(jiān)管當(dāng)局監(jiān)管、監(jiān)管政策不一的金融機(jī)構(gòu)時(shí),為了有效防范集團(tuán)內(nèi)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的傳播,提高專業(yè)管理水平,有必要統(tǒng)一整合信息資源、電腦資源、內(nèi)部審計(jì)稽核資源,構(gòu)筑綜合金融服務(wù)平臺,最大限度地降低成本,實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì),提高整體管理水平。
(五)最大限度地發(fā)揮集團(tuán)協(xié)同效應(yīng),提高集團(tuán)業(yè)務(wù)和產(chǎn)品的競爭力。協(xié)同效應(yīng)即經(jīng)濟(jì)學(xué)意義上說的范圍經(jīng)濟(jì),包括集團(tuán)內(nèi)金融與非金融企業(yè)業(yè)務(wù)自身的協(xié)同、集團(tuán)內(nèi)各公司間人才的協(xié)同,產(chǎn)品研究和開發(fā)的協(xié)同,客戶資源的協(xié)同服務(wù)等等。例如集團(tuán)內(nèi)生產(chǎn)企業(yè)生產(chǎn)某產(chǎn)品,利用集團(tuán)內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)同時(shí)開展消費(fèi)信貸業(yè)務(wù),對客戶服務(wù)得好,肥水不外流。集團(tuán)內(nèi)有保險(xiǎn)、基金、證券、財(cái)務(wù)公司的情況下也同理,業(yè)務(wù)協(xié)同得好,可達(dá)到肥水盡可能不流外人田的目的。
當(dāng)然,也不排除有些金融控股公司股東投資的目的,是看好資本回報(bào)的予期,俟時(shí)機(jī)成熟,則擇價(jià)出售。
總體上說,隨著市場機(jī)制的逐步健全和市場競爭的加劇,在分業(yè)經(jīng)營的框架下,為了盡快提高整個(gè)企業(yè)集團(tuán)競爭力,設(shè)立金融控股公司更凸現(xiàn)其必要性。
四、當(dāng)今中國金融控股公司的風(fēng)險(xiǎn)分析
由于中國缺乏對金融控股公司相關(guān)的法律法規(guī)安排,銀行、證券、保險(xiǎn)三個(gè)監(jiān)督部門對事實(shí)上已存在的金融控股公司又缺乏有針對性的監(jiān)管制度安排,即對分別監(jiān)管的機(jī)構(gòu)當(dāng)其母公司為同一資本控股情況下,監(jiān)管信息的溝通和不正當(dāng)內(nèi)部交易防范措施的考慮欠周到,往往產(chǎn)生以下五大風(fēng)險(xiǎn):
(一)資本不充足的風(fēng)險(xiǎn)
建立資本充足率制度是監(jiān)管金融機(jī)構(gòu)制度中一項(xiàng)基本又重要的內(nèi)容。如果母公司資本投資一金融性子公司,子公司注冊投資一個(gè)不受監(jiān)管的工商企業(yè),該企業(yè)又持有母公司股份。母公司與子公司間的資本就有重復(fù)計(jì)算之嫌,如果母公司股份擴(kuò)大后進(jìn)而可進(jìn)一步投資一子公司,子公司再注冊另一工商企業(yè),該企業(yè)又可持有母公司股份或者該企業(yè)又可持有母公司下屬另一金融性子公司。這樣同樣一筆資金被同時(shí)用于兩個(gè)或更多的法人實(shí)體投資,資本不斷被重復(fù)計(jì)算。當(dāng)前由于我國三個(gè)監(jiān)管部門之間在機(jī)構(gòu)市場準(zhǔn)入時(shí)的股權(quán)資金監(jiān)管上缺乏協(xié)調(diào),有些母公司、子公司、孫子公司之間互相持股,股權(quán)結(jié)構(gòu)混亂,因此在金融機(jī)構(gòu)資本充足問題上隱藏著很大風(fēng)險(xiǎn)。
(二)高財(cái)務(wù)杠桿風(fēng)險(xiǎn)
例如從母公司層面看有三種形式:一是母公司通過舉債等負(fù)債形式籌集資金,投資控股子公司;二是母公司以其優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)向銀行抵押套取現(xiàn)金,投資控股子公司;三是母公司為下屬子公司(甲)作擔(dān)保向銀行套取資金,投資控股另一子公司(乙)等。上述一系列復(fù)雜的投資、借款、擔(dān)保等資金鏈中,只要有一個(gè)子公司經(jīng)營稍有不慎,其風(fēng)險(xiǎn)即刻傳播到母公司或其他子公司。
(三)不正當(dāng)?shù)膬?nèi)部交易或關(guān)聯(lián)交易隱蔽著更大的風(fēng)險(xiǎn)
由于金融機(jī)構(gòu)分業(yè)監(jiān)管,監(jiān)管部門間監(jiān)管信息缺乏溝通,當(dāng)母公司以其優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)作抵押取得銀行貸款后,貸款(法規(guī)不允許,實(shí)際生活中變相操作又何其多)給公司管理層中不守法者注冊的私人公司,私人公司又投資控股與母公司毫無關(guān)系的證券公司。證券公司賺取利潤,利潤歸個(gè)人,證券公司虧本,則銀行貸款或母公司資產(chǎn)受損。這是一個(gè)極其簡單的例子,在現(xiàn)實(shí)生活中,控股公司下股權(quán)和資金運(yùn)作的復(fù)雜性(有些是故意復(fù)雜操作,反復(fù)轉(zhuǎn)賬,為避開監(jiān)管者視線),往往是有過之而無不及。其形成的風(fēng)險(xiǎn),不僅僅是資金鏈中斷引起的公司間財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的暴露,而且往往形成巨額國有資產(chǎn)損失的風(fēng)險(xiǎn),形成大批國有資產(chǎn)流入個(gè)人的腰包。
(四)金融控股公司“掌門人”的管理風(fēng)險(xiǎn)
由于金融控股公司尚未有正式的法律地位,進(jìn)而也未列入監(jiān)管當(dāng)局的視野,其負(fù)責(zé)人又往往是下屬被控股金融子公司的實(shí)際掌門人,掌握了資金的調(diào)度權(quán)和日常經(jīng)營決策權(quán),但監(jiān)管部門對其缺乏任職資格的監(jiān)管。這些“掌門人”或許由于金融知識的缺乏,或許由于故意違規(guī)操作、惡意經(jīng)營,往往會(huì)產(chǎn)生重大的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。而且可怕的是,這些風(fēng)險(xiǎn)不到危機(jī)爆發(fā)之時(shí)往往不易被人察覺,但一旦暴露已難以收拾。
(五)大量資金違規(guī)進(jìn)入股市的風(fēng)險(xiǎn)
由于對金融控股公司缺乏正式監(jiān)管,人民銀行、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)三個(gè)監(jiān)管部門在對金融控股集團(tuán)以上列舉的四大風(fēng)險(xiǎn)防范,缺乏監(jiān)管制度的默契,因此,我國經(jīng)濟(jì)生活中實(shí)際已存在的不少金融控股公司可以通過各種手段以負(fù)債資金進(jìn)行投資子公司,可以通過各種手段以被銀行審查合格的公司為載體從銀行融通大量的資金,也可以通過各種手段以金融性公司和非金融性公司炒作股票,最終極易引發(fā)股市泡沫風(fēng)險(xiǎn)。此種風(fēng)險(xiǎn)當(dāng)從微觀主體的具體經(jīng)營操作的每個(gè)環(huán)節(jié)上看,往往都是合法合規(guī),分別符合三個(gè)監(jiān)管部門制定的游戲規(guī)則。但其實(shí)質(zhì)后果往往是產(chǎn)生不堪設(shè)想的、宏觀意義上的風(fēng)險(xiǎn)。這也許又是大量違規(guī)資金入股市屢查不禁的主要原因。
五、對金融控股公司監(jiān)管制度的安排已刻不容緩
金融控股公司的存在已是
中國經(jīng)濟(jì)社會(huì)中一個(gè)不爭的事實(shí)。我在2000年6月曾說過,現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)生活中資本增殖的本性,已在驅(qū)使更多的企業(yè)不斷尋找機(jī)會(huì),通過各種形式進(jìn)行跨行業(yè)投資。實(shí)業(yè)資本控制金融機(jī)構(gòu)以及金融資本控制金融資本的現(xiàn)象正趨于逐步放大的趨勢。如果長期缺乏對名稱上不為金融控股公司實(shí)為金融控股公司進(jìn)行宏觀管理,銀行、證券、保險(xiǎn)三個(gè)監(jiān)管部門又不能在監(jiān)管信息上形成溝通,監(jiān)管制度上達(dá)成有效的配合,名義上我們堅(jiān)持了分業(yè)經(jīng)營,實(shí)際長期以往,必然會(huì)埋下新的、巨大的金融風(fēng)險(xiǎn)。我們不能再亡羊補(bǔ)牢,再一次交“學(xué)費(fèi)”了。在此,再一次呼吁:當(dāng)前金融控股公司的風(fēng)險(xiǎn),最主要的是制度風(fēng)險(xiǎn),即三個(gè)監(jiān)管部門缺乏有效配合的監(jiān)管制度的風(fēng)險(xiǎn)。抓緊時(shí)機(jī),研究、確立對金融控股公司的監(jiān)管制度安排,把對金融控股公司監(jiān)管的研究擺到人民銀行、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)三個(gè)監(jiān)管部門共同的議事日程上已是當(dāng)務(wù)之急。其宏觀層面的意義有三條:
一是有利于防范和化解事實(shí)上存在的金融控股公司的已有風(fēng)險(xiǎn)。上述分析的金融控股公司風(fēng)險(xiǎn),由于缺乏對其正式的監(jiān)管,自然缺乏全國性的統(tǒng)計(jì)與度量分析。目前的風(fēng)險(xiǎn)暴露與解決,往往是分別對單個(gè)公司出問題后,通過運(yùn)用公共資金或人民銀行再貸款孤立地解決。因此,一般不表現(xiàn)為金融控股公司的風(fēng)險(xiǎn)。
二是面臨金融業(yè)入世承諾僅剩4年多的時(shí)間,迫切需要加快發(fā)展、壯大民族金融業(yè)。在國家財(cái)政拿不出更多的資本投資金融企業(yè),化解金融風(fēng)險(xiǎn),提高資本充足率的情況下,金融企業(yè)又缺乏迅速自我積累能力,在這種別無他路的大背景下,向民間資本、向私營資本、向產(chǎn)業(yè)資本尋求金融資本,是必然的趨勢。與其放任自流逐步集聚風(fēng)險(xiǎn),不如明令引導(dǎo),加強(qiáng)監(jiān)管,在加快提高金融機(jī)構(gòu)全行業(yè)資本充足率的同時(shí),把事實(shí)上已存在的金融控股公司風(fēng)險(xiǎn)降到最低程度。
關(guān)鍵詞:金融控股公司;風(fēng)險(xiǎn);監(jiān)管模式
中圖分類號:F830.3文獻(xiàn)標(biāo)識碼:A文章編號:1003-9031(2011)09-0048-03DOI:10.3969/j.issn.1003-9031.2011.09.11
一、我國金融控股公司發(fā)展現(xiàn)狀
目前,國際上尚未形成對金融控股公司的統(tǒng)一認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn),美國、日本、我國臺灣地區(qū)、歐盟等分別在不同的法規(guī)中對金融控股公司進(jìn)行了界定。國際上對金融控股公司比較權(quán)威的界定是1999年巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)、國際證券聯(lián)合會(huì)、國際保險(xiǎn)監(jiān)管委員會(huì)發(fā)起成立的聯(lián)合論壇的有關(guān)釋義,聯(lián)合論壇認(rèn)為金融控股公司是指“在同一控制權(quán)下,完全或者主要在銀行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)中至少有兩個(gè)不同的金融行業(yè)大規(guī)模的提供服務(wù)的金融集團(tuán)?!睆脑摱x可以知道以控股公司的形式存在并且至少在兩個(gè)金融領(lǐng)域從事金融服務(wù)是金融控股公司的基本特征。
我國《商業(yè)銀行法》第四十三條規(guī)定:“商業(yè)銀行在中華人民共和國境內(nèi)不得從事信托投資和證券經(jīng)營業(yè)務(wù),不得向非自用不動(dòng)產(chǎn)投資或者向非銀行金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)投資,但國家另有規(guī)定的除外。”《證券法》、《保險(xiǎn)法》亦有相關(guān)規(guī)定。但是分業(yè)經(jīng)營法律制度也為金融機(jī)構(gòu)混業(yè)經(jīng)營留有空間。如《商業(yè)銀行法》只是規(guī)定商業(yè)銀行不得在境內(nèi)從事信托業(yè)務(wù)和證券業(yè)務(wù),而并未規(guī)定商業(yè)銀行不得在境外從事如證券、信托等其他金融業(yè)務(wù),所以商業(yè)銀行可以繞開法律的規(guī)定,在境外成立其他金融業(yè)務(wù)的子公司,然后轉(zhuǎn)戰(zhàn)境內(nèi)市場。除商業(yè)銀行組建的金融控股公司外,我國還有以產(chǎn)業(yè)資本組建的金融控股公司以及非銀行金融機(jī)構(gòu)組建的金融控股公司。同時(shí),地方政府整合本地金融機(jī)構(gòu)而形成的金融控股公司,如上海國際集團(tuán)。此外,監(jiān)管部門也出臺了一系列政策法規(guī)如《基金管理公司進(jìn)入銀行間同業(yè)市場管理規(guī)定》、《商業(yè)銀行設(shè)立基金管理公司試點(diǎn)管理辦法》、《關(guān)于保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資商業(yè)銀行股權(quán)的通知》等,使各金融機(jī)構(gòu)之間業(yè)務(wù)不斷滲透。
二、我國金融控股公司監(jiān)管模式現(xiàn)狀
(一)監(jiān)管模式與金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營模式的關(guān)系
金融監(jiān)管模式與金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營模式并沒有必然的聯(lián)系,混業(yè)經(jīng)營模式下可以有統(tǒng)一的監(jiān)管模式,如英國、日本;亦可以有分業(yè)監(jiān)管模式,如美國、法國。相反,分業(yè)經(jīng)營模式下也存在統(tǒng)一監(jiān)管和分業(yè)監(jiān)管(見表1)。金融控股公司作為混業(yè)經(jīng)營的一種模式,對其監(jiān)管并沒有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn),關(guān)鍵是要與本國的法律傳統(tǒng)和金融發(fā)展現(xiàn)狀一致。
目前,我國金融監(jiān)管體系是由中國人民銀行、中國銀監(jiān)會(huì)、中國證監(jiān)會(huì)、中國保監(jiān)會(huì)組成的“一行三會(huì)”,分別依據(jù)《中國人民銀行法》、《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《證券法》、《保險(xiǎn)法》對銀行業(yè)、信托業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)等進(jìn)行監(jiān)管。同時(shí),我國還注重各金融監(jiān)管機(jī)關(guān)之間的協(xié)調(diào)與信息共享。如《中國人民銀行法》第九條規(guī)定的國務(wù)院建立金融監(jiān)督管理協(xié)調(diào)機(jī)制以及第三十五條第二款規(guī)定中國人民銀行與其他金融監(jiān)管機(jī)關(guān)建立信息共享機(jī)制,《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《證券法》、《保險(xiǎn)法》亦有相關(guān)規(guī)定。
(二)我國金融控股公司監(jiān)管模式現(xiàn)狀
由于金融控股公司業(yè)務(wù)橫跨多個(gè)領(lǐng)域,對其監(jiān)管的難度遠(yuǎn)大于對普通金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管,而分業(yè)監(jiān)管制度難以有效的防范和控制金融控股公司的風(fēng)險(xiǎn),監(jiān)管真空和監(jiān)管重復(fù)層出不窮。在混業(yè)經(jīng)營的背景下,不同的金融機(jī)構(gòu)提供同一種金融業(yè)務(wù),但是卻劃歸不同的監(jiān)管部門監(jiān)管,有失公平競爭。
為了對金融控股公司形成有效的監(jiān)管,銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)于2004年6月28日公布了《三大監(jiān)管機(jī)構(gòu)金融監(jiān)管分工合作備忘錄》(以下簡稱《備忘錄》),《備忘錄》第八條第一款規(guī)定“對金融控股公司的監(jiān)管應(yīng)堅(jiān)持分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管的原則,對金融控股公司的集團(tuán)公司依據(jù)其主要業(yè)務(wù)性質(zhì),歸屬相應(yīng)的監(jiān)管機(jī)構(gòu),對金融控股公司內(nèi)相關(guān)機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)的監(jiān)管,按照業(yè)務(wù)性質(zhì)實(shí)施分業(yè)監(jiān)管?!薄秱渫洝肥状翁岢隽私鹑诳毓晒具@一概念,并建立了“協(xié)作機(jī)制與信息共享機(jī)制”,“主監(jiān)管制度”、“聯(lián)席會(huì)議制度”等制度,由此形成了對金融控股公司的監(jiān)管模式(見圖1)。監(jiān)管聯(lián)席會(huì)議成員由三方機(jī)構(gòu)的主席組成,每季度召開一次例會(huì),討論和協(xié)調(diào)有關(guān)金融監(jiān)管的重要事項(xiàng)、已出臺政策的市場反映和效果評估以及其它需要協(xié)商、通報(bào)和交流的事項(xiàng)。
三、我國金融控股公司監(jiān)管模式存在的問題
在我國沒有對金融控股公司的法律地位正式確認(rèn)之前,《備忘錄》的出臺無疑對防范和控制金融控股公司風(fēng)險(xiǎn)有著重要的作用,也為我國今后對金融控股公司監(jiān)管立法做了一次有益的嘗試。但是《備忘錄》還存在很多的不足,如缺乏制度支持、程序支持、僅做原則性規(guī)定而操作性不強(qiáng)、三大監(jiān)管機(jī)關(guān)的共識不能代替法律等。尤其是《備忘錄》對金融控股公司的監(jiān)管模式還存在著與已有法律法規(guī)和制度安排不相符合的地方。
首先,未吸收中國人民銀行參加聯(lián)席會(huì)議。這與我國目前的相關(guān)法律法規(guī)不協(xié)調(diào),我國在一系列的法律法規(guī)中都規(guī)定了中國人民銀行與其他金融監(jiān)管機(jī)關(guān)的監(jiān)管協(xié)調(diào)以及信息共享制度。如《中國人民銀行法》第九條規(guī)定的中國人民銀行與金融監(jiān)管機(jī)關(guān)的協(xié)調(diào)機(jī)制,第三十五條第二款以及《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》第六條、《證券法》第一百八十五條、《保險(xiǎn)法》第一百五十八條規(guī)定的中國人民銀行與金融監(jiān)管機(jī)關(guān)信息共享制度。
其次,缺乏牽頭機(jī)關(guān)。在現(xiàn)行對金融控股公司監(jiān)管中,三大監(jiān)管機(jī)關(guān)的地位平等,缺乏牽頭機(jī)關(guān)。這與我國金融控股公司的組建現(xiàn)狀有關(guān),我國存在銀行、非銀行金融機(jī)構(gòu)甚至產(chǎn)業(yè)實(shí)體組建的金融控股公司,換言之銀行、證券公司、保險(xiǎn)公司、工商企業(yè)都有可能成為金融控股公司的母公司。所以三大金融監(jiān)管部門都有可能成為金融控股公司層面的“主監(jiān)管機(jī)關(guān)”,在這種情況下不宜事先指定哪一金融監(jiān)管部門為牽頭機(jī)關(guān)。牽頭監(jiān)管主體的缺失會(huì)導(dǎo)致出現(xiàn)問題時(shí)相互推諉,監(jiān)管重復(fù)與監(jiān)管真空依然存在,降低聯(lián)席會(huì)議效率。
第三,忽視了中國人民銀行的金融監(jiān)管職能。隨著銀監(jiān)會(huì)的成立,中國人民銀行將重點(diǎn)轉(zhuǎn)為制定和執(zhí)行貨幣政策,防范和化解金融危機(jī),僅保留部分的監(jiān)管職能,如監(jiān)管銀行間同業(yè)拆借市場、銀行間債券市場、外匯市場等。對于是擴(kuò)大還是剝離人民銀行的監(jiān)管職能學(xué)界有不同的看法。主張應(yīng)剝離中國人民銀行監(jiān)管職能的認(rèn)為貨幣政策目標(biāo)和金融監(jiān)管目標(biāo)是沖突的,如在通貨膨脹時(shí),銀行的貨幣政策是提高利率收縮銀根,但是在提高利率的同時(shí)對銀行財(cái)務(wù)的穩(wěn)健性產(chǎn)生不利影響。主張擴(kuò)大銀行的監(jiān)管職能的認(rèn)為貨幣政策目標(biāo)與金融監(jiān)管目標(biāo)是一致的,銀行監(jiān)管的主要目標(biāo)是確保銀行體系的安全與穩(wěn)健,而貨幣政策的主要目標(biāo)是維持幣值穩(wěn)定,二者目標(biāo)密不可分[1]。中央銀行作為最后貸款人,肩負(fù)著防范化解系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、維護(hù)金融體系安全重任。為維護(hù)社會(huì)政治經(jīng)濟(jì)形勢的穩(wěn)定,中央銀行還動(dòng)用了大量的再貸款資金,為停業(yè)整頓、關(guān)閉的金融機(jī)構(gòu)提供了流動(dòng)性和穩(wěn)定性支持[2]。因此,擴(kuò)大中央銀行金融監(jiān)管權(quán)是防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的需要[3]。同時(shí),中國人民銀行長期對金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管亦擁有豐富的監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)、信息資源以及高度的權(quán)威性和專業(yè)性?!秱渫洝肺次罩袊嗣胥y行參與實(shí)屬一大缺陷。
四、完善我國金融控股公司監(jiān)管模式的思路
為有效防范和控制金融風(fēng)險(xiǎn),需要對金融控股公司的監(jiān)管模式進(jìn)行完善,對金融機(jī)構(gòu)按機(jī)構(gòu)監(jiān)管逐漸向功能性監(jiān)管過渡,在金融控股公司法出臺前將《備忘錄》下的聯(lián)席會(huì)議制度化,并最終形成以中國人民銀行為牽頭監(jiān)管機(jī)關(guān)的監(jiān)管模式。
(一)推進(jìn)由機(jī)構(gòu)監(jiān)管逐漸向功能監(jiān)管過渡
機(jī)構(gòu)監(jiān)管是指不同的金融機(jī)構(gòu)由不同的監(jiān)管機(jī)關(guān)監(jiān)管,并按金融機(jī)構(gòu)的不同經(jīng)營理念、目標(biāo)設(shè)計(jì)監(jiān)管制度,其理論基礎(chǔ)是建立在分業(yè)經(jīng)營的制度上。但是在混業(yè)經(jīng)營下,同一金融機(jī)構(gòu)同時(shí)從事多種金融業(yè)務(wù)。如果仍按機(jī)構(gòu)導(dǎo)向型監(jiān)管則同一業(yè)務(wù)有可能受到兩個(gè)監(jiān)管機(jī)關(guān)不同標(biāo)準(zhǔn)的監(jiān)管,有損金融市場公平競爭原則,同時(shí)也給金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管套利的機(jī)會(huì)。功能性監(jiān)管是建立在銀行、證券、保險(xiǎn)等金融業(yè)務(wù)的不同功能上而對金融控股公司子公司的具體設(shè)計(jì),它在統(tǒng)一的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)內(nèi),對同一業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管。功能監(jiān)管避免機(jī)構(gòu)化的局限,有利于實(shí)施跨產(chǎn)品、跨機(jī)構(gòu)、跨市場的金融業(yè)整體監(jiān)管格局[4]。在混業(yè)經(jīng)營的大背景下,很多國家已經(jīng)由原來的機(jī)構(gòu)監(jiān)管轉(zhuǎn)為功能監(jiān)管,如英國成立金融監(jiān)管局、日本成立金融廳,而美國的傘形監(jiān)管制度也是根據(jù)功能性監(jiān)管要求,調(diào)整相應(yīng)監(jiān)管機(jī)關(guān)和職能部門而設(shè)置。另外,美國功能性監(jiān)管模式下的協(xié)調(diào)機(jī)制還強(qiáng)調(diào)了牽頭監(jiān)管者與功能監(jiān)管者之間以及功能監(jiān)管者相互之間的協(xié)調(diào)機(jī)制[5]。中國在對金融控股公司的監(jiān)管模式上也應(yīng)逐步轉(zhuǎn)變?yōu)楣δ苄员O(jiān)管,以適應(yīng)混業(yè)經(jīng)營下的金融控股公司的金融業(yè)務(wù)相互滲透的特點(diǎn),由最初的協(xié)調(diào)機(jī)制轉(zhuǎn)變?yōu)閭阈蜗碌谋O(jiān)管制度。
(二)分階段穩(wěn)步推動(dòng)我國金融控股公司監(jiān)管模式改革
第一步,將現(xiàn)有“聯(lián)席會(huì)議”制度化。“聯(lián)席會(huì)議”并沒有法律約束力,將其制度化能樹立權(quán)威性。具體做法是設(shè)立金融監(jiān)管協(xié)調(diào)委員會(huì),由銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)以及金融學(xué)、法學(xué)等相關(guān)領(lǐng)域的專家組成。金融協(xié)調(diào)委員會(huì)負(fù)責(zé)對金融控股公司母公司的監(jiān)管,各金融子公司則按業(yè)務(wù)分別由銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)監(jiān)管,中國人民銀行與金融協(xié)調(diào)委員會(huì)建立協(xié)作機(jī)制與信息共享機(jī)制(見圖2)。這樣對金融控股公司監(jiān)管的完善兼顧了以下因素:一是將“聯(lián)席會(huì)議”制度化,有利于落實(shí)責(zé)任,防止出現(xiàn)問題時(shí)相互推諉的情況,也解決了“聯(lián)席會(huì)議”下的牽頭機(jī)關(guān)缺失的困境。二是有利于提高中國人民銀行制定實(shí)施貨幣政策的水平[6],在這一階段,人民銀行仍應(yīng)把重點(diǎn)放在制定和執(zhí)行貨幣政策這一任務(wù)上。三是可以充分利用人民銀行高度權(quán)威性、專業(yè)性、豐富的監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)和信息資源。四是既解決了對金融控股公司母公司的監(jiān)管問題,也維持了我國目前“分業(yè)監(jiān)管”的金融制度。
第二步:建立以中國人民銀行為牽頭機(jī)關(guān)的監(jiān)管制度。建立由中國人民銀行負(fù)責(zé)對金融控股公司母公司的監(jiān)管體系,各金融子公司業(yè)務(wù)則按照功能性監(jiān)管分別由銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)監(jiān)管(如圖3)。同時(shí)中央銀行與金融監(jiān)管機(jī)關(guān)之間以及各金融監(jiān)管部門之間建立事前協(xié)商、信息共享、相互遵守監(jiān)管規(guī)章和建立沖突解決機(jī)制。由中國人民銀行作為“牽頭人”,兼顧了多重因素:一是目前我國金融控股公司的發(fā)展只是處于初級階段,不具備統(tǒng)一監(jiān)管的條件,并且與建立超級金融監(jiān)管機(jī)關(guān)相比,機(jī)構(gòu)改革的成本小,在改革的過程中遇到的阻力也相對較小。二是與《中國人民銀行法》、《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《證券法》、《保險(xiǎn)法》規(guī)定的中國人民銀行與金融監(jiān)管機(jī)關(guān)的協(xié)調(diào)機(jī)制、信息共享制度以及與我國目前金融業(yè)“分業(yè)經(jīng)營,分業(yè)監(jiān)管”的制度相一致,維護(hù)了法律的穩(wěn)定性。三是與法律規(guī)定的中國人民銀行的監(jiān)管職能以及其“最后貸款人”、“負(fù)責(zé)我國支付清算安全”的職能相符,并且能充分利用其高度權(quán)威性、專業(yè)性、豐富的監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)和信息資源。四是三大監(jiān)管機(jī)關(guān)對各子公司業(yè)務(wù)形成有效監(jiān)管的同時(shí)由中國人民銀行按合并報(bào)表等方式對金融控股公司母公司監(jiān)管,能防止監(jiān)管重復(fù)和監(jiān)管真空,人民銀行還可以起溝通與協(xié)調(diào)的作用,更好的促進(jìn)監(jiān)管合作。五是與國際金融監(jiān)管接軌,相互借鑒經(jīng)驗(yàn),有利于我國金融控股公司競爭力的提高。
參考文獻(xiàn):
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關(guān)鍵詞:上市銀行;內(nèi)部控制;實(shí)質(zhì)性漏洞
中圖分類號:F832.2 文獻(xiàn)標(biāo)識碼:A 文章編號:1001-828X(2012)09-0-01
一、實(shí)質(zhì)性漏洞的概念
PCAOB將實(shí)質(zhì)性漏洞(Material Weakness)定義為會(huì)導(dǎo)致上市公司年度或中期財(cái)務(wù)報(bào)表出現(xiàn)重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn),并且這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)難以被發(fā)覺及有效預(yù)防的一個(gè)或多個(gè)缺陷。Ge和McVay(2005)將實(shí)質(zhì)性漏洞分為九類:賬戶式、人員培訓(xùn),期末報(bào)告與會(huì)計(jì)政策,收入確認(rèn),職責(zé)劃分與授權(quán),對賬,子公司式,高管層和技術(shù)方面。以下中信銀行的案例分析參照此分類標(biāo)準(zhǔn)。
二、中信銀行內(nèi)部控制實(shí)質(zhì)性漏洞披露狀況
中信銀行于1987年建立,2007年實(shí)現(xiàn)A+H同步上市,已成長為一家具強(qiáng)大增長勢頭和競爭力的全國性商業(yè)銀行。
(一)中信銀行內(nèi)部控制信息披露狀況
1.內(nèi)部控制信息披露的分布
通過對中信銀行上市以來的5份年報(bào)、內(nèi)控自我評估報(bào)告和內(nèi)控審核報(bào)告進(jìn)行整理分析,我們發(fā)現(xiàn)其公開披露的內(nèi)控信息主要集中于年報(bào)中的監(jiān)事會(huì)報(bào)告,公司治理報(bào)告、年終審計(jì)報(bào)告以及內(nèi)控自評報(bào)告和內(nèi)控審核報(bào)告里。監(jiān)事會(huì)報(bào)告對內(nèi)控的披露較簡單,主要是對內(nèi)控自評報(bào)告的審閱意見,上市五年均無異議。公司治理報(bào)告主要是對本年度內(nèi)控的建立健全情況和內(nèi)控的自評情況進(jìn)行披露,內(nèi)容較詳盡。內(nèi)控自評報(bào)告逐年有統(tǒng)一格式,包括本年度內(nèi)控的基本情況,內(nèi)控存在的不足、下年度的改善措施及內(nèi)控自評。董事會(huì)報(bào)告和重要事項(xiàng)未對內(nèi)控進(jìn)行披露。
2.內(nèi)部控制信息披露的連續(xù)性
中信銀行2007-2011年內(nèi)控披露的位置是一致的,并且沒有間斷,這得益于我國在上市公司內(nèi)部控制信息披露方面的監(jiān)管制度逐漸完善,2006年頒布了有“中國薩班斯法案”之稱的《上市公司內(nèi)部控制指引》(下稱《指引》),2007年頒布了《商業(yè)銀行信息披露辦法》(下稱《辦法》)。2007年上市的中信銀行,對相關(guān)監(jiān)管制度的把握是較充分的。
(二)中信銀行實(shí)質(zhì)性漏洞披露狀況
1.實(shí)質(zhì)性漏洞披露的數(shù)量
2007年未披露實(shí)質(zhì)性漏洞可能因?yàn)樯鲜惺啄晗虢o各利益相關(guān)者一個(gè)好印象,同時(shí)《指引》和《辦法》剛頒布不久,中信銀行可能還沒能力馬上建立完善的內(nèi)控體系。如下表所示,中信銀行于2008和2009年各披露了4項(xiàng)和3項(xiàng)實(shí)質(zhì)性漏洞,均披露于內(nèi)控自評報(bào)告。2010和2011年未披露,這體現(xiàn)了其通過對實(shí)質(zhì)性漏洞的識別、分析和彌補(bǔ),建立起較完善的內(nèi)控體系,相對有效的預(yù)防了風(fēng)險(xiǎn)。
中信銀行2007-2011年間披露的實(shí)質(zhì)性漏洞
2.實(shí)質(zhì)性漏洞披露的類別
中信銀行披露的實(shí)質(zhì)性漏洞類別各異,說明其面對的內(nèi)控問題是復(fù)雜和嚴(yán)峻的。其中出現(xiàn)較多的是高管層和職責(zé)劃分與授權(quán)兩類,也表明其管理層的風(fēng)險(xiǎn)控制能力還存在不足,同時(shí)操作不規(guī)范的情況還難以杜絕。
三、結(jié)論及建議
分析表明,中信銀行實(shí)質(zhì)性漏洞的披露主要集中于內(nèi)控自評報(bào)告,內(nèi)控審核報(bào)告流于形式,未涉及公司內(nèi)控的具體內(nèi)容。對于實(shí)質(zhì)性漏洞的披露,管理層不夠重視,沒有逐年披露也沒有分類別披露。
據(jù)此,本文對我國上市銀行完善其內(nèi)控實(shí)質(zhì)性漏洞的披露提出建議:第一,上市銀行董事會(huì)提高對實(shí)質(zhì)性漏洞披露的重視。實(shí)質(zhì)性漏洞的識別和披露不僅涉及上市銀行自身的持續(xù)發(fā)展,也涉及各利益相關(guān)者是否能取得可靠信息作出有效決策;第二,建立統(tǒng)一的實(shí)質(zhì)性漏洞評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)體系。目前我國對實(shí)質(zhì)性漏洞的評價(jià)還缺乏一致的標(biāo)準(zhǔn),使實(shí)質(zhì)性漏洞的識別較難,建議有關(guān)部門盡快建立統(tǒng)一的評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)體系。另外董事會(huì)在利用評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)體系時(shí),要與本行的具體控制環(huán)境結(jié)合,更準(zhǔn)確的識別本行的實(shí)質(zhì)性漏洞;第三,完善內(nèi)控相關(guān)監(jiān)管制度,加強(qiáng)處罰力度。對于內(nèi)控的相關(guān)監(jiān)管制度應(yīng)增加與實(shí)質(zhì)性漏洞披露相關(guān)的要求,對于信息披露方面的強(qiáng)制性要求,有關(guān)部門應(yīng)加強(qiáng)對不遵循公司的處罰力度,并追究相關(guān)人員責(zé)任。