時間：2023-06-08 11:17:05
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創(chuàng)造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇金融科技與金融工程，希望這些內(nèi)容能成為您創(chuàng)作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
“新三板轉板條件也不應以股東人數(shù)為主要標準，不能搞形式主義，應該以科技是否成型，是否能夠批量化生產(chǎn)，是否拿出產(chǎn)品為標準。”李才元告訴記者，“目前轉板標準的設計有些形式化，機械、簡單，沒有很好地抓住科技-工程這個關鍵。”
這是一次關于金融新思維和新三板哲學的獨特采訪。
李才元，貨幣哲學家，潛心鉆研18年后，在2008、2009、2010年連續(xù)出版《成人經(jīng)濟學》《出軌的紙幣》《金融內(nèi)戰(zhàn)》三部專著，并發(fā)表了一系列文章和專訪，初步構建了當代中國的第一個本土經(jīng)濟學體系。
2010年11月至2012年4月的18個月里，他深入一家極具探索精神和前沿價值的工程企業(yè)“閉關”，以工程為切入點具體研究實體經(jīng)濟和虛擬經(jīng)濟的關系，得出“以科技-工程哲學構建金融新思維、以科技-工程金融構建金融新體系”的獨特結論。
2012年4月16日，中國青年報以《銀行業(yè)高利潤時代走向終結》為題發(fā)表了對李先生“出關”后的第一次采訪。此文強調(diào)金融業(yè)“走老路，就是走死路”。那么，金融業(yè)的新路和活路在哪里？本刊記者就此問題專訪了李先生。他說，新三板是中國金融特別是資本市場的“最后一度”，是“最后一公里”。以新三板為標志的科技金融是第三次金融浪潮，是中國金融乃至世界金融“從良”的唯一出路。
新三板的“211工程”
“現(xiàn)在的創(chuàng)業(yè)板相當于創(chuàng)業(yè)成功板，企業(yè)前一年的凈利潤要達到三四千萬，絕大部分企業(yè)都是不符合的”。中關村管委會的一位相關負責人告訴記者。目前，中關村一萬八千家企業(yè)，真正上創(chuàng)業(yè)板的不到50家。如果把主板市場比喻成研究生，把創(chuàng)業(yè)板市場比喻成本科生，那么新三板市場就是重點高中。
“像高中生上清華北大基本是少數(shù)，國家意識到這點以后，就在中關村開始了新三板試點，讓企業(yè)未來更有利于上創(chuàng)業(yè)板。”上述人士表示。目前，只有中關村的企業(yè)才能進入新三板，未來可能會很快發(fā)到全國其他高新技術園區(qū)。“到那個時候競爭就激烈。未來要建立第三交易所，就是接納新三板的企業(yè)。”
在119家新三板掛牌的企業(yè)里面，上創(chuàng)業(yè)板的有5家，上中小板的有1家。各大銀行、券商也都已經(jīng)把矛頭盯向這個新興市場。
新三板為企業(yè)提供什么？一是資金，二是資本介入帶來的管理轉型和升級，三是架通了科技型新產(chǎn)品進入市場的橋梁。李才元強調(diào)，這第三條是最重要的。他說，新三板的間接服務對象包括旨在振興中國科技生產(chǎn)力的“211”高校，新三板也要有自己的“211工程”。
所謂的“211”，就是兩低一高一嚴：“兩低”指進入門檻低、日常運行成本低；“一高”指違法違紀成本高；“一嚴”指嚴格把關科技型企業(yè)。
新三板的門檻低到什么程度？“只要有了科技立項、產(chǎn)品立項就可以進入，科技發(fā)明只要獲得科技部門認可的就可以進入。而且新三板不能有盈虧的硬性標準，先要對無利科技型企業(yè)雪中送炭。放心，雪中送炭往往能賺到更多的錢。”李才元告訴記者。
他說：“新三板的服務時段，應該是剛剛有專利但還沒進入廠房的過程，新三板是個建廠房的過程。處在走出實驗室和大規(guī)模進入市場之間的階段。”
如果說高校的實驗室是孵化科技的，那么新三板就是孵化產(chǎn)品和產(chǎn)業(yè)，在科技孵化之后，以資本的力量實現(xiàn)批量化生產(chǎn)并進入產(chǎn)業(yè)階段。“哪里有科技，哪里就應該有新三板。”在李才元看來，新三板應該不是一個單一的市場。新三板是為了科技創(chuàng)新而吸收民間資本，而民間資本是地域性的。因此新三板應該是星星之火，應該是民間金融的一部分，可以納入當前正在進行的民間金融改革和創(chuàng)新大盤子。
雖然政府出臺了一系列的財政稅收政策扶持幫助高科技企業(yè)，能夠進入新三板的企業(yè)也幾乎都有政府資金的支持，但是單靠政府的力量畢竟是有限的，科技孵化器里更需要民間資金進入來促進科技發(fā)展。
試點階段，進入新三板的標準主要有四條：第一注冊在中關村園區(qū)；第二是科技型企業(yè)，包括文化創(chuàng)意類企業(yè)；第三是公司存續(xù)滿兩年；第四是有限公司變股份公司，通過券商進行改制，一般需要三個月時間。滿足上述幾個條件之后就可以進入新三板。
在李才元看來，新三板是為科技型企業(yè)專設的市場，，應該毫不動搖地堅持以科技發(fā)明為第一標準，不應該以小微為標準；而科技發(fā)明一定能夠轉換新的有利于民生的科技產(chǎn)品，出現(xiàn)新的消費方式甚至生活方式。另外，單純的商業(yè)模式創(chuàng)新涉及不到生產(chǎn)力的提高，不是科技創(chuàng)新，不能成為進入新三板的標準。商業(yè)模式創(chuàng)新企業(yè)應該去主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板。
“211工程核心就是一個嚴。進入新三板的企業(yè)應該只有一個標準，就是科技型創(chuàng)新，不論大小。嚴格把關科技型企業(yè)比什么都重要。如果說新三板以前更多的是限制投資者，將來更多將會是限制企業(yè)，哪些能進入哪些不能進入。如果新三板不能更好地擔起扶持和服務科技創(chuàng)新的使命，就有可能出現(xiàn)資金和資本的又一次錢生錢空轉。”李才元告訴記者。
轉板哲學
新三板本身很難獲得暴利，轉上主板是可以獲取暴利的，但不能輕易轉板。
“轉板條件主要不是看存續(xù)幾年，而是看是否將新科技型產(chǎn)品實現(xiàn)了產(chǎn)業(yè)化。”李才元告訴記者。“新三板本身是個孵化器，過了一定時間之后，如果證明這個技術是成功的，可以進行批量化生產(chǎn)的，可以產(chǎn)業(yè)化，就具備了轉板條件，因為那時科技變成了工程，變成了批量化的工業(yè)化的大生產(chǎn)。”
科學技術是從無到有，有了科學技術之后、完成工程化之前的這一階段是新三板的服務使命，而這也應該成為轉板條件的體現(xiàn)。雖然新三板完成不了科技從無到有的過程，但可以完成科技從有到優(yōu)和變成民生產(chǎn)品的過程。一旦變成民生產(chǎn)品且工業(yè)化生產(chǎn)之后就可以轉板。
“一個研制汽車的實驗室和一個生產(chǎn)汽車的車間放在一塊，顯然不一樣。以新能源汽車為例，從大學實驗室里開出來不可能賺錢，只有從企業(yè)車間開出來進入市場并獲老百姓追捧之后才能賺錢。新三板的服務時段就是大學實驗室和企業(yè)車間之間。科技在工程化產(chǎn)業(yè)化之成為產(chǎn)品后，才能創(chuàng)造出實業(yè)和資源。”
“新三板轉板條件也不應以股東人數(shù)為主要標準，不能搞形式主義，應該以科技是否成型，是否能夠批量化生產(chǎn)，是否拿出產(chǎn)品為標準。”李才元告訴記者，“目前轉板標準的設計有些形式化，機械、簡單，沒有很好地抓住科技-工程這個關鍵。”
縱觀當下的新三板市場，政策支持、IPO預期是資金進入新三板的最大動力,而這也恰恰是新三板的最大風險和隱患。
在放松轉板條件的預期下，很多資金從炒作創(chuàng)業(yè)板轉戰(zhàn)到炒作新三板，期望上演一出短期的資本盛宴而不是長期的“金融家宴”。這是不妥的。要知道，新三板=養(yǎng)女兒=金融家宴，轉板=嫁女兒。父母和老公的區(qū)別就是兩種資金的區(qū)別。
“新三板是個大的科技產(chǎn)業(yè)孵化器，只能承擔科技產(chǎn)業(yè)孵化的功能，需要堅持價值投資的長線資金，鼓勵長期持有，無論是個人還是機構投資者，短期內(nèi)不應該也不可能收回投資,而長期可能是巨額利潤。新三板一定是為了科技創(chuàng)新，是科技創(chuàng)新的大利好。要在制度設計上做到這一點。”李才元告訴記者。
作為有可能成為最后出現(xiàn)的資本市場，新三板可能是中國資本市場“洗心革面”的最后機會。如果新三板失敗，中國資本市場就極有可能進一步癌變?yōu)橘€場。新三板雖小，但是畫龍點睛，它是中國資本市場的眼睛。
李才元建議:“請有關領導抽空看一本《工程哲學》，如果已看過，則最好在新三板設計中體現(xiàn)出來。資本市場乃至整個金融業(yè)的新思維在金融之外在工程之中。中國工程院組織多位博導歷時3年完成的這本《工程哲學》值得金融界人士一讀。我從中獲益匪淺。到了跳出金融看金融的時候了，到了理性對待、齊心協(xié)力搞好金融的時候了。”
破題科技金融
任何一個實體經(jīng)濟的周期都經(jīng)過三個階段：實業(yè)、資源、科技-工程。二戰(zhàn)之前，主要是大規(guī)模工業(yè)化進程，以實業(yè)為主，資源處在軍事占領和殖民階段；二戰(zhàn)之后，各個殖民地國家開始獨立，落后國家在補課工業(yè)化的同時大量出售國內(nèi)自然資源，軍事占領資源變?yōu)閷崢I(yè)國和資源國之間的自由買賣和金融占領。這一階段發(fā)生的金融危機都是資源性金融危機，直至爆發(fā)2008年全球資源金融危機。目前，整個世界正在進入了第三個階段，各國紛紛開始進行新興產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整，發(fā)展科技成為世界大趨勢。我們大家處在新科技浪潮的初期。
隨著經(jīng)濟發(fā)展，分蛋糕的人越來越多，做蛋糕的人越來越少，只有靠科技本身不斷拓展空間，才能支撐起人類經(jīng)濟的進步。以汽車為例，第一個階段，一定是制造汽車，實業(yè)階段。第二個階段，大家都開上車必然導致石油短缺，這是資源階段；第三個階段，油少了，發(fā)展新科技，太陽能、電動車等新能源就出來了。李才元告訴記者。
與實體經(jīng)濟相對應，虛擬經(jīng)濟也分作三個階段。從全球范圍看，二次世界大戰(zhàn)之前以實業(yè)金融為主流，2008年金融危機前以資源金融為主流，目前正在進行的后金融危機時代必將以科技-工程金融為主流。這是工業(yè)革命以來的三次金融浪潮。
“中國的科技金融剛剛起步，這個起步意義重大，而且必定反復很大。” 李才元告訴記者。科技金融是個完整的體系，有風投、科技銀行等；體現(xiàn)在資本市場就是新三板。習慣了貨幣擴張加資源擴張的模式，科技金融創(chuàng)新在國內(nèi)步履維艱。
中國改革開放30年正在走完一個完整實體經(jīng)濟周期和虛擬經(jīng)濟周期。
改革開放前20年，金融之水主要倒向實業(yè)，締造了中國制造業(yè)大發(fā)展，而實業(yè)生產(chǎn)效率的提高使物價處于下降趨勢；過去的十年，金融之水主要倒向土地、煤炭、鐵礦石等資源，金融炒作放大了資源的稀缺性繼而不斷抬高資源類產(chǎn)品的價格，高資源類產(chǎn)品價格的飆升挾持中國的物價不斷上漲，最終造成巨大的資源和資源金融產(chǎn)品泡沫。
【關鍵詞】軟件工程化；金融產(chǎn)品；質(zhì)量控制
前言
隨著科技的不斷發(fā)展，高新科技在金融行業(yè)中的應用，讓金融知識產(chǎn)品體系成為了金融機構展示自身市場競爭力的重要載體從計算機軟件行業(yè)的發(fā)展來看，軟件工程化技術的應用，對軟件產(chǎn)品的產(chǎn)品質(zhì)量的提升起到了積極的促進作用。將軟件工程化系統(tǒng)中的核心要素應用于金融產(chǎn)品的質(zhì)量控制工作之中，可以讓金融產(chǎn)品和相關服務的服務質(zhì)量得到有效提升。
1軟件產(chǎn)品工程化
計算機軟件產(chǎn)品的生產(chǎn)過程是一種較為嚴密的智力活動。作為一種特殊的工業(yè)產(chǎn)品，計算機軟件中也包含著一般工業(yè)產(chǎn)品所具備的共性特征[1]。軟件產(chǎn)品是對邏輯思維進行描述的過程。結構化的設計方法是軟件工程理論中的一項重要內(nèi)容。在對工程化方法進行應用以后，軟件生產(chǎn)單位可以在第一時間發(fā)現(xiàn)出軟件的設計缺陷。軟件產(chǎn)品的工程化在其他的生產(chǎn)領域也具有著一定的參考價值。在軟件的開發(fā)工作中，技術管理問題涉及到了計劃的制定、技術接口的協(xié)調(diào)和階段評審等問題。質(zhì)量保證計劃的構建、基于分級管理的軟件質(zhì)量保證體系的構建和配置管理機制的完善是質(zhì)量管理工作中的主要內(nèi)容。在高效化的工程組織體系建立以后，軟件開發(fā)的進度和產(chǎn)品的質(zhì)量可以得到充分的保障。
2金融產(chǎn)品創(chuàng)新的內(nèi)涵和動因
2.1金融產(chǎn)品創(chuàng)新的含義
金融產(chǎn)品泛指的是一切可以進行金融交易的對象。除了貨幣等支付工具以外，存貸款、保險產(chǎn)品和證券資產(chǎn)化等衍生類金融工具都可以被看作是金融產(chǎn)品的主要內(nèi)容。金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，涉及到了已有產(chǎn)品的改進、新型金融產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)方式的創(chuàng)新和新市場的開拓和經(jīng)營等多項內(nèi)容[2]。
2.2金融產(chǎn)品創(chuàng)新的動因
需求刺激、規(guī)避管制、風險規(guī)避和新技術的誕生是金融產(chǎn)品創(chuàng)新的主要動力。在市場經(jīng)濟體制下，市場因素成為了金融資產(chǎn)自身價格的主要影響因素。它的價值會和利率和匯率之間存在一定的關聯(lián)性。金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，可以將金融產(chǎn)品的價格風險和收益風險進行有效降低。針對物價與利率水平的波動性問題，金融產(chǎn)品的創(chuàng)新可以讓投資者的投資需求得到充分的滿足。
3基于軟件工程化的金融產(chǎn)品質(zhì)量控制措施
3.1對金融產(chǎn)品的生產(chǎn)過程進行規(guī)范
工程化的管理手段在金融產(chǎn)品質(zhì)量控制工作中的應用，是對金融產(chǎn)品的產(chǎn)品質(zhì)量進行提升的一種有效措施。在工程化的建設階段，金融機構需要對金融產(chǎn)品文檔的規(guī)范問題、測試方法和評審方法進行完善。在工程化的完善階段，先關機構需要在工程化質(zhì)量控制體系在運轉過程中所需要的工程標準規(guī)范進行逐步的完善。從軟件產(chǎn)品與金融產(chǎn)品之間的相似性來看，兩者的質(zhì)量控制工作都需要經(jīng)歷一個由無形變有形的過程。針對金融產(chǎn)品的服務形態(tài)的差異性，相關工作人員需要對不同的控制方法進行應用。在軟件開發(fā)領域，軟件研發(fā)人員需要從文檔規(guī)范的要求入手，用文件形式對軟件的需求、設計、編程和測試等問題進行明確[3]。對文檔資源的運用是一種變無形為有形的方式。在金融產(chǎn)品的創(chuàng)新過程中，研發(fā)人員也需要遵循整體性和分級性相統(tǒng)一和權責一致的原則。在新業(yè)務開辟以后，金融機構需要在新業(yè)務的各個環(huán)節(jié)和各個崗位之間構建一種科學化的制衡機制。軟件工程化理論是建立在市場經(jīng)濟環(huán)境基礎之上的，在對軟件工程化的核心因素進行吸收借鑒以后，金融機構需要把產(chǎn)品和客戶看作是產(chǎn)品創(chuàng)新的主要著眼點。在對我國的國情和消費者的實際需求進行充分了解的基礎上，對金融品種進行創(chuàng)新，可以讓市場競爭的積極作用成為促進金融產(chǎn)品質(zhì)量提升的有效工具。
3.2對金融產(chǎn)品的質(zhì)量管理機制進行完善
監(jiān)督機制的優(yōu)化，是銀行在構建金融產(chǎn)品質(zhì)量控制措施的過程中不可缺少的一項重要措施。在對傳統(tǒng)的工業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量控制方法進行借鑒的基礎上，對金融產(chǎn)品的監(jiān)管體系進行創(chuàng)新，可以讓金融機構的集體監(jiān)督作用得到充分發(fā)揮。在對軟件工程領域構建的監(jiān)管機制進行探究以后，我們可以發(fā)現(xiàn)，在軟件的開發(fā)過程中，評審環(huán)節(jié)是相關單位所關注的一個重要環(huán)節(jié)。軟件的研發(fā)部門在這一環(huán)節(jié)中，通常會組織同行專家對軟件開發(fā)的各個階段所取得的階段性成果進行評審，這一評審機制的構建，也是對傳統(tǒng)的工程質(zhì)量控制方法進行應用的表現(xiàn)。在計算機軟件的開發(fā)過程中，計劃管理、質(zhì)量管理和配置管理是其中的重要環(huán)節(jié)。這也表明軟件工程化與傳統(tǒng)的管理方法之間存在著一定的相似性。在對金融產(chǎn)品的質(zhì)量問題進行解決的過程中，金融機構可以以軟件工程領域的相關方法為藍本，利用工程化的發(fā)展道路，對這一問題進行解決。針對金融產(chǎn)品創(chuàng)新過程中音考慮不周所帶來的不良后果，銀行等金融機構可以構建一種自上而下的風險預警機制，這一機制的構建，可以讓研發(fā)人員對可能出現(xiàn)風險的各個環(huán)節(jié)得到有效關注。
3.3對中央銀行的監(jiān)管作用進行強化
在軟件工程化機制與金融產(chǎn)品創(chuàng)新機制相融合以后，中央銀行也需要在金融產(chǎn)品的創(chuàng)新過程中發(fā)揮自身的引導作用和監(jiān)管作用[4]。在為金融機構提供信息的基礎上對金融產(chǎn)品的創(chuàng)新問題進行監(jiān)管，是央行在金融產(chǎn)品創(chuàng)新工作中所要承擔的一項重要責任。對此，央行可以借助自身的先進系統(tǒng)對國內(nèi)外的重要金融信息進行整理分析，并在對國外的金融產(chǎn)品創(chuàng)新動態(tài)進行收集以后，將這些信息各個金融機構。在這一過程中，央行所發(fā)揮從作用是金融機構金融產(chǎn)品創(chuàng)新的引導作用。第二，在對軟件工程化的相關機制進行應用以后，央行對自身的監(jiān)管作用的發(fā)揮，可以讓商業(yè)銀行的自律管理能力得到有效提升。從這一機制的作用來看，央行的監(jiān)管作用的發(fā)揮，可以讓金融機構妒忌盲目行事所造成的成本增加問題進行有效避免，也可以在堅持依法創(chuàng)新的基礎上，為各個商業(yè)銀行的創(chuàng)新工作提供支持。
【關鍵詞】 科技金融； 創(chuàng)新模式； 服務； 平臺
近年來，廣東省在融資擔保風險準備金、“三臺一會”工作模式、省市共建科技金融結合試點城市、“EMC+供應鏈 +金融”商業(yè)模式、創(chuàng)業(yè)投資引導基金等方面進行了科技金融創(chuàng)新的探索，在推進科技資源與金融資源對接、推動科技成果轉化、促進科技企業(yè)發(fā)展等方面取得了較大進展。在當前全球孕育新一輪創(chuàng)新競爭、加快轉變經(jīng)濟發(fā)展方式的關鍵時期，為促進科技和金融結合，推進自主創(chuàng)新，轉變經(jīng)濟發(fā)展方式，科技部、財政部、中國人民銀行等八部委于2011年10月頒布了《關于促進科技和金融結合加快實施自主創(chuàng)新戰(zhàn)略的若干意見》，科技金融創(chuàng)新迎來了新的契機。但是，相對于北京和上海等地在科技金融創(chuàng)新方面更為成熟和豐富的實踐，作為經(jīng)濟發(fā)達的地區(qū)，廣東在科技金融方面的創(chuàng)新還是有待于進一步加強和提升。尤其是在開始實施《廣東省自主創(chuàng)新促進條例》的背景下，研究發(fā)達地區(qū)科技金融創(chuàng)新模式對于深化廣東科技金融體制改革和自主創(chuàng)新具有重要的意義。
一、北京中關村地區(qū)科技金融創(chuàng)新實踐
北京中關村在促進科技金融結合方面進行了大量的探索和實踐，通過金融要素集聚、政策扶持，制度改革等，構建起系統(tǒng)的科技金融創(chuàng)新體系，為在全國范圍內(nèi)推廣科技與金融的結合積累了豐富的示范經(jīng)驗，成為打造科技金融創(chuàng)新中心的領路者。
（一）突出科技金融創(chuàng)新中心定位，實現(xiàn)資源集聚集群
2009年，國家批準建設中關村國家自主創(chuàng)新示范區(qū)，要把中關村建設成為具有全球影響力的科技創(chuàng)新中心，繼續(xù)發(fā)揮其在推進創(chuàng)新型國家建設、探索中國特色自主創(chuàng)新道路中的示范作用。在2011年制定的發(fā)展規(guī)劃中，中關村進一步明確了今后10年的戰(zhàn)略定位和發(fā)展思路：集聚整合核心創(chuàng)新要素，將中關村示范區(qū)建設成為國家科技金融創(chuàng)新中心。
在國家和北京地方政府有關政策的推動下，大量創(chuàng)新型科技金融機構在中關村聚集，并形成不斷發(fā)展的態(tài)勢。如今，中關村占據(jù)了全國1/3的風險投資案例和投資金額，擁有中關村科技創(chuàng)業(yè)金融服務集團有限公司、大量銀行和上市公司，300多家科技金融服務相關的機構，4 000余家在孵科技企業(yè)，40家行業(yè)協(xié)會組織，24家高校科技園，33家留學人員創(chuàng)業(yè)園，發(fā)揮了資源集聚和集群效應。
（二）發(fā)展“1—6—10”工程，完善科技金融體系
中關村政府部門通過不斷探索和積累，發(fā)展“1個基礎，6項機制，10條渠道”工程，完善了其科技金融體系。在基礎方面，主要通過企業(yè)信用體系建設，將中關村建設成為信用首善之區(qū)，從而提高企業(yè)融資能力；在機制方面，主要包括信用激勵機制、風險補償機制、投保貸聯(lián)動機制、多方合作機制、分階段連續(xù)支持機制、市場選擇聚焦重點機制等，促進技術與資本的有效對接；渠道方面，主要包括風險投資、資本市場運作、信貸保險等方面的十條渠道。
（三）不斷優(yōu)化科技金融平臺，提升協(xié)同創(chuàng)新功能
1.整合資源，搭建投融資平臺。2009年初，中關村管委會和北京市海淀區(qū)政府重組設立北京中關村科技創(chuàng)業(yè)金融服務集團有限公司，整合區(qū)域優(yōu)質(zhì)企業(yè)資源和金融服務資源，通過資源共享、業(yè)務協(xié)同、工具創(chuàng)新，不斷提高產(chǎn)品質(zhì)量和服務效率。2009年12月，進一步推出中關村創(chuàng)業(yè)金融服務平臺，在信息上實現(xiàn)了融資供給與融資需求的有效對接，在要素上實現(xiàn)了技術創(chuàng)新與金融資本的有效對接，在實體上實現(xiàn)了金融機構和科技中介機構的有效對接。
2.整合資源，組建服務聯(lián)盟。一是成立中關村信用保險及貿(mào)易融資服務聯(lián)盟；二是成立中關村代辦系統(tǒng)股份報價轉讓試點金融服務聯(lián)盟；三是成立中關村科技金融創(chuàng)新聯(lián)盟。圍繞不同定位和需求，在中關村中小企業(yè)成長路線上繼續(xù)發(fā)揮聯(lián)盟成員各自在資源、技術、品牌、資金方面的優(yōu)勢，創(chuàng)新合作機制，拓展合作領域，推動了金融產(chǎn)品和服務的創(chuàng)新。
二、上海地區(qū)科技金融創(chuàng)新實踐
上海通過完善科技企業(yè)信貸服務體系和融資擔保體系、加快拓展資本市場直接融資、加大科技金融創(chuàng)新力度、依托科技園區(qū)加大對早期科技企業(yè)的資金支持力度、加強科技金融信用和服務環(huán)境建設、建立科技企業(yè)與金融機構的對接機制等六方面，推進科技金融服務創(chuàng)新，促進科技企業(yè)發(fā)展，取得了明顯成效。
（一）科技金融服務產(chǎn)品創(chuàng)新
2011年，張江集團與工商銀行、交通銀行聯(lián)合，在科技金融服務產(chǎn)品和科技金融貸款方面進行了系列創(chuàng)新和改革。一是包括“未來星”、“啟明星”、“科靈通”、“投貸寶”等在內(nèi)的新產(chǎn)品；二是專設為科技中小企業(yè)提供融資服務的銀行支行，從審批流程、條件、金額等方面，為企業(yè)提供全方位金融支撐；三是在科技貸款方面，工商銀行、交通銀行為張江集團、區(qū)內(nèi)較好的成長性中小企業(yè)及龍頭企業(yè)提供較大力度的融資額度支持。
然而，金融其本身和商科有著本質(zhì)的區(qū)別。商科（Business）是一個很寬泛的專業(yè)，它包含很多專業(yè)，其中包括：金融（Finance）、市場（Marketing）、管理（Management）、會計（Accounting）、人力資源（Human Resource） 、運營（Operation）。
金融（Finance）的研究方向包括投資、金融工具定價及研究、金融市場、財務研究、銀行、數(shù)學統(tǒng)計研究。
金融專業(yè)相對比較嚴謹一些，作為一門已經(jīng)發(fā)展有幾十年且作為經(jīng)濟衍生實務性的專業(yè)，其設置目的就是讓學生掌握一系列傳統(tǒng)及衍生金融工具。對于資本市場及國際貨幣、銀行等的事務性操作有非常深入的了解。細心的學生會發(fā)現(xiàn)金融專業(yè)要求申請者對于經(jīng)濟學基礎和數(shù)學要有一定的理解，并可以以致其用的運用到金融學科當中。一般學生畢業(yè)后面向的求職公司主要為投資銀行、證券公司、基金公司、金融工具系列公司、銀行、保險公司等。
金融最早源起于經(jīng)濟學，屬于經(jīng)濟學的一個分支，但后來，隨著金融學的發(fā)展，逐漸發(fā)展成為一個獨立的學科。西方金融學宏觀上分為公司財務和投資學兩個方向。
隨著時間的發(fā)展，在過去幾十年的時間里邊，金融學里面又出現(xiàn)了交叉學科，特別典型的就是金融工程學（Financial Engineering）。從金融學的發(fā)展來講，漸漸偏向計算機化、數(shù)學化、工程化，所以其實從某種角度上來講，金融工程特別像精算。金融工程是一門綜合了金融學、數(shù)學和計算機科學的交叉學科，其課程通常由大學的商學院、數(shù)學系和工程學院聯(lián)合授課，其課程由于集中于金融領域，所以深度遠遠超過MBA金融方面的課程，通常包括股票市場分析、投資組合分析、期貨和期權、資產(chǎn)定價、資本預算、固定收益分析、利率模型、金融風險管理等課程。其全部課程均圍繞金融學的應用展開，具有實用性很強的特點，最適合那些立志于從事金融工作的年輕人。
從就業(yè)的角度來講，金融和金融工程專業(yè)的就業(yè)單位可以在各大投資銀行、基金管理公司、保險公司、風險投資公司以及各種監(jiān)管部門。證券交易所、期權交易所、基金、保險公司及風險投資機構。一般來說，在美國，數(shù)據(jù)和數(shù)據(jù)分析的工作相對比較容易找。無論是在美國，還是在中國，金融工程相關專業(yè)的學生，相對其他專業(yè)來說要好找工作，而普通的金融專業(yè)其實并不很容易就業(yè)。因為會計是一個比較具有專業(yè)性技能的專業(yè)，而金融工程和金融分析是說比會計更加專業(yè)化的一個學科，而金融學本身的專業(yè)性相對要弱過會計學，所以從就業(yè)的角度，金融工程或金融分析相關的應該是排在第一位，第二位是會計，第三位才是金融。
美國大學一般在金融專業(yè)設三個相關的學位：Master of Science in Finance（簡稱MSF），Master of Financial Engineering（簡稱MFE）以及MBA下的金融方向。MBA下的金融方向偏管理，美國綜合排名前50的大學除了個別大學不設商學院，其他大學在商學院下都會開設MBA專業(yè)，而能夠單獨開設金融碩士或金融工程碩士的學校并不多，而通常MBA需要申請人有相關的工作經(jīng)驗。
美國常春藤院校本科幾乎沒有金融專業(yè)，主要原因是美國教育在本科強調(diào)文理教育，認為一個人最重要的本科階段應該學會思考，學會做人，具備批量性思維的能力，而金融專業(yè)屬于應用性專業(yè)。 而在碩士階段，美國是全世界金融教育最發(fā)達的國家，有特別好的學校。著名院校包括麻省理工學院、普林斯頓大學等。越來越多的美國金融碩士教育走向了交叉的學科，像康奈爾大學、羅切斯特大W等。衡量一個學校，金融教育是不是好的主要標準，在于它有沒有金融工程專業(yè)，實際上金融工程專業(yè)代表了整個金融教育的整體水平。從金融學碩士的角度來講，一種是MBA中的金融或者金融工程方向；第二個類別就是金融碩士；第三個是金融工程、金融數(shù)學、金融分析的碩士。最后一類主要是金融相關的博士。
美國的金融碩士課程根據(jù)錄取難度將學校分成三類，像剛才講的普林斯頓大學、麻省理工學院的金融和金融工程的專業(yè)的申請難度是排在第一的。同樣錄取難度高的還有圣路易斯華盛頓大學、范德堡大學、弗吉尼亞大學、羅切斯特大學、伊利諾伊大學厄巴納香檳分校、波士頓學院、凱斯西儲大學、喬治華盛頓大學等。
加拿大的教育體系和美國類似，綜合性大學大部分有金融本科專業(yè)，和美國相比，加拿大名校的錄取要求要比美國低，也不需要提供SAT1、SAT2的成績。其實學生可以選擇在加拿大讀本科，然后去美國讀金融工程。加拿大的碩士跟本科差別很大。加拿大的金融和金融相關專業(yè)相對比較少而且申請難度大。比方說薩省大學的MSF、約克大學的MFE、西安大略大學或滑鐵盧大學的MFE等。
英國的本科中基本會計和金融一起學。對于英國來講，商科領域里面，會計和金融也是最難申請的。如果想去英國讀本科，中國高中畢業(yè)生基本都要讀大學預科的。英國絕大部分金融碩士叫做Master of Accounting and Finance。英國的金融工程也比較發(fā)達，如果攻讀金融或者金融工程專業(yè)，英國也有十分不錯的學校選擇，例如倫敦大學學院 、曼徹斯特大學、伯明翰大學、雷丁大學、埃塞克斯大學。
【摘要】依據(jù)金融創(chuàng)新為科技發(fā)展的重要依據(jù)，依據(jù)科技的發(fā)展來拓展金融市場，全面展現(xiàn)金融、科技在市場經(jīng)濟發(fā)展中的影響力和價值，引導產(chǎn)業(yè)進行有效轉變，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)劃分，是現(xiàn)階段金融發(fā)展的重要方向。本文注重分析科技金融的運行機制，并且深入分析金融創(chuàng)新的相關策略。
【關鍵詞】科技金融 運行 機制 金融創(chuàng)新 科技 金融市場
隨著社會經(jīng)濟和科技技術的不斷創(chuàng)新，未來的世界戰(zhàn)爭一定是一場沒有硝煙的戰(zhàn)爭，也就是金融戰(zhàn)。但是現(xiàn)階段隨著我國科技技術的不斷完善，促使金融和科技產(chǎn)業(yè)也得到了有效的創(chuàng)新和融合，這種跨越式的創(chuàng)新和實驗為科技的創(chuàng)新提供了有效的依據(jù)，不但為金融創(chuàng)新提供了更為優(yōu)質(zhì)的發(fā)展方向，也減少了我國與發(fā)達國家之間的差異性。
一、科技金融運行機制及運行現(xiàn)狀分析
現(xiàn)階段，我國在融合科技技術和金融工作的過程中進行了教多的實驗，科技金融工作得到了有效的創(chuàng)新和提升，但也存在一定的問題，主要表現(xiàn)為以下幾點：第一，科技資源與金融資本之間沒有全面結合，大多數(shù)的科技結果沒有得到有效的轉變。第二，創(chuàng)新風險投資支持科技類型中小企業(yè)發(fā)展強度不大。創(chuàng)業(yè)問題投資整體范圍較小，投資階段的創(chuàng)新式項目較少。第三，受到考評系統(tǒng)等因素的影響，現(xiàn)階段金融機構更注重于大項目、大企業(yè)提供的貸款，對于科技企業(yè)信貸范圍較小的，提供的支持率較低。第四，實際發(fā)展中構建的科技金融服務支持系統(tǒng)不全面。科技金融結合正處于實驗時期，沒有構成全面發(fā)展的系統(tǒng)，缺少發(fā)展結合系統(tǒng)和綜合服務平臺。
二、科技金融發(fā)展的創(chuàng)新方案
其主要分為以下幾點：第一，明確科技金融工作觀念和發(fā)展方向。在實際發(fā)展的過程中需要突破以往金融工作的限制，除了要結合科技新中小企業(yè)重要的幫助意外，還需要注重市場的引導，支持企業(yè)增強自我的管理能力和風險抗壓水平，從而依據(jù)完善整體工作形式的方案提升企業(yè)的綜合能力，這樣可以從根本上解決問題。第二，認識和理解金融支持科技發(fā)展的重要方向。因為，我國現(xiàn)階段的經(jīng)濟發(fā)展正處于轉型的發(fā)展階段，財力有限，金融市場發(fā)展不夠，科技發(fā)展的目標要明確，需要結合國家和區(qū)域政府重點科技項目的支持，多鼓勵職場轉變效率高的科技項目，多鼓勵影響國家民生發(fā)展的科技項目，注重支持多樣化實驗改革的實驗工作，以此加大創(chuàng)新研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化的發(fā)展進程。促使海內(nèi)外科技人才得以創(chuàng)造更為優(yōu)質(zhì)的科技型中小企業(yè)，并且促使其不斷的拓展和進步。第三，創(chuàng)造多樣化的股權融資服務系統(tǒng)。支持有基礎的區(qū)域構建創(chuàng)業(yè)投資引導基因，提升對基金的管理，構建依據(jù)市或者是縣為基礎的高新技術產(chǎn)業(yè)區(qū)域。展現(xiàn)省財政資金的推動作用，結合政府資本來提升投資者的信息，指導社會資本融入到創(chuàng)業(yè)風險投資行業(yè)中。構成混合所有制的項目基金，展現(xiàn)出基金本身具備的推動作用，結合參股、跟進投資以及風險補助等形式，不斷引導創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的拓展工作。第四，創(chuàng)建多樣化債權融資服務系統(tǒng)。在政策擔保貸款的過程中，不斷拓展貸款的方向，降低貸款審批過程中的工作進程，創(chuàng)造債權融資服務系統(tǒng)，為科技型中小企業(yè)的貸款創(chuàng)造綠色通道。構建貸款風險補償基金，創(chuàng)造擔保風險池基金，結合實際需求和發(fā)展方向，設定引導科技創(chuàng)新信用提升系統(tǒng)。分析財政貼息支持方案，支持金融系統(tǒng)對科技型中小企業(yè)進行貸款。與國有銀行實施“統(tǒng)借統(tǒng)還”的貸款工作，與一般的銀行實施知識產(chǎn)權質(zhì)押貸款工作，與小額貸款公司實施小額信用貸款，從而滿足不同時期、不同形式的科技企業(yè)發(fā)展的需求。第五，設定多樣化的嘗試融資服務系統(tǒng)。其有助于為科技型中小企業(yè)在實際發(fā)展的過程中提供融資的條件，促使科技型中小企業(yè)獲取滿足需求的形式，從而便于科技型中小企業(yè)進入到資本市場中，提升發(fā)展區(qū)域性技術產(chǎn)權溝通市場建設，不斷拓寬融資的途徑。
三、結束語
總而言之，多方面發(fā)展的金融服務系統(tǒng)提升金融資本的來源，為彼此的合作提供了基礎。全面展現(xiàn)出彼此途徑資源和客戶資源的特點，化金融服務產(chǎn)品，為科技創(chuàng)新提供更為有效的依據(jù)。而金融和科技的結合，一定要構建權威性的評價系統(tǒng)，只有兩者的結合，才能達到發(fā)展之前設定的目標，實現(xiàn)資本回報。
參考文獻：
關鍵詞：戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)；金融支持；應對策略
一、前言
近年來，人們對“戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)”這一新名詞了解越來越深。早在2009年，前國務院總理便召開了三次新興戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)發(fā)展座談會，聽取經(jīng)濟、科技專家的意見和建議。2015年政府工作報告指出：新興產(chǎn)業(yè)和新興業(yè)態(tài)是競爭高地。要實施高端裝備、信息網(wǎng)絡、集成電路、新能源、新材料、生物醫(yī)藥、航空發(fā)動機、燃氣輪機等重大項目，把一批新興產(chǎn)業(yè)培育成主導產(chǎn)業(yè)。國家已設立400億元新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導基金，要整合籌措更多資金，為產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新加油助力。實現(xiàn)此目標，須不斷推進戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)由培育、發(fā)展到升級的業(yè)態(tài)演進過程。有關方面預計，2015年和2020年全國戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)融資需求，將分別占社會融資總量的8%和15%；融資總量將分別達到1.68萬億元和4.42萬億元，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的金融支持問題日益突出。
對戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)演進的研究有助于幫助企業(yè)實現(xiàn)資本與技術的鏈接，解決企業(yè)發(fā)展的資金瓶頸，有助于從政策與市場兩方面提供良好的金融支持環(huán)境，發(fā)揮金融資本在產(chǎn)業(yè)發(fā)展進程中的資源配置作用，提升江蘇省戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的風險抵御能力，對產(chǎn)業(yè)發(fā)展和金融體系的完善有重要的價值。本課題著重對江蘇戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)演進的金融支持展開研究， 通過對中國中材科技股份有限公司的金融支持戰(zhàn)略進行分析、研究，進而延伸到對江蘇省戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)演進金融支持的有關政策的研究，分析目前江蘇省戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)金融支持的發(fā)展現(xiàn)狀，力爭通過把握戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)內(nèi)在特征、演進規(guī)律及發(fā)展趨勢，為產(chǎn)業(yè)的發(fā)展模式、科學路徑提供選擇，拓展江蘇戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)演進的金融支持深度和廣度，有效促進戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)演進，從而實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新成果價值最大化，對構建良好的江蘇省戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)金融支持體系，充分發(fā)揮金融支持的作用，引導新興產(chǎn)業(yè)金融支持的發(fā)展方向產(chǎn)生積極地影響。
二、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)金融支持現(xiàn)狀中存在的問題
戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)是江蘇省轉型升級工程的核心任務之一，近年來發(fā)展態(tài)勢良好，規(guī)模迅速壯大，創(chuàng)新能力國內(nèi)領先，集約發(fā)展態(tài)勢明顯。2014年上半年，江蘇省新興產(chǎn)業(yè)完成產(chǎn)值同比增長14.8%，高于規(guī)模以上工業(yè)增速4.2個百分點；高新技術產(chǎn)業(yè)實現(xiàn)產(chǎn)值27882億元，同比增長11.6%，占工業(yè)比重達39.2%，比2013年底提高0.7個百分點。江蘇省新興產(chǎn)業(yè)的各產(chǎn)業(yè)均呈現(xiàn)出穩(wěn)步增長態(tài)勢，其中新材料產(chǎn)業(yè)2014年上半年增長9.8%。從數(shù)據(jù)上看2014年我省戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)業(yè)績喜人，各項指標均有較大幅度的提升，但通過研究我們也發(fā)現(xiàn)，目前我省戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的金融支持主要存在以下三個方面的問題。
（一）銀行貸款金額小、難度大
目前江蘇省戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)中大多數(shù)企業(yè)為中小企業(yè)，大型壟斷企業(yè)較少，但作為融資主要渠道的銀行往往會選擇將資金借給有保障、有實力、風險相對較小的大型企業(yè)或是國有企業(yè)。而戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)是“以重大技術突破和重大發(fā)展需求為基礎，對經(jīng)濟社會全局和長遠發(fā)展具有重大引領帶動作用，知識技術密集、物質(zhì)資源消耗少、成長潛力大、綜合效益好的產(chǎn)業(yè)”。顯然，對于中小型戰(zhàn)略性新興企業(yè)，企業(yè)的主要資源為技術、專利、科研成果等無形資產(chǎn)，由于缺乏固定資產(chǎn)等實物資產(chǎn)作為抵押，在向銀行申請貸款時，手續(xù)比較繁瑣、要求比較嚴苛，所能申請到的貸款金額也很有限。
（二）政府資金支持力度不夠
有資料顯示，2013年江蘇省共組織上報了十多個批次國家高技術和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)重大專項，36個項目獲得國家發(fā)展改革委批復，項目總投資404.2億元，獲得國家資金補助10.84億元。組織實施了省級戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)專項資金項目96個，下達資金近20億元，帶動社會投資300億元。而2013年全省高技術產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)值達5.18萬億元，同比增長15.23%，占規(guī)模以上工業(yè)產(chǎn)值的比重達到39%；全省新能源、新材料、生物醫(yī)藥、節(jié)能環(huán)保、新一代信息技術和軟件、物聯(lián)網(wǎng)和云計算、智能電網(wǎng)、新能源汽車、高端裝備、海洋工程等十大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)實現(xiàn)產(chǎn)值4.72萬億元，同比增長18%。相比較近年來戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)龐大的總產(chǎn)值，我省對于該產(chǎn)業(yè)的資金補助便略顯微不足道了。
（三）企業(yè)直接融資能力不足
據(jù)統(tǒng)計，截止2014年上半年，江蘇省全省在滬深兩市上市公司數(shù)量達到61家，其中，涉及高新技術產(chǎn)業(yè)的企業(yè)共17家，比例約為27.88%。而根據(jù)開展國家促進科技和金融結合工作試點，全面提升科技金融發(fā)展水平，制定的一份實施方案介紹，期望境內(nèi)上市科技企業(yè)數(shù)占全省境內(nèi)上市企業(yè)總數(shù)的比重不低于60%。總體來說，目前江蘇省戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)中上市企業(yè)的數(shù)量較少，融資比例偏低。受企業(yè)規(guī)模的限制，中小型戰(zhàn)略性新興企業(yè)很難通過發(fā)行公司債券、股票等方式籌集資金，吸納社會公眾的閑散資金及風險投資基金能力也較弱。但對于企業(yè)而言，要想發(fā)展規(guī)模，必須得有資金支持，而獲得較大規(guī)模資金的最高效的方式便是通過IPO。基于以上所闡述的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)金融支持的現(xiàn)狀，筆者從實例出發(fā)，對中國中材科技股份有限公司的金融支持戰(zhàn)略進行分析、研究，希望借鑒成功的經(jīng)驗，探尋戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)融資的新方法。
中材科技股份有限公司，由中國中材集團有限公司作為主發(fā)起人，承繼了國內(nèi)建材行業(yè)三家知名科研設計院所――南京玻璃纖維研究設計院、北京玻璃鋼研究設計院、蘇州非金屬礦工業(yè)設計研究院所擁有的全部優(yōu)勢資源，經(jīng)國家經(jīng)貿(mào)委批準，于2001年12月28日在國家工商總局注冊成立，注冊地為江蘇省南京市高新技術開發(fā)區(qū)。該公司自2009年至2014年上半年公布的年報，不難發(fā)現(xiàn)該公司新材料產(chǎn)業(yè)的發(fā)展新材料產(chǎn)業(yè)經(jīng)歷了以下兩個步驟：
一是重點發(fā)展公司的主導產(chǎn)業(yè)，為公司創(chuàng)造盈利。中材集團是全球最大的水泥技術裝備與工程服務供應商。2009年，國際金融危機持續(xù)蔓延，然而該公司抓住中國國內(nèi)水泥工程建設市場需求旺盛的有利時機，加大國內(nèi)市場的開拓力度，適應國內(nèi)建設方的需求，拓展服務模式，擴大服務范圍。同時，在國際市場大規(guī)模萎縮的情況下，該公司密切跟從新興市場國家水泥投資動向，充分發(fā)揮在品牌、產(chǎn)業(yè)鏈、工期、質(zhì)量、成本、服務等方面的比較優(yōu)勢，繼續(xù)擴大在海外的市場份額。此二舉提升了公司的品牌形象，為公司今后的發(fā)展提供了良好的環(huán)境。
二是以傳統(tǒng)行業(yè)作為強有力的保障，支持帶動其戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。中材集團主要從事水泥技術裝備與工程服務、水泥和新材料三個方面的業(yè)務。2009年，當戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)剛剛興起時，該公司的新材料業(yè)務卻并不令人滿意。2009年新材料分部的業(yè)績?yōu)?97.09百萬元，較2008年的612.12百萬元降低了35.13%。其中，由于產(chǎn)品研發(fā)力度加大，研發(fā)費用增加，加上無形資產(chǎn)攤銷及人工成本的增加，新材料分部的管理費用較上一年增長23.63%。而該公司的傳統(tǒng)行業(yè)水泥技術與裝備工程服務分部的業(yè)績?yōu)?065.68百萬元，雖受金融危機影響，但仍較2008年的642.50百萬元增長了65.86%；水泥分部的業(yè)績?yōu)?411.19百萬元，較2008年的1037.32百萬元增長了36.04%。然而這一狀況在接下來的幾年里卻發(fā)生了變化。截至2014年6月30日，該公司水泥裝備與工程服務公司的分部業(yè)績?yōu)?59.72百萬元，較去年同期降低了8.61%。但新材料分部的業(yè)績?yōu)?93.85百萬元，較去年同期增長了40.34%，漲幅較為明顯。從中我們可以看出，有了水泥產(chǎn)業(yè)這一傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)作為經(jīng)濟支柱，中材集團不斷加大研發(fā)力度，加快新產(chǎn)品的研發(fā)，努力提升產(chǎn)品的核心競爭力并積極開拓國內(nèi)外市場，從而取得了頗為豐碩的成果。
三、解決戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)金融支持問題的有效對策
1. 鼓勵、倡導大型企業(yè)投資戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。一方面，有資本保障、有實力、有經(jīng)營意愿的大型企業(yè)可以自主創(chuàng)設研發(fā)部，加入到對新能源、節(jié)能環(huán)保、電動汽車、新材料、新醫(yī)藥、生物育種和信息產(chǎn)業(yè)這7個國家鼓勵培育的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的研發(fā)之中。用大型企業(yè)的傳統(tǒng)項目作為經(jīng)濟支柱，將企業(yè)的盈余資金投資研發(fā)高新技術產(chǎn)業(yè)，既能為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的研發(fā)提供必要的資金保障，又能為企業(yè)的盈余資金帶來較為豐厚的回報。本文所研究的中材集團通過近幾年來對資金的合理使用，積極享受國家關于戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的優(yōu)惠政策，在新材料領域取得了較為喜人的業(yè)績。另一方面，傳統(tǒng)企業(yè)與高新技術企業(yè)可以通過聯(lián)合控股等合營方式，由傳統(tǒng)企業(yè)提供資金、設備，高新技術企業(yè)提供技術、人才，通過聯(lián)合經(jīng)營的方式實現(xiàn)雙贏。
2. 加強引導，積極推動高新技術企業(yè)在境內(nèi)外各類資本市場上上市融資。目前，江蘇省戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)中上市企業(yè)的數(shù)量相對較少，而鼓勵高新技術企業(yè)上市不僅能解決戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的金融支持問題，還能促進江蘇省產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整，提高科技創(chuàng)新能力及綜合競爭力。為此，政府應為高新技術企業(yè)的管理人員提供相應的培訓并大力宣傳，充分利用我國深滬主板、中小板和創(chuàng)業(yè)板等融資平臺，積極引導符合條件的高新技術企業(yè)上市，并對處于培育期的高新技術企業(yè)給予一定的財政支持，對成功上市的高新技術企業(yè)給予一定的獎勵。此外，政府可以學習借鑒國內(nèi)外先進的理念，不斷完善政府的服務體系，積極、慎重、合理解決高新技術企業(yè)上市過程中遇到的政策性問題，為高新技術企業(yè)上市營造一個良好的政策性環(huán)境。
3. 增強金融對科技創(chuàng)新的服務能力，改變商業(yè)銀行的傳統(tǒng)信貸機制。長期以來，商業(yè)銀行在我國金融體系中都占據(jù)著重要地位，商業(yè)銀行貸款也是我國大多企業(yè)的主要融資方式。戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)若能得到商業(yè)銀行的大力支持，定能緩解壓力，迅速發(fā)展。而戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)具有高成長性，是未來的經(jīng)濟支柱產(chǎn)業(yè)，其發(fā)展會為商業(yè)銀行帶來巨大的市場機遇，是商業(yè)銀行不可或缺的潛在目標。因此，商業(yè)銀行應保持清醒認識，主動改變觀念，創(chuàng)新科技型企業(yè)信貸機制，改進信貸方法。具體來說，商業(yè)銀行可以設立為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供資金服務的專項部門，培養(yǎng)具備相關領域知識和技能的從業(yè)人員，加強對戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)及其風險管理的研究，根據(jù)行業(yè)特征、企業(yè)發(fā)展階段等因素細分市場，以建立科學的目標客戶選擇機制，提供專業(yè)化的融資服務。
4. 加大政府投入，增加科技型企業(yè)的政策性補貼或貸款。政府可以從多方面來加快培育戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，如擴大低息或無息貸款的金額限度、給予補助金、加強產(chǎn)業(yè)政策指導、完善投融資體系、制定稅收優(yōu)惠政策等。與此同時，政府應針對不同企業(yè)的不同發(fā)展階段采取不同的政策。例如，對于初創(chuàng)企業(yè)成長的需求，可以設立投資引導基金，加大科技型中小企業(yè)創(chuàng)新的基金支持力度；而針對成長期企業(yè)的需求，應加大重大科研及產(chǎn)業(yè)化項目資金的支持力度，組建專業(yè)性高新技術產(chǎn)業(yè)創(chuàng)投基金。
5. 積極發(fā)展私募股權投資支持戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)往往具有較高的風險和較高的收益，企業(yè)一旦成功，就能夠提供高回報，這一特點強有力的吸引著私募股權投資。因此，提高政策針對性，加大對各類股權投資機構的引入力度，完善投融資體系，構建市場主導的融資模式顯得尤為必要。私募股權投資關注的大多是非上市企業(yè)，甚至是一些初創(chuàng)企業(yè)，這些企業(yè)的內(nèi)部信息都直接關系到投資成敗。因此，積極建立健全引導戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的信息披露機制，形成相應的“信息腹地”，有助于吸引私募股權投資。
培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)是一個包括金融支持、政策支持、技術支持、資源支持等多方面支持因素的綜合性系統(tǒng)工程。金融支持作為現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)濟的核心，對企業(yè)的發(fā)展起著決定性作用。當下，江蘇省戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展面臨機遇與挑戰(zhàn)并存的關鍵時期，解決有關企業(yè)的金融支持問題刻不容緩。企業(yè)、政府、金融機構應各司其職，構建產(chǎn)業(yè)開放創(chuàng)新平臺，集中資源優(yōu)勢，發(fā)揮協(xié)同優(yōu)勢，有針對性地突破產(chǎn)業(yè)發(fā)展的資金問題，從而促進全省產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整和升級，提升區(qū)域經(jīng)濟的發(fā)展水平。
參考文獻：
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[2]吳先滿.江蘇科技金融發(fā)展與創(chuàng)新研究[J].東南大學學報（哲學社會科學版），2012（05）.
【關鍵詞】金融工程 發(fā)展現(xiàn)狀 金融
隨著經(jīng)濟全球化的發(fā)展，金融業(yè)逐漸在世界各地中站穩(wěn)腳跟，其主動地位吸引著眾多金融家投身前往，而實施金融工程是參與國際金融活動的通行證。在經(jīng)濟飛速發(fā)展的今天，金融工程滲透到社會的不同領域并得到廣泛應用，尤其是在經(jīng)濟領域，在公司及個人理財、風險分析與管理上有重要作用。
一、金融工程理念及特點
（一）金融工程的概念
金融工程的定義有多種，簡單來說就是金融學和信息技術及工程化方法的結合。最早定義是包括創(chuàng)新型金融工具與金融手段的設計、開發(fā)與實施，以及對金融問題給予創(chuàng)造性的解決，強調(diào)的是創(chuàng)新和創(chuàng)造兩個概念，具體可以理解為金融思想的創(chuàng)新，對現(xiàn)有知識理解的更新以及對金融產(chǎn)品的重新組合創(chuàng)造三層涵義。金融工程不僅包括金融問題的技術開發(fā)，還包括產(chǎn)品的設計、交換定價以及風險管理等。
（二）金融工程的基本特點
1.應用叉學科
金融工程是采用工程化的方法來解決實際性的金融問題，應用性較強。但是它是以現(xiàn)代金融學的理論為基礎，加上工程化的分析方法，實現(xiàn)了不同學科之間的綜合利用。除了傳統(tǒng)的統(tǒng)計學知識，現(xiàn)代金融工程還引進了先進的計算機及仿真技術，實現(xiàn)了金融業(yè)的科學化和科技化。
2.量化特色
金融工程是一項復雜而繁重的任務，其最大的特色是采用定量分析的方法來解決實際操作過程中遇到的問題，用數(shù)字說話，具有強烈的說服力和邏輯性。一般思路是將實際對象轉化為有數(shù)字特征的量，并進行相關的變量分析。這一過程中需要建立合理的數(shù)學模型，并對這一模型進行分析、推導和論證，從而給出一個具有規(guī)律性的模型，將不確定的實際問題轉化為可以量化的對象，從而優(yōu)化對理論的學習和對實際問題的分析。
3.重視創(chuàng)新思維
從金融工程的定義可以看出，創(chuàng)新和創(chuàng)造一直是金融工程離不開的話題，其創(chuàng)造性特征除了運用各種工程化方法對實際問題進行量化處理，不斷引入新的金融工具之外，還有對各種金融要素進行分解和重新組合，以不斷滿足市場需要，優(yōu)化解決實際問題的方案，更好地服務于金融業(yè)。
二、金融工程的發(fā)展現(xiàn)狀和改進對策
（一）發(fā)展現(xiàn)狀
首次提出“金融工程”這個概念是在1988年，所以各方面發(fā)展還不完善，我國的金融工程仍處于應用的初級階段，市場的不穩(wěn)定因素以及各種阻礙使得我國金融工程的進一步發(fā)展，使得資金的流動和全方位的金融服務無法進行，以金融工程來達到規(guī)避風險的目的也無法完成，所以我國必須在這方面做出努力改進。
（二）改進對策
首先要制定合理的金融政策，這樣在正確的理論指導下才有一定的標準指導和規(guī)范金融行業(yè)的行為。其次是要培養(yǎng)大規(guī)模的市場主體，突破理論的制約，在實踐的過程中不斷進行金融技術的組合，對于特定的對象采取不同的組合方式以規(guī)避風險，提高效益。最后還是要培養(yǎng)金融工程的專業(yè)人才，學得精、學得透，將知識運用到實際中，不斷積累經(jīng)驗，以推動金融業(yè)及相關產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。
三、金融工程的應用
（一）套期保值
一個存在風險暴露的實體想通過與原有風險頭寸相反的套期保值工具來消除風險的行為被稱作套期保值。完美的套期保值工具可以達到與最原始的風險的高度契合，這樣可以完全規(guī)避風險。但是完美主義是不存在的，一般說來，設計合理的套期保值都會起到一定的積極效果，只是程度不一樣而已，但對于十分不合理的套期保值方式來說，只會產(chǎn)生更高的風險。
（二）投機
投機可以說是通過對市場變化的敏感度和趨勢來預測未來的走勢，對一種不確定的因素投資，同時產(chǎn)生新的風險暴露。投機的模式一般都是“欲抑先揚”和“欲揚先抑”兩種，即貴買進賤賣出，或者與之相反。當然，如果在投機過程中使用衍生工具，會有很大的優(yōu)勢，主要體現(xiàn)在以下三點：
1.衍生工具可以利用低資本來獲得高頭寸，即所謂的杠桿效應
雖然在資金上節(jié)儉了很多，但是相應的風險和收益也高出了十幾倍，對于投資者來說是一個巨大的挑戰(zhàn)。
2.金融工程可以將金融工具任意組合
形成各種負債、資產(chǎn)和風險結構，以滿足不同客戶的需求，但對于其他方法就沒有這種優(yōu)勢。
3.對于一些特別的投機機遇來說，金融工程不可或缺
比如說，當投機者必須通過定頂定底的方法才能將市場價格的波動性范圍縮小到指定程度。
（三）保利
商品的價格遵循一定的價值規(guī)律，即價值決定價格，價格圍繞著價值上下波動，但受到市場供需變化及其他因素的影響，價格會有所變動，所以同樣的商品會以不同的價格出現(xiàn)在不同的市場上，當然，這些價格差是比較小的，但是為套利騰出了空間。在出現(xiàn)價格變動時，以低成本買入，以高價格賣出，以賺取其間的價格差，為交易者帶來機遇。
（四）構造組合
金融工程可以針對不同的交易對象和風險暴露制定不同的技術和方法，對金融工具進行重新組合。比如說，如果公司收入和支出的貨幣種類不一樣，則可以通過貨幣互換使得交易幣種匹配，從而避免了匯率變化帶來的風險。
四、總結
隨著經(jīng)濟的發(fā)展，金融工程在越來越多的領域得到應用。此外金融工程在金融市場的地位舉足輕重，不僅可以提高效率，還可以進行金融宏觀調(diào)控，對我國現(xiàn)在以及未來的發(fā)展有重要作用，是我國經(jīng)濟領域發(fā)展的必備武器。
參考文獻
[1]詹文英.淺談金融工程技術在個人理財中的應用[J].金融證券，2012（05）.
[2]何繼善，陳曉紅.管理科學：歷史沿革、現(xiàn)狀與發(fā)展趨勢[M].長沙：湖南人民出版社，2004.
關鍵詞：統(tǒng)計學；統(tǒng)計教育；課程設置；應用型人才
作者簡介：劉宏建（1980-），男，安徽濉溪人，安徽工程大學數(shù)理學院，講師；費為銀（1963-），男，安徽蕪湖人，安徽工程大學數(shù)理學院，教授。（安徽 蕪湖 241000）
項目基金：本文系安徽省教育廳重點教學研究項目（2008JYXM070）、安徽工程大學教研項目（2012XJY22）的研究成果。
中圖分類號：G642?????文獻標識碼：A?????文章編號：1007-0079（2012）31-0016-01
美國次貸危機爆發(fā)后，全球金融市場遭遇了1929 年以來最大的系統(tǒng)性金融海嘯，全球經(jīng)濟放緩，我國經(jīng)濟也遭遇了巨大的壓力。如何用科學的方法防范金融風險、制訂符合經(jīng)濟規(guī)律的金融政策已引起政府部門和保險、銀行、證券等金融單位的高度重視。然而目前國內(nèi)金融人才，特別是既懂金融又懂統(tǒng)計的復合型人才相當稀缺，高校首先應當擔當起培養(yǎng)此類人才的重任。[1-3]與此相關的人才培養(yǎng)模式的建立和實踐需要科學化和系統(tǒng)化的研究，安徽工程大學數(shù)理學院統(tǒng)計學專業(yè)（風險管理與精算方向）通過六年的努力，為該專業(yè)的人才培養(yǎng)取得了一些有益的經(jīng)驗。
一、明確培養(yǎng)目標，優(yōu)化培養(yǎng)方案
我校數(shù)理學院于2005年開始統(tǒng)計學專業(yè)（風險管理與精算方向）本科招生，專業(yè)設置圍繞學校深度融合地方經(jīng)濟建設，主動為地方經(jīng)濟建設與社會發(fā)展服務的辦學宗旨，在一定程度上推動了我校乃至安徽省風險管理與精算學科的相關教學與研究工作的深入開展，使金融風險的量化、控制等方面的研究更具科學化、系統(tǒng)化。
在專業(yè)建設之初，學校就將工作的核心確定為：明確培養(yǎng)目標，優(yōu)化培養(yǎng)方案。因為培養(yǎng)目標是塑造人才的方向和模式，是衡量人才質(zhì)量的主要依據(jù)。順應時展的要求，適應高等教育發(fā)展由“人才供給主導型”到“社會需求主導型”的轉變，準確定位培養(yǎng)目標，事關專業(yè)建設的成敗。專業(yè)培養(yǎng)方案是高等學校人才培養(yǎng)的總體設計藍圖，是實現(xiàn)培養(yǎng)目標的關鍵。為此，結合實際將我校該專業(yè)的培養(yǎng)目標定位為“培養(yǎng)具有良好的數(shù)學、經(jīng)濟學與金融學素養(yǎng)，掌握概率統(tǒng)計、金融工程、保險學的基本理論和方法及計算機應用技術，能進行統(tǒng)計調(diào)查與數(shù)據(jù)分析、風險評估和風險管理，有較高外語水平的德、智、體全面發(fā)展的創(chuàng)新性應用型人才，為有志成為高級統(tǒng)計師、金融分析師、精算師的學生打下堅實基礎”，同時進一步完善了培養(yǎng)規(guī)格要求，使之能更好地體現(xiàn)專業(yè)特色和新形勢下對人才培養(yǎng)的要求。
二、不斷優(yōu)化課程體系，適時更新教學內(nèi)容
2003年11月，高等學校統(tǒng)計學教學指導分委員會頒布了《統(tǒng)計學本科專業(yè)教學規(guī)范》，條例中明確了統(tǒng)計學專業(yè)課程設置的布局與課程結構，對我國高校統(tǒng)計學專業(yè)的課程設置提供了總的指導思想。[4]為確保培養(yǎng)目標的順利實現(xiàn)，按照“以理論為基礎，強化實踐應用，突出金融特色”的原則對課程體系進行優(yōu)化。
1.構建“平臺+模塊”的課程體系
培養(yǎng)計劃中包括必修和選修兩類課程。學生畢業(yè)要求控制在190～200 學分之間，由必修理論課學分、選修理論課學分、公共選修課學分、實踐教學環(huán)節(jié)學分、綜合素質(zhì)學分五部分組成。課程平臺結構由四個結構組成。
（1）基礎教育課程平臺。本課程平臺由政治理論、人文社科、軍事法律、自然科學（學科基礎）、外語、體育、計算機應用基礎等類課程構成。其中必修課程65學分，選修課程5學分。
（2）專業(yè)教育課程平臺。本課程平臺由概率論、常微分方程、運籌學、數(shù)理統(tǒng)計、時間序列分析、多元統(tǒng)計分析、定性數(shù)據(jù)統(tǒng)計分析、抽樣調(diào)查、經(jīng)濟統(tǒng)計、統(tǒng)計預測與決策、隨機過程、試驗設計、西方經(jīng)濟學、國際金融、國際貿(mào)易理論與實務、計量經(jīng)濟學、貨幣銀行學、會計學、利息理論、金融工程、數(shù)理金融、壽險精算、非壽險精算、保險學、再保險、風險管理與保險、證券投資分析與案例、公司理財?shù)日n程構成。其中必修課程110學分，選修課程12學分。
（3）實踐教學課程平臺。本課程平臺由軍事訓練、認識實習、生產(chǎn)實習、課程設計、綜合實驗、社會實踐、畢業(yè)設計等內(nèi)容構成，主要培養(yǎng)學生的實踐能力、動手能力和創(chuàng)新能力。主要課程包括抽樣調(diào)查綜合實驗、統(tǒng)計預測與決策課程設計、會計電算化綜合實驗和“模擬股市”實驗等，本平臺需修滿30學分。
（4）綜合教育課程平臺。由公共選修課和綜合素質(zhì)實踐教育構成，其中公共選修課共設文史、社科、藝術、經(jīng)管、自然科學、其他共六大類課程，要求學生至少選修5學分的課程；綜合素質(zhì)教育學分要求學生必須完成2學分，旨在鼓勵學生參加各種創(chuàng)新實踐活動，培養(yǎng)學生的創(chuàng)新能力和創(chuàng)業(yè)技能，提升學生的綜合競爭力。
該專業(yè)的課程又可分為三個模塊：統(tǒng)計學與數(shù)學模塊、金融模塊、計算機基礎及應用模塊。統(tǒng)計學與數(shù)學模塊課程包括數(shù)學分析、高等代數(shù)、概率論、數(shù)理統(tǒng)計等，是基礎，在前4學期內(nèi)完成；金融模塊課程包括西方經(jīng)濟學、會計學、國際金融、國際貿(mào)易、貨幣銀行學、金融工程、數(shù)理金融、壽險精算、非壽險精算、保險學、再保險、風險管理與保險、證券投資分析與案例等，是特色，貫穿2～7學期；計算機基礎及應用模塊課程包括C語言程序設計、數(shù)據(jù)庫程序設計、統(tǒng)計軟件應用與開發(fā)等，是必要支撐，在2～7學期完成。
2.適時更新、充實教學內(nèi)容
新世紀科技發(fā)展呈現(xiàn)交叉滲透和數(shù)量化的特點，出現(xiàn)了許多交叉、邊緣學科。為使適應新世紀科技發(fā)展的形勢，為擴大學生知識面，提高學生的綜合素質(zhì)，培養(yǎng)具有統(tǒng)計背景的金融人才就必須適時地將新知識、新方法和新理念引入課堂教學。
加拿大約克大學只有一個金融專業(yè)。
其培養(yǎng)掌握金融學基本知識和理論、金融運作和金融市場的基本知識與基本技能，熟悉通行的國際金融規(guī)則、慣例及WTO的運行機制，了解當代金融市場的發(fā)展狀況，能運用現(xiàn)代化科技手段，進行現(xiàn)代金融業(yè)務操作的應用型金融專門人才。
其主要課程有:國際金融學、貨幣銀行學、金融市場學、世界經(jīng)濟概論、金融工程學、國際保險、信托與租賃、公司金融、證券投資學、商業(yè)銀行經(jīng)營與管理、金融統(tǒng)計分析、國際結算、國際經(jīng)濟法、國際貿(mào)易理論與實務等。
（來源：文章屋網(wǎng) ）
曹國華，男，安徽宣城人。管理學博士，重慶大學經(jīng)濟與工商管理學院教授、博士生導師，金融系主任。1989年畢業(yè)于安徽師范大學數(shù)學系，獲理學學士；1992年畢業(yè)于四川大學數(shù)學系，獲數(shù)學專業(yè)碩士；1999年在重慶大學獲管理學博士學位；1995年9月至1996年1月在清華大學經(jīng)濟管理學院進修經(jīng)濟學。2000年被提升為副教授，2006年被提升為教授，2007年被提升為博士生導師。曹國華2007年入選教育部新世紀優(yōu)秀人才，是重慶市“十二五規(guī)劃”專家組成員。曹國華是重慶大學一級學科博士點應用經(jīng)濟學博士點的學科帶頭人之一，主要負責金融方向，是重慶市金融學會常務理事，是國家開發(fā)銀行重慶分行及廣東分行的顧問專家，為相關金融機構及企業(yè)提供戰(zhàn)略定位、融資規(guī)劃、風險管理等咨詢服務多次，取得了很好的社會效益。
二、研究領域
主要從事金融市場、金融工程、項目投融資等方面的研究。近幾年在國內(nèi)權威學術刊物《中國管理科學》、《管理工程學報》、《科研管理》、《管理科學學報》等發(fā)表了關于金融工程、金融市場、風險投資、期權博弈等方面的多篇論文，2006年5月經(jīng)濟管理出版社出版關于投融資方面專著一本。
三、主持項目
曹國華作為項目負責人在近三年完成了一項國家自然科學基金項目“可轉換債券融資與項目柔性投資的互動機理研究（70571089）”（2005年獲準，2008年底完成）、一項國家社科基金項目“基于期權博弈視角的西部風險投資發(fā)展研究（08BJY154）”（2008年獲準，2011年6月結題）、一項教育部新世紀優(yōu)秀人才項目“期權博弈基本理論及其在投融資領域的應用（NCET—07—0905）”（2007年獲準，2010年底完成），并都順利通過驗收結題，三個項目使用的主要工具是期權博弈，國家自然科學基金應用期權博弈研究可轉換債券，國家社科基金應用期權博弈研究西部風險投資，而教育部新世紀人才項目則研究了期權博弈基本理論及其在投融資領域的應用。
四、主要研究成果
1、上市公司“莊股跳水”預測模型的實證分析，《管理工程學報》，2006年第2期。
2、基于建設時間的企業(yè)投資期權博弈均衡分析，《中國管理科學》，2006年第3期。
3、基于期權博弈理論的技術創(chuàng)新擴散研究，《科研管理》， 2007年第1期。
4、企業(yè)創(chuàng)新競爭的期權博弈行為分析，《財經(jīng)科學》，2007年第1期。
5、國有企業(yè)委托問題的期權博弈研究，《科技管理研究》，2007年第2期。
6、公司發(fā)行可轉換債券動機的國外研究綜述，《科技管理研究》，2007年第5期。
7、聯(lián)合投資在分階段風險投資中的約束機理研究，《科技管理研究》，2007年第7期。
8、銀校合作模式研究，《金融經(jīng)濟》，2007年第20期。
9、可轉換債券發(fā)行公司投資與分紅的柔性分析，《統(tǒng)計與決策》，2008年第8期。
10、美、印風險投資發(fā)展特點及對我國的啟示，《生產(chǎn)力研究》，2008年第23期。
11、技術創(chuàng)新投資決策的不對稱雙頭壟斷期權博弈分析，《華東經(jīng)濟管理》，2009年第2期。
12、風險投資家和創(chuàng)業(yè)者的雙邊匹配模型研究，《科技進步與對策》，2009年第5期。
13、技術不確定條件下的技術創(chuàng)新投資決策分析，《管理學報》，2009年第12期。
14、股權資本結構變動與宏觀經(jīng)濟增長實證檢驗——基于中國“國進民退”隱憂的思考，《金融評論》，2010年第3期。
15、實物期權法在生態(tài)補償額測定中的應用，《華東經(jīng)濟管理》，2010年第3期。
16、基于期權博弈的西部風險投資發(fā)展研究，《華東經(jīng)濟管理》，2010年第4期。
17、基于BP神經(jīng)網(wǎng)絡的大非減持影響因素實證分析——以深交所上市公司為例，《軟科學》，2010年第5期。
18、基于高新技術企業(yè)的中國科技保險與風險投資的協(xié)同發(fā)展，《科學學與科學技術管理》，2010年第9期。
19、基于rough集與BP神經(jīng)網(wǎng)絡的大非減持度預測研究，《軟科學》，2010年第10期。
20、現(xiàn)金股利支付傾向與迎合理論——基于中小板上市公司數(shù)據(jù)的檢驗，《經(jīng)濟與管理研究》，2010年第11期。
21、我國股市對貨幣供應結構變動影響的實證檢驗，《統(tǒng)計與決策》，2010年第12期。
22、基于異質(zhì)信念和賣空限制的分割市場股票定價，《管理科學學報》，2011年第1期。
關鍵詞：金融工程；金融創(chuàng)新；基本功能
中圖分類號：F830 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2014）05-0-01
在世界經(jīng)濟高速發(fā)展的背景下，經(jīng)濟發(fā)展環(huán)境發(fā)生了很大的變化，金融創(chuàng)新受到人們的高度重視，在這樣的經(jīng)濟發(fā)展環(huán)境下，金融工程也應運而生。作為一門新興學科，金融工程可以憑借現(xiàn)代化的信息技術手段，運用運籌學、數(shù)據(jù)分析技術等理論知識，實現(xiàn)金融技術的創(chuàng)新，開發(fā)出更多具有創(chuàng)新性的金融產(chǎn)品。在當前的經(jīng)濟發(fā)展環(huán)境下，我國金融管理部門必須重視金融工程的建設，不斷總結金融工程建設的方法和技術手段，妥善解決各類金融工程建設問題，合理地規(guī)避風險，提高收益，促進我國金融市場的平穩(wěn)、較快發(fā)展。
一、金融工程概述
對金融工程這門新興學科來說，是在上世紀八十年代興起的，充分結合現(xiàn)代金融學和工程學的相關理論，并利用先進的信息技術，推動了金融領域的工程化，促進了金融產(chǎn)品的創(chuàng)新與發(fā)展。一般認為，金融工程有廣義與狹義之分，廣義上是指運用工程化的方法，利用一定的金融技術來解決面臨的問題，包括產(chǎn)品設計、金融交易和風險管理等方面的內(nèi)容。狹義上是指通過通訊工具和數(shù)學手段的使用，對現(xiàn)有的金融產(chǎn)品進行組合分解，在結合客戶需求的基礎上，開發(fā)出更具適應性的金融產(chǎn)品。在本文的研究中，主要是從廣義的概念出發(fā)，對金融工程和金融創(chuàng)新進行研究。在實際的操作中，金融工程的建設需要經(jīng)過以下幾個過程：首先，要對金融產(chǎn)品的目標客戶進行分析，準備把握客戶的需求或目標，預測金融工程建設中可能存在的問題，并及時予以解決；其次，在金融產(chǎn)品的開發(fā)環(huán)節(jié)，要結合市場的實際情況和相關的政策法規(guī)，運用先進的金融理論和技術手段，設計出具體的金融產(chǎn)品開發(fā)方案，合理地轉移和分散風險，為客戶開發(fā)出更好的產(chǎn)品，并合理地對金融產(chǎn)品進行定價；最后，在后續(xù)管理環(huán)節(jié)，要通過信息的搜集和整理，分析產(chǎn)品運行的實際情況，對產(chǎn)品面臨的風險和整體狀況進行了解，根據(jù)實際的市場情況對產(chǎn)品進行適當?shù)恼{(diào)整。
二、金融工程的基本功能
在金融市場不斷發(fā)展的背景下，金融工程的建設可以更好地為參與者服務，為他們提供效益更高的金融產(chǎn)品。具體說來，通過金融工程的建設，可以發(fā)揮以下幾個方面的功能：
（一）完善金融市場
根據(jù)相關金融理論，金融市場中存在著很多不完全參與者，有交易意圖的人由于門檻的限制等因素，被排斥在金融交易之外，這在一定程度上也構成了金融工具的壟斷。在這種情況下，會導致很多不完全金融工具的產(chǎn)生，人們不能有效地實現(xiàn)金融交易，財富的分布呈現(xiàn)出不合理的現(xiàn)象。但是，金融市場由于受到各種因素的影響，不可能做到金融市場的絕對完備，但只有克服這些破壞因素，才能吸引更多有金融交易需要的參與者，使金融工具能夠真正發(fā)揮作用，使金融市場不斷發(fā)展和完善。在這方面，金融工程可以為金融市場提供新金融工具，這樣金融交易的空間就被拓寬了，金融風險也隨著降低，人們可以滿足自己的金融投資需求，使閑置的資源得到重新的優(yōu)化配置。
（二）減少交易成本與成本
在金融市場的交易過程中，交易成本的過高往往會影響到交易的順利進行，也會影響到金融政策的有效實施。例如，很多商業(yè)銀行不斷開發(fā)出新的業(yè)務和項目，但由于業(yè)務需要的成本太高，致使這種計劃最終失敗。因此，在金融交易市場中，必須盡量減少交易成本，而金融工程可以充分利用現(xiàn)代化的信息技術手段，可以提高交易的效率，進而降低交易成本，推動了金融市場的不斷發(fā)展。
另一方面，成本也會對金融交易的正常運行帶來很大的影響。利用金融工程的手段，可以有效解決金融交易中的信息不對稱問題，更好地對人的行為進行監(jiān)控，這樣就會大幅度地降低成本，也能夠使管理者和股東獲益。
（三）增強資產(chǎn)的流動性
金融資產(chǎn)的變現(xiàn)一直是經(jīng)濟主體關心的重點問題，經(jīng)濟主體能否順利獲取現(xiàn)金體現(xiàn)著資產(chǎn)的流動性。很多客戶都會對資產(chǎn)的流動性做出要求，由此，很多的金融產(chǎn)品和技術也陸續(xù)地被設計出來。通過金融工程的建設，可以充分吸納更多的現(xiàn)金進來，也能夠降低金融產(chǎn)品變現(xiàn)的難度，這是金融領域中的一種創(chuàng)新。另外，金融工程也可以增強市場深度，使金融產(chǎn)品更加的標準化，也降低了交易的難度，吸引更多的人進入到金融市場中來，也推動了金融資產(chǎn)的流動。
三、金融工程在金融創(chuàng)新中的應用
通過運用工程學、金融原理和信息技術等方面的理論，金融工程可以為客戶設計出具有高效益、規(guī)范化和整體性的金融產(chǎn)品，完善了金融市場的服務。在具體的金融服務中，可以將金融產(chǎn)品的的服務內(nèi)容進行細化，盡可能規(guī)避金融市場中潛在的風險，符合客戶對金融產(chǎn)品的需求。但在發(fā)展金融工程的同時我們也需要注意，在激烈的市場競爭環(huán)境下，風險無處不在，在設計金融產(chǎn)品的過程中，如何能夠提高產(chǎn)品的流動性，使產(chǎn)品交易市場更加的完善，這些都是金融工程師需要考慮的重點問題。因此，我們必須應用金融工程的相關理論，對客戶的風險等進行科學的評估，有效地幫助客戶進行分解風險，重組金融交易市場中的風險收益關系，并建立健全相關的法律法規(guī)，對金融市場進行有效的約束和控制，使金融市場能夠規(guī)范化的發(fā)展，建立起完善的金融工程體系。
在具體的應用中，金融工程師需要從以下幾個方面入手，更好地將金融工程應用到金融創(chuàng)新之中：第一，要把握金融產(chǎn)品的剝離和雜交等特點，將息票和本金區(qū)分開，經(jīng)過剝離之后再單獨出售；第二，要促進金融產(chǎn)品的指數(shù)化與證券化，使金融產(chǎn)品具有更強的流動性，這也是金融工程的發(fā)展趨勢；第三，要充分應用保證金制度，對交易活動進行約束，有效降低交易過程中可能發(fā)生的違約風險，在相關制度的規(guī)范下，確保交易過程的順利進行。第四，要在金融機構中推廣業(yè)務表外化的策略，使開發(fā)出的產(chǎn)品不再資產(chǎn)負債表中，這樣一方面可以改善盈利狀況，使很多金融機構獲利，另一方面也可以改善負債結構，這樣能夠使金融產(chǎn)品更好地為客戶所接納，也能夠減少交易成本，加快產(chǎn)品開發(fā)速度，從而實現(xiàn)金融市場的不斷拓展。
為了進一步推動金融工程的發(fā)展，必須要為金融工程構建穩(wěn)定和成熟的市場發(fā)展環(huán)境。目前，我國的金融市場還不夠完善，存在著很多不規(guī)范、不科學的地方，因此，必須充分借鑒和參考其他發(fā)達國家在金融市場管理中的經(jīng)驗，不斷完善我國的金融市場。政府相關部門要在此過程中轉變角色，對金融市場中的行為進行有效的調(diào)節(jié)與控制，促進金融工程的不斷完善與發(fā)展；要建立健全金融市場管理的制度，運用現(xiàn)代金融的理性思維，促進良好金融市場環(huán)境的形成與確立。在具體的實行過程中，要充分借鑒國外發(fā)達國家的管理經(jīng)驗，重視投資銀行的建設與發(fā)展，利用投資銀行的開拓性與創(chuàng)造性促進金融市場的發(fā)展。最后，要加快金融工具的研究與開發(fā)，實現(xiàn)金融工具的不斷創(chuàng)新，提高金融市場的運行效率。
參考文獻：
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關鍵詞：金融工程本科生；校企聯(lián)合；培養(yǎng)模式
0引言
作為一般本科院校新開設的金融工程專業(yè)，湖南工業(yè)大學的金融工程專業(yè)起步較晚，比較許多國外和國內(nèi)眾多高校金融工程專業(yè)的人才培養(yǎng)均是面對碩士研究生及博士以上層次，而專門針對本科生層次的人才教育，目前國內(nèi)尚無可以參考的教育模式，因此設有金融工程專業(yè)的院校都應該結合自身的學科優(yōu)勢，制定具有本校特色的人才教育模式，向社會輸送不同層次、不同類型且有專業(yè)特長的金融人才，這是制定和探討金融工程人才培養(yǎng)的方向的一個重要議題。
1金融工程的人才需求
隨著金融行業(yè)的飛速發(fā)展，以及互聯(lián)網(wǎng)金融和大數(shù)據(jù)時代的到來，我國的金融行業(yè)呈現(xiàn)出了與以往的傳統(tǒng)金融行業(yè)完全不同的一面，金融行業(yè)的競爭也已經(jīng)從傳統(tǒng)的金融服務轉向了一些特定的金融工具，如何幫助客戶來解決實際的金融問題，金融產(chǎn)品化和電子化已經(jīng)成為市場的導向。金融業(yè)務網(wǎng)絡化電子化的發(fā)展也要求金融企業(yè)根據(jù)社會人才需求的變化趨勢，運用工科人才的教育管理思路，將金融市場中的高新技術引入專業(yè)課堂，調(diào)動各方資源和各類教學手段，開發(fā)出更符合市場要求的金融產(chǎn)品，力求為金融客戶提供更科學、更優(yōu)質(zhì)的金融理財策劃方案。這也表明金融工程在生活中已經(jīng)得到了越來越廣泛的應用，這也對我們開設金融工程的院校有了更高的要求。由于社會環(huán)境和歷史等因素，我國的金融學科建設比起許多發(fā)達國家還處在相對落后的階段，從金融學研究的發(fā)展情況看來，我國的研究主流依舊是對策性或者政策性的研究，對于涉及到數(shù)學應用的定量化模型和工程化方案的研究還是較少，這就使得政策性的應用方面有比較大的局限。隨著金融業(yè)務全球化、國際化趨勢的日益明顯，我國的金融行業(yè)在面臨巨大挑戰(zhàn)的同時也蘊藏了巨大的商機，這也對培養(yǎng)金融工程專業(yè)人才的院校提出了嚴格的要求，作為金融工程專業(yè)人才的培養(yǎng)目標：首先應該完成在學理上金融工程專業(yè)所設置的基本科目，確定培養(yǎng)的人才是屬于哪一種類型。其次應該針對市場的要求，培養(yǎng)相對應的金融工程人才，使得金融工程專業(yè)的學生在畢業(yè)以后能夠盡快適應和應用所學的知識更好的服務自己所在的金融機構和崗位。根據(jù)金融工程專業(yè)的學科培養(yǎng)目標，我們培養(yǎng)的人才應該是屬于應用型的金融技術人才，能夠運用現(xiàn)代經(jīng)濟理論和方法，應用現(xiàn)代數(shù)理和信息技術的理論和方法，運用模型定量化處理金融收益和風險評估的問題，為金融市場的總體效率的提高和市場的穩(wěn)定，不斷創(chuàng)新和發(fā)展新的金融產(chǎn)品和方案。這樣培養(yǎng)出來的金融畢業(yè)生能夠在不斷變化的國際和國內(nèi)金融環(huán)境中適應不同的需求，滿足大部分金融和非金融機構的要求。
2金融工程專業(yè)的培養(yǎng)目標
2.1金融工程專業(yè)的本質(zhì)內(nèi)涵
金融工程專業(yè)是指一個系列的有關金融工程學的課程組合，學生修完該系列的課程即具備了有關金融工程學的知識素養(yǎng)和技能，從而可以從事與該專業(yè)直接和間接相關的職業(yè)或者工作，作為一門典型的交叉學科，金融工程專業(yè)包含了一組涉及到現(xiàn)代金融經(jīng)濟理論方法，現(xiàn)代系統(tǒng)工程理論和方法，現(xiàn)代信息理論與方法的有邏輯關系的課程組合，這就對設置金融工程專業(yè)的院校老師提出了很高的教學要求，需要提升自身的教學水平來應對市場對學生提出的需求。
2.2金融學科的培養(yǎng)模式
為適應國際和國內(nèi)金融行業(yè)的發(fā)展，又能適應區(qū)域經(jīng)濟的要求，防止學生所學和社會需求脫節(jié)之間的矛盾，金融學科和企業(yè)共同培養(yǎng)本科生的培養(yǎng)目標與能力體系需要重新構建，金融工程專業(yè)的本科階段人才培養(yǎng)應該具備以下幾個方面的要求：第一是扎實的經(jīng)濟金融理論素質(zhì)，強調(diào)基礎的經(jīng)濟金融理論教學。在金融工程本科院校的專業(yè)設置上應該立足于經(jīng)濟金融理論，這是培養(yǎng)合格的金融工程專業(yè)本科生的根本。第二是適度開設一些數(shù)學類課程，培養(yǎng)本科學生掌握比較基礎的數(shù)學和統(tǒng)計學的技能。為適應現(xiàn)代金融的快速發(fā)展，讓畢業(yè)生能夠盡快適應日新月異的信金融環(huán)境，作為一名合格的金融專業(yè)學生掌握比較全面的數(shù)學和統(tǒng)計學的技能已經(jīng)成為必須。因此開設概率論基礎；經(jīng)濟數(shù)學；隨機分析；運籌學；固定收益證券等課程，還有一些房地產(chǎn)金融；項目融資等課程供學生選修，這些課程的教學大綱充分體現(xiàn)了現(xiàn)代金融對數(shù)學的要求。第三是為了培養(yǎng)學生建模和分析數(shù)據(jù)的技巧，要求學生能夠運用計算機軟件對相應的金融數(shù)據(jù)進行處理分析，應用所學的金融學知識得出相應的金融運行規(guī)律。為此我們開設了：計算機R語言程序設計、SPSS應用、金融實證分析等課程，培養(yǎng)學生如何從復雜的經(jīng)濟環(huán)境中提煉出自己所需要要的數(shù)據(jù)，并且應用所學的經(jīng)濟學模型和計算機軟件進行數(shù)據(jù)分析和處理并解決相應問題的能力。第四是構建金融工程的專業(yè)化課程，為了培養(yǎng)復合型的金融工程人才，圍繞這個學科我們開設了金融工程學、公司金融、金融工程案例、金融風險管理等課程，學生可以通過學習了解相關的金融工具并利用相應的工具和策略來解決實際的金融問題。針對湖南工業(yè)大學金融工程專業(yè)起步較晚，硬件和軟件設施都在逐步完善的情況下，所培養(yǎng)出來的金融專業(yè)人才在市場上和其他重點院校相比還是缺乏相應的競爭力，所以從長遠角度出發(fā)，“校企”聯(lián)合的辦學模式更加適應于我們這種剛剛起步的金融工程專業(yè)院系。這一培養(yǎng)模式的主要特征有：①企業(yè)的需求就是學校確定人才培養(yǎng)目標的重要依據(jù)；②學校為主導，學院和企業(yè)共同參與人才培養(yǎng)方案的整個制定過程；③校企有機結合，人才培養(yǎng)和區(qū)域金融經(jīng)濟發(fā)展緊密結合；④校企共同建立教學資源和科研平臺，構建一個科學合理的體系以及基礎條件建設，同時又解決了學生實習難的問題。校企協(xié)同培養(yǎng)模式研究是以培養(yǎng)金融學科人才為目的，以高校，企業(yè)充分利用各自的環(huán)境和資源，以企業(yè)需求為導向，高校主導，企業(yè)參與培養(yǎng)出符合區(qū)域經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)轉型升級所需要的金融行業(yè)特色人才為目標，采取靈活多樣的教學和科研方式，不再是傳統(tǒng)意義上的單一和分散性的辦學合作，而是圍繞行業(yè)特點和需求來進行人才培養(yǎng)的一個相互聯(lián)系和相互依存的有機整體。
3校企研合培養(yǎng)金融本科生的主要模式
3.1“校企”聯(lián)合建立校內(nèi)實驗教學平臺
工科類的高校應該利用其所具有的優(yōu)勢，通過政府政策相關的引導，高校的運營和管理，相關金融公司的通力合作，打造一個具有高規(guī)格的金融實驗室，利用這個實驗室學生可以實際操作在商業(yè)銀行/證券公司以及其他一些相關的金融機構在實際業(yè)務操作中所運用的到的新型軟件以及金融工具，并將其及時更新應用到金融實驗室當中，而金融機構及相關的企業(yè)負責人也可以定期派相關的專家學者指導學生如何應用相關的軟件，幫助他們更早的適應以后的工作環(huán)境。
3.2“校企”合作建立金融專業(yè)本科生的實踐基地
金融學科是一門應用和實踐性都要求很高的社會學科，金融工程專業(yè)的學生在學校里單純靠書本和課堂知識的理論教學已經(jīng)無法滿足金融機構的人才準入要求。高校金融工程專業(yè)必須認清形勢，及時更新人才教育觀念，多與政府科研機構和本土企業(yè)互通有無，加快金融工程專業(yè)校外實習實踐基地的建設，為了實現(xiàn)高校和企業(yè)之間聯(lián)合辦學的優(yōu)勢，培養(yǎng)出對接的金融專業(yè)人才，可以建立多樣化與多層次的金融專業(yè)實習實踐模式，可以開展認識實習、暑期實習、畢業(yè)實習等實踐方式，在學生實習期間可以加強學生和企業(yè)之間的溝通和了解，訓練學生的溝通和表達能力，同時在實習的工程中也可以發(fā)現(xiàn)自己的知識漏洞加以彌補，也可以發(fā)掘自己感興趣的領域進一步加深知識的了解，在另一個方面可以幫助企業(yè)盡早的選拔所需要的人才進行重點培養(yǎng)，這樣也能夠節(jié)省企業(yè)的員工培訓成本，同時緩解企業(yè)人力資源緊張的局面。
3.3校企聯(lián)合采用“雙教師“制聯(lián)合培養(yǎng)學生
為了培養(yǎng)能夠適應新金融環(huán)境下的金融專業(yè)本科生，我們即要求培養(yǎng)學生金融工程專業(yè)學生的理論知識又不能忽視他們的動手和應用和創(chuàng)新能力。所以我們可以采取“雙教師“的培養(yǎng)模式。所謂的”雙教師“制度是指在校內(nèi)高校教師教授書本上的專業(yè)基礎金融和經(jīng)濟知識，但同時又給他們配備一個在金融機構有豐富的從業(yè)經(jīng)驗又具有高水平金融理論知識的校外輔導教師，共同開展課題項目的研究。這樣可以很好的彌補高校教師缺乏實際操作經(jīng)驗的弊端，幫助學生在掌握必要的理論知識的同時還可以接觸到前沿的金融工具與金融市場，使得他們的動手和實踐能力得到很大的加強，也更有利于他們將來在畢業(yè)的時候增強自身的競爭力。
4結語
本文以湖南工業(yè)大學經(jīng)貿(mào)學院為例，闡述了金融工程專業(yè)培養(yǎng)的一種可行模式———“校企”聯(lián)合的人才培養(yǎng)模式，對于本校剛剛起步的金融工程專業(yè)來說這種模式能夠幫助畢業(yè)生更好的面對市場的競爭，同時也可以提升高校的金融專業(yè)本科生的質(zhì)量和相應的科研水平，加快本校金融工程專業(yè)建設的進度。
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