時間：2023-06-11 09:33:09
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇金融行業監管，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
矛盾的普遍性和特殊性的關系
從哲學角度講，矛盾的普遍性和特殊性是辯證統一的關系，又體現為一般和個別、共性和個性、絕對和相對的關系。任何事物都是矛盾的普遍性和特殊性、共性和個性的有機統一，普遍和特殊的區分是相對的，在一定條件下可以相互轉化。這種對立統一關系可以用在形容監管與被監管關系上來，并至少體現在不同的兩個層次。一方面，樹立科學發展觀和追求利潤最大化是廣大商業銀行面臨的矛盾的普遍性，而不同的發展路徑和風險水平又是擺在它們面前的矛盾的特殊性。各金融機構科學處理好發展和風險的關系，實際上就是貫徹矛盾的普遍性和特殊性辯證統一的精神。另一方面，監管部門根據金融業整體發展情況和風險狀況出臺的監管政策和措施，主要是針對金融領域中的矛盾的普遍性；而由于各類銀行業機構自身又有不同的特點和問題，即存在矛盾的特殊性，這就需要對其實行差別監管，做到一行一策，這其實也是遵循了矛盾的普遍性和特殊性的有機統一。由于金融機構的矛盾特殊性，又存在個別、個性和相對的情況，這就需實施差異化監管，不能搞“放之四海而皆準”的一刀切式監管。如對高風險的機構，要多監管、嚴監管，規制監管；對低風險的機構，要少監管、寬監管、原則監管。
內因和外因的關系
內因是事物的內部矛盾，外因是事物的外部矛盾。但無論外因的作用多大，也必須通過內因才能發揮作用。銀行業健康和諧發展需要內因和外因共同發揮作用。銀行自身是內因，銀行監管是外因。經營目標的完成，風險控制的實現，政策制度的落實，都必須內因起根本性的作用方可達到。銀行監管更多的是一種“保駕護航”，借助風險提示、窗口指導等監管措施，從更遠目標、更高層次、更優選擇等角度幫助銀行業實現風險可控和發展可期，通過“外因”這種物理推動，促使“內因”實現化學反應。監管部門提出的政策業務指引、管理經營要求和各類監管意見，其執行和整改效果完全取決于銀行自身的重視程度和具體落實措施，要將監管的制度安排和有關意見自覺轉化為銀行業自身的具體行動，否則只是“樹干不動，樹枝白搖”。
魚和水的關系
有這樣一段形象描繪魚和水關系的名言：魚對水說，你看不見我的眼淚，因為我在水里；水對魚說，我能感覺到你的眼淚，因為你在我心里。魚和水就是這樣一種“你中有我，我中有你”的關系。從生存角度看，魚無水不活，水無魚不歡。從發展角度看，要想做到可持續發展，便應放水養魚，而非竭澤而漁。
銀行監管與被監管也是你中有我，我中有你的關系。被監管者是監管者的監管對象，沒有監管對象，監管者便沒有了存在的理由，正所謂“皮之不存，毛將焉附”；監管者保障被監管者健康發展，沒有監管者，被監管者的發展便可能偏離正確方向，即“沒有規矩，不成方圓”。監管者之于被監管者，正如水之于魚。監管者要給被監管者營造良好的生存發展空間，打造一個安全、有序、健康、高效的金融生態環境；反過來，被監管機構也應充分理解監管者的指導思想和目標要求，只有換位思考，全面考量，才能實現監管與被監管的良性互動，和諧共生。
同心圓的關系
同心圓的特點是圓心相同，半徑不同。由內至外，半徑越伸越長，執行環節越多，外在影響力和執行效果呈遞減趨勢。相應地，由外到內，距離圓心越近，內生作用就越強。
銀行監管與被監管其實也是一組同心圓的關系。如下圖所示，它們共同的圓心是商業銀行持續健康穩定發展。第一個圓（內圓）指商業銀行的自我約束，第二個圓（中圓）是來自市場的約束，第三個圓（外圓）才是外部監管。從合規建設和加強內控來講，內圓是決定性因素，是第一道防線；依次外延，真正到監管當局去約束或規范商業銀行行為時，風險或已發生，糾錯或整改成本已經很高了。因此，“站得高，看得遠”，“見之于未形，防之于未發”才是監管的最高境界。
醫生與患者的關系
如果一個人身體和心理是健康的，則沒有必要去看醫生。但是，當發現自己某方面出現病灶或不適時，就需要到醫院就診，查清病因，對癥下藥，方能藥到病除。如果自己已經有病或存在健康隱患，卻沒有感覺或主動去看病，則會貽誤最佳預防與治療時機，進而釀成大病，甚至要命。
監管與被監管關系可以用醫患關系予以形象描述。當銀行業機構自身治理完善、內控嚴密、運營良好和服務優質，則監管無需過深介入，實施原則導向監管即可，注意平時開點“保健品”或提出合理化建議即可。但是，當銀行業機構存在經營或管理方面的風險隱患或風險暴露時，監管部門就不能袖手旁觀，要扮演好“醫生”的角色。對于“小型”風險的，通過“門診”建議或提示，做到“話到病除”；對于“中型”風險的，則需要通過“住院”方式進行觀察，即提出我們的監管意見后還要對銀行業機構進行持續監管，確保“對癥下藥”；而對于“大型”風險的，則必須實施“手術”式的治療，運用現場檢查等監管措施發現病根，堅決祛除，防止復發。
運動員和裁判員的關系
在體育比賽中，運動員要奮勇爭先，力爭勝利，但是不能違反競賽規則，要遵循“三公”的精神。可是，一旦發生違規、違例行為時，如何及時、高效和公正地裁決和處理，就需要有“第三方”的中立者存在，即裁判員機制的引入。
銀行監管和被監管也可看作是一種裁判員和運動員的關系。商業銀行作為運動員，在市場中競爭，在競爭中成長。由于同質同類因素的存在，不免會出現不正當競爭或違反游戲規則的現象，銀監部門作為裁判員，就是要對商業銀行的行為進行監督和管理。通過營造一種和諧有序的環境，鼓勵作為運動員的商業銀行各顯神通，錯位競爭，共生互贏。一旦出現違規、違紀甚至是違法的行為，裁判員則要動用依法監管的權力和武器，包括運用警告、黃牌、紅牌等體育比賽的裁判手段，懲戒各種不良行為，捍衛金融公共利益，實現金融資源在全社會有序、高效和最優配置。但是，裁判如何把握好判決的尺度，既要對“犯規”動作與行為進行果斷處理，又要確保整個比賽在“三公”的環境下進行，這就對裁判員的素質提出了很高的要求。因此，監管部門和人員要順應形勢需要，在保持廉潔自律的同時，不斷提高自身業務水平和監管能力，不能落一個“偏哨”甚至“黑哨”的敗名。
油門和剎車的關系
一、美國金融危機的成因
(一)要國政府不當的房地產金融政策為危機埋下了伏筆
為了刺激內需，在上世紀30年代和70年代，美國政府分別設立了房利美和房地美。“兩房”雖是私人持股的企業，卻享有政府隱性擔保的特權，因而其發行的債券與美國國債有同樣的評級。從上世紀末期開始，在貨幣政策寬松、資產證券化和金融衍生產品創新速度加快的情況下，“兩房”的隱性擔保規模迅速膨脹，其直接持有和擔保的按揭貸款、以按揭貸款作抵押的證券由1990年的7400億美元爆炸式地增長到2007年底的4.9萬億美元。在迅速發展業務的過程中，“兩房”忽視了資產質量，這就成為危機爆發的“溫床”。
(二)美國貨幣政策推波助瀾
為了應對2000年前后的網絡泡沫破滅。2001年1月至2003年6月，美聯儲連續13次下調聯邦基金利率，從6.5％降至1％的歷史最低水平，而且在1％的水平停留了一年之久。低利率促使美國民眾將儲蓄拿去投資、銀行過多發放貸款，這直接促成了美國房地產泡沫的持續膨脹。此外，美聯儲的貨幣政策還“誘使”市場形成一種預期：只要市場低迷，政府一定會救市，因而整個華爾街彌漫著投機氣息。然而，當貨幣政策連續收緊時，房地產泡沫開始破滅，低信用階層的違約率首先上升，由此引發的違約狂潮開始席卷賺錢心切的金融機構。
(三)金融衍生品的“濫用”，拉長了金融交易鏈條。助長了投機
“兩房”通過購買商業銀行和房貸公司流動性差的貸款，通過資產證券化將其轉換成債券在市場上發售，吸引投資銀行等金融機構來購買，而投資銀行利用“精湛”的金融工程技術，再將其進行分割、打包、組合并出售。在這個過程中，最初一元錢的貸款可以被放大為幾元、甚至十幾元的金融衍生產品，從而加長了金融交易的鏈條，最終以至于沒有人再去關心這些金融產品真正的基礎價值，這就進一步助長了短期投機行為的發生。
(四)監督的失職加劇了危機的形成
如果說次級抵押貸款及其證券化的參與者是受利益驅使而忽視風險的話，那么美國金融部門沒有予以及時監管則是巨大的失職。受制于不干預市場的傳統，盡管美聯儲等金融監管部門早就已經開始注意到貸款標準的放松，但是美聯儲并沒有及時的規范金融機構的某些行為，錯失了防范危機的好時機。而且美聯儲還在一邊不斷加息的同時，另一邊卻繼續鼓勵貸款機構開發并銷售多品種次級房貸，直到2007年3月美國新世紀金融公司瀕臨破產，次貸危機爆發后，美聯儲等才對市場進行必要的干預，使更多的貸款公司主動或被迫迅速收縮住房抵押貸款，住房市場需求不可避免的受到影響，加劇了危機的形成。
二、美國金融危機給我國銀行業監管的警示
(一)鈦識和防范房貸的市場風險
一方面銀行商業化進程中，銀行貸款的自使得銀行貸款方向會因國家的產業政策的調整而帶來風險；另一方面因企業的違規經營也會使企業因市場變動存在的經營風險通過貸款轉化為銀行風險。當市場向好時，房地產價格上揚會提高抵押物的市值，誘使銀行不斷地擴大抵押信貸的規模。但是，當市場發生逆轉時，房價走低，銀行處置抵押物變難。即使拍賣抵押物，其所得收益也不足以償還貸款。這不僅給貸款銀行帶來大量的呆賬壞賬，還會危及銀行體系的安全及整個經濟的健康發展。因此，銀行需要在風險和收益中做出理性的選擇，提高識別和抵御市場風險的能力。
(二)利率和匯率風險
現階段我國經濟正處在需要轉變經濟增長方式的關鍵時期，如果金融危機沒有爆發，我國將可以利用比較有利的外部環境，逐步進行自身匯率、利率方面的改革。但危機的爆發，一定程度上壓縮了我國利率和匯率政策的調整空間。而近期國際貨幣之間匯率的大幅波動，人民幣匯率的變化，以及國內的利率調整，都加大了銀行管理利率風險和匯率風險管理的難度。
關鍵詞：系統性金融風險；宏觀審慎監管；監管制度改革
中圖分類號：F830.2 文獻標識碼：A 文章編號：1003-7217(2011)01-0002-05
一、引言
2008年下半年爆發的自上個世紀三十年代以來最嚴重的國際金融危機，對各國銀行業監管是一場重大考驗。這次金融危機暴露出一些國家的銀行業監管制度在系統性金融風險防范方面存在嚴重缺陷。加強系統性金融風險防范已成為各國關注的焦點，為了保證我國銀行業的健康和可持續發展，對我國經濟建設繼續提供有力的支持，建立基于系統性金融風險防范的新型銀行業監管制度是當務之急。
這次金融危機說明美國金融體系一直存在巨大的系統性風險。導致美國次貸危機的主要原因有：低利率的貨幣政策、發達的金融衍生品市場、商業性金融機構風險管理機制不健全及其脆弱性、松化的金融監管。這其中最重要的原因是對系統性金融風險防范的忽視和宏觀審慎監管不足，長期以來，以美國聯邦儲備委員會主席格林斯潘為代表的宏觀金融管理高層過份堅持自由放任的思想，缺乏系統性金融風險監管的意識，信奉“最少的監管就是最好的監管”和“幾個監管者比一個好”的理念。在金融業實行混業經營又缺乏有效防火墻的情況下，低利率的房貸政策和金融衍生品市場的杠桿效應使泡沫迅速擴大，在這一宏觀審慎監管缺失的金融體系中，系統性金融風險引致大面積危機的爆發就在所難免。
國際金融危機也暴露出《巴塞爾資本協議II》的一些不足，其中突出的就是缺少防范系統性金融風險的監管框架。《巴塞爾資本協議II》強調了商業銀行風險的精細化管理，并提出了一攬子實施的方法和方案，這些方法是值得充分肯定并需要繼續推行的；但其忽略了在精細化計量條件下資產和風險對市場的高度敏感性，及其所導致的順周期效應，國際金融危機促使各國重新考量其金融監管制度的合理性和有效性，重新審視《巴塞爾資本協議Il》對商業銀行監管的要求。一些美歐國家監管當局紛紛提出重構金融監管框架，把防范系統性金融風險作為改革的主要目標。2010年7月21日，美國總統奧巴馬簽署了《多德一弗蘭克華爾街改革和個人消費者保護法案》，標志著美國的金融監管體系正在發生重大改變，旨在防范系統性金融風險。巴塞爾委員會正在著手完善監管規則，已提出《增強銀行體系穩健性》和《流動性風險計量、標準和監測的國際框架》，簡稱《巴塞爾資本協議III》，2010年9月12日，27國已就該協議草案達成一致。《巴塞爾資本協議III》的正式頒布將對銀行業監管提出更高的要求，我國銀行業在這次危機中雖然基本上保持了平穩運行，但是我國銀行業監管制度建立的時間比較短，相關的工作基礎比較薄弱，金融業對外開放程度不高，在系統性金融風險防范方面存在諸多不足。我國應以美國金融危機為借鑒，改革現行的銀行業監管制度，提高系統性金融風險的防范能力。
二、相關文獻綜述
系統性金融風險通常是指金融風險從一個機構傳遞到多家機構、從一個市場蔓延到多個市場，從而使整個金融體系變得極為脆弱的可能性。系統性風險具有突發性、傳染性和外部性。在此次國際金融危機前，中央銀行和銀行監管的相關理論都沒有對系統性風險防范給予足夠的重視，而理論上的局限也導致了應對系統性風險的政策工具的缺乏，長期以來各國銀行監管機構普遍偏重于微觀審慎監管。金融危機表明僅僅偏重于微觀審慎監管已不足以防范系統性風險。與微觀審慎監管相對應的是宏觀審慎監管(macro-prudential Supervision)，早在20世紀80年代就出現在國際清算銀行(BIS)的公開文件中，它強調的是整個金融體系的系統性安全，通過制定全面的金融穩定性政策來預防危機的發生(BIS，1986)。亞洲金融危機發生后，國際貨幣基金組織(IMF)提出金融穩定評估規劃，為成員國提供其金融體系的穩定性評估，但宏觀審慎監管依然沒有受到足夠的重視，無論在研究還是實務層面的進展都比較緩慢。本次國際金融危機后，宏觀審慎監管才得到了廣泛關注和高度重視。
巴塞爾委員會主席、荷蘭中央銀行行長Nout.Wellink(2009)指出，未來監管體制安排的宏觀審慎取向還需要進一步加強和擴充，要投入更多資源用于研究金融機構之間關系以及機構與整個金融環境關系，監督和監管機構則應該力爭找到用有限的資源“反制”銀行業系統風險積聚的辦法。由美聯儲原主席保羅。沃爾克領導，歐洲央行行長特里謝、英格蘭銀行行長默文，金、薩默斯、克魯格曼、周小川等組成的30人小組了《金融改革報告：促進金融穩定的框架》，提出的第一條金融改革指導性原則就把審慎監管的根本目標定位于“維護穩健的金融體系，防范系統性風險”(30人小組，2009)。美國政府自2008年以來提出了三份金融監管改革方案：《現代金融監管構架改革藍圖》、《金融監管改革框架》和《金融監管改革：新基礎》。G20在倫敦峰會、匹茲堡峰會達成的共識也均把加強宏觀審慎監管作為重要內容，以保證金融體系的穩定。
在國際金融危機背景下，各國學者還從《巴塞爾資本協議II》人手對宏觀審慎監管進行了深入剖析，其中最受關注的就是監管資本、準備計提方式和公允價值核算的順周期性問題。根據G20金融穩定論壇(2008)的解釋，順周期是指金融部門與實體經濟之間動態的相互作用(正向反饋機制)，這種相互依存的作用關系會擴大經濟的周期性波動，并造成或加劇金融部門的不穩定性，眾多學者認為，現有監管規則的順周期效應加大了經濟波動，從而導致更大的風險(Bernanke&Lown，1991；Blum&Hellwig，1995；Gordy&Howells’2006；]ean，2008)。關于監管資本的順周期性，Heid(2007)證明了《巴塞爾資本協議II》的順周期性確實存在，《巴塞爾資本協議II》相對于《巴塞爾資本協議I》大大提高了資本監管的風險敏感度。英國金融服務監管局的研究表明風險敏感性的提高必然伴隨著順周期性的增強。另外，銀行貸款違約損失準備金的計提方式和公允價值核算也可以導致顯著的順周期性。
針對監管制度導致的順周期性，G20金融穩定委員會(2009)提出如下建議：(1)修正現有的以VaR為基礎的風險評估方法，擴大壓力測試對于資本充足率的影響權重；(2)提早確認貸款損失；(3)監管部門需要對杠桿使用情況建立數量化的監督指標和約束機制；(4)改進巴塞爾協議的資本監管框架，
建立動態準備金制度，在經濟上升周期中要求銀行保持更多數量和更高質量的資本金，而在經濟衰退期降低這一標準。
三、國際金融危機背景下的銀行業監管制度反思
本文以最近發生的國際金融危機為研究背景，從防范系統性金融風險的角度，對歐美發達國家的銀行業監管制度、《巴塞爾資本協議II》以及我國銀行業監管制度進行反思。
此次金融危機源于美國，并波及到其他發達國家和發展中國家。美國是世界最大的經濟強國，金融體系經過長期的發展和建設，已表現出相當的穩健性，金融機構的抗風險能力已達到相當的水準。近些年發生的東南亞金融危機、俄羅斯金融危機等對美國的金融機構影響很小。正因為有這種自信，美國于1999年11月正式頒布了《金融服務現代化法》，正式廢除金融業分業經營原則，重新回歸到金融業混業經營。1988年7月公布的《巴塞爾資本協議I》和2004年6月公布的《巴塞爾資本協議II》在很大程度上是按照美國商業銀行的監管標準設計的。但是；2008年9月爆發的國際金融危機就在于美國的金融體系出了大的問題。次級貸款產生于美國的銀行業機構，美國一些大的商業銀行包括花旗銀行、華盛頓互助銀行等也在這場危機中遭受了沉重的打擊，這是包括格林斯潘等美國金融精英們所始料未及的。英國女王也提出了疑問，為什么英國沒有一個經濟學家在這場國際金融危機爆發之前能夠預見或提出忠告，引來了經濟學家的深刻檢討。從整體上說，美國等發達國家的金融業在宏觀審慎監管方面存在重大缺陷，正是這些缺陷使系統性風險得以產生、積累、傳播并最終爆發。
《巴塞爾資本協議II》的出臺意在彌補1988年的《巴塞爾資本協議I》的不足，從微觀層面提供了更全面地處理銀行業風險的一攬子方案，反映了金融風險管理的最新成果；在處理信用風險方面，鼓勵銀行采用內部評級法；對操作風險和市場風險的處理和控制也提供了一套管理標準。《巴塞爾資本協議II》考慮了混業經營、資產證券化等金融發展所產生的影響，意在建立一個“精細計量和綜合管理”的銀行業風險控制體系。《巴塞爾資本協議II》在微觀審慎監管方面給予了重點關注，卻在宏觀審慎監管和防范系統性金融風險方面存在不足，本次金融危機暴露了這些缺陷。《巴塞爾資本協議II》的順周期性在金融危機爆發后遭到了業界的批評。
鑒于金融監管制度和措施的重大失誤是導致當前金融危機的根本原因，在上述對美歐銀行業監管制度和《巴塞爾資本協議II》反思的基礎上，以他國經驗教訓為鑒，分析我國現行的銀行監管制度框架，結合我國金融運行中存在的突出問題，特別是金融危機對我國銀行業的沖擊，進而分析我國銀行業監管制度在系統性金融風險防范方面的缺陷，是很有必要的。
系統性金融風險有其獨特的內涵、特性、成因、作用機制、傳導路徑和破壞金融運行的方式，建立銀行業系統性金融風險監管體系很有必要。考慮到系統性金融風險不僅與銀行業直接相關，還與證券業和保險業直接相關，因此，采用系統科學方法分析系統性金融風險的產生和傳播，以及研究基于系統性金融風險防范的銀行業監管時，不僅要涉及銀行業各機構之間的關系、銀行業與監管部門和中央銀行的關系、銀行業與各產業的關系、銀行業與經濟總體的關系，還要涉及銀行業與證券業、保險業之間的關系。研究銀行業監管制度改革時，應把系統科學方法作為研究的主要方法，將整個銀行業作為一有機整體。在研究的過程中，應充分考慮整個金融體系內部的相互作用和金融體系與社會的相互作用，并把銀行業監管視為國家金融監管體系的有機組成部分。我們認為，熵增加原理可以作為系統性金融風險監管的理論支持。銀行業作為一個復雜系統，各銀行業機構的自發行為并不必然會保證整個銀行業的有序運行。特別是在面臨系統性金融風險的情況下，單一銀行業機構無序的自發行為會導致熵增加，直至引致整個銀行業的不穩定甚至崩潰，所以，需要外部強有力的監管作為負熵的輸入，以防范系統性金融風險和保證金融體系的有序穩健運行。
銀行業系統性金融風險監管的核心是構建一個以宏觀審慎監管為基點的銀行業監管制度。傳統的銀行監管理論大都認為只要確保了每一家金融機構的審慎經營，就能防止系統性金融風險的發生，所以，本次危機發生前各國監管機構將工作重心放在了微觀審慎監管方面，事實上，金融體系中存在“合成謬誤”問題，對單個銀行來說是審慎合理的某種行為，但如果成為各銀行集體的一致行動，則可能破壞整個銀行體系的穩定，這次大的金融危機表明，僅僅強調微觀審慎監管遠不足以防范系統性金融風險和維護整個金融體系的穩定。與微觀審慎監管不同，宏觀審慎監管將所有金融機構視為一有機整體，關注金融系統的整體性風險，并以維護整個金融體系的健康、穩定作為監管目標。
四、基于系統性金融風險防范的我國銀行業監管制度的基本框架
實施宏觀審慎監管需要建立一個統一的、對系統性金融風險保持高度警惕的監管制度，在這一宏觀審慎監管制度下實行專業化監管和統一監管相結合，從防范系統性金融風險的目標出發，擴大監管范圍，重構金融安全網，設立防火墻，維護整個金融體系的穩定。宏觀審慎監管制度的設計需從制度建設和運行機制兩個方面考慮。
鑒于《中國人民銀行法》沒有給中央銀行賦予足夠的職能和宏觀審慎監管手段以防范系統性風險，應當對《中國人民銀行法》作出適當的修改，重視并發揮中國人民銀行在宏觀審慎監管和系統性風險防范中的作用，并將中國人民銀行主持的金融穩定工作和金融生態建設作為防范系統性風險的重要工作內容。目前，銀監會、證監會和保監會主要從事特定金融行業的專業化監管，而中國人民銀行并不具備針對系統性風險的統一監管的協調功能，應考慮建立國家系統性風險防范與控制委員會，并將其作為宏觀審慎監管制度的運行機制的核心內容之一。該委員會的主要任務如下：(1)以防范系統性金融風險為工作目標；負責構建中國人民銀行和各監管機構間的信息共享機制；將中國人民銀行、銀監會、證監會和保監會上報的信息進行系統化處理，作為宏觀審慎監管的重要依據；指導“一行三會”對金融機構開展宏觀審慎監管的工作。(2)有必要時，直接對金融機構實施宏觀審慎監管；協調中國人民銀行、銀監會、證監會和保監會的監管工作，特別是協調交叉業務或綜合化業務的監管工作。(3)啟動對系統性金融風險的快速反應機制，負責金融危機管理行動的協調和配合，穩妥地處置系統性金融風險。
制度建設應重點考慮以下幾個方面：
1 建立整體性監管制度。整體性即指銀行業的整體效應不等于各銀行業機構效應之和。相對于各銀行業機構的效應及其簡單總和而言，銀行業整體的效應會發生質變。為了有效地解決合成謬誤問題，宏觀審慎監管需要考慮各銀行業機構之間、各銀
行業機構業務之間、銀行業與社會經濟體之間的相干性，將所有的銀行業機構看作一個整體，建立能反映這一系統整體平穩運行的指標體系。監管主體從防范系統性風險和國家金融運行整體最優出發，進行宏觀壓力測試，并根據這一指標體系的相關數據所對應的金融運行狀況，按照一定的規則對銀行業實施宏觀審慎監管。
2 建立市場透明制度。為保證整體性監管的有效性，必須確保整體性監管指標體系數據的真實性。只有增強市場透明度，建立健全嚴格的信息披露制度，才能使獲得的有關數據和信息真實可信。針對系統性金融風險的防范，應對金融市場信息披露的方式和標準進行規范，對銀行業外部審計、評級機構、評級體系等方面的工作提出指導性意見。
3 建立金融生態建設制度。金融生態是與金融機構、金融市場生存和發展具有互動關系的各種要素的總和。良好的金融生態包括和諧的信用環境、穩定的經濟環境、完善的法治環境、適宜的行政環境和優良的金融服務環境等幾個方面。良好的金融生態有利于促進金融與經濟的良性互動，有利于防范系統性金融風險。國家和地區的金融生態評估應納入宏觀審慎監管的工作范疇，有必要在全國分層次(國家級、省級、市州級、縣級)推行金融生態建設制度。國家有關部門應對金融生態建設的內容和評估、管理制度提出工作要求。
4 建立逆周期審慎監管制度。這是防范系統性金融風險的必要條件之一，為了解決金融體系的順周期問題，應建立逆周期監管制度，從監管上保證金融體系逆周期機制的正常運行。這需要適當探討逆周期的宏觀審慎監管制度的基本內容、相關的監管辦法和規則。應將資產負債比例管理、經濟資本管理等銀行管理方法結合起來，將微觀審慎監管與宏觀審慎監管有機地結合起來，通過一套行之有效的方法保證逆周期監管制度的貫徹執行，
5 建立系統重要性銀行監管制度。系統重要性銀行是指對系統性金融風險影響較大的銀行，即如果倒閉可能危及金融系統穩定性的銀行。美國金融危機的一條重要教訓就是缺乏對系統重要性銀行的有效監管。我國應建立系統重要性銀行監管制度，以國家系統性金融風險防范與控制委員會為牽頭單位，賦予中國人民銀行相應的監管職能，加強中國銀監會等監管機構的有關職能。應根據機構大小、傳染程度、關聯程度、集中程度和市場條件惡化程度等方面設計對系統重要性銀行的判定方法；從信息披露、高層職位設立和選拔、市場戰略定位、業務擴張、金融創新、資產質量、資本金水平等方面對系統重要性銀行制定更高的監管標準；更深入地探討系統重要性銀行監管主體的合理分工。
6 加強金融安全網，著眼于防范系統性金融風險，從目標選擇、實施主體、實施客體、執行利率、操作方式等方面完善我國的最后貸款人制度，實施“建設性模糊”策略，建立嚴格的事后信息披露制度，防止產生道德風險和逆向選擇。建立顯性存款保險制度。分析顯性存款保險制度的國際經驗教訓，研究我國實施存款保險制度的目標、方式和時機。提出完善金融機構市場退出機制的辦法。從存款保險機構、職能定位、資金管理方法、費率厘定方法、賠付機制等方面探討存款保險制度的構建。構建我國銀行業系統性風險的動態預警體系及相關制度，以預防為主，實施動態化和持續性的監管。
近些年來，隨著我國銀行業金融機構的蓬勃發展，對銀行業的監管也取得了較大的進展，但是目前我國對銀行業金融機構的審慎監管尚處于起步的階段，還存在許多亟待解決的問題。
1、審慎監管理念滯后于金融產品的創新
始于20世紀70、80年代的金融自由化浪潮，提出了“要使金融產業在公開競爭中受益，并且使政府干預降到最小限度”的口號，即使在次貸危機發生前，以格林斯潘為代表的一批金融家仍極力擁戴“最少的監管就是最好的監管”的理念，被認為存在“極端市場原旨主義的缺陷”。[1]意識具有巨大的能動作用，然而各監管當局和金融機構組織在巨大的金融創新產品產生的利益面前沖昏了頭腦，審慎監管理念遠遠滯后于金融產品的創新，投資者又過分迷信那些同樣為了利潤忽視職業道德的評級機構，信息披露機制的不完善導致投資者對創新產品的風險認識明顯不足，此時，僅僅依賴金融機構自身的風險控制能力和滯后的市場糾正根本無力維持正常的金融秩序，投資者損失在所難免。[2]
2、審慎監管模式和風險管理措施的滯后
金融危機已成為過去時，后金融危機時代，大刀闊斧的金融改革勢在必行，然而我國對銀行業金融機構的審慎監管措施還比較缺乏。一方面我國目前對審慎監管還尚處于起步階段，很多問題找不到確切的法律依據。另一方面我國銀行業金融機構的監管模式大多是一些命令式的監管模式，過于傳統和陳舊，已經跟不上經濟全球化和金融全球化的發展，應當向全方位，多層次的監管方式轉變。最后，現階段我國對銀行業金融機構的風險管理措施也相對滯后。
3、銀行業金融機構隊伍專業素質不明顯
隨著經濟全球化和金融全球化日益發展，金融衍生品也層出不出，如何科學的管理銀行業金融機構的業務，如何正確的對待和處理銀行的操作風險和信用風險，建立一支高素質的銀行業團隊對于防范和化解金融機構的風險有著至關重要的作用，其中最重要的就是要加強銀行業金融機構內部管理人員和高級經理人的培訓以及他們自身的專業素質，直接關系到整個銀行業金融機構的運營以及風險的防范和控制。
二、后金融危機時代完善銀行業金融機構審慎監管建議
1、制定并完善審慎監管法律法規
完善的審慎監管法律法規對于防范和化解金融機構的風險有至關重要的作用，然而就我國目前對銀行業審慎監管法律法規的構建而言還不夠完善，一方面在某些監管制度方面根本沒有可以繼續支撐的法律法規。另一方面，對銀行業金融機構的監管法律規則具有滯后性，跟不上銀行業金融機構的快速發展。
2、微觀審慎監管和宏觀審慎監管相結合
近些年來，我國在對銀行業金融機構進行監管的時候，大部分采用的是微觀審慎監管措施，而對于宏觀審慎監管的措施上有些滯后，所以在后金融危機時代我們應該更加注重宏觀審慎監管，使得宏觀審慎監管與微觀審慎監管有效結合起來。微觀審慎監管是對一些個體的金融機構更加關注。宏觀審慎監管是從整體上，系統性的對銀行業金融機構進行監管。宏觀審慎監管區別于微觀審慎監管的優點在于進行事前預防，有效的避免危機，而不是單純在危機發生以后補救它。
3、慎對待金融創新產品，完善金融創新監管
金融創新指的是會引起金融領域結構性變化的新工具、新的服務方式、新市場以及新的體制。[3]多數經濟學家認為，本次金融危機產生的根本原因是：美國的金融機構競爭激烈，為了贏得市場，就必須進行金融創新，而在推出的金融產品中卻存在明顯的風險，金融手段的濫用和監管的缺失是導致危機不斷蔓延的根源。金融創新雖然推動了金融業的發展，但是其從誕生的那天給起就是為了規避監管。我們應當辯證對待現在市場上的金融衍生產品。充分意識到金融創新產品對銀行業金融機構發展所貢獻的力量，金融危機有它的必然性和偶然性，金融創新產品有不可推卸的責任，即使這樣我們也不能對金融創新產品置之不理，一味舍棄。這就需要監管者完善對創新產品審慎監管的法律，將金融創新產品納入審慎監管體系中，這樣就可以將可能引起的銀行業系統風險控制在最小的范圍之內。
4、完善內部審慎監管機制，提高從業人員專業素質
隨著金融創新產品的快速產生，銀行業金融機構必須擁有一個現代化的監管團隊和業務團隊。
1.1銀行業金融機構明顯存在侵犯消費者權益的行為。“過度銷售”、“銷售誤導”、“充分告知”、“隱私保護”等方面分數明顯偏低，消費者充分的知情權、自主選擇權仍是消費者權益保護的重災區。調查結果顯示，主要體現在下述方面：一是銀行在對消費者進行風險評估時，27.27%的消費者反映，銀行存在根據其需要購買的產品來引導其在測評是選擇相應的風險承受能力，45.45%的客戶反映銀行要么代為完成風險評估測試或是風險評估形式不規范。二是銀行仍存在過度銷售。高達73%的客戶反映銀行存在過度銷售的行為。三是銀行信息披露不到位，風險提示明顯不足。高達85%的客戶反映，銀行在銷售過程中對產品的風險提示明顯不足甚至未做提示，而對于銀行的產品介紹只有3%的客戶清楚地知曉自己購買的產品情況，大部分消費者無法理解產品的具體內容和運作情況。
1.2監管部門對于消費者保護的作用顯著偏低，監管部門對于消費者保護的效果不盡人意。其中，高達81%的消費者都認為監管對于消費者的宣傳教育不夠充分，同樣高達81%的消費者認為監管對消費者保護的效果不佳，問責力度明顯不足。
2銀行業消費者保護不力的監管原因分析
2.1法律保護缺失，導致監管問責不力，消費者保護不足。對銀行業消費者保護法律制度的缺失主要表現在以下方面：一是銀行業消費者保護基本立法缺位。目前我國尚無關于銀行業消費者權益保護的基本立法。修訂后的《消費者權益保護法》仍然沒有將銀行業消費者與其他消費者加以區分。《商業銀行法》僅在第三章規定了對存款人的保護。《銀行業監督管理法》僅在立法目的中有保護存款人和其他客戶的合法權益的規定。二是作為銀行業監管部門，銀監會針對消費者保護的監管規制往往過于原則，缺乏針對性和強制力。特別是對于消費者個人信息安全和知情權兩大最為關鍵的權益保護上，缺乏具體細化的監管規定，難以作為對銀行業金融機構問責的有力依據。
2.2缺乏專門的銀行業消費者保護監管機構，監管資源配置不足，專業化程度不高。當前我國金融監管部門主要側重于對金融機構的規范性、風險性進行監管，對銀行業消費者權益的監管較為薄弱。且金融分業監管體制雖能滿足銀行業、證券業和保險業的細致化監管要求，但很難從容應對金融混業發展引發的監管漏洞。另一方面，雖然，2012年3月，銀監會獲批設立銀行業消費者權益保護局，但目前各派出機構尚未配備專職的消費者保護工作人員，監管人員對于銀行業消費者權益保護的專業知識欠缺儲備和更新，監管資源的分配不利于形成消費者權益保護監管的專業化優勢。
2.3傳統的監管方式無法實現對銀行業金融機構消費者權益保護的有效監管。多年來，以審慎監管為重心的監管架構主要致力于機構或單體風險管控，對市場行為監管的重視不夠，激勵不足，規制不嚴。而風險為本的監管更多專注于過程管控，使得監管規制變成事后提醒而很難實現“監管前移”。然而，像銀行銷售理財產品過程中出現的欺騙和誤導消費者，提供不適合的投資建議，泄露消費者信息和隱私等侵害消費者權益的行為，恰恰處于審慎監管和風險監管的盲區。傳統的監管方式難以及時發現銀行業金融機構的行為偏差，進而制止、糾正銀行業金融機構侵害消費者權益情況的發生。
2.4消費者投訴渠道不通暢，缺乏有效的爭議解決機制。消費者與商業銀行發生糾紛后，銀行業消費者較多地依賴于向監管部門投訴或是向銀行投訴。然而，消費者投訴的效果，特別是監管部門的處理結果卻不容樂觀。目前，銀監會主要依照《關于加強銀行業客戶投訴處理工作的通知》和《銀行業消費者投訴處理規程》進行處理。但由于缺乏上位法依據，認可度和強制力有限，進而導致處理效果不佳，問責力度不夠。
2.5金融知識匱乏、法律意識淡薄，造成消費者自我保護能力不足。金融產品相比一般產品涉及的專業知識較為復雜，而銀行業金融該機構擁有涉及金融投資、數理統計、財務會計、法律等全方位知識背景的專業團隊。因此，消費者在產品購買、定價、利益分配甚至訴訟等方面處于明顯的劣勢地位。同時，銀行業消費者的法律意識普遍比較淡薄，對于金融產品和服務合同的重要性認識不足，導致銀行業消費者事后的自我保護能力明顯不足。
3加強消費者保護監管的政策建議
3.1完善現有金融法律首先要將金融消費者保護明確列入監管目標。金融消費者保護不僅是維護消費者個人利益的需要，也是防范金融風險、維護金融穩定的需要。金融監管的目標既包括維護金融機構安全穩健運行，也包括維護金融消費者合法權益的目標。應借鑒國際先進經驗，創新金融監管理念，將金融消費者保護監管與審慎監管并重，并通過法律的形式加以明確、固定。其次，制定《銀行消費者權益保護條例》。在《銀行消費者權益保護條例》中明確銀行業消費者的權益，突出強調銀行業金融機構如實陳述、全面披露、平等對待、信息保密等義務，并賦予監管機構強制權和處罰權。最后，細化監管規則對消費者保護的要求。突出完善對客戶信息安全保護和消費者特別是弱勢群體知情權的保護要求，并增加相應的問責條款。
3.2提升銀行業消費者保護監管的專業化我國在現行“一行三會”分業監管框架下，銀行業消費者保護職能不僅缺乏相對審慎監管的獨立性，還散落于多家監管機構。在各監管當局都已成立消費者保護部門的背景下，強化銀行業消費者保護部門的資源配置，實現銀行業消費者保護監管的專業化，形成在履行銀行業消費者保護職能方面的專業優勢，就顯得尤為迫切和重要。
3.3踐行以消費者保護為導向的行為監管行為監管是對審慎監管的必要補充。行為監管強調主動監管，實施提前干預，鼓勵有序競爭。對我國而言，在分業經營分業監管的硬約束制度框架下，銀行業實施行為監管應堅持“以機構監管為主導，以功能監管為支撐”的原則，提前介入、有選擇地干預金融機構產品的銷售和服務流程，形成新的監管切入點。從產品全流程入手，分析影響利益分配的各個環節，包括產品設計審批、市場營銷、信息披露、售后管理、投訴處理等。重點糾正金融機構服務行為偏差，嚴格產品銷售標準，細化金融服務標準，從源頭上預防銀行業金融機構侵害消費者權益的發生。
3.4理順銀行業消費者糾紛解決機制建議堅持“先機構后監管，先基層后總部”的原則，要求銀行業金融機構明確各層級的消費者投訴受理程序規程。監管機構應督促銀行業機構建立健全金融消費者爭議解決機制，因為銀行始終是處理消費者糾紛的第一道防線。其次，可以在監管部門的主導下，為金融消費者的糾紛提供一個自律性的協調機制。銀行業協會可以設立專門的處理消費者投訴會員單位的機構，并制定相應的處理程序規則，為消費者投訴提供一個平臺。三是各級監管機構在工作的基礎上，增設專門的消費者投訴受理部門，對消費者投訴情況進行調查、核實、調解，督促有關金融機構限期解決問題。
回首20世紀70年代以來的世界金融發展歷史，其最為突出的特征就是金融創新風起云涌，新的機構、新的工具、新的市場、新的交易方式和管理方法不斷推陳出新，極大地提高了金融效率，成為全球金融業發展的內生推動力量。但與此同時，伴隨著金融創新的發展，全球性、地區性的金融危機和銀行危機此伏彼起，金融安全問題也日益突出。在此情況下，如何兼顧安全與效率，處理好創新與監管的關系已成為世界范圍內的重要研究課題。
金融創新與監管的關系，始終是矛盾的對立統一。一方面兩者具有統一性：金融監管能支持和引導創新，能消除創新的負面效應，金融創新則包含和促進了金融監管的創新；另一方面兩者又是對立的：金融創新增加了金融體系的不穩定性，削弱了金融監管的有效性，金融監管則可能抑制金融創新的效率。這種矛盾的發展過程，在現實中表現為兩者之間的一種博弈。
金融創新與監管的博弈能否達到均衡，與監管當局對待金融創新的態度和監管方式密切相關。哪一個階段金融監管支持金融創新，金融創新和銀行業就會取得快速的發展；哪一階段金融監管抑制金融創新，金融創新和銀行業的發展就明顯偏緩。而且，在不同的國家和地區之間也是這樣。
一、中國銀行業金融創新乏力：來自監管的滯后約束
改革開放以來，我國銀行機構發生了重大變革，四家國有商業銀行、多家股份制商業銀行、城市商業銀行和其他金融機構陸續建立，并在90年代后期開始引入了外資銀行；在業務交易方面，除傳統的存貸款業務外，創辦了個人消費信貸、中間業務、同業拆借、銀行債券和外匯交易活動等等。這些實際上都是金融創新。通過這些創新，我國銀行業的金融資產品種逐步走向了多樣化，不斷滿足居民、企業和金融機構追求利益和規避風險的需要。
但這只是自我從縱向上比較的結果，若同西方發達國家進行橫向比較，就不難發現我國的金融創新水平還是十分低下的。
(1)目前國際金融衍生品工具已發展到1200種，外國銀行大部分已從傳統銀行業務轉向現代銀行業務，但我國的金融衍生品工具和創新產品都非常之少，傳統的存、貸款和結算業務仍然是中國金融服務業的業務主體。
(2)西方國家中間業務收入在銀行營業收入中的占比不斷上升，已普遍超過25％，而我國工、農、中、建四家國有商業銀行中間業務收入在其全部營業收入中的占比分別僅為1．15％、0．9％、3．94％和1．08％。
(3)目前西方發達國家商業銀行已基本形成表外業務同表內資產負債業務各占一半的發展格局，不少商業銀行的表外業務收入已超過總收入的一半以上。而我國銀行業的表外業務主要集中在傳統的結算和業務上，其總量不足銀行業務總量的5％。
(4)我國的消費信貸品種和規模非常有限，1999年末在銀行各項貸款余額中的占比僅為2％，而西方發達國家銀行的占比達到20％以上。
(5)我國外匯市場僅開設美元、港幣和日元兌人民幣的即期交易，而且只開上午場。西方國家的外匯市場則是全天候、全球性的市場，絕大多數貨幣都可進行交易，開有即期、遠期、期貨、期權等多種交易方式。
關于中國金融創新落后的原因，一些學者已進行分析，如受到體制制約、環境制約、管理制約、技術制約和觀念制約；由于市場機制問題、管理體制問題，金融主體創新的意識不強等等，這些方面對我國銀行業金融創新的確具有重要的影響。但是，從深的層次分析，則是金融監管理論和實踐發展的滯后，導致了中國銀行業金融創新乏力，制約了銀行體系向更高級階段發展。
其一，現行的合規性監管壓制了金融機構創新的主觀能動性。所謂合規性監管，就是把監管的重點放在金融機構的審批和業務經營的合規性上，明確規定金融機構的業務經營范圍，要求金融機構只能在規定的業務范圍內開展經營活動，違規則要受到嚴厲處罰，處罰對象包括違規機構和相關責任人。這種合規性監管對于維護金融安全發揮了重要作用，但這種安全是以犧牲效率為代價的。特別是由于處罰時掌握政策及把握尺度的差異，同時各金融機構在理解法規和執行時的差異，導致這種監管方式極大地壓制了金融機構創新的主觀能動性。
其二，仍然存在的較為嚴重的金融管制扼制了金融創新的有效空間。金融管制的放松是金融創新至少需要的兩個金融環境之一。從我國來看，在諸多方面仍存在嚴格的金融管制，這種管制壓縮了金融創新的有效空間。首先，在業務范圍上，實施嚴格分業經營、分業監管的抑制性金融監管政策。其次，利率水平還沒有市場化，銀行存貸款利率基本上是由中央銀行確定的。第三，外匯管制十分明顯。此外，由于政策把握力度不準，將強化監管等同于加強管制的現象也十分突出。
其三，缺乏創新的消極監管約束了金融創新的發展。所謂消極型監管，就是注重對金融機構的違規行為進行批評、訓斥、處分、處罰，而不是對金融機構的合法有益的經營行為進行表揚、獎勵；對金融機構各種超出現行規定的創新行為不是結合實際地進行具體分析，加以疏通和引導，而是不加研究地予以堵截和取締。
其四，金融監管對創新的保護和激勵機制尚未形成。監管激勵是金融監管當局通過保護產權和推動相關制度措施來推動創新。如制訂金融創新專利保護法律，維護金融創新成果的獨立性；制訂創新的相關條例，明確金融創新的有關程序和有關優惠政策；制訂金融安全條例，引導金融機構正確處理好金融創新過程中安全與效率的關系。我國目前這些都是不完善的。
其五，被動的事后監管突出了金融創新的負面效應。監管部門總是在出了金融風險以后再去充當“消防隊”，而不是在風險發生前，積極主動加強監管去控制風險。這種情況之下，金融創新的風險效應無疑被放大了，引致監管部門“急剎車”，采取嚴厲措施進行大規模的整治和規范，從而限制了金融機構的自主創新活動。
其六，忽視效率的單一目標監管創造不出競爭性的市場環境。公平競爭的市場是金融創新需要的第二個方面的金融環境，金融市場的競爭有助于培育創新的主體——熊·彼特意義上的金融企業家。但是在我國，四家國有銀行仍然處于壟斷地位。而且近年來，由于亞洲金融危機的爆發，我國更加突出了金融安全，安全已幾乎成了金融監管的惟一目標，在防止金融機構之間惡性競爭的同時，一些合理的、有助于增進金融體系效率的競爭也遭到人為的遏制。
其七，監管當局自身能力不足，難以充當創新的“第一行動集團”。按照新制度經濟學(Newinstitutionaleconomics)的觀點，創新的首要步驟是形成“第一行動集團”。由監管當局擔當“第一行動集團”是可行的。但是金融監管當局的創新能力卻相對不足，由其主導的金融創新供給難以滿足日益增長的創新需求，而且帶有明顯的政府“偏好”，降低了金融創新的市場針對性。
二、加速我國銀行業金融創新：幾個現實問題的思考
(一)金融創新：中國銀行業競爭力提升的主要途徑從國外銀行業的發展看，80年代以來，傳統的銀行業務已逐步進入衰退期，通過創新開發新的金融產品和提供新的金融服務，已成為國際銀行業增強競爭實力、穩定和開拓市場的一個重要手段。我國銀行業雖然尚未進入衰退期，但目前傳統存貸款業務給商業銀行帶來的利潤比重已在逐年下降，必須開拓新的利潤增長點。隨著我國加入WTO，銀行業市場將逐步對外開放。因此，中資銀行只有加速金融創新，才能增強中資機構的核心競爭力而立于不敗之地。
(二)金融創新：新世紀中國金融發展的動力之源
從世界各國金融業的發展來考察，金融發展的主要推動力來自于兩個方面：其一是改革推動；其二就是創新推動。我國銀行業在由計劃經濟向市場經濟轉軌的過程中取得了前所未有的加速發展，主要歸功于體制轉換和改革政策的推動。但是，在新的世紀里，金融發展中改革政策因素、體制轉換因素的推動力將逐漸減弱，中國金融發展必須依靠新的動力——金融創新。金融創新是金融發展的內生推動力量，通過金融體系內部各種要素重組或創造性變革所出現的金融創新，可以不斷地創立更為合理的金融制度、更為先進的組織管理形式、更為全面和優良的金融業務、更為豐富的金融工具和更多類型的金融機構，由此推動整體金融業不斷向前發展。
(三)我國銀行業金融創新的基本原則與發展方向
金融創新是一把“雙刃劍”，在提高金融業效率的同時對安全卻產生了諸多的負面影響。要充分發揮金融創新對銀行業發展的積極推動作用，而將其負面作用降至最低，主觀方面要求我們從增強金融創新的規范性入手，在創新來臨之前，確立正確的創新原則和方向。
1．銀行業金融創新的基本原則。
(1)收益與風險對稱原則。金融創新必須在有效控制風險和實現風險與收益均衡的條件下，既規范穩健，又靈活大膽地進行。
(2)滿足金融需求原則。金融創新是為滿足現實的金融需求，沒有需求的創新是毫無價值的。
(3)國際通用性原則。隨著中國加入WTO，商業銀行的金融創新必須考慮到與國際接軌的問題。
2．銀行業金融創新的發展方向。
其一：為實質經濟發展服務的創新方向。金融與經濟存在不可分離的依存關系，金融產業的基本功能就是滿足實質經濟運行中的投融資需求和金融服務性需求，脫離了實質經濟運行，金融創新也就失去了實質性意義。因此，必須以開發和強化金融產業基本功能為立足點，以滿足實質經濟運行中的金融需求為出發點，堅持為實質經濟發展服務的方向才能使商業銀行的金融創新具有堅實的基礎和真實的動力，才能使創新具有實質性意義。
其二：追趕國際領先水平的創新方向。戈德·史密斯和愛德華·肖等人認為，各種類型國家的金融發展大致沿著一條道路前進，只不過在不同的時間序列上處于不同的階段。按照這種觀點，發展中國家的金融業會逐步向發達國家靠攏，但是很緩慢。而金融創新的出現，改變了這種狀況，它使發展中國家的金融發展有了一條相對的捷徑。只要發展加強追趕發達國家水平的原創性創新，加快對發達先進金融領域的吸納性創新，就能使發展中國家金融產生跳躍性的發展，從而縮短趕超發達國家水平的時間。
開放趨勢下銀行業的金融創新與監管制度創新（下）
2002-01-14
根據上述兩個基本方向，從現階段我國的具體實際來看，我國銀行業應在以下領域盡快取得突破和發展。
網絡銀行。網絡銀行是運用信息技術及現代通信技術打破傳統的銀行組織界限，以網絡為基礎進行銀行業務活動。它通過構建電子的“虛擬銀行”，讓人們從網絡渠道取得、利用金融信息資源，從而提高銀行的工作效率以及對客戶服務的效用。我國商業銀行發展網上銀行業務，不僅可以突破傳統銀行服務時間和空間上的限制，而且可利用這次難得的發展機遇，降低業務成本，鞏固和擴大客戶群體與市場份額。
金融控股公司。全能型金融控股公司，是指擁有若干家從事不同金融業務的獨立金融子公司控制權的金融集團。其優點是：控股母公司能運用組合理論、協同理論和能力理論對子公司進行戰略協調和管理，子公司作為經營實體獨立從事經營活動。因而金融控股集團在整體上可視作全能型銀行，在分業經營體制下，提高自身整體競爭力，應對外資銀行混業經營的挑戰。
中間業務。隨著商業銀行從勞動密集型向知識技術密集型的轉變，投資理財、信息咨詢、資產重組和衍生金融工具等中間業務將成為現代商業銀行發展的主流，也是商業銀行競爭的“聚焦點”和經營利潤的增長點，特別是外資銀行進入后，將在這一領域形成嚴峻的挑戰，中資銀行如不加速金融創新，提高市場競爭力，在與外資銀行的激烈競爭中將會迅速敗下陣來，喪失這一新的利潤增長點。
消費信貸。消費信貸是擴大內需、促進經濟增長的重要措施。發達國家信貸消費在消費中的占比一般達40％以上，消費信貸在銀行貸款中的占比在20％左右，形式多樣；而我國目前僅有2％左右，形式非常單一，必須通過創新來滿足不斷增長的需求。
國際金融業務。隨著金融經濟時代的來臨，金融已逐漸成為國際貿易發展的重要手段，在國際經濟交往中的作用日益突出。與外資銀行相比，我國商業銀行在辦理信用證、款項劃撥及各類國際融資業務時都處于劣勢，無論是清算服務還是結算業務，其速度和質量均不如外資銀行。如不加速創新，迎頭趕上，在與外資銀行的競爭中將喪失這一規模不斷壯大的業務領域。
投資銀行業務。投資銀行業務是近年來世界各大商業銀行積極創新和發展的業務領域，它的興起是銀行業開始向規模化、全面化發展的重要標志。我國銀行大力發展投資銀行業務，對加快經濟改革步伐，促進國有企業股份制改革有重要意義。
三、監管制度創新構想：提供促進金融創新的監管制度安排
(一)監管制度創新的原則
1．效率與安全相結合的原則。金融監管制度的創新要將安全與效率同時兼顧，不能重此輕彼。
2．規范性與靈活性相結合的原則。設計規范的監管標準是維護金融業公平競爭的前提，但是在不同的時期、不同的地區對不同的機構按單一的標準進行規范，則很可能會給一些經營情況良好的金融機構的發展形成桎梏。
3．短期性與長期性相結合的原則。既應注重在短期內維護金融安全，又要注意在長期內盯住發達國家的金融水平，鼓勵追趕發達國家的金融創新。
4．放松管制與加強監管相結合的原則。既要放松管制，鼓勵創新，又要針對放松管制和金融創新可能帶來的金融風險加強監管，保持金融穩定。
5．適度監管的原則。監管過嚴即金融管制會抑制金融創新，阻礙金融業的發展。但是如果對金融創新活動不加監管，則會增加金融體系的不穩定性，危害金融安全，反過來也阻礙金融創新和金融業發展。因此，從促進創新的角度來看，把握適度的監管是極其重要的。所謂適度監管，如下圖所示，就是使監管的收益——成本之差盡可能最大化的監管區域。
(二)適應我國銀行業金融創新需要的監管制度創新構想
1．加快監管理念創新步伐，建立適合和支持金融創新的監管模式。
(1)在監管目標模式上，由合規性監管向目標導向型監管轉變。金融監管應該是目標導向的，即監管者規定明確的目標，但不規定具體的做法，只要能夠達到相應監管標準，商業銀行便可根據自己的實際情況自由行為。目標導向型監管是實現由中央銀行外部監管為主向商業銀行自我管理、自我控制為主轉變的必然選擇。這種背景下商業銀行易于獲得相對寬松的金融創新環境。
(2)在監管內容上，由全面監管向重點監管轉變，突出加強對資產風險和創新業務的監管。即由支付風險監管向資產風險監管轉變，由傳統業務監管向中間業務等創新業務監管轉變。
(3)在監管方式上，由直接的監管檢查向間接的考評監督轉變，由普處向監測考評轉變。變簡單的檢查和處罰為間接的監測監督和評價，變單純的行政制裁為自發的市場競爭和優勝劣汰，變一味的經濟和行政處罰為將機構升降格、業務種類增減、高管人員準入退出等方面結合起來實施綜合治理。通過這種誘導式、監測式監管，變較為直接和嚴厲的金融管制為間接和相對寬松的市場化監管，給商業銀行一定的自主創新空間。
(4)在監管程序上，由風險事后控制監管向風險過程控制監管轉變，建立實時監管制度。實時監管與事后監管的區別在于實時監管是對金融業務處理全過程的監管，不僅重視結果，更重視過程。實施實時監管有利于對各商業銀行的金融活動及時進行規范和引導，支持和促進金融創新的發展。
(5)在監管組織架構上，由單向被動式監管向雙向互動式和聯動式監管轉變。加強監管者和被監管者進行溝通和交流，促使監管人員對商業銀行作出更切合實際的評價，有利于被監管者充分了解相關的監管政策和標準，從而抵消和抑制金融創新的負面效應。
2．逐步改革現有分業經營、分業監管框架，為金融機構開展金融業務創新創造空間。打破“漸進式改革”的常規，實行“跨越式改革”，目標定位在世界金融業發展和監管的最新走勢上，實施統一的監管，建立統一的監管框架。這不僅符合未來混業體制改革的需要，而且即使是在分業經營的情況下，實施統一監管也有利于促進金融創新和加強對各種類型金融創新活動的監管。
3．建立并啟動經營績效考評和差別監管體系，逐步構造支持商業銀行優化發展、加速創新的激勵機制。一是建立金融機構市場優化制度，形成有進有退、優勝劣汰的競爭機制。二是建立商業銀行業績綜合考評體系，形成良性競爭、汰劣扶優的市場化監管機制。三是扶優限劣，建立差別監管制度，鼓勵發展快、管理規范的機構加快創新。
4．建立并啟動金融創新支持體系，逐步構造銀行業良性有效發展的生長機制。一是規范金融創新業務市場準入制度。對有意逃避金融監管、轉移風險和投機性強、潛在風險大的創新業務要嚴格限制，實行審批制度；對有利于增加有效利潤、有利于增強競爭實力、有利于改進服務的創新活動要積極鼓勵，實行報備制度。二是加強引導，建立金融創新目標導向制度。由中央銀行《金融創新指導意見》和《金融創新風險管理指南》等，對商業銀行的金融創新給予窗口指導，督促商業銀行加強對創新業務的風險管理。三是建立創新業務績效評價體系。通過分析各類創新業務的成本利潤率、相關業務支持率、資產風險度、內控管理等指標，形成考評機制，真正扶持那些有效益或有潛力的創新業務。
關鍵詞：巴塞爾協議III；原因分析；未來趨勢展望
中圖分類號：F831.1 文獻標識碼：A doi：10.3969/j.issn.1672-3309（x）.2013.01.42 文章編號：1672-3309（2013）01-114-03
巴塞爾協議III是由國際清算銀行制定，同時得到世界各主要經濟體的中央銀行（即巴塞爾銀行監理委員會）參與制定并同意實施的全球金融監管標準。作為巴塞爾協議的第三版，協議著眼于通過設定關于資本充足率、壓力測試、市場流動性風險考量等方面的標準，從而應對在2008年前后的次貸危機中顯現出來的金融體系的監管不足。協議強化了資本充足率要求，并新增了關于流動性與杠桿比率的要求。例如，在巴塞爾協議II中，對于信貸和其它信用資產的風險的衡量在很大程度上依賴于外部機構（特別是信用評級機構）的評定，而這些機構又不在被監管的范圍內。這導致了一些事后得知并不安全的資產（如某些債權抵押證券）在當時被貼上了非常安全的AAA標簽，而這些也對金融危機的產生起了推波助瀾的作用。在巴塞爾協議III中，這此信貸產品的風險的衡量則被要求進行更為嚴謹的情景分析。
2012年11月9日，美國聯邦儲備委員會、聯邦存款保險公司以及美國貨幣監理署《監管機構關于資本規則制訂的指引》（參見附件）的聯合聲明，主要內容如下：
一是將推遲巴III協議下資本新規在美國實施。美國監管機構在2012年6月了原定于2013年1月1日實施的資本監管新規，但在公示審議過程中，收集到了大量修訂意見，鑒于此決定推遲美國巴III框架下資本監管新規的實施。
二是將盡快完成巴III框架下的美國資本監管新規修訂。作為巴塞爾銀行監管委員會成員，美國監管機構高度重視此前商定的實施巴III時限，并將盡快完成規則制定過程。監管機構將會在充分考量操作性及各種因素后確定實施日期和過渡期。
一、美監管機構推遲實施巴塞爾協議III可能的原因分析
（一）資本監管趨嚴加大美國銀行業資本壓力
針對金融危機中美國銀行業存在的問題，巴III重點對資本監管框架進行了改革，具體包括：提高資本質量、一致性和透明度，加強資本風險覆蓋能力，并引入系統性重要銀行概念加強宏觀審慎監管，資本監管趨嚴加大美國銀行業資本壓力。
一是美國銀行業整體資本仍存在缺口。后金融危機時代，美國銀行業在政府支持下，對次貸等有毒金融資產進行了減記，逐步實現了資本負債表的去杠桿化，但相對于當前經營規模，其大幅減記過的資本金仍較為薄弱。2012年6月美聯儲報告，稱有些金融機構在滿足巴III的監管要求方面還有很長的路要走，按新資本監管規定，美國最大的19家銀行控股公司存在的資本金缺口約為500億美元。
二是系統性重要銀行概念進一步提升對美國大型銀行的資本要求。2012年11月1日，G20金融穩定理事會公布了2012年全球系統性重要銀行名單，并首次確認了資本金追加規模。其中，摩根大通、花旗集團資本金除需滿足8%要求外，還需按照風險加權資產提升2.5%，美國銀行、紐約梅隆、高盛、摩根斯坦利需提升2%，富國銀行需提升1%。
（二）相關監管加強短期內沖擊美國銀行業經營模式與效益
巴III在提高銀行資本充足率同時，短期內也對美國銀行業盈利能力和方式形成了沖擊，進而可能對美國經濟復蘇產生不良影響。
一是巴III實施將沖擊銀行信貸業務擴張。巴III對資本金質量、規模與覆蓋風險范圍要求，在美國經濟面臨“財政懸崖”等不確定因素背景下，將損及商業銀行信貸競爭能力。若資本金不能得到有效補充，商業銀行將被迫對資產負債表進行縮減，對實體經濟惜貸情緒將進一步增強。此前，美國銀行家協會、金融服務圓桌會議組織、及證券行業與金融市場協會均已表示，巴III的執行會損及銀行信貸、抑制經濟增長并沖擊到國家競爭力。
二是巴III實施將迫使銀行退出MBS等市場。巴III吸取了次貸危機教訓，加強對MBS等資產證券化產品、CMO等金融衍生交易等監管，大幅提高相關的業務資本占用要求。資本新規實施后，隨著MBS等金融產品對資本占用大幅上升、資本籌集難度增加，美國銀行業或將被迫退出相關金融市場，進而或將制約美國金融市場、乃至美國經濟的復蘇與發展。高盛在此前的一份報告中指出，在全美25家大型銀行中，超過一半的銀行盈利不足以覆蓋資本成本，導致銀行股股價下跌。報告警告稱，巴III使銀行業務結構被迫發生變化，其對銀行利潤下滑影響甚至大于美國經濟不景氣。
（三）美國監管機構面臨國內修訂規則訴求的壓力
巴III致力于多層次下金融監管，提高資本監管靈活性是巴塞爾委員會為增強銀行系統損失吸收能力的一項重大改革，多層級監管體系更加復雜，諸多規則仍存在較大爭議，難以短時間內完善制訂。巴III僅在資本框架下就提出了最低資本要求、資本留存緩沖、逆周期緩沖資本、系統性重要銀行附加資本等四個層次監管體系，而除了資本監管框架外，還首次提出杠桿率、流動性等監管指標。這些監管體系，特別是新體系的搭建及完善，需要一個長期而穩定的推進過程。美國金融監管機構于2012年6月推出資本監管規則修訂草案后，在11月前已收到了超過2000條具體的修訂意見。這些意見若得不到有效和妥善處理，僅從立法過程而言，資本監管新規于2013年1月1日實施仍顯得較為倉促。
二、美監管機構推遲實施巴塞爾協議III可能的影響分析
（一）巴III框架下美國銀行業監管將暫時缺位
巴III在巴塞爾委員會27個成員國框架下，是一個統一推進的過程，作為一攬子危機應對的方案，也是各國對金融監管改革的力度和標準進行爭論和妥協的產物。 一是美國銀行業將暫時缺位巴III監管框架。隨著美國監管機構無限期在美國推遲實施巴III協議，2010年12月巴塞爾委員會在G20峰會中確立的，2013年建立全球統一銀行業資本監管新標準至2019年全面達標，在美國銀行業金融監管方面將暫時缺位。二是巴III全球資本監管框架或將難以推進。巴III在各國實施是一個循序漸進過程，若美國銀行業短期內不能加入，并強制實施相關監管要求，那么在未來推進和深化過程中必將更難以跟進。而就全球銀行監管框架而言，若美國銀行業不能加入到其中，其監管體系也將無法有效運行。
（二）巴III在全球實施推進的進程或將整體放緩
巴III具有非強制性、存在“監管套利”和“各國政策搭配”的可能，在美監管機構率先表態暫停在美國實施巴III后，其他主要國家金融監管體系將采取觀望態度，并致力于加強本國金融監管體系的建設。
一是美國或將率先推進美國金融監管法案。在無限期暫停實施巴III后，美國金融監管機構盡管承諾盡快對美國資本監管條款進行修訂，但預計修訂條款的推出將在2013年初“財政懸崖”系統性風險緩解、美國銀行業資本壓力減輕的前提下，也就是2013年下半年才可能對巴III實施再度有所行動。同時，美國金融監管當局還承擔著加快推進美國金融監管法案實施的重要任務，兩大監管體系在部分監管內容上存在異曲同工的效果。在巴III實施暫停背景下，美國金融監管法案的向前推進實施，將反過來影響巴III具體實施條款的修訂。
二是歐洲或將推動區域銀行業同盟和監管體系建立。歐洲金融機構在歐債危機反復動蕩中自顧不暇，除了致力于加快建立泛歐金融監管體系的德國外，其他各國監管機構（特別是出現歐債危機的國家）考慮的，不是通過巴III監管框架夯實歐洲金融監管基礎的問題，而是如何通過歐洲央行、歐洲穩定機制（ESM）等獲得銀行業金融救助的問題。在相關背景下，歐盟主要國家甚至還未形成一套可供討論的巴III新資本協議實施框架。由于存在“監管套利”可能，在美國未能重啟實施巴III計劃之前，歐洲主要國家監管機構或將推動內部銀行業同盟救助和監管體系的建立，而不會將自身強制納入全球資本監管的框架下。
三是其他主要國家推進實施巴III將更為審慎。截至2012年10月，巴塞爾委員會27個成員國中，僅中國、日本、瑞士、印度等8個國家已推出了新資本監管框架，并計劃于2013年1月1日正式實施，借此鞏固和加強本國金融監管體系。但在歐美全球銀行業兩極推進巴III實施出現停滯背景下，相關國家未來推進過程中必將更為審慎，逐步妥善實施。
（三）巴III在未來推進中或面臨更多調整訴求
巴III在指標設定和風險計量過程中，更考慮到發達國家銀行業經營情況，針對美國銀行業在金融危機過程中存在問題改革更為充分。這就造成了兩個問題，一方面就全球體系而言，危機后的監管改革更象是開西方的藥治全球的病，部分經營良好的發展中國家銀行體系，因國家評級問題缺乏巴III要求的優質流動性資產；另一方面對歐美等金融機構改革推進較快，迫使銀行對盈利模式和資產的風險結構進行較大的調整。各國資本市場的發展水平將對銀行的資本來源和業務結構產生較大影響，對于遍布全球的美國銀行體系來說，以上都將是巴III正式推出后將面對的現實問題，未來巴III監管框架存在順應各國監管要求進一步調整的可能。
三、美國實施巴塞爾協議III的未來形勢展望
（一）推遲實施巴III將暫時減輕美國銀行業短期內所面臨的資本約束沖擊
美監管機構推遲實施巴III，將短期內緩解美國銀行業資本不足的難題，美國銀行業獲得了寶貴的時機，通過不斷與監管機構對條款細節的商定，借此對資本和業務結構進行進一步優化調整。
一是將暫時減緩商業銀行的再融資需求。從新資本構成看，巴III強化了普通股的重要性，減輕了創新工具和優先股對一級資本的補充。而美國銀行業具有商譽和無形資產比例高、優先股比例高、可供出售證券未實現損益高的特征，巴III實施將造成核心資本的大量縮減。以近期公布摩根大通三季報為例，2012年三季度末按巴塞爾I計算的一級資本充足率為10.4%，而按巴III估算的一級資本充足率僅為8.4%，尚未滿足對其要求的10.5%全球系統性重要銀行的達標標準。巴III新標準下資本補充難度的加大，將造成美國銀行業短期內再融資壓力上升，進而對實體經濟和資本市場造成劇烈沖擊。
二是將暫時緩解商業銀行經營結構的調整壓力。從資本覆蓋的風險資產（資本充足率分母項）范圍看，巴III增加了資本的風險資產覆蓋范圍，并增大了對MBS資產證券化為代表的一系列金融衍生產品的風險資產權重。以近期美國房地產復蘇帶動走高的MBS市場3為例，若參照新資本要求，資本成本大幅上升，將使得美國銀行業被迫退出MBS市場，進而造成該市場流動性和資產價格大幅下降，威脅到美國經濟復蘇進程。
三是短期內有利于維持全球金融市場穩定。相對于計劃如期實施巴III的成員國銀行業，美國銀行業在場內外金融交易規模，暫時不會受到資本約束。金融市場格局暫時將維持現狀，各美資銀行在未來金融交易中將以更主動姿態展開，適度保持對風險資產占用較高的市場業務參與。同時，美國銀行業資本結構參差不齊，若不經過嚴格論證，強制要求各銀行在更嚴格的統一資本框架下，將造成短期內大量銀行相互兼并或分離產生，進而威脅到金融秩序的安全。
（二）美國推進實施巴III的時機將取決于未來美國經濟改善情況等因素
美國金融監管趨嚴的大趨勢暫時不會發生改變，在目前情況下，美國銀行業也將順應趨勢加快自身資本結構調整，預計未來再度實施巴III仍將視未來具體情況而定。
一是美國金融監管改革的趨勢未改。在后金融危機時代復雜金融環境中，美國監管機構雖在巴III框架下短期內放緩了對銀行業的資本要求，但在國內金融監管法案推動下，加強銀行業資本監管、金融機構去杠桿化、金融產品簡單化等大趨勢未發生改變。
二是巴III對美國銀行業評級影響值得關注。從銀行業評級角度看，若全球主要銀行業均按照巴III要求提高資本約束，主要評級公司將參照新標準評級。若美國監管機構不及時跟進巴III，在巴III推進過程中，美國銀行業評級下調風險值得關注。 三是巴III在美實施推進仍取決于經濟等多方面因素。隨著美國財政懸崖不確定因素消除、歐債危機逐步緩解、以及全球復蘇形勢趨穩走強，作為次貸危機的發源地，美國金融監管機構有動力繼續在全球框架下加大巴III實施力度，但取決于美國經濟、金融改善情況等因素。
（三）推遲實施巴III是美國的權宜之計，不會改變未來整體方向與目標
整體看，美監管機構推遲實施巴III是在當前美國經濟復蘇面臨“財政懸崖”威脅下、歐債危機持續動蕩等內外部環境交織困擾下，對美國銀行業資本監管暫時放松的權宜之計，從長遠看美國加強金融監管的趨勢和方向未發生改變。
[關鍵詞]混業經營；監管；挑戰；對策
一、金融業混業經營趨勢
20世紀80年代以來，英國、日本等國先后取消分業經營的限制。英國在1986年完成了金融“大爆炸”的改革，允許銀行兼并證券公司，形成經營多種金融業務的企業集團。隨后，日本于1998年實施“金融體系改革一攬子法”，放寬了銀行、證券、保險等行業的業務限制，廢除了銀行不能直接經營證券、保險業務的禁令，允許各金融機構跨行業經營各種金融業務。1999年美國國會通過了《金融服務現代化法》，該法案允許銀行、保險及證券業互相滲透并在彼此的市場上進行競爭，取代了將商業銀行和投資銀行嚴格分業的《格拉斯—斯蒂格爾法》。《金融服務現代化法》的通過，意味著美國實行了60多年并由美國傳播到世界各地從而對世界金融經營模式產生了重大影響的金融分業經營制度走向終結，金融業混業經營成為當今世界金融業經營的普遍模式。
盡管我國目前實行的是分業經營體制，但目前在銀行、證券和保險業務之間仍然已經出現了許多業務合作和金融創新，開始突破了分業經營界限。我國國內銀證合作、銀保合作業務發展迅速，相繼出現不同類型的金融控股公司(表1)。
二、廣西金融業基本情況和金融監管面臨的挑戰
(一)基本情況
1．銀行業是金融業的絕對主體。2006年初，廣西銀行業金融機構5503個，國有商業銀行和農村信用社分支機構同比減少，而其他銀行類機構增加。2006年6月，金融機構資產規模5256.93億元，全區金融資產總計10340.4億元。2006年6月末，廣西金融機構本外幣存款余額4708．4l億元，本外幣貸款余額3481.00億元，截至2006年6月末，廣西銀行業金融機構(不含人民銀行)實現賬面利潤26.33億元。廣西銀行業健康發展，地方金融企業和農村信用社改革不斷深入。
2．證券業在改革中發展。2006年6月底，廣西共有法人證券公司1家(廣西國海證券股份有限公司)，證券營業部37家，證券服務部門26家，證券中介服務部門6家。期貨經紀公司0家，期貨營業部3家，2006年1～6月期貨交易額102.56億元，股票交易額725.28億元。廣西國海證券股份有限公司目前正在增資擴股，注冊資本由原先8億元增資至16億元，并積極謀劃上市。
3．保險業運行平穩，發展亟待加快。2005年末，廣西共有保險公司分支機構327家，營銷服務部453家，專業保險中介機構36家，保險總資產157.1億元。2005年實現保費收入73.17億元，保險深度為1.82％，比全國(2.7％)低0.88個百分點；保險密度為148.55元，僅為全國(380元)的39.10％。
(二)金融監管面臨新挑戰——混業經營初露端倪
2003年4月28日中國銀監會掛牌成立，我國分業經營、分業監管的金融監管體制改革初步完成，在廣西亦建立了這些金融監管部門的分局，由此形成了目前“一行三會”(人民銀行、銀監會、證監會、保監會)的金融監管格局。但是，金融業混業經營趨勢在廣西已經初露端倪。
1．從廣西金融業內部環境看，銀證合作、銀保合作業務合作發展迅速。2002年12月，工商銀行廣西分行與廣西國海證券公司再次強強聯手，雙方簽訂《受托投資管理托管業務戰略合作意向書》，由此拉開雙方在資產管理業務上戰略性合作的序幕。工商銀行廣西分行與國海證券一直有著密切的業務合作關系，雙方在銀證通、銀證轉賬、法人資金清算、網絡結算和存管銀行等方面取得了驕人的業績。廣西建行、中行、農行等國有商業銀行也與廣西區內的國海證券、廣發證券、招商證券、光大證券等建立密切的銀證合作關系，銀行接受委托發行、兌付各類有價證券業務，接受委托代辦債券還本付息、證券資金清算、“銀證轉賬”業務、基金托管等業務。銀保合作業務也發展迅速。2002年12月30日，工商銀行廣西分行與新華人壽保險南寧分公司簽訂全面合作協議，業務合作范圍主要包括：銷售保險業務；收取保險費、支付保險金；資金網絡結算；銀行卡業務；電子商務；聯合開發新金融產品和服務等。中國人保和中國農業銀行互為最大銀保合作伙伴，農行廣西分行在中間業務收入結構中，類特別是保險類收入占比快速上升，從1999年的3．77％劇升到2003年的16.91％。2006年，農發行廣西北海市分行抓住銀監會批復農發行開辦保險等中間業務的機遇，與中保人壽、太平洋壽險等保險公司簽署了銀保合作協議，建立銀保“聯姻”關系。2006年8月25日由廣西保監局、廣西銀監局聯合舉辦銀行保險合作座談會，廣西的銀行、郵政儲蓄機構將與保險公司加強合作，廣西保監局局長金堅強表示，廣西各家銀行、保險公司今后將在銀保方面加強合作，大膽突破目前合作模式表層化、合作產品同質化的現狀，進一步滿足客戶的金融保險需求。
2．從廣西金融業的外部環境看，混業經營是發展趨勢。雖然目前廣西金融業整體發展水平較低，但在廣西全力構建北部灣經濟圈，加強區域經濟合作建設富裕文明和諧的新廣西的背景下，廣西和東盟經貿聯系日益密切。2005年底廣西南寧市成為國內第二批對外資銀行開放的四個城市之一，比協議要求提前一年。在廣西確定“M”型發展戰略后，廣西與東盟雙方之間的經貿往來日益頻繁，廣西金融呈現出對外日益開放的態勢。順應世界金融發展潮流，實現金融業混業經營是必然的，未來在廣西構建一家金融控股公司也是可行的。而目前廣西現行的金融“分業經營、分業監管”監管體制雖然是由客觀的國情所決定，但這種體制不利于金融創新，抑制了金融業規模的擴大、國際競爭力的提高。雖然目前實行分業經營暫時有利于我國金融市場的穩定，但在金融自由化和全球化的國際大背景下，混業經營成為全球金融業發展的大趨勢，我國國內金融控股公司的發展正是順應混業經營潮流。對于已經出現的帶有混業經營色彩和具有多重風險的金融工具以及金融機構，分業監管下的監管沖突和監管真空的弊端就顯現出來了。因此，金融監管能否順利由“分業經營、分業監管”走向“混業經營、統一監管”的監管體制，是擺在眼前亟待解決的問題。
三、完善廣西金融監管對策
(一)轉變監管理念。努力由合規性、機構性監管向風險性、功能性監管轉變
當前廣西乃至我國的金融監管內容仍以對金融機構的審批和金融機構的合規性監管為主，在監管過程中，往往存在重審批、輕管理，重傳統的存貸業務、輕表外業務及其他創新業務的現象。而國際金融監管的趨勢是風險監管和功能監管。功能性監管強調金融產品所實現的基本功能，以金融業務而非金融機構來確定相應的監管機構和監管規則，減少監管職能沖突、交叉和監管盲區。功能監管更能適應金融混業發展趨勢。因此，廣西金融監管部門應盡快轉變監管理念，樹立風險監管意識，逐步實現功能性監管。
(二)進一步完善監管聯席會議機制
由于銀監會、證監會、保監會分別設置，長期以來，這三大監管部門之間政策措施相互重疊或相互抵觸的現象時有發生，重復檢查、重復監管也比較常見，降低了監管效率，提高了監管成本，同時也形成了不少監管漏洞。針對銀行、證券、保險三大監管部門之間的協調機制尚不健全及各自為戰的狀況，2004年5月，廣西銀監局、廣西證監局和廣西保監局召開第一次監管聯席工作會議，決定在廣西轄區內正式建立金融監管聯席會議工作機制。合作機制將促進銀行、證券、保險監管機構之間的協調配合，發揮監管合力，進一步規范金融市場，提高監管的有效性。該聯席協調機制確立后，極大地促進了廣西金融監管效率的提高，避免了一些監管盲區，但是還存在一些問題，一是銀監會、證監會、保監會的監管信息系統分割，不能實現監管信息共享；二是監管信息定時報送制度，使得金融監管信息的收集效率很低；三是金融機構報送數據存在人為調整，使得金融監管信息失真。今后，要進一步完善金融監管聯席會議機制，重點對跨行業違規問題、危及地區整體金融安全的突出問題和重大突發事件進行協調治理，從而在銀行、證券、保險監管三方建立起穩固的包括監管信息共享機制、跨行業違規監管協調機制和風險處置協作機制等內容的監管合作機制，保證廣西金融的穩健安全運行。
(三)建立科學的金融監管信息系統
金融監管信息系統的主要功能是：為金融監管提供連續、系統、動態的信息服務；通過信息共享制度，節省各監管部門監管信息的搜集成本，提高監管效率。廣西要加快金融監管信息系統的網絡化建設，具體內容包括：一是加快廣西各金融機構內部控制監管信息的網絡化建設，實現系統內部業務發展與監管信息同步反饋。二是加快廣西銀監局、證監局和保監局內部監管信息網絡化建設，改善信息傳遞方式和速度，創造條件實現監管部門與監管對象業務系統的信息聯網，使金融機構的原始信息真實反映到監管部門，增強信息的透明度和準確性、動態觀察與分析監管對象經營活動的合規性和風險情況。三是加快廣西銀監局、證監局和保監局三者之間的監管信息網絡建設，以實現金融監管信息共享，降低成本，提高效率。
(四)建立高效的區域性金融風險預警體系
借鑒世界各國金融風險防范的經驗，結合廣西金融業的風險實情，廣西金融風險預警系統可分為三個層次建立：
1．建立廣西區級(省級)宏觀金融風險預警系統。可由廣西銀監局、廣西證監局、廣西保監局會同廣西統計局、各大金融機構共同參加，按照統一領導、統一指標體系、分級監控的原則，組建廣西區級金融風險預警組織系統，主要負責廣西范圍內金融風險的監測和預警，并對廣西區內各地市預警系統進行組織和指導，及時將各種風險信息和對策措施及時傳輸到政府各部門和各金融機構中去。
2．建立地市級金融風險預警系統。可以由廣西各地市銀行監管部門、證券監管部門、保險監管部門和轄內各大金融機構共同組成，主要負責轄內金融風險的監測和預警，及時將各種風險信息和對策措施傳送到轄內各級政府部門和各金融機構中去。
3．建立縣級金融風險預警系統。可由縣級金融監管部門與設在當地的金融機構共同組成，主要負責轄區內金融風險的監測和預警，將各種警情信息及時輸送到轄內政府部門和金融機構中去。
(五)強化金融機構自我約束和行業自律
強化金融機構自我約束的關鍵是建立金融機構內部“防火墻”制度。“防火墻”制度一直被認為是防范金融混業經營利益沖突，阻隔金融集團內部風險蔓延的有力武器。雖然目前廣西還沒有金融控股公司，但從北部灣經濟區的發展看，建立一家綜合經營的投資銀行(如北部灣銀行)是可行的。一項完善的“防火墻”制度必須包含兩大構成：“法人防火墻”和“業務防火墻”。“業務防火墻”又可以細分為“資金防火墻”、“身份防火墻”和“管理防火墻”。“資金防火墻”是指禁止或限制資金在金融集團內的任意流動，除了法定的股權投資之外，禁止以關聯交易的形式在集團內任意調配資金，如禁止將銀行存款拆入股市；“身份防火墻”是通過辦公場所、營銷網點、設施上的分離實現集團內各個獨立法人的隔離，避免公眾的誤判，導致非接觸性風險傳導；“管理防火墻”要求嚴格貫徹競業禁止的規定，分設賬簿，實現管理機構和人員的分離。
在行業自律方面，從世界各國金融同業自律制度建設的實踐看，行業協會是適應金融業行業保護、行業協調與行業監管的需要自發地形成和發展起來的。廣西金融行業協會有廣西證券業協會、廣西銀行業協會、廣西保險行業協會等，建議廣西監管當局賦予金融業行業協會更多的行業保護、行業協調、行業監督、行業合作與交流等職能。行業自律是現代金融監管體系的有益補充。
(六)強化社會監督
金融活動涉及社會經濟生活的各個方面，因此，誘發金融風險的因素是多方面的、復雜的。加強金融監管，防范金融風險，沒有全社會各個方面的參與是不可能的。以廣西各級地方政府為核心，包括人民法院、公安部門、工商行政管理部門、財政部門、新聞宣傳部門、會計或審計師事務所等社會中介機構以及廣大社會公眾等在內的社會聯合監管防范體系，構成有效金融監管的外部環境。全社會廣泛參與的聯合監管防范體系，是建立現代金融監管體系的環境保障。
關鍵詞：銀行業；監管；法律制度
一、銀行業監管法律制度的概念及其重要性
銀行業監管是指銀監會依法對銀行業的監督管理。中央所召開的有關會議與文件及相關國家政策對銀行業監管提出明確化具體化的政策要求，各個銀行機構也從自身實際出發陸續修訂改進各類規章與管理制度。此外為了加強行業自律，中國銀行業協會也于2000年成立并獲得授權行使全國銀行業自律管理職能。
在對銀行業監管領域現行法規全面概括基礎之上，銀行業監管法律得以產生。它是屬于廣域法范疇，是對銀行業監管領域現行所有法律規范之總稱，概括了所有涉及調整對銀行業實施監管所引致的社會關系的法律規范。但是狹義銀行業監管僅局限于監管當局監管的范疇，主要指政府機構（主要指央行）或政府設立的受權實施銀行業監管的準政府機構（例如中國銀監會）。在經濟發展早期，金融領域監管存在許多漏洞，結果導致很多違法、違規現象，甚至引發系統性風險。銀行業是金融業的核心，也是現代國民經濟的核心部門，具有特殊性與系統重要性，一直受到嚴厲監管。銀行業監管被列為世界各國法律重點內容之一。我們應從戰略高度出發審視并完善我國現行銀行業監管法律制度。
二、我國現存銀行業監管法律制度存在問題
（一）傳統分業監管體系造成監管隱患
“一行三會”是目前我國金融行業監管體系。其中，中國人民銀行作為中央銀行，行使貨幣政策調控宏觀經濟的職能，而銀監會、證監會和保監會分別負責對銀行業、證券業和保險業實施監管。現有監管背景下的銀行業制度建設似乎沒有嚴重缺陷，但實際上隨著我國金融業發展與國際并軌進程加快，現有監管模式的先天缺陷和后天弊端逐漸顯現。首先，從法律規范視角來看，監管主體多樣化與不一致容易導致責任界限不明晰。其次，在當今的市場經濟和商業社會中，隨著金融創新，混業經營成為主流，目前的分業監管模式必然會導致監管隱患和風險。以現行的住房信貸政策為例：中國人民銀行和銀監會兩家金融監管機構分別出臺相應政策文件與實施細則，但是這些規范往往存在內在沖突，也影響了實務操作的有效性。
（二）監管權責不明晰
2003年3月中國銀行業監督管理委員會（CBRC）正式成立，劉明康出任第一任主席（2011年卸任，由原證監會主席尚福林接任）。作為國家設立的特殊的正部級準行政型事業單位，銀監會獲得從央行剝離出的全國銀行業監管職權，同時兼管信托與金融資產管理業。但是，修改后的《中國人民銀行法》明確規定人民銀行仍然保留必要的金融監督檢查職權，依法對直接相關的金融機構、其他單位及個人相關行為進行監督檢查。此外新《中國人民銀行法》還授予中國人民銀行指導、部署全國金融系統反洗錢工作及行使反洗錢資金監測職能。這種對央行職能定性雖然是必要的，但是央行過大的行政自由裁量權可能會架空銀監會實際監管權，削弱銀監會監管效力進而導致銀監會處于從屬地位。
（三）立法理念與現實發展存在滯后性
從法律框架體系而言，目前銀行業監管法律規范包括監管性法律規范和金融交易性法律規范，其制度理念應體現出公法的屬性，法律規范之間比例應維持合理水平。但是在目前頒布實施法規文件中，法律法規的比例比較小，而中國人民銀行和銀監會的規范性文件占主導地位。顯然從法律效力而言，這些規范性文件權威性與適用性相對較低，可操作性也比較差。
三、我國銀行業監管法律制度完善對策分析
（一）立法理念應具有一定的前瞻性
富有前瞻性和可預見性的立法理念樹立可以有效避免、消除脫離實際的行政規章。應審時度勢，從有利于銀行業全方位發展角度出發，積極適應現代金融綜合化與全球化的發展大趨勢。同時，監管理念也應不斷加以更新，及時發現自身不足和缺陷，跟進并改良金融監管，使銀行業監管立法不失前瞻性預見性。
（二）深化銀行業監管體制改革
加入WTO以后，我國遵照世貿規則逐步開放金融業，一大批境外資本和外資銀行紛紛以各種形式進入我國，本土銀行將不可避免地受到外來沖擊和挑戰。我國銀行業監管政策執行的有效性在很大程度上取決于必要的執行力和政策的實質意義，否則就會被削弱。與此同時，銀行業監管法律制度的健全發展在我國法治進程深化中發揮重要作用。
（三）強化銀行業監管程序
銀行業監管應通過制度建設加以強化與保證。應整理規范相關程序，以立法的形式明確并對具體責任加以落實。要以事前預防為主，從而做到有備無患。在事中援助方面，可以通過相應的風險防控和保障機制的建立實現風險防控，防范系統性風險。可以借鑒國際經驗引入并完善市場淘汰機制，建立標準化與操作性強的市場化退出機制，包括銀行業風險抵御與合并破產機制等，防止海南發展銀行事件重現。銀監會等監管主體要依法對銀行的各類違法違規行為進行相應懲戒，完善并落實退出機制，防止個別風險演化為系統性風險。無論任何銀行業的主體，違規必受處罰。
四、總結
銀行業監管法律制度的完善需要漫長的過程。我們應該順應現代金融經濟發展要求，強化和完善監管執行機制，大力推進法律制度建設。今后我國金融業和銀行業要不斷革故鼎新，迎接挑戰。只有從觀念上與思想上進行根本性轉變，才能銀行業監管法律制度的功能獲得有效發揮。（作者單位：首都經濟貿易大學）
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一、金融行業會計信息披露的理論分析
（一）信息不對稱理論
逆向選擇被定義為一種市場中資源配置的扭曲現象，而信息不對稱造成了這種現象。在金融市場上，企業處于擁有全面的會計信息的地位，當大部分投資者都不了解金融行業公司的行情時，投資者為了規避這種未知帶來的風險，就會選擇價格較低的股票進行投資，這樣一旦發生損失，結果也在其可承受范圍內。此時，發展不好低市值的企業會被投資者選擇，投資者不愿意冒著大風險斥巨資投資自己不了解的公司，發展較好的公司因此就會得不到相應的資金支持，而發展不好的公司會因為得到了融資的現象又會吸引更多的發展不好的公司進入，這種現象根本不符合大自然優勝劣汰的自然法則，市場資源得不到優化配置。
（二）委托理論
在金融行業中，委托可以這樣理解，董事會或者股東選擇簽訂新契約來雇傭職業經理人，賦予職業經理人決策和經營的權利，經理人獲得報酬作為為其管理企業的勞動所得。我國金融企業中存在經理人，就存在著委托關系和問題，就會計信息披露而言，經營者通過有選擇的進行會計信息披露從而達到是自己獲益的目的。因此，我國金融企業建立起有效的會計信息披露可以約束經營者為獲利而損害委托人利益的行為。
二、金融行業會計信息披露現狀
金融機構在經營過程中與一般企業又存在很大的差別，在會計信息上具有其特殊性。金融機構有其特殊性，特殊之處在于資本高杠桿率及其經營貨幣信用帶來的特殊風險。近些年來，金融行業創新業務增加了會計處理的難度，表外業務不斷發展，隨后出現了一些風險事件，會計信息披露質量越來越受到報表使用者的關注。本文以金融行業中銀行、證券、保險三類為代表，分別從三類機構中隨機選取共計9個公司，分析金融行業的會計信息披露的現狀。本文在分析我國金融行業會計信息披露情況時，查閱了2012～2015年度銀行業的工商銀行、建設銀行以及交通銀行；證券行業的中信證券、海通證券以及廣發證券；保險行業的中國人壽、太平洋保險和新華保險共9家企業的年度報告，根據年度報告中披露的相關會計信息進行歸納整理，并在銀行、證券、保險三類機構中選取9家代表性公司，得到了下表所列的會計信息。金融行業會計信息披露依然有未盡事宜，仍有部分金融企業并未詳細披露分行業的貸款情況。對于銀行的相關業務，存款是銀行的負債，貸款是其資產，所以對于銀行，我們著重關注不良資產率，近年，銀行未能按時償還的負債增多，也值得我們進行關注。我國金融業為了提高其收益，經常會使用一些風險較大的衍生金融工具，投資者并不能明確了解其未加保護的風險，僅僅從年度報告中披露的公允價值根本難以較為準確的反映其潛在風險，應進行多重計量屬性下的風險評估。金融企業在擔保業務表外業務上，也應進行相應的風險評估，預期虧損情況等，可以讓信息使用者對金融企業將面對的風險做好準備。在取樣公司中，工商銀行、交通銀行以及中國人壽這三家企業在報告公布之后年度報告補充報告，補充說明了本行高管人員的全年度的全部薪酬情況。總體來說，本文選取的9家金融企業均能按照要求詳細披露企業會計信息。但是，選取的代表性金融企業均處于行業領軍水平，公司已經經過了一段時間的發展，組織結構發展相對完善，公司制度和治理相對健全，都為其在會計信息披露的良好表現做出了鋪墊。整體的金融行業會計信息披露還是良莠不齊，在行業標桿的樹立下，有助于大多數公司朝著行業披露標準而努力。
三、金融行業會計信息披露現存問題
透明經營將是金融行業自身發展的趨勢和需要，也是監管機構對其會計信息披露進行的要求。我國金融行業自身的蓬勃發展，相應的監管機構也在不斷努力發展來跟上行業的發展。通過吸取和借鑒其他發達市場中的監管要求，我國監管制度日趨完善并積極與國際化接軌。我國的監管制度已經有了明顯的進步，然而一些問題仍然存在于金融行業會計信息披露中，需要進一步改進。
（一）缺少資產與負債結構信息披露
在金融企業中，存在著巨大的信用風險、流動性風險、市場風險等風險，在理論上，我們認為存款是短期的，貸款是長期的，付給活期存款的利息率低下，商業銀行會因此進行短存長貸，用購買理財的方式吸引短期的存款，然后將吸引到的資金用于購買信托之類的高收益產品，這種做法會給銀行帶來來自風險的收益，容易帶來期限錯配的風險。投資者應關注資產負債結構信息并且分析其背后隱藏的風險。
（二）表外業務信息披露不足
隨著金融市的快速發展，互聯網金融的熱潮，金融創新業務的出現，金融企業為了獲得更好的業績，逐漸涉足風險較高的表外業務。發展表外業務也是金融行業發展中的必經環節。發達的經濟中，商業銀行憑借表外業務可以得到約占三成的利潤，規模更高級別更大的銀行可能會從表外業務中獲得約六七成甚至大于這個比例的利潤。我國的金融業涉及表外業務，主要是銀行承兌匯票和理財產品。銀行承兌匯票從某種角度上來講大大增加了銀行承擔的風險，降低了銀行的實際資本充足率，很可能帶來企業的或有負債，而企業的財務人員為了達到考核指標，很有可能降低或有負債，長時間如此就會導致潛在的風險越來越大。銀行理財產品在流動性、高杠桿方面存在很大的風險，曾經有統計數據顯示影子銀行達到萬億人民幣的規模，影子銀行不受中央銀行規定的利率約束，貸款利率比較自由，但是風險較高，利率也高。影子銀行利用資本市場的高杠桿進行獲利，但影子銀行發展歷史較短，本身的內部體制就不完善，外部的監管又薄弱，其自身經營的又是風險高帶來的獲利，種種情況加劇了影子銀行的風險。我國金融行業的風險應進行多重計量屬性下的風險評估，以期更好地分析評估未來的風險。
（三）會計信息存在失真的現象
金融行業的會計工作者將信息收集整理后加工成會計數據，數據經過檢驗后對外公布，這個過程便是會計信息披露的過程。金融行業會計信息綜合反映其資產質量、經營成果及財務收支情況，然而在現實中，我國證券公司的會計核算模式分兩種，一種是分散式處理，一種是集中式處理。而分散式會計處理模式給予營業部很高的自，這個時候，總部的監督效用就會減弱，如果營業部為了謀取私利，往往會在財務信息上動手，隱瞞部分財務資源，造成金融行業會計信息存在失真的現象。除了內部財務人員帶來的會計信息失真，金融企業本身也有自身造成會計信息失真的需求，通過披露關聯交易的手段達到虛假增加收入的目的，粉飾會計信息會在短期內帶給企業一定的益處，但是會計信息失真會誤導投資者，損害大眾利益，造成嚴重的后果。
（四）會計信息披露可比性需要提升
會計信息的可比性要求是企業所提供的會計信息可以進行比較，表現在兩方面：同一企業在不同會計時期的信息可比；不同企業在相同會計期間可以比較。對同一家金融企業而言，不同期間的信息可比性較強，而且部分公司也在年度報告中進行了明顯的披露。而同一時期不同銀行的信息可比性相對較弱，這一現象在表外業務的信息披露中尤為明顯，而且會計核算披露科目的不一致直接導致了會計信息的不可比。
四、金融行業會計信息披露改進建議
（一）完善金融行業會計信息披露規范
2014年財政部會計司根據經濟的發展形勢，修訂了企業會計準則，該修訂準則的及時的指導了金融行業的從業人員，規范了新業務的會計處理，以期完善并且更好地滿足我國金融行業會計信息披露的監管要求。相關監管機構應就金融行業會計信息披露達成統一的標準，提高監管效率。完善金融行業會計信息披露制度時，應聯合不同監管機構和相關資深專業協會等組織，通過專業協會組織成員的充足理論基礎和豐富經驗的行業一線人員的聯合，研究出新業務的處理辦法和披露要求，注重理論的可操作性，使得理論和實踐相結合，高效可行地促進金融行業會計信息披露的發展。
（二）加強金融行業會計信息披露監管
1.促進不同監管機構協調合作，形成監管合力。當前我國金融市場的蓬勃發展，需依據金融市場實際情況進行協調，進行完全的分業監管，或者完全的混業監管都不切實際，而且現在的金融行業企業進行混業經營的情況越來越多。因此，目前比較適宜的改進方案是明確劃分各監管部門的職能，各個部門相互配合，最終達到有效的監管，各監管機構之間各自履行自身職能互相促進，共同監管。監管者之間需要將獲得的資本市場中的信息進行分享，以減少不必要的工作，提高共同監督效力；在共同監管中，監管者需明確各自職責所在，加強協調合作，不得做出損害其他監管者的行為。互聯網時代的發展，大數據不斷帶給大眾更方便的學習工作和生活。監管機構可以建立一個信息分享網站，讓各個監管機構及時進行信息交流，相互協商解決監管行為不協調的問題，共同促進我國監管體系的發展。
2.嚴格懲罰機制。考慮到當前我國金融行業的規模和發展前景，我國監管機構對于我國金融行業違規披露會計信息的行為懲處措施比較較緩，當前違規披露所帶來給金融企業帶來的資本的流入遠大于其受到的罰款和其他后果造成的成本，因此應當提高我國金融行業的違規成本，對于金融行業的違法加大打擊力度。發達國家的懲罰機制非常完善，規定中詳細闡明關于經濟犯罪的各種情況，根據情節嚴重程度對不同等級的欺騙犯罪行為進行了不同的刑罰處罰。我國應當學習發達國家的先進之處，對違規披露行為追究其責任人和企業高級管理層的過失。一經查明核實情況的，還應追究對該企業的相關責任，對公眾公布其違法違規行為，讓其受到監管機構和廣大民眾的共同監督。對于情節惡劣的犯罪行為，更應嚴厲打擊并追究刑事責任。
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論文關鍵詞 功能監管 有效性監管 銀行業監管體制
20世紀90年代以來，全球金融業的發展在一定程度上加快了金融創新的發展，金融機構也日益轉向多元化經營，使得越來越多的國家開始嘗試進行金融體制的改革，在這種背景下，世界銀行監管理論在近些年出現了新的發展，以對抗銀行與存款者之間，銀行與貸款企業之間的信息不對稱和信息不完全，信息披露制度在2004年《巴塞爾新資本協議》中正式確立。同時，監管合同理論出現，該理論認為，監管是一種存在與監管者和被監管者之間的一系列合同關系，這是一種隱形關系，包括銀行和存款者，銀行與監管者，監管者與社會三種關系，合理的合同可以避免或者減少系統性風險，完善銀行監管，反之，則會加重或者產生系統性風險，破壞銀行監管。銀行監管的經濟利益問題也成為理論研究的熱點，有效監管成為關注的核心問題之一。在實踐中，這些理論問題呈現出新的趨勢。
一、世界銀行業監管理論的發展
（一）機構監管到功能監管再到目標監管的轉化
即從對不同金融機構的塊狀監管到對不同金融機構相同業務的條狀監管再到對經營結果的目標性監管。這個過程也是由分業監管向混業監管的轉變過程。只有這樣，才能最大限度的減少銀行監管真空地帶，防止風險監管部門推諉責任，減少銀行業潛在風險。
（二）安全性監管向有效性監管的轉化
二十世紀七十年代以前，各國銀行監管的重點在于建立安全的金融體系，各國紛紛加強對金融機構的控制，構建本國的安全網，七十年代末，各國開始進行金融改革，將安全性監管轉向以有效性監管為重點，兼顧安全性監管。如，日本的金融“大爆炸”改革。依據巴塞爾銀行監管委員會1997年制定的《巴塞爾銀行監管委員會有效銀行監管核心原則》的相關規定，銀行業有效性監管的前提是：監管機構設定明確的責任和目標，并具有履行其責任與目標的獨立性和充足的人、財、物、信息保證、法律支持等。銀行機構的內部控制是實施有效銀行監管的基礎。外部監管的力量、作用、影響、監管的程度遠不如銀行機構的內部控制。同時，銀行機構同業自律機制也逐漸受到各國普遍重視。
（三）監管全球化的趨勢
“由于全球一體化的速度加快，世界各國之間金融市場的關聯程度越來越密切。金融風險在國家之間相互轉移、擴散的趨勢不斷增強。在這種形勢下，西方金融監管理論逐漸注重金融監管的國家化，注重國與國之間在金融監管上的合作。”二十世紀八十年代以后，技術的更新與廣泛應用，在促進金融創新，加速資本自由化，推動國際銀行業迅速發展的同時，使得國際金融市場的聯系更加緊密，金融危機更容易在各國之間蔓延與轉嫁，比如，墨西哥金融危機、BCCI事件等，造成了國際金融市場的不穩定。要防范金融危機，僅從一個國家的銀行業監管入手是遠遠不夠的，監管全球化變得越來越重要。巴塞爾銀行監管委員會的地位的加強，會員國的增多就是最好的證明，國際間的銀行業監管規則也成為各國制定本國監管政策的重要依據與基本標準。
（四）監管市場化的趨勢
世界金融一體化的加速使得銀行業綜合業務不斷發展，出現了跨國市場的融合，這就使得原來由一國政府對本國銀行業實施的監管，變得越來越困難，同時，不可避免地加大了金融風險，提高了監管的成本，勢必從整體上加大兼容監管的難度，使得市場監管變得尤為重要。實踐證明，市場監管正在幫助并部分替代政府監管，監管市場化成為世界監管理論的一個重要發展趨勢。事實上，二十世紀七十年代以后，許多國家便紛紛取消政府的嚴格監管制度，越來越重視發揮市場力量，例如，美、日、韓等國相繼進行了包括利率自由化、放寬業務范圍限制等在內的放松管制的改革，以增強市場在實現監管目標中的作用。但是，這并非是完全弱化政府的作用，而是在以市場為導向的思路下，平衡市場與政府的監管作用，銀行監管不是替代市場監管，而是強化市場機制的宏觀手段，同時，市場監管也不是取代政府監管，而是市場監管的微觀手段。只有這樣，才能真正做到即實現政府監管制度的優化，又加強市場的導向性，最終提高監管效率，降低金融風險，實現監管的有效性。
（五）監管體制統一化趨勢
這也是金融監管模式由分業化向部分混業化及完全混業化轉變的趨勢，但是這并非是否認分業模式，在一些國家里，分業的監管模式依然存在并適時發揮著自己的作用。“英國的大衛T·盧埃林教授1997年對73個國家的金融監管組織結構進行研究，發現有13個國家實行單一機構混業監管，35個國家實行銀行、證券、保險業分業監管，25個國家實行部分混業監管，后者包括銀行證券統一監管、保險單獨監管（7個）；銀行保險統一監管、證券單獨監管（13個）以及證券保險統一監管、銀行單獨監管（3個）3種形式，并且受金融混業經營的影響，指定專業監管機構即完全分業監管的國家在數目上呈現出減少趨勢，各國金融監管的組織機構正向部分混業監管或完全混業監管的模式過渡。”美國1999年《金融現代服務法案》又一次掀起了金融綜合化的浪潮，監管體制統一化趨勢越來越明顯。
（六）注重風險性監管
風險性監管是相對于合規性監管而言的，從監管內容看，世界各國監管機構的監管正從注重合規性監管向合規性監管和風險監管并重轉變。合規性監管是一種事后補償與處罰的監管方式，是指監管機構對金融機構執行有關政策、法律、法規的情況所實施的監管。風險性監管則側重于對風險的事前防范，是指監管機構對金融機構的資本充足率、資產集中、流動性、內部控制等所實施的監管，是一種持續性銀行監管。“國際銀行監管組織相繼推出了一系列以風險監管為基礎的審慎規則，對信用風險、市場風險、國家和轉移風險、利率風險、流動性風險、操作風險、法律風險、聲譽風險實施全面風險管理。”
二、我國銀行監管體制的轉變
“銀行業監管體制，是指國家對銀行業進行監督管理的職責劃分的方式和組織制度，與本國的政治經濟體制、宏觀調控手段、金融體制、金融市場發育程度相適應，各國確立了各自不同的銀行業監管體制。”金融監管結構的變遷是個急劇變化的動態過程。中國銀行戰略研究部副總經理宗良在2010年2月27日舉行的“中國金融監管制度優化設計研究”會議上指出，我國在危機中的損失最小，不代表監管水平最高；被我國長期以來效法的英、美等國的金融監管體系也值得反思，西班牙、新加坡等國的經驗值得借鑒；金融危機是層級遞進的，銀行監管要努力跟上金融產品的發展。在這次金融危機中，我國的監管體制表現出了強大的生命力，但是，我們不得不承認，我國銀行監管制度和結構領域有很多問題尚無透徹的理論研究，比如說，監管制度的事前評價體系；政府監管和市場自律的關系；監管的邊界問題；多頭監管、過度監管、監管真空、監管合作以及監管制度優化問題；對銀行監管機構的再監管問題；銀行監管的適用性；銀行監管的測度問題；監管的公平與效率問題；機構監管和功能監管的關系；金融創新的監管問題等。因此，專家學者對于我國的銀行監管體制提出了諸多質疑，同時，針對目前整體的金融監管體制形成了不同的觀點學派，要求通過對金融監管體制的修改，促使銀行監管體制的轉變。這些觀點主要有以下三種：
第一種觀點認為應該重新回到計劃經濟時代的大一統監管制度，忽略金融機構與金融業務之間的差別，即典型的單一監管模式，該模式是不同的金融行業、金融機構和金融業務均由一個統一的監管機構負責監管。單一監管在監管目標和手段上具有一致性和協調性，可以大大降低成本投入，有利于取得規模效益，防止監管真空和交叉監管現象，具有很強的適應性，能使監管機構更有效地行使監管職責。但是，單一監管模式下，金融機構缺乏競爭，不能體現不同金融機構與金融業務之間的差別。監管機構難以形成集中明確的監管目標和采取正確合理的監管方法，且易導致，這也是我國取消單一監管模式的原因。
第二種觀點認為應該維持我國法律目前所確定的監管模式即仍以分業經營和分業監管為宜。這種在銀行、證券和保險三個業務領域內分別設立一個專職的監管機構，負責各行業的審慎監管和業務監管的模式符合目前我國目前金融業發展的情況。雖然金融全球一體化、混業監管和經營成為一種趨勢，而且我國現在的銀行、保險和證券業務實際上已經出現交叉，但是，一定程度上混業經營不僅表現為“混”、更表現為“亂”。同時，我國實行混業經營的市場條件還不成熟，出于金融穩定和防范風險的考慮，應該維持我國金融業分業經營格局。
關鍵詞:金融監管;現狀;問題;對策。
改革開放以來,我國社會經濟取得了長足的發展與進步,人們生活水平進一步提高,這些成績的取得與金融發展的速度是分不開的,金融在經濟發展過程中為社會提供了充足的資金,幫助社會實體經濟獲得資金進行發展,對于社會發展的推動具有非常重要的意義。在當前發展時期,加強對金融的研究顯得尤為重要。值得注意的是,由于金融發展具有一定的隨意性,這就要求各監管部門能夠加強監管力度,保障金融的順利可持續發展,只有這樣,才能夠有效的促進社會進步。因此,在當前社會發展的關鍵時期,加強對金融監管制度進行研究意義重大。
一、當前我國金融監管的現狀。
金融是我國經濟社會發展的核心,對于社會經濟的推動作用是非常明顯的。維護和促進金融的發展對于促進社會經濟穩定發展、提高社會公眾對金融經濟發展的信心是非常重要的。要想有效的提高金融的發展水平,必須要有穩固的金融監管體制。
從當前我國社會發展的實際來看,我國實行的金融監管制度主要以分業監管為主,中國人民銀行主要負責制定和執行貨幣政策的職能,負責著金融體系的支付安全,維護著社會金融市場的穩定。銀監會主要負責監督管理銀行業按照行業規定的制度來生產操作,銀監會主要負責對各類信托機構及金融資產管理監管,防止生產經營業務出現偏離,而證監會的主要職責是負責對所管理的證券、期貨以及基金進行監督管理,以使其可以更好的發展。保監會則是對其所管理的保險機構進行監督管理。我國的金融監管體制實行一行三會的監督管理模式,經過近幾年的發展,所取得的成績也是非常明顯的。特別是加入WTO之后,成功有效的應對了金融國際化的沖擊,對于金融環境的適應能力也在不斷的增強,但是我國目前的金融監管模式較國外發達國家相比,還存在一定的差距與不足,這些差距與不足對于我國金融體制的可持續發展是非常不利的。
二、我國金融監管制度存在問題分析。
(一)金融監管目標不明確。當前,我國金融監管是為了更好的保障金融業務的順利發展,提高金融行業的發展力度與水平。
金融監管主要是政府進行管制的一種措施,可以更好的保障存款人的利益,使金融行業沿著既定軌道發展,有效化解各類金融風險。但是當前我國在金融監管上的目標還不明確,基本上都是為了保護金融行業的發展,對于存款人的利益保護還不夠,主要側重于風險的防范與化解,有效消除金融風險。
(二)分業監管模式的效果不明顯。我國由于體制等原因的影響,在金融監管上主要實行分業監管的模式,這些分業監管的模式在一定程度上有效的促進了金融業的發展,但是也存在著一定的問題,最明顯的問題就是很難做到統一監管。當前,證監會、銀監會、保監會在機構設置上都屬于平級的獨立主體,各個機構監管的目標不同,所采取的監管方式也不同,所以得到的監管結論也就不一樣,對于同一監管指標各個監管主體的定義不同,對其所采取的措施也不一樣。同時,由于這三個部門屬于分業監管的模式,造成出現問題之后三個部門相互推諉,難以明確責任,不利于監管體系的形成,使得監管的難度增加。
三、提升我國金融監管水平的措施。
(一)改變現有的金融監管模式。在新的發展時期,要想有效的提高監管水平,形成統一的監管模式,必須要改變現有的金融監管模式,要形成一種混業經營、統一監管的新形勢下的監管模式。隨著我國金融環境發展的不斷變化,在金融國際化發展的趨勢下,必須要破除傳統的金融監管模式,不斷改進和完善現有的金融監管模式,有效提升金融監管的水平與方式,有效維護金融監管的穩定,減少監管真空,對跨領域、真空地帶進行有效監管,防止出現漏洞、錯位、缺位現象。要通過有效的技術學習,強化與國際金融機構的接軌,不斷提高我國現階段的金融監管水平。
(二)提升金融行業的自律水平。隨著我國金融市場化與國際化水平的不斷提升與增加,金融機構面臨的外部沖擊也在不斷增加,在這種發展形勢下,要不斷的加強對內部控制進行有效建設,有效提升金融監管的水平。要不斷的完善內控制度,要按照當前的法律法規有效設置內部控制機構,提升專業監督管理的水平,真正發揮其金融監管的作用,提升金融行業發展水平。要建立金融同業自律機制,通過有效的文件規范與制度約束,使同行業都能夠在自身的行業約束下開展工作,提升其競爭與風險防范的能力。要強化對金融監管者的規范與約束,使其在陽光透明的環境中工作,提升透明性與可信度。
(三)健全金融監管法律。金融行業的順利發展離不開法律法規的保障與支持。當前,隨著我國金融環境發展的不斷加速,要能夠不斷的建立健全相關法律法規的建設與修訂,建立真正適合我國實際發展的,能夠有效的與國際金融環境相適應的金融法律法規體系。要不斷的完善現有的法律法規,如《人民銀行法》、《商業銀行法》等。要對相關的市場空白的細節出臺具體的法律實施細則,使各金融機構能夠有法可循,有章可依,切實解決實際中無法可依的問題。同時,對于市場中急需的法律法規要盡快出臺,如《合作金融法》等。只有建立健全各方面的法律法規,才能夠有效的促進金融行業的順利發展,為我國社會發展貢獻必要的力量。
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