時間：2023-06-28 17:32:32
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇銀行業發展，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
所謂商業銀行綜合，是相對分業而言的，實質上是指商業銀行內部的分工與協作關系。商業銀行的綜合既涉及經營層面又涉及管理層面。就經營層面而言，即人們所說的商業銀行分業經營與商業銀行綜合經營問題，這是商業銀行業經營模式的內核；就監管層而言，既分業監管與統一監管的問題，它涉及商業銀行監管體制的選擇。狹義的理解，商業銀行綜合經營即銀行機構與證券機構可以進入對方領域進行交叉經營；廣義的理解，既銀行、保險、證券、信托機構等商業銀行機構都可以進入上述任一業務領域甚至非商業銀行領域，進行業務多元化經營。
其實，在商業銀行創新日新月異的今天，商業銀行也可以通過資產證券化進軍證券領域，而證券機構則可以通過創建共同基金的形式蠶食銀行的存款。即使在銀行內部，也可以開展一些非證券類的投資銀行業務，如項目融資、結構融資、財務顧問、企業兼并顧問和商業銀行創新產品等。各種商業銀行機構也可以開展“商業銀行綜合經營前的熱身運動”——各銀行、保險公司、證券公司通過銀行轉帳業務，開展網上交易業務，利用銀行卡、銀行存折直接買賣股票，券商委托銀行網點代辦開戶業務，銀行承擔資金結算和基金托管業務以及在投資銀行業務上的合作。
二、我國商業銀行實行綜合經營的動力
銀行實行綜合經營或分業經營并沒有一個固定、統一的標準。對于經營的選擇，應該視具體國情和經濟發展狀況而定。自從九十年代初國有商業銀行開始實行分業經營以來，至今已有近十年的時間，國有商業銀行所處的環境及其自身的情況己經發生了許多變化，雖然目前銀行實行綜合經營要求的條件還不能完全達到，但是，從國際商業銀行發展大潮看，銀行綜合經營己是大勢所趨，況且我國政府在銀行綜合經營上的管制有所松動?，F階段，國有商業銀行出于提高其競爭力的考慮，有著實行綜合經營的強烈沖動。
（一）應對加入WTO后的競爭
加入WTO之后，中國銀行業的開放進一步擴大，商業銀行業對外開放的新格局正在出現重大的變化:
1、在地域方面，中國加入WTO后將取消對外資銀行經營外匯業務的地域限制；對于外資銀行的人民幣業務，中國加入WTO五年后中國將取消對外資銀行經營人民幣業務的地域限制。
2、在業務對象方面，中國加入WTO后將取消對外資銀行經營外匯業務的客戶限制；中國加入WTO后將逐漸允許外資銀行向中國企業提供人民幣業務服務，五年后允許外資銀行向所有中國客戶提供人民幣業務服務。
3、在業務范圍方面，外資銀行涉及的銀行服務范圍包括:接受公眾存款和其他應付基金承對；所有類型的貸款，如消費信貸、抵押信貸、商業交易的和融資；商業銀行租賃；所有支付和匯劃服務，如信用卡、收費卡和借記卡、旅行支票和銀行匯票；擔保和承兌；其他商業銀行服務提供者從事商業銀行信息、商業銀行數據處理及有關軟件的提供和交換。以及對上述所有活動進行的咨詢、中介和其他附屬服務，如信用調查與分析、投資和有價證券的研究與咨詢、為公司收購與重組及制定戰略提供建議等全方位商業銀行服務。
4、在機構設置方面，中國加入WTO五年后，取消所有現存的對所有權、經營以及外資商業銀行機構企業設立形式，包括對分支機構和許可證發放的非審慎措施，即允許更多的外資銀行及其分支機構進入中國。外資銀行將逐步進入中國，最終于2006年可以在任何地點，經營任何商業銀行業務。
綜合經營的外資商業銀行機構進入我國市場，能夠全面運用各種商業銀行工具為客戶服務。與我國商業銀行相比，顯然他們具有更強的服務功能和競爭力。與西方主要國家全能銀行業務范圍相比，我國商業銀行的業務范圍局限在相當狹小的范圍之內。業務范圍存在的局限性在相當大的程度上制約了我國商業銀行特別是國有商業銀行盈利能力的提高，這種狀況必然影響我國商業銀行競爭力的提高。競爭力的高低，直接關系到商業銀行的生死存亡。
從目前我國國有商業銀行的競爭力來看，不僅在國際商業銀行市場上根本無力與西方實行綜合經營的銀行進行競爭，甚至在國內商業銀行市場上也難以應付由于外資銀行進入而造成的競爭壓力和沖擊。在這種情況下，我國國有商業銀行的經營模式有必要根據國際經濟商業銀行形勢的發展變化進行調整，認真研究和探討采取綜合經營模式。特別是我國加入WTO后，銀行業的保護期即將結束，在我國商業銀行市場面臨進一步開放壓力的情況下，做出這樣的調整也是為了提高我國國有商業銀行競爭力的重要舉措，使之能夠在國內商業銀行市場上與外資銀行展開競爭。
（二）應對國內其他商業銀行機構的競爭
現在，我國國有商業銀行目前在國內商業銀行市場上依然占據了大部分份額，但其增長速度卻遠低于證券、保險業等其他商業銀行機構。商業銀行的傳統利潤來源無非是存貸款利差。隨著各個非銀行商業銀行機構不斷的商業銀行創新和融資證券化趨勢，優化傳統的利潤來源將受到巨大的挑戰。
首先，從負債業務方面看，我國商業銀行市場的發展必然帶來商業銀行產品多樣化，投資方式多元化，符合不同投資人特點的、個性化的商業銀行服務業將逐漸開發出來，居民的儲蓄會紛紛發生分流投向公債、股票和投資基金等更有利的方向，這樣，投資基金、保險公司、貨幣基金、股票市場和養老基金都將是銀行負債業務強有力的競爭對手。由于投資公司、保險公司股票公司等機構創造出的各種各樣存款性質的商業銀行投資工具，更能滿足客戶多樣化的投資需求，因而，這時銀行穩定的資金來源基礎發生動搖，銀行傳統的匯總儲蓄、活期存款的壟斷地位受到挑戰。隨著這些機構的迅猛發展，銀行資金來源急劇減少，利差基數減少，銀行利差收入會急劇下降，盈利形勢惡化，到那時，商業銀行就不得不尋找新的出路，以求生存和發展，商業銀行各業的交叉領域的廣大業務空間必會成為其業務發展的重要方面。
其次，從資產業務方面看，由于多元化和資產證券化的需要，銀行原有的資產業務，也會受到競爭的壓力，如原有的住房消費貸款業務也會漸漸為建筑協會等機構滲透。同時，我國證券市場發展迅速，以股票市場為例，證券市場上無論是上市公司總數規模，還是資金規模都得到了長足的發展，證券市場等資本市場的發展會給其他非銀行商業銀行機構和大公司直接在貨幣市場和資本市場上籌資提供方便，通過股票市場的直接融資總體呈遞增趨勢，這在一定程度上顯示了我國銀行的間接商業銀行轉向直接商業銀行這樣的一種趨勢。雖然，銀行在融資方面無論在現在還是將來一段時期內依然占據主要地位，但隨著資本市場間接商業銀行的發展，這將削弱了銀行原來所占有的壟斷地位和在融資成本上的比較優勢。激烈的競爭已使國際商業銀行市場中發生“脫媒”現象，隨著銀行傳統的商業銀行媒介作用降低，銀行傳統業務市場份額縮小，銀行盈利也會受到影響。面對融資的證券化，商業銀行原有的在商業銀行市場的定位發生挑戰時，分業壓力、綜合呼聲會隨之增加。
再次，從表外業務看，表外業務是指商業銀行從事的按通行的會計準則，不列入資產負債表內，不影響其資產負債總額，但能影響銀行當期損益，改變銀行資產報酬率的活動，包括了擔保、商業銀行衍生工具、貸款承諾、投資銀行業務及信托、咨詢、結算等。世界范圍內，近年來，在激烈的競爭環境下，銀行一改過去將資產負債管理作為銀行關注重點的傳統。國外的銀行積極通過表外業務尋找利潤空間，國外銀行的表外業務十分發達一般占到業務收入的30—40%，而我國僅為10%左右，我國銀行業的利潤來源大部分來自存貸差利自、收入，大約占到90%。隨著我國商業銀行的發展，銀行出于競爭的壓力，為滿足客戶多樣化的需求，同時為與國際接軌，我國現在也在漸漸實行通用的巴塞爾協議的做法。提出了對商業銀行自有資本比率的要求，表外業務對自有資金的要求較低，有的非或有資產與非或有負債業務對自有資金的要求為零，銀行出于逃避對有資本比率的管理要求擴大表外業務成為必然的選擇。表外業務包括了商業銀行工具的交易以及收費和出售貸款等取得收入的業務，它的商業銀行工具有許多是銀行與證券結合的產物，如投資銀行的部分業務，因而隨著不斷創新，表外業務的發展將會模糊銀行業務和證券業務的界限，使得分業與綜合的籬笆也被逐步拆除。
我國商業銀行不斷發展，將形成各非銀行商業銀行機構的突起，使國有商業銀行面臨更多的競爭對手，對銀行傳統業務形成巨大壓力，使其不得不大力發展表外業務，進行商業銀行創新，擴大業務范圍，這就不斷形成對原有分業經營模式的突破。
（三）國有商業銀行自身發展的要求
安全性、流動性和盈利性是商業銀行資金運用的基本要求。在一定的安全性、流動性要求下，商業銀行的盈利性不可忽視，真正的商業銀行本質內涵是追求盈利最大化的“理性經濟人”，在趨利避害原則下，實現盈利最大化是其從事經營基本動機，依據前文提到的綜合經營具有的規模經濟和范圍經濟和吸引客戶的優勢，隨著分業經營下，商業銀行傳統業務利潤空間逐漸縮小，盈利最大化的實現是建立在其經營領域和業務空間不斷拓展基礎上的。在當今，商業銀行證券化、電子化、信息化和一體化的發展格局下，把銀行業務發展的空間定位于傳統的存貸款業務，會抑制商業銀行功能的發揮，特別是國有商業銀行這樣具有一定規模和一定競爭實力的銀行，分業經營會成為其發展的障礙。同時，經營手段的電子化、網絡化、信息化，使銀行綜合經營的成本優勢日益顯現出來，先進的科學技術為商業銀行拋棄“分業制”，實行“綜合制”提供了技術支持。因而隨著商業銀行內部機制的不斷完善，外部監管的加強，國有商業銀行自身的發展必然需要綜合經營體制的建立。
三、我國商業銀行實施綜合經營的可能性和必然性
具有業務多元化，商業銀行化特征的綜合經營戰略順應了世界商業銀行經濟發展的潮流,以其靈活、多樣的全方位服務滿足了現代社會的需求,極大地推動了一國經濟的發展。我國專業銀行轉化為商業銀行之后,自主經營自負盈虧、自擔風險成為各銀行發展的宗旨追求利潤、自負盈虧必將使各商業銀行的經營者的經營觀念和體系發生改變,經營的綜合性戰略已成為一種商業銀行的必由之路。另外,隨著電子技術的不斷進步,商業銀行人才素質的不斷提高國際間商業銀行競爭的日趨激烈,組合式商業銀行工具的大量涌現,綜合經營戰略作為一種商業銀行領域的新生事物必將受到更多的國家和地區的青睞,成為世界商業銀行業發展的主流。目前我國正積極復關,與世界經濟接軌,復關后,市場領域的壟斷地位就要被打破,競爭將日益國際化。我國的商業銀行要想在競爭中站穩腳,與強大的外國商業銀行機構抗衡,實施靈活、高效獨具特色的綜合經營戰略將成為最佳選擇。
（一）在資產業務方面
隨著證券市場特別是政府債券市場的迅速發展以及證券流動性的提高，商業銀行可以及時調整資產結構，減少庫存現金、存放央行、存放同業等一級準備，逐步增加持有部分變現能力強且收益率較高的政府短期債券作為二線準備，以優化資產結構、增強盈利能力。由于在機構網絡分布、傳統客戶群、資金實力、專業人才、信譽、信息方面具有絕對的實力和優勢，商業銀行在發行、兌付、承銷、買賣政府債券方面將獲得巨大的發展空間。特別是現在我國又將政府債券的作用從單純彌補財政赤字發展為刺激經濟增長，政府債券的發行量將保持較大規模，商業銀行更是應當抓住機遇，在政府證券市場中保持并擴大市場份額，獲取豐厚的利潤回報。
（二）在負債業務方面
直接融資的發展，給客戶資產組合更多的選擇?？蛻舨粷M足于把自己的商業銀行資產存放在銀行里，而更加看重投資類產品。商業銀行為拓展其負債業務，增加資金來源，必須要提供更多的包括證券、投資、保險、基金、信用卡、外匯等在內的有效商業銀行產品，才能進一步鎖定客戶，使其在一站式商業銀行服務中得到滿意。商業銀行應加強與證券公司和保險公司的合作，發揮各自優勢，實現優勢互補。
（三）在中間業務方面
我國現行商業銀行法不允許商業銀行從事股票業務，但并沒有限制商業銀行從事與資本市場有關的中間業務。特別是在當前傳統的商業銀行業務領域發展空間有限情況下，商業銀行可利用其在信息、專業水平、人力資源上的優勢，積極推進商業銀行創新，注意發展與資本市場有關的中間業務:（1）資產評估業務，如為企業的股份制改造和證券市場中的收購兼并提供資產評估服務。（2）客戶理財業務，如涉及個人理財和公司理財的咨詢服務。（3）資金結算與清算業務，如為券商資金往來提供結算、股票發行市場中申購款的收繳與結算等。（4）信息咨詢業務，如為企業提供國家產業政策、進出口政策、投融資政策、財政貨幣政策等重要信息。（5）基金資產管理業務，如基金托管業務、投資業務等。《商業銀行法》允許商業銀行發行商業銀行債券，發行、兌付、承銷政府債券等投資銀行業務。如在實踐中出現:上海城市合作銀行推出了企業購并轉項貸款；中國工商銀行托管開元。
（四）在國際業務方面
由于國際業務往往較少受到國內商業銀行法規的約束，商業銀行可以在國際業務中廣泛參與資本市場的運作，如投資外國債券、在國外發行商業銀行債券、參加國際證券包銷和銀團貨款等。商業銀行還可在境外購買、控股或新設一家專門從事投資銀行業務的公司，直接從事包括證券市場一級、二級市場在內的全部業務，如:中國工商銀行收購香港西敏證券公司。對于國際網絡比較完善的商業銀行，則可嘗試全球保管業務，即跨國證券管理服務業務。
（五）在銀行IT業務方面
1999年底，全世界已有2700家銀行提供網上銀行的服務，不僅如此，使用者對在網上商業銀行的認知度是很高的，62%的人認為網上提供的信息超過與客戶面對面的交流，網上銀行具有全球性、全能性、全速性和全民性的特點。我國商業銀行可以通過銀行卡、網上銀行的服務，為客戶提供全方面的商業銀行服務。如:全國統一的銀行卡網絡中心將建立、銀行卡發行突破2億張、證券保險通過網上銀行和銀行卡委托交易等。
結束語
自1933年美國等西方國家實行商業銀行分業經營模式而德國等一部分歐洲國家堅持實行綜合經營模式以來，綜合經營與分業經營一直是一個很有爭議的話題。尤其在目前，隨著技術的進步、信息處理和傳輸手段的改進，金融自由化、經濟和金融全球一體化的趨勢不斷加強，越來越多的國家紛紛放棄原先的商業銀行分業經營模式。隨著我國改革開放的程度不斷加深，我國商業銀行必然也會融入到世界銀行體系當中，綜合經營將是我國最終的選擇。
參考文獻
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【關鍵詞】金融 銀行 經濟 轉型
自改革開放以來，我國經濟增長迅猛，呈現出巨大的發展潛力。作為我國經濟體系的重要組成部分，銀行業的發展與國家經濟發展水平息息相關。因此，經濟的發展同時也推動了銀行業的快速發展。
一、銀行發展現狀
根據中國銀監會統計數據顯示，截至2016年7月底，銀行業金融機構資產總額212.72萬億元，負債總額196.40萬億元。從機構類型看，資產規模較大的依次為：大型商業銀行、股份制商業銀行、農村金融機構和城市商業銀行，分別占銀行業金融機構資產的份額36.6%、18.8%、13.5%和11.9%。其中城市商業銀行與農村金融機構發展迅速，2016年各月總資產以及總負債增速與上年同期增速率均在16%。然而近年來，不同于以往的高速增長，我國經濟增速有所放緩，進入相對穩定的發展狀態。在新常態的背景環境下，我國銀行業整體規模穩中有升，但規模增速也有所放緩。
（一）利差空間逐步壓縮，積極轉變盈利模式
從銀行收入結構而言，存貸業務是商業銀行的傳統業務，2015年我國銀行業利息凈收入占整體收入的57.7%。其中企業貸款一直在商業銀行貸款中占據著主要部分。然而，隨著我國利率市場化進程持續推進，在流動性改善以及市場競爭加劇的環境下，商業銀行的利差空間被逐步壓縮，銀行凈利息收益率平均水平持續下降。面對經濟新常態，存貸利差收窄的趨勢，我國銀行業積極進行調整，積極轉變盈利模式，正在經歷著一系列變化，如依托電子科技技術，由傳統物理網點向智能化、輕型化網點方向轉型。2015年，銀行業離柜交易達1085.74億筆，離柜交易額1762.02萬億元，同比增長31.52%，手機銀行、電話銀行、微信銀行、網上銀行交易額分別同比增長了122.75%、171.64%、195.67%、28.18%。
另一方面，在傳統貸款業務方面，公司貸款持續增長，貸款投向不斷優化，“三農”及小微企業貸款增長較快，小微企業貸款占比持續提高。小微企業新增貸款2.11萬億元，增量占同期企業新增貸款的38.1%;同時，隨著我國國民收入水平的提高及消費觀念的轉變，個人金融產品和服務也隨之持續增長。根據國家統計局統計，2012年我國全部金融機構人民幣消費貸款余額為104，357億元，2014年為189，520億元，2012-2015年的年均復合增長率為22.01%，增長顯著。此外，我國銀行業中間業務繼續保持較快增長，以16家上市銀行為例，2015年共實現手續費及傭金凈收入7461億元，同比增長15%，新型中間業務收入貢獻度顯著上升。
（二）市場結構日益豐富，市場化程度進一步提高
從各類銀行發展情況來看，我國銀行業的市場結構日益豐富，市場化程度進一步提高。中小銀行市場份額迅速提升。2016年第一季度末，全國性股份制商業銀行、城市商業銀行和其他類金融機構總資產占比同比分別提高0.35、0.9和1.68個百分點，大型商業銀行的總資產占比下降2.9個百分點。銀行業金融機構綜合化經營進程加快，進一步實現了業務結構綜合化、客戶結構均衡化和收入結構多元化發展。另外，我國銀行業國際化水平不斷提高，截至2015年末，總計22家中資銀行開設了1298家海外分支機構，覆蓋全球59個國家和地區。
從銀行資產情況來看，收到近年整體經濟下行的影響，銀行不良貸款余額及不良貸款率普遍出現“雙升”的情況。
二、我國銀行業發展趨勢
從國際上來看，全球經濟尚未脫離國際金融危機后的深度調整期，金融危機的深層次影響和發達經濟體與新興經濟體的結構性問題將繼續影響全球經濟復蘇。從國內經濟狀況來看，經濟總體仍將處在去產能、去庫存的過程中，從投資和出口導向型的增長模式向消費和創新驅動的增長模式轉變。隨著經濟金融環境發生深刻變化，我國銀行業面臨的風險形勢也日趨復雜，一方面是供給側改革將促進部分行業、企業產能出清、提質增效，但也會對銀行資產端產生一定沖擊，銀行業需要不斷提升防風險能力和支持實體經濟發展的服務水平;另一方面，銀行業高利潤增長的時期接近尾聲，在改革、創新和競爭加劇的背景下，銀行業自身發展轉型的任務更為艱巨。
（一）調整收入結構，探索新盈利模式
在銀行的利息收入增長普遍乏力，凈利潤的穩定主要依賴非利息收入的快速增長的情況下，銀行業將呈現凈利息收入占比持續下降、非利息收入占比持續上升的趨勢。在利率下行的環境下，各銀行通過業務聯動、產品創新、渠道創新、協同發展等途徑探索新的盈利模式。
另外，隨著商業銀行向輕資本模式的轉型及不斷深化集團內協同效應，以、私人銀行及資產托管為代表的及管理類業務將呈現較為突出的發展勢頭。
（二）結合信息技術金融創新，提高服務效率
信息科技不斷發展以及互聯網金融的沖擊為傳統銀行業帶來新的挑戰與機遇?；ヂ摼W金融注重客戶體驗、善于運用信息技術的特點。傳統銀行業金融機構要重視客戶全方位數據特別是非結構化數據的收集，并據此分析和挖掘客戶習慣，預測客戶行為，有效進行客戶細分，提高業務營銷和風險控制的有效性和針對性，同時充分發揮比較優勢，用專業化的金融服務增強用戶黏性?？蛻粜枨笠巡績H限于快捷的貸款，更包括結算、理財、咨詢等在內的金融服務，未來銀行業應滿足這些金融需求，同時打造線上線下服務的一體化。
（三）繼續優化資源配置，支持小微和“三農”發展
目前我國服務大型機構的體系比較完備，但在服務小微和“三農”領域存在明顯的不足。在農村金融政策頻出的支持下，銀行在“三農”領域的布局也正加速推進。預計未來銀行業將跟隨農業規模化、產業化、綠色化、精品化的發展趨勢，以規模種養農戶、農機大戶及國家示范農民專業合作社等為重點，積極增加信貸投入，提供網上銀行、電話銀行、投資理財、外匯結算、農戶便捷交易等綜合服務，以此為新增長點。
我國經濟發展步入“新常態”的階段的同時，傳統的銀行盈利模式已不可持續，銀行業也被推到了轉型的風口浪尖上。在政策的推動下，不少銀行在積極挖掘已有市場與客戶的同時，也在開拓新的市場。隨著“互聯網+”的快速興起，信息技術和其他新興技術的應用不僅能極大的解放傳統銀行服務過程中的低價值、重復性操作工作，各種散落的數據也將重新被識別、收集、整合和挖掘分析，為大力發展農村金融提供了新的可能，
參考文獻
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2012年的中國金融市場，最為引人爭議的話題，就是中國銀行業的走向，這一話題的分歧，最為典型地體現在銀行業的股價上：一方面是中國銀行業的盈利持續上升、資產質量保持穩定；一方面則是銀行業的股價不斷回落，估值持續處于低位。在這種環境下，2013年的中國銀行業發展必然需要通過推進轉型來實現綜合競爭能力的提升和服務實體經濟能力的提高。
經濟增速放緩要求銀行提升全面風險管理能力
當前中國經濟運行雖總體趨于平穩并已出現觸底回升跡象，但仍面臨諸多挑戰。在未來一段時間內，中國經濟增速可能已難以重現前10年的高增長態勢。
商業銀行的風險防范壓力也可能會相應加大，銀行提升風險管理能力迫在眉睫。需要加強風險排查，針對目前風險暴露相對較多的鋼貿融資、光伏等行業和逾期、不良貸款等指標有所上升的部分地區進行風險排查，關注重點企業資產負債率、流動性、周轉率等財務指標變化，擬定風險預案和處置計劃。同時，相應地根據經濟下行階段的特點，建設全面風險管理體系，優化銀行風險治理架構，擴大風險管理范圍，在信用風險、市場風險和操作風險等的覆蓋范圍之外，繼續將流動性風險、法律風險、聲譽風險、國別風險等納入統一風險管理體系當中，同時加強對各類風險之間交叉感染可能性的防范。
監管標準提高需要銀行加強資本管理約束并提高資本配置效率
國際金融危機后，中國的銀行業監管機構結合國際監管改革發展方向，在微觀、中觀、宏觀層面出臺了一系列審慎監管政策，從建立逆周期動態資本緩沖、制定前瞻性撥備安排、加強對杠桿率和流動性監管、強化系統重要性金融機構監管等多個方面對商業銀行加強監管和約束。
在具體的經營管理過程中，面臨資本約束，商業銀行需要調整業務結構和客戶結構，轉變以往片面追求“貸長、貸大、貸集中”的業務模式，調整信貸資產結構，加大力度發展中小企業、個人金融、消費信貸、中間業務等資本節約型業務，以盡可能少的資本消耗獲得盡可能多的效益與價值。同時，還需要創新資本補充工具，積極探索除普通股之外的新型資本工具，通過發行符合監管標準的新型次級債等方式，靈活補充非核心一級資本和二級資本；同時，積極參與信貸資產證券化試點工作，提高資本流動性，釋放存量資本。
利率市場化推進、金融脫媒加速促使中國的商業銀行加快金融創新進程
利率市場化可能會造成銀行息差受到壓縮，對銀行的風險定價能力提出了更高的要求；金融脫媒加速也會造成銀行優質客戶分流、儲蓄資金不穩定性增加，促使商業銀行加快轉型創新步伐，加快發展中間業務，多元化拓展盈利渠道。具體來說，商業銀行需要創新業務產品，主動調整業務結構，發展貼近市場的中間業務、表外業務、金融市場業務，穩步提升非信貸資產占比，降低對資產業務的過度依賴。也需要創新服務方式，從“信用中介”向“服務中介”轉變。為了配合這些轉型，商業銀行必然需要創新組織架構，推進流程銀行建設，理順總行與分支結構之間的權、責、利關系，通過扁平化管理縮短決策流程，快速對客戶需求進行回應，通過事業部制機構為客戶提供更加細分更加專業的服務；并創新風險管理模式，提高風險定價能力，通過在資本市場上發行金融債、次級債等方式進行主動負債，通過參與資產證券化試點優化存量資產結構，降低流動性風險。
投資銀行業務多樣化趨勢
20世紀六十年代以來，西方發達國家開始逐漸放松金融管制，允許不同的金融機構在業務上適當交叉，為投資銀行業務的多樣化發展創造了條件。到了80年代，隨著市場競爭的日益激烈以及金融創新工具的不斷發展完善，進一步強化了這一趨勢。如今，投資銀行已經完全跳出傳統證券承銷與證券經紀狹窄的業務框架，形成了證券承銷與經紀、私募發行、兼并收購、項目融資、公司理財、基金管理、投資咨詢、資產證券化、風險投資等多元化的業務結構。
投資銀行國際化趨勢
投資銀行業務全球化有深刻的原因，其一，全球各國經濟的發展速度、證券市場的發展速度快慢不一，使投資銀行紛紛以此作為新的競爭領域和利潤增長點，這是投資銀行向外擴張的內在要求；其二，國際金融環境和金融條件的改善，客觀上為投資銀行實現全球經營準備了條件。早在20世紀60年代以前，投資銀行就采用與國外行合作的方式幫助本國公司在海外推銷證券或作為投資者中介進入國外市場。
到了70年代，為了更有效參與國際市場競爭，各大投資銀行紛紛在海外建立自己的分支機構。80年代后，隨著世界經濟、資本市場的一體化和信息通訊產業的飛速發展，昔日距離的限制再也不能成為金融機構的屏障，業務全球化已經成為投資銀行能否在激烈的市場競爭中占領制高點的關鍵。
投資銀行可為國外籌資者承銷券，將其銷售給國內外的投資者；也為國內籌資者承銷證券，在國外銷智還可以做做市商、經紀商和交易商介國外證券市場，或者幫助國外投資者與國內市場。
投資銀行業務專業化趨勢
專業化分工協作是社會化大生產的必然要求，在整個金融體系多元化發展過程中，投資銀行業務的專業化也成為必然，各大投資銀行在業務拓展多元化的同時也各有所長。例如，美林在基礎設施融資和證券管理方面享有盛譽、高盛以研究能力及承銷而聞名、所羅門兄弟以商業票據發行和公司購并見長、第一波士頓則在組織辛迪加和安排私募方面領先。
投資銀行集中化趨勢
20世紀五十年代以來，隨著戰后經濟和金融的復蘇與成長，各大財團的競爭與合作使金融資本越來越集中，投資銀行也不例外。近年來，由于受商業銀行、保險公司及其他金融機構業務競爭的影響，如收益債券的承銷、歐洲美元辛迪加等，更加劇了投資銀行業的集中。在這種狀況下，各大投資銀行業紛紛通過購并、重組、上市等手段擴大規模。例如美林與懷特威爾德公司的合并、瑞士銀行公司收購英國的華寶等。大規模的并購使投資銀行的業務高度集中。2001年美國25家較大的投資銀行中，最大的3家、5家、10家公司分別占市場證券發行的百分比為42．84%、65．73％、88．74％。
關鍵詞：欠發達地區;銀行業
中圖分類號：F830.31 文獻標識碼：B 文章編號：1674-0017-2015（9）-0072-03
一、問題的提出
從國外經驗角度分析。關于欠發達地區金融支持方面，發達國家（美國和日本）和發展中國家（印度和巴西）均積累了寶貴的經驗。為了縮小區域經濟發展差異和提高國家整體經濟發展水平，我國根據銀行業的經營特點，采取了強化欠發達地區金融支持的立法進度和減稅免稅的稅收政策，擴大銀行業金融機構營業網點的布局范圍，對欠發達地區提供金融支持規定具體比例，同時增加政策性金融的支持力度，降低貸款利率等一系列優惠政策，取得了明顯效果。相對于國外的成功經驗，我國不少經濟欠發達地區地方財政自給率偏低，銀行業發展滯后、水平低下，金融服務能力弱化。
從宏觀經濟發展目標角度分析。縮小區域經濟發展差異和貧富差距、促進城鎮化建設的目標在于提升國家整體經濟發展水平、提高弱勢群體收入水平，改善其生存環境。這些目標能否順利實現取決于欠發達地區經濟發展水平和農民群體的收入改善程度。解決這些實際問題，自然離不開金融支持，如果欠發達地區銀行業發展水平持續弱化，影響國家宏觀經濟發展目標的實現。
從欠發達地區經濟發展角度分析。目前，提升國家整體經濟發展水平的關鍵在于促進欠發達地區經濟發展，縮小與經濟發達地區的發展差距。盡管國家層面和地方政府層面采取了一系列促進欠發達地區經濟發展的相關優惠政策，并取得了明顯效果，但從衡量欠發達地區經濟發展水平與其他發達地區、國家、地方政府平均水平的相關指標來看，欠發達地區相關指標的差距不斷擴大。在當前欠發達地區存在農業人口比重大、城鄉收入差距較大、農民收入來源單一的背景下，完善欠發達地區的金融體系、改進金融服務、提高銀行業發展水平，在解決欠發達地區經濟發展中的資金瓶頸方面具有重要意義。
從銀行業發展角度分析。作為現代經濟的核心和金融體系的主題，銀行業應該承擔起促進當地經濟發展的金融支持責任。經濟發展狀況好的區域各類銀行機構集中經營，經濟發展水平落后的區域排斥弱勢群體等現實問題，必然會縮小欠發達地區銀行業的經營空間，引發經營風險。在促進欠發達地區經濟發展方面，銀行業“堅持吸收資金主動，供給資金被動”的經營理念亟待轉變。
二、欠發達地區銀行業發展失衡狀況分析：以新疆南疆地區為例
當前，全國區域間經濟發展差異擴大，欠發達地區銀行業發展緩慢，金融服務供給弱化的問題相當突出。作為一種特殊行業，銀行業將資產安全性和經營效益提高作為首要考慮因素，而加快欠發達地區經濟發展，逐步縮小地區間貧富差距，是國家政治穩定、和諧社會建設、經濟改革成果共享的具體要求，因而現實生活中不同程度存在著區域間銀行業金融服務質量的差異性和排斥弱勢群體現象，成為欠發達地區金融支持經濟發展的主要障礙。
以調查的新疆南疆地區為例，2013年，該地區金融機構總數128個，其中，政策性銀行網點5個，二級分行1家、支行4家;國有商業銀行網點26個，二級分行4個、支行20個、分理處2個;農村信用社網點81個：縣（市）農村信用合作聯社8家、信用社網點73個;郵儲銀行網點數16個，其中二級分行1個、支行11個、營業所4個。2013年，該地區銀行機構存款余額3700779萬元，貸款余額1081854.11萬元，余額存貸比29%。其中，四大國有商業銀行存款余額2212043萬元、貸款余額209486.12、存貸比9%;郵政儲蓄銀行存款余額198934萬元、貸款余額17153.51萬元、存貸比8.6%;農村信用社存款余額1113781萬元、貸款余額778311.05萬元，存貸比70%。數據顯示，農村信用社是該欠發達地區存貸比最高的金融機構，農村信用社貸款余額是國有四大商業銀行款余額的3.7倍。
從存貸款余額占比角度看，2013年，該欠發達地區國有商業銀行存款余額占該地區銀行機構存款余額的60%，貸款余額只占19%，農業發展銀行存款余額占比3%、貸款余額占比7%，郵政儲蓄銀行存款余額占比5%、貸款余額占比2%，農村信用社存款余額占比3%，貸款余額占比72%?？梢?，全國性銀行機構存款和貸款余額占比均不盡合理。
當前欠發達地區銀行業發展不均衡的現象，不僅表現為銀行業機構體系不完善，支農的金融支持過度集中于農村信用合作社，其他國有商業銀行尚未發揮相應的金融支持作用，而且金融機構提供的金融產品和服務單一，過多集中于貸款，且貸款結構不合理，社團貸款占比逐漸增大，農村信用社作為縣域法人機構，支持當期經濟發展的力量受到削弱，以上兩方面問題均直接影響到當地銀行業的持續發展，關乎當期經濟的長期發展。
三、影響欠發達地區銀行業均衡發展的主要因素
（一）銀行業經營相關法律法規缺乏。目前，銀行業經營相關法律法規主要以保護銀行業經營獨立性相關的內容為主，沒有體現經濟發展水平差異地區銀行業經營方面的政策差異，《中國人民銀行法》和《商業銀行法》中均沒有明確規定經濟發展水平不同的地區，建立金融機構營業網點的相關規定。同時，銀行業在不同地區提供金融服務的標準和具體條款沒有體現差異性。由于缺乏法律上的約束機制和鼓勵條款，欠發達地區逐漸成為銀行業金融服務排斥的主要對象。
（二）銀行業監管目標較單一。目前，銀監局主要承擔銀行機構合法經營，安全健康發展相關指標的監管。對于支持地方經濟方面，雖然規定了“兩個不低于”等獎勵措施，但在銀行機構農業貸款和農戶貸款相關指標監督的方法上缺乏具體政策指導，強調了銀行業機構合法經營和健康發展，一定程度上忽略了銀行業機構對欠發達地區經濟發展所做的貢獻。
（三）銀行業機構布局不合理。不同地區之間銀行業機構數量和金融資源的不均衡分布特征較明顯。特別是在經濟欠發達地區銀行機構的類型單一，區域性和中小型銀行機構基本沒有進入欠發達地區。此外，各類銀行業機構在營業網點設立上，只是從考慮經營效益出發，而不是基于滿足當地多元化的金融服務需求，各種類型銀行業機構布局上主要集中于經濟發展水平相對較高的地區，欠發達地區經濟發展的金融服務缺失。
（四）貸款融資成本高。欠發達地區銀行業機構通過貸款利率溢價提供金融服務，以保護銀行業經營安全，解決信息不對稱和經營成本高的問題具有合理性。但是現實生活中，貸款利率偏高必然會抑制貸款需求，將欠發達地區的金融服務需求排斥在外。欠發達地區銀行機構在貸款定價中采取的貸款利率加擔保費用的方法，必然會增加貸款客戶的融資成本。經營中采取差異性的貸款利率定價方法，雖然對于銀行業機構來說存在必要性，但卻不利于滿足欠發達地區弱勢群體的金融需求。
（五）金融創新能力不強。調查中了解到，目前銀行業機構在金融創新方面，多借鑒美國銀行業的金融產品創新做法，在全國范圍內統一安排銀行業發展模式，提供金融服務標準，卻沒有考慮金融創新在不同地區的廣泛適應性和對當地經濟發展的推動作用。特別是全國不同區域經濟發展差異不斷擴大，若沒有差異化的金融服務模式，不可能真正適應欠發達地區經濟發展的實際，不重視金融需求與金融供給的有效銜接，金融服務質量將難以得到保障。
四、促進欠發達地區銀行業均衡發展的政策建議
（一）制定完善相關法律制度。要緩解欠發達地區經濟發展與銀行業發展逐步背離的局面，需要盡快完善立法，盡快制定銀行業在不同區域開展金融服務的相關法律規定和條款，具體明確欠發達地區銀行業機構在當地吸收存款的一定比例必須用于當地，嚴格禁止資金通過銀團貸款等形式外流出去。同時明確各個銀行業機構營業網點設立、存貸比率，規定貸款利率定價保持在一定的水平和區間，加強財政政策、產業政策和信貸政策的相互配合，解決欠發達地區經濟發展中的融資難和融資貴問題。
（二）鼓勵發展多元化金融體系。銀行業機構發展和金融資源分布的不均衡，只能進一步擴大區域經濟發展的差異化程度，欠發達地區尤其如此。因此，要重視增加不同類型銀行業機構，擴大政策性銀行業務，實現銀行業機構的多元化發展，實現銀行機構的市場競爭，促進銀行業機構金融產品創新和金融服務質量提高。對于欠發達地區，銀行業機構的發展需要相關政策的支持，在銀行機構注冊資金和稅收政策上需要采取優惠政策，鼓勵吸引不同類型的銀行機構在欠發達地區設立網點，拓展業務。
（三）建立資金風險補償機制。欠發達地區銀行業經營中的經營風險，會直接影響其經濟效益。因此，為了確保銀行業機構正常經營，保護其在欠發達地區提供金融支持的積極性，中央和地方政府在政策上需要建立相應的風險補償機制，對于欠發達地區銀行業機構在名聲和若是領域的金融支持中產生的貸款損失，政府要安排專項資金予以抵償。
（四）轉變傳統經營理念。銀行業機構應該樹立科學的經營理念，重視分析當地經濟長期發展，明確具有金融支持潛力的優勢產業，既要考慮自身的當前經濟利益、生存環境，又要分析未來的發展潛力?？紤]到不同區域經濟發展的差異性，結合實際，對全國統一的金融服務標準進行調整;結合承貸主體提供貸款擔保的能力，靈活調整貸款方式。依據中小企業庫存情況和固定資產變現能力實施相對靈活的貸款方式，考慮在農戶貸款中將農戶實際已有資產、土地等納入擔保范圍。
（五）加強金融創新。金融創新應該結合欠發達地區實際，適應實際金融需求，要依據欠發達地區的經濟發展特點，分析相對于區外的競爭優勢，確保金融創新既有廣度和深度。要重視金融產品的適應性、便利性和可行性，對于欠發達少數民族地區，金融產品和服務范圍要符合當地風俗民情和市場需求，避免因語言、宗教習俗等缺乏了解而導致的金融需求降低問題，切實提升金融創新對欠發達地區經濟發展的支持和促進作用。
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The Analysis on the Development of the Banking Industry in
Underdeveloped Regions
Yibulayin?Basiti
（School of Finance， Xinjiang University of Finance & Economics， Urumqi Xinjiang 830012）
關鍵詞：碳金融；銀行業轉型；中間業務
中圖分類號：F830
文獻標識碼：B
文章編號：1007-4392（2013）05-0045-04
科技與經濟發展程度的不斷提高，同時帶來了日益嚴重的環境問題。解決環境問題、實現可持續發展已經成為了全球共識。在這一背景下出臺的《聯合國氣候變化框架公約》及其補充條款《京都議定書》，提出了排放貿易（Emission Trade，簡稱ET）、清潔發展機制（Clean Development Mechanism，簡稱CDM）和聯合履約（Joint Imple-mentation，簡稱JI）這三個平行關系的機制，并成為碳交易的基礎，碳金融也應運而生。碳金融以溫室氣體排放量為基礎標的，利用金融制度的創新和衍生金融工具的創造。達到轉移氣候風險和氣候變化所帶來的環境成本的目的，具體包括直接投融資、碳指標交易、中介服務、貸款支持及衍生品交易等。
一、發展碳金融的必要性分析
（一）帶動經濟的良性調整
低碳經濟已經成為未來全球經濟發展不可改變的趨勢，而碳金融與低碳經濟相對應，有著強大的生命力。與一般金融活動相較，碳金融與金融資本和實體經濟的連接更為緊密，金融資本通過銀行的中介作用直接或間接投資于碳金融項目或相關企業創造碳資產，同時，企業及碳金融項目創造的減排量進入碳金融市場進行交易并被創造出相關聯的標準化的金融衍生工具，促進金融市場的進一步活躍。從這個意義上說，碳金融有著更強的虛擬與實體相結合的能力，符合未來經濟發展的方向，有利于帶動中國經濟的產業結構調整，促進中國經濟的健康發展。
（二）實現銀行業的環境目標
在過去。人們往往認為金融機構并不直接參與生產環節。因此對環境保護不負有責任。傳統的銀行業務中，以盈利性、安全性、流動性為主要經營目標，在經營過程中追求利潤最大化。這也是傳統金融的一個重要缺陷，即過分追求眼前利益而忽視了其決策的外部效應。全球氣候的變化對銀行業傳統的經營理念提出了挑戰，單純依靠生產環節與政府解決環境問題。往往會出現資金缺口，這對金融機構環保的責任感提出一定要求。需要金融機構充分參與到解決環境問題中來，利用一系列金融工具來引導資金流向，協助全社會解決環境問題。銀行業作為社會經濟發展的重要一環，通過調節資金，互通有無可以達到優化社會資源的效果，從而最終實現產業結構的升級，金融業也可獲得正的外部效應。
（三）有利于銀行業的業務升級
從銀行發展的角度來說。我國商業銀行發展碳金融業務有著重要性及必然性。我國商業銀行收入主要來源為利息凈收入，但經濟危機后，各國需要收回經濟危機中用于刺激經濟恢復所投放的大量流動性來避免通貨膨脹的擴大，流動性不斷縮減，我國銀行業賴以發展的利息收入縮減。碳金融特有的社會功能、新型的運作方式及其旺盛的生命力吸引了眾多金融機構的目光。以碳金融項目中最主要的CDM項目為例。其發展對金融中介的需求巨大，商業銀行可以通過對CDM項目提供融資租賃、財務顧問、資金賬戶管理等中介服務，增加中間項目收入渠道。一方面，碳金融業務目前仍屬于新興事物，發展碳金融業務對商業銀行的創新能力要求較強，發展碳金融業務可以促進我國商業銀行創新能力的提升；另一方面，碳交易是一個世界范圍的交易，涉及多個國家和地區的交流與合作，發展碳金融對提高我國商業銀行的國際交流能力與國際認可度有一定幫助。碳金融的發展已經成為了金融業發展中不可逆轉的趨勢，只有順應這一趨勢才可能取得成功，積極開展碳金融業務是我國商業銀行提高國際化程度的重要一環。對我國的經濟發展和商業銀行轉型有著極為重要的意義。
二、我國碳金融市場發展現狀
（一）碳金融市場規模不斷擴大
盡管按照《京都議定書》的規定，我國目前只能通過參加CDM機制項目開展碳交易，但這并不影響我國占據著碳交易市場第一大碳資源供應國的地位。在CDM一級市場上，我國已經成為了第一大供應國。并占據了絕對比重。截至2012年3月20日。全國除、香港、澳門和臺灣外，其他30個省份均有CDM項目獲得國家發改委批準。中國共批準CDM項目3776個，在聯合國成功注冊項目1857個，占注冊項目總數的47.24%。如下圖l所示，綜合EB網站的統計數據，截至2013年3月31日，我國CERs簽發占東道國CDM項目簽發總量的61.8%。
（二）商業銀行參與碳金融程度不斷增加
商業銀行參與碳金融活動主要有兩種方式：其一是通過綠色信貸，對生產碳排量的的企業或項目給予一定的資金支持；其二是CDM中介服務，通過商業銀行引導整個碳資源生產從項目尋找到資金支持的全過程。
綠色信貸是我國商業銀行參與碳金融的重要方式。其中，工商銀行憑借其雄厚的資金基礎，最早的提出了“綠色信貸”的計劃并付諸實踐：2008年，興業銀行加入了赤道準則，成為了我國首家赤道銀行，并與國際金融公司簽約，為中小企業提供能效融資項目。以工商銀行為例，截至2012年5月底，全行直接用于綠色信貸項目的貸款余額基本上達到4200億元，涉及客戶1500余戶，項目2000多個。
（三）碳金融相關市場創新日益活躍
CDM注冊量的大幅增加，為碳金融市場的不斷創新提供了良好的條件。伴隨著國內碳交易不斷升溫的是股票市場上低碳板塊的興盛，以新能源為主要看點的低碳產業板塊成為了投資者關注的焦點。
碳金融理財產品是受益于碳交易市場的另一創新產品，它依托于碳減排指標及相關產品、為客戶提供綠色金融相關的投資機會。最具有代表性的為深圳發展銀行于2007年8月推出的國內首款與二氧化碳排放權掛鉤的“聚財寶”飛越計劃2007年6號人民幣理財產品與“聚匯寶”超越計劃2007年6號美元理財產品，據中財網數據顯示，這兩款理財產品分別實現了7.345%與14.125%的最終收益。財匯金融統計數據顯示，2008年至今，國內總計有3家銀行推出過6只與碳排放權相關的綠色環保理財產品。
（四）國際話語權提升
伴隨著CDM市場的迅猛發展的是我國碳金融市場的國際話語權的提升。以CDM監督核準機構DOE機構為例，雖然本土DOE相對發展比較晚，但隨著CDM市場在世界上的重要程度不斷增加，本土的DOE能力逐漸受到認可，DOE機構在國際上的認可度也逐漸提升。目前，我國有三家獲得資格的DOE機構，分別為：中環聯合認證中心、中國質量認證中心和賽寶認證中心。
另一方面，人民幣國際化進程的提高和碳排放資源的雙重優勢，使得人民幣成為碳交易貨幣的選擇優勢不斷增加。碳交易貨幣競爭優勢的增加，又進一步促進了我國在國際碳市場上的話語權提升，按照中國標準的定價標準逐漸受到國際的普遍認可。
三、我國商業銀行發展碳金融業務存在的問題
碳交易市場的繁榮。為我國商業銀行發展碳金融業務奠定了良好基礎。但不可否認的是，依然有一些現實的問題影響著我國商業銀行碳金融業務的進一步發展。因此，必須在認清我國商業銀行優勢和劣勢的基礎上進一步發展碳金融業務。
（一）我國商業銀行發展碳金融業務的準備不足
我國1997年加入《京都議定書》，至今僅有十幾年的時間，在碳相關產業和關聯交易上并不成熟，對碳交易市場的規則了解較少。碳金融作為建立在碳交易基礎上的金融創新，有著歷史短、發展快、變化多等特點，由此特點決定的商業銀行運作模式，需要有一定的人才培養做基礎，有系統的金融創新體系做支持，而目前國內很多金融機構特別是商業銀行。無論從管理上到人才儲備上，都對發展碳金融業務的準備不足。最主要的體現在對碳金融業務的運作模式、風險控制、交易規則了解不夠深入，針對碳金融業務的專門機構和人才儲備不足，導致金融機構對發展碳金融業務缺乏長遠的支持。其次是國內商業銀行的經營模式長期以來都偏重于傳統業務，對創新型業務和中間業務的運作模式經驗不足。這兩點都不是短期之內可以解決的問題，需要一個較長時期逐步進行調整。
（二）銀行利潤與碳金融利潤難以統一
目前銀行業對碳金融的支持方式主要是信貸手段，但是。信貸手段對外部環境的變化敏感，社會經濟環境的變化即有可能導致銀行內部的風險?？v觀目前碳金融信貸，主要有以下兩方面的風險：目前受技術、政策等客觀因素制約，相關企業在向低碳生產模式轉型過程中，不可避免的出現成本大幅上升、經濟效益短期下降的局面，導致經營風險；其次，商業銀行貸款發出后，碳訂單的交易價格受市場影響較大，目前綠色信貸主要以訂單質押，若訂單價格低于實際貸款價格，銀行風險過大。也使企業面臨續交抵押物的窘迫局面。銀行的資金安全性、流動性與收益性是其經營的主要原則。但是這與碳排放生產企業的資金需要往往產生不可調和的矛盾，不為這一矛盾找到合理的協調方法，我國商業銀行的碳金融之路必然無法長久。
（三）碳金融發展存在外部制約因素
一是政策法規的延續性目前并不確定。碳金融發展至今，主要法律依據為《京都議定書》?！毒┒甲h定書》以法律文件的形式規定了締約方國家（主要為發達國家）在2008年至2012年的承諾期內應在1990年水平基礎上減少溫室氣體排放量5.2%，但是這一政策未來的走向依然是未知之數，受政策變動影響的碳金融市場的未來走向很難預料，這對碳金融的長遠發展有一定制約。
二是國內CDM市場的規范性不足。雖然近年來我國CDM發展迅速，但仍然存在著一些問題，在CDM項目制定上，存在著整體項目分散、中介程序復雜、審核周期較長、自主研發方法較少的缺點。加之外部市場規范措施比較缺失，這些問題不可避免地影響了國內碳交易市場的發展。引發交易的混亂。影響了碳資產價值的轉化。
三是CDM項目中介服務的欠缺一直是我國碳金融發展中的一個阻礙，導致碳資源生產者信息透明度不夠從而處于交易的劣勢。大企業可以選擇在內部成立相關機構，但對于中小企業則需要中介服務機構進行CDM項目的斡旋處理。我國的CDM中介服務機構目前準入較低，由銀行負責中介服務相對于其他小的中介更具有安全性。2010年，浦發銀行的首單中國CDM項目財務顧問獲得成功，為我國商業銀行發展CDM中介服務提供了先例。
四、我國銀行業發展碳金融業務的路徑研究
我國是碳交易市場上最大的也是最有潛力的賣方，在定價權上的能量也不斷提升，這對碳金融業務的發展而言是有利的方面。但是，迅速發展的碳交易市場更暴露出相關的金融交易鏈的不足，和銀行自身內部系統控制能力的缺失。
（一）加強外部支持
當前，我國商業銀行發展碳金融業務，主要憑借著對環保責任的自發自愿，而國家對銀行業發展綠色信貸法規支持不足，沒有一個完善的法律法規體系。加之我國金融市場雖然發展迅速，但事實上缺乏相應的法律法規支撐，監管和控制體系不夠完善，整體的金融環境自由度較低，影響著碳金融創新的進一步發展。要保證碳金融業務的長期發展，不能僅僅在綠色信貸一方面發展。更要有一個創新體系，這就需要國家提供一個相關的碳金融交易平臺和相關制度體系加以支撐。才能保證碳金融業務進一步發展。
（二）引進專業人才
碳交易市場的發展迅速，變化日新月異，而相對要求金融機構在利潤挖掘和風險控制、具體操作方面的反應速度很高，因此，相對于傳統的金融業務而言，碳金融業務的發展對人力資源和技術水平提出了更高的要求。碳金融出現時間較短，無論是我國還是世界上，都缺乏一套成熟的運作體系，雖然有一些成功的案例，但是將之系統化仍有一段路要走。我國商業銀行現有的知識存量和人才儲備不足使得碳金融業務開展的內在動力缺乏。對于銀行來說，要改變現有局面。必須要加快引進專業基礎堅實、技術過硬的人才，形成專業化、成熟化的團隊。
（三）增強創新能力
我國商業銀行發展中間業務的歷史還比較短暫。處于摸索創新階段，仍有很大的發展空間，特別是高附加值的咨詢類、理財類業務較發達國家的商業銀行有很大距離。加快我國商業銀行的中介業務對促進我國碳金融業務的創新有著積極意義。具體來說有以下三種模式：第一，發展與碳交易排放相掛鉤的理財產品業務，碳交易排放市場的迅速發展為相關理財產品的創新提供了良好的基礎，雖然最近碳相關的理財產品收益率較差，但并不意味著碳相關理財產品就失去了存在的空間：第二，深入發展中介服務模式，浦發銀行成功的案例可作為一個模式加以借鑒推廣，商業銀行更深入積極的參與到低碳項目的融資全過程，顯然對于銀行來說，在風險控制和貸款進程安排上都更為有利；第三，進一步完善綠色信貸融資模式，在摸索中完善低碳產業融資的具體模式和內部風險控制體系。
【關鍵詞】 轉型 預算約束 審慎監管
以諾斯、科斯為代表的新制度經濟學對制度變遷理論進行了完善與深化，并重點闡釋了國家作為制度變遷中界定和實施產權的主體的作用，主張要擺脫制度變遷中無效率的路徑依賴并促進經濟持續增長，就要發揮國家職能優勢。銀行雖然與企業一樣秉承“理性經濟人”的追求，但同樣也是國民經濟發展中的支持力量。銀行可以動員儲蓄，為生產性企業投資調配資金，傳遞貨幣政策，提供支付系統，轉化風險。與其他發展中國家的銀行業發展相比，轉型經濟體中更迫切的需要制度良好，平穩運行的銀行業。政府必須降低僅僅依靠市場自發力量形成規范的時間成本，為銀行業提供符合宏觀經濟前景的投融氛圍和監管工具。
1. 政府主導銀行業規制的方向是必然的選擇
以中東歐國家為例，尤其是俄羅斯，由于政府的主導，或者是“國家主義”的盛行，外國銀行的進入花費了大量的時間成本。許多情形下，國家主義的爭論是為國內銀行所有者既得的壟斷物質利益打掩護，與其相關的是公司委托人和政治利益。另一方面，美國一直在為限制銀行業合并，促進自由競爭進行各種嘗試。轉型經濟體制下，市場環境、法律依托， 審慎監督的環境阻礙了國內銀行的職能改善和外國銀行的進入。金融是經濟發展的血液，銀行則是金融業中最為重要的組成部分。政府創造適當的法律，規則和制度性基礎設施，為銀行業盡快具備為轉型期服務的技能和制度性知識提供條件是必然的選擇。
2. 轉型期政府在銀行業發展中的有效性評析
2.1預算約束的執行情況分析
企業運營面臨臨時或者計劃范圍內的資金短缺壓力的時候，銀行根據企業的實際生產能力和發展規劃適當提供融資支持。這在任何經濟體制下都是正確的選擇。但，在轉型經濟中慣有的問題是，滿足正常訴求的融資支持往往需要政府的指令，這源于社會主義體制下的銀行業繼承傳統并沒有進行改良。并且，政府當局都習慣于提供資金給銀行。市場競爭的要求并沒有實現。銀行和企業都應作出調整以適應新的環境。轉型期難以辦到的是強化預算約束，即取消政府機構向銀行轉移資金。若銀行不能承受貸款延期，將導致部分銀行倒閉。這種辦法難以執行，銀行業壟斷利潤也不會被打破。銀行和企業必須在政府指導下進行改進以適應競爭機制，將銀行轉變成為追求利潤的機構，對此必須實施監督。需要融資的企業投資于可獲得利潤的項目以避免破產。銀行將向使用資金不明朗的企業施加提前付款的壓力。預算約束的適度加強應防止為追求市場競爭效力而導致對銀行乃至經濟生命的威脅。通過換取政府債券緩解銀行資產負債表上舊債務的負擔藉由接管他們以換取政府債券（Portes和Begg， 1993）。一旦這樣做，銀行會意識到游戲的規則已經改變，而且預算約束已經強化， 而且自此以后只貸款給到適當的融資對象。
2.2審慎監管的經驗
金融衍生品創新和信用經濟的膨脹，類金融機構的參與，親周期特征的資產價格上揚，以及全球金融市場的聯動性都將引起系統性風險的發生幾率上升，而監管不力和政策缺失助推了這一切。金融自由化的發展也顯示出了金融體系自身的脆弱。以銀行業為例，2009年經濟刺激政策力度過猛，在政策退出過程中遺留了資源浪費以及大規模壞賬問題。銀行同時承受來自兩方面的壓力：銀行股價下挫并不僅是受經濟增長放緩影響，還由于金融體系的結構正在發生變化，并導致銀行利潤水平下降。銀行能夠生存，但也缺少完善的監督管理技術。外援上，經濟數據表明，只要監管得當，新興市場經濟國家外資銀行數與這些國家金融危機發生的概率呈負相關關系，說明外資銀行有助于減少東道國金融危機發生的可能性。外資銀行不僅提高東道國，尤其是新興市場國家的金融效率，而且還能起到穩定東道國金融市場的作用。但這種選擇應注意所謂“外資銀行的滲透”。內在的，當前我們更注重加強金融合作來防范系統性風險，例如對FSB和G20的積極參與，以及“一行三會”的定期信息交流制度、經常聯系機制及聯席會議機制等都是其表象。但貨幣政策和金融監管政策往往不能一致合作，貨幣政策的目標是保持本幣幣值的適度穩定，金融監管政策的目標是金融機構穩健運行和保護投資者利益。政策的不協調容易引起并放大政策執行效果的外部性。可以借鑒的是澳大利亞的成功做法，通過控制貨幣價格，嚴格監管控制風險范圍，穩定了不動產價格和銀行的信貸規模。另外妥善的金融基礎設施和退出機制也將有利于銀行業渡過轉型期，獲得良好發展。
參考文獻：
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[2] 李宏.轉型經濟中的金融管制[J]，財經問題研究，2006/02
金融發展理論隨著時代的發展不斷演進，逐漸產生了金融抑制、金融深化和金融約束三個主要理論。金融發展理論關注如何建立有效的金融體系，而我國銀行業的發展也正是經歷了政府高度管制向金融自由化的發展過程。本文試圖基于金融發展理論來觀察我國銀行業的發展歷程，并以此對銀行業的未來發展進行展望。
二、改革開放前的銀行體系
在這個階段，我國實行的是計劃經濟體制。在計劃經濟中，銀行體系呈現高度集中的特征，由中國人民銀行作為國家唯一的銀行，既行使國家宏觀調控的中央銀行職能，也行使商業銀行的信貸、交易結算等功能。在銀行的運營方面，也是由總行下達指令，各分行嚴格按照指令進行操作。最初單獨成立的中國農業銀行和中國建設銀行也最后并入了中國人民銀行系統。原本作為農村集體經濟發展而產生的農村信用合作社，后來也成為中國人民銀行在基層農村的分支機構。我國這個階段的銀行體系對應著金融發展理論中的金融抑制理論。
金融抑制理論有其存在的必然性，也存在明顯的缺陷。政府實行金融抑制政策在保證銀行系統維持較高的安全性和流動性的同時，以一個較低的風險水平獲得一定的收益。政府制定嚴格的法律法規對金融機構的市場進入和經營進行控制。金融抑制為銀行業的經營創造了一個穩定的市場環境，使銀行不必因為激烈的競爭壓力而產生較高的經營風險。這就使銀行可以在一個國家金融體系不完善的階段可以穩定的發展，在國家面臨世界經濟危機來襲時，也可以以很小的代價維持國家經濟的穩定，不會使一國的經濟劇烈波動。這對于一個金融體系稚嫩的發展中國家來說非常重要。但隨著國家經濟的不斷發展，這種金融抑制政策的弊端也越來越明顯。金融抑制政策使政府對匯率和利率實行嚴格的管制，這就意味著資金的價格是扭曲的，并不能反映市場上真實的資金供求關系。一方面，由于發展中國家常常存在一定程度的通貨膨脹，很可能就會出現實際利率為負的情況，這就會極大地損害人們的儲蓄傾向，導致銀行無法吸收到足夠的資金，市場上資金的供給被抑制；另一方面，實際利率為負意味著貸款人對借款人進行補貼，刺激了資金的需求，而資金的供給相對不足，造成了資金的供不應求。政府在此時通常實行資金配給制度，依據自己的偏好分配資金，導致市場的資源配置功能喪失，資金使用效率低下。此時極易產生麥金農所說的二元經濟結構，即現代化的金融體系與落后的金融體系同時并存。國有企業和政府扶持企業可以從銀行已較低的利率獲取資金，而大多數企業則很困難從銀行系統得到資金，于是產生了高利率的民間借貸組織，這對金融系統的穩定性和未來的發展制造了不穩定的因素。同時，由于金融系統的運行不是由市場進行調節，而是通過行政手段進行控制，這就需要支付大量的行政人力成本，同時降低了金融系統運行的效率。隨著經濟的進一步發展，金融系統的改革就自然而然地產生了。
三、改革開放后的銀行體系
計劃經濟時期的金融抑制政策在我國經濟建設的初期發揮了重要作用，但隨著經濟的進一步發展，已漸漸不適應于經濟增長的需要，反而成為制約經濟發展的因素。于是在上，國家對經濟體制進行改革，同時也對金融體制進行改革，使其適應于新時期經濟發展的需要。改革大致可分為一下幾個階段：
1979年至1993年：恢復并建立了中國農業銀行、中國建設銀行、中國銀行和中國工商銀行四大國有商業銀行，與此同時，其他類型銀行也在不斷成立，相繼成立了交通銀行、中信銀行、招商銀行、深圳發展銀行、廣東發展銀行和上海浦東發展銀行等股份制銀行。這些商業銀行與中國人民銀行組成了我國的二級銀行體系，各個銀行間實現了分工協作的局面，同時為商業銀行的自由競爭創造了制度環境。此時的商業銀行具有了一定程度的自主經營管理權限，但在銀行內部依然是行政性質的管理方法。此時的商業銀行并未實現真正的市場化經營，主要職責仍是為大型國有企業和國家扶持企業提供資金支持。
1993年至2003年：在1993年的十四屆三中全會以后，加強了金融體系的法治建設，相繼頒布了《中國人民銀行法》、《商業銀行法》等法律條例。《中國人民銀行法》明確規定了中國人民銀行的職責是作為中央銀行，制定和執行貨幣政策，以保持貨幣的穩定?！渡虡I銀行法》明確了性質和地位，為商業銀行的市場化經營提供了法律依據。在1994年，我國先后成立了三家政策性的銀行，對國有銀行的政策性職能進行剝離，完成了從國家專業銀行向國家商業銀行的轉變，為商業銀行的市場化經營創造了良好的環境。1997年，爆發了東亞金融危機，引起了我國對金融系統安全性的重視。相繼成立了四大資產管理管理公司，用以剝離四大國有商業銀行的不良資產，并成立了證監會以監管商業銀行。
2003年至今：我國于2002年加入世界貿易組織，逐步放開了外資銀行進入我國的限制，我國的商業銀行開始進行市場化競爭階段，并隨著改革的不斷深入，市場化的程度越來越高。
這個階段的金融體系發展與金融發展理論中的金融約束政策相像。政府對金融系統進行選擇性的干預，這并不會抑制金融系統的發展，反而有助于金融深化的進程。金融約束是金融深化的一個過程，金融約束的條件是穩定的宏觀經濟環境和正的實際利率水平。實行金融約束政策要求政府制定嚴格的市場準入政策，在保證金融機構之間存在競爭的同時，避免發生過度競爭，浪費社會資源。同時將存、貸款利率控制在一定范圍內，保證存款者具有正的收益的同時，降低銀行的經營成本和企業的融資成本，用以促進金融系統和經濟的發展。實行金融約束的目的是為了促進金融深化。我國改革的目標也就是金融深化，即金融自由化。實行金融深化政策可以大大促進社會經濟的發展。但金融深化要求的條件是具備完善的金融體系，在不具備這個條件時進行金融深化不但無法促進經濟發展，反而會給經濟帶來波動和混亂。在向金融深化推進的過程中，運用金融約束理論，結合我國的實際情況，合理的對金融系統進行管制，有序的對金融體系進行改革，逐步推進金融自由化，是一個穩健的選擇。
進攻型增長轉向謹慎型增長
進攻型增長也可以表述為激進型增長，中國過去30多年，更加明顯的是過去10年，中國的銀行業一個很明顯的現象，就是經歷了一個高速增長，最突出的表現就是其盈利能力。中國銀行業的利潤每年基本上是20%甚至30%的增長率，從工商銀行的年報可見一斑。這是一條高速增長之路，而這樣的高速增長并不是可持續的?？偫砩吓_以后推動了“克強經濟學”的概念，“克強經濟學”的內容其實也是十八屆三中全會經濟改革的主要內容，總體可以概括為三個方面，第一個就是經濟增長要減速，第二個是經濟管制要取消，即所謂的利率市場化，第三個是經濟結構的調整。
在上一個經濟發展周期中，政府將宏觀調控的重點放在總量投放和信貸投放上，但是，現階段的宏觀調控改變了做法，改為對經濟存量的結構調整。在宏觀經濟增長減速的背景下，中國銀行業要發展，就要始終跟隨實體經濟發展的步伐，與之共榮共辱。因此，經濟減速時期，銀行業的發展也要放緩腳步。然而，一個在上世紀90年代曾困擾中國銀行業的問題，現階段有可能會死灰復燃，那就是未來幾年中國銀行業的存量貸款問題。這是因為，由于宏觀經濟發展減速，一些不良貸款的風險就會逐漸顯現，在20世紀末21世紀初我國經濟大投放的時候，一些貸款開始逐步到期。加之中國經濟下一輪結構調整將不可避免，而結構調整要向過剩產業宣戰，必然就會有不良貸款出現，所以銀行業的高速增長之路不可持續。
同質型增長轉向差異型增長
現階段中國的銀行業面臨諸多問題，中國銀監會前副主席唐雙寧同志，在一次演講中提到，中國的銀行業毫無疑問成果輝煌，但是另一方面它最明顯的缺點就是特色不足，中國銀行業走的是同質化的道路。同質化道路主要體現在無論是大型國有商業銀行，亦或是城市商業銀行，它們的發展都依賴于拼關系、拼規模和拼客戶。從工商銀行到浦發銀行再到最南方的興業銀行，從區域結構來說，它們都是瞄準了長三角、珠三角和環渤海地區，其收入結構也都是一樣的，即利潤85%以上來自于信貸和利息收入。國內許多銀行的業務、金融服務、金融產品都表現出一種同質性的增長趨勢。這種同質性增長顯然不合理，也不可持續。同質性增長的理論有很多，20世紀30年代，凱恩斯在通貨膨脹理論中曾提出，如果大家都在做同一件事情，那么在人群中便很容易有盲從行為。2013年諾貝爾經濟學獎的獲得者羅伯特·席勒就提出了著名的動物精神理論來形容同質性增長的弊端。奧爾森的集體行動的邏輯也闡述了個體的理性容易帶來集體的非理性的道理。
與國內不同，國外商業銀行的發展往往遵循的是差異化增長的路徑。比如匯豐銀行，從誕生至今，有幾百年的歷史，其成功的關鍵也在于差異化的發展戰略。工商銀行董事長姜建清曾說過，工商銀行之所以成功，是因為它以國際上主要的商業銀行發展經驗為借鑒，認真審視了國際成功商業銀行20年來，甚至是近百年來的發展模式。比如匯豐銀行，其產品和服務特色化明顯，匯豐銀行的主營業務是零售，從地域來講，主要的發展區域在印度和中國等新興經濟體。中國的招商銀行也是一個成功的典范，招商銀行的成功之道就是其擁有特色鮮明的發展戰略，走的是特色化的道路，它成功避開了與國有大型商業銀行的競爭，而將目標定位在中小客戶，提供的服務包括公司金融、消費金融、私人金融、財富管理和農業金融等，致力于打造中國的匯豐銀行。因此，未來中國的商業銀行想要獲得更強的競爭力，差異型增長道路是明智之選。
革開放以來，從中國規模最大的五家國有商業銀行，到規模最小的農村商業銀行，其領導者都有一個很濃的情結揮之不去，就是規模情結。它們都想把自己的規模盡可能做大，將“規模做大”作為其主要的努力目標，多少年來一直如此。1991年的諾貝爾經濟學獎獲得者科斯，曾在1937年發表了名為《企業的性質》的文章，文章闡述了企業產生的原因，即和市場相比，企業能夠降低成本。但是科斯所述的企業是有邊界的，如果企業規模無限擴大至基本接近于市場規模，那么它的效率必然會降低。當然，銀行的規模型增長有其優勢，規模經濟效應確實會為商業銀行帶來短期利潤的增加，但是國際金融危機也使我們深刻認識到，商業銀行盲目做大規模并不是一件好事。國外許多經濟學家，例如美國著名的經濟學家薩默斯均認為，商業銀行的規模不宜過大，這已經在國際上形成了共識。這里，對中國的銀行家而言，牽涉到一個價值觀念的顛覆。
中國銀行業未來要找對正確的努力方向，就應該首先進行價值標桿的重構。從本質上講，中國的銀行業要持續發展，不應該片面的追求規模大，而要將發展的重心轉向強化公司治理結構，優化企業風險管理，以及建立健全完善的信息系統。其中，公司治理是重中之重，中國銀行業的公司治理要提高效率，就要發揮董事會的戰略指導作用。具體而言，首先，董事會要發揮戰略渠道作用，這絕對不等于董事長要發揮戰略渠道作用，因為董事會制度的生命、核心和最強大的戰斗力就在于其獨立性。從美國公司制度發展的歷史可以看到，獨立性越強的董事會就越有生命力和競爭力。其次，董事會發揮主導作用不等于控股股東發揮主導作用?，F在國內商業銀行往往存在，以維護董事會的利益為借口，委派股權董事對銀行的利益進行干擾的現象。總之，中國銀行業的價值標準要有一個顛覆性的變化，不要盲目追求規模，而是要追求公司治理之強大、追求風險管理制度之先進、追求信息系統之完備。
資本推動型增長轉向知識推動型增長
長期以來，中國銀行業的發展是靠信貸推動的，即不斷地向社會提供貸款以維持利潤的增長，但伴隨金融全球化發展，現階段這種資本推動型增長模式不可持續。首先，從經濟學理論角度而言，經濟增長的主要推動力是知識和技術的革新。幾百年前，威廉·配第就曾說過：土地是勞動之父，勞動是財富之母，就是說土地和勞動才是創造價值的保證。之后，阿羅提出現代經濟增長理論，到20世紀70年代以后，羅默提出國家的經濟增長靠知識和技術等。經濟增長的主要推動力已經達成了共識，中國銀行業的增長也要靠知識，要從資本推動型增長轉向知識推動型增長。其次，現在銀行業推行的“巴塞爾協議Ⅲ”，對中國銀行業資本的數量和資本的質量都提出了嚴格的要求，其中最重要一條就是銀行業的資本質量一定要是普通股和流轉收益，普通股占比應該在85%以上，這是一個硬性標準。普通股流轉收益是真金白銀，中國銀行業的盈利能力較強，但是國內銀行的股東分紅也較多。中國A股市場現有的規模，不可能再持續支持五大國有商業銀行融資的擴大，因此，商業銀行仍然依靠信貸規模的擴大來維持增長的狀況將不復存在。
同時，在利率市場化的條件下，商業銀行的發展要取得先機，不能依靠貸款，而是要靠知識的提高和技術的進步。商業銀行之間的競爭，會伴隨國內外金融市場的發展，而變得異常激烈，商業銀行除了在規避風險損失方面要重點關注以外，不能僅僅依靠貸款、靠利率、靠價格優勢來賺錢，而是要靠一種綜合的競爭能力，這就是知識。銀行的發展要與實體企業的發展相互促進，要走資本推動型增長向知識推動型增長轉變的道路。
政府主導型增長轉向市場主導型增長
改革開放以來，中國銀行業的增長一直是以政府為主導的，從大銀行到小銀行，其發展和增長都有政府的支持。包括民生銀行，實際上都有很濃的政府色彩，至于城市商業銀行，大多數都是屬于當地市委市政府監管。銀行的發展與經濟的發展到底是由政府來主導還是由市場來主導，幾百年來都是一個爭論不休的話題。從最早17世紀初英國的重商主義，到后來的重農學派，以及亞當·斯密，穆勒、馬歇爾，到后來到凱恩斯學派、新凱恩斯學派，一直到斯蒂格利茨，研究這個問題的學者和學派有很多，爭論也層出不窮。但是經濟發展的實踐表明，凡是市場作用發揮比較好的地方經濟就比較有活力，浙江的經濟發展就是一個經典的例子。
中國銀行業下一步的發展可能要從政府主導型增長轉向市場主導型增長，十八屆三中全會提出要深化中國金融改革，一個重要的內容就是有關國有資本改革，國有資本既要保持活力，又要控制其影響力。因此，國有資本要在一些壟斷領域逐步地退出，而民間資本要逐步進入生產要素。近期，銀監會最近也有一些動作來鼓勵民間資本發展，學者們和政府監管者似乎已經達成共識，只有民間資本的發展和民間資本活力的迸發，才能真正促進經濟的發展。十八屆三中全會的公報里提到：“要讓一切有利于生產要素、勞動、土地的活力迸發，讓一切有利于生產力提高的生產要素充分地涌流?！币虼耍瑔螁慰空耐顿Y并不能使經濟持續發展，經濟的發展關鍵是要把民間的活力激發出來，政府不能代替民間。
在下一個經濟發展周期中，中國的民營銀行必定會誕生，民營資本進入銀行業是必然的趨勢。而且，近五年到十年，中國的信貸規模必定會有一個很大的增長，這是不可避免的。中國經濟長期以來都在增長，雖然近幾年經濟保持低速增長，但是整體趨勢仍然是向上的?！翱藦娊洕鷮W”里面有一個城鎮化的概念，還有一個工業化的概念。工業化和城鎮化要依靠信貸資金推動，信貸資金的推動就要求資本相應跟上，企業也會面臨股份自然稀釋的問題。但是這是改革的方向，因為利率市場化以后，資本市場的價格放開，銀行業的競爭就會更加激烈，政府主導的模式也需要改變。
大型企業和國有企業依賴型增長轉向中小企業和新興產業依賴型增長
一、大力發展個人金融業務具有重要的戰略和現實意義
1. 從銀行發展戰略規劃看， 個人金融業務地位舉足輕重。近年來，隨著經濟社會的發展，個人金融業務在推進銀行業轉型中承擔著重要角色，在銀行經營發展中的重要地位日益突出，國內各銀行紛紛采取各種措施，大力推進個人金融業務的開展。以工商銀行為例，該行在2002年開始進行流程再造和經營轉型工作，提出了個人金融業務“三大轉變”， 即業務發展方向由以儲蓄存款計劃為導向向以市場和客戶需求為導向轉變，經營目標由增加儲蓄存款向提高整體經營效益轉變，營銷工作由以產品為中心向以客戶為中心轉變。2003年推廣實施個人理財中心核心競爭力項目， 對網點的服務流程進行了全面的整合改造。2004年著手構建“大個金” 經營發展格局。2005年提出打造第一零售銀行的發展目標。2009年工總行在三年發展規劃中把個人金融業務列為業務板塊之首，并確立了打造全球第一零售銀行的戰略目標。2010年，工總行又提出加快個人金融業務發展質量和層次，推動全行由“大個金”向“強個金”轉變。
2. 從發達國家商業銀行成功經驗看，個人金融業務成為銀行業重要的效益源。個人金融業務具有“利潤穩定器”的特征，可在不同的經濟周期中獲得持續增長，是商業銀行擺脫經濟衰退威脅的法寶。近年來，隨著金融競爭形勢的變化，金融脫媒現象日益突出，優質客戶紛紛轉向資本市場參與直接融資，以利差為主的傳統商業銀行經營模式和利潤增長方式發生了根本改變，個人金融業務逐漸成為各家商業銀行的核心業務與利潤增長點。 從發達國家商業銀行的收入結構看，零售業務份額和利潤貢獻率都在50%以上，個別大銀行零售業務盈利甚至占到其利潤總額的70%以上。
3. 從客戶金融需求看，個人金融業務是銀行維系優質客戶的重要紐帶。優質客戶是銀行生存發展的基礎。在上世紀七八十年代，客戶注重的是資產的安全，財富一般通過存款利息自然積累。隨著經濟金融的開放開發和一體化的進一步推進，客戶的效益意識和風險意識同步提高，客戶對金融服務的需求已經不再是簡單的存款取款，客戶與銀行打交道的意圖也不再是簡單的安全、 生息， 而是開始逐步向基金、保險、貴金屬等新型理財類產品投資，意欲在承擔適當風險的前提下追求更高的收益，并開始將更多的資產用來購買各種理財產品?？梢哉f，目前銀行個人金融服務或產品已經滲透到客戶生活的方方面面，營銷主動性、購買便捷和資產增值速度則成為客戶選擇銀行的重要條件。 為客戶提供安全、便利、高效的個人理財產品與服務既是銀行適應形勢發展的需要，也是維系優質客戶的重要手段。
二、經濟欠發達地區銀行發展個人金融業務的建議
1. 轉變思想觀念，將個人金融業務置于推進銀行轉型發展的重要戰略高度。作為欠發達地區的銀行，要大力發展個人金融業務，必須在經營理念上創新突破，通過思想觀念的轉變，實現經營模式的轉變，推動個人金融業務盡快實現七個轉變：一是業務結構應從負債業務為主轉變為以資產和中間業務為主；二是經營模式應從以產品為中心轉變為以客戶為中心；三是服務方案應從相互獨立的單一產品服務方案的分站式服務轉變為相互支持的復合產品方案的一站式服務；四是客戶管理應從基于產品出發轉變為基于客戶出發，應從無分類、無差別服務轉變到先分類從而差異化服務；五是客戶信息應從分散的信息孤島轉變為可共享的統一數據庫；六是業務營運應從以網點柜臺為主轉變為網點、柜臺、電子介紹等多種平臺并重；七是銷售工作應從等客戶上門的被動式銷售轉變為營銷隊伍走出去的主動式銷售。
2. 創新渠道建設， 構建實體網點和虛擬網點協調發展、相互促進的服務網絡。首先，加大現有物理網點改造力度。應按照網點分類、客戶分層、功能分區、業務分流的原則，通過不同目標客戶界定服務標準、業務流程、營銷策略和崗位設置，滿足不同類別客戶的服務需求，把以柜面操作業務為主的營業網點打造成市場競爭能力強、綜合辦理各種金融業務的“金融超市”和“市場主攻陣地”。其次，大力發展包括電子銀行、自助銀行、自助設備在內的電子渠道，在降低銀行運營成本的同時不斷提升渠道競爭力。特別要通過自助銀行的合理配置，提高在商品交易市場、重點縣域等地區的自助終端投放數量，作為營業網點外延的利器，填補撤并低效營業網點后留下的網絡空白。第三，千方百計增加大堂經理、客戶經理和一線柜員，同時加大員工培訓力度，有效實施服務技能培訓和專業崗位資格認證制度，全方位增強員工素質，有力提升銀行服務水平。
3. 強化“大聯動、大營銷”，全面發展個人金融業務。銀行個人金融業務具有涉及品種多、涉及部門多的特點，業務拓展中必須整合全行資源，多管齊下，實施各部門、各產品聯合營銷、 交叉營銷和捆綁營銷， 向目標客戶全面推介存款、貸款、銀行卡、基金、保險、電子銀行等產品，有效提升客戶綜合貢獻度。全面拓展個人金融業務市場，不斷擴大市場份額，積極占領制高點。
4. 全力以赴搞好服務，將服務作為競爭優質客戶、提升競爭能力的重要工作。第一，堅持服務是一種經營載體。銀行經營必須通過銀行服務才能實現，銀行服務本質上就是銀行經營。銀行各級管理者要通過形式多樣的宣講及深入細致的思想工作，引導員工全面理解服務的內涵，把握服務的本質，真正將服務當成一種責任，認真履行服務職責。第二，堅持“四個轉變”，牢固樹立正確的服務理念。即由“被動服務”向“主動服務”轉變，由“要我服務”向“我要服務”轉變，由“粗放服務”向“精細服務”轉變，由“窗口服務”向“心口服務”轉變，有效提升全行服務水平。第三，堅持建立服務大格局，全面完善優質服務體系。傳統銀行服務大多依托柜面完成，但服務不僅是一線窗口對待客戶的事，更是全行經營思想、服務理念的綜合反映，需要全行員工共同配合、協同完成。因此，銀行各層級必須有效落實各自服務工作職責，積極構建“上級為下級服務、二線為一線服務、全行為客戶服務”的大服務格局，努力營造“我為人人服務、人人為我服務、均為客戶服務”的大服務氛圍，為個人金融業務發展提供堅強支撐。
5. 堅持結構調整優化，努力實現銀行個人金融業務價值最大化。一是加大產品創新力度，形成同業市場最為齊全的業務門類和產品體系，并達到個人存款、個人貸款、產品、客戶增量等主要業務居市場主導地位。二是積極構建規模數量最多、分類標準清晰、結構層次最優、高端貢獻突出的客戶體系，在實現客戶規模最大的基礎上，著力提高個人中高端客戶占比。 三是積極探索現代商業銀行績效管理體系，倡導績效與價值創造相匹配的價值觀，做到分類指導、分級考核，引導人力資源向個人金融業務銷售崗位流動，并通過公開競聘等方式， 把更多的優秀員工選拔到客戶經理崗位，充分發揮核心營銷團隊作用。四是通過全面調整業務結構、產品結構和客戶結構，不斷提高個人業務收益水平，加快提升個人金融業務競爭發展能力，真正實現個人金融業務由大到強的戰略轉型。
一、銀行盈利的主要途徑對信貸依存度過高而對非信貸依存度相對不足
(一)銀行收入結構不合理,中間業務收入占總收入比重過低
近年來,雖然
三、監管政策與貨幣政策存在矛盾
(一)政策目標不一致
監管政策要求銀行流動性充足,貨幣政策要防止流動性過剩。監管政策的目標是在銀行業穩健、合法、有序的經營環境下,要求銀行保持充足的流動性、提高支付能力,維護銀行業的公信度,減小因支付能力不足而誘發金融風險的可能性。貨幣政策的目標是防止通脹、保持幣值穩定和促進經濟增長。因此,貨幣政策部門常常利用貨幣政策工具調控市場上的流動性,減小流動性過剩誘發通脹的可能性,穩定本國幣值。
(二)政策時滯不同
監管政策立竿見影,貨幣政策影響滯后。監管部門對被監管機構經營行為常常作出是與非的判斷,監管政策直接由監管部門下達到被監管機構,因此作用效果明顯。貨幣政策工具傳導路徑復雜,從貨幣政策的制定,政策的實施和對政策目標產生作用影響存在較長的時滯期。
(三)政策性質不同
監管政策屬于法規強制,貨幣政策屬于市場誘導。監管部門制定的各項規定、政策以及作出的決定,屬于法規強制性政策,銀行業金融機構必須無條件服從。貨幣政策通過公開市場業務,存款準備金率,再貼現率等政策工具來改變利率,在市場機制下,引導金融機構更具自身資金價格和流動性自主進行買賣。
(四)政策作用方向不同
監管政策逆經濟周期,貨幣政策順經濟周期。經濟高漲時期,銀行放貸過于沖動,監管部門一般會采取更加嚴格的監管措施,抑制信貸過快增長,減小金融風險;經濟低迷時期,銀行放貸過于審慎,監管部門采取寬松政策,增加貸款,提高流動性,使經濟回溫。在經濟走出低迷走到高漲的時期,貨幣部門采取相對寬松的貨幣政策促進經濟持續增長;而經濟從高漲到低迷時期,貨幣政策常常進行反向操作。
(五)政策消耗資源不同
監管當局對銀行所有行為進行規范,包括市場的準入和退出、日常經營等行為進行全方位的監管,隨著被監管機構的規模和數量的擴大,所消耗的財政資源、制度資源、人力資源不斷增多。貨幣政策只規范銀行業的信貸投放行為,對資源的消耗有限而且相對固定。貨幣當局通過運用政策工具,刺激或約束信貸投放,規范信貸投放行為,其消耗的財政資源、制度資源和人力資源有限。監管政策與貨幣政策相互制約同時又相互促進,為使二者更好地配合使用,2003年編輯整理
參考文獻:
先分別對各時間序列數據進行單位根驗［6］，然后建立向量自回歸模型，在VAR模型的框架下，運用Johansen檢驗進行協整檢驗，最后運用Granger因果關系檢驗、脈沖響應、方差分解分析來考察銀行業發展與經濟增長的因果關系。其中有Sims于1980年提出的向量自回歸(vectorau-toregressive，VAR)模型，不以經濟理論為基礎，它是基于數據的統計性質建立模型，它把系統中每個內生變量的滯后值作為解釋變量進行回歸，從而估計所有內生變量的動態關系。VAR模型的一般數學表達式(式1)是:量，A1到Ap表示K×K階的參數矩陣，Xt表示M×1階外生變量向量，B1到Bq是K×M階待估系數矩陣，并且假定μt是白噪聲序列。
(一)指標的選取考慮到數據的可獲得性和代表性，選取1978～2011年新疆銀行業發展和經濟增長有關的時間序列數據作為實證數據，以新疆各年人均GDP來衡量新疆經濟發展水平，用RGDP表示;衡量銀行業規模指標的貸款相關比率用LIR(LoanInterrela-tionRatio)來表示;衡量銀行業效率指標的存款與貸款比率用DL(DepositLoanRatio)來表示。為避免出現異方差，數據變量均采用其對數形式。數據均來源于《新疆統計年鑒2012》，如表1所示。
(二)單位根檢驗為了避免回歸結果產生偽回歸，在建立計量經濟模型之前可以先對時間序列進行平穩性檢驗，通過差分得到平穩的時間序列，然后再進行回歸。運用Eviews6軟件通過ADF檢驗對lnRGDP、lnLIR和lnDL三個變量進行平穩性檢驗，得到結果如表2所示。從表2可以看出，原三個時間序列都是非平穩時間序列，但經過一階差分后變為平穩時間序列，即lnRGDP～I(1)，lnLIR～I(1)，lnDL～I(1)。三個變量均為一階單整，滿足建立VAR模型的條件，從而接下來可以進行協整檢驗。
(三)協整檢驗選擇滯后階數時，用滯后長度標準(LagLengthCriteria)來選擇，分別是LR(似然比)檢驗、AIC和SC取值最小信息準則，綜合兩種原則能夠完整地反映所構造模型的動態特征，文中模型選用結果見表3。通過觀察上表，根據AIC和SC取值最小信息準則，顯示最優滯后期數為2期，即建立VAR(2)模型。如果VAR模型是不穩定的，模型在進行接下來的基于VAR模型的脈沖響應分析與方差分解分析時也是不穩定的，因此要對VAR模型的穩定性進行檢驗。由圖1的VAR模型穩定性檢驗結果可見該模型的特征根的模均在單位圓內，所以，該VAR(2)模型是穩定的。在進行Johansen協整檢驗時，滯后階數與前面保持一致。經過跡檢驗(TraceStatistic)和最大特征值檢驗(Max－EigenvalueStatistic)得到表4，結果如下:上表顯示，跡檢驗和最大特征值檢驗得出的結論都表明協整方程個數是1個，也就是說變量之間存在協整關系，即新疆銀行業發展規模、效率和新疆經濟增長之間存在著一個長期穩定的均衡關系。這個協整方程是:從協整方程可以看出，新疆經濟增長與銀行業發展規模和效率都有明顯的正相關關系，新疆銀行業發展規模和效率都能有效促進新疆經濟增長。
(四)向量誤差修正模型(VEC)VEC模型是含有協整約束的VAR模型，應用于具有協整關系的非平穩時間序列。VEC模型是一種短期模型，它反映了因變量短期的波動變化時如何被決定的(從短期看，被解釋變量的變化是由短期波動和較穩定的長期趨勢所共同來決定的。短期內，系統對于均衡狀態的偏離程度大小直接導致了波動振幅的大小;從長期看，協整關系起到引力線的作用，將非均衡狀態拉回到均衡狀態)。VEC模型如下:從上面的VEC模型中，差分項反映了短期波動的影響。經濟增長的短期變動可分為兩個部分:一部分是短期銀行業發展規模和效率的影響;另一部分是偏離長期均衡的影響。誤差項ECMt－1系數的大小反映了對偏離長期均衡的調整力度。短期銀行業發展規模優化1%，新疆經濟增長相應增加0．5272%;短期銀行業發展效率優化1%，新疆經濟增長相應增加0．2774%。從ECMt－1系數估計值(0．0453)來看，當短期波動偏離長期均衡時，將以(0．0453)的調整力度將非均衡狀態拉回均衡狀態。
(五)Granger因果關系檢驗由于協整檢驗的局限性，即協整關系只能說明模型中的各變量之間存在均衡關系，但不能確定彼此之間的因果關系，也就是說銀行業的發展不一定必然引起經濟增長，而可能來自于其他因素的影響。所以有必要運用格蘭杰因果關系檢驗法(GrangerNon－causalityTest，1969)來進一步分析模型中各變量之間的因果關系。格蘭杰因果關系檢驗是對幾個平穩序列之間考察序列X是否是Y產生的原因，如果加入X的滯后值可以提高Y的解釋程度，則稱序列X是Y的格蘭杰原因。由表5可見，LNRGDP與LNLIR存在單向格蘭杰因果關系:LNLIR是因，LNRGDP是果，并且LN-LIR和LNDL同時都是LNRGDP的格蘭杰原因，即新疆銀行業發展規模和效率同時能促進新疆經濟增長。LNGDP和LNDL也存在單向格蘭杰因果關系:LNRGDP是因，LNDL是果，并且LNRGDP和LNLIR同時都是LNDL的格蘭杰原因，表明新疆銀行業發展規模能促進新疆銀行業發展效率的提高。
(六)基于VAR模型的脈沖響應函數分析利用VAR模型的脈沖響應函數分析，來進一步考察新疆銀行業發展與經濟增長之間的動態相互影響，以檢驗上述分析的可靠性。圖2顯示，LNRGDP受到LNLIR的一個正沖擊之后，在兩年內有一個緩慢的增長，兩年之后保持穩定。而LNRGDP在受到LNDL的一個負沖擊之后，在兩年之內幾乎沒有反應，第三年開始呈現負向反應，隨后負向反應越來越大。LNDL受到LNRGDP的一個正沖擊之后，兩年之內有一個波動，之后平緩增長至保持穩定。LNDL受到LNLIR的一個負沖擊之后，三年之內快速增長，之后保持穩定。顯示結果與格蘭杰檢驗一致。
(七)方差分解方差分解可以描述每個變量的更新對VAR系統變量影響的相對重要性。對LNRGDP、LNLIR、LNDL三個變量序列的預測均方誤差分解成系統中三個變量的隨機沖擊所作的貢獻，方差分解表如表6所示。表6顯示，對于新疆經濟增長變量LNRGDP的預測誤差方差，銀行業發展規模LNLIR解釋力度逐漸加大，這說明隨著新疆銀行業體制變化，銀行業規模的發展擴大，它對新疆經濟增長波動的解釋力度逐漸增強，而新疆銀行業發展效率LNDL對LNRGDP的誤差方差的解釋能力只有3%。對于新疆銀行業發展效率LNDL的預測誤差方差，新疆銀行業發展規模LNLIR的解釋力度達到了80%，而經濟增長LNRGDP對LNDL的預測誤差方差的解釋能力一直處于非常低的水平。
二、結論及建議
本文基向量自回歸(VAR)模型，利用協整檢驗、格蘭杰檢驗、脈沖響應函數分析、方差分解分別對新疆銀行業發展與經濟增長之間的相關關系和因果方向性進行了實證研究。最后得到以下結論:
(一)代表經濟增長和銀行業發展的三個指標———LNRGDP、LNLIR、LNDL的時間序列均不穩定單位根檢驗表明，三個時間序列數據變量均呈一階單整，即LNRGDP～I(1)，LNLIR～I(1)，LNDL～I(1)，滿足構造VAR模型和協整檢驗的前提。
(二)Johansen協整檢驗結果表明，LNRGDP、LNLIR、LNDL三個變量之間存在長期穩定的相關關系
(三)Granger因果關系檢驗結果表明，新疆經濟增長與銀行業規模存在單向格蘭杰因果關系銀行業規模是新疆經濟增長的格蘭杰原因，也就是說新疆銀行業發展規模的擴大促進了新疆經濟增長;同時經濟增長與銀行業發展效率存在雙向格蘭杰因果關系。檢驗結果還表明，新疆銀行業發展規模與銀行業發展效率存在單向格蘭杰因果關系:銀行業規模是銀行業效率的格蘭杰原因，即銀行業規模的擴大導致了效率的提高。
