時間：2023-07-06 17:14:30
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創(chuàng)造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇銀行目前發(fā)展現(xiàn)狀，希望這些內(nèi)容能成為您創(chuàng)作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
[關(guān)鍵詞] 社區(qū)銀行；社區(qū)O2O；預(yù)測
doi ： 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2015 . 21. 070
[中圖分類號] F830.4 [文獻標(biāo)識碼] A [文章編號] 1673 - 0194（2015）21- 0134- 02
1 社區(qū)銀行概況
社區(qū)場景成為當(dāng)下各大商業(yè)領(lǐng)域的熱點，從商超類社區(qū)O2O到上門服務(wù)類社區(qū)O2O，再到小區(qū)社交，物業(yè)O2O模式等，社區(qū)已經(jīng)成為用戶需求的一個重要切入點。其中，金融行業(yè)與社區(qū)場景的切入點即社區(qū)銀行。在北京，社區(qū)銀行已經(jīng)達上百家。雖然目前社區(qū)銀行的發(fā)展態(tài)勢良好，但仍有許多缺陷和不足。
為有效解決城市社區(qū)金融服務(wù)“最后一公里”問題，近年來，社區(qū)銀行在一些高檔社區(qū)得到了蓬勃發(fā)展，這些社區(qū)銀行基本上都選取人口密度大、規(guī)模大、定位高端的住宅小區(qū)入駐，一般都設(shè)在社區(qū)內(nèi)部或臨街，通常面積不超過20～30 m2。為社區(qū)居民的食衣住行、休閑娛樂、商貿(mào)往來等提供諸多個人金融服務(wù)，如借記卡、信用卡、個人貸款、理財、代扣繳費、電子銀行業(yè)務(wù)等。據(jù)不完全統(tǒng)計，目前華夏銀行、興業(yè)銀行、中信銀行、浦發(fā)銀行、平安銀行、廣發(fā)銀行、民生銀行、光大銀行、北京農(nóng)商銀行等10余家銀行都存在不同形式的社區(qū)銀行試點。
社區(qū)銀行普遍主打“親民、方便、基礎(chǔ)金融”等招牌，布局結(jié)合社區(qū)特點：門口設(shè)立存取款一體機、電話銀行、銀聯(lián)便民自助繳費機、自助開卡機等電子設(shè)備；里面設(shè)立咨詢區(qū)、兒童活動區(qū)、休息區(qū)等便民區(qū)域，這些區(qū)域還配備電視、電腦、玩具、讀物、急救箱等。有些社區(qū)銀行還提供代收快遞等服務(wù)，但需求量不大。
2 社區(qū)銀行現(xiàn)狀分析
2.1 主要特點
（1）社區(qū)銀行普遍選取入住率高的大型高檔社區(qū)。主要原因有三方面：一是高檔社區(qū)居住人口財務(wù)狀況良好，一般具有穩(wěn)定資產(chǎn)和收入，屬于銀行的優(yōu)質(zhì)客戶；二是人口密度大，特別是市區(qū)一些相對成熟的社區(qū)，老年人較多，對金融服務(wù)產(chǎn)品不甚了解，社區(qū)銀行可以發(fā)揮親民的優(yōu)勢，老年人不用走出社區(qū)就可以了解更多的理財知識，在目前整個社會信用體系不佳的情況下，社區(qū)銀行相對安全、可靠，成為吸引社區(qū)客戶的因素之一；三是對于工作比較忙碌的年期客戶群體來說，可以節(jié)省更多的時間，在節(jié)假日就可完成金融服務(wù)的辦理。
（2）社區(qū)銀行都以理財產(chǎn)品作為主打產(chǎn)品，分析原因如下：一是社區(qū)銀行一般配備員工3～5人，自助設(shè)備相對較多，國際匯款、對公業(yè)務(wù)等現(xiàn)金業(yè)務(wù)無法辦理；二是社區(qū)銀行根植于社區(qū)，專注于社區(qū)，社區(qū)為個人居住生活場所，業(yè)務(wù)需求以個人對私業(yè)務(wù)為主，大多為存取款、個人理財?shù)龋蝗巧鐓^(qū)銀行對入駐社區(qū)周邊情況、小區(qū)定位等情況比較了解，對小區(qū)客戶群體可以合理定位，適合推出量身定做的產(chǎn)品。
（3）社區(qū)銀行對小額貸款業(yè)務(wù)手續(xù)較為靈活簡便。因為社區(qū)銀行工作人員對當(dāng)?shù)亟?jīng)濟發(fā)展水平、人文特點和居民消費傾向及消費結(jié)構(gòu)等信息比較了解，對借款人信息容易做到知根知底，具有地緣優(yōu)勢和人脈優(yōu)勢，借款人難以對社區(qū)銀行進行欺詐；其次，社區(qū)銀行管理靈活，手續(xù)能適當(dāng)簡化。
2.2 主要優(yōu)勢
（1）定位優(yōu)勢。社區(qū)中老年居民不用走出社區(qū)即可辦理銀行基本業(yè)務(wù)，產(chǎn)品推出要結(jié)合客戶群體特點，安全、收益穩(wěn)定。隨著我國逐步跨入中老年社會，社區(qū)銀行將具有越來越好的前景和發(fā)展空間。
（2）信息優(yōu)勢。社區(qū)銀行的員工通常十分熟悉社區(qū)周邊市場，這對個人消費貸款等業(yè)務(wù)開辦十分重要。信息不對稱程度相對大銀行而言較小，風(fēng)險識別能力較強，因此條件靈活，手續(xù)簡化，速度較快，大大降低了運營成本，這使社區(qū)銀行在對個人消費貸款等業(yè)務(wù)獲得比更大的安全贏利空間。隨著利率市場化，個人貸款業(yè)務(wù)方面的優(yōu)勢將逐步顯現(xiàn)。
2.3 競爭戰(zhàn)略優(yōu)勢
（1）目標(biāo)市場藍海狀態(tài)。社區(qū)銀行主要市場定位于個人零售業(yè)務(wù)，是大型銀行所不能兼顧的區(qū)域和客戶，挖掘“低端”市場潛力，以填補金融空白。
（2）經(jīng)營機制靈活。資產(chǎn)規(guī)模較小，組織形式也相對簡單，管理鏈條短，彼此的協(xié)調(diào)性好，有利于相關(guān)軟信息的傳遞，管理人員可以據(jù)此及時做出經(jīng)營決策，從而靈活應(yīng)變以更好地適應(yīng)市場環(huán)境的變化。
（3）信息資源優(yōu)勢。社區(qū)銀行立足于當(dāng)?shù)兀c大銀行傾向于根據(jù)從財務(wù)報表和 信貸報告中得到“硬信息”向大企業(yè)貸款不同，社區(qū)銀行對社區(qū)的中小企業(yè)經(jīng)營狀況和居民情況的熟悉和了解，依靠人際關(guān)系，收集借款人的個人品德及管理能力等“軟信息”，并作為決策依據(jù)，有效的解決了中小企業(yè)和銀行之間信息不對稱的問題，能較好地防范風(fēng)險。
3 社區(qū)銀行的發(fā)展趨勢
3.1 拓展業(yè)務(wù)發(fā)展空間
從高端客戶到普通客戶，都應(yīng)有相對應(yīng)的產(chǎn)品和服務(wù)。社區(qū)銀行在現(xiàn)有階段的業(yè)務(wù)僅僅局限在存取和理財?shù)葞讉€少數(shù)的業(yè)務(wù)上，并沒有實現(xiàn)社區(qū)銀行O2O的最初設(shè)想。未來，社區(qū)銀行將主要提供一個服務(wù)平臺，滿足對客戶的溝通、理財建議、輔導(dǎo)服務(wù)等多方面的業(yè)務(wù)，甚至為每個用戶提供定制化的服務(wù)
3.2 社區(qū)化和便利化
一是社區(qū)化，比傳統(tǒng)網(wǎng)點更加貼近客戶，了解客戶，便利客戶，挖掘出每個社區(qū)的用戶偏好和習(xí)慣，更加貼近社區(qū)用戶；二是便利化，加強與網(wǎng)銀業(yè)務(wù)的結(jié)合，形成線上線下聯(lián)動的服務(wù)模式，大力推廣遠程視頻服務(wù)，形成24小時全天候的社區(qū)金融服務(wù)。
3.3 探索與地產(chǎn)物業(yè)類合作模式
地產(chǎn)物業(yè)類社區(qū)O2O合作目前發(fā)展良好。地產(chǎn)物業(yè)一方面可以為社區(qū)銀行提供大量真實可靠的信息，幫助社區(qū)銀行推出符合社區(qū)定位的金融產(chǎn)品和服務(wù)。另一方面地產(chǎn)物業(yè)可以為社區(qū)銀行提供更多的線下渠道，更加貼近居民的生活。
3.4 加強安全隱私保障
對于社區(qū)服務(wù)這樣的生活場景，安全隱私是困擾用戶的一大難題。社區(qū)銀行不僅僅要保證居民信息的隱私性，更要保證線下的安全性。目前多數(shù)社區(qū)銀行的線下安保措施不足，日后應(yīng)該加強社區(qū)銀行安全意識，真正發(fā)揮社區(qū)銀行的作用，為居民提供全方位的便捷服務(wù)，滿足大家各類金融需求，實現(xiàn)銀行和社區(qū)的雙贏。
主要參考文獻
[1]毛冉輝. 我國社區(qū)銀行發(fā)展現(xiàn)狀及前景研究[D].北京：首都經(jīng)濟貿(mào)易大學(xué)，2014.
移動支付；發(fā)展現(xiàn)狀；阻礙；對策；可持續(xù)
移動支付是指交易雙方使用移動設(shè)備進行某種商品或者服務(wù)的支付交易，其中移動設(shè)備包括可鏈接到移動通信網(wǎng)絡(luò)并為支付可能的手機、PDA、移動PC等。移動支付將終端設(shè)備、互聯(lián)網(wǎng)、應(yīng)用提供商以及金融機構(gòu)相融合，為用戶提供貨幣支付、繳費等金融業(yè)務(wù)。方便快捷和涉及面廣泛是其最主要的特征。
一、我國移動支付發(fā)展與現(xiàn)狀
目前，我國移動支付產(chǎn)業(yè)已形成了比較完備的價值鏈，主要形成了銀行主導(dǎo)模式、運營商主導(dǎo)模式和第三方支付主導(dǎo)模式、合作模式（運營商與金融機構(gòu)合作）等運營模式。一般來說有三種形式的移動支付標(biāo)準(zhǔn)：SIMpass、RF-SIM和NFC。
中國移動支付市場發(fā)展條件已經(jīng)具備：銀聯(lián)POS機改造過半，超過130萬臺POS機具備“閃付”標(biāo)志，可以支持移動支付功能；全球NFC手機滲透率快速提升，各大品牌旗艦型號手機多數(shù)均支持NFC功能，未來NFC或?qū)⒊蔀槭謾C標(biāo)配。NFC手機的普及有利于移動支付的推廣；三大運營商一致選定國際通用的NFC-SWP方案，手機廠商及SIM卡上擺脫多條戰(zhàn)線同時戰(zhàn)斗，產(chǎn)業(yè)鏈將加速成熟。
從目前發(fā)展的技術(shù)環(huán)境來看，中國聯(lián)通退出了NFC技術(shù)，中國移動適用RF-SIM技術(shù)，而中國電信應(yīng)用SIMpass程序。移動支付雖受專家、企業(yè)、銀行、運營商等等的垂青，但大部分消費者仍對其缺乏安全感。政策環(huán)境中，從“十二五”、“十三五”規(guī)劃可看到如今支付服務(wù)獲得多元化的發(fā)展，鼓勵整體態(tài)勢是為促進移動支付健康發(fā)展的。
二、移動支付存在的問題
1.產(chǎn)業(yè)鏈利益協(xié)調(diào)機制：由于每個合作方在其中的角色不同，他們的利益分配、責(zé)任、義務(wù)、權(quán)利、費用等方面的結(jié)算存在許多。此外，目前用戶和加盟商家仍然不是很多，各個運營商和金融機構(gòu)以自身利益最大化為目標(biāo)，而大部分商家和用戶處于觀望態(tài)度，且很多百姓對其相關(guān)業(yè)務(wù)知之甚少，這便導(dǎo)致了產(chǎn)業(yè)鏈脫節(jié)的現(xiàn)象。
2.行業(yè)規(guī)范和相關(guān)法律法規(guī)問題：我國移動支付目前沒有一個比較明確統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，導(dǎo)致了資源浪費和合作難通，阻礙了其大規(guī)模發(fā)展。此外，我國對移動支付缺乏監(jiān)管和法律約束，對于交易中各方的權(quán)利與義務(wù)規(guī)定不明確，沒有建立良好高效的解決糾紛的機制，無法有效保護用戶的財產(chǎn)權(quán)、隱私權(quán)等。
3.安全性問題：安全問題是消費者、商業(yè)機構(gòu)、移動運營商、銀行和支付平臺營運商最為關(guān)心的問題，不僅是實際操作中密碼管理、通信安全，更是心理上的安全顧慮。解決實際安全問題，打消用戶心理安全顧慮，是移動支付行業(yè)需長期面對的方向。
三、推動移動支付可持續(xù)性發(fā)展的對策
1.調(diào)整產(chǎn)業(yè)鏈，加強行業(yè)合作：移動支付是一條新興的產(chǎn)業(yè)鏈，鏈接多個網(wǎng)絡(luò)，包含多平臺。在這個鏈條中，移動運營商提供的是支付工具的通信通道，銀行掌握著大量賬戶、擁有強大的電子平臺和清算設(shè)施以及成熟的信用體系，銀聯(lián)和非金融支付機構(gòu)擁有自己的技術(shù)優(yōu)勢，連接著國內(nèi)大部分銀行。因此，只有構(gòu)建一個開放與合作的平臺，以移動運營商和銀行緊密合作為基礎(chǔ)，以銀聯(lián)和非金融支付機構(gòu)作為重要補充，整合運營模式，整個產(chǎn)業(yè)才不會過度競爭，各參與主體才能充分發(fā)揮核心能力，做到資源共享、優(yōu)勢互補。
2.移動支付立法應(yīng)對商業(yè)機構(gòu)、移動運營商、銀行、支付平臺營運商和認證中心規(guī)定相應(yīng)的資格，對他們的市場準(zhǔn)入做出科學(xué)的規(guī)定。尤其是嚴(yán)格確定移動支付平臺營運商的主體資格。為了進一步開拓和發(fā)展移動支付市場，相應(yīng)的立法不應(yīng)該完全否定非銀行企業(yè)進入移動支付市場，而是規(guī)定他們一定的市場準(zhǔn)入條件。同時還應(yīng)加強移動運營商、銀行、支付平臺營運商和商家之間合理分工、密切合作，推動移動支付業(yè)務(wù)的健康發(fā)展。同時加強國際合作，建立國際統(tǒng)一的法律規(guī)則，開拓國際市場。
3.為緩解安全問題帶來的阻礙，首先應(yīng)重視對系統(tǒng)編制和技術(shù)應(yīng)用方面的投入，減少系統(tǒng)漏洞，立法時必須對有關(guān)安全控制技術(shù)做出具體的規(guī)定，只有這樣才能在移動支付中有效地保護消費者的隱私權(quán)和財產(chǎn)權(quán)，防止犯罪分子進行洗錢、逃稅或賭博；另外，消費者自身應(yīng)當(dāng)加強安全防范意識，不給詐騙者任何可乘之機。
4.運營商可以在不同的時期推出不同的優(yōu)惠政策，且針對不同的消費者，采取不同的活動方式，著手于重點對象，贏取他們的好感，轉(zhuǎn)變他們的觀念。 培養(yǎng)客戶的使用習(xí)慣
四、結(jié)論
移動支付技術(shù)迎合了4G時代的需要，無論在城市還是農(nóng)村，其巨大的發(fā)展前景必將在信息時代開辟出一片新天地。移動技術(shù)、信息網(wǎng)絡(luò)的飛速發(fā)展，給互聯(lián)網(wǎng)公司侵襲傳統(tǒng)金融帶來了前所未有的機遇。銀行和移動運營商合作是有重大意義且十分必要的，也可由國家政府提供指導(dǎo)意見，產(chǎn)生相互性高統(tǒng)一的移動支付標(biāo)準(zhǔn)，優(yōu)勢互補，金融機構(gòu)和移動運營商作主要組成部分，第三方支付服務(wù)提供商定位于輔助協(xié)調(diào)。在統(tǒng)一移動支付標(biāo)準(zhǔn)和技術(shù)的同時，在監(jiān)管、標(biāo)準(zhǔn)、安全等領(lǐng)域的配套技術(shù)、制度和規(guī)則都需盡快出臺予以規(guī)范，為商家和消費者提供安全穩(wěn)定的移動支付運營環(huán)境，以促進行業(yè)的健康良性發(fā)展。
參考文獻：
[1]李洪心.網(wǎng)上支付與結(jié)算.北京師范大學(xué)出版社，2010.
[2]王留生.移動支付產(chǎn)業(yè)發(fā)展路徑.金融電子化，2011.
互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀解決對策
一、互聯(lián)網(wǎng)金融的概念及主要發(fā)展模式
互聯(lián)網(wǎng)金融（Internet Finance）是指傳統(tǒng)金融機構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和信息通信技術(shù)實現(xiàn)資金融通、支付、投資和信息中介服務(wù)的新型金融業(yè)務(wù)模式，是傳統(tǒng)金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)相結(jié)合的新興領(lǐng)域。廣義的互聯(lián)網(wǎng)金融涵蓋了傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的網(wǎng)絡(luò)化、第三方支付、大數(shù)據(jù)金融、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸、眾籌和第三方金融平臺六種模式，而這六種模式也正是現(xiàn)階段我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程中出現(xiàn)的模式。
二、我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀
（一）行業(yè)規(guī)模迅速增加
自互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)進入我國以來，其交易規(guī)模持續(xù)擴大，用戶數(shù)量持續(xù)攀升，行業(yè)間的競爭日趨激烈。互聯(lián)網(wǎng)金融在它的各個領(lǐng)域都取得了飛速的發(fā)展：在互聯(lián)網(wǎng)支付領(lǐng)域，獲第三方網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)牌照的機構(gòu)有100余家，2016年第三季度第三方支付C構(gòu)處理網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)440.28億筆，金額26.34萬億元；在網(wǎng)絡(luò)借貸領(lǐng)域，截至2016年6月底，全國正常運營的網(wǎng)貸機構(gòu)數(shù)量為2349家，借貸余額6212.61億元；在眾籌領(lǐng)域，據(jù)市場研究機構(gòu)統(tǒng)計，在2016年末，國內(nèi)上線互聯(lián)網(wǎng)眾籌平臺608家，正常運營平臺337家，整體籌資規(guī)模估算在220億元左右；在互聯(lián)網(wǎng)保險領(lǐng)域，2016年共有117家保險機構(gòu)開展互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)，簽單保費2347.97億元。
（二）互聯(lián)網(wǎng)金融模式不斷創(chuàng)新和豐富。
近些年來，隨著人們對互聯(lián)網(wǎng)金融的深入了解，越來越多的人愿意參與到這個行業(yè)，這也使得我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展模式不斷地得到創(chuàng)新和豐富。這些模式內(nèi)容上的創(chuàng)新和豐富突出表現(xiàn)在以下三大方面：一是在銀行進行網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)方面；二是在第三方支付方面；三是在P2P網(wǎng)絡(luò)借貸方面。首先，在銀行開展的網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)已由傳統(tǒng)的“網(wǎng)下申請、網(wǎng)下審批、網(wǎng)上發(fā)放”，經(jīng)由“銀行+電子商務(wù)平臺”，而創(chuàng)新發(fā)展出了“銀行自建電子商務(wù)平臺”。其次，在第三方支付方面，也由獨立的第三方支付、有擔(dān)保的第三方支付等內(nèi)容，而創(chuàng)新發(fā)展出了第三方支付工具與基金、保險合作進行理財?shù)膬?nèi)容。第三，在P2P網(wǎng)絡(luò)借貸方面，則由純粹提供信息中介服務(wù)，創(chuàng)新發(fā)展出了P2P平臺跟擔(dān)保機構(gòu)合作、線上與線下結(jié)合以及債權(quán)轉(zhuǎn)讓等內(nèi)容。
三、互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展中存在的問題
（一）互聯(lián)網(wǎng)金融配套措施有待完善
我國互聯(lián)網(wǎng)金融起步較晚，尚未建立明確的監(jiān)管體系和法律法規(guī)，缺乏有效的監(jiān)督和制約。一些企業(yè)利用法律上的漏洞打球，甚至違規(guī)發(fā)行理財產(chǎn)品，觸碰“非法吸收公眾存款”、“非法集資”的底線。此外，我國的信用體系有待完善。與國外模式相比，我國的信用體系仍處于初步探索階段，缺乏完善的信用認證體系和信用信息共享機制。
（二）網(wǎng)絡(luò)借貸的風(fēng)控水平參差不齊難以保障投資者的合法權(quán)益
一是借款人身份信息的核實難度較大。互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)主要在電子信息構(gòu)成的虛擬世界中進行，交易雙方都具有較顯著的虛擬性，增加了交易者身份認證、信用核實等方面的難度。二是缺乏對資金使用的有效監(jiān)控。在一些融資模式下，網(wǎng)絡(luò)平臺不監(jiān)控借款人的資金用途，這就使得平臺無法確認資金的使用是否符合承諾用途。三是缺乏對借款人的有力約束。信用貸款一旦出現(xiàn)違約，網(wǎng)絡(luò)平臺一般采取公布黑名單的處理辦法，缺乏有力的催收制度和法律手段，存在維權(quán)難的問題。
（三）計算機網(wǎng)絡(luò)技術(shù)風(fēng)險
互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)交易是依托計算機網(wǎng)絡(luò)開展的，計算機網(wǎng)絡(luò)技術(shù)是否安全與互聯(lián)網(wǎng)金融能否健康地運行有非常密切的聯(lián)系，數(shù)據(jù)傳輸故障、黑客攻擊、計算機病毒的出現(xiàn)，都會給該系統(tǒng)帶來一定的麻煩，甚至導(dǎo)致整個系統(tǒng)癱瘓，因此計算機網(wǎng)絡(luò)技術(shù)就成為互聯(lián)網(wǎng)金融最重要的技術(shù)風(fēng)險。
（四）互聯(lián)網(wǎng)金融人才嚴(yán)重短缺
在行業(yè)快速發(fā)展的同時，互聯(lián)網(wǎng)金融人才短缺的問題日益突出。目前我國的互聯(lián)網(wǎng)金融人才供不應(yīng)求，有專家表示，未來5到10年內(nèi)，中國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)人才缺口將達100萬以上，人才需求也成為制約互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的重要瓶頸。
四、我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的解決對策
（一）制定相關(guān)法律法規(guī)，逐漸完善監(jiān)管體系
我國政府已經(jīng)出臺了一系列互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的法律法規(guī)，但是現(xiàn)有的法律體系還是相對落后的，完善的監(jiān)管體系尚未確立，分業(yè)監(jiān)管已經(jīng)不能滿足這種跨領(lǐng)域經(jīng)營新型金融模式的監(jiān)管需要。因此政府應(yīng)加快開展相關(guān)立法工作，對其建立健全的監(jiān)管體系。
（二）提升互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的風(fēng)險防范意識
首先應(yīng)當(dāng)加強內(nèi)控制度建設(shè)。企業(yè)應(yīng)當(dāng)就自身互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務(wù)模式、擔(dān)保機制、風(fēng)控體系、網(wǎng)站安全等方面進行全面的制度建設(shè)，強化風(fēng)險識別技術(shù)和應(yīng)急管理措施。其次要守住互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險底線，提高對金融行業(yè)運行規(guī)律和監(jiān)管法規(guī)的認識，嚴(yán)防非法吸收公共存款和非法集資。最后設(shè)立客戶準(zhǔn)入機制和第三方保險服務(wù)業(yè)務(wù)。為了能夠保障用戶的信息安全，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)還應(yīng)當(dāng)制定嚴(yán)格的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，客戶必須在滿足多項資質(zhì)認證之后方可進入相應(yīng)的系統(tǒng) 。
（三）構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融安全體系減少技術(shù)風(fēng)險
互聯(lián)網(wǎng)金融是基于先進的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)逐步發(fā)展起來的，計算機系統(tǒng)硬件和軟件產(chǎn)生的風(fēng)險都會造成互聯(lián)網(wǎng)金融的技術(shù)風(fēng)險，因此構(gòu)建安全的互聯(lián)網(wǎng)金融體系變得十分重要。一方面要加強互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)交易基礎(chǔ)的建設(shè)，另一方面要加強信息技術(shù)的開發(fā)力度。加大力度開發(fā)先進互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)，利用先進的信息技術(shù)為互聯(lián)網(wǎng)金融交易提供安全保障，提高互聯(lián)網(wǎng)金融交易系統(tǒng)的風(fēng)險抵御能力。
（四）培養(yǎng)互聯(lián)網(wǎng)金融專業(yè)人才
目前我國兼?zhèn)浣鹑谥R和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)知識的人才還很缺乏，因此對專業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)人才和監(jiān)管人才的培養(yǎng)具有重要意義。國家應(yīng)該加強培養(yǎng)既具有金融知識又具有計算機知識的互聯(lián)網(wǎng)金融專業(yè)人才，在各大高校開設(shè)互聯(lián)網(wǎng)金融專業(yè)課程，同時互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)應(yīng)該定期對從業(yè)人員和監(jiān)管人員進行培訓(xùn)，提高其業(yè)務(wù)操作能力、風(fēng)險監(jiān)管能力和道德水平。
參考文獻：
[1]謝平，鄒傳偉.互聯(lián)網(wǎng)金融模式研究[J].金融研究，2012（12）.
關(guān)鍵詞：資產(chǎn)證券化；現(xiàn)狀問題；發(fā)展建議
一、資產(chǎn)證券化及其在中國的發(fā)展現(xiàn)狀
1.什么是資產(chǎn)證券化
資產(chǎn)證券化是以特定資產(chǎn)組合或特定現(xiàn)金流為支持，發(fā)行可交易證券的一種融資形式。以往的證券發(fā)行，如IPO是以企業(yè)為基礎(chǔ)，而資產(chǎn)證券化以特定的資產(chǎn)組合作為基礎(chǔ)來發(fā)行證券。在此過程中發(fā)行的以資金池為基礎(chǔ)的證券就稱為證券化產(chǎn)品。
資產(chǎn)證券化起源于美國，1969年的住房抵押貸款支持證券是最早的形式，然后在其他歐美國家，如英、法等國發(fā)展迅速。自1990年以來，澳大利亞、中國、中國香港、韓國等亞太地區(qū)也相繼引入了資產(chǎn)證券化。
2.資產(chǎn)證券化在我國的發(fā)展
1992年我國在海南首推“地產(chǎn)投資券”，標(biāo)志著我國開始第一次證券化嘗試。而在2003年，華融信托公司的一項資產(chǎn)處置項目可謂是在此之前最有價值的一次試點，這個項目基于國外資產(chǎn)證券化及信托的基本原理，參考了大量的資產(chǎn)證券化風(fēng)險隔離機制，并以特定資產(chǎn)為支撐的投資結(jié)構(gòu)，同時使用了信用增級等分級證券交易模式，因此被稱為“準(zhǔn)資產(chǎn)證券化”項目。2005年12月1日銀監(jiān)會所制定的《金融機構(gòu)信貸資產(chǎn)證券化試點監(jiān)督管理辦法》的施行，正式啟動了信貸資產(chǎn)證券化試點。從2005年12月起至今，我國國內(nèi)的信貸資產(chǎn)證券化產(chǎn)品從無到有，已經(jīng)成功發(fā)行了兩大類共10單資產(chǎn)支持證券。
二、我國資產(chǎn)證券化進程中存在的一些問題因素
1.對資產(chǎn)證券化認識不足
我國的中小個人投資者大多屬于風(fēng)險厭惡型，缺少有效的產(chǎn)品投資和風(fēng)險鑒別能力。從金融機構(gòu)的角度來說，如銀行和券商，對資產(chǎn)證券化目前也不太感興趣。因為認識不足、不夠深入，延緩了資產(chǎn)證券化的發(fā)展。
2.資本市場制度不完善
發(fā)達的資本市場是資產(chǎn)證券化發(fā)展的先決條件。而我國目前的資本市場還屬于不成熟階段，這一方面影響了資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的吸引力。另一方面，由于資本市場缺少流動性 ，資產(chǎn)風(fēng)險的分散也難以實現(xiàn)，使得資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的流通也被較大程度的限制。
3.缺少大眾接受和認可的中介服務(wù)機構(gòu)
資產(chǎn)證券化產(chǎn)品是敏感的固定收益產(chǎn)品，證券化的信用評級是非常關(guān)鍵的因素，所以一定會涉及若干個中介服務(wù)機構(gòu)。但目前，中國證券行業(yè)缺乏一個統(tǒng)一的評價標(biāo)準(zhǔn)，信用評級體系不是很完善，導(dǎo)致市場仍然缺乏投資者普遍接受和認可的信用評級機構(gòu)。
三、對我國發(fā)展資產(chǎn)證券化的一些建議
1.培育和規(guī)范中介服務(wù)機構(gòu)
資產(chǎn)證券化涉及大量的中介服務(wù)機構(gòu)，包括證券承銷、信用評估、擔(dān)保、投資咨詢其他服務(wù)機構(gòu)， 其中擔(dān)保和評級機構(gòu)是最重要的。必須規(guī)范中介機構(gòu)、制定嚴(yán)格的職業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范、真實、及時的披露抵押證券市場信息，有效地保證證券發(fā)行、流通交易。
2.增加二級市場的流動性
在資產(chǎn)證券化的近幾年試點中，二級市場的流動性嚴(yán)重不足的狀況已然顯露。第一，應(yīng)努力擴大交易市場，促進銀行間債券市場與證券交易所大宗交易平臺的互聯(lián)互通。第二，應(yīng)努力擴大投資者范圍，允許普通投資者、PE、養(yǎng)老基金、社保基金等入市。第三，應(yīng)努力探索做市商的報價機制。
3.建立全面、真實、客觀的資產(chǎn)支持證券信息披露制度
資產(chǎn)支持證券是一種建立在資產(chǎn)信用上的新型證券，是對基礎(chǔ)資產(chǎn)池所產(chǎn)生的剩余利益或現(xiàn)金流的要求權(quán)。因此，基礎(chǔ)資產(chǎn)池的信息披露可以幫助證券投資者識別風(fēng)險、科學(xué)地做出投資決策，對保護投資者的利益具有十分重要的意義。
結(jié)語
資產(chǎn)證券化市場對于穩(wěn)定我國的金融市場，促進我國經(jīng)濟的快速發(fā)展有著極其重要的作用。雖然我國的資產(chǎn)證券化已經(jīng)取得了一定的成果，但我國的資產(chǎn)證券化任重而道遠。筆者相信，隨著試點的深入，制度的進一步完善，我國的資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)必將從試點變?yōu)槌B(tài)、從信貸資產(chǎn)延伸到更多資產(chǎn)項目，資產(chǎn)證券化這一金融工具，一定能在正確的運用下，為我國金融市場的繁榮做出貢獻。
參考文獻：
[1]賴黃平.對我國資產(chǎn)證券化問題的探討[J].合作經(jīng)濟與科技，2012.12（上半月）
[2]方勇.我國發(fā)展信貸資產(chǎn)證券化亟待解決的問題[J].中國證券期貨，2012，11：23-25.
［關(guān)鍵詞］ 物流金融；物流園區(qū)；金融業(yè)務(wù)
［中圖分類號］ F832 ［文獻標(biāo)識碼］ B ［文章編號］ 1002-2880(2011)04-0092-02
一、物流金融相關(guān)研究及發(fā)展現(xiàn)狀
(一）物流金融的相關(guān)研究
物流金融是一種創(chuàng)新型的第三方物流服務(wù)產(chǎn)品，它為金融機構(gòu)、供應(yīng)鏈企業(yè)以及第三方物流服務(wù)提供商業(yè)間的緊密合作提供了良好的平臺，使得合作能達到“共贏”的效果。盡管市場需求巨大，但目前企業(yè)界、物流業(yè)和銀行業(yè)對物流金融理論的相關(guān)研究主要集中在以下幾個方面：
1.物流金融的產(chǎn)生
物流金融來自供需兩方的要求，同時也是供應(yīng)鏈一體化的需要。(1）物流金融需求方。在我國眾多中小型企業(yè)經(jīng)營所需的資金不足，且信用體系不健全，缺少融資渠道。物流金融服務(wù)可以有效盤活中小企業(yè)臨時閑置的原材料、產(chǎn)成品，支持物流企業(yè)的融資活動，從而優(yōu)化中小企業(yè)資源。(2）物流金融服務(wù)供給商。①金融機構(gòu)。目前在我國，物流金融服務(wù)的主要提供者是金融機構(gòu)。我國加入WTO以來，金融機構(gòu)創(chuàng)新意識不斷加強。為在競爭中獲得優(yōu)勢，金融機構(gòu)不斷地進行業(yè)務(wù)創(chuàng)新，這就促使了金融物流的誕生。如在銀行，物流金融在幫助銀行吸引和穩(wěn)定客戶，擴大銀行的經(jīng)營項目的同時，協(xié)助銀行解決質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)中的質(zhì)押物倉儲與監(jiān)管以及質(zhì)押物評估、資產(chǎn)處理等服務(wù)。②第三方物流企業(yè)。針對現(xiàn)代第三方物流企業(yè)而言，物流金融業(yè)務(wù)既能提高其一體化服務(wù)水平、競爭能力和業(yè)務(wù)規(guī)模，又可以增加附加值、經(jīng)營利潤。
2.物流金融的內(nèi)容及模式研究
物流金融的內(nèi)容，由于研究角度不同側(cè)重有所不同。從物流產(chǎn)業(yè)角度來看，物流金融主要體現(xiàn)在物流設(shè)施的投融資、物流保險和結(jié)算支持三個方面。而從物流金融與期貨交割結(jié)合角度，可以將物流金融業(yè)務(wù)的運作模式分為買方客戶授信和賣方客戶授信兩種。物流金融的基本運作模式，基本將其分為三類：墊付貨款業(yè)務(wù)模式、倉單質(zhì)押模式和保兌倉模式，這種分類形式是基于物流金融的基本運作流程。
(二)目前我國物流金融發(fā)展現(xiàn)狀
中國儲運總公司于1992年開始嘗試倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)，并于1999年率先正式開展此項業(yè)務(wù)。現(xiàn)在向近500家企業(yè)提供了質(zhì)押融資監(jiān)管服務(wù)。從相關(guān)文獻中可以看出，大部分學(xué)者認同物流金融存在的主要問題是風(fēng)險問題，其中核心是物流企業(yè)與金融機構(gòu)的風(fēng)險防范與控制問題。另外，關(guān)系處理與效率問題也是主要的討論點之一。我國近幾年的物流金融實踐活動也很活躍。廣東發(fā)展銀行在2004年6月率先試辦了倉單質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)。中信銀行推出的“銀貿(mào)通”也是物流金融產(chǎn)品。深圳發(fā)展銀行打造供應(yīng)鏈金融“專賣店”，向中小企業(yè)提供了三大類共30多項產(chǎn)品，服務(wù)于各供應(yīng)鏈節(jié)點的企業(yè)。相關(guān)企業(yè)可以根據(jù)自身的情況選擇適合自己的融資產(chǎn)品。華夏銀行也正式推出國內(nèi)首個現(xiàn)金管理整合品牌“現(xiàn)金新干線”，與蘇寧、中儲股份等知名企業(yè)開展物流金融合作。2007年11月，UPS攜手上海浦發(fā)銀行、深圳發(fā)展銀行和招商銀行，由旗下UPS資本公司將物流金融業(yè)務(wù)引入中國，成為第一家在華試水物流金融實踐的國際性物流快遞公司。這標(biāo)志著整合金融機構(gòu)、物流企業(yè)和上下游客戶的物流金融業(yè)務(wù)逐漸興起。
二、公共信息平臺下物流園區(qū)金融業(yè)務(wù)
隨著信息技術(shù)的不斷進步，物流金融業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展，我國金融相關(guān)法律的日臻完善，可以在物流園區(qū)基礎(chǔ)上，開展一種區(qū)域性、區(qū)域間的新型物流金融業(yè)務(wù)——公共信息平臺下物流園區(qū)金融業(yè)務(wù)。如果說物流業(yè)在整個國民經(jīng)濟的運行當(dāng)中扮演著運行大動脈的作用，那么物流園區(qū)就可以看作是整個國民經(jīng)濟運行當(dāng)中的一個自我小循環(huán)系統(tǒng)。物流園區(qū)內(nèi)，集中監(jiān)管了生產(chǎn)、銷售上下游企業(yè)的產(chǎn)品、原材料的交換，這就給物流園區(qū)通過建立公開的物流金融信息平臺，通過監(jiān)管不同企業(yè)資金之間劃撥，了解企業(yè)的資金需求。物流園區(qū)可以作為借貸的中間人，將資金需求、供給信息提供給所需要的物流園區(qū)內(nèi)的企業(yè)客戶，在物流園區(qū)內(nèi)實現(xiàn)資金借貸。同時，可以進一步升級到物流園區(qū)間的物流資金信息借貸交換，即實現(xiàn)公共信息平臺下的物流園區(qū)間的資金借貸。總體來說，公開信息平臺下物流園區(qū)間的資金借貸由物流園區(qū)內(nèi)和物流園區(qū)間各客戶企業(yè)間的資金供需信息情況交流以及物流區(qū)內(nèi)的資金調(diào)補組成。
如圖1所示，首先建立物流園區(qū)內(nèi)資金信息交換平臺，由物流園區(qū)統(tǒng)一建立園區(qū)內(nèi)企業(yè)資金信用檔案，規(guī)定信息提供的資費標(biāo)準(zhǔn)以及相關(guān)的平臺使用制度。并且提供兩種服務(wù)：資金信息自主選擇平臺，即物流園區(qū)將各個客戶企業(yè)資金供需情況、資金償還、資金使用的費用情況統(tǒng)一發(fā)送到信息平臺上，供需要信息的相關(guān)企業(yè)自主甄選；資金信息對沖選擇平臺，即物流園區(qū)內(nèi)的客戶資金供需情況決策權(quán)完全交給物流園區(qū)信息平臺控制方，物流園區(qū)信息控制平臺的控制方根據(jù)客戶方提供的交易范圍，進行集中的交易促成。當(dāng)然，沒有完成的交易可以利用自主選擇平臺，進行自主交易。
其次，建立物流園區(qū)間資金信息平臺。在物流園區(qū)間建立這種資金信息平臺，不僅擴大了客戶企業(yè)間資金借貸的范圍，也有利于客戶企業(yè)在最有利的條件下完成資金調(diào)度，而且通過兩個物流園區(qū)的共同監(jiān)督，降低了資金借貸的風(fēng)險，提高了資金的利用率。
張慧瑤：物流園區(qū)金融業(yè)務(wù)發(fā)展研究三、公開信息平臺下的物流園區(qū)間借貸的要求與意義
(一）公開信息平臺下的物流園區(qū)間借貸的要求
1.國家政策、法規(guī)的支持
在我國，大部分資金借貸仍需金融機構(gòu)控制。作為非金融機構(gòu)的物流園區(qū)，如果要開展資金借貸中介活動，仍需要政府相關(guān)部門出臺相應(yīng)的政策、法規(guī)予以監(jiān)督管理，并對可實行借貸業(yè)務(wù)的物流園區(qū)進行規(guī)模等相應(yīng)設(shè)定，以保證資金信貸的安全性。
2.完善物流園區(qū)信息平臺監(jiān)管制度
物流園區(qū)由于得天獨厚的信息資源優(yōu)勢，對客戶企業(yè)的經(jīng)營狀況較熟悉，另外，由于客戶企業(yè)的產(chǎn)品、原材料在園區(qū)內(nèi)的存儲、轉(zhuǎn)運，可以暫時性取得其物權(quán)的質(zhì)押權(quán)利，降低園區(qū)內(nèi)的資金安全風(fēng)險。但是，園區(qū)信息平臺必須建立完善的監(jiān)督管理制度，對客戶企業(yè)的信息進行及時的更新，必要時開展資金還貸催促業(yè)務(wù)。
3.物流園區(qū)間的合作規(guī)范化
由于開展資金信息平臺的主要目的是降低企業(yè)的融資費用，所以物流園區(qū)間的合作規(guī)范性極其重要。建立公開資金信息平臺的物流園區(qū)必須及時更新所需提供的客戶企業(yè)資金信息，并制定物流園區(qū)間統(tǒng)一的信息交換模式，降低信息識別的費用，利于實現(xiàn)資金交易。
4.資金信息平臺的技術(shù)要求
物流園區(qū)信息平臺的控制方要做好信息平臺信息處理技術(shù)的及時更新，信息系統(tǒng)安全性能的檢測與維護，重視對基礎(chǔ)物流數(shù)據(jù)的有效管理，保證相關(guān)業(yè)務(wù)和宏觀管理準(zhǔn)確性、有效性。
(二）公開信息平臺下的物流園區(qū)間借貸的意義
物流園區(qū)信息平臺具有跨地域、行業(yè)、技術(shù)密度大、參與方多、擴展性強、開放性好的特點，有力支撐了物流金融的發(fā)展。公開物流金融信息網(wǎng)絡(luò)包含多種開放式信息系統(tǒng)、接口。企業(yè)利用平臺的硬件設(shè)施、數(shù)據(jù)信息庫和安全可靠的商務(wù)功能實現(xiàn)企業(yè)自身的信息交流、數(shù)據(jù)交換、業(yè)務(wù)交易、決策支持等信息化管理。物流園區(qū)內(nèi)容豐富，由于我國相關(guān)部門的傳統(tǒng)宏觀調(diào)控，很難掌握物流運行的真實情況而難以發(fā)揮應(yīng)有管理作用，這是我國物流業(yè)長期在低層次徘徊不前的重要原因。引入公開物流金融信息平臺機制以后，通過對物流業(yè)運行基本數(shù)據(jù)實時和準(zhǔn)確掌握、統(tǒng)計、分析，針對電子物流交易市場的交易進行相應(yīng)的規(guī)范、引導(dǎo)和監(jiān)督，在完善物流相關(guān)法律法規(guī)的前提下，完善物流市場的競爭機制，真正落實市場經(jīng)濟條件下的政府職能。
［參考文獻］
［1］劉放，竇誠．現(xiàn)代物流金融初探［J］．中國儲運，2009(2)．
［2］鄒小芃，唐元琦．物流金融淺析［J］．浙江金融，2004(5):2．
［3］馬文姬，顧幼瑾．國內(nèi)物流金融理論研究文獻綜述［J］．金融理論與實踐，2008（1）.
【關(guān)鍵詞】“農(nóng)超對接”；農(nóng)民專業(yè)合作社；問題；建議
“農(nóng)超對接”是國外普遍采用的一種農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)銷售模式。數(shù)字顯示，亞太地區(qū)農(nóng)產(chǎn)品經(jīng)超市銷售的比重達70%以上，美國達80%，而我國只有15%左右。“農(nóng)超對接”在我國尚顯稚嫩，成長空間很大。2008年底，農(nóng)業(yè)部、商務(wù)部聯(lián)合發(fā)出《關(guān)于開展“農(nóng)超對接”試點工作的通知》，引導(dǎo)大型連鎖超市直接與鮮活農(nóng)產(chǎn)品產(chǎn)地的農(nóng)民專業(yè)合作社對接。而在此之前，2007年《農(nóng)民專業(yè)合作社法》已經(jīng)頒布實施。國家提出并實施“農(nóng)超對接”的舉措以來，取得了一定的成果。但也應(yīng)看到，發(fā)展仍面臨著許多困難。這其中既有當(dāng)前大制度環(huán)境的約束，也有作為“農(nóng)超對接”主體之一的農(nóng)民專業(yè)合作組織的影響。本文試圖探析在當(dāng)前社會環(huán)境下，如何解決“農(nóng)超對接”實施過程中所面臨的問題，發(fā)展和提高農(nóng)民專業(yè)合作社的經(jīng)營水平，以提供相關(guān)政策建議。
一、“農(nóng)超對接”與農(nóng)民專業(yè)合作社發(fā)展現(xiàn)狀及存在問題
1.農(nóng)業(yè)專業(yè)合作社經(jīng)營現(xiàn)狀及面臨問題
據(jù)農(nóng)業(yè)部統(tǒng)計，截至2009年9月底，全國農(nóng)民專業(yè)合作社21.16萬家，比2008年底增長90.8%，在建設(shè)社會主義新農(nóng)村、發(fā)展現(xiàn)代農(nóng)業(yè)、帶動農(nóng)民增收等方面發(fā)揮重要作用。農(nóng)民專業(yè)合作社逐步從起步時的技術(shù)互助、信息傳播，擴展到資金、技術(shù)、勞動等多方面的合作，從生產(chǎn)領(lǐng)域逐步向生產(chǎn)、流通、加工一體化經(jīng)營發(fā)展。
但是農(nóng)業(yè)合作社的發(fā)展也存在諸多問題。政府在對合作社的扶持過程中，重建設(shè)、輕管理，導(dǎo)致許多合作社的帶動能力并不強（趙泉民）。政府對于合作社干預(yù)過多。據(jù)有關(guān)專家對全國多個合作社的調(diào)查，合作社理事長提名方式中政府提名的占到了16.4%；理事長身份為村干部和政府人員的占到總數(shù)的36%以上（韓俊）。另一方面，合作社也面臨著融資難的問題。中央財政從2004年起開展了農(nóng)民專業(yè)合作組織項目建設(shè)的專項資金支持，但截至2009年5月累計安排項目資金只有1.45億元，也僅扶持了800個農(nóng)民專業(yè)合作社。另據(jù)農(nóng)業(yè)部統(tǒng)計，2009年各地農(nóng)村信用社、農(nóng)村合作銀行、商業(yè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行等金融機構(gòu)向農(nóng)民專業(yè)合作社貸款額為51.4億元，合作社平均獲得的貸款額不足23800元。
2.“農(nóng)超對接”發(fā)展現(xiàn)狀及存在問題
發(fā)展“農(nóng)超對接”過程中，出現(xiàn)了許多問題。首先表現(xiàn)的就是合作社對接難。“農(nóng)超對接”商機無限，可門檻又太高，不少合作社感嘆：對接不上。同時存在物流配送難，從“菜園子”到“菜籃子”在現(xiàn)實的操作中非常不易。“農(nóng)超對接”發(fā)展至今，落后的物流設(shè)施與長距離配送的矛盾依然存在。對接盈利難，合作社應(yīng)該是“農(nóng)超對接”的受益方，但總有合作社抱怨沒賺到錢。
其次就是約束機制缺乏。一些合作社負責(zé)人反映合作社中社員缺乏有效的約束機制，不能履行與合作社簽訂的協(xié)議。農(nóng)產(chǎn)品價高時，社員就不把產(chǎn)品賣給合作社，但是銷售情況不好時，農(nóng)民卻要合作社收購其農(nóng)產(chǎn)品。
最后是融資問題。“農(nóng)戶+合作社”的經(jīng)營模式在與超市對接過程中由于資金問題，經(jīng)常都不能滿足超市的對接標(biāo)準(zhǔn)。
二、對當(dāng)前現(xiàn)狀、問題的剖析
基于當(dāng)前發(fā)展“農(nóng)超對接”和農(nóng)民專業(yè)合作社所存在的一些問題，可以從以下幾方面進行剖析：
1.合作社主體的缺失。已建立的一些合作社中，政府主導(dǎo)或指導(dǎo)的占據(jù)主要地位。一方面合作社建立之后，沒有實質(zhì)性的工作內(nèi)容，導(dǎo)致合作社徒有虛名。另一方面合作社建立之后，政府一退出，合作社就缺乏有效的組織和領(lǐng)導(dǎo)，其對經(jīng)濟的帶動作用也大大降低。農(nóng)民作為合作社的主體地位得不到體現(xiàn)，降低了農(nóng)戶參與的積極性。
2.政府扶持政策缺乏系統(tǒng)規(guī)劃。政府的扶持政策多是如何建立合作社，合作社成立之后，許多政策便相繼退出，缺乏延續(xù)性。另一方面，對于合作社運營中的融資問題支持不夠。目前許多合作社的困難主要就是表現(xiàn)在融資難，這方面政府缺乏較為可行的措施。
3.合作社規(guī)模較小，農(nóng)民在談判中處于弱勢地位。“農(nóng)超對接”的初衷是減少流通環(huán)節(jié)，一方面提高農(nóng)產(chǎn)品的收購價，增加農(nóng)民收入；另一方面是確保食品安全，充足超市的農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)，滿足城鎮(zhèn)居民生活消費的需要。但是在實際操作過程中，由于目前合作社仍處于發(fā)展初期，與超市的談判過程中處于弱勢地位，農(nóng)民的收入并沒有得到應(yīng)有的增加。
4.農(nóng)戶對于“農(nóng)超對接”的意識不夠深入。“農(nóng)超對接的”的雙方是超市和合作社。現(xiàn)實中，雙方的主要業(yè)務(wù)往來都有合作社的相關(guān)管理者來完成，農(nóng)戶并不直接參與超市的對接過程中。而農(nóng)戶對接的意識不夠強烈。當(dāng)市場收購價高于合作社與超市的協(xié)定價，農(nóng)戶便將產(chǎn)品通過另外的渠道銷售。使得合作社與超市的合作產(chǎn)生摩擦，容易出現(xiàn)信譽問題。
5.合作社自身功能不健全。“農(nóng)超對接”下，農(nóng)民專業(yè)合作社的主體功能是完成農(nóng)戶與超市的中介任務(wù)。這就需要合作社在具備一般的指導(dǎo)生產(chǎn)、統(tǒng)一收購、統(tǒng)一銷售、技術(shù)推廣、信息服務(wù)的功能外，成立協(xié)調(diào)部門，界定與超市之間的權(quán)責(zé)關(guān)系，確保對接的效率。
三、“農(nóng)超對接”模式下進一步發(fā)展農(nóng)民專業(yè)合作社相關(guān)建議
基于上文所述，在現(xiàn)有社會環(huán)境下，改進農(nóng)民專業(yè)合作社，發(fā)展“農(nóng)超對接”可以從以下幾個方面做出努力：
1.界定政府與農(nóng)戶之間的權(quán)責(zé)關(guān)系，回歸農(nóng)戶的主導(dǎo)地位。現(xiàn)有社會環(huán)境下，農(nóng)民處于較為薄弱的地位，政府對于合作社的扶持是很有必要的。但是，在扶持過程中應(yīng)把握“度”的問題。現(xiàn)實中應(yīng)該避免表面上是以農(nóng)民為主體，實際上卻以政府為主導(dǎo)的假相。
2.提高政府扶持政策的系統(tǒng)性。政府制定扶持政策應(yīng)切實考慮合作社真正的需要。加大對合作社融資的支持力度，解決合作社的燃眉之急。加強政府扶持政策的持續(xù)性，完善扶持政策的退出機制。
3.建立政府、合作社與超市之間的協(xié)商制度，確保對等交易。基于當(dāng)前現(xiàn)實，有必要建立一種三方協(xié)商制度。以合作社和超市為協(xié)商的主體，政府進行適當(dāng)?shù)膮⑴c，確保合作社和超市的對等交易。對于保護農(nóng)民收益具有積極意義。
4.引入非制度因素，提高農(nóng)戶的參與意識，建立動態(tài)約束機制。現(xiàn)階段情況下，可以考慮在合作社內(nèi)部引入一些非制度因素。如根據(jù)當(dāng)?shù)氐娘L(fēng)土人情，將一些傳統(tǒng)活動引入進來，增加農(nóng)戶的歸屬感。既能增加已入社農(nóng)戶的積極性，也能吸引更多的農(nóng)戶參與進來。另一方面，也可以通過這些非制度約束，增加農(nóng)戶的守約意識，確保“農(nóng)超對接”的順利進行。
參考文獻
[1]徐剛.現(xiàn)代農(nóng)業(yè)新引擎――我國“農(nóng)超對接”開展情況綜述[J].農(nóng)村經(jīng)營管理,2010(4).
[2]章繼剛.2010年農(nóng)民專業(yè)合作社發(fā)展新趨勢[J].農(nóng)業(yè)開發(fā)研究,2010(1).
【關(guān)鍵詞】私募股權(quán) 金融 投資
一、引言
我國私募股權(quán)投資的發(fā)展自1985年開始，到目前為止經(jīng)歷了30年，根據(jù)清科研究中心數(shù)據(jù)顯示，截止2015年，中國私募股權(quán)投資市場活躍的PE/VC機構(gòu)超過8000家，管理資本量超過5萬億人民幣，而且由于參與者和資金的進入和累計市場競爭程度不斷提升，投資壓力和項目估值水平均節(jié)節(jié)攀升，無論在投資范圍還是市場規(guī)模方面私募股權(quán)投資基金都已經(jīng)實現(xiàn)了質(zhì)的變化。
二、我國私募股權(quán)投資的發(fā)展?fàn)顩r分析
（一）我國私募股權(quán)投資基金的募集的發(fā)展與現(xiàn)狀
根據(jù)wind資訊中2006年到2016年10月份我國私募股權(quán)募集資金量和基金數(shù)量的數(shù)據(jù)（見圖1），私募股權(quán)投資基金的募集規(guī)模在2006年到2008年之間呈現(xiàn)井噴之勢，一度超過6000億人民幣的資金量。然后，經(jīng)過了2009年的低迷期，私募股權(quán)投資基金的募集規(guī)模在2010年迎來了復(fù)蘇，并且一直穩(wěn)步增長。在2012年我國私募股權(quán)投資募集規(guī)模達到了4058.61億人民幣，募集基金數(shù)量更是在2011年達到了937個的歷史高峰，但是在2012年，募集基金的數(shù)量和基金規(guī)模基本上下降了一半。在2014年私募股權(quán)投資基金的募集才恢復(fù)了增長之勢，2014年募集基金規(guī)模是2013年的1.24倍和募集基金數(shù)量是2013年的1.84倍。但是在隨后到來的2015年，私募股權(quán)投資的募集規(guī)模再一次出現(xiàn)了下降，到2016年10月份私募股權(quán)投資基金的規(guī)模只有2014年的五分之一。
Wind資訊上數(shù)據(jù)顯示我國私募股權(quán)投資基金的形式主要是創(chuàng)業(yè)基金（VENTURE）、成長基金（GROWTH）、并購基金（BUYOUT）、產(chǎn)業(yè)投資基金（INFRASTRUCTURE）四種，其中又以創(chuàng)業(yè)投資基金和成長投資基金為主，其中成長投資基金占比最大。夾層基金在2007年實現(xiàn)從無到有突破，但是與分級基金一樣規(guī)模一直不大。此外，產(chǎn)業(yè)投資基金和政府引導(dǎo)基金的基金份額也一直沒有大的變化。并購基金的比例一直較低，在2012～2013年的規(guī)模急劇擴大近40倍（見表1）。
從募集資金的來源來看（見表2），在2009年之前，中國私募股權(quán)投資基金基本上是以外資私募股權(quán)基金為主，近年來則無論從數(shù)量上還是資金上來說，融資來源已經(jīng)在慢慢向中資機構(gòu)傾斜。
（二）我國私募股權(quán)投資基金投資的發(fā)展與現(xiàn)狀
在投資規(guī)模上（見圖2），私募股權(quán)投資基金的投資規(guī)模在2006年到2016年總體呈現(xiàn)增長的趨勢。雖然在2012年私募股權(quán)基金投資的數(shù)量和金額達到854.76億人民幣和1595個投資案例的谷底，但是在2014年私募股權(quán)投資基金的投資規(guī)模恢復(fù)迅速增長。到2015年私募股權(quán)投資基金的投資金額達到3623.87億人民幣的高峰，是2013年的4.24倍，投資案例數(shù)同樣達到4519的高峰，是2013年的2.83倍。到2016年10月份私募股權(quán)投資基金投資規(guī)模卻又步入下降趨勢，比2015年高峰下降了近三分之一。
投資方向上，私募股權(quán)投資范圍涉及電信服務(wù)、信息技術(shù)、金融、能源等各個行業(yè)，但是另一方面，投資的行業(yè)集中度較高（見表3、表4）。從2006年開始投資方向主要集中在金融行業(yè)，到2011年開始投資方向開始偏向信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)，特別是到2014年投資的行業(yè)基本主要集中在信息技術(shù)行業(yè)，其次是金融與可選消費行業(yè)。
（三）我國私募股權(quán)投資基金退出的發(fā)展
根據(jù)wind資訊的數(shù)據(jù)可以看出私募股權(quán)投資的退出的金額和數(shù)量在2006年到2012年之間一直處于穩(wěn)定增長的走勢（見圖3），2013年開始出現(xiàn)快速增長，在2014年退出金額達到784.36億退出項目數(shù)量達到707個，之后，更是在2015年退出金額更是達到了933.29億的規(guī)模的頂峰。
退出方式上，2013年之前私募股權(quán)投資都是以IPO退出為主（見表5），占全部退出規(guī)模的近70%。2012年以后并購?fù)顺鲋饾u成為最大的退出渠道，2013年企業(yè)并購規(guī)模達到了2012年的2.4倍，2014年的并購?fù)顺鲆?guī)模又擴大到2013年的3倍。從2013年開始股權(quán)轉(zhuǎn)讓的規(guī)模有所擴大，到2015年股權(quán)轉(zhuǎn)讓退出的規(guī)模是2012年的3.15倍。
三、我國私募股權(quán)投資目前發(fā)展中的問題與建議
（一）我國私募股權(quán)投資基金目前發(fā)展中的問題
1.私募股權(quán)投資基金的募集、投資和退出受市場和政策的影響較大。由于目前我國私募股權(quán)市場沒有形成一個完善的法律監(jiān)管體系和規(guī)范的市場，所以受市場和政策的影響較大，比如2009年創(chuàng)業(yè)板的推出以及2014年新三板的擴容都造成私募股權(quán)投資進入階段性的；2012年中國證監(jiān)會終止IPO政策導(dǎo)致私募股權(quán)投資由于退出通道的封閉造成募集和投資規(guī)模的萎縮，2014年恢復(fù)IPO后私募股權(quán)投資基金的規(guī)模又再一次恢復(fù)了增長。
2.私募股權(quán)投資基金投資的行業(yè)集中度較高。私募股權(quán)投資基金的投資方向無論是早期集中于金融行業(yè)還是現(xiàn)在集中于信息技術(shù)行業(yè)，投資的同|化嚴(yán)重，這一方面跟國家的產(chǎn)業(yè)政策有關(guān)系，另一方面是由于我國缺乏相應(yīng)的私募股權(quán)投資高素質(zhì)人，為了規(guī)避風(fēng)險只能跟風(fēng)投資。
3.私募股權(quán)投資的退出渠道不完善。雖然經(jīng)過2012年IPO暫停，通過并購?fù)顺鏊侥脊蓹?quán)投資基金的規(guī)模得以迅速的擴大，并且根據(jù)wind資訊的數(shù)據(jù)，這幾年并購?fù)顺鲆呀?jīng)超過了IPO的退出規(guī)模，但是IPO退出仍然是私募股權(quán)投資最理想的退出方式，私募股權(quán)投資的退出渠道仍待完善。
（二）相關(guān)的建議
1.完善相關(guān)法律法規(guī)，規(guī)范監(jiān)管。一個規(guī)范有序的市場是我國私募股權(quán)投資健康發(fā)展的前提，目前我國已經(jīng)形成了以一個初步的監(jiān)管體系，但是由于私募股權(quán)投資畢竟在中國發(fā)展的時間還較短，無論是在募集、投資還是退出方面仍然受市場和政策的影響導(dǎo)致波動性較大，所以，關(guān)于私募股權(quán)投資的法律法規(guī)仍然需要完善，只有完善的法律體系、規(guī)范的市場才能保證我國私募股權(quán)投資的健康發(fā)展。
2.積極培養(yǎng)私募股權(quán)投資高素質(zhì)專業(yè)人才。私募股權(quán)投資有效運作需要高水平的投資管理團隊，因為私募股權(quán)投資不僅對金融資本要求較高，對知識資本同樣有比較高的要求，只有將兩者有效結(jié)合起來才能實現(xiàn)較好的成。我們一方面要進一步學(xué)習(xí)國際成熟的投資經(jīng)驗和管理方法，加大人才引進力度，另一方面還要加強現(xiàn)有私募股權(quán)投資人員和團隊的職業(yè)培訓(xùn)人員和團隊的職業(yè)培訓(xùn)，在實踐中培養(yǎng)本土私募股權(quán)投資與管理人才，最終形成一套屬于自己的成熟的運作模式和人才培養(yǎng)模式，達到不斷提升私募股權(quán)投資從業(yè)人員素質(zhì)的目的，從而促進我國私募股權(quán)投資行業(yè)長久持續(xù)健康的發(fā)展。
3.繼續(xù)發(fā)展多層次產(chǎn)權(quán)交易市場，完善私募股權(quán)退出機制。私募股權(quán)投資的目的是獲得資本收益，完整的一個私募股權(quán)投資過程包括募集、投資和退出，所以退出是私募股權(quán)投資基金運行中最后一個過程，是最終判斷投資成績的依據(jù)。為了完善私募股權(quán)退出機制，我國需要構(gòu)建多層次產(chǎn)權(quán)交易市場，一方面加強創(chuàng)業(yè)板板建設(shè)，為私募股權(quán)投資的IPO退出搭建良好的平臺，另一方面完善新三板掛牌交易系統(tǒng)，增強股權(quán)的流動性，并加快場外交易市場的試點工作，使之與代辦轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有效銜接，這樣可以拓寬私募股權(quán)的退出渠道。
四、展望
在全面深化改革的背景下，我國的經(jīng)濟目前處于轉(zhuǎn)型期，因此，我們要積極迎接挑戰(zhàn)，走中國特色的發(fā)展之路，建立起一套適合本土私募股權(quán)投資發(fā)展的制度環(huán)境和競爭機制，加大政策扶持力度，推動私募股權(quán)投資市場化發(fā)展，這樣才能為私募股權(quán)投資贏得一個更加美好的未來。
參考文獻
[1]林楊赫赫.我國私募股權(quán)投資發(fā)展現(xiàn)狀與趨勢研究[J].企業(yè)導(dǎo)報，2011年第9期：58-59.
[2]馬寧.關(guān)于我國私募股權(quán)投資市場發(fā)展現(xiàn)狀及問題研究[J].現(xiàn)代管理科學(xué)，2011年第12期：79-81.
[3]王熙喜.私募股權(quán)投資基金存在的問題與對策[J].當(dāng)代經(jīng)濟，2012年3月（上）：90-92.
[4]曹攀攀，孟令國.我國私募股權(quán)投資發(fā)展現(xiàn)狀及對策分析[J].湖北經(jīng)濟學(xué)院學(xué)報：人文社會科學(xué)版，2011年第12期：49-50.
[5]趙悅，謝群.我國私募股權(quán)投資現(xiàn)狀及發(fā)展建議[J].現(xiàn)代商業(yè)，2013年第13期：63-64.
[6]秦江.我國私募股權(quán)投資發(fā)展現(xiàn)狀及建議[J]時代金融，2012年第10期：259-260.
[7]雄赳赳，李凱風(fēng).我國私募股權(quán)投資研究：現(xiàn)狀、問題及發(fā)展建議[J].金融論苑，2014年第8期，185-188.
[8]金].我國私募股權(quán)投資現(xiàn)狀及對策分析[J].對策研究，2016年第1期：86-91.
5月13日，拉卡拉和錢袋寶線下的工商銀行借記卡跨行信用卡還款業(yè)務(wù)突然“失靈”，并持續(xù)一周左右，至5月19日方才恢復(fù)，這一“罷工”使拉卡拉15萬用戶不能正常使用，引來用戶的諸多抱怨。而專注于移動支付的錢袋寶也因此流失了上萬筆交易。
對此，拉卡拉方面否認遭遇“封殺”的傳聞，稱系內(nèi)部系統(tǒng)升級。到目前為止，工行與銀聯(lián)方面對此事件仍無明確答復(fù)。錢袋寶執(zhí)行董事孫江濤稱，類似事件以前從未出現(xiàn)過，最大的打擊表現(xiàn)在品牌的影響力方面。有媒體稱此事件是第三方支付企業(yè)與銀行走向競爭的開端，他對此予以否定，并表示，第三方支付企業(yè)與銀行應(yīng)保持依存與博弈的狀態(tài)，雖然存在競爭關(guān)系，但競爭不是主要形態(tài)。
第三方支付的興起與發(fā)展始于網(wǎng)上支付的需求不斷增加，而自牌照發(fā)放以來，第三方支付企業(yè)獲得爆發(fā)性的發(fā)展契機，同一時間，銀行和第三方支付企業(yè)的關(guān)系正發(fā)生著微妙的變化。
第三方支付企業(yè)與銀行的依存關(guān)系顯而易見，它們的業(yè)務(wù)是銀行“不愿做”或“不能做”的部分，所進行的每一筆支付業(yè)務(wù)，都需要各家銀行、銀聯(lián)的接口方可完成。因此，業(yè)界人士稱，第三方支付企業(yè)在銀行面前，實際上是“弱勢群體”。那么，在此情況下，同樣以“錢”作為商品和盈利手段的第三方企業(yè)與銀行的關(guān)系未來將會走向何方，第三方企業(yè)未來的出路何在？一切尚未可知。
銀行的半個“同行”
對于消費者來說，第三方支付只是一種工具，可能每天都會接觸，卻未必感知到它已經(jīng)成為一個經(jīng)濟實體；作為一個新興產(chǎn)業(yè)，它有著怎樣的發(fā)展態(tài)勢，并且暗藏的風(fēng)險與行業(yè)問題多大程度上影響著我們的日常生活？業(yè)內(nèi)人士稱，第三方支付企業(yè)實際上是銀行的半個“同行”，因為它們與銀行一樣，將“錢”作為商品，而成為商品的“錢”是在不斷流轉(zhuǎn)中創(chuàng)造財富與價值。
第三方支付企業(yè)是將自己作為一個支付中介，讓資金在自己的“生產(chǎn)線”上流轉(zhuǎn)，這條生產(chǎn)線的首端是客戶的發(fā)卡行，經(jīng)由第三方支付的終端，再通過銀聯(lián)的結(jié)算，最終流向“目的”銀行。而作為商品的“錢”在流通環(huán)節(jié)產(chǎn)生的手續(xù)費及其他增值業(yè)務(wù)費用，就是第三方支付企業(yè)的盈利區(qū)間，錢袋寶執(zhí)行董事孫江濤向《IT時代周刊》介紹道。
銀行作為金融機構(gòu)，其商品也是錢，只不過，第三方支付只是專注于“支付”業(yè)務(wù)，屬于銀行業(yè)務(wù)的“延伸”。第三方支付企業(yè)雖不具有銀行性質(zhì)，實際上卻能成為銀行支付的輔助工具。快錢CEO關(guān)國光就認為，第三方支付可以幫助商業(yè)銀行落地到某個地區(qū)，解決銀行不能異地作業(yè)的問題。
而目前第三方支付企業(yè)擁有上億規(guī)模的用戶，使其具有了讓銀行不容小視的力量。中國上規(guī)模的銀行只有150多家，而需要互聯(lián)網(wǎng)、移動收款的商家卻有幾百萬甚至上千萬家，如果要每個商戶一一和銀行進行對接，開發(fā)的工作量是非常巨大的，同時，對銀行的IT系統(tǒng)以及服務(wù)來說，也是一項挑戰(zhàn)，這樣的現(xiàn)狀給了第三方支付企業(yè)生存的土壤，同時也給了這半個“同行”發(fā)展的契機。
錢袋寶是北京一家專注于移動支付的公司，一年間實現(xiàn)了從零到50億元交易量的飛躍，這種成長是行業(yè)的縮影。其執(zhí)行董事孫江濤接受《IT時代周刊》采訪時認為，50億元的交易量看似很大，但實際上，與第三方支付“大鱷”支付寶上萬億元的交易量相比，不值一提，而與銀行的交易量比，根本“上不了臺面”。
支付牌照的發(fā)放，不僅使第三方支付企業(yè)走向合法化，更進一步刺激著它們“跑馬圈地”的熱情。在獲得牌照的支付企業(yè)看來，牌照只是進入行業(yè)的“及格線”，并不是市場的選擇，企業(yè)要形成自己的核心競爭力，才能獲得更大的發(fā)展。在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)領(lǐng)域，如網(wǎng)游、網(wǎng)購為代表的傳統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)支付已經(jīng)日趨飽和的情況下，它們也將觸角伸向了一些新的領(lǐng)域，比如基金支付、線上旅游支付等。
最新數(shù)據(jù)顯示，2011年中國互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務(wù)交易規(guī)模達2.2萬億元，同比增長118.1%。而在2012年第一季度，交易規(guī)模已經(jīng)達到7760億元，同比增長112.6%。預(yù)計到2013年，中國電子支付行業(yè)交易規(guī)模將超過4.1萬億元。
看似前景大好的互聯(lián)網(wǎng)支付，其蛋糕誘人卻并不好吃。因為擺在支付企業(yè)面前最大的問題是盈利模式尚不清楚。據(jù)業(yè)內(nèi)人士介紹，第三方支付企業(yè)的收益主要來自三個方面，一是手續(xù)費收入，二是沉淀資金，三是一些增值服務(wù)，例如擔(dān)保服務(wù)、IT信息平臺服務(wù)等。前兩項與銀行靠儲蓄與手續(xù)費盈利的模式相似，區(qū)別在于規(guī)模與時間不可與銀行相提并論。
依存甚于博弈
在第三方支付企業(yè)出現(xiàn)之前，“支付”是銀行的專利。而它出現(xiàn)之后，一方面在業(yè)務(wù)上依賴于銀行，另一方面又與銀行產(chǎn)生了競爭關(guān)系，二者之間的關(guān)系十分微妙。
拉卡拉董事長孫陶然認為，“第三方支付企業(yè)做得越好，規(guī)模越大，意味著銀行的收益越高，因為用戶用的是銀行發(fā)卡行的卡，肯定會促進銀行的信用卡業(yè)務(wù)的發(fā)展及資金沉淀或流動。”他表示，第三方支付企業(yè)和銀行之間主要是合作關(guān)系。
但是，銀行對第三方支付企業(yè)的不滿情緒早已“冒頭”，中國建設(shè)銀行信用卡中心總經(jīng)理趙宇梓此前曾直言：第三方支付企業(yè)存在管理混亂、違規(guī)經(jīng)營、惡性拼搶市場、沖擊正常支付秩序、風(fēng)險事件頻發(fā)等問題。
而在中國信用卡產(chǎn)業(yè)發(fā)展論壇上，多家銀行都表示了對互聯(lián)網(wǎng)支付內(nèi)的第三方支付的競爭的擔(dān)憂。華夏銀行信用卡中心風(fēng)險管理部副總經(jīng)理李紅朝稱，銀行目前在互聯(lián)網(wǎng)支付大潮中，處于被動狀態(tài)，未來有兩個方面需要注意，一是銀行的定價話語權(quán)，二是支付系統(tǒng)的安全性。
在第三方支付企業(yè)眼中，自己是沒有“話語權(quán)”的，是絕對的“弱勢群體”，一家支付企業(yè)負責(zé)人這樣告訴《IT時代周刊》，“我們開發(fā)每一個商戶，需要跟銀行談，因為要使用他們的接口，如果他們不同意，我們也沒有辦法。因為有央行的管理與協(xié)調(diào)，銀行不會為了爭小利而放棄與我們的合作。”而對于利潤空間方面，他表示，“我們實質(zhì)上走的是薄利多銷的路線。而如果銀行要關(guān)閉支付接口，我們也只能聽天由命。”
而另一家第三方支付企業(yè)的負責(zé)人在接受《IT時代周刊》采訪時特意強調(diào)，“我們的生存依賴于銀行”，因此，在稿件中不能出現(xiàn)企業(yè)的名稱，他說，“我們的生存空間，是相對狹小的，我們的業(yè)務(wù)，也是銀行不愿意做的‘邊角料’，還有一部分是他們不能做的，比如類似我們這樣的第三方支付，因為其他銀行‘買賬’的幾率很小，因此，我們是在夾縫中求生存。”
對此，艾瑞咨詢分析師謝春認為，“支付行業(yè)是一種典型的規(guī)模經(jīng)濟，就市場的發(fā)展現(xiàn)狀來看，盡管像支付寶這樣的龍頭企業(yè)，日均交易額能達到30億元左右，但尚未達到規(guī)模經(jīng)濟的標(biāo)準(zhǔn)。”
一些企業(yè)之所以做不盈利的打算，“并非它們不能盈利，而是要進一步擴大市場占有率，將更多的資金投入在業(yè)務(wù)的創(chuàng)新及軟件的開發(fā)方面，這是為長期盈利做鋪墊。”孫江濤對《IT時代周刊》表示。只有盤子做大了，才可能實現(xiàn)攤薄成本的目標(biāo)，才能穩(wěn)固自己的生命力。
自2011年5月26日，央行發(fā)放首批第三方支付牌照至今，央行先后發(fā)放了三批支付牌照，獲牌機構(gòu)已達101家。最新消息表明，第四批第三方支付牌照即將下發(fā)，界時獲牌機構(gòu)將達到200家左右。
而隨著行業(yè)的發(fā)展，第三方支付搶占銀行部分利潤空間的本質(zhì)并未改變，其發(fā)展必須依賴銀行開放通道，這樣的結(jié)果使其成本受制于銀行，而市場又受制于銀聯(lián)，如此現(xiàn)狀注定了其對銀行的依存甚于博弈。
關(guān)鍵詞：小額貸款公司；融資困境；小貸公司
中圖分類號：F832.4 文獻標(biāo)志碼：A 文章編號：1673-291X（2016）23-0094-02
一、我國小額貸款公司發(fā)展現(xiàn)狀
為解決“三農(nóng)”和小企業(yè)融資困境，人民銀行和銀監(jiān)會于2005年推出了小額貸款公司，并率先在山西、四川等五個省份展開試點。隨后3年，試點區(qū)域逐漸擴展到全國，但發(fā)展緩慢。2009年，小額貸款公司開始走上快速發(fā)展的道路，從年初不到500家，到年底超過1 300家。截至2016年3月末，全國共有小額貸款公司8 867家，從業(yè)人員116 365人，貸款余額9 380.1億元。從小額貸款公司地區(qū)分布數(shù)量來看，江蘇、遼寧、河北分別以637家、592家、474家分列前三名。機構(gòu)數(shù)量最少的是自治區(qū)，數(shù)量僅為13。從業(yè)人員方面，廣東省則以9 895人位居首位，四川省、江蘇省、重慶市緊跟其后。黑龍江省自2008年開始小額貸款公司試點工作，目前共有小額貸款公司261家，貸款余額119.1億元。從這幾年整體情況看，小貸公司在小微企業(yè)融資方面比商業(yè)銀行更深入也更靈活。商業(yè)銀行對于小微企業(yè)的準(zhǔn)入門檻較高，對擔(dān)保不足、征信困難或者信貸需求偏低的客戶，商業(yè)銀行出于風(fēng)險或者成本考慮，不愿意提供信貸支持。而這些客戶中很多都是小貸公司的目標(biāo)客戶，小貸公司拾遺補缺的作用大大提高了小微企業(yè)融資可獲得度。同時，小貸公司與小微企業(yè)走的更近，接觸更頻繁，更加了解不同領(lǐng)域、不同行業(yè)小微企業(yè)的運作規(guī)律，有很多靈活、巧妙的貸前調(diào)查和貸后管理檢查手段，能夠更準(zhǔn)確地了解企業(yè)運營、企業(yè)主信貸和貸款資金使用狀況[1]。經(jīng)過幾年的發(fā)展，小貸公司已成為我國金融體制和組織機構(gòu)的重要部分，為民營資本進入金融領(lǐng)域提供了渠道，同時優(yōu)化了金融資源的配置并規(guī)范了民間借貸行為，已成為“三農(nóng)”、小微企業(yè)、個體工商戶、自然人、創(chuàng)業(yè)者等“草根經(jīng)濟”融資的新渠道。
二、制約我國小額貸款公司發(fā)展的因素
（一）工商企業(yè)的身份定位
尷尬的身份定位多方面制約了小貸公司的發(fā)展。首先，法律適用方面，小貸公司不屬于金融機構(gòu)，不適用《商業(yè)銀行法》等金融法規(guī)；同時，由于從事金融業(yè)務(wù)，又不同于一般的有限公司，不完全適用《公司法》。雖然央行和銀監(jiān)會針對小貸公司出臺了《指導(dǎo)意見》等文件，但并沒有上升到法律層次。其次，監(jiān)管主體缺失。由于不屬于金融機構(gòu)，所以小貸公司的監(jiān)管機構(gòu)不是銀監(jiān)會，而是被下放到地方金融辦。地方金融辦監(jiān)管人力、物力不足，監(jiān)管僅限于“不非法吸儲，不高息放貸、不暴力收貸”等大原則，監(jiān)管盲目，力度不足。最后，公司要按一般企業(yè)納稅，包括營業(yè)稅及其他附加稅、企業(yè)所得稅，股東分紅還需交個人所得稅。稅負過重也是小貸公司高利率的一大原因。
（二）缺乏有效融資渠道
融資難是小貸公司規(guī)模壯大的最大障礙。“只貸不存”的硬性規(guī)定，使得小貸公司放貸資金職能依靠自有資金或者吸引其他股東注資[2]。一般來說，自有資金非常有限，其他股東注資也是杯水車薪，不能從根本上解決營運資金不足的問題。很多小貸公司開業(yè)幾個月就面臨無款可放的尷尬局面。
從銀行批發(fā)貸款是當(dāng)前小貸公司融資的一種方式，但《指導(dǎo)意見》規(guī)定融資額度不能超過凈資產(chǎn)的50%，即小貸公司的融資杠桿率僅為1.5，這個比例比一般的工商企業(yè)都低，更無法同高杠桿經(jīng)營的金融機構(gòu)相比。有些地方政府出臺文件，將融資比率提高到100%或更高，但無法被執(zhí)行，因為銀行系統(tǒng)是條線管理，商業(yè)銀行必須遵照銀監(jiān)會《指導(dǎo)意見》規(guī)定執(zhí)行。此外，小貸公司也無法像金融機構(gòu)那樣進行同業(yè)資金拆借，更不能從人民銀行拆借資金，通過發(fā)行股票或債券直接融資也是很不現(xiàn)實的。
（三）風(fēng)險控制能力不足
內(nèi)控方面，公司機制不完善，缺乏專門的風(fēng)險控制系統(tǒng)，無專業(yè)的風(fēng)險評價體系和風(fēng)險管理人才。小貸公司經(jīng)營的客戶本身就有較高風(fēng)險，風(fēng)險控制要求更高，高收益驅(qū)使下還容易發(fā)生“逆向選擇”，風(fēng)險更難控制。小貸公司自身經(jīng)營不規(guī)范，“壘大戶”、集中放貸、非法集資等現(xiàn)象屢見不鮮，同時，員工素質(zhì)偏低，道德風(fēng)險發(fā)生幾率大。外部方面，監(jiān)管主體缺失是風(fēng)險控制能力不足的重要原因之一，監(jiān)管真空或監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)模糊，使小貸公司日常經(jīng)營不受限制，更容易違規(guī)經(jīng)營。與信用風(fēng)險不同，市場風(fēng)險、行業(yè)風(fēng)險等系統(tǒng)性風(fēng)險無法通過多戶經(jīng)營而被分散，一旦發(fā)生，可能會引發(fā)小企業(yè)倒閉潮，小貸公司將面臨重大損失，難以持續(xù)經(jīng)營[3]。
（四）轉(zhuǎn)制方案難以實行
《指導(dǎo)意見》中規(guī)定，小貸公司持續(xù)經(jīng)營3年以上，且最近兩個會計年度盈利，不良率低于2%，貸款損失準(zhǔn)備充足率130%以上的，就可以轉(zhuǎn)制為村鎮(zhèn)銀行。這給發(fā)展面臨諸多困境的小貸公司指明了一條陽光大道，一旦轉(zhuǎn)制為村鎮(zhèn)銀行，就可以吸收存款，解決資本不足難題，同時還可以享受金融機構(gòu)的地位和各種優(yōu)惠政策。然而，銀監(jiān)會在2009年公布的《小額貸款公司改制設(shè)立村鎮(zhèn)銀行暫行規(guī)定》中要求，村鎮(zhèn)銀行是由一個專業(yè)銀行來控股，且最低控股比例不低于20%（后降低至15%）。這意味著，如果小貸公司轉(zhuǎn)制，必須選擇一家銀行作為主發(fā)起行，共同成立村鎮(zhèn)銀行。按規(guī)定，小貸公司單個股東控股比率不能高于10%，所以一旦改制，主發(fā)起行將成為最大股東，取得經(jīng)營上的相對話語權(quán)。按照銀行的經(jīng)營理念，小貸公司的經(jīng)營模式很有可能被視為“高風(fēng)險”而被全盤否定。不僅如此，由于村鎮(zhèn)銀行業(yè)務(wù)規(guī)模較小，一般都是在一個縣域以內(nèi)，商業(yè)銀行若持股比例過低，利益不足，也就沒有興趣。從目前來看，村鎮(zhèn)銀行主發(fā)起行占股都在50%以上。這就意味著小貸公司如果想轉(zhuǎn)型為村鎮(zhèn)銀行，就必須“賣身”于商業(yè)銀行，接受被商業(yè)銀行“兼并”的現(xiàn)實，而這是小貸公司難以接受的。
三、促進我國小額貸款公司可持續(xù)發(fā)展的相關(guān)建議
（一）加快立法，監(jiān)管制度完善
國家應(yīng)加緊制定相關(guān)法律法規(guī)，明確小貸公司的法律地位，將小貸公司劃分到金融機構(gòu)行列，可定性為非吸收存款類或非公眾類金融機構(gòu)。隨著我國經(jīng)濟日益從外需拉動向內(nèi)需推動為主的模式發(fā)展，給予小貸公司金融機構(gòu)法律地位能促進小微企業(yè)改善資本結(jié)構(gòu)，從而改進金融行業(yè)的資金配置效率。在明確小貸公司金融機構(gòu)地位的基礎(chǔ)上，完善其監(jiān)管制度，規(guī)范整個行業(yè)經(jīng)營。將小貸公司監(jiān)管權(quán)從地方金融辦上收，由銀監(jiān)會或銀監(jiān)會成立專門機構(gòu)監(jiān)管，實行全國范圍內(nèi)統(tǒng)一管理[4]。可參照商業(yè)銀行監(jiān)管模式，制定統(tǒng)一監(jiān)管措施。
（二）多種方式拓寬融資渠道
提高小貸公司在銀行的融資比例。銀監(jiān)會出臺相關(guān)文件，提高小貸公司在銀行融資的杠桿，將融資額提高到資產(chǎn)的2―4倍。在統(tǒng)一監(jiān)管基礎(chǔ)上制定評價標(biāo)準(zhǔn)，將小貸公司分級，對于那些資質(zhì)條件較好小額貸款公司，融資比例可進一步放大。地方政府可以牽頭組建小貸公司協(xié)會，在有效控制風(fēng)險的前提下，引導(dǎo)各小貸公司間進行同業(yè)資金拆借。最大程度減少資金閑置，實現(xiàn)資源的優(yōu)化配置。
（三）加強風(fēng)險管理建設(shè)
小貸公司完善公司機制，建立專門的風(fēng)險控制系統(tǒng)，成立風(fēng)險管理部門，引進和培養(yǎng)風(fēng)險管理人才。應(yīng)規(guī)范自身經(jīng)營行為，不從事“壘大戶”、集中放貸、非法集資等行為；將安全性放在收益性之前，高風(fēng)險客戶謹慎處理，風(fēng)險無法控制的客戶不予辦理，防止逆向選擇情況的發(fā)生；加強員工培訓(xùn)，提高員工工作業(yè)務(wù)能力和職業(yè)素質(zhì)，防范道德風(fēng)險。外部方面，監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)制定具體風(fēng)險管理政策，設(shè)定具體指標(biāo)，督促小額貸款公司執(zhí)行，同時對風(fēng)險管理不達標(biāo)的實行退出機制；地方政府控制小額貸款公司準(zhǔn)入條件，對于條件不夠、風(fēng)險控制能力不足的不批準(zhǔn)其成立；擔(dān)保公司、保險公司等外部機構(gòu)，應(yīng)與小貸公司建立合作關(guān)系，對其信貸資產(chǎn)提供擔(dān)保或保險，分擔(dān)其部分風(fēng)險。
（四）探索新的發(fā)展道路
小貸公司不應(yīng)片面追求轉(zhuǎn)制，也不能坐等政策改變，而應(yīng)在經(jīng)營過程中積極探索新的發(fā)展道路。當(dāng)前，小貸公司與商業(yè)銀行的經(jīng)營模式相似，直接競爭較多，劣勢地位明顯。隨著利率市場化的推進，競爭勢必加劇，當(dāng)前發(fā)展模式更難持續(xù)。因此，探索出一條差異化的發(fā)展道路，是小貸公司發(fā)展壯大的必然選擇。
參考文獻：
[1] 杜曉山，聶強.小額貸款公司與監(jiān)管的博弈分析[J].現(xiàn)代經(jīng)濟探討，2010，（9）.
[2] 王巖.小額貸款公司發(fā)展現(xiàn)狀及對地區(qū)金融經(jīng)濟的影響[J].黑龍江金融，2009，（4）.
摘 要 近年來鄭州二手房市場發(fā)展勢頭迅猛，二手房市場取得長足發(fā)展。本文通過分析鄭州二手房市場的現(xiàn)狀為對其今后的發(fā)展策略展開討論。
關(guān)鍵詞 二手房市場 現(xiàn)狀 策略
一、二手房與二手房市場
民間俗稱的“二手房”是相對于開發(fā)商手里的商品房而言的，包括商品房、允許上市的二手公房、拆遷房、自建房、經(jīng)濟適用房等。按照房地產(chǎn)市場的劃分，二手房市場屬于房地產(chǎn)三級市場，是以存量住宅或二手住宅為交易對象的市場，其交易形式有多種，包括租賃、買賣、抵押、調(diào)換等形式，其交易主體復(fù)雜分散，對象多為存量房，對房地產(chǎn)中介的依賴較大。
我國的二手房市場起步較晚，但是發(fā)展迅速，在上海、廣州、深圳等城市已形成一定規(guī)模，但與國外發(fā)達城市相比存在著不小差距。二手房交易相對復(fù)雜，涉及到的相關(guān)政策較多，其市場體系也在進一步的發(fā)展之中，其作為房地產(chǎn)市場的重要組成部分，又具有許多房地產(chǎn)市場的共性。在歐美發(fā)達國家房地產(chǎn)市場上二手房交易量占整個房地產(chǎn)市場交易量的80%，在美國的大城市，如果成交4套房產(chǎn)，二手房至少要占到3套。總體來說，我國的二手房交易正處于初期階段，同時具備巨大潛力。
二、鄭州市二手房發(fā)展現(xiàn)狀
鄭州市作為河南省省會及中部重要城市，人口數(shù)量龐大，據(jù)《2013年河南省人口發(fā)展報告》公布的數(shù)據(jù)，鄭州市常住人口接近920萬人。伴隨著中部崛起戰(zhàn)略的實施以及鄭州都市區(qū)、鄭州航空港實驗區(qū)的建設(shè)，鄭州近幾年發(fā)展形勢迅猛，不斷融入的城市人口以及幾個大型城中村的改造，房地產(chǎn)業(yè)的發(fā)展已成為鄭州市的經(jīng)濟增長的重要方面。
鄭州二手房交易市場作為鄭州市房地產(chǎn)行業(yè)的重要一環(huán)，近幾年成交量以及交易額逐年攀升，根據(jù)鄭州房管局公布數(shù)據(jù)顯示，2014年全年，鄭州市區(qū)住宅二手房累計成交40458套，住宅二手房累計成交面積為359.34萬平方米，住宅二手房累計成交均價為7018元/平方米。與2013年相比，成交套數(shù)減少13.94%，但相比過去幾年趨勢還是相對平穩(wěn)。成交價格相比2013年的6285元/平方米上漲11.67%。與2013年二手房交易的火熱狀況相比，2014年鄭州二手房市場雖然沒有2013年的火爆，但依然是呈現(xiàn)平穩(wěn)發(fā)展趨勢，仍有上升空間。
相比于日漸增長的一手房價格，鄭州二手房的優(yōu)勢在于價格相對低廉且具備一定的地理位置優(yōu)勢，其已成熟的配套設(shè)施也為購房者提供了一個良好的居住空間，不少對房價持觀望態(tài)度的購房者也在考慮購入較為合適的二手房。在滿足剛性需求的前提下，隨著購房者觀念的日趨理性，一套合適的二手房也是一個較為理想的選擇。
與國內(nèi)一線城市相比，鄭州的二手房市場具備龐大的發(fā)展?jié)摿σ约笆袌隹臻g，在未來幾年中，伴隨著鄭州城市化進程的加快以及外市人口以及高校畢業(yè)生的不斷融入，近3000萬O的存量市場和年均400萬O的增量市場（2008年）這一強大供應(yīng)基礎(chǔ)，為鄭州二手房市場的發(fā)展提供了一個有力支撐。
三、鄭州市二手房市場發(fā)展策略
房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)作為目前我國的支柱性產(chǎn)業(yè)，其發(fā)展關(guān)系到每個普通居民的生活，其中蓬勃興起的二手房市場作為房地產(chǎn)市場的有效補充為其發(fā)展增添了許多活力。受國家政策影響，房地市場的走向也會產(chǎn)生波動，二手房方式場更是如此。就鄭州市而言，二手房市場的健康發(fā)展能夠緩解目前發(fā)展中產(chǎn)生的供需矛盾，特別是作為經(jīng)濟發(fā)展水平略微滯后、平均工資較低的省會城市來說，能夠利于居民獲得更加滿意的生活環(huán)境。
（一）加強二手房中介規(guī)章制度建設(shè)，提倡規(guī)模化運營
二手房市場交易主體、客體復(fù)雜，在交易過程中更要繳納、完成各種手續(xù)、稅費，由于買賣雙方存在信息不對等的情況，出現(xiàn)了一些“黑中介”斂取不義之財?shù)那闆r。所以首先應(yīng)加強相應(yīng)的規(guī)章制度建設(shè)，規(guī)范二手房中介行為。另一方面鄭州目前二手房中介有340余家，基本分布在市區(qū)，市郊分布較少，而發(fā)展較好的21世紀(jì)不動產(chǎn)、博洋、鄭房置換等中介占據(jù)鄭州二手房中介的半壁江山。但是一個完善的二手房市場并不是要出現(xiàn)一家獨大的狀況，所以現(xiàn)在的二手房中介需要走規(guī)模化經(jīng)營取代零散經(jīng)營，形成市場化運營道路，不斷完善自身服務(wù)水平，形成良性競爭，利于整個行業(yè)發(fā)展。
（二）政府加強政策支持、引導(dǎo)
一方面，政府需要出臺一系列政策、規(guī)章制度規(guī)范二手房市場交易，建立良好的市場環(huán)境；另一方面可以簡化一些不必要的手續(xù)以及稅費，鼓勵人們賣舊換新，帶動整個二手房交易市場。
（三）完善融資環(huán)境
金融支持是二手房市場發(fā)展的保證，在風(fēng)險可控的前提下銀行可以提供多樣化信貸抵押方式，對現(xiàn)行的貸款方式進行適當(dāng)修改，發(fā)展適應(yīng)不同群體的信貸模式。與二手房中介建立金融合作關(guān)系，推動其發(fā)展。銀行業(yè)與保險業(yè)間建立風(fēng)險保障機制，規(guī)避交易中產(chǎn)生的風(fēng)險。
鄭州二手房市場的發(fā)展具有廣闊前景，不斷完善的二手房市場將會為居民停工更好的居住環(huán)境，改善供需關(guān)系，推動整個城市的發(fā)展。
參考文獻：
【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行 個人理財業(yè)務(wù) 風(fēng)險 管理
一、我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀
個人理財業(yè)務(wù)，又稱財富管理業(yè)務(wù)，是商業(yè)銀行針對目標(biāo)客戶不同層次的金融需求，為個人客戶提供的財務(wù)分析、財務(wù)規(guī)劃、投資顧問、資產(chǎn)管理等專業(yè)化服務(wù)活動。它是20世紀(jì)70年代由西方商業(yè)銀行首先開拓的服務(wù)性金融業(yè)務(wù)，伴隨著八十年代以來經(jīng)濟的復(fù)蘇和新經(jīng)濟的繁榮，這一業(yè)務(wù)得到快速發(fā)展，目前在西方發(fā)達國家已發(fā)展到非常成熟階段。
而我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)起步較晚，開始于20世紀(jì)90年代，當(dāng)時商業(yè)銀行開始向客戶提供專業(yè)化投資顧問和個人外匯理財服務(wù)，然而大多數(shù)居民還沒有理財?shù)囊庾R和概念，這一階段為我國個人理財業(yè)務(wù)的萌芽階段；
從21世紀(jì)到2005年，是中國個人理財業(yè)務(wù)的形成時期，這一時期理財產(chǎn)品、理財環(huán)境、理財觀念和意識以及專業(yè)理財師隊伍的建設(shè)均取得顯著進步；例如，銀監(jiān)會第一部“基本大法”：《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法》；國內(nèi)各商業(yè)銀行大都建立起了自己的理財品牌，如工行的“理財金賬戶”、光大銀行的“陽光理財”、民生銀行的“非凡理財”等。
從2006年開始到現(xiàn)在，我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)便一直處于快速發(fā)展時期。據(jù)銀監(jiān)會統(tǒng)計顯示，自2005年以來，我國銀行理財產(chǎn)品平均規(guī)模增長接近100%。截至2012年9月末，銀行理財產(chǎn)品余額為6.73萬億元，較2011年末的4.59萬億元增長47%。根據(jù)wind資訊提供圖表數(shù)據(jù)可知，2012年前三季度119家銀行合計發(fā)行理財產(chǎn)品22476款，發(fā)行量居首的是建設(shè)銀行，共計1899款。在利率逐漸市場化的機制下，各銀行也都在根據(jù)自身實際情況，不斷參與到市場中來。
圖1
圖2
中國社科院2012年12月的《金融藍皮書：中國金融發(fā)展報告（2013）》亦稱，保守估計2012年全年的理財產(chǎn)品發(fā)售量將不低于3萬款，募集資金規(guī)模流量不低于20萬億元。
通過以上數(shù)據(jù)分析表明，我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)雖然起步晚，但其增長速度卻非常快，有著強勁的發(fā)展勢頭。不過我們也應(yīng)清醒的意識到，目前我國的個人理財業(yè)務(wù)的總體規(guī)模和銀行其他類業(yè)務(wù)以及國外同類業(yè)務(wù)相比，仍處于較低水平，并且在發(fā)展過程中也出現(xiàn)了一系列制約著個人理財業(yè)務(wù)進一步的發(fā)展的問題。例如，由于經(jīng)營政策層面的限制，導(dǎo)致我國理財產(chǎn)品尚欠豐富。除此之外，缺乏組織機構(gòu)及運行保障，營銷體系不健全，銷售服務(wù)不到位，專業(yè)人員少，技術(shù)水平落后，監(jiān)管方面的法規(guī)出臺相對滯后等也都是目前發(fā)展過程中存在的問題。
二、個人理財業(yè)務(wù)面臨的主要風(fēng)險及成因分析
從以上的概括可以得知，總體上我國商業(yè)銀行的個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展仍是處于初級階段，在發(fā)展過程中出現(xiàn)的種種問題也將會帶給銀行一定的風(fēng)險。
一般來看，銀行在個人理財活動中面臨的風(fēng)險包括提供顧問和咨詢服務(wù)過程中面臨的風(fēng)險，銀行自己開發(fā)的理財計劃或產(chǎn)品包含的相關(guān)交易工具的風(fēng)險以及商業(yè)銀行進行有關(guān)投資操作和資產(chǎn)管理中面臨的其他風(fēng)險。主要有以下幾種：
（一）市場風(fēng)險
市場風(fēng)險主要包括：利率風(fēng)險和匯率風(fēng)險。由于我國現(xiàn)在實行的是分業(yè)經(jīng)營的金融政策，銀行理財產(chǎn)品比較單一，且同質(zhì)性嚴(yán)重，這就造成了各家銀行惡性的價格競爭，一旦市場利率發(fā)生不利于銀行投資的變化后，銀行所面臨利率風(fēng)險便是相當(dāng)巨大的；就外匯理財產(chǎn)品而言，由于所有外匯產(chǎn)品的市場價格都會受到來自國際政治、經(jīng)濟等各方面因素的影響，加之我國外匯體制改革逐步推進，政策也發(fā)生相應(yīng)變化等，匯率風(fēng)險也大大增加，不容忽視。
（二）銀行信息系統(tǒng)風(fēng)險
個人理財業(yè)務(wù)是以客戶為主體，個人理財業(yè)務(wù)的規(guī)劃是建立在客戶的信息基礎(chǔ)之上的。但時下由于銀行急于開拓個人理財市場，銀行信息的系統(tǒng)建設(shè)被忽視，其發(fā)展遠遠滯后。在這種客戶信息缺失的系統(tǒng)環(huán)境下，客戶的有關(guān)信用資料無根據(jù)、難查找，便造成理財計劃確定目標(biāo)群體時發(fā)生較大的偏差，加大了決策風(fēng)險，同時也加大了銀行對個人貸款的風(fēng)險評估難度。
（三）操作風(fēng)險
根據(jù)《巴塞爾新資本協(xié)議》，操作風(fēng)險指由不完善或者有問題的內(nèi)部操作過程、工作人員、自身系統(tǒng)或外部偶然事件而使可能遭受損失的風(fēng)險。操作風(fēng)險有可能發(fā)生在每一個操作的環(huán)節(jié)，諸如商業(yè)銀行工作人員越權(quán)、挪用或盜取客戶資金或為客戶提供服務(wù)時代替客戶操作、電子系統(tǒng)硬件軟件發(fā)生故障、地震等都有可能誘發(fā)操作風(fēng)險的產(chǎn)生。
（四）法律風(fēng)險
在現(xiàn)階段，我國金融立法進程尚處于初級階段，在諸多領(lǐng)域大量存在著法律空白、法律過時等現(xiàn)象，嚴(yán)重阻礙個了我國人理財業(yè)務(wù)的健康發(fā)展， 也使銀行面臨著極大的法律風(fēng)險。具體主要有以下幾種：
1.風(fēng)險揭示和信息披露中的法律風(fēng)險
為保護投資者金融信息知情權(quán)并提高其投資的主動地位，國家相繼出臺了《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)監(jiān)督治理暫行辦法》、《中國銀監(jiān)會辦公廳關(guān)于進一步規(guī)范商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)有關(guān)問題的通知》、《中國銀監(jiān)會關(guān)于進一步規(guī)范商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)投資管理有關(guān)問題的通知》等，具體規(guī)定了商業(yè)銀行在開展個人理財業(yè)務(wù)時應(yīng)準(zhǔn)確及時公布各投資工具的財務(wù)報表、市場表現(xiàn)情況、收益情況報告等的責(zé)任義務(wù)。但現(xiàn)階段由于相關(guān)立法層級過低、執(zhí)行力度不夠等原因，一些銀行并沒真正意識到自身的責(zé)任，在向客戶介紹其銷售的各種基金產(chǎn)品時，往往淡化“預(yù)期收益”概念，讓投資者對投資過程中的風(fēng)險認識不清等，很顯然其中存在著很大的法律風(fēng)險。
2.分業(yè)經(jīng)營下的法律風(fēng)險
目前我國金融業(yè)仍是主張銀行、證券、保險分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管，但這種經(jīng)營模式已逐漸不能滿足個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展的需要，因此各商業(yè)銀行必然都致力于尋求并拓展更多利于保值增值的投資渠道。在這種情況下，如果不能準(zhǔn)確界定理財產(chǎn)品的性質(zhì)，就有可能使理財產(chǎn)品與信托業(yè)務(wù)、儲蓄存款業(yè)務(wù)的界限不清，進而導(dǎo)致法律糾紛的出現(xiàn)。此外，在理財產(chǎn)品宣傳和銷售、理財服務(wù)證據(jù)保留、客戶知情權(quán)及知識產(chǎn)權(quán)保護問題等方面也都潛在著很大的法律風(fēng)險。
總之，伴隨著我國個人理財業(yè)務(wù)的快速發(fā)展，風(fēng)險也一直都將存在。除了以上介紹的還存在著聲譽風(fēng)險、信用風(fēng)險、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)風(fēng)險等多種風(fēng)險，這都束縛著我國個人理財業(yè)務(wù)的進一步的創(chuàng)新發(fā)展。
三、我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管理策略
鑒于以上我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展中遇到的問題和風(fēng)險，商業(yè)銀行必須對其重視，并加強風(fēng)險管理以提高商業(yè)銀行的風(fēng)險承受能力。
（一）有效完善外部環(huán)境
有效改善外部宏觀環(huán)境，就是要加快我國金融市場的發(fā)展步伐。主要從以下三個方面著手：
1.盡快實現(xiàn)利率市場化
從目前的發(fā)展看，利率市場化是一種必然趨勢，為追求經(jīng)濟和金融市場的快速發(fā)展，我國應(yīng)根據(jù)自身實際情況，通過學(xué)習(xí)借鑒發(fā)達國家的發(fā)展經(jīng)驗，逐步實現(xiàn)利率的市場化。只有這樣，我國金融企業(yè)才可以在除了產(chǎn)品和服務(wù)競爭以外展開貨幣價格的競爭，進一步可以在貨幣價格上進行產(chǎn)品創(chuàng)新，實行靈活的定價策略。
2.完善我國的資本市場
我國目前的資本市場還很不健全，可供投資的渠道有限。股票、保險、債券等品種單一，基金起步較晚，外匯資本項目尚未完全開放。這使我國外匯市場、金融衍生產(chǎn)品等的發(fā)展受到了相當(dāng)程度的限制，而我國個人理財業(yè)務(wù)也無一不與資本市場有關(guān)，因此我國現(xiàn)在的理財市場也受到很大的局限。
3.允許金融業(yè)的混業(yè)經(jīng)營
打破金融分業(yè)經(jīng)營的格局，逐步實現(xiàn)混業(yè)經(jīng)營，這是綜合性個人理財業(yè)務(wù)開展的先決條件。政府應(yīng)對現(xiàn)有限制銀行個人金融理財業(yè)務(wù)的政策法規(guī)進行相應(yīng)的修改，即使在現(xiàn)在強化風(fēng)險、強化管制的時局下不能立即采取混業(yè)經(jīng)營政策，也是可以考慮對銀行開展此類業(yè)務(wù)提供必要的政策支持或出臺一些相關(guān)的措施，從而使各商業(yè)銀行可以更好的拓展個人理財業(yè)務(wù)。
（二）提高商業(yè)銀行自身個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展的水平
除了要構(gòu)造完善的外部環(huán)境，我國商業(yè)銀行內(nèi)部也應(yīng)始終堅持“規(guī)范與發(fā)展并重、創(chuàng)新與完善并舉”的原則，通過建立完善的風(fēng)險管理體系，加快發(fā)展特色業(yè)務(wù)等辦法，切實提高自身風(fēng)險管理水平。
1.建立完善的風(fēng)險管理體系
我國銀行要建立完善的風(fēng)險管理組織體系。首先，要適應(yīng)商業(yè)銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)變化，逐步建立董事會管理下的風(fēng)險管理組織架構(gòu)；在風(fēng)險管理的執(zhí)行方面，要改變行政管理模式，逐步實現(xiàn)風(fēng)險管理的橫向延伸、縱向管理。其次，銀行應(yīng)理財業(yè)務(wù)風(fēng)險納入全行的整體風(fēng)險管理體系，整合內(nèi)部組織機構(gòu)，明確責(zé)任分工，保證把風(fēng)險控制在一定范圍內(nèi)。再次，建立個人信息體系，完善銀行信息系統(tǒng)。最后，建立有效的內(nèi)部審核監(jiān)督機制，保證銀行各相關(guān)部門都必須在規(guī)定的限額內(nèi)進行交易以及各項操作過程的規(guī)范性。
2.加快發(fā)展特色業(yè)務(wù)，塑造理財品牌
個人理財業(yè)務(wù)品種并不是越多越好，關(guān)鍵是要有核心產(chǎn)品、獨特的服務(wù)等特色業(yè)務(wù)，從而形成一定的核心競爭力。提倡內(nèi)部計價制度，增強成本效益意識，杜絕有品種無服務(wù)、有產(chǎn)品無產(chǎn)出的現(xiàn)象發(fā)生；樹立以客戶為中心，終身為客戶理財?shù)慕?jīng)營理念，深入了解客戶需求，以“量身定做”的方式為客戶提供稱心的服務(wù)。除此，鍛煉和培育高素質(zhì)的客戶經(jīng)理隊伍，加快網(wǎng)絡(luò)化進程等也都一定程度上利于個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展。
四、小結(jié)
個人理財業(yè)務(wù)在我國正在蓬勃發(fā)展，其巨大的市場潛力以及業(yè)務(wù)帶來的豐厚利潤給商業(yè)銀行提供了很好的發(fā)展機遇，但它畢竟是處于發(fā)展的初級階段，同國外發(fā)展已很成熟的個人理財業(yè)務(wù)還相差甚遠。面對發(fā)展過程中出現(xiàn)的風(fēng)險和問題，如何根據(jù)我國的實際情況，學(xué)習(xí)借鑒國外的成熟理念和經(jīng)驗，制定適合其發(fā)展的風(fēng)險防范或解決對策，將是當(dāng)前以及未來我國商業(yè)銀行密切關(guān)注的一個課題。
參考文獻
[1]任杰.中國銀行個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展研究[D].長春：吉林大學(xué)，2012.
[2]張莉娜.我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展與監(jiān)管問題研究[D].天津：天津商業(yè)大學(xué)，2012.
[3]劉斯.商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展及風(fēng)險管理研究[D].成都：西南財經(jīng)大學(xué)，2011.
[4]劉娜，蔣湘伶.商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)風(fēng)險及對策探析[J].財政監(jiān)督，2006（19）.
關(guān)鍵詞：計算機；銀行；網(wǎng)銀系統(tǒng)；創(chuàng)新
中圖分類號：TP393文獻標(biāo)識碼：A文章編號：1009-3044(2012)03-0590-02
隨著國家科技不斷發(fā)展與進步，經(jīng)濟及其他領(lǐng)域也會不斷地發(fā)生著變化與革新，這就是科技的力量。科技是第一生產(chǎn)力，這句話很適合社會現(xiàn)狀的發(fā)展，計算機的誕生尤其應(yīng)驗了科技給整個社會帶來的顛覆效應(yīng)，它基本上被人們用到了一切可以用它代替的事物上面，其中網(wǎng)絡(luò)銀行的發(fā)展就是計算機這項科技不斷在社會中成熟發(fā)展運用的結(jié)果。目前，網(wǎng)銀系統(tǒng)基本上被各個銀行所采用，隨著社會的發(fā)展，人們的觀念也在不斷更新，如果這件事能夠在網(wǎng)絡(luò)上很輕松地完成，要勝過于艱辛奔波于銀行營業(yè)廳之間。便捷性和簡單化思想基本上占據(jù)了整個社會的主導(dǎo)地位，科技造福人類。
1計算機的廣泛應(yīng)用催生了網(wǎng)上銀行的普及
計算機的應(yīng)用已經(jīng)取得了很多的榮譽和社會驗證，為整個社會帶來了科技革新，也為廣大人民群眾生活增添了不少便捷和樂趣。經(jīng)濟的發(fā)展是人們經(jīng)常關(guān)注的和能夠體會到的，人們生活水平也不斷提高，生活質(zhì)量不斷改善，其中有一個最大的亮點就是人們在銀行的存款日益增多，往來于銀行營業(yè)廳之間的人群也瞬間積聚，這些在某一方面會導(dǎo)致銀行的營業(yè)系統(tǒng)面臨很大程度上的挑戰(zhàn)。由于現(xiàn)在人人家里都有電腦，網(wǎng)絡(luò)寬帶普及率也很高，有很多諸如購物之類的都可以足不出戶在網(wǎng)上輕松完成，這些方面也都為網(wǎng)銀的開發(fā)與應(yīng)用奠定基礎(chǔ)。
目前，社會生活中網(wǎng)上交易的產(chǎn)生量比較大，譬如網(wǎng)上購物就需要網(wǎng)上支付，一些考試可以在網(wǎng)上進行報名，繳納報名費，這些都需要大量的網(wǎng)上金錢交易，所以網(wǎng)銀的開通勢在必行，隨之產(chǎn)生。舉一個很恰當(dāng)?shù)睦樱F(xiàn)在大家報考公務(wù)員，都是通過網(wǎng)絡(luò)審核與繳費的，這也無形中將網(wǎng)絡(luò)計算機的發(fā)展與網(wǎng)銀掛鉤了，我們必須準(zhǔn)備已經(jīng)開通網(wǎng)銀的銀行卡，另外還具備計算機的聯(lián)網(wǎng)功能，然后在這兩者充分具備的情況下，通過詳細步驟才能夠成功操作，這就是計算機帶給社會的便捷，這種強大的影響而且還在進一步發(fā)展，最終為整個社會節(jié)省大量的人力、物力、財力。網(wǎng)銀可以針對私人用戶，獨立設(shè)立賬戶，只要具備卡號、密碼及其一些必要措施，都可以實現(xiàn)網(wǎng)上查詢、轉(zhuǎn)賬、支付等功能。也可以這么說，銀行系統(tǒng)中網(wǎng)銀的出現(xiàn)，可以保證大量的人群在足不出戶的狀態(tài)下，依靠網(wǎng)絡(luò)的信息傳輸，就可以遙控自己銀行賬戶中的資金，一方面使個人的財產(chǎn)管理更快捷與及時，另外也可以保證自己對個人銀行賬戶的資金變動有充分積極的了解與掌控，除了不能在家直接存現(xiàn)金，其他銀行柜臺可以辦理的業(yè)務(wù)，網(wǎng)上銀行都可以一一快捷辦理。這就是計算機與銀行系統(tǒng)直接的互惠互利，最后兩者的共同科研結(jié)晶對整個社會中的廣大人群都產(chǎn)生了不小的影響，同時也改變了人們的部分生活軌跡，計算機的廣泛應(yīng)用催生了網(wǎng)上銀行在人們的社會生活中不斷普及，將人類個人財產(chǎn)的管理與分配做到更加有效和高效。網(wǎng)銀的功能種類及其所覆蓋的業(yè)務(wù)內(nèi)容見于下表1。
表1基于計算機及網(wǎng)絡(luò)的網(wǎng)銀系統(tǒng)功能概覽
2計算機的發(fā)展與銀行網(wǎng)銀系統(tǒng)間的聯(lián)系與創(chuàng)新
計算機在不斷地更新?lián)Q代向前發(fā)展，導(dǎo)致一些計算機系統(tǒng)和軟件的伴隨性升級，而銀行的網(wǎng)銀系統(tǒng)也在不斷變化，持續(xù)升級。如果將其他軟件喻為娛樂性或者應(yīng)用性的話，那么網(wǎng)銀系統(tǒng)或相關(guān)軟件就直接與人民財產(chǎn)相掛鉤，它的意義決同凡響，因此，網(wǎng)銀 系統(tǒng)或軟件的升級與創(chuàng)新更加重要。木馬等一些能對計算機安全裝置構(gòu)成潛在危害的病毒我們可能都清楚，它能夠?qū)φ麄€計算機制造障礙甚至導(dǎo)致系統(tǒng)崩潰，這些也都是對人們的網(wǎng)銀使用系統(tǒng)構(gòu)成威脅的因素，后果是直接導(dǎo)致財產(chǎn)損失。
銀行系統(tǒng)也積極引進一些高技術(shù)計算機人才，同時也與以一些更為專業(yè)成熟的大型計算機安全防護團隊進行合作交流，力求攻克病毒的干擾，保證人民財產(chǎn)資金的安全。計算機木馬病毒可以通過個人登錄銀行系統(tǒng)時，盜取鍵盤密碼輸入記錄，從而達到侵入私人銀行系統(tǒng)內(nèi)部，造成資金的轉(zhuǎn)出，直接導(dǎo)致財產(chǎn)損失，另外病毒還可以通過更多途徑導(dǎo)致網(wǎng)銀癱瘓，或者之間偽造銀行的網(wǎng)銀登錄系統(tǒng)，致使一些人群受騙上當(dāng)，直接在偽造網(wǎng)頁上進行卡號和密碼的輸入，這些都勢必造成嚴(yán)重后果。現(xiàn)在很多銀行，都在不斷加固銀行安全防護，積極采取必要的人為措施，譬如移動證書的全面啟動，輸入軟鍵盤的運用，網(wǎng)上支付限額的強制執(zhí)行，這些都會保證個人網(wǎng)銀系統(tǒng)的安全，加固防護系統(tǒng)，使個人網(wǎng)銀系統(tǒng)更加安全和有所保障。這也促使計算機與網(wǎng)銀系統(tǒng)之間時刻保持聯(lián)系，不斷發(fā)展，不斷升級，不斷創(chuàng)新，保障人民生活財產(chǎn)資金的安全。隨著人類新科技的不斷發(fā)明與創(chuàng)造，原來的一些科技也在不斷翻新與更新升級，可見時代促使網(wǎng)銀在計算機和網(wǎng)絡(luò)的基礎(chǔ)上構(gòu)架建立，同時時代也賦予網(wǎng)銀更多的責(zé)任與擔(dān)當(dāng)，木馬病毒等一系列危害隨時隨刻都有可能在網(wǎng)絡(luò)的任何一個角落里發(fā)生，針對正在使用網(wǎng)銀的電腦發(fā)起猛攻，但是別忘了安全衛(wèi)士的存在，以及人類在開發(fā)網(wǎng)銀系統(tǒng)時采取的很多人為措施和進入關(guān)卡，這才是真正凸顯了網(wǎng)銀系統(tǒng)的全面性。網(wǎng)銀安全措施見表2。
表2網(wǎng)銀安全性總結(jié)及全面展示
3結(jié)束語
計算機的發(fā)展與銀行網(wǎng)銀系統(tǒng)的發(fā)展是不可分割，戚戚相關(guān)的。網(wǎng)銀是以整個計算機網(wǎng)絡(luò)為應(yīng)用基礎(chǔ)的，而網(wǎng)銀系統(tǒng)的使用也是整個計算機科技創(chuàng)新的成果，驗證了計算機在人們社會生活各領(lǐng)域的廣泛發(fā)展。尤其是近幾年，計算機和網(wǎng)絡(luò)的快速發(fā)展，確實讓人們嘗試到了很多甜頭，計算機和網(wǎng)絡(luò)的便捷化和輕巧化，也為人們的日常居住應(yīng)用提供了很大的便捷，我們不得不說計算機和網(wǎng)絡(luò)是一個好的應(yīng)用基礎(chǔ)，在這樣的一個基礎(chǔ)之上，我們可以不斷衍變出更多的上層應(yīng)用，就譬如網(wǎng)銀的開發(fā)與應(yīng)用。網(wǎng)銀的開發(fā)是計算機與網(wǎng)絡(luò)共同作用的結(jié)果，而網(wǎng)銀的使用也需要計算機和網(wǎng)絡(luò)兩大有機體的全力支持，兩者缺一不可。計算機的發(fā)展與網(wǎng)銀系統(tǒng)間的互作關(guān)系，最終會不斷促使網(wǎng)上銀行更新?lián)Q代，向前發(fā)展，從而取得更大程度的創(chuàng)新。
參考文獻：
[1]趙福通,郭衛(wèi)斌.基于動態(tài)密碼和入侵容忍的身份認證方案[J].華東理工大學(xué)學(xué)報:自然科學(xué)版,2009(4).
[2]王冬.網(wǎng)上銀行發(fā)展現(xiàn)狀及趨勢解析[J].中國金融電腦,2007(1).
[3]毛光燦.基于短信的動態(tài)密碼系統(tǒng)設(shè)計[J].科技資訊,2007(8).
[4]李明.《2007中國網(wǎng)上銀行調(diào)查報告》顯示網(wǎng)銀發(fā)展?jié)摿J].網(wǎng)絡(luò)安全技術(shù)與應(yīng)用,2008(1).
[5]安衛(wèi)波.網(wǎng)絡(luò)銀行的比較分析[J].貴州商業(yè)高等專科學(xué)校學(xué)報, 2008(3).
[6]周宏敏.個人網(wǎng)上銀行營銷策略分析[J].管理觀察,2008(18).
[7]盧加元.采用動態(tài)密碼技術(shù)確保銀行業(yè)務(wù)安全[J].福建金融, 2003(11).
